GarantenForår 2014

Vi flytter ind iA alborgs Gamle Posthus

Sund fornuft

www.sparv.dk Overskud for 13. år i træk

Når vi 9 gange henover foråret holder fra 3,10 % til 3,25 %. Sparekassens vores traditionelle garantmøder, kan solvensprocent er 19,3, og det er 8,6 vi fremlægge et regnskab, der for 13. procentpoint over det beregnede indivi- år i træk viser overskud siden etable- duelle solvensbehov. ringen af Sparekassen Vendsyssel i Til efteråret flytter vi i Aalborg ind i 2001. Vi er dermed et af de forholdsvis byens gamle, fredede posthus. Et stærkt få danske pengeinstitutter, der har stigende antal kunder i byen har gjort Indhold præsteret overskud i alle årene gennem pladsforholdene i de lejede lokaler på 2 Fokus fra ledelsen finanskrisen. Vesterbro alt for trange, og vi glæder 3 Succes på Vrå Højskole Overskuddet i 2013 blev på 125,3 mio. os til at sætte vores navn på endnu en 4 Besøg i Algade Posthus kr. før skat, og det er en stigning på 25 markant bygning i vores område. 6 Besøg ved Søren i Bestage. 7 Årsrapport 2013 mio. kr. i forhold til forrige år. Resultatet 8 Kommentarer til årsrapporten af den primære drift udgør 405 mio. kr. Rådgivning 9 Kommentarer til årsrapporten og indfrier dermed forventningerne. På Kompetent og seriøs rådgivning i 10 Fremgang i landbruget trods af den stagnerende samfundsud- øjenhøjde er en af grundværdierne i 11 Nyt produkt fra Totalkredit vikling er det lykkedes for os at fast- Sparekassen Vendsyssel. Det kræver 12 Formuerådgivning holde forretningsomfanget indenfor alle uddannelse og faglig sparring af vores 13 Formuerådgivning væsentlige forretningsområder. Udlånet medarbejdere. Derfor valgte vi i 2013 14 Portræt af ekstremsportudøver er ganske vist faldet en smule til 8,3 at nedlægge otte mindre afdelinger Mark Dahl Olesen mia. kr., og nedskrivningsprocenten, for at styrke det faglige miljø og sikre 15 Private Banking 16 Årets garantmøder som især dækker over svære vilkår for kunderne en endnu bedre rådgivning. områdets landbrug, er på 2,5. Men Nu gør vi rådgivningen og tilbuddene vores udlånsportefølje er generel stærk til kunderne endnu mere attraktive. Vi og godt sikret, men selvfølgelig påvirket udvider nemlig vores tilbud til vores af konjunkturudviklingen. Indlånet er kunder i form af formuerådgivning faldet til 8,9 mia. kr., og faldet skyldes og Private Banking, som er målrettet alene indfrielse af udstedte obligationer. kunder med formuer, der skal placeres Sparekassens egenkapital er vokset med mest optimalt. godt 86,4 mio. kr. til 1,8 mia. kr. Ved at fastholde vores strategi og holde fokus på indtjening, vil Sparekassen Garantrenten op Vendsyssel fortsat være en vigtig og Garantkapitalen er steget med 15,7 mio. solid medspiller i lokalområdernes kr. til 973 mio. kr., og i bestyrelsen er udvikling. det besluttet at indstille til repræsen- Vi glæder os til at møde vores garanter tantskabet, at garantrenten skal hæves på de 9 garantmøder.

Redaktør Niels Henriksen, NordText Fotograf Søren Larsen, Larsenform

2 Ingen højskole uden sparekassen

- Da jeg tiltrådte som forstander på Vrå undervisning til udenlandske medarbej- Højskole den 1. januar 2007, var vi med dere i private virksomheder. bare 29 årselever reelt truet af lukning. Men Sparekassen Vendsyssel troede En del af byens DNA på os og gav os en chance. Uden vores I Vrå er højskolen en afgørende del af lokale pengeinstitut ville højskolen være byens DNA. Sammen med Idrætscenter lukket i dag. Vendsyssel og Engelundsamlingen sætter Vrå Højskole byen på landkortet. Forstander Pia Schnoor er ikke i tvivl Derfor arbejder højskolen også i endnu om, at skolen, der i 2013 kunne glæde større grad på at sætte sit præg på byen. sig over 92,5 årselever og et overskud - Hvis Vrå Skole flytter ud til på 1,5 mio. kr., kun overlevede, fordi Idrætscenter Vendsyssel, drømmer vi Højskolens forstander foran de nye administrerende direktør i Sparekassen om at få lov at omdanne den nuværende elevboliger . Vendsyssel, Vagn Hansen, valgte at indskoling til ungdomsboliger, lige som indgå i et positivt samarbejde med vi håber at kunne realisere et iværksæt- skolen – og de første år endda sponso- terkursus. Vi kunne også tænke os at rerede et par af elevernes ophold. indrette en café og bogbutik med salg af Med Pia Schnoor som forstander og brugt faglitteratur, fortæller Pia Schnoor, hendes mand, Søren Ottzen, som vice- der sammen med andre ildsjæle i byen Afdelingsdirketør i Erhvervscenter forstander, har den gamle højskole, med mødes den første torsdag i hver måned Vendsyssel Ejner Munk Svendsen og næsten 150 år i den historiske kuffert, for at udveksle gode idéer til Vrås Kristoffer Boje Dige med forstander Pia foretaget en imponerende rejse mod udvikling. Schnoor foran den gamle del af højskolen. nye tider og med masser af elever og aktivitet.

