Most Preferred CPO Supplier 2004/2005 Award Won by TDM Plantation Sdn Bhd from Cargill Palm Products Sdn Bhd.

c o v e r r a t i o n a l e

Moving Ingeniously Ahead- The circle is the most strongly survived shape of all creation. Collectively they formed more complex organism through molecular process. Evolved and adapting, changing and becoming comparatively fit physically and intellectually functioning. Hence, the circle representing TDM Berhad, is the one that initiates the formation of a more complex business organization through the ingenious structure of business administrative code programmed. Perhaps this same circle would be the bottom view of a rocket launching jetting up ahead. CONTENTS KANDUNGAN

CORPORATE INFORMATION 2 2 MAKLUMAT KORPORAT

CORPORATE CHART 4 4 CARTA KORPORAT

BOARD OF DIRECTORS 6 6 AHLI LEMBAGA PENGARAH

DIRECTOR'S PROFILE 8 8 PROFIL PENGARAH

CHAIRMAN'S STATEMENT 18 20 PENYATA PENGERUSI

STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE 22 27 PENYATA TADBIR URUS KORPORAT

REPORT OF AUDIT COMMITTEE 32 35 LAPORAN JAWATANKUASA AUDIT

STATEMENT OF INTERNAL CONTROL 38 40 PENYATA KAWALAN DALAMAN

ADDITIONAL COMPLIANCE STATEMENT 42 43 MAKLUMAT TAMBAHAN PEMATUHAN

FINANCIAL STATEMENTS 44 45 PENYATA KEWANGAN

SHAREHOLDERS' STATISTIC 154 154 STATISTIK PEMEGANG SAHAM

PLANTATION STATISTIC 156 156 STATISTIK PERLADANGAN

LIST OF PROPERTIES 157 157 SENARAI HARTANAH

NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING 161 163 NOTIS MESYUARAT AGUNG TAHUNAN

STATEMENT ACCOMPANYING NOTICE 165 165 PENYATA BERSAMA NOTIS OF ANNUAL GENERAL MEETING MESYUARAT AGUNG TAHUNAN

PROXY FORM BORANG PROKSI tdm berhad (6265-P) 02

corporate information maklumat korporat

BOARD OF DIRECTORS / LEMBAGA PENGARAH AUDITORS / JURUAUDIT Y.B. Wan Hisham bin Dato' Wan Salleh Messrs. Ernst & Young Chairman / Pengerusi Messrs. Azman Ahmad & Co. Y.Bhg. Dato' Haji Awi @ Alwi bin Said Messrs. Arifin Ahmad & Co. Executive Director / Pengarah Eksekutif Y.Bhg. Dato' Senara Muda (Dato' Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) PRINCIPAL BANKERS / BANK-BANK UTAMA Y.Bhg. Dato' Wan Zakaria bin Abd Rahman Bumiputra Commerce Bank Berhad Y.B. Dato’ Haji Mohtar bin Nong Bank Islam Malaysia Berhad Y.Bhg. Dato’ Haji Zakaria bin Awang Maybank Berhad Tuan Haji Abd. Jalil bin Ali Encik Mohamad Abdul Halim bin Ahmad SOLICITORS / PEGUAM

AUDIT COMMITTEE / JAWATANKUASA AUDIT Messrs. Iza Ng Yeoh & Kit Messrs. Radzlan Low & Partners Tuan Haji Abd Jalil bin Ali Messrs. Asmadi Azmi & Associates Chairman / Pengerusi Messrs. Rushdi Yusop & Partners Y.Bhg. Dato' Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman Messrs. Alias Abdullah & Co. Y.Bhg. Dato' Senara Muda (Dato' Mazlan @ Mohd Nanri Bin Hashim) Encik Mohamad Abdul Halim bin Ahmad REGISTERED OFFICE / PEJABAT BERDAFTAR Aras 5, Bangunan UMNO Terengganu NOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEE / Lot 3224, Jalan Masjid Abidin JAWATANKUASA PEMILIHAN DAN IMBUHAN 20100 Kuala Terengganu Terengganu Darul Iman Y.Bhg. Dato' Senara Muda Tel : 09-620 4800 Fax : 09-620 4803 (Dato' Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) Chairman / Pengerusi Y.B. Wan Hisham bin Dato' Wan Salleh REGISTRAR / PENDAFTAR Y.Bhg. Dato' Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman Tenaga Koperat Sdn Bhd 20th Floor, East Wing, Plaza Permata COMPANY SECRETARIES / Jalan Kampar Off Jalan Tun Razak SETIAUSAHA-SETIAUSAHA SYARIKAT 50400 Kuala Lumpur Tel : 03-4041 6522 Fax : 03-4042 6352 Mr. Yeap Kok Leong Ms. Wong Wai Foong 03 tdm berhad (6265-P)

CORPORATE INFORMATION MAKLUMAT KORPORAT

STOCK EXCHANGE LISTING / OTHER ACTIVITIES / AKTIVITI-AKTIVITI LAIN PENYENARAIAN BURSA SAHAM PROPERTY AND CONSTRUCTION / Bursa Malaysia Securities Berhad HARTANAH DAN PEMBINAAN Aras 1, Bangunan UMNO Terengganu PLACE OF INCORPORATION / Lot 3224, Jalan Masjid Abidin TEMPAT DIPERBADANKAN 20100 Kuala Terengganu Terengganu Darul Iman Malaysia Tel : 09-620 4800 Fax : 09-620 4803

PLANTATION DIVISION / COMMODITIES TRADING / BAHAGIAN PERLADANGAN DAGANGAN KOMODITI Aras 3, Bangunan UMNO Terengganu 25th Floor, Menara Promet Lot 3224, Jalan Masjid Abidin Jalan Sultan Ismail 20100 Kuala Terengganu 50250 Kuala Lumpur Terengganu Darul Iman Tel : 03-2148 0811 Fax : 03-2148 9900 Tel : 09-620 4800 Fax : 09-620 4803

HEALTHCARE DIVISION / BAHAGIAN PENJAGAAN KESIHATAN Aras 5, Bangunan UMNO Terengganu Lot 3224, Jalan Masjid Abidin 20100 Kuala Terengganu Terengganu Darul Iman Tel : 09-620 4800 Fax : 09-620 4803

FOOD DIVISION / BAHAGIAN PEMAKANAN Kawasan Perindustrian Chendering 21080 Kuala Terengganu Terengganu Darul Iman Tel : 09-617 8387, 8389, 8390 Fax : 09-617 6690 tdm berhad (6265-P) 04

corporate chart carta korporat AS AT 30 APRIL 2006

100% TDM Plantation Sdn Bhd 100% Kumpulan Ladang-Ladang Trengganu Sdn Bhd PLANTATION 100% TDM Trading Sdn Bhd 90% TDM Capital Sdn Bhd

100% TD Poultry Sdn Bhd

POULTRY

TDM BERHAD

70.64% Kumpulan Mediiman Sdn Bhd 66.54% Kelana Jaya Medical Centre Sdn Bhd HEALTHCARE 1.09% Kuantan Medical Centre Sdn Bhd

100% TDM Properties Berhad

PROPERTY

70% Indah Sari Travel & Tours Sdn Bhd 100% East Coast Transportation Sdn Bhd OTHER ACTIVITIES 100% TD Ijarah Sdn Bhd 100% TDM Helling Sdn Bhd 100% TMG (M) Sdn Bhd 05 tdm berhad (6265-P)

CORPORATE CHART CARTA KORPORAT

100% KLLT Fibres Sdn Bhd 99.99% Trengganu Rubber Processing Sdn Bhd 100% TDM Markwell (S) Pte Ltd 80% TRP Industries Sdn Bhd

100% Health Medicmaster Sdn Bhd 99.99% HMMC (Ampang) Sdn Bhd 52.81% Kuantan Medical Centre Sdn Bhd 6.64% Kelana Jaya Medical Centre Sdn Bhd 100% Medi Air Sdn Bhd

51% TD Gabongan Sdn Bhd 100% TD Permatang Sdn Bhd

100% Pemco Sdn Bhd 100% TDM Interdagang (M) Sdn Bhd 100% Chee Kheng Stock Feeds Manufacturing Company Sdn Bhd tdm berhad (6265-P) 06

board of directors ahli lembaga pengarah 07 tdm berhad (6265-P)

BOARD OF DIRECTORS AHLI LEMBAGA PENGARAH

Seated, from left to right

Y. Bhg. Dato' Haji Awi @ Alwi Bin Said

Y.B. Wan Hisham Bin Dato' Wan Salleh

Standing, from left to right

Encik Mohamad Abdul Halim Bin Ahmad

Y. Bhg. Dato' Haji Zakaria Bin Awang

Tuan Haji Abd. Jalil bin Ali

Y. Bhg. Dato' Senara Muda (Dato' Mazlan @ Mohd Nanri Bin Hashim)

Y.B. Dato' Haji Mohtar Bin Nong

Y. Bhg. Dato' Haji Wan Zakaria Bin Abd Rahman tdm berhad (6265-P) 08

director’s profile profil pengarah

Y.B. Wan Hisham Bin Dato' Wan Salleh was appointed as Chairman of the Board and a member of the Nomination and Remuneration Committee on 15 April 2004. Y.B Wan Hisham holds an honours Bachelor Degree in Economics from the University of East Anglia, Norwich, United Kingdom. His past working experiences include 25 years in the construction and property development industry and served as Chairman of GPQ Sdn. Bhd. and Director of Udabina Sdn. Bhd.

Y.B. Wan Hisham currently holds the position of Chairman of the Y.B. Wan Hisham I n f r a s t r u c t u r e Development, Public Utilities and Communications bin Dato' Wan Salleh Committee for the Terengganu State Government.

Non-Independent Y.B. Wan Hisham has no conflict of interest in any business arrangement Non-Executive Director Chairman involving the Company and has no family relationship with any other Pengarah Bukan Bebas director and/or substantial shareholder of the Company. He has not been Bukan Eksekutif convicted for any offences within the past ten years. Pengerusi Y.B. Wan Hisham has no securities holdings in the Company and its 50, Malaysian / subsidiaries. Warganegara Malaysia Y.B.Wan Hisham telah dilantik sebagai Pengerusi Lembaga Pengarah dan ahli Jawatankuasa Pemilihan dan Imbuhan pada 15 April 2004. Y.B. Wan Hisham adalah pemegang Ijazah Sarjana Muda (Kepujian) Ekonomi dari University of East Anglia, Norwich, United Kingdom. Beliau berpengalaman di dalam industri pembinaan serta pembangunan hartanah selama 25 tahun dan merupakan Pengerusi GPQ Sdn. Bhd. dan Pengarah Udabina Sdn. Bhd.

Y.B. Wan Hisham sekarang ini memegang jawatan sebagai Pengerusi Jawatankuasa Pembangunan Infrastruktur, Kemudahan Awam dan Komunikasi untuk Kerajaan Negeri Terengganu.

Y.B. Wan Hisham tidak mempunyai sebarang konflik kepentingan di dalam penyusunan perniagaan yang melibatkan Syarikat serta tiada sebarang p e r hubungan kekeluargaan dengan lain-lain pengarah dan/atau pemegang saham besar Syarikat. Beliau juga tidak disabitkan dengan mana-mana kesalahan dalam masa sepuluh tahun lepas.

Y.B. Wan Hisham juga tidak mempunyai sebarang saham atau kepentingan di dalam Syarikat dan mana-mana Syarikat di dalam kumpulan. 09 tdm berhad (6265-P)

DIRECTOR’S PROFILE PROFIL PENGARAH

Y. Bhg. Dato' Alwi was appointed to the Board on 27 April 2004. He holds an honours Bachelor Degree in Arts from the University of Malaya. His working experiences include, inter alia, serving as an Administration and Diplomatic Officer and Administration Officer in Felda.

In 1973, he joined KETENGAH as an Administrative Officer and remained there for 31 years holding various positions including as its Chief Executive O fficer or General Manager. In KETENGAH, he was among others instrumental in the restructuring of its subsidiary companies and to this day still remains on the board of some of these companies.

Y. Bhg. Dato' Alwi has no conflict of interest in any business arrangement involving the Company and has no family relationship with any other Y.Bhg. Dato' Haji Awi director and/or substantial shareholder of the Company. He has not been @ Alwi bin Said convicted for any offences within the past ten years. Executive Director Y. Bhg. Dato' Alwi has no securities holdings in the Company and its Pengarah Eksekutif subsidiaries. 57, Malaysian / Warganegara Malaysia Y. Bhg. Dato' Alwi telah dilantik sebagai ahli Lembaga Pengarah pada 27 April 2004. Beliau adalah pemegang Ijazah Sarjana Muda (Kepujian) Kesusasteraan dari Universiti Malaya. Pengalaman kerja beliau termasuk, antaranya berkhidmat sebagai Pegawai Tadbir dan Diplomatik dan Pegawai Pentadbiran, Felda.

Dalam tahun 1973, beliau menyertai KETENGAH sebagai Pegawai Tadbir dan terus berkhidmat dengan syarikat tersebut selama 31 tahun dengan memegang pelbagai jawatan termasuk sebagai Ketua Pegawai Eksekutif atau Pengurus Besar. Semasa berkhidmat dalam KETENGAH, beliau merupakan salah seorang yang membantu di dalam penstrukturan semula anak-anak syarikat KETENGAH dan sehingga kini masih kekal di dalam lembaga pengarah beberapa anak syarikat tersebut.

Y. Bhg. Dato' Alwi tidak mempunyai sebarang konflik kepentingan di dalam penyusunan perniagaan yang melibatkan Syarikat serta tiada sebarang perhubungan kekeluargaan dengan lain-lain pengarah dan/atau pemegang saham besar Syarikat. Beliau juga tidak disabitkan dengan mana-mana kesalahan dalam masa sepuluh tahun lepas.

Y. Bhg. Dato' Alwi juga tidak mempunyai sebarang saham atau kepentingan di dalam Syarikat dan mana-mana Syarikat di dalam kumpulan. tdm berhad (6265-P) 10

DIRECTOR’S PROFILE PROFIL PENGARAH

Y. Bhg. Dato' Senara Muda, Dato' Mazlan was appointed to the Board as a Non-Independent Non-Executive Director on 8 February 2000 and reappointed as an Independent Non-Executive Director on 15 April 2004.

He also sits as Chairman of the Nomination and Remuneration Committee and became a member of the Audit Committee on 15 April 2004. Y. Bhg. Dato' Senara Muda, Dato' Mazlan currently sits as an Independent Non-Executive Director on the Board of Golden Pharos Berhad. He also sits on the Board of Permodalan Terengganu Berhad. Y. Bhg. Dato' Senara Muda, Dato' Mazlan holds an honours Bachelor Degree in Economics from the University of Malaya as well as a Master Degree in Public, Policy and Y.Bhg. Dato' Senara Muda Administration from the University of Wisconsin, United State of America. He (Dato' Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) has previously served as Principal Assistant Secretary for the Ministry of Finance, Director of the Terengganu State Economic Planning Unit, State Senior Independent Financial Officer for the Terengganu State and the State Secretary for the Non-Executive Director Terengganu State Government. Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Kanan Y. Bhg. Dato' Senara Muda, Dato' Mazlan has no conflict of interest in any business arrangement involving the Company and has no family 61, Malaysian / relationship with any other director and/or substantial shareholder of the Warganegara Malaysia Company. He has not been convicted for any offences within the past ten years.

Y. Bhg. Dato' Senara Muda, Dato' Mazlan has no securities holdings in the Company and its subsidiaries.

Y. Bhg. Dato' Senara Muda, Dato' Mazlan telah dilantik sebagai Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif pada 8 Februari 2000 dan telah dilantik semula sebagai Pengarah Bebas Bukan Eksekutif pada 15 April 2004.

Beliau merupakan Pengerusi Jawatankuasa Pemilihan dan Imbuhan serta dilantik sebagai ahli Jawatankuasa Audit pada 15 April 2004. Y. Bhg. Dato' Senara Muda, Dato' Mazlan juga adalah Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Golden Pharos Berhad. Y. Bhg. Dato' Senara Muda, Dato' Mazlan merupakan pemegang Ijazah Sarjana Muda (Kepujian) Ekonomi dari Universiti Malaya dan Ijazah Sarjana Awam, Polisi dan Pentadbiran dari University of Wisconsin, United States of America. Beliau sebelum ini pernah menyandang jawatan sebagai Timbalan Setiausaha Utama Kementerian Kewangan, Pengarah Unit Perancangan Ekonomi Negeri Terengganu dan Setiausaha Kerajaan Negeri Terengganu.

Y. Bhg. Dato' Senara Muda, Dato' Mazlan tidak mempunyai sebarang konflik kepentingan di dalam penyusunan perniagaan yang melibatkan Syarikat serta tiada sebarang perhubungan kekeluargaan dengan lain-lain pengarah dan/atau pemegang saham besar Syarikat. Beliau juga tidak disabitkan dengan mana-mana kesalahan dalam masa sepuluh tahun lepas.

Y. Bhg. Dato' Senara Muda, Dato' Mazlan juga tidak mempunyai sebarang saham atau kepentingan di dalam Syarikat dan mana-mana Syarikat di dalam kumpulan. 11 tdm berhad (6265-P)

DIRECTOR’S PROFILE PROFIL PENGARAH

Y. Bhg. Dato' Haji Wan Zakaria was appointed to the Board on 15 April 2004. He was also appointed as a member of both the Audit Committee and the Nomination and Remuneration Committee on 15 April 2004. He holds an honours Degree in Malay Studies from the University of Malaya and has p reviously served in the Te rengganu State Civil Service, as Political S e c retary to the Te r engganu Chief Minister and as an Executive Committee member in the Terengganu State of Government.

Y. Bhg. Dato' Haji Wan Zakaria has no securities holdings in the Company and its subsidiaries.

Y. Bhg. Dato' Haji Wan Zakaria has no conflict of interest in any business Y. Bhg. Dato' Haji Wan Zakaria arrangement involving the Company and has no family relationship with bin Abdul Rahman any other director and/or substantial shareholder of the Company. He has not been convicted for any offences within the past ten years. Independent Non-Executive Director Y. Bhg. Dato' Haji Wan Zakaria telah dilantik sebagai ahli Lembaga Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Pengarah pada 15 April 2004. Beliau juga telah dilantik sebagai ahli Jawatankuasa Audit dan ahli Jawatankuasa Pemilihan dan Imbuhan 62, Malaysian / Warganegara Malaysia pada 15 April 2004. Y. Bhg. Dato' Haji Wan Zakaria memiliki Ijazah Sarjana Muda (Kepujian) Kesusasteraan Melayu dari Universiti Malaya dan pernah berkhidmat dalam Perkhidmatan Awam Kerajaan Terengganu sebagai Setiausaha Politik kepada Menteri Besar Te r engganu dan ahli Jawatankuasa Eksekutif Kerajaan Negeri Terengganu.

Y. Bhg. Dato' Haji Wan Zakaria juga tidak mempunyai sebarang saham atau kepentingan di dalam Syarikat dan mana-mana Syarikat di dalam kumpulan.

Y. Bhg. Dato' Haji Wan Zakaria tidak mempunyai sebarang konflik kepentingan di dalam penyusunan perniagaan yang melibatkan Syarikat serta tiada sebarang perhubungan kekeluargaan dengan lain-lain pengarah dan/atau pemegang saham besar Syarikat. Beliau juga tidak disabitkan dengan mana-mana kesalahan dalam masa sepuluh tahun lepas. tdm berhad (6265-P) 12

DIRECTOR’S PROFILE PROFIL PENGARAH

Y.B. Dato' Haji Mohtar Nong was appointed to the Board as Non-Independent Non-Executive Director on 29 September 2004.

Y.B. Dato' Haji Mohtar Nong currently sits as a Director on the Board of Permodalan Terengganu Berhad.

He holds an honours Bachelor Degree in Economy from University Kebangsaan Malaysia and a Master in Business Administration fro m Dubuque University, Iowa, USA.

He joined the Terengganu State Government in 1978 holding various position including as the General Manager for Yayasan Pembangunan Y.B. Dato' Haji Mohtar bin Nong Usahawan Terengganu in year 2000. He is currently the State's Finance Non-Independent Officer. Non-Executive Director Pengarah Bukan Bebas Y.B. Dato' Haji Mohtar Nong has no securities holdings in the Company and Bukan Eksekutif its subsidiaries.

51, Malaysian / Y.B. Dato' Haji Mohtar Nong has no conflict of interest in any business Warganegara Malaysia arrangement involving the Company and has no family relationship with any other director and/or substantial shareholder of the Company. He has not been convicted for any offences within the past ten years.

Y.B. Dato' Haji Mohtar Nong telah dilantik sebagai ahli Lembaga Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif pada 29 September 2004. Beliau juga merupakan ahli Lembaga Pengarah Permodalan Terengganu Berhad.

Y.B. Dato' Haji Mohtar Nong memperolehi Ijazah Sarjana Muda (Kepujian) Ekonomi dari Universiti Kebangsaan Malaysia dan Ijazah Sarjana Pengurusan Perniagaan dari Dubuque University, Iowa, Amerika Syarikat.

Beliau mula berkhidmat di dalam Kerajaan Negeri Terengganu pada tahun 1978 dan telah memegang pelbagai jawatan termasuk sebagai Pengurus Besar Yayasan Pembangunan Usahawan Terengganu dalam tahun 2000. Beliau kini merupakan Pegawai Kewangan Negeri Terengganu.

Y.B. Dato' Haji Mohtar Nong tidak mempunyai sebarang saham atau kepentingan di dalam Syarikat dan mana-mana Syarikat di dalam kumpulan.

Y.B. Dato' Haji Mohtar Nong juga tidak mempunyai sebarang konflik kepentingan di dalam penyusunan perniagaan yang melibatkan Syarikat serta tiada sebarang perhubungan kekeluargaan dengan lain-lain pengarah dan/atau pemegang saham besar Syarikat. Beliau juga tidak disabitkan dengan mana-mana kesalahan dalam masa sepuluh tahun lepas. 13 tdm berhad (6265-P)

DIRECTOR’S PROFILE PROFIL PENGARAH

Y. Bhg. Dato' Haji Zakaria was appointed to the Board on 15 April 2004. He also holds the position of General Manager of Terengganu State Economic Development Corporation. Y. Bhg. Dato' Haji Zakaria holds an honours Bachelor Degree in Social Science (Economics) and his working experiences include serving as Assistant Director of the Terengganu State Economic Planning Unit (UPEN), Managing Director of Pesama Timber Corporation (a subsidiary of PMINT) and Executive Director of GPQ Sdn. Bhd. (a subsidiary of PMINT).

Y. Bhg. Dato' Haji Zakaria has no securities holdings in the Company and its subsidiaries. Y. Bhg. Dato' Haji Zakaria Bin Awang Y. Bhg. Dato' Haji Zakaria has no conflict of interest in any business arrangement involving the Company and has no family relationship with Non Independent any other director and/or substantial shareholder of the Company. He has Non-Executive Director not been convicted for any offences within the past ten years. Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Y. Bhg. Dato' Haji Zakaria telah dilantik sebagai ahli Lembaga Pengarah 53, Malaysian / pada 15 April 2004. Beliau turut menyandang jawatan sebagai Pengurus Warganegara Malaysia Besar Perbadanan Memajukan Iktisad Negeri Terenganu ("PMINT"). Y. Bhg. Dato' Haji Zakaria memiliki Ijazah Sarjana Muda (Kepujian) Sains Sosial (Ekonomi) serta mempunyai pengalaman kerja yang luas term a s u k berkhidmat sebagai Timbalan Pengarah Unit Perancangan Ekonomi Negeri Te r engganu ("UPEN"), Pengarah Urusan di Pesama Ti m b e r Corporation (anak syarikat PMINT) dan Pengarah Eksekutif GPQ Sdn. Bhd. (anak syarikat PMINT).

Y. Bhg. Dato' Haji Zakaria tidak mempunyai sebarang saham atau kepentingan di dalam Syarikat dan mana-mana Syarikat di dalam kumpulan

Y. Bhg. Dato' Haji Zakaria juga tidak mempunyai sebarang konflik kepentingan di dalam penyusunan perniagaan yang melibatkan Syarikat serta tiada sebarang perhubungan kekeluargaan dengan lain-lain pengarah dan/atau pemegang saham besar Syarikat. Beliau juga tidak disabitkan dengan mana-mana kesalahan dalam masa sepuluh tahun lepas. tdm berhad (6265-P) 14

DIRECTOR’S PROFILE PROFIL PENGARAH

Tuan Haji Abd. Jalil Ali, a chartered accountant, was appointed to the Board of Directors on 28 January 2003 and currently sits as Chairman of the Audit Committee. Tuan Haji Abd. Jalil Ali is a member of the Malaysian Institute of Accountants (MIA) and the Malaysian Institute of Certified Public Accountants (MICPA). His working experiences include serving as an Accountant in the Terengganu State Economic Development Corporation, an Accountant in Malayawata Steel Berhad and is currently in public practice.

Tuan Haji Abd. Jalil Ali has no securities holdings in the Company and its subsidiaries.

Tuan Haji Abd. Jalil bin Ali Tuan Haji Abd. Jalil Ali has no conflict of interest in any business Independent arrangement involving the Company and has no family relationship with Non-Executive Director any other director and/or substantial shareholder of the Company. He has Pengarah Bebas Bukan Eksekutif not been convicted for any offences within the past ten years.

65, Malaysian / Tuan Haji Abd. Jalil telah dilantik sebagai ahli Lembaga Pengarah pada 28 Warganegara Malaysia Januari 2003 dan turut memegang jawatan sebagai Pengerusi Jawatankuasa Audit. Tuan Haji Abd. Jalil merupakan ahli Institut Perakaunan Malaysia ("MIA") dan Malaysian Institute of Certified Public Accountants (MICPA). Pengalaman kerja beliau termasuk berkhidmat sebagai Akauntan di Perbadanan Kemajuan Ekonomi Negeri Terengganu, Akauntan di Malayawata Steel Berhad dan kini didalam praktis awam.

Tuan Haji Abd. Jalil tidak mempunyai sebarang saham atau kepentingan di dalam Syarikat dan mana-mana Syarikat di dalam kumpulan.

Tuan Haji Abd. Jalil juga tidak mempunyai sebarang konflik kepentingan di dalam penyusunan perniagaan yang melibatkan Syarikat serta tiada sebarang perhubungan kekeluargaan dengan lain-lain pengarah dan/atau pemegang saham besar Syarikat. Beliau juga tidak disabitkan dengan mana-mana kesalahan dalam masa sepuluh tahun lepas. 15 tdm berhad (6265-P)

DIRECTOR’S PROFILE PROFIL PENGARAH

Encik Mohamad Abdul Halim Bin Ahmad was appointed to the Board as Independent Non-Executive Director on 22 November 2004. He also sits as a member of the Audit Committee since 21 February 2005.

Encik Mohamad Abdul Halim Bin Ahmad currently sits on the Board of Saujana Consolidated Berhad and Group.

Encik Mohamad Abdul Halim Bin Ahmad holds a First Class Honours Degree in Civil Engineering from Imperial College-University of London as well as an Associateship of the City & Guilds Institute Chartered Accountant (ACA), Institute of Chartered Accountants of England & Wales. He is also a member of the Malaysian Institute of Accountants. Encik Mohamad Abdul Halim bin Ahmad He has previously served Arthur Andersen & Co. (London Office) as Audit Trainee in 1982 and qualified as a Chartered Accountant (ACA) in 1985. Independent He was transferred to Arthur Andersen & Co.'s Kuala Lumpur Office in 1986. Non-Executive Director In 1987, he joined Amanah Merchant Bank Berhad as its Senior Manager, Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Finance before joining Landmarks Berhad as the General Manager of Finance in 1988. 46, Malaysian / Warganegara Malaysia

He was appointed as Managing Director of Saujana Resort (M) Bhd in December 1990, as Finance Director of Landmarks Berhad in August 1991 and as Managing Director of Teluk Datai Resorts Sdn Bhd and its subsidiaries in October the same year.

He was also appointed as Group Chief Executive Officer of Peremba (M) Sdn Bhd in 1994, and thereafter appointed as Managing Director of Landmarks Berhad in 1996.

He has since 17 January 2005 resigned from Peremba Jaya Holdings Sdn Bhd and Shangri-La Hotel (M) Berhad on 31 October 2005.

He officially resigned from Landmarks Berhad and Group on 31 October 2005.

Encik Mohamad Abdul Halim has no securities holdings in the Company and its subsidiaries.

Encik Mohamad Abdul Halim has no conflict of interest in any business arrangement involving the Company and has no family relationship with any other director and/or substantial shareholder of the Company. He has not been convicted for any offences within the past ten years. tdm berhad (6265-P) 16

DIRECTOR’S PROFILE PROFIL PENGARAH

Encik Mohamad Abdul Halim telah dilantik sebagai ahli Lembaga Pengarah Bebas Bukan Eksekutif pada 22 November 2004. Beliau juga adalah ahli Jawatankuasa Audit sejak 21 Februari 2005.

Encik Mohamad Abdul Halim merupakan ahli Lembaga Pengarah Saujana Consolidated Berhad dan Kumpulan.

Encik Mohamad Abdul Halim memperolehi Ijazah Sarjana Kelas Pertama Kepujian Kejuruteraan Awam dari Imperial College-University of London dan juga memiliki Keahlian Bersekutu, City & Guilds Institute of Chartered Accountant (ACA), Institute of Chartered Accountants of England & Wales. Beliau juga merupakan ahli Institut Perakaunan Malaysia (MIA).

Beliau sebelum ini pernah berkhidmat di Arthur Andersen & Co. (Cawangan London) sebagai Pelatih Audit dalam tahun 1982 dan berkelayakkan sebagai Akauntan Bertauliah pada tahun 1985. Beliau seterusnya ditukarkan ke Arthur Andersen & Co. Kuala Lumpur dalam tahun 1986. Pada tahun 1987, beliau telah menyertai Amanah Merchant Bank Berhad sebagai Pengurus Kanan, Kewangan sebelum berkhidmat dengan Landmarks Berhad sebagai Pengurus Besar Kewangan pada tahun 1988.

Beliau juga telah dilantik sebagai Pengarah Urusan Saujana Resort (M) B e r had dalam bulan Disember 1990, sebagai Pengarah Kewangan Landmarks Berhad pada bulan Ogos 1991 dan kemudiannya dilantik sebagai Pengarah Urusan Teluk Datai Resorts Sdn Bhd dan anak syarikat pada bulan Oktober dalam tahun yang sama.

Pada tahun 1994, beliau telah dilantik sebagai Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Paremba (M) Sdn Bhd dan seterusnya dilantik sebagai Pengarah Urusan Landmarks Berhad dalam tahun 1996.

Pada 17 Januari 2005, beliau telah meletakkan jawatan dari Paremba Jaya Holdings Sdn Bhd dan seterusnya dari Shangri-La Hotel (M) Berhad pada 31 Oktober 2005. 17 tdm berhad (6265-P)

DIRECTOR’S PROFILE PROFIL PENGARAH

Encik Mohamad Abdul Halim telah meletakkan jawatan beliau secara rasmi dari Landmarks Berhad dan Kumpulan pada 31 Oktober 2005.

Encik Mohamad Abdul Halim tidak mempunyai sebarang saham atau kepentingan di dalam Syarikat dan mana-mana Syarikat di dalam kumpulan.

Encik Mohamad Abdul Halim juga tidak mempunyai sebarang konflik kepentingan di dalam penyusunan perniagaan yang melibatkan Syarikat serta tiada sebarang perhubungan kekeluargaan dengan lain-lain pengarah dan/atau pemegang saham besar Syarikat. Beliau juga tidak disabitkan dengan mana-mana kesalahan dalam masa sepuluh tahun lepas. tdm berhad (6265-P) 18

chairman statement

Dear Shareholders, Plantation Division On behalf of the Board of Director of the There was a decline in the average price of CPO for the Company, it is my pleasure to present, the year 2005. The price achieved for the year was RM1,404 Annual Report and Audited Financial per metric tonne as compared to RM1,535 per metric Statements of TDM Berhad for the 41st Financial tonne in 2004, which represents a decrease at 9%. Statement year ended 31st December 2005. However in 2005, pro g ress has been made in the Overall the year 2005 has been another good productivity of FFB production has actually increased. year for the Group which rendered profit after The yield further improved by about 10% in 2005 from 15.18 metric tonne to 16.63 metric tonne per hectares in tax of RM16.6 millions for the financial year 2004 and 2005 respectively. In 2005, the production of under review. This represents a 9% increase from FFB was 490,222 metric tonne, meanwhile in 2004 the the RM15.1 millions achieved of the previous production was 459,870 metric tonne, respectively an financial year. improvement of 7%. This improvement has helped to mitigate on the decline of CPO price for the year 2005. In last year's Annual Report, I mentioned that some fundamental changes have been In 2005, further replanting exercise has been carried out implemented and the results are alre a d y and to date the program is 100% completed for the achieved and I am confident more positive existing 33,300 hectares of plantation. outcome achievable in years to come. 19 tdm berhad (6265-P)

CHAIRMAN STATEMENT

Food Division Food Division of the Group now is concentrated mainly on its integrated poultry farming. In year 2005 TDP further recorded a decline in its losses from RM2.1 million in year 2004 to RM0.4 million in year 2005. Efforts and measures are being made to turn division into a profitable one. Meanwhile during the financial year under review the division has increase its day old chick production from an average of 3.7 million in year 2004 to 3.9 million chicks in year 2005.

Healthcare Division The Healthcare Division recorded a decline in loss from RM4.2 millions in 2004 to RM0.9 millions in 2005. The improvement was mainly attributed by increased efficiency of the two hospitals under the division. Greater efforts towards better customer satisfaction and quality improvements are put into place.

In 2005, the division has finalised its plan to open another medical centre, which will be in Kuala Terengganu and schedule to be in operation in 2006. This expansion of hospital would make the Healthcare Division more visible and viable in year 2006.

Out Look in Year 2006 The Group will continue to concentrate on the three (3) main divisions, mainly plantation, healthcare and food and look for opportunities to further expand these divisions through improvement in productivity and cost efficiency.

The Plantation Divisions will continue to be the core business of TDM Berhad and been planned for further expansion through acquisition of land, interactively.

Overall, year 2006 is expected to show improvement and better results to that of year 2005, while further enhancing the shareholders value and wealth.

Acknowledgements On highest of the Board, I would like to express our gratitude and thanks to our management and staffs who has worked so hard and so diligently to improve the Company. tdm berhad (6265-P) 20

penyata pengerusi

Kepada Pemegang-pemegang Saham, Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya dengan berbesar hati mempersembahkan Laporan Tahunan dan Penyata Kewangan Syarikat untuk tahun kewangan yang ke-41 berakhir pada 31 Disember 2005.

Keseluruhannya tahun 2005 adalah merupakan tahun pencapaian yang memberangsangkan bagi Kumpulan yang telah mempero l e h i keuntungan selepas cukai RM16.6 juta pada tahun kewangan semasa. Ini menunjukkan berlakunya peningkatan sebanyak 9% dari RM15.1 juta keuntungan yang telah dicapai pada tahun 2004.

Pada Laporan Tahunan sebelum ini, saya telah menyatakan yang perubahan-perubahan dasar telah dilaksanakan dan keputusannya telah terbukti dan saya berkeyakinan penuh bahawa pada masa akan datang lebih banyak pencapaian positif akan diperolehi.

Bahagian Perladangan Berlakunya penurunan harga Minyak Sawit Mentah (MSM) pada tahun 2005. Harga dicapai pada tahun 2005 ialah RM1,404 per tan metrik berbanding RM1,535 per tan metrik pada tahun 2004, yang menunjukkan penurunan sebanyak 9%.

Walau bagaimanapun, pada tahun 2005 disebabkan progres telah dilaksanakan ke atas produktiviti, maka pengeluaran Buah Tandan Segar (BTS) sebenarnya telah meningkat. Hasil telah meningkat sebanyak 10% pada tahun 2005, iaitu dari 15.18 tan metrik kepada 16.63 tan metrik per hektar pada tahun 2004. Bagi tahun 2005, pengeluaran BTS adalah sebanyak 490,222 tan metrik manakala pengeluaran pada tahun 2004 adalah sebanyak 459,870 tan metrik, yang menunjukkan peningkatan sebanyak 7%. Peningkatan ini membantu dalam mengurangkan kejatuhan harga MSM.

Pada tahun 2005 juga program penanaman semula masih dilaksanakan sehingga selesai sepenuhnya yang melibatkan keluasan ladang sebanyak 33,300 hektar. 21 tdm berhad (6265-P)

PENYATA PENGERUSI

Bahagian Pemakanan Hala Tuju Tahun 2006 Bahagian Pemakanan Kumpulan keseluruhannya Kumpulan akan memberi penumpuan kepada 3 tertumpu kepada penternakan ayam bersepadu. bahagian penting iaitu Bahagian Perladangan, Dalam tahun 2005, TDP telah mencatatkan Bahagian Penjagaan Kesihatan dan Bahagian pengurangan kerugian daripada RM2.1 juta pada Pemakanan seterusnya meninjau peluang-peluang tahun 2004 kepada RM0.4 juta pada tahun 2005. yang mampu mengembangkan lagi ketiga-tiga Pelbagai usaha dan langkah-langkah sewajarnya terus bahagian ini melalui peningkatan pengeluaran dan diambil bagi menjadikan TDP sebuah syarikat yang keberkesanan kos. mampu meraih keuntungan. Manakala bagi tahun kewangan semasa, TDP juga telah mencatatkan Bahagian Perladangan akan terus kekal sebagai peningkatan di dalam pengeluaran Anak Ayam dari perniagaan teras TDM Berhad dan rancangan untuk 3.7 juta ekor pada tahun 2004 kepada 3.9 juta ekor mengembangkannya adalah melalui pembelian tanah- pada tahun 2005. tanah secara interaktif.

Secara keseluruhannya, tahun 2006 diharapkan dapat Bahagian Penjagaan Kesihatan mempamerkan kejayaan yang lebih cemerlang berbanding tahun 2005, seterusnya meningkatkan nilai Bahagian Penjagaan Kesihatan telah mencatatkan pemegang-pemegang saham. penurunan kerugian daripada RM4.2 juta pada tahun 2004 kepada RM0.9 juta pada tahun 2005. Penyebab utama kepada penurunan ini ialah peningkatan Rakaman Ucapan Penghargaan dan Terima Kasih keberkesanan operasi 2 buah pusat perubatan di dalam Bahagian. Pelbagai langkah telah diambil kira demi Bagi pihak Lembaga Pengarah, sukacita saya mecapai kepuasan pelanggan dan seterusnya merakamkan ucapan penghargaan dan terima kasih meningkatkan lagi kualiti. kepada pengurusan dan semua kakitangan yang telah berusaha gigih dan tekun dalam memperbaiki prestasi Dalam tahun 2005, Bahagian ini juga di peringkat akhir Syarikat. untuk membuka sebuah lagi pusat perubatan yang akan bertempat di Kuala Terengganu dan dijadualkan akan beroperasi pada tahun 2006. Penambahan pusat perubatan ini akan menjadikan Bahagian Penjagaan Kesihatan lebih berkembang, kukuh dan berdaya saing pada tahun 2006. tdm berhad (6265-P) 22

statement on corporate governance

The Board of Directors fully supports the recommendations of the Malaysia Code on Corporate Governance (“Code”) which sets out the broad principles for good corporate governance and best practices for listed companies to ensure that good corporate governance is practiced throughout the Group to effectively discharge its responsibilities to safeguard shareholders’ investments and enhance shareholders’ value.

The following principle statements outline the application of the principles of Corporate Governance by the Group.

A. DIRECTORS

The Board of Directors The Board has overall responsibility for the strategic direction of the Group. All Board members bring an independent judgement to bear on issues of strategy, performance, resources, standard of conduct and ensuring the existence of appropriate processes and internal controls to identify and manage risks.

The Board meets regularly to review corporate strategies, operations and performance of business units within the Group. During the financial year ended 31 December 2005, six (6) Board meetings were held. The record of attendance is as follows:

Directors Attendance %

Y.B. Wan Hisham bin Dato’ Wan Salleh 6/6 100 (appointed on 15 April 2004) Y. Bhg. Dato’ Haji Awi @ Alwi bin Said 6/6 100 (appointed on 27 April 2004) Y. Bhg. Dato’ Senara Muda 5/6 83 (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) (appointed on 8 February 2000) Y. Bhg. Dato’ Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman 6/6 100 (appointed on 15 April 2004) Y.B. Dato’ Haji Mohtar bin Nong 6/6 100 (appointed on 29 September 2004) Y. Bhg. Dato’ Haji Zakaria bin Awang 6/6 100 (appointed on 15 April 2004) Tuan Haji Abd. Jalil bin Ali 6/6 100 (appointed on 28 January 2003) Encik Mohamad Abdul Halim bin Ahmad 3/6 50 (appointed on 22 November 2004)

Board balance The Board currently has eight (8) members, comprising four (4) Independent Non-Executive Directors, three (3) Non-Independent Non-Executive Directors, and one (1) Executive Director. The Chairman is a Non-Independent Non-Executive Director.

