EL CAPITAL PRIVADO, Impulso De La Economía Anuario 2019 Directory

EL CAPITAL PRIVADO, impulso de la economía Anuario 2019 Directory

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DISEÑO EXTERIOR: Atela Comunicación Corporativa DISEÑO INTERIOR: Zingular IMPRENTA: Zingular 2

sumario / index

CARTA DEL PRESIDENTE Y DEL DIRECTOR GENERAL DE ASCRI 4 ASCRI Chairman and Managing Director´s Letter QUÉ ES ASCRI 7 What is ASCRI PRIMEROS RESULTADOS DEL AÑO 2018 16 First results for the 2018 exercise LISTA DE ENTIDADES DE VENTURE CAPITAL, CORPORATE VENTURE E IMPACTO SOCIAL 28 Venture Capital, Corporate Venture and Social Impact entities LISTA DE ENTIDADES DE PRIVATE EQUITY 44 Private Equity entities DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA DE LAS ENTIDADES DE VENTURE CAPITAL & PRIVATE EQUITY SOCIAS DE ASCRI 50 Geographical location of Venture Capital & Private Equity entities (ASCRI members) LISTA DE COMPAÑÍAS PARTICIPADAS 2018 53 Portfolio directory 2018 ÍNDICE DE TÉRMINOS QUE CONTIENEN LAS FICHAS 85 Index of terms included in this directory SOCIOS GESTORES 86 General Partners Members SOCIOS INVERSORES 204 Limited Partners Members SOCIOS ASESORES 216 Advisory Members LISTA DE PROFESIONALES DE LOS SOCIOS GESTORES POR ENTIDAD 288 General Partners Professionals listed by entity LISTA DE PROFESIONALES DE LOS SOCIOS GESTORES POR APELLIDO 300 General Partners Professionals listed by surname LISTA DE PROFESIONALES DE LOS SOCIOS INVERSORES POR ENTIDAD 312 Limited Partners Professionals listed by entity LISTA DE PROFESIONALES DE LOS SOCIOS INVERSORES POR APELLIDO 313 Limited Partners Professionals listed by surname LISTA DE PROFESIONALES DE SOCIOS ASESORES POR ENTIDAD 314 Advisory Members Professionals listed by entity LISTA DE PROFESIONALES DE SOCIOS ASESORES POR APELLIDO 324 Advisory Members Professionals listed by surname ASOCIACIONES EXTRANJERAS DE CAPITAL PRIVADO 334 Foreign Venture Capital & Private Equity Associations PUBLICACIONES DE INTERÉS 336 Publications related to the VC&PE Industry ANOTACIONES Y GLOSARIO DE TÉRMINOS 337 Notes and key words 3 n 2018 el sector de Venture Capital & Private Equity alcanzó récord histórico en inversión por segundo año consecutivo: 6.000 Emillones de euros. Este buen momento que vive nuestra industria se ha visto reflejado también en la buena salud de nuestra Asociación, que ha visto incrementada su actividad y conseguido un alto número de logros en los últimos meses. Se han incorporado a ASCRI 37 nuevos socios, de los cuales, el 20% son extranjeros, lo que demuestra que España continúa siendo un foco de inversión atractivo para los fondos internacionales. En el contexto del crecimiento y del protagonismo que está adquiriendo nuestro sector, como Asociación se ha marcado una línea de actuación prioritaria para impulsar y comunicar las mejores prácticas de buen gobierno y responsabilidad social corporativa. A finales de 2018 pusimos en marcha la “Guía de Buenas Prácticas entre LPs&GPs para el mercado español”, una iniciativa que tiene como objetivo facilitar la interlocución entre gestores e inversores en España. También hemos puesto en marcha novedades como una jornada de voluntariado en el Banco de Alimentos dos veces al año y la celebración de un concierto benéfico cuyos fondos recaudados irán destinados a la Fundación Deporte y Desafío. La actualización de nuestra página web también ha permitido el incremento de seguidores en redes sociales, triplicando el número tanto en Twitter como en Linkedin. El pasado año también se editaron dos informes de impacto económico y social, uno de Private Equity y otro de Venture Capital, así como dos monografías sobre el sector para FUNCAS e ICE, que ponen de manifiesto la contribución al crecimiento económico y la creación de empleo de nuestro sector. La formación también es otro de nuestros objetivos, desarrollando a lo largo del año cursos de modelización, tanto para Venture Capital como para Private Equity. Por otro lado, 2018 ha sido un año de tender puentes a nivel global. Se realizaron 3 misiones internacionales a Portugal, Francia e Israel (en 2019 se añadirán Italia y Singapur) y se firmaron 7 acuerdos de colaboración con BID-FOMIN, ACVC (Asociación Chilena de Venture Capital), AMEXCAP (Asociación Mexicana de Capital Privado), ColCapital (Asociación Colombiana de Fondos de Capital Privado), ARCAP (Asociación Argentina de Capital Privado, Emprendedor y Semilla), IATI y France Invest, nuestras homólogas israelí y francesa, respectivamente. Confiamos en que de esta manera contribuimos a un desarrollo sostenible a largo plazo de nuestro sector y a facilitar la actividad de nuestros asociados. Nuestro más sincero agradecimiento a HIG European Capital Group, patrocinador de este Anuario, por su apoyo a esta publicación que esperamos que sea de interés para todos.

Miguel Zurita Chairman ASCRI / Presidente de ASCRI Managing Partner and co-cio Altamar Capital Partners 4 n 2018, the Venture Capital & Private Equity sector achieved an historic record in investment for the second consecutive year: 6,000 million euros. This good moment that our industry is experiencing hasI also been reflected in the excellent health of our Association, which has seen an increase in its activity and the achievement of many successes in recent months. 37 new members have joined ASCRI, of which twenty percent are foreigners, which shows that Spain continues to be an attractive investment focus for international funds. In the context of the growth and prominence that our sector is acquiring, as an Association a priority line of action has been set to promote and communicate the best corporate governance and social responsibility practices. At the end of 2018, we launched the “Best Practices Guide for LPs & GPs for the Spanish market”, an initiative that aims to facilitate dialog between managers and investors in Spain. We have also launched new initiatives such as a volunteering day at the Food Bank twice a year and the holding of a charity concert whose proceeds will go to the Fundación Deporte y Desafío (Sports and Challenge Foundation). The update of our website has also helped attract more social media followers, tripling their number on both Twitter and LinkedIn. Last year two economic and social impact reports were also published, one on Private Equity and the other on Venture Capital, as well as two case studies on the sector for FUNCAS and ICE, which showcase our sector’s contribution to economic growth and job creation. Training is also another of our objectives, developing modeling courses throughout the year, both for Venture Capital and Private Equity. Furthermore, 2018 was a year of building bridges globally. Three international missions were completed to Portugal, France and Israel (in 2019 Italy and Singapore will be added) and 7 collaboration agreements were signed with BID-FOMIN, ACVC (Chilean Venture Capital Association), AMEXCAP (Mexican Private Equity Association), ColCapital (Colombian Association of Private Equity Funds), ARCAP (Argentine Association of Private Equity, Venture and Seed Capital), IATI and France Invest, our Israeli and French counterparts, respectively. We are therefore confident of contributing to the long-term sustainable development of our sector and facilitating the activity of our members. Our most sincere thanks to HIG European Capital Group, sponsor of this Yearbook, for its support of this publication that we hope will be of interest to all.

José Zudaire Director General de ASCRI / General Manager of ASCRI 5 6 Quiénes SOMOS

La Asociación Española de Capital, Crecimiento e Inversión (ASCRI) es el organismo que agrupa a la industria de Venture Capital & Private Equity en España, representándola ante las autoridades, Gobierno, instituciones, inversores, empresarios y medios de comu- nicación. ASCRI emite comunicaciones de forma regular y proporciona estadísticas e in- formación actualizada sobre la evolución del marco fiscal y legal. ASCRI también organiza una serie de actividades (cursos de formación, eventos y mesas redondas) para los socios y público en general con el fin de difundir y reforzar la contribución del Capital Privado para la economía y el crecimiento de las pymes en España. ASCRI difunde y garantiza los estándares profesionales entre sus miembros: la transparencia, las mejores prácticas y el buen gobierno.

ASCRI engloba a más 115 firmas nacionales e internacionales de Venture Capital & Private Equity, 80 proveedores de servicios y 10 socios inversores (limited partners).

La página web de ASCRI www.ascri.org se actualiza diariamente con nuevos contenidos y dispone de secciones cuya información está reservada exclusivamente para los socios. ASCRI también dispone de perfil en Linkedin https://www.linkedin.com/company/ascri y Twitter @ascri_info.

Publicaciones ASCRI

•• Anuario ASCRI, publicación anual que contiene información detallada acerca de los socios gestores, los socios inversores y los socios asesores •• Informe anual de Venture Capital & Private Equity en España •• Informe de Impacto Económico y Social del Capital Privado en las operaciones de middle market en España •• Informe de Impacto Económico y Social del Venture Capital en España •• Guía de Buenas Prácticas entre LPs y GPs para el mercado español •• Guía de Inversión Responsable para el sector de Private Equity en España

Eventos

••Asamblea General anual ••Congreso anual ASCRI ••Cena anual de Socios ••Premios al Capital Privado en España ••LPs&GPs Spanish Conference ••Trofeo anual de golf ••Cursos de formación ••Desayunos-coloquios

7 Composición de ASCRI: Junta Directiva y Comisiones

ASCRI está administrada y gestionada por una Junta Directiva de doce miembros, que representa a la Asociación ante la Administración Pública y otras instituciones.

La Junta Directiva se renueva cada año en un 25%, saliendo de ella los socios que más an- tigüedad tienen dentro de la Junta, que serán sustituidos por nuevos asociados que hayan presentado previamente su candidatura.

La Junta Directiva actual se renovará en la Asamblea General Ordinaria de abril de 2019 y estará vigente hasta abril de 2020.

Asamblea General Socios ASCRI: GESTORES / INVERSORES / ASESORES

Junta Directiva (el 25% se renueva cada año) Alantra Private Equity, Altamar Capital Partners, CRB Inverbío, Espiga Capital, Kibo Ventures, KKR, Inveready Technology Investment Group, MBO Partenaires, Miura Private Equity, Nazca Capital, Seaya Ventures, Talde Gestión e Ysios Capital Partners

Presidente Director General Secretario Miguel Zurita José Zudaire General (Altamar Capital Partners) Directora de Estudios Antonio Ortega Vicepresidente y Venture Capital Ángela Alférez Juan Leach (Miura Private Equity ) Directora de Comunicación Vicepresidenta y Silvia Martín Presidenta Comité ADMINISTRACIÓN Venture Capital Fátima Güemes Beatriz González (Seaya Ventures)

Venture Capital LPs Private Equity Inversores

Estudios ESG y Gestión Formación Responsable

Regulación, Fiscalidad y Relación Relación con la con otras Administración Asociaciones

8 Socios

A principios de 2019, ASCRI integra a más 115 socios gestores, que representan aproximadamente el 90% de la actividad de Venture Capital & Private Equity existente en España, 80 socios asesores y 10 socios inversores (Limited Partners).

Los Socios Gestores son las sociedades u organismos cuya actividad y objeto social consiste, fundamentalmente, en la financiación de proyectos empresariales de pequeñas, medianas y grandes empresas mediante participaciones temporales en su capital social.

Los Socios Inversores (Limited Partners) son inversores institucionales o sociedades que invierten en capital privado, incluyendo pero no limitando a fondos de pensiones, bancos, compañías aseguradoras, family offices y fondos soberanos.

Los Socios Asesores son las personas físicas, sociedades, entidades u organismos que contribuyen al desarrollo del capital privado en España ofreciendo servicios al sector. En éste apartado se incluyen: bancos, despachos de abogados, consultores y asesores empresariales, universidades, escuelas de negocio, firmas de auditoría, intermediarios financieros, etc.

Nuevos Socios

Desde la publicación del Anuario 2018, ASCRI ha dado la bienvenida a los siguientes socios:

Nuevos Socios Gestores Encomenda Smart Capital Bolsa Social Kic-Innoenergy Iberia Prosegur Tech Ventures Meridia Capital Partners Bewater Asset Management BASF Venture Capital Enagás Emprende Everwood Capital EQT Partners Ardian Spain Telefónica / Wayra Creas Proskopos FIT Inversión en Talento Bain Capital JME Venture Capital Noso Capital K Fund Sabadell Asabys Healt Innovation Investments Crowdcube

Nuevos Socios Asesores Alter Domus Iberia Marimón Abogados Diputación Foral de Bizkaia Arthur D. Little BeDiligence Strategy Consulting Premier Corporate Group Marlborough Partners Interimtalentia Premium Services Confianz SAP Code Abogados y Asesores Tributarios Asociación Foro Impacto HF Legal Pedersen & Partners Salesforce

9 Nuevos Socios Inversores Grupo Zriser Mapfre Asset Management

Uno de los hitos de 2018 fue la firma de un acuerdo de colaboración con BID-LAB y las asociaciones homólogas de Francia (France Invest), Israel (IATI), Argentina (Arcap), Chile (ACVC), México (Amexcap) y Colombia (Colcapital). El objetivo es intercambiar información entre países y crear oportunidades de negocio. Encontrarás más información de cada una de ellas en la página 335.

En ASCRI estamos desarrollando el área internacional, con iniciativas como: - un acuerdo de colaboración con varios aliados de otros países: France Invest, IATI, IDB / LAB, Amexcap, ColCapital, Arcap y ACVC. Este año estamos trabajando para añadir Brasil, Perú, Italia y Singapur; - un site en linkedIn creado para intercambiar información, formación y negocio entre Asociacio- nes internacionales homólogas; - la participación en eventos y congresos internacionales: como Ascri y con nuestros asociados (IPEM Cannes, Alianza del Pacífico, EVPA Annual Conference e Invest in Europe Annual Forum).

10 11 Who we ARE

The Spanish Venture Capital & Private Equity Association (ASCRI) is the industry body that units and represents the sector to the authorities, Government, institutions, investors, entrepreneurs and media. ASCRI regularly communicates and provides statistics and updated information regarding the developments of the tax and legal framework. ASCRI also organizes a range of activities (training courses, events and round tables) for the members and general public in order to disseminate and reinforce the contribution of the Venture Capital & Private Equity industry for the economy and growth of SMEs in Spain. ASCRI spreads and ensures the professional standards among its members: transparency, good governance and best practice

ASCRI comprises more than 100 national and international Venture Capital & Private Equity firms, 80 service providers and 10 limited partners.

ASCRI website www.ascri.org is updated in a daily basis and contains information only for members. ASCRI is also in Linkedin https://www.linkedin.com/company/ascri and Twitter @ascri_info.

ASCRI Publications

•• ASCRI Yearbook, with complete information on the members •• ASCRI Survey: Private Equity & Venture Capital in Spain •• Economic & Social Impact of Private Equity in the middle market in Spain & Venture Capital in Spain •• Economic & Social Impact of Venture Capital in Spain •• Guide of “Principles of Responsible Investment” for the Private Equity sector in Spain

Events

••General Assembly ••ASCRI Annual Conference ••Annual Dinner for ASCRI members ••Private Equity & Venture Capital Awards in Spain ••LPs&GPs Spanish Conference ••ASCRI Golf Trophy ••Training courses ••Workshops and specific conferences

12 ASCRI Board and Working Commission

ASCRI is managed by a Council of twelve members who represent the Association to the public institutions.

The Council is renewed every year in a 25%: the most senior members leave, coming new ones who have already postulated to join the Council.

The current Council will be renewed in the General Assembly in April 2019 and in force for a year.

General Asembly ASCRI Members: VC&PE FIRMS / INVESTORS / ADVISORS

Board of Directors (25% is renewed annually) Alantra Private Equity, Altamar Capital Partners, CRB Inverbío, Espiga Capital, Kibo Ventures, KKR, Inveready Technology Investment Group, MBO Partenaires, Miura Private Equity, Nazca Capital, Seaya Ventures, Talde Gestión e Ysios Capital Partners

Chairman Managing Director Secretary Miguel Zurita José Zudaire General (Altamar Capital Partners) Head of Research Antonio Ortega Vicechairman and Venture Capital Juan Leach Ángela Alférez (Miura Private Equity ) Head of Vicechairwoman Communications and Chairwoman of Silvia Martín the Venture Capital Office Manager Committee Fátima Güemes Beatriz González (Seaya Ventures)

Venture Capital LPs / Private Equity Investors

Research ESG / and Responsible Training Management

Regulation, Taxation and Relationship Relationship with with other Administration Associations

13 Members

Nowadays ASCRI has more than 115 VC&PE members, who represent approximately the 90% of the Private Equity activity in Spain, 80 advisory members and 10 investor members.

VC&PE Members are the companies whose activity and corporate purpose consists essentially in the financing of business projects of small and medium-sized enterprises through temporary shares in their capital.

Investor Members (Limited Partners) are institutional investors or entities that invest in VC&PE, including (but not limited) banks, insurance companies, family offices and sove- reign funds.

Advisory Members are entities that contribute to the Private Equity development in Spain, although they do not belong to the private equity sector. Banks, lawyer firms, consultants, universities, business schools, auditors and financial entrepreneurs are included in this category.

New Members

Since the last edition of ASCRI Yearbook 2018, ASCRI has welcomed these new members:

VC& PE Members Encomenda Smart Capital Bolsa Social Kic-Innoenergy Iberia Prosegur Tech Ventures Meridia Capital Partners Bewater Asset Management BASF Venture Capital Enagás Emprende Everwood Capital EQT Partners Ardian Spain Telefónica / Wayra Creas Proskopos FIT Inversión en Talento Bain Capital JME Venture Capital Noso Capital K Fund Sabadell Asabys Healt Innovation Investments Crowdcube

Advisory Members Alter Domus Iberia Marimón Abogados Diputación Foral de Bizkaia Arthur D. Little BeDiligence Strategy Consulting Premier Corporate Group Marlborough Partners Interimtalentia Premium Services Confianz SAP Code Abogados y Asesores Tributarios Asociación Foro Impacto HF Legal Pedersen & Partners Salesforce

14 Investor Members Grupo Zriser Mapfre Asset Management

One of the milestones of 2018 was the signing of a collaboration agreement with BID LAB and the counterpart associations of France (France Invest), Argentina (Arcap), Chile (ACVC), Mexico (Amexcap) and Colombia (Colcapital). The objective is to exchange information between countries and create business opportunities.

In ASCRI we are developing the international area, with initiatives such as: - a collaboration agreement with several partners from other countries: France Invest, IATI, IDB / LAB, Amexcap, ColCapital, Arcap and ACVC. This year we are working to add Brazil, Peru, Italy and Singapore; - a site in linkedIn created to exchange information, training and business between all lof us - participation in international events and conferences, as Ascri and with our associates (IPEM Cannes, Alliance of the Pacific, EVPA Annual Conference and Invest in Europe Annual Forum).

15 Año excepcional para el Capital Privado

Máximo histórico por segundo año consecutivo en la inversión

(En mayo 2019, ASCRI publicará el informe anual “Actividad del Private Equity y Venture Capital en España” con las cifras definitivas del Capital Privado en España en 2018. Las cifras de este resumen recogen la estimación presentada ante los medios en enero 2019).

Resumen de las principales magnitudes 2017 2018 est. 2018 / 2017 €M (Inv) €M (Inv) VC Nacional Privado 185 (334) 172 (345) -7% VC Nacional Público 44 (113) 10 (111) -77% VC Internacional 309 (46) 235 (63) -24% PE Nacional Privado 1.081 (107) 1.136 (114) +5% PE Nacional Público 57 (17) 33 (12) -42% PE Internacional 3.283 (31) 4.258 (34) +30%

Inversión total1 €4.958M €5.844M +18% Número de inversiones 715 670 +6,3%

Captación de recursos por las gestoras privadas €1.861M €2.151M +16%

Desinversión €3.484M €2.049M +41%

• Máximo histórico en el volumen de inversión gracias a las grandes operaciones y el dinamismo del middle market. • Máximo en la actividad de los fondos internacionales (representaron el 77% del volumen total de inversión) en el mercado español. • Los fondos captados por parte de las gestoras privadas nacionales mantienen el buen nivel de los últimos años.

INVERSIÓN

Las primeras estimaciones señalan un volumen de inversión de €5.844M (+18% respecto a 2017) en un total de 670 inversiones. El máximo alcanzado en la inversión ha estado marcado por el cierre de grandes operaciones y por la intensa actividad en el segmento del middle market, al igual que sucedió en los últimos ejercicios. Se mantiene el atractivo de España: Máximo de inversión de las gestoras internacionales en empresas españolas. Los fondos internacionales aportaron el 77% del total invertido en el año, con un volumen de inver- sión de €4.493M repartidos en 118 inversiones (por segundo año consecutivo, máximo histórico de inversión, tanto en volumen como en número de inversiones). Siguen llegando nuevos fondos que hasta el momento nunca habían invertido en Private Equity en España (Orient Hontai, Peninsula Ca- pital, SK Capital Partners, Summit Partners…) y de Venture Capital (Target Global, Benhamou Global Ventures, Reach Capital), entre otros.

1 El volumen de inversión analizado hace referencia a la inversión realizada en empresas españolas por entidades nacionales e internacionales. No se incluyen inversiones en Infraestructuras ni Real State. 16 El buen momento de las gestoras privadas nacionales (tanto de Private Equity como de Venture Capital), que cuentan con recursos para invertir y una cartera saneada, se refleja en su intensa actividad inversora. En 2018, ambos segmentos invirtieron un total de €1.307M (+3,3% respecto a 2017) repartidos en 454 inversiones dirigidas a empresas españolas (máximo histórico). Dinamismo en el middle market y grandes operaciones En 2018 se cerraron 8 operaciones que superaron los €100M de equity, todas ellas protagonizadas por fondos internacionales y que concentraron el 63% del volumen total invertido (€3.697M). Por primera vez en el mercado español se han cerrado megadeals en torno a los 1.000M€ de equity de inversión (3 en concreto). El middle market (operaciones entre €10M y €100M) sigue en plena expansión con especial protagonismo de los fondos nacionales privados. El volumen de inversión en operaciones de middle market se situó en €1.467M (+5% respecto a 2017), repartidos en 56 inversiones, 44 de las cuales fueron protagonizadas por entidades nacionales. Máximo en low middle market (tramo entre €5M y €10M): 44 operaciones en 2018 frente a 34 regis- tradas en 2017, 27 de las cuales fueron de Private Equity El 76% de las inversiones que se cerraron en 2018 fueron de Venture Capital. Según la fase de desarrollo del proyecto, destacó la inversión en buy outs con un volumen de 3.529M€ en 50 inversiones. Respecto al capital expansión (growth), se realizaron 96 deals durante este periodo hasta alcanzar una cifra de 606M€.

El Venture Capital (semilla, arranque, other early stages y late stage VC) alcanzó los €417M de inversión (-22% respecto a 2017) repartidos en 519 inversiones. Los fondos internacionales mantienen su apuesta por las start ups españolas aunque en menor intensidad2 y en 2018 inviertieron €235M repartidos en 84 inversiones (máximo histórico en número de inversiones). La inversión de los fondos internacionales superó los €171M en 340 inversiones. La madurez del Venture Capital se reflejó en las 50 inversiones que se hicieron en la fase late stage venture, manteniendo el máximo alcanzado en 2017. Informática fue el sector que más inversión de Venture Capital recibió, tanto por volumen (€320M), como por número de inversiones (304). El sector de Ciencias de la vida / Biotec- nología fue el segundo que mayor número de operaciones de Venture Capital concentró (42). Productos de consumo, principal sector Para el conjunto del Venture Capital & Private Equity español, los sectores con mayor volumen de inversión captada fueron Energía y Recursos Naturales (20,4%), Hostelería/Ocio (17,9%) y Comuni- caciones (17,8%). En términos de número de inversiones, los sectores más relevantes fueron Infor- mática (46%), Productos de Consumo (9,1%) y Medicina/Salud (7,2%).

Cuadro 1: Operaciones publicadas que superaron los €100 de inversión en equity en 2018 en España

GESTORA EMPRESA PARTICIPADA SECTOR TIPO DE OPERACIÓN Energía y Medio CVC Capital Partners Gas Natural Ambiente Otras Cirsa Gaming Corpo- Blackstone ration Hostelería /Ocio Buyout Cinven Ufinet Latam Comunicaciones Buyout Orient Hontai Capital Imagina Media Audio- (OHC) visual Comunicaciones Buyout Carlyle Unideco (Codorniu) Productos de consumo Buyout Ardian, Alantra, Artá Ca- pital, Landon Investment MonBake Productos de consumo Buyout Agricultura/Pesca/ Cinven Plantas de Navarra Ganadería Buyout Intermediate Capital Group (ICG) Suanfarma Medicina/Salud Buyout

2 En 2018 no se cerró ninguna ronda por encima de los €100M de equity. 17 Cuadro 2: Algunas de las principales operaciones de middle market realizadas en 2018 en España

GESTORA PE EMPRESA PARTICIPADA SECTOR TIPO DE OPERACIÓN TowerBrook / Torreal / Aernnova Aerospace Productos y Servicios Buyout Peninsula Capital Industriales

GHO Capital Alcaliber Medicina/Salud Buyout

HIG Europe Grupo Puerto de Indias Productos de consumo Growth

Productos y servicios Alantra Private Equity Hiperbaric industriales Buyout

L Catterton Goiko Gourmet Hostelería/Ocio Buyout

SK Capital Partners Halcón Cerámicas Construcción Buyout

Aire Networks del Magnum Capital Mediterráneo Comunicaciones Buyout

Miura Private Equity Equipe Cerámicas Productos de consumo Buyout

Advance Medical Summit Partners Health Care Medicina/Salud Growth Management Services

Nazca Terratest Otros Servicios Buyout

Magnum Capital Indiba Medicina/Salud Replacement

Neoelectra ProA Capital Energía Buyout Management

Ergon Capital Partners Indo Optical Productos de Consumo Buyout

GPF Capital Grupo Malasa Otros Producción Sustitución

Alantra Private Equity Unión Martín Productos de Consumo Buyout

Corpfin Capital Dimoldura Productos de Consumo Buyout

Food Service Project Proa Capital (Zena) Hostelería/Ocio Buyout

Nazca Capital Phibo Medicina/Salud Expansión

Abac Capital Motocard Productos de Consumo Sustitución

Grupo Ingenium Alantra Private Equity Comunicaciones Expansión Tecnología

GED Habock Aviation Group Transporte Buyouts

Caher Servicios empresariales Growth Suma Capital Grand Voyage Viajes / Ocio Growth 18 Cuadro 3: Algunas de las principales operaciones de Venture Capital realizadas en 2018 en España

GESTORA VC EMPRESA PARTICIPADA SECTOR TIPO DE OPERACIÓN Rakuten, Cathay Capital, Idinvest Partners, Entree Late Stage Capital, Seaya, Caixa Glovo Informática Venture Capital Capital Risc, GR Capital Kinnevik, Sunstone Capital, Target Global, Other early Amplo, Spark Capital, TravelPerk Informática stages LocalGlobe Cathay Capital, GP Bullhound, Total Energy Ventures, Point Nine Capital, NinjaTruck (OnTruck) Informática Late stage Atomico, Idinvest Partners, Venture Capital Samaipata Capital Partners Insight Venture Partners, Kibo Ventures, Investing LogTrust Informática Late stage PROFit Wisely Venture Capital Target Global, Felix Capital, Spark Capital, TravelPerk Informática Late stage Sunstone Capital, Amplo Venture Capital Idinvest Partners, Kibo Ventures, JME Ventures, 360 Capital , Breega, Late stage Sabadell Venture Capital, 21 Buttons Informática Venture Capital Samaipata Capital Partners, VenturCap Passion Capital, Samaipata Capital Other early Partners, Kleiner Perkins, Spotahome Informática stages TheVentureCity Eight Roads Ventures, Northzone, Mangrove Late Stage Capital Partners, Sabadell Red Points Informática Venture Capital Venture Capital Adara Ventures, Telefónica Ventures, Benhamou Other early Global Ventures, 4iq Informática stages ForgePoint Capital Chiesi Ventures, Fund+, Idinvest Partners, Kurma Partners, Roche, Sambrinvest, SFPI-FPIM, Minoryx Therapeutics Medicina/Salud Late Stage SRIW, Ysios Capital, Caixa Venture Capital Capital Risc, Health Equity, Inveready

Insight Venture Partners, Late Stage Salesforce Ventures Copado Solutions Informática Venture Capital

Other Early C5 Capital 4iq Informática Stage Reach Capital, HV Holtzbrinck Ventures, Sabadell Venture Lingokids Informática Other Early Capital,JME Venture Stage Capital, Athos Capital

19 CAPTACIÓN DE FONDOS

Se mantienen las buenas condiciones para levantar nuevos fondos: Liquidez, bajos tipos de interés y la continuidad de los programas de Fondos de fondos públicos Fond ICO Global e Innvierte. El fundraising (fondos levantados para invertir) captado por parte de los inversores nacionales privados alcanzó la cifra de €2.151M (+16% respecto al 2017), en una muestra adicional del creciente interés de los inversores institucionales por el capital privado español.

DESINVERSIONES

El volumen de desinversión estimado en 2018 fue de €2.049M tras cerrar 295 operaciones. El 47% de dicha cantidad fue desinvertido mediante “Venta a otra Entidad de Capital Privado”, el 24% como “Venta a un inversor industrial” y el 22% como “Recompra de Accionistas”. Destaca la rotación de cartera de inversiones en middle market (35 desinversiones por valor de 1.000M€ a precio de coste en 2018 frente a las 20 desinversiones por 769M€ en 2017).

20 21 Exceptional Year for Venture Capital and Private Equity

Record High Investments for the Second Consecutive Year

(ASCRI will publish its annual “Private Equity and Venture Capital Activity in Spain” report in May 2019 providing final data for Venture Capital and Private Equity in Spain in 2018. The figures con- tained herein reflect the estimates presented to the media in January 2019).

Summary of Key Performance Indicators

2017 2018 est. 2018 / 2017 €M (Inv) €M (Inv) Private Domestic VC 185 (334) 172 (345) -7% Public Domestic VC 44 (113) 10 (111) -77% International VC 309 (46) 235 (63) -24% Private Domestic PE 1.081 (107) 1.136 (114) +5% Private Domestic PE 57 (17) 33 (12) -42% International PE 3.283 (31) 4.258 (34) +30%

Total Investment1 €4.958M €5.844M +18% Number of Investments 715 670 +6,3%

Fundraising by Private Management Companies €1.861M €2.151M +16%

Divestment €3.484M €2.049M +41%

• Record high in terms of investment volume thanks to large transactions and momentum of the middle market. • Record high activity of international funds (representing 77% of total investment volume) in the Spanish market. • Fundraising by private domestic management companies has remained strong in recent years.

INVESTMENT

Initial estimates show an investment volume of €5.844M (+18% from 2017) in a total of 670 investments. The closing of large transactions and intense middle market activity have contributed to all-time high investment, as has been the case in the past years. Spain remains an attractive market: Investments in Spanish companies by international investors reached an all-time high. International funds contributed 77% of total investment for the year, totaling €4,493M in 118 investments (all-time investment high by both volume and number of investments, for the second consecutive year). New funds that had never invested in Private Equity (Orient Hontai, Peninsula Ca- pital, SK Capital Partners, Summit Partners, ...) or Venture Capital (Target Global, Benhamou Global Ventures, Reach Capital, inter alia) in Spain are increasingly arriving to the market. The good timing for private domestic management companies (in both Private Equity and Venture Capital) with capital resources available for investment and a healthy portfolio is reflected by their intense investment activity. In 2018, both segments invested a total of €1,307M (+3.3% from 2017) in 454 investments in Spanish companies (record high).

1 These investment volumes refer to investments in Spanish companies by domestic and international GPs. Infrastructure and real estate investments are not included. 22 Momentum in the Middle Market and Large Transactions In 2018, 8 transactions were closed with an equity investment above €100M, all led by international funds and which accounted for 63% of total volume invested (€3,697M). Megadeals (3, to be exact) with equity investments greater than €1,000M were made in the Spanish market for the first time. The middle market (transactions between €10M and €100M) is undergoing incredible growth with private domestic funds playing a leading role. Investment volume in middle market transactions totaled €1,467M (+5% from 2017) in 56 investments, 44 of which were headed by domestic GPs. The low middle market (between €5M and €10M) reached all-time highs: 44 transactions in 2018 compared to 34 in 2017, 27 of which were Private Equity. 76% of investments in 2018 were made in Venture Capital By stage of development, investments in buy outs stood out, totaling €3,529M in 50 transactions. During this period, 96 deals were completed in growth capital totaling €606M. Venture Capital (seed, startup, other early stages and late stage VC) investments totaled €417M (-22% from 2017) in 519 investments. International funds continue to show interest in Spanish start ups, albeit to a lesser extent;2 in 2018, they invested €235M in 84 investments (all-time high in number of investments). Investment of international funds exceeded €171M in 340 investments. The maturity of the Venture Capital sector was reflected in the 50 investments made in late stage ventures, maintai- ning the all-time high reached in 2017. The IT sector received the highest Venture Capital investment by both volume (€320M) and number of transactions (304). The Life Sciences / Biotechnology sector received the second highest number of Venture Capital deals (42). Consumer Goods, Primary Sector Including both Spanish Venture Capital & Private Equity, the sectors with the highest investment volume raised were primarily Energy and Natural Resources (20.4%), Leisure (17.9%) and Commu- nications (17.8%). In terms of number of investments, the best-performing sectors were IT (46%), Consumer Goods (9.1%) and Healthcare (7.2%).

Table 1: 2018 Transactions Made Public in Spain with Equity Investments > €100M

PE FIRM PORTFOLIO COMPANY SECTOR TRANSACTION TYPE Energy and CVC Capital Partners Gas Natural Environment Others Cirsa Gaming Corpo- Blackstone ration Leisure Buyout Cinven Ufinet Latam Communications Buyout Orient Hontai Capital Imagina Media Audio- (OHC) visual Communications Buyout Consumer-related Carlyle Unideco (Codorniu) Products Buyout Ardian, Alantra, Artá Ca- Consumer-related pital, Landon Investment MonBake Products Buyout Cinven Plantas de Navarra Agriculture Buyout Intermediate Capital Group (ICG) Suanfarma Health related Buyout

2 No investment round in 2018 was closed with more than €100M in equity. 23 Table 2: Selection of some Transactions in the Middle Market in Spain (2018)

PE FIRM PORTFOLIO COMPANY SECTOR TRANSACTION TYPE TowerBrook / Torreal / Aernnova Aerospace Industrial Products & Buyout Peninsula Capital Services

GHO Capital Alcaliber Health related Buyout

Consumer-related HIG Europe Grupo Puerto de Indias Products Growth Industrial Products & Alantra Private Equity Hiperbaric Services Buyout

L Catterton Goiko Gourmet Leisure Buyout

SK Capital Partners Halcón Cerámicas Construction Buyout

Aire Networks del Medi- Magnum Capital terráneo Communications Buyout Consumer-related Miura Private Equity Equipe Cerámicas Products Buyout Advance Medical Summit Partners Health Care Manage- Health related Growth ment Services

Nazca Terratest Other Services Buyout

Magnum Capital Indiba Health related Replacement

Neoelectra Manage- ProA Capital Energy Buyout ment Consumer-related Ergon Capital Partners Indo Optical Buyout Products

GPF Capital Grupo Malasa Other Manufacturing Replacement

Consumer-related Alantra Private Equity Unión Martín Buyout Products Consumer-related Corpfin Capital Dimoldura Products Buyout Food Service Project Proa Capital (Zena) Leisure Buyout

Nazca Capital Phibo Health related Growth

Consumer-related Abac Capital Motocard Replacement Products Grupo Ingenium Tec- Alantra Private Equity Communications Growth nología

GED Habock Aviation Group Transportation Buyouts

Caher Business Services Growth Suma Capital Grand Voyage Leisure Growth 24 Table 3: Selection of some Key Venture Capital Transactions in Spain (2018)

VC FIRM PORTFOLIO COMPANY SECTOR TRANSACTION TYPE Rakuten, Cathay Capital, Idinvest Partners, Entree Late Stage Capital, Seaya, Caixa Glovo IT Venture Capital Capital Risc, GR Capital Kinnevik, Sunstone Capital, Target Global, Other early Amplo, Spark Capital, TravelPerk IT stages LocalGlobe Cathay Capital, GP Bullhound, Total Energy Ventures, Point Nine Capital, NinjaTruck (OnTruck) IT Late stage Atomico, Idinvest Partners, Venture Capital Samaipata Capital Partners Insight Venture Partners, Kibo Ventures, Investing LogTrust IT Late stage PROFit Wisely Venture Capital Target Global, Felix Capital, Spark Capital, TravelPerk IT Late stage Sunstone Capital, Amplo Venture Capital Idinvest Partners, Kibo Ventures, JME Ventures, 360 Capital , Breega, Late stage Sabadell Venture Capital, 21 Buttons IT Venture Capital Samaipata Capital Partners, VenturCap Passion Capital, Samaipata Capital Other early Partners, Kleiner Perkins, Spotahome IT stages TheVentureCity Eight Roads Ventures, Northzone, Mangrove Late Stage Capital Partners, Sabadell Red Points IT Venture Capital Venture Capital Adara Ventures, Telefónica Ventures, Benhamou Other early Global Ventures, 4iq IT stages ForgePoint Capital Chiesi Ventures, Fund+, Idinvest Partners, Kurma Partners, Roche, Sambrinvest, SFPI-FPIM, Minoryx Therapeutics Healthcare Late Stage SRIW, Ysios Capital, Caixa Venture Capital Capital Risc, Health Equity, Inveready Insight Venture Partners, Late Stage Salesforce Ventures Copado Solutions IT Venture Capital Other Early C5 Capital 4iq IT Stage Reach Capital, HV Holtzbrinck Ventures, Sabadell Venture Lingokids IT Other Early Capital,JME Venture Stage Capital, Athos Capital

25 FUNDRAISING

Favorable fundraising conditions remain steady: liquidity, low interest rates and continuity of public Funds of Funds programs (Fond ICO Global and Innvierte). Fundraising (funds raised for investment) by private domestic investors totaled €2,151M (+16% from 2017), offering further evidence of the growing interest of institutional investors in Spanish private equity.

DIVESTMENTS

Estimated divestment volume for 2018 totaled €2,049M, after closing 295 transactions. Divestments were made as follows: 47% by Secondary Buyout, 24% by Industrial Sale, and 22% by Owner’s Bu- yback. Portfolio turnover in middle market investments stands out (35 divestments valued at €1,000M (at price cost) in 2018 compared to 20 divestments totaling €769M in 2017).

26 27 Entidades de Venture Capital

ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Axis Participaciones Todos Todos España e internacionalización de la Sin preferencias 99 Empresariales empresa española C.D.T.I. Todos Base tecnológica España Ayudas Neotec: Semilla / Start up Innvierte: 110 Semilla / Start up / Other early stage Neotec Capital Riesgo, Todos Todos España Early stage & Late stage 157 Sociedad de Fondos ÁMBITO NACIONAL ÁMBITO SEPIDES Industria Acuicultura, Medioambiente, España Late Stage 183 Energías renovables, Industria y Servicios Asistenciales ADE Gestión Sodical Todos Todos Castilla y León Early Stage (Semilla / Arranque / Other early 90 stage) & Late Stage Empresa Nacional de Todos Proyectos innovadores de España Early stage (Seed / Start up / Other early stage) 128 Innovación (Enisa) todos los sectores, excepto & Late stage inmobiliario y financiero Extremadura Avante Todos Todos Extremadura, resto de España e Expansión 132 Inversiones internalización de la empresa Gestión de Capital Riesgo Todos Todos País Vasco Early Stage (Semilla / Start up / Other early stage) 136 del País Vasco & Late Stage Institut Català de Todos Innovación Cataluña Early stage (Seed / Start Up / Other early stage) 141 Finances Capital Innova Venture Todos Sectores tecnológicos y Andalucía Arranque y primeras etapas de expansión 140 emergentes: Biotecnología, Salud, TICs, Energía, otros Sadim Inversiones Todos Todos Zona central de Asturias Early stage (Start Up / Other early stage), 177 Expansión Seed Capital de Bizkaia Todos Todos Vizcaya Early stage (Start Up) 181 Sodeco Todos Todos Zonas mineras del Caudal y del Nalón Early stage (Start Up) & Late stage 185 Sodena Todos Biotecnología, EERR, Navarra Early stage (Seed / Start up / Other early stage) & 186 ÁMBITO REGIONAL ÁMBITO Sostenibilidad, Industria 4.0, Late stage Agroalimentación y TIC Sodiar Todos Todos Aragón Early stage (Start up / Other early stage) 187 Todos Químico/plástico, Castilla – La Mancha Early stage (Seed / Start up / Other early stage) 188 FONDOS GENERALISTAS (PÚBLICOS) FONDOS GENERALISTAS Sodicaman Agroindustriales, Energías renovables, Nuevas Tecnologías, Corrección medioambiental, Investigación e Innovación, Turismo, Ciencias de la vida Sodiex Todos Todos Extremadura Early stage (Start up / Other early stage) 189 SRP, Principado Todos Todos, excepto inmobiliario y Asturias Early stage (Start up / Other early stage) & Late 190 de Asturias financiero Stage Vigo Activo Todos Todos Galicia Early stage (Start up), Expansión y Buy outs 200 Xesgalicia Todos Todos Galicia y Norte de Portugal Early stage ( Start up / Other early stage) & Late 202 stage 28 List of Venture Capital Entities

ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Axis Participaciones Todos Todos España e internacionalización de la Sin preferencias 99 Empresariales empresa española C.D.T.I. Todos Base tecnológica España Ayudas Neotec: Semilla / Start up Innvierte: 110 Semilla / Start up / Other early stage Neotec Capital Riesgo, Todos Todos España Early stage & Late stage 157 Sociedad de Fondos SEPIDES Industria Acuicultura, Medioambiente, España Late Stage 183 Energías renovables, Industria y Servicios Asistenciales ADE Gestión Sodical Todos Todos Castilla y León Early Stage (Semilla / Arranque / Other early 90 stage) & Late Stage Empresa Nacional de Todos Proyectos innovadores de España Early stage (Seed / Start up / Other early stage) 128 Innovación (Enisa) todos los sectores, excepto & Late stage inmobiliario y financiero Extremadura Avante Todos Todos Extremadura, resto de España e Expansión 132 Inversiones internalización de la empresa Gestión de Capital Riesgo Todos Todos País Vasco Early Stage (Semilla / Start up / Other early stage) 136 del País Vasco & Late Stage Institut Català de Todos Innovación Cataluña Early stage (Seed / Start Up / Other early stage) 141 Finances Capital Innova Venture Todos Sectores tecnológicos y Andalucía Arranque y primeras etapas de expansión 140 emergentes: Biotecnología, Salud, TICs, Energía, otros Sadim Inversiones Todos Todos Zona central de Asturias Early stage (Start Up / Other early stage), 177 Expansión Seed Capital de Bizkaia Todos Todos Vizcaya Early stage (Start Up) 181 Sodeco Todos Todos Zonas mineras del Caudal y del Nalón Early stage (Start Up) & Late stage 185 Sodena Todos Biotecnología, EERR, Navarra Early stage (Seed / Start up / Other early stage) & 186 Sostenibilidad, Industria 4.0, Late stage Agroalimentación y TIC Sodiar Todos Todos Aragón Early stage (Start up / Other early stage) 187 Sodicaman Todos Químico/plástico, Castilla – La Mancha Early stage (Seed / Start up / Other early stage) 188 Agroindustriales, Energías renovables, Nuevas Tecnologías, Corrección medioambiental, Investigación e Innovación, Turismo, Ciencias de la vida Sodiex Todos Todos Extremadura Early stage (Start up / Other early stage) 189 SRP, Principado Todos Todos, excepto inmobiliario y Asturias Early stage (Start up / Other early stage) & Late 190 de Asturias financiero Stage Vigo Activo Todos Todos Galicia Early stage (Start up), Expansión y Buy outs 200 Xesgalicia Todos Todos Galicia y Norte de Portugal Early stage ( Start up / Other early stage) & Late 202 stage 29 ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Adara TIC Big Data, Cibersecurity, España y Costa Atlantica Europea Early stage (Start up / Other early Stage) & Late 89 Artificial Inteligence, and other Stage Digital Enterprise areas Angels Capital TIC, Digital, Industria y Todos Comunidad Valenciana Early Stage (Seed / Start up) 94 ciencias de la vida Axon Partners Group TIC e Industria TIC e Industria España, Latam, India Early stage (Start up / Other early stage) & Late 100 Stage Bankinter Capital Riesgo Digital, TIC e Industria Con orientación tecnológica Europa Early stage (Start up / Other early stage) & Late 102 Stage Bewater Asset TIC, Digital, Industria y Todos Península Ibérica y Europa Late stage venture 105 Management ciencias de la vida Continental Bullnet Gestión TIC e Industria Comunicaciones, Informática, España Early stage (Semilla / Start up / Other early 109 Electrónica, Alta Tecnología stage) Caixa Capital Risc TIC, Digital, Industria y Ciencias de la Vida, España Early Stage (Semilla / Start up / Other early 111 ciencias de la vida Tecnologías Industriales, stage) TIC (entre otros, BigData, Enterprise software, Iot, IA, ML, Cyberseguridad) Crowdcube TIC, Digital, Industria y Todos los sectores Europa Todas las fases de crecimiento 121 ciencias de la vida Encomenda Smart Capital TIC Internet, TIC, B2C, B2B, SaaS, España Startup 127 Fintech, PropTech, Blockchain, IA, Marketplace Fit Inversión en Talento TIC, Digital, Industria y Multisectorial en Venture España, UE, USA, Latinoamérica Seed Capital, Start-ups, Arranque y Other early 133 ciencias de la vida Capital y Company Builder/ stage sectores con sinergias con Everis para Corporate Futureplus Capital TIC e Industria IT y Software, España y Portugal Other early stages, Late Stage & Growth del 134 TIC Y TIC Y DIGITAL Investment Telecomunicaciones, IoT, AI, Venture Capital Capital SaaS, B2B, B2C, Tecnologías industriales y electrónicas y nuevas tecnologías disruptivas. Inveready Technology Digital, TIC y Ciencias de Biotecnología, Nanotecnología, España Early stage (Start Up) 143 Investment Group la vida Aparatos Médicos, Energías renovables, Software avanzado, Tecnologías de la Información y Comunicación JME Venture Capital TIC e Industria Sin preferencias España Early stage 144

K Fund Digital Internet Sin preferencias Early stage (Seed) 145

Kibo Ventures Partners Digital Digital España y ROW Early Stage (Start up / Other early stage) & Late 146 Stage / Expansión Nauta Capital VC Partners Digital Enterprise Software, Europa Occidental y EEUU Early Stage (Semilla / Start up / Other early 154 SaaS, Business to Businss stage) Propositions and Selected consumer plays Nekko Capital Digital, TIC Seguros, Inmobiliario, España Pre-Series A, Series A y Series B 156 Movilidad, FinTech y Viajes

30 ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Adara TIC Big Data, Cibersecurity, España y Costa Atlantica Europea Early stage (Start up / Other early Stage) & Late 89 Artificial Inteligence, and other Stage Digital Enterprise areas Angels Capital TIC, Digital, Industria y Todos Comunidad Valenciana Early Stage (Seed / Start up) 94 ciencias de la vida Axon Partners Group TIC e Industria TIC e Industria España, Latam, India Early stage (Start up / Other early stage) & Late 100 Stage Bankinter Capital Riesgo Digital, TIC e Industria Con orientación tecnológica Europa Early stage (Start up / Other early stage) & Late 102 Stage Bewater Asset TIC, Digital, Industria y Todos Península Ibérica y Europa Late stage venture 105 Management ciencias de la vida Continental Bullnet Gestión TIC e Industria Comunicaciones, Informática, España Early stage (Semilla / Start up / Other early 109 Electrónica, Alta Tecnología stage) Caixa Capital Risc TIC, Digital, Industria y Ciencias de la Vida, España Early Stage (Semilla / Start up / Other early 111 ciencias de la vida Tecnologías Industriales, stage) TIC (entre otros, BigData, Enterprise software, Iot, IA, ML, Cyberseguridad) Crowdcube TIC, Digital, Industria y Todos los sectores Europa Todas las fases de crecimiento 121 ciencias de la vida Encomenda Smart Capital TIC Internet, TIC, B2C, B2B, SaaS, España Startup 127 Fintech, PropTech, Blockchain, IA, Marketplace Fit Inversión en Talento TIC, Digital, Industria y Multisectorial en Venture España, UE, USA, Latinoamérica Seed Capital, Start-ups, Arranque y Other early 133 ciencias de la vida Capital y Company Builder/ stage sectores con sinergias con Everis para Corporate Futureplus Capital TIC e Industria IT y Software, España y Portugal Other early stages, Late Stage & Growth del 134 Investment Telecomunicaciones, IoT, AI, Venture Capital Capital SaaS, B2B, B2C, Tecnologías industriales y electrónicas y nuevas tecnologías disruptivas. Inveready Technology Digital, TIC y Ciencias de Biotecnología, Nanotecnología, España Early stage (Start Up) 143 Investment Group la vida Aparatos Médicos, Energías renovables, Software avanzado, Tecnologías de la Información y Comunicación JME Venture Capital TIC e Industria Sin preferencias España Early stage 144

K Fund Digital Internet Sin preferencias Early stage (Seed) 145

31 ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

TIC Y TIC Y DIGITAL Seaya Ventures Digital Internet y Nuevas Tecnologías España y Latinoamérica Early Stage (Other early stage) & Late Stage 180 SeedRocket 4Founders Digital, TIC Internet y nuevas tecnologías España Semilla, start up 182 Capital Swanlaab Venture Factory Digital, TIC, Industria Alta tecnología España Start up (serise A) 192 Telefónica / Wayra Digital, TIC Tecnologías como blockchain, Europa / Latam Start up 194 Internet of Things (IoT), ciberseguridad, Inteligencia Artificial, vídeo y realidad virtual, optimización de redes… En general, cualquiera que aporte valor a los clientes de Telefónica o a la propia Telefónica

Angels Capital TIC, Digital, Industria y Todos Comunidad Valenciana Early Stage (Seed / Start up) 94 ciencias de la vida

Axon Partners Group TIC e Industria TIC e Industrial España, Latam, India Early stage (Start up / Other early stage) & Late 100 Stage

Bankinter Capital Riesgo Digital, TIC e Industria Orientación tecnológica Europa Early stage (Start up / Other early stage) & Late 102 Stage INDUSTRIA

Basf Venture Capital TIC, Digital e Industria Advanced Materials, AgTech, Global Early stage (Seed, Series A-B) 104 Digitization/Industry 4.0, new business models 32 ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Ona Capital Privat Digital, TIC e Industria Alimentación y bebidas, España Early stage (Semilla/Start/Other early stage) 161 Energía, Internet, Productos de Consumo, Productos Industriales, Retail y otros Ourcrowd Iberia Digital,TIC, Industria, Comunicaciones, Tecnología, - Venture Capital, Early Stage, Growth Venture, 163 Ciencias de la Vida Servicios Industriales, Seed, Start up, Later Stage Automoción industrial/ Robótica, Sanidad/Actividades Sanitarias Prosegur Tech Ventures TIC y Digital TIC, Negocios B2B, Fintech, Inversión a nivel mundial Start-up (start-up / Other early stages) y Late 167 Ciberseguridad Stage Riva y García Gestión Digital e Industria Multisectorial, con énfasis Cataluña, resto de España, Europa y Star-up, Other early stage and Late stage 173 en media, tecnología e Norte de África internacionalización Samaipata Capital Digital Marketplaces y marcas España, Francia, Italia, Portugal, Pre-seed & seed stages 178 Partners verticales digitales Reino Unido Sabadell Venture Capital Digital, TIC Empresas del sector España Venture Capital, Early Stage, Growth 176 tecnología (Enterprise Venture, Seed, Start up, Later Stage Software, Cyberseguridad, IoT, IA, Hardware, etc..) o digital (gaming,e-commerce,market place ,clasificados…) Seaya Ventures Digital Internet y Nuevas Tecnologías España y Latinoamérica Early Stage (Other early stage) & Late Stage 180 SeedRocket 4Founders Digital, TIC Internet y nuevas tecnologías España Semilla, start up 182 Capital Swanlaab Venture Factory Digital, TIC, Industria Alta tecnología España Start up (serise A) 192 Telefónica / Wayra Digital, TIC Tecnologías como blockchain, Europa / Latam Start up 194 Internet of Things (IoT), ciberseguridad, Inteligencia Artificial, vídeo y realidad virtual, optimización de redes… En general, cualquiera que aporte valor a los clientes de Telefónica o a la propia Telefónica

Angels Capital TIC, Digital, Industria y Todos Comunidad Valenciana Early Stage (Seed / Start up) 94 ciencias de la vida

Axon Partners Group TIC e Industria TIC e Industrial España, Latam, India Early stage (Start up / Other early stage) & Late 100 Stage

Bankinter Capital Riesgo Digital, TIC e Industria Orientación tecnológica Europa Early stage (Start up / Other early stage) & Late 102 Stage

Basf Venture Capital TIC, Digital e Industria Advanced Materials, AgTech, Global Early stage (Seed, Series A-B) 104 Digitization/Industry 4.0, new business models 33 ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Bewater Asset TIC, Digital, Industria y Todos Península Ibérica y Europa Late stage venture 105 Management ciencias de la vida Continental Bullnet Gestión TIC e Industria Comunicaciones, Informática, España Early stage (Semilla / Start up / Other early 109 Electrónica, Alta Tecnología stage) Caixa Capital Risc TIC, Digital, Industria y Ciencias de la Vida, España Early Stage (Semilla / Start up / Other early 111 ciencias de la vida Tecnologías Industriales, stage) TIC (entre otros, BigData, Enterprise software, Iot, IA, ML, Cyberseguridad) Clave Mayor Industria y ciencias de la Todos lo sectores con especial España, con especial interés Transferencia de tecnología 115 vida interés en transferencia en Navarra, Castilla y León y tecnológica y sector industrial Comunidad Valenciana Collins Capital Industria y ciencias de la Agricultura/Ganaderia/Pesca, España Early Stage ( Start up / Other early stage) 117 vida Productos de Consumo, Alimentación y bebidas, Servicios Industriales, Sanidad/Actividades Sanitarias, Transporte, Crowdcube TIC, Digital e Industria Todos los sectores Europa Todas las fases de crecimiento 121

Demeter Partners Industria Energías renovables y España, Francia y Alemania Early stage (Start up /Other early stage) & Late 123 medioambiente, eficiencia stage energética, ciudades sostenibles, smart energy, smart mobility, ... (sostenibilidad) Enagás Emprende Energía Energía España, Europa y EEUU Seed, Arranque y Expansión 126

INDUSTRIA Fit Inversión en Talento TIC, Digital, Industria y Multisectorial en Venture España, UE, USA, Latinoamérica Seed Capital, Start-ups, Arranque y Other early 133 ciencias de la vida Capital y Company Builder/ stage sectores con sinergias con Everis para Corporate Futureplus Capital TIC e Industria IT y Software, España y Portugal Late Stage Venture & y Growth Capital 134 Investment Telecomunicaciones, IoT, AI, SaaS, B2B, B2C, Tecnologías industriales y electrónicas y nuevas tecnologías disruptivas Iberdrola Ventures-Perseo Industria Energía, Energías alternativas Nivel mundial Early stage (Seed / Start up) 139

JME Venture Capital TIC e Industria Sin preferencias España Early stage 144

Kic Innoenergy Iberia Industria Energía y Sostenibilidad Península Ibérica Seed Capital, Start-up y expansión 147

Murcia Emprende Industria y ciencias de la Biotecnología, Química y Murcia Early stage (Start up / Expansión) 153 vida Plásticos, Energía, Productos y Servicios Industriales Ona Capital Privat Digital, TIC e Industria Alimentación y bebidas, España Early stage (Semilla/Start/Other early stage) 161 Energía, Internet, Productos de Consumo, Productos Industriales, Retail y otros

34 ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Fit Inversión en Talento TIC, Digital, Industria y Multisectorial en Venture España, UE, USA, Latinoamérica Seed Capital, Start-ups, Arranque y Other early 133 ciencias de la vida Capital y Company Builder/ stage sectores con sinergias con Everis para Corporate Futureplus Capital TIC e Industria IT y Software, España y Portugal Late Stage Venture & y Growth Capital 134 Investment Telecomunicaciones, IoT, AI, SaaS, B2B, B2C, Tecnologías industriales y electrónicas y nuevas tecnologías disruptivas Iberdrola Ventures-Perseo Industria Energía, Energías alternativas Nivel mundial Early stage (Seed / Start up) 139

JME Venture Capital TIC e Industria Sin preferencias España Early stage 144

Kic Innoenergy Iberia Industria Energía y Sostenibilidad Península Ibérica Seed Capital, Start-up y expansión 147

35 ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Ourcrowd Iberia Digital,TIC, Industria, Comunicaciones, Tecnología, - Venture Capital, Early Stage, Growth Venture, 163 Ciencias de la Vida Servicios Industriales, Seed, Start up, Later Stage Automoción industrial/ Robótica, Sanidad/Actividades Sanitarias Repsol Energy Ventures Industria Oil & Gas, Bioenergía, Sin preferencias Early (Start up / Other early stages) & Late 172 Generación Stage Renovable,Almacenamiento Energético, Movilidad Eléctrica Riva y García Gestión Digital e Industria Multisectorial, con énfasis Cataluña, resto de España, Europa y Early stage (Start up / Other early Stage) & Late 173 en media, tecnología e Norte de África Stage internacionalización

INDUSTRIA Swanlaab Venture Factory Digital, TIC, Industria Alta tecnología España Start up (serise A) 192

Uninvest TIC, Industria y ciencias de Biotecnología, Química y España y Portugal Early stage (Seed / Start up) 198 la vida Plásticos, Electrónica, Alta Tecnología y Sanidad

Unirisco Galicia TIC, Industria y ciencias de Biotecnología, Química y España y Portugal Early stage (Seed / Start up) 199 la vida Plásticos, Electrónica, Alta Tecnología y Sanidad

Angels Capital TIC, Digital, Industria y Todos los sectores, excepto Comunidad Valenciana Early Stage (Seed / Start up) 94 ciencias de la vida inmobiliario

Bewater Asset TIC, Digital, Industria y Todos Península Ibérica y Europa Late stage venture 105 Management ciencias de la vida Continental

Caixa Capital Risc TIC, Digital, Industria y Ciencias de la Vida, España Early Stage (Semilla / Start up / Other early 111 ciencias de la vida Tecnologías Industriales, stage) TIC (entre otros, BigData, Enterprise software, Iot, IA, ML, Cyberseguridad) Clave Mayor Industria y ciencias de la Todos lo sectores con especial España, con especial interés Transferencia de tecnología 115 vida interés en transferencia en Navarra, Castilla y León y tecnologica y sector industrial Comunidad Valenciana

CIENCIAS DE LA VIDA CIENCIAS DE LA Sanidad/Actividades Sanitarias, Transporte, CRB Inversiones Ciencias de la vida Ciencias de la Vida (equipos España y UE Early stage (Seed / Start up) 119 Biotecnológicas y tecnología médica, diagnóstico, biotecnología, bioinformática) Fit Inversión en Talento TIC, Digital, Industria y Multisectorial en Venture España, UE, USA, Latinoamérica Seed Capital, Start-ups, Arranque y Other early 133 ciencias de la vida Capital y Company Builder/ stage sectores con sinergias con Everis para Corporate 36 ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Swanlaab Venture Factory Digital, TIC, Industria Alta tecnología España Start up (serise A) 192

Uninvest TIC, Industria y ciencias de Biotecnología, Química y España y Portugal Early stage (Seed / Start up) 198 la vida Plásticos, Electrónica, Alta Tecnología y Sanidad

Unirisco Galicia TIC, Industria y ciencias de Biotecnología, Química y España y Portugal Early stage (Seed / Start up) 199 la vida Plásticos, Electrónica, Alta Tecnología y Sanidad

Angels Capital TIC, Digital, Industria y Todos los sectores, excepto Comunidad Valenciana Early Stage (Seed / Start up) 94 ciencias de la vida inmobiliario

Bewater Asset TIC, Digital, Industria y Todos Península Ibérica y Europa Late stage venture 105 Management ciencias de la vida Continental

Collins Capital Industria y ciencias de la Agricultura/Ganaderia/Pesca, España Early Stage ( Start up / Other early stage) 117 vida Productos de Consumo, Alimentación y bebidas, Servicios Industriales, Sanidad/Actividades Sanitarias, Transporte, CRB Inversiones Ciencias de la vida Ciencias de la Vida (equipos España y UE Early stage (Seed / Start up) 119 Biotecnológicas y tecnología médica, diagnóstico, biotecnología, bioinformática) Fit Inversión en Talento TIC, Digital, Industria y Multisectorial en Venture España, UE, USA, Latinoamérica Seed Capital, Start-ups, Arranque y Other early 133 ciencias de la vida Capital y Company Builder/ stage sectores con sinergias con Everis para Corporate 37 ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Inveready Technology Digital, TIC y Ciencias de Biotecnología, Nanotecnología, España Early stage (Start Up) 143 Investment Group la vida Aparatos Médicos, Energías renovables, Software avanzado, Tecnologías de la Información y Comunicación Murcia Emprende Industria y ciencias de la Biotecnología, Química y Murcia Early stage (Start up / Expansión) 153 vida Plásticos, Energía, Productos y Servicios Industriales Ourcrowd Iberia Digital,TIC, Industria, Comunicaciones, Tecnología, - Venture Capital, Early Stage, Growth Venture, 163 Ciencias de la Vida Servicios Industriales, Seed, Start up, Later Stage Automoción industrial/ Robótica, Sanidad/Actividades Sanitarias Proskopos Ciencias de la vida Consumer Health Europa Continental Early stage, Seed, Start-ups 168 Sabadell Asabys Health Ciencias de la vida Innovación en salud humana España, Europa, Israel Semilla, start up 175 Innovation Investments Uninvest TIC, Industria y ciencias de Biotecnología, Química y España y Portugal Early stage (Seed / Start up) 198 la vida Plásticos, Electrónica, Alta Tecnología y Sanidad CIENCIAS DE LA VIDA CIENCIAS DE LA Unirisco Galicia TIC, Industria y ciencias de Biotecnología, Química y España y Portugal Early stage (Seed / Start up) 199 la vida Plásticos, Electrónica, Alta Tecnología y Sanidad Ysios Capital Partners Ciencias de la vida Biotecnología/Salud humana España / Europa / EE.UU. Early stage (Seed / Start up, Other early stage), 203 Desarrollo

38 ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Inveready Technology Digital, TIC y Ciencias de Biotecnología, Nanotecnología, España Early stage (Start Up) 143 Investment Group la vida Aparatos Médicos, Energías renovables, Software avanzado, Tecnologías de la Información y Comunicación Murcia Emprende Industria y ciencias de la Biotecnología, Química y Murcia Early stage (Start up / Expansión) 153 vida Plásticos, Energía, Productos y Servicios Industriales Ourcrowd Iberia Digital,TIC, Industria, Comunicaciones, Tecnología, - Venture Capital, Early Stage, Growth Venture, 163 Ciencias de la Vida Servicios Industriales, Seed, Start up, Later Stage Automoción industrial/ Robótica, Sanidad/Actividades Sanitarias Proskopos Ciencias de la vida Consumer Health Europa Continental Early stage, Seed, Start-ups 168 Sabadell Asabys Health Ciencias de la vida Innovación en salud humana España, Europa, Israel Semilla, start up 175 Innovation Investments Uninvest TIC, Industria y ciencias de Biotecnología, Química y España y Portugal Early stage (Seed / Start up) 198 la vida Plásticos, Electrónica, Alta Tecnología y Sanidad Unirisco Galicia TIC, Industria y ciencias de Biotecnología, Química y España y Portugal Early stage (Seed / Start up) 199 la vida Plásticos, Electrónica, Alta Tecnología y Sanidad Ysios Capital Partners Ciencias de la vida Biotecnología/Salud humana España / Europa / EE.UU. Early stage (Seed / Start up, Other early stage), 203 Desarrollo

39 ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Basf Venture Capital TIC, Digital e Industria Advanced Materials, AgTech, Global Early stage (Seed, Series A-B) 104 Digitization/Industry 4.0, new business models

Enagás Emprende Energía Energía España, Europa y EEUU Seed, Arranque y Expansión 126

FIT Inversión de Talento Digital, TIC e Industria Sectores con sinergias con España, UE, USA, Latinoamérica Seed Capital, Start-ups, Arranque y Other early 133 Everis para Corporate Venture stage

Iberdrola Ventures-Perseo Industria Energía, Energías alternativas Nivel mundial Early stage (Seed / Start up) 139

Prosegur Tech Ventures TIC y Digital TIC, Negocios B2B, Fintech, Inversión a nivel mundial Start-up (start-up / Other early stages) y Late 167 Ciberseguridad Stage

Proskopos Biotecnología / Ciencias de Consumer Health Europa Continental Early stage, Seed, Start-ups 168 la vida

Repsol Energy Ventures Industria Oil & Gas, Bioenergía, Sin preferencias Early (Start up / Other early stages) & Late 172 Generación Stage CORPORATE VENTURE CORPORATE Renovable,Almacenamiento Energético, Movilidad Eléctrica

Telefónica / Wayra TIC y Digital Tecnologías como blockchain, Europa / Latam Startup 194 Internet of Things (IoT), ciberseguridad, Inteligencia Artificial, vídeo y realidad virtual, optimización de redes… En general, cualquiera que aporte valor a los clientes de Telefónica o a la propia Telefónica

40 ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Basf Venture Capital TIC, Digital e Industria Advanced Materials, AgTech, Global Early stage (Seed, Series A-B) 104 Digitization/Industry 4.0, new business models

Enagás Emprende Energía Energía España, Europa y EEUU Seed, Arranque y Expansión 126

FIT Inversión de Talento Digital, TIC e Industria Sectores con sinergias con España, UE, USA, Latinoamérica Seed Capital, Start-ups, Arranque y Other early 133 Everis para Corporate Venture stage

Iberdrola Ventures-Perseo Industria Energía, Energías alternativas Nivel mundial Early stage (Seed / Start up) 139

Prosegur Tech Ventures TIC y Digital TIC, Negocios B2B, Fintech, Inversión a nivel mundial Start-up (start-up / Other early stages) y Late 167 Ciberseguridad Stage

Proskopos Biotecnología / Ciencias de Consumer Health Europa Continental Early stage, Seed, Start-ups 168 la vida

Repsol Energy Ventures Industria Oil & Gas, Bioenergía, Sin preferencias Early (Start up / Other early stages) & Late 172 Generación Stage Renovable,Almacenamiento Energético, Movilidad Eléctrica

41 ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Bolsa Social Impacto social España Seed Capital, Start-up y expansión 107

Creas Impacto social Educación, Salud, Medio España y Unión Europea Arranque y Expansión 120 Ambiente, Innovación Social

Mnext* Impacto social Venture Capital Social España Start up Expansión -

Qualitas Equity Partners - - - - 169 (Q-Impact) GESTORAS

Seed Capital de Promoción y consolidación Todos Bizkaia Startup 181 Bizkaia (FEIS Fondo de iniciativas empresariales de emprendimiento e socialmente innovadoras Innovación social, Fondo CR Pyme)

Suma Capital Impacto medioambiental Medio ambiente. - - 191

IMPACTO SOCIAL IMPACTO Energy Efficiency Sostenibilidad

ENTIDAD OBJETIVO PÁG. VC ENTITY OBJECTIVE PAGE

Foro Impacto La Asociación Foro Impacto promociona 228 la cultura de la inversión de impacto social, apoyando la creación de nuevos fondos de capital privado en España orientados

ASESORES a las inversiones de impacto.

*Mnext es un vehículo de inversión de impacto del grupo Meridia Capital que cuenta con su propio equipo de gestión independiente al de private equity

42 ENTIDAD SECTOR SUBSECTOR PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. VC ENTITY GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Bolsa Social Impacto social España Seed Capital, Start-up y expansión 107

Creas Impacto social Educación, Salud, Medio España y Unión Europea Arranque y Expansión 120 Ambiente, Innovación Social

Mnext* Impacto social Venture Capital Social España Start up Expansión -

Qualitas Equity Partners - - - - 169 (Q-Impact)

Seed Capital de Promoción y consolidación Todos Bizkaia Startup 181 Bizkaia (FEIS Fondo de iniciativas empresariales de emprendimiento e socialmente innovadoras Innovación social, Fondo CR Pyme)

Suma Capital Impacto medioambiental Medio ambiente. - - 191 Energy Efficiency Sostenibilidad

ENTIDAD OBJETIVO PÁG. VC ENTITY OBJECTIVE PAGE

Foro Impacto La Asociación Foro Impacto promociona 228 la cultura de la inversión de impacto social, apoyando la creación de nuevos fondos de capital privado en España orientados a las inversiones de impacto.

43 Lista de Entidades de Private Equity

ENTIDAD SECTOR PREFERENTE PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. PE ENTITY SECTOR PREFERENCE GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

UPPER MIDDLE MARKET KKR - Kohlberg Kravis Roberts & Sin preferencias Europa Buyouts, inversiones minoritarias* 148 Co. Limited Permira Asesores Todos excepto inmobiliario y financiero Iberia Sustitución de accionista, reestructuraciones, 164 desapalancamientos MBO, MBI Abac Capital Todos excepto inmobiliario y financiero Península Ibérica, con expansión Private Equity, Growth, Build-up, LBO/MBO/ 88 internacional MBI, Replacement, Recapitalisation Alantra Private Equity Generalista España y Portugal Buy-outs, Build-up y Growth 92 Artá Capital Todos los sectores a excepción del España y Portugal Expansión 97 inmobiliario y el financiero Aurica Capital Desarrollo Sin preferencias España Capital Expansión 98 Black Toro Capital Partners Productos y Servicios de Cosumo, Productos España Expansión, MBO, MBI, Capital de 106 y servicios industriales, Sanidad / Medicina Reorientación Cofides Industria, Infraestructuras del Transporte, América, África, Asia y Europa Expansión 116 Agroindustria y Servicios Corpfin Capital Todos los sectores excepto el inmobiliario y el España, Portugal MBO, MBI, buy&build, consolidaciones, capital 118 financiero expansión Landon Investments Sociedad de Capital Industria, Productos y servicios de consumo, España Capital Desarrollo, MBO/MBI, Capital 149 Riesgo Medio Ambiente, Energía, Infraestructuras, Reorientación

MIDDLE MARKET Alimentación y bebidas, Hostelería / Ocio, Media MCH Private Equity Investments Sin preferencias España y Portugal Buy-outs, Capital Desarrollo 150 Meridia Capital Partners Consumo, Internet, Industriales, Sanidad, España Expansión y Buy-out & Buy-in 151 Multimedia, Transporte y Productos

44 List of Growth Capital and Late Stage Entities

ENTIDAD SECTOR PREFERENTE PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. PE ENTITY SECTOR PREFERENCE GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Advent International Servicios a empresas, consumo, comercio España y Portugal Buyout 91 especializado, medios de comunicación, salud, industria, tecnología y electrónica Ardian Spain Sin preferencias Península Ibérica Buy-out/Buy-in, Sustitution. Expansion/ 96 Desarrollo Bain Capital Sin preferencias Europa Buy-out/Buy-in, Turnaraound, Expansion/ 101 Desarrollo. Bridgepoint Todos excepto inmobiliario España y Portugal MBO, MBI, Sustitución, Buy and Build 108 Cinven Spain - Europa Empresas consolidadas en sectores en 114 crecimiento CVC Capital Partners Todos excepto inmobiliario y financiero España y Portugal Expansión, MBO, MBI 122 EQT Partners Healthcare, business services, TMT, industrial España y Portugal LBO 129 technology HIG European Capital Group Sin preferencias Península Ibérica Expansión, Buy Outs, Capital Reorientación y 138 Capital Sustitución ICG - Intermediate Capital Group Todos los sectores industriales, financieros y Europa Occidental Buy-Outs, Recapitalizaciones, 142 de servicios Refinanciaciones, Corporates KKR - Kohlberg Kravis Roberts & Sin preferencias Europa Buyouts, inversiones minoritarias* 148 Co. Limited Permira Asesores Todos excepto inmobiliario y financiero Iberia Sustitución de accionista, reestructuraciones, 164 desapalancamientos MBO, MBI Abac Capital Todos excepto inmobiliario y financiero Península Ibérica, con expansión Private Equity, Growth, Build-up, LBO/MBO/ 88 internacional MBI, Replacement, Recapitalisation Alantra Private Equity Generalista España y Portugal Buy-outs, Build-up y Growth 92 Artá Capital Todos los sectores a excepción del España y Portugal Expansión 97 inmobiliario y el financiero Aurica Capital Desarrollo Sin preferencias España Capital Expansión 98 Black Toro Capital Partners Productos y Servicios de Cosumo, Productos España Expansión, MBO, MBI, Capital de 106 y servicios industriales, Sanidad / Medicina Reorientación Cofides Industria, Infraestructuras del Transporte, América, África, Asia y Europa Expansión 116 Agroindustria y Servicios Corpfin Capital Todos los sectores excepto el inmobiliario y el España, Portugal MBO, MBI, buy&build, consolidaciones, capital 118 financiero expansión Landon Investments Sociedad de Capital Industria, Productos y servicios de consumo, España Capital Desarrollo, MBO/MBI, Capital 149 Riesgo Medio Ambiente, Energía, Infraestructuras, Reorientación Alimentación y bebidas, Hostelería / Ocio, Media MCH Private Equity Investments Sin preferencias España y Portugal Buy-outs, Capital Desarrollo 150 Meridia Capital Partners Consumo, Internet, Industriales, Sanidad, España Expansión y Buy-out & Buy-in 151 Multimedia, Transporte y Productos

* Para financiación de Private Equity 45 ENTIDAD SECTOR PREFERENTE PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. PE ENTITY SECTOR PREFERENCE GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Nazca Capital Todos excepto inmobiliario y financiero España Buy-outs, MBI, MBO, capital expansión & buy- 155 and-build Portobello Capital Gestión Generalista España (mayoritariamente) con LBOs / Growth 165 determinaciónde invertir también fuera del territorio nacional Proa Capital Península Ibérica MBO, MBI, LBO, Build-up 166 Realza Capital Todos excepto inmobiliario y financiero Península Ibérica Buyouts, Expansión 170 Riverside España Partners Generalistas,con especialización en Empresas España, Portugal e Italia Expansión y capital sustitución(buyouts) y 174 Industriales, e-commerce, IT y Sofware, Salud, ampliaciones de capital para financiar el Bienes de Consumo y Cleantech. crecimiento Santander Capital Desarrollo Sin preferencias Países OCDE y Latinoamérica Arranque y Expansión 179 Sherpa Capital Química y plásticos, Productos de consumo, España y Portugal Buy out/buy in, Reorientación y Sustitución 184 alimentación y bebidas, Productos y Servicios MIDDLE MARKET industriales, Química Tensile Capital Management Consumo, IT, Alimentació n, Industria, N. America, Europa Occidental, Capital de expansion, buyouts, reorientacion, 195 Servicios, Transporte OECD sustitucion Tikehau Capital Ninguna Europa Growth 196 Baring Private Equity Partners España Todos los sectores a excepción del España y Portugal Expansión 103 inmobiliario y el financiero Diana Capital Todos excepto inmobiliario y financiero España y Portugal Expansión y, en menor medida, Sustitución 124 Espiga Equity Partners Todos excepto inmobiliario y financiero España Buyout, Expansión, Sustitución 130 GED Industrial, Infraestructuras España, Portugal, Rumania, Buy Outs 135 Bulgaria, Hungria, Turquía GPF Capital Todos excepto inmobiliario y financiero España Expansión/Desarrollo, MBO/MBI y Capital 137 Sustitución Miura Private Equity Servicios a empresas, Industrial, Retail, Península Ibérica con build-up en el Buy out, Buy in, Expansión/Desarrollo y Capital 152 Alimentación y Salud y estética. arco mediterráneo de sustitución Nexxus Iberia Productos y Servicios de Consumo, Servicios Península Ibérica Private Equity, Growth 158 Industriales, Servicios B2B, wellnes Qualitas Equity Partners Todos excepto financiero e inmobiliario Europa Capital expansión 169 LOWER MIDDLE MARKET Suma Capital Cualquier sector excepto el financiero e España Growth Capital 191 inmobiliario Axis Participaciones Empresariales Sin preferencias España e internacionalización de la Sin preferencias 99 empresa española Bankinter Capital Riesgo Buy outs, Capital Expansión Europa Generalista salvo en fases iniciales donde 102 existe orientación tecnológica Cantabria Capital Todos excepto inmobiliario y financiero Sin limitación geográfica, aunque Expansión, buyout/ buy in 113 dará prioridad a iniciativas relacionadas con Cantabria Caja de Burgos Venture Capital Electrónica, Energía, Alta tecnología, Castilla y León Expansión, Desarrollo 112 Productos industriales y servicios industriales Collins Capital Desarrollo Agricultura/Ganaderia/Pesca, Productos de España Capital Arranque / Expansión 117

LOWER MARKET Consumo, Alimentación y bebidas, Servicios Industriales, Sanidad/Actividades Sanitarias, Transporte 46 ENTIDAD SECTOR PREFERENTE PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. PE ENTITY SECTOR PREFERENCE GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Nazca Capital Todos excepto inmobiliario y financiero España Buy-outs, MBI, MBO, capital expansión & buy- 155 and-build Portobello Capital Gestión Generalista España (mayoritariamente) con LBOs / Growth 165 determinaciónde invertir también fuera del territorio nacional Proa Capital Península Ibérica MBO, MBI, LBO, Build-up 166 Realza Capital Todos excepto inmobiliario y financiero Península Ibérica Buyouts, Expansión 170 Riverside España Partners Generalistas,con especialización en Empresas España, Portugal e Italia Expansión y capital sustitución(buyouts) y 174 Industriales, e-commerce, IT y Sofware, Salud, ampliaciones de capital para financiar el Bienes de Consumo y Cleantech. crecimiento Santander Capital Desarrollo Sin preferencias Países OCDE y Latinoamérica Arranque y Expansión 179 Sherpa Capital Química y plásticos, Productos de consumo, España y Portugal Buy out/buy in, Reorientación y Sustitución 184 alimentación y bebidas, Productos y Servicios industriales, Química Tensile Capital Management Consumo, IT, Alimentació n, Industria, N. America, Europa Occidental, Capital de expansion, buyouts, reorientacion, 195 Servicios, Transporte OECD sustitucion Tikehau Capital Ninguna Europa Growth 196 Baring Private Equity Partners España Todos los sectores a excepción del España y Portugal Expansión 103 inmobiliario y el financiero Diana Capital Todos excepto inmobiliario y financiero España y Portugal Expansión y, en menor medida, Sustitución 124 Espiga Equity Partners Todos excepto inmobiliario y financiero España Buyout, Expansión, Sustitución 130 GED Industrial, Infraestructuras España, Portugal, Rumania, Buy Outs 135 Bulgaria, Hungria, Turquía GPF Capital Todos excepto inmobiliario y financiero España Expansión/Desarrollo, MBO/MBI y Capital 137 Sustitución Miura Private Equity Servicios a empresas, Industrial, Retail, Península Ibérica con build-up en el Buy out, Buy in, Expansión/Desarrollo y Capital 152 Alimentación y Salud y estética. arco mediterráneo de sustitución Nexxus Iberia Productos y Servicios de Consumo, Servicios Península Ibérica Private Equity, Growth 158 Industriales, Servicios B2B, wellnes Qualitas Equity Partners Todos excepto financiero e inmobiliario Europa Capital expansión 169

Suma Capital Cualquier sector excepto el financiero e España Growth Capital 191 inmobiliario Axis Participaciones Empresariales Sin preferencias España e internacionalización de la Sin preferencias 99 empresa española Bankinter Capital Riesgo Buy outs, Capital Expansión Europa Generalista salvo en fases iniciales donde 102 existe orientación tecnológica Cantabria Capital Todos excepto inmobiliario y financiero Sin limitación geográfica, aunque Expansión, buyout/ buy in 113 dará prioridad a iniciativas relacionadas con Cantabria Caja de Burgos Venture Capital Electrónica, Energía, Alta tecnología, Castilla y León Expansión, Desarrollo 112 Productos industriales y servicios industriales Collins Capital Desarrollo Agricultura/Ganaderia/Pesca, Productos de España Capital Arranque / Expansión 117 Consumo, Alimentación y bebidas, Servicios Industriales, Sanidad/Actividades Sanitarias, Transporte 47 ENTIDAD SECTOR PREFERENTE PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. PE ENTITY SECTOR PREFERENCE GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Eland Private Equity Energía España Semilla y arranque 125 Institut Catala de Finances Capital Cooperativas, MAB, Expansión, Innovación Cataluña Expansión 141

Noso Capital Consumo, Industriales, Recursos Naturales, Península Ibérica Expansión, Buy-out & Buy-in 159 Alimentación y bebidas, Automoción y robótica

Renertia Investment Company Energía Latinoamérica y España Expansión, Desarrollo 171

Riva y García Gestión Multisectorial, con énfasis en media, Cataluña, resto de España, Europa Expansión 173 tecnología e internacionalización y Norte de África

Talde Gestión Salud, alimentación, servicios, energía, TIC, España, Unión Europea e Empresas en funcionamiento 193 medioambiente e industrias de nicho con internacionalización de empresas LOWER MARKET perspectivas de crecimiento y desarrollo españolas, especialmente en Latam

Torsa Capital Biotecnología, Informática, Servicios de España Expansión y Buy Out 197 Consumo, Alimentación y Bebidas, Servicios Industriales y Sanidad

Whitehole Investment Generalista España LBOs, Expansión /MBO - MBI 201

Everwood Capital Energía y Special Situations Península Ibérica e Italia Expansión/Desarrollo 131

October Todos los sectores, excepto agricultura, España, Francia, Italia y Países Expansión / Desarrollo, Financiación puente 160 construcción y sector financiero. Bajos OTROS Oquendo Capital Sin preferencias España Deuda Senior y Mezzanine 162 (deuda, reestructuraciones, refinanciaciones…) (deuda, reestructuraciones,

48 ENTIDAD SECTOR PREFERENTE PREFERENCIA GEOGRÁFICA FASE PREFERENTE PÁG. PE ENTITY SECTOR PREFERENCE GEOGRAPHICAL PREFERENCE STAGE PAGE

Eland Private Equity Energía España Semilla y arranque 125 Institut Catala de Finances Capital Cooperativas, MAB, Expansión, Innovación Cataluña Expansión 141

Noso Capital Consumo, Industriales, Recursos Naturales, Península Ibérica Expansión, Buy-out & Buy-in 159 Alimentación y bebidas, Automoción y robótica

Renertia Investment Company Energía Latinoamérica y España Expansión, Desarrollo 171

Riva y García Gestión Multisectorial, con énfasis en media, Cataluña, resto de España, Europa Expansión 173 tecnología e internacionalización y Norte de África

Talde Gestión Salud, alimentación, servicios, energía, TIC, España, Unión Europea e Empresas en funcionamiento 193 medioambiente e industrias de nicho con internacionalización de empresas perspectivas de crecimiento y desarrollo españolas, especialmente en Latam

Torsa Capital Biotecnología, Informática, Servicios de España Expansión y Buy Out 197 Consumo, Alimentación y Bebidas, Servicios Industriales y Sanidad

Whitehole Investment Generalista España LBOs, Expansión /MBO - MBI 201

Everwood Capital Energía y Special Situations Península Ibérica e Italia Expansión/Desarrollo 131

October Todos los sectores, excepto agricultura, España, Francia, Italia y Países Expansión / Desarrollo, Financiación puente 160 construcción y sector financiero. Bajos

Oquendo Capital Sin preferencias España Deuda Senior y Mezzanine 162

49 DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA DE LAS ENTIDADES DE PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL EN ESPAÑA (SOCIAS DE ASCRI)

Bain Capital (Londres. Reino Unido) ASTURIAS BASF Venture Capital (Ludwigshafen. Alemania) SRP, Asturias Tensile Capital Management (USA) SODECO Sadim Inversiones CANTABRIA Torsa Capital Cantabria Capital

GALICIA Noso Capital Uninvest (Oficina principal) Unirisco Galicia (Oficina principal) Vigo Activo LA RIOJA Xesgalicia Renertia Investment Company

CASTILLA - LEÓN ADE Gestión Sodical Caja de Burgos Fundación Bancaria

CASTILLA - LA MANCHA SODICAMAN EXTREMADURA SODIEX Extremadura Avante

ANDALUCÍA Innova Venture

50 GEOGRAPHICAL LOCATION OF PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITIES IN SPAIN (ASCRI MEMBERS)

PAÍS VASCO Gestión de Capital Riesgo del País Vasco CATALUÑA Seed Capital. Bizkaia Abac Capital Talde Gestión Aurica Capital Desarrollo Whitehole Investments Black Toro Capital Partners (Oficina principal) Ysios Capital Partners Caixa Capital Risc Collins Capital Desarrollo Crowdcube NAVARRA Encomenda Smart Capital Clave Mayor Institut Català de Finances SODENA Inveready Technology Investment Group Kic-Innoenergy Iberia Landon Investments Meridia Capital Partners (Oficina principal) Miura Private Equity ARAGÓN Nauta Capital Vc Partners SODIAR Nekko Ventures Ona Capital Privat Riva y Garcia Gestión Sabadell Asabys Sabadell Venture Capital SeedRocket 4Founders Suma Capital COMUNIDAD VALENCIANA Ysios Capital Partners Angels Capital

MADRID Demeter Partners Nexxus Iberia CASTILLA - LA MANCHA Adara Ventures Diana Capital October SODICAMAN Advent International Eland Private Equity Oquendo Capital Alantra Enagás Emprende Ourcrowd Iberia Altamar Capital Partners ENISA Permira Asesores Arcano Capital EQT Partners Portobello Capital Gestión Ardian Spain Espiga Equity Partners Proa Capital Artá Capital Everwood Capital Prosegur Tech Ventures Axis FIT Inversión en Talento Proskopos Axon Partners Group Qualitas Equity Partners Futureplus Ventures Bankinter Capital Riesgo Realza Capital MURCIA GED Baring P.E. España Repsol Energy Ventures Murcia Emprende GPF Capital Bewater Asset Management Riverside España Partners HIG European Capital Black Toro Capital Samaipata Capital Partners Iberdrola Ventures Perseo Bolsa Social Santander Capital Desarrollo ICG, España Bridgepoint Seaya Ventures JME Venture Capital Bullnet Gestión Sepides C.D.T.I. K Fund Sherpa Capital Cinven Spain Kibo Ventures Swanlaab Venture Factory Cofides KKR Telefónica / Wayra Corpfin Capital MCH Private Equity Tikehau Investment CRB Inversiones Biotec. Meridia Capital Partners Management Creas Nazca Capital Uninvest CVC Capital Partners Neotec Capital Riesgo Unirisco Galicia

51 52 Lista de Compañías Participadas Anuario Ascri 2019

Portfolio Directory 2019

53 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY 1EQ (Babyscripts) Salud de la mujer. Digital Health Ysios Capital Partners 21 Buttons Red social de moda JME Venture Capital / Kibo Ventures Partners / Sabadell Venture Capital / Samaipata Ventures 2eyesVision Dispositivo médico para oftalmología Bullnet Gestión 3D Interactives Solutions Plataforma para diseñar tus propios Vigo Activo envases 3p Biopharmaceuticals Sus. Terapéuticas de origen Sodena biológico 4IQ (antigua Survela) Radar de seguridad de internet Adara Ventures AB Biotics Biotechnology Inveready ABA English Plataforma de e-learning Nauta Capital VC Partners Abac Therapeutics Tratamiento infecciones por MDR Caixa Capital Risc Abanza Tecnomed Técnicas quirúrgicas e instrumental Clave Mayor médico Abiquo Plataforma de cloud management Nauta Capital VC Partners Acciona Renovables Energías renovables KKR Internacional Aceites Abril Aceites comestibles Xesgalicia Activos Energéticos Generación térmica a través de Renertia Investment Company Biomasa I biomasa Activos Energéticos Generación térmica a través de Renertia Investment Company Biomasa II biomasa Activos Energéticos Generación eléctrica a través de Renertia Investment Company Fotovoltaicos I fotovoltaica Activos Energéticos Generación eléctrica a través de Renertia Investment Company Fotovoltaicos II fotovoltaica Acuipharma Aquaculture vacunas acuicultura Gestión de Capital Riesgo del País Health Vasco Acuntia Integración de redes de GPF Capital telecomunicación Adamos Telecom Optic Fiber EQT Partners Adelte Group Pasarelas de embarque de Baring Private Equity Partners España pasajeros (PBBs) / ICF Adencam Solar Planta solar fotovoltaica Ona Capital Privat ADL Bionatur Solutions Biopharma Black Toro Capital / Inveready ADN Context Aware Mobile Productos y aplicaciones móviles Torsa Capital / SRP, Asturias Solutions Adriana Iglesias Diseño moda lujo Collins Capital Desarrollo Adsmurai Ad Tech Axon Partners Group / Sabadell Venture Capital Advanced Market Biotecnología ADE Gestión Sodical Discovery Aelix Therapeutics Fármacos en el área de Caixa Capital Risc / Ysios Capital enfermedades infecciosas Partners Aerial IoT Kibo Ventures Partners Afterbanks API para la inciación de pagos Angels Capital Agile Content Tecnología de publicación de ICF / Inveready contenidos

54 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Aglaris Ltd. Biorreactor para Terapia Celular CRB Inversiones biotecnológicas Agnitio Software de Voice Biometrics Nauta Capital VC Partners Agrasys Biotecnología Uninvest Agria Hispania Equipameinto agrícola Gestión de Capital Riesgo del País Vasco Agropecuaria los Girasoles Ganadería porcina Enisa Agrosol Export Producción y comercialización de Aurica Capital Desarrollo hortalizas Agrupación de Elaboración de yogures, y postres Xesgalicia Cooperativas Lácteas de la marca Clesa Aguacimeira Desarrollo de proyectos de vídeo y Vigo Activo televisión Aire Telecommunication Tikehau Capital Airhopping Buscador de vuelos Angels Capital AirSense Descarga inteligente de tráfico de Nauta Capital VC Partners redes 3G a redes WiFi Airtificial Piezas y estructuras de fibra de Black Toro Capital carbono AISI Productos sinterizados Whitehole AIT Materiales aislamiento acústico Talde Gestión Ajb Controls Seed Capital de Bizkaia Albyn Medical Equipamiento y consumibles Sodena médicos Alfapilot Dispositivo de navegación Vigo Activo AlgaEnergy Biotecnología de microalgas Iberdrola Ventures - Perseo Algenex Biotecnología Uninvest Alimentos El Arco Distribución de productos de Sodeco alimentación Alineasol Proveedor de servicios IT/Telco Alantra Private Equity Allinfree Seed Capital de Bizkaia Altafit Low-cost gym MCH Private Equity Investment / Tikehau Capital Alusin Tecnología Fabricación de productos de SRP, Asturias aluminio Alvinesa Ingredientes naturales a partir de Artá Capital la uva AM - Pharma Tratamiento enfermedades renales Ysios Capital Partners Amadix Diagnóstico de enfermedades CRB Inversiones biotecnológicas oncológicas Amichi Ropa femenina Black Toro Capital Ample Inc Movilidad eléctrica Repsol Ventures Anaconda Equipo trombectométrico Sabadell Venture Capital / Ysios Capital Partners Angulas Aguinaga Alimentación Portobello Capital Gestión Anna ecológica Distribución alimentación eco Collins Capital Desarrollo Antalgencis Drug Discovery Inveready Aparka Mobility Global Seed Capital de Bizkaia

55 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Apartum Bookings Travel Kibo Ventures Partners Aperitivos de Añavieja Patatas fritas y aperitivos ecológicos ADE Gestión Sodical Appentra Solutions Software Unirisco Aptatargets Biopharma Inveready Aquamobile Mobile Technologies Axon Partners Group AR Zorita Solar 2.0 Energía Everwood Capital Araven Plástico GED / Oquendo Capital Arbol Finance Fintech Ona Capital Privat Arborea Intellbird Drones C.D.T.I / Iberdrola Ventures - Perseo Arento Industrias Cárnicas Fabricación de productos de charcutería Sodiar Áridos Casablanca Áridos Sodiex Arteixo Telecom Equipos electrónicos y redes de Xesgalicia comunicación Artesanos Cerveceros de Fabricación, venta y distribución de SRP, Asturias Asturias cerveza Asistencias Carter Asistencia en carretera Collins Capital Desarrollo Asturcopper Prod. alambrón, alambres y cables SRP, Asturias de cobre AT-Biotech Soluciones para el sector sanitario Futureplus Atelier Bisqato Quesos artesanales Vigo Activo Atlas Molecular Pharma Farmacos para enfermedades raras CRB Inversiones biotecnológicas Atten2 Sensores online C.D.T.I / Iberdrola Ventures - Perseo Auara Agua mineral Bolsa Social Aura Biosciences Fármacos en el área de oncología Ysios Capital Partners oftálmica Aurgi Automoción Everwood Capital / GPF Capital Ausines y Parrot Energía renovable Ardian Spain Avanza Externalización de Outsourcing de servicios y procesos Baring Private Equity Partners España Servicios Avizor Soluciones para el cuidado de Proa Capital lentes Azuvi Azulejos y baldosas cerámicas Qualitas Equity Partners Azvase Socio-Asistencial Sadim Inversiones / Samaipata Ventures / Torsa Capital Bag On Board Transporte de equipaje hasta Bankinter Capital Riesgo aeropuerto Bagsonalité Bolsos y artículos de piel SRP, Asturias artesanales Balneario Las Caldas Complejo Termal de alta calidad Sodeco Oviedo Bantierra Aadquisición cartera NPL HIG European Capital Group Barkibu Marketplace veterinarios Nekko Capital Basekit Plataforma cloud para el diseño de Nauta Capital VC Partners páginas web Bassai Comunicación Seed Capital de Bizkaia Estratégica BDI Enabling Techonologies Inveready

56 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY BDiR Calvet 1/2 Fitness y deportes Crowdcube BDiR Lesseps Fitness y deportes Crowdcube Beer&Food Restauración Abac Capital Befesa Reciclaje de aluminio Qualitas Equity Partners Belaqua Equipamiento De Seed Capital de Bizkaia Baño Bellsola Masas congeladas Qualitas Equity Partners BeMyEye App para verificación Nauta Capital VC Partners Bensol Solar Planta solar fotovoltaica Ona Capital Privat Beonprice Soluciones tecnológicas de revenue ADE Gestión Sodical management Beqbe Internet Internet Torsa Capital Bequant Traffic Acceleration Inveready Betapack Fabricación de cierres de plástico Alantra Private Equity Bewe SaaS Seaya Ventures Bidasoa Metal 78 Recuperación de metales preciosos Clave Mayor Big Health Data Consulting Plataforma tecnológica de salud SRP, Asturias digital Big Strategic Europe Seed Capital de Bizkaia Billin B2B Services Kibo Ventures Partners Binnakle Servicios de negocios Crowdcube Bioclin Fármacos en el área de oncología Ysios Capital Partners Biocross Biotecnología ADE Gestión Sodical / CRB Inversiones biotecnológicas Biofactoría Naturae Et Productos saludables ADE Gestión Sodical Salus Biomasa Forestal Planta de fabricación de pellets Xesgalicia Biometric Vox TIC. Biotecnología. Biometría vocal Murcia Emprende Biopharm Laboratorio farmacéutico Riva y García Bioquochem Equipos para la medida de la SRP, Asturias capacidad antioxidante Bitaka Cards & Solutions Distribución de telecomunicaciones Riva y García Bitext Innovations Sentiment Analysis Inveready Blue Sea Hoteles vacacionales Portobello Capital Gestión Blueliv Cybersecurity Kibo Ventures Partners Boardfy Pricing Plataforma de monitorización de Vigo Activo precios Boatbureau Marketplace Sabadell Venture Capital Boatjump Alquiler de embarcaciones de Angels Capital recreo Bob Travel K Fund Bodega Crusoe Treasure Bodega Seed Capital de Bizkaia Bodegas Hermanos del Elaboración y crianza de vinos ADE Gestión Sodical Villar Bodem Bodegas Elaboración y embotellado vino Sodiar Booboo Red de Red de optimización de logística y FIT Inversión en talento optimización el transporte 57 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Botella Beronesa - Seed Capital de Bizkaia Box 3.0 - Seed Capital de Bizkaia Boxi Ecommerce Axon Partners Group Boxmotions Almacenamiento FIT Inversión en talento / Inveready bq Fab. Dispositivos móviles Diana Capital Brandwatch Software de business intelligence Nauta Capital VC Partners Brasmar Venta de pescado congelado MCH Private Equity Investments BSQ Solar Montajes industriales Sodicaman BS-Tech Rolling Mill Siderurgia Gestión de Capital Riesgo del País Vasco Bugaboo Carritos para bebe premium y Bain Capital accesorios Buguroo Offensive cybersecurity Inveready Security BuildAir Construcción de estructuras ICF inflables Busining Coworking Sherpa Capital Busmartex Textil Sherpa Capital Byhours Portal de reserva de hoteles por Axon Partners Group horas Cabify Plataforma de servicios de movilidad Seaya Ventures Caher Externalización comercial Suma Capital Caiba Envases de PET Nazca Capital / Oquendo Capital Calzados Fuensalida Calzado Sodicaman Cambridge Broadband Cellular Broad Band Adara Ventures CampusTVs Soluciones de hardware y software Nauta Capital VC Partners Capaball Plataforma de eLearning Encomenda Smart Capital Capsule Multimedia Telecomunicaciones Inveready Corporation Captio B2B services Kibo Ventures Partners Captronics Systems Automatización de datos para los Axon Partners Group sectores aeronaútico, defensa y nuclear Carácter Cantábrico Seed Capital de Bizkaia Carethy e-commerce Ona Capital Privat / Sabadell Venture Capital Carlos Castilla Ingenieros Consultoria October Carnovo Comparador de ofertas de coches Sabadell Venture Capital nuevos Carto DB B2B services Kibo Ventures Partners Carton Life Ecodiseños en arquitectura efimera Murcia Emprende Catalana de Explotación muelle inflamables Landon Investments Infraestructuras Portuarias puerto de Barcelona Catevering Gestión de servicios de catering Encomenda Smart Capital para empresas Catral Garden and Home Jardinería Everwood Capital Depot Cegasa Energía Sherpa Capital 58 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Centauri Biotech Terapia celular y diagnóstico Unirisco genético Centauro Alquiler de coches Portobello Capital Gestión / Tikehau Capital Centrient Productor de antibioticos e IFAs Bain Capital Centro de investigación Salud October IMEO Centro Tercera Edad San Residencia 3ª edad Sodicaman Bartolomé Centros Único Belleza y Medicina estética HIG European Capital Group / Oquendo Capital Centum Research Sistemas aeronáuticos de misión Vigo Activo Technology Cerámicas de Mira Productos cerámicos Sodicaman ChannelSight Tecnología para potenciar el Nauta Capital VC Partners comercio digital Chekin Software para gestión de Encomenda Smart Capital apartamentos turísticos Chronoexpert Marketplace de compraventa de K Fund relojes de lujo Cibeles Comfort Cars Logistics Kibo Ventures Partners Cierzo Alimentos y bebidas Crowdcube CIM Electrodomésticos Riva y García Cinfo Desarrollo de proyectos de vídeo y Vigo Activo / Xesgalicia televisión Cintas Adhesivas Ubis Cintas adhesivas Espiga Equity Partners Circular Talent Recomendación de pérfiles FIT Inversión en talento laborales Citious Team Soluciones e-comerce Vigo Activo Citri&Co Producción y comercialización de Miura Private Equity cítricos Ciudad de la Justicia de Justicia GED Córdoba Ciudad Ind.Valle del Nalón Gest.Centros Empresas SRP, Asturias Clarity AI Kibo Ventures Partners Clarive Software Software empresarial Inveready Clerhp Estructuras Construcción Inveready Clevernet IA para optimización de tráfico de Telefonica / Wayra red CLH Infraestructura productos petrolíferos CVC Capital Partners Clicars Plataforma de compra venta coches Seaya Ventures de segunda mano Climbing Planet Realidad virtual Sepides Clinic Point marketplace medico Ona Capital Privat

Cloud it Servicios cloud computing Cantabria Capital

CloudIQ Marketing digital Nauta Capital VC Partners Co2 Revolution Reforestación con semillas Sodena inteligentes y drones

59 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Códice SW Soluciones de gestión de Bullnet Gestión configuración de software Codigames Estudio de videojuegos Angels Capital Cognigo (Israel) Ciberseguridad Prosegur Tech Ventures Colibrí Scooters Sccoters vintage con tecnología del Vigo Activo siglo XXI Colvin E-Commerce Ona Capital Privat Comess Group Restauración organizada Oquendo Capital Comme Des Machines - Seed Capital de Bizkaia Compañía del Trópico Restauración HIG European Capital Group (Café & Té y Panaria) Complejo Intergeneracional Asistencia sociosanitaria y Sadim Inversiones Ciudad de Oviedo residencia de estudiantes Compresores Redin Construcción y Obras Públicas October Concil (Brasil) Fintech: Reconciliación de cobros Prosegur Tech Ventures en sector retail Connected2Fiber B2B Nauta Capital VC Partners Contein XXI TIC Torsa Capital ContentRaven Soluciones contenido digital Nauta Capital VC Partners Contenur Contenedores para recolección de Oquendo Capital residuos Continuum Security Ciberseguridad Swanlaab Venture Coonic Agencia de comunicación Torsa Capital Coowry Limited Fintech Swanlaab Venture CornerJob Aplicación móvil para encontrar Sabadell Venture Capital / Samaipata empleo Ventures Cortefiel Grupo Textil CVC Capital Partners / Permira Asesores Coru Comparador de productos Seaya Ventures financieros en Mexico Corwave Dispositivo médico Ysios Capital Partners Cotsa Grupo óptico Sherpa Capital Counter Craft Ciberseguridad Adara Ventures Coverfy Correduria de seguros 100% movil Sabadell Venture Capital / Seaya Ventures Coveright Surfaces Spain Químico Sherpa Capital Coverwallet B2B Services Kibo Ventures Partners Creacions Ezak Blau Portal de reservas online para Riva y García (Gomio) albergues Cristales Curvados Industria, fabricación de cristales ICF Crowdjustice Marketplace para la financiación de Samaipata Ventures casos legales por crowdfunding Cryosphera Ingeniería en el sector de la SRP, Asturias refrigeración industrial Cualin Quality Cultivo de tomates Realza Capital Cubers Premium Fabricación de cubitos de hielo SRP, Asturias alimentario Cuidum Cuidadores personales a domicilio Bewater Asset Management

60 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Custom Audio Fabricación de tecnología de audio Vigo Activo CVRx Dispositivo médico Ysios Capital Partners Cybersurgery - Gestión de Capital Riesgo del País Vasco D&A Innovative Systems Seed Capital de Bizkaia DAGU Producción de huevos y Whitehole ovoproductos Dairylac Alimentación lácteos Xesgalicia Data Monitoring Sensorización de productos Vigo Activo Datahouse Centro de Datos Nazca Capital Datumize Internet Inveready Declarando Asesoría Fiscal Online Bankinter Capital Riesgo / Encomenda Smart Capital / Sabadell Venture Capital DefinedCrowd AI Kibo Ventures Partners Delta Tecnic Productos químicos especializados Aurica Capital Desarrollo Deltalab Productos para laboratorio Espiga Equity Partners / Talde Gestión Dentix Salud KKR Deoleo Aceite de Oliva CVC Capital Partners Deporvillage Marketplace Samaipata Ventures Deraza Ibérico Cárnica Sodicaman DermaLumics Tomografía de coherencia óptica Ysios Capital Partners para dermatología Deva Digital Compraventa online de ropa infantil SRP, Asturias de segunda mano Developers Forensics Ciberseguridad Vigo Activo Devicare Medical devices Ona Capital Privat Diaverum Clínicas de diálisis renal Bridgepoint Dicepa Papelera de Enate Fabricación de papel y cartón Enisa Dietox Fast consuming goods Inveready Diffazur Distribución al por mayor de equipos Riva y García y aplicaciones informáticas Digital Legends Entretenimiento digital Bullnet Gestión Dimoldura Puertas y molduras Corpfin Capital Dinak Chimeneas para evacuación de Xesgalicia gases de combustión DiR Mallorca ampliación Fitness y deportes Crowdcube Discefa Procesado de pulpo GED / Oquendo Capital Dispositivos Médicos Diseño y fabricación de ecógrafo Murcia Emprende Flecho portátil Distribuciones Juan Luna Alimentación Nazca Capital Doalitic TIC Murcia Emprende Dog Vivant Seed Capital de Bizkaia Dogi Textil Sherpa Capital

Domus Mil Natural Ocio y Entretenimiento Sepides

Dorna Gestora de derechos deportivos Bridgepoint (MotoGP) 61 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Dorsia, Eva y Origen Servicios salud Nexxus Iberia Drive Smart Aplicaciones informáticas C.D.T.I / Repsol Ventures Drylock Technologies Productos higiénicos ADE Gestión Sodical Dulcinea Nutrición Platos preparados Sodicaman E4Efficiency Producción y venta de frío ecológico Enagás Eco-Logica Asturias Bicicletas Torsa Capital Edesa Drug Discovery Inveready eDreams Odigeo Agencia de viajes on line Permira Asesores EfectoLed Iluminación técnica y residencial Miura Private Equity LED El Cebadero, Finca Olivar Elaboración de productos cárnicos Enisa de Casasalvas El Fornet Restauración especializada Corpfin Capital El Hórreo Healthy Food Embutidos curados, cocidos y SRP, Asturias salazones El Secreto de la Dama Calzado y prendas deportivas Riva y García (Kelme / El Niño) Elastorsa Productor de mezclas de caucho Corpfin Capital Elevanorte Seed Capital de Bizkaia Eliance Aeronáutica GED Elix Real Estate KKR Empark Aparcamiento GED Emzingo Programas formativos en innovación Creas social Energy House Consultoría energética Collins Capital Desarrollo Energy Solutions, Enchufe inteligente para tanques de KIC- Innoenergy Iberia Unipessoal calentadores de agua Enertika Energía ICF Engranajes Grindel Automoción Gestión de Capital Riesgo del País Vasco Enigma Software Videogame developer Axon Partners Group Enjoy Wellness Gestión y promoción de centros Espiga Equity Partners deportivos Enmedio Digital Sgnane Axon Partners Group Ensamble System Arquitectura modular Vigo Activo ENSO Envases PET GED Envases Técnicos Fabricación envases acero inox. Sodiar Zaragoza EPHE Turismo Riva y García Equipe Ceramicas Revestimiento y pavimento cerámico Miura Private Equity Eres Energía Renovable Electrificación de comunidades Iberdrola Ventures - Perseo SAPI de CV (Ilumexico) rurales en México Eres Malo Por Tu Culpa Diseño de regalos personalizados Vigo Activo Ertha Surfboards Fabricación de tablas de surf Vigo Activo sostenibles Esférica Consulting Seed Capital de Bizkaia eShop Ventures Ecommerce Qualitas Equity Partners

62 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Esnova Racks Fab. sistemas de almacenaje y SRP, Asturias componentes de estructuras Estanda Fab. Discos freno para trenes de Diana Capital alta velocidad eSure Credito personal para motor y Bain Capital viviendas Europastry Producción y distribución de masas MCH Private Equity Investments congeladas Eversens Equipos de diagnóstico clínico no Clave Mayor / Sodena invasivo mediante la exhalación Evolv Seed Capital de Bizkaia Exla Plásticos Plásticos Vigo Activo Exoticca Ecommerce, travel K Fund / Sabadell Venture Capital Exploded view Calefacción por suelo radiante KIC- Innoenergy Iberia Exponential renewables Energías renovables KIC- Innoenergy Iberia Express Catering Servicios de Catering Nazca Capital Exterior Plus (Sistemas e Publicidad Exterior HIG European Capital Group Impursa) Extrusiones de Toledo Aluminio extruido de alta calidad MCH Private Equity Investments bajo pedido EyeView Personalización de contenidos Nauta Capital VC Partners publicitarios en vídeo EYSA Gestión de aparcamientos y Portobello Capital Gestión servicios urbanos Ezzing Renewable Energies Energías renovables KIC- Innoenergy Iberia / Repsol Venture Factorial SaaS de Recursos Humanos K Fund Farmidable Servicio a domicilio de productos Bolsa Social frescos km0 Farrgi - La Menorquina Helados Black Toro Capital Farsens Fabricante sensores inalámbricos Futureplus Fedrigoni Fabricante lider de papel especial Bain Capital Ferca y Veloxia Hosting para pymes Nazca Capital Ferrol Container Terminal Transporte marítimo de Xesgalicia contenedores Fiablone Embutido vegetal Vigo Activo Ficosterra Productos derivados de algas ADE Gestión Sodical marinas Figueras Asientos móviles para espacios Abac Capital públicos Filmax Productora Riva y García Finanbest Fintech Crowdcube Fine Fishing Compañía armadora con 3 barcos Alantra Private Equity Finizens Fintech Axon Partners Group Fiora Bath Collections Mueble de baño HIG European Capital Group Flame Analytics Análisis comportamiento clientes SRP, Asturias físicos Flex Equipos de Descanso Equipos de descanso Aurica Capital Desarrollo Fluzo Technologies Tecnología publicitaria Adara Ventures

63 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Fonyou Telecom Desarrollo de tecnología para Enisa prestación de servicios a operadores de telefonía Food&Moments Group Restauración October FoodBox Restauración Organizada Nazca Capital Foodchéri App comida domicilio Samaipata Ventures Forbrass Forja y estampación de latón, cobre Whitehole y aluminio Force Manager Software de gestión comercial Nauta Capital VC Partners Forcemanager CRM móvil Sabadell Venture Capital Forus Deporte y Ocio Gestión de centros deportivos Baring Private Equity Partners España Fotovoltaica Norte I Generación eléctrica a través de Renertia Investment Company fotovoltaica Fotovoltaica Norte II Generación eléctrica a través de Renertia Investment Company fotovoltaica Fotowatio Energía solar ICF / Landon Investments / Qualitas Equity Partners Fractus Antenas fractales para telefonía ICF movil Frenetic Componentes magnéticos a través Bankinter Capital Riesgo de IA Fridec (Familybox) Industria October Frontity SaaS K Fund Fruyper Encurtidos y aceituna Enisa Futuna Blue España Acuicultura FIT Inversión en talento Fyla Láseres de fibra óptica Bullnet Gestión Galecto Desarrollo de fármacos Ysios Capital Partners Galega de Economía Social Empleo para personas con Xesgalicia discapacidad Galician Brew Cerveza artesanal gallega Vigo Activo Galletas Asinez Elaboración de galletas Sodiar Galloplast Químico Sherpa Capital Gamelearn HHRR Kibo Ventures Partners / Inveready Gamoneil Energia Planta solar fotovoltaica Ona Capital Privat Garnica Plywood Contrachapado de chopo Qualitas Equity Partners Gas to Move Transport Proyectos para el uso de vehículos KIC- Innoenergy Iberia Solutions de gas natural GDES Tech4Services Tecnologías O&M de instalaciones Iberdrola Ventures - Perseo del sector eléctrico Gear Translations Traducciones técnicas Bewater Asset Management semiautomatizadas Genasys Servicios de localización móvil Adara Ventures Geoblink Aplicación geoespacial Nauta Capital VC Partners Germans Homs Alquiler de maquinaria Suma Capital Gestair Aviación Ejecutiva Nazca Capital Gestión e Innovación en Desarrollo de sistemas de eficiencia SRP, Asturias / Torsa Capital Eficiencia Energética, energética (Gesinne)

64 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Gestoos AI Kibo Ventures Partners GetApp Plataforma cloud Nauta Capital VC Partners Gigas Hosting Softwarwe Inveready Giko Group Soluciones de conectividad para Futureplus fibra óbtica Gimnasio Gymage Ocio October Glamping Hub (partially Plataforma de reserva de Axon Partners Group exited) alojamientos Global Surfing Services Seed Capital de Bizkaia Global Training Aviation Formación Aeronáutica Sepides Gloval Advisory Tasación inmobiliaria Miura Private Equity Glovo Marketplace hiperlocal Seaya Ventures GlyCardial Diagnostics Biomarcadores Caixa Capital Risc GML Transmission Line Software KIC- Innoenergy Iberia Solution Gmtk Multi-Process Fab. de máquinas multi-proceso Gestión de Capital Riesgo del País Machining vertical y horizontal Vasco Go Fruselva Alimentación Proa Capital Goaxen Bizkaia Park Seed Capital de Bizkaia Gocco Moda infantil Diana Capital Goin App para automatización de ahorro Encomenda Smart Capital / K Fund e inversión Grand Voyage Agencia de viajes online Suma Capital Gransolar C.D.T.I / Proyectos solares Diana Capital fotovoltaicos Graphenea Producción de grafeno C.D.T.I / Repsol Ventures Green Molecular Productos dermatológicos y CRB Inversiones biotecnológicas oncológicos Greene Waste to Energy Gasificación de residuos C.D.T.I Greenpower Thechnologies Consultoría sector de las energías Innova Venture renovables Grilier Gourmet Alimentación Vigo Activo Grupo 5 Residencias de salud mental y Corpfin Capital tercera edad Grupo Alfonso Gallardo Acero KKR Grupo Barna Harinas y aceites de pescado Corpfin Capital Grupo BC Externalización de procesos (BPO) Miura Private Equity / Oquendo Capital Grupo Brinean Piezas para el sector de la Gestión de Capital Riesgo del País automoción Vasco Grupo Burdinberri Utillaje aeronáutico Talde Gestión Grupo EDT Organización de eventos GPF Capital corporativos Grupo Empresarial Copo Espumas para el sector del Xesgalicia automóvil

Grupo Empresarial Procesamientode productos ADE Gestión Sodical Moralejo cárnicos ovinos Grupo Forte Prefabricados de hormigón Qualitas Equity Partners

