Raport dzienny 22 maja 2018
Główne indeksy WIG20
Zmiana Zmiana Zmiana obroty 70 2450 Indeks 1D 1M 1Y PLN/USDm
WIG20 2 268 1.71% -1.3% -3.2% 431/118 60 2400 WIG30 2 612 1.34% -1.7% -2.8% 514/141 2350 mWIG40 4 515 -0.45% -2.6% -6.0% 134/36 50 sWIG80 13 953 -0.09% -1.0% -13.3% 40/11 2300 WIG 59 336 1.01% -1.3% -2.8% 643/176 40 WIGBANKI 7 806 1.00% -1.3% 4.9% 190/52 2250 30 Główne indeksy światowe 2200 1D 1M 3M 1Y 20 2150 Dow Jones 25 013 1.21% 2.25% 0.20% 19.71%
S&P500 2 733 0.74% 2.35% 1.07% 14.16% 10 2100 NASDAQ 7 394 0.54% 3.47% 2.55% 20.55% DAX 13 078 -0.28% 4.28% 4.87% 3.47% 0 2050
RTSI$ 1 192 1.60% 4.02% -8.39% 9.99%
9/3/18 1/3/18 6/3/18 3/4/18 6/4/18 4/5/18 9/5/18
14/3/18 19/4/18 24/4/18 27/4/18 26/2/18 19/3/18 22/3/18 27/3/18 11/4/18 16/4/18 14/5/18 17/5/18 XU100 102 258 -0.15% -7.82% -12.48% 6.08% 21/2/18
Surowce Rentowność skarbowych papierów dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 10Y Miedź (USD/t) 6 879.0 0.35% -1.6% -3.4% 21.1% Polska 1.60% 1.37% 1.62% 2.59% 3.34% Ropa (USD/bbl) 79.4 0.28% 8.3% 21.3% 46.2% Węgry 0.13% 0.25% 0.62% 1.71% 3.10% Węgiel koks.(USD/t) 184.0 -0.49% -1.4% -20.6% 18.9% Niemcy -0.59% -0.63% -0.58% -0.05% 0.58% Złoto (USD/OZ) 1 290.4 0.03% -3.5% -3.0% 2.4% USA 1.90% 2.32% 2.57% 2.90% 3.06%
Waluty Najbardziej aktywne akcje 1D 1M 3M 1Y 1D 1M % obrotów obroty (PLN/USD) USD/PLN 3.6391 -0.24% 5.8% 7.4% -2.7% PKO BP 41.45 1.92% 1.5% 10.8% 46/12 EUR/PLN 4.2868 -0.17% 2.0% 2.6% 2.1% Pekao 114.95 -0.17% -5.4% 8.2% 35/9 EUR/USD 1.1780 0.08% -3.6% -4.5% 4.9% PKN Orlen 86.20 2.62% -1.9% 4.6% 19/5 USD/HUF 269.90 -0.18% 5.5% 6.4% -1.7% KGHM 94.12 0.66% -1.7% 4.1% 17/4
Informacje ze spółek Wygrani/Przegrani Wielton Skonsolidowane wyniki kwartalne 1D 1D Wirtualna Polska Skonsolidowane wyniki kwartalne Cy f rowy Polsat 25.54 3.74% Asseco Poland 40.90 -2.39% Redan Skonsolidowane wyniki kwartalne LPP 9300.00 3.45% Energa 9.98 -0.20% Newag Skonsolidowane wyniki kwartalne Dekpol Uchwała o emisji obligacji Wydarzenia w spółkach Trans Polonia Propozycja dywidendy Spółka Wydarzenie MENNICA Dzień dy widendy 1.00 PLN na akcję MFO 0.63 PLN dywidendy na akcję SIMPLE ZWZA m.in. ws. zatwierdzenia 0.22 PLN dy widendy GTC Spółka rozmawia o refinansowaniu na poziomie 100 mln EUR GETBACK NWZA Mirbud Umowa spółki zależnej GPW NWZA c.d. Echo Investment Fundusz mieszkań na wynajem LABOPRINT ZWZA GetBack Ponowne przesunięcie terminu raportu rocznego Comarch Pozytywna opinia ws. wypłaty 1.50 PLN dywidendy na akcję Alior Bank Powołanie na stanowisku Prezesa Zarządu Prognozy makro Work Service Porozumienie ws. wykupu menadżerskiego Exact Systems Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio Trans Polonia Rekomendacja wypłaty 0.21 PLN dywidendy na akcję 10:00 Sprzedaż detaliczna (r/r) PL 8.1% 9.2%
Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spółką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.2005 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raprtu. Informacje ze spółek