Nytænkning - Vi har 115 sengepladser, bl.a. med to helt nye elevboliger, og vi har en gennemsnitlig belægning på 100 elever. Men for at drive en spæn- dende, moderne højskole kræves der hele tiden nytænkning og en tilpas- ning til markedet, og derfor ønsker vi også at indgå i nye sammenhænge og tilbyde anderledes kurser og ophold for en bred vifte af kursister, forklarer Pia Schnoor, der bl.a. glæder sig over, at godt 800 kursister vælger at bruge deres sommerferie på kunst, hundetræ- ning, cykling, dans og meget andet på Vrå Højskole. Skolen arbejder tæt sammen med fagforeninger om kurser og med den lokale afdeling af Brovst Asylcenter om intensiv danskundervisning. Højskolen er også parat til at tilbyde tilsvarende

3 Sparekassen rykker ind i Aalborgs gamle posthus

Da Sparekassen Vendsyssel i 2012 historien en stor rolle hos Sparekassen fusionerede med Sparekassen Hvetbo, Vendsyssel, der tidligere har forvandlet fik landsdelens største, lokale penge- historiske bygninger til moderne penge- institut opfyldt et længe næret ønske. institutter. Afdelingen i Skagen har Sparekassen fik nemlig en afdeling i til huse i en bevaringsværdig Plesner Aalborg lige midt på Vesterbro. Men bygning, der også oprindelig har været med 12 medarbejdere og en aktiv posthus. Afdelingen i Hjørring er i det vækststrategi er lokalerne dog alle- fredede gamle kunstmuseum, der oprin- rede blevet for små. Derfor flytter delig har fungeret som bibliotek. Sparekassen Vendsyssel nu til en ny adresse i hjertet af Aalborg. Stor vækst i Aalborg - Vi oplever stor vækst i Aalborg. Mange Det gamle posthus af vores unge kunder flytter til byen, når - Så snart det blev officielt, at Post de skal videreuddanne sig, og samtidig Danmark ville rykke ud af det gamle ønsker de at beholde deres pengein- posthus ved siden af Budolfi Kirke, stitut. Da vi i Sparekassen Vendsyssel var vi hurtige til at sikre os lokalerne i vægter den personlige rådgivning højt, det historiske og fredede hus i Algade. og vi samtidig oplever en stor kundetil- Den 1. april overtager vi lejemålet, og gang, forventer vi at udvide medarbej- efter en gennemgribende og nænsom derstaben op imod 18-20 personer, når restaurering med stor respekt for husets vi flytter ind i de nyrenoverede og frem- historie, forventer vi at slå dørene op tidssikrede lokaler, siger Jan Skov. til vores nye Aalborg afdeling medio Sparekassen Vendsyssel lægger beslag september 2014, fortæller direktør Jan på hele den ca. 900 kvm. store under- Skov. etage, der trænger til en omfattende Som lokalt pengeinstitut med rødderne restaurering, inden den er egnet til brug solidt plantet i landsdelen spiller for et moderne pengeinstitut. Til at stå

4 for renoveringen er der indgået aftale med arkitekt Søren Kibsgaard, der har stor erfaring og ekspertise i renovering af fredede og bevaringsværdige bygninger.

Kendt af alle - Det gamle posthus er kendt af alle i Aalborg. Rigtig mange aalborgensere Sparekassen rykker ind har været vant til at komme i huset med breve og pakker og har således et forhold til bygningen. Vi ser frem til at åbne medio september 2014 og glæder os til i Aalborgs gamle posthus at vise huset frem. Vi håber, at kunder og samarbejdspartnere har lyst til at kigge ind, og at mange efterfølgende vil komme og benytte husets faciliteter. Det gamle rum med postbokse bliver nemlig bygget om til et stort mødelokale, og det lokale kan blandt andet benyttes af lokale foreninger til kulturelle og sociale arrangementer, forklarer Jan Skov. Sparekassen Vendsyssel har p-pladser bag bygningen og således har kunderne mulighed for at parkere tæt på afde- lingen.

Arkitekt Søren Kibsgaard

5 Bruger kroppen som medspiller

Søren Aaboe fra Bestage sammen med Den menneskelige krop er som en bil. Aaboe, der åbnede sin første klinik i Bente Lervad Løhde i klinikken i Aalbog. Mens den er ny, behøver man ikke gøre Bispensgade i Aalborg i marts 2012. I alverden, men med alderen vokser dag har han desuden klinik i Aarhus, og behovet for vedligeholdelse, hvis der er i alt ansat seks medarbejdere. kroppen fortsat skal se ung og frisk ud. - Min store drøm er at åbne klinik i Bestage International har en betydelig London, hvor jeg så selv vil bo. Men det erfaring i at få mennesker til at se yngre forudsætter, at jeg kan finde en leder og friskere ud. På klinikkerne i Aalborg i Danmark, der brænder lige så meget og Aarhus bliver kniven liggende i for Bestage International, som jeg gør, skuffen. I stedet bruger indehaver Søren påpeger han. Aaboe kroppen som naturlig medspiller. - Hos Bestage oplever kunderne en Enestående sparekasse enestående kombination af behand- Søren Aaboe er kunde i Sparekassen linger, lige fra effektivt at få bleget Vendsyssels afdeling i Vrå. Da han kom tænder til en diamant peeling og hjem fra USA, skulle han finde et penge- en plasma-behandling og videre til institut, som han var tryg ved, og da fedtreduktion og en brystforstørrelse, forældrene var glade og tilfredse kunder fortæller Søren Aaboe. - Ingen af vores i sparekassen, tog Søren Aaboe kontakt behandlinger gør ondt, og i langt de til Bente L. Løhde. Det har han bestemt fleste tilfælde gør vi brug af kroppens ikke fortrudt. naturlige reaktioner for at nå vores mål - Sparekassen har været enestående om et yngre og friskere udseende, fort- hele vejen igennem. Bente troede på sætter Søren Aaboe, der efter 20 år i mig og min ide, og har siden bakket mig USA valgte at flytte hjem til Danmark. op på alle måder, både i udviklingen af firmaet, og da jeg stod for at skulle Drømmer om London købe ny lejlighed. Sparekassen har også I USA havde han i flere år beskæftiget indikeret, at den er klar, når jeg på et sig med behandlinger af især huden. tidspunkt åbner klinik i London. Jeg kan Han er specialist i botox og lægger ikke roligt sige, at Sparekassen Vendsyssel skjul på, at han selv benytter det. er det bedste pengeinstitut, jeg nogen- - Botox er et fantastisk middel, når det sinde har haft, fastslår Søren Aaboe. bruges med omtanke, og jeg forventer, Bestage International har de fleste dage at vi hos Bestage International åbent til kl. 20.00, da det er vigtigt, at relativ hurtigt også kan tilbyde vores kunderne kan få deres behandlinger, når kunder denne behandling, siger Søren de har tid.

