REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA ECONOMÍA Y FINANZAS

SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES

INFORME ANUAL

2 0 1 7

Yosmer Arellán www.snv.gob.ve Superintendente Nacional de Valores

Carlos Rojas Superintendente Nacional de Valores Adjunto

Aristudemus León Auditor Interno

Luis Romero Consultoría Jurídica

Irving Vega Oficina de Administración y Servicios

Ana Hernández Oficina de Gestión del Talento Humano

Rossy Alarcón Oficina de Comunicación y Relaciones Institucionales

Mairim Gil Oficina de Registro Nacional de Valores y Archivo

Judyt González Oficina de Participación Ciudadana y Protección al Pequeño Inversor

Marcelo Villasante Oficina de Sistemas y Tecnologías de la Información

Isis Rojas Oficina de Planificación, Presupuesto y Organización

Tivisay Marcano Gerencia de Oferta Pública

Exima Estrella Gerencia de Control de Intermediarios, Auditoría e Inspecciones

Gerardo Urbina Gerencia de Prevención, Fiscalización y Control de Legitimación de Av. Francisco Solano López, Capitales y Financiamiento al Terrorismo entre Av. Los Jabillos y Calle San Gerónimo, Sabana Grande, Municipio Libertador, D.C. (0212) 761.94.46 – 761.96.66 Carlos Martínez 761.91.36 – 761.91.37 Gerencia de Inteligencia Financiera y Riesgo

Oficial de Cumplimiento

Contenido Pág.

I.- EVOLUCIÓN DEL MERCADO DE VALORES. 4 I.1.- Mercado de Valores Internacional. 4 I.2.- Mercado de Valores Nacional. 8 I.2.1.- Mercado Primario. 8 I.2.2.- Mercado Secundario. 11 I.2.3.- Número de Subcuentas en la Caja Venezolana de Valores, 12 C.A. I.2.4.- Operaciones en la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria 13

II.- SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES. 15 II.1.- Actividades de Promoción del Mercado de Valores. 15 II.2.- Aspectos Jurídicos Relevantes del Mercado de Valores. 16

II.3.- Inscripciones en el Registro Nacional de Valores. 26

II.4.- Cancelación de Inscripción en el Registro Nacional de Valores. 26

III.- INDICADORES DEL MERCADO DE VALORES VENEZOLANO. 27 IV.- ANEXOS. 82

3 INFORME ANUAL 2017

I.- Evolución del Mercado de Valores.

I.1.- Mercado de Valores Internacional.

En el año 2017 la economía mundial, presentó un acelerado crecimiento en Europa, Japón, China y Estados Unidos. Se mantienen condiciones financieras favorables en todo el mundo y los mercados financieros no avizoran mayores turbulencias en el futuro, por lo que la proyección del Fondo Monetario Internacional (FMI) del producto mundial se ubicó en 3,6%, con un alza en términos porcentuales del 12,5% con respecto al año 2016.

Asimismo la proyección del FMI para economías como la China, el promedio fue de 6,8%, superior al promedio del 2016 el cual representó el 6,7%, la India en el año 2017 la proyección fue de 6,7% con una baja del 13,29% con respecto al año 2016 (7,1%), para economías avanzadas como Estados Unidos la proyección se ubicó en 2,2%, con un incremento del promedio con respecto al año 2016 el cual fue de 1,5%, Japón la proyección fue de 1,5% presentando un aumento con respecto al año 2016 (1,0%).

China, siguió con el proceso de demanda externa más vigorosa de materias primas y políticas expansivas para alcanzar las metas de crecimiento; en cuanto a los Estados Unidos, la Reserva Federal incremento la tasa de interés de referencia, para ubicarse entre 1,25% y 1,50%; el Banco Central Europeo bajo su tasa de interés a 0,00% y el Banco de Inglaterra a 0,50%.

Por otra parte, los precios del petróleo al cierre del 2017, estuvieron marcados por un aumento de los precios del crudo, el precio promedio al cierre 4 INFORME ANUAL 2017

del año 2017 del West Texas Intermediate (WTI) subió 14,5 US$/b, al pasar de 43,32 US$/b en diciembre de 2016 a 57,82, US$/b en diciembre de 2017, una variación de 33,47%; mientras que el BRENT tubo una alza de 44,98 US$/b a 63,93 US$/b, mayor en 42,13%; OPEP aumentó de 40,59 US$/b a 61,56 US$/b, con variación del 51,66% y la cesta Venezolana se incrementó de 35,15 US$/b a 56,55 US$/b, una alza del 60,88%.

El alza de los precios de las materias prima junto al optimismo de los mercados financieros, repercutieron en el mercado de valores ya que todos los índices cerraron en positivo. El Dow Jones (USA) cerró con 24.719,22 puntos que representó una alza del 25,08% con respecto al cierre de 2016, cuando registró 19.762,60 puntos; el STANDARD & POOR (USA) incrementó 19,42 puntos, pasó de 2.238,83 puntos a 2.673,61 puntos; el NASDAQ (USA), aumentó 1.520,27 puntos, una variación relativa del 28,24%, al ubicarse en 6.903,39 puntos contra 5.383,12, puntos de diciembre 2016. En el mercado europeo, el índice de Londres, FTSE, se ubicó en 7.687,77 puntos, una alza de 7,63% con relación al cierre del 2016, que fue de 7.142,83 puntos; el DAX (ALEMANIA) obtuvo un incremento de 1.416,19 puntos, que representó una alza del 12,37%, al pasar de 11.445,23 puntos a 12.861,42 puntos; el IBEX 35 (ESPAÑA), registró una alza del 7,40%, éste pasó de 9.352,10 puntos en el 2016 a 10.043,90 puntos en el 2017 y en el mercado asiático, el NIKKEI 225 (JAPÓN), tuvo una alza del 19,10% al pasar de 19.114,17 puntos en el 2016 a 22.764,94 puntos en el 2017.

5 INFORME ANUAL 2017

Cuadro N° 1 Principales Índices Bursátiles

ÍNDICES 31/12/2016 31/12/2017 VAR. %

DOW JONES (USA) 19.762,60 24.719,22 25,08

NASDAQ (USA) 5.383,12 6.903,24 28,24

S&P (USA) 2.238,83 2.673.61 19,42

NIKKEI 225 (JAPÓN) 19.114,37 22.764,94 19,10

DAX (ALEMANIA) 11.445,23 12.861.42 12,37

IBEX 35 (ESPAÑA) 9.352,10 10.043,90 7,40

FTSE100 (INGLATERRA) 7.142,83 7.687,77 7,63 Fuente: Reuters

En cuanto a Renta Fija, las Letras del Tesoro de los Estados Unidos de América al cierre del 2017 se observó, que las de vencimiento a 10 años reflejaron una baja del 1,64 en su rendimiento, para diciembre del 2017 se ubicó en 2,40% y para diciembre del 2016 en 2,44% y en las de vencimiento a 30 años, disminuyó un 10,78 en su rendimiento, el cual pasó de 3,06% a 2,73% en el período.

Los índices de las principales Bolsas Latinoamericanas al cierre del 2017 con respecto a igual período de 2016 cerraron positivos. El IBC de Venezuela registro el mayor crecimiento al cerrar en 3.884,01%, al pasar de 31,71 puntos en el 2016 a 1.263,14,22 puntos en el 2016, el IPC de México subió en 8,63% al pasar de 45.642,90 puntos en el 2016 a 49.454,42 puntos en el 2017, el BOVESPA de Brasil se incrementó en 26,86%, éste pasó de 60.227,29 puntos a 76.402,08 puntos, el de Perú subió en 30,49% para cerrar en 30.766,81 puntos en el 2017 contra 23.578,41 puntos en el 2016, Colombia con una alza de 13,57% al pasar de10.106,25 puntos en el 2016 a 11.478,10 puntos al cierre del 2017 y Chile aumentó al cierre del 2017 un 34,95% para ubicarse en 27.980,78 puntos en comparación al 2016 que fue 20.734,17 puntos.

6 INFORME ANUAL 2017

Cuadro N° 2 Principales Índices Bursátiles

INDICES 31/12/2016 31/12/2017 VAR. %

BOVESPA (Brasil) 60.227,29 76.402,08 26,86

IBC (Venezuela) 31,7 1.263,14 3.884,01

IPC ( MEXICO) 45.642,90 49.354,42 8,13

ISBVL (Perú) 23.578,41 30.766,81 30,49

IGBC (Colombia) 10.106,25 11.478,10 13,57

IGPA (Chile) 20.734,17 27.980,78 34,95

Fuente: Reuters

De igual manera, los precios de la deuda soberana latinoamericana, Bonos Globales 27, presentaron el siguiente comportamiento: Brasil tuvo una alza de 4,28 puntos porcentuales, al pasar de 137,71% a 143,611% de su valor nominal; Colombia aumentó de 3,75 puntos porcentuales, al cerrar en 127,87% contra 123,25% del 2016, y Venezuela disminuyó 56,93 puntos porcentuales, en su precio al ubicarse en 22,50%, mientras que para el 2016 se cotizó en 52,25% de su valor nominal.

En relación a Venezuela, podemos destacar el:

El 09 de noviembre de 2017 se publicó el Decreto Nº 3.156 en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 41.275 del 09 de noviembre de 2017, mediante el cual se designó al ciudadano Yosmer Daniel Arellán Zurita como Superintendente de la Superintendencia Nacional de Valores, en calidad de encargado.

7 INFORME ANUAL 2017

El Banco Central de Venezuela (BCV), informó que las tasas de interés fueron: la activa 21,55% y la pasiva 14,65% al cierre del 2017. Las Reservas Internacionales al 29 de Diciembre del 2017 se ubicaron en 9.665 millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica.

I.2.- Mercado de Valores Nacional.

I.2.1.- Mercado Primario

La Superintendencia Nacional de Valores en el año 2017, autorizó 33 ofertas públicas de valores, que representan un aumento del 65,00% con respecto al número de ofertas autorizadas en el mismo período del 2016, el cual fue de 20. El monto total de ofertas fue de Bs. 132.963,38 millones, mostrando un incremento nominal del 680,00% con respecto a las ofertas públicas del 2016, que se ubicaron en Bs. 17.046,61 millones.

El total autorizado en el año 2017, estuvo conformado por Bs. 78.400,00 millones en obligaciones, superior en 537,40% al monto registrado al cierre del 2016, el cual fue de Bs. 12.300,00 millones, en acciones se emitieron Bs. 5.063,38 millones, mayor en 174,20% a la cifra emitida en igual período de 2016, Bs. 1.846,61 millones, en papeles comerciales en el 2017 se autorizó Bs. 44.000,00 millones con un aumento del 1.417,24% en relación al 2016 (Bs. 2.900 millones).

8 INFORME ANUAL 2017

GRÁFICO Nº 1 OFERTAS PÚBLICAS DE TÍTULOS VALORES AUTORIZADOS POR LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES (MILLONES DE bOLÍVARES) 90.000 78.400 80.000 70.000 60.000 50.000 44.000 40.000 30.000 20.000 12.300 10.000 5.063 2.900 5.500 1.847 0 0 Acciones Obligaciones Papeles Títulos Participación Comerciales 2016 2017

Fuente: Superintendencia Nacional de Valores

En el mercado primario, el instrumento de renta fija preferido por las empresas emisoras para el financiamiento de sus actividades económicas fueron las obligaciones, con una participación en el mercado del 58,96%, en menor proporción al año 2016 del 72.15%, del total de las ofertas de valores privadas, los papeles comerciales representaron el 33,09% mayor al 2016 cuando representó el 17,01%, las acciones con una participación del 10,83%, con un incremento en comparación al cierre del 2016 que representó el 0,40%.

Al cierre del año 2017, se encuentran en circulación Bs. 66.133,15 millones en obligaciones, Bs. 22.500,00 millones en papeles comerciales y títulos de participación Bs. 2.749,99 para el cierre del 2016 las obligaciones fueron Bs. 14.595,00 millones y papeles comerciales Bs. 540,00 millones.

Los sectores económico que más se financiaron con el mercado de valores al cierre del año 2017 fueron: el sector establecimientos financieros con el

9 INFORME ANUAL 2017

45,05%, de las ofertas públicas, con una alza con respecto al 2016, el cual fue de 838,88%; el sector industria manufacturera con el 29,45% con un incremento con respecto al 2016 el cual se ubicó en 410,79%, el agricultura, caza, silvicultura y pesca con un 10,15% y sector comercio restaurantes, hoteles y pesca con 2,26%.

GRÁFICO N° 2 OFERTA PÚBLICA DE TÍTULOS VALORES POR SECTORES ECONÓMICOS 2016 (EN PORCENTAJES)

17,60

44,97

37,43

Industria Manufacturera

Establecimientos Financieros

Comercio, restaurantes, hoteles y casinos

Fuente: Superintendencia Nacional de Valores

GRÁFICO Nº 3 OFERTA PÚBLICA DE TÍTULOS VALORES POR SECTORES ECONÓMICOS 2017 (EN POECENTAJES)

2,26 13,09 29,45 10,15

45,05

Industria Manufacturera Establecimientos Financieros Agricultura, Caza, Sivilcultura y pesca Comercio, restaurantes, hoteles y casinos Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones

Fuente: Superintendencia Nacional de Valores

10 INFORME ANUAL 2017

I.2.2.- Mercado Secundario

En la Bolsa de Valores de Caracas en el 2017, se negociaron Bs. 763.328,14 millones, superior en 2.315,11% al monto transado en el 2016, cuando registró Bs. 31.610,64 millones. Del total del 2017, el 82,20% correspondió a negociaciones con títulos de renta variable por Bs. 673.328,14 millones, lo que representó una alza del 2.602,57%, con respecto a igual período del año anterior.

En renta fija, se negociaron Bs. 90.104,19 millones, con un aumento del 1.245,59% en comparación al monto transado en el 2016, el cual fue de Bs. 6.696,25 millones.

GRÁFICO No 4 MONTOS NEGOCIADOS EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS,C.A 2016-2017 (MILLONES DE BOLÍVARES)

800.000,00 673.328,14 700.000,00 600.000,00 500.000,00 400.000,00 300.000,00 200.000,00 90.104,19 100.000,00 24.914,39 6.696,25 0,00 Renta Variable Renta Fija

2016 2017

Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

El Índice Bursátil Caracas (IBC), al cierre del 2017 ganó 1.231,43 puntos al cerrar en 1.263,14 puntos, lo que representó un aumento del 3.884,01% en comparación al 2016, cuando registró 31,71 puntos. La capitalización bursátil subió en 3.585,44% al registrar Bs. 158.850.196,22 millones (US$ 13.737.516,35

11 INFORME ANUAL 2017

millones), siendo la de diciembre 2016 de Bs. 4.310.042,22 millones (US$ 359.170,15 millones). A partir del 09 de octubre 2017 entró en vigencia la nueva fórmula para el cálculo de los índices. La serie del presente año fue modificada con base al nuevo factor multiplicador.

GRÁFICO No 5 ÍNDICE BURSÁTIL CARACAS (IBC) DE LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A. 2016 - 2017 (PUNTOS)

1.400,00 1.263,14 1.200,00 1.000,00 800,00 600,00 400,00

200,00 31,71 0,00 2016 2017

Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

I.2.3.- Número de subcuentas en la Caja Venezolana de Valores, C.A.

Durante el año 2017, la apertura del número de subcuentas en la Caja Venezolana de Valores disminuyó en 24,58% en comparación al cierre del 2016, al pasar de 3.351 subcuentas a 2.673 subcuentas en el período de 2017, de este monto el registro de inversionistas por género fue de 1483 del género femenino y

1094 del género masculino.

El objetivo exclusivo de la Caja Venezolana de Valores es la prestación de servicios de depósito, custodio, transferencia, compensación y liquidación de valores objeto de oferta pública.

12 INFORME ANUAL 2017

GRÁFICO No 6 NÚMERO DE SUBCUENTAS EN LA CAJA VENEZOLANA DE VALORES 2016-2017

4.000 3.544 3.500

3.000 2.673 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 2016 2017

Fuente: Caja Venezolana de Valores, C.A. (CVV)

I.2.4.- Operaciones en la Bolsa Pública de Valores Bicentenaria

La Bolsa Pública de Valores Bicentenaria (BPVB), en el año 2017 negoció un total de Bs. 65.747,47 millones con una disminución de 38,39% con respecto al año 2016 cuando se negoció Bs. 107.586,84 millones.

13 INFORME ANUAL 2017

GRÁFICO No 7 TOTAL DE OPERACIONES EN LA BOLSA PÚBLICA DE VALORES BICENTENARIA 2016-2017 (MILLONES DE BOLÍVARES)

120.000,00 107.586,84

100.000,00

80.000,00 65.747,47 60.000,00

40.000,00

20.000,00

0,00 2016 2017

Fuente: Bolsa Pública de Valores Bicentenaria

14 INFORME ANUAL 2017

II.- Superintendencia Nacional de Valores.

La Superintendencia Nacional de Valores (SUNAVAL) en el año 2017, como ente encargado de supervisar el mercado de valores cuyo objetivo es proteger a los inversionistas y promover el mercado de valores, tomó las acciones que se mencionan a continuación, las cuales fueron dirigidas al fortalecimiento de sus funciones de regular y supervisar el funcionamiento eficiente del mercado de valores.

II.1.- Actividades de Promoción del Mercado de Valores.

II.1.1.- Cursos de Capacitación Bursátil

En lo que respecta al área de capacitación, la Superintendencia Nacional de Valores, realizó nueve (9) cursos de la Escuela Bursátil Virtual, contribuyendo a la democratización de conocimientos y difusión de la cultura bursátil del país, atendiendo a ciento un (101) participantes, de los cuales sesenta y ocho (68) correspondieron al género femenino y treinta y tres (33) al género masculino.

II.1.2.- Prevención, Fiscalización y Control de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo.

En el marco de la capacitación masiva y específica de actualización en materia de Prevención Fiscalización y Control de Legitimización de Capitales y Financiamiento al Terrorismo la Superintendencia Nacional de Valores

(SUNAVAL) participó en:

- Una reunión en la Oficina Nacional Antidrogas (ONA), con motivo a la visita del GAFI en el año 2018, 09 de febrero de 2017. - Una reunión de la Red Nacional Contra la LC/FT, enfocados en apoyar a los órganos y entes de control que aún no realizaron su matriz de riesgo sectorial,

15 INFORME ANUAL 2017

con miras a la Evaluación Nacional de Riesgo, previa la IV Randa de Evaluación Mutual del GAFIC, 26 de mayo de 2017. - Reunión en la SUDEBAN y la UNIF con motivo de las operaciones de los bancos en el mercado de valores, 14 y 14 de junio de 2017. - Reunión en la ONCDOFT, con motivo a la red nacional contra la LC/FT, 21 de junio de 2017. - Reunión en el Banco Interamericano de Desarrollo, con motivo a la visita del GAFIC, 28 de junio de 2018. - 6ta reunión de la Red Contra Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo, en las instalaciones de la Oficina Nacional Antidrogas (ONA), 21 de septiembre de 2017. - Reunión con los entes de control relacionado con la Evaluación Nacional de Riesgo, evaluación por sector, 11 de noviembre de 2017.

Además, entre las acciones específicas se verificó el cumplimiento de las Normas Relativas a la Administración de los Riesgos relacionados con los delitos de Legitimación de Capitales y Financiamiento al Terrorismo aplicados a las Instituciones reguladas por la SUNAVAL. Igualmente se realizaron doce (12) visitas de inspección dirigidas a las personas reguladas. Se realizaron dos (2) capacitaciones en materia de Prevención y Control de LC/FT especificas en las cuales participaron funcionarios de la SUNAVAL y a distintos órganos y entes de control en materia de PCLCFT.

II.2.- Aspectos Jurídicos Relevantes del Mercado de Valores.

II.2.1.- Inscripción de Sociedad de Corretaje de Valores

La Superintendencia Nacional de Valores, de conformidad con la atribución conferida en los artículos 3, 4 y 98 numeral 1 del Decreto con Rango, Valor y

16 INFORME ANUAL 2017

Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió autorizar la inscripción en el Registro Nacional de Valores de:

 Aureo Espiral Sociedad de Corretaje de Valores para que actué como sociedad de corretaje de valores en los mercados primario y segundario e inscribir en el Registro Nacional de Valores a la sociedad.  Grupo Italcapital Sociedad de Corretaje, C.A. para que actué como sociedad de corretaje de valores en los mercados primario y segundario e inscribir en el Registro Nacional de Valores a la sociedad.

II.2.2.- Inscripción de Firma de Contadores Públicos

La Superintendencia Nacional de Valores, de conformidad con la atribución conferida en los artículos 3 numeral 13 y 98 numeral 1 del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió autorizar la inscripción en el Registro Nacional de Valores a las Firmas de Contadores Públicos:

 González, Valdez & Asociados, S.C. para dictaminar los estados financieros de los sujetos sometidos al control de la SUNAVAL y aprobar la designación del ciudadano Marco Antonio González Pérez, para suscribir los informes de auditoría de los estados financieros en representación de González, Valdez & Asociados, S.C.

 Ortega, Rodríguez, Arrieta & Asociados para dictaminar los estados financieros de los sujetos sometidos al control de la SUNAVAL y aprobar la designación del ciudadano, Gonzalo Rodríguez Gelvez para suscribir los informes de auditoría de los estados financieros en representación de Ortega, Rodríguez, Arrieta & Asociados

17 INFORME ANUAL 2017

II.2.3.- Nota Marginal

La Superintendencia Nacional de Valores, de conformidad con la atribución conferida en los artículos 3 numeral 12, 13 y 98 numeral 1 del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió aprobar la designación de:

 Eduardo Aular Blanco, titular de la Cédula de Identidad Nro. 6.835.572 para suscribir los informes de auditoría de los estados financieros en representación de BDO Jáuregui, Martínez & Asociados y estampar la correspondiente nota marginal en el Registro Nacional de Valores.  Reinaldo Emilio Alvarado Chacón, titular de la Cédula de Identidad Nro. 13.700.353 para suscribir los informes de auditoría de los estados financieros en representación de Pacheco, Apostólico y Asociados y estampar la correspondiente nota marginal en el Registro Nacional de Valores.  Jonathan Manuel Rotundo Arias, titular de la Cédula de Identidad Nro. 16.382.903 para suscribir los informes de auditoría de los estados financieros en representación de Lara Marambio & Asociados y estampar la correspondiente nota marginal en el Registro Nacional de Valores.

