26 3 Deposito Partenza
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RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE 2012 RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE 2012 Sommario Lettera agli Azionisti ____________________________________________ 4 Relazione sulla gestione Gruppo Telecom Italia ________________________________________________________________ 7 Principali dati economico-finanziari del Gruppo Telecom Italia ________________________________ 9 Commento ai principali dati economici del Gruppo Telecom Italia ___________________________ 12 Principali dati economici e operativi delle Business Unit del Gruppo Telecom Italia _____________ 19 Principali sviluppi commerciali delle Business Unit del Gruppo _____________________________ 35 Principali variazioni del contesto normativo _____________________________________________ 41 Il contesto competitivo ______________________________________________________________ 49 Andamento patrimoniale e finanziario consolidato _______________________________________ 52 Tabelle di dettaglio – Dati consolidati __________________________________________________ 60 Ricerca e sviluppo __________________________________________________________________ 71 Eventi successivi al 31 dicembre 2012 _________________________________________________ 71 Evoluzione prevedibile della gestione per l’esercizio 2013 _________________________________ 71 Informazioni per gli investitori ________________________________________________________ 73 Operazioni con parti correlate ________________________________________________________ 77 Indicatori alternativi di performance ___________________________________________________ 78 Telecom Italia S.p.A. ________________________________________________________________ 80 Commento ai principali dati economico-finanziari di Telecom Italia S.p.A. _____________________ 80 Tabelle di dettaglio - Telecom Italia S.p.A. _______________________________________________ 93 Riconciliazione del Patrimonio Netto consolidato _________________________________________ 98 Organi sociali al 31 dicembre 2012 ___________________________________________________ 99 Macrostruttura organizzativa al 31 dicembre 2012 ______________________________________ 101 Sostenibilità _____________________________________________________________________ 102 Clienti ___________________________________________________________________________ 107 Fornitori _________________________________________________________________________ 108 Ambiente ________________________________________________________________________ 110 Comunità ________________________________________________________________________ 117 Risorse Umane ___________________________________________________________________ 121 Azionisti _________________________________________________________________________ 130 Bilancio Consolidato del Gruppo Telecom Italia __________________ 133 Indice ___________________________________________________________________________ 135 Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata _________________________________________ 137 Conto economico separato consolidato _______________________________________________ 139 Conto economico complessivo consolidato _____________________________________________ 140 Movimenti del patrimonio netto consolidato ____________________________________________ 141 Rendiconto finanziario consolidato ___________________________________________________ 143 Note al Bilancio consolidato _________________________________________________________ 145 Attestazione al Bilancio consolidato ai sensi del’art. 81-ter del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche ed integrazioni ______________________ 291 Relazione della Società di Revisione __________________________________________________ 292 Bilancio separato di Telecom Italia S.p.A. ________________________ 295 Indice ___________________________________________________________________________ 297 Situazione patrimoniale-finanziaria ___________________________________________________ 299 Conto economico separato __________________________________________________________ 301 Conto economico complessivo _______________________________________________________ 302 Movimenti del patrimonio netto ______________________________________________________ 303 Rendiconto finanziario _____________________________________________________________ 304 Note al Bilancio di Telecom Italia S.p.A. _______________________________________________ 306 Attestazione del Bilancio d’esercizio ai sensi del’art. 81-ter del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche ed integrazioni ______________________ 437 Relazione della Società di Revisione __________________________________________________ 438 Altre informazioni _____________________________________________ 