The Directors bring a wide range of business and financial experience relevant to the direction and objectives of the Group in achieving the vision of the Company. 23 tdm berhad (6265-P)

STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE

A clear division of responsibility between the Chairman and Executive Director exists to ensure a balance of power and authority.

The composition of the Board is further balanced by the presence of Independent Non-Executive Directors. The role of these Independent Non-Executive Directors are particularly important in ensuring that the strategies proposed by the management are fully discussed and evaluated, having considered the long term interests of stakeholders. The Board is satisfied with the Board’s composition in respect of representation of minority shareholders with the Independent Directors.

Y. Bhg. Dato' Senara Muda (Dato' Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) has been identified as the Senior Independent Non-Executive Director of the Board to whom concerns may be conveyed.

A brief description of the background of each Director is presented on pages 8 to 17.

Supply of information The Board has unrestricted access to timely and accurate information to discharge their responsibilities and duties.

The Executive Director keeps the Board informed on a timely basis, of all material matters affecting the Group’s performance and major developments within the Group.

The Board Chairman ensures that the meeting agenda is designed to meet the Board’s objectives and that all the Directors have complete and timely access to all relevant information.

The Directors are given the Board Papers prior to Board meetings to ensure that they have sufficient time to peruse the documents and obtain any clarification or explanation before and during the meetings.

All Directors have access to the advice of the Company Secretaries. The Board may take independent advice for the matters reserved specifically for the Board decision, at the Company’s expense in the furtherance of their duties.

Appointment to the Board Nomination and Remuneration Committee has been given the responsibilities by the Board to recommend new appointments to the Board. The Company Secretary ensures that all the appointments are properly made, all necessary information is obtained, and all legal and regulatory requirements are met.

Directors’ Training All directors have completed their Mandatory Accreditation Programme (“MAP”) as prescribed by Bursa Securities. The Directors will continue to undergo relevant programs and seminars to further enhance their knowledge to enable them to discharge their duties and responsibilities more effectively. All the Directors (if applicable) have met the prescribed Continuous Education Programme (“CEP”) of clocking at least 72 CEP points for continuous education on or before 31 December 2005, the extended dateline given by Bursa Securities.

Board Committees In order to enhance business and operational efficiency, the Board has delegated certain responsibilities to the Board Committees, i.e. Audit Committee and Nomination and Remuneration Committee.

The outcome of these meetings is reported to the Board by various Committees’ Chairman for further deliberation and decision making in the Board meeting. tdm berhad (6265-P) 24

STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE

(a) Audit Committee

The Audit Committee has four (4) members comprising of all the Independent Non-Executive Directors.

* Tuan Haji Abd Jalil bin Ali (Chairman) * Y. Bhg. Dato’ Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman * Y. Bhg. Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) * Encik Mohamad Abdul Halim bin Ahmad

The Audit Committee is responsible to review and investigate any matters within its Terms of Reference. In order to discharge its duties, it has to seek professional advice and gather information from Director or staff.

(b) Nomination and Remuneration Committee

The Nomination and Remuneration Committee has three (3) members comprising of two Independent Non-Executive Directors and one Non-Independent Non-Executive Director.

* Y. Bhg. Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) (Chairman) * Y.B. Wan Hisham bin Dato’ Wan Salleh * Y. Bhg. Dato’ Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman

The Committee makes recommendations on all new appointments to the Board, determines the remuneration of Executive and Non-Executive Directors, reviews the structure, size, balance and effectiveness of the Board as a whole and also the contribution of each director, recommends to the Board the re-election of the retiring Board members.

Re-election In accordance with the Company’s Articles of Association, all Directors appointed by the Board are subject to election by shareholders at the Annual General Meeting subsequent to their appointment. Also, all Directors shall retire at least once in every 3 years, but shall be eligible for re-election.

B. DIRECTORS REMUNERATION

The level and make-up of remuneration The remuneration of the Directors is determined at a level which enables the Group to attract and retain Directors with relevant experience and expertise needed to assist in managing the Group effectively. The remuneration package of Executive Director is linked to corporate as well as individual performance, measured against profits and targets set in the Group’s annual plan.

Procedure The Nomination and Remuneration Committee recommend the remuneration framework and package of Executive and Non-Executive Directors to the Board. The Executive Director cannot participate in determining his individual remuneration. 25 tdm berhad (6265-P)

STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE

Disclosure The details of the remuneration of Directors during the financial year ended 31 December 2005 are as follows:

Directors Salary Fee Allowances Bonus Benefits Others Total In Kind (RM) (RM) (RM) (RM) (RM) (RM) (RM)

Y.B. Wan Hisham bin Dato’ Wan Salleh - 35,753 - - - 5,000 40,753 Y. Bhg. Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) - 40,000 - - - 5,000 45,000 Y. Bhg. Dato’ Haji Awi @ Alwi bin Said 259,200 27,288 - - 27,550 20,000 334,038 Y.B. Dato’ Haji Mohtar bin Nong - 10,301 - - - 5,000 15,301 Y. Bhg. Dato’ Haji Zakaria bin Awang - 28,603 - - - 5,000 33,603 Tuan Haji Abd. Jalil bin Ali - 40,000 - - - 5,000 45,000 Y. Bhg. Dato’ Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman - 28,603 - - - 5,000 33,603 Encik Mohamad Abdul Halim bin Ahmad - 4,384 - - - 5,000 9,384

Total : 259,200 214,932 - - 27,550 55,000 556,682

C. SHAREHOLDERS

Dialogue between companies and investors The Company recognises the importance and timely dissemination of information to shareholders and other stakeholders. The Group adheres strictly to the disclosure requirements under the listing requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad (“BMSB”). All major developments of the Group and the information are communicated to the investors through the following:

(i) The Annual Report; (ii) Quarterly financial results with an overview of the Group’s performance and operations; (iii) Various announcements and disclosures made to BMSB; (iv) The Company’s website (HYPERLINK http://www.tdmberhad.com.my); and (v) Various announcements can be accessed at any time through the Bursa Malaysia internet website at HYPERLINK http://www.bursamalaysia.com.

Annual General Meeting The Annual General Meeting (“AGM”) serves as a principal forum for dialogue with shareholders. Shareholders are encouraged to attend the AGM and actively participate in the proceedings, their views and suggestions for the benefit of the Group are reviewed and implemented when appropriate.

During the AGM, the Chairman, Directors and senior management are available to respond to shareholders’ questions on the business and performance of the Company.

Item of special business included in the notice of the meeting will be accompanied by a full explanation of the effects of a proposed resolution. tdm berhad (6265-P) 26

STATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE

D. ACCOUNTABILITY AND AUDIT

Financial reporting In presenting the annual financial statements and quarterly announcements to the shareholders, the Board aims to present a balanced and understandable assessment of the Group’s position and prospects.

The Audit Committee assists by scrutinizing the information to be disclosed, to ensure accuracy, adequacy and transparency.

Directors’ Responsibility Statement The Group and Company’s financial statements are prepared in accordance with the requirements of the applicable approved accounting standards in Malaysia and the provisions of the Companies Act, 1965. The Board of Directors is responsible to ensure that the financial statements of the Group and the Company give a true and fair view of the state of affairs of the Group and the Company at the end of the financial year and of the results and cash flows of the Group and Company for the financial year.

The Statement of Directors pursuant to Section 169 (15) of the Companies Act, 1965 signed by the Executive Director, Y. Bhg Dato’ Awi @ Alwi bin Said and the Independent Non-Executive Director, Tuan Haji Abd Jalil bin Ali is set out on page 51.

Internal control The Board acknowledges its responsibility for the Group’s system of internal controls, which is to identify and manage the risks facing the business in pursuit of its objectives.

The system of internal control covers risk management and financial, organisational, operational and compliance controls to safeguard shareholders’ investments and the Group’s assets. The system involves each business and key management from each business, including the Board, and is designed to meet the Group’s particular needs and to manage the risks which it is exposed. This system, by its nature, can only provide reasonable but not absolute assurance against misstatement or loss.

The Board reviews the adequacy and integrity of the Group’s system of internal controls on a continuous basis.

The Statement of Internal Control is set out on pages 38 to 39.

Relationship with Auditors The Company maintains a transparent and appropriate relationship with the External Auditors in seeking their professional advice and towards ensuring compliance with applicable accounting standards and all statutory requirements. The External Auditors are invited to attend the meetings to deliberate on audit plan and annual financial results.

The role of the Audit Committee is set out on pages 32 to 34.

The collective approval by the Board on this Statement was tabled on 13 April 2006. 27 tdm berhad (6265-P)

penyata tadbir urus korporat

Lembaga Pengarah menyokong penuh cadangan Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia (“Kod”) yang menggariskan prinsip tadbir urus yang baik serta amalan terbaik bagi syarikat tersenarai untuk memastikan bahawa tadbir urus korporat yang baik diamalkan dalam Kumpulan bagi melaksanakan tanggungjawabnya secara berkesan demi melindungi pelaburan pemegang saham dan mempertingkat nilai pemegang saham.

Pernyataan dasar berikut menggariskan pemakaian prinsip Tadbir Urus Korporat oleh Kumpulan.

A. PENGARAH

Lembaga Pengarah Lembaga Pengarah bertanggungjawab penuh terhadap hala tuju strategik Kumpulan. Semua ahli Lembaga Pengarah memberikan penilaian bebas terhadap isu strategi, prestasi, sumber dan standard peri laku serta memastikan adanya proses dan kawalan dalaman yang bersesuaian bagi mengenal pasti dan menguruskan risiko.

Lembaga Pengarah bermesyuarat secara tetap bagi mengkaji semula strategi korporat, operasi dan prestasi unit perniagaan dalam Kumpulan. Semasa tahun kewangan berakhir 31 Disember 2005, enam (6) mesyuarat Lembaga Pengarah telah diadakan. Rekod kehadiran adalah seperti berikut:

Pengarah Kehadiran %

Y.B. Wan Hisham bin Dato’ Wan Salleh 6/6 100 (dilantik pada 15 April 2004) Y. Bhg. Dato’ Haji Awi @ Alwi bin Said 6/6 100 (dilantik pada 27 April 2004) Y. Bhg. Dato’ Senara Muda 5/6 83 (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) (dilantik pada 8 Februari 2000) Y. Bhg. Dato’ Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman 6/6 100 (dilantik pada 15 April 2004) Y.B. Dato’ Haji Mohtar bin Nong 6/6 100 (dilantik pada 29 September 2004) Y. Bhg. Dato’ Haji Zakaria bin Awang 6/6 100 (dilantik pada 15 April 2004) Tuan Haji Abd. Jalil bin Ali 6/6 100 (dilantik pada 28 Januari 2003) Encik Mohamad Abdul Halim bin Ahmad 3/6 50 (dilantik pada 22 November 2004)

Keseimbangan Lembaga Pengarah Kini Lembaga Pengarah mempunyai lapan (8) ahli yang terdiri daripada empat (4) Pengarah Bebas Bukan Eksekutif, tiga (3) Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif dan seorang (1) Pengarah Eksekutif. Pengerusi ialah seorang Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif.

Setiap ahli Lembaga Pengarah memiliki pelbagai pengalaman perniagaan dan kewangan yang luas berkaitan dengan hala tuju dan objektif Kumpulan bagi mencapai wawasan Syarikat. tdm berhad (6265-P) 28

PENYATA TADBIR URUS KORPORAT

Terdapat pembahagian tanggungjawab yang jelas antara Pengerusi dengan Pengarah Eksekutif bagi memastikan keseimbangan kuasa dan autoriti.

Komposisi Lembaga Pengarah diseimbangkan lagi dengan kehadiran Pengarah Bebas Bukan Eksekutif. Peranan Pengarah Bebas Bukan Eksekutif ini amat penting khususnya untuk memastikan bahawa strategi yang dicadangkan oleh pengurusan dibincang dan dinilai sepenuhnya, selepas mengambil kira kepentingan jangka panjang pemegang kepentingan. Lembaga Pengarah berpuas hati dengan komposisi Lembaga Pengarah berhubung dengan perwakilan pemegang saham minoriti dengan Pengarah Bebas.

Sementara itu, kepada yang berkenaan, Y. Bhg. Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) telah dipastikan sebagai Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Kanan Lembaga Pengarah.

Keterangan ringkas tentang latar belakang setiap Pengarah tertera di halaman 8 hingga 17.

Perolehan Maklumat Lembaga mempunyai akses yang tidak terhad kepada maklumat yang betul dan tepat pada masanya bagi melaksanakan tanggungjawab dan tugas mereka.

Pengarah Eksekutif sentiasa memastikan bahawa Lembaga Pengarah dimaklumkan tentang semua perkara penting yang memberikan kesan kepada prestasi Kumpulan dan perkembangan utama yang berlaku dalam Kumpulan.

Pengerusi Lembaga Pengarah memastikan bahawa agenda mesyuarat disusun untuk memenuhi objektif Lembaga Pengarah dan semua Lembaga Pengarah mempunyai akses sepenuhnya dan tepat pada masanya kepada semua maklumat berkaitan.

Setiap Pengarah dibekalkan dengan Kertas Lembaga Pengarah sebelum mesyuarat Lembaga Pengarah bagi memastikan bahawa mereka mempunyai masa yang cukup untuk meneliti dokumen tersebut dan mendapatkan sebarang penjelasan sebelum dan semasa mesyuarat.

Semua Pengarah boleh mendapatkan nasihat daripada Setiausaha Syarikat. Lembaga Pengarah juga boleh mendapatkan nasihat daripada pihak lain bagi perkara khusus yang memerlukan keputusan Lembaga Pengarah, atas perbelanjaan Syarikat.

Pelantikan Ahli Lembaga Pengarah Lembaga Pengarah telah memberikan tanggungjawab mengesyorkan pelantikan ahli Lembaga Pengarah baru kepada Jawatankuasa Pelantikan dan Imbuhan. Setiausaha Syarikat hendaklah memastikan bahawa semua pelantikan dibuat dengan betul, semua maklumat yang perlu diperoleh, dan semua keperluan perundangan dan kawal selia dipenuhi.

Latihan Pengarah Semua pengarah telah menghadiri Program Akreditasi Mandatori (“MAP”) seperti yang ditetapkan oleh Bursa Sekuriti. Semua pengarah akan terus menjalani program dan seminar berkaitan bagi mempertingkat pengetahuan mereka agar mereka dapat melaksanakan tugas dan tanggungjawab mereka dengan lebih berkesan. Semua pengarah (jika berkenaan) telah memenuhi Program Pendidikan Berterusan (“CEP”) yang ditetapkan dengan mengumpul sekurang-kurangnya 72 mata CEP bagi pendidikan berterusan pada atau sebelum 31 Disember 2005, tarikh akhir baru yang diberikan oleh Bursa Sekuriti. 29 tdm berhad (6265-P)

PENYATA TADBIR URUS KORPORAT

Jawatankuasa Lembaga Pengarah Bagi mempertingkat kecekapan perniagaan dan operasi, Lembaga Pengarah telah menugaskan tanggungjawab tertentu kepada Jawatankuasa Lembaga Pengarah, iaitu Jawatankuasa Audit dan Jawatankuasa Pemilihan dan Imbuhan.

Keputusan mesyuarat ini dilaporkan kepada Lembaga Pengarah oleh Pengerusi pelbagai Jawatankuasa tersebut untuk pertimbangan lanjut dan membuat keputusan dalam mesyuarat Lembaga Pengarah.

(a) Jawatankuasa Audit

Jawatankuasa Audit mempunyai empat (4) orang ahli yang semuanya terdiri daripada Pengarah Bebas Bukan Eksekutif.

* Tuan Haji Abd. Jalil bin Ali (Pengerusi) * Y. Bhg. Dato’ Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman * Y. Bhg. Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) * Encik Mohamad Abdul Halim bin Ahmad

Jawatankuasa Audit bertanggungjawab mengkaji semula dan menyiasat sebarang perkara dalam bidang kuasanya. Untuk melaksanakan tugasnya, ia perlu mendapatkan nasihat profesional dan mengumpul maklumat daripada Pengarah atau kakitangan.

(b) Jawatankuasa Pemilihan dan Imbuhan

Jawatankuasa Pelantikan dan Imbuhan mempunyai tiga (3) orang ahli yang terdiri daripada seorang Pengarah Bebas Bukan Eksekutif, seorang Senior Pengarah Bebas Bukan Eksekutif dan seorang Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif.

* Y. Bhg. Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) (Pengerusi) * Y.B. Wan Hisham bin Dato’ Wan Salleh * Y. Bhg. Dato’ Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman

Jawatankuasa ini mengesyorkan semua perlantikan ahli Lembaga Pengarah baru, menentukan imbuhan Pengarah Eksekutif dan Bukan Eksekutif, mengkaji semula struktur, saiz, keseimbangan dan keberkesanan Lembaga Pengarah secara keseluruhan dan juga sumbangan setiap pengarah, mengesyorkan pemilihan semula ahli Lembaga Pengarah yang bersara kepada Lembaga Pengarah.

Pemilihan Semula Mengikut Tataurus Pertubuhan Syarikat, semua Pengarah yang dilantik oleh Lembaga Pengarah tertakluk kepada pemilihan semula oleh pemegang saham dalam Mesyuarat Agung Tahunan selepas perlantikan mereka. Semua Pengarah juga hendaklah bersara sekurang-kurangnya sekali setiap 3 tahun, tetapi layak untuk perlantikan semula.

B. IMBUHAN PENGARAH

Tahap dan komposisi imbuhan Imbuhan setiap Pengarah ditentukan pada satu tahap yang membolehkan Kumpulan untuk menarik dan mengekalkan Pengarah yang mempunyai pengalaman dan kepakaran berkaitan yang diperlukan untuk menguruskan Kumpulan dengan berkesan. Pakej imbuhan bagi Pengarah Eksekutif dikaitkan dengan prestasi korporat serta individu, yang diukur berdasarkan keuntungan dan sasaran yang ditetapkan dalam pelan tahunan Kumpulan. tdm berhad (6265-P) 30

PENYATA TADBIR URUS KORPORAT

Prosedur Jawatankuasa Pemilihan dan Imbuhan mengesyorkan rangka kerja dan pakej imbuhan bagi Pengarah Eksekutif dan Bukan Eksekutif kepada Lembaga Pengarah. Pengarah Eksekutif tidak boleh melibatkan diri dalam menentukan imbuhannya.

Pendedahan Butir-butir imbuhan setiap Pengarah semasa tahun kewangan berakhir 31 Disember 2005 adalah seperti yang berikut:

Pengarah Gaji Yuran Elaun Bonus Manfaat Lain- Jumlah Barangan lain (RM) (RM) (RM) (RM) (RM) (RM) (RM)

Y.B. Wan Hisham bin Dato’ Wan Salleh - 35,753 - - - 5,000 40,753 Y. Bhg. Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) - 40,000 - - - 5,000 45,000 Y. Bhg. Dato’ Haji Awi @ Alwi bin Said 259,200 27,288 - - 27,550 20,000 334,038 Y.B. Dato’ Haji Mohtar bin Nong - 10,301 - - - 5,000 15,301 Y. Bhg. Dato’ Haji Zakaria bin Awang - 28,603 - - - 5,000 33,603 Tuan Haji Abd. Jalil bin Ali - 40,000 - - - 5,000 45,000 Y. Bhg. Dato’ Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman - 28,603 - - - 5,000 33,603 Encik Mohamad Abdul Halim bin Ahmad - 4,384 - - - 5,000 9,384

Total : 259,200 214,932 - - 27,550 55,000 556,682

C. PEMEGANG SAHAM

Dialog antara syarikat dengan pelabur Syarikat menyedari betapa pentingnya maklumat yang tepat pada masanya disebarkan kepada pemegang saham dan pemegang kepentingan yang lain. Kumpulan mematuhi keperluan pendedahan di bawah keperluan penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad (“BMSB”). Semua perkembangan penting Kumpulan dan maklumat disampaikan kepada pelabur melalui saluran berikut: i. Laporan Tahunan; ii. Keputusan kewangan suku tahunan dengan tinjauan keseluruhan tentang prestasi dan operasi Kumpulan; iii. Pelbagai pengumuman dan pendedahan yang dibuat kepada BMSB; iv. Laman web Syarikat (HYPERLINK http://www.tdmberhad.com.my); dan v. Pelbagai pengumuman yang boleh diakses pada bila-bila masa melalui laman web Bursa Malaysia di HYPERLINK http://www.bursamalaysia.com.

Mesyuarat Agung Tahunan Mesyuarat Agung Tahunan (“AGM”) menjadi forum utama untuk berdialog dengan pemegang saham. Pemegang saham digalakkan menghadiri AGM dan melibatkan diri secara aktif dalam prosiding tersebut, dimana pandangan dan syor mereka akan diteliti dan dilaksanakan sekiranya wajar, demi kepentingan Kumpulan.

Semasa AGM, Pengerusi, Pengarah dan pengurusan kanan bersedia untuk menjawab sebarang soalan daripada pemegang saham tentang perniagaan dan prestasi Syarikat.

Maklumat tentang urusan khas yang dimasukkan dalam notis mesyuarat akan disertakan dengan penjelasan penuh tentang kesan resolusi yang dicadangkan. 31 tdm berhad (6265-P)

PENYATA TADBIR URUS KORPORAT

D. KEBERTANGGUNGJAWAPAN DAN AUDIT

Laporan kewangan Dalam membentangkan penyata kewangan tahunan dan pengumuman suku tahunan kepada pemegang saham, Lembaga Pengarah berhasrat untuk membentangkan satu penilaian yang seimbang dan boleh difahami berhubung dengan kedudukan dan prospek Kumpulan.

Jawatankuasa Audit membantu dengan meneliti maklumat yang didedahkan bagi memastikan ketepatan, kecukupan dan ketelusan.

Pernyataan Tanggungjawab Pengarah Penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat disediakan mengikut keperluan piawaian perakaunan berkenaan yang diluluskan di Malaysia dan peruntukan Akta Syarikat 1965. Lembaga Pengarah bertanggungjawab memastikan bahawa penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat memberikan gambaran yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat pada akhir tahun kewangan dan tentang keputusan dan aliran tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun kewangan tersebut.

Penyata Pengarah menurut Seksyen 169 (15) Akta Syarikat 1965 yang ditandatangani oleh Pengarah Eksekutif, Y. Bhg. Dato’ Awi @ Alwi bin Said dan Pengarah Bebas Bukan Eksekutif, Tuan Haji Abd. Jalil bin Ali dibentangkan di halaman 105.

Kawalan dalaman Dalam sistem kawalan dalaman Kumpulan, Lembaga Pengarah bertanggungjawab mengenal pasti dan menguruskan risiko yang dihadapi oleh Kumpulan dalam usaha untuk mencapai objektifnya.

Sistem kawalan dalaman mencakupi pengurusan risiko dan kawalan kewangan, organisasi, operasi dan pematuhan bagi melindungi pelaburan pemegang saham dan aset Kumpulan. Sistem itu melibatkan setiap perniagaan dan pengurusan utama daripada setiap perniagaan, termasuk Lembaga Pengarah, dan dibentuk untuk memenuhi keperluan khusus Kumpulan dan untuk menguruskan risiko yang dihadapi. Sistem ini hanya boleh memberikan jaminan munasabah dan bukan jaminan mutlak terhadap salah nyata atau kerugian.

Lembaga Pengarah mengkaji semula kecukupan dan integriti sistem kawalan dalaman Kumpulan secara berterusan.

Penyata Kawalan Dalaman diberikan di halaman 40 hingga 41.

Perhubungan dengan Juruaudit Syarikat mengekalkan perhubungan yang telus dan wajar dengan Juruaudit Luar bagi mendapatkan nasihat profesional mereka dan memastikan pematuhan dengan piawaian perakaunan berkenaan dan semua keperluan berkanun. Juruaudit Luar dijemput untuk menghadiri mesyuarat bagi mempertimbangkan pelan audit dan keputusan kewangan tahunan.

Peranan Jawatankuasa Audit dinyatakan di halaman 35 hingga 37.

Kelulusan kolektif Lembaga Pengarah bagi Penyata ini dibentangkan pada 13 April 2006. tdm berhad (6265-P) 32

report of audit committee

The Board of Directors of TDM Berhad is pleased to present the report of the Audit Committee for the financial year ended 31 December 2005.

Members of Audit Committee As at date of this Annual Report, the composition of Audit Committee is as follows;

Name Status of Directorship Independent Attendance of meeting

Tuan Haji Abdul Jalil bin Ali Independent Yes 5/5 (Chairman of Audit Committee Non Executive Director and a member of Malaysian Institute of Accountants)

Y. Bhg. Dato’ Senara Muda Independent Yes 4/5 (Dato Mazlan @ Mohd Nanri Non Executive Director bin Hashim)

Y. Bhg. Dato’ Hj. Wan Zakaria Independent Yes 5/5 bin Abd. Rahman Non Executive Director

En. Mohamad Abdul Halim Independent Yes 2/4 bin Ahmad Non Executive Director (appointed as Member of Audit Committee on 21 February 2005)

The Group Executive Director, Group General Manager, the Internal Auditors of the Company, Senior Management of the subsidiary companies and representative from External Auditors are invited to attend the Audit Committee meetings whenever necessary.

Secretary The Joint Secretaries Yeap Kok Leong and Wong Wai Foong of TDM Berhad are also Joint Secretaries of the Audit Committee.

Terms of Reference Composition The Audit Committee shall be appointed by the Directors from amongst their numbers via a Director’s resolution and shall compose of not fewer than three (3) members majority of whom must be Independent Directors.

At least one member of the Audit Committee; i) must be a member of the Malaysian Institute of Accountants; ii) if he is not a member of Malaysian Institute of Accountants, he must have at least 3 years working experience and

– he must have passed the examination specified in the Part 1 of the Schedule of Accountants Act 1967; or – he must be a member of one of the associations specified in Part 11 of the Schedule of Accountants Act 1967.

An alternate Director shall not be appointed as member of the Audit Committee. The members of the Audit Committee shall elect a Chairman from amongst themselves who shall be an Independent Director. All members of the Audit Committee, including the Chairman will hold office only as long as they serve as directors of the company. 33 tdm berhad (6265-P)

REPORT OF AUDIT COMMITTEE

Authority The Audit Committee is authorised by the Board to review and investigate any matter within its Terms of Reference. It is authorised to seek any information it requires from Directors or management staff in discharging its duties, including seeking external professional advice.

The Audit Committee shall have the following authority as empowered by the Board of Directors; i) Have explicit authority to investigate any matter within its terms of reference; ii) Have full, free and unrestricted access to any information, documents, records properties and personnel of the Company and other companies within the Group; iii) Be able to obtain independent professional or other advice; iv) Have direct communication channels with the external and internal auditors. v) Have resources which are required to perform its duties; and vi) The attendance of any particular meetings by the other Directors and employees of the Company shall be at the invitation and discretion and must be specific to the relevant meeting.

Review of composition of Audit Committee The board of Directors of TDM Berhad shall review the term of office and performance of the committee and each of the members at least once in every three years to determine whether the Committee and its members have carried out their duties in accordance with the terms of reference.

Terms of Duties Objectives The scopes of work of the Audit Committee are:

* To consider the appointment of external auditors and to recommend the audit fee * To discuss with the external auditors , prior to commencement of audit, the nature and scope of audit * To ensure co- ordination of audit where more than one audit firms is involved * To review the quarterly announcements to the Bursa Malaysia and annual financial statements before submission to the board , focusing particularly on;

i) compliance with accounting standards and regulatory requirements ii) going concern assumption iii) any changes in accounting policies and practices iv) major judgmental areas v) significant issues arising from the audit.

* To review the external auditors management letter and management’s response thereto * To monitor related party transaction entered into the Company and Group, and ensure that the Director report such transaction annually to shareholders via annual report * To review the effectiveness of internal control system * To discuss problem and reservation arising from the interim and final external audits, and any matters the external auditors may wish to discuss (in the absence of Management, where necessary) * Maintain through regularly scheduled meetings, a direct line of communication between the Board and the External Auditors, Internal Auditors and Management. * To report any breaches of the Listing Requirements which have not been satisfactorily resolved, to the Bursa Malaysia.

Audit Committee Report and Statements The Audit Committee is to assist the Board of Directors of the company to prepare Audit Report at the end of each financial year to be included and published in the annual report of the Company. tdm berhad (6265-P) 34

REPORT OF AUDIT COMMITTEE

Meetings Meetings shall be held not fewer than four (4) times a year although such additional meetings may be called at any time at the discretion of the chairman.

The quorum for the meetings of the Audit Committee shall be 3 members and the majority of the members present shall be Independent Directors.

During the financial year under review, the Audit Committee held five (5) meetings on 21 February 2005, 6 April 2005, 23 May 2005, 22 August 2005, 21 November 2005 respectively.

Activities During the financial year under review, the Audit Committee was engaged in the following activities; i) Reviewed and deliberated on total of seven (7) audit reports assignments conducted by the internal Audit Departments of the Company; ii) Reviewed management letters and audit report of the external auditors. iii) Reviewed and approved the Annual Audit Plan of the Company for the calendar year 2006. In its review of the Annual Audit Plan, the Audit Committee reviewed the scope and coverage over the activities of the respective business units of the Group and the Internal Audit’s basis of assessment of risk rating of the proposed areas of audit. iv) Concurrently reviewed and deliberated Internal Audit Department’s audit findings and recommendations. v) Reviewed unaudited quarterly financial statements and the audited accounts of the company and the Group and recommended the same for the approval by the Board, upon being satisfied that the financial reporting and disclosure requirements of the relevant authorities has been complied with. vi) Reviewed the processes and investigation undertaken by the Internal Audit Department, the audit findings and risk analysis on each tasks and emphasised on the follow up audits to ensure corrective actions are taken and recommendation of the Internal Audit are implemented.

Internal Audit Department

The Company has an in house Internal Audit Department created by the Board of TDM Berhad pursuant to its resolution on 29 December 1994.

The principal roles of the Internal Audit Department are:

* To ensure that a sound internal control system is in place and the system is functioning adequately and its integrity is maintained. * To add value and improve the Group’s operations by providing independent and objective evaluation of the operations. * To carry out investigations and special review requested by management or the Audit Committee. * To carry out audit work in liaison with the external auditors to maximise the use of resources and for effective coverage of audit risks.

The Internal Audit Departments performed its duties in accordance with annual audit plan covering compliance, operational, financial and investigative audits of various departments and subsidiaries.

The collective approval by the Board on this report was tabled on 13th April 2006

Tuan Haji Abd Jalil bin Ali Chairman Audit Committee 35 tdm berhad (6265-P)

laporan jawatankuasa audit

Lembaga Pengarah TDM Berhad dengan sukacitanya membentangkan laporan Jawatankuasa Audit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2005.

Ahli-ahli Jawatankuasa Audit Pada tarikh Laporan Tahunan ini, komposisi Jawatankuasa Audit adalah seperti berikut:

Nama Status Pengarah Bebas Kehadiran Mesyuarat

Tuan Haji Abdul Jalil bin Ali Pengarah Bebas Ya 5/5 (Pengerusi Jawatankuasa Bukan Eksekutif Audit dan ahli Institut Akauntan Malaysia)

Y.Bhg. Dato’ Senara Muda Pengarah Bebas Ya 4/5 (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri Bukan Eksekutif bin Hashim)

Y. Bhg. Dato’ Hj Wan Zakaria Pengarah Bebas Ya 5/5 bin Abd. Rahman Bukan Eksekutif

En. Mohamad Abdul Halim Pengarah Bebas Ya 2/4 bin Ahmad (Dilantik sebagai Bukan Eksekutif Ahli Jawatankuasa Audit pada 21hb Febuari 2005)

Pengarah Eksekutif Kumpulan, Pengurus Besar Kumpulan, Juruaudit Dalaman Syarikat, Pengurusan Kanan anak-anak syarikat dan wakil daripada Juruaudit Luar dijemput untuk menghadiri mesyuarat Jawatankuasa Audit bila-bila masa diperlukan.

Setiausaha Setiausaha Bersama Yeap Kok Leong dan Wong Wai Foong,TDM Berhsd adalah Setiausaha Bersama Jawatankuasa Audit.

Bidang Tugas Komposisi Jawatankuasa Audit mestilah dilantik oleh para Pengarah daripada kalangan mereka melalui resolusi Pengarah terdiri daripada tidak kurang tiga (3) ahli yang mana majoriti adalah Pengarah Bebas.

Seorang ahli Jawatankuasa Audit sekurang-kurangnya: i) hendaklah merupakan ahli Institut Akauntan Malaysia; ii) sekiranya beliau bukan ahli Institut Akauntan Malaysia, beliau hendaklah mempunyai sekurang-kurangnya 3 tahun pengalaman bekerja dan;

- beliau mesti lulus peperiksaan yang dinyatakan dalam Bahagian 1 Jadual Pertama Akauntan Akta 1967; atau - beliau mestilah ahli salah satu daripada persatuan yang dinyatakan dalam Bahagian 11 Jadual Pertama Akta Akauntan 1967.

Pengarah silih ganti tidak boleh dilantik sebagai ahli Jawatankuasa Audit.

Ahli-ahli Jawatankuasa Audit hendaklah memilih seorang Pengerusi daripada kalangan mereka sendiri yang mana merupakan seorang Pengarah Bebas. Semua ahli Jawatankuasa Audit, termasuk Pengerusi akan memegang jawatan tersebut selagi mereka berkhidmat sebagai pengarah syarikat. tdm berhad (6265-P) 36

LAPORAN JAWATANKUASA AUDIT

Kuasa Jawatankuasa Audit diberi kuasa oleh Lembaga Pengarah untuk meneliti dan menyiasat sebarang perkara dalam bidang tugasnya. Ia diberi kuasa untuk mendapatkan sebarang maklumat yang diperlukan daripada mana-mana Pengarah atau kakitangan pengurusan dalam menjalankan tugasnya, termasuk mendapatkan khidmat nasihat profesional dari luar.

Jawatankuasa Audit mempunyai kuasa yang berikut sebagaimana diberi kuasa oleh Lembaga Pengarah; i) Mempunyai kuasa nyata untuk menyiasat sebarang perkara dalam bidang-bidang tugasnya; ii) Mempunyai akses penuh, bebas dan tidak terbatas kepada sekarang maklumat, dokumen, rekod-rekod harta dan personel Syarikat dan lain-lain syarikat dalam Kumpulan; iii) Boleh mendapat nasihat profesional bebas atau lain-lain nasihat; iv) Mempunyai saluran komunikasi langsung dengan juruaudit dalam dan juruaudit luar; v) Mempunyai sumber-sumber yang diperlukan untuk menjalankan tugas-tugasnya; dan vi) Kehadiran dalam mana-mana mesyuarat khusus oleh lain-lain Pengarah dan kakitangan Syarikat adalah atas jemputan dan budibicara dan hendaklah khusus kepada mesyuarat berkenaan.

Kajian komposisi Jawatankuasa Audit Lembaga Pengarah TDM Berhad akan meneliti syarat-syarat jawatan dan prestasi jawatankuasa dan setiap ahli sekurang-kurangnya sekali pada setiap tiga tahun untuk menentukan sama ada Jawatankuasa dan ahli-ahlinya telah menjalankan tugas mereka selaras dengan bidang-bidang tugas.

Tugas-tugas dan Fungsi-Fungsi Objektif Bidang kerja Jawatankuasa Audit adalah:

* Untuk menimbang perlantikan juruaudit luar dan mengesyorkan yuran audit * Untuk berbincang dengan Juruaudit Luar, sebelum memulakan jenis dan audit dan memastikan keselarasan sekiranya terdapat lebih daripada sebuah firma audit yang terlibat * Untuk menyemak pengumuman suku tahunan kepada Bursa Malaysia dan penyata kewangan tahunan sebelum mengemukakannya kepada Lembaga Pengarah, terutamanya terhadap perkara-perkara berikut:

i) pematuhan dengan piawai perakaunan dan syarat-syarat berperaturan ii) andaian usaha berterusan iii) sebarang perubahan di dalam dasar-dasar amalan dan perakunan iv) bidang-bidang yang memerlukan pertimbangan yang wajar v) isu-isu penting yang timbul daripada audit

* Untuk mengkaji surat pengurusan juruaudit luar dan tindakbalas daripada pihak pengurusan * Untuk mengawasi urusniaga pihak berkaitan yang ditandatangani oleh Syarikat dan Kumpulan, dan untuk memastikan bahawa para Pengarah melaporkan urusniaga sedemikian secara tahunan kepada pemegang- pemegang saham melalui laporan tahunan * Untuk mengkaji keberkesanan sistem kawalan dalaman * Untuk membincangkan masalah dan cadangan yang timbul daripada audit interim dan audit akhir, dan sebarang perkara yang mana perlu dibincangkan (dalam ketiadaan Pengurusan, di mana perlu) oleh Juruaudit Luar * Mengekalkan saluran terus komunikasi melalui mesyuarat yang dijadualkan secara tetap di anatara Lembaga Pengarah dengan Juruaudit Luar, Juruaudit Dalam dan Pihak Pengurusan * Lapor kepada Bursa Malaysia perkara-perkara yang, mengakibatkan pelanggaran syarat-syarat penyenaraian dalam jangka masa yang ditetapkan

Laporan dan Penyata Jawatankuasa Audit Jawatankuasa Audit hendaklah membantu Lembaga Pengarah Syarikat untuk menyediakan Laporan Audit pada akhir setiap tahun kewangan untuk dimasukkan dan disiarkan dalam laporan tahunan Syarikat. 37 tdm berhad (6265-P)

LAPORAN JAWATANKUASA AUDIT

Mesyuarat Mesyuarat hendaklah diadakan tidak kurang dari empat (4) kali setahun dan mesyuarat tambahan sedemikian boleh dipanggil pada bila-bila masa atas budibicara Pengerusi.

Korum bagi mesyuarat Jawatankuasa Audit diwakili oleh 3 orang ahli dan majoriti ahli yang hadir hendaklah Pengarah Bebas.

Dalam tahun kewangan semasa, Jawatankuasa Audit telah mengadakan 5 (lima) mesyuarat masing-masing pada 21 Februari 2005, 6 April 2005, 23 Mei 2005, 22 Ogos 2005 dan 21 November 2005.

Kegiatan Dalam tahun kewangan semasa, Jawatankuasa Audit terlibat dalam akitiviti-aktiviti berikut; i) Mengkaji dan membincangkan tujuh (7) laporan tugasan audit yang dijalankan oleh Jabatan Audit Dalaman Syarikat; ii) Mengkaji surat pengurusan dan laporan audit daripada juruaudit luar. iii) Mengkaji dan meluluskan Rancangan Audit Tahunan Syarikat bagi tahun kalendar 2005. Dalam meneliti Rancangan Audit Tahunannya, Jawatankuasa Audit mengkaji bidang dan liputan ke atas aktiviti-aktiviti unit perniagaan Kumpulan dan asas-asas penilaian Audit Dalaman serta menetapkan risiko bidang audit yang dicadangkan. iv) Secara bersama mengkaji dan meluluskan program tambahan audit dalaman, wawasan dan misi Jabatan Audit Dalaman Kumpulan serta menimbangkan keputusan dan pengesyoran Audit Dalaman. v) Mengkaji penyata kewangan tidak beraudit suku tahunan dan penyata kewangan beraudit Syarikat dan Kumpulan dan mengesyorkan yang sama untuk kelulusan oleh Lembaga Pengarah, selepas berpuashati bahawa laporan kewangan dan keperluan pendedahan pihak berkuasa telah dipatuhi. vi) Mengkaji proses-proses dan penyiasatan yang dijalankan oleh Jabatan Audit Dalaman, analisis keputusan dan risiko audit ke atas setiap tugas audit dan menumpukan ke atas audit susulan untuk memastikan tindakan pembetulan telah diambil dan pengesyoran Audit Dalaman telah dilaksanakan.

Jabatan Audit Dalaman Syarikat mempunyai Jabatan Audit Dalaman sendiri yang dibentuk oleh Lembaga Pengarah TDM Berhad selaras dengan resolusinya pada 29 Disember 1994.

Tugas-tugas Jabatan Audit Dalaman ialah:

* Memastikan sistem kawalan dalaman yang sedia ada berfungsi secara telus dan mengekalkan integriti. * Menambah nilai dan meningkatkan operasi Kumpulan dengan menyediakan penilaian bebas dan objektif. * Melaksanakan penyiasatan dan tugasan-tugasan khas yang diminta oleh Pengurusan atau Jawatankuasa Audit. * Melaksanakan tugasan audit bersama dengan juruadit luar bagi mengurangkan penggunaan sumber dan secara efektif meliputi semua risiko audit.

Jabatan Audit Dalaman menjalankan tugasnya selaras dengan rancangan audit tahunannya yang meliputi audit pematuhan, operasi, kewangan dan siasatan audit untuk semua jabatan dan anak-anak syarikat.