 Marco Antonio González Pérez, titular de la Cédula de Identidad Nro. 4.170.585 que conste la desincorporación como socio responsable para suscribir los informes de auditoría de los estados financieros en representación de Marambio, Rivillo, Peréz, Pineda, Contadores Públicos, S.C. y estampar la correspondiente nota marginal en el Registro Nacional de Valores.  Marco Tulio Cabrera Coronel, restituir la autorización para actuar como corredor público de valores en los mercados primario y secundario y estampar la correspondiente nota marginal en el Registro Nacional de Valores.

18 INFORME ANUAL 2017

 Manuel BujánTato, titular de la Cédula de Identidad Nro. 6.065.531 la desincorporación como contador público colegiado para suscribir los informes de auditoría de los estados financieros de Lara Marambio & Asociados y estampar la correspondiente nota marginal en el Registro Nacional de Valores.  Carlos Eduardo González Fierro, titular de la Cédula de Identidad Nro. 3.920.161 y José Luis Arcilla Oliveros, titular de la Cédula de Identidad Nro. 4.440.543 y Jeanniel Andrés Ferreira Gómez titular de la Cédula de Identidad Nro. 14.119.995 la desincorporación como contador público colegiado para suscribir los informes de auditoría de los estados financieros de Pacheco, Apostólico y Asociados y estampar la correspondiente nota marginal en el Registro Nacional de Valores. . II.2.4.- Cambio del Valor Nominal

La Superintendencia Nacional de Valores, de conformidad con la atribución conferida en los artículos 3 numeral 1 del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores y artículo 12 de las Normas Relativas al Funcionamiento del Registro Nacional de Valores, decidió el cambio del valor nominal de Seis Bolívares con Cincuenta Céntimos (Bs. 6,50) a Ciento Veinticinco Bolívares (Bs. 125,00) de cada una de las Ciento Cuatro Millones Setecientas Sesenta mil Novecientas Sesenta y un (104.760.961) acciones que conforman el capital social de la empresa Mercantil Servicios Financieros, C.A. y estampar la correspondiente nota marginal en el Registro Nacional de Valores.

II.2.5.- Cancelación de Corredor Público Agrícola.

La Superintendencia Nacional de Valores en uso de las atribuciones conferidas en los artículos 3 numeral 6, 94, 106, 117 y 128 numeral 1 del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de la Ley de Mercado de Valores, decide cancelar la 19 INFORME ANUAL 2017

autorización e inscripción en el Registro Nacional de Valores de Grialca Corredor de Bolsa de Productos Agrícolas, C.A. y la inscripción en el Registro Nacional de Valores.

II.2.6.- Cancelación de Corredor Público

La Superintendencia Nacional de Valores en uso de las atribuciones conferidas en los artículos 3 numeral 3 y 4, 94, 106, 117 numeral 2 y 130 numeral 8 del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de la Ley de Mercado de Valores, decide cancelar la autorización e inscripción en el Registro Nacional de Valores de:  David Alberto Rosales Romero y la inscripción en el Registro Nacional de Valores.  Carlos Alberto Machado López y la inscripción en el Registro Nacional de Valores.

II.2.7.- Cancelación de Asesor de Inversión

La Superintendencia Nacional de Valores en uso de las atribuciones conferidas en los artículos 3 numeral 3 y 4, 94, 106, 117 numeral 2 y 130 numeral 8 del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de la Ley de Mercado de Valores, decide cancelar la autorización e inscripción en el Registro Nacional de Valores de David Alberto Rosales Romero y la inscripción en el Registro Nacional de Valores.

II.2.8.- Cancelación de Sociedad Administradora

La Superintendencia Nacional de Valores en uso de las atribuciones conferidas en los artículos 3 (numeral 2), 94, 98 (numeral 1) 106, 117 (numeral 2) del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de la Ley de Mercado de Valores, decide cancelar la autorización e inscripción en el Registro Nacional de Valores de:

20 INFORME ANUAL 2017

 Gerencia Sociedad Administradora de Entidades de Inversión Colectiva, C.A. (antes Occidente Sociedad Administradora de Entidades de Inversión Colectiva, C.A.), como Sociedad Administradora de Entidades de Inversión Colectiva.  Aureo Sociedad Administradora de Entidades de Inversión Colectiva, C.A. para actuar como Sociedad Administradora, Sociedad Distribuidora y Agente de Traspaso de Entidades de Inversión Colectiva.

II.2.9.- Cancelación de Oferta Pública de Unidades de Inversión

La Superintendencia Nacional de Valores en uso de las atribuciones conferidas en los artículos 3 (numeral 2), 94, 98 (numeral 1) 106, 117 (numeral 2) del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de la Ley de Mercado de Valores, decide cancelar la autorización e inscripción en el Registro Nacional de Valores de Sinergia Entidad de Inversión Colectiva Inmobiliaria Turística, C.A. (antes Occidente Entidad de Inversión Colectiva Inmobiliaria Turística, C.A.) para realizar oferta pública de unidades de inversión.

21 INFORME ANUAL 2017

I.2.10.- Otros Aspectos Jurídicos Multa Nombre Decisión Providencia Fecha Global Capital Valores La Superintendencia Nacional de 037-2017 Sociedad de Corretaje Valores de conformidad con lo 01-06-2017 dispuesto en los artículos 94, 3 (numeral 3), 106 y 117 (numeral 11) del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió sancionar a la sociedad mercantil Global Capital Valores Sociedad de Corretaje con una multa de Bs. 1.575.000,00. MB Valores Operador de La Superintendencia Nacional de 048-2017 Valores Autorizados, C.A. Valores de conformidad con lo 21-06-2017 dispuesto en los artículos 3 (numeral 3), 94, 106, 117 (numeral 1), del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió sancionar a la sociedad mercantil MB Valores Operador de Valores Autorizados, C.A., con una multa de Bs. 450.000,00 Incorp Casa de Bolsa, C.A. La Superintendencia Nacional de 046-2017 Valores de conformidad con lo 16-06-2017 dispuesto en los artículos 3 (numeral 3), 94, 106, 117 (numeral 1), del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió sancionar a la sociedad mercantil Incorp Casa de Bolsa, C.A., con una multa de Bs. 900.000,00 Bestinvest Casa de Bolsa, La Superintendencia Nacional de 052-2017 C.A. Valores de conformidad con lo 28-06-2017 dispuesto en los artículos 3 (numeral 3), 94, 106, 117 (numeral 1), del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió sancionar a la sociedad mercantil Bestinvest Casa de Bolsa, C.A. con una multa de Bs. 900.000,00

22 INFORME ANUAL 2017

Multa Nombre Decisión Providencia Fecha Ratio Casa de Bolsa, C.A. La Superintendencia Nacional de 058-2017 Valores de conformidad con lo 21-07-2017 dispuesto en los artículos 3 (numeral 3), 94,106, 117 (numeral 1) del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió sancionar a la sociedad mercantil Ratio Casa de Bolsa, C.A. por Bs. 450.000.000,00 Fabesta Estructuración y La Superintendencia Nacional de 061-2017 Asesoría Financiera Valores de conformidad con lo 07-08-2017 Sociedad de Corretaje de dispuesto en los artículos 3 (numeral 3), Valores, S.A. 94, 106, 117 (numeral 1), del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió sancionar a la sociedad mercantil Fabesta Estructuración y Asesoría Financiera Sociedad de Corretaje de Valores, S.A. con una multa de Bs. 450.000,00 Zafiro Valores Sociedad de La Superintendencia Nacional de 063-2017 Corretaje de Títulos Valores de conformidad con lo 08-08-2017 Valores, C.A. dispuesto en los artículos 3 (numeral 3), 94, 106, 117 (numeral 1), del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió sancionar Zafiro Valores Sociedad de Corretaje de Títulos Valores, C.A. con una multa de Bs. 450.000,00 Intersec Casa de Bolsa, La Superintendencia Nacional de 0-2017 C.A. Valores de conformidad con lo 21-08-2017 dispuesto en los artículos 3 (numeral 3), 94, 106, 117 (numeral 1), del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió sancionar a la sociedad mercantil Intersec Casa de Bolsa, C.A. con una multa de Bs. 450.000,00

23 INFORME ANUAL 2017

Multa Nombre Decisión Providencia Fecha Abaco Sociedad de La Superintendencia Nacional de 067-2017 Corretaje de Valores, C.A. Valores de conformidad con lo 18-08-2017 dispuesto en los artículos 3 (numeral 3), 94,106, 117 (numeral 1) del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió sancionar a la sociedad mercantil Abaco Sociedad de Corretaje de Valores, C.A., por Bs. 450.000.000,00 Víctor Eduardo Gonzalez La Superintendencia Nacional de 069-2017 Velandia Valores de conformidad con lo 24-08-2017 dispuesto en los artículos 3 (numeral 3), 94, 106, 117 (numeral 1), del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió sancionar a la sociedad mercantil Víctor Eduardo Gonzalez Velandia, por Bs. 2.250.000,00 York Servicios Financieros La Superintendencia Nacional de 073-2017 Sociedad de Corretaje de Valores de conformidad con lo 19-09-2017 Títulos Valores, C.A. dispuesto en los artículos 3 (numeral 3), 94, 106, 117 (numeral 1), del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió sancionar a la sociedad mercantil York Servicios Financieros Sociedad de Corretaje de Títulos Valores, C.A., con una multa de Bs. 450.000,00 Venefondos Sociedad La Superintendencia Nacional de 074-2017 Administradora de Valores de conformidad con lo 21-09-2017 Entidades de Inversión dispuesto en los artículos 3 (numeral 3), Colectiva, C.A. 94, 106, 117 (numeral 1), del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió sancionar a la sociedad mercantil Venefondos Sociedad Administradora de Entidades de Inversión Colectiva, C.A., con una multa de Bs. 450.000,00

24 INFORME ANUAL 2017

Multa Nombre Decisión Providencia Fecha BOD Sociedad La Superintendencia Nacional de 078-2017 Administradora de Valores de conformidad con lo 29-09-2017 Entidades de Inversión dispuesto en los artículos 3 (numeral 3), Colectiva, C.A. (antes 94,106, 117 (numeral 1) del Decreto Norval Sociedad con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Administradora de Mercado de Valores, decidió sancionar Entidades de Inversión a la sociedad mercantil BOD Sociedad Colectiva, C.A. Administradora de Entidades de Inversión Colectiva, C.A. por Bs. 3.000.000,00 Andina Sociedad de La Superintendencia Nacional de 084-2017 Productos e Insumos Valores de conformidad con lo 25-10-2017 Agropecuarios, C.A. dispuesto en los artículos 3 (numeral 3), 94, 106, 117 (numeral 1), del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Le y de Mercado de Valores, decidió sancionar a la sociedad mercantil Andina Sociedad de Productos e Insumos Agropecuarios, C.A. por Bs. 2.475.150,00 Paulo Geovanni Vizuete La Superintendencia Nacional de 085-2017 Santillan Valores de conformidad con lo 25-10-2017 dispuesto en los artículos 3 (numeral 3), 94, 106, 117 (numeral 1), del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió sancionar al ciudadano Paulo Geovanni Vizuete Santillan por Bs. 2.475.150,00 Maximiza Casa de Bolsa, La Superintendencia Nacional de 089-2017 C.A. Valores de conformidad con lo 08-11-2017 dispuesto en los artículos 3 (numeral 3), 94, 106, 117 (numeral 1), del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Mercado de Valores, decidió sancionar a la sociedad mercantil Maximiza Casa de Bolsa, C.A. con una multa de Bs. 450.000,00

25 INFORME ANUAL 2017

II.3.- Inscripciones en el Registro Nacional de Valores.

Durante el año 2017, la Superintendencia Nacional de Valores, ordenó la inscripción de veintiuno (21) Representantes Comunes Provisionales de igual número de ofertas públicas de renta fija y veinte (20) Representantes Comunes Definitivos y tres (3) Firmas de Contadores Públicos, una (1) sociedad de corretaje. (Detalles en el Anexo IV. 1 de este informe).

II.4.- Cancelación de Inscripciones en el Registro Nacional de Valores.

En el año 2017, la Superintendencia Nacional de Valores, canceló la autorización de seis (6) Corredor Público de Títulos Valores, un (1) corredor de bolsa de productos agrícolas, dos (2) asesores de inversión, dos (2) sociedad administradora de inversión colectiva (Detalles en el Anexo IV. 1 de este informe).

2 6 INFORME ANUAL 2017

III.-INDICADORES DEL MERCADO DE VALORES VENEZOLANO

27 INFORME ANUAL 2017

CUADRO CONTENIDO Pág.

I.- Títulos del mercado de valores a valor nominal, monto en circulación al final del período 2016-2017...... 32

II.- Títulos autorizados del mercado de valores, de acuerdo a la ley que los regula 2016-2017...... 33

III.- Ofertas públicas de títulos valores autorizadas por la Superintendencia Nacional de Valores 2016-2017………. 34

IV.- Distribución por sectores de actividad económica, del monto de las ofertas públicas autorizadas por la Superintendencia Nacional de Valores durante Enero- Diciembre de 2017...... 35

V.- Detalle de las ofertas públicas de acciones autorizadas por la Superintendencia Nacional de Valores durante el año 2017……………...... 37

VI.- Detalle de las ofertas públicas de obligaciones autorizadas por la Superintendencia Nacional de Valores durante el año 2017...... 39

VII.- Detalle de las ofertas públicas de títulos de participación autorizadas por la Superintendencia Nacional de Valores durante el año 2017...... 42

VIII.- Detalle de las ofertas públicas de papeles comerciales autorizadas por la Superintendencia Nacional de Valores durante el año 2017………………………………………….. 43

IX.- Origen de los fondos de las ofertas públicas de acciones autorizadas por la Superintendencia Nacional de Valores Durante enero-diciembre de 2017 …………………………. 44

28 INFORME ANUAL 2017

CUADRO CONTENIDO Pág.

X.- Cambio de capital social, de las empresas autorizadas por la Superintendencia Nacional de Valores, para hacer oferta pública de acciones durante el año 2017...... 45

XI.- Ofertas públicas de valores autorizadas por la Superintendencia Nacional de Valores, durante el periodo 2014- 2017...... 46

XII.- Acciones Inscritas en el Registro Nacional de Valores de Emisores Activos, año 2017………………………………… 47

XIII.- Resumen del estado de las obligaciones en el Registro Nacional de Valores, Amortización por Redención Fija al 31-12-2017...... 49

XIV.- Monto en circulación de los papeles comerciales al 31- 12-2017...... 57

XV.- Monto en circulación de papeles comerciales al 31-12- 2017...... 58

XVI.- Volúmenes negociados en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A., del 2015 al 2017...... 59

XVII.- Títulos negociados en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A., clasificados por tipo de renta y según la Ley que los regula 2015-2017……………………………………………. 60

XVIII.- Volúmenes negociados en la Bolsa de Valores de Caracas C.A., clasificados por tipo de actividad económica, 2016- 2017...... 61

29 INFORME ANUAL 2017

CUADRO CONTENIDO Pág.

XIX.- Detalle de las operaciones de acciones de empresas financieras en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A., año 2017...... 63

XX.- Detalle de las operaciones de acciones de empresas no financieras en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A., año 2017...... 64

XXI.- Detalle de las operaciones bursátiles de obligaciones en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A., año 65 2017……………......

XXII.- Detalle de las operaciones bursátiles de obligaciones en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A., (Colocación mercado primario) año 2017...... 66

XXIII.- Detalle de las operaciones bursátiles de papeles comerciales en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A., (colocación mercado primario) año 2017...... 69

XXIV.- Detalle de las operaciones bursátiles de títulos de participación en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A., (colocación mercado primario) año 2017...... 70

XXV.- Participación porcentual de las empresas en el total de operaciones de la Bolsa de Valores de Caracas, C.A., al 31-12-2017……………………………………………………. 71

XXVI.- Participación porcentual de las diez acciones más negociadas en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A. al 31-12-2017……………………………………………………. 72

XXVII.- Valor de mercado de las acciones inscritas en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A., al 31-12- 2017……………………………………………………………. 73

30 INFORME ANUAL 2017

CUADRO CONTENIDO Pág.

XXVIII.- Monto en circulación de las acciones inscritas en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A. al 31-12-2017………………. 75

XXIX.- Índice Bursátil Caracas, Financiero e Industrial, 2016- 2017……………………………………………………………. 77

XXX.- Participación porcentual de los Operadores de Valores Autorizados en los montos negociados en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A. Renta Variable año 2017…………………………………………………………… 78

XXXI.- Participación porcentual de los Operadores de Valores Autorizados en los montos negociados en la Bolsa de Valores de Caracas, C.A. Renta fija año 2017...... 79

XXXII.- Montos negociados en la Bolsa Pública Bicentenaria 2017……………………………………………………...... 80

XXXIII.- Patrimonio de las Entidades de Inversión Colectiva, 2015- 2017……………………………………………………………. 81

31 INFORME ANUAL 2017

CUADRO I

TÍTULOS DEL MERCADO DE VALORES A VALOR NOMINAL

MONTO EN CIRCULACIÓN AL FINAL DEL PERIODO

2016-2017

(MILLONES DE BOLÍVARES)

2016 2017 Variación DENOMINACIÓN MONTO % MONTO % Absoluta Relativa MM BS MM BS %

TOTAL 607.990,27 100,00 660.511,31 100,00 52.521,04 8,64

Tìtulos Valores de Renta Fija 598.895,00 98,50 634.618,14 96,08 35.723,14 5,96

Ley de Crédito Público 583.695,00 96,00 543.235,00 82,24 -40.460,00 -6,93

DPN (*) 560.886,00 92,25 540.735,00 81,87 -20.151,00 -3,59 Letras del Tesoro (*) 22.809,00 3,75 2.500,00 0,38 -20.309,00 -89,04

Ley de Mercado de Valores 15.200,00 91.383,14

Obligaciones Mercantiles 12.300,00 2,02 66.133,15 10,01 53.833,15 437,67 Papeles Comerciales 2.900,00 0,48 22.500,00 3,41 19.600,00 675,86 Títulos de Participación 0,00 0,00 2.749,99 0,42 2.749,99 0,00

Titulos Valores de Renta Variable 9.095,27 1,50 25.893,17 3,92 16.797,90 184,69

Acciones Inscritas en Bolsa 9.095,27 1,50 25.893,17 3,92 16.797,90 184,69

Fuente: Página Web del Banco Central de Venezuela, Ministerio del Poder Popular para la Economía, Finanzas y Banca Publica, Superintendencia Nacional de Valores y Bolsa de Valores de Caracas, C.A

(*) Cifras preliminares al 30-06-2017

32 INFORME ANUAL 2017

CUADRO II

TÍTULOS AUTORIZADOS DEL MERCADO DE VALORES

DE ACUERDO A LA LEY QUE LOS REGULA

2016-2017

(MILLONES DE BOLÍVARES)

2016 2017 Variación DENOMINACIÓN MONTO % MONTO % Absoluta Relativa MM BS MM BS %

TOTAL 1.841.111,12 100,00 4.894.657,13 100,00 3.053.546,01 165,85

Ley del Banco Central de Venezuela 1.824.064,51 99,07 4.761.693,75 97,28 2.937.629,24 161,05

Bonos B.C.V. Operaciones de Inyección 150.581,51 8,17 209.936,39 4,29 59.354,49 39,42 Operaciones de Absorción 1.673.483,00 90,90 4.551.757,36 92,99 2.878.274,36 171,99

Ley de Mercado de Valores 17.046,61 0,93 132.963,38 2,72 115.916,77 680,00

Acciones 1.846,61 0,10 5.063,38 0,10 3.216,77 174,20 Unidades de Inversión 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Obligaciones Mercantiles 12.300,00 0,67 78.400,00 1,60 66.100,00 537,40 Papeles Comerciales 2.900,00 0,16 44.000,00 0,90 41.100,00 1.417,24 Títulos de Participación 0,00 0,00 5.500,00 0,11 5.500,00 0,00

Fuente: Página Web del Banco Central de Venezuela, Ministerio del Poder Popular de Economía y Finanzas, Oficina Nacional de Crédito Público y Superintendencia Nacional de Valores. (1) A partir del 17 de junio de 2002, el Banco Central de Venezuela realiza Operaciones de Inyección a través de Subasta y Adjudicaciones Directa de Operaciones de Compra con Pacto de Reventa. Adicionalmente, y desde la fecha mencionada, efectúa Operaciones de Absorción mediante Operaciones de Venta con Pacto de Recompra y Venta de Certificados de Depósito. Ambos tipos de Operaciones se presentan a valor efectivo.