65 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Grupo Industrial Cemento y Papel KKR Diversificado Grupo Ingenium Proveedor de servicios IT/Telco Alantra Private Equity Grupo La Flauta Restauración GPF Capital Grupo Larrumba Restauración Aurica Capital Desarrollo Grupo Luxiona Iluminación Aurica Capital Desarrollo Grupo Malasa Montaje de mobiliario para tiendas GPF Capital Grupo Marjal Campings & Resorts Corpfin Capital Grupo Marsan Sociedad de Estampación de piezas metálicas Vigo Activo Cartera Grupo Matrigalsa Diseño y fabricación de moldes de Xesgalicia acero Grupo Navec Instalaciones mecánicas industriales Baring Private Equity Partners España Grupo Neoelectra Gestión de activos de cogeneración Proa Capital y biomasa Grupo OM Visual merchadising Nazca Capital Grupo P4Q Electronics Sistemas electrónicos sectores solar Talde Gestión Grupo Pacha Entretenimiento GPF Capital / MCH Pprivaye Equity Invesment Grupo Preving Salud, seguridad laboral y Corpfin Capital prevención de riesgos Grupo Siro Corporativo Productos alimenticios ADE Gestión Sodical Grupo Tecnológico Implantes innovadores para el Vigo Activo Arbinova sector veterinario Grupo Tegor Productos medicina natural Talde Gestión Grupotec Servicios Ingeniería energía y medioambiente Baring Private Equity Partners España Avanzados GrupoUno CTC Outsourcing Portobello Capital Gestión GTT Servicios Municipales GED / Oquendo Capital GWE Plastics Recoclaje y transformación de Murcia Emprende plásticos H. Inven Grup XXI Máquina de hidrógeno para la Vigo Activo limpieza de motores H19 Social network Kibo Ventures Partners H2GAS Producción de hidrógeno Enagás Hashcode Engineering Seed Capital de Bizkaia Haur Eskola Txikis, Koop. Seed Capital de Bizkaia Elk. Txikia Have an Ewan Day Diseño y comercialización de SRP, Asturias prendas de vestir HC Clover Productos farmacéuticos en MCH Private Equity Investments cápsulas de gelatina HDIV Seguridad Unificada de Adara Ventures Aplicaciones Health in Code Test genético de cardiomiopatías CRB Inversiones biotecnológicas / familiares Xesgalicia Hedonai Belleza / Estética Sherpa Capital Herce-Irc Aparcamientos Construcción y explotación de un Sepides Astrana aparcamiento 66 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Hermi Gestion Cunicultura ADE Gestión Sodical Herpi Logística Equipamiento de naves Sodicaman Hidraulicas Jimol Maquinaria de Reciclaje. Diseño y Murcia Emprende fabricación Hidro Dañicalqui Activos Mini Hidro Renertia Investment Company Hidro Trilaleo Activos Mini Hidro Renertia Investment Company Hip Hop Hotel Hospitalidad Crowdcube Hiperbaric Maquinaria de procesado de Alantra Private Equity / Caja de Burgos alimentos Venture Capital Hipoges Business Services KKR Histocell Biotecnología Gestión de Capital Riesgo del País Vasco HolaLuz Energy Axon Partners Group Holded ERP Nauta Capital VC Partners / Seedrocket 4founders Capital HomySpace Alquiler de apartamentos Encomenda Smart Capital Horticultura Hidropónica Soluciones agrícolas Vigo Activo Hosco Red social profesional Nauta Capital VC Partners Hospital Quirón Córdoba Construcción de un hospital privado GED Hot Hotels Reserva de hoteles en último minuto Axon Partners Group Hotelbeds Bedbank Cinven Spain Housers pre-emption Bienes raíces Crowdcube Housfy Agencia inmobiliaria online Seaya Ventures HTG Transporte sanitario Proa Capital Humans' Movement Seed Capital de Bizkaia Hundredrooms Metabuscador de apartamentos Inveready vacacionales Hunters of Magic Seed Capital de Bizkaia Hutoma Artificial Software Inveready Intelligence Hydromodel Host Aplicaciones informáticas C.D.T.I Iahorro Business Solutions Informática: Internet Inveready IAN Alimentación Portobello Capital Gestión Iar - INDUSTRIAL Realidad aumentada Sodena AUGMENTED REALITY Iberconsa Alimentación Portobello Capital Gestión Ibermática Consultoria TIC Proa Capital Ice Cream Factory Alimentación Portobello Capital Gestión Comaker iContainers Ecommerce Kibo Ventures Partners IDEN Biotechnologies Productos agrobiológicos CRB Inversiones biotecnológicas Idifarma Desarrollo Fabricación de medicamentos Sodena Farmaceútico (CDMO) Iguama eCommerce Kibo Ventures Partners iHackLabs Talento para ciberseguridad Telefonica / Wayra Ikuspyme Seed Capital de Bizkaia

67 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY illicopro Marketplace / Saas de Samaipata Ventures administración de fincas Imagames gamification IT - Gamificación Unirisco services Impactmedia Publicidad exterior en centros HIG European Capital Group comerciales Inbiomotion Desarrollo de biomarcadores ICF / Caixa Capital Risc / Ysios Capital Partners Incrowd Estudios de mercado segmentados Nauta Capital VC Partners en tiempo real Indeplas Sistemas Auxiliar automóvil Sodiar Indo Grupo óptico Sherpa Capital / Oquendo Capital Industria Gastronómica Productos alimenticios ADE Gestión Sodical Blanca Mencía Industrias Dolz Fab. Recambios bombas Realza Capital Industrias Lebario Piezas para el sector de la Gestión de Capital Riesgo del País automoción Vasco Industrias Monzón Tableros contrachapados Sodiar Industrias Ramón Soler Industria October Inercial Performance Máquinas inerciales de Vigo Activo entrenamiento deportivo Infinite Found Plataforma en la nube KIC- Innoenergy Iberia Ingem Ingeniería Seed Capital de Bizkaia Ingeniatrics Tecnologías microfluídicas Innova Venture Ingesport Gestión de centros deportivos Oquendo Capital Innoroute Paletería interregional e internacional Encomenda Smart Capital Innowatts Data analytics e inteligencia artificial Iberdrola Ventures - Perseo Instamaki Comida japonesa Sabadell Venture Capital Instituto Biomar Biotecnología ADE Gestión Sodical Instituto Valenciano de Pie Clínica podológica Angels Capital In-Store Media Publicidad en el punto de venta Artá Capital Integrated Microsystems Seguridad Alimentaria C.D.T.I for Quality of Life Intelligent delivery (hapiick) logística inteligente Gestión de Capital Riesgo del País Vasco Intellikom Inc. Seguimiento y análisis online de la Caixa Capital Risc competencia Internacional Berciana de Estructuras metálicas ADE Gestión Sodical Montaje Internet Laboratory Digital Plataforma publicitaria FIT Inversión en talento Intertur Hoteles Real Estate KKR Inversiones Turísticas del Formación en turismo y hostelería Sadim Inversiones Oriente

IOTT Clínica oftalmológica ICF

Irestal Suministro de acero inoxidable Black Toro Capital

Irisbond Tecnologías en el ámbito del eye- FIT Inversión en talento tracking

68 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Irisbond crowdbonding Sistemas de eye tracking Gestión de Capital Riesgo del País Vasco Ironhack Formación en programación JME Venture Capital Iseq Azpeitia - Gestión de Capital Riesgo del País Vasco Italmatch Derivados de fósforo y polímeros Bain Capital plasticos ITK Ingeniería Ingeniería Torsa Capital Iturcemi Proyectos industriales SRP, Asturias iYogi Teleasistencia técnica online Axon Partners Group Jamones Arroyo Cárnica Sodicaman Jamones Segovia Curación y venta de jamones ADE Gestión Sodical Jeanología Fabricación de maquinaria para MCH Private Equity Investments industria textil Jetlore Adtech Kibo Ventures Partners Jitterburg Operador Móvil Virtual Nauta Capital VC Partners Job & Talent HHRR JME Venture Capital / Kibo Ventures Partners / Qualitas Equity Partners José Luis Docampo Fabricación de pan tostado clásico Vigo Activo y rústico José Mª Sicilia Baró Balneario, termalismo, hostelería Sodiar JP Industrie Producción de ventanas y puertas Riva y García Jump Math Educación Creas Kala Pharmaceuticals Tratamientos paa enfermedades Ysios Capital Partners oculares Karpe Deal Software-Ecommerce Inveready Kartogroup España Industria October Kauman Bandas Transportadoras Vigo Activo KDPOF Chips para comunicaciones Bullnet Gestión / Caixa Capital Risc / Kibo Venture Partners Keatz Restaurante online JME Venture Capital Kento Cadena de restauración urbana Angels Capital Kerionics Material cerámico de uso técnico Clave Mayor Kids & Us Centros de enseñanza de inglés Corpfin Capital / Oquendo Capital para niños Kids´ Club Spanish School - Seed Capital de Bizkaia Kiwi Atlántico Fincas Producción de kiwis Vigo Activo Kiwis La Rodriga Plantación y comercialización de SRP, Asturias kiwis Koiki Logistica de ultima milla Creas Kompyte (Intellikom) Software de análisis de la Adara Ventures competencia Kunak Soluciones end-to-end (completas) Sodena para el IIot Kunsthal Seed Capital de Bizkaia La Casa de la Aldea E-commerce de productos rurales Bolsa Social La Pirata Alimentos y bebidas Crowdcube

69 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY La Trama Digital Print - Seed Capital de Bizkaia Laagam Moda femenina Bankinter Capital Riesgo Laboratorios Sanifit Fármacos en el área de Caixa Capital Risc / Ysios Capital enfermedades renales Partners Landbot Creación asistentes virtuales Encomenda Smart Capital / Nauta Capital VC Partners Lappí Etiquetas Fabricación de etiquetas Diana Capital Lau Lagun Fabricación de grandes rodamientos Portobello Capital Gestión LeanXcale Base de datos ultraescalable Bullnet Gestión Leap in Value Ciberseguridad C.D.T.I Lecta Papel CVC Capital Partners Legalmit Plataforma on-line para servicios a Vigo Activo los abogados LemonKey Bienes raíces Crowdcube Lenitudes Hospitales MCH Private Equity Investments Leukos Drug Discovery Inveready Licencias, Proyectos y Ingeniería de redes, servicios FIT Inversión en talento Seguridad y Salud de legalización, energía y medio ambiente Lingokids App para enseñanza inglés JME Venture Capital / Sabadell Venture Capital LleidaNet Certificados y firmas digitales ICF Llollo App (Bipi) Logistics Kibo Ventures Partners LoanBook Fintech Crowdcube Localistico Solución para comercios Seedrocket 4founders Capital Lodgify SaaS para negocios de alquiler Nauta Capital VC Partners vacacional Logtrust BigData Kibo Ventures Partners Lonja Gijón Lonja de pescado SRP, Asturias Lonypack Global Manipulación de productos ADE Gestión Sodical alimenticios LoopUp (Ring2) Mobile Collaboration Adara Ventures Lorefar Luminarias Landon Investments Lottu Steel Seed Capital de Bizkaia Ludus Realidad virtual Telefonica / Wayra Luminalia Ingeniería y Iluminación LED Sadim Inversiones Fabricación LVTC Financial and Fintech Vigo Activo Insurance Advisors Macrolibros Artes gráficas Sherpa Capital Magec de Abona Generación eléctrica a través de Renertia Investment Company fotovoltaica

Manesun Solar Planta solar fotovoltaica Ona Capital Privat

Marfeel Mejora de lectura en tablets y Nauta Capital VC Partners smartphones Marketing Activo Aplicación tecnológica para Murcia Emprende Inteligente Fidelizacion de clientes

70 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Marsan Transformaciones Recubrimientos superficiales para Xesgalicia Superficiales automoción Marypaz Calzado femenino Black Toro Capital Más Movil Ibercom Operador de telefonía Inveready / Futureplus Maser Spain Alimentación Sodicaman Maskokotas Retail Ona Capital Privat Más Móvil Operador de Telecomunicaciones Inveready / Futureplus Mat Global Solutions Equipos de protección individuales Riva y García Mateprincs Tintas de impresión funcionales Clave Mayor / Sodena específicas Maxam Explosivos civiles Advent International MBA Distribución de prótesis Alantra Private Equity McBath Equipamiento de baño de resina Nazca Capital MD Moldes Moldes y componentes plásticos Alantra Private Equity Mecalux Sistemas de almacenaje Artá Capital Mecanizaciones Fabricación de piezas, tratamiento y Proa Capital Aeronautica montaje de conjuntos metálicos para la industria aeronáutica. Mecwins Diagnóstico de detección de ADN y CRB Inversiones biotecnológicas Proteínas Medcomtech Material e instrumentación médica ICF Media Smart Adtech Kibo Ventures Partners Mediterránea Catering Hospitalario Portobello Capital Gestión Medlumics Tomografía de coherencia óptica Ysios Capital Partners MEK Engineering Mecanizado de piezas de alta Whitehole Knowledge Group precisión Men At Work (MAW) RRHH Proa Capital Mercadoni Shopping & Delivery Axon Partners Group Mercaux SaaS Nauta Capital VC Partners Metalcaucho Recambios de automóvil Abac Capital Mi Media Manzana Portal de citas Axon Partners Group Mice Roots Plataforma Marketplace para el Futureplus sector MICE Micrux Fluidic Dispositivos para análisis químicos SRP, Asturias Miil Bienes de consumo Crowdcube Mileyenda Enterteinment App para gestión de eventos Murcia Emprende deportivos Miller & Marc Bienes de consumo Crowdcube Minoryx Therapeutics Tratamientos para enfermedades Caixa Capital Risc / Ysios Capital minoritarias Partners Minube Software-Ecommerce Inveready / Kibo Venture Partners Miralbueno Asientos y Prodtos. Maquinaria ind. y agrícola Sodiar Comptes. Miscota e-commerce Inveready / Ona Capital Privat Mishipay Solución móvil de pago online a las Nauta Capital VC Partners tiendas físicas minoristas Misoficinas Bienes raíces Crowdcube

71 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Miss Tipsi Software para restaurantes Encomenda Smart Capital Mission Box Entrega Crowdcube Mitiga Software para el sector de la Sabadell Venture Capital aviación MIX PAK System Packaging especializado Murcia Emprende Miya Distribución de agua en Portugal Bridgepoint MKD Soluciones para el sector de la Ardian Spain automoción Mobentis Multisoft Consultoría informática SRP, Asturias Mobile Payments&Loyalty Medios de Pago Ona Capital Privat MonBake Panadería y bollería congelada Alantra Private Equity / Ardian Spain / Artá Capital / Landon Investments Monbus Transporte de viajeros por carretera Oquendo Capital Mondo Correduría digital Bankinter Capital Riesgo Monet Tecnología e Plataforma para la viticultura Vigo Activo Innovación Monza Restauración Restauración Sadim Inversiones Moreda Riviere Trefilerías Trefilado en frío SRP, Asturias Morgan Solar Energía solar fotovoltaica de Iberdrola Ventures - Perseo concentración (CPV) Motocard Accesorios y ropa de moto Abac Capital Movil Acces Business and Industrial Services Inveready Moyca Uva fina de mesa sin pepita Proa Capital Mr Wonderful Diseño artículos de regalo Oquendo Capital / Realza Capital Mr. Noow Preorder para restaurantes por App Bankinter Capital Riesgo Muebles Tapizados Ganfort Fabricación de muebles tapizados Diana Capital Muebles y maderas nueva Fab.muebles Gestión de Capital Riesgo del País linea Vasco Multiasistencia Seguros y reclamaciones del hogar Oquendo Capital Multibreves Network Internet Vigo Activo Muroexe Vestido JME Venture Capital Muutech Monitoring Monitorización Vigo Activo Solutions Muving Ecosystem Soluciones de movilidad personal Black Toro Capital MyL Expertos en fabricación de moldes Futureplus de composite Mymoid Plataforma Fintech Futureplus MySphera Plataforma para mejorar el cuidado Sabadell Venture Capital / Swanlaab del paciente Venture Mytwinplace Internet Inveready Nabrawind Technologies Ingeniería sector eólico Sodena Naiz Bespoke Technologies Recomendador de prendas de vestir Whitehole Nanobiomatters Material sciences Axon Partners Group Nanogap Nanotecnología Repsol Ventures / Unirisco / Uninvest / Xesgalicia Nanogap Sub-NM-Powder Nanomateriales Xesgalicia Nanusens Informática y telecomunicaciones Crowdcube / Inveready 72 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Naturgy Energética CVC Capital Partners NCA Químico Sherpa Capital Nclave Estructuras solares fotovoltaicas Qualitas Equity Partners Negocios del Café Restaurantes de comida rápida Oquendo Capital Nekicesa Fabricación e impresión de envases GED de cartón Nesplora Investigación sobre el sistema Gestión de Capital Riesgo del País nervioso Vasco Netbeast Informática y telecomunicaciones Crowdcube Netex Knowledge Factory E-learning Vigo Activo Netum Solutions Dispositivos luminosos Vigo Activo Neumarket Ecommerce Axon Partners Group Nevatec Ingeniería para el sector sanitario Innova Venture New Relic BigData Kibo Ventures Partners Newton Learning Producción de materiales didácticos ICF Nextail Software Nauta Capital VC Partners Niza Cars Alquiler de Coches / Parking Everwood Capital N-Life Tratamientos de enfermedades del Innova Venture sistema nervioso NomNom SaaS Platform Kibo Ventures Partners Nootric Marketplace/App nutrición Nekko Capital Norlean Manufacturing & Creación de gemelos digitales de Vigo Activo Productividad plantas productivas Nostoc Biotec Fertilizantes y pesticidas naturales Bolsa Social Notegraphy Social network Kibo Ventures Partners Nous Parquins Urbans Gestión de parking C.D.T.I Nubapp Plataforma en la nube Sodena Nuevas Tecnologías Biotecnología. Conservación frutas Murcia Emprende Agroalimentarias y verduras Nuevo Sentido Tecnológico Realidad aumentada SRP, Asturias Realidad Aumentada (Neosentec) Nuubo Tecnología de monitorización CRB Inversiones biotecnológicas cardiaca Nxtgen Data Center & Cloud Technologies Axon Partners Group Ñaming Food to go Talde Gestión O4IT Tecnología cloud computing para Axon Partners Group B2B Obrador Laldea Seed Capital de Bizkaia Octopus App (Israel) Ciberseguridad Prosegur Tech Ventures Odilo Contenido digital como servicio Inveresdy / JME Venture Capital / Kibo Ventures Partners Offshoretech Communications Inveready

OFG Ingeniería IT Nexxus Iberia Omnidrone Gaming Kibo Ventures Partners

Onasud Energia Planta solar fotovoltaica Ona Capital Privat

73 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Oncomatrix Biopharma Biotecnología Gestión de Capital Riesgo del País Vasco Oncostellae Fármacos de molécula pequeña FIT Inversión en talento Oncovision Proveedor de equipos de medicina Bullnet Gestión / CRB Inversiones nuclear biotecnológicas One Way Liver Seed Capital de Bizkaia OneShot Hotels Hostelería October Only Apartments Plataforma apartamentos Nekko Capital vacacionales Onna Technologies Clasificación automática de Nauta Capital VC Partners documentos Ontruck Agencia de transporte Samaipata Ventures Open Coast Seed Capital de Bizkaia Openbravo ERP Adara Ventures Opositatest Formación Vigo Activo Optimi Rooms Seed Capital de Bizkaia Orbital Advertising Tecnología publicitaria Adara Ventures Organizativos Distribución combustibles gaseosos Sepides Original Slot Cars Fabricación de coches de slot SRP, Asturias Oryzon Biotecnología ICF Osasen Sensores Seed Capital de Bizkaia Ossa Obra civil Alantra Private Equity Ovo Foods Ovoproductos, tanto en polvo como Sadim Inversiones líquidos OWL Genomics Biotecnología Gestión de Capital Riesgo del País Vasco OWL Metabolomics Marcadores de diagnóstico CRB Inversiones biotecnológicas Oxthera Fármaco para el tratamiento de la Ysios Capital Partners Hiperoxaluria primaria Paack B2B Logistics Kibo Ventures Partners Palex Distribución de equipamiento Corpfin Capital médico Palobiofarma Desarrollo de nuevos fármacos FIT Inversión en talento / Inveready / Sodena Panapop Diseño y comercialización de relojes Angels Capital Pangea Retail Viajes Ona Capital Privat Papeles el Carmen Embalaje flexible Black Toro Capital Paquito Cocción de moluscos. Productos Xesgalicia precocinados Parlem Telecom Telecom Inveready / Ona Capital Privat Parxet Industria October Passions Social marketplace para Samaipata Ventures

PeerTransfer fintech Kibo Ventures Partners

Pelets Combustible de la Fabricación de pelets Sodicaman Mancha Perfilados del Norte Chapas perfiladas y paneles Sodeco metálicos 74 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Pet Care Retail Group Marketplace Inveready Petite Candela Plataforma web proyectos de Vigo Activo decoración Photo Memory Plataforma web global Vigo Activo Photoslurp Data Analytics Inveready Pina Tableros de madera Sodicaman Piscinas Canales, S. Coop. Seed Capital de Bizkaia Peq. Planasa Innovación vegetal, viveros y Cinven Spain producción de fruta Plásticos Compuestos Industria Transformadora del ICF Plástico Plásticos Durex Elastómeros y materiales plásticos ADE Gestión Sodical Plating Brap Recubrimiento electrolíticos sobre Abac Capital plástico PlayFilm Plataforma para video interactivo Angels Capital Playgiga Videojuegos en streaming Adara Ventures / Caixa Caoital Risc Playstark Games Desarrollo de videojuegos eSports FIT Inversión en talento Playthe.net Adtech Kibo Ventures Partners / Sodicaman PLD Space Cohetes espaciales reutilizables JME Venture Capital Polymer Recycling Labs Plásticos procedentes de material SRP, Asturias reciclado Portaventura Parque de ocio KKR Porteromania Retailer multi-canal de equipamiento Meridia Capital Partners (Futbol Emotion) de futbol Pridatec Privacidad de datos por parte de Encomenda Smart Capital gestorías Principle Power Inc. Plataformas eólicas flotantes Repsol Ventures Privalia Online retail outlet Nauta Capital VC Partners Proa Sur Instalaciones permanentes centros SRP, Asturias expositivos Procesos Industriales y Ingeniería de sistemas de control SRP, Asturias Desarrollos Eléctricos (P&D Automatización) Proconsi Desarrollo soluciones informáticas ADE Gestión Sodical Procsea Marketplace de pescado fresco Samaipata Ventures Procubitos Europe Fabricación de hielo GED Promoanimal ecommerce Kibo Ventures Partners Promociones Farma ecommerce Kibo Ventures Partners Pronokal Group Tratamientos dietéticos Abac Capital medicalizados Prontopiso Asset Marketplace Inveready Management II Proyecto Aldea del Conde Energía Everwood Capital Proyecto Alhama Energía Everwood Capital Proyecto Azaila Energía Everwood Capital Proyecto Aznalcázar Energía Everwood Capital Proyecto Carmona Energía Everwood Capital 75 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Proyecto Cehegín Energía Everwood Capital Proyecto Chillarón Energía Everwood Capital Proyecto Desafío Solar Energía Everwood Capital Proyecto Gerindote Energía Everwood Capital Proyecto Ingenio Energía Everwood Capital Proyecto La Cumbre Energía Everwood Capital Proyecto Olmedilla Energía Everwood Capital Proyecto Tauste Energía Everwood Capital Proyecto Tébar Energía Everwood Capital Proyecto Zorita Energía Everwood Capital Proyectos y Servicios Seed Capital de Bizkaia Varela Proyectos y Soluciones Industria 4.0 Murcia Emprende Tecnológicas Avanzadas Proyeto Casas de Juan Energía Everwood Capital Nuñez Puerto de Indias Bebidas espirituosas HIG European Capital Group Pulpomatic SaaS que permite gestionar flotas Seedrocket 4founders Capital de vehículos Pumping Team Proveedor de bombeo de hormigón MCH Private Equity Investments Puy Du Fou España Parque turístico con espectáculos Sodicaman Pyckio Entretenimiento Crowdcube Qbita Trading automatizado Adara Ventures QTT Textil Sherpa Capital Quadminds Plataforma de gestión de IoT Telefonica / Wayra Quesería Ibérica Quesos y otros productos lácteos GPF Capital Quibim Imágenes digitales para sector Angels Capital salud Quimi Romar Productos limpieza hogar y cuidado Realza Capital personal Qustodio Cybersecurity Kibo Ventures Partners Raman Health Diagnóstico CRB Inversiones biotecnológicas Ramondin Fab. de cápsulas de estaño y otros Gestión de Capital Riesgo del País materiales para botellas Vasco Recauchutados del Fabricación de neumáticos Sodeco Cantábrico recuchutados Re-circula solutions Reciclaje KIC- Innoenergy Iberia Reclamador Plataforma de reclamaciones Enisa Recreus Industries Impresión 3D Repsol Ventures Redbooth B2B services Kibo Ventures Partners Redpoints Solución para combatir la piratería Sabadell Venture Capital online RedSeguro Agregador / Comparador de Axon Partners Group seguros online Reel Innovation Alimentación Murcia Emprende Reflekt (Alemania) Augmented Reality Prosegur Tech Ventures Reliquiae España Marroquinería de lujo SRP, Asturias 76 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Renewable Power Proyectos energéticos Demeter Partners International Renueva Tu Closet Ecommerce Axon Partners Group Reposta Red de gasolineras Proa Capital Resetea Gestión Reutilización de residuos Vigo Activo Responsable Residencias Nostem Asistencia tercera edad Talde Gestión Respiro Car sharing Inveready Restuento Seed Capital de Bizkaia Reyes Varón Alimentación ICF Reyes Varón Ahumados de salmón Collins Capital Desarrollo Riegos Agrícolas Equipos de riego por aspersión ADE Gestión Sodical Españoles Rifiniti Software Nauta Capital VC Partners Ritex Textil Sherpa Capital Roams TIC Comparador de tarifas ADE Gestión Sodical Rocsole Monitorización conductos Repsol Ventures Rompeolas Events Veleros para personas con Vigo Activo discapacidad ROQ Maquinaria de impresión textil Alantra Private Equity Ros Roca Medio ambiente Artá Capital Rotecna Equipamiento para granjas porcinas Oquendo Capital /Talde Gestión Rotor Componentes de alta gama para Proa Capital bicletas Royo Group Mobiliario de cuarto de baño HIG European Capital Group Rua Proyectos y Servicios Mecanizado de piezas de alta Whitehole precisión Rushmore Social network Kibo Ventures Partners S G A Information Servicios October Management S2 Grupo de Innovación en Ciberseguridad y Ciberinteligencia Sepides Procesos Sabater Spices Alimentación Portobello Capital Gestión Sacyr Social Servicios Sociales sin alojamiento Sepides Sadoko Inteligencia Artificial Creas Saffron Packers Alimentación Everwood Capital Sales Layer Tech Product Information Management Swanlaab Venture Salmueras Depuradas Extracción y venta de sal Sodiar Salto Systems Sistemas de control de acceso Alantra Private Equity Salupro Distribución de material dental y Qualitas Equity Partners veterinario Samy Road Digital Marketing Inveready Sapec Agro Business Protección y nutrición especial de Bridgepoint cultivos Satlink Telecomunicaciones por satélite Artá Capital SATT Estudio de arquitectura Bolsa Social Savana Big data e IA para el sector sanitario Seaya Ventures

77 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Sayulita Dreams Calcetines Vigo Activo Scale Gas Promoción de proyectos de gas Enagás Scalefast Infraestructura de comercio Adara Ventures electrónico Sciense Bits EdTech Ona Capital Privat Screenly Gestión de salas de cinema con Bolsa Social foco social Scutum Motocicletas eléctricas C.D.T.I / Caixa Capital Risc / Repsol Ventures Scytl Soluciones de voto electrónico Nauta Capital VC Partners / Riva y seguro Garcia SEA Software de inteligencia artificial Enagás aplicada a gas natural Secna Fabricante de colorante natural Corpfin Capital Secom Luminarias LED Realza Capital Secuoya Actividades audiovisuales Alantra Private Equity Sedal Componentes grifería Landon Investments Seedtag Tecnología publicitaria Adara Ventures Segoland Siglo 21 Ambientadores y velas aromáticas ADE Gestión Sodical Seinon Solutions Aplicaciones informáticas C.D.T.I Send2Me Last Mile Comercio al por mayor y al por Vigo Activo menor Sentil 2000 Vending Sodena Sercomgas Servicios de backoffice a Enagás comercializadoras de gas Sercotel Hoteles urbanos Landon Investments Serv. Veterinarios Hospital veterinario Collins Capital Desarrollo hospitalarios Servicio Móvil Gestión documental y logística Oquendo Capital especializada Servicios Deportivos Ocio October Human Sport Sheetgo Plataforma de gestión de hojas de Angels Capital cálculo Shopery SaaS K Fund Shu Digital Servicios 3D Sodiar Sic Lázaro Fabricación y venta de contrapesos Sodena Sidecu Gestión de centros deportivos Portobello Capital Gestión concesionales Signaturit Certificación documentos on line Sabadell Venture Capital Sila Software Plataforma de distribución de juegos Vigo Activo MAC y PC

SIMpati Telecommunicaciones Axon Partners Group

Sine Ingeniería Eléctrica Seed Capital de Bizkaia

Singularu Ideas a medida Retail Torsa Capital

Sinter Ibérica Packaging Ingeniería soluciones de final de ADE Gestión Sodical línea 78 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Sistemas Tubulares Al Industria October Andalus Situm Technologies Tecnología de localización en Unirisco interiores Smadex Plataforma tecnológica para Nekko Capital publicidad en móvil Smarp SaaS Nauta Capital VC Partners Smart Monkey Escalable Inteligencia artificial KIC- Innoenergy Iberia Computing Smartbrand Seed Capital de Bizkaia Smarty Content Adtech Inveready / Kibo Ventures Partners Smileat Alimentación infantil ecológica Creas Snappy Research Herramienta de Decision Support Sabadell Venture Capital Social Point Juegos on line para redes sociales Nauta Capital VC Partners Sociedad de Garantía Sociedad de garantía recíproca SRP, Asturias Recíproca de Asturias S.G.R. (ASTURGAR) Sociedad de Tasación Tasación de activos inmobiliarios Oquendo Capital Sociedad para el desarrollo Promoción industrial SRP, Asturias de las comarcas Mineras Software 4 Science Software científico Vigo Activo Developments Sol Mariño Generación eléctrica a través de Renertia Investment Company fotovoltaica Solar Bright Limpieza de equipos solares Sodicaman Soluciones Al Comercio, Seed Capital de Bizkaia Soc. Coop. Peq. Sombrille, S. Coop. Laboral Seed Capital de Bizkaia Sorbwater Technology Tratamiento de aguas Repsol Ventures Sothis TIC Angels Capital Spara, Koop. Elkarte Txikia Seed Capital de Bizkaia Spenta Consulting (Bezzy) Software Inveready Sportbox San Bernardo Centro deportivo GED Spotahome Plataforma de alquiler de pisos Samaipata Ventures / Seaya Ventures Spotfront Marketing digital Nauta Capital VC Partners Stayforlong Plataforma de reservas de Sabadell Venture Capital / Seedrocket alojamientos hoteleros 4founders Capital Stem Almacenamiento de energía Iberdrola Ventures - Perseo distribuido behind-the-meter STINSER, Suministros Transformación de bobinas de acero ADE Gestión Sodical Integrales del Acero Stoyo Media Adtech Kibo Ventures Partners Stratio Big Data Plataforma de análisis de Big Data Adara Ventures Suaval Aislamiento térmico industrial Oquendo Capital Sud Energies Renovables Energías renovables Ona Capital Privat Summus Render Infraestructura tecnológica enfocada Caixa Capital Risc / Inveready / Torsa a supercomputación Capital SunFunder Financiación de proyectos offgrid Iberdrola Ventures - Perseo Sunrock Biopharma Diagnóstico y tratamiento del cáncer Xesgalicia 79 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Suprasys Seed Capital de Bizkaia T Solar Energías renovables KKR T2O Media Agencia de media digital Ardian Spain Tableros Losan Fabricación de productos de ADE Gestión Sodical madera Tagsonomy Herramientas para contenidos SRP, Asturias audiovisuales Talayuela Golf Hotel Sodiex Talent Clue SAAS Recuros Humanos Ona Capital Privat Talentry Soluciones de reclutamiento Nauta Capital VC Partners basadas en la nube Talgo Fabricante de trenes MCH Private Equity Investments Taller Mecánico Manuel Fabricación de productos metálicos SRP, Asturias Silva Tap Tap Networks Red publicitaria móvil Nauta Capital VC Partners Tappx Adtech Kibo Ventures Partners Taste Lab Análisis Sensorial Unirisco Tekman Books Programas educativos Miura Private Equity Telecom Telecomunicaciones GED Telepizza Alimentación KKR / Pemira Asesores Teltoo Streeming Telefonica / Wayra Telxius Telcomunicaciones KKR Termoplásticos Envases de Plásticos Sodiex Extremeños Terratest Cimentaciones especiales Oquendo Capital / Tikehau Capital Tesoro Imaging Equipos de resonancia magnética Clave Mayor The colvin co Envio online ramos de flores Samaipata Ventures The cottage ritual Baldosas cerámicas KIC- Innoenergy Iberia The Hotel Network SaaS para incrementar las ventas de Seaya Ventures / Seedrocket 4founders los hoteles Capital The Reefer Group Semirremolques refrigerados Miura Private Equity customizados The Visuality Corporation Productos de merchandising para el Miura Private Equity sector retail Tidyant Cloud Cloud Computing Saas Vigo Activo TiendAnimal Tienda online para mascotas Miura Private Equity Tier Mobility Mobility Kibo Ventures Partners Tinsa Tasadora Cinven Spain Together Price Marketplace para compartir cuentas Samaipata Ventures de servicios digitales de uso compartido Tolemías On Demand Plataforma de videos y música en Vigo Activo directo Torculo Comunicación Artes Gráficas Vigo Activo Gráfica Tornillería LEMA Decoletaje de alta precisión Whitehole Torre Oria Vinos, cavas y derivados del vino Angels Capital

80 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Totem Marketplace de alimentación en la Samaipata Ventures oficina Trados M45 Autopistas Ardian Spain Trappit Travel Tech Swanlaab Venture Traventia Viajes online paquetizados Bewater Asset Management Treiss Textil Sherpa Capital Trendier Marketplace Sabadell Venture Capital Tres Mares Balnearios Cantabria Capital Triporate Plataforma inteligente para viajes de Bankinter Capital Riesgo empresa Trison Digital Signature Portobello Capital Gestión Trovideo Producción de progamas de TV Sodiex Tubing Food Equipamiento para la dispensa de Espiga Equity Partners bebidas Tuenti Technologies Red social Qualitas Equity Partners Tumaker Impresoras 3D Gestión de Capital Riesgo del País Vasco Túneles Valvidriera i Cadi Autopistas Ardian Spain Turismo i Viajes Axon Partners Group Tuvalum Sports Marketplace de compra venta de Seedrocket 4founders Capital bicicletas de segunda mano Tviso Otros Inveready Tvitec System Glass Transformación de vidrio ADE Gestión Sodical Tweet Category Desarrollo de herramientas software Clave Mayor Txstockdata Fintech Vigo Activo UAV Navigation Aviación no tripulada Bullnet Gestión Ubikare Zainketak - Gestión de Capital Riesgo del País Vasco Ufinet Internacional Operador de fibra óptica de Gas Cinven Spain Natural (LatAm) Unica Mezclas técnicas de caucho Espiga Equity Partners Unión Martín Productos del mar Alantra Private Equity Unitronics Comunicaciones Integrador de redes de Baring Private Equity Partners España comunicaciones Unnax Payment Systems Fintech Swanlaab Venture Unolab Manufacturing Productos estériles en formato Proa Capital monodosis Urbanitae Fintech real estate K Fund Urbegi Seed Capital de Bizkaia Useful Wastes Recuperación agua desalada y Murcia Emprende sales UTE Civitas Residencia de estudiantes GED Vagasun Energia Planta solar fotovoltaica Ona Capital Privat Válvulas Fevisa Fabricación de productos metálicos SRP, Asturias / Sodeco Vchain Saas Telefonica / Wayra Vectia Mobility Autobuses urbanos híbridos Sodena Velatia Bienes de equipo Whitehole 81 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Venter Pharma Diagnóstico de la intolerancia a la CRB Inversiones biotecnológicas lactosa Venturi Fabricación Crowdcube Veralia Producción audiovisual Diana Capital Vetro Tool Fab. de utillaje y hornos destinados Sadim Inversiones a la industria del vidrio Vía Inteligente Pavimento inteligente Sodicaman Vicarli Logística y Transporte GPF Capital Viewtinet Software de monitorización de redes Bullnet Gestión Vilynx Inc Adtech Kibo Ventures Partners Viniexport (Wintegral Marketplace Inveready Gestion) Vintae Producción y comercialización de Qualitas Equity Partners vinos Vira Gas Imaging Detección de fugas de KIC- Innoenergy Iberia hidrocarburos Virgin Play Videojuegos Axon Partners Group Vita Vodka Alimentos y bebidas Crowdcube Vitalia Residencias tercera edad CVC Capital Partners / Portobello Capital Gestión Vitesia Mobile Solutions Soluciones de movilidad SRP, Asturias Vitro Biotecnología GED Vivanta Clínicas dentales y medicina Portobello Capital Gestión estética Vive Biotech Biotecnología Gestión de Capital Riesgo del País Vasco Vivet Therapeutics Terapia génica Ysios Capital Partners ViVood Hotel paisaje Angels Capital VLP Drug Discovery Inveready Vlynx Inteligencia artificial Caixa Capital Risc VMS Automotive Motocicletas eléctricas Vigo Activo / Xesgalicia Volotea Holding Europe Aerolinea Meridia Capital Partners Voptica Instrumentación Médica Uninvest Voxprima Metodología inclusiva de enseñanza Bolsa Social para niños Voz Telecom Telecomunicaciones ICF / Inveready / Nekko Capital Walmeric (España) SaaS Prosegur Tech Ventures Wats Spark Seed Capital de Bizkaia Wattiocorp Eficiencia energética Gestión de Capital Riesgo del País Vasco / Repsol Ventures Wave Informática y telecomunicaciones Crowdcube Wave pre-emption Informática y telecomunicaciones Crowdcube Wayook Servicios de limpieza Axon Partners Group Wecare-u Grupo de comunicación sector Riva y García medico-farmacéutico Wellindal e-commerce Ona Capital Privat WesmartPark Movilidad, Park-Sharing Repsol Ventures

82 EMPRESA PARTICIPADA ACTIVIDAD ENTIDAD DE PRIVATE EQUITY Y VENTURE CAPITAL INVESTEE COMPANY ACTIVITY PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL ENTITY Whatscine Soluciones accesibilidad de Creas contenidos audiovisuales Whisbi Technologies Software ICF Wide Eyes SaaS inteligencia artificial para K Fund / Seedrocket 4founders Capital moda Winche Redes Comerciales Outsourcing comercial Aurica Capital Desarrollo Winko Gaming Kibo Ventures Partners Wireless Cities Networks - Gestión de Capital Riesgo del País Vasco Wise Soluciones agronómicas C.D.T.I. Wise Athena SaaS inteligencia artificial para K Fund bienes de consumo Woom Tecnología de salud Crowdcube Woonivers App que permite la devolución del Encomenda Smart Capital IVA Wooptix Tecnología para imagen 3D Bullnet Gestión World Coconut Trading Operador líder en el sector de agua MCH Private Equity Investments de coco Worldcoo Intermedicion (Crowdfunding) Ona Capital Privat WorldSensing Internet de las cosas JME Venture Capital Worldwide Payment Plataforma reconciliación de pagos HIG European Capital Group Systems Worlsensing IoT Kibo Ventures Partners WPVT Plataforma de software PVSketch KIC- Innoenergy Iberia X-Elio (Gestamp Solar) Energías renovables KKR Xeltis Desarrollo de válvulas cardíacas y Ysios Capital Partners pulmonares con biomateriales Xercode Media Software Soluciones técnicas para bibliotecas Vigo Activo YBVR Realidad virtual Telefonica / Wayra Yemas de Santa Teresa Dulces y platos preparados ADE Gestión Sodical Zacatrus Editora y distribuidora de juegos de Bewater Asset Management mesa Zapatos Y Complementos Seed Capital de Bizkaia Minishoes Zapiens Technologies App gestión conocimiento SRP, Asturias / Torsa Capital empresarial Zeleros Sistemas de transporte sostenible Angels Capital de alta velocidad Zesto Digital Estrategias de marketing online SRP, Asturias Zukustream Seed Capital de Bizkaia

83 84 ÍNDICE DE TÉRMINOS QUE CONTIENEN LAS FICHAS INDEX OF TERMS INCLUDED IN THE DIRECTORY

Datos generales de la entidad: General information of the firm - Año de inicio de la actividad: Starting year of the firm - Tipo de empresa: Type of firm - Accionistas mayoritarios: Major shareholders - Principales inversores: Major investors - Plantilla: Staff size

Directores / socios: Directors/ partners

Asociados / analistas: Associated / analists

Evolución y filosofía de la empresa: Evolution and philosophy of the firm

Características de las inversiones: Information of the investments - Inv.mínima por proyecto: Minimum investment - Inv.máxima por proyecto: Maximum investment - Tipo de financiación: Type of financing - Fase de inversión preferente: Financing stage preferences - Preferencias geográficas: Geographical preferences - Preferencias sectoriales: Sectorial preferences - Nº de inversiones: Number of investments - Capital invertido: Capital invested - Nº de empresas en cartera: Number of portfolio companies - Valor de la cartera: Portafolio at cost

Inversiones realizadas: Closed deals - Empresa: Company - Actividad: Activity - % participación: % volume invested - Importe: amount (Million Euros) - Tipo de operación: Type of transaction

Otras compañías participadas: Other portfolio companies

Fondos: Funds - Capital Comprometido: Capital Commited - Fecha de cierre: Date - Objetivos/orientación inversora: Focus

Capital gestionado (asesorado): Capital managed (advised)

Capital disponible para invertir: Capital available for investing

85 ABAC CAPITAL 88 LANDON INVESTMENTS SOCIEDAD DE CAPITAL RIESGO DE RÉGIMEN ADARA VENTURES 89 SIMPLIFICADO 149 ADE GESTIÓN SODICAL SGEIC 90 MCH PRIVATE EQUITY INVESTMENTS SGEIC 150 ADVENT INTERNATIONAL ADVISORY 91 MERIDIA CAPITAL PARTNERS SGEIC 151 ALANTRA PRIVATE EQUITY 92 MIURA PRIVATE EQUITY SGEIC 152 ALTAMAR CAPITAL PARTNERS 93 MURCIA EMPRENDE SCR 153 ANGELS CAPITAL 94 NAUTA CAPITAL VC PARTNERS SGEIC 154 ARCANO CAPITAL SGIIC 95 NAZCA CAPITAL SGEIC 155 ARDIAN SPAIN 96 NEKKO CAPITAL 156 ARTÁ CAPITAL SGEIC 97 NEOTEC CAPITAL RIESGO, SOCIEDAD DE FONDOS SCR 157 AURICA CAPITAL DESARROLLO SGEIC 98 NEXXUS IBERIA SGEIC 158 AXIS PARTICIPACIONES EMPRESARIALES SGEIC 99 NOSO CAPITAL 159 AXON PARTNERS GROUP 100 OCTOBER 160 BAIN CAPITAL 101 ONA CAPITAL PRIVAT SCR 161 BANKINTER CAPITAL RIESGO, SGEIC 102 OQUENDO CAPITAL 162 BARING PRIVATE EQUITY PARTNERS ESPAÑA 103 OURCROWD IBERIA 163 BASF VENTURE CAPITAL GMBH 104 PERMIRA ASESORES 164 BEWATER ASSET MANAGEMENT SGEIC 105 PORTOBELLO CAPITAL GESTIÓN SGEIC 165 BLACK TORO CAPITAL PARTNERS 106 PROA CAPITAL 166 BOLSA SOCIAL 107 PROSEGUR TECH VENTURES 167 BRIDGEPOINT 108 PROSKOPOS 168 BULLNET GESTIÓN SGEIC 109 QUALITAS EQUITY PARTNERS 169 C.D.T.I.- CENTRO PARA EL DESARROLLO TECNOLÓGICO INDUSTRIAL 110 REALZA CAPITAL 170 CAIXA CAPITAL RISC SGEIC 111 RENERTIA INVESTMENT COMPANY SGEIC 171 CAJA DE BURGOS VENTURE CAPITAL, SCR-PYME 112 REPSOL ENERGY VENTURES 172 CANTABRIA CAPITAL SGEIC 113 RIVA Y GARCÍA GESTIÓN SGIIC 173 CINVEN SPAIN SLU 114 RIVERSIDE ESPAÑA PARTNERS 174 CLAVE MAYOR SGEIC 115 SABADELL ASABYS HEALTH INNOVATION INVESTMENTS, S.C.R.S.A 175 COFIDES 116 SABADELL VENTURE CAPITAL 176 COLLINS CAPITAL 117 SADIM INVERSIONES 177 CORPFIN CAPITAL SGEIC 118 SAMAIPATA VENTURES 178 CRB INVERSIONES BIOTECNOLÓGICAS 119 SANTANDER CAPITAL DESARROLLO SGEIC 179 CREAS 120 SEAYA VENTURES 180 CROWDCUBE 121 SEED CAPITAL DE BIZKAIA SGEITC 181 CVC CAPITAL PARTNERS 122 SEEDROCKET 4FOUNDERS CAPITAL 182 DEMETER PARTNERS 123 SEPIDES 183 DIANA CAPITAL SGEIC 124 SHERPA CAPITAL SGEIC 184 ELAND PRIVATE EQUITY SGEIC 125 SOCIEDAD PARA EL DESARROLLO DE LAS COMARCAS ENAGÁS EMPRENDE 126 MINERAS (SODECO) 185 ENCOMENDA SMART CAPITAL 127 SOCIEDAD DE DESARROLLO DE NAVARRA (SODENA) 186 EMPRESA NACIONAL DE INNOVACIÓN SME (ENISA) 128 SOCIEDAD PARA EL DESARROLLO INDUSTRIAL DE ARAGÓN EQT PARTNERS 129 (SODIAR) 187 ESPIGA EQUITY PARTNERS SGEIC 130 SOCIEDAD PARA EL DESARROLLO INDUSTRIAL DE EVERWOOD CAPITAL SGEIC 131 CASTILLA-LA MANCHA (SODICAMAN) 188 EXTREMADURA AVANTE INVERSIONES SGEIC 132 SOCIEDAD PARA EL DESARROLLO INDUSTRIAL DE EXTREMADURA FIT INVERSIÓN EN TALENTO 133 (SODIEX) / SEPIDES 189 FUTUREPLUS CAPITAL INVESTMENT SGEIC 134 SOCIEDAD REGIONAL DE PROMOCIÓN DEL PRINCIPADO GED IBERIAN PRIVATE EQUITY SGEIC 135 DE ASTURIAS (SRP) 190 GESTIÓN DE CAPITAL RIESGO DEL PAÍS VASCO SGEIC 136 SUMA CAPITAL SGEIC 191 GPF CAPITAL 137 SWANLAAB VENTURE FACTORY SGEIC 192 HIG EUROPEAN CAPITAL GROUP 138 TALDE GESTIÓN SGEIC 193 IBERDROLA VENTURES - PERSEO 139 TELEFÓNICA / WAYRA 194 INNOVA VENTURE SGEIC SAU 140 TENSILE CAPITAL MANAGEMENT LLC 195 INSTITUT CATALÀ DE FINANCES CAPITAL SGEIC 141 TIKEHAU CAPITAL 196 ICG - INTERMEDIATE CAPITAL GROUP 142 TORSA CAPITAL SGECR 197 INVEREADY TECHNOLOGY INVESTMENT GROUP 143 UNINVEST SGEIC 198 JME VENTURE CAPITAL SGEIC 144 UNIRISCO GALICIA SCR 199 K FUND 145 VIGO ACTIVO SCR, SME 200 KIBO VENTURES PARTNERS SGEIC 146 WHITEHOLE INVESTMENTS 201 KIC- INNOENERGY IBERIA 147 XESGALICIA SGEIC 202 KKR - KOHLBERG KRAVIS ROBERTS & CO. LIMITED 148 YSIOS CAPITAL PARTNERS SGEIC 203 86 Entidades de Capital Privado

SOCIOS GESTORES

Private Equity & Venture Capital Entities

FULL MEMBERS

87 C/ Lleo XIII, 24, Barcelona • 08022 Barcelona Abac Capital T 93 545 65 00 • F 93 545 65 10 [email protected] • www.abaccapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2014 / Tipo de empresa: Asesoras y gestoras de Fondos de Capital Riesgo privadas / Principales inversores: Inversores institucionales / Plantilla: 16

DIRECTORES / SOCIOS Oriol Pinya / Socio Fundador / Barcelona Borja Martínez de la Rosa / Socio Fundador / Barcelona Javier Rigau / Socio Fundador / Barcelona

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Abac Capital asesora en exclusiva a la gestora del fondo de capital riesgo Abac Solutions. La filosofía de Abac Solutions es invertir en empresas españolas sólidas que busquen soluciones de financiación para (1) recapitalizar sus balances mediante ampliaciones de capital o compra de deuda para su capitalización, (2) efectuar un cambio total/ parcial de accionariado o (3) incrementar su liquidez para financiar un plan de expansión fuerte (orgánico e inorgánico/ build-up), tanto doméstico como internacional.

Los socios de Abac Capital cuentan con más de 60 años de experiencia conjunta de inversión en capital riesgo, con experiencia de inversión en España y a nivel internacional. Esta experiencia permite al equipo de Abac ejecutar transacciones de un modo rápido y eficaz que minimice la disrupción en el día a día de la compañía, así como aportar valor en las compañías en las que invierte e impulsar su expansión internacional. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 20 • Preferencias geográficas:Península Ibérica, con • Inversión máxima por proyecto (M€): 50 expansión internacional • Tipo de financiación: Participaciones en capital • Preferencias sectoriales: Todos excepto inmobiliario (mediante compra de acciones o suscripción de y financiero ampliación de capital). Posibilidad de inversión en • Nº de inversiones 2017: 2 instrumentos de deuda para facilitar transacciones • Nº de inversiones 2018: 2 de reestructuración de balance. • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 6 • Fase de inv. preferente: Private Equity, Growth, Build- up, LBO/MBO/MBI, Replacement, Recapitalisation

Compañías participadas Empresa Actividad Tipo de operación Metalcaucho Recambios de automóvil Buy-out Figueras Butacas y sistemas de asientos móviles para espacios públicos Expansión Plating Brap Recubrimiento electrolíticos sobre plástico Buy-out Pronokal Group Tratamientos dietéticos medicalizados Buy-out Beer&Food Restauración Management buy-in Motocard Retailer omnicanal de accesorios y ropa de moto Buy-out

RECURSOS

Fondos Nombre del Fondo

Abac Solutions (SCA) Sicar

88 15 Boulevard F.W. Raiffeisen. L-2411 Luxembourg T 91 451 70 70 • F 91 451 70 90 Adara Ventures [email protected] • www.adaravp.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2003 / Tipo de empresa: Fondo de Inversion de Venture Capital / Plantilla: 7

DIRECTORES / SOCIOS Nicolás Goulet / Socio Director Alberto Gómez / Socio Director Jesús Sainz / Presidente ASOCIADOS / ANALISTAS Mónica Navas / Gerente Administración / Investor Relations Rocío Pillado / Principal Liz Fleming / Principal Ross Strachan / Asociado

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Adara Ventures es una firma de capital riesgo que gestiona mas de €100 millones en Capital que invierte en la Costa Atlántica Europea (España, Portugal, Francia, Inglaterra e Irlanda) en fases tempranas. Se enfoca en compa- ñías de Deep Tech con un énfasis particular en Ciberseguridad, Big Data, IA, y otras aréas de la empresa digital. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Preferencias geográficas:España y Costa • Inversión máxima por proyecto (M€): 6 Atlántica Europea • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias • Preferencias sectoriales: Big Data, Cibersecurity, en capital Artificial Inteligence and other Digital Enterprise • Fase de inv. preferente: Early (Start up / Other areas early stages) & Late Stage

Compañías participadas Empresa Actividad Tipo de operación LoopUp (Ring2) Mobile Collaboration Growth stage Cambridge Broadband Cellular Broad Band Growth stage Genasys Servicios de localización movil Exit Openbravo ERP Growth stage AlienVault Cyber Security Exit Playgiga Deliver High Quality graphically-rich video games from the Cloud Start up Stratio Big Data Spark-based Big Data analytics platform Start up 4IQ (antigua Survela) Internet Security Radar Start Up Visure Requirements Life Cycle Management Software Solutions Exit Qbita Automated Trading Start up Seedtag Advertising Technology Start up Counter Craft Cybersecurity Deception Technology Start up 8KData (Toro DB) Big Data Technology Exit Scalefast E-commerce Infrastructure Start up Orbital Advertising Advertising Technology Start up Fluzo Technologies Advertising Technology Start up HDIV Unified Application Security Start up Kompyte (Intellikom) Competitor Analysis Software Start up

RECURSOS

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Fecha de cierre de fondo Adara Ventures 50 Early & Growth Stages 31-mar-06 Adara Ventures II 40 Early & Growth Stages 31-dic-14

89 ADE Gestión Sodical C/ Jacinto Benavente, nº 2 - 3ª planta Norte 47195 - Arroyo de la Encomienda (Valladolid) SGEIC T 983 34 38 11 • www.sodical.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1982 / Tipo de empresa: Entidad Privada (Gestora de Fondos Cerrados) / Accionistas mayoritarios: ADE Capital Sodical SCR (50%), Instituto para la Competitividad Empresarial de Castilla y León (26,25%), Entidades Financieras (23,75%) / Plantilla: 9

DIRECTORES / SOCIOS Carlos Martín Tobalina / Presidente María Carmen Sanz Bachiller / Directora General / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Domingo López Descalzo / Gerente de Inversiones / [email protected] Miriam Sancho Quijada / Analista de Inversiones / [email protected] Marian Carro Nuevo / Analista de Inversiones / [email protected] José Mellado García / Analista de Inversiones / [email protected] Luis Concejo Casas / Analista de Inversiones / [email protected] Fernando Calleja Merino / Jefe de Administración / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA ADE Gestión Sodical SGEIC, S.A., como Sociedad Gestora de Entidades de Inversión tipo Cerrado, gestiona actualmente una Sociedad de Capital Riesgo (ADE Capital Sodical SCR) y un Fondo de Capital Riesgo (ADE Financiación Capital Semilla FCR), aportando, de esta manera, recursos financieros a las empresas, buscando las fórmulas que mejor se adapten a cada proyecto, destacando la participación en el capital social, la concesión de préstamos participativos u otros instrumentos alternativos. El objetivo es respaldar la expansión de empresas existentes o la creación de nuevas sociedades, fortaleciendo de esta manera el tejido empresarial de la Comunidad Autónoma de Castilla y León. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,006 • Preferencias sectoriales: Ninguna • Inversión máxima por proyecto (M€): 5 • Capital invertido en 2017 (M€): 22,9 • Tipo de financiación:Capital, Préstamos • Nº de inversiones 2017: 15 Participativos • Capital invertido en 2018 (M€): 67,44 • Fase de inv. preferente: Early Stage (Semilla, • Nº de inversiones 2018: 41 Arranque y Other Early Stage) & Late Stage • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 71 • Preferencias geográficas:Castilla y León • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): 113,01

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Tipo de operación Advanced Market Discovery Biotecnología Semilla Aperitivos de Añavieja Fabricación de patatas fritas y aperitivos ecológicos Late stage Beonprice Soluciones tecnológicas de revenue management Start up Biocross Biotecnología Semilla Biofactoría Naturae Et Salus Productos saludables Start up Bodegas Hermanos del Villar Elaboración y crianza de vinos Late stage Drylock Technologies Elaboración de productos higiénicos para bebés, mujeres y Start up adultos Ficosterra Producción de productos derivados de algas marinas Start up Grupo Empresarial Moralejo Procesamientode productos cárnicos ovinos Late stage Grupo Siro Corporativo Fabricación de productos alimenticios Late stage Hermi Gestion Cunicultura Late stage Industria Gastronómica Blanca Mencía Fabricación de productos alimenticios Late stage Instituto Biomar Biotecnología Late stage Internacional Berciana de Montaje Estructuras metálicas Start up Jamones Segovia Curación y venta de jamones Late stage Lonypack Global Manipulación de productos alimenticios Late stage Plásticos Durex Fabricación de elastómeros y materiales plásticos Late stage Proconsi Desarrollo e integración de soluciones informáticas Late stage Riegos Agrícolas Españoles Diseño y fabricación de equipos de riego por aspersión Late stage Roams TIC Comparador de tarifas Semilla Segoland Siglo 21 Ambientadores y velas aromáticas Late stage

Sinter Ibérica Packaging Ingeniería, fabricación e instalación de soluciones de Final de Línea Late stage STINSER, Suministros Integrales del Acero Transformación de bobinas de acero Start up Tableros Losan Fabricación de productos de madera Late stage Tvitec System Glass Transformación de vidrio Late stage Yemas de Santa Teresa Fabricación de dulces y platos preparados Late stage

RECURSOS

Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 137,4 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 24,4 90 Serrano, 57, 2º • 28006 Madrid Advent International T 91 745 48 60 • F 91 745 48 61 www.adventinternational.com Advisory

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1984 en el mundo / 1996 en España / Tipo de empresa: Entidad Privada / Principales inversores: Advent International Corporation / Plantilla: 9

DIRECTORES / SOCIOS Juan Díaz-Laviada / Presidente / [email protected] Gonzalo Santos / Director / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Pablo Utrera / Assistant Director / [email protected] Jorge Lluch / Assistant Director / [email protected] Javier Monteagudo / Associate / [email protected] Jorge Olaso / Associate / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Advent International es una de las primeras firmas de capital riesgo en el mundo. Desde que se fundó en 1984, ha invertido en cerca de 600 empresas repartidas por 35 países. Su estrategia consiste en ayudar a equipos directivos a desarrollar e internacionalizar negocios de gran potencial, aplicando experiencia, conocimiento y recursos. En 2002 Advent International decidió abrir oficina permanente en Madrid contando con un equipo de profesionales altamente cualificado y con una amplia experiencia en el sector del capital riesgo, que ya había liderado para Advent las tres inversiones que ha hecho en España. Desde entonces, Advent ha liderado la ope- ración de Parques Reunidos, primer P2P y primer “international buy and build” hecho en España por un Private Equity, que conllevó además 7 adquisiciones en 5 paises y convirtió a la compañía en uno de los mayores operadores mundiales y el primer consolidador europeo. También ha liderado la operación de Hune. En noviembre de 2010 lideró la adquisición de Tinsa a 36 Cajas de Ahorros. Tinsa es líder del sector de la tasación inmobiliaria. En febrero de 2012 adquirió una participación del 45% en Maxam, multinacional española dedicada al mundo del explosivo y presente en mas de 50 paises. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 100 • Preferencias sectoriales: Servicios a empresas, • Inversión máxima por proyecto (M€): 1.200 consumo, comercio especializado, medios de • Tipo de financiación:Capital comunicación, salud, industria, tecnología y • Fase de inv. preferente: Buyout electrónica • Preferencias geográficas:España y Portugal

Compañías participadas Empresa Actividad Maxam Explosivos civiles

RECURSOS

Fondos Nombre del fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora Fecha de cierre de fondo GPE VI 6.600 Buyouts 31/3/08 GPE VII 8.500 Buyouts 30/11/12 GPE VIII 12.000 Buyouts 31/3/16

91 Calle de José Ortega y Gasset, 29 (Edificio Beatriz) Alantra Private Equity 28006 Madrid • T 91 557 80 00 [email protected] • www.alantra.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1990 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Principales inversores: Inversores institucionales nacionales e internacionales / Plantilla: 17 SOCIOS / DIRECTORES Gonzalo de Rivera / Socio y CEO / [email protected] Fernando Sanz-Pastor / Director / [email protected] Bruno Delgado / Socio / [email protected] José Alberto Parejo / Director - Relación con Inversores / [email protected] Mariano Moreno / Socio / [email protected] Sergio Jerónimo / Director Financiero / [email protected] David Santos / Socio / [email protected] Federico Pastor / Presidente, miembro del Comité de Inversión / [email protected] Ángel Manotas / Director / [email protected] Jorge Mataix / Miembro del Comité de Inversión / [email protected] Fernando Ortega / Director / [email protected] PRINCIPALES / ASOCIADOS Manuel Alamillo / Principal / [email protected] Cristiano Bartolini / Asociado / [email protected] Jaime Codorníu / Principal / [email protected] Alberto Pareja / Analista / [email protected] Juan Luis Torres / Principal / [email protected] Carlos Celestino / Analista / [email protected] Inés Álvarez / Asociado / [email protected] EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Alantra Private Equity es la firma pionera en el sector del capital riesgo en España, con una trayectoria de más de 25 años de historia en los que ha invertido por encima de 1.000 M€. Desde 1990, ha invertido en 111 compañías (63 plataformas y 48 inversiones complementarias) en un amplio abanico de sectores. Alantra Private Equity es la división de capital riesgo de Alantra, firma global de asesoría financiera (banca de inversión) y gestión e inversión de activos especializada en el mid-market. Alantra cuenta con una red de 30 oficinas en 21 países en Europa, EE. UU., Asia y Latinoamérica, la cual proporciona un alcance único en términos de oportunidades de inversión y un acceso privilegiado a inversores institucionales y privados de primer nivel. La estrategia de inversión radica en empresas españolas o portuguesas líderes del segmento medio-alto del mercado (EBITDAs entre 8 – 40 M€) con potencial de crecimiento y/o expansión internacional, mediante la toma de participaciones accionariales mayoritarias invirtiendo entre 30 – 90 M€ de equity, cantidad que puede ser superior a través de acuerdos de co-inversión. La gestora se sirve de la experiencia y las relaciones de los miembros más senior de su equipo de inversión y de su red de expertos industriales (compuesto por más de 30 ejecutivos) para identificar un amplio flujo de oportunidades de inversión propietarias.Alantra Private Equity apuesta por la internacio- nalización en las compañías en las que invierte aportando recursos financieros que impulsen el crecimiento, reforzando la gestión de las compañías, ayudando al equipo directivo en la toma de decisiones estratégicas y generando mejoras operativas. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 30 • Preferencias sectoriales: Generalista • Inversión máxima por proyecto (M€): 90 M€, sin incluir co-inversión • Capital invertido en 2018 (M€): 173 • Tipo de financiación: Equity / Préstamos Participativos • Nº de inversiones 2018: 5 • Fase de inv. preferente: Buy-outs, Build-up y Growth • Nº de desinversiones 2018: 2 • Preferencias geográficas:España y Portugal • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 11 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Vendedor Tipo de operación Grupo Ingenium Proveedor de servicios IT/Telco de infraestructura operacional crítica Accionistas fundadores Buyout para operadores de telecomunicaciones Alineasol Proveedor de servicios IT/Telco de infraestructura operacional crítica Accionistas fundadores Build-up para para operadores de telecomunicaciones Grupo Ingenium Unión Martín Extracción y comercialización de productos del mar Accionistas fundadores LBO Fine Fishing Compañía armadora con 3 barcos Accionistas fundadores Build-up para Unión Martín Hiperbaric Fabricante de maquinaria de procesado de alimentos por altas Grupo Inmobiopress (Nicolás Correa) LBO presiones ROQ Fabricante de maquinaria de impresión textil Explorer Investments SBO Monbake (Panasa + Bellsolà) Fabricante de masas congeladas Alantra, Artá, Landon y accionistas minoritarios SBO - Build-up Nmás1 Dinamina Gestión de 3 participadas provenientes de Alantra PEF II - Secondary Portfolio (secondary)

Desinversiones principales realizadas en 2018 Empresa Actividad Comprador Tipo de operación Panasa Fabricante de masas congeladas Ardian, Landom, Alantra PEF III y Artá Capital SBO Tryo Aerospace & Broadcast Proveedor de servicios de telecomunicación sin cable Sener Buyout

Compañías participadas más importantes en cartera Empresa Actividad Tipo de operación Grupo Ingenium Proveedor de servicios IT/Telco de infraestructura operacional crítica para operadores de telecomunicaciones Buyout Unión Martín Extracción y comercialización de productos del mar LBO Hiperbaric Fabricante de maquinaria de procesado de alimentos por altas presiones LBO ROQ Fabricante de maquinaria de impresión textil SBO Monbake (Panasa + Bellsolà) Fabricante de masas congeladas SBO - Build-up MD Moldes Fabricante de moldes y componentes plásticos LBO Salto Systems Sistemas de control de acceso Capital sustitución MBA Distribución de prótesis MBO Secuoya Actividades audiovisuales Expansión Ossa Obra civil Buyout Betapack Fabricación de cierres de plástico LBO

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Año Alantra Private Equity Fund III 450 2016 Mercapital Spanish Buyout Fund III 550 2008 Nmás1 Dinamina Portfolio (secondary) c.200 2015-2018 RECURSOS 92 Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): >1.000 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): >200 Pº de la Castellana, 91 • 28046 Madrid T +34 91 290 07 00 • F 91 310 72 31 Altamar Capital [email protected] www.altamarcapital.com Partners

Barcelona • Avda. Diagonal, 409 • 08008 Barcelona • T +34 93 187 03 16 / Chile • Edificio Torre del Bosque. Avenida el Bosque Norte • 0177 Santiago de Chile • T +56 22 332 0010 / New York • 400 Madison Ave • 10017 New York • T +1 646 766 1950 DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2003 / Tipo de empresa: Entidad Privada. Sociedad Gestora de Fondos Cerrados de Inversión Alternativa / Accionistas más importantes: Socios / Plantilla: 161 (Incluye 21 personas externas en régimen de consultoría) SOCIOS ALTAMAR Claudio Aguirre Pemán / Co-founding Partner & CEO José Luis Molina / Co-founding Partner and Co-CIO Inés Andrade / Partner & Vice Chairman Miguel Zurita / Managing Partner and Co-CIO Ignacio Antoñanzas / Chairman, Managing Partner and Founding Partner of Altamar Infraestructuras Miguel Rona / Founding Parter of Altamar Global Investments Agencia de Valores Ramón Peláez / Managing Partner and Founding Partner of Altamar Advisory Partners José Epalza / Managing Partner and Founding Partner of Altamar Advisory Partners Gonzalo Verdera / Managing Partner and CSO Rodrigo Echenique / Managing Partner of Altamar Credit José María Fernández / Managing Partner of Altamar Credit Manuel Silvestre / Managing Director/ Partner and CFO Rocío Fernández / Managing Director/ Partner and CRCO Ignacio Álvarez / Managing Director / Partner and CTO Jaime Fernández Pita / Managing Director / Partner (Advisory) Álvaro González / Managing Director/ Partner Paloma Ybarra / Managing Director/ Partner Miguel Echenique / Managing Director/ Partner Ignacio de la Mora / Managing Director/ Partner Elena González / Managing Director / Partner Derek Snyder / Managing Director / Partner Mónica Martínez / Managing Director / Partner Marta Utrera / Managing Director / Partner DIRECTORES / SOCIOS ALTAN Santiago Aguirre / Partner Stephen K. Newman / Partner Jaime Pascual-Sanchiz / Partner Fernando Olaso / Partner DIRECTORES / SOCIOS GALDANA Marcel Rafart / CEO / Partner Javier Rubió / Partner Didac Lee / Partner Roque Velasco / Partner DIRECTORES / ASOCIADOS / ANALISTAS ALTAMAR Enrique Sánchez Rey / Managing Director Antonio Guinea / Managing Director Marta Herrero / Executive Director Inés Soto / Executive Director Rocío Heres / Executive Director Guillermo Gómez / Executive Director Antonio Villalba / Executive Director Rocio Oriol / Executive Director Mar Álvarez / Director Felipe Gazitúa / Director Javier Martínez de Zabarte / Director Alex Chueh / Director Álvaro Bueso-Inchausti / Director Carlos Esteban / Associate Juan Bilbao / Associate Trinidad Guzmán / Associate David Castany / Associate Borja Miguel-Romero / Associate Alvaro Yrazusta / Associate Marco Pitrelli / Associate Roberto Arcila / Associate Marc Vila / Associate Demetrio Carceller / Analyst Teresa Moreno / Analyst María de Esteban / Analyst Ana de Cos (1-9-2016) / Analyst Jorge Vivancos / Analyst Rocío Espinosa de los Monteros / Analyst Ignacio Galobart Molina / Analyst María Velasco Aguirre / Analyst Alejandra Muguiro / Analyst Tyler Mathewson / Analyst Nicolás Moliner / Analyst Miguel Mora-Figueroa / Analyst Adam Schwartz / Analyst Ernesto Lezatea / Analyst

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Altamar fue fundada a finales del 2003 y ofrece al Inversor Institucional, Family Offices e Inversores de Banca Privada en España y Latinoamérica, la posibilidad de invertir globalmente en los mejores Fondos de Private Equity, Real Estate, Infraestructuras, Venture Capital, Private Debt y Fondos de Retorno Absoluto Internacionales, tanto en el mercado primario como operaciones en el mercado secundario o en co-inversiones con dichos Fondos. Altamar constituyó la primera Sociedad Gestora de Fondos de Fondos y es actualmente líder en inversión alternativa en España con aproximadamente €4.850 MM de activos bajo gestión. La política de Altamar es la obtención de plusvalías significativas a medio y largo plazo, siguiendo una estrategia de inversión conservadora, creando carteras diversificadas de fondos de Inversión Alternativa y coinversiones con gestores que cuentan con un “track record” recurrente a lo largo del ciclo económico, y buscando un equilibrio óptimo en términos de rentabilidad / riesgo. Las actividades de Private Equity Real Estate y Venture Capital se desarrollan por equipos independientes de profesionales que forman parte de Altan y de Galdana, respectivamente. Adicionalmente, el Grupo Altamar cuenta con una Agencia de Valores que proporciona acceso de manera exclusiva a los mejores gestores en el segmento de deuda privada y retorno absoluto. La sede principal de Altamar se encuentra en Madrid y la firma cuenta además con oficinas en Nueva York, Santiago de Chile y Barcelona. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,15 • Preferencias geográficas:Europa / USA / Global / • Inversión máxima por proyecto (M€): - Mercados Emergentes • Tipo de financiación:Fondo de Fondos • Preferencias sectoriales: Generalista • Fase de inv. preferente: Buy-Outs / Private Equity Real Estate / Infraes- • Capital gestionado a 31.12.2018: €5,9 bn tructuras / Venture Capital / Life Sciences / Credit / Special Situations / Secundarios / Coinversiones RECURSOS Fondos Capital comprometido AUM Nombre del Fondo por partícipes (M€) (M€) Orientación inversora del fondo Fecha cierre de fondo

Altamar Buyout Europa FCR 305 337 Buyout Internacional (Europa) 17/11/05 Altamar Buyout Global II FCR 420 517 Buyout Internacional (Europa, USA, Global) 30/7/07 Altamar Buyout Global III FCR Altan I Inmobiliario Global FIL 136 154 Private Equity Real Estate Internacional (Europa, USA, 12/3/09 Altan II Inmobiliario Global FIL Global, Mercados Emergentes) Altamar Secondary Opportunities IV FCR 65 41 Secundarios 14/12/09 Altamar V Private Equity Program 2010 FCR 163 202 Buyout Internacional (Europa, USA, Global, Mercados Emer- 31/12/12 gentes) / Special Situations / Secundarios / Coinversiones Altamar VI Emerging Markets Private USD35 USD38 Buyout Internacional (Mercados Emergentes) 8/7/15 Equity FCR Altamar Secondary Opportunities VII FCR 150 142 Secundarios / Coinversiones 7/3/14 Altamar Secondary Opportunities VII BP FCR Altan III Global FIL 140 167 Private Equity Real Estate Internacional (Europa, USA, 31/3/15 Global, Mercados Emergentes) Altamar Global Private Equity Program VIII FCR 500 598 Buyout Internacional (Europa, USA, Global, Mercados Emer- 24/7/16 Altamar VIII BP Global Private Equity Program FCR gentes) / Special Situations / Secundarios / Coinversiones Altamar Infrastructure Income FCR 356 294 Infraestructura Internacional (Europa, USA, Global, Merca- 15/12/17 dos Emergentes) / Secundarios / Coinversiones Galdana Ventures I FCR 275 297 Venture Capital (Tecnología, Growth) (Europa, USA, Global, 15/3/17 Mercados Emergentes) / Secundarios / Coinversiones Altamar Global Secondaries IX FCR 541 365 Secundarios / Coinversiones 9/2/18 Altan IV Global 316 220 Private Equity Real Estate Internacional (Europa, USA, Pendiente de Confirmación Global, Mercados Emergentes) Altamar Private Debt I 231 242 Direct Lending / Senior Loans Pendiente de Confirmación Alta Life Sciences I 27 7 Direct investment in Biotechnology & BioPharma, Medical Pendiente de Confirmación Devices / Diagnostics, Genomics and Digital Health Altamar X Global Private Equity Program 608 204 Buyout Global (Europa, USA, Global, Mercados Emer- Pendiente de Confirmación FCR gentes) Galdana Ventures II FCR 51 112 Venture Capital (Tecnología, Growth) (Europa, USA, Global, Pendiente de Confirmación Mercados Emergentes) / Secundarios / Coinversiones 93 La Marina de València, Muelle de la Aduana s/n • 46024 Valencia Angels Capital T 96 356 85 85 • [email protected] www.angelscapital.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2007 / Tipo de empresa: Entidad privada / Plantilla: 3 DIRECTORES / SOCIOS Héctor Hernández / Director General ASOCIADOS / ANALISTAS Carlos Serrano / Gerente de Inversiones José Peris / Gerente de Inversiones Álex González / Gerente de Inversiones

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Sociedad de inversión promovida por Juan Roig, Presidente de Mercadona, para invertir en las etapas tempranas de proyectos empresariales. La misión de Angels es invertir en líderes emprendedores, apoyándoles para crear empresas sostenibles aplicando el Modelo de Calidad Total. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,1 • Capital invertido en 2017 (M€): 6,7 • Inversión máxima por proyecto (M€): 1 • Nº de inversiones 2017 (M€): 7 • Tipo de financiación:Participaciones en Capital • Capital invertido en 2018 (M€): 1,2 • Fase de inv. preferente: Early Stage, Seed, Startups • Nº de inversiones 2018 (M€): 7 • Preferencias geográficas:Comunidad Valenciana • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018 (M€): 14 • Preferencias sectoriales: Todos los sectores, excepto inmobiliario • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): 50 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación Kento Cadena de restauración urbana inspirada en la gastronomía japonesa de Take Away StartUp Panapop Diseño y comercialización de relojes como complemento de moda asequible StartUp Airhopping Buscador de vuelos que te permite viajar a varios destinos por el precio de un StartUp vuelo Zeleros Desarrolla nuevos sistemas de transporte sostenible de alta velocidad basados en StartUp Hyperloop Afterbanks API para la iniciación de pagos StartUp PlayFilm Plataforma para crear, editar y publicar video interactivo Other early stage

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Tipo de operación Sothis Tecnología de la Información y Comunicación Late Stage Instituto Valenciano Clínica podológica especializada en estudio de la pisada y pie diabético Start Up de Pie Torre Oria Elaboración y comercialización de vinos, cavas y derivados del vino Late Stage ViVood Hotel paisaje Start Up Codigames Estudio de videojuegos Start Up PlayFilm Plataforma para crear, editar y publicar video interactivo Start Up Sheetgo Plataforma de gestión de hojas de cálculo StartUp Quibim Diagnostico y prevención de enfermedades a través de imágenes digitales StartUp Boatjump Plataforma para alquiler de embarcaciones de recreo StartUp Kento Cadena de restauración urbana inspirada en la gastronomía japonesa de Take StartUp Away Panapop Marca de relojes de diseño propio como complemento de moda asequible StartUp Airhopping Buscador de vuelos que te permite viajar a varios destinos por el precio de un StartUp vuelo Zeleros Desarrolla nuevos sistemas de transporte sostenible de alta velocidad basados en StartUp Hyperloop Afterbanks API para la inciación de pagos StartUp

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 17 (inversión viva en cartera) Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): Indeterminado / No limitado

94 Calle de José Ortega y Gasset, 29 - 4ª planta • 28006 Madrid T +34 91 700 38 80 • F +34 91 700 38 81 Plaça Francesc Maciá nº 2, 1º 1ª • 08021 Barcelona Arcano Capital SGIIC T +34 93 506 69 62 • F +34 932 18 01 01 [email protected] • www.arcanogroup.com/contacto

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2006 / Tipo de empresa: Entidad Privada. Sociedad Gestora de Fondos Cerrados de Inversión Alternativa Principales inversores: Inversores institucionales (aseguradoras fondos de pensiones, mutuas, bancas privadas, family offices, etc) y clientes minoristas / Plantilla: 46 DIRECTORES Álvaro de Remedios / Presidente Arcano Partners David Bacon / Investment Officer, Credit Strategies Jaime Carvajal / Consejero Delegado Arcano Partners Alessandro Pellegrino / Portfolio Manager, Credit Strategies José Luis del Río / Consejero Delegado Arcano Capital Javier Navarro-Rubio / Investment Officer, Credit Strategies Manuel Mendivil / Socio, Head of Credit Strategies Pablo Gómez - Almansa / Manging Director, Real Estate Eduardo Fernández - Cuesta / Socio, Head of Real Estate Strategies Diego Vizcaíno / Development Director, Real Estate Strategies Pedro Hamparzoumian / Socio Relación con Inversores Cristina Reina / CFO Real Estate Strategies Ricardo Miró Quesada / Managing Director, Private Equity Almudena Menéndez / Project Manager, Real Estate Adrián Rubio / Investment Officer, Private Equity Jaime Gil Delgado / Manging Director, Director Relación con Inversores Marta Hervás / Investment Officer, Private Equity Luis Roy / Director Relación con Inversores Carlos Fisch / Investment Officer, Private Equity Alberto Saugar / Director, Finance Alexandre Bruyelle / Portfolio Manager, Credit Strategies Pierre Saénz Lafourcade / Manging Director, Renovables Cindy Pang / Manging Director, Credit Strategies Carlos Ruiz de Gauna / Director, Renovables Emilio Hunolt / Manging Director, Credit Strategies ASOCIADOS / ANALISTAS Cristina Moreno / Asociada, Private Equity Patricia Queipo / Asociada, Credit Strategies Enrique Millán / Analista, Private Equity Amalia López Rivero / Asociada, Real Estate Daniel Martín / Analista, Private Equity Lucía Cerezo / Analista, Real Estate Paloma Giménez de Córdoba / Analista, Private Equity José Camiña / Analista, Real Estate Beltrán Urdiales / Analista, Private Equity Antonio Uroz / Analista, Real Estate Casilda Salto / Analista, Private Equity Eduardo Erhardt / Asociado, Relación con Inversores Ignacio Fernández-Huerga / Analista, Private Equity Sonsoles Lozano / Analista, Relación con Inversores Juan Mínguez / Asociado, Credit Strategies Franco Agustín Imperial / Analista, Renovables Beatriz Forero / Asociada, Credit Strategies

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Arcano es una firma líder de inversiones alternativas con más de €5.000 millones bajo gestión y asesoramiento en fondos de Private Equity, Crédito, Real Estate, Renovables y Venture Capital. Desde 2006, a través de su estrategia de Private Equity, Arcano ha dado acceso a los mejores fondos a nivel global a inversores institucionales, family offices y clientes de banca privada. Se trata de una firma líder en el mercado de fondos de Private Equity que invierte a través del mercado primario y secundario, así como co-inversiones directas en empresas. Adicionalmente Arcano actúa como asesor exclusivo de Fond-ICO Global desde 2013. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN

Inversión mínima Inversión máxima Tipo de Fase de inversión Preferencias Preferencias por proyecto (M€) por proyecto (M€) financiación preferente geográficas sectoriales Private Equity €1 millon €40 millones Fondo de Expansión/desarrollo Europa y Generalista Fondos Buy-out/buy-in Estados Unidos Credit €1 millon €15 millones Bonos / N.A. Europa Generalista (Excepto Real Préstamos Estate y Financiero) Real Estate €5 millones €15 millones Equity N.A. España Valor añadido Venture Capital $0.5 millones $15 millones Equity Early - Growth Estados Unidos Artificial Intelligence/Machine Learnings/Applies Analytics Renovables €5 millones €20 millones Equity Expansión Europa, Renovables Estados Unidos

RECURSOS Fondos(1) Nombre del Fondo Orientación inversora del fondo Fecha de cierre de fondo Arcano Capital I Primarios (Buyouts y restructuración) 2006 Arcano Capital I BP Primarios (Buyouts y restructuración) 2007 Separate Account 1 Primarios (Buyouts, restructuración y capital expansión) 2007 Arcano Global Opportunity Fund Primarios y Secundarios (Buyouts, restructuración y capital expansión) 2009 Separate Account 2 Primarios y Secundarios (Buyouts, restructuración y capital expansión) 2010 Separate Account 3 Primarios y Secundarios (Buyouts, restructuración y capital expansión) 2010 Arcano Secondary Fund I Secundarios (Buyouts, restructuración y capital expansión) y co-inversiones 2011 Fond-ICO Global 2013(2) Primarios (Buyouts, capital expansión, venture capital, incubación y deuda) 2013 Arcano Secondary Fund II Secundarios (Buyouts, restructuración y capital expansión) y co-inversiones 2015 Arcano Capital X Secundarios (Buyouts, restructuración y capital expansión) y co-inversiones 2017 Arcano Capital XI Primarios y Secundarios (Buyouts, restructuración y capital expansión) y co-inversiones 2018 Arcano Credit Fund I Crédito corporativo senior a través de préstamos cotizados 2011 Arcano European Income Fund Crédito corporativo Europeo senior a través de bonos y préstamos cotizados Fondo Abierto Arcano Global Credit Fund Crédito corporativo Global senior a través de bonos y préstamos cotizados Fondo Abierto Credit Separate Account I Crédito corporativo senior a través de bonos Separate Account Abierta Arcano European Senior Secured Crédito corporativo senior a través de préstamos cotizados Fondo Abierto Loan Fund Arcano Spanish Opportunity Real Activos inmobiliarios de valor añadido 2015 Estate Fund Arcano Ventures Venture Capital USA 2018 Arcano Value Added Fund II Activos inmobiliarios de valor añadido En proceso de captación AC Advantage Fondo de crédito oportunista enfocado en préstamos apalancados europeos Fondo Abierto Arcano Earth Fund Primarios, secndarios y coinversiones directas en el sector de energías renovables En proceso de captación

(1) Fondos de Private Equity gestionados o asesorados por Arcano (2) Mandato de asesoramiento 95 Paseo de la Castellana, 31 • 28046 MAdrid Ardian Spain T 91 310 84 00 • www.ardian.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1996 / Tipo de empresa: Entidad privada / Tipo de inversores en sus fondos: Fondos de pensiones, fondos soberanos y otras instituciones / Plantilla: 560

DIRECTORES / SOCIOS Juan Angoitia / Managing Director Infrastructure / [email protected] Gonzalo Fernández-Albiñana / Managing Director BuyOut / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Corentin Lacourte / Senior Investment Manager BuyOut / [email protected] Juan Entrecanales / Investment Manager BuyOut / [email protected] Álvaro Sanz Carrasqueño / Investment Manager Infrastructure / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Ardian Spain S.L. es asesor de Ardian France. Ardian, entidad fundada en 1996 y dirigida por Dominique Senequier, es una compañía de inversión independiente con activos gestionados o asesorados por valor de 82.000 millones de dólares, y cuyo proceso de inversión incluye tres valores: excelencia, lealtad y emprendimiento. Ardian tiene presencia en Europa, América y Asia con una red de 15 oficinas y más de 560 empleados. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 2 • Preferencias geográficas:Península Ibérica • Inversión máxima por proyecto (M€): 500 • Preferencias sectoriales: Sin preferencias • Tipo de financiación:Participaciones mayoritarias / • Nº de inversiones 2018 (M€): 4 minoritarias • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018 (M€): 9 • Fase de inv. preferente: Buy-out/Buy-in, Sustitution, Expansión/Desarrollo

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación Ausines y Parrot Energía renovable Infraestructura Monbake Masas congeladas Buyout MKD Soluciones para el sector de la automoción Growth

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Tipo de operación CLH Oil & Gas (desinvertida) Infraestructura Túneles Valvidriera i Cadi Autopistas Infraestructura T2O Media Agencia de media digital Growth Trados M45 Autopistas Infraestructura

RECURSOS

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Inversón Mínima/Máxima por Proyecto (M€) Ardian LBO Fund VI 4.000 LBO 150-500 Ardian Expansion IV 1.000 LBO 30-150 Ardian Growth II 240 Expansión/Desarrollo 2-30 Ardian Infrastucture IV 2.650 Infraestructura 100-400 Ardian Clean Energy II 300 Infraestructura 15-35

96 Plaza Marqués de Salamanca 10 - 4D • 28006 Madrid T 91 781 78 82 • F 91 781 93 29 Artá Capital SGEIC [email protected] • www.artacapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2008 / Tipo de empresa: Entidad privada. Sociedad gestora de fondos cerrados / Principales Inversores: Corporación Financiera Alba y otros inversores privados / Plantilla: 11 DIRECTORES / SOCIOS Ramón Carné Casas / Socio Director / [email protected] / Oficina de Madrid Nicolás Jiménez-Ugarte Luelmo / Socio Director / [email protected] / Oficina de Madrid Juan March Juan / Vicepresidente / Oficina de Madrid Jaime Alba Ripollés / Socio / [email protected] / Oficina de Madrid Juan Ybáñez Rubio / Socio / [email protected] / Oficina de Madrid Pablo Oviaño Picos / Director / [email protected] / Oficina de Madrid Jacobo Escario del Corro / Asociado / [email protected] / Oficina de Madrid Beatriz Gracia Gómez / Asociada / [email protected] / Oficina de Madrid Álvaro Guarner Calaf / Asociado / [email protected] / Oficina de Madrid Tamara Pérez-Mínguez Bueno / Asociada / [email protected] / Oficina de Madrid Gonzalo Smith Morrondo / Asociado / [email protected] / Oficina de Madrid

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Artá Capital es una gestora de capital desarrollo especializada en el mid-market ibérico que cuenta con el respaldo del Grupo March y gestiona 800M€ a través de sus dos vehículos de inversión (Artá Capital Fund I y Artá Capital Fund II). Con una inversión en capital de entre 25M€ y 75M€ por operación (pudiendo acometer operaciones de mayor ta- maño de la mano de co-inversores habituales), Artá invierte en compañías no cotizadas con un valor empresarial de entre 100M€ y 500M€ que tengan necesidad de incorporar un socio (minoritario o mayoritario) para apoyar un plan de crecimiento, facilitar situaciones de relevo generacional y/o ayudar en la transición hacia una empresa cotizada en bolsa. En los últimos años, Artá Capital ha invertido en 12 compañías ibéricas, líderes en su sector de actividad. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 25 • Preferencias sectoriales: Todos los sectores a • Inversión máxima por proyecto (M€): 75 excepción del inmobiliario y el financiero • Tipo de financiación:Inversión en recursos propios • Nº de inversiones 2017: 3 • Fase de inv. preferente: Expansión • Nº de inversiones 2018: 1 • Preferencias geográficas:España y Portugal • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 6 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación

MonBake Panadería y bollería congelada Buy-out

Compañías participadas Empresa Actividad Tipo de operación Alvinesa Ingredientes naturales a partir de la uva Expansión In-Store Media Publicidad en el punto de venta Expansión Mecalux Sistemas de almacenaje Expansión MonBake Panadería y bollería congelada Buy-out Ros Roca Medio ambiente Expansión Satlink Equipamiento y telecomunicaciones por satélite Expansión para el sector marítimo EnCampus (desinvertida en 2017) Residencias de estudiantes Build up Flex (desinvertida en 2017) Equipos de descanso Expansión Gascán (desinvertida en 2019) Distribución de gas propano canalizado Buy-out Ocibar (desinvertida en 2015) Puerto deportivo de lujo Ejecución de Proyecto Panasa (desinvertida en 2018) Panadería y bollería congelada Buy-out Pepe Jeans - Hackett (desinvertida en 2015) Moda Expansión RECURSOS Fondos Nombre del fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora Fecha de cierre de fondo Artá Capital Fund I 400 Capital desarrollo en España y Portugal 2008 Artá Capital Fund II 400 Capital desarrollo en España y Portugal 2017 97 Aurica Capital Avda. Diagonal, 407 bis planta 11 • 08008 Barcelona T 93 403 32 74 • F 93 403 30 88 Desarrollo SGEIC [email protected] • www.auricacapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2015 / Tipo de empresa: SGEIC / Plantilla: 8 DIRECTORES / SOCIOS Raúl Rodríguez Sabater / Senior Principal & Managing Director / [email protected] Iván Plaza Ferriz / Principal / [email protected] Ferrán Alcàcer Vilarmau / Investment Director / [email protected] Pablo Pérez Caldaya / Investment Director / [email protected] Esther Mansanet Sánchez / Investor Relations / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Borja Casanovas Doménech / Associate / [email protected] Martín Vargas Beato / Associate / [email protected] Borja Daudí Espadaler / Associate / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Aurica Capital es una firma de capital riesgo especializada en Capital Expansión. Su objetivo es financiar planes de crecimien- to de PYME’s españolas mediante ampliaciones de capital en compañías del middle market español a través de la toma de participaciones temporales y minoritarias pero significativas (20-30%) para acompañar a accionistas y equipos directivos en la ejecución de proyectos de expansión. Participación activa en las compañías priorizando la creación de valor gracias a la dilatada experiencia y capacidades del equipo gestor tras haber ejecutado más de 25 operaciones y desinvertido en 20 transacciones. La generación de oportunidades de inversión es propietaria evitando entrar en procesos competitivos. Aurica Capital gestiona (i) Aurica XXI, SCR en fase de desinversión, con dos ciclos inversores, el primero desde 2001-06 con 14 operaciones totalmente desinvertido y, el segundo período, desde 2007-10 con 6 inversiones de las cuales permanecen 1 en cartera y (ii) Aurica III FCR y SCR, en período de inversión, con Final Closing alcazado de 160 M€ y con una estrategia de inver- sión continuista con los anteriores vehículos. Aurica III invierte en compañías líderes en sus respectivos sectores o nichos, con facturación superior a 30 M€ y un Ebitda preferiblemente superior a 4 M€ disponiendo de un contrastado crecimiento histórico a través de planes de expansión, internacionalización y consolidación sectorial. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 8 • Preferencias geográficas:España • Inversión máxima por proyecto (M€): 30 hasta 50, con • Preferencias sectoriales: Ninguna inversiones de coinversores • Nº de inversiones 2017: 2 • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias signifi- • Nº de desinversiones 2017: 1 cativas en el capital • Nº de inversiones 2018: 3 • Fase de inversión preferente: Capital Expansión • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 6 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad % Participación Tipo de operación Winche Redes Comerciales Outsourcing comercial 40% Expansión Agrosol Export Producción y comercialización de hortalizas 49% Expansión Grupo Larrumba Restauración 30% Expansión Compañías participadas Empresa Actividad Fondo % Participación Tipo de operación Grupo Luxiona Iluminación Aurica XXI 20% Expansión / Sustitución Delta Tecnic Productos químicos Aurica III 40% Sustitución especializados Flex Equipos de Descanso Equipos de descanso Aurica III 20% Expansión Winche Redes Comerciales Outsourcing comercial Aurica III 40% Expansión Agrosol Export Producción y comercia- Aurica III 49% Expansión lización de hortalizas Grupo Larrumba Restauración Aurica III 30% Expansión RECURSOS Fondos Nombre del fondo Capital comprometido (M€) Capital desembolsado (M€) Aurica XXI, SCR 162 162 Aurica III 160 73

Participadas históricas Empresa Actividad Fluidra Gestión del ciclo integral del Agua Panrico Líder en el mercado español de bollería, repostería y pan de molde Intur (Mémora Servicios Funerarios) Servicios Funerarios Europastry Producción y comercialización de pan prehorneado y bollería Eurofragance Diseño, fabricación y venta de fragancias para perfumería, cosmética y ambientación 98 Intermas Nets Fabricación de mallas plásticas C/ Los Madrazo, 38 - 2ª planta • 28014 Madrid Axis Participaciones T 91 523 16 54 • F 91 532 19 33 • [email protected] www.axispart.com Empresariales SGEIC

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1986 / Tipo de empresa: Entidades Sector Público / Principales inversores: Instituto de Crédito Oficial (Sector Público) / Plantilla: 18

DIRECTORES / SOCIOS Guillermo Jiménez Gallego / Director General / [email protected] Emilio Ramos Gorostiza / Director Operaciones / [email protected] Noelia López García / Gerente de Inversiones. FOND-ICOinfraestructuras / [email protected] Teresa Bretón del Río / Gerente de Inversiones / [email protected] Rosario Nistal Murillo / Gerente de Inversiones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA AXIS es uno de los operadores más antiguos del sector de capital riesgo español y desde su constitución, en 1986, ha invertido un importe cercano a los 1.400 M€ en el crecimiento de alrededor de 200 compañías y fondos. Su objetivo prioritario es mantener el equilibrio financiero de los fondos que gestiona, porque solo así se logran el resto de fines. Dichos fines son el apoyo a las empresas en sus planes de expansión para contribuir al desarrollo del tejido empresarial y tecnológico, la internacionalización y la creación de empleo. FOND-ICO Global es constituido en marzo de 2013 como el primer “Fondo de Fondos” público creado en España, dotado actualmente con 2.000 M€. Su objetivo es promover la creación de fondos de capital riesgo de gestión privada, que realicen inversiones prioritariamente en empresas españolas en todas sus fases de desarrollo. A lo largo de los cuatro años del periodo de inversión, Axis irá seleccionando los fondos y gestoras de capital riesgo privados más adecuados para que la aportación de FOND-ICO Global actúe como “inversor ancla”, con objeto de atraer inversores privados nacionales e internacionales. A cierre de 2018, FOND-ICO Global ha aprobado compromisos por un total de 1,568 M€ en 72 fondos de diferentes tipologías: Expansión, Venture, Deuda, Incubación y Transferencia de Tecnología. FOND-ICO Pyme es un fondo generalista, su objetivo está enfocado tanto en otros fondos, principalmente de Business Angels o de Sostenibilidad e Impacto social, así como inversiones directas en coinversión con otros socios financieros en empresas que, habiendo alcanzado un cierto grado de madurez, quieran financiar su proceso de expansión, crecimiento y/o internacionalización, y, en menor medida, a empresas en primeros estadios, que, superadas las etapas iniciales, necesiten recursos para avanzar en su desarrollo. FOND-ICO Infraestructuras es un fondo que invierte prioritariamente en proyectos de transporte así como de energía y medioambiente. Con ese objetivo de crecimiento, centra su actividad en proyectos de nueva ejecución o que consideren una obra o modificación sustancial (“greenfield”), tanto en España como en el exterior, apoyando a los promotores españoles en su internacionalización. Entre sus objetivos está reforzar la capitalización de los proyectos, acompañando con participaciones minoritarias a empresas gestoras de infraestructuras. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN FOND-ICO Global, Fondo de Fondos Objeto de inversión: Fondos de capital riesgo de gestión privada Selección de inversiones: Por convocatoria recurrente Condiciones: Según bases de la convocatoria FONDO ICO Pyme Inversión mínima por proyecto (M€): 0,75 Fase de inversión preferente: Sin preferencias Inversión máxima por proyecto (M€): 15 Preferencias geográficas:España e internacionalización de la empresa española Tipo de financiación:Capital / Préstamos participativos Preferencias sectoriales: Sin preferencias FONDO ICO Infraestructuras Inversión mínima por proyecto (M€): 10 Fase de inversión preferente: Nueva ejecución Inversión máxima por proyecto (M€): 40 Preferencias geográficas: España e internacional Tipo de financiación:Capital / Cuasi-capital / Préstamos participativos Preferencias sectoriales: Transporte, social, energía y sostenibilidad

Inversiones formalizadas en 2018 Empresa / Fondo Actividad Tipo de operación BTC - TREA SCA SICAR Capital Expansión Inversión en Fondos Nexxus Iberian Fund I FCR Capital Expansión Inversión en Fondos Neocapital FCR PYME Incubación/Transferencia de Tecnología Inversión en Fondos Inveready Biotech III SCR SA Venture Capital Inversión en Fondos Ergon Capital Partners IV SCSp Capital Expansión Inversión en Fondos TIIC 2 SCA SICAR Capital Expansión Inversión en Fondos

Inversiones de la cartera destacadas Fondo Actividad Tipo de operación

FOND-ICO Global 11 convocatorias para la aprobación de 82 fondos de Expansión, Venture, Fondo de fondos Deuda, Incubación y Transferencia de Tecnología. FOND-ICO Pyme Cartera de 11 compañías y 20 fondos Compañías y fondos FOND-ICO Infraestructuras Cartera de 3 inversiones en proyectos de infrastructura de transporte, social, Greenfield energía y sostenibilidad

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Volumen del fondo (M€) Fecha de cierre del fondo FOND-ICO Global 2.000 2013 FOND-ICO Pyme 250 1993 FOND-ICO Infraestructuras II 400 2018

99 Calle Sagasta 18, 3º • 28004 Madrid T 91 310 28 94 • F 91 141 25 40 Axon Partners Group [email protected] www.axonpartnersgroup.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2006 / Tipo de empresa: Axon Partners Group es una firma internacional de Inversiones, desarrollo corporativo y consultoría, con un historial basado en el sector de la economía digital, la energía, la salud y los mercados emergentes / Plantilla: 50 DIRECTORES / SOCIOS Francisco Velázquez de Cuéllar / President / [email protected] Alfonso de León / CEO / [email protected] Dimitri Kallinis / Managing Partner / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Axon Partners Group es una empresa internacional de Inversiones, Consultoría Estratégica y Corporate, especializada en economía digital y mercados emergentes. Creada por emprendedores con amplia experiencia financiera y en desarrollo empresarial, Axon cuenta con un equipo de más de 50 expertos mundialmente. Axon Partners Group Investment cuenta con dos grandes cualidades: aúna la presencia global con la experiencia local. Ges- tiona fondos por más de 200M USD, e invierte en empresas de LatAm, España e India. Axon tiene un track record exitoso en sectores como energía, salud y economía digital. Invierte desde 250,000 hasta 10M USD. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 1 • Capital invertido en 2017 (M€): 7 • Inversión máxima por proyecto (M€): 10 • Nº de inversiones 2017: 7 • Tipo de financiación:Participaciones en capital • Capital invertido en 2018 (M€): 12 • Fase de inversión preferente: Start up a Late Stage • Nº de inversiones 2018: 9 • Preferencias geográficas:España, LatAm, India • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 26 • Preferencias sectoriales: ICT and Industrial Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación Mi Media Manzana Online Dating Portal Start up Turismo i Online Travel Other early stage

Compañías participadas Empresa Actividad Tipo de operación Adsmurai Ad Tech Late stage Akamon (exited) Social gaming Other early stage Ampere Vehicles (exited) Vehículos eléctricos Other early stage Aquamobile Mobile Technologies Start up Byhours Portal de reserva de hoteles por horas Start up Boxi Ecommerce Start up Captronics Systems Automatización y adquisición de datos para los sectores aeronaútico, defensa y nuclear Late stage ClickDelivery (exited) Pedidos de comida por internet Other early stage Enigma Software Videogame developer Start up Enmedio Digital Sgnane Late stage Finizens Fintech Early stage Glamping Hub (partially Plataforma de reserva de alojamientos en la naturaleza Other early stage exited) HolaLuz Energy Late stage Hot Hotels Reserva de hoteles en último minuto Other early stage iYogi Teleasistencia técnica online Late stage Just Eat India (exited) Pedidos de comida por internet Other early stage Mercadoni Shopping & Delivery Other early stage Nanobiomatters Material sciences Other early stage Neumarket Ecommerce Start up NicePeopleAtWork (exited) Online video platform Late stage Nxtgen Data Center & Cloud Technologies Late stage O4IT Tecnología cloud computing para B2B Late stage PideFarma (exited) Ecommerce de productos farmacéuticos Other early stage QaShops (exited) Software Other early stage RedSeguro Agregador / Comparador de seguros online Other early stage Renueva Tu Closet Ecommerce Other early stage SIMpati Telecommunications Late stage Virgin Play Videogame publisher Start up Wayook Cleaning Services Other early stage Wuaki. TV (exited) Online videoclub Other early stage Zinkia (exited) Digital content Late stage Turismo i Online Travel Start up Mi Media Manzana Online Dating Portal Other early stage

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 163 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 45 Fondos Nombre del fondo Capital comprometido (M€) Fecha de cierre de fondo Axon I FCR 10 31/06/2008 Axon ICT I Spain-Latam FCR 15 31/12/2011 Axon ICT II Spain FCR 15 31/11/2013 Axon ICT III Spain FCR 50 22/12/2014 India Opportunities I FCR 12,5 31/12/2012 100 Amerigo Ventures Pacific CMP 60 31/12/2013 Devonshire House, 1 Mayfair place W1J8AJ, Londres • T 44 2075 145252 [email protected] Bain Capital www.baincapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1984 / Tipo de empresa: Entidad privada internacional. Sociedad gestora de fondos cerrados / Plantilla: 150

DIRECTORES / SOCIOS Michael Siefke / Co-Head / [email protected] Stuart Gent / Co-Head / [email protected] Robin Marshall / Co-Head / [email protected] Luca Bassi / Managing Director / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Giacomo Massetti / Vice President / Fátima Porras / Associada / [email protected] [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Una de las principales empresas de inversión alternativa multiactivos, con aproximadamente 105MM$ de activos bajo gestión, que generan un impacto duradero para nuestros inversionistas, equipos, negocios y las comunidades en las que vivimos. Pioneros en un enfoque basado en consultoría para la inversión de capital privado, asociándose estrechamente con los equipos de gestión. Con el tiempo, han ampliado orgánicamente este enfoque en todas las clases de activos para construir una de las plataformas de activos alternativos más sólidas del mundo. Hoy en día, se esfuerzan por crear valor a través de capital privado, capital público, ingresos fijos e inversiones de crédito y capital de riesgo en múltiples sectores, industrias y geografías. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 150-200 • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias • Inversión máxima por proyecto (M€): Sin límite. • Fase de inv. preferente: Buy-out / Buy-in, Turna- En grandes inversiones contamos con la raound, Expansion / Desarrollo posibilidad de obtener coinversion de nuestros • Preferencias geográficas: Europa fondos en Estados Unidos y Asia • Preferencias sectoriales: Sin preferencias

Inversiones realizadas en 2018 (Europa) Empresa Actividad Tipo de operación

Bugaboo Fabricante y distribuidor de carritos para bebé premium y accesorios Buy-out (comprada a los fundadores) Fedrigoni Fabricante líder de papel especial Buy-out (comprada a los fundadores) Italmatch Companía involucrada en la producción de derivados de fósforo y polímeros plásticos Secundaria Centrient Productor de antibióticos e IFAs Primaria eSure Aseguradora líder enfocada en crédito personal para motor y viviendas P2P

RECURSOS Fondos Nombre del fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo EUROPE FUND V 4.300 PAN EUROPEAN PRIVATE EQUITY FUND EUROPE FUND IV 3.500 PAN EUROPEAN PRIVATE EQUITY FUND

101 Bankinter Capital Paseo de la Castellana, 29 • 28046 Madrid T 91 339 75 00 Riesgo, SGEIC [email protected]

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos evergreen corporativos / Plantilla: 3

DIRECTORES / SOCIOS Juan Luis Martín Hurtado / Director General / [email protected] María Rosario Ruíz Alarcón / Directora de Inversiones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Actualmente gestiona un fondo que invierte en otras entidades de Capital Riesgo con una política de inversión diversificada por zonas geográficas, con especial atención a Europa, en fondos buyout. Adicionalmente, y junto con la Fundación de la Innovación Bankinter, desarrolla un programa de inversión de capital semilla en start ups con orientación tecnológica. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,1 • Preferencias sectoriales: Generalista salvo en • Inversión máxima por proyecto (M€): 6 fases iniciales donde existe orientación • Tipo de financiación:Fondos y Equity en cualquier tecnológica tipo de operación • Compromisos de inversión adquiridos • Fase de inv. preferente: Buy outs, Venture, en 2017 (M€): 5,6 Capital Expansión y fases iniciales • Nº de inversiones 2017: 4 • Preferencias geográficas:Europa • Nº de inversiones 2018: 7

• Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 25 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación

Mr. Noow Preorder para restaurantes por App Start up Bag On Board Transporte de equipaje hasta aeropuerto Start up Laagam Moda femenina ubicada en el segmento de lujo asequible Start up Triporate Plataforma inteligente para viajes de empresa Start up Frenetic Diseño de componentes magnéticos utilizando técnicas de Inteligencia Start up Artificial Mondo Correduría digital especializada en seguros de viaje Start up Declarando Asesoría Fiscal Online especializada en autónomo Start up

RECURSOS

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€)

Bankinter Capital Riesgo I, FCR 58

102 C/ Hermosilla, 11 - 5ª Planta • 28001 Madrid Baring Private Equity T 91 781 88 70 • F 91 781 88 77 [email protected] • www.bpep.es Partners España

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1987 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de Fondos Cerrados / Principales inversores: Equipo directivo / Plantilla: 10

DIRECTORES / SOCIOS José Ángel Sarasa / Presidente / [email protected] Javier Bernal / Socio Director / [email protected] David García Moral / Director Financiero / [email protected] Raúl López / Director de Inversiones / [email protected] Juan Cambeses / Director de Inversiones / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Mª Eugenia Sánchez / Analista de Inversiones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Operando en el mercado español desde 1987, Baring atesora una amplia experiencia en la inversión en peque- ñas y medianas empresas en crecimiento, en gran variedad de sectores y a lo largo de diferentes momentos del ciclo económico, persiguiendo la creación de valor fundamental en las compañías en las que participa a través de la aplicación de programas de transformación de negocios para su expansión, profesionalización e interna- cionalización. Además de desarrollar su actividad a través de la inversión de los fondos gestionados, Baring asesora en la aceleración de negocios y en la gestión de carteras institucionales. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Tipo de financiación:Inversión en recursos • Capital invertido en 2017 (M€): 4 propios y cuasi-capital • Nº de inversiones 2017: 1 • Fase de inversión preferente: Expansión • Capital invertido en 2018 (M€): 2 • Preferencias geográficas:España y Portugal • Nº de inversiones 2018: 1 • Preferencias sectoriales: Todos los sectores a • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 7 excepción del inmobiliario y el financiero

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad % Participación Importe (M€) Tipo de operación Grupotec Servicios Ingeniería, energía y Minoritario 2 Ampliación Avanzados medioambiente de capital (follow-on)

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Tipo de operación Forus Deporte y Ocio Gestión de centros deportivos Expansión Grupotec Servicios Avanzados Ingeniería energía y medioambiente Expansión Avanza Externalización de Servicios Outsourcing de servicios y procesos Expansión Adelte Group Pasarelas de embarque de pasajeros (PBBs), y Expansión servicios relacionados Grupo Navec Instalaciones mecánicas industriales y ejecución de contratos MBO, buy & build de mantenimiento industrial Unitronics Comunicaciones Integrador de redes de comunicaciones Expansión

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 92,3

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Fecha de cierre de fondo Baring Iberia III 106 España y Portugal, expansión feb-08 Baring Iberia II 97 España y Portugal, expansión mayo-03

103 Benckiserplatz 1, Building BE 01 BASF Venture Capital 67059 Ludwigshafen T +49 621 60 76801 • F +49 621 60 66 76801 GmbH [email protected] • www.basf-vc.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2001 / Tipo de empresa: GmbH / Plantilla: 17

DIRECTORES / SOCIOS Markus Solibieda / Managing Director/ [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Jacob E. Grose / Investment Manager / [email protected] Claus Hackmann / Investment Manager / [email protected] Maximilian Hill / Investment Manager / [email protected] Kim Hoeffken / Investment Manager / [email protected] Christoph Koehler / Investment Manager / [email protected] Michaela Kemper / Executive Assistant / [email protected] Marc Leduc / Investment Manager / [email protected] Li Li / Investment Manager / [email protected] Laurie Menoud / Investment Manager / [email protected] Pulakesh Mukhejgee / Investment Manager / [email protected] Michael Nettersheim / Investment Manager / [email protected] Thais Cristina Perico de Sousa / Investment Manager / [email protected] Sven Thate / Investment Manager / [email protected] Han Qin / Investment Manager / [email protected] Wan Yi Zhao / Analyst / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA We are a corporate venture capital company that invests worldwide both in promising young enterprises relevant to BASF’s current and future business fields and in funds. Besides innovations in the fields of chemistry, new materials and sustainability, our areas of focus include digitization and new business models. An important aspect of our investment decisions is the connection of the BASF Group’s strategic and operative interests with the technical and commercial development objectives of young companies. We invest in all phases of company development. Technological and market-oriented proof of concept is an important argument for us. We generally aim for minority shares – as a rule together with other venture capital syndicate funds. As a dynamic venture capital investor, we support our portfolio companies through selective interactions with the global research, partnership and customer networks of the BASF Group. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 1 • Capital invertido en 2017 (M€): 17 • Inversión máxima por proyecto (M€): 5 • Nº de inversiones 2017: 7 • Tipo de financiación:Equity • Capital invertido en 2018 (M€): 35,5 • Fase de inv. preferente: Seed, Series A-B • Nº de inversiones 2018: 7 • Preferencias geográficas:Global • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 21 • Preferencias sectoriales: Advanced Materials, AgTech, Digitization/Industry 4.0, new business models

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 105 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 100

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo 3 305 Advanced Materials, AgTech, Digitization/Industry 4.0, new business models

104 C/ Serrano 213. 1ºA 4 • 28016 Madrid Bewater Asset T 91 220 72 53 [email protected] • bewaterfunds.com Management SGEIC

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2018 / Tipo de empresa: Sociedad de Capital Riesgo (fondos de inversion de capital cerrado) / Tipo de inversores en sus fondos: Inversores profesionales, inversores institucionales, inversores elegibles / Plantilla: 3

DIRECTORES / SOCIOS Ramón Blanco Duelo / Consejero Delegado Unai Ansejo / Consejero Francois Derbaix / Consejero ASOCIADOS / ANALISTAS Miriam Vegas / Directora Financiera y miembro del Comité de Inversiones Edgar Couto / Responsable de Análisis y miembro del Comité de Inversiones

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Bewater Funds permite invertir en Fondos de Inversión Colectiva de tipo cerrado cuyos activos están invertidos en cada caso en participaciones y otros activos líquidos de una única empresa no cotizada en España o en otros países de la OCDE y seleccionada por el equipo de Bewater Asset Management. Además, permite a los partícipes de cada FICC manifestar a la Sociedad Gestora su interés por poner a la venta las participaciones suscritas, a través de la página web y con un simple click. Bewater Funds invierte en compañías con cash flow positivo (o la caja para llegar al mismo), con un inversor profesional en el accionariado con un pacto de socios que proteja a los minoritarios, con crecimiento en ventas y una valoración inferior a 10 veces las ventas. Tomamos participaciones minoritarias entre el 5 y el 49% en cualquier tipo de sector. Los inversores pueden invertir con nosotros eligiendo aquellas empresas en las que desean invertir o bien dándonos un mandato para acudir a todas ellas. La actividad comenzó en mayo de 2018 y durante dicho período se ha invertido en 4 empresas: Traventia, Zacatrus, Cuidum y Gear Translations. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,30 • Preferencias sectoriales: No existe preferencia • Inversión máxima por proyecto (M€): 5 • Capital invertido en 2018 (M€): 2 • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias • Nº de inversiones 2018: 4 • Fase de inversión preferente: Expansión y Desarrollo • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 4 • Preferencias geográficas:Península Ibérica y • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): 4 Europa Continental

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación Traventia Viajes online paquetizados 0,5 Late stage Zacatrus Editora y distribuidora de juegos de mesa 0,3 Late stage Cuidum Cuidadores personales a domicilio para personas ancianas 0,8 Late stage Gear Translations Traducciones técnicas semiautomatizadas 0,3 Late stage

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 2

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo BEWATER TRAVENTIA FICC 0,5 Desarrollo BEWATER ZACATRUS FICC 0,3 Desarrollo BEWATER CUIDUM FICC 0,8 Desarrollo BEWATER GEAR TRANSLATIONS FICC 0,3 Desarrollo

105 Black Toro Capital Avenida Diagonal, 640 - 3º F • 08017 Barcelona T 93 252 08 89 • F 93 467 53 89 Partners [email protected] • www.blacktorocapital.com

Otras Oficinas: • Madrid: Serrano, 66 • 28001 Madrid • T 91 436 28 27 • F 91 435 80 99 • Londres: 26 Cadogan Square • London SW1XOJP • T +44 (0) 207 2456954 • Luxemburgo: 8A Rue de la Foire • 1528 Luxemburgo DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2011 / Principales inversores: Endowments, aseguradoras, FoF / Plantilla: 13

DIRECTORES / SOCIOS Ramón Betolaza / Managing Parnter / Barcelona - Madrid Daniela Jubert / CAO / Barcelona Carlos Tusquets / Partner / Barcelona Antoni Maciá / Principal / Barcelona José Manuel de la Infiesta/ Partner & Head of IR / Isaac Lahuerta / Principal / Barcelona [email protected] / London Juan Naranjo / Principal / Barcelona Mario Bonet / CFO / Barcelona Enrique Sanz / Operating Portfolio Manager / Madrid ASOCIADOS / ANALISTAS Álvaro Rodríguez-Lopez / Associate / Madrid Blanca Gorri / Associate / Barcelona Juan Herrero / Associate / Madrid

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Black Toro Capital Partners es una compañía de capital riesgo, con oficinas en Barcelona, Madrid, Londres y Luxemburgo, enfocada en la estabilización y apoyo al crecimiento de empresas españolas de tamaño medio con flexibilidad para invertir a través de toda la estructura de capital. Desde su inicio en España en 2013, tras una larga trayectoria internacional de sus socios fundadores, Black Toro Capital se ha posicionado como una alternativa efectiva a la financiación tradicional del sistema financiero español. BTC se centra en el trabajo conjunto con la propiedad y equipos directivos en compañías con un negocio viable y probado, que han experimentado restricciones financieras y de liquidez, así como de liderazgo o desacuerdos accionariales,para asegurar la viabilidad de estos proyectos empresariales a largo plazo, acelerar su expansión y relanzar su estrategia de crecimiento. El objetivo de BTC es contribuir a la regeneración del tejido empresarial con un modelo capaz de adaptarse a las particularidades de cada compañía. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 30 • Preferencias geográficas:España • Inversión máxima por proyecto (M€): 75 • Preferencias sectoriales: Productos y Servicios de Consumo, • Tipo de financiación:Equity y Deuda Productos y servicios industriales, Sanidad / Medicina • Fase de inv. preferente: Expansión, MBO, MBI, Capital de • Capital invertido en 2017 (M€): 112,1 Reorientación • Nº de inversiones 2017: 4

