Acmbernstein Sicav

(ungeprüft) 30.11.14 NOV

HALBJAHRESBERICHT ACMBERNSTEIN SICAV

Bestimmte Portefeuilles des Fonds sind nicht zum Vertrieb an nicht qualifizierte Anleger in der Schweiz oder von der Schweiz aus zugelassen. Dementsprechend wurden alle Bezugnahmen auf diese Portefeuilles aus diesem verkürzten Halbjahresbericht entfernt. Die Anleger werden auf die Tatsache hingewiesen, dass bestimmte Zahlen in diesem verkürzten Halbjahresbericht auf konsolidierter Basis dargestellt sind und daher die Zahlen der Portefeuilles umfassen, die nicht zum Vertrieb an nicht qualifizierte Anleger in der Schweiz oder von der Schweiz aus registriert sind.

+ INTERNATIONAL HEALTH CARE PORTFOLIO + SELECT ABSOLUTE ALPHA PORTFOLIO + INTERNATIONAL TECHNOLOGY PORTFOLIO + EMERGING MARKET LOCAL CURRENCY DEBT + GLOBAL REAL ESTATE SECURITIES PORTFOLIO PORTFOLIO + THEMATIC RESEARCH PORTFOLIO + ASIA-PACIFIC INCOME PORTFOLIO + INDIA GROWTH PORTFOLIO + EMERGING MARKET CORPORATE DEBT PORTFOLIO + EURO HIGH YIELD PORTFOLIO + RMB INCOME PLUS II PORTFOLIO (USD) + US SMALL AND MID-CAP PORTFOLIO + UNCONSTRAINED BOND PORTFOLIO + EUROPEAN FLEXIBLE EQUITY PORTFOLIO + ASIA PACIFIC EQUITY INCOME PORTFOLIO + EMERGING MARKETS MULTI-ASSET PORTFOLIO + EMERGING CONSUMER PORTFOLIO + RMB INCOME PLUS PORTFOLIO + DIVERSIFIED YIELD PLUS PORTFOLIO + SHORT DURATION HIGH YIELD PORTFOLIO + GLOBAL EQUITY INCOME PORTFOLIO + REAL ASSET PORTFOLIO + CONCENTRATED US EQUITY PORTFOLIO + SELECT US EQUITY PORTFOLIO + CONCENTRATED GLOBAL EQUITY PORTFOLIO + GLOBAL PLUS FIXED INCOME PORTFOLIO + GLOBAL CORE EQUITY PORTFOLIO

ACMBernstein SICAV (der „Fonds“) ist eine Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (société d’investissement à capital variable), die mit beschränkter Haftung gemäß den Gesetzen des Großherzogtums Luxemburg gegründet wurde und außerhalb von Österreich, Deutschland und der Schweiz unter dem Namen AllianceBernstein geschäftstätig ist. Der Halbjahresbericht wurde vom englischsprachigen Halbjahresbericht übersetzt. Der englischsprachige Halbjahresbericht ist die Vorlage, von der sich alle Übersetzungen herleiten, und im Falle von abweichenden Interpretationen gilt der englischsprachige Halbjahresbericht. Bitte gehen Sie zu www.acmbernstein.com/investments, um den englischsprachigen Halbjahresbericht zu erhalten. RCS: B117021 Der Fonds ist außerhalb von Österreich, Deutschland und der Schweiz unter dem Namen AllianceBernstein geschäftstätig. Auf Grundlage der Berichte können keine Zeichnungsaufträge eingereicht werden. Zeichnungen sind nur wirksam, wenn sie auf Grundlage des Dokuments mit wesentlichen Anlegerinformationen („KIID“) und des aktuellen Verkaufsprospekts in Verbindung mit dem Jahresbericht oder dem jüngsten Halbjahresbericht, falls dieser später herausgegeben wurde, erfolgen. Mit Stand vom 30. November 2014 sind folgende Portefeuilles des Fonds in Hongkong nicht zugelassen und können den Einwohnern von Hongkong nicht angeboten werden: European Flexible Equity Portfolio, RMB Income Plus Portfolio, Select Absolute Alpha Portfolio und RMB Income Plus II Portfolio (USD).

Das [A/B] Logo ist eine Dienstleistungsmarke von AllianceBernstein, und AllianceBernstein® ist ein eingetragenes Warenzeichen, das mit Erlaubnis des Inhabers, AllianceBernstein L.P., verwendet wird. Br i e f a n d i e An t e i l i n h a b e r ACMBernstein SICAV

30. Dezember 2014 China. Die Zugewinne der Euroraum- und Schwellenmarktak- tien waren verhalten. Die Euroraum-Anleger warteten besorgt Sehr geehrte Anteilinhaber, ab, Klarheit über ein zukünftiges Konjunkturpaket zu erhalten, der vorliegende Bericht bietet eine aktuelle Übersicht über und die Schwellenmarktaktien litten weiterhin unter wirtschaft- ACMBernstein SICAV (der „Fonds“) für den Halbjahresbe- lichen Sorgen sowie der Angst darum, wie sich der Rückgang richtszeitraum zum 30. November 2014. der Energiepreise auf Länder auswirken würde, die stark von Ölexporten abhängig sind. Die globalen Aktienmärkte legten im Sechsmonatszeitraum zum 30. November 2014 zu, die Kurve verlief jedoch recht Large-Cap-Aktien schnitten in diesem Berichtszeitraum ungleichmäßig. Während sich die Anleger über Anzeichen einer besser ab als Small-Caps, und Wachstumstaktien übertrafen anhaltenden Stärke der US-Wirtschaft und die Auswirkungen Substanzaktien. Der Energiesektor war der größte Nachzügler, der sinkenden Ölpreise auf die Verbraucher freuten, glichen da ein Überangebot an Öl die Preise des Rohstoffes purzeln die Sorgen um das stagnierende Wirtschaftswachstum im ließ. Die Weigerung der Organisation Erdöl exportierender Euroraum und in anderen wichtigen Konjunkturen die Gewinne Länder („OPEC“), die Ölproduktion zu drosseln, setzte den wieder aus. Die Performance war von Region zu Region sehr Sektor unter zusätzlichen Druck. Dagegen verzeichneten der unterschiedlich: Die US-Aktien stiegen stark an, die asiatischen Gesundheitssektor und der IT-Sektor starke Zugewinne. Aktien verzeichneten moderatere Zugewinne und die Aktien Am Rentenmarkt stiegen die Anleihen im Juni weiter an und des Euroraums und der Schwellenmärkte gingen zurück. Die setzten so ihre monatelange Rallye fort, die durch das Vertrauen Schwäche wichtiger Währungen gegenüber dem US-Dollar der Anleger ausgelöst wurde, dass die kurzfristigen US-Zins- war der Wertenwicklung ebenfalls abträglich. sätze für geraume Zeit stabil bleiben würden. Im dritten Quartal Die Aktien in den USA, in Asien und in den Schwellenmärkten ging der Anleihemarkt jedoch leicht zurück und die Volatilität legten im Juni und Juli stetig zu, da es Signale dafür gab, dass stieg an, da die US-Notenbank ihr Programm zur quantitativen die US-Wirtschaft robuster wurde, und die US-Notenbank versi- Lockerung beendete und die Spekulationen darüber, wann die cherte, dass die Zinssätze noch eine geraume Zeit lang niedrig kurzfristigen Zinssätze steigen würden, zunahmen. Während bleiben würden. Die asiatischen Aktien und die Schwellen- die USA den schwächelnden Euroraum stärkten, löste die marktaktien erhielten zusätzlichen Auftrieb, da es Anzeichen chinesische Konjunktur einen Anstieg der Volatilität aus und dafür gab, dass verschiedene Länder planten, Maßnahmen zu setzte verschiedene Bereiche des Kreditmarkts unter Druck, ergreifen, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln. Die Aktien was dazu führte, dass die Renditekurve abflachte. Die inter- des Euroraums blieben größtenteils unverändert, da die Nervo- nationalen Staatsanleihen waren im dritten Quartal besonders sität hinsichtlich der Konjunkturerholung im Euroraum zunahm. schwach, während die langfristigen US-Schatztitel zulegten. Im Oktober entwickelten sich die Rentenmärkte positiv, wenn- Die zunehmenden geopolitischen Unruhen führten Ende Juli, gleich die Märkte schwankten, bevor sie sich erholten, da die als der Konflikt zwischen Russland und der Ukraine eskalierte Besserung der US-Wirtschaft und Nachrichten über Konjunk- und sich die Spannungen im Nahen Osten verschlimmerten, turmaßnahmen andernsorts in der Welt die Besorgnisse über die zu einem weltweiten Einbruch der Aktien. Die Aktien erholten schwächelnde europäische Wirtschaft in den Schatten stellten. sich jedoch schnell wieder und stiegen an, bis geopolitische Der November lieferte uneinheitliche Renditen, die meisten Sorgen und verstärkte Ängste hinsichtlich der Schwäche der Sektoren blieben jedoch hinter den Schatztiteln mit identischer Weltwirtschaft Anfang September einen weltweiten Ausverkauf Laufzeit zurück. Der Großteil der besseren Wertentwicklung auslösten. Zwischen Anfang September und Anfang Oktober der Schatztitel stammte vom mittleren und langen Bereich der büßten die globalen Aktien fast 10% ein. Die Schwellenmarktak- Renditekurve. Die britischen Schatztitel standen hier klar an der tien traf es besonders hart, da sich die Hoffnung auf wirtschaft- Spitze, während Japan der verhältnismäßige Nachzügler war. liche Fortschritte und Reformen in verschiedenen Schwellen- ländern trübte. Mitte Oktober schlug die Stimmung wieder um, Wir danken Ihnen für Ihre Anlage in den Fonds. da es ermutigendere Anzeichen hinsichtlich der US-Wirtschaft Mit freundlichen Grüßen gab. Die Ölpreise fielen weiter, was die Hoffnung schürte, dass die niedrigeren Preise die Verbraucherausgaben ankurbeln und Unternehmen zugute kommen würden, die stark von Brennstoff abhängig sind. Die Anleger freuten sich auch über bestimmte Entwicklungen in Asien, darunter ein aggressives japanisches AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l., die Verwaltungsge- Konjunkturpaket und eine überraschende Zinssenkung in sellschaft des Fonds

1 We r t e n t w i c k l u n g d e r An t e i l e ACMBernstein SICAV

6 Monate* 12 Monate Vorjahr Seit Auflegung International Health Care Portfolio Klasse A ...... 10.87% 22.48% 23.62% 293.88% AX ...... 11.15% 23.09% 24.24% 2614.90% B ...... 10.32% 21.27% 22.39% 224.98% BX ...... 11.15% 23.10% 24.24% 374.81% C ...... 10.62% 21.93% 23.06% 56.53% I ...... 11.32% 23.46% 24.61% 138.87% International Technology Portfolio Klasse A ...... 10.30% 15.05% 17.05% 215.92% B ...... 9.76% 13.90% 15.88% 160.64% C ...... 10.06% 14.53% 16.52% -26.50% I ...... 10.75% 15.97% 17.99% 2288.35% S1 ...... 4.18%(1) − − 4.18% Global Real Estate Securities Portfolio Klasse A ...... 3.37% 11.46% 5.17% 151.03% AD ...... 3.40% 11.45% 5.21% 8.79% AD AUD H ...... 4.43% 13.65% 6.44% 11.15% AD NZD H ...... 4.96% 14.63% 6.73% 12.03% AD SGD H ...... 3.38% 11.25% 4.83% 8.37% B ...... 2.89% 10.34% 4.07% 109.91% BD ...... 2.84% 10.28% 4.45% 7.42% BD AUD H ...... 3.99% 12.66% 5.80% 10.02% BD CAD H ...... 3.17% 7.66%(2) − 7.66% BD NZD H ...... 4.46% 13.50% 6.03% 10.76% BD SGD H ...... 2.81% 10.15% 4.14% 7.06% C ...... 3.16% 10.94% 4.65% 17.60% I ...... 3.79% 12.29% 5.97% 189.27% S1 ...... 4.03% 12.80% 6.46% 25.73% Thematic Research Portfolio Klasse A ...... 3.47% 9.27% 18.56% 91.00% A AUD H ...... 4.46% 11.40% 20.82% 57.60% A CAD H ...... 3.55% 9.71% 19.14% 7.00% A EUR H ...... 3.39% 9.24% 18.45% 11.93% A SGD H ...... 3.42% 9.08% 18.08% 4.93% AN ...... 3.41% 9.27% 18.56% 31.20% B ...... 2.98% 8.23% 17.40% 59.10% B AUD H ...... 3.99% 10.32% 19.73% 51.07% B CAD H ...... 3.14% 8.75% 17.86% 5.27% B EUR H ...... 2.81% 8.08% 17.32% 2.60% C ...... 3.22% 8.76% 17.96% 28.33% C AUD H ...... 4.22% 10.88% 20.28% 54.93% I ...... 3.85% 10.15% 19.51% 121.40% I AUD H ...... 4.87% 12.25% 21.79% 63.73% I EUR H ...... 3.79% 10.01% 19.38% 15.07% IN ...... 3.89% 10.15% 19.51% 36.56% S ...... 4.59% 11.57% 21.06% 45.87% S1 ...... 4.19% 10.81% 20.23% 40.80%

2 ACMBernstein SICAV

6 Monate* 12 Monate Vorjahr Seit Auflegung India Growth Portfolio Klasse A ...... 20.83% 59.99% 18.80% 61.69% A SGD H ...... 20.81% 59.74% 18.15% 15.33% AX ...... 20.96% 60.34% 19.06% 1,330.90% B ...... 20.21% 58.40% 17.63% 61.24% B SGD H ...... 20.16% 58.05% 17.02% 11.27% BX ...... 20.36% 58.75% 17.87% 1,064.60% C ...... 20.54% 59.28% 18.27% 45.26% I ...... 21.31% 61.26% 19.75% 2,069.94% Bombay Stock Exchange 200 Index (USD) ...... 13.26% 43.47% 17.10% 6.91% Euro High Yield Portfolio Klasse A ...... -0.11% 4.64% 10.02% 49.76% A2 ...... -0.13% 4.65% 10.10% 50.20% A2 CHF H ...... -0.19% 2.67%(3) − 2.67% AA ...... -0.14% 3.18%(4) − 3.18% AA AUD H ...... 1.20% 5.58%(5) − 5.58% AA HKD H ...... -2.15%(6) − − -2.15% AA SGD H ...... -2.15%(6) − − -2.15% AA USD H ...... -0.09% 1.54%(2) − 1.54% AT ...... -0.10% 4.64% 10.07% 50.19% AT AUD H ...... -2.08%(6) − − -2.08% AT SGD H ...... -2.12%(6) − − -2.12% AT USD H ...... 0.03% 1.63%(2) − 1.63% B ...... -0.60% 3.63% 8.97% 42.89% B2 ...... -0.60% 3.67% 8.97% 43.27% BA ...... -0.62% 2.28%(4) − 2.28% BA AUD H ...... 0.65% 4.67%(5) − 4.67% BT ...... -0.60% 3.68% 9.01% 43.31% C ...... -0.33% 4.18% 9.55% 46.63% C2 ...... -0.36% 4.21% 9.61% 47.00% CT USD H ...... -0.13% 1.36%(2) − 1.36% I ...... 0.16% 5.21% 10.62% 53.67% I2 ...... 0.17% 5.24% 10.70% 54.07% I2 CHF H ...... 0.06% 3.13%(3) − 3.13% I2 USD H ...... 0.33%(6) − − 0.33% IT USD H ...... 0.30% 2.05%(2) − 2.05% NT USD H ...... -0.13% 1.36%(2) − 1.36% S ...... 0.59% 6.15% 11.60% 60.00% S1 ...... 0.26% 5.47% 10.96% 55.60% S1 USD H ...... 0.39% 2.20%(2) − 2.20% US Small and Mid-Cap Portfolio Klasse A ...... 3.14% 9.39% 18.80% 79.47% A EUR H ...... 2.97% 9.18% 18.62% 87.20% A SGD H ...... 3.08% 9.22% 18.36% 45.27% B ...... 2.60% 8.31% 17.61% 71.27% B EUR H ...... 2.44% 8.04% 17.50% 79.27% C ...... 2.89% 8.92% 18.27% 75.80% C EUR H ...... 2.69% 8.60% 18.15% 83.60% I ...... 3.52% 10.25% 19.77% 86.47% I EUR H ...... 3.27% 9.92% 19.66% 93.60% S ...... 4.04% 11.42% 21.01% 95.73% S EUR H ...... 3.92% 11.20% 20.90% 103.20% S1 ...... 3.69% 10.61% 20.11% 89.07% S1 EUR H ...... 3.55% 10.36% 19.96% 96.67%

3 We r t e n t w i c k l u n g d e r An t e i l e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

6 Monate* 12 Monate Vorjahr Seit Auflegung European Flexible Equity Portfolio Klasse A ...... -0.53% 1.31% 4.27% 13.40% A CHF H ...... -0.59% 1.02% 3.99% 12.40% A GBP H ...... -0.41% 1.42% 4.76% 13.87% F ...... 0.07% 0.40%(2) − 0.40% F CHF H ...... 0.07% 0.27%(2) − 0.27% I ...... -0.11% 2.10% 5.10% 16.73% I CHF H ...... -0.17% 1.82% 4.78% 15.33% I GBP H ...... 0.00% 2.27% 5.60% 16.93% S ...... 0.38% 3.35% 6.60% 23.20% S1 ...... 0.00% 2.37% 5.30% 17.87% Emerging Markets Multi-Asset Portfolio Klasse A ...... -1.31% 3.19% 1.92% -9.33% A AUD H ...... -0.43% 5.07% 8.27% 7.80% A CAD H ...... -1.06% 3.52% 7.07% 5.93% A CHF H ...... -1.64% 2.65% 1.98% -12.20% A EUR H ...... -1.69% 2.85% 2.10% -10.87% A GBP H ...... -1.24% 3.35% 2.46% -9.53% A SGD H ...... -1.41% 2.95% 3.80% 2.33% AD ...... -1.30% 3.20% 1.91% -1.88% AD AUD H ...... -0.44% 5.13% 3.47% 0.74% AD CAD H ...... -1.07% 3.57% 2.21% -1.26% AD EUR H ...... -1.61% 2.92% 1.98% -2.19% AD GBP H ...... -1.30% 3.36% 2.32% -1.45% AD SGD H ...... -1.45% 2.86% 3.77% 2.26% AD ZAR H ...... 1.32% 11.03%(7) − 11.03% B ...... -1.79% 2.18% 0.98% -12.40% BD ...... -1.83% 2.14% 0.92% -3.52% BD SGD H ...... -1.95% 6.09%(7) − 6.09% BD ZAR H ...... 0.87% 10.29%(7) − 10.29% C ...... -1.54% 2.68% 1.49% -10.73% I ...... -0.92% 4.09% 2.76% -6.67% I CHF H ...... -1.09% 3.59% 2.77% -9.60% I EUR H ...... -1.08% 3.85% 2.81% -8.27% I GBP H ...... -0.92% 4.11% 3.31% -7.13% ID ...... -0.93% 3.97% 2.77% 5.86% N ...... -1.52% 2.74% 1.47% -5.07% S ...... -0.41% 5.08% 3.78% -3.40% S GBP H ...... -0.37% 5.17% 7.53% 7.13% S1 ...... -0.77% 4.22% 2.97% -6.07% SQD ...... -0.39% 6.09%(8) − 6.09% SQD GBP H ...... -0.35% 10.70%(9) − 10.70% RMB Income Plus Portfolio Klasse A2 ...... 1.72% 6.80% 5.04% 15.48% AT ...... 1.72% 6.80% 5.04% 15.49% C2 ...... 1.49% 6.33% 4.57% 13.74% CT ...... 1.50% 6.33% 4.57% 13.87% I2 ...... 1.99% 7.39% 5.62% 17.74% IT ...... 2.00% 7.39% 5.62% 17.93% S ...... 2.36% 8.16% 6.37% 20.84% S1 ...... 2.08% 7.56% 5.78% 18.51%

4 ACMBernstein SICAV

6 Monate* 12 Monate Vorjahr Seit Auflegung Short Duration High Yield Portfolio Klasse A2 ...... -0.91% 1.52% 4.15% 16.00% A2 CHF H ...... -1.01% 1.22% 3.92% 4.87% A2 EUR H ...... -1.03% 1.41% 4.24% 15.27% A2 GBP H ...... -0.91% 1.57% 4.39% 16.27% A2 SEK H ...... -0.87% 1.91% 4.88% 6.60% AA ...... -0.88% 0.99%(4) − 0.99% AA AUD H ...... 0.25% 2.95%(5) − 2.95% AT ...... -0.98% 1.47% 4.26% 15.99% AT AUD H ...... 0.31% 3.93% 6.56% 20.53% AT CAD H ...... -0.58% 2.27% 4.87% 11.30% AT EUR H ...... -1.17% 1.29% 4.15% 14.87% AT GBP H ...... -0.87% 1.69% 4.42% 16.41% AT SGD H ...... -1.03% 1.34% 4.10% 12.71% B2 ...... -1.41% 0.54% 3.14% 12.20% BA ...... -1.38% 0.08%(4) − 0.08% BA AUD H ...... -0.18% 2.17%(5) − 2.17% BT ...... -1.42% 0.51% 3.13% 12.17% BT AUD H ...... -0.27% 2.81% 5.48% 17.42% BT CAD H ...... -1.08% 1.24% 3.87% 8.83% BT GBP H ...... -1.29% 0.69% 3.36% 7.41% C2 ...... -1.15% 1.06% 3.77% 14.27% CT ...... -1.10% 1.08% 3.68% 6.46% I2 ...... -0.67% 2.08% 4.76% 18.07% I2 CHF H ...... -0.81% 1.73% 4.50% 5.93% I2 EUR H ...... -0.79% 1.97% 4.72% 17.40% I2 GBP H ...... -0.61% 2.18% 4.99% 18.60% IT ...... -0.64% 2.11% 4.77% 9.94% IT EUR H ...... 0.02%(6) − − 0.02% N2 ...... -1.20% 0.97% 3.60% 4.27% NT ...... -1.18% 1.00% 3.62% 4.33% S ...... -0.27% 2.89% 5.56% 21.20% S1 ...... -0.56% 2.35% 5.03% 19.07% Real Asset Portfolio Klasse A ...... -12.15% -6.19% 6.92% 4.07% A EUR PH ...... -8.02% -1.88% 4.27% 7.87% A GBP PH ...... -8.67% -3.83% 1.13% 3.93% B ...... -12.60% -7.18% 5.81% 0.80% C ...... -12.36% -6.61% 6.42% 2.60% I ...... -11.84% -5.49% 7.77% 6.73% I EUR PH ...... -7.53% -1.07% 4.91% 10.60% I GBP PH ...... -8.26% -2.97% 1.99% 6.67% S ...... -11.37% -4.51% 8.81% 10.13% S GBP PH ...... -7.77% -1.93% 2.97% -1.87% S1 ...... -11.71% -5.23% 8.04% 7.60%

5 We r t e n t w i c k l u n g d e r An t e i l e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

6 Monate* 12 Monate Vorjahr Seit Auflegung Select US Equity Portfolio Klasse A ...... 8.98% 14.58% 15.98% 66.67% A CHF H ...... 8.83% 12.60%(10) − 12.60% A EUR H ...... 8.89% 14.44% 15.93% 64.87% A GBP H ...... 9.00% 14.73% 16.45% 67.20% A SGD H ...... 8.95% 14.46% 15.72% 61.47% C ...... 8.74% 14.03% 15.45% 48.47% F ...... 9.77% 16.26% 17.71% 66.33% F EUR H ...... 9.74% 16.19% 17.74% 62.20% F GBP H ...... 9.85% 16.38% 18.11% 64.33% I ...... 9.44% 15.51% 16.93% 70.80% I CHF H ...... 9.25% 13.40%(10) − 13.40% I EUR H ...... 9.40% 15.42% 16.88% 69.13% I GBP H ...... 9.42% 15.57% 17.35% 71.20% I SGD H ...... 9.39% 15.42% 12.20% 22.73% N ...... 8.74% 14.04% 15.46% 41.87% S ...... 10.06% 16.88% 18.37% 77.27% S EUR H ...... 10.06% 16.84% 18.33% 75.73% S GBP H ...... 10.12% 17.03% 18.78% 77.80% S1 ...... 9.63% 16.00% 17.46% 73.07% S1 EUR H ...... 9.62% 15.96% 17.47% 72.47% S1 GBP H ...... 9.69% 16.21% 17.94% 73.53% Global Plus Fixed Income Portfolio Klasse 1 ...... 2.40% 6.41% 3.49% 53.80% 1 EUR H ...... 2.34% 6.35% 3.42% 48.53% 1 GBP H ...... 2.56% 6.62% 3.83% 57.73% 1D ...... 2.42% 6.37% 3.49% 48.05% 1D EUR H ...... 2.32% 6.29% 3.39% 41.56% 1D GBP H ...... 2.51% 6.59% 3.68% 54.19% 2 ...... 2.39% 6.45% 3.63% 54.07% 2 EUR H ...... 2.39% 6.44% 3.46% 48.80% 2 GBP H ...... 2.59% 6.70% 3.81% 58.20% A2 ...... 2.10% 5.76% 2.99% 10.13% A2 EUR H ...... 1.86% 5.59% 2.94% 9.53% AT ...... 2.08% 5.84% 3.09% 10.22% AT AUD H ...... 3.46% 8.46% 5.21% 13.02% AT CAD H ...... 2.57% 6.68% 3.73% 8.56% AT EUR H ...... 2.10% 5.87% 2.98% 9.70% AT GBP H ...... 2.29% 6.09% 3.28% 7.22% AT SGD H ...... 2.11% 5.73% 2.84% 6.45% B2 ...... 1.64% 4.82% 2.00% 7.20% B2 EUR H ...... 1.59% 4.79% 1.88% 6.53% BT ...... 1.65% 4.80% 1.98% 7.31% BT AUD H ...... 2.90% 7.26% 4.07% 10.29% BT CAD H ...... 1.95% 5.56% 2.73% 5.93% BT EUR H ...... 1.55% 4.72% 1.90% 6.50% BT GBP H ...... 1.80% 5.05% 2.30% 4.76% C2 ...... 1.87% 5.35% 2.56% 8.93% C2 EUR H ...... 1.88% 5.32% 2.44% 8.27% I2 ...... 2.32% 6.34% 3.60% 11.87% I2 EUR H ...... 2.39% 6.31% 3.30% 11.20% I2 GBP H ...... 2.55% 6.63% 3.78% 12.53% S ...... 2.80% 7.30% 4.38% 7.73% S GBP H ...... 2.96% 7.47% 4.52% 41.21% S1 ...... 2.56% 6.73% 3.86% 6.73% S1 EUR H ...... 2.48% 6.67% 3.74% 44.16% S1 GBP H ...... 2.72% 7.00% 4.17% 49.20% S1 NOK H ...... 3.35% 8.28% 4.97% 56.43%

6 ACMBernstein SICAV

6 Monate* 12 Monate Vorjahr Seit Auflegung Select Absolute Alpha Portfolio Klasse A ...... 2.06% 3.66% 8.38% 18.80% A AUD H ...... 3.44% 4.27%(11) − 4.27% A CHF H ...... 2.19% 2.80%(10) − 2.80% A EUR H ...... 2.20% 3.55% 8.12% 20.73% A GBP H ...... 1.92% 3.51% 8.34% 20.07% A SGD H ...... 1.90% 3.46% 8.03% 21.60% C ...... 1.86% 3.27% 7.40% 9.40% F ...... 2.96% 5.80% 10.85% 27.60% F EUR H ...... 2.74% 5.82% 11.25% 27.33% F GBP H ...... 3.05% 6.06% 11.33% 28.27% I ...... 2.41% 4.35% 9.12% 21.67% I CHF H ...... 2.18% 3.00%(10) − 3.00% I EUR H ...... 2.17% 4.20% 8.97% 22.47% I GBP H ...... 2.57% 4.15% 8.57% 22.20% N ...... 1.83% 3.87%(12) − 3.87% S ...... 3.58% 7.03% 12.70% 32.93% S EUR H ...... 3.56% 6.97% 12.67% 32.00% S GBP H ...... 3.67% 7.22% 13.04% 33.60% S1 ...... 2.44% 4.70% 9.07% 23.13% S1 EUR H ...... 2.28% 4.07% 8.49% 22.80% S1 GBP H ...... 2.48% 4.97% 9.75% 23.80% S1 JPY H ...... 2.22% 4.89% 4.25% 6.56% Emerging Market Local Currency Debt Portfolio Klasse A2 ...... -4.89% -0.42% -2.32% -4.07% A2 EUR H ...... -5.14% -0.77% -2.41% -5.33% I2 ...... -4.63% 0.14% -1.79% -2.60% I2 EUR H ...... -4.88% -0.21% -1.88% -3.87% S ...... -4.14% 1.14% -0.76% 0.27% S1 ...... -4.47% 0.48% -1.47% -1.67%

7 We r t e n t w i c k l u n g d e r An t e i l e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

6 Monate* 12 Monate Vorjahr Seit Auflegung Asia-Pacific Income Portfolio Klasse A2 ...... 0.12% 4.85% 2.24% 6.67% A2 AUD H ...... 1.42% 7.40% 3.94% 14.20% A2 EUR H ...... 0.13% 4.95% 2.32% 6.00% A2 SGD H ...... 0.13% 4.75% 1.86% 5.87% AT ...... 0.13% 4.85% 2.21% 6.74% AT AUD H ...... 1.36% 7.40% 4.22% 14.40% AT CAD H ...... 0.51% 5.58% 2.70% 6.57% AT EUR H ...... 0.02% 4.72% 2.15% 5.66% AT GBP H ...... 0.13% 5.00% 2.48% 5.38% AT SGD H ...... 0.09% 4.79% 2.00% 6.01% B2 ...... -0.38% 3.87% 1.23% 3.73% B2 AUD H ...... 0.85% 6.33% 2.93% 10.93% BT ...... -0.37% 3.87% 1.24% 3.73% BT AUD H ...... 0.78% 6.26% 3.02% 10.94% BT CAD H ...... -0.05% 4.52% 1.86% 4.16% BT EUR H ...... -0.48% 3.74% 1.18% 2.00% BT GBP H ...... -0.30% 4.09% 1.64% 3.15% C2 ...... -0.06% 4.49% 1.80% 5.40% C2 EUR H ...... -0.13% 4.40% 1.75% 4.47% I2 ...... 0.43% 5.52% 2.86% 8.40% I2 EUR H ...... 0.31% 5.35% 2.94% 7.60% I2 SGD H ...... 0.44% 5.35% 2.42% 7.67% IT ...... 0.41% 5.50% 2.85% 8.39% IT AUD H ...... 1.72% 8.06% 6.50% 8.33% IT EUR H ...... 0.30% 5.38% 2.72% 7.38% IT SGD H ...... 0.43% 5.40% 4.90% 5.34% S ...... 0.85% 6.44% 3.83% 11.27% S1 ...... 0.55% 5.75% 3.10% 9.13%

8 ACMBernstein SICAV

6 Monate* 12 Monate Vorjahr Seit Auflegung Emerging Market Corporate Debt Portfolio Klasse A2 ...... 0.12% 6.25% 3.43% 16.73% A2 AUD H ...... 1.35% 8.78% 5.53% 14.80% A2 CAD H ...... 0.54% 7.08% 4.16% 10.87% A2 EUR H ...... 0.00% 6.15% 3.51% 16.13% A2 GBP H ...... 0.24% 6.40% 3.79% 9.67% A2 SGD H ...... 0.06% 6.05% 3.16% 8.73% AA ...... 0.14% 6.17%(4) − 6.17% AA AUD H ...... 1.33% 8.01%(5) − 8.01% AT ...... 0.15% 6.28% 3.44% 3.03% AT AUD H ...... 1.33% 8.73% 5.60% 14.90% AT CAD H ...... 0.47% 6.95% 4.10% 10.72% AT EUR H ...... -0.02% 6.08% 3.39% 8.52% AT GBP H ...... 0.28% 6.44% 3.79% 9.70% AT NZD H ...... 1.74% 9.34% 5.66% 15.00% AT RMB H ...... 1.45% 8.15% 5.08% 8.35% AT SGD H ...... 0.04% 5.99% 3.18% 8.68% B2 ...... -0.39% 5.20% 2.42% 1.20% BA ...... -0.38% 5.21%(4) − 5.21% BA AUD H ...... 0.81% 7.04%(5) − 7.04% BT ...... -0.37% 5.18% 2.42% 1.24% BT AUD H ...... 0.81% 7.52% 4.48% 12.32% BT CAD H ...... 0.02% 6.06% 3.08% 8.32% BT EUR H ...... -0.54% 5.05% 2.44% 6.10% BT GBP H ...... -0.30% 5.26% 2.77% 7.25% BT NZD H ...... 1.36% 8.35% 4.61% 12.58% C2 ...... -0.06% 5.78% 2.98% 3.67% CT ...... -0.16% 5.70% 3.01% 2.18% I2 ...... 0.39% 6.85% 4.05% 18.53% I2 EUR H ...... 0.34% 6.77% 3.96% 17.80% IT ...... 0.36% 6.81% 4.03% 3.98% N2 ...... -0.13% 5.65% 2.85% 3.47% NT ...... -0.20% 5.66% 2.91% 3.42% S ...... 0.88% 7.90% 5.16% 22.00% S1 ...... 0.56% 7.16% 4.39% 19.67% RMB Income Plus II Portfolio (USD) Klasse A2 ...... 2.95% 5.07% 2.90% 11.87% A2 CHF H ...... 2.90% 4.90% 2.79% 11.27% A2 EUR H ...... 2.96% 5.09% 2.79% 11.40% AT AUD H ...... 4.33% 6.77%(11) − 6.77% AT SGD H ...... 2.96% 5.12% 3.27% 6.33% C2 EUR H ...... 2.67% 4.62% 2.42% 10.27% I2 ...... 3.28% 5.72% 3.46% 13.33% I2 CHF H ...... 3.17% 5.49% 3.28% 12.73% I2 EUR H ...... 3.23% 5.68% 3.41% 12.80% S EUR H ...... 3.67% 6.55% 4.26% 14.93% S1 EUR H ...... 3.40% 6.04% 3.65% 13.53%

9 We r t e n t w i c k l u n g d e r An t e i l e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

6 Monate* 12 Monate Vorjahr Seit Auflegung Unconstrained Bond Portfolio Klasse A2 ...... -0.72% 1.94% 2.13% 1.40% A2 CHF H ...... -0.92% 1.61% 1.87% 0.93% A2 EUR H ...... -0.85% 1.81% 2.00% 1.13% I2 ...... -0.45% 2.54% 2.53% 2.07% I2 CHF H ...... -0.59% 2.21% 2.27% 1.67% I2 EUR H ...... -0.52% 2.41% 2.40% 1.87% I2 GBP H ...... -0.26% 2.74% 2.60% 2.33% S ...... -0.07% 3.34% 3.13% 3.07% S EUR H ...... -0.06% 3.35% 3.00% 2.93% S GBP H ...... 0.06% 3.47% 3.20% 3.27% S1 ...... -0.26% 2.88% 2.80% 2.53% S1 EUR H ...... -0.32% 2.81% 2.67% 2.33% S1 GBP H ...... -0.19% 3.01% 2.87% 2.67% Asia Pacific Equity Income Portfolio Klasse A ...... -0.80% 3.79% 8.67% 7.80% AD ...... -0.78% 3.79% 8.68% 7.83% AD AUD H ...... 0.17% 5.64% 9.90% 10.08% AD CAD H ...... -0.59% 4.15% 8.98% 8.33% AD EUR H ...... -0.97% 4.28%(7) − 4.28% AD GBP H ...... -0.84% 3.82% 8.78% 7.87% AD NZD H ...... 0.72% 6.72% 10.47% 11.27% AD RMB H ...... 0.49% 5.64% 9.40% 9.94% AD SGD H ...... -0.95% 3.46% 8.36% 7.33% B ...... -1.24% 2.77% 7.87% 6.53% BD ...... -1.25% 2.80% 7.91% 6.56% BD AUD H ...... -0.37% 4.56% 9.12% 8.71% BD CAD H ...... -1.13% 3.09% 8.21% 6.98% BD EUR H ...... -1.50% 3.51%(7) − 3.51% BD GBP H ...... -1.25% 2.82% 7.95% 6.60% BD NZD H ...... 0.05% 5.49% 9.69% 9.74% BD SGD H ...... -1.42% 2.47% 7.59% 6.07% C ...... -0.99% 3.34% 8.33% 7.27% I ...... -0.37% 4.61% 9.27% 8.87% S ...... 0.06% 5.56% 10.00% 10.07% S1 ...... -0.37% 4.61% 9.27% 8.87% Emerging Consumer Portfolio Klasse A ...... 0.93% 8.67%(13) − 8.67% A EUR H ...... 1.13%(14) − − 1.13% I ...... 1.36% 9.53%(13) − 9.53% S ...... 1.84% 10.53%(13) − 10.53% S CAD ...... 7.43% 18.53%(13) − 18.53% S1 ...... 1.42% 9.67%(13) − 9.67%

10 ACMBernstein SICAV

6 Monate* 12 Monate Vorjahr Seit Auflegung Diversified Yield Plus Portfolio Klasse A2 CHF H ...... -2.34%(6) − − -2.34% A2 EUR H ...... 0.20% 0.27%(15) − 0.27% A2 USD H ...... 0.27% 0.33%(15) − 0.33% I2 ...... 0.73% 0.80%(15) − 0.80% I2 CHF H ...... -1.38%(6) − − -1.38% I2 EUR H ...... 0.47% 0.53%(15) − 0.53% I2 USD H ...... 0.53% 0.60%(15) − 0.60% S ...... 1.16% 3.98% 2.16% 34.20% S EUR H ...... 0.93% 1.00%(15) − 1.00% S USD H ...... 1.00% 1.07%(15) − 1.07% S1 ...... 0.93% 1.00%(15) − 1.00% S1 EUR H ...... 0.67% 0.73%(15) − 0.73% S1 USD H ...... 0.73% 0.80%(15) − 0.80% Global Equity Income Portfolio Klasse A ...... 0.88% 6.47%(16) − 6.47% A EUR H ...... 0.63% 6.27%(16) − 6.27% AD ...... 0.88% 6.46%(16) − 6.46% B ...... 0.38% 5.60%(16) − 5.60% BD ...... 0.39% 5.62%(16) − 5.62% C ...... 0.63% 6.07%(16) − 6.07% C EUR H ...... 0.44% 5.87%(16) − 5.87% CD ...... 0.59% 6.04%(16) − 6.04% I ...... 1.26% 7.13%(16) − 7.13% I CHF H ...... 1.01% 6.73%(16) − 6.73% I EUR H ...... 1.07% 6.93%(16) − 6.93% I GBP H ...... 1.26% 7.13%(16) − 7.13% N ...... 0.63% 6.07%(16) − 6.07% ND ...... 0.59% 6.04%(16) − 6.04% S ...... 1.70% 7.87%(16) − 7.87% S1 ...... 1.26% 7.13%(16) − 7.13% S1 GBP ...... 8.56% 12.40%(11) − 12.40% Concentrated US Equity Portfolio Klasse A ...... 12.16% 12.53%(17) − 12.53% A AUD H ...... 13.48% 17.33%(18) − 17.33% A EUR H ...... 12.15% 15.07%(18) − 15.07% A SGD H ...... 12.22% 15.13%(18) − 15.13% C ...... 11.92% 12.07%(17) − 12.07% F ...... 12.95% 14.00%(17) − 14.00% F CHF H ...... 12.88% 16.27%(18) − 16.27% F EUR H ...... 12.99% 16.53%(18) − 16.53% I ...... 12.57% 13.40%(17) − 13.40% I AUD H ...... 13.88% 18.13%(18) − 18.13% I CHF H ...... 12.58% 15.73%(18) − 15.73% I EUR H ...... 12.64% 15.87%(18) − 15.87% I GBP H ...... 12.82% 16.13%(18) − 16.13% I SGD H ...... 12.64% 15.87%(18) − 15.87% N ...... 11.92% 12.07%(17) − 12.07% S ...... 13.18% 14.47%(17) − 14.47% S EUR H ...... 13.30% 17.00%(18) − 17.00% S1 ...... 12.70% 13.60%(17) − 13.60% S1 EUR H ...... 12.82% 16.20%(18) − 16.20%

11 We r t e n t w i c k l u n g d e r An t e i l e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

6 Monate* 12 Monate Vorjahr Seit Auflegung Concentrated Global Equity Portfolio Klasse A ...... 9.09% 13.60%(17) − 13.60% A EUR H ...... 8.96% 13.53%(18) − 13.53% F ...... 9.80% 15.07%(17) − 15.07% F CHF H ...... 9.68% 14.80%(18) − 14.80% F EUR H ...... 9.80% 15.00%(18) − 15.00% I ...... 9.50% 14.47%(17) − 14.47% I CHF H ...... 9.45% 14.27%(18) − 14.27% I EUR H ...... 9.44% 14.40%(18) − 14.40% I GBP H ...... 9.57% 14.53%(18) − 14.53% S ...... 10.10% 15.60%(17) − 15.60% S EUR H ...... 10.04% 15.47%(18) − 15.47% S1 ...... 9.55% 14.67%(17) − 14.67% S1 EUR H ...... 9.62% 14.67%(18) − 14.67% Global Core Equity Portfolio Klasse A ...... -0.33%(19) − − -0.33% A AUD H ...... 0.33%(19) − − 0.33% A EUR H ...... -0.60%(19) − − -0.60% A SGD H ...... -0.40%(19) − − -0.40% C ...... -0.53%(19) − − -0.53% I ...... -0.07%(19) − − -0.07% I AUD H ...... 0.67%(19) − − 0.67% I CHF H ...... -0.27%(19) − − -0.27% I EUR H ...... -0.27%(19) − − -0.27% I GBP H ...... -0.07%(19) − − -0.07% I SGD H ...... -0.07%(19) − − -0.07% N ...... -0.53%(19) − − -0.53% S ...... 0.33%(19) − − 0.33% S EUR H ...... 0.13%(19) − − 0.13% S1 ...... 0.13%(19) − − 0.13% S1 EUR H ...... -0.07%(19) − − -0.07% S1X EUR ...... 9.40%(20) − − 9.40%

Die Wertentwicklung der Anteilklassen der einzelnen Portefeuilles basiert auf dem Nettoinventarwert zum 30. November 2014, wobei die Auswirkungen der von der Verwaltungsgesellschaft rückerstatteten bzw. erlassenen Aufwendungen einberechnet wurden. Verkaufsgebühren, die beim Kauf oder bei der Rücknahme von Anteilen erhoben werden können, wurden nicht berücksichtigt. Die Wertentwicklung der ausschüttenden Anteilklassen umfasst die während des Geschäftsjahres ausgeschütteten und wieder angelegten Beträge. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für aktuelle oder zukünftige Ergebnisse. Die Wertentwicklungszahlen berücksichtigen nicht die Provisionen und Kosten, die bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen anfallen. Anlagerenditen und der Wert des angelegten Kapitals unterliegen Schwankungen, so dass die Anteile eines Anlegers bei Rücknahme mehr oder weniger als die ursprünglichen Anschaffungskosten wert sein können.

* Sechsmonatszeitraum zum 30. November 2014

Rendite berechnet ab Auflegungsdatum am: (1) 20. August 2014 (2) 6. März 2014 (3) 16. Januar 2014 (4) 9. Januar 2014 (5) 14. Januar 2014 (6) 24. November 2014 (7) 13. März 2014 (8) 20. Dezember 2013

12 ACMBernstein SICAV

(9) 5. Februar 2014 (10) 3. Januar 2014 (11) 20. März 2014 (12) 24. Januar 2014 (13) 19. Dezember 2013 (14) 11. November 2014 (15) 19. Mai 2014 (16) 13. Februar 2014 (17) 23. Dezember 2013 (18) 23. Januar 2014 (19) 17. Juli 2014 (20) 11. Juli 2014

13 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) International Health Care Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Acceleron Pharma, Inc...... 35,390 $ 1,371,009 0.4% Actelion Ltd...... 44,790 5,313,569 1.4 Alkermes PLC ...... 33,720 1,855,274 0.5 Amarin Corp. PLC (ADR) (a) ...... 1,236,520 1,595,111 0.4 Basilea Pharmaceutica ...... 19,220 1,850,401 0.5 Biogen Idec, Inc...... 32,540 10,012,233 2.7 Esperion Therapeutics, Inc. (a) ...... 72,660 2,298,236 0.6 Gilead Sciences, Inc...... 194,810 19,543,339 5.2 Medivation, Inc...... 17,470 2,024,598 0.5 Ophthotech Corp...... 22,180 957,067 0.3 Receptos, Inc...... 10,810 1,462,593 0.4 Regeneron Pharmaceuticals, Inc...... 10,740 4,469,021 1.2 Rigel Pharmaceuticals, Inc...... 180,480 386,227 0.1 Theravance Biopharma, Inc. (a) ...... 30,475 482,115 0.1 Vertex Pharmaceuticals, Inc...... 52,591 6,199,427 1.7 Xencor, Inc...... 77,702 871,039 0.2 60,691,259 16.2 GESUNDHEITSWESEN – AUSRÜSTUNG UND BEDARF Abbott Laboratories ...... 237,910 10,589,374 2.8 Align Technology, Inc...... 54,420 3,096,498 0.8 Covidien PLC ...... 57,330 5,790,330 1.6 HeartWare International, Inc...... 18,040 1,326,481 0.4 Intuitive Surgical, Inc...... 12,190 6,311,617 1.7 Medtronic, Inc...... 171,360 12,658,363 3.4 Sorin SpA ...... 984,570 2,363,270 0.6 Zimmer Holdings, Inc...... 33,540 3,766,207 1.0 45,902,140 12.3 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN Aetna, Inc...... 77,680 6,776,803 1.8 Centene Corp...... 22,220 2,194,669 0.6 Community Health Systems, Inc...... 34,620 1,629,910 0.4 Molina Healthcare, Inc...... 55,630 2,843,806 0.8 Premier, Inc. - Class A ...... 42,701 1,452,688 0.4 Team Health Holdings, Inc...... 68,640 3,923,462 1.0 Tenet Healthcare Corp...... 68,180 3,276,049 0.9 UnitedHealth Group, Inc...... 93,370 9,209,083 2.5 WellCare Health Plans, Inc...... 56,460 4,163,361 1.1 WellPoint, Inc...... 66,020 8,444,618 2.3 43,914,449 11.8 LIFE SCIENCES – HILFSMITTEL UND DIENSTLEISTUNGEN Mettler-Toledo International, Inc...... 16,570 4,859,318 1.3 Quintiles Transnational Holdings, Inc...... 43,223 2,499,154 0.7 7,358,472 2.0 PHARMAZEUTIKA Actavis PLC ...... 25,800 6,981,738 1.9 Allergan, Inc./United States ...... 53,992 11,548,349 3.1 Almirall SA ...... 4,640 80,203 0.0 Bayer AG ...... 19,640 2,954,777 0.8 Bristol-Myers Squibb Co...... 181,550 10,720,528 2.9 GlaxoSmithKline PLC ...... 1,062,320 24,676,589 6.6 Hikma Pharmaceuticals PLC ...... 39,640 1,215,151 0.3 Johnson & Johnson ...... 155,480 16,830,710 4.5 Medicines Co. (The) ...... 37,780 1,012,882 0.3 Merck & Co., Inc...... 142,410 8,601,564 2.3 Nektar Therapeutics ...... 83,690 1,395,112 0.4 Novartis AG ...... 234,920 22,729,107 6.1 Novo Nordisk A/S - Class B ...... 146,630 6,678,165 1.8 Pfizer, Inc...... 965,790 30,084,359 8.1 Richter Gedeon Nyrt ...... 79,310 1,231,587 0.3 Roche Holding AG ...... 107,448 32,169,449 8.6 Salix Pharmaceuticals Ltd...... 12,270 1,260,006 0.3 Sanofi ...... 38,240 3,695,734 1.0 Shire PLC ...... 83,290 5,944,442 1.6 Teva Pharmaceutical Industries Ltd...... 129,936 7,394,802 2.0 Theravance, Inc. (a) ...... 107,508 1,626,596 0.4 Vectura Group PLC ...... 405,710 805,730 0.2 199,637,580 53.5 357,503,900 95.8

14 ACMBernstein SICAV International Health Care Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

VERBRAUCHSGÜTER LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL CVS Health Corp...... 61,060 $ 5,578,441 1.5% 363,082,341 97.3 OPTIONSSCHEINE GESUNDHEITSWESEN PHARMAZEUTIKA Sun Pharmaceutical Industries Ltd., Merrill Lynch, expiring 7/27/18 ...... 134,860 1,820,648 0.5 Gesamtanlagen (Kosten $277,555,595) ...... $ 364,902,989 97.8% Termineinlagen ANZ, London (b) ...... 0.03% – 4,052,558 1.1 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... 4,045,719 1.1 Nettovermögen ...... $ 373,001,266 100.0%

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung J. (b) Tagesgeld.

Glossar: ADR – American Depositary Receipt

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

15 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) International Technology Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG Arista Networks, Inc. (a) ...... 23,180 $ 1,758,666 0.8% CalAmp Corp...... 82,120 1,534,823 0.7 F5 Networks, Inc...... 30,120 3,891,203 1.7 Palo Alto Networks, Inc...... 24,530 3,017,190 1.4 QUALCOMM, Inc...... 78,150 5,697,135 2.5 15,899,017 7.1 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN InvenSense, Inc. (a) ...... 107,340 1,555,357 0.7 TE Connectivity Ltd...... 64,930 4,168,506 1.8 5,723,863 2.5 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Alibaba Group Holding Ltd. (ADR) ...... 11,750 1,311,770 0.6 Baidu, Inc. (Sponsored ADR) ...... 9,880 2,421,687 1.1 Google, Inc. - Class C ...... 32,595 17,660,949 7.9 LinkedIn Corp. - Class A ...... 13,370 3,025,230 1.3 MercadoLibre, Inc...... 17,460 2,460,812 1.1 Tencent Holdings Ltd...... 157,900 2,533,366 1.1 29,413,814 13.1 IT-DIENSTLEISTUNGEN Accenture PLC - Class A ...... 55,530 4,793,905 2.1 International Business Machines Corp...... 15,979 2,591,314 1.2 Visa, Inc. - Class A ...... 50,210 12,963,720 5.8 20,348,939 9.1 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG ams AG ...... 58,900 2,181,988 1.0 Applied Micro Circuits Corp...... 126,320 746,551 0.3 Avago Technologies Ltd...... 19,700 1,839,980 0.8 Cavium, Inc...... 33,030 1,869,498 0.8 Intel Corp...... 311,440 11,601,140 5.2 Maxim Integrated Products, Inc...... 81,800 2,418,826 1.1 MediaTek, Inc...... 305,000 4,575,542 2.0 Mellanox Technologies Ltd...... 80,400 3,429,060 1.5 NVIDIA Corp...... 137,620 2,885,891 1.3 NXP Semiconductor NV ...... 24,470 1,904,011 0.9 Skyworks Solutions, Inc...... 28,110 1,896,582 0.8 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. (Sponsored ADR) ...... 140,810 3,304,811 1.5 Teradyne, Inc...... 106,370 2,111,444 0.9 40,765,324 18.1 SOFTWARE Autodesk, Inc...... 48,170 2,986,540 1.3 Fortinet, Inc...... 143,610 3,957,892 1.8 Microsoft Corp...... 457,760 21,885,505 9.7 Mobileye NV (a) ...... 27,029 1,191,438 0.5 NetSuite, Inc...... 28,040 2,965,230 1.3 Oracle Corp...... 181,382 7,692,411 3.4 Salesforce.com, Inc...... 78,110 4,676,446 2.1 SAP SE ...... 62,780 4,428,042 2.0 ServiceNow, Inc...... 48,930 3,129,563 1.4 Tableau Software, Inc. - Class A ...... 34,780 2,917,346 1.3 Verint Systems, Inc...... 40,635 2,445,821 1.1 VMware, Inc. - Class A ...... 26,530 2,333,579 1.0 Workday, Inc. - Class A ...... 30,040 2,614,982 1.2 63,224,795 28.1 TECHNOLOGIE – HARDWARE, SPEICHER & PERIPHERIEGERÄTE Apple, Inc...... 189,901 22,584,926 10.0 Cray, Inc...... 36,930 1,240,109 0.6 EMC Corp./MA ...... 211,180 6,409,313 2.8 30,234,348 13.4 205,610,100 91.4 NICHT-BASISKONSUMGÜTER HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Panasonic Corp...... 205,000 2,636,684 1.2

16 ACMBernstein SICAV International Technology Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

EINZELHANDEL – INTERNET UND KATALOGE Amazon.com, Inc...... 5,020 $ 1,699,973 0.7% JD.com, Inc. (ADR) (a) ...... 53,158 1,250,276 0.6 2,950,249 1.3 5,586,933 2.5 INDUSTRIEGÜTER INDUSTRIEKONZERNE Toshiba Corp ...... 785,000 3,494,169 1.6 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE SBA Communications Corp. - Class A ...... 19,630 2,388,382 1.1 217,079,584 96.6 OPTIONSSCHEINE INFORMATIONSTECHNOLOGIE IT-DIENSTLEISTUNGEN HCL Technologies Ltd., Merrill Lynch, expiring 8/17/15 . . . . . 145,270 3,882,314 1.7 HCL Technologies Ltd., Merrill Lynch, expiring 11/29/18 . . . . 9,490 253,749 0.1 4,136,063 1.8 Gesamtanlagen (Kosten $163,039,448) ...... $ 221,215,647 98.4% Termineinlagen DNB, Oslo (b) ...... 0.03 % – 2,318,814 1.0 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... 1,326,027 0.6 Nettovermögen ...... $ 224,860,488 100.0%

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung J. (b) Tagesgeld.

Glossar: ADR – American Depositary Receipt

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

17 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Global Real Estate Securities Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN EIGENKAPITAL: SONSTIGES DIVERSIFIZIERT/SPEZIALISIERT Armada Hoffler Properties, Inc...... 2,197 $ 20,850 0.0% British Land Co. PLC. (The) ...... 56,483 677,488 1.4 Buzzi Unicem SpA ...... 14,820 221,699 0.5 CA Immobilien Anlagen AG ...... 18,361 361,256 0.8 Cheung Kong Holdings Ltd...... 24,000 440,483 0.9 ClubCorp Holdings, Inc...... 22,602 445,485 0.9 Cofinimmo SA ...... 2,540 296,360 0.6 CSR Ltd...... 68,630 203,128 0.4 East Japan Railway Co...... 2,700 202,109 0.4 Fibra Uno Administracion SA de CV ...... 75,460 252,658 0.5 Folkestone Education Trust ...... 63,490 105,666 0.2 Fukuoka REIT Corp...... 63 116,849 0.2 GPT Group (The) ...... 33,400 117,632 0.3 Gramercy Property Trust, Inc...... 71,474 421,697 0.9 Hemfosa Fastigheter AB ...... 18,718 346,323 0.7 Henderson Land Development Co., Ltd...... 19,880 132,911 0.3 Home Depot, Inc. (The) ...... 1,450 144,130 0.3 Kennedy Wilson Europe Real Estate PLC ...... 25,444 420,627 0.9 Kennedy-Wilson Holdings, Inc...... 16,120 418,959 0.9 Lend Lease Group ...... 9,706 126,505 0.3 Merlin Properties Socimi SA ...... 40,250 498,827 1.1 Mitsubishi Estate Co., Ltd...... 26,000 585,994 1.2 Mitsui Fudosan Co., Ltd...... 21,000 607,759 1.3 Nomura Real Estate Master Fund, Inc...... 103 133,572 0.3 Orix J-REIT, Inc...... 210 291,278 0.6 PLA Administradora Industrial S de RL de CV ...... 84,570 181,910 0.4 Regal Entertainment Group - Class A ...... 18,430 425,549 0.9 Royal Mail PLC ...... 32,150 210,018 0.4 Spirit Realty Capital, Inc...... 12,147 142,241 0.3 Sumitomo Realty & Development Co., Ltd...... 18,000 622,702 1.3 Sun Hung Kai Properties Ltd...... 45,692 666,935 1.4 Taiheiyo Cement Corp...... 29,000 90,850 0.2 Tokyu Fudosan Holdings Corp...... 16,400 117,417 0.2 Top REIT, Inc...... 30 117,823 0.3 Vornado Realty Trust ...... 1,700 189,652 0.4 Wharf Holdings Ltd. (The) ...... 85,000 611,763 1.3 10,967,105 23.0 GESUNDHEITSWESEN Chartwell Retirement Residences ...... 22,930 241,548 0.5 HCP, Inc...... 16,400 734,720 1.6 LTC Properties, Inc...... 11,280 471,391 1.0 Medical Properties Trust, Inc...... 38,670 535,966 1.1 Ventas, Inc...... 7,210 515,876 1.1 2,499,501 5.3 13,466,606 28.3 EINZELHANDEL REGIONALE EINKAUFSZENTREN General Growth Properties, Inc...... 17,860 477,934 1.0 Macerich Co. (The) ...... 10,350 818,478 1.7 Pennsylvania Real Estate Investment Trust ...... 20,520 479,552 1.0 Simon Property Group, Inc...... 6,740 1,218,592 2.6 Taubman Centers, Inc...... 1,290 102,542 0.2 Washington Prime Group, Inc...... 30,270 521,552 1.1 Westfield Corp...... 37,243 262,389 0.5 3,881,039 8.1 EINKAUFSZENTREN/EINZELHANDEL Aeon Mall Co., Ltd...... 8,710 148,666 0.3 Charter Hall Retail REIT ...... 42,290 149,262 0.3 Citycon Oyj ...... 36,460 117,349 0.2 DDR Corp...... 20,940 383,830 0.8 Federation Centres ...... 95,523 224,877 0.5 Hammerson PLC ...... 25,830 251,188 0.5 Japan Retail Fund Investment Corp...... 118 245,726 0.5 JB Hi-Fi Ltd...... 15,900 209,399 0.4 Kite Realty Group Trust ...... 17,297 471,862 1.0 Klepierre ...... 10,978 492,842 1.0 Link REIT (The) ...... 19,500 123,518 0.3 Ramco-Gershenson Properties Trust ...... 25,998 465,364 1.0 Regency Centers Corp...... 2,840 174,603 0.4

18 ACMBernstein SICAV Global Real Estate Securities Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen % Retail Opportunity Investments Corp...... 28,170 $ 463,678 1.0% RioCan Real Estate Investment Trust (a) ...... 5,690 135,796 0.3 Scentre Group ...... 224,785 662,417 1.4 Unibail-Rodamco SE ...... 2,976 787,185 1.7 Vastned Retail NV ...... 7,573 356,017 0.7 Weingarten Realty Investors ...... 3,650 132,860 0.3 5,996,439 12.6 9,877,478 20.7 WOHNRAUM MEHRFAMILIEN Associated Estates Realty Corp...... 31,270 701,073 1.5 AvalonBay Communities, Inc...... 2,400 385,896 0.8 Barratt Developments PLC ...... 32,500 233,360 0.5 China Overseas Land & Investment Ltd...... 128,000 382,888 0.8 China Vanke Co., Ltd. - Class H (a) ...... 166,700 338,778 0.7 CIFI Holdings Group Co., Ltd...... 812,000 161,134 0.3 Comforia Residential REIT, Inc...... 61 125,044 0.3 Equity Residential ...... 3,900 276,276 0.6 Essex Property Trust, Inc...... 490 99,181 0.2 Even Construtora e Incorporadora SA ...... 37,200 84,122 0.2 GAGFAH SA ...... 27,685 533,862 1.1 Ichigo Real Estate Investment Corp...... 91 65,584 0.1 Irish Residential Properties REIT PLC ...... 113,500 152,244 0.3 Kaisa Group Holdings Ltd. (a) ...... 471,000 182,414 0.4 Kenedix Residential Investment Corp...... 50 136,750 0.3 KWG Property Holding Ltd...... 279,500 217,905 0.5 LEG Immobilien AG ...... 5,687 421,961 0.9 Meritage Homes Corp...... 9,840 385,925 0.8 Mid-America Apartment Communities, Inc...... 7,470 550,240 1.1 PulteGroup, Inc...... 9,670 209,162 0.4 Stockland ...... 148,122 518,610 1.1 Sun Communities, Inc...... 6,987 411,465 0.9 Wing Tai Holdings Ltd...... 174,000 229,583 0.5 6,803,457 14.3 LAGERRÄUME Public Storage ...... 584 109,576 0.2 Safestore Holdings PLC ...... 60,550 232,015 0.5 341,591 0.7 EINFAMILIEN Fortune Brands Home & Security, Inc...... 8,790 394,847 0.8 7,539,895 15.8 BÜRO BÜRO Allied Properties Real Estate Investment Trust ...... 8,756 288,958 0.6 Boston Properties, Inc...... 3,005 389,568 0.8 Columbia Property Trust, Inc...... 17,420 438,984 0.9 Cominar Real Estate Investment Trust ...... 34 561 0.0 Dream Office Real Estate Investment Trust ...... 10,651 251,028 0.5 Entra ASA ...... 20,945 222,558 0.5 Fabege AB ...... 26,324 346,440 0.7 Hongkong Land Holdings Ltd...... 81,000 560,226 1.2 Investa Office Fund ...... 59,940 179,943 0.4 Japan Excellent, Inc...... 250 328,408 0.7 Japan Real Estate Investment Corp...... 59 291,210 0.6 Kenedix Office Investment Corp. - Class A ...... 70 385,938 0.8 Kilroy Realty Corp...... 2,770 190,244 0.4 NTT Urban Development Corp...... 11,600 119,245 0.3 Parkway Properties, Inc./MD ...... 23,413 456,085 1.0 SL Green Realty Corp...... 3,380 392,553 0.8 Workspace Group PLC ...... 23,275 250,446 0.5 5,092,395 10.7 UNTERKUNFT UNTERKUNFT Ashford Hospitality Prime, Inc...... 24,251 425,605 0.9 Ashford Hospitality Trust, Inc...... 41,090 430,623 0.9 Ashford, Inc...... 472 56,050 0.1 Chatham Lodging Trust ...... 15,730 420,935 0.9 DiamondRock Hospitality Co...... 34,580 516,279 1.1 FelCor Lodging Trust, Inc...... 21,735 226,479 0.5 Hersha Hospitality Trust ...... 62,696 464,577 1.0 Japan Hotel REIT Investment Corp...... 290 188,774 0.4 Pebblebrook Hotel Trust ...... 2,570 110,947 0.2

19 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Global Real Estate Securities Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert Nettover- (USD) mögen % Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc...... 5,510 $ 435,290 0.9% Wyndham Worldwide Corp...... 6,590 549,343 1.1 3,824,902 8.0 INDUSTRIEGÜTER INDUSTRIELLE LAGERRÄUME Granite Real Estate Investment Trust ...... 11,700 407,160 0.8 Hansteen Holdings PLC ...... 83,518 136,108 0.3 Japan Logistics Fund, Inc...... 62 139,365 0.3 Mapletree Industrial Trust ...... 174,000 200,954 0.4 Mapletree Logistics Trust ...... 247,261 223,739 0.5 Mexico Real Estate Management SA de CV ...... 70,470 123,998 0.3 ProLogis, Inc...... 2,733 115,551 0.2 STAG Industrial, Inc...... 24,010 572,399 1.2 1,919,274 4.0 BÜRO- UND INDUSTRIEBEDARF GEMISCHT Goodman Group ...... 64,960 300,950 0.6 2,220,224 4.6 SONSTIGE FINANZWERTE SONSTIGE FINANZWERTE HFF, Inc. - Class A ...... 10,070 347,214 0.7 HYPOTHEKEN HYPOTHEKEN Concentradora Hipotecaria SAPI de CV ...... 119,000 212,723 0.5 42,581,437 89.3 VORZUGSAKTIEN EINZELHANDEL REGIONALE EINKAUFSZENTREN Pennsylvania Real Estate Investment Trust ...... 20,000 509,200 1.1 EINKAUFSZENTREN/EINZELHANDEL Cedar Realty Trust, Inc. Series B ...... 31,000 801,040 1.7 Kite Realty Group Trust ...... 14,000 362,040 0.7 1,163,080 2.4 1,672,280 3.5 EIGENKAPITAL: SONSTIGES DIVERSIFIZIERT/SPEZIALISIERT Pebblebrook Hotel Trust ...... 37,000 963,480 2.0 GESUNDHEITSWESEN Sabra Health Care REIT, Inc. Series A ...... 19,450 512,896 1.1 1,476,376 3.1 BÜRO BÜRO DuPont Fabros Technology, Inc...... 33,050 840,131 1.8 UNTERKUNFT UNTERKUNFT Chesapeake Lodging Trust ...... 31,000 813,130 1.7 4,801,917 10.1 Gesamtanlagen (Kosten $45,122,972) ...... $ 47,383,354 99.4% Termineinlagen BBH, Grand Cayman(b) ...... (0.11)% – 6,779 0.0 BBH, Grand Cayman(b) ...... 0.00 % – 113 0.0 BBH, Grand Cayman(b) ...... 0.01 % – 19,888 0.0 BBH, Grand Cayman(b) ...... 0.25 % – 11,255 0.0 BBH, Grand Cayman(b) ...... 0.34 % – 2,619 0.0 BBH, Grand Cayman(b) ...... 1.47 % – 16,941 0.0 BNP Paribas, Paris(b) ...... 0.01 % – 169,108 0.4 BTMU, Grand Cayman(b) ...... 0.03 % – 229,811 0.5 Standard Chartered Bank, London(b) ...... 0.08 % – 75,561 0.2 Sumitomo, Tokyo(b) ...... 0.03 % – 35,009 0.1 Termineinlagen insgesamt ...... 567,084 1.2 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... (300,315) (0.6) Nettovermögen ...... $ 47,650,123 100.0%

20 ACMBernstein SICAV Global Real Estate Securities Portfolio

+ Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. (a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung J. (b) Tagesgeld.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar CAD – Canadian Dollar NZD – New Zealand Dollar SGD – Singapore Dollar USD – United States Dollar

Glossar: J-REIT – Japanese Real Estate Investment Trust REIT – Real Estate Investment Trust

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

21 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Thematic Research Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG CalAmp Corp...... 32,190 $ 601,631 0.7% Palo Alto Networks, Inc...... 3,670 451,410 0.6 1,053,041 1.3 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN InvenSense, Inc. (a) ...... 45,274 656,020 0.8 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Google, Inc. - Class C ...... 2,693 1,459,148 1.8 LinkedIn Corp. - Class A ...... 5,498 1,244,033 1.6 Tencent Holdings Ltd...... 47,900 768,513 1.0 3,471,694 4.4 IT-DIENSTLEISTUNGEN QIWI PLC (Sponsored ADR) ...... 13,308 370,495 0.5 Visa, Inc. - Class A ...... 6,300 1,626,597 2.0 1,997,092 2.5 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG ams AG ...... 21,610 800,556 1.0 Avago Technologies Ltd...... 11,770 1,099,318 1.4 MediaTek, Inc...... 59,000 885,105 1.1 NVIDIA Corp...... 49,197 1,031,661 1.3 NXP Semiconductor NV ...... 13,390 1,041,876 1.3 Skyworks Solutions, Inc...... 14,090 950,652 1.2 5,809,168 7.3 SOFTWARE Mobileye NV (a) ...... 13,431 592,039 0.8 NetSuite, Inc...... 4,804 508,023 0.7 Salesforce.com, Inc...... 16,182 968,816 1.2 ServiceNow, Inc...... 10,340 661,346 0.8 Verint Systems, Inc...... 14,650 881,784 1.1 3,612,008 4.6 TECHNOLOGIE – HARDWARE, SPEICHER & PERIPHERIEGERÄTE Apple, Inc...... 8,110 964,522 1.2 Cray, Inc...... 21,920 736,074 1.0 1,700,596 2.2 18,299,619 23.1 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Delphi Automotive PLC ...... 20,700 1,510,065 1.9 KRAFTFAHRZEUGE Harley-Davidson, Inc...... 14,600 1,017,328 1.3 Nissan Motor Co., Ltd...... 65,200 608,544 0.8 Tata Motors Ltd. - Class A ...... 146,383 796,324 1.0 Volkswagen AG (Preference Shares) ...... 3,472 800,284 1.0 3,222,480 4.1 DIVERSIFIZIERTE VERBRAUCHERDIENSTE Kroton Educacional SA ...... 191,800 1,340,809 1.7 HOTELS, RESTAURANTS UND FREIZEIT Alsea SAB de CV ...... 157,444 486,226 0.6 Melco Crown Entertainment Ltd. (ADR) ...... 32,350 837,218 1.0 Yum! Brands, Inc...... 14,970 1,156,433 1.5 2,479,877 3.1 EINZELHANDEL – INTERNET UND KATALOGE Amazon.com, Inc...... 2,431 823,234 1.0 JD.com, Inc. (ADR) (a) ...... 20,615 484,865 0.6 Priceline Group, Inc. (The) ...... 940 1,090,578 1.4 2,398,677 3.0 MEDIEN Comcast Corp. - Class A ...... 7,240 412,970 0.5 MULTILINE-EINZELHANDEL Lojas Renner SA ...... 20,600 615,626 0.8 Matahari Department Store Tbk PT ...... 537,500 660,780 0.8 1,276,406 1.6 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd. (a) ...... 465,000 646,849 0.8 Fast Retailing Co., Ltd...... 2,300 839,441 1.1 1,486,290 1.9 22 ACMBernstein SICAV Thematic Research Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Cie Financiere Richemont SA ...... 13,960 $ 1,311,959 1.6% NIKE, Inc. - Class B ...... 17,520 1,739,561 2.2 Samsonite International SA ...... 254,400 846,780 1.1 3,898,300 4.9 18,025,874 22.7 GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Cepheid ...... 21,934 1,208,125 1.5 GESUNDHEITSWESEN – AUSRÜSTUNG UND BEDARF Abbott Laboratories ...... 20,450 910,230 1.1 Elekta AB - Class B ...... 43,140 439,773 0.6 Essilor International SA ...... 8,940 1,004,436 1.3 2,354,439 3.0 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN UnitedHealth Group, Inc...... 15,150 1,494,244 1.9 LIFE SCIENCES – HILFSMITTEL UND DIENSTLEISTUNGEN Illumina, Inc...... 4,680 893,365 1.1 Quintiles Transnational Holdings, Inc...... 18,292 1,057,644 1.3 1,951,009 2.4 PHARMAZEUTIKA Aspen Pharmacare Holdings Ltd...... 29,700 1,071,472 1.3 Bristol-Myers Squibb Co...... 19,905 1,175,390 1.5 Kalbe Farma Tbk PT ...... 4,740,500 680,197 0.9 Perrigo Co. PLC ...... 7,140 1,143,757 1.4 Roche Holding AG ...... 4,470 1,338,298 1.7 Sun Pharmaceutical Industries Ltd...... 75,390 1,018,568 1.3 6,427,682 8.1 13,435,499 16.9 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Anheuser-Busch InBev NV ...... 12,140 1,427,883 1.8 Diageo PLC ...... 37,480 1,156,769 1.5 2,584,652 3.3 LEBENSMITTELPRODUKTE Danone SA ...... 13,033 919,241 1.2 Mead Johnson Nutrition Co. - Class A ...... 11,900 1,235,696 1.6 Nestle SA ...... 12,210 916,399 1.1 Universal Robina Corp...... 219,940 954,003 1.2 WH Group Ltd...... 550,000 324,118 0.4 4,349,457 5.5 HAUSHALTSPRODUKTE Colgate-Palmolive Co...... 21,810 1,517,758 1.9 Unicharm Corp...... 53,500 1,224,663 1.5 2,742,421 3.4 KÖRPERPFLEGEPRODUKTE Estee Lauder Cos., Inc. (The) - Class A ...... 12,030 891,904 1.1 10,568,434 13.3 FINANZWERTE BANKEN Credicorp Ltd...... 4,760 788,542 1.0 ING Groep NV ...... 66,380 971,101 1.2 UniCredit SpA ...... 103,400 764,245 1.0 2,523,888 3.2 KAPITALMÄRKTE UBS AG ...... 55,522 992,178 1.3 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Intercontinental Exchange, Inc...... 4,840 1,093,791 1.4 London Stock Exchange Group PLC ...... 24,140 850,295 1.0 1,944,086 2.4 VERSICHERUNGEN AIA Group Ltd...... 268,600 1,548,752 2.0 St James’s Place PLC ...... 53,410 662,258 0.8 2,211,010 2.8 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG Global Logistic Properties Ltd...... 448,000 900,314 1.1 SPARKONTEN UND HYPOTHEKENFINANZIERUNG Housing Development Finance Corp., Ltd...... 56,370 1,048,656 1.3 9,620,132 12.1 23 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Thematic Research Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Oceaneering International, Inc...... 16,300 $ 1,022,173 1.3% Schlumberger Ltd...... 15,250 1,310,738 1.6 2,332,911 2.9 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Concho Resources, Inc...... 11,720 1,116,330 1.4 Noble Energy, Inc...... 22,140 1,088,845 1.4 2,205,175 2.8 4,538,086 5.7 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Monsanto Co...... 11,880 1,424,531 1.8 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG Hexcel Corp...... 18,880 817,315 1.1 MASCHINEN FANUC Corp...... 3,400 574,060 0.7 1,391,375 1.8 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Softbank Corp...... 12,800 853,057 1.1 Gesamtanlagen (Kosten $66,047,930) ...... $ 78,156,607 98.5% Termineinlagen BBH, Grand Cayman (b) ...... (0.11)% – 4,191 0.0 BBH, Grand Cayman (b) ...... 0.00 % – 5,934 0.0 BBH, Grand Cayman (b) ...... 0.01 % – 15,577 0.0 BBH, Grand Cayman (b) ...... 0.08 % – 10,421 0.0 BBH, Grand Cayman (b) ...... 0.25 % – 1,317 0.0 BBH, Grand Cayman (b) ...... 3.60 % – 28,284 0.1 BNP Paribas, Paris (b) ...... 0.01 % – 21,005 0.0 DBS Bank Ltd., Singapore(b) ...... 0.03 % – 1,123,985 1.4 Termineinlagen insgesamt ...... 1,210,714 1.5 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... 19,684 0.0 Nettovermögen ...... $ 79,387,005 100.0%

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) Bank of America ...... USD 230 SEK 1,626 12/15/14 $ (11,494) Barclays Bank PLC ...... USD 453 EUR 351 12/15/14 (16,130) BNP Paribas SA ...... USD 1,200 AUD 1,294 12/15/14 (99,627) Brown Brothers Harriman & Co...... AUD 0* USD 0* 12/01/14 0 Brown Brothers Harriman & Co...... USD 1 AUD 1 12/02/14 (2) Brown Brothers Harriman & Co...... CHF 1,641 USD 1,762 12/15/14 62,560 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 8,466 AUD 9,755 12/15/14 (169,174) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 18 CAD 21 12/15/14 (222) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 505 EUR 407 12/15/14 1,989 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 19 EUR 15 12/15/14 (45) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 9 SGD 12 12/15/14 (98) Chase Manhattan Bank, (The) ...... USD 1,144 BRL 2,888 12/02/14 (17,995) Chase Manhattan Bank, (The) ...... BRL 2,888 USD 1,134 1/05/15 19,117 Citibank ...... USD 345 CAD 377 12/15/14 (15,324) Credit Suisse First Boston ...... USD 254 RUB 9,939 12/15/14 (57,487) Goldman Sachs Bank USA ...... USD 1,858 GBP 1,137 12/15/14 (79,604) Goldman Sachs Bank USA ...... USD 1,835 JPY 192,409 12/15/14 (213,509) Goldman Sachs Bank USA ...... USD 247 NOK 1,566 12/15/14 (24,560) Morgan Stanley & Co., Inc...... CHF 397 USD 433 12/15/14 21,430 Royal Bank of Scotland PLC ...... RUB 20,281 USD 535 12/15/14 133,914 Standard Chartered Bank ...... BRL 2,888 USD 1,134 12/02/14 8,336 Standard Chartered Bank ...... HKD 28,684 USD 3,702 12/15/14 2,845 UBS ...... USD 1,234 CAD 1,356 12/15/14 (49,521) $ (504,601) Wertsteigerung $ 250,191 Wertminderung $ (754,792)

24 ACMBernstein SICAV Thematic Research Portfolio

* Betrag geringer als 500. + Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. (a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung J. (b) Tagesgeld.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar BRL – Brazilian Real CAD – Canadian Dollar CHF – Swiss Franc EUR – Euro GBP – Great British Pound HKD – Hong Kong Dollar JPY – Japanese Yen NOK – Norwegian Krone RUB – Russian Ruble SEK – Swedish Krona SGD – Singapore Dollar USD – United States Dollar

Glossar: ADR – American Depositary Receipt

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

25 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) India Growth Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE BANKEN Axis Bank Ltd...... 1,050,770 $ 8,177,735 4.1% HDFC Bank Ltd...... 649,310 9,992,604 4.9 Karur Vysya Bank Ltd. (The) ...... 163,668 1,411,045 0.7 19,581,384 9.7 FINANZWESEN – VERBRAUCHER Muthoot Finance Ltd...... 2,048,492 6,473,439 3.2 Repco Home Finance Ltd...... 223,462 1,961,302 1.0 Sundaram Finance Ltd...... 34,660 721,630 0.3 9,156,371 4.5 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG Phoenix Mills Ltd. (The) ...... 753,224 4,647,036 2.3 Prestige Estates Projects Ltd...... 1,726,282 7,177,194 3.5 11,824,230 5.8 SPARKONTEN UND HYPOTHEKENFINANZIERUNG Housing Development Finance Corp., Ltd...... 980,490 18,265,191 9.0 58,827,176 29.0 INDUSTRIEGÜTER BAU- UND INGENIEURWESEN IRB Infrastructure Developers Ltd...... 2,013,475 8,857,927 4.4 Larsen & Toubro Ltd...... 350,866 9,255,784 4.5 18,113,711 8.9 ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG Havells India Ltd...... 1,007,675 5,209,284 2.6 MASCHINEN AIA Engineering Ltd...... 85,060 1,679,200 0.8 Eicher Motors Ltd...... 9,182 2,145,500 1.1 3,824,700 1.9 TRANSPORTWESEN – INFRASTRUKTUR Adani Ports & Special Economic Zone Ltd...... 1,468,456 6,834,100 3.4 33,981,795 16.8 INFORMATIONSTECHNOLOGIE INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Just Dial Ltd...... 196,474 5,037,783 2.5 IT-DIENSTLEISTUNGEN Cognizant Technology Solutions Corp. - Class A ...... 104,680 5,651,673 2.8 HCL Technologies Ltd...... 347,386 9,309,531 4.6 Tata Consultancy Services Ltd...... 219,216 9,335,270 4.6 24,296,474 12.0 29,334,257 14.5 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Motherson Sumi Systems Ltd...... 370,320 2,566,072 1.3 KRAFTFAHRZEUGE Maruti Suzuki India Ltd...... 145,568 7,849,131 3.8 Tata Motors Ltd. - Class A ...... 2,337,000 12,747,957 6.3 20,597,088 10.1 HOTELS, RESTAURANTS UND FREIZEIT Jubilant Foodworks Ltd...... 104,543 2,401,094 1.2 MEDIEN Sun TV Network Ltd...... 197,570 1,021,041 0.5 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Titan Co., Ltd...... 309,452 1,850,828 0.9 28,436,123 14.0 VERBRAUCHSGÜTER TABAK ITC Ltd...... 2,716,562 15,877,803 7.8 GESUNDHEITSWESEN PHARMAZEUTIKA Lupin Ltd...... 402,825 9,607,300 4.7 Sun Pharmaceutical Industries Ltd...... 395,810 5,355,602 2.7 Taro Pharmaceutical Industries Ltd...... 6,160 883,898 0.4 15,846,800 7.8

26 ACMBernstein SICAV India Growth Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Akzo Nobel India Ltd...... 91,790 $ 1,956,426 1.0% BAUMATERIAL Grasim Industries Ltd. (GDR) ...... 93,396 5,335,713 2.6 Grasim Industries Ltd...... 51,597 2,960,041 1.5 Ramco Cements Ltd. (The) ...... 297,170 1,628,198 0.8 9,923,952 4.9 11,880,378 5.9 VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE Reliance Infrastructure Ltd...... 196,980 1,930,598 0.9 ENERGIE ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Reliance Industries Ltd...... 62,050 988,870 0.5 197,103,800 97.2 OPTIONSSCHEINE INDUSTRIEGÜTER INDUSTRIEKONZERNE John Keells Holdings PLC, Deutsche Bank, expiring 7/05/19 . . . 545,073 1,002,768 0.5 Gesamtanlagen (Kosten $136,494,402) ...... $ 198,106,568 97.7% Termineinlagen BBH, Grand Cayman(a) ...... (0.11)% – 6,733 0.0 BBH, Grand Cayman(a) ...... 0.08 % – 155 0.0 JPMorgan Chase, Nassau(a) ...... 0.03 % – 498,565 0.2 Termineinlagen insgesamt ...... 505,453 0.2 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... 4,090,455 2.1 Nettovermögen ...... $ 202,702,476 100.0%

+ Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. (a) Tagesgeld.

Währungskürzel: SGD – Singapore Dollar USD – United States Dollar

Glossar: GDR – Global Depositary Receipt

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

27 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Euro High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (EUR) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN OHNE ANLAGEQUALITÄT INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Eco-Bat Finance PLC ...... 7.75% 2/15/17 EUR 140 € 134,954 0.1% Huntsman International LLC ...... 5.13% 4/15/21 930 976,081 0.4 INEOS Group Holdings SA ...... 5.75% 2/15/19 380 375,391 0.2 INEOS Group Holdings SA ...... 6.50% 8/15/18 925 938,875 0.4 Metsa Board Oyj ...... 4.00% 3/13/19 264 278,190 0.1 Novacap International SAS(a) ...... 5.09% 5/01/19 522 522,418 0.2 Ovako AB ...... 6.50% 6/01/19 350 344,750 0.1 Rain CII Carbon LLC/CII Carbon Corp...... 8.50% 1/15/21 340 346,868 0.2 Smurfit Kappa Acquisitions ...... 3.25% 6/01/21 530 549,875 0.2 Smurfit Kappa Acquisitions ...... 5.13% 9/15/18 550 607,420 0.3 SPCM SA ...... 5.50% 6/15/20 922 984,281 0.4 Stora Enso Oyj ...... 5.00% 3/19/18 340 372,674 0.2 Stora Enso Oyj ...... 5.50% 3/07/19 285 322,079 0.1 WEPA Hygieneprodukte GmbH ...... 6.50% 5/15/20 674 734,700 0.3 7,488,556 3.2 INVESTITIONSGÜTER Abengoa Finance SAU ...... 8.88% 2/05/18 290 273,325 0.1 Albea Beauty Holdings SA ...... 8.75% 11/01/19 100 107,147 0.0 Aldesa Financial Services SA ...... 7.25% 4/01/21 903 857,850 0.4 Ardagh Glass Finance PLC ...... 8.75% 2/01/20 600 624,756 0.3 Ardagh Packaging Finance PLC ...... 9.25% 10/15/20 1,200 1,284,696 0.5 Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh Holdings USA, Inc. . . . 4.25% 1/15/22 910 908,908 0.4 Belden, Inc., Series NOV ...... 5.50% 4/15/23 439 446,419 0.2 Beverage Packaging Holdings Luxembourg II SA/Beverage Packaging Holdings II Issuer ...... 6.00% 6/15/17 USD 404 323,869 0.1 Bombardier, Inc...... 6.13% 5/15/21 EUR 2,140 2,408,912 1.0 Buzzi Unicem SpA ...... 6.25% 9/28/18 1,005 1,148,614 0.5 CeramTec Group GmbH ...... 8.25% 8/15/21 1,491 1,610,280 0.7 CNH Industrial Finance Europe SA, Series G ...... 2.88% 9/27/21 1,160 1,178,036 0.5 Cooperativa Muratori & Cementisti-CMC di Ravenna SC . . . . 7.50% 8/01/21 800 740,000 0.3 Dry Mix Solutions Investissements SAS(a) ...... 4.33% 6/15/21 528 512,160 0.2 Frigoglass Finance BV ...... 8.25% 5/15/18 175 158,732 0.1 GCL Holdings SCA ...... 9.38% 4/15/18 305 320,708 0.1 HeidelbergCement Finance Luxembourg SA ...... 7.50% 4/03/20 200 257,086 0.1 HeidelbergCement Finance Luxembourg SA ...... 9.50% 12/15/18 750 979,847 0.4 Italcementi Finance SA ...... 6.13% 2/21/18 340 378,804 0.2 Italcementi Finance SA ...... 6.63% 3/19/20 1,515 1,763,405 0.7 Kerneos Corporate SAS ...... 5.75% 3/01/21 950 950,000 0.4 KION Finance SA ...... 6.75% 2/15/20 555 604,673 0.3 KraussMaffei Group GmbH ...... 8.75% 12/15/20 920 1,002,800 0.4 Lafarge SA ...... 6.63% 11/29/18 1,035 1,208,362 0.5 Loxam SAS ...... 7.38% 1/24/20 1,260 1,272,600 0.5 Obrascon Huarte Lain SA ...... 7.63% 3/15/20 1,620 1,712,891 0.7 Officine Maccaferri SpA ...... 5.75% 6/01/21 1,340 1,320,570 0.6 OI European Group BV ...... 6.75% 9/15/20 499 592,443 0.2 Rexam PLC ...... 6.75% 6/29/67 1,155 1,189,650 0.5 Rexel SA ...... 5.13% 6/15/20 400 429,008 0.2 Rexel SA ...... 6.13% 12/15/19 USD 200 167,162 0.1 Rexel SA ...... 7.00% 12/17/18 EUR 140 148,716 0.1 ThyssenKrupp AG ...... 4.00% 8/27/18 120 129,019 0.1 ThyssenKrupp Finance Nederland BV ...... 8.50% 2/25/16 700 763,000 0.3 Travis Perkins PLC ...... 4.38% 9/15/21 GBP 787 990,689 0.4 Verisure Holding AB ...... 8.75% 9/01/18 EUR 656 700,280 0.3 Verisure Holding AB ...... 8.75% 12/01/18 235 250,863 0.1 Xefin Lux SCA(a) ...... 3.83% 6/01/19 361 360,007 0.1 30,076,287 12.6 KOMMUNIKATIONSMEDIEN Arqiva Broadcast Finance PLC ...... 9.50% 3/31/20 GBP 755 1,043,882 0.4 LGE HoldCo VI BV ...... 7.13% 5/15/24 EUR 866 954,765 0.4 Numericable-SFR ...... 5.38% 5/15/22 3,461 3,631,636 1.5 Polish Television Holding BV(b) ...... 11.00% 1/15/21 240 281,280 0.1 Sirius XM Radio, Inc...... 5.88% 10/01/20 USD 67 56,942 0.0 Telenet Finance III Luxembourg SCA ...... 6.63% 2/15/21 EUR 445 478,820 0.2 Telenet Finance Luxembourg SCA ...... 6.38% 11/15/20 140 148,861 0.1 Telenet Finance V Luxembourg SCA ...... 6.75% 8/15/24 815 917,555 0.4 TVN Finance Corp. III AB ...... 7.88% 11/15/18 82 84,972 0.0 Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG/Unitymedia NRW GmbH . . 5.50% 9/15/22 100 108,750 0.0 Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG/Unitymedia NRW GmbH . . 5.63% 4/15/23 1,000 1,100,000 0.5 Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG/Unitymedia NRW GmbH . . 5.75% 1/15/23 320 352,800 0.2 Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG/Unitymedia NRW GmbH . . 6.25% 1/15/29 204 232,560 0.1

28 ACMBernstein SICAV Euro High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (EUR) mögen % Unitymedia KabelBW GmbH ...... 9.50% 3/15/21 EUR 1,160 € 1,304,907 0.5% UPC Holding BV ...... 6.38% 9/15/22 850 920,125 0.4 UPC Holding BV ...... 6.75% 3/15/23 820 903,230 0.4 UPC Holding BV ...... 8.38% 8/15/20 1,247 1,343,642 0.6 Virgin Media Finance PLC ...... 5.13% 2/15/22 GBP 150 185,005 0.1 Virgin Media Secured Finance PLC ...... 5.50% 1/15/25 370 479,249 0.2 Virgin Media Secured Finance PLC ...... 6.00% 4/15/21 100 132,568 0.1 14,661,549 6.2 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION AINMT Scandinavia Holdings AB ...... 9.75% 3/19/19 SEK 8,500 893,374 0.4 Altice Financing SA ...... 6.50% 1/15/22 EUR 1,730 1,803,525 0.7 Altice SA ...... 7.25% 5/15/22 2,382 2,477,280 1.0 eircom Finance Ltd...... 9.25% 5/15/20 400 438,500 0.2 InterXion Holding NV ...... 6.00% 7/15/20 765 815,108 0.3 Koninklijke KPN NV ...... 6.13% 9/14/18 1,680 1,806,000 0.8 Matterhorn Midco & Cy SCA ...... 7.75% 2/15/20 180 188,325 0.1 Matterhorn Mobile Holdings SA ...... 8.25% 2/15/20 310 330,150 0.1 Mobile Challenger Intermediate Group SA(b) ...... 8.75% 3/15/19 400 407,600 0.2 OTE PLC ...... 7.25% 2/12/15 223 224,818 0.1 OTE PLC ...... 7.88% 2/07/18 520 579,800 0.2 OTE PLC, Series G ...... 3.50% 7/09/20 438 428,736 0.2 OTE PLC, Series G ...... 4.63% 5/20/16 50 51,290 0.0 Sunrise Communications Holdings SA ...... 8.50% 12/31/18 500 523,125 0.2 Telecom Italia Capital SA ...... 6.38% 11/15/33 USD 800 655,790 0.3 Telecom Italia Finance SA ...... 7.75% 1/24/33 EUR 1,217 1,593,345 0.7 Telecom Italia SpA ...... 4.50% 1/25/21 790 856,893 0.4 Telecom Italia SpA ...... 8.25% 3/21/16 650 709,771 0.3 Telefonica Europe BV ...... 5.00% 3/31/20 600 623,112 0.3 Telefonica Europe BV ...... 5.88% 3/31/24 300 317,625 0.1 Telefonica Europe BV ...... 6.50% 9/18/18 1,500 1,640,625 0.7 Telefonica Europe BV ...... 6.75% 11/26/20 GBP 1,100 1,453,139 0.6 Telekom Austria AG ...... 5.63% 2/01/18 EUR 630 676,985 0.3 Wind Acquisition Finance SA ...... 4.00% 7/15/20 2,682 2,680,600 1.1 Wind Acquisition Finance SA ...... 7.00% 4/23/21 2,156 2,177,560 0.9 24,353,076 10.2 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ Aston Martin Capital Ltd...... 9.25% 7/15/18 GBP 270 322,403 0.1 Autodis SA ...... 6.50% 2/01/19 EUR 1,360 1,376,320 0.6 Fiat Chrysler Finance Europe, Series G ...... 7.00% 3/23/17 280 308,118 0.1 Fiat Finance North America, Inc...... 5.63% 6/12/17 150 161,250 0.1 Gestamp Funding Luxembourg SA ...... 5.88% 5/31/20 433 460,565 0.2 GIE PSA Tresorerie ...... 6.00% 9/19/33 420 467,547 0.2 Grupo Antolin Dutch BV ...... 4.75% 4/01/21 1,314 1,366,560 0.6 Peugeot SA ...... 6.50% 1/18/19 800 926,792 0.4 Peugeot SA ...... 7.38% 3/06/18 585 677,722 0.3 Piaggio & C SpA ...... 4.63% 4/30/21 1,040 1,072,500 0.5 Rhino Bondco SPA ...... 7.25% 11/15/20 750 776,325 0.3 Schaeffler Finance BV ...... 3.25% 5/15/19 354 355,643 0.1 Schaeffler Finance BV ...... 3.50% 5/15/22 700 710,500 0.3 Schaeffler Finance BV ...... 7.75% 2/15/17 930 1,050,621 0.4 Schaeffler Holding Finance BV(b) ...... 6.88% 8/15/18 1,780 1,873,450 0.8 Servus Luxembourg Holding SCA ...... 7.75% 6/15/18 885 933,119 0.4 12,839,435 5.4 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – UNTERHALTUNG Carlson Wagonlit BV ...... 7.50% 6/15/19 430 459,025 0.2 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – SONSTIGE Accor SA ...... 4.13% 6/30/20 1,400 1,380,820 0.6 Choice Hotels International, Inc...... 5.75% 7/01/22 USD 8 6,879 0.0 Cirsa Funding Luxembourg SA ...... 8.75% 5/15/18 EUR 969 1,005,435 0.4 GTECH SpA ...... 8.25% 3/31/66 385 404,689 0.2 Safari Holding Verwaltungs GmbH ...... 8.25% 2/15/21 350 351,785 0.1 3,149,608 1.3 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – RESTAURANTS Stonegate Pub Co. Financing PLC ...... 5.75% 4/15/19 GBP 525 646,691 0.3 Twinkle Pizza Holdings PLC ...... 8.63% 8/01/22 500 635,391 0.2 Twinkle Pizza PLC ...... 6.63% 8/01/21 350 448,725 0.2 1,730,807 0.7 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER Brighthouse Group PLC ...... 7.88% 5/15/18 1,160 1,414,299 0.6 Debenhams PLC ...... 5.25% 7/15/21 285 345,688 0.1 DFS Furniture Holdings PLC ...... 7.63% 8/15/18 1,040 1,359,497 0.6 Dufry Finance SCA ...... 4.50% 7/15/22 EUR 961 1,018,833 0.4 House of Fraser Funding PLC ...... 8.88% 8/15/18 GBP 550 726,438 0.3

29 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Euro High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (EUR) mögen % New Look Bondco I PLC ...... 8.75% 5/14/18 GBP 525 € 696,183 0.3% 5,560,938 2.3 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Almirall SA ...... 4.63% 4/01/21 EUR 627 662,488 0.3 Bakkavor Finance 2 PLC ...... 8.25% 2/15/18 GBP 340 443,203 0.2 Boparan Finance PLC ...... 4.38% 7/15/21 EUR 1,460 1,277,500 0.5 Boparan Finance PLC ...... 5.25% 7/15/19 GBP 150 170,538 0.1 Cerba European Lab SAS ...... 7.00% 2/01/20 EUR 1,330 1,409,800 0.6 ConvaTec Healthcare E SA ...... 7.38% 12/15/17 430 447,738 0.2 Elior Finance & Co. SCA ...... 6.50% 5/01/20 530 577,295 0.2 Elli Finance UK PLC ...... 8.75% 6/15/19 GBP 255 320,518 0.1 EWOS Holding AS ...... 6.75% 11/01/20 EUR 225 204,750 0.1 Galaxy Bidco Ltd...... 6.38% 11/15/20 GBP 1,170 1,426,492 0.6 Galaxy Finco Ltd...... 7.88% 11/15/21 400 464,059 0.2 HJ Heinz Finance UK PLC ...... 6.25% 2/18/30 200 282,423 0.1 Holding Medi-Partenaires SAS ...... 7.00% 5/15/20 EUR 1,361 1,444,021 0.6 IDH Finance PLC(a) ...... 5.55% 12/01/18 GBP 889 1,111,825 0.5 IDH Finance PLC ...... 6.00% 12/01/18 156 195,689 0.1 Iglo Foods Bondco PLC(a) ...... 4.58% 6/15/20 EUR 624 605,342 0.2 Jarden Corp...... 3.75% 10/01/21 638 657,140 0.3 Kedrion SpA ...... 4.63% 4/24/19 845 841,831 0.3 Labco SA ...... 8.50% 1/15/18 1,085 1,133,825 0.5 Labeyrie Fine Foods SAS ...... 5.63% 3/15/21 1,010 1,025,150 0.4 Moy Park Bondco PLC ...... 6.25% 5/29/21 GBP 1,075 1,330,933 0.6 Ontex Group NV ...... 4.75% 11/15/21 EUR 177 185,779 0.1 Phoenix PIB Dutch Finance BV ...... 3.13% 5/27/20 996 1,012,434 0.4 Premier Foods Finance PLC ...... 6.50% 3/15/21 GBP 950 1,064,790 0.4 Priory Group No. 3 PLC ...... 7.00% 2/15/18 475 620,924 0.3 Priory Group No. 3 PLC ...... 8.88% 2/15/19 580 760,368 0.3 R&R Ice Cream PLC ...... 4.75% 5/15/20 EUR 218 215,275 0.1 R&R Ice Cream PLC ...... 5.50% 5/15/20 GBP 550 674,057 0.3 R&R Ice Cream PLC ...... 8.25% 5/15/20 AUD 945 627,409 0.3 R&R Pik PLC ...... 9.25% 5/15/18 EUR 410 413,173 0.2 Refresco Gerber BV ...... 7.38% 5/15/18 505 531,002 0.2 Stretford 79 PLC(a) ...... 4.81% 7/15/20 GBP 200 203,769 0.1 Stretford 79 PLC ...... 6.25% 7/15/21 520 529,420 0.2 TeamSystem Holding SpA ...... 7.38% 5/15/20 EUR 2,046 2,130,970 0.9 Voyage Care Bondco PLC ...... 6.50% 8/01/18 GBP 680 871,808 0.4 25,873,738 10.9 ENERGIE Offshore Group Investment Ltd...... 7.50% 11/01/19 USD 136 81,974 0.0 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Astaldi SpA ...... 7.13% 12/01/20 EUR 1,602 1,658,230 0.7 Belden, Inc...... 5.50% 4/15/23 1,311 1,350,330 0.6 Deutsche Raststaetten Gruppe IV GmbH ...... 6.75% 12/30/20 950 1,011,750 0.4 Empark Funding SA ...... 6.75% 12/15/19 289 312,131 0.1 Galapagos SA/Luxembourg ...... 5.38% 6/15/21 712 698,472 0.3 Heckler & Koch GmbH ...... 9.50% 5/15/18 980 735,000 0.3 Novafives SAS ...... 4.50% 6/30/21 1,375 1,365,719 0.6 Trionista Holdco GmbH ...... 5.00% 4/30/20 826 856,975 0.4 Trionista TopCo GmbH ...... 6.88% 4/30/21 1,240 1,317,500 0.5 Xella Holdco Finance SA(b) ...... 9.13% 9/15/18 309 313,635 0.1 9,619,742 4.0 DIENSTLEISTUNGEN Cerved Group SpA ...... 6.38% 1/15/20 480 511,200 0.2 Cerved Group SpA ...... 8.00% 1/15/21 1,020 1,109,430 0.5 Geo Debt Finance SCA ...... 7.50% 8/01/18 220 185,579 0.1 La Financiere Atalian SAS ...... 7.25% 1/15/20 1,130 1,192,150 0.5 Manutencoop Facility Management SpA ...... 8.50% 8/01/20 473 392,590 0.1 Thomas Cook Finance PLC ...... 7.75% 6/15/20 925 967,198 0.4 4,358,147 1.8 TECHNOLOGIE Cegedim SA ...... 6.75% 4/01/20 623 679,070 0.3 Infor US, Inc...... 10.00% 4/01/19 220 238,700 0.1 Nokia Oyj ...... 6.75% 2/04/19 230 273,141 0.1 1,190,911 0.5 TRANSPORTWESEN – DIENSTLEISTUNGEN Avis Budget Finance PLC ...... 6.00% 3/01/21 1,420 1,512,300 0.6 EC Finance PLC ...... 5.13% 7/15/21 843 868,256 0.4 Europcar Groupe SA ...... 9.38% 4/15/18 280 292,600 0.1 Europcar Groupe SA ...... 11.50% 5/15/17 1,029 1,162,770 0.5 Gategroup Finance Luxembourg SA ...... 6.75% 3/01/19 1,040 1,094,600 0.4 Hertz Holdings Netherlands BV ...... 4.38% 1/15/19 385 378,701 0.2