33 INFORME ANUAL 2017

CUADRO III

OFERTAS PÚBLICAS DE TÍTULOS VALORES AUTORIZADAS

POR LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES

2016-2017

(MILLONES DE BOLÍVARES)

NÚMERO DE VARIACIÓN VARIACIÓN AUTORIZACIONES MM Bs. MM Bs. VALORES AÑO AÑO RELATIVA AÑO AÑO ABSOLUTA RELATIVA 2016 2017 2016 2017 NÚMERO % %

TOTAL 20 33 13 65,00 17.046,61 132.963,38 680,00

Acciones 8 9 1 12,50 1.846,61 5.063,38 174,20

Unidades de Inversión 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00

Obligaciones 9 20 11 122,22 12.300,00 78.400,00 537,40

Papeles Comerciales 3 3 0 100,00 2.900,00 44.000,00 1.417,24

Títulos de Participación 0 1 1 0,00 0,00 5.500,00 0,00 Fuente: Superintendencia Nacional de Valores

34 INFORME ANUAL 2017

CUADRO IV

DISTRIBUCIÓN POR SECTORES DE ACTIVIDAD ECONÓMICA, DEL MONTO DE LAS OFERTAS PÚBLICAS

AUTORIZADAS POR LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES

DURANTE ENERO-DICIEMBRE DE 2017

(MILLONES DE BOLÍVARES)

MONTO MONTO DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL MONTO VARIACIÓN AÑO AÑO AÑO CONCEPTO RELATIVA 2016 2017 2015 % AÑO AÑO MM Bs. MM Bs. MM Bs. 2016 2017

TOTALES 18.227,21 132.963,38 629,48 100,00 100,00 170.543,88

I.- ACCIONES 3.027,21 5.063,38 67,26 16,61 3,81 683,99

-Industria Manufacturera 666,01 2.657,34 0,00 3,65 2,00 193,63

-Electricidad, Gas, Agua y Aseo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-Establecimientos Financieros, Seguros, Bienes Inmuebles y Servicios prestados a empresas 1.180,60 2.406,04 103,80 6,48 1,81 490,36

Banca Universal 1.164,05 1.220,00 4,81 6,39 0,92 345,62

Inmobiliario 0,00 1.140,70 0,00 0,00 0,86 144,74

Seguros 22,84 0,02

Otros Establecimientos Financieros 16,55 22,50 0,00 0,09 0,02 0,00

II.- OBLIGACIONES 12.300,00 78.400,00 537,40 67,48 58,96 168.434,89

-Industria Manufacturera 7.000,00 36.500,00 421,43 38,40 27,45 1.200,00

-Agricultura, Caza, Silvicultura y Pesca 0,00 13.500,00 0,00 0,00 10,15 0,00

-Electricidad, Gas, Agua y Aseo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-Petroleo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-Construcción 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00 0,00

-Comercio al Por Mayor y al Por Menor

Restaurantes, Hoteles y Casinos 3.000,00 3.000,00 0,00 16,46 2,26 0,00

-Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 0,00 17.400,00 0,00 0,00 13,09 500,00

-Establecimientos Financieros, Seguros, Bienes Inmuebles y Servicios prestados a empresas 2.300,00 8.000,00 247,83 12,62 6,02 166.734,89

Banca Universal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Servicios Prestados a las Empresas 1.000,00 0,00 0,00 5,49 0,00 0,00

Otros Establecimientos Financieros 1.300,00 6.000,00 0,00 7,13 4,51 350,00

Bienes Inmuebles 0,00 2.000,00 0,00 0,00 1,50 166.384,89

III.- PAPELES COMERCIALES 2.900,00 44.000,00 1.417,24 15,91 33,09 1.425,00

-Agricultura, Caza, Silvicultura y Pesca 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 800,00 Continúa...

35 INFORME ANUAL 2017

CUADRO IV

DISTRIBUCIÓN POR SECTORES DE ACTIVIDAD ECONÓMICA DEL MONTO DE LAS OFERTAS PÚBLICAS

AUTORIZADAS POR LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES

DURANTE ENERO-DICIEMBRE DE 2016

(MILLONES DE BOLÍVARES)

MONTO MONTO DISTRIBUCIÓN PORCENTUAL MONTO VARIACIÓN AÑO AÑO AÑO CONCEPTO RELATIVA 2016 2017 2015 % AÑO AÑO MM Bs. MM Bs. 2016 2017 MM Bs.

-Industria Manufacturera 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-Electricidad, Gas, Agua y Aseo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-Construcción 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-Comercio al Por Mayor y al Por Menor

Restaurantes, Hoteles y Casinos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-Establecimientos Financieros, Seguros, Bienes Inmuebles y Servicios prestados a empresas 2.900,00 44.000,00 1.417,24 15,91 33,09 625,00

-Banca Universal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-Bienes Inmuebles 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 50,00

-Servicios Prestados a las Empresas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-Seguros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-Otros Establecimientos Financieros 2.900,00 44.000,00 1.417,24 15,91 33,09 575,00

IV.- UNIDADES DE INVERSIÓN 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

-Entidades de Inversión Colectiva 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

V.- TÍTULOS DE PARTICIPACIÓN 0,00 5.500,00 0,00 0,00 4,14 0,00

-Establecimientos Financieros, Seguros, Bienes

Inmuebles y Servicios Prestados a las Empresas

-Seguros 0,00 5.500,00 0,00 0,00 4,14 0,00

Fuente: Superintendencia Nacional de Valores

36 INFORME ANUAL 2017

CUADRO V DETALLE DE LAS OFERTAS PÚBLICAS DE ACCIONES AUTORIZADAS POR LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES DURANTE EL AÑO 2017

EMPRESA, NÚMERO MONTO NÚMERO DE VALOR DESTINATARIO DE LA Y TOTAL FORMA DE SUSCRIPCIÓN ORIGEN DE LOS FONDOS TÍTULOS NOMINAL OFERTA FECHA DE PROVIDENCIA Bs. Total 2.949.196.705 5.063.386.604,00

ACTIVIDAD ECONÓMICA

Industria Manufacturera 515.024.199 2.657.342.109,00

C.A. Ron Santa Teresa 71.410.597 11,00 785.516.567,00 Accionistas Actuales Una acción por cada acción Utilidades No Distribuidas (Prov. N° 006-2017 del 02-02-2017) suscrita y pagada

C.A. Ron Santa Teresa 142.821.194 11,00 1.571.033.134,00 Accionistas Actuales Una acción por cada acción Utilidades No Distribuidas (Prov. N° 094-2017 del 05-12-2017) suscrita y pagada

Inversiones Selva, C.A. ( Prov. N°098-2017 del 29-12-2017) 2.879.250 1,00 2.879.250,00 Accionistas Actuales En proporción a su tenencia Accionistas Actuales Clase "A" 2.741.039 1,00 2.741.039,00 accionaria Clase "B" 138.211 1,00 138.211,00

297.913.158 1,00 297.913.158,00 Accionistas Actuales En proporción a su tenencia Aporte complementario Clase "A" 283.017.501 1,00 283.017.501,00 accionaria Aporte Accionista Clase "B" 14895657 1,00 14.895.657,00

ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS SEGUROS, BIENES INMUEBLES Y SERVICIOS PRESTADOS A LAS EMPRESA 2.434.172.506 2.406.044.495,00

Banca UniversaL 1.220.000.000 1.220.000.000,00

Banco Nacional de Crédito C.A., Banco Universal 560.000.000 1,00 560.000.000,00 Accionistas Actuales En proporción a su tenencia *Superávit Restringido

(Prov. 003-2017 del 26-01-2017) accionaria Bs. 420.000.000,00 *Accionistas Actuales

Bs. 140.000.000.0 Continúa... 37 INFORME ANUAL 2017

CUADRO V DETALLE DE LAS OFERTAS PÚBLICAS DE ACCIONES AUTORIZADAS POR LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES DURANTE EL AÑO 2017

EMPRESA, NÚMERO MONTO NÚMERO DE VALOR DESTINATARIO DE LA Y TOTAL FORMA DE SUSCRIPCIÓN ORIGEN DE LOS FONDOS TÍTULOS NOMINAL OFERTA FECHA DE PROVIDENCIA Bs. Banco Nacional de Crédito C.A., Banco Universal 660.000.000 1,00 660.000.000,00 Accionistas Actuales En proporción a su tenencia *Superávit Restringido (Prov. 099-2017 del 29-12-2017) accionaria Bs. 495.000.000,00 *Accionistas Actuales Bs. 165.000.000.00 Inmobiliario 757.131.766 1.140.703.708,00

F.V.I. Fondo de Valores Inmobiliarios 693.203.109 1,00 693.203.109,00 Accionistas Actuales 2,6948 acciones por cada Utilidades No Distribuidas (Prov. 004-2017 del 26-01-2017). acción en tenencia

C.A.Inmuebles y Valores Caracas 63.928.657 7,00 447.500.599,00 Accionistas Actuales A razon de 10,5296 Actualización de Capital (Prov. N°068-2017 del 21-08-2017) por accion en tenencia Social

Seguro 456.815.740 22.840.787,00

Seguros Nuevo Mundo, S.A. 456.815.740 22.840.787,00 ( Prov. N°100-2017 del 29-12-2017) 48.000.000 0,05 2.400.000,00 Accionistas Actuales En proporción a su tenencia Utilidades No Distribuidas accionaria

190.000.000 0,05 9.500.000,00 Accionistas Actuales En proporción a su tenencia Utilidades No Distribuidas accionaria

218.815.740 0,05 10.940.787,00 Accionistas Actuales En proporción a su tenencia Utilidades No Distribuidas accionaria

Otros Establecimientos Financiero 225.000 22.500.000,00

Bolsa de Valores de Caracas, C.A. 225.000 100,00 22.500.000,00 Accionistas Actuales Acciones para ser inscritas en el Cesión entre accionistas (Prov. 018-2017 del 17-03-2017) Registro Nacional de Valores y se y otros negociadas en las bolsas de valores (5.000 acciones por cada acción en tenencia Fuente: Superintendencia Nacional de Valores 38 INFORME ANUAL 2017

CUADRO VI DETALLE DE LAS OFERTAS AUTORIZADAS DE OBLIGACIONES POR LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES DICIEMBRE 2017 EMPRESA, NÚMERO SOCIEDAD MONTO TOTAL Y CALIFICADORA DE CALIFICACIÓN VENCIMIENTO Bs. FECHA DE PROVIDENCIA RIESGO TOTAL 78.400.000.000,00

ACTIVIDAD ECONÓMICA

Agroindustrial 13.500.000.000,00

Desarrollo Forestales San Carlos II, S.A. 3.000.000.000,00 A1a A3 4 años (Prov. 026-2017 del 27-04-2017). Emisión 2016 Global Rakings B1

Consorcio Oleaginoso Portuguesa, S.A. (COPOSA) 4.000.000.000,00 A1a A3 4 años (Prov 054-2017 del 28-06-2017). Emisión 2016 Global Rakings A3

Agropecuaria Insa de Venezuela, C.A. 5.000.000.000,00 A1a B1 4 años (Prov. 070-2017 del 28-08-2017) Emisión 2017 Global Rakings B1

Venezolana de Frutas, C.A. (VENFRUCA) 1.500.000.000,00 Clave B2 3 años (Prov. 071-2017 del 28-08-2017). Emisión 2017 Global Rakings B2

Industrial 36.500.000.000,00

Dominguez & Cia, S.A. (Prov. 005-2017 del 1.500.000.000,00 Clave A3 3 años 30-01-2017). Emisión 2016-I A1a A2

Montana Gráfica, C.A. (Prov 028-2017 del 2.000.000.000,00 Global Rakings A2 4 años 28-04-2017). Emisión 2016- Clave A3

Gabriel de Venezuela, C.A.( Prov 029-2017 del 3.000.000.000,00 Clave B1 3 años 03-05-2017). Emisión 2016-I Global Rakings B1

Continúa... 39 INFORME ANUAL 2017

CUADRO VI DETALLE DE LAS OFERTAS AUTORIZADAS DE OBLIGACIONES POR LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES DICIEMBRE 2017

EMPRESA, NÚMERO SOCIEDAD MONTO TOTAL Y CALIFICADORA DE CALIFICACIÓN VENCIMIENTO Bs. FECHA DE PROVIDENCIA RIESGO Resimon, C.A. (Prov. 032-2017 del 19-05-2017). 1.000.000.000,00 Clave A3 4 años Emisión 2016-I Global Rakings A3

Corporación Grupo Químico, C.A. (Prov. 082-2017 3.000.000.000,00 Clave A3 4 años del 25-10-2017). Emisión 2017 Global Rakings A3

Ron Santa Teresa, C.A. (Prov. 001-2017 2.000.000.000,00 Clave B1 4 años del 12-01-2017) Emisión 2016 Global Rakings B1

Ron Santa Teresa, C.A. (Prov. 093-2017 20.000.000.000,00 Clave B1 3 años del 05-12-2017) Emisión 2017 Global Rakings B1

Compañía Venezolana de Cerámica ( Prov 092-2017 4.000.000.000,00 Clave B1 3 años del 05-12-2017) Emisión 2016 Global Rakings B1

Comercial 3.000.000.000,00

Preparados Alimenticios Paica, (Prov. 008-2017 2.000.000.000,00 Clave A3 4 años del 21-02-2017). Emisión 2016 Global Rakings A3

La Monserratina, C.A. (Prov. 020-2017 1.000.000.000,00 Clave A3 4 años del 23-03-2017). Emisión 2016 Global Rakings A3

Transporte 9.000.000.000,00

Avior Airlines, C.A. (Prov. 027-2017 del 28-04-2017). 3.000.000.000,00 A1a A3 5 años Emisión 201 Global Rakings A3

Continúa... 40 INFORME ANUAL 2017

CUADRO VI DETALLE DE LAS OFERTAS AUTORIZADAS DE OBLIGACIONES POR LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES DICIEMBRE 2017

EMPRESA, NÚMERO SOCIEDAD MONTO TOTAL Y CALIFICADORA DE CALIFICACIÓN VENCIMIENTO Bs. FECHA DE PROVIDENCIA RIESGO Avior Airlines, C.A. (Prov. 027-2017 del 28-04-2017). 6.000.000.000,00 A1a A3 3 años Emisión 201 Global Rakings A3

Telecomunicaciones 8.400.000.000,00

Netuno, C.A. (Prov 038-2017 del 16-06-2017). 2.400.000.000,00 Clave A3 3 años Emisión 2016 Global Rakings A3

Netuno, C.A. (Prov 081-2017 del 24-10-2017). 6.000.000.000,00 Clave A3 3 años Emisión 2017-I Global Rakings A3

Establecimientos Financieros Seguros, Bienes Inmuebles y Servicios Prestadosa las Empresas 8.000.000.000,00

Otros Establecimientos Financieros. 6.000.000.000,00

Mercantil Servicios Financieros, C.A. 6.000.000.000,00 Clave A2 4 años (Prov. 072-2017 del 29-08-2017) Emisión 2017-I. Fitch A2

Inmobiliario 2.000.000.000,00

F.V.I. Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A. 2.000.000.000,00 Clave A3 7 años (Prov 047-2017 del 20-06-2017). Emisión 2016-I Global Rakings A3

Fuente: Superintendencia Nacional de Valores 41 INFORME ANUAL 2017

CUADRO VII DETALLE DE LAS OFERTAS PÚBLICAS DE TÍTULOS DE PARTICIPACIÓN AUTORIZADAS POR LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES DURANTE EL AÑO 2017

EMPRESA, NÚMERO SOCIEDAD MONTO TOTAL Y VALOR NOMINAL CALIFICADORA DE Bs. FECHA DE RESOLUCIÓN RIESGO CALIFICACIÓN VENCIMIENTO Nª DE TÍTULOS

TOTAL 100.000 55.000 5.500.000.000,00

ACTIVIDAD ECONÓMICA

Establecimientos Financieros, Seguros Bienes Inmuebles y Servicios Prestados a las Empresas

Seguro

Titularizadora Univerprima, C.A. (el emisor) y 100.000 55.000 5.500.000.000,00 A1a A3 1 año Univerprima Financiadora de Primas, C.A. (el interesado). Prov.022-2017 del 23-03-2017 (1)

(1) Serie unica totalmente garantizada por Seguros Universitas, C.A.

Fuente: Superintendencia Nacional de Valores

42 INFORME ANUAL 2017

CUADRO VIII DETALLE DE LAS OFERTAS PÚBLICAS DE PAPELES COMERCIALES AUTORIZADAS POR LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES DURANTE EL AÑO 2017

EMPRESA, NÚMERO MONTO TOTAL SOCIEDAD CALIFICADORA DE Y CALIFICACIÓN Bs. RIESGO FECHA DE PROVIDENCIA

TOTAL 44.000.000.000,00

ACTIVIDAD ECONÓMICA

Establecimientos Financieros, Seguros 44.000.000.000,00 Bienes Inmuebles y Servicios Prestados a las Empresas

OTROS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS 44.000.000.000,00

Mercantil Servicios Financieros, C.A. 10.000.000.000,00 Fitch de Venezuela A-A1 (Prov. N° 034-2017 del 25-05-2017 Clave A-A1

Mercantil Servicios Financieros, C.A. 10.000.000.000,00 Fitch de Venezuela A-A1 (Prov. N° 079-2017 del 22-09-2017) Clave A-A1

Mercantil Servicios Financieros, C.A. 24.000.000.000,00 Fitch de Venezuela A-A1 (Prov. N° 080-2017 del 22-09-2017) Clave A-A1

Fuente: Superintendencia Nacional de Valores

43 INFORME ANUAL 2017

CUADRO IX

ORIGEN DE LOS FONDOS DE LAS OFERTAS PÚBLICAS DE ACCIONES

AUTORIZADAS POR LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALORES

DURANTE ENERO-DICIEMBRE DE 2017

(MILLONES DE BOLÍVARES)

MM Bs. MM Bs. VARIACIÓN DISTRIBUCIÓN MM Bs. CONCEPTO AÑO AÑO RELATIVA PORCENTUAL AÑO 2016 2017 % 2015 AÑO 2016 AÑO 2017

TOTAL 1.846,61 5.063,36 174,20 100,00 99,56 683,99

A- EMISIÓN E INSCRIPCIÓN DE ACCIONES DE EMPRESAS EN PROMOCIÓN 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

B- AUMENTOS DE CAPITAL 1.846,61 5.040,86 172,98 100,00 99,56 683,99

B.1- CAPITALIZACIÓN 1.416,01 4.740,08 100,00 76,68 93,62 678,37

Pasivo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Utilidades no distribuidas 666,01 3.072,58 100,00 36,07 60,68 338,37 Prima pagadas en exceso del

Valor nominal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Prima pagadas sobre aportes de Capital de Grupo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Descuento en emisión de Acciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Superávit por participáción Patrimonial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Aportes pendientes por capitalizar 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Actualización de Capital Social 0,00 447,50 0,00 0,00 8,84 0,00

Actualización Monetaria de Capitalización 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Resultado Acumulado 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Otras reservas para capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Fusión 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Aportes patrimoniales no capitalizados 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Superávit restringido 750,00 1.220,00 0,00 0,00 24,09 340,00

B.2- NUEVOS APORTES DE CAPITAL 430,60 300,78 100,00 23,32 5,94 5,62

Accionistas Actuales 430,60 300,78 100,00 23,32 5,94 5,62

Terceras Personas 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00 0,00

C- CESIÓN ENTRE ACCIONISTAS Y OTRAS 0,00 22,50 0,00 0,00 0,44 0,00

D.-INSCRIPCIÓN DE CAPITAL SOCIAL DE 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 EMPRESAS NUEVAS

Fuente: Superintendencia Nacional de Valores 44

INFORME ANUAL 2017

CUADRO X

CAMBIO DE CAPITAL SOCIAL DE LAS EMPRESAS AUTORIZADAS POR LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL

DE VALORES PARA HACER OFERTA PÚBLICA DE ACCIONES DURANTE EL AÑO 2017

(BOLÍVARES)

CAPITAL SOCIAL CAPITAL SOCIAL A CAPITAL SOCIAL ANTES DE LA TRAVÉS DE LA DESPUÉS DE LA EMPRESAS AUTORIZACIÓN DE AUTORIZACIÓN DE AUTORIZACIÓN DE OFERTA PÚBLICA OFERTA PÚBLICA OFERTA PÚBLICA

TOTALES 3.571.225.402,00 5.040.886.602,00 8.612.112.004,00

1 Banco Nacional de Crédito, C.A. Banco Universal (*) 2.471.930.372,00 1.220.000.000,00 3.691.930.372,00

2 C. A. Ron Santa Teresa (**) 785.516.567,00 2.356.549.701,00 3.142.066.268,00

3 C.A. Inmuebles y Valores Caracas 42.607.777,00 447.500.597,00 490.108.374,00

4 Inversiones Selva, C.A. 2.684.608,00 300.792.408,00 303.477.016,00

5 F.V.I. Fondo de valores Inmobiliarios 257.236.078,00 693.203.109,00 950.439.187,00

6 Seguros Nuevo Mundo, S.A. 11.250.000,00 22.840.787,00 34.090.787,00

Fuente: Superintendencia Nacional de Valores

(*) Se le autorizaron dos aumentos de capital: Providencia No 003-2017 por Bs.560.000.000,00; Providencia No 099-2017 por Bs. 660.000.000,00

(**) Se le autorizaron dos aumentos de capital: Providencia No 006-2017 por Bs. 785.516.567,00; Providencia No 094-2017 por Bs. 1.571.033.134,00

45

INFORME ANUAL 2017

CUADRO XI

OFERTAS PÚBLICAS DE VALORES AUTORIZADAS POR LA SUPERINTENDENCIA NACIONAL

DE VALORES DURANTE EL PERIODO 2014- 2017

(MILLONES DE BOLÍVARES )

TITULO 2014 2015 2016 2017

TOTAL 132.737,53 170.543,88 17.046,61 132.963,38

Acciones 386,84 683,99 1.846,61 5.063,38

Obligaciones 131.550,69 168.434,89 12.300,00 78.400,00

Unidades de Inversión 0,00 0,00 0,00 0,00

Papeles Comerciales 800,00 1.425,00 2.900,00 44.000,00

Títulos de Participación 0,00 0,00 0,00 5.500,00 Fuente: Superintendencia Nacional de Valores

46

INFORME ANUAL 2017

CUADRO XIXII ACCIONES INSCRITAS EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES DE EMISORES ACTIVOS AÑO 2017

FECHA DE N° VALOR MONTO N° EMPRESAS INSCRIPCION DE ACCIONES NOMINAL Bs. (1) TOTAL 39.736.319.931 14.841.285.400,98

1 Almacenadora Caracas, C.A. 2.104.830 0,10 210.483,00 23-12-76 2 Banco de Venezuela, S.A. Banco Universal 3.647.133.702 0,10 364.713.370,20 13-06-75 3 Banco del Caribe, C.A. Banco Universal Acciones clase A 89.166.667 2,81 250.558.334,27 28-10-98 Acciones clase B 17.833.333 2,81 50.111.665,73 4 Banco del Tesoro 40.000.000 1,00 40.000.000,00 17-12-76 5 Banco Occidental de Descuento, C.A., Banco Universal 23.796.748.346 0,10 2.379.674.834,60 15-09-99 6 Banco Provincial, S.A., Banco Universal 06-02-76 Acciones Comunes 107.827.475 10,00 1.078.274.750,00 7 Banco Nacional de Crédito, C.A., Banco Universal 3.691.930.372 1,00 3.691.930.372,00 10-03-05 8 Bolsa de Valores de Caracas, C.A. 225.000 100,00 22.500.000,00 28-05-76 9 Cemex Venezuela, S.A.C.A. Acciones comunes tipo I 802.034.504 0,10 80.203.450,40 15-02-74 Acciones comunes tipo II 596.798.829 0,10 59.679.882,90 10 Cerámica Carabobo, C.A. S.A.C.A. 2.870.989 10,00 28.709.890,00 11 Compañía Anónima Nacional Teléfonos de Venezuela, (C.A.N.T.V.) Clase "B" 51.900.000 0,04 1.915.204,57 Clase "C" 44.334.550 0,04 1.636.025,68 Clase "D" 690.906.299 0,04 25.495.701,44 12 Corporación Grupo Químico, S.A.C.A. 91.196.788 0,10 9.119.678,80 30-12-88 13 Corporación Industrial de Energía, C.A. Clase A 485.556.500 0,05 24.277.825,00 18-02-99 14 Corporación Industrial Montana, CORIMON, C.A. 15.676.627 5,00 78.383.135,50 15 C.A. Central Venezuela 32.518.656 0,22 7.154.104,32 30-01-75 16 C.A. Fábrica Nacional de Cementos, S.A.C.A. 81.081.000 0,73 59.189.130,00 07-11-74 17 C.A. Fábrica Nacional de Vidrios 123.630.707 0,01 1.236.307,07 14-11-74 18 C.A. Inmuebles y Valores Caracas 70.015.482 7,00 490.108.374,00 19-09-74 19 C.A. Ron Santa Teresa, S.A.C.A. 285.642.388 11,00 3.142.066.268,00 31-10-77 20 C.A.Telares Palo Grande 09-10-74 Clase "A" 1.656.737 0,10 165.673,70 Clase "B" 5.818.204 0,10 581.820,40 Clase "C" 389.676.076 0,10 38.967.607,60 21 Dominguez & Cía., S.A. 24.062.500 1,00 24.062.500,00 07-09-06 22 Envases Venezolanos, S.A. 11.538.528 10,00 115.385.280,00 09-01-75 23 F.V.I. Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A. Clase "A" 169.242.788 1,00 169.242.788,00 14-10-92 Clase "B" 1.038.432.477 1,00 1.038.432.477,00 24 Ganadera Santa María, S.A. 9.690.306 0,10 969.030,60 14-11-74 25 Grupo Zuliano, C.A. 24.251.124 1,00 24.251.124,00 11-08-76 26 Industrias Venoco, C.A. Acciones comunes clase A 105.552.163 0,10 10.555.216,30 15-12-97 27 Inmuebles B de V 1985, C.A. 7.500.000 0,01 75.000,00 23-07-86 Continúa...