Kelulusan bersama oleh Lembaga ke atas Laporan ini dikemukakan pada 13 April 2006

Tuan Haji Jalil bin Ali Pengerusi, Jawatankuasa Audit tdm berhad (6265-P) 38

statement of internal control

A Statement of Internal Control pursuant to paragraph 15.27(b) of the Listing Requirement of Bursa Malaysia. The following statements outlines the nature and scope of internal control of the Group during the financial year.

Board of Directors’ Responsibility The Board of Directors recognises the importance of sound internal controls and risk management practices for good corporate governance. The Board affirms its overall responsibility for the Group’s system of internal control, and for reviewing the adequacy and integrity of those systems. It should be noted, however, that such systems are designed to manage or mitigate to the acceptable level rather than eliminate the risk of failure to achieve business objectives. In addition, it should be noted that any system could only provide reasonable and not absolute assurance against material misstatement or losses.

Element of Group’s Internal Control System The Board throughout the current financial year has mitigated the risks faced by the Group through the monitoring of the Group’s operational efficiency and profitability at its Board meetings. The Board is assisted by Board Committees, namely the Audit Committee, the Nomination and Remuneration Committee and the Executive Committee with their respective terms of reference. Furthermore, the Board has tasked its Executive Management with the responsibility of the monitoring and reviewing strategic and significant operational matters of the Group through the following key elements of internal controls.

Meetings Scheduled meetings are held at the operational and management level to identify, discuss and resolve business and operational issues. These include management meetings at individual company level, which are minuted and escalated on a need basis.

Organisation and Management Structure The management team is lead by the Group Executive Director and comprises of Group General Manager and other heads of departments. The Group is structured such that the heads of each operating units has a clear reporting line. There is also proper segregation of duties to ensure safe custody of the Group’s assets and responsibility is discharged at the best of company’s interest.

One of the Board members is the Executive Director and is actively involved in daily operations of the Group and holds regular discussion with the senior management of the subsidiary companies. The management of each department is completely responsible for the conduct and performance of the business and to ensure that effective system of internal control in action.

The management team makes recommendation to the Board of Directors on major capital expenditure, major investment or divestment affecting the Group, the preparation of annual budget for the approval of the Board.

All employees are expected to be vigilant and efficient in delivering their respective job functions. Employees are sent for training in areas relevant to their job functions when the need arises. There is a structured employee appraisal system that ensures employees are remunerated based on their performance and length of services. 39 tdm berhad (6265-P)

STATEMENT OF INTERNAL CONTROL

Business Performance Review Operating results and key performance indicators such as staff utilisation and cash flow performance are closely monitored by the senior management against the budget, with major variances and critical operational issues being followed up and management action taken, where necessary.

The management team provides monthly and quarterly report to the Board covering financial performance and production statistics as compared to annual budget.

The Board has reviewed the Group’s budget and cash flow forecast for the coming year. The budgeting process includes the preparation of budgets by the individual subsidiary company and department, which are approved at management level and ultimately by the Board.

Internal Audit Function The Group Internal Audit Department (IAD) is independent of the activities or operations of the Group. The duties by the Group’s Internal Auditors are performed with impartially, proficiency and professional care and it provides the Audit Committee and the Board with assurance in respect of the adequacy and integrity of the system of internal control.

The Audit Committee approved the Internal Audit Plan. Periodic IAD visits have been carried out to monitor compliance with existing Group’s procedures and to provide assurance on the effectiveness of the Group internal control system.

Risk Management Whilst the Group is in the process of formalising a structured Risk Management framework, the Board is confident that the inherent risks are addressed in the day to day operations and management of the Company.

The collective approval by the Board on these statements was tabled on 13 April 2006 tdm berhad (6265-P) 40

penyata kawalan dalaman

Penyata kawalan dalaman tertakluk kepada Perenggan 15.27(b), Syarat-syarat Penyenaraian, Bursa Malaysia. Pernyataan yang berikut menggariskan ciri-ciri dan skop kawalan dalaman kumpulan pada tahun kewangan.

Tanggungjawab Ahli-ahli Lembaga Pengarah Lembaga mengiktiraf sepenuhnya kepentingan kawalan dalaman dan pengurusan risiko yang cekap untuk urus tadbir korporat yang baik. Lembaga juga mengiktiraf bahawa Lembaga bertanggungjawab terhadap keseluruhan sistem kawalan dalaman Kumpulan dan untuk mengkaji kecukupan dan ketelusan sistem tersebut. Walaubagaimanapun, perlu diambil kira bahawa kawalan yang dibuat adalah munasabah tetapi tidak menjamin terhadap kesilapan pernyataan yang material atau kerugian, dan ianya direka bertujuan untuk mengurus daripada mengurangkan risiko kegagalan dalam mencapai matlamat perniagaan.

Elemen-elemen Sistem Kawalan Dalaman Lembaga menerusi kewangan tahun semasa, telah mengenalpasti, menilai dan mengurus risiko-risiko tertentu yang dihadapi oleh Kumpulan melalui pengawasan terhadap kecekapan operasi Kumpulan dan keuntungannya melalui mesyuarat Lembaga. Lembaga dibantu oleh Jawatankuasa Lembaga yang dikenali sebagai Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pemilihan dan Imbuhan dan Jawatankuasa Eksekutif dengan bidang tugas masing-masing. Selanjutnya, Lembaga mengarahkan Pengurusan Eksekutifnya yang bertanggungjawab untuk mengawasi dan mengkaji hal-hal operasi dan strategik yang penting dalam Kumpulan melalui elemen-elemen kawalan dalaman yang berikut:-

Mesyuarat-mesyuarat Mesyuarat-mesyuarat berjadual diadakan pada peringkat operasi dan pengurusan untuk mengenalpasti, membincangkan dan menyelesaikan isu-isu perniagaan dan operasi. Ini termasuklah mesyuarat-mesyuarat pengurusan yang kerap diadakan di peringkat syarikat yang diminitkan dan diteruskan mengikut keperluan.

Struktur Organisasi dan Perniagaan Pasukan pengurusan diketuai oleh Pengarah Eksekutif dan dibantu oleh Pengurus Besar Kumpulan dan Ketua-ketua jabatan yang lain. Kumpulan distrukturkan di mana setiap ketua-ketua unit operasi mempunyai saluran laporan yang jelas. Terdapat juga pengagihan tugas-tugas yang sesuai untuk memastikan keselamatan aset Kumpulan.

Salah seorang Ahli Lembaga Pengarah adalah Pengarah Eksekutif Kumpulan yang terlibat secara aktif dalam operasi harian dan sentiasa berbincang dengan pihak pengurusan atasan anak-anak syarikat. Setiap pengurusan jabatan bertanggungjawab terhadap pelaksanaan dan prestasi perniagaan dan memastikan keberkesanan sistem kawalan dalaman telah diambil kira.

Pasukan pengurusan membuat cadangan kepada Ahli-ahli Lembaga Pengarah tentang perbelanjaan modal utama dan pelaburan utama yang mempengaruhi Kumpulan dan penyediaan belanjawan tahunan untuk diluluskan oleh Lembaga.

Kesemua kakitangan dikehendaki menjalankan tugas masing-masing dengan telus dan cekap. Kakitangan- kakitangan akan dihantar untuk menjalani latihan yang berkaitan dengan tugas masing-masing jika perlu. Dengan adanya sistem penilaian kakitangan berstruktur ianya dapat memastikan setiap kakitangan diberi ganjaran setimpal berdasarkan prestasi dan tempoh perkhidmatan. 41 tdm berhad (6265-P)

PENYATA KAWALAN DALAMAN

Kajian Prestasi Perniagaan Hasil operasi dan petunjuk prestasi seperti pengurusan kakitangan dan prestasi aliran tunai adalah dikawal oleh pengurusan kanan dengan membuat perbandingan terhadap belanjawan, perbezaan ketara dan isu-isu operasi yang kritikal akan disusuli dengan tindakan-tindakan yang sepatutnya, sekiranya perlu.

Pasukan pengurusan menyediakan laporan bulanan dan suku tahunan kepada Lembaga meliputi prestasi kewangan dan statistik pengeluaran yang dibandingkan dengan belanjawan tahunan.

Lembaga telah mengkaji belanjawan Kumpulan dan anggaran aliran tunai untuk tahun hadapan. Proses belanjawan termasuklah penyediaan belanjawan oleh setiap anak-anak syarikat dan jabatan yang mana ianya diluluskan pada peringkat pengurusan dan seterusnya Lembaga.

Fungsi Audit Dalaman Jabatan Audit Dalaman Kumpulan (JAD) adalah bebas daripada aktiviti-aktiviti atau operasi Kumpulan. Tugas-tugas Juruaudit Dalaman Kumpulan dilaksanakan dengan keseimbangan, kecekapan dan penjagaan profesional dan memberi Jawatankuasa Audit dan Lembaga dengan jaminan terhadap kecukupan dan ketelusan di dalam sistem kawalan dalaman.

Rancangan Audit Dalaman Kumpulan diluluskan oleh Jawatankuasa Audit. Lawatan JAD untuk tempoh berkala telah dibuat untuk mengawasi pematuhan prosedur Kumpulan yang sedia ada dan untuk memberi jaminan keberkesanan sistem kawalan dalaman Kumpulan.

Pengurusan Risiko Sementara Kumpulan masih didalam proses penstrukturan rangkakerja Pengurusan Risiko yang formal, Lembaga yakin yang risiko-risiko semulajadi adalah disasarkan dalam operasi dan pengurusan harian Syarikat.

Kelulusan bersama oleh Lembaga ke atas Penyataan ini dikemukakan pada 13 April 2006. tdm berhad (6265-P) 42

additional compliance statement

The following information is provided in compliance with Paragraph 9.25 of the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad :-

1. IMPOSITION OF SANCTIONS / PENALTIES There were no public sanctions and / or penalties imposed on the Company and its subsidiaries, directors or management by the relevant requlatory bodies during the financial year.

2. MATERIAL CONTRACT Neither the Company nor any of its subsidiaries have entered into any contracts which are or may be material (not being contracts entered into in the ordinary course of business) involving Directors’ and major shareholders’ interests since the end of the previous financial year.

3. SHARE BUYBACKS There was no share buybacks during the financial year

4. AMERICAN DEPOSITORY RECEIPT (ADR) OR GLOBAL DEPOSITORY RECEIPT (GDR) PROGRAMME The Company did not sponsor any ADR or GDR programme during the financial year.

5. PROFIT GUARANTEE The Company did not give any profit guarantees during the financial year.

6. LIST OF PROPERTIES The list of properties is stated on page 157 to 160 of the Annual Report.

7. NON-AUDIT FEES There was no payment of non-audit fees to the external auditors by the Group for the financial year ended 31st December 2005

8. REVALUATION POLICY Land and buildings are revalued at a regular internal of at least once every three years with additional valuations in the intervening years when market conditions indicate that the carrying values of the revalued land and buildings materially differ from the market values. The land and buildings has been revalued in the year 2005 and the next revaluation process will be conducted in 2008. 43 tdm berhad (6265-P)

maklumat tambahan pematuhan

Maklumat-maklumat berikut terkandung di pematuhan Perenggan 9.25 Peraturan-peraturan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad ;-

1. PENGENAAN SANKSI DAN PENALTI Tiada sebarang sanksi atau penalti yang telah dikenakan keatas Syarikat dan anak-anak Syarikatnya, para pengarah atau pengurusan oleh badan-badan pengawalseliaan yang berkenaan.

2. KONTRAK MATERIAL Syarikat ataupun mana-mana anak syarikat tiada membuat apa-apa perjanjian yang material (tidak melibatkan perjanjian yang dimeterai berkaitan dengan urusan perniagaan biasa) yang melibatkan mana-mana Pengarah Syarikat ataupun pemegang-pemegang saham terbesar syarikat bagi tahun kewangan yang lalu.

3. BELI - BALIK SAHAM Didalam tahun kewangan, Syarikat tidak membuat sebarang transaksi beli-balik saham

4. PROGRAM PENERIMAAN DEPOSITORI AMERIKA (“ADR”) ATAU PENERIMAAN GLOBAL DEPOSITORY (“GDR”) Syarikat tidak menganjurkan sebarang program ADR atau GDR

5. JAMINAN KEUNTUNGAN Di dalam tahun kewangan berkenaan, tiada sebarang jaminan keuntungan yang telah diberikan oleh Syarikat

6. SENARAI HARTANAH Senarai Hartanah adalah seperti yang tercatat pada halaman 157 hingga 160 Laporan Tahunan

7. YURAN BUKAN AUDIT Tiada bayaran yuran bukan audit dibuat oleh Kumpulan kepada juruaudit luaran bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2005

8. POLISI PENILAIAN SEMULA Tanah dan bangunan dinilai semula pada jarak waktu tetap sekurang-kurangnya satu kali setiap tiga tahun dengan penilaian tambahan pada tahun-tahun diantaranya apabila keadaan pasaran menunjukkan bahawa nilai tanah dan bangunan dibawa secara materialnya berbeza dengan nilai-nilai pasaran. Tanah dan bangunan telah pun dinilai semula pada tahun 2005 dan proses penilaian semula yang seterusnya akan dilakukan pada tahun 2008. FINANCIAL STATEMENTS

46 Directors Report

51 Statement by Directors

51 Statutory Declaration

52 Report of the Auditors

53 Income Statements

54 Balance Sheets

55 Consolidated Statement of Changes in Equity

56 Statements of Changes in Equity

57 Cash Flow Statements

59 Notes to the Financial Statements 03 tdm berhad (6265-P)

PENYATA KEWANGAN

100 Laporan Para Pengarah

105 Penyata Para Pengarah

105 Akuan Berkanun

106 Laporan Juruaudit

107 Penyata Pendapatan Disatukan

108 Lembaran Imbangan Disatukan

109 Penyata Perubahan Dalam Ekuiti Disatukan

110 Penyata Perubahan Dalam Ekuiti

111 Penyata Aliran Tunai

113 Nota-Nota Kepada Penyata Kewangan tdm berhad (6265-P) 46

directors’ report

The directors have pleasure in presenting their report together with the audited financial statements of the Group and of the Company for the financial year ended 31 December 2005.

PRINCIPAL ACTIVITIES The principal activities of the Company are investment holding and provision of management services and operating its own oil palm estates.

The principal activities of its subsidiary companies are described in Note 11 to the financial statements.

There have been no significant changes in the nature of subsidiaries' activities during the financial year.

FINANCIAL RESULTS

Group Company RM’000 RM’000

Profit/(Loss) before taxation 22,740 (9,077) Taxation (6,300) 1,133

Profit/(Loss) after taxation 16,440 (7,944) Minority interests 125 -

Profit attributable to shareholders 16,565 (7,944) Accumulated losses brought forward (14,141) (61,931)

Accumulated profit/(loss) carried forward 2,424 (69,875)

There were no material transfers to or from reserves or provisions during the financial year other than as disclosed in the statement of changes in equity.

In the opinion of the directors, the results of the operations of the Group and of the Company during the financial year were not substantially affected by any item, transaction or event of a material and unusual nature.

DIVIDENDS No dividend has been paid, declared and proposed by the Company since the end of the previous financial year. 47 tdm berhad (6265-P)

DIRECTORS’ REPORT

DIRECTORS The names of the directors of the Company in office since the date of the last report and at the date of this report are:

Y.B. Wan Hisham bin Dato’ Wan Salleh Chairman Y. Bhg. Dato’ Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman Y. Bhg. Dato’ Awi @ Alwi bin Said Y.B. Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) Y.Bhg. Dato’ Haji Zakaria bin Awang Tuan Haji Abd. Jalil bin Ali Y.B. Dato’ Haji Mohtar bin Nong Encik Mohamad Abdul Halim bin Ahmad

DIRECTORS’ BENEFITS Neither at the end of the financial year, nor at any time during the year, did there subsist any arrangement, to which the Company was a party, whereby the directors might acquire benefits by means of the acquisition of shares in or debentures of the Company or any other body corporate.

Since the end of the previous financial year, no director has received or become entitled to receive a benefit (other than benefits included in the aggregate amount of emoluments received or due and receivable by the directors as shown in Note 6 to the financial statements or the fixed salary of a full-time employee of the Company) by reason of a contract made by the Company or a related corporation with any director or with a firm of which he is a member, or with a company in which he has a substantial financial interest.

DIRECTORS’ INTERESTS According to the register of directors' shareholdings, none of directors in office at the end of the financial year had any interest in shares in the Company and its related corporations during the financial year.

EMPLOYEE SHARE OPTION SCHEME The Employee Share Option Scheme ("ESOS") was approved by shareholders of the Company at an Extraordinary General Meeting held on 24 June 1999. The ESOS granted options to eligible employees of the Group with the right to subscribe for new ordinary shares of RM1.00 each ("Share") of the Company at the predetermined subscription price.

The main features of the ESOS are as follows:

(a) Eligible employees of the Group who have been confirmed in their employment and have been in the service of the Group for at least one year on or prior to the Date of Offer. Where an employee is serving under a fixed term contract of employment, the contract should be for a period of at least three years. In respect of employees who are non-Malaysians, they may be considered for eligibility when they serve any company within the Group on a full-time basis.

(b) The option is personal to the grantee and is non-assignable. tdm berhad (6265-P) 48

DIRECTORS’ REPORT

EMPLOYEE SHARE OPTION SCHEME (cont’d) (c) The maximum number of Shares to be offered under the ESOS shall not exceed in aggregate ten (10) percent of the total number of issued and paid-up shares of the Company at any point of time during the existence of the ESOS which shall be in force for a period of five (5) years from 9 December 1999 being the date of approval by the Securities Commission.

(d) The subscription price for the new Shares shall be determined by the closing market price of the Company's ordinary shares on the market day immediately preceding the date of offer, the average of the mean market quotation of the Shares as shown in the daily official list issued by the Bursa Malaysia Securities Berhad for the five (5) market days immediately preceding the date the options are offered, or at the par value of the ordinary shares of the Company, whichever is higher.

(e) The options granted under the ESOS shall be capable of being exercised by the grantee at anytime within a period of five (5) years commencing from the date of the offer or such shorter period as may be specifically stated in the offer by notice in writing to the Company.

The option does not confer on any person the rights to participate in any share issue of any other company. The ESOS had expired on 8 December 2004 in accordance with its by laws.

OTHER STATUTORY INFORMATION (a) Before the income statements and balance sheets of the Group and of the Company were made out, the directors took reasonable steps:

(i) to ascertain that proper action had been taken in relation to the writing off of bad debts and the making of provision for doubtful debts and satisfied themselves that all known bad debts had been written off and that adequate provision had been made for doubtful debts; and

(ii) to ensure that any current assets which were unlikely to realise their value as shown in the accounting records in the ordinary course of business had been written down to an amount which they might be expected so to realise.

(b) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances which would render:

(i) the amount written off for bad debts or the amount of the provision for doubtful debts in the financial statements of the Group and Company inadequate to any substantial extent; and

(ii) the values attributed to current assets in the financial statements of the Group and of the Company misleading.

(c) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances which have arisen which would render adherence to the existing method of valuation of assets or liabilities of the Group and of the Company misleading or inappropriate.

(d) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances not otherwise dealt with in this report or financial statements of the Group and of the Company which would render any amount stated in the financial statements misleading. 49 tdm berhad (6265-P)

DIRECTORS’ REPORT

OTHER STATUTORY INFORMATION (cont’d) (e) As at the date of this report, there does not exist:

(i) any charge on the assets of the Group or of the Company which has arisen since the end of the financial year which secures the liabilities of any other person; or

(ii) any contingent liability in respect of the Group or of the Company which has arisen since the end of the financial year other than as disclosed in Note 30 to the financial statements.

(f) In the opinion of the directors:

(i) no contingent or other liability has become enforceable or is likely to become enforceable within the period of twelve months after the end of the financial year which will or may affect the ability of the Group or of the Company to meet its obligations when they fall due other than as disclosed in Note 30 to the financial statements; and

(ii) no item, transaction or event of a material and unusual nature has arisen in the interval between the end of the financial year and the date of this report which is likely to affect substantially the results of the operations of the Group or of the Company for the financial year in which this report is made.

SIGNIFICANT EVENTS (a) On 26 January 2005, Health Medicmaster Sdn. Bhd. ("HMSB"), a subsidiary of the Company has entered into a conditional Share Sale Agreement with Rosli bin Awang Abdul Rahman to dispose 74,999 ordinary shares representing 99.99% of issued and paid up capital in HMMC (Subang) Sdn. Bhd. for a total consideration of RM1.00 and repayment of inter-companies balance of RM67,000 to HMSB.

(b) On 29 December 2005, the Company acquired 92% equity interest in Kuantan Medical Centre Sdn. Bhd. ("KMC"), a company incorporated in Malaysia and a subsidiary company, for a total consideration of RM8,493,045 comprising of 8,493,045 new ordinary shares of RM1 each which is satisfied by way of capitalisation of amount due from the KMC.

(c) On 29 December 2005, the Company acquired 67% equity interest in Kelana Jaya Medical Centre Sdn. Bhd. ("KJMC"), a company incorporated in Malaysia and a subsidiary company, for a total consideration of RM19,050,615 comprising of 19,050,615 new ordinary shares of RM1 each which is satisfied by way of capitalisation of amount due from the KJMC.

(d) On 29 December 2005, TD Poultry Sdn. Bhd., a subsidiary company increased its authorised ordinary share capital from RM5,000,000 to RM50,000,000 through the creation of 45,000,000 ordinary shares of RM1 each; and increased its issued and paid-up ordinary share capital from RM1,000,000 to RM32,481,993 by way of the issuance of 31,481,993 ordinary shares of RM1 each to the holding company, TDM Berhad through capitalisation of debt amounting to RM31,481,993. tdm berhad (6265-P) 50

DIRECTORS’ REPORT

SIGNIFICANT EVENTS (cont’d) (e) On 29 December 2005, Kuantan Medical Centre Sdn. Bhd., a subsidiary company increased its authorised ordinary share capital from RM5,000,000 to RM25,000,000 through the creation of 20,000,000 ordinary shares of RM1 each; and issued and paid-up ordinary share capital from RM2,167,500 to RM9,263,045 by way of:

i) the issuance of 6,643,045 ordinary shares of RM1 each through capitalisation of advances from its ultimate holding company, holding company and a related company.

ii) the issuance of 452,500 ordinary shares of RM1 each through capitalisation of arrears due to directors and consultants.

(f) On 29 December 2005, Kelana Jaya Medical Centre Sdn. Bhd. increased its authorised ordinary share capital from RM5,000,000 to RM30,000,000 through the creation of 25,000,000 ordinary shares of RM1 each; and issued and paid-up ordinary share capital from RM3,400,000 to RM28,631,302 by way of:

i) the issuance of 19,050,615 ordinary shares of RM1 each through capitalisation of advances from its ultimate holding company.

ii) the issuance of 6,180,687 ordinary shares of RM1 each through capitalisation of lease payable to a related company.

(g) On 29 December 2005, TD Ijarah Sdn. Bhd., a subsidiary of the Company acquired 22% equity interest in Kelana Jaya Medical Centre Sdn. Bhd., a company incorporated in Malaysia and a related company, for a total consideration of RM6,180,687 comprising of 6,180,687 new ordinary shares of RM1 each which is satisfied by way of capitalisation of lease receivable from the company.

(h) On 30 December 2005, TD Ijarah Sdn. Bhd, a subsidiary of the Company acquired 38% equity interest in Kuantan Medical Centre Sdn. Bhd., a company incorporated in Malaysia, for a total consideration of RM3,500,000 comprising of 3,500,000 new ordinary shares of RM1 each which is satisfied by way of capitalisation of lease receivable from the company.

(i) During the year, Indah Sari Travel and Tours Sdn. Bhd. ceased operations.

AUDITORS The auditors, Ernst & Young, have expressed their willingness to continue in office.

Signed on behalf of the Board in accordance with a resolution of the directors.

Y. BHG. DATO’ AWI @ ALWI BIN SAID TUAN HAJI ABD. JALIL BIN ALI

Kuala Terengganu,Terengganu, Malaysia 13 April 2006 51 tdm berhad (6265-P)

statement by directors pursuant to section 169(15) of the companies act, 1965

We, Y. BHG. DATO' AWI @ ALWI BIN SAID and TUAN HAJI ABD. JALIL BIN ALI, being two of the directors of TDM BERHAD, do hereby state that, in the opinion of the directors, the accompanying financial statements set out on pages 53 to 99 are drawn up in accordance with applicable MASB Approved Accounting Standards in Malaysia and the provisions of the Companies Act 1965 so as to give a true and fair view of the financial position of the Group and of the Company as at 31 December 2005 and of the results and the cash flows of the Group and of the Company for the year then ended.

Signed on behalf of the Board in accordance with a resolution of the directors.

Y. BHG. DATO’ AWI @ ALWI BIN SAID TUAN HAJI ABD. JALIL BIN ALI

Kuala Terengganu,Terengganu, Malaysia 13 April 2006

statutory declaration pursuant to section 169(16) of the companies act 1965

I, ISHAK BIN AHMAD, being the Officer primarily responsible for the financial management of TDM BERHAD, do solemnly and sincerely declare that the accompanying financial statements set out on pages 53 to 99 are in my opinion, correct and I make this solemn declaration conscientiously believing the same to be true and by virtue of the provisions of the Statutory Declarations Act, 1960.

Subscribed and solemnly declared by the abovenamed, ISHAK BIN AHMAD at Kuala Terengganu, Terengganu Darul Iman, on 13 April 2006

ISHAK BIN AHMAD

Before me tdm berhad (6265-P) 52

report of the auditors to the members of TDM Berhad (Incorporate in Malaysia) - 6265-P

We have audited the financial statements set out on pages 53 to 99. These financial statements are the responsibility of the Company’s directors.

It is our responsibility to form an independent opinion, based on our audit, on the financial statements and to report our opinion to you, as a body, in accordance with Section 174 of the Companies Act, 1965 and for no other purpose. We do not assume responsibility to any other person for the content of this report.

We conducted our audit in accordance with applicable Approved Standards on Auditing in Malaysia. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by the directors, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.

In our opinion:

(a) the financial statements have been properly drawn up in accordance with the provisions of the Companies Act 1965 and applicable MASB Approved Accounting Standards in Malaysia so as to give a true and fair view of:

(i) the financial position of the Group and of the Company as at 31 December 2005 and of the results and the cash flows of the Group and of the Company for the year then ended; and

(ii) the matters required by Section 169 of the Companies Act 1965 to be dealt with in the financial statements; and

(b) the accounting and other records and the registers required by the Act to be kept by the Company and by its subsidiaries of which we have acted as auditors have been properly kept in accordance with the provisions of the Act.

We have considered the financial statements and auditors' reports thereon of the subsidiaries for which we have not acted as auditors as indicated in Note 11 to the financial statements, being financial statements that have been included in the consolidated financial statements.

We are satisfied that the financial statements of the subsidiaries that have been consolidated with the Company's financial statements are in form and content appropriate and proper for the purposes of the preparation of the consolidated financial statements and we have received satisfactory information and explanations required by us for those purposes.

The auditors' reports on the financial statements of the subsidiaries were not subject to any qualification material to the consolidated financial statements and did not include any comment required to be made under Section 174(3) of the Act.

ERNST & YOUNG MOHD SUKARNO BIN TUN SARDON AF: 0039 No. 1697/03/07(J) Chartered Accountants Partner

Kuala Terengganu,Terengganu, Malaysia 13 April 2006 53 tdm berhad (6265-P)

income statements for the year ended 31 December 2005

Group Company 2005 2004 2005 2004 Note RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Revenue 3 200,308 230,409 23,375 19,842 Cost of sales (123,731) (160,577) (12,251) (12,128)

Gross profit 76,577 69,832 11,124 7,714 Other operating income 6,793 8,143 2,772 5,199 Distribution costs (11,579) (5,861) (22) (67) Administration expenses (41,510) (37,360) (6,362) (6,628) Other operating expenses (7,487) (5,562) (16,451) (2,288)

Operating profit/(loss) 4 22,794 29,192 (8,939) 3,930 Finance costs, net 7 (54) (3,683) (138) (351)

Profit/(loss) before taxation 22,740 25,509 (9,077) 3,579 Taxation 8 (6,300) (9,864) 1,133 (1,400)

Profit/(loss) after taxation 16,440 15,645 (7,944) 2,179 Minority interests 125 (550) - -

Profit/(loss) attributable to shareholders 16,565 15,095 (7,944) 2,179

Earnings per share (sen) Basic 9 7.69 7.00 Diluted 9 7.69 7.00

The accompanying notes form an integral part of the financial statements. tdm berhad (6265-P) 54

balance sheets as at 31 December 2005

Group Company 2005 2004 2005 2004 Note RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

NON-CURRENT ASSETS

Property, plant and equipment 10 599,025 606,288 61,014 63,339 Investment in subsidiaries 11 - - 146,751 96,851 Other investments 12 5,447 6,049 800 1,300 Deferred expenditure 13 687 708 - -

605,159 613,045 208,565 161,490

CURRENT ASSETS

Property development costs 14 1,583 1,790 - - Inventories 15 10,696 9,230 355 - Trade receivables 16 16,935 17,053 - - Other receivables 17 44,804 45,328 184,462 242,159

Cash and bank balances 18 58,811 71,723 109 1,198

132,829 145,124 184,926 243,357

CURRENT LIABILITIES

Borrowings 19 4,457 1,749 2,851 80 Trade payables 20 102,759 96,732 19 43 Other payables 21 49,026 48,614 172,680 177,295 Tax payable 1,695 8,064 796 -

157,937 155,159 176,346 177,418

NET CURRENT (LIABILITIES) / ASSETS (25,108) (10,035) 8,580 65,939

580,051 603,010 217,145 227,429

FINANCED BY:

Share capital 22 215,524 215,524 215,524 215,524 Reserves 23 248,344 231,779 (936) 7,008

Shareholders’ equity 463,868 447,303 214,588 222,532 Minority interest 7,521 7,166 - -

471,389 454,469 214,588 222,532

Retirement benefits obligations 24 2,190 1,792 153 101 Borrowings 19 515 283 218 298 Deferred revenue 20 74,000 109,000 - - Negative goodwill 25 5,065 10,334 - - Deferred taxation 26 26,892 27,132 2,186 4,498

Non-current liabilities 108,662 148,541 2,557 4,897

580,051 603,010 217,145 227,429

The accompanying notes form an integral part of the financial statements. 55 tdm berhad (6265-P)

consolidated statement of changes in equity for the year ended 31 December 2005

Non-distributable Distributable Accumulated Share Other (losses)/ Share premium reserves profit capital (Note 23) (Note 23) (Note 23) Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

At 1 January 2004 215,524 34,979 210,941 (29,236) 432,208 Profit for the year - - - 15,095 15,095

At 31 December 2004 215,524 34,979 210,941 (14,141) 447,303

At 1 January 2005 215,524 34,979 210,941 (14,141) 447,303 Profit for the year - - - 16,565 16,565

At 31 December 2005 215,524 34,979 210,941 2,424 463,868

The accompanying notes form an integral part of the financial statements. tdm berhad (6265-P) 56

statement of changes in equity for the year ended 31 December 2005

Non-distributable Distributable Share Other Capital Accumulated Share premium reserves reserve (losses)/ capital (Note 23) (Note 23) (Note 23) (Note 23) Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

At 1 January 2004 215,524 34,979 31,224 2,736 (64,110) 220,353 Profit for the year - - - - 2,179 2,179

At 31 December 2004 215,524 34,979 31,224 2,736 (61,931) 222,532

At 1 January 2005 215,524 34,979 31,224 2,736 (61,931) 222,532 Loss for the year - - - - (7,944) (7,944)

At 31 December 2005 215,524 34,979 31,224 2,736 (69,875) 214,588

The accompanying notes form an integral part of the financial statements. 57 tdm berhad (6265-P)

cash flow statements for the year ended 31 December 2005

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Profit/(loss) before tax 22,740 25,509 (9,077) 3,579 Adjustments for: Amortisation of deferred expenditure 1,017 859 - - Deferred expenditure written off - 21 - - Gain on disposal of property, plant and equipment - (206) - (52) Loss on disposal of property, plant and equipment 204 5 135 - Depreciation of property, plant and equipment 12,282 12,281 1,444 1,033 Gain on disposal of investments - (105) - (105) Loss on disposal of investment 324 - - - Provision for doubtful debts 3,055 2,389 11,524 1,234 Bad debts written off 22 - - - Write back of provision for doubtful debts (66) (267) - - Provision for annual leave 172 (222) 7 (46) Provision for dimunition in investment value 500 - 1,233 - Provision for retirement benefit 1,155 728 52 34 Provision for impairment of property, plant and equipment 4,604 484 - - Provision for impairment loss of property cost 2,249 - 2,249 - Provision for liabilities - - (803) - Property, plant and equipment written off 51 411 - - Inventories written off 40 597 - - Provision for obsolete inventories 46 - - - Amortisation of negative goodwill (5,269) (5,453) - - Interest expenses 293 4,018 138 351 Interest income (239) (335) - -

Operating profit before working capital changes 43,180 40,714 6,902 6,028 Decrease/(increase) in property development costs 207 (657) - - (Increase)/decrease in inventories (1,512) 957 (355) 27 Decrease/(increase) in receivables 2,794 (25,362) 46,173 (63,905) (Decrease)/increase in payables (36,943) 141,424 (54,802) 79,332

Cash generated from/(used in) operations 7,726 157,076 (2,082) 21,482

Interest paid (293) (4,018) (138) (351) Taxation paid (7,950) (5,135) (383) - Retirement benefits paid (757) (450) - -

Net cash generated from/(used in) operating activities (1,274) 147,473 (2,603) 21,131 tdm berhad (6265-P) 58

CASH FLOW STATEMENTS for the year ended 31 December 2005

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Purchase of property, plant and equipment (13,674) (11,606) (1,312) (2,424) Interest income 239 335 - - Addition of deferred expenditure (996) (963) - - Proceeds from disposal of investment - 179 - 179 Purchase of investments - (850) - (850) Proceeds from disposal of property, plant and equipment 185 226 135 109

Net cash used in investing activities (14,246) (12,679) (1,177) (2,986)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from hire purchase - - - 400 Proceeds from banking facilities 4,536 - - - Repayment of term loans (4,309) (65,470) - (10,980) Payment to hirepurchase creditors (100) (744) (80) (32)

Net cash generated from/(used in) financing activities 127 (66,214) (80) (10,612)

NET (DECREASE)/INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (15,393) 68,580 (3,860) 7,533 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR 71,349 2,769 1,198 (6,335)

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR (Note 18) 55,956 71,349 (2,662) 1,198

The accompanying notes form an integral part of the financial statements. 59 tdm berhad (6265-P)

notes to the financial statements 31 December 2005

1. CORPORATE INFORMATION The principal activities of the Company are investment holding and provision of management services and operating its own oil palm estates. The principal activities of the subsidiaries are as disclosed in Note 11 to the financial statements.

The Company is a public limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia, and is listed on the Main Board of the Bursa Malaysia Securities Berhad. The registered office of the Company is located at Aras 5, Bangunan UMNO Terengganu, Jalan Masjid Abidin, 20100 Kuala Terengganu, Terengganu Darul Iman.

The number of employees in the Group and the Company at the end of the financial year were 3,785 (2004: 3,696) and 39 (2004: 52) respectively.

The financial statements were authorised for issue by the Board of Directors in accordance with a resolution of the directors on 13 April 2006.

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (a) Basis of Preparation The financial statements of the Group and of the Company have been prepared under the historical cost convention except for the revaluation of certain property, plant and equipment and unless otherwise as disclosed in significant accounting policies.

The financial statements comply with the provisions of the Companies Act 1965 and applicable MASB Approved Accounting Standards in Malaysia.

(b) Basis of Consolidation Subsidiaries The consolidated financial statements include the financial statements of the Company and all its subsidiaries. Subsidiaries are those companies in which the Group has a long term equity interest and where it has power to exercise control over the financial and operating policies so as to obtain benefits therefrom.

Subsidiaries are consolidated using the acquisition method of accounting. Under the acquisition method of accounting, the results of subsidiaries acquired or disposed of during the year are included in the consolidated income statement from the effective date of acquisition or up to the effective date of disposal, as appropriate. The assets and liabilities of a subsidiaries are measured at their fair values at the date of acquisition and these values are reflected in the consolidated balance sheet.

The difference between the cost of acquisition and the fair value of the Group’s share of the net assets of the acquired subsidiaries at the date of acquisition is included in the consolidated balance sheet as goodwill or negative goodwill arising on consolidation.

Intragroup transactions, balances and resulting unrealised gains are eliminated on consolidation and the consolidated financial statements reflect external transactions only. Unrealised losses are eliminated on consolidation unless costs cannot be recovered. The gain or loss on disposal of a subsidiary is the difference between net disposal proceeds and the Group’s share of its net assets together with any unamortised balance of goodwill and exchange differences which were not previously recognised in the consolidated income statement.

Minority interest is measured at the minorities’ share of the post acquisition fair values of the identifiable assets and liabilities of the acquiree. tdm berhad (6265-P) 60

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont’d) (c) Goodwill Goodwill represents the excess of the cost of acquisition over the Group’s interest in the fair value of the identifiable assets and liabilities of a subsidiary at the date of acquisition.

Goodwill is stated at cost less accumulated amortisation and impairment losses. The policy for the recognition and measurement of impairment losses is in accordance with Note 2(o).

Goodwill is amortised on a straight-line basis over its estimated useful life of not more than 20 years.

(d) Investments in Subsidiaries and Associates The Company’s investments in subsidiaries and associates are stated at cost less impairment losses. The policy for the recognition and measurement of impairment losses is in accordance with Note 2(o).

On disposal of such investments, the difference between net disposal proceeds and their carrying amounts is charged or credited to the income statement.

(e) Property, Plant and Equipment and Depreciation Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. The policy for the recognition and measurement of impairment losses is in accordance with Note 2(o).

Freehold land is stated at valuation less impairment losses. Revaluations are made at a regular interval of at least once every three (3) years with additional valuations in the intervening years when market conditions indicate that the carrying values of the revalued land and buildings materially differ from the market values. Revaluations are made based on a valuation by an independent valuer on an open market value basis. Any revaluation increase is credited to equity as a revaluation surplus, except to the extent that it reverses a revaluation decrease for the same asset previously recognised as an expense, in which case the increase is recognised in the income statement to the extent of the decrease previously recognised. A revaluation decrease is first offset against an increase on unutilised earlier valuations in respect of the same asset and is thereafter recognised as an expense. Upon the disposal of revalued assets, the attributable revaluation surplus remaining in the revaluation reserve is transferred to retained profits.

F reehold land, plantation expenditure and capital work-in-pro g ress are stated at cost and are not depreciated. Leasehold plantation land is depreciated over the period of the respective leases which range from 66 years to 99 years.

Depreciation of other property, plant and equipment is provided for on a straight-line basis to write off the cost of each asset to its residual value over the estimated useful life at the following annual rates:

Freehold buildings 5% Leasehold buildings 5% - 10% Plant, machinery, equipment and vehicles 5% - 20% Others 10% - 33.3%

Upon the disposal of an item of property, plant or equipment, the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount is recognised in the income statement and the unutilised portion of the revaluation surplus on that item is taken directly to retained profits.

Expenditure on new planting and upkeep of trees to maturity is capitalised. Replanting expenditure and planted area cut-out are charged to revenue. 61 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont’d) (f) Property Development Costs Property development costs comprise all costs that are directly attributable to development activities or that can be allocated on a reasonable basis to such activities.

When the financial outcome of a development activity can be reliably estimated, property development revenue and expenses are recognised in the income statement by using the stage of completion method. The stage of completion is determined by the proportion that property development costs incurred for work performed to date bear to the estimated total property development costs.

Where the financial outcome of a development activity cannot be reliably estimated, property development revenue is recognised only to the extent of property development costs incurred that is probable will be recoverable, and property development costs on properties sold are recognised as an expense in the period in which they are incurred. Any expected loss on a development project, including costs to be incurred over the defects liability period, is recognised as an expense immediately.

Property development costs not recognised as an expense are recognised as an asset, which is measured at the lower of cost and net realisable value.

The excess of revenue recognised in the income statement over billings to purchasers is classified as accrued billings within receivables and the excess of billings to purchasers over revenue recognised in the income statement is classified as progress billings within payables.

(g) Inventories Inventories are stated at the lower of cost (determined on an actual basis) and net realisable value. In arriving at net realisable value, due allowance is made for all obsolete and slow moving items. Cost includes the purchase price of goods and attributable expenditure.

(h) Cash and Cash Equivalents For the purposes of the cash flow statements, cash and cash equivalents include cash on hand and at banks, deposits at call and short-term highly liquid investments which have an insignificant risk of changes in value, net of outstanding bank overdrafts and deposits pledged to the banks.

(i) Leases A lease is recognised as a finance lease if it transfers substantially to the Group all the risks and rewards incident to ownership. All other leases are classified as operating leases.