Compañías participadas Empresa Actividad Tipo de operación ADL Bionatur Solutions Compañía farmacéutica considerada uno de los principales productores Compra de Unidad mundiales de principios activos Productiva Airtificial Líder español en la fabricación de piezas y estructuras de fibra de carbo- Special Opportunity no y otros materiales compuestos Irestal Grupo pionero en España en el suministro de acero inoxidable en diferen- Special Opportunity tes formatos y tamaños Papeles el Carmen Empresa especializada en el diseño, fabricación y comercialización de Special Opportunity embalaje flexible Muving Ecosystem Soluciones de movilidad personal interconectada a través de vehículos Compra de Unidad eléctricos y de gasolina, urbanos y off-road Productiva Marypaz Empresa familiar especializada en el diseño y comercialización de calza- Special Opportunity do femenino. Marypaz cuenta con mas de 200 puntos de distribución en España y exporta sus productos a mas de 5 países Farrgi - La Menorquina Helados Special Opportunity Amichi Empresa familiar especializada en el diseño y comercialización de ropa Special Opportunity femenina con más de 30 años de historia y 140 tiendas en España

RECURSOS

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Fecha de cierre BTC I 40 Noviembre-2014 BTC II 235 Diciembre-2016

106 Alameda, 22 • 28014 Madrid T 91 737 07 46 • [email protected] Bolsa Social www.bolsasocial.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Tipo de Empresa: Entidad privada de CP de Impacto Social / Plantilla: 5

DIRECTORES / SOCIOS José Moncada / Fundador y CEO / Juan Luis Moreno [email protected] Roxana Damianov Ferrán Foix ASOCIADOS / ANALISTAS / Análisis y Estrategia / Daniele Calzolari [email protected] Antón Jauregui / Comunicación y Operaciones / CIO Laura Caballero / Análisis Jaime Alvarez

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA La Bolsa Social nace para conectar inversores de impacto con empresas que mejoren la sociedad y cuiden del medioambiente. Las empresas escogidas por la Bolsa Social tienen un buen modelo de negocio, ofrecen potencial de crecimiento y se definen por su marcado compromiso con la transformación de la sociedad. Se implica como inversor en su crecimiento y da valor y sentido al dinero. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,10 • Preferencias sectoriales: Impacto Social • Inversión máxima por proyecto (M€): 0,35 • Capital invertido en 2017 (M€): 0,77 • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias • Nº de inversiones 2017: 4 • Fase de inv. preferente: Seed Capital, Start-up y • Capital invertido en 2018 (M€): 1,2 expansión • Nº de inversiones 2018: 5 • Preferencias geográficas:España • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 10

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación La Casa de la Aldea E-commerce de productos rurales 0,17 Start up Screenly Gestión de salas de cinema con foco social 0,11 Semilla Farmidable Servicio a domicilio de productos frescos 0,25 Follow on km0 Voxprima Metodología inclusiva de enseñanza para niños 0,35 Crecimiento SATT Estudio de arquitectura y promotora inmobiliar 0,27 Crecimiento sostenible

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación Nostoc Biotec Fertilizantes y pesticidas naturales para la 0,25 Start up agricultura Auara Agua mineral que financia proyectos de agua 0,21 Start up potable

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 2,47

107 Rafael Calvo 39 A-4ª• 28010 Madrid Bridgepoint T 91 702 24 90 • F 91 319 60 92 [email protected] • www.bridgepoint.eu

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1992 / Tipo de empresa: Entidad privada internacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Tipo de inversores principales: Fondos de pensiones públicos y corporativos (55%), Fondos soberanos (14%) y Otras Instituciones / Plantilla: 7 DIRECTORES / SOCIOS José María Maldonado / Socio Héctor Pérez Berjano / Socio / [email protected] Carlos Sanz Lorite / Investment Director / [email protected] Juan de Arteche / Asociado senior / [email protected] Ignacio Egea / Asociado / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA La estrategia de Bridgepoint es invertir en compañías con una sólida posición de mercado, una ventaja competitiva sostenible y potencial de crecimiento. Trabajan con equipos gestores experimentados que tienen la visión, energía y habilidad para desarrollar negocios.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 100 • Fase de inv. preferente: MBO, MBI, Sustitución, • Inversión máxima por proyecto (M€): Sin límite Buy and Build preestablecido • Preferencias geográficas:España y Portugal • Tipo de financiación:Capital • Preferencias sectoriales: Todos excepto inmobiliario Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Tipo de operación Dorna Gestora de derechos deportivos (MotoGP) MBO Diaverum Clínicas de diálisis renal MBO Sapec Agro Business Protección y nutrición especial de cultivos MBO Miya Operador privado de distribución de agua en Portugal y provee- MBO dor global de soluciones integrales de mejora en la gestión del ciclo del agua

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Fecha de cierre de fondo BEI 1.600 1999 BEII 2.032 2002 BEIII 2.500 2005 BEIV 4.800 2008 BEV 4.000 2015 BEVI 5.700 2018

108 Paseo del Club Deportivo, 1 Edif 3 Pozuelo de Alarcón, 28223 Madrid • T 91 799 72 06 F 91 799 53 72 • [email protected] Bullnet Gestión SGEIC www.bullnetcapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2001 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados / Plantilla: 5

DIRECTORES / SOCIOS Javier Ulecia / Socio Director Miguel del Cañizo / Socio Director Carmen Arenzana / Directora Financiera ASOCIADOS / ANALISTAS José Luis Gómez / Analista de Inversiones

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Bullnet Capital es una sociedad de capital riesgo que tiene como objetivo invertir en compañías españolas que se encuentren en una fase inicial de su ciclo de vida y desarrollen productos tecnológicos innovadores con un marcado componente de I+D. Nuestras principales áreas de interés son el software empresarial, la electrónica, la fotónica, y los dispositivos médicos. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,25 • Preferencias sectoriales: Comunicaciones, • Inversión máxima por proyecto (M€): 10 Informática, Electrónica, Alta Tecnología • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias • Capital invertido en 2017 (M€): 1,2 en capital • Nºde inversiones 2017: 1 • Fase de inv. preferente: Semilla, startup, other • Capital invertido en 2018 (M€): 3,5 early stage • Nºde inversiones 2018: 2 • Preferencias geográficas:España • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 10

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación Fyla Láseres de fibra óptica 1,6 Start-up Wooptix Tecnología para imagen 3D 0,4 Other early stage Viewtinet Software de monitorización de redes 1,5 Semilla

Compañías participadas Empresa Actividad Tipo de operación Oncovision Proveedor de equipos de medicina nuclear Semilla Digital Legends Entretenimiento digital Start-up Códice SW Soluciones de gestión de configuración de software Semilla UAV Navigation Aviación no tripulada Start up KDPOF Desarrollo de chips para comunicaciones a través de fibra óptica de plástico Semilla Wooptix Software de procesamiento de imagen, imagen integral, imagen 3D Semilla LeanXcale Base de datos ultraescalable, procesamiento transaccional Semilla 2eyesVision Dispositivo médico para oftalmología Semilla Fyla Láseres de fibra óptica Start-up Viewtinet Software de monitorización de redes Semilla

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 61 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 36

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Fecha de cierre de fondo Bullnet Capital SCR S.A. 18 2002 Bullnet Capital II SCR S.A. 28 2008 Bullnet Capital III SCR PYME S.A. 43,42 31/12/2017

109 C.D.T.I.- Centro para el C/ Cid, 4 • 28001 Madrid Desarrollo Tecnológico T 91 581 55 00 • F 91 581 55 94 Industrial [email protected] • www.cdti.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1977 / Tipo de empresa: Entidad Pública Empresarial / Accionistas mayoritarios: Sin capital social / Plantilla: 320

DIRECTORES / SOCIOS Javier Ponce / Director General / [email protected] Pilar Carrato Mena / Dirección Económico Financiera / [email protected] Juan Carlos Cortés / Dirección de Espacio, Grandes Instalaciones y Programas Duales / [email protected] María Vega Gil / Dirección de Certificación y Compra Pública Innovadora / [email protected] Juan Antonio Tébar / Dirección de Programas de la UE y Cooperación Territorial / [email protected] Carlos de la Cruz / Dirección de Evaluación y Cooperación Tecnológica / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Andres Ubierna / Jefe de Departamento de Capitalización de Empresas Tecnológicas / [email protected] Ofelia Alvarez / Tecnico / [email protected] Ismael Rodrigo / Técnico / [email protected] Katysulla Vilela / Tecnico / [email protected] David Fuentes / Tecnico / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA El CDTI s una Entidad Pública Empresarial, dependiente del Ministerio de Economía y Competitividad, que promueve la innovación y el desarrollo tec- nológico de las empresas españolas. Su objeto es conseguir que el tejido empresarial español genere y transforme el conocimiento científico-técnico en crecimiento sostenible y globalmente competitivo. Las ayudas NEOTEC financian, mediante subvenciones de hasta 250.000 €, la puesta en marcha de nuevos proyectos empresariales que requieran el uso de tecnologías o conocimientos desarrollados a partir de la actividad investigadora, en los que la estrategia de negocio se base en el desarrollo de tecnología. Además, en 2012, se puso en marcha la iniciativa Innvierte, que pretende dinamizar la inversión española en sectores estratégicos y de futuro contribuyendo a la capitalización inteligente de empresas de base tecnológica e innovadoras. Se persigue el fomento de un ecosistema de inversión de capital riesgo. Se pretende apalancar, con fondos públicos, la inversión de capital privado, con objeto no solo de financiar las actividades de la empresa participada, sino de aportarle capacidad de gestión e internacionalización y conocimiento del mercado. Se ha invertido en 14 entidades de capital riesgo, 3 de capital semilla/transferencia de tecnología, 10 de venture capital y 1 de capital expansión especializado en tecnologías industriales. Además, se mantienen 3 acuerdos de coinversión. En la página web del CDTI (http://www.cdti.es/index.asp?MP=7&MS=658&MN=4) se pueden encontrar los vehículos operativos. En 2019 se pretende impulsar una línea de coinversión directa (junto con inversores privados que deberán previamente ser acreditados) en empresas innovadoras que se apalanquen en tecnologías novedosas para obtener una ventaja competitiva. CARACTERÍSTICAS DE LAS AYUDAS NEOTEC

• Inversión máxima por proyecto (M€): 0,25 • Fase de inv. preferente: • Tipo de financiación:Subvención (hasta 2014, Créditos a bajo tipo - Ayudas Neotec: Semilla y arranque de interés y sin garantías adicionales) - Innvierte: Semilla, Arranque y Expansión • Preferencias geográficas:España • Preferencias sectoriales: Base Tecnológica Inicitativa INNVIERTE Nombre del fondo Tipo Fondo Año entrada INNVIERTE Caixa Innvierte Start Fondo en fase semilla 2015 Be Able Innvierte Kets Fund Fondo en fase semilla 2016 Columbus Innvierte Life Science Fondo en fase semilla 2016 Amerigo Spain Innvierte Technologies Fondo Venture capital 2012 Amerigo Spain Innvierte Ventures Fondo Venture capital 2012 Alma Mundi Innvierte Fund Fcre Fondo Venture capital 2016 Swanlaab Giza Innvierte Venture Fund I Fondo Venture capital 2016 Kibo Ventures Innvierte Open Future Fondo Venture capital 2016 Caixa Innvierte Industria Fondo Venture capital 2012 Caixa Innvierte Biomed II Fondo Venture capital 2014 Inveready Innvierte Biotec II Fondo Venture capital 2014 Ysios Biofund II Innvierte Fondo Venture capital 2014 Healthequity Fondo Venture capital 2014 N+1 Private Equity Fund III Fondo capital expansión 2016

Empresas invertidas directamente

Únicamente se reflejan los datos de las empresas en las que INNVIERTE participa de manera directa bajo la fórmula de coinversión

Hydromodel Host Aplicaciones informáticas Seinon Solutions Aplicaciones informáticas Arborea Intellbird Drones Atten2 Sensores online Scutum Motos eléctricas Graphenea Grafeno Integrated Microsystems for Quality of Life Seguridad Alimentaria Greene Waste to Energy Gasficación de residuos Leap in Value Ciberseguridad Nous Parquins Urbans Gestión de parking Drive Smart Aplicaciones informáticas Wise Soluciones agronómicas 110 Av. Diagonal, 621, Torre II, planta 7 • 08028 Barcelona Caixa Capital Risc T 93 409 40 60 • F 93 491 40 02 [email protected] • www.caixacapitalrisc.es SGEIC

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados / Principales inversores: CaixaBank y Criteria / Plantilla: 25

DIRECTORES / SOCIOS Xavier Álvarez / Director / [email protected] José Antonio Mesa / Director/ [email protected] Felipe Matías / Director / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Caixa Capital Risc es la sociedad gestora de empresas de capital riesgo de “la Caixa” que invierte en las primeras etapas de compañías españolas innovadoras con elevado potencial de crecimiento. Cuenta con cuatro áreas de especialización (Ciencias de la Vida / Tecnología Industrial / TIC y Digital) con equipos y fondos dedicados. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,25 • Preferencias sectoriales: Ciencias de la Vida, Tecnolo- • Inversión máxima por proyecto (M€): 5 gías Industriales, TIC (entre otros, BigData, Enterprise • Tipo de financiación:Préstamo participativo o Capital software, Iot, IA, ML, Cyberseguridad) • Fase de inv. preferente: Semilla, startup y other early • Capital invertido en 2017 (M€): 21 stage • Nºde inversiones 2017: 45 • Preferencias geográficas:España • Capital invertido en 2018 (M€): 14,5 • Nº de inversiones 2018: 32 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 142 Principales inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación

Laboratoris Sanifit Descubrimiento y desarrollo de nuevos compuestos que 1,78 Semilla regulen los procesos de calcificación que suceden en el organismo Minoryx Therapeutics Descubrimiento y desarrollo de nuevos tratamientos para 0,61 Semilla enfermedades minoritarias Inbiomotion Companion Diagnostic para predecir la respuesta a los 0,83 Start up bifosfonatos en pacientes con cáncer de mama temprano. Aelix Therapeutics Desarrollo de una vacuna terapéutica contra el VIH 1,79 Start up GlyCardial Diagnostics Descubrimiento y desarrollo de biomarcados para el 0,45 Semilla diagnóstico y pronístico de la isquemia miocárdica Abac Therapeutics Tratamiento de precisión de las infecciones por MDR 0,49 Semilla Vlynx Gestión de contenidos mediante inteligencia artificial 1,05 Start up KDPOF Desarrollo de chips y optoelectrónica para comunicación 0,50 Other early stages sobre fibra plástica Intellikom Inc. Plataforma para el seguimiento y análisis online de la 1,25 Semilla competencia en tiempo real Playgiga Plataforma para jugar a videojuegos en streaming desde 1,40 Startup cualquier dispositivo en tiempo real Summus Externalización de infraestructura tecnológica enfocada a 0,44 Startup supercomputación Scutum Fabricación de motocicletas eléctricas 0,35 Other early stages

RECURSOS

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Caixa Capital Micro 8 Caixa Capital Micro II 16 Caixa Capital Biomed 17 Caixa Innvierte BioMed II 47 Caixa Capital TIC 20 Caixa Capital TIC II 30 Caixa Innvierte Industria 35 Caixa Innvierte Start 21 Criteria Industrial Ventures 20 111 C/ Vitoria 4, Ed. Avenida, Of. 503 • 09004 Burgos Caja de Burgos Venture T 660 692 174 / 947 252 224 [email protected] • www.cajadeburgos.com Capital, SCR-Pyme [email protected] • www.asociainversion.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2018 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Gestora de fondos evergreen corporativos / Accionistas mayoritarios: Caja de Burgos, Fundación Bancaria (100%) / Plantilla: 4

DIRECTORES / SOCIOS Rafael Barbero Martín / Director General / [email protected] Raúl Vegas Díaz / Director Financiero / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Guillermo Hernando / Responsable Área de Inversiones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Asocia Inversión es una Sociedad de Capital Riesgo-Pyme lanzada por Fundación Caja de Burgos destinada a invertir en el capital de empresas consolidadas de Castilla y León para potenciar su crecimiento y desarrollo en sectores estratégicos y de futuro. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,75 • Preferencias geográficas:Castilla y León • Inversión máxima por proyecto (M€): 1,25 • Preferencias sectoriales: Electrónica, Energía, Alta • Tipo de financiación:Préstamos Participativos / tecnología, Productos industriales y servicios Capital industriales • Fase de inversión preferente: Expansión/Desarrollo

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad % Participación Importe (M€) Tipo de operación HIPERBARIC Altas Presiones 1,3 1,2 LBO

RECURSOS

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Tipo de operación Asocia Inversión 7 Expansión y crecimiento

112 Calle Gándara, 6, principal derecha • 39003 Santander (Cantabria) • T 94 231 86 56 • F 94 222 74 81 Cantabria Capital [email protected] www.cantabriacapital.com SGEIC

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2003 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad Gestora de Enti- dades de Capital Riesgo cerradas / Principales inversores: Banco Santander (50%); Gobierno de Cantabria (20%); Liberbank (20%); CEOE-CEPYME Cantabria (10%) / Plantilla: 3

DIRECTORES / SOCIOS Gema Conde / Directora General / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Rosa Vega / Responsable de Inversiones / [email protected] Andrea Argüello / Analista / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Primera sociedad gestora de entidades de capital riesgo con domicilio social en Cantabria; nacida del consenso entre los principales agentes económicos de la Comunidad Autónoma. Cantabria Capital decidirá sobre las inversiones de sus entidades gestionadas, primando los proyectos de empresas de tamaño medio, rentables en la actividad actual, que contemplen un plan de expansión y resultando una variable clave la experiencia y calidad del equipo gestor del proyecto analizado.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN

• Tipo de financiación preferente:Participaciones • Preferencias sectoriales: Todos los sectores, en capital excepto inmobiliario y financiero • Fase de inv. preferente: Expansión Buy-out/Buy-in • Preferencias geográficas:Sin limitación geográfica, aunque dará prioridad a iniciativas relacionadas con Cantabria

Compañías participadas Empresa Actividad Tipo de operación

Tres Mares Balnearios Expansión Cloud it Servicios cloud computing Expansión

RECURSOS Cantabria Capital gestiona el Fondo Cantabria Expansión FCR, con un patrimonio inicial de 12 millones de euros.

113 Pinar, 7 - 6ª planta • 28006 Madrid Cinven Spain SLU T +34 91 353 49 20 [email protected] • www.cinven.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1977 / Tipo de empresa: Entidad privada internacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados de private equity / Plantilla: 100

DIRECTORES / SOCIOS Jorge Quemada / Consejero Delegado - Partner / [email protected] Miguel Segura / Principal / [email protected] Ignacio García-Altozano / Principal / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Guillermo Jönas / Asociado / [email protected] Jorge Adiego / Asociado / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Cinven Spain SLU es asesor de Cinven Capital Management (V) General Partner Limited y de Cinven Capital Management (VI) General Partner Limited. Cinven es, desde 1977, una de las firmas líderes de Private Equity en Europa. Enfocada en operaciones de tamano grande, en sectores en crecimiento, apoyando a buenos equipos directivos. Actualmente está invirtiendo el Fondo VI de €7bn, levantado en 2016 y enfocado en invertir en empresas europeas y americanas.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 175-200 • Fase de inversión preferente: Empresas • Inversión máxima por proyecto (M€): consolidadas en sectores en crecimiento en operaciones muy grandes (>€1.000m • Preferencias geográficas:Europa de capital) nos apoyan nuestros LPs • Capital invertido en 2017 (M€): 280 • Tipo de financiación:LBO • Nº de inversiones 2017 (M€): 2 • Nº de inversiones 2018 (M€): 1 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad %Participación Tipo de operación

Ufinet Internacional Operador de fibra óptica de Gas Mayoritaria Carve-out Natural (LatAm)

Compañías participadas Empresa Actividad %Participación Tipo de operación

Hotelbeds Bedbank Mayoritaria MBO Tinsa Tasadora Mayoritaria MBO Planasa Innovación vegetal, viveros y Mayoritaria MBO producción de fruta Ufinet Internacional Operador de fibra óptica Mayoritaria Carve-out de Gas Natural (LatAm)

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo

Fondo VI 7.000 LBO

114 Emilio Arrieta, 11 bis - 2º • 31002 Pamplona Clave Mayor SGEIC T 94 820 39 60 • [email protected]

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2002 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados / Accionistas mayoritarios: The Future Corp Team, S.L. y José Javier Armendáriz / Plantilla: 14

DIRECTORES / SOCIOS José Javier Armendáriz / Consejero Delegado / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Pedro de Álava / Director Valencia / Responsable de Fondos / [email protected] Francisco Armero / Director Valladolid / Responsable de Fondos / [email protected] César Mendoza / Director de inversiones / Responsable de Fondos / [email protected] Alberto Bermejo / Director de inversiones / Responsable de Fondos / [email protected] Santiago Lozano / Director de inversiones / Responsable de Fondos / [email protected] Francisco Montero / Director de Administración / [email protected] Juanjo Etxalar / Director Área Jurídica / [email protected] José León Taberna / Analista / [email protected] Leticia Domaica / Analista / [email protected] Diego Martinez / Analista / [email protected] Laura Aguirre / Administración / [email protected] Ana Gomara / Administración / [email protected] Ángela Zaldo / Administración / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Clave Mayor es una Gestora fundada en el año 2002 y cuyo capital social pertenece a inversores privados. Clave Mayor figura inscrita en el Registro Oficial de la CNMV con el número 28. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): No existe inversión • Preferencias geográficas:España, con especial interés mínima en Navarra, País Vasco, Castilla y León y Comunidad • Inversión máxima por proyecto (M€): No existe inversión Valenciana máxima • Preferencias sectoriales: Abiertos a todos los • Tipo de financiación:Capital sectores, pero con especial interés en transferencia • Fase de inv. preferente: Venture Capital: Transferencia tecnológica y sector industrial. de tecnología. Growth: Pymes industriales

Inversiones realizadas en 2018 % Participación de Empresa Actividad la inversion realizada

Abanza Tecnomed Investigación, desarrollo e innovación en dispositivos, técnicas quirúrgicas e instrumental médico 1,37% Bidasoa Metal 78 Recuperación de metales preciosos a partir de catalizadores de coches diésel y gasolina 2,26% Eversens Diseño, desarrollo y produccion de un sistema de diagnóstico clínico mediante la detección de 9,78% biomarcadores exhalados Mateprincs Diseño, fabricación y comercialización de tintas de impresión funcionales específicas, destinadas 10,54% a la fabricación de dispositivos electrónicos Tweet Category Empresa dedicada al desarrollo de herramientas software y su explotación comercial en el sector 6,32% del Social Media Monitoring Tesoro Imaging Diseño y fabricación de equipos de resonancia magnética compactos y económicos para imáge- 7,41% nes médicas Kerionics Empresa dedicada a la investigación,desarrollo industrial, fabricación y comercialización de 12,52% material cerámico de uso técnico

FONDOS GESTIONADOS

Fondos Nombre Recursos (M€) Fecha cierre Objetivos Fondo Tecnológico Seguranza, FCR 22,43 - Proyectos de alto contenido tecnológico en Ciencias de la vida, Tic, Ener- gías renovables,…en Castilla y León Clave Mayor Corporacion Industrial 8,12 Abierto Pymes industriales consolidadas y con capacidad de crecimiento. SCR Pyme, SA UN I+D+I Technology Transfer FCR 8,50 Abierto Proyectos de transferencia de tecnologia procedentes del entorno de las Universidades y Centros Tecnológicos. Tech Transfer UPV FCR 3,91 Abierto Proyectos de transferencia de tecnología procedentes del entorno de las Universidades y Centros Tecnológicos. Mondragón Fondo de Promoción FCR 15,00 Abierto Proyectos de transferencia de tecnología procedentes del entorno del Gru- po Mondragón o entornos ajenos al Grupo que estén alineados con su desarrollo estratégico. Navarra Tech Transfer FCR 4,72 Abierto Proyectos start up de base tecnológica en la Comunidad Foral de Navarra procedentes de centros de investigación, centros tecnológicos, Universi- dades, empresas y/o sus grupos de investigación, así como de otras entidades de impulso de la innovación en Navarra.

115 Paseo de la Castellana, 278 • 28046 Madrid Cofides T 91 562 60 08 / 91 745 44 80 • F 91 561 00 15 [email protected] • www.cofides.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1988 / Tipo de empresa: Sociedad mercantil estatal / Accionistas mayoritarios: ICEX, ICO, ENISA, Banco Santander, BBVA, Banco de Sabadell y CAF-Banco de Desarrollo de América Latina / Plantilla: 81

DIRECTORES / SOCIOS José Luis Curbelo / Presidente Rodrigo Madrazo / Director General Ana Cebrián / Directora adjunta Área Comercial y Desarrollo de Negocio / [email protected] Miguel Ángel Ladero / Director adjunto Área Operaciones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA La Compañía Española de Financiación del Desarrollo, COFIDES, S.A., S.M.E., es una sociedad mercantil estatal creada en 1988 cuyo objeto es facilitar financiación a proyectos privados y viables de inversión en el exterior en los que exista interés español, para contribuir con criterios de rentabilidad tanto al desarrollo de los países receptores de las inversiones como a la internacionalización de la economía y de las empresas españolas. Para cumplir con esta doble misión, COFIDES cuenta con fondos propios y gestiona en exclusiva, y por ley, los fondos estatales FIEX (Fondo para Inversiones en el Exterior, F.C.P.J.) y FONPYME (Fondo para Operaciones de Inversión en el Exterior de la Pequeña y Mediana Empresa, F.C.P.J.) para financiar proyectos de inversión en cualquier país del mundo. COFIDES apoya a la Agencia Española de Cooperación Internacional para el Desarrollo (AECID) en la gestión del Fondo para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE) en operaciones de financiación reembolsable. Es entidad acreditada para gestionar el presupuesto de desarrollo de la Unión Europea (conocido como blending) y el Fondo Verde para el Clima de Naciones Unidas.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,075 • Preferencias geográficas:América, África, Asia y • Inversión máxima por proyecto (M€): 30 Europa • Tipo de financiación:Participación en capital, • Preferencias sectoriales: Industria, Infraestructuras instrumentos próximos al cuasi-capital, del Transporte, Agroindustria y Servicios préstamos ordinarios y contragarantías. • Capital invertido en 2017 (M€) (*): 203,30 Capacidad de movilizar donaciones, financiación • Nº de inversiones 2017 (*): 53 concesional y garantías de la UE y el Fondo • Capital invertido en 2018 (M€) (*): 307,49 Verde para el Clima. • Nº de inversiones 2018 (*): 44 • Fase de inv. preferente: Expansión

Algunas de las inversiones realizadas en 2018 País Actividad Instrumento de inversión Colombia Infraestructuras de transporte Participación en capital Multipaís Construcción, manufacturas, minería, turismo, Fondo logística, sanitario, infraestructuras, energía, alimentación y agroalimentario

(*) COFIDES utiliza diferentes productos financieros. Estos datos son el agregado de su actividad con productos puros de capital y otras operaciones de cuasi capital, otros productos financieros y participación en fondos.

116 Plaza Francesc Macià 5, 5º 2ª • 08021 Barcelona Collins Capital T 93 159 88 32 • [email protected] www.collinscapitaladvisors.com Desarrollo

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2015 / Tipo de empresa: Socidad de Capital Riesgo PYME / Principales Inversores: Entidades privadas / Plantilla: 6 DIRECTORES / SOCIOS Pablo Garriga Vaz de Concicao / Presidente / [email protected] Estefania Dude Álvarez / Consejera Delegada / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Alicia Güell Blasi / Analista / [email protected] Laia Gener Martínez / Analista / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Inversión en proyectos empresariales con elevado potencial de crecimiento en sus fases iniciales (EBITDA entre 0-2MM€),con vocación eminentemente industrial o consolidadora de su sector de actividad. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Preferencias sectoriales: Agricultura/Ganaderia/Pes- • Inversión máxima por proyecto (M€): 4 ca, Productos de Consumo, Alimentación y bebidas, • Tipo de financiación:Capital (participaciones Servicios Industriales, Sanidad/Actividades Sanitarias, mayoritarias y minoritarias) Transporte • Fase de inv. preferente: Capital Arranque / Expansión • Capital invertido en 2017 (M€): 7 • Preferencias geográficas:España Nominal: 3 Revalorización: 4 • Nº de inversiones 2017: 1 Otras compañías participadas Empresa Actividad % Participación Tipo de operación Servicios veterinarios hospitalarios Hospital veterinario 83% Late stage Asistencias carter Asistencia en carretera 65% Late stage Reyes y Varón Empresa de ahumados de salmón 73% Late stage Anna Ecológica Distribución de alimentacion eco 40% Late stage Adriana Iglesias Diseño moda lujo 40% Start up (desinvertido) Energy house Consultoría energética 40% Other early (desinvertido)

117 C/ Serrano, 57- 5ª planta • 28006 Madrid Corpfin Capital SGEIC T 91 781 28 00 • F 91 577 85 83 [email protected] • www.corpfincapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1990 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Inversores más importantes: Fondos de pensiones, fondos de fondos, compañías de seguros, instituciones financieras / Plantilla: 19 EQUIPO DE INVERSIÓN Carlos Lavilla / Presidente / [email protected] Alberto Curto / Managing Partner / [email protected] Álvaro Olivares / Managing Partner / [email protected] Gorka García / Managing Partner / [email protected] Fernando Trueba / Managing Partner / [email protected] Gabriel Santa Eulalia / Director / [email protected] Enrique Iglesias de Ussel / Principal / [email protected] Andrés López / Principal / [email protected] Simón Martí / Principal / [email protected] Gonzalo Monroy / Asociado / [email protected] Natividad Sierra / Head of Investor Relations / [email protected] Ecaterina Dumitriu / Directora de Administración de Fondos / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Corpfin Capital es una sociedad gestora de entidades de capital riesgo independiente, activa en España desde 1990. Cuenta con un equipo completo y experimentado con una trayectoria de éxito avalada por la rentabilidad obtenida para sus inversores a lo largo de +25 años. La estrategia de Corpfin Capital es invertir en compañías ibéricas (España o Portugal) de tamaño medio, bien posicionadas en sus sectores de actividad, y con potencial de crecimiento, ya sea orgánico, mediante adquisiciones, o a través de mejoras operativas. Corpfin Capital invierte junto con equipos gestores en buy-outs (MBO, MBI), en consolidaciones de empresas (buy&build) y ensituaciones de capital expansión, haciendo uso de niveles de apalancamiento razonables. Corpfin Capital juega un papel activo en la creación de valor en sus participadas y apoya a los equipos directivos desde de un punto de vista estratégico, financiero y comercial, aportando experiencia de gestión y una amplia red de contactos.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 10 • Preferencias geográficas:España, Portugal • Inversión máxima por proyecto (M€): 42 + coinversión de • Preferencias sectoriales: Todos los sectores excepto el inversores inmobiliario y el financiero • Tipo de financiación: Acciones, acciones preferentes y • Nº de inversiones 2018: 3(1) deuda subordinada o convertible • Nºde empresas en cartera a 31.12.2018: 10 • Fase de inv. preferente: MBO, MBI, buy&build, consolidaciones, capital expansión Inversiones realizadas en 2018(1) Empresa Actividad Tipo de operación Grupo Marjal Campings & Resorts Owners' buy-out Grupo Barna Productor de harinas y aceites de pescado Buy & Build Dimoldura Diseño y fabricación de puertas y molduras LBO / Owners' buy-out

Otras compañias participadas Empresa Actividad Tipo de operación

El Fornet Restauración especializada LBO Grupo Preving Salud, seguridad laboral y prevención de riesgos Buy & Build Secna Fabricante de colorante natural MBO Palex Distribución de equipamiento médico MBO Elastorsa Productor de mezclas de caucho Owners' buy-out Grupo 5 Residencias de salud mental y tercera edad Buy & build Kids & Us Centros de enseñanza de inglés para niños LBO/Owners' buy-out Grupo Marjal Campings & Resorts Owners' buy-out Grupo Barna Productor de harinas y aceites de pescado Buy & Build Dimoldura Diseño y fabricación de puertas y molduras LBO / Owners' buy-out

(1) No incluidos Add - ons RECURSOS Fondos Nombre del fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora Fecha de cierre de fondo Corpfin Capital Fund V 278 Buy-outs, capital expansión 2018 (vintage 2019) Corpfin Capital Fund IV 255 Buy-outs, capital expansión 2015 Corpfin Capital Fund III 223 Buy-outs, capital expansión 2006 Corpfin Capital Fund II 135 Buy-outs, capital expansión 2000 118 Corpfin Capital Fund I 26 Buy-outs, capital expansión 1996 Almagro 1, 1º Dcha • 28010 Madrid CRB Inversiones T 91 446 78 97 • F 91 702 10 18 [email protected] Biotecnológicas www.crbinverbio.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2010 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados Principales Inversores: Institucionales (FEI, Neotec, ICO, CAF), Industriales (Ferrer), Family Offices y Equipo Gestor Plantilla: 9 DIRECTORES / SOCIOS Enrique Castellón / Presidente Ángel Santos / Socio Pablo Cabello / Socio Manuel Castellón / Socio ASOCIADOS / ANALISTAS Isabel Santamaría / Manager Financial Control & Reporting Brígida Escudero / Office Manager

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA CRB Inverbio gestiona entidades de capital riesgo que tienen por objeto invertir en fases tempranas en el sector de ciencias de la vida, centrándose en proyectos que proponen soluciones innovadoras a necesidades médicas o tecnológicas de una manera coste-efectiva dirigidas a mercados globales, con grandes volúmenes o/y altas tasas de crecimiento. CRB Inverbio gestiona fondos por importe de €48M y una cartera de 13 participadas. CARACTERÍSTICAS DE LAS INVERSIONES: CRB BIO II, FCR • Inversión mínima por proyecto (M€): 2 • Preferencias sectoriales: Ciencias de la Vida • Inversión máxima por proyecto (M€): 4 (ej.: equipos y tecnología médica, diagnóstico, • Tipo de financiación:Capital (participaciones biotecnología, bioinformática) mayoritarias y minoritarias) • Capital invertido en 2017 (M€): 5 • Fase de inv. preferente: Semilla y Start-Up • Nº de inversiones 2017: Follow on • Preferencias geográficas:España, UE • Capital invertido en 2018 (M€): 2 • Nº de inversiones nuevas 2018: 1 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 13 Inversiones realizadas en 2018 • Valor de la cartera a 31.12.2018: 46 Empresa Actividad % Participación Tipo de operación Atlas Molecular Pharma Desarrollo de fármacos para enfermedades raras Minoritaria Semilla

Otras compañías participadas Empresa Actividad % Participación Tipo de operación CRB BIO II, FCR Oncovision Equipos médicos de imagen molecular PET y SPECT Minoritaria Start Up para el diagnóstico y tratamiento del cáncer y estudios pre-clínicos Amadix Herramientas para el diagnóstico de enfermedades Minoritaria Semilla oncológicas Raman Health Plataforma de diagnóstico que combina la tecnología Mayoritaria Semilla de láser raman y la espectroscopía de infrarrojos IDEN Biotechnologies Productos agrobiológicos para la mejora de cultivos Mayoritaria Semilla Health in Code Test genético de cardiomiopatías familiares Mayoritaria Start Up Nuubo Tecnología de monitorización cardiaca Minoritaria Start Up Mecwins Tecnología de diagnóstico de detección de ADN y Mayoritaria Semilla Proteínas Aglaris Ltd. Biorreactor para Terapia Celular Minoritaria Semilla CRB, SCR Venter Pharma Diagnóstico de la intolerancia a la lactosa Mayoritaria Semilla Biocross Diagnóstico en sangre del Alzheimer en fases tem- Mayoritaria Semilla pranas OWL Metabolomics Identificación de marcadores de diagnóstico y dianas tera- Minoritaria Semilla péuticas en enfermedades de alta prevalencia. Servicios de metabolómica y lipidómica Green Molecular Desarrollo de productos dermatológicos y oncológicos Mayoritaria Semilla basados en polifenoles RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 48 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 2

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo CRB, SCR 14 Participaciones de control en compañías del sector de ciencias de la vida en fases tempranas (semilla, arranque) en España. CRB Bio II, FCR 34 Participaciones de control en compañías del sector de ciencias de la vida en fases tempranas (semilla, arranque y expansión) en España y ocasionalmente en la UE. 119 Calle Velázquez 31, 2º planta • 28001 Madrid Creas T 619 78 00 49 • [email protected] www.creas.org.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2008 / Tipo de empresa: Entidad Privada / Principales Inversores: Institucional, FO, Planes de pensiones, fundaciones / Plantilla: 6 DIRECTORES / SOCIOS Luis Berruete / Socio Fundador / [email protected] Pedro Javier Armentia / Socio Fundador / [email protected] Emilio Ayanz / Socio / [email protected] Francisco Soler / Director de Inversiones (Fundador) / [email protected] Lara Viada / Principal / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Lorenzo Guerra / Analista de Inversiones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Primer fondo institucional de inversión de impacto de España con un tamaño objetivo de €30M. Invertimos en fases de arranque y expansión en España y la Unión Europea en compañías innovadoras comprometidas con la creación de valor social. Nuestras principales sectores de interés son: Educación, Salud, Medio Ambiente e Innovación Social. Somos un inversor “hands-on” que, además de financiación, aporta apoyo activo a los emprendedores y equipos de sus participadas así como acceso a un ecosistema de colaboradores de primer nivel.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 1 • Preferencias sectoriales: Educación, Salud, • Inversión máxima por proyecto (M€): 3 Medio Ambiente, Innovación Social • Tipo de financiación:Capital (preferentemente participa- • Capital invertido en 2018 (M€): 0.23* ciones minitoritarias) y Préstamos Participativos • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 8* • Fase de inv. preferente: Arranque y Expansión • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): 1,1*,** • Preferencias geográficas:España y Unión Europea

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación Smileat* Alimentación infantil ecológica* 0,23* Other Early-Stage*

* Cartera invertida con vehiculo anterior (CREAS Fondo Social SL) ** No tiene en cuenta el valor de compañías desinvertidas

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación Jump Math* Innovaciones educativas para la enseñanza de las 0,15 Start-up matemáticas Koiki* Logística de última milla con modelo sostenible e 0,12 Start-up inclusivo para personas con discapacidad Sadako* Inteligencia Artificial al servicio de la mayor eficien- 0,13 Start-up cia de las plantas de tratamiento de residuos Whatscine* Tecnología para la accesibilidad de contenidos 0,13 Start-up audiovisuales Emzingo* Programas formativos en innovación social para 0,13 Start-up empresas, universidades y escuelas de negocio

* Cartera invertida con vehiculo anterior (CREAS Fondo Social SL)

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 23 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 23 Fondos Nombre del fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Fecha de cierre CREAS IMPACTO FESE 23 (Objetivo: 30M€) Late Stage. Early-Growth Oct-18 (Inversión de Impacto) CREAS Fondo Social 1,5 Early Stage (Inversión Ene-17 de Impacto)

120 Calle Rosselló 216, planta 11 • 08008 Barcelona T 93 348 73 22 Crowdcube [email protected] • www.crowdcube.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2011 / Tipo de empresa: Marketplace de inversión / Principales inversores: Inversores privados, profesionales, business angels, fondos de capital riesgo e instituciones públicas / Plantilla: 80

DIRECTORES / SOCIOS Pepe Borrell / Director General para el sur de Europa / [email protected] Oriol Cordón / Director de Operaciones / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Helena Checa / Responsable de Legal y Compliance / [email protected] Ana Galán / Responsable de Contenidos y Comunicación / [email protected] Azahara García / Responsable de Desarrollo de Negocio y Partnerships / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Con más de 700.000 miembros, Crowdcube es el mayor marketplace de inversión de Europa y “la plataforma líder en volumen de inversión canalizada”, según Beauhurst. Crowdcube fue fundada en Reino Unido en 2011 y, desde entonces, ha canalizado 500 millones de euros en más de 800 operaciones. En España, desde que comenzó su actividad en 2014, ha canalizado cerca de 22 millones de euros en 75 ampliaciones de capital para empresas españolas. Crowdcube está autorizada como plataforma de financiación participativa por la FCA en Reino Unido y la CNMV en España.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Ronda de financiación mínima (M€):0,1 • Preferencias sectoriales: Todos los sectores • Ronda de financiación máxima (M€):8 • Capital canalizado en España en 2018 (M€): 8 • Tipo de financiación:Equity (capital) • Nº de rondas de financiación 2018:23 • Fase de inv. preferente: Todas las fases de • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 67 crecimiento • Preferencias geográficas:Europa

Rondas de financiación en el 2018 Empresa Actividad Importe (M€) LoanBook Fintech 0,80 Miller & Marc Consumer goods 0,21 Binnakle Business services 0,10 Netbeast IT and telecommunications 0,18 Mission Box Delivery 0,38 LemonKey Real estate 0,28 Vita Vodka Food and beverage 0,30 Wave IT and telecommunications 1,01 BDiR Lesseps Fitness and sports 0,56 Pyckio Entertainment 0,20 Hip Hop Hotel Hospitality 0,27 Wave pre-emption IT and telecommunications 0,01 Miil Cosumer goods 0,16 DiR Mallorca ampliación Fitness and sports 0,10 Misoficinas Real estate 0,25 La Pirata Food and beverage 0,15 Housers pre-emption Real estate 0,05 Woom Healthtech 0,51 Cierzo Food and beverage 0,44 Nanusens IT and telecommunications 1,06 Finanbest Fintech 0,39 Venturi Manufacturing 0,17 BDiR Calvet 1/2 Fitness and sports 0,47

121 C/ Serrano, 42 -1º • 28001 Madrid CVC Capital Partners T 91 436 42 80 • 91 436 42 82 [email protected] • www.cvc.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1993 / Tipo de empresa: Entidad privada internacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Plantilla en España: 10

DIRECTORES / SOCIOS Javier de Jaime / Managing Partner Juan Arbide / Managing Director / [email protected] José Antonio Torre de Silva / Senior Managing Álvaro Sendagorta / Investment Director / Director / [email protected] [email protected] Santiago Ramírez / Industrial Partner Eugenia Artola / Investment Executive / Pablo Costi / Managing Director / [email protected] [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA CVC Capital Partners es el mayor fondo de inversión en compañías no cotizadas de Europa, gestionando activos a nivel mundial por importe de más de US$ 70.000. Desde su fundación, CVC Capital Partners ha invertido en más de 300 empresas. CVC Capital Partners está presente en Europa, EEUU y Asia con una red de 24 oficinas. Actualmente, CVC Capital Partners controla unas 71 compañías con más de 295.000 empleados y un valor de ventas combinado superior a US$ 100.000 m. Desde el comienzo de su actividad, en España CVC ha realizado 16 inversiones.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 75 • Fase de inv. preferente: Expansión, MBO, MBI • Inversión máxima por proyecto (M€): Sin límite • Preferencias geográficas:España, Portugal • Tipo de financiación:Ampliación de capital, • Preferencias sectoriales: Todos los sectores sustitución de accionistas, reestructuraciones, excepto el inmobiliario tomas de participación en empresas familiares • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 6 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad %Participación Inversión (M€) Tipo de operación Naturgy Energética 20% 3.816 M&A

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad

Cortefiel Grupo Textil Lecta Papel Deoleo Aceite de Oliva Vitalia Residencias tercera edad CLH Infraestructura productos petrolíferos Naturgy Energética

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido Fecha de cierre de fondo

CVC European Equity Partners VII M€16.500 2017 CVC European Equity Partners VI M€10.907 2013 CVC European Equity Partners V M€10.750 2008 CVC Asia III M$4.120 2008 CVC European Equity Partners - Tandem Fund M€4.123 2007 CVC Asia II M$2.000 (fondo para Asia) 2005 CVC European Equity Partners IV M€6.000 (fondo paneuropeo) 2005 CVC European Equity Partners III USD3.970m (fondo panaeuropeo) 2001 CVC Asia M$ 750 (fondo para Asia) 2000 CVC European Equity Partners II USD3.333m (fondo panaeuropeo) 1998 CVC European Equity Partners I USD840m (fondo panaeuropeo) 1996

Fondos de Deuda Nombre del Fondo Capital comprometido CVC Credit Partners - Several Funds USD 10.400 in AUM 122 CVC Credit Partners - Several Funds USD 10.400 in AUM C/ Ferraz, 2, 2º Izquierda • 28008 Madrid T 91 080 06 51 • [email protected] Demeter Partners www.demeter-im.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2005 / Tipo de empresa: Entidad internacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados Plantilla: 35 DIRECTORES / SOCIOS Lionel Cormier / Managing Partner / [email protected] Olivier Usureau / Partner Spain / [email protected] María Sansigre / Directora de Inversión / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Demeter es una de las firmas pioneras en el sector de la transición energética y medioambiente a nivel europeo. Se caracteriza por su conocimiento industrial, apoyando a los equipos directivos aportando valor a través de su experiencia y sus contactos en la industria y red de expertos sectoriales. El equipo está formado por 35 personas entre sus oficinas de París, Grenoble, Metz, y Madrid. Demeter centra su estrategia de inversión en España, Francia y Alemania y actualmente gestiona doce fondos con 3 estrategias: - Fondos de semilla: Demeter 3 (45 M€), Emertec 4 (€60M), Emertec 5 (€50M) y Demeter 6 (€50M) destinados a inversiones en start-up europeas que desarrollen tecnologías innovadoras en los sectores de las Smart Energies, Smart Cities y Smart Mobility. Agroinnovation (primer cierre en €45M sobre un objetivo de €80M) dedicado a los sectores ligados a la agricultura tecnológica. - Fondos de Infra: Demeter 4 (60 M€) dedicado a la inversión en proyectos de generación de energías renovables (PV, eólico, mini-hidro, biogas,...) así como de proyectos de eficiencia energética. FMET (200 M€): dedicado a las infraestructuras ecológi- cas de transporte en Francia (tranvías, redes de puntos de recarga eléctrica...). - Fondos de Growth y Private Equity: Demeter (105M€) y Demeter 2 (203M€) participando en operaciones de capital expansión y buyouts, con inversiones entre 1M€ y 15M€. El FLM (18 M€) y el FEM (22 M€) enfocados a los nuevos materiales. En Septiembre 2018, Demeter ha realizado un primer cierre del Paris Fonds Vert, un fondo de growth de 200 M€ que invierte en empresas europeas rentables cuya tecnología / negocio ayuda a la transición ecológica de las grandes urbes. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Capital invertido en 2017 (M€): 54,6 (Nuevas inversiones) • Inversión máxima por proyecto (M€): 20 14,1 (Follow-on) • Tipo de financiación:Participaciones mayoritarias y minorita- • Nº de inversiones 2017: 10 (Nuevas inversiones) rias en capital y préstamos participativos 8 (Follow-on)) • Fase de inv. preferente: Start-up, Growth, Infraestructura • Capital invertido en 2018 (M€): 8,5 (Nuevas inversiones) • Preferencias geográficas:España, Francia y Alemania 19,85 (Follow-on) • Preferencias sectoriales: Energías renovables y medioam- • Nº de inversiones 2018: 7 (Nuevas inversiones) biente, eficiencia energética, ciudades sostenibles, smart 23 (Follow-on) energy, smart mobility, ... (sostenibilidad) • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 78

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación País Geoflex Smart mobility Semilla Francia Wisebatt Smart energy Semilla Francia Metropole De Lyon Estaciones de recarga para vehículos eléctricos Infra Francia Magiline Nuevos materiales Growth Francia Spartacus 3D Nuevos materiales Growth Francia Saturne Technology Nuevos materiales Growth Francia Sir Full Nuevos materiales Growth Francia

Compañías participadas en España Empresa Renewable Power International

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 1.060 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 550 Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Demeter Fund I 105 Demeter Fund II 203 Demeter Fund III 45 Demeter Fund IV 60 FMET 200 Emertec 4 60 FLM 18 Emertec 5 50 FEM 22 Demeter VI 50 Agroinnovation 45 Paris Fonds Vert (en levantamiento) 200 123 Edificio Torre Europa. Pº Castellana 95, Planta 29 Diana Capital SGEIC 28046 Madrid • T 91 426 23 29 • F 91 426 23 30 [email protected] • www.dianacapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2000 / Tipo de empresa: Entidad Privada. Sociedad gestora de fondos de capital riesgo cerrados / Plantilla: 9 EJECUTIVOS Francisco Gómez - Zubeldia / Consejero Delegado / [email protected] Daniel Sandoval / Director de Inversiones / [email protected] Javier Fernández Las Heras / Director de Inversiones / [email protected] Elena Pajarín / Directora de Inversiones / [email protected] David Polo / Director de Inversiones / [email protected] Pedro Gortázar / Asociado / [email protected] Alfonso Narváez / Analista / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Diana Capital tiene como objetivo de inversión compañías con un gran potencial de crecimiento y que cuenten con un proyecto de expansión nacional y/o internacional, en el que Diana Capital pueda aportar tanto su asesoramiento estratégico y financiero como su red de contactos. Diana Capital combina la iniciativa empresarial de los equipos directivos de las compañías en las que invierte con la experiencia y talento de sus propios profesionales, jugando un papel muy activo en el diseño e implementación de la estrategia global de sus participadas con la finalidad de incrementar su valor para sus accionistas y directivos. El compromiso total de Diana Capital y de sus profesionales con la gestión del fondo y sus inversiones, hace que se alineen los intereses de todas las partes involucradas: tanto los de Diana Capital y sus profesionales como los de las compañías participadas, sus accionistas y sus equipos directivos. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 8 • Fase de inv. preferente: Expansión y, en menor • Inversión máxima por proyecto (M€): 15 (hasta medida, Sustitución 25 en coinversión) • Preferencias geográficas:España y Portugal • Tipo de financiación:Capital • Preferencias sectoriales: Todas excepto los sectores inmobiliario y financiero Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación Lappí Etiquetas Fabricación de etiquetas 8,5 Expansión Gransolar Proyectos solares fotovoltaicos 15,4 Expansión Estanda Fab. Discos freno para trenes de alta velocidad 14,4 Sustitución bq Fab. Dispositivos móviles 10 Expansión Megafood (desinvertida) Concesionaria exclusiva de Burger King en 8,5 Expansión el sur de España Gocco Moda infantil 14 Sustitución/Expansión Grupo Guascor (desinvertida) Fabricación de motores y energía 11 Sustitución Lumelco (desinvertida) Distribución de equipos de climatización 10,5 Sustitución Grupo Recyde (desinvertida) Fabricación de componentes de automoción 10 Expansión Veralia Producción audiovisual 9,6 Expansión Grupo Indal (desinvertida) Fabricación de luminarias 8 Expansión Muebles Tapizados Ganfort Fabricación de muebles tapizados 9 Expansión

RECURSOS

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Fecha de cierre de fondo Diana Capital I, FCR 70,2 31-jul-02 Diana Capital II, FCR 100 -

124 C/ Serrano, 114 - 1º Izda. • 28006 Madrid Eland Private Equity T 91 563 69 67 • F 91 563 00 24 [email protected] • www.elandpe.es SGEIC

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2006 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados / Plantilla: 5

DIRECTORES / SOCIOS Miguel Doménech / Presidente Adolfo Carvajal / Consejero ASOCIADOS / ANALISTAS Patricia Jiménez / Directora Administrativa / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Sociedad Gestora dedicada principalmente a la gestión de entidades de Capital Riesgo especializadas en el sector de las energías renovables, así como al asesoramiento a terceros en relación con dicho sector.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN

• Inversión mínima por proyecto (M€): 1 • Preferencias geográficas:España • Inversión máxima por proyecto (M€): 15 • Preferencias sectoriales: Energía • Tipo de financiación:Participaciones mayoritarias • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 8 en capital y préstamos participativos • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): 215 • Fase de inv. preferente: Semilla y Arranque

RECURSOS

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Fecha de cierre de fondo Eland Energías Renovables FCR 6 2007 Eland Energías Renovables II FCR 12,2 2008 Eland Energías Renovables III FCR 14,27 2009

125 Paseo de los Olmos 19 • Madrid • T 91 709 92 63 Enagás Emprende [email protected] • [email protected] enagas.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2016 / Tipo de empresa: Inversor Corporativo / Tipo de inversores en sus fondos: Corporación

DIRECTORES / SOCIOS Fernando Impuesto Nogueras / General Manager / [email protected] Emilio Martínez Gavira / Manager / [email protected] Sergio García García / Manager / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Corporate Venture para la inversión y aceleración de Start Ups, proyectos y tecnologías innovadoras en el ámbito de la transición energética hacia una economía baja en carbono con especial énfasis en movilidad sostenible, gases renovables (Biogas e Hidrógenos), eficiencia energética, digitalización y Cleantech en general. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,10 • Preferencias geográficas:España, Europa y EEUU • Inversión máxima por proyecto (M€): 3 • Preferencias sectoriales: Energía • Tipo de financiación:Participaciones • Capital invertido en 2017 (M€): 1 mayoritarias, minoritarias y préstamos • Nº de inversiones 2017: 4 participativos • Nº de inversiones 2018: 5 • Fase de inv. preferente: Seed, Arranque y • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 7 Expansión • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): 11,3

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación

H2GAS Promoción de proyectos de producción de hidrógeno Semilla Sercomgas Servicios de backoffice a comercializadoras de gas Semilla SEA Desarrollo de software de inteligencia artificial aplicada a gas natural Semilla Scale Gas Promoción de proyectos de gas natural y gas natural licuado a pequeña Startup escala en mercados no regulados E4Efficiency Producción y venta de frío ecológico a partir del proceso de regasicación Semilla de gas natural licuado

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Tipo de operación

Scale Gas Promoción de proyectos de gas natural y gas natural licuado a pequeña Startup escala en mercados no regulados E4Efficiency Venta de frío ecológico Semilla Gas2Move Transporte de última milla 100% sostenible a gas natural Other early stage

126 C/ Muntaner 499, entresuelo 3º • 8022 Barcelona Encomenda T 667 52 62 12 • [email protected] www.encomenda.com Smart Capital

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2017 / Tipo de empresa: Entidad privada / Tipo de inversores en sus fondos: Minoritarios, Profesionales, Públicos, Empresas / Plantilla: 5 DIRECTORES / SOCIOS Carlos Blanco Vazquez / Consejero y Managing Partner / [email protected] Oriol Juncosa Carazo / Consejero y Managing Partner / [email protected] Miguel Ángel Sanz / Consejero y Director de Inveriones / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Mario Brassesco / Asociado de Inversiones / [email protected] Pau Martínez / Analista / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Hemos estado trabajando en la industria de las startups durante más de 20 años, lanzando nuestras propias compañías, asesorando a algunas de las startups de tecnología más exitosas e invirtiendo como business angels en más de 100 proyectos. Por lo tanto, hemos decidido ir un paso más allá y lanzar Encomenda Smart Capital: un fondo donde seguimos invirtiendo en compañías digitales con más recursos y dinero, pero con la misma filosofía. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,10 • Preferencias sectoriales: TIC • Inversión máxima por proyecto (M€): 1,2 • Capital invertido en 2018 (M€): 2,42 • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias • Nº de inversiones 2018: 11 y préstamos participativos • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 11 • Fase de inv. preferente: Start-up • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): 2,42 • Preferencias geográficas:España Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación

Goin App para automatización de ahorro e inversión para millennials 0,36 Semilla HomySpace Gestor online de alquiler de apartamentos de media estancia 0,39 Start-Up para empresas Chekin Software para gestión del check-in y documentación para 0,15 Start-Up apartamentos turísticos Landbot Herramienta para la creación de páginas web conversacionales 0,33 Start-Up vía chatbots Innroute Proveedor online de servicios de paletería interregional e internacional 0,19 Start-Up Woonivers App que permite la devolución del IVA en compras para los 0,30 Semilla turistas Pridatect Plataforma para automatizar la gestión de la privacidad de 0,33 Start-Up datos por parte de gestorías Miss Tipsi Software para restaurantes para la realización de pedidos, 0,11 Start-Up control de inventario, etc. Declarando Asesor fiscal online enfocado a los autónomos 0,13 Start-Up Catevering Compañía digital de gestión de servicios de catering para 0,05 Start-Up empresas Capaball Plataforma de eLearning y capacitación que crea planes de 0,08 Start-Up aprendizaje personalizados

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 24 Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 18,75

Fondos Orientación inversora del Inversón Mínima / Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) fondo Máxima por Proyecto ENCOMENDA SEED 1 A/B, FCRE 24 TIC 0,1 M€ / 1,2 M€

127 Empresa Nacional de José Abascal, 4 planta 5 • 28003 Madrid T 91 570 82 00 Innovación SME (ENISA) [email protected] • www.enisa.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1982 / Tipo de empresa: Sociedad Mercantil Estatal de capital público / Accionistas mayoritarios: D.G. Patrimonio del Estado, CDTI, IDAE, ICEX / Plantilla: 55

DIRECTORES / SOCIOS José Bayón López / Consejero Delegado / [email protected] Pedro da Silva Costa Cabrera / Director Económico Financiero / [email protected] Jordi García Brustenga / Director de Operaciones / [email protected] Álvaro Frutos Rosado / Secretario General / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA ENISA es una empresa de capital público, creada en 1982 y adscrita al Ministerio de Industria, Comercio y Turismo, a través de la Dirección General de Industria y de la Pequeña y Mediana Empresa (DGIPYME). Su misión es fomentar la creación, crecimiento y consolidación de la pequeña y mediana empresa española, participando activamente en la financiación de proyectos viables e innovadores mediante préstamos participativos, así como en la dinamización del mercado de capital riesgo.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,025 • Capital invertido en 2017 (M€): 47,2 • Inversión máxima por proyecto (M€): 1,5 • Nº de inversiones en 2017: 481 (Línea Jóvenes Emprendedores: 0,075) • Capital invertido en 2018 (M€): 64,6 • Tipo de financiación:Préstamos participativos • Nº de inversiones 2018: 511 • Fase de inversión preferente: Early Stage (semilla, • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 4.102* startup y other early stages) y Late Stage • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): 431,3 • Preferencias geográficas:España • Preferencias sectoriales: Proyectos innovadores * Número de empresas en estado VIVO. Incluye declarados vencidos y los que de todos los sectores, excepto inmobiliario y finalizan la amortización el 31/12/2018 pero están sujetos a regularización. financiero

Principales Inversiones realizadas en el 2018 (por importe invertido) Línea Préstamo Nombre de empresa Principal (€) Actividad Participativo El Cebadero, Finca 1.000.000 PYME Elaboración de productos cárnicos Olivar de Casasalvas Reclamador 900.000 PYME Plataforma de reclamaciones Agropecuaria 750.000 PYME Ganadería porcina Los Girasoles Fonyou Telecom 750.000 EBT Desarrollo de tecnología para pres- tación de servicios a operadores de telefonía Fruyper 650.000 PYME Fabricación, manipulación y comercia- lización de encurtidos y aceituna Dicepa Papelera 600.000 PYME Fabricación de papel y cartón de Enate

128 Calle Marqués de Villamagna, 3 • 28001 Madrid T 91 083 05 51 • [email protected] EQT Partners www.eqtpartners.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2015 / Tipo de empresa: Entidad privada fondo cerrados / Tipo de inversores en sus fondos: Healthcare, business services, TMT, industrial technology

DIRECTORES / SOCIOS Carlos Santana / Director / [email protected] Asís Echániz / Director / [email protected] Guillermo García-Barrero / Director / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Marcos Álvarez / Associate / [email protected] Friedrich Reick / Associate / [email protected] Pablo Medina / Associate / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA EQT invierte en compañías de calidad alrededor del mundo con la misión de ayudarlas a convertirse en empresas excelentes y sostenibles. La firma cuenta con tres segmentos de negocio principales: Capital privado (que incluye las áreas de Ventures, Mid Market, Equity y Public Value; Activos reales (Infrastructuras y Real Estate); y Deuda corporativa. Todos ellos están guiados por un enfoque de inversión responsable y una estrategia de crecimiento industrial. La Red Industrial de EQT constituye una importante ventaja competitiva. Esta red está formada por más de 500 asesores industriales independientes que son líderes de negocio consolidados y cuentan con experiencia en diferentes sectores y regiones de todo el mundo. El resultado más tangible del modelo de negocio de EQT es que, de media anual, sus participadas han incre- mentado un 10% el número de empleados, un 10% las ventas y un 11% los beneficios durante el periodo de participación de las compañías. Cuenta con más de 50.000M€ de capital captados entre más de 600 inversores profesionales de todo el mundo y con más de 22.000M€ invertidos en sus compañías participadas a escala internacional. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 50 • Preferencias sectoriales: Healthcare, business • Inversión máxima por proyecto (M€): 1.000 services, TMT, industrial technology excepción • Fase de inv. preferente: LBO del inmobiliario y el financiero • Preferencias geográficas:España y Portugal • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 1

Compañías participadas más importantes en España Empresa Actividad Tipo de operación

Adamos Telecom Optic Fiber LBO

RECURSOS Fondos Nombre del fondo MM EUROPE

129 Espiga Equity Partners Montalbán, 5 bajo izda • 28014 Madrid T 91 531 72 77 • F 91 531 25 52 SGEIC [email protected] • www.espiga.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1998 / Tipo de empresa: Entidad Privada. Sociedad gestora de fondos de capital riesgo cerrados / Plantilla: 7

EQUIPO Carlos Prado / Socio Director / [email protected] Juan Carvajal / Socio Director/ [email protected] Carlos Lomas / Socio / [email protected] Pablo Bilbao / Socio / [email protected] Lorenzo Thams / Asociado Senior / [email protected] Alicia Rodríguez-Lázaro / Asociada / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Adquisición, en asociación con equipos directivos, de participaciones mayoritarias o minoritarias significativas en compañías no cotizadas de tamaño medio (EBITDA entre €3M y €10M) con una vocación de permanencia temporal de entre 4-7 años. Espiga participa activamente en la gestión de sus compañías participadas, con representación proporcional en el órgano de administración.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 10 • Fase de inv. preferente: Buyout, expansión, • Inversión máxima por proyecto (M€): 20 sustitución (+ coinversión) • Preferencias geográficas:España • Tipo de financiación: Participaciones mayoritarias • Preferencias sectoriales: Todos, excepto en capital inmobiliario y financiero

Compañías participadas Empresa Actividad Año Tipo de operación

Cintas Adhesivas Ubis Producción y comercialización de cintas adhesivas 2015 MBO Enjoy Wellness Gestión y promoción de centros deportivos 2015 MBO / Capital desarrollo Deltalab Fabricación y comercialización de productos consumi- 2016 MBO / capital bles, de diagnóstico y equipamiento para laboratorio sustitución Unica Desarrollo y fabricación de mezclas técnicas de 2016 BIMBO caucho Tubing Food Fabricación y comercialización de equipamiento para 2017 MBO la dispensa de bebidas

RECURSOS

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Fecha de cierre de fondo

Espiga Equity Fund, FCR 140 2014 / 2015

130 Calle General Castaños, 13 - 2º Izq. • 28004 Madrid Everwood Capital T 91 133 27 57 • [email protected] www.everwoodcapital.com SGEIC

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2015 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de Entidades de Inversión Colectiva Cerradas (S.G.E.I.C.) / Plantilla: 12 DIRECTORES / SOCIOS José Antonio Urquizu Echeverría / Socio Fundador / Eduardo Soria / Socio Técnico / [email protected] [email protected] Antonio Carrion / Socio Técnico / [email protected] Alfredo Fernández Agras / Socio Fundador / Juan Lopez / Socio Técnico / [email protected] [email protected] Nemesio Fernández-Cuesta / Senior Advisor / Pedro Ruiz de Marcos / Socio Fundador / [email protected] [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Juan Serra Castillejo / Asociado / [email protected] Carmen Gragera / Legal / [email protected] Pablo Marténez Menarguez / CFO / [email protected] Vanessa Caballero / Office Manager / [email protected] Alejandro Fernández García / Analista Senior / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Everwood Capital es una gestora de capital riesgo independiente con posición de liderazgo en energías renovables y transacciones de special situations (pymes e inmobiliario). En la actualidad gestiona cuatro fondos con un capital comprometido superior a €250m, una cartera de más de 20 compañías participadas y un equipo de 12 profesionales con un alto grado de especialización y más de 100 años de experiencia conjunta en private equity y energía. Estrategia especializada y diferenciada: desde su origen Everwood Capital ha optado por especializarse en verticales de inversión (renovables y special situations) con gran potencial de rentabilidad para sus inversores. Maximización del valor para inversores y socios - la estrategia de creación de valor de Everwood consiste en: (i) ser pionero en la identi- ficación de sectores con asimetrías entre oferta y demanda que permitan adquirir el control en activos a precios significativamente por debajo de su valor intrínseco; (ii) creatividad en la estructuración para poder maximizar el valor capturado protegiendo el downside; (iii) crecimiento y mejora de la rentabilidad basados en la excelencia en el desempeño operativo y la optimización financiera; (iv) maximi- zación del valor de los inversores en la desinversión. Equipo y track-record: Everwood cuenta con un equipo muy senior dedicado y especializado en sus estrategias de inversión. Previo a su fundación, los socios de Everwood han liderado divisiones de inversión ejerciendo puestos de dirección en organizaciones internacionales líderes habiendo ejecutado con éxito transacciones por un valor superior a los €100bn. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 2 • Fase de inv. preferente: Expansión / Desarrollo • Inversión máxima por proyecto (M€): 60 • Preferencias geográficas:Península Ibérica e Italia • Tipo de financiación:Participaciones mayoritarias en Capital • Preferencias sectoriales: Energía y Special Situations Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación

Niza Cars Alquiler de Coches / Parking Special Situations Proyecto Desafío Solar Energía Desarrollo Proyecto Aldea del Conde Energía Expansion Proyecto Alhama Energía Expansion Proyecto Olmedilla Energía Expansion Proyeto Casas de Juan Nuñez Energía Expansion Proyecto Azaila Energía Expansion Proyecto La Cumbre Energía Expansion

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Tipo de operación

Proyecto Gerindote Energía Expansion Proyecto Aznalcázar Energía Expansion Proyecto Carmona Energía Expansion Proyecto Cehegín Energía Expansion Proyecto Chillarón Energía Expansion Proyecto Tauste Energía Expansion Proyecto Zorita Energía Expansion Proyecto Tébar Energía Expansion Proyecto Ingenio Energía Expansion AR Zorita Solar 2.0” Energía Expansion Catral Garden and Home Depot Jardinería Special Situations Saffron Packers Alimentación Special Situations Aurgi Automoción Special Situations RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 246,9 Fondos Nombre del fondo Capital comprometido (M€)

Everwood Fondo I 15,0 Everwood Fondo II 30,3 Everwood Fondo III 108,5 Everwood Fondo IV 88,9 BlackPearl Capital Partners SICC, SA 4,2 131 Extremadura Avante Avda. José Fernández López, 4 06800 Mérida • T 924 00 29 00 • F 924 31 92 12 Inversiones SGEIC [email protected] www.extremaduraavante.es • www.avanteinversion.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año inicio actividad: 2012 / Tipo de empresa: Entidad semipública / Accionistas mayoritarios: Junta de Extremadura / Plantilla: 8

DIRECTORES / SOCIOS Miguel Bernal Carrión / Consejero Delegado

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA La Sociedad tiene entre sus objetivos el obtener en sus ECR gestionadas una rentabilidad económica suficiente, en la promoción de empresas y proyectos en Extremadura que impulsen la innovación, la eficiencia y la competitividad, el acceso a nuevos mercados, y la generación de bienestar, empleo y riqueza; asi como aprovechar la experiencia, la capacidad de gestión y el conocimiento de entorno empresarial de Extremadura.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): - • Capital invertido en 2017 (M€) (1): 15 • Inversión máxima por proyecto (M€): 1,5 • Nº de inversiones 2017 (1): 13 • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias • Capital invertido en 2018 (M€) (2): 1,3 en capital y préstamos participativos • Nº de inversiones 2018 (2): 2 • Fase de inv. preferente: Expansión, Desarrollo • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 14 • Preferencias geográficas:Extremadura, resto de • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€) (3): 15,6 España e internalización de la empresa • Preferencias sectoriales: Todas, excepto el (1) Proyectos hasta la fecha inmobiliario y financiero (2) Proyectos desembolsados en el año (3) Valor inicial de la inversión

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 17,7 12 en constitución Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 12 en constitución

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo

Extremadura Avante I FICC 17,7 Expansión, Desarrollo Extremadura Avante II FICC, en constitución 12 Expansión, Desarrollo

132 Avenida de Manoteras, 52 • 28050 Madrid FIT Inversión T 91 749 00 00 • [email protected] www.fitalent.es en Talento

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2011 / Tipo de empresa: Fondo de Inversión de Grupo Everis - NTT Data / Tipo de inversores en sus fondos: 100% Grupo Everis - NTT Data / Plantilla: 5 DIRECTORES / SOCIOS Irene González López / Directora Financiera y Gerente de Inversiones / [email protected] Francisco López Luque / CEO / [email protected] German Cutillas / Socio Venture Capital y Socio de Corporate Venture / [email protected] Ángel Gutiérrez / Socio Company Builder / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS John Belalcazar Jaramillo / Analista de Inversiones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA FiTalent es el fondo de capital de riesgo de Grupo Everis - NTT Data. Apostamos por oportunidades de inversión con fuerte componente tecnológico, equipo con experiencia y multidiscuplinar, así como alto potencial de crecimiento y escalabilidad. Creemos firmemente en el espíriru emprendedor y el talento joven, siendo una de nuestras misiones apoyar al ecosistema emprendedor para transformar ideas en negocios rentables y sostenibles en el tiempo. En esta nueva etapa de FITALENT, FIT-II, tenemos 3 líneas de inversión bien diferenciadas: Venture Capital, Corporate Venture y Company Builder. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,15 • Preferencias sectoriales: Multisectorial en Venture • Inversión máxima por proyecto (M€): 1,2 Capital y Company Builder/ sectores con sinergias con • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias, Everis para Corporate préstamos participativos, notas convertibles • Capital invertido en 2017 (M€): 0,15 • Fase de inv. preferente: Seed Capital, Start-ups, • Nº de inversiones 2017: 1 Arranque y Other early stage • Capital invertido en 2018 (M€): 2,6 • Preferencias geográficas:España, UE, USA, • Nº de inversiones 2018: 9 Latinoamérica • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 12 • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): 3,62 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación Playstark Games Desarrollo de videojuegos eSports 0,15 Semilla Oncostellae Fármacos de molécula pequeña que están desa- 0,4 Other early stage rrollando nuevos objetivos terapéuticos clínicos en oncología y enfermedades inflamatorias / autoinmunes. Licencias, Proyectos y Servicios de ingeniería de redes, servicios de legaliza- 0,5 Start-up Seguridad y Salud ción, energía y medio ambiente, PMO y outsourcing, coordinación empresarial Internet Laboratory Digital Desarrollo y comercialización de una plataforma pu- 0,3 Start-up blicitaria para empresas que consiste en comprar espacios publicitarios en el entorno digital. Futuna Blue España Acuicultura 0,75 Other early stage Circular Talent Comunidad privada en la que las startups se reco- 0,1 Semilla miendan personas cualificadas Boxmotions Almacenamiento 0,3 Other early stage Booboo Red de optimización Red de optimización de logística y el transporte. 0,1 Start-up

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación Palobiofarma Empresa dedicada al desarrollo de nuevos fármacos 0,72 Start-up Empresa dedicada al desarrollo de nuevas solucio- 0,15 Start-up Irisbond nes / tecnologías en el ámbito del eye-tracking.

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 3 Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 27,25 Fondos Orientación inversora del Inversón Mínima / Máxima Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) fondo por Proyecto FIT INVERSIÓN EN TALENT, S.A 30 3 líneas: Venture Capital, Corpo- 150k€ a 1,2M€ rate Venture y Company builder

133 Futureplus Capital C/ Ortega y Gasset, 40- 1º izda. • 28006 Madrid T 91 290 00 36 Investment SGEIC [email protected] • www.futureplus.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2018 / Tipo de empresa: Sociedad gestora de fondos cerrados, SGEIC / Plantilla: 8

DIRECTORES / SOCIOS Manuel Gordillo / Socio Presidente / [email protected] Francisco Ramos / Socio Consejero Delegado / [email protected] Ezequiel Navarro / Socio Consejero / [email protected] José Vicente Cebrián / Socio Consejero / [email protected] Manuel Portillo / Socio Consejero - Director de Inversiones / [email protected] Armando Guerra / Socio Consejero / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Carolina Gijón / Analista de Inversiones / [email protected] Isabel Carrizo / Administración y Relación Inversores / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Futureplus Capital Investment sociedad gestora de capital riesgo, está formada por un destacado equipo multidisciplinar de altos ejecutivos procedentes de grandes compañías del sector de las Telecomunicaciones e Industriales y de las Inversiones en Venture Capital, que comparten una clara vocación de apoyo al tejido empresarial y promoción de la innovación tecnológia en España. Futureplus Capital Investment tiene por objetivo invertir en fases avanzadas del venture capital (other early stage, late stage y growth) de compañías con claro potencial de crecimiento, consolidación e internalización que dispongan de un modelo de negocio líder e innovador con viabilidad contrastada y que cuenten con un equipo directivo comprometido. Su base inversora se concentra en inversiones en sectores y subsectores relacionados con el desarrollo de Tecnologías de la Información y Comunicación, Innovación Disruptiva y Telecomunicaciones.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 1,5 • Preferencias geográficas:España y Portugal • Inversión máxima por proyecto (M€): 10 • Preferencias sectoriales: IT y Software, Telecomu- (+ coinversión) nicaciones, IoT, AI, SaaS, B2B, B2C, Tecnologías • Tipo de financiación:Participaciones en Capital y industriales y electrónicas y nuevas tecnologías préstamos participativos disruptivas. • Fase de inv. preferente: Other early stages, Late Stage & Growth del Venture Capital Capital

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Tipo de operación

Másmóvil Operador de Telecomunicaciones Growth Capital Giko Group Soluciones de conectividad para fibra óptica Late Stage & Growth Mymoid Plataforma Fintech Other Early Stage Farsens Fabricante sensores inalámbricos con tecnología RFID, Bluetooth Late Stage & Growth AT-Biotech Soluciones de automatización y trazabilidad para el sector sanitario Other Early Stage MyL Expertos en fabricación de moldes de composite Seed Mice Roots Plataforma Marketplace para el sector MICE Startup

134 C/ Montalbán, 7 - 3ª planta • 28014 Madrid GED Iberian Private T 91 702 02 50 • F 91 702 17 64 [email protected] • www.gedcapital.com Equity SGEIC

C/ Montalbán 7-3ª planta • 28014 Madrid • T 91 702 02 50 • F 91 702 17 64 • [email protected] • www.gedcapital.com GED Capital Development, S.A., SGEIC • C/ Montalbán 7-3ª planta • 28014 Madrid • T 91 702 22 55 • F 91 702 17 64 • [email protected] • www.gedcapital.com Capital Promoción Empresarial del Sur, S.A., SGEIC • Torre de los Remedios. Avda. República Argentina, 24, 2ª planta • 41011 Sevilla • T 95 418 42 00 • F 95 450 38 80 • [email protected] • www.gedcapital.com GED Opportunity, SA • C/ Montalbán 7-3ª planta • 28014 Madrid • T 91 702 02 50 • F 91 702 17 64 • [email protected] • www.gedcapital.com GED Infrastructure, SGEIC, S.A.• C/ Montalbán 7-3ª planta • 28014 Madrid • T 91 702 02 50 • F 91 702 17 64 • [email protected] • www.gedcapital.com DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD GED Capital Development, S.A., SGEIC: Año de inicio de actividad: 1996 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Accionistas mayoritarios: GED Partners 100% / Plantilla: 8 Ged Iberian Private Equity, SAU, SGEIC: Año de inicio de actividad: 2000 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Accionistas mayoritarios: GED Partners 100% / Plantilla: 8 Capital Promoción Empresarial del Sur, S.A., SGEIC: Año de inicio de actividad: 2005 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Accionistas mayoritarios: GED Partners 80% / Plantilla: 4 GED Opportunity, SA: Año de inicio de actividad: 2007 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Accionistas mayoritarios: GED Partners 100% / Plantilla: 4 GED Infrastructure, SGEIC, S.A.: Año de inicio de actividad: 2015 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Accionistas mayoritarios: GED Partners 60% / Plantilla: 8

DIRECTORES / SOCIOS Enrique Centelles Echeverría / Presidente / [email protected] Rafael López Armenta / Partner / [email protected] Félix Guerrero Igea / Vicepresidente / [email protected] Nuria Osés Múgica / Partner / [email protected] Joaquim Hierro Lopes / Managing Partner / [email protected] David Velázquez Gómez / Partner / [email protected] Enrique Centelles Satrústegui / Managing Partner / [email protected] Javier Zabala Murua / Partner / [email protected] Victoriano López-Pinto / Managing Partner / [email protected] Ángel Escudero Pérez / Partner / [email protected] Juan Puertas Vázquez / Director Financiero y Control / Partner / [email protected] Javier Artiach / Partner / [email protected] María Jesús San Pablo / Partner / [email protected] Isaac de la Peña / Partner / [email protected]

EQUIPO INVERSIÓN José María García de la Infanta Ruiz / Director de Inversiones / [email protected] Josep Bono Guerrero / Responsable de Inversiones / [email protected] Eduardo San Martín Suñol / Director de Inversiones / [email protected] Álvaro Moraga Gómez-Olea / Analista Senior / [email protected] Víctor Macías Hernández / Director de Inversiones / [email protected] Almudena Pastor / Analista / [email protected] María Torrecillas González / Directora de Inversiones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Creado en 1996, GED es un grupo independiente de Capital Riesgo líder en el mercado de operaciones de tamaño medio que opera a tres áreas diferenciadas: Private Equity, Infraestructuras y Venture Capital, gestionando €800M. El principal objetivo de inversión de los fondos de GED son expansión, growth capital y buy out, los cuales ofrecen un crecimiento potencial a través de una estrategia de buy-and-build e internalización. El equipo profesional está compuesto por 25 personas. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 10 • Capital invertido en 2017 (M€): 70 • Inversión máxima por proyecto (M€): 30 • Nºde inversiones 2017: 5 • Tipo de financiación:Participaciones directas en el capital • Capital invertido en 2018 (M€): 40 • Fase de inv. preferente: Buy Outs • Nº de inversiones 2018: 5 • Preferencias geográficas:España • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 42 • Preferencias sectoriales: Industrial, Infraestructuras

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación Eliance Aeronáutica Build-up Procubitos Europe Fabricación de hielo Build-up

Otras compañías participadas Empresa Actividad Tipo de operación Nekicesa Fabricación e impresión de envases de cartón Build-up Discefa Procesado de pulpo LBO Araven Plástico LBO GTT Servicios Municipales LBO Vitro Biotecnología Build-up ENSO Envases PET Build-up Telecom Telecomunicaciones Sustitución Sportbox San Bernardo Construcción y explotación de un centro deportivo Greenfield UTE Civitas Construcción y explotación de una residencia de estudiantes Deuda Hospital Quirón Córdoba Construcción de un hospital privado Greenfield Ciudad de la Justicia de Córdoba Justicia Greenfield

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora

Triarius IBERIAN B 30 Empresas no cotizadas de España y Portugal con alto potencial de crecimiento. Operaciones de expansión, Buyout, build ups. GED Sur 49 Empresas medianas del sur de España y Portugal con alto potencial de crecimiento. Operaciones de expansión, Buyout, build ups. GED Eastern Fund II 150 Compañías de Rumanía. Operaciones de buyout, expansión, buildup.

GED SEE Opportunity I 46 Inversiones tipo oportunistas y valor añadido en Rumanía. GED V España 150 Empresas no cotizadas de España con alto potencial de crecimiento. Operaciones de expansión, Buyout, build ups. GED Infrastructure 370 GED Infrastructure es una gestora especializada en inversiones de infraestructuras. También gestiona Fondos Estructurales bajo la iniciativa JESSICA destinados a proyectos de desarrollo urbano en Andalucía (España) y eficiencia energética en diversas egionesr de España. 135 Gestión de Capital Riesgo Alda. de Urkijo, 36-2º Edificio Plaza Bizkaia • 48011 Bilbao • T 94 479 01 92 • F 94 479 00 50 del País Vasco SGEIC [email protected] • www.gestioncapitalriesgo.eus

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1985 / Tipo de empresa: Entidades Sector Público / Accionistas mayoritarios: SPRI, KUTXABANK, Mondragón Inversiones / Plantilla: 12

DIRECTORES / SOCIOS Yolanda Beldarrain Salaberría / Directora General Jorge Aranzabe Pablos / Director de Inversiones Álvaro Aldámiz-Echevarría del Castillo / Director Jurídico

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA En 1985, el Gobierno Vasco constituyó la sociedad Gestión de Capital Riesgo del País Vasco,SGEIC, S.A con objeto de promover y desarrollar la actividad de capital riesgo en el País Vasco. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,1 • Preferencias geográficas:País Vasco • Inversión máxima por proyecto (M€): 5 • Capital invertido en 2017 (M€): 9 • Tipo de financiación:Capital • Nº de inversiones 2017: 24 • Fase de inv. preferente: Semilla,Start up, Other • Capital invertido en 2018 (M€): 7 early stages & Late Stage • Nº de inversiones 2018: 12 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 103 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Importe (M€) Tipo de operación

Wireless Cities Networks 0,25 Other early stage Ubikare Zainketak 0,1 Semilla Cybersurgery 0,3 Semilla Iseq Azpeitia 0,3 Other early stage

Otras inversiones en cartera

Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación

Nesplora Investigación sobre el sistema nervioso 0,25 Semilla Ramondin Fabricación de cápsulas de estaño y otros 3 Late stage materiales para botellas OWL Genomics Biotecnología 2 Start up Industrias Lebario Piezas para el sector de la automoción 1,2 Late stage Gmtk Multi-Process Machining Fabricación de máquinas multi-proceso verti- 1,13 Start up cal y horizontal Irisbond crowdbonding Sistemas de eye tracking 0,15 Semilla Histocell Biotecnología 0,6 Other early stage Tumaker Impresoras 3D 0,5 Start up Oncomatrix Biopharma Biotecnología Start up Intelligent delivery (hapiick) Logística inteligente 0,3 Start up Muebles y maderas nueva línea Fábrica de muebles 0,5 Late stage Acuipharma Aquaculture Health Vacunas acuicultura 0,3 Start up Wattiocorp Eficiencia energética 0,6 Start up Grupo Brinean Piezas para el sector de la automoción 2 Late stage Engranajes Grindel Automoción 0,5 Late stage Agria Hispania Equipameinto agrícola 0,5 Late stage BS-Tech Rolling Mill Siderurgia 1,85 Late stage Vive Biotech Biotecnología 0,6 Start up

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) EZTEN FCR - BASQUE FCR 28 136 LANPAR FCR 1,6 SEED GIPUZKOA SCR 1,6 C/ Serrano, 111 • 28006 Madrid T +34 91 737 81 95 • [email protected] GPF Capital www.gpf-capital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2015 / Tipo de empresa: Sociedad asesora de fondos de Private Equity Plantilla: 7 DIRECTORES / SOCIOS Guillermo Castellanos / Socio Director / [email protected] / Madrid Lorenzo Martínez de Albornoz / Socio Director / [email protected] / Madrid Ignacio Olascoaga / Socio Director / [email protected] / Madrid Martín Rodríguez-Fraile / Socio Director / [email protected] / Madrid Ramón Azpiroz / Director Industrial / [email protected] / Madrid ASOCIADOS / ANALISTAS Javier Romero-Requejo / Asociado / [email protected] / Madrid Santiago Zapata / Analista / [email protected] / Madrid

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA GPF Capital es un vehículo independiente de capital privado creado con el objetivo de invertir en PYMEs en España. GPF Capital busca apoyar a los mejores equipos directivos dotándolos de un amplio grado de autono- mía en la gestión y aportando su experiencia en la toma de decisiones estratégicas en las diferentes áreas de negocio. GPF Capital cuenta con una importante red de inversores españoles y americanos (USA, Chile, Brasil, México, Colombia, Argentina, Perú, Venezuela, Guatemala, Bolivia, El Salvador, Nicargua y Costa Rica) que facili- tan la penetración de las empresas participadas en sus mercados locales y amplían su capacidad de expansión. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 10 • Preferencias geográficas:España • Inversión máxima por proyecto (M€): 20 • Preferencias sectoriales: Todos excepto • Tipo de financiación:Participaciones mayoritarias inmobiliario y financiero en capital y préstamos participativos • Nº de inversiones 2017: 3 • Fase de inversión preferente: Expansión / • Nº de inversiones 2018: 2 Desarrollo, MBO/MBI y Capital Sustitución • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 6

Inversiones realizadas en 2018

Empresa Actividad Tipo de operación

Grupo Malasa Diseño, fabricación y montaje de mobiliario para tiendas Capital Sustitución Grupo EDT Organización de eventos corporativos Capital Sustitución

Otras Compañías participadas

Empresa Actividad Tipo de operación

Quesería Ibérica Fabricación y distribución de quesos y otros productos lácteos Capital Expansión Acuntia Integración de redes de telecomunicación Secondary Buy-Out Aurgi Cadena líder en mecánica rápida y recambios de automóvil Secondary Buy-Out Grupo Pacha Entretenimiento Capital Sustitución Vicarli Logística y Transporte Capital Sustitución Grupo La Flauta Restauración Capital Sustitución

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) GPF Capital I SCA SICAR 103,9 GPF Capital II SCA SICAV-RAIF 146,5

137 HIG European C/ Antonio Maura, 4-4ª planta • 28014 Madrid Capital Group T 91 737 50 50 • www.higcapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Tipo de empresa: Entidad internacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados / Plantilla: 12 DIRECTORES / SOCIOS Jaime Bergel / Managing Director Spain / [email protected] Leopoldo Reaño / Principal LBO / [email protected] Borja de Parias / Director LBO / [email protected] José María de León / Director LBO / [email protected] Joaquín Alcalde / Senior Investment Manager LBO / [email protected] Gonzalo Sánchez-Arjona / Senior Investment Manager LBO / [email protected] Gonzalo Boada / Investment Manager LBO / [email protected] Lucía Trillo / Business Development Associate / [email protected] Pedro Abella / Principal Real Estate / [email protected] Germán López Madrid / Senior Associate Real Estate / [email protected] Emilio Recoder / Principal Bayside / [email protected] Henrik Telle / Principal Whitehorse / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA HIG Capital es una firma líder de Private Equity a nivel global dirigida a la inversión y financiación de la mediana empresa. H.I.G. cuenta con más de 26.000M€ de capital bajo gestión y 350 profesionales repartidos por todo el mundo. La familia de fondos de H.I.G. en Europa incluye Capital Riesgo, con los fondos H.I.G. Europe I y el recientemente levantado segundo fondo H.I.G. Europe II, financiación (Whitehorse) y Real Estate y situaciones especiales (Bayside). Adicionalmente, H.I.G. Capital cuenta con un fondo global H.I.G. Advantage BuyOut Fund de 3.000M$ de euros que le permite llevar a cabo inversiones mayoritarias en compañías de mayor tamaño y con un perfil rentabilidad-riesgo más conservador. Desde su fundación en 1993, HIG ha invertido y gestionado más de 300 empresas por todo el mundo, con unas ventas anuales agregadas que superan los 30.000M€. H.I.G. tiene oficinas en Europa (Londres, Hamburgo, Madrid, Milán y París), EE.UU (Miami, Atlanta, Boston, Chicago, Dallas, Nueva York, San Francisco y Los Ángeles) y Sudamérica (Rio de Janeiro, Bogotá y Méjico DF). CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 10 • Fase de inv. preferente: Expansión, Buy Outs, Capital • Inversión máxima por proyecto (M€): 100 (mayor con Reorientación y Capital Sustitución H.I.G. Advantage BuyOut Fund) • Preferencias geográficas:Península Ibérica • Tipo de financiación:Participaciones en capital • Preferencias sectoriales: Sin preferencia minoritarias y mayoritarias, financiación, inmobiliario y • Nº de inversiones 2017: 1 situaciones especiales • Nº de inversiones 2018: 3 • Nº de inversiones en cartera a 31.12.2018 en España: 16 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad % Participación Tipo de operación Impactmedia Publicidad exterior en centros comerciales Mayoritaria Add-on para Exterior Plus Puerto de Indias Bebidas espirituosas Mayoritaria LBO Fiora Bath Collections Mueble de baño Mayoritaria Add-on para Royo Group

Otras compañías participadas Empresa Actividad % Participación Tipo de operación Valle Romano Activos inmobiliarios Mayoritaria Real Estate Royo Group Mobiliario de cuarto de baño Mayoritaria Build-up Exterior Plus (Sistemas e Impursa) Publicidad exterior Mayoritaria Build-up Finangeste Activos inmobiliarios Mayoritaria Real Estate Centros Único Belleza y medicina estética Mayoritaria LBO Plaza Eboli Centro Comercial Mayoritaria Real Estate Praedium Financiación nave logística Real Estate Compañía del Trópico (Café & Té y Panaria) Restauración Mayoritaria Build-up Worldwide Payment Systems Plataforma reconciliación de pagos Mayoritaria Add-on Bantierra Adquisición cartera NPL Mayoritaria NPL Proyecto Bull Cartera SAREB Mayoritaria Real Estate

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora de fondo H.I.G. Europe I Fund 650 Middle Market Europa H.I.G. Europe II Fund 825 Middle Market Europa Situaciones especiales, Financiación 1.000 H.I.G. Bayside Loan Opportunity Fund III Primaria, Deuda, Real Estate H.I.G. Whitehorse 850 Financiación, mezzanine H.I.G. Advantage BuyOut Fund 3.000 Middle Market Global 673 Small & Mid-Cap Real Estate Europa 138 H.I.G. Europe Realty Partners II C/ Tomás Redondo, 1 • 28033 Madrid Iberdrola Ventures - T 91 784 33 27 • [email protected] www.iberdrola.es Perseo

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2008 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos evergreen corporativos / Plantilla: 34.459 a nivel mundial

DIRECTORES / SOCIOS Agustín Delgado Martín / Director de Innovación, Sostenibilidad y Calidad Diego Díaz Pilas / Head of New Ventures

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Iberdrola Ventures – PERSEO es el programa de start-ups de IBERDROLA creado hace 10 años y dotado de 70M€ con el objetivo de fomentar el desarrollo de un ecosistema global y dinámico de start-ups y emprendedores en el sector eléctrico. Hasta la fecha, se han invertido a través del programa más de 50 M€ en start-ups y fondos que desarrollan tecnologías y nuevos negocios en el sector energético a nivel mundial. Entre las líneas de interés del programa se encuentran las siguientes: •• Soluciones inteligentes para clientes residenciales, comerciales e industriales •• Soluciones para redes inteligentes •• Recursos energéticos distribuidos •• Tecnologías para la integración de energías renovables •• Tecnologías avanzadas para Operación y Mantenimiento Fruto del trabajo en este programa, en 2017 Iberdrola ha sido destacada por la Comisión Europea entre las cor- poraciones que mejor trabajan con start-ups en el marco de la iniciativa Start-up Europe Partnership. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias • Preferencias geográficas:Nivel mundial en capital • Preferencias sectoriales: Energía, energías • Fase de inversión preferente: Semilla y Arranque alternativas

Inversiones realizadas en el 2018

Empresa Actividad País Tipo de operación Atten2 Sensores para monitorización de lubricantes en el España Follow-on sector eléctrico

Compañías participadas Empresa Actividad País Morgan Solar Energía solar fotovoltaica de concentración (CPV) Canadá AlgaEnergy Biotecnología de microalgas España Stem Almacenamiento de energía distribuido behind-the-meter EEUU Arborea Intellbird Vehículos aéreos no tripulados para inspecciones de infraestructuras España energéticas GDES Tech4Services Tecnologías O&M de instalaciones del sector eléctrico España SunFunder Financiacion de proyectos offgrid en países emergentes EEUU Atten2 Sensores para monitorización de lubricantes en el sector eléctrico España Neotec Fondo de fondos enfocado especialmente en ICT, Cleantech y Biotech España Innowatts Data analytics e inteligencia artificial para la utility digital del futuro EEUU Eres Energía Renovable Electrificación de comunidades rurales en México México SAPI de CV (Ilumexico)

139 Calle Leonardo da Vinci, 17A • 41092 Sevilla Innova Venture T (34) 95 540 24 00 • F (34) 95 540 23 98 [email protected] SGEIC SAU www.invercaria.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2009 / Tipo de empresa: Entidad sector público. Innova Venture, S.G.E.I.C., S.A. inscrita en el Registro Administrativo de Entidades de Capital Riesgo de la CNMV, es la Sociedad Gestora de Venture Invercaria S.A.U. / Principales inversores: Agencia de Innovación y Desarrollo de Andalucía-IDEA- Consejería de Economía, Ciencia y Empresa. Junta de Andalucía. / Plantilla:11

DIRECTORES / SOCIOS Francisco Álvaro Julio / Consejero Delegado / [email protected] Manuel Rodríguez Rodríguez / Coordinador Dpto. Inversiones / [email protected] Pedro Pareja Amate / Responsable Reporting / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Pilar Trujillano / Gerente de Inversiones / [email protected] Antonio López / Gerente de Inversiones / [email protected] Juan José Mullor / Gerente de Inversiones / [email protected] Juan José García / Gerente de Inversiones / [email protected] Rafaela Baena / Analista de Inversiones / [email protected] Andrés Vargas / Analista de Inversiones / [email protected] Daniel Uroz / Analista de Inversiones / [email protected] Daniel Martínez / Analista de Inversiones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA La misión de Innova Venture es contribuir al fortalecimiento del tejido empresarial y al cambio de modelo pro- ductivo en Andalucía, impulsando, a través de instrumentos financieros de capital riesgo, el desarrollo de proyectos empresariales con alto potencial de crecimiento en sectores estratégicos e innovadores. Innova Venture centra su actividad en empresas de rápido crecimiento, en fases de arranque y primeras etapas de expansión, que quieran poner en marcha sus proyectos desde Andalucía.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 1 • Preferencias geográficas:Andalucía • Inversión máxima por proyecto (M€): 4 • Preferencias sectoriales: Preferentemente sectores • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias en tecnológicos y emergentes: Biotecnología, Salud, el capital y préstamos participativos capitalizables TICs, Energía, otros. • Fase de inv. preferente: Arranque y primeras etapas de expansión

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad % Participación Vehículo inversor

Greenpower Thechnologies Ingeniería y consultoría para el sector de las 14% Inverseed, SCR energías renovables y medioambiente N-Life Desarrollo de tratamientos de enfermedades 40% Jeremie Andalucía FCR del sistema nervioso Greenpower Thechnologies Ingeniería y consultoría para el sector de las 10% Jeremie Andalucía FCR energías renovables y medioambiente Ingeniatrics Producción y servicios en tecnologías 38% Jeremie Andalucía FCR microfluídicas Nevatec Ingeniería para el sector sanitario 35% Jeremie Andalucía FCR

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora Fecha de cierre de fondo Jeremie Andalucía F.I.C.C. 36 Arranque y expansión Octubre 2020 Inverseed S.I.C.C., S.A. 4 Arranque

140 Gran Via de les Corts Catalanes, 635 - 3º • 08010 Barcelona Institut Català de • T 93 342 84 10 • F 93 342 84 66 www.icf.cat Finances Capital SGEIC

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2010 / Tipo de empresa: Sector Público / Accionistas mayoritarios: Institut Català de Finances / Plantilla: 10

DIRECTORES / SOCIOS Josep Ramon Sanromà/ Presidente / Adrià Torrelles/ Director Capital Expansió FCR / [email protected] Joan Carles Rovira / Vicepresidente / [email protected] Irene Bertran/ Directora de Riesgos / [email protected] Emilio Gómez/ Director Capital MAB FCR / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA ICF Capital SGEIC tiene por objeto gestionar y asesorar fondos o sociedades de capital riesgo, públicas o privadas, que aporten capital a empresas catalanas. Actualmente, ICF Capital gestiona Capital MAB FCR (fondo para ampliaciones de capital en el MAB y de proyectos venture), Capital Expansió FCR (fondo para operaciones de inversión en proyectos de internacionalización o consolidación de empresas medianas) y la sociedad de capital riesgo Barcelona Emprèn SCR (especializada en empresas de base tecnológica e innovadora), en fase de desinversión. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN Innovación, MAB: Expansión: • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Inversión mínima por proyecto (M€): 1 • Inversión máxima por proyecto (M€): 1,5 • Inversión máxima por proyecto (M€): 5 • Tipo de financiación:Participación en capital y / o préstamo • Tipo de financiación:Participación en capital y / o préstamo participativo participativo convertible • Fase de inv. preferente: Early Stage (semilla, arranque y • Fase de inv. preferente: Expansión other early stage) • Preferencias geográficas:Cataluña • Preferencias geográficas:Cataluña • Preferencias sectoriales: Expansión • Preferencias sectoriales: Innovación, MAB

• Capital invertido en 2017 (M€): 3,6 • Capital invertido en 2018 (M€): 7,6 • Nºde inversiones 2017: 4 • Nº de inversiones 2018: 9 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 15 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Inversión (M€) Tipo de operación Cristales Curvados Industria, fabricación de cristales 2,4 Expansión BuildAir Construcción de estructuras inflables 1 Expansión Reyes Varón Alimentación 1,3 Expansión Voztelecom Oigaa360 Telecomunicaciones 0,4 Late Stage Agile Content Tecnología de publicación de contenidos 0,2 Late Stage Inbiomotion Investigación médica 0,3 Other early stage Newton Learning Producción de materiales didácticos 0,5 Other early stage

Compañías participadas más importantes

Empresa Actividad Inversión (M€) Tipo de operación Fractus Antenas fractales para telefonía móvil 1,06 Early Stage Oryzon Biotecnología 0,8 Start-up Medcomtech Material e instrumentación médica 0,375 Expansión Plásticos Compuestos Industria Transformadora del Plástico 1,9 Expansión IOTT Clínica oftalmológica 1 Expansión LleidaNet Certificados y firmas digitales 0,7 Expansión Agile Content Tecnología de publicación de contenidos 1,2 Expansión Adelte Group Ingeniería, fingers para aeropuertos 2 Expansión Voz Telecom Telecomunicaciones 1,42 Late Stage Enertika Energía 1,50 Expansión Whisbi Technologies Software 1,00 Expansión Cristales Curvados Industria, fabricación de cristales 2,4 Expansión BuildAir Construcción de estructuras inflables 1,0 Expansión Reyes Varón Alimentación 1,3 Expansión Inbiomotion Investigación médica 0,3 Other early stage Newton Learning Producción de materiales didácticos 0,5 Other early stage

RECURSOS Fondos Nombre del fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Fecha de cierre BCN EMPRÈN SCR 6 Innovación, Tecnología Cerrado Capital MAB FCR 10 Salida al MAB y Venture 2018 Capital Expansió FCR 20 Empresas pequeñas y medianas 2018 141 ICG - Intermediate Serrano 30 - 3º • 28001 Madrid T 91 310 72 00 • F 91 310 72 01 Capital Group www.icgam.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Tipo de empresa: Fondo especializado en la financiación de empresas a través de instrumentos de deuda subordinada y / o capital / Tipo de inversores en sus fondos: Fondos de pensiones, fondos soberanos, aseguradoras, family-offices, etc. / Plantilla: 138 profesionales de inversión repartidos en 15 oficinas de 13 países: Alemania, Australia, España, EU, Francia, Holanda, Hong Kong, Inglaterra, Japón, Luxemburgo, Polonia, Singapur y Suecia

DIRECTORES / SOCIOS Jaime Chocrón / Managing Director- Head of Iberia / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Pablo Arechabaleta / Associate Director / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN

• Tipo de financiación:Growth capital, acquisition • Preferencias geográficas:Europa Occidental finance, mezzanine, convertibles, equity • Preferencias sectoriales: Todos los sectores preferente, minorías y mayorías Industriales, Financieros y de Servicios • Fase de inv. preferente: Buy-Outs, Recapitalizaciones, Refinanciaciones, Corporates

142 C/ Cavallers, 50 • 08034 Barcelona Inveready Technology T (0034) 93 180 72 60 • F (0034) 93 447 30 63 [email protected] • www.inveready.com Investment Group

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2008 / Tipo de empresa: Gestora de Fondos Cerrados / Accionistas más importantes: Empresas nacionales no financieras: 35% Administraciones Públicas: 35% Inversores Privados Residentes: 15% Entidades Extranjeras: 7% Cajas de Ahorros: 4% /Plantilla: 11 DIRECTORES / SOCIOS Josep María Echarri / Socio Director / [email protected] Carlos Conti / Socio Director / [email protected] Roger Piqué Pijuán / Socio Director / [email protected] Ángel Bou / Director de inversiones / [email protected] Ignacio Fonts / Socio Director / [email protected] Sara Secall / Director de inversiones / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Joan Rojas / Analista / [email protected] María Poveda / Analista / [email protected] Ruben González / Analista / [email protected] EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Inveready Technology Investment group es uno de los actores más activos en la inversión en fases iniciales en empresas de base tecnológica. Esto incluye inversión en empresas del sector TIC como la biotecnología. Con el objetivo de invertir en empresas españolas en fases iniciales (capital semilla, arranque y crecimiento), Inveready se ha especializado en la aportación de valor en los primeros años de vida de empresas innovadoras de base tecnológica y con gran potencial de crecimiento. Inveready gestiona 3 familias de fondos: Inversión en etapas iniciales de empresas del sector de las TIC, etapas iniciales de empresas del sector de la biotecnología y en etapas posteriores mediante el uso del instrumento de Venture Debt, siendo el único operador en España que ofrece este tipo de financiación. Inveready propone un modelo de inversión sencillo, ejecutable con rapidez y próximo a las necesidades de los emprendedores. Lideramos procesos de inversión y podemos acompañar otras entidades de capital riesgo e inversores privados. Desde su fundación en el año 2008, Inveready ha sido galardonado con los Premios a la mejor Gestora de Venture Capital de España en 2017, a la mejor operación por Password Bank, adquirida posteriormente por Symantec y mejor operación por Indisys, vendida a Intel. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,1 • Preferencias geográficas:España • Inversión máxima por proyecto (M€): 3 • Preferencias sectoriales: Biotecnología, Nanotecnología, Aparatos • Tipo de financiación: Inversión directa en Capital e Médicos, Energías renovables, Software Inversión con Deuda y Bonos convertibles avanzado, Tecnologías de la Información y Comunicación • Fase de inv. preferente: Start up Inversiones realizadas en el 2018

Inversión Tipo de Empresa Actividad Inversión Tipo de Empresa Actividad (M€) operación (M€) operación Aptatargets Biopharma 0,22 - Parlem Telecom Companyia Telecomunicaciones 0,44 Crecimiento de Telecomunicacions ADL Bionatur Biopharma 0,10 Ampliación Samy Road Digital Marketing 0,50 Crecimiento Solutions de Capital Nanusens Hardware 0,10 Follow-on Spenta Consulting (Bezzy) Software 0,75 Crecimiento Buguroo Offensive Cybersecurity 0,15 Follow-on VozTelecom Oigaa360 Telecomunicaciones 0,50 Expansión Security Hundredrooms Marketplace 0,15 Follow-on Gigas Hosting, Software 2,50 Expansión Summus Render Software 0,18 Follow-on VozTelecom Oigaa360 Telecomunicaciones 1,60 Expansión Capsule Multimedia Telecomunicaciones 0,11 Follow-on Clerhp Estructuras Construcción 1,50 Expansión Corporation Dietox Fast 0,20 Crecimiento Gamelearn Gaming ED - Expansión consuming goods Prontopiso Asset Marketplace - Crecimiento Pet Care Retail Group. Marketplace - Expansión Management II Viniexport Marketplace 1,00 Crecimiento (Wintegral Gestion)

Otras compañías participadas Tipo de Tipo de Empresa Actividad operación Empresa Actividad operación Agile Contents Informática: Software Start Up Karpe Deal Software-Ecommerce Other early stage Bitext Innovations Sentiment Analysis Start up Minube Software-Ecommerce Other early stage Clarive Software Software empresarial Start up Odilo TID Software Other early stage Hundredrooms Metabuscador de Start-up Offshoretech Communications Other early stage apartamentos vacacionales Iahorro Business Informática: Internet Start Up Respiro Car sharing Other early stage Solutions Más Móvil Ibercom Operador de telefonía Start up SmartyContent Communications Other early stage Miscota Ecommerce Venta online de alimentación Start up Boxmotions Self Storage Startup (Grupo Bilua) para mascotas Palobiofarma Medicina: Ptos. Farmacéuticos Start Up Photoslurp Data Analytics Startup Datumize Internet Start up Bequant Traffic Acceleration Startup Hutoma Artificial Software Start up BDI Enabling Startup Intelligence Techonologies Móvil Acces Business and Industrial Services Start up VLP Drug Discovery Semilla Mytwinplace Internet Start up Antalgencis Drug Discovery Startup Nanusens Other Start up Leukos Drug Discovery Semilla Summus Render Other Start up Edesa Drug Discovery Semilla Tviso Other Start up Gigas Cloud Computing Startup AB Biotics Biotechnology Other early stage RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Fecha de cierre Inveready Seed Capital SCR 16 Seed Capital 2009 Inveready First Capital I SCR 5 Pre Seed / Seed 2011 Inveready Venture Finance I, SCR 11 Crecimiento 2013 Inveready Biotech II SCR 17 Seed Capital 2013 Inveready First Capital II SCR 20 Seed Capital 2015 Inveready Venture Finance II, SCR 22 Crecimiento 2017 Inveready Convertible Finance I, SCR 17 Crecimiento 2018 143 JME Venture Capital Calle Juan de Mena, 8 - 3º Izda • 28014 Madrid T 91 423 88 36 • [email protected] SGEIC www.jme.vc

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Tipo de empresa: Entidad privada. / Plantilla: 7 DIRECTORES / SOCIOS José Manuel Entrecanales / Presidente y Socio Fundador Javier Alarcó / Consejero delegado y Socio Fundador Samuel Gil / Director de inversiones y Partner ASOCIADOS / ANALISTAS Lourdes Álvarez de Toledo / Principal José María Hernanz / Principal María Echávarri Toda / Principal Jaime Santamaría de Paredes / Principal

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Independientemente del tamaño de la inversión inicial, tratan de poder apoyar a las empresas a lo largo de buena parte de su ciclo de vida de financiación. Además de proveer el capital necesario para financiar el crecimiento de sus compañías invertidas, intentan aportar experiencia en la gestión de compañías de alto crecimiento, así como conocimientos sobre la industria tecnológica y sobre finanzas corporativas. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Capital invertido en 2017 (M€): 6,5 • Inversión máxima por proyecto (M€): 5 • Nº de inversiones 2017: 6 • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias • Capital invertido en 2018 (M€): 7 • Fase de inv. preferente: Early stage • Nº de inversiones 2018: 7 • Preferencias geográficas:España • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 23 • Preferencias sectoriales: Sin preferencias

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Tipo de operación

Lingokids Follow on 21Buttons Follow on Ingeniatrics Early Stage Keatz Early Stage

Compañías participadas más importantes Empresa

Jobandtalent WorldSensing Odilo Muroexe Ironhack Lingokids 21Buttons PLD Space Keatz

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 57 Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inv. del fondo Inv. Mínima/Máxima por Proyecto (M€) FIDES 3 19 VENTURE CAPITAL 0,5-4 FIDES 4 38 VENTURE CAPITAL 0,5-4

144 C/ Rafael Calvo 40, 1º, 2 • 28010, Madrid T 91 704 97 63 • [email protected] K Fund www.kfund.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Tipo de empresa: Entidad privada / Plantilla: 5 DIRECTORES / SOCIOS Iñaki Arrola / Socio / [email protected] Carina Szpilka / [email protected] Pablo Ventura / [email protected] Ignacio Larrú / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA K Fund es un fondo de Venture Capital que vive por y para los emprendedores. Queremos impulsar la evolu- ción del ecosistema de startups español invirtiendo en empresas digitales y tecnológicas. Trabajamos juntos desde el principio. Nos sentimos cómodos en la imperfección de una nueva compañía. Queremos acompañar a personas que valoren el diseño, los productos revolucionarios y que sueñen con liderar el mercado en el que operan. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,1 • Preferencias sectoriales: Internet • Inversión máxima por proyecto (M€): 2 • Capital invertido en 2017 (M€): 10,2 • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias • Nº de inversiones 2017: 14 y préstamos participativos • Capital invertido en 2018 (M€): 10 • Fase de inversión preferente: Seed Capital • Nº de inversiones 2018: 10 • Preferencias geográficas:Sin preferencias • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 22

Inversiones realizadas en 2018

Empresa Actividad Tipo de operación

Goin Fintech Semilla Wise Athena SaaS inteligencia artificial para bienes de consumo Startup Frontity SaaS Semilla Wide Eyes SaaS inteligencia artificial para moda Startup Exoticca Ecommerce, travel Startup Urbanitae Fintech real estate Semilla Bob Travel Semilla Shopery SaaS Semilla Factorial SaaS de Recursos Humanos Startup Chronoexpert Marketplace de compraventa de relojes de lujo Semilla

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) K FUND 50

145 Kibo Ventures Partners C/Zurbano, 34 - 6º izquierda • 28010 Madrid T 910 554 801 • [email protected] SGEIC www.kiboventures.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2016(*) / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados / Principales inversores: Fondo Europeo de Inversiones (FEI), Telefónica Open Future, Innvierte Economía Sostenible SCR (CDTI), Fond-ICO Global, Criteria Venture Capital (La Caixa), además de varios Family Offices e inversores privados /Plantilla: 9 (*) Nota: Inicio de actividad 2012 con Cygnus Asset Management como gestora

DIRECTORES / SOCIOS Javier Torremocha / Founding Partner / Valeria Loewe / COO / [email protected] [email protected] Juan López Santamaría / Principal / [email protected] Aquilino Peña / Founding Partner / Joaquín Rebuelta / Principal / [email protected] [email protected] Jordi Vidal / Investment Manager / [email protected] Jose María Amusatégui / Founding Partner / Luis Fernando / Investment Manager / [email protected] [email protected] Maria Rosillo / Office Manager / [email protected] Sonia Fernández / Partner / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Firma de Venture Capital que realiza inversiones early stage enmarcadas en el sector digital. Con vocación de liderar y co-liderar rondas Series A pero con un enfoque flexible y oportunista sobre la madurez y sectores de los proyectos en los que se decide invertir. Buscando siempre ser el socio de los emprendedores españoles lanzando proyectos globalmente. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Capital invertido en 2017 (M€): 20 • Inversión máxima por proyecto (M€): 5 • Nº de inversiones 2017: 12 nuevas + follow ons • Tipo de financiación: capital y deuda convertible • Capital invertido en 2018 (M€): 18,5 • Fase de inversión preferente: early stage • Nº de inversiones 2018: 5 nuevas + follow ons • Preferencias geográficas:España y ROW • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 32 • Preferencias sectoriales: Sector Digital

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Inversión (M€) Tipo de operación Gestoos AI 1,65 Other early stage Paack B2B Logistics 2,5 Other early stage NomNom SaaS Platform 0,5 Other early stage DefinedCrowd AI 3 Other early stage Tier Mobility MOBILITY 0,5 Other early stage

Otras compañías participadas

Empresa Actividad Empresa Actividad Media Smart Adtech Captio B2B services Smarty Content Adtech Worlsensing IoT Job & Talent HHRR Tappx Adtech Notegraphy Social network Stoyo Media Adtech Promociones Farma ecommerce Odilo B2B services PeerTransfer fintech H19 Social network Jetlore Adtech Logtrust BigData Minube Travel Iguama eCommerce Blueliv Cybersecurity Billin B2B Services Qustodio Cybersecurity Vilynx Inc Adtech Rushmore Social network Apartum Bookings Travel Carto DB B2B services Kdpof IoT Omnidrone Gaming Cibeles Comfort Cars Logistics Playthe.net Adtech Aerial IoT Redbooth B2B services 21 Buttons App Consumer App iContainers ecommerce Llollo App (Bipi) Logistics New Relic BigData Coverwallet B2B Services Promoanimal ecommerce Clarity AI Winko Gaming Gamelearn HHRR

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 90 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 15 Fondos

Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Amerigo Innvierte Spain Technologies, FCR 43 Sector digital 146 Kibo Ventures Innvierte Open Future, FCR 71 Sector digital Edifici Nexus II c/Girona, 29 • 08034 Barcelona T 93 504 49 05 • [email protected] KIC - Innoenergy Iberia www.innoenergy.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Tipo de empresa: Inversor Corporativo / Plantilla: 40

DIRECTORES / SOCIOS Ignacio Huici Díaz / Business Development Officer / [email protected] Mikel Lasa / CEO InnoEnergy Iberia / [email protected] Javier Sanz / Thematic Leader Renewables / [email protected] Emilien Simonot / Renewable Energy Technology Officer / [email protected] Diego Pavía / Presidente InnoEnergy / [email protected] Lluis Arasanz / Business Education Officer / [email protected] Josep-Miquel Torregrosa / Business Creation Officer / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA InnoEnergy es el motor de innovación para la energía sostenible en toda Europa con el apoyo del Instituto Europeo de Innova- ción y Tecnología. Apoyan e inverten en innovación en cada etapa del ciclo. Con su red de socios, construyen conexiones en toda Europa, reunien- do startups e industria, graduados y empleadores, investigadores y empresarios, empresas y mercados. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,10 • Capital invertido en 2017 (M€): 36 • Inversión máxima por proyecto (M€): 6 • Nº de inversiones 2017: 17 • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias • Capital invertido en 2018 (M€): 2 (BCS) • Fase de inv. preferente: Seed Capital, Start-up y • Nº de inversiones 2018: 14 (BCS) expansión • Nº de inversiones en cartera a 31.12.2018: 38 (BCS) • Preferencias geográficas:Península Ibérica • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): 6,5 (HW)N • Preferencias sectoriales: Energía y Sostenibilidad 5 (BW)

Inversiones realizadas en 2018 en Europa Empresa Actividad Tipo de operación Gas to Move Transport Global solution to transport fleet companies for the development, Start up Solutions (GAS2MOVE) financing and project management to use natural gas vehicles. http://www.gas2move.com The cottage ritual (BOTANICA) Ceramic tiles that heats using the microwaves technology to save Start up 70% electricity

Exponential renewables Disruptive technology for cost-effective and reliable Floating Wind. Start up (X1 WIND) https://www.x1wind.com/

GML Transmission Line Transmission monitoring system offers real-time solutions for the Start up Solution (ENLINE) main operating parameters of high voltage transmission lines Smart Monkey Escalable Artificial Intelligence and data driven to optimise routes of opera- Start up Computing (SMART MONKEY) tions and logistics for big corporations https://www.smartmonkey.io/ Energy Solutions, Unipessoal Smart plug for water heater tanks Start up (KLUGIT)

