Asunto: Valoración Del Impacto Potencial De La Adquisición Por Parte De MEDIASET Del 40% De Las Acciones De EDICA (Propiedad Del GRUPO GODÓ) En Catalunya
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Via Laietana, 60 – 5a planta 08003 Barcelona Tel 93 552 81 60 Fax 93 552 82 88 http://acco.gencat.cat [email protected] VERSIÓN NO CONFIDENCIAL REF. CE 10/2015 MEDIASET/GODO/EDICA IM/SG Asunto: Valoración del impacto potencial de la adquisición por parte de MEDIASET del 40% de las acciones de EDICA (propiedad del GRUPO GODÓ) en Catalunya. 1. Antecedentes En fecha 20 de abril de 2015, se recibió una solicitud de colaboración remitida por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (en adelante, CNMC). En concreto, de conformidad con el artículo 39.1 de la Ley 15/2007, de 3 de julio, de defensa de la competencia (en adelante, LDC), el Director de Competencia de la CNMC solicitaba a la Autoritat Catalana de la Competència (en adelante, ACCO) que informara en el plazo de 10 días sobre una operación de concentración empresarial. La operación notificada a la CNMC consiste básicamente en la adquisición por parte de MEDIASET ESPAÑA COMUNICACIÓN, S.A. del 40% de las acciones de EMISSIONS DIGITALS DE CATALUNYA, S.A.U.1 de la que actualmente es propietaria CATALUNYA COMUNICACIÓ S.L.U., sociedad que, a su vez, pertenece al 100% a GRUPO GODÓ DE COMUNICACIÓN, S.A.2 En fecha 21 de abril de 2015, la Dirección General de la ACCO acusó recibo de la petición de informe formulada por el Director de Competencia de la CNMC una vez recibidos vía CIRCA los documentos anexos del formulario de notificación de dicha operación. De conformidad con el artículo 49 de la Ley 30/1992, de 26 de noviembre, de Régimen Jurídico de las Administraciones Públicas y del Procedimiento Administrativo Común, la Dirección General de la ACCO, en fecha 30 de abril de 2015, solicitó una ampliación de plazo para la emisión del informe de referencia. En esa misma fecha, se envió vía CIRCA, oficio por el que se concedía la ampliación de plazo solicitada por parte de la CNMC y se acusó recibo del mismo. Finalmente, para la emisión del presente informe, en fecha 24 de abril de 2015 se dirigió un requerimiento de información a la Direcció General de Mitjans de Comunicació del Departament de Presidència de la Generalitat de Catalunya (en adelante, DGMC) así como al Consell de l’Audiovisual de Catalunya (en adelante, CAC). 1 Se advierte que según el formulario de notificación se trataría de una S.L., sin embargo consultado el Registro Mercantil, consta como una S.A. 2 Expediente de la CNMC núm. C/0648/15 - MEDIASET/GODO/EDICA. VERSIÓN NO CONFIDENCIAL 2. Naturaleza de la operación En fecha 16 de abril de 2015, fue notificada a la CNMC, como se ha dicho, la adquisición por parte de MEDIASET ESPAÑA COMUNICACIÓN, S.A. (en adelante, MEDIASET) del 40% de las acciones de EMISSIONS DIGITALS DE CATALUNYA, S.A.U (en adelante, EDICA) de la que actualmente es propietaria CATALUNYA COMUNICACIÓ S.L.U. (en adelante, CATCOM) sociedad que a su vez pertenece al 100% a GRUPO GODÓ DE COMUNICACIÓN, S.A. (en adelante, GRUPO GODÓ). Tras la operación proyectada, según los datos aportados por los notificantes, GRUPO GODÓ ostentará el 60% de las acciones representativas del capital social de EDICA y MEDIASET el 40%. Ilustración 1. Situación “pre” y ”post” operación proyectada En cuanto a los nombramientos de los 5 miembros del Consejo de Administración de EDICA, mencionar que GRUPO GODÓ nombrará a [ ] de ellos mientras que MEDIASET a [ ]. Adicionalmente, debe tenerse en cuenta que: - De una parte, según el pacto 4.1.7 del “Acuerdo entre accionistas de EDICA”, los acuerdos del Consejo de Administración relativos, entre otros, a: (i) la aprobación y modificación del plan estratégico; (ii) la aprobación del presupuesto anual y de la política comercial anual; (iii) cualquier modificación sustancial o relevante en la actual línea editorial del canal; (iv) el nombramiento y cese del Consejero Delegado y del Director de Antena (responsable de contenidos) de EDICA requerirán el voto a favor, de al menos, [ ] consejeros ([ ]% de los votos). - De otra parte, según el pacto 4.2 del “Acuerdo entre accionistas de EDICA”, para la adopción de ciertos acuerdos de la Junta General de Accionistas (por ejemplo: (i) la modificación del objeto social, (ii) la modificación de estatutos, etc.), será necesario el voto favorable del [ ]% de las acciones representativas del capital social. Por todo ello, la operación proyectada implica una cambio estable y duradero en la estructura control de EDICA que supone la existencia de un control conjunto de la sociedad en participación en el sentido del artículo 7.1 c) de la LDC y que, a su vez, como mínimo, supera el umbral previsto en el artículo 8.1 b) de la LDC. Así pues, se 2 VERSIÓN NO CONFIDENCIAL considera que la operación de referencia constituye una operación de concentración empresarial sujeta a la obligación de notificación