6 Hovedtal fra årsregnskabet Beløb i 1.000 kr. Resultatopgørelsen 2013 2012 Renteindtægter 721.408 655.310 Renteudgifter 166.550 192.485 Netto renteindtægter 554.858 462.825 Udbytte af aktier m.v. 5.961 2.737 Gebyrer og provisionsindtægter (netto) 198.865 174.110 Netto rente- og gebyrindtægter 759.684 639.672 Kursreguleringer 23.440 37.947

Andre driftsindtægter 3.401 3.194 mio. kr. Udgifter til personale og administration 339.931 296.085 10.000

Af- og nedskrivninger på immaterielle 8.000 og materielle aktiver 18.163 15.006 Andre driftsudgifter 21.628 11.776 6.000

Nedskrivninger på udlån m.v. 283.909 256.454 4.000 Resultat af kapitalandele i associerede

og tilknyttede virksomheder 2.438 -1.038 2.000 Ordinært resultat før skat 125.332 100.454 0 Skat 34.651 26.385 2009 2010 2011 2012 2013 år Udlån Årets resultat 90.681 74.069 Indlån incl. puljer Garantier Udvalgte tal fra balancen 2013 2012 Egenkapital Udlån 8.279.741 8.343.101 Obligationer 2.369.422 2.407.576 Aktier m.v. 453.199 438.368 Indlån incl. puljer 8.862.645 9.126.864 Egenkapital i alt 1.788.683 1.702.316 - heraf garantkapital 973.116 957.421 Balancesum 12.773.624 12.749.213 Garantier m.v. 2.231.851 2.493.142

7 2013-endnu et tilfredsstillende år

2013 kan betragtes som endnu et forholdsvis store nedskrivninger i spare- likviditetsmæssige overdækning er på tilfredsstillende år for Sparekassen kassen. 169,7 % i forhold til lovens krav. Vendsyssel. Resultat før skat er i forhold Resultatet af den primære drift er dog Kapitaldækningsdirektivet CRD IV til 2012 forbedret med hele 24,8 % til så god, at der samlet set kan leveres et og kapitaldækningsforordningen i alt 125,3 mio. kr. Resultatet af den tilfredsstillende overskud for året som CRR udgør den kapitalmæssige del primære drift er forbedret med 22,1 % helhed. Bestyrelsen har derfor foreslået af Basel III reglerne, som træder i til 405,0 mio. kr. Den primære årsag at der udbetales i alt 32,2 mio. kr. i rente kraft i 2014. Reglerne, der implemen- hertil er, at fusionen med Sparekassen til garanterne i marts 2014. teres løbende frem til ultimo 2019, er Hvetbo A/S pr. 1. november 2012 meget komplekse og indeholder en bidrager med 12 måneders driftspåvirk- Sparekassens andel af sektorens indbe- række stramninger til kapitalforhol- ning i 2013 sammenlignet med kun 2 taling til Indskydergarantifondens dene samt i opgørelse af de vægtede måneder i 2012. forsikringsbaserede ordning belaster poster. Med udgangspunkt i sparekas- regnskabet med 20,8 mio. kr. sens kapitalforhold ultimo 2013 er der Der er i 2013 gennemført en række foretaget en beregning af konsekven-

organisatoriske ændringer i spare- Store engagementer serne ved implementeringen af de nye kassen, både i form af lukning af afde- 120 regler. Beregningen viser, at sparekassen 100 linger, flytning af stabsfunktioner samt 80 heller ikke fremover får problemer 60 videreudbygning af lokale samarbejds- 40 med at overholde målsætningen om 0,00 Likviditets- 20 Udlånsvækst aftaler mellem afdelinger, der geogra- overdækning en solvensmæssig friværdi på mindst 4 31,17 0 -3,72 fisk ligger inden for kort afstand. Alt -20 %-point. sammen for at udnytte de tilstedevæ- rende ressourcer bedst muligt samt Sparekassen har i 2013 fået netto 1.210 dygtiggøre medarbejderne for derved at 50,08 67,70 nye kunder, hvormed det samlede Ejendomseksponering Stabil funding

