05 06 07 Visi - Misi Jejak Langkah Ikhtisar Keuangan Vision - Mission Milestones Financial Highlights 28 30 44 Profil Direksi Analisa dan Pembahasan Manajemen Pergerakan Harga Saham dan Volume Profile of the Directors Analysis and Discussion by Management Saham Share Price and Volume Movement 58 64 72 Peristiwa Penting dan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tata Kelola Perusahaan Pencapaian Corporate Social Responsibility Good Corporate Governance Significant Events and Achievements Daftar Isi Table of Contents

09 14 16 Laporan Dewan Komisaris Profil Dewan Komisaris Laporan Direksi Report from Profile of the Board of Commissioners Report from the Directors the Board of Commissioners 46 52 54 Profil Perusahaan Struktur Perusahaan Sumber Daya Manusia Company Profile Corporate Structure Human Resources Development 80 84 87 Profil dan Laporan Komite Audit Tanggung Jawab Laporan Tahunan Laporan Keuangan Konsolidasian Profile and Report from Audit Responsibility of the Annual Report Consolidated Financial Statements Committee 4

Growth Sustainability Balance

Indonesia is a developing country with an abundant supply of natural resources, a fundamentally strong and growing economy, and a tourism sector with huge potential. However, there are still many places that lack the necessary infrastructure and other supporting facilities in order to maximize their potentials. Together with local governments, strategic partners and likeminded multinationals, Jababeka would like to develop these places and build integrated, independent cities.

The blueprint for this ambitious plan is , which is a matured, independent township in , located 35 kilometers east of . This city is Jababeka’s flagship development and is home to about 1,650 companies from over 30 countries and 1 million people. Kota Jababeka has been built from scratch in just 25 years with manufacturing as the key driver of growth and the multiplier effect creating new businesses and opportunities that have turned a mere industrial park to a bustling city.

Kota Jababeka can be considered as one of the most successful integrated townships in and key to this success is the synergy between high quality land development and a complete and top notch set of infrastructure. That synergy will be the basis of future city developments well.

With the expertise in both land development and infrastructure, Jababeka has commenced a journey across Indonesia to find suitable partners and places where local knowledge and resources can be explored and exploited in order to build more cities that create jobs, improve education and bring welfare to the Indonesian people.

Setyono Djuandi Darmono President Director

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 5

VISI VISION Menciptakan kota modern yang mandiri di setiap propinsi di Indonesia dan menyediakan lapangan pekerjaan untuk kehidupan yang lebih baik

To create self-sustained modern city in each province in Indonesia and provide employment opportunities for better life.

MISI MISSION 1. Berkolaborasi dengan pemerintah setempat dan mitra strategis guna mengembangkan dan menginovasi konsep-konsep investasi yang sejalan dengan perkembangan teknologi terkini. 2. Menyediakan sumber daya manusia dan sarana fisik infrastruktur untuk mendukung pembangunan kota. 3. Aktif mempromosikan ekspansi grup kepada perusahaan multinasional

1. To collaborate with local government and strategic partners in order to develop and innovate investment concepts which are in line with the latest technological development. 2. To provide human resources and physical infrastructure facilities to support urban development. 3. To actively promote group expansion to multinational companies.

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 6

Jejak Langkah Milestones

2013 Dimulainya operasional komersil pembangkit listrik berkapasitas 130 MW oleh Power 2012 Penetapan usaha bersama dengan Start Commercial Operations of 130 MW power Sembawang Corporation untuk membangun plant by Kawasan Industri Kendal di Jawa Tengah Establishment of Joint Venture with Sembawang Corporation to develop Kendal Industrial Park in 2011 Jababeka mengakuisisi 1.500 hektar lahan di Tanjung Lesung, 2010 Acquisition of 1.500 hectares in Tanung Lesung, Dry Port mulai beroperasi dan Banten ditunjuk sebagai Kawasan Bea Cukai Terpadu dengan kode IDJBK Start Operations of the Cikarang Dry Port and appointment as an Intergated Customs Services 2006 Estate with international port code IDJBK Peresmian President Executive Club Official opening of President Executive Club 2003 Dimulainya pembangunan Jababeka Central Business District (CBD) Start Development of Jababeka Central 2001 Business District in Kota Jababeka Peresmian Education Park di Kota Jababeka Inauguration of Education Park in Kota Jababeka 1996 Peresmian lapangan golf, The Jababeka Golf and Country Club Inauguration of Jababeka Golf and Country Club in Kota Jababeka

Jababeka mengakuisisi Menara Batavia yang terletak di kawasan CBD Jakarta Acquisition of Menara Batavia in Jakarta Central Business District (CBD) 1994 PT Jababeka Tbk menjadi pengembang Jababeka mengakuisisi 1.000 hektar lahan di kawasan industri yang pertama kali go public , Banten di Indonesia Acquisition of 1,000 hectares in Cilegon, Banten IPO – Jababeka becomes the first publicity listed industrial estate developer in Indonesia 1992 Dimulainya pembangunan Kawasan 1989 Perumahan di Cikarang Berdirinya Perseroan dan dimulainya pembangunan kawasan industri di Cikarang Start Development of Residential Estate in Kota Jababeka Year of Establishment & Start Development of Industrial Estate in Kota Jababeka, Cikarang

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 7

Ikhtisar Keuangan Financial Highlights

Dalam Jutaan Rupiah - In Million Rupiah

Hasil Usaha | Operating Results 2009 2010 2011 2012 2013

Penjualan dan Pendapatan Usaha / 392,566 597,420 1,148,296 1,400,612 2,739,598 Sales and Service Revenue

Laba Kotor / Gross Profit 163,988 249,087 613,565 860,094 1,171,467

Laba (Rugi) Bersih / Net Income (Loss) 16,369 62,124 326,131 380,022 100,896

Laba (Rugi) bersih per Saham (Rupiah) / 1.19 7.54 29.78 19.18 5.01 Earnings (Loss) per Share (Rupiah)

Posisi Keuangan | Financial Position

Jumlah Aset / Total Assets 3,193,997 3,335,857 5,597,357 7,077,818 8,255,167

Jumlah Pinjaman / Total Loans 1,320,468 1,258,973 1,496,783 2,046,500 2,572,356

Jumlah Kewajiban / Total Liabilities 1,582,352 1,662,894 2,095,654 3,102,417 4,069,135

Ekuitas Bersih / Net Shareholders’ Equity 1,606,455 1,668,578 3,501,702 3,975,401 4,186,032

Rasio-Rasio Keuangan | Financial Ratios

Tingkat Pengembalian Aktiva / Return on Assets 0.5% 1.9% 5.8% 5.4% 1.2%

Tingkat Pengembalian Modal / Return on Equity 1.0% 3.7% 9.3% 9.6% 2.4%

Rasio Kewajiban terhadap Ekuitas / Liabilities to Equity Ratio 98% 100% 60% 78% 97%

Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas / Loans to Equity Ratio 82% 75% 43% 51% 61%

Rasio Kewajiban terhadap Aktiva / Liabilities to Asset Ratio 50% 50% 37% 44% 49%

Rasio Pinjaman terhadap Aktiva / Loans to Asset Ratio 41% 38% 27% 29% 31%

Marjin Laba Kotor / Gross Profit Margin 42% 42% 53% 61% 43%

Marjin Laba Bersih / Net Profit Margin 4% 10% 28% 27% 4%

Lain lain | Others

Jumlah Saham / Number of Shares 13,780,872,551 13,780,872,551 19,816,894,728 19,816,894,728 20,121,371,043

Pengeluaran Modal / Capital Expenditure 326,715 260,353 1,011,219 1,289,795 1,500,826

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 8

Kota Jababeka can contribute significantly to the economic growth and give positive impacts in touching all aspects of public life

Jababeka Golf Course

Kinerja perekonomian Indonesia di tahun The Indonesian economy in 2013 recorded 2013 mencatat tingkat pertumbuhan yang the lowest growth rate in the last four years. terendah dalam kurun waktu empat tahun The economy grew 5.8%, down from 6.3% in terakhir. Perekonomian tumbuh 5,8%, turun the previous year. Household consumption dibandingkan 6,3% pada tahun sebelumnya. remained the major growth driver. The decline Konsumsi rumah tangga masih tetap menjadi in the 2013 economic growth was mainly due to penggerak utama pertumbuhan. Penurunan weakening export as demand for commodities pertumbuhan ekonomi 2013 terutama fell globally, while imports continued to increase. disebabkan oleh menurunnya kinerja ekspor This condition put the trade balance under akibat melemahnya permintaan komoditas pressure. Realization of greater fuel subsidies dunia, sementara impor terus meningkat. also contributed to the rising deficit in the Kondisi ini membuat neraca perdagangan balance of payments and caused the decline in tertekan. Realisasi subsidi BBM yang semakin the rupiah exchange rate. Efforts to reduce the besar juga berkontribusi pada semakin subsidy burden on the government through the besarnya defisit pada neraca pembayaran dan adjustment of fuel prices pushed the inflation to berakibat pada turunnya nilai tukar rupiah. 8.4% from 4.3% in 2012. To curb inflation, the Upaya pemerintah mengurangi beban subsidi central bank raised the interest rate to 7.5%, melalui penyesuaian harga BBM mendorong compare with 5.75% in the previous year. tingginya inflasi menjadi 8,4% dari 4,3% pada tahun 2012. Untuk mengendalikan laju inflasi, BI melakukan revisi tingkat suku bunga BI rate menjadi 7,5%, meningkat dari 5,75% pada tahun sebelumnya.

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 9

Laporan Dewan Komisaris Report from the Board of Commissioners

... the application of the principles of good corporate governance and the principle of prudence, the Company is able to run the three pillars of its business, namely Land Development, Infrastructure and Leisure & Hospitality at its best to create balance, sustainability and growth for the Company ...

Munculnya sentimen negatif akibat rencana The emergence of the negative sentiment due to tapering off yang direncanakan AS membuat the US Federal Reserve’s plan to taper resulted orientasi penempatan dana investor besar in a large fund outflow, which triggered the beralih kembali ke Amerika Serikat, sehingga decline in the rupiah exchange rate. The Rupiah nilai tukar rupiah semakin tertekan. Nilai against the US Dollar closed the year at Rp tukar Rupiah terhadap Dolar AS akhirnya 12,170 per US Dollar, falling by 26% from 2012. ditutup pada posisi Rp 12.170 per Dolar AS, melemah 26% dari posisi 2012.

Di tengah tantangan ekonomi yang terjadi In the midst of the economic challenges that selama tahun 2013, Perseroan kembali occurred in 2013, the Company recorded a mencatat pertumbuhan signifikan, bahkan significant growth, even breaking a new record, menembus rekor baru, dengan peningkatan with revenue nearly doubling to Rp 2.7 trillion pendapatan hampir dua kali lipat menjadi in 2013. The growth in infrastructure revenue Rp 2,7 triliun pada 2013. Pertumbuhan became the backbone of the increase in total bisnis jasa layanan infrastruktur menjadi sales, with contributions totalling Rp 1,336 penopang peningkatan total penjualan, billion, or contributing 49% of total sales in dengan kontribusi sebesar Rp 1.336 milyar, 2013. The start of commercial operations of the atau mewakili 49% dari total penjualan tahun power plant in early 2013 not only contributed 2013. Dengan beroperasinya pembangkit Rp 1,062 billion to the revenue, but also pushed listrik secara komersil pada awal 2013 tidak the recurring revenue to a higher level and hanya menyumbang pendapatan sebesar strengthened the stability of the Company Rp 1.062 milyar, tetapi juga membawa making it less dependent on the property cycle

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 10

Tanjung Lesung Beach Hotel

recurring revenue ke tingkat yang lebih tinggi effect. Despite the slowdown, total real estate dan memperkokoh kestabilan pendapatan sales in 2013 grew by 15% to Rp 1,329 billion in Perseroan dari pengaruh siklus properti. comparison with Rp 1,096 billion the previous Meskipun mengalami perlambatan, total year. penjualan real estat pada tahun 2013 tetap tumbuh sebesar 15% menjadi Rp 1.329 milyar dibandingkan Rp 1.096 milyar pada tahun sebelumnya.

Kami menyambut gembira beroperasinya We enthusiastically welcome the start of power plant pada awal tahun 2013 dan operations of the power plant in early 2013 berharap keberadaan power plant tersebut and expect the existence of such power plant dapat semakin melengkapi fasilitas will make the necessary infrastructure and infrastruktur yang dibutuhkan dan bermanfaat facilities more complete and useful for the bagi kawasan industri Jababeka. Melalui Jababeka industrial area. Through the provision pelayanan dan penyediaan infrastruktur of services and infrastructure, the Company ini, Perseroan semakin memantapkan diri has established itself as a city developer that sebagai pengembang kota yang benar- is complete, independent, integrated and benar mandiri, terintegrasi dan modern modern, with all necessary amenities. For dengan fasilitas yang lengkap. Untuk itu, that, we suggest to the management to run kami menyarankan kepada manajemen the infrastructure operations efficiently and agar menjalankan operasional infrastruktur provide the best possible services to the tenants tersebut secara efisien dan memberikan in the area. Therefore the existence of such pelayanan sebaik-baiknya kepada penghuni an independent city, like Kota Jababeka, can kawasan. Sehingga keberadaan kota mandiri, contribute significantly to the economic growth

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Laporan Dewan Komisaris Report from the Board of Commissioners 11

seperti Kota Jababeka, ini tentunya dapat and give positive impacts in touching all aspects memberikan pertumbuhan ekonomi dan of public life. dampak positif dalam menyentuh seluruh aspek kehidupan masyarakat luas.

Seiring dengan berkembangnya aset dan Along with the growth and development of the operasional Perseroan, Dewan Komisaris Company’s assets and operations, the Board of secara aktif terus mendorong peningkatan Commissioners continues to actively encourage penerapan prinsip-prinsip Good Corporate the sustainable application of the principles Governance (GCG) pada Perseroan secara of Good Corporate Governance (GCG) in the berkesinambungan terutama dengan Company, especially after the start of operations beroperasinya pembangkit listrik dan of the power plant and the development of berkembangnya kegiatan operasional the Company’s infrastructure operations. It infrastruktur Perseroan. Diharapkan is expected that with the application of the dengan penerapan prinsip-prinsip GCG dan principles of good corporate governance and prinsip kehati-hatian, Perseroan mampu the principle of prudence, the Company is able menjalankan tiga pilar bisnisnya, yaitu to run the three pillars of its business, namely Pengembangan Lahan (Land Development), Land Development, Infrastructure and Leisure Infrastruktur dan Leisure & Hospitality dengan & Hospitality at its best to create balance, sebaik-baiknya sehingga dapat menciptakan sustainability and growth for the Company and keseimbangan (balance), kesinambungan also be able to realize the working plans that (sustainability) dan pertumbuhan (growth) have been set for the year of 2014. bagi Perseroan dan mampu pula memenuhi rencana kerja yang telah ditetapkan untuk tahun 2014.

Sepannjang tahun 2013, Dewan Komisaris During the year of 2013, the Board of telah menjalankan fungsinya secara Commissioners had to function optimally in optimal dalam melaksanakan pengawasan supervising and advising the Board of Directors dan memberikan nasihat kepada Direksi regarding to the personnel structure and berkenaan dengan kepengurusan dan management as well as the agenda of the pengelolaan serta agenda Perseroan, baik Company, either through written and verbal melalui laporan-laporan yang diterima secara reports, and by organizing meetings both tertulis maupun lisan, penyelenggaraan among the members of the Commissioners rapat-rapat baik diantara para anggota only or jointly with the Board of Directors. In Komisaris sendiri maupun bersama-sama fulfilling its duties and responsibilities, the dengan Direksi. Dalam menunaikan tugas dan Board of Commissioners is assisted by the Audit tanggung jawabnya Dewan Komisaris dibantu Committee, which has been carrying out a good oleh Komite Audit yang telah melaksanakan job in monitoring, providing a recommendation tugasnya dengan baik dalam melakukan for the appointment of the public accounting pengawasan, memberikan rekomendasi firm, as well as reviewing the financial penunjukan Kantor Akuntan Publik, serta statements and other financial information in menelaah laporan keuangan dan informasi order to ensure its compliance to the standards keuangan lainnya dalam rangka memastikan and the regulations. kesesuaian dengan standar dan aturan yang berlaku.

Kami sangat bangga dan bersyukur, karena We are very proud and grateful, because berkat kerja keras seluruh jajaran manajemen thanks to the hard work of management and dan karyawan, prestasi Jababeka diakui oleh all employees, Jababeka’s achievements are

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 12 Laporan Dewan Komisaris Report from the Board of Commissioners

Majalah Fortune Indonesia sebagai peringkat recognized by Fortune Magazine Indonesia 10 dalam “Fortune Indonesia’s Fastest Growing by ranking the Company 10th in ‘Fortune’s Companies 2013”. Selain itu, Perseroan Fastest Growing Companies Indonesia 2013”. juga memperoleh Penghargaan Pengelola In addition, the Company also acquired the Kawasan Industri untuk kategori “Best business Industrial Estate Award for “Best Performance in Infrastructure and Facilities” Performance in Infrastructure and Facilities” dari Kementerian Perindustrian RI. from the Ministry of Industry.

Atas nama seluruh anggota Dewan Komisaris, On behalf of all the members of the Board of saya menyampaikan penghargaan yang tinggi Commissioners, I offer high appreciation to kepada Direksi dan seluruh karyawan atas the Board of Directors and all the employees dedikasi, kerja keras dan kinerja yang sangat for their dedication, hard work and excellent baik dalam pencapaian prestasi Perseroan performance in the Company’s achievement for yang mengesankan di tahun 2013. Kami juga the year of 2013. We would also like to thank all menyampaikan terima kasih kepada segenap the shareholders for their trust and support for pemegang saham atas kepercayaan dan the Board of Commissioners to carry out their dukungan yang diberikan Dewan Komisaris duties and responsibilities. untuk melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya.

Atas nama Dewan Komisaris On behalf of the Board of Commissioners

Bacelius Ruru

Komisaris Utama President Commissioner

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 13

We suggest to the management to run the infrastructure operations efficiently and provide the best possible services ...

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 14

1. 2. 3. 4.

1. Bacelius Ruru Komisaris Utama / Komisaris Independen president Commissioner / Independent Commissioner

Komisaris utama PT Jababeka Tbk sejak tahun 2006. Menjabat sebagai ketua satuan Tugas Prakarsa Jakarta hingga tahun 2003 dan Sekretaris Menteri Negara BUMN hingga 2004. Sebelumnya menjabat sebagai Direktur Jendral Pembinaan BUMN, Departemen Keuangan sejak tahun 1995 sampai dengan 1998. Menjadi ketua BAPEPAM sejak tahun 1993 sampai dengan 1995. Warga Negara Indonesia yang meraih gelar Master Hukum dari Harvard Law School, USA dan Sarjana Hukum Universitas Indonesia.

Mr. Ruru has been President Commissioner of PT Jababeka Tbk since 2006. He served as the Chairman of the Jakarta Initiative Force until 2003 and was the Secretary for the Ministry of State Owned Enterprises until 2004. In addition, he is the former Director General of State Owned Enterprises for the Ministry of Finance from 1995 until 1998 and the former Chairman of the Capital Market Supervisory Agency from 1993 until 1995. He is of the Indonesian Nationality who graduated with a Master Degree in Law from Harvard Law School, USA and obtained a Degree in Law from the University of Indonesia.

2. Hadi Rahardja Komisaris (Pendiri) commissioner (Founder)

Komisaris PT Jababeka Tbk sejak bulan Mei 2012 dan juga merupakan salah seorang Pendiri PT Jababeka Tbk. Sebelumnya menjabat sebagai Wakil Direktur Utama PT Jababeka Tbk sejak tahun 1997 sampai dengan 2012. Warga Negara Indonesia dan menyelesaikan studi di , Jawa Barat.

Mr. Rahardja has been a Commissioner of PT Jababeka Tbk since May 2012 and is one of the founders of the Company. He was Vice President Director of PT Jababeka Tbk from 1997 until 2012. He has the Indonesian nationality and completed his study in Bandung, West Java.

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 15

Profil Dewan Komisaris Profile of the Board of Commissioners

3. roy Edu Tirtadji Komisaris / Komisaris Independen commissioner / Independent Commissioner

Komisaris Independen PT Jababeka Tbk mulai tahun 2013 dan peraih Gelar Doctor in Divinity dari Shepard University, Los Angeles. Sebelumnya merupakan Section Head Citibank N.A, Jakarta di tahun 1971. Menjabat sebagai Vice President pada tahun 1978 sampai tahun 1983. Managing Director PT Bank Perniagaan Indonesia selama 5 tahun. Kemudian bergabung dalam jajaran management Lippo Group dan menjadi pimpinan di beberapa anak perusahaan Lippo. Hingga kini juga menjabat sebagai Vice Chairman di Lippo Group dan Komisaris di PT Bank CIMB Niaga Tbk.

Mr. Tirtadji was appointed Independent Commissioner of PT Jababeka Tbk in 2013. He received a Doctoral degree in Divinity from Shepard University, Los Angeles. He was previously Vice President of Citibank Indonesia and Managing Director of PT Bank Perniagaan Indonesia. He also served on Lippo Group’s board of management and led several of the Lippo’s affiliated companies. He is also currently the Vice Chairman of Lippo Group and a Commissioner of PT Bank CIMB Niaga Tbk.

4. Gan Michael Komisaris Commissioner

Komisaris PT Jababeka Tbk sejak tahun 2013. Warga Negara Indonesia dan pernah ditunjuk sebagai Presiden Direktur PT Sumber Sarana Baja Utama pada 1992 hingga 2004. Merupakan Presiden Direktur dan Presiden Komisaris di beberapa perusahaan yang bergerak dalam bidang perdagangan besi, baja, dan tambang seperti PT Multi Artha Bara Mega, PT Cahaya Triwiriana, dan PT Tradindo Resources. Selain itu juga menjabat sebagai Direktur PT Sumber Mas Mekar Raya sejak 1985 hingga sekarang.

Mr. Gan was appointed as a Commissioner of PT Jababeka Tbk in 2013. He was previously President Director of PT Sumber Sarana Baja Utama. He was also the President Director and Commissioner of several steel, armor and mining companies such as PT Multi Artha BaraMega, PT Cahaya Triwiriana, and PT Tradindo Resources. In addition, he is currently Director of PT Sumber Mas Mekar Raya since 1985.

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 16

the infrastructure pillar managed to balance the contribution of sales and revenue of the Company

Power Plant

Tahun 2013 merupakan tahun yang penuh The year of 2013 was a challenging year for tantangan bagi perekonomian Indonesia. the Indonesian economy. The global economic Situasi ekonomi global yang kurang kondusif situation, which was not conducive enough dan belum menunjukkan pemulihan ke and showed no signs of recovery, affected the arah yang positif telah mempengaruhi economic growth in developing countries and pertumbuhan ekonomi di negara-negara the world economy as a whole only grew by berkembang dan perkembangan ekonomi 2.9% in 2013. The slowing growth of the world dunia secara menyeluruh yang hanya economy led to a fall in demand for Indonesian tumbuh mencapai 2,9% pada tahun 2013. export commodities, while import increased, Perlambatan pertumbuhan ekonomi dunia causing the Indonesian current account deficit menyebabkan turunnya permintaan terhadap to widen. In the second half of 2013, talks komoditas ekspor Indonesia, sementara about tapering from the US Federal Reserve impor meningkat, memberi dampak pada with regard to its monetary stimulus package melebarnya neraca defisit Indonesia. triggered massive capital outflow that caused Pada semester kedua tahun 2013, wacana the Rupiah exchange rate to come under a lot of kebijakan pengurangan stimulus moneter pressure and depreciate to about Rp 12,000 per (tapering off) oleh Pemerintah Amerika Serikat 1 US Dollar, the level which is agreeably seen as telah memicu penarikan modal secara besar- the new equilibrium. besaran sehingga menyebabkan nilai tukar mata uang Rupiah semakin tertekan menjadi sekitar Rp 12.000 per Dolar AS, tingkat yang secara konsensus dipandang sebagai keseimbangan baru.

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 17

Laporan DIreksi Report from the Directors

The success of the Jababeka business model, consisting of three pillars, namely Land Development, Infrastructure, and Leisure & Hospitality are the basis for creating balance, sustainability and growth for the Company

Upaya mengurangi defisit dengan mengurangi The reduction of the fuel subsidy had a negative subsidi BBM, membawa dampak negatif impact on inflation in Indonesia. To maintain terhadap laju inflasi pada perekenomian economic stability, Bank Indonesia (BI) issued a Indonesia. Untuk menjaga kestabilan variety of policies to curb inflation and reduce ekonomi, Bank Indonesia (BI) melakukan the pressure on the exchange rate, including berbagai kebijakan untuk menekan laju inflasi increasing the BI benchmark interest rate by 175 dan mengurangi tekanan terhadap nilai tukar basis points from 5.75% to 7.5% over the course dengan meningkatkan suku bunga acuan of 2013. The combination of these policies and sebesar 175 basis poin dari 5,75% menjadi strong domestic demand eventually resulted in 7,5% di akhir tahun 2013. Kombinasi berbagai 5.8% growth in the Indonesian economy in 2013, kebijakan dan kuatnya permintaan domestik lower compared to the 6.3% recorded in the pada akhirnya membuat perekonomian previous year. Indonesia tumbuh sebesar 5,8% lebih rendah dari tahun sebelumnya sebesar 6,3%.

Pada bulan Juli 2013, Bank Indonesia (BI) juga In July 2013, Bank Indonesia (BI) also issued mengeluarkan aturan baru mengenai Loan To a new rule on loan-to-value (LTV) regarding Value (LTV) sektor properti terhadap kredit mortgages in the property sector for the pemilikan rumah (KPR) atau kredit pemilikan purchase of certain types of houses (KPR) and apartemen (KPA) untuk tipe-tipe tertentu. the apartments (KPA). This new rule applies to Aturan LTV baru ini berlaku untuk rumah the LTV for a second home and more and came kedua dan seterusnya dan efektif mulai 1 into effect on 1 September 2013. The LTV policy September 2013. Kebijakan LTV tersebut and tightening of mortgages disbursements is

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 18

dan pengetatan pengucuran KPR inden yang essentially BI’s effort to help control the prices pada intinya sebagai upaya BI membantu of houses and property in general, which will mengendalikan harga rumah dan properti eventually affect the growth of the property secara umum tentunya akan mempengaruhi sector. pertumbuhan sektor properti.

Meskipun kondisi perekonomian makro Although the Indonesian macro economic Indonesia penuh tantangan pada tahun 2013, conditions were challenging in 2013, the Perseroan tetap berhasil meningkatkan Company still managed to improve its kinerja penjualan dan pendapatan di tahun performances on sales and revenue in 2013. 2013. Hampir semua segmen Perseroan Nearly all segments of the Company experienced mengalami pertumbuhan, sehingga jumlah a growth that resulted in Rp 2,740 billion in total penjualan dan pendapatan pada tahun 2013 sales and revenue, a new record and nearly menjadi Rp 2.740 milyar, sebuah rekor baru doubling the 2012 record. yang memecahkan rekor sebelumnya di tahun 2012 secara hampir dua kali lipat.

Peningkatan penjualan dan pendapatan di The increase in the aforementioned sales and atas berasal dari peningkatan penjualan revenues came from an increase in sales of land land development sebesar Rp 1.329 milyar development, which grew to Rp 1,329 billion in pada tahun 2013 dibandingkan sebesar Rp 2013 compared to Rp 1,096 billion in 2012, while 1.096 milyar pada tahun lalu, dan pendapatan the infrastructure revenue, which is recurring in yang berkesinambungan (recurring revenue) nature, reached Rp 1,336 billion in 2013, up from sebesar Rp 1.336 milyar pada tahun Rp 240 billion in 2012. In 2013, the infrastructure 2013,meningkat dari Rp 240 milyar pada tahun pillar managed to balance the contribution 2012. Pada tahun 2013 pilar infrastruktur of sales and revenue of the Company, while berhasil menjadi penyeimbang kontribusi in previous years the land development pillar penjualan dan pendapatan Perseroan, di dominated the Company’s sales and revenues. mana pada tahun-tahun sebelumnya pilar The infrastructure pillar generates stable land development selalu kontributor utama income, which is largely denominated in a US penjualan dan pendapatan Perseroan. Pilar Dollar currency. ini menghasilkan pendapatan yang stabil dan sebagian besar dalam mata uang Dolar AS.

Keberhasilan pilar infrastruktur menjadi The success of the infrastructure pillar as kontributor utama penjualan dan pendapatan the main contributor in the Company’s sales Perseroan di tahun 2013 tidak lepas dari telah and revenues in 2013 was due to the start of beroperasinya pembangkit listrik bertenaga commercial operations of the 130 MW power 130 MW secara komersil sejak Januari 2013 plant in January 2013 through the Company’s melalui anak perusahaan Perseroan, PT wholly owned subsidiary PT Bekasi Power. The Bekasi Power. Pembangkit listrik yang sangat much awaited power plant played a large role dinantikan tersebut berperan besar dalam in lifting the revenue from the power sector mengangkat pendapatan sektor energi pilar to Rp 1,062 billion in 2013, up from merely infrastruktur menjadi Rp 1.062 milyar pada Rp 40 billion in 2012, while at the same time tahun 2013, meningkat dari Rp 40 milyar pada contributing 39% to the Company’s total sales tahun 2012, atau mewakili 39% dari total and revenues in 2013. penjualan dan pendapatan di tahun 2013.

Selain pembangkit listrik, pendapatan pilar In addition to the power plant, the infrastructure infrastruktur juga berasal dari jasa layanan pillar also generates revenue from infrastructure

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Laporan Direksi Report from the Directors 19

Bekasi Power Control Room

infrastruktur sebesar Rp 225 milyar, yang services amounting to Rp 225 billion, most of sebagian besar berasal dari clean water which came from clean water treatment and treatment dan waste water treatment, dan waste water treatment services, while the dry dry port sebesar Rp 62 milyar. Bersama port generated Rp 62 billion in 2013. Joining pembangkit listrik, jasa layanan infrastruktur the power plant, the infrastructure and dry dan dry port disiapkan Perseroan guna port services are prepared by the Company to memenuhi kebutuhan pasar terikat (captive cater to demands of captive markets inside the market). Pada tahun 2013, terjadi peningkatan Company’s Kota Jababeka development. In 2013, volume pemakaian air hasil clean water there was an increase in the volume of water treatment dan waste water treatment oleh used by the tenants in the Jababeka Industrial para tenant di kawasan industri Jababeka. Estate. Meanwhile the increase in volume Sedangkan peningkatan volume TEU pada (TEUs) of the dry port occurred as exporters and dry port terjadi karena para eksportir dan importers are realizing that the Cikarang Dry importir mulai merujuk Cikarang Dry Port Port (CDP) is a better alternative to the Port of (CDP) sebagai alternatif Pelabuhan Tanjung Tanjung Priok. In 2013, dry port volume reached Priok. Pada tahun 2013, realisasi volume 26,203 TEUs, more than four times as much as sebesar 26.203 TEU, atau meningkat 4 kali in 2012 when 6,644 TEUs were handled. lipat dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 6.644 TEU.

Penjualan real estat (land development) The sales of real estate/land development diatas mewakili 48% dari total pendapatan, contributed Rp 1,329 billion, representing 48% yang masih didominasi oleh sektor industri of total revenue, which was still dominated sebesar Rp 1.155 milyar, yang berasal dari by the industrial segment at Rp 1,155 billion, penjualan tanah matang dan tanah dan generated from the sales of developed land and

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 20

bangunan pabrik standar (standard factory land with standard factory buildings. Meanwhile, building). Sementara itu, sektor perumahan the revenue of the residential and commercial dan komersial membukukan pendapatan segment reached Rp 174 billion, generated sebesar Rp 174 milyar, yang berasal dari from the sale of land and houses, office space, penjualan tanah rumah, ruang perkantoran, and shop houses (ruko), showing an increase of dan rumah toko/ruko, menunjukkan kenaikan 83% from last year. The Company’s leisure and 83% dari tahun lalu. Pilar Perseroan di bidang hospitality pillar contributed Rp 74 billion, or 3% leisure & hospitality memberikan kontribusi of the total revenue. sebesar Rp 74 milyar, atau 3% dari total pendapatan.

Dalam rangka memanfaatkan pertumbuhan In a bid to take the advantage of the Indonesia’s ekonomi Indonesia dan menangkap peluang economic growth and seize the opportunities in perkembangan di sepanjang koridor zona the development of the industrial zones along industri Jakarta-Cikarang serta untuk the Jakarta-Cikarang corridor, as well as to mengakomodasi peningkatan jumlah orang accommodate the growing number of people yang bekerja dan tinggal di dalam kawasan, working and living especially in the Jababeka khususnya pada kawasan Kota Jababeka, City, the Company strengthens its subsidiary, PT Perseroan memperkuat anak usahanya, PT Grahabuana Cikarang (GBC), to become more Grahabuana Cikarang (“GBC”) agar lebih focused and prepared to develop a residential fokus dan siap dalam mengembangkan area which is modern and independent. With kawasan hunian yang modern dan mandiri. the announcement of the Jababeka Residence Melalui penetapan brand Jababeka Residence brand by GBC, the Company wants to highlight oleh GBC, Perseroan ingin menonjolkan citra the image as a capable developer of independent pengembang kota mandiri yang mumpuni city to the public. The Company is also aware kepada publik. Perseroan juga menyadari that the development of modern residential bahwa perkembangan kawasan hunian areas requires facilities to support lifestyle modern memerlukan fasilitas penunjang preferences of the tenants. In the third quarter preferensi gaya hidup penghuninya. Pada of 2013, GBC in collaboration with PT Plaza kuartal ketiga 2013, GBC bekerja sama Indonesia Realty set to build a mixed used area dengan PT Plaza Indonesia Realty Tbk (“PIR”) on a 16-hectare land in Jababeka, Cikarang. The untuk membangun kawasan mixed used di project includes a shopping center, a convention atas lahan seluas 16 hektar dalam kawasan hall, hotels, apartments and office buildings. The Jababeka, Cikarang. Proyek tersebut meliputi complex will be built adjacent to the Jababeka pusat perbelanjaan, convention hall, hotel Golf Course. berbintang, apartemen dan perkantoran. Proyek tersebut akan dibangun bersebelahan dengan Jababeka Golf Course.

Sejalan dengan rencana Jababeka Residence In line with the plan of Jababeka Residence to membangun pusat kawasan bisnis dan build a business district and commercial center komersial di Kota Jababeka, Perseroan in the Jababeka City, the Company warmly menyambut baik usaha patungan yang welcomes the joint venture established by GBC dibentuk antara GBC dan PIR tersebut diatas and PIR to build the business district as well as yang berencana membangun suatu kawasan the commercial and residential areas in high- bisnis dan komersial serta hunian terpadu quality and integrated to meet the needs of the yang berkualitas tinggi guna memenuhi para residents and communities in working, doing penghuni dan masyarakat akan kebutuhan businesses, lifestyle and living in a modern, dalam bekerja, berbisnis maupun tinggal dynamic and rapidly growing city. In addition, serta gaya hidup yang modern dan dinamis regarding the access road to the turnpike at

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Laporan Direksi Report from the Directors 21

serta berkembang pesat dalam kawasan. the KM 34 +700, which will increasingly provide Selain itu, sehubungan dengan akses tol comfort and easier access for the tenants, the KM 34+700 yang akan semakin memberikan Jababeka Residence had improved the quality kenyamanan dan kemudahan akses bagi of the existing roads and build the main road penghuni, Jababeka Residence telah and developed several major commercial and membenahi dan membangun jalan utama residential projects all the way to connect with serta mengembangkan beberapa proyek the integrated business center that will be komersial dan residensial sepanjang jalan built by GBC and PIR. The new highway access hingga terhubung dengan pusat bisnis and the development plans of the commercial terpadu baru di atas. Akses tol baru dan and residential areas as well as the mixed konektivitas dengan rencana-rencana used development are the efforts of Jababeka pembangunan dan pengembangan area Residence to integrate the whole area into a komersial, residensial dan bisnis serta comfortable, more fun and exciting city. mixed used development merupakan upaya Jababeka Residence mengintegrasikan kawasan menjadi kota mandiri yang nyaman dan semakin menyenangkan serta menarik.

With the announcement of the Jababeka Residence brand, the Company wants to highlight the image as a capable developer of independent city

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 22

Selama tahun 2013, Jababeka Residence During the year of 2013, Jababeka Residence meluncurkan produk-produk hunian dan launched products for residential and komersial, seperti Beverly Hills, The Oscar, commercial purposes, such as Beverly Hills, The Hollywood Arcade, Hollywood Circle, Culinary Oscars, Hollywood Arcade, Hollywood Circle, Center, Thamrin Boulevard, Ruko Trace dan Culinary Center, Thamrin Boulevard, Trace and yang terakhir dipasarkan Cortes. Sebagai Cortes. In anticipating the rising prices of land langkah menghadapi kenaikan harga tanah and to promote land use efficiency, the Jababeka dan efisiensi lahan, Jababeka Residence Residence launched a high rise residential meluncurkan produk hunian vertikal (high building at an affordable price named Elvis Tower, rise) dengan harga terjangkau bernama which is targeted for the middle class, especially Elvis Tower, yang diperuntukkan bagi kaum young workers and students. All those products menengah muda khususnya pekerja dan are well accepted both by the consumers and mahasiswa. Produk-produk yang diluncurkan the investors. Moreover, the plan to open the toll tersebut diminati dan diterima dengan gate at KM 34.7 in the first quarter of 2014 will baik oleh para konsumen maupun investor. further provide comfort and easy access for the Pada tahun 2013, Jababeka Residence residents, while improving the attractiveness membukukan marketing sales sebesar Rp and value of the property in Jababeka. In 2013, 632 milyar untuk produk perumahan dan Jababeka Residence recorded Rp 632 billion komersial, dibandingkan Rp 353 milyar pada in pre-sales for residential and commercial tahun sebelumnya. products, compared with Rp 353 billion in 2012.

Sejalan dengan pertumbuhan dan kontribusi The Company recorded an increase in gross pendapatan, Perseroan membukukan profit by 36% to Rp 1,171 billion in 2013, peningkatan laba kotor sebesar 36% menjadi compared to Rp 860 billion in 2012, driven Rp 1.171 milyar pada tahun 2013, dibandingkan primarily by the growth in the property and dengan Rp 860 milyar pada tahun 2012, infrastructure segments. yang didorong terutama oleh pertumbuhan segmen properti dan infrastruktur.

Namun akibat pelemahan mata uang Rupiah However, due to the weakening Rupiah against terhadap Dolar AS, yang mengakibatkan the US Dollar, the Company recorded a foreign naiknya pengeluaran untuk pembayaran exchange loss of Rp 421 billion and incurred bunga dan kerugian nilai tukar secara additional interest expenses in 2013. As a agregat mencapai Rp 421 milyar, maka laba result, the Company’s net income decreased bersih Perseroan mengalami penurunan significantly to Rp 101 billion this year from Rp signifikan menjadi Rp 101 milyar pada tahun 380 billion in 2012. ini dibandingkan Rp 380 milyar pada tahun 2012.

Kinerja positif diatas membuktikan The positive performances above prove the keunggulan model bisnis Jababeka, terdiri success of the Jababeka business model, dari 3 pilar yaitu Pengembangan Lahan (Land consisting of three pillars, namely Land Development), Infrastruktur (Infrastructure) Development, Infrastructure, and Leisure & dan Leisure & Hospitality, yang menjadi dasar Hospitality, which are the basis for creating dalam menciptakan keseimbangan (balance), balance, sustainability and growth for the berkesinambungan (sustainability) dan Company. pertumbuhan (growth) bagi Perseroan.

Dalam rangka menjaga konsistensi In order to maintain the consistency of the Perseroan meraih kemajuan usaha, kami Company’s efforts in developing businesses, we

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Laporan Direksi Report from the Directors 23

menyadari pentingnya pengembangan recognize the importance of human resources sumber daya manusia (SDM) agar program- development (HRD) programs to make the program Perseroan memperoleh hasil Company obtain maximum results. In January maksimal. Pada bulan Januari 2013, 2013, the Company began to implement the Perseroan mulai menerapkan Business Model Business Model Canvas to all business units and Canvas kepada seluruh unit bisnis dan divisi divisions with the goal to map out a strategy in agar memiliki tujuan memetakan strategi building a strong business, capable to beat the dalam membangun bisnis yang kuat, bisa competition and be successful in the long term. memenangkan persaingan dan sukses dalam The human resources development program, jangka panjang. Program pengembangan with a focus on improving the performance, karyawan dengan fokus kepada peningkatan productivity and competence, is consistently kinerja, produktivitas dan kompetensi implemented through training activities dilaksanakan secara konsisten melalui managed by the Jababeka Learning Center kegiatan pelatihan yang dikelola oleh (JLC). The number of participants and training Jababeka Learning Center (JLC). Jumlah classes have increased during the year 2013. peserta pelatihan dan jumlah kelas pelatihan The activities for teambuilding, coordination mengalami peningkatan sepanjang tahun and communication inter- and across the 2013. Kegiatan untuk membangun kerjasama, Divisions and Business Units, are considered as koordinasi dan komunikasi lintas Divisi dan the important element in the human resource Unit Bisnis, menjadi bagian yang penting development program. dalam program pengembangan sumber daya manusia.

Kami bangga dan bersyukur, berkat kerja We are proud and grateful and thank the keras seluruh jajaran manajemen dan hard work put in by the management and all karyawan, Kawasan Industri Jababeka employees as Jababeka’s achievements are termasuk dalam 10 besar “Fortune Indonesia’s recognized by the Fortune Magazine Indonesia Fastest Growing Companies 2013” dari majalah as the Company ranks 10th in ‘Fortune’s Fortune Indonesia. Prestasi Perseroan juga Fastest Growing Companies Indonesia 2013”. diakui oleh pemerintah Republik Indonesia In addition, the Company also obtained the (RI), melalui pemberian Penghargaan business Industrial Estate Award for the “Best Pengelola Kawasan Industri untuk kategori Performance in Infrastructure and Facilities” “Best Performance in Infrastructure and from the Ministry of Industry. Facilities” oleh Kementerian Perindustrian RI.

Walaupun kinerja keuangan merupakan Although the financial performance is an elemen penting dari keberhasilan Perseroan, essential element of the success of the Company, Jababeka senantiasa mengedepankan Jababeka always prioritizes the importance of pentingnya menjaga keseimbangan antara maintaining a good balance between business kinerja usaha dan praktek-praktek Tata performance and practices of Good Corporate Kelola Perusahaan (“Good Corporate Governance (GCG). The Company considers Governance/GCG”) yang baik. Bahkan that good corporate governance practices Perseroan memandang bahwa praktek GCG will support the activities of the Company in akan menunjang kegiatan Perseroan dalam carrying out the operations and business plans menjalankan operasional dan rencana- in accordance with the future development of rencana bisnis ke depan seiring dengan the Company’s assets and operations. berkembangnya aset dan operasional Perseroan.

Kami percaya bahwa tanggung jawab sosial We believe that social responsibility is as

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 24

juga sama pentingnya dengan pertumbuhan important as the growth of the Company’s usaha Perseroan. Perseroan terus berupaya business. The Company continues its efforts untuk menjalankan program tanggung jawab to carry out its corporate social responsibility sosialnya demi kemakmuran bersama dan programs for the sake of common prosperity sesuai dengan harapan masyarakat melalui and in accordance with the expectations pemberdayaan khususnya di bidang ekonomi, of the surrounding communities through sosial pendidikan dan lingkungan. Kualitas empowerment, especially in the economic, kegiatan CSR tersebut perlu ditingkatkan social, educational and environmental fields. melalui sinergi pelaksanaannya dengan The quality of the CSR activities needs to be melibatkan lebih banyak tenant di kawasan improved by enhancing the synergy between Jababeka. Jababeka and more and more tenants in Jababeka.

PROSPEK 2014 DAN MASA MENDATANG OUTLOOK OF 2014 AND BEYOND

Prospek perekonomian Indonesia masih Indonesia’s economic outlook is still dibayangi oleh beberapa faktor risiko, overshadowed by several risk factors, baik global maupun domestik. Kondisi both global and domestic. The Indonesian makroekonomi Indonesia pada tahun macroeconomic condition in 2014 is expected 2014 diperkirakan akan lebih berimbang to be more balanced than in 2013, with the dibandingkan tahun 2013 dengan economic growth expected to be in the range pertumbuhan ekonomi diperkirakan berada of 5.5% to 5.9%. The business of every property pada kisaran 5,5% - 5,9%. Bisnis yang developer in 2014, including the Company, will dijalankan setiap pengembang properti be affected by the presidential election, tighter pada tahun 2014, termasuk Perseroan, mortgage regulations, as well as the tapering of akan terpengaruh oleh peristiwa pemilihan the stimulus package by the Fed. The business presiden, peraturan hipotek yang lebih ketat, prospects in the property business in 2014 will serta implementasi kebijakan tapering off oleh continue to experience growth although the The Fed. Prospek usaha dalam bisnis properti growth will be not as high as in 2013. However, pada tahun 2014 akan tetap mengalami we remain optimistic that in 2014 there are new pertumbuhan meskipun tidak setinggi business opportunities that will sustain the pertumbuhan pada tahun 2013 lalu. Walau growth of the Company’s performance. Taking demikian, kami tetap optimis bahwa pada into account all the risks, the Company is ready tahun 2014 terdapat peluang-peluang bisnis to support the various development plans that baru yang akan menjaga kesinambungan have been made. pertumbuhan kinerja Perseroan. Dengan mempertimbangkan segala risiko, Perseroan siap menunjang berbagai rencana pembangunan yang sudah direncanakan.

Secara konsolidasi, Perseroan On a consolidated level, the Company estimates memperkirakan pertumbuhan total that total sales and revenue can grow by 5% - penjualan dan pendapatan sebesar 5% - 10% 10% in 2014. At the end of 2013 sales backlog pada tahun 2014 dapat dicapai. Sales backlog (marketing sales that have not yet been (penjualan secara marketing/marketing sales recognized as accounting sales) amounted to yang belum diakui sebagai penjualan secara approximately Rp 1.3 trillion, which serves as akuntansi/accounting sales) akhir tahun the basis for land development accounting sales 2013 yang berjumlah sekitar Rp 1,3 triliun going forward. Meanwhile, the rise in revenue of berpotensi diakui secara akuntansi sebagai the infrastructure segment is estimated at about penjualan real estat dan dasar pertumbuhan 10%, which is the result of natural growth with

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Laporan Direksi Report from the Directors 25

dalam segmen land development. Sementara respect to the increasing number of tenants and itu, peningkatan pendapatan segmen residents who serve as the captive market and infrastruktur diperkirakan sekitar 10% due to increased efficiency in the operations of yang berasal dari pertumbuhan organik the power plant. dari segmen bisnis ini sehubungan dengan semakin banyaknya penghuni yang merupakan pasar terikat (captive market) dan peningkatan efisiensi pada pengoperasian pembangkit listrik sehingga menghasilkan output yang lebih baik dan stabil.

Kawasan industri Jababeka terus menjadi The Company’s industrial estate in Kota salah satu tujuan utama bagi pabrikan Jababeka continues to be among the prime (baik lokal maupun asing) karena sarana destinations for manufacturers (both local and dan prasarana yang lengkap serta fasilitas foreign) due to its complete set of world-class infrastruktur yang berkelas dunia. Untuk infrastructure facilities. The growth of demand kavling industri dan bangunan pabrik standar for industrial estate, regarding industrial plots (SFB), pertumbuhan permintaan kawasan and standard factory buildings (SFB) specifically, industri akan didorong oleh permintaan dari will be driven by demand from vendors and investor yang merupakan vendor atau business business partners of existing multinational partner dari perusahaan multinasional companies. Further demand will come from yang sudah menanamkan investasinya dan new investors. Foreign Direct Investment( FDI) ekspansi di kawasan industri Jababeka, di in the real sector is likely to wait until after the samping terdapat juga investor baru yang presidential elections. However, the Company akan ekspansi dan menanamkan investasi believes that the demand for industrial products di kawasan Jababeka. Penanaman modal from FDI will return after such elections. asing (Foreign Direct Investment/FDI) di sektor riil tampaknya ak1an menunggu sampai setelah pemilu dilaksanakan dan Perseroan berkeyakinan bahwa permintaan dari FDI akan kembali sesudahnya.

Tingkat kebutuhan hunian dan defisit pasokan The still existing wide gap between the demand rumah yang tinggi membuat bisnis real estat and supply of houses makes real estate a masih prospektif di 2014, sekalipun harus lucrative business in 2014, even though we menghadapi gejolak ekonomi dan hajatan have to face economic turmoil and elections. politik besar pemilihan umum. Sehubungan In conjunction with the LTV policy, the Company dengan kebijakan LTV, Perseroan akan will launch products that can be absorbed by the meluncurkan produk-produk yang dapat middle class market at affordable prices and diserap oleh pasar menengah dengan harga with suitable financing schemes. At the same yang terjangkau dan mencarikan skema time, the Company needs to maintain its working pembiayaan yang cocok bagi konsumen capital. The Company will soon complete the serta melakukan manajemen modal kerja construction of the property products that have secara seksama. Sebagai wujud komitmen been launched. Perseroan kepada konsumen, Perseroan akan segera menyelesaikan pembangunan atas produk-produk yang telah diluncurkan.

Perseroan, bersama-sama dengan The Company, together with Sembcorp Indonesia Sembcorp Development Indonesia Ltd (anak Development Ltd. (a subsidiary of Sembcorp

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 26

perusahaan Sembcorp Industries Ltd, sebuah Industries Ltd., a publicly listed company on the perusahaan publik di Bursa Efek Singapura) Singapore Stock Exchange) is developing the akan mengembangkan Kendal Industrial Kendal Industrial Park (KIP), west of Semarang, Park (KIP), sebelah barat Semarang, the capital of Central Java. At the end of 2013 ibukota Jawa Tengah. Pada akhir tahun 2013 about 300 hectares of land has been acquired sekitar 300 hektar lahan telah diakuisisi and the purchase of land continues in 2014. dan pembelian tanah masih terus berlanjut. Kota Jababeka serves as an example and model Kota Jababeka akan dijadikan contoh dan for the KIP development so that the area can be model pengembangan KIP sehingga kawasan used as an alternative to the industrial areas tersebut dapat digunakan sebagai alternatif around Greater Jakarta, which are already too kawasan industri selain dari area sekitar expensive in terms of land prices and labor cost. Jabodetabek yang sudah semakin mahal baik Meanwhile the KIP is strategically located close dari segi harga tanah maupun biaya tenaga to major infrastructures, such as the seaport kerja, sedangkan lokasinya strategis terletak and airport in Semarang. dekat infrastruktur utama, seperti pelabuhan dan bandara di Semarang.

Perseroan optimis pembangunan akses The Company is optimistic the construction of langsung ke dan dari Jalan Tol Cikampek KM the direct access to and from Cikampek Toll 34+700 akan menjadi daya tarik baru bagi Road at KM34+700 will become a new attraction penghuni dan investor. Selain akses langsung for the tenants and investors. In addition to the jalan tol, peningkatan kualitas layanan jasa direct access to the toll roads, improving the infrastruktur seperti pembangkit listrik dan quality of infrastructure services such as power dry port menjadi prioritas. Kami juga melihat plant and the dry port becomes the priority. We bahwa segmen infrastruktur yaitu pembangkit also see that the infrastructure segment, in this listrik dan CDP akan menjadi bisnis jasa case the power plant and the CDP, will become yang penting dan akan terus dikembangkan important products of services and will continue di masa mendatang. Hal ini kami lakukan to be developed in the future. We do this because karena selain akan menghasilkan pendapatan aside of generating sustainable revenue which berkesinambungan yang meningkat secara increases significantly and stable in the future, signifikan dan stabil di masa mendatang we will also expand the field of the services we tetapi juga memperluas bidang pelayanan provide to the tenants, so that the Jababeka City yang kami berikan kepada penghuni keeps growing and attractive for the investors kawasan sehingga Kota Jababeka semakin to invest in there. Ultimately, the Company will berkembang dan atraktif bagi investor untuk have the synergy and competitive advantage menanamkan investasinya di kawasan. Pada that are getting firmer and stronger. akhirnya, Perseroan akan memiliki sinergi dan keunggulan bersaing yang semakin kokoh dan kuat.

Kami memahami sepenuhnya berbagai We fully understand that opportunities and peluang dan tantangan akan terus mengiringi challenges will continue to accompany the perjalanan bisnis usaha Perseroan. Tahun Company’s business journey. The year of 2014 2014 menjadi tahun kerja keras bagi will be the year of hard work for the Company, Perseroan, sebab pembangunan bidang- since the development of new business units bidang usaha baru seperti power plant, dry such as power plant, dry port, vertical housing, port, hunian vertikal, perumahan mewah, luxury housing, and supporting facilities for serta fasilitas-fasilitas penunjang gaya lifestyle will enter the advanced stages. In order hidup akan memasuki tahap lanjutan. Agar to make the construction activities go smoothly, pelaksanaan pembangunan berjalan lancar, we seek to improve the synergy among business

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Laporan Direksi Report from the Directors 27

kami berupaya meningkatkan sinergi antar lines and improve the competencies of the lini bisnis dan meningkatkan kompetensi human resources. With routine coordination, SDM. Dengan adanya koordinasi rutin, the Board of Directors believes all levels of Direksi yakin seluruh jajaran dan anggota management personnel will be able to overcome manajemen mampu mengatasi tantangan- the business challenges very well. tantangan bisnis dengan baik.

Melalui pengalaman dan keberhasilan Through experiences and successes in mengembangkan kawasan Jababeka sebagai developing Kota Jababeka as an independent kota mandiri, Perseroan memiliki tekad city, the Company has the determination and dan visi untuk mengembangkan kawasan- vision to develop the other areas in Indonesia kawasan di wilayah Indonesia lainnya to create new cities in a bid to create prosperity sehingga tercipta kota-kota mandiri baru for the surrounding communities and develop yang dapat menciptakan kesejahteraan bagi the nation. With this strategy, the Company can masyarakatnya dan memajukan Bangsa build a solid foundation for further business Indonesia. Dengan strategi ini, Perseroan development in the future, growing the Company dapat membangun landasan yang lebih kokoh steadily and sustainably in line with the theme bagi pengembangan bisnis selanjutnya di of the 2013 annual report. masa depan sehingga menjadikan Perseroan tumbuh seimbang dan berkesinambungan sebagaimana tema laporan tahunan 2013 ini.

Sebagai penutup, atas nama manajemen As a closing note, on behalf of the management Jababeka, kami ingin mengungkapkan of Jababeka, we would like to express our penghargaan dan terima kasih setinggi- highest appreciation and gratitude to all tingginya kepada seluruh jajaran karyawan employees for their hard work, commitment, atas kerja keras, pengabdian, dukungan, support, and dedication to the Company in dan dedikasinya terhadap Perseroan reaching its impressive performance during the dalam meraih kinerja yang mengesankan year of 2013. To the shareholders, the Board selama tahun 2013. Kepada para pemegang of Commissioners, and all other Jababeka saham, Dewan Komisaris, dan para stakeholders we also express our gratitude and pemangku kepentingan Jababeka, kami juga respect for the trust and support that has been mengucapkan terima kasih dan rasa hormat given to the Company all this time. atas kepercayaan dan dukungan yang telah diberikan kepada Perseroan selama ini.

Atas nama Direksi On behalf of the Directors

Setyono Djuandi Darmono

Direktur Utama President Director

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 28

1. 2. 3. 4. 5.

1. setyono Djuandi Darmono Direktur Utama (Pendiri) president Director (Founder)

Direktur Utama PT Jababeka Tbk sejak tahun 2000 dan merupakan salah seorang Pendiri PT Jababeka Tbk. Warga Negara Indonesia dan memiliki latar belakang pendidikan di bidang tekstil. Pada tahun 2005 dia mendapatkan penghargaan dari Asia Business Leader Awards (ABLA) sebagai Indonesia’s Choice CEO of the Year. Saat ini dia juga menjabat sebagai Advisor di Indonesia Australia Business Council (IABC) dan Ketua Pacific Asia Travel Association (PATA) Indonesia Chapter. Selain itu beliau adalah pendiri dan menjabat sebagai Komisaris Utama PT Pembangunan Kota Tua Jakarta.

Mr. Darmono has been President Director of PT Jababeka Tbk since 2000 and is one of the founders. He is of the Indonesian nationality and an educational background in textile. He has established several companies and social organizations. In 2005, Asia Business Leader Awards (ABLA) selected him as Indonesia’s Choice CEO of the Year. Currently, he also serves as an Advisor at the Indonesia Australia Business Council (IABC) and Chairman of Pacific Asia Travel Association (PATA) Indonesia Chapter. Mr. Darmono is also one of the founders and appointed as President Commissioner of PT Pembangunan Kota Tua Jakarta.

2. Tanto Kurniawan Wakil Direktur Utama Vice President Director

Wakil Direktur PT Jababeka Tbk sejak tahun 2013 dan Komisaris Utama PT Graha Buana Cikarang, anak perusahaan PT Jababeka Tbk. Warga Negara Indonesia dan menyelesaikan studi di Universitas Indonesia. Menjabat berbagai posisi kepemimpinan di beberapa perusahaan termasuk Paramount Group dan Paramount Serpong. Selain itu, menjabat sebagai Ketua Yayasan Pendidikan Wiyata Mandala serta Pembina di Yayasan Dharma Paramitra pada tahun 2012.

Mr. Kurniawan was appointed Vice President Director of PT Jababeka Tbk in 2013 and has been President Commissioner of PT Graha Buana Cikarang. He is of Indonesian nationality and completed his tertiary studies at the University of Indonesia. He has also held leadership positions in several companies including Paramount Group and Paramount Serpong. In addition, he was Chairman of the Wiyata Mandala Education Foundation and appointed Senior Advisor for Dharma Paramitra in 2012.

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 29

Profil DIREKSI Profile of the DIRECTORS

3. T. Budianto Liman Wakil Direktur Utama Vice President Director

Wakil Direktur PT Jababeka Tbk sejak tahun 2006 dan Corporate Secretary PT Jababeka Tbk sejak tahun 1995. Warga Negara Indonesia dan menyelesaikan studi di Universitas New South Wales, Sydney, Australia serta mendapatkan gelar Bachelor of Chemical Engineering dan Master of Commerce di bidang Akunting.

Mr. Liman has been Vice President Director of PT Jababeka Tbk since 2006 and Corporate Secretary since 1995. He is of the Indonesian nationality and completed his study in the University of New South Wales, Sydney, Australia. He also achieved a Bachelor of Chemical Engineering and Master of Commerce in Accounting.

4. Setiasa Kusuma Direktur Director

Direktur PT Jababeka Tbk sejak tahun 2008. Warga Negara Indonesia dan menyelesaikan studi di Universitas Tarumanegara, Jakarta. Pernah menjabat sebagai Komisaris (2007-2008) dan Direktur Keuangan (1995-2007) pada PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk.

Mr. Kusuma was appointed as Director of PT Jababeka Tbk in 2008. He is of the Indonesian nationality and completed his study in Tarumanegara University, Jakarta. He formerly served as Commissioner (2007-2008) and Finance Director (1995-2007) of PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk.

5. Hyanto Wihadhi Direktur Director

Ditunjuk menjadi direktur PT Jababeka Tbk sejak tahun 2008 dan pernah menjadi direktur pada beberapa anak perusahaan PT Jababeka Tbk sejak tahun 2007. Warga Negara Indonesia dan menyelesaikan studi di Universitas Atmajaya, Jogjakarta.

Mr. Wihadhi was appointed as Director of PT Jababeka Tbk in 2008 and has been Director of several subsidiaries of PT Jababeka Tbk since 2007. He is of the Indonesian nationality and completed his study in Atmajaya University, Jogjakarta.

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 30

Analisa dan Pembahasan Manajemen Analysis and Discussion by Management

PT Jababeka Tbk’s year 2013 is marked by the major milestone of the start of commercial operations of its power plant

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 31

Ekonomi Indonesia menutup tahun 2013 The Indonesian economy closed the year 2013 dengan pertumbuhan GDP 5,8%, tingkat with 5.8% growth in GDP, the lowest growth rate pertumbuhan terendah dalam empat tahun in the past four years due to an ailing currency, terakhir disebabkan melemahnya nilai current account deficit and higher interest rates. mata uang Rupiah, defisit neraca berjalan However, Indonesia’s currency has been relatively dan naiknya suku bunga. Akan tetapi stable the last couple of months and the current mata uang Indonesia relatif stabil selama account deficit has been shrinking, and despite beberapa bulan terakhir dan defisit neraca some level of uncertainty that comes with the berjalan telah mengecil, walau masih ada presidential election next year, Indonesia can be ketidakpastian pada tingkat tertentu karena expected to perform well with solid economic akan diadakannya pemilihan presiden tahun growth and improving trade figures in 2014. 2014. Indonesia dapat diharapkan akan berkinerja bagus dengan pertumbuhan ekonomi yang solid dan angka perdagangan yang membaik di tahun 2014.

Bagi PT Jababeka Tbk, tahun 2013 ditandai PT Jababeka Tbk’s year 2013 is marked by dengan tonggak utama yaitu mulai the major milestone of the start of commercial beroperasinya secara komersial pembangkit operations of its power plant project that drove listrik Perseroan yang menggenjot the Company’s revenue to a new all-time high, pendapatan ke angka tertinggi selama ini, while also transforming the Company from a yang pada saat yang sama juga mengubah predominantly property company to a more Perseroan dari perusahaan yang tadinya balanced play with half the revenue coming from didominasi properti menjadi lebih seimbang recurring infrastructure businesses. dengan setengah pendapatan berasal dari bisnis infrastruktur yang bersifat berulang.

Total Pendapatan Total Revenue

Tahun 2013 kembali menjadi tahun rekor bagi The year 2013 was yet another record breaker for Perseroan dengan total pendapatan yang the Company as total revenue reached a new all-

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

393 597 1,148 1,401 2,740 0 2009 2010 2011 2012 2013

Total Pendapatan (dalam milyaran Rupiah) / Total Revenue (in billion Rupiah)

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 32

tertinggi selama ini yaitu Rp 2.740 milyar, time high with Rp 2,740 billion, nearly double the hampir dua kali lipat dari rekor sebelumnya previous record of Rp 1,401 billion set in 2012. In yang mencapai Rp 1.401 milyar di tahun a period of 5 years, the Company has increased its 2012. Selama 5 tahun terakhir, Perseroan revenue a remarkable seven-fold. telah meningkatkan pendapatannya secara mengesankan sebanyak tujuh kali lipat.

Infrastruktur menyumbang Rp 1.336 milyar Infrastructure contributed Rp 1,336 billion in dalam pendapatan berulang (recurring recurring revenue or equivalent to 49% of the revenue) atau setara dengan 49% dari Company’s total revenue in 2013, compared to total pendapatan Perseroan di tahun 2013, just 16% in 2012. Land development (industrial, dibandingkan dengan hanya 16% di tahun residential and commercial) contributed Rp 1,329 2012. Penjualan real estat/land development billion (48% of total revenue), whereas leisure and (industri, perumahan dan komersial) hospitality contributed Rp 74 billion (3% of total menyumbang Rp 1.329 milyar (48% dari total revenue). pendapatan), dimana rekreasi dan perhotelan (leisure dan hospitality) menyumbang Rp 74 milyar (3% dari total pendapatan).