30 ACMBernstein SICAV Euro High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (EUR) mögen % Monitchem HoldCo 3 SA ...... 5.25% 6/15/21 EUR 500 € 496,350 0.2% Stena AB ...... 5.88% 2/01/19 230 247,715 0.1 Stena AB ...... 6.13% 2/01/17 210 221,550 0.1 Stena AB ...... 7.88% 3/15/20 225 255,375 0.1 6,530,217 2.7 147,974,010 62.0 FINANZINSTITUTE BANKWESEN ABN AMRO Bank NV ...... 4.31% 3/10/16 930 945,345 0.4 ABN AMRO Bank NV ...... 5.00% 2/17/16 GBP 388 491,957 0.2 Baggot Securities Ltd...... 10.24% 1/12/15 EUR 601 637,739 0.3 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA ...... 7.00% 2/19/19 400 409,460 0.2 Banco Popolare SC ...... 2.38% 1/22/18 710 716,886 0.3 Banco Popolare SC ...... 3.50% 3/14/19 713 748,030 0.3 Banco Popolare SC ...... 6.00% 11/05/20 1,010 1,095,345 0.5 Banco Santander SA ...... 6.25% 3/12/19 200 198,750 0.1 Banco Santander SA ...... 6.25% 9/11/21 500 490,000 0.2 Bank of Ireland ...... 4.25% 6/11/24 535 531,656 0.2 Bank of Ireland ...... 10.00% 2/12/20 1,460 1,826,825 0.8 Bank of Ireland ...... 10.00% 12/19/22 800 1,040,800 0.4 Bankinter SA ...... 6.38% 9/11/19 200 233,000 0.1 Barclays Bank PLC, Series RCI ...... 14.00% 6/15/19 GBP 200 332,529 0.1 Barclays PLC ...... 6.50% 9/15/19 EUR 740 724,137 0.3 Barclays PLC ...... 8.00% 12/15/20 272 284,729 0.1 BBVA International Preferred SAU ...... 4.95% 9/20/16 400 405,000 0.2 BNP Paribas SA ...... 5.95% 4/19/16 GBP 200 256,414 0.1 BNP Paribas SA ...... 7.44% 10/23/17 500 692,129 0.3 BNP Paribas SA ...... 7.78% 7/02/18 EUR 300 348,930 0.1 CaixaBank SA ...... 5.00% 11/14/23 1,200 1,294,807 0.5 Commerzbank AG ...... 7.75% 3/16/21 1,500 1,845,000 0.8 Credit Agricole SA ...... 7.59% 1/30/20 GBP 300 416,673 0.2 Credit Agricole SA ...... 7.88% 10/26/19 EUR 350 417,375 0.2 Credit Suisse Group AG ...... 7.50% 12/11/23 USD 700 594,913 0.3 Danske Bank A/S ...... 5.68% 2/15/17 GBP 615 791,372 0.3 Depfa Funding IV LP ...... 5.03% 3/21/17 EUR 200 118,000 0.1 Equiniti Newco 2 PLC ...... 7.13% 12/15/18 GBP 785 952,157 0.4 HBOS Capital Funding LP ...... 4.94% 5/23/16 EUR 300 299,400 0.1 HBOS Capital Funding LP ...... 6.46% 11/30/18 GBP 500 655,628 0.3 HBOS Euro Finance Jersey LP(a) ...... 2.98% 3/09/15 EUR 110 108,071 0.0 HBOS PLC ...... 5.13% 10/14/15 401 401,275 0.2 Intesa Sanpaolo SpA ...... 5.02% 6/26/24 USD 1,504 1,204,426 0.5 Intesa Sanpaolo SpA ...... 6.63% 9/13/23 EUR 850 1,046,358 0.4 Intesa Sanpaolo SpA ...... 8.05% 6/20/18 900 1,020,991 0.4 Intesa Sanpaolo SpA ...... 9.50% 6/01/16 600 655,500 0.3 Intesa Sanpaolo SpA, Series PERP ...... 8.38% 10/14/19 500 591,250 0.3 Macquarie Capital Funding LP/Jersey ...... 6.18% 4/15/20 GBP 950 1,170,707 0.5 Nationwide Building Society ...... 6.88% 6/20/19 800 987,948 0.4 Novo Banco SA ...... 2.63% 5/08/17 EUR 2,500 2,258,125 0.9 Novo Banco SA ...... 4.00% 1/21/19 300 279,825 0.1 Novo Banco SA ...... 4.75% 1/15/18 600 573,000 0.2 RBS Capital Trust C ...... 4.24% 1/12/16 525 521,063 0.2 Royal Bank of Scotland Group PLC ...... 3.63% 3/25/24 600 608,027 0.3 Royal Bank of Scotland PLC (The) ...... 4.63% 9/22/21 545 557,263 0.2 Santander UK PLC ...... 6.22% 5/24/19 GBP 136 170,088 0.1 Skandinaviska Enskilda Banken AB ...... 7.09% 12/21/17 EUR 300 340,875 0.1 SNS Bank NV ...... 11.25% 12/31/49 200 0 0.0 Societe Generale SA ...... 7.00% 12/19/17 1,350 1,508,895 0.6 Societe Generale SA ...... 9.38% 9/04/19 950 1,160,995 0.5 UniCredit Bank Luxembourg SA ...... 8.13% 12/10/19 125 145,625 0.1 UniCredit SpA ...... 5.75% 10/28/25 650 711,989 0.3 UniCredit SpA ...... 6.13% 4/19/21 1,250 1,428,167 0.6 UniCredit SpA ...... 6.38% 5/02/23 USD 420 353,657 0.2 UniCredit SpA ...... 6.95% 10/31/22 EUR 1,470 1,779,737 0.7 UniCredit SpA ...... 9.38% 7/21/20 420 494,550 0.2 Unicredito Italiano Capital Trust III ...... 4.03% 10/27/15 170 170,000 0.1 UT2 Funding PLC ...... 5.32% 6/30/16 927 946,003 0.4 40,989,396 17.2 VERSICHERUNGEN Groupama SA ...... 6.30% 10/22/17 100 102,250 0.1 Groupama SA ...... 6.38% 5/28/24 800 813,024 0.3 Groupama SA ...... 7.88% 10/27/39 850 948,812 0.4 ING Groep NV ...... 4.18% 6/08/15 410 410,922 0.2 WellCare Health Plans, Inc...... 5.75% 11/15/20 USD 113 93,539 0.0 2,368,547 1.0

31 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Euro High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (EUR) mögen %

SONSTIGE FINANZWERTE Alize Finco PLC ...... 6.25% 12/01/21 EUR 457 € 448,463 0.2% Gardner Denver, Inc...... 6.88% 8/15/21 USD 365 291,138 0.1 GCS Holdco Finance I SA ...... 6.50% 11/15/18 EUR 300 313,125 0.1 Harbinger Group, Inc...... 7.88% 7/15/19 USD 198 171,458 0.1 HSS Financing PLC ...... 6.75% 8/01/19 GBP 687 891,576 0.4 International Personal Finance PLC ...... 5.75% 4/07/21 EUR 700 692,125 0.3 Lock AS ...... 7.00% 8/15/21 459 475,065 0.2 Lock Lower Holding AS ...... 9.50% 8/15/22 350 358,750 0.1 Snai SpA ...... 7.63% 6/15/18 290 294,469 0.1 3,936,169 1.6 47,294,112 19.8 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT EDP Finance BV ...... 4.13% 1/15/20 USD 720 586,954 0.2 EDP Finance BV ...... 8.63% 1/04/24 GBP 1,050 1,706,235 0.7 Enel SpA ...... 6.50% 1/10/74 EUR 1,650 1,823,250 0.8 Enel SpA ...... 6.63% 9/15/76 GBP 119 156,680 0.1 Enel SpA ...... 7.75% 9/10/75 260 358,665 0.1 Techem Energy Metering Service GmbH & Co. KG ...... 7.88% 10/01/20 EUR 1,140 1,260,726 0.5 Techem GmbH ...... 6.13% 10/01/19 560 601,563 0.3 6,494,073 2.7 ERDGAS Gas Natural Fenosa Finance BV ...... 4.13% 11/18/22 200 203,089 0.1 SONSTIGE VERSORGUNGSBETRIEBE Anglian Water Osprey Financing PLC ...... 7.00% 1/31/18 GBP 440 590,215 0.2 Thames Water Kemble Finance PLC ...... 7.75% 4/01/19 760 1,033,982 0.4 Veolia Environnement SA ...... 4.45% 4/16/18 EUR 1,100 1,141,250 0.5 2,765,447 1.1 9,462,609 3.9 204,730,731 85.7 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE BANKWESEN ABN AMRO Bank NV ...... 7.13% 7/06/22 180 236,613 0.1 Barclays Bank PLC ...... 9.50% 8/07/21 GBP 100 163,769 0.1 BPCE SA ...... 4.50% 3/15/25 USD 1,200 949,581 0.4 Credit Suisse AG ...... 6.50% 8/08/23 200 178,358 0.1 HSBC Holdings PLC ...... 3.38% 1/10/24 EUR 200 212,357 0.1 HSBC Holdings PLC ...... 5.25% 9/16/22 352 355,351 0.1 ING Bank NV ...... 3.63% 2/25/26 253 271,998 0.1 ING Bank NV ...... 6.13% 5/29/23 600 687,030 0.3 National Australia Bank Ltd./New York ...... 8.00% 9/24/16 USD 500 435,988 0.2 Nationwide Building Society ...... 6.00% 12/15/16 GBP 407 525,895 0.2 Nordea Bank AB ...... 6.13% 9/23/24 USD 282 227,087 0.1 Santander UK PLC, Series 2018 ...... 10.13% 1/04/23 GBP 220 331,387 0.1 Skandinaviska Enskilda Banken AB ...... 5.75% 5/13/20 USD 725 582,657 0.2 Standard Chartered PLC ...... 5.13% 6/06/34 GBP 500 609,387 0.3 Turkiye Garanti Bankasi AS ...... 4.75% 10/17/19 USD 260 212,671 0.1 UBS AG ...... 4.75% 2/12/26 EUR 1,356 1,449,022 0.6 7,429,151 3.1 FINANZEN Aviation Capital Group Corp...... 7.13% 10/15/20 USD 53 49,596 0.0 VERSICHERUNGEN Aegon NV ...... 4.00% 4/25/44 EUR 129 133,483 0.1 American International Group, Inc., Series A2 ...... 5.75% 3/15/67 GBP 350 457,523 0.2 Aquarius & Investments PLC for Swiss Reinsurance Co., Ltd. . . 6.38% 9/01/24 USD 700 588,795 0.3 Assicurazioni Generali SpA ...... 6.27% 6/16/26 GBP 250 327,588 0.1 Assicurazioni Generali SpA ...... 7.75% 12/12/42 EUR 700 886,375 0.4 Aviva PLC ...... 6.13% 7/05/43 400 477,000 0.2 ELM BV for Swiss Life Insurance & Pension Group ...... 5.85% 4/12/17 100 106,750 0.0 Guardian Life Insurance Co. of America (The) ...... 7.38% 9/30/39 USD 10 11,138 0.0 2,988,652 1.3 10,467,399 4.4 INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Samarco Mineracao SA ...... 4.13% 11/01/22 440 323,997 0.1

32 ACMBernstein SICAV Euro High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Kontrakte/Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (EUR) mögen %

INVESTITIONSGÜTER HOCHTIEF AG ...... 3.88% 3/20/20 EUR 80 € 87,472 0.0% KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION America Movil SAB de CV, Series C ...... 6.38% 9/06/73 GBP 550 743,161 0.3 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ Volkswagen International Finance NV ...... 4.63% 3/24/26 EUR 571 618,275 0.3 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Voestalpine AG ...... 7.13% 10/31/19 76 86,450 0.0 TRANSPORTWESEN – DIENSTLEISTUNGEN Brisa Concessao Rodoviaria SA ...... 6.88% 4/02/18 300 352,693 0.2 2,212,048 0.9 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT Iberdrola International BV ...... 5.75% 2/27/18 800 870,000 0.4 NICHT-UNTERNEHMENSSEKTOREN BEHÖRDEN – NICHT VON DER REGIERUNG GARANTIERT Turkiye Vakiflar Bankasi Tao ...... 3.50% 6/17/19 309 315,659 0.1 13,865,106 5.8 SCHWELLENMÄRKTE – INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Gold Fields Orogen Holdings BVI Ltd...... 4.88% 10/07/20 USD 300 212,167 0.1 Sappi Papier Holding GmbH ...... 6.63% 4/15/18 EUR 980 1,029,000 0.4 1,241,167 0.5 INVESTITIONSGÜTER Cemex Finance LLC ...... 5.25% 4/01/21 905 934,413 0.4 KOMMUNIKATIONSMEDIEN United Group BV ...... 7.88% 11/15/20 135 142,830 0.1 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER Edcon Pty Ltd...... 9.50% 3/01/18 435 362,837 0.1 Office Depot de Mexico SA de CV ...... 6.88% 9/20/20 USD 250 211,967 0.1 574,804 0.2 2,893,214 1.2 REGIERUNGEN – STAATLICHE BEHÖRDEN IRLAND Allied Irish Banks PLC ...... 2.75% 4/16/19 EUR 312 325,605 0.2 SPANIEN Bankia SA ...... 4.00% 5/22/24 900 889,868 0.4 VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE Dubai Holding Commercial Operations MTN Ltd...... 6.00% 2/01/17 GBP 250 321,931 0.1 VEREINIGTES KÖNIGREICH Royal Bank of Scotland Group PLC ...... 7.09% 9/29/17 EUR 1,200 1,261,836 0.5 2,799,240 1.2 GEKAUFTE OPTIONEN – VERKAUFSOPTIONEN SWAPTIONS iTraxx Crossover Series 22, 5 Year Index Expiration: Feb 2015, Exercise Price: 425.00% ...... 11,800,000 55,440 0.0 224,343,731 93.9 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE Australia & New Zealand Banking Group Ltd.(a) ...... 4.65% 6/25/24 AUD 1,350 924,649 0.4 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN OHNE ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE BANKWESEN SNS Reaal Tech (d) ...... 0.00% N/A EUR 260 1 0.0 FINANZEN Artsonig Pty Ltd...... 11.50% 4/01/19 USD 446 327,791 0.1 327,792 0.1 INDUSTRIE KOMMUNIKATIONSMEDIEN Virgin Media Finance PLC ...... 6.38% 10/15/24 GBP 190 252,453 0.1 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ Gates Global LLC/Gates Global Co...... 5.75% 7/15/22 EUR 1,725 1,595,625 0.7

33 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Euro High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (EUR) mögen %

SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Algeco Scotsman Global Finance PLC ...... 9.00% 10/15/18 EUR 1,050 € 1,073,100 0.5% TECHNOLOGIE Iron Mountain Europe PLC ...... 6.13% 9/15/22 GBP 417 542,538 0.2 3,463,716 1.5 3,791,508 1.6 4,716,157 2.0 Gesamtanlagen (Kosten €226,004,308) ...... € 229,059,888 95.9% Termineinlagen DBS Bank Ltd., Singapore(c) ...... 0.03 % – 862,204 0.4 Deutsche Bank, Frankfurt(c) ...... (0.11)% – 6,079,104 2.5 Nordea Bank Norge, Oslo(c) ...... 0.01 % – 45,266 0.0 Standard Chartered Bank, London(c) ...... 0.08 % – 368,701 0.2 Termineinlagen insgesamt ...... 7,355,275 3.1 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... 2,361,998 1.0 Nettovermögen ...... € 238,777,161 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Unrealisierte Anzahl der Wertsteigerung/ Anlageart Fälligkeit Kontrakte Marktwert (-minderung)

Long Long Gilt Future ...... 3/27/15 56 € 8,273,425 € 83,762 Short Euro-Bobl Futures ...... 12/08/14 42 5,386,500 (33,150) Euro-Bond Futures ...... 12/08/14 88 13,450,800 (222,290) U.S. Long Bond (CBT) Futures ...... 3/20/15 3 343,868 (6,028) U.S. T-Note 5 Yr (CBT) Futures ...... 3/31/15 13 1,248,412 (6,184) U.S. T-Note 10 Yr (CBT) Futures ...... 3/20/15 18 1,837,856 (15,031) € (198,921) Wertsteigerung € 83,762 Wertminderung € (282,683)

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) BNP Paribas SA ...... AUD 2,345 EUR 1,625 12/12/14 € 21,257 Brown Brothers Harriman & Co...... SEK 8,663 EUR 942 12/04/14 8,424 Brown Brothers Harriman & Co...... EUR 66 AUD 97 12/12/14 (306) Brown Brothers Harriman & Co...... GBP 215 EUR 268 12/18/14 (1,720) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 720 EUR 574 1/09/15 (4,750) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... EUR 1,554 AUD 2,228 12/15/14 (30,632) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... EUR 16 CHF 18 12/15/14 6 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... EUR 4 HKD 39 12/15/14 0* Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... EUR 4 HKD 38 12/30/14 (9) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... EUR 8 SGD 13 12/15/14 (3) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... EUR 8 SGD 13 12/30/14 (16) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... EUR 12,945 USD 16,145 12/15/14 28,179 Chase Manhattan Bank, The ...... GBP 406 EUR 511 12/18/14 1,085 Deutsche Bank AG ...... GBP 544 EUR 682 12/18/14 (1,379) Royal Bank of Scotland PLC ...... GBP 29,298 EUR 37,147 12/18/14 329,376 Royal Bank of Scotland PLC ...... USD 10,819 EUR 8,621 1/09/15 (72,052) € 277,460 . Wertsteigerung € 388,327 Wertminderung € (110,867) + Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

VERKAUFTE CREDIT-DEFAULT-SWAPTIONS Nominal- Kauf-/ Ausübungs- betrag Referenz-Obligation Kontrahent Verkaufsschutz kurs Fälligkeit (000) Prämien Marktwert iTraxx Crossover Series 22, Morgan Stanley Capital 5 Year Index Services LLC Sell 475.00% 2/18/15 € 11,800 € 67,260 € (30,642)

34 ACMBernstein SICAV Euro High Yield Portfolio

ZENTRAL ABGERECHNETE CREDIT-DEFAULT-SWAPS Nomineller Unrealisierte Abschluss- Betrag Wertsteigerung/ Clearing Broker/(Börse) Referenz-Obligation datum (000) Marktwert (-minderung)

Kaufkontrakte Citigroup Global Markets, Inc./(INTRCONX) iTraxx-XOVER Series 21 5 Year Index 6/20/19 EUR 11,620 € (1,471,969) € (206,068) Citigroup Global Markets, Inc./(INTRCONX) iTraxx-XOVER Series 21 5 Year Index 6/20/19 1,150 (145,677) (28,115) Citigroup Global Markets, Inc./(INTRCONX) iTraxx-XOVER Series 21 5 Year Index 6/20/19 9,420 (1,193,283) (194,486) Verkaufskontrakte Citigroup Global Markets, Inc./(INTRCONX) iTraxx-XOVER Series 21 5 Year Index 6/20/19 5,810 735,985 8,872 Citigroup Global Markets, Inc./(INTRCONX) iTraxx-XOVER Series 22 5 Year Index 12/20/19 4,200 338,829 179,996 Citigroup Global Markets, Inc./(INTRCONX) iTraxx-XOVER Series 22 5 Year Index 12/20/19 4,000 322,694 151,070 € (1,413,421) € (88,731) Wertsteigerung € 339,938 Wertminderung € (428,669)

ZENTRAL ABGERECHNETE ZINSSWAPS Zinsart Nominal- Vom Fonds Vom Fonds Unrealisierte betrag Abschluss- geleistete erhaltene Wertsteigerung/ Clearing Broker/(Börse) (000) datum Zahlungen Zahlungen (-minderung) Citigroup Global Markets, Inc./(CME) ...... EUR 9,110 8/08/19 6 Month LIBOR 2.072% € 328,835 Citigroup Global Markets, Inc./(CME) ...... 11,500 8/12/19 0.622% 6 Month EURIBOR (131,636) Insgesamt € 197,199

CREDIT-DEFAULT-SWAPS Vorab- Nomineller gebühren Unrealisierte Abschluss- Betrag Markt- bezahlt Wertsteigerung/ Kontrahent Referenz-Obligation datum (000) wert (erhalten) (-minderung)

Kaufkontrakte Citibank Fiat Chrysler Automobiles NV 9/20/19 EUR 448 € (58,112) € (44,370) € (13,742) Citibank Fiat Chrysler Automobiles NV 9/20/19 574 (74,469) (51,768) (22,701) Citibank FINMECCANICA SpA 9/20/19 574 (92,975) (76,871) (16,104) Citibank Republic of Korea 12/20/16 1,000 (14,062) 27,798 (41,860) Verkaufskontrakte Citibank CNH Industrial NV 12/20/19 2,900 457,229 421,815 35,414 Citibank REXEL 12/20/19 1,150 160,786 146,194 14,592 JPMorgan Chase Bank Telecom Italia SpA 12/20/19 1,140 (40,604) (36,174) (4,430) Morgan Stanley Capital Services LLC ArcelorMittal 12/20/19 700 (49,402) (53,425) 4,023 Morgan Stanley Capital Services LLC ArcelorMittal 12/20/19 1,700 (119,976) (126,148) 6,172 Insgesamt € 168,415 € 207,051 € (38,636) Wertsteigerung € 60,201 Wertminderung € (98,837) Swaps insgesamt € 69,832

* Betrag geringer als $0.50. (a) Variabel verzinsliches Wertpapier. Der angegebene Zinssatz galt am 30. November 2014. (b) Zahlungen in Sachwerten (PIK). Der Emittent kann Zinsen in bar und/oder in zusätzlichen Schuldtiteln zahlen. Die angegebenen Zinssätze sind die zum 30. November 2014 geltenden Zinssätze. (c) Tagesgeld. (d) Angemessener Wert vom Anlageberater ermittelt.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar CHF – Swiss Franc EUR – Euro GBP – Great British Pound HKD – Hong Kong Dollar SEK – Swedish Krona SGD – Singapore Dollar USD – United States Dollar

35 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Euro High Yield Portfolio

Glossar: CBT – Chicago Board of Trade CME – Chicago Mercantile Exchange EURIBOR – Euro Interbank Offered Rate INTRCONX – Inter-Continental Exchange LIBOR – London Interbank Offered Rates MTN – Medium Term Note

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

36 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) US Small and Mid-Cap Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE BANKEN Associated Banc-Corp ...... 23,650 $ 437,052 0.9% Comerica, Inc...... 13,685 637,858 1.3 First Niagara Financial Group, Inc...... 41,040 335,297 0.7 Huntington Bancshares, Inc./OH ...... 60,660 613,273 1.3 Popular, Inc...... 16,989 554,521 1.2 Susquehanna Bancshares, Inc...... 44,920 591,596 1.3 Synovus Financial Corp...... 14,630 378,039 0.8 Webster Financial Corp...... 11,630 365,996 0.8 Zions Bancorporation ...... 18,430 517,146 1.1 4,430,778 9.4 KAPITALMÄRKTE E*Trade Financial Corp...... 20,740 473,079 1.0 FINANZWESEN – VERBRAUCHER SLM Corp...... 61,290 593,287 1.2 VERSICHERUNGEN American Financial Group, Inc./OH ...... 11,320 683,615 1.4 Aspen Insurance Holdings Ltd...... 14,645 647,748 1.4 Assurant, Inc...... 5,430 367,014 0.8 CNO Financial Group, Inc...... 35,540 616,264 1.3 Hanover Insurance Group, Inc. (The) ...... 9,040 644,371 1.4 PartnerRe Ltd...... 6,030 702,555 1.5 Unum Group ...... 14,570 484,015 1.0 Validus Holdings Ltd...... 13,250 549,875 1.2 4,695,457 10.0 IMMOBILIENFONDS (REITS) DDR Corp...... 25,120 460,450 1.0 DiamondRock Hospitality Co...... 40,830 609,592 1.3 LTC Properties, Inc...... 14,040 586,732 1.2 Medical Properties Trust, Inc...... 37,860 524,740 1.1 Mid-America Apartment Communities, Inc...... 5,390 397,027 0.8 Parkway Properties, Inc./MD ...... 23,340 454,663 1.0 STAG Industrial, Inc...... 16,830 401,227 0.9 3,434,431 7.3 SPARKONTEN UND HYPOTHEKENFINANZIERUNG Essent Group Ltd...... 17,348 437,170 0.9 14,064,202 29.8 INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG Brocade Communications Systems, Inc...... 40,300 455,793 1.0 Finisar Corp...... 14,590 248,759 0.5 Harris Corp...... 7,400 530,358 1.1 1,234,910 2.6 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN Anixter International, Inc...... 3,875 336,738 0.7 Arrow Electronics, Inc...... 11,580 676,735 1.4 Avnet, Inc...... 14,480 634,079 1.4 CDW Corp./DE ...... 15,210 533,567 1.1 Insight Enterprises, Inc...... 19,140 448,450 1.0 Jabil Circuit, Inc...... 23,400 485,550 1.0 TTM Technologies, Inc...... 39,040 263,910 0.6 Vishay Intertechnology, Inc...... 44,420 616,106 1.3 3,995,135 8.5 IT-DIENSTLEISTUNGEN Amdocs Ltd...... 11,750 572,754 1.2 Booz Allen Hamilton Holding Corp...... 23,030 626,646 1.3 Convergys Corp...... 10,950 228,307 0.5 Genpact Ltd...... 25,990 468,340 1.0 1,896,047 4.0 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Advanced Micro Devices, Inc. (a) ...... 62,380 174,040 0.4 Entegris, Inc...... 23,170 312,100 0.7 Lam Research Corp...... 8,120 671,037 1.4 Teradyne, Inc...... 25,000 496,250 1.0 1,653,427 3.5 SOFTWARE Electronic Arts, Inc...... 17,430 765,700 1.6

37 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV US Small and Mid-Cap Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

TECHNOLOGIE – HARDWARE, SPEICHER & PERIPHERIEGERÄTE NCR Corp...... 20,740 $ 614,941 1.3% 10,160,160 21.5 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Dana Holding Corp...... 23,580 499,896 1.1 Lear Corp...... 6,145 589,367 1.2 Tenneco, Inc...... 11,500 625,025 1.3 TRW Automotive Holdings Corp...... 4,020 415,668 0.9 2,129,956 4.5 KRAFTFAHRZEUGE Thor Industries, Inc...... 7,980 468,905 1.0 HOTELS, RESTAURANTS UND FREIZEIT Bloomin’ Brands, Inc...... 32,530 740,708 1.6 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Helen of Troy Ltd...... 7,040 455,206 1.0 Meritage Homes Corp...... 15,250 598,105 1.3 PulteGroup, Inc...... 22,430 485,161 1.0 1,538,472 3.3 MULTILINE-EINZELHANDEL Big Lots, Inc...... 13,620 691,896 1.5 Dillard’s, Inc. - Class A ...... 4,110 484,487 1.0 1,176,383 2.5 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Brown Shoe Co., Inc...... 16,990 556,592 1.2 Children’s Place, Inc. (The) ...... 10,300 577,418 1.2 GameStop Corp. - Class A (a) ...... 11,700 442,377 0.9 Office Depot, Inc...... 115,390 765,036 1.6 Pier 1 Imports, Inc...... 26,370 363,906 0.8 2,705,329 5.7 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER CROCS, Inc...... 28,710 381,269 0.8 9,141,022 19.4 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG Spirit Aerosystems Holdings, Inc. - Class A ...... 16,470 710,022 1.5 BAU- UND INGENIEURWESEN AECOM Technology Corp...... 25,667 821,601 1.7 Granite Construction, Inc...... 10,870 389,690 0.8 Tutor Perini Corp...... 23,250 587,062 1.3 1,798,353 3.8 ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG General Cable Corp...... 16,380 225,389 0.5 Regal-Beloit Corp...... 7,270 525,766 1.1 751,155 1.6 MASCHINEN ITT Corp...... 11,700 484,380 1.0 Terex Corp...... 11,410 327,467 0.7 811,847 1.7 STRASSE UND SCHIENE Con-way, Inc...... 6,070 300,708 0.6 Ryder System, Inc...... 6,200 592,224 1.3 892,932 1.9 HANDELSGESELLSCHAFTEN UND VERTRAGSHÄNDLER WESCO International, Inc...... 7,750 638,522 1.4 5,602,831 11.9 VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE PNM Resources, Inc...... 23,250 673,320 1.4 Westar Energy, Inc...... 16,040 627,003 1.4 1,300,323 2.8 GASVERSORGUNGSBETRIEBE Atmos Energy Corp...... 10,170 546,129 1.2 Southwest Gas Corp...... 10,940 633,317 1.3 UGI Corp...... 15,172 572,136 1.2 1,751,582 3.7 3,051,905 6.5

38 ACMBernstein SICAV US Small and Mid-Cap Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN A Schulman, Inc...... 9,780 $ 374,183 0.8% Huntsman Corp...... 11,260 287,355 0.6 661,538 1.4 CONTAINER UND VERPACKUNGEN Avery Dennison Corp...... 9,470 468,860 1.0 Graphic Packaging Holding Co...... 27,340 340,383 0.7 809,243 1.7 METALL UND BERGBAU Steel Dynamics, Inc...... 19,920 448,997 1.0 1,919,778 4.1 GESUNDHEITSWESEN GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN LifePoint Hospitals, Inc...... 7,895 546,255 1.2 Molina Healthcare, Inc...... 6,270 320,522 0.7 WellCare Health Plans, Inc...... 8,020 591,395 1.2 1,458,172 3.1 ENERGIE ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Bill Barrett Corp...... 26,350 266,925 0.5 Rosetta Resources, Inc...... 12,440 365,985 0.8 SM Energy Co...... 5,260 228,547 0.5 861,457 1.8 VERBRAUCHSGÜTER LEBENSMITTELPRODUKTE Dean Foods Co...... 41,715 711,241 1.5 Gesamtanlagen (Kosten $41,587,079) ...... $ 46,970,768 99.6% Termineinlagen Sumitomo, Tokyo (b) ...... 0.03 % – 491,404 1.1 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... (326,194) (0.7) Nettovermögen ...... $ 47,135,978 100.0%

Währungskürzel: EUR – Euro SGD – Singapore Dollar USD – United States Dollar

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

39 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) European Flexible Equity Portfolio

Anteile Wert Nettover- (EUR) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE BANKEN Barclays PLC ...... 152,053 € 468,716 1.1% Danske Bank A/S ...... 20,780 474,779 1.1 ING Groep NV ...... 74,580 878,553 2.1 1,822,048 4.3 KAPITALMÄRKTE 3i Group PLC ...... 70,509 393,650 0.9 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Cerved Information Solutions SpA ...... 144,687 614,920 1.5 VERSICHERUNGEN Aviva PLC ...... 97,830 624,912 1.5 Prudential PLC ...... 38,071 741,051 1.7 1,365,963 3.2 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG CA Immobilien Anlagen AG ...... 34,830 552,056 1.3 GAGFAH SA ...... 42,680 661,753 1.6 Nexity SA ...... 13,690 428,908 1.0 1,642,717 3.9 5,839,298 13.8 NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Cie Generale des Etablissements Michelin - Class B ...... 11,970 885,182 2.1 KRAFTFAHRZEUGE Volkswagen AG (Preference Shares) ...... 3,690 683,388 1.6 HOTELS, RESTAURANTS UND FREIZEIT Merlin Entertainments PLC ...... 78,541 374,299 0.9 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Taylor Wimpey PLC ...... 291,732 492,288 1.2 MEDIEN SES SA (FDR) ...... 24,733 740,011 1.7 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Brunello Cucinelli SpA (a) ...... 42,726 798,976 1.9 3,974,144 9.4 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Diageo PLC ...... 24,569 612,005 1.4 LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL MARR SpA ...... 54,153 715,361 1.7 LEBENSMITTELPRODUKTE Aryzta AG ...... 9,221 591,776 1.4 Nestle SA ...... 12,477 753,481 1.8 1,345,257 3.2 HAUSHALTSPRODUKTE Reckitt Benckiser Group PLC ...... 6,906 456,333 1.1 TABAK British American Tobacco PLC ...... 14,549 694,178 1.6 3,823,134 9.0 INDUSTRIEGÜTER LUFTFRACHT UND LOGISTIK CTT-Correios de Portugal SA ...... 28,254 216,143 0.5 Royal Mail PLC ...... 91,391 480,126 1.2 696,269 1.7 BAUPRODUKTE Assa Abloy AB - Class B ...... 16,660 727,932 1.7 GEWERBLICHE DIENSTLEISTUNGEN UND BEDARF Loomis AB - Class B ...... 18,540 430,828 1.0 ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG Schneider Electric SE (Paris) ...... 6,690 438,864 1.0 STRASSE UND SCHIENE National Express Group PLC ...... 100,023 333,169 0.8 2,627,062 6.2

40 ACMBernstein SICAV European Flexible Equity Portfolio

Zinssatz Datum Anteile/Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (EUR) mögen %

TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Swisscom AG ...... 1,753 € 855,804 2.0% TeliaSonera AB ...... 147,339 845,232 2.0 1,701,036 4.0 DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Vodafone Group PLC ...... 249,574 734,185 1.7 2,435,221 5.7 INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG Ei Towers SpA ...... 15,421 658,477 1.6 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Google, Inc. - Class A ...... 1,448 639,302 1.5 IT-DIENSTLEISTUNGEN Amadeus IT Holding SA - Class A ...... 14,934 478,112 1.1 1,775,891 4.2 ENERGIE ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Gaztransport Et Technigaz SA ...... 6,896 293,562 0.7 Royal Dutch Shell PLC - Class A (Netherlands) ...... 38,350 1,029,506 2.4 1,323,068 3.1 GESUNDHEITSWESEN GESUNDHEITSWESEN – AUSRÜSTUNG UND BEDARF Essilor International SA ...... 7,294 658,648 1.5 LIFE SCIENCES – HILFSMITTEL UND DIENSTLEISTUNGEN Eurofins Scientific SE ...... 2,354 459,501 1.1 1,118,149 2.6 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN CHR Hansen Holding A/S (a) ...... 16,598 565,052 1.3 LANXESS AG ...... 11,620 464,045 1.1 1,029,097 2.4 VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE Electricite de France SA ...... 29,680 714,546 1.7 24,659,610 58.1 GELDMARKTINSTRUMENTE REGIERUNGEN – SCHATZPAPIERE FRANKREICH France Treasury Bill BTF ...... 0.00% 12/11/14 EUR 4,220 4,220,000 9.9 ITALIEN Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT ...... 0.00% 2/27/15 3,700 3,697,595 8.7 Italy Buoni Ordinari del Tesoro BOT, Series 364D ...... 0.00% 3/13/15 467 466,631 1.1 4,164,226 9.8 SPANIEN Spain Letras del Tesoro ...... 0.00% 12/12/14 4,039 4,038,798 9.5 12,423,024 29.2 Gesamtanlagen (Kosten €34,673,249) ...... € 37,082,634 87.3% Termineinlagen BBH, Grand Cayman(b) ...... 0.00 % – 5,308 0.0 BBH, Grand Cayman(b) ...... 0.01 % – 1,364 0.0 BBH, Grand Cayman(b) ...... 0.03 % – 5,044 0.0 Deutsche Bank, Frankfurt(b) ...... (0.11)% – 1,050,160 2.5 HSBC Bank PLC, London(b) ...... 0.08 % – 83,388 0.2 Standard Chartered Bank, London(b) ...... (0.11)% – 2,122,480 5.0 Sumitomo, Tokyo(b) ...... (0.11)% – 2,122,480 5.0 Termineinlagen insgesamt ...... 5,390,224 12.7 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... (14,662) 0.0 Nettovermögen ...... € 42,458,196 100.0%

41 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV European Flexible Equity Portfolio

FINANZTERMINKONTRAKTE Unrealisierte Anzahl der Wertsteigerung/ Anlageart Fälligkeit Kontrakte Marktwert (-minderung)

Long VStoxx Mini Futures ...... 12/17/14 482 € 829,040 € (20,595) Swiss IX Futures ...... 12/19/14 17 1,295,201 50,093 Short VStoxx Mini Futures ...... 1/21/15 441 851,130 (3,165) Euro Stoxx 600 Futures ...... 12/19/14 115 1,996,400 (33,675) FTSE 100 Index Futures ...... 12/19/14 33 2,793,036 2,483 FTSE/MIB Index Futures ...... 12/19/14 5 500,900 13,475 € 8,616 Wertsteigerung € 66,051 Wertminderung € (57,435)

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) BNP Paribas SA ...... GBP 5,034 EUR 6,426 12/15/14 € 97,806 Brown Brothers Harriman & Co...... CHF 2,357 EUR 1,958 12/15/14 (4,742) Brown Brothers Harriman & Co...... EUR 434 CHF 521 12/15/14 225 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... EUR 23 CHF 26 12/15/14 8 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... EUR 18 GBP 14 12/15/14 (166) Royal Bank of Scotland PLC ...... GBP 95 EUR 121 12/15/14 1,981 € 95,112 Wertsteigerung € 100,020 Wertminderung € (4,908) + Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

TOTAL-RETURN-SWAPS Nomineller Unrealisierte Anzahl der Anteile Bezahlter/Erhaltener Betrag Fälligkeits- Wertsteigerung/ Kontrahent & Referenz-Obligation oder Einheiten Zinssatz (000) datum (-minderung)

Gesamtrendite auf Referenz-Obligation erhalten Morgan Stanley Capital Services LLC Anheuser-Busch InBev NV 9,810 EURIBOR Minus 0.35% EUR 873 8/17/15 € (53,563) FTSE 250 Index 34 LIBOR Plus -0.88% GBP 532 7/13/15 (8,684) FTSE 250 Index 5 LIBOR Plus -0.88% 78 8/17/15 (1,277) FTSE 250 Index 6 LIBOR Plus -0.88% 94 8/17/15 (1,533) FTSE 250 Index 8 LIBOR Plus -0.88% 125 9/15/15 (2,043) MSCI Europe Low Value index 1,524 EURIBOR Plus -0.45% EUR 209 8/17/15 (3,871) MSCI Europe Low Value index 2,440 LIBOR Plus -0.88% 335 8/17/15 (6,198) MSCI Europe Low Value index 5,971 EURIBOR Plus -0.45% 820 11/16/15 (15,166) MSCI Europe Low Value index 2,483 EURIBOR Plus -0.45% 341 11/16/15 (6,307) MSCI Europe Low Value index 14 EURIBOR Plus -0.45% 2 11/16/15 (36) MSCI Europe Low Value index 2,400 EURIBOR Plus -0.45% 330 11/16/15 (6,096) Piaggio & C SpA 239,920 EURIBOR Minus 3.37% 543 8/17/15 (23,032) Technip SA 4,550 EURIBOR Minus 0.35% 277 8/17/15 38,812 Temenos Group AG 12,580 LIBOR Minus 0.35% CHF 407 10/15/15 (18,256) Tod’s SpA 6,650 EURIBOR Minus 0.88% EUR 445 8/17/15 (49,210) Volvo AB 67,920 STIBOR Minus 40.00% SEK 5,687 11/16/15 16,225 Gesamtrendite auf Referenz-Obligation zahlen Citibank, NA STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR 1,264 EURIBOR Plus 0.40% 394 6/15/15 (21,817) Morgan Stanley Capital Services LLC MSCI Europe High Value index 4,064 EURIBOR Plus 0.35% EUR 464 8/17/15 7,193 MSCI Europe High Value index 2,541 LIBOR Plus 0.35% 290 8/17/15 4,498 MSCI Europe High Value index 1,450 EURIBOR Plus 0.35% 165 9/15/15 2,566 MSCI Europe High Value index 10,463 EURIBOR Plus 0.65% 1,194 11/16/15 18,520 MSCI Europe High Value index 4,497 EURIBOR Plus 0.65% 513 11/16/15 7,960 MSCI Europe High Value index 2,950 EURIBOR Plus 0.65% 337 11/16/15 5,221 MSCI Europe High Value index 40 EURIBOR Plus 0.40% 5 11/16/15 71 STOXX Europe 600 Basic Resources Price EUR 1,103 EURIBOR Plus 0.35% 433 5/15/15 (11,008) STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR 181 LIBOR Plus 0.35% 56 8/17/15 (3,124) STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR 280 EURIBOR Plus 0.35% 87 8/17/15 (4,833) STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR 3,124 EURIBOR Plus 0.35% 974 9/15/15 (53,920) STOXX Europe 600 Oil & Gas Price EUR 610 EURIBOR Plus 0.35% 190 10/15/15 (10,529) Insgesamt € (199,437) Wertsteigerung € 101,066 Wertminderung € (300,503) 42 ACMBernstein SICAV European Flexible Equity Portfolio

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung J. (b) Tagesgeld.

Währungskürzel: CHF – Swiss Franc EUR – Euro GBP – Great British Pound

Glossar: BOT – Buoni Ordinari del Tesoro BTF – Bons du Trésor à taux fixe et à intérët précompté EURIBOR – Euro Interbank Offered Rate FDR – Fiduciary Depositary Receipt FTSE – Financial Times Stock Exchange LIBOR – London Interbank Offered Rates MCX – Multi Commodity Exchange MIB – Milano Italia Borsa

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

43 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Emerging Markets Multi-Asset Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN NICHT-BASISKONSUMGÜTER KRAFTFAHRZEUGE Kia Motors Corp...... 29,500 $ 1,475,707 0.4% Suzuki Motor Corp...... 37,100 1,169,584 0.4 Tata Motors Ltd. (Sponsored ADR) ...... 12,290 561,161 0.2 Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS ...... 88,240 628,381 0.2 3,834,833 1.2 DIVERSIFIZIERTE VERBRAUCHERDIENSTE Kroton Educacional SA ...... 136,000 950,730 0.3 HOTELS, RESTAURANTS UND FREIZEIT Yum! Brands, Inc...... 3,670 283,508 0.1 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Even Construtora e Incorporadora SA ...... 323,800 732,223 0.2 Skyworth Digital Holdings Ltd...... 5,702,000 3,177,486 1.0 3,909,709 1.2 EINZELHANDEL – INTERNET UND KATALOGE GS Home Shopping, Inc...... 3,650 703,951 0.2 MEDIEN Smiles SA ...... 45,800 839,269 0.3 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Mr Price Group Ltd...... 69,800 1,486,577 0.5 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Feng TAY Enterprise Co., Ltd...... 146,880 423,627 0.1 NIKE, Inc. - Class B ...... 22,280 2,212,181 0.7 Pacific Textiles Holdings Ltd...... 885,000 1,173,168 0.4 Yue Yuen Industrial Holdings Ltd...... 417,500 1,496,664 0.5 5,305,640 1.7 17,314,217 5.5 VERBRAUCHSGÜTER LEBENSMITTELPRODUKTE AVI Ltd...... 271,930 1,884,920 0.6 Universal Robina Corp...... 255,480 1,108,160 0.4 2,993,080 1.0 HAUSHALTSPRODUKTE Colgate-Palmolive Co...... 40,980 2,851,798 0.9 KÖRPERPFLEGEPRODUKTE Amorepacific Corp...... 590 1,329,233 0.4 TABAK British American Tobacco PLC ...... 9,130 540,522 0.2 KT&G Corp...... 23,870 2,091,183 0.6 2,631,705 0.8 9,805,816 3.1 ENERGIE ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE China Petroleum & Chemical Corp. - Class H ...... 2,417,800 1,957,256 0.7 Eni SpA ...... 52,910 1,054,088 0.3 Gazprom OAO (Sponsored ADR) ...... 71,490 413,927 0.1 KazMunaiGas Exploration Production JSC (GDR) ...... 127,194 1,958,787 0.6 Lukoil OAO (Sponsored ADR) ...... 87,140 3,986,655 1.3 Petroleo Brasileiro SA (Preference Shares) ...... 48,000 239,546 0.1 9,610,259 3.1 FINANZWERTE BANKEN Axis Bank Ltd. (GDR) ...... 16,460 632,887 0.2 Banco do Brasil SA ...... 148,400 1,715,523 0.5 Banco Macro SA (ADR) ...... 3,630 153,585 0.1 Bangkok Bank PCL (NVDR) ...... 254,000 1,562,609 0.5 Bank Muscat SAOG ...... 145,190 250,476 0.1 Bank of China Ltd. - Class H ...... 10,776,000 5,534,048 1.8 BS Financial Group, Inc...... 69,990 991,733 0.3 China CITIC Bank Corp. Ltd. - Class H ...... 2,666,000 1,973,345 0.6 China Construction Bank Corp. - Class H ...... 4,434,000 3,348,270 1.1 DGB Financial Group, Inc...... 62,830 660,404 0.2 First Gulf Bank PJSC ...... 379,542 1,859,049 0.6

44 ACMBernstein SICAV Emerging Markets Multi-Asset Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen % Industrial & Commercial Bank of China Ltd. - Class H ...... 6,533,000 $ 4,407,414 1.4% Itausa - Investimentos Itau SA (Preference Shares) ...... 676,600 2,764,594 0.9 Kasikornbank PCL ...... 81,800 614,810 0.2 Kasikornbank PCL 1 (NVDR) ...... 103,700 780,181 0.2 Komercni Banka AS ...... 23,600 5,249,478 1.7 State Bank of India (Sponsored GDR) ...... 49,892 2,564,449 0.8 35,062,855 11.2 KAPITALMÄRKTE CETIP SA - Mercados Organizados ...... 37,100 479,942 0.1 FINANZWESEN – VERBRAUCHER Credito Real SAB de CV ...... 186,230 481,500 0.2 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Remgro Ltd...... 51,920 1,183,204 0.4 IMMOBILIENFONDS (REITS) CapitaCommercial Trust ...... 1,099,000 1,419,841 0.5 Capital Property Fund ...... 677,240 788,465 0.2 Mapletree Logistics Trust ...... 1,132,524 1,024,788 0.3 3,233,094 1.0 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG Emaar Properties PJSC ...... 351,196 1,047,709 0.4 Kaisa Group Holdings Ltd. (a) ...... 4,303,000 1,666,511 0.5 KWG Property Holding Ltd...... 7,245,500 5,648,779 1.8 Wharf Holdings Ltd. (The) ...... 138,000 993,215 0.3 Wing Tai Holdings Ltd...... 1,264,000 1,667,777 0.5 11,023,991 3.5 51,464,586 16.4 GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Medy-Tox, Inc...... 3,790 841,654 0.3 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN Life Healthcare Group Holdings Ltd...... 589,650 2,221,156 0.7 Odontoprev SA ...... 252,100 948,502 0.3 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co., Ltd. - Class H ...... 498,300 1,190,280 0.4 4,359,938 1.4 PHARMAZEUTIKA Dr Reddy’s Laboratories Ltd. (ADR) ...... 11,340 662,143 0.2 Richter Gedeon Nyrt ...... 70,630 1,096,797 0.3 1,758,940 0.5 6,960,532 2.2 INDUSTRIEGÜTER FLUGGESELLSCHAFTEN Air Arabia PJSC ...... 8,502,230 3,410,890 1.1 Turk Hava Yollari ...... 276,040 1,145,823 0.3 4,556,713 1.4 GEWERBLICHE DIENSTLEISTUNGEN UND BEDARF Cleanaway Co., Ltd...... 270,000 1,115,754 0.4 INDUSTRIEKONZERNE Hopewell Holdings Ltd...... 136,000 497,407 0.1 Jardine Strategic Holdings Ltd...... 39,500 1,445,110 0.5 1,942,517 0.6 PROFESSIONELLE DIENSTLEISTUNGEN Qualicorp SA ...... 51,100 553,865 0.2 TRANSPORTWESEN – INFRASTRUKTUR Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV - Class B ...... 245,520 1,672,684 0.5 Hopewell Highway Infrastructure Ltd...... 6,800 3,303 0.0 Jiangsu Expressway Co., Ltd. - Class H ...... 1,644,000 1,862,741 0.6 Zhejiang Expressway Co., Ltd. - Class H ...... 2,734,000 3,060,145 1.0 6,598,873 2.1 14,767,722 4.7 INFORMATIONSTECHNOLOGIE ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN Hon Hai Precision Industry Co., Ltd...... 344,000 1,078,169 0.3 Largan Precision Co., Ltd...... 19,000 1,464,481 0.5 Yageo Corp...... 264,143 438,881 0.1 2,981,531 0.9

45 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Emerging Markets Multi-Asset Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE NetEase, Inc. (ADR) ...... 13,870 $ 1,465,643 0.5% IT-DIENSTLEISTUNGEN Cognizant Technology Solutions Corp. - Class A ...... 10,280 555,017 0.2 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Advanced Semiconductor Engineering, Inc...... 673,000 816,280 0.3 King Yuan Electronics Co., Ltd...... 2,177,000 1,757,119 0.5 Kinsus Interconnect Technology Corp...... 200,000 733,165 0.2 MediaTek, Inc...... 101,000 1,515,179 0.5 Radiant Opto-Electronics Corp...... 1,352,000 4,425,481 1.4 Samsung Electronics Co., Ltd...... 1,350 1,564,079 0.5 Transcend Information, Inc...... 1,060,000 3,477,486 1.1 14,288,789 4.5 TECHNOLOGIE – HARDWARE, SPEICHER & PERIPHERIEGERÄTE Asustek Computer, Inc...... 409,000 4,455,079 1.4 Casetek Holdings Ltd...... 743,000 4,586,264 1.4 Catcher Technology Co., Ltd...... 34,000 287,220 0.1 Inventec Corp...... 1,350,000 897,977 0.3 Lite-On Technology Corp...... 729,797 882,972 0.3 Wistron Corp...... 4,997,852 4,558,229 1.5 15,667,741 5.0 34,958,721 11.1 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Huabao International Holdings Ltd...... 3,235,000 2,857,423 0.9 PAPIER- UND HOLZPRODUKTE Sappi Ltd...... 390,809 1,453,538 0.5 4,310,961 1.4 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk PT ...... 7,070,500 1,639,171 0.5 Telenor ASA ...... 114,590 2,413,217 0.8 4,052,388 1.3 DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Advanced Info Service PCL ...... 32,000 231,947 0.1 China Mobile Ltd...... 478,000 5,897,683 1.9 SK Telecom Co., Ltd...... 7,140 1,818,381 0.5 7,948,011 2.5 12,000,399 3.8 VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE CEZ AS ...... 166,590 4,637,660 1.5 Cia Energetica de Minas Gerais (Preference Shares) ...... 173,700 953,543 0.3 Light SA ...... 82,000 658,276 0.2 Luz del Sur SAA ...... 383,779 1,300,701 0.4 Tenaga Nasional Bhd ...... 131,500 554,398 0.2 Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA ...... 456,600 3,471,431 1.1 11,576,009 3.7 GASVERSORGUNGSBETRIEBE Aygaz AS ...... 399,168 1,780,019 0.6 UNABHÄNGIGE STROM- UND ERNEUERBARE ELEKTRIZITÄTSPRODUZENTEN AES Tiete SA (Preference Shares) ...... 195,200 1,458,188 0.5 China Resources Power Holdings Co., Ltd...... 420,000 1,224,962 0.4 Huadian Power International Corp. Ltd. - Class H ...... 4,716,000 3,833,877 1.3 Huaneng Power International, Inc. - Class H (a) ...... 3,163,000 3,716,978 1.1 10,234,005 3.3 WASSERVERSORGER Cia de Saneamento do Parana (Preference Shares) ...... 571,600 1,426,298 0.4 25,016,331 8.0 186,209,544 59.3

46 ACMBernstein SICAV Emerging Markets Multi-Asset Portfolio

Zinssatz Datum Anteile/Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (USD) mögen %

REGIERUNGEN – STAATSANLEIHEN BAHRAIN Bahrain Government International Bond ...... 6.00% 9/19/44 USD 1,487 $ 1,520,457 0.5% BRASILIEN Brazil Minas SPE via State of Minas Gerais ...... 5.33% 2/15/28 438 437,074 0.1 Brazilian Government International Bond ...... 4.25% 1/07/25 200 204,774 0.1 641,848 0.2 KOLUMBIEN Colombia Government International Bond ...... 2.63% 3/15/23 1,054 992,868 0.3 Colombia Government International Bond ...... 4.00% 2/26/24 895 922,745 0.3 1,915,613 0.6 KROATIEN Croatia Government International Bond ...... 6.00% 1/26/24 679 736,715 0.2 UNGARN Hungary Government International Bond ...... 5.38% 3/25/24 210 226,800 0.1 Hungary Government International Bond ...... 5.75% 11/22/23 730 807,563 0.2 Hungary Government International Bond ...... 6.25% 1/29/20 1,098 1,241,091 0.4 Hungary Government International Bond ...... 6.38% 3/29/21 466 536,771 0.2 2,812,225 0.9 INDONESIEN Indonesia Government International Bond ...... 3.38% 4/15/23 3,570 3,467,362 1.1 Indonesia Government International Bond ...... 4.88% 5/05/21 1,084 1,165,300 0.4 4,632,662 1.5 KASACHSTAN Kazakhstan Government International Bond ...... 3.88% 10/14/24 456 444,600 0.2 Kazakhstan Government International Bond ...... 4.88% 10/14/44 456 430,920 0.1 875,520 0.3 LETTLAND Republic of Latvia ...... 2.75% 1/12/20 931 927,695 0.3 LITAUEN Lithuania Government International Bond ...... 6.63% 2/01/22 758 922,486 0.3 MEXIKO Mexico Government International Bond ...... 3.60% 1/30/25 517 518,241 0.2 Mexico Government International Bond ...... 4.00% 10/02/23 1,180 1,240,475 0.4 1,758,716 0.6 PANAMA Panama Government International Bond ...... 4.00% 9/22/24 1,936 1,972,784 0.6 PERU Peruvian Government International Bond ...... 5.63% 11/18/50 474 554,580 0.2 Peruvian Government International Bond ...... 7.35% 7/21/25 667 887,110 0.3 1,441,690 0.5 POLEN Poland Government International Bond ...... 5.00% 3/23/22 831 937,302 0.3 KATAR Qatar Government International Bond ...... 4.50% 1/20/22 1,387 1,527,364 0.5 RUMÄNIEN Romanian Government International Bond ...... 4.88% 1/22/24 640 696,000 0.2 Romanian Government International Bond ...... 6.75% 2/07/22 262 315,147 0.1 1,011,147 0.3 RUSSLAND Russian Foreign Bond - Eurobond ...... 4.88% 9/16/23 1,400 1,334,354 0.4 Russian Foreign Bond - Eurobond ...... 7.50% 3/31/30 2,000 2,190,155 0.7 3,524,509 1.1 SÜDAFRIKA South Africa Government International Bond ...... 5.88% 9/16/25 934 1,061,258 0.3 TÜRKEI Turkey Government International Bond ...... 7.38% 2/05/25 901 1,135,305 0.4 URUGUAY Uruguay Government International Bond ...... 4.50% 8/14/24 880 932,800 0.3 30,288,096 9.7 OPTIONSSCHEINE NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Motherson Sumi Systems Ltd., JPMorgan Chase Bank, expiring 11/05/18 ...... 81,110 560,773 0.2

47 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Emerging Markets Multi-Asset Portfolio

Zinssatz Datum Anteile/Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (USD) mögen %

ENERGIE ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Cairn India Ltd., Merrill Lynch, expiring 5/31/18 ...... 705,280 $ 2,950,621 0.9% Coal India Ltd., Deutsche Bank AG, expiring 10/27/20 ...... 83,080 473,540 0.1 Coal India Ltd., Merrill Lynch, expiring 11/02/15 ...... 32,020 182,637 0.1 Petronet LNG Ltd., Deutsche Bank AG, expiring 8/14/18 . . . . . 156,265 494,460 0.2 4,101,258 1.3 FINANZWERTE BANKEN Bank Muscat SAOG, Deutsche Bank AG, expiring 1/22/18 . . . . 290,130 500,380 0.2 Bank of Baroda, JPMorgan Chase Bank, expiring 5/05/16 . . . . 60,640 1,060,993 0.3 Commercial Bank of Qatar QSC (The), Deutsche Bank AG, expiring 5/26/17 ...... 66,924 1,341,899 0.4 Punjab National Bank Merrill Lynch, expiring 8/08/18 ...... 123,190 2,129,160 0.7 Reliance Infrastructure Ltd., Deutsche Bank AG, expiring 3/21/17 . . 171,050 1,672,684 0.5 Union Bank of India, Merrill Lynch, expiring 8/20/18 ...... 288,517 997,134 0.3 7,702,250 2.4 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Power Finance Corp Ltd., Deutsche Bank AG, expiring 3/08/17 . . 681,290 3,390,292 1.1 SPARKONTEN UND HYPOTHEKENFINANZIERUNG LIC Housing Finance Ltd., JPMorgan Chase Bank, expiring 3/06/17 79,970 545,627 0.2 11,638,169 3.7 GESUNDHEITSWESEN PHARMAZEUTIKA Sun Pharmaceutical Industries Ltd., Deutsche Bank AG, expiring 1/30/17 78,110 1,054,507 0.3 INFORMATIONSTECHNOLOGIE IT-DIENSTLEISTUNGEN HCL Technologies Ltd., Merrill Lynch, expiring 11/29/18 . . . . 96,180 2,571,708 0.8 Tata Consultancy Services Ltd., JPMorgan Chase Bank, expiring 3/07/17 ...... 12,110 514,541 0.2 3,086,249 1.0 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN UPL Ltd., Merrill Lynch International and Co., expiring 3/25/19 . . 67,040 370,906 0.1 UPL Ltd., Merrill Lynch, expiring 2/07/17 ...... 327,170 1,818,517 0.6 2,189,423 0.7 VERSORGUNG UNABHÄNGIGE STROM- UND ERNEUERBARE ELEKTRIZITÄTSPRODUZENTEN NTPC Ltd., Deutsche Bank AG, expiring 2/06/17 ...... 682,520 1,564,874 0.5 24,195,253 7.7 SCHWELLENMÄRKTE – STAATLICHE WERTPAPIERE ANGOLA Republic of Angola Via Northern Lights III BV ...... 7.00% 8/16/19 USD 1,967 2,040,959 0.7 ARGENTINIEN Argentina Boden Bonds ...... 7.00% 10/03/15 1,028 995,822 0.3 WEISSRUSSLAND Republic of Belarus ...... 8.75% 8/03/15 2,085 2,103,244 0.7 DOMINIKANISCHE REPUBLIK Dominican Republic International Bond ...... 5.88% 4/18/24 1,182 1,235,190 0.4 Dominican Republic International Bond ...... 7.45% 4/30/44 1,144 1,284,140 0.4 2,519,330 0.8 ECUADOR Ecuador Government International Bond ...... 7.95% 6/20/24 1,256 1,290,540 0.4 EL SALVADOR El Salvador Government International Bond ...... 6.38% 1/18/27 838 861,045 0.3 GHANA Republic of Ghana ...... 8.13% 1/18/26 695 688,189 0.2 IRAK Republic of Iraq ...... 5.80% 1/15/28 1,215 1,072,238 0.4 ELFENBEINKÜSTE Ivory Coast Government International Bond ...... 5.75% 12/31/32 1,657 1,607,621 0.5 JAMAIKA Jamaica Government International Bond ...... 7.63% 7/09/25 1,469 1,571,830 0.5 KENIA Kenya Government International Bond ...... 6.88% 6/24/24 641 685,229 0.2 RUANDA Rwanda International Government Bond ...... 6.63% 5/02/23 1,016 1,055,370 0.3

48 ACMBernstein SICAV Emerging Markets Multi-Asset Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen %

SERBIEN Republic of Serbia ...... 7.25% 9/28/21 USD 341 $ 390,830 0.1% SRI LANKA Sri Lanka Government International Bond ...... 6.00% 1/14/19 2,180 2,313,525 0.7 VEREINIGTE REPUBLIK TANSANIA Tanzania Government International Bond(b) ...... 6.33% 3/09/20 1,953 2,099,753 0.7 ZAMBIA Zambia Government International Bond ...... 5.38% 9/20/22 451 428,450 0.1 21,723,975 6.9 QUASI-STAATLICHE WERTPAPIERE QUASI-STAATSANLEIHEN ASERBAIDSCHAN State Oil Co. of the Azerbaijan Republic ...... 4.75% 3/13/23 1,757 1,713,075 0.6 CHILE Corp. Nacional del Cobre de Chile ...... 3.00% 7/17/22 200 194,044 0.1 Empresa Nacional del Petroleo ...... 4.38% 10/30/24 523 519,077 0.1 713,121 0.2 UNGARN Magyar Export-Import Bank Zrt ...... 4.00% 1/30/20 438 439,664 0.1 INDONESIEN Perusahaan Listrik Negara PT ...... 5.25% 10/24/42 1,369 1,254,346 0.4 KASACHSTAN KazMunayGas National Co. JSC ...... 4.40% 4/30/23 400 387,000 0.1 KazMunayGas National Co. JSC ...... 5.75% 4/30/43 1,113 1,040,655 0.4 KazMunayGas National Co. JSC ...... 9.13% 7/02/18 534 622,110 0.2 2,049,765 0.7 MALAYSIA 1MDB Global Investments Ltd...... 4.40% 3/09/23 1,000 1,001,300 0.3 MEXIKO Petroleos Mexicanos ...... 3.50% 1/30/23 2,258 2,182,357 0.7 Petroleos Mexicanos ...... 4.25% 1/15/25 428 432,922 0.1 2,615,279 0.8 MOSAMBIK EMATUM Via Mozambique EMATUM Finance 2020 BV . . . . 6.31% 9/11/20 844 840,835 0.3 TÜRKEI Export Credit Bank of Turkey ...... 5.38% 11/04/16 1,904 2,008,720 0.6 VENEZUELA Petroleos de Venezuela SA ...... 6.00% 5/16/24 2,933 1,308,138 0.4 Petroleos de Venezuela SA ...... 6.00% 11/15/26 247 103,740 0.1 Petroleos de Venezuela SA ...... 8.50% 11/02/17 1,759 1,231,090 0.4 Petroleos de Venezuela SA ...... 9.00% 11/17/21 1,832 983,784 0.3 3,626,752 1.2 16,262,857 5.2 SCHWELLENMÄRKTE – INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN INDUSTRIE GRUNDSTOFFE AngloGold Ashanti Holdings PLC ...... 5.38% 4/15/20 336 333,715 0.1 Gold Fields Orogen Holdings BVI Ltd...... 4.88% 10/07/20 1,556 1,369,280 0.4 Mongolian Mining Corp...... 8.88% 3/29/17 1,298 882,640 0.3 2,585,635 0.8 INVESTITIONSGÜTER Grupo KUO SAB De CV ...... 6.25% 12/04/22 967 981,505 0.3 Servicios Corporativos Javer SAPI de CV ...... 9.88% 4/06/21 550 595,375 0.2 1,576,880 0.5 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION Oi SA ...... 5.75% 2/10/22 583 555,308 0.2 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER Office Depot de Mexico SA de CV ...... 6.88% 9/20/20 1,053 1,110,915 0.4 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Arcelik AS ...... 5.00% 4/03/23 1,511 1,480,780 0.5 Marfrig Holding Europe BV ...... 6.88% 6/24/19 883 871,079 0.3 Marfrig Holding Europe BV ...... 8.38% 5/09/18 425 442,000 0.2 Tonon Bioenergia SA ...... 9.25% 1/24/20 1,370 1,068,600 0.3 Virgolino de Oliveira Finance SA ...... 10.88% 1/13/20 1,077 613,890 0.2 Virgolino de Oliveira Finance SA ...... 11.75% 2/09/22 1,240 161,200 0.0 4,637,549 1.5

49 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Emerging Markets Multi-Asset Portfolio

Anteile/Kontrakte/ Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (USD) mögen %

ENERGIE Pacific Rubiales Energy Corp...... 5.13% 3/28/23 USD 1,409 $ 1,314,315 0.4% 11,780,602 3.8 REGIERUNGEN – SCHATZPAPIERE AUSTRALIEN Australia Government Bond, Series 132 ...... 5.50% 1/21/18 AUD 2,518 2,343,011 0.8 BRASILIEN Brazil Notas do Tesouro Nacional, Series B ...... 6.00% 8/15/22 BRL 460 456,450 0.1 INDONESIEN Indonesia Treasury Bond, Series FR69 ...... 7.88% 4/15/19 IDR 5,729,000 473,661 0.2 MEXIKO Mexican Bonos, Series M ...... 7.75% 11/13/42 MXN 23,647 1,917,495 0.6 Mexican Bonos, Series M 10 ...... 8.50% 12/13/18 30,950 2,540,642 0.8 4,458,137 1.4 VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Bonds ...... 3.13% 8/15/44 USD 1,032 1,074,086 0.3 8,805,345 2.8 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Celulosa Arauco y Constitucion SA, Series WI ...... 4.50% 8/01/24 216 215,669 0.1 Vale Overseas Ltd...... 6.88% 11/21/36 496 541,348 0.1 757,017 0.2 NICHT-UNTERNEHMENSSEKTOREN BEHÖRDEN – NICHT VON DER REGIERUNG GARANTIERT Gazprom OAO Via Gaz Capital SA ...... 9.25% 4/23/19 559 619,596 0.2 Petrobras Global Finance BV ...... 6.25% 3/17/24 837 857,791 0.3 Petrobras International Finance Co SA ...... 5.38% 1/27/21 338 336,540 0.1 1,813,927 0.6 ABS-ANLEIHEN – SONSTIGE Rio Oil Finance Trust, Series 2014-1 ...... 6.25% 7/06/24 317 322,547 0.1 2,136,474 0.7 2,893,491 0.9 REGIERUNGEN – STAATLICHE BEHÖRDEN BRASILIEN Banco do Brasil SA/Cayman ...... 9.00% 6/18/24 682 668,360 0.2 ISRAEL Israel Electric Corp. Ltd...... 5.00% 11/12/24 294 297,872 0.1 966,232 0.3 GEKAUFTE OPTIONEN – VERKAUFSOPTIONEN AKTIENOPTIONEN MSCI Emerging Markets Index Expiration: Feb 2015, Exercise Price: $420.71(c) ...... 30,503 383,929 0.1 BEZUGSRECHTE FINANZWERTE BANKEN DGB Financial Group, Inc., expiring 12/31/49 ...... 13,123 18,359 0.0 303,527,683 96.7 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE SCHWELLENMÄRKTE – SCHATZPAPIERE DOMINIKANISCHE REPUBLIK Dominican Republic International Bond(d) ...... 15.95% 6/04/21 DOP 700 19,200 0.0 Dominican Republic International Bond(d) ...... 16.00% 7/10/20 17,000 459,537 0.2 478,737 0.2 Gesamtanlagen (Kosten $301,350,607) ...... $ 304,006,420 96.9% Termineinlagen BBH, Grand Cayman(e) ...... 3.60 % – 16,490 0.0 BBH, Grand Cayman(e) ...... (0.11)% – 11,293 0.0 BBH, Grand Cayman(e) ...... 0.34 % – 5,616 0.0 BBH, Grand Cayman(e) ...... 0.25 % – 2,949 0.0 DBS Bank Ltd., Singapore(e) ...... 0.03 % – 10,274,297 3.3 Hong Kong & Shanghai Bank, Hong Kong(e) ...... 0.01 % – 77,264 0.0 Hong Kong & Shanghai Bank, Singapore(e) ...... 0.01 % – 64,834 0.0

50 ACMBernstein SICAV Emerging Markets Multi-Asset Portfolio

Zinssatz Datum Wert Nettover- (USD) mögen % Standard Chartered Bank, London(e) ...... 0.08 % – $ 39,573 0.0% Sumitomo, Tokyo(e) ...... 0.01 % – 26,634 0.0 Termineinlagen insgesamt ...... 10,518,950 3.3 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... (778,113) (0.2) Nettovermögen ...... $ 313,747,257 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Unrealisierte Anzahl der Wertsteigerung/ Anlageart Fälligkeit Kontrakte Marktwert (-minderung)

Long MSCI Emerging Market Mini Futures ...... 12/19/14 33 $ 1,645,723 $ (31,880) UU.S. Ultra Bond (CBT) Futures ...... 3/20/15 12 1,929,750 46,883 $ 15,003 DEVISENTERMINGESCHÄFTE Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) Barclays Bank PLC ...... IDR 42,427,706 USD 3,483 12/15/14 $ 23,945 Barclays Bank PLC ...... USD 3,559 IDR 42,427,706 12/15/14 (99,925) Barclays Bank PLC ...... USD 3,076 KRW 3,208,476 12/15/14 (182,470) BNP Paribas SA ...... AUD 2,787 USD 2,574 12/15/14 203,220 BNP Paribas SA ...... TWD 72,320 USD 2,397 12/15/14 64,376 BNP Paribas SA ...... USD 17,161 CNY 105,976 12/15/14 105,068 BNP Paribas SA ...... USD 15,517 KRW 16,009,818 12/15/14 (1,076,400) BNP Paribas SA ...... USD 1,159 PEN 3,345 12/15/14 (17,077) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 1 AUD 1 12/02/14 (3) Brown Brothers Harriman & Co...... CZK 107,804 USD 5,049 12/15/14 193,563 Brown Brothers Harriman & Co...... USD 656 JPY 71,266 12/15/14 (55,063) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 17,878 AUD 20,543 12/15/14 (406,213) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 118 CAD 134 12/15/14 (1,427) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 30 CHF 28 12/15/14 (61) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 1,845 EUR 1,480 12/15/14 (4,194) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 126,854 GBP 80,131 12/15/14 (1,539,248) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 91 SGD 117 12/15/14 (968) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 20 ZAR 220 12/15/14 309 Chase Manhattan Bank, The ...... USD 6,512 MXN 85,668 12/15/14 (365,342) Citibank ...... CZK 24,750 USD 1,154 12/15/14 39,196 Goldman Sachs Bank USA ...... GBP 474 USD 764 12/15/14 23,140 Goldman Sachs Bank USA ...... JPY 71,266 USD 675 12/15/14 74,340 Goldman Sachs Bank USA ...... NOK 6,430 USD 1,014 12/15/14 100,843 Goldman Sachs Bank USA ...... USD 772 GBP 474 12/15/14 (31,217) HSBC Bank USA ...... BRL 16,293 USD 6,346 12/02/14 (6,557) HSBC Bank USA ...... USD 1,198 PHP 52,272 12/15/14 (36,105) Royal Bank of Scotland PLC ...... MXN 26,000 USD 1,917 12/15/14 51,121 Royal Bank of Scotland PLC ...... TWD 252,156 USD 8,450 12/15/14 316,888 Standard Chartered Bank ...... USD 6,399 BRL 16,293 12/02/14 (47,032) Standard Chartered Bank ...... CNY 63,869 USD 10,360 12/15/14 (45,707) Standard Chartered Bank ...... KRW 8,508,202 USD 8,117 12/15/14 442,623 Standard Chartered Bank ...... USD 1,225 PHP 54,627 12/15/14 (11,350) Standard Chartered Bank ...... USD 10,714 TWD 324,476 12/15/14 (247,996) $ (2,535,723) Wertsteigerung $ 1,638,632 Wertminderung $ (4,174,355) + Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

CREDIT-DEFAULT-SWAPS Vorab- Nomineller gebühren Unrealisierte Betrag Markt- bezahlt Wertsteigerung/ Kontrahent Referenz-Obligation Abschlussdatum (000) wert (erhalten) (-minderung)

Kaufkontrakte Morgan Stanley Capital Services LLC Bolivarian Republic of Venezuela 6/20/16 USD 550 $ 165,995 $ 78,842 $ 87,153 Verkaufskontrakte Citibank CDX-EM Series 22, 5 Year Index 12/20/19 9,220 (713,692) (674,467) (39,225) Insgesamt $ (547,697) $ (595,625) $ 47,928

51 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Emerging Markets Multi-Asset Portfolio

(a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung J. (b) Variabel verzinsliches Wertpapier. Der angegebene Zinssatz galt am 30. November 2014. (c) Ein Kontrakt bezieht sich auf 1 Anteil. (d) Angemessener Wert vom Anlageberater ermittelt. (e) Tagesgeld.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar BRL – Brazilian Real CAD – Canadian Dollar CHF – Swiss Franc CNY – Chinese Yuan Renminbi CZK – Czech Koruna DOP – Dominican Peso EUR – Euro GBP – Great British Pound IDR – Indonesian Rupiah JPY – Japanese Yen KRW – South Korean Won MXN – Mexican Peso NOK – Norwegian Krone PEN – Peruvian Nuevo Sol PHP – Philippine Peso SGD – Singapore Dollar TWD – New Taiwan Dollar USD – United States Dollar ZAR – South African Rand

Glossar: ADR – American Depositary Receipt CBT – Chicago Board of Trade CDX-EM – Emerging Market Credit Default Swap Index GDR – Global Depositary Receipt JSC – Joint Stock Company MSCI – Morgan Stanley Capital International NVDR – Non Voting Depositary Receipt PJSC – Public Joint Stock Company

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

52 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) RMB Income Plus Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (CNH) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN Airvessel Finance Holding Ltd...... 3.25% 8/11/19 USD 6,580 CNH 40,521,075 1.0% Axiata SPV1 Labuan Ltd...... 5.38% 4/28/20 1,939 13,303,705 0.3 Azure Orbit International Finance Ltd...... 3.75% 3/06/23 11,697 71,249,948 1.8 Bharti Airtel International Netherlands BV ...... 5.13% 3/11/23 1,755 11,634,194 0.3 CapitaLand Treasury Ltd...... 4.08% 9/20/22 5,166 32,198,957 0.8 China CITIC Bank International Ltd...... 6.88% 6/24/20 507 3,473,193 0.1 China Resources Gas Group Ltd...... 4.50% 4/05/22 6,823 44,288,331 1.1 China Uranium Development Co., Ltd...... 3.50% 10/08/18 1,218 7,737,057 0.2 CLP Power Hong Kong Financing Ltd...... 2.88% 4/26/23 1,560 9,259,657 0.2 CLP Power Hong Kong Financing Ltd...... 4.75% 3/19/20 7,490 50,709,780 1.3 CNOOC Finance 2012 Ltd...... 3.88% 5/02/22 21,445 135,381,999 3.4 CNOOC Finance 2013 Ltd...... 3.00% 5/09/23 5,849 34,538,326 0.9 CNOOC Nexen Finance 2014 ULC ...... 4.25% 4/30/24 6,364 40,801,981 1.0 Competition Team Technologies Ltd...... 2.13% 12/13/17 3,704 22,708,395 0.6 COSL Finance BVI Ltd...... 3.25% 9/06/22 13,159 77,304,689 1.9 ENN Energy Holdings Ltd...... 3.25% 10/23/19 1,555 9,501,607 0.2 FPT Finance Ltd...... 6.38% 9/28/20 1,462 9,857,916 0.3 Fufeng Group Ltd...... 7.63% 4/13/16 975 6,125,574 0.2 Hongkong Electric Finance Ltd...... 4.25% 12/14/20 9,260 61,266,507 1.5 Hongkong Land Finance Cayman Islands Co., Ltd. (The) . . . 4.50% 6/01/22 4,192 27,758,474 0.7 Hutchison Whampoa International 11 Ltd...... 3.50% 1/13/17 3,188 20,487,245 0.5 Hutchison Whampoa International 11 Ltd...... 4.63% 1/13/22 3,460 23,226,205 0.6 Hysan MTN Ltd...... 3.50% 1/16/23 4,581 28,076,143 0.7 International Container Terminal Services, Inc...... 7.38% 3/17/20 1,691 11,834,559 0.3 IOI Investment L Bhd ...... 4.38% 6/27/22 3,899 24,537,030 0.6 Maikun Investment Co., Ltd...... 4.50% 6/06/17 CNH 44,956 44,590,162 1.1 Malayan Banking Bhd ...... 3.25% 9/20/22 USD 2,924 18,236,805 0.5 Noble Group Ltd...... 6.75% 1/29/20 1,659 11,447,856 0.3 Oversea-Chinese Banking Corp., Ltd...... 3.15% 3/11/23 4,777 29,924,823 0.7 PCCW-HKT Capital No 5 Ltd...... 3.75% 3/08/23 9,260 56,173,768 1.4 PSA International Pte Ltd...... 3.88% 2/11/21 4,874 32,024,379 0.8 PTT Global Chemical PCL ...... 4.25% 9/19/22 2,973 18,816,281 0.5 PTTEP Canada International Finance Ltd...... 5.69% 4/05/21 5,838 40,973,690 1.0 Reliance Holding USA, Inc...... 5.40% 2/14/22 1,852 12,549,152 0.3 SK Telecom Co., Ltd...... 6.63% 7/20/27 1,942 15,160,198 0.4 SM Investments Corp...... 4.88% 6/10/24 1,462 8,989,721 0.2 SmarTone Finance Ltd...... 3.88% 4/08/23 2,242 12,849,158 0.3 SP PowerAssets Ltd...... 2.70% 9/14/22 3,895 23,759,345 0.6 Swire Properties MTN Financing Ltd...... 4.38% 6/18/22 4,845 31,869,320 0.8 Talent Yield Investments Ltd...... 4.50% 4/25/22 9,260 59,989,514 1.5 Tencent Holdings Ltd...... 3.38% 5/02/19 2,239 14,073,720 0.4 Thai Oil PCL ...... 3.63% 1/23/23 2,439 14,954,059 0.4 Theta Capital Pte Ltd...... 7.00% 5/16/19 1,852 11,997,720 0.3 Theta Capital Pte Ltd...... 7.00% 4/11/22 780 5,006,679 0.1 1,281,168,897 32.1 QUASI-STAATSANLEIHEN Amber Circle Funding Ltd...... 3.25% 12/04/22 6,336 38,303,036 1.0 China Development Bank ...... 4.35% 9/19/24 CNH 28,268 28,551,032 0.7 CRCC Yupeng Ltd...... 3.95% 8/01/19 USD 765 4,751,061 0.1 Development Bank of the Philippines ...... 5.50% 3/25/21 4,338 29,097,436 0.7 Export-Import Bank of China (The) ...... 2.50% 7/31/19 19,495 120,264,227 3.0 Export-Import Bank of China (The) ...... 3.00% 5/14/16 CNH 17,546 17,497,392 0.4 Export-Import Bank of Korea ...... 4.00% 1/11/17 USD 3,168 20,582,746 0.5 Export-Import Bank of Korea ...... 4.00% 1/29/21 11,278 74,601,148 1.9 Export-Import Bank of Korea ...... 4.38% 9/15/21 12,672 85,552,037 2.2 Harvest Operations Corp...... 2.13% 5/14/18 4,909 30,255,365 0.8 Korea Finance Corp...... 4.63% 11/16/21 19,495 133,364,667 3.3 Korea National Oil Corp...... 2.75% 1/23/19 9,065 56,956,162 1.4 Pertamina Persero PT ...... 4.30% 5/20/23 3,363 20,459,866 0.5 Petronas Capital Ltd...... 7.88% 5/22/22 2,583 21,017,681 0.5 Sinochem Offshore Capital Co., Ltd...... 3.55% 5/13/17 CNH 29,243 29,204,635 0.7 Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd...... 3.90% 5/17/22 USD 18,033 114,428,012 2.9 Sinopec Group Overseas Development 2013 Ltd...... 4.38% 10/17/23 5,776 37,676,862 1.0 State Grid Overseas Investment 2014 Ltd...... 4.13% 5/07/24 7,311 47,603,994 1.2 910,167,359 22.8

53 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV RMB Income Plus Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (CNH) mögen %

EINLAGENZERTIFIKATE Agricultural ...... 3.03% 6/15/15 CNH 87,729 CNH 87,520,562 2.2% Agricultural Bank of China ...... 2.80% 4/17/15 14,622 14,588,601 0.4 Agricultural Bank of China Ltd./Singapore, Series FXCD . . 2.80% 5/07/15 24,369 24,377,064 0.6 Agricultural Bank of China Ltd./Hong Kong, Series FXCD . . 3.15% 9/03/15 38,991 38,979,792 1.0 Bank of China Hong Kong ...... 3.00% 8/06/15 97,477 97,166,113 2.4 Bank of China Ltd./Hong Kong ...... 3.00% 9/03/15 42,890 42,737,220 1.1 Bank of Communications Hong Kong ...... 2.80% 4/28/15 48,739 48,545,528 1.2 China Construction Bank Co...... 2.80% 6/18/15 87,729 87,472,522 2.2 China Construction Bank Corp...... 2.80% 4/17/15 48,739 48,645,266 1.2 China Construction Bank Corp./Singapore, Series FXCD . . . 2.70% 4/29/15 48,739 48,740,043 1.2 ICBC London PLC ...... 2.80% 4/28/15 48,739 48,759,636 1.2 ICBC London PLC ...... 2.90% 5/13/15 48,739 48,608,815 1.2 Industrial & Commercial Bank ...... 3.10% 9/04/15 38,991 38,888,042 1.0 675,029,204 16.9 STAATLICHE BEHÖRDEN Agricultural Development Bank of China ...... 3.00% 5/21/16 48,739 48,596,693 1.2 Bank of China Ltd./Sydney ...... 3.25% 4/17/16 29,243 29,094,974 0.7 China State Construction Finance Cayman I Ltd...... 3.13% 4/02/18 USD 4,386 26,997,646 0.7 CNPC General Capital Ltd...... 2.70% 11/25/19 13,075 80,299,812 2.0 CNPC General Capital Ltd...... 3.40% 4/16/23 8,773 52,716,758 1.3 CNPC General Capital Ltd...... 3.95% 4/19/22 3,704 23,459,495 0.6 CRCC Yuxiang Ltd...... 3.50% 5/16/23 5,361 32,386,681 0.8 Hana Bank ...... 4.25% 6/14/17 3,149 20,590,480 0.5 Indosat Palapa Co. BV ...... 7.38% 7/29/20 2,193 14,374,379 0.4 Kowloon Canton Railway Corp...... 5.13% 5/20/19 1,950 13,441,634 0.3 NongHyup Bank ...... 2.25% 9/19/17 3,314 20,655,536 0.5 NongHyup Bank ...... 2.75% 9/29/19 6,823 42,800,782 1.1 Skysea International Capital Management ...... 4.88% 12/07/21 4,192 27,861,823 0.7 433,276,693 10.8 STAATSANLEIHEN Wakala Global Sukuk Bhd ...... 4.65% 7/06/21 18,521 126,719,140 3.2 3,426,361,293 85.8 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE EINLAGENZERTIFIKATE Bank of Communication Co., Ltd.(a) ...... 1.10% 12/02/15 17,546 107,914,406 2.7 Bank of Communications(a) ...... 3.20% 8/06/15 CNH 97,477 97,096,904 2.4 Industrial & Commercial Bank of China Ltd./Singapore . . . 3.05% 9/04/15 32,167 32,167,689 0.8 237,178,999 5.9 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN Listrindo Capital BV ...... 6.95% 2/21/19 USD 829 5,436,446 0.1 Telekom Malaysia Bhd ...... 7.88% 8/01/25 1,306 10,599,071 0.3 Tenaga Nasional Bhd ...... 7.50% 11/01/25 1,560 12,508,239 0.3 Zoomlion HK SPV Co., Ltd...... 6.88% 4/05/17 1,852 11,524,486 0.3 40,068,242 1.0 277,247,241 6.9 Gesamtanlagen (Kosten CNH 3,708,233,632) ...... CNH 3,703,608,534 92.7% Termineinlagen JPMorgan Chase, Nassau(b) ...... 0.03 % – 155,352,689 3.8 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... 138,028,511 3.5 Nettovermögen ...... CNH 3,996,989,734 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Unrealisierte Anzahl der Wertsteigerung/ Anlageart Fälligkeit Kontrakte Marktwert (-minderung)

Short U.S. T-Note 10 Yr (CBT) Futures ...... 3/20/15 1,426 CNH 1,116,233,118 CNH (9,129,197)

54 ACMBernstein SICAV RMB Income Plus Portfolio

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) Credit Suisse First Boston ...... USD 53,612 CNH 333,013 2/27/15 CNH (2,686) Goldman Sachs Co...... USD 48,739 CNH 305,751 1/14/15 4,163,795 HSBC Bank USA ...... USD 24,369 CNH 150,843 2/27/15 (527,597) HSBC Bank USA ...... USD 24,369 CNH 151,467 4/29/15 (426,530) HSBC Bank USA ...... USD 24,369 CNH 151,760 5/27/15 (375,278) Morgan Stanley Capital Services LLC ...... USD 53,612 CNH 332,263 1/21/15 342,330 Standard Chartered Bank ...... USD 1,754 CNH 10,775 12/24/14 (57,745) Standard Chartered Bank ...... USD 24,369 CNH 150,756 2/18/15 (494,133) UBS AG ...... USD 87,729 CNH 543,175 12/24/14 1,233,426 UBS AG ...... USD 73,108 CNH 453,524 1/15/15 1,108,882 UBS AG ...... USD 58,486 CNH 362,585 1/28/15 293,903 CNH 5,258,367 Wertsteigerung CNH 7,142,336 Wertminderung CNH (1,883,969)

(a) Angemessener Wert vom Anlageberater ermittelt. (b) Tagesgeld.

