Rapport Financier
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2O13 RAPPORT FINANCIER SNCF.COM O1 — RAPPORT D’ACTIVITÉ PAGE 04 O2 — COMPTES CONSOLIDÉS ANNUELS DU GROUPE SNCF PAGE 28 O3 — RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE ET LE CONTRÔLE INTERNE DU GROUPE SNCF PAGE 130 02 — RAPPORT FINANCIER SNCF 2013 ATTESTATION DES RESPONSABLES DU RAPPORT FINANCIER LA PLAINE-ST-DENIS, LE 13 FÉVRIER 2014 Nous attestons, à notre connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport d’activité ci-joint présente un tableau fidèle de l’évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées. GUILLAUME PEPY MATHIAS EMMERICH LE PRÉSIDENT LE DIRECTEUR GÉNÉRAL ADJOINT FINANCE ACHATS ET SYSTÈMES D’INFORMATION RAPPORT FINANCIER SNCF 2013 — 03 O1 — RAPPORT D’AC TI VITÉ Normes IFRS. En millions d’euros 04 — RAPPORT FINANCIER SNCF 2013 LE GROUPE RÉSULTATS ET SITUATION GOUVERNEMENT SNCF EN 2013 FINANCIÈRE DU GROUPE D’ENTREPRISE 1. Événements majeurs de l’exercice 06 1. Commentaire général 1. Le Conseil d’administration 26 2. Chiffres clés 07 sur les résultats du groupe 08 2. L’équipe dirigeante 26 3. Événements postérieurs à la clôture 07 2. Activités et résultats des branches 11 3. Investissements nets et endettement net 17 4. État de situation financière consolidé et ratios 18 5. Relations financières avec l’État, Réseau Ferré de France et les collectivités locales 19 6. Volet social 20 7. Enjeux et perspectives 21 RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DE L’ENTREPRISE 1. SNCF et la RSE – 4 enjeux et 12 engagements 22 2. Enjeu clients 22 3. Enjeu environnement 24 4. Enjeu salariés 24 5. Enjeu collectivités 25 RAPPORT FINANCIER SNCF 2013 — 05 LE GROUPE SNCF EN 2013 LE GROUPE SNCF EN 2013 1. ÉVÉNEMENTS MAJEURS DE L’EXERCICE – Une faiblesse de la croissance des produits du trafic conjuguée aux effets de la concurrence d’autres modes 1.1. NOUVELLES NORMES COMPTABLES APPLICABLES de transport (offres aériennes low-cost, co-voiturage…). Le groupe SNCF a adopté de nouvelles normes IFRS à la date – Le maintien d’une intensité capitalistique forte et d’un niveau d’ouverture de ses comptes consolidés annuels 2013, d’investissements important en matériel avec l’arrivée des notamment IAS 19 révisée et le paquet consolidation composé nouvelles rames TGV2N2 et la nouvelle commande passée des normes IFRS 10, 11, 12 et IAS 27 et 28 révisées avec des en 2013. conséquences importantes sur les états financiers dans leur – La prise en compte d’hypothèses défavorables sur les ensemble. La nature des changements et leurs impacts sont nouvelles dessertes à grande vitesse qui sont tendanciellement présentés en note 1 des comptes consolidés annuels. moins rentables du fait de coûts d’infrastructure très élevés et à l’inverse, un nombre de dessertes plus important. 1.2. REPRISE DE PERTE DE VALEUR SUR SNCF INFRASTRUCTURE – MAINTENANCE ET TRAVAUX Certains de ces éléments pourraient éventuellement Depuis l’exercice 2009, du fait de l’absence de visibilité à long terme s’améliorer, en particulier la croissance du trafic en fonction et de résultats défavorables, les actifs de cette UGT sont dépréciés de la conjoncture internationale. Comme le prévoit la norme à 100 %. Dans le cadre de l’application de la norme IAS 36 IAS 36 « Dépréciation d’actifs », le groupe a de nouveau sur les dépréciations d’actifs, des indices favorables de reprise été amené à réaliser un test de perte de valeur sur les actifs conjugués ont été constatés sur le premier semestre 2013 : de cette UGT. Les résultats du test ont conduit à constater – la confirmation d’une tendance à l’amélioration du chiffre une perte de valeur de 1 400 M€ sur la ligne « Pertes de valeur » d’affaires de l’UGT à un niveau lui permettant de couvrir ses du compte de résultat en contrepartie essentiellement charges pour le volume de production demandé par RFF ; et de la réduction de la valeur des immobilisations corporelles. – la présentation en Conseil des ministres le 29 mai 2013 des Cette dépréciation traduit la rentabilité insuffisante dégagée grands axes de la réforme du système ferroviaire tels qu’ils par l’activité de l’UGT « TGV France et Europe (à l’exclusion figureront dans le futur projet de loi et qui conforte d’Eurostar) » pour couvrir la valeur comptable de son parc l’amélioration des perspectives attendue sur cette UGT. et le renouveler. En conséquence, les pertes de valeur constatées par le passé Les hypothèses du test et ses impacts sont détaillés en note 8 ont été reprises pour ramener les valeurs nettes comptables des comptes consolidés annuels. des actifs au même montant que celui qui aurait été obtenu si les actifs n’avaient pas été dépréciés. Un