(i) Finance leases Assets acquired by way of hire purchase or finance leases are stated at an amount equal to the lower of their fair values and the present value of the minimum lease payments at the inception of the leases, less accumulated depreciation and impairment losses. The corresponding liability is included in the balance sheet as borrowings. In calculating the present value of the minimum lease payments, the discount factor used is the interest rate implicit in the lease, when it is practicable to determine; otherwise, the Company’s incremental borrowing rate is used.

Lease payments are apportioned between the finance costs and the reduction of the outstanding liability. Finance costs, which represent the difference between the total leasing commitments and the fair value of the assets acquired, are charged to the income statement over the term of the relevant lease so as to produce a constant periodic rate of charge on the remaining balance of the obligations for each accounting period.

The depreciation policy for leased assets is consistent with that for depreciable property, plant and equipment as described in Note 2(e). tdm berhad (6265-P) 62

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont’d)

(i) Leases (cont’d) (ii) Operating leases Operating lease payments are charged to the income statement on a straight-line basis over the term of the relevant lease.

(j) Provisions for Liabilities Provisions for liabilities are recognised when the Group has a present obligation as a result of a past event and it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, and a reliable estimate of the amount can be made. Provisions are reviewed at each balance sheet date and adjusted to reflect the current best estimate. Where the effect of the time value of money is material, the amount of a provision is the present value of the expenditure to be required to settle the obligation.

(k) Income Tax Income tax on the profit or loss for the year comprises current and deferred tax. Current tax is the expected amount of income taxes payable in respect of the taxable profit for the year and is measured using the tax rates that have been enacted at the balance sheet date.

Deferred taxation is provided for, using the liability method, on temporary differences at the balance sheet date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the financial statements. In principle, deferred tax liabilities are recognised for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognised for all deductible temporary differences, unused tax losses and unused tax credits to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences, unused tax losses and unused tax credits can be utilised.

Deferred tax is not recognised if the temporary difference arises from goodwill or negative goodwill or from the initial recognition of an asset or liability in a transaction which is not a business combination and at the time of the transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit. Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to apply in the period when the asset is realised or the liability is settled, based on tax rates that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date. Deferred tax is recognised in the income statement, except when it arises from a transaction which is recognised directly in equity, in which case the deferred tax is also charged or credited directly in equity, or when it arises from a business combination that is an acquisition, in which case the deferred tax is included in the resulting goodwill or negative goodwill.

(l) Employee Benefits (i) Short Term Benefits Wages, salaries, bonuses and social security contributions are recognised as an expense in the year in which the associated services are rendered by employees of the Group. Short term accumulating compensated expenses such as paid annual leave are recognised when services are rendered by employees that increase their entitlement to future compensated absences, and short term non-accumulating compensated absences such as sick leave are recognised when the absences occur. 63 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont’d)

(l) Employee Benefits (cont’d) (ii) Defined Contribution Plans As required by law, companies in Malaysia make contributions to the state pension scheme, the Employees Provident Fund ("EPF"). Such contributions are recognised as an expense in the income statement as incurred.

(iii) Defined Benefit Plans A subsidiary of the Group operates an unfunded, defined benefit Retirement Benefit Scheme for its executives. Only executives who were employed by the subsidiary prior to January 1999 are eligible for the scheme. Benefits are payable based on the last drawn salary of the executive and the number of years of service with the Group.

Provision is made in the balance sheet of the Group for the cost of retirement benefits under this Scheme which is determined based on the last drawn monthly salary of eligible employees and the length of their service in accordance with the terms of the scheme.

Under this method, the cost of providing retirement benefits is charged to the income statement on a systematic basis so as to spread the cost over the executives’ working lives in the Group.

(m) Revenue Recognition Revenue is recognised when it is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Group and the revenue can be measured with reliable certainty.

(i) Sale of Goods Revenue is recognised when it is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Group and the revenue can be measured with reliable certainty.

(ii) Revenue from Services Revenue from services rendered is recognised net of service taxes and discounts as and when the services are performed.

(iii) Interest Income Interest is recognised on a time proportion basis that reflects the effective yield on the asset.

(iv) Property Development Revenue from sale of property development is accounted for by the stage of completion method in respect of all building units that have been sold. The percentage of completion is determined by reference to the costs incurred to date to the total estimated costs where the outcome of the projects can be reliably estimated.

(v) Dividend Income Dividend income is recognised when the right to receive payment is established.

(vi) Rental Income Revenue from rental is recognised on an accrual basis.

Sales between Group companies are excluded from the revenue of the Group. tdm berhad (6265-P) 64

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont’d) (n) Foreign Currencies (i) Foreign Currency Transactions Transactions in foreign currencies are initially recorded in Ringgit Malaysia at rates of exchange ruling at the date of transaction. At each balance sheet date, foreign currency monetary items are translated into Ringgit Malaysia at exchange rates ruling at that date, unless hedged by forward foreign exchange contracts, in which case the rates specified in such forward contracts are used. Non-monetary items initially denominated in foreign currencies, which are carried at historical cost are translated using the historical rate as of the date of acquisition and non monetary items which are carried at fair value are translated using the exchange rate that existed when the values were determined.

All exchange rate differences are taken to the income statement with the exception of differences on foreign currency borrowings, that provide a hedge against a net investment in a foreign entity. These exchange differences are taken directly to equity until the disposal of the net investment, at which time they are recognised in the income statement.

(ii) Foreign Entities Financial statements of foreign consolidated subsidiary companies are translated at year-end exchange rates with respect to the assets and liabilities, and at exchange rates at the dates of the transactions with respect to the income statement. All resulting translation differences are included in the foreign exchange reserve in shareholders’ equity.

Goodwill and fair value adjustments arising on the acquisition of a foreign entity are treated as assets and liabilities if the Company and translated at the exchange rate ruling at the date of the transaction.

The principal exchange rates for every unit of foreign currency ruling at balance sheet date used are as follows:

2005 2004 RM RM

United States Dollar (USD) 3.78 3.80 Singapore Dollar (S$) 2.27 2.31 Arab Riyal 1.00 1.01

(o) Impairment of Assets At each balance sheet date, the Group reviews the carrying amounts of its assets to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, impairment is measured by comparing the carrying values of the assets with their recoverable amounts. Recoverable amount is the higher of net selling price and value in use, which is measured by reference to discounted future cash flows.

An impairment loss is recognised as an expense in the income statement immediately, unless the asset is carried at a revalued amount. Any impairment loss of a revalued asset is treated as a revaluation decrease to the extent of any unutilised previously recognised revaluation surplus for the same asset. Reversal of impairment losses recognised in prior years is recorded when the impairment losses recognised for the asset no longer exist or have decreased. 65 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont’d) (p) Financial Instruments Financial instruments are recognised in the balance sheet when the Group has become a party to the contractual provisions of the instrument.

Financial instruments are classified as liabilities or equity in accordance with the substance of the contractual arrangement. Interest, dividends, gains and losses relating to a financial instrument classified as a liability, are reported as expense or income. Distributions to holders of financial instruments classified as equity are charged directly to equity. Financial instruments are offset when the Group has a legally enforceable right to offset and intends to settle either on a net basis or to realise the asset and settle the liability simultaneously.

(i) Other non-current investments Non-current investments other than investments in subsidiaries, associates and investment properties are stated at cost less provision for any permanent diminution in value. Such provision is made when there is a decline other than temporary in the value of investments and is recognised as an expense in the period in which the decline occurred. On disposal of an investment, the difference between net disposal proceeds and its carrying amount is charged or credited to the income statement.

(ii) Marketable Securities Marketable securities are carried at the lower of cost and market value, determined on an aggregate basis. Cost is determined on the weighted average basis while market value is determined based on quoted market values. Increases or decreases in the carrying amount of marketable securities are recognised in the income statement. On disposal of marketable securities, the difference between net disposal proceeds and the carrying amount is recognised in the income statement.

(iii) Trade Receivables Trade receivables are carried at anticipated realisable values. Bad debts are written off when identified. An estimate is made for doubtful debts based on a review of all outstanding amounts as at the balance sheet date.

(iv) Trade Payables Trade payables are stated at cost which is the fair value of the consideration to be paid in the future for goods and services received.

(v) Interest-Bearing Borrowings Interest-bearing bank loans and overdrafts are recorded at the amount of proceeds received, net of transaction costs.

Borrowing costs directly attributable to the acquisition, construction or production of qualifying assets, which are assets that necessarily take a substantial period of time to get ready for their intended use or sale, are capitalised as part of the cost of those assets, until such time as the assets are substantially ready for their intended use or sale.

The amount of borrowing costs eligible for capitalisation is determined by applying a capitalisation rate which is the weighted average of the borrowing costs applicable to the Group's borrowings that are outstanding during the year, other than borrowings made specifically for the purpose of obtaining another qualifying asset.

For borrowings made specifically for the purpose of obtaining a qualifying asset, the amount of borrowing cost eligible for capitalisation is the actual borrowing cost incurred on that borrowing during the period less any investment income on the temporary investment of that borrowing.

All other borrowing costs are recognised as an expense in the income statement as an expense in the period in which they are incurred. tdm berhad (6265-P) 66

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (cont’d) (q) Deferred Expenditure Deferred expenditure is made up of expenditure incurred on the breeder stock up to their maturity. This deferred expenditure will be amortised over the average production cycle of the breeders.

(r) Equity Instruments Ordinary shares are classified as equity. Dividends on ordinary shares are recognised in equity in the period in which they are declared.

The transaction costs of an equity transaction are accounted for as a deduction from equity, net of tax. Equity transaction costs comprise only those incremental external costs directly attributable to the equity transaction which would otherwise have been avoided.

(s) Deferred Revenue The deferred revenue relates to advance received from a supplier which will be amortised over the supply of crude unbleached palm oil.

3. REVENUE Revenue of the Group and of the Company consists of the following:

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Sale of goods 176,831 204,932 18,175 11,744 Services rendered 23,477 25,477 5,200 8,098

200,308 230,409 23,375 19,842

Revenue for the Group represents cash and invoiced amount for sales of goods and services rendered after allowing for sales discounts and returns and excludes intra-group transactions. 67 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

4. OPERATING PROFIT/(LOSS)

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Operating profit/(loss) is stated after charging/(crediting): Staff costs (Note 5) 14,768 14,611 2,748 2,733 Non-executive directors' remuneration: remuneration (Note 6) 440 232 223 205 Auditors' remuneration - statutory audits 215 218 50 50 - over provision in prior year (5) (4) - - Deferred expenditure written off - 21 - - Amortisation of deferred expenditure 1,017 859 - - Depreciation of property, plant and equipment 12,282 12,281 1,444 1,033 Rental of premises 2,347 610 240 240 Rental of equipment 6 6 6 6 Rental land 2 - - - Inventories written off 40 597 - - Property, plant and equipment written off 51 411 - - Loss on disposal of property, plant and equipment 204 5 135 - Provision for doubtful debts 3,055 2,389 11,524 1,234 Provision for impairment of property, plant and equipment 4,604 484 - - Loss on disposal of investment 324 - - - Bad debts written off 22 - - - Royalty 204 245 - - Provision for obsolete inventories 46 - - - Provision for impairment loss of property cost 2,249 - 2,249 - Provision for diminution in investment value 500 - 1,233 - Retrenchment benefits 48 - - - Dividend received (1,035) - - - Prepaid lease rental no longer required (236) - - - Interest income - (335) - - Amortisation of negative goodwill subsidiaries company (Note 25) (5,269) (5,453) - - Gain on disposal of property, plant and equipment - (206) - (52) Gain on disposal of investments - (105) - (105) Replanting expenditure 7,487 5,562 - - Rental income (5,905) (3,964) (5,740) (2,898) Write back of provision for doubtful debts (66) (267) - - Management fees charged to subsidiaries - - (5,200) (5,200) tdm berhad (6265-P) 68

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

5. STAFF COSTS

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Salaries, wages and allowances 11,751 12,432 2,383 2,470 Defined contribution benefits 1,419 1,559 291 260 Social security costs 271 114 15 15 Defined benefit plans (Note 24) 1,155 728 52 34 Unpaid leave 172 (222) 7 (46)

14,768 14,611 2,748 2,733

Included in staff costs of the Group and of the Company are executive directors' remuneration amounting to RM375,088 (2004: RM572,000) and RM306,488 (2004: RM384,000) respectively as further disclosed in Note 6.

6. DIRECTORS' REMUNERATION

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Directors of the Company

Executive: Salaries and other emoluments 259 340 259 340 Fees 27 35 27 35 Bonus 20 9 20 9 Benefits-in-kind 28 10 28 10

334 394 334 394

Non-Executive: Fees 280 205 223 205 69 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

6. DIRECTORS' REMUNERATION (cont’d)

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Other Directors

Executive: Salaries and other emoluments 47 160 - - Fees 7 28 - - Bonus 15 - - - Benefits-in-kind - 99 - -

69 287 - -

Non-Executive: Fees 70 7 - - Chairman allowances 90 20 - -

160 27 - -

Total (including benefits-in-kind) 843 913 557 599

Analysis excluding benefits-in-kind: Total executive directors' remuneration (Note 5) 375 572 306 384 Total non-executive directors' remuneration (Note 4) 440 232 223 205

Total directors' remuneration 815 804 529 589

The number of directors of the Company whose total remuneration during the year fell within the following bands is analysed below:

Number of Directors 2005 2004

Executive directors: Below RM250,000 1 1

Non-Executive directors: Below RM50,000 5 5 tdm berhad (6265-P) 70

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

7. FINANCE COSTS, NET

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Interest payable - bank overdrafts 129 1,344 126 302 - loans (2) 757 - 41 - revolving credits 42 52 - - - hire purchase and lease interest 17 (10) 12 8 - loans stocks 15 10 - - - others 92 1,865 - - Interest income (239) (335) - -

54 3,683 138 351

8. TAXATION

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Tax expense for the year: Malaysian income tax 6,300 8,703 1,179 - Deferred tax (Note 26): - Under provision in prior year 1,708 - - - - Relating to origination and reversal of temporary differences (1,947) 740 (2,312) 1,400

(239) 740 (2,312) 1,400

Under provision of income tax in prior year 239 421 - -

6,300 9,864 (1,133) 1,400

Domestic income tax of the Company is calculated at the Malaysian statutory tax rate of 28% (2004 : 28%) of the estimated assessable (loss)/profit for the year. 71 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

8. TAXATION (cont’d) With effect from year of assessment 2004, the corporate tax rates for companies with paid up capital of RM2.5 million and below at the beginning of the basis period for the year of assessment are as follows:

Chargeable income Rate

First RM500,000 (2004: RM500,000) 20% Amount exceeded RM500,000 (2004: RM500,000) 28%

A reconciliation of income tax expense available to (loss)/ profit before taxation at the statutory income tax rate to income tax expense at the effective tax rate of the Group and Company is as follows:

2005 2004 RM’000 RM’000

Group

Profit before taxation 22,740 25,509

Taxation at Malaysian statutory rate of 28% (2004: 28%) 6,367 7,143 Tax saving for reduced tax rate @ 20%* (40) (40) Income not subject to tax (3,224) (80) Expenses not deductible for tax purposes 743 1,002 Utilisation of previously unrecognised tax losses and unabsorbed capital allowances (33) (64) Deferred tax assets recognised during the year (488) (104) Deferred tax assets not recognised during the year 1,028 1,586 Under provision of deferred tax in prior years 1,708 - Under provision of income tax in prior years 239 421

Tax expense for the year 6,300 9,864

* certain subsidiary companies with a paid up share capital of below RM2.5 million are eligible for this benefit.

2005 2004 RM’000 RM’000

Company

(Loss)/ profit before taxation (9,077) 3,579

Taxation at Malaysian statutory rate of 28% (2004: 28%) (2,542) 1,002 Income not subject to tax (392) - Expenses not deductible for tax purposes 1,801 398

Tax expense for the year (1,133) 1,400 tdm berhad (6265-P) 72

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

8. TAXATION (cont’d) Tax losses are analysed as follows:-

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Tax savings recognised during the year arising from: - Utilisation of current year tax losses 664 - - - - Utilisation of tax losses brought forward from previous years 1,307 53 561 31

Unutilised tax losses carried forward 44,206 37,739 - 553

Unabsorbed capital allowances are analysed as follows: Unabsorbed capital allowances carried forward 17,607 8,400 - -

9. EARNINGS PER SHARE (a) Basic The basic earnings per share has been calculated by dividing the consolidated profit after taxation, and minority interests by the weighted average number of ordinary shares in issue during the financial year.

Group 2005 2004 RM’000 RM’000

Consolidated profit after taxation and minority interests (RM'000) 16,565 15,095 Weighted average number of ordinary shares in issue ('000) 215,524 215,524

Basic earnings per share (sen) 7.69 7.00

(b) Diluted The computation of diluted Earnings Per Share is not affected by the unexercised options arising from the Employee Share Option Scheme of the Company as they expired on 8 December 2004. 73 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

10. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

Plant, machinery, equipment Capital Livestock Freehold Leasehold Plantation vehicles and work-in pen and GROUP land Building land expenditure renovation progress cages Total RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Cost/Valuation

At 1 January 2005 895 47,756 179,555 359,338 96,938 11,235 395 696,112 Additions - 233 1,387 1,412 6,225 4,340 77 13,674 Revaluation deficit - (2,340) - - - - - (2,340) Disposals - - - - (591) - - (591) Reclassifications - - - - 1,017 (1,017) - - Transfers - - (816) (819) - - - (1,635) Write offs - (29) - - (160) - - (189) Adjustment - - - - (7) - - (7)

At 31 December 2005 895 45,620 180,126 359,931 103,422 14,558 472 705,024

Representing: At cost 95 32,526 2,463 38,603 59,557 14,558 472 148,274 At valuation 800 13,094 177,663 321,328 43,865 - - 556,750

At 31 December 2005 895 45,620 180,126 359,931 103,422 14,558 472 705,024

Accumulated Depreciation and Impairment Losses

At 1 January 2005 - 32,978 7,824 109 45,676 2,905 332 89,824 Depreciation charge for the year - 2,174 3,458 - 6,630 - 20 12,282 Impairment losses for the year - - - - 4,228 1,785 - 6,013 Revaluation deficit - (1,556) - - - - - (1,556) Disposals - - - - (427) - - (427) Write offs - (8) - - (129) - - (137)

At 31 December 2005 - 33,588 11,282 109 55,978 4,690 352 105,999 tdm berhad (6265-P) 74

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

10. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (cont’d)

Plant, machinery, equipment Capital Livestock Freehold Leasehold Plantation vehicles and work-in pen and GROUP land Building land expenditure renovation progress cages Total RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Net Book Value

At cost 95 10,290 756 28,409 21,593 9,868 120 71,131 At valuation 800 1,742 168,088 331,413 25,851 - - 527,894

At 31 December 2005 895 12,032 168,844 359,822 47,444 9,868 120 599,025

At cost 95 13,051 23,758 27,887 19,814 8,330 63 92,998 At valuation 800 1,727 147,973 331,342 31,448 - - 513,290

At 31 December 2004 895 14,778 171,731 359,229 51,262 8,330 63 606,288

Details at 1 January 2004 Cost 95 32,322 1,076 27,979 54,084 6,240 323 122,119 Valuation 800 15,186 178,235 331,413 37,964 - - 563,598 Accumulated depreciation - 31,037 4,547 219 38,906 2,905 320 77,934

Depreciation charge for 2004 Recognised in income statement (Note 4) - 2,082 3,277 - 6,910 - 12 12,281 75 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

10. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (cont’d)

Freehold Leasehold Machinery, Capital land and land and Plantation equipment work-in COMPANY building building expenditure and vehicles progress Renovation Total RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Cost/Valuation

At 1 January 2005 - 33,148 27,535 3,629 3,143 247 67,702 Additions - 737 - 439 37 99 1,312

At 31 December 2005 - 33,885 27,535 4,068 3,180 346 69,014

Representing: At cost - 737 27,535 4,068 3,180 346 35,866 At valuation - 33,148 - - - - 33,148

At 31 December 2005 - 33,885 27,535 4,068 3,180 346 69,014

Accumulated Depreciation and Impairment Losses

At 1 January 2005 - 1,797 - 2,550 16 - 4,363 Charge for the year Recognised in income statement (Note 4) - 715 - 729 - - 1,444 Impairment losses for the year - - - 62 1,785 346 2,193

At 31 December 2005 - 2,512 - 3,341 1,801 346 8,000

Net Book Value

At cost - - 27,535 727 1,379 - 29,641 At valuation - 31,373 - - - - 31,373

At 31 December 2005 - 31,373 27,535 727 1,379 - 61,014

At cost - 22,830 27,535 1,079 3,127 247 54,818 At valuation - 8,521 - - - - 8,521

At 31 December 2004 - 31,351 27,535 1,079 3,127 247 63,339

Details at 1 January 2004 Cost - - 27,535 3,137 1,604 16 32,292 Valuation - 33,148 - - - - 33,148 Accumulated depreciation - 1,082 - 2,344 16 - 3,442

Depreciation charge for 2004 Recognised in income statement (Note 4) - 715 - 318 - - 1,033 tdm berhad (6265-P) 76

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

10. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (cont’d) (a) Had the revalued property, plant and equipment been carried at historical cost, the net book value of the property, plant and equipment that would have been included in the financial statements of the Group and of the Company as at 31 December 2005 would have been as follows:

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Freehold buildings 733 1,054 - - Long term leasehold plantation land 12,918 18,342 4,097 4,401 Short term leasehold plantation land 18,026 18,658 - - Plantation expenditure 293,004 293,004 - - New planting expenditure 17,748 17,748 - - Plant and machinery 14,989 17,412 - -

357,418 366,218 4,097 4,401

(b) Net book value of property, plant and equipment held under hire purchase and finance lease arrangements are as follows:

Group 2005 2004 RM’000 RM’000

Machinery, equipment and vehicles - 1,835

(c) The net book value of property, plant and equipment pledged to financial institution for bank borrowings as referred to in Note 19 are as follows:

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Long term leasehold plantation land 3,525 82,646 - - 77 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

10. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (cont’d) (d) Details of independent professional valuations of property, plant and equipment owned by the Company and its subsidiaries at 31 December 2005 are as follows:

Group

Year of Valuation valuation Description of Property amount Basis of valuation RM'000

1982 Buildings 13,486 Investment Method 1982 Motor vehicles 176 Depreciated Replacement Cost Method 2002 Long term leasehold plantation land 41,937 Open Market Value 2002 Short term leasehold plantation land 42,052 Open Market Value 2002 New planting expenditure 38,511 Open Market Value 2002 Plant and machinery 37,788 Open Market Value 2002 Leasehold land 84,046 Open Market Value 2002 Freehold land 800 Open Market Value 2002 Plantation expenditure 293,004 Open Market Value 2002 Buildings 1,700 Open Market Value 2005 Buildings 3,250 Open Market Value

556,750

Company

Year of Valuation valuation Description of Property amount Basis of valuation RM'000

2001 Long term leasehold land 10,200 Comparative Method 2002 Short term leasehold plantation land 22,948 Open Market Value

33,148 tdm berhad (6265-P) 78

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

11. INVESTMENT IN SUBSIDIARIES

Company 2005 2004 RM’000 RM’000

Unquoted shares at cost: - in Malaysia 157,582 106,949 Less: Accumulated impairment losses (10,831) (10,098)

146,751 96,851

Percentage of Country of effective Name Incorporation equity held Principal Activities 2005 2004 % %

TDM Plantation Sdn Bhd Malaysia 100 100 Management of oil palm plantation, processing and trading of palm oil and related products

Kumpulan Ladang-Ladang Malaysia 100 100 Oil palm plantation, Trengganu Sdn Bhd trading of palm oil and other related products

TDM Trading Sdn Bhd Malaysia 100 100 Trading of crude palm oil and other related products

TDM Capital Sdn Bhd Malaysia 90 90 Investment holding, trading, oil palm plantation and other related products

Kumpulan Mediiman Sdn Bhd ** Malaysia 70.64 70.64 Investment holding and provision of consultancy and management services to specialist medical centres

TDM Properties Bhd ** Malaysia 100 100 Investment holding, property development and project management 79 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

11. INVESTMENT IN SUBSIDIARIES (cont’d)

Percentage of Country of effective Name Incorporation equity held Principal Activities 2005 2004 % %

Kelana Jaya Medical Centre Sdn Bhd ** Malaysia 66.54 - Specialist medical centre

Indah Sari Travel & Tours Sdn Bhd *** Malaysia 70 70 Ceased operations

TD Ijarah Sdn Bhd ** Malaysia 100 100 Islamic leasing

TD Poultry Sdn Bhd Malaysia 100 100 Intergrated poultry farming

TDM Helling Sdn Bhd Malaysia 100 100 Dormant

TMG (M) Sdn Bhd * Malaysia 100 100 Dormant

East Coast Transportation Sdn Bhd * Malaysia 100 100 Dormant

Held by TDM Properties Bhd

TD Gabongan Sdn Bhd Malaysia 51 51 Project management

Held by TMG (M) Sdn Bhd

Chee Keng Stocks-Feeds Malaysia 100 100 Dormant Manufacturing Company Sdn Bhd *

TDM Interdagang (M) Sdn Bhd * Malaysia 100 100 Dormant

Pemco Sdn Bhd * Malaysia 100 100 Dormant

Held by Kumpulan Ladang-Ladang Trengganu Sdn Bhd

TRP Industries Sdn Bhd ** Malaysia 80 80 Ceased operations

KLLT Fibres Sdn Bhd ** Malaysia 100 100 Ceased operations

Terengganu Rubber Processing Sdn Bhd ** Malaysia 99.99 99.99 Dormant

TD Markwell (S) Pte Ltd *## Singapore 100 100 Dormant tdm berhad (6265-P) 80

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

11. INVESTMENT IN SUBSIDIARIES (cont’d)

Percentage of Country of effective Name Incorporation equity held Principal Activities 2005 2004 % %

Held by TRP Industries Sdn Bhd

World Wide Rubber Marketing Sdn Bhd ** Malaysia 100 100 Ceased operations

Held by Kumpulan Mediiman Sdn Bhd

Kelana Jaya Medical Centre Sdn Bhd ** Malaysia - 55.89 Specialist medical centre

Kuantan Medical Centre Sdn Bhd Malaysia 52.81 85.35 Specialist medical centre

Health Medicmaster Sdn Bhd ** Malaysia 100 100 Providing services to healthcare clinics

Medi Air Sdn Bhd ** Malaysia 100 100 Ceased operations

Held by Health Medicmaster Sdn Bhd

HMMC (Ampang) Sdn Bhd ** Malaysia 99.99 99.99 Medical clinic

HMMC (Subang) Sdn Bhd ** Malaysia - 99.99 Medical clinic

Held by TD Ijarah Sdn Bhd

Kuantan Medical Centre Sdn Bhd Malaysia 37.78 - Specialist medical centre

Kelana Jaya Medical Centre Sdn Bhd Malaysia 21.59 - Specialist medical centre

* Audited by firms of auditors other than Ernst & Young.

** Subsidiaries with auditors' reports that refer to the going concern assumptions and dependent upon the financial support of the Company. These reports are not qualified.

*** Audited by firms of auditors other than Ernst & Young. The auditors' report refer to the going concern assumptions and dependent upon the financial support of the Company. The report is not qualified.

# Consolidation based on management financial statements.

## The results of the Company for the year ended 31 December 2005 were not consolidated. 81 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

12. OTHER INVESTMENTS

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Quoted, at cost Within Malaysia - shares 630 401 - - Less: Provision for diminution in value of investments (582) (352) - -

48 49 - - Unquoted, at cost Within Malaysia - shares 10,443 11,045 6,070 6,070 Less: Provision for diminution in value of investments (5,044) (5,045) (5,270) (4,770)

5,447 6,049 800 1,300

Market value of quoted shares 48 49 - -

13. DEFERRED EXPENDITURE Group 2005 2004 RM’000 RM’000

Balance at 1 January 708 604 Addition 996 963

1,704 1,567 Less: Amortisation (1,017) (859)

Balance at 31 December 687 708

14. PROPERTY DEVELOPMENT COSTS Group 2005 2004 RM’000 RM’000

Development expenditure, at cost 22,796 22,796 Less: Additions (207) - Add: Attributable profits 124 124

22,713 22,920 Less: Progress billings (21,130) (21,130)

1,583 1,790 tdm berhad (6265-P) 82

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

15. INVENTORIES Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

At cost: Trading inventories 355 557 - - Produced inventories 1,455 1,323 355 - Pharmaceutical products 903 811 - - Consumables and food stuffs 422 - - - Spare parts, equipment and stores 6,313 5,047 - - Seedlings inventories 840 1,184 - - Chicken farming inventories 408 308 - -

10,696 9,230 355 -

16. TRADE RECEIVABLES Group 2005 2004 RM’000 RM’000

Trade receivables 30,508 26,990 Less: Provision for doubtful debts (13,573) (9,937)

16,935 17,053

The Group’s normal trade credit period ranges from 15 to 60 days. Other credit terms are assessed and approved on a case-by-case basis. The Group has no significant concentration of credit risk that may arise from exposures to a single debtor or to groups of debtors.

17. OTHER RECEIVABLES Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Due from subsidiaries - - 192,150 236,581 Sundry receivables 43,755 41,345 7,803 6,905 Deposits 538 3,042 31 165 Prepayments 6,998 8,060 24 24

51,291 52,447 200,008 243,675 Less: Provision for doubtful debts (6,487) (7,119) (15,546) (1,516)

44,804 45,328 184,462 242,159 83 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

17. OTHER RECEIVABLES (cont’d) Included in sundry receivables of the Group is an amount of RM5,061,687 (2004: RM5,061,687) held with an Investment Fund Manager.

The Group has no significant concentration of credit risk that may arise from exposures to a single debtor or to groups of debtors.

The amounts due from subsidiary companies are unsecured, interest free and have no fixed term of repayment.

18. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Cash on hand and at banks 12,936 18,055 107 1,196 Deposits with licensed banks 45,875 53,668 2 2

Cash and bank balances 58,811 71,723 109 1,198 Less: Bank overdrafts (Note 19) (2,855) (374) (2,771) -

Cash and cash equivalents 55,956 71,349 (2,662) 1,198

The Group's deposits with licensed banks amounting to RM45,266,000 (2004: RM52,981,005) are pledged as securities for perf o rman ce bonds issued and banking facilities granted to certain subsidiaries as re f e r red to in Note 19.

The weighted average interest rates during the financial year and the average maturities of deposits as at 31 December 2005 were as follows:

Weighted Average Interest Rates Average Maturities % Days

Licensed banks 2.5 30 - 365 tdm berhad (6265-P) 84

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

19. BORROWINGS Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Short Term Borrowings

Secured Bank overdrafts ( Note 18 ) 2,855 374 2,771 - Trust receipts 1,022 795 - - Hire purchase and finance lease payables (Note 27) 80 80 80 80

3,957 1,249 2,851 80

Unsecured Bank overdrafts - - - - 6-7% Transferable Convertible Unsecured Loan Stocks (Note 28) 500 500 - -

500 500 - -

4,457 1,749 2,851 80

Long Term Borrowings

Secured Hire purchase and finance lease payables (Note 27) 515 283 218 298

Total Borrowings Bank overdrafts (Note 18) 2,855 374 2,771 - Trust receipts (a) 1,022 795 - - Hire purchase and finance lease payables (Note 27) 595 363 298 378 6-7% Transferable Convertible Unsecured Loan Stocks (Note 28) 500 500 - -

4,972 2,032 3,069 378

Maturity of borrowings (excluding hire purchase and finance lease payables) Within one year 4,377 1,669 - - 85 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

19. BORROWINGS (cont’d) The weighted average effective interest rates during the financial year for borrowings were as follows:

Group Company 2005 2004 2005 2004 % % % %

Bank overdrafts 8 8 8 8 Trust receipts 4 4 - - 6-7% Transferable Convertible Unsecured Loan Stocks (Note 28) 7 7 - -

(a) Trust receipts granted by TD Poultry Sdn Bhd are secured by a Corporate Guarantee by the Company.

20. TRADE PAYABLES Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Trade payables 66,759 62,732 19 43 Deferred revenue (due within 12 months) 36,000 34,000 - -

102,759 96,732 19 43 Deferred revenue (due after 12 months) 74,000 109,000 - -

176,759 205,732 19 43

The deferred revenue relates to contract to supply crude unbleached palm oil in bulk by TDM Plantation Sdn Bhd to Cargill Palm Products Sdn Bhd. The total value of the contract is RM170 million and to be fulfilled within 5 years period from 1 April 2004 to 10 April 2009.

The normal trade credit term granted to the Group ranges from 30 to 90 days.

21. OTHER PAYABLES Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Due to subsidiaries - - 152,912 157,809 Sundry payables 20,766 18,989 1,551 1,425 Accruals 12,725 13,876 2,640 2,400 Zakat (39) 175 3 87 Due to Perbadanan Memajukan Iktisad Negeri Terengganu 15,574 15,574 15,574 15,574

49,026 48,614 172,680 177,295 tdm berhad (6265-P) 86

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

22. SHARE CAPITAL

Number of Ordinary Shares of RM1 each Amount 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Authorised At 1 January / 31 December 500,000 500,000 500,000 500,000

Issued and fully paid: At 1 January / 31 December 215,524 215,524 215,524 215,524

(a) The Employee Share Option Scheme ("ESOS") was approved by shareholders of the Company at an Extraordinary General Meeting held on 24 June 1999. The main features of the ESOS are as follows:

(i) Eligible employees of the Group who have been confirmed in their employment and have been in the service of the Group for at least one year on or prior to the Date of Offer. Where an employee or executive Director is serving under a fixed term contract of employment, the contract should be for a period of at least three years. In respect of employees who are non-Malaysians, they may be considered for eligibility when they serve any company within the Group on a full-time basis.

(ii) The option is personal to the grantee and is non-assignable.

(iii) The maximum number of Shares to be offered under the ESOS shall not exceed in aggregate ten (10) percent of the total number of issued and paid-up shares of the Company at any point of time during the existence of the ESOS which shall be in force for a period of five (5) years from 9 December 1999 being the date of approval by the Securities Commission.

(iv) The subscription price for the new Shares shall be determined by the closing market price of the Company's ordinary shares on the market day immediately preceding the date of offer, the average of the mean market quotation of the Shares as shown in the daily official list issued by the Bursa Malaysia Securities Berhad for the five (5) market days immediately preceding the date the options are offered, or at the par value of the ordinary shares of the Company, whichever is higher.

(v) The options granted under the ESOS shall be capable of being exercised by the grantee at anytime within a period of five (5) years commencing from the date of the offer or such shorter period as may be specifically stated in the offer by notice in writing to the Company.

The option does not confer on any person the rights to participate in any share issued of any other company. The ESOS had expired on 8 December 2004 in accordance with its by-laws. 87 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

23. RESERVES

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Distributable: Capital reserve - - 2,736 2,736 Accumulated profit/(losses) 2,424 (14,141) (69,875) (61,931)

2,424 (14,141) (67,139) (59,195)

Non-distributable: Share premium 34,979 34,979 34,979 34,979 Revaluation reserves (restated) 210,946 210,945 31,224 31,224 Exchange fluctuation reserve (5) (4) - -

245,920 245,920 66,203 66,203

Total reserves as at 31 December 248,344 231,779 (936) 7,008

The movements in each category of the reserves are disclosed in the statement of changes in equity.

The nature and purpose of each category of reserve are as follows:

a. Share premium This reserve which comprises the premium paid on subscription of shares in the Company over and above the par value of the shares, was utilised during the year for the bonus share issue.

b. Capital reserve This reserve, which is eliminated on consolidation, relates to the surplus arising from the sales of property, plant and equipment in 1986 to a subsidiary company.

c. Exchange fluctuation reserve The foreign exchange reserve comprises all foreign exchange differences arising from the translation of the financial statements of foreign subsidiaries as well as the translation of foreign currency loans used to finance investments in foreign subsidiaries.

d. Accumulated profit/(losses) This comprise the cumulative results of the Group and of the Company net of taxation and minority interests.

e. Revaluation reserves This reserve includes the cumulative net change in fair value of freehold land and other property, plant and equipment, net of deferred taxation. tdm berhad (6265-P) 88

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

24. RETIREMENT BENEFIT OBLIGATIONS Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

At 1 January 1,792 1,514 101 67 Transfer from income statement 1,155 728 52 34 Utilisation of provision during the year (757) (450) - -

At 31 December 2,190 1,792 153 101

A subsidiary of the Group operates an unfunded, defined benefit Retirement Benefit Scheme for its executives. Only executives who were employed by the subsidiary prior to January 1999 are eligible for the scheme. Benefits are payable based on the last drawn salary of the executive and the number of years of service with the Group.

The amounts recognised in the balance sheet are determined as follows:-

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Present value of unfunded defined benefit obligations 2,877 2,744 193 173

Funded status 2,877 2,744 193 173 Unrecognised transition liability (687) (952) (40) (72)

Net liability 2,190 1,792 153 101

Analysed as: Current 153 101 153 101

Non current: Later than 5 years 2,037 1,691 - -

The amounts recognised in the income statement are as follows:-

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Current service cost 125 157 10 10 Interest cost 133 178 13 12 Transition obligation recognised 282 282 - - Additional provision during the year 586 99 - - Amortisation of transitional liability 29 12 29 12

Total included in staff costs (Note 5) 1,155 728 52 34

All of the Company's charge for the year has been included in operating costs. 89 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

24. RETIREMENT BENEFIT OBLIGATIONS (cont’d) Movement in the net liability in the current year were as follows:-

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

At 1 January 1,792 1,514 101 67 Amount recognised in income statement 1,155 728 52 34

2,947 2,242 153 101 Contribution paid (757) (450) - -

At 31 December 2,190 1,792 153 101

Principal actuarial assumptions used:

2005 2004

Discount rate 7% 7% Average salary increase 6% 6%

25. NEGATIVE GOODWILL

Group 2005 2004 RM’000 RM’000

At 1 January 10,334 15,787 Less: Amortisation (Note 4) (5,269) (5,453)

At 31 December 5,065 10,334 tdm berhad (6265-P) 90

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

26. DEFERRED TAXATION

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

At 1 January 27,131 26,392 4,498 3,098 Recognised in the income statement (Note 8) (239) 740 (2,312) 1,400

At 31 December 26,892 27,132 2,186 4,498

Presented after appropriate offsetting as follows: Deferred tax assets (1,422) (1,485) (3,596) (1,442) Deferred tax liabilities 28,314 28,617 5,782 5,940

26,892 27,132 2,186 4,498

The components and movements of deferred tax liabilities and assets during the financial year prior to offsetting are as follows:

Deferred Tax Liabilities of the Group:

Accelerated Capital Other Allowances Revaluation Receivables Total RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

At 1 January 2005 (7,278) 36,551 (656) 28,617 Recognised in the income statement (2,768) 2,465 - (303)

At 31 December 2005 (10,046) 39,016 (656) 28,314

At 1 January 2004 (7,816) 37,763 (656) 29,291 Recognised in the income statement 538 (1,212) - (674)

At 31 December 2004 (7,278) 36,551 (656) 28,617 91 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

26. DEFERRED TAXATION (cont’d) Deferred Tax Assets of the Group:

Tax Losses and Accelerated Provision Unabsorbed Capital for Other Capital Allowances Liabilities Receivables Allowances Total RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

At 1 January 2005 (4,456) (510) (7,308) 10,789 (1,485) Recognised in the income statement (92) (47) 343 (141) 63

At 31 December 2005 (4,548) (557) (6,965) 10,648 (1,422)

Tax Losses and Accelerated Provision Unabsorbed Capital for Other Capital Allowances Liabilities Receivables Allowances Total RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

At 1 January 2004 (4,469) (442) (7,390) 9,402 (2,899) Recognised in the income statement 13 (68) 82 1,387 1,414

At 31 December 2004 (4,456) (510) (7,308) 10,789 (1,485)

Deferred Tax Liabilities of the Company:

Accelerated Capital Allowances Revaluation Receivables Total RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

At 1 January 2005 78 5,860 2 5,940 Recognised in the income statement (25) (133) - (158)

At 31 December 2005 53 5,727 2 5,782

Accelerated Capital Allowances Revaluation Receivables Total RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

At 1 January 2004 78 5,860 2 5,940 Recognised in the income statement - - - -

At 31 December 2004 78 5,860 2 5,940 tdm berhad (6265-P) 92

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

26. DEFERRED TAXATION (cont’d) Deferred Tax Assets of the Company:

Tax Losses and Accelerated Unabsorbed Capital Other Capital Allowances Payables Allowances Total RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

At 1 January 2005 (96) 23 (1,369) (1,442) Recognised in the income statement (3,512) (12) 1,369 (2,155)

At 31 December 2005 (3,608) 11 - (3,597)

At 1 January 2004 (109) 23 (2,756) (2,842) Recognised in the income statement 13 - 1,387 1,400

At 31 December 2004 (96) 23 (1,369) (1,442)

Deferred tax assets have not been recognised in respect of the following items:

Group 2005 2004 RM’000 RM’000

Unused tax losses 16,753 32,603 Unabsorbed capital allowances 16,706 20,171

33,459 52,774

The unused tax losses and unabsorbed capital allowances are available indefinitely for offset against future taxable profits of the subsidiaries in which those items arose. Deferred tax assets have not been recognised in respect of these items as they may not be used to offset taxable profits of other subsidiaries in the Group and they have arisen in subsidiaries that have a recent history of losses. 93 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

27. HIRE PURCHASE AND FINANCE LEASE PAYABLES

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Minimum lease payments: Not later than 1 year (Note 19) 80 80 80 80 Later than 1 year and not later than 2 years (Note 19) 515 80 80 80 Later than 2 year and not later than 5 years (Note 19) - 203 138 218

595 363 298 378

The hire purchase and lease liabilities bore interest at the balance sheet date of between 3.0% to 5.5% (2004: 3.0% to 5.5%) per annum.