blive endnu bedre til at imødekomme Grænseværdier kundeantal når op på ca. 83.000. I årets kundernes ønsker om højt kvalificeret Sparekassen Vendsyssel 31.12.2013 løb har sparekassen fået netto 774 nye rådgivning i de enkelte lokalområder. Finanstilsynets tilsynsdiamant inde- garanter og har nu i alt knap 35.000 holder fem pejlemærker for risici, som garanter. Sparekassens samlede udlån udviser et pengeinstitutterne bør ligge inden for. mindre fald på 63,4 mio. kr. svarende Figuren viser Sparekassen Vendsyssels til 0,8 % til i alt 8,3 mia. kr. Indlån inkl. placering inden for de enkelte områder Resultatopgørelse puljer er i årets løb faldet med 264,2 pr. 31. december 2013. Der ses tydeligt, Renteindtægter mio. kr. i alt 8,9 mia. kr. Den primære at der på alle områder er god luft og De samlede renteindtægter stiger årsag hertil er indfrielse af udstedte lån bevægelsesfrihed i forhold til grænse- med 66,1 mio. kr. til i alt 721,4 mio. kr. med statsgaranti for ca. 700 mio. kr., værdierne. Stigningen, der udgør 10,1 % i forhold som regnskabsmæssigt var bogført som til 2012, skyldes primært indregning af indlån. Finanskrisen har medført, at der Sparekassen Hvetbo A/S i hele 2013 stilles store krav til de danske penge- sammenlignet med kun 2 måneder Nedskrivningerne på udlån mv. stiger institutters soliditet og likviditet. Ved i 2012. Endvidere er der indregnet i 2013 med 27,5 mio. kr. til 283,9 mio. udgangen af 2013 er sparekassens amortisering og regulering af over- kr., hvilket isoleret set ikke er tilfreds- solvensprocent 19,3, mens spare- tagne nedskrivninger vedr. fusionen stillende. Erhvervsstrukturen i sparekas- kassens beregnede solvensbehov er med Sparekassen Hvetbo A/S for i alt sens primære markedsområde bevirker, 10,6 %. Sparekassen har således en 40,6 mio. kr. I 4. kvartal 2012 blev der at sparekassens andel af udlån til land- solvensmæssig friværdi på 8,7 %-point. foretaget en væsentlig ændring i place- bruget er forholdsvis stort i forhold til et Sparekassen er derfor også ved ringen af sparekassens obligationsbe- gennemsnitligt pengeinstitut. I perioder, udgangen af 2013 særdeles godt kapita- holdning. De højtforrentede realkredit- hvor landbruget har været presset på liseret. Sparekassens målsætning er, at obligationer i hold-til-udløb ordningen indtjeningen og praksis for værdiansæt- den solvensmæssige friværdi til enhver blev realiseret og omlagt til lavere telse af landbrugsaktiverne samtidig tid skal udgøre mindst 4 %-point. forrentede obligationer, og det er derfor strammes, medfører det naturligt Kernekapitalprocenten er 17,5, og den den primære årsag til at forrentningen

8 af obligationsbeholdningen falder fra følge. De samlede negative kursregule- kr. Den akkumulerede nedskrivningspro- 58,6 mio. kr. i 2012 til 46,0 mio. kr. ringer på obligationer og udlån udgør cent, inkl. de overtagne nedskrivninger, 2013. i alt 0,4 mio. kr. i 2013. Aktierne har i udgør 9,4 %. 2013 bidraget positivt til kursregule- Renteudgifter ringerne med i alt 30,4 mio. kr., hvoraf Balancen De samlede renteudgifter falder med 15,8 mio. kr. stammer fra sparekas- Udlån og garantier -endnu et tilfredsstillende år 13,5 % fra 192,5 mio. kr. i 2012 til sens beholdning af anlægsaktier. Øvrige Sparekassens samlede udlån er faldet 166,6 mio. kr. i 2013. Ultimo 2011 kursreguleringer udgør -6,6 mio. kr. I med 63,4 mio. kr., hvilket svarer til 0,8 blev førtidsindfrielsen af den udstedte forbindelse med lukning af en række %. Det samlede udlån ultimo 2013 Bankpakke I funding på i alt 2,3 mia. afdelinger i 2013 er en del af de tidligere udgør i alt 8,3 mia. kr. kr. indledt. Denne proces fortsatte i domicilejendomme omklassificeret til løbet af 2012 og blev afsluttet i 2013, investeringsejendomme og nedskrevet, Indlån hvor de sidste ca. 700 mio. kr. blev jf. reglerne for værdiansættelse af ejen- Det samlede indlån inkl. puljer er i 2013 indfriet. Provisionen på disse udste- domme. Disse reguleringer har påvirket faldet med 2,9 % til 8,9 mia. kr. Den delser udgjorde 0,95 % p.a., hvilket kursreguleringerne negativt med i alt primære årsag hertil er indfrielse af medfører en væsentlig besparelse i 7,4 mio. kr. udstedte lån med statsgaranti for ca. renteudgifterne i 2013 i forhold til 2012. 700 mio. kr., som regnskabsmæssigt var Renteudgifterne til efterstillet kapital Nedskrivninger på udlån m.m. bogført som indlån. udviser en stigning på 9,8 mio. kr. Der Nedskrivningerne på udlån mv. stiger er i 2013 udstedt efterstillet kapital i 2013 med 27,5 mio. kr. til 283,9 mio. Fonds for nominelt 83 mio. kr., som delvist kr., hvilket isoleret set ikke er tilfredsstil- Sparekassens beholdning af aktier og er anvendt til indfrielse af efterstillet lende. Som nævnt i bemærkningerne til obligationer udgør 2,8 mia. kr. Af den kapital på EUR 10 mio. Der er i 2013 renteindtægterne, så er der amortiseret samlede beholdning udgør obliga- endvidere indfriet et ”Bankpakke II lån” og reguleret overtagne nedskrivninger i tionerne 2,4 mia. kr. og aktierne 453 (hybrid kernekapital) på 64,2 mio. kr., 2013 for i alt 40,6 mio. kr. Boniteten på mio. kr. Af aktiebeholdningen udgør som blev overtaget i forbindelse med størstedelen af engagementerne med kapitalandele i fællesejede selskaber fusionen med Sparekassen Hvetbo A/S. disse nedskrivninger er desværre ikke som DLR Kredit, PBS, SDC, PRAS, forbedret tilsvarende, hvilket medfører EgnsINVEST, Sparinvest, Letpension Gebyr- og provisionsindtægter nedskrivninger på de samme engage- m.v. i alt 411,0 mio. kr. I 2013 har sparekassen realiseret en menter for ca. 27 mio. kr. stigning i gebyr- og provisionsindtæg- Egenkapital terne på 15,5 % til i alt 210,4 mio. Sparekassens udlånsportefølje er Den samlede egenkapital er steget med kr. Det er primært forretningsområ- generel stærk, godt sikret og med en 5,1 % til i alt 1,8 mia. kr., hvoraf garant- derne investering og realkredit, der har god branchefordeling, men naturligvis kapitalen udgør 973,1 mio. kr. I 2013 medvirket til stigningen. stadig underlagt konjunkturudvik- er der tegnet ny garantkapital for 80,5 lingen i samfundsøkonomien. Når der mio. kr. og udbetalt 64,8 mio. kr. Netto Omkostninger nedskrives på en kunde, intensiveres er garantkapitalen således steget med Omkostningerne til personale og admi- den kreditmæssige opfølgning, og der 15,7 mio. kr. nistration stiger i 2013 med i alt 43,8 udarbejdes handlingsplaner i samar- mio. kr. til 339,9 mio. kr. Stigningen bejde med den enkelte kunde, hvilket Forventninger til 2014 skyldes primært indregning af i en række tilfælde har medvirket til at 2014 forventes, tilsvarende 2012 og Sparekassen Hvetbo A/S i 12 måneder forhindre eller begrænse et eventuelt 2013, at blive præget af lav efter- i 2013 regnskabet sammenlignet med tab. spørgsel i samfundet. Vi forventer 2 måneder i 2012. Lukning af en række at resultatet i 2014 bliver bedre end mindre afdelinger i løbet af 2013 vil Årets nedskrivninger svarer til 2,5 2013, da situationen for landbruget ser først bidrage med omkostningsreduk- % af de samlede udlån og garantier. væsentlig mere positiv ud, hvilket vil tioner i 2014. Sparekassens akkumulerede nedskriv- reducere de samlede nedskrivninger ninger og hensættelser på udlån og fremover. Kursreguleringer garantier udgør 999,0 mio. kr., svarende De samlede kursreguleringer i 2013 hhv. til 8,7 % af de samlede udlån og garan- Ledelsen forventer, at resultatet af den 2012 udgør 23,4 mio. kr. og 37,9 mio. tier. primære drift i 2014 vil ligge i niveauet kr. Sammensætningen af kursregule- I forbindelse med fusionen med 375 – 410 mio. kr. ringerne er væsentlig anderledes i 2013 Sparekassen Hvetbo A/S i 2012 blev der end i 2012. Beholdningen af obliga- bogført overtagne nedskrivninger for Med vores store egenkapital, gode tioner til amortiseret kostpris (hold- i alt 225,9 mio. kr. Ultimo 2013 udgør basisindtjening og dygtige medar- til-udløb) blev, som tidligere nævnt, restsaldoen 95,5 mio. kr., idet der i bejdere står vi, trods den globale afhændet i 4. kvartal 2012, med en løbet af året er realiseret 89,8 mio. kr. finanskrise og økonomiske recession i realiseret kursgevinst på 36,1 mio. kr. til samt amortiseret og reguleret 40,6 mio. samfundet, stadig stærkt.