Sektor Real Estat Land Development

Pilar real estate Perseroan terdiri dari The Company’s land development pillar consists penjualan produk untuk industri, perumahan of industrial, residential and commercial sales. For dan komersial. Untuk industri, penjualan industrial, such sales can be (developed) land or dapat berupa tanah matang tanpa bangunan land with a standard factory building (SFB), while atau tanah dengan bangunan pabrik standar residential and commercial products typically (SFB), sedangkan produk-produk perumahan include a unit (house, apartment, condominium, dan komersial umumnya berupa unit shop house, etc.), but sometimes commercial land bangunan (rumah, apartemen, kondominium, plots without a unit or building are sold as well. In rumah toko/ruko, dsb), tetapi terkadang 2013, land development revenue grew by 15% to persil tanah komersial tanpa bangunan juga become Rp 1,329 billion, compared to Rp 1,096 terjual. Pada tahun 2013, pendapatan real billion in 2012. estat tumbuh 15% menjadi Rp 1.329 milyar, dibandingkan Rp 1.096 milyar di tahun 2012.

Industri Industrial

Segmen industri mencatat pendapatan Rp The industrial segment recorded Rp 1,155 billion 1.155 milyar pada tahun 2013, yang berasal in revenue in 2013, which came from developed dari penjualan tanah matang dan tanah land and land & standard factory buildings. In dengan bangunan pabrik standar. Tahun 2013, 85% of industrial sales were derived from 2013, 85% dari penjualan sektor industri (developed) land, compared to 93% in 2012. At berupa tanah (matang), dibandingkan 93% the same time, land and standard factory buildings di tahun 2012. Pada saat yang sama, tanah (SFB) recorded an increase of 155% to become dengan bangunan pabrik standar mencatat Rp 169 billion in revenue in 2013 due to more kenaikan pendapatan sebesar 115% menjadi demand from small and medium enterprises Rp 169 milyar di tahun 2013 dikarenakan (SMEs), vendors and suppliers that cater to Kota naiknya permintaan dari usaha skala kecil Jababeka’s existing multinational tenant base. dan menengah, serta vendor dan pemasok, yang melayani perusahaan-perusahaan

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 AnalisA dan Pembahasan Manajemen Analysis and Discussion by Management 33

Function Hall - Tanjung Lesung

multinasional yang ada di Kota Jababeka.

Marjin laba kotor untuk sektor industri The gross profit margin for the industrial sector meningkat tipis dari 71% di tahun 2012 increased slightly from 71% in 2012 to 72% in menjadi 72% pada tahun 2013. Hal ini 2013. This is mainly caused by the improved terutama disebabkan oleh meningkatnya margins for land sales with standard factory marjin penjualan tanah dengan bangunan buildings, which improved from 65% in 2012 to pabrik standar, yang naik dari 65% pada tahun 73% in 2013. 2012 menjadi 73% pada tahun 2013.

Perumahan & Komersial Residential & Commercial

Segmen perumahan dan komersial The residential and commercial sector saw a solid memperlihatkan pertumbuhan mantap 83% growth in 2013 that resulted in Rp 174 sebesar 83% pada tahun 2013 yang billion in revenue. The residential portion (houses menghasilkan pendapatan Rp 174 milyar. and land) of this segment posted 21% growth in Penjualan perumahan (rumah dan tanah) revenue to become Rp 38 billion, whereas the dari segmen ini membukukan pertumbuhan commercial side (office space and ruko) increased pendapatan sebesar 21% menjadi Rp 38 114% to become Rp 136 billion. The growth in milyar, sementara penjualan komersial commercial is mainly driven by an office space sale (ruang kantor dan ruko) naik 114% menjadi Rp from the Company’s office space in The City Center 136 milyar. Pertumbuhan di bagian komersial in Jakarta’s CBD amounting to Rp 62 billion. terutama disumbang oleh penjualan ruang kantor di gedung perkantoran Perseroan yaitu The City Center yang berlokasi di CBD

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 34

Jakarta sejumlah Rp 62 milyar.

Marjin laba kotor untuk sektor secara Gross profit margin for the sector as a whole keseluruhan menurun dari 64% pada tahun declined from 64% in 2012 to 60% in 2013. 2012 menjadi 60% di tahun 2013. Akan tetapi However, the high gross profit margin in 2012 tingginya marjin laba kotor pada tahun 2012 was mainly driven by a commercial plot sale in the terutama disebabkan oleh penjualan tanah Indonesia Movieland location, which on its own komersial di lokasi Indonesia Movieland, yang had an 80% gross profit margin. Excluding this menyumbang 80% dari marjin laba kotor. transaction, gross profit margin in 2012 stands at Tanpa transaksi ini, marjin laba bersih tahun 57%, which means that margins improved solidly 2012 berada pada 57%, yang berarti marjin to 60% year-on-year comparing apple-to-apple meningkat dengan mantap menjadi 60% products. selama setahun dengan pembanding yang sama.

Rata-rata harga penjualan meningkat di sektor Average selling prices continued to increase in this ini, sebesar 27% sama rata (perumahan dan sector, on average 27% across the board (blended komersial secara keseluruhan, baik dengan residential and commercial, both with buildings maupun tanpa bangunan). Tanah komersial and without buildings). Commercial land with dengan bangunan terus menjadi aset paling buildings continue to be the most valuable as those bernilai dengan harga jual Rp 8,5 juta per sold for Rp 8.5 million per square meter on the land meter persegi dari komponen tanah, 16% component, 16% higher than in 2012. lebih tinggi dari tahun 2012.

Infrastruktur Infrastructure

Pilar infrastruktur Perseroan terdiri dari The Company’s infrastructure pillar consists of jasa dan pemeliharaan (penyediaan air service & maintenance (clean water provision, bersih, pengolahan limbah dan pengelolaan waste water treatment and estate management), kawasan), listrik dan dry port/logistik. power and dry port/logistics. All of these services Semua produk jasa memberikan pendapatan provide the Company with recurring revenue that berulang kepada Perseroan yang menciptakan creates stability and allows the Company to be less stabilitas dan membuat Perseroan tidak dependent on the more volatile land development terlalu bergantung pada bisnis real estat yang business. berfluktuasi.

Jasa & Pemeliharaan Service & Maintenance

Pendapatan dari segmen jasa dan The Company’s service and maintenance revenue pemeliharaan Perseroan meningkat 22% increased 22% to become Rp 225 billion in menjadi Rp 225 milyar pada tahun 2013, 2013, compared to Rp 185 billion in 2012. This dibandingkan Rp 185 billion pada tahun business consists mainly (93%) of revenue from PT 2012. Segmen ini merupakan penyumbang Jababeka Infrastruktur, wholly owned subsidiary utama (93%) dari pendapatan PT Jababeka of the Company, who operates 2 clean water Infrastruktur, anak perusahaan yang treatment plants, 2 waste water treatment plants sepenuhnya dimiliki oleh Perseroan, yang and provides estate management to the tenants mengoperasikan 2 fasilitas pengolahan air in Kota Jababeka. The remaining 7% revenue is bersih, 2 fasilitas pengolahan air limbah dan derived from other supporting businesses. menyediakan pengelolaan kawasan bagi para penghuni di Kota Jababeka. Pendapatan

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 AnalisA dan Pembahasan Manajemen Analysis and Discussion by Management 35

sisanya yang 7% berasal dari usaha pendukung lainnya.

Penyediaan air bersih memberikan Clean water provision contributed most to the sumbangan terbesar terhadap jasa dan growth in service as maintenance as this business pemeliharaan sebagai segmen usaha yang realized 26% growth to become Rp 89 billion. The merealisasikan pertumbuhan 26% menjadi growth is mainly the result of increased volume as Rp 89 milyar. Pertumbuhan tersebut tenants used 17% more water to a total of 15.6 terutama disebabkan peningkatan volume million cubic meters. Waste water treatment pemakaian air oleh penghuni (tenant) achieved 22% growth to become Rp 51 billion and sebesar 17% menjadi total 15,6 juta meter also for this business increase in volume is the main kubik. Pengolahan air limbah mencapai reason as such increased 5% to 6 million cubic pertumbuhan 22% menjadi Rp 51 milyar meters. dan usaha ini juga meningkat dalam volume sebesar 5% menjadi 6 juta meter kubik.

Marjin laba kotor untuk jasa dan pemeliharaan Gross profit margin for service and maintenance tercatat sebesar 52% pada tahun 2013, was recorded at 52% in 2013, compared with dibandingkan 47% pada tahun 2012. Semua 47% in 2012. All businesses described above, segmen usaha yang dijelaskan di atas, and in particular clean water provision and waste dan khususnya penyediaan air bersih dan water treatment, improved their margins to be able pengolahan air limbah, meningkatkan marjin to record this increase due to higher selling prices masing-masing sehingga bisa menyebabkan (about 10-12% growth) and overall more efficient kenaikan tersebut, dikarenakan harga jual operations that lowered production costs per cubic yang lebih tinggi (naik 10-12%) dan secara meter of water treated. keseluruhan operasional yang lebih efisien dapat menurunkan biaya produksi per meter kubik air yang diolah.

Energi Power

Melalui anak perusahaan yang dimiliki Through wholly owned subsidiary PT Bekasi Power sepenuhnya, PT Bekasi Power (BP), (BP), the Company commenced commercial Perseroan mulai mengoperasikan secara operations of its 130MW combined-cycle power komersial Pembangkit Listrik Tenaga Gas dan plant in January of 2013. This much awaited Uap berkapasitas 130 MW pada bulan Januari milestone has transformed the Company to a 2013. Tonggak utama yang sangat ditunggu- more stable income earning company as the power tunggu ini telah mengubah Perseroan menjadi plant alone brought in Rp 1,062 billion in recurring perusahaan dengan pendapatan yang lebih revenue in 2013, 39% of total consolidated stabil, karena pembangkit listrik tersebut revenue of the Company. In 2012, prior to the start telah menghasilkan pendapatan berulang of operations of the power plant, the Company sebesar Rp 1.062 milyar pada tahun 2013, recorded Rp 40 billion in revenue from the resale 39% dari total pendapatan terkonsolidasi of power to tenants inside BP’s operational Perseroan. Pada tahun 2012, sebelum concession area in Jababeka Industrial Estate. dimulainya pengoperasian pembangkit listrik, Perseroan mencatat Rp 40 milyar pendapatan dari hasil penjualan kembali listrik kepada para penghuni di dalam areal konsesi operasional BP di Kawasan Industri Jababeka.

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 36

Penjualan energi listrik didorong oleh Power sales are driven by a 20-year sale and perjanjian penjualan dan pembelian dengan purchase agreement with PT Perusahaan Listrik PT Perusahaan Listrik Negara (PLN) Negara (PLN) wherein all of BP’s output is sold to selama 20 tahun, dimana semua produksi PLN via its 150kv grid. BP has the right to buy-back BP dijual kepada PLN melalui jaringan power from the grid in order to service demand from 150kV. BP memiliki hak untuk membeli tenants inside its concession area. In 2013, 92% of kembali listrik dari jaringan tersebut untuk BP’s revenue (Rp 980 billion) is derived from sales melayani permintaan dari penghuni dalam to PLN with the remaining coming from direct sales area konsesinya. Pada tahun 2013, 92% dari to tenants (power and connection charges). pendapatan BP (Rp 980 milyar) berasal dari penjualan ke PLN dengan sisanya berasal dari penjualan langsung kepada penghuni (listrik dan biaya koneksi).

Marjin laba kotor dari energi listrik tercatat The gross profit margin of power was recorded at sebesar 8%, dibandingkan dengan rugi 8%, compared to a gross loss in 2012. However, kotor pada tahun 2012. Namun, ini bukan this is not a good comparison as the power plant perbandingan yang tepat karena pembangkit was not yet operational in 2012. The Company listrik belum beroperasi pada tahun 2012. believes that going forward the gross profit margin Perseroan berkeyakinan bahwa kedepan can be improved as the power plant did not operate marjin laba kotor dapat ditingkatkan karena efficiently during the first year of operations, which pembangkit listrik tidak beroperasi secara was mainly caused by the fact that key machinery efisien selama tahun pertama pengoperasian, (gas turbines and steam turbine) had been idle for yang terutama disebabkan oleh fakta bahwa a number of years prior to commercial operations. mesin utama (turbin gas dan turbin uap) However, the Company has been / and will telah menganggur selama beberapa tahun continue to carry out preventive maintenances to sebelum pemakaian komersial dimulai. improve the efficiency and to be able to operate Namun, Perusahaan telah / dan akan terus as per the specifications of these key machineries. melakukan pemeliharaan preventif untuk Also, some of the supporting machinery, including meningkatkan efisiensi dan agar bisa the water boiler, required maintenance that will beroperasi sesuai dengan spesifikasi mesin improve overall plant efficiency. utama bersangkutan. Juga, beberapa mesin pendukung, termasuk boiler air (alat untuk mendidihkan air), memerlukan perawatan yang akan meningkatkan efisiensi pembangkit secara keseluruhan.

Dry Port Dry Port

Dry port terus menunjukkan pertumbuhan The dry port continues to show significant growth yang signifikan dengan pendapatan naik as revenue quadrupled to reach Rp 62 billion in empat kali lipat mencapai Rp 62 milyar pada 2013, compared to Rp 15 billion in 2012. Volume tahun 2013, dibandingkan Rp 15 milyar pada increase is the main reason for this growth as more tahun 2012. Peningkatan volume merupakan and more importers and exporters are starting alasan utama untuk pertumbuhan tersebut to use the dry port in Kota Jababeka as they are karena semakin banyak importir dan realizing it is both a cheaper and faster alternative eksportir yang mulai menggunakan Dry Port to the International Seaport in Tanjung Priok in di Kota Jababeka setelah mereka menyadari Jakarta. Volumes increased more than four-fold bahwa fasilitas tersebut lebih murah dan lebih with 26,000 TEU (twenty-foot equivalent unit) in cepat dibandingkan Pelabuhan Internasional 2013, compared to just over 6,000 TEU in 2012.

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 AnalisA dan Pembahasan Manajemen Analysis and Discussion by Management 37

Tanjung Priok di Jakarta. Volume meningkat lebih dari empat kali lipat menjadi 26.000 TEU (setara dengan 20 kaki unit) pada tahun 2013, dibandingkan dengan hanya sedikit di atas 6.000 TEU pada tahun 2012.

Pertumbuhan pendapatan juga menaikkan Revenue growth also improved gross profit margins marjin laba kotor sebesar 25% pada 2013, with 25% in 2013, compared to a gross loss in dibandingkan dengan rugi kotor pada tahun 2012. As the dry port increased throughput, the 2012. Seiring dengan meningkatnya arus economy of scales will work in favor of this business keluar masuk di Dry Port, skala ekonomi akan and margins should increase further. mendukung segmen usaha ini dan marjin akan meningkat lebih lanjut.

Rekreasi dan Perhotelan Leisure and Hospitality

Segmen rekreasi dan perhotelan Perseroan The Company’s leisure and hospitality sector terdiri dari pengelolaan dan pengoperasian consists of golf management and operations, lapangan golf, pengelolaan dan pengoperasian resort/hotel and condominium management and resort/hotel dan kondominium serta beberapa operations and several other supporting facilities. fasilitas pendukung lainnya. Pada tahun 2013, In 2013, this business pillar contributed Rp 74 segmen usaha ini memberikan kontribusi billion in revenue, still small as this is just 3% of pendapatan Rp 74 milyar, masih kecil karena the Company’s total consolidated sales. In 2012, hanya 3% dari total penjualan terkonsolidasi this pillar contributed Rp 76 billion. Golf is the Perseroan. Pada tahun 2012, segmen ini dominant business line here as it contributes 69% memberikan kontribusi Rp 76 milyar. Golf to the total revenue in 2013. merupakan lini bisnis dominan di sini karena berkontribusi 69% terhadap total pendapatan pada tahun 2013.

Laba Kotor Gross Profit

Laba kotor Perseroan pada tingkat The Company’s gross profit on a consolidated level terkonsolidasi meningkat sebesar 36% increased by 36% to become Rp 1,171 billion in menjadi Rp 1.171 milyar pada tahun 2013, 2013, compared to Rp 860 billion in 2012. Even dibandingkan dengan Rp 860 milyar pada though most sectors showed improving gross 2012. Meskipun sebagian besar segmen profits in 2013, it was mainly the infrastructure usaha menunjukkan peningkatan laba kotor pillar, which was primarily spurred by the power pada tahun 2013, namun segmen infrastruktur plant, that had the most impact on the overall adalah yang utama, yang terutama didorong increase in gross profit as this sector alone posted oleh pembangkit listrik, yang memiliki Rp 157 billion more gross profit in 2013 (268% dampak paling besar pada peningkatan growth year-on-year). keseluruhan laba kotor mengingat segmen ini saja membukukan laba kotor Rp 157 milyar lebih pada tahun 2013 (pertumbuhan 268% dalam setahun).

Marjin laba kotor Perseroan mengalami The Company’s gross profit margin decreased from penurunan dari 61% pada tahun 2012 61% in 2012 to 46% in 2013 and this is explained menjadi 46% pada tahun 2013 dan hal by the lower margins in the now more dominant

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 38

ini disebabkan marjin yang lebih rendah infrastructure segment. Particularly the power di segmen infrastruktur yang kini lebih segment, which has only an 8% gross profit margin, dominan. Terutama segmen energi listrik, is the cause of this decrease on a consolidated level. yang hanya memiliki marjin laba kotor 8%, The Company calculated that excluding the power merupakan penyebab penurunan pada tingkat segment, consolidated gross profit margin would terkonsolidasi. Perseroan menghitung bahwa have reached 65% in 2013. tanpa segmen energi listrik, marjin laba kotor terkonsolidasi akan mencapai 65% pada tahun 2013.

65%

60%

55%

50%

45%

40%

35% 42% 42% 53% 61% 43% 30% 2009 2010 2011 2012 2013

Marjin Laba Kotor / Gross Profit Margin

Laba Bersih Net Income

Perseroan mencatat laba bersih sebesar Rp The Company recorded a net income of Rp 101 101 milyar pada tahun 2013, turun secara billion in 2013, down significantly compared to signifikan dibandingkan dengan Rp 380 milyar the Rp 380 billion in 2012 despite strong growth pada tahun 2012, meskipun pertumbuhan in revenue (up 96%) and gross profit (up 36%) yang kuat pada pendapatan (naik 96%) dan in 2013 as such growth was offset by a foreign laba kotor (naik 36%) pada tahun 2013, namun exchange loss of Rp 421 billion and additional pertumbuhan tersebut tergerus oleh kerugian interest expenses attributable to a weakening selisih nilai tukar sebesar Rp 421 milyar dan Rupiah vis-à-vis US Dollar in 2013 as the Company beban bunga tambahan disebabkan oleh has US$ 181.5 million in US Dollar denominated melemahnya Rupiah terhadap Dolar AS pada debt and approximately US$ 21 million in US tahun 2013, dikarenakan Perseroan memiliki Dollar denominated interest expenses. The kewajiban hutang dalam mata uang Dolar outstanding principal of these US Dollar liabilities AS sebesar US$ 181,5 juta dan beban bunga are not hedged, therefore leaving the Company dalam mata uang Dolar AS sebesar US$ exposed to currency fluctuation. The US Dollar 21 juta. Pokok pinjaman dari kewajiban ini interest is naturally hedged by the revenues from tidak lindung nilai, oleh karena itu Perseroan the infrastructure businesses (power, water, etc.) as menjadi terpapar fluktuasi nilai tukar mata these have US Dollar tariffs. uang. Beban bunga dalam Dolar AS secara alami dilindungi oleh pendapatan dari bisnis

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 AnalisA dan Pembahasan Manajemen Analysis and Discussion by Management 39

infrastruktur (listrik, air, dll) karena tarifnya ada yang dalam Dolar AS.

400

350

300

250

200

150

100

50 16 62 326 380 101 0 2009 2010 2011 2012 2013

Laba Bersih (dalam milyaran Rupiah) / Net Income (in billion Rupiah)

Aset Assets

Pada akhir tahun 2013, aset Perusahaan By year end 2013, the Company’s assets were tercatat sebesar Rp 8.255 milyar, 17% lebih recorded at Rp 8,255 billion, 17% higher than the tinggi dari penutupan tahun 2012 sebesar 2012 closing of Rp 7,078 billion. The main reason Rp 7.078 milyar. Alasan utama untuk for this increase is due to a rise in cash; from Rp 242 peningkatan ini disebabkan oleh kenaikan billion by year end 2012 to Rp 595 billion by year kas; dari Rp 242 milyar pada akhir tahun 2012 end 2013, and due to land banking, particularly in menjadi Rp 595 milyar pada akhir tahun 2013, Kendal, Central Java, where the Company acquired dan karena penambahan tanah, khususnya 300 hectares in 2013 with a book value of Rp 373 di Kendal, Jawa Tengah, dimana Perseroan billion. mengakuisisi 300 hektar pada tahun 2013 dengan nilai buku sebesar Rp 373 milyar.

Kewajiban Liabilities

Kewajiban Perseroan meningkat 31% The Company’s liabilities increased by 31% in pada tahun 2013 menjadi Rp 4.069 milyar, 2013 to become Rp 4,069 billion, compared with dibandingkan Rp 3.102 milyar pada akhir Rp 3,102 billion by the end of 2012. tahun 2012.

Total hutang Perseroan (termasuk Senior The Company’s total loans (including senior notes Notes dan hutang sewa guna usaha) and lease payable) make up the majority of the merupakan unsur utama kewajiban Perseroan Company’s liabilities and are the main reason dan menjadi alasan utama untuk peningkatan for the overall increase in liabilities as total loans secara keseluruhan, dimana jumlah hutang increased from Rp 2,046 billion to Rp 2,572 meningkat dari Rp 2.046 milyar menjadi billion, which was mainly caused by depreciation Rp 2.572 milyar, terutama disebabkan oleh of the Rupiah. The Company’s outstanding US$

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 40

depresiasi Rupiah. Senior Notes Perseroan 175 million senior notes had a Rupiah value of senilai US$ 175 juta memiliki nilai Rupiah Rp 1,623 billion by the end of December 2012, Rp 1.623 milyar pada akhir Desember 2012, compared with a value of Rp 2,047 billion by year dibandingkan Rp 2.047 milyar untuk nilai end 2013. pada akhir tahun 2013.

Uang muka pelanggan baik jangka pendek Both short and long term customer deposits also maupun jangka panjang juga meningkat increased a significant 65% to become Rp 881 signifikan sebesar 65% menjadi Rp 881 billion in 2013, which was especially caused by milyar pada tahun 2013, yang terutama improved residential and commercial marketing disebabkan oleh meningkatnya marketing sales, which result in an increase in liabilities for sales untuk perumahan dan komersial, yang the Company. mengakibatkan peningkatan kewajiban bagi Perseroan.

Solvabilitas Solvability

Rasio Kewajiban terhadap Ekuitas Perseroan The Company’s liabilities-to-equity ratio stands at per tanggal 31 Desember 2013 adalah 0,97, 0.97 per December 31, 2013, compared with 0.78 dibandingkan dengan 0,78 per akhir tahun per the end of the year 2012. This is mainly caused 2012. Hal ini terutama disebabkan oleh fakta by the fact that the Company’s liabilities (mainly bahwa kewajiban Perseroan (terutama total total loans as a result of Rupiah depreciation hutang sebagai akibat dari depresiasi Rupiah against the US Dollar) increased faster than the terhadap Dolar AS) meningkat lebih cepat Company’s equity. In addition, the Company’s net dari ekuitas Perseroan. Selain itu, net gearing gearing ratio stayed relatively flat at 0.43 in 2013, ratio Perseroan relatif datar pada posisi compared with 0.42 in 2012 as the Company was 0,43 pada tahun 2013, dibandingkan dengan able to off-set the increased debt position by an 0,42 pada tahun 2012 karena Perseroan increase in cash and cash equivalents. menyeimbangkan posisi utang dengan peningkatan kas dan setara kas.

Prospek Outlook

Perseroan melihat tahun 2014 sebagai tahun The Company sees 2014 as a year with challenges penuh tantangan ketika para pengembang as property developers, including PT Jababeka Tbk, properti, termasuk PT Jababeka Tbk., are entering a more challenging environment as the memasuki lingkungan yang lebih menantang upcoming presidential elections as well as stricter dengan adanya pemilihan presiden mortgage regulations that have been implemented mendatang serta peraturan hipotek lebih by BI in 2013 are resulting in investors delaying ketat yang telah dilaksanakan oleh BI pada purchases. Nevertheless, PT Jababeka Tbk is tahun 2013 yang mengakibatkan investor confident that 2014 will be a successful year. menunda pembelian. Walau demikian, PT Jababeka Tbk. yakin bahwa 2014 akan menjadi tahun kesuksesan Perseroan.

Pada tingkat konsolidasi, Perseroan On a consolidated level, the Company believes berkeyakinan bahwa pertumbuhan that 5-10% revenue growth in 2014 can be pendapatan 5-10% pada tahun 2014 dapat achieved. In terms of land development sales, as dicapai. Dalam hal penjualan real estat, per the end of 2013 the Company estimates that sesuai dengan perkiraan Perseroan bahwa its sales backlog (marketing sales that have not

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 AnalisA dan Pembahasan Manajemen Analysis and Discussion by Management 41

per akhir tahun 2013 sales backlog (penjualan yet been recognized as accounting sales) amounts secara marketing/marketing sales yang to approximately Rp 1.3 trillion, which is likely to belum diakui sebagai penjualan akuntansi/ be recognized as accounting sales in the next 12 accounting sales) berjumlah sekitar Rp 1,3 months and beyond. The infrastructure side is triliun, yang kemungkinan akan diakui sebagai set to increase its revenue by about 10% due to penjualan akuntansi 12 bulan mendatang the efficiency improvement and organic growth dan seterusnya. Segmen infrastruktur siap of these businesses as more tenants in the estate untuk meningkatkan pendapatan sekitar means an enlarged captive market. 10% karena peningkatan efisiensi dan pertumbuhan organik dari segmen bisnis ini mengingat semakin banyak penghuni berarti semakin besar pasar terikat (captive market).

Kawasan industri Perseroan di Kota Jababeka The Company’s industrial estate in Kota Jababeka terus menjadi salah satu tujuan utama bagi continues to be among the prime destinations for pabrikan (baik lokal maupun asing) karena manufacturers (both local and foreign) due to its lengkapnya fasilitas seperti infrastruktur, complete set of infrastructure, accessibility and aksesibilitas dan kebijakan satu pintu sebagai single-window policy to name a few. Demand is beberapa contoh. Permintaan saat ini datang currently coming more from the local industries lebih dari industri lokal (vendor dan pemasok) (vendors and suppliers) that cater to the larger yang melayani perusahaan multinasional existing multinationals. These local guys are smaller yang lebih besar. Mereka lebih kecil dalam in size and have more appetite for smaller land plots ukuran dan memiliki selera akan tanah yang with standard factory buildings. This trend started lebih kecil dengan bangunan pabrik standar. last year and will continue to drive up average Tren ini dimulai tahun lalu dan akan terus selling prices in 2014. Foreign Direct Investment menaikkan harga jual rata-rata pada tahun (FDI) in the real sector appears to be on hold until 2014. Penanaman modal asing (Foreign Direct after the elections and the Company believes that Investment/FDI) di sektor riil tampaknya akan demand from FDI will return afterwards. ditahan sampai setelah pemilu dan Perseroan berkeyakinan bahwa permintaan dari FDI akan kembali sesudahnya.

Segmen perumahan dan komersial (Jababeka The residential and commercial side of the business Residence) memiliki beberapa katalis untuk (Jababeka Residence) has several catalysts in tahun 2014. Sebagai permulaan, akses tol baru store for 2014. For starters, the new toll access at di KM34.7 dijadwalkan mulai beroperasi pada KM34.7 is slated to become operational in April bulan April 2014 dan ini akan meningkatkan of 2014 and this will improve accessibility and aksesibilitas dan menaikkan nilai tanah increase the value of the Company’s land bank. Perseroan. Akses tol baru ini adalah sebuah This new toll access is a joint project with PT Lippo proyek kerjasama dengan PT Cikarang Tbk. Furthermore, Kota Jababeka’s Tbk. Selain itu, area perumahan Kota residential area will see two new mall/superblock Jababeka akan mendapatkan dua proyek projects groundbreak in 2014: Hollywood Central mall/superblok baru yang peletakan batu in April of 2014 and Plaza Indonesia @ Jababeka petamanya dilakukan di Hollywood Central in the fourth quarter of 2014 through a Joint pada bulan April 2014 dan Plaza Indonesia Venture with PT Plaza Indonesia Realty Tbk. These Jababeka pada kuartal keempat 2014 melalui 2 new developments will be key new ingredients to usaha patungan (joint venture) dengan PT Plaza enhancing the quality and live-ability of the Kota Indonesia Realty Tbk. Dua pembangunan ini Jababeka township. akan menjadi kawasan komersial terintegrasi utama guna meningkatkan kualitas dan

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 42

suasana kehidupan di Kota Jababeka.

Pada tahun 2014 untuk energi listrik akan In 2014 the focus for power will be on efficiency difokuskan pada peningkatan efisiensi. improvement. After finally reaching Commercial Setelah akhirnya mencapai Tanggal Operasi Operations Date in January of 2013, the Company Komersial di bulan Januari 2013, Perseroan was able to provide a steady power supply to PLN mampu menyediakan pasokan listrik yang the whole year; however, in terms of efficiency the stabil ke PLN sepanjang tahun; namun, Company believes that a lot can be improved. As a dalam hal efisiensi Perseroan berkeyakinan result of such improvement the gross profit margin bahwa banyak yang masih dapat ditingkatkan. is projected to increase from a mere 8% in 2013 to Alhasil, marjin laba kotor ditargetkan 15-16% in 2014. meningkat dari hanya 8% pada tahun 2013 menjadi 15-16% pada tahun 2014.

Proyek Dry Port Perseroan diharapkan akan The Company’s dry port project is expected to terus meningkatkan pendapatannya dengan continue to grow its revenue at a solid pace in kecepatan yang mantap pada tahun 2014 2014 driven by an increase in throughput; from didorong oleh peningkatan arus keluar approximately 26,000 TEU in 2013 to a targeted masuk; dari sekitar 26.000 TEU pada tahun 45,000 TEU in 2014. As the installed capacity 2013 ditargetkan menjadi 45.000 TEU pada stands at about 250,000 TEU, there is no imminent tahun 2014. Mengingat kapasitas terpasang need to expand the port. Further upside to the dry sekitar 250.000 TEU, tidak ada kebutuhan port can be anticipated when the new toll access at yang mendesak untuk memperluas Dry KM29 opens the gates in 2014. Such access would Port. Peningkatan Dry Port selanjutnya dapat make it easier and faster for containerized traffic diantisipasi ketika akses tol baru di KM29 to access the dry port location inside the township. mulai dibuka pada tahun 2014. Akses tersebut The access road is being built and funded by the akan membuat arus peti kemas lebih mudah government of Indonesia to support the overall dan lebih cepat dalam mengakses lokasi dry improvement and streamlining of the logistics port di dalam Kota Jababeka. Akses jalan business in Indonesia. tersebut kini sedang dibangun dan didanai oleh pemerintah Indonesia untuk mendukung perbaikan dan perampingan bisnis logistik di Indonesia secara keseluruhan.

Perseroan, bersama-sama dengan The Company, together with Sembcorp Sembcorp Development Indonesia Ltd (anak Development Indonesia Ltd (a subsidiary of perusahaan Sembcorp Industries Ltd, sebuah Sembcorp Industries Ltd, a publicly listed company perusahaan publik di Bursa Efek Singapura) on the Singapore Stock Exchange) will co- akan mengembangkan Kendal Industrial develop Kendal Industrial Park (KIP), just west of Park (KIP), sebelah barat Semarang, ibukota Semarang, the capital of Central Java. As per the Jawa Tengah. Pada akhir tahun 2013 sekitar end of 2013 about 300 hectares of land had been 300 hektar lahan telah diakuisisi dan pada acquired and in 2014 the process of land banking 2014 proses pembelian tanah akan terus will continue. If a consolidated, sizeable land plot berlanjut. Jika sebidang tanah terkonsolidasi has been secured and small initial infrastructure, telah didapatkan dan infrastruktur awal yang such as access road and gate, is in place, KIP can kecil, seperti akses jalan dan pintu gerbang be launched, tentatively in the second half of telah disediakan, KIP dapat diluncurkan, 2014. KIP will be modeled after Kota Jababeka kemungkinan pada paruh kedua tahun and is envisioned to be a strong alternative to the 2014. KIP akan mencontoh Kota Jababeka more expensive (particularly in terms of land and dan dipandang sebagai alternatif yang kuat labor) greater Jakarta area while being strategically

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 AnalisA dan Pembahasan Manajemen Analysis and Discussion by Management 43

dari area sekitar Jakarta yang lebih mahal located nearby major infrastructures, such as the (tanah dan tenaga kerja) sedangkan lokasinya sea- and airport in Semarang. strategis terletak dekat infrastruktur utama, seperti pelabuhan dan bandara di Semarang.

Steel wool after sunset in Bodur Beach - Tanjung Lesung

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 44

Pergerakan Harga Saham dan Volume Saham Share Price and Volume Movement

Tahun - Year 2013

450

400450

400350

300350

300250

200250

200150

Share Price (Rupiah) 100150

Share Price (Rupiah) 10050

500 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4

1000

1000

800

800

600

600

400

400 lume (million shares) 200 Vo lume (million shares) 200 Vo 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 Q1 Q2 Q3 Q4

Harga Saham (Rp) Volume Perdagangan Saham Harga Saham (Rp) Share Price (Rp) Share Trading Volume Share Price (Rp) Tertinggi Terendah Penutupan Tertinggi Terendah Penutupan 2013 High Low Close High Low Close 2012

Kuartal 1 315 198 300 4,977,621,500 3,415,200,000 205 173 195 Quarter 1 Kuartal 2 415 270 355 6,292,216,500 5,128,748,500 245 171 185 Quarter 2 Kuartal 3 360 205 250 2,697,183,000 2,472,294,000 220 176 215 Quarter 3 Kuartal 4 270 190 193 2,679,596,500 1,617,665,500 215 185 200 Quarter 4

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 45

Sejarah Pencatatan Saham Share Listing History

Keterangan Tanggal saham akumulasi Saham Description Date shares accumulated Shares

Penawaran Perdana IPO / 10-Jan-95 47.000.000 313.640.000 Initial Public Offering Saham Bonus / Bonus Shares 22-Jul-96 156.820.000 470.460.000 Penawaran Umum Terbatas (PUT) I / Rights Issue I 16-Dec-96 156.820.000 627.280.000 Penambahan Modal Tanpa HMETD / Additional Listing without Pre-emptive Rights 11-Jun-02 84.676.815 711.956.815 Penambahan Modal Tanpa HMETD / Additional Listing without Pre-emptive Rights 19-Feb-03 12.128.665.383 12.840.622.198 Penambahan Modal Tanpa HMETD / Additional Listing without Pre-emptive Rights 7-May-04 637.599.768 13.478.221.966 Penambahan Modal Tanpa HMETD / Additional Listing without Pre-emptive Rights 12-Oct-04 302.650.585 13.780.872.551 PUT II / Rights Issue II 20-Oct-11 6.036.022.177 19.816.894.728 Dividen Saham / Stock Dividend 2-Aug-13 304.476.315 20.121.371.043

Pemegang Saham Jumlah Saham Kepemilikan (%) Shareholders Number of Shares Ownership (%)

Meadowood Capital Ltd. 2,545,331,597 12.65 Intellitop Finance Ltd. 1,472,278,695 7.32 Masyarakat (masing-masing dengan 16,103,760,751 80.03 kepemilikan dibawah 5%) / Public (each below 5%) Jumlah / Total 20,121,371,043 100

Kebijakan Dividen Dividend Policy PT Jababeka Tbk mempunyai kebijakan untuk membagi PT Jababeka Tbk has a policy to pay cash dividend within dividen kas yang berkisar 25%-35% dari laba bersih the range 25%-35% from the consolidated net profit after konsolidasi setelah pajak pada tahun buku yang tax in that particular financial year. The Company intends to bersangkutan. Perseroan merencanakan akan membagikan pay cash dividend at least once a year. The amount of cash dividen tunai sekurang-kurangnya sekali dalam setahun. dividend depends on the Company’s profit in that particular Besarnya dividen yang akan dibagikan dikaitkan dengan financial year, without neglecting the company’s financial keuntungan Perseroan pada tahun buku bersangkutan, health and taking into account the right of the General Meeting dengan tidak mengabaikan tingkat kesehatan keuangan of Shareholders to decide otherwise in accordance with the Perseroan dan tanpa mengurangi hak dari Rapat Umum Company’s Article of Association. Para Pemegang Saham Perseroan, untuk menentukan lain sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 46

Profil Perusahaan Company Profile

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 47

PT Jababeka Tbk didirikan pada tahun PT Jababeka Tbk was established in 1989 1989 dan menjadi pengembang kawasan and became the first publicly listed industrial industri pertama yang go public di Indonesia estate developer in Indonesia in 1994. Today, pada tahun 1994. Saat ini, Perseroan telah the Company has evolved to become a fully berkembang menjadi perusahaan terpadu integrated enterprise, offering products yang menawarkan berbagai produk yang and facilities in 3 key business pillars; Land termasuk dalam tiga pilar bisnis Perseroan, Development, Infrastructure, and Leisure and yaitu Land Development, Infrastruktur, serta Hospitality. Leisure & Hospitality

1. Real Estat 1. Land Development

Kawasan Industri Industrial

Perseroan menyediakan berbagai macam The Company provides and sells a wide range produk industri yang cocok bagi perusahaan of industrial products, which are suitable for multinasional berskala besar, usaha kecil large multinational companies, local small and menengah maupun perusahaan kecil. medium enterprises (SMEs) and everything in Keunggulan Perseroan adalah memberikan between. The Company’s competitive advantage solusi pengembangan industri yang is its ability to provide comprehensive industrial komprehensif melalui pelayanan satu atap, development solutions through one-stop- dan menawarkan antara lain kavling industri service and offers, among others, industrial dan pabrik siap pakai yang disesuaikan land and ready-to-use factory buildings that dengan kebutuhan industrinya. perfectly fit the needs of any industry.

Kawasan Perumahan Residential

Perseroan menawarkan berbagai jenis The Company offers various types of residential produk perumahan yang dapat melayani products that cater to all social strata. The semua strata sosial. Unit-unit perumahan housing units are constructed in clusters dikembangkan dengan konsep kluster dan and high-rise and are developed according to dirancang sesuai dengan kebutuhan pasar market demand aimed at both the individual and baik individu maupun korporat. Kawasan corporate segments. The Company’s residential perumahan Perseroan dilengkapi dengan estate is filled with superb amenities, among fasilitas yang istimewa, diantaranya lapangan which the golf course, botanic gardens and golf, botanic gardens dan President Executive President Executive Club are most notable. Club.

Kawasan Komersial Commercial

Produk Komersial yang ditawarkan Perseroan Commercial products mainly comprise of shop terdiri dari ruko dengan beragam jenis dan houses of various types and sizes that can be ukuran. Selain itu, lahan komersial khususnya bought for a wide variety of uses. In addition, di daerah Education Park, proyek Medical commercial plots of land can be sold to investors, City, dan Indonesia Movieland yang terletak di in particular with regard to the Education Park, lokasi prima dan strategis di dalam kawasan Medical City and Indonesia Movieland projects, perumahan juga tersedia untuk investor. located in strategic and prime areas inside the Saat ini Perseroan telah berkolaborasi residential estate. Currently, the Company is dengan Plaza Indonesia untuk membangun collaborating with Plaza Indonesia to build and kawasan superblok yang mencakup mal, develop a superblock with mall, 5 star hotel,

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 48

hotel berbintang lima, perkantoran, dan offices and condominiums in the heart of Kota kondominium di tengah kawasan CBD Kota Jababeka’s new CBD area. Jababeka

2. Bisnis yang berkesinambungan 2. Infrastructure

Pengolahan Air Bersih, Limbah & Water, Waste Water & Estate Management Pelayanan Manajemen Kawasan Services

Anak perusahaan Perseroan, PT Jababeka The Company’s infrastructure subsidiary (PT Infrastruktur, memiliki dan mengoperasikan Jababeka Infrastruktur) owns and operates pusat pengolahan air bersih, limbah serta the clean water and waste water treatment menangani manajemen kawasan termasuk plants and provides estate management to pelayanan dan pemeliharaan setiap fasilitas the tenants and residents. General services umum serta infrastruktur, jalan-jalan utama and maintenance of basic infrastructures and dan pendukung, landskap, penerangan jalan facilities, roads, landscape and public street umum hingga mengelola pasukan pemadam lightings are part of the infrastructure services, kebakaran dan tim keamanan siaga selama as well as a fire brigade and 24-hour security. 24 jam.

Energi Power

Dengan tujuan untuk meningkatkan In order to augment power requirements kebutuhan pasokan listrik untuk kawasan from the industrial estate and surroundings, industri dan sekitarnya, Perseroan the Company embarked on a 130 MW Power meluncurkan proyek pembangkit tenaga Plant project, operated and managed by wholly listrik dengan kapasitas 130 MW, yang dimiliki owned subsidiary PT Bekasi Power (BP). With dan dikelola oleh anak perusahaan Perseroan international standard equipment and secured yaitu PT Bekasi Power (BP). Dengan peralatan gas supply, BP ensures an Uninterruptible berstandar internasional dan suplai gas yang Power Supply (UPS) at a competitive price that terjamin, BP menjamin kestabilan pasokan would help support Indonesia’s national power listrik, Uninterruptible Power Supply (UPS) grid and industrial growth for years to come. untuk menunjang jaringan listrik nasional dan pertumbuhan industri di Indonesia untuk tahun yang akan datang.

Dry Port Dry Port

Cikarang Dry Port (CDP) merupakan Kawasan Cikarang Dry Port (CDP) is the first and only Pelayanan Pabean Terpadu (KPPT) yang Integrated Customs and Services Estate in pertama dan satu-satunya di Indonesia. CDP Indonesia and has been allocated international memiliki kode pelabuhan internasional IDJBK port code IDJBK, which designates it as port yang menjadikannya sebagai pelabuhan asal of origin and port of destination. CDP offers dan pelabuhan tujuan. CDP memberikan a one stop service for cargo handling and a fasilitas satu atap untuk penanganan kargo logistics solution for international export and dan solusi logistik untuk ekspor dan impor import, as well domestic distribution. It provides internasional, serta distribusi domestik. CDP integrated port and logistics services with menyediakan pelabuhan terpadu dan jasa numerous logistics and supply chain players, logistik dengan beberapa pelaku logistik such as exporters, importers, carriers, terminal dan supply chain, seperti eksportir, importir, operators, container freight station, bonded

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Profil Perusahaan Company Profile 49

carrier, operator terminal, stasiun angkut warehouse, transportation, third party logistics kontainer, gudang, transportasi, logistik pihak (3PL), empty container depot, as well as banks ketiga (3PL), depot kontainer kosong, serta and other supporting facilities. bank dan fasilitas pendukung lainnya.

3. Fasilitas Pendukung dan Hiburan 3. Leisure and Hospitality

Perseroan memiliki dan mengelola beberapa The Company owns and/or operates several fasilitas pendukung diantaranya President Leisure and Hospitality businesses and Executive Club yang berlokasi di Kota facilities, including the President Executive Jababeka yang merupakan sebuah klub Club in Kota Jababeka, which is an international swasta internasional yang memberikan private club for professional and business fasilitas aman dan mewah bagi para leaders; the Jababeka Golf & Country Club in profesional dan pemimpin bisnis di Kota Kota Jababeka, which is an 18 hole golf course Jababeka dan daerah sekitarnya; Jababeka designed by Nick Faldo; D’Warrior Outbound in Golf & Country Club yang berlokasi di Kota Kota Jababeka and the Borobudur International Jababeka adalah sebuah lapangan golf 18- Golf and Country Club in Magelang, Central hole yang didisain oleh pegolf dunia, Nick Java. Faldo; D’Warriors Outbound yang berlokasi di Kota Jababeka dan Borobudur International Golf and Country Club yang berlokasi di Kota Magelang, Jawa Tengah.

Strategi Membangun Kota Strategic Development Sites

Lahan utama yang dimiliki Perseroan Currently, the Company owns major strategic terletak strategis di tiga lokasi di Pulau Jawa, land banks in three different locations in Indonesia: Indonesia, all on the island of Java:

• Kota Jababeka, Cikarang; kota terpadu • Kota Jababeka, Cikarang; a fully integrated dan matang terletak 35 kilometer sebelah and matured city development that lies 35 timur Jakarta. kilometers east of Jakarta.

• Kawasan Industri Kendal, Jawa Tengah; • Kendal Industrial Park, Central Java; an kawasan industri yang dibangun industry-based township project to be melalui joint venture dengan Sebawang developed through a Joint Venture with Corporation dan terletak di bagian barat Sembawang Corporation and located just Semarang. west of Semarang.

• Tanjung Lesung; surga wisata di ujung • Tanjung Lesung, Banten; a paradise on the barat Jawa terletak 170 kilometer sebelah west coast catering to tourism and leisure barat daya Jakarta. industries that lies 170 kilometers southwest of Jakarta facing the Indian Ocean.

Kota Jababeka – Cikarang Kota Jababeka – Cikarang

Pengembangan utama Perseroan adalah kota The Company’s flagship development is the 5,600 terpadu seluas 5.600 hektar, Kota Jababeka di hectare fully integrated city of Kota Jababeka Cikarang. Kota Jababeka telah berkembang in Cikarang. Kota Jababeka has steadily dari sebuah lahan hijau menjadi sebuah transformed from a plot of open green land into

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 50

komunitas dengan penduduk lebih dari 1 a thriving community with an population of over juta orang. Kota ini terletak 35 kilometer 1 million people. Kota Jababeka lies only 35 sebelah timur Jakarta, berlokasi strategis kilometer east of Jakarta, strategically located sepanjang koridor Bekasi-Cikampek, terdiri along the Bekasi-Cikampek corridor, which dari kawasan industri untuk industri ringan, contains a dozen of industrial estates that cater menengah, dan otomotif. Kota Jababeka to light, medium and automotive industries. dapat diakses dengan jalan tol dan kereta Kota Jababeka is accessible by toll and rail road api dengan jarak tempuh 45 menit dari pusat and can be reached by car in approximately bisnis Jakarta. 45 minutes from Jakarta’s Central Business District.

Kota Jababeka adalah daerah pemukiman Kota Jababeka is a self contained city with an dengan kawasan industri yang mandiri industrial estate that is home to around 1,650 dimana kini telah mempunyai sekitar 1.650 local and multinational companies from 30+ perusahaan nasional dan multinasional countries (including United Stated, United dari 30 negara (diantaranya Amerika Kingdom, France, Germany, The Netherlands, Serikat, Inggris, Perancis, Jerman, Belanda, Australia, Japan, South Korea, China, Taiwan, Australia, Jepang, Korea Selatan, Cina, etc.) that employ over 700,000 workers and Taiwan) dan telah mempekerjakan lebih 4,300 expatriates. Jababeka’s tenants include dari 700.000 pekerja dan 4.300 ekspatriat. multinationals such as ICI Paints, Mattel, Perseroan memiliki tenant yang terdiri dari Samsung, , United Tractors, Akzo perusahaan multinasional seperti ICI Paints, Nobel, Nissin Mas and numerous others. Mattel, Samsung, Unilever, United Tractors, Akzo Nobel, Nissin Mas dan banyak lainnya.

Kendal Kendal

Kendal terletak sekitar 21 kilometer di bagian Kendal lies approximately 21 kilometers west of barat dari Semarang, ibukota Jawa Tengah. Semarang, the capital of Central Java. Together Bersama dengan Sembawang Corporation, with Sembawang Corporation the Company Perseroan mendirikan perusahaan joint established a Joint Venture company named venture bernama Kawasan Industri Kendal Kawasan Industri Kendal to develop Kendal untuk mengembangkan Kendal Industrial Industrial Park, which is to be modeled after Park, yang akan mencontoh Kota Jababeka Kota Jababeka, and will include industrial, dan akan mencakup pengembangan industri, residential and commercial development as perumahan dan komersial serta infrastruktur well as the supporting infrastructure and dan fasilitas pendukung. Lokasi tersebut facilities. The proposed site lies nearby major letaknya strategis di jalur pantura dan dekat sea and airport is strategically located along the dengan pelabuhan dan bandara utama. pantura rail line.

Tanjung Lesung Tanjung Lesung

Kawasan pariwisata Tanjung Lesung Tanjung Lesung lies approximately 170 terletak sekitar 170 kilometer sebelah barat kilometers southwest of Jakarta and covers daya Jakarta dengan luas 1.500 hektar. 1,500 hectares of untouched peninsula facing the Semenanjung yang masih alami, menghadap Sunda Strait and the Krakatoa Volcano. Tanjung Selat Sunda dan gunung berapi Krakatau. Lesung is envisioned to become a completely Tanjung Lesung akan dikembangkan menjadi new integrated resort and destination for both sebuah resor terpadu dan tujuan baru bagi domestic and international tourists. para wisatawan baik domestik maupun

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Profil Perusahaan Company Profile 51

internasional.

Cilegon Cilegon

Perseroan menjual seluruh land bank yang In 2013 the Company sold all remaining land tersisa di Cilegon pada tahun 2013. bank in Cilegon.

Tanjung Lesung Beach Hotel

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 52

Struktur Perusahaan Corporate structure Sales & Operations

Construction Corporate Secretary Legal & Investor Relations Corporate Marketing & Business Development Board of Board of Land Bank Commissioners Directors Finance & Accounting Management Audit Information Committee System HRD & General Affairs

Internal Audit

PT Jababeka Tbk

PT BANTEN WEST PT INdoCARGOMAS PT SARANAPRATAMA JAVA TOURISM PERSADA PENGEMBANGAN KOTA DEVELOPMENT

PT Jababeka PT GRAHABUANA PT MERCUAGUNG Jababeka Infrastruktur CIKARANG GRAHA REALTY InTERNATIONAL BV

PT GERBANG PT METROPARK PT JABABEKA PT TANJUNG LESUNG TEKNOLOGI CONDOMINIUM MOROTAI LEISURE INDUSTRY CIKARANG INDAH

PT BEKASI PT JABABEKA POWER GOLF CIKARANG FINANCE BV

PT CIKARANG INLAND PORT

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 53

Container Yard Cikarang Dry Port

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 54

SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN RESOURCES

The employee development programs, focusing on improving the performance, productivity and competence, are consistently carried out through the training activities managed by JLC (Jababeka Learning Center)

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 55

Untuk meningkatkan kompetensi manajerial To enhance the managerial competence of karyawan, pada bulan Januari 2013 employees, in January 2013 the Company began Perseroan mulai menerapkan Business Model implementing the Business Model Canvas to Canvas kepada seluruh Unit Bisnis dan Divisi all Business Units and Divisions. The concept yang di presentasikan oleh para manager was presented by the managers and general & general manager dalam acara Annual managers in the event called Annual Leader’s Leader’s Conference di Bandung. Melalui Conference in Bandung. Through this business konsep model bisnis tersebut diharapkan model kind of concept, the participants are peserta dapat menggambarkan hubungan expected to be able to describe the relation antara keunggulan dan sumber daya yang between the advantages and the resources of the dimiliki Perseroan, serta kegiatan-kegiatan Company, as well as the activities undertaken to yang dilakukan untuk menciptakan nilai, yang create value, which make the Company able to membuat Perseroan mampu menghasilkan generate profits. laba.

Program pengembangan karyawan The employee development programs, focusing dengan fokus kepada peningkatan kinerja, on improving the performance, productivity produktivitas dan kompetensi dilaksanakan and competence, are consistently carried secara konsisten melalui kegiatan pelatihan out through the training activities managed yang dikelola oleh JLC (Jababeka Learning by JLC (Jababeka Learning Center), a unit of Center), yang merupakan unit aktivitas activity under the Division of Human Resources dibawah Divisi Sumber Daya Manusia. Development. The number of employees who Jumlah karyawan yang mengikuti program attended the training programs increased 43%, pelatihan meningkat 43%, dengan jumlah with the number of training classes increased kelas pelatihan meningkat 12%. Kepedulian 12%. The Company’s concern on the employee Perseroan terhadap program pengembangan development program can be seen at the karyawan terlihat dengan pencapaian jumlah achievement of the number of hours used for jam pelatihan sebanyak 20,296 jam per the trainings which reached 20,296 hours per tahun, dengan Index Training Hours/Employee year, with the Index of Training Hours/Employee sebesar 21, meningkat 12% dari index tahun was at 21, an increase of 12% from the last lalu. year’s index.

Perseroan melakukan perbaikan secara The Company is continuously enhancing the berkesinambungan dalam Sistem Manajemen Quality Management Systems (ISO). This Mutu (ISO). Sistim ini sudah diaplikasikan system has been applied to all business pillars pada semua pilar bisnis yang yang terdiri dari of Infrastructure, Land Development, and Infrastruktur, Land Development, dan Leisure Leisure & Hospitality. The standardization of & Hospitality. Standarisasi dokumentasi, documentation, the record keeping procedures, pencatatan prosedur kerja, dan audit control, and the audit control, have been pushing the mendorong kinerja Perseroan menjadi lebih Company’s performance in term of productivity produktif dan efisien. Saat ini perseroan telah and efficiency. Currently, the Company holds the mengantongi sertifikat ISO 9001:2008, ISO certificates of ISO 9001:2008, ISO 14001:2004 14001:2004 dan OHSAS 18001:2007. and OHSAS 18001:2007.

Employees Satisfaction Index sebesar 11,88% The Employees Satisfaction Index at 11.88% per per tahun, atau kurang dari 1,00% per bulan, year, or less than 1.00% per month, indicates mengindikasikan tingginya tingkat loyalitas high level of employee satisfaction and loyalty dan kepuasan karyawan kepada Perseroan. to the Company. The Company has implemented Perseroan menerapkan program komunikasi a program of open communication to all terbuka kepada seluruh karyawan, dan secara employees, and regularly organizes activities

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 56

regular mengadakan kegiatan-kegiatan that support the development of interests and yang mendukung pengembangan minat dan talents of the employees. The achievement bakat karyawan. Pencapaian Zero Dispute di of Zero Dispute at the tripartite level has a tingkat Tripartite, memberikan dampak yang positive impact on the working environment, positif terhadap iklim kerja, karena semua as all disputes can be resolved by the Company perselisihan dapat diselesaikan di tingkat itself (bipartite level), without involving the Perusahaan (bipartite), tanpa melibatkan government (tripartite). The positive indication Pemerintah (tripartite). Indikasi positif dari of the open communication policy applied at the open communication policy yang diterapkan Company, shows by the absence of labor union Perseroan, hingga saat ini di Perseroan tidak at the Company up to now. terbentuk Serikat Pekerja.

Kegiatan untuk membangun kerjasama, The activities to build teamwork, coordination koordinasi dan komunikasi lintas Divisi dan and communication inter-Divisions and Unit Bisnis, menjadi bagian yang penting Business Units become an important element in dalam program pengembangan sumber daya the human resource development programs. The manusia. Kegiatan Annual Team Building, yang Annual Team Building activities, participated in diikuti oleh seluruh karyawan di semua Divisi by all employees from all divisions and business dan Unit Bisnis, melibatkan 66% dari total units, involving 66% of the total employees of karyawan yang dimiliki Perseroan, terbagi the Company, were divided into 12 batches of dalam 12 batch kegiatan. Tema team building activities. The theme of this year team building tahun ini adalah ‘Efficiency dan Synergy’, hal activities was ‘Efficiency and Synergy’, based ini sesuai dengan hasil saat Mid-Year Leaders on the results of Mid-Year Leaders Meeting Meeting yang diselenggarakan Perseroan held by the Company in Tanjung Lesung, and di Tanjung Lesung, dan diikuti oleh semua attended by all the managers of Divisions and Pimpinan Divisi dan Unit Bisnis, termasuk Business Units, as well as the Company’s Board Direksi Perseroan. of Directors.

Pembinaan sumber daya manusia yang The human resource development programs dilakukan Perseroan, tidak saja di lingkungan conducted by the Company are not intended for internal, namun Perseroan juga berperan internal organization only, but also for the other aktif mendukung terciptanya iklim kerja yang companies by playing an active role in creating kondusif di lingkungan eksternal. Secara conducive working environments. The Company regular setiap bulan, Perseroan memfasilitasi regularly facilitates and leads a meeting between dan memimpin pertemuan antar kepala divisi the heads of the human resources departments sumber daya manusia di lingkungan kawasan of the other companies in the Jababeka industri Jababeka, yang dinamakan HRD Industrial Estate, called Jababeka HRD Forum Forum Jababeka. Forum ini dibentuk dengan and is held monthly. This forum was established tujuan agar terciptanya iklim kerja yang in a bid to create a conducive and harmonious kondusif dan harmonis, dan memberikan working environment, and provides peace in ketenangan berusaha guna mendorong iklim running business to encourage competitive investasi yang kompetitif. Setiap bulan peserta investment climate. Each month this forum is forum ini diikuti lebih dari 100 Perusahaan di attended by representatives of more than 100 lingkungan eksternal Perseroan. companies in the Jababeka Industrial Estate.

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Sumber Daya Manusia Human Resources Development 57

Komposisi Karyawan Menurut Jenjang Jabatan | The Composition of Employees by Management Level

Jenjang Jabatan 2013 % % 2012 Position Direktur 5 1% 1% 4 Director Manajer dan General Manager 94 17% 16% 88 Manager and General Manager Staf dan Senior Staf 170 30% 30% 158 Staff and Senior Staff Operator/Teknisi/Administrator 297 52% 53% 285 Operator/Technician/Administrator Jumlah 566 100% 100% 535 Total

Komposisi Karyawan Menurut Jenjang Pendidikan | The Composition of Employees by Education Level

Jenjang Pendidikan 2013 % % 2012 Education S2 22 4% 3% 15 Master Degree S1 153 27% 29% 155 Bachelor Degree Diploma (D1-D3) 62 11% 9% 50 Diploma (D1-D3) SLTA 293 52% 52% 277 Senior High SLTP/SD 36 6% 7% 38 Junior/Elementary Jumlah 566 100% 100% 535 Total

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 58

Peristiwa Penting dan pencapaian significant events and achievements

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 59

5 January 2013 PT Bekasi Power Plant Pass Series of Tests

PT Bekasi Power (BP), anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh PT Jababeka Tbk, telah berhasil menyelesaikan semua pengujian dan alih kuasa pembangkit listrik pada tanggal 5 Januari 2013. Di tanggal yang sama, PLN memberikan Sertifikat Operasi Komersil (COD) PLTGU kepada BP, dan saat ini pembangkit listrik tersebut sudah beroperasi secara komersil.

PT Bekasi Power (BP), a wholly owned subsidiary of PT Jababeka Tbk, starts commercial operations on January 5, 2013. On such date, BP successfully completed testing and commissioning of the 130MW power plant and has been operating commercially since.

10 April 2013 PT Jababeka Tbk and PT Lippo Cikarang Tbk hold press conference on joint toll access project

Pada acara konferensi pers, PT Jababeka Tbk (Jababeka) dan PT Lippo Cikarang Tbk (Lippo Cikarang), mengumumkan kerja sama dalam pembangunan dan pengoperasian akses tol KM 34,7 Jakarta - Cikampek, yang merupakan proyek bersama untuk mendukung kawasan industri Cikarang dan sekitarnya. Akses yang menghubungkan antara kawasan Jababeka dan Lippo Cikarang (akses Selatan-Utara) dibangun untuk memberi kenyamanan bagi penghuni kawasan perumahan, para pelaku bisnis serta masyarakat Cikarang. Pada tanggal 5 April 2014, pintu tol ini resmi beroperasi.

In the press conference, PT Jababeka Tbk and PT Lippo Cikarang Tbk pledged to jointly fund and construct a new toll access at KM 34.7 on the Jakarta Cikampek toll road that would make both Kota Jababeka and Lippo Cikarang accessible. The access road also provides a direct link between Jababeka and Lippo Cikarang’s enhancing accessibility for residents in the residential areas, businesses communities and other people in the Cikarang region in general. On 5 April 2014, the toll access became operational.

3 June 2013 PT Graha Buana Cikarang and PT Plaza Indonesia Realty Tbk sign Joint Venture for superblock development in Kota Jababeka

PT Graha Buana Cikarang, yang lebih dikenal sebagai Jababeka Residence, bersama dengan PT Plaza Indonesia Realty Tbk - mixed used developer papan atas di Indonesia sepakat melakukan kerjasama dalam pengembangan dan pembangunan “mixed used developments for the middle and upper class” di Kota Jababeka, Cikarang, yang terdiri dari shopping center, convention hall, hotel berbintang, apartemen dan perkantoran ini akan dibangun dikawasan seluas 16 hektar di lokasi utama yang strategis dan dekat dengan Jababeka Golf Course.

PT Graha Buana Cikarang, wholly owned subsidiary of the Company and PT Plaza Indonesia Realty Tbk, a top mixed-use developer in Indonesia, agreed to cooperate in the development and construction of a “mixed used

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 60

developments for the middle and upper class” in Kota Jababeka. The development will include a shopping center, a convention hall, star rated hotels, apartments and office buildings to be built on 16 hectares in a prime and strategic location next to the Jababeka Golf Course.

5 June 2013 President University and GBC sign MOU on the Sale and Construction of President Tower

President University menggandeng PT Graha Buana Cikarang (GBC) untuk membangun dan menjual apartemen President Tower. President Tower merupakan hunian apartemen yang akan digunakan sebagai dormitory bagi mahasiswa President University yang terletak di area Hollywood Central , suatu kawasan dengan luas lahan 5 ha dengan konsep mixed used development. PT Graha Buana Cikarang akan membangun 2 tower dengan total 576 unit ditargetkan selesai pada Oktober 2015.

President University and PT Graha Buana Cikarang (GBC) signed a memorandum of understanding about the sale and construction of President Tower apartments. The President Tower is an apartment building that will be used as a dormitory for President University’s students, and will be located in Hollywood Central, a 5 hectares area for mixed-use development. Under the MOU, GBC will build two towers with a total of 576 units that is targeted for completion by October 2015.

18-19 July 2013 Mid - Year Leaders Gathering

Dalam rangka me-review kinerja dari masing masing divisi maupun unit bisnis dalam , pada pertengahan tahun 2013 dilakukan Mid-Year Leaders Meeting di Tanjung Lesung selama dua hari, pada 18-19 Juli 2013. Pertemuan yang melibatkan 49 orang peserta ini difokuskan pada pembahasan program efisiensi dan sinergi guna meningkatkan kinerja perusahaan. Pertemuan ini membuahkan komitmen bersama baik dari direksi dan pimpinan divisi/unit bisnis yang ada terhadap program efisiensi dan sinergi.

In order to review the performance of each division and business unit, the Company organized a two-day Mid - Year Leaders Gathering in Tanjung Lesung, on 18-19 July 2013. The event was attended by 49 participants and focused on efficiency and synergy in order to improve the performance of the Company.

27 August 2013 Jababeka Residence Launches Thamrin Boulevard

Jababeka Residence meluncurkan Thamrin Boulevard, kawasan rumah toko/ruko yang terletak di Main Boulevard Jababeka Residence. Ruko Thamrin Boulevard memiliki tiga lantai dengan luas 162 m2. Sebelum diluncurkan, sebanyak 52 unit ruko tahap pertama dan kedua sudah terjual habis, dengan masing-masing harga per

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Peristiwa Penting dan Pencapaian Significant Events and Achievements 61

unit Rp 2,3 milyar dan Rp 2,4 milyar.