28. 6%-7% TRANSFERABLE CONVERTIBLE UNSECURED LOAN STOCKS ("TCULS") The TCULS are transferable and convertible into fully paid ordinary shares of the Company during the period of five years from the date of issuance of the Convertible Loan Stock Certificate at the rate RM1.00 nominal value of TCULS for one fully paid ordinary shares of RM1.00 each in the subsidiary company.

Upon conversion of the TCULS into new ordinary shares, such shares shall rank pari passu in all respect with the ordinary shares of the Company except that they shall not be entitled to any dividend or other distributions declared in respect of a financial period prior to the financial period on which the TCULS are converted.

The TCULS remaining outstanding on the maturity date will be converted by the Company on the date at one hundred percent (100%) of its nominal value. The maturity date is the expiry of a period of five years commencing on the date of issue thereof.

The TCULS bear interest of 6% per annum on the principal amount due for the period of 2 years from the issurance of Loan Stock Certificates and 7% per annum for the following period of 3 years until the maturity date.

29. CAPITAL COMMITMENTS

Group Company 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Amount approved and contracted for - Property, plant and equipment 211 - - -

Amount approved but not contracted for - Property, plant and equipment 17,943 10,017 - - tdm berhad (6265-P) 94

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

30. CONTINGENT LIABILITIES

Group Company 2005 2004 2005 2004 Note RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Secured: Corporate guarantees given to financial instituitions for banking facilities granted to subsidiary companies 33 150 150 150 150

Unsecured:

TDM Properties Bhd., a subsidiary of the Company has disputed a claim from two of its contractors in respect of its development cost, amounting to RM2,231,956 and RM250,000 respectively. The directors are of the opinion that this dispute will be resolved in the Company's favour.

31. RELATED PARTY TRANSACTIONS

Company 2005 2004 RM’000 RM’000

Management bonus charged to subsidiary companies 5,200 5,200

The directors are of the opinion that all the transactions above have been entered into in the normal course of business and have been established on terms and conditions that are not materially different from those obtainable in transactions with unrelated parties.

32. SIGNIFICANT EVENTS (a) On 26 January 2005, Health Medicmaster Sdn. Bhd. ("HMSB"), a subsidiary of the Company has entered into a conditional Share Sale Agreement with Rosli bin Awang Abdul Rahman to dispose 74,999 ordinary shares representing 99.99% of issued and paid up capital in HMMC (Subang) Sdn. Bhd. for a total consideration of RM1.00 and repayment of inter-companies balance of RM67,000 to HMSB.

(b) On 29 December 2005, the Company acquired 92% equity interest in Kuantan Medical Centre Sdn. Bhd. ("KMC"), a company incorporated in Malaysia and a subsidiary company, for a total consideration of RM8,493,045 comprising of 8,493,045 new ordinary shares of RM1 each which is satisfied by way of capitalisation of amount due from KMC.

(c) On 29 December 2005, the Company acquired 67% equity interest in Kelana Jaya Medical Centre Sdn. Bhd. ("KJMC"), a company incorporated in Malaysia and a subsidiary company, for a total consideration of RM19,050,615 comprising of 19,050,615 new ordinary shares of RM1 each which is satisfied by way of capitalisation of amount due from the KJMC. 95 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

32. SIGNIFICANT EVENTS (cont’d) (d) On 29 December 2005, TD Poultry Sdn. Bhd., a subsidiary company increased its authorised ordinary share capital from RM5,000,000 to RM50,000,000 through the creation of 45,000,000 ordinary shares of RM1 each; and increased its issued and paidup ordinary share capital from RM1,000,000 to RM32,481,993 by way of the issuance of 31,481,993 ordinary shares of RM1 each to the holding company, TDM Berhad through capitalisation of debt amounting to RM31,481,993.

(e) On 29 December 2005, Kuantan Medical Centre Sdn. Bhd., a subsidiary company increased its authorised ordinary share capital from RM5,000,000 to RM25,000,000 through the creation of 20,000,000 ordinary shares of RM1 each; and issued and paid-up ordinary share capital from RM2,167,500 to RM9,263,045 by way of:

i) the issuance of 6,643,045 ordinary shares of RM1 each through capitalisation of advances from its ultimate holding company, holding company and a related company.

ii) the issuance of 452,500 ordinary shares of RM1 each through capitalisation of arrears to the directors and consultants.

(f) On 29 December 2005, Kelana Jaya Medical Centre Sdn. Bhd. increased its authorised ordinary share capital from RM5,000,000 to RM30,000,000 through the creation of 25,000,000 ordinary shares of RM1 each; and issued and paid-up ordinary share capital from RM3,400,000 to RM28,631,302 by way of:

i) the issuance of 19,050,615 ordinary shares of RM1 each through capitalisation of advances from its ultimate holding company.

ii) the issuance of 6,180,687 ordinary shares of RM1 each through capitalisation of lease payable to a related company.

(g) On 29 December 2005, TD Ijarah Sdn. Bhd., a subsidiary of the Company acquired 22% equity interest in Kelana Jaya Medical Centre Sdn. Bhd., a company incorporated in Malaysia and a related company, for a total consideration of RM6,180,687 comprising of 6,180,687 new ordinary shares of RM1 each which is satisfied by way of capitalisation of lease receivable from the company.

(h) On 30 December 2005, TD Ijarah Sdn. Bhd., a subsidiary of the Company acquired 38% equity interest in Kuantan Medical Centre Sdn. Bhd., a company incorporated in Malaysia, for a total consideration of RM 3,500,000 comprising of 3,500,000 new ordinary shares of RM1 each which is satisfied by way of capitalisation of lease receivable from the company.

(i) During the year, Indah Sari Travel and Tours Sdn Bhd. has ceased its operation.

33. FINANCIAL INSTRUMENTS (a) Financial Risk Management Objectives and Policies The Group’s financial risk management policy seeks to ensure that adequate financial resources are available for the development of the Group’s businesses whilst managing its interest rate, foreign exchange, liquidity and credit risks. The Group operates within clearly defined guidelines that are approved by the Board and the Group’s policy is to not engage in speculative transactions. tdm berhad (6265-P) 96

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

33. FINANCIAL INSTRUMENTS (cont’d) (b) Interest Rate Risk The Group’s primary interest rate risk relates to interest-bearing debt, as the Group had no substantial long-term interest-bearing assets as at 31 December 2005. The investment in financial assets are mainly short term in nature and they are not held for speculative purposes but have been mostly placed in fixed deposits or occasionally, in short term commercial papers which yield better returns than cash at bank.

The Group manages its interest rate exposure by maintaining a prudent mix of fixed and floating rate borrowings. The Group actively reviews its debt portfolio, taking into account the investment holding period and nature of its assets. This strategy allows it to capitalise on cheaper funding in a low interest rate environment and achieve a certain level of protection against rate hikes.

(c) Foreign Exchange Risk Foreign exchange exposures in transactional currencies other than functional currencies of the operating entities are kept to an acceptable level.

The net unhedged financial assets and financial liabilities of the Group companies as at 31 December 2005 that are not denominated in their functional currencies is expected to be immaterial.

(d) Liquidity Risk The Group actively manages its debt maturity profile, operating cash flows and the availability of funding so as to ensure that all refinancing, repayment and funding needs are met. As part of its overall prudent liquidity management, the Group maintains sufficient levels of cash or cash convertible investments to meet its working capital requirements. In addition, the Group strives to maintain available banking facilities of a reasonable level to its overall debt position. As far as possible, the Group raises committed funding from both capital markets and financial institutions and prudently balances its portfolio with some short term funding so as to achieve overall cost effectiveness.

(e) Credit Risk Credit risk, or the risk of counterparties defaulting, is controlled by the application of credit approvals, limits and monitoring procedures. Credit risks are minimised and monitored via strictly limiting the Group’s associations to business partners with high creditworthiness. Trade receivables are monitored on an ongoing basis via Group management reporting procedures.

The Group does not have any significant exposure to any individual customer or counterparty nor does it have any major concentration of credit risk related to any financial instruments.

(f) Fair Values The carrying amount and fair value of financial assets and libilities at the balance sheet date approximated their fair values except for the following: 97 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

33. FINANCIAL INSTRUMENTS (cont’d)

(f) Fair Values (cont’d)

Financial Assets Carrying Fair Carrying Fair Note amount value amount value RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Financial Assets

As at 31 December 2005: Non current unquoted shares 12 5,447 * 800 * Amount due from subsidiaries 17 - - 178,413 @

As at 31 December 2004: Non current unquoted shares 12 6,049 * 1,300 * Amount due from subsidiaries 17 - - 233,575 @

Financial Liabilities

As at 31 December 2005: Hire purchase and finance lease payables 19 595 600 298 316 Deferred revenue 20 110,000 115,698 - - Amount due to subsidiaries 21 - - 152,912 @

As at 31 December 2004: Hire purchase and finance lease payables 19 363 367 378 382 Deferred revenue 20 143,000 146,700 - - Amount due to subsidiaries 21 - - 157,809 @

* It is not practical to estimate the fair value of the Group's and Company's non-current unquoted shares because of the lack of quoted market prices and the inability to estimate fair value without incurring excessive costs.

@ It is also not practical to estimate the fair values of amount due from/to subsidiaries principally to a lack of fixed repayment terms entered into by the parties involved and without incurring excessive costs. tdm berhad (6265-P) 98

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

33. FINANCIAL INSTRUMENTS (cont’d)

(f) Fair Values (cont’d)

Group Company Nominal/ Nominal/ Notional Net Fair Notional Net Fair Note Amount Value Amount Fair Value RM '000 RM '000 RM '000 RM '000

As at 31 December 2005: Contingent liabilities 30 2,632 - 2,632 ^

As at 31 December 2004: Contingent liabilities 30 150 - 150 ^

^ It is also not practical to estimate the fair values of contingent liabilities reliably due to the uncertainties of timing, costs and eventual outcome.

The following method and assumption is used to estimate the fair values of the following class of financial instruments:

(i) Cash and Cash Equivalents, Trade and Other Receivables/Payables and Short Term Borrowings

The carrying amounts approximate fair values due to the relatively short term maturity of these financial instruments.

(ii) Borrowings

The fair value of borrowings is estimated by discontinuing the expected future cash flows using the current interest rates for liabilities with similar risk profiles. 99 tdm berhad (6265-P)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 December 2005

34. SEGMENT INFORMATION

PLANTATIONS FOOD HEALTH OTHERS ELIMINATION GROUP 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

REVENUE AND EXPENSES Revenue External sales 126,631 142,969 30,978 26,184 24,214 21,620 18,485 39,636 - - 200,308 230,409 Inter-segment sales 13,188 - - 10,905 - - 5,200 16,043 (18,388) (26,948) - -

Total revenue 139,819 142,969 30,978 37,089 24,214 21,620 23,685 55,679 (18,388) (26,948) 200,308 230,409

Result Segment result 17,034 24,256 (410) (2,133) (926) (4,154) 1,773 2,271 - - 17,471 20,240 Unallocated income ------5,269 5,269

Profit from operations ------22,740 25,509 Taxation ------(6,300) (9,864)

Profit after taxation ------16,440 15,645 Minority interest ------125 (550)

Net profit for the year 16,565 15,095

ASSETS AND LIABILITIES Segment assets 836,206 850,591 16,097 14,727 21,910 21,560 265,536 284,929 - - 1,139,749 1,171,807 Consol adjustments (210,164) (212,465) - 1,647 (930) (57) (191,399) (202,763) - - (402,493) (413,638)

Total assets 626,042 638,126 16,097 16,374 20,980 21,503 74,137 82,166 737,256 758,169

Segment liabilities (427,893) (454,144) (5,620) (35,404) (24,004) (50,873) (61,630) (68,564) - - (519,147) (608,985) Consol adjustments 206,331 205,652 2,829 32,178 14,715 41,271 33,738 36,519 - - 257,613 315,620

(221,562) (248,492) (2,791) (3,226) (9,289) (9,602) (27,892) (32,045) - - (261,534) (293,365) Negative goodwill ------(5,065) (10,335)

Total liabilities (266,599) (303,700) tdm berhad (6265-P) 100

laporan para pengarah

Para pengarah membentangkan laporan mereka dan penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2005.

KEGIATAN UTAMA Kegiatan utama Syarikat adalah sebagai sebuah syarikat pemegang pelaburan, peruntukan perkhidmatan pengurusan dan pengendalian ladang-ladang kelapa sawit.

Kegiatan utama syarikat-syarikat subsidiari dinyatakan di dalam Nota 11 kepada penyata kewangan.

Tidak ada sebarang perubahan penting lain dalam kegiatan utama tersebut di sepanjang tahun kewangan.

KEPUTUSAN KEWANGAN

Kumpulan Syarikat RM'000 RM'000

Keuntungan/(kerugian) sebelum cukai pendapatan 22,740 (9,077) Cukai pendapatan (6,300) 1,133

Keuntungan/(kerugian) selepas cukai pendapatan 16,440 (7,944) Kepentingan minoriti 125 -

Keuntungan yang dipunyai oleh para pemegang saham 16,565 (7,944) Kerugian terkumpul dibawa ke hadapan (14,141) (61,931)

Keuntungan/(kerugian) terkumpul dihantar ke hadapan 2,424 (69,875)

Tidak ada pindahan yang penting kepada atau daripada rizab atau peruntukan pada sepanjang tahun kewangan ini selain daripada yang dinyatakan dalam penyata perubahan dalam ekuiti.

Pada pendapat para pengarah, hasil keputusan operasi Kumpulan dan Syarikat di sepanjang tahun kewangan, tidak dipengaruhi secara material oleh sebarang butiran, urusniaga atau kejadian penting dan bersifat luar biasa.

DIVIDEN Tiada dividen telah dibayar, diisytiharkan dan dicadangkan oleh Syarikat sejak akhir tahun kewangan sebelum ini. 101 tdm berhad (6265-P)

LAPORAN PARA PENGARAH

PARA PENGARAH Nama para pengarah Syarikat yang memegang jawatan sejak tarikh laporan terakhir dan pada tarikh laporan ini ialah:

Y.B. Wan Hisham bin Dato' Wan Salleh Pengerusi Y.Bhg. Dato' Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman Y.Bhg. Dato' Haji Awi @ Alwi bin Said Y.B. Dato' Senara Muda (Dato' Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) Y.Bhg. Dato' Haji Zakaria bin Awang Tuan Haji Abd Jalil bin Ali Y.B. Dato' Haji Mohtar bin Nong Encik Mohamad Abdul Halim bin Ahmad

MANFAAT PARA PENGARAH Pada akhir tahun kewangan atau semasa tahun kewangan tidak wujud sebarang perjanjian yang mana Syarikat menjadi pihak di mana para pengarah Syarikat mendapat manfaat melalui perolehan saham atau debentur Syarikat atau sebarang badan Korporat.

Sejak akhir tahun kewangan yang lepas, tiada pengarah yang telah menerima atau berhak menerima sebarang manfaat (selain daripada manfaat yang termasuk dalam ganjaran yang telah dibayar atau terhutang kepada pengarah seperti dinyatakan di Nota 6 kepada penyata kewangan atau gaji tetap bagi kakitangan sepenuh masa Syarikat) hasil dari kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau badan-badan korporat yang berkaitan dengan pengarah atau dengan firma yang dianggotainya, atau dengan syarikat di mana ia mempunyai kepentingan kewangan yang ketara.

KEPENTINGAN PARA PENGARAH Menurut daftar pegangan saham para pengarah, tidak ada pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan mempunyai sebarang kepentingan di dalam saham-saham Syarikat dan syarikat-syarikat berkaitan sepanjang tahun kewangan.

SKIM OPSYEN SAHAM KAKITANGAN Skim Opsyen Saham Kakitangan ("ESOS") telah diluluskan oleh para pemegang saham pada Mesyuarat Agung Luar Biasa yang telah diadakan pada 24 Jun 1999. ESOS memberi opsyens kepada kakitangan Kumpulan yang layak untuk melanggan saham biasa baru berharga RM1.00 sesaham ("Saham") Syarikat dengan harga yang ditentukan.

Ciri-ciri utama ESOS adalah seperti berikut:

(a) Eksekutif yang layak adalah mereka yang telah berkhidmat dengan Syarikat bagi tempoh sekurang-kurangnya satu tahun pada atau sebelum hari penawaran dan perkhidmatan pekerjaan telah disahkan secara bertulis dan berada dalam senarai gaji Syarikat. Bagi pekerja di bawah kontrak pekerjaan tetap, tempoh kontrak sepatutnya sekurang-kurangnya tiga tahun. Bagi pekerja bukan rakyat Malaysia, kelayakan mereka akan dipertimbangkan sekiranya mereka berkhidmat sepenuh masa untuk mana-mana satu syarikat di dalam Kumpulan.

(b) Opsyen adalah khas untuk penerima opsyen dan hak tidak boleh diserahkan. tdm berhad (6265-P) 102

LAPORAN PARA PENGARAH

SKIM OPSYEN SAHAM KAKITANGAN (samb.) (c) Bilangan maksima saham-saham baru Syarikat yang boleh diterbitkan di bawah ESOS tidak boleh melebihi agregat (10) peratus daripada jumlah modal saham Syarikat yang diterbitkan dan berbayar pada mana-mana satu masa semasa kewujudan ESOS yang akan berkuatkuasa untuk tempoh lima (5) tahun dari 9 Disember 1999 di mana ini adalah hari kelulusan oleh Suruhanjaya Sekuriti.

(d) Harga langganan untuk saham baru akan ditentukan oleh harga penutup pasaran. Harga pada mana penerima opsyen berhak melanggan bagi setiap saham baru Syarikat hendaklah pada purata wajaran harga pasaran lima (5) hari saham-saham Syarikat yang disenaraikan di dalam senarai rasmi harian Bursa Malaysia Securities Berhad sebaik sahaja sebelum tarikh tawaran opsyen atau pada nilai tara harga pasaran lima (5) hari saham-saham Syarikat yang disenaraikan di dalam senarai rasmi harian Bursa Malaysia Securities Berhad sebaik sahaja sebelum tarikh tawaran opsyen atau pada nilai tara saham-saham Syarikat, yang mana lebih tinggi.

(e) Saham-saham yang ditawarkan di bawah ESOS boleh dilanggan oleh penerima opsyen melalui notis bertulis kepada Syarikat dalam tempoh lima (5) tahun atau kurang bermula dari tarikh tawaran.

Individu yang telah ditawarkan opsyen in tidak mempunyai hak untuk menyertai mana-mana opsyen syer di syarikat-syarikat lain. ESOS ini walaubagaimanapun, telah ditamatkan pada 8 Disember 2004 menurut peraturan-peraturannya.

LAIN-LAIN MAKLUMAT BERKANUN (a) Sebelum penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat disediakan, para pengarah telah mengambil langkah- langkah yang sewajarnya:

(i) untuk memastikan bahawa tindakan wajar telah diambil berhubung dengan penghapusan hutang lapuk dan peruntukan hutang ragu dan para pengarah berpuas hati bahawa tiada hutang lapuk yang diketahui dan peruntukan yang mencukupi telah dibuat untuk hutang ragu; dan

(ii) untuk memastikan bahawa sebarang aset semasa yang mungkin tidak dapat direalisasikan mengikut nilai yang ditunjukkan dalam rekod-rekod perakaunan mengikut kebiasaan urusan niaga telah dikurangkan nilainya kepada nilai yang dianggap boleh direalisasikan.

(b) Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang akan menyebabkan:

(i) Syarikat perlu menghapuskan sebarang hutang lapuk atau nilai peruntukan hutang ragu Kumpulan dan Syarikat tidak mencukupi pada tahap yang ketara; dan

(ii) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang telah berlaku yang akan menyebabkan pematuhan kepada kaedah penilaian yang sedia ada bagi penilaian aset atau liabiliti Kumpulan dan Syarikat mengelirukan atau tidak sesuai.

(c) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang telah berlaku yang akan menyebabkan pematuhan kepada kaedah penilaian yang sedia ada bagi penilaian aset atau liabiliti Kumpulan dan Syarikat mengelirukan atau tidak sesuai.

(d) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang tidak dinyatakan di dalam laporan ini atau penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang akan menyebabkan mana-mana jumlah yang dinyatakan di dalam penyata kewangan mengelirukan. 103 tdm berhad (6265-P)

LAPORAN PARA PENGARAH

LAIN-LAIN MAKLUMAT BERKANUN (samb.) (e) Pada tarikh laporan ini, tidak wujud:

(i) sebarang tindihmilik ke atas aset Kumpulan dan Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan yang menjamin liabiliti pihak lain selain daripada yang dinyatakan pada nota 30 dalam penyata kewangan; atau

(ii) sebarang liabiliti luar jangka Kumpulan dan Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan.

(f) Pada pendapat para pengarah:

(i) tidak ada liabiliti luarjangka atau lain-lain liabiliti yang telah berkuatkuasa atau mungkin dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan selepas akhir tahun kewangan yang akan atau mungkin menjejaskan keupayaan Kumpulan dan Syarikat untuk menunaikan kewajipan masing-masing apabila tiba masanya kelak selain daripada yang dinyatakan pada nota 30 dalam penyata kewangan ; dan

(ii) tidak ada perkara, urusniaga atau kejadian penting dan luar biasa yang wujud di dalam jangkamasa di antara akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini yang mungkin memberi kesan ketara ke atas keputusan hasil Kumpulan dan Syarikat bagi tahun kewangan di mana laporan ini dibuat.

PERISTIWA PENTING (a) Pada 26 Januari 2005, Health Medicmaster Sdn. Bhd. ("HMSB"), sebuah subsidiari Syarikat telah memasuki satu penjanjian Perjanjian Penjualan Saham bersyarat dengan Rosli bin Awang Abdul Rahman bagi menjual 74,999 saham biasa yang mewakili 99.99% saham diterbitkan dan dibayar penuh di dalam HMMC (Subang) Sdn Bhd dengan jumlah pertimbangan RM1.00 dan pembayaran balik baki antara syarikat-syarikat berjumlah RM67,000 kepada HMSB.

(b) Pada 29 Disember 2005, Syarikat telah mengambil alih 92% ekuiti dalam Kuantan Medical Centre Sdn. Bhd. ("KMC"), sebuah syarikat diperbadankan di Malaysia dan sebuah Syarikat subsidiari dengan jumlah pertimbangan sebanyak RM8,493,045 terdiri daripada 8,493,045 saham biasa baru pada RM1 sesaham yang mana diselesaikan melalui permodalan nilai terhutang daripada KMC.

(c) Pada 29 Disember 2005, Syarikat telah mengambil alih 67% ekuiti dalam Kelana Jaya Medical Centre Sdn. Bhd. ("KJMC"), sebuah syarikat diperbadankan di Malaysia dan sebuah syarikat subsidiari dengan jumlah pertimbangan sebanyak RM19,050,615 terdiri daripada 19,050,615 saham biasa baru pada RM1 sesaham yang mana diselesaikan melalui permodalan nilai terhutang daripada KJMC.

(d) Pada 29 Disember 2005, TD Poulty Sdn. Bhd., sebuah syarikat subsidiari telah menambahkan modal saham biasa dibenarkan daripada RM5,000,000 kepada RM50,000,000 melalui penerbitan 45,000,000 saham biasa pada RM1 sesaham; dan tambahan modal saham biasa diterbitkan dan dibayar penuh daripada RM1,000,000 kepada RM32,481,993 melalui terbitan saham biasa sebanyak 31,481,993 pada RM1 setiap satu kepada syarikat induk, TDM Berhad melalui hutang yang dipermodalkan sebanyak RM31,481,993. tdm berhad (6265-P) 104

LAPORAN PARA PENGARAH

PERISTIWA PENTING (samb.) (e) Pada 29 Disember 2005, Kuantan Medical Centre Sdn. Bhd., sebuah syarikat subsidiari telah menambahkan modal saham biasa dibenarkan daripada RM5,000,000 kepada RM25,000,000 melalui penerbitan 20,000,000 saham biasa pada RM1 sesaham; dan terbitan dan modal saham biasa dibayar penuh daripada RM2,167,500 kepada RM9,263,045 melalui:

(i) terbitan 6,643,045 saham biasa pada RM1 sesaham melalui pendahuluan yang dipermodalkan daripada syarikat induk terakhir, syarikat induk dan sebuah syarikat berkaitan.

(ii) terbitan 452,500 saham biasa pada RM1 sesaham melalui permodalan nilai hutang kepada para pengarah dan konsultan.

(f) Pada 29 Disember 2005, Kelana Jaya Medical Centre Sdn. Bhd., telah menambahkan modal saham biasa dibenarkan daripada RM5,000,000 kepada RM30,000,000 melalui penerbitan 25,000,000 saham biasa pada RM1 sesaham; dan terbitan dan modal saham biasa dibayar penuh daripada RM3,400,000 kepada RM28,631,302 melalui:

(i) terbitan 19,050,615 saham biasa pada RM1 sesaham melalui pendahuluan yang dipermodalkan daripada syarikat induk terakhir.

(ii) terbitan 6,180,687 saham biasa pada RM1 sesaham melalui pemiutang pajakan yang dipermodalkan.

(g) Pada 29 Disember 2005, TD Ijarah Sdn. Bhd., sebuah syarikat subsidiari telah mengambil alih 22% ekuiti dalam Kelana Jaya Medical Centre Sdn. Bhd., sebuah syarikat diperbadankan di Malaysia dan sebuah Syarikat berkaitan dengan jumlah pertimbangan sebanyak RM6,180,687 terdiri daripada 6,180,687 saham biasa baru pada RM1 sesaham yang mana diselesaikan melalui penghutang pajakan yang dipermodalkan daripada syarikat.

(h) Pada 30 Disember 2005, TD Ijarah Sdn. Bhd., sebuah syarikat subsidiari telah mengambil alih 38% ekuiti dalam Kuantan Medical Centre Sdn. Bhd., sebuah syarikat diperbadankan di Malaysia dengan jumlah pertimbangan sebanyak RM3,500,000 terdiri daripada 3,500,000 saham biasa baru pada RM1 sesaham yang mana diselesaikan melalui penghutang pajakan yang dipermodalkan daripada syarikat.

(i) Indah Sari Travel and Tours Sdn. Bhd. telah menamatkan operasinya dalam tahun semasa.

JURUAUDIT Juruaudit, Ernst & Young telah menyatakan kesediaan mereka untuk menerima perlantikan semula.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga menurut resolusi para pengarah.

Y.BHG. DATO' HAJI AWI @ ALWI BIN SAID TUAN HAJI ABD. JALIL BIN ALI

Kuala Terengganu, Terengganu, Malaysia 13 April 2006 105 tdm berhad (6265-P)

penyata para pengarah menurut seksyen 169 (15), akta syarikat 1965

Kami, Y. BHG. DATO' HAJI AWI @ ALWI BIN SAID dan TUAN HAJI ABD. JALIL BIN ALI, dua daripada para pengarah TDM BERHAD, dengan ini menyatakan bahawa, pada pendapat para pengarah, penyata kewangan yang dibentangkan di mukasurat 107 sehingga 153 telah disediakan menurut Piawaian Perakaunan MASB berkenaan yang diluluskan di Malaysia dan peruntukan Akta Syarikat 1965 untuk memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Disember 2005 dan keputusan serta aliran tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga menurut resolusi para pengarah.

Y.BHG. DATO' HAJI AWI @ ALWI BIN SAID TUAN HAJI ABD. JALIL BIN ALI

Kuala Terengganu, Terengganu, Malaysia 13 April 2006

akuan berkanun menurut seksyen 169 (16), akta syarikat 1965

Saya, ISHAK BIN AHMAD, pegawai yang terutamanya bertanggungjawab terhadap pengurusan kewangan TDM BERHAD, dengan sesungguhnya dan seikhlasnya mengakui bahawa penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 107 hingga 153 pada pendapat saya adalah betul, dan saya membuat pengakuan ini sesungguhnya dengan hemat mempercayai bahawa ianya benar dan menurut peruntukan Akta Akuan ini sesungguhnya dengan hemat mempercayai bahawa ianya benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun 1960.

Ditandatangani dan diakui sesungguhnya oleh penama di atas, ISHAK BIN AHMAD di Kuala Terengganu, Terengganu, Malaysia pada 13 April 2006.

ISHAK BIN AHMAD

Di hadapan saya, tdm berhad (6265-P) 106

laporan juruaudit kepada pemegang-pemegang saham TDM Berhad (Diperbadankan di Malaysia) - 6265-P

Kami telah mengaudit penyata kewangan yang dibentangkan di mukasurat 107 hingga 153. Penyata kewangan tersebut adalah tanggungjawab para pengarah Syarikat.

Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat bebas mengenai penyata kewangan tersebut berdasarkan audit kami dan untuk melaporkan pendapat kami, kepada anda, sebagai sebuah badan, berdasarkan Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab kepada lain-lain pihak ke atas kandungan laporan ini.

Kami telah melaksanakan audit mengikut Piawaian Pengauditan berkenaan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian- piawaian tersebut memerlukan kami merancang dan melaksanakan audit untuk mencapai kepastian munasabah mengenai sama ada penyata kewangan tersebut bebas daripada salah-nyata yang ketara. Sesuatu audit merangkumi pemeriksaan, berdasarkan ujian, bukti yang menyokong nilai-nilai dan pendedahan di dalam penyata kewangan. Sesuatu audit juga merangkumi penilaian terhadap prinsip perakaunan yang digunakan dan anggaran penting yang dibuat oleh para Pengarah, serta penilaian terhadap penyampaian penyata kewangan secara keseluruhannya. Kami percaya bahawa audit kami telah memberi asas yang munasabah bagi pendapat kami.

Pada pendapat kami:

(a) penyata kewangan tersebut telah disediakan dengan betul menurut peruntukan Akta Syarikat 1965 dan menurut Piawaian Perakaunan MASB berkenaan yang diluluskan di Malaysia untuk memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai:

(i) kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Disember 2005 dan keputusan serta aliran tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut; dan

(ii) perkara-perkara yang diperlukan oleh Seksyen 169 Akta Syarikat 1965 yang perlu dituruti di dalam penyata kewangan; dan

(b) rekod-rekod perakaunan dan rekod-rekod lain serta daftar-daftar yang dikehendaki oleh Akta untuk disimpan oleh Syarikat dan syarikat-syarikat subsidiari telah disimpan dengan sewajarnya menurut peruntukan Akta.

Kami telah mempertimbangkan penyata-penyata kewangan dan laporan juruaudit syarikat subsidiari yang mana kami tidak bertindak sebagai juruaudit, seperti dinyatakan di dalam Nota 11 kepada penyata kewangan, yang telah dimasukkan ke dalam penyata-penyata kewangan yang disatukan.

Kami telah berpuashati bahawa penyata kewangan syarikat subsidiari yang telah disatukan dengan penyata kewangan Syarikat adalah dalam bentuk dan kandungan yang sesuai dan teratur bagi tujuan penyediaan penyata kewangan yang disatukan dan kami telah menerima maklumat dan penjelasan yang memuaskan sebagaimana yang diperlukan oleh kami bagi tujuan tersebut.

Laporan juruaudit bagi penyata kewangan syarikat subsidiari tidak tertakluk kepada sebarang pensyaratan yang material kepada penyata-penyata kewangan yang disatukan dan tidak mengandungi sebarang ulasan yang perlu dibuat di bawah Seksyen 174(3) Akta tersebut.

ERNST & YOUNG MOHD SUKARNO BIN TUN SARDON AF: 0039 No. 1697/03/07(J) Akauntan Bertauliah Rakankongsi

Kuala Terengganu,Terengganu, Malaysia 13 April 2006 107 tdm berhad (6265-P)

penyata pendapatan disatukan bagi tahun berakhir 31 Disember 2005

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 Note RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pendapatan 3 200,308 230,409 23,375 19,842 Kos jualan (123,731) (160,577) (12,251) (12,128)

Keuntungan kasar 76,577 69,832 11,124 7,714 Pendapatan operasi lain 6,793 8,143 2,772 5,199 Kos pengedaran (11,579) (5,861) (22) (67) Perbelanjaan pentadbiran (41,510) (37,360) (6,362) (6,628) Lain-lain perbelanjaan operasi (7,487) (5,562) (16,451) (2,288)

Keuntungan daripada operasi 4 22,794 29,192 (8,939) 3,930 Kos kewangan, bersih 7 (54) (3,683) (138) (351)

Keuntungan/(kerugian) sebelum cukai 22,740 25,509 (9,077) 3,579 Cukai 8 (6,300) (9,864) 1,133 (1,400)

Keuntungan/(kerugian) selepas cukai 16,440 15,645 (7,944) 2,179 Kepentingan minoriti 125 (550) - -

Keuntungan/(kerugian) bagi tahun kewangan yang dipunyai oleh para pemegang saham 16,565 15,095 (7,944) 2,179

Pendapatan sesaham (sen) Asas 9 7.69 7.00 Kecairan 9 7.69 7.00

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini. tdm berhad (6265-P) 108

lembaran imbangan disatukan pada 31 Disember 2005

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 Nota RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

ASET TAK SEMASA

Hartanah, loji dan peralatan 10 599,025 606,288 61,014 63,339 Pelaburan dalam subsidiari 11 - - 146,751 96,851 Lain-lain pelaburan 12 5,447 6,049 800 1,300 Perbelanjaan tertunda 13 687 708 - -

605,159 613,045 208,565 161,490

ASET SEMASA

Kos pembangunan hartanah 14 1,583 1,790 - - Inventori 15 10,696 9,230 355 - Penghutang perdagangan 16 16,935 17,053 - - Lain-lain penghutang 17 44,804 45,328 184,462 242,159

Tunai dan baki di bank 18 58,811 71,723 109 1,198

132,829 145,124 184,926 243,357

LIABILITI SEMASA

Pinjaman 19 4,457 1,749 2,851 80 Pemiutang perdagangan 20 102,759 96,732 19 43 Lain-lain pemiutang 21 49,026 48,614 172,680 177,295 Cukai 1,695 8,064 796 -

157,937 155,159 176,346 177,418

(LIABILITI)/ASET SEMASA BERSIH (25,108) (10,035) 8,580 65,939

580,051 603,010 217,145 227,429

DIBIAYAI OLEH:

Modal saham 22 215,524 215,524 215,524 215,524 Rizab 23 248,344 231,779 (936) 7,008

Ekuiti pemegang saham 463,868 447,303 214,588 222,532 Kepentingan minoriti 7,521 7,166 - -

471,389 454,469 214,588 222,532

Manfaat persaraan 24 2,190 1,792 153 101 Pinjaman 19 515 283 218 298 Pendapatan tertunda 20 74,000 109,000 - - Muhibah negatif 25 5,065 10,334 - - Liabiliti cukai tertunda 26 26,892 27,132 2,186 4,498

Liabiliti tak semasa 108,662 148,541 2,557 4,897

580,051 603,010 217,145 227,429

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini. 109 tdm berhad (6265-P)

penyata perubahan dalam ekuiti disatukan bagi tahunberakhir 31 Disember 2005

Tidak boleh diagih Boleh diagih (Kerugian)/ Premium Lain-lain Keuntungan Modal saham rizab terkumpul saham (Nota 23) (Nota 23) (Nota 23) Jumlah RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 1 Januari 2004 215,524 34,979 210,941 (29,236) 432,208 Keuntungan bagi tahun tahun kewangan - - - 15,095 15,095

Pada 31 Disember 2004 215,524 34,979 210,941 (14,141) 447,303

Pada 1 Januari 2005 215,524 34,979 210,941 (14,141) 447,303 Keuntungan bagi tahun tahun kewangan - - - 16,565 16,565

Pada 31 Disember 2005 215,524 34,979 210,941 2,424 463,868

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini. tdm berhad (6265-P) 110

penyata perubahan dalam ekuiti bagi tahun berakhir 31 Disember 2005

Tidak boleh diagih Boleh diagih Premium Lain-lain Rizab Kerugian Modal saham rizab modal terkumpul saham (Nota 23) (Nota 23) (Nota 23) (Nota 23) Jumlah RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 1 Januari 2004 215,524 34,979 31,224 2,736 (64,110) 220,353 Keuntungan bagi tahun tahun kewangan - - - - 2,179 2,179

Pada 31 Disember 2004 215,524 34,979 31,224 2,736 (61,931) 222,532

Pada 1 Januari 2005 215,524 34,979 31,224 2,736 (61,931) 222,532 Keuntungan bagi tahun tahun kewangan - - - - (7,944) (7,944)

Pada 31 Disember 2005 215,524 34,979 31,224 2,736 (69,875) 214,588

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini. 111 tdm berhad (6265-P)

penyata aliran tunai bagi tahun berakhir 31 Disember 2005

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI-AKTIVITI OPERASI Keuntungan/(kerugian) sebelum cukai dan zakat 22,740 25,509 (9,077) 3,579 Pelarasan untuk: Perlunasan perbelanjaan tertunda 1,017 859 - - Perbelanjaan tertunda dihapuskira - 21 - - Keuntungan atas jualan hartanah, loji dan peralatan - (206) - (52) Kerugian atas jualan hartanah, loji dan peralatan 204 5 135 - Susutnilai hartanah, loji dan peralatan 12,282 12,281 1,444 1,033 Keuntungan atas jualan pelaburan - (105) - (105) Kerugian atas jualan pelaburan 324 - - - Peruntukan hutang ragu 3,055 2,389 11,524 1,234 Peruntukan hutang ragu dihapuskira 22 - - - Peruntukan hutang ragu dinyatakan semula (66) (267) - - Peruntukan cuti tahunan dinyatakan semula 172 (222) 7 (46) Peruntukan rosotnilai pelaburan 500 - 1,233 - Peruntukan manfaat persaraan 1,155 728 52 34 Peruntukan rosotnilai hartanah, loji dan peralatan 4,604 484 - - Peruntukan kerugian rosotnilai hartanah, loji dan peralatan 2,249 - 2,249 - Peruntukan cuti tahunan - - (803) - Hapuskira hartanah, loji dan peralatan 51 411 - - Hapuskira inventori 40 597 - - Peruntukan rosotnilai inventori 46 - - - Perlunasan muhibah negatif (5,269) (5,453) - - Perbelanjaan faedah 293 4,018 138 351 Pendapatan faedah (239) (335) - -

Keuntungan operasi sebelum perubahan modal kerja 43,180 40,714 6,902 6,028 Kurangan/(tambahan) dalam kos pembangunan hartanah 207 (657) - - (Tambahan)/kurangan dalan inventori (1,512) 957 (355) 27 Kurangan/(tambahan) dalam penghutang 2,794 (25,362) 46,173 (63,905) (Kurangan)/tambahan dalam pemiutang (36,943) 141,424 (54,802) 79,332

Aliran tunai daripada operasi 7,726 157,076 (2,082) 21,482

Bayaran faedah (293) (4,018) (138) (351) Bayaran cukai (7,950) (5,135) (383) - Bayaran manfaat persaraan (757) (450) - -

Tunai bersih dihasilkan daripada/(digunakan) dalam aktiviti-aktiviti operasi (1,274) 147,473 (2,603) 21,131 tdm berhad (6265-P) 112

PENYATA ALIRAN TUNAI bagi tahun berakhir 31 Disember 2005

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI-AKTIVITI PELABURAN Pembelian hartanah, loji dan peralatan (13,674) (11,606) (1,312) (2,424) Pendapatan faedah 239 335 - - Pertambahan perbelanjaan faedah (996) (963) - - Hasil daripada jualan pelaburan - 179 - 179 Pembelian pelaburan - (850) - (850) Hasil daripada jualan hartanah, loji dan peralatan 185 226 135 109

Tunai bersih digunakan dalam aktiviti-aktiviti pelaburan (14,246) (12,679) (1,177) (2,986)

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI-AKTIVITI PEMBIAYAAN Hasil daripada pembiayaan sewabeli - - - 400 Hasil daripada kemudahan bank 4,536 - - - Bayaran balik pinjaman jangka panjang (4,309) (65,470) - (10,980) Bayaran balik pemiutang sewabeli (100) (744) (80) (32)

Tunai bersih dihasilkan daripada/(digunakan) dalam aktiviti-aktiviti pembiayaan 127 (66,214) (80) (10,612)

TAMBAHAN/(KURANGAN) DALAM TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI (15,393) 68,580 (3,860) 7,533 TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI PADA AWAL TAHUN 71,349 2,769 1,198 (6,335)

TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI PADA AKHIR TAHUN (Nota 18) 55,956 71,349 (2,662) 1,198

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini. 113 tdm berhad (6265-P)

nota-nota kepada penyata kewangan 31 Disember 2005

1. MAKLUMAT KORPORAT Kegiatan utama Syarikat adalah sebagai sebuah syarikat pemegang pelaburan, peruntukan perkhidmatan pengurusan dan pengendalian ladang-ladang kelapa sawit. Kegiatan utama syarikat-syarikat subsidiari dinyatakan di dalam Nota 11 kepada penyata kewangan.

