Document D'enregistrement Universel
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DOCUMENT Année 2019, D’ENREGISTREMENT incluant le rapport financier annuel UNIVERSEL Sommaire INTRODUCTION 1 5 DEVELOPPEMENT DURABLE ET RESPONSABILITE SOCIETALE* 198 Qui sommes-nous ? 2 Le mot du président 3 5.1 Vision, politiques et organisation* 200 Performance du groupe en 2019 4 5.2 Principaux risques en matiere de Les faits marquants 2019 6 responsabilite societale et environnementale* 201 Un leader multi-local 8 5.3 La santé et la sécurité au cœur des préoccupations du Groupe* 202 Producteur d’énergies exclusivement renouvelables 10 5.4 Un dialogue de qualité engagé avec les Focus sur le stockage 12 communautés* 204 Responsabilité sociale et environnementale 14 5.5 Des pratiques éthiques et responsables Nos actionnaires 16 sur l’ensemble de la chaîne de valeur* 205 Gouvernance 18 5.6 Une politique proactive en matière environnementale* 206 1 PRESENTATION 20 5.7 Attirer et développer les talents* 207 5.8 Rapport de l’organisme tiers indépendant* 212 1.1 Présentation générale* 22 5.9 Plan de vigilance* 213 1.2 Description du marché des énergies renouvelables 28 1.3 Description des activités du Groupe 34 6 RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT 1.4 Propriété intellectuelle* 54 D’ENTREPRISE* 214 2 COMPTE-RENDU D’ACTIVITE 56 6.1 Etat de la gouvernance* 216 6.2 Organisation du gouvernement d’entreprise* 223 2.1 Indicateurs alternatifs de performance 6.3 Rémunerations des mandataires sociaux* 235 et données opérationnelles 58 6.4 Autres informations* 256 2.2 Analyse de l’activité et du résultat 60 2.3 Financements et investissements 73 7 CAPITAL ET ACTIONNARIAT 262 2.4 Informations sur les tendances et les objectifs 83 2.5 Changement significatif de la situation financière 7.1 Renseignements concernant la Société* 264 ou commerciale 84 7.2 Capital* 265 2.6 Autres informations 84 7.3 Actionnariat* 270 7.4 Marché du titre et relations avec les actionnaires 272 3 FACTEURS DE RISQUES* 92 8 ASSEMBLEE GENERALE 276 3.1 Risques et incertitudes* 94 3.2 Assurances et gestion des risques* 110 8.1 Projet de résolutions 278 8.2 Rapport du Conseil d’administration sur les 4 ETATS FINANCIERS ET RAPPORTS projets de résolutions 302 DES COMMISSAIRES AUX COMPTES* 118 8.3 Rapport des commissaires aux comptes sur les opérations sur valeurs mobilières 319 4.1 Comptes consolidés du Groupe 8.4 Rapport spécial des commissaires aux comptes au 31 décembre 2019* 120 sur les conventions et engagements réglementés 326 4.2 Rapport de certification des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés du Groupe au 31 décembre 2019* 171 9 INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES 328 4.3 Comptes annuels de Neoen S.A. 9.1 Personnes responsables 330 au 31 décembre 2019* 174 9.2 Commissaires aux comptes 330 4.4 Rapport de certification des commissaires aux comptes sur les comptes annuels de 9.3 Informations financières historiques incluses Neoen S.A. au 31 décembre 2019* 194 par référence 331 9.4 Documents accessibles au public 331 9.5 Tables de concordance 332 9.6 Glossaire* 338 Le sommaire détaillé des chapitres figure au début de chaque chapitre. * Ces informations font partie intégrante du Rapport Financier Annuel, tel que prévu par l’article L. 451-1-2 du Code Monétaire et Financier. 2019 Document d’enregistrement universel Incluant le rapport financier annuel Le Document d’Enregistrement Universel a été déposé auprès de l’AMF le 28 avril 2020, en sa qualité d’autorité compétente au titre du règlement (UE) 2017/1129, sans approbation préalable conformément à l’article 9 dudit règlement. Le document d’enregistrement universel peut être utilisé aux fins d’une offre au public de titres financiers ou de l’admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s’il est complété par une note d’opération et le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au document d’enregistrement universel. L’ensemble alors formé est approuvé par l’AMF conformément au règlement (UE) 2017/1129. Des exemplaires du présent document d’enregistrement universel (le « Document d’Enregistrement Universel») sont disponibles sans frais auprès de Neoen, 6, rue Ménars, 75002 Paris, France, ainsi que sur les sites internet de Neoen (www.neoen.com) et de l’AMF (www.amf-france.org). QUI SOMMES-NOUS ? LE MOT DU PRÉSIDENT Créé en 2008, Neoen s’est imposé sur les onze dernières A fin 2019, nous sommes présents dans 14 pays, premier années comme un acteur indépendant et incontournable producteur indépendant d’énergies renouvelables en des énergies renouvelables dans le monde. Australie, au Salvador, au Mozambique et en Zambie, et premier producteur solaire en Jamaïque. Notre croissance rapide et rentable est fondée sur une stratégie de diversification géographique et technologique Nos valeurs guident nos relations et nos actions avec de nos actifs et de notre portefeuille de projets, rendant l’ensemble de nos interlocuteurs, partenaires, clients notre dynamique de développement et notre