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INFORME ANUAL 2017

CUADRO XIIXI ACCIONES INSCRITAS EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES DE EMISORES ACTIVOS AÑO 2017

FECHA DE N° VALOR MONTO N° EMPRESAS INSCRIPCION DE ACCIONES NOMINAL Bs. (1) 28 Inversiones Selva, C.A. Clase "A" 288.314.280 1,00 288.314.280,00 18-02-98 Clase "B" 15.162.736 1,00 15.162.736,00 29 Manufacturas de Papel C.A., MANPA, S.A.C.A. 229.410.000 0,10 22.941.000,00 29-09-92 30 Mercantil Servicios Financieros, C.A., S.A.C.A. Clase "A" 60.880.929 6,50 395.726.038,50 11-07-97 Clase "B" 43.880.032 6,50 285.220.208,00 31 Organización Italcambio 632.724 1,00 632.724,00 01-10-2001 32 Proagro, C.A. 732.317.516 0,10 73.231.751,60 11-03-77 33 Productos EFE, S.A. 700.000.000 0,01 7.000.000,00 11-07-74 34 Protinal, C.A. 152.986.904 0,10 15.298.690,40 22-07-74 35 Seguros Nuevo Mundo, S.A. 681.815.740 0,05 34.090.787,00 06-06-2002 36 Siderúrgica Venezolana, SIVENSA, S.A.C.A. 52.524.376 2,00 105.048.752,00 10-05-74 37 Suelopetrol, C.A., S.A.C.A. Clase "A" 68.106.378 0,80 54.485.102,40 28-11-97 Clase "B" 136.029.420 0,80 108.823.536,00 38 Inversiones CrecePymes Clase "A" 330.000 1,00 330.000,00 09-11-09 Clase "B" 7.623.000 1,00 7.623.000,00 39 Cargoport Logistics, C.A. 28-11-2008 Acciones Comunes Clase "A" 137.000 10,00 1.370.000,00 Acciones Preferidas Clase "B" 1.900.000 10,00 19.000.000,00 Acciones Preferidas Clase "C" 2.344.600 10,00 23.446.000,00 Acciones Preferidas Clase "D" 7.370.349 10,00 73.703.490,00 Fuente: Superintendencia Nacional de Valores.

(1) Corresponde a la fecha de inscripción inicial de la primera emisión registrada en la Superintendencia Nacional de Valores.

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INFORME ANUAL 2017

CUADRO XIII RESUMEN DEL ESTADO DE LAS OBLIGACIONES EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES AMORTIZACIÓN POR REDENCIÓN FIJA AL 31/12/2017

MONTO AUTORIZADO FECHA MONTO % INTERES NOMBRE DE LA SOCIEDAD SERIE N° DE CIRCULACIÓN M Bs. EMISIÓN VENCIMIENTO TITULOS M Bs. (1) Corporación Digitel, C.A. 2012 500.000,00 275.000,00 Corporación Digitel, C.A. 2012-I 8-nov-2013 8-nov-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2012-II 8-nov-2013 8-nov-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2012-III 8-nov-2013 8-nov-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2012-IV 8-nov-2013 8-nov-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2012-V 8-nov-2013 8-nov-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2012-VI 8-nov-2013 8-nov-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2012-VII 8-nov-2013 8-nov-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2012-VIII 8-nov-2013 8-nov-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2012-IX 8-nov-2013 8-nov-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2012-XIX 26-nov-2013 26-nov-2018 25.000,00 15,920% Corporación Digitel, C.A. 2012-XX 26-nov-2013 26-nov-2018 25.000,00 15,920% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-I 240.000,00 70.000,00 Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-I 7-ago-2013 7-ago-2018 20.000,00 15,140% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II 7-ago-2013 7-ago-2018 20.000,00 15,140% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-III 7-ago-2013 7-ago-2018 15.000,00 15,140% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-IV 14-ago-2013 14-ago-2018 15.000,00 14,950% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II 300.000,00 300.000,00 Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II-I 10-feb-2014 10-feb-2019 20.000,00 14,310% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II-II 10-feb-2014 10-feb-2019 20.000,00 14,310% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II-III 10-feb-2014 10-feb-2019 20.000,00 14,310% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II-IV 10-feb-2014 10-feb-2018 20.000,00 13,670% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II-V 10-feb-2014 10-feb-2018 20.000,00 13,670% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II-VI 10-feb-2014 10-feb-2018 20.000,00 13,670% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II-VII 10-feb-2014 10-feb-2019 20.000,00 14,310% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II-VIII 10-feb-2014 10-feb-2018 20.000,00 13,670% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II-IX 14-feb-2014 14-feb-2019 20.000,00 13,880% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II-X 14-feb-2014 14-feb-2019 20.000,00 13,880% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II-XI 14-feb-2014 14-feb-2019 20.000,00 13,880% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II-XII 17-feb-2014 17-feb-2019 20.000,00 13,770% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II-XIII 17-feb-2014 17-feb-2018 20.000,00 13,560% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II-XIV 17-feb-2014 17-feb-2019 20.000,00 14,190% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2013-II-XV 17-feb-2014 17-feb-2018 20.000,00 13,560% NETUNO, C.A. 2013 100.000,00 100.000,00 NETUNO, C.A. 2013-I 23-ene-2014 23-ene-2018 20.000,00 14,000% NETUNO, C.A. 2013-II 23-ene-2014 23-ene-2018 20.000,00 14,000% NETUNO, C.A. 2013-III 23-ene-2014 23-ene-2018 20.000,00 14,000% NETUNO, C.A. 2013-IV 23-ene-2014 23-ene-2018 20.000,00 14,000% NETUNO, C.A. 2013-V 23-ene-2014 23-ene-2018 20.000,00 14,000% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A. 2013- I 350.000,00 325.000,00 Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-I-1 28-may-2014 28-may-2019 25.000,00 8,880% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-I-2 28-may-2014 28-may-2019 25.000,00 8,880% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-I-3 28-may-2014 28-may-2019 25.000,00 8,880% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-I-4 28-may-2014 28-may-2019 25.000,00 8,880% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-I-5 10-jun-2014 10-jun-2019 25.000,00 9,120% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-I-6 10-jun-2014 10-jun-2019 25.000,00 9,120% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-I-7 10-jun-2014 10-jun-2019 25.000,00 9,120% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-I-8 10-jun-2014 10-jun-2019 25.000,00 9,120% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-I-9 18-jun-2014 18-jun-2019 25.000,00 9,110% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-I-10 18-jun-2014 18-jun-2019 25.000,00 9,110% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-I-11 18-jun-2014 18-jun-2019 25.000,00 9,110% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-I-12 18-jun-2014 18-jun-2019 25.000,00 9,110% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-I-13 18-jun-2014 18-jun-2019 25.000,00 9,110% Continúa…

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INFORME ANUAL 2017

CUADRO XIII RESUMEN DEL ESTADO DE LAS OBLIGACIONES EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES AMORTIZACIÓN POR REDENCIÓN FIJA AL 31/12/2017

MONTO AUTORIZADO FECHA MONTO % INTERES NOMBRE DE LA SOCIEDAD SERIE N° DE CIRCULACIÓN M Bs. EMISIÓN VENCIMIENTO TITULOS M Bs. (1) Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2013-I-14 18-jun-2014 18-jun-2019 25.000,00 9,110% Corporación Digitel, C.A. 2014 300.000,00 300.000,00 Corporación Digitel, C.A. 2014-I 6-feb-2015 6-feb-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2014-II 6-feb-2015 6-feb-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2014-III 6-feb-2015 6-feb-2018 , 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2014-IV 6-feb-2015 6-feb-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2014-V 6-feb-2015 6-feb-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2014-VI 6-ene-2015 6-feb-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2014-VII 6-feb-2015 6-feb-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2014-VIII 6-feb-2015 6-feb-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2014-IX 6-feb-2015 6-feb-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2014-X 6-feb-2015 6-feb-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2014-XI 6-feb-2015 6-feb-2018 25.000,00 16,220% Corporación Digitel, C.A. 2014-XII 6-feb-2015 6-feb-2018 25.000,00 16,220% Suelopetrol E&P 2014 360.000,00 360.000,00 Suelopetrol 2014-I 11-dic-2014 11-dic-2017 45.000,00 13,000% Suelopetrol 2014-II 11-dic-2014 11-dic-2017 45.000,00 13,000% Suelopetrol 2014-III 11-dic-2014 11-dic-2017 45.000,00 13,000% Suelopetrol 2014-IV 11-dic-2014 11-dic-2017 45.000,00 13,000% Suelopetrol 2014-V 11-dic-2014 11-dic-2017 45.000,00 13,000% Suelopetrol 2014-VI 11-dic-2014 11-dic-2017 45.000,00 13,000% Suelopetrol 2014-VII 11-dic-2014 11-dic-2017 45.000,00 13,000% Suelopetrol 2014-VIII 11-dic-2014 11-dic-2017 45.000,00 13,000% Envases Venezolanos, S.A. 2014 200.000,00 200.000,00 Envases Venezolanos, S.A. 2014-I 10-dic-2014 10-dic-2017 20.000,00 15,850% Envases Venezolanos, S.A. 2014-II 10-dic-2014 10-dic-2017 20.000,00 15,850% Envases Venezolanos, S.A. 2014-III 10-dic-2014 10-dic-2017 20.000,00 15,850% Envases Venezolanos, S.A. 2014-IV 10-dic-2014 10-dic-2017 20.000,00 15,850% Envases Venezolanos, S.A. 2014-V 10-dic-2014 10-dic-2017 20.000,00 15,850% Envases Venezolanos, S.A. 2014-VI 10-dic-2014 10-dic-2017 20.000,00 15,850% Envases Venezolanos, S.A. 2014-VII 15-dic-2014 10-dic-2017 20.000,00 15,850% Envases Venezolanos, S.A. 2014-VIII 19-feb-2015 19-feb-2018 20.000,00 15,460% Envases Venezolanos, S.A. 2014-IX 19-feb-2015 19-feb-2018 20.000,00 15,460% Envases Venezolanos, S.A. 2014-X 19-feb-2015 19-feb-2018 20.000,00 15,460% MERCANTIL SERVICIOS FINANCIEROS C.A. 2014-II 100.000,00 100.000,00 Mercantil Servicios Financieros 2014-I 26-mar-2015 26-mar-2018 50.000,00 12,500% Mercantil Servicios Financieros 2014-II 26-mar-2015 26-mar-2018 50.000,00 12,500% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2015-I 350.000,00 300.000,00 Toyota Services de Venezuela, C.A. 2015-I-I 23-jul-2015 23-jul-2020 25.000,00 15,250% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2015-I-II 23-jul-2015 23-jul-2020 25.000,00 15,250% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2015-I-III 23-jul-2015 23-jul-2020 25.000,00 15,250% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2015-I-IV 23-jul-2015 23-jul-2020 25.000,00 15,250% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2015-I-V 23-jul-2015 23-jul-2020 25.000,00 15,250% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2015-I-VI 23-jul-2015 23-jul-2020 25.000,00 15,250% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2015-I-VII 23-jul-2015 23-jul-2020 25.000,00 15,250% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2015-I-VIII 23-jul-2015 23-jul-2020 25.000,00 15,250% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2015-I-IX 23-jul-2015 23-jul-2020 25.000,00 15,250% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2015-I-X 6-ago-2015 6-ago-2020 25.000,00 15,140% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2015-I-XI 6-ago-2015 6-ago-2020 25.000,00 15,140% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2015-I-XII 6-ago-2015 6-ago-2020 25.000,00 15,140% Continúa…

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MONTO AUTORIZADO FECHA MONTO % INTERES NOMBRE DE LA SOCIEDAD SERIE N° DE CIRCULACIÓN M Bs. EMISIÓN VENCIMIENTO TITULOS M Bs. (1) Toyota Services de Venezuela, C.A. 2015-I-XIII 6-ago-2015 6-ago-2020 25.000,00 15,140% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2015-I-XIV 6-ago-2015 6-ago-2020 25.000,00 15,140% NETUNO, C.A. 2014 500.000,00 500.000,00 NETUNO, C.A. 2014-I 10-feb-2015 10-feb-2019 100.000,00 14,000% NETUNO, C.A. 2014-II 10-feb-2015 10-feb-2019 100.000,00 14,000% NETUNO, C.A. 2014-III 10-feb-2015 10-feb-2019 100.000,00 14,000% NETUNO, C.A. 2014-IV 10-feb-2015 10-feb-2019 100.000,00 14,000% NETUNO, C.A. 2014-V 10-feb-2015 10-feb-2019 100.000,00 14,000% Ron Santa Teresa C.A 2015 1.000.000,00 1.000.000,00 Ron Santa Teresa C.A 2015-I 24-dic-2015 24-dic-2019 200.000,00 14,000% Ron Santa Teresa C.A 2015-II 24-dic-2015 24-dic-2019 200.000,00 14,000% Ron Santa Teresa C.A 2015-III 24-dic-2015 24-dic-2019 200.000,00 14,000% Ron Santa Teresa C.A 2015-IV 5-ene-2016 5-ene-2020 200.000,00 14,000% Ron Santa Teresa C.A 2015-V 5-ene-2016 5-ene-2020 200.000,00 14,000% Envases Venezolanos, S.A. 2015 200.000,00 200.000,00 Envases Venezolanos, S.A. 2015-I 22-feb-2015 22-feb-2019 20.000,00 16,770% Envases Venezolanos, S.A. 2015-II 22-feb-2015 22-feb-2019 20.000,00 16,770% Envases Venezolanos, S.A. 2015-III 22-feb-2015 22-feb-2019 20.000,00 16,770% Envases Venezolanos, S.A. 2015-IV 22-feb-2015 22-feb-2019 20.000,00 16,770% Envases Venezolanos, S.A. 2015-V 22-feb-2015 22-feb-2019 20.000,00 16,770% Envases Venezolanos, S.A. 2015-VI 22-feb-2015 22-feb-2019 20.000,00 16,770% Envases Venezolanos, S.A. 2015-VII 22-feb-2015 22-feb-2019 20.000,00 16,770% Envases Venezolanos, S.A. 2015-VIII 22-feb-2015 22-feb-2019 20.000,00 16,770% Envases Venezolanos, S.A. 2015-IX 22-feb-2015 22-feb-2019 20.000,00 16,770% Envases Venezolanos, S.A. 2015-X 22-feb-2015 22-feb-2019 20.000,00 16,770% MERCANTIL SERVICIOS FINANCIEROS C.A. 2015-I 100.000,00 100.000,00 Mercantil Servicios Financieros 2015-I-1 21-mar-2016 21-mar-2019 50.000,00 15,250% Mercantil Servicios Financieros 2015-I-2 21-mar-2016 21-mar-2019 50.000,00 15,250% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I 1.000.000,00 1.000.000,00 Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-1 1-mar-2016 1-mar-2022 50.000,00 8,330% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-2 1-mar-2016 1-mar-2022 50.000,00 8,330% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-3 22-abr-2016 22-abr-2019 50.000,00 8,770% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-4 22-abr-2016 22-abr-2019 50.000,00 8,770% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-5 22-abr-2016 22-abr-2019 50.000,00 8,770% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-6 22-abr-2016 22-abr-2019 50.000,00 8,770% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-7 22-abr-2016 22-abr-2019 50.000,00 8,770% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-8 22-abr-2016 22-abr-2019 50.000,00 8,770% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-9 22-abr-2016 22-abr-2019 50.000,00 8,770% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-10 22-abr-2016 22-abr-2019 50.000,00 8,770% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-11 22-abr-2016 22-abr-2019 50.000,00 8,770% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-12 22-abr-2016 22-abr-2019 50.000,00 8,770% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-13 13-may-2016 13-may-2020 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-14 13-may-2016 13-may-2020 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-15 13-may-2016 13-may-2020 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-16 13-may-2016 13-may-2020 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-17 13-may-2016 13-may-2020 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-18 13-may-2016 13-may-2020 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-19 13-may-2016 13-may-2020 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2015-I-20 13-may-2016 13-may-2020 50.000,00 8,370% Cerámica Carabobo, S.A.C.A. 2015 3.000.000,00 2.400.000,00 Cerámica Carabobo, S.A.C.A. 2015-I 4-feb-2016 4-feb-2019 600.000,00 15,140% Cerámica Carabobo, S.A.C.A. 2015-II 4-feb-2016 4-feb-2019 600.000,00 15,140% Cerámica Carabobo, S.A.C.A. 2015-III 4-feb-2016 4-feb-2019 600.000,00 15,140% Cerámica Carabobo, S.A.C.A. 2015-IV 4-feb-2016 4-feb-2019 600.000,00 15,140% Continúa…

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CUADRO XIII RESUMEN DEL ESTADO DE LAS OBLIGACIONES EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES AMORTIZACIÓN POR REDENCIÓN FIJA AL 31/12/2017

MONTO AUTORIZADO FECHA MONTO % INTERES NOMBRE DE LA SOCIEDAD SERIE N° DE CIRCULACIÓN M Bs. EMISIÓN VENCIMIENTO TITULOS M Bs. (1) Cerámica Carabobo, S.A.C.A. 2015-V 4-feb-2016 4-feb-2019 600.000,00 15,140% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I 1.000.000,00 1.000.000,00 Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-1 22-jul-2016 22-jul-2022 50.000,00 9,050% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-2 18-feb-2016 18-feb-2022 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-3 18-feb-2016 18-feb-2022 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-4 18-feb-2016 18-feb-2022 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-5 18-feb-2016 18-feb-2022 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-6 18-feb-2016 18-feb-2022 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-7 18-feb-2016 18-feb-2022 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-8 18-feb-2016 18-feb-2022 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-9 18-feb-2016 18-feb-2022 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-10 18-feb-2016 18-feb-2022 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-11 18-feb-2016 18-feb-2022 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-12 25-feb-2016 25-feb-2022 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-13 25-feb-2016 25-feb-2022 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-14 25-feb-2016 25-feb-2022 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-15 25-feb-2016 25-feb-2022 50.000,00 8,370% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-16 20-may-2016 20-may-2022 50.000,00 8,650% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-17 20-may-2016 20-may-2022 50.000,00 8,650% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-18 22-jul-2016 22-jul-2022 50.000,00 9,050% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-19 22-jul-2016 22-jul-2022 50.000,00 9,050% Fondo de Valores Inmobiliarios, SACA 2014-I-20 22-jul-2016 22-jul-2022 50.000,00 9,050% INELECTRA, S.A.C.A. 2015-I 800.000,00 800.000,00 INELECTRA, S.A.C.A. 2015-I-1 26-ago-2016 25-ago-2019 100.000,00 16,980% INELECTRA, S.A.C.A. 2015-I-2 23-sep-2016 22-sep-2019 100.000,00 17,100% INELECTRA, S.A.C.A. 2015-I-3 23-sep-2016 22-sep-2019 100.000,00 17,100% INELECTRA, S.A.C.A. 2015-I-4 23-sep-2016 22-sep-2019 100.000,00 17,100% INELECTRA, S.A.C.A. 2015-I-5 23-sep-2016 22-sep-2019 100.000,00 17,100% INELECTRA, S.A.C.A. 2015-I-6 26-oct-2016 25-oct-2019 100.000,00 17,530% INELECTRA, S.A.C.A. 2015-I-7 14-dic-2016 13-dic-2019 100.000,00 17,130% INELECTRA, S.A.C.A. 2015-I-8 14-dic-2016 13-dic-2019 100.000,00 17,130% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I 800.000,00 800.000,00 Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-I 10-oct-2016 10-oct-2021 50.000,00 16,750% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-II 10-oct-2016 10-oct-2021 50.000,00 16,750% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-III 10-oct-2016 10-oct-2021 50.000,00 16,750% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-IV 10-oct-2016 10-oct-2021 50.000,00 16,750% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-V 13-oct-2016 13-oct-2021 50.000,00 16,790% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-VI 24-oct-2016 24-oct-2021 50.000,00 16,990% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-VII 24-oct-2016 24-oct-2021 50.000,00 16,990% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-VIII 24-oct-2016 24-oct-2021 50.000,00 16,990% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-IX 24-oct-2016 24-oct-2021 50.000,00 16,990% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-X 24-oct-2016 24-oct-2021 50.000,00 16,990% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-XI 24-oct-2016 24-oct-2021 50.000,00 16,990% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-XII 24-oct-2016 24-oct-2021 50.000,00 16,990% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-XIII 24-oct-2016 24-oct-2021 50.000,00 16,990% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-XIV 24-oct-2016 24-oct-2021 50.000,00 16,990% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-XV 24-oct-2016 24-oct-2021 50.000,00 16,990% Toyota Services de Venezuela, C.A. 2016-I-XVI 24-oct-2016 24-oct-2021 50.000,00 16,990% CORPORACIÓN GRUPO QUÍMICO, C.A. 2016 2.000.000,00 1.000.000,00 Corporación Grupo Químico, C.A. 2016-I 7-sep-2016 7-sep-2019 250.000,00 15,850% Corporación Grupo Químico, C.A. 2016-II 7-sep-2016 7-sep-2019 250.000,00 15,850% Corporación Grupo Químico, C.A. 2016-III 7-sep-2016 7-sep-2019 250.000,00 15,850% Corporación Grupo Químico, C.A. 2016-IV 7-sep-2016 7-sep-2019 250.000,00 15,850% Continúa…

