perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

DISERTASI

(HASIL PENELITIAN)

URGENSI AKSELERASI PENERAPAN PEMBIAYAAN MUSYARAKAH MUTANAQISAH SEBAGAI ALTERNATIF PEMBIAYAAN

MURABAHAH PADA PERBANKAN SYARIAH DI

Disusun Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Memperoleh Derajat Doktor Program Studi Ilmu Hukum

Oleh

Istianah Zainal Asyiqin

NIM. T311508010

PROGRAM DOKTOR ILMU HUKUM

PASCASARJANA FAKULTAS HUKUM

UNIVERSITAS SEBELAS MARET

SURAKARTA

2019

commit to user perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

URGENSI AKSELERASI PENERAPAN PEMBIAYAAN MUSYARAKAH

MUTANAQISAH SEBAGAI ALTERNATIF PEMBIAYAAN MURABAHAH

PADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA

Disusun oleh:

Istianah Zainal Asyiqin

NIM. T311508010

Surakarta,...... …

Penelitian Untuk Disertasi

Telah Disetujui oleh Tim Promotor

Promotor Co Promotor

(Prof. Dr. Adi Sulistiyono, SH, MH) (Prof. Dr. H. Abdul

Manan,SH,SIP,M.Hum)

NIP.196302091988031003 NIP.

Mengetahui

Ketua Program Doktor Ilmu Hukum

Prof. Dr..Hartiwiningsih, SH,M.Hum

NIP. 195702031985032001

commit to user

ii perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

iii perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

iv perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

MOTTO DAN PERSEMBAHAN

MOTTO

“Hai orang-orang yang beriman hendaklah kamu jadi orang-orang

yang selalu menegakkan (kebenaran) karena Allah, menjadi saksi dengan adil. Dan janganlah sekali-kali kebencianmu terhadap sesuatu kaum, mendorong kamu untuk berlaku tidak adil. Berlaku adillah, karena adil itu lebih dekat kepada takwa. Dan bertakwalah kepada Allah, sesungguhnya Allah Maha Mengetahui apa yang kamu kerjakan”. (Q.S. Al-Ma’idah: 8)

PERSEMBAHAN

Kupersembahkan karya ini untuk:

Almamaterku,

Suami tercinta,

Dr. Salman Luthan SH,MH.

Anak-anaku, dr Afkar Aulia, MSc

dr Nurul Hikma Tazkiana

dan Menantuku, dr Nur Dhuhania Ahaddina

drg Arry Johan Dwi Aji

serta Cucu-cucu tercinta, Shofa ‘Athiyyatul Fikriyah

Marwa ‘Athiyyatul Faiqoh Arkan Ibrahim Ar-Rasyad

Nayara Khalisa Ar-Rasyad

commit to user

v perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

KATA PENGANTAR

Bismillahirrahmanirrahim.

Alhamdulillah, puji dan syukur senantiasa Promovenda panjatkan ke hadirat

Allah SWT, berkat rahman rahim serta bimbinganNya, setelah melalui ikhtiar dan perjuangan panjang, pada akhirnya Promovenda dapat menyelesaikan kewajiban menulis disertasi dengan judul ”Urgensi Akselerasi Penerapan Pembiayaan Musyarakah Mutanaqisah sebagai Alternatif Pembiayaan Murabahah pada Perbankan Syariah di Indonesia.” Penulisan disertasi ini merupakan salah satu persyaratan tugas akhir dalam rangka meraih gelar Doktor Ilmu Hukum pada Program Doktor Pascasarjana Universitas Sebelas Maret Surakarta. Ucapan terimakasih yang tak terhingga Promovenda sampaikan pada suami tercinta Dr Salman Luthan, SH. MH atas curahan kasih sayang, perhatian dan dukungan moril, spitituil, serta materiil yang tak terhitung besarnya kepada Promovenda. Jazakallah khoiron katsiro. Ucapan terimakasih yang tak terhingga juga Promovenda sampaikan kepada ananda dan menantu Promovenda: dr Afkar

Aulia, MSc, dr Nur Dhuhania Ahaddina, dr Nurul Hikma Tazkiana dan drg Arry

Johan Dwi Aji serta cucu-cucu Promovenda: Shofa, Marwa, Arkan dan Naya,

yang selalu memotivasi, mengingatkan serta menghibur Promovenda di saat

Promovenda lupa mensyukuri nikmatNya.