Syarikat adalah sebuah syarikat awam liabiliti terhad yang diperbadankan dan bermastautin di Malaysia dan disenaraikan di Papan Utama Bursa Malaysia Securities Berhad. Pejabat berdaftar Syarikat terletak di Aras 5, Bangunan UMNO Terengganu, Jalan Masjid Abidin, 20100 Kuala Terengganu, Terengganu Darul Iman.

Bilangan kakitangan dalam Kumpulan dan Syarikat masing-masing pada akhir tahun kewangan adalah 3,785 (2004: 3,696) and 39 (2004: 52).

Penyata kewangan ini telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah untuk diterbitkan menurut resolusi para pengarah pada 13 April 2006.

2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN UTAMA (a) Asas Penyediaan Penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat telah disediakan menurut konvensyen kos sejarah kecuali untuk penilaian semula tanah dan bangunan tertentu melainkan seperti dinyatakan dalam dasar-dasar perakaunan utama.

Penyata kewangan ini mematuhi peruntukan Akta Syarikat 1965 dan Piawaian Perakaunan berkenaan yang diluluskan, yang dikeluarkan oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Malaysia ("MASB").

(b) Asas Penyatuan Syarikat Subsidiari Penyata-penyata kewangan disatukan termasuk penyata-penyata kewangan Syarikat dan kesemua syarikat subsidiarinya. Syarikat-syarikat subsidiari adalah syarikat-syarikat di mana Kumpulan mempunyai kepentingan ekuiti jangka panjang di mana ia mempunyai kuasa untuk melaksanakan kawalan terhadap polisi-polisi kewangan dan operasi untuk memperolehi manfaat daripadanya.

Syarikat-syarikat subsidiari disatukan menggunakan kaedah perakaunan pengambilalihan. Berdasarkan kaedah perakaunan pengambilalihan, syarikat-syarikat yang diambilalih atau dilupuskan di dalam tahun kewangan dimasukkan ke penyata pendapatan disatukan dari tarikh berkuatkuasanya pengambilalihan atau sehingga tarikh berkuatkuasanya pelupusan. Aset-aset dan liabiliti-liabiliti syarikat subsidiari dinilai pada nilai saksama pada tarikh pengambilalihan dan nilai ini dinyatakan di dalam lembaran imbangan disatukan.

Perbezaan di antara kos pengambilalihan dan nilai saksama aset bersih bagi Kumpulan ke atas subsidiari yang diambilalih pada tarikh pengambilalihan dimasukkan ke dalam lembaran imbangan disatukan sebagai muhibah atau muhibah negatif atas penyatuan.

Urusniaga, baki dan hasil laba belum nyata di antara syarikat-syarikat Kumpulan akan dihapuskan semasa penyatuan dan penyata-penyata kewangan disatukan hanya mengambilkira urusniaga dengan pihak ketiga sahaja. Rugi belum nyata akan dihapuskan semasa penyatuan melainkan kos tersebut tidak dapat dipulihkan.

Keuntungan atau kerugian atas pelupusan syarikat subsidiari adalah perbezaan di antara hasil pelupusan bersih dengan aset bersih bagi Kumpulan berserta dengan sebarang baki muhibah yang belum dilunaskan dan perbezaan pertukaran matawang yang tidak diiktiraf sebelumnya dalam penyata pendapatan disatukan.

Kepentingan minoriti dinilai mengikut nilai saksama bahagian minoriti bagi aset dan liabiliti yang dikenalpasti daripada syarikat yang diambilalih. tdm berhad (6265-P) 114

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN UTAMA (samb.) (c) Muhibah Muhibah mewakili lebihan kos pengambilalihan ke atas kepentingan Kumpulan dalam nilai saksama aset dan liabiliti subsidiari atau syarikat bersekutu yang dikenalpasti pada tarikh pengambilalihan.

Muhibah dicatatkan pada kos setelah ditolak pelunasan terkumpul dan kerugian rosotnilai. Dasar pengiktirafan dan pengukuran kerugian rosotnilai adalah selaras dengan Nota 2 (o). Muhibah atas penyatuan dilunaskan kepada penyata pendapatan mengikut kaedah garis lurus sepanjang tempoh 20 tahun.

(e) Hartanah, Loji dan Peralatan dan Susutnilai Hartanah, loji dan peralatan dinyatakan pada kos ditolak susutnilai dan kerugian rosotnilai terkumpul. Polisi pengiktirafan dan penilaian kerugian rosotnilai adalah mengikut Nota 2(o).

Sebahagian tanah milik bebas dinyatakan pada penilaian setelah ditolak kerugian rosotnilai. Penilaian semula dibuat pada sela masa yang teratur sekurang-kurangnya sekali untuk setiap tiga tahun dengan tambahan penilaian pada tahun-tahun diantaranya bila keadaan pasaran menunjukkan nilai bawaan harta tersebut berbeza dengan nilai pasaran. Penilaian semula dibuat berdasarkan penilaian oleh penilai bebas berasaskan pasaran terbuka. Sebarang kenaikan penilaian semula dikreditkan kepada ekuiti sebagai lebihan penilaian semula, kecuali sehingga tahap pembalikan kurangan penilaian aset yang sama yang sebelum ini diiktiraf sebagai belanja, yang mana pertambahan dikreditkan ke penyata pendapatan sehingga tahap pengurangan sebelumnya dicajkan. Kurangan penilaian semula pada mulanya akan ditolak dengan penambahan penilaian sebelumnya untuk aset yang sama dan selebihnya diiktiraf sebagai belanja. Semasa pelupusan aset yang telah dinilai semula, lebihan penilaian yang tinggal di dalam rizab penilaian semula dihantar ke keuntungan terkumpul.

Tanah milik bebas dan kerja modal dalam pelaksanaan tidak disusutnilai. Tanah pegang pajak perladangan disusutnilai sepanjang jangkamasa pajakan yang menjangkau dari 66 ke 99 tahun.

Susutnilai bagi lain-lain hartanah, loji dan peralatan diperuntukkan mengikut kaedah garis lurus untuk menghapuskirakan kos setiap aset kepada nilai sisa sepanjang anggaran hayat kegunaan dengan mengikut kadar tahunan seperti berikut:

Bangunan milik bebas 5% Bangunan pegang pajak 5% - 10% Loji, mesin, peralatan dan kenderaan 5% - 20% Lain-lain 10% - 33.3%

Pada pelupusan sesuatu hartanah, loji dan peralatan, perbezaan di antara hasil pelupusan bersih dan nilai dibawa akan dicajkan atau dikreditkan ke penyata pendapatan dan lebihan penilaian semula dibawa terus ke keuntungan terkumpul.

Perbelanjaan penanaman baru yang wujud bagi membersihkan tanah, penanaman semula tananaman baru dan penyelenggaraan tanaman sehingga matang di permodalkan sebagai pembangunan perladangan dan tidak dilunaskan. Perbelanjaan penanaman semula dan pembersihan kawasan tanaman diiktiraf dalam penyata pendapatan dalam tahun perbelanjaan tersebut berlaku. 115 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN UTAMA (samb.) (f) Kos Pembangunan Hartanah Kos pembangunan hartanah merupakan semua kos-kos yang terlibat secara langsung dengan aktiviti-aktiviti pembangunan atau yang boleh agihkan secara wajar kepada aktiviti-aktiviti tersebut.

Apabila keputusan kewangan aktiviti pembangunan dapat dianggarkan dengan pasti, pendapatan dan perbelanjaan pembangunan hartanah diambilkira di dalam penyata pendapatan berdasarkan peratus penyiapan. Peratus penyiapan adalah ditentukan berdasarkan pembahagian kenaan kos pembangunan untuk kerja yang telah dibuat berbanding dengan anggaran jumlah kos pembangunan hartanah.

Di mana keputusan kewangan tidak dapat dianggarkan dengan pasti, pendapatan dan perbelanjaan pembangunan hartanah diambilkira hanyalah setakat kos pembangunan terlibat yang mungkin dapat diperolehi, dan kos pembangunan hartanah ke atas hartanah dijual diambilkira sebagai perbelanjaan di dalam tempoh di mana ianya dikenakan.

Sebarang jangkaan kerugian ke atas projek pembangunan, termasuk kos-kos yang akan dikenakan di sepanjang tempoh kecacatan, diambilkira sebagai perbelanjaan serta merta.

Kos-kos pembangunan hartanah tidak diambilkira sebagai perbelanjaan diambilkira sebagai aset, yang mana diukur yang terendah di antara kos dan nilai boleh realis.

Lebihan di antara pendapatan yang diambilkira di dalam penyata pendapatan berbanding dengan tuntutan kepada pembeli-pembeli dikelaskan sebagai tuntutan akruan dalam penghutang dan lebihan tuntutan kepada pembeli-pembeli berbanding dengan pendapatan yang diambilkira di dalam penyata pendapatan dikelaskan sebagai tuntutan berperingkat dalam pemiutang.

(g) Inventori Inventori dinyatakan pada harga terendah di antara kos (ditentukan pada asas masuk dahulu, keluar dahulu) dan nilai boleh direalisasi bersih. Termasuk di dalam kos barang siap dan kerja dalam proses adalah kos bahan langsung, buruh langsung, lain-lain kos langsung dan kos overhed pengeluaran yang sewajarnya. Nilai boleh direalisasi bersih mewakili anggaran harga jualan ditolak semua kos untuk penyiapan dan anggaran kos yang akan dikenakan untuk pemasaran, jualan dan pengedaran.

(h) Tunai dan Kesetaraan Tunai Bagi tujuan penyata aliran tunai, tunai dan kesetaraan tunai termasuk tunai di tangan dan di bank, deposit boleh panggil dan pelaburan kecairan tinggi jangka pendek yang berisiko kecil untuk berubah nilainya dan ditolak dengan baki overdraf bank dan deposit dicagarkan kepada bank.

(i) Pajakan Pajakan diiktiraf sebagai pajakan kewangan jika ia memindahkan semua risiko dan manfaat akibat daripada hakmilik. Pajakan-pajakan lain diklasifikasikan sebagai pajakan operasi.

(i) Pajakan kewangan Aset yang diambilalih secara sewa beli atau pajakan kewangan dinyatakan pada nilai setara dengan nilai terendah di antara nilai saksama dan nilai semasa pembayaran pajakan minima pada permulaan pajakan, ditolak susutnilai terkumpul dan kerugian rosotnilai. Liabiliti berkaitan dinyatakan dalam lembaran imbangan sebagai pinjaman. Dalam pengiraan nilai semasa pembayaran pajakan minima, faktor diskaun yang digunakan ialah kadar faedah yang terkandung di dalam pajakan bila ia boleh ditentukan secara praktikal; jika tidak, kadar faedah tambahan pinjaman Syarikat digunakan. tdm berhad (6265-P) 116

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN UTAMA (samb.)

(i) Pajakan (samb.)

(i) Pajakan kewangan (samb.) Bayaran pajakan diagihkan di antara kos kewangan dan pengurangan baki liabiliti. Kos kewangan, yang mewakili perbezaan di antara keseluruhan komitmen pajakan dan nilai saksama aset diambilalih, dicajkan ke penyata pendapatan di sepanjang penggal pajakan berkenaan untuk menghasilkan kadar faedah berkala yang tetap atas baki tanggungan untuk setiap tempoh akaun.

Polisi susutnilai bagi aset pajakan adalah konsisten dengan susutnilai hartanah, loji dan peralatan seperti yang diterangkan dalam Nota 2(e).

(ii) Pajakan operasi Pembayaran pajakan operasi dicajkan ke atas penyata pendapatan berdasarkan kaedah garis lurus sepanjang tempoh pajakan berkenaan.

(j) Peruntukan bagi Liabiliti Peruntukan bagi liabiliti diiktiraf apabila Kumpulan mempunyai kewajipan kini hasil daripada peristiwa lampau dan adalah berkemungkinan terdapat aliran keluar sumber yang mengandungi manfaat ekonomi yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajipan tersebut dan anggaran yang munasabah boleh dibuat bagi jumlah tersebut. Peruntukan akan dikaji semula pada setiap tarikh penyata kewangan dan diselaraskan untuk menggambarkan anggaran semasa yang terbaik. Di mana kesan nilai masa wang adalah penting, jumlah peruntukan adalah perbelanjaan yang dijangka perlu untuk menjelaskan kewajipan tersebut.

(k) Cukai Pendapatan Cukai pendapatan yang dikenakan ke atas keuntungan atau kerugian bagi tahun kewangan adalah terdiri daripada cukai semasa dan cukai tertunda. Cukai semasa ialah amaun cukai pendapatan yang dijangkakan perlu dibayar ke atas keuntungan bercukai bagi tahun kewangan dan dianggarkan mengikut kadar cukai yang telah diaktakan pada tarikh lembaran imbangan.

Cukai tertunda diperuntukkan melalui kaedah liabiliti ke atas perbezaan sementara di antara asas cukai bagi aset dan liabiliti dan nilai dibawa dalam penyata kewangan. Menurut prinsip, liabiliti cukai tertunda diiktiraf ke atas semua perbezaan sementara yang tertakluk kepada cukai manakala aset cukai tertunda pula diiktiraf untuk semua perbezaan sementara, baki kerugian bercukai dan baki kredit cukai yang belum digunakan sekiranya kemungkinan terdapat keuntungan bercukai yang boleh digunakan ke atas perbezaan sementara yang dibenarkan, baki kerugian bercukai dan baki kredit cukai.

Cukai tertunda tidak diiktiraf sekiranya perbezaan sementara timbul daripada muhibah atau muhibah negatif atau dari permulaan pengiktirafan aset atau liabiliti di dalam transaksi yang tidak berkaitan dengan penggabungan perniagaan, yang tidak memberi kesan ke atas keuntungan perakaunan atau keuntungan boleh cukai pada masa transaksi.

Cukai tertunda dikira pada kadar cukai yang dijangka akan digunakan pada masa aset direalisasi atau liabiliti diselesaikan, berasaskan kadar cukai yang telah diaktakan atau hampir diaktakan pada tarikh lembaran imbangan. Cukai tertunda diiktiraf di dalam penyata pendapatan kecuali jika ia adalah dihasilkan daripada transaksi yang diiktiraf terus di dalam ekuiti, di mana cukai tertunda itu dicajkan atau dikreditkan terus ke ekuiti, atau ia adalah hasil daripada penggabungan perniagaan yang berkaitan dengan pengambilalihan, di mana cukai tertunda akan disertakan di dalam muhibah atau muhibah negatif yang terhasil. 117 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN UTAMA (samb.) (l) Manfaat Kakitangan Syarikat (i) Manfaat jangka pendek Upah, gaji, bonus dan sumbangan keselamatan sosial diiktiraf sebagai perbelanjaan pada tahun di mana perkhidmatan yang berkaitan diberikan oleh kakitangan Kumpulan. Pampasan ketidakhadiran terkumpul jangka pendek seperti cuti tahunan berbayar diiktiraf bila perkhidmatan yang diberi oleh kakitangan akan menambahkan hak untuk pampasan ketidakhadiran akan datang, dan pampasan ketidakhadiran tidak terkumpul jangka pendek seperti cuti sakit diiktiraf bila ketidakhadiran berlaku.

(ii) Pelan caruman wajib Menurut peruntukan perundangan, syarikat-syarikat di Malaysia membayar caruman kepada skim pencen negara, Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (“KWSP”). Syarikat subsidiari yang berdaftar di luar negara membayar caruman kepada skim pencen negara tersebut. Caruman tersebut diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan bila ia tertanggung.

(iii) Pelan manfaat ditetapkan Syarikat subsidiari mengendalikan Skim Manfaat Persaraan yang tidak dibiayai untuk kakitangannya. Hanya kakitangan yang telah berkhidmat untuk subsidiari sebelum Januari 1999 layak untuk skim ini. Manfaat akan dibayar berdasarkan gaji terakhir kakitangan dan jangkamasa perkhidmatan dengan Kumpulan.

Peruntukan dibuat di dalam lembaran imbangan Kumpulan untuk kos manfaat persaraan di bawah skim ini dengan berdasarkan gaji bulanan terakhir kakitangan yang layak dan tempoh perkhidmatan mengikut syarat skim.

(m) Pengiktirafan Pendapatan Pendapatan diiktiraf apabila kemungkinan manfaat ekonomi berkaitan dengan transaksi berpindah kepada Syarikat dan nilai pendapatan boleh dianggarkan dengan pasti

(i) Jualan Barang-Barang Pendapatan diiktiraf apabila kemungkinan manfaat ekonomi berkaitan dengan transaksi berpindah kepada Syarikat dan nilai pendapatan boleh dianggarkan dengan pasti.

(ii) Pendapatan Perkhidmatan Pendapatan dari perkhidmatan diiktirafkan selepas mengambil kira cukai perkhidmatan dan diskaun semasa perkhidmatan diberikan.

(iii) Pendapatan Faedah Faedah diiktiraf pada asas pembahagian masa untuk menggambarkan nilai faedah berkesan ke atas aset.

(iv) Pembangunan Hartanah Pendapatan dari penjualan harta benda yang dibangunkan diambil kira dengan menggunakan kaedah tahap pelengkapan untuk semua unit bangunan yang telah dijual. Peratus pelengkapan ditetapkan berdasarkan kos yang telah digunakan sehingga kini dibandingkan dengan jumlah kos anggaran di mana natijah projek boleh dianggarkan dengan pasti.

(v) Pendapatan Dividen Pendapatan dividen diiktiraf apabila hak untuk menerima pembayaran telah wujud.

(vi) Pendapatan sewa Pendapatan sewa diiktiraf secara akruan.

Pendapatan di antara syarikat-syarikat Kumpulan tidak termasuk sebagai hasil pendapatan Kumpulan. tdm berhad (6265-P) 118

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN UTAMA (samb.) (n) Matawang Asing (i) Urusniaga Matawang Asing Urusniaga dalam matawang asing pada mulanya akan ditukar kepada Ringgit Malaysia pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh urusniaga. Pada setiap tarikh lembaran imbangan, butiran matawang asing bersifat kewangan akan diterjemahkan kepada Ringgit Malaysia pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh tersebut. Butiran tidak bersifat kewangan yang dibawa pada kos sejarah diterjemahkan menggunakan kadar sejarah pada tarikh pengambilalihan dan butiran tidak bersifat kewangan yang dibawa pada nilai saksama diterjemahkan menggunakan kadar pertukaran yang wujud semasa nilainya ditentukan.

Semua perbezaan kadar tukaran diambil ke dalam penyata pendapatan dengan pengecualian bagi perbezaan pinjaman matawang asing, yang menyediakan perlindungan terhadap pelaburan bersih entiti asing. Perbezaan tukaran ini direkod di dalam ekuiti sehingga penjualan pelaburan bersih, bila mana ia diiktiraf di dalam penyata pendapatan.

(ii) Entiti Asing Penyata kewangan syarikat-syarikat subsidiari asing yang disatukan diterjemahkan pada kadar pertukaran akhir tahun untuk aset dan liabiliti, dan pada kadar pertukaran pada tarikh urusniaga untuk penyata pendapatan. Semua hasil perbezaan terjemahan dimasukkan ke dalam rizab pertukaran matawang asing di dalam dana pemegang saham.

Muhibah dan nilai saksama yang timbul dari pengambilalihan entiti asing diambil kira sebagai aset dan liabiliti Syarikat dan diterjemahkan pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh tersebut.

Kadar pertukaran utama matawang bagi setiap matawang asing yang berkuatkuasa pada tarikh lembaran imbangan yang digunakan adalah seperti berikut:

2005 2004 RM RM

Dollar Amerika (USD) 3.78 3.80 Dollar Singapura (S$) 2.27 2.31 Riyal Arab 1.00 1.01

(o) Rosotnilai Aset Pada setiap tarikh lembaran imbangan, Kumpulan akan meneliti nilai dibawa bagi aset-asetnya untuk menentukan samada terdapat sebarang petunjuk yang aset-aset telah mengalami kerugian rosotnilai. Jika sebarang petunjuk wujud, rosotnilai dikira dengan membandingkan nilai dibawa aset dengan nilai yang boleh diperolehi daripada aset tersebut. Nilai yang boleh diperolehi adalah nilai yang tertinggi di antara harga jualan bersih dan nilai digunapakai, di mana ianya dikira dengan merujuk kepada aliran tunai hadapan didiskaunkan.

Kerugian rosotnilai diiktiraf ke penyata pendapatan serta-merta, melainkan sekiranya aset tersebut dinyatakan dalam amaun penilaian semula. Sebarang kerugian rosotnilai bagi aset yang telah dinilai semula diiktiraf sebagai kurangan penilaian semula sehingga tahap lebihan penilaian semula aset yang sama yang telah diiktiraf sebelum ini. Pembalikan semula kerugian rosotnilai diiktiraf tahun terdahulu direkodkan bila t e rdapat petunjuk yang kerugian rosotnilai yang diiktiraf untuk aset tidak lagi wujud ataupun telah berkurangan. 119 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN UTAMA (samb.) (p) Instrumen Kewangan Instrumen kewangan diiktiraf di lembaran imbangan apabila Kumpulan telah menjadi satu pihak kepada perjanjian kontrak untuk peruntukan instrumen tersebut.

Instrumen kewangan adalah digolongkan sebagai liabiliti atau ekuiti menurut dasar dalam perjanjian kontrak. Faedah, dividen, laba dan kerugian berkenaan dengan instrumen kewangan yang digolongkan sebagai liabiliti, dilaporkan sebagai belanja atau pendapatan. Pengagihan kepada pemegang instrumen kewangan digolongkan sebagai ekuiti dicajkan terus kepada ekuiti. Instrumen kewangan diofsetkan apabila Kumpulan mempunyai hak mengikut undang-undang untuk melakukannya dan berniat untuk menyelesaikan secara bersih atau merealisasi aset dan menyelesaikan liabiliti secara serentak.

(i) Lain-lain Pelaburan Tak Semasa Pelaburan-pelaburan tak semasa selain daripada pelaburan dalam subsidiari dan syarikat bersekutu dinyatakan pada kos ditolak sebarang peruntukan rosotnilai tetap. Peruntukan akan dibuat apabila rosotnilai selain daripada rosotnilai sementara berlaku kepada nilai pelaburan dan akan diiktirafkan sebagai kos di dalam tempoh semasa rosotnilai berlaku. Semasa pelupusan pelaburan, perbezaan di antara perolehan bersih daripada pelupusan dan nilai buku akan dicajkan atau dikreditkan ke penyata pendapatan.

(ii) Sekuriti Bolehniaga Sekuriti bolehniaga dinyatakan pada nilai terendah di antara kos dan nilai pasaran, ditentukan secara asas agregat. Kos ditentukan mengikut kadar purata berwajaran sementara nilai pasaran ditentukan berdasarkan harga pasaran yang disenaraikan. Sebarang peningkatan dan penurunan dalam nilai dibawa sekuriti bolehniaga dikreditkan atau dicajkan ke penyata pendapatan. Pada pelupusan sekuriti bolehniaga, perbezaan nilai penerimaan bersih dan nilai dibawa akan dicajkan atau dikreditkan ke penyata pendapatan.

(iii) Penghutang Perdagangan Penghutang perdagangan dinyatakan pada nilai yang dijangka boleh direalisasi. Hutang lapuk dihapuskira apabila dikenalpasti. Anggaran dibuat bagi hutang ragu berdasarkan penelitian yang dibuat ke atas semua baki yang belum dijelaskan pada tarikh lembaran imbangan.

(iv) Pemiutang Perdagangan Pemiutang perdagangan dinyatakan pada kos di mana nilai saksama ganjaran perlu dibayar pada masa hadapan untuk barangan dan perkhidmatan yang diterima.

(v) Pinjaman Berfaedah Pinjaman bank berfaedah serta overdraf bank direkodkan pada nilai amaun yang diterima, bersih daripada kos urusniaga.

Kos pinjaman yang secara langsung berkait dengan pengambilalihan, pembinaan atau pengeluaran aset yang layak, di mana aset ini mengambil tempoh masa yang agak lama untuk sampai ke tahap untuk digunakan atau dijual akan diambil kira sebagai sebahagian daripada kos aset, sehingga masa aset sedia untuk digunakan atau dijual.

Jumlah kos pinjaman yang layak untuk diambil kira ditetapkan dengan menggunakan kadar permodalan iaitu purata wajaran kos pinjaman untuk pinjaman Kumpulan yang belum dijelaskan, selain daripada pinjaman yang dibuat khas untuk tujuan memperolehi aset layak yang lain. Untuk pinjaman yang khas untuk tujuan memperolehi aset layak, jumlah kos pinjaman yang layak untuk diambil kira ialah kos pinjaman yang benar-benar digunakan untuk pinjaman tersebut ditolak sebarang pendapatan pelaburan untuk pelaburan sementara pinjaman tersebut.

Semua kos pinjaman yang lain diiktiraf sebagai kos di dalam penyata pendapatan sebagai kos pada masa ia digunakan. tdm berhad (6265-P) 120

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

2. DASAR-DASAR PERAKAUNAN UTAMA (samb.) (q) Perbelanjaan Tertunda Perbelanjaan tertunda termasuk perbelanjaan yang digunakan untuk stok pembiakan sehingga masa kematangan. Perbelanjaan tertunda ini akan terlunas dengan mengikut purata kitaran pembiakan.

(r) Instrumen Ekuiti Saham biasa digolongkan sebagai ekuiti. Dividen saham biasa diiktiraf apabila ianya diisytiharkan.

Kos urusniaga dari urusniaga ekuiti, selain dari konteks penggabungan, diambilkira sebagai pengurangan ekuiti, bersih daripada cukai. Kos urusniaga ekuiti mengandungi hanya kos luaran berkaitan langsung dengan urusniaga ekuiti yang sepatutnya boleh dielakkan.

(s) Pendapatan Tertunda Pendapatan tertunda berkaitan dengan pendahuluan diterima daripada pembekal yang mana akan dilunaskan di sepanjang bekalan minyak sawit mentah.

3. PENDAPATAN Pendapatan Kumpulan dan Syarikat terdiri daripada berikut:

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Jualan barangan 176,831 204,932 18,175 11,744 Perkhidmatan 23,477 25,477 5,200 8,098

200,308 230,409 23,375 19,842

Pendapatan Kumpulan termasuk wang tunai dan jumlah jualan barang-barang dan perkhidmatan yang diinbois selepas mengambil kira diskaun jualan dan barang pulangan serta mengecualikan urusniaga antara kumpulan. 121 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

4. KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) OPERASI

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Keuntungan operasi dinyatakan selepas dikenakan/(dikreditkan): Kos pekerja (Nota 5) 14,768 14,611 2,748 2,733 Ganjaran pengarah bukan eksekutif (Nota 6) 440 232 223 205 Yuran juruaudit - audit tahunan 215 218 50 50 - (lebihan)/kurangan peruntukan pada tahun-tahun sebelumnya (5) (4) - - Perbelanjaan tertunda dihapuskira - 21 - - Perlunasan perbelanjaan tertunda 1,017 859 - - Susutnilai hartanah, loji dan peralatan 12,282 12,281 1,444 1,033 Sewa premis 2,347 610 240 240 Sewa peralatan 6 6 6 6 Sewa tanah 2 - - - Hapuskira inventori 40 597 - - Hapuskira hartanah, loji dan peralatan 51 411 - - Kerugian atas jualan hartanah, loji dan peralatan 204 5 135 - Peruntukan hutang ragu 3,055 2,389 11,524 1,234 Peruntukan rosotnilai hartanah, loji dan peralatan 4,604 484 - - Kerugian atas jualan pelaburan 324 - - - Peruntukan hutang ragu dihapuskira 22 - - - Royalti 204 245 - - Peruntukan rosotnilai inventori 46 - - - Peruntukan kerugian rosotnilai hartanah, loji dan peralatan 2,249 - 2,249 - Peruntukan rosotnilai pelaburan 500 - 1,233 - Manfaat persaraan 48 - - - Penerimaan dividen (1,035) - - - Pajakan sewaan terdahulu tidak diperlukan lagi (236) - - - Pendapatan faedah - (335) - - Perlunasan muhibah negatif syarikat bersekutu (Nota 25) (5,269) (5,453) - - Keuntungan atas jualan hartanah loji dan peralatan - (206) - (52) Keuntungan atas jualan pelaburan - (105) - (105) Perbelanjaan penanam semula 7,487 5,562 - - Pendapatan sewaan (5,905) (3,964) (5,740) (2,898) Peruntukan hutang ragu dinyatakan semula (66) (267) - - Yuran pengurusan dikenakan kepada subsidiari-subsidiari - - (5,200) (5,200) tdm berhad (6265-P) 122

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

5. KOS PEKERJA

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Upah, gaji dan elaun 11,751 12,432 2,383 2,470 Pelan caruman ditetapkan 1,419 1,559 291 260 PERKESO 271 114 15 15 Pelan manfaat ditetapkan (Nota 24) 1,155 728 52 34 Pampasan ketidakhadiran 172 (222) 7 (46)

14,768 14,611 2,748 2,733

Termasuk di dalam kos pekerja Kumpulan dan Syarikat adalah ganjaran pengarah eksekutif masing-masing berjumlah RM375,088 (2004: RM572,000) dan RM306,488 (2004: RM384,000) seperti yang dinyatakan selanjutnya di Nota 6.

6. GANJARAN PARA PENGARAH

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pengarah Syarikat

Eksekutif: Gaji dan lain-lain 259 340 259 340 Yuran 27 35 27 35 Bonus 20 9 20 9 Manfaat barangan 28 10 28 10

334 394 334 394

Bukan Eksekutif: Yuran 280 205 223 205 123 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

6. GANJARAN PARA PENGARAH (samb.)

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Lain-lain pengarah

Eksekutif: Gaji dan lain-lain 47 160 - - Yuran 7 28 - - Bonus 15 - - - Manfaat barangan - 99 - -

69 287 - -

Bukan Eksekutif: Yuran 70 7 - - Elaun pengerusi 90 20 - -

160 27 - -

Jumlah (termasuk manfaat barangan) 843 913 557 599

Analisa tidak termasuk manfaat barangan: Jumlah ganjaran pengarah eksekutif (Nota 5) 375 572 306 384 Jumlah ganjaran pengarah bukan eksekutif (Nota 4) 440 232 223 205

Jumlah ganjaran pengarah 815 804 529 589

Bilangan para pengarah Syarikat yang mana jumlah ganjaran sepanjang tahun termasuk di dalam pecahan berikut dianalisa seperti di bawah:

Bilangan pengarah 2005 2004

Pengarah Eksekutif: Di bawah RM250,000 1 1

Pengarah Bukan Eksekutif: Di bawah RM50,000 5 5 tdm berhad (6265-P) 124

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

7. KOS KEWANGAN, BERSIH

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Perbelanjaan faedah - bank overdraf 129 1,344 126 302 - pinjaman (2) 757 - 41 - kredit pusingan 42 52 - - - sewabeli dan pajakan 17 (10) 12 8 - saham pinjaman 15 10 - - - lain-lain 92 1,865 - - Pendapatan faedah (239) (335) - -

54 3,683 138 351

8. CUKAI

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Perbelanjaan cukai tahun semasa: Cukai pendapatan Malaysia 6,300 8,703 1,179 - Cukai tertunda (Nota 26): - Kurangan peruntukan tahun lepas 1,708 - - - - Berkenaan dengan perbezaan sementara asal dan pembalikan (1,947) 740 (2,312) 1,400

(239) 740 (2,312) 1,400

Kurangan peruntukan bagi tahun-tahun lepas 239 421 - -

6,300 9,864 (1,133) 1,400

Cukai pendapatan dicajkan mengikut kadar cukai yang telah ditetapkan iaitu 28% (2004: 28%) ke atas keuntungan boleh taksir tahun semasa yang dianggarkan. 125 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

8. CUKAI (samb.) Berkuatkuasa pada tahun taksiran 2004, kadar cukai korporat untuk syarikat - syarikat dengan modal berbayar sebanyak RM2.5 juta dan ke bawah pada permulaan jangka masa asas pada tahun taksiran adalah seperti berikut:

Pendapatan dikenakan cukai Kadar

RM500,000 (2004: RM500,000) pertama 20% Nilai melebihi RM500,000 (2004: RM500,000) 28%

Penyesuaian di antara perbelanjaan cukai pendapatan ke atas keuntungan sebelum cukai dengan menggunakan kadar cukai yang telah ditetapkan dan perbelanjaan cukai pendapatan pada kadar cukai pendapatan efektif bagi Kumpulan dan Syarikat adalah seperti berikut:

2005 2004 RM’000 RM’000

Kumpulan

Keuntungan sebelum cukai 22,740 25,509

Cukai pada kadar cukai berkanun Malaysia sebanyak 28% (2004 : 28%) 6,382 7,143 Cukai insentif didapati daripada perbezaan kadar cukai 20%* (40) (40) Pendapatan tidak dikenakan cukai (3,224) (80) Perbelanjaan tidak dibenarkan untuk tujuan cukai 728 1,002 Pengunaan kerugian cukai dan elaun modal tidak diambilkira pada tahun-tahun lepas (33) (64) Aset cukai tertunda tahun semasa yang diiktiraf (488) (104) Aset cukai tertunda tahun semasa yang tidak diiktiraf 1,028 1,586 Cukai tertunda terkurang peruntukan pada tahun-tahun lepas 1,708 - Cukai pendapatan terkurang peruntukan pada tahun-tahun lepas 239 421

Perbelanjaan cukai tahun semasa 6,300 9,864

* subsidiari tertentu yang mempunyai modal saham terbitan berbayar kurang daripada RM2.5 juta adalah layak untuk menikmati insentif ini pada tahun semasa.

2005 2004 RM’000 RM’000

Syarikat

(Kerugian)/keuntungan sebelum cukai (9,077) 3,579

Cukai pada kadar cukai berkanun Malaysia 28% (2004: 28%) (2,542) 1,002 Pendapatan tidak dikenakan cukai (392) - Perbelanjaan tidak dibenarkan untuk tujuan cukai 1,801 398

Perbelanjaan cukai tahun semasa (1,133) 1,400 tdm berhad (6265-P) 126

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

8. CUKAI (samb.) Kerugian cukai dianalisa seperti berikut:

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Penjimatan cukai dalam tahun semasa hasil daripada: - Penggunaan kerugian cukai tahun semasa 664 - - - - Penggunaan kerugian cukai tahun-tahun lepas 1,307 53 561 31

Kerugian cukai yang belum digunakan 44,206 37,739 - 553

Elaun modal belum diserap dianalisa seperti berikut: Penggunaan elaun modal belum diserap tahun semasa 17,607 8,400 - -

9. PENDAPATAN SESAHAM (a) Asas Pendapatan asas sesaham dikira dengan membahagikan keuntungan bersih tahun semasa disatukan selepas cukai dan kepentingan minoriti dengan purata wajaran bilangan saham biasa yang diterbitkan sepanjang tahun kewangan.

Kumpulan 2005 2004 RM’000 RM’000

Keuntungan bersih tahun semasa disatukan selepas cukai dan kepentingan minoriti (RM'000) 16,565 15,095 Purata wajaran bilangan saham biasa yang diterbitkan ('000) 215,524 215,524

Pendapatan asas sesaham (sen) 7.69 7.00

(b) Kecairan Pengiraan asas pendapatan sesaham tidak dilakukan dengan opsyen tidak dilanggani yang timbul daripada Skim Opsyen Saham Kakitangan disebabkan ianya telah ditamatkan pada 8 Disember 2004. 127 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

10. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN

Mesin, Kerja Tanah peralatan modal Tanah milik pegang Perbelanjaan kenderaan dalam Stok KUMPULAN bebas Bangunan pajak perladangan dan ubahsuai perlaksanaan hidup Jumlah RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Kos/Penilaian Pada 1 Januari 2005 895 47,756 179,555 359,338 96,938 11,235 395 696,112 Tambahan - 233 1,387 1,412 6,225 4,340 77 13,674 Penilaian defisit - (2,340) - - - - - (2,340) Jualan - - - - (591) - - (591) Pengelasan semula - - - - 1,017 (1,017) - - Pindahan - - (816) (819) - - - (1,635) Hapuskira - (29) - - (160) - - (189) Pelarasan - - - - (7) - - (7)

Pada 31 Disember 2005 895 45,620 180,126 359,931 103,422 14,558 472 705,024

Diwakili oleh: Pada kos 95 32,526 2,463 38,603 59,557 14,558 472 148,274 Pada penilaian semula 800 13,094 177,663 321,328 43,865 - - 556,750

Pada 31 Disember 2005 895 45,620 180,126 359,931 103,422 14,558 472 705,024

Susutnilai Terkumpul dan kerugian rosotnilai

Pada 1 Januari 2005 - 32,978 7,824 109 45,676 2,905 332 89,824 Dikenakan dalam penyata pendapatan - 2,174 3,458 - 6,630 - 20 12,282 Kerugian rosotnilai - - - - 4,228 1,785 - 6,013 Pengelasan semula - (1,556) - - - - - (1,556) Jualan - - - - (427) - - (427) Hapuskira - (8) - - (129) - - (137)

Pada 31 Disember 2005 - 33,588 11,282 109 55,978 4,690 352 105,999 tdm berhad (6265-P) 128

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

10. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (samb.)

Mesin, Kerja Tanah peralatan modal Tanah milik pegang Perbelanjaan kenderaan dalam Stok KUMPULAN bebas Bangunan pajak perladangan dan ubahsuai perlaksanaan hidup Jumlah RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Nilai Buku Bersih

Pada kos 95 10,290 756 28,409 21,593 9,868 120 71,131 Pada penilaian semula 800 1,742 168,088 331,413 25,851 - - 527,894

Pada 31 Disember 2005 895 12,032 168,844 359,822 47,444 9,868 120 599,025

Pada kos 95 13,051 23,758 27,887 19,814 8,330 63 92,998 Pada penilaian semula 800 1,727 147,973 331,342 31,448 - - 513,290

Pada 31 Disember 2004 895 14,778 171,731 359,229 51,262 8,330 63 606,288

Butiran lengkap pada 1 Januari 2004 Pada kos 95 32,322 1,076 27,979 54,084 6,240 323 122,119 Pada penilaian semula 800 15,186 178,235 331,413 37,964 - - 563,598 Susutnilai terkumpul - 31,037 4,547 219 38,906 2,905 320 77,934

Susutnilai dikenakan pada 2004 Dikenakan dalam penyata pendapatan (Nota 4) - 2,082 3,277 - 6,910 - 12 12,281 129 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

10. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (samb.)