Währungskürzel: CNH – Chinese Yuan Renminbi (Offshore) USD – United States Dollar

Glossar: CBT – Chicago Board of Trade MTN – Medium Term Note

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

55 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Short Duration High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN OHNE ANLAGEQUALITÄT INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Ainsworth Lumber Co., Ltd...... 7.50% 12/15/17 USD 4,425 $ 4,579,875 0.5% AK Steel Corp...... 8.75% 12/01/18 3,168 3,373,920 0.3 Aleris International, Inc...... 7.63% 2/15/18 1,438 1,473,950 0.1 Aleris International, Inc...... 7.88% 11/01/20 1,000 1,025,000 0.1 ArcelorMittal ...... 5.00% 2/25/17 1,500 1,563,750 0.2 ArcelorMittal ...... 6.13% 6/01/18 3,197 3,388,820 0.3 Ashland, Inc...... 3.88% 4/15/18 5,240 5,285,850 0.5 Commercial Metals Co...... 6.50% 7/15/17 1,565 1,678,462 0.2 Commercial Metals Co...... 7.35% 8/15/18 3,714 4,113,255 0.4 FMG Resources August 2006 Pty Ltd...... 6.00% 4/01/17 1,700 1,615,000 0.2 FMG Resources August 2006 Pty Ltd...... 6.88% 2/01/18 3,150 2,961,000 0.3 FMG Resources August 2006 Pty Ltd...... 8.25% 11/01/19 750 693,750 0.1 Huntsman International LLC ...... 8.63% 3/15/21 3,815 4,139,275 0.4 INEOS Group Holdings SA ...... 5.88% 2/15/19 2,421 2,354,422 0.2 Lundin Mining Corp...... 7.50% 11/01/20 1,500 1,548,750 0.2 Magnetation LLC/Mag Finance Corp...... 11.00% 5/15/18 3,245 2,093,025 0.2 Novelis, Inc...... 8.38% 12/15/17 1,075 1,120,688 0.1 Novelis, Inc...... 8.75% 12/15/20 1,235 1,339,975 0.1 Peabody Energy Corp...... 6.00% 11/15/18 718 683,895 0.1 Peabody Energy Corp...... 7.38% 11/01/16 1,265 1,312,438 0.1 PH Glatfelter Co...... 5.38% 10/15/20 810 826,200 0.1 Rockwood Specialties Group, Inc...... 4.63% 10/15/20 2,115 2,210,175 0.2 Smurfit Kappa Acquisitions ...... 4.88% 9/15/18 6,195 6,381,469 0.6 SPCM SA ...... 5.50% 6/15/20 EUR 188 249,730 0.0 Steel Dynamics, Inc...... 6.13% 8/15/19 USD 3,080 3,287,900 0.3 Steel Dynamics, Inc...... 7.63% 3/15/20 455 476,613 0.1 Thompson Creek Metals Co., Inc...... 9.75% 12/01/17 900 964,125 0.1 60,741,312 6.0 INVESTITIONSGÜTER Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh Holdings USA, Inc.(a) . . 3.23% 12/15/19 5,212 5,055,640 0.5 B/E Aerospace, Inc...... 6.88% 10/01/20 1,125 1,213,594 0.1 Bombardier, Inc...... 7.50% 3/15/18 1,770 1,957,177 0.2 Buzzi Unicem SpA ...... 6.25% 9/28/18 EUR 1,420 2,019,397 0.2 CNH Industrial America LLC ...... 7.25% 1/15/16 USD 1,643 1,721,043 0.2 CNH Industrial Capital LLC ...... 3.25% 2/01/17 1,884 1,879,290 0.2 CNH Industrial Capital LLC ...... 3.63% 4/15/18 720 716,400 0.1 CNH Industrial Capital LLC ...... 3.88% 11/01/15 925 931,938 0.1 Crown Americas LLC/Crown Americas Capital Corp. III . . . . . 6.25% 2/01/21 1,120 1,177,400 0.1 Dry Mix Solutions Investissements SAS(a) ...... 4.33% 6/15/21 EUR 288 347,608 0.0 Hanson Ltd...... 6.13% 8/15/16 USD 1,330 1,419,775 0.1 Huntington Ingalls Industries, Inc...... 6.88% 3/15/18 3,656 3,838,800 0.4 Italcementi Finance SA ...... 6.13% 2/21/18 EUR 1,500 2,079,468 0.2 KraussMaffei Group GmbH ...... 8.75% 12/15/20 925 1,254,565 0.1 Manitowoc Co., Inc. (The) ...... 8.50% 11/01/20 USD 1,275 1,383,375 0.1 Rexel SA ...... 6.13% 12/15/19 1,600 1,664,000 0.2 Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/ Reynolds Group Issuer Lu ...... 7.13% 4/15/19 2,935 3,039,559 0.3 RSI Home Products, Inc...... 6.88% 3/01/18 5,629 5,897,053 0.6 Sealed Air Corp...... 8.38% 9/15/21 2,260 2,542,500 0.3 Silgan Holdings, Inc...... 5.00% 4/01/20 116 118,030 0.0 SPX Corp...... 6.88% 9/01/17 3,000 3,296,250 0.3 United Rentals North America, Inc...... 7.38% 5/15/20 2,200 2,376,000 0.2 United Rentals North America, Inc...... 8.25% 2/01/21 2,455 2,669,812 0.3 Verisure Holding AB ...... 8.75% 9/01/18 EUR 2,015 2,676,505 0.3 Vulcan Materials Co...... 6.50% 12/01/16 USD 101 108,954 0.0 Vulcan Materials Co...... 7.00% 6/15/18 1,100 1,226,500 0.1 52,610,633 5.2 KOMMUNIKATIONSMEDIEN Arqiva Broadcast Finance PLC ...... 9.50% 3/31/20 GBP 750 1,290,300 0.1 CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp...... 7.25% 10/30/17 USD 800 833,000 0.1 Cequel Communications Holdings I LLC/Cequel Capital Corp. . . 6.38% 9/15/20 4,880 5,063,000 0.5 Crown Media Holdings, Inc...... 10.50% 7/15/19 3,625 3,973,906 0.4 CSC Holdings LLC ...... 7.63% 7/15/18 3,525 3,996,469 0.4 CSC Holdings LLC ...... 8.63% 2/15/19 1,510 1,757,263 0.2 DISH DBS Corp...... 4.63% 7/15/17 255 263,925 0.0 DISH DBS Corp...... 7.13% 2/01/16 876 930,750 0.1 DISH DBS Corp...... 7.88% 9/01/19 4,355 4,975,587 0.5 Gannett Co., Inc...... 5.13% 10/15/19 2,585 2,685,169 0.3 Gannett Co., Inc...... 5.13% 7/15/20 2,300 2,374,750 0.2

56 ACMBernstein SICAV Short Duration High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen % Intelsat Jackson Holdings SA ...... 5.50% 8/01/23 USD 1,570 $ 1,546,450 0.2% Intelsat Jackson Holdings SA ...... 7.25% 10/15/20 2,565 2,722,106 0.3 LIN Television Corp...... 8.38% 4/15/18 1,300 1,352,000 0.1 Nielsen Finance LLC/Nielsen Finance Co...... 4.50% 10/01/20 3,035 3,053,969 0.3 RR Donnelley & Sons Co...... 7.25% 5/15/18 445 491,725 0.0 RR Donnelley & Sons Co...... 8.25% 3/15/19 569 668,575 0.1 Sinclair Television Group, Inc...... 5.38% 4/01/21 1,516 1,519,790 0.1 Sirius XM Radio, Inc...... 5.88% 10/01/20 4,838 5,104,090 0.5 Starz LLC/Starz Finance Corp...... 5.00% 9/15/19 4,990 5,152,175 0.5 Telesat Canada/Telesat LLC ...... 6.00% 5/15/17 2,872 2,958,160 0.3 Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG/Unitymedia NRW GmbH . . 7.50% 3/15/19 2,865 3,015,412 0.3 Univision Communications, Inc...... 5.13% 5/15/23 97 101,608 0.0 Univision Communications, Inc...... 7.88% 11/01/20 4,030 4,347,362 0.4 Videotron Ltd...... 6.38% 12/15/15 727 728,890 0.1 Virgin Media Finance PLC ...... 6.38% 4/15/23 1,531 1,630,515 0.2 62,536,946 6.2 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION CenturyLink, Inc., Series N ...... 6.00% 4/01/17 2,000 2,155,000 0.2 CenturyLink, Inc., Series R ...... 5.15% 6/15/17 1,100 1,157,750 0.1 CenturyLink, Inc., Series T ...... 5.80% 3/15/22 565 593,250 0.1 Cincinnati Bell, Inc...... 8.38% 10/15/20 168 179,130 0.0 Frontier Communications Corp...... 8.13% 10/01/18 4,470 5,028,750 0.5 Level 3 Financing, Inc...... 7.00% 6/01/20 3,000 3,206,250 0.3 Qwest Capital Funding, Inc...... 6.50% 11/15/18 500 553,750 0.1 SBA Communications Corp...... 5.63% 10/01/19 2,969 3,072,915 0.3 Sprint Communications, Inc...... 9.00% 11/15/18 970 1,122,775 0.1 Sunrise Communications Holdings SA ...... 8.50% 12/31/18 EUR 1,850 2,408,420 0.2 Sunrise Communications International SA ...... 7.00% 12/31/17 450 583,032 0.1 T-Mobile USA, Inc...... 5.25% 9/01/18 USD 4,475 4,631,625 0.4 T-Mobile USA, Inc...... 6.25% 4/01/21 625 640,625 0.1 Telecom Italia Capital SA ...... 5.25% 10/01/15 3,683 3,779,679 0.4 Telecom Italia SpA ...... 5.63% 12/29/15 GBP 1,350 2,186,840 0.2 Wind Acquisition Finance SA ...... 4.00% 7/15/20 EUR 735 914,083 0.1 Wind Acquisition Finance SA ...... 4.75% 7/15/20 USD 1,192 1,147,300 0.1 Wind Acquisition Finance SA ...... 6.50% 4/30/20 4,410 4,564,350 0.4 Windstream Corp...... 7.88% 11/01/17 3,525 3,888,516 0.4 Windstream Corp...... 8.13% 9/01/18 750 782,813 0.1 42,596,853 4.2 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ Allison Transmission, Inc...... 7.13% 5/15/19 3,225 3,386,250 0.3 American Axle & Manufacturing, Inc...... 5.13% 2/15/19 4,222 4,285,330 0.4 Banque PSA Finance SA ...... 4.25% 2/25/16 EUR 880 1,137,500 0.1 Banque PSA Finance SA ...... 4.38% 4/04/16 USD 1,492 1,536,760 0.1 Commercial Vehicle Group, Inc...... 7.88% 4/15/19 4,830 5,011,125 0.5 Dana Holding Corp...... 6.50% 2/15/19 1,610 1,670,375 0.2 Fiat Chrysler Finance Europe ...... 7.75% 10/17/16 EUR 575 787,470 0.1 Fiat Chrysler Finance Europe, Series G ...... 7.00% 3/23/17 1,480 2,026,494 0.2 General Motors Financial Co., Inc...... 3.50% 7/10/19 USD 1,605 1,639,119 0.2 General Motors Financial Co., Inc...... 4.75% 8/15/17 2,650 2,805,025 0.3 General Motors Financial Co., Inc...... 6.75% 6/01/18 1,300 1,467,375 0.1 Rhino Bondco SpA(a) ...... 5.58% 12/15/19 EUR 3,000 3,650,776 0.4 Schaeffler Finance BV ...... 4.25% 5/15/18 464 594,734 0.1 Schaeffler Finance BV ...... 7.75% 2/15/17 USD 600 661,500 0.1 Schaeffler Holding Finance BV(b) ...... 6.88% 8/15/18 2,125 2,422,129 0.2 Servus Luxembourg Holding SCA ...... 7.75% 6/15/18 EUR 3,451 4,529,066 0.4 Tenneco, Inc...... 6.88% 12/15/20 USD 3,485 3,711,525 0.4 41,322,553 4.1 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – UNTERHALTUNG Live Nation Entertainment, Inc...... 7.00% 9/01/20 2,186 2,328,090 0.3 NAI Entertainment Holdings/NAI Entertainment Holdings Finance Corp...... 5.00% 8/01/18 7,066 7,313,310 0.7 Pinnacle Entertainment, Inc...... 8.75% 5/15/20 950 1,010,562 0.1 Royal Caribbean Cruises Ltd...... 7.25% 6/15/16 261 281,228 0.0 Royal Caribbean Cruises Ltd...... 11.88% 7/15/15 220 233,750 0.0 11,166,940 1.1 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – SONSTIGE Beazer Homes USA, Inc...... 6.63% 4/15/18 3,167 3,317,432 0.3 Centex Corp...... 6.50% 5/01/16 590 627,613 0.1 Cirsa Funding Luxembourg SA ...... 8.75% 5/15/18 EUR 1,325 1,710,689 0.2 DR Horton, Inc...... 3.63% 2/15/18 USD 1,850 1,873,125 0.2 DR Horton, Inc...... 3.75% 3/01/19 1,160 1,162,900 0.1 DR Horton, Inc...... 4.75% 5/15/17 1,379 1,442,779 0.1

57 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Short Duration High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen % DR Horton, Inc...... 6.50% 4/15/16 USD 300 $ 319,125 0.0% Isle of Capri Casinos, Inc...... 7.75% 3/15/19 4,784 5,011,240 0.5 KB Home ...... 4.75% 5/15/19 791 787,045 0.1 KB Home ...... 9.10% 9/15/17 790 893,687 0.1 Lennar Corp...... 4.13% 12/01/18 560 564,200 0.1 Lennar Corp...... 4.50% 6/15/19 795 795,000 0.1 Lennar Corp...... 6.95% 6/01/18 3,790 4,178,475 0.4 Lennar Corp., Series B ...... 6.50% 4/15/16 150 157,500 0.0 Marina District Finance Co., Inc...... 9.88% 8/15/18 4,719 4,955,894 0.5 Ryland Group, Inc. (The) ...... 6.63% 5/01/20 3,399 3,628,432 0.4 Standard Pacific Corp...... 8.38% 5/15/18 3,640 4,145,050 0.4 Studio City Finance Ltd...... 8.50% 12/01/20 1,650 1,765,500 0.2 Taylor Morrison Communities, Inc./Monarch Communities, Inc. . 7.75% 4/15/20 2,390 2,557,300 0.2 Toll Brothers Finance Corp...... 4.00% 12/31/18 689 694,168 0.1 Toll Brothers Finance Corp...... 5.15% 5/15/15 260 263,250 0.0 William Hill PLC ...... 4.25% 6/05/20 GBP 1,600 2,439,840 0.2 William Hill PLC ...... 7.13% 11/11/16 775 1,298,462 0.1 Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp...... 7.75% 8/15/20 USD 3,465 3,690,225 0.4 48,278,931 4.8 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – RESTAURANTS Burger King Corp...... 9.88% 10/15/18 1,175 1,233,750 0.1 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER Brighthouse Group PLC ...... 7.88% 5/15/18 GBP 3,930 5,962,124 0.6 Cash America International, Inc...... 5.75% 5/15/18 USD 4,157 4,323,280 0.4 DFS Furniture Holdings PLC ...... 7.63% 8/15/18 GBP 2,729 4,438,882 0.4 Hanesbrands, Inc...... 6.38% 12/15/20 USD 935 995,308 0.1 L Brands, Inc...... 6.90% 7/15/17 2,595 2,880,450 0.3 L Brands, Inc...... 8.50% 6/15/19 935 1,107,975 0.1 Levi Strauss & Co...... 7.63% 5/15/20 2,865 3,036,900 0.3 New Look Bondco I PLC ...... 8.38% 5/14/18 4,755 4,993,225 0.5 Rent-A-Center, Inc./TX ...... 4.75% 5/01/21 1,900 1,577,000 0.2 Rite Aid Corp...... 8.00% 8/15/20 3,700 3,968,250 0.4 Sally Holdings LLC/Sally Capital, Inc...... 6.88% 11/15/19 4,764 5,073,660 0.5 Wolverine World Wide, Inc...... 6.13% 10/15/20 2,997 3,131,865 0.3 41,488,919 4.1 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Boparan Finance PLC ...... 5.25% 7/15/19 GBP 1,805 2,553,478 0.3 Boparan Finance PLC ...... 5.50% 7/15/21 1,480 1,996,677 0.2 Care UK Health & Social Care PLC(a) ...... 5.56% 7/15/19 602 879,387 0.1 Cerba European Lab SAS ...... 7.00% 2/01/20 EUR 765 1,009,003 0.1 CHS/Community Health Systems, Inc...... 5.13% 8/15/18 USD 6,675 6,866,906 0.7 Constellation Brands, Inc...... 7.25% 9/01/16 575 628,188 0.1 Constellation Brands, Inc...... 7.25% 5/15/17 3,000 3,352,500 0.3 ConvaTec Healthcare E SA ...... 7.38% 12/15/17 EUR 885 1,146,630 0.1 ConvaTec Healthcare E SA ...... 10.88% 12/15/18 1,145 1,506,645 0.2 Dean Foods Co...... 7.00% 6/01/16 USD 3,470 3,691,213 0.4 Endo Finance LLC & Endo Finco, Inc...... 7.00% 7/15/19 4,065 4,258,087 0.4 Endo Finance LLC & Endo Finco, Inc...... 7.00% 12/15/20 1,405 1,471,738 0.2 First Quality Finance Co., Inc...... 4.63% 5/15/21 5,518 5,076,560 0.5 HCA, Inc...... 4.25% 10/15/19 2,267 2,278,335 0.2 HCA, Inc...... 8.00% 10/01/18 2,500 2,868,750 0.3 HJ Heinz Co...... 4.25% 10/15/20 3,070 3,108,682 0.3 Holding Medi-Partenaires SAS ...... 7.00% 5/15/20 EUR 1,455 1,920,894 0.2 IDH Finance PLC(a) ...... 5.55% 12/01/18 GBP 2,771 4,312,175 0.4 Iglo Foods Bondco PLC(a) ...... 4.58% 6/15/20 EUR 636 767,713 0.1 IMS Health, Inc...... 6.00% 11/01/20 USD 1,500 1,541,250 0.2 Jaguar Holding Co. II/Jaguar Merger Sub, Inc...... 9.50% 12/01/19 3,448 3,706,600 0.4 Jarden Corp...... 7.50% 5/01/17 3,675 4,033,312 0.4 Kedrion SpA ...... 4.63% 4/24/19 EUR 1,249 1,548,303 0.2 Kinetic Concepts, Inc./KCI USA, Inc...... 10.50% 11/01/18 USD 5,770 6,390,275 0.6 Labco SA ...... 8.50% 1/15/18 EUR 3,775 4,908,608 0.5 Novalis SAS ...... 6.00% 6/15/18 1,950 2,537,950 0.2 Phoenix PIB Dutch Finance BV ...... 3.13% 5/27/20 1,036 1,310,365 0.1 Priory Group No. 3 PLC ...... 7.00% 2/15/18 GBP 1,234 2,007,175 0.2 R&R Ice Cream PLC ...... 5.50% 5/15/20 1,350 2,058,699 0.2 Revlon Consumer Products Corp...... 5.75% 2/15/21 USD 945 956,813 0.1 Smithfield Foods, Inc...... 5.25% 8/01/18 5,308 5,467,240 0.5 Smithfield Foods, Inc...... 7.75% 7/01/17 1,175 1,310,125 0.1 Spectrum Brands, Inc...... 6.38% 11/15/20 3,771 3,987,832 0.4 Spectrum Brands, Inc...... 6.75% 3/15/20 390 411,938 0.0 Tenet Healthcare Corp...... 4.75% 6/01/20 275 278,438 0.0 Tenet Healthcare Corp...... 6.25% 11/01/18 5,995 6,489,587 0.6

58 ACMBernstein SICAV Short Duration High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen % Universal Health Services, Inc...... 7.13% 6/30/16 USD 350 $ 378,000 0.0% Valeant Pharmaceuticals International ...... 6.38% 10/15/20 1,120 1,162,011 0.1 Valeant Pharmaceuticals International ...... 6.88% 12/01/18 1,760 1,823,800 0.2 Valeant Pharmaceuticals International, Inc...... 6.75% 8/15/18 1,963 2,097,956 0.2 Voyage Care Bondco PLC ...... 6.50% 8/01/18 GBP 1,890 3,015,079 0.3 107,114,917 10.6 ENERGIE Atwood Oceanics, Inc...... 6.50% 2/01/20 USD 1,059 974,280 0.1 Basic Energy Services, Inc...... 7.75% 2/15/19 2,325 1,929,750 0.2 Bonanza Creek Energy, Inc...... 6.75% 4/15/21 752 714,400 0.1 California Resources Corp...... 5.00% 1/15/20 2,595 2,335,500 0.2 CHC Helicopter SA ...... 9.25% 10/15/20 4,320 4,363,200 0.4 Chesapeake Energy Corp...... 4.88% 4/15/22 925 915,750 0.1 Chesapeake Energy Corp...... 7.25% 12/15/18 1,410 1,572,150 0.2 Denbury Resources, Inc...... 5.50% 5/01/22 1,128 1,057,500 0.1 EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance, Inc...... 6.88% 5/01/19 1,277 1,331,273 0.1 EP Energy LLC/Everest Acquisition Finance, Inc...... 9.38% 5/01/20 1,950 2,130,375 0.2 Hiland Partners LP/Hiland Partners Finance Corp...... 5.50% 5/15/22 460 435,275 0.0 Hiland Partners LP/Hiland Partners Finance Corp...... 7.25% 10/01/20 627 655,215 0.1 Hornbeck Offshore Services, Inc...... 5.00% 3/01/21 3,005 2,464,100 0.3 Kodiak Oil & Gas Corp...... 8.13% 12/01/19 5,625 6,046,875 0.6 Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp...... 6.25% 11/01/19 3,639 3,254,631 0.3 Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp...... 6.50% 9/15/21 1,179 1,019,835 0.1 Pacific Drilling SA ...... 5.38% 6/01/20 5,076 4,010,040 0.4 PHI, Inc...... 5.25% 3/15/19 3,634 3,361,450 0.3 Regency Energy Partners LP/Regency Energy Finance Corp. . . . 5.75% 9/01/20 3,000 3,090,000 0.3 Sabine Pass LNG LP ...... 7.50% 11/30/16 4,405 4,680,312 0.5 Southern Star Central Corp...... 5.13% 7/15/22 5,000 5,000,000 0.5 Tervita Corp...... 8.00% 11/15/18 3,845 3,460,500 0.3 54,802,411 5.4 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Algeco Scotsman Global Finance PLC ...... 8.50% 10/15/18 2,685 2,772,263 0.3 Modular Space Corp...... 10.25% 1/31/19 3,050 3,065,250 0.3 Novafives SAS(a) ...... 4.08% 6/30/20 EUR 1,344 1,667,322 0.2 Safway Group Holding LLC/Safway Finance Corp...... 7.00% 5/15/18 USD 2,996 3,020,417 0.3 Trionista Holdco GmbH ...... 5.00% 4/30/20 EUR 1,598 2,062,956 0.2 URS Corp...... 3.85% 4/01/17 USD 215 215,000 0.0 Xella Holdco Finance SA(b) ...... 9.13% 9/15/18 EUR 1,698 2,144,083 0.2 14,947,291 1.5 DIENSTLEISTUNGEN ADT Corp. (The) ...... 4.13% 4/15/19 USD 4,452 4,434,749 0.4 Cerved Group SpA ...... 6.38% 1/15/20 EUR 483 640,062 0.1 Sabre GLBL, Inc...... 8.50% 5/15/19 USD 4,711 5,076,102 0.5 Service Corp. International/US(a) ...... 6.75% 4/01/16 420 442,050 0.0 Thomas Cook Group PLC ...... 6.75% 6/22/15 EUR 1,750 2,208,555 0.2 12,801,518 1.2 TECHNOLOGIE Amkor Technology, Inc...... 6.38% 10/01/22 USD 325 320,125 0.0 Amkor Technology, Inc...... 7.38% 5/01/18 1,175 1,210,250 0.1 Avaya, Inc...... 7.00% 4/01/19 4,555 4,452,512 0.4 Avaya, Inc...... 9.00% 4/01/19 2,705 2,769,244 0.3 Brightstar Corp...... 7.25% 8/01/18 5,450 5,872,375 0.6 Brightstar Corp...... 9.50% 12/01/16 1,665 1,752,213 0.1 CDW LLC/CDW Finance Corp...... 8.50% 4/01/19 1,225 1,300,031 0.1 Dell, Inc...... 3.10% 4/01/16 2,250 2,272,500 0.2 First Data Corp...... 6.75% 11/01/20 1,497 1,594,305 0.2 First Data Corp...... 7.38% 6/15/19 595 626,238 0.1 Iron Mountain, Inc...... 8.38% 8/15/21 1,042 1,083,680 0.1 Nokia Oyj ...... 5.38% 5/15/19 685 738,087 0.1 Nokia Oyj ...... 6.75% 2/04/19 EUR 1,825 2,696,790 0.3 Numericable-SFR ...... 4.88% 5/15/19 USD 2,737 2,706,209 0.3 Numericable-SFR ...... 6.00% 5/15/22 2,715 2,757,816 0.3 NXP BV/NXP Funding LLC ...... 3.75% 6/01/18 2,000 2,010,000 0.2 34,162,375 3.4 TRANSPORTWESEN – FLUGGESELLSCHAFTEN Air Canada ...... 6.75% 10/01/19 3,175 3,373,437 0.3 British Airways PLC(a) ...... 8.75% 8/23/16 GBP 2,426 4,155,630 0.4 7,529,067 0.7 TRANSPORTWESEN – DIENSTLEISTUNGEN Heathrow Finance PLC ...... 7.13% 3/01/17 2,510 4,223,988 0.4 Hertz Corp. (The) ...... 4.25% 4/01/18 USD 350 346,500 0.0 Hertz Corp. (The) ...... 5.88% 10/15/20 569 574,690 0.1 Hertz Corp. (The) ...... 6.75% 4/15/19 1,620 1,672,650 0.2

59 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Short Duration High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen % Hertz Corp. (The) ...... 7.50% 10/15/18 USD 2,025 $ 2,100,938 0.2% Stena AB ...... 5.88% 2/01/19 EUR 1,650 2,211,224 0.2 11,129,990 1.1 604,464,406 59.7 FINANZINSTITUTE BANKWESEN ABN AMRO Bank NV ...... 4.31% 3/10/16 2,600 3,288,561 0.3 Ally Financial, Inc...... 4.63% 6/26/15 USD 945 959,175 0.1 Ally Financial, Inc...... 4.75% 9/10/18 1,830 1,894,050 0.2 Ally Financial, Inc...... 5.50% 2/15/17 900 946,125 0.1 Ally Financial, Inc., Series 8 ...... 6.75% 12/01/14 235 235,000 0.0 Bank of Ireland ...... 10.00% 7/30/16 EUR 2,193 2,968,607 0.3 Barclays SLCSM Funding BV ...... 6.14% 6/29/15 GBP 265 419,621 0.0 BBVA International Preferred SAU ...... 4.95% 9/20/16 EUR 250 314,963 0.0 BNP Paribas SA ...... 5.19% 6/29/15 USD 5,500 5,548,125 0.5 Danske Bank A/S ...... 5.68% 2/15/17 GBP 1,300 2,081,488 0.2 Equiniti Newco 2 PLC ...... 7.13% 12/15/18 2,220 3,350,557 0.3 HBOS Capital Funding LP ...... 4.94% 5/23/16 EUR 1,286 1,596,969 0.2 Lloyds Banking Group PLC ...... 6.27% 11/14/16 USD 4,890 4,938,900 0.5 Royal Bank of Scotland PLC (The) ...... 9.50% 3/16/22 3,157 3,625,815 0.4 Societe Generale SA ...... 5.92% 4/05/17 4,844 5,047,448 0.5 UBS Preferred Funding Trust V, Series 1 ...... 6.24% 5/15/16 1,625 1,685,938 0.2 38,901,342 3.8 MAKLER E*TRADE Financial Corp...... 6.38% 11/15/19 1,290 1,380,300 0.1 GFI Group, Inc...... 10.38% 7/19/18 2,600 3,068,000 0.3 4,448,300 0.4

FINANZEN AerCap Aviation Solutions BV ...... 6.38% 5/30/17 2,485 2,652,737 0.3 CIT Group, Inc...... 3.88% 2/19/19 1,400 1,406,720 0.1 CIT Group, Inc...... 4.25% 8/15/17 500 511,250 0.1 CIT Group, Inc...... 5.00% 5/15/17 2,445 2,548,912 0.2 CIT Group, Inc...... 5.25% 3/15/18 573 603,942 0.1 CIT Group, Inc...... 5.50% 2/15/19 1,100 1,166,000 0.1 International Lease Finance Corp...... 8.75% 3/15/17 763 859,901 0.1 International Lease Finance Corp...... 8.88% 9/01/17 3,680 4,209,000 0.4 Milestone Aviation Group Ltd. (The) ...... 8.63% 12/15/17 3,130 3,464,519 0.3 Navient Corp...... 3.88% 9/10/15 550 561,688 0.1 Navient Corp...... 4.88% 6/17/19 3,213 3,221,032 0.3 Navient Corp...... 5.50% 1/15/19 1,766 1,821,188 0.2 Navient Corp...... 8.00% 3/25/20 1,780 2,009,175 0.2 25,036,064 2.5 VERSICHERUNGEN American Equity Investment Life Holding Co...... 6.63% 7/15/21 2,917 3,106,605 0.3 Hartford Financial Services Group, Inc. (The) ...... 8.13% 6/15/38 1,913 2,190,385 0.2 5,296,990 0.5 SONSTIGE FINANZWERTE Harbinger Group, Inc...... 7.88% 7/15/19 3,237 3,487,868 0.4 HSS Financing PLC ...... 6.75% 8/01/19 GBP 1,375 2,220,391 0.2 5,708,259 0.6 79,390,955 7.8 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT AES Corp./VA ...... 8.00% 10/15/17 USD 73 82,855 0.0 AES Corp./VA ...... 9.75% 4/15/16 452 497,200 0.0 DPL, Inc...... 6.50% 10/15/16 431 456,860 0.0 Dynegy Finance I, Inc./Dynegy Finance II, Inc...... 6.75% 11/01/19 3,375 3,510,000 0.3 EDP Finance BV ...... 6.00% 2/02/18 3,310 3,590,059 0.4 FirstEnergy Corp., Series A ...... 2.75% 3/15/18 1,770 1,788,258 0.2 GenOn Energy, Inc...... 7.88% 6/15/17 3,460 3,537,850 0.4 NRG Energy, Inc...... 7.63% 1/15/18 6,110 6,766,825 0.7 PPL Energy Supply LLC ...... 4.60% 12/15/21 2,289 2,185,061 0.2 PPL Energy Supply LLC ...... 6.50% 5/01/18 1,800 1,946,759 0.2 RJS Power Holdings LLC ...... 5.13% 7/15/19 2,120 2,104,100 0.2 Techem GmbH ...... 6.13% 10/01/19 EUR 2,150 2,873,802 0.3 29,339,629 2.9

60 ACMBernstein SICAV Short Duration High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen %

SONSTIGE VERSORGUNGSBETRIEBE Anglian Water Osprey Financing PLC ...... 7.00% 1/31/18 GBP 1,620 $ 2,703,943 0.3% Thames Water Kemble Finance PLC ...... 7.75% 4/01/19 850 1,438,942 0.1 4,142,885 0.4 33,482,514 3.3 717,337,875 70.8 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE BANKWESEN ABN AMRO Bank NV ...... 6.25% 9/13/22 USD 580 631,924 0.1 Akbank TAS ...... 5.13% 7/22/15 900 908,046 0.1 Amsouth Bank/Birmingham AL, Series AI ...... 5.20% 4/01/15 521 528,290 0.1 Bank of America Corp.(a) ...... 1.54% 5/06/19 EUR 1,940 2,429,753 0.2 Barclays Bank PLC ...... 5.14% 10/14/20 USD 2,500 2,743,108 0.3 BBVA US Senior SAU ...... 4.66% 10/09/15 2,000 2,063,838 0.2 Citigroup, Inc.(a) ...... 1.48% 2/10/19 EUR 1,950 2,419,591 0.2 Credit Agricole SA, Series TSDI ...... 5.00% 6/20/18 GBP 1,920 3,039,515 0.3 Credit Suisse Group Guernsey I Ltd...... 7.88% 2/24/41 USD 2,300 2,449,500 0.3 Nationwide Building Society ...... 6.00% 12/15/16 GBP 3,376 5,427,906 0.5 Nordea Bank AB ...... 5.42% 4/20/15 USD 1,015 1,026,419 0.1 Regions Financial Corp...... 5.75% 6/15/15 300 306,989 0.0 Santander Bank NA ...... 8.75% 5/30/18 285 342,443 0.0 Santander UK PLC, Series 2018 ...... 10.13% 1/04/23 GBP 720 1,349,494 0.1 Standard Chartered Bank Hong Kong Ltd...... 5.88% 6/24/20 USD 2,000 2,240,864 0.2 Turkiye Garanti Bankasi AS ...... 4.75% 10/17/19 916 932,299 0.1 UBS AG/Jersey ...... 7.25% 2/22/22 3,500 3,780,000 0.4 32,619,979 3.2 FINANZEN Aviation Capital Group Corp...... 3.88% 9/27/16 800 822,632 0.1 Aviation Capital Group Corp...... 4.63% 1/31/18 342 355,927 0.0 Aviation Capital Group Corp...... 7.13% 10/15/20 1,772 2,063,278 0.2 GE Capital Trust III ...... 6.50% 9/15/67 GBP 1,250 2,091,850 0.2 HSBC Finance Capital Trust IX ...... 5.91% 11/30/35 USD 4,900 4,999,470 0.5 10,333,157 1.0 VERSICHERUNGEN Cloverie PLC for Zurich Insurance Co., Ltd...... 8.25% 1/18/18 630 721,350 0.1 ZFS Finance USA Trust V ...... 6.50% 5/09/37 1,700 1,823,250 0.2 2,544,600 0.3 45,497,736 4.5 INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Bao-trans Enterprises Ltd...... 3.75% 12/12/18 1,850 1,899,767 0.2 CF Industries, Inc...... 6.88% 5/01/18 420 483,678 0.0 Domtar Corp...... 7.13% 8/15/15 135 140,183 0.0 Freeport-McMoran Oil & Gas LLC/FCX Oil & Gas, Inc. . . . . 6.50% 11/15/20 568 617,700 0.1 Freeport-McMoRan, Inc...... 2.38% 3/15/18 2,750 2,765,854 0.3 PetroLogistics LP/PetroLogistics Finance Corp...... 6.25% 4/01/20 3,445 3,746,437 0.4 Rock-Tenn Co...... 3.50% 3/01/20 275 281,194 0.0 Rock-Tenn Co...... 4.45% 3/01/19 2,300 2,460,158 0.2 12,394,971 1.2 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION Embarq Corp...... 7.08% 6/01/16 235 253,611 0.0 Telefonica Emisiones SAU ...... 3.19% 4/27/18 2,670 2,775,110 0.3 Verizon Communications, Inc...... 2.63% 2/21/20 2,441 2,444,239 0.2 5,472,960 0.5 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ Ford Motor Credit Co. LLC ...... 3.88% 1/15/15 425 426,645 0.1 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER AutoNation, Inc...... 6.75% 4/15/18 375 425,339 0.1 Macy’s Retail Holdings, Inc...... 5.90% 12/01/16 281 306,905 0.0 732,244 0.1 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Allergan Inc/United States ...... 5.75% 4/01/16 2,070 2,195,560 0.2 Mylan, Inc./PA ...... 7.88% 7/15/20 810 870,122 0.1 3,065,682 0.3 ENERGIE Anadarko Petroleum Corp...... 6.38% 9/15/17 2,300 2,582,845 0.3 Kinder Morgan Finance Co. LLC ...... 5.70% 1/05/16 379 396,714 0.0 Kinder Morgan Finance Co. LLC ...... 6.00% 1/15/18 1,250 1,387,500 0.1

61 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Short Duration High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen % Kinder Morgan Inc./DE ...... 7.00% 6/15/17 USD 221 $ 247,244 0.0% Kinder Morgan, Inc./DE ...... 7.25% 6/01/18 3,470 4,014,269 0.4 Nabors Industries, Inc...... 6.15% 2/15/18 1,917 2,138,860 0.2 Pioneer Natural Resources Co...... 5.88% 7/15/16 600 641,032 0.1 Tennessee Gas Pipeline Co. LLC ...... 8.00% 2/01/16 190 204,935 0.0 Transocean, Inc...... 5.05% 12/15/16 150 154,525 0.0 Transocean, Inc...... 6.00% 3/15/18 2,700 2,838,818 0.3 14,606,742 1.4 TECHNOLOGIE Lenovo Group Ltd...... 4.70% 5/08/19 1,601 1,682,642 0.2 Seagate HDD Cayman ...... 3.75% 11/15/18 5,005 5,155,150 0.5 Tencent Holdings Ltd...... 3.38% 5/02/19 1,288 1,314,776 0.1 8,152,568 0.8 44,851,812 4.4 NICHT-UNTERNEHMENSSEKTOREN BEHÖRDEN – NICHT VON DER REGIERUNG GARANTIERT Petrobras Global Finance BV ...... 2.75% 1/15/18 EUR 1,500 1,843,119 0.2 Petrobras International Finance Co. SA ...... 3.50% 2/06/17 USD 225 223,389 0.0 2,066,508 0.2 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT CMS Energy Corp...... 6.55% 7/17/17 215 242,679 0.1 Puget Energy, Inc...... 6.50% 12/15/20 880 1,043,394 0.1 1,286,073 0.2 93,702,129 9.3 SCHWELLENMÄRKTE – INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Abja Investment Co. Pte Ltd...... 4.85% 1/31/20 1,343 1,372,412 0.1 Sappi Papier Holding GmbH ...... 7.75% 7/15/17 3,495 3,783,337 0.4 Sappi Papier Holding GmbH ...... 8.38% 6/15/19 1,175 1,269,000 0.1 6,424,749 0.6 INVESTITIONSGÜTER CEMEX Espana SA/Luxembourg ...... 9.88% 4/30/19 3,865 4,290,150 0.4 Cemex SAB de CV ...... 6.50% 12/10/19 1,400 1,459,500 0.2 Cemex SAB de CV ...... 9.50% 6/15/18 1,040 1,154,400 0.1 6,904,050 0.7 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER Office Depot de Mexico SA de CV ...... 6.88% 9/20/20 1,215 1,281,825 0.1 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Marfrig Holding Europe BV ...... 8.38% 5/09/18 3,750 3,900,000 0.4 Tonon Bioenergia SA ...... 9.25% 1/24/20 1,530 1,193,400 0.1 USJ Acucar e Alcool SA ...... 9.88% 11/09/19 2,280 1,915,200 0.2 7,008,600 0.7 ENERGIE Pacific Rubiales Energy Corp...... 5.38% 1/26/19 1,765 1,751,763 0.2 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Sukuk Funding No 3 Ltd...... 4.35% 12/03/18 1,800 1,883,752 0.2 TRANSPORTWESEN – FLUGGESELLSCHAFTEN Guanay Finance Ltd...... 6.00% 12/15/20 683 713,735 0.1 25,968,474 2.6 REGIERUNGEN – SCHATZPAPIERE VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Notes(c) ...... 3.75% 11/15/18 15,000 16,453,125 1.6 BESICHERTE HYPOTHEKENVERPFLICHTUNGEN GSE RISK SHARE – VARIABEL VERZINSLICH Federal Home Loan Mortgage Corp. Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2014-DN1, Class M2(a) ...... 2.36% 2/25/24 1,445 1,432,906 0.1 Federal Home Loan Mortgage Corp., Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2014-HQ1, Class M2(a) ...... 2.66% 8/25/24 565 559,563 0.1 Federal National Mortgage Association Connecticut Avenue Securities Series 2014-C01, Class M1(a) ...... 1.76% 1/25/24 1,229 1,225,195 0.1 Series 2013-C01, Class M1(a) ...... 2.16% 10/25/23 333 333,933 0.0 Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2013-DN1, Class M1(a) ...... 3.56% 7/25/23 1,420 1,468,851 0.2 5,020,448 0.5

62 ACMBernstein SICAV Short Duration High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Kontrakte/Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (USD) mögen %

DURCH GEWERBLICHE HYPOTHEKEN BESICHERTE ANLEIHEN NICHT STAATLICHE FESTVERZINSLICHE CMBS Bear Stearns Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2006-PW13, Class AJ ...... 5.61% 9/11/41 USD 36 $ 37,062 0.0% Credit Suisse Commercial Mortgage Trust, Series 2007-C3, Class AM ...... 5.89% 6/15/39 300 315,795 0.0 GE Capital Commercial Mortgage Corp., Series 2005-C4, Class AJ . 5.49% 11/10/45 2,500 2,521,455 0.3 LB-UBS Commercial Mortgage Trust, Series 2006-C1, Class AJ . . 5.28% 2/15/41 362 367,742 0.0 Merrill Lynch/Countrywide Commercial Mortgage Trust Series 2006-4, Class AM ...... 5.20% 12/12/49 200 214,792 0.0 Series 2006-4, Class AJ ...... 5.24% 12/12/49 1,500 1,514,438 0.2 4,971,284 0.5 REGIERUNGEN – STAATLICHE BEHÖRDEN BRASILIEN Petrobras Global Finance BV ...... 3.25% 3/17/17 2,200 2,171,466 0.2 INDIEN Oil India Ltd...... 3.88% 4/17/19 2,300 2,389,907 0.3 NORWEGEN Eksportfinans ASA ...... 2.00% 9/15/15 12 12,054 0.0 Eksportfinans ASA ...... 2.38% 5/25/16 112 112,392 0.0 124,446 0.0 4,685,819 0.5 REGIERUNGEN – STAATSANLEIHEN UNGARN Hungary Government International Bond ...... 4.13% 2/19/18 1,200 1,251,240 0.2 LITAUEN Lithuania Government International Bond ...... 6.75% 1/15/15 200 201,500 0.0 TÜRKEI Turkey Government International Bond ...... 6.75% 4/03/18 1,960 2,206,176 0.2 3,658,916 0.4 SCHWELLENMÄRKTE – STAATLICHE WERTPAPIERE SERBIEN Republic of Serbia ...... 4.88% 2/25/20 1,624 1,648,360 0.2 KENIA Kenya Government International Bond ...... 5.88% 6/24/19 442 455,260 0.1 ANGOLA Republic of Angola Via Northern Lights III BV ...... 7.00% 8/16/19 250 259,400 0.0 SRI LANKA Sri Lanka Government International Bond ...... 7.40% 1/22/15 250 251,875 0.0 2,614,895 0.3 QUASI-STAATLICHE WERTPAPIERE QUASI-STAATSANLEIHEN BRASILIEN Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social . . . . 4.00% 4/14/19 2,217 2,232,519 0.2 VORZUGSAKTIEN FINANZINSTITUTE BANKWESEN Citigroup Capital XIII(d) ...... 7.88% 58,225 1,550,532 0.2 US Bancorp/MN, Series F ...... 6.50% 7,000 207,480 0.0 1,758,012 0.2 REITS Health Care REIT, Inc., Series J ...... 6.50% 1,225 32,034 0.0 1,790,046 0.2 GEDECKTE ANLEIHEN Banco de Sabadell SA ...... 3.63% 2/16/15 EUR 400 501,049 0.1 Bankinter SA ...... 3.88% 10/30/15 100 128,284 0.0 CaixaBank SA ...... 5.13% 4/27/16 350 464,337 0.0 Kutxabank SA ...... 5.13% 4/08/15 150 189,725 0.0 1,283,395 0.1 GEKAUFTE OPTIONEN – VERKAUFSOPTIONEN OPTIONEN AUF FONDS UND INVESTMENTTRUSTS SPDR S&P 500 ETF Trust Expiration: Dec 2014, Exercise Price: $194.00(e) ...... 2,008 72,288 0.0 SPDR S&P 500 ETF Trust Expiration: Jan 2015, Exercise Price: $190.00(e) ...... 2,276 167,286 0.0 239,574 0.0

63 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Short Duration High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Kontrakte/Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (USD) mögen % SWAPTIONS CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index Expiration: Dec 2014, Exercise Price: 103.00% ...... EUR 29,020,000 $ 8,251 0.0% CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index Expiration: Jan 2015, Exercise Price: 104.00% ...... 51,380,000 183,747 0.0 191,998 0.0 431,572 0.0 GEKAUFTE KAUFOPTIONEN OPTIONEN AUF FONDS UND INVESTMENTTRUSTS SPDR S&P 500 ETF Trust Expiration: Dec 2014, Exercise Price: $208.00(e) ...... 1,862 300,713 0.0 880,451,210 87.0 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN OHNE ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE FINANZEN TMX Finance LLC/TitleMax Finance Corp...... 8.50% 9/15/18 USD 5,013 4,812,480 0.5 INDUSTRIE INVESTITIONSGÜTER Rexel SA ...... 5.25% 6/15/20 3,039 3,054,195 0.3 KOMMUNIKATIONSMEDIEN Univision Communications, Inc...... 6.75% 9/15/22 137 150,700 0.0 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION WaveDivision Escrow LLC/WaveDivision Escrow Corp. . . . . 8.13% 9/01/20 2,415 2,620,275 0.3 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – SONSTIGE MCE Finance Ltd...... 5.00% 2/15/21 2,240 2,172,800 0.2 Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp...... 8.63% 5/15/19 2,906 3,080,360 0.3 5,253,160 0.5 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Air Medical Group Holdings, Inc...... 9.25% 11/01/18 1,388 1,453,930 0.1 ConvaTec Healthcare E SA ...... 7.38% 12/15/17 EUR 765 991,155 0.1 2,445,085 0.2 ENERGIE Petroleum Geo-Services ASA ...... 7.38% 12/15/18 USD 4,469 3,798,650 0.4 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Algeco Scotsman Global Finance PLC ...... 9.00% 10/15/18 EUR 615 782,080 0.1 TECHNOLOGIE Ceridian LLC ...... 8.88% 7/15/19 USD 4,193 4,654,230 0.5 MMI International Ltd...... 8.00% 3/01/17 2,370 2,370,000 0.2 Sanmina Corp...... 4.38% 6/01/19 4,525 4,479,750 0.4 Sensata Technologies BV ...... 6.50% 5/15/19 2,150 2,246,750 0.2 13,750,730 1.3 31,854,875 3.1 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT DPL, Inc...... 6.75% 10/01/19 2,375 2,446,250 0.2 39,113,605 3.8 DURCH GEWERBLICHE HYPOTHEKEN BESICHERTE ANLEIHEN NICHT STAATLICHE FESTVERZINSLICHE CMBS Commercial Mortgage Pass Through Certificates, Series 2006-C8, Class AM ...... 5.35% 12/10/46 200 215,122 0.0 Commercial Mortgage Trust, Series 2007-GG9, Class AM . . . . 5.48% 3/10/39 423 445,528 0.1 GS Mortgage Securities Trust, Series 2006-GG6, Class AJ . . . . 5.71% 4/10/38 1,194 1,230,690 0.1 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust Series 2012-CBX, Class E ...... 5.42% 6/15/45 228 236,069 0.0 Series 2006-LDP8, Class AJ ...... 5.48% 5/15/45 1,250 1,320,058 0.2 Merrill Lynch/Countrywide Commercial Mortgage Trust, Series 2006-4, Class AJFX ...... 5.15% 12/12/49 85 85,730 0.0 3,533,197 0.4 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE VERSICHERUNGEN ZFS Finance USA Trust II ...... 6.45% 12/15/65 685 729,525 0.1 INDUSTRIE KOMMUNIKATIONSMEDIEN NBCUniversal Enterprise, Inc...... 5.25% 3/19/21 304 316,540 0.0 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Forest Laboratories, Inc...... 4.38% 2/01/19 2,160 2,297,789 0.2 2,614,329 0.2 3,343,854 0.3

64 ACMBernstein SICAV Short Duration High Yield Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen %

BESICHERTE HYPOTHEKENVERPFLICHTUNGEN GSE RISK SHARE – VARIABEL VERZINSLICH Federal Home Loan Mortgage Corp., Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2014-DN3, Class M2(a) . . . . . 2.56% 8/25/24 USD 1,220 $ 1,220,000 0.1% SCHWELLENMÄRKTE – INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN INDUSTRIE NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Raizen Energy Finance Ltd...... 7.00% 2/01/17 1,065 1,134,225 0.1 48,344,881 4.7 Gesamtanlagen (Kosten $944,324,348) ...... $ 928,796,091 91.7% Termineinlagen ANZ, London(f) ...... 0.03 % – 50,725,167 5.0 BBH, Grand Cayman(f) ...... 0.25 % – 319 0.0 BNP Paribas, Paris(f) ...... 0.08 % – 6,222,596 0.6 DNB, Oslo(f) ...... (0.11)% – 5,314,075 0.5 Sumitomo, Tokyo(f) ...... 0.03 % – 4,520,107 0.4 Termineinlagen insgesamt ...... 66,782,264 6.5 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... 17,637,577 1.8 Nettovermögen ...... $ 1,013,215,932 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Unrealisierte Anzahl der Wertsteigerung/ Anlageart Fälligkeit Kontrakte Marktwert (-minderung)

Long U.S. T-Note 5 Yr (CBT) Futures ...... 3/31/15 921 $ 110,052,305 $ 546,844

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) BNP Paribas SA ...... GBP 48,419 USD 76,568 12/18/14 $ 848,022 Brown Brothers Harriman & Co...... EUR 0* USD 0* 12/01/14 0** Brown Brothers Harriman & Co...... JPY 280,383 USD 2,644 12/05/14 280,781 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 870 AUD 1,004 12/15/14 (15,747) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 2,773 CAD 3,135 12/15/14 (33,649) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 2,974 CHF 2,864 12/15/14 (9,004) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 85,577 EUR 68,598 12/15/14 (212,735) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 10,692 GBP 6,754 12/15/14 (129,343) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 1,722 SEK 12,746 12/15/14 (12,580) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 6,844 SGD 8,825 12/15/14 (72,883) Chase Manhattan Bank, The ...... USD 5,444 GBP 3,466 12/18/14 (22,879) Chase Manhattan Bank, The ...... USD 5,220 EUR 4,185 1/09/15 (10,917) Chase Manhattan Bank, The ...... CAD 2,875 USD 2,532 1/14/15 20,471 Goldman Sachs Bank USA ...... EUR 72,497 USD 91,020 1/09/15 790,899 Royal Bank of Scotland PLC ...... AUD 3,023 USD 2,654 12/12/14 82,369 $ 1,502,805 Wertsteigerung $ 2,022,542 Wertminderung $ (519,737) + Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

VERKAUFTE CREDIT-DEFAULT-SWAPTIONS Nominal- Kauf-/ Ausübungs- betrag Referenz-Obligation Kontrahent Verkaufsschutz kurs Fälligkeit (000) Prämien Marktwert CDX NAHY-23, 5 Year Index Deutsche Bank AG Sell 101.00% 1/21/15 $ 102,760 $ 493,248 $ (140,818) CDX NAHY-23, 5 Year Index Goldman Sachs International Sell 100.00 12/17/14 29,020 85,609 (862) $ 578,857 $ ( 141,680)

VERKAUFTE VERKAUFSOPTIONEN Ausübungs- Prämien Bezeichnung preis Fälligkeit Kontrakte erhalten Marktwert SPDR S&P 500 ETF Trust (e) ...... $ 185 1/17/15 2,276 $ 195,645 $ (112,662)

65 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Short Duration High Yield Portfolio

ZENTRAL ABGERECHNETE CREDIT-DEFAULT-SWAPS Nomineller Unrealisierte Abschluss- Betrag Wertsteigerung/ Clearing Broker/(Börse) Referenz-Obligation datum (000) Marktwert (-minderung)

Kaufkontrakte Morgan Stanley & Co. LLC/(CME) CDX-NAHY Series 20, 5 Year Index 6/20/18 USD 2,673 $ (220,350) $ (144,595) Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index 6/20/19 1,927 (151,214) (17,450) Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) CDX-NAIG Series 23, 5 Year Index 12/20/19 440 (8,215) (782) Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) iTraxx-XOVER Series 21, 5 Year Index 6/20/19 EUR 13,500 (2,127,901) (484,209) Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) iTraxx-XOVER Series 21, 5 Year Index 6/20/19 7,032 (1,108,452) (127,730) Verkaufskontrakte Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) CDX-NAIG Series 20, 5 Year Index 6/20/18 USD 4,240 90,456 60,826 Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 22, 5 Year Index 6/20/19 7,070 554,913 233,638 Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 22, 5 Year Index 12/20/19 976 70,874 4,137 Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index 12/20/19 140 10,166 887 Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index 12/20/19 1,777 129,041 15,572 Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index 12/20/19 732 53,179 11,369 Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index 12/20/19 732 53,179 9,161 Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index 12/20/19 976 70,905 22,916 Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index 12/20/19 1,777 129,048 58,825 Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index 12/20/19 976 70,906 15,302 Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index 12/20/19 918 66,651 11,482 Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index 12/20/19 889 64,557 4,905 Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) iTraxx-XOVER Series 21, 5 Year Index 6/20/19 EUR 8,883 1,400,122 6,774 Morgan Stanley & Co., LLC/(INTRCONX) iTraxx-XOVER Series 21, 5 Year Index 6/20/19 9,517 1,500,130 12,503 $ 647,995 $ (306,469) Wertsteigerung $ 468,297 Wertminderung $ (774,766)

ZENTRAL ABGERECHNETE ZINSSWAPS Zinsart Nominal- Vom Fonds Vom Fonds Unrealisierte betrag Abschluss- geleistete erhaltene Wertsteigerung/ Clearing Broker/(Börse) (000) datum Zahlungen Zahlungen (-minderung) Morgan Stanley & Co., LLC/(CME Group) ...... USD 22,100 8/29/19 1.781% 3 Month LIBOR $ (204,537) Morgan Stanley & Co., LLC/(CME Group) ...... 6,735 10/15/22 2.652% 3 Month LIBOR (273,971) Morgan Stanley & Co., LLC/(LCH Clearnet) ...... 69,970 11/07/18 1.53% 3 Month LIBOR (427,126) Morgan Stanley & Co., LLC/(LCH Clearnet) ...... 30,500 3/31/19 1.806% 3 Month LIBOR (423,465) Morgan Stanley & Co., LLC/(LCH Clearnet) ...... 7,740 9/13/22 2.916% 3 Month LIBOR (467,390) Insgesamt $ (1,796,489)

CREDIT-DEFAULT-SWAPS Vorab- Nomineller gebühren Unrealisierte Abschluss- Betrag Markt- bezahlt Wertsteigerung/ Kontrahent Referenz-Obligation datum (000) wert (erhalten) (-minderung)

Kaufkontrakte Bank of America, NA CDX-NAHY Series 20, 5 Year Index 6/20/18 USD 3,713 $ (306,041) $ (132,896) $ (173,145) Barclays Bank PLC CDX-NAIG Series 19, 5 Year Index 12/20/17 4,300 (88,736) 1,985 (90,721) Citibank, NA CDX-EMS Series 22, 5 Year Index 12/20/19 3,850 298,017 281,638 16,379 Citibank, NA CDX-NAHY Series 18, 5 Year Index 6/20/17 1,127 (77,762) (12,597) (65,165) JPMorgan Chase Bank, NA CDX-NAHY Series 20, 5 Year Index 6/20/18 8,197 (675,738) (320,438) (355,300) Verkaufskontrakte Bank of America, NA KB Home 9/20/18 1,730 189,416 75,219 114,197 Barclays Bank PLC Advanced Micro Devices, Inc. 3/20/19 2,030 (77,144) 10,535 (87,679) Barclays Bank PLC Amkor Technology, Inc. 6/20/18 215 20,157 2,519 17,638 Barclays Bank PLC Amkor Technology, Inc. 6/20/18 240 22,501 2,812 19,689 Barclays Bank PLC Amkor Technology, Inc. 6/20/18 500 46,878 (10,146) 57,024 Barclays Bank PLC CCO Holdings, LLC 9/20/19 2,400 292,175 251,279 40,896 Barclays Bank PLC International Lease Finance Corp. 12/20/17 750 75,014 39,608 35,406 Barclays Bank PLC KB Home 3/20/19 330 35,756 24,604 11,152 Barclays Bank PLC KB Home 3/20/19 1,050 113,769 74,127 39,642 Barclays Bank PLC M.D.C. Holdings, Inc. 6/20/17 300 2,160 (10,497) 12,657 Barclays Bank PLC MGM Resorts International 6/20/17 240 20,858 (14,276) 35,134 Barclays Bank PLC MGM Resorts International 6/20/18 182 18,587 8,353 10,234 Barclays Bank PLC MGM Resorts International 9/20/18 1,160 121,781 56,279 65,502 Barclays Bank PLC NXP BV 3/20/18 EUR 138 23,081 6,470 16,611 Barclays Bank PLC NXP BV 9/20/18 1,360 251,273 153,422 97,851

66 ACMBernstein SICAV Short Duration High Yield Portfolio

Vorab- Nomineller gebühren Unrealisierte Abschluss- Betrag Markt- bezahlt Wertsteigerung/ Kontrahent Referenz-Obligation datum (000) wert (erhalten) (-minderung) Barclays Bank PLC Schaeffler Finance BV 9/20/19 EUR 1,000 $ 185,605 $ 183,787 $ 1,818 Barclays Bank PLC The AES Corp. 9/20/19 1,850 262,042 247,134 14,908 Barclays Bank PLC Transocean, Inc. 9/20/19 2,400 (380,416) (90,070) (290,346) Barclays Bank PLC UPC Holding BV 9/20/19 1,674 273,225 222,229 50,996 Barclays Bank PLC UPC Holding BV 9/20/19 2,176 355,193 291,988 63,205 Barclays Bank PLC Virgin Media Finance PLC 6/20/17 USD 180 18,695 1,730 16,965 Barclays Bank PLC Virgin Media Finance PLC 6/20/17 280 29,081 5,567 23,514 Barclays Bank PLC Virgin Media Finance PLC 12/20/18 700 97,129 36,379 60,750 Barclays Bank PLC Windstream Corp. 12/20/17 520 53,707 8,981 44,726 Citibank, NA Amkor Technology, Inc. 9/20/19 1,250 90,595 134,021 (43,426) Citibank, NA Bombardier, Inc. 6/20/19 1,900 199,190 160,685 38,505 Citibank, NA Bombardier, Inc. 6/20/19 2,650 277,817 233,389 44,428 Citibank, NA EDP - Energias de Portugal, SA 3/20/19 EUR 1,210 252,842 196,814 56,028 Citibank, NA Levi Strauss & Co. 6/20/17 USD 210 21,009 (5,552) 26,561 Citibank, NA Levi Strauss & Co. 9/20/19 1,150 130,635 144,110 (13,475) Citibank, NA MGM Resorts International 6/20/18 240 24,511 11,328 13,183 Citibank, NA The Goodyear Tire & Rubber Company 3/20/19 4,120 536,214 435,310 100,904 Citibank, NA The Hertz Corp. 12/20/19 500 33,070 24,333 8,737 Citibank, NA ThyssenKrupp AG 3/20/19 EUR 3,010 (51,260) (234,116) 182,856 Citibank, NA Windstream Corp. 6/20/18 USD 1,190 124,240 22,730 101,510 Citibank, NA Windstream Corp. 3/20/19 260 26,423 17,098 9,325 Credit Suisse International American Axle & Manufacturing, Inc. 6/20/18 1,270 153,825 17,873 135,952 Credit Suisse International Amkor Technology, Inc. 12/20/17 150 14,655 (4,627) 19,282 Credit Suisse International Avis Budget Car Rental LLC 9/20/18 250 30,256 17,904 12,352 Credit Suisse International Avis Budget Car Rental LLC 9/20/18 260 31,466 17,659 13,807 Credit Suisse International Avis Budget Car Rental LLC 9/20/18 300 36,381 16,640 19,741 Credit Suisse International Dell, Inc. 12/20/18 640 (10,349) (68,959) 58,610 Credit Suisse International MGM Resorts International 6/20/18 88 8,987 4,325 4,662 Credit Suisse International MGM Resorts International 9/20/18 EUR 910 95,535 48,620 46,915 Deutsche Bank AG Nokia Oyj 9/20/19 1,050 241,978 220,736 21,242 Deutsche Bank AG Sprint Capital Corp. 9/20/18 1,790 122,921 80,731 42,190 Deutsche Bank AG United States Steel Corp. 3/20/19 4,090 327,174 141,839 185,335 Deutsche Bank AG Virgin Media Finance PLC 12/20/17 470 55,622 39,292 16,330 Goldman Sachs International Ally Financial, Inc. 12/20/17 USD 520 59,389 27,462 31,927 Goldman Sachs International American Axle & Manufacturing, Inc. 6/20/18 914 110,705 9,315 101,390 Goldman Sachs International Avis Budget Car Rental 12/20/17 440 50,107 3,087 47,020 Goldman Sachs International CCO Holdings, LLC 3/20/19 850 102,586 75,542 27,044 Goldman Sachs International Dell, Inc. 3/20/19 3,530 (81,471) (341,902) 260,431 Goldman Sachs International MGM Resorts International 9/20/17 230 21,081 (12,871) 33,952 Goldman Sachs International NXP BV 9/20/19 EUR 620 132,131 113,587 18,544 Goldman Sachs International Peabody Energy Corp. 3/20/19 USD 250 (1,998) 18,136 (20,134) Goldman Sachs International Sprint Nextel Corp. 9/20/18 1,920 131,849 96,606 35,243 Goldman Sachs International Stena Aktiebolag 3/20/19 EUR 1,470 37,805 111,902 (74,097) Goldman Sachs International ThyssenKrupp AG 9/20/19 950 (27,152) (42,352) 15,200 Goldman Sachs International Toll Brothers, Inc. 9/20/19 USD 4,200 (70,352) (83,881) 13,529 Goldman Sachs International Virgin Media Finance PLC 9/20/19 EUR 1,150 213,971 163,551 50,420 Goldman Sachs International Wendel 3/20/19 3,000 700,633 486,156 214,477 JPMorgan Chase Bank, NA Chesapeake Energy Corp. 9/20/19 USD 1,450 178,734 224,037 (45,303) JPMorgan Chase Bank, NA M.D.C. Holdings, Inc. 12/20/16 150 13,829 6,111 7,718 JPMorgan Chase Bank, NA MGM Resorts International 6/20/18 1,350 137,872 17,706 120,166 JPMorgan Chase Bank, NA Unity Media KabelBW Gmbh 9/20/18 EUR 610 105,176 46,998 58,178 Morgan Stanley Capital Services LLC Amkor Technology, Inc. 9/20/18 USD 950 87,229 6,734 80,495 Morgan Stanley Capital Services LLC Avis Budget Group, Inc. 9/20/18 1,340 162,170 98,353 63,817 UBS AG Levi Strauss & Co. 9/20/16 150 11,708 (1,617) 13,325 UBS AG Levi Strauss & Co. 6/20/17 110 11,005 (4,593) 15,598 Insgesamt $ 6,061,007 $ 4,085,975 $ 1,975,032 Wertsteigerung $ 3,233,823 Wertminderung $ (1,258,791)

67 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Short Duration High Yield Portfolio

Gesamtrendite auf Referenz-Obligation zahlen Goldman Sachs International iBoxx $ Liquid High Yield Total Return Index 10,245,000 LIBOR + 0 USD 10,245 12/20/14 $ 244,511 Swaps insgesamt $ 116,585

* Betrag geringer als 500. ** Betrag geringer als $0.50. (a) Variabel verzinsliches Wertpapier. Der angegebene Zinssatz galt am 30. November 2014. (b) Zahlungen in Sachwerten (PIK). Der Emittent kann Zinsen in bar und/oder in zusätzlichen Schuldtiteln zahlen. Die angegebenen Zinssätze sind die zum 30. November 2014 geltenden Zinssätze. (c) Die Position oder ein Teil der Position wurde gesondert verwahrt, um als Sicherheit für offene OTC-Derivate zu dienen. (d) Zinsvariabler Kupon, angegebener Zinssatz vom 30. November 2014. (e) Ein Kontrakt bezieht sich auf 100 Anteile. (f) Tagesgeld.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar CAD – Canadian Dollar CHF – Swiss Franc EUR – Euro GBP – Great British Pound JPY – Japanese Yen SEK – Swedish Krona SGD – Singapore Dollar USD – United States Dollar

Glossar: CBT – Chicago Board of Trade CDX-EM – Emerging Market Credit Default Swap Index CDX-NAHY – North American High Yield Credit Default Swap Index CDX-NAIG – North American Investment Grade Credit Default Swap Index CMBS – Commercial Mortgage-Backed Securities CME – Chicago Mercantile Exchange ETF – Exchange Traded Fund GSE – Government-Sponsored Enterprise INTRCONX – Inter-Continental Exchange LCH – London Clearing House LIBOR – London Interbank Offered Rates REIT – Real Estate Investment Trust SPDR – Standard & Poor’s Depository Receipt

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

68 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Real Asset Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN VERBRAUCHSGÜTER LEBENSMITTELPRODUKTE Archer-Daniels-Midland Co...... 1,100 $ 57,948 0.2% Bunge Ltd. Total Return on Bunge Ltd...... 660 59,908 0.2 Tyson Foods, Inc. - Class A ...... 1,340 56,736 0.2 174,592 0.6 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Aker Solutions ASA ...... 11,030 66,010 0.2 Deep Sea Supply PLC ...... 43,840 39,500 0.1 Halliburton Co...... 1,285 54,227 0.2 Helix Energy Solutions Group, Inc...... 2,660 60,834 0.2 Nabors Industries Ltd...... 2,610 34,243 0.1 Odfjell Drilling Ltd...... 9,260 22,378 0.1 Petroleum Geo-Services ASA ...... 9,500 46,306 0.2 323,498 1.1 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Anadarko Petroleum Corp...... 2,080 164,632 0.6 BG Group PLC ...... 27,170 382,085 1.4 BP PLC ...... 49,370 323,665 1.2 Canadian Natural Resources Ltd...... 7,010 232,625 0.8 Chevron Corp...... 4,255 463,242 1.6 China Petroleum & Chemical Corp. - Class H ...... 126,000 101,999 0.4 ConocoPhillips ...... 3,910 258,334 0.9 Det Norske Oljeselskap ASA ...... 12,945 68,384 0.2 EOG Resources, Inc...... 2,052 177,949 0.6 Exxon Mobil Corp...... 10,080 912,643 3.2 Galp Energia SGPS SA ...... 3,610 44,036 0.2 Gazprom OAO (Sponsored ADR) ...... 3,980 23,044 0.1 Hess Corp...... 2,000 145,860 0.5 Inpex Corp...... 8,500 90,063 0.3 JX Holdings, Inc...... 18,500 68,863 0.2 LUKOIL OAO (London) (Sponsored ADR) ...... 4,150 189,862 0.7 MEG Energy Corp...... 2,870 46,591 0.2 Murphy Oil Corp...... 2,030 98,293 0.4 Occidental Petroleum Corp...... 4,165 332,242 1.2 PetroChina Co., Ltd. - Class H ...... 130,000 139,032 0.5 Petroleo Brasileiro SA (ADR) ...... 19,040 185,069 0.7 Petroleo Brasileiro SA (Sponsored ADR) ...... 9,215 94,085 0.3 Rosetta Resources, Inc...... 2,630 77,375 0.3 Royal Dutch Shell PLC - Class A (Netherlands) ...... 20,389 679,030 2.4 Royal Dutch Shell PLC - Class B ...... 10,285 357,192 1.3 SM Energy Co...... 2,130 92,548 0.3 Total SA ...... 12,240 683,486 2.4 Valero Energy Corp...... 1,870 90,901 0.3 Whiting Petroleum Corp...... 780 32,581 0.1 6,555,711 23.3 6,879,209 24.4 EIGENKAPITAL: SONSTIGES DIVERSIFIZIERT/SPEZIALISIERT Armada Hoffler Properties, Inc...... 504 4,783 0.0 Ayala Land, Inc...... 38,300 28,938 0.1 British Land Co. PLC (The) ...... 10,405 124,803 0.4 Buzzi Unicem SpA ...... 2,200 32,911 0.1 CA Immobilien Anlagen AG ...... 3,760 73,979 0.3 Capital Property Fund ...... 27,800 32,366 0.1 Cheung Kong Holdings Ltd...... 5,000 91,767 0.3 ClubCorp Holdings, Inc...... 3,830 75,489 0.3 Cofinimmo SA ...... 490 57,172 0.2 CSR Ltd...... 13,790 40,815 0.1 East Japan Railway Co...... 600 44,913 0.2 Fibra Uno Administracion SA de CV ...... 26,720 89,465 0.3 Folkestone Education Trust ...... 12,940 21,536 0.1 Fukuoka REIT Corp...... 11 20,402 0.1 GPT Group (The) ...... 5,450 19,194 0.1 Gramercy Property Trust, Inc...... 14,526 85,703 0.3 Growthpoint Properties Ltd...... 16,160 40,416 0.1 Hemfosa Fastigheter AB ...... 4,093 75,729 0.3 Henderson Land Development Co., Ltd...... 3,520 23,534 0.1 Kennedy Wilson Europe Real Estate PLC ...... 5,060 83,649 0.3

69 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Real Asset Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen % Kennedy-Wilson Holdings, Inc...... 3,450 $ 89,665 0.3% Lend Lease Group ...... 3,370 43,924 0.2 Merlin Properties Socimi SA ...... 7,980 98,898 0.3 Mitsubishi Estate Co., Ltd...... 4,000 90,153 0.3 Mitsui Fudosan Co., Ltd...... 4,000 115,764 0.4 Nomura Real Estate Master Fund, Inc...... 19 24,640 0.1 Orix J-REIT, Inc...... 43 59,643 0.2 PLA Administradora Industrial S de RL de CV ...... 16,590 35,685 0.1 Regal Entertainment Group - Class A ...... 3,950 91,205 0.3 Royal Mail PLC ...... 6,580 42,983 0.2 Spirit Realty Capital, Inc...... 2,660 31,149 0.1 Sumitomo Realty & Development Co., Ltd...... 3,000 103,784 0.4 Sun Hung Kai Properties Ltd...... 7,965 116,260 0.4 Taiheiyo Cement Corp...... 6,000 18,796 0.1 Tokyu Fudosan Holdings Corp...... 3,400 24,342 0.1 Top REIT, Inc...... 6 23,565 0.1 Vornado Realty Trust ...... 230 25,659 0.1 Wharf Holdings Ltd. (The) ...... 15,000 107,958 0.4 2,211,637 7.9 GESUNDHEITSWESEN Chartwell Retirement Residences ...... 4,800 50,564 0.2 HCP, Inc...... 2,980 133,504 0.5 LTC Properties, Inc...... 2,370 99,042 0.3 Medical Properties Trust, Inc...... 8,436 116,923 0.4 Ventas, Inc...... 1,910 136,661 0.5 536,694 1.9 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Home Depot, Inc. (The) ...... 340 33,796 0.1 2,782,127 9.9 SONSTIGE FINANZWERTE SONSTIGE FINANZWERTE HFF, Inc. - Class A ...... 2,120 73,098 0.3 FINANZWERTE IMMOBILIENFONDS (REITS) Cominar Real Estate Investment Trust ...... 6 99 0.0 INDUSTRIEGÜTER INDUSTRIELLE LAGERRÄUME Granite Real Estate Investment Trust ...... 2,310 80,388 0.3 Hansteen Holdings PLC ...... 14,790 24,103 0.1 Japan Logistics Fund, Inc...... 9 20,230 0.1 Mapletree Industrial Trust ...... 37,000 42,732 0.1 Mapletree Logistics Trust ...... 54,084 48,939 0.2 Mexico Real Estate Management SA de CV ...... 18,010 31,690 0.1 ProLogis, Inc...... 217 9,175 0.0 STAG Industrial, Inc...... 4,810 114,670 0.4 371,927 1.3 BÜRO- UND INDUSTRIEBEDARF GEMISCHT Goodman Group ...... 11,350 52,583 0.2 424,510 1.5 UNTERKUNFT UNTERKUNFT Ashford Hospitality Prime, Inc...... 4,992 87,609 0.3 Ashford Hospitality Trust, Inc...... 7,810 81,849 0.3 Ashford, Inc...... 89 10,569 0.0 Chatham Lodging Trust ...... 3,450 92,322 0.3 DiamondRock Hospitality Co...... 7,730 115,409 0.4 FelCor Lodging Trust, Inc...... 4,643 48,380 0.2 Hersha Hospitality Trust ...... 13,130 97,293 0.4 Japan Hotel REIT Investment Corp...... 56 36,453 0.1 Pebblebrook Hotel Trust ...... 470 20,290 0.1 Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc...... 1,110 87,690 0.3 Wyndham Worldwide Corp...... 1,370 114,203 0.4 792,067 2.8 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Arkema SA ...... 1,330 90,542 0.3 Denki Kagaku Kogyo KK ...... 16,000 54,662 0.2 Eastman Chemical Co...... 1,050 87,066 0.3 Huntsman Corp...... 4,320 110,246 0.4 Johnson Matthey PLC ...... 1,180 61,256 0.2 Koninklijke DSM NV ...... 909 59,800 0.2

70 ACMBernstein SICAV Real Asset Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen % LyondellBasell Industries NV - Class A ...... 990 $ 78,071 0.3% Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc...... 14,000 80,142 0.3 Monsanto Co...... 2,015 241,619 0.9 Westlake Chemical Corp...... 1,050 66,780 0.2 930,184 3.3 BAUMATERIAL West China Cement Ltd...... 570,000 57,965 0.2 METALL UND BERGBAU Aurubis AG ...... 1,790 98,579 0.3 Barrick Gold Corp...... 7,880 93,273 0.3 BHP Billiton Ltd...... 4,490 116,480 0.4 BlueScope Steel Ltd...... 11,222 47,186 0.2 Boliden AB ...... 3,440 58,094 0.2 Glencore PLC ...... 54,095 270,528 1.0 Goldcorp, Inc...... 10,240 200,521 0.7 Korea Zinc Co., Ltd...... 230 88,529 0.3 Koza Altin Isletmeleri AS ...... 7,770 45,187 0.2 MMC Norilsk Nickel OJSC (ADR) ...... 7,920 139,154 0.5 New Gold, Inc...... 5,690 22,682 0.1 Norsk Hydro ASA ...... 15,200 88,534 0.3 North American Palladium Ltd...... 150,980 21,892 0.1 Real Gold Mining Ltd...... 10,000 0 0.0 Rio Tinto PLC ...... 8,720 405,848 1.4 Tata Steel Ltd. (GDR) ...... 11,490 87,669 0.3 Ternium SA (Sponsored ADR) ...... 2,550 51,204 0.2 Vale SA (Sponsored ADR) (Local Preference Shares) ...... 39,230 304,817 1.1 Voestalpine AG ...... 1,480 61,505 0.2 2,201,682 7.8 PAPIER- UND HOLZPRODUKTE Mondi PLC ...... 5,220 89,209 0.3 Sappi Ltd...... 13,480 50,136 0.2 139,345 0.5 3,329,176 11.8 HYPOTHEKEN HYPOTHEKEN Concentradora Hipotecaria SAPI de CV ...... 24,000 42,902 0.2 BÜRO BÜRO Allied Properties Real Estate Investment Trust ...... 1,860 61,382 0.2 Boston Properties, Inc...... 525 68,061 0.2 Columbia Property Trust, Inc...... 3,260 82,152 0.3 Dream Office Real Estate Investment Trust ...... 1,874 44,167 0.2 Entra ASA ...... 4,183 44,448 0.2 Fabege AB ...... 5,450 71,725 0.3 Hongkong Land Holdings Ltd...... 15,000 103,746 0.4 Investa Office Fund ...... 11,130 33,413 0.1 Japan Excellent, Inc...... 49 64,368 0.2 Japan Real Estate Investment Corp...... 11 54,293 0.2 Kenedix Office Investment Corp. - Class A ...... 13 71,674 0.3 Kilroy Realty Corp...... 570 39,148 0.1 Liberty Property Trust ...... 1,010 35,734 0.1 NTT Urban Development Corp...... 2,500 25,699 0.1 Parkway Properties, Inc./MD ...... 4,748 92,491 0.3 SL Green Realty Corp...... 617 71,659 0.2 Workspace Group PLC ...... 4,910 52,833 0.2 1,016,993 3.6 WOHNRAUM MEHRFAMILIEN Associated Estates Realty Corp...... 7,540 169,047 0.6 AvalonBay Communities, Inc...... 420 67,532 0.2 Barratt Developments PLC ...... 6,570 47,175 0.2 China Overseas Land & Investment Ltd...... 54,000 161,531 0.6 China Vanke Co., Ltd. - Class H ...... 66,280 134,698 0.5 CIFI Holdings Group Co., Ltd...... 210,000 41,673 0.2 Comforia Residential REIT, Inc...... 15 30,749 0.1 Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi AS ...... 23,840 30,297 0.1 Equity Residential ...... 435 30,815 0.1 Essex Property Trust, Inc...... 60 12,145 0.0 Even Construtora e Incorporadora SA ...... 10,200 23,066 0.1 GAGFAH SA ...... 5,294 102,086 0.4

71 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Real Asset Portfolio

Zinssatz Datum Anteile/Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (USD) mögen % Ichigo Real Estate Investment Corp...... 18 $ 12,973 0.0% Irish Residential Properties REIT PLC ...... 19,500 26,156 0.1 Kaisa Group Holdings Ltd...... 107,000 41,440 0.1 Kenedix Residential Investment Corp...... 10 27,350 0.1 KWG Property Holding Ltd...... 103,000 80,301 0.3 LEG Immobilien AG ...... 1,109 82,285 0.3 Meritage Homes Corp...... 2,150 84,323 0.3 Mid-America Apartment Communities, Inc...... 1,560 114,910 0.4 PulteGroup, Inc...... 2,250 48,667 0.2 Stockland ...... 26,460 92,643 0.3 Sun Communities, Inc...... 1,488 87,628 0.3 Wing Tai Holdings Ltd...... 31,000 40,903 0.1 1,590,393 5.6 LAGERRÄUME Public Storage ...... 5 938 0.0 Safestore Holdings PLC ...... 11,460 43,912 0.2 44,850 0.2 EINFAMILIEN Fortune Brands Home & Security, Inc...... 2,080 93,434 0.3 1,728,677 6.1 EINZELHANDEL REGIONALE EINKAUFSZENTREN BR Malls Participacoes SA ...... 3,100 22,299 0.1 General Growth Properties, Inc...... 3,280 87,773 0.3 Macerich Co. (The) ...... 2,010 158,951 0.6 Multiplan Empreendimentos Imobiliarios SA ...... 1,300 26,159 0.1 Pennsylvania Real Estate Investment Trust ...... 4,590 107,268 0.4 Simon Property Group, Inc...... 1,139 205,931 0.7 Taubman Centers, Inc...... 230 18,283 0.1 Washington Prime Group, Inc...... 5,807 100,055 0.3 Westfield Corp...... 7,500 52,840 0.2 779,559 2.8 EINKAUFSZENTREN/EINZELHANDEL Aeon Mall Co., Ltd...... 1,940 33,113 0.1 Charter Hall Retail REIT ...... 8,250 29,118 0.1 Citycon Oyj ...... 7,210 23,206 0.1 DDR Corp...... 4,370 80,102 0.3 Federation Centres ...... 18,420 43,364 0.2 Hammerson PLC ...... 4,660 45,317 0.2 Hyprop Investments Ltd...... 3,100 27,250 0.1 Japan Retail Fund Investment Corp...... 22 45,813 0.2 JB Hi-Fi Ltd...... 3,250 42,802 0.1 Kite Realty Group Trust ...... 3,596 98,099 0.3 Klepierre ...... 1,960 87,991 0.3 Link REIT (The) ...... 2,360 14,949 0.1 Ramco-Gershenson Properties Trust ...... 5,541 99,184 0.3 Regency Centers Corp...... 630 38,732 0.1 Retail Opportunity Investments Corp...... 6,030 99,254 0.4 RioCan Real Estate Investment Trust (a) ...... 794 18,949 0.1 Scentre Group ...... 41,134 121,218 0.4 Unibail-Rodamco SE ...... 550 145,481 0.5 Vastned Retail NV ...... 1,432 67,320 0.2 Weingarten Realty Investors ...... 710 25,844 0.1 1,187,106 4.2 1,966,665 7.0 19,210,115 68.2 INFLATIONSGEBUNDENE WERTPAPIERE FRANKREICH France Government Bond OAT, Series OATE ...... 0.25% 7/25/18 EUR 427 545,560 1.9 France Government Bond OAT, Series OATE ...... 1.60% 7/25/15 40 50,601 0.2 France Government Bond OAT, Series OATI ...... 1.00% 7/25/17 338 438,251 1.6 France Government Bond OAT, Series OATI ...... 1.30% 7/25/19 43 57,636 0.2 1,092,048 3.9 DEUTSCHLAND Deutsche Bundesrepublik Inflation Linked Bond, Series I/L . . . . 1.50% 4/15/16 495 623,771 2.2 Deutsche Bundesrepublik Inflation Linked Bond, Series I/L . . . . 1.75% 4/15/20 88 122,727 0.5 746,498 2.7 ITALIEN Italy Buoni Poliennali Del Tesoro ...... 2.10% 9/15/16 145 185,536 0.6 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro ...... 2.10% 9/15/17 390 509,263 1.8 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro ...... 2.35% 9/15/19 327 444,107 1.6 1,138,906 4.0 72 ACMBernstein SICAV Real Asset Portfolio

Zinssatz Datum Anteile/Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (USD) mögen %

JAPAN Japanese Government CPI Linked Bond, Series 10 ...... 1.10% 12/10/16 JPY 17,713 $ 163,169 0.6% Japanese Government CPI Linked Bond, Series 15 ...... 1.40% 3/10/18 11,682 111,696 0.4 Japanese Government CPI Linked Bond, Series 6 ...... 0.80% 12/10/15 17,078 151,060 0.5 425,925 1.5 SCHWEDEN Sweden Inflation Linked Bond, Series 3105 ...... 3.50% 12/01/15 SEK 1,265 214,889 0.8 Sweden Inflation Linked Bond, Series 3107 ...... 0.50% 6/01/17 220 31,356 0.1 246,245 0.9 VEREINIGTES KÖNIGREICH United Kingdom Gilt Inflation Linked, Series 3MO ...... 1.25% 11/22/17 GBP 279 473,593 1.7 United Kingdom Gilt Inflation Linked, Series 8MO(b) ...... 7.77% 7/26/16 94 487,270 1.7 960,863 3.4 VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Inflation Index ...... 0.13% 4/15/17 USD 713 721,597 2.5 U.S. Treasury Inflation Index ...... 0.13% 4/15/18 582 587,655 2.1 U.S. Treasury Inflation Index ...... 1.38% 7/15/18 525 558,595 2.0 U.S. Treasury Inflation Index ...... 2.50% 7/15/16 798 841,397 3.0 U.S. Treasury Inflation Index ...... 2.63% 7/15/17 505 548,723 1.9 U.S. Treasury Inflation Indexed Bonds ...... 0.13% 4/15/19 919 923,645 3.3 4,181,612 14.8 8,792,097 31.2 OPTIONSSCHEINE FINANZWERTE IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG Emaar Properties PJSC, Merrill Lynch, expiring 10/01/15 . . . . 8,219 24,503 0.1 BEZUGSRECHTE GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Arkema SA, expiring 12/31/49 ...... 1,330 3,915 0.0 Gesamtanlagen (Kosten $29,393,791) ...... $ 28,030,630 99.5% Termineinlagen BBH, Grand Cayman(c) ...... (0.11)% – 16,948 0.1 BBH, Grand Cayman(c) ...... 0.01 % – 15,257 0.1 BBH, Grand Cayman(c) ...... 1.47 % – 4,704 0.0 BBH, Grand Cayman(c) ...... 0.25 % – 4,302 0.0 BBH, Grand Cayman(c) ...... 0.08 % – 3,373 0.0 BBH, Grand Cayman(c) ...... 0.34 % – 2,929 0.0 BBH, Grand Cayman(c) ...... 3.60 % – 1,977 0.0 BBH, Grand Cayman(c) ...... 0.00 % – 656 0.0 BNP Paribas, Paris(c) ...... 0.01 % – 56,566 0.2 DBS Ltd., Singapore(c) ...... 0.03 % – 290,393 1.0 Standard Chartered Bank, London(c) ...... 0.08 % – 102,602 0.4 Termineinlagen insgesamt ...... 499,707 1.8 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... (351,699) (1.3) Nettovermögen ...... $ 28,178,638 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Unrealisierte Anzahl der Wertsteigerung/ Anlageart Fälligkeit Kontrakte Marktwert (-minderung)

Short S&P 500 E-Mini Futures ...... 12/19/14 26 $ 2,686,190 $ (102,895)

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) Barclays Bank PLC ...... RUB 2,946 USD 77 12/15/14 $ 18,490 Barclays Bank PLC ...... USD 41 IDR 490,006 12/15/14 (1,154) Barclays Bank PLC ...... USD 46 KRW 47,153 12/15/14 (3,170) Barclays Bank PLC ...... USD 157 SGD 197 12/15/14 (5,689) BNP Paribas SA ...... USD 718 CNY 4,436 12/15/14 4,398 Brown Brothers Harriman & Co...... SEK 1,924 USD 267 12/04/14 9,156 Brown Brothers Harriman & Co...... JPY 50,107 USD 472 12/05/14 50,178

73 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Real Asset Portfolio

Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) Brown Brothers Harriman & Co...... AUD 81 USD 74 12/15/14 $ 5,299 Brown Brothers Harriman & Co...... EUR 1,077 USD 1,395 12/15/14 54,769 Brown Brothers Harriman & Co...... GBP 301 USD 492 12/15/14 20,205 Brown Brothers Harriman & Co...... MXN 503 USD 38 12/15/14 2,163 Brown Brothers Harriman & Co...... SEK 596 USD 84 12/15/14 4,224 Brown Brothers Harriman & Co...... USD 210 AUD 235 12/15/14 (10,331) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 111 CAD 125 12/15/14 (1,492) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 146 CHF 136 12/15/14 (5,316) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 235 EUR 185 12/15/14 (4,539) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 211 GBP 131 12/15/14 (6,325) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 143 NOK 939 12/15/14 (9,919) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 117 ZAR 1,285 12/15/14 (1,645) Brown Brothers Harriman & Co...... EUR 92 USD 114 3/18/15 (142) Brown Brothers Harriman & Co...... MXN 1,346 USD 99 3/18/15 2,606 Brown Brothers Harriman & Co...... NOK 591 USD 87 3/18/15 2,825 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 1,911 EUR 1,532 12/15/14 (4,749) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 2,607 GBP 1,646 12/15/14 (31,628) Deutsche Bank AG ...... USD 88 INR 5,413 12/15/14 (1,636) Deutsche Bank AG ...... USD 41 MYR 130 12/15/14 (2,469) Goldman Sachs Bank USA ...... CAD 648 USD 575 12/15/14 8,005 Goldman Sachs Bank USA ...... INR 5,853 USD 94 12/15/14 733 Goldman Sachs Bank USA ...... JPY 139,824 USD 1,324 12/15/14 145,854 Goldman Sachs Bank USA ...... NOK 2,387 USD 377 12/15/14 37,436 Goldman Sachs Bank USA ...... USD 156 AUD 179 12/15/14 (3,961) Goldman Sachs Bank USA ...... USD 148 GBP 92 12/15/14 (4,491) Goldman Sachs Bank USA ...... EUR 2,417 USD 3,034 1/09/15 26,363 Goldman Sachs Bank USA ...... JPY 18,046 USD 155 3/18/15 3,056 HSBC Bank USA ...... GBP 621 USD 981 12/18/14 10,445 Royal Bank of Scotland PLC ...... USD 324 BRL 818 12/02/14 (5,033) Royal Bank of Scotland PLC ...... BRL 818 USD 316 3/03/15 5,189 Standard Chartered Bank ...... BRL 818 USD 321 12/02/14 2,361 Standard Chartered Bank ...... USD 79 CNY 487 12/15/14 27 Standard Chartered Bank ...... USD 159 HKD 1,235 12/15/14 (123) UBS AG ...... USD 235 CAD 258 12/15/14 (9,424) $ 300,546 Wertsteigerung $ 413,782 Wertminderung $ (113,236) + Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

Gesamtrendite auf Referenz-Obligation zahlen JPMorgan Chase Bank Dow Jones-UBS Commodity Index 2 Month Forwards 785 0.00% USD 198 12/15/14 $ (7,014) Dow Jones-UBS Commodity Index 2 Month Forwards 37,453 0.00% 9,446 12/15/14 (334,669) Insgesamt $ (341,683)

INFLATIONS-SWAPS (VPI) Zinsart Nominal- Vom Fonds Vom Fonds Unrealisierte betrag Abschluss- geleistete erhaltene Wertsteigerung/ Kontrahent (000) datum Zahlungen Zahlungen (-minderung) Barclays Bank PLC ...... USD 1,207 6/17/24 2.514% CPI# $ (54,435) Barclays Bank PLC ...... 805 6/18/24 2.515% CPI# (36,368) Goldman Sachs International ...... 725 4/29/17 1.975% CPI# (11,329) JPMorgan Chase Bank ...... 3,605 10/1/16 1.918% CPI# (57,219) JPMorgan Chase Bank ...... 4,500 6/6/17 2.040% CPI# (81,503) JPMorgan Chase Bank ...... 1,281 6/17/24 2.513% CPI# (57,579) JPMorgan Chase Bank ...... 1,207 6/17/24 2.513% CPI# (54,253) Insgesamt $ (352,686) Swaps insgesamt $ (694,369)

# Variabler Zinssatz, der auf der vom Verbraucherpreisindex (VPI) ermittelten Inflationsrate basiert. (a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung J. (b) Zinsvariabler Kupon, angegebener Zinssatz vom 30. November 2014. (c) Tagesgeld.

74 ACMBernstein SICAV Real Asset Portfolio

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar BRL – Brazilian Real CAD – Canadian Dollar CHF – Swiss Franc CNY – Chinese Yuan Renminbi EUR – Euro GBP – Great British Pound HKD – Hong Kong Dollar IDR – Indonesian Rupiah INR – Indian Rupee JPY – Japanese Yen KRW – South Korean Won MXN – Mexican Peso MYR – Malaysian Ringgit NOK – Norwegian Krone RUB – Russian Ruble SEK – Swedish Krona SGD – Singapore Dollar USD – United States Dollar ZAR – South African Rand

Glossar: ADR – American Depositary Receipt CPI – Consumer Price Index GDR – Global Depositary Receipt OAT – Obligations Assimilables du Trésor OJSC – Open Joint Stock Company PJSC – Public Joint Stock Company REIT – Real Estate Investment Trust

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

75 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Select US Equity Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE BANKEN Citigroup, Inc...... 1,284,729 $ 69,336,824 1.5% JPMorgan Chase & Co...... 759,401 45,685,564 1.0 US Bancorp/MN ...... 3,408,482 150,654,904 3.2 Wells Fargo & Co...... 5,682,893 309,604,011 6.6 575,281,303 12.3 KAPITALMÄRKTE Goldman Sachs Group, Inc. (The) ...... 363,168 68,424,483 1.5 FINANZWESEN – VERBRAUCHER American Express Co...... 1,030,037 95,196,020 2.0 Capital One Financial Corp...... 772,961 64,310,355 1.4 159,506,375 3.4 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Berkshire Hathaway, Inc. - Class B ...... 520,613 77,409,947 1.6 McGraw Hill Financial, Inc...... 587,626 54,919,526 1.2 132,329,473 2.8 IMMOBILIEN Realogy Holdings Corp...... 255,958 11,779,187 0.2 IMMOBILIENFONDS (REITS) American Tower Corp...... 931,735 97,841,492 2.1 1,045,162,313 22.3 NICHT-BASISKONSUMGÜTER HOTELS, RESTAURANTS UND FREIZEIT Royal Caribbean Cruises Ltd...... 923,676 68,111,868 1.5 Wyndham Worldwide Corp...... 1,065,869 88,850,840 1.9 156,962,708 3.4 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER DR Horton, Inc...... 450,686 11,487,986 0.3 Lennar Corp. - Class A ...... 242,734 11,466,754 0.2 Mohawk Industries, Inc...... 99,351 15,259,320 0.3 Toll Brothers, Inc...... 333,342 11,663,637 0.3 49,877,697 1.1 EINZELHANDEL – INTERNET UND KATALOGE Priceline Group, Inc. (The) ...... 42,063 48,801,072 1.0 MEDIEN Comcast Corp. - Class A ...... 1,814,752 103,513,454 2.2 Time Warner, Inc...... 1,886,202 160,553,514 3.4 Walt Disney Co. (The) ...... 1,366,243 126,391,140 2.7 390,458,108 8.3 MULTILINE-EINZELHANDEL Dollar General Corp...... 561,718 37,489,059 0.8 Macy’s, Inc...... 748,496 48,584,876 1.0 86,073,935 1.8 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL AutoNation, Inc...... 1,018,710 60,552,122 1.3 Home Depot, Inc. (The) ...... 893,927 88,856,344 1.9 149,408,466 3.2 881,581,986 18.8 INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG Cisco Systems, Inc...... 2,081,439 57,530,974 1.2 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE eBay, Inc...... 1,427,406 78,336,041 1.7 Facebook, Inc. - Class A ...... 564,834 43,887,602 0.9 Google, Inc. - Class C ...... 146,791 79,535,768 1.7 201,759,411 4.3 IT-DIENSTLEISTUNGEN Visa, Inc. - Class A ...... 170,044 43,903,660 1.0 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Intel Corp...... 1,528,680 56,943,330 1.2 SOFTWARE Microsoft Corp...... 1,226,260 58,627,491 1.3

76 ACMBernstein SICAV Select US Equity Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

TECHNOLOGIE – HARDWARE, SPEICHER & PERIPHERIEGERÄTE Apple, Inc...... 1,652,612 $ 196,545,145 4.2% EMC Corp./MA ...... 2,511,071 76,211,005 1.6 Hewlett-Packard Co...... 2,036,085 79,529,480 1.7 352,285,630 7.5 771,050,496 16.5 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Anheuser-Busch InBev NV (Sponsored ADR) (a) ...... 463,107 54,178,888 1.2 PepsiCo, Inc...... 623,379 62,400,238 1.3 116,579,126 2.5 LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL CVS Health Corp...... 1,055,119 96,395,672 2.1 Kroger Co. (The) ...... 1,742,741 104,285,621 2.2 Wal-Mart Stores, Inc...... 886,170 77,575,322 1.6 278,256,615 5.9 LEBENSMITTELPRODUKTE Kellogg Co...... 654,660 43,371,225 0.9 Mondelez International, Inc. - Class A ...... 876,535 34,360,172 0.8 77,731,397 1.7 HAUSHALTSPRODUKTE Procter & Gamble Co. (The) ...... 691,970 62,574,847 1.3 535,141,985 11.4 GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Celgene Corp...... 293,330 33,348,688 0.7 Gilead Sciences, Inc...... 241,641 24,241,425 0.5 57,590,113 1.2 GESUNDHEITSWESEN – AUSRÜSTUNG UND BEDARF Medtronic, Inc...... 1,137,783 84,048,030 1.8 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN HCA Holdings, Inc...... 646,964 45,086,921 1.0 McKesson Corp...... 430,045 90,636,284 1.9 135,723,205 2.9 PHARMAZEUTIKA Actavis PLC ...... 412,013 111,494,838 2.4 Johnson & Johnson ...... 824,546 89,257,105 1.9 200,751,943 4.3 478,113,291 10.2 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG United Technologies Corp...... 263,734 29,031,839 0.6 FLUGGESELLSCHAFTEN Delta Air Lines, Inc...... 1,439,459 67,179,552 1.5 BAUPRODUKTE Fortune Brands Home & Security, Inc...... 243,669 10,945,611 0.2 INDUSTRIEKONZERNE General Electric Co...... 1,697,164 44,957,874 1.0 MASCHINEN Stanley Black & Decker, Inc...... 396,181 37,415,334 0.8 STRASSE UND SCHIENE Canadian Pacific Railway Ltd...... 283,311 54,724,353 1.2 Union Pacific Corp...... 667,599 77,955,535 1.6 132,679,888 2.8 322,210,098 6.9 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Dow Chemical Co. (The) ...... 1,698,355 82,658,938 1.8 CONTAINER UND VERPACKUNGEN Sealed Air Corp...... 1,807,309 71,442,925 1.5 154,101,863 3.3 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Schlumberger Ltd...... 489,996 42,115,156 0.9

77 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Select US Equity Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Anadarko Petroleum Corp...... 364,266 $ 28,831,654 0.6% EOG Resources, Inc...... 282,445 24,493,630 0.5 Exxon Mobil Corp...... 546,783 49,505,733 1.1 102,831,017 2.2 144,946,173 3.1 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Verizon Communications, Inc...... 1,535,656 77,688,837 1.7 4,409,997,042 94.2 INVESTMENTGESELLSCHAFTEN Health Care Select Sector SPDR Fund (a) ...... 1,322,487 92,031,870 1.9 Gesamtanlagen (Kosten $4,137,346,687) ...... $ 4,502,028,912 96.1% Termineinlagen DNB, Oslo(b) ...... 0.03% – 204,009,989 4.4 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... (22,977,050) (0.5) Nettovermögen ...... $ 4,683,061,851 100.0%

* Betrag geringer als 500. ** Betrag geringer als $0.50. + Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. (a) Stellt sämtliche oder einen Teil der verliehenen Wertpapiere dar. Informationen zur Wertpapierleihe finden Sie in Anmerkung J. (b) Tagesgeld.

