Colegio Universitario De Estudios Financieros Máster En Instituciones Y Mercados Financieros
Colegio Universitario de Estudios Financieros Máster en Instituciones y Mercados Financieros Trabajo de fin de máster Metodología de inversión optimizada a través de Bloomberg Isidro Manuel Álvarez Jiménez Miguel Casal Martínez David Martín Romero Juan Sánchez Margareto Oscar Uhalte Ciordia Junio 2020 Metodología de inversión optimizada a través de Bloomberg Resumen En este TFM se presenta la metodología de inversión diseñada para participar en el Bloomberg Trading Challenge 2020. En primer lugar, se presenta una breve descripción del Challenge y su cronología, haciendo una especial referencia a lo sucedido por el COVID-19. También se hace mención sobre el propio programa de Bloomberg y su creador. Además, se explica cómo es el funcionamiento de la función TSMG con la que operábamos en el Challenge. A continuación, hacemos un análisis del Bloomberg World Index, índice sobre el cual debíamos operar según las reglas del Challenge. Este índice consta de 4.766 activos, por lo que una parte crucial de la metodología expuesta a continuación son los criterios de filtrado. Hemos utilizado el PER, el Ratio de Sharpe y el Price to Cash Flow como criterios de filtrado, y hemos establecido unos criterios de momentum, que hemos optimizado mediante Bloomberg, utilizando cruces de medias móviles. Dichos criterios de momentum están diseñados para aprovechar la tendencia del mercado cuando está al alza, y para cerrar nuestras posiciones largas cuando la tendencia es bajista. A través de dichos criterios, hemos operado con nuestra cartera, formada por 10 activos (los cuales se describen pormenorizadamente dentro de este trabajo), durante el periodo de inversión del Challenge, no solo obteniendo resultados positivos, sino también batiendo al benchmark.
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