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CUADRO XIII RESUMEN DEL ESTADO DE LAS OBLIGACIONES EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES AMORTIZACIÓN POR REDENCIÓN FIJA AL 31/12/2017

MONTO AUTORIZADO FECHA MONTO % INTERES NOMBRE DE LA SOCIEDAD SERIE N° DE CIRCULACIÓN M Bs. EMISIÓN VENCIMIENTO TITULOS M Bs. (1) Corporación Grupo Químico, C.A. 2016-V 7-sep-2016 7-sep-2019 250.000,00 15,850% Corporación Grupo Químico, C.A. 2016-VI 7-sep-2016 7-sep-2019 250.000,00 15,850% Corporación Grupo Químico, C.A. 2016-VII 7-sep-2016 7-sep-2019 250.000,00 15,850% Corporación Grupo Químico, C.A. 2016-VIII 7-sep-2016 7-sep-2019 250.000,00 15,850% INELECTRA, S.A.C.A. 2015-II 200.000,00 200.000,00 INELECTRA, S.A.C.A. 2015-II-1 14-dic-2016 13-dic-2019 100.000,00 17,130% INELECTRA, S.A.C.A. 2015-II-2 27-dic-2016 26-dic-2019 100.000,00 17,100% C.A., RON SANTA TERESA 2016 2.000.000,00 2.000.000,00 C.A., Ron Santa Teresa 2016-I 9-feb-2017 9-feb-2021 400.000,00 22,000% C.A., Ron Santa Teresa 2016-II 9-feb-2017 9-feb-2021 400.000,00 22,000% C.A., Ron Santa Teresa 2016-III 9-feb-2017 9-feb-2021 400.000,00 22,000% C.A., Ron Santa Teresa 2016-IV 9-feb-2017 9-feb-2021 400.000,00 22,000% C.A., Ron Santa Teresa 2016-V 9-feb-2017 9-feb-2021 400.000,00 22,000% CORIMON PINTURAS, C.A. 2016 2.000.000,00 2.000.000,00 Corimon Pinturas, C.A. 2016-I 2-feb-2017 2-feb-2020 400.000,00 20,000% Corimon Pinturas, C.A. 2016-II 2-feb-2017 2-feb-2020 400.000,00 20,000% Corimon Pinturas, C.A. 2016-III 2-feb-2017 2-feb-2020 400.000,00 20,000% Corimon Pinturas, C.A. 2016-IV 2-feb-2017 2-feb-2020 400.000,00 20,000% Corimon Pinturas, C.A. 2016-V 2-feb-2017 2-feb-2020 400.000,00 20,000% MERCANTIL SERVICIOS FINANCIEROS C.A. 2016-I 400.000,00 400.000,00 Mercantil Servicios Financieros 2016-I 13-mar-2017 15-mar-2019 100.000,00 15,250% Mercantil Servicios Financieros 2016-II 13-mar-2017 13-sep-2019 100.000,00 15,680% Mercantil Servicios Financieros 2016-III 13-mar-2017 13-mar-2020 100.000,00 15,900% Mercantil Servicios Financieros 2016-IV 13-mar-2017 11-sep-2020 100.000,00 16,340% DOMINGUEZ & CIA 2016-I 1.500.000,00 1.500.000,00 Dominguez & Cia 2016-I-I 24-mar-2017 24-mar-2020 100.000,00 16,670% Dominguez & Cia 2016-I-II 24-mar-2017 24-mar-2020 100.000,00 16,670% Dominguez & Cia 2016-I-III 24-mar-2017 24-mar-2020 100.000,00 16,670% Dominguez & Cia 2016-I-IV 24-mar-2017 24-mar-2020 100.000,00 16,670% Dominguez & Cia 2016-I-V 24-mar-2017 24-mar-2020 100.000,00 16,670% Dominguez & Cia 2016-I-VI 24-mar-2017 24-mar-2020 100.000,00 16,670% Dominguez & Cia 2016-I-VII 24-mar-2017 24-mar-2020 100.000,00 16,670% Dominguez & Cia 2016-I-VIII 24-mar-2017 24-mar-2020 100.000,00 16,670% Dominguez & Cia 2016-I-IV 24-mar-2017 24-mar-2020 100.000,00 16,670% Dominguez & Cia 2016-I-X 24-mar-2017 24-mar-2020 100.000,00 16,670% Dominguez & Cia 2016-I-XI 24-mar-2017 24-mar-2020 100.000,00 16,670% Dominguez & Cia 2016-I-XII 24-mar-2017 24-mar-2020 100.000,00 16,670% Dominguez & Cia 2016-I-XIII 24-mar-2017 24-mar-2020 100.000,00 16,670% Dominguez & Cia 2016-I-XIV 24-mar-2017 24-mar-2020 100.000,00 16,670% Dominguez & Cia 2016-I-XV 24-mar-2017 24-mar-2020 100.000,00 16,670% PREPARADOS ALIMENTICIOS INTERNACIONALES,2016 C.A. (PAICA)2.000.000,00 2.000.000,00 Preparados Alimenticios Internacionales, C.A. (PAICA)2016-I 20-mar-2017 20-mar-2021 400.000,00 21,000% Preparados Alimenticios Internacionales, C.A. (PAICA)2016-II 20-mar-2017 20-mar-2021 400.000,00 21,000% Preparados Alimenticios Internacionales, C.A. (PAICA)2016-III 20-mar-2017 20-mar-2021 400.000,00 21,000% Preparados Alimenticios Internacionales, C.A. (PAICA)2016-IV 20-mar-2017 20-mar-2021 400.000,00 21,000% Preparados Alimenticios Internacionales, C.A. (PAICA)2016-V 20-mar-2017 20-mar-2021 400.000,00 21,000% AUTOMERCADOS PLAZA'S, C.A. 2016-I 3.000.000,00 2.700.000,00 Automercados Plaza's, C.A. 2016-I 6-mar-2017 5-mar-2020 300.000,00 16,910% Automercados Plaza's, C.A. 2016-II 6-mar-2017 5-mar-2020 300.000,00 16,910% Automercados Plaza's, C.A. 2016-III 6-mar-2017 5-mar-2020 300.000,00 16,910% Automercados Plaza's, C.A. 2016-IV 6-mar-2017 5-mar-2020 300.000,00 16,910% Automercados Plaza's, C.A. 2016-V 6-mar-2017 5-mar-2020 300.000,00 16,910% Automercados Plaza's, C.A. 2016-VI 6-mar-2017 5-mar-2020 300.000,00 16,910% Automercados Plaza's, C.A. 2016-VII 6-mar-2017 5-mar-2020 300.000,00 16,910% Automercados Plaza's, C.A. 2016-VIII 6-mar-2017 5-mar-2020 300.000,00 16,910% Automercados Plaza's, C.A. 2016-IX 6-mar-2017 5-mar-2020 300.000,00 16,910% Continúa…

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INFORME ANUAL 2017

CUADRO XIII RESUMEN DEL ESTADO DE LAS OBLIGACIONES EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES AMORTIZACIÓN POR REDENCIÓN FIJA AL 31/12/2017

MONTO AUTORIZADO FECHA MONTO % INTERES NOMBRE DE LA SOCIEDAD SERIE N° DE CIRCULACIÓN M Bs. EMISIÓN VENCIMIENTO TITULOS M Bs. (1) Automercados Plaza's, C.A. 2016-X 6-mar-2017 5-mar-2020 300.000,00 16,910% LA MONTSERRATINA, C.A. 2016 1.000.000,00 1.000.000,00 La Montserratina,C.A. 2016-I 2-may-2017 2-may-2021 250.000,00 21,000% La Montserratina,C.A. 2016-II 2-may-2017 2-may-2021 250.000,00 21,000% La Montserratina,C.A. 2016-III 2-may-2017 2-may-2021 250.000,00 21,000% La Montserratina,C.A. 2016-IV 2-may-2017 2-may-2021 250.000,00 21,000% AVIOR AIRLINES, C.A. 2016 3.000.000,00 3.000.000,00 Avior Airlines, C.A. 2016-I 18-may-2017 18-may-2020 600.000,00 20,000% Avior Airlines, C.A. 2016-II 18-may-2017 18-may-2020 600.000,00 20,000% Avior Airlines, C.A. 2016-II 18-may-2017 18-may-2020 600.000,00 20,000% Avior Airlines, C.A. 2016-IV 18-may-2017 18-may-2020 600.000,00 20,000% Avior Airlines, C.A. 2016-V 18-may-2017 18-may-2020 600.000,00 20,000% DESARROLLO FORESTALES SAN CARLOS II, C.A. 2016 3.000.000,00 3.000.000,00 Desarrollo Forestales San Carlos II, C.A. 2016-I 30-may-2017 30-may-2020 300.000,00 21,000% Desarrollo Forestales San Carlos II, C.A. 2016-II 30-may-2017 30-may-2020 300.000,00 21,000% Desarrollo Forestales San Carlos II, C.A. 2016-III 30-may-2017 30-may-2020 300.000,00 21,000% Desarrollo Forestales San Carlos II, C.A. 2016-IV 30-may-2017 30-may-2020 300.000,00 21,000% Desarrollo Forestales San Carlos II, C.A. 2016-V 30-may-2017 30-may-2020 300.000,00 21,000% Desarrollo Forestales San Carlos II, C.A. 2016-VI 30-may-2017 30-may-2020 300.000,00 21,000% Desarrollo Forestales San Carlos II, C.A. 2016-VII 30-may-2017 30-may-2020 300.000,00 21,000% Desarrollo Forestales San Carlos II, C.A. 2016-VIII 30-may-2017 30-may-2020 300.000,00 21,000% Desarrollo Forestales San Carlos II, C.A. 2016-IX 30-may-2017 30-may-2020 300.000,00 21,000% Desarrollo Forestales San Carlos II, C.A. 2016-X 30-may-2017 30-may-2020 300.000,00 21,000% GABRIEL DE VENEZUELA, C.A. 2016-I 3.000.000,00 300.000,00 Gabriel de Venezuela, C.A. 2016-I 12-jun-2017 12-jun-2020 300.000,00 22,500% Gabriel de Venezuela, C.A. (2) 2016-II 12-jun-2017 12-jun-2020 0,00 22,500% Gabriel de Venezuela, C.A. (2) 2016-III 12-jun-2017 12-jun-2020 0,00 22,500% Gabriel de Venezuela, C.A. (2) 2016-IV 12-jun-2017 12-jun-2020 0,00 22,500% Gabriel de Venezuela, C.A. (2) 2016-V 12-jun-2017 12-jun-2020 0,00 22,500% Gabriel de Venezuela, C.A. (2) 2016-VI 12-jun-2017 12-jun-2020 0,00 22,500% Gabriel de Venezuela, C.A. (2) 2016-VII 12-jun-2017 12-jun-2020 0,00 22,500% Gabriel de Venezuela, C.A. (2) 2016-VIII 12-jun-2017 12-jun-2020 0,00 22,500% Gabriel de Venezuela, C.A. (2) 2016-IX 12-jun-2017 12-jun-2020 0,00 22,500% Gabriel de Venezuela, C.A. (2) 2016-X 12-jun-2017 12-jun-2020 0,00 22,500% MONTANA GRAFICA, C.A. 2016-I 2.000.000,00 2.000.000,00 Montana Gráfica, C.A. 2016-I-1 20-jun-2017 20-jun-2020 200.000,00 20,000% Montana Gráfica, C.A. 2016-I-2 20-jun-2017 20-jun-2020 200.000,00 20,000% Montana Gráfica, C.A. 2016-I-3 20-jun-2017 20-jun-2020 200.000,00 20,000% Montana Gráfica, C.A. 2016-I-4 20-jun-2017 20-jun-2020 200.000,00 20,000% Montana Gráfica, C.A. 2016-I-5 20-jun-2017 20-jun-2020 200.000,00 20,000% Montana Gráfica, C.A. 2016-I-6 20-jun-2017 20-jun-2020 200.000,00 20,000% Montana Gráfica, C.A. 2016-I-7 20-jun-2017 20-jun-2020 200.000,00 20,000% Montana Gráfica, C.A. 2016-I-8 20-jun-2017 20-jun-2020 200.000,00 20,000% Montana Gráfica, C.A. 2016-I-9 20-jun-2017 20-jun-2020 200.000,00 20,000% Montana Gráfica, C.A. 2016-I-10 20-jun-2017 20-jun-2020 200.000,00 20,000% NETUNO, C.A. 2016 2.400.000,00 2.400.000,00 Netuno, C.A. 2016-I 10-jul-2017 10-jul-2020 480.000,00 22,000% Netuno, C.A. 2016-II 10-jul-2017 10-jul-2020 480.000,00 22,000% Netuno, C.A. 2016-III 10-jul-2017 10-jul-2020 480.000,00 22,000% Netuno, C.A. 2016-IV 10-jul-2017 10-jul-2020 480.000,00 22,000% Netuno, C.A. 2016-V 10-jul-2017 10-jul-2020 480.000,00 22,000% RESIMON,C.A. 2016-I 1.000.000,00 1.000.000,00 Resimon, C.A. 2016-I-1 25-jul-2017 25-jul-2020 200.000,00 20,000% Resimon, C.A. 2016-I-2 25-jul-2017 25-jul-2020 200.000,00 20,000% Resimon, C.A. 2016-I-3 25-jul-2017 25-jul-2020 200.000,00 20,000% Resimon, C.A. 2016-I-4 25-jul-2017 25-jul-2020 200.000,00 20,000% Resimon, C.A. 2016-I-5 25-jul-2017 25-jul-2020 200.000,00 20,000% Continúa…

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CUADRO XIII RESUMEN DEL ESTADO DE LAS OBLIGACIONES EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES AMORTIZACIÓN POR REDENCIÓN FIJA AL 31/12/2017

MONTO AUTORIZADO FECHA MONTO % INTERES NOMBRE DE LA SOCIEDAD SERIE N° DE CIRCULACIÓN M Bs. EMISIÓN VENCIMIENTO TITULOS M Bs. (1) CONSORCIO OLEAGINOSO PORTUGUESA, S.A. 2016 4.000.000,00 4.000.000,00 Coposa, S.A. 2016-I 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% Coposa, S.A. 2016-II 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% Coposa, S.A. 2016-III 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% Coposa, S.A. 2016-IV 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% Coposa, S.A. 2016-V 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% Coposa, S.A. 2016-VI 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% Coposa, S.A. 2016-VII 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% Coposa, S.A. 2016-VIII 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% Coposa, S.A. 2016-IX 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% Coposa, S.A. 2016-X 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% Coposa, S.A. 2016-XI 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% Coposa, S.A. 2016-XII 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% Coposa, S.A. 2016-XIII 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% Coposa, S.A. 2016-XIV 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% Coposa, S.A. 2016-XV 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% Coposa, S.A. 2016-XVI 25-jul-2017 25-jul-2021 250.000,00 22,000% FONDO DE VALORES INMOBILIARIOS, S.A.C.A 2016-I 2.000.000,00 2.000.000,00 Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-1 15-ago-2017 15-ago-2022 100.000,00 13,780% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-2 15-ago-2017 15-ago-2022 100.000,00 13,780% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-3 15-ago-2017 15-ago-2022 100.000,00 13,780% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-4 15-ago-2017 15-ago-2022 100.000,00 13,780% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-5 15-ago-2017 15-ago-2022 100.000,00 13,780% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-6 15-ago-2017 15-ago-2022 100.000,00 13,780% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-7 15-ago-2017 15-ago-2022 100.000,00 13,780% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-8 15-ago-2017 15-ago-2022 100.000,00 13,780% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-9 15-ago-2017 15-ago-2022 100.000,00 13,780% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-10 15-ago-2017 15-ago-2022 100.000,00 13,780% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-11 25-sep-2017 25-mar-2024 100.000,00 14,810% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-12 25-sep-2017 25-mar-2024 100.000,00 14,810% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-13 25-sep-2017 25-mar-2024 100.000,00 14,810% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-14 25-sep-2017 25-mar-2024 100.000,00 14,810% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-15 25-sep-2017 25-mar-2024 100.000,00 14,810% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-16 25-sep-2017 25-sep-2022 100.000,00 13,810% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-17 25-sep-2017 25-sep-2022 100.000,00 13,810% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-18 30-oct-2017 30-oct-2022 100.000,00 14,000% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-19 30-oct-2017 30-oct-2022 100.000,00 14,000% Fondo de Valores Inmobiliarios, S.A.C.A 2016-I-20 30-oct-2017 30-oct-2022 100.000,00 14,000% AGROPECUARIA INSA DE VENEZUELA AGROINSA, 2017C.A. 5.000.000,00 4.818.050,00 Agroinsa,C.A. (2) 2017-I 25-sep-2017 25-sep-2021 500.000,00 26,500% Agroinsa,C.A. (2) 2017-II 25-sep-2017 25-sep-2021 500.000,00 26,500% Agroinsa,C.A. (2) 2017-III 25-sep-2017 25-sep-2021 500.000,00 26,500% Agroinsa,C.A. (2) 2017-IV 25-sep-2017 25-sep-2021 500.000,00 26,500% Agroinsa,C.A. (2) 2017-V 25-sep-2017 25-sep-2021 500.000,00 26,500% Agroinsa,C.A. (2) 2017-VI 25-sep-2017 25-sep-2021 500.000,00 26,500% Agroinsa,C.A. (2) 2017-VII 25-sep-2017 25-sep-2021 500.000,00 26,500% Agroinsa,C.A. (2) 2017-VIII 25-sep-2017 25-sep-2021 500.000,00 26,500% Agroinsa,C.A. (2) 2017-IX 25-sep-2017 25-sep-2021 500.000,00 26,500% Agroinsa,C.A. (2) 2017-X 25-sep-2017 25-sep-2021 318.050,00 26,500% VENEZOLANA DE FRUTAS, C.A. 2017 1.500.000,00 350.100,00 Venfruca, C.A. (2) 2017-I 2-oct-2017 2-oct-2020 300.000,00 22,500% Venfruca, C.A. (2) 2017-II 2-oct-2017 2-oct-2020 0,00 22,500% Venfruca, C.A. (2) 2017-III 2-oct-2017 2-oct-2020 50.100,00 22,500% Venfruca, C.A. (2) 2017-IV 2-oct-2017 2-oct-2020 0,00 22,500% Venfruca, C.A. (2) 2017-V 2-oct-2017 2-oct-2020 0,00 22,500% MERCANTIL SERVICIOS FINANCIEROS, C.A. 2017-I 6.000.000,00 2.000.000,00 Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-I-1 16-oct-2017 22-ene-2021 1.000.000,00 16,500% Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-I-2 16-oct-2017 22-ene-2021 1.000.000,00 16,500% Continúa…

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INFORME ANUAL 2017

CUADRO XIII RESUMEN DEL ESTADO DE LAS OBLIGACIONES EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES AMORTIZACIÓN POR REDENCIÓN FIJA AL 31/12/2017