Thamrin Boulevard is a complex of shop houses located on the Main Boulevard in Kota Jababeka. These shop houses are three storey buildings on an area of 162 m2. A total of 52 units were sold our prior to the launch with a price per unit ranging from Rp 2.3 billion to Rp 2.4 billion.

10 September 2013 PT Pelabuhan Indonesia II and PT Cikarang Inland Port Agree to Optimize the Utilization of CDP

PT Pelabuhan Indonesia II (IPC) dan PT Cikarang Inland Port melakukan penandatanganan Nota Kesepahaman Kerjasama Optimalisasi dan Pemanfaatan Cikarang Dry Port sebagai Perpanjangan/Penyangga Pelabuhan Tanjung Priok. Nota Kesepahaman tersebut ditandatangani oleh R.J. Lino, selaku Direktur Utama IPC dan Hadi Rahardja serta Noor Yusuf selaku Direktur Utama dan Direktur PT Cikarang Inland Port pada tanggal 10 September 2013 di Kantor Pusat IPC, di Tanjung Priok. Di dalam Nota Kesepahaman tersebut, kedua belah pihak sepakat untuk mempersiapkan, segala hal yang diperlukan untuk mendukung terlaksananya Kerjasama Optimalisasi Pemanfaatan Cikarang Dry Port sebagai perpanjangan / penyangga dari Pelabuhan Tanjung Priok.

PT Pelabuhan Indonesia II (IPC) and PT Cikarang Inland Port signed a Memorandum of Understanding on the cooperation to optimize the utilization of the Cikarang Dry Port as the extension/buffer of the Tanjung Priok Port in Jakarta. The MOU was signed by R.J. Lino, Director of IPC, and Hadi Rahardja as well as Noor Yusuf, President Director and Director of PT Cikarang Inland Port.

18 October 2013 Jababeka Residence Groundbreaking

Berlokasi di site project Elvis Tower, Jababeka Residence melakukan groundbreaking ruko Hollywood Arcade, Apartemen President Tower dan Apartemen Elvis Tower. Ketiganya terletak di kawasan pusat bisnis baru Hollywood Central, Jababeka Residence.

Jababeka Residence held a groundbreaking ceremony for three new projects, namely Hollywood Arcade Shop House, President Tower Apartment and Elvis Tower Apartment. All are located in Hollywood Central, Jababeka Residence new CBD.

25 October 2013 Jababeka Industrial Estate wins best infrastructure & facilities award

Kementerian Perindustrian (Kemenperin) menggelar ajang pemberian penghargaan kepada perusahaan kawasan industri. Penganugerahan penghargaan kawasan industri ini bertujuan untuk

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 62 Peristiwa Penting dan Pencapaian Significant Events and Achievements

memberikan apresiasi kepada para pengelola kawasan industri yang telah memenuhi kriteria tertentu. Best performance in infrastructure and facilities diraih oleh Kawasan Industri Jababeka.

The Ministry of Industry awarded the Jababeka Industrial Estate with the best infrastructure and facilities award in an event aimed to give appreciation to outstanding industrial estate developers.

29 November 2013 Senior Living D’Khayangan Product Knowledge Event

D’Khayangan adalah proyek hunian bagi para lansia yang dilengkapi fasilitas perawatan dan kesehatan. Dalam rangka mengedukasi para warga senior tentang konsep terintegrasi dan one stop service Senior Living D’Khayangan, PT Jababeka Longlife City mengadakan acara Product Knowledge pada November 2013.

Senior Living D’Khayangan is a residential area for the elderly and equipped with health care facilities. In order to educate senior citizens about the concept of integrated and one-stop services at Senior Living D’Khayangan, PT Jababeka Longlife City organized the event of Product Knowledge in November 2013.

8 December 2013 Jababeka Listed in 50 Fastest Growing Companies, Fortune Indonesia Version

PT Kawasan Industri Jababeka (KIJA) menempati peringkat 10 dalam 50 Fastest Growing Companies versi majalah Fortune Indonesia.

PT Kawasan Industri Jababeka (KIJA) ranks 10th in the 50 Fastest Growing Companies by Fortune Indonesia magazine.

11 December 2013 Jababeka Residence Launches Multifunctional Residential Cortes

Jababeka Residence memperkenalkan produk terbarunya Cortes, yaitu sebuah kawasan multifungsi untuk hunian dan komersial yang terletak di dekat CBD Jababeka Residence. Cortes dibangun diatas lahan 1,5 hektar dengan jumlah yang akan dipasarkan ada 118 unit dan dibagi beberapa tahap.

Jababeka Residence introduced its newest product Cortes, which is a multifunctional area for residential and commercial use, located near the CBD of Jababeka Residence. Cortes is built on 1.5 hectares of land with a total of 118 units, which will be constructed in stages.

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 63

Biking adventure in Tanjung Lesung

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 64

Tanggung Jawab sosial perusahaan Corporate social responsibility

BAKTI JABABEKA BAGIMU NEGERI JABABEKA’S DEVOTION TO THE NATION

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 65

Dalam menyikapi perkembangan Kawasan Industri Jababeka yang pesat semakin mendorong Perseroan berupaya meningkatkan kesejahteraan masyarakat disekitarnya. Perwujudan upaya peningkatan kesejahteraan masyarakat tercermin dalam tanggung jawab sosial yang dilakukan Perseroan. Program-program dalam tanggung jawab sosial dilaksanakan dengan tepat guna dan bermanfaat serta berkelanjutan sesuai dengan apa yang menjadi kebutuhan masyarakat. Program-program sosial dilaksanakan dengan bekerjasama dengan pemangku kepentingan setempat, seperti menteri, gubernur, bupati, camat dan kepala desa beserta jajarannya dan tenant Jababeka.

Program-program dilaksanakan berdasar pada kebutuhan masyarakat dan melibatkan peran serta aktif pengawasan masyarakat disekitarnya. Integrasi program diawali dengan ide masyarakat yang diperoleh melalui pendampingan CSR Jababeka dilanjutkan dengan pengembangan yang disertai kontribusi dari masyarakat. Diharapkan program berbasis masyarakat ini mempunyai manfaat bagi masyarakat.

Dana yang dipergunakan dalam mendukung program tanggung jawab sosial ini adalah Rp 963.513.500. Kesemuanya disediakan perseroan untuk mendukung program ekonomi, sosial dan lingkungan.

The rapid development of Jababeka Industrial Estate continues to encourage the Company to bring welfare to the surrounding communities. The efforts to improve the welfare of these communities are reflected in the social responsibility programs implemented by the Company. The Jababeka Corporate Social Responsibility (CSR) programs are implemented efficiently and sustainably in accordance with the needs of the communities. The programs are carried out in collaboration with local stakeholders, such as ministers, governors, regents, district and village heads and their staffs, and the tenants of Jababeka.

The Jababeka CSR programs focus on the needs of the communities and are supervised by those same communities. The programs are initiated ideas that are collected from the communities through Jababeka CSR mentoring, then developed with the participation of the communities. These community-based programs hopefully benefit the communities in return.

The Company spent Rp 963,513,500 to finance the programs, covering three main areas of economic empowerment, social welfare and environment.

A. BIDANG EKONOMI A. ECONOMIC

Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat Economic Empowerment

Dalam membina dan meningkatkan hubungan In fostering and enhancing the relations with baik dengan lingkungan masyarakat sekitar, the surrounding communities, we continue kami selalu berupaya untuk meningkatkan to improve and develop the potential in the atau mengembangkan potensi yang ada di communities. masyarakat agar dapat lebih berdaya guna.

Pada tahun 2013 ini, kami melakukan In 2013, we trained the producers of Catfish pembinaan terhadap Budidaya Ikan Patin dan Aquaculture and Tempe (fermented soybean Pengrajin Tempe. Kami melakukan dukungan patty). We provided the expertise in improving

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 66

untuk perbaikan sirkulasi air pada kelompok the water circulation in catfish farming and budidaya ikan patin dan telah berhasil have managed to harvest a satisfactory yield. melakukan 1 kali panen dengan hasil yang Regarding tempe producers, we guided them cukup memuaskan. Terhadap pengrajin how to make the production processes more tempe, kami memberikan dukungan terhadap hygienic. proses higienitas hasil produksi.

B. BIDANG SOSIAL B. SOCIAL

Pembangunan Infrastruktur, Sekolah dan Infrastructure Development, Schools and Pelatihan Training

Program pengadaan akses terhadap air The program to provide access to clean water for bersih kepada masyarakat sekitar Kawasan the surrounding communities of the industrial Industri yang telah memberikan manfaat estate, which has given a great benefit to the besar bagi masyarakat terus dilanjutkan. communities, was continued. During the year of Selama tahun 2013, Program Air Bersih Luar 2013, the Clean Water Program added 3 (three) Kawasan dilakukan penambahan sebanyak 3 points of watercourse, which met the needs of (tiga) titik air, dengan penambahan ini dapat about 450 households in the communities. With memenuhi kebutuhan masyarakat sebanyak the addition of these watercourses, more and sekitar 450 rumah tangga. Dengan adanya more people can get the clean water easily. penambahan titik air bersih ini, semakin banyak masyarakat yang memperoleh kemudahan dalam memperoleh air bersih.

Program pengaspalan untuk perbaikan jalan Asphalting has been done on several sections telah dilakukan di beberapa titik jalan utama of the main roads to maintain the high quality guna menjaga kualitas kondisi jaringan jalan of the public road network within the Jababeka umum dalam Kawasan Industri Jababeka Industrial Estate. The other relief programs are tetap baik. Selain itu, pemberian bantuan in the form of participation in religious activities, lainnya seperti keikutsertaan kegiatan providing houses of worship (mosques), keagamaan, bantuan sarana & prasana providing facilities and infrastructures for rumah ibadah (Masjid), bantuan sarana & sports, and building the drainage system in the prasana olahraga dan drainase di lingkungan communities. All of these are the realized by masyarakat, semua ini dilakukan sebagai Jababeka CSR programs in the form of positive bentuk nyata kepedulian CSR Jababeka activities in the communities.

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 67

terhadap kegiatan - kegiatan positif yang diadakan di masyarakat.

Program pendidikan yang dilaksanakan In the field of education, with the regard to the CSR Jababeka pada tahun 2013 ini bekerja 2013 program, Jababeka CSR in cooperation sama dengan PT Mattel Indonesia telah with PT Mattel Indonesia renovated 5 classrooms membangun 5 ruang kelas baru, yaitu into brandnew at Public Elementary School renovasi total 5 ruang kelas di SDN Hegar (SDN) Mukti Hegar 02. The program is carried Mukti 02. Program ini dilaksanakan guna out in line with the building of a 1,000 new mendukung program yang dicanangkan oleh classrooms program suggested by the Governor Gubernur Jawa Barat didukung oleh Badan of West Java and supported by the West Java Perencana Pembangunan Daerah (BAPPEDA) Regional Body for Planning and Development Jawa Barat berupa pembangunan 1.000 (BAPPEDA). ruang kelas baru.

Selain pembangunan dan renovasi sekolah, In addition to the construction and renovation CSR PT Jababeka kerjasama dengan tenant, of schools, Jababeka CSR in collaboration with seperti PT Air Products melaksanakan tenants, such as PT Air Products, provides kegiatan pemberian beasiswa bagi siswa/i 1-year scholarships to less fortunate of SDN berprestasi yang kurang mampu di SDN Harja Mekar 02 . These scholarships are Harja Mekar 02 selama satu tahun diberikan provided in stages. secara bertahap.

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 68

Dalam mendukung peningkatan kualitas In order to improve the quality of education pendidikan dan efektifitas kerja instansi desa, and the working effectiveness at the village CSR Jababeka bekerja sama dengan PT MANE institutions, Jababeka CSR in cooperation with Indonesia memberikan bantuan komputer PT MANE Indonesia handed over a number of bekas layak pakai kepada SDN Simpangan secondhand computers to SDN Simpangan 07, SDN 02 Pasir Gombong, PAUD Rahmat, 07, SDN 02 Pasir Gombong, Early Childhood Kantor Karang Taruna Pasir Gombong, Kantor Education (PAUD) Rahmat, Pasir Gombong BPD & FOKOM dan KORAMIL Cikarang Utara. Office of Youth Organization, BPD & FOKOM Office and KORAMIL North Cikarang Office.

Guna mempersiapkan siswa-siswi SMU/ In an effort to prepare students who are ready to SMK yang memiliki mental siap bekerja, get a job, Jababeka CSR and the CARE FOR THE CSR Jababeka bekerja sama dengan Yayasan NATION Foundation have together conducted CARE FOR THE NATION telah melakukan entrepreneurship trainings at a more advanced pelatihan wirausaha (entrepreneurship) level for 120 students of high schools and dalam tingkat yang lebih lanjut bagi 120 vocational schools in the . This siswa-siswi SMU/SMK se-Kabupaten Bekasi. activity obtained a positive response from the Kegiatan ini memperoleh tanggapan positif Head of Bekasi Regency Education Office, the baik dari Kepala Dinas Pendidikan Kabupaten school principals, teachers and students. Bekasi, kepala sekolah, guru pendamping dan para siswa-siswi.

Pelatihan komputer bagi guru Sekolah Dasar Computer trainings were given to teachers of (SD) khususnya SDN Simpangan 07 yang elementary schools, especially SDN Simpangan bertujuan untuk meningkatkan kemampuan 07, with the aim to improve their capabilities dan keterampilan guru – guru sehingga and skills to be applied on a day to day basis in dapat di aplikasikan dalam kegiatan belajar & terms of teaching and learning. In addition, the mengajar setiap harinya. Selain itu, program Youth Internship Program for 2013 was held in Magang Bagi Pemuda T.A 2013 kerjasama cooperation with the Ministry of Cooperatives dengan Kementerian Koperasi & UKM and SMEs. This program had 37 participants dengan jumlah 37 peserta yang magang who had an internship at tenants in the Jababeka di perusahaan dalam Kawasan Industri Industrial Estate, of which 15 were eventually Jababeka, 15 peserta diantaranya diterima hired by the companies where they interned due di perusahaan tempat melakukan magang to their good performance. dikarenakan kinerjanya yang baik.

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 69

Layanan Kesehatan Masyarakat Public Health Services

Program pengobatan gratis yang dilakukan Free medical treatment programs, which are bekerja sama dengan tenant di Kawasan conducted in collaboration with the tenants Industri Jababeka terus dilakukan guna of Jababeka Industrial Estate, continue to be meningkatan pelayanan kesehatan carried out on a regular basis to improve the masyarakat secara rutin terhadap desa- public health services to the villages around desa di sekitar Jababeka serta program Jababeka. Also affordable treatment through pengobatan murah yang dilakukan melalui the clinic of YMJ (Yayasan Mitra Jababeka) klinik YMJ (Yayasan Mitra Jababeka). Klinik continues to be provided. The YMJ clinic treated Yayasan Mitra Jababeka ini memperoleh 2,447 patients within the year of 2013, providing antusiasme masyarakat, dimana selama easy access for the public to get quality medical tahun 2013 sebanyak 2.447 pasien. Kegiatan services at affordable prices. Aside from these ini memberikan akses kemudahan bagi regular programs, Jababeka CSR together with masyarakat dalam memperoleh layanan PT MANE Indonesia provided free treatments medis dengan biaya yang terjangkau. Selain at 5 points in the Pasir Gombong Village to 515 klinik, CSR Jababeka bekerja sama dengan patients. This activity is carried out on a routine PT MANE Indonesia dalam pelaksanaan basis every year. kegiatan pengobatan gratis di 5 titik di wilayah Desa Pasir Gombong diikuti 515 pasien. Program tersebut merupakan program rutin yang dilaksanakan setiap tahun.

Pelayanan kesehatan juga dilakukan dalam Health services in the form of improvement of bentuk perbaikan gizi yang menjangkau bayi, nutrition for infants, toddlers, pregnant women balita, ibu hamil dan ibu menyusui dengan and nursing mothers were given by providing memberikan asupan makanan tambahan food and dietary supplements through the so- dan suplemen melalui kegiatan di Posyandu called Posyandu (neighborhood health center) di Desa Simpangan sebanyak 687 bayi, balita in the Simpangan Village for 687 infants, dan ibu hamil selama tahun 2013. Selain itu toddlers and pregnant women during 2013. The pengobatan bagi bayi – balita di laksanakan treatment for infants and toddlers was carried rutin setiap bulannya di 13 Desa dengan out on a monthly basis in 13 villages where jumlah 1.591 pasien bayi dan balita yang a total of 1,591 patients received treatment menderita berbagai penyakit seperti ISPA, for diseases such as respiratory infections, Alergi, gangguan pencernaan & penyakit allergies, digestive disorders and skin diseases. kulit. School clinics (UKS) are also part of the health services and carried out at elementary schools

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 70

Pembinaan Usaha Kesehatan Sekolah juga aiming to instill awareness of the importance of menjadi bagian dari layanan kesehatan guna health and healthy living since an early age. The menanamkan kesadaran akan pentingnya school clinic program was realized by providing a kesehatan dan hidup sehat sejak dini pada first aid kit (P3K) complete with boxes, guidance siswa-siswi SD. Pelaksanaan kegiatan UKS for the caretakers about P3K medications, yaitu pemberian bantuan obat P3K beserta simple basic aid training for caretakers and a kotak P3K, Penyuluhan kepada tim UKS paper on the dangers of smoking. The UKS mengenai pengenalan obat P3K, Pelatihan program in 2013 was participated in by 182 pertolongan dasar sederhana kepada tim students of junior high and high schools in UKS dan pemberian makalah tentang bahaya Bekasi Regency. merokok. Selama pelaksanaan kegiatan UKS tahun 2013, telah diikuti sebanyak 182 siswa/i di SMP & SMA se-Kabupaten Bekasi.

Sebagai program pencegahan dan As a prevention program to control dengue penanggulangan penyakit demam berdarah, fever, fogging and voluntary cleaning works program fogging dan kerja bakti dilakukan are carried out in the residential areas and untuk masyarakat di perumahan dan di 13 13 villages. Jababeka CSR works closely with Desa sekitar Kawasan. CSR Jababeka bekerja the heads of neighborhoods and villages in sama dengan ketua RT/RW di perumahan dan conducting these exercises. The program kepala desa untuk warga diluar perumahan received positive response from residents and melaksanakan kegiatan fogging dan kerja local governments. bakti ini. Program ini memperoleh tanggapan positif dari warga dan pemerintah desa.

Sosial Keagamaan Religious Affairs

Partisipasi dan dukungan pada perayaan Together with the tenants of Jababeka kegiatan keagamaan dan perayaan hari besar Industrial Estate, Jababeka CSR participated nasional, serta kegiatan khusus seperti donor and supported the celebration of Ramadhan darah, bantuan hewan kurban dan program and other religious events, as well as the “Gema Ramadhan” yang merupakan bakti national holidays, in the form of blood donation, sosial dengan menggalang kerjasama dengan providing sacrifice animals and organizing an sebagian besar tenant Jababeka. event called “Gema Ramadhan” as parts of the social activities.

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 71

Partisipasi Dalam Bidang Sejenis (CSR) Participation In Similar Field (CSR)

Dalam bersosialisasi dan koordinasi dengan In coordinating and nurturing the relations with mitra CSR baik swasta maupun pemerintah, partners, both private and governmental entities, CSR Jababeka telah memperoleh beberapa Jababeka CSR has gained several awards. The penghargaan. Penghargaan dari Gubernur award from the Governor of West Java was Jawa Barat untuk CSR Jawa Barat bidang received for the West Java CSR programs for Kemanusiaan dan Lingkungan dan Environmental and Humanitarian issues, while penghargaan dari Gubernur Jawa Barat another award from the Governor of West Java sebagai Mitra Pembangunan Jawa Barat was given for the appreciation of becoming a tahun 2013. partner in the West Java development in 2013.

C. BIDANG LINGKUNGAN C. ENVIRONMENT

Program Jababeka di Botanic Garden pada The Jababeka CSR program at the Botanic tahun ini adalah Organic Farm, yang di Garden this year comes in the forman Organic dalamnya terdapat sayur-mayur organik, Farm; planting organic vegetables, such as seperti jagung, terong, kacang panjang, corn, eggplant, green beans, peanuts, tomatoes, kacang tanah, tomat, cabai, caisim, bakchoi chilies, caisim, bakchoi and lettuce. The organic dan selada. Keberadaan organic farm ini juga farm also functions as an agro tourism site, memberikan kesempatan untuk dilakukannya in which students from kindergarten and wisata agro, dimana siswa-siswi TK dan SD elementary schools can have excursions to dapat melakukan kunjungan wisata untuk learn how to plant or simply observe plants and mempelajari tanaman yang ada atau sekedar the crops yielded there. mengamati tanaman dan hasil pertanian yang ada di organic farm.

Kemudian kegiatan lingkungan yang juga In addition, river cruise was organized telah dilakukan adalah kegiatan jelajah by Jababeka CSR commemorating the sungai dalam rangka hari lingkungan sedunia World Environment Day together with the bersama dengan aktivis lingkungan se- environmental activists from the Bekasi Kabupaten Bekasi. Kegiatan ini merupakan Regency. This activity aims to show Jababeka’s bentuk kepedulian terhadap lingkungan di attention to the environment in and around the sekitar Kawasan Industri. industrial estate.

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 72

Coastal View in Tanjung Lesung

tata kelola perusahaan good corporate governance

The Company is committed to improve and intensify the implementation of Good Corporate Governance

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 73

Penerapan Good Corporate Governance PT Jababeka Tbk continues to align the (GCG) terus diselaraskan oleh PT Jababeka implementation of the Good Corporate Tbk dengan dinamika bisnis yang terjadi. Governance (GCG) with the current dynamic Untuk mewujudkannya, PT Jababeka Tbk business activity. To realize that purpose, PT menerapkan GCG yang terintegrasi dengan Jababeka Tbk. implements the GCG integrated struktur pengendalian internal untuk into the internal control structure to manage the mengelola risiko usaha. business risks.

Konsep penerapan prinsip-prinsip Tata Kelola The concept in the application of the Good Perusahaan yang baik berlandaskan pada Corporate Governance principles is based komitmen untuk menciptakan Perseroan yang on the commitment to make the Company transparan, dapat dipertanggungjawabkan transparent, accountable and reliable through (accountable) dan terpercaya melalui the business management that can be justified. manajemen bisnis yang dapat dipertanggung The application of the corporate governance jawabkan. Penerapan praktik-praktik practices is one of the efforts taken by PT GCG merupakan salah satu langkah bagi Jababeka Tbk. to improve and maximize PT Jababeka Tbk untuk meningkatkan the company value, encourage corporation dan memaksimalkan nilai perusahaan management which is professional, transparent (corporate value), mendorong pengelolaan and efficient by increasing the principles of perusahaan yang profesional, transparan dan transparency, accountability, trustworthy, efisien dengan cara meningkatkan prinsip responsible and fair so as to better fulfill its keterbukaan, akuntabilitas, dapat dipercaya, obligations to the shareholders, customers, bertanggung jawab dan adil sehingga dapat tenants and employees. memenuhi kewajiban secara baik kepada pemegang saham, pelanggan, tenant dan karyawan.

Mekanisme pengendalian internal untuk The internal control mechanism to manage mengelola risiko usaha yang dilakukan PT the business risks done by PT Jababeka Tbk is Jababeka Tbk yakni dengan melakukan through the information disclosure, including keterbukaan informasi, meliputi laporan the financial statements, the progress of the keuangan, kemajuan pengembangan bisnis business development as well as the operational serta kinerja operasi dan keuangan yang and financial performance presented in the disajikan dalam Laporan Tahunan sebagai Annual Report as an effective medium of media efektif dalam menjalin komunikasi communication with the shareholders. dengan para pemegang saham.

Penerapan Pedoman Tata Kelola Praktik The Implementation of Corporate Governance Bisnis Code of Conduct

Dalam melaksanakan Tata Kelola Perusahaan, The Company adopted the principles of GCG Perseroan, telah menerapkan prinsip-prinsip upon implementation. These principles are: 1) tata kelola perusahaan yang didasarkan pada: Accountability; 2) Reliability and Responsibility; 1) Akuntabilitas, 2) Kehandalan dan Tanggung 3) Fairness, and 4) Transparency. These four Jawab, 3) Keadilan, dan 4) Transparansi. principles have been stipulated in the Corporate Keempat prinsip tersebut telah dituangkan Governance Code of Conduct Manual (CCM). kedalam buku Pedoman Tata Kelola Praktik Bisnis.

Pedoman ini dibuat dengan tujuan untuk The CCM was written with the objective to

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 74

memastikan bahwa semua Dewan Komisaris, ensure that the management and employees Direksi dan karyawan Perseroan memiliki of the Company gain common perception on persepsi yang sama dalam menerapkan the GCG practices throughout all aspects standar Tata Kelola Perusahaan di seluruh of the Company’s operations. The CCM aspek operasi Perseroan. Pedoman ini contains policies and ethical standards for the memuat berbagai kebijakan dan standar shareholders, the Board of Commissioners, etika untuk para pemegang saham, Dewan the Board of Directors and all employees in Komisaris, Direksi dan seluruh karyawan conducting their professional tasks. The CCM dalam melaksanakan tugasnya masing- has been communicated to all business units, masing. Pedoman tersebut juga telah as the guideline in doing their day to day jobs. disosialisasikan ke seluruh unit-unit bisnis Perseroan, sebagai panduan dalam melakukan rutinitas pekerjaan.

Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) The General Meeting of Shareholders is the merupakan organ pemegang kekuasaan highest authority in the Company. The Annual tertinggi dalam perusahaan. Sesuai General Meeting of Shareholders (AGMS) is held Anggaran Dasar Perseroan, RUPS harus annually as a forum where the Board of Directors dilakukan minimal satu kali setiap tahun. and the Board of Commissioners present their RUPS Tahunan merupakan forum dimana accountability report on their managerial and Direksi dan Dewan Komisaris melaporkan supervisory performance to the shareholders. dan mempertanggungjawabkan kinerjanya This meeting can also be a forum to discuss terhadap pemegang saham. Dalam RUPS strategy, policy and other important matters ini dapat juga dibahas strategi, kebijakan proposed by the Board of Directors, the Board serta hal-hal penting lainnya yang diusulkan of Commissioners and the shareholders. Other oleh Direksi, Dewan Komisaris ataupun than the AGMS, the Company can also hold an pemegang saham. Perseroan juga dapat Extraordinary General Meeting of Shareholders menyelenggarakan RUPS Luar Biasa (EGMS) at anytime as required. (RUPSLB) sewaktu-waktu sesuai kebutuhan.

Pada tanggal 21 Juni 2013, Perseroan On June 21, 2013, the Company conducted the melaksanakan RUPS Tahunan. Hasil yang AGMS. The resolution taken in the meeting, with diputuskan dalam RUPS Tahunan dengan the attendance of shareholders representing kehadiran pemegang saham yang mewakili 53.28% of the outstanding shares, amongs 53,28% dari saham yang ada, diantaranya other were to approve and accept the Company’s menyetujui Laporan Tahunan 2012, pembagian Annual Report of 2012, the distribution of share dividen saham serta pengangkatan anggota dividend as well as the appointment of members Dewan Komisaris Perseroan. of Board of Commissioners.

Keputusan RUPS Tahunan telah diumumkan The resolution of the AGMS above have been di harian Bisnis Indonesia dan Investor Daily published in the daily newspaper Bisnis pada hari Selasa, 25 Juni 2013. Indonesia and Investor Daily on Tuesday, June 25, 2013.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan The AGMS is stipulated in the Notarial Deed ini juga telah ditetapkan dalam Akta Notaris No. 73 dated on June 21, 2013 made by Yualita Yualita Widyadhari, SH, No. 73 tanggal 21 Juni Widyadhari, SH, which have recieved the

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 75

2013 dan telah mendapat surat Penerimaan approval letters No. AHU-AH.01.10-48238 and Pemberitahuan Perubahan Anggaran No. AHU-H.01.10.48239 dated on November Dasar No. AHU-AH.01.10-48238 dan surat 13, 2013 from the Ministry of Law and Human Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Rights of the Republic of Indonesia. Data Perseroan No. AHU-AH.01.10-48239 keduanya tertanggal 13 November 2013 dari Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.

RUPS Luar Biasa pada tahun 2013 diadakan Extraordinary General Meeting of Shareholders sebanyak 2 (dua) kali yaitu pada tanggal 11 (EGMS) in 2013 was held 2 (two) times, on July Juli 2013 dan 22 November 2013. 11, 2013 and November 22, 2013.

Keputusan RUPS Luar Biasa tanggal 11 Juli The resolutions taken in the EGMS dated on 2013 dengan kehadiran pemegang saham July 11, 2013, with the presence of shareholders yang mewakili 53,43 % dari saham yang ada representing 53.43% of the outstanding shares, telah menyetujui penerbitan obligasi dalam were the approval of the issuance of bonds jumlah sebesar-besarnya USD350.000.000 in the maximum amount USD350.000.000 (tiga ratus lima puluh juta Dollar Amerika (three hundred and fifty million United States Serikat) serta memberikan kuasa dan Dollars) and giving the power and authority with wewenang dengan hak substitusi kepada substitution rights to the Board of Directors to Direksi untuk melaksanakan keputusan- implement the decisions taken in the EGMS, keputusan RUPS Luar Biasa tersebut, including but not limited to determine the termasuk tetapi tidak terbatas untuk time and good momentum for the Company to menentukan waktu dan momentum yang baik undertake the Proposed Transaction, with the bagi Perseroan untuk melakukan Rencana consideration on the stability of the economic Transaksi, dengan mempertimbangkan situations and the benefits for the Company. kondisi perekonomian yang lebih stabil dan keuntungan serta manfaat yang terbaik bagi Perseroan.

Pengumuman keputusan RUPS Luar Biasa The resolution of the EGMS has been publicly ini telah diterbitkan di harian Bisnis Indonesia announced through the daily newspapers of dan Investor Daily pada hari Senin, 15 Juli Bisnis Indonesia and Investor Daily on Monday, 2013. July 15, 2013.

Berita Acara RUPS Luar Biasa ini telah dibuat The meeting minutes of the EGMS has been oleh Notaris Yualita Widyadhari, SH, dalam written by Notary Yualita Widyadhari, SH, in the akta No. 27 tanggal 11 Juli 2013. Notarial Deed No. 27 dated on July 11, 2013.

RUPS Luar Biasa tanggal 22 November The EGMS on November 22, 2013, with the 2013 dengan kehadiran pemegang saham attendance of shareholders representing yang mewakili 58,82% dari saham yang ada 58.82% of the outstanding shares, approved telah memutuskan menyetujui pengangkatan the appointment of Mr Tanto Kurniawan as Tanto Kurniawan sebagai Wakil Direktur Vice President Director. The outcome of the Utama. Keputusan RUPS Luar Biasa ini telah meeting was published in daily newspapers of diumumkan di harian Bisnis Indonesia dan Bisnis Indonesia and Investor Daily on Tuesday, Investor Daily pada hari Selasa, 26 November November 26, 2013. 2013.

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 76

RUPS Luar Biasa ini juga telah ditetapkan The EGMS resolution is stipulated in the Notarial dalam Akta Notaris Yualita Widyadhari, SH, Deed No. 76 dated on November 22, 2013, by No. 76 tanggal 22 November 2013 dan telah Yualita Widyadhari, SH, which has received the mendapat surat Penerimaan Pemberitahuan approval letter No. AHU-AH.01.10-54631 from Perubahan Data Perseroan No. AHU- the Ministry of Law and Human Rights of the AH.01.10-54631 tertanggal 17 Desember Republic of Indonesia regarding The Approval of 2013 dari Kementrian Hukum dan Hak Asasi Change Notification on the Company Data dated Manusia Republik Indonesia. on December 17, 2013.

Dewan Komisaris The Board of Commissioners

Dewan Komisaris bertanggung jawab utama The Board of Commissioners is responsible in terhadap pengawasan kebijakan Direksi supervising the policies taken by the Boards dalam menjalankan pengelolaan Perseroan Directors (BOD) in managing the Company, dengan melakukan penilaian kinerja Direksi by evaluating the BOD’s performance sepanjang tahun, memberikan arahan kepada throughout the year, giving directives to the Direksi, merekomendasikan remunerasi bagi BOD, recommending the remuneration of the Direksi serta merekomendasikan Akuntan Directors as well as the Company’s Independent Publik Independen Perseroan. Public Accountants.

Direksi The Board of Directors

Direksi bertanggung jawab mengelola The Board of Directors is responsible for Perseroan antara lain dengan merumuskan managing the Company and formulating the strategi dan kebijakan, memelihara dan strategy and policy, maintaining and managing mengelola aktiva serta memastikan assets, as well as assuring the progress on the perkembangan pencapaian hasil dan tujuan achievement of business targets and objectives, usaha, selain terus berusaha meningkatkan while continues to enhance the efficiency and efisiensi dan efektivitas. effectiveness.

Rapat Dewan Komisaris dan Direksi The BOC and BOD Meeting

Dewan Komisaris dan Direksi mengadakan The BOC and BOD regularly conduct a joint rapat bersama secara berkala. Selama meeting. Throughout the year of 2013, the joint periode tahun 2013 telah diselenggarakan meetings of BOC and BOD were conducted 6 rapat Dewan Komisaris bersama Direksi (six) times, and BOD meetings were done 44 sebanyak 6 (enam) kali dan rapat Direksi (forty four) times. sebanyak 44 (empat puluh empat) kali.

Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi The Remuneration of the Board of Commissioners and the Board of Directors

Kebijakan remunerasi Dewan Komisaris The policy on the remuneration of the Board of dan Direksi ditetapkan oleh Perseroan Commissioners and the Board of Directors is berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan. determined based on the Company’s Stature. Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi The remuneration was proposed and approved diusulkan dan diputuskan oleh Rapat Umum in the Annual General Meeting of Shareholders Pemegang Saham (RUPS). (AGMS).

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 77

Komite Audit Audit Committee

Komite Audit bertanggung jawab kepada The Audit Committee is responsible to the Board Dewan Komisaris dan diketuai oleh seorang of Commissioners and chaired by an independent Komisaris Independen. Komite Audit commissioner. The Audit Committee is in charge bertugas untuk memberikan pendapat of providing a professional and independent profesional yang independen kepada Dewan opinion to the BOC on financial reports and other Komisaris terhadap laporan keuangan dan information presented by the Directors. The informasi lain yang disampaikan oleh Direksi, audit committee also identifies other matters serta mengindentifikasikan hal-hal lain yang which require attention from the BOC. The Audit memerlukan perhatian Dewan Komisaris. Committee performs its duties based on the Komite Audit melaksanakan tugas-tugasnya signed and amended Audit Committee Charter. berdasarkan Piagam Komite Audit yang ditandatangani dan diperbaharui.

Komite Audit mengalami perubahan The Audit Committee changed composition as komposisi sehubungan dengan selesainya the tenure of previous members came to an masa jabatan anggota sebelumnya. end. The appointment of the new members of Pengangkatan dan penetapan susunan the Audit Committee is from the date of July Komite Audit yang terakhir ini berlaku sejak 27, 2012 until at least the closing of the Annual keputusan tanggal 27 Juli 2012 sampai General Meeting of Shareholders in 2015, as per dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang prevailing regulations. Saham Tahunan Perseroan pada tahun 2015 dan mengikuti peraturan yang berlaku.

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

Dalam rangka mengembangkan dan In a continuous effort to develop and manage mengelola reputasi Perseroan sebagai the Company’s reputation as a public company perusahaan publik, fungsi Sekretaris in Indonesia, the Corporate Secretary acts Perusahaan bertindak sebagai penghubung as a liaison between the Company and the antara Perseroan dan publik dan bertanggung public and is assigned to monitor the stock jawab untuk memantau perkembangan pasar market developments and the Capital Market modal khususnya UU Pasar Modal. Sekretaris regulations in particular. The Corporate Perusahaan juga wajib memastikan bahwa Secretary is also required to ascertain the Perseroan telah mematuhi ketentuan Company’s compliance to the prevailing rules perundang-undangan pasar modal yang and regulations of the Capital Market and to berlaku serta memberikan informasi yang provide information to the public on issues dibutuhkan publik mengenai perkembangan pertaining to the condition of the Company. Perseroan.

Satuan Kerja Audit Internal Internal Audit

Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) bertanggung The Internal Audit Group is responsible for jawab melakukan pemeriksaan secara carrying out the compliance and operational independen atas pelaksanaan operasional di performance audit in all organizational units segenap unit organisasi. Piagam Unit Audit within the Company. The Company set up the Internal Perseroan telah ditetapkan pada Internal Audit Charter in 2009, which serves tahun 2009 sehingga SKAI memiliki pedoman as a guideline for the Internal Audit Group in yang menetapkan misi, tujuan, kebijakan, terms of mission, purpose, policy, authority,

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 78

kewenangan, tanggung jawab, dan ruang responsibilities, and scope of work. lingkup SKAI dalam menjalankan fungsinya.

Risiko-risiko Usaha Business Risks

Sejalan dengan bidang usaha utama The Company’s business, which is mainly Perseroan yaitu dibidang properti yang focused on real estate, is subject to a number terutama berfokus pada real estat, terdapat of risks. faktor-faktor risiko yang harus dihadapi.

Risiko Persaingan Competition Risk

Setiap usaha tidak terlepas dari persaingan Every business is inseparable from competition bisnis dengan perusahaan lainnya yang with other players in the same field. bergerak pada bidang yang sama.

Perseroan berkeyakinan dapat menghadapi The Company believes that it can face the persaingan tersebut dengan selalu competition by focusing on the quality and/or mempertimbangkan masalah kualitas dan/ standard of the products, timeliness, and the atau standar produk, ketepatan waktu, dan price offered in the market. This is evidenced tingkat harga yang ditawarkan di pasaran. Hal by the successful establishment of harmonious ini dibuktikan dengan terbangunnya kompleks industrial, residential and commercial yang harmonis antara industri, perumahan, estates, and business activities that take place dan komersial, serta aktivitas-aktivitas bisnis therein. The Company has a good reputation di kawasan tersebut. Perseroan memiliki throughought 25 years of experience in this field. reputasi dan pengalaman selama 25 tahun di bidangnya.

Risiko Perubahan Nilai Tukar Rupiah Foreign Exchange Risk terhadap Mata Uang Asing

Perseroan menanggung risiko kurs valuta The Company bears the risk of foreign asing akibat dari sebagian besar kewajiban exchange rates that mostly comes from the hutang obligasi (Notes) Perseroan dalam Company’s outstanding Senior Notes , which mata uang Dolar AS. are denominated in US Dollars.

Perseroan memilih untuk menerbitkan The Company opted for US Dollars Senior Notes dalam mata uang Dolar AS karena Notes as most of the Company’s revenue is sebagian besar dari pendapatan yang also denominated in US Dollars, i.e. power and berkesinambungan Perseroan juga dalam infrastructure services. mata uang Dolar AS, yaitu listrik dan jasa.

Risiko Berubahnya Tingkat Suku Bunga Mortgage Risk KPR

Sebagian besar konsumen perumahan Most of the Company’s home buyers finance didanai dengan fasilitas pinjaman KPR their home with mortgage loans; hence an sehingga kenaikan suku bunga KPR akan increase in mortgage rates will affect consumer mempengaruhi daya beli konsumen dan purchasing power and can lead to a decrease menyebabkan berkurangnya jumlah in mortgage approvals by the Bank, which will

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 79

persetujuan KPR oleh Bank yang dapat consequently decrease our residential sales. mengakibatkan menurunnya penjualan.

Guna mengurangi dampak risiko ini, In order to reduce the impact of such risk, the Perseroan dapat menawarkan penjualan Company can offer cash sales with attractive tunai langsung dengan diskon yang lebih discounts and cash installments with longer menarik dan penjualan tunai bertahap dengan durations. The Company will launch products jangka waktu yang lebih panjang. Perseroan that can be absorbed by market at affordable juga akan meluncurkan produk-produk yang prices and with suitable financing schemes. At dapat diserap oleh pasar dengan harga the same time, The Company needs to maintain yang terjangkau dan mencarikan skema its working capital. However, the Company’s pembiayaan yang cocok bagi konsumen serta dependency on residential sales is marginal as melakukan manajemen modal kerja secara it contributes less than 6,5% of total revenue. seksama. Namun, penjualan perumahan bagi Perseroan terbilang marjinal yakni kurang dari 6,5% dari total pendapatan.

Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Perseroan mengelola resiko likuiditas yang The Company manages the liquidity risks it dihadapinya dengan menjaga cadangan, kas faced by maintaining the reserves, cash and dan setara kas pada tingkat yang memadai cash equivalents at the sufficient level to cover untuk menutupi komitmen perseroan dalam the Company’s commitment in its operations, kegiatan operasionalnya dan secara teratur and regularly evaluate the cash flow projection mengevaluasi proyeksi arus kas dengan kas with actual cash as well as monitor the maturity aktual serta memonitor tanggal jatuh tempo profiles of financial assets and liabilities. aset dan kewajiban keuangan.

Nama Peserta Rapat Kehadiran dalam Rapat Dewan Komisaris Kehadiran dalam Rapat Direksi Name of Participant Board of Commissioners Meeting Attendance Director Meeting Attendance

Bacelius Ruru 6/6 - Hadi Rahardja 5/6 - Roy Edu Tirtadji *) 4/4 - Gan Michael *) 4/4 - Setyono Djuandi Darmono 5/6 41/44 T. Budianto Liman 6/6 39/44 Hyanto Wihadhi 5/6 41/44 Setiasa Kusuma 6/6 42/44 Tanto Kurniawan *) 1/1 4/4

Roy Edu Tirtadji *) dan Gan Michael *) menjabat sebagai Komisaris sesuai keputusan RUPS Tahunan tanggal 21 Juni 2013. Roy Edu Tirtadji *) and Gan Michael *) appointed as Commissioner as approved on AGM dated June 21th 2013 Tanto Kurniawan *) menjabat sebagai Wakil Direktur Utama sesuai keputusan RUPSLB tanggal 22 November 2013 Tanto Kurniawan *) appointed as Vice President Director as approved on EGM dated November 22th 2013

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 80

Profil komite audit Profile of the audit committee

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 81

Komite Audit Data Hadir Audit Committee Meetings Attendance

Bacelius Ruru 7/7 Djoko Susanto 7/7 Prijohandojo 5/7 Kristanto

Bacelius Ruru Ketua Chairman

Profil dapat dilihat di halaman 14. Profile please refer to page 14. Djoko Susanto

Diangkat sebagai anggota Komite Audit Perusahaan pada bulan Juli 2012. Seorang guru besar dan dosen pada beberapa universitas. Saat ini menjabat sebagai Ketua Pengurus Yayasan Keluarga Pahlawan Negara sejak tahun 2008. Menjadi anggota dalam organisasi profesi nasional diantaranya Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) dan internasional diantaranya ASEAN Federation of Accountants.

Mr. Susanto was appointed as a member of the Audit Committee in July 2012. He is a professor and lecturer at several universities and is the Chairman of the Management Board of the Foundation for the Families of National Heroes Jogjakarta (Yayasan Keluarga Pahlawan Negara Yogyakarta) since 2008. In addition, he is a member of national and international professional organizations including the Indonesian Institute of Accountants (Ikatan Akuntan Indonesia) and the ASEAN Federation of Accountants. Prijohandojo Kristanto

Diangkat sebagai anggota Komite Audit pada bulan Juli 2012. Ketua PB Taxand dan juga Ketua Dewan Pembina Ikatan Konsultan Pajak Indonesia. Bendahara Kehormatan Kamar Dagang Singapura-Indonesia dan anggota Dewan Pengawas Asosiasi Pengelola Kekayaan Bersertifikat (Certified Wealth Managers’ Association).

Mr. Kristanto was appointed as a member of the Audit Committee in July 2012. He is the Chairman of PB Taxand and also the Chairman of the Supervisory Board of the Indonesian Tax Consultants Association. He is the Honorary Treasurer of the Singapore Chamber of Commerce Indonesia and a member of the Supervisory Board of Certified Wealth Managers’ Association.

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 82

Jakarta, 1 April 2014. Jakarta, 1 April 2014.

Kepada Yth. To: Dewan Komisaris The Board of Commissioners of PT Jababeka Tbk PT Jababeka Tbk Menara Batavia Lantai 25 Menara Batavia, 25th Floor Jalan K.H. Mas Mansyur Kav. 126 Jalan K.H. Mas Mansyur Kav. 126 Jakarta 10220 Jakarta 10220

Dengan hormat, Dear Sirs,

Perihal: Penyusunan Laporan Keuangan dan Re: Preparation of the Financial Report and Laporan Auditor Independen PT Jababeka Audit of PT Jababeka Tbk for the Year ended 31 Tbk untuk tahun yang berakhir pada tanggal December 2013 by Tanubrata, Sutanto, Fahmi 31 Desember 2013 oleh Kantor Akuntan & Rekan (A member of BDO International), Publik Tanubrata, Sutanto, Fahmi & Rekan Certified Public Accountants (anggota BDO International)

Dalam rangka memenuhi peraturan Badan In compliance with the Indonesian Capital Market Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK) No. IX.I.5 Lampiran Surat (“Bapepam-LK”) Rule No. IX.I.5 attachment of Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-643/ Chairman of Bapepam’s Decree No. Kep-643/ BL/2012, tanggal 7 Desember 2012, mengenai BL/2012, dated 7 December 2012 regarding Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja the Establishment and Operational Guidance of Komite Audit dan Peraturan Nomor I-A (SLR Committee Audit Work Program and the Security No. I-A), Lampiran Surat Keputusan Direksi Listing Regulation No. I -A (SLR No. I-A) attachment Bursa Efek Jakarta No. Kep-305/BEJ/07/2004, of PT Bursa Efek Jakarta Directors’ Decree No. tanggal 19 Juli 2004 mengenai Pencatatan Kep-305/BEJ/07/2004, dated 19 July 2004, Saham dan Efek Bersifat Ekuitas selain Saham pertaining to the General Guidance on Listing yang diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat: Equities and Securities in the Stock Exchange:

Komite Audit dengan ini melaporkan The undersigned Audit Committee is pleased to kegiatan selama tahun 2013 sebagai berikut: issue its report for 2013 as follows:

1. Komite Audit telah melakukan 7 (tujuh) kali 1. The Committee met 7 (seven) times during rapat selama tahun 2013 dan menerima 2013 and received the 2013 Financial laporan Keuangan tahun 2013 serta Laporan Statements and the regular reports from the berkala dari Auditor Internal Perseroan. Company’s Internal Auditor.

2. Komite Audit bertemu dengan auditor 2. The Committee met with the External Auditor eksternal, KAP Tanubrata, Sutanto, Fahmi & Messrs. KAP Tanubrata, Sutanto, Fahmi & Rekan (anggota BDO International) untuk Rekan (A member of BDO International) to mendiskusikan dan menyelesaikan beberapa discuss and settle any items brought to its hal yang perlu mendapat perhatian oleh attention by the Auditors. Dewan Komisaris.

Berdasarkan hasil kajian dan rapat tersebut, As a result of these reviews and meetings the Komite Audit menyampaikan laporan Audit Committee hereby reports: sebagai berikut:

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013 Laporan Komite Audit Report from the Audit Committee 83

1. Laporan Keuangan tahun 2013 sesuai 1. The 2013 Financial Statements are in dengan pos-pos pembukuan Perseroan dan accordance with the books of account of the disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi Company and are presented in accordance yang berlaku umum di Indonesia. with Indonesian Accounting Standards.

2. Kami yakin bahwa auditor eksternal KAP 2. We believe the External Auditors Messrs. Tanubrata, Sutanto, Fahmi & Rekan (anggota KAP Tanubrata, Sutanto, Fahmi & Rekan (A BDO International) sepenuhnya independen member of BDO International) to be entirely dan objektif dalam menyampaikan independent and objective in arriving at their pendapatnya sebagaimana dinyatakan opinion as stated in the Annual Report. dalam Laporan Auditor Independen pada Laporan Keuangan Tahunan ini.

3. Laporan berkala dari Auditor Internal 3. The regular reports from the Internal Auditor menunjukkan bahwa tidak ada kelemahan indicate no material weakness in the internal yang material dalam pengendalian internal controls of the Company and that there is Perseroan, dan prosedur administrasi dan improvement in the Company’s administrative akuntansi telah ditingkatkan oleh Perseroan. and accounting procedures. All internal audit Seluruh temuan hasil audit internal telah findings have been notified to the Audit diketahui oleh Komite Audit. Committee.

4. Sejauh ini Komite Audit menyadari bahwa 4. So far as the Audit Committee is aware, the Perseroan tidak terlibat dalam tuntutan Company is not involved in any material hukum yang material. litigation.

5. Sejauh ini Komite Audit menyadari bahwa 5. So far as the Audit Committee is aware, the Perseroan telah mematuhi peraturan Company has complied with the rules and Bapepam-LK dan peraturan lainnya yang regulations of Bapepam-LK and any other rules mengatur perilaku badan usaha selama governing its corporate behavior in 2013. tahun 2013.

Hormat kami, Yours faithfully,

Komite Audit The Audit Committee

Bacelius Ruru Djoko Susanto Prijohandojo Kristanto Ketua Anggota Anggota Chairman Member Member

PT Jababeka Tbk Annual Report 2013 Tanggung Jawab Laporan Tahunan Responsibility of the Annual Report

Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan 2013 ini.

The Board of Commissioners and Directors are fully responsible for the integrity of this Annual Report 2013.

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Bacelius Ruru Hadi Rahardja Komisaris Utama Komisaris President Commissioner Commissioner

Roy Edu Tirtadji Gan Michael Komisaris Komisaris Commissioner Commissioner Direksi Directors

Setyono Djuandi Darmono Direktur Utama President Director

Budianto Liman Tanto Kurniawan Wakil Direktur Utama Wakil Direktur Utama Vice President Director Vice President Director

Setiasa Kusuma Hyanto Wihadhi Direktur Direktur Director Director 86

Kalicaa Villa in Tanjung Lesung

PT Jababeka Tbk Laporan Tahunan 2013

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013/ FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 201 3

DAN/AND

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2013 31 DECEMBER 2013

D A F T A R I S I C O N T E N T S

Pernyataan Direksi Directors’ Statement

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Ekshibit/ Exhibit

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian A Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian B Consolidated Statement of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian C Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian D Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian E Notes to the Consolidated Financial Statements

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit A Exhibit A

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2013 AS OF 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec Notes 2013 2012

A S E T A S S E T S

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas – setelah dikurangi Cash and cash equivalents – net of penyisihan kerugian penurunan nilai allowance for impairment losses sebesar Rp 1.918.699.443 masing-masing of Rp 1,918,699,443 as of pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 2c,2d,2p,4 595.494.841.630 241.847.003.916 31 December 2013 and 2012, respectively

Piutang usaha dari pihak ketiga setelah Trade receivables from third parties - dikurangi penyisihan kerugian penurunan net of allowance for impairment nilai sebesar Rp 8.744.981.771 dan losses of Rp 8,744,981,771 and Rp 5.052.136.407 masing-masing Rp 5,052,136,407 as of pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 2d,2p,5,16 230.554.954.026 118.659.146.129 31 December 2013 and 2012, respectively

Piutang lain-lain dari pihak ketiga setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan Other receivables from third parties - nilai sebesar Rp 3.722.896.870 net of allowance for impairment masing-masing pada tanggal losses of Rp 3,722,896,870 as of 31 Desember 2013 dan 2012 2d,2p,6 38.337.986.474 113.294.364.970 31 December 2013 and 2012, respectively

Persediaan 2g,7 702.957.092.072 624.275.520.205 Inventories

Pajak dibayar di muka 19a 10.288.508.033 19.232.639.110 Prepaid taxes

Biaya dibayar di muka 2h 5.801.745.752 3.486.665.549 Prepaid expenses

Tanah untuk pengembangan – bagian lancar 2g,8,15,16 2.721.524.032.377 2.723.280.507.551 Land for development – current portion

Penyertaan saham 2d 1.000.000.000 1.000.000.000 Investments in shares of stock

Uang muka – bagian lancar 14 719.582.140.753 568.273.562.963 Advances - current portion

Jumlah Aset Lancar 5.025.541.301.117 4.413.349.410.393 Total Current Assets

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit A/2 Exhibit A/2

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2013 AS OF 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec Notes 2013 2012

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Investasi pada entitas asosiasi 2b,9 44.958.565.451 - Investment in associate

Aset tetap - setelah dikurangi Property, plant and equipment – net of akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of Rp 423.395.281.217 dan Rp 423,395,281,217 and Rp 328.194.298.344 masing-masing Rp 328,194,298,344 pada tanggal 31 Desember 2013 2i,2j,2l,2m, as of 31 December 2013 dan 2012 10,16 2.168.400.599.324 2.138.349.624.678 and 2012, respectively

Properti investasi - setelah dikurangi Investment properties - net of akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of Rp 5.293.259.837 Rp 5,293,259,837 dan Rp 1.694.116.960 and Rp 1,694,116,960 masing-masing pada tanggal as of 31 December 2013 31 Desember 2013 dan 2012 2k,2m,11 102.133.028.813 8.361.141.406 and 2012, respectively

Tanah untuk pengembangan – Land for development – bagian tidak lancar 2g,8,15,16 687.462.472.376 174.430.963.087 non-current portion

Aset pajak tangguhan 2q,19e 29.248.924.299 36.150.723.084 Deferred tax assets

Goodwill 2b,12 8.317.914.430 8.317.914.430 Goodwill

Taksiran tagihan restitusi pajak 2q 407.358.381 51.191.559 Estimated claim for tax refund

Uang muka – bagian tidak lancar 14 2.997.826.185 143.898.026.185 Advances – non-current portion

Bank garansi 2d 12.860.690.692 14.200.000.000 Bank guarantee

Uang jaminan 2d 1.535.709.058 1.210.550.670 Refundable deposits

Kas dan setara kas yang dibatasi Restricted cash and cash penggunaannya – setelah dikurangi equivalents – net allowance penyisihan kerugian penurunan nilai for impairment losses sebesar Rp 3.219.865.878 of Rp 3,219,865,878 masing- masing pada tanggal 2c,2d,2p as of 31 December 2013 31 Desember 2013 dan 2012 13 171.302.841.032 139.498.324.585 and 2012, respectively

Jumlah Aset Tidak Lancar 3.229.625.930.041 2.664.468.459.684 Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET 8.255.167.231.158 7.077.817.870.077 TOTAL ASSETS

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit A/3 Exhibit A/3

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk a PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2013 AS OF 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec Notes 2013 2012

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Pinjaman bank jangka pendek 2e,2p,15 79.228.500.000 62.861.461.878 Short-term bank loans Utang usaha kepada pihak ketiga 2e,17 186.607.433.215 166.426.985.201 Trade payables to third parties Utang lain-lain kepada pihak ketiga 2e,18 132.002.837.480 122.480.130.549 Other payables to third parties Utang pajak 2q,19b 32.745.380.906 33.835.057.681 Taxes payable Biaya masih harus dibayar 2e,20 142.180.540.446 109.758.855.729 Accrued expenses Uang muka pelanggan – bagian Customers’ deposits – jangka pendek 2o,22 831.002.985.241 526.659.144.617 current portion Pendapatan ditangguhkan – bagian Unearned income – jangka pendek 2o 3.972.012.638 2.508.418.363 current portion Utang jangka panjang – bagian Current portion of jangka pendek: 2e,2l,2p,16 long-term debts: Pinjaman bank 340.740.661.572 181.402.486.300 Bank loans Utang sewa pembiayaan 4.146.257.563 4.007.009.003 Lease payables

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 1.752.626.609.061 1.209.939.549.321 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Utang jangka panjang setelah Long-term debts – net of dikurangi bagian jangka pendek: 2e,2l,2p,16 current portion: Senior notes 2.046.630.307.764 1.622.822.484.730 Senior notes Pinjaman bank 99.180.000.000 169.180.000.000 Bank loans Utang sewa pembiayaan 2.429.819.328 6.226.440.867 Lease payables Pendapatan ditangguhkan – bagian jangka panjang 2o 7.333.321.859 4.226.422.780 Unearned income – net of non-current portion Uang muka pelanggan – bagian jangka panjang 2o,22 49.838.480.092 5.644.619.549 Customers’ deposit – net of non-current portion Uang jaminan pelanggan 2e,2o 35.607.791.790 20.407.728.190 Security deposits Liabilitas imbalan kerja karyawan 2n,21 65.718.328.287 53.559.576.058 Post-employment benefits liabilities Liabilitas pajak tangguhan 2q,19e 9.770.699.774 10.409.859.786 Deferred tax liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 2.316.508.748.894 1.892.477.131.960 Total Non-Current Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 4.069.135.357.955 3.102.416.681.281 TOTAL LIABILITIES

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit A/4 Exhibit A/4

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec Notes 2013 2012

EKUITAS EQUITY Modal saham Share capital Modal dasar - 1.800.000.000 saham Authorized - 1,800,000,000 Seri A dengan nilai nominal Class A shares with par value of Rp 500 per saham dan Rp 500 per share and 28.000.000.000 saham Seri B 28,000,000,000 Class B shares dengan nilai nominal Rp 75 per saham with par value of Rp 75 per share Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid - penuh - 711.956.815 saham Seri A dan 711,956,815 Class A shares and 19.409.414.228 saham Seri B pada 19,409,414,228 Class B shares tanggal 31 Desember 2013 on 31 December 2013 dan 711.956.815 saham Seri A and 711,956,815 Class A shares dan 19.104.937.913 saham seri B and 19,104,937,913 Class B shares pada tanggal 31 Desember 2012 23 1.811.684.474.600 1.788.848.750.975 on 31 December 2012 Tambahan modal disetor - Bersih 24 1.252.571.741.554 1.168.840.754.929 Additional paid-in capital - Net Saldo laba Retained earnings Telah ditentukan penggunaannya 26 150.000.000 100.000.000 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya Unappropriated (sejak kuasi - reorganisasi (since quasi - reorganization as of 30 September 2004) 891.579.106.937 923.942.862.896 30 September 2004) Cadangan penjabaran mata uang asing 5.869.115.430 576.337.745 Foreign currency translation reserve

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to owners kepada pemilik entitas induk 3.961.854.438.521 3.882.308.706.545 of the parent Company

Kepentingan non-pengendali 2b 224.177.434.682 93.092.482.251 Non-controlling interests

JUMLAH EKUITAS 4.186.031.873.203 3.975.401.188.796 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 8.255.167.231.158 7.077.817.870.077 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit B Exhibit B

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes 2 0 1 3 2 0 1 2

PENJUALAN DAN PENDAPATAN JASA 2o,28 2.739.598.333.777 1.400.611.694.161 SALES AND SERVICE REVENUE

BEBAN POKOK PENJUALAN DAN PENDAPATAN JASA 2o,29 1.568.130.853.976 540.517.328.812 COST OF SALES AND SERVICE REVENUE

LABA BRUTO 1.171.467.479.801 860.094.365.349 GROSS PROFIT

Beban penjualan 2o,30 ( 48.322.280.008 ) ( 27.865.222.099 ) Selling expenses Beban umum dan administrasi 2o,31 ( 267.841.939.603 ) ( 207.187.738.334 ) General and administrative expenses Pendapatan keuangan 34 9.995.288.303 9.622.872.763 Financial income Beban keuangan 35 ( 690.731.960.235 ) ( 208.244.814.690 ) Financial expenses Pendapatan lain-lain 32 79.939.392.809 44.186.436.119 Other income Beban lain-lain 33 ( 50.340.775.556 ) ( 12.814.536.886 ) Other expenses

LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PROFIT BEFORE INCOME PAJAK PENGHASILAN 204.165.205.511 457.791.362.222 TAX BENEFIT (EXPENSE)

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 2q,19c,19d INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) K i n i ( 93.424.934.124 ) ( 87.709.478.642 ) Current Tangguhan ( 6.262.638.773 ) 9.940.550.510 Deferred

Beban Pajak Penghasilan - Bersih ( 99.687.572.897 ) ( 77.768.928.132 ) Income Tax Expense - Net

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 104.477.632.614 380.022.434.090 NET PROFIT FOR THE YEAR

Pendapatan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income Cadangan penjabaran mata uang asing 2p 5.292.777.685 576.337.745 Foreign currency translation reserve

JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR TAHUN BERJALAN 109.770.410.299 380.598.771.835 THE YEAR

Laba yang diatribusikan kepada: Profit attributable to: Pemilik entitas induk 100.895.814.183 380.029.951.839 Owners of the parent company Kepentingan non-pengendali 3.581.818.431 ( 7.517.749 ) Non-controlling interests

J u m l a h 104.477.632.614 380.022.434.090 T o t a l

Jumlah pendapatan komprehensif Total comprehensive income yang dapat diatribusikan kepada: attributable to: Pemilik entitas induk 106.188.591.868 380.606.289.584 Owners of the parent company Kepentingan non-pengendali 3.581.818.431 ( 7.517.749 ) Non-controlling interests

J u m l a h 109.770.410.299 380.598.771.835 T o t a l

LABA PER SAHAM DASAR 2s, 27 5,01 18,89 BASIC EARNINGS PER SHARE

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan Statements on Exhibit E which are an integral part of dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit C Exhibit C

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN PERUBAHAAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ Atrributable to owners of the parent Company Ekuitas yang Tambahan Cadangan dapat diatribusikan Modal modal disetor - penjabaran mata kepada pemilik ditempatkan dan Bersih/ Saldo laba/Retained earnings uang asing/ entitas induk/ Kepentingan disetor penuh/ Additional Telah ditentukan Belum ditentukan Foreign currency Equity attributable non-pengendali/ Jumlah ekuitas/ Catatan/ Issued and fully paid-in capital - penggunaannya/ penggunaannya/ translation to owners of Non-controlling Total Notes paid capital Net Appropriated Unappropriated reserve the parent company interests equity

Saldo 31 Desember 2011 1.788.848.750.975 1.168.840.754.929 50.000.000 543.962.911.057 - 3.501.702.416.961 - 3.501.702.416.961 Balance as of 31 December 2011

Pendirian Entitas Anak baru 1d ------93.100.000.000 93.100.000.000 Establishment of new Subsidiary

Pencadangan saldo laba sebagai cadangan umum 26 - - 50.000.000 ( 50.000.000 ) - - - - Appropriation for general reserve

Jumlah pendapatan komprehensif tahun berjalan - - - 380.029.951.839 576.337.745 380.606.289.584 ( 7.517.749 ) 380.598.771.835 Total comprehensive income for the year

Saldo 31 Desember 2012 1.788.848.750.975 1.168.840.754.929 100.000.000 923.942.862.896 576.337.745 3.882.308.706.545 93.092.482.251 3.975.401.188.796 Balance as of 31 December 2012

Dividen saham 2r, 25 22.835.723.625 83.730.986.625 - ( 106.566.710.250 ) - - - - Stock dividends

Dividen tunai 2r, 25 - - - ( 26.642.859.892 ) - ( 26.642.859.892 ) - ( 26.642.859.892 ) Cash dividends

Pendirian Entitas Anak baru 1d ------16.020.000.000 16.020.000.000 Establishment of new Subsidiaries

Perubahan dalam kepentingan non-pengendali Change in non–controlling interest karena perubahan investasi 1d ------111.483.134.000 111.483.134.000 due to change in investment

Pencadangan saldo laba sebagai cadangan umum 26 - - 50.000.000 ( 50.000.000 ) - - - - Appropriation for general reserve

Jumlah pendapatan komprehensif Total comprehensive income tahun berjalan - - - 100.895.814.183 5.292.777.685 106.188.591.868 3.581.818.431 109.770.410.299 for the year