Wielton Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane wyniki kwartalne Wielton S.A. I kwartał 2018 kons I kwartał 2017 zmiana (r/r)
Przychody 479.9 462.6 380.1 26.3% EBITDA 33.3 31.1 28.3 17.9% EBIT 25.6 22.7 21.7 17.6% Zysk netto 19.8 16.2 14.3 -
Marże Marża EBITDA 6.9% 6.7% 7.4% Marża EBIT 5.3% 4.9% 5.7% Marża netto 4.1% 3.5% 3.7%
Wg MSR/MSSF; mln PLN
Wirtualna Polska Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane wyniki kwartalne Wirtualna Polska S.A. I kwartał 2018 kons I kwartał 2017 zmiana (r/r)
Przychody 117.8 117.5 103.5 13.8% EBITDA 32.7 30.8 21.7 51.1% EBIT 18.5 17.4 8.7 112.7% Zysk netto 7.1 8.8 1.6 359.3%
Marże Marża EBITDA 27.8% 26.2% 20.9% Marża EBIT 15.7% 28.9% 8.4% Marża netto 6.1% 7.5% 1.5%
Wg MSR/MSSF; mln PLN
Redan Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane wyniki kwartalne Redan S.A. I kwartał 2018 I kwartał 2017 zmiana
Przychody 124.1 124.3 -0.2% EBITDA -12.6 -13.0 - EBIT -15.6 -16.0 - Zysk netto -9.7 -10.3 -
Marże Marża EBITDA -10.1% -10.5% Marża EBIT -12.6% -12.9% Marża netto -7.8% -8.2%
Wg MSR/MSSF; mln PLN
Millennium Dom Maklerski S.A. ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
2 Newag Skonsolidowane wyniki kwartalne Skonsolidowane wyniki kwartalne Newag S.A. I kwartał 2018 I kwartał 2017 zmiana Przychody 119.5 165.0 -27.6% EBITDA 9.3 22.9 -59.5% EBIT 0.8 15.0 -94.9% Zysk netto -2.6 9.9 - Marże Marża EBITDA 7.7% 13.9% Marża EBIT 0.6% 9.1% Marża netto -2.1% 6.0%
Wg MSR/MSSF; mln PLN
Dekpol Uchwała o emisji obligacji W dniu 21 maja br. Zarząd spółki podjął uchwałę w sprawie emisji niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii H o łącznej wartości nominalnej do 15 mln PLN, których termin wykupu ma przypadać na dzień 8 marca 2021 r. Celem emisji jest przeznaczenie środków na refinansowanie części lub całości obligacji serii D, a następnie na bieżącą działalność Emitenta, w szczególności na finansowanie zakupu gruntów.
Trans Polonia Propozycja dywidendy Zarząd spółki planuje rekomendować przeznaczenie na wypłatę dywidendy 48 mln PLN (tj. zysk jednostkowy za rok 2017 w kwocie 675 tys. PLN oraz 4.2 mln PLN z kapitału zapasowego), tj. 0.21 PLN na akcję (DY~5.3%).
MFO 0.63 PLN dywidendy na akcję Akcjonariusze spółki zdecydowali, że z zysku osiągniętego w 2017 roku na dywidendę trafi 4.16 mln PLN, tj. 0.63 PLN na akcję (DY~1.9%). Dzień dywidendy to 21 czerwca, a termin wypłaty dywidendy to 12 lipca 2018 roku.
GTC Spółka rozmawia o refinansowaniu na poziomie 100 mln EUR Erez Boniel, dyrektor finansowy poinformował, że w ciągu 3-6 miesięcy deweloper chce zamknąć prowadzone obecnie rozmowy dotyczące refinansowania zadłużenia łącznie na ok. 100 mln EUR. Dyrektor liczy, że refinansowanie umożliwi obniżenie kosztów finansowania lub – w najgorszym wypadku – jego stabilizację.