MONTO AUTORIZADO FECHA MONTO % INTERES NOMBRE DE LA SOCIEDAD SERIE N° DE CIRCULACIÓN M Bs. EMISIÓN VENCIMIENTO TITULOS M Bs. (1) Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-I-3 16-oct-2017 22-ene-2021 1.000.000,00 16,500% Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-I-4 16-oct-2017 22-ene-2021 1.000.000,00 16,500% Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-I-5 16-oct-2017 22-ene-2021 1.000.000,00 16,500% Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-I-6 16-oct-2017 22-ene-2021 1.000.000,00 16,500% NETUNO, C.A. 2017-I 6.000.000,00 3.360.000,00 Netuno, C.A. (2) 2017-I-1 28-nov-2017 27-may-2020 500.000,00 24,000% Netuno, C.A. (2) 2017-I-2 28-nov-2017 27-may-2020 500.000,00 24,000% Netuno, C.A. (2) 2017-I-3 28-nov-2017 27-may-2020 500.000,00 24,000% Netuno, C.A. (2) 2017-I-4 28-nov-2017 27-may-2020 300.000,00 24,000% Netuno, C.A. (2) 2017-I-5 28-nov-2017 27-may-2020 0,00 24,000% Netuno, C.A. (2) 2017-I-6 28-nov-2017 27-may-2020 500.000,00 24,000% Netuno, C.A. (2) 2017-I-7 28-nov-2017 27-nov-2020 500.000,00 24,000% Netuno, C.A. (2) 2017-I-8 28-nov-2017 27-nov-2020 500.000,00 24,000% Netuno, C.A. (2) 2017-I-9 28-nov-2017 27-nov-2020 60.000,00 24,000% Netuno, C.A. (2) 2017-I-10 28-nov-2017 27-nov-2020 0,00 24,000% Netuno, C.A. (2) 2017-I-11 28-nov-2017 27-nov-2020 0,00 24,000% Netuno, C.A. (2) 2017-I-12 28-nov-2017 27-nov-2020 0,00 24,000% CORPORACIÓN GRUPO QUÍMICO,C.A. 2017 3.000.000,00 3.000.000,00 Corporación Grupo Químico, C.A. 2017-I 29-nov-2017 29-nov-2020 500.000,00 23,500% Corporación Grupo Químico, C.A. 2017-II 29-nov-2017 29-nov-2020 500.000,00 23,500% Corporación Grupo Químico, C.A. 2017-III 29-nov-2017 29-nov-2020 500.000,00 23,500% Corporación Grupo Químico, C.A. 2017-IV 29-nov-2017 29-nov-2020 500.000,00 23,500% Corporación Grupo Químico, C.A. 2017-V 29-nov-2017 29-nov-2020 500.000,00 23,500% Corporación Grupo Químico, C.A. 2017-VI 29-nov-2017 29-nov-2020 500.000,00 23,500% AVIOR AIRLINES, C.A. 2017 6.000.000,00 6.000.000,00 6.000.000,00 Avior Airlines, C.A. 2017-I 20-dic-2017 20-dic-2020 1.200.000,00 1.200.000,00 24,000% Avior Airlines, C.A. 2017-II 20-dic-2017 20-dic-2020 1.200.000,00 1.200.000,00 24,000% Avior Airlines, C.A. 2017-III 20-dic-2017 20-dic-2020 1.200.000,00 1.200.000,00 24,000% Avior Airlines, C.A. 2017-IV 20-dic-2017 20-dic-2020 1.200.000,00 1.200.000,00 24,000% Avior Airlines, C.A. 2017-V 20-dic-2017 20-dic-2020 1.200.000,00 1.200.000,00 24,000% C.A. RON SANTA TERESA 2017 20.000.000,00 20.000.000,00 0,00 C.A. Ron Santa Teresa (2) 2017-I 26-dic-2017 26-dic-2020 4.000.000,00 0,00 25,000% C.A. Ron Santa Teresa (2) 2017-II 26-dic-2017 26-dic-2020 4.000.000,00 0,00 25,000% C.A. Ron Santa Teresa (2) 2017-III 26-dic-2017 26-dic-2020 4.000.000,00 0,00 25,000% C.A. Ron Santa Teresa (2) 2017-IV 26-dic-2017 26-dic-2020 4.000.000,00 0,00 25,000% C.A. Ron Santa Teresa (2) 2017-V 26-dic-2017 26-dic-2020 4.000.000,00 0,00 25,000% COMPAÑÍA VENEZOLANA DE CERÁMICA, C.A. VENCERÁMICA2016 4.000.000,00 4.000.000,00 0,00 Vencerámica (2) 2016-I 28-dic-2017 28-dic-2020 800.000,00 0,00 25,000% Vencerámica (2) 2016-II 28-dic-2017 28-dic-2020 800.000,00 0,00 25,000% Vencerámica (2) 2016-III 28-dic-2017 28-dic-2020 800.000,00 0,00 25,000% Vencerámica (2) 2016-IV 28-dic-2017 28-dic-2020 800.000,00 0,00 25,000% Vencerámica (2) 2016-V 28-dic-2017 28-dic-2020 800.000,00 0,00 25,000% TOTAL 97.200.000,00 30.000.000,00 66.133.150,00 16,880%

Nota: (1) Promedio Simple (2) Emisores que se encuentran en proceso de colocación de la emisión. Fuente: Superintendencia Nacional deValores

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INFORME ANUAL 2017

CUADRO XIV

MONTO EN CIRCULACIÓN DE PAPELES COMERCIALES

AL 31-12-2017

MONTO MONTO EN FECHA FECHA INICIO FECHA VCTO. TASA REND. EMPRESA RESOLUCIÓN AUTORIZADO CIRCULACIÓN AUTORIZACIÓN EMISIÓN EMISIÓN DIC. 16 (1) M DE Bs. M DE Bs.

Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2016-I 037-2016 21-dic-2016 13-mar-2017 12-mar-2018 10,375% 1.300.000,00 1.300.000,00

Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2016-II 042-2016 27-dic-2016 13-mar-2017 12-mar-2018 10,375% 1.000.000,00 1.000.000,00

Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2016-III 034-2017 25-may-2017 7-jul-2017 8-jul-2018 15,420% 10.000.000,00 10.000.000,00

Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-I 079-2017 22-sep-2017 17-nov-2017 18-nov-2018 14,250% 10.000.000,00 10.000.000,00

Mercantil Servicios Financieros, C.A. 2017-II (2) 080-2017 22-sep-2017 17-nov-2017 18-nov-2018 17,000% 24.000.000,00 200.000,00

TOTAL PAPELES COMERCIALES AL PORTADOR 13,484% 46.300.000,00 22.500.000,00 (1) Promedio Simple (2) Emisiones que se encuentran en proceso de colocación. Fuente: Superintendencia Nacional de Valores

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INFORME ANUAL 2017

CUADRO XV

MONTOS EN CIRCULACIÓN DE TÍTULOS DE PARTICIPACIÓN

ENERO-DICIEMBRE 2017

FECHA DE FECHA INICIO FECHA VCTO. TASA REND. MONTO MONTO EN EMPRESA SERIES PROVIDENCIA AUTORIZACIÓN EMSIÓN EMISIÓN DICIEMBRE. 17 (1) AUTORIZADO Bs. CIRCULACIÓN Bs.

Titularizadora Univerprima C.A. (El emisor) 2016 022-2017 23/03/2017 30/04/2017 30/04/2018 15,34% 5.500.000.000,00 2.749.990.833,00 y Univerprima Financiadora de Primas, C.A. (El interesado). (2)

TOTAL TÍTULOS DE PARTICIPACIÓN 15,34% 5.500.000.000,00 2.749.990.833,00

(1) Para el cálculo se utiliza promedio simple (2) Serie Unica, totalmente garantizada por Seguros Universitas, C.A. Fuente: Superintendencia Nacional de Valores

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INFORME ANUAL 2017

CUADRO XVI

VOLÚMENES NEGOCIADOS EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A.

DEL 2015 AL 2017

(MILLONES DE BOLÍVARES)

AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2015 VARIACIÓN VARIACIÓN MONTO MONTO MONTO TÍTULOS % RELATIVA RELATIVA MM Bs. MM Bs. MM Bs. (b-a)/a*100 (b-c)/c*100 (a) (b) (c)

TOTAL 31.610,64 763.432,30 100,00 2.315,11 16.738,78 4.460,86

RENTA VARIABLE 24.914,39 673.328,12 88,20 2.602,57 16.710,98 3.929,26

Acciones 24.914,39 673.328,12 88,20 2.602,57 16.710,98 3.929,26

ADR's 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

RENTA FIJA 6.696,25 90.104,18 11,80 1.245,59 27,80 324.015,76

RENTA FIJA PÚBLICA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Bonos D.P.N 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Bonos de PDVSA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

RENTA FIJA PRIVADA 6.696,25 90.104,18 11,80 1.245,59 27,80 324.015,76

Papeles Comerciales (*) 759,60 37.130,12 4,86 0,00 0,00 0,00

Obligaciones (*) 5.936,65 47.692,80 6,25 703,36 27,80 171.456,83

Títulos Participación 0,00 5.281,26 0,69 0,00 0,00 0,00

Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

(*) Incluye colocaciòn del mercado primario

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INFORME ANUAL 2017

CUADRO XVII

TÍTULOS NEGOCIADOS EN LA BOLSA DE VALORES CARACAS, C.A.

CLASIFICADOS POR TIPO DE RENTA Y SEGÚN LA LEY QUE LOS REGULA

2015-2017

(MILLONES DE BOLIVARES)

AÑO 2015 AÑO 2016 AÑO 2017 VARIACIÓN VARIACIÓN % MONTO MM MONTO MM Bs. MONTO MM Bs. RELATIVA RELATIVA Bs.

(b) (a) (a-b)/b*100 (c) (a-c)/c*100

TOTAL NEGOCIADO 31.610,66 763.432,30 100,00 2.315,11 16.738,78 4.460,86

VALORES DE RENTA FIJA 6.696,27 90.104,18 11,80 1.245,59 27,80 324.015,76

Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Ley de Incentivos Fiscales a

la Exportación 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Ley de Mercado de Valores

Papeles Comerciales (*) 759,62 37.130,12 4,86 0,00 0,00 0,00

Títulos de Participación (*) 0,00 5.281,25 0,69 0,00 0,00 0,00

Obligaciones (*) 5.936,65 47.692,81 6,25 703,36 27,80 171.456,87

VALORES DE RENTA VARIABLE 24.914,39 673.328,12 88,20 2.602,57 16.710,98 3.929,26

Ley de Mercado de Valores

Acciones 24.914,39 673.328,12 88,20 2.602,57 16.710,98 3.929,26

ADR's 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Unidades de Negociación 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

(*) Incluye colocaciòn del mercado primario

60

INFORME ANUAL 2017

CUADRO XVIII

VOLÚMENES NEGOCIADOS EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A.

CLASIFICADOS POR TIPO DE ACTIVIDAD ECONÓMICA

2016-2017

(MILLONES DE BOLÍVARES)

AÑO 2016 AÑO 2017 VARIACIÓN EMPRESAS MONTO % MONTO % RELATIVA (a) (b) (b-a)/a*100

TOTAL 30.001,88 100,00 763.432,30 100,00 2.444,61

ACCIONES 24.914,38 83,04 673.328,13 88,20 2.602,57

Agricultura, Caza y pesca 1.888,64 6,30 1.437,75 0,19 -23,87

Industria Manufacturera 1.455,81 4,85 31.589,09 4,14 2.069,86

Electricidad, Gas, Agua y Servicios 109,85 0,37 3.977,30 0,52 3.520,66

Transporte y Comunicaciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Comercio y Hoteles 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Sector Financiero 21.460,08 71,53 636.323,99 83,35 2.865,15

Banca Universal 19.943,08 66,47 57.718,97 7,56 189,42

Otros Establecimientos Financieros 900,61 3,00 513.578,37 67,27 56.925,61

Compañías de Bienes Inmuebles 616,39 2,05 65.026,65 8,52 10.449,60

Servicios Prestados a Empresas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ADR's 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

BONOS 5.087,50 16,96 90.104,17 11,80 1.671,09

Bonos DPN 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Bonos PDVSA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Papeles Comerciales (*) 759,60 2,53 37.130,12 4,86 4.788,11

Otros Establecimientos Financieros 759,60 2,53 37.130,12 4,86 4.788,11

Titulos de Participaciòn (*) 0,00 0,00 5.281,26 0,69 0,00

SEGUROS 0,00 0,00 5.281,26 0,69 0,00

Obligaciones (*) 4.327,90 14,43 47.692,79 6,25 1.001,98

Agroindustria 0,00 0,00 12.190,59 1,60 100,00

Industria Manufacturera 2.976,00 9,92 10.053,00 1,32 237,80

Comercio, Hoteles y Restaurantes 0,00 0,00 4.090,00 0,54 100,00 Continúa...

61

INFORME ANUAL 2017

CUADRO XVII

VOLÚMENES NEGOCIADOS EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A.

CLASIFICADOS POR TIPO DE ACTIVIDAD ECONÓMICA

2016-2017

(MILLONES DE BOLÍVARES)

AÑO 2016 AÑO 2017 VARIACIÓN EMPRESAS MONTO % MONTO % RELATIVA (a) (b) (b-a)/a*100

Transporte, Almacenamiento y Telecomunicaciones 0,00 0,00 15.209,20 1,99 100,00

Transporte 0,00 0,00 9.000,00 1,18 100,00

Comunicaciones 0,00 0,00 6.209,20 0,81 100,00

Establecimientos Financieros, Seguros, Bienes 1.351,90 4,51 6.150,00 0,81 354,92 Inmuebles y Servicios prestados a empresas

Servicios Prestados a las Empresas 900,00 3,00 100,00 0,01 -88,89

Otros Establecimientos Financieros 451,90 1,51 6.050,00 0,79 1.238,79

Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

(*) Incluye colocaciòn del mercado primario

62

INFORME ANUAL 2017

CUADRO XIX

DETALLE DE LAS OPERACIONES DE ACCIONES DE EMPRESAS FINANCIERAS

EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A

AÑO 2017

PRECIOS EN Bs. N° DE N° DE ACCIONES MONTO NEGOCIADO SECTORES OPERACIONES NEGOCIADAS EN Bs. CIERRE MAX MIN PROM

TOTAL 21.261 147.925.160 636.323.999.636,48

BANCA UNIVERSAL 6.765 122.450.844 57.718.969.250,12

Banco de Venezuela 373 317.704 311.132.523,06 1.898,00 1.950,00 - 979,32

Banco Occidental de Descuento B.U. 1.224 23.053.476 1.734.838.174,62 140,00 212,99 10,57 71,11

Banco Nacional de Crédito 3.398 98.589.565 33.230.206.041,02 1.900,00 2.500,00 68,00 514,24

Banco Provincial 1.600 466.927 21.966.089.647,11 97.000,00 144.000,00 - 44.571,30

Banco del Caribe "A" 170 23.172 476.702.864,31 239.999,99 250.000,00 - 20.628,25

OTROS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS 12.540 3.466.577 513.578.373.884,67 470.000,00 Bolsa de Valores de Caracas, C.A. 159 11.890 4.087.696.247,64 1.300.000,00 1.300.000,00 -

Grupo Zuliano 233 405.815 3.231.075.470,00 33.495,00 34.000,00 - 7.487,61

Mercantil Servicio Financiero (A) 6.253 2.017.664 361.212.573.459,16 700.000,00 780.000,00 - 178.207,01

Mercantil Servicio Financiero (B) 5.895 1.031.208 145.047.028.707,87 400.000,00 760.000,00 - 112.820,37

BIENES INMUEBLES 1.956 22.007.739 65.026.656.501,69

Fondo de Valores Inmobiliario, Clase (A) 317 10.751.640 11.852.257.631,52 12.500,00 13.100,00 - 1.304,68

Fondo de Valores Inmobiliario, Clase (B) 1.639 11.256.099 53.174.398.870,17 13.000,00 13.100,00 - 3.719,17

Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

63 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XX

DETALLE DE LAS OPERACIONES DE ACCIONES DE EMPRESAS NO FINANCIERAS

EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A

AÑO 2017

PRECIOS EN Bs. MONTO N° DE N° DE ACCIONES SECTORES NEGOCIADO OPERACIONES NEGOCIADAS EN Bs. CIERRE MAX MIN PROM

TOTAL 4.988 20.090.407 37.004.136.216,56

AGRICULTURA, CAZA Y PESCA 720 3.189.652 1.437.752.600,50

Proagro 609 3.129.260 1.367.357.064,89 580,00 1.100,00 - 431,80

Protinal 111 60.392 70.395.535,61 2.500,00 2.648,00 - 1.161,66

INDUSTRIA MANUFACTURERA 3.617 3.359.444 31.589.089.378,54

C.A. Ron Santa Teresa 831 109.769 2.470.182.681,90 40.000,00 50.000,00 - 219.172,10 Corimon C.A. 163 13.474 3.391.671.910,00 680.000,00 680.000,00 - 226.314,03

Cerámicas Carabobo C.A. 23 27.965 93.322.586,00 3.501,00 3.690,00 - 3.358,28

Corporaciòn Grupo Quimico 44 29.425 1.887.892.982,85 73.000,00 79.990,00 - 64.159,49

Dominguez & Cia, C.A. 695 507.719 5.194.670.063,77 28.000,00 28.000,00 - 9.749,21

Envases Venezolanos 618 363.837 15.275.361.841,44 80.000,00 150.000,00 - 56.376,00

Fábrica Nacional de Cementos C.A. 70 49.846 89.577.502,50 2.305,00 2.880,00 - 1.765,14

Manpa S.A.C.A. 561 1.594.136 1.883.143.602,20 2.600,00 3.325,00 - 1.110,18

Productos EFE 178 93.233 133.736.922,91 1.800,00 2.400,00 - 1.434,44

Sivensa, SACA 275 155.479 952.886.880,44 147.000,00 18.000,00 - 5.956,29

Telares Palo Grande 159 414.561 216.642.404,53 800,00 1.138,00 12,00 522,58

ELECTRICIDAD, GAS, AGUA Y SERVICIOS 651 13.541.311 3.977.294.237,52

Corporación Industrial de Energía 182 12.435.822 1.324.025.147,50 300,00 300,00 - 96,37

CANTV Clase "D" 469 1.105.489 2.653.269.090,02 4.500,00 5.640,00 - 2.614,55

Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A. (-) No cumple con los requerimientos de precios de máximos y mínimos. 64 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXI

DETALLE DE LAS OPERACIONES BURSÁTILES DE OBLIGACIONES

AÑO 2017

PRECIOS N° DE MONTO MONTO SECTORES % OPERACIONES NOMINAL NEGOCIADO Bs. CIERRE MÁXIMO MÍNIMO

BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A. 4 537.120.000,00 539.796.592,50

AGROINDUSTRIAL 1 89.695.000,00 90.591.950,00 Consorcio Oleaginoso Portuguesa, S.A.

(COPOSA) 1 89.695.000,00 90.591.950,00 85,54 85,54 85,54

TELECOMUNICACIONES 3 447.425.000,00 449.204.642,50

Netuno, C.A. 16-S-1 1 237.425.000,00 238.018.562,50 100,25 100,25 100,25

Netuno, C.A. 16-S-5 2 210.000.000,00 211.186.080,00 100,25 101,00 100,25

Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

65 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXII DETALLE DE LAS OPERACIONES BURSÁTILES DE OBLIGACIONES (COLOCACIÓN MERCADO PRIMARIO) AÑO 2017

MONTO PRECIOS N° DE MONTO SECTORES NEGOCIADO % OPERACIONES NOMINAL Bs. CIERRE MÁXIMO MÍNIMO

BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A. 255 47.153.000.000 47.153.000.000,00

AGROINDUSTRIA 54 12.100.000.000 12.100.000.000,00 Agropecuaria Insa de venezuela Agroinsa, C.A. 14 4.500.000.000 4.500.000.000,00 AI-2017 S-1 P 6 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AI-2017 S-2 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AI-2017 S-3 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AI-2017 S-4 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AI-2017 S-5 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AI-2017 S-6 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AI-2017 S-7 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AI-2017 S-8 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AI-2017 S-9 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00

Desarrollo Forestales San Carlos II, S.A. 16 3.000.000.000 3.000.000.000,00 O.Q.DF-2016 1 P 6 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.DF-2016 10 P 1 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.DF-2016 2 P 2 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.DF-2016 3 P 1 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.DF-2016 4 P 1 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.DF-2016 5 P 1 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.DF-2016 6 P 1 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.DF-2016 7 P 1 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.DF-2016 8 P 1 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.DF-2016 9 P 1 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00

Consorcio Oleaginoso Portuguesa, S.A. (COPOSA 20 4.000.000.000 4.000.000.000,00 PO-2016 S-1 P 5 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 PO-2016 S-10 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 PO-2016 S-11 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 PO-2016 S-12 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 PO-2016 S-13 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 PO-2016 S-14 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 PO-2016 S-15 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 PO-2016 S-16 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 PO-2016 S-2 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 PO-2016 S-3 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 PO-2016 S-4 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 PO-2016 S-5 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 PO-2016 S-6 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 PO-2016 S-7 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 PO-2016 S-8 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 PO-2016 S-9 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00

Venezolana de Frutas, C.A. (VENFRUCA) 4 600.000.000 600.000.000,00 VF-2017 S-1 P 1 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 VF-2017 S-3 P 3 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00

Comercio, Hoteles y Restaurantes 39 4.090.000.000 4.090.000.000,00 Automercados Plaza´S, C.A 27 3.090.000.000 3.090.000.000,00 AP.16-I S.1 (P) 5 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AP.16-I S.10 (P) 3 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AP.16-I S.2 (P) 5 390.000.000 390.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AP.16-I S.3 (P) 5 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AP.16-I S.4 (P) 2 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AP.16-I S.5 (P) 1 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AP.16-I S.6 (P) 1 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AP.16-I S.7 (P) 1 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AP.16-I S.8 (P) 2 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 AP.16-I S.9 (P) 2 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00

66 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXII DETALLE DE LAS OPERACIONES BURSÁTILES DE OBLIGACIONES (COLOCACIÓN MERCADO PRIMARIO) AÑO 2017

MONTO PRECIOS N° DE MONTO SECTORES NEGOCIADO % OPERACIONES NOMINAL Bs. CIERRE MÁXIMO MÍNIMO La Monserratina, C.A 12 1.000.000.000 1.000.000.000,00 O.Q.LM 16 S.3 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.LM 16 S.4 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.LM.16 S.1 P 9 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.LM.16 S.2 P 1 250.000.000 250.000.000,00 100,00 100,00 100,00

INDUSTRIAL 78 10.053.000.000 10.053.000.000,00 Corporación Grupo Quimico, C.A. 11 3.000.000.000 3.000.000.000,00 C.G.QUIMI.17-1 P 5 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 C.G.QUIMI.17-2 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 C.G.QUIMI.17-3 P 2 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 C.G.QUIMI.17-4 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 C.G.QUIMI.17-5 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 C.G.QUIMI.17-6 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00

Corimon Pinturas, C.A. 11 2.000.000.000 2.000.000.000,00 CRM.PIN.16-1 (P) 4 400.000.000 400.000.000,00 100,00 100,00 100,00 CRM.PIN.16-2 (P) 4 400.000.000 400.000.000,00 100,00 100,00 100,00 CRM.PIN.16-3 (P) 1 400.000.000 400.000.000,00 100,00 100,00 100,00 CRM.PIN.16-4 (P) 1 400.000.000 400.000.000,00 100,00 100,00 100,00 CRM.PIN.16-5 (P) 1 400.000.000 400.000.000,00 100,00 100,00 100,00

Resimon, C.A 8 1.100.000.000 1.100.000.000,00 O.Q.RE.16-I 1(P) 3 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.RE.16-I 2(P) 1 200.000.000 200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.RE.16-I 3(P) 2 200.000.000 200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.RE.16-I 4(P) 1 200.000.000 200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.RE.16-I 5(P) 1 200.000.000 200.000.000,00 100,00 100,00 100,00

Dominguez & Cia, S.A 23 1.600.000.000 1.600.000.000,00 DOM.2016-I-1 (P) 1 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 DOM.2016-I-10(P) 1 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 DOM.2016-I-11(P) 1 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 DOM.2016-I-12(P) 1 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 DOM.2016-I-13(P) 1 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 DOM.2016-I-14(P) 2 200.000.000 200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 DOM.2016-I-15(P) 1 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 DOM.2016-I-2 (P) 1 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 DOM.2016-I-3 (P) 1 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 DOM.2016-I-4 (P) 5 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 DOM.2016-I-5 (P) 2 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 DOM.2016-I-6 (P) 3 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 DOM.2016-I-7 (P) 1 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 DOM.2016-I-8 (P) 1 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 DOM.2016-I-9 (P) 1 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00

Montana Gráfica, C.A 19 2.000.000.000 2.000.000.000,00 MG-2016-I S-1(P) 4 200.000.000 200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 MG-2016-I S-10 P 1 200.000.000 200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 MG-2016-I S-2(P) 1 200.000.000 200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 MG-2016-I S-3(P) 1 200.000.000 200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 MG-2016-I S-4(P) 1 200.000.000 200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 MG-2016-I S-5(P) 3 200.000.000 200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 MG-2016-I S-6(P) 1 200.000.000 200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 MG-2016-I S-7(P) 1 200.000.000 200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 MG-2016-I S-8(P) 3 200.000.000 200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 MG-2016-I S-9(P) 3 200.000.000 200.000.000,00 100,00 100,00 100,00

Gabriel de Venezuela, C.A. 6 353.000.000 353.000.000,00 GV-2016-S-5 (P) 3 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 GV-2016-S-6 (P) 2 50.000.000 50.000.000,00 100,00 100,00 100,00 GV-2016-S-7 (P) 1 3.000.000 3.000.000,00 100,00 100,00 100,00 Continúa...

