Document De Référence 2014 Document De Référence
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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 DBV TECHNOLOGIES 2014 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE DOCUMENT 2014 DE RÉFÉRENCE DBV TECHNOLOGIES Société Anonyme au capital de 1 966 166,10 euros Green Square Bâtiment D, 80/84 rue des Meuniers 92220 Bagneux 441 772 522 R.C.S. Nanterre En application de son règlement général, notamment de l’article 212-13, l’Autorité des marchés financiers a enregistré le présent document de référence le 02 juillet 2015 sous le numéro R.15-057. Ce document ne peut être utilisé à l’appui d’une opération financière que s’il est complété par une note d’opération visée par l’AMF. Il a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. L’enregistrement, conformément aux dispositions de l’article L. 621-8-1-I du code monétaire et financier, a été effectué après que l’AMF a vérifié que le document est complet et compréhensible et que les informations qu’il contient sont cohérentes. Il n’implique pas l’authentification par l’AMF des éléments comptables et financiers présentés. Incorporation par référence : En application de l’article 28 du règlement européen 809/2004, les éléments suivants sont inclus par référence dans le présent document de référence : • Les comptes annuels établis conformément aux principes comptables français au 31 décembre 2013, les comptes établis selon le référentiel IFRS tel qu’adoptés dans l’Union européenne au 31 décembre 2013, et les rapports des commissaires aux comptes y afférents, présentés respectivement aux pages 153 à 190, 191 à 208, 209 et 210-211 du documents de référence n° R.14-017 enregistré par l’Autorités des marchés financiers le 16 avril 2014 ; • Les comptes annuels établis conformément aux principes comptables français au 31 décembre 2012, les comptes établis selon le référentiel IFRS tel qu’adoptés dans l’Union européenne au 31 décembre 2012, et les rapports des commissaires aux comptes y afférents, présentés respectivement aux pages 134 à 162, 163 à 178, 180, 181-182 du document de référence n° R.13-015 enregistré par l’Autorité des marchés financiers le 24 avril 2013. Des exemplaires du document de référence 2014 sont disponibles sans frais au siège social de DBV Technologies (ci-après la « Société ») : Green Square – Bâtiment D, 80/84 rue des Meuniers, 92220 Bagneux et sur son site internet (www.dbv-technologies.com) ainsi que sur le site Internet de l’AMF (www.amf-france.org). SOMMAIRE 1 PERSONNES RESPONSABLES 7 7 ORGANIGRAMME 65 1.1 IDENTITÉ ET FONCTION DU RESPONSABLE 7.1 ORGANIGRAMME JURIDIQUE 66 DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 8 7.2 LISTE DES FILIALES, SUCCURSALES 1.2 ATTESTATION DU RESPONSABLE ET ÉTABLISSEMENTS SECONDAIRES 66 DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 8 7.3 PRINCIPAUX FLUX INTRA-SOCIÉTÉ 66 1.3 RESPONSABLE DE L’INFORMATION FINANCIÈRE 8 1.4 CALENDRIER INDICATIF DE LA COMMUNICATION FINANCIÈRE 8 8 PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES, USINES ET ÉQUIPEMENTS 67 8.1 PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES 2 CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES 9 ET ÉQUIPEMENTS 68 2.1 COMMISSAIRES AUX COMPTES TITULAIRES 10 8.2 QUESTIONS ENVIRONNEMENTALES 68 2.2 COMMISSAIRES AUX COMPTES SUPPLÉANTS 10 2.3 CHANGEMENT 10 9 EXAMEN DU RÉSULTAT ET DE 2.4 HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 10 LA SITUATION FINANCIÈRE 75 9.1 COMPTES CONSOLIDÉS 76 3 INFORMATIONS FINANCIÈRES 9.2 COMPARAISON DES EXERCICES 