Promovenda menyadari sepenuhnya bahwa penulisan disertasi ini bisa selesai

dengan baik adalah berkat bimbingan, doa dan bantuan banyak pihak yang

demikian peduli kepada Promovenda. Sehubungan dengan hal itu, pada

kesempatan ini, Promovenda menyampaikan apresiasi dan menghaturkan banyak

terimakasih kepada:

1. Prof. Dr. Jamal Wiwoho, SH.,M.Hum, selaku Rektor Universitas Sebelas

Maret, sekaligus penguji Promovenda, atas kesempatan yang diberikan commit to user

vi perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

kepada Promovenda untuk menyelesaikan studi S3 di Universitas Sebelas

Maret Surakarta.

2. Prof. Drs. Sutarno, M.Sc, Ph.D, selaku Direktur Program Pascasarjana

Universitas Sebelas Maret, sekaligus penguji Promovenda, atas dukungan

yang diberikan kepada Promovenda untuk segera menyelesaikan studi S3

di Universitas Sebelas Maret Surakarta.

3. Prof. Dr. Adi Sulistiyono, SH. MH, selaku Promotor Promovenda, atas kesabaran, perhatian, bimbingan serta ilmu yang telah diberikan kepada Promovenda, sehingga studi Promovenda berjalan dengan baik dan lancar. 4. Prof. Dr. H. Abdul Manan, SH, SIP, M.Hum, selaku Co Promotor Promovenda, atas perhatian, masukan, ilmu dan buku-buku yang telah diberikan kepada Promovenda sehingga Promovenda dapat mengatasi segala kesulitan yang dihadapi selama penyusunan disertasi. 5. Prof Dr, I.Gusti Ayu Ketut Rachmi Handayani, SH., MM, selaku Dekan Fakultas Hukum Universitas Sebelas Maret, atas perhatian dan bimbingannya kepada Promovenda. 6. Prof Dr. Hartiwiningsih, SH. M.Hum, selaku Ketua Program Doktor Ilmu Hukum Universitas Sebelas Maret sekaligus Penguji. Promovenda

menghaturkan terimakasih yang tak terhingga atas kebaikan, ketulusan,

perhatian, motivasi serta bombingan yang Bunda berikan kepada

Promovenda, sehingga Promovenda bisa menyelesaikan semua tahapan

pendidikan pada Pogram Doktor Ilmu Hukum Universitas Sebelas Maret

dengan lancar.

7. Prof Dr. H. Syamsul Anwar, MA, selaku Dosen Mata Kuliah Penunjang

Disertasi sekaligus Dosen Penguji Eksternal dari Universitas Islam Negeri

Sunan Kalijaga , yang telah mencurahkan perhatian dan

dukungan moril serta ilmu yang luar biasa kepada Promovenda.

Terimakasih juga Promovenda haturkan atas bantuan melacak hadis-hadis

shohih yang terkait materi disertasi Promovenda serta pemberian buku-

buku yang tak ternilai harganya. commit to user

vii perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

8. Burhanuddin Harahap, SH., MH., MSI., Ph.D, selaku penguji

Promovenda, terimakasih atas tambahan ilmu dan masukan

penyempurnaan disertasi yang diberikan pada Promovenda, sehingga

disertasi Promovenda selalu mengalami perkembangan signifikan.

