Vinci-Rapport-Annuel-2016.Pdf
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RAPPORT ANNUEL 2016 SOMMAIRE 01 Album 16 Profil 17 Message du P-DG 18 Gouvernance 19 Instances de direction 20 Évolution et stratégie 23 Bourse et actionnariat 26 Développement durable 41 CONCESSIONS 42 VINCI Autoroutes 54 VINCI Airports 64 VINCI Highways 68 VINCI Railways 70 VINCI Stadium 73 CONTRACTING 74 VINCI Energies 86 Eurovia 96 VINCI Construction 110 VINCI Immobilier 113 INFORMATIONS GÉNÉRALES & ÉLÉMENTS FINANCIERS 114 Rapport de gestion du Conseil d’administration 212 Rapport du président du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise et le contrôle interne 218 Rapport du vice-président administrateur référent du Conseil d’administration 220 Comptes consolidés 302 Comptes sociaux 318 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés 320 Responsables du document de référence 322 Table de concordance du document de référence 324 Table de concordance du rapport financier annuel 325 Tableau de correspondance : informations sociales, environnementales et sociétales REPÈRES REPÈRES GROUPE Chiffre d’affaires (1) 270 000 38,1 Mds€ chantiers (3) Capitalisation boursière au 31 décembre 2016 183 487 38,1 Mds€ salariés dans le monde (4) Résultat net part du Groupe 2 505 M€ (2) Chiffre d’affaires (1) EBITDA (5) Résultat opérationnel sur activité (en M€) (en M€ et pourcentage du CA (1) ) (en M€ et pourcentage du CA (1) ) 16 104 15 655 5 966 5 664 4 174 3 758 518 073 38 38 22 414 22 418 14,7 % 15,7 % 9,8 % 11,0 % 2015 2016 2015 2016 2015 2016 France International Résultat net part du Groupe Endettement financier net (en M€) au 31 décembre (en M€) 129 505 2 2 046 2 376 12 436 13 938 2015 2016 2015 2016 Résultat net part du Groupe hors variations non courantes de la fiscalité différée Variations non courantes de la fiscalité différée Chiffre d’affaires (1) par zone géographique Chiffre d’affaires (1) par branche (en M€ et pourcentage) (en M€ et pourcentage) France 22 418 58,9 % Concessions 6 298 16,5 % Allemagne 2 689 7,1 % Contracting 31 466 82,7 % Royaume-Uni 2 495 6,5 % Immobilier 309 0,8 % Benelux 893 2,3 % et éliminations intra-groupe Europe centrale et orientale 1 611 4,2 % Autres pays d’Europe 1 983 5,2 % Amérique du Nord 1 471 3,9 % Amérique centrale et du Sud 1 020 2,7 % Afrique 1 319 3,5 % Russie, Asie-Pacifique et Moyen-Orient 2 173 5,7 % EBITDA (5) par branche Résultat opérationnel sur activité par branche (en M€ et pourcentage) (en M€ et pourcentage) Concessions 4 302 72,1 % Concessions 2 953 70,8 % Contracting 1 581 26,5 % Contracting 1 153 27,6 % Immobilier 83 1,4 % Immobilier 68 1,6 % et holdings et holdings Résultat net part du Groupe (6) par branche Effectifs au 31 décembre (en M€ et pourcentage) Concessions 1 664 70,0 % Concessions 13 421 7,3 % Contracting 680 28,6 % Contracting 169 192 92,2 % Immobilier 32 1,4 % Immobilier 874 0,5 % et holdings et holdings (1) Hors chiffre d’affaires travaux des filiales concessionnaires (2016 : 475 M€). (2) Dont variations non courantes de la fiscalité différée : 129 M€. (3) Estimation. (4) Au 31 