Währungskürzel: CHF – Swiss Franc EUR – Euro GBP – Great British Pound SGD – Singapore Dollar USD – United States Dollar

Glossar: ADR – American Depositary Receipt SPDR – Standard & Poor’s Depository Receipt

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

78 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Global Plus Fixed Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE REGIERUNGEN – SCHATZPAPIERE AUSTRALIEN Australia Government Bond, Series 122 ...... 5.25% 3/15/19 AUD 3,237 $ 3,063,079 0.7% Australia Government Bond, Series 124 ...... 5.75% 5/15/21 1,435 1,437,340 0.3 Australia Government Bond, Series 128 ...... 5.75% 7/15/22 1,495 1,521,505 0.4 6,021,924 1.4 BELGIEN Belgium Government Bond, Series 71 ...... 3.75% 6/22/45 EUR 461 793,347 0.2 BRASILIEN Brazil Notas do Tesouro Nacional, Series F ...... 10.00% 1/01/17 BRL 5,020 1,882,941 0.4 KANADA Canadian Government Bond ...... 2.50% 6/01/24 CAD 1,910 1,762,396 0.4 FRANKREICH France Government Bond OAT ...... 1.00% 5/25/18 EUR 875 1,122,286 0.3 France Government Bond OAT ...... 2.25% 10/25/22 1,200 1,677,652 0.4 France Government Bond OAT ...... 2.50% 5/25/30 1,320 1,856,721 0.4 France Government Bond OAT ...... 3.25% 5/25/45 700 1,108,393 0.2 5,765,052 1.3 DEUTSCHLAND Bundesrepublik Deutschland ...... 2.50% 7/04/44 735 1,115,672 0.2 Bundesrepublik Deutschland, Series 03 ...... 4.75% 7/04/34 590 1,156,714 0.3 Bundesrepublik Deutschland, Series 00 ...... 5.50% 1/04/31 800 1,616,694 0.4 3,889,080 0.9 IRLAND Ireland Government Bond ...... 5.40% 3/13/25 3,745 6,345,018 1.4 ITALIEN Italy Buoni Poliennali Del Tesoro ...... 3.50% 11/01/17 808 1,087,415 0.2 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro ...... 3.75% 5/01/21 1,760 2,505,280 0.6 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro ...... 4.00% 9/01/20 179 257,665 0.1 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro ...... 4.50% 2/01/20 330 482,321 0.1 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro ...... 4.75% 5/01/17 1,285 1,758,290 0.4 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro ...... 5.00% 3/01/22 2,025 3,108,311 0.7 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro ...... 5.00% 9/01/40 1,455 2,317,783 0.5 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro ...... 5.50% 11/01/22 2,840 4,517,554 1.0 16,034,619 3.6 JAPAN Japan Government Thirty Year Bond, Series 44 ...... 1.70% 9/20/44 JPY 770,800 6,914,648 1.6 Japan Government Twenty Year Bond, Series 150 ...... 1.40% 9/20/34 172,200 1,500,883 0.3 Japan Government Twenty Year Bond, Series 149 ...... 1.50% 6/20/34 231,850 2,060,255 0.5 10,475,786 2.4 MEXIKO Mexican Bonos, Series M ...... 4.75% 6/14/18 MXN 83,990 6,084,662 1.4 Mexican Bonos, Series M ...... 7.75% 11/13/42 28,580 2,317,503 0.5 Mexican Bonos, Series M 10 ...... 8.50% 12/13/18 60,245 4,945,427 1.1 Mexican Bonos, Series MI10 ...... 9.50% 12/18/14 25,400 1,828,705 0.4 15,176,297 3.4 NIEDERLANDE Netherlands Government Bond ...... 1.75% 7/15/23 EUR 1,375 1,863,745 0.4 Netherlands Government Bond ...... 3.25% 7/15/21 8,245 12,179,232 2.8 Netherlands Government Bond ...... 3.50% 7/15/20 3,290 4,834,887 1.1 Netherlands Government Bond ...... 5.50% 1/15/28 65 124,081 0.0 Netherlands Government Bond ...... 7.50% 1/15/23 1,040 2,004,647 0.5 21,006,592 4.8 NEUSEELAND New Zealand Government Bond, Series 423 ...... 5.50% 4/15/23 NZD 1,050 915,116 0.2 POLEN Poland Government Bond, Series 1021 ...... 5.75% 10/25/21 PLN 1,715 628,279 0.1 PORTUGAL Portugal Obrigacoes do Tesouro OT ...... 3.85% 4/15/21 EUR 715 977,094 0.2 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT ...... 4.75% 6/14/19 680 962,612 0.2 1,939,706 0.4 SÜDAFRIKA South Africa Government Bond, Series R213 ...... 7.00% 2/28/31 ZAR 8,065 657,137 0.1 South Africa Government Bond, Series R203 ...... 8.25% 9/15/17 50,510 4,769,167 1.1 5,426,304 1.2 SPANIEN Spain Government Bond ...... 5.15% 10/31/44 EUR 1,610 2,690,984 0.6 Spain Government Bond ...... 5.50% 7/30/17 1,890 2,655,523 0.6 5,346,507 1.2 79 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Global Plus Fixed Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen %

VEREINIGTES KÖNIGREICH United Kingdom Gilt ...... 1.75% 7/22/19 GBP 6,805 $ 10,872,057 2.4% United Kingdom Gilt ...... 1.75% 9/07/22 520 816,371 0.2 United Kingdom Gilt ...... 2.25% 9/07/23 5,665 9,168,921 2.1 United Kingdom Gilt ...... 2.75% 9/07/24 1,980 3,322,192 0.7 United Kingdom Gilt ...... 3.75% 9/07/19 7,275 12,694,204 2.9 United Kingdom Gilt ...... 4.00% 3/07/22 285 519,238 0.1 United Kingdom Gilt ...... 4.25% 6/07/32 685 1,352,877 0.3 United Kingdom Gilt ...... 4.25% 9/07/39 1,895 3,850,164 0.9 United Kingdom Gilt ...... 4.50% 12/07/42 1,960 4,199,070 1.0 United Kingdom Gilt ...... 5.00% 3/07/18 3,940 6,974,826 1.6 53,769,920 12.2 VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Bonds ...... 3.13% 11/15/41 USD 3,050 3,195,826 0.7 U.S. Treasury Bonds ...... 3.13% 8/15/44 1,490 1,550,764 0.4 U.S. Treasury Bonds ...... 4.50% 2/15/36 7,230 9,384,880 2.1 U.S. Treasury Bonds ...... 4.50% 8/15/39 3,855 5,015,417 1.1 U.S. Treasury Bonds ...... 8.75% 8/15/20 3,300 4,576,173 1.0 U.S. Treasury Notes ...... 1.50% 10/31/19 5,535 5,534,568 1.3 U.S. Treasury Notes ...... 1.63% 7/31/19 1,060 1,068,612 0.2 U.S. Treasury Notes ...... 1.63% 8/31/19 16,265 16,384,450 3.7 U.S. Treasury Notes ...... 1.75% 9/30/19 12,045 12,191,804 2.8 U.S. Treasury Notes ...... 2.38% 8/15/24 2,475 2,514,833 0.6 U.S. Treasury Notes ...... 3.63% 8/15/19 4,000 4,394,376 1.0 65,811,703 14.9 222,990,587 50.4 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Akzo Nobel NV ...... 7.25% 3/27/15 EUR 270 343,335 0.1 Akzo Nobel NV ...... 8.00% 4/06/16 GBP 400 681,949 0.1 BHP Billiton Finance USA Ltd...... 7.25% 3/01/16 USD 11 11,904 0.0 Braskem Finance Ltd...... 6.45% 2/03/24 764 798,380 0.2 Glencore Funding LLC ...... 4.13% 5/30/23 334 332,844 0.1 Minsur SA ...... 6.25% 2/07/24 337 371,028 0.1 Vale SA ...... 5.63% 9/11/42 152 146,460 0.0 Westvaco Corp...... 8.20% 1/15/30 5 6,609 0.0 2,692,509 0.6 INVESTITIONSGÜTER BAE Systems Holdings, Inc...... 3.80% 10/07/24 674 689,914 0.1 CRH Finance UK PLC ...... 8.25% 4/24/15 GBP 340 546,265 0.1 Holcim US Finance Sarl & Cie SCS ...... 6.00% 12/30/19 USD 43 49,794 0.0 Odebrecht Finance Ltd...... 4.38% 4/25/25 980 852,600 0.2 Odebrecht Finance Ltd...... 5.25% 6/27/29 277 249,300 0.1 Owens Corning(a) ...... 6.50% 12/01/16 20 21,930 0.0 Republic Services, Inc...... 5.25% 11/15/21 11 12,569 0.0 2,422,372 0.5 KOMMUNIKATIONSMEDIEN 21st Century Fox America, Inc...... 4.00% 10/01/23 247 261,230 0.1 21st Century Fox America, Inc...... 6.55% 3/15/33 10 12,818 0.0 BSKYB Finance UK PLC ...... 5.75% 10/20/17 GBP 590 1,023,106 0.2 Comcast Cable Communications Holdings, Inc...... 9.46% 11/15/22 USD 560 806,893 0.2 Comcast Corp...... 4.25% 1/15/33 550 570,630 0.1 DirecTV Holdings LLC/DirecTV Financing Co., Inc...... 4.45% 4/01/24 915 963,230 0.2 McGraw Hill Financial, Inc...... 5.90% 11/15/17 75 82,405 0.0 Reed Elsevier Capital, Inc...... 8.63% 1/15/19 5 6,175 0.0 TCI Communications, Inc...... 7.88% 2/15/26 15 20,998 0.0 Time Warner Cable, Inc...... 4.50% 9/15/42 330 331,356 0.1 Time Warner, Inc...... 7.63% 4/15/31 132 181,404 0.1 Viacom, Inc...... 3.88% 4/01/24 439 444,071 0.1 WPP Finance 2010 ...... 4.75% 11/21/21 871 959,056 0.2 5,663,372 1.3 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION American Tower Corp...... 3.50% 1/31/23 835 810,469 0.2 AT&T, Inc...... 4.45% 5/15/21 48 52,292 0.0 AT&T, Inc...... 4.88% 6/01/44 GBP 295 500,619 0.1 Bell Canada ...... 3.25% 6/17/20 CAD 324 291,458 0.1 Bell Canada ...... 3.35% 6/18/19 93 84,442 0.0 Bell Canada ...... 4.70% 9/11/23 280 269,766 0.1 Bell Canada ...... 5.00% 2/15/17 56 52,223 0.0 British Telecommunications PLC ...... 9.63% 12/15/30 USD 500 792,101 0.2 Chorus Ltd...... 6.75% 4/06/20 GBP 400 709,438 0.1 Deutsche Telekom International Finance BV ...... 4.88% 3/06/42 USD 1,205 1,274,770 0.3

80 ACMBernstein SICAV Global Plus Fixed Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen % ENTEL Chile SA ...... 4.88% 10/30/24 USD 904 $ 916,036 0.2% Rogers Communications, Inc...... 4.00% 6/06/22 CAD 415 383,154 0.1 Spark Finance Ltd...... 5.63% 5/14/18 GBP 70 120,993 0.0 Verizon Communications, Inc...... 6.55% 9/15/43 USD 805 1,039,776 0.2 Verizon New York, Inc., Series B ...... 7.38% 4/01/32 560 710,732 0.2 8,008,269 1.8 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ Ford Motor Credit Co. LLC ...... 2.60% 11/04/19 504 505,163 0.1 Ford Motor Credit Co. LLC ...... 5.88% 8/02/21 1,169 1,359,173 0.3 Harley-Davidson Funding Corp...... 5.75% 12/15/14 9 9,016 0.0 Harley-Davidson Funding Corp...... 6.80% 6/15/18 320 373,318 0.1 Nissan Motor Acceptance Corp...... 4.50% 1/30/15 10 10,065 0.0 Volkswagen International Finance NV ...... 1.00% 10/26/16 EUR 430 542,067 0.1 2,798,802 0.6 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – SONSTIGE Marriott International, Inc./DE ...... 6.20% 6/15/16 USD 365 393,208 0.1 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER Macy’s Retail Holdings, Inc...... 3.88% 1/15/22 666 697,969 0.2 Wesfarmers Ltd...... 2.98% 5/18/16 100 103,154 0.0 801,123 0.2 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER AbbVie, Inc...... 1.75% 11/06/17 118 118,630 0.0 Actavis Funding SCS ...... 3.85% 6/15/24 290 288,766 0.1 Altria Group, Inc...... 9.70% 11/10/18 5 6,419 0.0 Amgen, Inc...... 2.13% 9/13/19 EUR 1,165 1,534,858 0.3 Archer-Daniels-Midland Co...... 4.54% 3/26/42 USD 8 8,625 0.0 BRF SA ...... 3.95% 5/22/23 400 375,400 0.1 Bunge Ltd. Finance Corp...... 5.10% 7/15/15 6 6,158 0.0 Bunge Ltd. Finance Corp...... 8.50% 6/15/19 8 9,924 0.0 Coca-Cola Enterprises, Inc...... 2.75% 5/06/26 EUR 825 1,107,850 0.3 Kroger Co. (The) ...... 3.40% 4/15/22 USD 92 93,678 0.0 Kroger Co. (The) ...... 6.80% 12/15/18 10 11,753 0.0 Perrigo Finance PLC ...... 3.50% 12/15/21 217 218,537 0.1 Reynolds American, Inc...... 3.25% 11/01/22 431 423,052 0.1 Thermo Fisher Scientific, Inc...... 4.15% 2/01/24 468 493,762 0.1 Tyson Foods, Inc...... 2.65% 8/15/19 202 204,532 0.0 Tyson Foods, Inc...... 3.95% 8/15/24 600 618,932 0.1 Woolworths Ltd...... 2.55% 9/22/15 208 211,258 0.1 5,732,134 1.3 ENERGIE Apache Corp...... 6.90% 9/15/18 7 8,160 0.0 BP Capital Markets PLC ...... 2.99% 2/18/19 EUR 911 1,239,987 0.2 Diamond Offshore Drilling, Inc...... 4.88% 11/01/43 USD 360 308,259 0.1 Energy Transfer Partners LP ...... 3.60% 2/01/23 274 267,658 0.1 Energy Transfer Partners LP ...... 4.15% 10/01/20 765 800,272 0.2 Energy Transfer Partners LP ...... 4.90% 2/01/24 500 529,459 0.1 Energy Transfer Partners LP ...... 6.13% 2/15/17 15 16,460 0.0 Kinder Morgan Energy Partners LP ...... 2.65% 2/01/19 90 89,812 0.0 Kinder Morgan Energy Partners LP ...... 3.50% 9/01/23 461 443,658 0.1 Kinder Morgan Energy Partners LP ...... 3.95% 9/01/22 279 280,549 0.1 Kinder Morgan Energy Partners LP ...... 4.15% 3/01/22 276 280,413 0.1 Kinder Morgan Energy Partners LP ...... 6.85% 2/15/20 357 418,634 0.1 Marathon Petroleum Corp...... 3.50% 3/01/16 120 123,416 0.0 Nabors Industries, Inc...... 5.10% 9/15/23 516 536,105 0.1 Nabors Industries, Inc...... 6.15% 2/15/18 7 7,810 0.0 Noble Energy, Inc...... 3.90% 11/15/24 375 376,718 0.1 Noble Energy, Inc...... 8.25% 3/01/19 696 853,598 0.2 Noble Holding International Ltd...... 4.90% 8/01/20 53 54,415 0.0 Reliance Holding USA, Inc...... 5.40% 2/14/22 850 935,139 0.2 Southwestern Energy Co...... 4.10% 3/15/22 292 295,773 0.1 Sunoco Logistics Partners Operations LP ...... 5.30% 4/01/44 5 5,120 0.0 Williams Partners LP ...... 3.90% 1/15/25 145 143,633 0.0 Williams Partners LP ...... 4.00% 11/15/21 500 516,918 0.1 Williams Partners LP ...... 4.13% 11/15/20 300 314,564 0.1 Williams Partners LP ...... 4.50% 11/15/23 580 611,731 0.1 9,458,261 2.1 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Hutchison Whampoa Finance 14 Ltd...... 1.38% 10/31/21 EUR 880 1,102,036 0.3 TECHNOLOGIE KLA-tencor Corp...... 4.65% 11/01/24 USD 1,010 1,028,618 0.2 Motorola Solutions, Inc...... 7.50% 5/15/25 375 481,467 0.1 Seagate HDD Cayman ...... 4.75% 1/01/25 329 340,730 0.1 Telefonaktiebolaget LM Ericsson ...... 4.13% 5/15/22 80 83,925 0.0

81 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Global Plus Fixed Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen % Tencent Holdings Ltd...... 3.38% 5/02/19 USD 469 $ 478,750 0.1% Total System Services, Inc...... 2.38% 6/01/18 672 672,749 0.2 3,086,239 0.7 TRANSPORTWESEN – FLUGGESELLSCHAFTEN Southwest Airlines Co. Pass-Through Trust, Series 07-1 . . . . . 6.15% 8/01/22 443 507,645 0.1 TRANSPORTWESEN – DIENSTLEISTUNGEN Asciano Finance Ltd...... 4.63% 9/23/20 405 434,860 0.1 Ryder System, Inc...... 3.15% 3/02/15 335 337,203 0.1 Ryder System, Inc...... 5.85% 11/01/16 238 258,547 0.1 Ryder System, Inc...... 7.20% 9/01/15 224 234,917 0.0 1,265,527 0.3 43,931,497 9.9 FINANZINSTITUTE BANKWESEN Abbey National Treasury Services PLC/London ...... 0.88% 1/13/20 EUR 433 537,548 0.1 ABN AMRO Bank NV ...... 6.25% 9/13/22 USD 710 773,562 0.2 Akbank TAS ...... 3.88% 10/24/17 1,150 1,171,979 0.3 American Express Co...... 2.65% 12/02/22 11 10,771 0.0 Bank of America Corp.(a) ...... 0.92% 3/28/18 EUR 450 554,011 0.1 Bank of America Corp...... 4.20% 8/26/24 USD 529 539,839 0.1 Bank of America Corp...... 4.88% 4/01/44 580 629,783 0.1 Bank of America Corp...... 5.88% 1/05/21 650 755,285 0.2 Bank of America Corp., Series L ...... 5.65% 5/01/18 80 89,506 0.0 Barclays Bank PLC ...... 6.63% 3/30/22 EUR 515 821,741 0.2 Bear Stearns Cos., LLC (The) ...... 5.30% 10/30/15 USD 5 5,212 0.0 BPCE SA ...... 4.50% 3/15/25 410 403,701 0.1 BPCE SA ...... 5.70% 10/22/23 660 707,546 0.2 Citigroup, Inc...... 4.45% 1/10/17 30 31,900 0.0 Citigroup, Inc...... 4.50% 1/14/22 765 836,265 0.2 Compass Bank ...... 2.75% 9/29/19 437 441,194 0.1 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands . 3.95% 11/09/22 1,000 1,019,531 0.2 Goldman Sachs Group, Inc. (The) ...... 2.13% 9/30/24 EUR 457 585,613 0.1 HSBC Bank PLC ...... 4.75% 9/29/20 GBP 540 859,331 0.2 HSBC Holdings PLC ...... 6.50% 9/15/37 USD 231 293,741 0.1 ING Bank NV ...... 3.63% 2/25/26 EUR 384 513,690 0.1 JPMorgan Chase & Co...... 4.75% 3/01/15 USD 16 16,171 0.0 JPMorgan Chase & Co., Series X ...... 6.10% 10/01/24 1,015 1,027,687 0.2 Lloyds Bank PLC ...... 6.50% 9/14/20 350 407,450 0.1 Macquarie Group Ltd...... 6.00% 1/14/20 40 45,544 0.0 Macquarie Group Ltd...... 7.63% 8/13/19 384 464,917 0.1 Manufacturers & Traders Trust Co...... 6.63% 12/04/17 455 519,975 0.1 Mizuho Financial Group Cayman 3 Ltd...... 4.60% 3/27/24 819 861,830 0.2 Morgan Stanley ...... 1.88% 3/30/23 EUR 375 477,653 0.1 Morgan Stanley, Series F ...... 3.88% 4/29/24 USD 405 417,277 0.1 Nationwide Building Society ...... 4.13% 3/20/23 EUR 460 611,421 0.1 Nordea Bank AB ...... 4.88% 5/13/21 USD 520 568,963 0.1 Nordea Bank AB ...... 6.13% 9/23/24 253 253,506 0.1 Rabobank Capital Funding Trust IV ...... 5.56% 12/31/19 GBP 528 862,953 0.2 Societe Generale SA ...... 3.88% 12/17/15 250 401,908 0.1 Societe Generale SA ...... 5.75% 4/20/16 USD 222 234,548 0.1 Standard Chartered PLC ...... 4.00% 7/12/22 1,195 1,225,783 0.3 State Street Corp...... 3.70% 11/20/23 420 440,131 0.1 Turkiye Garanti Bankasi AS ...... 4.75% 10/17/19 370 376,584 0.1 Turkiye Halk Bankasi AS ...... 3.88% 2/05/20 326 320,514 0.1 21,116,564 4.8 MAKLER Nomura Holdings, Inc...... 2.00% 9/13/16 1,309 1,326,130 0.3 FINANZEN Aviation Capital Group Corp...... 7.13% 10/15/20 205 238,697 0.1 General Electric Capital Corp...... 4.65% 10/17/21 671 752,323 0.1 991,020 0.2 VERSICHERUNGEN Aegon NV ...... 4.00% 4/25/44 EUR 158 203,431 0.0 AIG Life Holdings, Inc...... 8.50% 7/01/30 USD 2 2,720 0.0 Allied World Assurance Co. Holdings Ltd...... 7.50% 8/01/16 5 5,497 0.0 American International Group, Inc...... 3.38% 8/15/20 1,110 1,156,974 0.3 Aquarius & Investments PLC for Swiss Reinsurance Co., Ltd. . . 6.38% 9/01/24 870 910,564 0.2 Aviva PLC ...... 3.88% 7/03/44 EUR 600 768,522 0.2 Five Corners Funding Trust ...... 4.42% 11/15/23 USD 680 718,783 0.2 Hartford Financial Services Group, Inc. (The) ...... 4.00% 3/30/15 6 6,068 0.0 Hartford Financial Services Group, Inc. (The) ...... 5.13% 4/15/22 670 754,314 0.2 Hartford Financial Services Group, Inc. (The) ...... 6.10% 10/01/41 10 12,562 0.0 Hartford Financial Services Group, Inc. (The) ...... 6.30% 3/15/18 2 2,277 0.0

82 ACMBernstein SICAV Global Plus Fixed Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen % Humana, Inc...... 7.20% 6/15/18 USD 426 $ 498,949 0.1% Lincoln National Corp...... 8.75% 7/01/19 204 258,400 0.1 Markel Corp...... 7.13% 9/30/19 181 216,529 0.0 MetLife, Inc...... 6.50% 12/15/32 4 5,265 0.0 Metropolitan Life Global Funding I, Series G ...... 2.38% 9/30/19 EUR 1,150 1,538,475 0.3 Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in Muenchen . . 6.25% 5/26/42 600 928,834 0.2 Nationwide Mutual Insurance Co...... 9.38% 8/15/39 USD 285 445,614 0.1 Prudential Financial, Inc...... 5.63% 6/15/43 825 851,812 0.2 QBE Insurance Group Ltd...... 6.13% 9/28/15 GBP 735 1,192,071 0.3 XLIT Ltd...... 6.25% 5/15/27 USD 15 18,130 0.0 10,495,791 2.4 SONSTIGE FINANZWERTE ORIX Corp...... 4.71% 4/27/15 318 322,977 0.1 REITS Duke Realty LP ...... 6.75% 3/15/20 30 35,616 0.0 Healthcare Trust of America Holdings LP ...... 3.38% 7/15/21 213 214,268 0.0 Prologis International Funding II SA ...... 2.88% 4/04/22 EUR 177 236,891 0.1 486,775 0.1 34,739,257 7.9 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT CMS Energy Corp...... 5.05% 3/15/22 USD 393 438,700 0.1 E.ON International Finance BV ...... 6.00% 10/30/19 GBP 500 922,535 0.2 Monongahela Power Co...... 4.10% 4/15/24 USD 547 584,554 0.1 SSE PLC ...... 4.25% 9/14/21 GBP 100 171,616 0.0 TECO Finance, Inc...... 4.00% 3/15/16 USD 5 5,200 0.0 TECO Finance, Inc...... 5.15% 3/15/20 5 5,627 0.0 Union Electric Co...... 6.70% 2/01/19 90 106,404 0.0 Western Power Distribution West Midlands PLC ...... 3.88% 10/17/24 GBP 374 617,359 0.2 Yorkshire Power Finance Ltd./Cayman Islands ...... 7.25% 8/04/28 172 365,310 0.1 3,217,305 0.7 ERDGAS Talent Yield Investments Ltd...... 4.50% 4/25/22 USD 775 814,905 0.2 SONSTIGE VERSORGUNGSBETRIEBE Thames Water Utilities Cayman Finance Ltd...... 4.00% 6/19/25 GBP 920 1,536,188 0.4 5,568,398 1.3 NICHT-UNTERNEHMENSSEKTOREN BEHÖRDEN – NICHT VON DER REGIERUNG GARANTIERT CNOOC Nexen Finance 2014 ULC ...... 4.25% 4/30/24 USD 668 695,127 0.2 Electricite de France SA ...... 5.38% 1/29/25 EUR 300 424,151 0.1 OCP SA ...... 5.63% 4/25/24 USD 343 363,220 0.1 Oleoducto Central SA ...... 4.00% 5/07/21 469 466,655 0.1 Petrobras Global Finance BV ...... 4.75% 1/14/25 EUR 148 185,300 0.0 Petrobras Global Finance BV ...... 6.25% 3/17/24 USD 322 329,998 0.1 Petrobras International Finance Co SA ...... 5.38% 1/27/21 550 547,624 0.1 Turkiye Vakiflar Bankasi Tao ...... 3.50% 6/17/19 EUR 235 298,712 0.1 3,310,787 0.8 ENERGIE Rio Oil Finance Trust ...... 6.25% 7/06/24 USD 508 516,890 0.1 3,827,677 0.9 88,066,829 20.0 HYPOTHEKEN MIT LAUFENDEN ZINSZAHLUNGEN FESTVERZINSLICHE STAATSPAPIERE MIT 30-JÄHRIGER LAUFZEIT Federal National Mortgage Association ...... 3.00% 1/01/43 161 163,298 0.0 Federal National Mortgage Association ...... 3.50% 1/01/45 430 446,830 0.1 Federal National Mortgage Association ...... 4.00% 1/01/45 18,715 19,919,052 4.5 20,529,180 4.6 FESTVERZINSLICHE STAATSPAPIERE MIT 15-JÄHRIGER LAUFZEIT Federal National Mortgage Association, Series 2013 ...... 2.50% 5/01/28 568 580,614 0.2 Federal National Mortgage Association ...... 3.00% 9/01/27 116 121,653 0.0 Federal National Mortgage Association ...... 3.00% 3/01/28 508 529,893 0.1 1,232,160 0.3 21,761,340 4.9 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN OHNE ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE BANKWESEN ABN AMRO Bank NV ...... 5.00% 2/17/16 GBP 267 421,242 0.1 Bank of Ireland(a) ...... 2.06% 9/22/15 CAD 660 559,664 0.1 Bank of Ireland ...... 4.25% 6/11/24 EUR 173 213,918 0.1

83 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Global Plus Fixed Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen % Barclays Bank PLC ...... 6.86% 6/15/32 USD 98 $ 108,535 0.0% BNP Paribas SA ...... 4.73% 4/12/16 EUR 800 1,024,099 0.2 Credit Suisse Group AG ...... 7.50% 12/11/23 USD 511 541,660 0.1 Danske Bank A/S ...... 5.68% 2/15/17 GBP 575 920,658 0.2 DNB Bank ASA ...... 6.01% 3/29/17 490 799,651 0.2 HBOS Capital Funding LP ...... 6.46% 11/30/18 340 554,743 0.1 Intesa Sanpaolo SpA ...... 5.02% 6/26/24 USD 649 646,699 0.1 LBG Capital No.1 PLC ...... 8.00% 6/15/20 194 208,240 0.1 LBG Capital No.1 PLC, Series 36 ...... 7.63% 10/14/20 EUR 100 135,594 0.0 Lloyds Banking Group PLC ...... 7.50% 6/27/24 USD 307 315,442 0.1 Royal Bank of Scotland PLC (The) ...... 6.93% 4/09/18 EUR 250 360,723 0.1 Royal Bank of Scotland PLC (The) ...... 9.50% 3/16/22 USD 385 442,172 0.1 Skandinaviska Enskilda Banken AB ...... 5.47% 3/23/15 156 157,560 0.0 Societe Generale SA ...... 5.92% 4/05/17 760 791,920 0.2 UBS AG/Jersey ...... 4.28% 4/15/15 EUR 550 686,076 0.2 Unicredit Luxembourg Finance SA ...... 6.00% 10/31/17 USD 100 107,797 0.0 UniCredit SpA ...... 6.95% 10/31/22 EUR 415 625,189 0.1 9,621,582 2.1 FINANZEN Navient Corp...... 5.50% 1/15/19 USD 757 780,656 0.2 Navient Corp...... 8.45% 6/15/18 50 56,500 0.0 837,156 0.2 VERSICHERUNGEN American Equity Investment Life Holding Co...... 6.63% 7/15/21 407 433,455 0.1 10,892,193 2.4 INDUSTRIE INVESTITIONSGÜTER Apex Tool Group LLC ...... 7.00% 2/01/21 373 337,565 0.1 Bombardier, Inc...... 6.00% 10/15/22 880 894,476 0.1 Travis Perkins PLC ...... 4.38% 9/15/21 GBP 189 296,039 0.1 1,528,080 0.3 KOMMUNIKATIONSMEDIEN Intelsat Jackson Holdings SA ...... 5.50% 8/01/23 USD 780 768,300 0.2 Numericable-SFR ...... 5.38% 5/15/22 EUR 415 541,844 0.1 Quebecor Media, Inc...... 5.75% 1/15/23 USD 369 378,225 0.1 Sirius XM Radio, Inc...... 4.63% 5/15/23 861 820,102 0.2 2,508,471 0.6 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION Crown Castle International Corp...... 4.88% 4/15/22 340 340,000 0.1 Sprint Corp...... 7.88% 9/15/23 654 685,065 0.1 Windstream Corp...... 7.50% 4/01/23 710 722,425 0.2 1,747,490 0.4 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ Banque PSA Finance SA ...... 3.88% 1/14/15 EUR 210 262,288 0.1 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – SONSTIGE Toll Brothers Finance Corp...... 5.15% 5/15/15 USD 5 5,063 0.0 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Boparan Finance PLC ...... 5.25% 7/15/19 GBP 355 502,208 0.1 ENERGIE Access Midstream Partners LP/ACMP Finance Corp...... 4.88% 3/15/24 USD 401 409,020 0.1 California Resources Corp...... 5.50% 9/15/21 211 189,373 0.0 Offshore Group Investment Ltd...... 7.13% 4/01/23 623 436,100 0.1 Paragon Offshore PLC ...... 6.75% 7/15/22 78 45,825 0.0 Paragon Offshore PLC ...... 7.25% 8/15/24 536 310,880 0.1 Regency Energy Partners LP/Regency Energy Finance Corp. . . . 4.50% 11/01/23 218 204,920 0.1 Sabine Pass Liquefaction LLC ...... 5.75% 5/15/24 530 535,962 0.1 SM Energy Co...... 6.50% 1/01/23 42 42,525 0.0 2,174,605 0.5 8,728,205 2.0 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT EDP Finance BV ...... 4.13% 1/15/20 359 364,159 0.1 19,984,557 4.5 GEDECKTE ANLEIHEN Abbey National Treasury Services PLC/London ...... 4.25% 4/12/21 EUR 650 992,901 0.2 Australia & New Zealand Banking Group Ltd...... 2.40% 11/23/16 USD 670 689,695 0.2 Australia & New Zealand Banking Group Ltd...... 3.63% 7/18/22 EUR 535 808,061 0.2 Banco de Sabadell SA ...... 3.38% 1/23/18 300 406,637 0.1 Banco Popular Espanol SA ...... 2.13% 10/08/19 900 1,189,076 0.3

84 ACMBernstein SICAV Global Plus Fixed Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen % Bank of Scotland PLC ...... 5.25% 2/21/17 USD 850 $ 928,778 0.2% BNP Paribas Home Loan SFH ...... 2.20% 11/02/15 1,075 1,089,636 0.2 BPCE SFH SA ...... 1.50% 1/30/20 EUR 600 789,163 0.2 BPCE SFH SA ...... 2.75% 2/16/17 200 263,181 0.1 Caisse de Refinancement de l’Habitat SA ...... 3.50% 4/25/17 345 463,932 0.1 Caisse Francaise de Financement Local ...... 3.63% 2/26/18 196 271,050 0.1 CaixaBank SA ...... 3.00% 3/22/18 500 674,286 0.1 Caixabank SA ...... 4.63% 6/04/19 600 882,626 0.2 Canadian Imperial Bank of Commerce/Canada ...... 2.75% 1/27/16 USD 150 153,895 0.0 Commonwealth Bank of Australia ...... 1.38% 1/22/19 EUR 720 935,136 0.2 Coventry Building Society ...... 4.63% 4/19/18 GBP 600 1,037,683 0.2 Credit Agricole Home Loan SFH ...... 3.25% 3/23/17 EUR 350 466,675 0.1 Danske Bank A/S ...... 4.13% 11/26/19 480 707,527 0.2 Danske Bank A/S, Series 043I ...... 3.50% 4/16/18 50 69,017 0.0 National Bank of Canada ...... 1.50% 3/25/21 886 1,164,070 0.3 Nordea Bank Finland Abp ...... 2.25% 5/03/19 163 220,225 0.0 Nordea Bank Finland Abp ...... 2.38% 7/17/17 450 592,878 0.1 Skandinaviska Enskilda Banken AB ...... 1.38% 5/29/18 USD 895 888,802 0.2 Sparebank 1 Boligkreditt AS, Series G ...... 2.38% 11/22/16 EUR 370 480,579 0.1 Westpac Banking Corp...... 1.38% 4/17/20 550 717,091 0.2 Westpac Banking Corp...... 1.50% 3/24/21 755 993,249 0.2 Westpac Securities NZ Ltd...... 0.88% 6/24/19 195 247,608 0.1 18,123,457 4.1 INFLATIONSGEBUNDENE WERTPAPIERE VEREINIGTES KÖNIGREICH United Kingdom Gilt Inflation Linked, Series 8MO(b) ...... 2.50% 7/26/16 GBP 1,445 7,490,478 1.7 VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Inflation Index ...... 0.13% 4/15/19 USD 5,973 6,001,141 1.3 13,491,619 3.0 REGIERUNGEN – STAATLICHE BEHÖRDEN KANADA NOVA Chemicals Corp...... 5.25% 8/01/23 370 387,575 0.1 KOLUMBIEN Ecopetrol SA ...... 5.88% 5/28/45 304 305,520 0.1 FRANKREICH Dexia Credit Local SA ...... 1.38% 9/18/19 EUR 950 1,233,045 0.3 Dexia Credit Local SA ...... 1.63% 10/29/18 1,821 2,377,147 0.5 Dexia Credit Local SA ...... 2.00% 1/22/21 550 739,908 0.2 Electricite de France SA ...... 5.25% 1/29/23 USD 402 416,070 0.1 4,766,170 1.1 DEUTSCHLAND Landwirtschaftliche Rentenbank ...... 5.13% 2/01/17 5 5,474 0.0 JAPAN Development Bank of Japan, Inc...... 1.05% 6/20/23 JPY 15,000 133,330 0.0 Japan Finance Organization for Municipalities ...... 1.90% 6/22/18 90,000 808,925 0.2 942,255 0.2 NORWEGEN Eksportfinans ASA ...... 2.00% 9/15/15 USD 46 46,207 0.0 Eksportfinans ASA ...... 2.38% 5/25/16 476 477,666 0.1 523,873 0.1 SPANIEN FADE - Fondo de Amortizacion del Deficit Electrico ...... 4.13% 3/17/17 EUR 600 805,194 0.2 VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE Abu Dhabi National Energy Co...... 3.63% 1/12/23 USD 1,092 1,101,111 0.2 VEREINIGTES KÖNIGREICH Royal Mail PLC ...... 2.38% 7/29/24 EUR 1,039 1,352,618 0.3 10,189,790 2.3 BESICHERTE HYPOTHEKENVERPFLICHTUNGEN GSE RISK SHARE – VARIABEL VERZINSLICH Federal Home Loan Mortgage Corp. Structured Agency Credit Risk Debt Notes Series 2014-HQ2, Class M1(a) ...... 1.61% 9/25/24 USD 609 606,161 0.1 Series 2014-DN1, Class M2(a) ...... 2.36% 2/25/24 470 466,066 0.1 Series 2014-DN1, Class M3(a) ...... 4.66% 2/25/24 690 675,156 0.2 Federal National Mortgage Association Connecticut Avenue Securities Series 2013-C01, Class M1(a) ...... 2.16% 10/25/23 453 454,434 0.1 Series 2014-C01, Class M2(a) ...... 4.56% 1/25/24 350 356,756 0.1 2,558,573 0.6

85 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Global Plus Fixed Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen %

NICHT STAATLICH FESTVERZINSLICH CHL Mortgage Pass-Through, Series 2007-4, Class 1A39 . . . . 6.00% 5/25/37 USD 414 $ 373,490 0.1% Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust, Series 2006-13, Class 1A18 ...... 6.25% 9/25/36 599 557,140 0.1 930,630 0.2 3,489,203 0.8 QUASI-STAATLICHE WERTPAPIERE QUASI-STAATSANLEIHEN CHINA State Grid Overseas Investment 2014 Ltd...... 4.13% 5/07/24 915 967,067 0.2 MALAYSIA Petronas Capital Ltd...... 5.25% 8/12/19 470 531,397 0.1 MEXIKO Petroleos Mexicanos ...... 3.50% 1/30/23 1,335 1,290,277 0.3 2,788,741 0.6 GEMEINDEVERWALTUNG – KOMMUNALANLEIHEN KANADA Province of British Columbia ...... 3.25% 12/18/21 CAD 2,775 2,599,849 0.6 DURCH GEWERBLICHE HYPOTHEKEN BESICHERTE ANLEIHEN NICHT STAATLICHE FESTVERZINSLICHE CMBS Bear Stearns Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2006-PW13, Class AJ ...... 5.61% 9/11/41 USD 616 636,090 0.2 Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Series 2013-C12, Class D ...... 4.93% 10/15/46 1,865 1,835,255 0.4 2,471,345 0.6 REGIERUNGEN – STAATSANLEIHEN INDONESIEN Indonesia Government International Bond ...... 3.38% 4/15/23 1,079 1,047,979 0.3 Indonesia Government International Bond ...... 5.88% 1/15/24 863 995,686 0.2 2,043,665 0.5 SUPRANATIONALE UNTERNEHMEN Inter-American Development Bank, Series RG ...... 9.75% 5/15/15 GBP 640 1,041,759 0.2 International Bank for Reconstruction & Development ...... 8.63% 10/15/16 USD 480 549,264 0.1 International Bank for Reconstruction & Development ...... 9.25% 3/20/16 304 338,224 0.1 1,929,247 0.4 SCHWELLENMÄRKTE – INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Gold Fields Orogen Holdings BVI Ltd...... 4.88% 10/07/20 970 853,600 0.2 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION Comcel Trust ...... 6.88% 2/06/24 362 385,530 0.1 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Cosan Luxembourg SA ...... 5.00% 3/14/23 272 251,600 0.1 1,490,730 0.4 411,420,959 93.1 GELDMARKTINSTRUMENTE REGIERUNGEN – SCHATZPAPIERE JAPAN Japan Treasury Discount Bill, Series 491 ...... 0.00% 5/14/15 JPY 1,200,000 10,113,795 2.3 Japan Treasury Discount Bill, Series 490 ...... 0.00% 2/09/15 500,000 4,213,554 0.9 Japan Treasury Discount Bill, Series 495 ...... 0.00% 3/02/15 410,000 3,455,243 0.8 Japan Treasury Discount Bill, Series 488 ...... 0.00% 1/26/15 350,000 2,949,432 0.7 20,732,024 4.7 432,152,983 97.8 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE BESICHERTE HYPOTHEKENVERPFLICHTUNGEN GSE RISK SHARE – VARIABEL VERZINSLICH Federal National Mortgage Association Connecticut Avenue Securities, Series 2014-C04, Class 1M2(a) ...... 5.06% 11/25/24 USD 1,105 1,111,739 0.3 NICHT STAATLICH FESTVERZINSLICH Alternative Loan Trust, Series 2006-J1, Class 1A11 ...... 5.50% 2/25/36 666 600,316 0.1 Countrywide Alternative Loan Trust, Series 2007-15CB, Class A19 . 5.75% 7/25/37 457 406,966 0.1 Wells Fargo Mortgage Backed Securities, Series 2007-8, Class 2A6 6.00% 7/25/37 367 363,234 0.1 1,370,516 0.3 2,482,255 0.6

86 ACMBernstein SICAV Global Plus Fixed Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen %

DURCH GEWERBLICHE HYPOTHEKEN BESICHERTE ANLEIHEN NICHT STAATLICHE FESTVERZINSLICHE CMBS Commercial Mortgage Pass-Through Certificates, Series 2007-GG9, Class A4 ...... 5.44% 3/10/39 USD 3,002 $ 3,217,728 0.7% Commercial Mortgage Trust Series 2013-CR6, Class D ...... 4.31% 3/10/46 1,200 1,131,355 0.2 Series 2007-GG9, Class AM ...... 5.48% 3/10/39 1,250 1,318,038 0.3 GS Mortgage Securities Corp. II, Series 2005-GG4, Class A4A . . 4.75% 7/10/39 18 17,922 0.0 GS Mortgage Securities Trust, Series 2013-G1, Class A2 . . . . . 3.56% 4/10/31 700 701,726 0.2 LB-UBS Commercial Mortgage Trust, Series 2006-C6, Class A4 ...... 5.37% 9/15/39 524 556,986 0.1 Merrill Lynch Mortgage Trust, Series 2008-C1, Class A4 . . . . . 5.69% 2/12/51 11 12,504 0.0 Merrill Lynch/Countrywide Commercial Mortgage Trust, Series 2006-4, Class A1A ...... 5.17% 12/12/49 1,554 1,648,548 0.4 8,604,807 1.9 NICHT STAATLICHE VARIABEL VERZINSLICHE CMBS Commercial Mortgage Pass-Through Certificates, Series 2014-SAVA, Class A(a) ...... 1.31% 6/15/34 628 627,884 0.1 Resource Capital Corp., Ltd., Series 2014-CRE2, Class A(a) . . . 1.20% 4/15/32 429 428,946 0.1 Starwood Retail(a) ...... 0.00% 11/15/27 693 693,493 0.2 1,750,323 0.4 10,355,130 2.3 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT INDUSTRIE NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Perrigo Co. PLC ...... 4.00% 11/15/23 237 243,518 0.1 VERSORGUNGSBETRIEBE ERDGAS Centrica PLC ...... 4.00% 10/16/23 625 643,654 0.1 887,172 0.2 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN OHNE ANLAGEQUALITÄT INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Yamana Gold, Inc...... 4.95% 7/15/24 807 783,285 0.2 SCHWELLENMÄRKTE – INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN INDUSTRIE NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Raizen Energy Finance Ltd...... 7.00% 2/01/17 900 958,500 0.2 GEMEINDEVERWALTUNG – KOMMUNALANLEIHEN KALIFORNIEN State of California, Series 2010 ...... 7.63% 3/01/40 780 1,182,113 0.3 16,648,455 3.8 Gesamtanlagen (Kosten $446,818,599) ...... $ 448,801,438 101.6% Termineinlagen ANZ, London(c) ...... 1.47 % – 74,710 0.0 ANZ, London(c) ...... 2.60 % – 40,175 0.0 DBS Bank Ltd., Singapore(c) ...... 0.03 % – 5,364,488 1.2 Hong Kong & Shanghai Bank, Hong Kong(c) ...... 0.01 % – 43,865 0.0 Nordea Bank Norge, Oslo(c) ...... 0.01 % – 26,988 0.0 Societe Generale, Paris(c) ...... (0.11)% – 123,268 0.1 Standard Chartered Bank, London(c) ...... 0.08 % – 90,075 0.0 Wells Fargo, Grand Cayman(c) ...... 0.25 % – 43,638 0.0 Termineinlagen insgesamt ...... 5,807,207 1.3 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... (12,791,441) (2.9) Nettovermögen ...... $ 441,817,204 100.0%

87 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Global Plus Fixed Income Portfolio

FINANZTERMINKONTRAKTE Unrealisierte Anzahl der Wertsteigerung/ Anlageart Fälligkeit Kontrakte Marktwert (-minderung)

Short Euro-Bobl Futures ...... 12/08/14 38 $ 6,064,096 $ (37,317) Euro-Bond Futures ...... 12/08/14 21 3,994,016 (58,880) Euro-Schatz Futures ...... 12/08/14 36 4,967,295 896 U.S. Long Bond (CBT) Futures ...... 3/20/15 65 9,270,625 (162,500) U.S. T-Note 10 Yr (CBT) Futures ...... 3/20/15 136 17,278,375 (141,312) $ (399,113) Wertsteigerung $ 896 Wertminderung $ (400,009)

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) BNP Paribas SA ...... GBP 12,639 USD 20,395 12/05/14 $ 628,249 BNP Paribas SA ...... AUD 1,707 USD 1,485 12/12/14 32,734 BNP Paribas SA ...... MXN 192,696 USD 14,179 1/15/15 377,939 Brown Brothers Harriman & Co...... JPY 1,922,776 USD 17,415 12/05/14 1,211,981 Brown Brothers Harriman & Co...... USD 2,446 JPY 280,853 12/05/14 (79,450) Brown Brothers Harriman & Co...... EUR 40,773 USD 51,316 12/12/14 579,317 Brown Brothers Harriman & Co...... PLN 1,393 USD 411 12/12/14 (3,195) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 259 CZK 5,762 12/12/14 467 Brown Brothers Harriman & Co...... GBP 667 USD 1,050 12/18/14 7,022 Brown Brothers Harriman & Co...... EUR 38,764 USD 48,592 12/19/14 353,769 Brown Brothers Harriman & Co...... MXN 18,548 USD 1,367 1/15/15 38,510 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 18 AUD 20 12/15/14 (391) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 134 CAD 151 12/15/14 (1,609) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 41,861 EUR 33,546 12/15/14 (115,985) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 11,186 GBP 7,067 12/15/14 (134,171) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 67,011 NOK 454,173 12/15/14 (2,481,212) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 444 SGD 572 12/15/14 (4,731) Chase Manhattan Bank, The ...... GBP 25,249 USD 39,652 12/18/14 166,658 Chase Manhattan Bank, The ...... CAD 6,948 USD 6,117 1/14/15 49,467 Deutsche Bank AG ...... GBP 2,040 USD 3,195 12/18/14 5,033 Deutsche Bank AG ...... JPY 500,390 USD 4,289 1/23/15 69,229 Goldman Sachs Bank USA ...... NZD 746 USD 591 12/19/14 7,372 Goldman Sachs Bank USA ...... BRL 4,761 USD 1,860 1/05/15 21,847 Goldman Sachs Bank USA ...... ZAR 60,337 USD 5,376 1/14/15 (27,750) Goldman Sachs Bank USA ...... JPY 410,095 USD 3,492 2/26/15 32,638 HSBC Bank USA ...... GBP 9,492 USD 15,004 12/18/14 159,696 Royal Bank of Scotland PLC ...... JPY 1,193,564 USD 10,396 12/05/14 337,826 Royal Bank of Scotland PLC ...... AUD 5,094 USD 4,472 12/12/14 138,786 UBS AG ...... MXN 6,597 USD 482 1/15/15 9,712 $ 1,379,758 Wertsteigerung $ 4,228,252 Wertminderung $ (2,848,494) + Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

ZENTRAL ABGERECHNETE CREDIT-DEFAULT-SWAPS Nomineller Unrealisierte Abschluss- Betrag Wertsteigerung/ Clearing Broker/(Börse) Referenz-Obligation datum (000) Marktwert (-minderung)

Kaufkontrakte Citigroup Global Markets, Inc./(INTRCONX) CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index 12/20/19 USD 2,020 $ (146,686) $ (9,303)

ZENTRAL ABGERECHNETE ZINSSWAPS Zinsart Nominal- Vom Fonds Vom Fonds Unrealisierte betrag Abschluss- geleistete erhaltene Wertsteigerung/ Clearing Broker/(Börse) (000) datum Zahlungen Zahlungen (-minderung) Citigroup Global Markets, Inc./(CME Group) ...... USD 23,000 6/19/19 1.828% 3 Month LIBOR $ (298,920)

88 ACMBernstein SICAV Global Plus Fixed Income Portfolio

CREDIT-DEFAULT-SWAPS Vorab- Nomineller gebühren Unrealisierte Abschluss- Betrag Markt- bezahlt Wertsteigerung/ Kontrahent Referenz-Obligation datum (000) wert (erhalten) (-minderung)

Kaufkontrakte United Kingdom of Great Britain and Citibank Northern Ireland 9/20/19 USD 9,056 $ (349,183) $ (320,337) $ (28,846) United Kingdom of Great Britain and Deutsche Bank AG Northern Ireland 9/20/19 374 (14,440) (13,420) (1,020) United Kingdom of Great Britain and JPMorgan Chase Bank Northern Ireland 9/20/19 142 (5,477) (5,021) (456) United Kingdom of Great Britain and JPMorgan Chase Bank Northern Ireland 9/20/19 495 (19,104) (17,517) (1,587) United Kingdom of Great Britain and JPMorgan Chase Bank Northern Ireland 9/20/19 971 (37,428) (34,336) (3,092) Insgesamt $ (425,632) $ (390,631) $ (35,001) Swaps insgesamt $ (343,224)

(a) Variabel verzinsliches Wertpapier. Der angegebene Zinssatz galt am 30. November 2014. (b) Zinsvariabler Kupon, angegebener Zinssatz vom 30. November 2014. (c) Tagesgeld.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar BRL – Brazilian Real CAD – Canadian Dollar CZK – Czech Koruna EUR – Euro GBP – Great British Pound JPY – Japanese Yen MXN – Mexican Peso NOK – Norwegian Krone NZD – New Zealand Dollar PLN – Polish Zloty SGD – Singapore Dollar USD – United States Dollar ZAR – South African Rand

Glossar: CBT – Chicago Board of Trade CDX-NAHY – North American High Yield Credit Default Swap Index CFC – Customer Facility Charge CMBS – Commercial Mortgage-Backed Securities CME – Chicago Mercantile Exchange GSE – Government-Sponsored Enterprise INTRCONX – Inter-Continental Exchange LIBOR – London Interbank Offered Rates OAT – Obligations Assimilables du Trésor

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

89 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Select Absolute Alpha Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE BANKEN Citigroup, Inc...... 248,450 $ 13,408,847 0.8% JPMorgan Chase & Co...... 146,794 8,831,127 0.5 US Bancorp/MN ...... 659,037 29,129,435 1.7 Wells Fargo & Co...... 1,134,531 61,809,249 3.7 113,178,658 6.7 KAPITALMÄRKTE Goldman Sachs Group, Inc. (The) ...... 70,201 13,226,570 0.8 FINANZWESEN – VERBRAUCHER American Express Co...... 214,775 19,849,506 1.2 Capital One Financial Corp...... 149,415 12,431,328 0.7 32,280,834 1.9 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Berkshire Hathaway, Inc. - Class B ...... 101,937 15,157,012 0.9 McGraw Hill Financial, Inc...... 113,589 10,616,028 0.6 25,773,040 1.5 IMMOBILIEN Realogy Holdings Corp...... 49,642 2,284,525 0.1 IMMOBILIENFONDS (REITS) American Tower Corp...... 183,858 19,306,929 1.1 206,050,556 12.1 NICHT-BASISKONSUMGÜTER HOTELS, RESTAURANTS UND FREIZEIT Royal Caribbean Cruises Ltd...... 178,548 13,166,129 0.8 Wyndham Worldwide Corp...... 206,961 17,252,269 1.0 30,418,398 1.8 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER DR Horton, Inc...... 87,301 2,225,303 0.1 Lennar Corp. - Class A ...... 47,077 2,223,917 0.1 Mohawk Industries, Inc...... 19,367 2,974,578 0.2 Toll Brothers, Inc...... 64,571 2,259,339 0.2 9,683,137 0.6 EINZELHANDEL – INTERNET UND KATALOGE NetFlix, Inc...... 5,499 1,905,898 0.1 Priceline Group, Inc. (The) ...... 8,131 9,433,505 0.5 11,339,403 0.6 FREIZEITPRODUKTE Hasbro, Inc...... 64,100 3,794,720 0.2 MEDIEN AMC Entertainment Holdings, Inc. - Class A ...... 65,706 1,722,811 0.1 AMC Networks, Inc. - Class A ...... 33,439 2,168,853 0.1 Cinemark Holdings, Inc...... 105,391 3,826,747 0.2 Comcast Corp. - Class A ...... 350,794 20,009,290 1.2 Lamar Advertising Co...... 19,402 1,033,933 0.1 Regal Entertainment Group - Class A ...... 137,436 3,173,397 0.2 Time Warner, Inc...... 372,223 31,683,622 1.9 Walt Disney Co. (The) ...... 264,088 24,430,781 1.4 88,049,434 5.2 MULTILINE-EINZELHANDEL Dollar General Corp...... 108,580 7,246,629 0.4 Macy’s, Inc...... 144,681 9,391,244 0.6 16,637,873 1.0 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL AutoNation, Inc...... 196,918 11,704,806 0.7 Home Depot, Inc. (The) ...... 172,869 17,183,179 1.0 28,887,985 1.7 188,810,950 11.1 INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG Cisco Systems, Inc...... 403,236 11,145,443 0.7 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE eBay, Inc...... 275,920 15,142,490 0.9 Facebook, Inc. - Class A ...... 109,183 8,483,519 0.5 Google, Inc. - Class C ...... 28,374 15,373,884 0.9 38,999,893 2.3

90 ACMBernstein SICAV Select Absolute Alpha Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

IT-DIENSTLEISTUNGEN Visa, Inc. - Class A ...... 32,870 $ 8,486,705 0.5% HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Intel Corp...... 296,913 11,060,009 0.6 SOFTWARE Microsoft Corp...... 237,021 11,331,974 0.7 Take-Two Interactive Software, Inc...... 93,613 2,589,336 0.1 13,921,310 0.8 TECHNOLOGIE – HARDWARE, SPEICHER & PERIPHERIEGERÄTE Apple, Inc...... 319,451 37,992,307 2.2 EMC Corp./MA ...... 500,673 15,195,426 0.9 Hewlett-Packard Co...... 415,402 16,225,602 1.0 69,413,335 4.1 153,026,695 9.0 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Anheuser-Busch InBev NV (Sponsored ADR) ...... 89,519 10,472,828 0.6 Molson Coors Brewing Co. - Class B ...... 33,673 2,604,606 0.1 Monster Beverage Corp...... 24,806 2,781,993 0.2 PepsiCo, Inc...... 120,500 12,062,050 0.7 27,921,477 1.6 LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL CVS Health Corp...... 203,956 18,633,420 1.1 Kroger Co. (The) ...... 357,603 21,398,964 1.2 Wal-Mart Stores, Inc...... 171,298 14,995,427 0.9 55,027,811 3.2 LEBENSMITTELPRODUKTE Boulder Brands, Inc...... 91,940 992,952 0.1 Kellogg Co...... 129,182 8,558,307 0.5 Mondelez International, Inc. - Class A ...... 169,435 6,641,852 0.4 16,193,111 1.0 HAUSHALTSPRODUKTE Procter & Gamble Co. (The) ...... 133,758 12,095,736 0.7 111,238,135 6.5 GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Celgene Corp...... 56,746 6,451,453 0.4 Gilead Sciences, Inc...... 47,359 4,751,055 0.3 11,202,508 0.7 GESUNDHEITSWESEN – AUSRÜSTUNG UND BEDARF Medtronic, Inc...... 220,038 16,254,207 1.0 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN HCA Holdings, Inc...... 125,154 8,721,982 0.5 McKesson Corp...... 83,128 17,520,057 1.0 26,242,039 1.5 PHARMAZEUTIKA Actavis PLC ...... 81,422 22,033,608 1.3 Johnson & Johnson ...... 159,385 17,253,426 1.0 39,287,034 2.3 92,985,788 5.5 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG United Technologies Corp...... 51,881 5,711,061 0.4 FLUGGESELLSCHAFTEN Delta Air Lines, Inc...... 281,106 13,119,217 0.8 BAUPRODUKTE Fortune Brands Home & Security, Inc...... 48,457 2,176,689 0.1 INDUSTRIEKONZERNE General Electric Co...... 328,064 8,690,415 0.5 MASCHINEN Stanley Black & Decker, Inc...... 76,746 7,247,892 0.4 PROFESSIONELLE DIENSTLEISTUNGEN Verisk Analytics, Inc. - Class A ...... 115,429 7,154,289 0.4 STRASSE UND SCHIENE Canadian Pacific Railway Ltd...... 54,765 10,578,407 0.6 Union Pacific Corp...... 129,050 15,069,169 0.9 25,647,576 1.5 69,747,139 4.1 91 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Select Absolute Alpha Portfolio

Zinssatz Datum Anteile/Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (USD) mögen %

GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Dow Chemical Co. (The) ...... 328,328 $ 15,979,724 1.0% CONTAINER UND VERPACKUNGEN Sealed Air Corp...... 349,356 13,810,042 0.8 29,789,766 1.8 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Schlumberger Ltd...... 94,717 8,140,926 0.5 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Anadarko Petroleum Corp...... 70,413 5,573,189 0.3 EOG Resources, Inc...... 54,597 4,734,652 0.3 Exxon Mobil Corp...... 107,890 9,768,361 0.6 20,076,202 1.2 28,217,128 1.7 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Verizon Communications, Inc...... 309,484 15,656,796 0.9 895,522,953 52.7 INVESTMENTGESELLSCHAFTEN Health Care Select Sector SPDR Fund ...... 260,963 18,160,415 1.1 913,683,368 53.8 GELDMARKTINSTRUMENTE US-SCHATZWECHSEL VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Bill ...... 0.00% 12/11/14 USD 100,000 99,999,500 5.9 U.S. Treasury Bill ...... 0.00% 1/08/15 132,055 132,054,144 7.7 U.S. Treasury Bill(a) ...... 0.00% 1/15/15 170,000 169,997,790 10.0 U.S. Treasury Bill ...... 0.00% 1/22/15 135,000 134,998,515 7.9 U.S. Treasury Bill(a) ...... 0.00% 1/29/15 95,000 94,998,480 5.6 U.S. Treasury Bill ...... 0.00% 2/19/15 8,000 7,999,952 0.5 640,048,381 37.6 Gesamtanlagen (Kosten $1,505,680,961) ...... $ 1,553,731,749 91.4% Termineinlagen BTMU, Grand Cayman (b) ...... 0.03 % – 24,225,589 1.4 Standard Chartered Bank, London(b) ...... 0.08 % – 87,969 0.0 Standard Chartered Bank, Nassau(b) ...... 0.03 % – 84,732,786 5.0 Sumitomo, Tokyo(b) ...... 0.08 % – 22,647,638 1.3 Termineinlagen insgesamt ...... 131,693,982 7.7 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... 15,179,582 0.9 Nettovermögen ...... $ 1,700,605,313 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Unrealisierte Anzahl der Wertsteigerung/ Anlageart Fälligkeit Kontrakte Marktwert (-minderung)

Short Russell 2000 Mini Index Futures ...... 12/19/14 90 10,544,400 $ (35,845)

+ Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

92 ACMBernstein SICAV Select Absolute Alpha Portfolio

Gesamtrendite auf Referenz-Obligation erhalten Morgan Stanley Capital Services LLC: Alibaba Group Holding Ltd. 11,154 FedFundEffective -24 USD 1,216 3/02/17 $ (28,745) Blinkx PLC 1,095,475 LIBOR -1025 GBP 423 4/14/15 272,820 Blucora, Inc. 101,989 FedFundEffective -24 USD 1,621 3/02/17 152,371 Caesars Entertainment Corp. 59,784 FedFundEffective -424 759 3/02/17 (255,209) CarMax, Inc. 48,708 FedFundEffective -24 2,551 3/02/17 (226,184) Charter Communications, Inc. 35,190 FedFundEffective -24 5,421 3/02/17 (550,659) Chico’s FAS, Inc. 419,869 FedFundEffective -25 6,205 3/02/17 (406,532) CME Group, Inc. 50,325 FedFundEffective -24 4,197 3/02/17 (64,336) CurrencyShares Euro Trust ETF 70,625 FedFundEffective -171.5 8,671 3/02/17 119,974 CurrencyShares Japanese Yen Trust 110,789 FedFundEffective -184 9,534 3/02/17 620,834 Dick’s Sporting Goods, Inc. 52,389 FedFundEffective -24 2,423 3/02/17 (231,404) Discovery Communications, Inc. 174,087 FedFundEffective -24 6,064 3/02/17 76 Discovery Communications, Inc. 52,857 FedFundEffective -24 1,878 3/02/17 86,324 Financial Select Sector SPDR Fund ETF 692,532 FedFundEffective -24 16,688 3/02/17 (209,427) Gannett Co., Inc. 159,486 FedFundEffective -24 4,919 3/02/17 (256,078) Iron Mountain, Inc. 78,845 FedFundEffective -24 2,870 3/02/17 (128,451) Manpowergroup, Inc. 134,257 FedFundEffective -24 9,127 3/02/17 237,556 SAP AG 123,527 FedFundEffective -71.5 8,624 3/02/17 4,547 SPDR S&P 500 ETF Trust 387,078 FedFundEffective -25 79,260 3/02/17 (1,367,856) VMware, Inc. 89,274 FedFundEffective -25 7,520 3/02/17 (81,645) Insgesamt $ (2,312,024) Wertsteigerung $ 1,494,502 Wertminderung $ (3,806,526)

* Kontraktanzahl weniger als 500. (a) Die Position oder ein Teil der Position wurde gesondert verwahrt, um als Sicherheit für Derivate zu dienen. (b) Tagesgeld.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar CHF – Swiss Franc EUR – Euro GBP – Great British Pound JPY – Japanese Yen SGD – Singapore Dollar USD – United States Dollar

Glossar: ADR – American Depositary Receipt ETF – Exchange Traded Fund LIBOR – London Interbank Offered Rates SPDR – Standard & Poor’s Depository Receipt

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

93 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Emerging Market Local Currency Debt Portfolio

Zinssatz Datum Kontrakte/Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE SCHATZOBLIGATIONEN Brazil Notas do Tesouro Nacional, Series F ...... 10.00% 1/01/17 BRL 4,167 $ 1,562,991 11.5% Brazil Notas do Tesouro Nacional, Series F ...... 10.00% 1/01/25 1,115 408,999 3.0 Colombia Government International Bond ...... 4.38% 3/21/23 COP 98,000 40,279 0.3 Colombian TES, Series B ...... 6.00% 4/28/28 401,800 164,830 1.2 Colombian TES, Series B ...... 10.00% 7/24/24 868,700 485,430 3.6 Hungary Government Bond, Series 19/A ...... 6.50% 6/24/19 HUF 147,900 695,279 5.1 Indonesia - Recap Linked (Deutsche Bank) ...... 8.25% 6/17/32 IDR 2,600,000 214,110 1.6 Indonesia - Recap Linked (Deutsche Bank) ...... 11.00% 9/17/25 4,900,000 488,434 3.6 Indonesia - Recap Linked (JPMorgan Chase) ...... 7.00% 5/17/22 4,100,000 320,837 2.4 Indonesia Treasury Bond, Series FR69 ...... 7.88% 4/15/19 3,200,000 264,569 1.9 Malaysia Government Bond, Series 214 ...... 3.39% 3/15/17 MYR 920 270,871 2.0 Malaysia Government Bond, Series 414 ...... 3.65% 10/31/19 1,650 485,937 3.6 Mexican Bonos, Series M ...... 4.75% 6/14/18 MXN 11,082 802,836 5.9 Mexican Bonos, Series M 20 ...... 10.00% 12/05/24 3,735 353,333 2.6 Peru Government Bond ...... 6.95% 8/12/31 PEN 344 126,474 0.9 Philippine Government International Bond ...... 4.95% 1/15/21 PHP 5,000 116,078 0.8 Poland Government Bond, Series 1019 ...... 5.50% 10/25/19 PLN 612 211,640 1.5 Poland Government Bond, Series 1021 ...... 5.75% 10/25/21 380 139,211 1.0 Romania Government Bond, Series 5Y ...... 5.60% 11/28/18 RON 460 144,399 1.1 Romania Government Bond, Series 5Y ...... 5.90% 7/26/17 200 61,275 0.4 Russian Federal Bond - OFZ, Series 6211 ...... 7.00% 1/25/23 RUB 11,967 193,789 1.4 Russian Federal Bond - OFZ, Series 6215 ...... 7.00% 8/16/23 11,752 189,027 1.4 South Africa Government Bond, Series R186 ...... 10.50% 12/21/26 ZAR 2,535 278,821 2.0 South Africa Government Bond, Series R203 ...... 8.25% 9/15/17 5,185 489,569 3.6 South Africa Government Bond, Series R207 ...... 7.25% 1/15/20 4,235 387,440 2.8 South Africa Government Bond, Series R213 ...... 7.00% 2/28/31 4,996 407,075 3.0 South Africa Government Bond, Series R214 ...... 6.50% 2/28/41 2,710 195,852 1.4 Turkey Government Bond ...... 7.10% 3/08/23 TRY 253 109,244 0.8 Turkey Government Bond ...... 8.80% 9/27/23 566 272,851 2.0 Turkey Government Bond ...... 9.00% 3/08/17 877 407,365 3.0 U.S. Treasury Notes ...... 2.38% 8/15/24 USD 540 548,691 4.0 10,837,536 79.4 INFLATIONSGEBUNDENE WERTPAPIERE Mexican Udibonos, Series S ...... 4.00% 11/15/40 MXN 3,603 283,497 2.1 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN Cementos Pacasmayo SAA ...... 4.50% 2/08/23 USD 100 93,500 0.7 Petrobras International Finance Co SA ...... 5.38% 1/27/21 150 149,352 1.1 Servicios Corporativos Javer SAPI de CV ...... 9.88% 4/06/21 30 32,475 0.2 275,327 2.0 REGIERUNGEN – STAATSANLEIHEN Hungary Government International Bond ...... 5.38% 3/25/24 180 194,400 1.4 REGIERUNGEN – STAATLICHE BEHÖRDEN Dubai Holding Commercial Operations MTN Ltd...... 6.00% 2/01/17 GBP 50 80,116 0.6 QUASI-STAATSANLEIHEN Petroleos Mexicanos, Series 13-2 ...... 7.19% 9/12/24 MXN 1,090 80,114 0.6 GEKAUFTE OPTIONEN – VERKAUFSOPTIONEN ZAR/USD Expiration: Dec 2014, Exercise Price: $10.45 ...... 796,000 156 0.0 11,751,146 86.1 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE SCHWELLENMÄRKTE – STAATLICHE WERTPAPIERE Nigeria Government Bond Series 7 ...... 16.00% 6/29/19 NGN 36,000 217,351 1.6 SCHWELLENMÄRKTE – SCHATZPAPIERE Costa Rica Government International Bond ...... 11.04% 9/27/17 CRC 77,300 152,653 1.1 Dominican Republic International Bond(a) ...... 16.00% 7/10/20 DOP 900 24,328 0.2 Dominican Republic International Bond(a) ...... 15.95% 6/04/21 9,500 260,569 1.9 437,550 3.2 SCHATZOBLIGATIONEN Peruvian Government International Bond ...... 5.70% 8/12/24 PEN 313 107,485 0.8 SCHATZWECHSEL Uruguay Treasury Bills Series 1 ...... 0.00% 6/05/15 UYU 630 24,990 0.2 787,376 5.8 Gesamtanlagen (Kosten $13,714,379) ...... $ 12,538,522 91.9%

94 ACMBernstein SICAV Emerging Market Local Currency Debt Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen %

Termineinlagen JP Morgan Chase, Nassau (b) ...... 0.03% – $ 283,337 2.1% Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... 821,957 6.0 Nettovermögen ...... $ 13,643,816 100.0%

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) Barclays Bank PLC ...... PHP 2,402 USD 54 12/19/14 $ 260 Barclays Bank PLC ...... USD 75 INR 4,650 12/19/14 (702) BNP Paribas SA ...... HUF 17,162 USD 70 12/12/14 (36) BNP Paribas SA ...... PLN 471 USD 139 12/12/14 (448) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 67 JPY 7,838 12/05/14 (473) Brown Brothers Harriman & Co...... AUD 78 USD 67 12/12/14 1,307 Brown Brothers Harriman & Co...... CZK 5,340 USD 240 12/12/14 (393) Brown Brothers Harriman & Co...... HUF 17,059 USD 69 12/12/14 273 Brown Brothers Harriman & Co...... USD 209 HUF 52,106 12/12/14 2,166 Brown Brothers Harriman & Co...... USD 1,102 PLN 3,737 12/12/14 8,778 Brown Brothers Harriman & Co...... USD 37 TRY 83 12/15/14 85 Brown Brothers Harriman & Co...... GBP 54 USD 85 12/18/14 978 Brown Brothers Harriman & Co...... EUR 120 USD 151 1/09/15 1,708 Brown Brothers Harriman & Co...... USD 33 ZAR 362 1/14/15 (375) Brown Brothers Harriman & Co...... ZAR 4,150 USD 370 1/14/15 (2,113) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 32 MXN 440 1/15/15 (722) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 83 THB 2,743 1/16/15 (39) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 18 EUR 14 12/15/14 (44) Citibank ...... HUF 55,813 USD 224 12/12/14 (1,955) Goldman Sachs Bank USA ...... BRL 1,063 USD 426 12/02/14 11,447 Goldman Sachs Bank USA ...... KRW 164,267 USD 153 12/12/14 4,497 Goldman Sachs Bank USA ...... USD 222 KRW 244,500 12/12/14 (1,696) Goldman Sachs Bank USA ...... USD 763 MYR 2,556 12/18/14 (12,131) Goldman Sachs Bank USA ...... USD 235 RUB 10,778 12/18/14 (22,074) Goldman Sachs Bank USA ...... PEN 88 USD 30 12/22/14 (84) Goldman Sachs Bank USA ...... BRL 340 USD 128 1/05/15 (2,793) JPMorgan Chase Bank ...... USD 602 TRY 1,373 12/15/14 14,989 JPMorgan Chase Bank ...... USD 127 RON 455 1/14/15 351 Royal Bank of Scotland PLC ...... BRL 356 USD 142 12/02/14 2,724 Royal Bank of Scotland PLC ...... JPY 7,838 USD 68 12/05/14 2,255 Royal Bank of Scotland PLC ...... AUD 79 USD 68 12/12/14 796 Royal Bank of Scotland PLC ...... KRW 80,233 USD 76 12/12/14 3,503 Royal Bank of Scotland PLC ...... TRY 48 USD 21 12/15/14 (90) Royal Bank of Scotland PLC ...... MYR 915 USD 273 12/18/14 4,340 Royal Bank of Scotland PLC ...... USD 100 MYR 334 12/18/14 (1,644) Royal Bank of Scotland PLC ...... INR 4,669 USD 76 12/19/14 840 Royal Bank of Scotland PLC ...... USD 175 COP 379,109 12/22/14 (4,488) Royal Bank of Scotland PLC ...... ZAR 425 USD 38 1/14/15 103 Royal Bank of Scotland PLC ...... MXN 3,148 USD 231 1/15/15 5,973 Standard Chartered Bank ...... USD 881 THB 29,057 1/16/15 1,781 UBS AG ...... USD 556 BRL 1,419 12/02/14 (3,047) UBS AG ...... BRL 1,419 USD 551 1/05/15 3,676 $ 17,483 Wertsteigerung $ 72,830 Wertminderung $ (55,347)

+ Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

95 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Emerging Market Local Currency Debt Portfolio

VERKAUFTE WÄHRUNGSOPTIONEN Ausübungs- Kontrakte Prämien Bezeichnung preis Fälligkeit (000) erhalten Marktwert Call - ZAR/USD ...... 12.056 12/29/14 796 $ 7,769 $ (361)

ZINSSWAPS Zinsart Nominal- Vom Fonds Vom Fonds Unrealisierte betrag Abschluss- geleistete erhaltene Wertsteigerung/ Kontrahent (000) datum Zahlungen Zahlungen (-minderung) Deutsche Bank AG ...... BRL 716 1/02/23 11.650% 1 Day CDI $ 523

(a) Angemessener Wert vom Anlageberater ermittelt. (b) Tagesgeld.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar BRL – Brazilian Real COP – Colombian Peso CRC – Costa Rican Colon CZK – Czech Koruna DOP – Dominican Peso EUR – Euro GBP – Great British Pound HUF – Hungarian Forint IDR – Indonesian Rupiah INR – Indian Rupee JPY – Japanese Yen KRW – South Korean Won MXN – Mexican Peso MYR – Malaysian Ringgit NGN – Nigerian Naira PEN – Peruvian Nuevo Sol PHP – Philippine Peso PLN – Polish Zloty RON – New Romanian Leu RUB – Russian Ruble THB – Thailand Baht TRY – Turkish Lira USD – United States Dollar UYU – Uruguayan Peso ZAR – South African Rand

Glossar: CDI – Brazil CETIP Interbank Deposit Rate MTN – Medium Term Note

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

96 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Asia-Pacific Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE REGIERUNGEN – SCHATZPAPIERE MALAYSIA Malaysia Government Bond, Series 613 ...... 3.89% 7/31/20 MYR 8,595 $ 2,556,111 4.1% Malaysia Government Investment Issue, Series 713 ...... 3.56% 4/30/19 13,470 3,943,900 6.4 Malaysia Government Investment Issue, Series 613 ...... 3.72% 3/23/21 16,700 4,863,154 7.9 11,363,165 18.4 SINGAPUR Singapore Government Bond ...... 1.63% 10/01/19 SGD 10,600 8,208,490 13.3 19,571,655 31.7 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT INDUSTRIE GRUNDSTOFFE PTT Global Chemical PCL ...... 4.25% 9/19/22 USD 570 585,548 0.9 INVESTITIONSGÜTER Competition Team Technologies Ltd...... 2.13% 12/13/17 200 199,015 0.3 IOI Investment L Bhd ...... 4.38% 6/27/22 500 510,723 0.8 709,738 1.1 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION PCCW-HKT Capital No 5 Ltd...... 3.75% 3/08/23 500 492,304 0.8 SK Telecom Co., Ltd...... 6.63% 7/20/27 100 126,727 0.2 SmarTone Finance Ltd...... 3.88% 4/08/23 300 279,075 0.5 898,106 1.5 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ Maikun Investment Co., Ltd...... 4.50% 6/06/17 CNH 2,880 463,656 0.8 ENERGIE PTTEP Canada International Finance Ltd...... 5.69% 4/05/21 USD 450 512,645 0.8 Reliance Holding USA, Inc...... 5.40% 2/14/22 500 549,901 0.9 1,062,546 1.7 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE CapitaLand Treasury Ltd...... 4.08% 9/20/22 620 627,207 1.0 Hongkong Land Finance Cayman Islands Co., Ltd. (The) . . . . . 4.50% 6/01/22 600 644,959 1.1 Hutchison Whampoa International 09 Ltd...... 7.63% 4/09/19 200 243,362 0.4 Hutchison Whampoa International 11 Ltd ...... 3.50% 1/13/17 315 328,624 0.5 Hysan MTN Ltd...... 3.50% 1/16/23 700 696,292 1.1 Swire Properties MTN Financing Ltd...... 4.38% 6/18/22 500 533,875 0.9 3,074,319 5.0 6,793,913 11.0 NICHT-UNTERNEHMENSSEKTOREN BEHÖRDEN – NICHT VON DER REGIERUNG GARANTIERT Axiata SPV1 Labuan Ltd...... 5.38% 4/28/20 200 222,752 0.4 China Resources Gas Group Ltd...... 4.50% 4/05/22 600 632,115 1.0 CNOOC Finance 2012 Ltd...... 3.88% 5/02/22 1,700 1,741,970 2.8 COSL Finance BVI Ltd...... 3.25% 9/06/22 500 476,755 0.8 Malayan Banking Bhd ...... 3.25% 9/20/22 600 607,340 1.0 3,680,932 6.0 FINANZINSTITUTE BANKWESEN Airvessel Finance Holding Ltd...... 3.25% 8/11/19 550 549,785 0.9 Azure Orbit International Finance Ltd...... 3.75% 3/06/23 400 395,473 0.6 Oversea-Chinese Banking Corp. Ltd...... 3.75% 11/15/22 100 103,467 0.2 United Overseas Bank Ltd...... 2.88% 10/17/22 200 202,113 0.3 1,250,838 2.0 FINANZEN Haitong International Finance Holdings Ltd...... 3.95% 10/29/18 200 206,294 0.4 1,457,132 2.4 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT CLP Power Hong Kong Financing Ltd...... 4.75% 7/12/21 200 221,511 0.3 Hongkong Electric Finance Ltd...... 4.25% 12/14/20 350 375,855 0.6 597,366 0.9 ERDGAS ENN Energy Holdings Ltd...... 3.25% 10/23/19 200 198,390 0.3 Talent Yield Investments Ltd...... 4.50% 4/25/22 500 525,745 0.9 724,135 1.2 1,321,501 2.1 13,253,478 21.5

97 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Asia-Pacific Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen %

QUASI-STAATLICHE WERTPAPIERE QUASI-STAATSANLEIHEN CHINA Amber Circle Funding Ltd...... 3.25% 12/04/22 USD 500 $ 490,618 0.8% China Development Bank ...... 4.35% 9/19/24 CNH 3,500 573,780 0.9 CRCC Yupeng Ltd...... 3.95% 8/01/19 USD 215 216,677 0.3 Export-Import Bank of China (The) ...... 2.50% 7/31/19 2,000 2,002,580 3.2 Export-Import Bank of China (The) ...... 3.00% 5/14/16 CNH 1,000 161,865 0.3 Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd...... 3.90% 5/17/22 USD 1,200 1,235,934 2.0 Sinopec Group Overseas Development 2013 Ltd...... 4.38% 10/17/23 500 529,432 0.9 5,210,886 8.4 INDONESIEN Pertamina Persero PT ...... 4.30% 5/20/23 330 325,875 0.5 PHILIPPINEN Development Bank of the Philippines ...... 5.50% 3/25/21 600 653,280 1.1 Power Sector Assets & Liabilities Management Corp...... 6.88% 11/02/16 300 328,875 0.5 982,155 1.6 SÜDKOREA Export-Import Bank of Korea ...... 4.38% 9/15/21 500 547,912 0.9 Korea Finance Corp...... 4.63% 11/16/21 500 555,180 0.9 1,103,092 1.8 7,622,008 12.3 REGIERUNGEN – STAATLICHE BEHÖRDEN CHINA Agricultural Development Bank of China ...... 3.00% 5/21/16 CNH 4,000 647,366 1.0 Skysea International Capital Management ...... 4.88% 12/07/21 USD 500 539,467 0.9 1,186,833 1.9 HONGKONG CNPC General Capital Ltd...... 2.70% 11/25/19 1,240 1,236,129 2.0 INDONESIEN Indosat Palapa Co. BV ...... 7.38% 7/29/20 150 159,570 0.3 SÜDKOREA Hana Bank ...... 4.25% 6/14/17 300 318,350 0.5 NongHyup Bank ...... 2.75% 9/29/19 600 610,883 1.0 929,233 1.5 3,511,765 5.7 SCHWELLENMÄRKTE – INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN INDUSTRIE KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – SONSTIGE Theta Capital Pte Ltd...... 7.00% 5/16/19 200 210,295 0.4 Theta Capital Pte Ltd...... 7.00% 4/11/22 200 208,422 0.3 418,717 0.7 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE FPT Finance Ltd...... 6.38% 9/28/20 200 218,865 0.4 SM Investments Corp...... 4.88% 6/10/24 200 199,590 0.3 418,455 0.7 TRANSPORTWESEN – DIENSTLEISTUNGEN International Container Terminal Services, Inc...... 7.38% 3/17/20 200 227,162 0.3 1,064,334 1.7 REGIERUNGEN – STAATSANLEIHEN MALAYSIA Wakala Global Sukuk Bhd ...... 4.65% 7/06/21 500 555,280 0.9 INFLATIONSGEBUNDENE WERTPAPIERE THAILAND Thailand Government Bond, Series ILB ...... 1.25% 3/12/28 THB 17,711 489,002 0.8 46,067,522 74.6 GELDMARKTINSTRUMENTE EINLAGENZERTIFIKATE Agricultural ...... 3.03% 6/15/15 CNH 8,000 1,295,421 2.1 China Construction Bank Co...... 2.80% 6/18/15 8,000 1,294,710 2.1 Bank of China Hong Kong ...... 3.00% 8/06/15 7,000 1,132,573 1.8 Agricultural Bank of China Ltd./Singapore, Series FXCD . . . . 2.80% 5/07/15 4,000 649,463 1.1 China Construction Bank Corp./Singapore, Series FXCD . . . . . 2.70% 4/29/15 4,000 649,276 1.1 ICBC London PLC ...... 2.90% 5/13/15 4,000 647,528 1.0 Bank of Communications Hong Kong ...... 2.80% 4/28/15 4,000 646,685 1.0 Bank of China Ltd./Hong Kong ...... 3.00% 9/03/15 3,500 566,076 0.9 ICBC London PLC ...... 2.80% 4/28/15 3,000 487,153 0.8 7,368,885 11.9 53,436,407 86.5 98 ACMBernstein SICAV Asia-Pacific Income Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen %

SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE KURZFRISTIGE ANLAGEN EINLAGENZERTIFIKATE Bank of Communication Co., Ltd.(a) ...... 1.10% 12/02/15 USD 1,600 $ 1,597,277 2.6% Bank of Communications(a) ...... 3.20% 8/06/15 CNH 7,000 1,131,766 1.9 China Construction Bank Corp./Singapore ...... 3.15% 11/09/15 8,000 1,297,839 2.1 Industrial & Commercial Bank of China Ltd./Singapore . . . . . 3.05% 9/04/15 2,000 324,631 0.5 4,351,513 7.1 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT NICHT-UNTERNEHMENSSEKTOREN SSG Resources Ltd...... 4.25% 10/04/22 USD 600 621,361 1.0 SCHWELLENMÄRKTE – INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN INDUSTRIE Zoomlion HK SPV Co., Ltd...... 6.88% 4/05/17 200 202,000 0.3 823,361 1.3 5,174,874 8.4 Gesamtanlagen (Kosten $58,759,160) ...... $ 58,611,281 94.9% Termineinlagen BTMU, Grand Cayman(b) ...... 0.03 % – 3,120,212 5.1 DBS Bank Ltd., Singapore(b) ...... 0.03 % – 2,235,326 3.6 Termineinlagen insgesamt ...... 5,355,538 8.7 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... (2,190,862) (3.6) Nettovermögen ...... $ 61,775,957 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Unrealisierte Anzahl der Wertsteigerung/ Anlageart Fälligkeit Kontrakte Marktwert (-minderung)

Long Korea 10 Year Bond Futures ...... 12/16/14 53 $ 5,809,215 $ 127,813 Korea 3 Year Bond Futures ...... 12/16/14 135 13,203,303 109,147 Short U.S. T-Note 10 Yr (CBT) Futures ...... 3/20/15 73 9,274,422 (75,852) U.S. T-Note 5 Yr (CBT) Futures ...... 3/31/15 73 8,722,930 (43,203) $ 117,905 Wertsteigerung $ 236,960 Wertminderung $ (119,055)

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) Barclays Bank PLC ...... HKD 50,077 USD 6,456 12/15/14 $ (1,015) Barclays Bank PLC ...... USD 3,431 KRW 3,728,110 12/15/14 (67,783) Barclays Bank PLC ...... USD 2,626 PHP 118,152 12/15/14 (989) Barclays Bank PLC ...... USD 194 HKD 1,500 10/15/15 (133) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 1 AUD 1 12/02/14 (3) Brown Brothers Harriman & Co...... SGD 127 USD 99 12/15/14 1,866 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 9,942 AUD 11,405 12/15/14 (243,461) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 4,214 CAD 4,763 12/15/14 (50,921) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 7,542 EUR 6,045 12/15/14 (20,492) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 2,748 GBP 1,737 12/15/14 (30,721) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 3,810 SGD 4,913 12/15/14 (40,953) Deutsche Bank AG ...... MYR 16,012 USD 4,795 12/15/14 89,338 Deutsche Bank AG ...... USD 9,188 HKD 71,274 12/15/14 2,022 Deutsche Bank AG ...... USD 2,560 KRW 2,848,281 12/15/14 8,648 Deutsche Bank AG ...... USD 6,384 SGD 8,172 12/15/14 (113,667) Deutsche Bank AG ...... CNH 39,350 USD 6,392 12/24/14 22,136 Deutsche Bank AG ...... USD 13,126 CNH 80,577 12/24/14 (82,214) Deutsche Bank AG ...... USD 13,422 IDR 163,876,857 1/15/15 (112,021) Goldman Sachs Bank USA ...... USD 1,479 INR 91,370 12/15/14 (14,321) HSBC Bank USA ...... KRW 164,000 USD 150 12/15/14 1,804 HSBC Bank USA ...... CNH 5,933 USD 963 12/24/14 2,925 HSBC Bank USA ...... USD 482 CNH 2,970 12/24/14 (1,639) Standard Chartered Bank ...... HKD 14,980 USD 1,932 12/15/14 19 Standard Chartered Bank ...... KRW 307,500 USD 276 12/15/14 (884)

99 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Asia-Pacific Income Portfolio

Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) Standard Chartered Bank ...... MYR 13,905 USD 4,126 12/15/14 $ 39,623 Standard Chartered Bank ...... SGD 10,879 USD 8,343 12/15/14 (2,557) Standard Chartered Bank ...... USD 2,491 KRW 2,760,000 12/15/14 (1,923) Standard Chartered Bank ...... USD 2,038 MYR 6,853 12/15/14 (24,256) Standard Chartered Bank ...... USD 2,016 IDR 24,631,343 1/15/15 (16,011) Standard Chartered Bank ...... USD 7,399 CNH 45,773 2/18/15 (24,694) UBS AG ...... HKD 6,217 USD 802 12/15/14 (12) UBS AG ...... IDR 86,775,187 USD 7,101 12/15/14 25,652 UBS AG ...... USD 1,919 MYR 6,430 12/15/14 (28,752) UBS AG ...... USD 1,861 SGD 2,420 12/15/14 (4,411) UBS AG ...... USD 941 CNH 5,800 12/24/14 (2,513) $ (692,313) Wertsteigerung $ 194,033 Wertminderung $ (886,346)

+ Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. (a) Angemessener Wert vom Anlageberater ermittelt. (b) Tagesgeld.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar CAD – Canadian Dollar CNH – Chinese Yuan Renminbi (Offshore) EUR – Euro GBP – Great British Pound HKD – Hong Kong Dollar IDR – Indonesian Rupiah INR – Indian Rupee KRW – South Korean Won MYR – Malaysian Ringgit PHP – Philippine Peso SGD – Singapore Dollar THB – Thailand Baht USD – United States Dollar

Glossar: CBT – Chicago Board of Trade MTN – Medium Term Note

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

100 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Emerging Market Corporate Debt Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN Abja Investment Co. Pte Ltd...... 5.95% 7/31/24 USD 1,061 $ 1,071,610 1.2% Abu Dhabi National Energy Co...... 6.50% 10/27/36 157 198,024 0.2 Adib Capital Invest 1 Ltd...... 6.38% 10/16/18 400 416,040 0.5 Aes El Salvador Trust Ii ...... 6.75% 3/28/23 200 191,000 0.2 Ahb Tier 1 Sukuk Ltd...... 5.50% 6/30/19 280 283,500 0.3 Ak Finansal Kiralama AS ...... 4.13% 4/17/18 200 200,520 0.2 Akbank TAS ...... 5.13% 7/22/15 100 100,894 0.1 Akbank TAS ...... 6.50% 3/09/18 200 219,800 0.2 Alfa SAB de CV ...... 6.88% 3/25/44 423 470,587 0.5 Alicorp SAA ...... 3.88% 3/20/23 300 288,750 0.3 Alpek SAB de CV ...... 5.38% 8/08/23 455 476,302 0.5 Alpek SAB de CV ...... 4.50% 11/20/22 230 231,725 0.3 America Movil SAB de CV ...... 9.00% 1/15/16 MXN 2,500 188,865 0.2 Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS ...... 3.38% 11/01/22 USD 200 185,014 0.2 Andrade Gutierrez International SA ...... 4.00% 4/30/18 400 368,000 0.4 AngloGold Ashanti Holdings PLC ...... 5.38% 4/15/20 239 237,375 0.3 AngloGold Ashanti Holdings PLC ...... 8.50% 7/30/20 611 656,825 0.7 Arcelik AS ...... 5.00% 4/03/23 200 196,000 0.2 Axiata SPV1 Labuan Ltd...... 5.38% 4/28/20 400 445,504 0.5 Banco de Credito del Peru ...... 4.25% 4/01/23 200 200,250 0.2 Banco de Credito del Peru/Panama ...... 6.88% 9/16/26 100 112,500 0.1 Banco de Credito del Peru/Panama ...... 5.38% 9/16/20 200 218,500 0.2 Banco de Credito del Peru/Panama ...... 6.13% 4/24/27 205 220,390 0.2 Bangkok Bank PCL/Hong Kong ...... 2.75% 3/27/18 220 222,965 0.2 Bangkok Bank PCL/Hong Kong ...... 4.80% 10/18/20 300 328,298 0.4 Bank of Baroda/London ...... 4.88% 7/23/19 250 266,543 0.3 Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT ...... 2.95% 3/28/18 200 199,349 0.2 Bao-trans Enterprises Ltd...... 3.75% 12/12/18 369 378,926 0.4 BBVA Banco Continental SA ...... 5.00% 8/26/22 457 479,850 0.5 BBVA Banco Continental SA ...... 5.25% 9/22/29 309 315,582 0.4 BBVA Bancomer SA/Texas ...... 6.75% 9/30/22 624 700,440 0.8 BBVA Bancomer SA/Texas ...... 7.25% 4/22/20 200 225,240 0.3 Bharti Airtel International Netherlands BV ...... 5.35% 5/20/24 360 392,425 0.4 Braskem America Finance Co...... 7.13% 7/22/41 200 200,856 0.2 Braskem Finance Ltd...... 5.75% 4/15/21 200 206,000 0.2 Braskem Finance Ltd...... 6.45% 2/03/24 203 212,135 0.2 BRF SA ...... 3.95% 5/22/23 400 375,400 0.4 BRF SA ...... 4.75% 5/22/24 224 220,640 0.2 Burgan Finance No. 1 Jersey Ltd...... 7.88% 9/29/20 402 472,350 0.5 CBQ Finance Ltd...... 7.50% 11/18/19 100 120,428 0.1 Celulosa Arauco y Constitucion SA, Series WI ...... 4.50% 8/01/24 336 335,484 0.4 Cementos Pacasmayo SAA ...... 4.50% 2/08/23 500 467,500 0.5 Cemex Finance LLC ...... 6.00% 4/01/24 200 200,250 0.2 Cemex SAB de CV ...... 5.70% 1/11/25 1,965 1,896,225 2.1 CFR International SpA ...... 5.13% 12/06/22 430 466,550 0.5 China Hongqiao Group Ltd...... 6.88% 5/03/18 300 301,034 0.3 China Shanshui Cement Group Ltd...... 8.50% 5/25/16 400 415,500 0.5 Cia Brasileira de Aluminio ...... 4.75% 6/17/24 456 445,512 0.5 Cia Minera Milpo SAA ...... 4.63% 3/28/23 660 656,283 0.7 CIFI Holdings Group Co., Ltd...... 12.25% 4/15/18 250 278,438 0.3 Cimpor Financial Operations BV ...... 5.75% 7/17/24 200 186,750 0.2 CLP Power Hong Kong Financing Ltd...... 2.88% 4/26/23 400 385,468 0.4 CNOOC Finance 2011 Ltd...... 4.25% 1/26/21 200 213,790 0.2 CNOOC Finance 2012 Ltd...... 3.88% 5/02/22 200 204,938 0.2 CNOOC Finance 2013 Ltd...... 3.00% 5/09/23 400 383,410 0.4 Coca-Cola Icecek AS ...... 4.75% 10/01/18 258 273,609 0.3 Columbus International, Inc...... 7.38% 3/30/21 747 795,555 0.8 Comcel Trust ...... 6.88% 2/06/24 204 217,260 0.2 Consorcio Transmantaro SA ...... 4.38% 5/07/23 600 589,500 0.6 ContourGlobal Power Holdings SA ...... 7.13% 6/01/19 200 203,480 0.2 Cosan Luxembourg SA ...... 5.00% 3/14/23 200 185,000 0.2 Country Garden Holdings Co., Ltd...... 11.13% 2/23/18 260 277,875 0.3 DBS Bank Ltd...... 3.63% 9/21/22 600 620,737 0.7 Delek & Avner Tamar Bond Ltd...... 5.08% 12/30/23 478 492,653 0.5 Digicel Group Ltd...... 7.13% 4/01/22 337 329,418 0.4 Dolphin Energy Ltd...... 5.50% 12/15/21 400 455,488 0.5 DP World Ltd...... 6.85% 7/02/37 200 230,000 0.3 E.CL SA ...... 4.50% 1/29/25 330 334,280 0.4 Ecopetrol SA ...... 7.38% 9/18/43 378 445,095 0.5 Elementia SAB de CV ...... 5.50% 1/15/25 271 270,594 0.3 Emaar Sukuk Ltd...... 6.40% 7/18/19 400 456,983 0.5 Embotelladora Andina SA ...... 5.00% 10/01/23 400 421,286 0.5 Embraer SA ...... 5.15% 6/15/22 400 424,000 0.5

101 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Emerging Market Corporate Debt Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen % Emirates Telecommunications Corp., Series G ...... 2.75% 6/18/26 EUR 168 $ 221,585 0.2% Empresa de Energia de Bogota SA ESP ...... 6.13% 11/10/21 USD 556 595,630 0.7 Empresa Electrica Angamos SA ...... 4.88% 5/25/29 370 368,612 0.4 Empresa Nacional de Electricidad SA/Chile ...... 4.25% 4/15/24 472 479,459 0.5 ENN Energy Holdings Ltd...... 3.25% 10/23/19 284 281,714 0.3 Entel Chile SA ...... 4.88% 10/30/24 335 339,460 0.4 Fantasia Holdings Group Co., Ltd...... 10.63% 1/23/19 200 178,510 0.2 Ferreycorp Saa ...... 4.88% 4/26/20 600 592,767 0.7 Fibria Overseas Finance Ltd...... 5.25% 5/12/24 525 527,625 0.6 FPMH Finance Ltd...... 7.38% 7/24/17 100 110,730 0.1 FPT Finance Ltd...... 6.38% 9/28/20 200 218,865 0.2 Fresnillo PLC ...... 5.50% 11/13/23 540 557,550 0.6 Fufeng Group Ltd...... 7.63% 4/13/16 400 408,000 0.5 Gas Natural de Lima y Callao SA ...... 4.38% 4/01/23 400 398,240 0.4 Globo Comunicacao e Participacoes SA ...... 4.88% 4/11/22 400 414,204 0.5 GNL Quintero SA ...... 4.63% 7/31/29 370 379,674 0.4 Gold Fields Orogen Holdings BVI Ltd...... 4.88% 10/07/20 800 704,000 0.8 Gruma SAB de CV ...... 4.88% 12/01/24 470 480,575 0.5 Grupo Bimbo SAB de CV ...... 3.88% 6/27/24 286 286,852 0.3 Grupo Cementos de Chihuahua SAB de CV ...... 8.13% 2/08/20 200 216,629 0.2 Grupo KUO SAB De CV ...... 6.25% 12/04/22 300 304,500 0.3 Grupo Televisa SAB ...... 6.63% 3/18/25 200 245,004 0.3 Guanay Finance Ltd...... 6.00% 12/15/20 639 667,755 0.7 HDFC Bank Ltd./Bahrain ...... 3.00% 3/06/18 200 202,934 0.2 Hong Leong Bank BHD ...... 3.13% 4/19/17 330 339,847 0.4 Hongkong Electric Finance Ltd...... 4.25% 12/14/20 400 429,549 0.5 Hongkong Land Finance Cayman Islands Co., Ltd. (The) . . . . . 4.50% 6/01/22 400 429,972 0.5 Hutchison Whampoa Finance CI Ltd...... 7.45% 8/01/17 100 115,195 0.1 Hutchison Whampoa International 14Ltd...... 3.63% 10/31/24 230 229,918 0.3 Hutchison Whampoa International 09/19 Ltd...... 5.75% 9/11/19 100 114,889 0.1 Hutchison Whampoa International 09 Ltd...... 7.63% 4/09/19 500 608,406 0.7 Hutchison Whampoa International 11 Ltd...... 4.63% 1/13/22 400 435,776 0.5 ICICI Bank Ltd...... 5.75% 11/16/20 205 229,808 0.3 ICICI Bank Ltd...... 6.38% 4/30/22 100 103,875 0.1 ICICI Bank Ltd/Dubai ...... 4.75% 11/25/16 200 210,279 0.2 ICICI Bank Ltd/Dubai ...... 4.80% 5/22/19 635 683,214 0.8 Inversiones CMPC SA ...... 4.75% 9/15/24 490 489,597 0.5 Jafz Sukuk Ltd...... 7.00% 6/19/19 600 696,888 0.8 Klabin Finance SA ...... 5.25% 7/16/24 250 243,125 0.3 KOC Holding AS ...... 3.50% 4/24/20 479 461,636 0.5 KT Corp...... 3.88% 1/20/17 200 209,129 0.2 Lenovo Group Ltd...... 4.70% 5/08/19 653 686,299 0.8 Malayan Banking Bhd ...... 3.25% 9/20/22 510 516,239 0.6 Marfrig Holding Europe BV ...... 8.38% 5/09/18 600 624,000 0.7 Marfrig Overseas Ltd...... 9.50% 5/04/20 501 532,312 0.6 Mexichem SAB de CV ...... 4.88% 9/19/22 600 625,500 0.7 Mexichem SAB de CV ...... 5.88% 9/17/44 393 385,140 0.4 Minerva Luxembourg SA ...... 7.75% 1/31/23 631 649,930 0.7 Minsur SA ...... 6.25% 2/07/24 377 414,881 0.5 MMC Norilsk Nickel OJSC via MMC Finance Ltd...... 5.55% 10/28/20 377 361,920 0.4 Mongolian Mining Corp...... 8.88% 3/29/17 625 425,000 0.5 OCP SA ...... 5.63% 4/25/24 289 306,037 0.3 Odebrecht Finance Ltd...... 5.25% 6/27/29 217 195,300 0.2 Odebrecht Finance Ltd...... 7.13% 6/26/42 200 188,500 0.2 Office Depot de Mexico SA de CV ...... 6.88% 9/20/20 215 226,825 0.3 Oil India Ltd...... 5.38% 4/17/24 855 935,319 1.0 Oleoducto Central SA ...... 4.00% 5/07/21 377 375,115 0.4 Oversea-Chinese Banking Corp., Ltd...... 3.15% 3/11/23 615 625,409 0.7 Pacific Rubiales Energy Corp...... 5.13% 3/28/23 300 279,840 0.3 Pacific Rubiales Energy Corp...... 7.25% 12/12/21 735 769,912 0.8 PCCW-HKT Capital No 5 Ltd...... 3.75% 3/08/23 400 393,843 0.4 Petrobras Global Finance BV ...... 6.25% 3/17/24 1,309 1,341,516 1.5 Petrobras Global Finance Bv ...... 7.25% 3/17/44 420 437,102 0.5 Petrobras International Finance Co SA ...... 5.38% 1/27/21 165 164,287 0.2 Petrobras International Finance Co. SA ...... 5.75% 1/20/20 400 409,992 0.5 PTT Exploration & Production PCL ...... 3.71% 9/16/18 200 209,305 0.2 PTT PCL ...... 3.38% 10/25/22 200 197,184 0.2 PTTEP Canada International Finance Ltd...... 5.69% 4/05/21 400 455,684 0.5 Qib Sukuk Ltd...... 2.50% 10/10/17 220 223,318 0.3 Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co., Ltd. II ...... 5.30% 9/30/20 248 268,200 0.3 Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co., Ltd. III ...... 5.84% 9/30/27 250 283,750 0.3 Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co., Ltd. III ...... 6.75% 9/30/19 250 296,875 0.3 Reliance Holdings USA, Inc...... 5.40% 2/14/22 500 549,901 0.6 Reliance Holdings USA, Inc...... 4.50% 10/19/20 250 265,650 0.3 Rio Oil Finance Trust, Series 2014-1 ...... 6.25% 7/06/24 556 565,730 0.6

102 ACMBernstein SICAV Emerging Market Corporate Debt Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen % SABIC Capital II BV ...... 2.63% 10/03/18 USD 564 $ 570,207 0.6% Samarco Mineracao SA ...... 4.13% 11/01/22 400 366,500 0.4 Samarco Mineracao SA ...... 5.75% 10/24/23 267 266,666 0.3 Sasol Financing International PLC ...... 4.50% 11/14/22 400 403,000 0.4 Scotiabank Peru SAA ...... 4.50% 12/13/27 200 194,492 0.2 Servicios Corporativos Javer SAPI de CV ...... 9.88% 4/06/21 506 547,745 0.6 Siam Commercial Bank Ltd./Hong Kong ...... 3.38% 9/19/17 200 206,943 0.2 Sigma Alimentos SA de CV ...... 6.88% 12/16/19 167 193,887 0.2 Sime Darby Global BHD ...... 2.05% 1/29/18 200 199,511 0.2 Sixsigma Networks Mexico SA de CV ...... 8.25% 11/07/21 360 372,600 0.4 Skyland Mining Bvi Ltd...... 3.50% 7/17/17 354 356,999 0.4 SM Investments Corp...... 4.88% 6/10/24 400 399,180 0.4 Sociedad Quimica Y Minera De Chile SA ...... 3.63% 4/03/23 220 211,353 0.2 Southern Copper Corp...... 3.50% 11/08/22 314 308,329 0.3 Southern Copper Corp...... 5.25% 11/08/42 90 83,048 0.1 Southern Copper Corp...... 5.38% 4/16/20 200 219,760 0.2 Studio City Finance Ltd...... 8.50% 12/01/20 500 535,000 0.6 Suam Finance BV ...... 4.88% 4/17/24 318 322,862 0.4 Sukuk Funding No 3 Ltd...... 4.35% 12/03/18 553 578,731 0.6 Swire Pacific MTN Financing Ltd...... 4.50% 2/28/22 200 214,613 0.2 Swire Properties MTN Financing Ltd...... 4.38% 6/18/22 400 427,100 0.5 Thai Oil PCL ...... 3.63% 1/23/23 400 398,094 0.4 Theta Capital Pte Ltd...... 7.00% 4/11/22 200 208,422 0.2 Tonon Bioenergia SA ...... 9.25% 1/24/20 200 156,000 0.2 Transportadora de Gas del Internacional SA ESP ...... 5.70% 3/20/22 400 425,560 0.5 Trillion Chance Ltd...... 8.50% 1/10/19 205 202,611 0.2 Trust F/1401 ...... 5.25% 12/15/24 415 435,750 0.5 Tupy Overseas SA ...... 6.63% 7/17/24 200 200,000 0.2 Turkiye Garanti Bankasi AS ...... 4.75% 10/17/19 208 211,582 0.2 Turkiye Garanti Bankasi AS ...... 5.25% 9/13/22 644 672,311 0.7 Turkiye Halk Bankasi AS ...... 4.88% 7/19/17 408 424,075 0.5 Turkiye Is Bankasi ...... 5.00% 6/25/21 465 476,392 0.5 Turkiye Is Bankasi ...... 5.50% 4/21/19 291 308,471 0.3 Turkiye Is Bankasi ...... 6.00% 10/24/22 341 348,672 0.4 Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS ...... 4.25% 5/09/20 200 198,916 0.2 Turkiye Vakiflar Bankasi Tao ...... 6.00% 11/01/22 1,132 1,146,376 1.3 Union Andina De Cementos Saa ...... 5.88% 10/30/21 280 284,620 0.3 Virgolino de Oliveira Finance SA ...... 10.50% 1/28/18 818 106,340 0.1 Virgolino de Oliveira Finance SA ...... 10.88% 1/13/20 200 114,000 0.1 Virgolino de Oliveira Finance SA ...... 11.75% 2/09/22 450 58,500 0.0 Want Want China Finance Ltd...... 1.88% 5/14/18 200 196,851 0.2 Yasar Holdings AS ...... 8.88% 5/06/20 700 724,500 0.8 71,029,708 77.3 STAATLICHE BEHÖRDEN Abu Dhabi National Energy Co...... 5.88% 12/13/21 200 235,079 0.3 Abu Dhabi National Energy Co...... 6.25% 9/16/19 100 117,746 0.1 Abu Dhabi National Energy Co...... 7.25% 8/01/18 100 117,929 0.1 Banco do Brasil SA/Cayman ...... 9.00% 6/18/24 728 713,440 0.8 CNPC General Capital Ltd...... 2.70% 11/25/19 200 199,376 0.2 DP World Sukuk Ltd...... 6.25% 7/02/17 400 438,194 0.5 Dubai Holding Commercial Operations MTN Ltd...... 6.00% 2/01/17 GBP 450 721,043 0.8 Ecopetrol SA ...... 5.88% 9/18/23 USD 381 415,290 0.5 Ecopetrol SA ...... 5.88% 5/28/45 124 124,620 0.1 Ecopetrol SA ...... 7.63% 7/23/19 554 657,875 0.7 Indosat Palapa Co. BV ...... 7.38% 7/29/20 401 426,584 0.5 Israel Electric Corp., Ltd...... 5.00% 11/12/24 275 278,622 0.3 Israel Electric Corp., Ltd...... 5.63% 6/21/18 400 427,681 0.5 Israel Electric Corp., Ltd...... 6.70% 2/10/17 200 216,400 0.2 Israel Electric Corp., Ltd...... 6.88% 6/21/23 200 230,610 0.2 Israel Electric Corp., Ltd...... 7.25% 1/15/19 783 886,356 1.0 Korea Gas Corp...... 3.88% 2/12/24 400 423,536 0.5 Korea Gas Corp...... 4.25% 11/02/20 300 327,948 0.4 Korea Western Power Co., Ltd...... 2.88% 10/10/18 262 268,018 0.3 NTPC Ltd...... 4.38% 11/26/24 370 376,577 0.4 Petrobras Global Finance BV ...... 3.00% 1/15/19 200 190,058 0.2 QNB Finance Ltd...... 2.13% 2/14/18 200 200,124 0.2 State Bank of India/London ...... 4.13% 8/01/17 214 224,180 0.2 Turkiye Vakiflar Bankasi Tao ...... 5.00% 10/31/18 200 207,160 0.2 8,424,446 9.2 QUASI-STAATSANLEIHEN Banco del Estado de Chile ...... 4.13% 10/07/20 400 422,439 0.5 CNOOC Curtis Funding No 1 Pty Ltd...... 4.50% 10/03/23 248 265,080 0.3 Comision Federal de Electricidad ...... 4.88% 1/15/24 200 212,000 0.2 Dubai Electricity & Water Authority ...... 7.38% 10/21/20 300 367,500 0.4

103 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Emerging Market Corporate Debt Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen % Empresa de Transporte de Pasajeros Metro SA ...... 4.75% 2/04/24 USD 342 $ 361,050 0.4% Export-Import Bank of India ...... 3.88% 10/02/19 290 300,965 0.3 Harvest Operations Corp...... 2.13% 5/14/18 200 200,078 0.2 Korea Development Bank (The) ...... 3.00% 3/17/19 290 300,538 0.3 Korea National Oil Corp...... 3.13% 4/03/17 400 413,440 0.5 Ongc Videsh Ltd...... 3.25% 7/15/19 380 385,248 0.4 Pertamina Persero PT ...... 4.30% 5/20/23 694 685,325 0.8 Perusahaan Listrik Negara PT ...... 5.50% 11/22/21 600 644,250 0.7 4,557,913 5.0 SCHATZOBLIGATIONEN Brazil Notas do Tesouro Nacional, Series F ...... 10.00% 1/01/17 BRL 587 220,176 0.2 U.S. Treasury Bonds ...... 8.13% 5/15/21 USD 930 1,288,704 1.4 1,508,880 1.6 STAATSANLEIHEN Republic of Azerbaijan International Bond ...... 4.75% 3/18/24 466 469,495 0.5 85,990,442 93.6 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN Bangkok Bank PCL/Hong Kong ...... 3.88% 9/27/22 200 207,399 0.2 DBS Bank Ltd...... 3.63% 9/21/22 200 206,912 0.2 Gerdau Trade, Inc...... 4.75% 4/15/23 200 194,195 0.2 Hana Bank ...... 3.50% 10/25/17 400 418,956 0.5 Hyundai Capital America ...... 2.88% 8/09/18 289 296,567 0.3 Listrindo Capital BV ...... 6.95% 2/21/19 400 426,000 0.5 Myriad International Holdings BV ...... 6.00% 7/18/20 600 656,939 0.7 Shinhan Bank ...... 1.88% 7/30/18 400 396,964 0.4 SK Telecom Co., Ltd...... 2.13% 5/01/18 619 620,493 0.7 Tam Capital 3, Inc...... 8.38% 6/03/21 200 213,100 0.2 Transelec SA ...... 4.63% 7/26/23 400 413,038 0.5 Zoomlion HK SPV Co., Ltd...... 6.88% 4/05/17 400 404,000 0.4 4,454,563 4.8 Gesamtanlagen (Kosten $88,884,937) ...... $ 90,445,005 98.4% Termineinlagen DBS Bank Ltd., Singapore(a) ...... 0.03 % – 2,060,009 2.3 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... (613,802) (0.7) Nettovermögen ...... $ 91,891,212 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Unrealisierte Anzahl der Wertsteigerung/ Anlageart Fälligkeit Kontrakte Marktwert (-minderung)

Short U.S. T-Note 10 Yr (CBT) Futures ...... 3/20/15 56 $ 7,114,625 $ (58,188)