Infinite Found (INFINITE Cloud platform for 3D product lifecycle analysis from design to Start up FOUNDRY) predictive maintenance through the browser https://www.infini- tefoundry.com/ Re-circula solutions Joint innovative interface and platform system that can be inte- Start up (RECIRCULA SOLUTIONS) grated into current packaging waste containers, thus facilitating monitoring of packaging waste collections Vira Gas Imaging (VIRAGAS) Solutions for the detection of gas and hydrocarbons leackages. Scale up http://www.viragasimaging.com/

Exploded view (PLACTHERM) High-efficiency underfloor heating with Smart Control by section. Scale up http://plactherm.com/

Ezzing Renewable Energies The all-in-one solution that simplifies PV and allows companies to Scale up (EZZING SOLAR) develop distributed generation https://www.ezzing.com/

WPVT (PV COMPLETE) Software platform PVSketch, intuitive solar design and energy Scale up modeling appliation. https://pvcomplete.com/

147 KKR - Kohlberg Kravis Edificio Beatriz, Calle de José Ortega y Gasset 29, 5ª planta 28006 Madrid • T (+34) 91 198 00 04 Roberts & Co. Limited [email protected] • www.kkr.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1976 / Tipo de empresa: Cotizada / Plantilla: aprox. 1.200

DIRECTORES / SOCIOS Alejo Vidal-Quadras / Head of KKR Madrid office Iñaki Cobo / Head of European Healthcare and Spain Private Equity Cristina González / Infraestructure Mark Brown / Co-Head of European Special Situations Anirban Ghosh / Principal Finance Guillaume Cassou / Head of European Real Estate Federica Gironi / Capital Markets

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA KKR & Co. LP (KKR) es una firma líder de inversión a nivel mundial con una larga trayectoria en Private Equity. A través de un enfoque integrado, KKR trabaja en estrecha colaboración con empresas y socios de inversión en todo el mundo para ofrecer soluciones flexibles para cada empresa. Para ello, además de Private Equity, KKR hace inversiones en infraestructura, en deuda (senior, junior o situaciones especiales) y en inmobiliario. Asociar- se a KKR supone contar con décadas de experiencia financiera y operativa, amplio conocimiento de todos los sectores industriales y una importante red de contactos. Con 21 oficinas en 5 continentes, cumplimos nuestra misión atendiendo a cada inversor y a cada compañía individualmente y lo hacemos como una firma global. Como inversores con una visión industrial, pensamos a largo plazo para alcanzar los más altos estándares de excelencia y alinear nuestros intereses con los de todos nuestros socios de inversión, poniendo nuestro propio capital detrás de nuestras ideas. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN

Inversión mínima por proyecto (M€) Tipo de financiación Fase de inversión preferente 150 Private Equity Buyouts, inversiones minoritarias 150 Infraestructura Inversiones mayoritarias o minoritarias 150 Special Situations Deuda 40 Private Credit Deuda senior, unitranche o mezzanine 40 Principal Finance Specialty lending, Hard asset financing, Portfolios 30 Real Estate Equity 20 Public Credit Deuda senior, high yield bonds

• Capital invertido en 2009-18 en España: USD 4.8bn • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 14 • Nº de inversiones 2009-2018: 19

Otras compañías participadas

Empresa Actividad %Participación Tipo de operación Portaventura Parque de ocio 50% Private Equity X-Elio (Gestamp Solar) Energías renovables 80% Infraestructura Acciona Renovables Interna- Energías renovables 33% Infraestructura cional T Solar Energías renovables 12% Infraestructura Grupo Alfonso Gallardo Acero n.a. (deuda) Special Situations Grupo Industrial Diversificado Cemento y Papel 100% Special Situations Telepizza Alimentación 15% Special Situations Dentix Salud n.a. (deuda) Private Credit Telxius Telcomunicaciones 40% Infraestructura Intertur Hoteles Real Estate 98% Real Estate Elix Real Estate 47% Real Estate Hipoges Business Services 84% Special Situations

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.09.2018: USD 194.6 M Capital disponible para invertir a 31.09.2018: USD 57.9 M 148 Vía Agusta, 200 - 6º • 08021 Barcelona Landon Investments T 93 240 52 00 • F 93 241 62 02 Sociedad de Capital Riesgo [email protected] de Régimen Simplificado

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2000 Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos evergreen no corporativos

DIRECTORES / SOCIOS Antonio Gallardo Ballart / Presidente Manuel Estrelles Domingo / Consejero Delegado Nicolás Ruíz / Director de Private Equity / [email protected] José Luis Artigot / Investment Manager ASOCIADOS / ANALISTAS Enrique Anadón / Gestor de inversiones / [email protected] Octavio Campos / Asesor de inversiones / [email protected] Xavier Roger Loppacher / Asesor jurídico / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA El objetivo principal de Landon Investments es el de ayudar a empresas de tamaño medio en procesos de crecimiento, sucesión o reestructuración con el fin de participar, en beneficio de todos sus miembros y accionistas, en su crecimiento y desarrollo. Landon Investments no tiene plazos prefijados de desinversión, lo que le permite disponer de una mayor flexibilidad en lo que a periodo de permanencia en las compañías se refiere, otorgando a su presencia en el accionariado un caracter más estable.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 15 • Preferencias geográficas:España • Inversión máxima por proyecto (M€): 50 • Preferencias sectoriales: Industria, Productos y • Tipo de financiación:Participaciones mayoritarias servicios de consumo, Medio Ambiente, Energía, y minoritarias en capital Infraestructuras, Alimentación y bebidas, Hoste- • Fase de inv. preferente: Capital Desarrollo, MBO/ lería / Ocio, Media MBI, Capital Reorientación

Compañías participadas Empresa Actividad Tipo de operación Lorefar Luminarias Growth MonBake Masas congeladas Buy out Sedal Componentes grifería Buy out Sercotel Hoteles urbanos Expansión Fotowatio Promotora de energías renovables Expansión Catalana de Infraestructuras Portuarias Explotación muelle inflamables puerto de Barcelona Sustitución

149 MCH Private Equity C/ Velázquez, 166 • 28002 Madrid T 91 426 44 44 • F 91 426 44 40 Investments SGEIC [email protected] • www.mch.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1998 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Accionistas mayoritarios: Socios / Plantilla: 32

DIRECTORES / SOCIOS Jaime Hernández Soto / Socio Fundador / [email protected] Rafael Pérez - Cea / Socio / [email protected] José María Muñoz / Socio Fundador / [email protected] Francisco Caro / Socio / [email protected] Andrés Peláez / Socio senior / [email protected] José Manuel de Bartolomé / Socio - Secundarios / Ramón Núñez / Socio senior / [email protected] [email protected] Rafael Muñoz / Socio / [email protected] Celia Andreu / Socia / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Enrique de Aragón / Asociado / [email protected] Idoya Aguirre / Internal Legal Advisor / [email protected] José Batlle / Asociado / [email protected] Macarena Querol / Directora Financiera / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA MCH Private Equity es una Firma española, asesora de los fondos de capital riesgo, MCH Iberian Capital Fund I, II, III y IV, que representan conjuntamente 850 millones de euros. La Firma está formada por un grupo de profesionales de prestigio y gran experiencia en el sector y es hoy una de las firmas de referencia en el mid-market español, siendo uno de los mayores grupos independientes de Capital Riesgo en España. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 15 • Preferencias sectoriales: No preferencias • Inversión máxima por proyecto (M€): 35 • Nº de inversiones 2017: 4 • Tipo de financiación: Participación en capital • Nº de inversiones 2018: 1 • Fase de inv. preferente: Buy-outs, Capital Desarrollo • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 11 • Preferencias geográficas:España y Portugal

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación Altafit Grupo de Gestión Gestión y explotación de instalaciones deportivas Buy Out

Otras compañías participadas Empresa Actividad

Talgo Fabricante de trenes Europastry Producción y distribución de masas congeladas Lenitudes Hospitales Jeanología Fabricación de maquinaria para industria textil Brasmar Venta de pescado congelado HC Clover Fabricante de productos farmacéuticos en cápsulas de gelatina Grupo Pachá Industria del ocio, hostelería y restauración Pumping Team Proveedor de bombeo de hormigón Extrusiones de Toledo Fabricante de perfiles de aluminio extruido de alta calidad bajo pedido World Coconut Trading Operador líder en el sector de agua de coco RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 879 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 652

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Fecha de cierre del fondo MCH Iberian Capital Fund II 160 2005 AC Capital Premier II FCR 115,5 2006 MCH Iberian Capital Fund III 250 2009 MCH Iberian Capital Fund IV UAF 15 2016 MCH Iberian Capital Fund IV 348 2017 Unigrains Iberian Capital FCR 20 2017 Spain Oman Private Equity Fund FCR 204,4 2018 MCH Global Buyout Strategies FCR 145 2018 MCH Glboal Bouyout Patrimonios SCR 35 2018

150 Av Diagonal 640 • 08017 Barcelona • T 934 84 15 00 Meridia Capital Pº de la Castellana 91 • 28046 Madrid • T 934 84 15 00 [email protected] • www.meridiacapital.com Partners SGEIC

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2006 / Tipo de empresa: Sociedad Gestora Privada / Tipo de inversores en sus fondos: Mayoritariamente institucionales / Plantilla: 25 DIRECTORES / SOCIOS Javier Faus / Chairman Cristina Badenes / Partner - IR & Corp Development David Torralba / Partner Guillermo Galmés / Director Paula Piera / IR & Corp Development

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Es una de las principales gestoras de inversión alternativa en España. Con un total de activos bajo gestión de 525M€, el grupo tiene una capacidad de inversión de más de 1.000M€, convirtiéndose así en una de las mayores y más diversificadas gestoras de fondos en España. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 5 • Preferencias sectoriales: Consumo, Internet, • Inversión máxima por proyecto (M€): 25 Industriales, Sanidad, Multimedia, Transporte y • Tipo de financiación:Participaciones Productos minoritarias / mayoritarias • Capital invertido en 2017 (M€): 28,2 • Fase de inv. preferente: Expansión y Buy-out & • Nº de inversiones 2017: 2 Buy-in • Capital invertido en 2018 (M€): 14,2 • Preferencias geográficas:España • Nº de inversiones 2018: 2 • Nº de inversiones en cartera a 31.12.2018: 4 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación Porteromanía Retailer multi-canal de equipamiento de fútbol Replacement (Futbol Emotion) Volotea Holding Europe Aerolínea Replacement (Futbol Emotion)

RECURSOS

Fondos Inversón Mínima/Máxima Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo por Proyecto Meridia Private Equity I 105 Capital de Crecimiento 5-25M€

151 Miura Private Equity Pge. De Josep Llovera, 4 • 08021 Barcelona T 93 272 34 40 • F 93 272 34 45 SGEIC [email protected] • www.miuraequity.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2008 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Plantilla: 19 DIRECTORES / SOCIOS Luis Seguí / Socio Director / [email protected] Fernando Clúa / Director de Inversiones / Juan Leach / Socio Director / [email protected] [email protected] Jordi Alegre / Socio / [email protected] Guillem Augé / Director de Inversiones / Carlos Julià / Socio / [email protected] [email protected] Juan Eusebio Pujol / Operating Partner / [email protected] Carles Alsina / Director de Inversiones / Alberto Tió / Director de Inversiones / [email protected] [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Samuel Pérez-Calvo / Asociado / Clàudia Borràs / Financial Controller / [email protected] [email protected] Ignacio Moro / Asociado / [email protected] Marta García / Administration / [email protected] Ramón Gelbert / Asociado / [email protected] Marta Carulla / Office Manager / [email protected] Rocío Jiménez / Asociado / [email protected] Claudia Costa / Assistant / [email protected] Pablo Cervera / Asociado / [email protected] Berta Calzado / Assistant / [email protected] EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Miura Private Equity es una firma de capital riesgo dedicada a la toma de participaciones accionariales a medio plazo en empresas que presenten un gran potencial de desarrollo, con el objetivo de generar elevados retornos a largo plazo para sus inversores. Cuenta con un equipo de profesionales independientes con una contrastada experiencia en capital riesgo, empresa familiar, banca de inversión y consultoría, tanto a nivel nacional como internacional, así como un consejo asesor formado por prestigiosos y reconocidos directivos con una dilatada experiencia empresarial. Miura Private Equity se concentra en el lower mid-market (empresas valoradas entre €25M y €50M), tanto en operaciones de buyout como de capital expansión y build-up. En la actualidad gestiona los fondos Miura Fund II y Miura Fund III, con una capacidad de inversión de €530M. Se ofrece a empresas con un modelo de negocio contrastado y a equipos directivos con vocación de liderazgo, la posibilidad de llevar su proyecto a la siguiente fase de su desarrollo, consolidando el éxito conseguido hasta la fecha, financiando su crecimiento futuro –tanto orgánico como vía adquisiciones- y facilitando la transición de un accionariado familiar a institucional. Las principales palancas de creación de valor del equipo de profesionales de Miura Private Equity son reforzar el equipo directivo de las compañías, profesionalizar sus Consejos de Administración con expertos sectoriales y contribuir activamente en la definición estratégica y monitorización del cumplimiento del Plan de Negocio. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 15 • Preferencias geográficas:Península Ibérica con build-up • Inversión máxima por proyecto (M€): 50 en el arco mediterráneo • Tipo de financiación:Participaciones mayoritarias en • Preferencias sectoriales: Servicios a empresas, capital y préstamos participativos Industrial, Retail, Alimentación y Salud y estética • Fase de inv. preferente: Buy out, Buy in, Expansión/ • Nº de inversiones 2018: 2 Desarrollo y Capital de sustitución Otras compañías participadas Empresa Actividad Tipo de operación

The Visuality Corporation Productos de merchandising para el sector retail MBO TiendAnimal Tienda online para mascotas Capital Expansión The Reefer Group Diseño y fabricación de semirremolques refrigerados customizados MBO Tekman Desarrollo y comercialización de programas educativos Capital expansión Citri&Co Producción y comercialización de cítricos MBO Gloval Advisory Tasación inmobiliaria MBO Equipe Cerámicas Diseño, producción y comercialización de revestimiento y pavimento cerá- MBO mico EfectoLed Distribución online de productos de iluminación técnica y residencial LED MBO Noa Visual Group Diseño y fabricación de elementos de Visual Merchandising para el sector MBI (desinvertida) retail de moda Gescobro Servicio de Gestión de Créditos MBO (desinvertida) Grupo BC Externalización de procesos (BPO) Capital expansión Proytecsa Seguridad BIMBO (desinvertida) GH Group Ingeniería tecnológica dedicada al diseño y fabricación de maquinaria de MBO (desinvertida) calentamiento por inducción. Guzmán Gastronomía Food Service MBO (desinvertida) Contenur Diseño y fabricación de contenedores para residuos MBO (desinvertida)

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Fecha de cierre de fondo Orientación Miura Fund I, FCR 100 may-08 Buy-out's y Capital Desarrollo Miura Fund II, FCR 200 aug-14 Buy-out's y Capital Desarrollo 152 Miura Fund III, FCR 325 jun-18 Buy-out’s y Capital Desarrollo C/ Alfaro, nº1, 1º y 2º • 30001 Murcia T 96 820 50 51 • F 96 820 50 52 [email protected] Murcia Emprende SCR www.murciaemprende.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Tipo de empresa: Entidad nacional semipública / Accionistas mayoritarios: BMN/Bankia, Instituto de Fomento de la región de Murcia; Banco Sabadell; CajaMar / Plantilla: 2 DIRECTORES / SOCIOS Joaquín Gómez Gómez / Presidente ASOCIADOS / ANALISTAS Excellent Equity Partners - Ramón Gómez Pérez / Socio - Director / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Murcia Emprende se constituye en enero de 2004 por una iniciativa del Instituto de Fomento de la Región de Murcia y las cajas de ahorro de mayor presencia en la región, Bankia, Banco Sabadell y Cajamar, con la finalidad de dotar de un instrumento más de financiación a las pequeñas y medianas empresas establecidas o que se quieran establecer en Murcia y siempre con participaciones que no excedan del 49 % del capital y un plazo de permanencia que oscile entre los tres y siete años. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,15 • Preferencias sectoriales: Biotecnología, Química / • Inversión máxima por proyecto (M€): 1 Plásticos, Energía, Productos y Servicios Industriales • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias en • Capital invertido en 2017 (M€): 0,5 capital, préstamos participativos • Nº de inversiones 2017: Nuevas: 1; Follow-on: 5 • Fase de inv. preferente: Capital Arranque, Expansión • Capital invertido en 2018 (M€): 0,8 • Preferencias geográficas: Murcia • Nº de inversiones 2018: Nuevas: 4 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 14 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad % Participación Importe (M€) Tipo de operación

Biometric Vox TIC. Biotecnología. Biometría vocal 5 0,22 Participación en capital Useful Wastes Prod. Industriales. Recuperación agua desalada y sales 15,28 0,13 Participación en capital Nuevas Tecnologías Biotecnología. Conservación frutas y verduras 25 0,13 Participación en capital Agroalimentarias Reel Innovation Alimentación. Aprovechamiento de excedente de frutas y 15 0,20 Participación en capital verduras enriquecidas con proteínas 0,10 Préstamo participativo

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad % ParticipaciónT Importe (M€) Tipo de operación Observaciones

Aunón Sweets Fábrica de gominolas 6% 0,60 Participación en capital Desinvertida Voozeer Technologies Aplicaciones para smartphone 30% 0,20 Participación en capital Desinvertida Ecohidro Agua y Medioambiente Tratamiento de aguas - 0,22 Préstamo participativo Desinvertida Novedades Agrícolas Sistemas de riego - 0,50 Préstamo participativo Desinvertida Sistema Azud Sistemas de riego - 0,60 Préstamo participativo Desinvertida Nuestro Mundo Empresarial Cosmética 15,8% 0,75 Participación en capital Desinvertida Capital Genetic EBT Producción de semillas híbridas 16,03% 1,35 Participación en capital Desinvertida Chronobiotech Salud Préstamo participativo 0,06 Start up Desinvertida Marketing Activo Inteligente Aplicación tecnológica para Fidelización 23,67% 0,25 Participación en capital Follow on Dic. 2017 de clientes: Centros Comerciales, Ferias y Eventos, Retail Carton Life Diseño y manufactura de ecodiseños en 29% 0,12 Capital Follow on de arquitectura efímera. Stands, tiendas, crecimiento en mobiliario,… en cartón Dic. 2015 Préstamo participativo 0,05 Préstamo participativo Julio 2017 Wannit Internet Trade Social Shopping 35% 0,20 Start up Desinvertida Hidráulicas Jimol Maquinaria de Reciclaje. Diseño y 39% 0,25 Capital - fabricación - 0,07 Préstamo Participativo MIX PAK System Packaging especializado. Cosmética y 25% 0,25 Capital - Alimentación - 0,05 Préstamo Participativo - Dispositivos Médicos Flecho Diseño y fabricación de ecógrafo portátil 33% 0,09 Capital - Mileyenda Enterteinment Plataforma y app para gestión de eventos Préstamo participativo 0,12 Préstamo participativo - deportivos Préstamo participativo 0,09 Préstamo participativo Proyectos y Soluciones Industria 4,0 Préstamo participativo 0,15 Préstamo participativo - Tecnológicas Avanzadas Préstamo participativo 0,15 Préstamo participativo GWE Plastics Reciclaje y transformación de plásticos 24,50% 0,40 Capital - Desinversión Parcial 8%. 0,13 Desinversión parcial Venta industrial del Julio 18 sector Participación actual: 0,27 - 16,5% Doalitic Monitorización y administración de 20 0,13 Participación en capital - infraestructuras informáticas. TIC RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 6,8 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 0,8 153 Avda. Diagonal 593, 8-1 • 08014 Barcelona • T 93 503 59 00 • F 93 503 59 01 [email protected] Nauta Capital VC Leopoldstraße 180 • 80804 Munich, GERMANY USA [email protected] 9 Argyll Street • London, W1F 7TG, United Kingdom • +44 (0) 203 553 5757 Partners SGEIC [email protected] • www.nautacapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos cerrados / Plantilla: 16 DIRECTORES / SOCIOS Daniel Sánchez / General Partner / [email protected] Dominic Endicott / Venture Partner / [email protected] Jordi Viñas / General Partner / [email protected] Guillem Sagué / Partner / [email protected] Carles Ferrer / General Partner / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Rehber Lookman / Investment Manager LON / [email protected] Mar Castella / Portfolio Manager / [email protected] Georg Glatz / Investment Manager LON / [email protected] Sam Ahmed / Head of Marketing & Comms / [email protected] Borja Breña / Investment Manager BCN / [email protected] Carles Illa / Software Engineer & Data Scientist / [email protected] Xavier Fuyà / Associate BCN / [email protected] David Smejkal / Associate LON / [email protected] Anna Daviau / CFO / [email protected] Saagar Bhavsar / Associate LON / [email protected] Marc Delgado / Legal & Tax Controller / [email protected] Sophie Tribius/ Associate MUN / [email protected] EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Nauta Capital es una entidad de Venture Capital que invierte en compañías tecnológicas con un fuerte énfasis en propuestas de software B2B (Business to Business) y en un numero reducido de compañías B2C (Business to Consumer), en ambos casos con capacidad de transformar sectores globales dada su diferenciación tecnológica y/o de modelo de negocio. Tenemos presencia en Londres (Reino Unido), Barcelona (España) y Munich (Alemania). Nauta apoya a emprendedores que comparten nuestra visión de crear compañías unicas en su aportacion de disrupción positiva en mercados globales de gran tamaño, y en los cuales la tecnología ha tenido un impacto limitado hasta la fecha. Nuestras compañías tienen la capacidad de cambiar las dinámicas de estos sectores acelerando su crecimiento y la transformación de “manual” a “digital”. Con un capital de 310M€ bajo gestión, Nauta se centra en inversiones Serie A y un número seleccionado de oportunidades en capital semilla y Series B. Nauta invierte desde los 0.5M€ hasta los 7M€ durante toda la vida de la participada. El importe medio para las primeras inversiones se sitúa entre 1 y 3M€. Nauta invierte en Europa (básicamente en Reino Unido, Alemania y España) CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Preferencias sectoriales: Enterprise Software, SaaS, Business to • Inversión máxima por proyecto (M€): 7 Business Propositions and Selected consumer plays • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias o mayoritarias • Capital invertido en 2017 (M€): 16,8 • Fase de inv. preferente: Early (Seed / Start up / Other early stages) • Nº de inversiones 2017: 4 • Preferencias geográficas:Europa Occidental y EE UU Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Agnitio Software de voice biometrics Basekit Plataforma cloud para el diseño de páginas web Jitterburg Operador móvil virtual Privalia Online retail outlet Scytl Soluciones de voto electrónico seguro Abiquo Plataforma de cloud management Social Point Juegos online para redes sociales AirSense Aplicación para la descarga inteligente de tráfico de redes 3G a redes WiFi Brandwatch Software de business intelligence para monitorizar internet GetApp Plataforma cloud para la gestión de aplicaciones SaaS EyeView Tecnología que permite personalizar los contenidos publicitarios en vídeo Incrowd Estudios de mercado segmentados en tiempo real Tap Tap Networks Red publicitaria móvil Marfeel Tecnología que mejora la lectura en tablets y smartphones ABA English Plataforma de e-learning para la mejora en el aprendizaje del inglés Rifiniti Software para la optimización del uso del espacio de oficinas CampusTVs Soluciones de hardware y software a estudiantes universitarios Force Manager Software de gestión comercial basado en movilidad ChannelSight Tecnología para potenciar el comercio digital mediante plataforma "Buy Now" ContentRaven Tecnología de control en la diseminación y compartición de contenido digital Geoblink Aplicación geoespacial de Business Intelligence para optimizar las estrategias de expansión y geomarketing Lodgify SaaS para negocios de alquiler vacacional, para la gestión de reservas y aceptación de pagos desde múltiples plataformas BeMyEye Soluciones innovadoras para obtener insights del punto de venta en tiempo real Nextail Software para optimizar la gestión de inventario para fashion retailers Connected2Fiber Plataforma de datos basada en el cloud y marketplace B2B para proveedores de fibra CloudIQ Empresa de tecnología y marketing digital que proporciona soluciones de optimización de tasa de conversión ("CRO") online para empresas de comercio electrónico Spotfront Empresa de tecnología y marketing digital que proporciona una plataforma para minoristas y vendedores de comercio electró- nico para la colocación de productos online Onna Technologies Plataforma de gestión del conocimiento para los departamentos legales Mishipay Solución móvil que brinda lo mejor de la experiencia de pago online a las tiendas físicas minoristas Holded ERP con un completo ecosistema de aplicaciones que cubre la mayoría de las necesidades de las pequeñas empresas desde una única plataforma Smarp Empresa SaaS que proporciona un centro de contenido interno para una mejor comunicación y compromiso de los empleados Talentry Uno de los proveedores líderes de soluciones de reclutamiento basadas en la nube Landbot Creador de sitios web conversacionales que permite a las empresas crear un chatbot totalmente personalizado en minutos sin codificación Mercaux Plataforma de tecnología basada en SaaS que permite experiencias digitales en la tienda física Hosco Red social profesional que permite un reclutamiento exitoso y eficiente en toda la industria de la hostelería en todo el mundo RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Fecha de cierre Nauta Tech Invest I SCR de RC 15 cerrado Nauta Tech Invest II SCR de RS 50 cerrado 154 Nauta Tech Invest III SCR de RS 105 cerrado Nauta Tech Invest IV SCR / FCR 155 31/3/17 C/ Almagro, 23 - 1ª • 28010 Madrid T 91 700 05 01 • F 91 700 05 14 Nazca Capital SGEIC [email protected] • www.nazca.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2001 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad gestora de fondos cerrados / Plantilla: 22 DIRECTORES / SOCIOS Carlos Carbó Fernández / Socio Fundador / [email protected] Ignacio Portela Pallarés / Socio / [email protected] Álvaro Mariátegui Valdés / Socio Fundador / [email protected] Juan López de Novales / Socio / [email protected] Carlos Pérez de Jáuregui / Socio / [email protected] Daniel Pascual / Socio / [email protected] Celia Pérez-Beato / Socia / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Ramón Garnica / Principal / [email protected] Alfonso Argüelles / Asociado / [email protected] Emilio Manchón / Principal / [email protected] Catalina Chalbaud / Legal Counsel / [email protected] Antonio Fernández / Asociado Senior / [email protected] Jessica Perramón / Directora Financiera / [email protected] Íñigo Rezola / Asociado Senior / [email protected] Noelia González / Controller / [email protected] Javier Allende/ Asociado Senior / [email protected] Noelia Felip / Business Manager / [email protected] Alberto Gálvez / Asociado Senior / agalvez@nazca,es Lydia Esteban / Business Manager / [email protected] Alejandro Nieto / Asociado Senior / [email protected] Marta Blasco / Office Manager / [email protected] David de Bedoya / Asociado / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Nazca participa de forma activa en las empresas en las que invierte aportando recursos financieros y apoyo directo para el desarrollo de proyectos empresariales de crecimiento. Nazca aporta valor en base a su amplia experiencia en capital riesgo y en la gestión de empresas familiares y multinacionales CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 7 • Fase de inv. preferente: Buy-outs, MBI, MBO, capital expansión & • Inversión máxima por proyecto (M€): 50 buy-and-build • Tipo de financiación:Participaciones mayoritarias y minoritarias • Preferencias geográficas:España significativas de capital • Preferencias sectoriales: Todos, excepto sector financiero e inmobiliario Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación

Phibo Implantes y prótesis dentales MBO Herbex Alimentación LBO Terratest Cimentaciones especiales Buy - Out

Inversiones realizadas anteriormente Empresa Actividad Año de la inversión Importe (M€) Tipo de operación

Acens Technologies (desinvertida 2011) Hosting & Housing 2007 41,5 MBO Agromillora (desinvertida 2016) Agribusiness 2013 - Expansión Cosecheros Abastecedores (desinvertida 2007) Producción de vino 2003 118 BIMBO Datahouse Centro de Datos 2010 - Build up para Acens Technology Ampliación de capital con Dibaq Diproteg (desinvertida 2007) Nutrición animal 2003 8,5 refinanciación de deuda (32€) El Derecho Editorial (desinvertida 2010) Información jurídica on-line 2006 nd MBO Consultoría de formación y Élogos (desinvertida 2014) e-learning 2007 nd Expansión Eurekakids (desinvertida 2018) Juguetes educativos 2011 - Expansión Express Catering Servicios de catering 2010 - Build up para Guzmán Ferca y Veloxia Hosting para pymes 2008 - Build up para Acens Technology Fritas y esmaltes en sector Fritta (desinvertida 2015) cerámico 2013 - MBO Gestair Aviación ejecutiva 2014 - Buy - Out Grupo Autor (desinvertida 2015) Publicidad Exterior 2007 19 BIMBO Grupo IMO (desinvertida 2016) Tratamientos oncológicos 2012 - MBO Grupo OM Visual merchadising 2012 - Secondary buy - out Elaboración y distribución de Guzmán (desinvertida 2011) productos gastronómicos 2005 25 MBI Hedonaï (desinvertida 2015) Medicina estética 2002 €10M Build up a través de Svenson Lizarran (desinvertida 2007) Franquicia restaurante de tapas 2005 8,5 LBO Logifrio (desinvertida 2016) distribución alimentaria en frío 2007 nd Growth capital Rodilla (desinvertida 2005) Fast-food 2003 nd Capital Expansión 22M€(12M€ Svenson (desinvertida 2006) Medicina estética 2002 deuda) MBI Unipost (desinvertida 2004) Operador postal privado 2003 nd Ampliación de capital FoodBox Restauración organizada 2015 - MBI El Granero Integral (desinvertida 2016) Alimentación ecológica 2015 - Buy - Out Distribuciones Juan Luna Alimentación 2016 - MBO Caiba Envases de PET 2016 - MBO McBath Equipamiento de baño de resina 2017 - MBO RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Fecha de cierre de fondo Fondo Nazca II, FCR. 150 sept - 07 Fondo Nazca III, FCR. 200 sept - 10 Fondo Nazca IV, FCR 275 2017 Fondo Nazca V, FCR 150 2019 155 Avda. Diagonal, 405 bis 2a Planta. • 08008 Barcelona Nekko Capital T 93 518 01 11 • [email protected] www.nekkocapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2015 / Tipo de empresa: Gestoras de Fondos Cerrados / Plantilla: 8

DIRECTORES / SOCIOS Mercè Tell / Socia Josep Santacana / Socio Ernest Sánchez / Socio Alejandro Rodríguez / Director de Inversiones Anna López / Directora de Operaciones ASOCIADOS / ANALISTAS Mohamed Mirza / Analista Diego Montes / Analista Gonzalo Puch / Analista Salim Anbar-Colas / Asociado

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Nekko Capital nace en 2015, liderada por 4 socios que juntos combinan su experiencia en capital riesgo, emprende- duría, banca de inversión, consultoría tecnológica y asesoría legal. Nekko Capital invierte mayoritariamente en Series A y B, en sectores industriales donde la digitalización todavía no ha transformado aspectos como los procesos de su cadena de valor, su interacción con el consumidor o bien sus modelos de negocio (e.g. Sector Inmobiliario, Seguros, Banca, Movilidad, Viajes,…). CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Preferencias geográficas:España, UK • Inversión máxima por proyecto (M€): 8 • Preferencias sectoriales: Seguros, Inmobiliario, Movi- • Tipo de financiación: Capital lidad, FinTech y Viajes • Fase de inv. preferente: Pre-Series A, Series A y Series B Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Tipo de operación Smadex Plataforma tecnológica para publicidad en móvil Startup VozTelecom Comunicaciones vía IP Startup Nootric Marketplace/App nutrición Seed Barkibu Marketplace veterinarios Seed Only Apartments Plataforma apartamentos vacacionales Other early stage

RECURSOS

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Fecha de cierre Fonsinnocat FCR 19,7 Empresas innovadoras may-02 Highgrowth 13 Empresas innovadoras jul-07 Innovación FCR Strengzen 1,5 Empresas principalmente de base ene-16 Invest SCR SA tecnológica en fase semilla

156 Neotec Capital Riesgo, C/ Ortega y Gasset 29, 6º • 28006 Madrid T 91 436 08 63 • F 91 578 00 07 Sociedad de Fondos [email protected] • www.eif.org SCR

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2006 / Tipo de empresa: Fondo de Fondos / Accionistas mayoritarios: CDTI / EIF

ASOCIADOS / ANALISTAS Christian López-Baillo / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): NA • Preferencias geográficas:España • Inversión máxima por proyecto (M€): 20 • Preferencias sectoriales: Biotecnología, Comuni- • Tipo de financiación:Fondo de Fondos / Sociedad caciones, Informática, Electrónica, Alta Tecnolo- de Coinversión gía e Internet • Fase de inv. preferente: Semilla, Arranque, Expansión / Desarrollo

Compañías participadas más importantes Nombre de la sociedad Actividad Tipo de operación Adara II ICT Primary Amerigo Innvierte Spain Ventures ICT Primary Baring Iberia III Generalist Primary Bullnet Capital II FCR ICT Primary Cabiedes & Partners ICT Primary Crossroad Biotech II Biotech Primary Debaeque II FCR ICT Primary Demeter 2 FCPR Clean Tech Primary EAF Spain - Fondo Isabel La Católica Generalist Primary Nauta Tech III ICT-TMT Primary Pro A Capital Generalist Primary Seaya TMT Primary Adara ICT Coinversión Elaia ICT Coinversión

157 Pº Castellana, 15 -6º dcha • 28046 Madrid Nexxus Iberia SGEIC T 91 599 03 85 [email protected] • www.nexxus-iberia.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2016 / Tipo de empresa: entidad privada-gestora de fondos cerrados / Tipo de inversores en sus fondos: Institucionales, family offices /Plantilla: 8

DIRECTORES / SOCIOS Maite Ballester / Managing Partner / [email protected] Pablo Gallo / Managing Partner / [email protected] Alejandro Diazayas / Managing Partner / [email protected] Juan Pedro Dávila / Director / [email protected] Javier Onieva / Director / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Jaime Gómez / Analista / [email protected] Carlos Pascual / Analista / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Fundado en 2016, Nexxus Iberia es un fondo de capital riesgo con un tamaño objetivo de €200m, cuyo enfoque es apoyar a PYMES españolas y portuguesas a acelerar su presencia internacional en Europa, América Latina (especialmente en México) y zonas de Estados Unidos de habla hispana. Está liderado por un equipo con más de 20 años de experiencia en España, Portugal y México. Nexxus Iberia tiene presencia física en Latinoamérica al estar asociado con Nexxus Capital, el líder en el mercado mexicano con más de dos décadas de experiencia. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 10 • Preferencias geográficas:Península Ibérica • Inversión máxima por proyecto (M€): 20 • Preferencias sectoriales: Todos los sectores (hasta €40m con coinversión) excepto financiero e inmobiliario • Tipo de financiación:Capital, deuda subordinada • Nº de inversiones 2018: 2 • Fase de inv. preferente: Expansión y MBO • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 2

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación OFG Ingeniería de telecomunicaciones MBO Dorsia, Eva y Origen Servicios salud Expansión

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Tipo de operación OFG Ingeniería de telecomunicaciones MBO Dorsia, Eva y Origen Servicios salud Expansión

RECURSOS Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 130 Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Fecha de cierre Capital Desarrollo y MBOs Nexxus Iberia Private 130 (tamaño objetivo €200m) jul-2019 Equity Fund I, FCR en España y Portugal

158 C/ Letonia 2, Edificio Quercus IP 15707 Santiago de Compostela Noso Capital [email protected] • www.nosocapital.gal

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2017 / Tipo de empresa: Sociedad Gestora de Fondos Privados

DIRECTORES / SOCIOS Tomás Pérez Moreno / Socio Fundador & CEO / [email protected] Antonio Couceiro / Socio Fundador / [email protected] Vicente Espert / Socio Fundador & CFO / [email protected] Daniel Prieto / Socio Fundador / [email protected] Bernardo Cebolla / Socio Fundador / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Noso Capital persigue el objetivo de impulsar a las Pymes en el largo plazo y en los retos que la 4ª Revolución Industrial (Industria 4.0 y Digitalización) y la Globalización están planteando en la situación de economía globa- lizada actual, invirtiendo en empresas que se enfrentan a importantes desafíos del entorno económico global, tecnológico o a alguna situación extraordinaria estratégica, operativa o financiera. Noso Capital es una gestora fundada por un equipo multidisciplinar con una vasta experiencia en materia de estrategia, dirección de personas, operaciones productivas, comunicación-marketing-ventas y finanzas con foco en los sectores industriales con vocación de largo plazo, cuyos socios fundadores tienen una amplia experiencia en la transformación y que tiene vocación de mejorar los resultados en las empresas en el largo plazo. Noso Capital es pionera en integrar expertos en tecnologías de la Industria 4.0, Digitalización y Globalización. La filosofía de Noso Capital se basa en identificar altas potencialidades de crecimiento que necesiten no solo capital, sino también y fundamentalmente un apoyo profesional en la gestión aportando valor y resultados, con gestión, transformación tecnológica, internacionalización y adaptación a la globalización, como palancas de creación de valor en las inversiones. La tecnología es clave y juega un rol muy importarte en nuestra filosofía, como palanca para generar valor y sostenibilidad. El objetivo es invertir en Pymes que se enfrentan a importantes retos debido al entorno económico y global, con importantes oportunidades y valores de alta potencialidad con la transformación digital, operativa o financiera. Relevante también es la experiencia acumulada en gestión de crisis, durante la reciente larga crisis financiera. Las inversiones se realizarán, con carácter preferente, en empresas en crecimiento o ya consolidadas, en sus diferentes modalidades: • Capital expansión o desarrollo (“Growth Capital”) • Capital Sustitución (“Replacement”) • Operaciones apalancadas (“LBO”) • Capital de reestructuración o reorientación (“Turnaround”) Asimismo, la SGEIC no descarta la posibilidad de realizar inversiones Capital de Reestructuración o Reorien- tación (Turnaround) e inversiones en empresas que atraviesan dificultades durante un período prolongado de tiempo y que necesiten recursos financieros para implementar grandes transformaciones, necesarias para poder sobrevivir. También se prevé la posibilidad de invertir en empresas con importantes oportunidades de mejoras operativas o financieras o que, como ya se ha indicado, se encuentren en alguna de las siguientes situaciones especiales: a. Empresas familiares con problemas de rentabilidad o liquidez. b. Desinversiones de grupos multinacionales que consideran España como “non core”. c. Unidades de negocio de grupos con problemas en su matriz o en alguna unidad de negocio. d. Empresas en refinanciación de deuda o situación extrema para entrar junto a las entidades financieras. e. Empresas en situación concursal / pre-concursal. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias / • Preferencias sectoriales: Consumo, Industriales, mayoritarias y préstamos participativos Recursos Naturales, Alimentación y bebidas, • Fase de inv. preferente: Expansión, Buy-out & Buy-in Automoción y robótica • Preferencias geográficas:Península Ibérica

159 Plaza de Santa Bárbara 5, 4º derecha • 28004 Madrid October T 91 790 67 70 • [email protected] es.october.eu

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2017 / Tipo de empresa: Entidad Privada. Sociedad asesora de fondos de deuda / Principales inversores: entidades privadas / Plantilla: 18 DIRECTORES / SOCIOS Olivier Goy / Fundador y Presidente / [email protected] Grégoire de Lestapis / CEO de October España / [email protected] Patrick de Nonneville / COO de October / [email protected] Marc Sebag / CRO de October / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Domingo Landivar / CRO October España / [email protected] Pablo Casals / Head of Sales España / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA October Factory, perteneciente a la fintech pionera October, gestiona el fondo de inversión October SME Loan Fund III e im- pulsa el crecimiento de las pymes europeas. October (antes Lendix) es líder en Europa continental en préstamos a empresas. Nuestra misión es potenciar el crecimiento de las empresas simplificando y democratizando su financiación, a través de la tec- nología y gracias a nuestro modelo híbrido de inversores: por una parte, la comunidad de 15.000 inversores particulares activos, y por otra, el October SME Loan Fund III. Este fondo tiene un tamaño de 200 millones de euros, un formato FILPE y pasaporte europeo. El FILPE está compuesto por inversores institucionales privados (compañías de seguros, fondos de pensiones y bancas privadas), así como, públicos (Fondo Europeo de Inversión y BPIFrance). Este fondo tiene como objeto la financiación de 600 empresas europeas. Las empresas financiadas gracias al modelo October están en fase de expansión y buscan diversificar sus fuentes de finan- ciación para desarrollar proyectos de inversión, tanto material como inmaterial. La empresa media tiene 18 años de vida, 60 empleados y factura 15 M€ al año. El producto es deuda amortizable de 3 meses a 7 años, con un máximo de 5 M€ sin garantías reales, ni covenants. October ha sido nombrada 3 años consecutivos una de las Top 50 FinTechs según el ranking global FINTECH100 de KPMG y H2 Ventures y cuenta con el apoyo de accionistas de primer nivel como Allianz, Partech Ventures, Idinvest, CNP Assurances, Matmut, Decaux Frères Investissements, Zencap Asset Management, Sycomore, CIR.s.p.a y Banque Wormser Frères. October ya ha canalizado 260 millones de euros a más de 550 proyectos de desarrollo empresarial para pymes europeas de todos los tamaños y sectores. Hoy en día, operamos en Francia, España, Italia, Países Bajos y, próximamente, Alemania. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,03 • Preferencias sectoriales: Todos los sectores, excepto • Inversión máxima por proyecto (M€): 5 agricultura, construcción y sector financiero. • Tipo de financiación:Senior debt • Capital invertido en 2017 (M€): 7,5 • Fase de inv. preferente: Expansión / Desarrollo, • Nº de inversiones 2017: 20 Financiación puente • Capital invertido en 2018 (M€): 23,5 • Preferencias geográficas:España, Francia, Italia y Países • Nº de inversiones 2018: 33 Bajos • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 53 • Valor de la cartera a 31.12.2018: 30,9 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Inversión (M€) Tipo de operación Oikos Hotels (Oneshot Hotels) Hostelería 0,5 Deuda Gimnasio Gymage Ocio 0,8 Deuda Kartogroup España Industria 1,5 Deuda Sga Information Management Servicios 1,3 Deuda Fridec (Familybox) Industria 0,9 Deuda

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Tipo de operación Centro de investigación IMEO Salud Deuda Compresores Redin Construcción y Obras Públicas Deuda Parxet Industria Deuda Carlos Castilla Ingenieros Consultoría Deuda Food&Moments Group Restauración Deuda Sistemas Tubulares Al Andalus Industria Deuda Servicios Deportivos Human Sport Ocio Deuda Industrias Ramón Soler Industria Deuda RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo 160 Lendix SME Loan Fund III 60 Fondo de deuda Vía Ausetania, 13. Edificio Ter 08560 Manlleu (Barcelona) T 93 851 00 99 • F 93 851 16 47 Ona Capital Privat SCR [email protected] • www.onacapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2006 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos evergreen no corporativos (SCR autogestionada) / Principales inversores: dos grupos empresariales / Plantilla: 2

DIRECTORES / SOCIOS

Oriol Lobo i Baquer / Director General / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Ona Capital nace el 2006 como primera SCR privada catalana situada fuera de Barcelona para invertir en micro y pequeñas y medianas empresas. Después de 9 años, actualmente contamos con una Cartera de 14 participadas. Un fondo de venture capital destinado a inversiones en sectores con sinergias entre socios y participadas. La filosofía inversora deOna Capital prioriza la rentabilidad económica a medio plazo, pero también incluye valores como la innovación empresarial, el crecimiento sostenible, el respeto por el medio ambiente, la potenciación del talento y la generación de riqueza para el territorio. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN

• Inversión mínima por proyecto (M€): 0,05 • Preferencias geográficas: España • Inversión máxima por proyecto (M€): 1,5 • Preferencias sectoriales: Alimentación y bebidas, • Tipo de financiación: Equity+P.Part. Energía, Internet, Productos de Consumo, • Fase de inv. preferente: Semilla/Start/Other early stage Productos Industriales, Retail y otros Compañías participadas Empresa Actividad % Participación Tipo de operación Sud Energies Renovables Energías renovables 40% Startup Gamoneil Energía Planta solar fotovoltaica 95% Semilla Bensol Solar Planta solar fotovoltaica 95% Semilla Manesun Solar Planta solar fotovoltaica 85% Semilla Vagasun Energia Planta solar fotovoltaica 95% Semilla Talent Clue Saas Recuros humanos 5% Startup Onasud Energia Planta solar fotovoltaica 95% Semilla Adencam Solar Planta solar fotovoltaica 95% Semilla Miscota E-commerce 8% Startup Carethy E-commerce 9% Startup Wellindal E-commerce 9% Startup Worldcoo Intermedicion (Crowdfunding) 6% Semilla Clinic Point Marketplace médico 2% Startup Parlem Telecom Telecom 22% Semilla Mobile Payments&Loyalty Medios de Pago 16% Semilla Arbol Finance SL Fintech 4% Startup Maskokotas Retail 10% Startup Devicare Medical devices 2% Startup Pangea Retail Viajes 2% Startup Sciense Bits EdTech - Startup Colvin E-Commerce - Startup

RECURSOS Fondos Nombre del fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora Fecha de cierre

Ona Capital Privat Indefinido Venture capital Abierto

161 C/ María de Molina, 40 - 4º C • 28006 Madrid Oquendo Capital T 912 900 153 [email protected] • www.oquendocapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2007 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad asesora de fondos de mezzanine / Plantilla: 12 DIRECTORES / SOCIOS Daniel Herrero / Socio / [email protected] Alfonso Erhardt / Socio / [email protected] Rocío Goenechea / CFO/Relación con Inversores / [email protected] Leticia Bueno / Director / [email protected] Ricardo Junco / Director / [email protected] Jaime Martínez / Director / [email protected] Miguel González Moyano / Director / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Álvaro Gella / Asociado / [email protected] Iñigo Meirás / Asociado / [email protected] Marta Merry del Val / Asociado / [email protected] Marta O’Dogherty / Analista / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Oquendo Capital es una compañía dedicada al asesoramiento de fondos independientes de deuda subordinada orientados a transacciones de LBO en el mercado español. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 5 • Fase de inversión preferente: Deuda Senior • Inversión máxima por proyecto (M€): 40 y Mezzanine (posibilidad de más con co-inversión) • Preferencias geográficas:España • Tipo de financiación: Senior y Subordinada • Preferencias sectoriales: Ninguna

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Terratest Cimentaciones especiales Indo Lentes oftálmicas

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Caiba Fabricación de envases de PET Araven Sistemas de preservación de alimentos y transporte para distribución Centros Único Centros de estética Comess Group Restauración organizada Contenur Contenedores para recolección de residuos Discefa Procesado y distribución de pulpo congelado Grupo BC Externalización de procesos BPO GTT Gestión tributaria de administraciones locales Ingesport Gestión de centros deportivos Kids&Us Academias de inglés para niños Monbus Transporte de viajeros por carretera Mr Wonderful Diseño y comercialización de artículos de regalo Multiasistencia Seguros y reclamaciones del hogar Negocios del Café Restaurantes de comida rápida Rotecna Equipamiento para granjas porcinas Servicio Móvil Gestión documental y logística especializada Sociedad de Tasación Tasación de activos inmobiliarios Suaval Aislamiento térmico industrial Terratest Cimentaciones especiales

162 Paseo de la Castellana, 93-9ª planta • 28046 Madrid T 91 417 46 20 • [email protected] Ourcrowd Iberia es.ourcrowd.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD

DIRECTORES / SOCIOS David Hatchwell / Executive Chairman / [email protected] Leonardo Fernández / Managing Director / [email protected] Isaac Chocron / Business Development Director / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA OurCrowd Iberia ha comenzado sus actividades en España en el último trimestre de 2017. OurCrowd representa la siguiente generación de fondos de Venture Capital, con un enfoque en compañías disruptivas en sectores tecnológicos, industriales, de servicios y salud. OurCrowd no solo invierte y co-invierte con algunos de los principales fondos a nivel mundial, sino que se compromete, gracias a su propio equipo y socios industriales, en el desarrollo, crecimiento y expansión internacional de sus participadas. Pese a su juventud, OurCrowd ha completado con éxito salidas a bolsa (e.g. Nasdaq) y operaciones de venta a algunos de los principales actores en las distintas industrias en que estamos presentes. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN

• Fase de inv. preferente: Venture Capital, Early Sta- • Preferencias sectoriales: Comunicaciones, Tecno- ge, Growth Venture, Seed, Start up, Later Stage logía, Servicios Industriales, Automoción industrial / Robótica, Sanidad / Actividades Sanitarias RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M$): 900

Principales fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M$) Orientación inversora del fondo Fecha de cierre Inteligencia artificial y tecnología Cognitiv 100 M$ cognitiva Abierto Proof 50 M$ Unallocated Preferentail Rights Abierto USVP 300 M$ Early Stage Abierto OC 50 50 M$ Inversiones diversificadas Abierto OC Continuity Fund 25 M$ Inversiones diversificadas Cerrado Qure 100 M$ Salud Abierto Oxx 120 £ B2B compañías de software Abierto OurCrowd &leAD 50 M$ E-sports y sectores relacionados Cerrado Sportstech fund Maniv 100 M$ Automoción y Movilidad Cerrado

163 Pza. Marqués de Salamanca, 10 1º Izda. • 28006 Madrid Permira Asesores T 91 4182499 • F 91 4261193 www.permira.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Tipo de empresa: Sociedad privada internacional / Asesora de Fondos Accionistas más importantes: Permira Holdings Limited / Plantilla: 8

DIRECTORES / SOCIOS Pedro López / Director General España / [email protected] Ignacio Faus / Partner & COO / [email protected] Andrés Rebuelta / Deal Doer / [email protected] Joan Llansó / Deal Doer / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Permira es una de las compañías líderes de Private Equity, cuya actividad se remonta al año 1985. Desde entonces, ha asesorado a los 20 Fondos Permira en más de 200 transacciones en una amplia gama de sectores, cuyo capital es aproximadamente de 32.000 M€. Permira es una firma pan-europea con oficinas (14) presentes en las principales economías europeas, Nueva York, Silicon Valley, Tokio, Hong Kong y Shanghái y cuenta con más de 250 profesionales. Permira significa en Latín “muy diferente, muy sorprendente” y trata de buscar permanente- mente un enfoque creativo a las operaciones que realiza.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 150 • Preferencias geográficas:Iberia • Inversión máxima por proyecto (M€): Sin límite • Preferencias sectoriales: Todos los sectores ex- • Tipo de financiación:Capital cepto inmobiliario • Fase de inv. preferente: Sustitución de accionista, reestructuraciones, desapalancamientos MBO, MBI

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad % Participación Tipo de operación

Cortefiel Distribución textil 0,0% LBO Telepizza Alimentación 0,0% LBO eDreams Odigeo Agencia de viajes on line 29,6% LBO

RECURSOS Fondos Nombre del fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Fecha de cierre

Permira Europe I 1.000 Compras Apalancadas 1997 Permira Europe II 3.000 Compras Apalancadas 2000 Permira Europe III 5.076 Compras Apalancadas 2003 Permira IV 9.600 Compras Apalancadas 2006 Permira V 5.200 Compras Apalancadas 2013 Permira VI 7.500 Compras Apalancadas 2016

164 C/ Almagro 36, 2ª planta • 28010 Madrid Portobello Capital T 91 431 80 71 • F 91 431 45 23 [email protected] • www.portobellocapital.es Gestión SGEIC

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2010 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados. SOCIOS Ramón Cerdeiras / Socio / [email protected] Íñigo Sánchez-Asiaín / Socio / [email protected] Luis Peñarrocha / Socio / [email protected] Carlos Dolz de Espejo / Socio / [email protected] Juan Luis Ramírez / Socio / [email protected] EQUIPO DE INVERSIÓN Raúl Cánovas / Director de Inversiones / Álvaro Hernández López-Quesada / Asociado / [email protected] [email protected] Norberto Arrate Criado / Director de Inversiones / Fernando Cassinello / Asociado / [email protected] [email protected] Antonio Todisco / Director de Inversiones / Joaquín Ariza / Asociado / [email protected] [email protected] Antonio de la Hoz Arespacochaga / Vicepresidente / Lucía Méndez de la Maza / Analista / [email protected] [email protected] Pedro Pasquín Llorente / Vicepresidente / María Abad / Analista / [email protected] [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Portobello Capital Gestión es una gestora de capital riesgo independiente caracterizada por su amplia experiencia y profesionalidad. Su posicionamiento es de liderazgo en el “middle market” español. Esto le permite la identificación sistemática de operaciones con asi- metrías. Busca –donde otros no buscan- compañías dinámicas con excelentes equipos directivos que operan en nichos de crecimiento y determina de forma consistente las mejores empresas en las que invertir. Toma posiciones de control en la gestión de las mismas, con el fin de maximizar el retorno para sus inversores, lo que le permite implantar cambios cuantitativos estratégicos y operativos para impulsar su desarrollo y crecimiento. Portobello Capital tiene en la actualidad unos activos bajo asesoramiento exclusivo y gestión con valor aproximado a 1.400 M€, una cartera de 15 participadas y cuenta con un equipo de 27 profesionales. Experiencia y “track record”. Los socios de Portobello Capital están presentes en el mercado del Private Equity desde comienzos de la década de los 90 con una dilatada experiencia en más de 50 operaciones de distinto perfil. Diferenciación en la ejecución. El equipo de Portobello Capital busca evitar operaciones subastadas y aplica flexibilidad y creatividad en cada operación para adaptarse a las necesidades de sus vendedores, compradores y socios. Creación de valor. Portobello Capital tiene como prioridad maximizar el valor para sus inversores y socios, desarrollando un papel activo en las compañías en las que invierte, reforzando e incentivando a sus equipos ejecutivos y convirtiéndolas en líderes de sus sectores potenciando su crecimiento. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN CRITERIOS DE INVERSIÓN: CIFRAS CLAVE: • Sectores objetivo: Generalista • Activos comprometidos y gestionados: c. 1.400 M€ • Fase de inv. preferente: LBOs / Growth • Inversión mínima (EV): 30 M€ • Tipo de financiación:Flexible • Inversión máxima (EV): 250 M€ • Zonas geográficas:España (mayoritariamente) con determi- • Número de participadas a 31.12.2018: 15 nación de invertir también fuera del territorio nacional Operaciones realizadas en 2018 Empresa Tipo de operación Desinversión de Multiasistencia a Allianze Partners Desinversión

Compañías participadas por Portobello Capital Empresa Actividad Tipo de operación Angulas Aguinaga Alimentación LBO EYSA Gestión de aparcamientos y servicios urbanos LBO GrupoUno CTC Outsourcing LBO IAN Alimentación LBO Iberconsa Alimentación LBO Ice Cream Factory Comaker Alimentación Buyout Lau Lagun Fabricación de grandes rodamientos LBO Mediterránea Catering Hospitalario LBO Vitalia Residencias 3ª edad LBO Sabater Spices Alimentación LBO TRISON Digital Signature LBO Blue Sea Hoteles vacacionales Expansión Centauro Alquiler de coches LBO Vivanta Clínicas dentales y medicina estética Expansión Sidecu Gestión de centros deportivos concesionales LBO RECURSOS Fondos Asesorados Nombre del Fondo Capital asesorado a 31.12.2018 (M€) Portobello Capital Fondo III 375 Portobello Secondary Fund I 422 Potobello CapitalFondo IV 600 165 C/ Fortuny, 5 - 4º B • 28010 Madrid ProA Capital T 91 391 13 09 • F 91 391 51 51 [email protected] • www.proacapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2007 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Plantilla: 18 DIRECTORES / SOCIOS Fernando Ortiz / Socio Director / [email protected] Santiago Gómez / Socio / [email protected] Alberto Yanci / Socio / [email protected] Carlos Gordillo / Socio / [email protected] David Martín / Director de Inversiones / [email protected] Ignacio Olmedo / Director de Inversiones / [email protected] Carlos Couret / Director de Inversiones / [email protected] Carlos Aceves / Director de Inversiones / [email protected] Enrique Serrano / Director de Inversiones / [email protected] Vito Torciano / Director de Inversiones / [email protected] Lourdes Martínez / Directora Financiero / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Javier Galatas / Asociado / [email protected] David Fuss / Asociado / [email protected] Felipe Jiménez-Alfaro / Analista / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA ProA Capital es una compañía independiente especializada en oportunidades de creación de valor mediante el desarrollo de plataformas empresariales a través tanto de la compra y consolidación de empresas de actividad análoga (los llamados procesos de “build-up”) como impulsando y financiando crecimiento orgánico de las compañías. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 10 • Nº de inversiones 2017: 2 • Inversión máxima por proyecto (M€): 50 • Nº de inversiones 2018: 2 • Fase de inv. preferente: MBO, MBI, LBO, Build-up • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 14 • Preferencias geográficas:Península Ibérica Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación Mecanizaciones Fabricación de piezas, tratamiento y montaje de conjuntos metálicos para MBO Aeronáutica la industria aeronáutica Grupo Neoelectra Gestión de activos de cogeneración y biomasa LBO

Otras compañías participadas Empresa Actividad Tipo de operación HTG Transporte sanitario Build-up Ibermática Consultoría TIC MBO Rotor Componentes de alta gama para bicicletas Growth Avizor Laboratorio de soluciones para el cuidado de lentes Growth MBO Unolab Manufacturing Fabricación a terceros de productos estériles en formato monodosis Growth MBO Reposta Red de gasolineras Growth Go Fruselva Desarrollo y Co-manufacturing de purés, smoothies, zumos, néctares en Growth LBO formato pouch y vidrio Moyca Empresa dedicada a la producción y comercialización de uva fina de mesa MBO sin pepita Men At Work (MAW) Empresa de RRHH, especializada en el área de trabajo temporal y la selec- LBO ción de personal cualificado, perteneciendo sus clientes, al sector industrial RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Fecha de cierre ProA Capital Iberian Buyout Fund I 250 MBO Abril 2008 ProA Capital Iberian Buyout Fund II 350 MBO Final closing Sept 2015 ProA Capital Iberian Buyout Fund III 475 MBO First closing Oct 2018 166 Calle Pajaritos 24 • 28007 Madrid T 91 558 49 01 • [email protected] Prosegur Tech Ventures www.prosegur.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2018 / Tipo de empresa: Inversor Corporativo / Tipo de inversores en sus fondos: Balance Propio / Plantilla: 5 SOCIOS Javier López-Huerta / Managing Director Prosegur Iván Feito / Manager Prosegur Tech Ventures / Tech Ventures / [email protected] [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Prosegur es la tercera mayor compañía de seguridad privada a nivel mundial y cotiza en la Bolsa de Madrid, donde tiene su sede. Cuenta con presencia en 24 países y ofrece servicios de Seguridad (Guarding & Technology), Gestión de efectivo (Cash), Alarmas y Ciberseguridad. En el año 2017 obtuvo una facturación anual de 4.291 m€, EBITDA de 522 m€. Prosegur Tech Ventures es el VC corporativo de Prosegur para invertir en empresas B2B innovadoras de base tecno- lógica y relacionadas con los negocios del grupo, con especial foco en Seguridad y Ciberseguridad. El fondo invierte en empresas a nivel mundial, con tickets desde 300 k€ a 2m€. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,30 • Capital invertido en 2017 (M€): 0 • Inversión máxima por proyecto (M€): 4 • Nº de inversiones 2017: 0 • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias • Capital invertido en 2018 (M€): 9,5 • Fase de inversión preferente: Start-up (start-up / • Nº de inversiones 2018: 5 Other early stages) y Late Stage • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 5 • Preferencias geográficas:Inversión a nivel mundial • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): n.a. • Preferencias sectoriales: TIC, Negocios B2B, Fin- tech, Ciberseguridad

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación Concil (Brasil) Fintech: Reconciliación de cobros en sector retail Other early stage Octopus App (Israel) Ciberseguridad: plataforma de "command & Other early stage control" Reflekt (Alemania) Augmented Reality: Aplicación de AR a nivel Other early stage industrial Cognigo (Israel) Ciberseguridad: aplicación de Big Data con Start-up especial foco en GDPR Walmeric (España) SaaS: optimización de Leads para la generación Late Stage de ventas (L2RM)

Compañías participadas Empresa Actividad Tipo de operación Concil (Brasil) Fintech: Reconciliación de cobros en sector retail Other early stage Octopus App (Israel) Ciberseguridad: plataforma de "command & Other early stage control" Reflekt (Alemania) Augmented Reality: Aplicación de AR a nivel Other early stage industrial Cognigo (Israel) Ciberseguridad: aplicación de Big Data con Start-up especial foco en GDPR Walmeric (España) SaaS: optimización de Leads para la generación Late Stage de ventas (L2RM)

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 9,5 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 30 Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Inversón Mínima/Máxima por Proyecto Prosegur Tech Ventures 30 300 k€ - 4 m€

167 Avenida de Torrelodones, 1 bis Proskopos 28250 Madrid • T +34 911 293 057 [email protected] • www.chvclub.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2019 / Tipo de empresa: Consumer Health Venture Club / Tipo de inversores en sus fondos: Empresas farmacéuticas de distintos países europeos / Plantilla: 3

DIRECTORES / SOCIOS Dr. Guido Siebiera / Coordinador / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Proskopos - Consumer Health Venture Club se fundó entre varias compañías farmacéuticas medianas de distintos países Europeos (entre otros: España, Francia, Alemania, Países Bajos), para analizar e invertir en proyectos innovadores en el sector de Consumer Health. Ofrecemos, además del dinero, un trato muy personal, que incluye el contacto directo con los CEOs de nuestros miembros, además de las capacidades de distribución a nivel europeo.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,05 • Fase de inv. preferente: Early stage, Seed, Start-ups • Inversión máxima por proyecto (M€): 0,5 • Preferencias geográficas:Europa continental • Tipo de financiación:Capital, préstamos • Preferencias sectoriales: Consumer Health participativos

168 C/ Velázquez 31, 2ª planta • 28001 Madrid T 91 436 04 72 • 91 423 82 75 Qualitas Equity Partners [email protected] • www.qualitasequity.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2003 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Plantilla: 6

DIRECTORES / SOCIOS Eric Halverson / Socio / Comité Inversiones / [email protected] Sergio García / Socio / Comité Inversiones / [email protected] Íñigo Olaguibel / Comité Inversiones / [email protected] Pedro Michelena / Comité Inversiones / [email protected] Borja Oyarzabal / Comité Inversiones / [email protected] EMPLEADOS Álvaro González / Equipo de inversión / [email protected] Emma Hernanz / Equipo de inversión / [email protected] Lucía Carrasco / Equipo de inversión / [email protected] Juan Rubio / Equipo de inversión / [email protected] Raluca Petre / Administración / [email protected] Beatriz Menéndez / Asistente / [email protected] Vicente Asuero / Asesor Financiero / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Qualitas Equity Partners es una sociedad gestora nacida en el año 2003 con objeto de identificar y gestionar inversiones en activos alternativos a nivel global. Desde sus inicios Qualitas Equity Partners ha desarrollado con éxito distintas líneas de actividad incluyendo capital riesgo en España, energías renovables a nivel global, growth capital en España y fondos de fondos europeos de capital riesgo. Qualitas Fund of Funds nace en 2015 como una nueva línea de actividad dentro de Qualitas Equity Partners enfocada en el desarrollo de un programa de inversión en los mejores fondos de capital riesgo del segmento de Mid Market en Europa. Qualitas Fund of Funds busca invertir en los mejores fondos de Capital privado de Europa dentro del segmento mid-market ofreciendo a sus inversores un acceso privilegiado, un retorno atractivo y una importante protección en escenarios desfavorables. Como resultado del crecimiento de las distintas líneas de negocio de Qualitas, cada una de ellas operará a través de una sociedad gestora independiente. Qualitas Fund of Funds ha constituido Qualitas Equity Funds SGEIC SA, a la que se traspasarán sus vehículos en 2019. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 1 • Fase de inversión preferente: Capital expansión • Inversión máxima por proyecto (M€): 5 • Preferencias geográficas:Europa • Tipo de financiación:Línea de Crédito • Preferencias sectoriales: Todos excepto financiero e inmobiliario Inversiones realizadas Empresa Actividad Tipo de operación Grupo Forte Prefabricados de hormigón LBO Garnica Plywood Contrachapado de chopo LBO Fotowatio Energía solar Capital expansión eShop Ventures Ecommerce Capital expansión Jobandtalent Plataforma de búsqueda de empleo online Capital expansión Bellsola Masas congeladas LBO Azuvi Azulejos y baldosas cerámicas LBO Befesa Reciclaje de aluminio LBO Tuenti Technologies Red social Capital expansión Vintae Producción y comercialización de vinos Capital expansión Salupro Distribución de material dental y veterinario Capital expansión Nclave Estructuras solares fotovoltaicas Capital expansión

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora Fecha de cierre Qualitas Fund I 115,6 LBO y capital expansión ene-03 QEP Mutual Private Equity Program I 51,2 Fondo de fondos oct-15 Qualitas Mutual Private Equity Program II 100 Fondo de fondos ene-19

169 Pº de la Castellana, 15 - 3º dcha • 28046 Madrid Realza Capital T 91 782 09 82 • F 91 782 09 83 [email protected] • www.realzacapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2007 / Tipo de empresa: Entidad Privada - Sociedad Gestora de Entidades de Inversión de Tipo Cerrado / Plantilla: 12 DIRECTORES / SOCIOS Javier Benjumea / Presidente / [email protected] Alfredo de Zavala / Socio / Consejero Delegado / [email protected] Martín González del Valle / Socio / Consejero Delegado / [email protected] Carlos Gazulla / Socio / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Pedro Peñaranda / Director de Inversiones / Almudena Roca / Analista / [email protected] [email protected] Ignacio Azqueta / Analista / [email protected] José María Puro / Director Asociado / Jaime Riopérez / Analista / [email protected] [email protected] Arancha Hoyos / Directora Financiera / Luis Cervera / Director Asociado / [email protected] [email protected] Daniel de la Herrán / Analista / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Realza Capital es una gestora de capital riesgo independiente especializada en la inversión en compañías medianas y pequeñas en España. Realza se alinea con los intereses de empresarios, directivos y grupos familiares para faciiltar procesos de expansión, cambio o transición generacional en operaciones de buy-out, participando activamente en la toma de decisiones estratégicas, pero sin entrar en la gestión diaria de las compañías. Realza invierte en compañías con una base sólida de cash-flow, capacidad de crecimiento y con posibilidades de alcanzar valor estratégico en el momento de la desinversión (4-6 años despúes de la inversión inicial). Realza Capital Fondo FCR y Realza Capital II FCR son fondos de capital riesgo, cuyos partícipes son inversores fundamentalmente institucionales y mayoritariamente internacionales, tales como fondos de fondos, fondos de pensiones, entidades financieras o family offices. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 10 • Preferencias sectoriales: Todos los sectores ex- • Inversión máxima por proyecto (M€): 30+coinversión cepto financiero e inmobiliario • Fase de inv. preferente: Buyouts, Expansión • Nº de inversiones 2017: 1 • Preferencias geográficas:Península Ibérica • Nº de inversiones 2018: 1 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 5 Inversiones realizadas en el 2018 Empresa Actividad % Participación Tipo de operación Secom Luminarias LED 67% MBO

Compañías participadas Empresa Actividad % Participación Tipo de operación Quimi Romar Productos limpieza hogar y cuidado personal mayoritaria Expansión Industrias Dolz Fab. Recambios bombas 90% MBO Cualin Quality Cultivo de tomates 74% MBO Mr. Wonderful Artículos de regalo y papelería <50% MBO Secom Luminarias LED 67% MBO Hofmann Álbumes digitales - desinvertida en 2014 Plénido Clínicas Dentales - desinvertida en 2017 Gestión Tributaria Gestión tributaria integral - desinvertida en 2017 Territorial Litografía Alavesa Litografía y barnizado de envases y cierres +50% desinvertida en 2018 metálicos RECURSOS

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Fecha de cierre

Realza Capital Fondo FCR 170 Buyouts, Expansión sept-08 Realza Capital II FCR 165 Buyouts, Expansión oct-18 170 C/ Portalada, 50 - puerta 8 • 26006 La Rioja Renertia Investment T 941 43 35 99 • F 941 27 13 26 [email protected] • www.renertia.es Company SGEIC

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2011 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad Gestora de Entidades de Inversión de tipo Cerrado / Plantilla: 7 DIRECTORES / SOCIOS Joaquín Saenz / Presidente Raúl Saenz / Unidad de Control Ignacio Evangelio / Director de Relación con Inversores y Capital Alberto Romero / Director General Javier Zurbano / Director de Inversiones Ricardo Montiel / Consejero ASOCIADOS / ANALISTAS Miryam Martínez / Dtra. Financiera Cristina Sánchez / Administración

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Renertia Investment Company S.G.E.I.C., S.A. nace dentro de un grupo industrial especializado en el desarrollo de energías renovables como instrumento financiero para canalizar la financiación que requieren los nuevos proyectos de inversión renovable. Su objetivo es el desarrollo de proyectos generadores de energía renovable con el uso de tecno- logías maduras en países con estabilidad económica y probada seguridad jurídica, huyendo de tarifas primadas y sin renunciar por ello a unos retornos atractivos. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,1 • Preferencias geográficas:Latinoamérica y España • Inversión máxima por proyecto (M€): 25 • Preferencias sectoriales: Energía • Tipo de financiación:Participaciones mayoritarias y • Capital invertido en 2017 (M€): 10,8 minoritarias en capital • Nº de inversiones 2017: 4 • Fase de inv. preferente: Expansión, Desarrollo Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad %Participación Inversión (M€) Tipo de operación Activos Energéticos Biomasa I Generación térmica a través 100% 0,11 Explotación de biomasa Fotovoltaica Norte I Generación eléctrica a través 100% 5,30 Explotación de fotovoltaica

Otras compañías participadas Empresa Actividad %Participación Tipo de operación Hidro Trilaleo SPA Activos Mini Hidro 100% Desarrollo Hidro Dañicalqui SPA Activos Mini Hidro 100% Desarrollo Activos Energéticos Biomasa I Generación térmica a través de biomasa 100% Explotación Activos Energéticos Biomasa II Generación térmica a través de biomasa 100% Explotación Magec de Abona Generación eléctrica a través de fotovoltaica 51% Explotación Sol Mariño Generación eléctrica a través de fotovoltaica 100% Explotación Activos Energéticos Fotovoltaicos I Generación eléctrica a través de fotovoltaica 100% Explotación Activos Energéticos Fotovoltaicos II Generación eléctrica a través de fotovoltaica 100% Explotación Fotovoltaica Norte I Generación eléctrica a través de fotovoltaica 100% Explotación Fotovoltaica Norte II Generación eléctrica a través de fotovoltaica 100%

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 23,8 Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo

Renertia Capital Renewable Hydraulic 6,1 Energías renovables, en concreto mini hidro en Chile Energy FCR de Régimen Común Renertia Capital Renewable 1 Biomasa y Biogás en España Bioenergy SCR-Pyme Renertia Gestión Solar SCR 16,7 Energía fotovoltaica en España Renertia Gestión Solar SCR II Pyme 7,9 Energía fotovoltaica en España 171 C/ Méndez Álvaro, 44 • 28045 Madrid Repsol Energy Ventures T 91 753 66 50 [email protected] • www.repsol.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2011 / Tipo de empresa: Entidad nacional privada. Sociedad gestora de fondos evergreen corporativos / Accionistas mayoritarios: Repsol S.A. Plantilla: 14 DIRECTORES / SOCIOS Luis Casado / Director Corporate Venturing ASOCIADOS / ANALISTAS Gema García / Investment Manager Repsol Energy Ventures Marta Gómez / Investment Manager Repsol Energy Ventures Óscar López / Investment Manager Repsol Energy Ventures Natalia Ruiz / Investment Manager Repsol Energy Ventures Amaia de Manueles / Investment Associate. Repsol Energy Ventures Jesús Lozano / Investment Associate. Repsol Energy Ventures Antonio Pérez / Investment Associate. Repsol Energy Ventures Álvaro Reguera / Investment Associate. Repsol Energy Ventures María Rojas / Investment Associate. Repsol Energy Ventures Juan Rubio / Investment Associate. Repsol Energy Ventures Amaia Zabaleta / Investment Associate. Repsol Energy Ventures José María García / Planning & Control Manager. Repsol Energy Ventures Ignacio Anasagasti / Administrative Support. Repsol Energy Ventures

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Repsol Energy Ventures, Corporate Venture Capital de Repsol, busca inversiones en start-ups tecnológicas, con gran potencial de desarrollo, que aporten valor estratégico a nuestros negocios. Campos de búsqueda: Fiabilidad de operaciones, economía circular, tecnologías exploración y produccción hidrocarburos, nuevos materiales, movilidad avanzada y transición energética. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M ): 0,5 • Capital invertido en 2017 (M€): 5,4 • Inversión máxima por proyecto (M€): 6 • Nº de inversiones en 2017: 3 • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias • Capital invertido en 2018 (M€): 12,1 • Fase de inv. preferente: Early (Start up / Other early • Nº de inversiones en 2018: 5 stages) & Late stage • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 12 • Preferencias geográficas:Sin preferencia • Valor de la cartera a 31.12.2018: 35 • Preferencias sectoriales: Oil & Gas, Bioenergía, Generación renovable, Almacenamiento energético, Movilidad eléctrica Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad %Participación Inversión (M€) Fase de inversión Wattiocorp Sistemas gestión energética 13% 0,9 Start up Ample Inc Movilidad eléctrica 5% 4,3 Other early stage Recreus Industries Impresión 3D 17% 0,7 Start up Nanogap Nanotecnología 9% 1,8 Other early stage Ezzing Generación eléctrica renovable 22% 2 Other early stage Scutum Movilidad Eléctrica 18% 1,7 Follow on DriveSmart Movilidad, métricas de conducción 23% 0,8 Follow on

Compañías participadas Empresa Actividad % Participación

Principle Power Inc. Plataformas eólicas flotantes 23% Graphenea Producción de grafeno 5% Scutum Movilidad Eléctrica 18% Rocsole Monitorización conductos 13% WesmartPark Movilidad, Park-Sharing 12% DriveSmart Movilidad, métricas de conducción 23% Sorbwater Technology Tratamiento de aguas 11% Wattiocorp Sistemas gestión energética 13% Ample Inc Movilidad eléctrica 5% Recreus Industries Impresión 3D 17% Nanogap Nanotecnología 9% Ezzing Generación eléctrica renovable 22%

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora Neotec 10 Generalista Fons Mediterránea 4 Generalista 172 OGCI CI 88 Sustainability Diputació, 246 • 08007 Barcelona Riva y García Gestión T 93 270 12 12 • F 93 445 76 41 [email protected] • www.rivaygarcia.es SGIIC

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Plantilla: 3

DIRECTORES / SOCIOS Borja García-Nieto Portabella / Presidente / [email protected] Carlos García Cobaleda / Director Fondo / [email protected] Arturo Bosch Fortuny / Investment Manager / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA El Grupo Financiero Riva y García -grupo financiero independiente- creó en el año 1999 su área de capital riesgo, Riva y García Private Equity, siguiendo su experiencia en las áreas de corporate finance, banca privada y mercado de capitales. En la actualidad gestiona varias Entidades de Capital Riesgo con enfoques especializados en nuevas tecnologías, media y contenidos (Spinnaker Invest), así como tres fondos institucionales. Uno promovido por la Generalitat de Cataluña, Invercat Exterior, con el objetivo de participar en el capital de empresas catalanas en proceso de internacionalización; otro promovido por el Instituto Valenciano de Finanzas, Tirant Inversión, con vocación generalista y bien diversificado, con inversiones fundamentalmente en empresas que desarrollan su actividad en la Comunidad Valenciana, y complementariamente en otras áreas geográficas; y finalmente el fondo generalista Fons Mediterrània Capital, que desarrolla sus actividades en Marruecos, Argelia y Túnez.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Preferencias geográficas:Cataluña, resto de • Inversión máxima por proyecto (M€): 11,5 España, Europa y Norte de África • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias • Preferencias sectoriales: Multisectorial, o mayoritarias con énfasis en media, tecnología e • Fase de inv. preferente: Star-up, Other early stage internacionalización and Late stage

Compañías en cartera Empresa Actividad Inversión (M€) Tipo de operación Bitaka Cards & Solutions Distribución de telecomunicaciones 5,0 Late Stage CIM Electrodomésticos 9,2 Late Stage Diffazur Distribución al por mayor de equipos y 5,5 Late Stage aplicaciones informáticas Biopharm Laboratorio farmacéutico 3,7 Late Stage JP Industrie Producción de ventanas y puertas 3,3 Late Stage Wecare-u Grupo de comunicación sector médico- 1,8 Other early stage farmacéutico SCYTL Secure Electronic Voting Soluciones de voto electrónico seguro 4,8 Start-up Mat Global Solutions Equipos de protección individuales 3,6 Other early stage Creacions Ezak Blau (Gomio) Portal de reservas online para albergues 0,3 Semilla EPHE Turismo 3,0 Other early stage Filmax Productora 7,2 Late Stage El Secreto de la Dama (Kelme / El Calzado y prendas deportivas 21,0 Late Stage Niño)

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Invercat Exterior FCR 21,6 Spinnaker Invest SCR, de Régimen Simplificado, S.A. 25 Tirant Inversión, FCR, de Régimen Simplificado, S.A. 43,9 Fons Mediterrània Capital, FCR 62,5

173 Paseo de la Castellana 140, 4A • 28046 Madrid Riverside España T 91 590 13 37 • F 91 561 16 06 [email protected] • [email protected] Partners [email protected] • www.riversideeurope.com

Oficinas en Europa: Bruselas, Estocolmo, Londres, Luxemburgo, Madrid y Munich Oficinas en EE UU: Nueva York, Cleveland, Los Angeles, San Francisco, Chicago, Dallas y Atlanta Oficinas en Asia: Hong Kong, Tokio y Singapur Oficinas en Oceanía: Melbourne DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2007 / Tipo de empresa: Entidad privada internacional de Private Equity / Plantilla: 3 en España DIRECTORES / SOCIOS Antonio Cabral / Managing Partner of Riverside Europe Rafael Álvarez-Novoa Barrio / Partner Juan Rufilanchas Gómez / Operating Executive o Ejecutivo de Operaciones Isabel de Nova / Office Manager

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Fundada en 1988, Riverside es el principal fondo global de capital riesgo especializado en la adquisición de pequeña y mediana empresa, líderes en sus nichos de mercado. Enfocado en la adquisición de participaciones mayoritarias, y ocasionalmente minoritarias, en el capital de empresas en asociación con equipos directivos (MBO/MBI) y ampliaciones de capital para financiar el crecimiento. El tamaño de las transacciones varía entre 20 y 200 M€ valor de empresa y la filosofía de inversión se centra en proveer valor añadido a las compañías invertidas en áreas como ventas, operaciones, marketing y finanzas. Adicionalmente, Riverside pone mucho énfasis en los principios siguientes: - Honestidad y transparencia en el proceso de la - Una filosofía de asociación con el equipo gestor transacción - Una cultura común entre las diferentes oficinas de - Independencia y autonomía para las compañías en Riverside cartera - Un enfoque claro en el valor añadido para las - Incentivos para los gestores compañías invertidas CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 20 • Preferencias geográficas:España, Portugal e Italia • Inversión máxima por proyecto (M€): 80 • Preferencias sectoriales: Generalistas, con • Tipo de financiación:Equity especialización en Empresas Industriales, • Fase de inv. preferente: Expansión y capital e-commerce, IT y Sofware, Salud, Bienes de sustitución (buyouts) y ampliaciones de capital Consumo y Cleantech. para financiar el crecimiento

Compañías Participadas del REF III & REF IV Empresa País Actividad Tipo de operación Nombre del Fondo

Alter Pharma Bélgica Distribuidor de productos farmacéuticos a mayoristas y LBO REF V hospitales American Stock Reino Unido Proporciona a clientes una gama completa de servicios como LBO REF IV Transfer & Trust registro, transferencia de acciones, solicitud de poderes, etc. Company Bohemia Interactive Polonia Productos de formación virtual y simuladores interactivos desti- LBO REF IV Simulations nados al entrenamiento militar, al personal de emergencias y al personal de seguridad privada Brookson Reino Unido Proporciona servicios de gestión tributaria, facturación, gestión MBO RCAF VI de tesorería y servicios auxiliares financieros DPA Dinamarca Fabricante de micrófonos de alta calidad para usuarios exigen- MBO REF IV tes y profesionales EPCO Bélgica Proveedor de paneles para puertas seccionales LBO REF V Fadata Reino Unido Proveedor de software de seguros MBO RCAF VI GermanPersonnel Munich Proveedor de SaaS para soluciones de reclutamiento MBO RCAF VI GEV Group Alemania Distribuidor independiente de repuesto para el equipamiento de LBO REF V cocinas comerciales en Europa Guestline Reino Unido Proveedor de software para el sector de la hostelería LBO REF V Keymile Alemania Suministra soluciones de comunicación en el ámbito del acce- SBO/MBO REF IV so y sistemas de transmisión Mintra Noruega Servicios de formación a través de una plataforma de e-learning MBO RCAF VI para el sector de petróleo y gas a nivel mundial Netwatch Group Irlanda Proveedor de videovigilancia comercial y residencial proactiva LBO REF V en Europa y América del Norte, Medio Oriente y África PPS Suecia Operador de escuelas privadas en Suecia OBO REF IV Reima Finlandia Manufactura de ropa de niños en la región Nórdica SBO/MBO REF IV 174 Passeig de Gràcia, 53 àtic • 08007 Barcelona Sabadell Asabys Health [email protected] • www,asabys.com Innovation Investments, SCRSA

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2018 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de Fondos Cerrados / Tipo de inversores en sus fondos: Entidades financieras, Sociedades de desarrollo empresarial, Family Offices /Plantilla: 6

DIRECTORES / SOCIOS D. Josep Lluis Sanfeliu / Socio / [email protected] Dª. Clara Campas / Socia / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS D. Sylvain Sachot / Director de Inversiones / [email protected] D. Guillem Masferrer / Asociado / [email protected] Dª. Andrea Sáez / Asociada / [email protected] Dª. Nuria Aloy / Directora Financiera / [email protected] EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Sabadell Asabys Health Innovation Investments, SCR S.A. es una Sociedad de Capital Riesgo Autogestio- nada fundada a finales del 2018 y autorizada por la CNMV a principios del 2019. Asabys esta especializada en inversiones en compañías del ámbito de la innovación en salud humana en sus tres verticales: early-stage biofarma, tecnologías médicas y servicios sanitarios innovadores. El objetivo es invertir en empresas innovadoras con elevado potencial de crecimiento ayudando a los emprendedores del sector mediante la aportación de experiencia, conocimiento y recursos. El Fondo prevé alcanzar un capital comprometido de 70 M€. La Sociedad espera cerrar 3 inversiones antes del verano del 2019. Asabys cuenta con un equipo de 6 profesionales y tiene sus oficinas en Barcelona. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Preferencias geográficas:España, Europa, Israel • Inversión máxima por proyecto (M€): 6 • Preferencias sectoriales: Innovación en salud • Tipo de financiación:Capital /Equity humana • Fase de inv. preferente: Semilla, start up

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 30 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 30

Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Fecha de cierre Sabadell Asabys Health 70 Innovación en salud humana mar-20 Innovation Investment

175 Sabadell Av. Diagonal, 407 bis, planta 11 • 08008 Barcelona Venture Capital T 93 403 32 60 • [email protected]

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2016 / Tipo de empresa: Fondos Corporativos / Tipo de inversores en sus fondos: 100% Banco Sabadell / Plantilla: 5

DIRECTORES / SOCIOS Raúl Rodríguez Sabater / Director de BS Capital / [email protected] Sergio Pérez Merino / Director de Venture Capital / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Xavier Gasquez Rutes / Director de inversiones / [email protected] Ignacio Puig Masllorens / Director de inversiones / [email protected] Alfredo Iglesias Colino / Analista de inversiones / [email protected] Ignacio Puig Masllorens / Analista de inversiones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Sabadell Venture Capital es el brazo de Venture Capital de Banco Sabadell que financia a las startups en fases iniciales con una filosofía centrada en el apoyo a los emprendedores. Los ámbitos de inversión son empresas españolas de base tecnológica con alto potencial de crecimiento y modelos de negocio innovadores. Se inció la actividad de venture capital en 2016 con inversiones en capital y a medidados de 2017 se lanzó la iniciativa de Venture Debt. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€ ): 0,01 • Preferencias sectoriales: Empresas del sector tecnología • Inversión máxima por proyecto (M€): 2 (Enterprise Software, Cyberseguridad, IoT, IA, Hardware, • Tipo de financiación:Equity, Préstamos Participativos etc..) o digital (gaming, e-commerce, market place, convertibles, Venture Debt clasificados…) • Fase de inv. preferente: Venture Capital, Early Stage, Growth • Capital invertido en 2017 (M€): 4,8 Venture, Seed, Start up, Later Stage • Nº de inversiones en 2017: 15 • Preferencias geográficas:España • Capital invertido en 2018 (M€): 8,3 • Nº de inversiones en 2018: 21 Inversiones realizadas en 2018 • Nº de empresas en cartera a 31.12.2017: 21 Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación Instamaki Comercialización y distribución de comida japonesa 0,5 Startup Carnovo Comparador de ofertas de coches nuevos en concesionarios oficiales 0,5 Startup Carethy Comercialización al por menor de productos de cosmética y parafarmacia 0,70 Startup MySphera Plataforma para mejorar el cuidado del paciente y para la optimización de los 0,75 Startup recursos de las organizaciones sanitarias Trendier Marketplace de compra y venta de ropa de segunda mano de mujer en México 0,75 Startup Declarando Asesoría fiscal virtual para autónomos 0,25 Startup Stayforlong Plataforma de reservas de alojamientos hoteleros para estancias de larga duración 0,5 Startup Mitiga Supercomputación para predecir y mitigar el impacto de los peligros atmosfé- 0,6 Semilla ricos para la gestión del tráfico aéreo

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Tipo de operación 21Buttons Red social de moda y compra online que permite a sus usuarios obtener ingresos por Other early stage compartir sus looks CornerJob Aplicación móvil para encontrar empleos cercanos en poco tiempo, en sectores de alta Other early stage rotación (blue collar) ADSMurai Plataforma de gestión publicitaria en las redes sociales que permite optimizar el rendimiento Other early stage de los anuncios y mejorar el ROI de las campañas Redpoints Solución para combatir la piratería online, la vulneración de derechos de autor, de marca y Other early stage propiedad industrial Forcemanager CRM móvil gracias al cual se optimiza la gestión de la fuerza de ventas de una empresa Other early stage Exoticca E-commerce especialista en grandes viajes con destinos exóticos (larga distancia). Tour operador Other early stage B2C Lingokids Plataforma para aprender inglés que de adapta de forma individualizada al nivel y evolución Other early stage de cada niño Signaturit Contratación electrónica, certificación de comunicaciones y documentaciones; validación Start up de documentos de identidad y pasaportes; y tercero de confianza Anaconda Equipo trombectométrico Semilla Coverfy Correduría de seguros 100% móvil. Gestiona todos los seguros del usuario desde una app móvil Start up Boatbureau Marketplace donde alquilar embarcaciones de flotas profesionales en Europa, Caribe y USA Start up Snappy Herramienta de Decision Support que permite realizar encuestas mediante una plataforma Start up Research 100% móvil y tener la respuesta en menos de 3h

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 20 Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) 176 Sabadell Venture Capital S.L.U 20 El Llugarín, s/n • 33640 Ujo-Mieres T 985 42 25 30 Sadim Inversiones [email protected] • www.sadiminversiones.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2002 / Tipo de empresa: Sociedad de Promoción industrial regional de carácter público / Accionistas mayoritarios: Hulleras del Norte, S.A. (100%) / Plantilla: 4

DIRECTORES / SOCIOS Gregorio Rabanal Martínez / Presidente Antonio Crespo Campillo / Consejero Delegado Elisa Uría Gutiérrez / Directora general / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS María Paz Álvarez García / Analista de proyectos / [email protected] Braulio Menéndez Suárez / Analista de proyectos / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Sadim Inversiones es una sociedad filial de la empresa minera HUNOSA (y por tanto de SEPI), creada en el año 2002 que tiene como finalidad contribuir a la reactivación económica de la cuenca minera central asturiana, -apoyando con servicios financieros, suelo industrial y asesoramiento- proyectos empresariales privados que fomenten un tejido económico alternativo a la tradicional actividad minera de la zona.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,06 (15% del • Fase de inv. preferente: Capital arranque, capital social) Expansión/desarrollo • Inversión máxima por proyecto (M€): (49% del • Preferencias geográficas:Zona Central de Asturias capital social) • Preferencias sectoriales: Sin preferencias • Tipo de financiación: Participaciones minoritarias, préstamos participativos

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad % Participación Importe (M€) Tipo de operación Azvase Socio-Asistencial Préstamo participativo 1 Late Stage

Compañías participadas más importantes

Empresa Actividad Inversión (M€) Tipo de operación

Vetro Tool Fab. de utillaje y hornos destinados a la industria 1,20 Ampliación del vidrio Ovo Foods Fab. de una amplia gama de ovoproductos, tanto 2,20 Ampliación en polvo como líquidos Complejo Intergeneracional Asistencia sociosanitaria y residencia de estu- 3,08 Start-up Ciudad de Oviedo diantes Luminalia Ingeniería y Iluminación LED 0,20 Start-up Fabricación Inversiones Turísticas del Formación en turismo y hostelería 0,95 Start-up Oriente Monza Restauración Restauración 0,94 Start-up

*Importe inversión inicial

177 C/ Velázquez, 18- 2º izda • 28001 Madrid T 914 346 544 Samaipata Ventures [email protected] www.samaipata.vc

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2016 / Tipo de empresa: S.G.E.I.C. / Venture Capital. / Principales inversores: Family offices, multi-family offices, inversores institucionales, corporates e inversor público (FondICO, < 20%). / Plantilla: 9 DIRECTORES / SOCIOS Eduardo Díez-Hochleitner / Chairman / [email protected] Carmen Alfonso Rico / Principal / [email protected] José del Barrio / CEO & Founding Partner / [email protected] Pablo Ferreras / CFO / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Sebastián Fernández / Senior Associate / [email protected] Aurore Falque-Pierrotin / Senior Associate / [email protected] EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Entrepreneurs’ fund investing in pre-Seed/Seed marketplaces and digital brands disrupting the future of commerce in Southern Europe, UK and France. Born in Madrid, with a European DNA, Samaipata has offices in London and Paris. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,3-0,4 • Capital invertido en 2017 (M€): 4,3 • Inversión máxima por proyecto (M€): 3 • Nº de inversiones 2017: 10 • Tipo de financiación:Equity debt • Capital invertido en 2018 (M€): 6,6 • Fase de inv. preferente: Pre-seed & seed stages • Nº de inversiones 2018: 10 • Preferencias geográficas:España, Francia, Italia, • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 12 Portugal, Reino Unido • Valor de la cartera a 31.12.2018: 23 • Preferencias sectoriales: Marketplaces y marcas verticales digitales

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad % Participación Importe (M€) Tipo de operación

Procsea Marketplace de pescado fresco 7% 0,9 Start up Totem Marketplace de alimentación en la 13% 0,6 Start up oficina Passions Social marketplace 10% 0,3 Start up Crowdjustice Marketplace para la financiación de 10% 0,9 Start up casos legales por crowdfunding Together Price Marketplace para compartir cuentas de 17% 0,4 Start up servicios digitales de uso compartido Illicopro Marketplace / saas de administración 16% 0,7 Start up de fincas

Otras compañías participadas Empresa Deporvillage Cornerjob Foodchéri Ontruck 21Buttons The Colvin Co Spotahome

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 30 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 9 Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Samaipata I, Fcr-Pyme 30 Venture Capital

178 Ciudad Grupo Santander Avda Cantabria s/n Santander Capital 28660 Boadilla del Monte (Madrid) [email protected] Desarrollo SGEIC

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2003 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Principales inversores: Grupo Santander / Plantilla: 5

DIRECTORES / SOCIOS Nicolás Arenas / Consejero Carlos Doussinague Méndez de Lugo / Consejero

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): No fijada • Fase de inv. preferente: Arranque y Expansión inversión mínima • Preferencias geográficas:Países OCDE y • Tipo de financiación:Participaciones mayoritarias Latinoamérica y minoritarias • Preferencias sectoriales: Ninguna

179 Calle Alcalá, 54 - 1º dcha • 28014 Madrid Seaya Ventures T 91 110 86 97 • [email protected] www.seayaventures.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2013 / Tipo de empresa: Entidad privada - Gestora de fondos cerrados / Accionistas mayoritarios: 2 / Plantilla: 11 DIRECTORES / SOCIOS

Beatriz González / Socia Fundadora Víctor López Garay / Principal Antonio Giménez de Córdoba Melgarejo / Socio Pablo Pedrejón / Principal Juan González del Castillo / CFO Aristóteles Xenofontos / Principal ASOCIADOS / ANALISTAS Javier Vidal / Investor Laura Dolado / Office Manager Jessica Seguin Iniesta / Deputy CFO Eugenia Pochettino / Recepcionista

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA SEAYA VENTURES es un fondo español de venture capital, fundado en Madrid en 2013, que invierte en empresas de Internet y tecnología que estén en fases iniciales y de crecimiento tanto en España como en Latinoamé- rica. Con más de 160M€ en activos bajo gestión, Seaya transforma empresas en fase de crecimiento en líderes de su categoría en todos los niveles, acompañándolas en su expansión internacional y creando valor duradero. Seaya Ventures ha invertido en compañías como Cabify, Glovo, Spotahome, Housfy, The Hotels Network, Savana y Coru. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 1,5 • Preferencias geográficas:España y Latinoamérica • Inversión máxima por proyecto (M€): 15 • Preferencias sectoriales: Nuevas tecnologías • Tipo de financiación:Participaciones mayoritarias • Nº de inversiones 2017: 3 y minoritarias en capital • Nº de inversiones 2018: 3 nuevas y 5 follow-on • Fase de inv. preferente: Early stage / Growth • Nº de empresas en cartera a 31.12.2017: 13

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación Housfy Agencia inmobiliaria online Start up The Hotel Network SaaS para incrementar las ventas de los hoteles Start up Savana Plataforma de Inteligencia Artificial de apoyo al clínico, generando Start up evidencia del mundo real de forma ágil

Otras compañías participadas Empresa Actividad Tipo de operación Cabify Plataforma de servicios de movilidad Start up Glovo Marketplace hiperlocal que permite a los usuarios pedir cualquier Start up cosa en menos de 30 minutos Spotahome Plataforma de alquiler de pisos de medio y largo plazo Start up Coru Comparador de productos financieros en México Start up Ticketea Empresa de ticketing online Start up (desinvertida) Sindelantal.mx Plataforma de restaurantes de comida a domicilio Start up (desinvertida) Coverfy Broker online de seguros Start up Bewe SaaS de gestión de negocios de belleza y wellness Start up Clicars Plataforma de compra venta coches de segunda mano Start up

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2017 (M€): 160 Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Seaya Ventures FCR 56,7 Nuevas Tecnologías Seaya Ventures II 103,3 Nuevas Tecnologías

180 C/ Sabino Arana, 8-5 Solairua • 48013 - Bilbao Seed Capital T 94 416 22 23 • F 94 416 02 23 [email protected] de Bizkaia SGEITC www.seedcapitalbizkaia.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1991 / Tipo de Empresa: Sociedad gestora de fondos cerrados pública / Accionistas mayoritarios: Diputación Foral de Bizkaia / Plantilla: 9 DIRECTORES / SOCIOS Óscar Ugarte / Director - Gerente / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Susana Celaya / Responsable Económ-Financiero / [email protected] Elsa Miguélez / Administrativo / [email protected] Jose Ignacio Izurieta / Técnico de seguimiento / [email protected] Clara Campo / Secretaria de Dirección / [email protected] Idoya Redondo / Técnico de seguimiento / [email protected] Javier Santiago / Coordinador / [email protected] Leyre Barrena / Analista / [email protected] Aimar Rico / Secretario de Dirección / [email protected] Amaya Arrizabalaga / Analista / [email protected] Alberto Erkoreka / Analista / [email protected] Idurre Arzuaga / Analista / [email protected] Mikel Hidalgo / Analista / [email protected] EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA SEED CAPITAL DE BIZKAIA, S.G.E.I.T.C., S.A. es una entidad adscrita al Departamento de Desarrollo Económico y Territorial de la Diputación Foral de Bizkaia, que tiene como misión la promoción y consolidación de empresas de nueva creación o existentes, que pretendan el desarrollo de proyectos innovadores, nuevos productos, mercados o procesos productivos, mejoras en la gestión, estabilidad o continuidad, proyección de futuro, creación de empleo estable y generación de riqueza. La Sociedad gestiona varios fondos, el segundo de los cuales, se ha constituido a finales del 2006 con un patrimonio inicial de 2.050.000 euros. El primer fondo gestionado se constituyó en el año 1991, con un patrimonio de 1,8M€. Es un fondo de duración indefinida existiendo voluntad por parte de los socios de hacer aportaciones si existen proyectos. Es de destacar el compromiso de la Diputación Foral de Bizkaia a través de su Departamento de Desarrollo Económico y Territorial , que se ha convertido en el único aportante en los últimos ejercicios, controlando más del 80% del Fondo. Las aportaciones totales acumuladas del Fondo suman 15M€ CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,06 • Tipo de financiación:Capital Riesgo • Inversión máxima por proyecto (M€): 0,45 entre capital y • Fase de inv. preferente: Start-up préstamo participativo • Preferencias geográficas:Bizkaia • Preferencias sectoriales: Diversificación de sectores Inversiones realizadas en 2018 Empresa Importe (€) Tipo de operación Fondo I Dog Vivant 100.000 Capital Hunters of Magic 60.000 Capital Esférica Consulting 75.000 Préstamo participativo Botella Beronesa 60.000 Préstamo participativo Osasen Sensores 105.050 Capital Restuento 100.000 Capital Fondo Bi Lottu Steel 150.000 Préstamo participativo One Way Liver 40.082 Capital Smartbrand 50.000 Capital Biotermiak Zeberio 2009 200.000 Capital Feis (Fondo de Emprendimiento e Innovación Social) Evolv 250.000 Capital Kunsthal 137.500 Préstamo participativo Aparka Mobility Global 70.000 Préstamo participativo Urbegi 180.000 Préstamo participativo Seed Capital Bizkaia Mikro (Microfinanciación) Box 3.0 22.000 Micropréstamos Ingem Ingeniería 20.000 Micropréstamos Open Coast 15.000 Micropréstamos Humans' Movement 22.000 Micropréstamos Ajb Controls 22.000 Micropréstamos Belaqua Equipamiento De Baño 25.000 Micropréstamos Soluciones Al Comercio, Soc. Coop. Peq. 20.000 Micropréstamos Zapatos Y Complementos Minishoes 25.000 Micropréstamos Proyectos Y Servicios Varela 25.000 Micropréstamos Wats Spark 25.000 Micropréstamos Goaxen Bizkaia Park 25.000 Micropréstamos Optimi Rooms 25.000 Micropréstamos Spara, Koop. Elkarte Txikia 7.800 Micropréstamos Ikuspyme 22.000 Micropréstamos Sine Ingeniería Eléctrica 20.000 Micropréstamos Hashcode Engineering 25.000 Micropréstamos Sombrille, S. Coop. Laboral 25.000 Micropréstamos D&A Innovative Systems 12.000 Micropréstamos Obrador Laldea 15.000 Micropréstamos La Trama Digital Print 25.000 Micropréstamos Global Surfing Services 25.000 Micropréstamos Soluciones Al Comercio, Soc. Coop. Peq. 5.000 Micropréstamos Haur Eskola Txikis, Koop. Elk. Txikia 25.000 Micropréstamos Comme Des Machines 25.000 Micropréstamos Allinfree 25.000 Micropréstamos Bodega Crusoe Treasure 25.000 Micropréstamos Carácter Cantábrico 25.000 Micropréstamos Big Strategic Europe 12.000 Micropréstamos Bassai Comunicación Estratégica 20.000 Micropréstamos Kids´ Club Spanish School 25.000 Micropréstamos Suprasys 25.000 Micropréstamos Zukustream 11.000 Micropréstamos Piscinas Canales, S. Coop. Peq. 25.000 Micropréstamos Elevanorte 25.000 Micropréstamos

Fondos Nombre del Fondo Orientación Seed Capital de Bizkaia, F.C.R. PYME Constituido en 1991, con un patrimonio de 1,8M€. Aportaciones totales acumuladas de 15 M€ Seed Capital Bizkaia BI, F.C.R. PYME Constituido en 2006, con la idea de acompañar a las empresas del primer fondo que necesiten crecimiento. FEIS Fondo de Emprendimiento e Constituido en 2014. Patrimonio inicial de 1.650.000 €. Destinado a la promoción y consolidación de iniciati- Innovación Social, Fondo de C.R. PYME vas empresariales socialmente innovadoras SEED CAPITAL BIZKAIA MIKRO Constituida en 2014 181 Sociedad de Capital Riesgo PYME, S.A. Microfinanciación. Préstamos de hasta 25.000 € Seedrocket C/ Almogavers 165, despacho 310 • 08018 Barcelona T +34 636 72 34 49 4Founders Capital [email protected] • www.4founderscapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2017 / Tipo de empresa: Entitad privada nacional - gestora de fondos cerrados / Tipo de inversores en sus fondos: Inversores privados, family office, FOND-ICO /Plantilla: 6 SOCIOS Jesús Monleón / Socio / [email protected] Javier Pérez-Tenessa / Socio / [email protected] Marek Fodor / Socio / [email protected] Marc Badosa / Socio / [email protected] DIRECTORES Patricia Espailat / Directora de Control / [email protected] Marc Castilblanco Genebat / Asociado / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA SeedRocket 4Founders Capital es un fondo de capital riesgo creado por cuatro socios con el objetivo de invertir en emprendedores para construir empresas tecnológicas globales de alto impacto. Desde SR4Founders apostamos por emprendedores ambiciosos y talentosos, solo tomamos inversiones minoritarias y coinvertimos con business angels y/u otros fondos. Estamos interesados en proyectos con equipos sólidos que tengan como objetivo crear empresas internacionales, con un producto o servicio probado en el mercado y un modelo claro de generación de ingresos y beneficios. Invertimos desde 50k€ en etapas seed y coinvertimos para incrementar esta inversión inicial. Hacemos follow-ons hasta 800k€ por compañía. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,05 • Preferencias sectoriales: Internet y nuevas • Inversión máxima por proyecto (M€): 1 tecnologías • Tipo de financiación:Equity / Préstamo • Nº de inversiones 2017: 9 participativo • Nº de inversiones 2018: 7 • Fase de inv. preferente: Semilla, start up • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 16 • Preferencias geográficas:España

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación

Bongoa Ibérica Restaurante nativo digital que vende sushi y comida oriental de calidad a domicilio Semilla, start up (Instamaki) Mr.Noow Marketplace de restaurantes para realizar pre-order de comida para llevar Semilla, start up Holded Software de facturación y contabilidad en la nube para Pymes Other early stage The Hotels Network Saas para incrementar las ventas directas y las conversiones de tráfico en las webs Start up de los hoteles My Sheltair Marketplace que ofrece espacios de reuniones que se pueden reservar por horas Semilla, start up Wide Eyes Plataforma que desarrolla una tecnología de inteligencia artificial / deep learning de Start up Technologies reconocimiento de imagen para el mundo de la moda Payzaar Saas que permite las empresas internacionales gestionar el payroll multipaís de una Semilla, start up manera eficiente y rápida Tuvalum Marketplace de compra venta de bicicletas de segunda mano Other early stage Securitize Plataforma de compliance para tokenizar activos físicos, fondos de inversión, fondos de Start up Venture Capital o empresas mediante la emisión de Security Tokens (ST) Stayforlong Web de reservas de hoteles para largas estancias Other early stage

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Tipo de operación

Stayforlong Web de reservas de hoteles para largas estancias Other early stage Localistico Solución para comercios para interconectar la presencia física y digital de localizacio- Other early stage nes/tiendas Holded Software de facturación y contabilidad en la nube para Pymes Other early stage The Hotels Network Saas para incrementar las ventas directas y las conversiones de tráfico en las webs Other early stage de los hoteles Tuvalum Sports Marketplace de compra venta de bicicletas de segunda mano Start up Pulpomatic Saas que permite gestionar flotas de vehículos Start up Wide Eyes Technologies Plataforma que desarrolla una tecnología de inteligencia artificial / deep learning de Start up reconocimiento de imagen para el mundo de la moda RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Fecha de cierre Seedrocket 4Founders 12 Semilla, start up Junio-17 Capital, S.A., SCR PYME 182 C/ Velázquez 134 Bis • 28006 Madrid T 91 396 49 00 • www.sepides.es Sepides

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2002 / Tipo de empresa: Sociedad Pública / Accionistas mayoritarios: SEPI Plantilla: 135

DIRECTORES / SOCIOS Antonio Miguel Cervera Guerrero / Presidente / [email protected] Teresa Pastor Acosta / Directora Corporativa / [email protected] Sergio Veláquez Vioque / Secretario General y Director de Asesoría Jurídica / [email protected] Macarena Olona Choclán / Directora de Negocios de la actividad empresarial / [email protected] Cristina Salazar Ramírez / Directora de Negocios de la actividad inmobiliaria / [email protected] Monserrat González Pérez / Directora de Relaciones Intrasepi / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA El Grupo SEPIDES trabaja para dinamizar la actividad empresarial en España, mediante la participación en inversiones privadas generadoras de tejido empresarial, riqueza y puestos de trabajo. Nuestra línea de actuación es mediante la financiación de proyectos de inversión empresarial mediante operaciones realizadas a través de SEPIDES y de los Fondos de Capital Privado en los que participa SEPIDES, bien sean gestionados o no por SEPIDES GESTIÓN, así como a través de los Fondos de la Administración Pública que gestiona.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Preferencias sectoriales: Industrial, • Inversión máxima por proyecto (M€): 6 Medioambiente, Energías renovables y • Tipo de financiación:Participación en Capital y Servicios, con especial interés en Servicios Préstamo Asistenciales • Fase de inv. preferente: Expansión, sin descartar • Capital invertido en 2018 (M€): 10,55 en otras fases de desarrollo empresarial • Nº de inversiones 2018: 6 • Preferencias geográficas:España

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación

Sacyr Social Servicios Sociales sin alojamiento 2,55 Préstamo ordinario Herce-Irc Aparcamientos Construcción y explotación de un 0,5 Préstamo participativo Astrana aparcamiento Global Training Aviation Formación Aeronáutica 1,5 Préstamo Bullet S2 Grupo De Innovación Ciberseguridad y Ciberinteligencia 3,5 Préstamo participativo En Procesos Organizativos Distribución por tubería de com- 0,5 Ampliación de Capital bustibles gaseosos Domus Mil Natural Ocio y Entretenimiento 2 Préstamo participativo Climbing Planet - - -

RECURSOS

Fondos Nombre del Fondo

Fondo ENISA, FOND-ICOpyme, SEPIDES para la Expansión de la Pyme, F.I.C.C. Fondo INGENIO CLM, F.I.C.C. Fondo de Apoyo para la Promoción y Desarrollo de infraestructuras y servicios del Sistema de Autonomía y Atención a la Dependencia Fondo de Apoyo a la Diversificación del Sector Pesquero y Acuícola

183 C/ Serrano, 21 • 28001 Madrid Sherpa Capital SGEIC T 902 702 526 [email protected] • www.sherpacapital.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2010 / Tipo de empresa: Sociedad gestora de entidades de inversión de tipo cerrado / Plantilla: 12 DIRECTORES / SOCIOS Eduardo Navarro / CEO-Presidente Ejecutivo / [email protected] Alfredo Bru / Socio Fundador / [email protected] Jorge Fernández Miret / Socio / [email protected] Lars Becker / Socio / [email protected] Fernando Aguado / Director / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Inmaculada Sánchez / Personal Assistant / [email protected] EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Sherpa Capital es la gestora de fondos de capital privado líder en inversiones en empresas de tamaño medio que buscan afrontar nuevos retos estratégicos, operativos, financieros o accionariales. Gestionamos más de 250 M€ a través de los fondos de Special Situations y Private Equity y nos avala un sólido track record de inversiones, así como el respaldo de importantes grupos financieros, familiares e industriales, que han confiado en Sher- pa Capital para incorporarse a su accionariado o para materializar algúna desinversión. Sherpa Capital cuenta con un equipo propio único en el sector, que además de liderar procesos de inversión, colabora activamente con los equipos de nuestras participadas. Gestionamos fondos de capital privado con dos estrategias de inver- sión: Special Situations, Sherpa Capital enfoca la estrategia de inversión de sus fondos de Special Situations en apoyar a empresas con potencial de crecimiento y que se enfrentan a importantes desafíos, debidos al entorno económico o a alguna situación extraordinaria de carácter estratégico, operativo, financiero o accionarial. Private Equity, Sherpa Capital, a través de su fondo de Private Equity, invierte en pequeñas y medianas empresas con gran potencial de crecimiento orgánico y corporativo, con el objetivo de crear grandes grupos empresariales que sean líderes en su sector, con grandes fortalezas competitivas y sostenibles en el largo plazo. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0 • Fase de inv. preferente: Buy out / buy in, • Inversión máxima por proyecto (M€): 30 Reorientación y Sustitución • Tipo de financiación:Participaciones mayoritarias • Preferencias geográficas:España y Portugal y Préstamos participativos • Preferencias sectoriales: Química y plásticos, Productos de consumo, Alimentación y bebidas, Inversiones realizadas en 2018 Productos y Servicios industriales Empresa Actividad %Participación Tipo de operación Busining Coworking 60% Growth

Compañías participadas Empresa Actividad % Participación Tipo de operación

Coveright Surfaces Spain SA Químico 100% Special Situation Macrolibros Artes gráficas 100% Special Situation Dogi Textil 67% Special Situation Indo Grupo óptico 20% Special Situation Cegasa Energía 90% Special Situation Cotsa Grupo óptico 100% Add-on Indo Treiss Textil 67% Add-on Dogi Galloplast Químico 85% Special Situation Hedonai Belleza / Estética 100% Special Situation NCA Químico 100% Add-on Gallolast QTT Textil 100% Add-on Dogi Busmartex Textil 100% Add-on Dogi Ritex Textil 100% Add-on Dogi Busining Coworking 60% Growth

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora Sherpa Capital FCR 30 Situaciones especiales, reestructuración 184 Sherpa Capital II FCR 100 Situaciones especiales, reestructuración Sherpa Capital Private Equity FCR 150 Private Equity C/ Unión, 21 • 33930 La Felguera (Asturias) Sociedad para el Desarrollo T 985 67 81 16 • F 985 67 81 72 de las Comarcas Mineras [email protected] • www.sodeco.es (Sodeco)

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1988 / Tipo de empresa: Entidades Sector Público / Accionistas mayoritarios: SEPI (HUNOSA): 50%, Principado de Asturias (SRP): 50% / Plantilla: 9

DIRECTORES / SOCIOS Antonio Crespo Campillo / Presidente Gustavo Losa Carballido / Director Económico Financiero / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Alejandro González Valdés / Responsable de Promoción y Análisis de Inversiones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Sodeco se constituyó en el año 1988 como consecuencia del acuerdo entre el entonces Instituto Nacional de Industria (INI), el Principado de Asturias, sindicatos, partidos políticos y ayuntamientos, para el desarrollo econó- mico de la zona minera central asturiana. El objetivo es el apoyo a la creación de empleo alternativo, asesorando y ofreciendo servicios financieros a las nuevas empresas y a las ya existentes, haciendo de sus proyectos una realidad. La actividad de Sodeco ha generado inversiones superiores a los 300 Mill € con un volumen de empleo superior a 2.900 puestos de trabajo.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Fase de inv. preferente: Semilla, Start up, Late Stage • Inversión máxima por proyecto (M€): 4 • Preferencias geográficas:Zonas mineras del • Tipo de financiación:Participación en capital. Caudal y del Nalón Préstamo participativo • Preferencias sectoriales: Ninguna

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación Alimentos El Arco Comercialización y distribución de productos 1 Late Stage de alimentación

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación

Perfilados del Norte Chapas perfiladas y paneles metálicos 1,2 Late Stage Balneario Las Caldas Complejo Termal de alta calidad 2 Other Early Stage Oviedo Válvulas Fevisa,S.A.U (Antes Fabricación de válvulas para el sector del petróleo 0,5 Other Early Stage Talleres Jesús Álvarez) y gas Recauchutados Fabricación de neumáticos recauchutados 0,6 Late Stage del Cantábrico

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 5,5 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 19

185 Sociedad de Desarrollo Avda. Carlos III, 36-1º • 31003 Pamplona T 84 842 19 42 • F 84 842 19 43 de Navarra (Sodena) [email protected] • www.sodena.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Tipo de empresa: Entidades sector público / Accionistas mayoritarios: Gobierno Foral de Navarra Plantilla: 26 DIRECTORES / SOCIOS Manu Ayerdi Odriozola / Presidente / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Pilar Irigoien Ostiza / Directora Gerente / Óscar Arriaga Lasterra / Director de Administración y Finanzas / [email protected] [email protected] José M.ª Montes Ros / Director de Inversiones / Luis Goñi Navarro / Director del área de Estrategia Regional / [email protected] [email protected] M.ª Eugenia Lecumberri / Directora de Inversiones / Mª Victoria Iriarte / Directora de Inversiones / [email protected] [email protected] EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Sodena, Sociedad de Desarrollo de Navarra, S.L. es el instrumento del Gobierno de Navarra para captar y desarrollar proyectos empresariales de valor añadido para Navarra, así como coordinar el diseño e implementación de la Estrategia de Especialización Inteligente regional que impulse la colaboración, el crecimiento y la competitividad, contribuyendo al desarrollo regional y a la creación de empleo de calidad. El apoyo financiero a proyectos empresariales, tanto de origen local como atraídos del exterior, se realiza principalmente mediante parti- cipación en capital y préstamos participativos. El apoyo técnico se realiza mediante la coordinación, acompañamiento y enlace con los inversores y empresas, facilitando cualquier apoyo que pudieran necesitar para decidir ubicar sus proyectos en Navarra. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 5% capital social • Capital invertido en 2017 (M€): 13 • Inversión máxima por proyecto (M€): Sin límite - el límite está • Nº de inversiones 2017 (nuevas y follow ups): 35 en mantener una participación en el capital social <45% • Capital invertido en 2018 (M€): 17 • Tipo de financiación:Participación en capital social, Présta- • Nº de inversiones 2018: 27 mos participativos • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: • Fase de inv. preferente: Early stage (Semilla Arranque y Other 92 de forma directa early stage) y Late stage (capital crecimiento-desarrollo) 77 de forma indirecta (fondos) • Preferencias geográficas:Navarra • Preferencias sectoriales: Biotecnología, EERR, Sostenibilidad, Industria 4.0, Agroalimentación y TIC Inversiones realizadas en 2018 (más relevantes) Empresa Actividad % Participación Importe (M€) Tipo de operación Co2 Revolution Reforestación con semillas inteligentes y drones 9% 0,02 Semilla Innoup Farma Desarrollo de soluciones para la administración 22% 0,1 Other early stage de fármacos Inveready Biotech Iii Fondo CR para proyectos biotecnológicos 7% 0,187 Start Up Mateprincs Diseño, desarrollo, fabricación y comercialización 15% 0,06 Start Up de tintas funcionales Nabrawind Technologies Ingeniería sector eólico (uniones modulares para 30% 0,447 Other early stage palas y torre de generador autoizable) Sic Lázaro Fabricación y venta de contrapesos Préstamo partici- 2 Other early stage pativo - no % Vectia Mobility Diseño, desarrollo, fabricación y comercialización 30% 1,05 Other early stage de autobuses urbanos híbridos

