Q1 Q2 Q3 Q4 Nobina Bokslutskommuniké Mars 2016–Februari 2017
Total Page：16
File Type：pdf, Size：1020Kb
Q1 Q2 Q3 Q4 NOBINA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ MARS 2016–FEBRUARI 2017 VD-KOMMENTAR FÖRBÄTTRAT RESULTAT OCH KASSAFLÖDEN Vi fortsätter att leverera enligt våra löften och presenterar nya rekordnivåer för omsättning FJÄRDE KVARTALET och lönsamhet för helåret 2016/2017. Netto- • Nettoomsättningen uppgick till 2 243 MSEK (2 161), en ökning med omsättningen ökade med 6,5 procent och mar- 3,8 procent. ginalen före skatt uppgick till 4,0 procent och • Rörelseresultatet uppgick till 63 MSEK (58). jag kan konstatera att vi i varje enskilt kvartal • Resultatet efter skatt uppgick till 267 MSEK (8), och resultatet per aktie under året presterade bättre jämfört med uppgick till 3,02 (0,09). Justerat för värdering av förlustavdrag är resultatet samma kvartal föregående år. Detta inger för- 22 MSEK och resultatet per aktie är 0,25. troende för att vi skall leverera de mål som • Kassaflödet från den löpande verksamheten var 336 MSEK (389). sattes inför vår börsnotering. Förutom fortsatt framgångsrik, aktiv kontraktsförvaltning VERKSAMHETSÅRET 1 MARS 2016–28 FEBRUARI 2017 bidrog en högre andel ersättningstrafik och • Nettoomsättningen uppgick till 8 858 MSEK (8 317), en ökning med positiva indexeringseffekter till utvecklingen 6,5 procent. 2016/2017. Det kompenserade för kostnader • Rörelseresultat steg till 494 MSEK (462)1). hänförliga till trafikstarter och ökande kvali- • Resultat efter skatt uppgick till 518 MSEK (4), och resultat per aktie tetskrav i vissa kontrakt. Att uppdragsgivare uppgick till 5,86 (0,04). Justerat för värdering av förlustavdrag är ökar fokus på kvalitet i anbuden är samtidigt resultatet 273 MSEK och resultatet per aktie är 3,09. något som gynnar oss på sikt då vi har ett stort • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 234 MSEK (850). fokus på kvalitet i vårt arbete. • Årets kassaflöde uppgick till 114 MSEK (234). Årets kassaflöde inkluderar Våra buss-för-tåguppdrag växer över hela utbetalning av föregående års utdelning om 230 MSEK (0). Norden. Under fjärde kvartalet tecknade vi avtal om ersättningstrafik med Tågkompaniet VIKTIGA HÄNDELSER FJÄRDE KVARTALET i Sverige och vi har nu buss-för-tåg- avtal i • Magnus Rosén har utsetts till ny VD och koncernchef för Nobina. Magnus samtliga nordiska länder. Denna del av verk- anställdes den 1 april och tillträder som koncernchef den 1 juni. samheten kommer kunna fortsätta öka framö- • I december 2016 vann Nobina avtal om ytterligare 27 bussar i Helsingfors. ver, även om det är svårt att bedöma omfatt- • Nobina har bjudits in att genomföra ett tvåårigt testprogram av el- ningen då avtalen innehåller en stor andel ledbussar åt trafikhuvudmannen Ruter i Oslo. oplanerad ersättning. • Nobina tecknade avtal med Tågkompaniet om ersättningstrafik för tåg- Nobina fortsätter att ligga i framkant inom trafiken i sex län i norra och mellersta Sverige och har även utökat buss- fordonsutveckling. Vi var först med superbus- för-tågavtalet med MTR att inkludera även deras tunnelbanetrafik. sar och har kört elbuss i Sverige sedan 2006. Under fjärde kvartalet annonserade vi om ett VIKTIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALET testprogram av el-ledbussar åt trafikhuvud- • Styrelsen har föreslagit en utdelning om 3.10 (2.60) SEK per aktie med mannen Ruter i Oslo och det pågår diskus- utbetalning i juni 2017, vilket innebär en ökning med 19 procent jämfört sioner om flera banbrytande investeringar i nya med föregående år. elbussystem i andra större städer i Norden. Den högre omsättningen kombinerat med en högre marginal gör att vi kan höja utdel- ningen. Styrelsen har föreslagit årsstämman Kvartal Helår NYCKELTAL en utdelning för 2016/2017 om 3.10 SEK per dec 16 dec15 mars 16 mars 15 (MSEK, om inget annat anges) –feb 17 –feb 16 –feb 17 –feb 16 aktie, vilket är 19 procent högre än föregående Nettoomsättning 2 243 2 161 8 858 8 317 år och i linje med vår kommunicerade utdel- Rörelseresultat (EBIT) 63 58 494 258 ningspolicy. Resultat före skatt (EBT) 31 20 355 2 Avslutningsvis, vill jag åter passa på att Periodens kassaflöde 101 246 114 234 tacka alla medarbetare för sitt starka engage- Rörelseresultat (EBIT), justerat1) 63 58 494 462 mang i Nobinas utveckling, vilket under verk- Resultat före skatt (EBT), justerat1) 31 20 355 299 samhetsåret lett till nya rekord i kundnöjdhet Kassaflöde, justerat2) 101 246 114 266 i allt fler av Nobinas trafikområden. 28 feb 17 29 feb 16 Likvida medel 804 683 Ragnar Norbäck, Eget kapital 1 421 1 110 VD och koncernchef Nettoskuld/EBITDA, justerat1) 3,23 3,71 Soliditet, % 17,9 14,5 1) Föregående år är justerat för börsnoteringskostnader (se sidan 7). 