9 Svær beslutning blev til en god investering

Umiddelbart var der ikke noget at se og vores aftagere får nu langt bedre Ikke i tvivl på søerne. Men Jens Michaelsen vidste smågrise, fortæller en tilfreds Jens - Sparekassen Vendsyssel har rødderne godt, at hans svinebesætning havde Michaelsen, og fortsætter solidt plantet i den nordjyske muld. lungesyge, og da 2 af hans smågriseaf- - Når jeg går gennem staldene i dag, er Landbruget er et stort og vigtigt erhverv tagere luftede tanken om at finde en det med et langt bedre humør, og jeg for vores landsdel, og som et lokalt anden leverandør, var han klar over, at er taknemmelig for, at saneringsperi- pengeinstitut er det derfor helt natur- der skulle handles. oden med tomme stalde er et overstået ligt, at vi er engageret i og bakker op - I samråd med en svinerådgiver, en kapitel. om erhvervet, fortæller afdelings- økonomikonsulent og Sparekassen direktør i Sparekassen Vendsyssels Vendsyssel besluttede vi derfor at Producerer 30.000 smågrise Landbrugscenter Allan Madsen, og sanere hele besætningen. Det var en Jens Michaelsen har 940 søer og produ- fortsætter - Jens Michaelsen er en rigtig omkostning på over 3 mio. kr. i en tid cerer godt 30.000 smågrise om året. dygtig landmand – den rigtige mand med indtjeningsproblemer i landbruget, Han har tre ansatte. 25 % af grisene går på den rigtige bedrift – som vi har haft men sparekassen var med hele vejen. til opfedning i en lejet stald ved Hellum. et godt samarbejde med i mange år. Efterfølgende har beslutningen vist sig På ejendommene Sdr. Krogsdam og Derfor var vi heller ikke i tvivl om, at at være den rigtige. Vi har i dag en langt Slyngborg driver han 165 ha med plan- vi selvfølgelig skulle bakke op om Jens bedre sundhedsstatus, hvilket har givet teavl, hvor markarbejdet er lagt ud i en Michaelsen i sine planer om at sanere en endnu bedre effektivitet i stalden, pasningsaftale. besætningen.

Oprindelig købte Jens Michaelsen Sdr. Krogsdam sammen med sin far. Siden 2003 har Jens Michaelsen drevet gården alene, og selv om de knap 1000 søer egentlig er en ganske passende stør- relse, så drømmer han om på sigt, at udvide til 1500 - 2000 søer. Familien på Sønder Krogsdam består foruden Jens af hustruen Anette, der arbejder som jurist i Frederikshavn Kommune, og sønnen Frederik, der snart fylder seks år.