Mirbud Umowa spółki zależnej PBDiM KOBYLARNIA S.A., Spółka zależna podpisała umowę ze Skarbem Państwa - Generalnym Dyrektorem Dróg Krajowych i Autostrad dotyczącą: „zaprojektowania i wykonania remontu jezdni północnej autostrady A4 na odcinku Bielany Wrocławskie - Wrocław Wschód wraz z węzłami oraz odcinkami dróg krajowych nr 5 i 35”. Wartość umowy wynosi 15.2 mln PLN brutto. Spółka informowała o wyborze tej oferty 17 maja br.
Echo Investment Fundusz mieszkań na wynajem Echo Investment i R4R zawarły umowę, na podstawie której utworzona zostanie spółka joint venture (Echo Investment będzie miało 30% udziałów i głosów, a R4R pozostałe 70%). Resi4Rent będzie pierwszą w Polsce platformą mieszkań na wynajem: jej inwestorem, operatorem i zarządzającym.
Millennium Dom Maklerski S.A. ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
3 Platforma ma obecnie ponad 1 200 mieszkań w budowie, a kolejne 1 700 przygotowane jest do realizacji w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Działalność joint venture ma objąć budowę mieszkań w czterech lokalizacjach w Warszawie, Łodzi i Wrocławiu. Pierwsi najemcy będą mogli wprowadzić się w IV kwartale 2019 roku.
GetBack Ponowne przesunięcie terminu raportu rocznego GetBack zmienił termin przekazania raportu rocznego i skonsolidowanego raportu rocznego za 2017 rok na 29 maja 2018 roku. Grupa podała też, że wstępna szacunkowa skonsolidowana strata netto za rok 2017 wyniesie ok. 1.2 mld PLN. GetBack miał opublikować raport za 2017 rok 15 maja, następnie przesunął termin na 21 maja. Aktualna data to 29 maja.
Comarch Pozytywna opinia ws. wypłaty 1.50 PLN dywidendy na akcję Rada nadzorcza Comarchu pozytywnie zaopiniowała wniosek zarządu spółki, który zakłada wypłatę dywidendy na poziomie 1.50 PLN na akcję. Łącznie na ten cel miałoby trafić 12.2 mln PLN. Pozostała część zysku netto, w kwocie 27.1 mln PLN, ma trafić na kapitał zapasowy. W 2017 roku walne zgromadzenie Comarchu przegłosowało przeznaczenie 12.2 mln PLN z zysku za 2016 r. na wypłatę dywidendy, czyli 1.5 PLN na jedną akcję.
Alior Bank Powołanie na stanowisku Prezesa Zarządu Rada nadzorcza Alior Banku powołała Katarzynę Sułkowską, dotychczasową wiceprezes, na stanowisko prezesa zarządu. 15 maja Komisja Nadzoru Finansowego jednogłośnie wyraziła zgodę na powołanie Katarzyny Sułkowskiej na stanowisko prezesa Alior Banku. Rada nadzorcza Alior Banku powierzyła kierowanie pracami zarządu Katarzynie Sułkowskiej 12 marca. Wcześniej Sułkowska była wiceprezesem Alior Banku.
Work Service Porozumienie ws. wykupu menadżerskiego Exact Systems Work Service podpisał porozumienie ze spółką SPV, określające ramowe warunki transakcji wykupu menedżerskiego akcji Exact Systems posiadanych przez Work Service. Wstępna cena nabycia akcji Exact Systems wyniesie 162.64 mln PLN, z czego płatność 13 mln PLN zostanie odroczona maksymalnie na 9 miesięcy. Dodatkowo, w czerwcu Exact Systems ma spłacić na rzecz Work Service ok. 50% należności międzygrupowych, na które środki pozyskane zostaną poprzez emisję obligacji. Pozostałe należności międzygrupowe zostaną uregulowane w procesie zamknięcia transakcji. Work Service poinformował jednocześnie, że negocjuje z kupującymi dodatkowe finansowanie obligacyjne w kwocie 20 mln PLN. Podpisanie przedwstępnej warunkowej umowy sprzedaży akcji Exact Systems przez Work Service na rzecz SPV powinno nastąpić do 30 czerwca 2018 r.
Trans Polonia Rekomendacja wypłaty 0.21 PLN dywidendy na akcję Zarząd Trans Polonii zamierza rekomendować walnemu zgromadzeniu wypłatę dywidendy na poziomie 0.21 PLN na akcję. Łącznie na ten cel miałoby trafić 4.8 mln PLN. Na dywidendę ma trafić jednostkowy zysk netto za 2017 rok w wysokości 674.5 tys. PLN oraz 4.2 mln PLN z kapitału zapasowego.