Saldo 31 Desember 2013 1.811.684.474.600 1.252.571.741.554 150.000.000 891.579.106.937 5.869.115.430 3.961.854.438.521 224.177.434.682 4.186.031.873.203 Balance as of 31 December 2013

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements on Exhibit E yang merupakan bagian tak terpisahkan which are an integral part of dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit D Exhibit D

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2 0 1 3 2 0 1 2 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 2.972.547.381.683 1.644.220.470.755 Cash receipts from customers Pembayaran untuk: Payments for: Pengembangan tanah, konstruksi Land development, construction cost dan perijinan ( 352.470.938.913 ) ( 396.489.307.929 ) and licenses Gaji dan tunjangan karyawan ( 157.877.462.325 ) ( 120.100.899.823 ) Salaries and employees’ benefits Beban usaha lainnya ( 1.186.525.552.073 ) ( 277.426.870.836 ) Other operating expenses

Arus kas diperoleh dari aktivitas operasi 1.275.673.428.372 850.203.392.167 Cash flows provided by operating activities Penerimaan pendapatan keuangan 9.654.306.178 9.622.872.763 Receipt of financial income Pembayaran beban keuangan ( 241.968.314.723 ) ( 122.913.603.001 ) Payment of financial expenses Pembayaran pajak ( 98.145.262.457 ) ( 82.234.557.894 ) Payments of taxes

Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi 945.214.157.370 654.678.104.035 Net cash flows provided by operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Hasil penjualan aset tetap 564.694.277 1.065.066.668 Proceeds from sale of property, plant and equipment Pembelian tanah ( 617.949.958.577 ) ( 542.535.805.096 ) Land acquisition Pembelian aset tetap ( 151.618.657.445 ) ( 350.769.846.276 ) Acquisition of property, plant and equipment Investasi pada entitas asosiasi ( 45.000.000.000 ) - Investment in associate Uang muka pembelian aset tetap ( 8.199.999.027 ) ( 1.853.013.000 ) Advance for purchase of property, plant and equipment

Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi ( 822.203.920.772 ) ( 894.093.597.704 ) Net cash flows used in investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Penerimaan pinjaman bank 200.026.016.915 557.855.000.000 Receipts from bank loans Penambahan modal dari kepentingan non-pengendali 111.483.134.000 - Additional capital from non-controlling interests Kontribusi modal dari kepentingan non-pengendali 111.060.400.000 - Capital contribution from non-controlling interests Pembayaran pinjaman bank ( 111.026.068.536 ) ( 1.668.156.933.119 ) Payment of bank loans Penambahan kas dan setara kas yang dibatasi Additional of restricted cash penggunaannya ( 31.804.516.447 ) ( 121.783.918.268 ) and cash equivalents Pembayaran kas dividen ( 26.642.859.892 ) - Payments of cash dividend Penebusan kembali Senior Notes ( 18.507.459.250 ) - Redemption of Senior Notes Pembayaran utang sewa pembiayaan ( 4.287.386.975 ) ( 2.679.739.416 ) Payment of lease payable Penerimaan Senior Notes - 1.646.605.941.750 Proceeds from Senior Notes Pembayaran biaya penerbitan Senior Notes - ( 59.838.480.800 ) Payment of Senior Notes issuance cost

Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan 230.301.259.815 352.001.870.147 Net cash flows provided by financing activities

Pengaruh perubahan selisih kurs Effect of changes in foreign exchange rates pada kas dan setara kas 336.341.301 1.715.143.859 on cash and cash equivalents

KENAIKAN BERSIH DALAM KAS DAN SETARA KAS 353.647.837.714 114.301.520.337 NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN 241.847.003.916 127.545.483.579 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 595.494.841.630 241.847.003.916 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E Exhibit E

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES

Ekshibit D Exhibit D CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 1. U M U M 1. G E N E R A L FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s Establishment

PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (“Perusahaan”) PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (the “Company”) 2 0 1 3 2 0 1 2 didirikan sesuai dengan Undang-Undang Penanaman was established within the framework of the ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Modal Dalam Negeri No. 6 Tahun 1968 yang telah diubah Domestic Capital Investment Law No. 6 Year 1968 Penerimaan kas dari pelanggan 2.972.547.381.683 1.644.220.470.755 Cash receipts from customers dengan Undang-Undang No. 12 Tahun 1970, berdasarkan which was amended by Law No. 12 Year 1970, based Pembayaran untuk: Payments for: akta Notaris Maria Kristiana Soeharyo, S.H., No. 18 on Notarial deed No. 18 dated 12 January 1989 of Pengembangan tanah, konstruksi Land development, construction cost tanggal 12 Januari 1989. Akta pendirian ini telah Notary Maria Kristiana Soeharyo, S.H. The deed of dan perijinan ( 352.470.938.913 ) ( 396.489.307.929 ) and licenses Gaji dan tunjangan karyawan ( 157.877.462.325 ) ( 120.100.899.823 ) Salaries and employees’ benefits disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia establishment was approved by the Ministry of Beban usaha lainnya ( 1.186.525.552.073 ) ( 277.426.870.836 ) Other operating expenses dalam Surat Keputusan No. C2-8154.HT.01.01.TH.89 Justice of the Republic of Indonesia in its Decision tanggal 1 September 1989 dan telah diumumkan dalam Letter No. C2-8154.HT.01.01.TH.89 dated Arus kas diperoleh dari aktivitas operasi 1.275.673.428.372 850.203.392.167 Cash flows provided by operating activities Berita Negara Republik Indonesia No. 81 tanggal 1 September 1989 and was published in the State Penerimaan pendapatan keuangan 9.654.306.178 9.622.872.763 Receipt of financial income 10 Oktober 1989, Tambahan No. 2361. Anggaran dasar Gazette Republic of Indonesia No.81 dated Pembayaran beban keuangan ( 241.968.314.723 ) ( 122.913.603.001 ) Payment of financial expenses Perusahaan mengalami beberapa kali perubahan, 10 October 1989, Supplement No. 2361. The Pembayaran pajak ( 98.145.262.457 ) ( 82.234.557.894 ) Payments of taxes perubahan anggaran dasar Perusahaan terakhir dengan Company’s articles of association has been amended Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi 945.214.157.370 654.678.104.035 Net cash flows provided by operating activities akta Notaris No. 73 dari Yualita Widyadhari, S.H., Notaris several times, the latest changes of the Company’s di Jakarta, tanggal 21 Juni 2013 mengenai perubahan articles of association was covered by the Notarial ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan. deed No. 73 dated 21 June 2013 of Yualita Hasil penjualan aset tetap 564.694.277 1.065.066.668 Proceeds from sale of property, plant and equipment Pembelian tanah ( 617.949.958.577 ) ( 542.535.805.096 ) Land acquisition Perubahan tersebut telah dilaporkan dan dicatat dalam Widyadhari, S.H., Notary in Jakarta, concerning the Pembelian aset tetap ( 151.618.657.445 ) ( 350.769.846.276 ) Acquisition of property, plant and equipment database Sistem Administrasi Badan Hukum changes of the Company’s issued and fully paid Investasi pada entitas asosiasi ( 45.000.000.000 ) - Investment in associate (SISMINBAKUM) Departemen Hukum dan Hak Asasi capital. The said amendment has been reported to Uang muka pembelian aset tetap ( 8.199.999.027 ) ( 1.853.013.000 ) Advance for purchase of property, plant and equipment Manusia Republik Indonesia yang terdaftar dengan and recorded in the database of the Legal Entity No. AHU-0106481.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal Administration System (SISMINBAKUM) of the Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi ( 822.203.920.772 ) ( 894.093.597.704 ) Net cash flows used in investing activities 13 Nopember 2013. Department of Laws and Human Rights of the ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Republic of Indonesia under registration Penerimaan pinjaman bank 200.026.016.915 557.855.000.000 Receipts from bank loans No. AHU 0106481.AH.01.09.Tahun 2013 dated Penambahan modal dari kepentingan non-pengendali 111.483.134.000 - Additional capital from non-controlling interests 13 November 2013. Kontribusi modal dari kepentingan non-pengendali 111.060.400.000 - Capital contribution from non-controlling interests Pembayaran pinjaman bank ( 111.026.068.536 ) ( 1.668.156.933.119 ) Payment of bank loans Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang As stated in Article 3 of the Company’s articles of Penambahan kas dan setara kas yang dibatasi Additional of restricted cash lingkup kegiatan Perusahaan meliputi usaha di bidang association, the scope of its activities comprises the penggunaannya ( 31.804.516.447 ) ( 121.783.918.268 ) and cash equivalents kawasan industri berikut seluruh sarana penunjangnya development and sale of industrial estates and Pembayaran kas dividen ( 26.642.859.892 ) - Payments of cash dividend Penebusan kembali Senior Notes ( 18.507.459.250 ) - Redemption of Senior Notes dalam arti kata yang seluas-luasnya antara lain related facilities and services including, among Pembayaran utang sewa pembiayaan ( 4.287.386.975 ) ( 2.679.739.416 ) Payment of lease payable pembangunan perumahan, apartemen, perkantoran, others, residential estate, apartments, office Penerimaan Senior Notes - 1.646.605.941.750 Proceeds from Senior Notes pertokoan, pembangunan dan instalasi pengelolaan air buildings, shopping centers, development and Pembayaran biaya penerbitan Senior Notes - ( 59.838.480.800 ) Payment of Senior Notes issuance cost bersih, pengolahan limbah, telepon dan listrik serta installation of water treatment plants, waste water sarana-sarana lain yang diperlukan dalam menunjang treatment, telephone, electricity and other facilities Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan 230.301.259.815 352.001.870.147 Net cash flows provided by financing activities pengelolaan kawasan industri, juga termasuk diantaranya to support the industrial estate, in addition the Pengaruh perubahan selisih kurs Effect of changes in foreign exchange rates penyediaan fasilitas-fasilitas olahraga dan rekreasi di Company provides sports and recreational facilities, pada kas dan setara kas 336.341.301 1.715.143.859 on cash and cash equivalents lingkungan kawasan industri, ekspor dan impor barang- and also exports and imports of goods for businesses barang yang diperlukan bagi usaha-usaha yang berkaitan related to the development and management of the KENAIKAN BERSIH DALAM KAS DAN SETARA KAS 353.647.837.714 114.301.520.337 NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS dengan pengembangan dan pengelolaan kawasan industrial estate. KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN 241.847.003.916 127.545.483.579 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR industri.

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 595.494.841.630 241.847.003.916 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR Perusahaan berkedudukan di Bekasi dan Entitas Anak The Company is domiciled in Bekasi and its berkedudukan di Bekasi, Pandeglang, Jakarta, Subsidiaries are domiciled in Bekasi, Pandeglang, Amsterdam dan Kendal. Perusahaan memulai operasi Jakarta, Amsterdam and Kendal. The Company has komersialnya pada tahun 1990. started operating commercially in 1990.

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements b. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian b. Completion of the Consolidated Financial pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of Statements dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan the Consolidated Financial Statements taken as a whole Direksi Perusahaan dan Entitas Anak (secara bersama- The directors of the Company and Subsidiaries sama disebut sebagai “Kelompok Usaha”) bertanggung (together mentioned as the “Group”) are responsible jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan for preparation and presentation of the consolidated konsolidasian yang telah diselesaikan dan disetujui untuk financial statements which have been finalized and diterbitkan pada tanggal 27 Maret 2014. approved for issuance on 27 March 2014.

c. Penawaran Umum Efek Perusahaan c. The Company’s Public Offering

Perusahaan telah mendapatkan pernyataan efektif dari Based on the Capital Market Supervisory Board letter Ketua Bapepam dengan Surat No. S-1959/PM/1994 pada No. S-1959/PM/1994 dated 5 December 1994, the tanggal 5 Desember 1994 untuk melakukan penawaran Company obtained the notice of effectivity from umum atas 47.000.000 saham dengan nilai nominal Chairman of Bapepam for the public offering of Rp 1.000 per saham kepada masyarakat dengan harga 47,000,000 shares with offering price with par value penawaran sebesar Rp 4.950 per saham. Saham-saham of Rp 1,000 per share at Rp 4,950 per share. These tersebut telah tercatat pada Bursa Efek Jakarta dan shares were listed on the Jakarta and Stock Bursa Efek Surabaya pada tanggal 10 Januari 1995. Exchange on 10 January 1995. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/2 Exhibit E/2

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M (Lanjutan) 1. G E N E R A L (Continued)

c. Penawaran Umum Efek Perusahaan (Lanjutan) c. The Company’s Public Offering (Continued)

Pada tanggal 25 Nopember 1996, Perusahaan memperoleh Surat On 25 November 1996, the Company obtained the notice of Pemberitahuan Efektif No. S-1916/PM/1996 dari Ketua Bapepam effectivity from the Chairman of the Capital Market untuk mengadakan Penawaran Umum Terbatas I kepada para Supervisory Agency in its letter No. S-1916/PM/1996 through Pemegang Saham dalam rangka Hak Memesan Efek Terlebih Pre-emptive Right Issue I to the Shareholders totaling Dahulu (“HMETD”) sebanyak 156.820.000 saham biasa dengan 156,820,000 common shares with par value Rp 1,000 per nilai nominal Rp 1.000 per saham. Saham-saham tersebut dalam share. These shares regarding to Pre-emptive Right Issue I rangka Penawaran Umum Terbatas I telah dicatatkan di Bursa were listed on the Jakarta and Surabaya Stock Exchange on Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada tanggal 16 Desember 16 December 1996. 1996.

Sehubungan dengan proses restrukturisasi pinjaman, Perusahaan In connection with its loans restructuring process, the menerbitkan tambahan 356.585 saham Seri A dan 12.128.665.380 Company issued additional 356,585 Class A shares and saham Seri B untuk para kreditur pada tahun 2002, dan tambahan 12,128,665,380 Class B shares to its existing creditors in 2002 940.250.356 saham Seri B pada tahun 2004. and additional 940,250,356 Class B shares in 2004.

Dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham yang diaktakan Based on the Minutes of the Extraordinary Meeting of the dengan akta Notaris Yualita Widyadhari, S.H. Shareholders as covered by Notarial deed No. 3 dated No. 3 pada tanggal 16 Agustus 2004, para pemegang saham 16 August 2004 of Yualita Widyadhari, S.H., the Shareholders menyetujui kuasi reorganisasi Perusahaan dengan melakukan approved the quasi reorganization of the Company by penurunan nilai nominal saham Seri A dari Rp 1.000 menjadi decreasing the par value of the Class A shares from Rp 1,000 Rp 500 per saham dan saham Seri B dari Rp 150 menjadi Rp 75 per share to Rp 500 per share and Class B shares from Rp 150 per saham. Dengan demikian, modal ditempatkan dan disetor per share to Rp 75 per share. As a result, the issued and fully penuh menurun dari sebesar Rp 2.672.294.175.400 menjadi paid capital decreased from Rp 2,672,294,175,400 to sebesar Rp 1.336.147.087.700 yang terdiri dari 711.956.815 Rp 1,336,147,087,700 consisting of 711,956,815 Class A shares saham Seri A dengan nilai nominal Rp 500 per saham dan with par value of Rp 500 per share and 13,068,915,736 Class B 13.068.915.736 saham Seri B dengan nilai nominal Rp 75 per shares with par value of Rp 75 per share. saham.

Pada tanggal 23 September 2011, Perusahaan memperoleh Surat On 23 September 2011, the Company obtained the notice of Pemberitahuan Efektif No. S-10447/BL/2011 dari Ketua Bapepam effectivity from the Chairman of the Capital Market untuk mengadakan Penawaran Umum Terbatas II kepada para Supervisory Agency in its letter Pemegang Saham dalam rangka Hak Memesan Efek Terlebih No. S-10447/BL/2011 through Pre-emptive Right Issue II to the Dahulu (“HMETD”) sebanyak 6.036.022.177 saham biasa Seri B Shareholders totaling 6,036,022,177 Class B common shares dengan nilai nominal Rp 75 per saham. Saham-saham tersebut with par value Rp 75 per share. These shares regarding to Pre- dalam rangka Penawaran Umum Terbatas II telah dicatatkan di emptive Right Issue II were listed on the Indonesia Stock Bursa Efek Indonesia pada tanggal 20 Oktober 2011. Exchange on 20 October 2011.

Berdasarkan akta Notaris Yualita Widyadhari, S.H,. No. 73 Based on Notarial deed No. 73 dated 21 June 2013 of Yualita tanggal 21 Juni 2013, mengenai keputusan Rapat Umum Widyadhari, S.H, regarding the Minutes of Shareholders’ Pemegang Saham Tahunan, pemegang saham menyetujui General Meeting, the Shareholders approved the change of perubahan modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan subscribed and paid-up capital through the dividend shares for melalui penerbitan dividen saham sebanyak-banyaknya the issuance up to 304,476,315 new Class B shares with a par 304.476.315 saham biasa seri B dengan nilai nominal Rp 75 setiap value per share of Rp 75. lembar saham.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012, seluruh As of 31 December 2013 and 31 December 2012, all of the saham Perusahaan tercatat di Bursa Efek Indonesia. Company’s shares are listed on the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 26 Juli 2012, Jababeka International B.V. (JIBV), On 26 July 2012, Jababeka International B.V. (JIBV), a Entitas Anak, menerbitkan Guaranteed Senior Notes (“Senior Subsidiary, issued Guaranteed Senior Notes (the “Senior Notes”) sebesar AS$ 175.000.000, dengan harga jual 99,117%. Notes”) amounting to US$ 175,000,000, with selling price of Senior Notes tersebut akan jatuh tempo pada tahun 2017. Senior 99.117%. The Senior Notes will mature in 2017. The Senior Notes tersebut dikenakan suku bunga tetap 11,75% dan Notes bear a fixed interest rate of 11.75%, payable semi- dibayarkan secara semi-annual pada tanggal 26 Januari dan annually in arrears on 26 January and 26 July of each year 26 Juli setiap tahun, yang dimulai pada tanggal 26 Januari 2013. commencing on 26 January 2013. The Senior Notes are Senior Notes tersebut dijamin oleh Perusahaan dan beberapa unconditionally and irrevocably guaranteed by the Company Entitas Anak (PT Grahabuana Cikarang, PT Jababeka and certain Subsidiaries (PT Grahabuana Cikarang, Infrastruktur, PT Indocargomas Persada, PT Saranapratama PT Jababeka Infrastruktur, PT Indocargomas Persada, Pengembangan Kota, PT Mercuagung Graha Realty, PT Banten PT Saranapratama Pengembangan Kota, PT Mercuagung Graha West Java Tourism Development, PT Padang Golf Cikarang, Realty, PT Banten West Java Tourism Development, PT Padang PT Metropark Condominium Indah, PT Karyamas Griya Utama, Golf Cikarang, PT Metropark Condominium Indah, PT PT Patria Manunggal Jaya, PT Jababeka Morotai), tanpa syarat Karyamas Griya Utama, PT Patria Manunggal Jaya, PT dan tidak dapat dibatalkan. Jababeka Morotai).

Senior Notes tersebut terdaftar di Singapore Exchange Securities The Senior Notes were listed on the Singapore Exchange Trading Limited (Catatan 16). Securities Trading Limited (Note 16).

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/3 Exhibit E/3

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M (Lanjutan) 1. G E N E R A L (Continued)

d. Struktur Kelompok Usaha d. The Group’s Structure

Entitas Anak yang dimiliki oleh Perusahaan secara The Company has ownership interest in the following langsung maupun tidak langsung adalah sebagai berikut: Subsidiaries either directly or indirectly as follows:

Persentase kepemilikan Mulai (langsung kegiatan dan tidak langsung)/ usaha/ Percentage of Start of Entitas Anak/ ownership Bidang usaha/ Kedudukan/ commercial Subsidiaries (direct and indirect) Scope of activities Domicile operations

2013 2012

Beroperasi/ Operating entities PT Grahabuana Cikarang (GBC) 100% 100% Kawasan perumahan dan industri/ Bekasi 1993 Residential and industrial estate

PT Jababeka Infrastruktur (JI) 100% 100% Pemeliharaan dan pengelolaan Bekasi 1997 perumahan dan kawasan industri/ Maintenance and management of residential and industrial estate

PT Indocargomas Persada (IP) 100% 100% Kawasan industri/ Bekasi 1991 Industrial estate

PT Saranapratama Pengembangan Kota (SPPK) 100% 100% Sarana penunjang kawasan Bekasi 2006 perumahan/ Residential estate maintenance

PT Mercuagung Graha Realty (MGR) 100% 100% Kawasan perumahan/ Bekasi 2011 Residential estate

PT Banten West Java Tourism 100% 100% Kawasan wisata/ Pandeglang 1997 Development (BWJ) Tourism estate

PT Gerbang Teknologi Cikarang (GTC) 100% 100% Kawasan industri/ Bekasi 2007 (GTC melalui JI/through JI) Industrial estate

PT Bekasi Power (BP) 100% 100% Pembangkit dan distributor listrik/ Bekasi 2009 (BP melalui/through JI) Electricity generator and distributor

PT Cikarang Inland Port (CIP) 100% 100% Jasa/ Bekasi 2011 (CIP melalui/through JI) Services

PT Padang Golf Cikarang (PGC) 100% 100% Pengelolaan lapangan golf/ Bekasi 1996 (PGC melalui/through GBC) Management of golf course

PT Metropark Condominium Indah (MCI) 100% 100% Hunian kondominium/ Bekasi 2006 (MCI melalui/through IP) Residential condominium

PT Tanjung Lesung Leisure Industry (TLLI) 100% 100% Kawasan wisata/ Pandeglang 1998 (TLLI melalui/through BWJ) Tourism estate

Jababeka International B.V. (JIBV) 100% 100% Jasa keuangan/ Amsterdam 2012 Financing

Jababeka Finance B.V. (JFBV) 100% 100% Jasa keuangan/ Amsterdam 2012 (JFBV melalui/through JIBV) Financing

PT Jababeka Morotai (JM) 100% 100% Konstruksi, pembangunan Bekasi 2013 (JM melalui/through IP) dan jasa pengelolaan kawasan industri/ Construction, development and management services of industrial estate

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/4 Exhibit E/4

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M (Lanjutan) 1. G E N E R A L (Continued)

d. Struktur Kelompok Usaha (Lanjutan) d. The Group’s Structure (Continued)

Persentase kepemilikan Mulai (langsung kegiatan dan tidak langsung)/ usaha/ Percentage of Start of Entitas Anak/ ownership Bidang usaha/ Kedudukan/ commercial Subsidiaries (direct and indirect) Scope of activities Domicile operations

2013 2012

Belum operasi/ Non-operating entities PT Karyamas Griya Utama (KGU) 100% 100% Sarana penunjang Bekasi - (KGU melalui/through GBC) kawasan perumahan/ Residential estate maintenance

PT Patriamanunggal Jaya (PMJ) 100% 100% Pembangunan dan pengelolaan Bekasi - (PMJ melalui/through GBC) Kawasan industri/ Development and management of industrial estate

PT Kawasan Industri Kendal (KIK) 51% 51% Pembangunan, pengembangan dan Kendal - (KIK melalui/through GBC) jasa pengelolaan kawasan industri/ Construction, development and management services of industrial estate

PT United Power (UP) 100% - Pembangkit dan distributor listrik/ Bekasi - (UP melalui/through BP) Electricity generator and distributor

PT Tanjung Lesung Power (TLP) 100% - Pembangkit dan distributor listrik/ Bekasi - (TLP melalui/through JI) Electricity generator and distributor

PT Jababeka Longlife City (JLC) 66% - Panti Werda Swasta dan Bekasi - (JLC melalui/through GBC) melaksanakan kegiatan usaha yang terkait/ Senior Living and Nursing Home and provide any related activities

PT Jababeka Plaza Indonesia (JPI) 70% - Pembangunan, perdagangan Bekasi - (JPI melalui/through GBC) dan jasa/ Construction, trading and services

Jumlah aset (Dalam jutaan Rupiah)/ Entitas Anak/ Total assets (In millions of Rupiah) Subsidiaries 2013 2012

Operating entities PT Grahabuana Cikarang (GBC) 3.445.605 2.281.704 PT Jababeka Infrastruktur (JI) 2.606.604 2.461.164 PT Indocargomas Persada (IP) 536.478 439.760 PT Saranapratama Pengembangan Kota (SPPK) 28.117 26.800 PT Mercuagung Graha Realty (MGR) 55.579 61.569 PT Banten West Java Tourism Development (BWJ) 860.654 838.329 PT Gerbang Teknologi Cikarang (GTC) 580.755 489.263 (GTC melalui/through JI) PT Bekasi Power (BP) (BP melalui/through JI) 1.833.528 1.765.873 PT Cikarang Inland Port (CIP) 25.879 15.632 (CIP melalui/through JI) PT Padang Golf Cikarang (PGC) 33.462 29.270 (PGC melalui/through GBC) PT Metropark Condominium Indah (MCI) 23.162 19.266 (MCI melalui/through IP) PT Tanjung Lesung Leisure Industry (TLLI) 41.727 40.904 (TLLI melalui/through BWJ) Jababeka International B.V. (JIBV) 2.199.977 1.742.816

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/5 Exhibit E/5

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M (Lanjutan) 1. G E N E R A L (Continued)

d. Struktur Kelompok Usaha (Lanjutan) d. The Group’s Structure (Continued)

Jumlah aset (Dalam jutaan Rupiah)/ Entitas Anak/ Total assets (In millions of Rupiah) Subsidiaries 2013 2012

Operating entities (Continued) Jababeka Finance B.V. (JFBV) 2.041.627 1.608.799 (JFBV melalui/through JIBV) PT Jababeka Morotai (JM) 10.810 7.510 (JM melalui/through IP)

Non-operating entities PT Karyamas Griya Utama (KGU) 5.835 7.059 (KGU melalui/through GBC) PT Patriamanunggal Jaya (PMJ) 41.258 38.662 (PMJ melalui/through GBC) PT Kawasan Industri Kendal (KIK) 430.700 190.000 (KIK melalui/through GBC) PT United Power (UP) (UP melalui/through BP) 100 - PT Tanjung Lesung Power (TLP) 100 - (TLP melalui/through JI) PT Jababeka Longlife City (JLC) 2.831 - (JLC melalui/through GBC) PT Jababeka Plaza Indonesia (JPI) 50.016 - (JPI melalui/through GBC)

Pendirian Entitas Anak Establishment of Subsidiaries

PT Jababeka Morotai PT Jababeka Morotai

Pada tanggal 20 Januari 2012, PT Indocargomas Persada On 20 January 2012, PT Indocargomas Persada (IP) and (IP) dan PT Grahabuana Cikarang (GBC), Entitas Anak, PT Grahabuana Cikarang (GBC), Subsidiaries, mendirikan PT Jababeka Morotai (JM), dimana IP established PT Jababeka Morotai (JM), which IP held memiliki 70% kepemilikan saham di JM dan GBC memiliki 70% equity ownership in JM and GBC held 30% equity 30% kepemilikan saham di JM. Jumlah investasi di JM ownership in JM. Total investment in JM amounted to sebesar Rp 3.750.000.000. Rp 3,750,000,000.

Lingkup kegiatan bisnis JM terdiri dari pengembangan The scope business of JM’s activities comprises of dan penjualan kawasan industri dan fasilitas dan jasa development and sale of industrial estates and terkait. related facilities and services.

Jababeka International B.V. Jababeka International B.V.

Pada tanggal 6 Juli 2012, Perusahaan mendirikan On 6 July 2012, the Company established Jababeka Jababeka International B.V. (JIBV), dimana KIJ memiliki International B.V. (JIBV), in which the Company held 100% kepemilikan saham di JIBV dengan jumlah investasi 100% equity ownership with total investment in JIBV di JIBV sebesar EURO 18.000. amounting to EUR 18,000.

Lingkup kegiatan bisnis JIBV adalah jasa keuangan. The scope of business of JIBV is financial services.

Jababeka Finance B.V. Jababeka Finance B.V.

Pada tanggal 6 Juli 2012, Jababeka Internasional B.V. On 6 July 2012, Jababeka International B.V. (JIBV), (JIBV), Entitas Anak, mendirikan Jababeka Finance B.V. a Subsidiary, established Jababeka Finance B.V. (JFBV), dimana JIBV memiliki 100% kepemilikan saham di (JFBV), in which JIBV held 100% equity ownership with JFBV dengan jumlah investasi di JFBV sebesar total investment in JFBV amounting to EUR 18,000. EURO 18.000.

Lingkup kegiatan bisnis JFBV adalah jasa keuangan. The scope of business of JFBV is financial services.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/6 Exhibit E/6

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M (Lanjutan) 1. G E N E R A L (Continued)

d. Struktur Kelompok Usaha (Lanjutan) d. The Group’s Structure (Continued)

Pendirian Entitas Anak (Lanjutan) Establishment of Subsidiaries (Continued)

PT Kawasan Industri Kendal PT Kawasan Industri Kendal

Pada tanggal 18 Oktober 2012, PT Grahabuana Cikarang On 18 October 2012, PT Grahabuana Cikarang (GBC), (GBC), Entitas Anak, dan Sembcorp Development Indonesia a Subsidiary, and Sembcorp Development Indonesia Pte., Pte., Ltd.(SDI), mendirikan PT Kawasan Industri Kendal Ltd.(SDI), established PT Kawasan Industri Kendal (KIK), (KIK), dimana GBC memiliki 51% kepemilikan saham di KIK which GBC held 51% equity ownership in KIK and SDI held dan SDI memiliki 49% kepemilikan saham di KIK. Jumlah 49% equity ownership in KIK. Total investment in KIK investasi di KIK sebesar Rp 190.000.000.000 yang diambil amounted to Rp 190,000,000,000 in which bagian oleh GBC sebesar Rp 96.900.000.000. Rp 96,900,000,000 was contributed by GBC.

Pada tanggal 27 Nopember 2013, GBC dan SDI sepakat untuk On 27 November 2013, GBC and SDI agree to increase menambah investasi di KIK sebesar Rp 189.050.000.000 yang investment in KIK amounted to Rp 189,050,000,000 in diambil bagian oleh GBC sebesar Rp 96.415.500.000 which Rp 96,415,500,000 was contributed by GBC.

Lingkup kegiatan bisnis KIK terdiri dari pembangunan, The scope business of KIK activities comprises to pengembangan kawasan industri, komersial dan lingkungan construction, industrial estate development, commercial hunian/ perumahan serta jasa pengelolaan kawasan. and residential estate, and management services of industrial estate.

PT United Power PT United Power

Pada tanggal 7 Pebruari 2013, Perusahaan dan PT Jababeka On 7 February 2013, The Company and PT Jababeka Infrastruktur (JI), Entitas Anak, mendirikan PT United Power Infrastruktur (JI), a Subsidiary, established PT United (UP), dimana Perusahaan memiliki 1% kepemilikan lembar Power (UP), which the Company held 1% equity ownership saham di UP dan JI memiliki 99% kepemilikan lembar saham in UP and JI held 99% equity ownership in UP. Total di UP. Jumlah investasi di UP sebesar Rp 100.000.000. investment in UP amounting to Rp 100,000,000.

Pada tanggal 20 Juni 2013, PT Bekasi Power (“BP”), Entitas On 20 June 2013, PT Bekasi Power (BP), a Subsidiary, Anak, mengambil alih sebanyak 99 lembar saham PT United acquired 99 shares PT United Power (UP), a Subsidiary, Power (“UP”), Entitas Anak, dari Perusahaan yang from the Company representing 99% equity ownership in merupakan 99% dari jumlah kepemilikan di UP dengan UP for amount of Rp 99,000,000. Accordingly, UP became jumlah Rp 99.000.000. Dengan demikian, UP menjadi Entitas Subsidiary of BP, in which BP effectively exercised control Anak BP, dimana BP memiliki kendali yang signifikan dalam in these entity. perusahaan tersebut.

Lingkup kegiatan bisnis UP terdiri dari pembangkit tenaga The scope business of UP activities comprises of power listrik termasuk mengelola, memasok dan mendistribusikan plant including manage, supply and distribute services jasa pelayanan serta manajemen energi kepada pihak along with energy management to third parties. ketiga.

PT Tanjung Lesung Power PT Tanjung Lesung Power

Pada tanggal 8 April 2013, PT Jababeka Infrastruktur (JI) dan On 8 April 2013, PT Jababeka Infrastruktur (JI) and PT Banten West Java Tourism Development (BWJ), Entitas PT Banten West Java Tourism Development (BWJ), Anak, mendirikan PT Tanjung Lesung Power (TLP), dimana JI Subsidiaries, established PT Tanjung Lesung Power (TLP), memiliki 99% kepemilikan lembar saham di TLP dan BWJ which JI held 99% equity ownership in TLP and BWJ held memiliki 1% kepemilikan lembar saham di TLP. Jumlah 1% equity ownership in TLP. Total investment in TLP investasi di TLP sebesar Rp 100.000.000. amounting to Rp 100,000,000.

Lingkup kegiatan bisnis TLP terdiri dari pembangkit tenaga The scope business of TLP activities comprises of power listrik termasuk mengelola, memasok dan mendistribusikan plant including manage, supply and distribute services jasa pelayanan serta manajemen energi kepada pihak along with energy management to third parties. ketiga.

PT Jababeka Longlife City PT Jababeka Longlife City

Pada tanggal 25 Maret 2013, PT Grahabuana Cikarang (GBC), On 25 March 2013, PT Grahabuana Cikarang (GBC), a Entitas Anak, dan Longlife International Business Subsidiary, and Longlife International Business Investments Co. Ltd. (LIBI), mendirikan PT Jababeka Longlife Investments Co. Ltd. (LIBI), established PT Jababeka City (JLC), dimana GBC memiliki 66% kepemilikan lembar Longlife City (JLC), which GBC held 66% equity ownership saham di JLC dan LIBI memiliki 34% kepemilikan lembar in JLC and LIBI held 34% equity ownership in JLC. Total saham di JLC. Jumlah investasi di JLC sebesar investment in JLC amounted to Rp 3,000,000,000 in which Rp 3.000.000.000 yang diambil bagian oleh GBC sebesar Rp 1,980,000,000 was contributed by GBC. Rp 1.980.000.000. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/7 Exhibit E/7

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M (Lanjutan) 1. G E N E R A L (Continued)

d. Struktur Kelompok Usaha (Lanjutan) d. The Group’s Structure (Continued)

Pendirian Entitas Anak (Lanjutan) Establishment of Subsidiaries (Continued)

PT Jababeka Longlife City (Lanjutan) PT Jababeka Longlife City (Continued)

Berdasarkan akta Notaris Imelda Agnes Silalahi, S.H, No.6 Based on Notarial Imelda Agnes Silalahi, S.H, No.6 tanggal 19 Desember 2013, PT Jababeka Longlife City, dated 19 December 2013, PT Jababeka Longlife City, Entitas Anak, mengubah ruang lingkup kegiatan usahanya a subsidiary, changed the scope of its activities from dari biro perjalanan pariwisata menjadi Panti Werda tourism travel and agency to Senior Living and Nursing Swasta dan melaksakan kegiatan usaha yang terkait. Home and provided any related activities.

PT Jababeka Plaza Indonesia PT Jababeka Plaza Indonesia

Pada tanggal 23 September 2013, PT Grahabuana Cikarang On 23 September 2013, PT Grahabuana Cikarang (GBC), (GBC), Entitas Anak, dan PT Plaza Indonesia Realty Tbk a Subsidiary, and PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PIR), (PIR), mendirikan PT Jababeka Plaza Indonesia (JPI), established PT Jababeka Plaza Indonesia (JPI), which dimana GBC memiliki 70% kepemilikan lembar saham di GBC held 70% equity ownership in JPI and PIR held 30% JPI dan PIR memiliki 30% kepemilikan lembar saham di equity ownership in JPI. Total investment in JPI JPI. Jumlah investasi di JPI sebesar Rp 50.000.000.000 amounted to Rp 50,000,000,000 in which yang diambil bagian oleh GBC sebesar Rp 35.000.000.000. Rp 35,000,000,000 was contributed by GBC.

Lingkup kegiatan bisnis JPI adalah pembangunan, The scope business of JPI is construction, development perdagangan dan jasa. and services.

Kombinasi Usaha Business Combinations

Akuisisi atas MPN Acquisition of MPN

Pada tanggal 21 Januari 2013, PT Indocargomas Persada On 21 January 2013, PT Indocargomas Persada (IP) and (IP) dan PT Saranapratama Pengembangan Kota (SPPK), PT Saranapratama Pengembangan Kota (SPPK), Entitas Anak, telah menandatangani perjanjian jual beli Subsidiaries, have entered into sale and purchase of saham dengan Bpk. Eric Iskandar dan Bpk. Andi Odang, shares agreement with Mr. Eric Iskandar and Mr. Andi dimana Bpk. Eric Iskandar dan Bpk. Andi Odang setuju Odang, whereas Mr. Eric Iskandar and Mr. Andi Odang untuk menjual saham mereka masing-masing sebesar 498 agreed to sell their shares amounting to 498 shares lembar saham dan 102 lembar saham, dimana masing- and 102 shares, respectively, which is ownership 83% masing memiliki 83% dan 17% kepemilikan lembar saham and 17%, respectively, of PT Media Prima Nusa (MPN), di PT Media Prima Nusa (MPN), dengan jumlah harga with purchase price totaling at Rp 498,000,000 and pembelian Rp 498.000.000 dan Rp 102.000.000. Rp 102,000,000. This agreement has been covered by Perjanjian ini telah diaktakan oleh akta Notaris Afini Suri, Notarial deed No. 01 of Afini Suri, S.H., M.Kn., dated S.H., M.Kn., No.01 tanggal 21 Januari 2013. 21 January 2013.

Pada tanggal 26 Desember 2013, IP dan SPPK, Entitas On 26 December 2013, IP and SPPK, Subsidiaries, have Anak, telah menandatangani perjanjian jual beli saham entered into sale and purchase of MPN’s shares MPN dengan PT Bima Adikarya Persada (BAP) dan agreement with PT Bima Adikarya Persada (BAP) and Rachmat Wirasena, dimana IP dan SPPK setuju untuk Rachmat Wirasena, whereas IP and SPPK agreed to sell menjual seluruh saham mereka masing-masing sebesar their shares amounting to 498 shares and 102 shares, 498 lembar saham dan 102 lembar saham dengan jumlah respectively, with purchase price totaling at harga penjualan Rp 498.000.000 dan Rp 102.000.000. Rp 498,000,000 and Rp 102,000,000. This agreement Perjanjian ini telah diaktakan oleh akta Notaris Afini Suri, has been covered by Notarial deed No. 08 of Afini Suri, S.H., M.Kn., No. 08 tanggal 26 Desember 2013. S.H., M.Kn., dated 26 December 2013.

e. Karyawan, Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit e. Employees, Boards of Commissioners, Directors and Audit Committee

Berdasarkan akta Notaris Yualita Widyadhari, S.H., Based on Notarial deed of Yualita Widyadhari, S.H., No. 76 tanggal 22 Nopember 2013 dan No. 17 tanggal No. 76 dated 22 November 2013 and No. 17 dated 9 May 9 Mei 2012, susunan Dewan Komisaris dan Direksi 2012, members of the Company’s Boards of Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 Commissioners and Directors as of 31 December 2013 adalah sebagai berikut: and 2012, are as follows:

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/8 Exhibit E/8

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M (Lanjutan) 1. G E N E R A L (Continued)

e. Karyawan, Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit e. Employees, Boards of Commissioners, Directors and (Lanjutan) Audit Committee (Continued)

2 0 1 3 2 0 1 2

Komisaris Utama Bacelius Ruru Bacelius Ruru President Commissioner Komisaris Independen Roy Edu Tirtadji - Independent Commissioner Komisaris Hadi Rahardja Hadi Rahardja Commissioner Komisaris Gan Michael Anton Budidjaja Commissioner

Direktur Utama Setyono Djuandi Darmono Setyono Djuandi Darmono President Director Wakil Direktur Utama Tedjo Budianto Liman Tedjo Budianto Liman Vice President Director Wakil Direktur Utama Tanto Kurniawan - Vice President Director Direktur Setiasa Kusuma Setiasa Kusuma Director Direktur Hyanto Wihadhi Hyanto Wihadhi Director

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Based on Decision Letter of the Company’s Board of Perusahaan pada tanggal 27 Juli 2012 susunan Komite Commisioners dated 27 July 2012 members of the Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan Company’s Audit Commitee as of 31 December 2013 and 2012 adalah sebagai berikut: 2012, are as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Ketua Komite Audit Bacelius Ruru Bacelius Ruru Chairman of Audit Committee Anggota Komite Audit Prijohandojo Kristanto Prijohandojo Kristanto Member of Audit Committee Anggota Komite Audit Djoko Susanto Djoko Susanto Member of Audit Committee

Berdasarkan Surat Keputusan No. 0015/KIJA-CS/II/10 According to Decision Letter No. 0015/KIJA-CS/II/10 pada tanggal 14 Desember 2009, Perusahaan dated 14 December 2009, the Company decided to memutuskan untuk membentuk audit internal. establish internal audit.

Gaji dan remunerasi untuk Dewan Komisaris dan Direksi Salaries and remuneration for Boards of Commissioners untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal and Directors for the years ended 31 December 2013 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: and 2012 are as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Dewan Komisaris 10.062.748.778 3.640.475.547 Board of Commissioners Dewan Direksi 29.296.747.538 16.559.292.624 Board of Directors

Kelompok Usaha mempunyai sekitar 561 dan 524 The Group has approximately 561 and 524 permanent karyawan tetap masing-masing pada tanggal employees as of 31 December 2013 and 2012, 31 Desember 2013 dan 2012 (Tidak diaudit). respectively (Unaudited).

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Prinsip kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The principal accounting policies applied in the penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah seperti preparation of these consolidated financial statements are dijabarkan di bawah ini. Kebijakan ini telah diterapkan set out below. These policies have been consistently secara konsisten untuk semua tahun yang disajikan, kecuali applied to all years presented, unless otherwise stated. dinyatakan lain.

a. Dasar Penyajian a. Basis of Presentation

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai The consolidated financial statements have been dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”) prepared in accordance with Indonesian Financial dan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Accounting Standards (“FAS”) and the rules of the Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) Indonesia No. VIII.G.7 Capital Market and Financial Institution Supervisory tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan dan Agency (BAPEPAM–LK) Indonesia No. VIII.G.7 about the SE-02/PM/2002 yang dipertegas oleh Surat Edaran Ketua Guidelines on Financial Statements Presentation and Bapepam-LK No. E-03/BL/2011 tanggal 13 Juli 2011 SE-02/PM/2002 which is pronounced by the Decision tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Decree of Chairman of Bapepam-LK Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Real Estat dan No. E-03/BL/2011 dated 13 July 2011 related to the surat keputusan No. KEP-347/BL/2012 tentang Guidelines on Financial Statements Presentation and Perubahan Peraturan No. VIII.G.7. Disclosures for Real Estate Public Company and decision letter No. KEP 347/BL/2012 regarding to the Changes in Regulation No. VIII.G.7.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/9 Exhibit E/9

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

a. Dasar Penyajian (Lanjutan) a. Basis of Presentation (Continued)

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan The consolidated financial statements have been metode biaya historis, kecuali ketika diungkapkan dalam prepared on the historical cost method, except when kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. disclosed in the related accounts policies.

Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan The consolidated statements of cash flows, which menggunakan metode langsung, yang menyajikan have been prepared using the direct method, present informasi penerimaan dan pengeluaran kas dan setara receipts and disbursements of cash and cash kas yang diklasifikasikan menjadi aktivitas operasi, equivalents classified into operating, investing and investasi dan pendanaan. financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan The reporting currency used in the consolidated keuangan konsolidasian adalah Rupiah (“Rp”), yang financial statements is Indonesian Rupiah (“Rp”), merupakan mata uang fungsional Perusahaan. which is the Company’s functional currency.

Perubahan Kebijakan Akuntansi Changes in Accounting Policies

1. Standar baru, interpretasi dan perubahan yang 1. New standards, interpretations and changes berlaku efektif 1 Januari 2013 effective from 1 January 2013

Kelompok Usaha telah menerapkan standar baru, The Group has applied the new standards, interpretasi dan perubahan yang berlaku efektif 1 interpretations and changes effective from Januari 2013 namun dampak dari perubahan tersebut 1 January 2013 but the impact of the change is tidak material terhadap laporan keuangan. not material to the financial statements.

2. Standar baru, interpretasi dan perubahan yang 2. New standards, interpretations and belum berlaku efektif amendments not yet effective

Standar baru, interpretasi dan perubahan berikut, The following new standards, interpretation and belum diterapkan pada laporan keuangan konsolidasi amendments, which have not been applied in the 2013 karena berlaku efektif 1 Januari 2014 dan 2015, consolidated financial statements in 2013 yang akan atau mungkin memiliki dampak pada because will be effective on 1 January 2014 and laporan keuangan Perusahaan di masa yang akan 2015, will or may have an effect on the datang: Company’s future financial statements:

 PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan  SFAS No. 1 (Revised 2013), “Presentation of Keuangan” Financial Statements”  PSAK No. 4 (Revisi 2013), “Laporan Keuangan  SFAS No. 4 (Revisi 2013), “Separate Financial Tersendiri” Statements”  PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”  SFAS No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”  PSAK No. 65, “Laporan Keuangan Konsolidasian”  SFAS No. 65, “Consolidated Financial Statements”  PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar”  SFAS No. 68, “Fair Value Measurements”  ISAK No. 28, “Pengakhiran Liabilitas Keuangan  ISAK No. 28, “Extinguishing Financial dengan Instrumen Ekuitas” Liabilities with Equity Instruments”

Grup masih melakukan evaluasi atas dampak The Group is still evaluating the potential impact potensial dari standar baru tersebut. of these new standards.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/10 Exhibit E/10

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

a. Dasar Penyajian (Lanjutan) a. Basis of Presentation (Continued)

Penundaan Postponement

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Financial Accounting Standards Board of The Indonesian Indonesia (DSAK IAI) memutuskan untuk menunda Institute of Accountants decided to postpone the pemberlakukan PPSAK No. 7, “Pencabutan PSAK No. 44: effectivity of PPSAK No. 7 “Withdrawal of PSAK No. 44 – Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estat paragraf 08 Accounting for Real Estate Development Activities (b)”, yang semula berlaku efektif untuk periode yang paragraph 08 (b)”, which was previously effective for dimulai pada atau setelah 1 Januari 2013. Sampai dengan the period beginning at and or after 1 January 2013. As tanggal laporan keuangan konsolidasian, penundaan of the date of these consolidated financial statements, tersebut masih berlaku. the postponement is still in effect.

b. Dasar Konsolidasian b. Basis of Consolidation

Kombinasi bisnis Business combination

Kombinasi bisnis dihitung dengan menggunakan metode Business combinations are accounted for using the akuisisi pada tanggal akuisisi, yaitu tanggal pengendalian acquisition method as at the acquisition date, which is beralih kepada Kelompok Usaha. Pengendalian adalah the date on which control is transferred to the Group. kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan Control is the power to govern the financial and kebijakan operasi entitas untuk memperoleh manfaat operating policies of an entity so as to obtain benefits dari aktivitasnya. Di dalam menilai pengendalian, from its activities. In assessing control, the Group takes Kelompok Usaha mempertimbangkan hak suara potensial into consideration potential voting rights that are yang saat ini dilaksanakan. currently exercisable.

Imbalan yang dialihkan tidak termasuk jumlah yang The consideration transferred does not include amounts terkait dengan penyelesaian pada hubungan yang related to the settlement of preexisting relationships. sebelumnya ada. Jumlah tersebut, umumnya diakui di Such amounts are generally recognized in profit or loss. dalam laporan laba rugi.

Biaya-biaya terkait dengan akuisisi, selain yang terkait Costs related to the acquisition, other than those dengan penerbitan surat utang maupun kepemilikian, associated with the issuance of debt or equity yang terjadi dalam kaitan kombinasi bisnis Kelompok securities, that the Group incurs in connection with a Usaha, dibebankan pada saat terjadinya. business combination are expensed as incurred.

Semua imbalan kontinjensi diakui pada nilai wajar pada Any contingent consideration payable is recognized at saat tanggal akuisisi. Apabila imbalan kontinjensi fair value at the acquisition date. If the contingent diklasifikasikan sebagai ekuitas, maka hal tersebut tidak consideration is classified as equity, it is not re- diukur kembali dan penyelesaiannya dicatat di dalam measured and settlement is accounted for within ekuitas. Selain itu, perubahan berikutnya terhadap nilai equity. Otherwise, subsequent changes to the fair wajar imbalan kontinjensi diakui di dalam laporan laba value of the contingent consideration are recognized in rugi. profit or loss.

Kelompok Usaha memiliki pilihan, terhadap transaksi The Group has the option, on a transaction by berdasarkan dasar transaksi, untuk memulai mengakui transaction basis, to initially recognize any non- seluruh kepentingan non-pengendali di dalam pihak controlling interest in the acquiree which is present diakuisisi yang merupakan kepentingan kepemilikan kini ownership interest and entitles its holders to a dan memberikan hak kepada para pemilik kepemilikan proportionate share of the entity’s net assets in the aset bersih proporsional entitas pada saat likuidasi baik event of liquidation at either acquisition date fair pada nilai wajar tanggal akuisisi atau, pada instrumen value or, at the present ownership instruments’ kepemilikan kini kepemilikan saham proporsional di proportionate share in the recognized amounts of the dalam jumlah yang diakui terhadap aset bersih yang acquiree’s identifiable net assets. Other components of dapat diidentifikasikan pihak diakuisisi. Komponen non-controlling interest such as outstanding share lainnnya kepentingan non-pengendali seperti opsi saham options are generally measured at fair value. beredar, umumnya dinilai pada nilai wajar.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/11 Exhibit E/11

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

b. Dasar Konsolidasian (Lanjutan) b. Basis of Consolidation (Continued)

Entitas Anak Subsidiaries

Apabila Perusahaan memiliki kekuasaan, baik langsung Where the Company has the power, either directly or maupun tidak langsung, untuk mengatur kebijakan indirectly, to govern the financial and operating keuangan dan operasi entitas atau bisnis sepanjang policies of another entity or business so as to obtain memperoleh manfaat dari aktivitas tersebut, maka hal benefits from its activities, it is classified as a ini disebut sebagai entitas anak. Laporan keuangan subsidiary. The consolidated financial statements konsolidasian menyajikan hasil usaha Kelompok Usaha present the results of the Group as if they formed a seolah-olah sebagai entitas tunggal; entitas anak single entity. The consolidated financial statements of termasuk ke dalam laporan keuangan konsolidasian sejak subsidiaries are included in the consolidated financial tanggal pengendalian dimulai sampai dengan tanggal statements from the date that control commences pengendalian dihentikan. Kebijakan akuntansi entitas until the date that control ceases. The accounting anak diubah apabila dipandang perlu untuk policies of subsidiaries have been changed when menyelaraskan kebijakan akuntansi yang diadopsi oleh necessary to align them with the policies adopted by Kelompok Usaha. the Group.

Kerugian yang terjadi pada kepentingan non-pengendali Losses applicable to the non-controlling interests in a pada entitas anak dialokasikan kepada kepentingan non- subsidiary are allocated to the non-controlling pengendali bahkan apabila dialokasikan kepada interests even if doing so causes the non-controlling kepentingan non-pengendali tersebut dapat interests to have a deficit balance. Non-controlling menimbulkan saldo defisit. Kepentingan non-pengendali interests is presented in the consolidated statements disajikan di dalam laporan keuangan konsolidasian pada of financial position within equity, separately from the bagian ekuitas, yang terpisah dari ekuitas pemilik entitas equity of the owners of the parent. Upon the loss of induk. Setelah terjadi hilangnya pengendalian, Kelompok control, the Group derecognized the assets and Usaha menghentikan pengakuan aset dan liabilitas liabilities of the subsidiary, any non-controlling entitas anak, semua kepentingan non-pengendali dan interests and the other components of equity related komponen ekuitas lainnya terkait dengan entitas anak. to the subsidiary. Any surplus or deficit arising on the Segala surplus atau defisit yang timbul dari hilangnya loss of control is recognized in profit or loss. If the pengendalian, diakui di dalam laporan laba rugi. Apabila Group retains any interest in the previous subsidiary, Kelompok Usaha masih memiliki bagian di dalam entitas then such interest is measured at fair value at the date anak sebelumnya, maka bagian tersebut diukur pada that control is lost. Subsequently, it is accounted for as nilai wajar pada tanggal saat pengendalian dihentikan. an equity-accounted investee or as an available-for- Selanjutnya, bagian tersebut dicatat sebagai investee sale financial asset depending on the level of influence dengan ekuitas yang dihitung atau sebagai aset keuangan retained. tersedia untuk dijual bergantung pada besarnya pengaruh.

Investasi pada entitas asosiasi Investments in associates

Ketika Kelompok Usaha memiliki kekuasaan untuk Where the Group has the power to participate in (but berpartisipasi dalam (namun tidak mempunyai not control) the financial and operating policy pengendalian) pengambilan keputusan atas kebijakan decisions of another entity, it is classified as an keuangan dan operasional entitas lain, itu associate. Associates are initially recognized in the diklasifikasikan sebagai asosiasi. Asosiasi pada awalnya consolidated statements of financial position at cost. diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian The Group's share of post-acquisition profits and losses sebesar harga perolehan. Keuntungan dan kerugian is recognized in the consolidated statements of saham Kelompok Usaha pasca-akuisisi diakui dalam comprehensive income, except that losses in excess of laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali the Group's investment in the associate are not bahwa kerugian telah melebihi dari investasi Kelompok recognized unless there is an obligation to make good Usaha pada perusahaan asosiasi tidak diakui kecuali ada those losses. kewajiban untuk memperbaiki kerugian tersebut.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari transaksi Profits and losses arising on transactions between the antara Kelompok Usaha dengan perusahaan asosiasi Group and its associates are recognized only to the diakui hanya sebatas kepentingan investor terkait dalam extent of unrelated investors interests in the asosiasi. Bagian keuntungan dan kerugian investor dari associate. The investor's share in the associate's profits perusahaan asosiasi berasal dari transaksi ini dieliminasi and losses resulting from these transactions is dengan nilai tercatat dari asosiasi tersebut. eliminated against the carrying value of the associate.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/12 Exhibit E/12

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

b. Dasar Konsolidasian (Lanjutan) b. Basis of Consolidation (Continued)

Investasi pada entitas asosiasi (Lanjutan) Investments in associates (Continued)

Setiap premi yang dibayarkan untuk asosiasi diatas nilai Any premium paid for an associate above the fair value wajar dari bagian Kelompok Usaha atas aset of the Group's share of the identifiable assets, teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjensi yang liabilities and contingent liabilities acquired is diperoleh, dikapitalisasi dan termasuk dalam nilai capitalized and included in the carrying amount of the tercatat dari perusahaan asosiasi. Dimana terdapat bukti associate. Where there is objective evidence that the obyektif bahwa investasi pada perusahaan asosiasi telah investment in an associate has been impaired the terjadi penurunan nilai, maka nilai tercatat investasi carrying amount of the investment is tested for akan dilakukan pengujian penurunan nilai dengan cara impairment in the same way as other non-financial yang sama sebagai asset non-keuangan lainnya. assets.

Laporan keuangan konsolidasian mencakup bagian laba The consolidated financial statements include the rugi Kelompok Usaha dan pendapatan komprehensif lain Group’s share of the profit or loss and other dari investee yang dicatat dengan menggunakan metode comprehensive income of the equity-accounted ekuitas, setelah dilakukan penyesuaian untuk investees, after adjustments to align the accounting menyelaraskan kebijakan akuntansi investee yang policies of the equity-accounted investees with those dicatat dengan menggunakan metode ekuitas dengan of the Group, from the date that significant influence kebijakan Kelompok Usaha, sejak tanggal dimulainya commences until the date that significant influence pengaruh signifikan sampai dengan pengaruh signifikan ceases. berakhir.

Apabila bagian kerugian Kelompok Usaha melebihi When the Group’s share of losses exceeds its interest kepentingan di dalam investee yang dihitung dengan in an equity-accounted investee, the carrying amount menggunakan metode ekuitas, jumlah tercatat bagian of that interest, including any long-term investments, tersebut, termasuk investasi jangka panjang, dikurangi is reduced to zero, and the recognition of further sampai nol, dan pengakuan dari kerugian selanjutnya losses is discontinued except to the extent that the dihentikan kecuali Kelompok Usaha memiliki kewajiban Group has an obligation or has made payments on atau melakukan pembayaran atas nama investee. behalf of the investee.

Transaksi dengan kepentingan non-pengendali Transactions with non-controlling interests

Transaksi dengan kepentingan non-pengendali dihitung Transactions with non-controlling interests are sebagai transaksi dengan pemilik dalam kapasitasnya accounted for as transactions with owners in their sebagai pemilik dan oleh karena itu tidak terdapat capacity as owners and therefore no goodwill is goodwill yang diakui sebagai hasil transaksi tersebut. recognized as a result of such transactions. The Penyesuaian kepentingan non-pengendali berdasarkan adjustments to non-controlling interests are based on a jumlah proporsional aset bersih entitas anak. proportionate amount of the net assets of the subsidiary.

Transaksi yang dieliminasi pada konsolidasi Transactions eliminated on consolidation

Saldo dan transaksi antar Kelompok Usaha dan semua Intra-group balances and transactions, and any pendapatan dan beban yang belum terealisasi yang unrealized income and expenses arising from intra- timbul dari transaksi antar Kelompok Usaha, dieliminasi Group transactions, are eliminated in preparing the di dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan consolidated financial statements. Unrealized gains konsolidasian. Laba yang belum terealisasi yang timbul arising from transactions with associates are dari transaksi dengan entitas asosiasi, dieliminasi eliminated against the investment to the extent of the terhadap investasi dari bagian Kelompok Usaha di dalam Group’s interest in the investee. Unrealized losses are investee. Kerugian yang belum terealisasi, dieliminasi eliminated in the same way as unrealized gains, but dengan cara yang sama dengan keuntungan yang belum only to the extent that there is no evidence of terealisasi, hanya apabila tidak terdapat bukti impairment. penurunan nilai.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/13 Exhibit E/13

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

b. Dasar Konsolidasian (Lanjutan) b. Basis of Consolidation (Continued)

Akuntansi bagi entitas anak dan entitas asosiasi dan Accounting for subsidiaries and associates and joint ventura bersama di dalam laporan keuangan tersendiri ventures in separate financial statements

Apabila Entitas menyajikan laporan keuangan tersendiri If the Company presents separate financial statements sebagai informasi tambahan yang dikonsolidasikan as additional information to the consolidated financial kepada laporan keuangan konsolidasian, maka investasi statements, investments in subsidiaries, associates and pada entitas anak, entitas asosiasi dan ventura bersama, joint ventures are stated in the Company’s separate disajikan di dalam laporan posisi keuangan Entitas statements of financial position at cost less senilai nilai tercatat dikurangi akumulasi kerugian accumulated impairment losses. penurunan nilai.

Terhadap pelepasan investasi pada entitas anak dan On disposal of investments in subsidiaries and entitas asosiasi, perbedaan antara jumlah neto hasil associates, the difference between disposal proceed pelepasan dan jumlah tercatat dari investasi diakui di and the carrying amount of the investments are dalam laporan laba rugi. recognized in the profit or loss.

Goodwill Goodwill

Goodwill merupakan selisih antara biaya akuisisi entitas Goodwill represents the excess of the cost of an anak atau entitas asosiasi terhadap nilai wajar pada acquisition of subsidiaries or associated companies tanggal akuisisi bagian aset Kelompok Usaha yang dapat over the fair value at the date of acquisition of the diidentifikasi, yang meliputi liabilitas kontinjensi pada Group's share of their identifiable net assets, including tanggal akuisisi. Biaya akuisisi diukur pada saat nilai contingent liabilities, at the date of acquisition. The wajar aset diperoleh, instrumen ekuitas diterbitkan atau cost of acquisition is measured as the fair value of the liabilitas terjadi atau diasumsikan pada tanggal akuisisi, assets acquired, equity instruments issued or liabilities ditambah dengan biaya-biaya yang dapat diatribusikan incurred or assumed at the date of acquisition, plus langsung dengan akusisi. costs directly attributable to the acquisition.

Goodwill dikapitalisasi sebagai aset takberwujud dengan Goodwill is capitalized as an intangible asset with any segala penurunan nilai di dalam nilai tercatat yang impairment in carrying value being charged to the dibebankan kepada laporan laba rugi. Dimana nilai wajar profit or loss. Where the fair value of identifiable aset teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjensi assets, liabilities and contingent liabilities exceed the melebihi nilai wajar yang dibayarkan, selisih tersebut fair value of consideration paid, the excess is credited dikreditkan secara penuh dalam laporan laba rugi pada in full to the profit or loss on the acquisition date. tanggal akuisisi.

Keuntungan atau kerugian pelepasan entitas anak dan Gain or losses on disposal of subsidiaries and associates entitas asosiasi meliputi nilai tercatat goodwill yang include the carrying amount of capitalized goodwill dikapitalisasi terkait dengan entitas yang dijual. relating to the entity sold.

Goodwill diuji penurunan nilainya secara tahunan, atau Goodwill is tested for impairment annually, or more secara berkala apabila terdapat indikasi goodwill frequently if there is indication that the goodwill may mengalami penurunan. be impaired.

Goodwill dialokasikan kepada tiap Unit Penghasil Kas For the purpose of impairment testing of goodwill, (“UPK”) Kelompok Usaha yang diharapkan memberikan goodwill is allocated to each of the Group's Cash- manfaat dari sinergi kombinasi bisnis, untuk tujuan Generating-Units ("CGU") expected to give benefit pengujian penurunan nilai goodwill. from synergies of the business combination.

Suatu kerugian penurunan nilai diakui di dalam laporan An impairment loss is recognized in the profit or loss laba rugi ketika nilai tercatat UPK, termasuk goodwill, when the carrying amount of CGU, including the melebihi jumlah terpulihkan UPK. Jumlah terpulihkan goodwill, exceeds the recoverable amount of the CGU. UPK lebih tinggi dari nilai wajar UPK dikurangi biaya The recoverable amount of the CGU is the higher of untuk menjual dan nilai pakainya. Di dalam menilai nilai the CGU's fair value less cost to sell and value in use. pakai, arus kas masa depan yang diestimasi In assessing value in use, the estimated future cash didiskontokan dengan nilai kininya dengan menggunakan flows are discounted to their present value using a tingkat suku bunga diskon sebelum pajak yang pre-tax discount rate that reflects current market mencerminkan penilaian pasar kini terhadap nilai waktu assessment of the time value of money and the risks uang dan risiko spesifik aset. specific to the asset.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/14 Exhibit E/14

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

b. Dasar Konsolidasian (Lanjutan) b. Basis of Consolidation (Continued)

Goodwill (Lanjutan) Goodwill (Continued)

Total kerugian penurunan nilai dialokasikan, pertama The total impairment loss is allocated first to reduce untuk mengurangi nilai tercatat goodwill yang the carrying amount of goodwill allocated to the CGU dialokasikan kepada UPK dan kemudian kepada aset UPK and then to other assets of the CGU pro-rated on the lainnya secara pro rata berdasarkan nilai tercatat tiap basis of the carrying amount of each asset in the CGU. aset di dalam UPK.