9. Prof. Dr. Supanto, SH. M.Hum, selaku penguji yang telah banyak

memotivasi dan memberi arahan untuk penyempurnaan disertasi

Promovenda. 10. Seluruh Dosen Program Doktor Ilmu Hukum Universitas Sebelas Maret, yang telah memberikan ilmu yang sangat berharga kepada Promovenda selama Promovenda menempuh pendidikan S3 di Universitas Sebelas Maret Surakarta. 11. Segenap pimpinan Bank Syariah yang telah berkenan menjadi narasumber penelitian disertasi ini, yakni: Bank Syariah Mandiri, Bank Muammalat Indonesia, Bank BNI Syariah, Bank Pembangunan Daerah Syariah Daerah Istimewa Yogyakarta, Bank Syariah Permata, BPRS Bangun Drajat Warga, BPRS Barokah Dana Sejahtera, BPRS Madina Mandiri Sejahtera, BPRS Mitra Amal Mulia, BPRS Danagung Syariah, BPRS Margi Rizki Bahagia, BPRS Mitra Harmoni Yogyakarta, BPRS Formes, BPRS UNISI, dan

BPRS Cahaya Hidup. Promovenda menghaturkan banyak terimakasih atas

kemudahan dan pembirian pelayanan yang sangat baik kepada

Promovenda, semoga Allah SWT membalas dengan pahala yang

berlimpah.

12. Segenap pakar yang kompeten di bidang perbankan syariah, yang telah

berkenan menjadi narasumber penelitian Promovenda, yakni Dr. Yuslam

Fauzi, Praktisi Perbankan Syariah, yang berpengalaman menjadi Direktur

Utama Bank Syariah Mandiri Tahun 2006-2015, Prof Dr. Jaih Mubarak,

Anggota Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia dan Dewan

Pengawas Syariah Bank Permata Syariah, Dr. Setiawan Budi Utomo,

Deputi Direktur Pengembangan Produk dan Edukasi Departemen

Perbankan Syariah Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia dan sekaligus sebagai anggotacommit Dewan to user Syariah Nasional Majelis Ulama

viii perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

Indonesia, Gunawan Setyo Utomo. SE, MM, Deputi Direktur

Pengembangan-Pengawasan Departemen Perbankan Syariah Otoritas Jasa

Keuangan Republik Indonesia, Drs Cecep Maskanul Hakim, M.Sc

sebagai anggota Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia, Dr.

Drs.Amran Suadi, SH,M.Hum, MM, Hakim Agung Republik Indonesia

yang menjabat sebagai Ketua Kamar Agama Mahkamah Agung Republik

Indonesia, Dr..Rifki Ismal, SE, MA.,Kepala Devisi Kerjasama Ekonomi dan Keuangan Syariah Domestik dan Internasional, Departemen Ekonomi dan Keuangan Syariah Bank Indonesia, Deden Firman Hendarsyah, SE MSI, Direktur Penelitian, Pengembangan, Pengaturan dan Perizinan Perbankan Syariah, Departemen Perbankan Syariah Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia, Edi Fairuzzabadi, SE, MM, Kepala Devisi Penelitian, Departemen Ekonomi dan Keuangan Syariah Bank Indonesia, Drs Dwiyanto, Analis Eksekutif pada Departemen Ekonomi dan Keuangan Syariah Bank Indonesia dan Dra. Uang Wari, direktur Baitul Maal wa Tamwil (BMT) Universitas Yogyakarta. Terimakasih atas bantuan, ketulusan dan dukungan Bapak/Ibu dalam menfasilitasi dan memberikan data serta memberikan pelayanan prima kepada Promovenda

saat penelitian.

13. Rektor Universitas Muhammadiyah Yogyakarta Dr. Ir Gunawan

Budiyanto, MP. beserta jajarannya, yang telah memberikan perhatian dan

dukungan moril kepada Promovenda.