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación 3p Biopharmaceuticals Sus. Terapéuticas de origen biológico 3,3 Late Stage Albyn Medical Equipamiento y consumibles médicos 0,4 Late Stage Co2 Revolution Reforestación con semillas inteligentes y drones 0,02 Semilla Eversens Diseña, desarrollo y comercialización de equipos de diagnóstico 0,1 Start Up clínico no invasivo mediante la exhalación Iar - INDUSTRIAL Soluciones industriales a través de aplicaciones avanzadas de 0,1 Semilla AUGMENTED REA- realidad aumentada LITY Idifarma Desarrollo Servicios de desarrollo y fabricación de medicamentos (CDMO) 1,2 Late Stage Farmaceútico Kunak Diseño, desarrollo, fabricación y comercialización de soluciones 0,1 Start Up end-to-end (completas) para el IIot Mateprincs Diseño, desarrollo, fabricación y comercialización de tintas funcionales 0,1 Start Up Nabrawind Technologies Ingeniería sector eólico (uniones modulares para palas y torre de 1,6 Other Early Stage generador autoizable) Nubapp Plataforma en la nube que permite la gestión de reservas de 0,1 Semilla instalaciones deportivas Palobiofarma Desarrollo de nuevos medicamentos 1,3 Late Stage Sentil 2000 Operadora de servicio y soluciones integrales de venta automotizada 4 Other Early Stage "vending" Sic Lázaro Fabricación y venta de contrapesos 2 Other Early Stage Vectia Mobility Diseño, desarrollo, fabricación y comercialización de autobuses 6 Other Early Stage urbanos híbridos 186 Plaza de Aragón, 1, Entreplanta • 50004 Zaragoza Sociedad para el T 97 631 20 85 • F 97 653 52 20 Desarrollo Industrial [email protected] • www.sodiar.es de Aragón (Sodiar)

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1984 / Tipo de empresa: Entidad Sector Público (Autonómico) / Accionistas mayoritarios: Gobierno de Aragón / Plantilla: 7

DIRECTORES / SOCIOS Marta Gastón Menal / Presidenta / [email protected] Luis Lanaspa Santolaria / Vicepresidente / [email protected] Pedro I. Barreiro Sancho / Director Gerente / [email protected] Ana Mª. Ferra Barrio / Responsable Jurídica y Participadas / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Carlos Gómez Gracia / Responsable Financiero y de Control/ [email protected] Pilar Aparicio Baides / Administración y servicios generales / [email protected] Samuel Rodrigo Ballesteros / Técnico de Gestión de Proyectos / [email protected] Ivette Gracia Abad / Técnico Análisis de Proyectos / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Captación de proyectos de inversión a acometer en Aragón. Participación en capital y préstamos, arrastrando paquetes de proyectos con otras entidades de capital riesgo y/o entidades financieras. Colaboración en servicios corporativos, planes de expansión, seguimiento y apoyo a la gestión. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,01 • Capital invertido en 2017 (M€) (Aprobado • Inversión máxima por proyecto (M€): 0,3 y comprometido): 3,2 • Tipo de financiación:Participación en capital, • Nº de inversiones 2017: 34 Préstamos • Capital invertido en 2018 (M€) (Aprobado • Fase de inv. preferente: Start up, Other early stage y comprometido): 3,3 • Preferencias geográficas:Aragón • Nº de inversiones 2018: 37 • Preferencias sectoriales: Ninguna • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 13 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Importe (M€) Miralbueno Asientos y Comptes Prodtos. Maquinaria ind. y agrícola 0,3 Shu Digital Servicios 3D 0,3 Bodem Bodegas Elaboración y embotellado vino 0,3 Envases Técnicos Zaragoza Fabricación envases acero inox. 0,3

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Importe (M€) Indeplas Sistemas Auxiliar automóvil 0,3 Industrias Monzón Tableros contrachapados 0,2 José Mª Sicilia Baró Balneario, termalismo, hostelería 0,3 Arento Industrias Cárnicas Fabricación de productos de charcutería 0,3 Salmueras Depuradas Extracción y venta de sal 0,3 Galletas Asinez Elaboración de galletas 0,3 Miralbueno Asientos y Comptes. Prodtos. Maquinaria ind. y agrícola 0,3 Shu Digital Servicios 3D 0,3 Bodem Bodegas Elaboración y embotellado vino 0,3 Envases Técnicos Zaragoza Fabricación envases acero inox. 0,3

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 13 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 3,8

187 Sociedad para el Desarrollo Avda. de Castilla, 12-1º • 19002 Guadalajara Industrial de Castilla- T 94 922 91 21 • F 94 921 55 55 La Mancha (Sodicaman) [email protected]

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1984 / Tipo de empresa: Sector público / Accionistas mayoritarios: Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha (75,87%), Inversiones Corporativas, S.A. (11,82%) / Plantilla: 4

DIRECTORES / SOCIOS Miguel Ángel González Lajas / Presidente / [email protected] Luis Tejada Fernández / Director Jurídico y de Administración / [email protected] Ricardo Calzado Gómez / Director de Expansión / [email protected] /

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Desde diciembre de 2005 la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha es el accionista mayoritario. La Socie- dad, a partir de 2006 forma parte como empresa pública del sector público regional. La actividad de inversión de la Sociedad ha ido íntimamente ligada al cumplimiento de los programas FEDER que ha gestionado, habiéndose concluido los correpondientes a los períodos 94-99 (inversión 13,3 M€), 00-06 (inversión 21,8 M€) y 07-13 (inversión 26,2 M€). Los tres programas de inversión prevén, tras su ejecución inicial, la reinversión sucesiva de sus respectivos retornos, por lo que, a día de hoy, continúa la gestión de los mismos con la misma finalidad de proporcionar financiación a nuevos proyectos de inversión, preferentemente de PYMES. Las operaciones deSODICAMAN consisten en la aportación de financiación a empresas de la región para la puesta en marcha de nuevos proyectos de inversión y comprenden tanto la participación en el capital de las empresas, que suele ir vincualda a pactos de recompra, como la concesión de préstamos a largo plazo a las mismas, entre los que destacan los de carácter participativo. Además, dentro del marco de los programas de financiación para PYMES de la Junta de Comunidades de Castilla-La Mancha (Plan ADELANTE), la Sociedad tiene previsto participar en la gestión de los Instrumentos Financieros del PO 14-20 mediante una línea de financiación de capital y cuasi capital para PYMES (inversión pre- vista 4,8 M€), cuya puesta en marcha se encuentra todavía pendiente. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,03 • Capital invertido en 2017 (M€): 1,8 • Inversión máxima por proyecto (M€): 3 • Nº de inversiones 2017: 4 • Tipo de financiación:Participación en capital / • Capital invertido en 2018 (M€): 3,4 Préstamos ordinarios y participativos • Nº de inversiones 2018: 2 • Fase de inv. preferente: Arranque / Expansión • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 48 • Preferencias geográficas:Castilla-La Mancha • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): 16,3 • Preferencias sectoriales: Industrial, Agroalimen- tario, Energías renovables, Nuevas Tecnologías, Investigación e Innovación, Turismo, Ciencias de la vida Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación

Puy Du Fou España Parque turístico con espectáculos 2,8 Participación capital

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación

Deraza Ibérico Cárnica 2,4 Participación capital Cerámicas de Mira Productos cerámicos 0,3 Préstamo Dulcinea Nutrición Platos preparados 0,3 Préstamo Herpi Logística Equipamiento de naves 0,3 Préstamos Jamones Arroyo Cárnica 0,7 Préstamo Pelets Combustible de la Mancha Fabricación de pelets 0,7 Capital / Préstamo Playthe.net Desarrollo de redes digitales. Cartelería digital 2,4 Capital / Préstamo Solar Bright Limpieza de equipos solares 0,3 Préstamo Vía Inteligente Pavimento inteligente 0,6 Préstamo BSQ Solar Montajes industriales 0,3 Participación capital Pina Tableros de madera 2,3 Capital / Préstamo Centro Tercera Edad San Bartolomé Residencia 3ª edad 0,6 Préstamo participativo Maser Spain Alimentación 0,4 Préstamos Calzados Fuensalida Calzado 0,2 Préstamo Puy Du Fou España Parque turístico con espectáculos 2,8 Participación capital

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 33,6 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 6,5 188 Avda. Ruta de la Plata, 13 • 10001 Cáceres Sociedad para el Desarrollo T 927 22 48 78 • F 927 24 33 04 Industrial de Extremadura [email protected] • www.sodiex.es (Sodiex) / SEPIDES

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1978 / Tipo de empresa: Entidad Pública Accionistas mayoritarios: SEPIDES, Junta de Extremadura / Plantilla: 7

DIRECTORES / SOCIOS Jorge Leal Vázquez / Presidente

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA El objetivo de Sodiex es contribuir al fortalecimiento del tejido empresarial de la Comunidad Autónoma de Extre- madura. Su actividad se centra en el respaldo a la expansión de sociedades existentes o a la creación de otras nuevas; y se materializa con la aportación de recursos financieros, apoyo a la gestión y otros servicios empresariales. Con 30 años de experiencia, Sodiex ha trabajado en múltiples aspectos del desarrollo empresarial. Se han realizado inversiones en más de 150 empresas, con una inversión superior a los 50 M€ y generando más de 5000 puestos de trabajo.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,03 • Preferencias geográficas:Extremadura • Inversión máxima por proyecto (M€): 0,9 • Preferencias sectoriales: Sectores con ventajas • Tipo de financiación:Participación accionarial, competitivas en la región Préstamo y Préstamo Participativo • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 13 • Fase de inv. preferente: Empresas nueva • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): 9,3 creación, ampliaciones

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad % Participación Importe (M€)

Áridos Casablanca Áridos 33,5% 1,01 Talayuela Golf Hotel 32,1% 0,84 Termoplásticos Extremeños Envases de plástico 24,3% 0,15 Trovideo Producción de progamas de TV 20,2% 0,35

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 14,2 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 12,2

189 Sociedad Regional de Parque Tecnológico de Asturias • 33428 Llanera (Asturias) Promoción del Principado T 98 598 00 96 • F 98 598 02 22 de Asturias (SRP) [email protected] • www.srp.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1984 / Tipo de empresa: Entidad semipública de desarrollo económico regional / Accionistas mayoritarios: Cdad. Autónoma Principado de Asturias, Caja de Asturias. / Plantilla: 11 DIRECTORES / SOCIOS Eva Pando Iglesias / Presidenta y Consejera Delegada / [email protected] Mónica Fernández Urdangaray / Directora Administrativa / [email protected] Isaac Pola Alonso / Vicepresidente / [email protected] Ángeles Silverio / Coordinadora. Responsable del Departamento de Inversiones / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Mónica Gancedo Rodríguez / Analista de Inversiones / [email protected] Mª Luzdivina Rodríguez Duarte / Analista de Inversiones / [email protected] Abelardo Granda Cabrales / Analista de Inversiones / [email protected] Felisa Barreiro Trigo / Analista de Inversiones / [email protected] Mª Alejandra Álvarez Fernández / Analista de Inversiones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA La Sociedad Regional de Promoción del Principado de Asturias S.A., constituida en marzo de 1984, es un instrumento financiero cuyo objetivo fundamental es porporcionar una vía alternativa de financiación a los pequeños y medianos empresarios asturianos, o a aquellos que quieran implantar su proyecto en la región, para llevar a cabo nuevas iniciativas empresariales y / o ampliar las ya existentes. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): (preferentemente) 0,06 • Preferencias sectoriales: Todos, excepto inmobiliario y financiero • Inversión máxima por proyecto (M€): 49% del capital • Capital invertido en 2017 (M€): 4,89 • Tipo de financiación:Participación en capital social • Nºde inversiones 2017: 11 Préstamos participativos • Capital invertido en 2018 (M€): 4,03 • Fase de inv. preferente: Start up, Early stage y Late stage • Nº de inversiones 2018: 10 • Preferencias geográficas:Asturias • Nºde empresas en cartera a 31.12.2018: 43 • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): 47,93 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad % Participación Importe (M€) Tipo de operación Bagsonalité Fabricación, distribución y venta de bolsos y artículos de piel Préstamo participativo 0,10 Late Stage artesanales Cryosphera Servicios de ingeniería en el sector de la refrigeración industrial Préstamo participativo 0,20 Start up Proa Sur Diseño, desarrollo y producción de instalaciones permanentes, Préstamo participativo 0,66 Late Stage museos y centros expositivos Specialized Technology Resources Fabricación de plástico para paneles solares Préstamo ordinario 2,00 Late Stage España (STRE) Gestión e Innovación en Eficiencia Desarrollo de sistemas de eficiencia energética Préstamo participativo 0,25 Early Stage Energética (GESINNE) Lonja Gijón-Musel Lonja Puerto Gijón Préstamo participativo 0,04 Late Stage Bulteck Mining Systems La fabricación de elementos metálicos para el sostenimiento de Préstamo participativo 0,40 Late Stage terreno en túneles de obra civil o minería Nuevo Sentido Tecnológico Realidad Realidad aumentada Préstamo participativo 0,13 Start up Aumentada (Neosentec) Moon Drinks Fabricación de refrescos Préstamo participativo 0,07 Start up Hostelería Asturiana Explotación hotelera 6,44 0,18 Late Stage

Otras compañías participadas importantes Empresa Actividad % Participación Importe (M€) Tipo de operación ADN Context-Aware Mobile Solutions Productos para dispositivos y redes móviles relacionados con la Préstamo participativo 0,2 Start up automoción Alusin Tecnología Fabricación de productos de aluminio Préstamo participativo 0,55 Start up Artesanos Cerveceros de Asturias Fabricación, venta y distribución de cerveza Préstamo participativo 0,4 Start up Asturcopper Prod. alambrón, alambres y cables de cobre Préstamo participativo 2,00 Late Stage Bagsonalité Fabricación, distribución y venta de bolsos y artículos de piel Préstamo participativo 0,1 Late Stage artesanales Big Health Data Consulting Plataforma tecnológica de salud digital Préstamo participativo 0,15 Start up Bioquochem Desarrollo equipos para la medida de la capacidad antioxidante Préstamo participativo 0,1 Start up Ciudad Ind.Valle del Nalón Gest.Centros empresas 100% 8,60 Late Stage Cryosphera Servicios de ingeniería en el sector de la refrigeración industrial Préstamo participativo 0,2 Start up Cubers Premium Fabricación de cubitos de hielo alimentario Préstamo participativo 0,50 Late Stage Deva Digital Compraventa online de ropa infantil de segunda mano Préstamo participativo 0,15 Early Stage El Hórreo Healthy Food Embutidos curados, cocidos y salazones Préstamo participativo 0,45 Late Stage Esnova Racks Fab. sistemas de almacenaje y componentes de estructuras Préstamo participativo 1,5 Late Stage Flame Analytics Análisis comportamiento clientes físicos Préstamo participativo 0,2 Start up Gestión e Innovación en Desarrollo de sistemas de eficiencia energética Préstamo participativo 0,10 Early Stage Eficiencia Energética, (Gesinne) Have an Ewan Day Diseño y comercialización de prendas de vestir Préstamo participativo 0,175 Early Stage Iturcemi Proyectos industriales en los campos de la electricidad, Préstamo participativo 0,60 Late Stage instrumentación y control Kiwis La Rodriga Plantación y comercialización de kiwis Préstamo participativo 0,30 Start up Lonja Gijón Lonja de pescado Préstamo participativo 0,07 Late Stage Micrux Fluidic Dispositivos para análisis químicos Prtm. Part. 0,2 Start up Mobentis Multisoft Consultoría informática Préstamo participativo 0,35 Late Stage Moreda Riviere Trefilerías Trefilado en frío Préstamo participativo 0,50 Late Stage Nanovex Biotechnologies Nanopartículas y nonovesículas Préstamo participativo 0,10 Start up Nuevo Sentido Tecnológico Realidad aumentada Préstamo participativo 0,13 Start up Realidad Aumentada (Neosentec) Original Slot Cars Fabricación de coches de slot Préstamo participativo 0,125 Start up Polymer Recycling Labs Fabricación de plásticos procedentes de material reciclado Préstamo participativo 0,80 Early Stage Proa Sur Diseño, desarrollo y producción de instalaciones permanentes, Préstamo participativo 0,66 Late Stage museos y centros expositivos Procesos Industriales y Desarrollos Ingeniería de sistemas de control Préstamo participativo 0,15 Late Stage Eléctricos (P&D Automatización) Reliquiae España Marroquinería de lujo Préstamo participativo 0,5 Late Stage Sociedad de Garantía Recíproca de Sociedad de garantía recíproca 18% 2 Late Stage Asturias S.G.R. (ASTURGAR) Sociedad para el desarrollo de las Promoción industrial 50% 19,53 Late Stage comarcas Mineras Tagsonomy Herramientas para contenidos audiovisuales Préstamo participativo 0,80 Start up Taller Mecánico Manuel Silva Fabricación de productos metálicos Préstamo participativo 1 Late Stage Válvulas Fevisa Fabricación de productos metálicos Préstamo participativo 0,5 Late Stage Vitesia Mobile Solutions Soluciones de movilidad Préstamo participativo 0,1 Start up Zapiens Technologies App gestión conocimiento empresarial Préstamo participativo 0,1 Early Stage Zesto Digital Estrategias de marketing online Préstamo participativo 0,10 Early Stage

RECURSOS 190 Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 59 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 15 Avda. Diagonal, 640 5-F • 08017 Barcelona T 93 368 02 03 Suma Capital SGEIC [email protected] • www.sumacapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2007 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Plantilla: 14 EQUIPO DE INVERSIÓN Enrique Tombas / Socio Presidente Gustavo Barroeta / Investment Director David Arroyo / Socio Fundador Sergio Fernández / Investment Director Pablo de Muller / Socio Fundador Begoña Mata / Investor Relations & ESG Ruperto Unzué / Socio Oscar Cortadellas / Associate Pau Bermúdez-Cañete / Socio Lara Llach / Associate Josep Magadalena / Investment Director Isabel Rayo / Associate Manuel Cebrián / Investment Director David Quintás / Associate

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Suma Capital es una gestora independiente de activos alternativos dedicada a la toma de participaciones empresariales a medio plazo a través de dos programas de inversión: Growth y Sustainability. Para ello Suma cuenta con un equipo profesional multidisciplinar de economistas, ingenieros y abogados con contrastada experiencia en banca, consultoría e industria liderado por socios con amplia experiencia en el capital riesgo que llevan trabajando conjuntamente desde su creación. ACTIVIDAD Y POSICIONAMIENTO - Growth Orientado a compañías de mediana dimensión (Ventas 10-100M€), para financiar desarrollos orgánicos o adquisiciones, tomando participaciones en minoría y mayoría. - Sustainability Orientado a la financiación de proyectos e infraestructuras en el ámbito de la transición energética y la economía circular de la mano de Partners Tecnológicos líderes en su segmento. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN CRITERIOS DE INVERSIÓN Y CIFRAS CLAVE EN GROWTH • Inversión mínima por proyecto (M€): 5 • Preferencias geográficas:España • Inversión máxima por proyecto (M€): 15 • Sector: Educación, salud, retail especializado, • Tipo de financiación:Participación mayoritaria o fabricación de nicho, servicios a empresas y minoritaria de capital e-commerce • Tipo de operación: Growth Capital CRITERIOS DE INVERSIÓN Y CIFRAS CLAVE EN SUSTAINABILITY • Inversión mínima por proyecto (M€): 2 • Tipo de operación: Arranque, expansión, • Inversión máxima por proyecto (M€): 20 desarrollo y MBO • Tipo de financiación:Participación mayoritaria o • Preferencias geográficas:Iberia minoritaria de capital • Sector: Transición energética y economía circular

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad % Participación Tipo de operación Caher Externalización comercial 30% Growth Capital Germans Homs Alquiler de maquinaria 20% Growth Capital Grand Voyage Agencia de viajes online 32% Growth Capital Cooltra Inversión Motos Movilidad eléctrica 80% Expansión Efficiency & Environment II Eficiencia energética 100% Expansión Red Calor Guadalajara District Heating 58% Expansión

• Activos bajo gestión (M€): 225

191 Swanlaab Venture PE Arbea, Ed.2, 1º, Ctra. Fuencarral a Alcobendas, km. 3,8 • 28108 Madrid • T 91 334 60 04 Factory SGEIC [email protected] • www.swanlaab.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2016 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Gestora de fondos cerrados Principales inversores: CDTI

DIRECTORES / SOCIOS Mark Kavelaars / CEO / [email protected] Zeev Holtzman / Fund Manager / [email protected] Verónica Trapa / Managing Director / [email protected] Yuval Avni / Fund Manager / [email protected] Juan Revuelta / Investment Director / [email protected] Zvi Schechter / Fund Manager / [email protected] Tal Mizrahi / Fund Manager / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Jaime Gil-Delgado / Analyst / [email protected] Darío Villena / Analyst / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Swanlaab Venture Factory is a Venture Capital (VC) firm with a professional backup provided by the Israeli VC group Giza Venture Capital (Giza VC). Giza VC investment professionals contribute with wealth of expertise and experience in communications, semiconductors, information technologies, enterprise software, life sciences and medical equipment, clean technologies, media, internet, and entertainment. With more than 20 years of experience, Giza VC stands at the forefront of Israel’s venture capital industry, having made more than 100 investments and achieved more than 40 successful exits. Since 1992, Giza has raised seven funds and invested over 600 M$. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,5 • Sector: Alta tecnología • Inversión máxima por proyecto (M€): 3 de • Capital invertido en 2017 (M€): 3,3 entrada y hasta 6 incluyendo follow-ons • Nº de inversiones 2017: 5 • Tipo de financiación:Capital (participaciones • Capital invertido en 2018 (M€): 1 minoritarias) • Nº de inversiones 2018 (M€): 1 • Fase preferente de inversión: Start-up (series A) • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 6 • Preferencias geográficas:España • Valor de la cartera a 31.12.2018: 4

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad %Participación Inversión (M€) Tipo de operación Mysphera IoT / Healtech 11,49% 1 Start-up

Otras compañías participadas Empresa Actividad %Participación Tipo de operación Coowry Limited Fintech 11,11% Start-up Trappit Travel tech 10,80% Start-up Sales Layer Tech Product information management 14,88% Start-up Unnax Payment Systems Fintech 15,73% Start-up Continuum Security Ciberseguridad 17,80% Start-up

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 4 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 29 Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo

Swanlaab Giza Innvierte I, FCR 37 Alta tecnología

192 C/ Rodríguez Arias, 9 - 1º • 48008 Bilbao T 94 435 50 40 • F 94 435 50 41 Talde Gestión SGEIC [email protected] • www.talde.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1976 / Tipo de empresa: Entidad nacional. Sociedad Gestora de Entidades de Inversión de Tipo Cerrado / Plantilla: 14 en sede central

DIRECTORES / SOCIOS José María Zalbidegoitia Garai / Presidente / [email protected] PERSONAS DE CONTACTO Idoia Bengoa / Directora General / [email protected] Jon Arosa / Director de Inversiones / [email protected] Marc Baiget / Director de Inversiones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Talde es pionero en el mercado español de Private Equity gestionando actualmente dos vehículos de inversión, un “evergreen” y un fondo de private equity. Los más de 40 años de actividad avalan una larga trayectoria en la que hemos participado en más de 150 empresas de diversos sectores a nivel nacional e internacional

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 5 • Preferencias sectoriales: Salud, Alimentación, • Inversión máxima por proyecto (M€): 15 Servicios, Energía, TIC, Medioambiente • Tipo de financiación:Fondos propios e Industrias de nicho con perspectivas de • Fase de inv. preferente: Empresas en crecimiento y desarrollo funcionamiento • Capital invertido en 2018 (M€): 46 • Preferencias geográficas:España, Unión Europea • Nº de inversiones 2018: 4 e internacionalización de empresas españolas, especialmente en Latam

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad % Participación Tipo de operación Grupo Burdinberri Utillaje aeronáutico 72,4% Growth-LBO AIT Materiales aislamiento acústico 73,4% Growth-LBO Grupo Tegor Productos medicina natural, estética, 70% Growth farmacéutica y dietética Grupo P4Q Electronics Sistemas electrónicos sectores solar, automoción y otros 62% Growth-LBO

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad % Participación Deltalab Material fungible de laboratorio 34,1% Grupo Burdinberri Utillaje aeronáutico 72,4% AIT Materiales aislamiento acústico 73,4% Grupo Tegor Productos medicina natural, estética, farmacéutica y dietética 70% Grupo P4Q Electronics Sistemas electrónicos sectores solar, automoción y otros 62% Rotecna Equipamiento granjas porcinas 37,1% Ñaming Food to go 90% Residencias Nostem Gestión de residencias y servicios asistenciales para la tercera edad 35,3%

193 Calle Gran Vía, 28 • 28013 Madrid Telefónica / Wayra T 91 584 89 50 • [email protected] es.wayra.org

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2011 / Tipo de empresa: Entidad privada - Fondo corporativo / Tipo de inversores en sus fondos: Fondo Corporativo / Plantilla: 9 en España, 100 en todo el mundo DIRECTORES / SOCIOS Miguel Arias / Director Wayra Global / [email protected] Andrés Saborido / Director Wayra España / [email protected] Paloma Castellano / Directora Wayra Madrid / [email protected] Julián Vinué / Director Wayra Barcelona / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Wayra es el hub de innovación abierta más global, conectado y tecnológico del mundo. En Wayra conectamos a Telefónica con disruptores tecnológicos de todo el mundo. Trabajamos mano a mano con ellos para ofrecer las mejores soluciones a Telefónica y a sus clientes. En Wayra ofrecemos una interfaz única y fácil entre los emprendedores y nuestra red de empresas, gobiernos y otros socios en países con presencia de Telefónica para dar acceso a nuestras compañías a más de 350M de clientes en el mundo. Durante los últimos siete años, hemos invertido más de 40M€ para ayudar a escalar el ecosistema emprendedor global. Hemos invertido fondos y desarrollo de negocios en todo el mundo, y hemos creado 11 hubs que ofrecen a nuestras start-ups un acceso único a jefes de estado, líderes corporativos, inversores y emprendedores en serie. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,1 • Preferencias sectoriales: Tecnologías • Inversión máxima por proyecto (M€): 0,15 como blockchain, Internet of Things (IoT), • Tipo de financiación:Equity / Convertible Ciberseguridad, Inteligencia Artificial, Vídeo • Fase de inv. preferente: Start up y realidad virtual, Optimización de redes… • Preferencias geográficas:Europa / Latam En general, cualquiera que aporte valor a los clientes de Telefónica o a la propia Telefónica • Capital invertido en 2018 (M€): 1,3 • Nº de inversiones 2018: Inversiones realizadas en 2018 en España 13 Empresa Actividad Tipo de operación Clevernet IA para optimización de tráfico de red Startup Quadminds Plataforma de gestión de IoT Early stage Ludus Sistema de simulación vía VR para entrenamiento de industria y Startup equipos de emergencia Teltoo Tecnología P2P que ayuda a broadcasters, ISPs y editores a mejorar Startup la calidad de sus servicios de streaming Vchain Ayuda a las aerolíneas y agencias estatales a verificar la identidad Startup personal de las personas de manera rápida y eficiente YBVR Plataforma tecnológica que permite la distribución de videos 360o, Startup ofrecidos en directo o bajo demanda iHackLabs Plataforma de ciber ejercicios para la formación online y entrena- Startup miento en materia de ciberseguridad

Compañías participadas más importantes en España Empresa Actividad Smart Protection En Smart Protection protegemos los derechos de propiedad intelectual e industrial en internet Tappx Tappx provee una solución completa de adtech diseñada para que anunciantes y publishers optimicen sus campañas Social and beyond Social & Beyond es una aplicación de marketing que transforma los PoS Wifi gratuitos de los empresas en una herramienta de marketing social Countercraft Countercraft es una solución de cyberseguridad para detectar adversarios avanzados CyG Solutions CyG es una compañía de tecnología líder en soporte post-venta a compradores de tecnología

194 700 Larkspur Landing Circle Suite 255, Larkspur, CA, Tensile Capital USA • 94939 • T +1 415 830 8160 F +1 415 830 8178 [email protected] • www.tensilecapital.com Management LLC

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2012 / Tipo de empresa: Entidad privada, gestora de fondo evergreen institucional, no corporativo / Plantilla: 10 DIRECTORES / SOCIOS Arthur Young / Co-Portfolio Manager Douglas Dossey / Co-Portfolio Manager Dan Katsikas / CFO, COO Víctor Virós Usandizaga / Director ASOCIADOS / ANALISTAS Neal Barcelo / Asociado Shelley Neumeier / Directora de Research

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Tensile Capital Management (Tensile) gestiona aproximadamente 1.300M$ que invierte en empresas no cotizadas, así como en participaciones en empresas cotizadas. La inversión en empresas no cotizadas se centra en proporcionar soluciones de inversión únicas que se adapten a las necesidades específicas de cada compañía y grupo de accionistas, aprovechando la flexibilidad del fondo “evergreen” de Tensile para invertir a lo ancho de la estructura de capital y para estructurar inversiones tanto minoritarias como mayoritarias. La inversión en empresas cotizadas emplea un enfoque de Private Equity en los mercados cotizados con posiciones concentradas y un trabajo colaborativo y cercano con los equipos de gestión. El objetivo de Tensile es obtener retornos, después de impuestos, superiores ajustados al riesgo, manteniendo un margen de seguridad contra la pérdida permanente de capital. Tensile está basado en San Francisco, California y tiene una oficina en Nueva York. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 30 • Fase preferente de inversión: Capital de expan- • Inversión máxima por proyecto (M€): 150 sión, buyouts, reorientación, sustitución • Tipo de financiación:Participación en capital • Preferencias geográficas:N. America, Europa (mayoritaria o minoritaria), participación Occidental, OECD estructurada en deuda y / o capital preferente • Preferencias sectoriales: Consumo, IT, Alimentación, Industria, Servicios, Transporte

Principales compañías participadas en España Empresa Actividad Inversión (M€) Tipo de operación Keraben Grupo Diseño y fabricación de pavimentos y 32 Mayoritaria, buyout revestimientos cerámicos (exit Noviembre 2017)

195 C/ Velázquez 98 • 28006 Madrid Tikehau Capital T 34 91 048 16 66 • [email protected] www.tikehaucapital.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Tipo de empresa: Gestora de fondos / Plantilla: 260 DIRECTORES / SOCIOS Carmen Alonso / Head of Iberia / [email protected] Ignacio López del Hierro / Director de Inversiones / [email protected] Sergio Martínez-Burgos / Director de Inversiones / [email protected] Christian Rouquerol / Director de ventas / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Ramón Carranza / Asociado / [email protected] Bernardo Gonçalves / Analista / [email protected] Sergio Muelas / Analista / [email protected] Marta Ramírez / Analista / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA El objetivo de Tikehau es acompañar a las empresas y Private Equities en sus estrategias de crecimiento, aportando diferentes soluciones de deuda a largo plazo y soluciones de capital a través de participaciones minoritarias. En 2017, Tikehau inauguró oficina en España, con un equipo local con el tamaño adecuado para originar y ejecutar sus estrategias de inversión, confirmando la apuesta estratégica de Tikehau por la Península Ibérica. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 15 • Preferencias geográficas:Europa • Inversión máxima por proyecto (M€): 150 • Preferencias sectoriales: Ninguna • Tipo de financiación:Senior, Second Lien, • Nº de inversiones 2017: 2 Mezzanine, Preferred Equity, Equity • Nº de inversiones 2018: 4 • Fase de inv. preferente: Late stage • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 5

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Terratest (add-on) Construction and ground foundations Altafit Low-cost gym Aire Telecommunication Terratest (refinanciación) Construction and ground foundations

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Terratest Construction and ground foundations Centauro Car rental service

196 Avenida de La Constitución 88, 1ºD • 33207 Gijón T 98 517 40 29 • [email protected] Torsa Capital SGECR www.torsacapital.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2007 / Tipo de empresa: Gestora de Fondos Cerrados / Plantilla: 5

DIRECTORES / SOCIOS Jesús Torres García / Consejero Delegado / [email protected] Álvaro Alvarez Blazquez / Director de Inversiones / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Eduardo Cubiles Vázquez / Analista de Inversiones / [email protected] María López Alonso / Letrada Asesora / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Torsa Capital busca y analiza oportunidades de inversión en empresas dinámicas, con capacidad para crear ventajas competitivas en sus respectivos campos de actuación y gestionadas por equipos directivos altamente profesionales, capaces de aprovechar el potencial de crecimiento de las empresas y en los que prima una clara actitud por la calidad y la innovación. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 0,1 • Preferencias sectoriales: Biotecnología, • Inversión máxima por proyecto (M€): 0,9 Informática, Servicios de Consumo, • Tipo de financiación:Participaciones mayoritarias Alimentación y Bebidas, Servicios Industriales y minoritarias en capital y Sanidad • Fase de inv. preferente: Expansión y Buy Out • Capital invertido en 2017 (M€): 0,25 • Preferencias geográficas:España • Nº de inversiones 2017: 1

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación Gestión E Innovacion en Energía 0,25 Préstamo Participativo Eficiencia Energética Zapiens Technologies TIC 0,25 Equity Singularu Ideas Retail 0,25 Préstamo Participativo a medida Summus Render TIC 0,4 Préstamo Participativo

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Azvase Servicios tercera edad Coonic Agencia de comunicación Contein XXI TIC ADN Context Aware Mobile Solutions Desarrollo de productos y aplicaciones móviles ITK Ingeniería Ingeniería Beqbe Internet Internet Eco-Logica Asturias Bicicletas

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Fecha de cierre de fondo

Prince Capital Partners SCR 2,4 2008 Gijón Invierte I FCR 6 2009 Neocapital FCR Pyme 9 2018

197 Edificio EMPRENDIA- Campus Vida 15782 Santiago de Compostela Uninvest SGEIC C/ Faraday, 7 - Parque Científico de Madrid • 28049 Madrid T 88 181 55 50 • F 88 181 55 42 • [email protected] www.uninvest.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2005 / Tipo de empresa: Entidad privada e independiente. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Principales inversores: Equipo gestor 100% / Plantilla: 4

DIRECTORES / SOCIOS Martín Rivas Antón / Managing Partner / [email protected] Yolanda Falcón García / Managing Partner / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Santiago López González / Director de Administración y Finanzas / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA UNINVEST SGEIC, es un sociedad gestora privada e independiente creada para potenciar la Transferencia de Tecnología y conocimiento desde la Universidad y Centros de Investigación a la Sociedad a través de la creación de Empresas de Base Científica y Tecnológica. Nuestro lema, “Financiamos el Conocimiento”, impulsar la creación de empresas promovidas por investigadores y basadas en tecnologías disruptivas con una vocación global aportando capital desde las fases iniciales, com- plementando al equipo promotor en la gestión y desarrollo empresarial hasta conseguir la internacionalización de la tecnología. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión máxima por proyecto (M€): 1 • Capital invertido en 2017 (M€): 0,49 • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias • Nº de inversiones 2017: 3 en capital y préstamos participativos • Capital invertido en 2018 (M€): 0,25 • Fase de inv. preferente: Semilla y arranque • Nº de inversiones 2018: 1 • Preferencias geográficas:España • Preferencias sectoriales: Biotecnología Industrial, MedTech, Agrobiotech y Nanotecnología-Nuevos materiales

Inversiones realizadas en 2018

Inversiones de seguimiento en empresas participadas

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Tipo de operación Agrasys Biotecnología Start up Algenex Biotecnología Start up Nanogap Nanotecnología Start up Voptica Instrumentación médica Start up

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 16,29 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 0,5

198 Edificio EMPRENDIA - Campus Vida 15782 Santiago de Compostela T 881 815 550 • F 881 815 542 Unirisco Galicia SCR [email protected] • www.unirisco.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2001 / Tipo de empresa: Entidad privada / Accionistas mayoritarios: Universidades de A Coruña, Santiago y Vigo, CZFV, Inditex, Grupo San José, Banco Pastor, BPI, NCG Corporación, R. / Plantilla: 4

DIRECTORES / SOCIOS Yolanda Falcón García / Directora de Inversiones / [email protected] Santiago López González / Director de Administración y Finanzas / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Alba Pombo Vázquez / Analista de Inversiones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA UNIRISCO Galicia, primera sociedad de capital riesgo Universitaria, se constituyó en noviembre de 2000 bajo la iniciativa de las Universidades gallegas con el objetivo de promover la creación de empresas que aprovechen el conocimiento generado por la Universidad, mediante operaciones de inversión temporal en el capital de las mismas u otros instrumentos financieros, siempre bajo criterios de rentabilidad y creación de empleo. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión máxima por proyecto (M€): 1 • Preferencias sectoriales: Biotecnología, Química y • Tipo de financiación:Participaciones minoritarias Plásticos, Electrónica, Alta Tecnología y Sanidad en capital y préstamos participativos • Capital invertido en 2017 (M€): 0,54 • Fase de inv. preferente: Semilla y start up • Nº de inversiones 2017: 5 • Preferencias geográficas:España y Portugal • Capital invertido en 2018 (M€): 0,2 • Nº de inversiones 2018: 2 Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación Imagames Gamification Services IT - Gamificación Start up

Desinversiones realizadas en el 2018 Empresa Actividad Galchimia Síntesis química

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Tipo de operación Nanogap Nanotecnología Semilla Taste Lab Análisis sensorial Start up Situm Technologies Tecnología de localización en interiores Start up Centauri Biotech Terapia celular y diagnóstico genético Start up Appentra Solutions Software Semilla

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 2,93 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 1

199 Parque Empresarial Porto do Molle. Centro de Negocios. Rua das Pontes, Vial-A. nº 4. Ofic 202. Nigrán • 36350 Galicia Vigo Activo SCR, SME T 986 202 406 • F 986 203 105 [email protected] • vigoactivo.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1993 / Tipo de empresa: Entidad semipública / Accionistas mayoritarios: Consorcio de la Zona Franca de Vigo DIRECTORES / SOCIOS David Regades Fernández / Presidente Pedro Núñez Abelenda / Director General / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Miguel Baltar Giraud / Gerente de Inversiones / [email protected] Nuria Figueroa Silveira / Analista / Responsable Admon / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA SCR fundada en 1993 y participada actualmente por el Consorcio de la Zona Franca de Vigo, por la Cámara Oficial de Comercio, Industria, Servicios y Navegación de Pontevedra, Vigo y Vilagarcía de Arousa y por Abanca Coporación Industrial y Empresarial SL. Su ámbito de actuación se centra fundamentalmente en la toma de participaciones minoritarias y temporales en empresas radicadas en Vigo y su área de influencia, sin descartar totalmente inversiones de otra índole o en otras áreas geográficas. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión máxima por proyecto (M€): 3 • Capital invertido en 2017 (M€):1,5 • Tipo de financiación:Capital y préstamos participativos • Nº de inversiones 2017: 20 • Fase de inv. preferente: Semilla, Arranque, • Capital invertido en 2018 (M€): 1,8 Expansión y Buy-outs • Nº de inversiones en 2018: 30 • Preferencias geográficas:Galicia • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 82 • Preferencias sectoriales: Ninguna • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): 11

Inversiones realizadas en 2018 Tipo de Empresa Actividad Importe (M€) operación Reutilización de residuos para crear productos innovadores, Resetea Gestión 0,05 Start up Responsable sostenibles y socialmente responsables Txstockdata Plataforma especializada en el IBEX35 que capta el sentimiento de mercado 0,05 Semilla Citious Team Herramienta de analítica web y atención al cliente para e-commerce 0,04 Semilla Software para el análisis de datos de calorimetría, RMN y 0,05 Semilla Software4 Science espectroscopia Fiablone Fabr/Distr de embutido vegetal 0,05 Start up Atlantic Eat Comercializadora de comida preparada 0,04 Semilla Buzones electrónicos inteligentes gestionados mediante un 0,06 Semilla Send2Me Last Mile smartphone para la última milla Petite Candela Plataforma web para gestionar proyectos de decoración 0,01 Semilla Tolemías On Demand Plataforma para disfrutar de conciertos en directo 0,01 Semilla 3D Interactives Solutions Plataforma para diseñar tus propios envases 0,02 Semilla Boardfy Pricing Plataforma de monitorización de precios de competidores y distribuidores 0,05 Semilla Aguacimeira Desarrollo de proyectos de vídeo y televisión 0,28 Expansión LVTC Financial and Fintech para la venta de productos financieros centrado en los seguros 0,05 Semilla Insurance Advisors José Luis Docampo Fabricación de pan tostado clásico y rústico 0,50 Expansión Cinfo Desarrollo de proyectos de vídeo y televisión 0,23 Expansión Colibrí Scooters Sccoters vintage con tecnología del siglo XXI 0,03 Semilla Grilier Gourmet Sazonador en bloque para resaltar sabores en barbacoas 0,01 Semilla Galician Brew Cerveza artesanal gallega 0,03 Semilla Ensamble System Arquitectura modular mediante fabricación industrial 0,01 Semilla Legalmit Plataforma on-line para todo tipo de servicios a los abogados 0,04 Semilla Developers Forensics Herramientas forenses hardware y software para ciberseguridad 0,05 Semilla Atelier Bisqato Quesos artesanales dirigidos a hostelería y tiendas especializadas 0,03 Semilla Ertha Surfboards Fabricación de tablas de surf sostenibles 0,03 Semilla Muutech Monitoring Diseño de procesos productivos en 3D 0,03 Semilla Solutions Norlean Manufacturing & Creación de gemelos digitales de plantas productivas 0,03 Semilla Productividad Custom Audio Fabricación de tecnología de audio 0,01 Semilla Tidyant Cloud Cloud Computing Saas, de gestión venta-postventa para empresas con SAT 0,05 Semilla Data Monitoring Sensorización de productos para el sector lácteo y agua 0,01 Semilla

RECURSOS 200 Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 15,7 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 4,1 Plaza Euskadi, 5, Torre Iberdrola - Planta 20-2 48009, Vizcaya • T 94 647 60 01 Whitehole Investments [email protected] • www.whitehole.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2015 / Tipo de empresa: Fondos no corporativos / Family Offices / Principales inversores: Alejandro Ormazabal / Plantilla: 5

DIRECTORES / SOCIOS Alejandro Ormazabal / Director general / [email protected] Galo Álvarez / Director de participadas / [email protected] Mario Graf / Director financiero / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Juan Maortua / Analista de inversiones / [email protected] Patrick Rose / Analista de inversiones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Whitehole es un fondo de inversión familiar especializado en coinversiones en empresas industriales con EBITDA entre 1 y 8M€. Apoyamos los procesos de crecimiento de nuestras empresas participadas desde una posición activa en el Consejo de Administración, impulsando su crecimiento orgánico y operaciones de compra de empresas que aporten sinergias a la empresa matriz.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 1 • Fase de inv. preferente: LBOs, Expansión / • Inversión máxima por proyecto (M€): 2 MBO - MBI • Tipo de financiación:Participación mayoritaria y • Preferencias geográficas:España minoritaria en el capital • Preferencias sectoriales: Sin Preferencias

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación Forbrass Forja y estampación de latón, cobre y aluminio Build-up DAGU Producción de huevos y ovoproductos Expansión

Otras compañías participadas Empresa Actividad Tipo de operación Velatia Bienes de equipo para el transporte y distribución de energía eléctrica Empresa familiar MEK Engineering Mecanizado de piezas de alta precisión para automoción LBO Knowledge Group Rua Proyectos y Mecanizado de piezas de alta precisión para automoción Build-up Servicios Naiz Bespoke Recomendador de prendas de vestir a partir del escaneo de medidas Start-up Technologies antropométricas AISI Ingeniería, desarrollo y fabricación de productos sinterizados Build-up Tornillería LEMA Decoletaje de alta precisión Build-up

201 C/ Ourense, 6 • 15701 Santiago de Compostela Xesgalicia SGEIC T 981 541621• [email protected] www.xesgalicia.gal

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1999 / Tipo de empresa: Entidades Sector Público / Principales inversores: Instituto Galego de Promoción Económica (100%) / Plantilla: 14 DIRECTORES / SOCIOS Fernando Guldrís Iglesias / Director General / [email protected] José Manuel Ortigueira Bobillo / Director de Inversiones / [email protected] Rubén Aguión Seoane / Director Financiero y de Control / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Fernando García Facal / Técnico Dirección Financiera y de Control / María Posada Enríquez / Asesoría Jurídica / [email protected] [email protected] Ricardo Méndez Rey / Analista de Inversiones / [email protected] Lourdes Vázquez Lago / Técnico Dirección Financiera y de Control / Isabel Aneiros Penedo / Analista de Inversiones / [email protected] [email protected] Susana Vázquez García / Analista de Inversiones / [email protected] Beatriz Mira Díaz / Técnico Dirección Financiera y de Control / [email protected] Santiago Guerreiro Bremón / Analista de Inversiones / [email protected] Belén Bálgoma Magdalena / Asesoría Jurídica / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA XESGALICIA es una Sociedad Gestora de Entidades de Capital Riesgo cuyo objeto social principal es la administración y gestión de los fondos ADIANTE 2000, GALICIA COMPITE, GALICIA INNOVA TECH y GALICIA INICIATIVAS EMPRENDEDORAS y de los activos de SODIGA, Sociedad de Capital Riesgo. Financia el desarrollo empresarial a través de participaciones temporales y minoritarias en el capital social de las empresas sin cotización oficial. Como complemento otorga préstamos participativos y préstamos ordinarios CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): Variable • Capital invertido en 2017 (M€): 22,7 • Inversión máxima por proyecto (M€): Variable • Nºde inversiones 2017: 40 • Tipo de financiación:Participación en capital y / o préstamo participativo • Capital invertido en 2018 (M€): 15,5 • Fase de inv. preferente: Arranque y Expansión • Nºde inversiones 2018: 40 • Preferencias geográficas:Galicia • Nºde empresas en cartera a 31.12.2018: 189 • Preferencias sectoriales: Ninguna

Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Importe (M€) Tipo de operación

Galician Marine Aquaculture Cría, reproducción y comercialización de abalón (oreja de mar) 0,55 Participación en capital Dairylac Procesado y preparación de leche para su posterior comercialización 0,50 Participación en capital Factorías Vulcano Construcción naval y de bienes de equipo 2,35 Préstamo ordinario Arteixo Telecom Fabricación, reparación e instalación de equipos electrónicos y redes de 0,40 Préstamo ordinario comunicación José Luis Docampo Elaboración de pan tostado 0,50 Préstamo ordinario Netun Solutions Comercialización de una baliza de emergencia para mejorar la visibilidad en 0,25 Préstamo participativo caso de accidente o avería en la vía Ingemarga Extracción, transformación y distibución de granito 1,50 Préstamo ordinario VMS Automotive Diseño, fabricación y comercialización de motocicletas eléctricas 0,25 Préstamo participativo Editorial Compostela Publicación, edición y venta de periódicos y revistas 2,50 Préstamo ordinario Paquito Cocción de moluscos y elaboración de productos precocinados 3,00 Préstamo ordinario Autocares Antonio Vázquez Transporte de viajeros y mercancías en general 0,41 Préstamo ordinario Centauri Biotech Desarrollo de terapias avanzadas con células madre para el tratamiento de 0,08 Préstamo participativo diferentes patologías en perros y caballos Aguacimeira Sociedad holding 0,28 Participación en capital y préstamo participativo Cinfo Contenidos Informativos Inteligencia artificial y plataformas tecnológicas de televisión en internet 0,23 Préstamo participativo Personalizados Proyectos GIE (21) 0,61 Préstamo participativo

Compañías participadas más importantes Empresa Actividad Cinfo Contenidos Informativos Personalizados Inteligencia artificial y plataformas tecnológicas de televisión en internet Grupo Matrigalsa Diseño y fabricación de moldes de acero Aceites Abril Refinado, envasado y comercialización de aceites comestibles Agrupación de Cooperativas Lácteas Elaboracion de yogures y postres de la marca Clesa Arteixo Telecom Fabricación, reparación e instalación de equipos electrónicos y redes de comunicación Biomasa Forestal Planta de fabricación de pellets Paquito Cocción de moluscos y elaboración de productos precocinados VMS Automotive Diseño, fabricación y comercialización de motocicletas eléctricas Dairylac Procesado y preparación de leche para su posterior comercialización Dinak Fabricación de chimeneas para evacuación de gases de combustión Ferrol Container Terminal Transporte marítimo de contenedores Galega de Economía Social Creación de empleo de calidad para personas con discapacidad Grupo Empresarial Copo Producción y comercialización de espumas para el sector del automóvil Health in Code Servicios de diagnóstico y consejo genético de enfermedades cardiovasculares Marsan Transformaciones Superficiales Recubrimientos superficiales por pintura en polvo y cataforesis Nanogap Sub-NM-Powder Nanomateriales Sunrock Biopharma Investigación, desarrollo, producción y comercialización de productos y servicios para el diagnóstico y tratamiento del cáncer

RECURSOS Fondos Nombre del Fondo Capital comprometido (M€) Sodiga Galicia 3,00 Galicia Compite 0,22 Galicia Iniciativas Emprendedoras 0,43 202 Avenida de la Libertad, 25 Planta 4 • 20004 Donostia - Ysios Capital San Sebastián • T 93 517 3545 www.ysioscapital.com Partners SGEIC

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2008 / Tipo de empresa: Entidad privada nacional. Sociedad Gestora de fondos cerrados / Tipo de inversores en sus fondos: Entidades financieras, Sociedades de desarrollo empresarial, Family offices Plantilla:/ 12

DIRECTORES / SOCIOS D. Joël Jean-Mairet / Managing Partner / [email protected] Dª. Cristina Garmendia / General Partner / [email protected] Dª Julia Salaverría / Managing Partner / [email protected] D. Raúl Martín-Ruiz / Partner / [email protected] Dª. Karen Wagner / Managing Partner / [email protected] Dª Paula Olazábal / Partner / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS D. Guillem Laporta / Principal / [email protected] Jordi Xiol / Associate / [email protected] Dª Jessica Vitos / Analyst / [email protected] María Vega de Seoane / Controller / [email protected] D. Iñigo López-Huerta / Finance Director / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Ysios Capital, fundada en 2008, es una sociedad gestora especializada en inversiones en compañías del ámbito de las ciencias de la vida que provee financiación a compañías jóvenes, early-stage y mid-stages y, en particular, a compañías biotecnológicas altamente innovadoras con un enfoque exclusivo en el área terapéutica. Ysios Capital gestiona 191,6M€ distribuidos en dos fondos: Ysios BioFund I, constituido en Agosto del 2008, con un capital comprometido superior a los 65,2M€ y cuyo periodo de inversión se cerró en 2014; e Ysios BioFund II Innvierte, cuyo periodo de suscripción se cerró en septiembre 2016 con un capital comprometido de 126,4M€.Ysios Capital cuenta con un equipo internacional de 12 profesionales y con oficinas en San Sebastián y Barcelona. CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 1 • Nºde inversiones 2017: 4 Nuevas + 11 Follow on • Inversión máxima por proyecto (M€): 9 • Capital invertido en 2018 (M€): 18,6 • Tipo de financiación: Capital / Equity • Nº de inversiones 2018: 1 Nueva + 9 Follow on • Fase de inv. preferente: Early stage / Desarrollo • Nº de empresas en cartera a 31.12.2018: 18 • Preferencias geográficas: España / Europa / EEUU • Valor de la cartera a 31.12.2018 (M€): 75 • Preferencias sectoriales: Biotecnología / Salud Humana Inversiones realizadas en 2018 Empresa Actividad Tipo de operación

Corwave Desarrollo de un dispositivo médico para el fallo cardiaco del ventrículo izquierdo Other early Stage (follow on) Aelix Therapeutics Desarrollo de fármacos en el área de enfermedades infecciosas Other early Stage (follow on) Bioclin Desarrollo de fármacos en el área de oncología (Metástasis en cancer de vejiga) Other early Stage (follow on) Laboratorios Sanifit Desarrollo de fármacos en el área de enfermedades renales Other early Stage (follow on) Oxthera Desarrollo de un fármaco para el tratamiento de la Hiperoxaluria primaria Other early Stage (follow on) Anaconda Biomed Dispositivo médico para el tratamiento del ictus Other early Stage (follow on) Minoryx Therapeutics Desarrollo de fármacos en el área de enfermedades huérfanas de origen genético Other early Stage (follow on) 1EQ (Babyscripts) Salud de la mujer. Digital Health Other early Stage (follow on) Galecto Desarrollo de fármacos para el tratamiento de enfermedades graves, incluyendo Other early Stage (follow on) fibrosis y cáncer Aura Biosciences Desarrollo de fármacos en el área de oncología oftálmica Other early Stage (follow on)

Compañías participadas Empresa Actividad

CVRx Dispositivo médico para el tratamiento del fallo cardiaco y la hipertensión AM - Pharma Tratamiento enfermedades renales Kala Pharmaceuticals Tratamientos paa enfermedades oculares Medlumics Tomografía de coherencia óptica Inbiomotion Diagnóstico de metástasis ósea DermaLumics Tomografía de coherencia óptica para dermatología Vivet Therapeutics Terapia génica Xeltis Desarrollo de válvulas cardíacas y pulmonares con biomateriales

RECURSOS Capital gestionado (asesorado) a 31.12.2018 (M€): 191,6 Capital disponible para invertir a 31.12.2018 (M€): 50 Fondos Nombre del fondo Capital comprometido (M€) Orientación inversora del fondo Fecha de cierre

Ysios BioFund I F.C.R. 65,2 Biotecnología y salud humana ago-09 203 Ysios BioFund II Innvierte F.C.R. 126,4 Biotecnología y salud humana sep-16 BBVA ASSET MANAGEMENT 206 CAPITELEX 207 CASA GRANDE DE CARTAGENA, S.A.U. 208 GRUPO ZRISER 209 LORETO MUTUA MPS 210 MAPFRE 211 MDEF FAMILY PARTNERS / MDEF GESTEFIN 212 MUTUA MADRILEÑA, SOCIEDAD DE SEGUROS 213 ORIENTA CAPITAL 214 YIELCO INVESTMENTS AG 215

204 SOCIOS INVERSORES

LIMITED PARTNERS

205 Ciudad BBVA, C/ Azul, 4 • 28050 Madrid BBVA T 91 757 52 51 - 91 537 35 42 [email protected] Asset Management www.bbvaassetmanagement.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD

DIRECTORES Paloma Piqueras Luis Manuel Megías Eduardo García Jaime Martínez Fco. J. Romero José Luis Segimón

206 28109 Alcobendas, Madrid T 34 91 735 98 29 • F 34 91 735 99 83 Capitelex [email protected]

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año inicio actividad: 2004 / Tipo de Empresa: Family Office / Plantilla: 4

DIRECTORES Elisa Fernández Paradela / Presidenta y Responsable Private Equity / [email protected]

207 Casa Grande C/ Rafael Calvo, 39 • 28010 Madrid de Cartagena, S.A.U. T 91 396 86 26

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Tipo de Empresa: LP - family office /Plantilla: 14

DIRECTORES María José Osuna / Responsable de Private Equity

208 Plaza Ayuntamiento, 27-6 • 46002 Valencia T 96 353 13 39 Grupo Zriser [email protected] • www.zriser.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año inicio actividad: 2007 / Tipo de Empresa: Holding Familiar / Plantilla: 338

DIRECTORES Pablo Serrratosa Luján / Presidente ejecutivo / [email protected] Eleuterio Abad Recatalá / Director general / [email protected] Marta Martínez Arroyo / Directora Financiera / [email protected] Rafael Aguado Muñoz / Director de proyectos / [email protected] Ricardo García Margaix / Director de proyectos y área inmobiliaria / [email protected] Eliseo García San Cirilo / Director de proyectos / [email protected] Néstor Jiménez Ruiz / Director de asesoría jurídica / [email protected]

EVOLUCIÓN, FILOSOFIA Y ESTRUCTURA DE LA EMPRESA Preservar y aumentar el patrimonio de los accionistas a largo plazo en términos reales, asegurando liquidez a corto plazo. Invertimos el patrimonio de nuestros accionistas y de terceros de forma diversificada, en dos grandes áreas: mercado de capitales y en activos empresariales (inmobiliarios, promoción, servicios, industria, etc).

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 20 • Preferencias geográficas:Comunidad Valenciana • Inversión máxima por proyecto (M€): 25 • Preferencias sectoriales: Indiferente

RECURSOS Capital gestionado a 31.12.2018 (M€): 100

209 Paseo de la Castellana, 40 1ºP • 28046 Madrid Loreto Mutua MPS T 91 758 96 50 [email protected] • www.loretomutua.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Tipo de Empresa: LP - Mutualidad de previsión social / Plantilla: 23

DIRECTORES Eduardo García Esteban / Presidente Jon Aramburu Sagarzazu / Director General José Luís García Muelas / CIO de Loreto Inversiones SGIIC Esther Carrillo Rodríguez

EVOLUCIÓN, FILOSOFIA Y ESTRUCTURA DE LA EMPRESA Loreto Mutua, M.P.S., es una entidad de previsión social, especializada en el mercado de productos de ahorro para la jubilación complementarios del sistema público de pensiones. La compañía fue creada en régimen de mutualidad, con el fin de gestionar la previsión social de los trabajadores del sector aéreo. Desde 1989 es una entidad gestora de fondos y planes de pensiones.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 3 • Inversión preferente: Large buy out, midmarket, • Inversión máxima por proyecto (M€): 10 coinversiones, secundarios

210 Carretera de Pozuelo , 50-1 Ed 4 28222 Majadahonda, Madrid T 91 581 37 00 Mapfre www.mapfre.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Tipo de Empresa: Gestora de fondos de inversión y fondos de pensiones GDC de Compañías de Seguros

DIRECTORES Álvaro Anguita Alegret / CEO Javier Lendines Bergua / Director General Miguel Blasco Marquez / Responsable de Private Equity María Concepción Bravo Herrero / Responsable de Private Debt Carlos Díaz Gridilla/ Director de Inversiones Inmobiliarias

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA

MAPFRE AM es una de las mayores gestoras de España y forma parte del Grupo MAPFRE, que cuenta con un equipo de 150 profesionales dedicados a la inversión, con gestión directa en 26 países y con más de 65.000 millones de euros de activos bajo gestión a través de todo tipo de vehículos de inversión, fondos de inversión, planes de pensiones, Sicavs y mandatos de gestión discrecional para compañías de seguros. En términos de gestión, MAPFRE AM adopta una filosofía de inversión que combina la creación de valor a largo plazo con la protección del patrimonio. Sus principales capacidades se sitúan tanto en renta variable y renta fija europea, como en la asignación de activos. En renta variable, se realiza una gestión activa de inversión en valor, lo que significa la búsqueda de oportunidades para maximizar los rendimientos a largo plazo investigando e identificando oportunidades que se encuentran en los mercados bursátiles mundiales. MAPFRE AM incorpora un enfoque sostenible para invertir los ahorros e inversiones de sus clientes al identificar e invertir en aquellas empresas que muestran un sólido apoyo a los principios medioambientales, sociales y de gobernanza.

211 MdeF Family Partners / Serrano, 1-3 D • 28001 Madrid • T 91 701 00 57 [email protected], [email protected] MdeF Gestefin • www.mdffp.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año inicio actividad: 2008 / Tipo de Empresa: MultiFamily Office /Plantilla: 30

DIRECTORES Maite Lacasa / Managing Partner - Responsable Private Equity / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Casilda Álvarez de Toledo / Senior Associate / [email protected]

EVOLUCIÓN, FILOSOFIA Y ESTRUCTURA DE LA EMPRESA Asesoramiento independiente a familias españolas y mexicanas.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión máxima por proyecto (M€): 15/20 • Preferencias geográficas:Internacional - • Inversión preferente: VC, Growth, Buyouts, a tra- Nacional vés de fondos principalmente Secundarios • Preferencias sectoriales: Cualquier sector

212 Paseo de la Castellana, 33 • 28046 Madrid Mutua Madrileña, T 91 310 89 83 [email protected] • www.mutua.es Sociedad de seguros

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1930 / Tipo de Empresa: LP - Compañía de seguros. / Plantilla: 6.424

DIRECTORES Antonio Morales / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Julián Álvarez / [email protected] Alberto Miró / [email protected] Beatriz Sánchez / [email protected] Ane García / [email protected]

EVOLUCIÓN, FILOSOFÍA Y ESTRUCTURA DE LA EMPRESA Inversión en fondos de private equity e inversión directa.

RECURSOS Capital gestionado a 31.12.2018 (M€): 500

213 Orienta Capital Plaza Marqués de Salamanca 9 • 28046 Madrid

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2002 / Tipo de Empresa: Family Office /Plantilla: 34

DIRECTORES Gys Ekker / Socio / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Luis Miguel Corral / Analista de Inversiones / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA Asesoramiento patrimonial.

RECURSOS Capital gestionado a 31.12.2018 (M€): 1.700

214 Karlstrasse, 66 • 80335 Munich, Alemania T +49 89 2323 9297 - 82 • [email protected] [email protected] • [email protected] YIELCO Investments AG www.yielco.com • https://yielco.com/es/

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2011 / Tipo de Empresa: Fondo de Fondos / Plantilla: 30

DIRECTORES Uwe Fleischhauer / Founding Partner / [email protected] María Sanz García / Managing Partner / [email protected] ASOCIADOS Maira Fontes / Senior Investment Analyst / [email protected]

EVOLUCIÓN Y FILOSOFÍA DE LA EMPRESA

Yielco es una empresa de inversiones alternativas ubicada en Munich, Alemania. Se enfoca en los segmentos de Infraestructuras, Private Debt y Private Equity. Tiene un capital comprometido de aproximadamente 3.000 millones de euros, ofreciendo fondos de fondos, mandatos individualizados y proyectos de consultoría. La estrategia de los fondos de fondos de YIELCO es de invertir en fondos primarios (incl. transacciones secundarias) los cuáles se enfocan en el small/mid market en los segmentos mencionados arriba. YIELCO está compuesto por ocho socios y tiene un equipo total alrededor de 30 profesionales.

CARACTERÍSTICAS DE LA INVERSIÓN • Inversión mínima por proyecto (M€): 10 • Preferencias geográficas:Europa / EE.UU. (global) • Inversión máxima por proyecto (M€): 50 • Preferencias sectoriales: Diversificado • Inversión preferente: 30

RECURSOS Capital gestionado a 31.12.2018 (M€): Aprox. 3.000

215 ACCURACY 218 ERM 253 ACEBO & RUBIO, ABOGADOS, S.L.P. 219 EURONEXT 254 AEBAN 220 EUROSEARCH & ASSOCIÉS 255 ALLEN & OVERY 221 EXECUTIVE INTERIM MANAGEMENT ESPAÑA, S.L. 256 ALTER LEGAL 222 EY - TRANSACTION ADVISORY SERVICES 257 ALTER DOMUS IBERIA 223 FIELDFISHER JAUSAS 258 AON M&A AND TRANSACTION SOLUTIONS 224 FINALBION 259 ARPA A&C, S.L. 225 FTI CONSULTING SPAIN 260 ARTHUR D. LITTLE 226 GÓMEZ-ACEBO & POMBO, ABOGADOS SLP 261 ASHURST LLP 227 GRANT THORNTON 262 ASOCIACIÓN FORO IMPACTO FI 228 HERBERT SMITH FREEHILLS SPAIN 263 BAKER MCKENZIE 229 HF LEGAL 264 BDO FINANCIAL ADVISORY 230 HOGAN LOVELLS INTERNATIONAL LLP 265 BEDILIGENCE STRATEGY CONSULTING 231 INTERIMTALENTIA PREMIUM SERVICES 266 BERGLI ABOGADOS 232 INTERTRUST SPAIN 267 BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES 233 J.& A. GARRIGUES S.L.P. 268 BROSETA 234 JONES DAY 269 CECABANK 235 KING & WOOD MALLESONS 270 CLIFFORD CHANCE 236 KPMG 271 CLIFTON - ROBINA 237 LINKLATERS 272 CMS ALBIÑANA & SUÁREZ DE LEZO 238 MARIMÓN ABOGADOS SLP 273 CODE ABOGADOS Y ASESORES TRIBUTARIOS 239 MARLBOROUGH PARTNERS 274 CONFIANZ 240 MARSH 275 CREDIT AGRICOLE, CORPORATE & INVESTMENT BANK 241 MAZARS TRANSACTION SERVICES (TS) 276 CUATRECASAS 242 NORGESTION 277 DA LAWYERS 243 OSBORNE CLARKE, SLP 278 DC ADVISORY 244 PEDERSEN & PARTNERS 279 DE ANDRÉS Y ARTÍÑANO 245 PÉREZ-LLORCA 280 DELOITTE FINANCIAL ADVISORY 246 PREMIER CORPORATE GROUP 281 DELOITTE LEGAL 247 PWC 282 DENTONS EUROPE ABOGADOS SLU 248 ROCA JUNYENT 283 DIPUTACIÓN FORAL DE BIZKAIA 249 SALESFORCE IBERIA 284 DLA PIPER SPAIN 250 SIGNIUM 285 DT DIRECTORES DE TRANSICIÓN, S.L. 251 UBL BROKERS GRUPO CONCENTRA 286 DUFF & PHELPS 252 URÍA & MENÉNDEZ 287

216 SOCIOS ASESORES

advisory members

217 Paseo de la Castellana, 53 - 6ª planta • 28046 Madrid T 91 406 73 00 Accuracy Passeig de Gràcia 56, 2° • 08007 Barcelona • T 932 14 21 50 [email protected] • www.accuracy.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Actividad Principal: Proporcionamos asesoramiento y experiencia a los responsables de la toma de decisiones en sus problemáticas estratégicas y críticas / Plantilla: 40

DIRECTORES / SOCIOS Eduard Saura (Socio Director) / [email protected] / Negocio David Aliaga (Socio) / [email protected] / Negocio Ignacio Lliso (Socio) / [email protected] / Negocio Laura Cózar (Socia) / [email protected] / Negocio

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado - Filosofía: Accuracy es una firma internacional de asesoramiento financiero, económico y estratégico. Traba- jamos como una única firma a través de nuestras 14 oficinas a nivel mundial combinando los mejores talentos dentro de nuestros especialistas en finanzas, data anlytics y estrategia para dar respuesta a las problemáticas clave de las empresas. - Actividad y posicionamiento: Accuracy participa como asesor de sociedades de capital riesgo así como de grandes y medianas empresas en todas aquellas operaciones en las que se requieren conocimientos y habilidades específicas en las áreas económica, financiera y contable. - Tipos de intervención / situaciones: • TRANSACTIONS & INVESTMENTS: Due diligence financiera y estratégica en adquisiciones y desinversiones, valoración, negociación e integración post-deal. • DISPUTES & CRISES: Somos una de las firmas más reputadas internacionalmente en el ámbito de la cuantifi- cación de daños y perjuicios en todo tipo de conflictos comerciales y de inversión. Nuestros socios y directores han participado como peritos independientes en centenares de casos en sede nacional e internacional. • CORPORATE STRATEGY & FINANCE: Consultoría estratégica y financiera. • BUSINESS PERFORMANCE: Estudio e implementación de soluciones y herramientas ad-hoc para la mejora del seguimiento y la rentabilidad de empresas o portfolios de activos. Principales Clientes de Entidades de Capital Privado 3i, Advent, Alantra, Ardian, Barclays PE, Butler Capital, Crédit Agricole PE, Corpfin, Cube infrastructure, Francis- co Partners, HG Capital, Industri Kapital, Inveralia, Inveravante, Landon, Mercapital, Morgan Stanley Infrastructu- re, PAI, Platinum Equity, Plenium, Qatari Diar, Edmond de Rothschild, SES Iberia, Société Générale PE, Tikehaut, The Carlyle Group, Eolia Renovables.

Preferencias Sectoriales Cualquier sector de actividad.

218 Paseo de la Castellana, 53 - 6ª planta • 28046 Madrid Almagro, 46 - 4º B • 28010 Madrid Acebo & Rubio, T 91 406 73 00 T 91 781 03 22 • F 91 576 93 71 Passeig de Gràcia 56, 2° • 08007 Barcelona • T 932 14 21 50 [email protected] • www.acebo-rubio.com [email protected] • www.accuracy.com Abogados, S.L.P.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: Este Despacho tiene su origen en el bufete fundado en el año 1975 por D. Fco. Javier Acebo, quien en el año 2002 constituye junto a D. Juan Carlos Rubio, la actual firmaACEBO & RUBIO, ABOGADOS, S.L.P. / Actividad Principal: Despacho de abogados / Otras áreas de actividad: ACEBO & RUBIO, ABOGADOS, S.L.P. ha estado vinculado desde su inicio al mundo de la empresa; asesorando a importantes compañías del panorama económico español, que operan en sectores tan diversos como el capital riesgo, centros comerciales, inmobiliario, seguros, industrial, de servicios, financiero, energético, distribución, audiovisual, editorial, etc. Plantilla: El número total de empleados asciende a 10.

DIRECTORES / SOCIOS Fco. Javier Acebo Sánchez / Socio / [email protected] Juan Carlos Rubio Esteban / Socio Director/ [email protected] Juan José Ríos Zaldívar / Socio / [email protected] Roberto Benito Sánchez / Socio / [email protected] Eduardo González Madarro / Socio / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Nuestro despacho ofrece asesoramiento jurídico en el área del derecho de los negocios en general, y en especial, en operaciones de inversión y desinversión de Entidades de Capital Riesgo. En éste último ámbito, nuestra actividad comprende, entre otros aspectos: (I) asesoramiento en la constitución y funcionamiento de las entidades de capital riesgo y sus sociedades gestoras; (II) asesoramiento en adquisiciones de participaciones minoritarias y mayoritarias; (III) preparación de contratos de compraventa e inversión, acuerdos de socios, etc; y (IV) prestación en general, del asesoramiento necesario para el desarrollo y ejecución de cuantas operaciones se desarrollan en el ámbito del capital riesgo. Del mismo modo, desde sus orígenes la firma interviene en operaciones mercantiles de reestructuración de empresas.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Información sujeta a petición individualizada.

Preferencias Sectoriales Prestamos y estamos en condiciones de prestar asesoramiento en cualquier sector empresarial dentro de las áreas de actividad anteriormente señaladas.

219 Paseo de Recoletos, 14 • 28001 Madrid Aeban T 617 92 40 67 • Twitter: @AEBAN_es [email protected] • www.aeban.es

DIRECTORES / SOCIOS Jose Herrera Fontanals / [email protected] Juan Álvarez De Lara / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Preferencias Sectoriales Business angels y capital semilla.

220 Paseo de Recoletos, 14 • 28001 Madrid Serrano, 73 • 28006 Madrid T 617 92 40 67 • Twitter: @AEBAN_es T 91 782 98 00 • F 91 782 98 99 Allen & Overy [email protected] • www.aeban.es [email protected] • www.allenovery.com

Otras Oficinas: Abu Dhabi, Amberes, Ámsterdam, Atenas, Bangkok, Barcelona, Beijing, Belfast, Bratislava, Bruselas, Bucarest (Oficina Asociada), Budapest, Casablanca, Dubái, Düsseldorf, Estambul, Fráncfort, Hamburgo, Hanói, Ciudad Ho ChiMinh, Hong Kong, Johannesburgo, Londres, Luxemburgo, Madrid, Mannheim, Milán, Moscú, Múnich, Nueva York, París, Perth, Praga, Rangún, Riad (Oficina Asociada), Roma, São Paulo, Shanghái, Singapur, Sídney, Tokio, Varsovia, Washington, D.C., Yakarta (Oficina Asociada).

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: Allen & Overy inició su actividad en 1930 en Londres. La oficina de Madrid se abrió en 1991 / Actividad Principal: Despacho de Abogados

DIRECTORES / SOCIOS Íñigo del Val / Socio / [email protected] Juan Hormaechea / Socio / [email protected] Ignacio Ruiz-Cámara / Socio / [email protected] Fernando Torrente / Socio / [email protected] Jimena Urretavizcaya / Socia / [email protected] Adolfo Zunzunegui / Socio / [email protected] Ignacio Hornedo / Socio / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Bosco de Checa / Asociado senior / [email protected] Vanessa Cuellas / Asociada senior / [email protected] Ishtar Sancho / Asociada senior / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado El equipo de abogados de Allen & Overy ofrece asesoramiento legal en todas las fases de la operación de capital riesgo, incluyendo: diseño, creación y estructuración de fondos, procesos de due diligence, adquisiciones y tomas de participación (LBOs, MBOs, MBIs, BIMBOs, LBIs), financiación de adquisiciones, diseño de estrategias y ejecución de desinversiones.

Operaciones de Capital Riesgo en las que Allen & Overy ha prestado asesoramiento ICG, on the acquisition of Konecta Riverside on the sale of Euromed to Dermapharm Bybrook in the takeover of Natra by Investindustrial ICG en la compra de Suanfarma, propiedad de ProA Capital Eurosnacks en la compra de Iberosnacks Aurica Capital, vehículo inversor de capital riesgo de Banco Sabadell, en la adquisición del 30% de Grupo Larrumba, el conocido grupo de restaurantes español Macquarie y OPTrust en la compra del 60% de Bruc Management Sinia Renovables en la inversión junto con Grupo Erbi, en el parque eólico Los Ausines de Sinia Renovables por una participación del 50% a través de una combinación de capital y deuda subordinada y su posterior venta a Ardian y Mutua Madrileña PGGM (en una joint venture junto con Mirova) en adquisición de la unidad de concesión propiedad de Copisa (IGNH, BOSD) United Petfood Producers N.V. en la adquisición del Grupo Bynsa, líder en el sector de comida para animales domés- ticos y proveedor de Mercadona desde 2007 WPP en la venta y renovación de su participación en Imagina Investcorp e ICG en la venta de Esmalglass

221 Antonio Maura 12, Entreplanta dcha. • 28014 Madrid Alter Legal T 91 168 15 00 • F 91 168 15 10 [email protected] • www.alterlegal.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2009 / Actividad Principal: Alter Legal es una firma legal española independiente formada por un equipo de profesionales con gran experiencia y especialización en fondos de inversión (estructuras nacionales e internacionales), en la creación de sociedades de gestión/asesoramiento de fondos, y en las transacciones desarrolladas por dichas entidades Alter Legal ha establecido relaciones estrechas con otras firmas legales y asesores financieros internacionales, especializados en inversiones alternativas /Otras Áreas de Actividad: Asesoramiento en la elaboración de documentación comercial de fondos de inversión y en cuestiones relativas a relaciones con inversores.

DIRECTORES / SOCIOS Carlos de Cárdenas / [email protected] Víctor Doménech / [email protected] Alejandra Font / [email protected] Manuel García Riestra / [email protected] Leticia Travesedo / [email protected] Cristina Calero / [email protected] Clara Gómez-Pomar / [email protected] Ana Mata / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Estructuración de fondos de inversión y managed accounts - Diseño y creación de estructuras de gestión/asesoramiento - Diseño de estructuras de inversión (sponsor/equipo) - Acuerdos entre sponsor y equipo/leavers & joiners - Asesoramiento en la comercialización y distribución de fondos de inversión - Asesoramiento en cuestiones regulatorias a entidades gestoras/inversores - Diseño e implementación de estructuras de comisiones/distribuciones de beneficios - Asesoramiento en inversiones de primario - Asesoramiento en co-inversiones - Asesoramiento en la reestructuración de fondos de inversión - Asesoramiento en transacciones de secundario - Asesoramiento en conflictos y disputas entre inversores/entidad gestora o entre entidad gestora/sponsor/equipo - Asesoramiento mercantil y secretaría de entidades gestoras y fondos/sociedades de inversión.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado - Asesoramiento en la venta de un cartera de 28 fondos internacionales con un importe agregado de compromisos de inversión de 500 millones de euros - Asesoramiento a una entidad gestora española en la reestrucuración de uno de sus fondos y venta de sus sociedades participadas - Asesoramiento a diversas entidades (incluyendo fondos de fondos, entidades aseguradoras, fondos de pensiones, y family offices) en la realización de un total de más de 40 inversiones de primario en fondos de capital riesgo españoles e internacionales - Asesoramiento a Headway Capital LLP en la reestructuración de un fondo de capital riesgo nacional e inversión en sus sociedades participadas - Asesoramiento a fondos de fondos y family offices en la realización de varias inversiones de secundario en fondos de capital riesgo españoles e internacionales - Asesoramiento en la estructuración de varios fondos de inversión en energías renovables - Asesoramiento en la estructuración de un fondo de fondos - Asesoramiento a varias entidades gestoras en su proceso de adaptación al Capítulo II de la Ley 22/2014 - Asesoramiento a inversores en la realización de varias co-inversiones lideradas por fondos de capital riesgo - Asesoramiento a diversas entidades internacionales en la distribución de fondos de capital riesgo en España - Asesoramiento en relación con la constitución de dos fondos de capital riesgo en Luxemburgo - Asesoramiento a un fondo luxemburgués en relación con una estructura de co-inversión en Portugal

Preferencias Sectoriales Inversiones alternativas.

222 Orense 34, 10º planta • 28020 Madrid • T 91 059 57 40 Avenida Diagonal, 605, 7 planta • 08028 Barcelona • T 937 50 36 61 Alter Domus Iberia [email protected] • www.alterdomus.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Actividad Principal: Firma Auditora/contable / Otras áreas de actividad: Firma Auditora/contable / Plantilla: 10

DIRECTORES / SOCIOS Oscar García / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Las áreas en las que presta servicios son Corporate Services y Fund Services.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Información sujeta a petición individualizada.

223 Rosario Pino, 14-16 • 28020 Madrid Aon M&A and T 91 340 56 06 • F 91 340 58 61 Otras oficinas: Vía Augusta 252-260, 6º • 08017 Barcelona Transaction Solutions [email protected] • ww.aon.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2002 / Actividad Principal: Informes de Due Diligence de Riesgos y Seguros, Productos Asegu- radores para la Transacción (Manifestaciones & Garantías, Tax, entre otros), Soluciones aseguradoras para el Portfolio de casas de Capital Riesgo, Consultoría de RRHH, Consultoria de Ciberseguridad, Deal Sourcing / Plantilla: 7

MÁXIMO EJECUTIVO

Eduardo Dávila Quiroga DIRECTORES / SOCIOS Lucas López Vázquez / Contacto / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Mar del Guzmán / Associate Director / [email protected] Caroline Aucagne / Project Manager / [email protected] Miguel Blesa Escalona / Transaction Liability Unit / [email protected] Jorge Hernádez Barriuso / Transaction Liability Unit / [email protected] Jorge Jiménez / Director Human Resources Consulting / [email protected] Marc Esteve / M&A Cataluña / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Equipo y experiencia en M&A 350 profesionales cualificados en toda la geografía mundial situados en 22 oficinas de 17 países. Experiencia - Más de 5.000 transacctiones asesoradas en los últimos 5 años. - 28.000 millones de dólares de límite colocados en productos aseguradoras para la transacción en 2017. - 25 años prestando servicios de asesoría especializada a empresas corporate y private equities. - Profesionales cualificados de todas las partes del mundo, incluyendo MBA’s, abogados, actuarios, así como antiguos ejecutivos de cuenta, brokers, suscriptores, consultores estratégicos y banqueros de inversión.

Actividad y posicionamiento Como firma de servicios profresionales en el asesoramiento de operaciones de M&A, ofrecemos soluciones a medida atendiendo a las necesidades de nuestros clientes, todo ello a través de equipos multidisciplinares integrados por profesionales con amplio bagaje y experiencia en el ámbito transaccional y con una clara vocación de aportar valor añadido a la transacción, poniendo siempre el interés del cliente en valor (client first). Fruto de nuestra involucración en transacciones de primer nivel, Aon se ha posicionado como un claro referente a la hora de asesorar tanto en la colocación de seguros para la transacción como en la prestación de servicios de asesoramiento en materias tan cruciales como seguros, health & benefits o ciberseguridad, entre otras. Del mismo modo, como parte de nuestra filosofía, tratamos de adelantarnos a las necesidades de nuestros clientes, procurando soluciones ad hoc que optimicen los retornos de las inversiones de nuestros clientes (tanto inversores institucionales como clientes corporativos). Ello nos permite diferenciarnos de nuestros competidores, no solo en el ámbito puramente transaccional, sino tam- bién a la hora de acompañar a nuestros clientes a lo largo de su inversión. Ventajas • Respuesta ágil y coordinada con el resto de los asesores (abogados, asesores financieros, fiscalistas, etc.). • Soporte de equipo multidisciplinar de especialistas de prestigio que abarcan todos los ramos de seguros a través de toda la red de Aon a nivel mundial (ex abogados de M&A, fiscalistas, profesionales de banca de inversión, etc.). • Fuerte posicionamiento en el mercado: líderes a escala nacional e internacional. • Inigualable capacidad de negociación en el mercado asegurador. Ofrecemos soluciones a medida atendiendo a las necesidades de nuestros clientes, principalmente a través de: • Due diligence de riesgos y seguros de ámbito nacional e internacional en operaciones de M&A. • Seguros para la transacción, diseñados a medida y gestionados por profesionales con amplio bagaje en el sector jurídico: (i) seguros de manifestaciones y garantías (W&I), (ii) seguros de contingencias fiscales (TLI); (iii) seguros para la cobertura de litigios (LBO); (iv) seguros medioambientales; (v) seguros de cobertura de título. • Diseño de soluciones a medida que optimicen los retornos de las inversiones de nuestros clientes de P.E y corporativos. • Due diligence de Recursos Humanos, enfocado sobre pasivos laborales y estrategias de retención y gestión de talento clave. • Diagnósticos de ciberseguridad. • Due Diligence enfocadas al sector inmobiliario. • Coberturas de Salidas a Bolsa (IPO´s). • Planes de continuidad de negocio. • Deal sourcing. • Mapa de riesgos. • Valoración de activos inmobiliarios. • Medidas de prevención contra el blanqueo de capitales. • Alternative Risk Transfer.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Informacion sujeta a petición individualizada.

Preferencias Sectoriales Aon presta asesoramiento a través de equipos multidisciplinares que integran especialistas en todos los sectores de actividad. 224 Pº Sarasate, 5 - 1º dcha. • 31002 Pamplona T 94 821 01 12 • F 94 821 12 63 Arpa A&C, S.L. [email protected] • www.arpa.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1991 / Actividad Principal: Asesoramiento y consultoría integral y multidisciplinar en el ámbito empresarial / Plantilla: 75

DIRECTORES / SOCIOS José Antonio Arrieta Garnica / [email protected] Fermín Armendariz Vicente / [email protected] Jesús Javier Cía Barrio / [email protected] Fernando Armendáriz Carrascón / [email protected] Jorge Santos Hernández / [email protected] Jose Ignacio Pérez de Albéniz Andueza / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Realización de las Due Diligence Económica, Fiscal, Laboral, Legal. Estructuración jurídica y fiscal de las inversiones. Estructuración de la financiación. Redacción de los Pactos parasociales. Asunción de las Secretarías de los Consejos de Administración de las sociedades participadas. Implantación de los programas de Corporate Compliance. Valoraciones de Compañías. Cuadernos de Venta. Restructuraciones de deuda.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado SOCIEDAD DE DESARROLLO DE NAVARRA, S.A. CRB Inverbío SGECR SA

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Durante los últimos 7 años hemos intervenido en unas 40 operaciones con inversiones que han oscilado entre 500 mil y 15 M€.

225 Paseo de la Castellana 13, 4º • 28046 Madrid Arthur D. Little T 91 702 74 00 • F 91 702 74 99 www.adlittle.com

Otras oficinas: Londres, Cambridge, París, Frankfurt, Munich, Bruselas, Luxemburgo, Vienna, Milán, Roma, Amster- dam, Estocolmo, Gotemburgo, Oslo, Praga, Estambul, Moscú, Houston, Boston, San Francisco, Nueva York, Buenos Aires, Bogotá, Ciudad de México , Shangai, Pekín, Hong Kong, Singapur, Bangkok, Deli, Mumbai, Chennai, Tokio, Seoul, Kuala Lumpur, Beirut, Riad, Dubai Datos generales de la entidad Año de inicio de actividad: 1986 / Actividad Principal: Consultoría estratégica DIRECTORES / SOCIOS Carlos Mira / Presidente / [email protected] Juan González / Socio / [email protected] Jesus Portal / Socio / [email protected] Cristóbal Colon / Principal / [email protected] Jorge Abril / Principal / [email protected] Pedro Ugarte / Principal / [email protected] José González / Principal / gonzalez.josé@adlittle.com Salman Ali / Principal / [email protected]

MANAGERS Cristina Taroiu / Manager / [email protected] Rocio Castedou / Manager / [email protected] Fernando Merry del Val / Manager / [email protected] Manuel Sampedro / Manager / [email protected] Guillermo Castrillo / Manager / [email protected] Enrique Moral / Manager / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Arthur D. Little es, desde 1886, una empresa líder en consultoría de negocios, con un enfoque integral de estrategia, innovación y tecnología, que se combina con un profundo conocimiento sectorial e industrial. Nuestro estilo es colaborativo y de compromiso con los resultados del cliente y entre nuestros diferenciales destacan la calidad y la integridad de nuestro equipo de profesionales. Arthur D. Little apoya a sus clientes en sus desafíos más complejos, contribuyendo con resultados sostenibles para sus negocios. Consideramos que los problemas de las empresas son únicos según su industria, cultura y organización y proponemos soluciones individualizadas, algo que nuestros clientes buscan y valoran cuando se enfrentan a nuevos desafíos.

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Arthur D. Little dispone de una organización global dedicada, aportando una profunda experiencia en colaboraciones con el ecosistema de Capital Privado en proyectos que abarcan el ciclo de vida de inversión completo: - Estrategia: Desarrollo de estrategias de inversión - Adquisición: Estudios de mercado, Identificación de targets, Análisis Red Flag, Due Diligence Comercial y Operacional - Creación de valor: Desarrollo de planes estratégicos, Integraciones, Mejora de rendimiento (incremento de ventas, excelencia operacional, optimización de activos, gestión de la innovación, identificación y evaluación de sinergias) Salida: Vendor Due Diligence comercial y operacional, Preparación del memorándum de información, Gestión previa a la salida a bolsa

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Hemos trabajado para las principales entidades de Capital Privado tanto en España como a nivel internacional.

Preferencias Sectoriales - Aeroespacial y Defensa - Bienes y Servicios industriales - Automoción - Bienes de consumo y Retail - Servicios financieros - Viajes y Transporte - Ciencias de la Salud - Productos Químicos - Energía - Petróleo y Gas - Telecomunicaciones, TI, Medios y Electrónica

226 Alcalá, 44 • 28014 Madrid T 91 364 98 00 • F 91 364 98 01 Ashurst LLP [email protected] • www.ashurst.com

Otras Oficinas: Nueva York, Bruselas, Münich, Frankfurt, Londres, Luxemburgo, París, Milán, Jeddah, Abu Dhabi, Dubái, Nueva Delhi, Singapur, Jakar- ta, Perth, Melbourne, Canberra, Sydney, Brisbane, Port Moresby, Hong Kong, Shangái, Tokyo, Pekín.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2001 / Actividad Principal: La oficina de Madrid se abrió en enero de 2001 y actualmente cuenta con más de 60 abogados, de los cuales dieciséis son socios. Desde su fundación, esta oficina ha asesorado a clientes nacionales e internacionales de los principales sectores económicos en un buen número de operaciones empresariales y financieras. Las principales áreas de especialización de esta oficina son: Derecho mercantil y M&A , Private equity, Mercado de valores, Derecho bancario y financiero, Derecho regulatorio financiero, Energía, transportes e infraestructuras (ETI), Derecho inmobiliario, Derecho tributario, Derecho de la competencia y Derecho de la Unión Europea, Contratación mercantil y nuevas tecnologías, Reestructuraciones e inversiones en situaciones especiales, Derecho procesal y arbitraje, Derecho laboral, Derecho del deporte y entretenimiento. Nuestro enfoque: Prestamos una especial atención al perfil de nuestros abogados, seleccionando profesionales que cuenten también con ciertos rasgos personales, tales como responsabilidad, iniciativa y creatividad. La oficina de Madrid dispone de numerosos abogados familiarizados con las distintas culturas e idiomas europeos y con el modo de llevar a cabo las operaciones en distintos países. Los abogados de esta oficina tienen una amplia y variada experiencia en la negociación de operaciones complejas y saben cómo combinar, en cada caso, la defensa de los intereses y de los objetivos de los clientes con el debido rigor jurídico, a fin de que las operaciones salgan adelante de la forma más rápida y eficiente /Plantilla: 100

DIRECTORES / SOCIOS Cristina Calvo / [email protected] Jose Christian Bertram / [email protected] Pedro Ester / [email protected] Manuel López / [email protected] Jose Antonio Rodríguez / [email protected] María José Menéndez / [email protected] Eduardo Gracia / [email protected] Rafael Baena / [email protected] Fernando Navarro / [email protected] Diana Rodríguez / [email protected] Ismael Fernández / [email protected] Nicholas Pawson / [email protected] Javier Hernández Galante / [email protected] Andrés Alfonso / [email protected] Jorge Vázquez / [email protected] Pablo García Manzano / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Los miembros del equipo de Private Equity tienen un profundo conocimiento del mercado, y sólidas relaciones con los principales líderes del sector. Todas las oficinas europeas de Ashurst participan en operaciones locales de compraventa de participaciones sociales y operaciones de Private Equity, así como en la estructuración y ejecución grandes operaciones transfronterizas de Private Equity. Ofre- cemos a nuestros clientes soluciones prácticas para ayudarles a alcanzar sus objetivos de una manera eficiente y económica. El equipo en España está formado por seis socios: María José Menéndez, Jose Christian Bertram, Eduardo Gracia, Jorge Vázquez, Pedro Ester y Andrés Alfonso, y otros diez abogados de diferentes especialidades, ofreciendo un asesoramiento integral desde perspectivas financieras, mercantilistas, fiscales, procesales y laborales. • Creación de entidades de capital riesgo y fondos • Estructuración y aumentos de capital • Inversión • Leverage buy outs (LBOs), management buy outs (MBOs) y management buy ins (MBIs) • Reestructuraciones y distressed debt • Financiación • Desinversión. Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Intermediate Capital Group, Centerbridge, GSO Blackstone, Castlelake, Capstone, Agilitas Partners, Värde Partners, Lapithus (Apollo), Royal Bank of Scotland, Macquarie Capital (Europe), Alantra (antes N+1), Cerberus, Davidson Kempner Capital Mana- gement, HIG Capital, Espiga Capital, TDF, General Atlantic, TA Associates, Apollo Global Management, Partners Group, IDeA Capital Funds, Benson Elliot, Bain Credit.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado • Marathon Asset Management, Centerbridge Partners, Capstone Equities Manager, Värde Partners, Goldman Sachs International, Bank of America Merrill Lynch y SC Lowy, asesoramiento en la venta del 100% de Promociones Habitat por parte de accionistas minoritarios, ICO y un grupo de fondos a Bain Capital • Do Bank, en la adquisición de una participación del 85% de Altamira Asset Management, S.A., tras un proceso competitivo • ATP - Arbejdmarkedets TillaegsPension, en la adquisición de dos paquetes accionariales en Redexis Gas, S.A. del 5,45% y del 14,45% del capital social respectivamente • Alantra, en la adquisición de una participación mayoritaria del capital social de Hiperbaric y en la financiación del mismo a través de una SPV propiedad de Alantra • Alantra, en la venta por por parte de Alantra e inversores privados de la compañía española Tryo Aerospace & Electronics SL y sus filiales Tryo Aerospace Flight Segment, S.A. y Rymsa RF S.L.U, Radiación y Microondas México S.A. de CV y el 20% de la compañía americana, Mega Industries LLC a Sener • Alchemy, en la adquisición y posterior venta del llamado “Portfolio Alua Hoteles”, integrado por siete hoteles ubicados en España • Tikehau Investment Management y Banco Santander, en relación con la financiación otorgada a Altafit (empresa española controlada por la firma española de private equity, MCH) para la adquisición de ciertas filiales de Altafit, una cadena de gimnasios low cost en España • Intermediate Capital Group, en relación con la financiación de un LBO en la adquisición por parte de Providence Equity Partners de NACE Schools, un grupo con sede en España de escuelas privadas internacionales, con 21 colegios en cinco países, propiedad de Magnum Capital.

227 Asociación Calle Ríos Rosas 44, 2º • 28003 Madrid T 679 17 33 98 • F 91 431 08 32 Foro Impacto FI [email protected] • www.foroimpacto.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2018 / Actividad Principal: Asociación para la promoción del emprendimiento y la inversión de impacto social en España / Otras áreas de actividad: Foro Impacto coordina las actividades del Spa- nish National Advisory Board del Global Social Impact Investment Steering Group GSG / Plantilla: 3

DIRECTORES / SOCIOS José Luis Ruíz de Munoain / Presidente / [email protected] Pablo Alonso Aja / Director / [email protected] María Angeles León López / Director / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado La Asociación Foro Impacto promociona la cultura de la inversión de impacto social, apoyando la creación de nuevos fondos de capital privado en España orientados a las inversiones de impacto.

228 José Ortega y Gasset, 29 • 28006 Madrid T 91 230 45 00 • F 91 391 51 45 [email protected] • www.bakermckenzie.com Avda. Diagonal, 652 • 08034 Barcelona Baker McKenzie T 93 206 08 20 • F 93 205 49 59 [email protected] • www.bakermckenzie.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1965: Madrid. 1988: Barcelona / Actividad Principal: Baker McKenzie cuenta con 78 oficinas en 46 países y es el despacho de abogados internacional con mayor tradición y consolidación en España por número de abogados, más de 220 entre sus oficinas de Madrid y Barcelona, así como por la amplitud y solidez de las especialidades profesionales que ofrecemos a nuestros clientes / Plantilla: 350 / Áreas de práctica: ••M&A ••Litigación y Arbitraje • •Private Equity y Fondos ••Penal Económico ••Societario ••Reestructuraciones e Insolvencias ••Bancario y Financiero ••Farmacéutico ••Instituciones y Servicios Financieros ••Energía y Medio Ambiente ••Mercado de Valores / Gobierno Corporativo ••Inmobiliario y Urbanismo ••Fiscal y Grandes Patrimonios ••Hoteles, Resorts y Turismo ••Laboral ••Propiedad Intelectual, Industrial y Medios Audiovisuales ••Público ••Telecomunicaciones y Tecnologías de la Información ••Comunitario y Competencia ••Sports & Entertainment ••Corporate Compliance

DIRECTORES / SOCIOS

Jorge Adell / Socio área mercantil y mercados / [email protected] Francisco José Bauzá / Socio área bancario y financiero / [email protected] Enrique Carretero / Socio área mercantil y mercados / [email protected] Luis Casals / Socio área mercantil y mercados / [email protected] Maite Díez / Socio área mercantil y mercados / [email protected] Rossanna D’Onza / Socio área bancario y financiero / [email protected] Marcel Enrich / Socio área mercantil y mercados / [email protected] Ana García / Socio área regulación financiera / [email protected] Javier Menor / Socio área mercantil y mercados / [email protected] Rodrigo Ogea / Socio área fiscal / [email protected] Esteban Raventós / Socio área fiscal / [email protected] Guillermo Rodrigo / Socio área Inmobiliario / [email protected] Enrique Valera / Socio área mercantil y mercados / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado El área de Capital Riesgo de Baker McKenzie es multidisciplinar y se organiza en equipos de trabajo en atención a las particularidades de cada asunto, integrando a profesionales tanto del área fiscal, especializados en fiscalidad nacional e internacional, operaciones societarias, como a profesionales del área mercantil, con experiencia en el ámbito regulatorio, en la estructuración de vehículos de capital riesgo, en operaciones de M&A y en su financiación.

La naturaleza internacional del despacho facilita especialmente la creación de vehículos de inversión que agrupan a inversores de distintas jurisdicciones, así como la realización de operaciones de inversión internacional, en todas sus fases, desde la revisión preliminar due diligence, hasta la formalización del contrato y constitución de eventuales garantías. Igual- mente facilita los procesos de desinversión, tanto privados como en los mercados de capitales.

Baker McKenzie es miembro asociado de la European Venture Capital Association (EVCA)

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Se facilitará información previa petición.

Principales Operaciones en las que han Asesorado/Intermediado Se facilitará información previa petición.

229 C/ Génova 27, 4ª planta • 28004 Madrid T 91 702 22 12 • F 91 702 21 94 San Elías, 29 - 35, 3ª planta • 08006 Barcelona BDO Financial Advisory T 93 241 89 60 • F 93 200 75 09 [email protected] • www.bdo.es

Twitter: @BDOSpain • LinkedIn: BDO Spain • Google +: BDO España • Youtube: BDO España • Blog: http://www.bdo.es/Blog-Coordenadas DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2003 / Actividad Principal: M&A Services, Transactions, Valoraciones y otro asesoramiento financiero, Debt Advisory, Restructuring y Forensic / Otras áreas de actividad: Auditoría y Assurance, Abogados, Advisory y Outsourcing / Plantilla: 1.000 en España y 80.081 en el mundo

BDO es una de las firmas líderes de servicios profesionales en España y en el mundo, cuenta con 1.591 oficinas repartidas en 162 países, emplea a más de 80.081 profesionales en todo el mundo. Los equipos multidisciplinares de BDO ofrecemos asesoramiento especializado, capaces de dar respuesta a los requerimientos cada vez más exigentes de los distintos sectores y mercados globalizados. En BDO garantizamos proximidad, flexibilidad, calidad y rigor en el planteamiento y ejecución de los trabajos. Apostamos por un alto grado de implicación de los socios en cada proyecto, para ofrecer un asesoramiento técnico de alto nivel en el que se apuesta por las relaciones a largo plazo, para una mejor comprensión de los negocios de cada industria y en definitiva, un valor añadido para nuestros clientes. Prestamos servicios de carácter multidisciplinar a empresasque van, desde organizaciones internacionales, a los principales grupos locales de cada país, grandes y medianas empresas, empresarios familiares y negocios con proyección de crecimiento, en cualquier ámbito de actividad.

DIRECTORES / SOCIOS

Eduardo Pérez / Socio / [email protected] / Raúl López / Socio / [email protected] / Financial Advisory Transaction Services & Restructuring Oriol Tapias / Socio / [email protected] / Financial Advisory Juan Vega de Soane / Director / [email protected] / Pelayo Novoa / Socio / [email protected] / Financial Advisory M&A Services Javier Espel / Socio / [email protected] / Forensic & Litigation Sergio Martín / Director / [email protected] / Valoraciones y otro asesoramiento financiero

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Nuestro enfoque: En el área de Financial Advisory Services de BDO asesoramos a sociedades de capital-riesgo tanto en procesos de compraventa de empresas como en otras operaciones corporativas, como valoración de la cartera o refinanciación, y asesoramiento financiero a participadas. Para BDO es fundamental la especialización para proporcionar el adecuado servicio al cliente. La línea de servicios de Financial Advisory está integrada por más de 50 profesionales experimentados y dedicados a tiempo completo al asesoramiento financiero independiente en transacciones. Nuestra filosofía: la solvencia y rigor técnicos, la involucración, la agilidad y el compromiso con nuestros clientes de ofrecerles un servicio excepcional. Servicios: El área de Financial Advisory Services de BDO presta principalmente servicios de Corporate Finance (M&A, Due Dilligence, Valo- raciones y Otro Asesoramiento Financiero), así como de Restructuring y Forensic. Nuestras líneas de servicio son: 1. M&A Services --Valoración de carteras de participadas para sociedades y fondos de ca- BDO es una organización líder a nivel internacional en la prestación de pital riesgo servicios de asesoramiento en Fusiones y Adquisiciones, tal y como corro- Otro asesoramiento financiero: boran los oficiales de Thomson Reuters y Mergermarket. --Asistencia en preparación de proyectos de fusión --Gestión global de procesos de venta o desinversión (asesoramiento a --Preparación y revisión de modelos financieros accionistas/empresas) --Asistencia en preparación de folletos informativos en casos de salidas a --Gestión global de procesos de compra/adquisición (asesoramiento a ac- bolsa y ampliaciones de capital cionistas/empresas, inversores privados o financieros) --Auditoría de modelos de valoración de riesgos --Incorporación/búsqueda de nuevos socios financieros/privados/industriales --Asesor Registrado en procesos de salida al Mercado Alternativo Bursátil --Asesoramiento a firmas de Capital riesgo en procesos de venta de sus (MAB) participadas, adquisiciones e identificación de oportunidades de adqui- sición 4. Debt Advisory --Asesoramiento a equipos directivos en procesos de Buy Out y Buy In BDO cuenta con profesionales con amplia experiencia en el asesoramiento --Asesoramiento en procesos de fusión y escisión corporativo de búsqueda de financiación y estructuración de capital: --Asesoramiento en venta de activos inmobiliarios --Búsqueda de financiación para crecimiento/sustitución --“Acquisition finance” 2. Transaction Services --Optimización de estructura financiera BDO cuenta con gran experiencia en la prestación de servicios de Due Di- --Asesoramiento en procesos de refinanciación ligence y otro asesoramiento en transacciones tanto a nivel nacional como --Financiación de circulante a nivel internacional. --Asesoramiento de rating bancario --Due Diligence Financieras --Due Diligence Fiscales y Legales 5. Restructuring --Due Diligence Estratégicas y Comerciales BDO presta servicios de asesoramiento integral de compañías en situa- --Vendor Due Diligence ciones de crisis, tanto a la dirección, como a sus accionistas y entidades --Due Diligence de carteras inmobiliarias financieras --Due Diligence de créditos non-performing o distress --Asesoramiento en procesos de refinanciación --Informes de revisión de información con acceso limitado (“Data Room”) --Restructuraciones operativas --Evaluación preliminar de potenciales adquisiciones (“PER”) --Seguimiento post restructuración --Asesoramiento financiero integral a lo largo de la transacción --Ayuda en procesos de desinversión --Coordinación y asesoramiento en procesos de refinanciación 3. Valoraciones y Otro Asesoramiento Financiero --Revisión independiente de negocio – Independent Business Review (IBR) BDO es una de las entidades de referencia a nivel nacional e internacional --Experto independiente (designado por el Registro Mercantil) en la prestación de servicios de valoración y otro asesoramiento financiero. --Asesoramiento concursal Valoraciones: --Valoración de sociedades, negocios y ramas de actividad 6. Forensic & Litigation --Valoración de activos intangibles: marcas, carteras de clientes, patentes, En BDO contamos con un equipo multidisciplinar para la gestión de pro- etc. yectos de fraude en el ámbito local y multinacional, así como en prepara- --Valoración de instrumentos financieros: opciones, futuros y productos ción de informes periciales. derivados complejos --Investigación, prevención y detección de fraude: apropiaciones indebi- --Valoración en procesos de asignación del precio pagado en combinación das, manipulación de cuentas , corrupción, sobornos y administración de negocio (PPAs) desleal, etc. --Valoración en procesos de test de deterioro, fondos de comercio, activos --Elaboración y ratificación de Informes periciales en el ámbito privado y intangibles y activos financieros empresarial: principalmente en casos de ruptura o incumplimientos de --“Fairness opinions” contratos (compraventa de acciones, distribución, agencia, seguros, --Informes de experto independiente en caso de fusiones, escisiones, promoción inmobiliaria, arrendamiento de servicios, laborales, productos aportaciones, etc. financieros, farmacéuticos…), disputas entre accionistas, competencia --Informes de valoración como experto independiente en litigios y disputas (expedientes Comisión Nacional de la Competencia), propiedad intelec- 230 entre accionistas tual, etc. Pº de la Castellana 18, 7º • 28046 Madrid Bediligence Strategy T 91 794 28 49 • [email protected] www.be-diligence.com Consulting

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Actividad principal: Asesor empresarial/Consultor / Plantilla: 2

DIRECTORES / SOCIOS Diego Copado / [email protected] Borja de la Cierva

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Colaboramos con fondos españoles y extranjeros, aportando nuestro conocimiento para ejecutar su estrategia de inversión con éxito.

231 Velázquez, 50 - 3ª pl. • 28001 Madrid T 91 438 50 65 • 609 782 827 Bergli Abogados [email protected] www.bergliabogados.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Actividad Principal: Firma de consultoría / Plantilla: 2 socios

DIRECTORES / SOCIOS Pablo Bergli / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Las áreas en las que presta servicios la Firma son de asesoramiento en regulación financiera, incluido prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado La Firma presta servicios a, entre otras, diversas entidades de capital riesgo, entidades de crédito y aseguradoras. Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Información sujeta a petición individualizada.

Preferencias Sectoriales Prestamos servicios a cualquier sector empresarial dentro de las áreas de actividad anteriormente señaladas.

232 Emilio Vargas, 4 • 28043 Madrid • T 91 762 51 11 [email protected] BNP Paribas [email protected] Securities Services www.bnpparibas.es/es/contact/bnp-paribas-securities-services/

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2000 / Actividad Principal: Banco Depositario / Otras áreas de actividad: Custo- dia, Compensación y Liquidación de valores, Intermediación en fondos de Inversión, Administración de fondos de inversión / Plantilla: 300

DIRECTORES / SOCIOS Cristina Arévalo / [email protected] Soledad Lecube / [email protected] Mario Di Ciommo / [email protected] Felipe Guirado / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Banco Depositario de ECR.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Portobello Capital, Altamar Capital Partners, Alantra Capital Privado.

233 Goya, 29 • 28001 Madrid • T 91 432 31 44 • F 91 432 32 55 Pascual y Genís, 5 • 46002 Valencia • T 96 392 10 06 • F 96 392 10 88 Broseta Av. António Augusto Aguiar, 15 • 1050-012 Lisboa • +351 300 509 035 [email protected] • www.broseta.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1975 / Actividad Principal: Despacho de Abogados / Otras áreas de actividad: Gobierno corporativo y cumplimiento normativo, gestión de deuda en grandes organizaciones, consultoría de ayudas y subvenciones públicas / Plantilla: Un centenar de abogados

DIRECTORES / SOCIOS Julio Veloso Caro / [email protected] Joaquín Giráldez / [email protected] Javier Morera Climent / [email protected] Carlos Ochoa / [email protected] Pablo Bieger Morales / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Blanca Silva Ruíz del Olmo / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado BROSETA cuenta con un equipo multidisciplinar (derecho mercantil, fiscal, laboral, inmobiliario, administrativo, procesal/concursal, compliance y penal/económico) con reconocida experiencia en el asesoramiento a gran número de entidades de capital riesgo, tanto nacionales como extranjeras, y en el acompañamiento a inversores, gestoras y entidades de capital riesgo en sus distintas etapas: i. En el momento de la planificación, constitución y estructuración de los vehículos ii. En su día a día, en relación al cumplimiento de los aspectos regulatorios que les sean de aplicación iii. En relación a las posibles reestructuraciones, inversiones y desinversiones que realicen a lo largo de su existencia iv. En el momento de su disolución y liquidación

Estructuración. Asesoramiento a inversores (institucionales, grandes patrimonios, etc.), gestoras y entidades de capital riesgo, tanto nacionales como internacionales, en relación con la estructuración de fondos y sociedades de capital riesgo y de sus entidades gestoras, tanto nacionales como internacionales (ECRs españolas, Limited Partnerships, SICARs, FCPRs, etc.), como de los esquemas de carried interest y de retribuciones e incentivos a promotores y equipos directivos, incluyendo fondos buyout, venture, private equity, fondos de fondos, fondos inmobiliarios, fondos mezzanine, fondos distressed, fondos de infraestructuras, fondos para inversión en recursos naturales, mercado secundario, hedge funds, pledge funds, estructuras de coinversión, entre otros. Todo ello desde una perspectiva global, incluyendo la fiscal, mercantil, regulatoria, civil y laboral

Aspectos Regulatorios. Asesoramiento a inversores (institucionales, grandes patrimonios, etc.), gestoras y entidades de capital riesgo, tanto nacionales como internacionales, para lograr el cumplimiento de todos los requisitos regulatorios que les resulten de aplicación, tanto en las jurisdicciones en las que estén constituidas como en aquellas en las que operen

Inversiones y Desinversiones. Asesoramiento a inversores (institucionales, grandes patrimonios, etc.), gestoras y entidades de capital riesgo, tanto nacionales como internacionales, en las inversiones y desinversiones que realicen (ya se trate de MBOs, fusiones y adquisiciones, spin offs, reestructuraciones, transacciones public to private, planificación jurídico fiscal de inversiones y desinversiones, etc.), esquemas de incentivos de sus ejecutivos (ratchets, phantom shares, envy ratio, etc.), operaciones de secondaries, etc.

Disolución y Liquidación. Asesoramiento a inversores (institucionales, grandes patrimonios, etc.), gestoras y entidades de capital riesgo, tanto nacionales como internacionales, en relación a la distribución de dividendos, devolución de aportaciones y liquidación de las estructuras constituidas

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Información sujeta a petición individualizada.

Preferencias Sectoriales Asesoramiento en todos los sectores de actividad.

234 Goya, 29 • 28001 Madrid • T 91 432 31 44 • F 91 432 32 55 Alcalá, 27 • 28014 Madrid Pascual y Genís, 5 • 46002 Valencia • T 96 392 10 06 • F 96 392 10 88 Av. António Augusto Aguiar, 15 • 1050-012 Lisboa • +351 300 509 035 T 91 596 81 69 Cecabank [email protected] • www.broseta.com www.cecabank.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2012 / Actividad Principal: Cecabank es un banco mayorista español que presta servicios de soporte a procesos de negocio bancario en un modelo abierto a todo el mercado. Ofrecemos a nuestros clientes la posibilidad de delegar en nosotros tareas financieras y tecnológicas, en las que somos especialistas, para que puedan dedicarse plenamente a su negocio core, el servicio a sus clientes minoristas / Otras áreas de actividad: La actividad de Cecabank se centra en tres grandes áreas de especialización: Securities Services - Tesorería - Servi- cios Bancarios / Plantilla: 512

DIRECTORES / SOCIOS José María Méndez Agustín Márquez Antonio Romero José Manuel Villaverde Fernando Conlledo Javier Planelles Ainhoa Jáuregui Andrés Martín Pintor

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Securities Services / Cecabank es depositaria de IICs, FPs y Empresas de Capital Riesgo.

235 Paseo de la Castellana, 110 • 28046 Madrid T 91 590 75 00 • F 91 590 75 75 Avenida Diagonal, 682 • 08034 Barcelona Clifford Chance T 93 344 22 00 • F 93 344 22 22 www.cliffordchance.com

Otras oficinas: Además de Madrid y Barcelona, el despacho tiene oficinas en Abu Dabi, Ámsterdam, Beijing, Brusela, Bucarest, Casablanca, Dubái, Dusseldorf, Fráncfort, Hong Kong, Estanbul, Londres, Luxemburgo, Milán, Moscú, Múnich, New Castle, Nueva York, París, Perth, Praga, Roma, (Clifford Chance has a co-operation agreement with Abuhimed Alsheikh Alhagbani Law Firm in Riyadh), Roma, São Paulo, Seúl, Shanghái, Sídney, Singapur, Tokio, Varsovia y Washington. DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1980 / Actividad Principal: Despacho de Abogados / Plantilla: En España contamos con más de 200 profesionales en nuestras oficinas de Madrid y Barcelona DIRECTORES / SOCIOS Javier Amantegui / Socio, Corporate. Socio responsable de Private Equity en España / [email protected] Samir Azzouzi / Socio, Corporate / [email protected] Jaime Velázquez / Socio, Corporate / [email protected] Luis Alonso / Socio, Corporate / [email protected] Guillermo Guardia / Socio, Corporate / [email protected] Epifanio Pérez / Socio, Banking and Finance / [email protected] Rodrigo Uría / Socio, Banking and Finance / [email protected] Stuart Percival / Socio, Banking and Finance y Derecho Inglés / [email protected] Pablo Serrano / Socio, Tax / [email protected] Ana Torres / Counsel, Corporate / [email protected] Roberto Grau / Counsel, Tax / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Javier Olabarri / Corporate / [email protected] Jorge Martín / Corporate / [email protected] Carlota Puertas / Corporate / [email protected] Enif Lobelos / Corporate / [email protected] Javier Hermosilla / Corporate / [email protected] Didac Severino / Corporate / [email protected] Jose María Vilaseca / Corporate / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Descripción de Clifford Chance y de los servicios que presta relacionados con Private Equity Clifford Chance es una firma internacional de abogados, líder en el asesoramiento a los inversores financieros en España y en los principales mercados internacionales, con 32 oficinas en 21 países - en España, dispone de oficinas en Madrid y en Barcelona - y con casi 40 años de experiencia en el mercado nacional. Este liderazgo se ejerce no sólo a propósito de las operaciones de adquisición y venta de empresas participadas por las entidades de capital privado, sino también en el asesoramiento respecto de su estructuración y constitución. El equipo español está liderado por Javier Amantegui, socio director del departamento de capital privado de Clifford Chance en España, con el apoyo de Samir Azzouzi, socio de Corporate, especializado en operaciones de M&A y Ana Torres, counsel de Corporate, especializada en la estructuración de fondos. Les acompañan un amplio número de socios y abogados altamente cualificados que ofrecen un asesoramiento jurídico de calidad con amplia experiencia en este sector y que están especializados tanto en la financiación de adquisiciones mediante deuda senior o subordinada (con inclusión de emisiones de warrants, direct lending, bonos high-yield y tramos second lien), como en las cuestiones fiscales relativas a la inversión de capital privado. Las principales publicaciones sitúan a Clifford Chance como despacho internacional líder en las áreas estratégicas de la práctica jurídica de los negocios, incluida la de capital privado.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Información sujeta a petición individualizada.

Preferencias Sectoriales A través de nuestros equipos multidisciplinares prestamos servicios en todos los sectores de actividad.