Tanah milik Tanah Mesin, Kerja modal bebas dan pegang pajak Perbelanjaan peralatan dalam SYARIKAT bangunan dan bangunan perladangan dan kenderaan perlaksanaan Ubahsuai Jumlah RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Kos/Penilaian

Pada 1 Januari 2005 - 33,148 27,535 3,629 3,143 247 67,702 Tambahan - 737 - 439 37 99 1,312

Pada 31 Disember 2005 - 33,885 27,535 4,068 3,180 346 69,014

Diwakili oleh: Pada kos - 737 27,535 4,068 3,180 346 35,866 Pada penilaian semula - 33,148 - - - - 33,148

Pada 31 Disember 2005 - 33,885 27,535 4,068 3,180 346 69,014

Susutnilai Terkumpul

Pada 1 Januari 2005 - 1,797 - 2,550 16 - 4,363 Dikenakan dalam penyata pendapatan (Nota 4) - 715 - 729 - - 1,444 Kerugian rosotnilai - - - 62 1,785 346 2,193

Pada 31 Disember 2005 - 2,512 - 3,341 1,801 346 8,000

Nilai Buku Bersih

Pada kos - - 27,535 727 1,379 - 29,641 Pada penilaian semula - 31,373 - - - - 31,373

Pada 31 Disember 2005 - 31,373 27,535 727 1,379 - 61,014

Pada kos - 22,830 27,535 1,079 3,127 247 54,818 Pada penilaian semula - 8,521 - - - - 8,521

Pada 31 Disember 2004 - 31,351 27,535 1,079 3,127 247 63,339

Butiran lengkap pada 1 Januari 2004 Pada kos - - 27,535 3,137 1,604 16 32,292 Pada penilaian semula - 33,148 - - - - 33,148 Susutnilai terkumpul - 1,082 - 2,344 16 - 3,442

Susutnilai dikenakan pada 2004 Dikenakan dalam penyata pendapatan (Nota 4) - 715 - 318 - - 1,033 tdm berhad (6265-P) 130

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

10. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (samb.) (a) Nilai buku bersih hartanah, loji dan peralatan yang telah dinilai semula yang telah dimasukkan ke dalam penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Disember 2005 sekiranya ia dibawa pada kos sejarah adalah seperti berikut:

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Tanah milik bebas 733 1,054 - - Tanah perladangan pegang pajak jangka panjang 12,918 18,342 4,097 4,401 Tanah perladangan pegang pajak jangka pendek 18,026 18,658 - - Perbelanjaan perladangan 293,004 293,004 - - Perbelanjaan penanaman baru 17,748 17,748 - - Loji dan mesin 14,989 17,412 - -

357,418 366,218 4,097 4,401

(b) Nilai buku bersih hartanah, loji dan peralatan bagi aset-aset yang diperolehi melalui perjanjian sewabeli dan pajakan kewangan adalah seperti berikut:

Kumpulan 2005 2004 RM’000 RM’000

Mesin, peralatan dan kenderaan - 1,835

(c) Nilai buku bersih hartanah, loji dan peralatan yang dicagarkan kepada institusi-institusi kewangan untuk pinjaman bank seperti yang dirujuk di Nota 19 adalah seperti berikut:

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Tanah perladangan pegang pajak jangka panjang 3,525 82,646 - - 131 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

10. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (samb.) (d) Senarai terperinci nilai hartanah, loji dan peralatan pada 31 Disember 2004 yang dinilai oleh jurunilai bebas adalah seperti berikut:

Kumpulan

Tahun penilaian Perihal harta Penilaian Asas penilaian RM'000

1982 Bangunan 13,486 Kaedah Pelaburan 1982 Kenderaan 176 Kaedah Kos Gantian setelah disusutnilai 2002 Tanah perladangan pegang pajak jangka panjang 41,937 Nilai Pasaran Terbuka 2002 Tanah perladangan pegang pajak 42,052 Nilai Pasaran Terbuka jangka pendek 2002 Perbelanjaan penanaman baru 38,511 Nilai Pasaran Terbuka 2002 Loji dan mesin 37,788 Nilai Pasaran Terbuka 2002 Tanah pegang pajak 84,046 Nilai Pasaran Terbuka 2002 Tanah milik bebas 800 Nilai Pasaran Terbuka 2002 Perbelanjaan perladangan 293,004 Nilai Pasaran Terbuka 2002 Bangunan 1,700 Nilai Pasaran Terbuka 2005 Bangunan 3,250 Nilai Pasaran Terbuka

556,750

Syarikat

Tahun penilaian Perihal harta Penilaian Asas penilaian RM'000

2001 Tanah pegang pajak jangka panjang 10,200 Kaedah Perbandingan 2002 Tanah perladangan pegang pajak jangka pendek 22,948 Nilai Pasaran Terbuka

33,148 tdm berhad (6265-P) 132

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

11. PELABURAN DALAM SUBSIDIARI

Syarikat 2005 2004 RM’000 RM’000

Pelaburan yang tidak tersenarai pada kos - di dalam Malaysia 157,582 106,949 (10,831) (10,098)

Tolak: Peruntukan rosotnilai 146,751 96,851

Kepentingan Negara ekuiti Nama Syarikat Diperbadankan dipegang Kegiatan utama 2005 2004 % %

TDM Plantation Sdn Bhd Malaysia 100 100 Pengendalian ladang -ladang kelapa sawit, pemprosesan dan perdagangan kelapa sawit dan barang yang berkaitan

Kumpulan Ladang-Ladang Malaysia 100 100 Pengendalian ladang Trengganu Sdn Bhd -ladang kelapa sawit dan perdagangan kelapa sawit barang yang berkaitan

TDM Trading Sdn Bhd Malaysia 100 100 Perdagangan kelapa sawit dan barang yang berkaitan

TDM Capital Sdn Bhd Malaysia 90 90 Pemegang pelaburan dan perdagangan dan pengendalian ladang -ladang kelapa sawit dan barang yang berkaitan

Kumpulan Mediiman Sdn Bhd ** Malaysia 70.64 70.64 Pemegang pelaburan dan perunding khidmat dan pengurusan pusat perubatan pakar

TDM Properties Bhd ** Malaysia 100 100 Pemegang pelaburan, pembangunan hartanah dan pengurus projek 133 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

11. PELABURAN DALAM SUBSIDIARI (samb.)

Kepentingan Negara ekuiti Nama Syarikat Diperbadankan dipegang Kegiatan utama 2005 2004 % %

Kelana Jaya Medical Centre Malaysia 66.54 - Pusat perubatan pakar

Indah Sari Travel & Tours Sdn. Bhd.*** Malaysia 70 70 Agen pelancongan dan aktiviti-aktiviti berkaitan

TD Ijarah Sdn Bhd ** Malaysia 100 100 Pemajakan islam

TD Poultry Sdn Bhd Malaysia 100 100 Penternakan ayam

TDM Helling Sdn Bhd Malaysia 100 100 Tidak aktif

TMG (M) Sdn Bhd* # Malaysia 100 100 Tidak aktif

East Coast Transportation Sdn Bhd * Malaysia 100 100 Tidak aktif

Dipegang oleh TDM Properties Bhd

TD Gabongan Sdn Bhd Malaysia 51 51 Pengurusan projek

Dipegang oleh TMG (M) Sdn Bhd Chee Keng Stocks-Feeds Malaysia 100 100 Tidak aktif

Manufacturing Company Sdn Bhd* #

TDM Interdagang (M) Sdn Bhd* # Malaysia 100 100 Tidak aktif

Pemco Sdn Bhd* # Malaysia 100 100 Tidak aktif

Dipegang oleh Kumpulan Ladang-Ladang Trengganu Sdn Bhd

TRP Industries Sdn Bhd ** Malaysia 80 80 Operasi dihentikan

KLLT Fibres Sdn Bhd ** Malaysia 100 100 Operasi dihentikan

Terengganu Rubber Processing Sdn Bhd ** Malaysia - 99.99 Tidak aktif

TD Markwell (S) Pte Ltd * # # Singapore 100 100 Tidak aktif tdm berhad (6265-P) 134

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

11. PELABURAN DALAM SUBSIDIARI (samb.)

Kepentingan Negara ekuiti Nama Syarikat Diperbadankan dipegang Kegiatan utama 2005 2004 % %

World Wide Rubber Marketing Sdn Bhd ** Malaysia 100 100 Operasi dihentikan

Dipegang oleh Kumpulan Mediiman Sdn Bhd

Kelana Jaya Medical Centre Sdn Bhd ** Malaysia - 55.89 Pusat perubatan pakar

Kuantan Medical Centre Sdn Bhd Malaysia 52.81 85.35 Pusat perubatan pakar

Health Medicmaster Sdn Bhd ** Malaysia 100 100 Menyediakan perkhidmatan kepada klinik-klinik perubatan

Medi Air Sdn Bhd ** Malaysia 100 100 Operasi dihentikan

Dipegang oleh Health Medicmaster Sdn Bhd

HMMC (Ampang) Sdn Bhd ** Malaysia 99.99 99.99 Klinik perubatan

HMMC (Subang) Sdn Bhd ** Malaysia - 99.99 Klinik perubatan

Dipegang oleh TD Ijarah Sdn Bhd

Kuantan Medical Centre Sdn Bhd Malaysia 37.78 - Pusat perubatan

Kelana Jaya Medical Centre Sdn Bhd ** Malaysia 21.59 - Pusat perubatan

* Diaudit oleh firma audit selain daripada Ernst & Young.

** Laporan juruaudit subsidiari-subsidiari yang merujuk kepada keupayaan meneruskan atas andaian usaha berterusan bergantung kepada sokongan kewangan yang berterusan daripada Syarikat. Laporan-laporan ini tidak bersyarat.

*** Diaudit oleh firma audit selain daripada Ernst & Young. Laporan juruaudit subsidiari yang merujuk kepada keupayaan meneruskan atas andaian usaha berterusan bergantung kepada sokongan kewangan yang berterusan daripada Syarikat. Laporan-laporan ini tidak bersyarat.

# Penyatuan berdasarkan penyata kewangan pengurusan.

## Keputusan Syarikat tidak disatukan bagi tahun berakhir 31 Disember 2005. 135 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

12. LAIN-LAIN PELABURAN

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Tersiar harga, pada kos Saham di dalam Malaysia 630 401 - - Tolak: Peruntukan rosotnilai terkumpul (582) (352) - -

48 49 - - Tak tersiar harga, pada kos Saham di dalam Malaysia 10,443 11,045 6,070 6,070 Tolak: Peruntukan rosotnilai terkumpul (5,044) (5,045) (5,270) (4,770)

5,447 6,049 800 1,300

Nilai pasaran bagi pelaburan disenaraikan 48 49 - -

13. PERBELANJAAN TERTUNDA Kumpulan 2005 2004 RM’000 RM’000

Baki pada 1 Januari 2005 708 604 Tambahan 996 963

1,704 1,567 Tolak: Perlunasan (1,017) (859)

Baki pada 31 Disember 2005 687 708

14. KOS PEMBANGUNAN HARTANAH Kumpulan 2005 2004 RM’000 RM’000

Belanja pembangunan, pada kos 22,796 22,796 Tolak: Tambahan (207) - Tambah: Anggaran keuntungan 124 124

22,713 22,920 Tolak: Tuntutan (21,130) (21,130)

1,583 1,790 tdm berhad (6265-P) 136

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

15. INVENTORI Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada kos: Barangan dagangan 355 557 - - Barangan siap 1,455 1,323 355 - Barangan farmasi 903 811 - - Bahan habisguna dan makanan 422 - - - Bahan gantian, peralatan dan bahan gudang 6,313 5,047 - - Inventori benih 840 1,184 - - Inventori ternakan ayam 408 308 - -

10,696 9,230 355 -

16. PENGHUTANG PERDAGANGAN Kumpulan 2005 2004 RM’000 RM’000

Penghutang perdagangan 30,508 26,990 Tolak: Peruntukan hutang ragu (13,573) (9,937)

16,935 17,053

Tempoh syarat kredit perdagangan biasa Kumpulan adalah daripada 15 hingga 60 hari. Lain-lain syarat kredit akan dinilai dan diluluskan mengikut kes.

Kumpulan tidak mempunyai tumpuan risiko kredit yang besar yang mungkin timbul daripada pendedahan kepada seorang penghutang atau kepada sekumpulan penghutang.

17. LAIN-LAIN PENGHUTANG Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Hutang daripada subsidiari - - 192,150 236,581 Pelbagai penghutang 43,755 41,345 7,803 6,905 Pelbagai deposit 538 3,042 31 165 Bayaran terdahulu 6,998 8,060 24 24

51,291 52,447 200,008 243,675 Tolak: Peruntukan hutang ragu (6,487) (7,119) (15,546) (1,516)

44,804 45,328 184,462 242,159 137 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

17. LAIN-LAIN PENGHUTANG (samb.) Termasuk di dalam pelbagai penghutang Kumpulan adalah sejumlah RM5,061,687 (2004: RM5,061,687) yang dipegang oleh Pengurus Tabung Pelaburan.

Kumpulan tidak mempunyai tumpuan risiko kredit yang besar yang mungkin timbul daripada pendedahan kepada seorang penghutang atau kepada sekumpulan penghutang.

Jumlah hutang daripada subsidiari adalah tidak bercagar, tanpa faedah dan tiada syarat pembayaran balik tetap.

18. TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Tunai di tangan dan di bank 12,936 18,055 107 1,196 Deposit dengan bank-bank berlesen 45,875 53,668 2 2

Tunai dan baki di bank 58,811 71,723 109 1,198 Tolak: Overdraf bank (Nota 19) (2,855) (374) (2,771) -

Tunai dan kesetaraan tunai 55,956 71,349 (2,662) 1,198

Deposit dengan bank-bank berlesen Kumpulan berjumlah RM45,266,000 (2004: RM52,981,005) adalah dicagarkan sebagai jaminan untuk bon kemajuan yang dikeluarkan dan kemudahan-kemudahan perbankan yang diberikan kepada subsidiari-subsidiari tertentu sebagaimana dirujuk di Nota 19.

Purata wajaran kadar faedah pada tahun kewangan semasa dan purata wajaran tempoh matang deposit- deposit pada 31 Disember 2005 adalah seperti berikut:

Purata wajaran Purata wajaran kadar faedah tempoh matang % hari

Bank-bank berlesen 2.5 30 - 365 tdm berhad (6265-P) 138

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

19. PINJAMAN

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pinjaman jangka pendek

Bercagar: Overdraf bank (Nota 18) 2,855 374 2,771 - Penerimaan amanah 1,022 795 - - Pemiutang sewabeli dan pajakan (Nota 27) 80 80 80 80

3,957 1,249 2,851 80

Tidak bercagar: Overdraf bank - - - - 6-7% Stok Pinjaman Boleh Tukar Boleh Ubah (Nota 28) 500 500 - -

500 500 - -

4,457 1,749 2,851 80

Pinjaman jangka panjang

Bercagar: Pemiutang sewabeli dan pajakan (Nota 27) 515 283 218 298

Jumlah Pinjaman Overdraf bank (Nota 18) 2,855 374 2,771 - Penerimaan amanah (a) 1,022 795 - - Pemiutang sewabeli dan pajakan (Nota 27) 595 363 298 378 6-7% Stok Pinjaman Boleh Tukar Boleh Ubah (Nota 28) 500 500 - -

4,972 2,032 3,069 378

Kematangan pinjaman (tidak termasuk sewabeli dan pajakan): Dalam tempoh 1 tahun 4,377 1,669 - - 139 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

19. PINJAMAN (samb.) Purata wajaran kadar faedah efektif pada tahun kewangan adalah seperti berikut:

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Overdraf bank 8 8 8 8 Penerimaan amanah 4 4 - - 6-7% Stok Pinjaman Boleh Tukar Boleh Ubah (Nota 28) 7 7 - -

(a) Penerimaan amanah diakui oleh TD Poultry Sdn Bhd dan dicagarkan oleh jaminan korporat oleh Syarikat.

20. PEMIUTANG PERDAGANGAN Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pemiutang perdagangan 66,759 62,732 19 43 Pendapatan tertunda (dibayar dalam 12 bulan) 36,000 34,000 - -

102,759 96,732 19 43 Pendapatan tertunda (dibayar selepas 12 bulan) 74,000 109,000 - -

176,759 205,732 19 43

Pendapatan tertunda berkaitan dengan kontrak membekal minyak sawit mentah oleh TDM Plantation Sdn Bhd kepada Cargill Palm Products Sdn Bhd. Jumlah nilaian kontrak adalah RM170 juta yang akan dipenuhi dalam tempoh 5 tahun bermula dari 1 April 2004 hingga 10 April 2009.

Syarat kredit perdagangan yang diberikan kepada Kumpulan adalah di antara 30 ke 90 hari.

21. PEMIUTANG LAIN Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Hutang kepada subsidiari - - 152,912 157,809 Pelbagai pemiutang 20,766 18,989 1,551 1,425 Akruan 12,725 13,876 2,640 2,400 Zakat (39) 175 3 87 Hutang kepada Perbadanan Memajukan Iktisad Negeri Terengganu 15,574 15,574 15,574 15,574

49,026 48,614 172,680 177,295 tdm berhad (6265-P) 140

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

22. MODAL SAHAM

Bilangan Saham Biasa RM 1 Setiap Satu Jumlah 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Saham dibenarkan Pada 1 Januari/ 31 Disember 500,000 500,000 500,000 500,000

Diterbitkan dan dibayar penuh: Pada 1 Januari/ 31 Disember 215,524 215,524 215,524 215,524

(a) Skim Opsyen Saham Pekerja ("ESOS") telah diluluskan oleh para pemegang saham pada Mesyuarat Agung Luar Biasa yang telah diadakan pada 24 Jun 1999. ESOS memberi opsyens kepada kakitangan Kumpulan yang layak dengan hak untuk membeli saham biasa baru berharga RM1.00 sesaham ("Saham") Syarikat dengan harga yang ditentukan.

(i) Eksekutif yang layak adalah mereka yang telah berkhidmat dengan Syarikat bagi tempoh sekurang-kurangnya satu tahun pada atau sebelum hari penawaran dan perkhidmatan pekerjaan telah disahkan secara bertulis dan berada dalam senarai gaji Syarikat. Bagi pekerja di bawah kontrak pekerjaan tetap, tempoh kontrak sepatutnya sekurang-kurangnya tiga tahun. Bagi pekerja bukan rakyat Malaysia, kelayakan mereka akan dipertimbangkan sekiranya mereka berkhidmat sepenuh masa untuk mana-mana satu syarikat di dalam Kumpulan.

(ii) opsyen atau pada nilai tara saham-saham Syarikat, yang mana lebih tinggi.

(iii) Bilangan maksima saham-saham baru Syarikat yang boleh diterbitkan di bawah ESOS tidak boleh melebihi agregat (10) peratus daripada jumlah modal saham Syarikat yang diterbitkan dan berbayar pada mana-mana satu masa semasa kewujudan ESOS yang akan berkuatkuasa untuk tempoh lima (5) tahun dari 9 Disember 1999 di mana ini adalah hari kelulusan oleh Suruhanjaya Sekuriti.

(iv) Harga saham untuk saham baru akan ditentukan oleh harga tutup pasaran Harga pada mana penerima opsyen berhak melanggan bagi setiap saham baru Syarikat hendaklah pada purata wajaran harga pasaran lima (5) hari saham-saham Syarikat yang disenaraikan di dalam senarai rasmi harian Bursa Malaysia Securities Berhad sebaik sahaja sebelum tarikh tawaran.

(v) Saham-saham yang ditawarkan di bawah ESOS boleh dilanggan oleh penerima opsyen melalui notis bertulis kepada Syarikat dalam tempoh lima (5) tahun atau kurang bermula dari tarikh tawaran.

Individu yang telah ditawarkan opsyen in tidak mempunyai hak untuk menyertai mana-mana opsyen syer di syarikat-syarikat lain. ESOS ini walaubagaimanapun, telah ditamatkan pada 8 Disember 2004 menurut peraturan-peraturannya. 141 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

23. RIZAB

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Boleh diagih: Rizab modal - - 2,736 2,736 Keuntungan/(Kerugian) terkumpul 2,424 (14,141) (69,875) (61,931)

2,424 (14,141) (67,139) (59,195)

Tidak boleh diagih: Premium saham 34,979 34,979 34,979 34,979 Rizab penilaian semula (dinyata semula) 210,946 210,945 31,224 31,224 Rizab tukaran wang asing (5) (4) - -

245,920 245,920 66,203 66,203

Jumlah rizab pada 31 Disember 248,344 231,779 (936) 7,008

Perubahan bagi setiap kategori rizab telah dinyatakan di dalam penyata perubahan ekuiti.

Sifat dan tujuan bagi setiap kategori rizab adalah seperti berikut:

a. Premium saham Rizab ini terdiri daripada premium saham yang dibayar pada langganan saham di dalam syarikat melebihi dan di atas nilai setara saham. Rizab ini telah digunakan bagi tujuan bonus terbitan pada tahun kewangan ini.

b. Rizab modal Rizab ini telah dihapuskan kerana penyatuan. Ia berkaitan dengan lebihan yang terhasil daripada jualan hartanah, loji dan peralatan pada tahun 1986 kepada sebuah syarikat subsidiari.

c. Rizab tukaran wang asing Terdiri dari semua perbezaan tukaran wang asing yang diperolehi dari terjemahan penyata kewangan syarikat subsidiari asing serta terjemahan pinjaman wang asing yang digunakan untuk membiayai pelaburan di dalam syarikat subsidiari.

d. Keuntungan /(Kerugian) terkumpul Merangkumi keputusan kewangan terkumpul Kumpulan dan Syarikat selepas cukai dan kepentingan minoriti.

e. Rizab penilaian semula Merangkumi perubahan bersih terkumpul bagi nilai saksama bagi tanah milik bebas dan lain-lain hartanah, loji dan peralatan. tdm berhad (6265-P) 142

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

24 MANFAAT PERSARAAN Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 1,792 1,514 101 67 Pindahan dari penyata pendapatan 1,155 728 52 34 Penggunaan peruntukan dalam tahun semasa (757) (450) - -

Pada 31 Disember 2,190 1,792 153 101

Syarikat subsidiari mengendalikan Skim Manfaat Persaraan yang tidak dibiayai untuk kakitangannya. Hanya kakitangan yang telah berkhidmat untuk subsidiari sebelum Januari 1999 layak untuk skim ini. Manfaat akan dibayar berdasarkan gaji terakhir kakitangan dan jangkamasa perkhidmatan dengan Kumpulan.

Amaun yang diiktiraf dalam lembaran imbangan adalah ditentukan seperti berikut:

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Nilai semasa obligasi manfaat tetap yang tidak dibiayai 2,877 2,744 193 173

Status dibiayai 2,877 2,744 193 173 Peralihan liabiliti yang tidak diiktiraf (687) (952) (40) (72)

Liabiliti bersih 2,190 1,792 153 101

Dianalisa sebagai: Semasa 153 101 153 101

Tak semasa: Lebih daripada 5 tahun 2,037 1,691 - -

Amaun yang diiktiraf dalam penyata kewangan adalah seperti berikut:

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Kos perkhidmatan semasa 125 157 10 10 Kos faedah 133 178 13 12 Amaun peralihan yang diiktiraf 282 282 - - Tambahan peruntukan 586 99 - - Perlunasan peralihan liabiliti 29 12 29 12

Jumlah, termasuk dalam kos pekerja (Nota 5) 1,155 728 52 34

Semua perbelanjaan Syarikat bagi tahun ini telah dicampur di dalam kos operasi. 143 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

24 MANFAAT PERSARAAN (samb.) Perubahan dalam liabiliti bersih dalam tahun semasa adalah seperti berikut:

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 1,792 1,514 101 67 Amaun diiktiraf dalam penyata pendapatan 1,155 728 52 34

2,947 2,242 153 101 Pembayaran caruman (757) (450) - -

Pada 31 Disember 2,190 1,792 153 101

Andaian prinsipal aktuari yang digunakan:

2005 2004

Kadar diskaun 7% 7% Jangkaan kadar kenaikan gaji 6% 6%

25. MUHIBAH NEGATIF

Kumpulan 2005 2004 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 10,334 15,787 Tolak: Perlunasan (Nota 4) (5,269) (5,453)

Pada 31 Disember 5,065 10,334 tdm berhad (6265-P) 144

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

26. CUKAI TERTUNDA

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 27,131 26,392 4,498 3,098 Diiktiraf dalam penyata pendapatan (Nota 8) (239) 740 (2,312) 1,400

Pada 31 Disember 26,892 27,132 2,186 4,498

Dinyatakan selepas ditolak seperti berikut: Aset cukai tertunda (1,422) (1,485) (3,596) (1,442) Liabiliti cukai tertunda 28,314 28,617 5,782 5,940

26,892 27,132 2,186 4,498

Komponen dan perubahan liabiliti dan aset cukai tertunda dalam tahun kewangan sebelum ditolak adalah seperti berikut:

Liabiliti cukai tertunda untuk Kumpulan:

Elaun Modal Penilaian Penghutang Dipercepat Semula Lain Jumlah RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 1 Januari 2005 (7,278) 36,551 (656) 28,617 Diiktiraf dalam penyata pendapatan (2,768) 2,465 - (303)

Pada 31 Disember 2005 (10,046) 39,016 (656) 28,314

Pada 1 Januari 2004 (7,816) 37,763 (656) 29,291 Diiktiraf dalam penyata pendapatan 538 (1,212) - (674)

Pada 31 Disember 2004 (7,278) 36,551 (656) 28,617 145 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

26. CUKAI TERTUNDA (samb.) Aset cukai tertunda untuk Kumpulan:

Kerugian Cukai dan Elaun Modal Elaun Modal Peruntukan Penghutang Belum Dipercepat Liabiliti Lain Digunakan Jumlah RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 1 Januari 2005 (4,456) (510) (7,308) 10,789 (1,485) Diiktiraf dalam penyata pendapatan (92) (47) 343 (141) 63

Pada 31 Disember 2005 (4,548) (557) (6,965) 10,648 (1,422)

Kerugian Cukai dan Elaun Modal Elaun Modal Peruntukan Penghutang Belum Dipercepat Liabiliti Lain Digunakan Jumlah RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 1 Januari 2004 (4,469) (442) (7,390) 9,402 (2,899) Diiktiraf dalam penyata pendapatan 13 (68) 82 1,387 1,414

Pada 31 Disember 2004 (4,456) (510) (7,308) 10,789 (1,485)

Liabiliti cukai tertunda untuk Syarikat:

Elaun Modal Penilaian Penghutang Dipercepat Semula Lain Jumlah RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 1 Januari 2005 78 5,860 2 5,940 Diiktiraf dalam penyata pendapatan (25) (133) - (158)

Pada 31 Disember 2005 53 5,727 2 5,782

Elaun Modal Penilaian Penghutang Dipercepat Semula Lain Jumlah RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 1 Januari 2004 78 5,860 2 5,940 Diiktiraf dalam penyata pendapatan - - - -

Pada 31 Disember 2004 78 5,860 2 5,940 tdm berhad (6265-P) 146

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

26. CUKAI TERTUNDA (samb.) Aset cukai tertunda untuk Syarikat:

Kerugian Cukai dan Elaun Modal Elaun Modal Pemiutang Belum Dipercepat Lain Digunakan Jumlah RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 1 Januari 2005 (96) 23 (1,369) (1,442) Diiktiraf dalam penyata pendapatan (3,512) (12) 1,369 (2,155)

Pada 31 Disember 2005 (3,608) 11 - (3,597)

Pada 1 Januari 2004 (109) 23 (2,756) (2,842) Diiktiraf dalam penyata pendapatan 13 1,387 1,400

Pada 31 Disember 2004 (96) 23 (1,369) (1,442)

Aset cukai tertunda tidak diiktiraf ke atas perkara-perkara berikut:

Kumpulan 2005 2004 RM’000 RM’000

Kerugian bercukai belum digunakan 16,753 32,603 Elaun modal belum diserapkan 16,706 20,171

33,459 52,774

Kerugian bercukai belum digunakan dan elaun modal belum diserapkan boleh digunakan tanpa had tempoh untuk diofset dengan keuntungan bercukai masa depan subsidiari di mana perkara-perkara di atas diperolehi. Aset cukai tertunda tidak diiktiraf ke atas perkara-perkara tersebut memandangkan ia mungkin tidak digunakan untuk mengurangkan keuntungan bercukai lain-lain subsidiari dan ia timbul daripada subsidiari yang mengalami kerugian sejak beberapa tahun kebelakangan ini. 147 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

27. PEMIUTANG SEWABELI DAN PAJAKAN

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pembayaran minima : Tidak lebih dari 1 tahun (Nota 19) 80 80 80 80 Lebih dari 1 tahun dan tidak lebih dari 2 tahun (Nota 19) 515 80 80 80 Lebih dari 2 tahun dan tidak lebih 5 tahun (Nota 19) - 203 138 218

595 363 298 378

Sewabeli dan pajakan kewangan dikenakan faedah pada tarikh penyata kewangan ini adalah di antara 3.0% ke 5.5% (2004: 3.0% to 5.5%) setahun.

28. 6%-7% STOK PINJAMAN BOLEH TUKAR BOLEH UBAH ("TCULS") TCULS boleh dipindahkan dan boleh ditukarkan kepada saham biasa syarikat berbayar penuh sepanjang tempoh lima tahun dari tarikh penerbitan Sijil Stok Pinjaman Boleh Tukar pada nilai setara TCULS RM1.00 untuk setiap satu saham biasa bernilai RM1.00 setiap satu di dalam syarikat subsidiari.

Sebaik saja penukaran TCULS kepada saham biasa, saham tersebut akan berkedudukan "pari passu" di dalam semua segi dengan saham biasa syarikat melainkan ianya tidak layak untuk sebarang dividen atau sebarang agihan yang diisytiharkan untuk tahun kewangan sebelum tahun kewangan TCULS ditukar.

TCULS tertunggak pada tarikh matang akan ditukar oleh Syarikat pada tarikh tersebut 100% pada nilai taranya. Tarikh matang ialah sesudah ia mencapai tempoh lima tahun dari tarikh penerbitan.

TCULS dikenakan faedah 6% setahun di atas jumlah pokok terhutang untuk 2 tahun dari tarikh penerbitan Sijil Stok Pinjaman dan 7% setahun untuk tiga tahun berikutnya hingga tarikh matang.

29. PENGLIBATAN MODAL

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Diluluskan tetapi dikontrakkan - Hartanah, loji dan peralatan 211 - - -

Diluluskan tetapi tidak dikontrakkan - Hartanah, loji dan peralatan 17,943 10,017 - - tdm berhad (6265-P) 148

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

30. LIABILITI LUARJANGKA

Kumpulan Syarikat 2005 2004 2005 2004 Nota RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Jaminan korporat yang diberikan kepada institut kewangan bagi kemudahan pinjaman yang diberikan untuk syarikat-syarikat subsidiari 33 150 150 150 150

Tidak bercagar:

Sebuah syarikat subsidiari, TDM Properties Bhd., mempunyai percanggahan tuntutan daripada 2 kontraktornya melalui kos pembangunan masing-masing bernilai RM2,231,956 dan RM250,000. Para pengarah berpendapat bahawa percanggahan akan berpihak kepada Syarikat.

31. URUSNIAGA PENTING DENGAN SYARIKAT BERKAITAN

Syarikat 2005 2004 RM’000 RM’000

Yuran pengurusan yang dikenakan kepada subsidiari-subsidiari 5,200 5,200

Para pengarah berpendapat bahawa urusniaga di atas telah dijalankan menurut pengurusan perniagaan yang normal dan berdasarkan syarat-syarat yang tidak berbeza dengan urusniaga dengan pihak ketiga.

32. PERISTIWA PENTING (a) Pada 26 Januari 2005, Health Medicmaster Sdn. Bhd. ("HMSB"), sebuah subsidiari Syarikat telah memasuki satu penjanjian Perjanjian Penjualan Saham bersyarat dengan Rosli bin Awang Abdul Rahman bagi menjual 74,999 saham biasa yang mewakili 99.99% saham diterbitkan dan dibayar penuh di dalam HMMC (Subang) Sdn Bhd dengan jumlah pertimbangan RM1.00 dan pembayaran balik baki antara syarikat-syarikat berjumlah RM67,000 kepada HMSB.

(b) Pada 29 Disember 2005, Syarikat telah mengambil alih 92% ekuiti dalam Kuantan Medical Centre Sdn. Bhd. ("KMC"), sebuah syarikat diperbadankan di Malaysia dan sebuah Syarikat subsidiari dengan jumlah pertimbangan sebanyak RM8,493,045 terdiri daripada 8,493,045 saham biasa baru pada RM1 sesaham yang mana diselesaikan melalui permodalan nilai terhutang daripada KMC.

(c) Pada 29 Disember 2005, Syarikat telah mengambil alih 67% ekuiti dalam Kelana Jaya Medical Centre Sdn. Bhd. ("KJMC"), sebuah syarikat diperbadankan di Malaysia dan sebuah syarikat subsidiari dengan jumlah pertimbangan sebanyak RM19,050,615 terdiri daripada 19,050,615 saham biasa baru pada RM1 sesaham yang mana diselesaikan melalui permodalan nilai terhutang daripada KJMC. 149 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

32. PERISTIWA PENTING (samb.) (d) Pada 29 Disember 2005, TD Poulty Sdn. Bhd., sebuah syarikat subsidiari telah menambahkan modal saham biasa dibenarkan daripada RM5,000,000 kepada RM50,000,000 melalui penerbitan 45,000,000 saham biasa pada RM1 sesaham; dan tambahan modal saham biasa diterbitkan dan dibayar penuh daripada RM1,000,000 kepada RM32,481,993 melalui terbitan saham biasa sebanyak 31,481,993 pada RM1 setiap satu kepada syarikat induk, TDM Berhad melalui hutang yang dipermodalkan sebanyak RM31,481,993.

(e) Pada 29 Disember 2005, Kuantan Medical Centre Sdn. Bhd., sebuah syarikat subsidiari telah menambahkan modal saham biasa dibenarkan daripada RM5,000,000 kepada RM25,000,000 melalui penerbitan 20,000,000 saham biasa pada RM1 sesaham; dan terbitan dan modal saham biasa dibayar penuh daripada RM2,167,500 kepada RM9,263,045 melalui:

(i) terbitan 6,643,045 saham biasa pada RM1 sesaham melalui pendahuluan yang dipermodalkan daripada syarikat induk terakhir, syarikat induk, dan sebuah syarikat berkaitan.

(ii) terbitan 452,500 saham biasa pada RM1 sesaham melalui permodalan nilai hutang kepada para pengarah dan konsultan.

(f) Pada 29 Disember 2005, Kelana Jaya Medical Centre Sdn. Bhd., telah menambahkan modal saham biasa dibenarkan daripada RM5,000,000 kepada RM30,000,000 melalui penerbitan 25,000,000 saham biasa pada RM1 sesaham; dan terbitan dan modal saham biasa dibayar penuh daripada RM3,400,000 kepada RM28,631,302 melalui:

(i) terbitan 19,050,615 saham biasa pada RM1 sesaham melalui pendahuluan yang dipermodalkan daripada syarikat induk terakhir.

(ii) terbitan 6,180,687 saham biasa pada RM1 sesaham melalui pemiutang pajakan yang dipermodalkan.

(g) Pada 29 Disember 2005, TD Ijarah Sdn. Bhd., sebuah syarikat subsidiari telah mengambil alih 22% ekuiti dalam Kelana Jaya Medical Centre Sdn. Bhd., sebuah syarikat diperbadankan di Malaysia dan sebuah Syarikat berkaitan dengan jumlah pertimbangan sebanyak RM6,180,687 terdiri daripada 6,180,687 saham biasa baru pada RM1 sesaham yang mana diselesaikan melalui penghutang pajakan yang dipermodalkan daripada syarikat.

(h) Pada 30 Disember 2005, TD Ijarah Sdn. Bhd., sebuah syarikat subsidiari telah mengambil alih 38% ekuiti dalam Kuantan Medical Centre Sdn. Bhd., sebuah syarikat diperbadankan di Malaysia dengan jumlah pertimbangan sebanyak RM3,500,000 terdiri daripada 3,500,000 saham biasa baru pada RM1 sesaham yang mana diselesaikan melalui penghutang pajakan yang dipermodalkan daripada syarikat.

(i) Indah Sari Travel and Tours Sdn. Bhd. telah menamatkan operasinya pada tahun semasa.

33. INSTRUMEN KEWANGAN (a) Objektif dan Polisi Pengurusan Risiko Kewangan Polisi pengurusan risiko kewangan Kumpulan memastikan bahawa sumber kewangan yang mencukupi tersedia bagi pembangunan perniagaan Kumpulan dan dalam masa yang sama menguruskan risiko-risiko matawang asing, kadar faedah, pasaran, kredit, kecairan dan aliran tunai Kumpulan. Operasi Kumpulan berpandukan prinsip-prinsip yang jelas yang telah diluluskan oleh Lembaga dan polisi Kumpulan adalah untuk tidak terlibat dalam urusniaga yang berasaskan spekulasi. tdm berhad (6265-P) 150

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

33. INSTRUMEN KEWANGAN (samb.) (b) Risiko Kadar Faedah Pendedahan utama Kumpulan kepada risiko kadar faedah berkait dengan hutang mengandungi faedah, disebabkan Kumpulan tidak mempunyai aset yang mengandungi faedah jangka panjang pada 31 Disember 2005. Pelaburan dalam aset kewangan kebanyakannya untuk jangka pendek dan tidak digunakan untuk tujuan spekulasi tetapi kebanyakannya disimpan sebagai deposit tetap yang memberi perolehan yang lebih baik dari tunai di bank.

Kumpulan mengawal tahap pendedahan kadar faedah dengan menggabungkan pinjaman berkadar faedah tetap dan berubah. Kumpulan sentiasa mengkaji portfolio pinjaman, dengan mengambilkira jangkamasa pelaburan dan kriteria aset-asetnya. Strategi ini membolehkan Syarikat untuk memanfaatkan pinjaman yang murah di dalam suasana kadar faedah yang rendah dan melindungi Syarikat sehingga tahap tertentu daripada kesan kenaikan kadar faedah.

(c) Risiko Matawang Asing Kumpulan terdedah kepada risiko transaksi tukaran wang asing pada tahap yang minima.

Nilai aset dan liabiliti Kumpulan pada 31 Disember 2005 yang tidak dilindungi yang dinyatakan pada mata wang asing adalah tidak material.

(d) Risiko Kecairan Aliran Tunai Kumpulan meneliti dengan aktif profil tarikh kematangan hutang, tunai operasi dan keupayaan pembiayaan untuk memastikan keperluan kewangan, pembayaran balik dan pembiayaan dapat dipenuhi. Sebahagian dari keseluruhan langkah berjaga-jaga pengurusan kecairan, Kumpulan mengekalkan wang tunai yang mencukupi untuk memenuhi modal operasi. Sebagai tambahan Kumpulan sentiasa berusaha untuk mengekalkan kemudahan perbankan pada paras munasabah untuk keseluruhan kedudukan pinjaman. Kumpulan mewujudkan tabungan dari kedua-dua saham modal dan institusi kewangan dan secara bijak mengimbangkan portfolio dengan pembiayaan jangka pendek untuk mencapai kos keseluruhan yang berkesan.

(e) Risiko Kredit Risiko kredit dikawal dengan penggunaan langkah-langkah kebenaran kredit, had dan pemerhatian. Risiko kredit dikurangkan dan diawasi dengan menghadkan transaksi Kumpulan dengan rakan perniagaan yang mempunyai kepercayaan kredit yang tinggi sahaja. Penghutang perdagangan diawasi secara berterusan melalui prosedur-prosedur laporan pengurusan dan kawalan kredit Kumpulan.

Kumpulan tidak mempunyai sebarang pendedahan yang besar kepada seorang penghutang atau rakan perniagaan, atau tumpuan risiko kredit yang besar yang mungkin timbul berkaitan dengan sebarang instrumen kewangan.

(f) Nilai Saksama Nilai saksama aggregat bagi liabiliti kewangan yang mana tidak dibawa pada nilai saksama di lembaran imbangan Kumpulan dan Syarikat pada akhir tahun dinyatakan seperti berikut: 151 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

33. INSTRUMEN KEWANGAN (samb.)

(f) Nilai Saksama (samb.)

Kumpulan Syarikat Nilai Nilai Nilai Nilai Nota dibawa saksama dibawa saksama RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 31 Disember 2005: Saham tak tersiar harga bukan semasa 12 5,447 * 800 * Terhutang daripada syarikat-syarikat subsidiari 17 - * 178,413 o

Pada 31 Disember 2004: Saham tak tersiar harga bukan semasa 12 6,049 * 1,300 * Terhutang daripada syarikat-syarikat subsidiari 17 - - 233,575 o

Liabiliti kewangan

Pada 31 Disember 2005: Pemiutang sewabeli dan pajakan 19 595 600 298 316 Pendapatan tertunda 20 110,000 115,698 - - Terhutang kepada syarikat-syarikat subsidiari 21 - - 152,912 o

Pada 31 Disember 2004: Pemiutang sewabeli dan pajakan 19 363 367 378 382 Pendapatan tertunda 20 143,000 115,698 - - Terhutang kepada syarikat-syarikat subsidiari 21 - - 157,809 o

* Adalah tidak wajar untuk menganggarkan nilai saksama Kumpulan dan Syarikat dalam saham-saham tak tersiar harga bukan semasa memandangkan ketiadaan harga pasaran tersiar harga dan ketidakupayaan untuk menganggarkan nilai saksama tanpa menanggung kos berlebihan.

o Adalah tidak wajar untuk menganggarkan nilai saksama bagi tehutang daripada/kepada syarikat-syarikat subsidiari disebabkan oleh ketiadaan syarat pembayaran balik yang tetap yang dipersetujui oleh pihak-pihak yang terlibat dan tanpa melibatkan kos yang berlebihan. tdm berhad (6265-P) 152

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

33. INSTRUMEN KEWANGAN (samb.)

(f) Nilai Saksama (samb.)

Kumpulan Syarikat Nilai Nilai Nominal/ Nilai Nominal/ Nilai Nota Nasional saksama Nasional saksama RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 31 Disember 2005: Liabiliti luar jangka 30 2,632 - 2,632 s

Pada 31 Disember 2004: Liabiliti luar jangka 30 150 - 150 s

s Adalah tidak wajar untuk menganggarkan nilai saksama bagi liabiliti luar jangka secara tepat disebabkan ketidakpastian waktu, kos dan hasil muktamad.