14. Dekan Fakultas Hukum Universitas Muhammadiyah Yogyakarta Dr.

Trisno Raharjo, SH, M.Hum, beserta jajarannya, serta seluruh dosen FH

UMY, atas perhatian, doa dan dukungan moril yang telah diberikan kepada

Promovenda. Wabil khusus, Promovenda menyampaikan terimakasih yang

tak terhingga kepada Bapak Iwan Satriawan, SH, MCL,Ph.D, Endrio

Susilo, SH, MCL, Yordan Gunawan, SH, MBA, M.H., Dr. Fadia Fitriyanti,

Dewi Nurul Musytari, SH, M.Hum, dan lain-lain yang tidak bisa

Promovenda sebutkan satu persatu. Terimakasih atas dedikasi para sahabat commit to user

ix perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

yang tidak pernah lelah membantu dan memberi semangat kepada

Promovenda dalam berjuang menyelesaikan studi S3. Baarokallahu lakum.

15. Segenap pegawai Program Doktor Ilmu Hukum Universitas Sebelas Maret

Surakarta, terutama Mbak Diah Suryani dan Bapak Joko Santoso, yang

selalu sabar dan ramah melayani, memotivasi, membantu administrasi

seluruh tahapan ujian Promovenda selama menempuh pendidikan di

Program Doktor Ilmu Hukum Universitas Sebelas Maret Surakarta.. 16. Keluarga Besar KH. Zainal Asyiqin: Kanda Chumaedi, ZA, SH, M.Hum, Yunda Komariah, ZA, Kanda Masykuri, ZA, Yunda Mu’tamaroh ZA, Kanda H. Muammar ZA, Kanda Drs Imron Rosyadi, ZA, Kanda Ubaidillah, ZA, SH beserta segenap keluarga, terimakasih atas doa yang tak pernah henti untuk keberhasilan Promovenda dalam menempuh pendidikan S3. Ucapan terimakasih juga Promovenda haturkan kepada Yunda Irdawati Luthan, Yunda Hasni Luthan, Kanda Dahlius Umar dan Kanda Yusrizal Luthan, atas dukungan semangat dan doa untuk Promovenda. 17. Sahabat seperjuangan Program Doktor Ilmu Hukum UNS angkatan 2015 yang telah menggoreskan kenangan manis. Terimakasih Rusmilawati

Windari atas support dan kebaikan yang selama ini dicurahkan kepada

Promovenda. Terimakasih juga kepada Mbak Ummu Adila, Mbak Aryuni,

Dr Dara, Mbak Siska, Mbak Nuning, Mbak Susi, Mbak Ristina, Mbak

Nanik, Mbah Deaf, Mbak Anne, Ibu Dewi, Mbak Tiwi, Ibu Iyeng, Dr

Sekhroni, Mas Suwari, Mas Anis, Mas Ihsan, Mas Burham, Pak Ali,

mohon maaf dan mohon ijin Promovenda tidak menyebut nama lengkap

dan gelar para sahabat karena keterbatasan Promovenda.

18. Majelis Hukum dan Ham PP , Majelis Hukum dan Ham Pimpinan

Wilayah Aisyiyah DIY dan Dharmayukti Karini Mahkamah Agung RI

atas ijin dan toleransi yang diberikan kepada Promovenda untuk tidak aktif

sementara waktu.

19. Komunitas Jamaah, Komunitas Jelita Yogyakarta, Komunitas Alumni Magister Hukum UGM, commit Komunitas to user Alumni GLS dan KLS, Komunitas

x perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

Alumni 81 Muallimat Muhammadiyah Yogyakarta, Komunitas IQRO,

Komunitas 2000 Wisata, Komunitas Nasyiah, Komunitas Pawiro Kandhi,

Komunitas Takmir Baitur Rahman, Komunitas Ngaji Muamalah,

Paguyuban Seroja MA, Komunitas KAHMI FH UII dan lain sebagainya.

Demikian kata pengantar yang dapat Promovenda haturkan, sebagai penutup

Promovenda mohon maaf atas kekurangan dan kelemahan disertasi ini, Saran, kriitik dan masukan konstruktif untuk penyempurnaan disertasi ini sangat Promovenda harapkan. Atas perhatiannya dihaturkan banyak terimakasih.