Millennium Dom Maklerski S.A. ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
4 S&P500 DOW JONES
1800 2850 400 26000
1600 2800 350 25500
1400 2750 300 25000
1200 2700 250 24500 1000 2650 200 24000 800 2600 150 23500 600
2550 100 23000 400 50 22500 200 2500
0 2450 0 22000
1/3/18 6/3/18 9/3/18 2/4/18 5/4/18 1/5/18 4/5/18 9/5/18
9/3/18 2/4/18 9/5/18 1/3/18 6/3/18 5/4/18 1/5/18 4/5/18
21/2/18 26/2/18 14/3/18 19/3/18 22/3/18 27/3/18 10/4/18 13/4/18 18/4/18 23/4/18 26/4/18 14/5/18 17/5/18
21/2/18 14/3/18 23/4/18 14/5/18 26/2/18 19/3/18 22/3/18 27/3/18 10/4/18 13/4/18 18/4/18 26/4/18 17/5/18
NASDAQ DAX
1400 7800 250 13500
1200 7600 200 13000
1000 7400
150 12500 800 7200
600 7000 100 12000
400 6800 50 11500 200 6600
0 6400 0 11000
3/4/18 8/5/18 1/3/18 6/3/18 9/3/18 6/4/18 3/5/18
9/3/18 2/4/18 9/5/18 1/3/18 6/3/18 5/4/18 1/5/18 4/5/18
26/2/18 14/3/18 19/4/18 21/2/18 19/3/18 22/3/18 27/3/18 11/4/18 16/4/18 24/4/18 27/4/18 11/5/18 16/5/18
21/2/18 14/3/18 18/4/18 23/4/18 14/5/18 26/2/18 19/3/18 22/3/18 27/3/18 10/4/18 13/4/18 26/4/18 17/5/18
RTSI$ XU100
140000 1400 2000 125000
1800 120000 120000 1200 1600 115000 100000 1000 1400 110000 1200 80000 800 1000 105000 60000 600 800 100000
40000 400 600 95000 400 20000 200 90000 200
0 0 0 85000
9/3/18 1/3/18 6/3/18 4/4/18 9/4/18 2/5/18 7/5/18
2/3/18 3/4/18 6/4/18 2/5/18 7/5/18 7/3/18
21/2/18 26/2/18 27/3/18 12/4/18 26/4/18 15/5/18 14/3/18 19/3/18 22/3/18 30/3/18 17/4/18 20/4/18 10/5/18 18/5/18
21/2/18 27/2/18 29/3/18 11/5/18 13/3/18 16/3/18 21/3/18 26/3/18 11/4/18 16/4/18 19/4/18 24/4/18 27/4/18 16/5/18 21/5/18
Millennium Dom Maklerski S.A. ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
5 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 21 maja '18 22 maja '18 23 maja '18 24 maja '18 25 maja '18
Indeks PMI dla przemy słu, Produkcja przemy słowa Indeks insty tutu If o (GER), wst. (JP)(GER)(EU)(US), PKB s.a., f in. (GER), (PL), Produkcja budowlano- Zamówienia na dobra Indeks PMI dla przemy słu, Wnioski o zasiłek dla Dane makro montażowa (PL), Ceny Sprzedaż detaliczna (PL) trwałego uży tku, wst. (US), wst. (GER)(EU)(US), bezrobotny ch (US), produkcji sprzedanej Indeks Uniwersy tetu Inf lacja CPI (UK), Sprzedaż Sprzedaż domów na ry nku przemy słu (PL) Michigan, f in. (US) nowy ch domów (US) wtórny m (US)
SARE, KOMPAP, ADIUVO, PKPCARGO, DELKO, PKOBP, MONNARI, INPRO, MFO, PRAGMAFA, ENERGOINS, PEMUG, STALPROFI, FASING, K2INTERNT, AUTOPARTN, GTC, UNIMA, INTROL, PGNIG, TORPOL, IPOPEMA, ESOTIQ, CNT, PEKABEX, ATAL, WIRTUALNA, Wy niki spółek NTTSYSTEM, FON, ALUMETAL, TIM, VOXEL, KONSSTALI, TARCZYNSKI, IDMSA, COMP, PHN, WIELTON, RESBUD, ZAMET, NEWAG BIOMEDLUB, DEKPOL, ESSYSTEM, MAXCOM, MOSTALZAB, SELVITA, ZUE, REDAN, CDPROJEKT, ENEA, FORTE, KRKA SONEL, PROCHEM, SFINKS, JWCONSTR BOGDANKA, COMPERIA KBDOM, BBIDEV
Dzień dy widendy ASSECOPOL MBANK
Inne
Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 28 maja '18 29 maja '18 30 maja '18 31 maja '18 1 czerwca '18