2013 ET 2014 77 HISTORIQUES SÉLECTIONNÉES 11 9.3 ANALYSE DU BILAN 80 4 FACTEURS DE RISQUES 13 10 TRÉSORERIE ET CAPITAUX 83 4.1 RISQUES LIÉS À L’ACTIVITÉ 10.1 INFORMATIONS SUR LES CAPITAUX, LIQUIDITÉS DE LA SOCIÉTÉ 14 ET SOURCES DE FINANCEMENT DU GROUPE 84 4.2 RISQUES JURIDIQUES 19 10.2 FLUX DE TRÉSORERIE 86 4.3 RISQUES LIÉS À L’ORGANISATION 21 10.3 INFORMATIONS SUR LES CONDITIONS D’AVANCES REMBOURSABLES 4.4 ASSURANCES ET COUVERTURE ET STRUCTURE DE FINANCEMENT 87 DE RISQUES 22 4.5 RISQUES FINANCIERS 24 4.6 RISQUES LIÉS AUX PERTES HISTORIQUES 24 11 RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT, BREVETS, LICENCES, MARQUES 4.7 RISQUE DE LIQUIDITÉ 25 ET NOMS DE DOMAINE 89 4.8 RISQUES LIÉS AU CRÉDIT D’IMPÔT RECHERCHE 25 11.1 POLITIQUE D’INNOVATION 90 4.9 RISQUES LIÉS À L’ACCÈS 11.2 BREVETS ET DEMANDES DE BREVETS 92 À DES AVANCES PUBLIQUES 26 11.3 CONTRATS DE COLLABORATION, 4.10 RISQUE DE CHANGE 27 DE RECHERCHES, DE PRESTATIONS DE SERVICES ET DE LICENCES ACCORDÉS 4.11 RISQUE DE CRÉDIT 27 PAR LA SOCIÉTÉ OU CONCÉDÉES À CETTE DERNIÈRE 97 4.12 RISQUE DE TAUX D’INTÉRÊT 27 11.4 AUTRES ÉLÉMENTS DE PROPRIÉTÉ INTELLECTUELLE 98 4.13 RISQUE DE DILUTION 27 4.14 RISQUES LIÉS À LA CRISE ÉCONOMIQUE ET FINANCIÈRE 27 12 TENDANCES 99 4.15 RISQUES INDUSTRIELS 28 12.1 PRINCIPALES TENDANCES 100 12.2 TENDANCE CONNUE, INCERTITUDE, DEMANDE INFORMATIONS CONCERNANT D’ENGAGEMENT OU ÉVÉNEMENT 5 RAISONNABLEMENT SUSCEPTIBLE D’INFLUER LA SOCIÉTÉ 29 SUR LES PERSPECTIVES DE LA SOCIÉTÉ 100 5.1 HISTOIRE ET ÉVOLUTION DE LA SOCIÉTÉ 30 12.3 ÉVÉNEMENTS ET TRANSACTIONS SIGNIFICATIFS INTERVENUS APRÈS LE CONSEIL D’ADMINISTRATION INVESTISSEMENTS 31 5.2 DU 24 MARS 2015 100 12.4 EXAMEN DU RÉSULTAT ET DE 6 APERÇU DES ACTIVITÉS 33 LA SITUATION FINANCIÈRE AU 31 MARS 2015 101 6.1 PRESENTATION GÉNÉRALE 34 6.2 L’ALLERGIE : DÉFINITION, 13 PRÉVISIONS OU ESTIMATIONS LES TRAITEMENTS ET LEURS LIMITES 36 DU BÉNÉFICE 103 2 / DBV DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 14 ORGANES D’ADMINISTRATION, 19 OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS 137 1 DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE 19.1 OPÉRATIONS INTRA-GROUPE 138 ET DIRECTION GÉNÉRALE 105 2 14.1 DIRIGEANTS ET ADMINISTRATEURS 106 19.2 OPÉRATIONS AVEC LES APPARENTÉS 138 14.2 CONFLITS D’INTÉRÊTS AU NIVEAU DES ORGANES 19.3 RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 3 D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SUR LES CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS LA DIRECTION GÉNÉRALE 111 RÉGLEMENTÉS – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 4 D’APPROBATION DES COMPTES DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2014 138 15 RÉMUNÉRATIONS ET AVANTAGES 113 5 15.1 RÉMUNÉRATION DES ADMINISTRATEURS ET DIRIGEANTS 114 20 INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT 6 LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE 15.2 SOMMES PROVISIONNÉES PAR LA SOCIÉTÉ AUX FINS DE VERSEMENT DE PENSIONS, ET LES RÉSULTATS DE L’ÉMETTEUR 141 7 RETRAITES ET AUTRES AVANTAGES AU PROFIT DES ADMINISTRATEURS ET DIRIGEANTS 118 20.1 COMPTES CONSOLIDÉS POUR LES EXERCICES CLOS LES 31 DÉCEMBRE 2013 ET 2014 142 8 15.3 BONS DE SOUSCRIPTION D’ACTIONS, BONS DE SOUSCRIPTION DE PARTS DE CRÉATEURS 20.2 INFORMATIONS FINANCIÈRES PROFORMA 142 D’ENTREPRISES, ACTIONS GRATUITES OU AUTRES 9 TITRES DONNANT ACCÈS AU CAPITAL ATTRIBUÉS 20.3 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS DE AUX ADMINISTRATEURS ET DIRIGEANTS 118 DBV TECHNOLOGIES SA 142 10 20.4 V érification DES Informations FINANCIÈRES 16 FONCTIONNEMENT DES