67 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXII DETALLE DE LAS OPERACIONES BURSÁTILES DE OBLIGACIONES (COLOCACIÓN MERCADO PRIMARIO) AÑO 2017

MONTO PRECIOS N° DE MONTO SECTORES NEGOCIADO % OPERACIONES NOMINAL Bs. CIERRE MÁXIMO MÍNIMO SERVICIOS PRESTADOS A LAS EMPRESAS 3 100.000.000,00 100.000.000,00 Inelectra S.A.C.A 1522 P 3 100.000.000,00 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00

TELECOMUNICACIONES 29 5.760.000.000,00 5.760.000.000,00 Netuno, C.A 29 5.760.000.000 5.760.000.000,00 NETUNO 16-S.1 P 11 480.000.000 480.000.000,00 100,00 100,00 100,00 NETUNO 16-S.2 P 1 480.000.000 480.000.000,00 100,00 100,00 100,00 NETUNO 16-S.3 P 1 480.000.000 480.000.000,00 100,00 100,00 100,00 NETUNO 16-S.4 P 1 480.000.000 480.000.000,00 100,00 100,00 100,00 NETUNO 16-S.5 P 3 480.000.000 480.000.000,00 100,00 100,00 100,00 NETUNO 17-I-1 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 NETUNO 17-I-2 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 NETUNO 17-I-3 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 NETUNO 17-I-4 P 3 300.000.000 300.000.000,00 100,00 100,00 100,00 NETUNO 17-I-6 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 NETUNO 17-I-7 P 1 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 NETUNO 17-I-8 P 3 500.000.000 500.000.000,00 100,00 100,00 100,00 NETUNO 17-I-9 P 1 60.000.000 60.000.000,00 100,00 100,00 100,00

TRANSPORTE 17 9.000.000.000 9.000.000.000,00 Avior Airlines, C.A 17 9.000.000.000 9.000.000.000,00 O.Q.AV-2016 1 P 1 600.000.000 600.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.AV-2016 2 P 5 600.000.000 600.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.AV-2016 3 P 1 600.000.000 600.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.AV-2016 4 P 1 600.000.000 600.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.AV-2016 5 P 2 600.000.000 600.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.AV-2017 1 P 1 1.200.000.000 1.200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.AV-2017 2 P 1 1.200.000.000 1.200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.AV-2017 3 P 2 1.200.000.000 1.200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.AV-2017 4 P 1 1.200.000.000 1.200.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.AV-2017 5 P 2 1.200.000.000 1.200.000.000,00 100,00 100,00 100,00

ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS SEGUROS, BIENES INMUEBLES Y SERVICIOS PRESTADOS A LAS EMPRESAS 35 6.050.000.000 6.050.000.000,00

OTROS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS 35 6.050.000.000 6.050.000.000,00

Mercantil Servicios Financieros, C.A. 35 6.050.000.000 6.050.000.000,00 O.Q.MER.16-I-1 P 3 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.MER.16-I-2 P 3 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.MER.16-I-3 P 4 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.MER.16-I-4 P 3 100.000.000 100.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.MER.17-I-1 P 2 1.000.000.000 1.000.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.MER.17-I-2 P 4 1.000.000.000 1.000.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.MER.17-I-3 P 4 1.000.000.000 1.000.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.MER.17-I-4 P 7 1.000.000.000 1.000.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.MER.17-I-5 P 2 650.000.000 650.000.000,00 100,00 100,00 100,00 O.Q.MER.17-I-6 P 3 1.000.000.000 1.000.000.000,00 100,00 100,00 100,00 Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

68 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXIII DETALLE DE LAS OPERACIONES BURSÁTILES DE PAPELES COMERCIALES (COLOCACIÓN MERCADO PRIMARIO) AÑO 2017

MONTO PRECIOS N° DE MONTO SECTORES NEGOCIADO % OPERACIONES NOMINAL Bs. CIERRE MÁXIMO MÍNIMO

BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A. 90 40.745.000.000,00 37.130.123.635,00

OTROS ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS 90 40.745.000.000,00 37.130.123.635,00

Mercantil Servicio Financiero 16-I-1 1 390.000.000,00 381.397.380,00 97,79 97,79 97,79 Mercantil Servicio Financiero 16-I-2 3 390.000.000,00 375.080.160,00 96,17 96,17 96,17 Mercantil Servicio Financiero 16-I-3 3 260.000.000,00 243.966.190,00 93,85 93,85 93,83 Mercantil Servicio Financiero 16-I-4 5 260.000.000,00 237.236.960,00 91,23 91,25 91,23 Mercantil Servicio Financiero 16-I-5 1 390.000.000,00 372.888.750,00 95,61 95,61 95,61 Mercantil Servicio Financiero 16-I-6 3 390.000.000,00 371.111.490,00 95,15 95,18 95,15 Mercantil Servicio Financiero 16-I-7 1 390.000.000,00 380.694.210,00 97,61 97,61 97,61 Mercantil Servicio Financiero 16-II-1 1 200.000.000,00 195.662.800,00 97,83 97,83 97,83 Mercantil Servicio Financiero 16-II-2 2 200.000.000,00 192.431.000,00 96,22 96,22 96,22 Mercantil Servicio Financiero 16-II-3 1 300.000.000,00 281.624.100,00 93,87 93,87 93,87 Mercantil Servicio Financiero 16-II-4 1 300.000.000,00 273.764.400,00 91,25 91,25 91,25 Mercantil Servicio Financiero 16-II-5 1 200.000.000,00 191.225.000,00 95,61 95,61 95,61 Mercantil Servicio Financiero 16-II-6 2 200.000.000,00 190.295.000,00 95,15 95,15 95,15 Mercantil Servicio Financiero 16-II-7 1 200.000.000,00 195.227.800,00 97,61 97,61 97,61 Mercantil Servicio Financiero 16-III-1 2 1.000.000.000,00 967.820.950,00 96,88 96,88 96,77 Mercantil Servicio Financiero 16-III-2 5 1.000.000.000,00 925.426.620,00 92,59 92,59 92,51 Mercantil Servicio Financiero 16-III-3 7 1.500.000.000,00 1.342.289.760,00 89,53 89,53 89,46 Mercantil Servicio Financiero 16-III-4 3 1.500.000.000,00 1.290.261.000,00 86,04 86,04 86,01 Mercantil Servicio Financiero 16-III-5 14 2.625.000.000,00 2.373.289.225,00 90,71 90,71 90,39 Mercantil Servicio Financiero 16-III-6 10 2.550.000.000,00 2.254.506.300,00 88,44 88,44 88,41 Mercantil Servicio Financiero 16-III-7 2 1.000.000.000,00 918.886.900,00 91,90 91,90 91,81 Mercantil Servicio Financiero 17-I-1 1 5.000.000.000,00 4.679.700.000,00 93,59 93,59 93,59 Mercantil Servicio Financiero 17-I-2 6 8.000.000.000,00 7.415.508.460,00 93,59 93,59 92,61 Mercantil Servicio Financiero 17-I-1 9 8.000.000.000,00 7.153.367.580,00 89,64 89,64 89,36 Mercantil Servicio Financiero 17-I-2 4 2.900.000.000,00 2.557.770.400,00 89,03 89,03 87,99 Mercantil Servicio Financiero 17-I-3 1 1.600.000.000,00 1.368.691.200,00 85,54 85,54 85,54 Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

69 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXIV DETALLE DE LAS OPERACIONES BURSÁTILES DE TÍTULOS DE PARTICIPACIÓN (COLOCACIÓN MERCADO PRIMARIO) AÑO 2017

MONTO PRECIOS N° DE MONTO SECTORES NEGOCIADO % OPERACIONES NOMINAL Bs. CIERRE MÁXIMO MÍNIMO

BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A. 9 5.281.265.000 5.281.265.000,00

ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS SEGUROS, BIENES INMUEBLES Y SERVICIOS PRESTADOS A 9 5.281.265.000 5.281.265.000,00 LAS EMPRESAS

SEGUROS 9 5.281.265.000 5.281.265.000,00

Titularizadora Univerprima, C.A. (Emisor) 9 5.281.265.000 5.281.265.000,00 100,00 100,00 100,00 Univerprima Financiadora de Primas, C.A. (El Interesado) 16-U

Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

70 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXV PARTICIPACIÓN PORCENTUAL DE LAS EMPRESAS EN EL TOTAL DE OPERACIONES DE LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A. AÑO 2017

MONTO % SECTORES NEGOCIADO PARTICIPACIÓN Bs.

BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A. 763.432.321.083,54 100,00

Obligaciones 90.104.185.227,50 11,80 Banco de Venezuela 311.132.523,06 0,04 Banco Occidental de Descuento B.U. 1.734.838.174,62 0,23 Banco Nacional de Crédito 33.230.206.044,02 4,35 Banco Provincial 21.966.089.647,11 2,88 Banco del Caribe (A) 476.702.864,31 0,06 Bolsa de Valores de Caracas 4.087.696.247,64 0,54 CANTV Clase "D" 2.653.269.090,02 0,35 C.A. Ron Santa Teresa 2.470.182.681,90 0,32 Corimon C.A. 3.391.671.910,00 0,44 Corporación Grupo Químico S.A.C.A 1.887.892.982,85 0,25 Corporación Industrial de Energía C.A. 1.324.025.147,50 0,17 Ceramica Carabobo 93.322.586,00 0,01 Dominguez & Cia, C.A. 5.194.670.063,77 0,68 Envases Venezolanos 15.275.361.841,44 2,00 Fábrica Nacional de Cementos C.A. 89.577.502,50 0,01 Fondo de Valores Inmobiliario, Clase (A) 11.852.257.631,52 1,55 Fondo de Valores Inmobiliario, Clase (B) 53.174.398.870,17 6,97 Grupo Zuliano 3.231.075.470,00 0,42 Manpa S.A.C.A. 1.883.143.602,20 0,25 Mercantil Servicio Financiero (A) 361.212.573.459,16 47,31 Mercantil Servicio Financiero (B) 145.047.028.707,87 19,00 Proagro 1.367.357.064,89 0,18 Productos EFE 133.736.922,91 0,02 Sivensa C.A. 952.886.880,44 0,12 Protinal 70.395.535,61 0,01 Telares de Palo Grande 216.642.404,53 0,03 Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

71 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXVI

PARTICIPACIÓN PORCENTUAL DE LAS DIEZ ACCIONES MÁS NEGOCIADAS

EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A.

AÑO 2017

MONTO NEGOCIADO PARTICIPACIÓN SECTORES Bs. %

TOTAL 673.328.135.856,04 100,00

Mercantil Servicio Financiero (A) 361.212.573.459,16 53,65

Mercantil Servicio Financiero (B) 145.047.028.707,87 21,54

Fondo de Valores Inmobiliarios (B) 53.174.398.870,17 7,90

Banco Nacional de Crédito 33.230.206.044,02 4,94

Banco Provincial, Banco Universal 21.966.089.647,11 3,26

Envases Venezolanos 15.275.361.841,44 2,27

Fondo de Valores Inmobiliarios (A) 11.852.257.631,52 1,76

Dominguez & CIA 5.194.670.063,77 0,77

Bolsa de Valores de Caracas 4.087.696.247,64 0,61

Corimon 3.391.671.910,00 0,50

CANTV clase D 2.653.269.090,02 0,39

Banco Occidental de Descuento 1.734.838.174,62 0,26

Otras acciones 14.508.074.168,70 2,15 Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

72 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXVII

VALOR DE MERCADO DE LAS ACCIONES INSCRITAS EN LA

BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A.

Al 31 / 12 / 2017

N° PRECIO VALOR DE MERCADO N° NOMBRE DE LA EMPRESA DE ACCIONES Bs. Bs. EN CIRCULACIÓN

TOTAL 35.565.896.480 159.160.075.466.843,00

1 Banco de Venezuela S.A. Banco Universal 3.647.133.702 1.898,00 6.922.259.766.396,00

2 Banco del Caribe, C.A. Banco Universal Clase A 89.166.667 239.999,99 21.399.999.188.333,30

Banco del Caribe, C.A. Banco Universal Clase B 17.833.333 0,03 534.999,99

3 Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C.A. 23.796.748.346 140,00 3.331.544.768.440,00

4 Banco Provincial S.A. Banco Universal 107.827.475 97.000,00 10.459.265.075.000,00

5 Banco Nacional de Crédito, C.A., Banco Universal 3.031.930.372 1.900,00 5.760.667.706.800,00

6 Bolsa de Valores de Caracas 225.000 1.380.000,00 310.500.000.000,00

7 C.A. Fábrica Nacional de Cementos, S.A.C.A. 81.081.000 2.305,00 186.891.705.000,00

8 C.A. Fábrica Nacional de Vidrio 123.630.707 0,05 6.181.535,35

9 C.A. Ron Santa Teresa 285.642.388 40.000,00 11.425.695.520.000,00

10 Compañía Anónima Nacional Teléfonos

de Venezuela, (C.A.N.T.V.) Clase D 26.121.595 4.500,00 117.547.177.500,00

11 Cerámica Carabobo, S.A.C.A. 2.834.950 3.501,00 9.925.159.950,00

12 Corporación Grupo Químico S.A.C.A 91.196.788 73.000,00 6.657.365.524.000,00

13 Corporación Industrial de Energía, C.A. 485.560.500 300,00 145.668.150.000,00

14 Corporación Industrial Montana, Corimon, C.A. Clase A 783.840 680.000,00 533.011.200.000,00

15 Cargoport Clase (A) 137.000 10,00 1.370.000,00

Cargoport Clase (B) 1.900.000 10,00 19.000.000,00

Cargoport Clase (C) 3.577.600 7,00 25.043.200,00

Cargoport Clase (D) 2.161.907 10,00 21.619.070,00

16 Dominguez & Cía., S.A 24.062.500 28.000,00 673.750.000.000,00

17 Envases Venezolanos, C.A. 11.538.528 80.000,00 923.082.240.000,00

18 Fondo de Valores Inmobiliario, S.A.C.A Clase (A) 133.193.909 12.500,00 1.664.923.862.500,00

Fondo de Valores Inmobiliario, S.A.C.A Clase (B) 817.245.278 13.000,00 10.624.188.614.000,00

19 Grupo Zuliano, C.A. 24.251.124 33.495,00 812.291.398.380,00

20 Inmuebles B. de V. 1985 C.A. 7.500.000 0,02 150.000,00

21 C.A. Inmuebles y Valores Caracas 70.015.482 1,37 95.921.210,34 ContInúa…

73 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXVII

VALOR DE MERCADO DE LAS ACCIONES INSCRITAS EN LA

BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A.

Al 31 / 12 / 2017

N° PRECIO VALOR DE MERCADO N° NOMBRE DE LA EMPRESA DE ACCIONES Bs. Bs. EN CIRCULACIÓN

22 Inversiones Crecepymes, C.A. 7.623.000 1,00 7.623.000,00

23 Inversiones Diversas C.A (INVERDICA) 820.640 3,80 3.118.432,00

24 Inversiones Selva, C.A. Clase (A) 288.314.280 1,00 288.314.280,00

Inversiones Selva, C.A. Clase (B) 15.162.736 1,00 15.162.736,00

25 Manufacturas de Papel C.A. (Manpa) 229.410.000 2.600,00 596.466.000.000,00

26 Mercantil Servicios Financieros C.A., Clase (A) 60.880.929 700.000,00 42.616.650.300.000,00

Mercantil Servicios Financieros C.A., Clase (B) 43.880.032 700.000,00 30.716.022.400.000,00

27 Occidente Entidad de Inversión Colectiva 9.000.000 1,00 9.000.000,00

28 Proagro C.A 732.317.516 580,00 424.744.159.280,00

29 Productos Efe, S.A 700.000.000 1.800,00 1.260.000.000.000,00

30 Protinal, C.A 152.986.904 2.500,00 382.467.260.000,00

31 Siderúrgica Venezolana, (Sivensa) S.A. 52.524.376 17.000,00 892.914.392.000,00

32 Telares de Palo Grande, CA 389.676.076 800,00 311.740.860.800,00

Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

74 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXVIII MONTO EN CIRCULACIÓN DE LAS ACCIONES INSCRITAS EN LA

BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A.

Al 31 / 12 / 2017

N° VALOR MONTO N° NOMBRE DE LA EMPRESA DE ACCIONES NOMINAL EN CIRCULACIÓN EN CIRCULACIÓN Bs. Bs.

TOTAL 35.565.896.480 25.893.172.980,70

1 Banco de Venezuela S.A. Banco Universal 3.647.133.702 0,10 364.713.370,20

2 Banco del Caribe, C.A. Banco Universal Clase A 89.166.667 2,81 250.558.334,27

Banco del Caribe, C.A. Banco Universal Clase B 17.833.333 2,81 50.111.665,73

3 Banco Occidental de Descuento, Banco Universal, C.A. 23.796.748.346 0,10 2.379.674.834,60

4 Banco Provincial S.A. Banco Universal 107.827.475 10,00 1.078.274.750,00

5 Banco Nacional de Crédito, C.A., Banco Universal 3.031.930.372 1,00 3.031.930.372,00

6 Bolsa de Valores de Caracas 225.000 100,00 22.500.000,00

7 C.A. Fábrica Nacional de Cementos, S.A.C.A. 81.081.000 0,73 59.189.130,00

8 C.A. Fábrica Nacional de Vidrio 123.630.707 0,10 12.363.070,70

9 C.A. Ron Santa Teresa 285.642.388 11,00 3.142.066.268,00

10 Compañía Anónima Nacional Teléfonos

de Venezuela, (C.A.N.T.V.) 26.121.595 0,04 1.044.863,80

11 Cerámica Carabobo, S.A.C.A. 2.834.950 10,00 28.349.500,00

12 Corporación Grupo Químico S.A.C.A 91.196.788 0,10 9.119.678,80

13 Corporación Industrial de Energía, C.A. 485.560.500 0,05 24.278.025,00

14 Corporación Industrial Montana, Corimon, C.A. Clase A 783.840 100,00 78.384.000,00

15 Cargoport Clase (A) 137.000 10,00 1.370.000,00

Cargoport Clase (B) 1.900.000 10,00 19.000.000,00

Cargoport Clase (C) 3.577.600 10,00 35.776.000,00

Cargoport Clase (D) 2.161.907 10,00 21.619.070,00

16 Dominguez & Cía., S.A 24.062.500 1,00 24.062.500,00

17 Envases Venezolanos, C.A. 11.538.528 10,00 115.385.280,00

18 Fondo de Valores Inmobiliario, S.A.C.A Clase (A) 133.193.909 1,00 133.193.909,00

Fondo de Valores Inmobiliario, S.A.C.A Clase (B) 817.245.278 1,00 817.245.278,00

19 Grupo Zuliano, C.A. 24.251.124 1,00 24.251.124,00

20 Inmuebles B. de V. 1985 C.A. 7.500.000 0,01 75.000,00

21 C.A. Inmuebles y Valores Caracas 70.015.482 7,00 490.108.374,00 ContInúa…

75 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXVIII

MONTO EN CIRCULACIÓN DE LAS ACCIONES INSCRITAS EN LA

BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A.

Al 31 / 12 / 2017

N° VALOR MONTO N° NOMBRE DE LA EMPRESA DE ACCIONES NOMINAL EN CIRCULACIÓN EN CIRCULACIÓN Bs. Bs.