Penurunan kerugian goodwill tidak dapat dibaIikkan Impairment loss on goodwill is not reversed in the pada periode berikutnya. subsequent period.

c. Kas dan Setara Kas c. Cash and Cash Equivalents

Deposito berjangka dengan jangka waktu 3 (tiga) bulan Time deposits with maturities of 3 (three) months or atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak less from the time of placement and are not used as digunakan sebagai jaminan atau dibatasi collateral or restricted as to use, are presented as penggunaannya, diklasifikasikan sebagai “Setara Kas”. “Cash Equivalents”. Current accounts and time Kas dan deposito yang dibatasi penggunaannya atau deposits which are restricted as to use or are used as digunakan sebagai jaminan disajikan sebagai “Kas dan collateral or pledged are presented as “Restricted Setara Kas yang Dibatasi Penggunaannya”. Cash and Cash Equivalents”.

d. Aset Keuangan d. Financial Assets

Aset keuangan diakui di dalam laporan posisi keuangan Financial assets are recognized in the consolidated konsolidasian jika, dan hanya jika, Kelompok Usaha statement of financial position when, and only when, menjadi pihak di dalam provisi kontraktual instrumen the Group becomes a party to the contractual keuangan. provisions of the financial instrument.

Kebijakan akuntansi Kelompok Usaha untuk setiap The Group's accounting policy for each category is as kategori adalah sebagai berikut: follows:

Pengakuan dan pengukuran awal Initial recognition and measurement

Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai Financial assets are recognized initially at fair value, wajarnya, ditambah dalam hal aset keuangan yang tidak plus in the case of financial assets not at fair value diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, biaya through profit or loss, directly attributable transaction transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. costs. The Group determines the classification of its Kelompok Usaha menentukan klasifikasi aset keuangan financial assets at initial recognition and, where pada pengakuan awal dan, apabila diizinkan dan jika allowed and appropriate, re-evaluates this designation diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali at the end of each reporting period. setiap akhir tahun keuangan.

Kelompok Usaha mengklasifikasikan aset ke dalam satu The Group classifies its financial assets into one of the kategori sebagai diungkapkan di bawah ini, bergantung categorized discussed below, depending on the purpose kepada tujuan suatu aset diperoleh. for which the asset was acquired.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/15 Exhibit E/15

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

d. Aset Keuangan (Lanjutan) d. Financial Assets (Continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal The subsequent measurement of financial assets tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut: depends on their classification are as follows:

 Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui  Financial assets at fair value through profit or laporan laba rugi loss

Kategori ini meliputi aset keuangan yang dimiliki This category includes financial assets held for untuk diperdagangkan dan aset keuangan yang trading and those designated at fair value ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba through profit or loss at inception. A financial rugi pada awal penentuan. Suatu aset keuangan asset is classified as held for trading if acquired diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual apabila principally for the purpose of selling in the short secara prinsip diperoleh untuk tujuan dijual dalam term. Financial assets designated at fair value jangka pendek. Aset keuangan yang ditetapkan pada through profit or loss at inception are those that nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat are managed, and their performance evaluated penetapan awal adalah aset keuangan yang dikelola, on a fair value basis, in accordance with a dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, documented investment strategy. Derivatives are sesuai dengan suatu strategi investasi yang also categorized as held for trading, unless they terdokumentasi. Derivatif juga dikategorikan sebagai are designated as effective hedges. Assets in this investasi yang dimiliki untuk tujuan diperdagangkan, categorized are classified as current assets if kecuali ditetapkan sebagai lindung nilai efektif. Aset they are either held for trading or are expected yang termasuk dalam kategori ini diklasifikasikan to be realized within 12 (twelve) months after sebagai aset lancar apabila aset tersebut baik the end of the reporting period. Financial assets, dimiliki untuk diperdagangkan atau diharapkan at fair value through profit or loss are measured untuk direalisasikan dalam jangka waktu at fair value, and any fair value changes are 12 (duabelas) bulan setelah akhir periode pelaporan. recognized in profit or loss. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur pada nilai wajar, dan segala perubahan nilai wajar diakui pada laporan laba rugi.

Kelompok Usaha tidak memiliki aset keuangan yang The Group did not have any financial assets at diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi fair value through profit or loss as of pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. 31 December 2013 and 2012.

 Pinjaman dan piutang  Loans and receivables

Pinjaman dan piutang merupakan aset keuangan Loans and receivables are non-derivative non-derivatif dengan pembayaran tetap dan dapat financial assets with fixed or determinable ditentukan dan tidak memiliki kuotasi harga di pasar payments that are not quoted in an active aktif. Secara mendasar, pinjaman dan piutang market. They arise principally through the muncul dari pemberian barang dan jasa kepada para provision of goods and services to customers (e.g. pelanggan (misalnya, piutang dagang), namun juga trade receivables), but also incorporate with terkait dengan jenis lain aset moneter kontraktual. other types of contractual monetary asset.

Aset tersebut diukur dengan menggunakan biaya Such assets are carried at amortized cost using perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode the effective interest method less provision for suku bunga efektif dikurangi provisi bagi penurunan impairment. Gains and losses are recognized in nilai aset. Keuntungan dan kerugiannya diakui di profit or loss when the loans and receivables are dalam laporan laba rugi pada saat pinjaman dan derecognized or impaired, as well as through the piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami amortization process. penurunan nilai, sebagaimana melalui proses amortisasi.

Aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai The Group's financial assets classified as loans pinjaman dan piutang Kelompok Usaha terdiri dari and receivables comprise of cash and cash kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, equivalents, trade receivables, other receivables, bank garansi, uang jaminan dan kas dan setara kas bank guarantee, refundable deposits and dan yang dibatasi penggunaannya di dalam laporan restricted cash and cash equivalents in the posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/16 Exhibit E/16

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

d. Aset Keuangan (Lanjutan) d. Financial Assets (Continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal (Lanjutan) Subsequent measurement (Continued)

 Pinjaman dan piutang (Lanjutan)  Loans and receivables (Continued)

Kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, Cash and cash equivalents, trade receivables, bank garansi, uang jaminan dan kas dan setara kas other receivables, bank guarantee, refundable yang dibatasi penggunaannya, dikelompokkan ke deposits and restricted cash and cash equivalents dalam aset lancar, kecuali apabila mereka memiliki are included in current assets, except those jatuh tempo lebih dari 12 (duabelas) bulan setelah maturing more than 12 (twelve) months after the berakhirnya periode pelaporan, yang diklasifikasikan end of the reporting period, which are classified sebagai aset tidak lancar. as non-current assets.

 Investasi dimiliki hingga jatuh tempo  Held-to-maturity (HTM) investments

Aset keuangan dimiliki sampai jatuh tempo Held-to-maturity financial assets are non- merupakan aset keuangan non-derivatif dengan derivative financial assets with fixed or pembayaran tetap atau telah ditentukan dengan determinable payments and fixed maturities that jatuh tempo tetap di mana manajemen Kelompok the Group's management has the positive Usaha memiliki tujuan dan kemampuan positif untuk intention and ability to hold the investment to memiliki investasi sampai jatuh tempo. maturity.

Investasi dimiliki sampai jatuh tempo diukur pada Held-to-maturity investments are measured at biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan amortized cost using the effective interest metode suku bunga efektif, dikurangi segala method, less any impairment losses. Gains and kerugian penurunan nilai. Keuntungan dan losses are recognized in profit or loss when the kerugiannya diakui di dalam laporan laba rugi pada held-to-maturity investments are derecognized saat investasi dimiliki sampai jatuh tempo or impaired, as well as through the amortization dihentikan pengakuannya atau mengalami process. penurunan nilai, sebagaimana halnya melalui proses amortisasi.

Kelompok Usaha tidak memiliki investasi dimiliki The Group did not have any HTM investments as hingga jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2013 of 31 December 2013 and 2012. dan 2012.

 Aset keuangan tersedia untuk dijual  Available-for-sale (AFS) financial assets

Aset keuangan non-derivatif yang tidak termasuk Non-derivative financial assets not included in kategori di atas diklasifikasikan sebagai tersedia the above categorized are classified as available- untuk dijual dan mencakup investasi strategis for-sale and comprise principally the Group's Kelompok Usaha pada entitas yang tidak strategic investments in entities not qualifying as diklasifikasikan sebagai Entitas Anak, asosiasi atau Subsidiaries, associates or jointly controlled pengendalian bersama. Mereka dicatat pada nilai entities. They are carried at fair value with wajar dengan perubahan nilai wajar, selain dari changes in fair value, other than those arising yang timbul dari fluktuasi nilai tukar dan bunga yang due to exchange rate fluctuations and interest dihitung menggunakan tingkat bunga efektif, yang calculated using the effective interest rate, diakui pada pendapatan komprehensif lainnya dan recognized in other comprehensive income and diakumulasikan pada cadangan tersedia untuk accumulated in the available-for-sale reserve. dijual. Perubahan mata uang pada investasi dalam Exchange differences on investments mata uang asing dan bunga yang dihitung denominated in a foreign currency and interest menggunakan metode tingkat bunga efektif, diakui calculated using the effective interest rate dalam laporan laba atau rugi. method are recognized in profit or loss.

Investasi pada instrumen ekuitas, di mana nilai Investments in equity instruments, whose fair wajar tidak dapat diukur secara handal, diukur pada value cannot be reliably are measured at cost nilai perolehan dikurangi rugi penurunan nilai. less impairment loss.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/17 Exhibit E/17

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

d. Aset Keuangan (Lanjutan) d. Financial Assets (Continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal (Lanjutan) Subsequent measurement (Continued)

 Aset keuangan tersedia untuk dijual (Lanjutan)  Available-for-sale (AFS) financial assets (Continued)

Pada saat penjualan investasi tersedia untuk dijual, Upon sale, the cumulative gain or loss recognized keuntungan atau kerugian kumulatif yang diakui di in other comprehensive income is reclassified dalam pendapatan komprehensif lain, direklasifikasi from the available-for-sale reserve to profit or dari cadangan tersedia untuk dijual ke laporan laba loss. rugi.

Penyertaan saham Kelompok Usaha termasuk dalam The Group’s investments in shares of stock is kategori ini. included in this category.

Penghentian pengakuan Derecognition

Suatu aset keuangan dihentikan pengakuannya apabila A financial asset is derecognized when the rights to hak untuk menerima arus kas aset telah berakhir. Pada receive cash flows from the asset have expired. On penghentian aset keuangan secara keseluruhan, selisih derecognition of a financial asset in its entirety, the antara nilai tercatat dengan jumlah yang akan diterima difference between the carrying amount and the sum dan semua kumulatif keuntungan atau kerugian yang of the considerated received and any cumulative gain telah diakui di dalam pendapatan komprehensif lainnya or loss that had been recognized in other diakui di dalam laporan laba rugi. comprehensive income is recognized in profit or loss.

Semua penjualan dan pembelian yang lazim aset All regular purchases and sales of financial assets are keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada saat recognized or derecognized on the trade date i.e., tanggal perdagangan, yaitu tanggal Kelompok Usaha the date that the Group commits to purchase or sell berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. the asset. Regular way purchases or sales are Pembelian atau penjualan yang lazim (reguler) adalah purchases or sales of financial assets based on pembelian atau penjualan aset keuangan berdasarkan contract that require delivery of assets within the kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam period generally established by regulation or kurun waktu yang ditetapkan dengan peraturan atau convention in the marketplace concerned. kebiasaan yang berlaku di pasar.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

Kelompok Usaha menilai pada tiap akhir periode The Group assesses at the end of each reporting pelaporan apakah terdapat bukti objektif suatu aset period whether there is any objective evidence that keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami a financial asset or group of financial assets is penurunan nilai. impaired.

i. Aset yang dinilai dengan biaya perolehan i. Assets carried at amortized cost diamortisasi

Untuk aset keuangan yang dinilai pada biaya For financial assets carried at amortized cost, the perolehan diamortisasi, Kelompok Usaha awalnya Group first assesses individually whether menilai aset keuangan tersebut secara individual objective evidence of impairment exists untuk menentukan apakah terdapat bukti penurunan individually for financial assets that are nilai aset keuangan secara individual bagi aset yang individually significant, or collectively for signifikan secara individual maupun secara kolektif financial assets that are not individually bagi aset keuangan yang tidak signifikan secara significant. If the Group determines that no individual. Apabila Kelompok Usaha menentukan objective evidence of impairment exists for an tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai yang individually assessed financial asset, whether terjadi bagi aset keuangan yang dinilai secara significant or not, it includes the asset in a group individual, apakah signifikan atau tidak, maka aset of financial assets with similar credit risk tersebut dikategorikan ke dalam aset keuangan yang characteristics and collectively assesses them for memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan impairment. Assets that are individually assessed menilai aset keuangan tersebut secara kolektif. Aset for impairment and for which an impairment loss yang dinilai secara individual untuk penurunan nilai is, or continues to be recognized are not included dan di mana kerugian penurunan nilai terjadi, atau in a collective assessment of impairment. melanjutkan untuk diakui, tidak dikategorikan ke dalam penilaian kolektif penurunan nilai. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/18 Exhibit E/18

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

d. Aset Keuangan (Lanjutan) d. Financial Assets (Continued)

Penurunan nilai aset keuangan (Lanjutan) Impairment of financial assets (Continued)

i. Aset yang dinilai dengan biaya perolehan i. Assets carried at amortized cost (Continued) diamortisasi (Lanjutan)

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian If there is objective evidence that an impairment penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian loss on financial assets carried at amortized cost tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat has been incurred, the amount of the loss is aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang measured as the difference between the asset's (tidak termasuk ekspektasi kerugian kredit masa carrying amount. The present value of estimated datang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus future cash flows discounted at the financial asset's kas masa datang didiskonto menggunakan suku original effective interest rate. If a loan has a bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika variable interest rate, the discount rate for pinjaman yang diberikan dan piutang yang memiliki measuring any impairment loss is the current suku bunga variabel, tingkat diskonto untuk effective interest rate. The carrying amount of the mengukur kerugian penurunan nilai adalah suku asset is reduced through the use of an allowance bunga efektif terkini. Nilai tercatat aset tersebut account. The impairment loss is recognized in berkurang melalui penggunaan akun penyisihan. profit or loss. Kerugian penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi.

Ketika aset menjadi tidak tertagih, nilai tercatat When the asset becomes uncollectible, the carrying dari penurunan nilai asset keuangan dikurangi secara amount of impaired financial assets is reduced langsung dalam akun penyisihan, jumlah yang directly or if the amounts are charged to the dibebankan dalam akun penyisihan dihapusbukukan allowance account, the amounts charged to the terhadap nilai tercatat aset keuangan atau jika allowance account are written-off against the jumlah tersebut dibebankan. carrying value of the financial asset.

Kelompok Usaha mempertimbangkan faktor-faktor To determine whether there is objective evidence seperti kemungkinan ketidakmampuan untuk that an impairment loss on financial assets has membayar atau kesulitan keuangan signifikan been incurred, the Group considers factors such as debitur dan wanprestasi atau penundaan signifikan the probability of insolvency or significant financial di dalam pembayaran, untuk menentukan apakah difficulties of the debtor and default or significant terdapat bukti objektif suatu kerugian penurunan delay in payments. nilai aset keuangan yang telah terjadi.

Apabila di dalam periode berikutnya, jumlah If in a subsequent period, the amount of the kerugian penurunan nilai menurun dan penurunan impairment loss decreases and the decrease can be tersebut dapat dikaitkan secara objektif kepada related objectively to an event occurring after the peristiwa yang terjadi setelah kerugian penurunan impairment is recognized, the previously nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang recognized impairment loss is reversed to the diakui sebelumnya dibalikkan nilainya kepada nilai extent the carrying amount of the asset does not tercatat aset selama tidak melebihi biaya exceed its amortized cost at the reversal date. The diamortisasinya pada saat tanggal pembalikkan. amount of reversal is recognized in profit or loss. Jumlah yang dibalikkan nilainya diakui di dalam laporan laba rugi.

ii. Aset yang dinilai pada biaya perolehan ii. Assets carried at cost

Apabila terdapat bukti objektif (seperti If there is objective evidence (such as significant memburuknya lingkungan bisnis di mana entitas adverse changes in the business environment penerbit menjalankan bisnisnya, kemungkinan where the issuer operates, probability of ketidakmampuan di dalam membayar atau kesulitan insolvency or significant financial difficulties of keuangan signifikan entitas penerbit, dan lain-lain) the issuer) that an impairment loss on financial di mana kerugian penurunan nilai aset keuangan assets carried at cost has been incurred, the dinilai berdasarkan biaya yang terjadi, jumlah amount of the loss is measured as the difference kerugian dihitung sebagai selisih nilai tercatat dan between the asset's carrying amount and the nilai kini arus kas yang didiskontokan pada tingkat present value of estimated future cash flows pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset discounted at the current market rate of return keuangan yang serupa. Kerugian penurunan nilai for a similar financial asset. Such impairment tersebut tidak dapat dibalikkan nilainya pada losses are not reversed in subsequent periods. periode berikutnya.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/19 Exhibit E/19

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

d. Aset Keuangan (Lanjutan) d. Financial Assets (Continued)

iii. Aset keuangan yang tersedia untuk dijual iii. Available for sale financial assets

Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka Significant or prolonged decline in fair value below panjang di dalam nilai wajar lebih rendah dari biaya cost, significant financial difficulties of the issuer perolehan, kesulitan keuangan signifikan entitas or obligor, and the disappearance of an active penerbit atau entitas peminjam, dan hilangnya pasar trading market are objective evidence that equity aktif perdagangan merupakan bukti objektif investments classified as available-for-sale investasi ekuitas diklasifikasikan sebagai aset financial assets may be impaired. ‘Significant’ is to keuangan tersedia untuk dijual yang mungkin be evaluated against the original cost of the mengalami penurunan nilai. ‘Signifikansi’ akan investment and ‘prolonged’ against the period in dievaluasi terhadap biaya awal investasi dan ‘jangka which the fair value has been below its original panjang’ dievaluasi terhadap periode di mana nilai cost. wajar lebih rendah dari biaya awalnya.

Di mana terdapat bukti penurunan nilai, kumulatif Where there is evidence of impairment, the kerugian – diukur sebagai selisih antara biaya akuisisi cumulative loss – measured as the difference dan nilai wajar kini, dikurangi semua kerugian between the acquisition cost and the current fair penurunan nilai pada investasi yang sebelumnya value, less any impairment loss on that investment diakui pada laporan laba rugi – dikeluarkan dari previously recognized in profit or loss – is removed pendapatan komprehensif lain dan diakui di dalam from other comprehensive income and recognized laporan laba rugi. Kerugian penurunan nilai pada in profit or loss. Impairment losses on equity investasi ekuitas tidak dibalikkan nilainya melalui investments are not reversed through profit or laporan laba rugi; kenaikan di dalam nilai wajar loss; increases in their fair value after impairment wajar setelah penurunan nilai diakui langsung di are recognized directly in other comprehensive dalam pendapatan komprehensif lainnya. income.

Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan sebagai In the case of debt instruments are classified as tersedia untuk dijual, penurunan nilai diuji available-for-sale, impairment is assessed based on berdasarkan kriteria yang sama dengan aset the same criteria as financial assets carried at keuangan yang dinilai berdasarkan biaya perolehan amortized cost. However, the amount recorded for diamortisasi. Namun demikian, jumlah tercatat bagi impairment is the cumulative loss measured as the penurunan nilai adalah kerugian kumulatif yang difference between the amortized cost and the diukur sebagai selisih antara biaya perolehan current fair value, less any impairment loss on diamortisasi dan nilai wajar kini, dikurangi segala that investment previously recognized in profit or kerugian penurunan nilai pada investasi yang loss. If in a subsequent year, the fair value of sebelumnya diakui di dalam laporan laba rugi. debt instrument increases and the increases can be Apabila di dalam tahun berikutnya, nilai wajar objectively related to an event occurring after the instrumen utang meningkat dan peningkatan impairment loss is recognized in profit or loss, the tersebut dapat secara objektif dikaitkan dengan impairment loss is reversed in profit or loss. peristiwa yang terjadi setelah kerugian penurunan nilai yang diakui di dalam laporan laba rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut dibalikkan nilainya di dalam laporan laba rugi.

e. Liabilitas Keuangan e. Financial Liabilities

Liabilitas keuangan diakui di dalam laporan posisi Financial liabilities are recognized in the consolidated keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, Kelompok statement of financial position when, and only when, Usaha menjadi bagian ketentuan kontraktual instrumen the Group becomes a party to the contractual keuangan. Kelompok Usaha menentukan klasifikasi provisions of the financial instrument. The Group liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal. determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.

Kelompok Usaha mengklasifikasikan liabilitas keuangan The Group classifies its financial liabilities into one of ke dalam salah satu dari dua kategori, bergantung pada two categorizes, depending on the purpose for which tujuan liabilitas itu diperoleh. the liability is acquired.

Liabilitas keuangan Kelompok Usaha meliputi pinjaman The Group’s financial liabilities include short-term jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, biaya masih loan, trade payables, other payables, accrued harus dibayar, utang jangka panjang dan uang jaminan expenses, long-term debts and security deposits. pelanggan.

Kebijakan akuntansi Kelompok Usaha untuk setiap The Group's accounting policy for each category is as kategori adalah sebagai berikut: follows: The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/20 Exhibit E/20

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

e. Liabilitas Keuangan (Lanjutan) e. Financial Liabilities (Continued)

 Nilai wajar melalui laba rugi  Fair value through profit or loss

Kategori ini hanya terdiri dari instrumen derivatif This category comprises only out-of-the-money out-of-the-money (lihat ‘Aset keuangan’ di dalam derivatives (see “Financial assets” for in the derivatif uang). Instrumen tersebut dinilai di dalam money derivatives). They are carried in the laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai consolidated statement of financial position at wajar dengan perubahan nilai wajar yang diakui di fair value with changes in fair value recognized dalam laporan laba rugi. Kelompok Usaha tidak in the profit or loss. The Group does not have memiliki kewajiban untuk memperdagangkan any liabilities held for trading nor has it maupun ditujukan bagi semua liabilitas keuangan designated any financial liabilities as being at yang dikelompokkan sebagai nilai wajar melalui fair value through profit or loss. laporan laba rugi.

 Liabilitas keuangan lainnya  Other financial liabilities

Liabilitas keuangan lainnya diukur setelah Other financial liabilities are subsequently pengukuran awal pada biaya perolehan diamortisasi, measured at amortized cost, using the effective dengan menggunakan metode suku bunga efektif. interest rate method. Gains and losses are Keuntungan dan kerugian diakui di dalam laba dan recognized in profit and loss when the liabilities rugi ketika liabilitas dihentikan pengakuannya, dan are derecognized, and through the amortization melalui proses amortisasi. process.

Liabilitas keuangan lainnya mencakup beberapa item Other financial liabilities include the following sebagai berikut: items:

i. Pinjaman jangka pendek dan utang jangka i. Short-term loans and long-term debts are panjang pada pengakuan awal diakui pada nilai initially recognized at fair value net of any wajar bersih dari biaya transaksi yang dapat transaction costs directly attributable to the diatribusikan untuk menerbitkan instrumen issue of the instrument. Such interest tersebut. Liabilitas yang memiliki tingkat suku bearing liabilities are subsequently bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost using the diamortisasi dengan menggunakan metode suku effective interest rate method, which bunga efektif yang memastikan setiap beban ensures that any interest expense over the bunga selama periode untuk membayar kembali period to repayment is at a constant rate on memiliki suku bunga tetap pada saldo liabilitas the balance of the liability carried in the yang tercantum di dalam laporan posisi consolidated statements of financial keuangan konsolidasian. Beban bunga di dalam position. Interest expense in this context konteks ini meliputi biaya transaksi awal dan includes initial transaction costs and utang perium terhadap pembayaran kembali, premium payable on redemption, as well as sebagaimana halnya utang bunga maupun utang any interest or coupon payable while the kupon pada utang yang masih tersisa. liability is outstanding.

ii. Utang usaha kepada pihak ketiga, utang lain-lain ii. Trade payables to third parties, other kepada pihak ketiga, biaya masih harus dibayar payables to third parties, accrued expenses dan uang jaminan pelanggan yang pada and security deposits, which are initially pengakuan awal diukur pada nilai wajar dan recognized at fair value and subsequently selanjutnya diukur pada biaya perolehan carried at amortized cost using the diamortisasi dengan menggunakan metode suku effective interest rate method. bunga efektif.

Liabilitas keuangan disajikan sebagai liabilitas lancar Financial liabilities are presented as current kecuali Kelompok Usaha memiliki hak tanpa syarat liabilities unless the Group has an unconditional untuk menunda penyelesaian liabilitas selama right to defer settlement for at least 12 (twelve) sekurang-kurangnya 12 (duabelas) bulan setelah months after the end of the reporting period. periode pelaporan.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/21 Exhibit E/21

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

e. Liabilitas Keuangan (Lanjutan) e. Financial Liabilities (Continued)

 Liabilitas keuangan lainnya (Lanjutan)  Other financial liabilities (Continued)

Suatu liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya A financial liabilities is derecognized when the ketika kewajiban yang ditetapkan di dalam kontrak obligation under the liability is discharged or dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. Ketika cancelled or expires. When an existing financial liabilitas keuangan saat ini ditukar dengan liabilitas liabilities is replaced by another from the same keuangan lain dari peminjam yang sama dengan lender on substantially different terms, or the persyaratan yang berbeda secara substansial, atau terms of an existing liability are substantially persyaratan liabilitas yang ada dimodifikasi secara modified, such an exchange or modification is substansial, maka pertukaran maupun modifikasi treated as a derecognition of the original liability tersebut diperlakukan sebagai penghentian and the recognition of a new liability, and the pengakuan liabiltias awal dan pengakuan liabilitas difference in the respective carrying amounts is baru dan selisih masing-masing jumlah diakui di recognized in profit or loss. dalam laporan laba rugi.

f. Transaksi dengan Pihak Berelasi f. Transaction with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or entity that is related to terkait dengan entitas yang menyiapkan laporan the entity that is preparing its financial statements. keuangannya.

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai a. A person or a close member of that person’s relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: family is related to a reporting entity if that person:

1. Memiliki pengendalian atau pengendalian 1. Has control or joint control over the bersama atas entitas pelapor; reporting entity; 2. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas 2. Has significant influence over the reporting pelapor; atau entity; or 3. Personil manajemen kunci entitas pelapor atau 3. Is a member of the key management entitas induk entitas pelapor. personel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika b. An entity is related to a reporting entity if any of memenuhi salah satu hal berikut: the following condition applies:

1. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari 1. The entity and the reporting entity are Kelompok Usaha yang sama (artinya entitas members of the same Group (which means induk, entitas anak dan entitas anak that each parent, subsidiary and fellow berikutnya terkait dengan entitas lain). subsidiary is related to the others). 2. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau 2. One entity is an associate or joint venture of ventura bersama dari entitas lain (atau entitas the other entity (or an associate or joint asosiasi atau ventura bersama yang merupakan venture of a member of a Group of which anggota suatu Kelompok Usaha, yang mana the other entity is a member). entitas lain tersebut adalah anggotanya). 3. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama 3. Both entities are joint ventures of the same dari pihak ketiga yang sama. third party. 4. Satu entitas adalah ventura bersama dari 4. One entity is joint venture of a third entity entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associate of the entitas asosiasi dari entitas ketiga. third entity. 5. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan 5. The entity is a post-employment defined pasca-kerja untuk imbalan kerja dari salah benefits plan for the benefit of employees satu entitas pelapor atau entitas yang terkait of either the reporting entity or an entity dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor related to the reporting entity. If the adalah entitas yang menyelenggarakan reporting entity is itself such a plan, the program tersebut, maka entitas sponsor juga sponsoring employers are also related to the berelasi dengan entitas pelapor. reporting entity. 6. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan 6. The entity is controlled or jointly controlled bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam by a person identified in a). huruf a). 7. Orang yang diidentifikasi dalam huruf a) 7. A person identified in a) 1) has significant 1) memiliki pengaruh signifikan atas entitas influence over the entity or is a member of atau personil manajemen kunci entitas (atau the key management personnel of the entity entitas induk dari entitas). (or of a parent of the entity). The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/22 Exhibit E/22

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

f. Transaksi dengan Pihak Berelasi (Lanjutan) f . Transaction with Related Parties (Continued)

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang The transactions are made based on terms agreed by disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan the parties, such terms may not be the same as those tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang of the transactions between unrelated parties. dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

g. Persediaan dan Tanah untuk Pengembangan g. Inventories and Land for Development

Persediaan dan tanah untuk pengembangan dinyatakan Inventories and land for development are stated at berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan atau the lower of cost or net realizable value. Cost of real nilai realisasi bersih. Biaya perolehan persediaan real estate inventories is determined using the average estat ditentukan dengan metode rata-rata, sedangkan method, while cost of other inventories such as food untuk biaya perolehan persediaan lainnya seperti and beverages and supplies is determined using the makanan dan minuman serta perlengkapan ditentukan first-in, first-out (FIFO) method. dengan metode masuk pertama, keluar pertama (first- in, first-out (FIFO) method).

Nilai persediaan real estat dan tanah untuk The cost of real estate inventories and land for pengembangan termasuk: development includes:

 Biaya pra-perolehan tanah;  Pre-acquisition costs of land;  Biaya perolehan tanah;  Land acquisition costs;  Biaya yang secara langsung berhubungan dengan  Expenses directly attributable to a project; proyek;  Biaya yang dapat didistribusikan pada aktivitas  Expenses attributable to real estate development pengembangan real estat; dan activities; and  Biaya pinjaman.  Borrowing costs.

Biaya-biaya ini akan dikapitalisasi sampai persediaan real These costs are capitalized until the real estate estat selesai dan siap untuk dijual. Jumlah biaya proyek inventories are substantially completed and available dialokasikan secara proporsional menurut bidang tanah for sale. Total project costs are allocated yang dapat dijual. proportionately to the saleable lots based on their respective land areas.

Penelaahan atas estimasi dan alokasi biaya dilakukan Cost estimates and allocation are reviewed at the end pada setiap akhir periode pelaporan sampai proyek of each reporting period until the project is selesai secara substansial. Biaya atas revisi substansial substantially completed. The costs of subtantial untuk menyelesaikan proyek real estat dikapitalisasi dan revisions to complete real estate projects are dialokasikan pada bidang tanah yang tersedia untuk capitalized and are allocated to the remaining lots dijual yang masih tersisa. available for sale.

Perolehan tanah untuk pengembangan di masa yang akan Land acquired for future development is recorded datang dicatat sebagai “Tanah untuk Pengembangan”. under “Land for Development”. The accumulated cost Akumulasi biaya atas tanah untuk pengembangan akan of land for development is transferred to real estate dipindahkan ke persediaan real estat pada saat inventories upon the commencement of the pengembangan dan konstruksi infrastruktur dimulai. development and construction of the infrastructure. Selisih lebih atas nilai perolehan tanah untuk The excess of the carrying value of land for pengembangan atas estimasi nilai pemulihan dicatat development over its estimated recoverable value is sebagai “Penyisihan Penurunan Nilai Tanah” pada recognized as “Provision for Decline in Value of Land” laporan laba rugi. in the profit or loss.

h. Biaya Dibayar di muka h. Prepaid Expenses

Biaya dibayar dimuka diamortisasi berdasarkan masa Prepaid expenses are amortized over the periods manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus benefited using the straight-line method. (straight-line method).

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/23 Exhibit E/23

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

i. Aset Tetap i. Property, Plant and Equipment

Pada pengakuan awal, item-item aset tetap dinilai Items of property, plant and equipment are sebesar biaya perolehan. Sebagaimana halnya harga initially recognized at cost. As well as the pembelian, biaya perolehan meliputi biaya-biaya purchase price, cost includes directly attributable yang dapat diatribusikan secara langsung dan nilai costs and the estimated present value of any kini estimasi seluruh biaya-biaya masa depan yang future unavoidable costs of dismantling and removing tidak dapat dihindari pembongkaran dan pemindahan items. aset tetap.

Kelompok Usaha telah memilih metode biaya di dalam The Group has chosen cost method in subsequent pengakuan setelah pengakuan awal untuk pengukuran recognition for their property, plant and equipment. aset tetapnya. Aset tetap dinyatakan sebesar harga Property, plant and equipment are stated at cost less perolehan dikurangi akumulasi penyusutan, kecuali untuk accumulated depreciation, except for land which is tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak stated at cost and is not depreciated. Depreciation is disusutkan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan computed using the following methods and rates: metode dan tarif sebagai berikut:

Tahun/Years Metode garis lurus Straight-line method Bangunan dan sarana olahraga 20 – 30 Building and sports facilities Mesin dan peralatan 20 – 30 Machinery and equipment Prasarana 10 – 30 Leasehold improvement Perabot dan perlengkapan 4 – 8 Furniture and fixtures Metode saldo menurun ganda Double-declining-balance method Mesin dan peralatan 8 – 16 Machinery and equipment Perabot dan perlengkapan 4 – 8 Furniture and fixtures Kendaraan 4 – 8 Motor vehicles

Efektif 1 Januari 2013, PT Bekasi Power (BP) menelaah Effective on 1 January 2013, PT Bekasi Power (BP), kembali dan mengubah taksiran masa manfaat aset tetap re-assesed its estimation of the useful lives of untuk mencerminkan secara lebih baik penggunaan yang property, plant and equipment to better reflect their diharapkan di masa mendatang. Perubahan taksiran masa expected future usage. The change in the estimated manfaat diterapkan secara prospektif sesuai dengan useful lives is applied prospectively in accordance with standar yang relevan dan tidak menimbulkan dampak the relevant standards and it did not have significant yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian. effect in the consolidated financial statements. For Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2013, the year ended 31 December 2013, the effect of dampak dari perubahan taksiran masa manfaat aset changes of the estimated useful lives of the related tetap ini adalah menurunkan beban penyusutan aset property, plant and equipment is decrease in tetap sebesar Rp 661.113.544 per bulan. depreciation expense for property, plant and equipment amounted to Rp 661,113,544 per month.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan serta pemasangan The accumulated costs of the construction of building mesin dan peralatan, dikapitalisasi sebagai aset dalam and the installation of machinery and equipment are penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset capitalized as construction-in-progress. These costs tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan are reclassified to property, plant and equipment selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada tanggal yang account when the construction or installation is sama. completed. Depreciation is charged from such date.

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada The cost of repairs and maintenance is charged to the laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya consolidated profit or loss as incurred, significant biaya pemugaran dan penambahan dalam jumlah renewals and betterments are capitalized which meet signifikan dikapitalisasi sesuai dengan kriteria dalam the criteria in SFAS No. 16 (Revised 2011), “Property, PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”. Aset tetap yang Plant and Equipment”. When property, plant and sudah tidak digunakan lagi atau dijual, biaya perolehan equipment are retired or otherwise disposed of, their dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok costs and the related accumulated depreciation are aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang removed from the accounts and any resulting gain or terjadi dikreditkan atau dibebankan pada kegiatan usaha loss is credited or charged to operations of the current tahun berjalan. year.

Nilai sisa, masa manfaat, dan metode depresiasi, dikaji The residual value, useful life and depreciation pada tiap akhir periode pelaporan, dan disesuaikan method are reviewed at the end of each reporting secara prosepektif, sesuai dengan keadaan. period, and adjusted prospectively, if appropriate. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/24 Exhibit E/24

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

j. S e w a j. L e a s e s

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan The determination of whether an agreement is, or perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa contains, a lease is based on the substance of the didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal agreement at the inception date and whether the sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada fulfillment of the agreement is dependent on the use penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut of a specific asset and the agreement conveys a right memberikan suatu hak untuk menggunakan aset to use the asset. Leases that transfer to the lessee tersebut. Sewa yang mengalihkan secara substansial substantially all of the risks and rewards incidental to seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan ownership of the leased item are classified as finance kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa leases. Leases which do not transfer substantially all pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan of the risks and rewards incidental to ownership of sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan the leased item are classified as operating leases. secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.

Kelompok Usaha sebagai lessee The Group as lessee

i. Dalam sewa pembiayaan, Kelompok Usaha mengakui i. Under a finance lease, the Group is required to aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan recognize assets and liabilities in their statement of pada awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset financial position at amounts equal to the fair value sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa of the leased property or, if lower, the present minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. value of the minimum lease payments, each Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang determined at the inception of the lease. Minimum merupakan biaya keuangan dan bagian yang lease payments are required to be apportioned merupakan pelunasan liabilitas sewa. Biaya keuangan between finance charges and the reduction of the dialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, outstanding liability. The finance charges are sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik required to be allocated to each period during the yang konstan atas saldo liabilitas. Sewa kontinjen lease term so as to produce a constant periodic rate dibebankan pada periode terjadinya. Biaya keuangan of interest on the remaining balance of the dicatat dalam laporan laba rugi. Aset sewaan liability. Contingent rents are required to be (disajikan sebagai bagian aset tetap) disusutkan charged as expenses in the periods in which they selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur are incurred. Finance charges are reflected in the manfaat aset sewaan dan periode masa sewa, jika profit or loss. Capitalized leased assets (presented tidak ada kepastian yang memadai bahwa Kelompok as part of property, plant and equipment) are Usaha akan mendapatkan hak kepemilikan aset pada depreciated over the shorter of the estimated akhir masa sewa. useful life of the asset and the lease term, if there is no reasonable certainty that the Group will obtain ownership of the asset by the end of the lease term.

ii. Dalam sewa operasi, Kelompok Usaha mengakui ii. Under operating lease, the Group recognizes lease pembayaran sewa sebagai beban dengan dasar garis payments as expense on straight-line basis over the lurus (straight-line basis) selama masa sewa. lease term.

Kelompok Usaha sebagai lessor The Group as lessor

i. Kelompok Usaha mengakui aset berupa piutang sewa i. The Group is required to recognize assets held pembiayaan di laporan posisi keuangan konsolidasian under finance lease in their consolidated sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa statements of financial position and present them neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai as receivable at amount equal to the net pembayaran pokok dan penghasilan sewa investment in the lease. Lease payments received pembiayaan. Pengakuan penghasilan pembiayaan are treated as repayments of principal and finance didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan lease income. The recognition of finance lease suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan income is based on a pattern reflecting a constant atas investasi bersih Kelompok Usaha sebagai lessor periodic rate of return on the Group net dalam sewa pembiayaan. investments in the finance lease.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/25 Exhibit E/25

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

j. S e w a (Lanjutan) j. L e a s e s (Continued)

Kelompok Usaha sebagai lessor (Lanjutan) The Group as lessor (Continued)

ii. Kelompok Usaha mengakui aset untuk sewa operasi ii. The Group is required to present assets subject di laporan posisi keuangan konsolidasian sesuai sifat to operating leases in their consolidated aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan statement of financial position according to the proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke nature of the asset. Initial direct costs incurred jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai in negotiating an operating lease are added to beban selama masa sewa dengan dasar yang sama the carrying amount of the leased asset and dengan pendapatan sewa operasi. Sewa kontinjen, recognized as expense over the lease term on the apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada same basis as operating rental income. periode terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui Contingent rents, if any, are recognized as sebagai pendapatan atas dasar garis lurus selama revenue in the periods in which they are earned. masa sewa. Lease income from operating leases is recognized as income on straight-line method over the lease term.

k. Properti Investasi k. Investment Properties

Properti investasi adalah properti yang dimiliki untuk Investment properties are properties held either to memperoleh pendapatan rental atau untuk kenaikan earn rental income or for capital appreciation or for nilai atau keduanya, namun tidak untuk dijual dalam both, but not for sale in the ordinary course of kegiatan usaha biasa, tidak untuk digunakan dalam business, use in the production or supply of goods or produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk services or for administrative purposes. Investment tujuan administratif. Properti investasi diukur pada properties are measured at cost on initial recognition. harga perolehan pada saat pengakuan awal.

Kelompok Usaha telah memilih metode biaya untuk The Group have chosen cost model for their pengukuran properti investasinya. Properti investasi investment properties measurement. Investment dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi properties are stated at cost less accumulated penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan depreciation. Depreciation is computed using straight- metode garis lurus dengan masa manfaat ekonomi line method with the useful lives of these investment properti investasi sampai 20 tahun, kecuali untuk tanah properties within 20 years, except for land which is dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak stated at cost and is not depreciated. disusutkan.

Biaya perolehan meliputi pengeluaran yang secara Cost includes expenditures that are directly langsung dapat diatribusikan kepada akuisisi properti attributable to the acquisition of the investment investasi. Biaya membangun sendiri properti investasi property. The cost of self-constructed investment meliputi biaya material dan biaya tenaga kerja langsung property includes the cost of materials and direct dan semua biaya yang secara langsung dapat labour, any other costs directly attributable to diatribusikan di dalam membawa properti investasi ke bringing the investment property to a working dalam kondisi kerja bagi tujuan penggunaannya dan condition for their intended use and capitalized biaya pinjaman yang dapat dikapitalisasi. borrowing costs.

Piutang sewa dihitung dengan menggunakan dasar garis Rent receivable is accounted using on a straight-line lurus selama periode sewa. Di mana suatu insentif basis over the period of the lease. Where an incentive (seperti periode bebas sewa) diberikan kepada penyewa, (such as a rent free period) is given to a tenant, the nilai tercatat properti investasi tidak termasuk semua carrying value of the investment property excludes nilai yang dilaporkan sebagai aset yang terpisah sebagai any amount reported as a separate asset as a result of hasil dari pendapatan sewa yang diakui pada basis ini. recognizing rental income on this basis.

l. Biaya Pinjaman l. Borrowing Costs

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan langsung Borrowing costs directly attributable to the terhadap akuisisi, konstruksi atau produksi suatu aset acquisition, construction or production of an asset yang membutuhkan periode waktu yang substansial that necessarily takes a substantial period of time to untuk mempersiapkan aset tersebut bagi tujuan get ready for its intended use or sale are capitalized penggunaan maupun penjualan, dikapitalisasi sebagai as part of the cost of the respective assets. All other bagian biaya aset tersebut. Semua biaya pinjaman borrowing costs are expensed in the period when they dibebankan di dalam periode terjadinya. Biaya pinjaman occur. Borrowing costs consist of interest and other terdiri dari bunga dan biaya lainnya yang terjadi di costs that an entity incurs in connection with the entitas dalam kaitannya dengan pinjaman dana. borrowing of funds.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/26 Exhibit E/26

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

m. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan m. Impairment of Non-Financial Assets

Kelompok Usaha menilai pada tiap tanggal pelaporan The Group assesses at each reporting date whether apakah terdapat indikasi penurunan nilai pada aset. there is any indication that an asset may be impaired. Apabila terdapat indikasi penurunan nilai, atau ketika If any such indication exists, or when annual penilaian penurunan nilai bagi aset secara tahunan impairment assessment for an asset is required, the disyaratkan, Kelompok Usaha membuat estimasi nilai Group makes an estimation of the asset's recoverable terpulihkan aset. amount.

Suatu nilai terpulihkan aset lebih tinggi dibandingkan An asset's recoverable amount is the higher of an nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual aset atau unit asset's or cash-generating unit's fair value less costs to penghasil kas dan nilai pakainya dan ditentukan sebagai sell and its value in use and is determined for an suatu aset individual, kecuali aset tersebut tidak individual asset, unless the asset does not generate menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar cash inflows that are largely independent of those independen dari aset lain. Di dalam menilai nilai pakai, from other assets. In assessing value in use, the estimasi arus kas yang diharapkan diperoleh dari aset estimated future cash flows expected to be generated didiskontokan terhadap nilai kininya dengan by the asset are discounted to their present value menggunakan suku bunga diskonto sebelum pajak yang using a pre-tax discount rate that reflects current mencerminkan penilaian pasar kini terhadap nilai waktu market assessments of the time value of money and uang dan risiko spesifik aset. Di dalam menilai nilai the risks specific to the asset. In assessing fair value wajar dikurangi biaya untuk menjual, dibutuhkan model less costs to sell, an appropriate valuation model is penilaian yang tepat. used.

Ketika nilai tercatat aset melebihi nilai terpulihkannya, When the carrying amount of an asset exceeds its maka aset tersebut dicatat sebesar nilai terpulihkan. recoverable amount, the asset is written down to its Kerugian penurunan nilai diakui di dalam laporan laba recoverable amount. Impairment losses are recognized rugi kecuali aset yang relevan dinilai pada jumlah yang in profit or loss unless the relevant asset is carried at direvaluasi, yang dalam hal ini kerugian penurunan nilai revalued amount, in which case the impairment loss is diperlakukan sebagai penurunan revaluasi. treated as revaluation decrease.

Suatu penilaian dilakukan pada setiap tanggal pelaporan An assessment is made at each reporting date as to sebagaimana apabila terdapat segala indikasi bahwa whether there is any indication that previously kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya sudah recognized impairment losses may no longer exist or tidak ada lagi atau mengalami penurunan. Suatu may have decreased. A previously recognized kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya, impairment loss is reversed only if there has been a dibalikkan nilainya jika terdapat perubahan estimasi change in the estimates used to determine the asset's yang digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan aset recoverable amount since the last impairment loss was sejak pengakuan terakhir kerugian penurunan nilai. recognized. If that is the case, the carrying amount of Apabila demikian kondisinya, nilai tercatat aset the asset is increased to its recoverable amount. That meningkat pada jumlah terpulihkannya. Kenaikan increase cannot exceed the carrying amount that tersebut tidak dapat melebihi nilai tercatat yang telah would have been determined, net of depreciation, had ditentukan, penyusutan bersih, tidak ada kerugian no impairment loss been recognized previously. Such penurunan nilai yang diakui sebelumnya. Pembalikkan reversal is recognized in profit or loss unless the asset nilai tersebut diakui di dalam laporan laba rugi kecuali is measured at revalued amount, in which case the aset tersebut diukur pada jumlah revaluasian, yang reversal is treated as a revaluation increase. dalam hal ini diperlakukan sebagai kenaikan revaluasi.

n. Imbalan Kerja n. Employee’s Benefits

Sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan terkait In accordance with the relevant Labour Law prevailing yang berlaku di Indonesia, Kelompok Usaha memberikan in Indonesia, the Group provides defined benefit post- imbalan pasti imbalan kerja karyawan kepada para employment benefits to their employees. karyawannya.

Imbalan kerja karyawan dihitung secara aktuaria dengan The post employee benefits are actuarially menggunakan metode Projected Unit Credit. Taksiran determined using the Projected Unit Credit Method. liabilitas pada tanggal laporan posisi keuangan The estimated liability as of the date of the konsolidasian merupakan nilai kini liabilitas imbalan consolidated statements of financial position pasti pada tanggal laporan posisi keuangan represents the present value of the defined benefits konsolidasian, dikurangi dengan nilai wajar aset obligation at consolidated statements of financial program, dan disesuaikan dengan keuntungan atau position date, less the fair value of plan assets, and kerugian aktuaria yang belum diakui, non-vested biaya adjusted for unrecognized actuarial gains or losses, jasa lalu, biaya pemutusan kerja dan keuntungan dan non-vested past service costs, termination costs and kerugian kurtailmen. curtailment gain or loss. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/27 Exhibit E/27

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

n. Imbalan Kerja (Lanjutan) n. Employee’s Benefits (Continued)

Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari Actuarial gains or losses arising from experience pengalaman penyesuaian dan perubahan didalam asumsi adjustments and changes in actuarial assumptions in aktuarial yang jumlahnya melebihi 10% dari nilai wajar excess of the greater of 10% of the fair value of plan aset program atau 10% dari nilai kini liabilitas imbalan assets or 10% of the present value of the defined pasti pada awal periode diamortisasi dan diakui sebagai benefit obligations at the beginning of the period are biaya atau keuntungan selama sisa rata-rata tahun yang amortized and recognized as expense or gain over the diharapkan dari masa kerja karyawan yang memenuhi expected average remaining service years of qualified syarat. employees.

Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan Past service cost is recognized immediately to the tersebut telah menjadi hak (vested). Sebaliknya, akan extent that the benefits are already vested. diamortisasi dengan metode garis lurus selama periode Otherwise, past service cost is amortized on a rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi hak straight-line method over the average period until the karyawan. benefits become vested.

Imbalan karyawan berupa cuti tahunan diakui pada saat Employee entitlements to annual leave are recognized entitas mengakru kepada karyawan. Suatu provisi when they accrue to employees. A provision is made dicadangkan liabilitas diestimasi untuk cuti sebagai hasil for the estimated liability for leave as a result of dari jasa yang diberikan oleh karyawan pada tanggal services rendered by employees as at the end of each berakhirnya setiap periode pelaporan. reporting period date.

o. Pengakuan Pendapatan dan Beban o. Revenue and Expenses Recognition

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat Revenue is recognized to the extent that it is probable ekonomi akan diperoleh oleh Kelompok Usaha dan that the economic benefits will flow to the Group and jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan the revenue can be reliably measured. Revenue is diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima, tidak measured at the fair value of the consideration termasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai received, excluding discounts, rebates and Value- (PPN). Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi Added Tax (VAT). The following specific criteria must sebelum pendapatan diakui: also be met before revenue is recognized:

Pendapatan penjualan real estat Real estate sales revenue

Pendapatan dari penjualan real estat diakui dengan Revenues from real estate sales are recognized using menggunakan metode akrual penuh (full accrual the full accrual method, when the following method), pada saat kondisi berikut dipenuhi: conditions are met:

1. Penjualan bangunan rumah, rumah toko (ruko) dan 1. Sales of residential houses, shop houses and other bangunan sejenis lainnya beserta kavling tanahnya types of buildings and land

a. Proses penjualan telah selesai; a. A sale is consummated; b. Harga jual akan tertagih dan pembayaran telah b. The selling price is collectible and at least 20% mencapai 20% dari harga jual yang telah of the contract sales price has already been disepakati; received; c. Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi di c. The receivable from the sale is not subject to masa yang akan datang; dan future subordination; and d. Penjual telah mengalihkan risiko dan manfaat d. The seller has transferred to the buyer the kepemilikan unit bangunan kepada pembeli usual risks and rewards of ownership in a melalui suatu transaksi yang secara substansi transaction that is in substance a sale and the adalah penjualan dan penjual tidak lagi seller does not have a subtantial continuing berkewajiban atau terlibat secara signifikan involvement with the property. dengan unit bangunan tersebut.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/28 Exhibit E/28

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

o. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan) o. Revenue and Expenses Recognition (Continued)

Pendapatan penjualan real estat (Lanjutan) Real estate sales revenue (Continued)

2. Penjualan kavling tanah tanpa bangunan 2. Retail land sale without building

a. Jumlah pembayaran yang diterima telah a. Cumulative payments received equal to at least mencapai 20% dari harga jual yang telah 20% of the contract sales price and the amount disepakati dan jumlahnya tidak dapat is not refundable to the buyer; dikembalikan kepada pembeli; b. Harga jual akan tertagih; b. The selling price is collectible; c. Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi di c. The receivable from the sale is not subject to masa yang akan datang; future subordination; d. Penjual tidak mempunyai kewajiban yang d. The seller has no remaining obligations to signifikan lagi untuk menyelesaikan pematangan complete improvements on the lots sold or lahan yang dijual atau pembangunan fasilitas construct amenities or other facilities yang dijanjikan sesuai dengan perjanjian antara applicable to the lots sold as promised in the penjual dan pembeli; dan agreement between the seller and the buyer; and e. Hanya kavling tanah saja yang dijual, tanpa e. Only the lots are sold, without any diwajibkan keterlibatan penjual dalam pendirian requirement of the seller’s involvement in the bangunan di atas kavling tersebut. construction of the building on the lots.

3. Pendapatan dari penjualan ruang perkantoran diakui 3. Revenues from sale of office building units are dengan menggunakan metode persentase recognized using the percentage-of-completion penyelesaian (percentage-of-completion method) method to unit sold, if all of the following terhadap unit yang terjual, apabila seluruh syarat conditions are met: berikut terpenuhi:

a. Proses konstruksi telah melampaui tahap awal, a. Construction is already beyond the preliminary yaitu pondasi bangunan telah selesai dan semua stage, where the building foundation has been persyaratan untuk memulai pembangunan telah finished and all requirements to start the dipenuhi; construction have been fulfilled; b. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah b. The buyer has made a down payment of at mencapai 20% dari harga jual yang telah least 20% of the contract price, and is unable disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat to require a refund of payments made; and diminta kembali oleh pembeli; dan c. Jumlah pendapatan penjualan dan biaya unit c. Aggregate sales proceeds and costs can be bangunan dapat diestimasi dengan handal. reasonably estimated.

Jika salah satu dari persyaratan di butir 1 dan 2 belum If any of the above conditions in no 1 and 2 is not met, terpenuhi, maka semua pembayaran yang diterima dari the payments received from the buyer are recorded as pelanggan disajikan sebagai Uang Muka Pelanggan Customers’ Deposits until all of the criteria for sampai semua persyaratan pengakuan pendapatan revenue recognition are met. terpenuhi.

Pendapatan sewa ruang perkantoran dan fasilitas lain Rental of office spaces and other related facilities yang terkait revenue

Pendapatan dari sewa ruang perkantoran dan fasilitas Revenues from rental of office spaces and other lain yang terkait diakui dengan menggunakan metode related facilities are recognized using the straight-line garis lurus. Pendapatan diterima di muka dari sewa method. Revenues received in advance from office ruang perkantoran dan fasilitas lain dicatat sebagai space rental and other related activities are recorded Pendapatan Ditangguhkan dan diakui sebagai as Unearned Income and are recognized as revenue pendapatan secara proporsional sesuai dengan masa proportionately over the lease period. sewa.

Pendapatan jasa dan pemeliharaan Service and maintenance revenue

Pendapatan atas jasa dan pemeliharaan diakui pada saat Service and maintenance revenue is recognized when jasa diberikan. the service has been rendered.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/29 Exhibit E/29

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

o. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan) o. Revenue and Expenses Recognition (Continued)

Pendapatan pembangkit tenaga listrik Power plant revenue

Pendapatan pembangkit tenaga listrik diakui Revenues from power plant is recognized based on berdasarkan pemakaian energi listrik (kWh). energy electricity (kWh) consumption.

Beban diakui pada saat terjadinya (dasar akrual). Expenses are recognized when these are incurred (accrual basis).

p. Transaksi dan Penjabaran Mata Uang Asing p. Foreign Currency Transactions and Translations

Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan Transactions involving foreign currencies are recorded kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada at the rates of exchange prevailing at the time the tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan transactions are made. At consolidated statements of liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan financial position dates, monetary assets and sesuai dengan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku liabilities denominated in foreign currencies are pada tanggal tersebut dan laba atau rugi selisih kurs translated at the average exchange rates quoted by yang terjadi, dikreditkan atau dibebankan pada usaha Bank Indonesia on those dates and the resulting net periode berjalan. foreign exchange gains or losses are credited or charged to current operations.

Untuk tujuan konsolidasi, laporan posisi keuangan Entitas For the purpose of consolidation, the statements of Anak yang menggunakan mata uang selain Rupiah financial position of Subsidiaries reporting in dijabarkan berdasarkan kurs yang berlaku pada akhir currencies other than Rupiah are translated using the periode pelaporan dan hasilnya dijabarkan ke dalam rates of exchange prevaling at the end of the Rupiah dengan kurs rata-rata selama setahun. Selisih reporting period and the results are translated into kurs yang dihasilkan diakui pada pendapatan Rupiah at the average exchange rates for the financial komprehensif lainnya dalam laporan laba rugi year. The resulting exchange differences are komprehensif konsolidasian dan ditampilkan sebagai recognized in other comprehensive income in the bagian ekuitas sebagai “cadangan penjabaran mata uang consolidated statements of comprehensive income and asing”. shown as part of equity as “foreign currency translation reserve”.

Kurs yang digunakan pada tanggal 31 Desember 2013 dan The exchange rates used as of 31 December 2013 and 2012 adalah sebagai berikut: 2012 were as follows:

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

1 Dolar Amerika Serikat 12.189 9.670 1 United States Dollar 1 Euro 16.821 12.810 1 Euro

q. Pajak Penghasilan q. Income Tax

Pajak Penghasilan – Final Income Tax – Final

Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan Income which has been imposed final tax, the related final, beban pajaknya diakui proporsional dengan jumlah tax expense was recognized proportionally with total pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada periode revenue recognized in the current period by berjalan. Selisih antara jumlah pajak penghasilan final accounting treatment. The difference between the yang terutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai payable final income tax with total current tax in the pajak kini pada perhitungan laba rugi komprehensif consolidated statements of comprehensive income, konsolidasian, diakui sebagai pajak dibayar dimuka atau recognized as prepaid tax or tax payable. The utang pajak. Perbedaan nilai tercatat aset dan liabilitas difference of carrying value of assets and liabilities yang berhubungan dengan pajak penghasilan final related with the final income tax with the tax impose dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai bases are not recognized as deferred tax assets or aset atau liabilitas pajak tangguhan. liabilities.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/30 Exhibit E/30

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

q. Pajak Penghasilan (Lanjutan) q. Income Tax (Continued)

Pajak Penghasilan – Final (Lanjutan) Income Tax – Final (Continued)

Pada tanggal 4 Nopember 2008, Presiden Republik On 4 November 2008, the President of the Republic of Indonesia dan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Indonesia and the Minister of Law and Human Rights menandatangani Peraturan Pemerintah No. 71 Tahun signed the Government Regulation No. 71 Year 2008 2008 (“PP No. 71/2008”) tentang “Perubahan Ketiga atas (“Gov.Reg. No. 71/2008”) on “The Third Changes of Peraturan Pemerintah No. 48 Tahun 1994 Tentang Government Regulation No. 48 Year 1994 on Income Pembayaran Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Tax Payment of Income from Land Right and/or Pengalihan Hak atas Tanah dan/ atau Bangunan”. Building Diversion”. Gov.Reg. No. 71/2008 provides PP No. 71/2008 ini mengatur Perusahaan yang usaha that the Company with the scope of its activities pokoknya melakukan transaksi pengalihan hak atas tanah comprises land right and/or building diversion begin to dan/atau bangunan dikenakan tarif pajak final, dimana use final tax rate, whereby the previous year applying sebelumnya dikenakan tarif pajak progresif, dan for progressive tax rate, and is applied prospectively diterapkan secara prospektif untuk periode yang dimulai for the period beginning on or after 1 January 2009. pada atau setelah tanggal 1 Januari 2009.

Pajak Penghasilan – Tidak Final Income Tax – Non Final

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak Current tax expense is provided based on the dalam periode yang bersangkutan yang dihitung estimated taxable income for the current period berdasarkan tarif pajak yang berlaku. calculated by tax bases enacted.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas Deferred tax assets and liabilities are recognized for konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari the future period tax effect arising from temporary perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut differences between the financial and tax bases of laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset assets and liabilities at each reporting date except for dan liabilitas kecuali perbedaan yang berhubungan the difference related with final income tax. Deferred dengan pajak penghasilan final. Liabilitas pajak tax liabilities recognized for all taxable temporary tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena difference and deferred tax assets recognized for pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan deductible temporary difference, to the extent that temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar realization of future tax benefits is probable. kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan Deferred tax assets and liabilities are measured at the menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku tax rates that are expected to apply to the period dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset when the assets are realized or the liability is settled, dipulihkan dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang based on tax rates (tax laws) that have been enacted telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada or substantively enacted at the end of reporting akhir periode pelaporan. period.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan The measurement of deferred tax assets and liabilities mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan represented tax effect as expected by the Group, at cara Kelompok Usaha ekspektasikan, pada akhir periode the end of reporting period, to realize or settle the pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan carrying value of assets and liabilities. jumlah tercatat aset dan liabilitasnya.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada The carrying value of deferred tax assets are reviewed akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah at the end of reporting period and will be deducted if tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak the possibility of taxable income are not available to tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk compensate with portion or all deferred tax assets. mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika The deferred tax assets and liabilities offset each entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara other when entity has enforceable law right to hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini conduct offsetting current tax assets to current tax terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak liabilities and when the deferred tax assets and tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan liabilities related with income tax imposed by the pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas same tax authority and the company has intention to perpajakan yang sama serta perusahaan yang berbeda recover the current assets and liabilities by net basis. yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/31 Exhibit E/31

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

q. Pajak Penghasilan (Lanjutan) q. Income Tax (Continued)

Pajak Penghasilan – Tidak Final (Lanjutan) Income Tax – Non Final (Continued)

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau The current and deferred tax are recognized as expense or penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak income in the profit or loss, except for income tax arising penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang from transactions or events recognized out of profit or loss diakui, di luar laba atau rugi (baik dalam pendapatan (in the other comprehensive income or directly in equity), komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), thus the related tax is recognized out of profit or loss. dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi.

r. Dividen r. Dividends

Dividen diakui pada saat dividen secara legal menjadi Dividends are recognized when they become legally terutang. Dalam dividen interim terhadap pemegang saham payable. In the case of interim dividends to equity ekuitas, dividen menjadi terutang pada saat diumumkan oleh shareholders, this is when declared by the Directors. In Direksi. Dalam dividen final, dividen menjadi terutang pada the case of final dividends, this is when approved by the saat dividen diumumkan oleh para pemegang saham pada shareholders at the Shareholders General Meeting. saat Rapat Umum Pemegang Saham.

s. Laba per Saham Dasar s. Basic Earnings per Share

Sesuai dengan PSAK No. 56, “Laba Per Saham”, laba per In accordance with SFAS No. 56, “Earnings Per Share”, saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan basic earnings per share is computed by dividing profit for yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan the year attributable to owners of the parent company by jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar. the weighted-average number of outstanding shares.

t. Pelaporan Segmen t. Segment Reporting

Segmen adalah bagian khusus dari Kelompok Usaha yang Segment is a distinguishable component of the Group that terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen is engaged either in providing certain products and usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam services (business segment), or in providing products and lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang services within a particular economic environment memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen (geographical segment), which is subject to risks and lainnya. rewards that are different from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil aset dan liabilitas segmen Segment revenue, expenses, results assets and liabilities termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung include items directly attributable to a segment as well as kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan those that can be allocated on a reasonable basis to that dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen segment. They are determined before the intra-Group’s ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Kelompok balances and the Group’s transactions are eliminated as Usaha, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi. part of the consolidation process.

u. Provisi u. Provision

Provisi diakui ketika Kelompok Usaha memiliki kewajiban Provisions are recognized when the Group has a legal or legal maupun konstruktif sebagai hasil peristiwa lalu, constructive obligation as a result of past events, it is yaitu kemungkinan besar arus keluar sumber daya more likely that an outflow of resources will be required ekonomi diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban dan to settle the obligation and a reliable estimate of the suatu estimasi terhadap jumlah dapat dilakukan. amount can be made.

Provisi dikaji pada akhir tiap periode pelaporan dan Provisions are reviewed at the end of each reporting disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik. Apabila period and adjusted to reflect the current best tidak ada lagi kemungkinan arus keluar sumber daya estimate. If it is no longer probable that an outflow ekonomi diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban, maka of economic resources will be required to settle the provisi tersebut dicadangkan. obligation, the provision is reserved.

Apabila dampak nilai waktu uang adalah material, maka If the effect of the time value of money is material, provisi didiskontokan dengan menggunakan tarif sebelum provisions are discounted using a current pre-tax rate pajak, jika lebih tepat, untuk mencerminkan risiko that reflects, where appropriate, to reflect the specific spesifik liabilitas. Kenaikan provisi terkait dengan risk of liability. When discounting is used, the increase in berlalunya waktu diakui sebagai beban keuangan, ketika the provision due to the passage of time is recognized as a pendiskontoan digunakan. finance cost.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/32 Exhibit E/32

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

v. Kontinjensi v. Contingencies

Liabilitas kontinjensi tidak diakui di dalam laporan Contingent liabilities are not recognized in the keuangan. Liabilitas kontinjensi diungkapkan di dalam financial statements. They are disclosed in the notes catatan atas laporan keuangan konsolidasian kecuali to the consolidated financial statements unless the kemungkinan arus keluar dari sumber daya ekonomi possibility of an outflow of resources embodying adalah kecil. economic benefits is remote.