performance et populations locales. Partagées par nos plus de 200 plus robustes. collaborateurs de 30 nationalités différentes, elles sont le socle de notre identité et les repères intangibles de notre Premier producteur indépendant français d’électricité à base comportement au quotidien. d’énergies 100% renouvelables, nous développons nos propres projets, en assurons le financement et la maîtrise d’ouvrage, et les opérons dans la durée. Notre modèle est de garder le contrôle de nos actifs, avec un taux moyen de détention supérieur à 89% en 2019. Cette stratégie nous permet d’être garant de la qualité et de la performance de nos actifs à long terme. NOS VALEURS audace intégrité Nous croyons en notre capacité à devenir l’un des Nous sommes d’une intégrité absolue, partout et leaders mondiaux des énergies renouvelables. en toutes circonstances. Nous choisissons des Nous nous développons avec audace à travers le partenaires qui agissent selon ce même principe. monde en imaginant, concevant et déployant des Cette intégrité nous permet de conduire nos projets solutions énergétiques innovantes, compétitives en toute transparence, partout dans le monde. et performantes. engagement esprit de corps Nous tenons nos engagements envers chacune Nous faisons preuve de loyauté et de solidarité de nos contreparties, internes et externes. entre nous. Nous sommes fiers de notre société, Nous avons le goût de l’effort et du travail bien fait. de nos réalisations et de nos projets.. 2 DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 QUI SOMMES-NOUS ? LE MOT DU PRÉSIDENT Neoen est le premier producteur indépendant français d’énergies renouvelables et l’un des plus dynamiques au monde XAVIER BARBARO Président-directeur général Neoen compte désormais parmi les grands acteurs mondiaux des énergies renouvelables. Cotée depuis 2018 sur Euronext Paris, Neoen est avec plus de 3 GW en opération ou en construction à fin 2019, l’un des principaux producteurs indépendants d’énergie exclusivement renouvelable, et l’un des plus dynamiques au monde. En 2019, Neoen se distingue par sa croissance, sur ses trois technologies. Durant l’année écoulée, Neoen a ajouté 369 MW de nouvelles capacités installées, lancé la construction de 745 MW et remporté près de 1 GW de nouveaux projets. En parallèle, le développement se poursuit en 2019, avec Grâce au dynamisme de nos équipes et à la robustesse le lancement de projets et l’ouverture de deux nouveaux de notre stratégie, nous continuons d’offrir un potentiel pays : Irlande et Équateur. Enfin, entre 2018 et 2019 notre de croissance élevé et une forte visibilité dans un secteur effectif est passé de 184 à 213 collaborateurs, soit une structurellement porteur. Pour les années à venir, nous croissance de plus de 15%. souhaitons à Neoen de continuer à grandir, avec un objectif de 5 GW en opération ou en construction à fin 2021. Cette Année après année, Neoen confirme le dynamisme de son croissance se fera en restant fidèles à notre modèle existant, développement et sa capacité à renouveler le pipeline de tout en proposant des solutions innovantes, qui intègrent projets susceptibles d’alimenter à terme son portefeuille. solaire, éolien, stockage et gestion de l’énergie. Cette croissance à la fois robuste et rentable repose sur notre modèle develop-to own. Cultivant nos ancrages C’est en combinant esprit entrepreneurial, discipline locaux, nous conservons nos actifs dans la durée et en financière et excellence opérationnelle que nous poursuivons assurons l’opération nous-mêmes. notre mission : concevoir et mettre en œuvre les moyens de produire, durablement et à grande échelle, l’électricité Pure player des énergies renouvelables, nous disposons renouvelable la plus compétitive. d’expertises de pointe avec un mix technologique complet (solaire, éolien, stockage) ; c’est ce qui nous permet de mener de bout en bout des projets ambitieux, comme à Cestas (France), à Hornsdale (Australie), ou à El Llano (Mexique). DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 3 PERFORMANCE DU GROUPE EN 2019 PERFORMANCE DU GROUPE EN 2019 Neoen a enregistré une nouvelle forte croissance de ses résultats annuels en 2019 et a atteint ses objectifs. Le chiffre d’affaires est ressorti à 253 millions d’euros, en hausse de 22% par rapport à 2018. Cette croissance, portée par tous les segments d’activité comme par toutes les zones géographiques, s’explique principalement par la contribution en année pleine des actifs mis en service au cours de l’année 2018 et par celle des nouvelles centrales 875 mises en service en 2019. MW L’activité de Neoen se caractérise par sa forte récurrence : près 3 GW 1980 de 85% du chiffre d’affaires provient des « ventes d’énergie MW sous contrat », réalisées dans le cadre de contrats d’achat de l’électricité produite. A fin décembre 2019, la durée résiduelle moyenne de ces contrats était de plus de 14 ans 185 MW et le montant total des revenus cumulés garantis au titre des contrats d’achat sécurisés s’élevait à 6 milliards d’euros.