2) Föregående år är j usterat för kassaflöde relaterat till börsintroduktionen (se sidan 5). En fullständig nyckeltalstabell finns på sidan 10. En fullständig nyckeltalstabell för alternativa nyckeltal finns på sidorna 23-24. NOBINA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ MARS 2016–FEBRUARI 2017 KORT OM NOBINA 2. MÖTA KONTRAKTSVILLKOREN Nobina är Nordens största och mest erfarna kollektivtrafik- Genom ett väl fungerande ledningssystem säkerställs en hög företag. Kompetens inom prospektering av tillgängliga anbud, leveranskvalitet. Ytterligare en dimension av Nobinas aktiva för- anbudsarbete och aktiv förvaltning av offentliga trafikkontrakt i valtning av kontraktsportföljen är det kontinuerliga förädlings- kombination med långsiktig kvalitet i leverans gör Nobina till arbetet i enskilda kontrakt. Varje enskilt kontrakt utvärderas branschledare i termer av lönsamhet, utveckling och initiativ för löpande utifrån ett flertal mätkriterier. Kontraktsjämförelser en sundare bransch. mellan senaste kalkyl och faktisk prestanda följs upp. Där avvi- Nobina ser till att över en miljon människor dagligen kommer kelser identifieras agerar Nobina med snabba punktinsatser eller till arbete, skola eller andra aktiviteter genom att leverera kon- vid behov med mer omfattande driftsförändringar. trakterad kollektivtrafik i Sverige, Norge, Finland och Danmark. Nobina erbjuder även interregional trafik i Swebus regi i Sverige. Nobina omsätter nästan 9 miljarder SEK (2016/17) och har 3. OPTIMERA FORDONSFLOTTAN cirka 9 000 medarbetare med huvudkontor i Solna, Stockholm. Nobinas bussar anskaffas och hanteras av det helägda dotterbo- Nobinas framgångar bidrar till ett bättre samhälle i form av ökad laget Nobina Fleet AB. En koncerngemensam fordonsflotta ger rörlighet, minskad miljöbelastning och lägre samhällskostnader. konkurrensfördelar genom att dispositionen av bussarna kan optimeras genom att kompetensen centraliseras. Varje år ompla- ceras 10-15 procent av bussarna till nya kontrakt, även mellan NOBINAS STRATEGI länderna, vilket innebär att fordonsflottan utnyttjas så effektivt Nobina har stabila intäkter från kontrakt med fokus på lönsamhet som möjligt och att den antagna livslängden säkerställs. Struk- och hög kvalitet i utförande. En bred kontraktsportfölj, växande turen ger även möjlighet att mixa gamla och nya bussar när anbud inslag av nya tjänster och en kostnadseffektiv drift är nyckeln till lämnas, vilket påverkar kostnadsbilden positivt. Flottan finan- fortsatt lönsam tillväxt. På en övergripande nivå utmärker sig fyra sieras genom tioåriga finansiella leasingavtal men skrivs av på 14 strategiska styrkor som även utgör bolagets framgångsfaktorer. år. 1. SÄKRA LÖNSAMMA AVTAL 4. MINIMERA RISKERNA Nobina bedriver en aktiv kontraktsförvaltning för att säkerställa Det är avgörande att anta att varje vunnet kontrakt är en tillfällig att alla kontrakt är lönsamma. Det omfattar en inventering av verksamhet som varar till dess att kontraktet tar slut. Det innebär kontraktssituationen på hela den homogena nordiska marknaden, att alla resurser som behövs för det enskilda kontraktet alltid att föra en dialog med uppdragsgivaren om kontraktsförutsätt- organiseras så att de sammanfaller med kontraktets löptid vad ningar innan dessa publiceras i form av anbudsunderlag, att gäller avtal och bindningstider. Genom att säkerställa detta obe- genomföra en noggrann verifiering av förutsättningar och risker roende kan Nobina ta ställning till anbudet och alltid prissätta som underlag för anbudskalkylering och prissättning som repre- det på fullt rationella grunder. senterar den trafiklösning som efterfrågas samt att aldrig ingå några kontrakt utifrån enbart strategiska motiv på bekostnad av lönsamhet. KONTRAKTSPORTFÖLJENS MOGNADSGRAD PÅVERKAR KASSAFLÖDE OCH LÖNSAMHET MSEK Genomsnittlig kontraktsålder 1 200 Räkenskapsår 15/16 Q4 16/17 3,6 år 3,7 år 1 000 800 600 400 200 0 År –200 Ackumulerat kassaflöde med leasingfinansiering Tillgångar Intäkter 2 NOBINA BOKSLUTSKOMMUNIKÉ MARS 2016–FEBRUARI 2017 MARKNADEN Marknadsuppdateringar • Som konsekvens av trafikminskningen i Köpenhamn så har I Norden är kollektivtrafiken central för en hållbar samhällsut- Hilleröd kommun rest egen finansiering för att återstarta sin veckling. Marknaden bedöms omsätta cirka 45 miljarder kronor busstrafik igen. varav den regionala trafiken står för närmare 90 procent. Gemen- • Gynnsam utveckling av kontraktsvillkor bland trafikhuvud- samt för de nordiska länderna är att priset för de regionala resorna män på den norska marknaden. i genomsnitt till hälften finansieras av de regionala offentliga • Växande intresse för elbusslösningar bland trafikhuvudmän, förvaltningarnas budgetar. vilket påverkar såväl i befintliga som i nya kontrakt. Den regionalt upphandlade kollektivtrafiken har uppvisat en • 85 procent av den danska konkurrenten U MOVE har blivit god tillväxt under de senaste åren och bedöms fortsätta växa förvärvat av infrastrukturfonden CUBE som sedan tidigare äger framöver, i takt