Surakarta, 10 Juli 2019

Salam Hormat Promovenda

Istianah Zainal Asyiqin

commit to user

xi perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ...... i

PENGESAHAN PEMBIMBING...... ii

PENGESAHAN TIM PENGUJI ...... iii

PERNYATAAN KEASLIAN ...... iv MOTTO DAN PERSEMBAHAN ...... v KATA PENGANTAR ...... vi DAFTAR ISI ...... xii DAFTAR SINGKATAN ...... xv ABSTRAK ...... xviii ABSTRACT ...... xix

BAB I PENDAHULUAN ...... 1 A. Latar Belakang Masalah ...... 1 B. Perumusan Masalah...... 23 C. Tujuan Penelitian ...... 24 D. Manfaat Penelitian...... 24

BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN LANDASAN TEORI ...... 27

A. Tinjauan Pustaka ...... 27

1 Gambaran Umum Bank Syariah ...... 27

2 Prinsip Syariah dalam Kegiatan Perbankan Syariah ...... 45

3 Jenis-Jenis Pembiayaanada Bank Syariah ...... 88

4 Pembiayaan Murabahah ...... 93

5 Pembiayaan Musyarakah Mutanaqisah ...... 134

B. Landasan Teori ...... 214

1 Maslahah sebagai Maqashid syariah ...... 216

2 Teori Maslahah Perspektif al-Tufy ...... 235

3 Teori Keadilan dalam Perspektif Islam ...... 249 4 Teori Perubahan Sosialcommit ...... to user ...... 260

xii perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

C. Penelitian yang Relevan.dan Kebaruan Penelitian ...... 272

D. Kerangka Berpikir ...... 277

BAB III METODE PENELITIAN ...... 283

A. Jenis Penelitian ...... 283

B. Pendekatan Penelitian ...... 290

C. Jenis dan Sumber Data ...... 294 D. Teknik Pengumpulan Data ...... 296 E. Teknik Analisis Data ...... 298

BAB IV KEPATUHAN SYARIAH PELAKSANAAN PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA ...... 301 A. Kepatuhan Syariah dan Isu Krusial Penerapan Murabahah .. 301 B. Praktek Pembiayaan Murabahah pada Perbankan Syariah di Indonesia ...... 303 C. Analisis Hasil Penelitian dan Penerapan Teori...... 306