22 Inversiones Crecepymes, C.A. 7.623.000 1,00 7.623.000,00

23 Inversiones Diversas C.A (INVERDICA) 820.640 1,00 820.640,00

24 Inversiones Selva, C.A. Clase (A) 288.314.280 1,00 288.314.280,00

Inversiones Selva, C.A. Clase (B) 15.162.736 1,00 15.162.736,00

25 Manufacturas de Papel C.A. (Manpa) 229.410.000 0,10 22.941.000,00

26 Mercantil Servicios Financieros C.A., Clase (A) 60.880.929 125,00 7.610.116.125,00

Mercantil Servicios Financieros C.A., Clase (B) 43.880.032 125,00 5.485.004.000,00

27 Occidente Entidad de Inversión Colectiva 9.000.000 1,00 9.000.000,00

28 Proagro C.A 732.317.516 0,10 73.231.751,60

29 Productos Efe, S.A 700.000.000 0,01 7.000.000,00

30 Protinal, C.A 152.986.904 0,10 15.298.690,40

31 Siderúrgica Venezolana, (Sivensa) S.A. 52.524.376 2,00 105.048.752,00

32 Telares de Palo Grande, CA 389.676.076 0,10 38.967.607,60 Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

76 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXIX

ÍNDICE BURSÁTIL CARACAS, FINANCIERO E INDUSTRIAL

2016 y 2017

(EN PUNTOS)

VARIACIÓN VARIACIÓN VARIACIÓN ÍNDICE ÍNDICE ÍNDICE PERÍODO RELATIVA RELATIVA RELATIVA BURSÁTIL FINANCIERO INDUSTRIAL % % %

2016

Enero 14.100,32 ----- 24.110,68 ----- 5.583,31 -----

Febrero 16.394,06 16,27 28.099,53 16,54 6.274,82 12,39

Marzo 14.574,79 -11,10 24.673,44 -12,19 6.578,95 4,85

Abril 15.670,00 7,51 26.799,57 8,62 6.192,66 -5,87

Mayo 15.500,93 -1,08 26.348,81 -1,68 6.631,74 7,09

Junio 12.851,31 -17,09 21.613,16 -17,97 6.263,09 -5,56

Julio 12.965,94 0,89 21.790,05 0,82 6.371,43 1,73

Agosto 11.962,25 -7,74 19.793,75 -9,16 6.901,83 8,32

Septiembre 12.961,33 8,35 21.532,97 8,79 7.193,39 4,22

Octubre 14.690,48 13,34 23.332,72 8,36 11.755,26 63,42

Noviembre 33.200,74 126,00 52.508,60 125,04 27.325,03 132,45

Diciembre 31.705,22 -4,50 50.399,85 -4,02 25.230,13 -7,67

2017

Enero 28,11 ----- 44,00 ----- 24,68 -----

Febrero 35,71 27,04 55,64 26,46 32,21 30,52

Marzo 43,88 22,87 68,36 22,86 39,6 22,94

Abril 57,69 31,49 89,46 30,87 53,49 35,08

Mayo 75,28 30,49 117,55 31,4 67,05 25,36

Junio 123,36 63,85 196,56 67,21 96,39 43,76

Julio 139,4 13,01 220,78 12,32 113,46 17,71

Agosto 235,41 68,88 386,69 75,15 144,98 27,78

Septiembre 489,5 107,93 796,58 106 326,67 125,32

Octubre 681,34 39,19 1.146,32 43,91 327,97 0,4

Noviembre 1.319,87 93,72 2.312,84 101,76 323,7 -1,3

Diciembre 1.263,14 -4,3 2.159,39 -6,63 492,4 52,12

Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

77 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXX PARTICIPACIÓN PORCENTUAL DE LAS CASAS DE BOLSA AUTORIZADAS EN LOS MONTOS NEGOCIADOS EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A., RENTA VARIABLE AÑO 2017

POSICIÓN OPERADOR NOMBRE %

1 4 Activalores Casa de Bolsa, S.A. 44,38 2 6 Mercantil Merinvest Casa de Bolsa, C.A. 32,72 3 58 Ratio Casa de Bolsa, C.A. 5,33 4 32 Mercosur Casa de Bolsa, S.A. 4,83 5 10 Caja Caracas Casa de Bolsa, C.A. 3,87 6 34 Intersec Casa de Bolsa, C.A. 2,26 7 14 Financorp Valores Casa de Bolsa, C.A. 2,19 8 48 Solfin Cas de Bolsa, C.A. 1,71 9 2 Valores Vencred Casa de Bolsa, S.A. 1,23 10 22 BOD Valores Casa de Bolsa, C.A 0,47 11 12 Interbursa Casa de Bolsa, C.A. 0,23 12 33 Corp Casa de Bolsa, C.A. 0,22 13 17 FIVENCA Casa de Bolsa, C.A. 0,21 14 1 Banacci Casa de Bolsa, C.A. 0,14 15 63 Globalcorp Casa de Bolsa, S.A. 0,13 16 52 Statera Casa de Bolsa, C.A. 0,04 17 40 Maximiza Casa de Bolsa, C.A. 0,02 18 49 Interbono Casa de Bolsa, C.A. 0,01 19 59 Banctrust Securites Casa de Bolsa, C.A. 0,01 20 61 B.N.H. Casa de Bolsa, C.A. 0,00 21 60 Bestinvest Casa de Bolsa 0,00 22 64 Rendivalores Casa de Bolsa, C.A. 0,00 23 24 Incorp Casa de Bolsa, C.A. 0,00 24 65 Cuadra Casa de Bolsa, C.A. 0,00

TOTAL 100,00 Fuente: Bolsa de Valores de Caracas

78 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXXI

PARTICIPACIÓN PORCENTUAL DE LAS CASAS DE BOLSA AUTORIZADAS EN LOS MONTOS NEGOCIADOS

EN LA BOLSA DE VALORES DE CARACAS, C.A., RENTA FIJA

AÑO 2017

POSICIÓN OPERADOR NOMBRE %

1 10 Caja Caracas Casa de Bolsa, C.A. 66,72

2 32 Mercosur Casa de Bolsa, S.A. 33,28

3 4 Activalores Casa de Bolsa, S.A. 0,00

4 6 Mercantil Merinvest Casa de Bolsa, S.A. 0,00

5 12 Interbursa Casa de Bolsa, C.A. 0,00

6 14 Financorp Valores Casa de Bolsa, C.A 0,00

7 17 Fivenca Casa de Bolsa, C.A. 0,00

8 22 BOD Valores Casa de Bolsa, C.A. 0,00

9 24 Incorp Casa de Bolsa, C.A. 0,00

10 33 Corp Casa de Bolsa, C.A. 0,00

11 34 Intersec Casa de Bolsa, C.A. 0,00

12 40 Maximiza Casa de Bolsa 0,00

13 48 Solfin Casa de Bolsa, C.A. 0,00

14 49 Intersec Casa de Bolsa, C.A. 0,00

15 52 Stataera Casa de Bolsa, C.A. 0,00

16 58 Ratio Casa de Bolsa 0,00

17 59 Banctrust Securities Casa de Bolsa, C.A. 0,00

18 60 Bestinvest Casa de Bolsa, C.A: 0,00

19 61 B.N.H. Casa de Bolsa, C.A. 0,00

20 63 Globalcorp Cas de Bolsa, S.A: 0,00

21 64 Rendivalores 0,00

22 65 Cuadra Casa de Bolsa 0,00

23 1 Banacci Casa de Bolsa 0,00

24 2 Valores Vencred Casa de Bolsa, S.A. 0,00

TOTAL 100,00 Fuente: Bolsa de Valores de Caracas, C.A.

79 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXXII MONTOS NEGOCIADOS EN LA BOLSA PÚBLICA DE VALORES BICENTENARIA 2017 (BOLÍVARES)

Número de Monto Negociado PERÍODO Operaciones en Bolívares

TOTAL 1.313 65.747.475.152,23

Enero 25 1.170.960.861,02 Febrero 149 3.353.315.419,82 Marzo 166 3.405.796.719,12 Abril 38 3.249.145.806,04 Mayo 0 0,00 Junio 125 1.623.475.591,85 Julio 140 9.581.970.770,84 Agosto 177 13.271.181.361,93 Septiembre 170 8.667.382.892,61 Octubre 99 4.993.661.389,16 Noviembre 132 7.456.090.271,82 Diciembre 92 8.974.494.068,02

Fuente: Bolsa Pública de Valores Bicentenaria

80 INFORME ANUAL 2017

CUADRO XXXIII

PATRIMONIO DE LAS ENTIDADES DE INVERSIÓN COLECTIVA

2016 - 2017

(BOLÍVARES)

AÑO 2016 AÑO 2017 VARIACIÓN

NOMBRE MONTO Bs. MONTO Bs. RELATIVA

(a) (b) (b-a)/a*100

RENTA FIJA

Portafolio Mercantil Renta Fija, Fondo Mutual 3.625.180.579,31 7.822.532.913,39 115,78

Pro-Renta Provincial, Fondo Mutual de Renta Fija -101.135.187,48 -71.132.950,04 -29,67

Sub Total Renta Fija 3.524.045.391,83 7.751.399.963,35 119,96

MIXTOS

BOD Mixto, Fondo Mutual de Inversión de Capital Abierto, C.A., E.I.C. 11.597.924,14 18.012.024,77 55,30

Venefondos Portafolio Diversificado de Inversión de Inversión 293.943.411,79 12.350.326.890,00 4.101,60

Valores Occidentales Inversiones (V.O.I.), Fondo Mutual de Inversión 10.745.665,33 15.774.906,55 46,80

Megaval Fondo Mutual de inversiòn de Capital Abierto, C.A. 71.799.762,78 89.820.457,02 25,10

Sub Total M ixtos 388.086.764,04 12.473.934.278,34 3.114,21

DIVISAS

Pro-Divisas Provincial, Fondo Mutual de Inversión -77.611.112,92 -72.435.150,93 -6,67

Venefondos Portafolio de Inversión en Dólares, Fondo Mutual de

Inversión de Capital Abierto, C.A. 8.058.187,24 7.632.333,64 -5,28

Valores Occidentales Inversiones (V.O.I.), Fondo Mutual en Dólares 11.834.702,00 11.245.606,60 -4,98

Sub Total Divisas -57.718.223,68 -53.557.210,69 -7,21

TOTAL GENERAL 3.854.413.932,19 20.171.777.031,00 423,34

Fuente: Superintendencia Nacional de Valores

81 INFORME ANUAL 2017

IV.- ANEXOS

82 INFORME ANUAL 2017

IV.1.- INSCRIPCIÓN Y CANCELACIÓN EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES

83 INFORME ANUAL 2017

INSCRIPCIONES EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES

DURANTE EL AÑO 2017

SOCIEDAD DE CORRETAJE

Nombre Providencia Fecha Aureo Espiral Sociedad de corretaje de 021-2017 22-03-2017 Valores para que actué como sociedad de corretaje de valores en los mercados primario y segundario.

REPRESENTANTE COMÚN PROVISIONAL

Nombre Providencia Fecha Banco Provincial, S.A. Banco 001-2017 12-01-2017 Universal de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por C.A. Ron Santa Teresa., hasta por un monto de Bs. 2.000.000.000,00 Mercantil Merinvest Casa de Bolsa, 005-2017 30-01-2017 C.A., de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Dominguez & CIA, S.A., hasta por un monto de Bs. 1.500.000.000,00 Mercosur Casa de Bolsa S.A., de los 008-2017 21-02-2017 tenedores de las obligaciones quirografarias al portador emitidas por Preparados Alimenticios Internacionales PAICA C.A., hasta por un monto de Bs. 2.000.000.000,00 Banco Plaza C.A. Banco Universal, de 022-2017 23-03-2017 los tenedores de los títulos de participación emitidas por Titularizadora Univerprima, C.A. por Bs. 5.500.000.000,00 Banco Nacional de Crédito C.A. Banco 020-2017 23-03-2017 Universal, de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por La Monserratina, C.A., hasta por un monto de Bs. 1.000.000.000,00

84 INFORME ANUAL 2017

ç REPRESENTANTE COMÚN PROVISIONAL

Mercosur Casa de Bolsa, S.A., de los 026-2017 27-04-2017 tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Desarrollos Forestales San Carlos II, S.A. por Bs. 3.000.000.000,00 Banco Nacional de Crédito, C.A. Banco 027-2017 28-04-2017 Universal de los tenedores de las obligaciones quirografarias al portador emitidas por Avior Airlines, C.A. por Bs. 3.000.000.000,00 Bestinvest Casa de Bolsa, C.A. de los 028-2017 28-04-2017 tenedores de las obligaciones quirografarias al portador emitidas por Montana Gráfica, por Bs. 2.000.000.000,00 Banco Nacional de Crédito C.A. Banco 029-2017 03-05-2017 Universal, de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Gabriel de Venezuela, C.A., por Bs. 3.000.000.000,00 Bestinvest Casa de Bolsa, C.A., de los 032-2017 19-05-2017 tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Resimon, C.A., por Bs. 1.000.000.000,00 Mercosur Casa de Bolsa, S.A. de los 038-2017 16-06-2017 tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por NETUNO, C.A. por Bs. 2.400.000.000,00 Favesta, Estructuración, Sociedad de 047-2017 20-06-2017 Corretaje de Valores, S.A. de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por F.I.V. Fondo de Valores Inmobiliarios por Bs. 2.000.000.000,00 Mercosur Casa de Bolsa, C.A. de los 054-2017 28-06-2017 tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Consorcio Oleaginoso Portuguesa, S.A. por Bs. 4.000.000.000,00*

85 INFORME ANUAL 2017

REPRESENTANTE COMÚN PROVISIONAL

Nombre Providencia Fecha

Mercosur Casa de Bolsa, C.A. de los 070-2017 28-08-2017 tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Agropecuaria Insa de Venezuela AFROINSA, C.A. por Bs. 5.000.000.000,00 Banctrust Securities Casa de Bolsa, C.A. 071-2017 28-08-2017 de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Venezolana de Frutas, C.A. (VENFRUCA) por Bs.1.500.000.000,00 Banco Provincial, S.A., Banco Universal 072-2017 28-08-2017 de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Mercantil Servicios Financieros, C.A. por Bs. 6.000.000.000,00 Mercantil Merinvest Casa de Bolsa, C.A., 081-2017 24-10-2017 de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por NETUNO, C.A. por Bs. 6.000.000.000,00 Mercosur Casa de Bolsa, C.A. de los 082-2017 25-10-2017 tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Corporación Grupo Químico, C.A. por Bs. 3.000.000.000,00 Banco del Caribe, C.A. de los tenedores 090-2017 05-12-2017 de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Avior Airlines, C.A. por Bs. 6.000.000.000,00 Fivenca Casa de Bolsa, C.A. de los 092-2017 05-12-2017 tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Compañía Venezolana de Cerámica, C.A. Venceramica por Bs. 4.000.000.000,00 Banco Provincial, S.A. Banco Universal 093-2017 05-12-2017 de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por C.A. Ron Santa Teresa por Bs. 20.000.000.000,00-

86 INFORME ANUAL 2017

REPRESENTANTE COMÚN DEFINITIVO

Nombre Providencia Fecha Fabesta Estructuración y Asesoría 002-2017 19-01-2017 Financiera Sociedad de Corretaje de Valores de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por F.V.I. Fondo de Valores Inmobiliarios SACA por Bs. 1.000.000.000,00 Mercosur Casa de Bolsa, S.A. de los 025-2017 27-04-2017 tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Grupo Químico, C.A., por Bs. 2.000.000.000, 00 Banco de Caribe, C.A., Banco Universal 034-2017 25-05-2017 de los tenedores de papeles comerciales al portador emitidos por Mercantil Servicios Financieros, C.A. por Bs. 10.000.000.000,00 Fivenca Casa de Bolsa, C.A. de los 039-2017 20-06-2017 tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Corimon Pinturas, C.A. por Bs. 2.000.000.000,00 Banco Provincial, S.A. Banco Universal 040-2017 20-06-2017 de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Mercantil Servicios Financieros, C.A. por Bs. 400.000.000,00 Mercantil Merinvest Casa de Bolsa, C.A. 041-2017 20-06-2017 de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Toyota Services de Venezuela, C.A. por Bs. 80.000.000,00 Banco Nacional de Crédito, C.A. Banco 042-2017 20-06-2017 Universal de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Automarcados Plaza´s por Bs. 3.000.000.000,00 Banco Provincial, S.A. Banco Universal 043-2017 20-06-2017 de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Inelectra SACA por Bs. 1.000.000.000,00

87 INFORME ANUAL 2017

REPRESENTANTE COMÚN DEFINITIVO

Nombre Providencia Fecha Mercosur Casa de Bolsa, S.A. de los 044-2017 20-06-2017 tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Preparados Alimenticios Internacionales PAIACA, C.A. por Bs. 2.000.000.000,00 Banco Provincial, S.A. Banco Universal 045-2017 20-06-2017 de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por C.A. Ron Santa Teresa por Bs. 2000.000.000,00 Mercantil Merinvest Casa de Bolsa, C.A. 056-2017 17-07-2017 de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Domínguez & Cia, C.A. por Bs. 1.500.000.000,00 Banco Nacional de Crédito, C.A. Banco 059-2017 27-07-2017 Universal de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por La Monserratina, C.A. por Bs. 1.000.000.000,00 Banco Nacional de Crédito, C.A. Banco 060-2017 26-07-2017 Universal de los tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Avior Airlines, C.A.por Bs. 3.000.000.000,00 Banco Provincial, S.A. Banco Universal 079-2017 22-09-2017 de los tenedores de papeles comerciales al portador emitidas por Mercantil Servicios Financieros, C.A. por Bs. 10.000.000.000,00 Banco Provincial, S.A. Banco Universal 080-2017 22-09-2017 de los tenedores de papeles comerciales al portador emitidas por Mercantil Servicios Financieros, C.A. por Bs. 24.000.000.000,00 Mercosur Casa de Bolsa, S.A. de los 086-2017 26-10-2017 tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Desarrollos Forestales San carlos II, S.A. por Bs. 3.000.000.000,00

88 INFORME ANUAL 2017

REPRESENTANTE COMÚN DEFINITIVO

Nombre Providencia Fecha Mercosur Casa de Bolsa, S.A. de los 087-2017 03-11-2017 tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Consorcio Oleaginosa Portuguesa, S.A. por Bs. 4.000.000.000,00 Mercosur Casa de Bolsa, S.A. de los 088-2017 03-11-2017 tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por NETUNO, C.A. por Bs. 2.400.000.000,00 Bestinvest Casa de Bolsa, C.A. de los 095-2017 13-12-2017 tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Montana Gráfica, C.A. por Bs. 2.000.000.000,00 Bestinvest Casa de Bolsa, C.A. de los 096-2017 13-12-2017 tenedores de obligaciones quirografarias al portador emitidas por Resimon, C.A. por Bs. 1.000.000.000,00

89 INFORME ANUAL 2017

FIRMA DE CONTADORES PÙBLICOS

Nombre Providencia Fecha González, Valdez & Asociados, S.C. 09-2017 15-02-2017 para dictaminar los estados financieros de los sujetos sometidos al control de la SUNAVAL

Aprobar la designación del ciudadano Marco Antonio González Pérez, para suscribir los informes de auditoría de los estados financieros en representación de González, Valdez & Asociados, S.C. Ortega, Rodríguez, Arrieta & Asociados 010-2017 15-02-2017 para dictaminar los estados financieros de los sujetos sometidos al control de la SUNAVAL

Aprobar la designación del ciudadano, Gonzalo Rodríguez Gelvez para suscribir los informes de auditoría de los estados financieros en representación de Ortega, Rodríguez, Arrieta & Asociados Aprobar la designación del ciudadano, 031-2017 08-05-2017 Jonathan Manuel Rotundo Arias para suscribir los informes de auditoría de los estados financieros en representación de Lara Marambio & Asociados PGFA Perales, Pistone & Asociados 077-2017 08-09-2017 para dictaminar los estados financieros de los sujetos sometidos al control de la SUNAVAL

90 INFORME ANUAL 2017

CANCELACIÓN DE INSCRICIÓN EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES

DURANTE EL AÑO 2017

91 INFORME ANUAL 2017

OPERADORES DE VALORES AUTORIZADOS ( HOY CORREDORES PÚBLICOS DE VALORES)

Nombre Decisión Providencia Fecha Ricardo José Méndez Cancelar la autorización a 013-2017 10-03-2017 Peña, Tomás los ciudadanos Ricardo Fernando Montana y José Méndez Peña, Tomás Maybe Madelyne Fernando Montana y Quenza Arellano Maybe Madelyne Quenza Arellano, para actuar como Operadores de Valores Autorizados (hoy corredores públicos de títulos valores) y estampar nota marginal en el Registro Nacional de Valores. David Alberto Rosales Cancelar la autorización 024-2017 27-04-2017 Romero para actuar como corredor público de títulos valores y la inscripción en el Registro Nacional de Valores. Carlos Alberto Cancelar la autorización 030-2017 03-05-2017 Machado López para actuar como corredor público de títulos valores y la inscripción en el Registro Nacional de Valores. Pedro Gustavo Ott Cancelar la autorización 064-2017 08-08-2017 Itriago para actuar como corredor público de títulos valores y la inscripción en el Registro Nacional de Valores.

92 INFORME ANUAL 2017

CORREDOR DE BOLSA DE PRODUCTOS AGRÍCOLAS

Nombre Decisión Providencia Fecha Grialca Corredor de Cancelar la autorización 023-2017 03-04-2017 Bolsa de Productos otorgada a la sociedad Agrícolas, C.A. Grialca Corredor de Bolsa de Productos Agrícolas, C.A. para actuar como corredor de bolsa de productos agrícolas.

ASESOR DE INVERSIÓN

Nombre Decisión Providencia Fecha David Alberto Cancelar la autorización 024-2017 27-04-2017 Rosales Romero para actuar como asesor de inversión y la inscripción en el Registro Nacional de Valores. Pedro Gustavo Ott Cancelar la autorización 064-2017 08-08-2017 Itriago para actuar como asesor de inversión y la inscripción en el Registro Nacional de Valores

FIRMA DE CONTADORES PÙBLICOS

Nombre Decisión Providencia Fecha Marco Antonio La desincorporación como 033-2017 26-05-2017 González Pérez socio responsable para suscribir los informes de auditoría de los estados financieros en representación de Marambio, Rivillo, Peréz, Pineda, Contadores Públicos, S.C. y estampar la correspondiente nota marginal en el Registro Nacional de Valores.

93 INFORME ANUAL 2017

SOCIEDAD ADMINISTRADORA

Nombre Decisión Providencia Fecha Gerencia Sociedad Cancelar la 036-2017 31-06-2017 Administradora de autorización Inversión Colectiva, otorgada a Gerencia C.A. (antes Sociedad Occidente Sociedad Administradora de Administradora de Inversión Colectiva, Inversión Colectiva, C.A. para actuar C.A.) como sociedad administradora de Entidades de Inversión Colectiva, así como su inscripción en el Registro Nacional de Valores Aureo Sociedad Cancelar la 055-2017 11-07-2017 Administradora de autorización Entidades de otorgada a Aureo Inversión Colectiva, Sociedad C.A. Administradora de Entidades de Inversión Colectiva, C.A. para actuar como Sociedad Administradora, Sociedad Distribuidora y Agente de Traspaso de Entidades de Inversión Colectiva así como su inscripción en el Registro Nacional de Valores

94 INFORME ANUAL 2017

IV.2.- ORGANIGRAMA DE LA

SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE VALIORES

95 INFORME ANUAL 2017

96 INFORME ANUAL 2017