décembre 2016. (5) Capacité d’autofinancement avant impôt et coût de l’endettement financier net. (6) Hors variations non courantes de la fiscalité différée. REPÈRES CONCESSIONS Chiffre d’affaires (1) EBITDA (2) Résultat opérationnel sur activité (en M€) (en M€ et pourcentage du CA (1) ) (en M€ et pourcentage du CA (1) ) 4 302 2 953 3 933 2 576 5 804 6 298 67,8 % 68,3 % 44,4 % 46,9 % 2015 2016 2015 2016 2015 2016 Résultat net part du Groupe (3) Endettement financier net (4) (en M€) (en M€) 1 295 1 664 23 551 28 515 2015 2016 2015 2016 Chiffre d’affaires (1) par zone géographique (en pourcentage) France 85 % Portugal 10 % Reste du monde 5 % (1) Hors chiffre d’affaires travaux des filiales concessionnaires. (2) Capacité d’autofinancement avant impôt et coût de l’endettement financier net. (3) Hors variations non courantes de la fiscalité différée. (4) Au 31 décembre. Les concessions de VINCI dans le monde Ouvrages Description Pays Taux de Date de fin détention de contrat Infrastructures autoroutières et routières Réseau concédé Arcos (A355 – contournement ouest de Strasbourg) (1) 24 km France 100 % 2070 (2) Arcour (A19) 101 km France 100 % 2070 Réseau ASF (hors tunnel du Puymorens – 5 km) 2 710 km France 100 % 2036 Réseau Cofiroute (hors tunnel Duplex A86 – 11 km) 1 100 km France 100 % 2034 Réseau Escota 471 km France 99 % 2032 Autoroute A4 (A-Modell) 45 km Allemagne 50 % 2037 Autoroute A5 (A-Modell) 60 km Allemagne 54 % 2039 Autoroute A9 (A-Modell) 46,5 km Allemagne 50 % 2031 Toll Collect Péage routier et autoroutier pour poids lourds Allemagne 10 % 2018 (3) Contournement de Regina (1) 61 km Canada 38 % 2049 Voie express Fredericton-Moncton 195 km Canada 25 % 2028 Autoroute Bogotá-Girardot 141 km (4) Colombie 50 % 2042 Autoroute Athènes-Corinthe-Patras (1) 201 km Grèce 30 % 2038 Autoroute Maliakos-Kleidi (1) 230 km Grèce 14 % 2038 Trans Jamaican Highway 50 km Jamaïque 13 % 2036 Voie express à Lima 25 km (5) Pérou 100 % 2049 Contournement de Newport 10 km Royaume-Uni 50 % 2042 Réseau routier de l’île de Wight 821 km de chaussées et 767 km de trottoirs Royaume-Uni 50 % 2038 Réseau routier du district d’Hounslow 432 km de chaussées et 735 km de trottoirs Royaume-Uni 50 % 2037 Autoroute Moscou – Saint-Pétersbourg (MSP1) 43 km (Moscou-Cheremetievo) Russie 50 % 2040 Autoroute Moscou – Saint-Pétersbourg (MSP7 et 8) (1) 138 km (Saint-Pétersbourg – Veliky Novgorod) Russie 40 % 2041 Voie express R1 (PR1BINA) 51,4 km Slovaquie 50 % 2041 Ouvrages routiers de franchissement Tunnel Duplex A86 Rueil-Malmaison – Jouy-en-Josas/Versailles (11 km) France 100 % 2086 Tunnel du Prado-Carénage Tunnel à Marseille (2,5 km) France 33 % 2025 Tunnel du Prado Sud Tunnel à Marseille (1,5 km) France 59 % 2055 Tunnel du Puymorens Tunnel dans les Pyrénées (5 km) France 100 % 2037 Pont de la Confédération Île du Prince-Édouard – continent Canada 20 % 2032 Ohio River Bridges – East End Crossing Ponts et tunnel reliant le Kentucky à l‘Indiana États-Unis 33 % 2051 Pont Charilaos-Trikoupis Péloponnèse – continent Grèce 57 % 2039 Ponts sur le Tage Deux ponts à Lisbonne Portugal 37 % 2030 