BAB V URGENSI AKSELERASI PENERAPAN PEMBIAYAAN MMQ YANG LEBIH MASLAHAH PADA PERBANKAN SYARIAH

DI INDONESIA...... 389

A. Karakteristik dan Prosedur Pembiayaan MMQ. Sesuai Syariah . 389

B. Hasil Penelitian Penerapan Pembiayaan MMQ pada Bank

Syariah di Indonesia ...... 392

C. Urgensi Akselerasi Penerapan MMQ pada Perbankan Syariah

di Indonesia ...... 410

D. Penerapan Teori Perubahan Sosial ...... 416

BAB VI POLITIK HUKUM DSN MUI DAN OJK RI DALAM

MEWUJUDKAN PENERAPAN PEMBIAYAAN MMQ YANG

LEBIH MASLAHAH ...... 422

A. Hasil Penelitian Penerapan Pembiayaan MMQ pada commit to user Perbankan Syariah ...... 422

xiii perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

B. Penerapan Pembiayaan MMQ yang Lebih Maslahah ...... 423

C. Politik Hukum DSN MUI dan OJK RI dalam Mewujudkan

Penerapan Pembiayaan MMQ yang Lebih Maslahah ...... 430

BAB VII PENUTUP ...... 445

A. Kesimpulan...... 445

B. Implikasi ...... 449 C. Rekomendasi ...... 450

DAFTAR PUSTAKA ...... 453

commit to user

xiv perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

DAFTAR SINGKATAN

AAOIFI : Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial

Institution

ABIF : ASEAN Banking Integration Framework

ADR : Alternatif Disput Resolution APS : Alternatif Penyelesaian Masalah BBA : Bai‘ Bitsaman Ajil BCIC : Bumiputera Commercial dan Industrial Community BI : Bank Indonesia BMT : Baitul Maal Wattamwil BMI : Bank Muamalat Indonesia BOPO : Biaya Operasioanal Pendapatan Operasional BPS : Badan Pengawas Syariah BPRS : Bank Pembiayaan Rakyat Syariah BSN : Badan Standarisasi Nasional BTBSBH : Bank Tanpa Bunga dengan Sistem Bagi Hasil BUMN : Badan Usaha Milik Negara

BUMD : Badan Usaha Milik Daerah

BUS : Bank Umum Syariah

CAR : Capital Adequacy Ratio

DOT : Daftar Orang Tercela

DP : Diminishing Partnership

DSN : Dewan Syariah Nasional

FTV : Finacing To Value

GCC : Guld Cooperation Council

HR : Hadis Riwayat

IAEI : Ikatan Ahli Ekonomi Islam

ICHC : Islamic Cooperative Corporation

IDB : Islamic Development Bank commit to user

xv perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

IMBT : Ijarah Mumtahiyyah Bittamlik

KHES : Kompilasi Hukum Ekonomi Syariah

KPR : Kredit Perumahan Syariah

KPRS : Kredit Pembiayaan Syariah

LIBOR : London Inter-Bank Offered Rate

LKK : Lembaga Keuangan Konvensional

LKS : Lembaga Keuangan Syariah LTV : Loan to Value MA : Mahkamah Agung MEA : Masyarakat Ekonomi Asia MK : Mahkamah Konstitusi MMBT : Musyarakah Mumtahiyyah Bittamlik MMP : Musharakah Mutanaqisah Partership MMQ : Musarakah Mutanaqisah MUI : Majelis Ulama Indonesia NDP : National Development Policy NEP : New Economic Policy NPF : Non Performing Financing

NVP : National Vision Policy

OKI : Organisasi Konferensi Islam

OJK : Otoritas Jasa Keuangan

PAPSI : Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah

PDB : Produk Domestik Bruto

PBI : Peraturan Bank Indonesia

PLS : Profit and Loss Sharing

POJK : Peraturan Otoritas Jasa Keuangan

PSAK : Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

ROA : Return On Assets

ROE : Return On Equity

SBI : Sertifikat Bank Indonesia UMK : Usaha Micro Kecil commit to user

xvi perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

UUD : Undang-Undang Dasar

UUS : Unit Usaha Syariah

commit to user

xvii perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

ABSTRAK

Istianah Zainal Asyiqin, 2019, Urgensi Akselerasi Penerapan Pembiayaan Musyarakah Mutanaqisah Sebagai Alternatif Pembiayaan Murabahah Pada

Perbankan Syariah Di Indonesia. Promotor: Prof. Dr. Adi Sulistiyono, SH., MH; Co Promotor: Prof. Dr. H. Abdul Manan, SH., SIP., M.Hum. Disertasi, Surakarta: Program Studi Doktor Ilmu Hukum Program Pasca Sarjana Universitas Sebelas

Maret.

Penelitian ini bertujuan menganalisis kepatuhan syariah praktek murabahah pada perbankan syariah di Indonesia dan mengkaji urgensi penerapan pembiayaan musyarakah mutanaqisah (MMQ) sebagai alternatif mengatasi kelemahan murabahah serta menganalisis politik hukum DSN MUI dan OJK RI dalam mewujudkan praktik pembiayaan MMQ yang lebih maslahah. Penelitian ini merupakan penelitian sociolegal yang membandingkan praktek pelaksanaan pembiayaan murabahah dan MMQ dengan ketentuan syariah. Penelitian dilakukan pada 15 Bank Syariah di Indonesia, didukung pendapat 12 pakar yang kompeten di bidang perbankan syariah, dengan kesimpulan sebagai berikut: praktek murabahah pada perbankan syariah dalam beberapa aspek seperti penerapan murabahah secara angsuran, penggunaan rumus anuitas, penerapan uang muka, jaminan, diskon, potongan harga, denda dan ganti rugi, telah dilaksanakan sesuai syariah. Namun pada beberapa aspek lain seperti prosedur murabahah bil wakalah, penerapan murabahah untuk modal kerja dan take over antar bank syariah belum direalisasikan sesuai ketentuan syariah. Kontrak perjanjian murabahah juga belum diformulasikan sesuai ketentuan syariah. Akselerasi penerapan pembiayaan MMQ sangat diperlukan untuk mengatasi kelemahan murabahah karena pembiayaan MMQ memiliki banyak keunggulan dibanding murabahah. Akselerasi penerapan pembiayaan MMQ secara ideal