produit net de 546 M€ 1.4. TRANSFERT D’ACTIFS FINANCIERS est constaté sur la ligne « Pertes de valeur » du compte de Le groupe a procédé sur décembre 2013 à deux opérations résultat de la branche SNCF Infra. Les actifs ayant retrouvé une de cession de créances de son état de situation financière : base amortissable non nulle, des charges d’amortissement sont – Une partie des actifs financiers de concession non courants de nouveau constatées au compte de résultat sur cette UGT. a fait l’objet d’une titrisation suivant des modalités identiques à l’opération qui avait été réalisée en décembre 2012. Les hypothèses du test et ses impacts sont détaillés en note 8 La titrisation s’est traduite par un encaissement net de 141 M€ des comptes consolidés annuels. sur la ligne « Cession d’actifs financiers » de l’état des flux de trésorerie. 1.3. PERTE DE VALEUR CONSTATÉE SUR L’UGT TGV FRANCE – La créance née sur 2013 du crédit d’impôt pour la ET EUROPE (À L’EXCLUSION D’EUROSTAR) compétitivité et l’emploi mis en place par le gouvernement L’évolution des conditions d’exploitation déjà constatée français (voir note 1.1.2.3) et constatée sur les groupes en 2011 s’est aggravée sur 2013. La dégradation d’un certain d’intégration fiscale français a fait l’objet d’une cession nombre de paramètres économiques constitue un nouvel Dailly. S’agissant d’une créance d’exploitation, sa cession indice de perte de valeur pour l’UGT « TGV France et Europe s’est traduite par un encaissement net de 184 M€ parmi (à l’exclusion d’Eurostar) » à la clôture de l’exercice. les flux liés aux activités opérationnelles dans l’état des flux Ont été, notamment, constatés : de trésorerie. – Une augmentation forte et continue des péages d’infrastructure marquant la contribution du TGV au Les détails sont décrits en note 28.3 des comptes consolidés financement du réseau. annuels. 06 — RAPPORT FINANCIER SNCF 2013 LE GROUPE SNCF EN 2013 1.5. DÉRAILLEMENT D’UN TRAIN INTERCITÉS 3. CHIFFRES CLÉS LE 12 JUILLET 2013 Le vendredi 12 juillet 2013, le train Intercités Paris-Limoges En millions d’euros Année 2013 Année 2012 (1) n° 3657 a déraillé en gare de Brétigny-sur-Orge (Essonne), Chiffre d’affaires 32 232 32 225 avec 385 passagers à bord. La catastrophe a fait 7 morts et 30 blessés. Les dégâts matériels ont rendu la circulation Marge opérationnelle 2 804 2 748 des trains Fret, Intercités et Transilien impossible puis très Résultat opérationnel courant 1 000 1 382 limitée entre Paris, Limoges et Toulouse, Paris et Orléans Résultat opérationnel après quote-part et sur les branches sud du RER C. de résultat net des entreprises mises en équivalence 303 1 194 Toutes les dispositions ont été immédiatement mises en œuvre Résultat financier -299 -450 afin d’aider les voyageurs, assurer la sécurité du réseau et permettre aussi rapidement que possible la reprise du trafic Résultat net – part du groupe -180 376 ferroviaire. Capacité d’autofinancement 2 181 1 852 Investissements nets 2 240 2 077 Une instance de coordination nationale a été mise en place à la demande de l’État, afin de garantir l’indemnisation rapide Résultat opérationnel courant après quote-part de résultat net des entreprises et équitable des victimes. Elle est composée de toutes les mises en équivalence 1 009 1 436 parties prenantes et des associations de victimes. Signée (2) le 26 septembre 2013 par les principaux membres de l’instance, ROCE 5,7 % 8,1 % une convention nationale d’indemnisation fixe un cadre Effectifs 244 570 243 954 énonçant les grands principes de l’indemnisation des préjudices corporels des victimes de l’accident et garantit une réparation (1) Retraité des modifications détaillées en note 1.3 des comptes consolidés annuels : application par anticipation du « paquet consolidation » rapide et intégrale de tous leurs préjudices. et application de la norme IAS 19 révisée relative aux avantages du personnel. À titre préventif, SNCF et RFF ont lancé le 8 octobre 2013 (2) ROCE ou return on capital employed = résultat opérationnel courant après quote-part de résultat net des entreprises mises en équivalence sur capitaux un programme Vigirail, pour renforcer la sécurité des aiguillages employés moyens. Les capitaux entrant dans ce calcul sont la somme et moderniser la maintenance. algébrique des capitaux propres (y compris les participations ne donnant pas le contrôle - intérêts minoritaires) et de l’endettement net. Ils sont retraités des dépréciations d’actifs. La moyenne avec les capitaux employés de l’année À ce stade, seule l’origine de l’accident est connue. Les précédente forme les capitaux employés moyens. enquêtes diligentées afin d’en déterminer les causes sont toujours en cours.