Aset kontinjensi tidak diakui di dalam laporan keuangan, Contingent assets are not recognized in the financial namun diungkapkan di dalam catatan atas laporan statements, but are disclosed in the notes to the keuangan konsolidasian jika terdapat kemungkinan suatu consolidated financial statements when an inflow of arus masuk manfaat ekonomis mengalir ke dalam economic benefits to the entity is probable. entitas.

w. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan w. Events After the Reporting Period

Peristiwa setelah periode pelaporan menyajikan bukti Events after the reporting period that provide kondisi yang terjadi pada akhir periode pelaporan evidence of conditions that existed at the end of the (peristiwa penyesuai) yang dicerminkan di dalam laporan reporting period (adjusting events) are reflected in keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah periode the consolidated financial statements. Events after pelaporan yang bukan merupakan peristiwa penyesuai, the reporting period that are not adjusting events are diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan bila disclosed in the notes to the consolidated financial material. statements when material.

x. Hirarki Pengukuran Nilai Wajar PSAK No. 60 x. SFAS No. 60 Fair Value Measurement Hierarchy

PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan tertentu yang SFAS No. 60 requires certain disclosures which require mensyaratkan klasifikasi aset keuangan dan liabilitas the classification of financial assets and financial keuangan yang diukur pada nilai wajar dengan liabilities measured at fair value using a fair value menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan hierarchy that reflects the significance of the inputs signifikansi input yang digunakan di dalam melakukan used in making the fair value measurement. The fair pengukuran nilai wajar. Hirarki nilai wajar memiliki value hierarchy has the following levels: tingkatan sebagai berikut:

a. Kuotasi pasar (belum disesuaikan) di dalam pasar a. Quoted prices (unadjusted) in active markets for aktif bagi aset maupun liabilitas yang identikal identical assets or liabilities (Level 1); (Tingkat 1); b. Input selain kuotasi pasar yang termasuk di dalam b. Inputs other than quoted prices included within Tingkat 1 yang dapat diobservasi bagi aset atau Level 1 that are observable for the asset or liabilitas, baik langsung (misalnya, harga) maupun liability, either directly (i.e. as prices) or tidak langsung (misalnya, derivatif harga) (Tingkat indirectly (i.e. prices derivative) (Level 2); and 2); dan c. Input bagi aset dan liabilitas yang bukan c. Inputs for the asset and liability that are not based berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi on observable market data (unobservable inputs) (input yang tidak dapat diobservasi) (Tingkat 3). (Level 3).

Tingkatan di dalam hirarki nilai wajar di mana aset The level in the fair value hierarchy within which the keuangan maupun liabilitas keuangan dikategorisasi, financial assets or financial liabilities is categorized, is ditetapkan pada basis tingkatan paling rendah input yang determined on the basis of the lowest level input that signifikan terhadap pengukuran nilai wajar. Aset is significant to the fair value measurement. Financial keuangan dan liabilitas keuangan diklasifikasikan di assets and financial liabilities are classified in their dalam keseluruhan hanya ke dalam salah satu dari ketiga entirety into only one of the three levels. tingkatan tersebut.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/33 Exhibit E/33

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND SIGNIFIKAN ASSUMPTIONS

Penyajian laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha The preparation of the Group’s consolidated financial mensyaratkan penggunaan estimasi akuntansi kritikal tertentu. statements requires the use of certain critical accounting Penyajian laporan keuangan tersebut juga mensyaratkan estimates. It also requires Group management to exercise manajemen untuk mempertimbangkan penerapan kebijakan judgment in applying the Group's accounting policies. The akuntansi Kelompok Usaha. Hal-hal di mana pertimbangan dan areas where significant judgments and estimates have been estimasi signifikan yang dilakukan di dalam menyajikan laporan made in preparing the consolidated financial statements and keuangan konsolidasian beserta dampaknya, dibahas sebagai their effect are discussed below: berikut:

a. Pertimbangan di dalam penerapan kebijakan akuntansi a. Judgement made in applying accounting policies

Di dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Kelompok In the process of applying the Group's accounting Usaha, manajemen telah membuat pertimbangan berikut, policies, management has made the following terlepas dari estimasi yang terkandung di dalamnya, yang judgements, apart from those involving estimations, memiliki dampak signifikan dari jumlah yang tercantum di which have the most significant effect on the amounts dalam laporan keuangan konsolidasian: recognized in the consolidated financial statements:

Pajak Penghasilan Income Taxes

Kelompok Usaha memiliki eksposur pajak penghasilan. The Group has exposure to income taxes. Significant Pertimbangan signifikan diperlukan di dalam menentukan judgement is involved in determining the provision for provisi pajak penghasilan. Ada beberapa transaksi dan income taxes. There are certain transactions and penghitungan di mana penentuan pajak akhir adalah tidak computations for which the ultimate tax determination pasti selama kegiatan usaha biasa. Kelompok Usaha is uncertain during the ordinary course of business. The mengakui liabilitas bagi isu perpajakan yang diharapkan Group recognizes liabilities for expected tax issues berdasarkan estimasi apakah pajak tambahan akan jatuh based on estimates of whether additional taxes will be tempo. due.

Apabila hasil perpajakan final dari hal-hal tersebut Where the final tax outcome of these matters is berbeda dari jumlah yang semula diakui, maka jumlah different from the amounts that were initially tersebut akan berdampak pada pajak penghasilan kini dan recognized, such differences will impact the current provisi pajak tangguhan di dalam periode di mana income tax and deferred tax provisions in the period in penentuan tersebut dibuat. which such determination is made.

Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency

Kelompok Usaha mengukur transaksi mata uang asing di The Group measures foreign currency transactions in the dalam mata uang fungsional masing-masing Entitas dan respective functional currencies of the Company and its Entitas Anak. Di dalam menentukan mata uang fungsional Subsidiaries. In determining the functional currencies of Entitas Kelompok Usaha, pertimbangan diperlukan untuk the entities in the Group, judgement is required to menentukan mata uang yang paling mempengaruhi harga determine the currency that mainly influences sales jual barang dan jasa dan negara di mana kekuatan prices for goods and services and of the country whose persaingan dan regulasi paling menentukan harga jual competitive forces and regulations mainly determines barang dan jasa. Mata uang fungsional entitas di dalam the sales prices of its goods and services. The functional Kelompok Usaha ditentukan berdasarkan penilaian currencies of the entities in the Group are determined manajemen terhadap lingkungan ekonomi di mana entitas based on management’s assessment of the economic beroperasi dan proses entitas di dalam menentukan harga environment in which the entities operate and the jual. entities’ process of determining sales prices.

Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan The consolidated financial statements of the Group are keuangan konsolidasian Kelompok Usaha adalah Rupiah presented in Indonesian Rupiah (“Rp”) which is the (“Rp”), yang merupakan mata uang fungsional functional currency of the Company. Perusahaan.

Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan Classification of Financial Assets and Financial Liabilities

Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset The Group determines the classifications of financial keuangan dan liabilitas keuangan dengan assets and financial liabilities by judging if they meet mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK the definition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2011). No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset Accordingly, the financial assets and financial liabilities keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan are accounted for in accordance with the Group’s kebijakan akuntansi Kelompok Usaha seperti yang accounting policies disclosed in Note 2d and 2e. diungkapkan pada Catatan 2d dan 2e.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/34 Exhibit E/34

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES SIGNIFIKAN (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)

b. Sumber utama ketidakpastian estimasi b. Key sources of estimation uncertainty

Asumsi utama berkenaan dengan sumber utama dan The key assumptions concerning the future and other sumber lainnya ketidakpastian estimasi di masa depan, key sources of estimation uncertainty at the end of yang memiliki risiko signifikan yang dapat the reporting period, that have a significant risk of menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai causing a material adjustment to the carrying tercatat aset dan liabilitas pada tahun buku amounts of assets and liabilities within the next mendatang, diungkapkan sebagai berikut: financial year are discussed below:

Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Property, Plant and Equipment

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of property, plant and equipment are menggunakan metode garis lurus dan metode saldo depreciated on a straight-line method and double- menurun ganda berdasarkan taksiran masa manfaat declining-balance method basis over their estimated ekonomisnya. Manajemen Kelompok Usaha the useful lives. The Group’s management properly mengestimasi masa manfaat ekonomi aset tetap estimates the useful lives of these property, plant antara 4 tahun sampai dengan 30 tahun. and equipment to be within 4 to 30 years.

Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam These are common life expectancies applied in the industri dimana Kelompok Usaha menjalankan industries where the Group conduct their business. bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan Changes in the expected level of usage and perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa technological development could impact the manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya economic useful lives and the residual values of biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai these assets, and therefore future depreciation tercatat bersih atas aset tetap Kelompok Usaha pada charges could be revised. The net carrying amount of tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing the Group’s property, plant and equipment as of sebesar Rp 2.168.400.599.324 dan 31 December 2013 and 2012 amounted Rp 2.138.349.624.678. Penjelasan lebih rinci Rp 2,168,400,599,324 and Rp 2,138,349,624,678, diungkapkan dalam Catatan 10. respectively. Further details are shown in Note 10.

Penyusutan Properti Investasi Depreciation of Investment Properties

Biaya perolehan properti investasi disusutkan dengan The costs of investment properties are depreciated menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran on a straight-line method over their estimated useful masa manfaat ekonomisnya. Manajemen Kelompok lives. The Group’s management properly estimates Usaha mengestimasi masa manfaat ekonomi properti the useful lives of these investment properties investasi sampai 20 tahun. Ini adalah umur yang secara within 20 years. These are common life expectancies umum diharapkan dalam industri dimana Kelompok applied in the industries where the Group conduct Usaha menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat their business. Changes in the expected level of pemakaian dan perkembangan teknologi dapat usage and technological development could impact mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa the economic useful lives and the residual values of aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan these assets, and therefore future depreciation mungkin direvisi. Nilai tercatat bersih atas properti charges could be revised. The net carrying amount of investasi Kelompok Usaha pada tanggal the Group’s investment properties as of 31 December 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar 2013 and 2012 amounted Rp 102,133,028,813 and Rp 102.133.028.813 dan Rp 8.361.141.406. Penjelasan Rp 8,361,141,406 respectively. Further details are lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 11. shown in Note 11.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/35 Exhibit E/35

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND SIGNIFIKAN (Lanjutan) ASSUMPTIONS (Continued)

b. Sumber utama ketidakpastian estimasi (Lanjutan) b. Key sources of estimation uncertainty (Continued)

Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets

Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh rugi fiskal yang Deferred tax assets are recognized for all unused tax belum digunakan sepanjang besar kemungkinannya bahwa losses to the extent that it is probable that taxable penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga rugi fiskal income will be available against which the losses can be tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh utilized. Significant management estimate is required to manajemen disyaratkan dalam menentukan jumlah aset determine the amount of deferred tax assets that can be pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat recognized, based upon the likely timing and level of penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan future taxable income together with future tax planning strategi perencanaan pajak masa depan. Nilai tercatat strategies. The carrying value of recognized tax losses kerugian perpajakan yang diakui pada tanggal as of 31 December 2013 and 2012 amounted 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 151,790,651,972 and 147,804,217,372, respectively Rp 151.790.651.972 dan Rp 147.804.217.372 dan aset and the deferred tax assets from tax losses at pajak tangguhan dari kerugian pajak tersebut pada 31 December 2013 and 2012 amounted tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing Rp 37,947,662,993 and Rp 36,951,054,343, respectively. sebesar Rp 37.947.662.993 dan Rp 36.951.054.343.

Alokasi Harga Beli dan Penurunan Nilai Goodwill Purchase Price Allocation and Goodwill Impairment

Akuntansi akuisisi mensyaratkan penggunaan estimasi Acquisition accounting requires extensive use of akuntansi secara ekstensif dalam mengalokasikan harga accounting estimates to allocate the purchase price to beli kepada nilai pasar wajar aset dan liabilitas yang the fair market values of the assets and liabilities diakuisisi, termasuk aset tak berwujud. Akuisisi bisnis purchased, including intangible assets. Certain business tertentu oleh Kelompok Usaha menimbulkan goodwill. acquisition of the Group have resulted in goodwill. Sesuai dengan PSAK No. 22 (Revisi 2009), “Kombinasi Under SFAS No. 22 (Revised 2009), “Business Bisnis”, selisih lebih biaya perolehan atas aset bersih Combination”, such excess of cost over equity in net Entitas Anak tidak diamortisasi dan diuji bagi penurunan assets of Subsidiary is not amortized and subject to an nilai setiap tahunnya sedangkan selisih lebih aset bersih annual impairment testing. Meanwhile, excess of equity Entitas Anak atas biaya perolehan dihentikan in fair value of net assets of Subsidiary over cost pengakuannya dengan melakukan penyesuaian terhadap derecognized by making adjustments to beginning saldo awal periode buku. Nilai tercatat goodwill yang retained earnings. The carrying amount of the Group’s dimiliki Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2013 goodwill as of 31 December 2013 and 2012 was and 2012 masing-masing adalah Rp 8.317.914.430. Rp 8,317,914,430, respectively. Further details are Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 12. disclosed in Note 12.

Kelompok Usaha diharuskan untuk menguji secara The Group is required to test, on an annual basis, tahunan, apakah goodwill telah mengalami penurunan whether goodwill has suffered any impairment. In case nilai. Dalam hal ini, selisih lebih biaya perolehan atas aset of excess of cost over equity in net asset of Subsidiary, bersih Entitas Anak diuji untuk penurunan nilai setiap such assets are subject to annual impairment test. The tahunnya. Manajemen Kelompok Usaha harus Group’s management has to use its judgement in menggunakan pertimbangan dalam mengestimasi nilai estimating the recoverable value and determining if terpulihkan dan menentukan adanya indikasi penurunan there is any indication of impairment. nilai.

Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha Allowance for Impairment of Trade Receivables

Kelompok Usaha mengevaluasi akun tertentu yang The Group evaluates specific accounts where it has diketahui bahwa para pelanggannya tidak dapat information that certain customers are unable to meet memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, their financial liabilities. In these cases, the Group use Kelompok Usaha mempertimbangkan, berdasarkan fakta judgement, based on available facts and circumstances, dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas including but not limited to, the length of its pada jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status relationship with the customer and the customer’s kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari current credit status based on any available third party pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk credit reports and known market factors, to record mencatat provisi spesifik atas pelanggan terhadap jumlah specific provisions for customers against amounts due to terhutang guna mengurangi jumlah piutang yang reduce its receivable amounts that the Group expect to diharapkan dapat diterima oleh Kelompok Usaha. Provisi collect. These specific provisions are re-evaluated and spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika adjusted as additional information received affects the tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah amounts of allowance for impairment of trade penyisihan kerugian penurunan nilai. Nilai tercatat dari receivables. The carrying amount of the Group’s trade piutang usaha Kelompok Usaha sebelum penyisihan atas receivables before allowance for impairment penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 as of 31 December 2013 and 2012 amounted masing-masing sebesar Rp 239.299.935.797 dan Rp 239,299,935,797 and Rp 123,711,282,536, Rp 123.711.282.536. Penjelasan lebih jauh diungkapkan respectively. Further details are shown in Note 5. dalam Catatan 5. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/36 Exhibit E/36

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND SIGNIFIKAN (Lanjutan) ASSUMPTIONS (Continued)

b. Sumber utama ketidakpastian estimasi (Lanjutan) b. Key sources of estimation uncertainty (Continued)

Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Lain-lain Allowance for Impairment of Other Receivables

Kelompok Usaha mengevaluasi akun tertentu yang The Group evaluates specific accounts where it has diketahui bahwa para pelanggannya tidak dapat information that certain customers are unable to meet memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, their financial liabilities. In these cases, the Group use Kelompok Usaha mempertimbangkan, berdasarkan fakta judgement, based on available facts and circumstances, dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas including but not limited to, the length of its pada jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status relationship with the customer and the customer’s kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari current credit status based on any available third party pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk credit reports and known market factors, to record mencatat provisi spesifik atas pelanggan terhadap jumlah specific provisions for customers against amounts due to terhutang guna mengurangi jumlah piutang yang reduce its receivable amounts that the Group expect to diharapkan dapat diterima oleh Kelompok Usaha. Provisi collect. These specific provisions are re-evaluated and spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika adjusted as additional information received affects the tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah amounts of allowance for impairment losses of other penyisihan kerugian penurunan nilai. Nilai tercatat dari receivables. The carrying amount of the Group’s other piutang lain-lain Kelompok Usaha sebelum penyisihan atas receivables before allowance for impairment as of penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 31 December 2013 and 2012 amounted masing-masing sebesar Rp 42.060.883.344 dan Rp 42,060,883,344 and Rp 117,017,261,840, respectively. Rp 117.017.261.840. Penjelasan lebih jauh diungkapkan Further details are shown in Note 6. dalam Catatan 6.

Instrumen Keuangan Financial Instruments

Kelompok Usaha mencatat aset dan liabilitas keuangan The Group carry certain financial assets and liabilities at tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan fair values, which require the use of accounting estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas estimates. While significant components of fair value pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti measurement were determined using verifiable obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai objective evidences, the amount of changes in fair wajar dapat berbeda bila Kelompok Usaha menggunakan values would differ if the Group utilized different metodologi penilaian yang berbeda. valuation methodology.

Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Any changes in fair values of these financial assets and tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau liabilities would affect directly the Group’s profit and rugi Kelompok Usaha. Kelompok Usaha memiliki instrumen loss. The Group had financial instruments which are keuangan yang disajikan sebesar jumlah tercatat baik presented at carrying amounts as either these are karena jumlah tersebut adalah kurang lebih sebesar nilai reasonable approximation of fair values or their fair wajarnya atau karena nilai wajarnya tidak dapat diukur values cannot be reliably measured. secara handal.

Penyisihan atas Penurunan Nilai Kas dan Setara Kas Allowance for Impairment of Cash and Cash Equivalents

Kelompok Usaha mengevaluasi berdasarkan kondisi The Group evaluated based on national banking perbankan nasional tahun 1999 dimana Menteri Keuangan condition in 1999 whereby Ministry of Finance submitted memasukkan PT Bank Orient (“Bank Orient”) ke dalam PT Bank Orient (“Bank Orient”) to Indonesian Bank Badan Penyehatan Perbankan Nasional (“BPPN”). Pada Restructuring Agency (“IBRA”). In 2004, IBRA formally tahun 2004, BPPN akhirnya secara resmi membekukan suspended business and operation Bank Orient, in this usaha dan operasi Bank Orient, dalam hal tersebut, case, the Group has considered in facts and conditions Kelompok Usaha mempertimbangkan berdasarkan fakta including but not limited to, the length of settlement dan situasi yang tersedia termasuk namun tidak terbatas assets of Bank Orient according to decision of Ministry of pada jangka waktu penyelesaian aset-aset Bank Orient Finance. The Group made an allowance for impairment berdasarkan keputusan dari Menteri Keuangan. Kelompok of cash and cash equivalent amounted to Usaha melakukan penyisihan atas penurunan nilai kas dan Rp 1,918,699,443 as of 31 December 2013 and 2012, setara kas sebesar Rp 1.918.699.443 masing-masing pada respectively. The carrying amount of the Group’s cash tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Nilai tercatat dari and cash equivalent before allowance for impairment as kas dan setara kas Kelompok Usaha sebelum penyisihan of 31 December 2013 and 2012 is Rp 597,413,541,073 and atas penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 dan Rp 243,765,703,359, respectively. Further details are 2012 masing-masing sebesar Rp 597.413.541.073 dan shown in Note 4. These specific provisions are Rp 243.765.703.359 Penjelasan lebih jauh diungkapkan re-evaluated and adjusted as additional information dalam Catatan 4. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali received affects the amounts of allowance for dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima impairment of cash and cash equivalents. mempengaruhi jumlah penyisihan atas penurunan nilai kas dan setara kas.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/37 Exhibit E/37

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES SIGNIFIKAN (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)

b. Sumber utama ketidakpastian estimasi (Lanjutan) b. Key sources of estimation uncertainty (Continued)

Penyisihan atas Penurunan Nilai Kas dan Setara Kas Allowance for Impairment of Restricted Cash and yang Dibatasi Penggunaannya Cash Equivalents

Kelompok Usaha mengevaluasi berdasarkan kondisi The Group evaluated based on national banking perbankan tahun 1999 dimana Menteri Keuangan condition in 1999 whereby Ministry of Finance memasukkan PT Bank Bira (“Bank Bira”) ke dalam submitted PT Bank Bira (“Bank Bira”) to Indonesian Badan Penyehatan Perbankan Nasional (“BPPN”). Bank Restructuring Agency (“IBRA”).

Pada tahun 2004, BPPN akhirnya secara resmi In 2004, IBRA formally suspended business and membekukan usaha dan operasi Bank Bira, dalam hal operation Bank Bira, in this case, the Group had tersebut, Kelompok Usaha mempertimbangkan considered in facts and conditions including but not berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia termasuk limited to the length of settlement assets of Bank namun tidak terbatas pada jangka waktu penyelesaian Bira according to decision of Ministry of Finance. The aset-aset Bank Bira berdasarkan keputusan dari Group made an allowance for impairment of Menteri Keuangan. Kelompok Usaha melakukan restricted cash and cash equivalents amounted to penyisihan atas penurunan nilai kas dan setara kas Rp 3,219,865,878 as of 31 December 2013 and 2012, yang dibatasi pengunaannya sebesar Rp 3.219.865.878 respectively. masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Nilai tercatat dari kas dan setara kas yang dibatasi The carrying amount of the Group’s restricted cash penggunaannya Kelompok Usaha sebelum penyisihan and cash equivalents before allowance for atas penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 impairment as of 31 December 2013 and 2012 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 174.522.706.910 amounted Rp 174,522,706,910 and dan Rp 142.718.190.463. Penjelasan lebih jauh Rp 142,718,190,463 respectively. Further details are diungkapkan dalam Catatan 13. Provisi spesifik ini shown in Note 13. These specific provisions are re- dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan evaluated and adjusted as additional information informasi yang diterima mempengaruhi jumlah received affects the amounts of allowance for penyisihan atas penurunan nilai kas dan setara kas impairment of restricted cash and cash equivalents. yang dibatasi penggunaannya.

Pensiun dan Imbalan Kerja Pension and Employee Benefits

Penentuan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja The determination of the Group’s cost for pension Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan asumsi and post-employment benefits liabilities is yang digunakan oleh aktuaris independen dalam dependent on its selection of certain assumptions menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut used by the independent actuaries in calculating such termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat amounts. Those assumptions include among others, kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri discount rates, annual salary increase rate, annual karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun employee turn-over rate, disability rate, retirement dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari age and mortality rate. Actual results that differ asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha langsung from the Group’s assumptions are recognized diakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya. immediately in the profit or loss as and when they occurred.

Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa . While the Group believes that their assumptions are asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan . reasonable and appropriate, significant differences signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan in the Group’s actual experiences or significant dalam asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha dapat changes in the Group’s assumptions may materially mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi affect their estimated liabilities for pension and atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan employee benefit and net employee benefit expense. kerja bersih. Nilai tercatat atas liabilitas imbalan The carrying amount of the Group’s kerja karyawan Kelompok Usaha pada tanggal post-employment benefits liabilities as of 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar 31 December 2013 and 2012 amounted Rp 65.718.328.287 dan Rp 53.559.576.058. Penjelasan Rp 65,718,328,287 and Rp 53,559,576,058, lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 21. respectively. Further details are shown in Note 21.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/38 Exhibit E/38

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

4. KAS DAN SETARA KAS – BERSIH 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS – NET

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

K a s 3.587.352.032 17.674.616.573 Cash on hand

B a n k Cash in banks Rupiah Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 109.551.204.287 1.310.273.577 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 44.485.926.937 17.536.893.835 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Permata Tbk 43.949.972.621 3.267.675.075 PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk 19.166.695.258 3.911.668.049 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 6.395.511.929 240.402.641 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 3.021.082.936 692.110.732 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk 2.799.361.597 658.735.576 PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Tbk 2.418.371.622 - Jawa Barat Tbk Standard Chartered Bank 1.470.172.403 694.560.584 Standard Chartered Bank PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 676.431.012 43.943.307 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 420.071.422 396.149.956 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 89.021.524 78.946.009 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk 87.368.166 70.917.920 PT Bank Mega Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 39.513.867 33.140.030 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Orient 30.464.775 30.464.775 PT Bank Orient PT Bank QNB Kesawan 8.700.919 - PT Bank QNB Kesawan PT Bank Ekonomi Raharja Tbk 4.954.162 5.404.162 PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

234.614.825.437 28.971.286.228

Dolar AS US Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 58.675.293.258 9.615.655 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Bank Ing Netherlands 20.712.280.140 16.338.277.280 Bank Ing Netherlands PT Bank OCBC NISP Tbk 13.100.326.918 1.035.904.855 PT Bank OCBC NISP Tbk Standard Chartered Bank 699.188.952 1.419.108.860 Standard Chartered Bank PT Bank QNB Kesawan 660.178.911 24.977.223 PT Bank QNB Kesawan PT Bank Permata Tbk 325.545.885 202.417.759 PT Bank Permata Tbk The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta 95.445.111 - Corporation Limited, Jakarta PT Bank Central Asia Tbk 48.312.200 38.890.322 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank UOB Indonesia 13.410.094 10.849.933 PT Bank UOB Indonesia PT Bank Ekonomi Raharja Tbk 1.152.958 1.508.617 PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk - 155.220.713 PT Bank CIMB Niaga Tbk

94.331.134.427 19.236.771.217

Euro Euro Bank Ing Netherlands 3.846.409.596 1.950.709.760 Bank Ing Netherlands

Jumlah bank 332.792.369.460 50.158.767.205 Total cash in banks

Deposito berjangka Time deposits Rupiah Rupiah PT Bank UOB Indonesia 40.000.000.000 - PT Bank UOB Indonesia PT Bank Mega Tbk 37.000.000.000 3.000.000.000 PT Bank Mega Tbk PT Bank Permata Tbk 33.400.000.000 500.000.000 PT Bank Permata Tbk PT Bank Mayora 14.500.000.000 6.000.000.000 PT Bank Mayora PT Bank Mayapada Internasional Tbk 13.000.000.000 - PT Bank Mayapada Internasional Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 12.500.000.000 20.100.000.000 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Index Selindo 10.000.000.000 - PT Index Selindo PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Tbk 5.000.000.000 - Jawa Barat Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk 3.700.000.000 2.000.000.000 PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 2.607.584.913 2.607.584.913 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Orient 1.888.234.668 1.888.234.668 PT Bank Orient PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.010.000.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank QNB Kesawan 1.000.000.000 - PT Bank QNB Kesawan PT Bank Pan Indonesia Tbk 105.000.000 105.000.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk

175.710.819.581 36.200.819.581

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/39 Exhibit E/39

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

4. KAS DAN SETARA KAS – BERSIH (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS – NET (Continued)

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Dolar AS US Dollar PT Bank Permata Tbk 36.567.000.000 57.536.500.000 PT Bank Permata Tbk PT Bank Mega Tbk 36.567.000.000 - PT Bank Mega Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 12.189.000.000 29.010.000.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia - 33.845.000.000 PT Bank UOB Indonesia Standard Chartered Bank - 19.340.000.000 Standard Chartered Bank

85.323.000.000 139.731.500.000

Jumlah deposito berjangka 261.033.819.581 175.932.319.581 Total time deposits

J u m l a h 597.413.541.073 243.765.703.359 T o t a l

Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance for impairment penurunan nilai losses B a n k – PT Bank Orient ( 30.464.775 ) ( 30.464.775 ) Cash in banks – PT Bank Orient Deposito berjangka – PT Bank Orient ( 1.888.234.668 ) ( 1.888.234.668 ) Time deposits – PT Bank Orient

Jumlah penyisihan kerugian penurunan Total allowance for impairment Nilai ( 1.918.699.443 ) ( 1.918.699.443 ) losses

B e r s i h 595.494.841.630 241.847.003.916 N e t

Kisaran tingkat bunga tahunan deposito berjangka adalah Ranges of annual interest rates of time deposits are as sebagai berikut: follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Rupiah 5,00% - 10,25% 5,50% - 8,00% Rupiah Dolar AS 2,65% - 2,75% 1,50% - 3,25% US Dollar

Kas telah diasuransikan terhadap risiko kehilangan dan risiko Cash is covered by insurance againts losses and other risks kerugian lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing with insurance coverage of Rp 18,933,500,000 and sebesar Rp 18.933.500.000 dan Rp 21.333.500.000 pada Rp 21,333,500,000 as of 31 December 2013 and 2012, tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Manajemen Kelompok respectively. The Group’s management are of the opinion Usaha berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut that the insurance coverage is adequate to cover possible cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas risiko losses arising from such risks. tersebut.

5. PIUTANG USAHA DARI PIHAK KETIGA 5. TRADE RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Jasa dan pemeliharaan 29.921.685.432 20.330.260.507 Service and maintenance fees Penjualan: Sales of: Pembangkit tenaga listrik 71.089.971.475 63.051.311.119 Power plant Tanah dan bangunan pabrik standar 118.088.656.187 28.257.434.036 Land and standard factory buildings Sewa ruang perkantoran dan Rental of office and rumah toko (ruko) 8.893.908.567 6.559.618.447 shop houses Rumah dan tanah 803.800.064 804.814.800 House and land G o l f 702.436.311 436.533.459 G o l f Lainnya 9.799.477.761 4.271.310.168 Others

239.299.935.797 123.711.282.536 Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance for penurunan nilai ( 8.744.981.771 ) ( 5.052.136.407 ) impairment losses

B e r s i h 230.554.954.026 118.659.146.129 N e t

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/40 Exhibit E/40

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

5. PIUTANG USAHA DARI PIHAK KETIGA (Lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES (Continued)

Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade receivables is as follows:

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Belum jatuh tempo 115.672.667.839 96.525.633.224 Current > 1 bulan – 3 bulan 25.001.144.824 15.410.683.921 > 1 month – 3 months > 3 bulan – 6 bulan 7.870.667.705 3.475.331.323 > 3 months – 6 months > 6 bulan – 1 tahun 82.315.614.223 1.106.013.274 > 6 months – 1 year > 1 tahun 8.439.841.206 7.193.620.794 > 1 year

J u m l a h 239.299.935.797 123.711.282.536 T o t a l

Mutasi dari penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang The movements of allowance for impairment losses of usaha – pihak ketiga adalah sebagai berikut: trade receivables – third parties are as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Saldo awal 5.052.136.407 5.909.988.556 Beginning balance Penambahan penyisihan pada Additional allowance during tahun berjalan 4.714.258.374 462.244.776 the year Penghapusan ( 1.021.413.010 ) ( 1.320.096.925 ) Write – off

Saldo akhir 8.744.981.771 5.052.136.407 Ending balance

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan piutang Based on the review of the status of the individual masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen receivable accounts at the end of each year, the Group’s Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian management believe that the allowance for impairment penurunan nilai tersebut cukup untuk menutup kemungkinan losses is adequate to cover the possibility of losses from kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha. non-collectibility of the trade receivables.

6. PIUTANG LAIN-LAIN DARI PIHAK KETIGA 6. OTHER RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Yayasan Pendidikan Universitas Yayasan Pendidikan Universitas Presiden 7.815.818.174 7.815.818.174 Presiden Piutang Pajak Pertambahan Nilai 917.264.885 3.587.111.197 Value Added Tax Receivable Sembcorp Development Indonesia Pte., Ltd - 93.100.000.000 Sembcorp Development Indonesia Pte., Ltd Lainnya 33.327.800.285 12.514.332.469 Others

42.060.883.344 117.017.261.840 Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance for penurunan nilai ( 3.722.896.870 ) ( 3.722.896.870) impairment losses

B e r s i h 38.337.986.474 113.294.364.970 N e t

Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa penyisihan The Group’s management believe that the allowance for kerugian penurunan nilai tersebut cukup untuk menutup impairment losses is adequate to cover the possibility of kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang lain- losses from non-collectibility of the other receivables. lain.

7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Tanah 453.370.668.838 454.005.881.431 L a n d Rumah dan bangunan dalam konstruksi 184.332.415.197 124.037.081.710 Houses and buildings under construction Rumah siap jual 63.564.266.430 44.619.626.603 Houses ready for sale Lain-lain 1.689.741.607 1.612.930.461 Others

J u m l a h 702.957.092.072 624.275.520.205 T o t a l The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/41 Exhibit E/41

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

7. PERSEDIAAN (Lanjutan) 7. INVENTORIES (Continued)

Mutasi persediaan tanah adalah sebagai berikut: The movements inventories of land are as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Saldo awal 454.005.881.431 418.080.882.403 Beginning balance Reklasifikasi dari tanah Reclassifications from land untuk pengembangan 51.120.086.962 52.027.586.419 for development Pembebanan beban pokok penjualan ( 51.755.299.555 ) ( 16.102.587.391 ) Charged to cost of sales

Saldo akhir 453.370.668.838 454.005.881.431 Ending balance

Mutasi persediaan rumah dan bangunan dalam konstruksi: The movements inventories of houses and buildings under construction:

2 0 1 3 2 0 1 2

Saldo awal 124.037.081.710 91.269.555.578 Beginning balance Biaya konstruksi 414.838.921.591 299.084.742.784 Construction costs Pembebanan beban pokok penjualan ( 354.543.588.104 ) ( 266.317.216.652 ) Charged to cost of sales

Saldo akhir 184.332.415.197 124.037.081.710 Ending balance

Mutasi persediaan rumah siap jual: The movements inventories of houses ready for sale:

2 0 1 3 2 0 1 2

Saldo awal 44.619.626.603 42.898.798.850 Beginning balance Biaya konstruksi 58.724.334.866 9.034.739.453 Construction costs Pembebanan beban pokok penjualan ( 39.779.695.039 ) ( 7.313.911.700 ) Charged to cost of sales

Saldo akhir 63.564.266.430 44.619.626.603 Ending balance

Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa persediaan The Group’s management believes that inventories are dapat direalisasi sesuai jumlah di atas dan karenanya tidak realizable at the above amounts and therefore no perlu ada penyisihan penurunan nilai persediaan. allowance for decline in value of inventories is necessary.

Persediaan rumah dan bangunan telah diasuransikan House and building inventories are covered by insurance terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko against losses by fire and other risks under blanket kerugian lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing policies for approximately Rp 23.32 billion and Rp 98.14 sebesar Rp 23,32 miliar dan Rp 98,14 miliar pada billion as of 31 December 2013 and 2012, respectively. tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Manajemen Kelompok The Group’s management believes that the insurance Usaha berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut coverage is adequate to cover possible losses arising from cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari risiko such risks. tersebut.

8. TANAH UNTUK PENGEMBANGAN - BERSIH 8. LAND FOR DEVELOPMENT – NET

31 Des/ 31 Dec 2013 31 Des/31 Dec 2012 Luas tanah Luas tanah/ (Tidak diaudit)/ (Tidak diaudit)/ Area (Ha) Area (Ha) (Unaudited) Jumlah/Total (Unaudited) Jumlah/Total

Pandeglang 1.535 1.516.120.845.974 1.535 1.495.572.697.949 Pandeglang Cikarang 1.122 1.520.133.187.188 1.042 1.241.558.727.950 Cikarang Kendal 300 372.732.471.591 - - Kendal Cilegon - - 555 159.914.704.739 Cilegon Morotai - - 5 665.340.000 Morotai

J u m l a h 2.957 3.408.986.504.753 3.137 2.897.711.470.638 T o t a l

Dikurangi : bagian lancar 2.451 2.721.524.032.377 2.953 2.723.280.507.551 Less : current portion

Bagian tidak lancar 506 687.462.472.376 184 174.430.963.087 Non-current portion The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/42 Exhibit E/42

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

8. TANAH UNTUK PENGEMBANGAN – BERSIH (Lanjutan) 8. LAND FOR DEVELOPMENT – NET (Continued)

Status kepemilikan tanah untuk pengembangan adalah sebagai The status of ownership of land for development is as follows: berikut:

Luas tanah (Tidak diaudit)/ Area (Ha) (Unaudited) 31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Sertifikat tanah telah diterbitkan 2.014 2.641 Land certificates already issued Pelepasan hak 617 433 Released rights In process of obtaining land rights Dalam proses balik nama 326 63 certificates

J u m l a h 2.957 3.137 T o t a l

Sebagian tanah dalam pengembangan yang berlokasi di Cikarang, Certain land for development located in Cikarang, Cilegon and Cilegon dan Pandeglang pada tanggal 31 Desember 2013 dan Pandeglang as of 31 December 2013 and 2012 with a total land 2012 masing-masing seluas 3.963.968 m2 dan 3.351.477 m2 area of 3,963,968 sqm and 3,351,477 sqm, respectively, are digunakan sebagai jaminan atas utang bank (Catatan 15 dan 16). used as collateral for the bank loans (Notes 15 and 16).

Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa tidak ada The Group’s management believes that there is no penurunan nilai pada tanah untuk pengembangan pada tanggal impairment in the value of land for development as of 31 Desember 2013 dan 2012. 31 December 2013 and 2012.

9. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 9. INVESTMENTS IN ASSOCIATES

Persentase Penambahan Bagian laba kepemilikan/ Saldo awal/ (pengurangan)/ (rugi) asosiasi/ Saldo akhir/ Percentage Beginning Additions/ Share in profit Ending of ownership balance (deductions) (loss) of associate balance

PT Plaza Indonesia Jababeka 30,00 - 45.000.000.000 ( 41.434.549 ) 44.958.565.451 PT Plaza Indonesia Jababeka

Bagian Kelompok Usaha atas aset dan liabilitas entitas asosiasi The Group’s share of the assets and liabilities of associates adalah sebagai berikut: are as follow:

2 0 1 3

Jumlah aset 44.958.865.451 Total assets Jumlah liabilitas 300.000 Total liabilities

Bagian Kelompok Usaha atas hasil usaha dari entitas asosiasi The Group’s share of the results of associates entity are as adalah sebagai berikut: follow:

2 0 1 3

Rugi tahun berjalan 41.434.549 Loss for the year

Pada tanggal 25 Juni 2013, PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PIR) On 25 June 2013, PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PIR) and dan PT Grahabuana Cikarang (GBC), Entitas Anak, mendirikan PT Grahabuana Cikarang (GBC), a Subsidiary, established PT Plaza Indonesia Jababeka (PIJ), dimana PIR memiliki 70% PT Plaza Indonesia Jababeka (PIJ), which PIR held 70% equity kepemilikan lembar saham di PIJ dan GBC memiliki 30% ownership in PIJ and GBC held 30% equity ownership in PIJ. kepemilikan lembar saham di PIJ. Jumlah investasi di PIJ Total investment in PIJ amounted to Rp 150,000,000,000 in sebesar Rp 150.000.000.000 yang diambil bagian oleh GBC which Rp 45,000,000,000 was contributed by GBC. sebesar Rp 45.000.000.000.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/43 Exhibit E/43

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

10. ASET TETAP 10. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

2 0 1 3 Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending balance Additions Deductions Reclassifications balance

Nilai perolehan C o s t Kepemilikan langsung Direct ownership T a n a h 121.247.148.430 1.727.935.950 - 1.548.818.000 124.523.902.380 L a n d Bangunan dan sarana Building and sports olahraga 284.183.082.136 2.628.829.262 - 439.185.633.623 725.997.545.021 facilities Prasarana 160.324.691.281 11.598.058.233 - 12.427.964.000 184.350.713.514 Leasehold improvement Mesin dan peralatan 389.780.696.270 5.248.242.990 - 852.213.519.207 1.247.242.458.467 Machinery and equipment Perabot dan perlengkapan 67.670.800.440 18.961.869.100 1.154.233.491 - 85.478.436.049 Furniture and fixtures Kendaraan 19.253.175.303 6.509.631.782 689.370.865 1.675.000.000 26.748.436.220 Motor vehicles

Sewa pembiayaan Finance lease Kendaraan 15.887.318.182 841.828.036 - ( 1.675.000.000) 15.054.146.218 Motor vehicles

Aset dalam penyelesaian 1.408.197.010.980 104.944.090.128 - ( 1.330.740.858.436) 182.400.242.672 Construction in-progress

J u m l a h 2.466.543.923.022 152.460.485.481 1.843.604.356 ( 25.364.923.606 ) 2.591.795.880.541 T o t a l

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Kepemilikan langsung Direct ownership Bangunan dan sarana Building and sports olahraga 70.759.905.470 27.145.018.005 - - 97.904.923.475 facilities Prasarana 31.987.322.548 13.353.741.891 - - 45.341.064.439 Leasehold improvement Mesin dan peralatan 159.854.967.743 41.523.832.510 - - 201.378.800.253 Machinery and equipment Perabot dan perlengkapan 46.360.575.436 9.688.338.195 1.149.443.305 - 54.899.470.326 Furniture and fixtures Kendaraan 15.951.172.584 2.345.706.788 626.789.376 811.928.736 18.482.018.732 Motor vehicles

Sewa pembiayaan Finance lease Kendaraan 3.280.354.563 2.920.578.165 - ( 811.928.736) 5.389.003.992 Motor vehicles

J u m l a h 328.194.298.344 96.977.215.554 1.776.232.681 - 423.395.281.217 T o t a l

Nilai buku bersih 2.138.349.624.678 2.168.400.599.324 Net book value

2 0 1 2 Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending balance Additions Deductions Reclassifications balance

Nilai perolehan C o s t Kepemilikan langsung Direct ownership T a n a h 118.972.373.430 669.775.000 - 1.605.000.000 121.247.148.430 L a n d Bangunan dan sarana Building and sports olahraga 274.924.942.616 3.211.524.708 - 6.046.614.812 284.183.082.136 facilities Prasarana 113.959.512.203 32.416.125.078 61.100.000 14.010.154.000 160.324.691.281 Leasehold improvement Mesin dan peralatan 375.030.930.580 7.337.663.822 - 7.412.101.868 389.780.696.270 Machinery and equipment Perabot dan perlengkapan 51.821.951.939 11.633.754.107 127.690.046 4.342.784.440 67.670.800.440 Furniture and fixtures Kendaraan 20.014.116.203 272.561.600 1.179.502.500 146.000.000 19.253.175.303 Motor vehicles

Sewa pembiayaan Finance lease Kendaraan 7.201.500.000 8.971.818.182 140.000.000 ( 146.000.000) 15.887.318.182 Motor vehicles

Aset dalam penyelesaian 1.146.385.224.139 295.228.441.961 - ( 33.416.655.120) 1.408.197.010.980 Construction in-progress

J u m l a h 2.108.310.551.110 359.741.664.458 1.508.292.546 - 2.466.543.923.022 T o t a l

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Kepemilikan langsung Direct ownership Bangunan dan sarana Building and sports olahraga 56.033.820.418 14.726.085.052 - - 70.759.905.470 facilities Prasarana 19.925.893.926 12.069.626.954 8.198.332 - 31.987.322.548 Leasehold improvement Mesin dan peralatan 140.419.584.075 19.435.383.668 - - 159.854.967.743 Machinery and equipment Perabot dan perlengkapan 39.167.217.806 7.314.464.107 121.106.477 - 46.360.575.436 Furniture and fixtures Kendaraan 15.276.460.731 1.576.943.393 986.922.949 84.691.409 15.951.172.584 Motor vehicles

Sewa pembiayaan Finance lease Kendaraan 534.593.760 2.853.785.545 23.333.333 ( 84.691.409) 3.280.354.563 Motor vehicles

J u m l a h 271.357.570.716 57.976.288.719 1.139.561.091 - 328.194.298.344 T o t a l

Nilai buku bersih 1.836.952.980.394 2.138.349.624.678 Net book value

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/44 Exhibit E/44

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

10. ASET TETAP (Lanjutan) 10. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)

Beban penyusutan yang dialokasikan adalah sebagai berikut: Depreciation expenses are apportioned to the following accounts:

2 0 1 3 2 0 1 2

Beban pokok penjualan dan pendapatan jasa 88.313.099.895 51.527.301.674 Cost of sales and service revenue Beban umum dan administrasi General and administrative expenses (Catatan 31) 8.664.115.659 6.448.987.045 (Note 31)

Jumlah penyusutan 96.977.215.554 57.976.288.719 Total depreciation

Rincian penjualan atas aset tetap adalah sebagai berikut: The details of sales of property, plant and equipment are as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Harga jual 564.694.277 1.065.066.668 Selling price Nilai buku 67.371.675 368.731.455 Book value

Laba atas penjualan aset tetap Gain on sale of property, plant (Catatan 32) 497.322.602 696.335.213 and equipment (Note 32)

Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut: The details of construction in progress are as follows:

Persentase penyelesaian (Tidak diaudit)/ Akumulasi Estimasi tanggal penyelesaian Percentage of biaya/ (Tidak diaudit)/ completion Accumulated Estimated completion date 31 Des/ 31 Dec 2013 (Unaudited) cost (Unaudited)

Mesin dan peralatan/Machinery and equipment 61% 16.526.245.492 Maret/ March 2014 Bangunan/Building 83% 93.663.878.301 Maret/ March 2014 Prasarana/Leasehold improvement 87% 69.860.892.879 Pebruari/ February 2014 Perabot dan perlengkapan/ Furniture and fixtures 98% 2.349.226.000 Januari/ January 2014

Jumlah/ Total 182.400.242.672

Persentase penyelesaian/ (Tidak diaudit)/ Akumulasi Estimasi tanggal penyelesaian Percentage of biaya/ (Tidak diaudit)/ completion Accumulated Estimated completion date 31 Des/ 31 Dec 2012 (Unaudited) cost (Unaudited)

Mesin dan peralatan/Machinery and equipment 98% 856.175.534.316 Januari/ January 2013 Bangunan/Building 93% 498.903.127.880 Januari/ January 2013 Prasarana/Leasehold improvement 77% 50.890.850.784 Mei/ May 2013 Perabot dan perlengkapan/ Furniture and fixtures 80% 2.227.498.000 Juli/ July 2013

Jumlah/ Total 1.408.197.010.980

Akun tanah merupakan akun untuk tanah yang berlokasi di The land account represents parcels of land located in Jakarta, Cikarang dan Cilegon dengan luas area sebesar Jakarta, Cikarang and Cilegon with a total area of 1,132,947 1.132.947 m2 dimana Kelompok Usaha memiliki sertifikat Hak sqm on which the Group has Right to Use (Hak Guna Guna Bangunan (HGB) kecuali untuk tanah yang berlokasi di Bangunan/HGB) except for the land located in Cilegon with Cilegon dengan luas area sebesar 15.000 m2 yang masih dalam area of 15,000 sqm on which is still in the process of proses untuk memperoleh kepemilikan sertifikat HGB. HGB obtaining the usage rights. The HGB will expire on different tersebut akan berakhir pada berbagai tanggal mulai tanggal dates from 20 September 2015 until 11 September 2037. The 20 September 2015 sampai dengan tanggal 11 September 2037. Group’s management believe that the HGB can be renewed Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa HGB tersebut when the legal terms of the land rights expire. dapat diperpanjang pada saat akhir periodenya.

Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke dalam aset tetap sebesar Borrowing cost capitalized to property, plant and equipment Rp nihil dan Rp 84.261.190.333, masing-masing untuk tahun- amounted to Rp nil and Rp 84,261,190,333 for the years tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. ended 31 December 2013 and 2012, respectively. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/45 Exhibit E/45

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

10. ASET TETAP (Lanjutan) 10. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)

Beberapa aset tetap digunakan sebagai jaminan atas utang bank Certain property, plant and equipment are used as collateral for (Catatan 16). the bank loans (Note 16).

Aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan kepada PT Asuransi Property, plant and equipment, except land, are covered by Reliance Indonesia, PT Asuransi MSIG Indonesia, PT Asuransi Reliance Indonesia, PT Asuransi MSIG Indonesia, PT AIG Insurance Indonesia, PT Asuransi Sinar Mas, PT Zurich PT AIG Insurance Indonesia, PT Asuransi Sinar Mas, PT Zurich Insurance Indonesia, PT Asuransi Astra Buana, PT Asuransi MNC Insurance Indonesia, PT Asuransi Astra Buana, PT Asuransi MNC Indonesia, PT Avrist General Insurance, PT Asuransi Central Asia, Indonesia, PT Avrist General Insurance, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi Ramayana Tbk, PT Asuransi PT Asuransi Raksa Pratikara, PT Asuransi Ramayana Tbk, Mitra Maparya, PT Asuransi Nipponkoa Indonesia dan PT Asuransi PT Asuransi Mitra Maparya, PT Asuransi Nipponkoa Indonesia and Multi Artha Guna Tbk, terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dan PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, against losses by fire and other risiko kerugian lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar risks under blanket policies for US$ 161,879,272 and AS$ 161.879.272 dan Rp 247.867.245.798 pada tanggal 31 Desember Rp 247,867,245,798 as of 31 December 2013 and US$ 165,879,272 2013 dan AS$ 165.879.272 dan Rp 311.953.899.800 pada tanggal and Rp 311,953,899,800 as of 31 December 2012. The office units 31 Desember 2012. Unit perkantoran di Menara Batavia in Menara Batavia (Co-insured between the Subsidiary and other (diasuransikan dengan pertanggungan bersama antara milik Entitas tenants) is insured for a total sum of US$ 44,000,000 as of Anak dan penghuni lainnya) dengan nilai pertanggungan sebesar 31 December 2013 and 2012, respectively. The Group’s AS$ 44.000.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan management believe that the insurance coverage is adequate to 2012. Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa nilai cover possible losses arising from such risks. pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari risiko tersebut.

Menurut penilaian manajemen Kelompok Usaha, tidak akan ada Based on the assessment of the Group’s management, there are kejadian ataupun perubahan keadaan yang merupakan indikasi no events or changes in circumstances which may indicate an penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. impairment in the value of the property, plant and equipment as of 31 December 2013 and 2012.

11. PROPERTI INVESTASI 11. INVESTMENT PROPERTIES

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, properti investasi As of 31 December 2013 and 2012, investment properties of the Kelompok Usaha terdiri dari tanah, kantor dan bangunan pabrik Group is consisted of land, offices and standard factory buildings standar yang disewakan kepada pihak ketiga. which are rented to third parties.

Mutasi properti investasi pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 The movement of investment properties as of 31 December 2013 adalah sebagai berikut: and 2012 are as follows:

2 0 1 3 Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending balance Additions Deductions balance

Nilai perolehan C o s t Kepemilikan langsung Direct ownership T a n a h 2.986.420.939 - - 2.986.420.939 L a n d Bangunan 7.068.837.427 97.371.030.284 - 104.439.867.711 Building

J u m l a h 10.055.258.366 97.371.030.284 - 107.426.288.650 T o t a l

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Kepemilikan langsung Direct ownership Bangunan 1.694.116.960 3.599.142.877 - 5.293.259.837 Building

Nilai buku bersih 8.361.141.406 102.133.028.813 Net book value

2 0 1 2 Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending balance Additions Deductions balance

Nilai perolehan C o s t Kepemilikan langsung Direct ownership T a n a h 2.199.104.047 787.316.892 - 2.986.420.939 L a n d Bangunan 4.867.634.617 2.201.202.810 - 7.068.837.427 Building

J u m l a h 7.066.738.664 2.988.519.702 - 10.055.258.366 T o t a l

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Kepemilikan langsung Direct ownership Bangunan 1.322.331.733 371.785.227 - 1.694.116.960 Building

Nilai buku bersih 5.744.406.931 8.361.141.406 Net book value

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/46 Exhibit E/46

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

11. PROPERTI INVESTASI (Lanjutan) 11. INVESTMENT PROPERTIES (Continued)

Pendapatan sewa properti investasi untuk tahun–tahun Rental income from these investment properties for the yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 y years ended 31 December 2013 and 2012 amounted masing-masing sebesar Rp 5.847.663.557 dan Rp 5,847,663,557 and Rp 2,955,000,000, respectively, Rp 2.955.000.000 yang dilaporkan sebagai bagian dari which was recorded as part of “Other income” in the “Pendapatan lain-lain” pada laporan laba rugi consolidated statements of comprehensive income. The komprehensif konsolidasian. Beban langsung yang direct expenses, representing depreciation of merupakan beban penyusutan properti investasi untuk investment properties for the years ended 31 December tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 2013 and 2012 amounted to Rp 3,599,142,877 and dan 2012 masing-masing sebesar Rp 3.599.142.877 dan Rp 371,785,227, respectively, and was recorded as part of Rp 371.785.227 dan dilaporkan sebagai bagian dari “Beban “Other expenses” in the consolidated statements of lain-lain” pada laporan laba rugi komprehensif comprehensive income (Note 33). konsolidasian (Catatan 33).

Kelompok Usaha mengasuransikan properti investasi kepada The Group insured their investment property to PT Asuransi Reliance Indonesia terhadap risiko kebakaran, y PT Asuransi Reliance Indonesia against risks of fire, kerusakan, pencurian dan risiko kerugian lainnya dengan damages, theft and other possible risks with total jumlah pertanggungan sebesar Rp 4.471.070.400 dan insurance coverage of Rp 4,471,070,400 and Rp 12.650.070.400 masing-masing pada tanggal Rp 12,650,070,400 as of 31 December 2013 and 2012, 31 Desember 2013 dan 2012. Manajemen Kelompok Usaha respectively. The Group’s management believes that berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut insurance coverage is adequate to cover possible losses on adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas the assets insured. properti investasi yang dipertanggungkan.

Berdasarkan laporan hasil penilaian independen KJPP Based on independent appraiser’s report KJPP Hendra Hendra Gunawan & Rekan pada tanggal 28 Pebruari 2014 y Gunawan & Rekan dated 28 February 2014 and dan 28 Pebruari 2013, nilai pasar properti investasi masing- 28 February 2013, the market value of investment masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah properties as of 31 December 2013 dan 2012 amounted sebesar Rp 473.071.431.794 dan Rp 23.173.000.000. Rp 473,071,431,794 and Rp 23,173,000,000, respectively. Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa tidak The Group’s management believes that there is no terdapat penurunan nilai atas aset tersebut. impairment in value of the aforementioned asset.

12. GOODWILL 12. GOODWILL

Rincian dari goodwill adalah sebagai berikut: The details of goodwill are as follows:

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Nilai tercatat Carrying value PT Gerbang Teknologi Cikarang 6.590.695.717 6.590.695.717 PT Gerbang Teknologi Cikarang PT Bekasi Power 1.727.218.713 1.727.218.713 PT Bekasi Power

J u m l a h 8.317.914.430 8.317.914.430 T o t a l

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Manajemen As of 31 December 2013 and 2012, the Group’s Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa nilai tercatat management believes that the carrying value of goodwill goodwill dapat direalisasikan di masa mendatang dan tidak is realizable in the future and there is no indication of ada indikasi penurunan nilai. impairment of value.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/47 Exhibit E/47

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

13. KAS DAN SETARA KAS YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA – 13. RESTRICTED CASH AND CASH EQUIVALENTS – NET BERSIH

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

B a n k Cash in banks Rupiah Rupiah Standard Chartered Bank 29.486.988.195 17.387.062.191 Standard Chartered Bank PT Bank Bira 2.391.124.388 2.391.124.388 PT Bank Bira PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1.702.986.000 1.297.337.275 (Persero) Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk 1.356.047.850 2.725.932.955 PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 806.379.634 6.299.115.786 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 1.380.711 1.804.782 PT Bank Pan Indonesia Tbk

Dolar AS US Dollar Bank Of New York Mellon 125.371.982.874 99.432.142.460 Bank Of New York Mellon PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 451.548.331 456.367.334 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 41.680.164 33.713.681 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk - 7.995.781.554 PT Bank CIMB Niaga Tbk

Jumlah bank 161.610.118.147 138.020.382.406 Total cash in banks

Deposito berjangka Time deposits Rupiah Rupiah PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 1.257.827.320 1.257.827.320 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk 1.123.110.953 99.781.269 PT Bank Permata Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 882.410.960 358.360.000 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 650.760.981 1.613.187.794 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk 414.867.414 893.036.910 PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 200.058.420 - PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 113.904.271 371.227.752 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 22.090.085 88.652.653 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk 7.794.359 15.734.359 PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk

Dolar AS US Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 8.239.764.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Jumlah deposito berjangka 12.912.588.763 4.697.808.057 Total time deposits

J u m l a h 174.522.706.910 142.718.190.463 T o t a l Penyisihan atas kerugian penurunan nilai ( 3.219.865.878 ) ( 3.219.865.878 ) Allowance for impairment losses

B e r s i h 171.302.841.032 139.498.324.585 N e t

Rekening bank dan deposito berjangka yang ditempatkan The current accounts and time deposits placed with the pada bank tertentu digunakan sebagai jaminan atas utang certain banks are used as collateral in relation to the bank bank yang diperoleh Kelompok Usaha dan untuk kredit loans obtained by the Group and the housing loans kepemilikan rumah yang diperoleh pelanggan Kelompok obtained by the Group’s customers. Usaha.

Kisaran tingkat bunga tahunan untuk rekening bank dan Ranges of annual interest rates of the above current deposito berjangka di atas adalah sebagai berikut : accounts and time deposits are as follows :

2 0 1 3 2 0 1 2

B a n k Cash in banks Dolar AS 0,75% 0,75% US Dollar Rupiah 0,50% - 2,75% 0,50% - 2,75% Rupiah Deposito berjangka Time deposits Rupiah 4,00% - 5,00% 4,00% - 4,50% Rupiah

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/48 Exhibit E/48

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

14. UANG MUKA 14. ADVANCES

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Uang muka pembebasan tanah 611.877.721.675 507.283.127.254 Advances for land acquisition Uang muka kontraktor 88.374.883.471 51.126.315.275 Advances to contractors Advances for purchases of property, plant Uang muka pembelian aset tetap 10.148.385.092 142.848.586.065 and equipment Lainnya 12.178.976.700 10.913.560.554 Others

J u m l a h 722.579.966.938 712.171.589.148 T o t a l

Dikurangi: bagian lancar ( 719.582.140.753 ) ( 568.273.562.963 ) Less: current portion

Bagian tidak lancar 2.997.826.185 143.898.026.185 Non – current portion

15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK 15. SHORT-TERM BANK LOANS

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Dolar AS US Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 79.228.500.000 62.855.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Rupiah Rupiah PT Bank OCBC NISP Tbk - 6.461.878 PT Bank OCBC NISP Tbk

J u m l a h 79.228.500.000 62.861.461.878 T o t a l

a. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk a. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Pada bulan Nopember 2012, PT Bekasi Power (BP), In November 2012, PT Bekasi Power (BP), a Subsidary, Entitas Anak, memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja obtained a Working Capital Credit facility from dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounted to AS$ 6.500.000 dengan jangka waktu selama US$ 6,500,000 with the term loan is 12 (twelve) 12 (duabelas) bulan dan dengan tingkat suku bunga months and the interest rate is 6.50% per annum. BP sebesar 6,50% per tahun. BP juga memperoleh fasilitas also obtained the Standby LC (SBLC) facility Standby LC (SBLC) sebesar AS$ 10.000.000 dengan amounted to US$ 10,000,000 with the term loan is jangka waktu selama 12 (duabelas) bulan. 12 (twelve) months.

Pinjaman ini dijamin dengan 8 (delapan) bidang tanah The loan is collateralized by 8 (eight) area of land seluas 769.947 m2 dari PT Banten West Java Tourism totaling 769,947 sqm of PT Banten West Java Tourism Development, Entitas Anak (pemberi jaminan) dan Development, a Subsidiary (guarantor) and fiduciary fidusia atas piutang dan tagihan penjualan listrik dari on receivables and sells of electricities receivables PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Tbk (PLN). from PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Tbk (PLN).

Pada tanggal 21 Juni 2013, BP memperoleh On 21 June 2013, BP obtained extension and perpanjangan dan kenaikan limit atas fasilitas SBLC increasing of limit SBLC facility amounted to menjadi AS$ 15.000.000 dengan jangka waktu 12 (dua US$ 15,000,000 with the term loan is 12 (twelve) belas) bulan. months.

Jaminan atas Kredit Modal Kerja mengalami perubahan The collateral of Working Capital Credit facility is menjadi dijamin dengan tanah seluas 1.433.210 m2 dari changed to collateralized by land totaling 1,433,210 PT Banten West Java Tourism Development, Entitas sqm of PT Banten West Java Tourism Development, a Anak (pemberi jaminan) dan fidusia atas piutang dan Subsidiary (guarantor) and fiduciary on receivables tagihan penjualan listrik dari PT Perusahaan Listrik and sale of electricity receivables from Negara (Persero) Tbk (PLN). PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) Tbk (PLN).

Saldo Pinjaman Kredit Modal Kerja pada tanggal The outstanding balance of Working Capital Credit 31 Desember 2013 dan 2012 sebesar AS$ 6.500.000 Loan as of 31 December 2013 and 2012 amounted to (ekuivalen dengan Rp 79.228.500.000) dan US$ 6,500,000 (equivalent with Rp 79,228,500,000) AS$ 6.500.000 (ekuivalen dengan Rp 62.855.000.000). and US$ 6,500,000 (equivalent with Rp 62,855,000,000), respectively.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/49 Exhibit E/49

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 15. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)

b. PT Bank OCBC NISP Tbk b. PT Bank OCBC NISP Tbk

Pada tanggal 26 Agustus 2009, PT Padang Golf Cikarang On 26 August 2009, PT Padang Golf Cikarang (PGC), a (PGC), Entitas Anak memperoleh fasilitas Kredit Rekening Subsidiary, obtained Overdraft Credit (OC) facility from Koran (KRK) dari PT Bank OCBC NISP Tbk (Bank OCBC NISP) PT Bank OCBC NISP Tbk (Bank OCBC NISP) with a maximum dengan nilai fasilitas maksimum sebesar Rp 2.000.000.000. facility amounted to Rp 2,000,000,000. The loan drawn Saldo pinjaman dari fasilitas tersebut dikenakan bunga from the facility bears interest at the rate of 11.50% per dengan tingkat bunga sebesar 11,50% per tahun dan dijamin annum and is collateralized by land owned by dengan tanah dengan kepemilikan SHGB No. 30/ Sertajaya PT Grahabuana Cikarang with an ownership SHGB No. 30/ yang berlokasi di Cikarang milik PT Grahabuana Cikarang Sertajaya which located in Cikarang (Note 8). (Catatan 8).

Pada tanggal 21 September 2012, PGC memperoleh On 21 September 2012, PGC obtained amendment of OC perpanjangan KRK dari Bank OCBC NISP dengan Addendum from Bank OCBC NISP with Addendum of Overdraft Credit Perjanjian Kredit Rekening Koran No. 25 yang jatuh tempo Agreement No. 25 with due date on 22 August 2013. The pada tanggal 22 Agustus 2013. Saldo pinjaman pada tanggal balance of loan as of 31 December 2012 amounted 31 Desember 2012 sebesar Rp 6.461.878. Rp 6,461,878.

Berdasarkan perjanjian pinjaman dengan Bank OCBC NISP, Based on the loan agreement with Bank OCBC NISP, PGC PGC harus memberitahukan kepada bank atas beberapa should inform the bank prior to performing certain transaksi tertentu, termasuk beberapa hal antara lain: transactions, including the following, such as:

 Membubarkan Perusahaan atau merger, melakukan  Liquidate the Company, or enter into merger, perform reorganisasi yang dapat mengubah struktur Perusahaan. reorganizations which can change the Company’s structure.  Melakukan pembayaran pinjaman kepada pemegang  Make any repayments of the loan to the shareholders. saham.  Mengubah jenis dasar usaha Perusahaan.  Change the nature of the Company’s business.  Melakukan pembayaran kembali atas semua pinjaman  Make any repayment to all borrowings beside the selain pembayaran yang telah disyaratkan atau karena borrowings which have been required or because of sifat usaha debitur. ordinary course of business.