memerlukan dukungan politik hukum Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama

Indonsia dan Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia berupa penguatan regulasi dengan membentuk Fatwa DSN MUI tentang pembiayaan hybrid contract, merumuskan PSAK khusus bagi pembiayaan MMQ, merumuskan

kebijakan penurunan kembali Loan to Value (LTV) KPRS MMQ, menerapkan kebijakan pembentukan regulasi menggunakan bahasa hukum yang mudah

dipahami, optimalisasi sosialisasi regulasi yang telah diterbitkan, melakukan kolaborasi dengan Perguruan Tinggi guna memasukkan pembiayaan MMQ dalam kurikulum Perguruan Tinggi, optimalisasi capacity building bagi SDM dan

segenap stakeholder perbankan syariah.

Kata Kunci: Murabahah, Musyarakah Mutanaqisah, prinsip syariah

commit to user

xviii perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

ABSTRACT

Istianah Zainal Asyiqin, 2019, The Urgency of Accelerating the Implementation of Musharaka Mutanaqisah Financing as an Alternative to Murabahah Financing in

Islamic Banking in Indonesia. Promotor: Prof. Dr. Adi Sulistiyono, SH., MH; Co Promotor: Prof. Dr. H. Abdul Manan, SH., SIP., M.Hum. Dissertation, Surakarta: Ph.D of Law Programme, Postgraduate Study-University of Sebelas Maret.

This research aims at identifying the compliance of murabahah practice to the sharia principles in Islamic banks in Indonesia, analyzing the urgency of application of musyarakah mutanaqisah (MMQ) financing as an alternative to overcome the weakness of murabahah, and analyzing the legal policy of DSN MUI and OJK RI in realizing the maslahah (benefits) of MMQ financing. This is sociolegal research comparing the practice of murabahah and MMQ practices to sharia principles. This research was conducted in 17 Islamic Banks in Indonesia and was supported by 12 competent experts of Islamic banking. It is concluded that the practice of murabahah in Islamic banking in such aspects as the application of installment-based murabahah, annuity formula, down payment, collateral, discount, price deduction, fine, and indemnity has been compliant with sharia principles. However, such other aspects as the procedure of murabahah bil wakalah, murabahah for work capital and take over, has not been compliant with the Sharia principles. It is necessary to accelerate the application of MMQ financing to overcome the weaknesses of murabahah since MMQ financing has a number of comparative advantages than murabahah. Ideally, the acceleration of MMQ financing gets legal policy supports from the Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia (National Shariah Board of Indonesian Ulama Council) and Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia (Financial Service Authority Republic of Indonesia). Such supports may be provided through the regulatory

empowerment by establishing the Fatwa DSN MUI on hybrid contract financing,

formulating the special PSAK for MMQ financing, lowering the Loan to Value (LTV) KPRS MMQ, issuing a policy of regulatory establishment in understandable legal language, optimizing the socialization of the issued

regulations, establishing a collaboration with universities to include MMQ financing in academic curriculum, and optimizing capacity building for the human

resources and stakeholders of Islamic banking.

Key Words: Murabahah, Musyarakah Mutanaqisah, sharia principles

commit to user

xix