ORGANES Historiques ANNUELLES 198 11 D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION 119 20.5 date DES DERNIÈRES informations FINANCIÈRES 200 16.1 DIRECTION DE LA SOCIÉTÉ – DURÉE DES MANDATS 120 12 20.6 P OLITIQUE DE distribution DE DIVIDENDES 200 16.2 INFORMATIONS SUR LES CONTRATS LIANT LES DIRIGEANTS ET LA SOCIÉTÉ 120 20.7 procédures JUDICIAIRES ET D’arbitrage 200 13 16.3 COMITÉS SPÉCIALISÉS – GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE 120 20.8 C HANGEMENT significatif DE la situation FINANCIÈRE OU commerciale 200 14 16.4 DÉCLARATION RELATIVE AU GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE 120 20.9 ÉTATS FINANCIERS RÉSUMÉS DU PREMIER TRIMESTRE 2015 201 15 16.5 RAPPORT DU PRÉSIDENT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE ET LE CONTRÔLE INTERNE ET RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 120 16 21 INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES 211 17 17 SALARIÉS 131 21.1 CAPITAL SOCIAL 212 17.1 RESSOURCES HUMAINES 132 21.2 ACTE CONSTITUTIF ET STATUTS 224 18 17.2 PARTICIPATION ET STOCK-OPTIONS DES ADMINISTRATEURS ET DIRIGEANTS 132 19 17.3 PARTICIPATION DES SALARIÉS DANS LE CAPITAL 22 CONTRATS IMPORTANTS 231 DE LA SOCIÉTÉ 133 20 17.4 CONTRATS D’INTÉRESSEMENT ET DE PARTICIPATION 133 23 INFORMATIONS PROVENANT DE TIERS, 21 DÉCLARATIONS D’EXPERTS PRINCIPAUX ACTIONNAIRES 135 18 ET DÉCLARATIONS D’INTÉRÊTS 237 22 18.1 RÉPARTITION DU CAPITAL ET DES DROITS DE VOTE THÉORIQUES AU 23 JUIN 2015 136 23 18.2 ACTIONNAIRES SIGNIFICATIFS NON REPRÉSENTÉS 24 DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC 239 AU CONSEIL D’ADMINISTRATION 136 18.3 DROITS DE VOTE DES PRINCIPAUX ACTIONNAIRES 136 24 18.4 CONTRÔLE DE LA SOCIÉTÉ 136 25 INFORMATIONS SUR LES PARTICIPATIONS 241 25 18.5 ACCORD POUVANT ENTRAÎNER UN CHANGEMENT DE CONTRÔLE 136 18.6 ÉTAT DES NANTISSEMENTS 136 26 GLOSSAIRE 243 26 DBV DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 / 3 REMARQUES GÉNÉRALES AVERTISSEMENT Le présent document de référence contient des déclarations Définitions prospectives et des informations sur les objectifs de la Société DBV Technologies, notamment aux chapitres 6 et Dans le présent document de référence, et sauf indication 12 « Informations sur les tendances » du présent document contraire : de référence, qui sont parfois identifiées par l’utilisation du • Le terme « DBV Technologies » ou encore la « Société » futur, du conditionnel et de termes à caractère prospectif renvoie à la société DBV Technologies SA. tels que « estimer », « considérer », « avoir pour objectif », « s’attendre à », « entend », « devrait », « souhaite » et « pourrait ». Ces informations sont fondées sur des données, hypothèses et estimations considérées comme raisonnables par la Société. Les déclarations prospectives et les objectifs figurant dans le présent document de référence peuvent être affectés par des risques connus et inconnus, des incertitudes liées notamment à l’environnement réglementaire, économique, financier et concurrentiel, et d’autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats futurs, les performances et les réalisations de la Société soient significativement différents des objectifs formulés ou suggérés. Ces facteurs peuvent notamment inclure les facteurs exposés au chapitre 4 « Facteurs de risques » du présent document de référence. Les investisseurs sont invités à prendre attentivement en considération les facteurs de risques décrits au chapitre 4 « Facteurs de risques » du présent document de référence avant de prendre leur décision d’investissement.