441 Relazione del Collegio Sindacale _____________________________________________________ 443 Proposte deliberative ______________________________________________________________ 457 Glossario ________________________________________________________________________ 470 Notizie utili _______________________________________________________________________ 477 Il Gruppo Telecom Italia Le Business Unit DOMESTIC La Business Unit Domestic opera con consolidata leadership di CORE DOMESTIC mercato nell’ambito dei servizi di fonia e dati su rete fissa e • Consumer mobile per clienti finali (retail) ed altri operatori (wholesale). In • Business campo internazionale opera nell’ambito dello sviluppo di reti in • Top fibre ottiche per clienti wholesale (in Europa, nel Mediterraneo • National Wholesale ed in Sud America). • Other (Strutture di supporto) INTERNATIONAL WHOLESALE Gruppo Telecom Italia Sparkle • Telecom Italia Sparkle S.p.A. • Gruppo Lan Med Nautilus BRASILE La Business Unit Brasile (gruppo Tim Brasil) offre servizi nelle tecnologie UMTS e GSM. Inoltre, con le acquisizioni di Intelig Tim Brasil Serviços e Participações S.A. Telecomunicações e di Tim Fiber RJ e Tim Fiber SP, il portafoglio Tim Participações S.A. dei servizi si è ampliato con l’offerta di trasmissione dati su fibra • – Intelig Telecomunicações Ltda ottica in tecnologia full IP come DWDM e MPLS e con l’offerta di – Tim Celular S.A. servizi di banda larga residenziale. ARGENTINA La Business Unit Argentina (gruppo Sofora – Telecom Sofora Telecomunicaciones S.A. (Sofora) Argentina) opera in Argentina e Paraguay. In particolare nel Nortel Inversora S.A. settore delle telecomunicazioni fisse argentine è presente • – Telecom Argentina S.A. tramite la società Telecom Argentina, in quello delle – Telecom Argentina USA Inc. telecomunicazioni mobili argentine tramite la società Telecom – Telecom Personal S.A. Personal (attraverso il marchio Personal), ed in Paraguay nel – Núcleo S.A. (Paraguay) settore mobile con la società Núcleo. MEDIA Media opera nei settori di business delle emittenti televisive Telecom Italia Media S.p.A. tramite La7, La7d e MTV group, nella produzione di piattaforme • La 7 S.r.l. musicali multimediali e di canali satellitari nonché nella • MTV group gestione di reti di trasmissione analogiche e digitali e nei servizi • TI Media Broadcasting S.r.l. (operatore accessori di trasmissione del segnale radiotelevisivo. di rete) OLIVETTI Olivetti opera nel settore dei prodotti e servizi per l’Information Technology. Svolge l’attività di Solution Provider per Olivetti S.p.A. l’automatizzazione di processi e attività aziendali per le PMI, le • Advalso grandi aziende e i mercati verticali. Il mercato di riferimento è • Olivetti I-Jet focalizzato prevalentemente in Europa, Asia e Sud America. • Consociate europee Relazione finanziaria annuale Il Gruppo Telecom Italia 2 2012 Consiglio di Amministrazione Presidente Esecutivo Franco Bernabè Vice Presidente Aldo Minucci Amministratore Delegato Marco Patuano Consiglieri César Alierta Izuel Tarak Ben Ammar Lucia Calvosa (indipendente) Elio Cosimo Catania (indipendente) Massimo Egidi (indipendente) Jean Paul Fitoussi (indipendente) Gabriele Galateri di Genola Julio Linares López Gaetano Micciché Renato Pagliaro Mauro Sentinelli (indipendente) Luigi Zingales (indipendente) Segretario Antonino Cusimano Collegio Sindacale Presidente Enrico Maria Bignami Sindaci Effettivi Roberto Capone Gianluca Ponzellini Salvatore Spiniello Ferdinando Superti Furga Sindaci Supplenti Ugo Rock Vittorio Mariani Franco Patti Relazione finanziaria annuale Il Consiglio di Amministrazione e il Collegio Sindacale 3 2012 di Telecom Italia S.p.A. Lettera agli Azionisti Signori Azionisti, dopo i timidi segnali di ripresa economica tra il 2010 e il 2011 l’Italia, che rappresenta il nostro principale mercato, ha registrato nel corso del 2012 una nuova marcata contrazione del prodotto interno lordo, attribuibile in larga misura ad una riduzione dei consumi interni. Le ripercussioni della crisi economica internazionale, a cui si sommano elementi di debolezza strutturale e gli effetti recessivi delle necessarie misure di austerità adottate dal Governo, dipingono un quadro che, purtroppo, anche per il prossimo futuro non appare particolarmente incoraggiante. Alle difficoltà dell’economia italiana ha fatto eco un sensibile rallentamento della crescita dei paesi dell’America Latina in cui operiamo, Argentina e in particolar modo Brasile, riducendo l’effetto compensativo sulla dinamica dei ricavi di cui in passato il Gruppo aveva beneficiato. In questi anni Telecom Italia ha reagito ad un contesto macroeconomico molto difficile, che ha fortemente limitato la capacità di spesa di imprese e cittadini, e alle crescenti pressioni competitive interne e esterne, attraverso una serie di azioni