236 Pº de la Habana, 9 • 28036 Madrid T 91 573 19 59 • F 91 573 19 59 Calz. Gral. Mariano Escobedo 454 int.5 • Col. Anzures, Del. Miguel Clifton - Robina Hidalgo, CDMX, 11590 • T 52 (55) 5531 7474 52 • F (55) 5531 7474 [email protected] • www.clifton-robina.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2005 / Actividad Principal: Consultoria de Excelencia, Innovación y Digitalización / Otras áreas de actividad: Asesoría a Consejos y Comites de Dirección / Plantilla: 6

DIRECTORES / SOCIOS Ramón Freire García / [email protected] Rufino Porrero Luna / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Clifton-Robina se dedica a la Transformación Empresarial y a la Implantación de cambios y soluciones para anticiparse a la competencia creciente, a las mayores expectativas de clientes y accionistas y a la digitalización. Generamos beneficios medibles. Somos especialistas en Excelencia Operativa e Innovación y nuestro principal foco esta en formar parte o asesorar desde el Consejo de Administración y/o desde el Comité de Dirección. Tomamos decisiones con el máximo responsable, contando con la máxima participación de las personas de la empresa y la mínima de nuestros consultores.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Nuestros socios han trabajado para muchas entidades de Capital Privado en los últimos 20 años.

Preferencias Sectoriales Alimentación, Industria.

237 CMS Albiñana & Pº de Recoletos, 7 - 9 • 28004 Madrid T 914 51 93 00 • F 913 99 06 32 Suárez de Lezo [email protected] • www.cms.law

Otras oficinas: 73 oficinas en 67 ciudades de 41 países / Madrid, Barcelona y Sevilla / Albania, Alemania, Austria, Bélgica, Bosnia Herzegovina, Bulgaria, Croacia, Eslovaquia, Eslovenia, España, Francia, Hungría, Italia, Luxemburgo, Macedonia, Mónaco, Montenegro, Países Bajos, Polonia, Portugal, República Checa, Rumanía, Rusia, Serbia, Suiza, Turquía, Ucrania, Reino Unido, Angola, Arabia Saudí, Argelia, Brasil, Chile, China, Colombia, Emiratos Árabes Unidos, México, Marruecos, Omán, Perú y Singapur.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año inicio actividad: 1958 / Actividad Principal: Despacho de abogados / Plantilla: Más de 1.000 socios, 4.500 abogados y 7.500 profesionales

DIRECTORES / SOCIOS César Albiñana / [email protected] Ignacio Fernández-Aguado / Rafael Suárez de Lezo / [email protected] [email protected] Abraham Nájera / [email protected] Ignacio Zarzalejos / [email protected] Álvaro Otero / [email protected] Javier Leyva / [email protected] / Antonio Pino / [email protected] Javier Torre de Silva / [email protected] Carlos Aguilar / [email protected] Jorge Sánchez / [email protected] Carlos Peña / [email protected] José María Rojí / [email protected] Carlos Vergez / [email protected] Juan José Zabala / [email protected] César Navarro / [email protected] Luis Miguel de Dios / [email protected] Diego de Miguel / [email protected] Luis Vidal / [email protected] Elena Esparza / [email protected] María Guinot / [email protected] Gracia Sainz / [email protected] Mariano Bautista / [email protected] / Rafael Sánchez ASOCIADOS / ANALISTAS Ignacio Ramos (Counsel) / [email protected] Blanca Cortés (Counsel) / [email protected] José Ramón Meléndez (Counsel) / Carlos Palma (Counsel) / [email protected] [email protected] Antonio Fernández de Hoyos (Counsel) / Bartolomé Martín / [email protected] [email protected] Rafael Sáez (Counsel) / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado El equipo de CMS experto en capital riesgo se estructura en torno a los principales sectores económicos y cuenta con especialistas en fusiones y adquisiciones, competencia, fiscal, laboral, mercado de capitales, bancario y procesal. Presentes en 41 países, estamos capacitados para movilizarnos rápidamente, ayudando a nuestros clientes a obtener el mejor resultado en los mercados locales y en múltiples jurisdicciones, independientemente de que la operación esté situada en el mercado medio o superior de capital riesgo. Asesoramos en los aspectos legales y fiscales de las operaciones y en el análisis de la estructura para la captación de fondos y su inversión o desinversión, facilitando fórmulas alternativas que permitan la optimización de la rentabilidad. Nuestra experiencia y conocimiento de los sectores económicos nos permiten aportar soluciones creativas a los problemas de cada operación concreta.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Se facilitará información previa petición.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Se facilitará información previa petición.

238 Avenida República Argentina 26, 1ºA • 41011 Sevilla Code Abogados y T 95 445 73 82 • F 954 458 167 [email protected] • www.codeabogados.com Asesores Tributarios

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2006 / Actividad Principal: Corporate, Finance, Concursal / Otras áreas de actividad: Tributario, Sport, Digital, Mercantil / Plantilla: 12

DIRECTORES / SOCIOS Ricardo Torres / [email protected] Gerardo Siguero / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Sergio Barrasa / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado 1. En CODE ABOGADOS estamos a la última en los conocimientos legales de la industria, comprendemos sus necesidades, conocemos el ecosistema y podemos proveer soluciones a los desafíos que se plantean desde la constitu- ción hasta las rondas de financiación o desinversiones.

2. En CODE ABOGADOS asesoramos a los clientes corporativos desde todos los ámbitos. Nuestro equipo asesora a sociedades en las mejores prácticas de gobierno corporativo, formando parte de los consejos de administración como secretarios o como letrados asesores y en situaciones de conflicto, elaborando todo tipo de estrategias societarias de ataque, defensa y solución de conflictos societarios, en situaciones de riesgo para la sociedad.

Nuestro equipo multidisciplinar posee experiencia en el diseño, negociación y ejecución de inversiones de venture capital en todos los ámbitos, para un mayor retorno para todas las partes implicadas.

3. Finalmente,los abogados de CODE ABOGADOS son expertos en todas las instituciones de reorganización y rees- tructuración de deudas, tanto preconcursales como concursales, actuando también como administradores concursales, y ya sean los afectados personas físicas o jurídicas. Han asesorado a empresas de todos los ámbitos, combinando la experiencia con un conocimiento técnico de las sofisticadas herramientas concursales, pudiendo guiar al cliente por el espectro global de la reorganización, reestructuración de deudas y asuntos concursales.

Para las compañías emergentes disponemos de asesoramiento a un coste competitivo de estrategias legales, de negocio, empresa, financieras y una puesta en contacto con una red de inversores y amplio conocimiento del mercado, tanto de ángeles inversores, como de inversores profesionales y fondos.

En este sentido, asesoramos en situaciones de crisis empresarial, tanto a deudores como acreedores, participando en la negociación y elaboración de los distintos instrumentos en los que se articulan dichas reestructuraciones, incluyendo acuerdos de stand still y formalización de operaciones de inyección fresh money preconcursal, a los efectos de ade- cuar la estructura económico-financiera y patrimonial de la empresa.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado CODE ABOGADOS es el primer despacho en operaciones de emprendimiento y venture capital en Andalucía, con una presencia destacada en los ámbitos mercantil y concursal.

La información está sujeta a confidencialidad por motivos deontológicos (art 7. E Código Deontológico), y puede proporcionarse individualizadamente.

Preferencias Sectoriales Business Angels, Capital riesgo informal, Seed capital, Venture capital, Growth capital, Negocios digitales y Empresas tecnológicas.

239 C/ Colón de Larreátegui, 35 -2º dcha. • 48009, Bilbao Confianz T 944 25 57 50 • F 944255750 [email protected] • www.confianz.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1994 Actividad Principal: Asesores Financieros, Despacho de Abogados y economistas de empresa / Plantilla: 41

DIRECTORES / SOCIOS

Manuel Urrutia Subinas / Socio Director General / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Confianz es un despacho de larga trayectoria en la asesoría y consultoría de empresas, que le sitúa en un lugar privilegiado para detectar inversiones interesantes en el mundo de las pymes. Desde 2012 hemos gestionado más de 80 casos de M&A, 65 de los cuales ya son casos de éxito. Dentro de esta actividad, realizamos análisis estratégicos y planes de viabilidad, valoraciones de empresas, due diligences y cierres contractuales de las operaciones de compra y venta, con el objetivo de reforzar la continuidad empresarial y detectar oportunidades de crecimiento, realizando operaciones de integración. Servicios en torno a la mejora de la empresa para su continuidad rentable. • Reto de continuidad y crecimiento -> Estrategia y adquisiciones, fusiones e integraciones • Empresas con concentración de riesgos -> Los diversificamos reestructurando • Compañías con excedentes de liquidez -> Eliminar riesgos y pérdida de valor • Partidas muy altas de activos no afectos -> Asegurar patrimonio con reestructuraciones eficientes • Desequilibrios de deuda -> Transformación y refinanciación de la deuda • Estructuras societarias con porcentajes significativos de discordia -> Garantizar el control, protocolos familiares • Atomización del accionariado -> Garantizar el control: Sociedad holding • Problemas financieros en situaciones preconcursales -> Profesionalidad, previsión y elección del momento • Sucesiones en la empresa familiar -> Fomento del espíritu emprendedor y búsqueda de fórmulas de continuidad

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Información sujeta a petición individualizada.

240 Paseo de la Castellana, 1 • 28046 Madrid Credit Agricole, T 91 432 72 22 • F 91 432 74 13 Corporate & Investment www.ca-cib.com Bank

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1980 / Actividad Principal: Banca de Negocios, Renta Fija, Renta Variable, Gestión de Activos, Banca Privada / Plantilla: 150 aprox.

DIRECTORES / SOCIOS Ignacio Sánchez de Lamadrid / Managing Director / Head of Structured Finance Iberia / [email protected] / 91 432 7437 / 91 432 7413 Carlos Ballesteros / Managing Director, Head of Leveraged Finance Iberia / [email protected] / 91 432 7493 / 91 432 7413 Diego Santacreu / Director - Structured Finance Iberia / [email protected] / 91 520 0846 / 91 432 7413 Gonzalo Corcostegui / Associate Director - Structured Finance Iberia / [email protected] / 91 432 7294 / 91 432 7413 Ignacio Pérez / Associate - Structured Finance Iberia / [email protected] / 91 432 7208 / 92 432 7413

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Financiación de adquisiciones. Asesoría en fusiones, adquisiciones y salidas a bolsa. Fund rising y Placement Agent.

241 Almagro, 9 • 28010 Madrid T 91 524 71 00 • F 91 524 71 24 [email protected] • www.cuatrecasas.com Cuatrecasas Diagonal, 191 • 08018 Barcelona T 93 290 55 00 • F 93 290 55 67 [email protected] • www.cuatrecasas.com

Cuatrecasas dispone de oficinas en Madrid, Barcelona, Alicante, Bilbao, Bogotá, Bruselas, Casablanca, Ciudad de México, Girona, Lleida, Lisboa, Londres, Luanda, Málaga, Maputo, Nueva York, Palma de Mallorca, Pekín, Oporto, San Sebastián, São Paulo, Sevilla, Shanghái, Valencia, Vigo, Vitoria-Gasteiz y Zaragoza.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Actividad Principal: Firma de abogados líder con presencia en 12 países, formada por más de 1.000 profesionales que ofrecen asesoramiento en todas las ramas del Derecho de la Empresa.

DIRECTORES / SOCIOS

Francisco J. Martínez Maroto / Socio del Grupo Corporate (MAD) / [email protected] Jorge Canta / Socio del Grupo Corporate (MAD) / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Cuatrecasas cuenta con un amplio equipo de abogados especializados y con una dilatada experiencia en el asesoramiento integral a entidades de capital riesgo en el diseño, negociación y ejecución de inversiones y adquisiciones de Private Equity, creación de fondos, financiación de sociedades de cartera, reestructuraciones, operaciones de recapitalización y desinversiones, poniendo especial énfasis en el diseño e implantación de estrategias innovadoras y de estructuras de inversión y desinversión óptimas y eficientes desde un punto de vista fiscal y mercantil.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Cuatrecasas ha asesorado entre otros a 3i, The Carlyle Group, Apax Partners, Alantra, KKR, BC Partners, Nazca Capital, Baring, Qualitas Equity Partners, HG Capital, Atlas Capital, Ysios Capital Partners, Insight Venture Capital, Springwater, Sherpa Capital, Sun Mountain Capital, H.I.G. Capital, Corpfin, Lone Star Funds, OpenGate Capital, Metric Capital, Waterfall Asset Management, First Reserve, Cinven, TPG Capital, The Rohatyn Group, Avenida Capital, Talde Gestión, Bain Capital Europe LLP, Black Toro & Trea, Bluegem Capital Partners LLP, Brookfield, Centerbridge, CVC Capital Partners, EQT Partners, Fortress Investment Group LLC, Incus Capital Advisors SL, Portobello Capital Gestión, Towerbrook Capital Partners LP, Península y Torreal.

242 Calle O’ Donnell, 12, 8ª • 28009 Madrid T 91 431 13 36 • F 914 310 832 DA LAWYERS www.dalawyers.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1946. DA Lawyers presta sus servicios desde hace más de 70 años / Actividad Principal: Despacho de abogados / Plantilla: 55 profesionales

DIRECTORES / SOCIOS

Ivo Portabales / Socio / [email protected] Juan Pablo Gutiérrez / Socio / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Descripción de DA Lawyers y principales servicios prestados relacionados con Private Equity DA Lawyers cuenta con un equipo de 55 abogados, especializados por sectores de actividad, en los que ofrece un asesoramiento en todas las áreas de práctica del derecho de los negocios. Su principal valor es un conocimiento sólido de las industrias y sectores de actividad en los que trabaja. Esta especialización es lo que le diferencia de otros despachos y le permite ofrecer un asesoramiento único, a medida de sus clientes. Gracias a la alianza Act Legal (actlegal.com), integrada por más de 400 profesionales, está presente en nueve jurisdicciones de la Unión Europea. El departamento de Private Equity de DA Lawyers dispone de gran experiencia en operaciones de Venture Capital y Private Equity, sobre todo en empresas de base tecnológica.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Bullnet Capital.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Información sujeta a petición personalizada.

Preferencias sectoriales Venture Capital, Tecnológico y Negocio Digital, Life Science, Real Estate, Empresa Familiar y Audiovisual.

243 Montalbán, 9 • 28014 Madrid • T 91 524 11 23 DC Advisory [email protected] www.dcadvisory.com/en/

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2000 / Actividad Principal: DC Advisory es una firma de asesoramiento financiero en el mid-market con amplia experiencia en transacciones cross-border. Nuestro equipo internacional ofrece asesoramiento independiente y personalizado de M&A y de deuda a una amplia gama de clientes públicos y privados, principalmente en el mid-market / Plantilla: 32

DIRECTORES / SOCIOS León Benelbas / Presidente Manuel Zulueta / CEO Henry Berczely / Managing Director César García / Managing Director Joaquín Gonzalo / Managing Director Raúl J. Julián / Managing Director Vidal Israel / Managing Director

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Nuestro equipo posee estrecha relación con fondos de Private Equity en Europa, Estados Unidos y Asia, haciendo cobertura de sus carteras de inversión y ofreciendo apoyo en sus proyectos de adquisición y desinversión. Ofrecemos a los inversores financieros una amplia gama de servicios de asesoramiento que incluye fusiones y adquisiciones, financiación y reestructuraciones y tenemos a nuestra completa disposición una sólida plataforma internacional de casi 1.000 profesionales en 25 países de Europa, Asia y Estados Unidos. En M&A hemos desarrollado un enfoque sectorial especializado acorde con las demandas de nuestros clientes, que esperan de sus asesores un profundo conocimiento de las dinámicas sectoriales. Nuestro equipo de Asesoramiento en Deuda participa continuamente en la financiación y refinanciación de compañías y LBOs; su experiencia y entendimiento de los mercados, unidos a una ausencia total de conflictos de intereses, son la mayor garantía para nuestros clientes. Nuestro equipo paneuropeo de Infraestructuras ha participado en algunas de las transacciones más complejas e importantes llevadas a cabo recientemente.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado: Colaboraciones recientes Febrero 2019: Asesores de Alantra en la financiación de la adquisición de Frías Alimentación Enero 2019: Asesores de Arenal (participada por Corpfin) en la venta de una participación mayoritaria a Sonae Julio 2018: Asesores de Acoustic & Insulation Techniques (AIT) en la venta de una participación mayoritaria a Talde Private Equity Mayo 2018: Asesores de Dazia Capital en su joint venture con Eurazeo Abril 2018: Asesores de Fiera Infrastructure en la adquisición de IslaLink a EQT Enero 2018: Asesores de H.I.G. en la venta de Tres60 a Mediapro Diciembre 2017: Asesores de Inmoglaciar en la venta de una participación mayoritaria a Cerberus Octubre 2017: Asesores de Endeka (participada por Alchemy) en su venta a Ferro Corporation Octubre 2017: Asesores de Dazia Capital en la creación de una Joint Venture con Chenavari Julio 2017: Asesores de Surteco en la compra de Probos (participada por Alantra) Julio 2017: Asesores de Bodybell (participada por H.I.G.) en su venta a Douglas

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado: Operaciones últimos 12 meses Marzo 2019: Asesores de Liberbank en el establecimiento de una alianza estratégica Febrero 2019: Asesores de Grupo Proeduca en una operación de colocación privada de acciones Enero 2019: Asesores de Mapfre en la compra del negocio de Seguros Generales (Autos y Pymes) de Santander España Agosto 2018: Asesores en la refinanciación de la deuda de Grupo Lar Abril 2018: Asesores de Fiera Infrastructure en la adquisición de IslaLink a EQT Enero 2018: Asesores de H.I.G. en la venta de Tres60 a Mediapro

Preferencias Sectoriales Asia Access; Consumo, ocio & distribución; Corporate Real Estate; Industria; Infraestructura; Sanidad; Servicios; 244 Servicios financieros; Tecnología, medios & telecomunicaciones (TMT) Velázquez, 90 - 1º • 28006 Madrid T 91 435 97 57 • F 91 576 62 42 De Andrés y Artíñano [email protected] • www.daya.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1991 / Actividad Principal: Despacho de Abogados

DIRECTORES / SOCIOS Ignacio de Andrés / [email protected] Alicia Fuertes / [email protected] Javier Artíñano / [email protected] Tomás Gortázar / [email protected] Alejandro Miguélez / [email protected] Pablo Gómez-Acebo / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Desde De Andrés y Artíñano Abogados asesoramos a nuestros clientes en todo tipo de operaciones vinculadas al sector del capital riesgo (Leveraged Buyout, growth capital, venture capital, start up y build up, desinversiones,…). La firma cuenta con un equipo especializado en el sector financiero que presta servicios a entidades españolas e internacionales desde hace más de 20 años.

Nuestros servicios también incluyen el asesoramiento en la colocación de valores en el mercado, ofertas públicas tanto de compra como de venta, emisión de valores de todo tipo, constitución de Instituciones de Inversión Colectiva, Fondos y Sociedades de Capital Riesgo.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Entre nuestros clientes se encuentran tanto grupos empresariales que acuden a este mercado en procesos de desinversión como entidades de capital riesgo e intermediarios financieros.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado recientemente Operación de compra-venta por JCDECAUX para alcanzar el 100% de la entidad Corameq Operación de adquisición del Hotel Palacio de Luces Asesoramiento en la reorganización del grupo Enrique García, S.A. Operación de financiación alternativa de activos industriales del Grupo KARTO Operación de financiación alternativa de activos industriales del Grupo CTL PACKAGING Operación de financiación corporativa global de Grupo Chamartín, S.A. Operación de financiación alternativa de activos industriales de Terratest S.A. (Idinvest Partners) Operación de financiación alternativa de activos industriales de Forging Steel Products S.L. Operación de reestructuración del Grupo Habock S.L.

Preferencias Sectoriales Hemos intervenido en todo tipo de operaciones y sectores.

245 Torre Picasso , Pza.Pablo Ruíz Picasso, 1 - planta 25 • 28020 Madrid Deloitte Financial T 91 514 52 70 - 91 514 50 00 • F 91 514 52 85 - 91 514 51 80 Avda. Diagonal, 654 • 08024 Barcelona • T 93 280 41 61 • F 93 280 41 01 [email protected] • https://www2.deloitte.com/es/es/services/asesoramiento- Advisory financiero.html?icid=top_asesoramiento-financiero

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1987 / Actividad Principal: Asesoramiento en corporate finance, M&A transactions, restructuring services, value creation services, economic consulting, valuation & modelling, forensic, dispute consulting, deuda y salidas a bolsa / Plantilla: 563 personas SOCIOS Enrique Gutiérrez / Socio director de Financial Advisory / [email protected] Emilio Zurilla / Socio de Economics, Valuation & Modelling / [email protected] Fernando Baldellou / Socio de Corporate Finance / [email protected] Jorge Lledias / Socio de Forensic & Dispute Consulting / [email protected] Tomás de Heredia / Socio de Corporate Finance / [email protected] Amir Sarshar / Socio de Forensic & Dispute Consulting / [email protected] José Manuel Lasa / Socio de Corporate Finance / [email protected] Luis Alonso / Socio de Forensic & Dispute Consulting / [email protected] Jordi Llidó / Socio de Corporate Finance / [email protected] Senén Touza / Socio de Restructuring & Value Creation Services / José Antonio Olavarrieta / Socio de Corporate Finance / [email protected] [email protected] Enrique Domínguez / Socio de Restructuring & Value Creation Services / Roger Villarino / Socio de Corporate Finance / [email protected] [email protected] Jaume Pujol / Socio de Corporate Finance / [email protected] Cristian Torras / Socio de Restructuring & Value Creation Services / Carlos Milans del Bosch / Socio de Corporate Finance / [email protected] [email protected] Arturo Gayoso / Socio de Restructuring & Value Creation Services / Alejandro González de Aguilar / Socio de Debt, Capital & Treasury [email protected] Advisory / [email protected] Alberto Valls / Socio director de Real Estate / [email protected] Juan Ramón Rodríguez / Socio de M&A Transaction Services / Rafael Arcas Arcas / Socio de Real Estate / [email protected] [email protected] Joaquín Linares / Socio de Real Estate / [email protected] Óscar Arroyo / Socio de M&A Transaction Services / [email protected] Miguel Laserna / Socio director de Asesoramiento en Infraestructuras / Cristina Cabrerizo / Socio de M&A Transaction Services / [email protected] [email protected] Jordi Vall Carbonell / Socio de M&A Transaction Services / [email protected] Daniel Ramos Morales / Socio de Asesoramiento en Infraestructuras / Simon Howard / Socio de M&A Transaction Services / [email protected] [email protected] Jaime Gómez-Pineda / Socio de M&A Transaction Services / Javier Giral / Socio de Financial Advisory - Zona Norte / [email protected] [email protected] Leopoldo Parias / Socio de Financial Advisory - Zona Sur / Antonio Castañeda / Socio de M&A Transaction Services / [email protected] [email protected] Gerardo Yagüe / Socio de Financial Advisory - Zona Este / Jesús F. Valero / Socio de Economics, Valuation & Modelling / [email protected] [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Corporate Finance: • Estrategia corporativa • Fusiones y adquisiciones (M&A) • Desinversiones • Alianzas estratégicas y Joint Ventures • Portfolio Lead Ad- visory Services (PLAS): asesoramiento en proyectos que cubren deleveraging, servicios de portfolio de préstamo especializado, mandatos de compra y venta Debt, Capital & Treasury Advisory • Debt Advisory: Asesoramiento en la búsqueda de financiación. Estructuración y cierre de alternativas de financiación corporativa y de activos/proyectos. Acceso a financiación bancaria, fondos de Direct Lending, operaciones de Private Placements / MARF y apoyo en operaciones de Debt Capital Markets • Equity Capital Markets: Asesoramiento independiente en procesos de salida a bolsa: apoyo al equipo directivo, estructura de la operación, y coordinación del proceso • Treasury Advisory: Procesos de transformación de tesorería corporativa, modelos avanzados de gestión global de circulante y liquidez • Risk Management & Derivatives: Definición de modelos de gestión integral del riesgo de tipo de cambio, tipo de interés y materias primas. Estrategias de coberturas con derivados • Compliance: Cumplimiento normativo instrumentos financieros y contabilidad de coberturas M&A Transaction Services • Asesoramiento económico y financiero en contratos de compra/venta • Purchase due diligence / Vendors due diligence • Ven- dors assistance • Preparación carve-out • Completion statements • Pre-bid diligences • Asesoramiento financiero durante la negociación del SPA y revisión de los ajustes. Economics, Valuation & Modelling • Valoraciones de empresas, negocios, paquetes accionariales y carteras • Valoraciones en el contexto de una transacción • Valoraciones para información financiera: Purchase Price Allocation y Test de impairment • Valoraciones a efectos fiscales • Fairness opinión • Informes de experto independiente • Economic consulting • Valoraciones en contexto litigioso • Valoración de activos intangibles • Informes de valoración o revisión de carteras de entidades de capital riesgo • Informes en contexto de OPA • Estudios de coste de capital y capital allocation • Aseso- ramiento en desarrollo de modelos financieros o instrumentos de cálculo complejos.Asesoramiento en Infraestructuras • Financiación de infraestructuras y APPs • Infraestructuras de transporte • Capital projects (PMO, claim management y riesgos operacionales). Real Estate • Asesoramiento integral en transacciones inmobiliarias – M&A • Compraventa de activos inmobiliarios • Due diligence integral • Estudios de mercado • Análisis técnico y urbanístico • Project Monitoring / Project Management • Valoración de inmuebles y de sociedades inmobiliarias • Análisis de viabilidad financiera de proyectos e inversiones inmobiliarias. Restructuring & Value Creation Services • Independent Business Review (IBR) en procesos de refinanciación o desinversión y Business Review en procesos de redefinición estratégica, redimensionamiento de balance, etc. • Asesoría en planes de refinanciación: Debt Restructuring; Working capital y “treasury optimization”; financiación de working capital y cobertura de riesgo • Planes de contingencia e insolvencia • Turn-around Plans y Planes de mejora inmediata • Ejecución de servicio de “Equity Sponsor” en “transición” • Monitorización y seguimiento del Turn-Around Plan o del Performance Impro- vement Plan: CRO (servicio post re-financiación) y PMO (gestión del proceso de revitalización para el Board). • Servicio de management replacement hasta “estabilización” de la actividad (CRO, Interim-management) • Asset Management para determinados activos .Forensic & Dispute Consulting • Discovery: Computer Forensic; Revisión documental; Electronic Discovery; Data Hosting; Captura de datos; Discovery Advisory; Gestión de evidencias; Cyber Crime • Analytics: Advanced & Predictive Analytics; Visualización de datos; Análisis económico y estadístico de datos; Financial Crime Analytics; Forensic Data Re- views • Investigaciones: Investigaciones de fraude y corrupción; Investigaciones de blanqueo de capitales y sanciones; Investigaciones ante requerimientos del regulador • Disputes / Arbitraje internacional: Asesoramiento en litigios; Arbitraje internacional; Informes de experto independiente; Claims Management • Advisory: Asesoramiento en materia de sanciones, prevención del blanqueo de capitales y regulatorio (Financial Crime); Servicios anti Corrupción, Fraude y soborno; Business Intelligence; Integrity Due Diligence; Estrategia de respuesta y prevención de delitos económicos y financieros; Crisis Management Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Trabajamos con todas las instituciones de capital riesgo presentes en España.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Empresa Tipo de servicio prestado Empresa Capital Riesgo Asesoramiento a Lone Star Funds en la adqusición de Servihábitat, negocio inmobiliario de Caixa- Lone Star Funds Lone Star Funds bank valorado en 7.000 M€) Blackstone Asesoramiento a Blackstone en la compra de Cirsa Blackstone

Alantra Asesoramiento a Alantra en la adquisición de Hiperbaric Alantra

Alantra Asesoramiento a Alantra en la adquisición de Unión Martín Alantra Asesoramiento financiero, fiscal, legal y laboral del Grupo Motocard para su adquisición por Abac Abac Capital Abac capital Solutions

Cerberus "Asesoramiento a Cerberus en la compra del 80% de la cartera inmobiliaria de BBVA por 4.000 M€. Cerberus

Vendor Due Diligence financiero de Planasa al fondo de capital privado Cinven. Operación valorada Cinven Planasa en más de 450 M€.

Preferencias Sectoriales 246 Actividad en todos los sectores. Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1 - Torre Picasso • 28020 Madrid T 91 582 09 00 • F 91 438 10 04 Avda. Diagonal, 654, Escalera C-3º • 08024 Barcelona T 93 230 48 48 • F 93 520 06 06 Deloitte Legal [email protected] • www.deloittelegal.es

Forma parte de una red internacional con presencia en más de 150 países. En España, dispone de oficinas en Madrid, Barcelona, A Coruña, Alicante, Bilbao, Granada, Huesca, Las Palmas de Gran Canaria, Oviedo, Palma de Mallorca, Pamplona, Málaga, Murcia, San Sebastián, Sevilla, Valencia, Valladolid, Vigo, Tenerife y Zaragoza.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: Deloitte Legal presta servicios profesionales de asesoramiento jurídico y tributario de la más alta calidad desde hace más de 40 años. Desde su equipo especializado en operaciones corporativas, el Despacho asesora a las principales empresas del país en sus procesos de fusiones y adquisiciones / Actividad Principal: Despacho de abogados / Plantilla: Más de 600

SOCIOS Borja Escrivá de Romani / socio / [email protected] Brian Leonard / socio / [email protected] Cloe Barnils Rodríguez-González / socia / [email protected] Fernando Aranda / socio / [email protected] Fernando Martínez Comas / socio / [email protected] Francisco Mayor / socio / [email protected] Ignacio Balañá / socio / [email protected] Ignacio Echenagusia / socio / [email protected] Ignacio Sanjurjo / socio / [email protected] Javier Pérez-Olivares / socio / [email protected] José María Gómez Rosende / socio / [email protected] Josep Torras / socio / [email protected] Manuel Fernández Condearena / socio / [email protected] Pablo Sanz / socio / [email protected] Paula Pérez / socio / [email protected] Santiago Doce / socio / [email protected] Sharon Izaguirre / socio / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado El equipo de Deloitte Legal posee una amplia experiencia en el asesoramiento legal y fiscal de operaciones de M&A. Su objetivo es proporcionar al cliente un soporte y asesoramiento completo a lo largo de toda la transacción, mediante: 1. Equipos multidisciplinares. Los equipos de profesionales asignados son los mejores para cada tipo de trabajo con un carácter claramente diferenciador. Deloitte Legal forma equipos multidisciplinares con composición adaptada a la tipología de cada operación formado por especialistas en la materia y en la industria. Ello permite optimizar la eficiencia e incrementar la calidad y globalidad de los servicios que se prestan. Así, junto al asesoramiento legal o fiscal, se integran, en función de las características y evolución de la operación, asesoramiento financiero, tecnológico, etc. Sin duda, la multidisciplinariedad y la especialidad por industrias son elementos esenciales en la prestación de nuestros servicios, junto a un asesoramiento jurídico y fiscal riguroso y, a la vez, pragmático, buscando siempre soluciones a los problemas que se plantean en las operaciones. 2. Grupo de Soporte a las Transacciones. Deloitte es consciente de la creciente complejidad de las operaciones de reestructu- ración y adquisición de empresas y del extraordinario valor para sus clientes de una oferta de servicios completa y sin atomizar. Por ello, en coordinación con el grupo de Financial Advisory de Deloitte, proporciona a los clientes un asesoramiento integral en este tipo de operaciones: • Asesoramiento legal en las negociaciones preliminares. • Due diligence legal, fiscal y laboral. • Diseño y optimización de la estructura fiscal, mercantil y financiera de la transacción. • Asesoramiento continuo en las negociaciones y preparación de toda la documentación necesaria para completar y cerrar la transacción. • Formalidades para el cierre de la transacción. • Seguimiento tras el cierre y asesoramiento en la ejecución de los acuerdos y en las incidencias posteriores que puedan pro- ducirse. • Asesoramiento en la negociación, formalización y ejecución de transacciones con deuda distress y en procesos de refinan- ciación. • Asesoramiento Laboral: asesoramiento post-deal, reestructuración de personal, consecuencias laborales para los directivos y administradores y asesoramiento en relación con la sucesión de empresa y condiciones laborales divergentes. • Análisis y obtención de las autorizaciones y aprobaciones que puedan ser necesarias, tanto de organismos reguladores o supervisores (DGS, BdE, etc.), como de las autoridades nacionales o comunitarias de defensa de la competencia.

Principales Clientes de Entidades de Capital Riesgo Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado: - Adquisición de PLANASA por Cinven - Adquisición de los activos termosolares de Acciona, por ContourGlobal - Adquisición del 50% de Redexis Gas por parte de CNIC y GT Fund - Adquisición del negocio no regulado de Viesgo por parte de Repsol - Adquisición de Ufinet por Cinven - Adquisición de Multiasistencia por Allianz - Adquisición de 45% de Maxam por Rhone

Preferencias Sectoriales Cualquier sector de actividad.

247 Dentons Europe Paseo de la Castellana, 53 - 8ª planta 28046 Madrid • T 914 36 33 C725 Abogados SLU [email protected] • www.dentons.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: El despacho está presente en Madrid y Barcelona desde 2007. Dentons es actualmente el mayor despacho del mundo, contando con 158 oficinas distribuidas en más de 66 países / Actividad Principal: Despacho de abogados / Plantilla: 87

DIRECTORES / SOCIOS Jesús Durán / socio / [email protected] José María Buxeda / socio / [email protected] Alejandro Alonso / socio / [email protected] Jesús Varela / socio / [email protected] Jabier Badiola / socio / [email protected] Jesús Mardomingo / socio / [email protected] Juan Ignacio Alonso / socio / [email protected] Javier Lasa / socio / [email protected] José Ramón Vizcaíno / socio / [email protected] Julio Parrilla / socio / [email protected] Daniel Vázquez / socio / [email protected] Diego Pol / socio / [email protected] Nieves Briz / socio / [email protected] María Cortizas / socio / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado El equipo de Dentons en España cuenta con más de 15 años de experiencia en el área del capital-riesgo. Nuestra principal actividad se centra en el asesoramiento a fondos nacionales e internacionales en operaciones de buy-out y de secundario. Actuamos igualmente para empresas participadas, bancos financiadores y equipos gestores, y contamos con un grupo especializado en estructuración de fondos.

Preferencias sectoriales Infraestructura y energía, entidades financieras, inmobiliario.

248 Gran Vía, 25 • 48009 Bilbao T 94 406 60 93 Diputación Foral [email protected] web.bizkaia.eus/es/gabinete-del-diputado-general de Bizkaia

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Actividad Principal: Firma Auditora / contable / Otras áreas de actividad: Proveedor de servicios Corporate

DIRECTORES / SOCIOS

Koldo Atxutegui Ajuria / [email protected] Asier Alea Castaños

249 Paseo de la Castellana, 35 • 28046 Madrid DLA Piper Spain T 91 582 09 00 • F 91 319 19 40 [email protected] • www.dlapiper.com

Otras Oficinas: DLA PIPER es un despacho global con oficinas en más de 40 países en Europa, América, Asia Pacífico, África y Oriente Medio. La oficina de Madrid está integrada por más de 90 abogados, incluyendo 21 socios.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: En España desde 2002 / Actividad Principal: Capital Riesgo, Fusiones y Adquisiciones, Mercado de Capitales, Mercantil, Societario, Servicios Financieros, Fiscal, Derecho de la Competencia y Comunitario, Bancario, Financiación de Proyectos, Corporate Finance, Público y Administrativo, Urbanismo; Laboral y Recursos Humanos, Propiedad Industrial e Intelectual, Tecnología, Medios de Comunicación y Protección de Datos, Reestructuraciones, Procesal Civil y Penal, Concursal, Arbitraje y Mediación, Energía, Farmacéutico e Inmobiliario. DLA Piper cuenta con una de las prácticas de Capital Riesgo lideres a nivel mundial, por su profundo conocimiento del mercado, asesorando a los key players y por su experiencia a la hora de asesorar al cliente en todo el proceso de inversión y logrando la consecución de sus objetivos / Otras áreas de actividad: Fundraisings and investments. MBOs. MBIs. BIMBOs. Secondary buyouts. Take privates. Management equity arrangements and incentives. PIPEs. Pre-IPO investments. Portfolio transactions. Public to private transactions. Exits, including trade sales and listings and refinancings.

PERSONAS RESPONSABLES José María Gil-Robles / Socio / Responsable Corporate, M&A. Private Equity, Funds / [email protected] Teresa Zueco / Socia / Private Equity, M&A / [email protected] Íñigo Gómez-Jordana / Senior Partner M&A, Private Equity, Mercado de Capitales, Corporate Finance / [email protected] Joaquín Echánove / Socio M&A, Private Equity / [email protected] Ricardo Plasencia / Socio Servicios Financieros / [email protected] Enrique Chamorro / Socio Private Equity, Search Funds, M&A / [email protected] Orson Alcocer / Socio Real Estate / [email protected] Carlos Rodríguez / Socio Tax / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado DLA Piper presta un servicio de máxima calidad que abarca todos los aspectos y fases de una operación de Private Equity, incluyendo desde (1) el análisis y asesoramiento legal y fiscal en el diseño de la operación, (2) el due diligence legal, laboral y fiscal, (3) el asesoramiento y la negociación de los contratos (inversión, equity y deuda), hasta (4) el asesoramiento continuado a la sociedad target o en los posibles conflictos que puedan surgir entre socios o entre comprador y vendedor y (5) la relación con la Comisión Nacional del Mercado de Valores, si es necesario. Ofrecemos un alto valor añadido como consecuencia de nuestra enorme capacidad de trabajo, la gran motivación de nuestros equipos, nuestra dilatada experiencia y la participación de nuestros abogados en algunas de las operaciones más relevantes del mercado en los últimos años. La capacidad técnica y gran motivación de los abogados, así como la implicación directa de los socios en los asuntos, son claves en el asesoramiento jurídico de valor añadido que ofrece el despacho. En particular, sin perjuicio de su alta reputación en el mercado español, cuenta con una experiencia muy dilatada en operaciones con un componente multijurisdiccional, en las que las labores de coordinación, homogenización y calidad de todas las oficinas implicadas, resulte clave. Asimismo, nuestro asesoramiento se extiende al diseño de estructuras de fondos de capital riesgo, tanto con un componente nacional como con elementos internacionales.

Principales clientes de Entidades de Capital Privado Aina Capital, Advent, Beech Tree, Blackstone, Bregal Capital, Calyon, Capital Riesgo Global SCR, Corpfin Capital, Doughty Hanson, Duke Street Capital, Equity Provider Elevar Equity LLC, Fosun Industrial, GED Private Equity, Germinus, KKR Asset Management, Madrigal Participaciones, MCH Private Equity, Monitor Capital Private Equity, N Capital, Nazca Capital, Noosphere, Oaktree, PAI Partners, Partners Group, Portobello, Realza, Sherpa Capital, Springwater Capital, Sun Capital, Sun European Partners, Triton Partners.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado, entre otras: Adquisición de Dorna Sports por Bridgepoint 2.800 M€ Adquisición de Hotel Moncloa por CBRE Global Investors Creación una JV entre Centerbridge Partners y Grupo Lar Asesoramiento en el marco de la OPA lanzada por Blackstone en la compra de las acciones restantes de hispania activos inmobiliarios 2.300 M€ Asesoramiento a KKR & Bregal Capital en la venta de Cognita group 2.100 M£.

Preferencias Sectoriales - Energía - Inmobiliario - Servicios Financieros - Farmacéutico y Ciencias de la Salud - Medios, Derecho Deportivo, Entretenimiento - Tecnología - Hostelería 250 C/ Doctor Fleming, 53 • 28036 Madrid DT Directores T 91 345 62 09 • F 91 350 02 77 [email protected] • www.dt-tmg.com de Transición, S.L.

Otras oficinas: DT Directores de Transición es socio fundador de Transition Management Group (TMG), organiza- ción que agrupa a las Compañías de Dirección de Transición más importantes de Europa, con oficinas en Alemania, Bélgica, Francia, Holanda, Inglaterra, Italia, España, Rusia, Suiza e Israel. Esta participación permite ofrecer los servicios de Dirección de Transición en todo el ámbito europeo y a través de colaboraciones en Asia y América.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1991 / Actividad Principal: DT Directores de Transición es una empresa líder en España en Dirección Temporal de empresas y trabajos de Interim Management. Creamos valor para nuestros clientes en momentos y situaciones clave que requieran un refuerzo transitorio de los recursos de gestión. Somos expertos en gestión del cambio. DT establece un modelo de relación con sus clientes que garantiza un óptimo entendimiento de su contexto y necesidades y un plan de actuación de los recursos directivos aportados. Somos pioneros en España ofreciendo Servicios de Interim Management.

PERSONAS RESPONSABLES Rafael Álvarez-Novoa Romero / Socio-Director / [email protected] Ignacio Gaspar Pardo de Andrade / Socio-Director / [email protected] Gonzalo Mariátegui y Valdés / Director / [email protected] Javier Velasco Torres / Director / [email protected] Javier Palacios Aroca / Director / [email protected] José Juan Sotillo del Mazo / Director / [email protected] Fernando Echecopar Flórez / Director / [email protected] Eduardo Peláez Comas / Director / [email protected] Luis Cid Calzada / Director / [email protected] Jesús Cabañas Díez / Director / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado • Situaciones corporativas: • Gestión de proyectos especiales: -- Due Diligence de gestión -- Ejecución de proyectos -- Gestión de “turnarounds” -- Implantación de sistemas de reporting y control -- Gestión de Fusiones de Empresas -- Implantación de ERP -- Reorientación estratégica -- Optimización de áreas de compras, ventas, ... -- Reorganización de un Área -- Optimización de procesos de producción -- Procesos de gestión del cambio • Gestión de retos internacionales: -- “Spin-off” de unidades de negocio -- Evaluación de oportunidades -- “Start-Ups” -- Internacionalización comercial -- Procesos preconcursales, concursales y de liquidación -- Establecimiento de filiales en el extranjero -- Funciones de CRO -- Gestión de crisis en filiales -- Necesidad en gobierno corporativo (consejeros • Refuerzo de habilidades directivas: externos o administradores únicos) -- Coaching -- Apoyo en cambios generacionales • Problemas de reclutamiento de personal: -- Cobertura de puestos en situaciones transitorias (Finanzas, RRHH, Producción, Logística, Marketing, Calidad,...) Principales clientes de entidades de Capital Privado: - Baring Private Equity - Dinamia - ABN AMRO - Alantra Private Equity - EBN - Catalana d’Iniciatives - Corpfin - Najeti - HIG - Diana Capital - Atlas Capital - Demeter Partners Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado: - Dunlop-Good Year - Fosforeira - Grupoquero - Avanzit - Duprocom - Big Drum - Labiana Lifes Services - Alco Grupo Empresarial - Zinkia - Bestin - VAV Compañía de Producciones - Orona Holding - Roan Asesoramiento Inmobiliario - Cantarey Reinosa - Serventa - Muebles Tapizados Granfort - Alfacel - Sparchim - Majórica - Futura - Impursa Tres60 Multimedia - Tenfa - SNS

251 Pº de Recoletos, 3 - 2.ª pl. • 28004 Madrid • T 91 038 90 00 [email protected] • www.duffandphelps.com Duff & Phelps Otras oficinas: C/ Miguel Ángel, 21 • 28010 Madrid • T 91 432 32 07 [email protected] • www.forestpartners.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1932 en EE.UU, 2014 en España / Actividad Principal: Valoración de empresas y activos y asesoramiento en finanzas corporativas / Otras áreas de actividad: Disputas e Investigaciones, Precios de Transferencia, Banca de Inversión, Asesoramiento Regulatorio, M&A Advisory, Transaction Advisory Services, Restructuring, Ciberseguridad, Transactions Opinions / Plantilla: Más de 3.500 empleados a nivel global (más de 100 en España). DIRECTORES / SOCIOS Javier Zoido / Managing Director, Valoración y Fairness Opinions / [email protected] Vicente Estrada / Managing Director, Disputas e Investigaciones / [email protected] OTROS MIEMBROS SENIOR DEL EQUIPO DE TRABAJO Ernesto Ollero / Managing Director, Real Estate y Gestión de Activos Fijos / [email protected] David Jiménez-Ayala / Managing Director, Disputas / [email protected] Santiago Hernando / Managing Director, Real Estate y Gestión de Activos Fijos (Bilbao) / [email protected] Pilar Barriguete / Transfer Pricing / [email protected] Marcelo Correia / Associate Managing Director, Business Intelligence and Investigations (Kroll, a Division of Duff & Phelps) [email protected] Ezequiel Botella / Director, Valuation Services / [email protected] Miguel Vidanes / Director, Valuation Services / [email protected] Carlos Benavente / Managing Director, Disputas e Investigaciones / [email protected] Diego Perul / Managing Director, Disputas y Restructuring / [email protected] María Luisa Castrillo / Managing Director, Insolvencias / [email protected] Jorge Matas / Managing Director, Disputas e Insolvencias / [email protected] José Antonio Cigüenza / Managing Director, Digital Forensics and Cyber / [email protected] José Enrique Rovira / Director, Disputas / [email protected] Carmen Mencía / Director, Disputas / [email protected] José María Marco / Director, Restructuring / [email protected] Francisco Fernández / Director, Restructuring / [email protected] Marina Mena / Director, M&A Advisory / [email protected] Francisco Higuera / Director, Transaction Advisory Services / [email protected] José Toledo / Director, Transaction Advisory Services (Barcelona) / [email protected] Ana Riloba / Director, Disputas y Restructuring / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Valoración de carteras de fondos de Private Equity, Fairness Opinion, Solvency Opinions, y cualquier otro de opinión de valoración de negocios o activos.

A través de las divisiones de Forest Partners y Kroll, Duff & Phelps también asiste en los siguientes servicios: - Restructuring: Asesoramiento en insolvencias, Distressed M&A, Refinanciaciones, Cash management, CRO e interim Management, Tur- naround y reestructuraciones operativas, Singular Real Estate assets. - Disputas e Investigaciones: Kroll Business Intelligence and investigations, Informes periciales para procedimientos judiciales arbitrales, Arbitrajes de equidad, Ajustes al precio en transacciones. - Transaction Advisory Services: Vendor due diligence, Due Diligence financiero, Working capital Management.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado 8 de los 10 mayores fondos de PE a nivel global, incluyendo TPG, Blackstone, KKR, Carlyle, Permira, etc.

Preferencias Sectoriales Todo tipo de sectores.

252 Pº de la Castellana, 257 - 2ª pl. • 28046 Madrid T 91 411 14 40 • F 91 563 62 13 ERM [email protected] • www.erm.com

Otras Oficinas: En Iberia, disponemos de oficinas en Barcelona y Lisboa, pero ERM dispone oficinas en 40 países.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1971 a nivel global. Desde 1990 en España / Actividad Principal: Consultoría líder global de medio ambiente, seguridad y salud, riesgos, temas sociales y servicios relacionados con la sostenibilidad / Plantilla: En Iberia 70, más de 5000 a nivel global.

DIRECTORES / SOCIOS Paloma Martino / [email protected] María Quintana Marcos Gallego Paola Quijano Louw Wildschut

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado - ESG due diligence, EHS (environmental and health & safety) due diligence - Soil & groundwater investigation and remediation projects, asbestos surveys and support with permitting - Support with ESG issues in portfolio managements (policies & processes, management systems, compliance assurance programmes (i.e. cost reduction), benchmarking studies - Safety culture assessments (inciden/accident root causes investigation), Safety lidership transformation programmes, training Climate and water risk assessments

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Abac capital, Ardian, Artá capital, Bridgepoint, Carlyle, Cinven, Diana capital, Ergon, GED, ICG, Investcorp, JP- Morgan, KKR, 3i, Magnum capital, MCH private equity, Miura private equity, Alantra, ProA capital, Realza capital, Talde.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado realizando ESG o EHS Due diligence de las adquisiciones Berlys (Panasa) para Ardian Sapec Agro, Miya, Dorna para Bridgepoint; Moyca y CIPAN para ProA; Logoplaste y CUPA group para Carlyle; Itasa, Indiba, Lexer para Magnum; Agromillora para Investcorp; Urbaser para China Tianying INC; MD Moldes, Frias Nutricion para Alantra; Garnica Plywood para ICG; Grupo ITC para GED; Cemin- ter para KKR; Brasmar para MCH; Tinsa y Planasa para Cinven; Indusal para ELIS; Chereau para Miura; Palacios para Carlyle y Precocinados Fuentetaja para Palacios/Carlyle; GPSS para CLH; Fundiciones del Estanda para Diana capital; Plating Brap para Abac.

Preferencias sectoriales Todos los sectores industriales, servicios e inmobiliario.

253 14, Place des Reflets • 92054 Paris T +33 1 70 48 24 00 Euronext Pº de la Castellana, 141 - 5º • 28046 Madrid T +34 91 572 65 35 • www.euronext.com

Otras Oficinas: Euronext es el principal mercado de valores de Europa operando los mercados de Bélgica, Francia, Irlanda, Países Bajos y Portugal. Creado en el año 2000, aglutina mercados que datan de principios del siglo XVII. Con más de 1200 emisores con una capitalización bursátil de 3,4 B€, 25 emisores incluidos en el EURO STOXX 50® y una amplia base de clientes domésticos e internacionales, Euronext reúne la mayor concentración de liquidez de Europa.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: Euronext se fundó en el año 2000, tras la fusión de la Bolsa de Amsterdam, la Bolsa de Valores de Bruselas y la Bolsa de París, con el fin de aprovechar la armonización de los mercados financieros de la Unión Europea / Actividad Principal: Euronext es el mercado paneuropeo número uno con un modelo federal único, que reúne plataformas de mercado que han estado operando desde el siglo 17. Euronext está operando cinco mercados nacionales regulados de valores y derivados, así como MTFs, en Amsterdam, Bruselas, Dublín, Lisboa y París. En 2017, Euronext decidió expandir su presencia en Europa con nuevas oficinas abiertas en Alemania, Suiza, Italia y España. Euronext es el lugar de cotización continental más grande, con más de 1200 emisores y una capitalización bursátil de 3,4 B€ / Otras áreas de actividad: Euronext ofrece servicios y productos eficientes de cotización e intermediación, que incluyen renta variable, ETFs, warrants y certificados, bonos, derivados financieros, materias primas, índices y gestión de tipos de cambio. Euronext amplió recientemente su actividad de servicios corporativos en 2017 ofreciendo servicios webcast, de gestión documental, una plataforma de gestión de relaciones con inversores y asesoría post-listing / Plantilla: Euronext Group tiene 658 empleados con equipos transfronterizos basados en 10 oficinas europeas.

DIRECTORES Stéphane Boujnah / CEO Euronext Group / [email protected] Anthony Attia / CEO Euronext Paris / [email protected] Camille Leca / COO Listing / [email protected] Susana de Antonio / Director - Spain Reprensentative / [email protected] OTROS RESPONSABLES Laura King / Marketing Manager / [email protected] Quentin Saby / Analyst Listing / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Euronext es el socio financiero para las empresas europeas en cada etapa de su desarrollo, tanto grandes compañías como Pymes. Para ello opera diferentes plataformas: i) Euronext (Mercado oficial; Compartimentos A/B/C): Compañías de mediana y gran capitalización con negocios internacionales, ii) Euronext Growth (MTF): Diseñado específicamente para pymes en crecimiento y iii) Euronext Access: Empresas de distintos tamaños, rentabilidades, grados de madurez o sectores sujetas a menores requisitios de información. De las más de 1,200 compañías que cotizan en sus mercados, alrededor de 750 son Pymes (capitalización inferior a 250 M€). Euronext cuenta con una amplia experiencia colaborando con fondos de Capital Riesgo / Capital Privado en la financiación o la gestión de desinversión de sus participadas (e.g. desde 2014, cerca del 70% de las salidas a bolsa en nuestros mercados fueron de compañías participadas por fondos)

Preferencias Sectoriales Euronext cuenta con compañías cotizadas en todos los sectores, con la misión de impulsar los mercados de capitales paneuropeos para financiar la economía real. Aunque es una plataforma generalista, cuenta con una elevada cuota en el sector tecnológico.

254 Pinar, 14 • 28006 Madrid • T 91 436 40 03 • [email protected] Eurosearch & Associés www.eurosearch-associes.com

Otras oficinas: Francia y Marruecos

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2000 / Actividad Principal: Consultoría de Dirección / Otras áreas de actividad: Executive Search, Leadership Consulting, Executive Interim Management, Board Services / Plantilla: 5

DIRECTORES / SOCIOS Luis Verdeja / [email protected] Cristina Villa / [email protected] Salvador Torres / [email protected] Rocío Rufilanchas / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Búsqueda de directivos para empresas participadas

255 Moreto, 1 - 1º izq.• 28014 Madrid Executive Interim T 91 524 08 87 • F 91 389 63 39 • [email protected] Plaza de Cataluña 1, Edificio El Triangle, 4ª planta • 08002 Barcelona • T 93 272 08 31 • F 93 272 08 56 Management España, S.L. [email protected] • www.eim.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2001 / Actividad Principal: Asesor empresarial / Consultor / Búsqueda de directivos / Interim Management / Otras áreas de actividad: Restructuraciones / Expansión internacional / Fusiones y adquisiciones

DIRECTORES / SOCIOS Alfonso de Benito Secades / [email protected] Luis de Enrique / [email protected] Jorge Ramos / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Poner a disposición de las participadas directivos senior o equipos de directivos, apoyados por EIM, para res- tructurar, desarrollar, hacer build-up, spin-off,… Puestos directivos como Director General, Director Financiero, Director de Operaciones, CRO (Chief Restructuring Officer). Poner a disposición de las compañías de Capital Riesgo, directivos experimentados en sectores de todo tipo para Due-Dilligence, Consejeros,..Ofrece este servicio en todo el mundo al disponer de 19 oficinas propias en Europa, Asia, America y Australia y más de 30.000 ejecutivos entrevistados con experiencia en todo el mundo. Últimas oficinas abiertas: Turquía, Brasil e India.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Cerberus, KKR, Sun Capital, Investindustrial, 3i, Advent, Phoenix Recovery... en España. En extranjero: CVC, CARLYLE, CHARTERHOUSE, HIG, hasta 30 empresas de CR.

Preferencias Sectoriales Industria en general: automoción, química, maquinaria,.. Servicios industriales, renovables.

256 Torre Azca. Calle Raimundo Fernández Villaverde, 65 EY - Transaction 28003 Madrid • T 91 572 72 00 www.ey.com/es Advisory Services

EY es líder mundial en la prestación de servicios de auditoría, asesoramiento en transacciones, fiscal y legal, así como en consultoría. Contamos con una estructura global de más 261.000 profesionales, presentes en más de 150 países. En España, la Firma cuenta con más de 3.000 profesionales comprometidos a ofrecer un servicio excepcional a través de nuestras cuatro líneas de servicio. Otras oficinas:A nivel nacional, EY cuenta con 14 oficinas: Madrid, Barcelona, Bilbao, A Coruña, Las Palmas de Gran Canaria, Málaga, Palma de Mallorca, Pamplona, Santa Cruz de Tenerife, Sevilla, Valencia, Vigo, Zaragoza y Valladolid.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1989 / Actividad Principal: proporciona una oferta de servicios multidisciplinares e integrados para dar respuestas a todas las necesidades del cliente. Asesoramiento integral, gestión y coordinación total de la transacción, desde su origen hasta el cierre y asesoramiento post transacción. El área de Transaction Advisory Services (TAS) España está compuesto por un grupo de profesionales altamente cualificado, especializado en el asesoramiento en transacciones y restructuraciones. EQUIPO

Juan López del Alcázar / Socio Director TAS / [email protected] Rafael Albarrán / EY-Parthenon / [email protected] Francisco Aldavero / Transaction Legal / [email protected] Mar Ares / Transaction Support / [email protected] Remigio Barroso / Transaction Support / London Desk / [email protected] Adolfo Becerri / Transaction Support / [email protected] Francisco Javier Bontigui / M&A Bilbao / [email protected] Cecilia de la Hoz / Valuation, Modelling & Economics / [email protected] Isabel de Dios / M&A / TMT / [email protected] Víctor Durán / M&A / [email protected] Raúl Garcia González / Transaction Labor / [email protected] Javier García Seijas / Infra, Modelling & PF / [email protected] Jaime Gómez-Llera- Real Estate / [email protected] Jose Antonio Latre Ballarín / EY-Parthenon / [email protected] Mikel Ortega / Restructuring / [email protected] Alfredo Prada / Transaction Support Barcelona / [email protected] Pedro Rodríguez / Transaction Support / [email protected] José María Rossi / M&A / [email protected] Araceli Saenz de Navarrete / Transaction Tax / [email protected] David Samu Villaverde / EY-Parthenon / [email protected] Javier Sánchez Ramos / Valuation, Modelling & Economics / [email protected] Alex Soler / Oficina de Barcelona / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado EY ofrece servicios especializados en estrategia financiera con equipos integrados y multidisciplinares en las siguientes áreas: • Mergers & Acquisitions: Asesoramiento en mandatos de venta, compra y fusiones. Joint Ventures y alianzas estratégicas. Compras apalancadas (MBO, LBO). Desinversiones y spin off corporativas. Búsqueda de financiación (Deuda y Capital). Distressed M&A. • Transaction Diligence: Due diligence de compra, venta, escisión, carve outs, toma de control etc. Revisiones financieras a la fecha de cierre de post-adquisición y mecanismos de ajuste de precio. Seguimiento de participadas. Diagnóstico previo a la desinversión. • Transaction Tax & Legal: Due diligence fiscal, legal y laboral. Planificación fiscal de la estructura de compra /venta. Asesoramiento en el planteamiento e implantación de la estrategia fiscal. Asesoramiento fiscal y legal en los distintos contratos. Asesoramiento laboral en los procesos de integración de plantillas. • Restructuring: Asesoramiento a entidades financieras en procesos de refinanciación de deuda. Asesoramiento a deudores en procesos de refinanciación y reestructuración operativa. Independent business review. Mejora de costes y adaptación de la estructura productiva. Servicios de mejora en la gestión de tesorería y capital circulante. • Valuation, Modelling & Economics: Valoraciones para fusiones, adquisiciones, desinversiones o restructuraciones. Valoraciones por motivos contables, fiscales, test de deterioro y asignación del precio en combinaciones de negocio (PPA). Valoraciones de intangibles. Informes de experto independiente. Planes de negocio. Modelización financiera. Auditoría/Revisión de modelos financieros. • Infra, Modelling & PF: Asesoramiento integral en financiación de proyectos de activos concesionales / regulados. Apoyo a inversores en licitaciones de concursos de concesiones incluyendo asesoramiento financiero y modelización del proyecto. Asesoramiento al Sector Público en desarrollo de licitaciones. Colaboración con el Sector Financiero en la detección de riesgos, modelización, due diligence técnica. • EY-Parthenon: Consultoría estratégica en todo el ciclo de la transacción. Formulación de estrategias de crecimiento y planes de negocio, incluyendo el análisis de alternativas de crecimiento inorgánico. Due Diligence integral de negocio: comercial, operacional y de IT. Due Diligence de sinergias en entornos de build-up. Ayuda en la toma de control de compañías. Planificación y ejecución de planes de transformación y/o integración. Diseño y ejecución de carve-outs. Diseño y apoyo en la implantación de estrategias de crecimiento y transformación digital. Diseño y apoyo en planes de reestructuración operativa. • Real Estate: Servicios de M&A, mercado de capitales, valoraciones, Due Diligence y restructuring de compañias y/o en relación con activos inmobiliarios. Equipo sectorial especializado en diferente tipologías de inmuebles tanto para activos individuales como grandes carteras. Principales Operaciones en las que han asesorado / intermediado -- El fondo Corpfin Capital & familias Bravo y Arrizabalaba ha vendido Bravo Enterprise -- El fondo Alantra ha adquirido Unión Martín S.L -- El fondo Blackstone ha adquirido Cirsa -- La compañía italiana Amplifon ha adquirido GAES -- El fondo Cinven ha vendido el Grupo Ufinet -- El grupo mexicano Alsea ha adquirido Grupo VIPS -- El fondo Miura, a través de su participada Citri&Co, ha adquirido Perales&Ferrer -- El fondo Nazca ha adquirido Terrastest -- El fondo ICG compra Konecta -- Participamos en el proceso de integración de Hispania con HI Partners, Blackstone -- Procedimiento de asignación de precio (PPA), entre otros, Quasar, Cortefiel, Itasa, Abac, Atremedia, Euskatel, Iberdrola, Panasonic, Dogi y Farggi -- Valoraciones con motivo de salida al MAB, entre otras Atom Hoteles y Vivenio Preferencias Sectoriales Disponemos de recursos y expertos en los principales sectores de actividad económica: infraestructuras, construcción e inmobiliaria, energía, petróleo y gas, productos de consumo y distribución, transporte y logística, tecnología y comunicación, hostelería y ocio, servicios, salud y farmacia, fabricación industrial, servicios financieros y seguros. 257 Passeig de Gràcia, 103 - 7ª pl • 08008 Barcelona 93 415 00 88 • 93 415 20 51 Alcalá, 85, 6ª pl. • 28009 Madrid Fieldfisher Jausas 91 575 70 53 • 91 781 08 41 [email protected] • [email protected]

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1965 / Actividad Principal: Despacho de Abogados / Plantilla: 100

DIRECTORES / SOCIOS Agustín Bou / Presidente / [email protected] Rodrigo Martos Prat / Socio / [email protected] Joan Vidal de Llobatera / Socio / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado

Fieldfisher JAUSAS cuenta con un equipo de abogados y economistas altamente especializados en M&A, que permite cubrir con solvencia operaciones, de ámbito nacional e internacional, desde una perspectiva multidisciplinar y sectorial.

Además, el conocimiento de nuestro equipo de M&A, que tiene una amplia experiencia en el asesoramiento legal y fiscal a grandes multinacionales; combinado con nuestra especialización sectorial, nos permite anticipar aquellas cuestiones que pueden tener impacto en cada una de las transacciones.

Nuestros equipos han participado en todo tipo de procesos, como joint ventures, reestructuraciones de grupos, inversiones de capital riesgo y operaciones de LBO, MBI y MBO. Nuestras especialidades se centran, entre otras, en:

• READY TO GO: Este asesoramiento permite a las compañías que barajan la venta de parte o todo su negocio, contar con un liderazgo disciplinado y experimentado para anticipar decisiones y realizar un proceso prepara- torio que les posibilite abordar posteriormente con éxito la operación sopesada. El objetivo es evitar la toma de decisiones precipitadas y faltas de fiabilidad y credibilidad en la información proporcionada a los compradores, con la consiguiente maximización del precio obtenido.

• VDD y DUE DILIGENCE DE COMPRA: Nuestros responsables de M&A han participado en más de un centenar de Due Diligence de compra y de venta a nivel nacional e internacional, lo que garantiza un asesoramiento de calidad para abordar con éxito una operación de fusión o adquisición.

• CONTRATACIÓN: Abordamos los contratos de compra-venta, documentos preparatorios y complementarios con especialistas en las diferentes áreas jurídicas, financieras y fiscales que intervienen en todas las fases de una opera- ción, con el fin de definir claramente los mecanismos de ajuste y evitar posibles pérdidas del valor de la operación.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado

Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado

Información sujeta a petición individualizada.

Preferencias Sectoriales

Fieldfisher JAUSAS es reconocida a nivel nacional e internacional por asesorar a compañías de sectores como el farmacéutico y sanitario, distribución y franquicias, nuevas tecnologías, turístico, inmobiliario, transportes, automo- ción y energías renovables.

258 Pº de la Castellana, 21 - 4ªplanta • 28046 Madrid • T 91 147 47 00 Eberhardstrasse 65 D • 70173 Stuttgart, Alemania Finalbion • T +49 71195969800 • www.finalbion.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2015 / Actividad Principal: Proporcionar financiación a corto y medio plazo para empresas europeas / Otras áreas de actividad: Servicios de gestión de tesorería mediante plataforma tecnológica testada / Plantilla: 32

DIRECTORES / SOCIOS Marcos Flores / [email protected] / CEO Vicente de Ortueta / [email protected] / Head of Origination Berta Rodó / [email protected] / Head of Germany Germany Enrique de la Torre / [email protected] / Head of Risk & Structured Finance Javier Fernández / [email protected] / Head of Operations Tomás Alfonso / [email protected] / Director Marta Blanco / [email protected] / Director Lorena Gallego / [email protected] / Director Begoña Martín / [email protected] / Director

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Finalbion tiene como objeto la financiación a corto y medio plazo a empresas europeas mediante plataforma tecnológica testada.

Productos: - Reverse Factoring (Confirming): Financiación a proveedores, deuda comercial. Proceso completo de financiación a través de plataforma on-line - Factoring: Anticipo de facturas con recurso y sin recurso. Relaciones a largo plazo - Financiación Bilateral: Hasta 18 meses Ventajas: - Diversificación - Flexibilidad y velocidad de ejecución - Sin impacto en CIRBE - Plataforma tecnológica que permite la gestión de gran volumen de facturas de forma automatizada Características de la inversión: - Inversión mínima: EUR 0,5 MM - Inversión máxima: EUR 25 MM - Mercado objetivo: España y Alemania Finalbión en números (enero 2016 - ene 2019): - Importe histórico financiado: EUR 520 MM+ - Contrapartidas históricas: 148+ - Proveedores registrados: 1,780+ - Facturas gestionadas: 43,000+

259 Pº de Recoletos, 3 - 3ª pl. • 28004 Madrid T 91 524 38 40 FTI Consulting Spain [email protected] www.fticonsulting.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: En España, FTI Consulting opera desde 2008. Cotiza en la Bolsa de Nueva York con una capi- talización de 2.900 M$ y su cifra de negocios superó los 2.028 M$ en 2018. / Actividad Principal: Ofrece cuatro amplias áreas de servicios: -Corporate Finance incluyendo (i) restructuraciones financieras a acreedores, (ii) asesoramiento a fondos en transacciones y M&A tanto Pre y Post transaccion, (iii) gestión de liquidez, interim management, (iv) servicios de transformación incluyendo apoyo operacional y mejora operativa, y (v) area concursal -Forensic & Litigation (investigaciones de fraude, informes periciales para tribunales o cortes arbitrales, arbitraje, etc) / Otras áreas de actividad: Forensic & Litigation (investigaciones de fraudes, informes periciales independientes para tribunales o cortes arbitrales...) Compliance & Regulación (inteligencia competitiva, asuntos regulatorios, de competencia y cumplimiento normativo y prevención de delitos). Ofrecemos servicios de comunicación estratégica y lobby para nuestros clientes financieros, así como para aquellos que se encuentran ante desafíos normativos y reputacionales. Servicios de asesoramiento en energía que abordan toda la cadena de valor: las necesidades estratégicas, reputacionales, financieras, normativas y legales de los clientes de energía y servicios públicos involucrados en la producción de petróleo crudo, gas natural, productos refinados, productos químicos, carbón, energía eléctrica, tecnologías renovables / Plantilla: De origen estadounidense, la compañía está presente en 28 países (76 oficinas) con un equipo de más de 4.600 profesionales. En España contamos con más de 70 profesionales.

DIRECTORES / SOCIOS Sergio Vélez / Senior Managing Director, Responsable FTI España y Co-Líder Corporate Finance España / [email protected] Andreas Fluhrer / Senior Managing Director, Co- Líder Corporate Finance España / [email protected] Juan Rivera / Senior Managing, Responsable de Strategic Communications & Public Affairs España / [email protected] Blanca Perea / Responsable de la práctica Energía en España / [email protected] Jose Piñeiro / Senior Managing Director Forensic & Litigation Consulting Responsable de Investigaciones, Prevención de Fraude y Business Intelligence en España / jose.piñ[email protected] Ignacio Serra / Senior Director, Responsable de Transformación en España / [email protected] Riccardo Pacelli / Senior Director, Responsable de M&A and Transaction Services España / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado FTI Consulting asesora a 10 de las mayores entidades financieras del mundo, a 96 de los 100 primeros despachos de abogados y a 53 empresas de las 100 de la lista Fortune. Igualmente, a todo el abanico de industrias y sectores: energía, manufactura, construcción e infraestructuras, real estate, Private Equity, banca y finanzas, seguros, distribución, consumo, retail y turismo/ transporte, entre otros. FTI ha asesorado a Capital Privado principalmente en servicios post - transacción (escisiones, integraciones, mejor función financiera, PMO, etc), Pre - transacción (CDD, TDD, FDD, WC) y M&A situaciones especiales.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Entre sus clientes figuran 6 de las primeras entidades financieras que operan en el país; firmas de capital riesgo nacionales y extranjeras; empresas de mediano y gran tamaño, incluyendo firmas del IBEX 35; 16 de los 20 primeros bufetes; e instituciones como la CNMV, el Banco de España, gobiernos regionales o el Ministerio de Justicia.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Merkal – Transformación operativa post-transacción - Servicios de Transformación. La Sirena – Apoyo operativo - Servicios de Transformación. DIA - Refinanciación / Aumento del capital - Asesor financiero de los acreedores. Dema - Apoyo operativo y financiero - CRO y CFO interino. Natra –Transacción / OPA - Asesor financiero del deudor. Debt buy back por valor de 400 M€ de deuda. Adquisición de compañia aeroespacial por valor de 60 €M (pre y post transacción). Abengoa - Asesor a los acreedores y agencias de crédito. Applus - Mejora operativa en el área finaciera. Unidad Editorial - Transformación digital. Tenneco - Venta de activos en España. Falck Renovables - Estrategia y plan de negocio.

Preferencias Sectoriales Retail, consumo, empresas industriales, energia renovable y tradicional, TMT, infraestructuras, sanidad, real estate, Private Equity, 260 banca y finanzas, seguros, distribución y transporte, entre otros. Paseo de la Castellana, 216 • 28046 Madrid T 91 582 91 00 • F 91 582 91 14 Gómez-Acebo & Pombo, [email protected] www.ga-p.com Abogados SLP

Otras oficinas:Madrid, Barcelona, Bilbao, Valencia, Vigo, Bruselas, Lisboa. Londres y Nueva York. DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1971 / Actividad Principal: Despacho de abogados / Plantilla: 275 abogados.

SOCIOS Íñigo Erlaiz / Socio Coordinador del Equipo de Capital Riesgo / [email protected] Miguel Lamo de Espinosa / Socio, Financiación / [email protected] David González / Socio, Venture Capital / [email protected] Eduardo Martínez-Matosas / Socio, Estructuración fiscal/formación de fondos / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Gómez-Acebo & Pombo Abogados presta asesoramiento jurídico en todas las áreas del Derecho desde hace más de 30 años, siendo en la actualidad un despacho de referencia en España en sectores como financiero y bancario, de las fusiones y adquisiciones, las telecomunicaciones, inmobiliario, energético, transportes, farmacéutico y de distribución.

Gómez-Acebo & Pombo cuenta con un departamento especializado en operaciones de capital riesgo, que presta asesoramiento en formación de fondos, estructuras de carry y en las operaciones de venture capital y Private Equity, cubriendo en ellas todo el proceso transaccional, desde la fase de negociaciones previas, con la redacción de cartas de intenciones y otros documentos preparatorios, hasta el cierre de la operación, pasando por la estructuración fiscal, realización de la Due Diligence legal, la negociación y redacción de los contratos. El departamento está dirigido por Íñigo Erlaiz, socio de la firma que ha dirigido la parte legal en múltiples operaciones de Private Equity: LBO, MBO, start-ups, etc, asesorando tanto a fondos inversores, nacionales y extranjeros, como a los managers y propietarios que han recurrido a esos fondos en busca de financiación para sus empresas. Ha colaborado junto a su equipo en numerosas publicaciones especializadas, además de haber codirigido el libro “Capital Riesgo (Private Equity). Aspectos Regulatorios, Mercantiles, Financieros, Fiscales y Laborales”, Ed. Thomson Aranzadi.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Información sujeta a petición individualizada.

Preferencias Sectoriales Todas.

261 Paseo de la Castellana 81 • 28046 Madrid Grant Thornton T 91 576 39 99 • F 91 700 45 32 [email protected] • www.grantthornton.es

Otras oficinas: Barcelona: Avenida Diagonal, 615 • 08028 Barcelona • T 93 206 39 00 • F 93 206 39 10 • [email protected] Bilbao: Gran Vía, 38 • 48009 Bilbao • T 94 423 74 92 • F 94 424 23 41 • [email protected] Castellón: Gasset, 10 • 12001 Castellón • T 96 422 72 70 • F 96 422 36 66 • [email protected] Málaga: Plaza de la Malagueta, 2. Entreplanta. Oficina 1. Edificio Horizonte • 29016 Málaga • T 95 221 19 77 • F 95 222 80 52 • [email protected] Murcia: Juan Carlos I, 55. Pta. 14 • 30100 Murcia • T 96 822 03 33 • F 96 821 17 27 • [email protected] Pamplona: C/ Padre Calatayud,1 4º letras D y E • 31002 Pamplona • T 94 826 64 62 • F 94 817 63 62 • [email protected] Valencia: Avda. Aragón, 30. Pta. 13 • 46021 Valencia • T 96 337 23 75 • F 96 337 15 19 • [email protected] Vigo: Calle Colón, 12. Planta 6 • 36201 Vigo • T 98 690 86 70 • [email protected] Zaragoza: Camino de las torres, 24 • 50008 Zaragoza • T 97 622 67 46 • F 97 659 30 87 • [email protected] DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1984 / Actividad Principal: Asesoramiento Financiero / Asesoramiento Fiscal, Legal y Laboral/ Auditoría / Consultoría / Otras áreas de actividad: Outsourcing / Gobierno Corporativo / Concursos de acreedores / Plantilla: 900 profesionales en España, más de 50.000 en el mundo repartidos en más de 135 países. DIRECTORES / SOCIOS Ramón Galcerán / Socio Director / Advisory / [email protected] Alfonso Ponce de León / Socio / M&A / [email protected] Jorge Tarancón / Socio / Transaction Services / [email protected] Fernando Beltrán / Socio / Valoración / [email protected] Carlos Asensio / Socio of Debt Advisory & Restructuring / [email protected] Fernando Lacasa / Socio / Forensic / [email protected] Alfonso Bravo / Socio / Forensic / [email protected] Eduard Gellida / Socio / Advisory / [email protected] Jordi Bachs / Director / Advisory / [email protected] Manuel Chalbaud / Senior Manager / M&A / [email protected] Ramón Bustamante / Senior Manager / Transaction Services / [email protected] Javier González / Director / Valoraciones / [email protected] Juan Francisco Nasser / Director / Forensic / [email protected] Eduardo Cosmen / Socio / Tax M&A y Tax DD / [email protected] Víctor Isábal / Socio / Tax M&A y Tax DD / [email protected] Álvaro Rodríguez / Socio / Legal M&A y Legal DD / [email protected] Gonzalo Navarro / Socio / Legal M&A y Legal DD / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado -- Asesoramiento en fusiones y adquisiciones -- Due Diligence financiera, fiscal, legal y laboral -- Asesoramiento en SPA, SHA -- Especialización en Private Equity y Venture Capital -- Valoración de empresas y carteras -- Restructuraciones financieras -- Informes periciales en disputas en el marco de operaciones societarias -- Auditoría especializada de fondos y participadas Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Riverside, Proa Capital, Moonfishcapital, Magnum Capital, HIG, CRB Inverbio, Suma Capital, Seaya Ventures, Samaipata, Incus Capital, Portobello Capital, Highgrowth, Talde, Inveready, MBO Partenaires, Ardian, 3i, Indigo, Advent, Idinvest Partners, Cabiedes & Partners, Oquendo Capital, Demeter Partners, Miura , Bridgepoint, Nazca, MCH, Abac Capital, Trident Capital, Landon, Espiga Capital, Resilience, CRB Venture Capital, Axon Venture Capital. Principales Operaciones en las que han asesorado / intermediado Travelgenio, Halcón Cerámicas, Plafesa, La Rumba, Alucan, Himoinsa, Ausa, Marín Giménez, Gate Group, Grupo Imagina, Mémora, Antai Ventures, Urbaser, Grupo Ortiz, Sareb, Abanca, Castellana Properties, Greenalia, Grupo Juliá, Berger Levrault, Hotusa, Voz Telecom, Novasol, Jason, ThysennKrupp, Soprano, Wolf Group, PCC, MC Prevención, Travelplaza, NOV, Ebiquity, Guzmán Gastronomía, Natursoy, Hedima, Nubiola, Princeminerals, Tui, Diego Zamora, Cognita, Cisco, Hayward Industries, Codere, Europac, Hijos de Antonio Barceló Bodegas, Gri Shandong Iraeta Heavy Industries, ZTE, Vitruvio, Lasalle, Bon Preu, Supersol, Agrolimen, Grupo Logístico Condeminas, Copisa, Comsa, Renfe, Caixabank, Uriach, Pescanova, Grupo Suardiaz, Port de Barcelona, Setram, Edreams. Preferencias Sectoriales Private Equity, Manufacturing, Alimentación y bebidas, Servicios, Productos de consumo y distribución, Bienes de equipo, Transporte y logística, Tecnología y comunicación, Hostelería y ocio, Energías renovables, Healthcare, 262 Venture Capital y Real Estate. Velázquez 63 • 28001 Madrid Herbert Smith T +34 91 423 40 00 • F +34 91 423 40 01 www.herbertsmithfreehills.com Freehills Spain

Otras Oficinas: Bangkok, Beijing, Belfast, Brisbane, Brussels, Dubái, Germany, Hong Kong, Jakarta*, Johannesburg, Kuala Lumpur, London, Madrid, Melbourne, Milán, Moscow, New York, París, Perth, Riyadh, Seoul, Shanghái, Singapore, Sydney, Tokyo, India Group, Iran Group, Israel Group, Kazakhstan Group, Latin America Group, Nordic Group, Ukraine Group *Associated office DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2009/ Actividad Principal: Asesoramiento jurídico / legal / Otras áreas de actividad: Prestamos asesoramiento jurídico, nacional y transfronterizo a empresas del IBEX35 y a importantes compañías nacionales y multinacionales en sus operaciones más complejas y sofisticadas en España y en el resto del mundo / Áreas de práctica: Competencia y comercio, Derecho público y regulatorio, Financiero, Fiscal, Laboral, Pensiones e incentivos, Mercado de capitales, Mercantil / M&A, Contencioso, Proyectos, Reestructuración y concursal / Sectores: Bienes de consumo, Construcción e ingeniería, Energía y minas, Medio ambiente y urbanismo, Fabricación e industria, Farmacéutico y sanidad, Infraestructuras y transporte, Inmobiliario, Inversores financieros, Ocio y deporte, Seguros, Servicios financieros, Servicios profesionales, TMT. / Plantilla: Más de 100 profesionales, 10 Of Counsels y 12 socios.

DIRECTORES / SOCIOS Miguel Riaño / Partner / [email protected] Nicolás Martín / Partner / [email protected] Ignacio Paz / Partner / [email protected] Alberto Frasquet / Partner / [email protected] Pablo García-Nieto / Partner / [email protected] Gonzalo Martín de Nicolás / Partner / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Armando García-Mendoza / Senior Associate / [email protected] Félix Hernández / Senior Associate / [email protected] Óscar Cabezuela / Senior Associate / [email protected] Guillermo Uriarte / Senior Associate / [email protected] Marcos Fernández-Rico / Senior Associate / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Nuestros abogados en España asesoran en innumerables operaciones de M&A y capital riesgo, tanto a sponsors como a vendedores, bancos financiadores y equipos directivos. Nuestra práctica de capital riesgo cuenta con la dedicación de un sólido equipo de socios y asociados con una dilatada experiencia, asesorando en la creación y registro de entidades de capital riesgo, en sus inversiones, en el asesoramiento recurrente a las compañías del portfolio y en su posterior desinversión. Áreas de especialización: Operaciones de public to private (p2p), Operaciones de leverage y management buy-out, Operaciones de coinversión, Financiación de adquisiciones de buy-out, Estructuración fiscal de las operaciones de capital riesgo, Constitución y registro de fondos.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Antin Infrastructure Partners, Ardian, Brookfield Asset Management, Corpfin Capital Partners, Deutsche Asset Management, Firmum Capital, First State Investment, Fortress Investment Group, Guggenheim Partners, H.I.G. Europe, Incus Capital Advisors, Infravía Capital Partners, JZ International, Kohlberg Kravis Roberts (KKR), Magnum Capital Partners, Meridia Capital Partners, Portobello Capital, Nazca Capital, Oaktree Capital Management, Pamplona Capital Partners, Quaero Capital, RREEF Infrastructure, Searchlight Capital Partners, The Blackstone Group, The Carlyle Group, Torreal, Trilantic Capital Partners.

Principales Operaciones en las que han asesorado / intermediado Antin Infrastructure Partners conjuntamente con RREEF Infrastructure, en la adquisición y posterior venta de un 90% de participaciones en Andasol-1 y Andasol-2, propiedad de ACS. Antin Infrastructure Partners: – en la venta de una participación mayoritaria en Axión Energía a AMP Capital –, en la adquisición de Ufinet Spain, un operador mayorista de fibra óptica en España. Brookfield Asset Management: – en la pretendida adquisición de la compañía energética E.On – en la adquisición de Westinghouse Electric Company. Exterior Plus, una empresa con sede en España respaldada por H.I.G. Europe Capital Partners Spain, en la adquisición de Impactmedia - una firma de capital riesgo en la adquisición del 100% de las aciones de las contrapartes en un proyecto eólico conocido como “Parque Eólico Los Ausines”. First State Investment en la adquisición de Parkia, propiedad de EQT Infrastructure y Mutua Madrileña. H.I.G. Europe en la adquisición y posterior venta de Tres60. Incus Capital Advisors en la potencial adquisición de Goldcar Fleet Spain por Goldcar Spain. Infravía Capital Partners en el acuerdo con Macquarie en relación con una participación en Metro de Málaga. Kohlberg Kravis Roberts (KKR) – en su adquisición por importe de 417 M€ de un tercio de las participaciones de Acciona Energía International – en la pretendida adquisición de Pronovias. Magnum Capital Partners – en la adquisición y posterior venta del 70% de las acciones de Iberchem – en en la adquisición y posterior venta del grupo Orliman, una compañía especializada en la producción y venta de productos ortopédicos – en la adquisición de una participación mayoritaria en ITASA, un empresa líder en el sector industrial de la fabricación de soportes siliconados – en la venta del 100% del grupo Geriatros a PAI Partners – en la adquisición y posterior venta del Centro Médico Teknon, una clínica líder en el sector hospitalario privado en España. Meridia Capital Partners en la pretendida adquisición de un 49% de Porteromania, propiedad de FutbolEmotion. Mutua Madrileña y Torreal en la adquisición por 170 M€ de una participación de Corpfin en Ingesport Health & Spa Consulting. Nazca Capital en la adquisición y potencial venta de una participación mayoritaria en Grupo IMO, empresa líder de radioterapia y oncología en España. Oaktree Capital Management – en Proyecto Gaudí, adquisición de una cartera por importe de 740 M€ en activos inmobiliarios españoles y portugueses a FMS Wertmanagement – en la adquisición de una cartera de créditos non-performing de la Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb) en el contexto del Project Tambo. Portobello Capital en la adquisición del 100% de Tamsi Spain, sociedad matriz de Estacionamientos y Servicios (EYSA). Santander Private Equity en la venta de sus participaciones en 11 fondos (Project Gate). Searchlight Capital Partners en la pretendida adquisición del 100% de las acciones de Gas Natural Fenosa Comunicaciones.The Carlyle Group España en la adquisición de Bimba & Lola. Torreal y Sanofi en la venta de la empresa española Alcaliber a través de un proceso de subasta. Trilantic Capital Partners – en la adquisición del 100% del Grupo Pachá, una empresa líder en el sector del entretenimiento, propiedad de la familia Urgell – como accionista mayoritario de Talgo, fabricante español de material rodante, en su oferta pública inicial (IPO).

Preferencias Sectoriales Bienes de consumo, Energía y minas, Farmacéutico y sanidad, Infraestructuras y transporte, Inmobiliario, Ocio y deporte, Servicios financieros, Servicios profesionales, TMT. 263 Avenida Diagonal 484, Pl 1 • 08006 Barcelona HF Legal T 93 415 83 34 [email protected] • www.hflegal.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Actividad Principal: Despacho de Abogados / Plantilla: 5

DIRECTORES / SOCIOS José Herrera Fontanals / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Asesoramiento en operaciones de: Fusiones y Adquisiciones, Capital Riesgo y Deuda.

264 Paseo de la Castellana, 36-38 pl. 1ª • 28046 Madrid T 91 349 82 00 • F 91 349 82 01 Hogan Lovells [email protected] www.hoganlovells.com International LLP

Hogan Lovells International LLP tiene oficinas en Alicante, Ámsterdam, Baltimore, Birmingham, Boston, Bruse- las, Ciudad Ho Chi Minh, Ciudad de México, Colorado Springs, Denver, Dubái, Dusseldorf, Filadelfia, Frankfurt, Hamburgo, Hanói, Hong Kong, Houston, Johannesburgo, Londres, Los Ángeles, Louisville, Luxemburgo, Ma- drid, Miami, Milán, Mineápolis, Monterrey, Moscú, Munich, Nueva York, París, Pekín, Perth, Roma, San Francisco, São Paulo, Shanghái, Silicon Valley, Singapur, Sídney, Tokio, Varsovia, Virginia del Norte y Washington DC. Ofici- nas asociadas en Budapest, Jakarta, Ulán Bator, Riad, Shanghái FTZ y Zagreb.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: Hogan Lovells tiene presencia en Madrid desde 2004 y en Alicante desde 1996 Actividad Principal: Despacho de Abogados / Otras áreas de actividad: Hogan Lovells es una firma internacional que cuenta con más de 2.500 abogados en 51 oficinas repartidas entre Europa, Estados Unidos, Asia, África, Oriente Medio y Latinoamérica. Prestamos un asesoramiento de calidad a empresas, inversores financieros, instituciones públicas y financieras tanto dentro como fuera de España.Hogan Lovells en Madrid cuenta con un equipo formado por 21 socios y más de 100 abogados con amplia experiencia internacional y especializados en sectores tales como como energía, infraestructuras, financiero, seguros, inmobiliario, Private Equity, telecomunicaciones, medioambiente y Derecho de la salud / Plantilla: 208

DIRECTORES / SOCIOS José María Balañá / Socio / [email protected] Graciela Llaneza / Socia / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Asesoramos en todo tipo de operaciones (LBO, Venture Capital, Growth Capital, financiación mezzanine, build up, desinversiones, recaps, adquisición de deuda, etc.) tanto a nivel nacional como internacional. Nuestros servicios incluyen: -- Asesoramiento a promotores y gestores de fondos en la estructuración de los mismos, así como en la constitución de fondos y sociedades de capital riesgo y sociedades gestoras de entidades de capital riesgo -- Due Diligence legal -- Preparación y negociación de documentación contractual, comprendiendo la financiación -- Asesoramiento a las sociedades de la cartera de la entidad de Private Equity

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Información sujeta a petición individualizada.

Preferencias Sectoriales Prestamos asesoramiento en todos los sectores de actividad.

265 Interimtalentia Premium C/ Caléndula 93, Edificio Minipark III 28109 Alcobendas, Madrid • T 91 791 29 85 Services [email protected] • www.interimtalentia.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2018 / Actividad Principal: Compañía de Interim Managment

DIRECTORES / SOCIOS Jesús Domínguez Martín / [email protected] Carlos Pérez Álvarez / [email protected] José Luis García-Nalda / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS 12 Asociados 40 colaboradores externos

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Qué ofrecemos: En InterimTalentia estamos especializados en mejorar la Competitividad, Rentabilidad y el Valor de las empresas adquiridas/ participadas, mediante la contratación por proyectos de directivos seniors experimentados y altamente cualificados funcional y sectorialmente, apoyados por un equipo de especialistas de nuestro ecosistema de talento. Un ecositema único de talento con amplia experiencia directiva, especialización funcional, con conocimiento sectorial y con grandes habilidades de liderazgo. Qué nos hace únicos: Propuesta de valor multifuncional. Ayudamos a mejorar la competitividad, rentabilidad y el valor de la empresa adquirida/participada a través de la gestión directa de un directivo líder de proyecto apoyado por equipo multifuncional de talentos. Operamos bajo el concepto de Interim Team Management ®: El concepto de interim Team management se fundamenta sobre la participación directa o indirecta de un equipo multifuncional que junto con el directivo líder de proyecto se asegurarán de alcanzar los objetivos del proyecto sin coste adicional para el cliente. Dónde aportamos valor-Proyectos: -Transformación: Re-organización, profesionalización y especialización de departamentos y liderar los cambios para asegurar su perfecto funcionamiento. -Transición: Liderando nuevos departamentos o existentes, estructurando las funciones, sustituyendo bajas laborales continuadas. -Expansión: Facilitando la internacionalización del negocio, nuevos sectores o canales de explotación, así como el desarrollo de nuevos productos y servicios. -Adquisiciones: Asegurando el correcto funcionamiento de los departamentos críticos en las fases iniciales tras el proceso de compra. -Fusiones: Alineando a las diferentes funciones para que la nueva estrategia corporativa alcance el éxito esperado. Nuestros sectores de experiencia: Equipamiento Industrial, Gran Consumo, Farmacia, Biotecnologia, Textil, Químico, Telecomunicaciones, Automoción. Nuestras especilidades directivas: -Dirección General: Productos de Gran Consumo, Telecomunicaciones, Tecnología, Biotecnología, Automoción, Mercados Regulados, Transformación Digital, etc. -Dirección Comercial: Ventas, Trade Marketing, Inteligencia Comercial, Operaciones Comerciales, Distribuidores, Agentes, CRM, etc. -Dirección Marketing: Transformación Digital, Marketing Tradicional (ATL/BTL), Shopper Marketing, Omnicanalidad, RSC, Planes de Comunicación, etc. -Dirección Operaciones: Logística, Aprovisionamiento, Distribución, Gestión de Plantas de Producción, Cadena de Suministro, Internacionalización, Compras, etc. -Dirección Recursos Humanos: M&A, Relaciones Laborales, Negociación Sindical, Capacitación, Formación, Gestión del Cambio, Comunicación Interna, etc. -Dirección Financiera: M&A, LBO, Financiación, Controler, Riesgos, Comercio Exterior, etc. Cómo lo hacemos: Acompañamos a nuestros clientes durante todo el ciclo de vida del proyecto, poniendo a su disposición nuestro equipo multifuncional de expertos. -Evaluación Oportunidad: Muchas veces los datos financieros no son suficientes para evaluar la oportunidad de negocio que representa la empresa donde invertir/adquirir. -Due Diligence: Para minimizar los riesgos y detectar posibles áreas de mejora, se hace necesario que expertos por función participen en la DD. -Plan Estratégico: Diseñar la nueva estrategia corporativa que asegure el ROI a 3-5 años y multiplique X veces la potencial ganancia para el inversor. -Implantación PA: Ejecutar e implementar el Plan de Acción requerirá determinados recursos multifuncionales y la definición de KPI´s de seguimiento.

Preferencias Sectoriales Equipamiento Industrial, Gran Consumo, Farmacia, Biotecnología, Textil, Químico, Telecomunicaciones, Automoción.

266 Serrano, 41 - 4º • 28001 Madrid • T 91 781 16 71 [email protected] Intertrust Spain www.intertrustgroup.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1995 / Actividad Principal: La oficina de Madrid ofrece servicios corporativos globales, tales como incorporación de estructuras societarias o venta de sociedades existentes, domicilio, directores, cumplimiento fiscal, contabilidad o gestión de nóminas entre otros / Otras áreas de actividad: Implantación y seguimiento de planes de prevención de blanqueo de capitales, redacción de manuales de procedimientos en materia de prevención de delitos. Comisarías en emisiones de bonos / Plantilla: 103

DIRECTORES / SOCIOS Alberto Osácar / [email protected] Carmen Rózpide / [email protected] Jaime Azcona / [email protected] María Astarloa / [email protected] Cristina Ferrer-Sama / [email protected] Beatriz Díez / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Con nuestra amplia gama de servicios financieros y administrativos especializados, ofrecemos servicios de administración de sociedades, fondos de inversión y transacciones financieras. Nuestro equipo global combina nuestra red mundial con el conocimiento local para ofrecer una solución completamente global. Intertrust tiene una posición líder en los pricipales mercados financieros como Holanda, Luxemburgo, Jersey o EE.UU. Nuestros servicios comprenden: • Lanzamiento e incorporación de fondos • Administración y contabilidad • Servicios AIFM ManCo • Depositaria AIFMD • Directores independientes • Reportes a los reguladores y cumplimiento normativo • Gestión y soporte

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Trabajamos con algunos de los gestores de fondos más grandes y experimentados del mundo, así como con algunos de los grupos de capital de riesgo más dinámicos y hábiles. Tenemos experiencia en todas las clases de activos de Capital Privado, incluyendo Private Equity, Real Estate, infraestructuras, deuda privada, Venture Capital o fondos de fondos. Contamos con las herramientas más eficientes del mercado (FIS Investram o Yardi).

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Información sujeta a petición individualizada.

267 Hermosilla, 3 • 28001 Madrid J.& A. Garrigues S.L.P. T 91 514 52 00 • F 91 399 24 08 www.garrigues.com

La necesidad de estar siempre cerca del cliente define la vocación internacional deGarrigues . La firma está presente en los principales escenarios económicos de cuatro continentes con sedes propias en Bélgica, Brasil, Chile, Colombia, China, Estados Unidos, Marruecos, México, Perú, Polonia, Portugal y Reino Unido. Además, posee la red española más amplia con oficinas distribuidas por todo el territorio nacional. Garrigues es también miembro de Ta- xand, la primera red global exclusivamente fiscal, integrada por despachos profesionales de los cinco continentes.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: La firmaJ&A Garrigues inicia su actividad en 1941 / Actividad Principal: Servicios de asesoría legal y fiscal

DIRECTORES / SOCIOS Rafael González-Gallarza / Socio / [email protected] José Manuel Martín / Socio / [email protected] Álvaro López-Jorrin / Socio / [email protected] Fernando Vives / Socio Director / [email protected] Ramón Tejada / Socio / [email protected] Juan Luis Zayas / Socio / [email protected] Juan Reig / Socio / [email protected] José Manuel Vázquez / Socio / [email protected] María Fernández-Picazo / Socio / [email protected] Javier de Rojas / Socio / [email protected] Miguel García González / Socio / [email protected] Francisco Martínez Iglesias / Socio / [email protected] José Fernández-Rañada / Socio / [email protected] Jaime Bragado / Socio / [email protected] José Luis Ortín Romero / Socio / [email protected] Víctor Chiquero / Socio / [email protected] Ramón Girbau / Socio (Oficina Barcelona) / [email protected] Sergio Sánchez Solé / Socio (Oficina Barcelona) / [email protected] Albert Collado / Socio (Oficina Barcelona) / [email protected] Alex Pujol / Socio (Oficina Barcelona) / [email protected] Ferrán Escayola / Socio (Oficina Barcelona) / [email protected] Susana Rodríguez Sánchez / Socia (Oficina Barcelona) / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado El equipo de Garrigues ofrece un servicio completo e integrado para los inversores, compradores y vendedores de negocios y sociedades, en todas las fases del proceso. Los equipos son multidisciplinares están formados por abogados y asesores fiscales, con experiencia en todo tipo de operaciones de capital riesgo, tales como: adquisiciones apalancadas, MBO/MBI, IPO, PTP, etc. Desde el due dilligence legal y fiscal de la operación, cubriendo aspectos mercantiles, fiscales, laborales, administrativos, y de medio ambiente entre otros, hasta la planificación de la estructura de compra y reestructuración posterior, o venta del negocio, y el asesoramiento durante la discusión y negociación de los contratos de adquisición, management, y financiación de las operaciones.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Información sujeta a petición individualizada.

Preferencias Sectoriales Debido a la amplia especialización sectorial de los miembros del despacho, los servicios profesionales referidos alcanzan a cualquier sector de actividad.

268 Paseo de Recoletos, 37 - 41 - Planta 5ª • 28004 Madrid T 91 520 39 39 • F 91 520 39 38 JONES DAY www.jonesday.com

Jones Day cuenta con oficinas en Ámsterdam, Atlanta, Arabia Saudí, Boston, Brisbane, Bruselas, Chicago, Ciudad de México, Cleveland, Columbus, Dallas, Detroit, Dubái, Düsseldorf, Fráncfort, Hong Kong, Houston, Irvine, Londres, Los Ángeles, Madrid, Melbourne, Miami, Milán, Minneapolis, Moscú, Múnich, Nueva York, París, Pekín, Perth, Pittsburgh, San Diego, São Paulo, San Francisco, Shanghái, Silicon Valley, Singapur, Sídney, Taipei, Tokio y Washington DC. Nú- mero de abogados: En la actualidad Jones Day lo integran más de 2.500 abogados distribuidos en su red global de oficinas situadas en los principales centros económicos y financieros del mundo.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: En España, desde el año 2000 / Actividad Principal: Jones Day es un despacho internacional de abogados especializado en el asesoramiento multidisciplinar a empresas en fusiones y adquisiciones, derecho bancario y financiero (incluyendo financiación estructurada y productos derivados), procesal y arbitraje, inmobiliario, urbanismo y medioambiente, reestructuración y reorganización, derecho administrativo y sectores regulados, investigaciones de delitos económicos (white-collar), protección de datos y ciberseguridad, mercados de valores, competencia y asuntos regulatorios, propiedad intelectual, fiscal, y laboral. Asesoramos a empresas de varios sectores entre los que se incluyen: energía, servicios financieros, infraestructuras, defensa, construcción, automoción, TMT (Telecomunicaciones, medios de comunicación y tecnología), gran consumo, inmobiliario, sanidad, comercio, etc. / Plantilla: 68 DIRECTORES / SOCIOS Mercedes Fernández / Socia Directora (Global Disputes) / [email protected] Federico Merino / Socio (M&A, Private Equity) / [email protected] Andrés Lorrio / Socio (Banking & Finance) / [email protected] Víctor Casarrubios / Socio (Real Estate) / [email protected] Miguel Bermúdez de Castro / Socio (M&A) / [email protected] Juan Ferré / Socio (Business Restructuring & Reorganization) / [email protected] Manuel Vara / Socio (M&A) / [email protected] Raimundo Ortega / Socio (Antitrust & Competition) / [email protected] Javier López Antón / Socio (Banking & Finance) / [email protected] José Bonilla / Socio (Investigations & White Collar) / [email protected] Luis Jiménez-Díaz / Socio (Real Estate) / [email protected] Marta Delgado Echevarría / Socia (Antitrust & Competition) / [email protected] Fernando Lillo / Socio (Projects & Infrastructure) / [email protected] Carlos Albiñana / Socio (Tax) / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Paloma Mato / Of Counsel (M&A, Private Equity) / [email protected] Blanca Puyol / Of Counsel (M&A, Private Equity) / [email protected] Beatriz Píriz / Of Counsel (M&A, Private Equity) / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Jones Day posee una amplia experiencia en el asesoramiento a entidades de capital riesgo en todos sus aspectos. El equipo de Jones Day ofrece un servicio completo en todas las fases del proceso: estructuración y establecimien- to de fondos, Due Diligence, estructuración y ejecución de adquisiciones y tomas de participación, LBOs, MBOs, LBIs, financiación de adquisiones, ejecución de la desinversión y procesos de reestructuración.

Preferencias Sectoriales Jones Day opera en todos los sectores.

269 King & Wood Calle Goya, 6 • 28001 Madrid T +34 91 426 00 50 • F +34 91 426 00 66 Mallesons [email protected] • www.kwm.com

Otras oficinas: Madrid, Londres, Bruselas, Frankfurt, Milán, Dubái, Sídney, Melbourne, Perth, Brisbane, Canberra, Singapur, Hong Kong, Beijing, Chengdu, Guangzhou, Hangzhou, Jinan, Nanjing, Qingdao, Sanya, Shanghái, Shenzhen, Suzhou, Tokyo, Nueva York y Silicon Valley.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1999 / Actividad Principal: Despacho de abogados / Áreas de práctica: Fondos y Private Equity, Corporate y M&A, Financiero y Bancario, Fiscal, Laboral, Litigios y Arbitraje, Concursal y Reestructuraciones, Inmobiliario, Energía e Infraestructuras, Derecho Administrativo, Competencia y Derecho de la UE / Plantilla: 65 SOCIOS Carlos Pazos / Socio Director / [email protected] Isabel Rodríguez / Socia - Fondos y Private Equity / [email protected] Ildefonso Alier / Socio - Fondos y Private Equity / [email protected] Roberto Pomares / Socio - Corporate / [email protected] Pablo Díaz / Socio - Corporate / [email protected] Germán Cabrera / Socio - Corporate / [email protected] Alberto Ruano / Socio - Fiscal / [email protected] Joaquín Sales / Socio - Financiero y Bancario / [email protected] Carlos Gil / Socio - Laboral / [email protected] Alfredo Guerrero / Socio - Procesal / [email protected] Gonzalo Olivera / Socio - Energía e Infraestructuras / [email protected] José Antonio Calleja / Socio - Inmobiliario / [email protected] ASOCIADOS Inmaculada Munarriz / Asociada - Fondos María de Orueta / Asociada - Fondos Patricia Martínez / Asociada - Fondos María Mata / Asociada - Fondos

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado King & Wood Mallesons es un despacho de abogados global y multidisciplinar que cuenta con más de 2.000 abogados. Con presencia directa en Europa, Oriente Medio, Australia, China, Japón, Singapur y Estados Unidos. King & Wood Mallesons está considerada como una de las mayores firmas a nivel internacional. En España, la firma cuenta con una experiencia de 20 años asesorando a fondos e inversores en todo tipo de sectores, entre los que destacan Private Equity, Venture Capital, energía e infraestructuras, gestión alternativa, inmobiliario, mezzanine y deuda, secundarios, fondos de fondos, o biotecnología. Es actualmente el único despacho de abogados en España que cuenta con profesionales de todas las áreas de práctica (mercantil, procesal, fiscal, financiero, inmobiliario, laboral y competencia) con experiencia específica en el sector del capital privado. El despacho mantiene excelentes relaciones con los organismos reguladores y supervisores de diferentes jurisdicciones (administraciones locales, autonómicas y estatales), promoviendo activamente la comunicación e interacción a través de frecuentes reuniones, visitas, propuestas e iniciativas de diversa índole. Además de ASCRI, algunos de los organismos con los que la firma colabora habitualmente son: The Latin American Private Equity & Venture Capital Association (LAVCA), Brazilian Private Equity & Venture Capital Association (ABVCAP), Invest Europe, Asociación Colombiana de Fondos de Capital Privado (COLCapital) y Asociación Mexicana de Capital Privado A.C. (AMEXCAP). King & Wood Mallesons es actualmente el representante para España en el Comité Legal y Fiscal de Invest Europe y el asesor legal exclusivo de Axis Participaciones Empresariales para todas sus actividades relacionadas con el sector del Private Equity. El despacho también mantiene estrechas relaciones profesionales con el Fondo Europeo de Inversiones (FEI), al que asesora de forma regular en sus distintas actividades de Private Equity en España y Europa. Principales clientes de entidades de Capital Privado Entre los clientes a los que King & Wood Mallesons ha asesorado se encuentran, entre otros, Abac Capital, Alantra, Altamar Private Equity, Arcano Group, Artá Capital, Asterion Industrial Partners, Axis Participaciones Empresariales (FOND-ICO Global), Black Toro Capital - AM Trea, COFIDES, Corpfin Capital Real Estate, Espiga Equity Partners, Grupo GED, GPF Capital, JB Capital Markets, JME Venture Capital, Magnum Industrial Partners, MCH Private Equity, Meridia Capital, Miura Private Equity, Nexxus Capital, Oquendo Capi- tal, Portobello Capital, Qualitas, Realza Capital, Seaya Ventures, Sherpa Capital, Swanlaab Venture Factory, Unigestión e Ysios Capital. Principales Operaciones en las que King & Wood Mallesons ha prestado asesoramiento 1. Asterion Industrial Partners, en la estructuración de su primer fondo de infraestructuras. 2. Arcano Group, en la estructuración de sus fondos Arcano XII y Arcano Earth y en la operación de secundario de Arcano I. 3. Alantra, en el traspaso de la totalidad del portfolio de su fondo Alantra Private Equity Fund II (PEF II) a un nuevo vehículo secundario, gestionado por Alantra PE, que cuenta con el respaldo de varios inversores, entre los cuales destacan fondos gestionados por Partners Group. 4. Portobello Capital, en la estructuración y cierre de su Fondo IV. 5. Magnum Capital, en la estructuración y cierre de su Fondo II. 6. Sherpa Capital en la estructuración de su tercer fondo. 7. COFIDES, en la creación de un fondo, en colaboración con el fondo soberano omaní State General Reserve Fund, para la internacionalización de las empresas españolas. 8. Omega Capital en la estructuración del fondo de fondos Tandem Private Equity I. 9. Miura Private Equity, en la estructuración y cierre del fondo Miura Fund III. 10. GPF Capital, en la estructuración y cierre de su segundo fondo. 11. Red Capital, en la estructuración del primer fondo en Europa para la inversión en compañías lideras por mujeres. 12. Moira Capital Advisors, en diversas inversiones, incluyendo BioFlyTech; Grupo Dermatológico y Estético Pedro Jaén; Cubid Food and GRIT.

270 Edif. Torre Cristal – Pº de la Castellana, 259 C 28046 Madrid • T 91 456 34 00 • F 91 555 01 32 Pza. de Europa, 41 - 43 • 08908 Hospitalet de Llobregat KPMG T 93 253 29 00 • F 93 280 49 16 • www.kpmg.es

Otras Oficinas: Estamos presentes en 16 oficinas en España DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: En España desde 1965 / Actividad Principal: KPMG es una red global de firmas de servicios profesionales que ofrecen servicios de auditoría y de asesoramiento fiscal, financiero y de negocio. Operamos en 155 países con más de 162.000 profesionales trabajando en las firmas miembro en todo el mundo. Ofrecemos a nuestros clientes una oferta de servicios multidisciplinar, global y consistente, basados en un profundo conocimiento sectorial. / Plantilla: En España, más de 4.000 profesionales en nuestras 16 oficinas buscan respuestas a las crecientes expectativas de nuestros clientes

DIRECTORES / SOCIOS

Fernando García Ferrer / Socio responsable de Private Equity en España y EMA / [email protected] Beatriz González García-Marqués / Senior Manager responsable de Private Equity en España / [email protected] Juan José Cano / Consejero Delegado y Socio responsable de Deal Advisory / [email protected] David Höhn / Socio Transaction Services / [email protected] Miguel Montero Ruano / Socio Transaction Services / [email protected] Manuel Parra / Socio Transaction Services / [email protected] José González-Aller / Socio Transaction Services / [email protected] Beltrán Romero / Socio Transaction Services / [email protected] Manuel Carrera / Socio Transaction Services / [email protected] Jorge Riopérez / Socio responsable de Corporate Finance en España / [email protected] Jaime Muñoz / Socio Transaction Services / [email protected] Eloy Serrano / Socio Corporate Finance / [email protected] Borja Gómez Orúe / Director Corporate Finance / [email protected] Ángel Martín Torres / Socio responsable de Restructuring en España / [email protected] Carlos González Escandell / Director Restructuring / [email protected] Pablo Bernad / Socio responsable de Risk Consulting en España / [email protected] Fernando Cuñado / Socio Forensic / [email protected] Guillermo Padilla Fernández / Socio responsable de Deal Strategy en España / [email protected] Carlos Trevijano / Socio Management Consulting / [email protected] Fernando Gómez Galicia / Socio M&A Tax / [email protected] Álvaro de Silva Urquijo / Socio M&A Tax / [email protected] Rafael Aguilar / Socio M&A Legal / [email protected] David Hernanz / Socio Auditoria / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados a lo largo de la transacción Nuestro Grupo de Private Equity, integrado por profesionales altamente cualificados, está dedicado a ofrecer a nuestros clientes los servicios requeridos en las distintas fases de una transacción. Desde la inversión inicial hasta la estrategia de salida, pasando por la fase de asesoramiento en la gestión de la propia cartera. Y todo ello, a través de un enfoque coordinado, multidisciplinar y enfocado a la industria. Porque seguimos pensando que éstas son las claves para ofrecer el asesoramiento que requieren nuestros clientes. 1. Planificación estratégica: Asistencia en la determinación de la estrategia y modelo de negocio, desde puntos de vista de diversificación, fusión, escisión y compra y venta, y diseño jurídico, fiscal y financiero de la operación. 2. Ejecución y evaluación de la operación: identificación y selección del objetivo, determinación del valor previo a la oferta, identificando y evaluando riesgos, valoración, selección de asesores, identificación y valoración de sinergias, opciones de financiación y estructura de la operación y due diligence (financiero, de negocio, comercial, legal, laboral, fiscal, medioambiente, sistemas, etc). 3. Integración post-adquisición: revisión de las decisiones y realización y seguimiento del plan de integración y sinergias, evaluando el resultado de la transacción. 4. Salida o desinversión: análisis de alternativas, anticipación de problemas y ejecución y control del proceso de venta. Entre nuestros servicios de asesoramiento, se incluyen los siguientes: Transaction Services: Ofrecemos soporte a lo largo de cada transacción, desde la evaluación previa a la operación hasta el cierre e integración o separación. Nuestro equipo reúne a profesionales con experiencia en asesoramiento financiero, estratégico y de mercados. Corporate Finance: Ofrecemos a nuestros clientes servicios de asesoramiento financiero independiente especializado en fusiones y adquisiciones, valoraciones, deuda y financiación de infraestructuras. Restructuring: Ofrecemos asesoramiento especializado alos negocios con problemas de rentabilidad o liquidez con el fin de que estabilicen su situación de tesorería e implementen un proceso de reestructuración estratégica, operativa y financiera. Forensic: Ofrecemos servicios profesionales especializados en la prevención e investigación de fraudes, cumplimiento normativo que incluye asesoramiento en la prevención y detección de operaciones de blanqueo de capitales y en la asistencia como expertos independientes en la resolución de conflictos judiciales o arbitrales. Estrategia e Integración: Due Diligence comercial y de mercado, asesoramiento de estrategia e integración o separación post-adquisición. Legal y fiscal: Due diligence legal, fiscal y laboral. Algunos de nuestros clientes en Private Equity Entre nuestros clientes se encuentran la mayoría de las principales entidades de capital privado, nacionales e internacionales, que operan en España. Especialización sectorial KPMG proporciona asesoramiento a través de equipos multidisciplinares que integran profesionales especializados en diferentes sectores de actividad. Nuestras principales líneas de negocio son: Sector Financiero, Telecomunicaciones y Ocio, Industrial, Distribución y Consumo, Energía y Recursos Naturales, Infraestructura, Gobierno y Sanidad, y Private Equity.

271 Almagro, 40 • 28010 Madrid T 91 399 60 00 • F 91 399 60 01 Linklaters [email protected] www.linklaters.com

Otras oficinas: 30 oficinas propias en 20 países. Además de en Madrid, el despacho tiene oficinas en Londres, París, Lisboa, Bruselas, Amberes, Ámsterdam, Milán, Roma, Estocolmo, Luxemburgo, Berlín, Dusseldorf, Frankfurt, Múnich, Nueva York, Washington DC, Sao Paulo, Varsovia, Moscú, Dubái, Abu Dhabi, Beijing, Shanghái, Hong Kong, Tokio, Singapur, Bangkok y Seúl. Además tiene suscritas una alianza integrada con el despacho australiano Allens y otra alianza con el despacho sudafricano Webber Wentzel.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2000 / Actividad Principal: Despacho de abogados / Plantilla: 193

DIRECTORES / SOCIOS Alejandro Ortiz / Partner, Head of Corporate / [email protected] Alexander Kolb / Partner, Corporate / [email protected] Víctor Manchado / Partner, Corporate / [email protected] Lara Hemzaoui / Partner, Corporate / [email protected] Carmen Burgos / Counsel, Corporate / [email protected] ASOCIADOS / ANALISTAS Esteban Arza / [email protected] Javier García-Cueto / [email protected] José María López / [email protected] Manuel Herrero / [email protected] Elena Rodríguez / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Linklaters se ha consolidado como una de las firmas de referencia en capital riesgo y M&A en España, siendo regularmente avalada tanto por sus clientes como por los directorios legales más importantes (banda 1 en Cham- bers y Legal500) en los últimos años. El equipo está liderado por Alejandro Ortiz, socio y director del departamento mercantil, y cuenta con un grupo de socios y abogados sénior con gran experiencia en el diseño, negociación, ejecución, financiación y estructuración fiscal de toda clase de operaciones, tanto de capital riesgo como de fusiones y adquisiciones en general. En particular, cabe destacar la participación de Linklaters en la mayor parte de las OPAs y P2Ps acaecidas en el mercado español en los últimos diez años. Entre nuestros clientes se incluyen inversores nacionales e internacionales, vendedores, bancos financiadores y equipos directivos. Principales clientes de entidades de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Principales operaciones en las que han asesorado/intermediado Información sujeta a petición individualizada. Preferencias Sectoriales Prestamos asesoramiento en todos los sectores de actividad.

272 Paseo de Recoletos, 16, 4º • 28001 Madrid T 913 100 456 • [email protected] Marimón Abogados SLP marimon-abogados.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2001 / Actividad Principal: Asesores Legales / Plantilla: 50

DIRECTORES / SOCIOS José Miguel Martín-Zamorano / [email protected] Santiago Díez / [email protected] José Antonio Rodríguez / [email protected] Begoña Redón / [email protected] Diego Crespo / [email protected] Antonio Alcolea / [email protected] Luis Marimón / [email protected] Anahita Tárrega / [email protected] Antonio Marimón / [email protected] Gonzalo González / [email protected] José María Lamarca / [email protected] Philipp Kirchheim / [email protected] Nathalie Klefisch / [email protected] Stefan Rating / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Asesoramiento en la compra o venta de empresas (Due Diligence, contratos de compraventas, socios, finan- ciación), Secretaría de sociedades, Asesoramiento a las participadas, Pleitos en relación con las operaciones.

Principales clientes de entidades de Capital Privado Firmum Capital y AEW.

Principales operaciones en las que han asesorado/intermediado • Firmum: Adquisición de Ayosa • Adveo: Venta Unipapel a Springwater Capital. Compra de Spicers • Prisa: Venta de Redprensa a Boyacá. Venta de Dédalo a Sherpa • Henkell: Adquisición de Freixenet • City Time: Venta de Pandora Jewellery Spain a Pandora • Ludendo: Compra Jugueterías Poly • Accionsitas de Profim: Venta de Profim a Arquia • Heineken: Venta de Beer & Food a Abac

Preferencias Sectoriales Industrial, Retail, Inmobiliario.