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) BNP Paribas SA ...... GBP 481 USD 761 12/18/14 $ 8,428 BNP Paribas SA ...... MXN 2,683 USD 197 1/15/15 5,263 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 46 AUD 52 12/15/14 (1,032) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 106 CAD 119 12/15/14 (1,322) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 11 CNH 67 12/15/14 (35) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 11 EUR 9 12/15/14 132 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 32 EUR 26 12/15/14 (81) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 31 GBP 20 12/15/14 (375) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 21 NZD 27 12/15/14 (76) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 20 SGD 26 12/15/14 (217) Goldman Sachs Bank USA ...... BRL 578 USD 232 12/02/14 6,227 Goldman Sachs Bank USA ...... USD 460 IDR 5,581,566 1/16/15 (6,335) UBS ...... USD 227 BRL 578 12/02/14 (1,241) UBS ...... BRL 578 USD 225 1/05/15 1,498 $ 10,834 Wertsteigerung $ 21,548 Wertminderung $ (10,714)

104 ACMBernstein SICAV Emerging Market Corporate Debt Portfolio

+ Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. (a) Tagesgeld.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar BRL – Brazilian Real CAD – Canadian Dollar CNH – Chinese Yuan Renminbi (Offshore) EUR – Euro GBP – Great British Pound IDR – Indonesian Rupiah MXN – Mexican Peso NZD – New Zealand Dollar SGD – Singapore Dollar USD – United States Dollar

Glossar: CBT – Chicago Board of Trade MTN – Medium Term Note OJSC – Open Joint Stock Company

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

105 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) RMB Income Plus II Portfolio (USD)

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN Airvessel Finance Holding Ltd...... 3.25% 8/11/19 USD 170 $ 170,232 1.0% Axiata SPV1 Labuan Ltd...... 5.38% 4/28/20 50 55,890 0.3 Azure Orbit International Finance Ltd...... 3.75% 3/06/23 303 299,326 1.8 Bharti Airtel International Netherlands BV ...... 5.13% 3/11/23 45 48,876 0.3 Capitaland Treasury Ltd...... 4.08% 9/20/22 134 135,270 0.8 China CITIC Bank International Ltd...... 6.88% 6/24/20 13 14,591 0.1 China Resources Gas Group Ltd...... 4.50% 4/05/22 177 186,058 1.1 China Uranium Development Co., Ltd...... 3.50% 10/08/18 32 32,504 0.2 CLP Power Hong Kong Financing Ltd...... 2.88% 4/26/23 40 38,900 0.2 CLP Power Hong Kong Financing Ltd...... 4.75% 3/19/20 194 213,035 1.3 CNOOC Finance 2012 Ltd...... 3.88% 5/02/22 555 568,749 3.4 CNOOC Finance 2013 Ltd...... 3.00% 5/09/23 151 145,098 0.9 CNOOC Nexen Finance 2014 ULC ...... 4.25% 4/30/24 165 171,412 1.0 Competition Team Technologies Ltd...... 2.13% 12/13/17 96 95,399 0.6 Cosl Finance BVI Ltd...... 3.25% 9/06/22 341 324,762 2.0 ENN Energy Holdings Ltd...... 3.25% 10/23/19 40 39,917 0.2 FPT Finance Ltd...... 6.38% 9/28/20 38 41,414 0.3 Fufeng Group Ltd...... 7.63% 4/13/16 25 25,734 0.2 Hongkong Electric Finance Ltd...... 4.25% 12/14/20 240 257,385 1.5 Hongkong Land Finance Cayman Islands Co., Ltd. (The) . . . . . 4.50% 6/01/22 108 116,615 0.7 Hutchison Whampoa International 11 Ltd...... 3.50% 1/13/17 82 86,068 0.5 Hutchison Whampoa International 11 Ltd...... 4.63% 1/13/22 90 97,575 0.6 Hysan MTN Ltd...... 3.50% 1/16/23 119 117,950 0.7 International Container Terminal Services, Inc...... 7.38% 3/17/20 44 49,718 0.3 IOI Investment L Bhd ...... 4.38% 6/27/22 101 103,082 0.6 Listrindo Capital BV ...... 6.95% 2/21/19 21 22,839 0.1 Maikun Investment Co., Ltd...... 4.50% 6/06/17 CNH 1,164 187,326 1.1 Malayan Banking Bhd ...... 3.25% 9/20/22 USD 76 76,614 0.5 Noble Group Ltd...... 6.75% 1/29/20 43 48,093 0.3 Oversea-Chinese Banking Corp., Ltd...... 3.15% 3/11/23 123 125,716 0.7 PCCW-HKT Capital No 5 Ltd...... 3.75% 3/08/23 240 235,990 1.4 PSA International Pte Ltd., Series G ...... 3.88% 2/11/21 126 134,537 0.8 PTT Global Chemical PCL ...... 4.25% 9/19/22 77 79,048 0.5 PTTEP Canada International Finance Ltd...... 5.69% 4/05/21 151 172,133 1.0 Reliance Holding USA, Inc...... 5.40% 2/14/22 48 52,720 0.3 SK Telecom Co., Ltd...... 6.63% 7/20/27 50 63,689 0.4 SM Investments Corp...... 4.88% 6/10/24 38 37,766 0.2 Smartone Finance Ltd...... 3.88% 4/08/23 58 53,980 0.3 SP PowerAssets Ltd...... 2.70% 9/14/22 101 99,815 0.6 Swire Properties MTN Financing Ltd...... 4.38% 6/18/22 125 133,885 0.8 Talent Yield Investments Ltd...... 4.50% 4/25/22 240 252,020 1.5 Telekom Malaysia Bhd ...... 7.88% 8/01/25 34 44,527 0.3 Tenaga Nasional Bhd ...... 7.50% 11/01/25 40 52,548 0.3 Tencent Holdings Ltd...... 3.38% 5/02/19 58 59,125 0.4 Thai Oil PCL ...... 3.63% 1/23/23 63 62,823 0.4 Theta Capital Pte Ltd...... 7.00% 5/16/19 48 50,403 0.3 Theta Capital Pte Ltd...... 7.00% 4/11/22 20 21,033 0.1 Zoomlion HK SPV Co., Ltd...... 6.88% 4/05/17 48 48,415 0.3 5,550,605 33.2 EINLAGENZERTIFIKATE Agricultural Bank of China ...... 2.80% 4/17/15 CNH 378 61,288 0.4 Agricultural Bank of China Ltd...... 3.03% 6/15/15 2,271 367,680 2.2 Agricultural Bank of China Ltd./Hong Kong, Series FXCD . . . . 3.15% 9/03/15 1,009 163,757 1.0 Agricultural Bank of China Ltd./Singapore, Series FXCD . . . . 2.80% 5/07/15 631 102,410 0.6 Bank of China Ltd./Hong Kong ...... 3.00% 9/03/15 1,110 179,542 1.1 Bank of China/Hong Kong ...... 3.00% 8/06/15 2,523 408,201 2.5 Bank of Communications ...... 3.20% 8/06/15 2,523 407,910 2.4 Bank of Communications Co., Ltd...... 1.10% 12/02/15 USD 454 453,355 2.7 Bank of Communications Hong Kong ...... 2.80% 4/28/15 CNH 1,261 203,943 1.2 China Construction Bank Co...... 2.80% 6/18/15 2,271 367,478 2.2 China Construction Bank Corp...... 2.80% 4/17/15 1,261 204,362 1.2 China Construction Bank Corp./Singapore, Series FXCD . . . . . 2.70% 4/29/15 1,261 204,760 1.2 ICBC London PLC ...... 2.80% 4/28/15 1,261 204,842 1.2 ICBC London PLC ...... 2.90% 5/13/15 1,261 204,209 1.2 Industrial & Commercial Bank of China Ltd...... 3.10% 9/04/15 1,009 163,371 1.0 Industrial & Commercial Bank of China Ltd./Singapore . . . . . 3.05% 9/04/15 833 135,139 0.8 3,832,247 22.9 QUASI-STAATSANLEIHEN Amber Circle Funding Ltd...... 3.25% 12/04/22 USD 164 160,914 1.0 China Development Bank ...... 4.35% 9/19/24 CNH 732 119,945 0.7 CRCC Yupeng Ltd...... 3.95% 8/01/19 USD 20 19,959 0.1 Development Bank of the Philippines ...... 5.50% 3/25/21 112 122,240 0.7

106 ACMBernstein SICAV RMB Income Plus II Portfolio (USD)

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen % Export-Import Bank of China (The) ...... 2.50% 7/31/19 USD 505 $ 505,238 3.0% Export-Import Bank of China (The) ...... 3.00% 5/14/16 CNH 454 73,508 0.4 Export-Import Bank of Korea ...... 4.00% 1/11/17 USD 82 86,469 0.5 Export-Import Bank of Korea ...... 4.00% 1/29/21 292 313,404 1.9 Export-Import Bank of Korea ...... 4.38% 9/15/21 328 359,410 2.2 Harvest Operations Corp...... 2.13% 5/14/18 127 127,105 0.8 Korea Finance Corp...... 4.63% 11/16/21 505 560,274 3.4 Korea National Oil Corp...... 2.75% 1/23/19 235 239,277 1.4 Pertamina Persero PT ...... 4.30% 5/20/23 87 85,953 0.5 Petronas Capital Ltd...... 5.25% 8/12/19 0 0 0.0 Petronas Capital Ltd...... 7.88% 5/22/22 67 88,297 0.5 Sinochem Offshore Capital Co., Ltd...... 3.55% 5/13/17 CNH 757 122,691 0.7 Sinopec Group Overseas Development 2012 Ltd...... 3.90% 5/17/22 USD 467 480,720 2.9 Sinopec Group Overseas Development 2013 Ltd...... 4.38% 10/17/23 149 158,283 1.0 State Grid Overseas Investment 2014 Ltd...... 4.13% 5/07/24 189 199,987 1.2 3,823,674 22.9 STAATLICHE BEHÖRDEN Agricultural Development Bank of China ...... 3.00% 5/21/16 CNH 1,261 204,158 1.2 Bank of China Ltd./Sydney ...... 3.25% 4/17/16 757 122,230 0.7 China State Construction Finance Cayman I Ltd...... 3.13% 4/02/18 USD 114 113,419 0.7 CNPC General Capital Ltd...... 2.70% 11/25/19 338 337,345 2.0 CNPC General Capital Ltd...... 3.40% 4/16/23 227 221,466 1.3 CNPC General Capital Ltd...... 3.95% 4/19/22 96 98,555 0.6 CRCC Yuxiang Ltd...... 3.50% 5/16/23 139 136,059 0.8 Hana Bank ...... 4.25% 6/14/17 82 86,502 0.5 Indosat Palapa Co. BV ...... 7.38% 7/29/20 57 60,388 0.4 Kowloon Canton Railway Corp...... 5.13% 5/20/19 50 56,469 0.4 NongHyup Bank ...... 2.25% 9/19/17 86 86,775 0.5 NongHyup Bank ...... 2.75% 9/29/19 177 179,809 1.1 Skysea International Capital Management ...... 4.88% 12/07/21 108 117,049 0.7 1,820,224 10.9 STAATSANLEIHEN Wakala Global Sukuk Bhd ...... 4.65% 7/06/21 479 532,355 3.2 15,559,105 93.1 Gesamtanlagen (Kosten $15,578,535) ...... $ 15,559,105 93.1% Termineinlagen JPMorgan Chase Bank, Nassau (a) ...... 0.03 % – 652,664 3.9 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... 500,716 3.0 Nettovermögen ...... $ 16,712,485 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Unrealisierte Anzahl der Wertsteigerung/ Anlageart Fälligkeit Kontrakte Marktwert (-minderung)

Short U.S. T-Note 10 Yr (CBT) Futures ...... 3/20/15 37 $ 4,689,369 $ (38,352)

107 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV RMB Income Plus II Portfolio (USD)

+ Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. (a) Tagesgeld.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar CHF – Swiss Franc CNH – Chinese Yuan Renminbi (Offshore) EUR – Euro SGD – Singapore Dollar USD – United States Dollar

Glossar: CBT – Chicago Board of Trade MTN – Medium Term Note

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

108 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Unconstrained Bond Portfolio

Zinssatz Datum Anteile/Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE REGIERUNGEN – SCHATZPAPIERE BRASILIEN Brazil Letras do Tesouro Nacional, Series LTN ...... 0.00% 1/01/15 BRL 1,085 $ 418,817 2.7% Brazil Letras do Tesouro Nacional, Series LTN ...... 0.00% 1/01/16 1,520 521,534 3.3 940,351 6.0 DEUTSCHLAND Bundesrepublik Deutschland ...... 1.50% 5/15/23 EUR 190 255,656 1.6 Bundesrepublik Deutschland ...... 2.50% 7/04/44 48 72,129 0.5 Bundesrepublik Deutschland, Series 03 ...... 4.75% 7/04/34 93 181,728 1.2 509,513 3.3 MEXIKO Mexican Bonos, Series M ...... 4.75% 6/14/18 MXN 4,200 304,269 1.9 PORTUGAL Portugal Obrigacoes do Tesouro OT ...... 3.85% 4/15/21 EUR 27 36,897 0.2 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT ...... 4.35% 10/16/17 78 106,092 0.7 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT ...... 4.75% 6/14/19 105 148,639 1.0 291,628 1.9 VEREINIGTES KÖNIGREICH United Kingdom Gilt ...... 1.25% 7/22/18 GBP 230 362,183 2.3 United Kingdom Gilt ...... 1.75% 7/22/19 207 330,715 2.1 United Kingdom Gilt ...... 4.75% 9/07/15 238 384,597 2.5 1,077,495 6.9 VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Bonds ...... 3.13% 8/15/44 USD 244 254,159 1.6 U.S. Treasury Bonds ...... 3.38% 5/15/44 117 127,993 0.8 U.S. Treasury Bonds ...... 3.75% 11/15/43 134 155,728 1.0 U.S. Treasury Notes(a) ...... 0.25% 12/31/15 785 785,536 5.0 U.S. Treasury Notes ...... 0.38% 5/31/16 356 356,584 2.3 U.S. Treasury Notes ...... 0.50% 7/31/16 25 24,872 0.2 U.S. Treasury Notes ...... 1.25% 11/30/18 376 375,877 2.4 U.S. Treasury Notes ...... 2.38% 8/15/24 86 86,876 0.6 U.S. Treasury Notes(a) ...... 2.50% 8/15/23 163 167,884 1.1 U.S. Treasury Notes ...... 2.50% 5/15/24 68 69,815 0.4 2,405,324 15.4 5,528,580 35.4 INFLATIONSGEBUNDENE WERTPAPIERE DEUTSCHLAND Deutsche Bundesrepublik Inflation Linked Bond, Series I/L . . . . 0.10% 4/15/23 EUR 68 88,134 0.6 Deutsche Bundesrepublik Inflation Linked Bond, Series I/L . . . . 1.75% 4/15/20 182 254,120 1.6 342,254 2.2 VEREINIGTES KÖNIGREICH United Kingdom Gilt Inflation Linked, Series 3MO ...... 1.25% 11/22/17 GBP 53 90,208 0.6 VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Inflation Index(a) ...... 0.13% 4/15/18 USD 476 481,045 3.1 U.S. Treasury Inflation Index ...... 0.13% 4/15/19 28 27,760 0.2 U.S. Treasury Inflation Index ...... 0.63% 1/15/24 287 291,965 1.9 U.S. Treasury Inflation Index ...... 1.38% 2/15/44 55 61,645 0.4 U.S. Treasury Inflation Index ...... 1.75% 1/15/28 23 25,895 0.1 U.S. Treasury Inflation Index ...... 2.50% 7/15/16 29 31,071 0.2 U.S. Treasury Inflation Index ...... 3.38% 4/15/32 71 101,709 0.6 1,021,090 6.5 1,453,552 9.3 INVESTMENTGESELLSCHAFTEN Financial Select Sector SPDR Fund ...... 21,960 535,824 3.4 Eaton Vance Municipal Bond Fund ...... 12,319 155,589 1.0 BlackRock Municipal Target Term Trust ...... 7,700 154,385 1.0 Invesco Trust for Investment Grade Municipals ...... 9,100 119,301 0.8 Invesco Municipal Opportunity Trust ...... 9,400 117,970 0.8 Invesco Municipal Trust ...... 9,400 117,500 0.7 1,200,569 7.7 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN OHNE ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE BANKWESEN Ally Financial, Inc...... 2.75% 1/30/17 USD 29 28,855 0.2 Barclays Bank PLC ...... 4.88% 12/15/14 EUR 240 298,781 1.9 HBOS Capital Funding LP ...... 4.94% 5/23/16 EUR 73 90,652 0.6 RBS Capital Trust III(b) ...... 2.07% 12/30/14 USD 72 70,200 0.4 488,488 3.1

109 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Unconstrained Bond Portfolio

Anteile/Kontrakte/ Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (USD) mögen %

VERSICHERUNGEN ING Groep NV ...... 5.78% 12/08/15 USD 45 $ 45,900 0.3% 534,388 3.4 INDUSTRIE KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER Chinos Intermediate Holdings A, Inc.(c) ...... 7.75% 5/01/19 45 42,525 0.2 576,913 3.6 BESICHERTE HYPOTHEKENVERPFLICHTUNGEN GSE RISK SHARE – VARIABEL VERZINSLICH Federal Home Loan Mortgage Corp. Structured Agency Credit Risk Debt Notes, Series 2014-DN3, Class M3(b) ...... 4.16% 8/25/24 245 230,348 1.5 Federal National Mortgage Association, Series 2014-C03, Class 1M2(b) ...... 3.16% 7/25/24 40 35,964 0.2 266,312 1.7 NICHT STAATLICH FESTVERZINSLICH Alternative Loan Trust, Series 2005-86CB, Class A8 ...... 5.50% 2/25/36 40 37,752 0.2 Alternative Loan Trust 2005-J14, Series 2005-J14, Class A7 . . . 5.50% 12/25/35 23 20,453 0.1 CHL Mortgage Pass-Through Series 2006-9, Class A2 ...... 6.00% 5/25/36 47 43,353 0.3 Series 2007-4, Class 1A39 ...... 6.00% 5/25/37 26 23,862 0.2 CHL Mortgage Pass-Through Trust 2006-6, Series 2006-6, Class A1 6.00% 4/25/36 36 34,683 0.2 Residential Accredit Loans, Inc., Series 2005-QA10, Class A31 . . 3.53% 9/25/35 53 44,944 0.3 Wells Fargo Mortgage Backed Securities, Series 2007-2, Class 1A18 5.75% 3/25/37 36 34,599 0.2 239,646 1.5 NICHT STAATLICH VARIABEL VERZINSLICH Washington Mutual Mortgage Pass-Through Certificates WMALT Series 2005-10 Trust, Series 2005-10, Class 2A3(b) ...... 1.06% 11/25/35 49 36,652 0.3 542,610 3.5 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE BANKWESEN Lloyds Bank PLC ...... 6.50% 9/14/20 330 384,167 2.4 Nordea Bank AB ...... 8.38% 3/25/15 44 44,880 0.3 Standard Chartered Bank ...... 9.50% 12/24/14 44 44,220 0.3 473,267 3.0 DURCH GEWERBLICHE HYPOTHEKEN BESICHERTE ANLEIHEN NICHT STAATLICHE FESTVERZINSLICHE CMBS Banc of America Commercial Mortgage, Series 2007-3, Class AJ . 5.79% 6/10/49 44 46,133 0.3 LB-UBS Commercial Mortgage, Series 2008-C1, Class AJ . . . . 6.32% 4/15/41 20 17,627 0.1 Merrill Lynch/Countrywide Commercial Mortgage Trust, Series 2006-4, Class AJ ...... 5.24% 12/12/49 55 55,529 0.4 119,289 0.8 GEKAUFTE OPTIONEN – VERKAUFSOPTIONEN OPTIONEN AUF AKTIENINDIZES Euro STOXX Index Expiration: Dec 2014, Exercise Price: $140.00(a) ...... 585 1,590 0.0 S&P 500 Index Expiration: Dec 2014, Exercise Price: $1,775.00(d) ...... 13 1,073 0.0 S&P 500 Index Expiration: Dec 2014, Exercise Price: $1,950.00(d) ...... 2 23,960 0.2 S&P 500 Index Expiration: Dec 2014, Exercise Price: $2,015.00(d) ...... 1 6,000 0.0 32,623 0.2 OPTIONEN AUF INDIZES CBOE Volatility Index Expiration: Dec 2014, Exercise Price: $14.00(d) ...... 85 2,975 0.1 CBOE Volatility Index Expiration: Jan 2015, Exercise Price: $13.00(d) ...... 41 922 0.0 3,897 0.1 SWAPTIONS CDX-NAHY Series 21, 5 Year Index Expiration: Dec 2014, Exercise Price: $98.00 ...... 3,842,000 1 0.0 CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index Expiration: Dec 2014, Exercise Price: $108.00 ...... 1,540,000 3,414 0.0 3,415 0.0

110 ACMBernstein SICAV Unconstrained Bond Portfolio

Anteile/Nomineller/ Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (USD) mögen %

OPTIONEN AUF TERMINKONTRAKTE CNY/USD Expiration: Mar 2015, Exercise Price: $6.30 ...... 9,500,000 $ 1,438 0.0% 41,373 0.3 VORZUGSAKTIEN FINANZINSTITUTE BANKWESEN Citigroup Capital XIII(e) ...... 7.88% 1,125 29,959 0.2 ABS-ANLEIHEN BAUSPARDARLEHEN – VARIABEL VERZINSLICH GSAA Trust, Series 2006-5, Class 2A3(b) ...... 0.43% 3/25/36 USD 35 23,724 0.1 GEKAUFTE KAUFOPTIONEN SWAPTIONS CDX NAHY Series 22, 5 Year Index Expiration: Dec 2014, Exercise Price: $107.00 ...... 3,900,000 9,858 0.1 9,999,694 64.0 GELDMARKTINSTRUMENTE DISKONTWECHSEL VON BEHÖRDEN Federal Home Loan Bank ...... 0.00% 1/07/15 USD 930 929,963 5.9 Federal Home Loan Bank ...... 0.00% 12/31/10 620 619,987 4.0 1,549,950 9.9 SCHATZWECHSEL VEREINIGTES KÖNIGREICH United Kingdom Treasury Bill ...... 0.00% 12/15/14 GBP 980 1,532,499 9.8 SCHWELLENMÄRKTE – SCHATZPAPIERE VEREINIGTE STAATEN Citigroup, Inc...... 0.00% 1/08/15 USD 500 514,900 3.3 3,597,349 23.0 13,597,043 87.0 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE BESICHERTE HYPOTHEKENVERPFLICHTUNGEN GSE RISK SHARE – VARIABEL VERZINSLICH Federal National Mortgage Association Connecticut Avenue Securities, Series 2014-C04, Class 1M2(b) ...... 5.06% 11/25/24 50 50,305 0.3 NICHT STAATLICH FESTVERZINSLICH Alternative Loan Trust, Series 2006-J1, Class 1A11 ...... 5.50% 2/25/36 39 35,534 0.2 CitiMortgage Alternative Loan Trust Series 2006-A4, Series 2006-A4, Class 1A3 ...... 6.00% 9/25/36 43 37,838 0.3 Morgan Stanley Mortgage Loan, Series 2007-6XS, Class 2A5S . . 6.00% 2/25/47 48 36,401 0.2 Wells Fargo Mortgage Backed Securities, Series 2007-8, Class 2A6 ...... 6.00% 7/25/37 36 35,655 0.2 145,428 0.9 NICHT STAATLICH VARIABEL VERZINSLICH Deutsche Alt-A Securities Mortgage Loan Trust Series 2006-AR4, Series 2006-AR4, Class A2(b) ...... 0.35% 12/25/36 48 28,933 0.2 Luminent Mortgage Trust 2006-5, Series 2006-5, Class A1A(b) . . 0.35% 7/25/36 44 30,933 0.2 NovaStar Mortgage Funding Trust Series 2006-MTA1, Series 2006-MTA1, Class 2A1A(b) ...... 0.35% 9/25/46 39 33,077 0.2 RALI Series 2007-QO2 Trust, Series 2007-QO2, Class A1(b) . . . 0.31% 2/25/47 70 39,941 0.3 Residential Asset Securitization Trust 2006-A4IP, Series 2006-A4, Class 2A7(b) ...... 1.06% 5/25/36 43 34,088 0.2 Washington Mutual Mortgage Pass-Through Certificates WMALT Series 2006-4 Trust, Series 2006-4, Class 3A1 . . . . 6.50% 5/25/36 60 43,663 0.3 210,635 1.4 406,368 2.6 DURCH GEWERBLICHE HYPOTHEKEN BESICHERTE ANLEIHEN NICHT STAATLICHE FESTVERZINSLICHE CMBS Banc of America Commercial Mortgage, Series 2007-5, Class AM . 5.77% 2/10/51 37 39,798 0.3 Commercial Mortgage Trust, Series 2007-GG9, Class AM . . . . 5.48% 3/10/39 45 47,449 0.3 GS Mortgage Securities Trust, Series 2006-GG6, Class AJ . . . . 5.71% 4/10/38 50 51,541 0.3 ML-CFC Commercial Mortgage, Series 2006-1, Class AJ . . . . 5.75% 2/12/39 50 51,734 0.3 190,522 1.2 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN OHNE ANLAGEQUALITÄT FINANZINSTITUTE BANKWESEN Radio One, Inc...... 9.25% 2/15/20 45 42,975 0.3

111 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Unconstrained Bond Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (USD) mögen %

INDUSTRIE KOMMUNIKATIONSMEDIEN BNP Paribas SA ...... 5.19% 6/29/15 USD 45 $ 45,394 0.3% 685,259 4.4 Gesamtanlagen (Kosten $14,460,573) ...... $ 14,282,302 91.4% Termineinlagen BBH, Grand Cayman(f) ...... (0.11)% – 453 0.0 BBH, Grand Cayman(f) ...... 0.08 % – 1,021 0.0 BBH, Grand Cayman(f) ...... 1.47 % – 20 0.0 JPMorgan Chase, Nassau(f) ...... 0.03 % – 780,662 5.0 Wells Fargo, Grand Cayman(f) ...... 0.03 % – 171,805 1.1 Termineinlagen insgesamt ...... 953,961 6.1 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... 384,658 2.5 Nettovermögen ...... $ 15,620,921 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Unrealisierte Anzahl der Wertsteigerung/ Anlageart Fälligkeit Kontrakte Marktwert (-minderung)

Long CBOE Volatility Index Futures ...... 3/18/15 3 $ 51,600 $ (2,010) Euro STOXX 50 Index Futures ...... 12/19/14 10 403,378 4,667 Euro STOXX 600 Bank Futures ...... 12/19/14 12 146,975 (1,221) S&P 500 E-Mini Futures ...... 12/19/14 7 723,205 27,702 Short 30 Day Federal Funds Futures ...... 12/31/15 3 1,244,162 (312) CBOE Volatility Index Futures ...... 2/18/15 3 50,250 2,640 U.S. T-Note 5 Yr (CBT) Futures ...... 3/31/15 4 477,969 (2,367) $ 29,099 Wertsteigerung $ 35,009 Wertminderung $ (5,910)

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) BNP Paribas SA ...... MXN 2,104 USD 158 12/15/14 $ 7,190 BNP Paribas SA ...... EUR 1,843 USD 2,382 12/22/14 87,717 BNP Paribas SA ...... MXN 5,656 USD 425 12/22/14 18,818 BNP Paribas SA ...... BRL 1,920 USD 741 1/07/15 357 BNP Paribas SA ...... USD 170 IDR 2,126,440 5/26/15 (1,538) Brown Brothers Harriman & Co...... JPY 2,931 USD 27 12/05/14 2,454 Brown Brothers Harriman & Co...... EUR 604 USD 780 12/15/14 28,807 Brown Brothers Harriman & Co...... PLN 1,027 USD 315 12/15/14 9,561 Brown Brothers Harriman & Co...... EUR 142 USD 182 12/22/14 5,266 Brown Brothers Harriman & Co...... MXN 3 USD 0* 12/22/14 10 Brown Brothers Harriman & Co...... USD 25 JPY 2,731 12/22/14 (2,136) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 763 EUR 610 1/07/15 (4,418) Brown Brothers Harriman & Co...... EUR 4 USD 5 1/15/15 77 Brown Brothers Harriman & Co...... MXN 13 USD 1 1/15/15 34 Brown Brothers Harriman & Co...... USD 144 CAD 162 1/15/15 (2,885) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 375 EUR 296 1/15/15 (6,005) Brown Brothers Harriman & Co...... EUR 7 USD 9 1/22/15 211 Brown Brothers Harriman & Co...... GBP 58 USD 93 1/22/15 2,401 Brown Brothers Harriman & Co...... MXN 4,295 USD 315 1/22/15 7,684 Brown Brothers Harriman & Co...... USD 23 JPY 2,503 1/22/15 (2,068) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 1 MXN 10 1/22/15 (20) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 34 EUR 26 12/15/14 (1,043) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 114 MXN 1,516 12/22/14 (5,258) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 193 EUR 151 1/22/15 (5,075) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 354 IDR 4,291,130 3/02/15 (8,102) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 20 CHF 18 12/15/14 (39) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 99 EUR 82 12/15/14 (248) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 109 GBP 70 12/15/14 (1,333) Chase Manhattan Bank (The) ...... CAD 528 USD 479 12/15/14 17,254 Chase Manhattan Bank (The) ...... GBP 477 USD 762 1/07/15 15,944 Chase Manhattan Bank (The) ...... AUD 177 USD 154 1/15/15 3,688 Citibank ...... USD 149 PLN 500 12/15/14 24 Citibank ...... GBP 208 USD 333 1/22/15 7,141

112 ACMBernstein SICAV Unconstrained Bond Portfolio

Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) Deutsche Bank AG ...... IDR 1,299,866 USD 107 12/17/14 $ 1,124 Goldman Sachs Asset Management ...... EUR 124 USD 161 12/15/14 6,001 Goldman Sachs Asset Management ...... USD 149 BRL 360 12/15/14 (8,811) Goldman Sachs Asset Management ...... BRL 523 USD 202 1/07/15 574 Goldman Sachs Asset Management ...... JPY 16,285 USD 151 1/15/15 13,282 Goldman Sachs Asset Management ...... USD 518 NZD 672 1/22/15 5,844 Royal Bank of Scotland PLC ...... BRL 358 USD 145 12/15/14 5,705 Royal Bank of Scotland PLC ...... GBP 980 USD 1,589 12/15/14 56,173 Royal Bank of Scotland PLC ...... USD 152 MXN 2,052 12/15/14 (4,925) Royal Bank of Scotland PLC ...... NZD 656 USD 529 12/22/14 16,467 Royal Bank of Scotland PLC ...... USD 3 BRL 6 12/22/14 (176) Royal Bank of Scotland PLC ...... IDR 1,836,965 USD 148 1/15/15 (1,668) Royal Bank of Scotland PLC ...... USD 155 CAD 173 1/15/15 (3,920) Royal Bank of Scotland PLC ...... USD 307 MXN 4,180 1/22/15 (8,201) $ 251,939 Wertsteigerung $ 319,808 Wertminderung $ (67,869) + Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

VERKAUFTE KAUFOPTIONEN Ausübungs- Prämien Bezeichnung preis Fälligkeit Kontrakte erhalten Marktwert S&P 500 Index ...... $ 2,000 12/20/14 11 $ 25,817 $ (80,520) Utilities Select Sector SPDR Fund ...... 46 12/20/14 34 2,999 (1,989) $ 28,816 $ (82,509)

VERKAUFTE CREDIT-DEFAULT-SWAPTIONS Nominal- Kauf-/ Ausübungs- betrag Referenz-Obligation Kontrahent Verkaufsschutz kurs Fälligkeit (000) Prämien Marktwert Put - CDX-NAHY Series 21, 5 Year Index Bank of America, NA Sell 103.00% 12/17/14 $ 3,842 $ 86,061 $ (154) Call - CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index Bank of America, NA Sell 109.00 12/17/14 1,540 616 (60) Call - CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index Bank of America, NA Sell 109.00 12/17/14 1,540 1,386 (398) $ 88,063 $ (612)

VERKAUFTE WÄHRUNGSOPTIONEN Ausübungs- Prämien Bezeichnung preis Fälligkeit Kontrakte erhalten Marktwert Put - CNY/USD ...... $ 6.80 3/3/15 9,500,000 $ 4,499 $ 0

VERKAUFTE VERKAUFSOPTIONEN Ausübungs- Prämien Bezeichnung preis Fälligkeit Kontrakte erhalten Marktwert Euro STOXX Index ...... $ 160 12/19/14 1,800 $ 28,988 $ (36,233) S&P 500 Index ...... 1,625 12/20/14 13 58,200 (423) S&P 500 Index ...... 1,950 12/20/14 2 14,054 (710) $ 101,242 $ (37,366)

ZENTRAL ABGERECHNETE CREDIT-DEFAULT-SWAPS Nomineller Unrealisierte Abschluss- Betrag Wertsteigerung/ Clearing Broker/(Börse) Referenz-Obligation datum (000) Marktwert (-minderung)

Kaufkontrakte Morgan Stanley & Co. LLC/(INTRCONX) CDX-NAIG Series 23, 5 Year Index 12/20/19 USD 7,480 $ (139,649) $ (39,078) Morgan Stanley & Co. LLC/(INTRCONX) CDX-NAIG Series 23, 5 Year Index 12/20/19 1,320 (24,644) (2,494) Morgan Stanley & Co. LLC/(INTRCONX) iTraxx-XOVER Series 20, 5 Year Index 12/20/18 EUR 260 (42,624) (9,525) Morgan Stanley & Co. LLC/(INTRCONX) iTraxx Europe Senior Financials, Series 22, 5 Year Index 12/20/19 460 (11,548) (4,686) Verkaufskontrakte Morgan Stanley & Co. LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 21, 5 Year Index 12/20/18 USD 356 29,167 5,698 Morgan Stanley & Co. LLC/(INTRCONX) CDX NAHY Series 23, 5 Year Index 12/20/19 380 27,594 6,665 Morgan Stanley & Co. LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 23, 5 Year Index 12/20/19 1,560 113,283 36,611 Morgan Stanley & Co. LLC/(INTRCONX) CDX-NAIG Series 22, 5 Year Index 6/20/19 80 1,640 105 Morgan Stanley & Co. LLC/(INTRCONX) CDX-NAIG Series 22, 5 Year Index 6/20/19 240 4,919 403 Morgan Stanley & Co. LLC/(INTRCONX) CDX-NAIG Series 23, 5 Year Index 12/20/19 2,250 42,007 5,080

113 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Unconstrained Bond Portfolio

Nomineller Unrealisierte Abschluss- Betrag Wertsteigerung/ Clearing Broker/(Börse) Referenz-Obligation datum (000) Marktwert (-minderung) Morgan Stanley & Co. LLC/(INTRCONX) CDX-NAIG Series 23, 5 Year Index 12/20/19 USD 3,750 $ 70,011 $ 8,465 Morgan Stanley & Co. LLC/(INTRCONX) CDX-NAIG Series 23, 5 Year Index 12/20/19 2,700 50,408 14,302 $ 120,564 $ 21,546 Wertsteigerung $ 77,329 Wertminderung $ (55,783)

ZENTRAL ABGERECHNETE ZINSSWAPS Zinsart Nominal- Vom Fonds Vom Fonds Unrealisierte betrag Abschluss- geleistete erhaltene Wertsteigerung/ Clearing Broker/(Börse) (000) datum Zahlungen Zahlungen (-minderung) Morgan Stanley & Co. LLC/(CME) ...... EUR 650 10/3/24 1.098% 6 Month EURIBOR $ (16,030) Morgan Stanley & Co. LLC/(CME) ...... USD 170 8/13/24 2.578% 3 Month LIBOR (4,343) Morgan Stanley & Co. LLC/(CME) ...... 70 8/27/24 2.550% 3 Month LIBOR (1,600) Morgan Stanley & Co. LLC/(CME) ...... EUR 260 10/3/44 6 Month EURIBOR 1.873% 20,105 Morgan Stanley & Co. LLC/(CME) ...... USD 210 2/20/24 2.819% 3 Month LIBOR (10,260) Morgan Stanley & Co. LLC/(CME) ...... 170 4/29/24 2.767% 3 Month LIBOR (7,458) Morgan Stanley & Co. LLC/(CME) ...... 150 10/9/23 2.782% 3 Month LIBOR (7,071) Morgan Stanley & Co. LLC/(CME) ...... 30 9/25/23 2.867% 3 Month LIBOR (1,627) Insgesamt $ (28,284) Wertsteigerung $ 20,105 Wertminderung $ (48,389)

CREDIT-DEFAULT-SWAPS Vorab- Nomineller gebühren Unrealisierte Abschluss- Betrag Markt- bezahlt Wertsteigerung/ Kontrahent Referenz-Obligation datum (000) wert (erhalten) (-minderung)

Kaufkontrakte Citibank Campbell Soup Co., Inc. 12/20/19 USD 40 (896) (447) $ (419) Citibank Devon Energy Corp. 12/20/19 40 (44) 19 (63) Citibank General Mills, Inc. 12/20/19 40 (1,326) (1,167) (159) Citibank iTraxx Japan Series 22, 5 Year Index 12/20/19 JPY 160,000 (25,062) (21,361) (3,701) Citibank The Procter & Gamble Co. 9/20/19 USD 40 (1,539) (1,371) (168) Citibank Time Warner, Inc. 12/20/19 40 (1,045) (989) (56) Citibank United Mexican States 12/20/19 1,130 (10,143) (5,939) (4,204) Citibank Weatherford International Ltd. 12/20/19 40 2,005 1,075 930 Credit Suisse International BellSouth Corp. 9/20/19 310 (8,247) (7,304) (943) Credit Suisse International Deere & Co. 9/20/19 40 (1,253) (1,342) 89 Deutsche Bank AG 21st Century Fox America, Inc. 9/20/19 40 (1,234) (1,057) (177) Deutsche Bank AG Dominion Resources, Inc. 9/20/19 40 (1,231) (1,246) 15 Deutsche Bank AG iTraxx Australia Series 22, 5 Year Index 12/20/19 3,750 (17,333) (7,145) (10,188) Deutsche Bank AG Lloyds Bank PLC 9/20/19 EUR 29 (900) (762) (138) Deutsche Bank AG Lloyds Bank PLC 9/20/19 221 (6,775) (6,286) (489) Goldman Sachs International IBM Corp. 9/20/19 USD 40 (1,022) (1,114) 92 Goldman Sachs International Motorola Solutions, Inc. 9/20/19 40 (407) (20) (387) Goldman Sachs International United Mexican States 12/20/19 2,700 (24,235) (16,220) (8,015) JPMorgan Chase Bank Avnet, Inc. 9/20/19 40 (499) (92) (407) JPMorgan Chase Bank E. I. du Pont de Nemours and Co. 9/20/19 40 (1,267) (960) (307) JPMorgan Chase Bank Ford Motor Credit Co. LLC 9/20/19 40 (7,839) (7,803) (36) JPMorgan Chase Bank Viacom, Inc. 9/20/19 40 (932) (1,036) 104 JPMorgan Chase Bank Wal-Mart Stores, Inc. 9/20/19 40 (1,646) (1,575) (71) Morgan Stanley & Co. International PLC Republic of Korea 12/20/19 1,350 (33,255) (27,239) (6,016) Morgan Stanley Capital Services LLC Caterpillar Inc. 9/20/19 40 (1,259) (1,041) (218) Morgan Stanley Capital Services LLC Republic of Indonesia 12/20/19 860 14,028 20,032 (6,004) Verkaufskontrakte Bank of America Anadarko Petroleum Corp. 9/20/19 40 183 1,148 (965) Bank of America Cardinal Health, Inc. 9/20/19 40 1,458 1,064 394 Bank of America Directv Holdings LLC 9/20/19 40 1,073 845 228 Bank of America Expedia, Inc. 9/20/19 40 312 (358) 670 Citibank Darden Restaurants, Inc. 12/20/19 40 (1,386) (925) (461) Citibank Kohl’s Corp. 12/20/19 40 (302) 0 (302) Credit Suisse International AT&T, Inc. 9/20/19 310 8,676 8,478 198 Credit Suisse International CDX-CMBX.NA Series BBB 7 Year Index 1/17/47 270 (4,129) (401) (3,728) Credit Suisse International CDX-CMBX.NA Series BBB 7 Year Index 1/17/47 390 (5,964) (5,431) (533) Deutsche Bank AG Barrick Gold Corp. 9/20/19 40 (1,251) (588) (663) Deutsche Bank AG Marriott International, Inc. 9/20/19 40 1,158 1,093 65 JPMorgan Chase Bank Tyson Foods, Inc. 12/20/19 40 718 575 143 Morgan Stanley Capital Services LLC CDX-CMBX.NA Series BBB 7 Year Index 1/17/47 285 (4,358) (8,827) 4,469 Insgesamt $ (137,168) $ (95,747) $ (41,421) Wertsteigerung $ 7,397 Wertminderung $ (48,818) 114 ACMBernstein SICAV Unconstrained Bond Portfolio

Gesamtrendite auf Referenz-Obligation erhalten JPMorgan Chase Bank Euro Stoxx 50 Index Dividend Futures 1,230 0.00% USD 138,375 12/15/17 $ 2,449 Gesamtrendite auf Referenz-Obligation zahlen JPMorgan Chase Bank Euro Stoxx 50 Index Dividend Futures 1,230 0.00% (131,610) 12/18/20 (6,275) Insgesamt $ (3,826) Swaps insgesamt $ (51,985)

* Anzahl weniger als 500. (a) Die Position oder ein Teil der Position wurde gesondert verwahrt, um als Sicherheit für offene OTC-Derivate zu dienen. (b) Variabel verzinsliches Wertpapier. Der angegebene Zinssatz galt am 30. November 2014. (c) Zahlungen in Sachwerten (PIK). Der Emittent kann Zinsen in bar und/oder in zusätzlichen Schuldtiteln zahlen. Die angegebenen Zinssätze sind die zum 30. November 2014 geltenden Zinssätze. (d) Ein Kontrakt bezieht sich auf 100 Anteile. (e) Zinsvariabler Kupon, angegebener Zinssatz vom 30. November 2014. (f) Tagesgeld.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar BRL – Brazilian Real CAD – Canadian Dollar CHF – Swiss Franc CNY – Chinese Yuan Renminbi EUR – Euro GBP – Great British Pound IDR – Indonesian Rupiah JPY – Japanese Yen MXN – Mexican Peso NZD – New Zealand Dollar PLN – Polish Zloty USD – United States Dollar

Glossar: CBOE – Chicago Board Options Exchange CBT – Chicago Board of Trade CDX-CMBX.NA – North American Commercial Mortgage-Backed Index CDX-NAHY – North American High Yield Credit Default Swap Index CDX-NAIG – North American Investment Grade Credit Default Swap Index CFC – Customer Facility Charge CMBS – Commercial Mortgage-Backed Securities CME – Chicago Mercantile Exchange EURIBOR – Euro Interbank Offered Rate GSE – Government-Sponsored Enterprise INTRCONX – Inter-Continental Exchange LIBOR – London Interbank Offered Rates SPDR – Standard & Poor’s Depository Receipt

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

115 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Asia Pacific Equity Income Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE BANKEN Bank of China Ltd. - Class H ...... 141,000 $ 72,546 1.1% Bank of Queensland Ltd...... 19,626 205,838 3.0 National Australia Bank Ltd...... 3,570 99,076 1.4 377,460 5.5 KAPITALMÄRKTE Macquarie Group Ltd...... 2,653 131,964 1.9 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Challenger Ltd./Australia ...... 29,890 161,578 2.4 VERSICHERUNGEN Hyundai Marine & Fire Insurance Co., Ltd...... 1,360 32,713 0.5 Korean Reinsurance Co...... 3,147 32,522 0.5 Samsung Fire & Marine Insurance Co., Ltd...... 150 41,969 0.6 Suncorp Group Ltd...... 16,870 205,943 3.0 313,147 4.6 IMMOBILIENFONDS (REITS) CapitaCommercial Trust ...... 81,000 104,723 1.5 Federation Centres ...... 13,190 31,103 0.4 Folkestone Education Trust ...... 40,600 67,570 1.0 GPT Group (The) ...... 8,840 31,156 0.5 Stockland ...... 37,910 132,964 1.9 367,516 5.3 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG China Vanke Co., Ltd. - Class H ...... 37,600 76,413 1.1 Huaku Development Co., Ltd...... 139,000 242,989 3.5 Kaisa Group Holdings Ltd...... 283,000 109,844 1.6 KWG Property Holding Ltd...... 96,000 75,018 1.1 Lend Lease Group ...... 8,560 111,712 1.6 Shimao Property Holdings Ltd...... 15,000 35,900 0.5 Supalai PCL ...... 96,500 79,351 1.2 731,227 10.6 2,082,892 30.3 INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG VTech Holdings Ltd...... 13,000 180,879 2.6 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN Truly International Holdings Ltd...... 72,000 32,403 0.5 WPG Holdings Ltd...... 59,000 68,537 1.0 100,940 1.5 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Advanced Semiconductor Engineering, Inc...... 30,000 36,400 0.5 King Yuan Electronics Co., Ltd...... 167,000 134,906 2.0 Novatek Microelectronics Corp...... 29,000 163,987 2.4 Radiant Opto-Electronics Corp...... 20,000 65,595 0.9 Samsung Electronics Co., Ltd. (Preference Shares) ...... 70 66,276 1.0 Siliconware Precision Industries Co., Ltd...... 24,000 35,247 0.5 Transcend Information, Inc...... 35,000 114,791 1.7 617,202 9.0 TECHNOLOGIE – HARDWARE, SPEICHER & PERIPHERIEGERÄTE Asustek Computer, Inc...... 14,000 152,452 2.2 Casetek Holdings Ltd...... 34,000 210,388 3.1 Inventec Corp...... 184,000 122,478 1.8 Lite-On Technology Corp...... 57,000 69,069 1.0 554,387 8.1 1,453,408 21.2 NICHT-BASISKONSUMGÜTER HOTELS, RESTAURANTS UND FREIZEIT Berjaya Sports Toto Bhd ...... 182,013 187,259 2.7 REXLot Holdings Ltd...... 350,000 30,239 0.4 Tatts Group Ltd...... 46,230 134,203 2.0 351,701 5.1 HAUSHALTSGEBRAUCHSGÜTER Skyworth Digital Holdings Ltd...... 254,000 141,823 2.1 MEDIEN Prime Media Group Ltd...... 88,370 65,073 0.9

116 ACMBernstein SICAV Asia Pacific Equity Income Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL JB Hi-Fi Ltd...... 4,860 $ 64,004 0.9% TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Pacific Textiles Holdings Ltd...... 56,000 74,234 1.1 Yue Yuen Industrial Holdings Ltd...... 38,000 136,714 2.0 210,948 3.1 833,549 12.1 INDUSTRIEGÜTER LUFTFRACHT UND LOGISTIK Toll Holdings Ltd...... 21,400 102,748 1.5 FLUGGESELLSCHAFTEN Air New Zealand Ltd...... 109,920 209,371 3.0 Qantas Airways Ltd...... 23,130 37,806 0.6 247,177 3.6 GEWERBLICHE DIENSTLEISTUNGEN UND BEDARF Cleanaway Co., Ltd...... 14,000 57,905 0.8 Programmed Maintenance Services Ltd...... 14,810 34,797 0.5 92,702 1.3 STRASSE UND SCHIENE BTS Group Holdings PCL ...... 259,400 79,001 1.2 TRANSPORTWESEN – INFRASTRUKTUR SATS Ltd...... 41,000 92,174 1.3 Zhejiang Expressway Co., Ltd. - Class H ...... 66,000 73,873 1.1 166,047 2.4 687,675 10.0 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE Spark New Zealand Ltd...... 43,330 103,930 1.5 Telstra Corp. Ltd...... 20,220 97,944 1.4 201,874 2.9 DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE M1 Ltd./Singapore ...... 25,000 69,823 1.0 SK Telecom Co., Ltd...... 910 230,385 3.4 300,208 4.4 502,082 7.3 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE WorleyParsons Ltd...... 4,610 43,641 0.7 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE China Petroleum & Chemical Corp. - Class H ...... 38,000 31,116 0.4 Indo Tambangraya Megah Tbk PT ...... 47,500 74,048 1.1 Santos Ltd...... 2,940 25,279 0.4 Woodside Petroleum Ltd...... 5,060 153,996 2.2 Z Energy Ltd...... 10,060 32,543 0.5 316,982 4.6 360,623 5.3 VERSORGUNG UNABHÄNGIGE STROMERZEUGER UND ENERGIEHÄNDLER Huadian Power International Corp., Ltd. - Class H ...... 344,000 279,906 4.1 MEHRFACH-VERSORGUNGSBETRIEBE AGL Energy Ltd...... 4,280 47,767 0.7 327,673 4.8 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Huabao International Holdings Ltd...... 45,000 39,807 0.6 PTT Global Chemical PCL ...... 28,000 54,789 0.8 94,596 1.4 BAUMATERIAL CSR Ltd...... 11,290 33,447 0.5 West China Cement Ltd...... 332,000 33,821 0.5 67,268 1.0 METALL UND BERGBAU Rio Tinto Ltd...... 630 31,697 0.4 Vale SA (ADR) ...... 11,300 104,040 1.5 135,737 1.9 297,601 4.3

117 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Asia Pacific Equity Income Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

VERBRAUCHSGÜTER LEBENSMITTELPRODUKTE Tassal Group Ltd...... 9,990 $ 33,508 0.5% TABAK KT&G Corp...... 790 69,092 1.0 102,600 1.5 6,648,103 96.8 OPTIONSSCHEINE FINANZWERTE BANKEN Bank of Baroda, Deutsche Bank AG, expiring 1/08/18 ...... 4,450 78,074 1.1 VERSORGUNG UNABHÄNGIGE STROM- UND ERNEUERBARE ELEKTRIZITÄTSPRODUZENTEN NTPC Ltd., Deutsche Bank AG, expiring 2/06/17 ...... 26,490 60,736 0.9 GRUNDSTOFFE METALL UND BERGBAU Deutsche Bank AG, expiring 4/07/20 ...... 14,660 32,882 0.5 CHEMIKALIEN Merrill Lynch International and Co., expiring 3/25/19 ...... 4,830 26,722 0.4 59,604 0.9 ENERGIE ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE Oil India Ltd., Merrill Lynch, expiring 10/24/18 ...... 6,010 57,390 0.8 255,804 3.7 Gesamtanlagen (Kosten $6,805,970) ...... $ 6,903,907 100.5% Termineinlagen ANZ, London(a) ...... 0.03% – 58,901 0.9 BBH, Grand Cayman(a) ...... 0.01% – 3,991 0.1 BBH, Grand Cayman(a) ...... 1.47% – 7,996 0.1 BBH, Grand Cayman(a) ...... 2.60% – 1,529 0.0 Termineinlagen insgesamt ...... 72,417 1.1 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... (107,432) (1.6) Nettovermögen ...... $ 6,868,892 100.0%

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) Brown Brothers Harriman & Co...... AUD 23 USD 20 2/18/15 $ 658 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 986 AUD 1,133 12/15/14 (21,975) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 70 CAD 80 12/15/14 (850) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 11 CNH 66 12/15/14 (34) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 24 EUR 19 12/15/14 (61) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 22 GBP 14 12/15/14 (263) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 110 NZD 140 12/15/14 (390) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 44 SGD 57 12/15/14 (468) Chase Manhattan Bank, The ...... USD 96 BRL 243 12/02/14 (1,514) Chase Manhattan Bank, The ...... BRL 243 USD 95 1/05/15 1,609 Deutsche Bank AG ...... TWD 2,073 USD 68 2/17/15 1,421 Deutsche Bank AG ...... AUD 508 USD 433 2/18/15 2,734 Deutsche Bank AG ...... NZD 352 USD 270 2/18/15 (4,271) Deutsche Bank AG ...... USD 228 HKD 1,766 2/18/15 (96) Royal Bank of Scotland PLC ...... USD 14 BRL 35 12/02/14 (39) Standard Chartered Bank ...... BRL 254 USD 100 12/02/14 733 Standard Chartered Bank ...... TWD 11,311 USD 370 2/17/15 5,165 Standard Chartered Bank ...... USD 399 KRW 435,658 2/17/15 (6,878) Standard Chartered Bank ...... USD 240 CNY 1,480 2/18/15 (27) Standard Chartered Bank ...... USD 98 IDR 1,211,732 2/18/15 63 Standard Chartered Bank ...... USD 209 INR 13,032 2/18/15 (2,267) Standard Chartered Bank ...... USD 75 PHP 3,391 2/18/15 37 UBS AG ...... BRL 24 USD 10 12/02/14 348 $ (26,365) Wertsteigerung $ 12,768 Wertminderung $ (39,133)

118 ACMBernstein SICAV Asia Pacific Equity Income Portfolio

+ Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. (a) Tagesgeld.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar BRL – Brazilian Real CAD – Canadian Dollar CNH – Chinese Yuan Renminbi (Offshore) CNY – Chinese Yuan Renminbi EUR – Euro GBP – Great British Pound HKD – Hong Kong Dollar IDR – Indonesian Rupiah INR – Indian Rupee KRW – South Korean Won NZD – New Zealand Dollar PHP – Philippine Peso SGD – Singapore Dollar TWD – New Taiwan Dollar USD – United States Dollar

Glossar: ADR – American Depositary Receipt

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

119 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Emerging Consumer Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN NICHT-BASISKONSUMGÜTER KRAFTFAHRZEUGE Great Wall Motor Co., Ltd. - Class H ...... 83,000 $ 419,514 1.4% Volkswagen AG (Preference Shares) ...... 1,853 427,110 1.4 846,624 2.8 DIVERSIFIZIERTE VERBRAUCHERDIENSTE China Maple Leaf Educational Systems Ltd...... 1,750,000 649,912 2.2 Kroton Educacional SA ...... 126,700 885,717 2.9 1,535,629 5.1 HOTELS, RESTAURANTS UND FREIZEIT Alsea SAB de CV ...... 203,942 629,823 2.1 International Meal Co. Holdings SA ...... 58,200 306,334 1.0 Melco Crown Entertainment Ltd. (ADR) ...... 29,020 751,038 2.5 Yum! Brands, Inc...... 11,110 858,247 2.9 2,545,442 8.5 EINZELHANDEL – INTERNET UND KATALOGE JD.com, Inc. (ADR) ...... 18,500 435,120 1.4 MEDIEN Naspers Ltd. - Class N ...... 8,100 1,047,801 3.5 MULTILINE-EINZELHANDEL El Puerto de Liverpool SAB de CV - Class C1 ...... 37,690 409,281 1.3 Lojas Renner SA ...... 13,300 397,468 1.3 Matahari Department Store Tbk PT ...... 701,500 862,394 2.9 1,669,143 5.5 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Ace Hardware Indonesia Tbk PT ...... 5,846,000 385,491 1.3 Chow Tai Fook Jewellery Group Ltd...... 386,800 538,068 1.8 Fast Retailing Co., Ltd...... 1,500 547,461 1.8 1,471,020 4.9 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Cie Financiere Richemont SA ...... 10,590 995,246 3.3 10,546,025 35.0 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Anheuser-Busch InBev NV ...... 6,690 786,865 2.6 Diageo PLC ...... 13,560 418,511 1.4 1,205,376 4.0 LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL Magnit PJSC (Sponsored GDR) ...... 5,910 341,058 1.2 LEBENSMITTELPRODUKTE Charoen Pokphand Foods PCL ...... 418,900 360,406 1.2 Danone SA ...... 8,321 586,895 1.9 Grupo Nutresa SA ...... 23,550 291,480 1.0 Mead Johnson Nutrition Co. - Class A ...... 9,160 951,174 3.1 Nestle SA ...... 9,560 717,509 2.4 Universal Robina Corp...... 219,750 953,179 3.2 WH Group Ltd...... 510,500 300,840 1.0 4,161,483 13.8 HAUSHALTSPRODUKTE PZ Cussons PLC ...... 71,650 384,057 1.3 Unicharm Corp...... 36,200 828,651 2.7 1,212,708 4.0 KÖRPERPFLEGEPRODUKTE Estee Lauder Cos., Inc. (The) - Class A ...... 8,330 617,586 2.1 7,538,211 25.1 GESUNDHEITSWESEN GESUNDHEITSWESEN – AUSRÜSTUNG UND BEDARF Abbott Laboratories ...... 12,500 556,375 1.8 Elekta AB - Class B ...... 29,540 301,134 1.0 Essilor International SA ...... 8,710 978,595 3.3 1,836,104 6.1 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN Life Healthcare Group Holdings Ltd...... 145,790 549,177 1.8

120 ACMBernstein SICAV Emerging Consumer Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

PHARMAZEUTIKA Aspen Pharmacare Holdings Ltd...... 27,860 $ 1,005,091 3.3% Hikma Pharmaceuticals PLC ...... 19,180 587,957 2.0 Kalbe Farma Tbk PT ...... 4,496,500 645,186 2.1 Novo Nordisk A/S - Class B ...... 12,210 556,096 1.9 2,794,330 9.3 5,179,611 17.2 FINANZWERTE BANKEN Bank Mandiri Persero Tbk PT ...... 584,000 504,489 1.7 Credicorp Ltd...... 3,280 543,365 1.8 Kasikornbank PCL ...... 71,500 537,927 1.8 1,585,781 5.3 VERSICHERUNGEN AIA Group Ltd...... 107,200 618,117 2.0 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG Multiplan Empreendimentos Imobiliarios SA ...... 20,200 406,465 1.3 Parque Arauco SA ...... 250,850 498,966 1.7 905,431 3.0 3,109,329 10.3 INDUSTRIEGÜTER STRASSE UND SCHIENE Localiza Rent a Car SA ...... 32,900 448,954 1.5 INFORMATIONSTECHNOLOGIE INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Yandex NV - Class A ...... 14,240 354,861 1.2 27,176,991 90.3 OPTIONSSCHEINE NICHT-BASISKONSUMGÜTER HOTELS, RESTAURANTS UND FREIZEIT Jubilant Foodworks Ltd., Deutsche Bank, expiring 2/17/20 . . . . 28,320 648,976 2.2 KRAFTFAHRZEUGE Tata Motors Ltd., Deutsche Bank, expiring 4/29/20 ...... 87,930 478,564 1.6 1,127,540 3.8 FINANZWERTE SPARKONTEN UND HYPOTHEKENFINANZIERUNG Housing Development Finance Corp. Ltd., Merrill Lynch, expiring 8/19/15 ...... 20,800 387,975 1.3 Housing Development Finance Corp. Ltd., Merrill Lynch, expiring 5/29/18 ...... 6,950 129,177 0.4 517,152 1.7 GESUNDHEITSWESEN PHARMAZEUTIKA Sun Pharmaceutical Industries Ltd., Merrill Lynch, expiring 2/02/15 50,310 679,199 2.2 Sun Pharmaceutical Industries Ltd., Merrill Lynch, expiring 7/27/18 12,680 171,184 0.6 850,383 2.8 2,495,075 8.3 29,672,066 98.6 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN VERBRAUCHSGÜTER LEBENSMITTELPRODUKTE Vietnam Dairy Products JSC ...... 45,638 211,154 0.7 Gesamtanlagen (Kosten $28,317,741) ...... $ 29,883,220 99.3% Termineinlagen BBH, Grand Cayman(a) ...... 0.01 % – 14,887 0.1 BBH, Grand Cayman(a) ...... (0.11)% – 9,553 0.1 BBH, Grand Cayman(a) ...... 0.08 % – 6,788 0.0 BBH, Grand Cayman(a) ...... 0.00 % – 6,594 0.0 BBH, Grand Cayman(a) ...... 3.60 % – 3,699 0.0 BBH, Grand Cayman(a) ...... 0.25 % – 116 0.0 DBS Bank Ltd., Singapore(a) ...... 0.03 % – 402,859 1.3 Termineinlagen insgesamt ...... 444,496 1.5 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... (228,100) (0.8) Nettovermögen ...... $ 30,099,616 100.0%

121 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Emerging Consumer Portfolio

FINANZTERMINKONTRAKTE Unrealisierte Anzahl der Wertsteigerung/ Anlageart Fälligkeit Kontrakte Marktwert (-minderung)

Long MSCI Emerging Market Mini Futures ...... 12/19/14 2 $ 99,741 $ 831

* Anzahl weniger als 500. + Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. (a) Tagesgeld.

Währungskürzel: EUR – Euro USD – United States Dollar

Glossar: ADR – American Depositary Receipt GDR – Global Depositary Receipt JSC – Joint Stock Company MSCI – Morgan Stanley Capital International PJSC – Public Joint Stock Company

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

122 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Diversified Yield Plus Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (GBP) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE REGIERUNGEN – SCHATZPAPIERE AUSTRALIEN Australia Government Bond, Series 144 ...... 3.75% 4/21/37 AUD 8,064 £ 4,466,080 0.7% Australia Government Bond, Series 124 ...... 5.75% 5/15/21 28,647 18,346,368 2.7 22,812,448 3.4 BRASILIEN Brazil Letras do Tesouro Nacional, Series LTN ...... 0.00% 1/01/16 BRL 30,127 6,609,339 1.0 Brazil Notas do Tesouro Nacional, Series F ...... 10.00% 1/01/17 26,158 6,273,367 0.9 12,882,706 1.9 IRLAND Ireland Government Bond ...... 5.40% 3/13/25 EUR 18,915 20,490,398 3.1 MEXIKO Mexican Bonos, Series M ...... 4.75% 6/14/18 MXN 737,585 34,165,212 5.1 Mexican Bonos, Series M ...... 7.75% 11/13/42 39,770 2,061,944 0.3 36,227,156 5.4 PORTUGAL Portugal Obrigacoes do Tesouro OT ...... 3.85% 4/15/21 EUR 1,900 1,660,149 0.3 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT ...... 4.35% 10/16/17 1,850 1,610,220 0.2 Portugal Obrigacoes do Tesouro OT ...... 4.75% 6/14/19 9,005 8,150,599 1.2 11,420,968 1.7 SINGAPUR Singapore Government Bond ...... 3.25% 9/01/20 SGD 13,950 7,455,172 1.1 Singapore Government Bond ...... 3.38% 9/01/33 14,260 7,679,699 1.2 15,134,871 2.3 SÜDAFRIKA South Africa Government Bond, Series R213 ...... 7.00% 2/28/31 ZAR 149,340 7,780,203 1.2 VEREINIGTES KÖNIGREICH United Kingdom Gilt ...... 1.75% 7/22/19 GBP 22,400 22,882,252 3.4 United Kingdom Gilt ...... 1.75% 9/07/22 3,445 3,458,091 0.5 United Kingdom Gilt ...... 2.75% 9/07/24 3,604 3,866,407 0.6 United Kingdom Gilt ...... 3.75% 9/07/19 25,790 28,773,352 4.3 United Kingdom Gilt ...... 3.75% 9/07/20 1,260 1,422,364 0.2 United Kingdom Gilt ...... 4.00% 3/07/22 750 873,668 0.2 United Kingdom Gilt ...... 5.00% 3/07/18 7,100 8,036,348 1.2 United Kingdom Gilt ...... 5.00% 3/07/25 1,100 1,415,128 0.2 70,727,610 10.6 VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Notes ...... 1.75% 9/30/19 USD 21,956 14,209,592 2.1 211,685,952 31.7 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Akzo Nobel NV ...... 8.00% 4/06/16 GBP 1,650 1,798,619 0.3 Braskem Finance Ltd...... 6.45% 2/03/24 USD 688 459,693 0.1 Glencore Finance Canada Ltd...... 3.60% 1/15/17 2,450 1,627,688 0.2 Mexichem SAB de CV ...... 4.88% 9/19/22 1,594 1,061,987 0.2 Minsur SA ...... 6.25% 2/07/24 730 513,881 0.1 Samarco Mineracao SA ...... 5.75% 10/24/23 1,297 828,247 0.1 Teck Resources Ltd...... 3.75% 2/01/23 2,840 1,706,566 0.2 7,996,681 1.2 INVESTITIONSGÜTER BAE Systems Holdings, Inc...... 3.80% 10/07/24 1,820 1,191,160 0.2 CRH Finance UK PLC ...... 8.25% 4/24/15 GBP 1,120 1,150,552 0.2 Odebrecht Finance Ltd...... 4.38% 4/25/25 USD 1,020 567,391 0.1 Odebrecht Finance Ltd...... 7.13% 6/26/42 1,770 1,089,274 0.1 3,998,377 0.6 KOMMUNIKATIONSMEDIEN BSKYB Finance UK PLC ...... 5.63% 10/15/15 2,485 1,654,923 0.2 McGraw Hill Financial, Inc...... 5.90% 11/15/17 1,750 1,229,394 0.2 Viacom, Inc...... 3.88% 4/01/24 2,112 1,365,982 0.2 4,250,299 0.6 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION American Tower Corp...... 3.50% 1/31/23 2,150 1,334,295 0.2 Bell Canada ...... 3.25% 6/17/20 CAD 914 525,704 0.1 Bell Canada ...... 3.35% 6/18/19 257 149,201 0.0 Bell Canada ...... 4.70% 9/11/23 780 480,493 0.1 British Telecommunications PLC(a) ...... 8.50% 12/07/16 GBP 1,425 1,618,942 0.2 ENTEL Chile SA ...... 4.88% 10/30/24 USD 1,936 1,254,332 0.2

123 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Diversified Yield Plus Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (GBP) mögen % Orange SA ...... 5.25% 2/07/24 EUR 1,580 £ 1,359,163 0.2% Rogers Communications, Inc...... 4.00% 6/06/22 CAD 1,160 684,773 0.1 Verizon Communications, Inc...... 3.85% 11/01/42 USD 1,645 945,461 0.1 8,352,364 1.2 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ FCE Bank PLC ...... 4.83% 2/15/17 GBP 1,220 1,300,276 0.2 Ford Motor Credit Co. LLC ...... 5.88% 8/02/21 USD 1,300 966,422 0.1 GKN Holdings PLC ...... 6.75% 10/28/19 GBP 995 1,182,856 0.2 Nissan Motor Acceptance Corp...... 4.50% 1/30/15 1,024 659,006 0.1 RCI Banque SA ...... 2.13% 10/06/17 GBP 1,660 1,669,050 0.3 Volkswagen International Finance NV ...... 4.63% 3/24/26 EUR 1,590 1,369,717 0.2 7,147,327 1.1 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Actavis Funding SCS ...... 3.85% 6/15/24 USD 724 460,945 0.1 Amgen, Inc...... 2.13% 9/13/19 EUR 2,780 2,341,803 0.4 BRF SA ...... 3.95% 5/22/23 USD 730 438,047 0.1 Bunge Ltd. Finance Corp...... 5.10% 7/15/15 1,441 945,653 0.1 Carrefour Banque SA ...... 2.88% 9/25/15 EUR 100 81,177 0.0 Coca-Cola Enterprises, Inc...... 2.75% 5/06/26 2,769 2,377,460 0.4 Mondelez International, Inc...... 5.38% 12/11/14 GBP 1,550 1,551,488 0.2 Perrigo Finance PLC ...... 3.50% 12/15/21 USD 311 200,257 0.0 8,396,830 1.3 ENERGIE Diamond Offshore Drilling, Inc...... 4.88% 11/01/43 915 500,953 0.1 Energy Transfer Partners LP ...... 6.13% 2/15/17 2,490 1,747,066 0.3 Kinder Morgan Energy Partners LP ...... 2.65% 2/01/19 264 168,446 0.0 Kinder Morgan Energy Partners LP ...... 3.50% 9/01/23 1,092 671,944 0.1 Kinder Morgan Energy Partners LP ...... 6.85% 2/15/20 995 746,024 0.1 Noble Energy, Inc...... 8.25% 3/01/19 1,958 1,535,395 0.2 Noble Holding International Ltd...... 4.90% 8/01/20 164 107,659 0.0 Reliance Holding USA, Inc...... 5.40% 2/14/22 2,301 1,618,591 0.2 Spectra Energy Capital LLC ...... 8.00% 10/01/19 624 495,466 0.1 Valero Energy Corp...... 6.13% 2/01/20 2,350 1,732,315 0.2 Williams Partners LP ...... 3.80% 2/15/15 530 340,822 0.1 Williams Partners LP ...... 3.90% 1/15/25 1,319 835,400 0.1 Williams Partners LP ...... 4.00% 11/15/21 1,040 687,461 0.1 Williams Partners LP ...... 4.13% 11/15/20 605 405,608 0.1 11,593,150 1.7 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Hutchison Whampoa Finance 14 Ltd...... 1.38% 10/31/21 EUR 2,120 1,697,509 0.2 DIENSTLEISTUNGEN Compass Group PLC ...... 7.00% 12/08/14 GBP 1,800 1,801,901 0.3 TECHNOLOGIE Kla-tencor Corp...... 4.65% 11/01/24 USD 2,685 1,748,399 0.3 Tencent Holdings Ltd...... 3.38% 5/02/19 1,762 1,150,019 0.2 Total System Services, Inc...... 2.38% 6/01/18 1,445 924,943 0.1 3,823,361 0.6 TRANSPORTWESEN – DIENSTLEISTUNGEN Asciano Finance Ltd...... 4.63% 9/23/20 1,028 705,749 0.1 Heathrow Funding Ltd...... 7.13% 2/14/24 GBP 790 993,757 0.2 Ryder System, Inc...... 7.20% 9/01/15 USD 2,260 1,515,440 0.2 3,214,946 0.5 62,272,745 9.3 FINANZINSTITUTE BANKWESEN ABN AMRO Bank NV ...... 6.25% 9/13/22 1,450 1,010,109 0.2 Bank of America Corp.(b) ...... 0.92% 3/28/18 EUR 2,900 2,282,796 0.3 Barclays Bank PLC ...... 6.63% 3/30/22 1,610 1,642,543 0.2 BPCE SA ...... 5.25% 4/16/29 GBP 700 744,478 0.1 BPCE SA ...... 5.70% 10/22/23 USD 1,619 1,109,740 0.2 Citigroup, Inc.(b) ...... 1.35% 11/30/17 EUR 1,640 1,302,807 0.2 Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank BA/Netherlands . 4.63% 5/23/29 GBP 990 1,023,323 0.2 Goldman Sachs Group, Inc. (The) ...... 2.13% 9/30/24 EUR 1,234 1,011,051 0.2 ING Bank NV ...... 3.63% 2/25/26 536 458,456 0.1 ING Bank NV ...... 6.13% 5/29/23 1,830 1,667,108 0.3 JPMorgan Chase & Co., Series X ...... 6.10% 10/01/24 USD 2,710 1,754,396 0.3 Lloyds Bank PLC ...... 6.50% 9/14/20 1,900 1,414,239 0.2 Mizuho Financial Group Cayman 3 Ltd...... 4.60% 3/27/24 2,309 1,553,548 0.2 Morgan Stanley ...... 5.75% 1/25/21 1,900 1,401,068 0.2 Nationwide Building Society ...... 4.13% 3/20/23 EUR 1,085 922,095 0.1 Rabobank Capital Funding Trust IV ...... 5.56% 12/31/19 GBP 1,523 1,591,535 0.2 Santander UK PLC, Series 2018 ...... 10.13% 1/04/23 740 886,816 0.1

124 ACMBernstein SICAV Diversified Yield Plus Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (GBP) mögen % Standard Chartered PLC ...... 4.00% 7/12/22 USD 1,590 £ 1,042,812 0.2% Standard Chartered PLC ...... 4.00% 10/21/25 EUR 1,162 975,928 0.1 Standard Chartered PLC ...... 5.13% 6/06/34 GBP 990 959,946 0.1 Turkiye Garanti Bankasi AS ...... 4.75% 10/17/19 USD 762 495,882 0.1 Turkiye Halk Bankasi AS ...... 4.88% 7/19/17 1,774 1,179,497 0.2 Turkiye Is Bankasi ...... 5.50% 4/21/19 1,397 947,307 0.1 UBS AG ...... 4.75% 2/12/26 EUR 1,212 1,030,401 0.2 28,407,881 4.3 MAKLER Nomura Holdings, Inc...... 2.00% 9/13/16 USD 2,423 1,569,506 0.2 FINANZEN Aviation Capital Group Corp...... 7.13% 10/15/20 521 387,878 0.1 HSBC Finance Capital Trust IX ...... 5.91% 11/30/35 3,800 2,478,989 0.3 2,866,867 0.4 VERSICHERUNGEN Aegon NV ...... 4.00% 4/25/44 EUR 1,622 1,335,287 0.2 Allied World Assurance Co. Holdings Ltd...... 5.50% 11/15/20 USD 2,400 1,724,202 0.3 American International Group, Inc., Series A2 ...... 5.75% 3/15/67 GBP 1,300 1,352,000 0.2 Aquarius & Investments PLC for Swiss Reinsurance Co., Ltd. . . . 6.38% 9/01/24 USD 2,570 1,719,839 0.3 Aviva PLC ...... 3.88% 7/03/44 EUR 2,060 1,687,079 0.2 Aviva PLC ...... 9.50% 6/20/16 GBP 565 634,850 0.1 CIGNA Corp...... 5.13% 6/15/20 USD 730 524,267 0.1 Coventry Health Care, Inc...... 6.13% 1/15/15 180 115,840 0.0 Five Corners Funding Trust ...... 4.42% 11/15/23 2,500 1,689,631 0.2 Lincoln National Corp...... 8.75% 7/01/19 552 447,059 0.1 Nationwide Mutual Insurance Co...... 9.38% 8/15/39 865 864,755 0.1 Prudential Financial, Inc...... 5.63% 6/15/43 2,590 1,709,831 0.3 QBE Insurance Group Ltd...... 6.13% 9/28/15 GBP 2,000 2,073,996 0.3 Swiss Re Capital I LP ...... 6.85% 5/25/16 USD 1,265 855,331 0.1 16,733,967 2.5 SONSTIGE FINANZWERTE ORIX Corp...... 4.71% 4/27/15 1,968 1,278,007 0.2 REITS EPR Properties ...... 5.25% 7/15/23 1,400 951,539 0.2 Healthcare Trust of America Holdings LP ...... 3.38% 7/15/21 840 540,281 0.1 Prologis LP ...... 1.38% 10/07/20 EUR 972 777,387 0.1 2,269,207 0.4 53,125,435 8.0 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT E.CL SA ...... 4.50% 1/29/25 USD 1,667 1,080,160 0.2 Iberdrola International BV ...... 5.75% 2/27/18 EUR 1,900 1,643,884 0.2 Monongahela Power Co...... 4.10% 4/15/24 USD 1,044 713,348 0.1 NGG Finance PLC ...... 5.63% 6/18/73 GBP 1,670 1,766,025 0.3 5,203,417 0.8 ERDGAS Talent Yield Investments Ltd...... 4.50% 4/25/22 USD 1,910 1,284,109 0.2 Transportadora de Gas Internacional SA ESP ...... 5.70% 3/20/22 1,103 750,918 0.1 2,035,027 0.3 SONSTIGE VERSORGUNGSBETRIEBE Northumbrian Water Finance PLC ...... 6.00% 10/11/17 GBP 2,000 2,241,680 0.3 Wessex Water Services Finance ...... 4.00% 9/24/21 552 595,984 0.1 2,837,664 0.4 10,076,108 1.5 NICHT-UNTERNEHMENSSEKTOREN BEHÖRDEN – NICHT VON DER REGIERUNG GARANTIERT CNOOC Nexen Finance 2014 ULC ...... 4.25% 4/30/24 USD 1,759 1,170,354 0.2 Electricite de France ...... 5.50% 10/17/41 GBP 800 968,907 0.1 Electricite de France SA ...... 5.38% 1/29/25 EUR 800 723,190 0.1 OCP SA ...... 5.63% 4/25/24 USD 657 444,840 0.1 Oleoducto Central SA ...... 4.00% 5/07/21 1,086 690,901 0.1 Petrobras International Finance Co...... 6.25% 12/14/26 GBP 2,010 1,969,016 0.3 Turkiye Vakiflar Bankasi Tao ...... 5.75% 4/24/17 USD 1,900 1,284,940 0.2 7,252,148 1.1 ENERGIE Rio Oil Finance Trust ...... 6.25% 7/06/24 1,413 919,263 0.1 8,171,411 1.2 133,645,699 20.0

125 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Diversified Yield Plus Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (GBP) mögen %

INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN OHNE ANLAGEQUALITÄT INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Aleris International, Inc...... 7.63% 2/15/18 USD 900 £ 589,834 0.1% Novelis, Inc...... 8.75% 12/15/20 1,700 1,179,348 0.2 United States Steel Corp...... 6.65% 6/01/37 2,550 1,548,913 0.2 3,318,095 0.5 INVESTITIONSGÜTER Apex Tool Group LLC ...... 7.00% 2/01/21 1,725 998,162 0.2 Ardagh Packaging Finance PLC ...... 9.25% 10/15/20 EUR 1,450 1,235,024 0.2 Bombardier, Inc...... 6.13% 5/15/21 1,450 1,298,565 0.2 Huntington Ingalls Industries, Inc...... 6.88% 3/15/18 USD 330 221,547 0.0 Huntington Ingalls Industries, Inc...... 7.13% 3/15/21 325 225,723 0.0 KraussMaffei Group GmbH ...... 8.75% 12/15/20 EUR 1,351 1,171,575 0.2 Officine Maccaferri SpA ...... 5.75% 6/01/21 1,220 956,544 0.1 Rexel SA ...... 6.13% 12/15/19 USD 1,220 811,253 0.1 Reynolds Group Issuer, Inc./Reynolds Group Issuer LLC/ Reynolds Group Issuer Lu ...... 9.00% 4/15/19 1,550 1,033,168 0.2 Travis Perkins PLC ...... 4.38% 9/15/21 GBP 675 676,013 0.1 8,627,574 1.3 KOMMUNIKATIONSMEDIEN Arqiva Broadcast Finance PLC ...... 9.50% 3/31/20 1,175 1,292,500 0.2 CSC Holdings LLC ...... 8.63% 2/15/19 USD 566 421,153 0.1 Hughes Satellite Systems Corp...... 6.50% 6/15/19 950 657,529 0.1 Intelsat Jackson Holdings SA ...... 5.50% 8/01/23 1,510 950,991 0.1 LGE HoldCo VI BV ...... 7.13% 5/15/24 EUR 765 671,009 0.1 Mediacom LLC/Mediacom Capital Corp...... 7.25% 2/15/22 USD 1,221 833,387 0.1 Numericable-SFR ...... 5.38% 5/15/22 EUR 806 672,859 0.1 Sirius XM Radio, Inc...... 4.63% 5/15/23 USD 1,738 1,058,469 0.2 UPC Holding BV ...... 6.38% 9/15/22 EUR 1,000 861,224 0.1 UPC Holding BV ...... 6.75% 3/15/23 550 481,987 0.1 Virgin Media Secured Finance PLC ...... 5.50% 1/15/25 GBP 1,300 1,339,650 0.2 9,240,758 1.4 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION Crown Castle International Corp...... 4.88% 4/15/22 USD 841 537,724 0.1 Frontier Communications Corp...... 6.25% 9/15/21 1,043 681,084 0.1 Level 3 Financing, Inc...... 9.38% 4/01/19 1,750 1,193,055 0.2 Sprint Corp...... 7.88% 9/15/23 1,530 1,024,728 0.1 T-Mobile USA, Inc...... 6.63% 4/01/23 1,570 1,041,480 0.2 4,478,071 0.7 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ Goodyear Dunlop Tires Europe BV ...... 6.75% 4/15/19 EUR 599 502,468 0.1 Schaeffler Finance BV ...... 7.75% 2/15/17 1,845 1,658,242 0.2 Servus Luxembourg Holding SCA ...... 7.75% 6/15/18 1,220 1,023,499 0.2 3,184,209 0.5 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – SONSTIGE Accor SA ...... 4.13% 6/30/20 1,300 1,020,095 0.1 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – EINZELHÄNDLER Brighthouse Group PLC ...... 7.88% 5/15/18 GBP 1,270 1,231,900 0.2 DFS Furniture Holdings PLC ...... 7.63% 8/15/18 1,225 1,274,000 0.2 Neiman Marcus Group Ltd. LLC ...... 8.75% 10/15/21 USD 122 84,050 0.0 2,589,950 0.4 NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Boparan Finance PLC ...... 5.25% 7/15/19 GBP 1,383 1,250,951 0.2 Cerba European Lab SAS ...... 7.00% 2/01/20 EUR 1,500 1,264,985 0.2 Elior Finance & Co. SCA ...... 6.50% 5/01/20 975 845,317 0.1 Endo Finance LLC ...... 5.75% 1/15/22 USD 1,657 1,083,301 0.2 Galaxy Bidco Ltd...... 6.38% 11/15/20 GBP 1,426 1,383,220 0.2 HCA, Inc...... 4.25% 10/15/19 USD 1,076 691,419 0.1 IDH Finance PLC(b) ...... 5.55% 12/01/18 GBP 125 124,375 0.0 Priory Group No. 3 PLC ...... 7.00% 2/15/18 1,570 1,632,800 0.2 Smithfield Foods, Inc...... 5.88% 8/01/21 USD 895 606,586 0.1 Stretford 79 PLC ...... 6.25% 7/15/21 GBP 1,070 866,700 0.1 TeamSystem Holding SpA ...... 7.38% 5/15/20 EUR 1,462 1,211,456 0.2 Voyage Care Bondco PLC ...... 6.50% 8/01/18 GBP 1,000 1,020,000 0.2 11,981,110 1.8 ENERGIE Access Midstream Partners LP/ACMP Finance Corp...... 4.88% 3/15/24 USD 1,050 684,783 0.1 California Resources Corp...... 5.50% 9/15/21 1,063 610,002 0.1 Laredo Petroleum, Inc...... 7.38% 5/01/22 1,184 764,603 0.1 Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp...... 6.25% 11/01/19 2,080 1,189,450 0.2

126 ACMBernstein SICAV Diversified Yield Plus Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (GBP) mögen % Linn Energy LLC/Linn Energy Finance Corp...... 6.50% 9/15/21 USD 874 £ 483,382 0.1% Offshore Group Investment Ltd...... 7.13% 4/01/23 1,209 541,112 0.1 Paragon Offshore PLC ...... 6.75% 7/15/22 224 84,143 0.0 Paragon Offshore PLC ...... 7.25% 8/15/24 1,496 554,783 0.1 Regency Energy Partners LP/Regency Energy Finance Corp. . . . 4.50% 11/01/23 466 280,077 0.0 Resolute Energy Corp...... 8.50% 5/01/20 1,895 893,582 0.1 SM Energy Co...... 6.50% 1/01/23 105 67,975 0.0 6,153,892 0.9 SONSTIGE INDUSTRIEWERTE Belden, Inc...... 5.50% 4/15/23 EUR 324 265,504 0.0% DIENSTLEISTUNGEN IHS, Inc...... 5.00% 11/01/22 USD 576 373,811 0.1 La Financiere Atalian SAS ...... 7.25% 1/15/20 EUR 1,500 1,259,018 0.2 Sabre GLBL, Inc...... 8.50% 5/15/19 USD 1,182 814,326 0.1 2,447,155 0.4 TECHNOLOGIE Infor US, Inc...... 10.00% 4/01/19 EUR 1,100 949,535 0.1 TRANSPORTWESEN – DIENSTLEISTUNGEN Hertz Corp. (The) ...... 6.75% 4/15/19 USD 1,811 1,195,561 0.2 55,451,509 8.3 FINANZINSTITUTE BANKWESEN ABN AMRO Bank NV ...... 5.00% 2/17/16 GBP 596 601,215 0.1 Ally Financial, Inc...... 8.00% 12/31/18 USD 1,350 986,173 0.2 Bank of Ireland(b) ...... 2.06% 9/22/15 CAD 1,455 788,878 0.1 Bank of Ireland ...... 4.25% 6/11/24 EUR 934 738,435 0.1 Barclays Bank PLC ...... 4.88% 12/15/14 1,250 994,983 0.2 BNP Paribas SA ...... 4.73% 4/12/16 1,550 1,268,664 0.2 Danske Bank A/S ...... 5.68% 2/15/17 GBP 1,350 1,382,063 0.2 DNB Bank ASA ...... 6.01% 3/29/17 1,262 1,316,821 0.2 HBOS Capital Funding LP ...... 4.94% 5/23/16 EUR 1,521 1,207,670 0.2 HBOS Capital Funding LP ...... 6.46% 11/30/18 GBP 920 959,762 0.1 Intesa Sanpaolo SpA ...... 5.02% 6/26/24 USD 1,962 1,250,027 0.2 National Westminster Bank PLC(b) ...... 2.23% 1/05/15 EUR 1,855 1,382,102 0.2 Royal Bank of Scotland PLC (The) ...... 6.93% 4/09/18 660 608,892 0.1 Skandinaviska Enskilda Banken AB ...... 5.47% 3/23/15 USD 337 217,628 0.0 Societe Generale SA ...... 9.38% 9/04/19 EUR 1,600 1,555,661 0.2 UBS AG/Jersey ...... 4.28% 4/15/15 1,600 1,276,124 0.2 16,535,098 2.5 FINANZEN International Lease Finance Corp...... 5.88% 4/01/19 USD 768 527,878 0.1 Navient Corp...... 5.00% 10/26/20 745 473,961 0.1 Navient Corp...... 5.50% 1/15/19 1,777 1,171,695 0.1 2,173,534 0.3 SONSTIGE FINANZWERTE Gardner Denver, Inc...... 6.88% 8/15/21 1,769 1,122,591 0.2 19,831,223 3.0 VERSORGUNGSBETRIEBE ELEKTRIZITÄT AES Corp./VA ...... 7.38% 7/01/21 1,380 1,010,294 0.2 Enel SpA ...... 5.00% 1/15/75 EUR 1,260 1,063,630 0.2 Enel SpA ...... 6.63% 9/15/76 GBP 216 226,260 0.0 NRG Energy, Inc...... 6.25% 7/15/22 USD 455 298,921 0.0 NRG Energy, Inc...... 6.25% 5/01/24 330 215,745 0.0 NRG Energy, Inc...... 6.63% 3/15/23 649 434,673 0.1 3,249,523 0.5 ERDGAS Gas Natural Fenosa Finance BV ...... 4.13% 11/18/22 EUR 600 484,725 0.1 SONSTIGE VERSORGUNGSBETRIEBE Anglian Water Osprey Financing PLC ...... 7.00% 1/31/18 GBP 1,190 1,269,968 0.2 Thames Water Kemble Finance PLC ...... 7.75% 4/01/19 950 1,028,280 0.1 2,298,248 0.3 6,032,496 0.9 81,315,228 12.2 INFLATIONSGEBUNDENE WERTPAPIERE VEREINIGTES KÖNIGREICH United Kingdom Gilt Inflation Linked, Series 8MO(a) ...... 2.50% 7/26/16 3,880 12,859,872 1.9 VEREINIGTE STAATEN U.S. Treasury Inflation Index ...... 0.13% 4/15/19 USD 43,884 28,190,548 4.2 41,050,420 6.1

127 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Diversified Yield Plus Portfolio

Zinssatz Datum Anteile/Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (GBP) mögen %

REGIERUNGEN – STAATLICHE BEHÖRDEN KOLUMBIEN Ecopetrol SA ...... 5.88% 5/28/45 USD 767 £ 492,861 0.1% FRANKREICH Dexia Credit Local SA ...... 1.38% 9/18/19 EUR 6,750 5,601,731 0.8 Dexia Credit Local SA ...... 1.63% 10/29/18 2,052 1,712,721 0.3 Dexia Credit Local SA ...... 1.88% 7/17/17 GBP 2,700 2,746,143 0.4 Dexia Credit Local SA/New York NY ...... 1.50% 10/07/17 USD 2,637 1,691,661 0.2 Electricite de France SA ...... 5.25% 1/29/23 836 553,903 0.1 12,306,159 1.8 NIEDERLANDE ABN AMRO Bank NV ...... 6.38% 4/27/21 EUR 675 665,960 0.1 Propertize BV(b) ...... 0.17% 3/10/17 2,000 1,592,306 0.2 2,258,266 0.3 NORWEGEN Eksportfinans ASA ...... 2.38% 5/25/16 USD 1,700 1,090,761 0.2 KATAR Ooredoo International Finance Ltd...... 3.88% 1/31/28 987 608,479 0.1 SPANIEN Instituto de Credito Oficial ...... 4.00% 12/08/14 GBP 106 106,043 0.0 VEREINIGTE ARABISCHE EMIRATE Abu Dhabi National Energy Co...... 3.63% 1/12/23 USD 990 638,273 0.1 Dubai Holding Commercial Operations MTN Ltd...... 6.00% 2/01/17 GBP 1,850 1,895,325 0.3 2,533,598 0.4 VEREINIGTES KÖNIGREICH Royal Mail PLC ...... 2.38% 7/29/24 EUR 2,846 2,368,961 0.4 21,765,128 3.3 INVESTMENTGESELLSCHAFTEN FONDS UND INVESTMENTTRUSTS BlackRock Municipal Target Term Trust ...... 333,400 4,274,086 0.7% Eaton Vance Municipal Bond Fund ...... 517,900 4,182,274 0.6 Invesco Municipal Opportunity Trust ...... 525,300 4,215,163 0.6 Invesco Municipal Trust ...... 533,900 4,267,104 0.7 Invesco Trust for Investment Grade Municipals ...... 507,900 4,257,397 0.6 21,196,024 3.2 REGIERUNGEN – STAATSANLEIHEN BAHRAIN Bahrain Government International Bond ...... 6.00% 9/19/44 USD 5,350 3,497,682 0.5 INDONESIEN Indonesia Government International Bond ...... 2.88% 7/08/21 EUR 739 606,313 0.1 Indonesia Government International Bond ...... 3.75% 4/25/22 USD 1,675 1,078,469 0.2 Indonesia Government International Bond ...... 5.88% 3/13/20 1,500 1,077,765 0.1 Indonesia Government International Bond ...... 5.88% 1/15/24 1,048 773,101 0.1 3,535,648 0.5 KASACHSTAN Kazakhstan Government International Bond ...... 3.88% 10/14/24 2,650 1,649,896 0.3 Kazakhstan Government International Bond ...... 4.88% 10/14/44 2,650 1,592,711 0.2 3,242,607 0.5 PANAMA Panama Government International Bond ...... 4.00% 9/22/24 4,644 3,025,727 0.5 RUMÄNIEN Romanian Government International Bond ...... 3.63% 4/24/24 EUR 2,901 2,522,057 0.4 15,823,721 2.4 DURCH GEWERBLICHE HYPOTHEKEN BESICHERTE ANLEIHEN NICHT STAATLICHE FESTVERZINSLICHE CMBS Bear Stearns Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2006-PW13, Class AJ ...... 5.61% 9/11/41 USD 1,643 1,085,286 0.2 COMM 2013-CCRE9 Mortgage Trust, Series 2013-CR9, Class D . 4.40% 7/10/45 3,332 2,018,353 0.3 Comm 2014-UBS2 Mortgage Trust, Series 2014-UBS2, Class D . . 5.18% 3/10/47 4,440 2,732,074 0.4 Credit Suisse Commercial Mortgage Trust, Series 2007-C3, Class AM ...... 5.89% 6/15/39 2,500 1,682,626 0.3 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2007-LDPX, Class A3 ...... 5.42% 1/15/49 2,968 2,044,172 0.3 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2014-LC16, Series 2014-LC16, Class D ...... 3.94% 8/15/50 4,158 2,289,873 0.3 11,852,384 1.8

128 ACMBernstein SICAV Diversified Yield Plus Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (GBP) mögen %

NICHT STAATLICHE VARIABEL VERZINSLICHE CMBS Commercial Mortgage Pass Through Certificates, Series 2014-KYO, Class A ...... 1.06% 6/11/27 USD 2,127 £ 1,359,933 0.2% 13,212,317 2.0 BESICHERTE HYPOTHEKENVERPFLICHTUNGEN GSE RISK SHARE – VARIABEL VERZINSLICH Federal Home Loan Mortgage Corp. Structured Agency Credit Risk Debt Notes Series 2014-HQ2, Class M1(b) ...... 1.61% 9/25/24 1,787 1,137,504 0.2 Series 2014-DN1, Class M2(b) ...... 2.36% 2/25/24 1,040 659,397 0.1 Series 2014-DN3, Class M3(b) ...... 4.16% 8/25/24 1,635 982,880 0.1 Series 2014-DN1, Class M3(b) ...... 4.66% 2/25/24 1,500 938,446 0.1 Series 2014-HQ3, Class M2(b) ...... 2.81% 10/25/24 3,435 2,191,433 0.3 Federal National Mortgage Association Connecticut Avenue Securities Series 2013-C01, Class M1(b) ...... 2.16% 10/25/23 856 549,402 0.1 Series 2014-C04, Class 1M2(b) ...... 5.06% 11/25/24 2,620 1,685,408 0.3 Series 2014-C01, Class M2(b) ...... 4.56% 1/25/24 766 499,437 0.1 8,643,907 1.3 NICHT STAATLICH VARIABEL VERZINSLICH Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc., Series 2005-8, Class 2A2(b) (c) ...... 4.64% 9/25/35 959 64,116 0.0 Chevy Chase Funding LLC Mortgage-Backed Certificates, Series 2006-2A, Class A2(b) ...... 0.34% 4/25/47 2,305 1,109,523 0.1 Deutsche Alt-A Securities Mortgage Loan Trust, Series 2007-OA3, Class A1(b) ...... 0.30% 7/25/47 678 366,717 0.1 Series 2007-OA4, Class 1A1B(b) ...... 0.29% 8/25/47 1,570 826,509 0.1 GreenPoint Mortgage Funding Trust, Series 2006-AR2, Class 4A1(b) ...... 2.16% 3/25/36 1,438 738,789 0.1 HarborView Mortgage Loan Trust, Series 2007-7, Class 2A1A(b) . 1.16% 10/25/37 571 319,494 0.1 Impac Secured Assets CMN Owner Trust, Series 2005-2, Class A2D(b) ...... 0.59% 3/25/36 433 201,013 0.0 Residential Accredit Loans, Inc., Series 2006-QS18, Class 2A2(b) (c) ...... 6.39% 12/25/36 8,450 1,284,722 0.2 Suntrust Alternative Loan Trust, Series 2005-1F, Class 2A1(b) . . . 0.81% 12/25/35 1,187 559,356 0.1 Washington Mutual Mortgage Pass-Through Certificates WMALT Series 2005-10 Trust, Series 2005-10, Class 2A3(b) ...... 1.06% 11/25/35 1,656 787,451 0.1 6,257,690 0.9 NICHT STAATLICH FESTVERZINSLICH Bear Stearns ARM Trust Series 2007-3, Class 1A1 ...... 2.89% 5/25/47 385 210,275 0.0 Series 2007-4, Class 22A1 ...... 4.93% 6/25/47 1,948 1,119,836 0.2 CHL Mortgage Pass-Through Series 2006-9, Class A2 ...... 6.00% 5/25/36 1,691 1,000,960 0.2 Series 2007-4, Class 1A39 ...... 6.00% 5/25/37 958 553,231 0.1 CHL Mortgage Pass-Through Trust 2006-6, Series 2006-6, Class A1 6.00% 4/25/36 1,299 806,118 0.1 Morgan Stanley Mortgage Loan Trust, Series 2007-12, Class 3A22 . 6.00% 8/25/37 158 95,058 0.0 Residential Asset Securitization Trust, Series 2006-A8, Class 3A4 . . 6.00% 8/25/36 261 140,389 0.0 Washington Mutual Mortgage Pass-Through Certificates, Series 2007-OA5, Class 1A(b) ...... 0.86% 6/25/47 1,629 884,928 0.1 4,810,795 0.7 VARIABEL VERZINSLICHE STAATSPAPIERE Freddie Mac REMICs, Series 3067, Class FA(b) ...... 0.50% 11/15/35 622 399,320 0.1 20,111,712 3.0 GEDECKTE ANLEIHEN AIB Mortgage Bank ...... 2.63% 7/29/16 EUR 682 562,770 0.1 Commonwealth Bank of Australia(b) ...... 0.85% 1/24/18 GBP 2,400 2,403,096 0.3 Coventry Building Society(b) ...... 2.16% 2/10/15 1,282 1,285,859 0.2 National Bank of Canada ...... 1.50% 3/25/21 EUR 2,201 1,848,965 0.3 Stadshypotek AB(b) ...... 0.79% 2/15/16 GBP 2,400 2,403,096 0.4 8,503,786 1.3 SCHWELLENMÄRKTE – INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Abja Investment Co. Pte Ltd...... 4.85% 1/31/20 USD 1,057 690,632 0.1 Gold Fields Orogen Holdings BVI Ltd...... 4.88% 10/07/20 2,700 1,519,182 0.2 2,209,814 0.3 INVESTITIONSGÜTER Servicios Corporativos Javer SAPI de CV ...... 9.88% 4/06/21 1,700 1,176,630 0.2 KOMMUNIKATION/TELEKOMMUNIKATION Comcel Trust ...... 6.88% 2/06/24 799 544,076 0.1

129 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Diversified Yield Plus Portfolio