Kaedah-kaedah dan andaian-andaian berikut telah digunakan untuk menganggarkan nilai saksama kelas instrumen-instrumen kewangan berikut:

(i) Tunai dan kesetaraan tunai, Penghutang dan Lain-lain Penghutang/Pemiutang dan Pinjaman Jangka Pendek

Nilai penyimpanan hampir menyamai nilai saksama oleh sebab kematangan jangka pendek instrumen-instrumen kewangan tersebut.

(ii) Pinjaman

Nilai saksama pinjaman dianggarkan dengan mendiskaunkan aliran tunai pada masa hadapan dianggar dengan menggunakan kadar faedah semasa bagi liabiliti yang mempunyai profil risiko yang sama. 153 tdm berhad (6265-P)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 31 Disember 2005

34. MAKLUMAT SEGMEN

PERLADANGAN PEMAKANAN PERUBATAN LAIN-LAIN PENGHAPUSAN KUMPULAN 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

PENDAPATAN DAN PERBELANJAAN Pendapatan Jualan pihak luar 126,631 142,969 30,978 26,184 24,214 21,620 18,485 39,636 - - 200,308 230,409 Jualan antara segmen 13,188 - - 10,905 - - 5,200 16,043 (18,388) (26,948) - -

Jumlah jualan 139,819 142,969 30,978 37,089 24,214 21,620 23,685 55,679 (18,388) (26,948) 200,308 230,409

Keputusan Keputusan segmen 17,034 24,256 (410) (2,133) (926) (4,154) 1,773 2,271 - - 17,471 20,240 Pendapatan tidak diagih ------5,269 5,269

Keuntungan daripada operasi ------22,740 25,509 Cukai ------(6,300) (9,864)

Keuntungan selepas cukai ------16,440 15,645 Kepentingan minoriti ------125 (550)

Keuntungan bersih bagi tahun 16,565 15,095

ASET DAN LIABILITI Segmen aset 836,206 850,591 16,097 14,727 21,910 21,560 265,536 284,929 - - 1,139,749 1,171,807 Penghapusan semasa disatukan (210,164) (212,465) - 1,647 (930) (57) (191,399) (202,763) - - (402,493) (413,638)

Jumlah aset 626,042 638,126 16,097 16,374 20,980 21,503 74,137 82,166 737,256 758,169

Segmen liabiliti (427,893) (454,144) (5,620) (35,404) (24,004) (50,873) (61,630) (68,564) - - (519,147) (608,985) Penghapusan semasa disatukan 206,331 205,652 2,829 32,178 14,715 41,271 33,738 36,519 - - 257,613 315,620

(221,562) (248,492) (2,791) (3,226) (9,289) (9,602) (27,892) (32,045) - - (261,534) (293,365) Liabiliti tidak diagih ------(5,065) (10,335)

Jumlah liabiliti (266,599) (303,700) tdm berhad (6265-P) 154

shareholders’ statistic as at 28 April 2006 statistik pemegang saham pada 28 April 2006

Analysis of Shareholdings Analisa Pegangan Saham

A. Distribution of Shareholdings Pembahagian Pegangan

Breakdown of Shareholdings No. of Shareholders % of Shareholders No. of Shares % of Shares

000000001 - 000000099 59 1.25 1,485 0.00 000000100 - 000001000 384 8.11 329,021 0.15 000001001 - 000010000 3,707 78.31 14,640,082 6.79 000010001 - 000100000 532 11.24 13,636,556 6.33 000100001 - 010776214 49 1.04 45,059,962 20.91 010776215 and above 3 0.05 141,857,196 65.82

Total 4,734 100.00 215,524,302 100.00

B. List of Thirty (30) Largest Shareholders Senarai 30 pemegang saham terbesar

No. Name No. of Shares % of shares

1. Perbadanan Memajukan Iktisad Negeri Terengganu 69,148,124 32.08 2. Perbadanan Menteri Besar Terengganu 39,909,072 18.52 3. Pemika Trengganu Sdn Bhd 32,800,000 15.22 4. Mayban Securities Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 4,920,300 2.28 Pledged Securities Account for Ong Huey Peng 5. Employees Provident Fund Board 4,498,000 2.09 6. Ong Har Hong 3,770,400 1.75 7. Lembaga Tabung Amanah Warisan Negeri Terengganu 3,720,928 1.73 8. ABB Nominee (Tempatan) Sdn Bhd 3,558,000 1.65 Pledged Securities Account for Permodalan Terengganu Berhad 9. Tan Han Chuan 3,467,700 1.61 10. Mayban Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 2,806,300 1.30 Malaysian Trustees Berhad for Mayban Smallcap Trust Fund 11. Yayasan Islam Terengganu 2,661,430 1.23 12. ABB Nominee (Tempatan) Sdn Bhd 2,000,000 0.93 Pledged Securities Account for Yayasan Terengganu 13. Kumpulan Pengurusan Kayu Kayan Trengganu Sdn Bhd 1,306,400 0.61 14. Permint Plywood Sdn Bhd 1,306,400 0.61 15. Poo Choo & Ong Poo Choi 1,260,000 0.58 16. Menteri Kewangan Malaysia 1,121,606 0.52 17. Pesama Timber Corporation Sdn Bhd 870,934 0.40 18. Union Harvest Sdn Bhd 627,658 0.29 19. Yayasan Terengganu 571,430 0.27 20. Citigroup Nominees (Asing) Sdn Bhd 534,400 0.25 CBNY for DFA Emerging Markets Fund 155 tdm berhad (6265-P)

SHAREHOLDERS’ STATISTIC as at 28 April 2006 STATISTIK PEMEGANG SAHAM pada 28 April 2006

No. Name No. of Shares % of shares

21. Megategas Sdn Bhd 500,000 0.23 22. Cimsec Nominees (Asing) Sdn Bhd 393,000 0.18 Exempt An for CIMB-GK Securities Pte Ltd 23. Koperasi Ladang Sungai Tong Terengganu Berhad 327,520 0.15 24. Awang bin Ismail 316,456 0.15 25. HLB Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 294,000 0.14 Pledged Securities Account for Khoo Yoke Kee 26. Sin Len Moi 274,000 0.13 27. HDM Nominees (Asing) Sdn Bhd 224,000 0.10 UOB Kay Hian Pte Ltd for Chew Boon Chye 28. Cheng Hon Sang 214,900 0.10 29. Koh Jeak Kuang 214,000 0.10 30. Mohamed bin Ibrahim 200,000 0.09

Total 183,816,958 85.29

C. List of Substantial Shareholders (5% and above) Senarai pemegang saham terbesar (5% dan lebih)

No. Name No. of Shares % of shares

1. Perbadanan Memajukan Iktisad Negeri Terengganu 69,148,124 32.08 2. Perbadanan Menteri Besar Terengganu 39,909,072 18.52 3. Pemika Trengganu Sdn Bhd 32,800,000 15.22

D. List of Directors’ Shareholding Senarai pegangan oleh Pengarah

Name No. of Shares % of Shares

Y.B. Wan Hisham bin Dato’ Wan Salleh - - Y. Bhg. Dato’ Haji Awi @ Alwi bin Said - - Y. Bhg. Dato’ Senara Muda (Dato’ Mazlan @ Mohd Nanri bin Hashim) - - Y. Bhg. Dato’ Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman - - Y.B. Dato’ Haji Mohtar bin Nong - - Tuan Haji Abd. Jalil bin Ali - - Y. Bhg. Dato’ Haji Zakaria bin Awang - - Encik Mohamad Abdul Halim bin Ahmad - - tdm berhad (6265-P) 156

plantation statistic statistik perladangan

2005 Total Hectarage Group’s Owned Other Managed By Plantation Keluasan Ladang Ladang Dipunyai Lain-lain Diuruskan Oleh Oleh Kumpulan TDM Plantation Sdn Bhd (Hectares) (Hectares) (Hectares)

OIL PALM Mature Hectarage / Keluasan Matang 29,473 23,811 5,662 Immature Hectarage / Keluasan Belum Matang 3,899 2,509 1,390 New Planting / Penanaman Baru

OTHER CROP Mature Hectarage / Keluasan Matang 252 252 Immature Hectarage / Keluasan Belum Matang

Total Planted / Jumlah Keluasan Bertanam 33,624 26,572 7,052

Hectarage by Company / Division Jumlah Hektar Mengikut Keluasan Bertanam

Sublease Mature 9,059 6,128 2,931 Immature 1,390 - 1,390 TDM Capital Sdn Bhd Mature 1,801 1,615 186 Immature 50 50 New Planting - - Kumpulan Ladang-ladang Mature 16,320 16,320 - Terengganu Sdn Bhd Immature 2,459 2,459 - New Planting - - Ladang Tabung Warisan Mature 1,363 1,363 Immature - - Ladang Majlis Agama Mature 792 792 Islam Terengganu Immature - Ladang KOPKEM Mature 390 390 Immature -

Total Planted / Jumlah Keluasan Bertanam 33,624 26,572 7,052

Production / Company / Division (Metrik Tonne) Pengeluaran / Syarikat / Bahagian (Tan Metrik)

OIL PALM / KELAPA SAWIT FFB Production (MT) / BTS (TM) 490,222 CPO Production(MT) / MSM (MT) 94,417 Palm Kernel Production (MT) / Isirong (MT) 25,786 Extraction Rates (%) - CPO / Kadar Perahan (%) - MSM 19.26% Recovery Rates (%) - PK / Kadar Perolehan (%) - Isirong 5.26% 157 tdm berhad (6265-P)

list of properties senarai hartanah

2005 LOCATION COMPLEX ESTATE DIVISION TENURE SIZE (Ac) DESCRIPTION BOOK VALUE

Mukim of Tebak Kemaman Oil Palm plantation 56,781,069

HS (D) 1779 Part Ladang Leasehold 9,095.99810 PT 1666 Jerneh/Tebak exp 2078 Sublease exp 2052

HS (D) 2871 replacing HS (D) 180 PT Part Ladang Leasehold 539.72867 PT 402 A Lot 402 A Pelantoh/ Tebak exp. 2078 Sublease exp. 2018

HS (D) 2872 replacing HS (D) 181 PT Part Ladang Leasehold 489.72996 PT 402 B Lot 402 B Pelantoh/ Tebak exp. 2078 Sublease exp. 2018

Geran 12509 replacing HS (D) 187 PT Part Ladang Leasehold 87.59695 PT 821 Lot 551 P Pelantoh/ Tebak exp. 2078 Sublease exp. 2018

Geran 12510 replacing HS (D) 210 PT Part Ladang Leasehold No. Lot 2444 Lot 555 P Pelantoh/ Tebak exp. 2078 Sublease exp. 2018 203.30647

Geran 12511 replacing HS (D) 208 PT Part Ladang Leasehold No Lot 2550 553 P Pelantoh/ Tebak exp. 2078 Sublease exp. 2018

Geran 12512 replacing HS (D) 188 PT Part Ladang Leasehold 181.58885 No Lot 2443 Lot 554P Pelantoh/ Tebak exp. 2078 Sublease exp. 2018

Geran 12618 replacing Grant 8071 PT Part Ladang Leasehold 169.78745 No. Lot 822 Lot 882 Pelantoh/ Tebak exp. 2078 Sublease exp. 2018

Geran 12497 replacing HS (D) 209 PT Part Ladang Leasehold 218.88118 No. Lot 833 Lot 552 P Pelantoh/ Tebak exp. 2078 Sublease exp. 2018

QT(R) Kemaman 1 Kemaman Ladang Air Puteh Leasehold 320.00000 L.O. PTK 198/65 exp. 2012 Sub Lease exp. 2011

QT(R) Kemaman 2 Kemaman part Ladang Jerneh Leasehold 1,024.00000 L.O. PTK 198/65 exp. 2012 Sub Lease exp. 2011

QT(R) Kemaman 3 Kemaman Ladang Tebak Leasehold 2,432.00000 L.O. PTK 198/65 exp. 2012 Sub Lease exp. 2011

QT(R) Kemaman 4 Kemaman Ladang Pelantoh Leasehold 4,736.00000 L.O. PTK 198/65 exp. 2012 Sub Lease exp. 2011 tdm berhad (6265-P) 158

LIST OF PROPERTIES SENARAI HARTANAH

2005 LOCATION COMPLEX ESTATE DIVISION TENURE SIZE (Ac) DESCRIPTION BOOK VALUE

Mukim of Tebak Kemaman

QT(R) Kemaman 4 Kemaman Ladang Pelantoh Sublease 10.00000 L.O. No. 4 exp. 2014

QT(R) Kemaman 11 Kemaman Ladang Pelantoh Sublease 8,500.00000 L.O. No. 28 exp. 2014

QT(R) Kemaman 12 Kemaman Ladang Pelantoh Leasehold 8,500.00000 L.O. No. 29 exp. 2014

QT(R) Kemaman 13 Kemaman Ladang Pelantoh Leasehold 404.00000 L.O. No. 30 exp. 2014

Mukim Belara Sungai Tong Oil Palm plantation 14,804,354

Geran 12885 replacing Geran 6002 Ladang Jaya Bari Leasehold 3,491.73872 Lot 7250 Lot 7250 exp. 2072

Geran 6001 Ladang Jaya Jaya Leasehold 4,105.36660 Lot 6558 exp. 2072

Geran 6247 Ladang Jaya Jaya Leasehold 209.81088 Lot 6743 exp. 2072

Mukim of Belara Sungai Tong Oil Palm plantation 10,435,814

HS (D) 1017 Ladang Fikri Sentosa Leasehold 255.99461 PT 804 K exp. 2072

Geran 9309 replacing HS (D) 1018 Ladang Fikri Sentosa Leasehold 144.40200 Lot 8264 PT 805 K exp. 2072

Geran 10657 Ladang Fikri Sentosa Leasehold 3.80654 Lot 6641 exp. 2072

HS (D) 1983 Ladang Fikri Sentosa Leasehold 50.40400 PT 381 K exp. 2072

Geran 8238 Ladang Fikri Sentosa Leasehold 168.39643 Lot 8187 exp. 2072

HS (D) 813 Ladang Fikri Sentosa Leasehold 18.94367 PT 882 K exp. 2072

HS (D) 814 Ladang Fikri Sentosa Leasehold 2,213.58580 PT 883 K exp. 2072

HS (D) 561 Ladang Fikri Sentosa Leasehold 1,571.24762 PT 642 K exp. 2072

Geran 6005 Ladang Fikri Fikri Leasehold 203.30968 Lot 7254 exp. 2072

Geran 6521 Ladang Fikri Fikri Leasehold 145.21696 Lot 7663 exp. 2075

HS (D) 560 Ladang Fikri Fikri Leasehold 348.47278 PT 641 K exp. 2072

Geran 6003 Ladang Fikri Fikri Leasehold 1,324.68803 Lot 7251 exp. 2072

Geran 6004 Ladang Fikri Fikri Leasehold 554.20502 Lot 7253 exp. 2072

Geran 6491 Ladang Fikri Fikri 317.96433 Lot 7662 159 tdm berhad (6265-P)

LIST OF PROPERTIES SENARAI HARTANAH

2005 LOCATION COMPLEX ESTATE DIVISION TENURE SIZE (Ac) DESCRIPTION BOOK VALUE

PN 3074 replacing HS (D) 3974 Ladang Fikri Pakoh Jaya Leasehold 1,166.31200 Lot 9390 PT 2323 K exp. 2087

HS (D) 6416 Ladang Fikri Pakoh Jaya Leasehold 37.45789 PT 4152 K exp. 2098

HS (D) 6417 PT 4153 K Ladang Fikri Pakoh Jaya Leasehold 44.22843 exp. 2098

HS (D) 6418 Ladang Fikri Pakoh Jaya Leasehold 6.77425 PT 4154 K exp. 2098

HS (M) 1007 Ladang Fikri Fikri Renewal 0.50000 PT 884 K (loji) Proses

Mukim of Hulu Nerus Sungai Tong Oil Palm plantation 6,201,159

HS (D) 764 Tayor Leasehold 1,230.63300 PT 707 K exp. 2072

GM 1533 Tayor Leasehold 4.47498 Lot 0054 exp. 2072

HS (D) 770 Tayor Leasehold 7.00000 Lot 789 K exp. 2072

HS (D) 769 Tayor Leasehold 6.50000 Lot 788 K exp. 2072

GM 617 Tayor Leasehold 2.75600 Lot 0097 exp. 2072

GM 1546 Tayor Leasehold 4.28700 Lot 0094 exp. 2072

Geran 8683 Tayor Leasehold 1,407.02983 Lot 3039 exp. 2072

Geran 8684 Tayor Leasehold 31.25597 Lot 3040 exp. 2072

Geran 8685 Tayor Leasehold 2,801.24549 Lot 3041 exp. 2072

Mukim of Hulu Nerus Sungai Tong Oil Palm plantation 11,458,199

PT 7218 Pelung 7,430.29700

Mukim Besul Bukit Besi Oil Palm plantation 15,633,907

HS (D) 72 Ladang Gajah Mati Leasehold 11,995.74946 PT 140 exp. 2075

HS (D) 73 Ladang Gajah Mati Leasehold 1,543.96778 PT 141 exp. 2075

Mukim Jerangau Bukit Besi Oil Palm plantation 12,358,149

HS (D) 74 Ladang Leasehold 1,823.96198 PT 1140 Pinang Emas exp. 2075

HS (D) 75 Ladang Leasehold 1,535.96792 PT 1143 Pinang Emas exp. 2075

HS (D) 76 Ladang Leasehold 703.98518 PT 1144 Pinang Emas exp. 2075

HS (D) 77 Ladang Leasehold 831.98273 PT 1145 Pinang Emas exp. 2075 tdm berhad (6265-P) 160

LIST OF PROPERTIES SENARAI HARTANAH

2005 LOCATION COMPLEX ESTATE DIVISION TENURE SIZE (Ac) DESCRIPTION BOOK VALUE

Mukim Jerangau Bukit Besi Oil Palm plantation 7,527,718

HS (D) 397 Ladang Chakuh 9 Leasehold 1,005.11879 PT 3643 Jerangau exp. 2051

Mukim P. Diman Bukit Besi

PN 669 Lot 37 Ladang Jerangau Leasehold 1,128.97643 Jerangau exp. 2049

& Lot 204 Ladang Jerangau Leasehold 90.77935 Jerangau exp. 2049

PN 825 Ladang Landas Leasehold 1,434.47011 Lot 1157 Jerangau exp. 2058

Mukim Bandar Kuala Terengganu

Geran 6763 Lot 3072 Freehold 297.00 sq. m 2 units of 4 storey 800,000 Geran 6764 Lot 3073 shophouses (Office) 102 &102A Jalan Sultan Ismail, Kuala Terengganu

Mukim Batu Buruk

GM 569-575 Lot 3046-3052 Leasehold 1,390 sq. m 5 units of 4 storey 1,753,973 Bgn Jalan Kamaruddin, exp. 2090 shophouses and Jalan Kamaruddin, 2 parcels of land Kuala Terengganu

Mukim Pulau Perhentian

HS (D) 2209 PT 320 Leasehold 448,271.7 Undeveloped 9,204,876.98 exp. 2051 sq. m Resort Land

Mukim Cendering

TD Poultry Sdn Bhd Building 9,800 sq ft Processing Plant 3,429,271.60 Kaw. Perindustrian Chendering 21080 Kuala Terengganu

TD Poultry Sdn Bhd

Kaw. Perindustiran Chendering Building 2,800 sq ft Office Building 164,554.01 21080 Kuala Terengganu

KM 25 1/2 Pulau Kerengga Building 150,000.00 Production Building 469,199.79 Marang, 21600 Terengganu sq ft

Daerah Kemaman Building 913,500.00 Farming Building 622,022.72 Terengganu sq ft

WILAYAH PERSEKUTUAN

Geran 11011 Lot No. 3 Sek 51 Bandar Kuala Lumpur 33B-12-1 Villa Putra Building Apmt (1 unit) 174,000 Kuala Lumpur

STATE OF SELANGOR

Mukim Damansara Lot No. 3.5 and 4.5 Leasehold 2,815.2 Hospital Building 5,130,331.00 HS (D) 85220 exp. 2092 sq m PT No. 14532 District of Petaling 161 tdm berhad (6265-P)

notice of annual general meeting

NOTICE IS HEREBY GIVEN THAT the Forty-First Annual General Meeting of the Company will be held at Dewan Perhentian, Level 3, Grand Continental Hotel, Jalan Sultan Zainal Abidin, Daerah 8, 20000 Kuala Terengganu, Terengganu Darul Iman on Monday, 19 June 2006 at 11.00 a.m. for the following purposes:

AGENDA As Ordinary Business 1. To receive and adopt the Audited Financial Statements for the financial year ended 31 December Resolution 1 2005 together with the Reports of the Directors and the Auditors thereon.

2. To approve the payment of Directors’ fees for the financial year ended 31 December 2005. Resolution 2

3. To re-elect the following Directors retiring pursuant to Article 114 of the Company’s Articles of Association, and being eligible offer themselves for re-election:

i) Y.B. Wan Hisham bin Dato’ Wan Salleh Resolution 3

ii) Y. Bhg. Dato’ Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman Resolution 4

iii) Y. Bhg. Dato’ Haji Zakaria bin Awang Resolution 5

4. To re-appoint Messrs. Ernst & Young as Auditors of the Company and to authorise the Directors to fix Resolution 6 their remuneration.

As Special Business To consider and if thought fit, to pass the following Ordinary Resolutions:

5. Authority to Allot and Issue Shares

“ THAT subject always to the Companies Act, 1965 (“the Act”) and the approvals of the regulatory authorities, the Directors be and are hereby empowered pursuant to Section 132D of the Act, to issue shares in the Company, at any time and upon such terms and conditions and for such purposes as the Directors may, in their absolute discretion, deem fit, provided that the aggregate number of shares issued does not exceed 10% of the issued capital of the Company for the time being and that the Directors be and are also empowered to obtain the approval for the listing of and quotation for the additional shares so issued on the Bursa Malaysia Securities Berhad and that such authority shall continue in force until the conclusion of the next Annual General Meeting of the Company.” Resolution 7

6. To transact any other business for which due notice shall have been given. Resolution 8

By Order of the Board

Yeap Kok Leong (MAICSA No. 0862549) Annie Wong Wai Foong (MAICSA No. 7001358) Company Secretaries

Kuala Lumpur 26 May 2006 tdm berhad (6265-P) 162

NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING

Notes:

1. A member of the Company entitled to attend and vote at the meeting is entitled to appoint a proxy to attend and vote in his stead. A proxy need not be a member of the Company. Where a member appoints two or more proxies, the appointment shall be invalid unless he specifies the proportion of his holding to be represented by each proxy.

2. The instrument appointing a proxy shall be in writing under the hand of the appointor or of his attorney duly authorised in writing, or, if the appointor is a corporation, either under the common seal, or under the hand of an officer or attorney duly authorised.

3. The instrument appointing a proxy and the power of attorney or other authority, if any, shall be deposited at the Registered Office of the Company at Aras 5, Bangunan UMNO Terengganu, Lot 3224, Jalan Masjid Abidin, 20100 Kuala Terengganu, Terengganu Darul Iman not less than 48 hours before the time for holding the Meeting or adjourned meeting at which the person named in the instrument proposes to vote, or in the case of the poll, not less than 24 hours before the time appointed for the taking of the poll, and in default the instrument of proxy shall not be treated as valid.

4. Where a member is an authorised nominee as defined under the Securities Industry (Central Depositories) Act 1991, it may appoint at least one proxy in respect of each securities account it holds with ordinary shares of the Company standing to the credit of the said securities account.

5. Explanatory Note on Special Business

Section 132D of the Companies Act, 1965

In order to avoid any delay and cost involved in convening a general meeting for issuance of shares, the Ordinary Resolution proposed under item 5 of the Agenda, if passed, will empower the Directors to issue shares in the Company up to an amount not exceeding in total 10% of the issued share capital of the Company for the time being, for such purposes as the Directors consider would be in the interest of the Company, subject to compliance with the relevant regulatory requirements. This authority, unless revoked or varied by the Company at a general meeting, will expire at the next Annual General Meeting. 163 tdm berhad (6265-P)

notis mesyuarat agung tahunan

DENGAN INI DIMAKLUMKAN BAHAWA Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang Keempat Puluh Satu akan diadakan di Dewan Perhentian, Aras 3, Hotel Grand Continental, Jalan Sultan Zainal Abidin, Daerah 8, 20000 Kuala Terengganu, Terengganu Darul Iman pada hari Isnin, 19 Jun 2006 jam 11.00 pagi untuk urusan-urusan berikut:

AGENDA URUSAN BIASA 1. Menerima dan menerimapakai Penyata-penyata Kewangan yang telah Diaudit bagi tahun Resolusi 1 kewangan berakhir 31 Disember 2005 berserta Laporan para Pengarah dan Juruaudit mengenainya.

2. Meluluskan bayaran yuran para Pengarah bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2005. Resolusi 2

3. Melantik semula Pengarah-Pengarah berikut yang bersara menurut Artikel 114, Tataurus Pertubuhan Syarikat, di mana mereka layak dan menawarkan diri untuk perlantikan semula:

i) Y.B. Wan Hisham bin Dato’ Wan Salleh Resolusi 3

ii) Y. Bhg. Dato’ Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman Resolusi 4

iii) Y. Bhg. Dato’ Haji Zakaria bin Awang Resolusi 5

4. Melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat dan memberi kuasa kepada para Resolusi 6 Pengarah untuk menetapkan bayaran khidmat mereka.

URUSAN KHAS Menimbang dan sekiranya difikirkan wajar, meluluskan Resolusi Biasa berikut:

5. Kuasa memperuntukan dan menerbitkan saham

“BAHAWA tertakluk kepada Akta Syarikat, 1965 dan kelulusan dari penguatkuasaan peraturan, para Pengarah dengan ini diberikan kuasa menurut Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965, untuk menerbitkan saham-saham di dalam Syarikat pada bila-bila masa mengikut syarat-syarat tertentu serta mengikut pertimbangan yang difikirkan wajar oleh para Pengarah, dengan syarat bilangan agregat saham yang diterbitkan tidak melebihi 10% daripada modal terbitan Syarikat pada waktu tersebut dan bahawa para Pengarah diberi kuasa untuk mendapatkan kelulusan daripada Bursa Malaysia Securities Berhad untuk penyenaraian dan sebutharga saham-saham tambahan yang diterbitkan dan kuasa sedemikian akan berkuatkuasa sehingga tamatnya mesyuarat agung tahunan Syarikat yang akan datang.” Resolusi 7

6. Menguruskan urusan biasa dimana notis yang sewajarnya telah diberikan. Resolusi 8

Dengan perintah Lembaga Pengarah

Yeap Kok Leong (MAICSA NO: 0862549) Annie Wong Wai Foong (MAICSA NO: 7001358) Setiausaha-Setiausaha Syarikat

Kuala Lumpur 26 Mei 2006 tdm berhad (6265-P) 164

NOTIS MESUARAT AGUNG TAHUNAN

Nota-nota: i) Seseorang ahli Syarikat yang berhak menghadiri dan mengundi di mesyuarat berhak melantik proksi untuk menghadiri dan mengundi bagi pihaknya. Proksi tidak semestinya ahli syarikat. Sekiranya ahli melantik dua atau lebih proksi, beliau harus menetapkan kadar saham ahli untuk diwakili oleh setiap proksi. ii) Suratcara perlantikan proksi hendaklah dibuat secara bertulis oleh orang yang melantik atau peguam beliau yang diberi kuasa secara bertulis, atau sekiranya yang melantik itu ialah sebuah perbadanan, sama ada dimeterai dengan mohor rasmi atau ditandatangani oleh pegawai atau peguamnya yang diberi kuasa sedemikian. iii) Suratcara perlantikan proksi dan suratcara pemberian kuasa tersebut, jika ada, hendaklah diserahkan ke Pejabat Berdaftar Syarikat yang beralamat di Aras 5, Bangunan UMNO Terengganu, Lot 3224, Jalan Masjid Abidin, 20100 Kuala Terengganu, Terengganu Darul Iman, tidak lewat daripada 48 jam sebelum masa yang ditetapkan untuk mengadakan mesyuarat ini atau sebarang penangguhannya, atau sekiranya secara kiraan undi, tidak lewat dari 24 jam sebelum masa di ambil untuk membuat pengundian, dan jika gagal, suratcara perlantikan proksi akan dianggap tidak sah. iv) Sekiranya ahli Syarikat adalah penama yang diberi kuasa seperti yang dimaksudkan dibawah Akta Industri Sekuriti (Depositori Pusat) 1991, beliau berhak melantik sekurang-kurangnya satu proksi bagi setiap akaun sekuriti saham biasa yang dipegang di dalam Syarikat mengikut kredit akaun sekuriti tersebut. v) Nota Penerangan tentang Urusan Khas

Seksyen 132D, Akta Syarikat, 1965

Bagi mengelakkan penangguhan dan penglibatan kos dalam mengadakan mesyuarat agung untuk menerbitkan saham, Resolusi Biasa telah dicadangkan dibawah agenda 5 jika diluluskan, akan memberikan kuasa kepada para Pengarah untuk menerbitkan saham biasa Syarikat tidak melebihi 10% daripada modal terbitan Syarikat pada waktu tersebut, dengan tujuan pada pertimbangan para Pengarah adalah untuk kepentingan Syarikat, tertakluk kepada pematuhan peraturan pihak berkuasa berkenaan. Kuasa ini akan, kecuali dimansuhkan atau diubah oleh Syarikat di dalam Mesyuarat Agung, tamat pada mesyuarat agung tahunan akan datang. 165 tdm berhad (6265-P)

statement accompanying the notice of annual general meeting penyata bersama notis mesyuarat agung tahunan

Directors standing for re-election at the Forty-First Annual General Meeting of the Company are as follows:- Pengarah-pengarah yang akan dilantik semula di mesyuarat agung tahunan syarikat yang keempat puluh satu adalah seperti berikut:-

Name of Directors Details of Attendance Details of Individual Directors & of Board Meetings other Disclosure Requirements Nama Pengarah Butir-Butir Kehadiran Butir-Butir Peribadi Para Pengarah di Mesyuarat dan Lain-Lain Keperluan Lembaga Pengarah Pemberitahuan

Y.B. Wan Hisham Bin Dato’ Wan Salleh 6/6 Refer to page 8 of Annual Report (Article 114 of the Company’s Articles of Association) (menurut artikel 114, tataurus Rujuk halaman 8 laporan tahunan pertubuhan syarikat)

Y. Bhg. Dato’ Haji Wan Zakaria 6/6 Refer to page 11 of Annual Report Bin Abd Rahman (Article 114 of the Company’s Articles of Association) (menurut artikel 114, tataurus Rujuk halaman 11 laporan tahunan pertubuhan syarikat)

Y. Bhg. Dato’ Haji Zakaria Bin Awang 6/6 Refer to page 13 of Annual Report (Article 114 of the Company’s Articles of Association) (menurut artikel 114, tataurus Rujuk halaman 13 laporan tahunan pertubuhan syarikat)

General Meeting held during the financial year ended 31 December 2005: Mesyuarat agung yang telah diadakan pada tahun kewangan berakhir 31 Disember 2005:

40th Annual General Meeting / Mesyuarat Agung Tahunan yang ke-40

Date / tarikh : 28 June 2005 Time / masa : 11.00 a.m. Venue / tempat : Gamelan 2, Primula Beach Resort Jalan Persinggahan 20400 Kuala Terengganu Terengganu Darul Iman This page has been left intentionally blank. Mukasurat ini sengaja dibiarkan kosong. TDM BERHAD(6265-P) PROXY FORM (Incorporated in Malaysia) CDS Account No. of Authorised Nominee

I/We ______(name of shareholder as per NRIC, capital letters) IC No. (new) /ID No./Company No ______IC No. (old)______of ______(full address) being a member(s) of abovenamed Company, hereby appoint ______(name of proxy as per NRIC, in capital letters) IC No. (new) ______IC No. (old) ______or failing him/her ______(name of proxy as per NRIC, capital letters) IC No. (new) ______IC No. (old) ______or failing him/her, the CHAIRMAN OF THE MEETING as my/our proxy to vote for me/us on my/our behalf at the Forty-First Annual General Meeting of the Company to be held at Dewan Perhentian, Level 3, Grand Continental Hotel, Jalan Sultan Zainal Abidin, Daerah 8, 20000 Kuala Terengganu, Terengganu Darul Iman on Monday, 19 June 2006 at 11.00 a.m. and at any adjournment thereof.

Please indicate with an “X” in the space below how you wish your votes to be cast. If no specific direction as to voting is given, the proxy will vote or abstain at his/her discretion.

RESOLUTIONS FOR AGAINST

1 Adoption of Audited Financial Statements for the financial year ended 31 December, 2005 and the Reports of the Directors and Auditors.

2 Approval of Directors’ fees.

3 Re-election of Y.B. Wan Hisham bin Dato’ Wan Salleh.

4 Re-election of Y. Bhg Dato’ Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman.

5 Re-election of Y. Bhg Dato’ Haji Zakaria bin Awang.

6 Re-appointment of Messrs. Ernst & Young as Auditors and to authorise the Directors to fix the Auditors’ remuneration.

7 Authority under Section 132D of the Companies Act, 1965 for Directors to issue shares.

Number of shares held : ______For appointment of two proxies, percentage of shareholdings to be represented by the proxies :

Date : ______No of shares Percentage ______Proxy 1 ______% Signature/Common Seal Proxy 2 ______% Notes: 100 % 1. A member of the Company entitled to attend and vote at the meeting is entitled to appoint a proxy to attend and vote in his stead. A proxy need not be a member of the Company. Where a member appoints two or more proxies, the appointment shall be invalid unless he specifies the proportion of his holding to be represented by each proxy.

2. The instrument appointing a proxy shall be in writing under the hand of the appointor or of his attorney duly authorised in writing, or, if the appoint or is a corporation, either under the common seal, or under the hand of an officer or attorney duly authorised.

3. The instrument appointing a proxy and the power of attorney or other authority, if any, shall be deposited at the Registered Office of the Company at Aras 5, Bangunan UMNO Terengganu, Lot 3224, Jalan Masjid Abidin, 20100 Kuala Terengganu, Terengganu Darul Iman, not less than 48 hours before the time for holding the Meeting or adjourned meeting at which the person named in the instrument proposes to vote, or in the case of the poll, not less than 24 hours before the time appointed for the taking of the poll, and in default the instrument of proxy shall not be treated as valid.

4. Where a member is an authorised nominee as defined under the Securities Industry (Central Depositories) Act 1991, it may appoint at least one proxy in respect of each securities account it holds with ordinary shares of the Company standing to the credit of the said securities account.

5. Explanatory Note on Special Business

Section 132D of the Companies Act, 1965 In order to avoid any delay and cost involved in convening a general meeting for issuance of shares, the Ordinary Resolution proposed under item 5 of the Agenda, if passed, will empower the Directors to issue shares in the Company up to an amount not exceeding in total 10% of the issued share capital of the Company for the time being, for such purposes as the Directors consider would be in the interest of the Company, subject to compliance with the relevant regulatory requirements. This authority, unless revoked or varied by the Company at a general meeting, will expire at the next Annual General Meeting. Then fold here

A ff i x S t a m p

TDM BERHAD (6265-P) Aras 5, Bangunan UMNO Te re n g g a n u Lot 3224, Jalan Masjid Abidin 20100 Kuala Te r e n g g a n u Te rengganu Darul Iman

1st fold here TDM BERHAD(6265-P) BORANG PROKSI (Diperbadankan di Malaysia) No. Akaun CDS

Saya/Kami ______(nama penuh pemegang saham di dalam huruf besar) No. K/P (baru) /No. ID/ No. Syarikat ______No. K/P (lama)______dari ______(alamat penuh) sebagai ahli Syarikat tersebut diatas, dengan ini melantik ______(nama penuh proksi di dalam huruf besar) No. K/P. (new) ______No. K/P. (lama) ______atau sekiranya beliau tidak dapat hadir______(nama penuh proksi di dalam huruf besar) No. K/P. (new) ______No. K/P. (lama) ______atau sekiranya beliau tidak dapat hadir, PENGERUSI MESYUARAT sebagai proksi saya/kami untuk mengundi bagi pihak saya/kami di Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat Keempat Puluh Satu yang akan diadakan di Dewan Perhentian, Aras 3, Hotel Grand Continental, Jalan Sultan Zainal Abidin, Daerah 8, 20000 Kuala Terengganu, Terengganu Darul Iman pada hari Isnin, 19 Jun 2006, jam 11.00 pagi dan di sebarang penangguhannya.

Sila tandakan "X" sebagaimana anda mahukan undi anda dikira di ruang yang disediakan dibawah. Sekiranya tiada arahan pengundian ditandakan, proksi akan mengundi atau berkecuali dari mengundi mengikut budi bicara beliau.

RESOLUSI SOKONG BANTAH

1 Menerima dan menerimapakai Penyata-Penyata Kewangan yang telah Diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2005 berserta Laporan para Pengarah dan Juruaudit.

2 Meluluskan yuran para Pengarah.

3 Melantik semula Y.B. Wan Hisham bin Dato' Wan Salleh.

4 Melantik semula Y. Bhg Dato' Haji Wan Zakaria bin Abd Rahman.

5 Melantik semula Y. Bhg Dato' Haji Zakaria bin Awang.

6 Melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit dan memberi kuasa kepada para Pengarah untuk menetapkan bayaran khidmat mereka.

7 Kuasa menurut Seksyen 132D, Akta Syarikat, 1965 untuk para Pengarah menerbitkan saham.

Bilangan Bagi perlantikan dua orang proksi, peratus Pegangan pecahan saham yang diwakili setiap proksi : Saham : ______Bilangan Saham Peratus Proksi 1 ______% Tarikh : ______Proksi 2 ______% Tandatangan / Cop Mohor Rasmi 100 % Nota-nota:

1. Seseorang ahli Syarikat yang berhak menghadiri dan mengundi di mesyuarat berhak melantik proksi untuk menghadiri dan mengundi bagi pihaknya. Proksi tidak semestinya ahli syarikat. Sekiranya ahli melantik dua atau lebih proksi, beliau harus menetapkan kadar saham ahli untuk diwakili oleh setiap proksi. 2. Suratcara perlantikan proksi hendaklah dibuat secara bertulis oleh orang yang melantik atau peguam beliau yang diberi kuasa secara bertulis, atau sekiranya yang melantik itu ialah sebuah perbadanan, sama ada dimeterai dengan mohor rasmi atau ditandatangani oleh pegawai atau peguamnya yang diberi kuasa sedemikian. 3. Suratcara perlantikan proksi dan suratcara pemberian kuasa tersebut, jika ada, hendaklah diserahkan ke Pejabat Berdaftar Syarikat yang beralamat di Aras 5, Bangunan UMNO Terengganu, Lot 3224, Jalan Masjid Abidin, 20100 Kuala Terengganu, Terengganu Darul Iman, tidak lewat daripada 48 jam sebelum masa yang ditetapkan untuk mengadakan mesyuarat ini atau sebarang penangguhannya, atau sekiranya secara kiraan undi, tidak lewat dari 24 jam sebelum masa di ambil untuk membuat pengundian, dan jika gagal, suratcara perlantikan proksi akan dianggap tidak sah.

4. Sekiranya ahli Syarikat adalah penama yang diberi kuasa seperti yang dimaksudkan dibawah Akta Industri Sekuriti (Depositori Pusat) 1991, beliau berhak melantik sekurang-kurangnya satu proksi bagi setiap akaun sekuriti saham biasa yang dipegang di dalam Syarikat mengikut kredit akaun sekuriti tersebut. 5. Nota Penerangan tentang Urusan Khas Seksyen 132D, Akta Syarikat, 1965 Bagi mengelakkan penangguhan dan penglibatan kos dalam mengadakan mesyuarat agung untuk menerbitkan saham, Resolusi Biasa telah dicadangkan dibawah agenda 5 jika diluluskan, akan memberikan kuasa kepada para Pengarah untuk menerbitkan saham biasa Syarikat tidak melebihi 10% daripada modal terbitan Syarikat pada waktu tersebut, dengan tujuan pada pertimbangan para Pengarah adalah untuk kepentingan Syarikat, tertakluk kepada pematuhan peraturan pihak berkuasa berkenaan. Kuasa ini akan, kecuali dimansuhkan atau diubah oleh Syarikat di dalam Mesyuarat Agung, tamat pada mesyuarat agung tahunan akan datang. Lipat di sini

S e t e m

TDM BERHAD (6265-P) Aras 5, Bangunan UMNO Te re n g g a n u Lot 3224, Jalan Masjid Abidin 20100 Kuala Te r e n g g a n u Te rengganu Darul Iman

Lipat di sini