Produkcja przemy słowa, wst. (JP), Indeks PMI dla Indeks PMI dla przemy słu, przemy słu wg CFLP (CN), Indeks zauf ania f in. (JP)(CN)(PL)(GER) PKB (PL), (US), Inf lacja Inf lacja HICP - dane konsumentów - Conf erence (EU), Stopa bezrobocia Dane makro CPI, wst. (PL)(GER), szacunkowe (EU), PCE Board (US), Indeks Dallas (US), Płaca godzinowa Raport ADP (US) core (US), Wnioski o Fed dla przemy słu (US) (US), Indeks ISM dla zasiłek dla bezrobotny ch przemy słu (US) (US), Indeks Chicago PMI (US)
MEDIATEL, ACTION, WORKSERV, FEERUM, FERRUM, INDYKPOL, ARCHICOM, BRDZIN, RESBUD, INTERBUD, ROBYG, POLNORD, WADEX, ENELMED, NETMEDIA, MIRBUD, AMICA, MOSTOSTALPLC, QUMAK, ABCDAA, ASSSECOPOL, WISTIL, ZPUE, AATHOLD, DROZAPOL, MEDIATEL, Wy niki spółek KCI, CIGAMES, EUCO, HERKULES, WIKANA, CITYSERV, REINHOLD RANKPROGR, CIECH, RAFAMENT, PLAYWAY, PROTEKTOR, AWBUD, GRUPAREC, PROCHNIK, ELEMENTAL, PBG, SFINKS SANWIL, MARVIPOL, ECHO, WOJAS ZREMB, BYTOM, ENTER, VISTAL, EUROTEL, 4FUNMEDIA, BAHOLDING, ATMGRUPA, VANTAGE, VINDEXUS, LSISOFTWARE, CUBEITG
BZWBK, WIELTON, Dzień dy widendy BUDIMEX, VOXEL IFIRMA
Inne
Millennium Dom Maklerski S.A. ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
6 Departament Analiz Departament Sprzedaży
Marcin Materna, CFA Dyrektor Radosław Zawadzki Dyrektor Doradca inwestycyjny banki, ubezpieczenia +48 22 598 26 34 +48 22 598 26 82 [email protected] [email protected] Arkadiusz Szumilak, CFA Marcin Palenik, CFA Analityk +48 22 598 26 75 +48 22 598 26 71 branża spożywcza, [email protected] [email protected] handel
Jarosław Ołdakowski Maciej Krefta, CFA Analityk +48 22 598 26 11 +48 22 598 26 88 deweloperzy, górnictwo, [email protected] [email protected] budownictwo
Sebastian Siemiątkowski Analityk Leszek Iwaniec +48 22 598 26 05 fundusze inwestycyjne +48 22 598 26 90 [email protected] [email protected]
Artur Topczewski Analityk Marek Pszczółkowski Doradca inwestycyjny fundusze inwestycyjne +48 22 598 26 60 +48 22 598 26 59 [email protected] [email protected] Marcin Czerwonka +48 22 598 26 70 [email protected]
Millennium Dom Maklerski S.A. ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp 02-593 Warszawa Polska
Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, IMS, GRMedia, od których otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora rynku dla spółek: Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry, IMS, GRMedia. Spółki będące przedmiotem raportu mogą być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głównego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a spółkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o których mowa w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów, które byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną.
Niniejsza publikacja została przygotowana przez Millennium Dom Maklerski S.A. wyłącznie na potrzeby klientów Millennium Dom Maklerski S.A., nie stanowi reklamy ani oferowania papierów warto- ściowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środków masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody Millennium Dom Maklerski S.A. jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak Millennium Dom Maklerski S.A. nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spółek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instru- mentów ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. Millennium Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.