Zinssatz Datum Nennwert Wert Nettover- (000) (GBP) mögen %

NICHT KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER Cosan Luxembourg SA ...... 5.00% 3/14/23 USD 1,037 £ 613,315 0.1% Minerva Luxembourg SA ...... 7.75% 1/31/23 2,140 1,413,029 0.2 Virgolino de Oliveira Finance SA ...... 10.50% 1/28/18 1,371 113,958 0.0 Virgolino de Oliveira Finance SA ...... 11.75% 2/09/22 499 41,477 0.0 2,181,779 0.3 ENERGIE Pacific Rubiales Energy Corp...... 5.13% 3/28/23 1,433 854,669 0.1 6,966,968 1.0 SUPRANATIONALE UNTERNEHMEN European Investment Bank(b) ...... 0.81% 5/25/18 GBP 3,262 3,286,726 0.5 European Investment Bank(b) ...... 0.81% 4/16/19 3,642 3,674,377 0.5 6,961,103 1.0 QUASI-STAATLICHE WERTPAPIERE QUASI-STAATSANLEIHEN INDONESIEN Majapahit Holding BV ...... 7.75% 1/20/20 USD 2,350 1,765,505 0.3 KASACHSTAN Kazatomprom Natsionalnaya Atomnaya Kompaniya AO . . . . . 6.25% 5/20/15 3,750 2,419,278 0.3 PERU Fondo Mivivienda SA ...... 3.50% 1/31/23 804 490,985 0.1 SÜDKOREA Korea National Oil Corp...... 3.13% 4/03/17 3,350 2,213,913 0.3 6,889,681 1.0 SCHWELLENMÄRKTE – STAATLICHE WERTPAPIERE EL SALVADOR El Salvador Government International Bond ...... 6.38% 1/18/27 2,614 1,717,318 0.3 DOMINIKANISCHE REPUBLIK Dominican Republic International Bond ...... 7.45% 4/30/44 1,394 1,002,717 0.1 SRI LANKA Sri Lanka Government International Bond ...... 6.00% 1/14/19 1,326 899,756 0.1 3,619,791 0.5 HYPOTHEKEN MIT LAUFENDEN ZINSZAHLUNGEN VARIABEL VERZINSLICHE HYPOTHEKEN VON BEHÖRDEN Federal Home Loan Mortgage Corp., Series 2007(b) ...... 2.68% 4/01/37 1,051 723,719 0.1 Federal Home Loan Mortgage Corp., Series 2006(b) ...... 2.68% 12/01/36 207 142,746 0.0 Federal Home Loan Mortgage Corp., Series 2006(b) ...... 2.70% 1/01/37 174 119,302 0.0 985,767 0.1 VORZUGSAKTIEN FINANZINSTITUTE VERSICHERUNGEN Allstate Corp. (The) ...... 5.10% 22,100 361,456 0.1 594,094,753 88.9 KURZFRISTIGE ANLAGEN SCHWELLENMÄRKTE – SCHATZPAPIERE Citigroup, Inc., REG ...... 0.00% 1/08/15 4,000 2,633,760 0.4 2,633,760 0.4 596,728,513 88.9 SONSTIGE ÜBERTRAGBARE WERTPAPIERE ABS-ANLEIHEN VARIABEL VERZINSLICHE KREDITKARTEN Gracechurch Card Funding PLC, Series 2012-1A, Class A2(b) . . . 0.81% 2/15/17 EUR 2,160 1,720,357 0.3 BAUSPARDARLEHEN – FESTVERZINSLICH Credit-Based Asset Servicing and Securitization LLC, Series 2003-CB1, Class AF ...... 3.95% 1/25/33 USD 71 45,070 0.0 Nationstar NIM Ltd., Series 2007-A, Class A ...... 9.79% 3/25/37 5 0 0.0 45,070 0.0 BAUSPARDARLEHEN – VARIABEL VERZINSLICH GSAA Home Equity Trust, Series 2006-6, Class AF4(b) . . . . . 6.12% 3/25/36 708 265,014 0.0 2,030,441 0.3 BESICHERTE HYPOTHEKENVERPFLICHTUNGEN NICHT STAATLICH FESTVERZINSLICH IndyMac Index Mortgage Loan Trust, Series 2005-AR15, Class A1 . 4.53% 9/25/35 1,011 559,901 0.1 Morgan Stanley Mortgage Loan, Series 2007-6XS, Class 2A5S . . 6.00% 2/25/47 1,692 827,326 0.1 1,387,227 0.2

130 ACMBernstein SICAV Diversified Yield Plus Portfolio

Zinssatz Datum Anteile/Nennwert Wert Nettover- (-)/(000) (GBP) mögen %

NICHT STAATLICH VARIABEL VERZINSLICH First Horizon Alternative Mortgage Securities Trust, Series 2007-FA2, Class 1A6(b) (c) ...... 5.39% 4/25/37 USD 183 £ 23,348 0.0% Lehman XS Trust, Series 2007-10H, Class 2AIO(b) (c) . . . . . 6.85% 7/25/37 597 78,494 0.0 Luminent Mortgage Trust 2006-5, Series 2006-5, Class A1A(b) . . 0.35% 7/25/36 2,325 1,049,812 0.2 RALI Series 2007-QO2 Trust, Series 2007-QO2, Class A1(b) . . . 0.31% 2/25/47 2,724 995,967 0.2 2,147,621 0.4 3,534,848 0.6 DURCH GEWERBLICHE HYPOTHEKEN BESICHERTE ANLEIHEN NICHT STAATLICHE FESTVERZINSLICHE CMBS Banc of America Commercial Mortgage, Series 2007-5, Class AM . 5.77% 2/10/51 2,042 1,403,039 0.2 Commercial Mortgage Pass Through Certificates, Series 2007-C9, Class A4 ...... 5.99% 12/10/49 5,200 3,653,918 0.5 Commercial Mortgage Pass-Through Certificates, Series 2007-GG9, Class A4 ...... 5.44% 3/10/39 2,019 1,383,943 0.2 Commercial Mortgage Trust, Series 2014-UBS5, Class D ...... 3.50% 9/10/47 5,050 2,658,269 0.4 GS Mortgage Securities Trust Series 2013-G1, Class A2 ...... 3.56% 4/10/31 3,069 1,966,838 0.3 Series 2006-GG6, Class AJ ...... 5.71% 4/10/38 2,595 1,710,336 0.3 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2007-LD12, Class AM ...... 6.20% 2/15/51 2,014 1,414,775 0.2 LB-UBS Commercial Mortgage Trust, Series 2006-C1, Class A4 . . 5.16% 2/15/31 2,006 1,321,490 0.2 Merrill Lynch/Countrywide Commercial Mortgage Trust, Series 2006-4, Class A1A ...... 5.17% 12/12/49 3,418 2,319,050 0.4 Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust 2014-C16, Series 2014-C16, Class D ...... 4.92% 6/15/47 4,190 2,542,073 0.4 20,373,731 3.1 NICHT STAATLICHE VARIABEL VERZINSLICHE CMBS Resource Capital Corp., Ltd., Series 2014-CRE2, Class A(b) . . . 1.20% 4/15/32 1,169 747,029 0.1 21,120,760 3.2 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN MIT ANLAGEQUALITÄT INDUSTRIE Harley-Davidson Financial Services, Inc...... 3.88% 3/15/16 1,420 942,628 0.1 Nissan Motor Acceptance Corp.(b) ...... 0.78% 3/03/17 2,700 1,730,245 0.3 Perrigo Co. PLC ...... 4.00% 11/15/23 308 202,347 0.0 SBA Tower Trust ...... 2.90% 10/15/44 2,184 1,408,705 0.2 4,283,925 0.6 INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN OHNE ANLAGEQUALITÄT INDUSTRIE GRUNDSTOFFE Yamana Gold, Inc...... 4.95% 7/15/24 2,228 1,382,689 0.2 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – KFZ Harley-Davidson Funding Corp...... 5.75% 12/15/14 970 621,304 0.1 KONJUNKTURABHÄNGIGE KONSUMGÜTER – SONSTIGE MCE Finance Ltd...... 5.00% 2/15/21 1,700 1,054,348 0.2 3,058,341 0.5 SCHWELLENMÄRKTE – INDUSTRIESCHULDVERSCHREIBUNGEN INDUSTRIE Myriad International Holdings BV ...... 6.00% 7/18/20 879 615,746 0.1 Raizen Energy Finance Ltd...... 7.00% 2/01/17 2,240 1,525,320 0.2 2,141,066 0.3 VERSORGUNGSBETRIEBE Listrindo Capital BV ...... 6.95% 2/21/19 1,404 953,804 0.2 3,094,870 0.5 SCHWELLENMÄRKTE – SCHATZPAPIERE Costa Rica Government International Bond ...... 11.04% 9/27/17 CRC 1,000,000 1,262,665 0.2 REGIERUNGEN – STAATLICHE BEHÖRDEN FRANKREICH Dexia Credit Local SA/New York, NY ...... 1.25% 10/18/16 1,385 892,240 0.1 Dexia Credit Local SA/New York, NY ...... 2.25% 1/30/19 3,250 2,119,272 0.3 3,011,512 0.4 REGIERUNGEN – SCHATZPAPIERE Uruguay Treasury Bills, Series 0001 ...... 0.00% 12/18/14 UYU 185,000 4,988,088 0.7 OPTIONSSCHEINE Talon Equity Co. NV, expiring 11/24/25 ...... 1,704 0 0.0 46,385,450 7.0

131 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Diversified Yield Plus Portfolio

Zinssatz Datum Wert Nettover- (GBP) mögen %

Gesamtanlagen (Kosten £625,351,179) ...... £ 643,113,963 96.3% Termineinlagen ANZ, London(d) ...... 2.60 % – 68,021 0.0 ANZ, London(d) ...... 1.47 % – 65,008 0.0 BBH, Grand Cayman(d) ...... 0.34 % – 6,841 0.0 BNP Paribas, Paris(d) ...... 0.08 % – 4,266,175 0.6 Hong Kong & Shanghai Bank, Singapore(d) ...... 0.01 % – 66,684 0.0 JPMorgan Chase, Nassau(d) ...... 0.03 % – 595,568 0.2 Sumitomo, Tokyo(d) ...... (0.11)% – 67,354 0.0 Wells Fargo, Grand Cayman(d) ...... 0.25 % – 65,818 0.0 Termineinlagen insgesamt ...... 5,201,469 0.8 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... 19,788,985 2.9 Nettovermögen ...... £ 668,104,417 100.0%

FINANZTERMINKONTRAKTE Unrealisierte Anzahl der Wertsteigerung/ Anlageart Fälligkeit Kontrakte Marktwert (-minderung)

Long U.S. T-Note 5 Yr (CBT) Futures ...... 3/31/15 298 £ 22,767,693 £ 110,989 Short Euro-Bobl Futures ...... 12/08/14 164 16,733,607 (68,373) Euro-Bond Futures ...... 12/08/14 107 13,011,806 (199,613) Euro-Oat Futures ...... 12/08/14 226 26,472,386 (583,063) Euro-Schatz Futures ...... 12/08/14 403 35,553,779 29,405 U.S Ultra Bond (CBT) Futures ...... 3/20/15 57 5,860,814 (142,648) U.S. T-Note 10 Yr (CBT) Futures ...... 3/20/15 64 5,198,849 (42,519) U.S. T-Note 2 Yr (CBT) Futures ...... 3/31/15 833 116,716,203 (133,153) £ (1,028,975) Wertsteigerung £ 140,394 Wertminderung £ (1,169,369)

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) Bank of America, N.A ...... EUR 141,124 GBP 112,972 1/09/15 £ 636,769 BNP Paribas SA ...... HUF 1,301,030 GBP 3,274 12/12/14 (101,739) BNP Paribas SA ...... GBP 3,871 USD 6,075 12/18/14 13,381 BNP Paribas SA ...... GBP 28 PEN 127 12/22/14 12 BNP Paribas SA ...... USD 43 GBP 28 12/22/14 2 Brown Brothers Harriman & Co...... SGD 15,097 GBP 7,441 12/05/14 34,717 Brown Brothers Harriman & Co...... PLN 18,147 GBP 3,351 12/12/14 (98,957) Brown Brothers Harriman & Co...... GBP 15 CNH 150 12/18/14 123 Brown Brothers Harriman & Co...... GBP 14,075 USD 22,181 12/18/14 109,086 Brown Brothers Harriman & Co...... USD 3,206 GBP 2,044 12/18/14 (6,250) Brown Brothers Harriman & Co...... GBP 791 EUR 999 1/09/15 3,594 Brown Brothers Harriman & Co...... ZAR 133,457 GBP 7,606 1/14/15 (33,626) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... GBP 7 CHF 10 12/15/14 32 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... GBP 11 EUR 14 12/15/14 108 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... GBP 13 USD 20 12/15/14 156 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... GBP 7 CHF 10 12/30/14 34 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... GBP 11 EUR 14 12/30/14 44 Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... GBP 13 USD 20 12/30/14 15 Citibank, NA NY ...... GBP 1,563 USD 2,455 12/18/14 6,796 Citibank, NA NY ...... USD 435,281 GBP 275,135 12/18/14 (3,204,739) Deutsche Bank AG ...... AUD 66,766 GBP 36,508 12/12/14 199,652 Deutsche Bank AG ...... GBP 460 AUD 826 12/12/14 (11,013) Deutsche Bank AG ...... USD 15,114 GBP 9,645 12/18/14 (19,403) Deutsche Bank AG ...... NZD 260 GBP 128 12/19/14 (2,390) Deutsche Bank AG ...... GBP 5,984 EUR 7,474 1/09/15 (34,664) Deutsche Bank AG ...... CAD 10,821 GBP 6,081 1/14/15 37,436 Deutsche Bank AG ...... GBP 3,366 CAD 5,994 1/14/15 (18,251) Goldman Sachs Asset Management ...... BRL 25,739 GBP 6,483 1/06/15 138,300 Goldman Sachs Asset Management ...... GBP 6,483 USD 10,886 1/06/15 478,139 Goldman Sachs Bank USA ...... BRL 27,914 GBP 6,932 12/02/14 (18,723) Goldman Sachs Bank USA ...... GBP 6,932 USD 11,184 12/02/14 218,950 Goldman Sachs Bank USA ...... GBP 1,159 JPY 196,103 12/05/14 (102,483) HSBC Bank USA ...... JPY 1,127,591 GBP 6,510 12/05/14 434,532

132 ACMBernstein SICAV Diversified Yield Plus Portfolio

HSBC Bank USA ...... MXN 799,646 GBP 37,637 1/15/15 £ 1,016,059 Standard Chartered Bank ...... SGD 15,257 GBP 7,500 12/05/14 15,738 Standard Chartered Bank ...... GBP 10,483 IDR 200,000,000 1/16/15 (102,348) Standard Chartered Bank ...... GBP 11,545 USD 18,066 1/16/15 9,562 Standard Chartered Bank ...... IDR 219,592,992 GBP 11,545 1/16/15 147,298 Standard Chartered Bank ...... USD 16,384 GBP 10,483 1/16/15 4,313 UBS AG ...... GBP 6,977 BRL 27,914 12/02/14 (26,197) UBS AG ...... USD 10,943 GBP 6,977 12/02/14 (20,124) UBS AG ...... BRL 27,914 GBP 6,910 1/05/15 26,619 UBS AG ...... GBP 6,910 USD 10,849 1/05/15 28,087 UBS AG ...... JPY 1,151,848 GBP 6,608 12/05/14 401,188 £ 159,835 Wertsteigerung £ 3,960,742 Wertminderung £ (3,800,907) + Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

ZENTRAL ABGERECHNETE CREDIT-DEFAULT-SWAPS Nomineller Unrealisierte Abschluss- Betrag Wertsteigerung/ Clearing Broker/(Börse) Referenz-Obligation datum (000) Marktwert (-minderung)

Kaufkontrakte Citigroup Global Markets, Inc./ (INTRCONX) CDX-NAHY Series 22, 5 Year Index 6/20/19 USD 3,361 £ (168,676) £ (46,966) Citigroup Global Markets, Inc./ (INTRCONX) CDX-NAHY Series 22, 5 Year Index 6/20/19 USD 7,920 (397,469) (60,361) Citigroup Global Markets, Inc./ (INTRCONX) CDX-NAHY Series 22, 5 Year Index 12/20/19 10,740 (498,662) (48,741) Citigroup Global Markets, Inc./ (INTRCONX) CDX-NAIG Series 22, 5 Year Index 6/20/19 USD 99,000 (1,297,380) (400,757) Citigroup Global Markets, Inc./ iTraxx Europe Crossover Series 21, (INTRCONX) 5 Year Index 6/20/19 EUR 8,300 (836,487) (116,659) Citigroup Global Markets, Inc./ iTraxx Europe Crossover Series 21, (INTRCONX) 5 Year Index 6/20/19 EUR 20,300 (2,045,865) (532,197) Verkaufskontrakte Citigroup Global Markets, Inc./ iTraxx Europe Crossover Series 22, (INTRCONX) 5 Year Index 12/20/19 EUR 20,970 1,345,915 56,073 Insgesamt £ (3,898,624) £ (1,149,608) Wertsteigerung £ 56,073 Wertminderung £ (1,205,681) ZENTRAL ABGERECHNETE ZINSSWAPS Zinsart Nominal- Vom Fonds Vom Fonds Unrealisierte betrag Abschluss- geleistete erhaltene Wertsteigerung/ Clearing Broker/(Börse) (000) datum Zahlungen Zahlungen (-minderung) Citigroup Global Markets, Inc./(CME Group) ...... USD 50,500 10/07/19 1.89% 3 Month LIBOR £ (433,682) Citigroup Global Markets, Inc./(CME Group) ...... 23,000 11/27/23 2.806% 3 Month LIBOR (383,425) Citigroup Global Markets, Inc./(CME Group) ...... 44,070 10/22/19 1.5905% 3 Month LIBOR 32,170 Citigroup Global Markets, Inc./(LCH, Clearnet) ...... JPY 4,700,000 2/12/21 0.523% 6 Month LIBOR (222,989) Insgesamt £ (1,007,926) Wertsteigerung £ 32,170 Wertminderung £ (1,040,096)

133 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Diversified Yield Plus Portfolio

CREDIT-DEFAULT-SWAPS Vorab- Nomineller gebühren Unrealisierte Abschluss- Betrag Markt- bezahlt Wertsteigerung/ Kontrahent Referenz-Obligation datum (000) wert (erhalten) (-minderung) Kaufkontrakte Credit Suisse International Republic of Korea 12/20/16 GBP 18,000 £ (201,375) £ (164,081) £ (37,294) Deutsche Bank AG Kingdom of Sweden 12/20/16 18,000 (51,342) (44,114) (7,228) Deutsche Bank AG United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 9/20/19 15,572 (383,898) (343,895) (40,003) JPMorgan Chase Bank United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 9/20/19 5,906 (145,596) (128,532) (17,064) JPMorgan Chase Bank United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 9/20/19 20,601 (507,889) (448,869) (59,020) JPMorgan Chase Bank United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland 9/20/19 40,361 (995,051) (885,118) (109,933) Insgesamt £ (2,285,151) £ (2,014,609) £ (270,542) Swaps insgesamt £ (2,428,076)

(a) Zinsvariabler Kupon, angegebener Zinssatz vom 30. November 2014. (b) Variabel verzinsliches Wertpapier. Der angegebene Zinssatz galt am 30. November 2014. (c) Kredit, bei dem bis zur Endfälligkeit nur Zins- und keine Tilgungszahlungen zu leisten sind. (d) Tagesgeld.

Glossar: ARMs – Adjustable Rate Mortgages CBT – Chicago Board of Trade CDX-NAHY – North American High Yield Credit Default Swap Index CDX-NAIG – North American Investment Grade Credit Default Swap Index CMBS – Commercial Mortgage-Backed Securities CME – Chicago Mercantile Exchange GSE – Government-Sponsored Enterprise INTRCONX – Inter-Continental Exchange LCH – London Clearing House LIBOR – London Interbank Offered Rates MTN – Medium Term Note REG – Registered Shares REMICs – Real Estate Mortgage Investment Conduits

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar BRL – Brazilian Real CAD – Canadian Dollar CHF – Swiss Franc CNH – Chinese Yuan Renminbi (Offshore) CRC – Costa Rican Colon EUR – Euro GBP – Great British Pound HUF – Hungarian Forint IDR – Indonesian Rupiah JPY – Japanese Yen MXN – Mexican Peso NZD – New Zealand Dollar PEN – Peruvian Nuevo Sol PLN – Polish Zloty SGD – Singapore Dollar USD – United States Dollar UYU – Uruguayan Peso ZAR – South African Rand

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

134 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Global Equity Income Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN NICHT-BASISKONSUMGÜTER KFZ-BESTANDTEILE Cie Generale des Etablissements Michelin - Class B ...... 310 $ 28,521 0.5% KRAFTFAHRZEUGE Ford Motor Co...... 6,450 101,458 1.9 Great Wall Motor Co., Ltd. - Class H ...... 7,000 35,381 0.7 Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS ...... 4,630 32,972 0.6 Volkswagen AG (Preference Shares) ...... 150 34,574 0.6 204,385 3.8 MEDIEN Liberty Global PLC - Class A ...... 132 6,863 0.1 Liberty Global PLC - Class C ...... 2,216 110,623 2.1 Regal Entertainment Group - Class A ...... 2,540 58,648 1.1 176,134 3.3 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL GameStop Corp. - Class A ...... 1,510 57,093 1.0 Staples, Inc...... 3,710 52,163 1.0 109,256 2.0 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Yue Yuen Industrial Holdings Ltd...... 8,500 30,471 0.6 548,767 10.2 VERBRAUCHSGÜTER LEBENSMITTEL UND MASSENERZEUGNISSE – EINZELHANDEL Koninklijke Ahold NV ...... 3,182 56,206 1.0 LEBENSMITTELPRODUKTE Kraft Foods Group, Inc...... 920 55,356 1.0 TABAK Imperial Tobacco Group PLC ...... 1,210 55,928 1.1 Philip Morris International, Inc...... 820 71,283 1.3 127,211 2.4 238,773 4.4 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE Aker Solutions ASA ...... 5,130 30,701 0.6 ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE China Petroleum & Chemical Corp. - Class H ...... 28,000 22,666 0.4 Eni SpA ...... 1,810 36,059 0.7 JX Holdings, Inc...... 13,600 50,624 0.9 Occidental Petroleum Corp...... 440 35,099 0.6 Royal Dutch Shell PLC - Class B ...... 2,170 75,363 1.4 Total SA ...... 920 51,373 1.0 271,184 5.0 301,885 5.6 FINANZWERTE BANKEN Banco do Brasil SA ...... 3,500 40,460 0.7 Bank of China Ltd. - Class H ...... 109,000 55,977 1.0 Bank of Montreal ...... 420 30,790 0.6 Bank of Queensland Ltd...... 7,886 82,525 1.5 HSBC Holdings PLC ...... 5,040 50,216 0.9 Komercni banka AS ...... 70 15,571 0.3 Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc...... 6,400 36,874 0.7 National Australia Bank Ltd...... 5,200 144,116 2.7 Societe Generale SA ...... 710 35,262 0.7 Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc...... 2,600 97,654 1.8 589,445 10.9 KAPITALMÄRKTE Ares Capital Corp...... 2,750 45,238 0.8 Ashford, Inc...... 31 3,681 0.1 48,919 0.9 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN Friends Life Group Ltd...... 22,160 127,826 2.4 VERSICHERUNGEN Direct Line Insurance Group PLC ...... 11,230 51,668 1.0 Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in Muenchen ...... 800 164,736 3.1 PartnerRe Ltd...... 300 34,953 0.6

135 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Global Equity Income Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen % Suncorp Group Ltd...... 8,500 $ 103,648 1.9% Zurich Insurance Group AG ...... 450 141,102 2.6 496,107 9.2 IMMOBILIENFONDS (REITS) Ashford Hospitality Trust, Inc...... 2,750 28,820 0.5 Associated Estates Realty Corp...... 1,500 33,630 0.6 Blackstone Mortgage Trust, Inc. - Class A ...... 930 26,561 0.5 Capital Property Fund ...... 24,060 28,011 0.5 Cominar Real Estate Investment Trust ...... 1,650 27,204 0.5 Granite Real Estate Investment Trust ...... 730 25,404 0.5 Hersha Hospitality Trust ...... 3,510 26,009 0.5 Mapletree Industrial Trust ...... 23,000 26,563 0.5 Mapletree Logistics Trust ...... 29,000 26,241 0.5 Stockland ...... 15,230 53,324 1.0 Vastned Retail NV ...... 780 36,669 0.7 338,436 6.3 IMMOBILIEN-MANAGEMENT UND -ERSCHLIESSUNG Huaku Development Co., Ltd...... 21,000 36,646 0.7 KWG Property Holding Ltd...... 50,000 38,981 0.7 Nexity SA ...... 490 19,109 0.3 94,736 1.7 SPARKONTEN UND HYPOTHEKENFINANZIERUNG Home Loan Servicing Solutions Ltd...... 1,920 37,517 0.7 1,732,986 32.1 GESUNDHEITSWESEN PHARMAZEUTIKA Astellas Pharma, Inc...... 2,000 28,788 0.5 GlaxoSmithKline PLC ...... 5,710 132,637 2.5 Pfizer, Inc...... 5,245 163,382 3.0 Roche Holding AG ...... 90 26,946 0.5 351,753 6.5 INDUSTRIEGÜTER LUFTFRACHT UND LOGISTIK Royal Mail PLC ...... 7,823 51,103 1.0 FLUGGESELLSCHAFTEN Air New Zealand Ltd...... 33,960 64,671 1.2 BAUPRODUKTE Asahi Glass Co., Ltd...... 6,000 28,992 0.5 GEWERBLICHE DIENSTLEISTUNGEN UND BEDARF Cleanaway Co., Ltd...... 4,000 16,530 0.3 HANDELSGESELLSCHAFTEN UND VERTRAGSHÄNDLER Mitsubishi Corp...... 1,800 34,030 0.6 Mitsui & Co., Ltd...... 1,600 22,075 0.4 Rexel SA ...... 2,050 38,004 0.7 94,109 1.7 255,405 4.7 INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG Harris Corp...... 880 63,070 1.2 ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN WPG Holdings Ltd...... 11,000 12,774 0.2 IT-DIENSTLEISTUNGEN Xerox Corp...... 2,370 33,085 0.6 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG Intel Corp...... 1,370 51,032 1.0 Novatek Microelectronics Corp...... 5,000 28,215 0.5 Radiant Opto-Electronics Corp...... 3,000 9,820 0.2 89,067 1.7 SOFTWARE CA, Inc...... 390 12,148 0.2 Microsoft Corp...... 1,690 80,799 1.5 92,947 1.7 TECHNOLOGIE – HARDWARE, SPEICHER & PERIPHERIEGERÄTE Apple, Inc...... 280 33,300 0.6 Asustek Computer, Inc...... 7,000 76,248 1.4 Casetek Holdings Ltd...... 4,000 24,691 0.5 Hewlett-Packard Co...... 2,270 88,666 1.6

136 ACMBernstein SICAV Global Equity Income Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert Nettover- (USD) mögen % Inventec Corp...... 16,000 $ 10,643 0.2% Lite-On Technology Corp...... 16,080 19,455 0.4 253,003 4.7 543,946 10.1 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Arkema SA ...... 500 34,038 0.6 LyondellBasell Industries NV - Class A ...... 710 55,991 1.1 90,029 1.7 METALL UND BERGBAU MMC Norilsk Nickel OJSC (ADR) ...... 1,400 24,598 0.4 Rio Tinto PLC ...... 680 31,649 0.6 56,247 1.0 146,276 2.7 TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE DIVERSIFIZIERTE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE AT&T, Inc...... 1,060 37,503 0.7 Bezeq The Israeli Telecommunication Corp., Ltd...... 28,983 51,258 1.0 Frontier Communications Corp...... 8,050 56,752 1.1 Nippon Telegraph & Telephone Corp...... 1,400 74,892 1.4 Orange SA ...... 7,240 127,674 2.4 TDC A/S ...... 6,980 56,486 1.0 Telenor ASA ...... 2,370 49,911 0.9 Vivendi SA ...... 3,210 81,688 1.5 536,164 10.0 DRAHTLOSE TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTE China Mobile Ltd...... 3,500 43,184 0.8 M1 Ltd./Singapore ...... 9,000 25,129 0.5 Vodafone Group PLC ...... 36,295 133,021 2.4 201,334 3.7 737,498 13.7 VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE EDP - Energias de Portugal SA ...... 13,020 53,447 1.0 Electricite de France SA ...... 4,600 137,784 2.5 SSE PLC ...... 2,130 54,580 1.0 245,811 4.5 GASVERSORGUNGSBETRIEBE Aygaz AS ...... 3,250 14,493 0.3 UNABHÄNGIGE STROMERZEUGER UND ENERGIEHÄNDLER Huadian Power International Corp., Ltd. - Class H ...... 30,000 24,389 0.4 MEHRFACH-VERSORGUNGSBETRIEBE CenterPoint Energy, Inc...... 1,990 47,640 0.9 National Grid PLC ...... 7,380 107,297 2.0 154,937 2.9 439,630 8.1 5,296,919 98.1 BEZUGSRECHTE GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Arkema SA, expiring 12/03/14 ...... 500 1,472 0.0 Gesamtanlagen (Kosten $5,430,246) ...... $ 5,298,391 98.1% Termineinlagen ANZ, London(a) ...... 0.03 % – 92,293 1.7 BBH, Grand Cayman(a) ...... (0.11)% – 1,848 0.0 BBH, Grand Cayman(a) ...... 0.00 % – 1,462 0.0 BBH, Grand Cayman(a) ...... 0.01 % – 3,641 0.1 BBH, Grand Cayman(a) ...... 0.08 % – 2,284 0.1 BBH, Grand Cayman(a) ...... 0.25 % – 2,238 0.1 BBH, Grand Cayman(a) ...... 0.34 % – 469 0.0 BBH, Grand Cayman(a) ...... 1.47 % – 3,058 0.1 BBH, Grand Cayman(a) ...... 2.60 % – 1,798 0.0 BBH, Grand Cayman(a) ...... 3.60 % – 1,562 0.0 Termineinlagen insgesamt ...... 110,653 2.1 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... (9,844) (0.2) Nettovermögen ...... $ 5,399,200 100.0%

137 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Global Equity Income Portfolio

DEVISENTERMINGESCHÄFTE Verträge zur Im Austausch Unrealisierte Lieferung gegen Ausübungs- Wertsteigerung/ Kontrahent (000) (000) datum (-minderung) Brown Brothers Harriman & Co...... AUD 363 USD 312 12/15/14 $ 2,943 Brown Brothers Harriman & Co...... CAD 59 USD 52 12/15/14 139 Brown Brothers Harriman & Co...... EUR 335 USD 417 12/15/14 (66) Brown Brothers Harriman & Co...... GBP 337 USD 534 12/15/14 7,244 Brown Brothers Harriman & Co...... JPY 24,124 USD 213 12/15/14 8,917 Brown Brothers Harriman & Co...... NOK 458 USD 67 12/15/14 1,469 Brown Brothers Harriman & Co...... USD 64 AUD 74 12/15/14 (775) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 10 CHF 9 12/15/14 (20) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 10 GBP 6 12/15/14 (123) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 92 EUR 73 12/15/14 (819) Brown Brothers Harriman & Co.+ ...... USD 29 EUR 23 12/15/14 (71) Brown Brothers Harriman & Co...... USD 54 NZD 70 12/15/14 876 Brown Brothers Harriman & Co...... USD 55 SEK 405 12/15/14 (302) Brown Brothers Harriman & Co...... GBP 74 USD 116 1/15/15 603 Brown Brothers Harriman & Co...... NOK 98 USD 14 1/15/15 582 Standard Chartered Bank ...... USD 43 BRL 109 12/02/14 (458) Standard Chartered Bank ...... BRL 109 USD 43 12/02/14 315 $ 20,454 Wertsteigerung $ 23,088 Wertminderung $ (2,634)

+ Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. (a) Tagesgeld.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar BRL – Brazilian Real CAD – Canadian Dollar CHF – Swiss Franc EUR – Euro GBP – Great British Pound JPY – Japanese Yen NOK – Norwegian Krone NZD – New Zealand Dollar SEK – Swedish Krona USD – United States Dollar

Glossar: ADR – American Depositary Receipt OJSC – Open Joint Stock Company

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

138 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Concentrated US Equity Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN INFORMATIONSTECHNOLOGIE ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN Amphenol Corp. - Class A ...... 165,316 $ 8,865,897 6.0% IT-DIENSTLEISTUNGEN Accenture PLC - Class A ...... 59,273 5,117,038 3.5 MasterCard, Inc. - Class A ...... 83,588 7,296,397 4.9 12,413,435 8.4 SOFTWARE ANSYS, Inc...... 65,226 5,447,675 3.7 TECHNOLOGIE – HARDWARE, SPEICHER & PERIPHERIEGERÄTE Apple, Inc...... 61,284 7,288,506 5.0 34,015,513 23.1 INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG Precision Castparts Corp...... 41,541 9,882,604 6.7 ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG AMETEK, Inc...... 127,703 6,507,745 4.4 Sensata Technologies Holding NV ...... 182,637 9,053,316 6.2 15,561,061 10.6 PROFESSIONELLE DIENSTLEISTUNGEN Verisk Analytics, Inc. - Class A ...... 115,970 7,187,820 4.9 32,631,485 22.2 NICHT-BASISKONSUMGÜTER HOTELS, RESTAURANTS UND FREIZEIT Yum! Brands, Inc...... 94,523 7,301,902 5.0 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Ralph Lauren Corp...... 50,899 9,411,225 6.4 VF Corp...... 125,418 9,427,671 6.4 18,838,896 12.8 26,140,798 17.8 GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Celgene Corp...... 62,756 7,134,730 4.9 LIFE SCIENCES – HILFSMITTEL UND DIENSTLEISTUNGEN Quintiles Transnational Holdings, Inc...... 115,223 6,662,194 4.5 PHARMAZEUTIKA Zoetis, Inc...... 163,170 7,331,228 5.0 21,128,152 14.4 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Ecolab, Inc...... 63,206 6,886,293 4.6 Monsanto Co...... 40,280 4,829,975 3.3 Praxair, Inc...... 5,665 727,273 0.5 12,443,541 8.4 FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Charles Schwab Corp. (The) ...... 342,165 9,690,113 6.6 VERBRAUCHSGÜTER HAUSHALTSPRODUKTE Colgate-Palmolive Co...... 75,274 5,238,318 3.6 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE FMC Technologies, Inc...... 108,905 5,202,392 3.5 Gesamtanlagen (Kosten $132,072,369) ...... $ 146,490,312 99.6% Termineinlagen JPMorgan Chase Bank, Nassau ...... 0.03% – 2,201,760 1.5 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... (1,627,254) (1.1) Nettovermögen ...... $ 147,064,818 100.0%

139 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Concentrated US Equity Portfolio

+ Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar CHF – Swiss Franc EUR – Euro GBP – Great British Pound SGD – Singapore Dollar USD – United States Dollar

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

140 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Concentrated Global Equity Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN INDUSTRIEGÜTER LUFTFAHRT UND VERTEIDIGUNG Precision Castparts Corp...... 1,124 $ 267,400 2.6% BAUPRODUKTE Assa Abloy AB - Class B ...... 4,010 217,982 2.1 Daikin Industries Ltd...... 4,900 325,295 3.2 543,277 5.3 ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG Nidec Corp...... 4,100 271,554 2.6 Sensata Technologies Holding NV ...... 9,379 464,917 4.5 736,471 7.1 MASCHINEN FANUC Corp...... 1,500 253,262 2.4 PROFESSIONELLE DIENSTLEISTUNGEN Verisk Analytics, Inc. - Class A ...... 6,333 392,519 3.8 HANDELSGESELLSCHAFTEN UND VERTRAGSHÄNDLER Ashtead Group PLC ...... 12,550 206,372 2.0 2,399,301 23.2 INFORMATIONSTECHNOLOGIE ELEKTRONISCHE AUSRÜSTUNG, INSTRUMENTE UND KOMPONENTEN Amphenol Corp. - Class A ...... 9,982 535,335 5.2 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Alibaba Group Holding Ltd. (ADR) ...... 2,220 247,841 2.4 IT-DIENSTLEISTUNGEN MasterCard, Inc. - Class A ...... 4,210 367,491 3.6 HALBLEITER UND HALBLEITERAUSRÜSTUNG ARM Holdings PLC ...... 18,399 262,433 2.5 SOFTWARE SAP SE ...... 3,205 226,057 2.2 TECHNOLOGIE – HARDWARE, SPEICHER & PERIPHERIEGERÄTE Apple, Inc...... 1,866 221,923 2.1 Lenovo Group Ltd...... 352,000 493,271 4.8 715,194 6.9 2,354,351 22.8 NICHT-BASISKONSUMGÜTER HOTELS, RESTAURANTS UND FREIZEIT Accor SA ...... 7,615 359,237 3.5 Yum! Brands, Inc...... 4,160 321,360 3.1 680,597 6.6 EINZELHANDEL – INTERNET UND KATALOGE Vipshop Holdings Ltd. (ADR) ...... 8,717 199,270 1.9 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA ...... 1,590 285,960 2.8 Ralph Lauren Corp...... 1,169 216,148 2.1 VF Corp...... 7,288 547,839 5.3 1,049,947 10.2 1,929,814 18.7 GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Celgene Corp...... 2,867 325,949 3.2 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN Fresenius SE & Co. KGaA ...... 5,020 272,150 2.6 LIFE SCIENCES – HILFSMITTEL UND DIENSTLEISTUNGEN Quintiles Transnational Holdings, Inc...... 5,411 312,864 3.0 PHARMAZEUTIKA Novo Nordisk A/S - Class B ...... 5,515 251,177 2.4 Roche Holding AG ...... 890 266,462 2.6 Zoetis, Inc...... 5,057 227,211 2.2 744,850 7.2 1,655,813 16.0 FINANZWERTE KAPITALMÄRKTE Charles Schwab Corp. (The) ...... 14,239 403,248 3.9

141 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Concentrated Global Equity Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

VERSICHERUNGEN Prudential PLC ...... 13,410 $ 324,082 3.2% 727,330 7.1 VERBRAUCHSGÜTER HAUSHALTSPRODUKTE Reckitt Benckiser Group PLC ...... 3,835 314,549 3.0 Unicharm Corp...... 16,200 370,833 3.6 685,382 6.6 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN Ecolab, Inc...... 2,345 255,488 2.5 ENERGIE ENERGIE-AUSRÜSTUNG UND -DIENSTE FMC Technologies, Inc...... 3,570 170,539 1.7 Gesamtanlagen (Kosten $9,278,112) ...... $ 10,178,018 98.6% Termineinlagen BBH, Grand Cayman(a) ...... 0.00 % – 2,318 0.0 BBH, Grand Cayman(a) ...... 0.01 % – 6,192 0.1 BBH, Grand Cayman(a) ...... 0.08 % – 1,522 0.0 BBH, Grand Cayman(a) ...... (0.11)% – 871 0.0 DBS Bank Ltd., Singapore(a) ...... 0.03 % – 225,572 2.2 Termineinlagen insgesamt ...... 236,475 2.3 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... (88,002) (0.9) Nettovermögen ...... $ 10,326,491 100.0%

+ Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. (a) Tagesgeld.

Währungskürzel: CHF – Swiss Franc EUR – Euro GBP – Great British Pound USD – United States Dollar

Glossar: ADR – American Depositary Receipt

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

142 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e ACMBernstein SICAV 30. November 2014 (ungeprüft) Global Core Equity Portfolio

Anteile Wert Nettover- (USD) mögen %

ÜBERTRAGBARE BÖRSENNOTIERTE ODER AN EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT GEHANDELTE WERTPAPIERE STAMMAKTIEN FINANZWERTE BANKEN Citigroup, Inc...... 100,130 $ 5,404,016 1.1% DBS Group Holdings Ltd...... 352,831 5,365,479 1.1 JPMorgan Chase & Co...... 62,910 3,784,665 0.8 Standard Chartered PLC ...... 216,385 3,167,724 0.7 17,721,884 3.7 FINANZWESEN – VERBRAUCHER American Express Co...... 289,999 26,801,708 5.6 DIVERSIFIZIERTE FINANZDIENSTLEISTUNGEN BM&F Bovespa SA ...... 1,536,700 6,314,918 1.3 Cielo SA ...... 233,100 3,994,286 0.8 CME Group, Inc./IL - Class A ...... 186,165 15,757,006 3.3 McGraw Hill Financial, Inc...... 106,343 9,938,817 2.1 Moody’s Corp...... 154,258 15,581,600 3.2 MSCI, Inc. - Class A ...... 333,060 16,106,782 3.3 Singapore Exchange Ltd...... 996,000 5,593,274 1.2 73,286,683 15.2 VERSICHERUNGEN American International Group, Inc...... 65,370 3,582,276 0.7 Arthur J Gallagher & Co...... 103,615 4,968,339 1.0 Assurant, Inc...... 48,180 3,256,486 0.7 11,807,101 2.4 129,617,376 26.9 INFORMATIONSTECHNOLOGIE KOMMUNIKATIONSAUSRÜSTUNG Cisco Systems, Inc...... 124,355 3,437,173 0.7 QUALCOMM, Inc...... 146,509 10,680,506 2.2 14,117,679 2.9 INTERNET-SOFTWARE UND -DIENSTE Carsales.Com.AU Ltd. Total Return on carsales.com Ltd...... 254,210 2,260,323 0.5 IT-DIENSTLEISTUNGEN MasterCard, Inc. - Class A ...... 238,960 20,858,818 4.3 Visa, Inc. - Class A ...... 47,052 12,148,356 2.5 33,007,174 6.8 SOFTWARE Check Point Software Technologies Ltd...... 138,078 10,674,810 2.2 SAP SE ...... 358,778 25,305,576 5.3 35,980,386 7.5 85,365,562 17.7 INDUSTRIEGÜTER GEWERBLICHE DIENSTLEISTUNGEN UND BEDARF Park24 Co., Ltd...... 479,744 7,275,972 1.5 Taiwan Secom Co., Ltd...... 3,086,700 8,016,241 1.7 15,292,213 3.2 ELEKTRISCHE AUSRÜSTUNG ABB Ltd...... 534,343 11,998,896 2.5 Schneider Electric SE (Paris) ...... 62,630 5,113,349 1.0 17,112,245 3.5 MASCHINEN Kone Oyj - Class B ...... 128,890 5,936,547 1.2 Parker-Hannifin Corp...... 76,730 9,900,472 2.1 15,837,019 3.3 PROFESSIONELLE DIENSTLEISTUNGEN Experian PLC ...... 423,920 6,706,782 1.4 STRASSE UND SCHIENE DSV A/S ...... 193,722 6,087,030 1.3 TRANSPORTWESEN – INFRASTRUKTUR SATS Ltd...... 4,145,794 9,334,039 1.9 70,369,328 14.6 VERBRAUCHSGÜTER GETRÄNKE Diageo PLC ...... 917,202 28,308,185 5.8 LEBENSMITTELPRODUKTE Nestle SA ...... 61,174 4,591,304 1.0

143 Ve r z e i c h n i s d e r An l a g e w e r t e (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV Global Core Equity Portfolio

Zinssatz Datum Anteile Wert Nettover- (USD) mögen % Unilever NV ...... 112,680 $ 4,590,014 0.9% United International Enterprises ...... 31,572 5,174,007 1.1 14,355,325 3.0 HAUSHALTSPRODUKTE Reckitt Benckiser Group PLC ...... 87,745 7,196,901 1.5 KÖRPERPFLEGEPRODUKTE Estee Lauder Cos., Inc. (The) - Class A ...... 63,070 4,676,010 1.0 L’Oreal SA ...... 60,710 10,363,597 2.1 15,039,607 3.1 64,900,018 13.4 GESUNDHEITSWESEN BIOTECHNOLOGIE Gilead Sciences, Inc...... 48,611 4,876,655 1.0 GESUNDHEITSWESEN – ANBIETER UND DIENSTLEISTUNGEN CIGNA Corp...... 34,790 3,579,543 0.7 Express Scripts Holding Co...... 76,241 6,339,439 1.3 UnitedHealth Group, Inc...... 204,943 20,213,528 4.2 WellPoint, Inc...... 34,117 4,363,906 0.9 34,496,416 7.1 PHARMAZEUTIKA Novo Nordisk A/S - Class B ...... 227,990 10,383,651 2.2 49,756,722 10.3 NICHT-BASISKONSUMGÜTER HOTELS, RESTAURANTS UND FREIZEIT SJM Holdings Ltd...... 4,987,448 9,842,181 2.1 Yum! Brands, Inc...... 81,472 6,293,712 1.3 16,135,893 3.4 MEDIEN Markit Ltd...... 186,130 4,733,286 1.0 SPEZIALISIERTER EINZELHANDEL Bonjour Holdings Ltd...... 23,408,632 2,766,223 0.6 SA SA International Holdings Ltd...... 6,841,000 5,137,812 1.0 7,904,035 1.6 TEXTILIEN, BEKLEIDUNG UND LUXUSGÜTER Christian Dior SA ...... 22,656 4,343,275 0.9 Hugo Boss AG ...... 30,200 3,972,612 0.8 8,315,887 1.7 37,089,101 7.7 ENERGIE ÖL, GAS UND VERBRAUCHSBRENNSTOFFE KazMunaiGas Exploration Production JSC (GDR) ...... 925,646 14,254,948 3.0 LUKOIL OAO (London) (Sponsored ADR) ...... 76,649 3,506,692 0.7 Occidental Petroleum Corp...... 37,831 3,017,779 0.6 20,779,419 4.3 VERSORGUNG STROMVERSORGUNGSBETRIEBE Enersis SA (Sponsored ADR) ...... 355,613 5,967,186 1.3 WASSERVERSORGER Guangdong Investment Ltd. Guangdong Investment Ltd...... 5,336,000 7,353,936 1.5 13,321,122 2.8 GRUNDSTOFFE CHEMIKALIEN BASF SE ...... 38,706 3,510,176 0.7 METALL UND BERGBAU BHP Billiton PLC ...... 139,284 3,285,408 0.7 6,795,584 1.4 Gesamtanlagen (Kosten $475,101,193) ...... $ 477,994,232 99.1% Termineinlagen ANZ, London(a) ...... 1.47 % – 31,831 0.0 BBH, Grand Cayman(a) ...... 0.00 % – 1,529,959 0.3 BNP Paribas, Paris(a) ...... 0.01 % – 90,026 0.0 BTMU, Grand Cayman(a) ...... 0.03 % – 1,403,573 0.3 Credit Suisse AG, Zurich(a) ...... 0.00 % – 65,731 0.0 DBS Bank Ltd, Singapore (a) ...... 0.03 % – 160,537 0.1 Hong Kong & Shanghai Bank, Hong Kong(a) ...... 0.01 % – 94,211 0.0

144 ACMBernstein SICAV Global Core Equity Portfolio

Zinssatz Datum Wert Nettover- (USD) mögen % Hong Kong & Shanghai Bank, Singapore(a) ...... 0.01 % – $ 50,216 0.0% Standard Chartered Bank, London(a) ...... 0.08 % – 94,952 0.0 Wells Fargo, Grand Cayman(a) ...... (0.11)% – 1,083,656 0.2 Termineinlagen insgesamt ...... 4,604,692 0.9 Sonstige Vermögenswerte abzüglich Verbindlichkeiten ...... (83,926) (0.0) Nettovermögen ...... $ 482,514,998 100.0%

+ Zum Zweck der Absicherung von Anteilklassen benutzt. (a) Tagesgeld.

Währungskürzel: AUD – Australian Dollar CHF – Swiss Franc EUR – Euro GBP – Great British Pound SGD – Singapore Dollar USD – United States Dollar

Glossar: ADR – American Depositary Receipt GDR – Global Depositary Receipt JSC – Joint Stock Company

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss.

145 Zu s a m m e n s e t z u n g d e s Fondsvermögens 30. November 2014 (ungeprüft) ACMBernstein SICAV

International International Global Real Health Care Technology Estate Securities Portfolio Portfolio Portfolio (USD) (USD) (USD)

VERMÖGENSWERTE Anlagen in Wertpapiere zum Wert ...... $ 364,902,989 $ 221,215,647 $ 47,383,354 Termineinlagen ...... 4,052,558 2,318,814 567,084 Forderungen aus verkauften Anlagewertpapieren ...... 3,525,176 2,055,191 577,033 Zahlungsmittel ...... 66,093 -0- -0- Dividenden- und Zinsforderungen ...... 630,955 280,815 141,071 Forderungen aus verkauftem Anteilkapital ...... 3,168,790 3,140,447 59,711 Unrealisierte Wertsteigerung aus Devisentermingeschäften ...... -0- -0- -0- Im Voraus bezahlte Prämien aus Credit-Default-Swaps ...... -0- -0- -0- Unrealisierte Wertsteigerung aus Swaps ...... -0- -0- -0- Zinsforderungen aus Swaps ...... -0- -0- -0- Unrealisierte Wertsteigerung aus Finanzterminkontrakten ...... -0- -0- -0- Abgegrenzte Gründungskosten ...... -0- -0- -0- Sonstige Forderungen ...... 76,152 -0- 25,902 376,422,713 229,010,914 48,754,155 VERBINDLICHKEITEN Verbindlichkeiten für gekaufte Anlagewertpapiere ...... 1,552,765 506,134 577,429 Verbindlichkeiten für eingelöstes Anteilkapital ...... 1,076,362 2,248,758 -0- Zahlbar an die Hinterlegungsstelle ...... -0- 604,293 310,568 Unrealisierte Wertminderung aus Devisentermingeschäften ...... -0- -0- 2,190 Im Voraus erhaltene Prämien aus Credit-Default-Swaps ...... -0- -0- -0- Unrealisierte Wertminderung aus Swaps ...... -0- -0- -0- Unrealisierte Wertminderung aus Finanzterminkontrakten ...... -0- -0- -0- Zinsaufwand für Swaps ...... -0- -0- -0- Zu zahlende Dividenden ...... -0- -0- 1,492 Verkaufte Optionen, zum Marktwert ...... -0- -0- -0- Antizipative Passiva und andere Verbindlichkeiten ...... 792,320 791,241 212,353 3,421,447 4,150,426 1,104,032

NETTOVERMÖGEN ...... $ 373,001,266 $ 224,860,488 $ 47,650,123

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss .

146 ACMBernstein SICAV

Thematic US Small and European Emerging Short Duration Research India Growth Euro High Yield Mid-Cap Flexible Equity Markets Multi- RMB Income Plus High Yield Portfolio Portfolio Portfolio Portfolio Portfolio Asset Portfolio Portfolio Portfolio (USD) (USD) (EUR) (USD) (EUR) (USD) (CNH) (USD)

$ 78,156,607 $ 198,106,568 € 229,059,888 $ 46,970,768 € 37,082,634 $ 304,006,420 CNH 3,703,608,534 $ 928,796,091 1,210,714 505,453 7,355,275 491,404 5,390,224 10,518,950 155,352,689 66,782,264 -0- -0- 541,609 62,750 571,309 2,065,110 32,693,124 3,623,514 23,946 7,119,629 3,241,543 -0- 244,223 1,722,659 224,599,848 -0- 41,383 -0- 4,897,643 39,372 56,178 1,676,884 33,099,467 15,282,557 1,212,902 1,806,347 1,186,143 75,571 30,000 290,335 24,752,980 2,732,637 250,191 -0- 388,327 -0- 100,020 1,638,632 7,142,336 2,022,542 -0- -0- 1,653,377 -0- -0- 78,842 -0- 9,273,195 -0- -0- 728,974 -0- 101,066 87,153 -0- 3,946,631 -0- -0- 267,855 -0- -0- 17,928 -0- 1,131,582 -0- -0- 83,762 -0- 66,051 46,883 -0- 546,844 -0- -0- -0- -0- -0- -0- 106,787 -0- 87,497 -0- -0- -0- 9,715 13,219 -0- -0- 80,983,240 207,537,997 249,404,396 47,639,865 43,651,420 322,163,015 4,181,355,765 1,034,137,857

-0- -0- 5,127,607 196,506 263,959 1,240,682 156,563,024 3,506,499 560,506 4,115,505 239,537 13,835 15,513 783,722 3,653,736 1,330,207 40,466 -0- 669,879 137,114 397,777 573,721 -0- 4,183,471 754,792 231 110,867 9,865 4,908 4,174,355 1,883,969 519,737 -0- -0- 2,771,016 -0- -0- 674,467 -0- 4,232,756 -0- -0- 659,142 -0- 300,503 39,225 -0- 3,830,046 -0- -0- 282,683 -0- 57,435 31,880 9,129,197 -0- -0- -0- 279,942 -0- 10,813 5,347 -0- 776,371 -0- -0- 253,385 -0- -0- 525,628 6,554,387 794,038 -0- -0- 30,642 -0- -0- -0- -0- 254,342 240,471 719,785 202,535 146,567 142,316 366,731 6,581,718 1,494,458 1,596,235 4,835,521 10,627,235 503,887 1,193,224 8,415,758 184,366,031 20,921,925 $ 79,387,005 $ 202,702,476 € 238,777,161 $ 47,135,978 € 42,458,196 $ 313,747,257 CNH 3,996,989,734 $ 1,013,215,932

147 Zu s a m m e n s e t z u n g d e s Fondsvermögens (Fortsetzung) 30. November 2014 (ungeprüft) ACMBernstein SICAV

Real Asset Select US Equity Global Plus Fixed Portfolio Portfolio Income Portfolio (USD) (USD) (USD)

VERMÖGENSWERTE Anlagen in Wertpapiere zum Wert ...... $ 28,030,630 $ 4,502,028,912 $ 448,801,438 Termineinlagen ...... 499,707 204,009,989 5,807,207 Forderungen aus verkauften Anlagewertpapieren ...... 125,828 191,612,533 23,469,100 Zahlungsmittel ...... 115,634 -0- 2,245,855 Dividenden- und Zinsforderungen ...... 93,589 5,233,052 4,522,681 Forderungen aus verkauftem Anteilkapital ...... 171,404 15,147,369 579,359 Unrealisierte Wertsteigerung aus Devisentermingeschäften ...... 413,782 16 4,228,252 Im Voraus bezahlte Prämien aus Credit-Default-Swaps ...... -0- -0- -0- Unrealisierte Wertsteigerung aus Swaps ...... -0- -0- -0- Zinsforderungen aus Swaps ...... -0- -0- 10,918 Unrealisierte Wertsteigerung aus Finanzterminkontrakten ...... -0- -0- 896 Abgegrenzte Gründungskosten ...... -0- -0- -0- Sonstige Forderungen ...... 4,274 -0- -0- 29,454,848 4,918,031,871 489,665,706 VERBINDLICHKEITEN Verbindlichkeiten für gekaufte Anlagewertpapiere ...... 142,731 193,201,641 41,798,246 Verbindlichkeiten für eingelöstes Anteilkapital ...... -0- 29,022,462 69,754 Zahlbar an die Hinterlegungsstelle ...... 85,267 4,013,260 969,338 Unrealisierte Wertminderung aus Devisentermingeschäften ...... 113,236 1,473,234 2,848,494 Im Voraus erhaltene Prämien aus Credit-Default-Swaps ...... -0- -0- 528,014 Unrealisierte Wertminderung aus Swaps ...... 694,369 -0- 343,224 Unrealisierte Wertminderung aus Finanzterminkontrakten ...... 102,895 -0- 400,009 Zinsaufwand für Swaps ...... 1,189 -0- 230,508 Zu zahlende Dividenden ...... -0- -0- 57,188 Verkaufte Optionen, zum Marktwert ...... -0- -0- -0- Antizipative Passiva und andere Verbindlichkeiten ...... 136,523 7,259,423 603,727 1,276,210 234,970,020 47,848,502 NETTOVERMÖGEN ...... $ 28,178,638 $4,683,061,851 $ 441,817,204

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss .

148 ACMBernstein SICAV

Emerging Market Emerging Market Asia Pacific Emerging Select Absolute Local Currency Asia-Pacific Corporate Debt RMB Income Plus Unconstrained Equity Income Consumer Alpha Portfolio Debt Portfolio Income Portfolio Portfolio II Portfolio (USD) Bond Portfolio Portfolio Portfolio (USD) (USD) (USD) (USD) (USD) (USD) (USD) (USD)

$1,553,731,749 $ 12,538,522 $ 58,611,281 $ 90,445,005 $ 15,559,105 $ 14,282,302 $ 6,903,907 $ 29,883,220 131,693,982 283,337 5,355,538 2,060,009 652,664 953,961 72,417 444,496 48,152,856 425,787 51 230,155 137,351 3,689 -0- 344,537 890,818 148,746 958,018 108,500 1,012,706 580,062 -0- 148,522 932,009 318,654 459,526 1,164,799 139,053 71,161 19,394 14,452 8,925,726 -0- 210,022 -0- -0- -0- 13,170 757 1 72,830 194,033 21,548 29,875 319,808 12,768 12 -0- -0- -0- -0- -0- 296,029 -0- -0- 1,494,502 523 -0- -0- -0- 107,280 -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- 44,632 -0- -0- -0- -0- 236,960 -0- -0- 35,009 -0- 831 -0- -0- 18,792 -0- 23,187 -0- -0- -0- -0- 3,941 -0- -0- -0- 5,752 2,605 6,045 1,745,821,643 13,792,340 66,044,221 94,030,016 17,553,941 16,699,685 7,024,261 30,842,872

21,258,262 -0- 1,601,148 1,114,796 657,732 -0- 24,415 656,461 2,584,009 -0- 527,551 199,446 -0- -0- -0- -0- 50,598 -0- 830,121 634,746 7,809 284,424 9,738 -0- 6,306,909 55,347 886,346 10,714 35,457 67,869 39,133 281 -0- -0- -0- -0- -0- 292,758 -0- -0- 3,806,526 -0- -0- -0- -0- 159,265 -0- -0- 35,845 -0- 119,055 58,188 38,352 5,910 -0- -0- 85,891 -0- -0- -0- -0- 52,019 -0- -0- -0- -0- 138,868 7,166 -0- -0- 8,140 -0- -0- 361 -0- -0- -0- 120,487 -0- -0- 11,088,290 92,816 165,175 113,748 102,106 96,032 73,943 86,514 45,216,330 148,524 4,268,264 2,138,804 841,456 1,078,764 155,369 743,256 $ 1,700,605,313 $ 13,643,816 $ 61,775,957 $ 91,891,212 $ 16,712,485 $ 15,620,921 $ 6,868,892 $ 30,099,616

149 Zu s a m m e n s e t z u n g d e s Fondsvermögens (Fortsetzung) 30. November 2014 (ungeprüft) ACMBernstein SICAV

Diversified Yield Global Equity Concentrated US Plus Portfolio Income Portfolio Equity Portfolio (GBP) (USD) (USD)

VERMÖGENSWERTE Anlagen in Wertpapiere zum Wert ...... £ 643,113,963 $ 5,298,391 $ 146,490,312 Termineinlagen ...... 5,201,469 110,653 2,201,760 Forderungen aus verkauften Anlagewertpapieren ...... 1,204,567 35,750 179,926 Zahlungsmittel ...... 28,384,635 5,484 -0- Dividenden- und Zinsforderungen ...... 7,934,517 31,547 8,606 Forderungen aus verkauftem Anteilkapital ...... 13,241 -0- 94,280 Unrealisierte Wertsteigerung aus Devisentermingeschäften ...... 3,960,742 23,088 -0- Im Voraus bezahlte Prämien aus Credit-Default-Swaps ...... 1,289,842 -0- -0- Unrealisierte Wertsteigerung aus Swaps ...... 88,243 -0- -0- Zinsforderungen aus Swaps ...... 244,917 -0- -0- Unrealisierte Wertsteigerung aus Finanzterminkontrakten ...... 140,394 -0- -0- Abgegrenzte Gründungskosten ...... -0- -0- -0- Sonstige Forderungen ...... 4,829 10,273 -0- 691,581,359 5,515,186 148,974,884 VERBINDLICHKEITEN Verbindlichkeiten für gekaufte Anlagewertpapiere ...... 2,630,455 59,506 1,519,536 Verbindlichkeiten für eingelöstes Anteilkapital ...... -0- -0- 1,350 Zahlbar an die Hinterlegungsstelle ...... 5,721,400 -0- 142 Unrealisierte Wertminderung aus Devisentermingeschäften ...... 3,800,907 2,634 241,376 Im Voraus erhaltene Prämien aus Credit-Default-Swaps ...... 6,492,364 -0- -0- Unrealisierte Wertminderung aus Swaps ...... 2,516,319 -0- -0- Unrealisierte Wertminderung aus Finanzterminkontrakten ...... 1,169,369 -0- -0- Zinsaufwand für Swaps ...... 1,044,638 -0- -0- Zu zahlende Dividenden ...... -0- 155 -0- Verkaufte Optionen, zum Marktwert ...... -0- -0- -0- Antizipative Passiva und andere Verbindlichkeiten ...... 101,490 53,691 147,662 23,476,942 115,986 1,910,066 NETTOVERMÖGEN ...... £ 668,104,417 $ 5,399,200 $ 147,064,818

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss .

150 ACMBernstein SICAV

Concentrated Global Equity Global Core Portfolio Equity Portfolio Kombiniert (USD) (USD) (USD)

$ 10,178,018 $ 477,994,232 $ 11,662,342,176 236,475 4,604,692 498,529,728 -0- 11,887,903 297,372,159 -0- -0- 100,962,990 6,706 573,567 56,221,941 -0- -0- 43,405,415 -0- 6,519 17,412,371 -0- -0- 14,018,550 -0- -0- 11,360,021 -0- -0- 2,036,476 -0- -0- 1,345,419 -0- 36,931 106,110 1,974 -0- 307,557 10,423,173 495,103,844 12,705,420,913

-0- 7,654,542 314,386,695 -0- -0- 43,505,951 -0- 4,633,512 28,568,257 3,947 8,080 24,171,979 -0- -0- 19,604,919 -0- -0- 17,451,274 -0- -0- 4,570,394 -0- -0- 3,404,813 -0- -0- 2,913,597 -0- -0- 429,236 92,735 292,712 27,330,205 96,682 12,588,846 486,337,320 $ 10,326,491 $ 482,514,998 $ 12,219,083,593

151 Er t r a g s - u n d Au f wandsrechnung u n d Ve r ä n d e r u n g d e s Fondsvermögens Für den Zeitraum zum 30. November 2014 (ungeprüft) ACMBernstein SICAV

International International Global Real Health Care Technology Estate Securities Portfolio Portfolio Portfolio (USD) (USD) (USD)

ANLAGEERTRÄGE Zinsen ...... $ 873 $ 666 $ 7,152 Dividenden, netto ...... 2,123,941 1,089,299 836,673 Swap-Erträge ...... -0- -0- -0- Erträge aus der Wertpapierleihe, netto ...... 42,150 59,809 2,280 2,166,964 1,149,774 846,105 AUFWENDUNGEN Verwaltungsgebühr ...... 2,964,183 1,979,509 339,106 Leistungsgebühr ...... -0- -0- -0- Aufwendungen für Swaps ...... -0- -0- -0- Transferstelle ...... 238,638 167,841 59,117 Steuern ...... 89,682 54,181 11,583 Gebühr der Verwaltungsgesellschaft ...... 87,365 54,221 11,880 Gebühr für professionelle Dienstleistungen ...... 141,698 107,395 32,860 Depotbankgebühren ...... 10,669 4,304 46,929 Bilanzierungs- und Administrationsgebühr ...... 35,905 25,976 17,126 Vertriebsgebühr ...... 81,925 67,424 31,410 Druckkosten ...... 38,411 35,504 9,869 Gründungskosten ...... -0- -0- -0- Sonstige Aufwendungen ...... 37,028 27,055 22,122 3,725,504 2,523,410 582,002 Rückerstattete oder erlassene Aufwendungen ...... -0- -0- (90,298) Nettoaufwendungen ...... 3,725,504 2,523,410 491,704 Netto-Anlageertrag/(-verlust) ...... (1,558,540) (1,373,636) 354,401 REALISIERTE GEWINNE UND (VERLUSTE) Aus Anlagen, Devisentermingeschäften, Swaps, Finanzterminkontrakten, Optionen und Devisen ...... 16,385,359 22,285,207 1,166,121 Kapitalertragssteuer ...... -0- -0- -0- ÄNDERUNG DER UNREALISIERTEN GEWINNE UND (VERLUSTE) Aus Anlagen ...... 21,882,210 1,388,306 96,408 Aus Devisentermingeschäften ...... -0- -0- (2,133) Aus Swaps ...... -0- -0- -0- Aus Finanzterminkontrakten ...... -0- -0- -0- Aus verkauften Optionen ...... -0- -0- -0- Ergebnis der Geschäftstätigkeit ...... 36,709,029 22,299,877 1,614,797 EIGENKAPITALTRANSAKTIONEN Steigerung/(Minderung) ...... (475,691) (32,298,667) (7,638,163) Ausschüttungen ...... -0- -0- (14,050) NETTOVERMÖGEN Beginn des Berichtszeitraums ...... 336,767,928 234,859,278 53,687,539 Anpassung aus Währungsumrechnung ...... -0- -0- -0- Ende des Berichtszeitraums ...... $ 373,001,266 $ 224,860,488 $ 47,650,123

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss .

152 ACMBernstein SICAV

European Emerging Short Thematic Euro High US Small and Flexible Markets Duration Research India Growth Yield Mid-Cap Equity Multi-Asset RMB Income High Yield Real Asset Portfolio Portfolio Portfolio Portfolio Portfolio Portfolio Plus Portfolio Portfolio Portfolio (USD) (USD) (EUR) (USD) (EUR) (USD) (CNH) (USD) (USD)

$ 626 $ 261 € 6,701,680 $ 208 € 6,266 $ 2,623,730 CNH 64,146,530 $ 20,481,026 $ 22,041 453,454 1,845,004 -0- 411,137 167,206 4,303,302 -0- 61,993 285,047 -0- -0- 310,407 -0- -0- 37,146 -0- 3,802,818 -0- 26,267 -0- -0- 6,281 943 45,162 -0- -0- 167 480,347 1,845,265 7,012,087 417,626 174,415 7,009,340 64,146,530 24,345,837 307,255

611,755 1,493,914 606,682 468,932 95,486 721,279 21,532,890 5,043,621 77,142 -0- -0- -0- -0- 50,354 -0- -0- -0- -0- -0- -0- 392,020 -0- 28,640 13,979 581,466 4,097,020 6,434 123,932 161,023 49,730 12,665 8,845 53,775 972,596 396,076 5,786 16,943 48,288 35,528 14,346 4,993 38,731 966,434 221,718 2,865 17,410 46,951 33,238 15,835 4,902 32,336 980,218 223,033 2,887 58,477 66,485 32,175 40,414 15,241 43,219 853,912 74,410 20,584 28,848 29,330 19,554 6,443 18,364 89,986 334,988 61,552 56,186 19,466 24,686 27,419 17,828 13,691 34,962 329,756 71,032 15,661 39,140 99,815 225 3,610 -0- 35,956 -0- 26,710 127 8,771 13,656 1,705 580 543 2,107 100,372 5,922 462 -0- -0- -0- -0- -0- -0- 21,537 -0- -0- 15,049 129,293 14,748 13,013 10,998 38,147 257,481 42,753 19,443 939,791 2,113,441 1,213,024 593,666 252,057 1,104,477 26,931,650 10,263,847 207,577 (92,116) -0- (426) (770) (26,906) (23,956) -0- -0- (91,507) 847,675 2,113,441 1,212,598 592,896 225,151 1,080,521 26,931,650 10,263,847 116,070 (367,328) (268,176) 5,799,489 (175,270) (50,736) 5,928,819 37,214,880 14,081,990 191,185

3,737,952 13,493,177 (927,818) 4,765,395 186,626 (9,018,163) 25,328,823 (849,906) (971,726) -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0-

(682,430) 20,648,193 (4,406,408) (3,658,168) (18,192) (9,758,118) (5,982,947) (32,579,950) (2,811,841) (512,822) (202) 562,961 21,156 118,062 (3,160,586) 11,734,932 (83,306) 262,015 -0- -0- 168,052 -0- (82,558) 88,035 -0- (887,750) (565,451) -0- -0- 47,740 -0- 55,046 (106,369) 581,627 428,172 (102,895) -0- -0- 36,618 -0- -0- -0- -0- (103,423) -0- 2,175,372 33,872,992 1,280,634 953,113 208,248 (16,026,382) 68,877,315 (19,994,173) (3,998,713)

(14,723,412) 3,017,658 65,299,311 (25,626,230) 8,758,303 97,379,758 (33,811,524) 67,060,589 3,033,612 -0- -0- (1,509,433) -0- -0- (7,928,021) (45,939,885) (4,611,864) -0-

91,935,045 165,811,826 173,706,649 71,809,095 33,491,645 240,321,902 4,007,863,828 970,761,380 29,143,739 -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- $ 79,387,005 $ 202,702,476 € 238,777,161 $ 47,135,978 € 42,458,196 $ 313,747,257 CNH 3,996,989,734 $ 1,013,215,932 $ 28,178,638

153 Er t r a g s - u n d Au f wandsrechnung u n d Ve r ä n d e r u n g d e s Fondsvermögens (Fortsetzung) Für den Zeitraum zum 30. November 2014 (ungeprüft) ACMBernstein SICAV

Select US Global Plus Equity Fixed Income Select Absolute Portfolio Portfolio Alpha Portfolio (USD) (USD) (USD)

ANLAGEERTRÄGE Zinsen ...... $ 31,022 $ 6,096,066 $ 107,174 Dividenden, netto ...... 25,285,033 13,836 4,862,434 Swap-Erträge ...... -0- 58,474 -0- Erträge aus der Wertpapierleihe, netto ...... 14,999 -0- 14,771 25,331,054 6,168,376 4,984,379 AUFWENDUNGEN Verwaltungsgebühr ...... 27,811,142 1,273,419 11,984,780 Leistungsgebühr ...... -0- -0- 19,075,218 Aufwendungen für Swaps ...... -0- 246,991 334,460 Transferstelle ...... 1,301,873 24,484 390,960 Steuern ...... 893,525 43,537 351,907 Gebühr der Verwaltungsgesellschaft ...... 875,572 22,617 338,988 Gebühr für professionelle Dienstleistungen ...... 560,962 77,974 177,452 Depotbankgebühren ...... 30,056 71,688 172,728 Bilanzierungs- und Administrationsgebühr ...... 142,517 39,935 109,937 Vertriebsgebühr ...... -0- 812 -0- Druckkosten ...... 34,337 7,509 6,680 Gründungskosten ...... -0- -0- -0- Sonstige Aufwendungen ...... 175,328 50,933 77,286 31,825,312 1,859,899 33,020,396 Rückerstattete oder erlassene Aufwendungen ...... -0- (85,870) -0- Nettoaufwendungen ...... 31,825,312 1,774,029 33,020,396 Netto-Anlageertrag/(-verlust) ...... (6,494,258) 4,394,347 (28,036,017) REALISIERTE GEWINNE UND (VERLUSTE) Aus Anlagen, Devisentermingeschäften, Swaps, Finanzterminkontrakten, Optionen und Devisen ...... 249,457,908 9,075,999 1,688,407 Kapitalertragssteuer ...... -0- -0- -0- ÄNDERUNG DER UNREALISIERTEN GEWINNE UND (VERLUSTE) Aus Anlagen ...... 122,956,698 (15,890,778) 14,687,260 Aus Devisentermingeschäften ...... 746,740 (201,547) (3,800,456) Aus Swaps ...... -0- (343,224) (1,688,286) Aus Finanzterminkontrakten ...... -0- (124,586) 376,243 Aus verkauften Optionen ...... -0- -0- -0- Ergebnis der Geschäftstätigkeit ...... 366,667,088 (3,089,789) (16,772,849) EIGENKAPITALTRANSAKTIONEN Steigerung/(Minderung) ...... (80,532,625) 5,066,165 115,581,293 Ausschüttungen ...... -0- (397,356) -0- NETTOVERMÖGEN Beginn des Berichtszeitraums ...... 4,396,927,388 440,238,184 1,601,796,869 Anpassung aus Währungsumrechnung ...... -0- -0- -0- Ende des Berichtszeitraums ...... $ 4,683,061,851 $ 441,817,204 $ 1,700,605,313

Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss .

154 ACMBernstein SICAV

Emerging Emerging Asia Pacific Market Local Asia-Pacific Market RMB Income Unconstrained Equity Emerging Diversified Global Equity Currency Income Corporate Plus II Bond Income Consumer Yield Plus Income Debt Portfolio Portfolio Debt Portfolio Portfolio (USD) Portfolio Portfolio Portfolio Portfolio Portfolio (USD) (USD) (USD) (USD) (USD) (USD) (USD) (GBP) (USD)

$ 577,640 $ 1,195,804 $ 2,652,846 $ 225,775 $ 186,390 $ 146 $ 104 £ 10,237,952 $ 103 -0- -0- -0- -0- 17,333 214,816 141,194 301,504 119,417 -0- 21,762 9,236 -0- 117,823 -0- -0- 839,637 -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- 577,640 1,217,566 2,662,082 225,775 321,546 214,962 141,298 11,379,093 119,520

723 206,664 85,050 68,663 796 5,287 4,881 154 1,126 -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- 5,523 72,825 2,195 137,918 -0- -0- 2,544,203 -0- 1,009 24,962 22,293 5,103 1,031 677 1,918 33,253 508 745 10,755 8,920 3,640 800 518 1,789 33,110 293 805 10,001 8,716 3,607 803 423 1,363 13,641 285 16,138 22,663 28,718 13,788 15,703 7,971 7,850 33,438 16,606 14,420 24,731 27,528 7,264 17,825 12,115 7,702 27,060 45,882 13,429 17,714 20,274 14,620 14,679 14,027 12,736 47,024 13,971 -0- 10,467 552 -0- -0- 550 -0- -0- 105 667 640 2,735 185 2,206 1,498 543 7,206 1,500 -0- 2,662 -0- 2,653 -0- -0- -0- -0- -0- 10,542 12,791 12,502 9,260 13,107 8,713 4,551 8,566 6,527 58,478 349,573 290,113 130,978 204,868 51,779 43,333 2,747,655 86,803 (45,847) (38,481) (30,420) (31,541) (53,902) (36,906) (19,664) (38,169) (81,441) 12,631 311,092 259,693 99,437 150,966 14,873 23,669 2,709,486 5,362 565,009 906,474 2,402,389 126,338 170,580 200,089 117,629 8,669,607 114,158

(506,935) (1,642,299) 278,925 (534,737) (174,063) 18,797 (60,988) (16,039,059) 207,703 -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- (12,955) -0-

(768,163) (328,027) (2,047,770) (23,782) (341,228) (244,127) 504,076 17,497,494 (258,159) 53,858 (1,242,340) 12,155 55,088 341,980 (38,658) (269) (160,435) 20,708 523 228,159 103,790 -0- (30,838) -0- -0- (1,515,126) -0- -0- 147,921 (58,188) (7,228) (36,620) -0- 831 (756,128) -0- (5,277) -0- -0- -0- 49,411 -0- -0- -0- -0- (660,985) (1,930,112) 691,301 (384,321) (20,778) (63,899) 561,279 7,683,398 84,410

(1,385,231) 8,966,639 (735,008) 3,637,327 101,578 1,440,906 8,252,563 355,671 3,105 -0- (733,575) (40,509) (553) -0- (21,819) -0- -0- (923)

15,690,032 55,473,005 91,975,428 13,460,032 15,540,121 5,513,704 21,285,774 660,065,348 5,312,608 -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- -0- $ 13,643,816 $ 61,775,957 $ 91,891,212 $ 16,712,485 $ 15,620,921 $ 6,868,892 $ 30,099,616 £ 668,104,417 $ 5,399,200

155 Er t r a g s - u n d Au f wandsrechnung u n d Ve r ä n d e r u n g d e s Fondsvermögens (Fortsetzung) Für den Zeitraum zum 30. November 2014 (ungeprüft) ACMBernstein SICAV

Concentrated Concentrated Global Core US Equity Global Equity Equity Portfolio Portfolio Portfolio(a) (USD) (USD) (USD)

ANLAGEERTRÄGE Zinsen ...... $ 219 $ -0- $ 388 Dividenden, netto ...... 305,312 34,038 3,358,001 Swap-Erträge ...... -0- -0- -0- Erträge aus der Wertpapierleihe, netto ...... -0- -0- -0- 141,298 11,379,093 119,520 AUFWENDUNGEN Verwaltungsgebühr ...... 146,865 14,563 652,066 Leistungsgebühr ...... -0- -0- -0- Aufwendungen für Swaps ...... -0- -0- -0- Transferstelle ...... 18,913 1,692 17,543 Steuern ...... 10,638 985 19,358 Gebühr der Verwaltungsgesellschaft ...... 8,530 795 17,394 Gebühr für professionelle Dienstleistungen ...... 12,372 10,774 41,710 Depotbankgebühren ...... 3,278 9,226 11,517 Bilanzierungs- und Administrationsgebühr ...... 20,081 14,234 33,908 Vertriebsgebühr ...... -0- -0- -0- Druckkosten ...... 240 240 2,100 Gründungskosten ...... -0- -0- 3,069 Sonstige Aufwendungen ...... 5,552 3,972 203,409 226,469 56,481 1,002,074 Rückerstattete oder erlassene Aufwendungen ...... (14,437) (34,043) (80,473) Nettoaufwendungen ...... 212,032 22,438 921,601 Netto-Anlageertrag ...... 93,499 11,600 2,436,788 REALISIERTE GEWINNE UND (VERLUSTE) Aus Anlagen, Devisentermingeschäften, Swaps, Finanzterminkontrakten, Optionen und Devisen ...... (198,725) 8,486 (4,769,194) Kapitalertragssteuer ...... -0- -0- -0- ÄNDERUNG DER UNREALISIERTEN GEWINNE UND (VERLUSTE) Aus Anlagen ...... 12,870,518 671,144 2,893,039 Aus Devisentermingeschäften ...... (226,387) 2,926 (1,561) Aus Swaps ...... -0- -0- -0- Aus Finanzterminkontrakten ...... -0- -0- -0- Aus verkauften Optionen ...... -0- -0- -0- Ergebnis der Geschäftstätigkeit ...... 12,538,905 694,156 559,072 EIGENKAPITALTRANSAKTIONEN Steigerung/(Minderung) ...... 78,032,019 2,776,292 481,955,926 Ausschüttungen ...... -0- -0- -0- NETTOVERMÖGEN Beginn des Berichtszeitraums ...... 56,493,894 6,856,043 -0- Anpassung aus Währungsumrechnung ...... -0- -0- -0- Ende des Berichtszeitraums ...... $ 147,064,818 $ 10,326,491 $ 482,514,998

(a) Die Finanzinformationen für das Global Core Equity Portfolio gelten für den Zeitraum vom 14 . Juli 2014 bis zum 30 . November 2014 . Siehe Anmerkungen zum Halbjahresabschluss .

156 ACMBernstein SICAV

Kombiniert (USD)

$ 71,283,415 47,547,661 6,136,294 213,120 125,180,490

60,455,923 19,164,811 10,194,026 3,328,348 2,115,842 2,018,468 1,918,977 1,163,845 1,000,488 399,311 216,356 12,020 1,102,507 103,090,922 (1,322,665) 101,768,257 23,412,233

280,000,468 (21,347)

150,093,419 (5,298,962) (4,208,637) (452,400) (15,972) 443,508,802

850,829,119 (23,182,155)

11,041,943,550 (94,015,723) $ 12,219,083,593

157 Um l a u f e n d e An t e i l e 30. November 2014 ACMBernstein SICAV

Global Real International International Estate Health Care Technology Securities Portfolio Portfolio Portfolio

KLASSE A ...... 1,238,168 794,887 1,379,985 AD ...... -0- -0- 10,125 AD AUD H ...... -0- -0- 4,318 AD NZD H ...... -0- -0- 2,649 AD SGD H ...... -0- -0- 2,145 AX ...... 13,380 -0- -0- B ...... 84,937 85,646 291,034 BD ...... -0- -0- 694 BD AUD H ...... -0- -0- 710 BD CAD H ...... -0- -0- 756 BD NZD H ...... -0- -0- 854 BD SGD H ...... -0- -0- 832 BX ...... 2,633 -0- -0- C ...... 15,024 8,582 30,193 I ...... 157,849 212,148 379,174 S1 ...... -0- 78,888 73,598

158 ACMBernstein SICAV

Thematic Euro High Research India Growth Yield Portfolio Portfolio Portfolio

KLASSE A ...... 2,380,685 524,754 552,365 A AUD H ...... 318,939 -0- -0- A CAD H ...... 667 -0- -0- A EUR H ...... 24,335 -0- -0- A SGD H ...... 769 826 -0- A2 ...... -0- -0- 335,697 A2 CHF H ...... -0- -0- 600 AA ...... -0- -0- 526 AA AUD H ...... -0- -0- 150,320 AA HKD H ...... -0- -0- 770 AA SGD H ...... -. 0- -0- 867 AA USD H ...... -0- -0- 9,587 AN ...... 724 -0- -0- AT ...... -0- -0- 1,232,166 AT AUD H ...... -0- -0- 733 AT SGD H ...... -0- -0- 867 AT USD H ...... -0- -0- 1,080,030 AX ...... -0- 597,813 -0- B ...... 348,763 29,414 638 B AUD H ...... 96,474 -0- -0- B CAD H ...... 631 -0- -0- B EUR H ...... 464 -0- -0- B SGD H ...... -0- 826 -0- B2 ...... -0- -0- 500 BA ...... -0- -0- 526 BA AUD H ...... -0- -0- 717 BT ...... -0- -0- 500 BX ...... -0- 127,945 -0- C ...... 88,538 5,215 11,539 C AUD H ...... 794 -0- -0- C2 ...... -0- -0- 500 CT USD H ...... -0- -0- 685 I ...... 160,433 78,079 1,219,341 I AUD H ...... 794 -0- -0- I EUR H ...... 454 -0- -0- I2 ...... -0- -0- 1,885,618 I2 CHF H ...... -0- -0- 600 I2 USD H ...... -0- -0- 667 IN ...... 647 -0- -0- IT USD H ...... -0- -0- 689 NT USD H ...... -0- -0- 685 S ...... 667 -0- 3,597,263 S1 ...... 672,938 -0- 1,548,914 S1 USD H ...... -0- -0- 667

159 Um l a u f e n d e An t e i l e (Fortsetzung) 30. November 2014 ACMBernstein SICAV

European Emerging US Small and Flexible Markets Mid-Cap Equity Multi-Asset Portfolio Portfolio Portfolio

KLASSE A ...... 991,604 277,699 1,668,238 A AUD H ...... -0- -0- 733 A CAD H ...... -0- -0- 7,798 A CHF H ...... -0- 537 1,587 A EUR H ...... 71,129 -0- 601 A GBP H ...... -0- 401 500 A SGD H ...... 21,066 -0- 6,113 AD ...... -0- -0- 5,810,542 AD AUD H ...... -0- -0- 1,555,002 AD CAD H ...... -0- -0- 740 AD EUR H ...... -0- -0- 109,386 AD GBP H ...... -0- -0- 512 AD SGD H ...... -0- -0- 848 AD ZAR H ...... -0- -0- 1,066 B ...... 26,735 -0- 165,805 B EUR H ...... 538 -0- -0- BD ...... -0- -0- 636,823 BD SGD H ...... -0- -0- 822 BD ZAR H ...... -0- -0- 1,059 C ...... 51,680 -0- 6,633 C EUR H ...... 538 -0- -0- F ...... -0- 474,080 -0- F CHF H ...... -0- 533 -0- I ...... 551,523 619,340 17,569 I CHF H ...... -0- 537 537 I EUR H ...... 506 -0- 782 I GBP H ...... -0- 401 500 ID ...... -0- -0- 864 N ...... -0- -0- 667 S ...... 632 966,905 409,988 S EUR H ...... 538 -0- -0- S GBP H ...... -0- -0- 1,477,519 S1 ...... 667 104,329 724 S1 EUR H ...... 538 -0- -0- SQD ...... -0- -0- 3,740,081 SQD GBP H ...... -0- -0- 3,598,693

160 ACMBernstein SICAV

Short Duration RMB Income High Yield Real Asset Plus Portfolio Portfolio Portfolio

KLASSE A ...... -0- -0- 11,979 A EUR PH ...... -0- -0- 539 A GBP PH ...... -0- -0- 18,090 A2 ...... 12,180,803 14,075,564 -0- A2 CHF H ...... -0- 61,559 -0- A2 EUR H ...... -0- 2,532,134 -0- A2 GBP H ...... -0- 193,394 -0- A2 SEK H ...... -0- 803,624 -0- AA ...... -0- 696 -0- AA AUD H ...... -0- 709 -0- AT ...... 17,710,688 9,081,821 -0- AT AUD H ...... -0- 62,540 -0- AT CAD H ...... -0- 197,467 -0- AT EUR H ...... -0- 222,065 -0- AT GBP H ...... -0- 207,700 -0- AT SGD H ...... -0- 566,600 -0- B ...... -0- -0- 675 B2 ...... -0- 137,441 -0- BA ...... -0- 696 -0- BA AUD H ...... -0- 709 -0- BT ...... -0- 196,364 -0- BT AUD H ...... -0- 755 -0- BT CAD H ...... -0- 9,098 -0- BT GBP H ...... -0- 426 -0- C ...... -0- -0- 8,542 C2 ...... 908,037 5,478,193 -0- CT ...... 426,944 2,549,942 -0- I ...... -0- -0- 45,711 I EUR PH ...... -0- -0- 194,108 I GBP PH ...... -0- -0- 30,093 I2 ...... 1,759,508 7,272,784 -0- I2 CHF H ...... -0- 118,600 -0- I2 EUR H ...... -0- 1,231,317 -0- I2 GBP H ...... -0- 6,695 -0- IT ...... 243,219 1,241,310 -0- IT EUR H ...... -0- 533 -0- N2 ...... -0- 2,081,665 -0- NT ...... -0- 1,575,965 -0- S ...... 674 625 349,975 S GBP PH ...... -0- -0- 208,397 S1 ...... 3,629,869 9,913,625 701,853

161 Um l a u f e n d e An t e i l e (Fortsetzung) 30. November 2014 ACMBernstein SICAV

Select Select US Global Plus Absolute Equity Fixed Income Alpha Portfolio Portfolio Portfolio

KLASSE 1 ...... -0- 2,385,900 -0- 1 EUR H ...... -0- 33,300 -0- 1 GBP H ...... -0- 46,120 -0- 1D ...... -0- 1,976,136 -0- 1D EUR H ...... -0- 57,829 -0- 1D GBP H ...... -0- 92,788 -0- 2 ...... -0- 3,735,356 -0- 2 EUR H ...... -0- 137,786 -0- 2 GBP H ...... -0- 515 -0- A ...... 64,727,753 -0- 38,863,765 A AUD H ...... -0- -0- 733 A CHF H ...... 515,381 -0- 328,034 A EUR H ...... 3,803,593 -0- 1,888,096 A GBP H ...... 518,178 -0- 232,875 A SGD H ...... 773,979 -0- 840,111 A2 ...... -0- 540,093 -0- A2 EUR H ...... -0- 435 -0- AT ...... -0- 693 -0- AT AUD H ...... -0- 651 -0- AT CAD H ...... -0- 698 -0- AT EUR H ...... -0- 524 -0- AT GBP H ...... -0- 414 -0- AT SGD H ...... -0- 37,360 -0- B2 ...... -0- 4,262 -0- B2 EUR H ...... -0- 507 -0- BT ...... -0- 679 -0- BT AUD H ...... -0- 641 -0- BT CAD H ...... -0- 9,109 -0- BT EUR H ...... -0- 514 -0- BT GBP H ...... -0- 407 -0- C ...... 6,193,381 -0- 7,306,509 C2 ...... -0- 22,522 -0- C2 EUR H ...... -0- 507 -0- F ...... 17,275,721 -0- 6,275,249 F EUR H ...... 1,542,891 -0- 885,467 F GBP H ...... 1,436 -0- 427 I ...... 44,984,018 -0- 14,549,981 I CHF H ...... 83,771 -0- 10,940 I EUR H ...... 8,113,390 -0- 5,573,203 I GBP H ...... 37,142 -0- 176,644 I SGD H ...... 33,747 -0- -0- I2 ...... -0- 976,942 -0- I2 EUR H ...... -0- 1,207,507 -0- I2 GBP H ...... -0- 433 -0- N ...... 4,366,295 -0- 2,334,791 S ...... 4,209,350 667 660 S EUR H ...... 1,000 -0- 500 S GBP H ...... 667 60,543 427 S1 ...... 25,872,107 7,465,566 2,023,862 S1 EUR H ...... 1,000 383,000 1,086,447 S1 GBP H ...... 667 115,476 427 S1 JPY H ...... -0- -0- 2,050,460 S1 NOK H ...... -0- 291,006 -0-

162 ACMBernstein SICAV

Emerging Emerging Market Local Asia-Pacific Market Currency Income Corporate Debt Portfolio Portfolio Debt Portfolio

KLASSE A2 ...... 667 255,156 30,214 A2 AUD H ...... -0- 627 600 A2 CAD H ...... -0- -0- 5,900 A2 EUR H ...... 500 57,217 500 A2 GBP H ...... -0- -0- 400 A2 SGD H ...... -0- 840 800 AA ...... -0- -0- 700 AA AUD H ...... -0- -0- 713 AT ...... -0- 483,412 90,449 AT AUD H ...... -0- 663,898 694 AT CAD H ...... -0- 263,311 741 AT EUR H ...... -0- 290,606 581 AT GBP H ...... -0- 118,773 440 AT NZD H ...... -0- -0- 923 AT RMB H ...... -0- -0- 4,630 AT SGD H ...... -0- 336,716 875 B2 ...... -0- 667 1,799 B2 AUD H ...... -0- 627 -0- BA ...... -0- -0- 700 BA AUD H ...... -0- -0- 713 BT ...... -0- 51,281 702 BT AUD H ...... -0- 127,198 680 BT CAD H ...... -0- 68,880 726 BT EUR H ...... -0- 571 569 BT GBP H ...... -0- 432 430 BT NZD H ...... -0- -0- 903 C2 ...... -0- 667 667 C2 EUR H ...... -0- 513 -0- CT ...... -0- -0- 709 I2 ...... 667 31,248 700,896 I2 EUR H ...... 500 53,750 500 I2 SGD H ...... -0- 840 -0- IT ...... -0- 755 28,518 IT AUD H ...... -0- 718 -0- IT EUR H ...... -0- 578 -0- IT SGD H ...... -0- 842 -0- N2 ...... -0- -0- 64,168 NT ...... -0- -0- 9,670 S ...... 904,196 1,319,594 4,134,944 S1 ...... 667 667 667

163 Um l a u f e n d e An t e i l e (Fortsetzung) 30. November 2014 ACMBernstein SICAV

RMB Income Plus II Portfolio (USD)

KLASSE A ...... -0- A AUD H ...... -0- A EUR H ...... -0- A NZD H ...... -0- A SGD H ...... -0- A2 ...... 305,043 A2 CHF H ...... 58,383 A2 EUR H ...... 172,476 AD ...... -0- AD AUD H ...... -0- AD CAD H ...... -0- AD EUR H ...... -0- AD GBP H ...... -0- AD NZD H ...... -0- AD SGD H ...... -0- AT AUD H ...... 763 AT SGD H ...... 836 C2 EUR H ...... 533 I ...... -0- I EUR H ...... -0- I SGD H ...... -0- I2 ...... 667 I2 CHF H ...... 113,609 I2 EUR H ...... 232,007 S ...... -0- S EUR H ...... 3,200 S1 ...... -0- S1 EUR H ...... 533

164 ACMBernstein SICAV

Asia Pacific Unconstrained Equity Bond Income Portfolio Portfolio

KLASSE A ...... -0- 667 A EUR H ...... -0- -0- A2 ...... 667 -0- A2 CHF H ...... 607 -0- A2 EUR H ...... 3,782 -0- AD ...... -0- 14,128 AD AUD H ...... -0- 67,311 AD CAD H ...... -0- 4,528 AD EUR H ...... -0- 807 AD GBP H ...... -0- 450 AD NZD H ...... -0- 2,829 AD RMB H ...... -0- 645 AD SGD H ...... -0- 2,868 B ...... -0- 667 BD ...... -0- 3,662 BD AUD H ...... -0- 6,805 BD CAD H ...... -0- 701 BD EUR H ...... -0- 478 BD GBP H ...... -0- 446 BD NZD H ...... -0- 6,270 BD SGD H ...... -0- 834 C ...... -0- 667 I ...... -0- 667 I EUR H ...... -0- -0- I2 ...... 2,060 -0- I2 CHF H ...... 607 -0- I2 EUR H ...... 500 -0- I2 GBP H ...... 3,690 -0- S ...... 992,000 321,333 S EUR H ...... 500 -0- S GBP H ...... 427 -0- S1 ...... 667 667 S1 EUR H ...... 500 -0- S1 GBP H ...... 427 -0-

165 Um l a u f e n d e An t e i l e (Fortsetzung) 30. November 2014 ACMBernstein SICAV

Emerging Consumer Portfolio

KLASSE A ...... 7,167 A EUR H ...... 5,453 AD ...... -0- AD AUD H ...... -0- AD CAD H ...... -0- AD EUR H ...... -0- AD GBP H ...... -0- AD NZD H ...... -0- AD RMB H ...... -0- AD SGD H ...... -0- B ...... -0- BD ...... -0- BD AUD H ...... -0- BD CAD H ...... -0- BD EUR H ...... -0- BD GBP H ...... -0- BD NZD H ...... -0- BD SGD H ...... -0- C ...... -0- I ...... 500,667 S ...... 667 S CAD ...... 1,391,574 S1 ...... 667

166 ACMBernstein SICAV

Diversified Global Equity Concentrated Yield Plus Income US Equity Portfolio Portfolio Portfolio

KLASSE A ...... -0- 667 691,879 A AUD H ...... -0- -0- 667 A EUR H ...... -0- 493 500 A SGD H ...... -0- -0- 800 A2 CHF H ...... 667 -0- -0- A2 EUR H ...... 467 -0- -0- A2 USD H ...... 667 -0- -0- AD ...... -0- 688 -0- B ...... -0- 667 -0- BD ...... -0- 684 -0- C ...... -0- 667 23,524 C EUR H ...... -0- 493 -0- CD ...... -0- 687 -0- F ...... -0- -0- 667 F CHF H ...... -0- -0- 600 F EUR H ...... -0- -0- 500 I ...... -0- 667 1,460,439 I AUD H ...... -0- -0- 667 I CHF H ...... -0- 600 600 I EUR H ...... -0- 493 202,598 I GBP H ...... -0- 407 400 I SGD H ...... -0- -0- 11,985 I2 ...... 387 -0- -0- I2 CHF H ...... 667 -0- -0- I2 EUR H ...... 467 -0- -0- I2 USD H ...... 667 -0- -0- N ...... -0- 667 667 ND ...... -0- 687 -0- S ...... 33,178,685 323,333 629,430 S EUR H ...... 467 -0- 2,451,053 S USD H ...... 667 -0- -0- S1 ...... 387 667 667 S1 EUR H ...... 467 -0- 1,898,033 S1 GBP ...... -0- 485 -0- S1 USD H ...... 667 -0- -0-

Concentrated Global Core Global Equity Equity Portfolio Portfolio

KLASSE A ...... 667 667 A AUD H ...... -0- 707 A EUR H ...... 500 245,126 A SGD H ...... -0- 800 C ...... -0- 667 F ...... 667 -0- F CHF H ...... 600 -0- F EUR H ...... 500 -0- I ...... 203,341 6,814 I AUD H ...... -0- 707 I CHF H ...... 600 593 I EUR H ...... 500 467 I GBP H ...... 400 387 I SGD H ...... -0- 800 N ...... -0- 667 S ...... 298,295 667 S EUR H ...... 500 467 S1 ...... 667 667 S1 EUR H ...... 72,640 83,009 S1X ...... -0- 23,314,959 SF1 ...... -0- -0- 167 Statistische In f o r m a t i o n e n ACMBernstein SICAV

International Health Care Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $373,001,266 $336,767,928 $268,364,972 Klasse A ...... $245 .86 $221 .76 $179 .39 AX ...... $271 .49 $244 .26 $196 .61 B ...... $197 .46 $178 .99 $146 .25 BX ...... $233 .70 $210 .26 $169 .24 C ...... $230 .47 $208 .35 $169 .31 I ...... $279 .38 $250 .98 $201 .42 A — EUR * ...... €197 .51 €162 .68 €138 .04 B — EUR * ...... €158 .63 €131 .30 €112 .54 C — EUR * ...... €185 .14 €152 .84 €130 .29 I — EUR * ...... €224 .44 €184 .11 €155 .00

International Technology Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $224,860,488 $234,859,278 $222,379,022 Klasse A ...... $193 .25 $175 .20 $149 .68 B ...... $159 .42 $145 .25 $125 .35 C ...... $182 .67 $165 .98 $142 .45 I ...... $225 .36 $203 .49 $172 .47 S1 (1) ...... $104 .18 N/A N/A A — EUR * ...... €155 .24 €128 .52 €115 .18 B — EUR * ...... €128 .07 €106 .55 €96 .46 C — EUR * ...... €146 .75 €121 .76 €109 .62 I — EUR * ...... €181 .04 €149 .27 €132 .72

Global Real Estate Securities Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $47,650,123 $53,687,539 $117,213,294 Klasse A ...... $22 .08 $21 .36 $20 .31 AD ...... $15 .46 $15 .32 N/A AD AUD H ...... AUD15 .41 AUD15 .29 N/A AD NZD H ...... NZD15 .49 NZD15 .34 N/A AD SGD H ...... SGD15 .41 SGD15 .27 N/A B ...... $19 .21 $18 .67 $17 .94 BD ...... $15 .43 $15 .30 N/A BD AUD H ...... AUD15 .42 AUD15 .29 N/A BD CAD H ...... CAD15 .60 CAD15 .48 N/A BD NZD H ...... NZD15 .48 NZD15 .33 N/A BD SGD H ...... SGD15 .39 SGD15 .26 N/A C ...... $17 .64 $17 .10 $16 .34 I ...... $24 .67 $23 .77 $22 .43 S1 ...... $18 .86 $18 .13 $17 .03 A — EUR * ...... €17 74. €15 .67 €15 .63 B — EUR * ...... €15 43. €13 .70 €13 .81 C — EUR * ...... €14 17. €12 .54 €12 .57 I — EUR * ...... €19 82. €17 .44 €17 .26 S1 — EUR * ...... €15 15. €13 .30 €13 .10