Afdelingsdirektør for Landbrugscenter Allan Madsen sammen med Jens Michaelsen

10 Prognose fra Videncentret for Landbrug* Fortsat bedre økonomi i landbruget Danske landmænd fortsætter den posi- steget. Senest er også prisen på mælk tive økonomiske udvikling. Et heltids- steget på grund af et fald i produktionen landbrug får i 2014 et overskud på forårsaget af kulde og tørke i nogle af de 921.000 kroner, hvilket er historisk store mælkeproducerende lande samt højt. Det forudser den nye indkomst- fortsat voksende efterspørgsel, især fra prognose fra Videncentret for Landbrug Asien. Dertil kommer de historisk lave og Landbrug & Fødevarer. renter, der medvirker til at begrænse De seneste års positive udvikling i virksomhedernes finansielle omkost- landbrugets økonomi fortsætter. ninger. Tilsammen betyder det, at Heltidslandmændene ventes i 2013 i mælkeproducenterne oplever en solid gennemsnit at kunne notere et plus fremgang efter en række vanskelige år. på godt 810.000 kroner, mens drifts- Prognosen forudser, at det gennemsnit- Svær beslutning blev til resultatet i 2014 forventes at lande lige resultat for en mælkeproduktion på 921.000 kroner. Det viser den nye bliver på 557.000 kroner i 2013, og det indkomstprognose, som Videncentret stiger til 742.000 kroner i 2014. for Landbrug og Landbrug & Fødevarer en god investering står bag. Driftsresultatet viser resultatet Den stigende indtjening betyder, at før aflønning af ejerens arbejdskraft og landmændene nu har bedre mulighed egenkapital. for at konsolidere sig eller foretage inve- - Indtjeningen er på et historisk højt steringer i deres produktionsapparat. niveau. Aldrig før har landbrugets - For landmænd med høj gæld vil det samlede indkomst tre år i træk ligget så være oplagt at bruge den forbedrede Indtjeningen er på et højt, som i perioden 2012-2014, siger indtjening til at høvle af på gælden, få historisk højt niveau. Klaus Kaiser, der er erhvervsøkonomisk et større økonomisk råderum til frem- Aldrig før har landbrugets chef i Videncentret for Landbrug. tidig udvikling og på den måde komme Årsagen til de flotte tal er primært, at ind i en god cirkel, lyder vurderingen fra samlede indkomst tre år i priserne på landbrugets produkter er Klaus Kaiser. ”træk ligget så højt Prognoserne for landbrugets økonomiske resultater udarbejdes af Videncentret for Landbrug og Landbrug & Fødevarer. Prognoserne* udkommer fire gange om året, og dækker en fremtidig periode på 1½ - 2½ år. Totalkredit på vej med nye lån Indenfor de nærmeste måneder, Tolagsbelåning finansiering, mens det traditionelle lån lancerer Totalkredit nye realkreditlån til - Og derfor blev der indført tolagsbe- giver mulighed for at opfylde endnu Sparekassens kunder. Eller på en måde er låning, som kort fortalt betyder, at ét flere kunders behov og dermed gøre der i virkeligheden tale om, at det tradi- realkreditlån i virkeligheden består af lånepaletten fra Totalkredit endnu mere tionelle etlags kreditforeningslån vender to forskellige lån, hvis lånet andrager fleksibel, påpeger Anders Pedersen. tilbage som supplement til de tolags lån, mere end 60 % af ejendommens værdi. som realkreditinstituttet indførte for ca. Tolagsbelåningen er sammensat således, Anders Pedersen, Boligcenter Vendsyssel. to år siden. at lånet fra de 60 % til de 80% ikke Da Totalkredit indførte tolagsbelåning giver mulighed for valg af afdragsfrihed, i 2012, skete det dels af hensyn til en mens det har været muligt at vælge skærpet lovgivning omkring realkredit- afdragsfrihed for lånet op til 60%. sektoren og dels for at stå stærkere hos Men her midt på året vil Totalkredit de såkaldte ratingbureauer, der på inve- igen tilbyde det traditionelle kredit- storernes vegne giver realkreditinstitut- foreningslån i ét lag, altså et lån hvor terne karakterer. Gode karakterer er lig boligejeren f.eks. kan vælge afdrags- med lavere renter til boligejerne, så derfor frihed for hele lånet, eller omvendt var det vigtigt i en svær økonomisk tid vælge at betale både afdrag og renter. at sikre gode karakterer til realkreditsy- Tolagsbelåningen fortsætter for de stemet, fortæller souschef i Sparekassen kunder, der gerne vil drage fordel af Vendsyssels Boligcenter, Anders Pedersen. forskellige lånetyper i den samlede