273 Pº de la Castellana 18, 7º • 28046 Madrid Marlborough Partners T 91 794 26 38 • [email protected] www.marlboroughpartners.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2003 / Actividad Principal: Asesoramiento en operaciones de deuda / Plantilla: 28

DIRECTORES / SOCIOS William Allen SOCIO PARA ESPAÑA Pedro Manen de Sola-Morales / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Asesoramiento especializado e independiente a clientes de Private Equity y corporativos en la estructuración y levantamiento de deuda en operaciones apalancadas, de adquisición y expansión, refinanciaciones y reestructuraciones.

Principales Operaciones en las que han asesorado / intermediado Durante 2018 Marlborough Partners ha completado operaciones de Debt Advisory con más de una treintena de compañías en Reino Unido y Europa Continental.

274 Paseo de la Castellana, 216 • 28046 Madrid T 91 456 94 00 Marsh www.marsh.es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: Fundada en 1871. Desde 1970 en España / Actividad Principal: Líder mundial en consultoría de riesgos y broker de Seguros / Plantilla: 430

DIRECTORES / SOCIOS Álvaro Milans de Bosch / CEO Gonzalo Guzmán / [email protected] / Director Comercial Riesgos Financieros y Specialties Javier Goizueta / [email protected] / Head of Private Equity, M&A & Structured Finance Practice ASOCIADOS / ANALISTAS Miguel Moreno Gil / [email protected] / Project Manager de Private Equity and M&A Practice Olia Sakovich / [email protected] / Project Manager de Private Equity and M&A Practice Jorge Nieto / [email protected] / Project Manager de Private Equity and M&A Practice Luis Cabanas / [email protected] / Junior Executive de Private Equity and M&A Practice

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Marsh, a través de su división de Private Equity y M&A ha sido pionera y es líder en proporcionar servicios de consultoría de riesgos y seguros a entidades financieras, fondos de inversión, clientes corporativos y/o sociedades de capital riesgo que se encuentren en procesos de fusión, adquisición, restructuración o desinversión, así como en proyectos de financiación estructurada: -- Más de 20 años de experiencia asesorando a clientes. -- Equipos de M&A específicos en 34 países de los +130 países en los que Marsh tiene presencia. -- Más de 15.000 transacciones asesoradas. -- Líderes en colocación de seguros transaccionales en operaciones M&A. Nuestro equipo ofrece un amplio rango de servicios para transacciones, incluyendo: -- Due Diligence de riesgos y seguros. -- Asesoramiento y Due Diligence para: •• Financiadores en structured finance/project finance. •• Promotores, Administración Pública y fondos de infraestructuras en proyectos PPP/PFI. -- Coberturas aseguradoras para riesgos derivados de una transacción – warranty & indemnity, contingencias identificadas (fiscales, medioambientales, litigios, entre otras). -- Coberturas de Salida a Bolsa. -- Diseño y colocación de programas de seguro para carteras de participadas, proyectos de infraestructuras o responsabilidades por la gestión de fondos de inversión.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Trabajamos con las principales entidades de Capital Privado.

Preferencias Sectoriales Todas.

275 Alcalá, 63 • 28014 Madrid • T 915 62 40 30 Mazars Transaction [email protected] • www.mazars.es Diputación, 260 • 08007 Barcelona • T 934 05 08 55 Services (TS) [email protected] • www.mazars.es

Otras oficinas: Alicante, Bilbao, Málaga, Valencia, Vigo. DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: En España, principios de la década de los 80’ / Actividad Principal: Corporate Finance, Forensic, Transaction Services, Reestructuraciones / Otras áreas de actividad: Auditoría, Asesoría legal y fiscal, Consultoría y Externalización de servicios profesionales / Plantilla: En España, más de 400 profesionales. A nivel internacional, más de 23.000 profesionales / Número de socios en España: 38 / Número de socios a nivel internacional: 1.040 / Presidente del Grupo Mazars: Hervé Hélias

DIRECTORES / SOCIOS MAZARS TS Anne Viard (Socia) / [email protected] Antonio Bover (Socio) / [email protected] Alberto Martínez (Socio, Financial Advisory Services) / [email protected] Agustín Fernández Miret (Socio, Corporate Finance) / [email protected] César García (Director, M & A Corporate Finance) / [email protected] Jesús Rosales (Director, Forensic) / [email protected] Marcos Vidal (Transaction Services&Restructuring) / [email protected] Francisco Javier Ledesma (Corporate Finance, Transaction Services) / [email protected] Ana Belén Palomares (Transaction Services) / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Mazars es una firma de servicios profesionales internacional, totalmente integrada e independiente, especializada en servicios de auditoría, contabilidad, financial advisory services, consultoría, y asesoramiento legal y fiscal. Mazars opera en más de 89 países y cuenta con más 23.000 profesionales y 1.040 socios. La firma trabaja con clientes de todo tipo, desde pequeñas y medianas empresas a grandes compañías multinacionales, así como con start-ups y compañías públicas, en cada una de las etapas de su desarrollo.

El Departamento de Transaction Services esta constituido por un equipo de profesionales especializados con más de 10 años de experiencia en grandes grupos, seleccionados por la calidad de su análisis y su fuerte experiencia en mid-caps y grandes grupos. La experiencia del equipo de Transaction Services y de la firma en general organización permite a Mazars asegurar una eficiencia máxima en la prestación de servicios de asesoría en transacciones (equipo multidisciplinar, enfoque hecho a medida, un interlocutor único para coordinar el trabajo, la visión de un experto independiente sobre sus datos financieros, una relación basada en factores claves de éxito de la operación, una gestión muy estricta de los conflictos de interés garantizando nuestra independencia, ...).

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado -- Due Diligence Buy-Side: Optimizar el resultado de sus transacciones y gestionar los riesgos -- Due Diligence Sell-Side: Optimizar las condiciones de salida y gestionar el desarrollo de la operación -- Valoración / Modelización: Incrementar el valor de sus inversiones y activos -- Asistencia a empresas con dificultades: Equipos familiarizados con empresas con dificultades, tanto en fase pre-contenciosa como judicial -- Litigios / Forensic: Una capacidad de asistencia reconocida en procesos arbitrales o judiciales, con especial incidencia en disputas post-deal (cláusulas de ajuste de precio, de garantías,...) -- Corporate Finance: Acompañar y ejecutar sus proyectos de inversión, desinversión y financiación, aportando precisión a su estrategia -- Estructuración de operaciones: Diseño de la transacción optimizando costes fiscales en adecuación a sus necesidades -- Asistencia contractual: Nuestra red de especialistas legales a disposición de sus transacciones

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Archimed SAS; Perwyn; Portobello; C5 Capital; Springwater Capital; Baring Private Equity; GED Sur Fondo de Capital Riesgo; Landon Investments; Solaria Aleph Generación; Sepides Gestión; Highgrowth Partners; Innotec Desarrollo; Daruan Group Holding (accionista de Daruan Venture Capital); Trade Corporation International y Sapec Agro (Bridgepoint); Seed Capital de Bizkaia; Fondo CLM Inversión Empresarial en Castilla la Mancha; Fondo Enisa / Fondo-Icopyme, Sepides para la Expansión de la Pyme; Inverpyme.

Preferencias Sectoriales - Sector energético - Sector textil y moda - Seguros y Fondos de pensiones - Transporte y logística - Comercio y distribución - Servicios informáticos - Bancas, Fondos de inversión, Asset - Medios de comunicación - Tecnología y fabricación industrial Management - Sector público - Aguas, Gas y Energía eléctrica - Construcción y sector inmobiliario

276 Velázquez, 55-5º • 28001 Madrid T 91 590 16 60 • F 91 590 14 89 NORGESTION [email protected] • www.norgestion.com

NORGESTION Barcelona • Paseo de Gracia, 7-3º • 08007 Barcelona • T 93 3426228 • F 93 3426228 • [email protected] NORGESTION Bilbao • Gran Vía, 29-5º • 48009 Bilbao • T 94 4352311 • F 94 4234284 • [email protected] NORGESTION San Sebastián • Avda. de la Libertad, 17 - 4º • 20004 San Sebastián • T 943 327033 • F 943 326464 • [email protected] NORGESTION Sevilla • Paseo de las Delicias, 3 • 41001 Sevilla • T 95 4535518 • [email protected] NORGESTION Pamplona • Berroa, 4 Oficina 419 • 31192 Tajonar-Pamplona • T 948 775 715 • [email protected] DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1972 / Actividad Principal: Con más de 40 años de experiencia, NORGESTION ha sido uno de los pioneros en el desarrollo del Corporate Finance en España - M&A, asesoramiento en Fusiones y Adquisiciones - Mercado de Capitales - Debt Advisory - Consultoría estratégica / Otras áreas de actividad: Asesoramiento y Gestión en situaciones de cambio: mejora operativa y de resultados, gestión temporal, Interim Management, Reestructuración operativa, Asesoramiento en deuda, Crecimiento y Transformación de negocio. Asesoramiento en inversiones. Asesoramiento jurídico y fiscal. /Plantilla: 70

DIRECTORES / SOCIOS Luis Lizarraga / Presidente / [email protected] Jose Antonio Barrena / Director General / [email protected] Maarten de Jongh / Socio / [email protected] Óscar Sánchez / Socio / [email protected] Jokin Azurza / Socio / [email protected] Íñigo Bilbao / Socio / [email protected] Bruno Ruiz Arrúe / Socio / [email protected] Iñigo Garmendia / Socio / [email protected] Igor Gorostiaga / Socio / [email protected] Ane Alkorta / Socia / [email protected] Fernando Fernández de Santaella / Socio / [email protected] Yon Arratibel / Socio / [email protected] Mario Senra / Socio / [email protected] Jon Ander Munduate / Socio / [email protected] Adán Pérez / Socio / [email protected] Jorge Sirodey / Socio / [email protected] Jesús Ruiz de Alegría / Presidente de Honor / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado -- Fusiones y Adquisiciones -- Planes y Reflexiones estratégicas -- Buy Outs (MBO, MBI, etc) -- Valoraciones -- Fundrising -- Consultoría en integración de operaciones -- Reestructuraciones y refinanciaciones -- Consejeros profesionales independientes -- Situaciones de crisis y “Turnaround” -- Gestión temporal, “Interim management”

Principales Operaciones en las que han asesorado / intermediado Por compromiso de confidencialidad no se facilita información sobre operaciones intermediadas.

Preferencias Sectoriales NORGESTION posee una amplia experiencia multisectorial, tanto nacional como internacional. Realizan operaciones transnacionales apoyados en Mergers Alliance (www.mergers-alliance.com), organización internacional de la que es socio fundador. También es socio fundador de WIL Group (www.wilgroup.net), el mayor grupo internacional de firmas especializadas en interim management.

277 Avda. Diagonal, 477 - pl. 20 • 08036 Barcelona T 93 419 18 18 • F 93 410 25 13 Pº de la Castellana, 52 - pl. 6 • 28046 Madrid Osborne Clarke, SLP T 91 576 44 76 • F 91 576 74 85 Calle Coso, 33 - pl. 4 • 50003 Zaragoza • T 976 21 67 64 www.osborneclarke.com

Otras oficinas: Ámsterdam, Bangalore, Berlín, Brescia, Bristol, Bruselas, Busto Arsizio, Colonia, Estocolmo, Hamburgo, Hong Kong, Londres, Milán, Mumbai, Múnich, Nueva York, Padua, París, Reading, Roma, San Francisco, Shanghái, Silicon Valley, Singapur.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1986 / Actividad Principal: M&A, contratación mercantil, financiero, compliance, fiscal, laboral, competencia, derecho público, propiedad intelectual, nuevas tecnologías y procesal y arbitraje / Plantilla: 1.100 Abogados

DIRECTORES / SOCIOS Nuria Martín / [email protected] Vicente Conde / [email protected] Francisco Díez-Amoretti / [email protected] Tomás Dagá / [email protected] David Miranda / [email protected] Jordi Casas / [email protected] Óscar Calsamiglia / [email protected] Ignacio Calero / [email protected] Jordi Fábregas / [email protected] Miguel Lorán / [email protected] Daniel Riopérez / [email protected] Silvia Steiner / [email protected] Eva Otaegui / [email protected] Jordi Muixi / [email protected] Rafael Montejo / [email protected] Luis Castro / [email protected] Rafael García del Poyo / [email protected] Eduard Arruga / [email protected] Julián Matos / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Osborne Clarke es una firma de servicios legales que asesora en el sector de capital riesgo mediante equipos multidisciplinares de ámbito transnacional vinculados a los intereses de nuestros clientes, con los que mantenemos una relación muy estrecha, gracias a la importante implicación de los socios. Asesoramos operaciones de inversión, como cartera de empresas participadas y auxilio en su fase de expansión y final desinversión, así como todo tipo de transacciones de fusiones y adquisiciones (M&A): LBOs, MBOs, MBIs, BIMBOs, toma de participaciones significativas en sociedades cotizadas, Joint Ventures, etc. Participamos en el diseño de la operación desde una perspectiva legal y fiscal, efectuando el Due Diligence, en la negociación y cierre de la operación, así como en el asesoramiento de la participada durante el proceso de generación de valor, bien sea en nuevas operaciones de build up, como en el asesoramiento del día a día de la compañía, hasta su desinversión.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado

Cliente Breve descripción de la operación Importe Fecha Osborne Clark asesora a Grifols en la adquisición de una participación del 26% en Shanghái RAAS Blood Products Co. Ltd a cambio de una participación Confidencial 7/3/2019 Grifols del 45% en Grifols Diagnostic Solutions Inc en Shanghái RAAS Blood Products Co. Ltd. asesora a Garman Inversiones en la adquisición del 100% Osborne Clarke Confidencial 15/2/2019 Garman Inversiones del capital de Rechasa asesora a la compañía belga de alojamiento estudiantil Xior en Xior Osborne Clark 25M€ 12/2/2019 la adquisición del 100% del capital de I Love Barcelona Campus Besos, S.A. asesora a Grifols y Scranton en la adquisición de Medcom Grifols Osborne Clark 10M€ 4/2/2019 Advance 278 Gurtubay, 5 • 28001 Madrid T 91 436 23 35 • [email protected] Pedersen & Partners www.pedersenandpartners.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2001 / Actividad Principal: Asesor Empresarial/Consultor

DIRECTORES / SOCIOS Álvaro Arias Echeverría / [email protected] Alberto Bocchieri / [email protected] Puri Paniagua / [email protected] Elisa Martínez de Miguel / [email protected] Margui Hernández / [email protected] Fernanda García / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Pedersen & Partners, es una firma internacional líder en Executive Search que cuenta con 57 oficinas propias en 53 países: en Europa y CIS, Oriente Medio, África, Asia, Latino américa, Estados Unidos y Canadá. En Capital Privado estamos especializados en búsquedas de alta dirección y consejeros para las empresas participadas y las gestoras, así como en diseño organizativo, evaluación equipos directivos, modelo de relación con accionista, inteligencia de mercado y compensación tanto en los procesos de Due Diligence como en la identificación de oportunidades. Pedersen & Partners inició sus actividades en enero del 2001 con la apertura de las primeras oficinas en Praga y Varsovia. La firma pertenece en su totalidad a los Socios globales, quienes trabajan a tiempo completo para atender a nuestros clientes. Nuestro enfoque está orientado al cliente y la calidad. Contamos con una amplia presencia a nivel mundial, lo que nos permite permanecer en estrecho contacto con los candidatos y proporcionar orientación oportuna sobre temas culturales en los mercados en los que operamos. Pedersen & Partners combina su organización en cada país con grupos de prácticas sectoriales internacionales. Con este enfoque obtenemos conocimientos específicos de cada industria y sector así como una amplia red de contactos.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Información sujeta a petición individualizada.

Preferencias Sectoriales Información sujeta a petición individualizada.

279 Paseo de la Castellana, 50 / Paseo de la Castellana, 259 A • 28046 Madrid Pérez-Llorca T +34 91 436 04 20 • F +34 91 436 04 30 [email protected] • www.perezllorca.com

Barcelona • Av. Diagonal 640 8ºA • 08007 Barcelona • T +34 934 81 30 75 • F +34 934 81 30 76 • [email protected] London • 24 Monument Street, 8th floor • EC3R 8AJ London • T +44(0) 207 337 97 00 • +44 207 621 9450 • [email protected] New York • 375 Park Avenue, 38th floor • NY 10152 • +1 646 846 6660 • +1 646 863 2850 • [email protected] • www.perezllorca.com

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1983 / Actividad Principal: Despacho de Abogados / Plantilla: 47 socios. Más de 200 abogados.

DIRECTORES / SOCIOS Adriana de Buerba / [email protected] Javier Izquierdo / [email protected] Alejandro Alberte / [email protected] Javier Muñoz / [email protected] Alejandro Osma / [email protected] Jordi Farrés / [email protected] Alfredo Lafita / [email protected] José María de Paz / [email protected] Álvaro Ramírez de Haro / José Pedro Pérez-Llorca / [email protected] José Ramón de Hoces / Ana Ribó / [email protected] [email protected] Ander Valverde / [email protected] José Suárez / [email protected] Beatriz García / [email protected] Juan Jiménez-Laiglesia / Carmen Reyna / [email protected] [email protected] Clara Jiménez / [email protected] Juan Palomino / [email protected] Constanza Vergara Jaakkola / Juan Rodríguez Cárcamo / [email protected] [email protected] Daniel Cifuentes / [email protected] Julio Lujambio / [email protected] Elena Veleiro / [email protected] Laura Pérez / [email protected] Fausto Romero-Miura / Luis E. Fernández Pallarés / [email protected] [email protected] Félix J. Montero / [email protected] Luis Zurera / [email protected] Fernando Bedoya / [email protected] Mercedes Romero / [email protected] Fernando Quicios / [email protected] Norma Peña / [email protected] Fernando Ruiz / [email protected] Pablo González Mosqueira / Francisco Iso / [email protected] [email protected] Gerard Serra / [email protected] Pedro Fernández / [email protected] Guillermina Ester / [email protected] Pedro Marques da Gama / [email protected] Ildefonso Arenas Almansa / Pedro Pérez-Llorca / Socio Director / [email protected] [email protected] Iván Delgado / [email protected] Sergio Agüera / [email protected] Javier Carvajal / [email protected] Vicente Estebaranz / [email protected] Javier Gómez / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Pérez-Llorca es una Firma de abogados de referencia en España. Proporcionamos asesoramiento de la más alta calidad a clientes nacionales e internacionales en las principales operaciones y disputas del mercado. La firma ofrece un asesoramiento jurídico integral, en todas las áreas del derecho en general y de Private Equity en particular incluyendo, adquisiciones de participaciones minoritarias y mayoritarias, en adquisiciones apalancadas, en procesos de secondary buy-outs y en privatizaciones.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado relacionadas con la actividad de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Preferencias Sectoriales Prestamos asesoramiento en todos los sectores de la actividad. 280 Fernanflor 10, 1º • 28014 Madrid Premier Corporate T 91 919 06 65 • [email protected] www.premiercorporate.es Group

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: Premier Corporate Group fue fundado en el año 2017 por un equipo de directivos con amplia experiencia en el ámbito financiero y empresarial / Actividad Principal: Consultoría financiera a empresas del middle market. Premier Corporate está especializado en la consultoría y asesoramiento a compañías del middle market. En concreto, presta servicios de consultoría de dirección, de corporate finance y de asesoramiento en deuda a empresas entre 5 y 100 MM de facturación / Plantilla: 5

DIRECTORES / SOCIOS Óscar Fernández Huerga / CEO / [email protected] Miguel Ángel de León García / Socio Director / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Premier Corporate Group ofrece servicios de corporate finance a empresas del middle market: asesoramiento en procesos de venta o compra de compañías, en procesos de fusión o de búsqueda de nuevos socios estraté- gicos o financieros. Nuestro know how empresarial y nuestra importante experiencia como directivos nos permiten dar un gran valor añadido a nuestros clientes. Ofrecemos, además, servicios de consultoría de dirección, ayudando a las empresas a enfocar y ejecutar sus planes estratégicos, y de asesoramiento en deuda, con el objetivo de optimizar la estructura de financiación de las compañías.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Información sujeta a petición individualizada: en el 2018 ejecutamos 5 operaciones de corporate finance.

Preferencias Sectoriales Nuestra especialización no es sectorial, sino en empresas pequeñas y medianas con volúmenes de facturación entre 5 y 100 MM, muchas de las cuales son familiares.

281 Pº de la Castellana, 259 B - Torre PwC • 28046 Madrid PwC T 91 568 58 79 • T 91 568 46 38 www.pwc.es

El propósito de PwC es generar confianza en la sociedad y resolver problemas importantes. Somos una red de firmas presente en 158 países con más de 250.000 profesionales comprometidos en ofrecer servicios de calidad en auditoría, asesoramiento fiscal y legal, consultoría y transacciones. Cuéntanos qué te preocupa y descubre cómo podemos ayudarte en www.pwc.es DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1929 / Actividad Principal: En PwC Deals tenemos la visión y los profesionales para maximizar el valor de los procesos de financiación, inversión, desinversión y reestructuración. Ayudamos a nuestros clientes a identificar, valorar y desarrollar palancas de valor en cada transacción o proyecto que asesoramos, creando valor más allá del deal. / Plantilla: 450

SOCIOS / DIRECTORES Malcolm Lloyd / Líder de Deals en PwC Global, Europa, Oriente Medio Forensic y África - EMEA y España / [email protected] Javier López Andreo / [email protected] Ignacio de Garnica / Socio de Deals responsable de Private Equity / Ángel Muñoz Martín / [email protected] [email protected] Sergio Aranda Morejudo / [email protected] Transaction Services, Valoraciones y Financiación de Infraestructuras y Proyectos Carlos Sanchidrián / [email protected] Carlos Fernández Landa / [email protected] Reestructuración Empresarial Alonso Velázquez / [email protected] Enrique Bujidos / [email protected] Antony Reynolds / [email protected] Francisco José García Oliva / [email protected] Josep Cedó / [email protected] Ignacio Marqués / [email protected] Daniel Martínez / [email protected] Josep Perich / [email protected] Patricio de Antonio / [email protected] Pablo Simón / [email protected] Carlos Lara / [email protected] Josu Echeverría / [email protected] Francisco Javier Pérez / [email protected] Miguel Ángel Díez / [email protected] Juan Alcíbar / [email protected] Manuel Valverde / [email protected] Strategy& - Deal Carlos Sánchez Mercader / [email protected] Bernat Figueras / [email protected] Óscar Varas / [email protected] José Manuel Fernández Terán / [email protected] Fernando Herrero / [email protected] Carmen Morales / [email protected] Iñaki Mejia / [email protected] Santiago Otero / [email protected] Juan Ignacio Cías Naveda / [email protected] Jacqueline Thompson / [email protected] Silvia Moreno / [email protected] Eric Lorente / [email protected] Iván Sánchez / [email protected] David Rodríguez Villanueva / [email protected] José Carvajal / [email protected] José Moreno Fraile / [email protected] Juncal Vadillo / [email protected] Íñigo Apezetxea / [email protected] María de Blas / [email protected] Originación Corporate Finance y Debt & Capital Advisory Ángel Bravo / [email protected] Jaime Bergaz / [email protected] PwC Tax & Legal - Transacciones / [email protected] Alfonso Lacave / [email protected] Jose Zarzalejos / [email protected] David Ramírez / [email protected] Javier Gómez Domínguez / [email protected] Óscar Marín / [email protected] Ángel Hernando / [email protected] Carlos Reviriego / [email protected] Silvia Lucena / [email protected] Carlos Soto / [email protected] Steven Qiu / [email protected] Beltrán Gómez de Zayas / [email protected] José Azqueta / [email protected] Pablo Pérez Dapena / [email protected] Rafael Castillo / [email protected] Javier Mateos Eugenia Guzmán / [email protected] Deals Sector Financiero Álvaro Torres / [email protected] Pablo Martínez-Pina / [email protected] Enrique Sánchez / [email protected] Guillermo Barquín / [email protected] Arturo Soriano / [email protected] Richard Garey / [email protected] Iván Luquero / [email protected] Patrick Atkinson / [email protected] Salidas a bolsa - Capital Markets & Accounting Advisors / [email protected] Eric Monso / [email protected] Manuel Cortés / [email protected] Rocío Fernández / [email protected] Carlos Sobrino / [email protected] Antonio de Luna / [email protected] Javier Albiñana / [email protected] Andrea del Lungo Pablo Álvarez Múgica / [email protected] Deals Real Estate Cristina Ayuso / [email protected] Enrique Muñoz / [email protected] Sostenibilidad, Cambio climático e Inversión Responsable / [email protected] Itziar Mendizabal / [email protected] Rafael Bou / [email protected] Pablo Bascones Gabriel Croissier / [email protected] Auditoría de entidades Private Equity y Portfolio Pedro Mora / [email protected] Álvaro Moral / [email protected] Isabel Pelegrí / [email protected] Marco García / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado En PwC tenemos un equipo de profesionales especializados en Private Equity, que aporta un asesoramiento integral y coordinado en procesos de financiación, inversión, desinversión y reestructuración. Nuestra intervención cubre el ciclo completo de una operación, desde la originación, el asesoramiento estratégico previo e identificación de oportunidades de inversión, pasando por la búsqueda de financiación, la ejecución de la inversión, extendiéndose al asesoramiento post transacción y finalizando en la desinversión, maximizando siempre el retorno de la inversión, creando valor más allá del deal. Construimos relaciones con nuestros clientes y aportamos valor tanto en transacciones como en procesos de reestructuración empresarial, investigación de fraude empresarial y financiero y en la resolución de litigios de carácter económico-financiero e informático. Principales Clientes de Entidades de Capital Privado En PwC asesoramos a las principales entidades de Private Equity y otros fondos de inversión de ámbito nacional e internacional que operan en España Principales Operaciones en las que han asesorado / intermediado Participamos en las principales operaciones tanto en España como en el ámbito internacional. Preferencias Sectoriales En PwC tenemos profesionales especializados por sectores y soluciones, lo que nos permite configurar nuestros equipos con los profesionales más cualificados de nuestra firma, con la especialización técnica y sectorial que requiere cada operación o 282 proyecto. Aribau, 198 • 08036 Barcelona T 93 241 92 00 • F 93 414 50 30 Roca Junyent [email protected] • www.rocajunyent.com

Madrid • José Abascal, 56 7º • 28003 Madrid • T 91 781 97 60 • F 91 781 97 64 • [email protected] Girona • Gran Vía Jaume I, 37 5º • 17001 Girona • T 97 248 71 11 • F 97 248 32 11 • [email protected]

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1996 / Actividad Principal: Roca Junyent está entre los primeros despachos de abogados de ámbito nacional con relevantes operaciones transnacionales también gracias a su experiencia en todas las áreas del derecho de los negocios. Prueba de ello es que tanto el despacho como varios de sus profesionales han sido reconocidos por prestigiosas publicaciones legales como Chambers, Legal 500, International Tax Review y Best Lawyer International, entre otras. Roca Junyent ha establecido relaciones de colaboración sólidas y permanentes con despachos de primer nivel de Europa y del resto del mundo. En el año 2006 el despacho entró a formar parte de la red internacional TerraLex, lo que le permite disponer de la colaboración de despachos jurídicos de primer orden a nivel mundial y ofrecer a sus clientes un asesoramiento global. / Plantilla: 142 profesionales

DIRECTORES / SOCIOS Joan Roca Sagarra / Socio Presidente Ejecutivo / [email protected] Àlex Llevat Felius / Socio / [email protected] Natalia Martí Picó / Socia / [email protected] Santi Pagès Carballeda / Socio / [email protected] Pablo Rodríguez Abelenda / Socio / [email protected] Carlos Blanco Morillo / Socio / [email protected] Francesc A. Baygual Davoust / Socio / [email protected] Xavier Altirriba Vives / Socio / [email protected] Fede Segura Wallin / Socio / [email protected] Xavier Foz Giralt / Socio / [email protected] Xavier Costa Arnau / Socio / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado El departamento de Private Equity de Roca Junyent ofrece un asesoramiento jurídico integral en todas las áreas del derecho en general y del capital riesgo en particular, ofreciendo a entidades de capital riesgo, a las empresas objeto de inversión y a sus socios todo tipo de operaciones, incluyendo: diseño, estructuración y levantamiento de fondos y entidades de capital riesgo, fusiones, adquisiciones y tomas de participación (MBOs, MBIs, LBOs, LBIs, BIMBOs) y ofreciendo todos los servicios necesarios para el desarrollo y ejecución de las operaciones (due diligence legal y fiscal, diseño de acuerdos de accionistas y negociación y redacción de contratos, estructuración y ejecución de estrategias de desinversión y salida, OPVs y OPSs). Asimismo, el despacho tiene especialidad en operaciones de reestructuración y operaciones mercantiles de adquisición de empresas en reestructuración o insolvencia.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Roca Junyent presta asesoramiento jurídico a diferentes sociedades gestoras de entidades de inversión colectiva de tipo cerrado y entidades de capital riesgo, entre las cuales se encuentran Suma Capital, Aurica Capital, Caixa Capital Risc, HealthEquity, Sabadell Asabys, Open Ocean Capital y Quadriga Capital.

Preferencias Sectoriales - Inmobiliario y Urbanismo - Bancario y Financiero - Ciencias de la Salud - Capital Riesgo - Seguros - Startups - Retail - Arte y Cultura - Fintech - Empresa Familiar - Turismo - Blockchain - Movilidad - Energía y Medio Ambiente - Deporte

283 Salesforce Iberia Paseo de la Castellana 79. Planta 7 • 28046. Madrid T +34 91 791 66 00 • www.salesforce.com/es

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Actividad Principal: El líder global en CRM, capacita a las empresas con soluciones tecnológicas en el modelo cloud para conectar con sus clientes de un modo totalmente nuevo.

DIRECTORES / SOCIOS Antonio Rumeu / [email protected] Enrique Polo de Lara / [email protected] Rui Costa / [email protected] Giovanni Crispino / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Salesforce es el partner tecnológico de toda empresa cuya estrategia de inversión y futuro esté basada en la transformación digital. A través de soluciones tecnológicas basadas en una plataforma centrada en la experiencia del cliente y cubriendo todas las áreas de negocio: ventas, marketing, servicios, atención al cliente, commerce. Denominada por años consecutivos como una de las empresas más innovadoras a nivel mundial, centra su actividad en valores claves como el éxito del cliente, confianza, igualdad e innovación.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Más del 70% del IBEX35 son clientes de Salesforce así como los principales grupos empresariales de España en diversas industrias y regiones.

Preferencias Sectoriales Salesforce ofrece soluciones para todos los sectores: Telecomunicaciones, Banca, Seguros, Retail, Manu- facturing, Utilities, Consumer Goods, Infraestructuras, Travel & Transportation, Servicios profesionales.

284 Paseo de la Castellana 30 - 2º • 28046 Madrid T 91 781 52 10 • F 91 781 52 19 Signium [email protected] • www.signium.es

Gran de Gracia 16, 1º • 08012 Barcelona • T 93 362 12 11 • [email protected] Rua do Instituto Industrial, 16 • 1200-225 Lisboa • T +351 21 393 5107 • [email protected]

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 2004 / Actividad principal: Signium es una firma internacional de Búsqueda de Directivos y Consultoría de Liderazgo. La compañía proporciona servicios de consultoría de alta dirección a com- pañías nacionales y multinacionales que desean atraer, desarrollar y retener el mejor talento en sus mercados de referencia, así como ayudarles en el desarrollo de sus negocios.Sectorialmente están especializados en: • Servi- cios Financieros • Servicios Profesionales • Retail, Consumo & Leisure • Industria, Energía y Recursos Naturales • Tecnología y Telecomunicaciones • Salud. Signium es miembro de la AESC (Asociación Global de Consultores de Executive Search), la única asociación profesional global del sector que ayudó a desarrollar los Códigos Pro- fesionales y Éticos del sector, aún vigentes a día de hoy. En Iberia, Signium cuenta con una red de tres oficinas en Madrid, Barcelona y Lisboa, y con un equipo de más de 20 profesionales dirigido por Ignacio Bao, quien además desempeña el cargo de Emeritus Chairman of the Board de Signium a nivel global. Signium tiene 43 oficinas en 30 países repartidas por todo el mundo, siendo la segunda firma más antigua de Executive Search a nivel global / Otras áreas de actividad: Los servicios que prestan a sus clientes comprenden las siguientes áreas de especialización: • Executive Search: Altos ejecutivos, Consejeros Independientes / Senior Advisors, Ejecutivos para Proyectos Temporales, Perfiles de Middle y Upper Management • Leadership Advisory Services: Board Services, Executive Coaching, Executive Assessment , Planes de Sucesión , CEO Agenda, HR Strategy & Benchmarks. • Ope- raciones Corporativas: Identificación de compañías o divisiones target con la finalidad de integrarlas en sus clientes y creación de nuevas prácticas / unidades de negocio. • Inteligencias de Mercado • Board Advisory / Plantilla: 24

DIRECTORES / SOCIOS Ignacio Bao / Chairman of the Board / [email protected] Alfonso Rebuelta / Senior Partner / [email protected] Pedro Herráiz / Partner / Global Head of Financial Services / [email protected] Javier Guerra / Partner / [email protected] Alberto Chico / Partner / [email protected] Luis Murillo / Partner / [email protected] Felipa Xara-Brasil / Partner / [email protected] Joana Proença de Carvalho / Partner / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD El valor añadido que prestamos a nuestros clientes de Private Equity ayuda a tomar decisiones antes y durante la inversión en empresas de su portfolio. Así mismo, trabajamos directamente con los fondos en la selección de sus ejecutivos y en la creación de un consejo asesor. Nuestros principales servicios a las Entidades de Capital Privado consisten en: -- PREVIO A LA INVERSIÓN: Identificación de oportunidades de inversión, estructuradamente y/o oportunísti- camente; Validación de oportunidades de inversión a través de expertos sectoriales; Pre-Management Audit. -- DURANTE LA INVERSIÓN: Management Audit, Selección de Directivos y Consejeros; Evaluación de Equipos Directivos. -- PARA EL FONDO: Creación de un Advisory Board, Selección de Gestores y Asesoramiento en la remuneración de los equipos.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Entre los clientes a los que Signium ha prestado asesoramiento se encuentran: 3i, ABN-AMRO, ADARA Ventu- res, Advent International, Alantra, ALTAMAR Private Equity, APAX Partners, Arcano, Ardian, Atlas Capital, BBVA Valanza, Banco Portugués de Investimento (BPI), British Land, CaixaCapitalRisc, Catalana d´Iniciatives, Corpfin Capital, Demeter Partners, ERGON Capital Partners, Eurofund Investment, GALA Fund Management, GED Ca- pital Development, Grupo Corporativo LANDON, GRUPO TIMON, Hayfin, H.I.G. Europe, Inversiones Ibersuizas, Invest Industrial, L CAPITAL, Magnum Capital, MCH Private Equity, Mediteranean Capital Management, Mercapi- tal, ORION Capital Managers, Portobello Capital, Qualitas Equity Partners (QEP), Grupo Financiero Riva y Garcia, REIG Capital Group, Riverside, Talde Capital Riesgo, The Carlyle Group, Xesgalicia, xtb online trading.

285 C/ Marie Curie 5, Edificio Alfa, 4.6 • 28521 Madrid UBL Brokers Grupo T 91 372 10 17 • F 91 735 19 29 [email protected] Concentra www.concentragrupo.com

Otras oficinas: Barcelona, Sevilla, Pamplona, Córdoba, Valencia. DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Año de inicio de actividad: 1996 / Actividad Principal: Correduría de seguros especializada en búsqueda de soluciones aseguradoras para entidades de capital riesgo y sus equipos gestores. / Otras áreas de actividad: UBL BROKERS GRUPO CONCENTRA es un bróker de seguros especializado en empresas, con una fuerte implantación en el segmento de riesgos profesionales y financieros. CONCENTRA asimismo dispone de una correduría especializada en Salud, Gescobert y es accionista de Shopnet Brokers, correduría digital, y de HISPANIA, primer broker LLOYD’S en España. UBL BROKERS GRUPO CONCENTRA forma parte de WORLD WIDE BROKER NETWORK -WBN- (www.wbnglobal.com), principal red mundial de corredurías de seguros independientes y de la red especializada en clientes de Private Equity EQUITY RISK PARTNERS GLOBAL (www.equityrisk.com). Ello, para dar cobertura a los clientes en todo el mundo, bajo los mismos estándares de servicio. / Plantilla: En UBL Brokers: 26. En todo el Grupo:104.

DIRECTORES / SOCIOS Javier López-Linares / Consejero Delegado / linares@concentragrupo com Juan Ramón Plá / Adjunto al Consejero Delegado / [email protected] Humberto Albánez / Director General / h.albanez@concentragrupo .com Cristina de Uriarte / Directora de Líneas Financieras e Internacional / [email protected] Santiago Cordero / Director Técnico Corporativo / [email protected] Cristina Domingo / Salud y Previsión Social / [email protected] Pilar Gómez Smith / Seguros de Transporte y Flotas / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado El departamento de líneas financieras de UBL BROKERS GRUPO CONCENTRA tiene una amplia experiencia en el asesoramiento a gestoras, fondos y sociedades de capital riesgo, ubicadas en España o en el extranjero. Nuestra propuesta es ser el equipo externo de la gestora en todo lo relacionado con sus seguros y los de sus participadas a través de la prestación de los siguientes servicios: 1) Asesoramiento integral a las gestoras y a las entidades de capital riesgo sobre la adecuada cobertura de los riesgos derivados de su actividad. 2) Análisis de los riesgos en las sociedades participadadas, asesoramiento en la forma de dar cobertura a los mismos, implan- tación de programas de seguros, control y seguimiento con reporte períodico al equipo gestor. 3) Realización de informes de Due Diligence de seguros. 4) Asesoramiento en operaciones transaccionales (seguros de represen- taciones y garantías, litigation buy out y tax insurance). 5) Estudio e implantacion de seguros de vida de hombre clave, sistemas de retribución, previsión social, médica, protección en viajes, etc. A través de nuestra red global internacional WBN (www.wbnglobal.com) podemos prestar servicio en cualquier país del mundo.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Por razones de confidencialidad no se indican entidades, si bien prestamos servicios a gestoras de capital riesgo de tamaño medio/grande y de venture capital, asesorando actualmente a más de 18 grupos.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Por razones de confidencialidad no se ofrecen dichos datos, salvo petición individual.

Preferencias Sectoriales Todos los sectores.

286 Príncipe de Vergara, 187 28002 Madrid T 91 586 04 00 F 91 586 04 03 Diagonal, 514 08006 Barcelona T 93 416 51 00 F 93 416 51 11 Uría Menéndez [email protected] www.uria.com

Otras Oficinas: Bilbao, Bruselas, Lisboa, Londres, Oporto, Valencia, Nueva York, Bogotá, Lima, Santiago de Chile, México D.F. y Pekín.

DATOS GENERALES DE LA ENTIDAD Actividad Principal: Despacho de abogados

DIRECTORES / SOCIOS Christian Hoedl / Socio (Madrid) / Departamento Mercantil / [email protected] Juan Miguel Goenechea / Socio (Madrid) / Departamento Mercantil / [email protected] Juan Francisco Falcón / Socio (Madrid) / Departamento Mercantil / [email protected] Eduardo Geli / Socio (Barcelona) / Departamento Mercantil / [email protected] Elena Úbeda / Socio (Barcelona) / Departamento Mercantil / [email protected] Eduardo Bagaría / Socio (Barcelona) / Departamento Mercantil / [email protected]

CARACTERÍSTICAS DE LA ACTIVIDAD

Principales servicios prestados relacionados con la actividad de Capital Privado Asesoramiento jurídico integral en todas las fases de la operación prestado por equipos multidisciplinares de abogados. Experiencia en todo tipo de operaciones de capital riesgo, tanto de inversión como de desinversión: adquisiciones apalancadas, MBO/MBI, “Public to Private”, IPO, etc. Asesoría a entidades de capital-riesgo. Estructuración fiscal de operaciones.

Principales Clientes de Entidades de Capital Privado Información sujeta a petición individualizada.

Principales Operaciones en las que han asesorado/intermediado Información sujeta a petición individualizada.

Preferencias Sectoriales Prestamos asesoramiento en todos los sectores de actividad.

287 Lista de profesionales de los Socios Gestores en España ordenados alfabéticamente por entidades

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Abac Capital Oriol Pinya 88 Altamar Capital Partners Claudio Aguirre Pemán 93

Abac Capital Borja Martínez de la Rosa 88 Altamar Capital Partners José Luis Molina 93

Abac Capital Javier Rigau 88 Altamar Capital Partners Inés Andrade 93

Adara Ventures Nicolás Goulet 89 Altamar Capital Partners Miguel Zurita 93

Adara Ventures Alberto Gómez 89 Altamar Capital Partners Ignacio Antoñanzas 93

Adara Ventures Jesús Sainz 89 Altamar Capital Partners Miguel Rona 93

Adara Ventures Mónica Navas 89 Altamar Capital Partners Ramón Peláez 93

Adara Ventures Rocío Pillado 89 Altamar Capital Partners José Epalza 93

Adara Ventures Liz Fleming 89 Altamar Capital Partners Gonzalo Verdera 93

Adara Ventures Ross Strachan 89 Altamar Capital Partners Rodrigo Echenique 93

Ade Gestión Sodical Carlos Martín Tobalina 90 Altamar Capital Partners José María Fernández 93

Ade Gestión Sodical María Carmen Sanz Bachiller 90 Altamar Capital Partners Manuel Silvestre 93

Ade Gestión Sodical Domingo López Descalzo 90 Altamar Capital Partners Rocío Fernández 93

Ade Gestión Sodical Miriam Sancho Quijada 90 Altamar Capital Partners Ignacio Álvarez 93

Ade Gestión Sodical Marian Carro Nuevo 90 Altamar Capital Partners Jaime Fernández Pita 93

Ade Gestión Sodical José Mellado García 90 Altamar Capital Partners Álvaro González 93

Ade Gestión Sodical Luis Concejo Casas 90 Altamar Capital Partners Paloma Ybarra 93

Ade Gestión Sodical Fernando Calleja Merino 90 Altamar Capital Partners Miguel Echenique 93

Advent International Juan Díaz-Laviada 91 Altamar Capital Partners Ignacio de la Mora 93

Advent International Gonzalo Santos 91 Altamar Capital Partners Elena González 93

Advent International Pablo Utrera 91 Altamar Capital Partners Derek Snyder 93

Advent International Jorge Lluch 91 Altamar Capital Partners Mónica Martínez 93

Advent International Javier Monteagudo 91 Altamar Capital Partners Marta Utrera 93

Advent International Jorge Olaso 91 Altamar Capital Partners Santiago Aguirre 93

Alantra Private Equity Gonzalo de Rivera 92 Altamar Capital Partners Stephen K. Newman 93

Alantra Private Equity Bruno Delgado 92 Altamar Capital Partners Jaime Pascual-Sanchiz 93

Alantra Private Equity Mariano Moreno 92 Altamar Capital Partners Fernando Olaso 93

Alantra Private Equity David Santos 92 Altamar Capital Partners Marcel Rafart 93

Alantra Private Equity Ángel Manotas 92 Altamar Capital Partners Javier Rubió 93

Alantra Private Equity Fernando Ortega 92 Altamar Capital Partners Didac Lee 93

Alantra Private Equity Fernando Sanz-Pastor 92 Altamar Capital Partners Roque Velasco 93

Alantra Private Equity José Alberto Parejo 92 Altamar Capital Partners Enrique Sánchez Rey 93

Alantra Private Equity Sergio Jerónimo 92 Altamar Capital Partners Antonio Guinea 93

Alantra Private Equity Federico Pastor 92 Altamar Capital Partners Marta Herrero 93

Alantra Private Equity Jorge Mataix 92 Altamar Capital Partners Inés Soto 93

Alantra Private Equity Manuel Alamillo 92 Altamar Capital Partners Rocío Heres 93

Alantra Private Equity Jaime Codorníu 92 Altamar Capital Partners Guillermo Gómez 93

Alantra Private Equity Juan Luis Torres 92 Altamar Capital Partners Antonio Villalba 93

Alantra Private Equity Inés Álvarez 92 Altamar Capital Partners Rocío Oriol 93

Alantra Private Equity Cristiano Bartolini 92 Altamar Capital Partners Mar Álvarez 93

Alantra Private Equity Alberto Pareja 92 Altamar Capital Partners Felipe Gazitúa 93

Alantra Private Equity Carlos Celestino 92 Altamar Capital Partners Javier Martínez de Zabarte 93 288 General Partners Professionals in Spain listed by entity

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Altamar Capital Partners Alex Chueh 93 Arcano Capital Hunolt Emilio 95

Altamar Capital Partners Álvaro Bueso-Inchausti 93 Arcano Capital David Bacon 95

Altamar Capital Partners Carlos Esteban 93 Arcano Capital Alessandro Pellegrino 95

Altamar Capital Partners Juan Bilbao 93 Arcano Capital Javier Navarro-Rubio 95

Altamar Capital Partners Trinidad Guzmán 93 Arcano Capital Pablo Gómez - Almansa 95

Altamar Capital Partners David Castany 93 Arcano Capital Diego Vizcaíno 95

Altamar Capital Partners Borja Miguel-Romero 93 Arcano Capital Cristina Reina 95

Altamar Capital Partners Álvaro Yrazusta 93 Arcano Capital Almudena Menéndez 95

Altamar Capital Partners Marco Pitrelli 93 Arcano Capital Jaime Gil Delgado 95

Altamar Capital Partners Roberto Arcila 93 Arcano Capital Luis Roy 95

Altamar Capital Partners Marc Vila 93 Arcano Capital Alberto Saugar 95

Altamar Capital Partners Demetrio Carceller 93 Arcano Capital Pierre Saénz Lafourcade 95

Altamar Capital Partners Teresa Moreno 93 Arcano Capital Carlos Ruiz de Gauna 95

Altamar Capital Partners María de Esteban 93 Arcano Capital Cristina Moreno 95

Altamar Capital Partners Ana de Cos 93 Arcano Capital Enrique Millán 95

Altamar Capital Partners Jorge Vivancos 93 Arcano Capital Daniel Martín 95

Espinosa de los Arcano Capital Paloma Giménez de Córdoba 95 Altamar Capital Partners Rocío 93 Monteros Arcano Capital Beltrán Urdiales 95 Altamar Capital Partners Ignacio Galobart Molina 93 Arcano Capital Casilda Salto 95 Altamar Capital Partners María Velasco Aguirre 93 Arcano Capital Ignacio Fernández-Huerga 95 Altamar Capital Partners Alejandra Muguiro 93 Arcano Capital Juan Mínguez 95 Altamar Capital Partners Tyler Mathewson 93 Arcano Capital Beatriz Forero 95 Altamar Capital Partners Nicolás Moliner 93 Arcano Capital Patricia Queipo 95 Altamar Capital Partners Miguel Mora-Figueroa 93 Arcano Capital Amalia López Rivero 95 Altamar Capital Partners Adam Schwartz 93 Arcano Capital Lucía Cerezo 95 Altamar Capital Partners Ernesto Lezatea 93 Arcano Capital José Camiña 95 Angels Capital Hector Hernández 94 Arcano Capital Antonio Uroz 95 Angels Capital Carlos Serrano 94 Arcano Capital Eduardo Erhardt 95 Angels Capital José Peris 94 Arcano Capital Sonsoles Lozano 95 Angels Capital Álex González 94 Arcano Capital Franco Agustín Imperial 95 Arcano Capital Álvaro de Remedios 95 Ardian Spain Juan Angoitia 96 Arcano Capital Jaime Carvajal 95 Ardian Spain Gonzalo Fernández-Albiñana 96 Arcano Capital Jose Luis del Río 95 Ardian Spain Corentin Lacourte 96 Arcano Capital Manuel Mendivil 95 Ardian Spain Juan Entrecanales 96 Arcano Capital Eduardo Fernández - Cuesta 95 Ardian Spain Álvaro Sanz Carrasqueño 96 Arcano Capital Pedro Hamparzoumian 95 Artá Capital Ramón Carné Casas 97 Arcano Capital Ricardo Miró Quesada 95 Jiménez-Ugarte Artá Capital Nicolás 97 Arcano Capital Adrián Rubio 95 Luelmo

Arcano Capital Marta Hervás 95 Artá Capital Juan March Juan 97

Arcano Capital Carlos Fisch 95 Artá Capital Jaime Alba Ripollés 97

Arcano Capital Alexandre Bruyelle 95 Artá Capital Juan Ybáñez Rubio 97

Arcano Capital Cindy Pang 95 Artá Capital Pablo Oviaño Picos 97 289 Lista de profesionales de los Socios Gestores en España ordenados alfabéticamente por entidades

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Artá Capital Jacobo Escario del Corro 97 BASF Venture Capital Markus Solibieda 104

Artá Capital Beatriz Gracia Gómez 97 BASF Venture Capital Jacob E. Grose 104

Artá Capital Álvaro Guarner Calaf 97 BASF Venture Capital Claus Hackmann 104

Pérez-Mínguez BASF Venture Capital Maximilian Hill 104 Artá Capital Tamara 97 Bueno BASF Venture Capital Kim Hoeffken 104 Artá Capital Gonzalo Smith Morrondo 97 BASF Venture Capital Christoph Koehler 104 Aurica Capital Desarrollo Raúl Rodríguez Sabater 98 BASF Venture Capital Michaela Kemper 104 Aurica Capital Desarrollo Ivan Plaza Ferriz 98 BASF Venture Capital Marc Leduc 104 Aurica Capital Desarrollo Ferrán Alcàcer Vilarmau 98 BASF Venture Capital Li Li 104 Aurica Capital Desarrollo Pablo Pérez Caldaya 98 BASF Venture Capital Laurie Menoud 104 Aurica Capital Desarrollo Esther Mansanet Sánchez 98 BASF Venture Capital Pulakesh Mukhejgee 104 Casanovas Aurica Capital Desarrollo Borja 98 Doménech BASF Venture Capital Michael Nettersheim 104

Aurica Capital Desarrollo Martín Vargas Beato 98 BASF Venture Capital Thais Cristina Perico de Sousa 104

Aurica Capital Desarrollo Borja Daudí Espadaler 98 BASF Venture Capital Sven Thate 104

Axis Participaciones BASF Venture Capital Han Qin 104 Guillermo Jiménez Gallego 99 Empresariales BASF Venture Capital Wan Yi Zhao 104 Axis Participaciones Emilio Ramos Gorostiza 99 Empresariales Bewater Asset Management Ramón Blanco Duelo 105

Axis Participaciones Bewater Asset Management Unai Ansejo 105 Noelia López García 99 Empresariales Bewater Asset Management Francois Derbaix 105 Axis Participaciones Teresa Bretón del Río 99 Bewater Asset Management Miriam Vegas 105 Empresariales Bewater Asset Management Edgar Couto 105 Axis Participaciones Rosario Nistal Murillo 99 Empresariales Black Toro Capital Partners Ramón Betolaza 106

Axon Partners Group Francisco Velázquez de Cuéllar 100 Black Toro Capital Partners Carlos Tusquets 106

Axon Partners Group Alfonso de León 100 Black Toro Capital Partners José Manuel de la Infiesta 106

Axon Partners Group Dimitri Kallinis 100 Black Toro Capital Partners Mario Bonet 106

Bain Capital Michael Siefke 101 Black Toro Capital Partners Daniela Jubert 106

Bain Capital Robin Marshall 101 Black Toro Capital Partners Antoni Maciá 106 Bain Capital Stuart Gent 101 Black Toro Capital Partners Isaac Lahuerta 106 Bain Capital Luca Bassi 101 Black Toro Capital Partners Juan Naranjo 106 Bain Capital Giacomo Massetti 101 Black Toro Capital Partners Enrique Sanz 106 Bain Capital Fatima Porras 101 Black Toro Capital Partners Álvaro Rodríguez-López 106 Bankinter Capital Riesgo Juan Luis Martín Hurtado 102 Black Toro Capital Partners Juan Herrero 106 Bankinter Capital Riesgo María Rosario Ruiz Alarcón 102 Black Toro Capital Partners Blanca Gorri 106 Baring Private Equity José Ángel Sarasa 103 Bolsa Social José Moncada 107 Partners

Baring Private Equity Bolsa Social Ferrán Foix 107 Javier Bernal 103 Partners Bolsa Social Juan Luis Moreno 107 Baring Private Equity David García Moral 103 Bolsa Social Roxana Damianov 107 Partners Bolsa Social Daniele Calzolari 107 Baring Private Equity Raúl López 103 Partners Bolsa Social Laura Caballero 107 Baring Private Equity Juan Cambeses 103 Bolsa Social Antón Jauregui 107 Partners Bolsa Social Jaime Álvarez 107 Baring Private Equity Mª Eugenia Sánchez 103 Partners Bridgepoint Jose María Maldonado 108 290 General Partners Professionals in Spain listed by entity

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Bridgepoint Héctor Pérez Berjano 108 Cinven Spain Jorge Adiego 114

Bridgepoint Carlos Sanz Lorite 108 Clave Mayor José Javier Armendáriz 115

Bridgepoint Juan de Arteche 108 Clave Mayor Pedro de Álava 115

Bridgepoint Igacio Egea 108 Clave Mayor Francisco Armero 115

Bullnet Gestión Javier Ulecia 109 Clave Mayor César Mendoza 115

Bullnet Gestión Miguel del Cañizo 109 Clave Mayor Alberto Bermejo 115

Bullnet Gestión Carmen Arenzana 109 Clave Mayor Santiago Lozano 115

Bullnet Gestión José Luis Gómez 109 Clave Mayor Francisco Montero 115

C.D.T.I. - Centro para el Clave Mayor Juanjo Etxalar 115 Desarrollo Tecnológico Juan Carlos Cortés 110 Industrial Clave Mayor José León Taberna 115

C.D.T.I. - Centro para el Clave Mayor Leticia Domaica 115 Desarrollo Tecnológico María Vega Gil 110 Clave Mayor Diego Martínez 115 Industrial Clave Mayor Laura Aguirre 115 C.D.T.I. - Centro para el Desarrollo Tecnológico Juan Antonio Tébar 110 Clave Mayor Ana Gomara 115 Industrial Clave Mayor Ángela Zaldo 115 C.D.T.I. - Centro para el Desarrollo Tecnológico Carlos de la Cruz 110 COFIDES José Luis Curbelo 116 Industrial COFIDES Rodrigo Madrazo 116 C.D.T.I. - Centro para el COFIDES Ana Cebrián 116 Desarrollo Tecnológico Andres Ubierna 110 Industrial COFIDES Miguel Ángel Ladero 116

C.D.T.I. - Centro para el Garriga Vaz de Collins Capital Pablo 117 Desarrollo Tecnológico Ofelia Álvarez 110 Concicao Industrial Collins Capital Estefania Dude Álvarez 117 C.D.T.I. - Centro para el Desarrollo Tecnológico Ismael Rodrigo 110 Collins Capital Alicia Güell Blasi 117 Industrial Collins Capital Laia Gener Martínez 117 C.D.T.I. - Centro para el Desarrollo Tecnológico Katysulla Vilela 110 Corpfin Capital Carlos Lavilla 118 Industrial Corpfin Capital Alberto Curto 118

C.D.T.I. - Centro para el Corpfin Capital Álvaro Olivares 118 Desarrollo Tecnológico David Fuentes 110 Industrial Corpfin Capital Gorka García 118

Caixa Capital Risc Xavier Álvarez 111 Corpfin Capital Fernando Trueba 118

Caixa Capital Risc Jose Antonio Mesa 111 Corpfin Capital Gabriel Santa Eulalia 118

Caixa Capital Risc Felipe Matías 111 Corpfin Capital Enrique Iglesias de Ussel 118

Caja de Burgos Venture Corpfin Capital Andrés López 118 Rafael Barbero Martín 112 Capital Corpfin Capital Simón Martí 118 Caja de Burgos Venture Raúl Vegas Díaz 112 Capital Corpfin Capital Gonzalo Monroy 118

Caja de Burgos Venture Corpfin Capital Natividad Sierra 118 Guillermo Hernando 112 Capital Corpfin Capital Ecaterina Dumitriu 118 Cantabria Capital Gema Conde 113 CRB Inversiones Enrique Castellón 119 Cantabria Capital Rosa Vega 113 Biotecnológicas

Cantabria Capital Andrea Argüello 113 CRB Inversiones Pablo Cabello 119 Biotecnológicas Cinven Spain Jorge Quemada 114 CRB Inversiones Cinven Spain Miguel Segura 114 Ángel Santos 119 Biotecnológicas Cinven Spain Ignacio García-Altozano 114 CRB Inversiones Manuel Castellón 119 Cinven Spain Guillermo Jönas 114 Biotecnológicas 291 Lista de profesionales de los Socios Gestores en España ordenados alfabéticamente por entidades

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

CRB Inversiones Empresa Nacional de Isabel Santamaría 119 José Bayón López 128 Biotecnológicas Innovación, (ENISA)

CRB Inversiones Empresa Nacional de da Silva Costa Brígida Escudero 119 Pedro 128 Biotecnológicas Innovación, (ENISA) Cabrera

Creas Luis Berruete 120 Empresa Nacional de Jordi García Brustenga 128 Innovación, (ENISA) Creas Pedro Javier Armentia 120 Empresa Nacional de Creas Emilio Ayanz 120 Álvaro Frutos Rosado 128 Innovación, (ENISA) Creas Francisco Soler 120 EQT Partners Carlos Santana 129 Creas Lara Viada 120 EQT Partners Asís Echániz 129 Creas Lorenzo Guerra 120 EQT Partners Guillermo García-Barrero 129 Crowdcube Pepe Borrell 121 EQT Partners Marcos Álvarez 129 Crowdcube Oriol Cordón 121 EQT Partners Friedrich Reick 129 Crowdcube Helena Checa 121 EQT Partners Pablo Medina 129 Crowdcube Ana Galán 121 Espiga Equity Partners Carlos Prado 130 Crowdcube Azahara García 121 Espiga Equity Partners Juan Carvajal 130 CVC Capital Partners Javier de Jaime 122 Espiga Equity Partners Carlos Lomas 130 CVC Capital Partners José Antonio Torre de Silva 122 Espiga Equity Partners Pablo Bilbao 130 CVC Capital Partners Santiago Ramírez 122 Espiga Equity Partners Lorenzo Thams 130 CVC Capital Partners Pablo Costi 122 Espiga Equity Partners Alicia Rodríguez-Lázaro 130 CVC Capital Partners Juan Arbide 122 Everwood Capital José Antonio Urquizu Echeverría 131 CVC Capital Partners Álvaro Sendagorta 122 Everwood Capital Alfredo Fernández Agras 131 CVC Capital Partners Eugenia Artola 122 Everwood Capital Pedro Ruiz de Marcos 131 Demeter Partners Lionel Cormier 123 Everwood Capital Eduardo Soria 131 Demeter Partners Olivier Usureau 123 Everwood Capital Antonio Carrión 131 Demeter Partners María Sansigre 123 Everwood Capital Juan López 131 Diana Capital Francisco Gómez - Zubeldia 124 Everwood Capital Nemesio Fernández-Cuesta 131 Diana Capital Daniel Sandoval 124 Everwood Capital Juan Serra Castillejo 131 Diana Capital Javier Fernández Las Heras 124 Everwood Capital Pablo Martínez Menarguez 131 Diana Capital Elena Pajarín 124 Everwood Capital Alejandro Fernández García 131 Diana Capital David Polo 124 Everwood Capital Carmen Gragera 131 Diana Capital Pedro Gortázar 124 Everwood Capital Vanessa Caballero 131

Diana Capital Alfonso Narváez 124 Extremadura Avante Miguel Bernal Carrión 132 Eland Private Equity Miguel Doménech 125 Inversiones

Eland Private Equity Adolfo Carvajal 125 FIT, Inversión en Talento Irene González López 133

Eland Private Equity Patricia Jiménez 125 FIT, Inversión en Talento Francisco López Luque 133

Enagás Emprende Fernando Impuesto Nogueras 126 FIT, Inversión en Talento Germán Cutillas 133

Enagás Emprende Emilio Martínez Gavira 126 FIT, Inversión en Talento Ángel Gutiérrez 133

Enagás Emprende Sergio García 126 FIT, Inversión en Talento John Belalcazar Jaramillo 133 Encomenda Smart Capital Carlos Blanco Vázquez 127 Futureplus Capital Manuel Gordillo 134 Encomenda Smart Capital Oriol Juncosa Carazo 127 Investment

Encomenda Smart Capital Miguel Ángel Sanz 127 Futureplus Capital Francisco Ramos 134 Investment Encomenda Smart Capital Mario Brassesco 127 Futureplus Capital Encomenda Smart Capital Pau Martínez 127 Ezequiel Navarro 134 Investment 292 General Partners Professionals in Spain listed by entity

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Futureplus Capital HIG European Capital Group Leopoldo Reaño 138 José Vicente Cebrián 134 Investment HIG European Capital Group Borja de Parias 138 Futureplus Capital Manuel Portillo 134 Investment HIG European Capital Group Jose María de León 138 Futureplus Capital HIG European Capital Group Joaquín Alcalde 138 Armando Guerra 134 Investment HIG European Capital Group Gonzalo Sánchez-Arjona 138 Futureplus Capital Carolina Gijón 134 HIG European Capital Group Gonzalo Boada 138 Investment Futureplus Capital HIG European Capital Group Lucía Trillo 138 Isabel Carrizo 134 Investment HIG European Capital Group Pedro Abella 138

GED Iberian Private Equity Enrique Centelles Echeverría 135 HIG European Capital Group Germán López-Madrid 138

GED Iberian Private Equity Félix Guerrero Igea 135 HIG European Capital Group Emilio Recoder 138

GED Iberian Private Equity Joaquim Hierro Lopes 135 HIG European Capital Group Henrik Telle 138

GED Iberian Private Equity Enrique Centelles Satrústegui 135 Iberdrola Ventures Agustín Delgado Martín 139

GED Iberian Private Equity Victoriano López-Pinto 135 Iberdrola Ventures Diego Diaz Pilas 139

GED Iberian Private Equity Juan Puertas Vázquez 135 Francisco Innova Venture Julio 140 GED Iberian Private Equity MaríaJesus San Pablo 135 Álvaro Innova Venture Manuel Rodríguez Rodríguez 140 GED Iberian Private Equity Rafael López Armenta 135 Innova Venture Pedro Pareja Amate 140 GED Iberian Private Equity Nuria Osés Múgica 135 Innova Venture Pilar Trujillano 140 GED Iberian Private Equity David Velázquez Gómez 135 Innova Venture Antonio López 140 GED Iberian Private Equity Javier Zabala Murua 135 Innova Venture Juan José Mullor 140 GED Iberian Private Equity Ángel Escudero Pérez 135 Innova Venture Juan José García 140 GED Iberian Private Equity Javier Artiach 135 Innova Venture Rafaela Baena 140 GED Iberian Private Equity Isaac de la Peña 135

García de la Infanta Innova Venture Andrés Vargas 140 GED Iberian Private Equity José María 135 Ruiz Innova Venture Daniel Uroz 140

GED Iberian Private Equity Eduardo San Martín Suñol 135 Innova Venture Daniel Martínez 140

GED Iberian Private Equity Víctor Macías Hernández 135 Institut Català de Finances Josep Ramón Sanromà 141 Capital GED Iberian Private Equity María Torrecillas González 135 Institut Català de Finances GED Iberian Private Equity Josep Bono Guerrero 135 Joan Carles Rovira 141 Capital GED Iberian Private Equity Álvaro Moraga Gómez-Olea 135 Institut Català de Finances Emilio Gómez 141 GED Iberian Private Equity Almudena Pastor 135 Capital

Gestión de Capital Riesgo Institut Català de Finances Yolanda Beldarrain Salaberría 136 Adrià Torrelles 141 del País Vasco Capital Institut Català de Finances Gestión de Capital Riesgo Irene Bertrán 141 Jorge Aranzabe Pablos 136 Capital del País Vasco Intermediate Capital Group Gestión de Capital Riesgo Aldámiz-Echevarría Jaime Chocrón 142 Álvaro 136 (ICG) del País Vasco del Castillo Intermediate Capital Group GPF Capital Guillermo Castellanos 137 Pablo Arechabaleta 142 (ICG) GPF Capital Lorenzo Martínez de Albornoz 137 Inveready Technology Josep María Echarri 143 GPF Capital Ignacio Olascoaga 137 Investment Group

GPF Capital Martín Rodríguez-Fraile 137 Inveready Technology Roger Piqué Pijuán 143 Investment Group GPF Capital Ramón Azpiroz 137 Inveready Technology GPF Capital Javier Romero-Requejo 137 Ignacio Fonts 143 Investment Group GPF Capital Santiago Zapata 137 Inveready Technology Carlos Conti 143 HIG European Capital Group Jaime Bergel 138 Investment Group 293 Lista de profesionales de los Socios Gestores en España ordenados alfabéticamente por entidades

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Inveready Technology Ángel Bou 143 KKR - Kohlberg Kravis Investment Group Anirban Ghosh 148 Roberts Inveready Technology Sara Secall 143 KKR - Kohlberg Kravis Investment Group Guillaume Cassou 148 Roberts Inveready Technology Joan Rojas 143 KKR - Kohlberg Kravis Investment Group Federica Gironi 148 Roberts Inveready Technology María Poveda 143 Landon Investments Antonio Gallardo Ballart 149 Investment Group Landon Investments Manuel Estrelles Domingo 149 Inveready Technology Rubén González 143 Investment Group Landon Investments Nicolás Ruiz 149

JME Venture Capital José Manuel Entrecanales 144 Landon Investments José Luis Artigot 149

JME Venture Capital Javier Alarcó 144 Landon Investments Enrique Anadón 149

JME Venture Capital Samuel Gil 144 Landon Investments Octavio Campos 149

JME Venture Capital Lourdes Álvarez de Toledo 144 Landon Investments Xavier Roger Loppacher 149

JME Venture Capital María Echávarri Toda 144 MCH Private Equity Jaime Hernández Soto 150 Investments JME Venture Capital José María Hernanz 144 MCH Private Equity Santamaría de José María Muñoz 150 JME Venture Capital Jaime 144 Investments Paredes MCH Private Equity Andrés Peláez 150 K FUND Iñaki Arrola 145 Investments MCH Private Equity K FUND Carina Szpilka 145 Ramón Núñez 150 Investments K FUND Pablo Ventura 145 MCH Private Equity Rafael Muñoz 150 K FUND Ignacio Larrú 145 Investments MCH Private Equity Kibo Ventures Partners Javier Torremocha 146 Rafael Pérez - Cea 150 Investments Kibo Ventures Partners Aquilino Peña 146 MCH Private Equity Francisco Caro 150 Kibo Ventures Partners Jose María Amusatégui 146 Investments MCH Private Equity Kibo Ventures Partners Sonia Fernández 146 José Manuel de Bartolomé 150 Investments Kibo Ventures Partners Valeria Loewe 146 MCH Private Equity Celia Andreu 150 Investments Kibo Ventures Partners Juan López Santamaría 146 MCH Private Equity Enrique de Aragón 150 Kibo Ventures Partners Joaquín Rebuelta 146 Investments Kibo Ventures Partners Jordi Vidal 146 MCH Private Equity José Batlle 150 Investments Kibo Ventures Partners Luis Fernando 146 MCH Private Equity Idoya Aguirre 150 Kibo Ventures Partners María Rosillo 146 Investments MCH Private Equity KIC- INNOENERGY IBERIA Ignacio Huici Díaz 147 Macarena Querol 150 Investments KIC- INNOENERGY IBERIA Mikel Lasa 147 Meridia Capital Partners Paula Piera 151 KIC- INNOENERGY IBERIA Javier Sanz 147 Meridia Capital Partners Cristina Badenes 151 KIC- INNOENERGY IBERIA Emilien Simonot 147 Meridia Capital Partners Javier Faus 151 KIC- INNOENERGY IBERIA Diego Pavía 147 Meridia Capital Partners David Torralba 151 KIC- INNOENERGY IBERIA Lluis Arasanz 147 Meridia Capital Partners Guillermo Galmés 151 KIC- INNOENERGY IBERIA Josep-Miquel Torregrosa 147 Miura Private Equity Luis Seguí 152 KKR - Kohlberg Kravis Alejo Vidal-Quadras 148 Roberts Miura Private Equity Juan Leach 152 KKR - Kohlberg Kravis Miura Private Equity Jordi Alegre 152 Iñaki Cobo 148 Roberts Miura Private Equity Juan Eusebio Pujol 152 KKR - Kohlberg Kravis Cristina González 148 Miura Private Equity Carlos Julià 152 Roberts Miura Private Equity Alberto Tió 152 KKR - Kohlberg Kravis Mark Brown 148 Roberts Miura Private Equity Fernando Clúa 152 294 General Partners Professionals in Spain listed by entity

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Miura Private Equity Guillem Augé 152 Nazca Capital Íñigo Rezola 155

Miura Private Equity Carles Alsina 152 Nazca Capital Javier Allende 155

Miura Private Equity Samuel Pérez Calvo 152 Nazca Capital Alberto Gálvez 155

Miura Private Equity Ignacio Moro 152 Nazca Capital Alejandro Nieto 155

Miura Private Equity Ramón Gelbert 152 Nazca Capital David de Bedoya 155

Miura Private Equity Rocío Jiménez 152 Nazca Capital Alfonso Argüelles 155

Miura Private Equity Pablo Cervera 152 Nazca Capital Catalina Chalbaud 155

Miura Private Equity Clàudia Borràs 152 Nazca Capital Jessica Perramón 155

Miura Private Equity Marta García 152 Nazca Capital Noelia González 155

Miura Private Equity Marta Carulla 152 Nazca Capital Noelia Felip 155

Miura Private Equity Dunia Portero 152 Nazca Capital Lydia Esteban 155

Miura Private Equity Claudia Costa 152 Nazca Capital Marta Blasco 155

Miura Private Equity Berta Calzado 152 Nekko Capital Mercè Tell 156

Murcia Emprende Joaquín Gómez Gómez 153 Nekko Capital Josep Santacana 156

Murcia Emprende Ramón Gómez Pérez 153 Nekko Capital Ernest Sánchez 156 Nauta Capital VC Partners Daniel Sánchez 154 Nekko Capital Alejandro Rodríguez 156 Nauta Capital VC Partners Jordi Viñas 154 Nekko Capital Anna López 156 Nauta Capital VC Partners Carles Ferrer 154 Nekko Capital Mohamed Mirza 156 Nauta Capital VC Partners Dominic Endicott 154 Nekko Capital Diego Montes 156 Nauta Capital VC Partners Guillem Sagué 154 Nekko Capital Gonzalo Puch 156 Nauta Capital VC Partners Rehber Lookman 154 Nekko Capital Salim Anbar-Colas 156 Nauta Capital VC Partners Georg Glatz 154 Neotec Capital Riesgo Christian López-Baillo 157 Nauta Capital VC Partners Borja Breña 154 Nexxus Iberia Maite Ballester 158 Nauta Capital VC Partners Xavier Fuyà 154 Nexxus Iberia Pablo Gallo 158 Nauta Capital VC Partners Anna Daviau 154 Nexxus Iberia Alejandro Diazayas 158 Nauta Capital VC Partners Marc Delgado 154 Nexxus Iberia Juan Pedro Dávila 158 Nauta Capital VC Partners Mar Castella 154 Nexxus Iberia Javier Onieva 158 Nauta Capital VC Partners Sam Ahmed 154 Nexxus Iberia Jaime Gómez 158 Nauta Capital VC Partners Carles Illa 154 Nexxus Iberia Carlos Pascual 158 Nauta Capital VC Partners David Smejkal 154 Noso Capital Tomás Pérez Moreno 159 Nauta Capital VC Partners Saagar Bhavsar 154 Noso Capital Antonio Couceiro 159 Nauta Capital VC Partners Sophie Tribius 154 Noso Capital Vicente Espert 159 Nazca Capital Carlos Carbó Fernández 155 Noso Capital Daniel Prieto 159 Nazca Capital Álvaro Mariátegui Valdés 155 Noso Capital Bernardo Cebolla 159 Nazca Capital Carlos Pérez de Jáuregui 155 October Olivier Goy 160 Nazca Capital Celia Pérez-Beato 155 October Grégoire de Lestapis 160 Nazca Capital Ignacio Portela Pallarés 155 October Patrick de Nonneville 160 Nazca Capital Juan López de Novales 155 October Marc Sebag 160 Nazca Capital Daniel Pascual 155 October Domingo Landivar 160 Nazca Capital Ramón Garnica 155 October Pablo Casals 160 Nazca Capital Emilio Manchón 155 Ona Capital Privat Oriol Lobo i Baquer 161

Nazca Capital Antonio Fernández 155 Oquendo Capital Daniel Herrero 162 295 Lista de profesionales de los Socios Gestores en España ordenados alfabéticamente por entidades

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Oquendo Capital Alfonso Erhardt 162 ProA Capital Vito Torciano 166

Oquendo Capital Rocío Goenechea 162 ProA Capital Lourdes Martínez 166

Oquendo Capital Leticia Bueno 162 ProA Capital Javier Galatas 166

Oquendo Capital Ricardo Junco 162 ProA Capital David Fuss 166

Oquendo Capital Jaime Martínez 162 ProA Capital Felipe Jiménez-Alfaro 166

Oquendo Capital Miguel González Moyano 162 Prosegur Tech Ventures Javier López-Huerta 167

Oquendo Capital Álvaro Gella 162 Prosegur Tech Ventures Iván Feito 167

Oquendo Capital Iñigo Meirás 162 Proskopos Guido Siebiera 168

Oquendo Capital Marta Merry del Val 162 Qualitas Equity Partners Eric Halverson 169

Oquendo Capital Marta O'Dogherty 162 Qualitas Equity Partners Sergio García 169

Ourcrowd Iberia David Hatchwell 163 Qualitas Equity Partners Iñigo Olaguibel 169

Ourcrowd Iberia Leonardo Fernández 163 Qualitas Equity Partners Pedro Michelena 169

Ourcrowd Iberia Isaac Chocron 163 Qualitas Equity Partners Borja Oyarzabal 169

Permira Asesores Pedro López 164 Qualitas Equity Partners Álvaro González 169

Permira Asesores Ignacio Faus 164 Qualitas Equity Partners Emma Hernanz 169

Permira Asesores Andrés Rebuelta 164 Qualitas Equity Partners Lucía Carrasco 169

Permira Asesores Joan Llansó 164 Qualitas Equity Partners Juan Rubio 169

Portobello Capital Gestión Ramón Cerdeiras 165 Qualitas Equity Partners Raluca Petre 169

Portobello Capital Gestión Luis Peñarrocha 165 Qualitas Equity Partners Beatriz Menéndez 169

Portobello Capital Gestión Juan Luis Ramírez 165 Qualitas Equity Partners Vicente Asuero 169

Portobello Capital Gestión Iñigo Sánchez-Asiaín 165 Realza Capital Javier Benjumea 170

Portobello Capital Gestión Carlos Dolz de Espejo 165 Realza Capital Alfredo de Zavala 170

Portobello Capital Gestión Raúl Cánovas 165 Realza Capital Martín González del Valle 170

Portobello Capital Gestión Norberto Arrate Criado 165 Realza Capital Carlos Gazulla 170

Portobello Capital Gestión Antonio Todisco 165 Realza Capital Pedro Peñaranda 170

de la Hoz Realza Capital José María Puro 170 Portobello Capital Gestión Antonio 165 Arespacochaga Realza Capital Luis Cervera 170 Portobello Capital Gestión Pedro Pasquín Llorente 165 Realza Capital Daniel de la Herrán 170 Hernández López- Portobello Capital Gestión Álvaro 165 Realza Capital Almudena Roca 170 Quesada Realza Capital Ignacio Azqueta 170 Portobello Capital Gestión Fernando Cassinello 165 Realza Capital Jaime Riopérez 170 Portobello Capital Gestión Joaquín Ariza 165 Realza Capital Arancha Hoyos 170 Portobello Capital Gestión Lucía Méndez de la Maza 165 Renertia Investment Portobello Capital Gestión María Abad 165 Joaquín Saenz 171 Company ProA Capital Fernando Ortiz 166 Renertia Investment Raúl Saenz 171 ProA Capital Santiago Gómez 166 Company

ProA Capital Alberto Yanci 166 Renertia Investment Ignacio Evangelio 171 Company ProA Capital Carlos Gordillo 166 Renertia Investment ProA Capital David Martín 166 Alberto Romero 171 Company ProA Capital Ignacio Olmedo 166 Renertia Investment ProA Capital Carlos Couret 166 Javier Zurbano 171 Company ProA Capital Carlos Aceves 166 Renertia Investment Ricardo Montiel 171 ProA Capital Enrique Serrano 166 Company 296 General Partners Professionals in Spain listed by entity

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Renertia Investment Sadim Inversiones Antonio Crespo Campillo 177 Miryam Martínez 171 Company Sadim Inversiones Elisa Uría Gutiérrez 177 Renertia Investment Cristina Sanchez 171 Company Sadim Inversiones María Paz Álvarez García 177

Repsol Energy Ventures Luis Casado 172 Sadim Inversiones Braulio Menéndez Suárez 177

Repsol Energy Ventures Gema García 172 Samaipata Ventures Eduardo Díez-Hochleitner 178

Repsol Energy Ventures Marta Gómez 172 Samaipata Ventures Carmen Alfonso Rico 178

Repsol Energy Ventures Óscar López 172 Samaipata Ventures José del Barrio 178

Repsol Energy Ventures Natalia Ruiz 172 Samaipata Ventures Pablo Ferreras 178

Repsol Energy Ventures Amaia de Manueles 172 Samaipata Ventures Sebastián Fernández 178

Repsol Energy Ventures Jesús Lozano 172 Samaipata Ventures Aurore Falque-Pierrotin 178

Repsol Energy Ventures Antonio Pérez 172 Santander Capital Desarrollo Nicolás Arenas 179 Doussinague Repsol Energy Ventures Álvaro Reguera 172 Santander Capital Desarrollo Carlos 179 Méndez de Lugo Repsol Energy Ventures María Rojas 172 Seaya Ventures Beatriz González 180 Repsol Energy Ventures Juan Rubio 172 Giménez de Córdoba Seaya Ventures Antonio 180 Repsol Energy Ventures Amaia Zabaleta 172 Melgarejo

Repsol Energy Ventures José María García 172 Seaya Ventures Juan González del Castillo 180

Repsol Energy Ventures Ignacio Anasagasti 172 Seaya Ventures Víctor López Garay 180

García-Nieto Seaya Ventures Pablo Pedrejón 180 Riva y García Gestión Borja 173 Portabella Seaya Ventures Aristóteles Xenofontos 180 Riva y García Gestión Carlos García Cobaleda 173 Seaya Ventures Javier Vidal 180 Riva y García Gestión Arturo Bosch Fortuny 173 Seaya Ventures Jessica Seguin Iniesta 180 Riverside España Partners Antonio Cabral 174 Seaya Ventures Laura Dolado 180 Riverside España Partners Rafael Álvarez-Novoa Barrio 174 Seaya Ventures Eugenia Pochettino 180 Riverside España Partners Juan Rufilanchas Gómez 174 Seed Capital de Bizkaia Óscar Ugarte 181 Riverside España Partners Isabel de Nova 174 Seed Capital de Bizkaia Susana Celaya 181 Sabadell Asabys Health Josep Lluis Sanfeliu 175 Innovation Investments Seed Capital de Bizkaia Jose Ignacio Izurieta 181

Sabadell Asabys Health Seed Capital de Bizkaia Idoya Redondo 181 Clara Campas 175 Innovation Investments Seed Capital de Bizkaia Leyre Barrena 181 Sabadell Asabys Health Sylvain Sachot 175 Seed Capital de Bizkaia Amaya Arrizabalaga 181 Innovation Investments Seed Capital de Bizkaia Idurre Arzuaga 181 Sabadell Asabys Health Guillem Masferrer 175 Innovation Investments Seed Capital de Bizkaia Elsa Miguelez 181

Sabadell Asabys Health Seed Capital de Bizkaia Clara Campo 181 Andrea Sáez 175 Innovation Investments Seed Capital de Bizkaia Javier Santiago 181 Sabadell Asabys Health Núria Aloy 175 Seed Capital de Bizkaia Aimar Rico 181 Innovation Investments

Sabadell Venture Capital Raúl Rodríguez Sabater 176 Seed Capital de Bizkaia Alberto Erkoreka 181

Sabadell Venture Capital Sergio Pérez Merino 176 Seed Capital de Bizkaia Mikel Hidalgo 181

Sabadell Venture Capital Xavier Gasquez Rutes 176 Seedrocket 4Founders Jesús Monleón 182 Capital Sabadell Venture Capital Ignacio Puig Masllorens 176 Seedrocket 4Founders Sabadell Venture Capital Alfredo Iglesias Colino 176 Javier Pérez-Tenessa 182 Capital Sabadell Venture Capital Josep Guitart Pardellans 176 Seedrocket 4Founders Marek Fodor 182 Sadim Inversiones Gregorio Rabanal Martínez 177 Capital 297 Lista de profesionales de los Socios Gestores en España ordenados alfabéticamente por entidades

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Seedrocket 4Founders Sociedad para el Marc Badosa 182 Capital Desarrollo Industrial Ana Mª. Ferra Barrio 187 de Aragón (Sodiar) Seedrocket 4Founders Patricia Espailat 182 Capital Sociedad para el Desarrollo Industrial Carlos Gómez Gracia 187 Seedrocket 4Founders Castilblanco Marc 182 de Aragón (Sodiar) Capital Genebat Sociedad para el SEPIDES Antonio Miguel Cervera Guerrero 183 Desarrollo Industrial Pilar Aparicio Baides 187 SEPIDES Teresa Pastor Acosta 183 de Aragón (Sodiar) Sociedad para el SEPIDES Sergio Veláquez Vioque 183 Samuel Desarrollo Industrial Ballesteros 187 Rodrigo SEPIDES Macarena Olona Choclán 183 de Aragón (Sodiar)

SEPIDES Cristina Salazar Ramírez 183 Sociedad para el Desarrollo Industrial Ivette Gracia Abad 187 SEPIDES Monserrat González Pérez 183 de Aragón (Sodiar) Sherpa Capital Eduardo Navarro 184 Sociedad para el Desarrollo Sherpa Capital Alfredo Bru 184 Industrial de Castilla-La Miguel Ángel González Lajas 188 Mancha (Sodicaman) Sherpa Capital Jorge Fernández Miret 184 Sociedad para el Desarrollo Sherpa Capital Lars Becker 184 Industrial de Castilla-La Luis Tejada Fernández 188 Sherpa Capital Fernando Becker 184 Mancha (Sodicaman)

Sherpa Capital Inmaculada Sánchez 184 Sociedad para el Desarrollo Industrial de Castilla-La Ricardo Calzado Gómez 188 Sociedad para el Mancha (Sodicaman) Desarrollo de las Comarcas Antonio Crespo Campillo 185 Mineras (Sodeco) Sociedad para el Desarrollo Industrial de Extremadura Jorge Leal Vázquez 189 Sociedad para el (Sodiex) / SEPIDES Desarrollo de las Comarcas Gustavo Losa Carballido 185 Mineras (Sodeco) Sociedad Regional de Promoción del Principado Eva Pando Iglesias 190 Sociedad para el de Asturias (SRP) Desarrollo de las Comarcas Alejandro González Valdés 185 Mineras (Sodeco) Sociedad Regional de Promoción del Principado Isaac Pola Alonso 190 Sociedad de Desarrollo de Asturias (SRP) Manu Ayerdi Odriozola 186 de Navarra (Sodena) Sociedad Regional de Fernández Sociedad de Desarrollo Promoción del Principado Mónica 190 Pilar Irigoien Ostiza 186 Urdangaray de Navarra (Sodena) de Asturias (SRP)

Sociedad de Desarrollo Sociedad Regional de José M.ª Montes Ros 186 de Navarra (Sodena) Promoción del Principado Ángeles Silverio 190 de Asturias (SRP) Sociedad de Desarrollo M.ª Eugenia Lecumberri 186 de Navarra (Sodena) Sociedad Regional de Promoción del Principado Mónica Gancedo Rodríguez 190 Sociedad de Desarrollo de Asturias (SRP) Óscar Arriaga Lasterra 186 de Navarra (Sodena) Sociedad Regional de Sociedad de Desarrollo Promoción del Principado Abelardo Granda Cabrales 190 Luis Goñi Navarro 186 de Navarra (Sodena) de Asturias (SRP) Sociedad Regional de Sociedad de Desarrollo Mª Victoria Iriarte 186 Promoción del Principado Mª Alejandra Álvarez Fernández 190 de Navarra (Sodena) de Asturias (SRP)

Sociedad para el Sociedad Regional de Desarrollo Industrial Marta Gastón Menal 187 Promoción del Principado Mª Luzdivina Rodríguez Duarte 190 de Aragón (Sodiar) de Asturias (SRP)

Sociedad para el Sociedad Regional de Desarrollo Industrial Luis Lanaspa Santolaria 187 Promoción del Principado Felisa Barreiro Trigo 190 de Aragón (Sodiar) de Asturias (SRP)

Sociedad para el Suma Capital Enrique Tombas 191 Desarrollo Industrial Pedro I. Barreiro Sancho 187 de Aragón (Sodiar) Suma Capital David Arroyo 191 298 General Partners Professionals in Spain listed by entity

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Suma Capital Pablo de Muller 191 Torsa Capital Jesús Torres García 197

Suma Capital Ruperto Unzué 191 Torsa Capital Alvaro Álvarez Blazquez 197

Suma Capital Pau Bermudez-Cañete 191 Torsa Capital Eduardo Cubiles Vázquez 197

Suma Capital Josep Magadalena 191 Torsa Capital María López Alonso 197

Suma Capital Manuel Cebrián 191 Uninvest Martín Rivas Antón 198

Suma Capital Gustavo Barroeta 191 Uninvest Yolanda Falcón García 198

Suma Capital Sergio Fernández 191 Uninvest Santiago López González 198

Suma Capital Begoña Mata 191 Unirisco Galicia Alba Pombo Vázquez 199

Suma Capital Óscar Cortadellas 191 Unirisco Galicia Santiago López González 199

Suma Capital Lara Llach 191 Unirisco Galicia Yolanda Falcón García 199

Suma Capital Isabel Rayo 191 Vigo Activo David Regades Fernández 200

Swanlaab Venture Factory Mark Kavelaars 192 Vigo Activo Pedro Núñez Abelenda 200

Swanlaab Venture Factory Zeev Holtzman 192 Vigo Activo Miguel Baltar Giraud 200

Swanlaab Venture Factory Verónica Trapa 192 Vigo Activo Nuria Figueroa Silveira 200

Swanlaab Venture Factory Yuval Avni 192 Whitehole Investments Alejandro Ormazabal 201

Swanlaab Venture Factory Juan Revuelta 192 Whitehole Investments Galo Álvarez 201

Swanlaab Venture Factory Zvi Schechter 192 Whitehole Investments Mario Graf 201

Swanlaab Venture Factory Tal Mizrahi 192 Whitehole Investments Juan Maortua 201

Swanlaab Venture Factory Jaime Gil-Delgado 192 Whitehole Investments Patrick Rose 201

Swanlaab Venture Factory Darío Villena 192 Xesgalicia Fernando Guldrís Iglesias 202

Talde Gestión Jose María Zalbidegoitia Garai 193 Xesgalicia José Manuel Ortigueira Bobillo 202

Talde Gestión Idoia Bengoa 193 Xesgalicia Rubén Aguión Seoane 202

Talde Gestión Jon Arosa 193 Xesgalicia Fernando García Facal 202

Talde Gestión Marc Arosa 193 Xesgalicia Lourdes Vázquez Lago 202

Telefónica / Wayra Miguel Arias 194 Xesgalicia Beatriz Mira Díaz 202

Telefónica / Wayra Andrés Saborido 194 Xesgalicia Belén Bálgoma Magdalena 202

Telefónica / Wayra Paloma Castellano 194 Xesgalicia María Posada Enríquez 202

Telefónica / Wayra Julián Vinué 194 Xesgalicia Ricardo Méndez Rey 202

Tensile Capital Management Arthur Young 195 Xesgalicia Isabel Aneiros Penedo 202

Tensile Capital Management Douglas Dossey 195 Xesgalicia Susana Vázquez García 202

Tensile Capital Management Dan Katsikas 195 Xesgalicia Santiago Guerreiro Bremón 202

Tensile Capital Management Víctor Virós Usandizaga 195 Ysios Capital Partners Joël Jean-Mairet 203

Tensile Capital Management Neal Barcelo 195 Ysios Capital Partners Julia Salaverría 203

Tensile Capital Management Shelley Neumeier 195 Ysios Capital Partners Cristina Garmendia 203

Tikehau Capital Carmen Alonso 196 Ysios Capital Partners Karen Wagner 203

Tikehau Capital Ignacio López del Hierro 196 Ysios Capital Partners Raúl Martín-Ruiz 203

Tikehau Capital Sergio Martínez-Burgos 196 Ysios Capital Partners Guillem Laporta 203 Tikehau Capital Christian Rouquerol 196 Ysios Capital Partners Paula Olazábal 203 Tikehau Capital Ramón Carranza 196 Ysios Capital Partners Marc Casellas 203 Tikehau Capital Bernardo Gonçalves 196 Ysios Capital Partners Jessica Vitos 203 Tikehau Capital Sergio Muelas 196

Tikehau Capital Marta Ramírez 196 Ysios Capital Partners Iñigo López-Huerta 203 299 Lista de profesionales de los Socios Gestores en España ordenados alfabéticamente por apellidos

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

Abad María Portobello Capital Gestión 165 Anasagasti Ignacio Repsol Energy Ventures 172 HIG European Capital Abella Pedro 138 Anbar-Colas Salim Nekko Capital 156 Group Andrade Inés Altamar Capital Partners 93 Aceves Carlos ProA Capital 166 MCH Private Equity Andreu Celia 150 Adiego Jorge Cinven Spain 114 Investments

Aguión Seoane Rubén Xesgalicia 202 Aneiros Penedo Isabel Xesgalicia 202

Aguirre Santiago Altamar Capital Partners 93 Angoitia Juan Ardian Spain 96 Aguirre Laura Clave Mayor 115 Bewater Asset Ansejo Unai 105 MCH Private Equity Management Aguirre Idoya 150 Investments Antoñanzas Ignacio Altamar Capital Partners 93 Aguirre Pemán Claudio Altamar Capital Partners 93 Sociedad para el Agustín Imperial Franco Arcano Capital 95 Aparicio Baides Pilar Desarrollo Industrial de 187 Aragón (Sodiar) Nauta Capital VC Ahmed Sam 154 Gestión de Capital Riesgo Partners Aranzabe Pablos Jorge 136 del País Vasco Alamillo Manuel Alantra Private Equity 92 KIC- INNOENERGY Arasanz Lluis 147 Alarcó Javier JME Venture Capital 144 IBERIA

Alba Ripollés Jaime Artá Capital 97 Arbide Juan CVC Capital Partners 122

Alcàcer Vilarmau Ferrán Aurica Capital Desarrollo 98 Arcila Roberto Altamar Capital Partners 93 HIG European Capital Intermediate Capital Alcalde Joaquín 138 Arechabaleta Pablo 142 Group Group (ICG) Aldámiz-Echevarría Gestión de Capital Riesgo Santander Capital Álvaro 136 Arenas Nicolás 179 del Castillo del País Vasco Desarrollo

Alegre Jordi Miura Private Equity 152 Arenzana Carmen Bullnet Gestión 109

Alfonso Rico Carmen Samaipata Ventures 178 Argüelles Alfonso Nazca Capital 155

Allende Javier Nazca Capital 155 Argüello Andrea Cantabria Capital 113

Alonso Carmen Tikehau Capital 196 Arias Miguel Telefónica / Wayra 194 Sabadell Asabys Health Aloy Núria 175 Ariza Joaquín Portobello Capital Gestión 165 Innovation Investments Armendáriz José Javier Clave Mayor 115 Alsina Carles Miura Private Equity 152 Armentia Pedro Javier Creas 120 Álvarez Jaime Bolsa Social 107 C.D.T.I. - Centro para el Armero Francisco Clave Mayor 115 Álvarez Ofelia Desarrollo Tecnológico 110 Arosa Jon Talde Gestión 193 Industrial Arosa Marc Talde Gestión 193 Álvarez Inés Alantra Private Equity 92 Arrate Criado Norberto Portobello Capital Gestión 165 Álvarez Ignacio Altamar Capital Partners 93 Sociedad de Desarrollo Arriaga Lasterra Óscar 186 Álvarez Mar Altamar Capital Partners 93 de Navarra (Sodena)

Álvarez Xavier Caixa Capital Risc 111 Arrizabalaga Amaya Seed Capital de Bizkaia 181

Álvarez Galo Whitehole Investments 201 Arrola Iñaki K FUND 145

Álvarez Marcos EQT Partners 129 Arroyo David Suma Capital 191 Álvarez Blazquez Alvaro Torsa Capital 197 GED Iberian Private Artiach Javier 135 Equity Álvarez de Toledo Lourdes JME Venture Capital 144 Artigot José Luis Landon Investments 149 Sociedad Regional de Álvarez Fernández Mª Alejandra Promoción del Principado 190 Artola Eugenia CVC Capital Partners 122 de Asturias (SRP) Arzuaga Idurre Seed Capital de Bizkaia 181 Riverside España Álvarez-Novoa Barrio Rafael 174 Partners Asuero Vicente Qualitas Equity Partners 169

Amusatégui Jose María Kibo Ventures Partners 146 Augé Guillem Miura Private Equity 152

Anadón Enrique Landon Investments 149 Avni Yuval Swanlaab Venture Factory 192 300 General Partners Professionals in Spain listed by surname

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

Institut Català de Ayanz Emilio Creas 120 Bertrán Irene 141 Finances Capital Sociedad de Desarrollo Ayerdi Odriozola Manu 186 Black Toro Capital de Navarra (Sodena) Betolaza Ramón 106 Partners Azpiroz Ramón GPF Capital 137 Nauta Capital VC Bhavsar Saagar 154 Azqueta Ignacio Realza Capital 170 Partners Bilbao Juan Altamar Capital Partners 93 Bacon David Arcano Capital 95 Bilbao Pablo Espiga Equity Partners 130 Badenes Cristina Meridia Capital Partners 151 Bewater Asset Seedrocket 4Founders Blanco Duelo Ramón 105 Badosa Marc 182 Management Capital Blanco Vázquez Carlos Encomenda Smart Capital 127 Baena Rafaela Innova Venture 140 Blasco Marta Nazca Capital 155 Bálgoma Magdalena Belén Xesgalicia 202 HIG European Capital Boada Gonzalo 138 Ballester Maite Nexxus Iberia 158 Group Sociedad para el Black Toro Capital Samuel Bonet Mario 106 Ballesteros Desarrollo Industrial de 187 Partners Rodrigo Aragón (Sodiar) GED Iberian Private Bono Guerrero Josep 135 Baltar Giraud Miguel Vigo Activo 200 Equity Caja de Burgos Venture Borràs Clàudia Miura Private Equity 152 Barbero Martín Rafael 112 Capital Borrell Pepe Crowdcube 121 Tensile Capital Barcelo Neal 195 Bosch Fortuny Arturo Riva y García Gestión 173 Management Inveready Technology Sociedad para el Bou Ángel 143 Barreiro Sancho Pedro I. Desarrollo Industrial de 187 Investment Group Aragón (Sodiar) Brassesco Mario Encomenda Smart Capital 127 Sociedad Regional de Nauta Capital VC Breña Borja 154 Barreiro Trigo Felisa Promoción del Principado 190 Partners de Asturias (SRP) Axis Participaciones Bretón del Río Teresa 99 Barrena Leyre Seed Capital de Bizkaia 181 Empresariales KKR - Kohlberg Kravis Barroeta Gustavo Suma Capital 191 Brown Mark 148 Roberts Bartolini Cristiano Alantra Private Equity 92 Bru Alfredo Sherpa Capital 184

Bassi Luca Bain Capital 101 Bruyelle Alexandre Arcano Capital 95 MCH Private Equity Batlle José 150 Bueno Leticia Oquendo Capital 162 Investments Empresa Nacional de Bueso-Inchausti Álvaro Altamar Capital Partners 93 Bayón López José 128 Innovación, (ENISA) Caballero Laura Bolsa Social 107 Becker Lars Sherpa Capital 184 Caballero Vanessa Everwood Capital 131 Becker Fernando Sherpa Capital 184 CRB Inversiones Cabello Pablo 119 Belalcazar Jaramillo John FIT, Inversión en Talento 133 Biotecnológicas Riverside España Gestión de Capital Riesgo Cabral Antonio 174 Beldarrain Salaberría Yolanda 136 Partners del País Vasco Calleja Merino Fernando Ade Gestión Sodical 90 Bengoa Idoia Talde Gestión 193 Calzado Berta Miura Private Equity 152 Benjumea Javier Realza Capital 170 Sociedad para el HIG European Capital Bergel Jaime 138 Desarrollo Industrial Group Calzado Gómez Ricardo 188 de Castilla-La Mancha Bermejo Alberto Clave Mayor 115 (Sodicaman)

Bermudez-Cañete Pau Suma Capital 191 Calzolari Daniele Bolsa Social 107 Baring Private Equity Baring Private Equity Bernal Javier 103 Cambeses Juan 103 Partners Partners Extremadura Avante Camiña José Arcano Capital 95 Bernal Carrión Miguel 132 Inversiones Sabadell Asabys Health Campas Clara 175 Berruete Luis Creas 120 Innovation Investments 301 Lista de profesionales de los Socios Gestores en España ordenados alfabéticamente por apellidos

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

Campo Clara Seed Capital de Bizkaia 181 Cerdeiras Ramón Portobello Capital Gestión 165

Campos Octavio Landon Investments 149 Cerezo Lucia Arcano Capital 95

Cánovas Raúl Portobello Capital Gestión 165 Cervera Pablo Miura Private Equity 152

Carbó Fernández Carlos Nazca Capital 155 Cervera Luis Realza Capital 170 Antonio Carceller Demetrio Altamar Capital Partners 93 Cervera Guerrero SEPIDES 183 Miguel Institut Català de Carles Rovira Joan 141 Finances Capital Chalbaud Catalina Nazca Capital 155 Carné Casas Ramón Artá Capital 97 Checa Helena Crowdcube 121 MCH Private Equity Caro Francisco 150 Chocrón Isaac Ourcrowd Iberia 163 Investments Intermediate Capital Chocrón Jaime 142 Carranza Ramón Tikehau Capital 196 Group (ICG) Carrasco Lucia Qualitas Equity Partners 169 Chueh Álex Altamar Capital Partners 93

Carrión Antonio Everwood Capital 131 Clúa Fernando Miura Private Equity 152 Futureplus Capital KKR - Kohlberg Kravis Carrizo Isabel 134 Cobo Iñaki 148 Investment Roberts Carro Nuevo Marían Ade Gestión Sodical 90 Codorníu Jaime Alantra Private Equity 92

Carulla Marta Miura Private Equity 152 Concejo Casas Luis Ade Gestión Sodical 90

Carvajal Jaime Arcano Capital 95 Conde Gema Cantabria Capital 113 Carvajal Adolfo Eland Private Equity 125 Inveready Technology Conti Carlos 143 Investment Group Carvajal Juan Espiga Equity Partners 130 Cordón Oriol Crowdcube 121 Casado Luis Repsol Energy Ventures 172 Cormier Lionel Demeter Partners 123 Casals Pablo October 160 Cortadellas Óscar Suma Capital 191 Casanovas Borja Aurica Capital Desarrollo 98 Doménech C.D.T.I. - Centro para el Cortés Juan Carlos Desarrollo Tecnológico 110 Casellas Marc Ysios Capital Partners 203 Industrial Cassinello Fernando Portobello Capital Gestión 165 Costa Claudia Miura Private Equity 152 KKR - Kohlberg Kravis Cassou Guillaume 148 Costi Pablo CVC Capital Partners 122 Roberts Castany David Altamar Capital Partners 93 Couceiro Antonio Noso Capital 159 Nauta Capital VC Couret Carlos ProA Capital 166 Castella Mar 154 Partners Bewater Asset Couto Edgar 105 Castellano Paloma Telefónica / Wayra 194 Management

Castellanos Guillermo GPF Capital 137 Crespo Campillo Antonio Sadim Inversiones 177 CRB Inversiones Sociedad para el Castellón Enrique 119 Desarrollo de las Biotecnológicas Crespo Campillo Antonio 185 CRB Inversiones Comarcas Mineras Castellón Manuel 119 Biotecnológicas (Sodeco) Seedrocket 4Founders Cubiles Vázquez Eduardo Torsa Capital 197 Castilblanco Genebat Marc 182 Capital Curbelo José Luis COFIDES 116 Cebolla Bernardo Noso Capital 159 Curto Alberto Corpfin Capital 118 Cebrian Manuel Suma Capital 191 Cutillas Germán FIT, Inversión en Talento 133 Cebrián Ana COFIDES 116 da Silva Costa Empresa Nacional de Futureplus Capital Pedro 128 Cebrián José Vicente 134 Cabrera Innovación, (ENISA) Investment Damianov Roxana Bolsa Social 107 Celaya Susana Seed Capital de Bizkaia 181 Daudí Espadaler Borja Aurica Capital Desarrollo 98 Celestino Carlos Alantra Private Equity 92 Nauta Capital VC GED Iberian Private Daviau Anna 154 Centelles Echeverría Enrique 135 Partners Equity Dávila Juan Pedro Nexxus Iberia 158 GED Iberian Private Centelles Satrústegui Enrique 135 Equity de Álava Pedro Clave Mayor 115 302 General Partners Professionals in Spain listed by surname

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

MCH Private Equity de Aragón Enrique 150 Domaica Leticia Clave Mayor 115 Investments Doménech Miguel Eland Private Equity 125 de Arteche Juan Bridgepoint 108 Tensile Capital MCH Private Equity Dossey Douglas 195 de Bartolomé José Manuel 150 Management Investments Doussinague Méndez Santander Capital Carlos 179 de Bedoya David Nazca Capital 155 de Lugo Desarrollo de Cos Ana Altamar Capital Partners 93 Dude Álvarez Estefania Collins Capital 117 de Esteban María Altamar Capital Partners 93 Dumitriu Ecaterina Corpfin Capital 118 de Jaime Javier CVC Capital Partners 122 Echániz Asís EQT Partners 129

C.D.T.I. - Centro para el Echávarri Toda María JME Venture Capital 144 de la Cruz Carlos Desarrollo Tecnológico 110 Industrial Echenique Rodrigo Altamar Capital Partners 93 de la Herrán Daniel Realza Capital 170 Echenique Miguel Altamar Capital Partners 93 de la Hoz Antonio Portobello Capital Gestión 165 Egea Igacio Bridgepoint 108 Arespacochaga Black Toro Capital Emilio Hunolt Arcano Capital 95 de la Infiesta José Manuel 106 Partners Nauta Capital VC Endicott Dominic 154 de la Mora Ignacio Altamar Capital Partners 93 Partners GED Iberian Private Entrecanales Juan Ardian Spain 96 de la Peña Isaac 135 Equity Entrecanales José Manuel JME Venture Capital 144 HIG European Capital de León Jose María 138 Group Epalza José Altamar Capital Partners 93 de León Alfonso Axon Partners Group 100 Erhardt Eduardo Arcano Capital 95 de Lestapis Grégoire October 160 Erhardt Alfonso Oquendo Capital 162 de Manueles Amaia Repsol Energy Ventures 172 Erkoreka Alberto Seed Capital de Bizkaia 181 de Muller Pablo Suma Capital 191 Escario del Corro Jacobo Artá Capital 97 de Nonneville Patrick October 160 CRB Inversiones Escudero Brígida 119 Riverside España Biotecnológicas de Nova Isabel 174 GED Iberian Private Partners Escudero Pérez Ángel 135 HIG European Capital Equity de Parias Borja 138 Group Seedrocket 4Founders Espailat Patricia 182 Capital de Remedios Álvaro Arcano Capital 95 Espert Vicente Noso Capital 159 de Rivera Gonzalo Alantra Private Equity 92 Espinosa de los Rocío Altamar Capital Partners 93 de Zavala Alfredo Realza Capital 170 Monteros del Barrio José Samaipata Ventures 178 Esteban Carlos Altamar Capital Partners 93 del Cañizo Miguel Bullnet Gestión 109 Esteban Lydia Nazca Capital 155 del Río Jose Luis Arcano Capital 95 Estrelles Domingo Manuel Landon Investments 149

Delgado Bruno Alantra Private Equity 92 Etxalar Juanjo Clave Mayor 115 Nauta Capital VC Delgado Marc 154 Eusebio Pujol Juan Miura Private Equity 152 Partners Renertia Investment EvÁngelio Ignacio 171 Delgado Martín Agustín Iberdrola Ventures 139 Company Bewater Asset Derbaix Francois 105 Falcón García Yolanda Uninvest 198 Management Falcón García Yolanda Unirisco Galicia 199 Diaz Pilas Diego Iberdrola Ventures 139 Falque-Pierrotin Aurore Samaipata Ventures 178 Diazayas Alejandro Nexxus Iberia 158 Faus Javier Meridia Capital Partners 151 Díaz-Laviada Juan Advent International 91 Faus Ignacio Permira Asesores 164 Díez-Hochleitner Eduardo Samaipata Ventures 178 Feito Iván Prosegur Tech Ventures 167 Dolado Laura Seaya Ventures 180 Felip Noelia Nazca Capital 155 Dolz de Espejo Carlos Portobello Capital Gestión 165 Fernández Sonia Kibo Ventures Partners 146 303 Lista de profesionales de los Socios Gestores en España ordenados alfabéticamente por apellidos

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

Fernández José María Altamar Capital Partners 93 Sociedad Regional de Gancedo Rodriguez Mónica Promoción del Principado 190 Fernández Rocío Altamar Capital Partners 93 de Asturias (SRP) Fernández Antonio Nazca Capital 155 García Marta Miura Private Equity 152

Fernández Leonardo Ourcrowd Iberia 163 García Gorka Corpfin Capital 118

Fernández Sebastián Samaipata Ventures 178 García Azahara Crowdcube 121

Fernández Sergio Suma Capital 191 García Sergio Enagás Emprende 126

Fernández - Cuesta Eduardo Arcano Capital 95 García Juan José Innova Venture 140

Fernández Agras Alfredo Everwood Capital 131 García Sergio Qualitas Equity Partners 169

Fernández García Alejandro Everwood Capital 131 García Gema Repsol Energy Ventures 172

Fernández Las Heras Javier Diana Capital 124 García José María Repsol Energy Ventures 172 Empresa Nacional de Fernández Miret Jorge Sherpa Capital 184 García Brustenga Jordi 128 Innovación, (ENISA) Fernández Pita Jaime Altamar Capital Partners 93 García Cobaleda Carlos Riva y García Gestión 173 Sociedad Regional de Fernández García de la Infanta GED Iberian Private Mónica Promoción del Principado 190 José María 135 Urdangaray Ruiz Equity de Asturias (SRP) García Facal Fernando Xesgalicia 202 Fernández-Albiñana Gonzalo Ardian Spain 96 Baring Private Equity García Moral David 103 Fernández-Cuesta Nemesio Everwood Capital 131 Partners

Fernández-Huerga Ignacio Arcano Capital 95 García-Altozano Ignacio Cinven Spain 114

Fernando Luis Kibo Ventures Partners 146 García-Barrero Guillermo EQT Partners 129 García-Nieto Sociedad para el Borja Riva y García Gestión 173 Ferra Barrio Ana Mª. Desarrollo Industrial de 187 Portabella Aragón (Sodiar) Garmendia Cristina Ysios Capital Partners 203 Nauta Capital VC Ferrer Carles 154 Partners Garnica Ramón Nazca Capital 155 Garriga Vaz de Ferreras Pablo Samaipata Ventures 178 Pablo Collins Capital 117 Concicao Figueroa Silveira Nuria Vigo Activo 200 Gasquez Rutes Xavier Sabadell Venture Capital 176 Fisch Carlos Arcano Capital 95 Sociedad para el Fleming Liz Adara Ventures 89 Gastón Menal Marta Desarrollo Industrial de 187 Aragón (Sodiar) Seedrocket 4Founders Fodor Marek 182 Capital Gazitúa Felipe Altamar Capital Partners 93 Foix Ferrán Bolsa Social 107 Gazulla Carlos Realza Capital 170 Inveready Technology Fonts Ignacio 143 Gelbert Ramon Miura Private Equity 152 Investment Group Gella Álvaro Oquendo Capital 162 Forero Beatriz Arcano Capital 95 Empresa Nacional de Gener Martínez Laia Collins Capital 117 Frutos Rosado Álvaro 128 Innovación, (ENISA) Gent Stuart Bain Capital 101 C.D.T.I. - Centro para el KKR - Kohlberg Kravis Fuentes David Desarrollo Tecnológico 110 Ghosh Anirban 148 Industrial Roberts Futureplus Capital Fuss David ProA Capital 166 Gijón Carolina 134 Investment Nauta Capital VC Fuyà Xavier 154 Gil Samuel JME Venture Capital 144 Partners Galán Ana Crowdcube 121 Gil Delgado Jaime Arcano Capital 95

Galatas Javier ProA Capital 166 Gil-Delgado Jaime Swanlaab Venture Factory 192

Gallardo Ballart Antonio Landon Investments 149 Giménez de Córdoba Paloma Arcano Capital 95 Giménez de Córdoba Gallo Pablo Nexxus Iberia 158 Antonio Seaya Ventures 180 Melgarejo Galmés Guillermo Meridia Capital Partners 151 KKR - Kohlberg Kravis Gironi Federica 148 Roberts Galobart Molina Ignacio Altamar Capital Partners 93 Nauta Capital VC Glatz Georg 154 Gálvez Alberto Nazca Capital 155 Partners 304 General Partners Professionals in Spain listed by surname

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

Goenechea Rocío Oquendo Capital 162 Goy Olivier October 160

Gomara Ana Clave Mayor 115 Sociedad para el Gracia Abad Ivette Desarrollo Industrial de 187 Gómez Alberto Adara Ventures 89 Aragón (Sodiar) Gómez Guillermo Altamar Capital Partners 93 Gracia Gómez Beatriz Artá Capital 97

Gómez José Luis Bullnet Gestión 109 Graf Mario Whitehole Investments 201 Institut Català de Gómez Emilio 141 Gragera Carmen Everwood Capital 131 Finances Capital Sociedad Regional de Gómez Jaime Nexxus Iberia 158 Granda Cabrales Abelardo Promoción del Principado 190 Gómez Santiago ProA Capital 166 de Asturias (SRP) Grose Jacob E. BASF Venture Capital 104 Gómez Marta Repsol Energy Ventures 172 Guarner Calaf Álvaro Artá Capital 97 Gómez - Almansa Pablo Arcano Capital 95 Güell Blasi Alicia Collins Capital 117 Gómez - Zubeldia Francisco Diana Capital 124 Guerra Lorenzo Creas 120 Gómez Gómez Joaquín Murcia Emprende 153 Futureplus Capital Guerra Armando 134 Sociedad para el Investment Gómez Gracia Carlos Desarrollo Industrial de 187 Guerreiro Bremón Santiago Xesgalicia 202 Aragón (Sodiar) GED Iberian Private Guerrero Igea Félix 135 Gómez Pérez Ramón Murcia Emprende 153 Equity Guinea Antonio Altamar Capital Partners 93 Gonçalves Bernardo Tikehau Capital 196 Guitart Pardellans Josep Sabadell Venture Capital 176 González Álvaro Altamar Capital Partners 93 Guldrís Iglesias Fernando Xesgalicia 202 González Elena Altamar Capital Partners 93 Gutiérrez Ángel FIT, Inversión en Talento 133 González Álex Ángels Capital 94 Guzmán Trinidad Altamar Capital Partners 93 Inveready Technology Hackmann Claus BASF Venture Capital 104 González Rubén 143 Investment Group Halverson Eric Qualitas Equity Partners 169 KKR - Kohlberg Kravis González Cristina 148 Roberts Hamparzoumian Pedro Arcano Capital 95 González Noelia Nazca Capital 155 Hatchwell David Ourcrowd Iberia 163 Heres Rocío Altamar Capital Partners 93 González Álvaro Qualitas Equity Partners 169 Hernández Héctor Ángels Capital 94 González Beatriz Seaya Ventures 180 Hernández López- Álvaro Portobello Capital Gestión 165 González del Castillo Juan Seaya Ventures 180 Quesada MCH Private Equity González del Valle Martín Realza Capital 170 Hernández Soto Jaime 150 Investments Sociedad para el Caja de Burgos Venture Desarrollo Industrial Hernando Guillermo 112 González Lajas Miguel Ángel 188 Capital de Castilla-La Mancha Hernanz José María JME Venture Capital 144 (Sodicaman) Hernanz Emma Qualitas Equity Partners 169 González López Irene FIT, Inversión en Talento 133 Herrero Marta Altamar Capital Partners 93 González Moyano Miguel Oquendo Capital 162 Black Toro Capital Herrero Juan 106 González Pérez Monserrat SEPIDES 183 Partners Sociedad para el Herrero Daniel Oquendo Capital 162 Desarrollo de las González Valdés Alejandro 185 Hervás Marta Arcano Capital 95 Comarcas Mineras Hidalgo Mikel Seed Capital de Bizkaia 181 (Sodeco) GED Iberian Private Sociedad de Desarrollo Hierro Lopes Joaquim 135 Goñi Navarro Luis 186 Equity de Navarra (Sodena) Futureplus Capital Hill Maximilian BASF Venture Capital 104 Gordillo Manuel 134 Investment Hoeffken Kim BASF Venture Capital 104 Gordillo Carlos ProA Capital 166 Holtzman Zeev Swanlaab Venture Factory 192 Black Toro Capital Gorri Blanca 106 Hoyos Arancha Realza Capital 170 Partners KIC- INNOENERGY Huici Díaz Ignacio 147 Gortázar Pedro Diana Capital 124 IBERIA Goulet Nicolás Adara Ventures 89 Iglesias Colino Alfredo Sabadell Venture Capital 176 305 Lista de profesionales de los Socios Gestores en España ordenados alfabéticamente por apellidos