168 ACMBernstein SICAV

Thematic Research Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $79,387,005 $91,935,045 $81,053,038 Klasse 1 ...... N/A N/A $13 .87 1D ...... N/A N/A $13 .18 1D GBP H (2) ...... N/A £19 .94 £16 .64 A ...... $19 .10 $18 .46 $15 .57 A AUD H ...... AUD23 .64 AUD22 .63 AUD18 .73 A CAD H ...... CAD16 .05 CAD15 .50 CAD13 .01 A EUR H ...... €16 79. €16 .24 €13 .71 A SGD H ...... SGD15 .74 SGD15 .22 SGD12 .89 AN ...... $19 .09 $18 .46 $15 .57 B ...... $15 .91 $15 .45 $13 .16 B AUD H ...... AUD22 .66 AUD21 .79 AUD18 .20 B CAD H ...... CAD15 .79 CAD15 .31 CAD12 .99 B EUR H ...... €15 39. €14 .97 €12 .76 B SGD H (3) ...... N/A SGD14 .76 SGD12 .63 C ...... $19 .25 $18 .65 $15 .81 C AUD H ...... AUD23 .24 AUD22 .30 AUD18 .54 I ...... $22 .14 $21 .32 $17 .84 I AUD H ...... AUD24 .56 AUD23 .42 AUD19 .23 I EUR H ...... €17 26. €16 .63 €13 .93 IN ...... $22 .15 $21 .32 $17 .84 S ...... $21 .88 $20 .92 $17 .28 S1 ...... $21 .12 $20 .27 $16 .86 A — EUR * ...... €15 34. €13 .54 €11 .98 B — EUR * ...... €12 78. €11 .33 €10 .13 C — EUR * ...... €15 46. €13 .68 €12 .17 I — EUR * ...... €17 79. €15 .64 €13 .73 S — EUR * ...... €17 58. €15 .35 €13 .30 S1 — EUR * ...... €16 97. €14 .87 €12 .97

India Growth Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $202,702,476 $165,811,826 $180,967,047 Klasse A ...... $161 .69 $133 .82 $112 .64 A SGD H ...... SGD17 .30 SGD14 .32 SGD12 .12 AX ...... $143 .09 $118 .30 $99 .36 B ...... $161 .24 $134 .13 $114 .03 B SGD H ...... SGD16 .69 SGD13 .89 SGD11 .87 BX ...... $116 .46 $96 .76 $82 .09 C ...... $145 .26 $120 .51 $101 .89 I ...... $152 .33 $125 .57 $104 .86 A — EUR * ...... €129 .89 €98 .17 €86 .68 AX — EUR * ...... €114 .95 €86 .78 €76 .46 B — EUR * ...... €129 .53 €98 .39 €87 .75 BX — EUR * ...... €93 56. €70 .98 €63 .17 C — EUR * ...... €116 .69 €88 .40 €78 .41 I — EUR * ...... €122 .37 €92 .11 €80 .69

169 Statistische In f o r m a t i o n e n (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Euro High Yield Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... €238,777,161 €173,706,649 €102,559,495 Klasse A ...... €16 76. €17 .16 €16 .41 A2 ...... €22 53. €22 .56 €20 .49 A2 CHF H ...... CHF15 .40 CHF15 .43 N/A AA ...... €14 63. €15 .10 N/A AA AUD H ...... AUD14 .63 AUD15 .09 N/A AA HKD H (4) ...... HKD100 .24 N/A N/A AA SGD H (4) ...... SGD15 .03 N/A N/A AA USD H ...... $14 .56 $15 .03 N/A AT ...... €16 81. €17 .21 €16 .45 AT AUD H (4) ...... AUD15 .04 N/A N/A AT SGD H (4) ...... SGD15 .04 N/A N/A AT USD H ...... $14 .74 $15 .08 N/A B ...... €16 76. €17 .16 €16 .41 B2 ...... €21 49. €21 .62 €19 .84 BA ...... €14 50. €15 .04 N/A BA AUD H ...... AUD14 .50 AUD15 .04 N/A BT ...... €16 81. €17 .21 €16 .45 C ...... €16 76. €17 .16 €16 .41 C2 ...... €22 05. €22 .13 €20 .19 CT USD H ...... $14 .75 $15 .08 N/A I ...... €16 76. €17 .16 €16 .41 I2 ...... €23 .11 €23 .07 €20 .84 I2 CHF H ...... CHF15 .47 CHF15 .46 N/A I2 USD H (4) ...... $15 .05 N/A N/A IT USD H ...... $14 .74 $15 .08 N/A NT USD H ...... $14 .75 $15 .08 N/A S ...... €24 00. €23 .86 €21 .38 S1 ...... €23 34. €23 .28 €20 .98 S1 USD H ...... $15 .33 $15 .27 N/A A — USD * ...... $20 .86 $23 .39 $21 .32 A2 — USD * ...... $28 .05 $30 .75 $26 .63 AT — USD * ...... $20 .93 $23 .46 $21 .38 B — USD * ...... $20 .86 $23 .39 $21 .32 B2 — USD * ...... $26 .75 $29 .47 $25 .78 BT — USD * ...... $20 .93 $23 .46 $21 .38 C — USD * ...... $20 .86 $23 .39 $21 .32 C2 — USD * ...... $27 .45 $30 .17 $26 .24 I — USD * ...... $20 .86 $23 .39 $21 .32 I2 — USD * ...... $28 .77 $31 .45 $27 .08 S — USD * ...... $29 .88 $32 .53 $27 .78 S1 — USD * ...... $29 .05 $31 .74 $27 .26

170 ACMBernstein SICAV

US Small and Mid-Cap Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $47,135,978 $71,809,095 $39,267,842 Klasse A ...... $26 .92 $26 .10 $21 .97 A EUR H ...... €28 08. €27 .27 €22 .99 A SGD H ...... SGD21 .79 SGD21 .14 SGD17 .86 B ...... $25 .69 $25 .04 $21 .29 B EUR H ...... €26 89. €26 .25 €22 .34 B SGD H (3) ...... N/A SGD20 .50 SGD17 .48 C ...... $26 .37 $25 .63 $21 .67 C EUR H ...... €27 54. €26 .82 €22 .70 I ...... $27 .97 $27 .02 $22 .56 I EUR H ...... €29 04. €28 .12 €23 .50 S ...... $29 .36 $28 .22 $23 .32 S EUR H ...... €30 48. €29 .33 €24 .26 S1 ...... $28 .36 $27 .35 $22 .77 S1 EUR H ...... €29 50. €28 .49 €23 .75 A — EUR * ...... €21 63. €19 .15 €16 .91 B — EUR * ...... €20 64. €18 .37 €16 .38 C — EUR * ...... €21 18. €18 .80 €16 .68 I — EUR * ...... €22 47. €19 .82 €17 .36 S — EUR * ...... €23 59. €20 .70 €17 .95 S1 — EUR * ...... €22 78. €20 .06 €17 .52

European Flexible Equity Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... €42,458,196 €33,491,645 €22,351,767 Klasse A ...... €17 01. €17 .10 €16 .40 A CHF H ...... CHF16 .86 CHF16 .96 CHF16 .31 A GBP H ...... £17 .08 £17 .15 £16 .37 F ...... €15 06. €15 .05 N/A F CHF H ...... CHF15 .04 CHF15 .03 N/A I ...... €17 51. €17 .53 €16 .68 I CHF H ...... CHF17 .30 CHF17 .33 CHF16 .54 I GBP H ...... £17 .54 £17 .54 £16 .61 S ...... €18 48. €18 .41 €17 .27 S1 ...... €17 68. €17 .68 €16 .79

171 Statistische In f o r m a t i o n e n (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Emerging Markets Multi-Asset Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $313,747,257 $240,321,902 $68,299,301 Klasse A ...... $13 .60 $13 .78 $13 .52 A AUD H ...... AUD16 .17 AUD16 .24 N/A A CAD H ...... CAD15 .89 CAD16 .06 N/A A CHF H ...... CHF13 .17 CHF13 .39 CHF13 .13 A EUR H ...... €13 37. €13 .60 €13 .32 A GBP H ...... £13 .57 £13 .74 £13 .41 A SGD H ...... SGD15 .35 SGD15 .57 N/A AD ...... $13 .38 $13 .93 $14 .45 AD AUD H ...... AUD13 .12 AUD13 .72 AUD14 .39 AD CAD H ...... CAD13 .28 CAD13 .85 CAD14 .44 AD EUR H ...... €13 39. €13 .98 €14 .45 AD GBP H ...... £13 .40 £13 .97 £14 .45 AD SGD H ...... SGD14 .41 SGD15 .03 N/A AD ZAR H ...... R103 .13 R107 .16 N/A B ...... $13 .14 $13 .38 $13 .25 BD ...... $13 .41 $13 .96 $14 .46 BD SGD H ...... SGD15 .44 SGD16 .08 N/A BD ZAR H ...... R103 .24 R107 .18 N/A C ...... $13 .39 $13 .60 $13 .40 I ...... $14 .00 $14 .13 $13 .75 I CHF H ...... CHF13 .56 CHF13 .71 CHF13 .34 I EUR H ...... €13 76. €13 .91 €13 .53 I GBP H ...... £13 .93 £14 .06 £13 .61 ID ...... $12 .19 $12 .70 $13 .18 N ...... $14 .24 $14 .46 $14 .25 S ...... $14 .49 $14 .55 $14 .02 S CAD H ...... N/A N/A CAD16 .63 S GBP H ...... £16 .07 £16 .13 N/A S1 ...... $14 .09 $14 .20 $13 .79 SQD ...... $13 .47 $14 .02 N/A SQD GBP H ...... £15 .86 £16 .48 N/A A — EUR * ...... €10 93. €10 .11 €10 .40 I — EUR * ...... €11 .25 €10 .37 €10 .58

172 ACMBernstein SICAV

RMB Income Plus Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... CNH3,996,989,734 CNH4,007,863,828 CNH6,213,177,140 Klasse A2 ...... CNH115 .48 CNH113 .53 CNH108 .08 AT ...... CNH100 .60 CNH101 .02 CNH100 .45 C2 ...... CNH113 .74 CNH112 .07 CNH107 .17 CT ...... CNH101 .26 CNH101 .68 CNH101 .10 I2 ...... CNH117 .74 CNH115 .44 CNH109 .30 IT ...... CNH101 .44 CNH101 .86 CNH101 .29 S ...... CNH120 .84 CNH118 .05 CNH110 .97 S1 ...... CNH118 .51 CNH116 .09 CNH109 .74 A2 — USD * ...... $18 .75 $18 .16 $17 .62 A2 — EUR * ...... €15 .05 €13 .32 €13 .54 AT — USD * ...... $16 .34 $16 .16 $16 .37 C2 — USD * ...... $18 .47 $17 .93 $17 .47 CT — USD * ...... $16 .44 $16 .27 $16 .48 I2 — USD * ...... $19 .12 $18 .47 $17 .82 I2 — EUR * ...... €15 .35 €13 .55 €13 .69 IT — USD * ...... $16 .47 $16 .29 $16 .51 S — USD * ...... $19 .62 $18 .88 $18 .09 S — EUR * ...... €15 .75 €13 .86 €13 .90 S1 — USD * ...... $19 .25 $18 .57 $17 .89 S1 — EUR * ...... €15 .45 €13 .63 €13 .75

173 Statistische In f o r m a t i o n e n (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Short Duration High Yield Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $1,013,215,932 $970,761,380 $428,916,066 Klasse A2 ...... $17 .40 $17 .56 $16 .86 A2 CHF H ...... CHF15 .73 CHF15 .89 CHF15 .29 A2 EUR H ...... €17 29. €17 .47 €16 .76 A2 GBP H ...... £17 .44 £17 .60 £16 .86 A2 SEK H ...... kr15 .99 kr16 .13 kr15 .38 AA ...... $14 .45 $14 .96 N/A AA AUD H ...... AUD14 .43 AUD14 .94 N/A AT ...... $15 .37 $15 .82 $15 .74 AT AUD H ...... AUD15 .54 AUD15 .97 AUD15 .89 AT CAD H ...... CAD15 .11 CAD15 .55 CAD15 .50 AT EUR H ...... €15 27. €15 .74 €15 .67 AT GBP H ...... £15 .33 £15 .78 £15 .71 AT SGD H ...... SGD15 .44 SGD15 .90 SGD15 .84 B2 ...... $16 .83 $17 .07 $16 .55 BA ...... $14 .32 $14 .90 N/A BA AUD H ...... AUD14 .32 AUD14 .89 N/A BT ...... $15 .32 $15 .76 $15 .69 BT AUD H ...... AUD15 .48 AUD15 .92 AUD15 .84 BT CAD H ...... CAD15 .07 CAD15 .51 CAD15 .45 BT GBP H ...... £15 .07 £15 .50 £15 .43 BT SGD H (3) ...... N/A SGD15 .86 SGD15 .80 C2 ...... $17 .14 $17 .34 $16 .71 CT ...... $14 .89 $15 .31 $15 .25 I2 ...... $17 .71 $17 .83 $17 .02 I2 CHF H ...... CHF15 .89 CHF16 .02 CHF15 .33 I2 EUR H ...... €17 61. €17 .75 €16 .95 I2 GBP H ...... £17 .79 £17 .90 £17 .05 IT ...... $15 .04 $15 .47 $15 .40 IT EUR H (4) ...... €14 99. N/A N/A N2 ...... $15 .64 $15 .83 $15 .28 NT ...... $14 .74 $15 .16 $15 .09 S ...... $18 .18 $18 .23 $17 .27 S1 ...... $17 .86 $17 .96 $17 .10

174 ACMBernstein SICAV

Real Asset Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $28,178,638 $29,143,739 $23,743,663 Klasse A ...... $15 .61 $17 .77 $16 .62 A EUR PH ...... €16 18. €17 .59 €16 .87 A GBP PH ...... £15 .59 £17 .07 £16 .88 B ...... $15 .12 $17 .30 $16 .35 C ...... $15 .39 $17 .56 $16 .50 I ...... $16 .01 $18 .16 $16 .85 I EUR PH ...... €16 59. €17 .94 €17 .10 I GBP PH ...... £16 .00 £17 .44 £17 .10 S ...... $16 .52 $18 .64 $17 .13 S GBP PH ...... £14 .72 £15 .96 £15 .50 S1 ...... $16 .14 $18 .28 $16 .92

Select US Equity Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $4,683,061,851 $4,396,927,388 $2,608,009,697 Klasse A ...... $25 .00 $22 .94 $19 .78 A CHF H ...... CHF16 .89 CHF15 .52 N/A A EUR H ...... €24 73. €22 .71 €19 .59 A GBP H ...... £25 .08 £23 .01 £19 .76 A SGD H ...... SGD24 .22 SGD22 .23 SGD19 .21 C ...... $22 .27 $20 .48 $17 .74 F ...... $24 .95 $22 .73 $19 .31 F EUR H ...... €24 33. €22 .17 €18 .83 F GBP H ...... £24 .65 £22 .44 £19 .00 I ...... $25 .62 $23 .41 $20 .02 I CHF H ...... CHF17 .01 CHF15 .57 N/A I EUR H ...... €25 37. €23 .19 €19 .84 I GBP H ...... £25 .68 £23 .47 £20 .00 I SGD H ...... SGD18 .41 SGD16 .83 N/A N ...... $21 .28 $19 .57 $16 .95 S ...... $26 .59 $24 .16 $20 .41 S EUR H ...... €26 36. €23 .95 €20 .24 S GBP H ...... £26 .67 £24 .22 £20 .39 S1 ...... $25 .96 $23 .68 $20 .16 S1 EUR H ...... €25 87. €23 .60 €20 .09 S1 GBP H ...... £26 .03 £23 .73 £20 .12 A — EUR * ...... €20 08. €16 .83 €15 .22 I — EUR * ...... €20 58. €17 .17 €15 .41

175 Statistische In f o r m a t i o n e n (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Global Plus Fixed Income Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $441,817,204 $440,238,184 $432,463,286 Klasse 1 ...... $23 .07 $22 .53 $21 .77 1 EUR H ...... €22 28. €21 .77 €21 .05 1 GBP H ...... £23 .66 £23 .07 £22 .22 1D ...... $18 .55 $18 .29 $18 .00 1D EUR H ...... €18 49. €18 .24 €17 .96 1D GBP H ...... £18 .85 £18 .59 £18 .30 2 ...... $23 .11 $22 .57 $21 .78 2 EUR H ...... €22 32. €21 .80 €21 .07 2 GBP H ...... £23 .73 £23 .13 £22 .28 A2 ...... $16 .52 $16 .18 $15 .71 A2 EUR H ...... €16 43. €16 .13 €15 .67 A2 GBP H (5) ...... N/A £16 .26 £15 .75 AT ...... $15 .90 $15 .69 $15 .43 AT AUD H ...... AUD15 .58 AUD15 .34 AUD15 .11 AT CAD H ...... CAD15 .52 CAD15 .30 CAD15 .07 AT EUR H ...... €15 89. €15 .67 €15 .42 AT GBP H ...... £15 .53 £15 .31 £15 .06 AT SGD H ...... SGD15 .49 SGD15 .28 SGD15 .06 B2 ...... $16 .08 $15 .82 $15 .51 B2 EUR H ...... €15 98. €15 .73 €15 .44 BT ...... $15 .81 $15 .59 $15 .43 BT AUD H ...... AUD15 .45 AUD15 .22 AUD15 .09 BT CAD H ...... CAD15 .39 CAD15 .19 CAD15 .04 BT EUR H ...... €15 74. €15 .53 €15 .38 BT GBP H ...... £15 .42 £15 .20 £15 .03 BT SGD H (3) ...... N/A SGD15 .18 SGD15 .04 C2 ...... $16 .34 $16 .04 $15 .64 C2 EUR H ...... €16 24. €15 .94 €15 .56 I2 ...... $16 .78 $16 .40 $15 .83 I2 EUR H ...... €16 68. €16 .29 €15 .77 I2 GBP H ...... £16 .88 £16 .46 £15 .86 S ...... $16 .16 $15 .72 $15 .06 S GBP H ...... £24 .74 £24 .03 £22 .99 S1 ...... $16 .01 $15 .61 $15 .03 S1 EUR H ...... €22 72. €22 .17 €21 .37 S1 GBP H ...... £24 .14 £23 .50 £22 .56 S1 NOK H ...... kr1,564 .33 kr1,513 .57 kr1,441 .87

Global Discovery Equity Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... — — $6,577,472 Klasse A ...... N/A N/A $19 .17 I ...... N/A N/A $19 .40 S ...... N/A N/A $19 .73 S1 ...... N/A N/A $19 .49

176 ACMBernstein SICAV

Select Absolute Alpha Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $1,700,605,313 $1,601,796,869 $258,280,360 Klasse A ...... $17 .82 $17 .46 $16 .11 A AUD H ...... AUD15 .64 AUD15 .12 N/A A CHF H ...... CHF15 .42 CHF15 .09 N/A A EUR H ...... €18 .11 €17 .72 €16 .39 A GBP H ...... £18 .01 £17 .67 £16 .31 A SGD H ...... SGD18 .24 SGD17 .90 SGD16 .57 C ...... $16 .41 $16 .11 N/A F ...... $19 .14 $18 .59 $16 .77 F EUR H ...... €19 10. €18 .59 €16 .71 F GBP H ...... £19 .24 £18 .67 £16 .77 I ...... $18 .25 $17 .82 $16 .33 I CHF H ...... CHF15 .45 CHF15 .12 N/A I EUR H ...... €18 37. €17 .98 €16 .50 I GBP H ...... £18 .33 £17 .87 £16 .46 N ...... $15 .58 $15 .30 N/A S ...... $19 .94 $19 .25 $17 .08 S EUR H ...... €19 80. €19 .12 €16 .97 S GBP H ...... £20 .04 £19 .33 £17 .10 S1 ...... $18 .47 $18 .03 $16 .53 S1 EUR H ...... €18 42. €18 .01 €16 .60 S1 GBP H ...... £18 .57 £18 .12 £16 .51 S1 JPY H ...... CNH10,656 .00 CNH10,425 .00 N/A A — EUR * ...... €14 32. €12 .81 €12 .40 I — EUR * ...... €14 66. €13 .07 €12 .57

Emerging Market Local Currency Debt Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $13,643,816 $15,690,032 $17,863,408 Klasse A2 ...... $14 .39 $15 .13 $15 .49 A2 EUR H ...... €14 20. €14 .97 €15 .34 I2 ...... $14 .61 $15 .32 $15 .60 I2 EUR H ...... €14 42. €15 .16 €15 .45 S ...... $15 .04 $15 .69 $15 .81 S1 ...... $14 .75 $15 .44 $15 .67

177 Statistische In f o r m a t i o n e n (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Asia-Pacific Income Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $61,775,957 $55,473,005 $111,245,465 Klasse A2 ...... $16 .00 $15 .98 $15 .63 A2 AUD H ...... AUD17 .13 AUD16 .89 AUD16 .25 A2 EUR H ...... €15 90. €15 .88 €15 .52 A2 SGD H ...... SGD15 .88 SGD15 .86 SGD15 .57 AT ...... $14 .29 $14 .58 $14 .90 AT AUD H ...... AUD14 .21 AUD14 .50 AUD14 .90 AT CAD H ...... CAD14 .22 CAD14 .51 CAD14 .87 AT EUR H ...... €14 24. €14 .54 €14 .83 AT GBP H ...... £14 .26 £14 .57 £14 .87 AT SGD H ...... SGD14 .21 SGD14 .50 SGD14 .84 B2 ...... $15 .56 $15 .62 $15 .43 B2 AUD H ...... AUD16 .64 AUD16 .50 AUD16 .03 BT ...... $14 .28 $14 .57 $14 .88 BT AUD H ...... AUD14 .17 AUD14 .47 AUD14 .89 BT CAD H ...... CAD14 .23 CAD14 .53 CAD14 .86 BT EUR H ...... €14 26. €14 .56 €14 .84 BT GBP H ...... £14 .29 £14 .59 £14 .86 C2 ...... $15 .81 $15 .82 $15 .54 C2 EUR H ...... €15 67. €15 .69 €15 .42 I2 ...... $16 .26 $16 .19 $15 .74 I2 EUR H ...... €16 14. €16 .09 €15 .63 I2 SGD H ...... SGD16 .15 SGD16 .08 SGD15 .70 IT ...... $14 .29 $14 .58 $14 .89 IT AUD H ...... AUD14 .99 AUD15 .27 N/A IT EUR H ...... €14 25. €14 .55 €14 .84 IT SGD H ...... SGD14 .96 SGD15 .26 N/A S ...... $16 .69 $16 .55 $15 .94 S1 ...... $16 .37 $16 .28 $15 .79

178 ACMBernstein SICAV

Emerging Market Corporate Debt Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $91,891,212 $91,975,428 $27,379,049 Klasse A2 ...... $17 .51 $17 .49 $16 .91 A2 AUD H ...... AUD17 .22 AUD16 .99 AUD16 .10 A2 CAD H ...... CAD16 .63 CAD16 .54 CAD15 .88 A2 EUR H ...... €17 42. €17 .42 €16 .83 A2 GBP H ...... £16 .45 £16 .41 £15 .81 A2 SGD H ...... SGD16 .31 SGD16 .30 SGD15 .80 AA ...... $15 .10 $15 .52 N/A AA AUD H ...... AUD15 .05 AUD15 .46 N/A AT ...... $14 .37 $14 .64 $14 .75 AT AUD H ...... AUD14 .81 AUD15 .09 AUD15 .26 AT CAD H ...... CAD14 .86 CAD15 .15 CAD15 .28 AT EUR H ...... €14 89. €15 .19 €15 .27 AT GBP H ...... £14 .92 £15 .20 £15 .28 AT NZD H ...... NZD14 .86 NZD15 .12 NZD15 .27 AT RMB H ...... CNH14 .43 CNH14 .67 CNH14 .83 AT SGD H ...... SGD14 .85 SGD15 .14 SGD15 .28 B2 ...... $15 .18 $15 .24 $14 .88 BA ...... $14 .96 $15 .46 N/A BA AUD H ...... AUD14 .91 AUD15 .40 N/A BT ...... $14 .38 $14 .65 $14 .75 BT AUD H ...... AUD14 .81 AUD15 .09 AUD15 .26 BT CAD H ...... CAD14 .87 CAD15 .15 CAD15 .27 BT EUR H ...... €14 89. €15 .19 €15 .25 BT GBP H ...... £14 .92 £15 .21 £15 .28 BT NZD H ...... NZD14 .88 NZD15 .12 NZD15 .26 C2 ...... $15 .55 $15 .56 $15 .11 CT ...... $14 .37 $14 .65 $14 .75 I2 ...... $17 .78 $17 .71 $17 .02 I2 EUR H ...... €17 67. €17 .61 €16 .94 IT ...... $14 .36 $14 .64 $14 .75 N2 ...... $15 .52 $15 .54 $15 .11 NT ...... $14 .45 $14 .73 $14 .83 S ...... $18 .30 $18 .14 $17 .25 S1 ...... $17 .95 $17 .85 $17 .10

US Investment Grade Corporates Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... — — $21,558,949 Klasse A2 ...... N/A N/A $15 .92 A2 EUR H ...... N/A N/A €15 .85 I2 ...... N/A N/A $16 .02 I2 EUR H ...... N/A N/A €15 .97 S ...... N/A N/A $16 .17 S1 ...... N/A N/A $16 .09

179 Statistische In f o r m a t i o n e n (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

RMB Income Plus II Portfolio (USD) 30. November 2014 31. Mai 2014 31. Mai 2013 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $16,712,485 $13,460,032 $12,896,257 Klasse A2 ...... $16 .78 $16 .30 $15 .84 A2 CHF H ...... CHF16 .69 CHF16 .22 CHF15 .78 A2 EUR H ...... €16 71. €16 .23 €15 .79 AT AUD H ...... AUD15 .30 AUD15 .15 N/A AT SGD H ...... SGD15 .20 SGD15 .08 N/A C2 EUR H ...... €16 54. €16 .11 €15 .73 I2 ...... $17 .00 $16 .46 $15 .91 I2 CHF H ...... CHF16 .91 CHF16 .39 CHF15 .87 I2 EUR H ...... €16 92. €16 .39 €15 .85 S EUR H ...... €17 24. €16 .63 €15 .95 S1 EUR H ...... €17 03. €16 .47 €15 .89

Unconstrained Bond Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $15,620,921 $15,540,121 Klasse A2 ...... $15 .21 $15 .32 A2 CHF H ...... CHF15 .14 CHF15 .28 A2 EUR H ...... €15 17. €15 .30 I2 ...... $15 .31 $15 .38 I2 CHF H ...... CHF15 .25 CHF15 .34 I2 EUR H ...... €15 28. €15 .36 I2 GBP H ...... £15 .35 £15 .39 S ...... $15 .46 $15 .47 S EUR H ...... €15 44. €15 .45 S GBP H ...... £15 .49 £15 .48 S1 ...... $15 .38 $15 .42 S1 EUR H ...... €15 35. €15 .40 S1 GBP H ...... £15 .40 £15 .43

180 ACMBernstein SICAV

Asia Pacific Equity Income Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $6,868,892 $5,513,704 Klasse A ...... $16 .17 $16 .30 AD ...... $15 .29 $15 .78 AD AUD H ...... AUD15 .21 AUD15 .72 AD CAD H ...... CAD15 .23 CAD15 .75 AD EUR H ...... €15 12. €15 .63 AD GBP H ...... £15 .26 £15 .78 AD NZD H ...... NZD15 .33 NZD15 .81 AD RMB H ...... CNH101 .59 CNH104 .64 AD SGD H ...... SGD15 .23 SGD15 .74 B ...... $15 .98 $16 .18 BD ...... $15 .28 $15 .77 BD AUD H ...... AUD15 .19 AUD15 .71 BD CAD H ...... CAD15 .21 CAD15 .74 BD EUR H ...... €15 .11 €15 .63 BD GBP H ...... £15 .25 £15 .76 BD NZD H ...... NZD15 .29 NZD15 .80 BD SGD H ...... SGD15 .22 SGD15 .73 C ...... $16 .09 $16 .25 I ...... $16 .33 $16 .39 S ...... $16 .51 $16 .50 S1 ...... $16 .33 $16 .39

Emerging Consumer Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $30,099,616 $21,285,774 Klasse A ...... $16 .30 $16 .15 A EUR H (6) ...... €15 17. N/A I ...... $16 .43 $16 .21 S ...... $16 .58 $16 .28 S CAD ...... CAD17 .78 CAD16 .55 S1 ...... $16 .45 $16 .22

181 Statistische In f o r m a t i o n e n (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Diversified Yield Plus Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 (ungeprüft) Nettovermögen ...... £668,104,417 £660,065,348 Klasse A2 CHF H (4) ...... CHF15 .02 N/A A2 EUR H ...... €15 .04 €15 .01 A2 USD H ...... $15 .05 $15 .01 I2 ...... £15 .12 £15 .01 I2 CHF H (4) ...... CHF15 .02 N/A I2 EUR H ...... €15 .08 €15 .01 I2 USD H ...... $15 .09 $15 .01 S ...... £20 .13 £19 .90 S EUR H ...... €15 15. €15 .01 S USD H ...... $15 .16 $15 .01 S1 ...... £15 .15 £15 .01 S1 EUR H ...... €15 .11 €15 .01 S1 USD H ...... $15 .12 $15 .01

182 ACMBernstein SICAV

Global Equity Income Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $5,399,200 $5,312,608 Klasse A ...... $15 .97 $15 .83 A EUR H ...... €15 94. €15 .84 AD ...... $15 .40 $15 .64 B ...... $15 .84 $15 .78 BD ...... $15 .39 $15 .63 C ...... $15 .91 $15 .81 C EUR H ...... €15 88. €15 .81 CD ...... $15 .39 $15 .64 I ...... $16 .07 $15 .87 I CHF H ...... CHF16 .01 CHF15 .85 I EUR H ...... €16 04. €15 .87 I GBP H ...... £16 .07 £15 .87 N ...... $15 .91 $15 .81 ND ...... $15 .39 $15 .64 S ...... $16 .18 $15 .91 S1 ...... $16 .07 $15 .87 S1 GBP ...... £16 .86 £15 .53

Concentrated US Equity Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $147,064,818 $56,493,894 Klasse A ...... $16 .88 $15 .05 A AUD H ...... AUD17 .60 AUD15 .51 A EUR H ...... €17 26. €15 .39 A SGD H ...... SGD17 .27 SGD15 .39 C ...... $16 .81 $15 .02 F ...... $17 .10 $15 .14 F CHF H ...... CHF17 .44 CHF15 .45 F EUR H ...... €17 48. €15 .47 I ...... $17 .01 $15 .11 I AUD H ...... AUD17 .72 AUD15 .56 I CHF H ...... CHF17 .36 CHF15 .42 I EUR H ...... €17 38. €15 .43 I GBP H ...... £17 .42 £15 .44 I SGD H ...... SGD17 .38 SGD15 .43 N ...... $16 .81 $15 .02 S ...... $17 .17 $15 .17 S EUR H ...... €17 55. €15 .49 S1 ...... $17 .04 $15 .12 S1 EUR H ...... €17 43. €15 .45

183 Statistische In f o r m a t i o n e n (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Concentrated Global Equity Portfolio 30. November 2014 31. Mai 2014 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $10,326,491 $6,856,043 Klasse A ...... $17 .04 $15 .62 A EUR H ...... €17 03. €15 .63 F ...... $17 .26 $15 .72 F CHF H ...... CHF17 .22 CHF15 .70 F EUR H ...... €17 25. €15 .71 I ...... $17 .17 $15 .68 I CHF H ...... CHF17 .14 CHF15 .66 I EUR H ...... €17 16. €15 .68 I GBP H ...... £17 .18 £15 .68 S ...... $17 .34 $15 .75 S EUR H ...... €17 32. €15 .74 S1 ...... $17 .20 $15 .70 S1 EUR H ...... €17 20. €15 .69

Global Core Equity Portfolio 30. November 2014 (ungeprüft) Nettovermögen ...... $482,514,998 Klasse A (7) ...... $14 .95 A AUD H (7) ...... AUD15 .05 A EUR H (7) ...... €14 .91 A SGD H (7) ...... SGD14 .94 C (7) ...... $14 .92 I (7) ...... $14 .99 I AUD H (7) ...... AUD15 .10 I CHF H (7) ...... CHF14 .96 I EUR H (7) ...... €14 .96 I GBP H (7) ...... £14 .99 I SGD H (7) ...... SGD14 .99 N (7) ...... $14 .92 S (7) ...... $15 .05 S EUR H (7) ...... €15 .02 S1 (7) ...... $15 .02 S1 EUR H (7) ...... €14 .99 S1X (8) ...... €16 .41

* Nur für Informationszwecke .

(1) Auflegungsdatum 21. August 2014 (2) Aufgelöst am 21 . August 2014 (3) Aufgelöst am 17 . Juli 2014 (4) Auflegungsdatum 25. November 2014 (5) Aufgelöst am 27 . Oktober 2014 (6) Auflegungsdatum 12. November 2014 (7) Auflegungsdatum 18. Juli 2014 (8) Auflegungsdatum 14. Juli 2014

184 An m e r k u n g e n z u m Ha l b j ah r e s a b s c h l u s s Für den Zeitraum zum 30. November 2014 (ungeprüft) ACMBernstein SICAV

ANMERKUNG A: Allgemeine Informationen 2 des Mauritius Companies Act von 2001. Ihr wurde von der ACMBernstein SICAV (der „Fonds“) ist eine offene Investment- Financial Services Commission in Übereinstimmung mit dem gesellschaft mit variablem Kapital (société d’investissement Financial Services Act von 2007 eine allgemeine Geschäftsli- à capital variable), die mit beschränkter Haftung gemäß der zenz der Kategorie 1 ausgestellt. Rechtsprechung des Großherzogtums Luxemburg am 8. Juni Sie steht zu 100% in Fondsbesitz und emittiert ausschließlich an 2006 gegründet wurde und gemäß Teil I des Gesetzes vom den Fonds einlösbare Anteile. Die Ergebnisse der mauritischen 17. Dezember 2010 über Organismen zur gemeinsamen Anlage Tochtergesellschaft sind im Abschluss des Fonds enthalten. in übertragbare Wertpapiere eingetragen wurde. Außerhalb von Deutschland, Österreich und der Schweiz betreibt der Am 24. April 2014 beschloss der Verwaltungsrat, die Erstellung Fonds seine Geschäfte unter dem Namen AllianceBernstein. eines neuen Portefeuilles innerhalb des Fonds mit dem Namen Der Fonds erfüllt die Voraussetzungen eines Organismus zur Global Core Equity Portfolio zu genehmigen. Das Portefeuille gemeinsamen Anlage in übertragbare Wertpapiere („OGAW“) nahm am 14. Juli 2014 seine Geschäftstätigkeit auf. im Sinne der Bedeutung von Artikel 1(2) der EG-Direktive Am 4. September 2014 beschloss der Verwaltungsrat, die 2009/65 vom 13. Juli 2009 (in der jeweils gültigen Fassung). Aussetzung des Verkaufs des Select US Equity Portfolio an Der Fonds wird als Umbrella-Fonds mit separaten Anlagen- neue Anleger zu genehmigen, um die Größe des Portefeuilles pools (jeweils ein „Portefeuille“) verwaltet. innerhalb der optimalen Bandbreite zu halten. Mit dieser Redu- zierung des Verkaufs, die im Einklang mit dem Verkaufspro- Der Fonds bietet verschiedene Anteilklassen innerhalb der spekt steht, soll gewährleistet werden, dass die Größe des einzelnen Portefeuilles an. Alle Anteile derselben Klasse haben Portefeuilles keine negativen Auswirkungen auf die Integrität dieselben Rechte in Bezug auf Dividenden und Rücknahmen. des Anlageprozesses oder die Fähigkeit des Portefeuillema- AllianceBernstein India Growth Fund (Mauritius) Limited, eine nagementteams hat, überlegene Anlageergebnisse zu erzielen. mauritische Tochtergesellschaft, wurde gemäß den Gesetzen von Es wird angemerkt, dass es bestehenden Anteilinhabern des Mauritius gegründet (die „mauritische Tochtergesellschaft“), Portefeuilles weiterhin gestattet ist, Anteile am Portefeuille zu um im Einklang mit den Anlagezielen und der Anlagepolitik erwerben oder umzutauschen. des India Growth Portfolios Anlagen für das India Growth Port- Die nachstehende Tabelle zeigt das Datum, an dem die Porte- folio in indische Wertpapiere vorzunehmen. Die mauritische feuilles ihre Geschäfte aufnahmen, und die zum 30. November Tochtergesellschaft ist eine Aktiengesellschaft und entspricht 2014 angebotenen Anteilklassen an: der Definition einer Investmentgesellschaft gemäß Abschnitt

ACMBernstein– Geschäftsaufnahme Angebotene Anteilklassen International Health Care Portfolio . . . . 1. September 2006 A, AX, B, BX, C & I International Technology Portfolio . . . . 1. September 2006 A, B, C, I & S1 Global Real Estate Securities Portfolio . . . 1. September 2006 A, AD, AD AUD H, AD NZD H, AD SGD H, B, BD, BD AUD H, BD CAD H, BD NZD H, BD SGD H, C, I & S1 Thematic Research Portfolio ...... 1. September 2006 A, A AUD H, A CAD H, A EUR H, A SGD H, AN, B, B AUD H, B CAD H, B EUR H, C, C AUD H, I, I AUD H, I EUR H, IN, S & S1 India Growth Portfolio ...... 31. Oktober 2009 A, A SGD H, AX, B, B SGD H, BX, C & I Euro High Yield Portfolio ...... 15. März 2010 A, A2, A2 CHF H, AA, AA AUD H, AA HKD H, AA SGD H, AA USD H, AT, AT AUD H, AT SGD H, AT USD H, B, B2, BA, BA AUD H, BT, C, C2, CT USD H, I, I2, I2 CHF H, I2 USD H, IT USD H, NT USD H, S, S1 & S1 USD H US Small and Mid-Cap Portfolio . . . . . 15. März 2010 A, A EUR H, A SGD H, B, B EUR H, C, C EUR H, I, I EUR H, S, S EUR H, S1 & S1 EUR H European Flexible Equity Portfolio . . . . 31. Januar 2011 A, A CHF H, A GBP H, F, F CHF H, I, I CHF H, I GBP H, S & S1 Emerging Markets Multi-Asset Portfolio . . 1. Juni 2011 A, A AUD H, A CAD H, A CHF H, A EUR H, A GBP H, A SGD H, AD, AD AUD H, AD CAD H, AD EUR H, AD GBP H, AD SGD H, AD ZAR H, B, BD, BD SGD H, BD ZAR H, C, I, I CHF H, I EUR H, I GBP H, ID, N, S, S GBP H, S1, SQD & SQD GBP H RMB Income Plus Portfolio ...... 23. Mai 2011 A2, AT, C2, CT, I2, IT, S & S1

185 An m e r k u n g e n z u m Ha l b j ah r e s a b s c h l u s s (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

ACMBernstein– Geschäftsaufnahme Angebotene Anteilklassen Short Duration High Yield Portfolio . . . . 29. Juli 2011 A2, A2 CHF H, A2 EUR H, A2 GBP H, A2 SEK H, AA, AA AUD H, AT, AT AUD H, AT CAD H, AT EUR H, AT GBP H, AT SGD H, B2, BA, BA AUD H, BT, BT AUD H, BT CAD H, BT GBP H, C2, CT, I2, I2 CHF H, I2 EUR H, I2 GBP H, IT, IT EUR H, N2, NT, S & S1 Real Asset Portfolio ...... 30. September 2011 A, A EUR PH, A GBP PH, B, C, I, I EUR PH, I GBP PH, S, S GBP PH & S1 Select US Equity Portfolio ...... 28. Oktober 2011 A, A CHF H, A EUR H, A GBP H, A SGD H, C, F, F EUR H, F GBP H, I, I CHF H, I EUR H, I GBP H, I SGD H, N, S, S EUR H, S GBP H, S1, S1 EUR H & S1 GBP H Global Plus Fixed Income Portfolio . . . . 1. Februar 2012 1, 1 EUR H, 1 GBP H, 1D, 1D EUR H, 1D GBP H, 2, 2 EUR H, 2 GBP H, A2, A2 EUR H, AT, AT AUD H, AT CAD H, AT EUR H, AT GBP H, AT SGD H, B2, B2 EUR H, BT, BT AUD H, BT CAD H, BT EUR H, BT GBP H, C2, C2 EUR H, I2, I2 EUR H, I2 GBP H, S, S GBP H, S1, S1 EUR H, S1 GBP H & S1 NOK H Select Absolute Alpha Portfolio . . . . . 2. März 2012 A, A AUD H, A CHF H, A EUR H, A GBP H, A SGD H, C, F, F EUR H, F GBP H, I, I CHF H, I EUR H, I GBP H, N, S, S EUR H, S GBP H, S1, S1 EUR H, S1 GBP H & S1 JPY H Emerging Market Local Currency Debt Portfolio 22. Februar 2012 A2, A2 EUR H, I2, I2 EUR H, S & S1 Asia-Pacific Income Portfolio ...... 8. Februar 2012 A2, A2 AUD H, A2 EUR H, A2 SGD H, AT, AT AUD H, AT CAD H, AT EUR H, AT GBP H, AT SGD H, B2, B2 AUD H, BT, BT AUD H, BT CAD H, BT EUR H, BT GBP H, C2, C2 EUR H, I2, I2 EUR H, I2 SGD H, IT, IT AUD H, IT EUR H, IT SGD H, S & S1 Emerging Market Corporate Debt Portfolio .... 22. Februar 2012 A2, A2 AUD H, A2 CAD H, A2 EUR H, A2 GBP H, A2 SGD H, AA, AA AUD H, AT, AT AUD H, AT CAD H, AT EUR H, AT GBP H, AT NZD H, AT RMB H, AT SGD H, B2, BA, BA AUD H, BT, BT AUD H, BT CAD H, BT EUR H, BT GBP H, BT NZD H, C2, CT, I2, I2 EUR H, IT, N2, NT, S & S1 RMB Income Plus II Portfolio (USD) . . . 24. August 2012 A2, A2 CHF H, A2 EUR H, AT AUD H, AT SGD H, C2 EUR H, I2, I2 CHF H, I2 EUR H, S EUR H & S1 EUR H Unconstrained Bond Portfolio ...... 13. September 2013 A2, A2 CHF H, A2 EUR H, I2, I2 CHF H, I2 EUR H, I2 GBP H, S, S EUR H, S GBP H, S1, S1 EUR H & S1 GBP H Asia Pacific Equity Income Portfolio . . . 13. September 2013 A, AD, AD AUD H, AD CAD H, AD EUR H, AD GBP H, AD NZD H, AD RMB H, AD SGD H, B, BD, BD AUD H, BD CAD H, BD EUR H, BD GBP H, BD NZD H, BD SGD H, C, I, S & S1

186 ACMBernstein SICAV

ACMBernstein– Geschäftsaufnahme Angebotene Anteilklassen Emerging Consumer Portfolio ...... 20. Dezember 2013 A, A EUR H, I, S, S CAD & S1 Diversified Yield Plus Portfolio . . . . . 16. Mai 2014 A2 CHF H, A2 EUR H, A2 USD H, I2, I2 CHF H, I2 EUR H, I2 USD H, S, S EUR H, S USD H, S1, S1 EUR H & S1 USD H Global Equity Income Portfolio . . . . . 14. Februar 2014 A, A EUR H, AD, B, BD, C, C EUR H, CD, I, I CHF H, I EUR H, I GBP H, N, ND, S, S1& S1 GBP Concentrated US Equity Portfolio . . . . 24. Dezember 2013 A, A AUD H, A EUR H, A SGD H, C, F, F CHF H, F EUR H, I, I AUD H, I CHF H, I EUR H, I GBP H, I SGD H, N, S, S EUR H, S1 & S1 EUR H Concentrated Global Equity Portfolio . . . 24. Dezember 2013 A, A EUR H, F, F CHF H, F EUR H, I, I CHF H, I EUR H, I GBP H, S, S EUR H, S1 & S1 EUR H Global Core Equity Portfolio ...... 14. Juli 2014 A, A AUD H, A EUR H, A SGD H, C, I I AUD H, I CHF H, I EUR H, I GBP H, I SGD H, N, S, S EUR H, S1, S1 EUR H & S1X EUR

ANMERKUNG B: Relevante Bilanzierungsgrundsätze derselben Wertpapiere abweichen. Derzeit ist die Bewertung Der Halbjahresabschluss wurde in Übereinstimmung mit den zum angemessenen Wert nur auf bestimmte Aktienwerte und gesetzlichen und aufsichtsbehördlichen Bestimmungen in Terminkontrakte anwendbar. Luxemburg erstellt. Es folgt eine Zusammenfassung der rele- Dementsprechend kann der Preis eines Portefeuille-Wertpa- vanten Bilanzierungsgrundsätze der Portefeuilles. piers, der durch Verfahren zur Ermittlung des angemessenen 1. Bewertung Werts ermittelt wurde, genau wie ein früher notierter Börsen- kurs bedeutend von dem Preis abweichen, der beim Verkauf 1.1 Anlagen in Wertpapiere dieses Wertpapiers erzielt würde. An einer Börse notierte oder an einem anderen regulierten Markt gehandelte Wertpapiere werden zum zuletzt verfügbaren Kurs an Für Portefeuille-Wertpapiere, die vorwiegend an US-amerika- dieser Börse bzw. diesem Markt oder, wenn dieser Kurs nicht nischen und indischen Börsen gehandelt werden, wird erwartet, verfügbar ist, zum Mittelwert aus dem an dem entsprechenden dass Verfahren zur Ermittlung des angemessenen Werts nur Tag notierten Geld- und Briefkurs bewertet. Wenn ein Wertpapier unter sehr eingeschränkten Umständen eingesetzt werden, z. B. an mehreren Börsen oder Märkten notiert ist, wird der zuletzt wenn eine Börse, an der ein bestimmtes Wertpapier gehandelt verfügbare Kurs an der Börse bzw. dem Markt, die/der den wird, frühzeitig geschlossen wird oder wenn der Handel mit Primärmarkt für dieses Wertpapier darstellt, zugrunde gelegt. einem bestimmten Wertpapier ausgesetzt wird. Es wird jedoch erwartet, dass Verfahren zur Ermittlung des angemessenen Wertpapiere werden zu ihrem aktuellen Marktwert auf Basis Werts im Hinblick auf Wertpapiere, die an Börsen außerhalb der Marktnotierungen oder, wenn keine Marktnotierungen der USA oder anderen Märkten gehandelt werden, insbeson- verfügbar sind oder diese als unzuverlässig gelten, zum „ange- dere an europäischen und asiatischen Märkten, mit Ausnahme messenen Marktwert“ entsprechend den Verfahren bewertet, die von Indien, regelmäßig eingesetzt werden, da diese Märkte u. a. vom und unter der allgemeinen Aufsicht des Verwaltungsrats weit vor dem Bewertungszeitpunkt des Portefeuilles schließen. der Verwaltungsgesellschaft festgelegt werden. Angemessene Zwischen dem Schließen dieser Märkte und dem jeweiligen Bewertungsverfahren sollen die Schlusskurse der Wertpapiere Bewertungszeitpunkt des Portefeuilles können bedeutende des Portefeuilles so berichtigen, dass sie den zum Bewertungs- Ereignisse, darunter umfassende Marktbewegungen, eintreten. zeitpunkt des Portefeuilles als angemessen erachteten Wert Insbesondere können Ereignisse auf dem US-Markt, die an jener Wertpapiere widerspiegeln. Wenn hinsichtlich eines einem Handelstag nach dem Schließen dieser anderen Märkte bestimmten Portefeuille-Wertpapiers Verfahren zur Ermittlung eintreten, den Wert der Portefeuille-Wertpapiere beeinflussen. des angemessenen Werts eingesetzt werden, können eine Reihe objektiver und subjektiver Faktoren berücksichtigt werden, Rententitel (i), Wertpapiere, die an keiner Börse notiert sind darunter z. B. Entwicklungen seit der letzten Kursnotierung oder an keinem regulierten Markt gehandelt werden (ii), und des Wertpapiers, die sich auf das Wertpapier bzw. auf einen Wertpapiere, die an einer Börse oder einem regulierten Markt gesamten Markt auswirken, aktuelle Bewertungen entspre- nur sehr schwach gehandelt werden (iii), werden zum letzten chender Aktienindizes oder Äußerungen bestimmter Regie- Angebotskurs bewertet, der von den Hauptmarktmachern rungsbehörden. Soweit verfügbar, können die angemessenen bereitgestellt wird. Ist ein solcher Marktkurs nicht verfügbar Werte verwendet werden, die von den Bewertungsmodellen oder entspricht ein solcher Marktkurs nicht dem angemes- dritter Händler ermittelt werden. Wenn Verfahren zur Ermitt- senen Marktwert eines Wertpapiers, wird das Wertpapier auf lung des angemessenen Werts eingesetzt werden, können die eine Weise bewertet, die entsprechend den Verfahren, die vom Kurse einzelner Portefeuille-Wertpapiere, die zur Berechnung und unter der allgemeinen Aufsicht des Verwaltungsrats der des Nettoinventarwerts des Portefeuilles („NAV“) verwendet Verwaltungsgesellschaft festgelegt werden, den angemessenen werden, daher von den notierten oder veröffentlichten Kursen Wert widerspiegelt.

187 An m e r k u n g e n z u m Ha l b j ah r e s a b s c h l u s s (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Schuldtitel und kurzfristige Obligationen, die eine Restlaufzeit Kostenbasis des Wertpapiers oder der vom jeweiligen Porte- von weniger als 60 Tagen besitzen, werden zum Buchwert feuille gekauften Fremdwährung. Wenn eine Option verkauft bewertet, es sei denn, diese Methode spiegelt nicht den ange- wird, wird ein dem erhaltenen Preis entsprechender Betrag messenen Wert wider. als Verbindlichkeit verbucht und im Folgenden dem aktuellen Im Freiverkehr gehandelte Swaps („OTC“) und sonstige Marktwert der verkauften Option angepasst. Der Preis, der für Derivate werden täglich in erster Linie mittels unabhängiger verkaufte Optionen erhalten wird, die verfallen, ohne ausgeübt Preisstellungsdienste, auf Basis von Marktdaten unabhängiger zu werden, wird vom jeweiligen Portefeuille am Verfallsdatum Bewertungsmodelle und mittels unabhängiger Broker-Dealer als realisierter Gewinn verbucht. Wenn eine verkaufte Kaufop- oder Kontrahenten bewertet. tion ausgeübt wird, wird der Preis zum Erlös aus dem Verkauf des zugrunde liegenden Wertpapiers oder der Fremdwährung 1.2 Bewertung von Optionsscheinen hinzuaddiert, um festzustellen, ob das jeweilige Portefeuille Börsennotierte Optionsscheine werden zu dem von geneh- einen Gewinn oder Verlust realisiert hat. Wenn eine verkaufte migten Verkäufern bereitgestellten letztverfügbaren Kurs Verkaufsoption ausgeübt wird, senkt der Optionspreis die bewertet. Kommt es an dem betreffenden Geschäftstag zu Kostenbasis des vom jeweiligen Portefeuille gekauften Wert- keinem Verkauf, dann wird der Optionsschein zum letztver- papiers oder der Fremdwährung. Börsennotierte Kauf- oder fügbaren Kurs des Vortages bewertet. An den darauffolgenden Verkaufsoptionen, die von einem Portefeuille gekauft wurden, Tagen wird das Wertpapier nach bestem Wissen und Gewissen werden zum letzten Verkaufspreis bewertet. Falls kein Verkauf zum angemessenen Marktwert bewertet. Sämtliche nicht stattgefunden hat an dem Tag, werden die Wertpapiere zum börsennotierte Optionsscheine werden nach bestem Wissen und letzten Rücknahmepreis an dem Tag bewertet. Gewissen zum angemessenen Marktwert bewertet. Sobald ein 1.6 Anlagen in andere Organismen zur gemeinsamen Anlage Optionsschein abgelaufen ist, wird er nicht mehr bewertet. Anlagen in andere Organismen zur gemeinsamen Anlage 1.3 Finanzterminkontrakte werden zum letzten verfügbaren Nettoinventarwert des jewei- Beim Abschluss von Finanzterminkontrakten werden ligen Organismus zur gemeinsamen Anlage bewertet. Einschusszahlungen geleistet. Solange der Terminkontrakt 1.7 Swap-Vereinbarungen offen ist, werden die Veränderungen des Kontraktwerts als unrealisierte Gewinne oder Verluste verbucht, indem täglich Für Zwischenzahlungen auf Swap-Kontrakte nehmen die Neubewertungen vorgenommen werden, um den Marktwert Portefeuilles täglich Rückstellungen innerhalb der Erträge des Kontrakts am Ende jedes Handelstages widerzuspiegeln. und Aufwendungen vor. Swap-Kontrakte werden täglich zum Je nachdem, ob unrealisierte Verluste oder Gewinne erzielt letzten Börsenkurs bewertet, wobei Wertschwankungen in der werden, werden Nachschusszahlungen geleistet oder erhalten. Zusammensetzung des Fondsvermögens als unrealisierte Wert- Wenn der Kontrakt glattgestellt wird, wird ein realisierter steigerung/(-minderung) aus Swaps und in der Ertrags- und Gewinn oder Verlust verbucht. Dieser realisierte Gewinn oder Aufwandsrechnung und Veränderung des Fondsvermögens Verlust entspricht der Differenz zwischen dem Erlös (oder den als Veränderung der unrealisierten Gewinne und Verluste aus Kosten) der Glattstellungstransaktion und der Basis des Fonds Swaps ausgewiesen werden. Bei Fälligkeit oder Verkauf eines im Kontrakt. Swap-Kontrakts wird der Nettobetrag als realisierter Gewinn oder Verlust aus Anlagen in der Ertrags- und Aufwandsrech- Offene Finanzterminkontrakte werden anhand des Glattstel- nung und Veränderung des Fondsvermögens ausgewiesen. lungskurses oder, wenn dieser nicht verfügbar ist, anhand Bezahlte bzw. erhaltene Vorabgebühren werden als Kosten bzw. des letzten notierten Angebotskurses bewertet. Wenn keine Erlöse in der Ertrags- und Aufwandsrechnung ausgewiesen und Notierungen für den Bewertungstag vorliegen, wird der letzte über die gesamte Laufzeit des Kontrakts linear abgeschrieben. verfügbare Glattstellungskurs benutzt. Aufgelaufene, abgeschriebene Vorabgebühren für Credit- Default-Swaps sind solange im Swap-Ertrag enthalten, bis die 1.4 Devisentermingeschäfte Position verkauft wird, danach werden die abgeschriebenen Der unrealisierte Gewinn oder Verlust aus offenen Devisen- Vorabgebühren in die realisierten Nettogewinne und (-verluste) termingeschäften wird als Differenz zwischen dem vertraglich aus Swaps gestellt. Bei allen anderen Swaparten werden die vereinbarten Satz und dem Glattstellungssatz des Kontrakts abgeschriebenen Vorabgebühren in den realisierten Nettoge- berechnet. Die realisierten Gewinne oder Verluste beinhalten winnen und (-verlusten) aus Swaps ausgewiesen. Wertschwan- Nettogewinne oder -verluste aus Devisentermingeschäften, die kungen bei Swap-Kontrakten werden als eine Komponente der durch andere Kontrakte mit demselben Kontrahenten beglichen Veränderung der unrealisierten Gewinne und (Verluste) aus oder verrechnet wurden. Swaps in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Fondsvermögens ausgewiesen. 1.5 Gekaufte und verkaufte Optionen Wenn eine Option gekauft wird, wird ein dem bezahlten Preis Zu den in der Zusammensetzung des Fondsvermögens angege- entsprechender Betrag als Anlage verbucht und im Folgenden benen „Im Voraus bezahlten (erhaltenen) Prämien auf Swap- dem aktuellen Marktwert der gekauften Option angepasst. Kontrakte“ zählen bezahlte (erhaltene) Prämien auf im Frei- Der Preis, der für den Kauf von Optionen bezahlt wurde, die verkehr gehandelte Credit-Default-Swaps und eine Einschuss-/ verfallen, ohne ausgeübt zu werden, wird am Verfallsdatum Nachschusszahlung, die hinsichtlich der zentral abgerechneten als realisierter Verlust verbucht. Wenn eine gekaufte Verkaufs- Credit-Default-Swaps noch zu begleichen ist. option ausgeübt wird, wird der Optionspreis vom Erlös aus dem Verkauf des zugrunde liegenden Wertpapiers oder der 2. Gründungskosten Fremdwährung abgezogen, um festzustellen, ob das jeweilige Die Gründungskosten für die folgenden Portefeuilles werden Portefeuille einen Gewinn oder Verlust realisiert hat. Wenn eine linear bis zu folgenden Daten abgeschrieben: gekaufte Kaufoption ausgeübt wird, erhöht der Optionspreis die

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ACMBernstein– Daten Gewinne und Verluste aus Devisentermingeschäften, die sich RMB Income Plus Portfolio Mai 2016 auf die währungsabgesicherten Anteilklassen beziehen, werden Asia-Pacific Income Portfolio Februar 2017 der jeweiligen Anteilklasse direkt berechnet/zugewiesen. RMB Income Plus II Portfolio (USD) August 2017 Aufgrund des stark institutionellen Charakters aller Arten von Global Core Equity Portfolio Juli 2019 Anteilen der Klasse S der Portefeuilles werden bestimmte Kosten des Fonds auf Grundlage der minimalen Aktivität der Für das Euro High Yield Portfolio, das US Small and Mid-Cap Anteilinhaber und Anforderungen des Kontostandes ggf. den Portfolio, das European Flexible Equity Portfolio, das Emerging entsprechenden Anteilen der Klasse S zugewiesen. Markets Multi-Asset Portfolio, das Short Duration High Yield Portfolio, das Real Asset Portfolio, das Select US Equity Port- 4. Währungsumrechnung folio, das Global Plus Fixed Income Portfolio, das Select Abso- Werte, die in einer anderen Währung ausgedrückt sind als der lute Alpha Portfolio, das Emerging Market Local Currency Debt Währung, in der das Portefeuille denominiert ist, werden unter Portfolio, das Emerging Market Corporate Debt Portfolio, das Anwendung des Mittelwerts zwischen dem letzten erhältli- Unconstrained Bond Portfolio, das Asia Pacific Equity Income chen Kauf- und Verkaufspreis umgerechnet. Transaktionen Portfolio, das Emerging Consumer Portfolio, das Global Equity in Fremdwährungen werden zu dem am Transaktionsdatum Income Portfolio, das Concentrated US Equity Portfolio und geltenden Wechselkurs in die Währung des jeweiligen Porte- das Concentrated Global Equity Portfolio hat der Anlagebe- feuilles umgerechnet. rater auf Beträge verzichtet, die ihm im Zusammenhang mit den bei Auflegung getragenen Gründungskosten geschuldet Die kombinierte Zusammensetzung des Fondsvermögens werden. Daher wurden die abgegrenzten Gründungskosten für wird in US-Dollar zu den am Datum der kombinierten Zusam- die oben genannten Portefeuilles im Berichtszeitraum zum 30. mensetzung des Fondsvermögens geltenden Wechselkursen November 2014 abgeschrieben. dargestellt, während die kombinierte Ertrags- und Aufwands- rechnung und Veränderung des Fondsvermögens in US-Dollar Dem Diversified Yield Plus Portfolio sind keine Gründungs- zu den durchschnittlichen, während des Berichtszeitraums kosten enstanden. geltenden Wechselkursen dargestellt wird. Dem Halbjahresab- Die Gründungskosten anderer bestehender Portefeuilles wurden schluss wurden folgende Kurse zugrunde gelegt: der Kassakurs in vorherigen Jahren vollständig abgeschrieben. von 0.8033 und der Durchschnittskurs von 0.7650 für USD zu EUR, der Kassakurs von 6.1577 und der Durchschnittskurs von 3. Zuteilungsmethode 6.1674 für USD zu CNH sowie der Kassakurs von 0.6394 und Die Erträge und Aufwendungen (mit Ausnahme der klassenspe- der Durchschnittskurs von 0.6074 für USD zu GBP. zifischen Verwaltungs- und Vertriebsgebühren) der „Renten“- und „Misch“-Portefeuilles des Fonds werden täglich auf Basis 5. Anlageerträge und Anlagetransaktionen einer ,,gemischten Zuteilungs-Rechnung“ zugewiesen. Diese Dividendenerträge werden am Tag der Notierung ex Dividende Zuteilungs-Rechnung basiert auf dem prozentualen Verhältnis verbucht. Zinserträge werden tagesgenau verbucht. Die Anla- zwischen dem Wert der abgerechneten Anteile einer Anteil- gegewinne und -verluste für die Portefeuilles werden anhand klasse mit täglicher Feststellung einer Ausschüttung und dem der durchschnittlichen Kostenbasis festgestellt. Der Fonds Wert der umlaufenden Anteile, die entweder auf monatlicher verbucht Disagios und amortisiert Prämien als Wertberichti- Basis Ausschüttungen ausbezahlen oder keine Ausschüttungen gungen der Zinserträge. Anlagegeschäfte werden am Transakti- tätigen. onstag zuzüglich eines Tages verbucht. Erträge und Aufwendungen der ,,Aktien“-Portefeuilles des 6. Schätzungen Fonds werden täglich auf Grundlage des Werts des prozentualen Bei der Erstellung des Halbjahresabschlusses im Einklang Anteils an den umlaufenden Anteilen der einzelnen Klassen mit den in Luxemburg allgemein anerkannten Rechnungsle- zugewiesen. gungsgrundsätzen muss die Fondsverwaltung Schätzungen und Für alle Portefeuilles werden die realisierten und unrealisierten Annahmen erstellen, die sich auf den Betrag der berichteten Gewinne und Verluste täglich auf Grundlage des Werts des Aktiva und Passiva und die Offenlegung der Eventualaktiva prozentualen Anteils an den umlaufenden Anteilen der einzelnen und -passiva zum Zeitpunkt des Halbjahresabschlusses sowie Klassen zugewiesen. die berichteten Einnahmen und Auslagen während des Berichts- zeitraums auswirken. Die tatsächlichen Ergebnisse können von Klassenspezifische Verwaltungs-, Verwaltungsgesellschafts- diesen Schätzungen abweichen. und Vertriebsgebühren sowie realisierte und unrealisierte

ANMERKUNG C: Steuern Zinsen und Kapitalgewinne aus Portefeuille-Wertpapieren, die Als Luxemburger société d’investissement à capital variable in bestimmten Ländern emittiert wurden, unterliegen unter (SICAV) unterliegt der Fonds in Luxemburg nach den derzeit Umständen Quellen- oder Kapitalertragsteuern, die von diesen geltenden Steuergesetzen keiner Einkommen-, Quellen- oder Ländern erhoben werden. Kapitalertragsteuer. Der Fonds unterliegt jedoch der Luxem- burger taxe d’abonnement, einer jährlichen Steuer in Höhe von Indien 0.05%, die vierteljährlich auf das am Quartalsende festgestellte Ertragsausschüttungen an die mauritische Tochtergesellschaft Gesamtnettovermögen berechnet wird und zahlbar ist. Der Satz in Form von Zinsen aus ihren Anlagen in Schuldtitel von beträgt 0.01% für institutionellen Anlegern vorbehaltene Anteil- indischen Unternehmen sollten einer Quellensteuer von 5% klassen (wie Klasse 2, AB, F, S, S1 und zugehörige H-Anteile) bis 20% unterliegen. Dividenden, die der mauritischen Toch- im Sinne von Artikel 174 des Gesetzes von 2010. Dividenden, tergesellschaft aus ihren Anlagen in Aktientitel von indischen

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Unternehmen gezahlt werden, sollten keiner Quellensteuer Die Körperschaftssteuer von 10% kann ggf. im Rahmen des unterliegen. Jegliche Kapitalgewinne aus der Veräußerung der geltenden Doppelversteuerungsabkommens gesenkt werden, Anlagen der mauritischen Tochtergesellschaft in Indien sollten wobei dies von der Steuerbehörde der VR China genehmigt keiner Quellensteuer unterliegen. werden muss.

Volksrepublik („VR“) China Zurzeit liefern die chinesischen Gesetze über die Körperschafts- Körperschaftssteuer. Der Anlageverwalter beabsichtigt, steuer keine klaren Angaben dazu, ob Erträge des RMB Income die Geschäfte des Anlageverwalters, des RMB Income Plus Plus Portfolios und RMB Income Plus II Portfolio (USD) Portfolio und des RMB Income Plus II Portfolio (USD) so zu aus dem Handel mit auf RMB lautenden bzw. nicht auf RMB führen, dass der Anlageverwalter, das RMB Income Plus Port- lautenden Anleihen und anderen festverzinslichen Papieren mit folio und das RMB Income Plus II Portfolio (USD) für Steuer- Anleihe-ähnlichem Charakter, die außerhalb des chinesischen zwecke der Volksrepublik China (i) kein steuerpflichtiges, in Festlands ausgegeben wurden, Steuern unterliegen. Diese der VR China ansässiges Unternehmen sind und (ii) nicht als Erträge unterliegen ggf. nicht der chinesischen Körperschafts- Unternehmen mit dauerhaftem Sitz in der VR China behandelt steuer, wenn der Kauf und Verkauf dieser Anleihen bzw. Papiere werden, wobei dies jedoch nicht garantiert werden kann. Wenn außerhalb des chinesischen Festlands abgewickelt wird, wobei von dieser steuerlichen Behandlung ausgegangen wird, unter- dies künftig von der chinesischen Steuerbehörde noch näher zu liegen die jeweiligen Portefeuilles bei den derzeitigen Gesetzen klären ist. und Vorschriften der VR China über Körperschaftssteuern der Gewerbesteuer. Zinserträge des RMB Income Plus Portfolio chinesischen Körperschaftssteuer nur in Bezug auf ihre der VR und des RMB Income Plus II Portfolio (USD) aus auf RMB China entstammenden Einnahmen. lautenden bzw. nicht auf RMB lautenden Staatsanleihen, die Die nachstehend erläuterte körperschaftssteuerliche Behandlung vom Finanzministerium der VR China ausgegeben werden, sind in der VR China beruht auch auf den Annahmen (i) und (ii). praktisch von der chinesischen Gewerbesteuer befreit, obwohl dies in den aktuellen chinesischen Gewerbesteuervorschriften Gemäß den derzeitigen Gesetzen und Vorschriften über Körper- nicht eindeutig vermerkt ist. Zinserträge des RMB Income Plus schaftssteuer in der VR China sind Zinsen für Staatsanleihen, Portfolio und des RMB Income Plus II Portfolio (USD) aus auf die vom Finanzministerium ausgegeben wurden, ausdrücklich RMB lautenden bzw. nicht auf RMB lautenden Anleihen oder von der chinesischen Körperschaftssteuer befreit. Sonstige anderen festverzinslichen Papieren mit ähnlichem Charakter, Zinserträge des Portefeuilles aus Anlagen in auf RMB lautende wie von steuerpflichtigen, in der VR China ansässigen Unter- oder nicht auf RMB lautende Anleihen (Unternehmens- oder nehmen ausgegebenen Anleihen (Unternehmens- oder nicht- nicht-staatliche Anleihen) sowie aus anderen festverzinslichen staatliche Anleihen), können einer chinesischen Gewerbesteuer Papieren, die mit Anleihen vergleichbar sind, werden als der von 5% unterliegen, wenn keine Steuerbefreiung zur Anwen- VR China entstammende Einnahmen behandelt und unterliegen dung kommt. einer chinesischen Körperschaftssteuer von 10%, wenn die Emittenten für Steuerzwecke in der VR China ansässig sind Einnahmen aus dem Handel mit auf RMB lautenden bzw. nicht (einschließlich Emittenten, deren Unternehmen außerhalb des auf RMB lautenden Anleihen oder anderen festverzinslichen chinesischen Festlands gegründet wurden, deren Unternehmen Papieren mit ähnlichem Charakter, wie von steuerpflichtigen, in jedoch effektiv auf dem chinesischen Festland geführt werden). der VR China ansässigen Unternehmen ausgegebenen Anleihen, Die Emittenten behalten üblicherweise die Körperschaftssteuer unterliegen ggf. keiner chinesischen Gewerbesteuer, wenn der von 10% ein bzw. übernehmen diese beim Ausschütten von Kauf und Verkauf dieser Anleihen bzw. Papiere außerhalb des Zinsen an das Portefeuille. chinesischen Festlands abgewickelt wird, wobei dies künftig von der chinesischen Steuerbehörde noch näher zu klären ist.

ANMERKUNG D: Ausschüttungen – Für Anteile der Klassen AD, BD, und SD (und die Der Verwaltungsrat des Fonds (der „Verwaltungsrat“) hat entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der derzeit nicht die Absicht, in Bezug auf die Anteile für die Verwaltungsrat, Dividenden monatlich zu erklären und folgenden Portefeuilles Dividenden auszuschütten: Internati- auszuschütten. Der Verwaltungsrat beabsichtigt, für diese onal Health Care Portfolio, International Technology Portfolio, Anteilklassen eine stabile Ausschüttungsquote je Anteil US Small and Mid-Cap Portfolio, European Flexible Equity aufrechtzuerhalten; daher können die Ausschüttungen aus Portfolio, Real Asset Portfolio, Select US Equity Portfolio, den Bruttoerträgen (vor Abzug von Gebühren und Aufwen- Select Absolute Alpha Portfolio, Unconstrained Bond Port- dungen), aus den realisierten und unrealisierten Gewinnen folio, Emerging Consumer Portfolio, Diversified Yield Plus und aus dem der jeweiligen Klasse zuzuschreibenden Portfolio, Concentrated Global Equity Portfolio, Concentrated Kapital vorgenommen werden. Ausschüttungen, die über US Equity Portfolio und Global Core Equity Portfolio. Aus die Nettoerträge (Bruttoerträge abzüglich Gebühren und diesem Grunde werden alle Erträge und realisierten Gewinne, Aufwendungen) hinausgehen, könnten eine Rückerstat- die diesen Anteilen zuzuschreiben sind, im Nettoinventarwert tung des ursprünglich investierten Betrags des Anlegers der Anteile widergespiegelt. darstellen und somit den Nettoinventarwert je Anteil der Für das Global Real Estate Securities Portfolio: jeweiligen Klasse reduzieren. – Für Anteile der Klassen A, B, C, I, 1, 2, S und S1 (und – Für Anteile der Klasse 1D beabsichtigt der Fonds, Divi- die entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der denden jährlich zu erklären und auszuschütten, wobei diese Verwaltungsrat derzeit nicht, Dividenden auf die Anteile Dividenden sämtlichen oder im Wesentlichen sämtlichen auszuschütten. Aus diesem Grunde werden alle Erträge und Nettoerträgen des Portefeuilles entsprechen werden, die der realisierten Gewinne, die diesen Anteilen zuzuschreiben jeweiligen Anteilklasse zuzuweisen sind. sind, im Nettoinventarwert der Anteile widergespiegelt.

190 ACMBernstein SICAV

Für das Thematic Research Portfolio: feste Ausschüttungsquote von 7% je Anteil (auf Jahresbasis) – Für Anteile der Klasse 1D GBP H beabsichtigt der Verwal- aufrechtzuerhalten. Daher können die Ausschüttungen aus tungsrat, Dividenden jährlich zu erklären und auszuschütten, den Nettoerträgen, aus den realisierten und unrealisierten soweit Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung stehen, Gewinnen und aus dem der jeweiligen Klasse zuzuschrei- wobei diese Dividenden sämtlichen oder im Wesentlichen benden Kapital vorgenommen werden. Aus dem Kapital sämtlichen Nettoerträgen des Portefeuilles entsprechen vorgenommene Ausschüttungen könnten eine Rückerstattung werden, die der Anteilklasse zuzuweisen sind. des ursprünglich investierten Betrags des Anlegers darstellen und somit den Nettoinventarwert je Anteil der jeweiligen – Für sämtliche Anteile mit Ausnahme der Anteile der Klasse Klasse reduzieren. Der Verwaltungsrat wird die Höhe der 1D GBP H beabsichtigt der Verwaltungsrat derzeit nicht, Erträge und Aufwendungen auf Ebene der Anteilklasse AM Dividenden auf die Anteile auszuschütten. Aus diesem sowie die feste prozentuale Ausschüttungsquote regelmäßig Grunde werden alle Erträge und realisierten Gewinne, die überprüfen und ggf. beschließen, die feste prozentuale diesen Anteilen zuzuschreiben sind, im Nettoinventarwert Ausschüttungsquote zu erhöhen oder zu senken. der Anteile widergespiegelt. – Für Anteile der Klassen A2, AB, B2, C2, I2, S und S1 (und Für das India Growth Portfolio: die entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der – Für Anteile der Klassen A, AX, B, BX, I, C, S und S1 (und Verwaltungsrat derzeit nicht, Dividenden auf die Anteile die entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der auszuschütten. Aus diesem Grunde werden alle Erträge und Verwaltungsrat derzeit nicht, Dividenden auf die Anteile realisierten Gewinne, die diesen Anteilen zuzuschreiben auszuschütten. Aus diesem Grunde werden alle Erträge und sind, im Nettoinventarwert der Anteile widergespiegelt. realisierten Gewinne, die diesen Anteilen zuzuschreiben Für das Emerging Markets Multi-Asset Portfolio: sind, im Nettoinventarwert der Anteile widergespiegelt. – Für Anteile der Klassen A, B, C, I, N, S und S1 (und die – Für Anteile der Klassen AD, BD, und SD (und die entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der Verwaltungsrat derzeit nicht, Dividenden auf die Anteile Verwaltungsrat, Dividenden monatlich zu erklären und auszuschütten. Aus diesem Grunde werden alle Erträge und auszuschütten. Der Verwaltungsrat beabsichtigt, für diese realisierten Gewinne, die diesen Anteilen zuzuschreiben Anteilklassen eine stabile Ausschüttungsquote je Anteil sind, im Nettoinventarwert der Anteile widergespiegelt. aufrechtzuerhalten; daher können die Ausschüttungen aus den Bruttoerträgen (vor Abzug von Gebühren und Aufwen- – Für Anteile der Klassen AD, BD und ID (und die dungen), aus den realisierten und unrealisierten Gewinnen entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der und aus dem der jeweiligen Klasse zuzuschreibenden Verwaltungsrat, Dividenden monatlich zu erklären und Kapital vorgenommen werden. Ausschüttungen, die über auszuschütten. Der Verwaltungsrat beabsichtigt, für diese die Nettoerträge (Bruttoerträge abzüglich Gebühren und Anteilklassen eine stabile Ausschüttungsquote je Anteil Aufwendungen) hinausgehen, könnten eine Rückerstat- aufrechtzuerhalten; daher können die Ausschüttungen aus tung des ursprünglich investierten Betrags des Anlegers den Bruttoerträgen (vor Abzug von Gebühren und Aufwen- darstellen und somit den Nettoinventarwert je Anteil der dungen), aus den realisierten und unrealisierten Gewinnen jeweiligen Klasse reduzieren. und aus dem der jeweiligen Klasse zuzuschreibenden Kapital vorgenommen werden. Ausschüttungen, die über Für das Euro High Yield Portfolio: die Nettoerträge (Bruttoerträge abzüglich Gebühren und – Für Anteile der Klassen A, B, C und I (und die entspre- Aufwendungen) hinausgehen, könnten eine Rückerstat- chenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der Verwal- tung des ursprünglich investierten Betrags des Anlegers tungsrat, Dividenden täglich zu erklären und monatlich darstellen und somit den Nettoinventarwert je Anteil der auszuschütten, wobei diese Dividenden sämtlichen oder im jeweiligen Klasse reduzieren. Wesentlichen sämtlichen Nettoerträgen des Portefeuilles – Für Anteile der Klasse SQD (und die entsprechenden Anteile entsprechen werden, die der jeweiligen Anteilklasse zuzu- der Klasse H) beabsichtigt der Verwaltungsrat, Dividenden weisen sind. vierteljährlich zu erklären und auszuschütten. Der Verwal- – Für Anteile der Klassen AT, BT, CT, IT, NT und ZT (und tungsrat beabsichtigt, für diese Anteilklassen eine stabile die entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der Ausschüttungsquote je Anteil aufrechtzuerhalten; daher Verwaltungsrat, Dividenden monatlich zu erklären und können die Ausschüttungen aus den Bruttoerträgen (vor Abzug auszuschütten, wobei diese Dividenden sämtlichen oder im von Gebühren und Aufwendungen), aus den realisierten und Wesentlichen sämtlichen Nettoerträgen des Portefeuilles unrealisierten Gewinnen und aus dem der jeweiligen Klasse entsprechen werden, die der jeweiligen Anteilklasse zuzu- zuzuschreibenden Kapital vorgenommen werden. weisen sind. Für das RMB Income Plus Portfolio: – Für Anteile der Klassen AA und BA (und die entsprechenden – Für Anteile der Klassen A2, C2, I2, S und S1 beabsichtigt Anteile der Klasse H) beabsichtigt der Verwaltungsrat, der Verwaltungsrat derzeit nicht, Dividenden auf die Anteile Dividenden monatlich zu erklären und auszuschütten. Der auszuschütten. Aus diesem Grunde werden alle Erträge und Verwaltungsrat beabsichtigt, für diese Anteilklassen eine realisierten Gewinne, die diesen Anteilen zuzuschreiben stabile Ausschüttungsquote je Anteil aufrechtzuerhalten. sind, im Nettoinventarwert der Anteile widergespiegelt. – Für Anteile der Klassen AM beabsichtigt der Verwaltungsrat, – Für Anteile der Klassen AT, CT, IT and ZT shares (und Dividenden monatlich zu erklären und auszuschütten. Der die entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der Verwaltungsrat beabsichtigt, für Anteile der Klasse AM eine Verwaltungsrat, Dividenden monatlich zu erklären und

191 An m e r k u n g e n z u m Ha l b j ah r e s a b s c h l u s s (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

auszuschütten. Der Verwaltungsrat beabsichtigt, für diese auszuschütten. Aus diesem Grunde werden alle Erträge und Anteilklassen eine stabile Ausschüttungsquote je Anteil realisierten Gewinne, die diesen Anteilen zuzuschreiben aufrechtzuerhalten; daher können die Ausschüttungen aus sind, im Nettoinventarwert der Anteile widergespiegelt. den Bruttoerträgen (vor Abzug von Gebühren und Aufwen- dungen), aus den realisierten und unrealisierten Gewinnen – Für Anteile der Klassen AT, BT und CT (und die entspre- und aus dem der jeweiligen Klasse zuzuschreibenden chenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der Verwal- Kapital vorgenommen werden. Ausschüttungen, die über tungsrat, Dividenden monatlich zu erklären und auszu- die Nettoerträge (Bruttoerträge abzüglich Gebühren und schütten. Der Verwaltungsrat beabsichtigt, für diese Aufwendungen) hinausgehen, könnten eine Rückerstat- Anteilklassen eine stabile Ausschüttungsquote je Anteil tung des ursprünglich investierten Betrags des Anlegers aufrechtzuerhalten; daher können die Ausschüttungen aus darstellen und somit den Nettoinventarwert je Anteil der den Bruttoerträgen (vor Abzug von Gebühren und Aufwen- jeweiligen Klasse reduzieren. dungen), aus den realisierten und unrealisierten Gewinnen und aus dem der jeweiligen Klasse zuzuschreibenden Für das Short Duration High Yield Portfolio: Kapital vorgenommen werden. Ausschüttungen, die über die Nettoerträge (Bruttoerträge abzüglich Gebühren und – Für Anteile der Klassen A2, B2, C2, I2, N2, S und S1 (und Aufwendungen) hinausgehen, könnten eine Rückerstat- die entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der tung des ursprünglich investierten Betrags des Anlegers Verwaltungsrat derzeit nicht, Dividenden auf die Anteile darstellen und somit den Nettoinventarwert je Anteil der auszuschütten. Aus diesem Grunde werden alle Erträge und jeweiligen Klasse reduzieren. realisierten Gewinne, die diesen Anteilen zuzuschreiben sind, im Nettoinventarwert der Anteile widergespiegelt. – Für Anteile der Klasse 1D (und die entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der Verwaltungsrat, Dividenden – Für Anteile der Klassen AT, BT, CT, IT und NT (und die monatlich zu erklären und auszuschütten, wobei diese entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der Dividenden sämtlichen oder im Wesentlichen sämtlichen Verwaltungsrat, Dividenden monatlich zu erklären und Nettoerträgen des Portefeuilles entsprechen werden, die der auszuschütten. Der Verwaltungsrat beabsichtigt, für diese jeweiligen Anteilklasse zuzuweisen sind. Anteilklassen eine stabile Ausschüttungsquote je Anteil aufrechtzuerhalten; daher können die Ausschüttungen aus Für das Emerging Market Local Currency Debt Portfolio: den Bruttoerträgen (vor Abzug von Gebühren und Aufwen- dungen), aus den realisierten und unrealisierten Gewinnen – Für Anteile der Klassen A2, B2, I2, S und S1 (und die und aus dem der jeweiligen Klasse zuzuschreibenden entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der Kapital vorgenommen werden. Ausschüttungen, die über Verwaltungsrat derzeit nicht, Dividenden auf die Anteile die Nettoerträge (Bruttoerträge abzüglich Gebühren und auszuschütten. Aus diesem Grunde werden alle Erträge und Aufwendungen) hinausgehen, könnten eine Rückerstat- realisierten Gewinne, die diesen Anteilen zuzuschreiben tung des ursprünglich investierten Betrags des Anlegers sind, im Nettoinventarwert der Anteile widergespiegelt. darstellen und somit den Nettoinventarwert je Anteil der – Für Anteile der Klassen AT, BT, CT, IT und ZT (und die jeweiligen Klasse reduzieren. entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der – Für Anteile der Klassen AA und BA (und die entsprechenden Verwaltungsrat, Dividenden monatlich zu erklären und Anteile der Klasse H) beabsichtigt der Verwaltungsrat, auszuschütten. Der Verwaltungsrat beabsichtigt, für diese Dividenden monatlich zu erklären und auszuschütten. Der Anteilklassen eine stabile Ausschüttungsquote je Anteil Verwaltungsrat beabsichtigt, für diese Anteilklassen eine aufrechtzuerhalten; daher können die Ausschüttungen aus stabile Ausschüttungsquote je Anteil aufrechtzuerhalten. den Bruttoerträgen (vor Abzug von Gebühren und Aufwen- dungen), aus den realisierten und unrealisierten Gewinnen – Für Anteile der Klasse AM beabsichtigt der Verwal- und aus dem der jeweiligen Klasse zuzuschreibenden tungsrat, Dividenden monatlich zu erklären und auszu- Kapital vorgenommen werden. Ausschüttungen, die über schütten. Der Verwaltungsrat beabsichtigt, für Anteile der die Nettoerträge (Bruttoerträge abzüglich Gebühren und Klasse AM eine feste Ausschüttungsquote von 5% je Anteil Aufwendungen) hinausgehen, könnten eine Rückerstat- (auf Jahresbasis) aufrechtzuerhalten. Daher können die tung des ursprünglich investierten Betrags des Anlegers Ausschüttungen aus den Nettoerträgen, aus den realisierten darstellen und somit den Nettoinventarwert je Anteil der und unrealisierten Gewinnen und aus dem der jeweiligen jeweiligen Klasse reduzieren. Klasse zuzuschreibenden Kapital vorgenommen werden. Aus dem Kapital vorgenommene Ausschüttungen könnten Für das Asia-Pacific Income Portfolio: eine Rückerstattung des ursprünglich investierten Betrags – Für Anteile der Klassen A2, B2, C2, I2, S und S1 (und des Anlegers darstellen und somit den Nettoinventarwert die entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der je Anteil der jeweiligen Klasse reduzieren. Der Verwal- Verwaltungsrat derzeit nicht, Dividenden auf die Anteile tungsrat wird die Höhe der Erträge und Aufwendungen auszuschütten. Aus diesem Grunde werden alle Erträge und auf Ebene der Anteilklasse AM sowie die feste prozen- realisierten Gewinne, die diesen Anteilen zuzuschreiben tuale Ausschüttungsquote regelmäßig überprüfen und ggf. sind, im Nettoinventarwert der Anteile widergespiegelt. beschließen, die feste prozentuale Ausschüttungsquote zu erhöhen oder zu senken. – Für Anteile der Klasse AA (und die entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der Verwaltungsrat, Für das Global Plus Fixed Income Portfolio: Dividenden monatlich zu erklären und auszuschütten. Der – Für Anteile der Klassen A2, B2, C2, I2, 1, 2, S und S1 (und Verwaltungsrat beabsichtigt, für diese Anteilklassen eine die entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der stabile Ausschüttungsquote je Anteil aufrechtzuerhalten. Verwaltungsrat derzeit nicht, Dividenden auf die Anteile Die Ausschüttungsquote wird von den Bruttoerträgen (vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen) abgeleitet, und

192 ACMBernstein SICAV

die Ausschüttungen können auch aus den realisierten und auszuschütten, wobei diese Dividenden sämtlichen oder im unrealisierten Gewinnen und aus dem der jeweiligen Klasse Wesentlichen sämtlichen Nettoerträgen des Portefeuilles zuzuschreibenden Kapital vorgenommen werden. Da die entsprechen werden, die der jeweiligen Anteilklasse zuzu- Gebühren und Aufwendungen die Ausschüttungsquote weisen sind. nicht reduzieren, wird der Nettoinventarwert je Anteil der jeweiligen Klassen um diese Gebühren und Aufwendungen Für das RMB Income Plus II Portfolio (USD): reduziert. – Für Anteile der Klassen A2, C2, I2, S und S1 (und die – Für Anteile der Klassen AT, BT, CT, IT und ZT (und die entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der Verwaltungsrat derzeit nicht, Dividenden auf die Anteile Verwaltungsrat, Dividenden monatlich zu erklären und auszuschütten. Aus diesem Grunde werden alle Erträge und auszuschütten. Der Verwaltungsrat beabsichtigt, für diese realisierten Gewinne, die diesen Anteilen zuzuschreiben Anteilklassen eine stabile Ausschüttungsquote je Anteil sind, im Nettoinventarwert der Anteile widergespiegelt. aufrechtzuerhalten; daher können die Ausschüttungen aus – Für Anteile der Klasse AT (und die entsprechenden Anteile den Bruttoerträgen (vor Abzug von Gebühren und Aufwen- der Klasse H) beabsichtigt der Verwaltungsrat, Dividenden dungen), aus den realisierten und unrealisierten Gewinnen monatlich zu erklären und auszuschütten. Der Verwaltungsrat und aus dem der jeweiligen Klasse zuzuschreibenden beabsichtigt, für diese Anteilklassen eine stabile Ausschüt- Kapital vorgenommen werden. Ausschüttungen, die über tungsquote je Anteil aufrechtzuerhalten; daher können die die Nettoerträge (Bruttoerträge abzüglich Gebühren und Ausschüttungen aus den Bruttoerträgen (vor Abzug von Aufwendungen) hinausgehen, könnten eine Rückerstat- Gebühren und Aufwendungen), aus den realisierten und tung des ursprünglich investierten Betrags des Anlegers unrealisierten Gewinnen und aus dem der jeweiligen Klasse darstellen und somit den Nettoinventarwert je Anteil der zuzuschreibenden Kapital vorgenommen werden. Ausschüt- jeweiligen Klasse reduzieren. tungen, die über die Nettoerträge (Bruttoerträge abzüglich Für das Emerging Market Corporate Debt Portfolio: Gebühren und Aufwendungen) hinausgehen, könnten eine Rückerstattung des ursprünglich investierten Betrags des – Für Anteile der Klassen A2, B2, C2, I2, N2, S und S1 (und Anlegers darstellen und somit den Nettoinventarwert je die entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der Anteil der jeweiligen Klasse reduzieren. Verwaltungsrat derzeit nicht, Dividenden auf die Anteile auszuschütten. Aus diesem Grunde werden alle Erträge und Für das Asia Pacific Equity Income Portfolio: realisierten Gewinne, die diesen Anteilen zuzuschreiben – Für Anteile der Klassen A, B, C, I, S, und S1 (und die sind, im Nettoinventarwert der Anteile widergespiegelt. entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der – Für Anteile der Klassen AA und BA (und die entsprechenden Verwaltungsrat derzeit nicht, Dividenden auf die Anteile Anteile der Klasse H) beabsichtigt der Verwaltungsrat, auszuschütten Aus diesem Grunde werden alle Erträge und Dividenden monatlich zu erklären und auszuschütten. Der realisierten Gewinne, die diesen Anteilen zuzuschreiben Verwaltungsrat beabsichtigt, für diese Anteilklassen eine sind, im Nettoinventarwert der Anteile widergespiegelt. stabile Ausschüttungsquote je Anteil aufrechtzuerhalten. – Für Anteile der Klassen AD und BD (und die entsprechenden Die Ausschüttungsquote wird von den Bruttoerträgen (vor Anteile der Klasse H) beabsichtigt der Verwaltungsrat, Abzug von Gebühren und Aufwendungen) abgeleitet, und die Dividenden monatlich zu erklären und auszuschütten. Der Ausschüttungen können auch aus den realisierten und unrea- Verwaltungsrat beabsichtigt, für diese Anteilklassen eine lisierten Gewinnen und aus dem der jeweiligen Klasse zuzu- stabile Ausschüttungsquote je Anteil aufrechtzuerhalten; schreibenden Kapital vorgenommen werden. Da die Gebühren daher können die Ausschüttungen aus den Bruttoerträgen und Aufwendungen die Ausschüttungsquote nicht reduzieren, (vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen), aus den wird der Nettoinventarwert je Anteil der jeweiligen Klassen realisierten und unrealisierten Gewinnen und aus dem der um diese Gebühren und Aufwendungen reduziert. jeweiligen Klasse zuzuschreibenden Kapital vorgenommen – Für Anteile der Klasse AM beabsichtigt der Verwaltungsrat, werden. Ausschüttungen, die über die Nettoerträge (Brut- Dividenden monatlich zu erklären und auszuschütten. Der toerträge abzüglich Gebühren und Aufwendungen) hinaus- Verwaltungsrat beabsichtigt, für Anteile der Klasse AM eine gehen, könnten eine Rückerstattung des ursprünglich feste Ausschüttungsquote von 5% je Anteil (auf Jahresbasis) investierten Betrags des Anlegers darstellen und somit den aufrechtzuerhalten. Daher können die Ausschüttungen aus Nettoinventarwert je Anteil der jeweiligen Klasse redu- den Nettoerträgen, aus den realisierten und unrealisierten zieren. Gewinnen und aus dem der jeweiligen Klasse zuzuschrei- Für das Global Equity Income Portfolio: benden Kapital vorgenommen werden. Aus dem Kapital vorgenommene Ausschüttungen könnten eine Rückerstattung – Für Anteile der Klassen A, B, C, I, N, S und S1 (und die des ursprünglich investierten Betrags des Anlegers darstellen entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der und somit den Nettoinventarwert je Anteil der jeweiligen Verwaltungsrat derzeit nicht, Dividenden auf die Anteile Klasse reduzieren. Der Verwaltungsrat wird die Höhe der auszuschütten. Aus diesem Grunde werden alle Erträge und Erträge und Aufwendungen auf Ebene der Anteilklasse AM realisierten Gewinne, die diesen Anteilen zuzuschreiben sowie die feste prozentuale Ausschüttungsquote regelmäßig sind, im Nettoinventarwert der Anteile widergespiegelt. überprüfen und ggf. beschließen, die feste prozentuale – Für Anteile der Klassen AD, BD, CD und ND (und alle Ausschüttungsquote zu erhöhen oder zu senken. zutreffenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der – Für Anteile der Klassen AT, BT, CT, IT, NT und ZT (und Verwaltungsrat, Dividenden monatlich zu erklären und die entsprechenden Anteile der Klasse H) beabsichtigt der auszuschütten. Der Verwaltungsrat beabsichtigt, für diese Verwaltungsrat, Dividenden monatlich zu erklären und Anteilklassen eine stabile Ausschüttungsquote je Anteil

193 An m e r k u n g e n z u m Ha l b j ah r e s a b s c h l u s s (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

aufrechtzuerhalten; daher können die Ausschüttungen aus Der Verwaltungsrat kann außerdem festlegen, ob und in welchem den Bruttoerträgen (vor Abzug von Gebühren und Aufwen- Maße die bezahlten Dividenden realisierte Kapitalgewinne dungen), aus den realisierten und unrealisierten Gewinnen beinhalten und/oder aus dem Kapital bezahlt werden, das der und aus dem der jeweiligen Klasse zuzuschreibenden jeweiligen Anteilklasse zuzuweisen ist. Soweit die Nettoerträge Kapital vorgenommen werden. Ausschüttungen, die über und die realisierten Nettogewinne, die diesen Anteilen zuzu- die Nettoerträge (Bruttoerträge abzüglich Gebühren und weisen sind, den auszuschüttenden Betrag übersteigen, wird die Aufwendungen) hinausgehen, könnten eine Rückerstat- überschüssige Rendite im jeweiligen Nettoinventarwert dieser tung des ursprünglich investierten Betrags des Anlegers Anteile widergespiegelt. Dividenden können auf Wunsch der darstellen und somit den Nettoinventarwert je Anteil der Anteilinhaber automatisch wiederangelegt werden. jeweiligen Klasse reduzieren.