11 Formuerådgivning Personlig formuerådgivning som de aktuelt befinder sig i, fortæller Personlig rådgivning er en af hovedhjør- afdelingsdirektør i Formuecenter nestenene i den måde, som Sparekassen Vendsyssel, Carsten Nielsen. Vendsyssel ønsker at samarbejde med kunderne på. Formuerådgivning, der Rådgivningen tager afsæt i den enkelte kunde og - I vores rådgivning går vi i dybden med kundens forhold, er derfor et tilbud, der en lang række centrale forhold, der hver ikke kun giver det store overblik, men især har stor betydning for kundens liv, også giver en række anvisninger, der kan både her og nu og fremadrettet, og som optimere kundens forhold – ikke kun de samlet giver kunden det store overblik. økonomiske. Vi kommer f. eks. ind på pensionsopspa- ring, ejendom – typisk parcelhus eller - I sparekassens Formuecenter er vi 14 ejerlejlighed, frie midler, forsikringsfor- medarbejdere, der alle har fokus på hold, plan for pension – herunder even- formuerådgivning. Desuden er der i tuelt nedsparring, skatteforhold, gælds- en række udvalgte afdelinger placeret pleje. Gennemgangen munder ud i det medarbejdere, der er specialister i helt store overblik og forslag til, hvad at rådgive kunderne om, hvordan de kunden bør iværksætte, og hvad der bedst muligt forvalter deres formue skal ske, for at kunden får sine ønsker – ofte i forhold til den periode i livet, opfyldt, forklarer Carsten Nielsen. Ny mixpulje med lav risiko For kunder med pensionsindestå- til den forsigtige kunde eller til kunden ende op til 750.000 kr. anbefaler med pensionsordninger under udbeta- Sparekassen Vendsyssel at placere ling. En yderst forsigtig sammensæt- midlerne i mixpuljer, der består af en ning af aktier, erhvervsobligationer samt kombination af aktier og obligationer, traditionelle obligationer er tilstræk- og hvor risikoen således spredes. kelig til at skabe balance, så selv den Vi har mixpuljer til enhver, og vi rådgiver forsigtige investor har muligheden for om det rigtige valg for dig. Mixpuljerne at opnå et attraktivt positivt afkast, overvåges dagligt og tilpasses løbende selvom kurserne ændrer sig, under- af erfarende porteføljeforvaltere, hvis streger formuespecialist Tage Thomsen. mål er at sikre dig det bedste afkast -du - Når vi tester en mixpulje med denne behøver altså ikke løbende at holde øje. forsigtige sammensætning, viser den et Formuespecialist Tage Thomsen fra Fra 1. kvartal i år udbydes vores 4. gennemsnitligt afkast på 4,5 % om året. Formuecenter Vendsyssel mixpulje – Mixpulje Minimum – hvor Med sidste års kursudsving ville afka- stabilitet og små kursudsving er nøgle- stet have været på 2,7 % og dermed et ordene. fornuftigt alternativ til en ren obliga- tionspulje, der i 2013 gav et negativt Diagrammer som viser investeringsforde- Mixpulje Minimum afkast på 2,1 %. lingen i de fire investeringstyper. - Mixpulje Minimum retter sig specielt

Mixpulje LAV Mixpulje MIDDEL Mixpulje HØJ Mixpulje MINIMUM

Aktier

Obligationer

Erhvervsobligationer Kontant

12 Formuerådgivning Husk at forsikre børnene Fokus på forsikringer afgives helbredsoplysninger. Rigtig mange voksne har tegnet forsik- Dette er en enestående mulighed for at ringer mod kritiske sygdomme og mod sikre sit barn en livsvarig indtægt, der invaliditet. Men alt for mange af os omregnet til en skattepligtig indkomst, glemmer børnene. Vi har måske tegnet svarer til ca. kr. 126.000,-/kr. 252.000,- en ulykkesforsikring, så en knækket tand årligt, og barnet bliver mindre afhængig kan blive ordnet, men børn kan også af tilkendelse af offentlig førtidspen- pådrage sig kritiske sygdomme eller sion, som fra sommeren 2013 er blevet blive invalide efter ulykker eller sygdom. væsentligt vanskeligere at få tilkendt, Derfor ønsker Sparekassen Vendsyssel slutter Lone Møller Christensen. nu at sætte fokus på forsikringer rettet mod børn. Fakta vedr. kritisk sygdom og invaliderente til børn. Skattefri livsvarig udbetaling ved invaliditet Kritisk sygdom børn (dækning til 18 år) Forældre til børn under 18 år, har nu Moduler Forsikringssum Årlig præmie mulighed for at tegne en forsikring Modul 1 151.000 kr. 679 kr. (Invaliderente Børn), der, hvis barnet Modul 2 302.000 kr. 1.243 kr. bliver invalid inden det fyldte 18.år, vil give en skattefri livsvarig udbeta- Invaliderente til børn ling til barnet. På tegningstidspunktet Grupper Årlig udbetaling Årlig præmie kræves det blot, at barnet kan afgive Gruppe 1 73.000 kr. 1.192 kr. tilfredsstillende helbredsoplysninger. Gruppe 2 146.000 kr. 2.269 kr.

Når barnet fylder 18 år og bliver Formuespecialist Lone Møller myndig, kan forsikringen videreføres i Christensen fra Formuecenter barnets eget navn uden at der igen skal Vendsyssel.

Konfirmand2014 Vind 3 dejlige oplevelser for dig og din klasse Opret dig på www.sparv.dk fra den 24. marts og få adgang til en Konfirmandkonto 2014. Med kontoen deltager du i vores konkurrence om én af 3 skønne præmier:

En aktiv dag i Fårup Sommerland med frokost. Renten er* En middag på Jensen’s Bøfhus og en tur i biografen. 10% En bowlingturnering med spisning. *Nominel fast rente frem til den