PGC telah melunasi seluruh pinjaman KRK pada tahun 2013. PGC has fully paid the OC facility in 2013.

16. UTANG JANGKA PANJANG 16. LONG-TERM DEBTS

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Dolar AS US Dollar Senior Notes 2.046.630.307.764 1.622.822.484.730 Senior Notes Pinjaman restrukturisasi 20.740.661.572 20.408.896.557 Loans subjected to restructuring

Rupiah Rupiah Standard Chartered Bank 419.180.000.000 269.180.000.000 Standard Chartered Bank PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 60.993.589.743 PT Bank Danamon Indonesia Tbk Utang sewa pembiayaan 6.576.076.891 10.233.449.870 Lease payable

J u m l a h 2.493.127.046.227 1.983.638.420.900 T o t a l

Dikurangi : bagian jangka pendek Less : current portion Pinjaman bank 340.740.661.572 181.402.486.300 Bank loans Utang sewa pembiayaan 4.146.257.563 4.007.009.003 Lease payable

Utang jangka panjang setelah dikurangi bagian Long-term debts jangka pendek net of current portion Senior Notes 2.046.630.307.764 1.622.822.484.730 Senior Notes Pinjaman bank 99.180.000.000 169.180.000.000 Bank loans Utang sewa pembiayaan 2.429.819.328 6.226.440.867 Lease payable

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/50 Exhibit E/50

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

16. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan) 16. LONG-TERM DEBTS (Continued)

a. Senior Notes a. Senior Notes

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Nilai muka 2.114.791.500.000 1.692.250.000.000 Face value Diskonto dan biaya penerbitan ( 90.191.574.464 ) ( 74.507.539.050 ) Discount and issuance cost Amortisasi diskonto dan Amortization of discount and issuance biaya penerbitan 22.030.382.228 5.080.023.780 cost

J u m l a h 2.046.630.307.764 1.622.822.484.730 T o t a l

Pada tanggal 26 Juli 2012, Jababeka International B.V. On 26 July 2012, Jababeka International B.V. (JIBV), (JIBV), Entitas Anak, menerbitkan Guaranteed Senior Subsidiary, issued Guaranteed Senior Notes (the Notes (“Senior Notes”) sebesar AS$ 175.000.000, dengan “Senior Notes”) amounting to US$ 175,000,000, with harga jual 99,117%. Senior Notes tersebut akan jatuh selling price of 99.117%. The Senior Notes will tempo pada tahun 2017. Senior Notes tersebut mature in 2017. The Senior Notes bear a fixed dikenakan suku bunga tetap 11,75% per tahun dan interest rate of 11.75% per annum, payable semi- dibayarkan secara semi-annual pada tanggal 26 Januari annually in arrears on 26 January and 26 July of each dan 26 Juli setiap tahun, yang dimulai pada tanggal year commencing on 26 January 2013. The Senior 26 Januari 2013. Senior Notes tersebut dijamin oleh Notes are unconditionally and irrevocably guaranteed Perusahaan dan beberapa Entitas Anak (PT Grahabuana by the Company and certain Subsidiaries Cikarang, PT Jababeka Infrastruktur, PT Indocargomas (PT Grahabuana Cikarang, PT Jababeka Infrastruktur, Persada, PT Saranapratama Pengembangan Kota, PT Indocargomas Persada, PT Saranapratama PT Mercuagung Graha Realty, PT Banten West Java Pengembangan Kota, PT Mercuagung Graha Realty, Tourism Development, PT Padang Golf Cikarang, PT Banten West Java Tourism Development, PT Metropark Condominium Indah, PT Karyamas PT Padang Golf Cikarang, PT Metropark Condominium Griya Utama, PT Patria Manunggal Jaya, Indah, PT Karyamas Griya Utama, PT Patria PT Jababeka Morotai), tanpa syarat dan tidak dapat Manunggal Jaya, PT Jababeka Morotai). dibatalkan.

Senior Notes tersebut diterbitkan berdasarkan The Senior Notes were issued under an Indenture perjanjian antara JIBV, Perusahaan dan The Bank of New between JIBV, the Company and The Bank of New York Mellon, sebagai wali amanat. York Mellon, as the trustee.

Pada 31 Desember 2013, Senior Notes tersebut As of 31 December 2013, the Senior Notes have been mendapatkan peringkat “B+” dari Standard and Poor’s rated “B+” by Standard and Poor’s (“S&P”) and “B+” (“S&P”) dan “B+” dari Fitch. Peringkat tersebut by Fitch. The ratings reflect the rating agencies’ menunjukan penilaian agen pemeringkat atas assessments of the likelihood of timely payment of kemungkinan pembayaran tepat waktu atas jumlah the principal and interest on the Senior Notes. pokok dan bunga atas Senior Notes.

Hasil dari Senior Notes terutama akan digunakan untuk The proceeds of the Senior Notes are mainly used to pembiayaan kembali utang yang ada, serta untuk refinance of existing indebtedness, and to finance membiayai modal kerja dalam rangka pembebasan dan capital expenditure related to acquisition and pengembangan tanah. development of the land.

Senior Notes dan jaminan atas Senior Notes tidak The Senior Notes and the guarantee of the Senior dijamin dan peringkatnya sejajar dengan semua Notes are unsecured and rank equally with all pinjaman senior yang tidak dijamin JIBV dan existing and future unsecured senior debt of JIBV Perusahaan, baik yang telah ada maupun yang akan and the Company, respectively. The Senior Notes diterima dikemudian hari. Senior Notes dan jaminan and the guarantee of the Senior Notes are atas Senior Notes disubordinasikan secara efektif atas effectively subordinated to all of JIBV’s and the semua perjanjian JIBV dan Perusahaan yang memiliki Company’s existing and future secured debt to the jaminan aset, baik yang telah ada maupun yang akan extent of the assets securing such debt. The diterima, sebesar aset yang dijaminkan terhadap Company’s guarantee of the Senior Notes is pinjaman tersebut. Jaminan Perusahaan atas Senior structurally subordinated to all liabilities (including Notes secara struktural disubordinasikan terhadap trade payables) of all of the Company’s other semua liabilitas (termasuk utang usaha) dari semua subsidiaries, which are not initially issuing entitas anak lainnya, yang pada awalnya tidak menjamin guarantees for the Senior Notes. The Company may Senior Notes tersebut. Perusahaan boleh, di masa yang in the future designate its Subsidiaries to guarantee akan datang, menunjuk entitas anaknya yang lain untuk the Senior Notes. memberikan jaminan atas Senior Notes.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/51 Exhibit E/51

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

16. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan) 16. LONG-TERM DEBTS (Continued)

a. Senior Notes (Lanjutan) a. Senior Notes (Continued)

Senior Notes tersebut terdaftar di Singapore Exchange The Senior Notes are listed on the Singapore Exchange Securities Trading Limited. Securities Trading Limited.

JIBV, Perusahaan dan beberapa Entitas Anak yang JIBV, the Company and the restricted Subsidiaries are dijaminkan diharuskan untuk memenuhi beberapa required to comply with certain financial covenant, persyaratan dan ketentuan tertentu antara lain, mengenai terms and conditions among others, on incurrence of pengadaan pinjaman dan penerbitan saham, merger, indebtedness and issuance of stock, merger, konsolidasi dan penjualan aset, transaksi tertentu dengan consolidation and sales of assets, certain transactions afiliasi, aktivitas bisnis dan lainnya. JIBV, Perusahaan dan with affiliates, business activities and other matters. beberapa Entitas Anak yang dijaminkan telah memenuhi JIBV, the Company and the restricted Subsidiaries are in persyaratan dan ketentuan tersebut. compliance with the related term and conditions.

Pada tanggal 5 Desember 2013, PT Grahabuana Cikarang On 5 December 2013, PT Grahabuana Cikarang (GBC), (GBC), Entitas Anak, membeli Senior Notes yang diterbitkan Subsidiary, bought the Senior Notes which is issued by oleh JIBV sejumlah AS$ 1.500.000 dengan nilai pembelian JIBV amounted USD 1,500,000 with purchased transaction sebesar AS$ 1.545.250. Transaksi ini dieliminasi di dalam amounted USD 1,545,250. This transaction is eliminated penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian. in preparation and presentation of the consolidated financial statements.

b. Standard Chartered Bank b. Standard Chartered Bank

Pada tanggal 26 April 2012, Perusahaan memperoleh On 26 April 2012, the Company obtained a loan facility fasilitas pinjaman dari Standard Chartered Bank, cabang from Standard Chartered Bank, Jakarta Branch for a Jakarta dengan maksimum Rp 450.000.000.000. Tujuan dari maximum Rp 450,000,000,000. The purposes of this loan pinjaman ini adalah untuk pembayaran Pinjaman Bridging are for repayment of Bridging Loan totaling to sebesar Rp 400.000.000.000 (“Pinjaman Berjangka”) dan Rp 400,000,000,000 (“Term Loan”) and to finance working untuk membiayai modal kerja sebesar Rp 50.000.000.000 capital totaling to Rp 50,000,000,000 (“Working Capital (“Pinjaman Modal Kerja”). Perusahaan wajib memenuhi Loan”). The Company is required to comply with financial perjanjian keuangan termasuk di dalamnya debt services covenants, i.e. debt service coverage ratio and gearing coverage ratio dan gearing ratio. ratio.

Pembayaran fasilitas Pinjaman Berjangka dalam The Term Loan facility is due to repaid in 20 (twenty) 20 (duapuluh) kali angsuran tiga bulanan, dimulai dari quarterly installments starting from the first utilization tanggal penggunaan, sedangkan fasilitas Pinjaman Modal date, meanwhile the Working Capital Loan facility is due Kerja dibayar keseluruhan pada tanggal jatuh tempo. to repaid in full by the financial maturity date. The Term Pinjaman Berjangka dikenakan bunga JIBOR ditambah Loan is subject to interest at JIBOR plus an applicable marjin tertentu sebesar 5,60% per tahun. Pinjaman Modal margin of 5.60% per annum. The Working Capital Loan Kerja ini dikenakan bunga sebesar JIBOR ditambah marjin facility is subject to interest at JIBOR plus an applicable tertentu sebesar 5,00% per tahun. Fasilitas pinjaman ini margin of 5.00% per annum. This loan facility is secured dijamin dengan saham PT Jababeka Infrastruktur, by share of PT Jababeka Infrastruktur, PT Indocargomas PT Indocargomas Persada, PT Grahabuana Cikarang, Persada, PT Grahabuana Cikarang, PT Gerbang Teknologi PT Gerbang Teknologi Cikarang dan PT Banten West Java Cikarang and PT Banten West Java Tourism Development, Tourism Development, Entitas Anak. Subsidiaries.

Pada tanggal 5 April 2013, Perusahaan telah On 5 April 2013, the Company has entered into Second menandatangani Perjanjian Amandemen Kedua dari Amendment Agreement from Standard Chartered Bank. Standard Chartered Bank. Batas Pinjaman Modal Kerja ini The limit of the Working Capital Loan facility increased meningkat dari Rp 50.000.000.000 menjadi from Rp 50,000,000,000 to Rp 250,000,000,000. The Rp 250.000.000.000. Pinjaman modal kerja ini dikenakan Working Capital Loan is subject to interest at JIBOR plus bunga JIBOR ditambah marjin tertentu sebesar 4,50% per an applicable margin of 4.50% per annum. This loan tahun. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan saham facility is secured by share of PT Jababeka Infrastruktur, PT Jababeka Infrastruktur, PT Indocargomas Persada, PT Indocargomas Persada, PT Grahabuana Cikarang, PT Grahabuana Cikarang, PT Gerbang Teknologi Cikarang PT Gerbang Teknologi Cikarang and PT Banten West Java dan PT Banten West Java Tourism Development, Entitas Tourism Development, Subsidiaries. Anak.

Jumlah saldo pinjaman dari Standard Chartered Bank pada Total outstanding loan from Standard Chartered Bank as tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar of 31 December 2013 and 2012 amounted to Rp 419.180.000.000 Rp 269.180.000.00. Rp 419,180,000,000 and Rp 269,180,000,000, respectively.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/52 Exhibit E/52

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

16. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan) 16. LONG-TERM DEBTS (Continued)

c. PT Bank Danamon Indonesia Tbk c. PT Bank Danamon Indonesia Tbk

PT Grahabuana Cikarang (GBC), Entitas Anak, PT Grahabuana Cikarang (GBC), a Subsidiary, obtained memperoleh fasilitas kredit angsuran berjangka (Roll revolving investment credit facilities (Roll Over) from Over) dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Bank PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Bank Danamon) with Danamon) dengan jumlah batas maksimum sebesar maximum credit limit of Rp 75,000,000,000 which is Rp 75.000.000.000 yang digunakan untuk investasi. used for investment. Such loan is repayable through Pinjaman tersebut harus dilunasi melalui angsuran setiap monthly installments commencing from December 2011 bulan dari bulan Desember 2011 sampai dengan until December 2013. The loan bears annual interest Desember 2013. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku rate at 10.50% per annum in 2012 and is secured by bunga sebesar 10,50% per tahun pada tahun 2012 serta property, plant and equipment and receivable of GBC. dijamin dengan aset tetap dan piutang GBC.

Perjanjian pinjaman tersebut mencakup pembatasan- The credit agreements include restrictions and pembatasan dimana GBC, tanpa persetujuan tertulis dari covenants whereby GBC, without prior written consent Bank Danamon, tidak diperbolehkan, antara lain from Bank Danamon, is not permitted to, among other, mengubah susunan pengurus dan pemegang saham, change the boards of directors and commissioners, pembagian dividen, mengikatkan diri sebagai penjamin distribute dividend, acting as guarantor and/or pledge dan atau menjaminkan kekayaan kepada pihak lain dan its assets as guarantee to other parties and obtain menerima pinjaman dari bank atau lembaga keuangan loans from other banks or financial institutions. GBC lainnya. GBC juga harus dapat mempertahankan debt also should maintain a debt to equity ratio not to equity ratio tidak lebih dari 1,5 kali. exceed 1.5 times.

Jumlah saldo pinjaman dari Bank Danamon pada tanggal Total outstanding loan from Bank Danamon as of 31 Desember 2012 sebesar Rp 60.993.589.743. GBC telah 31 December 2012 amounted to Rp 60,993,589,743. melunasi seluruh pinjaman pada tahun 2013. GBC has been fully paid the loan in 2013.

d. Pinjaman Restrukturisasi d. Loans Subjected to Restructuring

Pinjaman sisa restrukturisasi merupakan saldo pinjaman The loans subjected to restructuring represent the yang direstrukturisasi pada tanggal 2 Agustus 2002 unpaid balance of the loans restructured on 2 August berdasarkan Master Restructuring Agreement (MRA) 2002 based on a Master Restructuring Agreement (MRA) yang disetujui oleh sebagian besar kreditur pada tanggal which was approved by the majority creditors on 6 Agustus 2002 kecuali untuk 6 (enam) kreditur dengan 6 August 2002 except for 6 (six) creditors with total jumlah saldo pinjaman sebesar AS$ 26.499.420 (pokok loan balance of US$ 26,499,420 (principal plus interest) dan bunga) pada tanggal 24 Juni 2002. Pada tanggal as of 24 June 2002. On 13 August 2002, the Commercial 13 Agustus 2002, Pengadilan Niaga Jakarta memutuskan Court of Jakarta upheld the validity of the Master bahwa para kreditur untuk mentaati MRA dan Restructuring Agreement and compelled the 6 (six) mengharuskan 6 (enam) kreditur lainnya untuk creditors to abide by the terms thereof. Subsequently mengikutinya. Selanjutnya selama periode tahun 2002 during the period from 2002 to 2004, several of the sampai 2004, beberapa kreditur yang tersisa setuju remaining creditors agreed to restructure the loans untuk restrukturisasi pinjaman sesuai dengan syarat MRA under the terms of the MRA as discussed below: sebagai berikut:

Bagian pinjaman yang sustainable dikonversikan menjadi The sustainable portion of the loan was converted into pinjaman jangka panjang dalam Rupiah dengan kurs a long-term Rupiah loan at the fixed rate of Rp 8,590 sebesar Rp 8.590 untuk AS$ 1 dengan PT Bank Pan to US$ 1 with PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) Indonesia Tbk (Bank Panin) sebagai agen fasilitas dan as the facility and security agent. The long-term agen Penjamin. Pinjaman jangka panjang dalam Rupiah Rupiah loan bears interest at 18.5% in the first year, dikenakan bunga sebesar 18,5% pada tahun pertama, and at the average interest rate for 3 (three) months dan tingkat bunga rata-rata deposito 3 (tiga) bulanan time deposits of PT Bank Panin, PT Bank Central Asia dari PT Bank Panin, PT Bank Central Asia Tbk (Bank BCA) Tbk (Bank BCA) and PT Bank Negara Indonesia (Persero) dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (Bank BNI) Tbk (Bank BNI) plus a margin of 4.5% per annum in the ditambah margin sebesar 4,5% per tahun untuk tahun second year up to the sixth year. The loan balance is kedua sampai dengan tahun keenam. Pinjaman payable in semi-annual installments up to the sixth terhutang setiap enam bulanan sampai dengan tahun year as follows: keenam sebagai berikut:

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/53 Exhibit E/53

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

16. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan) 16. LONG-TERM DEBTS (Continued)

d. Pinjaman Restrukturisasi (Lanjutan) d. Loans Subjected to Restructuring (Continued)

Tahun pertama : 0% : First year Tahun kedua : 5% : Second year Tahun ketiga : 10% : Third year Tahun keempat : 15% : Fourth year Tahun kelima : 20% : Fifth year Tahun keenam : 50% : Sixth year

Bagian pinjaman yang unsustainable diperlakukan The unsustainable portion was treated as follows: sebagai berikut:

1. Pembayaran di muka dilakukan atas bagian 1. An upfront payment was made on a portion of pinjaman secara proporsional dan atas dasar pari the loan proportionally and on a pari passu basis passu kepada para kreditur. to the creditors.

2. Sisa saldo akan dikonversikan menjadi pinjaman 2. The remaining balance was converted into a Rupiah dengan kurs Rp 8.590 untuk AS$ 1, yang Rupiah loan at the exchange rate of Rp 8,590 to selanjutnya akan dikonversikan menjadi saham US$ 1, which was then to be converted into the Perusahaan (debt to equity swap) pada harga Company’s shares of stock (debt to equity swap) konversi sebesar Rp 150 per saham. at the conversion price of Rp 150 per share.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, beberapa As of 31 December 2013 and 2012, several creditors kreditur dengan saldo pinjaman masing-masing sebesar with a total loan balance of US$ 2,359,333 AS$ 2.359.333 (ekuivalen dengan Rp 20.740.661.572) (equivalent with Rp 20,740,661,572) and dan AS$ 2.359.333 (ekuivalen dengan US$ 2,359,333 (equivalent with Rp 20,408,896,557), Rp 20.408.896.557) belum mengajukan permintaan respectively, have not come forward to demand pembayaran atas saldo pinjaman tersebut. repayment of the loan balance.

e. Utang Sewa Pembiayaan e. Lease Payable

Pada tahun 2013 dan 2012, PT Padang Golf Cikarang, In 2013 and 2012, PT Padang Golf Cikarang, PT Cikarang Inland Port dan PT Banten West Java PT Cikarang Inland Port and PT Banten West Java Tourism Development, Entitas Anak, mengadakan Tourism Development, Subsidiaries, entered into perjanjian sewa dengan PT Orix Indonesia Finance, lease agreements with PT Orix Indonesia Finance, PT Astra Sedaya Finance, PT Indomobil Finance PT Astra Sedaya Finance, PT Indomobil Finance Indonesia, PT First Indo American Leasing dan PT Dipo Indonesia, PT First Indo American Leasing and Star Finance Indonesia atas beberapa kendaraan PT Dipo Star Finance covering certain vehicles with dengan jangka waktu 2 (dua) sampai 3 (tiga) tahun lease terms of 2 (two) until 3 (three) years with an dengan hak opsi untuk membeli kendaraan tersebut option to purchase the leased asset at the end of the pada saat berakhirnya masa sewa tersebut lease term (Note 10). (Catatan 10).

Pembayaran minimum sewa di masa mendatang The future minimum lease payments under the lease (future minimum lease payment) dalam perjanjian agreements are as follow: sewa adalah sebagai berikut:

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Pembayaran jatuh tempo tahun Payment due in 2013 - 4.957.758.711 2013 2014 4.715.801.537 4.582.802.000 2014 2015 2.445.184.000 2.136.123.500 2015 2016 156.497.000 - 2016

Jumlah pembayaran minimum sewa 7.317.482.537 11.676.684.211 Total minimum lease payments Bunga ( 741.405.646 ) ( 1.443.234.341 ) Interest

Nilai kini pembayaran minimal Present value of minimum lease sewa 6.576.076.891 10.233.449.870 payments

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/54 Exhibit E/54

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

17. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 17. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012 Rupiah Rupiah Kontraktor 124.134.183.284 120.230.965.074 Contractors Lain-lain 62.473.249.931 46.196.020.127 Others

J u m l a h 186.607.433.215 166.426.985.201 T o t a l

Analisis umur utang usaha kepada pihak ketiga adalah sebagai The aging analysis of the trade payables to third parties is as berikut: follows:

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Sampai dengan 1 bulan 117.416.139.783 98.728.455.017 Until 1 month > 1 bulan - 3 bulan 28.662.841.868 28.769.203.298 > 1 month - 3 months > 3 bulan - 6 bulan 5.281.816.723 5.106.001.217 > 3 months - 6 months > 6 bulan - 1 tahun 4.437.735.629 6.472.759.817 > 6 months - 1 year > 1 tahun 30.808.899.212 27.350.565.852 > 1 year

J u m l a h 186.607.433.215 166.426.985.201 T o t a l

Seluruh utang usaha pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 All trade payables as of 31 December 2013 and 2012 are in adalah dalam mata uang Rupiah. Rupiah currency.

18. UTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK KETIGA 18. OTHER PAYABLES TO THIRD PARTIES

Akun ini terutama terdiri atas utang kepada pemasok, uang This account mainly consists of suppliers payable, security jaminan dari kontraktor, utang kepada kontraktor, utang deposits from contractor, contractors payable, Jamsostek Jamsostek dan lain-lain. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan payable and others. As of 31 December 2013 and 2012, other 2012, utang lain-lain kepada pihak ketiga masing-masing payables to third parties amounted to Rp 132,002,837,480 and sebesar Rp 132.002.837.480 dan Rp 122.480.130.549. Rp 122,480,130,549, respectively.

19. PERPAJAKAN 19. TAXATION

a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid taxes

Akun ini merupakan Pajak Pertambahan Nilai-Masukan This account represented Value Added Tax-Input with dengan saldo sebesar Rp 10.288.508.033 dan outstanding balance amounted Rp 10,288,508,033 and Rp 19.232.639.110 masing-masing pada tanggal Rp 19,232,639,110 as of 31 December 2013 and 2012, 31 Desember 2013 dan 2012. respectively.

b. Utang pajak b. Taxes payable

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Pajak penghasilan final Final income tax Pengalihan hak atas tanah Transfer of land rights dan/atau bangunan 5.080.312.164 8.936.284.514 and/or buildings Persewaan tanah dan bangunan 54.991.589 - Building and land rental Jasa konstruksi 3.515.525.941 3.509.123.776 Construction service Entitas Anak 5.433.089.948 7.883.994.507 Subsidiaries Pajak Penghasilan: Income Taxes: Pasal 21 1.959.513.819 898.187.322 Article 21 Pasal 23 220.789.609 99.534.723 Article 23 Pasal 25 813.741.855 933.505.574 Article 25 Pasal 26 12.528.320 - Article 26 Pajak Pertambahan Nilai - Keluaran 14.523.504.373 10.892.852.815 Value Added Tax – Output Pajak Pembangunan 1 522.230.525 270.968.333 Development Tax 1 Pajak Penghasilan Badan - Corporate Income Tax – Entitas Anak 609.152.763 410.606.117 Subsidiaries

J u m l a h 32.745.380.906 33.835.057.681 T o t a l

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/55 Exhibit E/55

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

19. PERPAJAKAN (Lanjutan) 19. TAXATION (Continued)

c. Beban pajak penghasilan kini d. c. Current income tax expense

Beban pajak penghasilan kini Kelompok Usaha terdiri c. The current income tax expense of the Group consists dari: of the following:

2 0 1 3 2 0 1 2

Perusahaan – Final 25.222.191.230 30.112.963.378 The Company – Final

Entitas Anak – Final dan progresif 68.202.742.894 57.596.515.264 Subsidiaries – Final and progressive

J u m l a h 93.424.934.124 87.709.478.642 T o t a l

Pajak penghasilan final sehubungan dengan penjualan d. Final income tax in connection with sale of land and tanah dan bangunan pabrik standar adalah sebagai standard factory building are as follows: berikut:

2 0 1 3 2 0 1 2

Beban pajak final yang berasal dari: Final income tax from: Pengalihan hak atas tanah Transfer of land rights dan/atau bangunan 24.976.100.106 26.399.630.045 and/or buildings Persewaan tanah dan bangunan 246.091.124 3.713.333.333 Building and land rental

J u m l a h 25.222.191.230 30.112.963.378 T o t a l

Perincian utang pajak penghasilan final adalah sebagai e. The details of final income tax payable are as follows: berikut:

2 0 1 3 2 0 1 2

Saldo awal tahun 8.936.284.514 4.608.222 Beginning balance Pajak penghasilan final atas pendapatan usaha tahun Final income tax on revenues berjalan 25.222.191.230 30.112.963.378 in current year Pajak penghasilan final yang telah dipotong pihak ketiga Final income tax deducted by atau disetor Perusahaan third party or paid by the tahun berjalan ( 29.078.163.580) ( 21.181.287.086 ) Company in the current year

J u m l a h 5.080.312.164 8.936.284.514 T o t a l

Pada bulan Nopember 2008, Pemerintah menerbitkan f. In November 2008, the Government has issued PP No. 71/2008 yang mengatur pengenaan pajak Government Regulation (PP) No. 71/2008 imposing bersifat final atas penghasilan yang berasal dari final tax on income delivered from transfer rights for pengalihan hak atas tanah dan/atau bangunan, yang land and or building, which income was previously mana sebelum terbitnya peraturan ini, penghasilan imposed with tax at corporate income tax rates based tersebut dikenakan tarif pajak penghasilan badan on UU No. 7 Year 1983 regarding “Income Tax” which sesuai dengan UU No. 7 Tahun 1983 tentang “Pajak has been revised for the fourth time with Law No. 36 Penghasilan” yang telah direvisi untuk keempat kalinya Year 2008. This regulation is effective on 1 January dengan Undang-Undang No. 36 Tahun 2008. Peraturan 2009. All revenues are subjected to final income tax tersebut berlaku efektif mulai 1 Januari 2009. Seluruh since 2009. pendapatan sejak tahun 2009 dikenakan pajak penghasilan final.

Dengan pemberlakuan peraturan ini, manajemen g. As a result of this regulation, the Group’s Kelompok Usaha yang menjalankan aktivitas usahanya management which the scope of its activities sesuai dengan PP No. 71/2008 berpendapat bahwa according to PP No. 71/2008 believes that it is not tidak terdapat keyakinan bahwa Kelompok Usaha akan probable that sufficient future taxable income will be memperoleh laba kena pajak yang memadai untuk available to fully benefit from the recognized memungkinkan pemanfaatan aset pajak tangguhan dari deferred tax assets on temporary differences. perbedaan temporer, sehingga aset pajak tangguhan Therefore, related deferred tax asset were tersebut dihapuskan dan dibebankan sebagai bagian unrecognized and charged as part of tax expense – dari beban pajak – tangguhan dalam laporan laba rugi deferred in the consolidated statements of komprehensif konsolidasian. comprehensive income. The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/56 Exhibit E/56

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

19. PERPAJAKAN (Lanjutan) 19. TAXATION (Continued)

d. Manfaat (beban) pajak penghasilan tangguhan e.d. Deferred income tax benefit (expense)

2 0 1 3 2 0 1 2

Rugi fiskal yang dapat dikompensasi 996.608.650 11.362.579.909 Fiscal losses carryover Efek nilai wajar atas akuisisi Effect of fair value increment Entitas Anak 639.160.012 478.210.611 from acquisition of Subsidiaries Provision for post- employment Penyisihan imbalan kerja – Bersih 1.038.343.568 616.960.167 benefits – Net Saldo awal tahun untuk Entitas Beginning balance of newly Anak yang baru dikonsolidasi ( 3.214.102.219) - consolidated Subsidiary Capitalization of foreign Kapitalisasi rugi selisih kurs ke exchange losses to property, aset tetap 257.339.023 294.101.740 plant and equipment Penyisihan kerugian penurunan nilai ( 137.954.722) ( 190.377.165 ) Allowance for impairment losses Depreciation of property, Penyusutan aset tetap ( 5.842.033.085) ( 2.620.924.752 ) plant and equipment

Manfaat (beban) pajak penghasilan Deferred income tax tangguhan – Bersih ( 6.262.638.773) 9.940.550.510 benefit (expenses) - Net

Pada bulan September 2008, Undang-Undang No. 7 h. In September 2008, Law No. 7 Year 1983 regarding Tahun 1983 tentang ”Pajak Penghasilan” telah direvisi ”Income Tax” has been revised for the fourth time untuk keempat kalinya dengan Undang-Undang No. 36 with Law No. 36 Year 2008. The revised Law stipulates Tahun 2008. Perubahan tersebut juga mencakup changes in corporate tax rate from a progressive tax perubahan tarif pajak penghasilan badan dari rate to a single rate of 28% for fiscal year 2009 and 25% sebelumnya menggunakan tarif pajak bertingkat for fiscal year 2010 onwards. menjadi tarif tunggal yaitu 28% untuk tahun pajak 2009 dan 25% untuk tahun pajak 2010 dan seterusnya.

e. Aset dan liabilitas pajak tangguhan f. e. Deferred tax assets and liabilities

2 0 1 3 Dikreditkan/ Pada awal (dibebankan) ke tahun/ laporan laba rugi/ Pada akhir At beginning Credited/(charged) tahun/ of the year to profit or loss At the end of year

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets of Entitas Anak: Subsidiaries: Akumulasi rugi fiskal 36.951.054.343 996.608.650 37.947.662.993 Accumulated fiscal losses Liabilitas imbalan kerja karyawan 6.095.232.207 1.038.343.568 7.133.575.775 Post-employment benefits liabilities Penyisihan kerugian Allowance for impairment penurunan nilai 661.938.561 ( 137.954.722 ) 523.983.839 losses Saldo awal tahun untuk Entitas Beginning balance of newly Anak yang baru dikonsolidasi 3.214.102.219 ( 3.214.102.219 ) - consolidated Subsidiary Depreciation of property, plant and Penyusutan aset tetap ( 9.971.472.273 ) ( 5.842.033.085 ) ( 15.813.505.358 ) equipment Kapitalisasi rugi selisih kurs Foreign exchange losses capitalized ke aset tetap ( 800.131.973 ) 257.339.023 ( 542.792.950 ) to property, plant and equipment

J u m l a h 36.150.723.084 ( 6.901.798.785 ) 29.248.924.299 T o t a l

Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities of Entitas Anak – Bersih Subsidiaries - Net Efek nilai wajar atas akuisisi Effect of fair value increment Entitas Anak ( 10.409.859.786 ) 639.160.012 ( 9.770.699.774 ) from acquisition of Subsidiaries

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/57 Exhibit E/57

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

19. PERPAJAKAN (Lanjutan) 19. TAXATION (Continued)

e. Aset dan liabilitas pajak tangguhan (Lanjutan) f. e. Deferred tax assets and liabilities (Continued)

2 0 1 2 Dikreditkan/ Pada awal (dibebankan) ke tahun/ laporan laba rugi/ Pada akhir At beginning Credited/(charged) tahun/ of the year to profit or loss At the end of year

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets of Entitas Anak: Subsidiaries: Akumulasi rugi fiskal 25.588.474.434 11.362.579.909 36.951.054.343 Accumulation fiscal losses Liabilitas imbalan kerja Karyawan 5.478.272.040 616.960.167 6.095.232.207 Post-employment benefits liabilities Penyisihan kerugian Allowance for impairment penurunan nilai 852.315.726 ( 190.377.165 ) 661.938.561 losses Saldo awal tahun untuk Entitas Beginning balance of newly Anak yang baru dikonsolidasi 3.214.102.219 - 3.214.102.219 consolidated Subsidiary Depreciation of property, plant and Penyusutan aset tetap - ( 9.971.472.273 ) ( 9.971.472.273 ) equipment Kapitalisasi rugi selisih kurs Foreign exchange losses capitalized ke aset tetap - ( 800.131.973 ) ( 800.131.973 ) to property, plant and equipment

J u m l a h 35.133.164.419 1.017.558.665 36.150.723.084 T o t a l

Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities of Entitas Anak – Bersih Subsidiaries - Net Efek nilai wajar atas akuisisi Effect of fair value increment Entitas Anak ( 10.888.070.397 ) 478.210.611 ( 10.409.859.786 ) From acquisition of Subsidiaries Depreciation of property, plant and Penyusutan aset tetap ( 7.350.547.521 ) 7.350.547.521 - equipment Kapitalisasi rugi selisih kurs Foreign exchange losses capitalized ke aset tetap ( 1.094.233.713 ) 1.094.233.713 - to property, plant and equipment

J u m l a h ( 19.332.851.631 ) 8.922.991.845 ( 10.409.859.786 ) T o t a l

Kelompok Usaha menyampaikan pajak tahunan atas f. The Group submits an annual tax on its own calculation perhitungan sendiri (“Self assessment”) sesuai dengan ("Self assessment") in accordance with recent changes to perubahan terakhir atas Undang-Undang Ketentuan Umum the Law of the General Provisions and Tax Procedures dan Tata Cara Perpajakan yang berlaku mulai tanggal which effective date on 1 January 2008. Tax office may 1 Januari 2008. Kantor Pajak dapat menetapkan atau set or change the amount of tax liability within the limit mengubah besarnya liabilitas pajak dalam batas waktu of 5 (five) years from the date the tax becomes due, 5 (lima) tahun sejak tanggal terhutangnya pajak, sedang meanwhile for fiscal year 2007 and earlier, the tax may untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya, pajak dapat be set no later than the end of 2013. ditetapkan paling lambat pada akhir tahun 2013.

Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa aset g. The Group’s management believes that deferred tax pajak tangguhan yang timbul dari perbedaan temporer assets arising from temporary differences can be realized akan dapat direalisasi pada periode mendatang. in future periods.

20. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 20. ACCRUED EXPENSES

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Bunga 121.333.194.244 93.354.333.866 Interest Biaya tenaga ahli 4.664.120.071 6.556.444.544 Professional fee expense Biaya keamanan 2.859.318.255 2.759.856.889 Security expense Biaya lingkungan 2.446.297.501 1.365.557.385 Environment expense Lain-lain 10.877.610.375 5.722.663.045 Others

J u m l a h 142.180.540.446 109.758.855.729 T o t a l

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/58 Exhibit E/58

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 21. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES

Kelompok Usaha memberikan imbalan kerja untuk The Group provide benefits to their qualified employees karyawan tetapnya sesuai dengan Undang-Undang in accordance with Labor Law No. 13/2003. The benefits Ketenagakerjaan No. 13/2003. Imbalan kerja tersebut tidak are unfunded. didanai.

a. Beban imbalan kerja: a. Employee benefits expense:

2 0 1 3 2 0 1 2

Biaya jasa kini 7.998.000.637 6.082.954.761 Current service cost Biaya bunga 4.977.848.083 4.324.228.617 Interest cost Amortisasi atas biaya jasa lalu 195.324.592 195.324.592 Amortization of past service cost Amortisasi kerugian aktuarial 2.580.700.719 1.829.150.902 Amortization of actuarial loss Biasa jasa lalu - vested 595.684.732 448.186.600 Past service cost – vested Dampak kurtailmen dan penyelesaian ( 1.562.413.914 ) ( 228.488.239 ) Effect caused by curtailment and settlement Dampak karena mutasi karyawan - 100.258.434 Effect caused by employee mutation

Beban imbalan kerja (Catatan 31) 14.785.144.849 12.751.615.667 Employee benefits expense (Note 31)

b. Liabilitas imbalan kerja karyawan: b. Employees’ benefits liabilities:

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Nilai kini liabilitas imbalan pasti 81.253.183.023 88.433.396.168 Present value of unfunded liabilities Biaya jasa lalu yang belum diakui ( 1.661.216.023 ) ( 1.913.333.110 ) Unrecognized past service cost Rugi aktuarial yang belum diakui ( 13.873.638.713 ) ( 32.960.487.000 ) Unrecognized actuarial losses

Liabilitas imbalan kerja karyawan 65.718.328.287 53.559.576.058 Employees’ benefits liabilities

c. Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pasti adalah sebagai c. The movements in present value of unfunded berikut: liabilities are as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Saldo awal 88.433.396.168 70.932.795.152 Beginning balance Biaya jasa kini 7.998.000.637 6.082.954.761 Current service cost Biaya bunga 4.977.848.083 4.324.228.617 Interest cost Biasa jasa lalu - vested 595.684.732 448.186.600 Past service cost - vested (Keuntungan) kerugian aktuarial ( 15.812.831.004 ) 8.808.302.463 Actuarial (gains) losses Dampak karena mutasi karyawan - 100.258.434 Effect caused by employee mutation Imbalan yang dibayarkan ( 2.626.392.620 ) ( 1.885.828.602 ) Benefit payments Kuartailmen dan penyelesaian ( 2.312.522.973 ) ( 377.501.257 ) Curtailment and settlement

Nilai kini liabilitas imbalan pasti 81.253.183.023 88.433.396.168 Present value of unfunded liabilities

d. Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai d. The movements in post-employment benefits berikut: liabilities are as follow:

2 0 1 3 2 0 1 2

Saldo awal tahun 53.559.576.058 42.693.788.993 Balance at beginning of year Beban imbalan kerja 14.785.144.849 12.751.615.667 Employee benefits expense Pembayaran tahun berjalan ( 2.626.392.620 ) ( 1.885.828.602 ) Payments during the year

Saldo akhir tahun 65.718.328.287 53.559.576.058 Balance at end of year

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/59 Exhibit E/59

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (Lanjutan) 21. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITIES (Continued)

Biaya imbalan kerja bersih yang diakui dalam laporan laba The net employee benefits expense recognized in the rugi komprehensif konsolidasian dan jumlah yang diakui consolidated statements of comprehensive income and the dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai amounts recognized in the consolidated statements of liabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal financial position as post-employment benefits liabilities 31 Desember 2013 dan 2012 dihitung oleh PT Padma Radya as of 31 December 2013 and 2012 were determined by Aktuaria, aktuaris independen, dalam laporannya masing- PT Padma Radya Aktuaria, an independent actuary, in its masing pada tanggal 17 Pebruary 2014 dan 28 Pebruari reports dated 17 February 2014 and 28 February 2013, 2013. Asumsi dasar yang digunakan untuk menentukan respectively. The principal assumptions used in liabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2013 dan determining the post-employment benefits liabilities as of 2012 adalah sebagai berikut: 31 December 2013 and 2012 are as follows:

Tingkat diskonto per tahun : 8,50% pada tahun 2013 dan : Discount rate per annum 5,75% pada tahun 2012/ 8.50% in 2013 and 5.75% in 2012

Tingkat proyeksi kenaikan gaji : 10% pada tahun 2013 dan 2012 : Annual salary increment rate 10% in 2013 and 2012

Tingkat mortalitas : 100% Tabel Mortalita Indonesia III pada : Mortality rate tahun 2013 dan 2012/ 100% of Indonesia Mortality Table III in 2013 and 2012

Tingkat cacat : 5% dari Tabel Mortalita Indonesia III pada : Disability rate tahun 2013 dan 2012/ 5% of Indonesia Mortality Table III in 2013 and 2012

Tingkat pengunduran diri : 5% sampai dengan usia 40 tahun, : Resignation rate kemudian menurun secara linear sampai 0% pada saat usia 55 tahun/ 5% up to age 40 years, linearly decreasing to 0% at the age of 55 years

Usia normal pensiun : 55 tahun/55 years : Normal retirement age

22. UANG MUKA PELANGGAN 22. CUSTOMERS’ DEPOSITS

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Penjualan tanah 501.047.052.706 395.682.699.688 Selling of land Penjualan kawasan industri 180.527.796.102 35.280.813.574 Selling of industrial estate Penjualan ruang perkantoran Selling of shop houses and dan rumah toko (ruko) 150.704.169.720 80.284.259.953 office space Penjualan rumah hunian 46.964.798.180 17.791.685.716 Selling of residential houses Penjualan unit rumah susun 1.502.129.825 1.907.866.873 Selling of apartment unit Lain-lain 95.518.800 1.356.438.362 Others

J u m l a h 880.841.465.333 532.303.764.166 T o t a l

Dikurangi : bagian jangka pendek ( 831.002.985.241 ) ( 526.659.144.617 ) Less : short-term portion

Bagian jangka panjang 49.838.480.092 5.644.619.549 Long-term portion

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/60 Exhibit E/60

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

23. MODAL SAHAM 23. SHARE CAPITAL

Rincian pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember The composition of the Company’s shareholders as of 31 December 2013 dan 2012 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Datindo 2013 and 2012 based on the records of PT Datindo Entrycom, Entrycom, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut: Securities Administration Agency, is as follows:

31 Des/ 31 Dec 2013 Seri A Seri B (Nilai nominal- (Nilai nominal- Rp 500 per Rp 75 per saham)/ saham)/ Persentase Modal Class A Class B kepemilikan ditempatkan dan (Par value of (Par value of Jumlah (%)/ disetor penuh/ Rp 500 per Rp 75 per saham/ Percentage of Issued and Pemegang saham share) share) Total shares ownership (%) fully paid Shareholders

Meadowood Capital, Ltd - 2.545.331.597 2.545.331.597 12,650 190.899.869.775 Meadowood Capital, Ltd Intellitop Finance Limited - 1.472.278.695 1.472.278.695 7,317 110.420.902.125 Intellitop Finance Limited Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan di bawah 5%) 711.956.815 15.391.803.936 16.103.760.751 80,033 1.510.363.702.700 Public (each below 5%)

J u m l a h 711.956.815 19.409.414.228 20.121.371.043 100,000 1.811.684.474.600 T o t a l

31 Des/ 31 Dec 2012 Seri A Seri B (Nilai nominal- (Nilai nominal- Rp 500 per Rp 75 per saham)/ saham)/ Persentase Modal Class A Class B kepemilikan ditempatkan dan (Par value of (Par value of Jumlah (%)/ disetor penuh/ Rp 500 per Rp 75 per saham/ Percentage of Issued and Pemegang saham share) share) Total shares ownership (%) fully paid Shareholders

Meadowood Capital, Ltd - 3.472.922.414 3.472.922.414 17,525 260.469.181.050 Meadowood Capital, Ltd Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan di bawah 5%) 711.956.815 15.632.015.499 16.343.972.314 82,475 1.528.379.569.925 Public (each below 5%)

J u m l a h 711.956.815 19.104.937.913 19.816.894.728 100,000 1.788.848.750.975 T o t a l

Berdasarkan akta Notaris Yualita Widyadhari, S.H., No. 73 tanggal Based on Notarial deed No. 73 dated 21 June 2013 of Yualita 21 Juni 2013, mengenai keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Widyadhari, S.H., regarding the Minutes of Shareholders’ General Tahunan, pemegang saham menyetujui perubahan modal Meeting, the shareholders approved the change of subscribed and ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan melalui penerbitan paid-up capital through the dividend shares for the issuance up to dividen saham sebanyak-banyaknya 304.476.315 saham biasa seri B 304,476,315 new Class B shares with a par value per share of Rp 75. dengan nilai nominal Rp 75 setiap lembar saham.

24. TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL – NET

Perubahan tambahan modal disetor untuk tahun - tahun yang The movements in additional paid-in capital for the years ended berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 sebagai akibat 31 December 2013 and 2012 as a result of shares issuance are as dari penerbitan saham adalah sebagai berikut: follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Saldo awal 1.168.840.754.929 1.168.840.754.929 Beginning balance Tambahan modal disetor dari Additonal paid in capital arising from dividen saham 83.730.986.625 - stock dividend

Saldo akhir 1.252.571.741.554 1.168.840.754.929 Ending balance

25. DIVIDEN 25. DIVIDEND

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan Based on the Company’s Annual General Meeting of Shareholders tanggal 21 Juni 2013, pemegang saham telah menyetujui held on 21 June 2013, the shareholders approved dividend pembagian dividen. Dividen tersebut telah dibagikan dan distribution. The dividend has been distributed and paid on 30 July dibayarkan pada tanggal 30 Juli 2013 dengan jumlah sebesar 2013 in the amount of Rp 133,209,570,142 consisting of Rp 133.209.570.142 yang terdiri dari Rp 106.566.710.250 Rp 106,566,710,250 distributed as stock dividend and dibagikan dalam bentuk dividen saham dan Rp 26.642.859.892 Rp 26,642,859,892 paid as cash dividend. dibayarkan dalam bentuk dividen tunai.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/61 Exhibit E/61

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

26. CADANGAN UMUM 26. GENERAL RESERVE

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan yang During the Company’s General Shareholders’ Meeting held on diadakan pada tanggal 21 Juni 2013 dan 9 Mei 2012, yang telah 21 June 2013 and 9 May 2012, which was covered by Notarial diaktakan masing-masing dengan akta Notaris Yualita deed of Yualita Widyadhari, S.H., No. 72 and No. 15, Widyadhari, S.H., No. 72 dan No. 15, para pemegang saham respectively, the shareholders approved the following, among menyetujui, antara lain, penambahan cadangan umum atas others, additional appropriation of retained earnings for saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya sebesar general reserve amounting to Rp 50,000,000 in 2013 and 2012. Rp 50.000.000 pada tahun 2013 dan 2012. Saldo laba yang telah The appropriated retained earnings amounted Rp 150,000,000 ditentukan penggunaannya sebesar Rp 150.000.000 dan and Rp 100,000,000 as of 31 December 2013 and 2012, Rp 100.000.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 respectively. dan 2012.

27. LABA PER SAHAM DASAR 27. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih Basic earnings per share is computed by dividing consolidated konsolidasian kepada pemegang saham dengan rata-rata net income attributable to shareholders by the weigthed tertimbang jumlah lembar saham biasa yang beredar pada average number of shares of outstanding common stock during tahun bersangkutan. the related year.

2 0 1 3 2 0 1 2

Laba kepada pemegang Income attributable to equity saham entitas induk 100.895.814.183 380.029.951.839 holders of the parent company

Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of ordinary biasa yang beredar - dasar 20.121.371.043 20.121.371.043 *) shares outstanding - basic

Laba per saham - dasar 5,01 18,89 *) Earnings per share - basic

*) Setelah dividen saham *) After stock dividend

Pada bulan Juli 2013, Perusahaan telah membagikan dividen In July 2013, the Company distributed stock dividend which saham yang mengakibatkan kenaikan jumlah saham yang increased the number of shares outstanding to beredar menjadi 20.121.371.043. Sesuai PSAK No. 56: Laba per 20,121,371,043. In accordance to SFAS No. 56: Earnings per saham, perhitungan laba per saham dasar untuk seluruh shares, the calculation of basic earnings per share for all periode telah disajikan secara retrospektif. periods are adjusted retrospectively.

28. PENJUALAN DAN PENDAPATAN JASA 28. SALES AND SERVICE REVENUE

2 0 1 3 2 0 1 2

Penjualan S a l e s Tanah matang 985.096.239.293 934.445.200.000 Developed land Tanah dan bangunan pabrik standar 169.485.638.500 66.588.940.591 Land and standard factory buildings Ruang perkantoran dan rumah toko (ruko) 136.353.381.364 63.856.049.673 Office spaces and shop house Tanah dan rumah 37.881.742.895 31.392.466.250 Houses and land Tanah dan vila 2.357.500.000 2.718.681.818 Land and villa Pembangkit tenaga listrik 1.062.279.683.834 39.705.388.096 Power plant Jasa dan pemeliharaan 225.229.472.126 184.701.362.359 Service and maintenance fees Dry port 61.978.721.694 15.142.065.029 Dry port G o l f 50.892.048.171 46.452.819.267 G o l f Penyewaan ruang perkantoran, pabrik Office space, factory dan rumah toko (ruko) 5.824.795.507 8.254.119.936 and shop houses rental Kondominium 2.219.110.393 7.354.601.142 Condominium

J u m l a h 2.739.598.333.777 1.400.611.694.161 ) T o t a l

Rincian pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan dan Details of customer which exceeded 10% of the consolidated pendapatan jasa konsolidasian adalah sebagai berikut: sales and service revenue as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Pelanggan: Customers: PT Perusahaan Listrik Negara PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 995.065.570.038 - (Persero) PT Multimas Nabati Asahan 1.250.000.000 262.191.300.000 PT Multimas Nabati Asahan

J u m l a h 996.315.570.038 262.191.300.000 T o t a l The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/62 Exhibit E/62

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

29. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN PENDAPATAN JASA 29. COST OF SALES AND SERVICE REVENUE

2 0 1 3 2 0 1 2

Penjualan S a l e s Tanah matang 282.335.086.136 266.781.014.451 Developed land Tanah dan bangunan pabrik standar 46.201.762.291 23.290.750.595 Land and standard factory buildings Ruang perkantoran dan rumah toko (ruko) 50.862.434.444 18.726.433.371 Office spaces and shop house Tanah dan rumah 18.137.659.784 15.462.425.423 Houses and land Tanah dan vila 1.626.133.024 2.109.152.014 Land and villa Pembangkit tenaga listrik 980.284.434.339 59.372.641.122 Power plant Jasa dan pemeliharaan 107.944.158.190 97.323.005.682 Service and maintenance fees Dry port 46.365.394.481 24.460.434.796 Dry port G o l f 31.919.693.653 27.847.163.159 G o l f Penyewaan ruang perkantoran, pabrik Office space, factory dan rumah toko (ruko) 489.087.263 629.223.768 and shop houses rental Kondominium 1.965.010.371 4.515.084.431 Condominium

J u m l a h 1.568.130.853.976 540.517.328.812 ) T o t a l

Rincian pemasok yang melebihi 10% dari jumlah beban pokok Details of supplier which exceeded 10% of the consolidated cost of penjualan dan pendapatan jasa konsolidasian adalah sebagai sales and service revenue as follows: berikut:

2 0 1 3 2 0 1 2

Pemasok: Suppliers: PT Perusahaan Gas Negara PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 379.688.096.015 - (Persero) Tbk PT Bayu Buana Gemilang 285.226.904.653 - PT Bayu Buana Gemilang

J u m l a h 664.915.000.668 - T o t a l

30. BEBAN PENJUALAN 30. SELLING EXPENSES

2 0 1 3 2 0 1 2

Komisi dan insentif 19.913.132.036 3.154.032.200 Commissions and incentives Promosi dan iklan 16.546.478.493 14.195.644.750 Promotion and advertising Operasional 8.430.452.738 9.804.915.091 Operational Lain-lain 3.432.216.741 710.630.058 Others

J u m l a h 48.322.280.008 27.865.222.099 T o t a l

31. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 31. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2 0 1 3 2 0 1 2

Gaji dan tunjangan karyawan 110.503.012.192 76.334.892.487 Salaries and employee benefits Pajak dan perijinan 26.343.343.023 22.146.046.504 Taxes and licenses Jasa tenaga ahli 14.936.574.223 16.715.172.118 Professional fees Beban imbalan kerja (Catatan 21) 14.785.144.849 12.751.615.667 Employee benefits expense (Note 21) Perlengkapan dan peralatan kantor 12.020.565.569 6.662.207.186 Office supplies and equipment Keamanan 10.572.729.332 8.031.141.096 Security Representasi dan hiburan 9.376.835.145 6.038.728.386 Representation and entertainment Penyusutan (Catatan 10) 8.664.115.659 6.448.987.045 Depreciation (Note10) Jasa pemeliharaan 8.149.526.397 4.694.974.759 Maintenance service Operasional 7.501.002.821 5.705.950.936 Operational Asuransi 7.354.828.285 7.044.742.359 Insurance S e w a 6.542.411.431 3.790.217.552 R e n t Perjalanan dinas 6.388.567.946 7.901.789.800 Traveling Listrik dan air 5.607.958.470 5.262.855.463 Electricity and water Komunikasi 3.149.295.851 3.087.032.584 Communication Jasa dan perlengkapan kebersihan 2.982.987.493 1.494.108.828 Cleaning services and supplies Seminar dan pelatihan karyawan 2.690.146.905 2.617.974.194 Employee training and seminar Lain-lain 10.272.894.012 10.459.301.370 Others

J u m l a h 267.841.939.603 207.187.738.334 T o t a l

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/63 Exhibit E/63

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

32. PENDAPATAN LAIN-LAIN 32. OTHER INCOME

2 0 1 3 2 0 1 2

Laba selisih kurs atas aktivitas operasi 36.969.321.988 9.568.015.033 Foreign exchange gain on operating activities Pendapatan sewa 19.545.335.703 4.795.903.328 Rent income Jasa servis dan akses 5.545.454.544 5.250.000.000 Service and access Gain on sale of property, plant Laba atas penjualan aset tetap (Catatan 10) 497.322.602 696.335.213 and equipment (Note 10) Lain-lain 17.381.957.972 23.876.182.545 Others

J u m l a h 79.939.392.809 44.186.436.119 T o t a l

33. BEBAN LAIN-LAIN 33. OTHER EXPENSES

2 0 1 3 2 0 1 2

Rugi selisih kurs atas aktivitas operasi 23.329.021.075 3.665.740.397 Foreign exchange loss on operating activities Amortisasi biaya penerbitan 13.513.125.784 5.080.023.780 Amortization of notes issuance cost Kerugian penurunan nilai piutang 4.714.258.374 462.244.776 Impairment losses of receivables Depreciation of Penyusutan properti investasi (Catatan 11) 3.599.142.877 371.785.227 investment properties (Note 11) Lain-lain 5.185.227.446 3.234.742.706 Others

J u m l a h 50.340.775.556 12.814.536.886 T o t a l

34. PENDAPATAN KEUANGAN 34. FINANCIAL INCOME

2 0 1 3 2 0 1 2

Pendapatan bunga 9.654.306.178 9.622.872.763 Interest income Laba selisih kurs atas aktivitas pendanaan 340.982.125 - Foreign exchange gain on financing activities

J u m l a h 9.995.288.303 9.622.872.763 T o t a l

35. BEBAN KEUANGAN 35. FINANCIAL EXPENSES

2 0 1 3 2 0 1 2

Rugi selisih kurs atas aktivitas pendanaan 420.784.785.134 61.693.412.780 Foreign exchange loss on financing activities Beban bunga pinjaman 268.994.918.720 145.093.143.944 Interest expense on loan Biaya bank 952.256.381 1.458.257.966 Bank charges

J u m l a h 690.731.960.235 208.244.814.690 T o t a l

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/64 Exhibit E/64

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

36. PERJANJIAN PENTING 36. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Pada tanggal 22 Pebruari 2011, PT Jababeka Infrastruktur (JI), a. On 22 February 2011, PT Jababeka Infrastruktur (JI), a Entitas Anak, dan PT Kereta Api Logistic (KAL), Subsidiary, and PT Kereta Api Logistik (KAL) agreed to enter menandatangani Perjanjian Kerjasama Operasi (KSO) dengan into Joint Operation Agreement with name “Joint Operation nama “Joint Operation JAKA LOGISTICS”, dimana penyertaan JAKA LOGISTICS” in which working capital investments, modal kerja, pembiayaan modal kerja dan pembagian financing and profit sharing, JI amounting to 55% and KAL keuntungan, JI sebesar 55% dan KAL sebesar 45%. Jangka waktu amounting to 45%. The term of KSO is valid for 5 (five) years KSO berlaku selama 5 (lima) tahun sejak tanggal since the date of signing of the agreement. penandatanganan perjanjian ini.

Lingkup kegiatan bisnis Joint Operation JAKA LOGISTICS terdiri The scope business of Joint Operation JAKA LOGISTICS dari usaha pelayanan logistik ekspor-impor domestik. comprises of export-import and domestic logistics services business.

Pada tanggal 28 Juni 2012, JI dan KAL menandatangani On 28 June 2012, JI and KAL entered into Addendum Joint Adendum atas Perjanjian Kerjasama Operasi (KSO), dimana JI Operation Agreement in which JI and KAL agreed to change dan KAL bersepakat untuk mengubah penyertaan modal kerja, working capital investment, financing and profit sharing JI pembiayaan modal kerja, dan pembagian keuntungan JI dari from 55% to 49% and KAL from 45% to 51%. 55% menjadi 49% dan KAL dari 45% menjadi 51%.

Pada tanggal 15 Juli 2013, JI dan KAL bersepakat untuk On 15 July 2013, JI and KAL agreed to terminate the Joint mengakhiri Perjanjian Kerjasama Operasi JAKA LOGISTICS. Operation Agreement JAKA LOGISTICS.

b. Pada tanggal 24 Pebruari 2011, PT Bekasi Power (BP), Entitas b. On 24 February 2011, PT Bekasi Power (BP), a Subsidiary, and Anak, menandatangani Perjanjian Kerjasama Pembelian dan PT Perusahaan Listrik Negara (PLN) agreed to enter into Sale Penjualan Tenaga Listrik (“Perjanjian”) dengan PT Perusahaan and Purchase Electricity Cooperation Agreement Listrik Negara (Persero) (PLN). Berdasarkan Perjanjian ini, BP (“Agreement”). Based on these Agreement, BP will provide akan menyediakan Daya Mampu Netto kepada PLN yang berasal Net Power Capability to PLN which is sourced from all system dari seluruh sistem Pembangkit Listrik Tenaga Gas dan Uap in Power Plant Gas and Steam (combine cycle) (PLTGU) held (combined cycle) (PLTGU) milik BP dengan kapasitas bersih on BP in net capacity totaling 118.8 MegaWatt (MW). These sebesar 118,8 MegaWatt (MW). Perjanjian ini berlaku efektif Agreement have an effective date from the Date of Funding dalam jangka waktu sejak tanggal pendanaan dan berakhir 20 and over in 20 (twenty) year from Commercial Operation (dua puluh) tahun dari Tanggal Operasi Komersial kecuali Date, except have terminated earlier according to the diakhiri lebih awal sesuai dengan ketentuan dalam Perjanjian. Agreement. Commercial Operation Date is the day after Tanggal Operasi Komersial adalah hari setelah fasilitas lulus uji passing the operation test facility accordance in testing coba operasi sesuai dengan prosedur-prosedur pengujian, yang procedures, which occurred on 5 January 2013. terjadi pada 5 Januari 2013.

c. Pada tanggal 7 Juni 2010, Menteri Energi dan Sumber Daya c. On 7 June 2010, Minister of Energy and Mineral Resources has Mineral menerbitkan Surat Keputusan issued a decision letter No. 283-12/20/600.3/2010 about No. 283-12/20/600.3/2010 tentang Wilayah Usaha Penyediaan Electricity Supply Area for Public Interest PT Bekasi Power, a Tenaga Listrik untuk Kepentingan Umum kepada PT Bekasi Subsidiary, which decided several things: Power, Entitas Anak, yang memutuskan beberapa hal yaitu: 1. Setting the electricity supply area for public interest to 1. Menetapkan wilayah usaha penyediaan tenaga listrik PT Bekasi Power with business area of ± 460 Ha and untuk kepentingan umum kepada business boundaries as follows: PT Bekasi Power dengan luas wilayah usaha ± 460 Ha dan batas wilayah usaha sebagai berikut: - North : State Road Bekasi - Cikarang - Karawang, - Bagian Utara : Jalan Negara Bekasi – Cikarang – Jalan Pantura Karawang, Jalur Pantura - South : Jalan Province Cikarang – Pasirgombong - Bagian Selatan : Jalan Propinsi Cikarang – Pasirgombong - West : River / Kali Ulu and Province Road Cikarang – - Bagian Barat : Sungai/Kali Ulu dan Jalan Propinsi Pasirgombong Cikarang – Pasirgombong - East : Jalan Kabupaten Lemahabang – Pasirgombong - Bagian Timur : Jalan Kabupaten Lemahabang – Pasirgombong

2. Dalam melaksanakan usaha penyediaan tenaga listrik 2. In implementing the supply of electricity for public use, untuk kepentingan umum, PT Bekasi Power wajib PT Bekasi Power shall meet the following requirements: memenuhi ketentuan sebagai berikut: a. Hanya dapat menjual tenaga listrik di dalam wilayah a. Only able to sell electricity in its territory; usahanya; b. Menjamin kecukupan penyediaan tenaga listrik di b. Ensuring adequacy of electricity supply in the area of wilayah usahanya; dan its business; and c. Tidak diperkenankan menjual tenaga listrik di luar c. Not allowed to sell electricity outside its territory, wilayah usahanya, kecuali melalui kerja sama except in cooperation with the holder of the business dengan pemegang wilayah usaha dimaksud sesuai areas in accordance with the provisions of legislation dengan ketentuan peraturan perundang-undangan di in the electricity sector. bidang ketenagalistrikan.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/65 Exhibit E/65

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

36. PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 36. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)

d. Pada tanggal 17 Desember 2009, PT Jababeka d. On 17 December 2009, PT Jababeka Infrastruktur (JI), Infrastruktur (JI), Entitas Anak, memperoleh ijin dari a Subsidiary, received permission from Minister of Menteri Perhubungan Republik Indonesia No. KP.527 Transportation Republic of Indonesia No. KP.527 Year Tahun 2009 berkenaan dengan “Pelaksanaan 2009 in matter of “Implementation Operation Certain Pengoperasian Wilayah Tertentu Di Daratan Yang Area in Landing Function as Port (Cikarang Dry Port), Berfungsi Sebagai Pelabuhan (Cikarang Dry Port), di at Kecamatan Cikarang, Kabupaten Bekasi, Propinsi Kecamatan Cikarang, Kabupaten Bekasi, Propinsi Jawa Jawa Barat”. Barat”.

e. Pada tanggal 2 Pebruari 2010, JI memperoleh ijin dari e. On 2 February 2010, JI has a license from Menteri Keuangan Republik Indonesia Ministry of Finance Republic Indonesia No. KM-07/WBC.08/2010 berkenaan dengan No. KM-07/WBC.08/2010 regarding “Appointment as “Penetapan Sebagai Tempat Penimbunan Sementara the temporary dump in the name of PT Jababeka Atas Nama PT Jababeka Infrastruktur Yang Terletak di Infrastruktur which is located in Kawasan Industri Kawasan Industri Jababeka Tahap III, Desa Tanjung Jababeka Tahap III, Desa Tanjung Sari, Kecamatan Sari, Kecamatan Cikarang Utara, Kabupaten Bekasi, Cikarang Utara, Kabupaten Bekasi, Propinsi Jawa Propinsi Jawa Barat”. Barat”.

f. Pada tanggal 2 Pebruari 2010, Perusahaan memperoleh f. On 2 February 2010, JI has a license from ijin dari Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KM- Ministry of Finance Republic Indonesia 08/WBC.08/2010 berkenaan dengan “Penetapan No. KM-08/WBC.08/2010 regarding “Appointment as Sebagai Kawasan Pabean Atas Nama PT Jababeka Custom Area in the name of PT Jababeka Infrastruktur Yang Terletak di Kawasan Industri Infrastruktur which is located in Kawasan Industri Jababeka Tahap III, Desa Tanjung Sari, Kecamatan Jababeka Tahap III, Desa Tanjung Sari, Kecamatan Cikarang Utara, Kabupaten Bekasi, Propinsi Jawa Cikarang Utara, Kabupaten Bekasi, Propinsi Jawa Barat”. Barat”.

g. Pada tanggal 13 Maret 2006, PT Padang Golf Cikarang g. On 13 March 2006, PT Padang Golf Cikarang (PGC), a (PGC), Entitas Anak, mengadakan perjanjian Subsidiary, entered into a joint venture with Puskopad kerjasama dengan Puskopad Akademi Militer (PAM) Akademi Militer (PAM) for the development and untuk pembangunan dan pengelolaan lapangan golf management of golf course located in Komplek yang terletak di dalam Komplek Akademi Militer di Akademi Militer, Magelang, Jawa Tengah, with an Magelang, Jawa Tengah, di atas tanah seluas sekitar area of 368,905 sqm. The agreement is effective for 368.905 m2. Perjanjian tersebut efektif selama 25 (twenty five) years and can be extended upon the 25 (dua puluh lima) tahun dan dapat diperpanjang agreement of both parties. atas persetujuan kedua belah pihak.

h. Pada tanggal 3 Agustus 2007, PT Bekasi Power (BP), h. On 3 August 2007, PT Bekasi Power (BP), a Subsidiary, Entitas Anak, mengadakan Perjanjian Jual Beli dan entered into an Agreement of Gas Sales Purchase and Penyaluran Gas (“Perjanjian”) dengan PT Perusahaan Distribution (“Agreement”) with PT Perusahaan Gas Gas Negara (Persero) Tbk (PGN) untuk menjual, Negara (Persero) Tbk (PGN) to sell, purchase and membeli dan menyalurkan gas. Selama jangka waktu distribute gas. During period of Agreement, BP should Perjanjian, BP diwajibkan untuk menyediakan jaminan provide payment guarantee in form of Stand By Letter pembayaran dalam bentuk Stand By Letter of Credit of Credit (“SBLC”) with several conditions. This (“SBLC”) dengan beberapa ketentuan. Jaminan payment guarantee will be valid for 12 (twelve) pembayaran berlaku untuk jangka waktu 12 (dua months since the date of issued. This Agreement will belas) bulan sejak tanggal penerbitannya. Perjanjian be valid for 5 (five) years contract since 1 August 2008 ini berlaku untuk jangka waktu 5 (lima) tahun kontrak or another date agreed by both parties based on Memo dihitung sejak tanggal 1 Agustus 2008 atau tanggal Distribution Gas and will be ended after 5 (five) years lain yang disepakati para pihak berdasarkan Berita contract or 28 February 2013. On 22 June 2012, BP and Acara Penyaluran Gas dan berakhir setelah 5 (lima) PGN agreed to extend the Agreement of Gas Sales tahun kontrak atau 28 Pebruari 2013. Pada tanggal Purchase and Distribution until 31 March 2017. 22 Juni 2012, BP dan PGN sepakat untuk memperpanjang Perjanjian Jual Beli dan Penyaluran Gas sampai dengan tanggal 31 Maret 2017.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/66 Exhibit E/66

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

36. PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 36. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)

i. Pada tanggal 7 April 2008, PT Bekasi Power (BP), i. On 7 April 2008, PT Bekasi Power (BP), a Subsidiary, Entitas Anak, mengadakan Perjanjian Jual Beli dan entered into an Agreement of Gas Sales Purchase and Penyaluran Gas (“Perjanjian”) dengan PT Bayu Buana Distribution (“Agreement”) with PT Bayu Buana Gemilang (BBG) untuk menjual, membeli dan Gemilang (BBG) to sell, purchase and distribute gas. menyalurkan gas. Selama jangka waktu Perjanjian, BP During period of Agreement, BP should be properly diwajibkan untuk menyediakan jaminan pembayaran provide payment deposit in Stand By Letter of Credit dalam bentuk Stand By Letter of Credit (“SBLC”) (“SBLC”) with several conditions. This payment dengan beberapa ketentuan. Jaminan pembayaran deposit will be in effect for twelve (12) months since berlaku untuk jangka waktu dua belas (12) bulan sejak the date of issuance. The Agreement is effective since tanggal penerbitannya. Perjanjian ini berlaku efektif the signing, ended after seven (7) years contract and terhitung sejak ditandatanganinya Perjanjian ini dan can be extended upon the agreement of both parties. berakhir setelah tujuh (7) tahun kontrak dihitung On 4 March 2013, BP and BBG agreed to extend the sejak tanggal dimulai serta dapat diperpanjang Agreement of Gas Sales Purchase and Distribution berdasarkan kesepakatan para pihak. Pada tanggal until 31 March 2018. 4 Maret 2013, BP dan BBG sepakat untuk memperpanjang Perjanjian Jual Beli dan Penyaluran Gas sampai dengan tanggal 31 Maret 2018.

j. Pada tanggal 25 Januari 2008, PT Bekasi Power (BP), j. On 25 January 2008, PT Bekasi Power (BP), Entitas Anak, menandatangani Perjanjian Kerjasama a Subsidiary, entered a cooperation agreement to gas Kompresi Gas dengan PT Margaseta Utama (MU) compression with PT Margaseta Utama (MU) which MU dimana MU akan menaikkan tekanan gas dari tekanan would increase the gas pressure from the pressure of delapan (8) Bar menjadi dua puluh dua (22) Bar untuk eight (8) Bar to twenty two (22) Bar to supply memenuhi kebutuhan operasi turbin generator di operating of turbine generators of power plants pembangkit tenaga listrik milik BP, Entitas Anak. owned by BP, a Subsidiary. The Agreement is effective Perjanjian tersebut berlaku selama lima belas (15) for fifteen (15) years started from the commencement tahun dihitung sejak mulai beroperasinya kompresor of operation of compressor and can be extended upon dan dapat diperpanjang sesuai dengan kesepakatan the agreement of both parties. para pihak.