ANMERKUNG E: Verwaltungsgebühren und andere ACMBernstein– Anteilklasse % Transaktionen mit verbundenen Unternehmen Thematic Research Portfolio . . Klasse I AUD H 1.45% Der Fonds zahlt AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l. (die „Verwaltungsgesellschaft“) eine Verwaltungsgebühr. Gemäß Klasse I EUR H 1.45% den Bedingungen des jeweiligen Anlageverwaltungsvertrags Klasse IN 1.45% zahlt die Verwaltungsgesellschaft AllianceBernstein L.P. (dem Klasse S 0.15% „Anlageverwalter“) aus der erhaltenen Verwaltungsgebühr eine Klasse S1 0.85% Anlageverwaltungsgebühr. Euro High Yield Portfolio . . Klasse A 1.50% Die Verwaltungsgesellschaft hat sich freiwillig bereit erklärt, Klasse A2 1.50% bestimmte Aufwendungen zu tragen, soweit dies erforder- Klasse A2 CHF H 1.50% lich ist, um die Gesamtbetriebskosten auf jährlicher Basis zu Klasse AA 1.50% beschränken. Klasse AA AUD H 1.50% Diese Beschränkungen wurden wie folgt festgesetzt (die Klasse AA HKD H 1.50% Beschränkungen sind als Prozentsatz des tagesdurchschnittli- Klasse AA SGD H 1.50% chen Nettovermögens ausgedrückt): Klasse AA USD H 1.50% ACMBernstein– Anteilklasse % Klasse AT 1.50% Global Real Estate Securities Klasse AT AUD H 1.50% Portfolio ...... Klasse A 2.00% Klasse AT SGD H 1.50% Klasse AD 2.00% Klasse AT USD H 1.50% Klasse AD AUD H 2.00% Klasse B 2.50% Klasse AD NZD H 2.00% Klasse B2 2.50% Klasse AD SGD H 2.00% Klasse BA 2.50% Klasse B 3.00% Klasse BA AUD H 2.50% Klasse BD 3.00% Klasse BT 2.50% Klasse BD AUD H 3.00% Klasse C 1.95% Klasse BD CAD H 3.00% Klasse C2 1.95% Klasse BD NZD H 3.00% Klasse CT USD H 1.95% Klasse BD SGD H 3.00% Klasse I 0.95% Klasse C 2.45% Klasse I2 0.95% Klasse I 1.20% Klasse I2 CHF H 0.95% Klasse S1 0.75% Klasse I2 USD H 0.95% Klasse IT USD H 0.95% Thematic Research Portfolio . . Klasse 1D GBP H (a) 1.40% Klasse NT USD H 1.95% Klasse A 2.25% Klasse S 0.15% Klasse A AUD H 2.25% Klasse S1 0.75% Klasse A CAD H 2.25% Klasse S1 USD H 0.75% Klasse A EUR H 2.25% Klasse A SGD H 2.25% US Small and Mid-Cap Klasse AN 2.25% Portfolio ...... Klasse A 2.00% Klasse B 3.25% Klasse A EUR H 2.00% Klasse B AUD H 3.25% Klasse A SGD H 2.00% Klasse B CAD H 3.25% Klasse B 3.00% Klasse B EUR H 3.25% Klasse B EUR H 3.00% Klasse B SGD H (b) 3.25% Klasse B SGD H (b) 3.00% Klasse C 2.70% Klasse C 2.45% Klasse C AUD H 2.70% Klasse C EUR H 2.45% Klasse I 1.45% Klasse I 1.20% Klasse I EUR H 1.20%

194 ACMBernstein SICAV

ACMBernstein– Anteilklasse % ACMBernstein– Anteilklasse % US Small and Mid-Cap Short Duration High Yield Portfolio ...... Klasse S 0.15% Portfolio ...... Klasse A2 1.45% Klasse S EUR H 0.15% Klasse A2 CHF H 1.45% Klasse S1 0.90% Klasse A2 EUR H 1.45% Klasse S1 EUR H 0.90% Klasse A2 GBP H 1.45% European Flexible Equity Klasse A2 SEK H 1.45% Portfolio ...... Klasse A 1.90% Klasse AA 1.45% Klasse A CHF H 1.90% Klasse AA AUD H 1.45% Klasse A GBP H 1.90% Klasse AT 1.45% Klasse F 0.71% Klasse AT AUD H 1.45% Klasse F CHF H 0.71% Klasse AT CAD H 1.45% Klasse I 1.10% Klasse AT EUR H 1.45% Klasse I CHF H 1.10% Klasse AT GBP H 1.45% Klasse I GBP H 1.10% Klasse AT SGD H 1.45% Klasse S 0.15% Klasse B2 2.45% Klasse S1 0.85% Klasse BA 2.45% Klasse BA AUD H 2.45% Emerging Markets Klasse BT 2.45% Multi-Asset Portfolio . . . Klasse A 1.95% Klasse BT AUD H 2.45% Klasse A AUD H 1.95% Klasse BT CAD H 2.45% Klasse A CAD H 1.95% Klasse BT GBP H 2.45% Klasse A CHF H 1.95% Klasse BT SGD H (b) 2.45% Klasse A EUR H 1.95% Klasse C2 1.90% Klasse A GBP H 1.95% Klasse CT 1.90% Klasse A SGD H 1.95% Klasse I2 0.90% Klasse AD 1.95% Klasse I2 CHF H 0.90% Klasse AD AUD H 1.95% Klasse I2 EUR H 0.90% Klasse AD CAD H 1.95% Klasse I2 GBP H 0.90% Klasse AD EUR H 1.95% Klasse IT 0.90% Klasse AD GBP H 1.95% Klasse IT EUR H 0.90% Klasse AD SGD H 1.95% Klasse N2 2.00% Klasse AD ZAR H 1.95% Klasse NT 2.00% Klasse B 2.95% Klasse S 0.15% Klasse BD 2.95% Klasse S1 0.65% Klasse BD SGD H 2.95% Klasse BD ZAR H 2.95% Real Asset Portfolio . . . . Klasse A 1.95% Klasse C 2.40% Klasse A EUR PH 1.95% Klasse I 1.15% Klasse A GBP PH 1.95% Klasse I CHF H 1.15% Klasse B 2.95% Klasse I EUR H 1.15% Klasse C 2.40% Klasse I GBP H 1.15% Klasse I 1.15% Klasse ID 1.15% Klasse I EUR PH 1.15% Klasse N 2.40% Klasse I GBP PH 1.15% Klasse S 0.15% Klasse S 0.15% Klasse S GBP H 0.15% Klasse S GBP PH 0.15% Klasse S1 0.95% Klasse S1 0.90% Klasse SQD 0.15% Select US Equity Portfolio . . Klasse A 2.10% Klasse SQD GBP H 0.15% Klasse A CHF H 2.10% RMB Income Plus Portfolio . Klasse A2 1.50% Klasse A EUR H 2.10% Klasse AT 1.50% Klasse A GBP H 2.10% Klasse C2 1.95% Klasse A SGD H 2.10% Klasse CT 1.95% Klasse C 2.55% Klasse I2 0.95% Klasse F 0.76% Klasse IT 0.95% Klasse F EUR H 0.76% Klasse S 0.15% Klasse F GBP H 0.76% Klasse S1 0.70% Klasse I 1.30%

195 An m e r k u n g e n z u m Ha l b j ah r e s a b s c h l u s s (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

ACMBernstein– Anteilklasse % ACMBernstein– Anteilklasse % Select US Equity Portfolio . . Klasse I CHF H 1.30% Select Absolute Alpha Klasse I EUR H 1.30% Portfolio ...... Klasse A GBP H 2.25% Klasse I GBP H 1.30% Klasse A SGD H 2.25% Klasse I SGD H 1.30% Klasse C 2.70% Klasse N 2.55% Klasse F 0.81% Klasse S 0.15% Klasse F EUR H 0.81% Klasse S EUR H 0.15% Klasse F GBP H 0.81% Klasse S GBP H 0.15% Klasse I 1.45% Klasse S1 0.90% Klasse I CHF H 1.45% Klasse S1 EUR H 0.90% Klasse I EUR H 1.45% Klasse S1 GBP H 0.90% Klasse I GBP H 1.45% Global Plus Fixed Income Klasse N 2.70% Portfolio ...... Klasse 1 0.90% Klasse S 0.15% Klasse 1 EUR H 0.90% Klasse S EUR H 0.15% Klasse 1 GBP H 0.90% Klasse S GBP H 0.15% Klasse 1D 0.90% Klasse S1 1.15% Klasse 1D EUR H 0.90% Klasse S1 EUR H 1.15% Klasse 1D GBP H 0.90% Klasse S1 GBP H 1.15% Klasse 2 0.90% Klasse S1 JPY H 1.15% Klasse 2 EUR H 0.90% Emerging Market Local Klasse 2 GBP H 0.90% Currency Debt Portfolio . . Klasse A2 1.75% Klasse A2 1.50% Klasse A2 EUR H 1.75% Klasse A2 EUR H 1.50% Klasse I2 1.20% Klasse A2 GBP H (c) 1.50% Klasse I2 EUR H 1.20% Klasse AT 1.50% Klasse S 0.15% Klasse AT AUD H 1.50% Klasse S1 0.85% Klasse AT CAD H 1.50% Asia-Pacific Income Portfolio . Klasse A2 1.60% Klasse AT EUR H 1.50% Klasse A2 AUD H 1.60% Klasse AT GBP H 1.50% Klasse A2 EUR H 1.60% Klasse AT SGD H 1.50% Klasse A2 SGD H 1.60% Klasse B2 2.50% Klasse AT 1.60% Klasse B2 EUR H 2.50% Klasse AT AUD H 1.60% Klasse BT 2.50% Klasse AT CAD H 1.60% Klasse BT AUD H 2.50% Klasse AT EUR H 1.60% Klasse BT CAD H 2.50% Klasse AT GBP H 1.60% Klasse BT EUR H 2.50% Klasse AT SGD H 1.60% Klasse BT GBP H 2.50% Klasse B2 2.60% Klasse BT SGD H (b) 2.50% Klasse B2 AUD H 2.60% Klasse C2 1.95% Klasse BT 2.60% Klasse C2 EUR H 1.95% Klasse BT AUD H 2.60% Klasse I2 0.95% Klasse BT CAD H 2.60% Klasse I2 EUR H 0.95% Klasse BT EUR H 2.60% Klasse I2 GBP H 0.95% Klasse BT GBP H 2.60% Klasse S 0.15% Klasse C2 2.05% Klasse S GBP H 0.15% Klasse C2 EUR H 2.05% Klasse S1 0.65% Klasse I2 1.05% Klasse S1 EUR H 0.65% Klasse I2 EUR H 1.05% Klasse S1 GBP H 0.65% Klasse I2 SGD H 1.05% Klasse S1 NOK H 0.65% Klasse IT 1.05% Select Absolute Alpha Klasse IT AUD H 1.05% Portfolio ...... Klasse A 2.25% Klasse IT EUR H 1.05% Klasse A AUD H 2.25% Klasse IT SGD H 1.05% Klasse A CHF H 2.25% Klasse S 0.15% Klasse A EUR H 2.25% Klasse S1 0.80%

196 ACMBernstein SICAV

ACMBernstein– Anteilklasse % ACMBernstein– Anteilklasse % Emerging Market Corporate Unconstrained Bond Debt Portfolio ...... Klasse A2 1.75% Portfolio ...... Klasse S 0.15% Klasse A2 AUD H 1.75% Klasse S EUR H 0.15% Klasse A2 CAD H 1.75% Klasse S GBP H 0.15% Klasse A2 EUR H 1.75% Klasse S1 0.60% Klasse A2 GBP H 1.75% Klasse S1 EUR H 0.60% Klasse A2 SGD H 1.75% Klasse S1 GBP H 0.60% Klasse AA 1.75% Asia Pacific Equity Income Klasse AA AUD H 1.75% Portfolio ...... Klasse A 1.99% Klasse AT 1.75% Klasse AD 1.99% Klasse AT AUD H 1.75% Klasse AD AUD H 1.99% Klasse AT CAD H 1.75% Klasse AD CAD H 1.99% Klasse AT EUR H 1.75% Klasse AD EUR H 1.99% Klasse AT GBP H 1.75% Klasse AD GBP H 1.99% Klasse AT NZD H 1.75% Klasse AD NZD H 1.99% Klasse AT RMB H 1.75% Klasse AD RMB H 1.99% Klasse AT SGD H 1.75% Klasse AD SGD H 1.99% Klasse B2 2.75% Klasse B 2.99% Klasse BA 2.75% Klasse BD 2.99% Klasse BA AUD H 2.75% Klasse BD AUD H 2.99% Klasse BT 2.75% Klasse BD CAD H 2.99% Klasse BT AUD H 2.75% Klasse BD EUR H 2.99% Klasse BT CAD H 2.75% Klasse BD GBP H 2.99% Klasse BT EUR H 2.75% Klasse BD NZD H 2.99% Klasse BT GBP H 2.75% Klasse BD SGD H 2.99% Klasse BT NZD H 2.75% Klasse C 2.44% Klasse C2 2.20% Klasse I 1.19% Klasse CT 2.20% Klasse S 0.30% Klasse I2 1.20% Klasse S1 1.20% Klasse I2 EUR H 1.20% Emerging Consumer Klasse IT 1.20% Portfolio ...... Klasse A 1.95% Klasse N2 2.30% Klasse A EUR H 1.95% Klasse NT 2.30% Klasse I 1.15% Klasse S 0.15% Klasse S 0.15% Klasse S1 0.85% Klasse S CAD 0.15% RMB Income Plus II Klasse S1 1.00% Portfolio (USD) . . . . . Klasse A2 1.50% Diversified Yield Plus Klasse A2 CHF H 1.50% Portfolio ...... Klasse A2 CHF H 1.45% Klasse A2 EUR H 1.50% Klasse A2 EUR H 1.45% Klasse AT AUD H 1.50% Klasse A2 USD H 1.45% Klasse AT SGD H 1.50% Klasse I2 0.90% Klasse C2 EUR H 1.95% Klasse I2 CHF H 0.90% Klasse I2 0.95% Klasse I2 EUR H 0.90% Klasse I2 CHF H 0.95% Klasse I2 USD H 0.90% Klasse I2 EUR H 0.95% Klasse S EUR H 0.15% Global Equity Income Klasse S1 EUR H 0.70% Portfolio ...... Klasse A 1.80% Klasse A EUR H 1.80% Unconstrained Bond Klasse AD 1.80% Portfolio ...... Klasse A2 1.50% Klasse B 2.80% Klasse A2 CHF H 1.50% Klasse BD 2.80% Klasse A2 EUR H 1.50% Klasse C 2.25% Klasse I2 0.95% Klasse C EUR H 2.25% Klasse I2 CHF H 0.95% Klasse CD 2.25% Klasse I2 EUR H 0.95% Klasse I 1.00% Klasse I2 GBP H 0.95%

197 An m e r k u n g e n z u m Ha l b j ah r e s a b s c h l u s s (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

ACMBernstein– Anteilklasse % ACMBernstein– Anteilklasse % Global Equity Income Global Core Equity Portfolio . Klasse S 0.15% Portfolio ...... Klasse I CHF H 1.00% Klasse S EUR H 0.15% Klasse I EUR H 1.00% Klasse S1 0.75% Klasse I GBP H 1.00% Klasse S1 EUR H 0.75% Klasse N 2.25% Klasse S1X 0.425% Klasse ND 2.25% (a) Die Anteilklasse wurde am 21. August 2014 aufgelöst. Klasse S 0.15% (b) Die Anteilklasse wurde am 17. Juli 2014 aufgelöst. Klasse S1 1.00% (c) Die Anteilklasse wurde am 27. Oktober 2014 aufgelöst. Klasse S1 GBP 1.00% Folgende Tabelle gibt Aufschluss über die von der Verwaltungs- Concentrated US Equity gesellschaft getragenen Aufwendungen während des Berichts- Portfolio ...... Klasse A 1.85% zeitraums zum 30. November 2014 und die Forderungen aus Klasse A AUD H 1.85% Aufwandserstattungen zum 30. November 2014. Klasse A EUR H 1.85% Forderungen Klasse A SGD H 1.85% Getragene aus Aufwandser- Klasse C 2.30% ACMBernstein– Aufwendungen stattungen Klasse F 0.55% Global Real Estate Securities Klasse F CHF H 0.55% Portfolio ...... $ 90,298 6,667 Klasse F EUR H 0.55% Thematic Research Portfolio . . . $ 92,116 13,900 Klasse I 1.05% Euro High Yield Portfolio . . . . € 426 20,042 Klasse I AUD H 1.05% US Small and Mid-Cap Portfolio . $ 770 749 Klasse I CHF H 1.05% European Flexible Equity Klasse I EUR H 1.05% Portfolio ...... € 26,906 – Klasse I GBP H 1.05% Emerging Markets Multi-Asset Klasse I SGD H 1.05% Portfolio ...... $ 23,956 – Klasse N 2.30% Real Asset Portfolio ...... $ 91,507 12,127 Klasse S 0.15% Global Plus Fixed Income Klasse S EUR H 0.15% Portfolio ...... $ 85,870 8,585 Klasse S1 0.90% Emerging Market Local Currency Klasse S1 EUR H 0.90% Debt Portfolio ...... $ 45,847 3,976 Concentrated Global Equity Asia-Pacific Income Portfolio . . $ 38,481 3,598 Portfolio ...... Klasse A 2.00% Emerging Market Corporate Klasse A EUR H 2.00% Debt Portfolio ...... $ 30,420 395 Klasse F 0.60% RMB Income Plus II Klasse F CHF H 0.60% Portfolio (USD) ...... $ 31,541 3,643 Klasse F EUR H 0.60% Klasse I 1.20% Unconstrained Bond Portfolio . . $ 53,902 5,897 Klasse I CHF H 1.20% Asia Pacific Equity Income Klasse I EUR H 1.20% Portfolio ...... $ 36,906 4,481 Klasse I GBP H 1.20% Emerging Consumer Portfolio . . $ 19,664 444 Klasse S 0.15% Diversified Yield Plus Portfolio . £ 38,169 4,855 Klasse S EUR H 0.15% Global Equity Income Portfolio . $ 81,441 7,294 Klasse S1 1.00% Concentrated US Equity Klasse S1 EUR H 1.00% Portfolio ...... $ 14,437 2,364 Global Core Equity Portfolio . Klasse A 1.90% Concentrated Global Equity Klasse A AUD H 1.90% Portfolio ...... $ 34,043 3,195 Klasse A EUR H 1.90% Global Core Equity Portfolio . . $ 80,473 2,453 Klasse A SGD H 1.90% Klasse C 2.35% Die von der Verwaltungsgesellschaft getragenen Aufwendungen sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung Klasse I 1.10% des Fondsvermögens unter „Erstattete oder erlassene Aufwen- Klasse I AUD H 1.10% dungen“ enthalten. Die Forderungen aus Aufwandserstattungen Klasse I CHF H 1.10% sind in der Zusammensetzung des Fondsvermögens unter Klasse I EUR H 1.10% „Sonstige Forderungen“ bzw. unter „aufgelaufene Aufwen- Klasse I GBP H 1.10% dungen und andere Verbindlichkeiten“ enthalten. Klasse I SGD H 1.10% Der Fonds zahlt seiner Verwaltungsgesellschaft außerdem eine Klasse N 2.35% Verwaltungsgesellschaftsgebühr.

198 ACMBernstein SICAV

Bestimmte Anteilklassen jedes Portefeuilles entrichten an die wie unter Gebühren für professionelle Dienstleistungen in der Hauptvertriebsstelle eine Vertriebsgebühr als Entlohnung für Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Fonds- Dienstleistungen, die dem Fonds im Zusammenhang mit dem vermögens ausgewiesen ist. Vertrieb dieser Anteilklassen erbracht werden. Der Fonds vergütet seinen Rechtsberater Elvinger, Hoss & Alle oben erwähnten Gebühren laufen zu einem Jahressatz des Prussen (bei dem Yves Prussen, ein Verwaltungsratsmit- tagesdurchschnittlichen Nettovermögens des jeweiligen Porte- glied des Fonds und seiner Verwaltungsgesellschaft, Partner feuilles auf und werden monatlich entrichtet. ist) für Rechtsdienste, die gegenüber dem Fonds erbracht Die Jahressätze der betreffenden Gebühren für die einzelnen werden. Für den Berichtszeitraum zum 30. November 2014 Portefeuilles sind in Tabelle 1 (auf Seite 207 bis 219) aufge- wurden Zahlungen in Höhe von €16,734 geleistet, wie unter führt. Ferner unterliegen die Anteile der Klassen B, BD, BX und Gebühren für professionelle Dienstleistungen in der Ertrags- die entsprechenden Anteile der Klasse H einem Rücknahmeab- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Fondsvermögens schlag in Höhe von zwischen 0.00% und 3.00% bzw. zwischen ausgewiesen ist. 0.00% und 4.00%. Die Anteile der Klassen BA, B2, BT und Der Anlageverwalter hat keine Geschäfte bezüglich einer die entsprechenden Anteile der Klasse H unterliegen einem Platzierung und/oder Neuemission abgeschlossen, an der eine Rücknahmeabschlag in Höhe von zwischen 0.00% und 3.00%. verbundene Person als Mitglied des Übernahmekonsortiums Die Anteile der Klassen C, C2, CD, CT und die entsprechenden wesentlich beteiligt ist. Anteile der Klasse H unterliegen einem Rücknahmeabschlag in Alle im Namen des Fonds abgeschlossenen Geschäfte wurden Höhe von zwischen 0.00% und 1.00%. im Verlauf der regulären Geschäftstätigkeit und/oder zu den Der Fonds zahlt seiner Registrier- und Transferstelle Allian- handelsüblichen Bedingungen getätigt. ceBernstein Investor Services, einem Geschäftsbereich der Der Gesamtwert der durch die verbundenen Unternehmen, Verwaltungsgesellschaft, gemäß einem Verwaltungsfonds- Sanford C. Bernstein & Co., LLC und Sanford C. Bernstein Ltd. Dienstvertrag eine Vergütung dafür, dass sie Personal und abgewickelten Transaktionen des Fonds beträgt $1,963,656. Räumlichkeiten im Rahmen der Erbringung von Dienstleis- Diese Transaktionen stellen 0.00% aller Transaktionen dar. Für tungen als Registrier- und Transferstelle des Fonds zur Verfü- den Berichtszeitraum zum 30. November 2014 wurden Provi- gung stellt. Für den Berichtszeitraum zum 30. November 2014 sionen in Höhe von $1,824 unter Beanspruchung der Dienste belief sich dieser Betrag auf $3,328,348. von Sanford C. Bernstein & Co., LLC und Sanford C. Bernstein Der Fonds vergütet dem Anlageverwalter bestimmte Dienst- Ltd. ausbezahlt. leistungen, die dieser dem Fonds im Zusammenhang mit der Mehrere Verwaltungsratsmitglieder des Fonds sind Mitarbeiter Registrierung des Fonds zum Vertrieb in bestimmten Hoheits- und/oder leitende Angestellte des Anlageverwalters und/oder gebieten außerhalb von Luxemburg vorbehaltlich bestimmter seiner verbundenen Unternehmen. Bedingungen erbringt. Für den Berichtszeitraum zum 30. November 2014 belief sich die Vergütung auf $206,087,

ANMERKUNG F: Vereinbarungen über Transaktionskosten sind Kosten, die beim Kauf, bei der Emis- Ausgleichsprovisionen sion oder beim Verkauf von übertragbaren Wertpapieren, Geld- Im Berichtszeitraum zum 30. November 2014 hat der Anlagever- marktinstrumenten, Derivaten oder anderen geeigneten Anlagen walter Ausgleichsprovisionen/-vereinbarungen mit Brokern in anfallen. Hierzu können die Geld-Brief-Spanne, Gebühren und Bezug auf Portefeuilles des Fonds erhalten bzw. abgeschlossen, Provisionen, die an Vermittler, Berater, Broker und Händler die in Aktienwerte anlegen, für welche bestimmte Güter und gezahlt werden, sowie transaktionsbezogene Steuern und Dienstleistungen zur Unterstützung des Anlageentscheidungs- andere Marktgebühren gehören. Hierzu zählen keine Schul- prozesses erhalten wurden. Die Vereinbarungen über Ausgleich- denauf- oder -abschläge, Finanzierungskosten oder internen sprovisionen wurden auf Grundlage der Voraussetzung abge- Verwaltungs- oder Bestandskosten. Die Transaktionskosten schlossen, dass die Abwicklung von Transaktionen für den Fonds sind im Verzeichnis der Anlagewerte unter Anlagekosten und im Einklang mit den Standards zur bestmöglichen Abwicklung in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des erfolgt und die Maklergebühren die branchenüblichen Makler- Fondsvermögens unter den realisierten Nettogewinnen und gebühren für eine umfassende institutionelle Betreuung nicht (-verlusten) aus Anlagen sowie unter Veränderung der unre- überschreiten. alisierten Wertsteigerung und (Wertminderung) aus Anlagen Die erhaltenen Güter und Dienstleistungen umfassen u. a. enthalten. Die Transaktionskosten werden in der Berechnung spezialisiertes Branchen-, Unternehmens- und Verbraucher- der Gesamtkostenquote und/oder der Aufwandserstattung nicht Research, Portefeuille- und Marktanalysen sowie Computer- berücksichtigt. software für die Bereitstellung dieser Dienstleistungen. In der folgenden Tabelle sind die Transaktionskosten aufgeführt, Die erhaltenen Güter und Dienstleistungen sind von der Art, die den einzelnen Portefeuilles im Zeitraum zum 30. November dass die gemäß dieser Vereinbarung bereitgestellten Leistungen 2014 entstanden sind: bei der Bereitstellung von Anlagediensten für den Fonds Transaktions- behilflich sind und zur Verbesserung der Wertentwicklung des ACMBernstein– kosten Fonds beitragen könnten. Um jegliche Zweifel zu vermeiden, International Health Care Portfolio $ 122,830 umfassen diese Güter und Dienstleistungen keinerlei Güter und International Technology Portfolio $ 65,205 Dienstleistungen für Reisen, Hotelunterkunft, Unterhaltung Global Real Estate Securities Portfolio $ 53,573 oder allgemeine Verwaltung, Büroausstattung bzw. -räumlich- Thematic Research Portfolio $ 35,470 keiten, Beitragsgebühren, Angestelltengehälter oder direkte US Corporate Bond Portfolio $ 4,921 geldliche Zahlungen.

199 An m e r k u n g e n z u m Ha l b j ah r e s a b s c h l u s s (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Transaktions- Transaktions- ACMBernstein– kosten ACMBernstein– kosten India Growth Portfolio $ 87,458 Emerging Market Corporate Debt Euro High Yield Portfolio € 866 Portfolio $ 253 US Small and Mid-Cap Portfolio $ 51,392 RMB Income Plus II Portfolio (USD) $ 369 European Flexible Equity Portfolio € 18,937 Unconstrained Bond Portfolio $ 2,412 Emerging Markets Multi-Asset Portfolio $ 422,916 Asia Pacific Equity Income Portfolio $ 4,964 RMB Income Plus Portfolio CNH 101,223 Emerging Consumer Portfolio $ 20,510 Short Duration High Yield Portfolio $ 125,147 Diversified Yield Plus Portfolio £ 39,455 Real Asset Portfolio $ 16,298 Global Equity Income Portfolio $ 2,644 Select US Equity Portfolio $ 6,373,637 Concentrated US Equity Portfolio $ 29,533 Global Plus Fixed Income Portfolio $ 6,700 Concentrated Global Equity Portfolio $ 3,642 Select Absolute Alpha Portfolio $ 1,612,922 Global Core Equity Portfolio $ 223,977 Asia-Pacific Income Portfolio $ 3,041

ANMERKUNG G: Devisentermingeschäfte werden, wobei praktische Erwägungen wie Transaktionskosten Ein Devisentermingeschäft ist eine Verpflichtung zu einem berücksichtigt werden. späteren Kauf oder Verkauf einer Fremdwährung zu einem Die eingesetzte Absicherungsstrategie soll das Währungsrisiko vereinbarten Terminsatz. Der Gewinn bzw. Verlust, der sich aus zwischen der Basiswährung und der angebotenen Währung dem Unterschied zwischen dem ursprünglichen Vertrag und der zwar reduzieren, aber nicht eliminieren. Die hiermit verbun- Glattstellung dieses Vertrags ergibt, wird in der Ertrags- und denen Risiken sind die potenzielle Unfähigkeit des Kontra- Aufwandsrechnung und Veränderung des Fondsvermögens henten, seinen vertraglichen Verpflichtungen nachzukommen, unter „Realisierte Gewinne und -verluste aus Anlagen, Devi- und unerwartete Wertentwicklungen einer Fremdwährung im sentermingeschäften, Swaps, Finanzterminkontrakten, Opti- Vergleich zur abgesicherten Währung. onen und Devisen“ verbucht. Da die Verbindlichkeiten der verschiedenen Anteilklassen eines Die Wertschwankungen von offenen Devisentermingeschäften Portefeuilles nicht abgegrenzt werden, besteht das unwahr- werden im Jahresabschluss als Komponente der unrealisierten scheinliche Risiko, dass die Währungsabsicherungsgeschäfte Wertsteigerung oder Wertminderung aus Devisenterminge- einer währungsabgesicherten Anteilklasse unter bestimmten schäften ausgewiesen. Umständen zu Verbindlichkeiten führen könnten, die sich auf Eine oder mehrere der Anteilklassen eines Portefeuilles, die den Nettoinventarwert der anderen Anteilklassen desselben in einer bestimmten Währung angeboten werden (jeweils Portefeuilles auswirken könnten. In diesem Fall können die eine „angebotene Währung“), können gegen diese angebo- Vermögenswerte der anderen Anteilklassen des Portefeuilles tene Währung abgesichert sein. Jede solche Anteilklasse stellt dazu benutzt werden, die Verbindlichkeiten zu decken, die einer eine „währungsabgesicherte Anteilklasse“ dar. Währungsab- solchen währungsabgesicherten Anteilklasse entstanden sind. gesicherte Anteilklassen zielen darauf ab, den Anlegern eine Die vom Fonds gehaltenen Wertpapiere werden als Sicherheit Rendite zu bieten, die stärker mit der Rendite in Basiswährung für Devisentermingeschäfte benutzt, einschließlich solcher, die des Portefeuilles korreliert, indem die Auswirkungen der Wech- der Absicherung von Anteilklassen dienen. selkursschwankungen zwischen der Basiswährung des Porte- Zum 30. November 2014 wurden keine Barsicherheiten für feuilles und der jeweiligen angebotenen Währung reduziert Devisentermingeschäfte gehalten.

ANMERKUNG H: Finanzterminkontrakte Barmittel, die zum 30. November 2014 dem Broker zu entrichten Der Fonds kann Finanzterminkontrakte kaufen oder verkaufen. waren bzw. von diesem gehalten wurden, werden in der Zusam- Der Fonds trägt die Verantwortung für die Marktrisiken, die sich mensetzung des Fondsvermögens als Teil der Barmittel sowie aus den Wertänderungen dieser Finanzinstrumente ergeben. als an die Hinterlegungsstelle zahlbar verbucht. Die Terminkontrakte, deren Kontrahenten kein Kreditrisiko In der nachstehenden Tabelle sind die Barmittel aufgeführt, darstellen, werden vom Fonds an geregelten Börsen abge- die zum 30. November 2014 dem Broker geschuldet bzw. von schlossen. diesem gehalten wurden. Zu dem Zeitpunkt, an dem der Fonds einen Finanzterminkon- Vom Broker Dem Broker trakt abschließt, hinterlegt und hält er beim Broker die von gehaltene geschuldete der Börse, an der der Kontrakt abgeschlossen wird, erforderte ACMBernstein– Barmittel Barmittel Sicherheitsleistung in Form einer Einschusszahlung. Euro High Yield Portfolio . . . € 3,491,226 292,311 Der Fonds erklärt sich nach dem Kontrakt einverstanden, einen European Flexible Equity Bargeldbetrag vom Broker in Empfang zu nehmen oder diesen Portfolio ...... € 244,173 11,746 zu bezahlen, der den täglichen Wertschwankungen des Kontrakts Real Asset Portfolio . . . . . $ 104,585 – entspricht. Diese erhaltenen bzw. geleisteten Zahlungen werden als Einschusszahlung bezeichnet und vom Fonds als unrealisierte RMB Income Plus Gewinne bzw. Verluste verbucht. Nach der Glattstellung des Portfolio ...... CNH 38,959,407 – Kontrakts weist der Fonds in Höhe des Unterschieds zwischen Short Duration High Yield dem Wert des Kontrakts bei Abschluss und bei der Glattstellung Portfolio ...... $ 681,540 – einen realisierten Gewinn bzw. Verlust aus.

200 ACMBernstein SICAV

Vom Broker Dem Broker Vom Broker Dem Broker gehaltene geschuldete gehaltene geschuldete ACMBernstein– Barmittel Barmittel ACMBernstein– Barmittel Barmittel Global Plus Fixed Income Unconstrained Bond Portfolio ...... $ 1,501,616 847,070 Portfolio ...... $ 84,274 26,787 Select Absolute Alpha Emerging Markets Multi-Asset Portfolio ...... $ 162,745 – Portfolio ...... $ 141,697 – Asia-Pacific Income Emerging Consumer Portfolio ...... $ 939,000 677,344 Portfolio ...... $ 3,140 – RMB Income Plus II Diversified Yield Plus Portfolio (USD) ...... $ 1,008,387 – Portfolio ...... £ 16,999,667 5,721,400 Emerging Market Corporate Debt Portfolio ...... $ 100,608 –

ANMERKUNG I: Swap-Geschäfte Credit-Default-Swaps Ein Swap ist eine Vereinbarung, die zwei Parteien dazu Bei einer Credit-Default-Swap-Vereinbarung ist der Käufer verpflichtet, in festgelegten Abständen eine Reihe von Cash- verpflichtet, dem Verkäufer über die Laufzeit der Vereinbarung flows auszutauschen, welche auf Veränderungen bei bestimmten hinweg regelmäßige Zahlungen zu leisten, wofür er im Gegenzug Kursen oder Sätzen für eine bestimmte Anzahl eines zugrunde eine bedingte Zahlung erhält, falls ein Kreditereignis in Bezug liegenden Vermögenswertes oder einem auf andere Weise auf eine zugrunde liegende Referenz-Obligation eintritt. festgelegten Nominalbetrag basieren bzw. unter Bezugnahme Zum 30. November 2014 besaß das Euro High Yield Portfolio hierauf berechnet werden. Realisierte Gewinne und (Verluste) Barsicherheiten in Höhe von $377,568, die an Citibank NA zu sowie Veränderungen der unrealisierten Gewinne und (Verluste) entrichten waren. aus Swaps sind in der kombinierten Ertrags- und Aufwands- rechnung und Veränderung des Fondsvermögens jeweils unter Zinsswaps „Realisierte Gewinne und (Verluste) aus Anlagen, Devisenter- Ein Zinsswap ist eine bilaterale Vereinbarung, bei der beide mingeschäften, Swaps, Finanzterminkontrakten, Optionen und Parteien dem Austausch einer Reihe von fest oder variabel Devisen“ und als Komponente von „Veränderung der unreali- verzinslichen Zahlungen zustimmen, die auf Basis eines Nomi- sierten Gewinne und (Verluste) aus Swaps“ ausgewiesen. nalbetrags berechnet werden. Barsicherheiten, die dem Broker in Zusammenhang mit Swap- Zum 30. November 2014 wurden keine Sicherheiten für Zins- Kontrakten zu entrichten waren bzw. von diesem gehalten swap-Kontrakte bereitgestellt. wurden, werden in der Zusammensetzung des Fondsvermögens als Teil der „Barmittel“ sowie als „Zahlbar an die Hinterle- Inflations-Swaps gungsstelle“ verbucht. Ein Inflations-Swap ist eine gegenseitige Vereinbarung, bei der beide Parteien dem Austausch von festverzinslichen Zahlungen Total-Return-Swaps gegen variabel verzinsliche, Inflationsindex-gebundene Ein Total-Return-Swap ist eine gegenseitige Vereinbarung, bei Zahlungen zustimmen, die auf Basis eines Nominalbetrags der beide Parteien den Austausch der Gesamtwertentwicklung berechnet werden. eines zugrunde liegenden Vermögenswertes gegen eine Reihe von Zinszahlungen auf Grundlage eines Nominalbetrags Zum 30. November 2014 wurden keine Sicherheiten für Infla- vereinbaren, der als Berechnungsgrundlage dient. tions-Swaps bereitgestellt. In der folgenden Tabelle sind die Barsicherheiten aufgeführt, Zentral abgerechnete Credit-Default-Swaps die zum 30. November 2014 vom Broker gehalten wurden bzw. Bei einer zentral abgerechneten Credit-Default-Swap-Verein- an diesen für seine Total-Return-Swaps zu entrichten waren: barung ist der Käufer verpflichtet, dem Verkäufer über die Vom Broker Dem Broker Laufzeit der Vereinbarung hinweg regelmäßige Zahlungen zu gehaltene geschuldete leisten, wofür er im Gegenzug eine bedingte Zahlung erhält, ACMBernstein– Barmittel Barmittel falls ein Kreditereignis in Bezug auf eine zugrunde liegende Referenz-Obligation eintritt. Short Duration High Yield Portfolio ...... In der folgenden Tabelle sind die Barsicherheiten aufgeführt, Citibank $ – 1,740,000 die zum 30. November 2014 vom Broker gehalten wurden bzw. Credit Suisse $ – 270,000 an diesen für seine zentral abgerechneten Credit-Default-Swaps Deutsche Bank $ 129,000 1,180,000 zu entrichten waren: Select Absolute Alpha Vom Broker Dem Broker Portfolio ...... gehaltene geschuldete ACMBernstein– Barmittel Barmittel Morgan Stanley $ 3,280,000 – Emerging Markets Multi-Asset Short Duration High Yield Portfolio ...... Portfolio ...... Citibank $ 600,000 – Morgan Stanley $ 1,889,097 1,026,085 Goldman Sachs $ – 560,000 Unconstrained Bond Portfolio . Morgan Stanley $ 210,134 237,535

201 An m e r k u n g e n z u m Ha l b j ah r e s a b s c h l u s s (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Vom Broker Dem Broker Marktwert Marktwert gehaltene geschuldete der dem der vom ACMBernstein– Barmittel Barmittel Broker bereit- Broker gestellten erhaltenen Global Plus Fixed Income ACMBernstein– Sicherheiten Sicherheiten Portfolio ...... Citibank $ 538,354 12,248 Short Duration High Yield Portfolio ...... Zentral abgerechnete Zinsswaps JPMorgan Ein zentral abgerechneter Zinsswap ist eine gegenseitige Verein- U.S. Treasury Note, barung, bei der beide Parteien dem Austausch einer Reihe von 3.75%, 11/15/18 $ 152,466 – fest oder variabel verzinslichen Zahlungen zustimmen, die auf Goldman Sachs Basis eines Nominalbetrags berechnet werden. U.S. Treasury Note, In der folgenden Tabelle sind die Barsicherheiten aufgeführt, 3.75%, 11/15/18 $ 3,290,625 – die zum 30. November 2014 vom Broker gehalten wurden bzw. Select Absolute Alpha Portfolio . an diesen für seine zentral abgerechneten Zinsswap-Kontrakte Harris Bank zu entrichten waren: U.S. Treasury Bill, Vom Broker Dem Broker 0.00%, 1/15/18 $ 999,987 – gehaltene geschuldete U.S. Treasury Bill, ACMBernstein– Barmittel Barmittel 0.00%, 1/29/18 $ 799,987 – Short Duration High Yield Unconstrained Bond Portfolio . Portfolio ...... Citibank Morgan Stanley $ 1,208,490 – U.S. Treasury Note, Unconstrained Bond 0.25%, 12/31/15 $ 32,030 – Portfolio ...... Morgan Stanley Morgan Stanley $ 34,172 20,102 WI Treasury Security, 04/15/18 $ 464,636 – In Bezug auf die am 30. November 2014 von den einzelnen U.S. Treasury Note, Portefeuilles gehaltenen Swap-Kontrakte sind in der folgenden 2.5%, 08/15/23 $ 46,463 – Tabelle aus Schatzwechseln bestehende Sicherheiten aufgeführt: Deutsche Bank Marktwert Marktwert U.S. Treasury Note, der dem der vom 0.25%, 12/31/15 $ 273,256 – Broker bereit- Broker Real Asset Portfolio . . . . . gestellten erhaltenen Harris Bank ACMBernstein– Sicherheiten Sicherheiten U.S. Treasury Inflation Short Duration High Yield Indexed Bonds, Portfolio ...... 0.125%, 04/15/17 $ 202,516 – Barclays Bank, London Global Plus Fixed Income U.S. Treasury Inflation Indexed Portfolio ...... Bond, 0.125% 4/15/17 $ – 350,352 Citibank U.S. Treasury Note, U.S. Treasury Bond, 0.25%, 2/29/16 $ – 225,088 4.5%, 02/15/36 $ 421,865 – U.S. Treasury Note, Diversified Yield Plus Portfolio . 0.75%, 2/28/18 $ – 187,376 Credit Suisse U.S. Treasury Note, U.S. Treasury Inflation 3.50%, 5/15/20 $ – 1,047,537 Indexed Bonds, Goldman Sachs 0.125%, 04/15/19 $ 239,609 – U.S. Treasury Note, JPMorgan 3.75%, 11/15/18 $ 3,290,625 U.S. Treasury Inflation U.S. Treasury Bond, Indexed Bonds, 2.875%, 5/15/43 $ – 566,817 0.125%, 04/15/19 $ 1,693,966 – U.S. Treasury Bond, Deutsche Bank 4.75%, 2/15/41 $ – 734,261 U.S. Treasury Inflation U.S. Treasury Note, Indexed Bonds, 0.25%, 10/15/15 $ – 610,667 0.125%, 4/15/19 $ 465,728 – Morgan Stanley U.S. Treasury Note, 3.75%, 11/15/18 $ 5,873,766 –

202 ACMBernstein SICAV

ANMERKUNG J: Verleih von Portefeuille-Wertpapieren leihagent) ein Honorar von $107,456 für die Bereitstellung von Ein Portefeuille kann seine Wertpapiere besichert verleihen. Wertpapierleihdiensten. Dieses Honorar ist in der Ertrags- und Das Risiko, das mit dem Verleih von Wertpapieren verbunden Aufwandsrechnung und Veränderung des Nettovermögens ist, besteht genau wie bei anderen Kreditgewährungen in dem unter „Erträge aus der Wertpapierleihe“ ausgewiesen. möglichen Verlust des Anrechts auf die Sicherheiten, falls der Die zum 30. November 2014 verliehenen Wertpapiere und die Entleiher in Konkurs geht. Darüber hinaus wird ein Portefeuille entsprechenden ausstehenden Sicherheiten haben folgenden dem Risiko ausgesetzt sein, dass der Erlös aus dem Verkauf Wert. Die Sicherheiten beziehen sich auf die in den Portefeuilles jeglicher Sicherheiten, die nach dem Zahlungsverzug des gehaltenen Wertpapiere. Entleihers realisiert werden, nicht ausreicht, um die verliehenen Wertpapiere zu ersetzen. Marktwert der Um festzulegen, ob Wertpapiere an einen bestimmten Entleiher ACMBernstein– Wert Sicherheiten verliehen werden sollten oder nicht, wird der Anlageverwalter alle relevanten Fakten und Umstände berücksichtigen, wozu International Health Care u. a. die Kreditwürdigkeit des Entleihers zählt. Portfolio ...... Während die Wertpapiere verliehen sind, zahlt der Entleiher Barclays Bank, London $ 230 280 dem jeweiligen Portefeuille möglicherweise alle aus diesen Citigroup Global Markets Ltd $ 3,424,491 3,595,716 Wertpapieren generierten Erträge. Das Portefeuille kann alle Credit Suisse Securities Europe $ 536,225 650,912 Barsicherheiten in Geldmarktinstrumente investieren und Deutsche Bank AG $ 86,428 90,749 dadurch zusätzliche Erträge erwirtschaften oder aber einen International Technology Portfolio... vereinbarten Betrag an Erträgen von einem Entleiher erhalten, der entsprechende Sicherheiten geliefert hat. Citigroup Global Markets Ltd $ 2,816,449 2,957,271 Credit Suisse Securities Europe $ 2,917,662 3,541,688 Das Portefeuille hat u. U. das Recht, das eingetragene Eigentum Global Real Estate Securities an den verliehenen Wertpapieren oder äquivalenten Wertpa- pieren zurückzuerlangen, um Eigentumsrechte auszuüben, wie Portfolio ...... beispielsweise Stimmrechte, Zeichnungsrechte und Rechte auf Credit Suisse Securities Europe $ 145,492 176,610 Dividenden, Zinsen oder Ausschüttungen. Ein Portefeuille kann Merrill Lynch International $ 406,955 427,303 angemessene Konsortialführer-, Verwaltungs- und sonstige Thematic Research Portfolio . . Gebühren im Zusammenhang mit einer Ausleihung zahlen. Citigroup Global Markets Ltd $ 1,008,361 1,058,779 Für besicherte Wertpapierleihen erhält ein Portefeuille Brutto- Credit Suisse Securities Europe $ 699,592 849,220 Gebühreneinnahmen, von denen 20% an die Wertpapier- Deutsche Bank AG $ 516,368 542,186 leihstelle für die Bereitstellung von Wertpapierleihdiensten US Small and Mid-Cap entrichtet werden. Portfolio ...... Für den Berichtszeitraum zum 30. November 2014 erwirtschaf- Citigroup Global Markets Ltd $ 38,340 40,257 teten die Portefeuilles folgende Netto-Gebühreneinnahmen: Credit Suisse Securities Europe $ 449,841 546,053 ACMBernstein– Deutsche Bank AG $ 90,028 94,529 International Health Care Portfolio . . . . . $ 42,150 European Flexible Equity International Technology Portfolio . . . . . $ 59,809 Portfolio ...... Global Real Estate Securities Portfolio . . . $ 2,280 Barclays Bank, London $ 433,233 528,384 Thematic Research Portfolio ...... $ 26,267 Deutsche Bank AG $ 713,740 749,427 US Small and Mid-Cap Portfolio . . . . . $ 6,281 Emerging Market Multi-Asset European Flexible Equity Portfolio . . . . € 943 Portfolio ...... Emerging Markets Multi-Asset Portfolio . . $ 45,162 Credit Suisse Securities Europe $ 1,332,026 1,616,918 Real Asset Portfolio ...... $ 167 JPMorgan Securities $ 2,227,654 2,339,037 Select US Equity Portfolio ...... $ 14,999 Real Asset Portfolio . . . . . Select Absolute Alpha Portfolio ...... $ 14,771 Merrill Lynch International $ 18,773 19,712 Diese sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und Verän- Select US Equity Portfolio . . . derung des Fondsvermögens unter „Erträge aus der Wertpapier- Barclays Bank, London $ 5,066 6,179 leihe, netto“ verbucht. Credit Suisse Securities Europe $ 72,030,216 87,435,926 Für den Berichtszeitraum zum 30. November 2014 verdienten Brown Brothers Harriman (in ihrer Funktion als Wertpapier-

ANMERKUNG K: Bankkredite Die Portefeuilles des Fonds können nur Kredite in Höhe von Vorbehaltlich gewisser Einschränkungen kann der Fonds über 10% ihres jeweiligen Nettovermögens aufnehmen. Auf die einen von der Depotbank verliehenen Überziehungskredit (die über die Fazilität erhaltenen Kredite sind Zinsen in der verein- „Fazilität“) verfügen, um gegebenenfalls eine ungewöhnlich barten Höhe zu entrichten; ferner werden sie mit den zugrunde hohe Zahl von Rücknahmen kurzfristig oder vorübergehend zu liegenden Vermögenswerten des jeweiligen Portefeuilles besi- finanzieren. chert.

203 An m e r k u n g e n z u m Ha l b j ah r e s a b s c h l u s s (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

ANMERKUNG L: Brokerkonten Es sollte darauf hingewiesen werden, dass die Depotbank Die im Verzeichnis der Anlagewerte enthaltenen derivativen gemäß den Bestimmungen des Depotbankvertrags mit Brown Instrumente werden über die Depotbank und dritte Broker abge- Brothers Harriman (Luxemburg) S.C.A. hinsichtlich jegli- wickelt. Diese Broker halten die Sicherheiten, die in Anmerkung cher Verluste, Schäden oder Aufwendungen, die sich aus den H, I und M zum Halbjahresabschluss beschrieben werden. Der Konkurs- und Insolvenzrisiken der Broker ergeben, nicht Fonds trägt hinsichtlich aller Beträge, einschließlich der von den haftbar zu machen ist. Brokern geschuldeten Sicherheiten, ein Kontrahentenrisiko.

ANMERKUNG M: Optionsgeschäfte Wird eine Verkaufsoption ausgeübt, wird die erhaltene Prämie Der Fonds kann Kauf- und Verkaufsoptionen auf Wertpapiere von den Kosten des vom Fonds gekauften Wertpapiers oder der kaufen und verkaufen. Das mit dem Kauf einer Option verbun- gekauften Währung abgezogen. Beim Verkauf einer Option dene Risiko besteht darin, dass der Fonds eine Prämie bezahlt, trägt der Fonds das Marktrisiko, dass sich der Kurs des Wert- unabhängig davon, ob die Option ausgeübt wird oder nicht. papiers oder der Währung, das bzw. die der verkauften Option Außerdem besteht das Risiko, dass der Fonds die Prämie verliert zugrunde liegt, ungünstig verändert. und sich der Marktwert verändert, sollte der Kontrahent seinen Die Ausübung einer vom Fonds verkauften Option könnte dazu vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommen. Gekaufte führen, dass der Fonds ein Wertpapier oder eine Währung zu Kauf- und Verkaufsoptionen werden auf dieselbe Art ausge- einem Preis kauft bzw. verkauft, der vom aktuellen Marktwert wiesen wie die Wertpapiere eines Portefeuilles. Die Kosten für abweicht. die durch Ausübung einer Kaufoption gekauften Wertpapiere erhöhen sich um die gezahlten Prämien. Die Erlöse aus den Zum 30. November 2014 wurden keine Sicherheiten für Opti- durch Ausübung einer Verkaufsoption verkauften Wertpapieren onen bereitgestellt. verringern sich um die gezahlten Prämien. Der Fonds kann auch in Optionen auf Swap-Vereinbarungen, Wenn der Fonds eine Option verkauft, wird die vom Fonds sogenannte Swaptions, investieren. Eine Swaption ist eine erhaltene Prämie als Verbindlichkeit verbucht und anschließend Option, die dem Käufer das Recht gibt, jedoch nicht die an den aktuellen Marktwert der verkauften Option angepasst. Verpflichtung, zu einem Zeitpunkt in der Zukunft im Austausch gegen Zahlung einer marktüblichen Prämie ein Swap-Geschäft Für verkaufte Optionen erhaltene Prämien, die auslaufen, ohne abzuschließen. Eine Receiver Swaption gibt dem Erwerber ausgeübt zu werden, werden vom Fonds am Verfallstermin als das Recht auf Empfang der Gesamtrendite eines bestimmten realisierter Gewinn aus verkauften Optionen verbucht. Die Vermögenswertes, eines Referenzsatzes oder eines Index. Differenz zwischen der erhaltenen Prämie und dem gezahlten Betrag bei Ausführung einer Glattstellungstransaktion, Eine Payer Swaption gibt dem Erwerber das Recht auf Zahlung einschließlich Händlerprovisionen, wird ebenfalls als reali- der Gesamtrendite eines bestimmten Vermögenswertes, eines sierter Gewinn behandelt, bzw. als realisierter Verlust, wenn Referenzsatzes oder eines Index. Swaptions enthalten ferner die erhaltene Prämie geringer ist als der bezahlte Betrag für die Optionen, die es ermöglichen, ein bestehendes Swap-Geschäft Glattstellungstransaktion. Wird eine Kaufoption ausgeübt, wird durch einen der Kontrahenten zu beenden oder zu verlängern. die Prämie zum Erlös aus dem Verkauf des zugrunde liegenden Zum 30. November 2014 waren in Zusammenhang mit Swap- Wertpapiers oder der Währung addiert, um zu ermitteln, ob der tions keine Sicherheiten hinterlegt. Fonds einen Gewinn oder Verlust realisiert hat.

ANMERKUNG N: Gemeinsame Verwaltung von anfänglich unter Bezugnahme auf die ursprüngliche Vermögens- Vermögenswerten wertzuweisung an den Pool festgelegt und dann auf Grundlage Zum Zwecke der effizienten Verwaltung kann die Verwaltungs- weiterer Zuweisungen bzw. Entnahmen geändert. gesellschaft Vermögenswerte bestimmter Portefeuilles inner- Der Anspruch jedes einzelnen beteiligten Portefeuilles auf die halb oder außerhalb des Fonds gemeinsam verwalten, wenn dies gemeinsam verwalteten Vermögenswerte gilt für alle Arten von gemäß der Anlagepolitik des jeweiligen Portefeuilles gestattet Anlagen des Pools. Zusätzliche Anlagen, die für die gemeinsam ist. In diesem Fall werden die Vermögenswerte verschiedener verwalteten Portefeuilles getätigt werden, werden den einzelnen Portefeuilles gemeinsam verwaltet. Auf gemeinsam verwaltete Portefeuilles proportional zu ihren Ansprüchen zugewiesen. Vermögenswerte wird als „Pool“ Bezug genommen. Diese Vermögenswerte, die abgestoßen werden, werden auf dieselbe Pool-Vereinbarungen dienen dazu, die operativen und anderen Weise vom Anspruch jedes einzelnen beteiligten Portefeuilles Aufwendungen zu reduzieren; die gesetzlichen Rechte und abgezogen. Pflichten der Anteilinhaber ändern sich dadurch nicht. Die Pools sind keine separaten juristischen Personen; Anleger können Zum 30. November 2014 verwaltet der Fonds (zusammen mit nicht direkt auf diese Pools zugreifen. Jedes Portefeuille behält ACMBernstein Fund, einer SICAV, die gemäß den Gesetzen des das Anrecht auf seine eigenen spezifischen Vermögenswerte. Großherzogtums Luxemburg gegründet wurde und vom Anla- Wenn die Vermögenswerte verschiedener Portefeuilles zu geverwalter verwaltet wird) die Vermögenswerte bestimmter Pools zusammengefasst werden, werden die Vermögenswerte, Portefeuilles innerhalb des Fonds unter Verwendung der die jedem einzelnen beteiligten Portefeuille zuzurechnen sind, folgenden Pools gemeinsam:

Pool an Vermögenswerten Beteiligte Portefeuilles RMB Income Plus Pool ...... RMB Income Plus Portfolio RMB Income Plus II Portfolio (USD)

204 ACMBernstein SICAV

ANMERKUNG O: Leistungsgebühr Wenn die Anteile der Klasse des Portefeuilles, der eine Leis- European Flexible Equity Portfolio tungsgebühr berechnet wird, zu einem anderen Zeitpunkt als Der Anlageverwalter erhält im Allgemeinen am Ende eines jeden am Ende des Geschäftsjahres zurückgenommen werden, wird Geschäftsjahres vom Portefeuille einen Betrag, der 10% (5% für eine Leistungsgebühr für diese Anteile anteilig für das jeweilige Anteile der Klasse F) des Betrages entspricht, um welchen der Geschäftsjahr ermittelt und zu jenem Zeitpunkt ausbezahlt. Nettoinventarwert jedes einzelnen Anteils des Portefeuilles am Der „Prior High NAV“ wird an den Handelstagen, an denen Ende jenes Geschäftsjahres (vor Abzug der Leistungsgebühr des Leistungsgebühren nach der Rücknahme von Anteilen anfallen, laufenden Jahres und nach Abzug der Verwaltungsgebühr) den nicht neu bestimmt. Auf Basis der verwendeten Methode zur Nettoinventarwert der Benchmark dieser Anteile am Ende des Berechnung der Leistungsgebühr muss das Portefeuille ggf. Geschäftsjahres übersteigt. Die „gewichtete durchschnittliche eine Leistungsgebühr bezahlen, selbst wenn es sich noch nicht Anzahl an Anteilen“ entspricht der Gesamtanzahl an Anteilen, vollständig von einer eventuellen Minderung des der jeweiligen die an jedem einzelnen Tag des Geschäftsjahres, einschließlich Anteilklasse zuzuweisenden Nettovermögens (wie um Zeich- Wochentagen, im Umlauf sind, geteilt durch die Gesamtanzahl nungen, Rücknahmen, Dividenden und andere Ausschüttungen der Tage, aus denen das Geschäftsjahr besteht. Der Vermögens- bereinigt) aus dem vergangenen Geschäftsjahr erholt hat. verwalter erhält diese Gebühr nur dann, wenn der Nettoinven- Bei der Berechnung der Leistungsgebühren für Anteile der tarwert je Anteil (vor Abzug der Leistungsgebühr des laufenden Klasse H wird die Verwaltungsgesellschaft die Auswirkungen Jahres) den „Prior High NAV“ des entsprechenden Betrach- von Aktivitäten zur Währungsabsicherung nicht berücksich- tungszeitraums übersteigt. tigen. Daher kann eine Leistungsgebühr für Anteile der Klasse Der Nettoinventarwert der Benchmark der Anteilklasse am H auflaufen und bezahlt werden, wenn der Nettoinventar- Ende jedes Geschäftsjahres entspricht dem Nettoinventarwert wert dieser Anteile der Klasse H, einschließlich der Auswir- dieser Anteilklasse, wenn diese Anteilklasse für das betref- kungen der Aktivitäten zur Währungsabsicherung, den „Prior fende Geschäftsjahr eine Rendite erwirtschaftet hätte, die der High NAV“ des entsprechenden Betrachtungszeitraums (um jeweiligen Mindestrendite dieser Anteile für den jeweils Währungsgewinne oder -verluste bereinigt) übersteigt. größeren der nachstehenden Beträge entspricht: (i) dem Netto- Zum 30. November 2014 belief sich die für das European inventarwert der Benchmark dieser Anteile am Ende des vorher- Flexible Equity Portfolio zu zahlende Leistungsgebühr auf gehenden Geschäftsjahres und (ii) dem „Prior High NAV“. €451. Diese ist unter „Antizipative Passiva und andere Die „Mindestrendite“ jeder Anteilklasse für das jeweilige Verbindlichkeiten“ in der Zusammensetzung des Fondsvermö- Geschäftsjahr entspricht der dreimonatigen Rendite der deut- gens enthalten. schen Bundesanleihen. Select Absolute Alpha Portfolio Der „Prior High NAV“ einer Anteilklasse ist der Nettoinventar- Der Anlageverwalter erhält außerdem im Allgemeinen am Ende wert jener Anteilklasse (angemessen berichtigt um eventuelle eines jeden Geschäftsjahres vom Select Absolute Alpha Port- Rückzahlungen) unmittelbar nach der Wirksamkeit der letzten folio einen Betrag, der 20% (10% für Anteile der Klasse F) der Leistungsgebühr, die in Bezug auf die Anteilklasse gezahlt realisierten oder unrealisierten Steigerung des Nettoinventar- worden ist, oder, falls zwei aufeinander folgende Jahre lang werts jedes einzelnen Anteils des Portefeuilles am Ende jenes keine Leistungsgebühr gezahlt worden ist, der Nettoinven- Geschäftsjahres entspricht (vor Abzug der Leistungsgebühr des tarwert der Anteile (entsprechend berichtigt um eventuelle laufenden Jahres und nach Abzug der Verwaltungsgebühr) (der Ausschüttungen) am Ende des Betrachtungszeitraums. „bereinigte NAV“), um die der „Prior High NAV“ dieser Anteile Die Verwaltungsgesellschaft legt einen Zweijahreszeitraum am Ende des jeweiligen Geschäftjahres übertroffen wird. zur Ermittlung oder Neubestimmung des „Prior High NAV“ Die Leistungsgebühr wird auf der „gewichteten durchschnittli- zugrunde (der „Betrachtungszeitraum“). Zur Ermittlung der chen Anzahl an Anteilen“ basieren, die während des Geschäfts- Dauer des Betrachtungszeitraums wird der folgende Mecha- jahres im Umlauf sind. Die „gewichtete durchschnittliche nismus verwendet: Anzahl an Anteilen“ entspricht der Gesamtanzahl an Anteilen, • Wenn am Ende des ersten Geschäftsjahres eine Leistungsge- die an jedem einzelnen Tag des Geschäftsjahres, einschließlich bühr angefallen und für die betreffenden Anteilklassen gezahlt Wochenenden, im Umlauf sind, geteilt durch die Gesamtanzahl worden ist, beginnt ein neuer Betrachtungszeitraum. der Tage, aus denen das Geschäftsjahr besteht. Der Anlagever- • Ist am Ende des ersten Geschäftsjahres keine Leistungsgebühr walter erhält diese Gebühr nur dann, wenn der bereinigte NAV angefallen, erstreckt sich der Betrachtungszeitraum auf ein je Anteil einer Anteilklasse höher ist als der „Pior High NAV“ zweites Geschäftsjahr. Am Ende dieses zweiten Geschäfts- für den jeweiligen Betrachtungszeitraum. jahres beginnt dann ein neuer Betrachtungszeitraum, voraus- Der „Prior High NAV“ einer Anteilklasse ist der Nettoinventar- gesetzt, dass eine Leistungsgebühr angefallen und gezahlt wert jener Anteilklasse (angemessen berichtigt um eventuelle worden ist. Rückzahlungen) unmittelbar nach der Wirksamkeit der letzten • Ist am Ende des zweiten Geschäftsjahres keine Leistungsge- Leistungsgebühr, die in Bezug auf die Anteilklasse gezahlt bühr angefallen, beginnt unabhängig vom Anfallen und worden ist, oder, falls zwei aufeinander folgende Jahre lang Auszahlen einer Leistungsgebühr ein neuer Betrachtungs- keine Leistungsgebühr gezahlt worden ist, der Nettoinven- zeitraum. tarwert der Anteile (entsprechend berichtigt um eventuelle Ausschüttungen) am Ende des Betrachtungszeitraums. Die ggf. fällige Leistungsgebühr ist jährlich nach Ablauf des Geschäftsjahres zu entrichten. Die Verwaltungsgesellschaft legt einen Zweijahreszeitraum zur Ermittlung oder Neubestimmung des „Prior High NAV“

205 An m e r k u n g e n z u m Ha l b j ah r e s a b s c h l u s s (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV zugrunde (der „Betrachtungszeitraum“). Zur Ermittlung der Der „Prior High NAV“ wird an den Handelstagen, an denen Dauer des Betrachtungszeitraums wird der folgende Mecha- Leistungsgebühren nach der Rücknahme von Anteilen anfallen, nismus verwendet: nicht neu bestimmt. • Wenn am Ende des ersten Geschäftsjahres eine Leistungsge- Auf Basis der verwendeten Methode zur Berechnung der bühr angefallen und für die betreffenden Anteilklassen gezahlt Leistungsgebühr muss das Portefeuille ggf. eine Leistungsge- worden ist, beginnt ein neuer Betrachtungszeitraum. bühr bezahlen, selbst wenn es sich noch nicht vollständig von • Ist am Ende des ersten Geschäftsjahres keine Leistungsge- einer eventuellen Minderung des der jeweiligen Anteilklasse bühr angefallen, erstreckt sich der Betrachtungszeitraum zuzuweisenden Nettovermögens (wie um Zeichnungen, Rück- auf ein zweites Geschäftsjahr. Am Ende dieses zweiten nahmen, Dividenden und andere Ausschüttungen bereinigt) aus Geschäftsjahres beginnt dann ein neuer Betrachtungszeit- dem vergangenen Geschäftsjahr erholt hat. raum, vorausgesetzt, dass eine Leistungsgebühr angefallen Bei der Berechnung der Leistungsgebühren für Anteile der und gezahlt worden ist. Klasse H wird die Verwaltungsgesellschaft die Auswirkungen • Ist am Ende des zweiten Geschäftsjahres keine Leistungsge- von Aktivitäten zur Währungsabsicherung nicht berücksich- bühr angefallen, beginnt unabhängig vom Anfallen und tigen. Daher kann eine Leistungsgebühr für Anteile der Klasse Auszahlen einer Leistungsgebühr ein neuer Betrachtungs- H auflaufen und bezahlt werden, wenn der Nettoinventar- zeitraum. wert dieser Anteile der Klasse H, einschließlich der Auswir- kungen der Aktivitäten zur Währungsabsicherung, den „Prior Die ggf. fällige Leistungsgebühr ist jährlich nach Ablauf des High NAV“ des entsprechenden Betrachtungszeitraums (um Geschäftsjahres zu entrichten. Währungsgewinne oder -verluste bereinigt) übersteigt. Wenn die Anteile der Klasse des Portefeuilles, der eine Leis- Zum 30. November 2014 belief sich die für das Select Absolute tungsgebühr berechnet wird, zu einem anderen Zeitpunkt als Alpha Portfolio zu zahlende Leistungsgebühr auf $8,638,322. am Ende des Geschäftsjahres zurückgenommen werden, wird Diese ist unter „Antizipative Passiva und andere Verbind- eine Leistungsgebühr für diese Anteile anteilig für das jewei- lichkeiten“ in der Zusammensetzung des Fondsvermögens lige Geschäftsjahr ermittelt und zu jenem Zeitpunkt ausbezahlt. enthalten.

ANMERKUNG P: Schadloshaltung (einschließlich Anwaltskosten in angemessenem Umfang) zu Die Verwaltungsgesellschaft hat sich generell bereit erklärt, entschädigen, die einem solchen Dienstleistungsanbieter bei der jeden Dienstleistungsanbieter, der dem Portefeuille Dienste Erbringung seiner Dienste nach bestem Wissen und Gewissen erbringt, aus dem Vermögen des jeweiligen Portefeuilles für für das Portefeuille entstanden sind. jeden Verlust, jede Verbindlichkeit oder anderweitige Auslagen

206 Ta b e l l e 1 Ge b ü h r e n s t r u k t u r ACMBernstein SICAV

Gesamt- Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Ausschüttung kostenquote* International Health Care Portfolio Klasse A ...... 1.80%(1) 0.05% N/A 2.18% AX ...... 1.30%(2) 0.05% N/A 1.68% B ...... 1.80%(1) 0.05% 1.00% 3.18% BX ...... 1.30%(2) 0.05% N/A 1.68% C ...... 2.25%(3) 0.05% N/A 2.63% I ...... 1.00%(4) 0.05% N/A 1.38%

International Technology Portfolio Klasse A ...... 2.00%(5) 0.05% N/A 2.44% B ...... 2.00%(5) 0.05% 1.00% 3.44% C ...... 2.45%(6) 0.05% N/A 2.89% I ...... 1.20%(7) 0.05% N/A 1.64% S1 ...... 0.90% 0.01%(9) N/A 0.98%

Global Real Estate Securities Portfolio Klasse A ...... 1.50% 0.05% N/A 2.00% AD ...... 1.50% 0.05% N/A 2.00% AD AUD H ...... 1.50% 0.05% N/A 1.99% AD NZD H ...... 1.50% 0.05% N/A 1.99% AD SGD H ...... 1.50% 0.05% N/A 1.99% B ...... 1.50% 0.05% 1.00% 3.00% BD ...... 1.50% 0.05% 1.00% 3.00% BD AUD H ...... 1.50% 0.05% 1.00% 2.99% BD CAD H ...... 1.50% 0.05% 1.00% 3.00% BD NZD H ...... 1.50% 0.05% 1.00% 2.99% BD SGD H ...... 1.50% 0.05% 1.00% 2.99% C ...... 1.95% 0.05% N/A 2.45% I ...... 0.70% 0.05% N/A 1.20% S1 ...... 0.60% 0.01%(9) N/A 0.75%

Thematic Research Portfolio Klasse 1D GBP H (a) ...... 1.25% 0.05% N/A 1.40% A ...... 1.70% 0.05% N/A 2.25% A AUD H ...... 1.70% 0.05% N/A 2.24% A CAD H ...... 1.70% 0.05% N/A 2.24% A EUR H ...... 1.70% 0.05% N/A 2.24% A SGD H ...... 1.70% 0.05% N/A 2.25% AN ...... 1.70% 0.05% N/A 2.25% B ...... 1.70% 0.05% 1.00% 3.25% B AUD H ...... 1.70% 0.05% 1.00% 3.24% B CAD H ...... 1.70% 0.05% 1.00% 3.25% B EUR H ...... 1.70% 0.05% 1.00% 3.25% B SGD H (b) ...... 1.70% 0.05% 1.00% 3.25% C ...... 2.15% 0.05% N/A 2.70% C AUD H ...... 2.15% 0.05% N/A 2.70% I ...... 0.90% 0.05% N/A 1.45% I AUD H ...... 0.90% 0.05% N/A 1.45% I EUR H ...... 0.90% 0.05% N/A 1.45% IN ...... 0.90% 0.05% N/A 1.45% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.15% S1 ...... 0.70% 0.01%(9) N/A 0.85%

207 Ta b e l l e 1 Ge b ü h r e n s t r u k t u r (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Gesamt- Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Ausschüttung kostenquote* India Growth Portfolio Klasse A ...... 1.75% 0.05% N/A 2.30% A SGD H ...... 1.75% 0.05% N/A 2.28% AX ...... 1.55%(8) 0.05% N/A 2.08% B ...... 1.75% 0.05% 1.00% 3.30% B SGD H ...... 1.75% 0.05% 1.00% 3.28% BX ...... 1.55%(8) 0.05% 1.00% 3.08% C ...... 2.20% 0.05% N/A 2.76% I ...... 0.95% 0.05% N/A 1.50%

Euro High Yield Portfolio Klasse A ...... 1.20% 0.05% N/A 1.49% A2 ...... 1.20% 0.05% N/A 1.49% A2 CHF H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.48% AA ...... 1.20% 0.05% N/A 1.48% AA AUD H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.49% AA HKD H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.50% AA SGD H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.50% AA USD H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.49% AT ...... 1.20% 0.05% N/A 1.49% AT AUD H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.50% AT SGD H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.50% AT USD H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.49% B ...... 1.20% 0.05% 1.00% 2.45% B2 ...... 1.20% 0.05% 1.00% 2.45% BA ...... 1.20% 0.05% 1.00% 2.48% BA AUD H ...... 1.20% 0.05% 1.00% 2.50% BT ...... 1.20% 0.05% 1.00% 2.47% C ...... 1.65% 0.05% N/A 1.95% C2 ...... 1.65% 0.05% N/A 1.93% CT USD H ...... 1.65% 0.05% N/A 1.93% I ...... 0.65% 0.05% N/A 0.94% I2 ...... 0.65% 0.05% N/A 0.95% I2 CHF H ...... 0.65% 0.05% N/A 0.95% I2 USD H ...... 0.65% 0.05% N/A 0.95% IT USD H ...... 0.65% 0.05% N/A 0.93% NT USD H ...... 1.65% 0.05% N/A 1.93% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.09% S1 ...... 0.60% 0.01%(9) N/A 0.69% S1 USD H ...... 0.60% 0.01%(9) N/A 0.64%

208 ACMBernstein SICAV

Gesamt- Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Ausschüttung kostenquote* US Small and Mid-Cap Portfolio Klasse A ...... 1.60% 0.05% N/A 1.97% A EUR H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.99% A SGD H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.99% B ...... 1.60% 0.05% 1.00% 2.99% B EUR H ...... 1.60% 0.05% 1.00% 2.99% B SGD H (b) ...... 1.60% 0.05% 1.00% 2.98% C ...... 2.05% 0.05% N/A 2.45% C EUR H ...... 2.05% 0.05% N/A 2.44% I ...... 0.80% 0.05% N/A 1.20% I EUR H ...... 0.80% 0.05% N/A 1.16% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.15% S EUR H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.13% S1 ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.90% S1 EUR H ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.88%

European Flexible Equity Portfolio Klasse A ...... 1.50% 0.05% N/A 1.90% A CHF H ...... 1.50% 0.05% N/A 1.89% A GBP H ...... 1.50% 0.05% N/A 1.89% F ...... 0.35% 0.01%(9) N/A 0.63% F CHF H ...... 0.35% 0.01%(9) N/A 0.58% I ...... 0.70% 0.05% N/A 1.10% I CHF H ...... 0.70% 0.05% N/A 1.09% I GBP H ...... 0.70% 0.05% N/A 1.09% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.15% S1 ...... 0.70% 0.01%(9) N/A 0.85%

209 Ta b e l l e 1 Ge b ü h r e n s t r u k t u r (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Gesamt- Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Ausschüttung kostenquote* Emerging Markets Multi-Asset Portfolio Klasse A ...... 1.60% 0.05% N/A 1.95% A AUD H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.95% A CAD H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.94% A CHF H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.94% A EUR H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.94% A GBP H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.95% A SGD H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.94% AD ...... 1.60% 0.05% N/A 1.95% AD AUD H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.94% AD CAD H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.95% AD EUR H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.94% AD GBP H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.95% AD SGD H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.95% AD ZAR H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.95% B ...... 1.60% 0.05% 1.00% 2.95% BD ...... 1.60% 0.05% 1.00% 2.95% BD SGD H ...... 1.60% 0.05% 1.00% 2.95% BD ZAR H ...... 1.60% 0.05% 1.00% 2.95% C ...... 2.05% 0.05% N/A 2.40% I ...... 0.80% 0.05% N/A 1.15% I CHF H ...... 0.80% 0.05% N/A 1.15% I EUR H ...... 0.80% 0.05% N/A 1.15% I GBP H ...... 0.80% 0.05% N/A 1.15% ID ...... 0.80% 0.05% N/A 1.15% N ...... 2.05% 0.05% N/A 2.40% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.13% S GBP H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.13% S1 ...... 0.80% 0.01%(9) N/A 0.94% SQD ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.13% SQD GBP H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.13%

RMB Income Plus Portfolio Klasse A2 ...... 1.10% 0.05% N/A 1.35% AT ...... 1.10% 0.05% N/A 1.35% C2 ...... 1.55% 0.05% N/A 1.80% CT ...... 1.55% 0.05% N/A 1.80% I2 ...... 0.55% 0.05% N/A 0.81% IT ...... 0.55% 0.05% N/A 0.80% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.08% S1 ...... 0.55% 0.01%(9) N/A 0.64%

210 ACMBernstein SICAV

Gesamt- Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Ausschüttung kostenquote* Short Duration High Yield Portfolio Klasse A2 ...... 1.10% 0.05% N/A 1.34% A2 CHF H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.35% A2 EUR H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.34% A2 GBP H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.34% A2 SEK H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.34% AA ...... 1.10% 0.05% N/A 1.30% AA AUD H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.30% AT ...... 1.10% 0.05% N/A 1.34% AT AUD H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.35% AT CAD H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.34% AT EUR H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.34% AT GBP H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.34% AT SGD H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.34% B2 ...... 1.10% 0.05% 1.00% 2.34% BA ...... 1.10% 0.05% 1.00% 2.30% BA AUD H ...... 1.10% 0.05% 1.00% 2.30% BT ...... 1.10% 0.05% 1.00% 2.34% BT AUD H ...... 1.10% 0.05% 1.00% 2.33% BT CAD H ...... 1.10% 0.05% 1.00% 2.34% BT GBP H ...... 1.10% 0.05% 1.00% 2.33% BT SGD H (b) ...... 1.10% 0.05% 1.00% 2.31% C2 ...... 1.55% 0.05% N/A 1.79% CT ...... 1.55% 0.05% N/A 1.79% I2 ...... 0.55% 0.05% N/A 0.79% I2 CHF H ...... 0.55% 0.05% N/A 0.79% I2 EUR H ...... 0.55% 0.05% N/A 0.79% I2 GBP H ...... 0.55% 0.05% N/A 0.77% IT ...... 0.55% 0.05% N/A 0.79% IT EUR H ...... 0.55% 0.05% N/A 0.90% N2 ...... 1.65% 0.05% N/A 1.89% NT ...... 1.65% 0.05% N/A 1.89% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.03% S1 ...... 0.50% 0.01%(9) N/A 0.57%

Real Asset Portfolio Klasse A ...... 1.55% 0.05% N/A 1.95% A EUR PH ...... 1.55% 0.05% N/A 1.95% A GBP PH ...... 1.55% 0.05% N/A 1.94% B ...... 1.55% 0.05% 1.00% 2.95% C ...... 2.00% 0.05% N/A 2.40% I ...... 0.75% 0.05% N/A 1.15% I EUR PH ...... 0.75% 0.05% N/A 1.14% I GBP PH ...... 0.75% 0.05% N/A 1.14% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.15% S GBP PH ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.14% S1 ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.90%

211 Ta b e l l e 1 Ge b ü h r e n s t r u k t u r (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Gesamt- Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Ausschüttung kostenquote* Select US Equity Portfolio Klasse A ...... 1.80% 0.05% N/A 2.02% A CHF H ...... 1.80% 0.05% N/A 2.03% A EUR H ...... 1.80% 0.05% N/A 2.02% A GBP H ...... 1.80% 0.05% N/A 2.02% A SGD H ...... 1.80% 0.05% N/A 2.02% C ...... 2.25% 0.05% N/A 2.47% F ...... 0.50% 0.01%(9) N/A 0.58% F EUR H ...... 0.50% 0.01%(9) N/A 0.58% F GBP H ...... 0.50% 0.01%(9) N/A 0.58% I ...... 1.00% 0.05% N/A 1.22% I CHF H ...... 1.00% 0.05% N/A 1.23% I EUR H ...... 1.00% 0.05% N/A 1.22% I GBP H ...... 1.00% 0.05% N/A 1.22% I SGD H ...... 1.00% 0.05% N/A 1.22% N ...... 2.25% 0.05% N/A 2.48% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.04% S EUR H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.04% S GBP H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.05% S1 ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.79% S1 EUR H ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.79% S1 GBP H ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.80%

212 ACMBernstein SICAV

Gesamt- Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Ausschüttung kostenquote* Global Plus Fixed Income Portfolio Klasse 1 ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.90% 1 EUR H ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.89% 1 GBP H ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.89% 1D ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.90% 1D EUR H ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.89% 1D GBP H ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.89% 2 ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.85% 2 EUR H ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.85% 2 GBP H ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.86% A2 ...... 1.10% 0.05% N/A 1.45% A2 EUR H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.32% A2 GBP H (c) ...... 1.10% 0.05% N/A 1.48% AT ...... 1.10% 0.05% N/A 1.41% AT AUD H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.41% AT CAD H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.40% AT EUR H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.42% AT GBP H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.40% AT SGD H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.47% B2 ...... 1.10% 0.05% 1.00% 2.43% B2 EUR H ...... 1.10% 0.05% 1.00% 2.40% BT ...... 1.10% 0.05% 1.00% 2.39% BT AUD H ...... 1.10% 0.05% 1.00% 2.41% BT CAD H ...... 1.10% 0.05% 1.00% 2.46% BT EUR H ...... 1.10% 0.05% 1.00% 2.40% BT GBP H ...... 1.10% 0.05% 1.00% 2.40% BT SGD H (b) ...... 1.10% 0.05% 1.00% 1.50% C2 ...... 1.55% 0.05% N/A 1.92% C2 EUR H ...... 1.55% 0.05% N/A 1.86% I2 ...... 0.55% 0.05% N/A 0.91% I2 EUR H ...... 0.55% 0.05% N/A 0.94% I2 GBP H ...... 0.55% 0.05% N/A 0.94% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.07% S GBP H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.10% S1 ...... 0.50% 0.01%(9) N/A 0.60% S1 EUR H ...... 0.50% 0.01%(9) N/A 0.60% S1 GBP H ...... 0.50% 0.01%(9) N/A 0.60% S1 NOK H ...... 0.50% 0.01%(9) N/A 0.60%

213 Ta b e l l e 1 Ge b ü h r e n s t r u k t u r (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Gesamt- Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Ausschüttung kostenquote* Select Absolute Alpha Portfolio Klasse A ...... 1.80% 0.05% N/A 2.02% A AUD H ...... 1.80% 0.05% N/A 2.00% A CHF H ...... 1.80% 0.05% N/A 2.04% A EUR H ...... 1.80% 0.05% N/A 2.03% A GBP H ...... 1.80% 0.05% N/A 2.02% A SGD H ...... 1.80% 0.05% N/A 2.02% C ...... 2.25% 0.05% N/A 2.48% F ...... 0.50% 0.01%(9) N/A 0.60% F EUR H ...... 0.50% 0.01%(9) N/A 0.60% F GBP H ...... 0.50% 0.01%(9) N/A 0.55% I ...... 1.00% 0.05% N/A 1.23% I CHF H ...... 1.00% 0.05% N/A 1.22% I EUR H ...... 1.00% 0.05% N/A 1.22% I GBP H ...... 1.00% 0.05% N/A 1.22% N ...... 2.25% 0.05% N/A 2.48% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.03% S EUR H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.04% S GBP H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.03% S1 ...... 1.00% 0.01%(9) N/A 1.07% S1 EUR H ...... 1.00% 0.01%(9) N/A 1.07% S1 GBP H ...... 1.00% 0.01%(9) N/A 1.04% S1 JPY H ...... 1.00% 0.01%(9) N/A 1.07%

Emerging Market Local Currency Debt Portfolio Klasse A2 ...... 1.30% 0.05% N/A 1.75% A2 EUR H ...... 1.30% 0.05% N/A 1.74% I2 ...... 0.75% 0.05% N/A 1.20% I2 EUR H ...... 0.75% 0.05% N/A 1.19% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.15% S1 ...... 0.70% 0.01%(9) N/A 0.85%

214 ACMBernstein SICAV

Gesamt- Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Ausschüttung kostenquote* Asia-Pacific Income Portfolio Klasse A2 ...... 1.20% 0.05% N/A 1.60% A2 AUD H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.60% A2 EUR H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.59% A2 SGD H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.60% AT ...... 1.20% 0.05% N/A 1.60% AT AUD H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.59% AT CAD H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.59% AT EUR H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.59% AT GBP H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.59% AT SGD H ...... 1.20% 0.05% N/A 1.59% B2 ...... 1.20% 0.05% 1.00% 2.60% B2 AUD H ...... 1.20% 0.05% 1.00% 2.60% BT ...... 1.20% 0.05% 1.00% 2.60% BT AUD H ...... 1.20% 0.05% 1.00% 2.59% BT CAD H ...... 1.20% 0.05% 1.00% 2.59% BT EUR H ...... 1.20% 0.05% 1.00% 2.60% BT GBP H ...... 1.20% 0.05% 1.00% 2.60% C2 ...... 1.65% 0.05% N/A 2.05% C2 EUR H ...... 1.65% 0.05% N/A 2.05% I2 ...... 0.65% 0.05% N/A 1.05% I2 EUR H ...... 0.65% 0.05% N/A 1.04% I2 SGD H ...... 0.65% 0.05% N/A 1.05% IT ...... 0.65% 0.05% N/A 1.05% IT AUD H ...... 0.65% 0.05% N/A 1.05% IT EUR H ...... 0.65% 0.05% N/A 1.05% IT SGD H ...... 0.65% 0.05% N/A 1.05% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.15% S1 ...... 0.65% 0.01%(9) N/A 0.80%

215 Ta b e l l e 1 Ge b ü h r e n s t r u k t u r (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Gesamt- Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Ausschüttung kostenquote* Emerging Market Corporate Debt Portfolio Klasse A2 ...... 1.30% 0.05% N/A 1.75% A2 AUD H ...... 1.30% 0.05% N/A 1.75% A2 CAD H ...... 1.30% 0.05% N/A 1.74% A2 EUR H ...... 1.30% 0.05% N/A 1.75% A2 GBP H ...... 1.30% 0.05% N/A 1.74% A2 SGD H ...... 1.30% 0.05% N/A 1.75% AA ...... 1.30% 0.05% N/A 1.75% AA AUD H ...... 1.30% 0.05% N/A 1.75% AT ...... 1.30% 0.05% N/A 1.75% AT AUD H ...... 1.30% 0.05% N/A 1.75% AT CAD H ...... 1.30% 0.05% N/A 1.74% AT EUR H ...... 1.30% 0.05% N/A 1.75% AT GBP H ...... 1.30% 0.05% N/A 1.75% AT NZD H ...... 1.30% 0.05% N/A 1.75% AT RMB H ...... 1.30% 0.05% N/A 1.75% AT SGD H ...... 1.30% 0.05% N/A 1.75% B2 ...... 1.30% 0.05% 1.00% 2.75% BA ...... 1.30% 0.05% 1.00% 2.75% BA AUD H ...... 1.30% 0.05% 1.00% 2.75% BT ...... 1.30% 0.05% 1.00% 2.75% BT AUD H ...... 1.30% 0.05% 1.00% 2.75% BT CAD H ...... 1.30% 0.05% 1.00% 2.75% BT EUR H ...... 1.30% 0.05% 1.00% 2.75% BT GBP H ...... 1.30% 0.05% 1.00% 2.75% BT NZD H ...... 1.30% 0.05% 1.00% 2.75% C2 ...... 1.75% 0.05% N/A 2.20% CT ...... 1.75% 0.05% N/A 2.20% I2 ...... 0.75% 0.05% N/A 1.20% I2 EUR H ...... 0.75% 0.05% N/A 1.19% IT ...... 0.75% 0.05% N/A 1.20% N2 ...... 1.85% 0.05% N/A 2.30% NT ...... 1.85% 0.05% N/A 2.30% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.15% S1 ...... 0.70% 0.01%(9) N/A 0.85%

RMB Income Plus II Portfolio (USD) Klasse A2 ...... 1.10% 0.05% N/A 1.50% A2 CHF H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.49% A2 EUR H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.49% AT AUD H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.50% AT SGD H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.50% C2 EUR H ...... 1.55% 0.05% N/A 1.95% I2 ...... 0.55% 0.05% N/A 0.95% I2 CHF H ...... 0.55% 0.05% N/A 0.94% I2 EUR H ...... 0.55% 0.05% N/A 0.94% S EUR H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.14% S1 EUR H ...... 0.55% 0.01%(9) N/A 0.70%

216 ACMBernstein SICAV

Gesamt- Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Ausschüttung kostenquote* Unconstrained Bond Portfolio Klasse A2 ...... 1.10% 0.05% N/A 1.50% A2 CHF H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.49% A2 EUR H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.49% I2 ...... 0.55% 0.05% N/A 0.95% I2 CHF H ...... 0.55% 0.05% N/A 0.94% I2 EUR H ...... 0.55% 0.05% N/A 0.94% I2 GBP H ...... 0.55% 0.05% N/A 0.94% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.15% S EUR H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.14% S GBP H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.14% S1 ...... 0.45% 0.01%(9) N/A 0.60% S1 EUR H ...... 0.45% 0.01%(9) N/A 0.59% S1 GBP H ...... 0.45% 0.01%(9) N/A 0.59%

Asia Pacific Equity Income Portfolio Klasse A ...... 1.70% 0.05% N/A 1.99% AD ...... 1.70% 0.05% N/A 1.99% AD AUD H ...... 1.70% 0.05% N/A 1.98% AD CAD H ...... 1.70% 0.05% N/A 1.98% AD EUR H ...... 1.70% 0.05% N/A 1.99% AD GBP H ...... 1.70% 0.05% N/A 1.98% AD NZD H ...... 1.70% 0.05% N/A 1.98% AD RMB H ...... 1.70% 0.05% N/A 1.98% AD SGD H ...... 1.70% 0.05% N/A 1.98% B ...... 1.70% 0.05% 1.00% 2.99% BD ...... 1.70% 0.05% 1.00% 2.99% BD AUD H ...... 1.70% 0.05% 1.00% 2.98% BD CAD H ...... 1.70% 0.05% 1.00% 2.98% BD EUR H ...... 1.70% 0.05% 1.00% 2.99% BD GBP H ...... 1.70% 0.05% 1.00% 2.98% BD NZD H ...... 1.70% 0.05% 1.00% 2.98% BD SGD H ...... 1.70% 0.05% 1.00% 2.98% C ...... 2.15% 0.05% N/A 2.44% I ...... 0.90% 0.05% N/A 1.19% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.30% S1 ...... 0.90% 0.01%(9) N/A 1.20%

Emerging Consumer Portfolio Klasse A ...... 1.65% 0.05% N/A 1.95% A EUR H ...... 1.65% 0.05% N/A 1.94% I ...... 0.85% 0.05% N/A 1.15% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.15% S CAD ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.15% S1 ...... 0.85% 0.01%(9) N/A 1.00%

217 Ta b e l l e 1 Ge b ü h r e n s t r u k t u r (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Gesamt- Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Ausschüttung kostenquote* Diversified Yield Plus Portfolio Klasse A2 CHF H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.45% A2 EUR H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.45% A2 USD H ...... 1.10% 0.05% N/A 1.45% I2 ...... 0.55% 0.05% N/A 0.90% I2 CHF H ...... 0.55% 0.05% N/A 0.90% I2 EUR H ...... 0.55% 0.05% N/A 0.90% I2 USD H ...... 0.55% 0.05% N/A 0.90% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.05% S EUR H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.01% S USD H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.01% S1 ...... 0.45% 0.01%(9) N/A 0.46% S1 EUR H ...... 0.45% 0.01%(9) N/A 0.47% S1 USD H ...... 0.45% 0.01%(9) N/A 0.46%

Global Equity Income Portfolio Klasse A ...... 1.50% 0.05% N/A 1.80% A EUR H ...... 1.50% 0.05% N/A 1.80% AD ...... 1.50% 0.05% N/A 1.80% B ...... 1.50% 0.05% 1.00% 2.80% BD ...... 1.50% 0.05% 1.00% 2.80% C ...... 1.95% 0.05% N/A 2.25% C EUR H ...... 1.95% 0.05% N/A 2.25% CD ...... 1.95% 0.05% N/A 2.25% I ...... 0.70% 0.05% N/A 1.00% I CHF H ...... 0.70% 0.05% N/A 1.00% I EUR H ...... 0.70% 0.05% N/A 1.00% I GBP H ...... 0.70% 0.05% N/A 1.00% N ...... 1.95% 0.05% N/A 2.25% ND ...... 1.95% 0.05% N/A 2.25% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.15% S1 ...... 0.70% 0.01%(9) N/A 1.00% S1 GBP ...... 0.70% 0.01%(9) N/A 1.00%

Concentrated US Equity Portfolio Klasse A ...... 1.60% 0.05% N/A 1.85% A AUD H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.85% A EUR H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.85% A SGD H ...... 1.60% 0.05% N/A 1.85% C ...... 2.05% 0.05% N/A 2.30% F ...... 0.40% 0.01%(9) N/A 0.50% F CHF H ...... 0.40% 0.01%(9) N/A 0.49% F EUR H ...... 0.40% 0.01%(9) N/A 0.49% I ...... 0.80% 0.05% N/A 1.05% I AUD H ...... 0.80% 0.05% N/A 1.05% I CHF H ...... 0.80% 0.05% N/A 1.05% I EUR H ...... 0.80% 0.05% N/A 1.04% I GBP H ...... 0.80% 0.05% N/A 1.05% I SGD H ...... 0.80% 0.05% N/A 1.04% N ...... 2.05% 0.05% N/A 2.30% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.13% S EUR H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.83% S1 ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.85% S1 EUR H ...... 0.75% 0.01%(9) N/A 0.10% 218 ACMBernstein SICAV

Gesamt- Verwaltung Verwaltungsgesellschaft Ausschüttung kostenquote* Concentrated Global Equity Portfolio Klasse A ...... 1.70% 0.05% N/A 2.00% A EUR H ...... 1.70% 0.05% N/A 2.00% F ...... 0.45% 0.01%(9) N/A 0.60% F CHF H ...... 0.45% 0.01%(9) N/A 0.60% F EUR H ...... 0.45% 0.01%(9) N/A 0.60% I ...... 0.90% 0.05% N/A 1.20% I CHF H ...... 0.90% 0.05% N/A 1.20% I EUR H ...... 0.90% 0.05% N/A 1.20% I GBP H ...... 0.90% 0.05% N/A 1.20% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.15% S EUR H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.15% S1 ...... 0.85% 0.01%(9) N/A 1.00% S1 EUR H ...... 0.85% 0.01%(9) N/A 0.99%

Global Core Equity Portfolio Klasse A ...... 1.50% 0.05% N/A 1.90% A AUD H ...... 1.50% 0.05% N/A 1.90% A EUR H ...... 1.50% 0.05% N/A 1.89% A SGD H ...... 1.50% 0.05% N/A 1.90% C ...... 1.95% 0.05% N/A 2.35% I ...... 0.70% 0.05% N/A 1.10% I AUD H ...... 0.70% 0.05% N/A 1.10% I CHF H ...... 0.70% 0.05% N/A 1.10% I EUR H ...... 0.70% 0.05% N/A 1.10% I GBP H ...... 0.70% 0.05% N/A 1.10% I SGD H ...... 0.70% 0.05% N/A 1.10% N ...... 1.95% 0.05% N/A 2.35% S ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.04% S EUR H ...... N/A 0.01%(9) N/A 0.04% S1 ...... 0.60% 0.01%(9) N/A 0.63% S1 EUR H ...... 0.60% 0.01%(9) N/A 0.67% S1X EUR ...... 0.375% 0.01%(9) N/A 0.43%

* Ungeprüft (a) Die Anteilklasse wurde am 21. August 2014 aufgelöst. (b) Die Anteilklasse wurde am 17. Juli 2014 aufgelöst. (c) Die Anteilklasse wurde am 27. Oktober 2014 aufgelöst.

Verwaltungsgebühren (1) 1.80% bis zu $300,000,000, 1.75% bei über $300,000,000. (2) 1.30% bis zu $300,000,000, 1.25% bei über $300,000,000. (3) 2.25% bis zu $300,000,000, 2.20% bei über $300,000,000. (4) 1.00% bis zu $300,000,000, 0.95% bei über $300,000,000. (5) 2.00% bis zu $300,000,000, 1.75% bei über $300,000,000. (6) 2.45% bis zu $300,000,000, 2.20% bei über $300,000,000. (7) 1.20% bis zu $300,000,000, 0.95% bei über $300,000,000. (8) 1.55% bis zu $50,000,000, 1.50% für die nächsten $50,000,000, 1.40% bei über $100,000,000.

Gebühr der Verwaltungsgesellschaft (9) Jährliche Gebühr in Höhe von $50,000 oder 0.01% des tagesdurchschnittlichen Nettoinventarwertes, je nachdem welcher Betrag niedriger ist.

219 Ta b e l l e 2 Po r t efeuilleums at z ACMBernstein SICAV

Umsatz* ACMBernstein– International Health Care Portfolio ...... 11.60% International Technology Portfolio ...... -36.78% Global Real Estate Securities Portfolio ...... 48.53% Thematic Research Portfolio ...... -10.15% India Growth Portfolio ...... -105.49% Euro High Yield Portfolio ...... 44.83% US Small and Mid-Cap Portfolio ...... 20.35% European Flexible Equity Portfolio ...... 233.31% Emerging Markets Multi-Asset Portfolio ...... 62.55% RMB Income Plus Portfolio ...... 37.26% Short Duration High Yield Portfolio ...... -35.52% Real Asset Portfolio ...... 78.20% Select US Equity Portfolio ...... 604.86% Global Plus Fixed Income Portfolio ...... 366.38% Select Absolute Alpha Portfolio ...... 778.48% Emerging Market Local Currency Debt Portfolio ...... 260.52% Asia-Pacific Income Portfolio ...... 194.23% Emerging Market Corporate Debt Portfolio ...... 107.29% RMB Income Plus II Portfolio (USD) ...... 62.73% Unconstrained Bond Portfolio ...... 349.16% Asia Pacific Equity Income Portfolio ...... 123.44% Emerging Consumer Portfolio ...... 53.73% Diversified Yield Plus Portfolio ...... 171.65% Global Equity Income Portfolio ...... 99.49% Concentrated US Equity Portfolio ...... -98.47% Concentrated Global Equity Portfolio ...... 74.36% Global Core Equity Portfolio ...... 51.34%

220 In f o r m at i o n e n f ü r d i e An t e i l i n ha b e r (ungeprüft) ACMBernstein SICAV

Finanzinformationen zum Fonds Allfunds Bank, S.A., Zweigniederlassung Mailand Der Fonds veröffentlicht Halbjahres- und Jahresberichte, in Via Santa Margherita 7 denen Aufstellungen der Bestände eines jeden Portefeuilles Mailand und deren Marktwerte zum Ende des jeweiligen Halbjahres Italien enthalten sind. Der vollständige Prospekt und die Dokumente mit wesentlichen Société Générale Securities Services S.p.A Anlegerinformationen (siehe den wichtigen Hinweis unten), Via Benigno Crespi 19A Informationen zu Emissions- und Rückkaufpreisen, zum Kauf Mailand und Verkauf von Wertpapieren, zur Finanzlage des Fonds und Italien Exemplare der Jahres- und Halbjahresberichte können kostenlos angefordert werden bei: Fastnet Netherlands N.V. De Ruyterkade 6 AllianceBernstein Investor Services, ein Geschäftsbereich von AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l. 1013 AA Amsterdam 2-4, rue Eugène Ruppert P.O. Box 192 L-2453 Luxemburg 1000 AD Amsterdam Niederlande UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6-8 AllianceBernstein (Singapore) Ltd. 1010 Wien 30 Cecil Street Österreich #28-01 Prudential Tower Singapur 049712 BNP Paribas Securities Services Boulevard Louis Schmidt AllianceBernstein Limited 2-1040 Brüssel 50 Berkeley Street Belgien London W1J 8HA Nordea Bank Denmark A/S Großbritannien Strandgade 3 DK-0900 Kopenhagen C Allfunds Bank, S.A. Dänemark calle Nuria no. 57 Colonia Mirasierra, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 28034 Madrid Custody Services, Spanien SEB Merchant Banking Sergels Torg 2 BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, wurde von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA SE-10640 Stockholm als Schweizer Vertreter des Fonds zugelassen und fungiert Schweden außerdem als Zahlstelle. Der Verkaufsprospekt, die Dokumente mit wesentlichen Anlegerinformationen, die Satzung des Fonds, BNP Paribas Securities Services die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Aufstellung der 3, rue d’Antin Käufe und Verkäufe, die der Fonds im Laufe des Geschäfts- 75002, Paris jahres getätigt hat, sind auf einfache Anfrage kostenlos bei der Frankreich Hauptgeschäftsstelle des Schweizer Vertreters, BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse BHF-BANK Aktiengesellschaft 16, Postfach, CH-8002 Zürich, Schweiz, erhältlich. Bockenheimer Landstraße 10 Die Veröffentlichungen des Fonds in der Schweiz erfolgen auf 60323 Franfurt am Main www.fundinfo.com. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise für Deutschland die Fondsanteile bzw. der Nettoinventarwert je Anteil (mit der Anmerkung „ohne Provisionen“) werden täglich gemeinsam AllianceBernstein Hong Kong Limited auf www.fundinfo.com veröffentlicht. Suite 3401, One International Finance Centre 1 Harbour View Street, Central Bitte beachten Sie, dass das International Health Care Portfolio Hongkong mit Wirkung vom 24. September 2008 CPF-Mitgliedern nicht länger zur Anlage unter Verwendung von CPF-Geldern zur BNP Paribas Securities Services SA, Zweigniederlassung Verfügung steht. Dieses Portefeuille untersteht jedoch weiter Mailand den vom CPF-Vorstand Singapur erstellten Anlagerichtlinien Via Ansperto 5 (die „CPF-Anlagerichtlinien“), da diese von Zeit zu Zeit vom Mailand CPF-Vorstand geändert, ergänzt, neu erlassen oder neu verfasst werden können. Italien

221 In f o r m at i o n e n f ü r d i e An t e i l i n ha b e r (ungeprüft) (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

Den Fonds betreffende Finanzinformationen werden veröffent- Alle Mitteilungen an die Anteilinhaber werden in mindestens licht in der: einer Tageszeitung sowie im Mémorial veröffentlicht, soweit Hong Kong Economic Times dies nach Luxemburger Recht und der Satzung oder dem Pros- pekt des Fonds vorgeschrieben ist. South China Morning Post Wichtiger Hinweis Der Nettoinventarwert der Portefeuilles des Fonds wird täglich auf www.abglobal.com veröffentlicht. Richtlinie zu umstrittenen Waffen Die Verwaltungsgesellschaft sorgt dafür, dass Unternehmen Das Dokument mit wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) weltweit auf ihre betriebliche Verwicklung in Tretminen, des Fonds steht unter www.abglobal.com/go/kiid zur Verfügung. Streumunition und/oder Uranmunition überprüft werden. Wenn eine solche betriebliche Verwicklung bestätigt wurde, ist es die Mitteilungen an die Anteilinhaber Richtlinie der Verwaltungsgesellschaft, dem Fonds die Anlage Soweit laut Gesetzgebung und anwendbarer Bestimmungen in Wertpapiere, die von solchen Unternehmen begeben werden, vorgeschrieben, werden Mitteilungen an die Anteilinhaber im nicht zu gestatten. Mémorial sowie in der/den anderen Tageszeitung(en) in den Ländern veröffentlicht, die die Verwaltungsgesellschaft von Zeit zu Zeit festlegen kann.

222 ACMBernstein SICAV

Ve r w a l t ungsgesellsc ha f t AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l. 2-4, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburg RCS: B34405

Ve r w a l t u n g s r at d e s Fo n d s Yves Prussen Louis Mangan Silvio Cruz Bertrand Reimmel

Ve r w a l t u n g s r at d e r Louis Mangan Ve r w a l t ungsgesellsc ha f t Christopher Bricker Silvio Cruz Yves Prussen Simone Thelen Bertrand Reimmel

ANLAGEVERWALTER* AllianceBernstein L.P. 1345 Avenue of the Americas New York, New York 10105 Vereinigte Staaten von Amerika

VERWALTUNGSSTELLE* UND DEPOTBANK Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 2-8, avenue Charles de Gaulle L-1653 Luxemburg

REGISTER- UND TRANSFERSTELLE AllianceBernstein Investor Services, ein Geschäftsbereich von AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l. 2-4, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburg

VERTRIEBSSTELLEN AllianceBernstein Investments, ein Geschäftsbereich von AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l. 2-4, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburg

AllianceBernstein Investments, ein Geschäftsbereich von AllianceBernstein Investments, Inc. 1345 Avenue of the Americas New York, New York 10105 Vereinigte Staaten von Amerika

UNABHÄNGIGER WIRTSCHAFTSPRÜFER Ernst & Young S.A. 7, rue Gabriel Lippmann Parc d’Activité Syrdall, 2 L-5365 Munsbach Luxemburg

223 In f o r m at i o n e n f ü r d i e An t e i l i n ha b e r (ungeprüft) (Fortsetzung) ACMBernstein SICAV

RECHTSBERATER In Indien Chambers of Zia Mody Alli Chambers N. Master Road Fort Mumbai 400 001 Indien

In Luxemburg Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxemburg

In den Vereinigten Staaten Schulte Roth & Zabel LLP 919 Third Avenue New York, New York 10022 Vereinigte Staaten von Amerika

MAURITISCHE KORRESPONDENZBANK HSBC Bank (Mauritius) Limited 6th Floor, HSBC Centre 18 Cybercity Ebene Mauritius

INDISCHE KORRESPONDENZBANK Citibank, NA Financial Institutions Group Nariman Point 230 Backbay Reclamation Mumbai 400 021 Indien

ÖRTLICHE MAURITISCHE ABSCHLUSSPRÜFER Ernst & Young Mauritius 9th Floor, Tower I NeXTeracom, Cybercity Ebene Mauritius

ÖRTLICHE MAURITISCHE VERWALTUNGSSTELLE CIM Fund Services Ltd (ehemals MultiConsult Limited) 3rd Floor Rogers House 5 President John Kennedy Street Port Louis, Mauritius

UK FACILITIES AGENT AllianceBernstein Limited 50 Berkeley Street London W1J 8HA Großbritannien

* Beauftragt von der Verwaltungsgesellschaft.

224 (Diese Seite wurde absichtlich frei gelassen.)

225 ASCV-SRS-GR-SZ-1114