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

Iglesias de Ussel Enrique Corpfin Capital 118 Sociedad para el Desarrollo Industrial de Nauta Capital VC Leal Vázquez Jorge 189 Illa Carles 154 Extremadura (Sodiex) / Partners SEPIDES Impuesto Nogueras Fernando Enagás Emprende 126 Sociedad de Desarrollo Lecumberri M.ª Eugenia 186 de Navarra (Sodena) Sociedad de Desarrollo Iriarte Mª Victoria 186 de Navarra (Sodena) Leduc Marc BASF Venture Capital 104 Sociedad de Desarrollo Irigoien Ostiza Pilar 186 Lee Didac Altamar Capital Partners 93 de Navarra (Sodena) León Taberna José Clave Mayor 115 Izurieta Jose Ignacio Seed Capital de Bizkaia 181 Lezatea Ernesto Altamar Capital Partners 93 Jauregui Antón Bolsa Social 107 Li Li BASF Venture Capital 104 Jean-Mairet Joël Ysios Capital Partners 203 Llach Lara Suma Capital 191 Jerónimo Sergio Alantra Private Equity 92 Llansó Joan Permira Asesores 164 Jiménez Patricia Eland Private Equity 125 Lluch Jorge Advent International 91 Jiménez Rocío Miura Private Equity 152 Axis Participaciones Lobo i Baquer Oriol Ona Capital Privat 161 Jiménez Gallego Guillermo 99 Empresariales Loewe Valeria Kibo Ventures Partners 146 Jiménez-Alfaro Felipe ProA Capital 166 Lomas Carlos Espiga Equity Partners 130 Jiménez-Ugarte Nauta Capital VC Nicolás Artá Capital 97 Lookman Rehber 154 Luelmo Partners Jönas Guillermo Cinven Spain 114 López Juan Everwood Capital 131 Black Toro Capital Baring Private Equity Jubert Daniela 106 López Raúl 103 Partners Partners Julià Carlos Miura Private Equity 152 López Andrés Corpfin Capital 118 Francisco Julio Innova Venture 140 López Antonio Innova Venture 140 Álvaro López Anna Nekko Capital 156 Junco Ricardo Oquendo Capital 162 López Pedro Permira Asesores 164 Juncosa Carazo Oriol Encomenda Smart Capital 127 López Óscar Repsol Energy Ventures 172 K. Newman Stephen Altamar Capital Partners 93 López Alonso María Torsa Capital 197 Kallinis Dimitri Axon Partners Group 100 GED Iberian Private Tensile Capital López Armenta Rafael 135 Katsikas Dan 195 Equity Management López de Novales Juan Nazca Capital 155 Kavelaars Mark Swanlaab Venture Factory 192 López del Hierro Ignacio Tikehau Capital 196 Kemper Michaela BASF Venture Capital 104 López Descalzo Domingo Ade Gestión Sodical 90 Koehler Christoph BASF Venture Capital 104 López Garay Víctor Seaya Ventures 180 Lacourte Corentin Ardian Spain 96 Axis Participaciones López García Noelia 99 Ladero Miguel Ángel COFIDES 116 Empresariales Black Toro Capital López González Santiago Uninvest 198 Lahuerta Isaac 106 Partners López González Santiago Unirisco Galicia 199 Sociedad para el Lanaspa Santolaria Luis Desarrollo Industrial de 187 López Luque Francisco FIT, Inversión en Talento 133 Aragón (Sodiar) López Rivero Amalia Arcano Capital 95 Landivar Domingo October 160 López Santamaría Juan Kibo Ventures Partners 146

Laporta Guillem Ysios Capital Partners 203 López-Baillo Christian Neotec Capital Riesgo 157

Larrú Ignacio K FUND 145 López-Huerta Javier Prosegur Tech Ventures 167

KIC- INNOENERGY López-Huerta Iñigo Ysios Capital Partners 203 Lasa Mikel 147 IBERIA HIG European Capital López-Madrid Germán 138 Lavilla Carlos Corpfin Capital 118 Group GED Iberian Private Leach Juan Miura Private Equity 152 López-Pinto Victoriano 135 Equity 306 General Partners Professionals in Spain listed by surname

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

Loppacher Xavier Roger Landon Investments 149 Massetti Giacomo Bain Capital 101

Sociedad para el Mata Begoña Suma Capital 191 Desarrollo de las Losa Carballido Gustavo 185 Comarcas Mineras Mataix Jorge Alantra Private Equity 92 (Sodeco) Mathewson Tyler Altamar Capital Partners 93 Lozano Jesús Repsol Energy Ventures 172 Matías Felipe Caixa Capital Risc 111 Lozano Sonsoles Arcano Capital 95 Medina Pablo EQT Partners 129 Lozano Santiago Clave Mayor 115 Meirás Iñigo Oquendo Capital 162 Black Toro Capital Maciá Antoni 106 Partners Mellado García José Ade Gestión Sodical 90 GED Iberian Private Méndez de la Maza Lucía Portobello Capital Gestión 165 Macías Hernández Víctor 135 Equity Méndez Rey Ricardo Xesgalicia 202 Madrazo Rodrigo COFIDES 116 Mendivil Manuel Arcano Capital 95 Magadalena Josep Suma Capital 191 Mendoza César Clave Mayor 115 Maldonado Jose María Bridgepoint 108 Menéndez Almudena Arcano Capital 95 Manchón Emilio Nazca Capital 155 Menéndez Beatriz Qualitas Equity Partners 169 Manotas Ángel Alantra Private Equity 92 Menéndez Suárez Braulio Sadim Inversiones 177 Mansanet Sánchez Esther Aurica Capital Desarrollo 98 Menoud Laurie BASF Venture Capital 104 Maortua Juan Whitehole Investments 201 Merry del Val Marta Oquendo Capital 162 March Juan Juan Artá Capital 97 Mesa Jose Antonio Caixa Capital Risc 111 Inveready Technology María Echarri Josep 143 Investment Group Michelena Pedro Qualitas Equity Partners 169

Mariátegui Valdés Álvaro Nazca Capital 155 Miguelez Elsa Seed Capital de Bizkaia 181

Marshall Robin Bain Capital 101 Miguel-Romero Borja Altamar Capital Partners 93

Martí Simón Corpfin Capital 118 Millán Enrique Arcano Capital 95

Martín Daniel Arcano Capital 95 Minguez Juan Arcano Capital 95

Martín David ProA Capital 166 Mira Díaz Beatriz Xesgalicia 202

Martín Hurtado Juan Luis Bankinter Capital Riesgo 102 Miró Quesada Ricardo Arcano Capital 95

Martín Tobalina Carlos Ade Gestión Sodical 90 Mirza Mohamed Nekko Capital 156

Martínez Diego Clave Mayor 115 Mizrahi Tal Swanlaab Venture Factory 192

Martínez Lourdes ProA Capital 166 Molina José Luis Altamar Capital Partners 93 Renertia Investment Martínez Miryam 171 Moliner Nicolás Altamar Capital Partners 93 Company Martínez Mónica Altamar Capital Partners 93 Moncada José Bolsa Social 107 Seedrocket 4Founders Martínez Pau Encomenda Smart Capital 127 Monleón Jesús 182 Capital Martínez Daniel Innova Venture 140 Monroy Gonzalo Corpfin Capital 118 Martínez Jaime Oquendo Capital 162

Martínez de Albornoz Lorenzo GPF Capital 137 Monteagudo Javier Advent International 91

Martínez de la Rosa Borja Abac Capital 88 Montero Francisco Clave Mayor 115 Martínez de Zabarte Javier Altamar Capital Partners 93 Montes Diego Nekko Capital 156 Martínez Gavira Emilio Enagás Emprende 126 Sociedad de Desarrollo Martínez Menarguez Pablo Everwood Capital 131 Montes Ros José M.ª de Navarra (Sodena) 186 (Sodena) Martínez-Burgos Sergio Tikehau Capital 196 Renertia Investment Martín-Ruiz Raúl Ysios Capital Partners 203 Montiel Ricardo 171 Company Sabadell Asabys Health Masferrer Guillem 175 Mora-Figueroa Miguel Altamar Capital Partners 93 Innovation Investments 307 Lista de profesionales de los Socios Gestores en España ordenados alfabéticamente por apellidos

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

GED Iberian Private Moraga Gómez-Olea Álvaro 135 Ortiz Fernando ProA Capital 166 Equity GED Iberian Private Osés Múgica Nuria 135 Moreno Maríano Alantra Private Equity 92 Equity

Moreno Teresa Altamar Capital Partners 93 Oviaño Picos Pablo Artá Capital 97

Moreno Cristina Arcano Capital 95 Oyarzabal Borja Qualitas Equity Partners 169

Moreno Juan Luis Bolsa Social 107 Pajarín Elena Diana Capital 124 Sociedad Regional de Moro Ignacio Miura Private Equity 152 Pando Iglesias Eva Promoción del Principado 190 Muelas Sergio Tikehau Capital 196 de Asturias (SRP)

Muguiro Alejandra Altamar Capital Partners 93 Pang Cindy Arcano Capital 95

Mukhejgee Pulakesh BASF Venture Capital 104 Pareja Alberto Alantra Private Equity 92

Mullor Juan José Innova Venture 140 Pareja Amate Pedro Innova Venture 140 MCH Private Equity Parejo José Alberto Alantra Private Equity 92 Muñoz José María 150 Investments Pascual Daniel Nazca Capital 155 MCH Private Equity Muñoz Rafael 150 Investments Pascual Carlos Nexxus Iberia 158 Black Toro Capital Naranjo Juan 106 Pascual-Sanchiz Jaime Altamar Capital Partners 93 Partners Pasquín Llorente Pedro Portobello Capital Gestión 165 Narváez Alfonso Diana Capital 124 Futureplus Capital Pastor Federico Alantra Private Equity 92 Navarro Ezequiel 134 Investment GED Iberian Private Pastor Almudena 135 Navarro Eduardo Sherpa Capital 184 Equity Pastor Acosta Teresa SEPIDES 183 Navarro-Rubio Javier Arcano Capital 95 KIC- INNOENERGY Pavía Diego 147 Navas Mónica Adara Ventures 89 IBERIA Nettersheim Michael BASF Venture Capital 104 Paz Álvarez García María Sadim Inversiones 177 Tensile Capital Neumeier Shelley 195 Pedrejón Pablo Seaya Ventures 180 Management Peláez Ramón Altamar Capital Partners 93 Nieto Alejandro Nazca Capital 155 MCH Private Equity Axis Participaciones Peláez Andrés 150 Nistal Murillo Rosario 99 Investments Empresariales MCH Private Equity Pellegrino Alessandro Arcano Capital 95 Núñez Ramón 150 Investments Peña Aquilino Kibo Ventures Partners 146 Núñez Abelenda Pedro Vigo Activo 200 Peñaranda Pedro Realza Capital 170 O'Dogherty Marta Oquendo Capital 162 Peñarrocha Luis Portobello Capital Gestión 165 Olaguibel Iñigo Qualitas Equity Partners 169 Pérez Antonio Repsol Energy Ventures 172 Olascoaga Ignacio GPF Capital 137 MCH Private Equity Pérez - Cea Rafael 150 Investments Olaso Jorge Advent International 91 Pérez Berjano Héctor Bridgepoint 108 Olaso Fernando Altamar Capital Partners 93 Pérez Caldaya Pablo Aurica Capital Desarrollo 98 Olazábal Paula Ysios Capital Partners 203 Pérez Calvo Samuel Miura Private Equity 152 Olivares Álvaro Corpfin Capital 118 Pérez de Jáuregui Carlos Nazca Capital 155 Olmedo Ignacio ProA Capital 166 Pérez Merino Sergio Sabadell Venture Capital 176 Olona Choclán Macarena SEPIDES 183 Pérez Moreno Tomás Noso Capital 159 Onieva Javier Nexxus Iberia 158 Pérez-Beato Celia Nazca Capital 155 Oriol Rocío Altamar Capital Partners 93 Pérez-Mínguez Bueno Tamara Artá Capital 97 Ormazabal Alejandro Whitehole Investments 201 Seedrocket 4Founders Pérez-Tenessa Javier 182 Ortega Fernando Alantra Private Equity 92 Capital Thais Ortigueira Bobillo José Manuel Xesgalicia 202 Perico de Sousa BASF Venture Capital 104 Cristina 308 General Partners Professionals in Spain listed by surname

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

HIG European Capital Peris José Ángels Capital 94 Reaño Leopoldo 138 Group Perramón Jessica Nazca Capital 155 Rebuelta Joaquín Kibo Ventures Partners 146 Petre Raluca Qualitas Equity Partners 169 Rebuelta Andrés Permira Asesores 164 Piera Paula Meridia Capital Partners 151 HIG European Capital Recoder Emilio 138 Group Pillado Rocío Adara Ventures 89 Redondo Idoya Seed Capital de Bizkaia 181 Pinya Oriol Abac Capital 88 Inveready Technology Regades Fernández David Vigo Activo 200 Piqué Pijuán Roger 143 Investment Group Reguera Álvaro Repsol Energy Ventures 172 Pitrelli Marco Altamar Capital Partners 93 Reick Friedrich EQT Partners 129 Plaza Ferriz Iván Aurica Capital Desarrollo 98 Reina Cristina Arcano Capital 95 Pochettino Eugenia Seaya Ventures 180 Revuelta Juan Swanlaab Venture Factory 192 Sociedad Regional de Pola Alonso Isaac Promoción del Principado 190 Rezola Íñigo Nazca Capital 155 de Asturias (SRP) Rico Aimar Seed Capital de Bizkaia 181 Polo David Diana Capital 124 Rigau Javier Abac Capital 88 Pombo Vázquez Alba Unirisco Galicia 199 Riopérez Jaime Realza Capital 170 Porras Fátima Bain Capital 101 Rivas Antón Martín Uninvest 198 Portela Pallarés Ignacio Nazca Capital 155 Roca Almudena Realza Capital 170 Portero Dunia Miura Private Equity 152 C.D.T.I. - Centro para el Futureplus Capital Rodrigo Ismael Desarrollo Tecnológico 110 Portillo Manuel 134 Investment Industrial Posada Enríquez María Xesgalicia 202 Rodríguez Alejandro Nekko Capital 156 Inveready Technology Poveda María 143 Sociedad Regional de Investment Group Rodríguez Duarte Mª Luzdivina Promoción del Principado 190 Prado Carlos Espiga Equity Partners 130 de Asturias (SRP)

Prieto Daniel Noso Capital 159 Rodríguez Rodríguez Manuel Innova Venture 140

Puch Gonzalo Nekko Capital 156 Rodríguez Sabater Raúl Aurica Capital Desarrollo 98 GED Iberian Private Rodríguez Sabater Raúl Sabadell Venture Capital 176 Puertas Vázquez Juan 135 Equity Rodríguez-Fraile Martín GPF Capital 137 Puig Masllorens Ignacio Sabadell Venture Capital 176 Rodríguez-Lázaro Alicia Espiga Equity Partners 130 Puro José María Realza Capital 170 Black Toro Capital Rodríguez-López Álvaro 106 Qin Han BASF Venture Capital 104 Partners Inveready Technology Queipo Patricia Arcano Capital 95 Rojas Joan 143 Investment Group Quemada Jorge Cinven Spain 114 Rojas María Repsol Energy Ventures 172 MCH Private Equity Querol Macarena 150 Renertia Investment Investments Romero Alberto 171 Company Rabanal Martínez Gregorio Sadim Inversiones 177 Romero-Requejo Javier GPF Capital 137 Rafart Marcel Altamar Capital Partners 93 Rona Miguel Altamar Capital Partners 93 Ramírez Juan Luis Portobello Capital Gestión 165 Rose Patrick Whitehole Investments 201 Ramírez Marta Tikehau Capital 196 Rosillo María Kibo Ventures Partners 146 Ramírez Santiago CVC Capital Partners 122 Rouquerol Christian Tikehau Capital 196 Institut Català de Ramon Sanromà Josep 141 Finances Capital Roy Luis Arcano Capital 95 Futureplus Capital Ramos Francisco 134 Rubio Adrián Arcano Capital 95 Investment Rubio Juan Qualitas Equity Partners 169 Axis Participaciones Ramos Gorostiza Emilio 99 Empresariales Rubio Juan Repsol Energy Ventures 172

Rayo Isabel Suma Capital 191 Rubió Javier Altamar Capital Partners 93 309 Lista de profesionales de los Socios Gestores en España ordenados alfabéticamente por apellidos

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

Riverside España Rufilanchas Gómez Juan 174 Santos Gonzalo Advent International 91 Partners Santos David Alantra Private Equity 92 Ruiz Nicolás Landon Investments 149 CRB Inversiones Santos Ángel 119 Ruiz Natalia Repsol Energy Ventures 172 Biotecnológicas María Black Toro Capital Ruiz Alarcón Bankinter Capital Riesgo 102 Sanz Enrique 106 Rosario Partners Ruiz de Gauna Carlos Arcano Capital 95 Sanz Miguel Ángel Encomenda Smart Capital 127 KIC- INNOENERGY Ruiz de Marcos Pedro Everwood Capital 131 Sanz Javier 147 IBERIA Saborido Andrés Telefónica / Wayra 194 María Sanz Bachiller Ade Gestión Sodical 90 Sabadell Asabys Health Carmen Sachot Sylvain 175 Innovation Investments Sanz Carrasqueño Álvaro Ardian Spain 96 Renertia Investment Saenz Joaquín 171 Sanz Lorite Carlos Bridgepoint 108 Company Renertia Investment Sanz-Pastor Fernando Alantra Private Equity 92 Saenz Raúl 171 Company Baring Private Equity Sarasa José Ángel 103 Saénz Lafourcade Pierre Arcano Capital 95 Partners Sabadell Asabys Health Sáez Andrea 175 Saugar Alberto Arcano Capital 95 Innovation Investments Nauta Capital VC Schechter Zvi Swanlaab Venture Factory 192 Sagué Guillem 154 Partners Schwartz Adam Altamar Capital Partners 93 Sainz Jesús Adara Ventures 89 Sebag Marc October 160 Salaverría Julia Ysios Capital Partners 203 Inveready Technology Secall Sara 143 Salazar Ramírez Cristina SEPIDES 183 Investment Group Seguí Luis Miura Private Equity 152 Salto Casilda Arcano Capital 95 GED Iberian Private Seguín Iniesta Jéssica Seaya Ventures 180 San Martín Suñol Eduardo 135 Equity Segura Miguel Cinven Spain 114 GED Iberian Private San Pablo María Jesús 135 Equity Sendagorta Álvaro CVC Capital Partners 122 Renertia Investment Sánchez Cristina 171 Serra Castillejo Juan Everwood Capital 131 Company Baring Private Equity Serrano Enrique ProA Capital 166 Sánchez Mª Eugenia 103 Partners Serrano Carlos Ángels Capital 94 Nauta Capital VC Sánchez Daniel 154 Partners Siebiera Guido Proskopos 168 Sánchez Ernest Nekko Capital 156 Siefke Michael Bain Capital 101 Sánchez Inmaculada Sherpa Capital 184 Sierra Natividad Corpfin Capital 118 Sánchez Rey Enrique Altamar Capital Partners 93 Sociedad Regional de HIG European Capital Silverio Ángeles Promoción del Principado 190 Sánchez-Arjona Gonzalo 138 Group de Asturias (SRP) Sánchez-Asiaín Iñigo Portobello Capital Gestión 165 Silvestre Manuel Altamar Capital Partners 93 KIC- INNOENERGY Sancho Quijada Miriam Ade Gestión Sodical 90 Simonot Emilien 147 IBERIA Sandoval Daniel Diana Capital 124 Nauta Capital VC Smejkal David 154 Sabadell Asabys Health Partners Sanfeliu Josep Lluis 175 Innovation Investments Smith Morrondo Gonzalo Artá Capital 97 Sansigre María Demeter Partners 123 Snyder Derek Altamar Capital Partners 93 Santa Eulalia Gabriel Corpfin Capital 118 Soler Francisco Creas 120 Santacana Josep Nekko Capital 156 Solibieda Markus BASF Venture Capital 104 CRB Inversiones Santamaría Isabel 119 Biotecnológicas Soria Eduardo Everwood Capital 131 Santamaría de Jaime JME Venture Capital 144 Soto Inés Altamar Capital Partners 93 Paredes Santana Carlos EQT Partners 129 Strachan Ross Adara Ventures 89

Santiago Javier Seed Capital de Bizkaia 181 Szpilka Carina K FUND 145 310 General Partners Professionals in Spain listed by surname

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

C.D.T.I. - Centro para el C.D.T.I. - Centro para el Tébar Juan Antonio Desarrollo Tecnológico 110 Vega Gil María Desarrollo Tecnológico 110 Industrial Industrial Bewater Asset Sociedad para el Vegas Miriam 105 Desarrollo Industrial Management Tejada Fernández Luis 188 de Castilla-La Mancha Caja de Burgos Venture Vegas Díaz Raúl 112 (Sodicaman) Capital Tell Mercè Nekko Capital 156 Veláquez Vioque Sergio SEPIDES 183 HIG European Capital Telle Henrik 138 Velasco Roque Altamar Capital Partners 93 Group Velasco Aguirre María Altamar Capital Partners 93 Thams Lorenzo Espiga Equity Partners 130 Velázquez de Cuéllar Francisco Axon Partners Group 100 Thate Sven BASF Venture Capital 104 GED Iberian Private Velázquez Gómez David 135 Tió Alberto Miura Private Equity 152 Equity Todisco Antonio Portobello Capital Gestión 165 Ventura Pablo K FUND 145 Tombas Enrique Suma Capital 191 Verdera Gonzalo Altamar Capital Partners 93 Torciano Vito ProA Capital 166 Viada Lara Creas 120 Torralba David Meridia Capital Partners 151 Vidal Jordi Kibo Ventures Partners 146 Torre de Silva José Antonio CVC Capital Partners 122 Vidal Javier Seaya Ventures 180 GED Iberian Private Torrecillas González María 135 KKR - Kohlberg Kravis Equity Vidal-Quadras Alejo 148 Roberts Josep- KIC- INNOENERGY Torregrosa 147 Miquel IBERIA Vila Marc Altamar Capital Partners 93 Institut Català de C.D.T.I. - Centro para el Torrelles Adrià 141 Finances Capital Vilela Katysulla Desarrollo Tecnológico 110 Torremocha Javier Kibo Ventures Partners 146 Industrial Torres Juan Luis Alantra Private Equity 92 Villalba Antonio Altamar Capital Partners 93 Torres García Jesús Torsa Capital 197 Villena Darío Swanlaab Venture Factory 192 Trapa Verónica Swanlaab Venture Factory 192 Vinué Julián Telefónica / Wayra 194 Nauta Capital VC Nauta Capital VC Tribius Sophie 154 Viñas Jordi 154 Partners Partners HIG European Capital Tensile Capital Trillo Lucía 138 Virós Usandizaga Víctor 195 Group Management Trueba Fernando Corpfin Capital 118 Vitos Jéssica Ysios Capital Partners 203 Trujillano Pilar Innova Venture 140 Vivancos Jorge Altamar Capital Partners 93 Black Toro Capital Tusquets Carlos 106 Vizcaíno Diego Arcano Capital 95 Partners Wagner Karen Ysios Capital Partners 203 C.D.T.I. - Centro para el Ubierna Andrés Desarrollo Tecnológico 110 Xenofontos Aristóteles Seaya Ventures 180 Industrial Yanci Alberto ProA Capital 166 Ugarte Óscar Seed Capital de Bizkaia 181 Ybáñez Rubio Juan Artá Capital 97 Ulecia Javier Bullnet Gestión 109 Ybarra Paloma Altamar Capital Partners 93 Unzué Ruperto Suma Capital 191 Tensile Capital Young Arthur 195 Urdiales Beltrán Arcano Capital 95 Management Uría Gutiérrez Elisa Sadim Inversiones 177 Yrazusta Álvaro Altamar Capital Partners 93 Uroz Daniel Innova Venture 140 GED Iberian Private Zabala Murua Javier 135 Uroz Antonio Arcano Capital 95 Equity Urquizu Echeverría José Antonio Everwood Capital 131 Zabaleta Amaia Repsol Energy Ventures 172 Usureau Olivier Demeter Partners 123 Zalbidegoitia Garai Jose María Talde Gestión 193 Utrera Pablo Advent International 91 Zaldo Ángela Clave Mayor 115 Utrera Marta Altamar Capital Partners 93 Zapata Santiago GPF Capital 137 Vargas Andrés Innova Venture 140 Zhao Wan Yi BASF Venture Capital 104 Renertia Investment Vargas Beato Martín Aurica Capital Desarrollo 98 Zurbano Javier 171 Company Vázquez García Susana Xesgalicia 202 Vázquez Lago Lourdes Xesgalicia 202 Zurita Miguel Altamar Capital Partners 93 Vega Rosa Cantabria Capital 113 311 Lista de profesionales de los Socios Inversores en España ordenados alfabéticamente por entidades Limited Partners Professionals in Spain listed by entity

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

BBVA Asset Management Paloma Piqueras 206 MAPFRE AM Miguel Blasco Márquez 211

BBVA Asset Management Luis Manuel Megías 206 Maria MAPFRE AM Bravo Herrero 211 BBVA Asset Management Eduardo García 206 Concepción

BBVA Asset Management Jaime Martínez 206 MAPFRE AM Carlos Diaz Gridilla 211

BBVA Asset Management Fco. J. Romero 206 MdeF FAMILY PARTNERS / Maite Lacasa 212 MdeF GESTEFIN BBVA Asset Management José Luis Segimón 206 MdeF FAMILY PARTNERS / Capitelex Elisa Fernández Paradela 207 Casilda Álvarez de Toledo 212 MdeF GESTEFIN Casa Grande de Cartagena María José Osuna 208 Mutua Madrileña Antonio Morales 213 Grupo Zriser Pablo Serrratosa Luján 209 Mutua Madrileña Julián Álvarez 213 Grupo Zriser Eleuterio Abad Recatalá 209 Mutua Madrileña Alberto Miró 213 Grupo Zriser Marta Martínez Arroyo 209 Mutua Madrileña Beatriz Sánchez 213 Grupo Zriser Rafael Aguado Muñoz 209 Mutua Madrileña Ane García 213 Grupo Zriser Ricardo García Margaix 209

Grupo Zriser Eliseo García San Cirilo 209 Orienta Capital Gys Ekker 214

Grupo Zriser Néstor Jiménez Ruiz 209 Orienta Capital Luis Miguel Corral 214

Loreto Mutua Eduardo García Esteban 210 YIELCO Investments AG Uwe Fleischhauer 215

Loreto Mutua Jon Aramburu Sagarzazu 210 YIELCO Investments AG María Sanz García 215

Loreto Mutua Jose Luís García Muelas 210 YIELCO Investments AG Maira Fontes 215 Loreto Mutua Esther Carrillo Rodríguez 210

MAPFRE AM Álvaro Anguita Alegret 211

MAPFRE AM Javier Lendines Bergua 211

312 Lista de profesionales de los Socios Inversores en España ordenados alfabéticamente por apellidos Limited Partners Professionals in Spain listed by surname

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

Abad Recatalá Eleuterio Grupo Zriser 209 García San Cirilo Eliseo Grupo Zriser 209

Aguado Muñoz Rafael Grupo Zriser 209 Jiménez Ruiz Néstor Grupo Zriser 209

Álvarez Julián Mutua Madrileña 213 MdeF FAMILY MdeF FAMILY Lacasa Maite PARTNERS / MdeF 212 Álvarez de Toledo Casilda PARTNERS / MdeF 212 GESTEFIN GESTEFIN Lendines Bergua Javier MAPFRE AM 211 Anguita Alegret Álvaro MAPFRE AM 211 Martínez Jaime BBVA Asset Management 206 Aramburu Sagarzazu Jon Loreto Mutua 210 Martínez Arroyo Marta Grupo Zriser 209 Blasco Márquez Miguel MAPFRE AM 211 Megías Luis Manuel BBVA Asset Management 206 María Bravo Herrero MAPFRE AM 211 Concepcion Miró Alberto Mutua Madrileña 213

Carrillo Rodríguez Esther Loreto Mutua 210 Morales Antonio Mutua Madrileña 213

Corral Luis Miguel Orienta Capital 214 Casa Grande de Osuna María José 208 Diaz Gridilla Carlos MAPFRE AM 211 Cartagena

Ekker Gys Orienta Capital 214 Piqueras Paloma BBVA Asset Management 206

Fernández Paradela Elisa Capitelex 207 Romero Fco. J. BBVA Asset Management 206

Fleischhauer Uwe YIELCO Investments AG 215 Sánchez Beatriz Mutua Madrileña 213

Fontes Maira YIELCO Investments AG 215 Sanz García María YIELCO Investments AG 215

García Eduardo BBVA Asset Management 206 Segimón José Luis BBVA Asset Management 206 García Ane Mutua Madrileña 213 Serrratosa Luján Pablo Grupo Zriser 209 García Esteban Eduardo Loreto Mutua 210

García Margaix Ricardo Grupo Zriser 209

García Muelas Jose Luís Loreto Mutua 210

313 Lista de Profesionales de Socios Asesores en España ordenados alfabéticamente por entidades

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Accuracy Eduard Saura 218 Arpa A&C Fernando Armendáriz 225 Carrascón Accuracy David Aliaga 218 Arpa A&C Jorge Santos Hernández 225 Accuracy Ignacio Lliso 218 Arpa A&C Jose Ignacio Perez de Albéniz 225 Accuracy Laura Cózar 218 Andueza Acebo & Rubio Abogados Fco. Javier Acebo Sánchez 219 Arthur D. Little Carlos Mira 226 Acebo & Rubio Abogados Juan Carlos Rubio Esteban 219 Arthur D. Little Juan González 226 Acebo & Rubio Abogados Juan José Ríos Zaldívar 219 Arthur D. Little Jesús Portal 226 Acebo & Rubio Abogados Roberto Benito Sánchez 219 Arthur D. Little Cristóbal Colón 226 Acebo & Rubio Abogados Eduardo Gónzalez Madarro 219 Arthur D. Little Jorge Abril 226 AEBAN Jose Herrera Fontanals 220 Arthur D. Little Pedro Ugarte 226 AEBAN Juan Álvarez de Lara 220 Arthur D. Little José González 226 Allen & Overy Íñigo del Val 221 Arthur D. Little Salman Ali 226 Allen & Overy Juan Hormaechea 221 Arthur D. Little Cristina Taroiu 226 Allen & Overy Ignacio Ruiz-Cámara 221 Arthur D. Little Rocío Castedo 226 Allen & Overy Fernando Torrente 221 Arthur D. Little Fernando Merry del Val 226 Allen & Overy Jimena Urretavizcaya 221 Arthur D. Little Manuel Sampedro 226 Allen & Overy Adolfo Zunzunegui 221 Arthur D. Little Guillermo Castrillo 226 Allen & Overy Ignacio Hornedo 221 Arthur D. Little Enrique Moral 226 Allen & Overy Bosco de Checa 221 Ashurst LLP Cristina Calvo 227 Allen & Overy Vanessa Cuellas 221 Ashurst LLP Pedro Ester 227 Allen & Overy Ishtar Sancho 221 Ashurst LLP Jose Antonio Rodríguez 227 Alter Legal Carlos de Cárdenas 222 Ashurst LLP Eduardo Gracia 227 Alter Legal Víctor Doménech 222 Ashurst LLP Fernando Navarro 227 Alter Legal Alejandra Font 222 Ashurst LLP Ismael Fernández 227 Alter Legal Manuel García Riestra 222 Ashurst LLP Javier Hernández Galante 227 Alter Legal Leticia Travesedo 222 Ashurst LLP Jorge Vázquez 227 Alter Legal Cristina Calero 222 Ashurst LLP Jose Bertram 227 Alter Legal Clara Gómez-Pomar 222 Christian Alter Legal Ana Mata 222 Ashurst LLP Manuel López 227 Alter Domus Iberia Óscar García 223 Ashurst LLP María José Menéndez 227 Aon M&A and Transaction Lucas López Vázquez 224 Ashurst LLP Rafael Baena 227 Solutions Ashurst LLP Diana Rodríguez 227 Aon M&A and Transaction Mar del Guzmán 224 Ashurst LLP Nicholas Pawson 227 Solutions Ashurst LLP Andrés Alfonso 227 Aon M&A and Transaction Caroline Aucagne 224 Solutions Ashurst LLP Pablo García Manzano 227 Aon M&A and Transaction Miguel Blesa Escalona 224 Asociación Foro Impacto Jose Luis Ruiz de Munoain 228 Solutions Asociación Foro Impacto Pablo Alonso Aja 228 Aon M&A and Transaction Jorge Hernadez Barriuso 224 Solutions Asociación Foro Impacto María León López 228 Ángeles Aon M&A and Transaction Jorge Jiménez 224 Solutions Baker McKenzie Jorge Adell 229

Arpa A&C José Antonio Arrieta Garnica 225 Baker McKenzie Francisco Bauzá 229 Arpa A&C Fermín Armendariz Vicente 225 José Arpa A&C Jesús Javier Cía Barrio 225 Baker McKenzie Enrique Carretero 229 314 Advisory Members Professionals in Spain listed by entity

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Baker McKenzie Luis Casals 229 Clifford Chance Samir Azzouzi 236 Baker McKenzie Maite Diez 229 Clifford Chance Jaime Velázquez 236 Baker McKenzie Rossanna D'Onza 229 Clifford Chance Luis Alonso 236 Baker McKenzie Marcel Enrich 229 Clifford Chance Guillermo Guardia 236 Baker McKenzie Ana García 229 Clifford Chance Epifanio Pérez 236 Baker McKenzie Javier Menor 229 Clifford Chance Rodrigo Uría 236 Baker McKenzie Rodrigo Ogea 229 Clifford Chance Stuart Percival 236 Baker McKenzie Esteban Raventós 229 Clifford Chance Pablo Serrano 236 Baker McKenzie Guillermo Rodrigo 229 Clifford Chance Ana Torres 236 Baker McKenzie Enrique Valera 229 Clifford Chance Roberto Grau 236 BDO Financial Advisory Eduardo Pérez 230 Clifford Chance Javier Olabarri 236 BDO Financial Advisory Oriol Tapias 230 Clifford Chance Jorge Martín 236 BDO Financial Advisory Pelayo Novoa 230 Clifford Chance Carlota Puertas 236 BDO Financial Advisory Javier Espel 230 Clifford Chance Enif Lobelos 236 BDO Financial Advisory Raúl López 230 Clifford Chance Javier Hermosilla 236 BDO Financial Advisory Juan Vega de Soane 230 Clifford Chance Didac Severino 236 BDO Financial Advisory Sergio Martín 230 Clifford Chance Jose María Vilaseca 236 Bediligence Strategy- Diego Copado 231 Clifton-Robina Ramón Freire García 237 Consulting Clifton-Robina Rufino Porrero Luna 237 Bediligence Strategy- Borja de la Cierva 231 Consulting CMS Albiñana & Suárez César Albiñana 238 de Lezo Bergli Abogados Pablo Bergli 232 CMS Albiñana & Suárez Rafael Suárez de Lezo 238 BNP Paribas Securities Cristina Arevalo 233 de Lezo Services CMS Albiñana & Suárez Abraham Nájera 238 BNP Paribas Securities Soledad Lecube 233 de Lezo Services CMS Albiñana & Suárez Álvaro Otero 238 BNP Paribas Securities Mario Di Ciommo 233 de Lezo Services CMS Albiñana & Suárez Antonio Pino 238 BNP Paribas Securities Felipe Guirado 233 de Lezo Services CMS Albiñana & Suárez Carlos Aguilar 238 Broseta Julio Veloso Caro 234 de Lezo Broseta Javier Morera Climent 234 CMS Albiñana & Suárez Carlos Peña 238 de Lezo Broseta Pablo Bieger Morales 234 CMS Albiñana & Suárez Carlos Vergez 238 Broseta Joaquín Giráldez 234 de Lezo Broseta Carlos Ochoa 234 CMS Albiñana & Suárez César Navarro 238 Broseta Blanca Silva Ruiz del Olmo 234 de Lezo

Cecabank José María Méndez 235 CMS Albiñana & Suárez Diego de Miguel 238 Cecabank Agustín Márquez 235 de Lezo Cecabank Antonio Romero 235 CMS Albiñana & Suárez Elena Esparza 238 de Lezo Cecabank José Manuel Villaverde 235 Cecabank Fernando Conlledo 235 CMS Albiñana & Suárez Gracia Sainz 238 de Lezo Cecabank Javier Planelles 235 CMS Albiñana & Suárez Ignacio Fernández-Aguado 238 Cecabank Ainhoa Jáuregui 235 de Lezo Cecabank Andrés Martín Pintor 235 CMS Albiñana & Suárez Ignacio Zarzalejos 238 Clifford Chance Javier Amantegui 236 de Lezo 315 Lista de Profesionales de Socios Asesores en España ordenados alfabéticamente por entidades

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

CMS Albiñana & Suárez Javier Leyva 238 Cuatrecasas Jorge Canta 242 de Lezo DA Lawyers Ivo Portabales 243 CMS Albiñana & Suárez Javier Torre de Silva 238 de Lezo DA Lawyers Juan Pablo Gutiérrez 243 CMS Albiñana & Suárez Jorge Sánchez 238 DC Advisory León Benelbas 244 de Lezo DC Advisory Manuel Zulueta 244 CMS Albiñana & Suárez José María Rojí 238 DC Advisory Henry Berczely 244 de Lezo DC Advisory César García 244 CMS Albiñana & Suárez Juan José Zabala 238 de Lezo DC Advisory Joaquín Gonzalo 244 CMS Albiñana & Suárez Luis Miguel de Dios 238 DC Advisory Raúl J. Julián 244 de Lezo DC Advisory Vidal Israel 244 CMS Albiñana & Suárez Luis Vidal 238 De Andrés y Artíñano Ignacio de Andrés 245 de Lezo De Andrés y Artíñano Javier Artíñano 245 CMS Albiñana & Suárez María Guinot 238 de Lezo De Andrés y Artíñano Alejandro Miguélez 245 CMS Albiñana & Suárez Mariano Bautista 238 De Andrés y Artíñano Alicia Fuertes 245 de Lezo De Andrés y Artíñano Tomás Gortázar 245 CMS Albiñana & Suárez Rafael Sánchez 238 de Lezo De Andrés y Artíñano Pablo Gómez-Acebo 245 CMS Albiñana & Suárez Ignacio Ramos 238 Deloitte Financial Advisory Enrique Gutiérrez 246 de Lezo Deloitte Financial Advisory Fernando Baldellou 246 CMS Albiñana & Suárez José Ramón Meléndez 238 Deloitte Financial Advisory Tomás de Heredia 246 de Lezo Deloitte Financial Advisory José Manuel Lasa 246 CMS Albiñana & Suárez Bartolomé Martín 238 de Lezo Deloitte Financial Advisory Jordi Llidó 246 CMS Albiñana & Suárez Rafael Sáez 238 Deloitte Financial Advisory José Antonio Olavarrieta 246 de Lezo Deloitte Financial Advisory Roger Villarino 246 CMS Albiñana & Suárez Blanca Cortés 238 de Lezo Deloitte Financial Advisory Jaume Pujol 246 CMS Albiñana & Suárez Carlos Palma 238 Deloitte Financial Advisory Carlos Milans del Bosch 246 de Lezo Deloitte Financial Advisory Alejandro González de Aguilar 246 CMS Albiñana & Suárez Antonio Fernández de 238 Deloitte Financial Advisory Juan Ramón Rodríguez 246 de Lezo Hoyos Deloitte Financial Advisory Óscar Arroyo 246 Code Abogados y Asesores Ricardo Torres 239 Tributarios Deloitte Financial Advisory Cristina Cabrerizo 246 Code Abogados y Asesores Gerardo Siguero 239 Deloitte Financial Advisory Jordi Vall Carbonell 246 Tributarios Deloitte Financial Advisory Simon Howard 246 Code Abogados y Asesores Sergio Barrasa 239 Deloitte Financial Advisory Jaime Gómez-Pineda 246 Tributarios Deloitte Financial Advisory Antonio Castañeda 246 Confianz Manuel Urrutia Subinas 240 Deloitte Financial Advisory Jesús F. Valero 246 Crédit Agricole, Corporate & Ignacio Sánchez de 241 Investment Bank Lamadrid Deloitte Financial Advisory Emilio Zurilla 246 Crédit Agricole, Corporate & Carlos Ballesteros 241 Deloitte Financial Advisory Jorge Lledias 246 Investment Bank Deloitte Financial Advisory Amir Sarshar 246 Crédit Agricole, Corporate & Diego Santacreu 241 Investment Bank Deloitte Financial Advisory Luis Alonso 246 Crédit Agricole, Corporate & Gonzalo Corcostegui 241 Deloitte Financial Advisory Senén Touza 246 Investment Bank Deloitte Financial Advisory Enrique Domínguez 246 Crédit Agricole, Corporate & Ignacio Pérez 241 Investment Bank Deloitte Financial Advisory Cristian Torras 246

Cuatrecasas Francisco J. Martínez Maroto 242 Deloitte Financial Advisory Arturo Gayoso 246 316 Advisory Members Professionals in Spain listed by entity

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Deloitte Financial Advisory Alberto Valls 246 DLA Piper Spain José María Gil-Robles 250 Deloitte Financial Advisory Rafael Arcas Arcas 246 DLA Piper Spain Teresa Zueco 250 Deloitte Financial Advisory Joaquín Linares 246 DLA Piper Spain Íñigo Gómez-Jordana 250 Deloitte Financial Advisory Miguel Laserna 246 DLA Piper Spain Joaquín Echánove 250 Deloitte Financial Advisory Daniel Ramos Morales 246 DLA Piper Spain Ricardo Plasencia 250 Deloitte Financial Advisory Javier Giral 246 DLA Piper Spain Enrique Chamorro 250 Deloitte Financial Advisory Leopoldo Parias 246 DLA Piper Spain Orson Alcocer 250 Deloitte Financial Advisory Gerardo Yagüe 246 DLA Piper Spain Carlos Rodríguez 250 Deloitte Legal Borja Escrivá de Romani 247 DT Directores de Transición Rafael Álvarez-Novoa 251 Romero Deloitte Legal Brian Leonard 247 DT Directores de Transición Ignacio Gaspar Pardo de 251 Deloitte Legal Cloe Barnils Rodríguez- 247 Andrade González DT Directores de Transición Gonzalo Mariátegui y Valdés 251 Deloitte Legal Fernando Aranda 247 DT Directores de Transición Javier Velasco Torres 251 Deloitte Legal Fernando Martínez Comas 247 DT Directores de Transición Javier Palacios Aroca 251 Deloitte Legal Francisco Mayor 247 DT Directores de Transición Jose Juan Sotillo del Mazo 251 Deloitte Legal Ignacio Balañá 247 DT Directores de Transición Fernando Echecopar Flórez 251 Deloitte Legal Ignacio Echenagusia 247 DT Directores de Transición Eduardo Peláez Comas 251 Deloitte Legal Ignacio Sanjurjo 247 DT Directores de Transición Luis Cid Calzada 251 Deloitte Legal Javier Pérez-Olivares 247 DT Directores de Transición Jesús Cabañas Díez 251 Deloitte Legal José María Gómez Rosende 247 Duff & Phelps Javier Zoido 252 Deloitte Legal Josep Torras 247 Duff & Phelps Ernesto Ollero 252 Deloitte Legal Manuel Fernández 247 Condearena Duff & Phelps David Jiménez-Ayala 252 Deloitte Legal Pablo Sanz 247 Duff & Phelps Santiago Hernando 252 Deloitte Legal Paula Pérez 247 Duff & Phelps Pilar Barriguete 252 Deloitte Legal Santiago Doce 247 Duff & Phelps Marcelo Correia 252 Deloitte Legal Sharon Izaguirre 247 Duff & Phelps Vicente Estrada 252 Dentons Europe Abogados Jesús Durán 248 Duff & Phelps Carlos Benavente 252 Dentons Europe Abogados José María Buxeda 248 Duff & Phelps Diego Perul 252 Dentons Europe Abogados Alejandro Alonso 248 Duff & Phelps María Luisa Castrillo 252 Dentons Europe Abogados Jesús Varela 248 Duff & Phelps Jorge Matas 252 Dentons Europe Abogados Javier Badiola 248 Duff & Phelps José Antonio Cigüenza 252 Dentons Europe Abogados Jesús Mardomingo 248 Duff & Phelps José Enrique Rovira 252 Dentons Europe Abogados Juan Ignacio Alonso 248 Duff & Phelps Carmen Mencía 252 Dentons Europe Abogados Javier Lasa 248 Duff & Phelps José María Marco 252 Dentons Europe Abogados José Ramón Vizcaíno 248 Duff & Phelps Francisco Fernández 252 Dentons Europe Abogados Julio Parrilla 248 Duff & Phelps Marina Mena 252 Dentons Europe Abogados Daniel Vázquez 248 Duff & Phelps Francisco Higuera 252 Dentons Europe Abogados Diego Pol 248 Duff & Phelps José Toledo 252

Dentons Europe Abogados Nieves Briz 248 Duff & Phelps Ana Riloba 252 Dentons Europe Abogados María Cortizas 248 ERM Paloma Martino 253 Diputación Foral de Bizkaia Koldo Atxutegui Ajuria 249 ERM María Quintana 253

Diputación Foral de Bizkaia Asier Alea Castaños 249 ERM Marcos Gallego 253 317 Lista de Profesionales de Socios Asesores en España ordenados alfabéticamente por entidades

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

ERM Paola Quijano 253 EY - Transaction Advisory Pedro Rodríguez 257 Services ERM Louw Wildschut 253 EY - Transaction Advisory José María Rossi 257 Euronext Stéphane Boujnah 254 Services Euronext Anthony Attia 254 EY - Transaction Advisory Araceli Saenz de Navarrete 257 Euronext Camille Leca 254 Services Euronext Susana de Antonio 254 EY - Transaction Advisory David Samu Villaverde 257 Services Euronext Laura King 254 EY - Transaction Advisory Javier Sánchez Ramos 257 Euronext Quentin Saby 254 Services Eurosearch & Associés Luis Verdeja 255 EY - Transaction Advisory Alex Soler 257 Services Eurosearch & Associés Cristina Villa 255 Fieldfisher Jausas Agustín Bou 258 Eurosearch & Associés Salvador Torres 255 Fieldfisher Jausas Rodrigo Martos Prat 258 Eurosearch & Associés Rocío Rufilanchas 255 Fieldfisher Jausas Joan Vidal de Llobatera 258 Executive Interim Alfonso de Benito Secades 256 Management España Finalbion Marcos Flores 259 Executive Interim Luis de Enrique 256 Finalbion Vicente de Ortueta 259 Management España Finalbion Berta Rodó 259 Executive Interim Jorge Ramos 256 Management España Finalbion Enrique de la Torre 259 EY - Transaction Advisory Juan López del Alcázar 257 Finalbion Javier Fernández 259 Services Finalbion Tomás Alfonso 259 EY - Transaction Advisory Rafael Albarrán 257 Finalbion Marta Blanco 259 Services Finalbion Lorena Gallego 259 EY - Transaction Advisory Francisco Aldavero 257 Services Finalbion Begoña Martín 259 EY - Transaction Advisory Mar Ares 257 FTI Consulting Spain Sergio Vélez 260 Services FTI Consulting Spain Andreas Fluhrer 260 EY - Transaction Advisory Remigio Barroso 257 FTI Consulting Spain Juan Rivera 260 Services FTI Consulting Spain Blanca Perea 260 EY - Transaction Advisory Adolfo Becerril 257 Services FTI Consulting Spain Jose Piñeiro 260 EY - Transaction Advisory Francisco Bontigui 257 FTI Consulting Spain Ignacio Serra 260 Services Javier FTI Consulting Spain Riccardo Pacelli 260 EY - Transaction Advisory Cecilia de la Hoz 257 Services Gómez-Acebo & Pombo Íñigo Erlaiz 261 EY - Transaction Advisory Isabel de Dios 257 Gómez-Acebo & Pombo Miguel Lamo de Espinosa 261 Services Gómez-Acebo & Pombo David González 261 EY - Transaction Advisory Víctor Durán 257 Gómez-Acebo & Pombo Eduardo Martínez-Matosas 261 Services Gómez-Acebo & Pombo Álvaro Mateo 261 EY - Transaction Advisory Raúl Garcia González 257 Services Gómez-Acebo & Pombo Augusto Piñel 261 EY - Transaction Advisory Javier García Seijas 257 Gómez-Acebo & Pombo Rubén Ferrer 261 Services Gómez-Acebo & Pombo Pablo Fernández Cortijo 261 EY - Transaction Advisory Jaime Gómez-Llera 257 Grant Thornton Ramón Galcerán 262 Services Grant Thornton Alfonso Ponce de León 262 EY - Transaction Advisory Jose Antonio Latre Ballarín 257 Services Grant Thornton Jorge Tarancón 262 EY - Transaction Advisory Mikel Ortega 257 Grant Thornton Fernando Beltrán 262 Services Grant Thornton Carlos Asensio 262 EY - Transaction Advisory Alfredo Prada 257 Services Grant Thornton Fernando Lacasa 262 318 Advisory Members Professionals in Spain listed by entity

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Grant Thornton Alfonso Bravo 262 Intertrust Spain María Astarloa 267

Grant Thornton Eduard Gellida 262 Intertrust Spain Cristina Ferrer-Sama 267 Grant Thornton Jordi Bachs 262 Intertrust Spain Beatriz Díez 267 Grant Thornton Manuel Chalbaud 262 J&A Garrigues Rafael González-Gallarza 268 Grant Thornton Ramón Bustamante 262 J&A Garrigues José Manuel Martín 268 Grant Thornton Javier González 262 J&A Garrigues Álvaro López-Jorrín 268 Grant Thornton Juan Nasser 262 J&A Garrigues Fernando Vives 268 Francisco J&A Garrigues Ramón Tejada 268 Grant Thornton Eduardo Cosmen 262 J&A Garrigues Juan Luis Zayas 268 Grant Thornton Víctor Isábal 262 J&A Garrigues Juan Reig 268 Grant Thornton Álvaro Rodríguez 262 J&A Garrigues José Manuel Vázquez 268 Grant Thornton Gonzalo Navarro 262 J&A Garrigues María Fernández-Picazo 268 Herbert Smith Freehills Miguel Riaño 263 Spain J&A Garrigues Javier de Rojas 268 Herbert Smith Freehills Nicolás Martín 263 J&A Garrigues Miguel García González 268 Spain J&A Garrigues Francisco Martínez Iglesias 268 Herbert Smith Freehills Ignacio Paz 263 Spain J&A Garrigues José Fernández-Rañada 268 Herbert Smith Freehills Alberto Frasquet 263 J&A Garrigues Jaime Bragado 268 Spain J&A Garrigues José Luis Ortín Romero 268 Herbert Smith Freehills Pablo García-Nieto 263 J&A Garrigues Víctor Chiquero 268 Spain J&A Garrigues Ramón Girbau 268 Herbert Smith Freehills Gonzalo Martín de Nicolás 263 Spain J&A Garrigues Sergio Sánchez Solé 268 Herbert Smith Freehills Armando García-Mendoza 263 J&A Garrigues Albert Collado 268 Spain J&A Garrigues Alex Pujol 268 Herbert Smith Freehills Félix Hernández 263 Spain J&A Garrigues Ferrán Escayola 268 Herbert Smith Freehills Óscar Cabezuela 263 J&A Garrigues Susana Rodríguez Sánchez 268 Spain Jones Day Mercedes Fernández 269 Herbert Smith Freehills Guillermo Uriarte 263 Jones Day Federico Merino 269 Spain Jones Day Andrés Lorrio 269 Herbert Smith Freehills Marcos Fernández-Rico 263 Spain Jones Day Víctor Casarrubios 269 HF Legal José Herrera Fontanals 264 Jones Day Miguel Bermúdez de 269 Castro Hogan Lovells International José María Balañá 265 LLP Jones Day Juan Ferré 269 Hogan Lovells International Graciela Llaneza 265 Jones Day Manuel Vara 269 LLP Jones Day Raimundo Ortega 269 Interimtalentia Premium Jesús Domínguez Martín 266 Jones Day Javier López Antón 269 Services Jones Day José Bonilla 269 Interimtalentia Premium Carlos Pérez Álvarez 266 Services Jones Day Luis Jiménez-Díaz 269 Interimtalentia Premium José Luis García-Nalda 266 Jones Day Marta Delgado Echevarría 269 Services Jones Day Fernando Lillo 269 Intertrust Spain Alberto Osácar 267 Jones Day Carlos Albiñana 269 Intertrust Spain Carmen Rózpide 267 Jones Day Paloma Mato 269 Intertrust Spain Jaime Azcona 267 Jones Day Blanca Puyol 269

319 Lista de Profesionales de Socios Asesores en España ordenados alfabéticamente por entidades

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Jones Day Beatriz Píriz 269 Linklaters José María López 272 King & Wood Mallesons Carlos Pazos 270 Linklaters Manuel Herrero 272 King & Wood Mallesons Isabel Rodríguez 270 Linklaters Elena Rodríguez 272

King & Wood Mallesons Ildefonso Alier 270 Marimon Abogados José Miguel Martín-Zamorano 273 King & Wood Mallesons Roberto Pomares 270 Marimon Abogados Santiago Díez 273 King & Wood Mallesons Pablo Díaz 270 Marimon Abogados José Antonio Rodríguez 273 King & Wood Mallesons Germán Cabrera 270 Marimon Abogados Begoña Redón 273 King & Wood Mallesons Alberto Ruano 270 Marimon Abogados Diego Crespo 273 King & Wood Mallesons Joaquín Sales 270 Marimon Abogados Antonio Alcolea 273 King & Wood Mallesons Carlos Gil 270 Marimon Abogados Luis Marimón 273 King & Wood Mallesons Alfredo Guerrero 270 Marimon Abogados Anahita Tárrega 273 King & Wood Mallesons Gonzalo Olivera 270 Marimon Abogados Antonio Marimón 273 King & Wood Mallesons José Antonio Calleja 270 Marimon Abogados Gonzalo González 273 King & Wood Mallesons Inmaculada Munárriz 270 Marimon Abogados José María Lamarca 273 King & Wood Mallesons Patricia Martínez 270 Marimon Abogados Philipp Kirchheim 273 King & Wood Mallesons María de Orueta 270 Marimon Abogados Nathalie Klefisch 273 King & Wood Mallesons María Mata 270 Marimon Abogados Stefan Rating 273 KPMG Fernando García Ferrer 271 Marlborough Partners William Allen 274 KPMG Beatriz González García- 271 Marlborough Partners Pedro Manen de Sola- 274 Marqués Morales KPMG Juan José Cano 271 Marsh Álvaro Milans de Bosch 275 KPMG David Höhn 271 Marsh Gonzalo Guzmán 275 KPMG Miguel Montero Ruano 271 Marsh Javier Goizueta 275 KPMG Manuel Parra 271 Marsh Miguel Moreno Gil 275 KPMG José González-Aller 271 Marsh Olia Sakovich 275 KPMG Beltrán Romero 271 Marsh Jorge Nieto 275 KPMG Manuel Carrera 271 Marsh Luis Cabanas 275 KPMG Jorge Riopérez 271 Mazars Transaction Services César García 276 KPMG Jaime Muñoz 271 Mazars Transaction Services Anne Viard 276 KPMG Eloy Serrano 271 Mazars Transaction Services Antonio Viard 276 KPMG Borja Gómez Orúe 271 Mazars Transaction Services Alberto Martínez 276 KPMG Ángel Martín Torres 271 Mazars Transaction Services Agustín Fernández Miret 276 KPMG Carlos González Escandell 271 Mazars Transaction Services César García 276 KPMG Pablo Bernad 271 Mazars Transaction Services Jesús Rosales 276 KPMG Fernando Cuñado 271 Mazars Transaction Services Marcos Vidal 276 KPMG Guillermo Padilla Fernández 271 Mazars Transaction Services Francisco Ledesma 276 Javier KPMG Carlos Trevijano 271 Mazars Transaction Services Ana Belén Palomares 276 KPMG Fernando Gómez Galicia 271 NORGESTION Luis Lizarraga 277 KPMG Álvaro de Silva Urquijo 271 NORGESTION Jose Antonio Barrena 277 KPMG Rafael Aguilar 271 NORGESTION Maarten de Jongh 277 KPMG David Hernanz 271 NORGESTION Óscar Sánchez 277 Linklaters Esteban Arza 272 NORGESTION Jokin Azurza 277 Linklaters Javier García-Cueto 272 320 Advisory Members Professionals in Spain listed by entity

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

NORGESTION Íñigo Bilbao 277 Pérez-Llorca Álvaro Ramírez de Haro 280

NORGESTION Bruno Ruiz Arrúe 277 Pérez-Llorca Ana Ribó 280 Pérez-Llorca Ander Valverde 280 NORGESTION Íñigo Garmendia 277 Pérez-Llorca Beatriz García 280 NORGESTION Igor Gorostiaga 277 Pérez-Llorca Carmen Reyna 280 NORGESTION Ane Alkorta 277 Pérez-Llorca Clara Jiménez 280 NORGESTION Fernando Fernández de 277 Santaella Pérez-Llorca Constanza Vergara Jaakkola 280 NORGESTION Yon Arratibel 277 Pérez-Llorca Daniel Cifuentes 280 NORGESTION Mario Senra 277 Pérez-Llorca Elena Veleiro 280 NORGESTION Jon Ander Munduate 277 Pérez-Llorca Fausto Romero-Miura 280 NORGESTION Adán Pérez 277 Pérez-Llorca Félix J. Montero 280 NORGESTION Jorge Sirodey 277 Pérez-Llorca Fernando Bedoya 280 NORGESTION Jesús Ruiz de Alegría 277 Pérez-Llorca Fernando Quicios 280 Osborne Clarke SLP Nuria Martín 278 Pérez-Llorca Fernando Ruiz 280 Osborne Clarke SLP Vicente Conde 278 Pérez-Llorca Francisco Iso 280 Osborne Clarke SLP Francisco Díez-Amoretti 278 Pérez-Llorca Gerard Serra 280 Osborne Clarke SLP Tomás Dagá 278 Pérez-Llorca Guillermina Ester 280 Osborne Clarke SLP David Miranda 278 Pérez-Llorca Ildefonso Arenas Almansa 280 Osborne Clarke SLP Jordi Casas 278 Pérez-Llorca Iván Delgado 280 Osborne Clarke SLP Óscar Calsamiglia 278 Pérez-Llorca Javier Carvajal 280 Osborne Clarke SLP Ignacio Calero 278 Pérez-Llorca Javier Gómez 280 Osborne Clarke SLP Jordi Fábregas 278 Pérez-Llorca Javier Izquierdo 280 Osborne Clarke SLP Miguel Lorán 278 Pérez-Llorca Javier Muñoz 280 Osborne Clarke SLP Daniel Riopérez 278 Pérez-Llorca Jordi Farrés 280 Osborne Clarke SLP Silvia Steiner 278 Pérez-Llorca José María de Paz 280 Osborne Clarke SLP Eva Otaegui 278 Pérez-Llorca José Pedro Pérez-Llorca 280 Osborne Clarke SLP Jordi Muixi 278 Pérez-Llorca José Ramón de Hoces 280 Osborne Clarke SLP Rafael Montejo 278 Pérez-Llorca José Suárez 280 Osborne Clarke SLP Luis Castro 278 Pérez-Llorca Juan Jiménez-Laiglesia 280 Osborne Clarke SLP Rafael García del Poyo 278 Pérez-Llorca Juan Palomino 280 Osborne Clarke SLP Eduard Arruga 278 Pérez-Llorca Juan Rodríguez Cárcamo 280 Osborne Clarke SLP Julián Matos 278 Pérez-Llorca Julio Lujambio 280 Pedersen & Partners Álvaro Arias Echeverría 279 Pérez-Llorca Laura Pérez 280 Pedersen & Partners Alberto Bocchieri 279 Pérez-Llorca Luis E. Fernández Pallarés 280 Pedersen & Partners Puri Paniagua 279 Pérez-Llorca Luis Zurera 280 Pedersen & Partners Elisa Martínez de Miguel 279 Pérez-Llorca Mercedes Romero 280 Pedersen & Partners Margui Hernández 279 Pérez-Llorca Norma Peña 280 Pedersen & Partners Fernanda García 279 Pérez-Llorca Pablo González 280 Mosqueira Pérez-Llorca Adriana de Buerba 280 Pérez-Llorca Pedro Fernández 280 Pérez-Llorca Alejandro Alberte 280 Pérez-Llorca Pedro Marqués da Gama 280 Pérez-Llorca Alejandro Osma 280 Pérez-Llorca Pedro Pérez-Llorca 280 Pérez-Llorca Alfredo Lafita 280 321 Lista de Profesionales de Socios Asesores en España ordenados alfabéticamente por entidades

EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG EMPRESA NOMBRE APELLIDOS PAG ENTITY NAME LAST NAME PAGE ENTITY NAME LAST NAME PAGE

Pérez-Llorca Sergio Agüera 280 Roca Junyent Joan Roca Sagarra 283

Pérez-Llorca Vicente Estebaranz 280 Roca Junyent Àlex Llevat Felius 283 Roca Junyent Natalia Martí Picó 283 Premier Corporate Group Óscar Fernández Huerga 281 Roca Junyent Santi Pagès Carballeda 283 Premier Corporate Group Miguel Ángel de León García 281 Roca Junyent Pablo Rodríguez Abelenda 283 PwC Enrique Bujidos 282 Roca Junyent Carlos Blanco Morillo 283 PwC Francisco García Oliva 282 José Roca Junyent Francesc A. Baygual Davoust 283 PwC Ignacio Marqués 282 Roca Junyent Xavier Altirriba Vives 283 PwC Josep Perich 282 Roca Junyent Fede Segura Wallin 283 PwC Pablo Simón 282 Roca Junyent Xavier Foz Giralt 283 PwC Josu Echeverría 282 Roca Junyent Xavier Costa Arnau 283 PwC Miguel Ángel Díez 282 Salesforce Iberia Antonio Rumeu 284 PwC Bernat Figueras 282 Salesforce Iberia Enrique Polo de Lara 284 PwC José Manuel Fernández Terán 282 Salesforce Iberia Rui Costa 284 PwC Carmen Morales 282 Salesforce Iberia Giovanni Crispino 284 PwC Santiago Otero 282 Signium Ignacio Bao 285 PwC Jacqueline Thompson 282 Signium Alfonso Rebuelta 285 PwC Eric Lorente 282 Signium Pedro Herráiz 285 PwC David Rodríguez 282 Signium Javier Guerra 285 Villanueva Signium Alberto Chico 285 PwC Íñigo Apezetxea 282 Signium Luis Murillo 285 PwC José Moreno Fraile 282 Signium Felipa Xara-Brasil 285 PwC Ángel Bravo 282 Signium Joana Proença de 285 PwC David Ramírez 282 Carvalho PwC Javier Gómez Domínguez 282 UBL Brokers Grupo Javier López-Linares 286 Concentra PwC Carlos Reviriego 282 UBL Brokers Grupo Juan Ramón Plá 286 PwC Silvia Lucena 282 Concentra PwC Beltrán Gómez de Zayas 282 UBL Brokers Grupo Humberto Albánez 286 Concentra PwC José Azqueta 282 UBL Brokers Grupo Cristina de Uriarte 286 PwC Javier Mateos 282 Concentra PwC Eugenia Guzmán 282 UBL Brokers Grupo Santiago Cordero 286 PwC Álvaro Torres 282 Concentra PwC Enrique Sánchez 282 UBL Brokers Grupo Cristina Domingo 286 Concentra PwC Arturo Soriano 282 UBL Brokers Grupo Pilar Gómez Smith 286 PwC Iván Luquero 282 Concentra PwC Rocío Fernández 282 Uría Menéndez Christian Hoedl 287 PwC Carlos Sobrino 282 Uría Menéndez Juan Miguel Goenechea 287 PwC Andrea del Lungo 282 Uría Menéndez Juan Falcón 287 PwC Pablo Álvarez Múgica 282 Francisco PwC Cristina Ayuso 282 Uría Menéndez Eduardo Geli 287 PwC Pablo Bascones 282 Uría Menéndez Elena Úbeda 287 PwC Álvaro Moral 282 Uría Menéndez Eduardo Bagaría 287

322 323 Lista de Profesionales de Socios Asesores en España ordenados alfabéticamente por apellidos

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

Abril Jorge Arthur D. Little 226 Arenas Almansa Ildefonso Pérez-Llorca 280 Acebo Sánchez Fco Javier Acebo & Rubio Abogados 219 Ares Mar EY - Transaction Advisory 257 Services Adell Jorge Baker McKenzie 229 Arévalo Cristina BNP Paribas Securities 233 Agüera Sergio Pérez-Llorca 280 Services Aguilar Carlos CMS Albiñana & Suárez 238 Arias Echeverría Álvaro Pedersen & Partners 279 de Lezo Armendáriz Carrascón Fernando Arpa A&C 225 Aguilar Rafael KPMG 271 Armendáriz Vicente Fermín Arpa A&C 225 Albánez Humberto UBL Brokers Grupo 286 Concentra Arratibel Yon NORGESTION 277 Albarrán Rafael EY - Transaction Advisory 257 Arrieta Garnica José Antonio Arpa A&C 225 Services Arroyo Óscar Deloitte Financial 246 Alberte Alejandro Pérez-Llorca 280 Advisory Albiñana César CMS Albiñana & Suárez 238 Arruga Eduard Osborne Clarke SLP 278 de Lezo Artíñano Javier De Andrés y Artíñano 245 Albiñana Carlos Jones Day 269 Arza Esteban Linklaters 272 Alcocer Orson DLA Piper Spain 250 Asensio Carlos Grant Thornton 262 Alcolea Antonio Marimón Abogados 273 Astarloa María Intertrust Spain 267 Aldavero Francisco EY - Transaction Advisory 257 Services Attia Anthony Euronext 254 Alea Castaños Asier Diputación Foral de 249 Atxutegui Ajuria Koldo Diputación Foral de 249 Bizkaia Bizkaia Alfonso Andrés Ashurst LLP 227 Aucagne Caroline Aon M&A and 224 Transaction Solutions Alfonso Tomás Finalbion 259 Ayuso Cristina PwC 282 Ali Salman Arthur D. Little 226 Azcona Jaime Intertrust Spain 267 Aliaga David Accuracy 218 Azqueta José PwC 282 Alier Ildefonso King & Wood Mallesons 270 Azurza Jokin NORGESTION 277 Alkorta Ane NORGESTION 277 Azzouzi Samir Clifford Chance 236 Allen William Marlborough Partners 274 Bachs Jordi Grant Thornton 262 Alonso Luis Clifford Chance 236 Badiola Javier Dentons Europe 248 Alonso Luis Deloitte Financial 246 Abogados Advisory Baena Rafael Ashurst LLP 227 Alonso Alejandro Dentons Europe 248 Abogados Bagaría Eduardo Uría Menéndez 287 Alonso Juan Ignacio Dentons Europe 248 Balañá Ignacio Deloitte Legal 247 Abogados Balañá José María Hogan Lovells 265 Alonso Aja Pablo Asociación Foro Impacto 228 International LLP Altirriba Vives Xavier Roca Junyent 283 Baldellou Fernando Deloitte Financial 246 Advisory Álvarez de Lara Juan AEBAN 220 Ballesteros Carlos Crédit Agricole, Corporate 241 Álvarez Múgica Pablo PwC 282 & Investment Bank Álvarez-Novoa Romero Rafael DT Directores de 251 Bao Ignacio Signium 285 Transición Barnils Rodríguez- Cloe Deloitte Legal 247 Amantegui Javier Clifford Chance 236 González Ander Munduate Jon NORGESTION 277 Barrasa Sergio Code Abogados y 239 Apezetxea Íñigo PwC 282 Asesores Tributarios Aranda Fernando Deloitte Legal 247 Barrena José Antonio NORGESTION 277 Arcas Arcas Rafael Deloitte Financial 246 Advisory Barriguete Pilar Duff & Phelps 252 324 Advisory Members Professionals in Spain listed by surname

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Barroso Remigio EY - Transaction Advisory 257 Cabrera Germán King & Wood Mallesons 270 Services Cabrerizo Cristina Deloitte Financial 246 Bascones Pablo PwC 282 Advisory Bautista Maríano CMS Albiñana & Suárez 238 Calero Cristina Alter Legal 222 de Lezo Calero Ignacio Osborne Clarke SLP 278 Bauzá Francisco Baker McKenzie 229 José Calleja José Antonio King & Wood Mallesons 270 Baygual Davoust Francesc A. Roca Junyent 283 Calsamiglia Óscar Osborne Clarke SLP 278 Becerril Adolfo EY - Transaction Advisory 257 Calvo Cristina Ashurst LLP 227 Services Cano Juan José KPMG 271 Bedoya Fernando Pérez-Llorca 280 Canta Jorge Cuatrecasas 242 Beltrán Fernando Grant Thornton 262 Carrera Manuel KPMG 271 Benavente Carlos Duff & Phelps 252 Carretero Enrique Baker McKenzie 229 Benelbas León DC Advisory 244 Carvajal Javier Pérez-Llorca 280 Benito Sánchez Roberto Acebo & Rubio Abogados 219 Casals Luis Baker McKenzie 229 Berczely Henry DC Advisory 244 Casarrubios Víctor Jones Day 269 Bergli Pablo Bergli Abogados 232 Casas Jordi Osborne Clarke SLP 278 Bermúdez de Castro Miguel Jones Day 269 Castañeda Antonio Deloitte Financial 246 Bernad Pablo KPMG 271 Advisory Bertram José Ashurst LLP 227 Castedo Rocío Arthur D. Little 226 Christian Castrillo Guillermo Arthur D. Little 226 Bieger Morales Pablo Broseta 234 Castrillo María Luisa Duff & Phelps 252 Bilbao Íñigo NORGESTION 277 Castro Luis Osborne Clarke SLP 278 Blanco Marta Finalbion 259 Chalbaud Manuel Grant Thornton 262 Blanco Morillo Carlos Roca Junyent 283 Chamorro Enrique DLA Piper Spain 250 Blesa Escalona Miguel Aon M&A and 224 Chico Alberto Signium 285 Transaction Solutions Chiquero Víctor J.& A.Garrigues 268 Bocchieri Alberto Pedersen & Partners 279 Cía Barrio Jesús Javier Arpa A&C 225 Bonilla José Jones Day 269 Cid Calzada Luis DT Directores de 251 Bontigui Francisco EY - Transaction Advisory 257 Transición Javier Services Cifuentes Daniel Pérez-Llorca 280 Bou Agustín Fieldfisher Jausas 258 Cigüenza José Antonio Duff & Phelps 252 Boujnah Stéphane Euronext 254 Collado Albert J.& A.Garrigues 268 Bragado Jaime J.& A.Garrigues 268 Colón Cristóbal Arthur D. Little 226 Bravo Alfonso Grant Thornton 262 Conde Vicente Osborne Clarke SLP 278 Bravo Ángel PwC 282 Conlledo Fernando Cecabank 235 Briz Nieves Dentons Europe 248 Abogados Copado Diego Bediligence Strategy- 231 Consulting Bujidos Enrique PwC 282 Corcostegui Gonzalo Crédit Agricole, Corporate 241 Bustamante Ramón Grant Thornton 262 & Investment Bank Buxeda José María Dentons Europe 248 Cordero Santiago UBL Brokers Grupo 286 Abogados Concentra Cabanas Luis Marsh 275 Correia Marcelo Duff & Phelps 252 Cabañas Díez Jesús DT Directores de 251 Cortés Blanca CMS Albiñana & Suárez 238 Transición de Lezo Cabezuela Óscar Herbert Smith Freehills 263 Cortizas María Dentons Europe 248 Spain Abogados 325 Lista de Profesionales de Socios Asesores en España ordenados alfabéticamente por apellidos

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

Cosmen Eduardo Grant Thornton 262 Di Ciommo Mario BNP Paribas Securities 233 Services Costa Rui Salesforce Iberia 284 Díaz Pablo King & Wood Mallesons 270 Costa Arnau Xavier Roca Junyent 283 Díez Maite Baker McKenzie 229 Cózar Laura Accuracy 218 Díez Beatriz Intertrust Spain 267 Crespo Diego Marimón Abogados 273 Díez Santiago Marimón Abogados 273 Crispino Giovanni Salesforce Iberia 284 Díez Miguel Ángel PwC 282 Cuellas Vanessa Allen & Overy 221 Díez-Amoretti Francisco Osborne Clarke SLP 278 Cuñado Fernando KPMG 271 Doce Santiago Deloitte Legal 247 Dagá Tomás Osborne Clarke SLP 278 Doménech Victor Alter Legal 222 de Andrés Ignacio De Andrés y Artíñano 245 Domingo Cristina UBL Brokers Grupo 286 de Antonio Susana Euronext 254 Concentra de Benito Secades Alfonso Executive Interim 256 Domínguez Enrique Deloitte Financial 246 Management España Advisory de Buerba Adriana Pérez-Llorca 280 Domínguez Martín Jesús Interimtalentia Premium 266 de Cárdenas Carlos Alter Legal 222 Services de Checa Bosco Allen & Overy 221 D'Onza Rossanna Baker McKenzie 229 de Dios Luis Miguel CMS Albiñana & Suárez 238 Durán Jesús Dentons Europe 248 de Lezo Abogados de Dios Isabel EY - Transaction Advisory 257 Durán Víctor EY - Transaction Advisory 257 Services Services de Enrique Luis Executive Interim 256 Echánove Joaquín DLA Piper Spain 250 Management España Echecopar Flórez Fernando DT Directores de 251 de Heredia Tomás Deloitte Financial 246 Transición Advisory Echenagusia Ignacio Deloitte Legal 247 de Jongh Maarten NORGESTION 277 Echeverría Josu PwC 282 de la Cierva Borja Bediligence Strategy- 231 Enrich Marcel Baker McKenzie 229 Consulting Erlaiz Íñigo Gómez-Acebo & Pombo 261 de la Hoz Cecilia EY - Transaction Advisory 257 Services Escayola Ferrán J.& A.Garrigues 268 de la Torre Enrique Finalbion 259 Escrivá de Romani Borja Deloitte Legal 247 de León García Miguel Ángel Premier Corporate Group 281 Esparza Elena CMS Albiñana & Suárez 238 de Lezo de Miguel Diego CMS Albiñana & Suárez 238 de Lezo Espel Javier BDO Financial Advisory 230 de Ortueta Vicente Finalbion 259 Estebaranz Vicente Pérez-Llorca 280 de Orueta María King & Wood Mallesons 270 Ester Pedro Ashurst LLP 227 de Paz José María Pérez-Llorca 280 Ester Guillermina Pérez-Llorca 280 de Rojas Javier J.& A.Garrigues 268 Estrada Vicente Duff & Phelps 252 de Silva Urquijo Álvaro KPMG 271 Fábregas Jordi Osborne Clarke SLP 278 de Uriarte Cristina UBL Brokers Grupo 286 Falcón Juan Uría Menéndez 287 Concentra Francisco del Guzmán Mar Aon M&A and 224 Farrés Jordi Pérez-Llorca 280 Transaction Solutions Fernández Ismael Ashurst LLP 227 del Lungo Andrea PwC 282 Fernández Francisco Duff & Phelps 252 del Val Íñigo Allen & Overy 221 Fernández Javier Finalbion 259 Delgado Iván Pérez-Llorca 280 Fernández Mercedes Jones Day 269 Delgado Echevarría Marta Jones Day 269 Fernández Pedro Pérez-Llorca 280

326 Advisory Members Professionals in Spain listed by surname

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

Fernández Rocío PwC 282 García González Raúl EY - Transaction Advisory 257 Services Fernández Manuel Deloitte Legal 247 Condearena García Oliva Francisco PwC 282 José Fernández Cortijo Pablo Gómez-Acebo & Pombo 261 García Riestra Manuel Alter Legal 222 Fernández de Hoyos Antonio CMS Albiñana & Suárez 238 de Lezo García Seijas Javier EY - Transaction Advisory 257 Services Fernández de Fernando NORGESTION 277 Santaella García-Cueto Javier Linklaters 272 Fernández Huerga Óscar Premier Corporate Group 281 García-Mendoza Armando Herbert Smith Freehills 263 Spain Fernández Miret Agustín Mazars Transaction 276 Services García-Nalda José Luis Interimtalentia Premium 266 Services Fernández Pallarés Luis E. Pérez-Llorca 280 García-Nieto Pablo Herbert Smith Freehills 263 Fernández Terán José Manuel PwC 282 Spain Fernández-Aguado Ignacio CMS Albiñana & Suárez 238 Garmendia Íñigo NORGESTION 277 de Lezo Gaspar Pardo de Ignacio DT Directores de 251 Fernández-Picazo María J.& A.Garrigues 268 Andrade Transición Fernández-Rañada José J.& A.Garrigues 268 Gayoso Arturo Deloitte Financial 246 Fernández-Rico Marcos Herbert Smith Freehills 263 Advisory Spain Geli Eduardo Uría Menéndez 287 Ferré Juan Jones Day 269 Gellida Eduard Grant Thornton 262 Ferrer Rubén Gómez-Acebo & Pombo 261 Gil Carlos King & Wood Mallesons 270 Ferrer-Sama Cristina Intertrust Spain 267 Gil-Robles José María DLA Piper Spain 250 Figueras Bernat PwC 282 Giral Javier Deloitte Financial 246 Flores Marcos Finalbion 259 Advisory Fluhrer Andreas FTI Consulting Spain 260 Giráldez Joaquín Broseta 234 Font Alejandra Alter Legal 222 Girbau Ramón J.& A.Garrigues 268 Foz Giralt Xavier Roca Junyent 283 Goenechea Juan Miguel Uría Menéndez 287 Frasquet Alberto Herbert Smith Freehills 263 Goizueta Javier Marsh 275 Spain Gómez Javier Pérez-Llorca 280 Freire García Ramón Clifton-Robina 237 Gómez de Zayas Beltrán PwC 282 Fuertes Alicia De Andrés y Artíñano 245 Gómez Domínguez Javier PwC 282 Galcerán Ramón Grant Thornton 262 Gómez Galicia Fernando KPMG 271 Gallego Marcos ERM 253 Gómez Orúe Borja KPMG 271 Gallego Lorena Finalbion 259 Gómez Rosende José María Deloitte Legal 247 García Oscar Alter Domus Iberia 223 Gómez Smith Pilar UBL Brokers Grupo 286 García Ana Baker McKenzie 229 Concentra García César DC Advisory 244 Gómez-Acebo Pablo De Andrés y Artíñano 245 García César Mazars Transaction 276 Gómez-Jordana Íñigo DLA Piper Spain 250 Services Gómez-Llera Jaime EY - Transaction Advisory 257 García César Mazars Transaction 276 Services Services Gómez-Pineda Jaime Deloitte Financial 246 García Fernanda Pedersen & Partners 279 Advisory García Beatriz Pérez-Llorca 280 Gómez-Pomar Clara Alter Legal 222 García del Poyo Rafael Osborne Clarke SLP 278 González Juan Arthur D. Little 226 García Ferrer Fernando KPMG 271 González José Arthur D. Little 226

García González Miguel J.& A.Garrigues 268 González David Gómez-Acebo & Pombo 261 327 Lista de Profesionales de Socios Asesores en España ordenados alfabéticamente por apellidos

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

González Javier Grant Thornton 262 Hormaechea Juan Allen & Overy 221 González Gonzalo Marimón Abogados 273 Hornedo Ignacio Allen & Overy 221 González de Aguilar Alejandro Deloitte Financial 246 Howard Simon Deloitte Financial 246 Advisory Advisory González Escandell Carlos KPMG 271 Isábal Víctor Grant Thornton 262 González García- Beatriz KPMG 271 Iso Francisco Pérez-Llorca 280 Marqués Israel Vidal DC Advisory 244 Gónzalez Madarro Eduardo Acebo & Rubio Abogados 219 Izaguirre Sharon Deloitte Legal 247 González Mosqueira Pablo Pérez-Llorca 280 Izquierdo Javier Pérez-Llorca 280 González-Aller José KPMG 271 Jáuregui Ainhoa Cecabank 235 González-Gallarza Rafael J.& A.Garrigues 268 Jiménez Jorge Aon M&A and 224 Gonzalo Joaquín DC Advisory 244 Transaction Solutions Gorostiaga Igor NORGESTION 277 Jiménez Clara Pérez-Llorca 280 Gortázar Tomás De Andrés y Artíñano 245 Jiménez-Ayala David Duff & Phelps 252 Gracia Eduardo Ashurst LLP 227 Jiménez-Díaz Luis Jones Day 269 Grau Roberto Clifford Chance 236 Jiménez-Laiglesia Juan Pérez-Llorca 280 Guardia Guillermo Clifford Chance 236 Julián Raúl J. DC Advisory 244 Guerra Javier Signium 285 King Laura Euronext 254 Guerrero Alfredo King & Wood Mallesons 270 Kirchheim Philipp Marimón Abogados 273 Guinot María CMS Albiñana & Suárez 238 Klefisch Nathalie Marimón Abogados 273 de Lezo Lacasa Fernando Grant Thornton 262 Guirado Felipe BNP Paribas Securities 233 Services Lafita Alfredo Pérez-Llorca 280 Gutiérrez Juan Pablo DA Lawyers 243 Lamarca José María Marimón Abogados 273 Gutiérrez Enrique Deloitte Financial 246 Lamo de Espinosa Miguel Gómez-Acebo & Pombo 261 Advisory Lasa José Manuel Deloitte Financial 246 Guzmán Gonzalo Marsh 275 Advisory Guzmán Eugenia PwC 282 Lasa Javier Dentons Europe 248 Abogados Hermosilla Javier Clifford Chance 236 Laserna Miguel Deloitte Financial 246 Hernadez Barriuso Jorge Aon M&A and 224 Advisory Transaction Solutions Latre Ballarín José Antonio EY - Transaction Advisory 257 Hernández Jorge Santos Arpa A&C 225 Services Hernández Félix Herbert Smith Freehills 263 Leca Camille Euronext 254 Spain Lecube Soledad BNP Paribas Securities 233 Hernández Margui Pedersen & Partners 279 Services Hernández Galante Javier Ashurst LLP 227 Ledesma Francisco Mazars Transaction 276 Javier Services Hernando Santiago Duff & Phelps 252 León López María Asociación Foro Impacto 228 Hernanz David KPMG 271 Ángeles Herráiz Pedro Signium 285 Leonard Brian Deloitte Legal 247 Herrera Fontanals José AEBAN 220 Leyva Javier CMS Albiñana & Suárez 238 Herrera Fontanals José HF Legal 264 de Lezo

Herrero Manuel Linklaters 272 Lillo Fernando Jones Day 269 Higuera Francisco Duff & Phelps 252 Linares Joaquín Deloitte Financial 246 Hoedl Christian Uría Menéndez 287 Advisory

Höhn David KPMG 271 Lizarraga Luis NORGESTION 277 328 Advisory Members Professionals in Spain listed by surname

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

Llaneza Graciela Hogan Lovells 265 Martín José Manuel J.& A.Garrigues 268 International LLP Martín Nuria Osborne Clarke SLP 278 Lledias Jorge Deloitte Financial 246 Advisory Martín de Nicolás Gonzalo Herbert Smith Freehills 263 Spain Llevat Felius Àlex Roca Junyent 283 Martín Pintor Andrés Cecabank 235 Llidó Jordi Deloitte Financial 246 Advisory Martín Torres Ángel KPMG 271 Lliso Ignacio Accuracy 218 Martínez Patricia King & Wood Mallesons 270 Lobelos Enif Clifford Chance 236 Martínez Alberto Mazars Transaction 276 Services López Raúl BDO Financial Advisory 230 Martínez Comas Fernando Deloitte Legal 247 López Manuel Ashurst LLP 227 Martínez de Miguel Elisa Pedersen & Partners 279 López José María Linklaters 272 Martínez Iglesias Francisco J.& A.Garrigues 268 López Antón Javier Jones Day 269 Martínez Maroto Francisco J. Cuatrecasas 242 López del Alcázar Juan EY - Transaction Advisory 257 Services Martínez-Matosas Eduardo Gómez-Acebo & Pombo 261 López Vázquez Lucas Aon M&A and 224 Martino Paloma ERM 253 Transaction Solutions Martín-Zamorano José Miguel Marimón Abogados 273 López-Jorrin Álvaro J.& A.Garrigues 268 Martos Prat Rodrigo Fieldfisher Jausas 258 López-Linares Javier UBL Brokers Grupo 286 Mata Ana Alter Legal 222 Concentra Mata María King & Wood Mallesons 270 Lorán Miguel Osborne Clarke SLP 278 Matas Jorge Duff & Phelps 252 Lorente Eric PwC 282 Mateo Álvaro Gómez-Acebo & Pombo 261 Lorrio Andrés Jones Day 269 Mateos Javier PwC 282 Lucena Silvia PwC 282 Mato Paloma Jones Day 269 Lujambio Julio Pérez-Llorca 280 Matos Julián Osborne Clarke SLP 278 Luquero Iván PwC 282 Mayor Francisco Deloitte Legal 247 Manen de Sola- Pedro Marlborough Partners 274 Morales Meléndez José Ramón CMS Albiñana & Suárez 238 de Lezo Manzano Pablo García Ashurst LLP 227 Mena Marina Duff & Phelps 252 Marco José María Duff & Phelps 252 Mencía Carmen Duff & Phelps 252 Mardomingo Jesús Dentons Europe 248 Abogados Méndez José María Cecabank 235 Mariátegui y Valdés Gonzalo DT Directores de 251 Menéndez María José Ashurst LLP 227 Transición Menor Javier Baker McKenzie 229 Marimón Luis Marimón Abogados 273 Merino Federico Jones Day 269 Marimón Antonio Marimón Abogados 273 Merry del Val Fernando Arthur D. Little 226 Marqués Ignacio PwC 282 Miguélez Alejandro De Andrés y Artíñano 245 Marqués da Gama Pedro Pérez-Llorca 280 Milans de Bosch Álvaro Marsh 275 Márquez Agustín Cecabank 235 Milans del Bosch Carlos Deloitte Financial 246 Martí Picó Natalia Roca Junyent 283 Advisory Martín Sergio BDO Financial Advisory 230 Mira Carlos Arthur D. Little 226 Martín Jorge Clifford Chance 236 Miranda David Osborne Clarke SLP 278 Martín Bartolomé CMS Albiñana & Suárez 238 Montejo Rafael Osborne Clarke SLP 278 de Lezo Montero Félix J. Pérez-Llorca 280 Martín Begoña Finalbion 259 Montero Ruano Miguel KPMG 271 Martín Nicolás Herbert Smith Freehills 263 Spain Moral Enrique Arthur D. Little 226 329 Lista de Profesionales de Socios Asesores en España ordenados alfabéticamente por apellidos

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Moral Álvaro PwC 282 Palomino Juan Pérez-Llorca 280 Morales Carmen PwC 282 Paniagua Puri Pedersen & Partners 279 Moreno Fraile José PwC 282 Parias Leopoldo Deloitte Financial 246 Advisory Moreno Gil Miguel Marsh 275 Parra Manuel KPMG 271 Morera Climent Javier Broseta 234 Parrilla Julio Dentons Europe 248 Muixi Jordi Osborne Clarke SLP 278 Abogados Munárriz Inmaculada King & Wood Mallesons 270 Pawson Nicholas Ashurst LLP 227 Muñoz Jaime KPMG 271 Paz Ignacio Herbert Smith Freehills 263 Muñoz Javier Pérez-Llorca 280 Spain Murillo Luis Signium 285 Pazos Carlos King & Wood Mallesons 270 Nájera Abraham CMS Albiñana & Suárez 238 Peláez Comas Eduardo DT Directores de 251 de Lezo Transición Nasser Juan Grant Thornton 262 Peña Carlos CMS Albiñana & Suárez 238 Francisco de Lezo Navarro Fernando Ashurst LLP 227 Peña Norma Pérez-Llorca 280 Navarro César CMS Albiñana & Suárez 238 Percival Stuart Clifford Chance 236 de Lezo Perea Blanca FTI Consulting Spain 260 Navarro Gonzalo Grant Thornton 262 Pérez Eduardo BDO Financial Advisory 230 Nieto Jorge Marsh 275 Pérez Epifanio Clifford Chance 236 Novoa Pelayo BDO Financial Advisory 230 Pérez Ignacio Crédit Agricole, Corporate 241 Ochoa Carlos Broseta 234 & Investment Bank Ogea Rodrigo Baker McKenzie 229 Pérez Paula Deloitte Legal 247 Olabarri Javier Clifford Chance 236 Pérez Adán NORGESTION 277 Olavarrieta José Antonio Deloitte Financial 246 Pérez Laura Pérez-Llorca 280 Advisory Pérez Álvarez Carlos Interimtalentia Premium 266 Olivera Gonzalo King & Wood Mallesons 270 Services Ollero Ernesto Duff & Phelps 252 Pérez de Albeniz José Ignacio Arpa A&C 225 Andueza Ortega Mikel EY - Transaction Advisory 257 Services Pérez-Llorca José Pedro Pérez-Llorca 280 Ortega Raimundo Jones Day 269 Pérez-Llorca Pedro Pérez-Llorca 280 Ortín Romero José Luis J.& A.Garrigues 268 Pérez-Olivares Javier Deloitte Legal 247 Osácar Alberto Intertrust Spain 267 Perich Josép PwC 282 Osma Alejandro Pérez-Llorca 280 Perul Diego Duff & Phelps 252 Otaegui Eva Osborne Clarke SLP 278 Pino Antonio CMS Albiñana & Suárez 238 de Lezo Otero Álvaro CMS Albiñana & Suárez 238 de Lezo Piñeiro José FTI Consulting Spain 260 Otero Santiago PwC 282 Piñel Augusto Gómez-Acebo & Pombo 261 Pacelli Riccardo FTI Consulting Spain 260 Píriz Beatriz Jones Day 269 Padilla Fernández Guillermo KPMG 271 Planelles Javier Cecabank 235 Pagès Carballeda Santi Roca Junyent 283 Plasencia Ricardo DLA Piper Spain 250 Palacios Aroca Javier DT Directores de 251 Pol Diego Dentons Europe 248 Transición Abogados Palma Carlos CMS Albiñana & Suárez 238 Polo de Lara Enrique Salesforce Iberia 284 de Lezo Pomares Roberto King & Wood Mallesons 270 Palomares Ana Belén Mazars Transaction 276 Services Ponce de León Alfonso Grant Thornton 262 330 Advisory Members Professionals in Spain listed by surname

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Porrero Luna Rufino Clifton-Robina 237 Rodríguez Juan Ramón Deloitte Financial 246 Advisory Portabales Ivo DA Lawyers 243 Rodríguez Carlos DLA Piper Spain 250 Portal Jesús Arthur D. Little 226 Rodríguez Pedro EY - Transaction Advisory 257 Prada Alfredo EY - Transaction Advisory 257 Services Services Rodríguez Álvaro Grant Thornton 262 Proença de Carvalho Joana Signium 285 Rodríguez Isabel King & Wood Mallesons 270 Puertas Carlota Clifford Chance 236 Rodríguez Elena Linklaters 272 Pujol Jaume Deloitte Financial 246 Advisory Rodríguez José Antonio Marimón Abogados 273 Pujol Álex J.& A.Garrigues 268 Rodríguez Abelenda Pablo Roca Junyent 283 Puyol Blanca Jones Day 269 Rodríguez Cárcamo Juan Pérez-Llorca 280 Quicios Fernando Pérez-Llorca 280 Rodríguez Sánchez Susana J.& A.Garrigues 268 Quijano Paola ERM 253 Rodríguez Villanueva David PwC 282 Quintana María ERM 253 Rojí José María CMS Albiñana & Suárez 238 de Lezo Ramírez David PwC 282 Romero Antonio Cecabank 235 Ramírez de Haro Álvaro Pérez-Llorca 280 Romero Beltrán KPMG 271 Ramón de Hoces José Pérez-Llorca 280 Romero Mercedes Pérez-Llorca 280 Ramón Plá Juan UBL Brokers Grupo 286 Concentra Romero-Miura Fausto Pérez-Llorca 280 Ramos Ignacio CMS Albiñana & Suárez 238 Rosales Jesús Mazars Transaction 276 de Lezo Services Ramos Jorge Executive Interim 256 Rossi José María EY - Transaction Advisory 257 Management España Services Ramos Morales Daniel Deloitte Financial 246 Rovira José Enrique Duff & Phelps 252 Advisory Rózpide Carmen Intertrust Spain 267 Rating Stefan Marimón Abogados 273 Ruano Alberto King & Wood Mallesons 270 Raventós Esteban Baker McKenzie 229 Rubio Esteban Juan Carlos Acebo & Rubio Abogados 219 Rebuelta Alfonso Signium 285 Rufilanchas Rocío Eurosearch & Associés 255 Redón Begoña Marimón Abogados 273 Ruiz Fernando Pérez-Llorca 280 Reig Juan J.& A.Garrigues 268 Ruiz Arrúe Bruno NORGESTION 277 Reviriego Carlos PwC 282 Ruiz de Alegría Jesús NORGESTION 277 Reyna Carmen Pérez-Llorca 280 Ruiz de Munoain José Luis Asociación Foro Impacto 228 Riaño Miguel Herbert Smith Freehills 263 Spain Ruiz del Olmo Blanca Silva Broseta 234 Ribó Ana Pérez-Llorca 280 Ruiz-Cámara Ignacio Allen & Overy 221 Riloba Ana Duff & Phelps 252 Rumeu Antonio Salesforce Iberia 284 Riopérez Jorge KPMG 271 Saby Quentin Euronext 254 Riopérez Daniel Osborne Clarke SLP 278 Saenz de Navarrete Araceli EY - Transaction Advisory 257 Services Ríos Zaldívar Juan José Acebo & Rubio Abogados 219 Sáez Rafael CMS Albiñana & Suárez 238 Rivera Juan FTI Consulting Spain 260 de Lezo Roca Sagarra Joan Roca Junyent 283 Sainz Gracia CMS Albiñana & Suárez 238 Rodó Berta Finalbion 259 de Lezo Rodrigo Guillermo Baker McKenzie 229 Sakovich Olia Marsh 275 Sales Joaquín King & Wood Mallesons 270 Rodríguez José Antonio Ashurst LLP 227 Sampedro Manuel Arthur D. Little 226 Rodríguez Diana Ashurst LLP 227 331 Lista de Profesionales de Socios Asesores en España ordenados alfabéticamente por apellidos

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE LAST NAME NAME ENTITY PAGE

Sánchez Jorge CMS Albiñana & Suárez 238 Toledo José Duff & Phelps 252 de Lezo Torras Cristian Deloitte Financial 246 Sánchez Rafael CMS Albiñana & Suárez 238 Advisory de Lezo Torras Josép Deloitte Legal 247 Sánchez Oscar NORGESTION 277 Torre de Silva Javier CMS Albiñana & Suárez 238 Sánchez Enrique PwC 282 de Lezo Sánchez de Lamadrid Ignacio Crédit Agricole, Corporate 241 Torrente Fernando Allen & Overy 221 & Investment Bank Torres Ana Clifford Chance 236 Sánchez Ramos Javier EY - Transaction Advisory 257 Services Torres Ricardo Code Abogados y 239 Asesores Tributarios Sánchez Solé Sergio J.& A.Garrigues 268 Torres Salvador Eurosearch & Associés 255 Sancho Ishtar Allen & Overy 221 Torres Álvaro PwC 282 Sanjurjo Ignacio Deloitte Legal 247 Touza Senén Deloitte Financial 246 Santacreu Diego Crédit Agricole, Corporate 241 Advisory & Investment Bank Travesedo Leticia Alter Legal 222 Sanz Pablo Deloitte Legal 247 Trevijano Carlos KPMG 271 Sarshar Amir Deloitte Financial 246 Advisory Úbeda Elena Uría Menéndez 287 Saura Eduard Accuracy 218 Ugarte Pedro Arthur D. Little 226 Segura Wallin Fede Roca Junyent 283 Uría Rodrigo Clifford Chance 236 Senra Mario NORGESTION 277 Uriarte Guillermo Herbert Smith Freehills 263 Spain Serra Ignacio FTI Consulting Spain 260 Urretavizcaya Jimena Allen & Overy 221 Serra Gerard Pérez-Llorca 280 Urrutia Subinas Manuel Confianz 240 Serrano Pablo Clifford Chance 236 Valera Enrique Baker McKenzie 229 Serrano Eloy KPMG 271 Valero Jesús F. Deloitte Financial 246 Severino Didac Clifford Chance 236 Advisory Siguero Gerardo Code Abogados y 239 Vall Carbonell Jordi Deloitte Financial 246 Asesores Tributarios Advisory Simón Pablo PwC 282 Valls Alberto Deloitte Financial 246 Advisory Sirodey Jorge NORGESTION 277 Valverde Ander Pérez-Llorca 280 Sobrino Carlos PwC 282 Vara Manuel Jones Day 269 Soler Álex EY - Transaction Advisory 257 Services Varela Jesús Dentons Europe 248 Abogados Soriano Arturo PwC 282 Vázquez Jorge Ashurst LLP 227 Sotillo del Mazo José Juan DT Directores de 251 Transición Vázquez Daniel Dentons Europe 248 Abogados Steiner Silvia Osborne Clarke SLP 278 Vázquez José Manuel J.& A.Garrigues 268 Suárez José Pérez-Llorca 280 Vega de Soane Juan BDO Financial Advisory 230 Suárez de Lezo Rafael CMS Albiñana & Suárez 238 de Lezo Velasco Torres Javier DT Directores de 251 Transición Tapias Oriol BDO Financial Advisory 230 Velázquez Jaime Clifford Chance 236 Tarancón Jorge Grant Thornton 262 Veleiro Elena Pérez-Llorca 280 Taroiu Cristina Arthur D. Little 226 Vélez Sergio FTI Consulting Spain 260 Tárrega Anahita Marimón Abogados 273 Veloso Caro Julio Broseta 234 Tejada Ramón J.& A.Garrigues 268 Verdeja Luis Eurosearch & Associés 255 Thompson Jacqueline PwC 282 Vergara Jaakkola Constanza Pérez-Llorca 280 332 Advisory Members Professionals in Spain listed by surname

APELLIDOS NOMBRE EMPRESA PAG LAST NAME NAME ENTITY PAGE

Vergez Carlos CMS Albiñana & Suárez 238 de Lezo Viard Anne Mazars Transaction 276 Services Viard Antonio Mazars Transaction 276 Services Vidal Luis CMS Albiñana & Suárez 238 de Lezo Vidal Marcos Mazars Transaction 276 Services Vidal de Llobatera Joan . Fieldfisher Jausas 258 Vilaseca José María Clifford Chance 236 Villa Cristina Eurosearch & Associés 255 Villarino Roger Deloitte Financial 246 Advisory Villaverde José Manuel Cecabank 235 Villaverde David Samu EY - Transaction Advisory 257 Services Vives Fernando J.& A.Garrigues 268 Vizcaíno José Ramón Dentons Europe 248 Abogados Wildschut Louw ERM 253 Xara-Brasil Felipa Signium 285 Yagüe Gerardo Deloitte Financial 246 Advisory Zabala Juan José CMS Albiñana & Suárez 238 de Lezo Zarzalejos Ignacio CMS Albiñana & Suárez 238 de Lezo Zayas Juan Luis J.& A.Garrigues 268 Zoido Javier Duff & Phelps 252 Zueco Teresa DLA Piper Spain 250 Zulueta Manuel DC Advisory 244 Zunzunegui Adolfo Allen & Overy 221 Zurera Luis Pérez-Llorca 280 Zurilla Emilio Deloitte Financial 246 Advisory

333 Asociaciones extranjeras de Private Equity & Venture Capital y otros organismos Foreign Private Equity & Venture Capital Associations and other organisms

INVEST EUROPE AUSTRIA HUNGRÍA (The Voice of Private Capital) AVCO (Austrian Private Equity & HVCA (Hungarian Private Equity Bastion Tower Venture Capital Organisation) and Venture Capital Association) Place du Champ de Mars, 5 Lothringerstraße 12 Csörsz utca 41 B-1050 Brussels, Belgium A-1030 Wien, Austria Budapest, H1124 Tel: 32 2 715 00 20 Tel: 43 1 526 38 05 Tel: +36 1 920 2682 Fax: 32 2 725 07 04 Fax: 43 1 526 38 05 - 6552 Web: www.hvca.hu Web: www.investeurope.eu Web: www.avco.at E-mail: [email protected] E-mail: [email protected] E-mail: [email protected] Mrs. Ibolya Pinter Mr. Michael Collins Mr. Jürgen Marchart IRLANDA BÉLGICA EVPA (European Venture IVCA (Irish Venture Capital BVA (Belgian Venture Capital & Philanthropy Association) Association) Rue Royale, 94 Private Equity Association) 3 Rectory Slopes, Herbert Road Kleine-Beekstraat 16 2990 Wuustwezel 1000 Brussels, Belgium Bray, Co. Wicklow, Ireland Tel: 32 (0) 3 297 10 21 Tel: 32 (2) 513 21 31 Tel: 00 353 (0) 1 276 46 47 Fax: 32 (0) 3 297 10 23 Web: www.evpa.eu.com Web: www.ivca.ie Web: www.bva.be E-mail: [email protected] Mrs. Sarah Jane Larkin E-mail: [email protected] Mr. Steven Serneels Mr. Jan Alexander ISRAEL IVC Research Center (Israel EBAN (The European Trade DINAMARCA Venture Capital Association) Association for Business Angels, DVCA (Danish Venture Capital & 99 Ha’Hashmonaim St., 2nd Floor Seed Funds and Early Stage Private Equity Association) P.O. Box 20067 Market Players) Borsen Slotscholmsgade Tel Aviv 6713316, Israel Rue de la Science 14B 1217 Kbh K Denmark Tel: +972 73 212 2300 1040 Brussels, Belgium Tel: +45 7225 5518 Fax: +972 73 212 2323 Tel: 32 (2) 626 20 60 Web: www.dvca.dk Web: www.ivc-online.com Fax: 32 (2) 808 84 64 E-mail: [email protected] E-mail: [email protected] Web: www.eban.org Mr. Gorm Boe Petersen Mrs. Koby Simana E-mail: [email protected] FINLANDIA ITALIA EUROMED CAPITAL FORUM FVCA (Finnish Venture Capital Association) AIFI (Italian Private Equity, Venture ASSOCIATION Capital & Private Debt Association) 27, rue Marbeuf 75008 Paris Helsinki World Trade Center Aleksanterinkatu 17, 6th floor PL 800 Via Pietro Mascagni 7, Tel: 01 53 93 02 20 20122 Milan, Italia Fax: 01 53 93 02 30 00101 Helsinki Tel: +358 44 333 3267 Tel: 39 02 760 75 31 Web: www.euromed-capital.com Fax: 39 02 763 980 44 E-mail: [email protected] Web: www.fvca.fi E-mail: [email protected] Web: www.aifi.it Mr. Pia Santavirta Email: [email protected] ALEMANIA Mrs. Anna Gervasoni BVK (German Private Equity & FRANCIA Venture Capital Association) France Invest (Association LUXEMBURGO Residenz am Deutschen Theater Française Des Investisseurs pour LPEA (Luxembourg Private Equity Reinhardtstrasse 29b la Croissance) & Venture Capital Association) 10117 Berlin, Germany 23 Rue de l’Arcade, 75008 Paris, Francia 12 Rue Erasme Tel: (030) 30 69 82 0 Tel: 33 1 47 20 99 09 L-1468 Luxembourg Fax: (030) 30 69 82 20 Web: www.afic.asso.fr Grand-Duché de Luxembourg Web: www.bvkap.de Email: [email protected] Tel : 352 28 68 19 602 E-mail: [email protected] Web: www.lpea.lu Mrs. Ulrike Hinrichs GRECIA E-mail: [email protected] HVCA (Hellenic Venture Capital Mr. Paul Junck Association) AUSTRALIA 12 Amerikis str, 10671 Athens, Greece NORUEGA AVCAL (Australian Private Equity Web: www.hvca.gr NVCA (Norwegian Venture Capital & Venture Capital Association E-mail: [email protected] & Private Equity Association) Limited) Mr. Ioannis Papadopoulos Tordenskiolds gate 6, MESH, 8th Level 12, Aurora Place 88 Phillip Street Floor, Oslo Sydney NSW 2000, Australia HOLANDA P.O. Box 1730, Vika, 0121 Oslo Tel: 61 2 8243 7000 NVP (Nederlandse Vereniging Van Tel: 47 22 70 00 10 Web: www.avcal.com.au Participatiemaatschappijen) Web: www.nvca.no E-mail: [email protected] Noordhollandstraat 71 E-mail: [email protected] Mr. Yasser El-Ansary 1081 AS Amsterdam Mrs. Rikke Eckhoff Høvding Tel: 31 (0)20 571 22 70 Web: www.nvp.nl E-mail: [email protected] 334 Mrs. Tjarda D. Molenaar POLONIA CANADÁ CHINA PPEA (Polish Private Equity CVCA (Canadian Venture Capital CVPE (China Venture Capital & Association) and Private Equity Association) Private Equity Association) 53 Emilii Plater St (31st floor) 372 Bay Street, suite 1201 Unit 3108, Level 31, China World 00-113 Warsaw, Poland Toronto, Ontario Office 1, Tel: 482 - 245- 88500 M5H 2W9 Canada 1 Jianguomenwai Avenue, Chaoyang Fax: 48 22 458 85 55 Tel : (416) 487 0519 District, Beijing 100004 Web: www.ppea.org.pl Web: www.cvca.ca Tel: +8610- 65050850 E-mail: [email protected] E-mail: [email protected] Web: www.cvca.org.cn Mrs. Barbara Nowakowska Mr. Mike Woollatt Mr. Chen Hao

PORTUGAL EE.UU COLOMBIA APCRI (Associacão Portuguesa NVCA (National Venture Capital COLCAPITAL (Asociación De Capital De Risco e Association) Colombiana de Fondos de Capital Desenvolvimento) 25 Massachusetts Avenue NW Privado) Edificio Rodrigo Uría Suite 730 Calle 72 # 8-24 Rua Duque de Palmela, 23 Washington, D.C. 20001 Oficina 602, Edificio Suramericana 1250-097 Lisboa, Portugal Tel : 202 864 5920 Bogotá, Colombia Tel: 91 3453364 Fax: 202 864 5930 Tel: +57 (1) 390 66 80 - Web: www.apcri.pt Web: www.nvca.org +57 (1) 390 67 07 E-mail: [email protected] E-mail: [email protected] Web: www.colcapital.org Mr Nuno Gaioso Ribeiro Mr. Bobby Franklin E-mail: [email protected] Mrs. Isabella Muñoz Menéndez REINO UNIDO INDIA BVCA (British Private Equity & IVCA (Indian Private Equity & ARGENTINA Venture Capital Association) Venture Capital Association) ARCAP (The Argentine Association 5th Floor East, Chancery Lane IVC Association 806, 8th Floor, of Private Equity, Venture and Seed 53-64 Chancery Lane Akashdeep Building, 26A Capital) London WC2A 1QS Barakhamba Road, CABA, Buenos Aires, AR Tel: +44 (0)20 7492 0400 Connaught Place, New Delhi – Web: www.arcap.org Web: www.bvca.co.uk 110001 Mr Juan Manuel Giner Gonzalez E-mail: [email protected] Tel: 91 011-49879305 Mr. Tim Hames Web: www.ivca.in (BID) Banco Interamericano de E-mail: [email protected] Desarrollo SUECIA Mrs. Aakriti Bamniyal IDB Headquarters Svenska Riskkapitalföreningen 1300 New York Avenue, N.W. Kungsgatan 8, c/o KG10 LATINOAMÉRICA Washington, D.C. 20577, USA 111 43 Stockholm LAVCA (Latin American Private Tel: (202) 623-1000 Tel: 46 8 678 30 90 Equity & Venture Capital Web: https://www.idbinvest.org Web: www.svca.se Association) E-mail: [email protected] 589 Eighth Avenue, 18th Floor BID LAB Mrs. Isabella de Feudis New York, NY 10018 Laboratorio de innovación United States del Grupo BID SUIZA Tel: 1 646 315 6735 Web: https://bidlab.org/es SECA (Swiss Private Equity & Fax: 1 646 349 1047 E-mail: [email protected] Corporate Finance Association) Web : www.lavca.org Mrs. Irene Arias Grafenauweg 10 E-mail: [email protected] Postfach 4332 Mrs. Cate Ambrose CHILE 6304 Zug Switzerland ACVC (Asociación Chilena de Tel: 41 41 757 6777 MARRUECOS Venture Capital) Fax: 41 41 757 6700 AMIC (Association Marocaine des Av. La Dehesa 181, of. 1107, Lo Web: www.seca.ch Investisseurs en Capital) Barnechea E-mail: [email protected] 23, Boulevard Mohamed Abdou Tel: +56 9 9802 7563 Mr. Maurice Pedergnana Quartier Palmiers Mail: [email protected] Casablanca, 20100, Maroc Web: www.acvc.cl ESLOVAQUIA Tel: 212 5 2223 7485 Mrs Magdalena Guzmán SLOVCA (Slovak Venture Capital & Fax: 212 5 2298 0780 Private Equity Association) Web: www.amic.org.ma IATI (Israel Advanced Technology Rajská 15 / A, 811 08 Bratislava E-mail: [email protected] Industries) Slovakia Mr. Françoise De Donder Medinat HaYehudim 89. Building E, Telf: + 421-2-21 201 010 11th floor Web: http://www.slovca.sk/ MÉXICO P.O. Box 12591 Mr. Jan Kutan AMEXCAP (Asociación Mexicana Hertzliya Pituach 4676672 [email protected] de Capital Privado) Tel: 972-73-713-6313 Insurgentes Sur 863 Piso 1 Web: http://www.iati.co.il BRASIL Colonia Nápoles, Benito Juárez Mrs Karin Mayer Rubinstein ABVCAP (Asociación Brasileña de 03810, CDMX, México Private Equity & Venture Capital) Web: www.amexcap.com R. Sao Bento, 470, 10º andar, impar 01010-001 Centro- Sao Paulo Tel : 55 11 3106 5025 Web: www.abvcap.com.br Mrs. Angela Ximenes 335 Publicaciones de Interés para los Profesionales del Capital Privado Publications related to private equity & venture capital sector

LIBROS / INFORMES BOOKS / SURVEYS

“Informe ASCRI 2019. Venture Capital & Private Equity en España” www.ascri.org

“Guía de Buenas Prácticas entre Inversores y Entidades de Capital Privado” www.ascri.org www.cuatrecasas.com

“Impacto Económico y Social del Capital Privado en las operaciones de Middle Market en España” www.ascri.org

“Impacto Económico y Social de las inversiones de Venture Capital realizadas entre 2005 y 2013” www.webcapitalriesgo.com

“Monográfico sobre Venture Capital en la Revista de Economía ICE” www.enisa.es

“Private Equity en España. Oportunidades de crecimiento” www.funcas.es

“Invest Europe Member Directory 2018” Invest Europe: the voice of Private Capital www.investeurope.eu

“Capital Riesgo (Private Equity). Aspectos Regulatorios, Mercantiles, Financieros” Editado por Thomson – Aranzadi y Gómez-Acebo & Pombo Abogados, con la colaboración de ASCRI. 2006.

“Guía de Inversión Responsable para el sector de Private Equity en España” Editada por PwC.

“El Sector del Capital Riesgo y su Influencia Clave en la Recuperación de la Economía Española” Editado por la Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros.

Guía TTR 2019” Editada por TTR, Transactional Track Record www.ttrecord.com/es/

336 Anotaciones y Glosario de Términos

-- M€- Millones de euros La inversión de Private Equity se dirige a empresas en crecimiento o ya consolidadas. A su vez, -- Valor de la cartera: Suma de las inversio- se puede dividir en: nes valoradas a precio de coste que forman parte de la cartera de la Entidad de Capital • Capital Expansión-Desarrollo: Aporta- Riesgo. ción de recursos para apoyar a empresas existentes con potencial de crecimiento y -- Capital gestionado: Suma del capital inver- financiar su acceso a nuevos productos y/o tido en cartera a precio de coste y del capital mercados. disponible para nuevas inversiones. • Sustitución: Entrada de un inversor finan- -- Capital privado o capital riesgo: Actividad ciero en el capital de una empresa para per- financiera que consiste en proporcionar fi- mitir la salida de algún accionista. nanciación a la PYME mediante la toma de participaciones temporales y minoritarias en • Compra Apalancada: Compra de una em- su capital social, y aportando un valor añadi- presa en la que una parte importante de la do en forma de apoyo gerencial. operación está financiada con recursos ajenos. Existen distintos tipos: -- Sociedad de Capital Riesgo (SCR): Empre- sa que se dedica a invertir sus propios recur- -- MBI (Management Buy In): Adquisición de sos en la financiación temporal y minoritaria una empresa por un equipo de profesionales de empresas no cotizadas, aportar un valor de una compañía distinta. añadido en forma de apoyo gerencial y salir - posteriormente de la empresa mediante la - MBO (Management Buy Out): Adquisición desinversión. de una empresa por parte del equipo directivo de la propia empresa. - - Sociedad Gestora de Fondos de Capital • Riesgo (SGECR): Grupo de especialistas BIMBO (Buy In Management Buy Out): con experiencia y prestigio en empresas no Combinación de MBO y MBI al tener en cotizadas, dedicados a promover la consti- cuenta a la totalidad o a una parte del equipo tución y desarrollar la gestión de Fondos de directivo de la empresa que se pretende ad- duración temporal. quirir, a la que se añade un grupo de directivos ajenos a la misma. -- Fondo de Capital Riesgo (FCR): Entidad que, independientemente de su duración y • LBO (Leveraged Buy Out): Operación de forma social, que suele ser limitada, tiene ce- adquisición de una compañía que se financia dida su promoción, gestión así como liquida- en un porcentaje muy elevado con deuda. ción a un tercero. • Reorientación o reestructuración: Finan- ciación a empresas que se encuentran en di- FASES DE INVERSIÓN ficultades y que necesitan recursos para un Venture Capital es la aportación de capital en cambio de orientación una empresa que se encuentra en fase inicial o de desarrollo temprana. Normalmente, la inversión TIPO DE FINANCIACIÓN: de Venture Capital se dirige a empresas tecnoló- -- Préstamos participativos: Préstamos que gicas o con un fuerte componente innovador. Este devengan un tipo de interés que se compo- tipo de inversión requiere menores cantidades de ne de un tramo fijo (tiene carácter mínimo) y capital pero también el riesgo es elevado debido otro variable que depende de la actividad de a la falta de información derivada de no tener re- la empresa que toma el prestamo. sultados históricos, así como por la incertidumbre inherente al desconocer cuál será la aceptación -- Obligaciones convertibles: Confieren a su del producto o servicio por parte del mercado. titular el derecho a convertir éstas en acciones de la empresa, de acuerdo a un conjunto La inversión de Venture Capital se puede dividir de condiciones previamente estipuladas por a su vez en: las partes. • Semilla: inversión en empresas en ventas -- Mezzanine: Instrumento de financiación -in termedio entre deuda y equity que normal- • Start up: Primera ronda de inversión en empresas con primeras rondas pero EBIT- mente se instrumenta a través de bonos en DA negativo emisión privada. • Other early stage: follow on, o una serie B o C en inversión de start up • Late Stage: Inversión en empresas en crecimiento con ventas y EBITDA positivo 337 ANOTACIONES

338 ANOTACIONES

339 ANOTACIONES

340 EL CAPITAL PRIVADO, impulso de la economía