37. INFORMASI SEGMEN USAHA 37. SEGMENT INFORMATION

Untuk kepentingan manajemen, Kelompok Usaha For management purposes, the Group are organized into digolongkan menjadi unit usaha berdasarkan produk dan business units based on their products and services and jasa dan memiliki enam segmen operasi yang dilaporkan have six reportable operating segments as follows: sebagai berikut:

Segmen Real Estat Real Estate Segment

Segmen real estat melakukan kegiatan usaha utama dalam Real estate segment is mainly involved in the bidang kawasan industri berikut seluruh sarana development and sale of industrial estates and related penunjangnya dalam arti kata yang seluas-luasnya antara facilities and services including, among others, lain pembangunan perumahan, apartemen, perkantoran, residential estate, apartments, office buildings, pertokoan, pembangunan dan instalasi pengelolaan air shopping centers, development and installation of water bersih, limbah, telepon dan listrik serta sarana-sarana lain treatment plants, waste water treatment, telephone, yang diperlukan dalam menunjang pengelolaan kawasan electricity and other facilities to support the industrial industri, juga termasuk diantaranya penyediaan fasilitas- estate, included providing sports and recreational fasilitas olahraga dan rekreasi di lingkungan kawasan facilities, and also exports and imports of goods for industri, ekspor dan impor barang-barang yang diperlukan businesses relating to the development and management bagi usaha-usaha yang berkaitan dengan pengembangan of the industrial estate. dan pengelolaan kawasan industri.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/67 Exhibit E/67

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

37. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 37. SEGMENT INFORMATION (Continued)

Segmen Golf Golf Segment

Segmen golf melakukan kegiatan usaha di bidang Golf segment is mainly involved in the development and pembangunan dan pengelolaan lapangan golf, club house, management of the golf course, club house, recreation fasilitas rekreasi dan olahraga berikut sarana penunjangnya. and sports facilities following the supporting facilities.

Segmen Jasa dan Pemeliharaan Service and Maintenance Segment

Segmen jasa dan pemeliharaan terutama melakukan Service and maintenance segment is mainly involved in kegiatan usaha di bidang pembangunan dan pengelolaan the development and infrastructure management of infrastruktur kawasan industri, kawasan perumahan serta industrial estates, residential estate and the development pembangunan dan pengelolaan infrastruktur umum. and management of public infrastructure.

Segmen Pembangkit Tenaga Listrik Power Plant Segment

Segmen pembangkit tenaga listrik melakukan kegiatan Power plant segment is mainly involved in the usaha di bidang pembangkit listrik termasuk development power plant including managing, supplying pengelolaannya, memasok dan mendistribusikan energi dan and distributing energy and providing energy management memberikan jasa pelayanan serta manajemen energi kepada service to third parties. pihak ketiga.

Segmen Pariwisata Tourism Segment

Segmen pariwisata melakukan kegiatan usaha di bidang Tourism segment is mainly involved in the tourism object, objek wisata, kawasan wisata dan pusat pendidikan dan tourism estate and education and tourism training centre. latihan pariwisata.

Manajemen Kelompok Usaha memantau hasil operasi dari The Group’s management monitors the operating results unit usahanya secara terpisah guna keperluan pengambilan of its business units separately for the purpose of making keputusan mengenai alokasi sumber daya dan penilaian decisions about resource allocation and performance kinerja. Kinerja segmen dievaluasi berdasarkan laba atau assessment. Segment performance is evaluated based on rugi operasi dan diukur secara konsisten dengan laba atau operating profit or loss and measured consistently with rugi operasi pada laporan keuangan konsolidasian. Namun, operating profit or loss in the consolidated financial pendanaan Kelompok Usaha (termasuk biaya pendanaan dan statements. However, the Group’s financing (including pendapatan pendanaan) dan pajak penghasilan dikelola finance costs and finance income) and income taxes are secara gabungan oleh Kelompok Usaha dan tidak managed on the Group’s basis and are not allocated to dialokasikan kepada segmen operasi. operating segments.

Harga transfer antara entitas hukum dan antara segmen Transfer prices between legal entities and between diatur dengan cara yang sama dengan transaksi dengan segment are set on a manner similar to transactions with pihak ketiga. third parties.

Segmen Investasi Investment Segment

Segmen investasi melakukan kegiatan usaha di bidang Investment segment is mainly involved in financing pembiayaan termasuk memberikan pinjaman dan mencari activities including lending and raise funds through the dana melalui penerbitan obligasi, instrumen hutang dan issuance of bonds, debt instruments and other securities instrumen sekuritas lainnya. instruments.

Segmen Usaha Business Segments

Tabel berikut ini menyajikan informasi pendapatan dan laba The following table presents revenue and profit, and dan aset dan liabilitas tertentu sehubungan dengan segmen certain asset and liability information regarding the usaha Kelompok Usaha: Group’s business segments:

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/68 Exhibit E/68

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

37. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 37. SEGMENT INFORMATION (Continued)

Jasa dan Pembangkit Pemeliharaan/ tenaga Real Estat/ Golf/ Service and listrik/ Pariwisata/ Investasi/ Jumlah/ Real Estate Golf Maintenance Power plant Tourism Investment Total 2 0 1 3

Penjualan dan Sales and service pendapatan jasa 1.341.058.773.199 50.892.048.171 280.242.663.038 1.062.279.683.834 5.125.165.535 - 2.739.598.333.777 revenue Beban pokok penjualan Cost of sales and service dan pendapatan jasa 410.131.339.344 31.775.693.653 140.368.067.676 980.284.434.339 5.571.318.964 - 1.568.130.853.976 revenue

Laba (rugi) bruto 930.927.433.855 19.116.354.518 139.874.595.362 81.995.249.495 ( 446.153.429 ) - 1.171.467.479.801 Gross profit (loss)

Beban penjualan ( 42.761.556.072 ) ( 898.212.845 ) ( 2.154.735.628 ) ( 627.899.520 ) ( 1.879.875.943 ) - ( 48.322.280.008 ) Selling expenses General and Beban umum dan administrative administrasi ( 138.742.235.456 ) ( 15.354.961.881 ) ( 59.207.576.169 ) ( 26.552.020.781 ) ( 22.340.952.695 ) ( 5.644.192.621 ) ( 267.841.939.603 ) expenses Pendapatan keuangan 7.742.318.303 293.010.545 827.251.037 1.080.476.768 18.916.999 33.314.651 9.995.288.303 Financial income Beban keuangan ( 93.930.838.903 ) ( 390.686.608 ) ( 359.044.292.679 ) ( 20.124.409.057 ) ( 19.225.468 ) ( 217.222.507.520 ) ( 690.731.960.235 ) Financial expenses Pendapatan (beban) lain-lain 54.166.345.067 333.666.178 9.471.282.586 ( 7.480.990.184 ) ( 13.686.156.026 ) ( 13.205.530.368 ) 29.598.617.253 Other income (expenses)

Laba (rugi) sebelum Income (loss) before manfaat (beban) income tax pajak penghasilan 717.401.466.794 3.099.169.907 ( 270.233.475.491 ) 28.290.406.721 ( 38.353.446.562 ) ( 236.038.915.858 ) 204.165.205.511 benefit (expense) Manfaat (beban) pajak Income tax benefit penghasilan - Bersih ( 80.488.950.470 ) ( 961.741.597 ) ( 9.460.557.707 ) ( 7.757.950.116 ) ( 236.608.922 ) ( 781.764.085 ) ( 99.687.572.897 ) (expense) – Net

Laba (rugi) tahun Income (loss) berjalan 636.912.516.324 2.137.428.310 ( 279.694.033.198 ) 20.532.456.605 ( 38.590.055.484 ) ( 236.820.679.943 ) 104.477.632.614 for the year

Total other Jumlah pendapatan comprehensive komprehensif lain 5.292.777.685 - - - - - 5.292.777.685 Income

Jumlah pendapatan Total comprehensive (rugi) komprehensif income (loss) tahun berjalan 642.205.294.009 2.137.428.310 ( 279.694.033.198 ) 20.532.456.605 ( 38.590.055.484 ) ( 236.820.679.943 ) 109.770.410.299 for the year

Laba (rugi) yang dapat Net income (loss) diatribusikan kepada: attributable to: Pemilik Entitas Owners of The Induk 633.330.697.893 2.137.428.310 ( 279.694.033.198 ) 20.532.456.605 ( 38.590.055.484 ) ( 236.820.679.943 ) 100.895.814.183 Parent Company Kepentingan non- Non-controlling pengendali 3.581.818.431 - - - - - 3.581.818.431 interests

J u m l a h 636.912.516.324 2.137.428.310 ( 279.694.033.198 ) 20.532.456.605 ( 38.590.055.484 ) ( 236.820.679.943 ) 104.477.632.614 T o t a l

Jumlah pendapatan (rugi) komprehensif Total comprehensive yang dapat income (expense) diatribusikan kepada: attributable to: Owners of The Pemilik Entitas Parent Induk 638.623.475.578 2.137.428.310 ( 279.694.033.198 ) 20.532.456.605 ( 38.590.055.484 ) ( 236.820.679.943 ) 106.188.591.868 Company Kepentingan non- Non-controlling pengendali 3.581.818.431 - - - - - 3.581.818.431 interest

J u m l a h 642.205.294.009 2.137.428.310 ( 279.694.033.198 ) 20.532.456.605 ( 38.590.055.484 ) ( 236.820.679.943 ) 109.770.410.299 T o t a l

Pengeluaran modal 1.038.595.802.835 367.096.402 32.710.130.374 22.323.283.873 28.043.241.451 - 1.122.039.554.935 Capital expenditures Penyusutan dan Depreciation and amortisasi 23.359.166.145 2.042.658.323 17.545.861.485 56.680.464.763 948.207.715 - 100.576.358.431 amortization

Informasi lainnya Other information Segmen aset 9.601.781.812.391 33.462.332.675 229.002.779.271 1.833.628.487.687 871.464.458.814 2.199.976.947.135 14.769.316.817.973 Segment assets Elimination of Eliminasi aset antar inter-segment segmen ( 4.605.218.107.815 ) - - - - ( 1.908.931.479.000 ) ( 6.514.149.586.815 ) assets

B e r s i h 4.996.563.704.576 33.462.332.675 229.002.779.271 1.833.628.487.687 871.464.458.814 291.045.468.135 8.255.167.231.158 N e t

Segmen liabilitas 1.475.328.894.706 13.261.276.068 2.144.425.737.401 1.590.724.747.489 178.474.237.262 2.174.771.338.413 7.576.986.231.339 Segment liabilities Elimination of Eliminasi liabilitas inter-segment antar segmen ( 437.284.414.322 ) - ( 1.694.271.000.000 ) ( 1.376.295.459.062 ) - - ( 3.507.850.873.384 ) liabilities

B e r s i h 1.038.044.480.384 13.261.276.068 450.154.737.401 214.429.288.427 178.474.237.262 2.174.771.338.413 4.069.135.357.955 N e t

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/69 Exhibit E/69

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

37. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 37. SEGMENT INFORMATION (Continued)

Jasa dan Pembangkit Pemeliharaan/ tenaga Real Estat/ Golf/ Service and listrik/ Pariwisata/ Investasi/ Jumlah/ Real Estate Golf Maintenance Power plant Tourism Investment Total 2 0 1 2

Penjualan dan Sales and service pendapatan jasa 1.114.380.448.768 46.452.819.267 196.354.902.354 39.705.388.096 3.718.135.676 - 1.400.611.694.161 revenue Beban pokok penjualan Cost of sales and service dan pendapatan jasa 337.774.909.084 27.991.163.159 111.571.366.157 59.372.641.122 3.807.249.290 - 540.517.328.812 revenue

Laba (rugi) bruto 776.605.539.684 18.461.656.108 84.783.536.197 ( 19.667.253.026 ) ( 89.113.614 ) - 860.094.365.349 Gross profit (loss)

Beban penjualan ( 25.393.655.549 ) ( 613.456.384 ) ( 1.418.567.857 ) ( 44.359.890 ) ( 395.182.419 ) - ( 27.865.222.099 ) Selling expenses General and Beban umum dan administrative administrasi ( 113.475.045.427 ) ( 15.353.515.216 ) ( 51.064.630.577 ) ( 19.425.793.398 ) ( 6.122.463.976 ) ( 1.746.289.740 ) ( 207.187.738.334 ) expenses Pendapatan keuangan 5.774.233.285 198.315.771 2.831.286.748 467.417.220 20.498.381 331.121.358 9.622.872.763 Financial income Beban keuangan ( 65.000.635.040 ) ( 458.923.159 ) ( 27.137.028.600 ) ( 30.443.713.663 ) ( 22.146.308 ) ( 85.182.367.920 ) ( 208.244.814.690 ) Financial expenses Pendapatan (beban) lain-lain 26.169.968.233 165.585.806 12.958.541.956 ( 99.040.880 ) ( 2.769.529.382 ) ( 5.053.626.500 ) 31.371.899.233 Other income (expenses)

Laba (rugi) sebelum Income (loss) before manfaat (beban) income tax pajak penghasilan 604.680.405.186 2.399.662.926 20.953.137.867 ( 69.212.743.637 ) ( 9.377.937.318 ) ( 91.651.162.802 ) 457.791.362.222 benefit (expense) Manfaat (beban) pajak Income tax benefit penghasilan - Bersih ( 74.366.546.808 ) ( 960.923.991 ) ( 10.433.122.806 ) 17.074.613.391 ( 9.082.947.918 ) - ( 77.768.928.132 ) (expense) – Net

Laba (rugi) tahun Income (loss) berjalan 530.313.858.378 1.438.738.935 10.520.015.061 ( 52.138.130.246 ) ( 18.460.885.236 ) ( 91.651.162.802 ) 380.022.434.090 for the year

Total other Jumlah pendapatan comprehensive komprehensif lain 576.337.745 - - - - - 576.337.745 income

Jumlah pendapatan Total comprehensive (rugi) komprehensif income (loss) tahun berjalan 530.890.196.123 1.438.738.935 10.520.015.061 ( 52.138.130.246 ) ( 18.460.885.236 ) ( 91.651.162.802 ) 380.598.771.835 for the year

Laba (rugi) yang dapat Net income (loss) diatribusikan kepada: attributable to: Pemilik Entitas Owners of The Induk 530.321.376.127 1.438.738.935 10.520.015.061 ( 52.138.130.246 ) ( 18.460.885.236 ) ( 91.651.162.802 ) 380.029.951.839 Parent Company Kepentingan non- Non-controlling pengendali ( 7.517.749 ) - - - - - ( 7.517.749 ) interests

J u m l a h 530.313.858.378 1.438.738.935 10.520.015.061 ( 52.138.130.246 ) ( 18.460.885.236 ) ( 91.651.162.802 ) 380.022.434.090 T o t a l

Jumlah pendapatan (rugi) komprehensif Total comprehensive yang dapat income (expense) diatribusikan kepada: attributable to: Owners of The Pemilik Entitas Parent Induk 530.897.713.872 1.438.738.935 10.520.015.061 ( 52.138.130.246 ) ( 18.460.885.236 ) ( 91.651.162.802 ) 380.606.289.584 Company Kepentingan non- Non-controlling pengendali ( 7.517.749 ) - - - - - ( 7.517.749 ) interest

J u m l a h 530.890.196.123 1.438.738.935 10.520.015.061 ( 52.138.130.246 ) ( 18.460.885.236 ) ( 91.651.162.802 ) 380.598.771.835 T o t a l

Pengeluaran modal 989.496.136.633 696.949.600 35.612.222.476 234.935.423.025 29.054.227.567 - 1.289.794.959.301 Capital expenditures Penyusutan dan Depreciation and amortisasi 16.627.846.508 2.275.918.648 19.031.932.400 19.722.510.153 689.866.237 - 58.348.073.946 amortization

Informasi lainnya Other information Segmen aset 6.077.497.522.414 29.270.056.692 2.019.795.391.180 1.765.873.437.467 845.838.359.515 1.742.816.489.710 12.481.091.256.978 Segment assets Elimination of Eliminasi aset antar inter-segment segmen ( 3.871.114.124.241 ) - - - - ( 1.532.159.262.660 ) ( 5.403.273.386.901 ) assets

B e r s i h 2.206.383.398.173 29.270.056.692 2.019.795.391.180 1.765.873.437.467 845.838.359.515 210.657.227.050 7.077.817.870.077 N e t

Segmen liabilitas 488.471.518.037 11.062.428.331 1.689.054.299.777 1.543.603.153.875 114.258.082.479 1.724.226.146.790 5.570.675.629.289 Segment liabilities Elimination of Eliminasi liabilitas inter-segment antar segmen 275.171.799.025 - ( 1.344.130.000.000 ) ( 1.399.300.747.053 ) - - ( 2.468.258.948.028 ) liabilities

B e r s i h 763.643.317.062 11.062.428.331 344.924.299.777 144.302.406.822 114.258.082.479 1.724.226.146.790 3.102.416.681.261 N e t

Seluruh aset Kelompok Usaha berlokasi di Indonesia dan Belanda. All of the Group’s assets are located in Indonesia and Netherland. Tabel berikut menyajikan penjualan kepada pelanggan The following table presents sales to customers based on the berdasarkan lokasi geografis pelanggan: geographical location of the customers:

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/70 Exhibit E/70

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

37. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 37. SEGMENT INFORMATION (Continued)

Jasa dan Pembangkit Pemeliharaan/ tenaga Real Estat/ Golf/ Service and listrik/ Pariwisata/ Investasi/ Jumlah/ Real Estate Golf Maintenance Power plant Tourism Investment Total 2 0 1 3

Penjualan dan Sales and service pendapatan jasa revenue Jakarta 62.190.210.000 - - - - - 62.190.210.000 Jakarta Cikarang 861.848.733.475 50.892.048.171 280.242.663.038 1.062.279.683.834 - - 2.255.263.128.518 Cikarang Cilegon 417.019.829.724 - - - - - 417.019.829.724 Cilegon Pandeglang - - - - 4.244.711.562 - 4.244.711.562 Pandeglang Morotai - - - - 880.453.973 - 880.453.973 Morotai Kendal ------Kendal Amsterdam ------Amsterdam

J u m l a h 1.341.058.773.199 50.892.048.171 280.242.663.038 1.062.279.683.834 5.125.165.535 - 2.739.598.333.777 T o t a l

Informasi lainnya Other information Segmen aset Segment assets Jakarta ------Jakarta Cikarang 9.082.580.138.090 33.462.332.675 229.002.779.271 1.833.528.487.687 - - 11.178.573.737.723 Cikarang Cilegon 88.501.980.675 - - - - - 88.501.980.675 Cilegon Pandeglang - - - 100.000.000 860.654.095.684 - 860.754.095.684 Pandeglang Morotai - - - - 10.810.363.130 - 10.810.363.130 Morotai Kendal 430.699.693.626 - - - - - 430.699.693.626 Kendal Amsterdam - - - - - 2.199.976.947.135 2.199.976.947.135 Amsterdam

J u m l a h 9.601.781.812.391 33.462.332.675 229.002.779.271 1.833.628.487.687 871.464.458.814 2.199.976.947.135 14.769.316.817.973 T o t a l

Elimination of Eliminasi aset inter-segment antar segmen assets Jakarta ------Jakarta Cikarang ( 4.604.769.617.712 ) - - - - - ( 4.604.769.617.712 ) Cikarang Cilegon ( 448.490.103 ) - - - - - ( 448.490.103 ) Cilegon Pandeglang ------Pandeglang Morotai ------Morotai Kendal ------Kendal Amsterdam - - - - - ( 1.908.931.479.000 ) ( 1.908.931.479.000 ) Amsterdam

J u m l a h ( 4.605.218.107.815 ) - - - - ( 1.908.931.479.000 ) ( 6.514.149.586.815 ) T o t a l

Bersih Net Jakarta ------Jakarta Cikarang 4.477.810.520.378 33.462.332.675 229.002.779.271 1.833.528.487.687 - - 6.573.804.120.011 Cikarang Cilegon 88.053.490.572 - - - - - 88.053.490.572 Cilegon Pandeglang - - - 100.000.000 860.654.095.684 - 860.754.095.684 Pandeglang Morotai - - - - 10.810.363.130 - 10.810.363.130 Morotai Kendal 430.699.693.626 - - - - - 430.699.693.626 Kendal Amsterdam - - - - - 291.045.468.135 291.045.468.135 Amsterdam

J u m l a h 4.996.563.704.576 33.462.332.675 229.002.779.271 1.833.628.487.687 871.464.458.814 291.045.468.135 8.255.167.231.158 T o t a l

Segmen liabilitas Segment liabilities Jakarta ------Jakarta Cikarang 1.463.072.907.462 13.261.276.068 2.144.425.737.401 1.590.724.747.489 - - 5.211.484.668.420 Cikarang Cilegon 7.647.435.276 - - - - - 7.647.435.276 Cilegon Pandeglang - - - - 159.550.199.019 - 159.550.199.019 Pandeglang Morotai - - - - 18.924.038.243 - 18.924.038.243 Morotai Kendal 4.608.551.968 - - - - - 4.608.551.968 Kendal Amsterdam - - - - - 2.174.771.338.413 2.174.771.338.413 Amsterdam

J u m l a h 1.475.328.894.706 13.261.276.068 2.144.425.737.401 1.590.724.747.489 178.474.237.262 2.174.771.338.413 7.576.986.231.339 T o t a l Elimination of Eliminasi liabilitas inter-segment antar segmen liabilities Jakarta ------Jakarta Cikarang ( 437.284.414.322 ) - ( 1.694.271.000.000 ) ( 1.376.295.459.062 ) - - ( 3.507.850.873.384 ) Cikarang Cilegon ------Cilegon Pandeglang ------Pandeglang Morotai ------Morotai Kendal ------Kendal Amsterdam ------Amsterdam

J u m l a h ( 437.284.414.322 ) - ( 1.694.271.000.000 ) ( 1.376.295.459.062 ) - - ( 3.507.850.873.384 ) T o t a l

Bersih Net Jakarta ------Jakarta Cikarang 1.025.788.493.140 13.261.276.068 450.154.737.401 214.429.288.427 - - 1.703.633.795.036 Cikarang Cilegon 7.647.435.276 - - - - - 7.647.435.276 Cilegon Pandeglang - - - - 159.550.199.019 - 159.550.199.019 Pandeglang Morotai - - - - 18.924.038.243 - 18.924.038.243 Morotai Kendal 4.608.551.968 - - - - - 4.608.551.968 Kendal Amsterdam - - - - - 2.174.771.338.413 2.174.771.338.413 Amsterdam

J u m l a h 1.038.044.480.384 13.261.276.068 450.154.737.401 214.429.288.427 178.474.237.262 2.174.771.338.413 4.069.135.357.955 T o t a l

Pengeluaran Capital modal expenditures Jakarta ------Jakarta Cikarang 669.000.420.435 367.096.402 32.710.130.374 22.323.283.873 - - 724.400.931.084 Cikarang Cilegon ------Cilegon Pandeglang - - - - 23.775.123.051 - 23.775.123.051 Pandeglang Morotai - - - - 4.268.118.400 - 4.268.118.400 Morotai Kendal 369.595.382.400 - - - - - 369.595.382.400 Kendal Amsterdam ------Amsterdam

J u m l a h 1.038.595.802.835 367.096.402 32.710.130.374 22.323.283.873 28.043.241.451 - 1.122.039.554.935 T o t a l

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/71 Exhibit E/71

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

37. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 37. SEGMENT INFORMATION (Continued)

Jasa dan Pembangkit Pemeliharaan/ tenaga Real Estat/ Golf/ Service and listrik/ Pariwisata/ Investasi/ Jumlah/ Real Estate Golf Maintenance Power plant Tourism Investment Total 2 0 1 2

Penjualan dan Sales and service pendapatan jasa revenue Jakarta 3.256.088.982 - - - - - 3.256.088.982 Jakarta Cikarang 813.829.059.786 46.452.819.267 196.354.902.354 39.705.388.096 - - 1.096.342.169.503 Cikarang Cilegon 297.295.300.000 - - - - - 297.295.300.000 Cilegon Pandeglang - - - - 3.718.135.676 - 3.718.135.676 Pandeglang Morotai ------Morotai Amsterdam ------Amsterdam

J u m l a h 1.114.380.448.768 46.452.819.267 196.354.902.354 39.705.388.096 3.718.135.676 - 1.400.611.694.161 T o t a l

Informasi lainnya Other information Segmen aset Segment assets Jakarta ------Jakarta Cikarang 5.912.285.879.365 29.270.056.692 2.019.795.391.180 1.765.873.437.467 - - 9.727.224.764.704 Cikarang Cilegon 165.211.643.049 - - - - - 165.211.643.049 Cilegon Pandeglang - - - - 838.328.844.330 - 838.328.844.330 Pandeglang Morotai - - - - 7.509.515.185 - 7.509.515.185 Morotai Amsterdam - - - - - 1.742.816.489.710 1.742.816.489.710 Amsterdam

J u m l a h 6.077.497.522.414 29.270.056.692 2.019.795.391.180 1.765.873.437.467 845.838.359.515 1.742.816.489.710 12.481.091.256.978 T o t a l

Elimination of Eliminasi aset inter-segment antar segmen assets Jakarta ------Jakarta Cikarang ( 3.870.665.634.138 ) - - - - - ( 3.870.665.634.138 ) Cikarang Cilegon ( 448.490.103 ) - - - - - ( 448.490.103 ) Cilegon Pandeglang ------Pandeglang Morotai ------Morotai Amsterdam - - - - - ( 1.532.159.262.660 ) ( 1.532.159.262.660 ) Amsterdam

J u m l a h ( 3.871.114.124.241 ) - - - - ( 1.532.159.262.660 ) ( 5.403.273.386.901 ) T o t a l

Bersih Net Jakarta ------Jakarta Cikarang 2.041.620.245.227 29.270.056.692 2.019.795.391.180 1.765.873.437.467 - - 5.856.559.130.566 Cikarang Cilegon 164.763.152.946 - - - - - 164.763.152.946 Cilegon Pandeglang - - - - 838.328.844.330 - 838.328.844.330 Pandeglang Morotai - - - - 7.509.515.185 - 7.509.515.185 Morotai Amsterdam - - - - 210.657.227.050 210.657.227.050 Amsterdam

J u m l a h 2.206.383.398.173 29.270.056.692 2.019.795.391.180 1.765.873.437.467 845.838.359.515 210.657.227.050 7.077.817.870.077 T o t a l

Segmen liabilitas Segment liabilities Jakarta ------Jakarta Cikarang 488.471.518.037 11.062.428.331 1.689.054.299.777 1.543.603.153.875 - - 3.732.191.400.020 Cikarang Cilegon ------Cilegon Pandeglang - - - - 106.121.904.033 - 106.121.904.033 Pandeglang Morotai - - - - 8.136.178.446 - 8.136.178.446 Morotai Amsterdam - - - - - 1.724.226.146.790 1.724.226.146.790 Amsterdam

J u m l a h 488.471.518.037 11.062.428.331 1.689.054.299.777 1.543.603.153.875 114.258.082.479 1.724.226.146.790 5.570.675.629.289 T o t a l Elimination of Eliminasi liabilitas inter-segment antar segmen liabilities Jakarta ------Jakarta Cikarang 275.171.799.025 - ( 1.344.130.000.000 ) ( 1.399.300.747.053 ) - - ( 2.468.258.948.028 ) Cikarang Cilegon ------Cilegon Pandeglang ------Pandeglang Morotai ------Morotai Amsterdam ------Amsterdam

J u m l a h 275.171.799.025 - ( 1.344.130.000.000 ) ( 1.399.300.747.053 ) - - ( 2.468.258.948.028 ) T o t a l

Bersih Net Jakarta ------Jakarta Cikarang 763.643.317.062 11.062.428.331 344.924.299.777 144.302.406.822 - - 1.263.932.451.992 Cikarang Cilegon ------Cilegon Pandeglang - - - - 106.121.904.033 - 106.121.904.033 Pandeglang Morotai - - - - 8.136.178.446 - 8.136.178.446 Morotai Amsterdam - - - - - 1.724.226.146.790 1.724.226.146.790 Amsterdam

J u m l a h 763.643.317.062 11.062.428.331 344.924.299.777 144.302.406.822 114.258.082.479 1.724.226.146.790 3.102.416.681.261 T o t a l

Pengeluaran Capital modal expenditures Jakarta ------Jakarta Cikarang 987.556.178.443 696,949,600 35.612.222.476 234.935.423.025 - - 1.258.800.773.544 Cikarang Cilegon 1.939.958.190 - - - - - 1.939.958.190 Cilegon Pandeglang - - - - 24.099.545.067 - 24.099.545.067 Pandeglang Morotai - - - - 4.954.682.500 - 4.954.682.500 Morotai Amsterdam ------Amsterdam

J u m l a h 989.496.136.633 696.949.600 35.612.222.476 234.935.423.025 29.054.227.567 - 1.289.794.959.301 T o t a l

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/72 Exhibit E/72

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

38. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 38. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN ASING FOREIGN CURRENCIES

31 Des/ 31 Dec 2013 Mata Uang Ekuivalen Asing/ Rupiah/ Foreign Rupiah Currency Equivalent

A s e t A s s e t s Kas dan setara kas US$ 14.739.038 179.654.134.427 Cash and cash equivalents EUR 228.661 3.846.409.596 Bank garansi US$ 1.055.106 12.860.690.692 Bank guarantee Uang jaminan US$ 4.400 53.631.600 Refundable deposit Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya US$ 11.002.131 134.104.975.369 Restricted cash and cash equivalents

Jumlah Aset EUR 228.661 3.846.409.596 Total Assets US$ 26.800.675 326.673.432.088

Liabilitas Liabilities Pinjaman bank jangka pendek US$ 6.500.000 79.228.500.000 Short-term bank loan Utang lain-lain kepada pihak ketiga US$ 947.493 11.548.990.592 Other payables to third parties Biaya masih harus dibayar US$ 8.977.177 109.422.814.353 Accrued expenses Uang jaminan pelanggan US$ 7.075 86.237.175 Security deposit Utang jangka panjang US$ 168.039.677 2.048.235.623.442 Long-term debts

Jumlah Liabilitas US$ 184.471.422 2.248.522.165.562 Total Liabilities

Liabilitas – Bersih 1.918.002.323.878 Net Liabilities

Pada tanggal 27 Maret 2014 (tanggal laporan auditor As of 27 March 2014 (date of independent auditors’ independen), kurs rata-rata jual dan beli valuta asing yang report) the average buying and selling exchange rates diumumkan oleh Bank Indonesia adalah sebesar published by Bank Indonesia were Rp 11,438 to US$ 1 and Rp 11.438 untuk setiap AS$ 1 dan Rp 15.770 untuk setiap Rp 15,770 to EUR 1. If the monetary assets and liabilities EUR 1. Jika aset dan liabilitas moneter dalam mata uang in foreign currencies as of 31 December 2013 were asing pada tanggal 31 Desember 2013 dikonversikan dengan translated using the average exchange rates on 27 March menggunakan kurs rata-rata pada tanggal 27 Maret 2014, 2014, the net consolidated liabilities will decrease maka liabilitas bersih konsolidasian akan menurun sebesar amounting to Rp 118.17 billion. Rp 118,17 miliar.

39. PERKARA HUKUM DAN KEWAJIBAN BERSYARAT 39. LEGAL MATTERS AND CONTINGENCIES

PT Grahabuana Cikarang (GBC), Entitas Anak, memiliki PT Grahabuana Cikarang (GBC), a Subsidiary, has land of tanah seluas 10.560 m2 di daerah Simpang Jati RT 001/ RW 10,560 sqm located in Simpang Jati RT 001/ RW 008, Desa 008, Desa Simpangan, Cikarang Utara yang sedang dalam Simpangan, Cikarang Utara, which is still in dispute with proses sengketa dengan pihak ketiga. GBC melakukan third parties. GBC has submitted 2 (two) report against 2 (dua) pelaporan terhadap pihak ketiga ke Polres Cikarang third parties to Cikarang Resort Police on 29 February tanggal 29 Pebruari 2012 dengan pasal “menguasai tanah 2012 with clause of “acquire land without permission from tanpa ijin yang berhak atau kuasa yang sah” dan pelaporan the legitimate right or authority” and reporting on 9 May tanggal 9 Mei 2012 dengan pasal “pengrusakan”. Adapun 2012 with clause “destruction”. The current process of saat ini pelaporan tanggal 29 Pebruari 2012 dalam proses reporting on 29 February 2012 are still in transfer process pelimpahan ke pengadilan. Sedangkan pelaporan tanggal to the court. Meanwhile the reporting on 9 May 2012 still 9 Mei 2012 masih dalam proses pemeriksaan saksi-saksi. in process of witnesses examination.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/73 Exhibit E/73

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

39. PERKARA HUKUM DAN KEWAJIBAN BERSYARAT 39. LEGAL MATTERS AND CONTINGENCIES (Continued) (Lanjutan)

Perusahaan memiliki tanah seluas 2.670 m2 di daerah The Company’s land of 2,670 sqm, located in Kp. Kandang Kp. Kandang Gereng, Desa Jayamukti yang sedang dalam Gereng, Desa Jayamukti, is being disputed by third parties. proses sengketa oleh pihak ketiga. Berdasarkan keputusan Pursuant to the decision of the District Court of Bekasi Pengadilan Negeri Bekasi tanggal 21 Juni 2005, pihak (the Court) dated 21 June 2005, the decision was in favor ketiga memenangkan kasus tersebut. Selanjutnya of the third parties. Futhermore the Company appealed Perusahaan mengajukan banding atas keputusan regarding the decision of District Court of Bekasi. The Pengadilan Negeri Bekasi tersebut. Hasilnya berupa result of appeal is decision of the High Court in Bandung keputusan Pengadilan Tinggi Bandung tanggal dated 14 December 2007 supported the decision of the 14 Desember 2007 yang berisi penguatan keputusan District Court of Bekasi. In 5 May 2008, the Company Pengadilan Negeri Bekasi. Atas keputusan tersebut, pada applied for cassation to the Supreme Court, and until the tanggal 5 Mei 2008, Perusahaan mengajukan kasasi di date of independent auditors’ report (27 March 2014) is Mahkamah Agung, yang sampai dengan tanggal laporan still in process. auditor independen (27 Maret 2014), masih dalam proses.

Perusahaan juga menghadapi kasus gugatan tanah di The Company is facing a lawsuit involving its land area of daerah Karangbaru seluas 55.150 m2 oleh pihak ketiga. 55,150 sqm, located in Karangbaru, which is being disputed Berdasarkan keputusan Pengadilan Negeri Bekasi tanggal by third parties. Based on the decision of the District 4 September 2008, Perusahaan memenangkan kasus Court in Bekasi dated 4 September 2008, the Company is tersebut. Selanjutnya pihak ketiga mengajukan banding the legal owner of the land. Furthermore, third parties pada tanggal 10 Desember 2008 kepada Pengadilan Tinggi appealed on 10 December 2008 to the High Court in Bandung atas keputusan tersebut. Hasilnya berupa Bandung regarding the decision of District Court of Bekasi. keputusan Pengadilan Tinggi Bandung tanggal 29 Oktober The result of appeal is decision of the High Court in 2009 yang berisi penguatan keputusan Pengadilan Negeri Bandung dated 29 October 2009 supported the decision of Bekasi. Atas keputusan tersebut, pihak ketiga mengajukan the District Court of Bekasi. Against the decision, third kasasi di Mahkamah Agung, yang sampai dengan tanggal parties applied for cassation to the Supreme Court, and laporan auditor independen (27 Maret 2014) masih dalam until the date of independent auditors’ report (27 March proses. 2014) is still in process.

40. INSTRUMEN KEUANGAN 40. FINANCIAL INSTRUMENTS

Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi Financial instruments presented in the consolidated keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar atau statements of financial position are carried at fair value, disajikan dalam jumlah tercatat baik karena jumlah otherwise, they are presented at carrying amounts as tersebut adalah kurang lebih sebesar nilai wajarnya atau either these are reasonable approximation of fair values or karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. their fair values cannot be reliably measured. Further Penjelasan lebih lanjut diberikan pada paragraf-paragraf explanations are provided in the following paragraphs. berikut.

Instrumen keuangan dengan nilai tercatat yang kurang Financial instruments with carrying amounts that lebih sebesar nilai wajarnya approximate their fair values

Manajemen Kelompok Usaha menetapkan bahwa nilai The Group’s management has determined that the carrying tercatat (berdasarkan jumlah nosional) kas dan setara kas, amounts (based on notional amounts) of cash and cash piutang usaha, piutang lain-lain, bank garansi, kas dan equivalents, trade receivables, other receivables, bank setara kas yang dibatasi penggunaannya, utang usaha, guarantee, restricted cash and cash equivalents, trade utang lain-lain, biaya yang masih harus dibayar dan uang payables, other payables, accrued expenses and customers’ muka pelanggan kurang lebih sebesar nilai wajarnya deposit reasonably approximate their fair values because karena instrumen keuangan tersebut berjangka pendek. they are mostly short-term in nature.

Nilai tercatat dari utang jangka panjang dengan suku The carrying amounts of long term debts with floating bunga mengambang kurang lebih sebesar nilai wajarnya interest rates approximate their fair values as they are dinilai ulang secara berkala. re-priced frequently.

Instrumen keuangan dicatat pada nilai selain nilai wajar Financial Instruments carried at amounts other than fair values

Investasi dalam saham biasa yang tidak memiliki kuotasi Investment in other unquoted ordinary shares representing pasar dengan kepemilikan saham di bawah 20%, dicatat equity ownership interest of below 20% are carried at cost pada biaya perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat as their fair values cannot be reliably measured. diukur secara handal.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/74 Exhibit E/74

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

40. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 40. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)

31 Des/ 31 Dec 2013 31 Des/ 31 Dec 2012 Setara Rupiah/ Setara Rupiah/ Rupiah Equivalent Rupiah Equivalent

Aset Keuangan Financial Assets Pinjaman yang diberikan dan piutang: Loans and receivables: Kas dan setara kas 595.494.841.630 241.847.003.916 Cash and cash equivalents Piutang usaha 230.554.954.026 118.659.146.129 Trade receivables dari pihak ketiga from third parties Piutang lain-lain 38.337.986.474 113.294.364.970 Other receivables dari pihak ketiga from third parties Bank garansi 12.860.690.692 14.200.000.000 Bank guarantee Uang jaminan 1.535.709.058 1.210.550.670 Refundable deposits Kas dan setara kas yang dibatasi Restricted cash and penggunaannya - Bersih 171.302.841.032 139.498.324.585 cash equivalents - Net Aset keuangan tersedia untuk dijual: Available-for-sale (AFS) financial assets: Penyertaan saham 1.000.000.000 1.000.000.000 Investments in shares of stock

Jumlah Aset Keuangan 1.051.087.022.912 629.709.390.270 Total Financial Assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas keuangan lainnya: Other financial liabilities: Pinjaman bank jangka pendek 79.228.500.000 62.861.461.878 Short–term bank loans Utang usaha kepada pihak ketiga 186.607.433.215 166.426.985.201 Trade payables to third parties Utang lain-lain kepada pihak ketiga 132.002.837.480 122.480.130.549 Other payables to third parties Biaya masih harus dibayar 142.180.540.446 109.758.855.729 Accrued expenses Uang jaminan pelanggan 35.607.791.790 20.407.728.190 Security deposits Utang jangka panjang 2.493.127.046.227 1.983.638.420.900 Long–term debts

Jumlah Liabilitas Keuangan 3.068.754.149.158 2.465.573.582.447 Total Financial Liabilities

31 Des/ 31 Dec 2013 31 Des/ 31 Dec 2012 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying amount Fair value Carrying amount Fair value

Aset Keuangan Financial Assets Kas dan setara kas 595.494.841.630 595.494.841.630 241.847.003.916 241.847.003.916 Cash and cash equivalents Piutang usaha Trade receivables dari pihak ketiga 230.554.954.026 230.554.954.026 118.659.146.129 118.659.146.129 from third parties Piutang lain-lain Other receivables dari pihak ketiga 38.337.986.474 38.337.986.474 113.294.364.970 113.294.364.970 from third parties Penyertaan saham 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 Investments in shares of stock Bank garansi 12.860.690.692 12.860.690.692 14.200.000.000 14.200.000.000 Bank guarantee Uang jaminan 1.535.709.058 1.535.709.058 1.210.550.670 1.210.550.670 Refundable deposits Kas dan setara kas yang dibatasi Restricted cash penggunaannya - Bersih 171.302.841.032 171.302.841.032 139.498.324.585 139.498.324.585 and cash equivalents - Net

Jumlah Aset Keuangan 1.051.087.022.912 1.051.087.022.912 629.709.390.270 629.709.390.270 Total Financial Assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Pinjaman bank jangka pendek 79.228.500.000 79.228.500.000 62.861.461.878 62.861.461.878 Short–term bank loans Utang usaha Trade payables kepada pihak ketiga 186.607.433.215 186.607.433.215 166.426.985.201 166.426.985.201 to third parties Utang lain-lain Other payables kepada pihak ketiga 132.002.837.480 132.002.837.480 122.480.130.549 122.480.130.549 to third parties Biaya masih harus dibayar 142.180.540.446 142.180.540.446 109.758.855.729 109.758.855.729 Accrued expenses Uang jaminan pelanggan 35.607.791.790 35.607.791.790 20.407.728.190 20.407.728.190 Security deposits Utang jangka panjang 2.493.127.046.227 2.544.292.803.920 1.983.638.420.900 1.983.638.420.900 Long–term debts

Jumlah Liabilitas Keuangan 3.068.754.149.158 3.119.919.906.851 2.465.573.582.447 2.465.573.582.447 Total Financial Liabilities

41. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

Aktivitas Kelompok Usaha mengandung berbagai macam risiko The Group’s activities expose to a variety of financial risks keuangan yaitu risiko kredit dan risiko likuiditas. Dewan direksi including credit risk and liquidity risk. The board of directors menelaah secara informal dan menyetujui kebijakan untuk (“BOD”) reviews on an informal basis and agrees the policies for mengelola masing-masing risiko, dari tahun sebelumnya seperti yang managing each of these risks, from the previous year as disclosed diungkapkan di bawah ini: below:

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/75 Exhibit E/75

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

41. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (Lanjutan) (Continued)

i. Risiko mata uang asing i. Foreign currency risk

Risiko mata uang asing adalah risiko nilai wajar arus kas Foreign currency risk is the risk that the fair value of future instrumen keuangan di masa depan yang berfluktuasi karena cash flows of a financial instrument will fluctuate because of perubahan kurs mata uang asing. Sebagian besar pendapatan changes in foreign exchanges rates. Most of the Group’s Kelompok Usaha dalam Rupiah. Kelompok Usaha berkeyakinan revenues are denominated in Rupiah. The Group believe that bahwa strategi manajemen risiko bermanfaat positif bagi this risk management strategy results in positive benefit for Kelompok Usaha dalam periode jangka pendek. the Group in the short-term period.

Pada tanggal 31 Desember 2013, jika Rupiah melemah As of 31 December 2013, if the Rupiah had weakened sebesar 5% terhadap mata uang asing dengan semua by 5% against the foreign currency with all other variabel lainnya stabil, maka laba tahun berjalan akan variables held constant, profit for the year would menurun sebesar Rp 71,93 miliar, terutama disebabkan decreased amounted Rp 71.93 billion, mainly as a oleh rugi mata uang asing atas penjabaran aset dan result of foreign exchange losses on translation of liabilitas moneter dalam mata uang asing. monetary asset and liabilities denominated in foreign currency.

ii. Risiko kredit ii. Credit risk

Risiko kredit adalah risiko dimana pihak yang Credit risk is the risk that a counterparty of the Group berhubungan dengan Kelompok Usaha terkait dengan will not meet its obligations under a financial instrumen keuangan atau kontrak pelanggan tidak akan instrument or customer contract, leading to a financial memenuhi kewajibannya sehingga menyebabkan loss. The Group’s exposure credit risk arises primarily kerugian keuangan. Risiko kredit Kelompok Usaha from trade and other receivables. For other financial terutama berasal dari piutang usaha dan piutang lain- assets (including cash and cash equivalents), the Group lain. Untuk aset keuangan lainnya (termasuk kas dan minimizes credit risk by dealing exclusively with high setara kas), Kelompok Usaha meminimalkan risiko kredit credit rating counterparties. dengan berurusan secara khusus dengan pihak yang mempunyai kredibilitas tinggi.

Tujuan Kelompok Usaha adalah meningkatkan The Group’s objectives is to seek recurring revenue pendapatan dan mengurangi kerugian yang timbul dari growth and minimizing losses incurred due to credit peningkatan risiko kredit. Transaksi Kelompok Usaha risk exposure increasing. The Group’s transaction only hanya dengan pihak ketiga yang diakui dan kredible with recognized and creditworthy third parties and serta menggunakan prosedur verifikasi kredit untuk used credit verification procedures for all customer semua transaksi dengan pelanggan secara kredit. Selain seeking to trade on credit terms. In addition, itu, saldo piutang dimonitor secara terus-menerus receivable balances are monitored on an ongoing basis sehingga piutang tak tertagih Kelompok Usaha tidak with the result that the Group’s exposure to bad debts signifikan. is not significant.

Pada tanggal 31 December 2013, maksimum eksposur As of 31 December 2013, the Group’s maximum Kelompok Usaha untuk risiko kredit disajikan sebesar exposure to credit risk is represented by the carrying nilai tercatat setiap aset keuangan yang diakui dalam amount of each class of financial assets recognized in laporan posisi keuangan konsolidasian. the consolidated statements of financial position.

iii. Risiko likuiditas iii. Liquidity risks

Risiko likuiditas adalah risiko dimana Kelompok Usaha Liquidity risk is the risk that the Group will encounter akan mengatasi kesulitan yang berasal dari pemenuhan difficulty in meeting financial obligations due to kewajiban keuangan dikarenakan kekurangan dana. shortage of funds. The Group’s exposure to liquidty Eksposur Kelompok Usaha terhadap risiko likuiditas risk arises primarily from mismatched of the terutama dengan membandingkan jatuh tempo aset maturities of financial assets and liabilities. keuangan dan liabilitas keuangan.

Tabel berikut menampilkan jatuh tempo dari liabilitas The table summarizes the maturity of the Group’s keuangan Kelompok Usaha pada akhir tahun pelaporan financial liabilities at the end of the reporting year berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak based on contractual undiscounted payment. didiskontokan.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/76 Exhibit E/76

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

41. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (Lanjutan) (Continued)

iii. Risiko likuiditas (Lanjutan) iii. Liquidity risks (Continued)

31 Des/ 31 Dec 2013 Suku bunga rata-rata tertimbang/ Kurang dari Lebih dari satu Weighted satu tahun/ tahun/ average Less than More than Jumlah/ interest rate one year one year Total

Aset Keuangan Financial Assets Cash and cash Kas dan setara kas 2,75% - 10,25% 595.494.841.630 - 595.494.841.630 equivalents Piutang usaha Trade receivables dari pihak ketiga 222.115.112.819 8.439.841.207 230.554.954.026 from third parties Piutang lain-lain Other receivables dari pihak ketiga 38.337.986.474 - 38.337.986.474 from third parties Investments in Penyertaan saham 1.000.000.000 - 1.000.000.000 share of stock Bank garansi 12.860.690.692 - 12.860.690.692 Bank guarantee Uang jaminan 1.535.709.058 - 1.535.709.058 Refundable deposits Kas dan setara kas yang dibatasi Restricted cash penggunaannya - and cash Bersih 0,50% - 4,50% 171.302.841.032 - 171.302.841.032 equivalents-Net

J u m l a h 1.042.647.181.705 8.439.841.207 1.051.087.022.912 T o t a l

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Pinjaman bank 6,50% Short–term jangka pendek 79.228.500.000 - 79.228.500.000 bank loans Utang usaha Trade payables kepada pihak ketiga 155.798.534.003 30.808.899.212 186.607.433.215 to third parties Utang lain-lain Other payables kepada pihak ketiga 132.002.837.480 - 132.002.837.480 to third parties Beban masih harus dibayar 142.180.540.446 - 142.180.540.446 Accrued expenses Uang jaminan pelanggan 35.607.791.790 - 35.607.791.790 Security deposits Utang jangka panjang: Long-term debts: Senior notes 11,75% - 2.046.630.307.764 2.046.630.307.764 Senior notes Pinjaman bank 9,40% - 12,83% 340.740.661.572 99.180.000.000 439.920.661.572 Bank loans Utang sewa pembiayaan 6,48% - 12,93% 4.146.257.563 2.429.819.328 6.576.076.891 Lease payables

J u m l a h 889.705.122.854 2.179.049.026.304 3.068.754.149.158 T o t a l

31 Des/ 31 Dec 2012 Suku bunga rata-rata tertimbang/ Kurang dari Lebih dari satu Weighted satu tahun/ tahun/ average Less than More than Jumlah/ interest rate one year one year Total

Aset Keuangan Financial Assets Cash and cash Kas dan setara kas 1,50% - 8,00% 241.847.003.916 - 241.847.003.916 equivalents Piutang usaha Trade receivables dari pihak ketiga 111.465.525.335 7.193.620.794 118.659.146.129 from third parties Piutang lain-lain Other receivables dari pihak ketiga 113.294.364.970 - 113.294.364.970 from third parties Investments in Penyertaan saham 1.000.000.000 - 1.000.000.000 share of stock Bank garansi 14.200.000.000 - 14.200.000.000 Bank guarantee Uang jaminan 1.210.550.670 1.210.550.670 Refundable deposits Kas dan setara kas yang Restricted cash yang dibatasi and cash penggunaannya - Bersih 0,50% - 4,50% 139.498.324.585 - 139.498.324.585 equivalents-Net

J u m l a h 622.515.769.476 7.193.620.794 629.709.390.270 T o t a l

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/77 Exhibit E/77

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

41. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (Lanjutan) (Continued)

iii. Risiko likuiditas (Lanjutan) iii. Liquidity risks (Continued)

31 Des/ 31 Dec 2012 Suku bunga rata-rata tertimbang/ Kurang dari Lebih dari satu Weighted satu tahun/ tahun/ average Less than More than Jumlah/ interest rate one year one year Total

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Pinjaman jangka pendek 6,50% - 11,50% 62.861.461.878 - 62.861.461.878 Short – term loans Utang usaha Trade payables kepada pihak ketiga 166.426.985.201 - 166.426.985.201 to third parties Utang lain-lain Other payables kepada pihak ketiga 122.480.130.549 - 122.480.130.549 to third parties Beban masih harus dibayar 109.758.855.729 - 109.758.855.729 Accrued expenses Uang jaminan pelanggan 20.407.728.190 - 20.407.728.190 Security deposits Utang jangka panjang: Long term debt: Senior notes 11,75% - 1.622.822.484.730 1.622.822.484.730 Senior notes Pinjaman bank 9,50% - 15,00% 181.402.486.300 169.180.000.000 350.582.486.300 Bank loan Utang sewa pembiayaan 4,10% - 10,70% 4.007.009.003 6.226.440.867 10.233.449.870 Lease payable

J u m l a h 667.344.656.850 1.798.228.925.597 2.465.573.582.447 T o t a l

iv. Risiko tingkat suku bunga iv. Interest rate risk

Eksposur risiko tingkat bunga berhubungan dengan aset dan Risk exposure for interest rate with regard to the assets liabilitas dimana perubahan tingkat bunga dapat and liabilities for which the interest rate movement could mempengaruhi laba sebelum pajak. Risiko pendapatan affect earnings before tax. Interest income risk is limited bunga terbatas dikarenakan Kelompok Usaha hanya due to the Group only maintaining adequate cash balance mempertahankan kecukupan saldo kas untuk keperluan for operational needs. In interest expense, optimal operasional. Pada beban bunga, saldo optimal antara balance between liabilities and floated and fixed interest liabilitas dan tingkat bunga tetap serta mengambang telah rate is predetermined. The Group’s policy on the funding ditentukan. Kebijakan Kelompok Usaha pada pendanaan which will give combination according to floated and fixed merupakan gabungan dari tingkat bunga tetap dan interest rate. Approval from the directors and board of mengambang. Persetujuan dari direksi dan dewan komisaris commissioners must be obtained before the Group harus diperoleh sebelum Kelompok Usaha memilih executes the financial instrument in order to manage instrumen keuangan agar dapat mengatur eksposur risiko interest rate risk exposure. tingkat bunga.

Jika rata-rata tingkat bunga mengambang Perusahaan pada If the Company’s average floating interest rates in 2013 tahun 2013 menjadi 100 basis poin lebih tinggi dan dengan had been 100 basis point higher and with all other semua variabel lainnya tetap konstan, laba tahun berjalan variables held constant, profit for the year would decrease akan menurun sebesar Rp 4,19 miliar, karena tingkat bunga by an estimated Rp 4.19 billion, as the Company’s only mengambang Perusahaan hanya berasal dari pinjaman floating debt comes from its loan with Standard Chartered Standard Chartered Bank, yang dikarenakan tingkat bunga Bank, which is pegged to JIBOR plus a fixed margin of 5%. JIBOR plus margin tetap sebesar 5%. Jumlah tersebut masih Such amount is considered marginal and possibly still off- dimungkinkan untuk di off-set dengan pendapatan bunga set by higher interest income. yang lebih tinggi.

Pada tahun 2013, Kelompok Usaha tidak memiliki liabilitas In 2013, the Group did not have any floating USD interest dalam mata uang USD dengan tingkat bunga mengambang, rate liabilities; hence fluctuation of such would not sehingga fluktuasi yang terjadi tidak akan menurunkan laba. decrease profit.

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

Ekshibit E/78 Exhibit E/78

PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk PT KAWASAN INDUSTRI JABABEKA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2013 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

42. MANAJEMEN PERMODALAN 42. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan utama manajemen permodalan Kelompok Usaha adalah The primary objective of the Group capital management is to untuk memastikan pemeliharaan tingkat kredit yang kuat dan ensure that it maintains a strong credit rating and healthy rasio permodalan yang sehat untuk mendukung usaha dan capital ratios in order to support its business and maximize memaksimalkan nilai pemegang saham. shareholder value.

Kelompok Usaha mengelola struktur permodalan dan melakukan The Group manages its capital structure and makes penyesuaian berdasarkan strategi dan kondisi keuangan adjustments to it, in light of the Group’s strategy and Kelompok Usaha, serta kondisi ekonomi global dan domestik. financial conditions and domestic and global economic Untuk memelihara atau menyesuaikan struktur permodalan, conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Kelompok Usaha dapat menyesuaikan pembayaran dividen Group may adjust dividend payments to shareholders, return kepada pemegang saham, pengembalian modal kepada capital to shareholders or issue new shares. pemegang saham atau menerbitkan saham baru.

Selanjutnya, Kelompok Usaha memiliki kebijakan kas Further, the Group has prudent cash management in order to manajemen untuk mengelola modal. Kelompok Usaha manage its capital. The Group apply centralized treasury menerapkan manajemen keuangan terpusat untuk menjaga management to maintain financing flexibility and reduce fleksibilitas pembiayaan dan mengurangi risiko likuiditas. liquidity risk. The Group also strives to maintain adequate Kelompok Usaha juga berusaha untuk mempertahankan working capital needs. kebutuhan modal kerja yang memadai.

Kelompok Usaha memonitor permodalan menggunakan gearing The Group monitors capital using a gearing ratio, which is net ratio, yang merupakan pinjaman bersih dibagi dengan jumlah debt divided by total capital plus net debt. The Group’s policy modal ditambah dengan pinjaman bersih. Kebijakan Kelompok is to keep a healthy gearing ratio, includes within net debt, Usaha adalah mempertahankan gearing ratio yang sehat, yang finance lease payables, trade and other payables and loans, meliputi pinjaman bersih, utang sewa pembiayaan, utang usaha less cash and cash equivalents. Capital includes equity dan utang lain-lain serta pinjaman, dikurangi dengan kas dan attributable to the owners of the parent. There were no setara kas. Permodalan meliputi ekuitas yang dapat changes from the previous period for the Group’s capital diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Manajemen management. permodalan Kelompok Usaha tidak berubah dari periode sebelumnya.

31 Des/ 31 Dec 31 Des/ 31 Dec 2013 2012

Pinjaman bank jangka pendek 79.228.500.000 62.861.461.878 Short–term bank loans Utang usaha dan utang lain - lain 318.610.270.695 288.907.115.750 Trade and other payables Utang jangka panjang 2.493.127.046.227 1.983.638.420.900 Long–term debts Dikurangi: Kas dan setara kas 595.494.841.630 241.847.003.916 Less: Cash and cash equivalents

Pinjaman-bersih 2.295.470.975.292 2.093.559.994.612 Net debts Jumlah ekuitas 4.186.031.873.203 3.975.401.188.796 Total equity

Utang bersih dan jumlah ekuitas 1.890.560.897.911 1.881.841.194.184 Net debt and total equity

Gearing ratio 54,84% 52,66% Gearing ratio

43. AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS 43. NON-CASH ACTIVITIES

2 0 1 3 2 0 1 2

Aset yang disewa diperoleh Leased assets acquired through melalui utang sewa pembiayaan 8.854.214.975 12.511.585.950 lease payable Reclassification investment Reklasifikasi properti investasi properties from advance for dari uang muka pembelian purchases of property, plant aset tetap 97.371.030.284 - and equipment Penambahan modal ditempatkan dan Additional issued and fully disetor penuh dan tambahan modal paid-in capital also additional disetor melalui dividen saham 106.566.710.250 - paid-in capital from shares dividend

Halaman ini sengaja dikosongkan This page is intentionally left blank Halaman ini sengaja dikosongkan This page is intentionally left blank