prevista en el artículo 9.1 de la LDC y por ello condicionada su ejecución a la previa autorización, expresa o tácita, por la CNMC. Finalmente, mencionar que la valoración económica de la operación se sitúa en [ ] millones de euros y el pago de esa cantidad por parte de MEDIASET queda íntegramente aplazado y se irá satisfaciendo durante aproximadamente [ ] años3 mediante pagos mensuales. En particular, los referidos pagos mensuales se harán efectivos por parte de MEDIASET y serán coincidentes, de conformidad con el pacto 4.2 del “Contrato de compraventa de acciones de EDICA”4, con el importe de la comisión que le corresponderá a PUBLIESPAÑA, S.A.U. (empresa 100% propiedad de MEIDASET) por el servicio de gestión de la publicidad del canal de televisión “8tv”, que PUBLIESPAÑA, S.A.U. prestará a EDICA de conformidad con el “Acuerdo de Colaboración” que firmarán ambas entidades. 3. Empresas partícipes A continuación, se realizará una sucinta descripción de las partes que intervienen en el proceso de concentración analizado; por un lado, MEDIASET y, por otro, GRUPO GODÓ, a través de su sociedad filial CATCOM, en tanto que ambas sociedades se constituyen como las accionistas de EDICA. 3.1. GRUPO GODÓ El grupo se encuentra presente en el sector de actividad de: (i) la prensa diaria a través de la prensa escrita (“La Vanguardia” y “Mundo Deportivo”) así como de sus correspondientes ediciones digitales; (ii) los suplementos y dominicales de la prensa (“Magazine”, “Què Fem?”, etc.); (iii) las revistas periódicas (“Vanguardia Dossier” y “Vanguardia Grandes temas”); (iv) la radio (“RAC 1”, “RAC 105 FM” y “Prisa Radio”5); (v) la televisión en abierto (“8tv” y “RAC 105 TV”), ofreciendo contenidos en directo y a la carta a través de su página web y aplicación para dispositivos móviles; y (vi) en el terreno de la producción audiovisual. Igualmente, dispone de (vii) una central de ventas publicitarias (PUBLIPRESS MEDIA, S.L.) y (viii) una red de empresas de servicios para el grupo básicamente relacionadas con las actividades de impresión y de distribución de prensa y revistas en Catalunya (CRE-A IMPRESIONES DE CATALUNYA, S.L, MARINA BCN DISTRIBUCIONS, S.L., DISTRIBUCION Y REPARTO, S.L. y GDP PRO, S.L.). Así pues, es el holding de comunicación de referencia en Catalunya (prensa, radio, TV, producción audiovisual) y en menor medida en España, y está controlado en su integridad por la familia Godó, siendo su Presidente y accionista mayoritario el Sr. Javier de Godó Muntañola6. 3 Se trata de un plazo indicativo, de tal forma que éste se extenderá el tiempo que sea necesario para permitir que las comisiones devengadas a favor de PUBLIESPAÑA, S.A.U. por los servicios de gestión de publicidad televisiva a EDICA sean suficientes para completar el pago del precio pactado. 4 Información aportada por los notificantes de la operación. 5 Mediante una participación minoritaria. 6 Fuente: INFORMA D&B, S.A. 3 VERSIÓN NO CONFIDENCIAL Específicamente en el sector audiovisual el GRUPO GODÓ interviene principalmente en la gestión y explotación de canales de televisión y radio. Mencionar que EDICA gestiona el multiplex de carácter autonómico a través del cual se emiten 4 canales, de los cuales, 2 de ellos son editados por EDICA (“8tv” y “RAC 105”) mientras que los otros 2 son alquilados por esta sociedad y, por lo tanto, editados por terceros previa autorización por parte del CAC. Ilustración 2. Actividades en el sector audiovisual del GRUPO GODÓ7 Nombre del servicio Descripción Tipo explotación Forma de acceso Televisión 8TV generalista propia TDT y ADSL RAC 105 temática musical propia TDT Barça TV temática deportiva alquilada a FCB TDT, ADSL y SAT TV3 HD generalista alquilada a CCMA TDT Radio RAC 1 generalista propia FM y NET RAC 105 temática musical propia FM y NET Radio Mundo Deportivo temática deportiva propia NET Servicios en la Red Apliación 8tv TV a la carta y directo propia NET Apliación RAC 105 Radio a la carta y directo propia NET 3.2. MEDIASET8 MEDIASET está formada por un conjunto de empresas9 dedicadas al desarrollo de negocios vinculados con el sector audiovisual. La línea principal de actividad la constituye la explotación comercial de 6 canales de televisión en abierto a nivel estatal, a saber, “Telecinco”, “Cuatro”, “Factoría de Ficción”, “Boing”, “Divinity” y “Energy”. Además ofrece contenidos on-line a la carta y en directo a través de la plataforma “mitele” así como a través de su página web. MEDIASET produce y emite contenidos audiovisuales en distintas plataformas (televisión, internet y cine) para explotarlos comercialmente a través de PUBLIESPAÑA, S.A.U. (junto con sus participadas PUBLIMEDIA GESTIÓN, S.A.U. e INTEGRACIÓN TRANSMEDIA, S.A.U.). En concreto esta empresa gestiona los espacios publicitarios de sus 6 canales de TV en abierto y en el año 2014 ostentó la primera posición dentro del mercado publicitario español, alcanzando una cuota del 10 mercado televisivo del 44,2% (datos InfoAdex) .