Ponts sur la Severn Deux ponts sur la Severn Royaume-Uni 35 % 2018 Aéroports Chambéry, Clermont-Ferrand, Grenoble, France 100 % de 2016 Poitiers-Biard, Quimper, Le Castellet à 2029 (3) Lyon-Bron, Lyon – Saint-Exupéry France 31 % 2047 Nantes Atlantique, Saint-Nazaire Montoir France 85 % 2065 Rennes, Dinard France 49 % 2024 (3) Toulon-Hyères France 100 % 2040 Phnom Penh, Siem Reap, Sihanoukville Cambodge 70 % 2040 Santiago du Chili (1) Chili 40 % 2035 Kansai, Osaka Japon 40 % 2060 (6) Lisbonne, Porto, Faro, Beja, Ponta Delgada, Horta, Flores, Portugal 100 % 2063 Santa Maria, Funchal, Porto Santo Saint-Domingue (Las Américas et La Isabela), Puerto Plata, République 100 % 2030 (7) Samaná (Presidente Juan Bosch et Arroyo Barril), Barahona dominicaine Infrastructures ferroviaires GSM-Rail Système de radiocommunication sur 16 000 km de lignes ferroviaires France 30 % 2025 LGV SEA (1) Ligne à grande vitesse entre Tours et Bordeaux (302 km) France 33 % 2061 Rhônexpress Ligne de tramway (23 km) à Lyon France 35 % 2038 Stades Stade de Bordeaux (Matmut Atlantique) 42 000 places France 50 % 2045 Stade de France 80 000 places France 67 % 2025 Stade du Mans (MMArena) 25 000 places France 100 % 2043 Stade de Nice (Allianz Riviera) 36 000 places France 50 % 2041 Stade du Queen Elizabeth Olympic Park 55 000 places Royaume-Uni 100 % 2040 Équipements publics divers Automatisation de barrages fluviaux (Bameo) (1) 31 barrages sur l’Aisne et la Meuse France 50 % 2043 Car Rental Center de l‘aéroport Nice-Côte d’Azur Bâtiment de 60 000 m2 France 100 % 2040 Éclairage public de la ville de Goussainville France 100 % 2026 Éclairage public de la ville de Rouen (Lucitea) France 100 % 2027 TCSP de la Martinique 2,5 km France 100 % 2035 (1) En construction ou à construire. (2) Le contrat a débuté le 31 janvier 2016. (3) Contrats de service, de gestion ou de délégation de service public. (4) Dont 65 km à élargir. (5) Dont 9 km à construire. (6) Début de la concession en avril 2016. (7) Reprise de la concession en avril 2016. REPÈRES VINCI AUTOROUTES Chiffre d’affaires (1) EBITDA (2) Résultat opérationnel sur activité (en M€) (en M€ et pourcentage du CA (1) ) (en M€ et pourcentage du CA (1) ) 3 710 2 588 3 522 2 350 4 871 5 111 72,3 % 72,6 % 48,2 % 50,6 % 2015 2016 2015 2016 2015 2016 Résultat net part du Groupe (3) Endettement financier net (4) Trafic (en M€) (en M€) 2016 Évolution (en millions de kilomètres 2016/2015 parcourus ) ASF 31 379 + 3,6 % Escota 7 169 + 2,8 % Cofiroute 11 605 + 2,4 % Arcour 316 + 5,7 % Total 50 469 + 3,2 % 1 100 1 412 20 247 22 309 2015 2016 2015 2016 Positionnement concurrentiel de VINCI Autoroutes (5) Chiffre d’affaires (1) par réseau Réseaux autoroutes concédés en Europe (en km) (en M€ et pourcentage) ASF 2 947 58 % Cofiroute 1 364 27 % Escota 743 14 % Arcour 54 1 % 4 422 3 554 3 081 2 457 1 460 VINCI Abertis Atlantia Eiffage Brisa (1) Hors chiffre d’affaires travaux des filiales concessionnaires. Autoroutes (2) Capacité d’autofinancement avant impôt et coût de l’endettement financier net. (3) Hors variations non courantes de la fiscalité différée.