31.12.2014

, 13 "" Sparekassen er med på ruten

Når hjernen tigger og beder ham om På usikker grund at stoppe. Når fornuften og logikken - Når man står der foran vandet, og for længst er sat af, og viljen er den nervespidserne dirrer, så har jeg det eneste motor, og stædighed det eneste godt. Jeg elsker at være på usikker brændstof, så kan Mark Dahl Olesen fra grund. Det tricker mig, og når man Hjørring i det mindste glæde sig over, at deltager i en ironman, finder man ud Har du lyst til at vide mere han har et pengeinstitut, der bakker op af, hvilket stof man er gjort af, smiler om MasterCard, så kontakt om hans bestræbelser på hele tiden at den 30-årige hjørringenser, der glæder din rådgiver eller læs mere blive bedre til at finde nye grænser. sig over sin forstående rådgiver Casper Mark Dahl Olesen, der til daglig er ansat Nissen Larsen, der i øvrigt er nyud- på vores hjemmeside, hos TDC Erhvervscenter, dyrker nemlig nævnt afdelingsdirektør i Hjørring afde- www.sparv.dk. triathlon på et niveau, som en profes- ling. sionel udøver. Fredag tillader han sig at - Idræt på det plan er kostbart. For det slappe lidt af. Alle andre dage træner første har jeg cykler, der koster mere han, mange dage endda to gange – om end 50.000 kr., og for det andet koster morgenen inden arbejde og om aftenen det mange penge at deltage i stævnerne efter arbejde. samt flyrejser og hotelophold. Men Sparekassen Vendsyssel bakker mig Blod på tanden op, også som tøjsponsor og det er jeg - Interessen begyndte for nogle år utrolig glad for. Og så er jeg naturligvis siden, da jeg cyklede op ad Alpe d’Huez. også glad for at bruge mit MasterCard, Det var godt nok hårdt, men det gav når jeg er i udlandet, smiler Mark Dahl mig blod på tanden, og jeg begyndte Olesen. - Foruden opbakning fra spare- at træne til min første ironman – 3,8 kassen oplever jeg en massiv opbakning km svømning i åbent vand, 180 km fra familie og venner og uden den store cykling og så et marathonløb på 42,1 forståelse fra omgivelserne, er det ikke km, fortæller Mark Dahl Olesen, der muligt at træne så meget, har fuldført to hele ironman samt fem slutter Mark taknemmeligt. halve og derudover gennemført en del maratonløb. I maj deltager han i verdens største halve ironman på Mallorca, mens han i august Afdelingsdirektør Casper Nissen vil forsøge at gennemføre sin tredje hele Larsen fra Hjørring afdeling. ironman ved et stævne i Tyskland.

14 Specialenhed

Sparekassen er med fokus på med på ruten optimering af formuer

Private Banking er et helt nyt tilbud til i sidste ende skal sikre, at kunden får kunder i Sparekassen Vendsyssel med mest muligt ud af sin formue. formueforhold, der rækker ud over den - Vores rådgivning tager altid udgangs- daglige økonomi. En ny specialenhed i punkt i den enkelte kundes forhold, og sparekassens Finanscenter har fokus på i sparekassen vil vi sætte det rigtige kundens formue og vil løbende og i tæt hold, således at vi kommer hele vejen samarbejde med kunden tage initiativ rundt om kunden og blandt andet til optimering af formuen gennem en inddrager emner som investering, skat, række tiltag. jura, pension og forsikring, under- - Kunderne kan være både privat - og streger Ejner Munk Svendsen og Keld erhvervskunder, der har formuer med Kirkedal. en kompleks sammensætning. Her vil vi tilbyde en løbende og uopfordret Arrangementer formuerådgivning med bl.a. investe- Som en del af Private Banking i ringsrådgivning på højt plan og en Sparekassen Vendsyssel tilbydes palette, der strækker sig fra traditio- kunderne at deltage i en række arran- nelle investeringsporteføljer med afsæt gementer, der kan være målrettet en i investeringsforeninger til individu- faglig relevant karakter, men det kan elle aktier og kreditobligationer og også være mere tværfaglige arrange- muligheder for, at især erhvervskunder menter, f. eks. med fokus på forvent- kan sikre sig ved afdækning af risici ningerne til udviklingen i dansk og via finansielle instrumenter, forklarer global økonomi. nyudnævnt afdelingsdirektør for Holdet bag Private Banking består Erhvervs- og Finansafdelingen, Ejner foruden af Ejner Munk Svendsen og Munk Svendsen, og afdelingschef Keld Keld Kirkedal af Kim Nielsen, Else Kirkedal. Nørgaard, Merete Gru og Heidi Eriksen. Holdet suppleres med rele- Formuestrategi vante fagspecialister fra sparekas- Udover investering indeholder Private sens videnscentre og kan yderligere Banking også en detaljeret formueplan tilføjes eksterne samarbejdspartnere og formuestrategi, der tager hensyn til som eksempelvis revisorer eller advo- aktuelle økonomiske forhold, således kater. Det er helt op til kunderne om at kunden får et detaljeret overblik, der møderne skal foregå i sparekassen eller fastlægger kursen for nye tiltag, som hjemme hos kunden.

15 Invitation til Årets Garantmøder

Alle møderne starter kl. 19.00 med følgende program: • Velkomst Sø • Bestyrelsens beretning 2013 s F • Orientering om årsregnskab 2013 en g • Middag e • Underholdning r

Vi er stolte af at præsentere underholdningen, der i år leveres af enten Rasmus Nøhr eller Søs Fenger.

Her kan du opleve Søs Fenger: Den 2. april i Brovst Hallen Rasm Den 3. april i Idrætscenter Vendsyssel, Vrå u Den 4. april i Snedsted Hallen s N Den 9. april i Toftegaards Hallen, Jerslev ø h Her kan du opleve Rasmus Nøhr: r Den 2. april i Jetsmark Hallen, Pandrup Den 3. april i Ulsted Hallen Den 4. april i Idrætscenter Vendsyssel, Vrå Den 8. april i Klokkerholm Hallen Den 9. april i Arena Nord, Frederikshavn Tilmelding Til ét af møderne - efter først-til-mølle princippet. Der åbnes op for det elektroniske tilmeldingssystem torsdag den 13. marts kl. 10.00, og der er mulighed for tilmelding helt frem til 7 dage inden mødets afholdelse, eller så længe der er ledige pladser. afbud Eventuelle afbud bedes registreret på www.sparv.dk, så andre garanter kan få glæde af pladsen. Der er ingen ventelister.