PAPARAN PUBLIK
PT BUMI SERPONG DAMAI TBK
PT Bumi Serpong Damai Tbk
IDX Investor Summit PROFIL DAN PENCAPAIAN PERSEROAN SEJARAH PERSEROAN
Mulai beroperasi IPO di Menginjeksi sejak 1989 Bursa modal ke dan telah Efek SMT (60% berkembang Indonesia dari modal menjadi 5% dengan keseluruhan) sebuah THMETD harga Menginjeksi pusat di harga perdana modal ke ekonomi Rp1.890 Rp550/ SMW (55% baru di lembar dari modal daerah saham. keseluruhan) Selatan 10 Jakarta September 1984 2007 2010 2014 2018
1989 2008 2010 2015 Didirikan pada tahun Telah 1984 oleh menyelesaikan Rights konsorsium pengembangan 5% THMETD issue di Kapitalisasi pemegang Tahap I BSD di harga harga pasar terbesar saham City, 1.500 ha Rp1.820 Rp760 Rp 22 triliun untuk dan berencana Mengakuisisi Mengakui klasifikasi mengemba untuk PLIN sisi DUTI Perusahaan ngkan BSD mengembangk (kepemilikan (kepemili Pengembang City an Tahap II, saham kan Properti sebagai 2.000 ha dan 34,22%) saham sebuah Tahap III, 85,31%) Township di 2.450 ha Barat daya sesudahnya Jakarta 1 SEJARAH PENERBITAN OBLIGASI
Menerbitkan Menerbitkan Menerbitkan Menerbitkan Menerbitkan Membeli kembali Obligasi DUTI Obligasi DUTI Obligasi BSD I , Obligasi DUTI V , Obligasi US$ 146 juta I, Rp200 III , Rp350 miliar Rp 250 miliar. Rp500 miliar. Berkelanjutan Senior Notes 2020. miliar. pada bulan Dilunasi pada Dilunasi pada BSD I Tahap II, Menerbitkan Dilunasi pada Agustus 1997. tahun 2008 bulan Juli tahun Rp 1,75 triliun. Obligasi Senior tahun 2001 Dilunasi pada 2012 Notes due 2023 tahun 2002 US$ 200 juta.
1996 1997 1997 2003 2003 2006 2007 2012 2013 2015 2016 2017 2018
Menerbitkan Obligasi Menerbitkan Menerbitkan Menerbitkan Menerbitkan Menambah Menerbitkan DUTI II , Rp500 Obligasi DUTI Obligasi BSD Obligasi Obligasi Obligasi Obligasi miliiar pada bulan IV , Rp500 II , Rp600 Berkelanjutan Senior Notes Senior Notes Senior Notes April 1997 . Dilunasi miliar. miliar. BSD I Tahap I, due 2020 due 2023 due 2021 pada tahun 2002 Dilunasi pada Dilunasi pada Rp 1 triliun. US$ 225 US$ 70 juta US$ 300 tahun 2008 tahun 2011 juta. (Total US$ juta. 270 juta).
2 KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM
Kapitalisasi Pasar No Nama Pemegang Saham Jumlah Saham % (Rp)* 1 PT Paraga Artamida 5.113.851.730 5,880,929,489,500 26,57 2 PT Ekacentra Usahamaju 4.813.031.900 5,534,986,685,000 25,01 Masyarakat dan lain-lain 3 9.319.812.562 10,717,784,446,300 48,42 (masing-masing di bawah 5%) Jumlah 19.246.696.192 22,133,700,620,800 100,00 *Kapitalisasi Pasar per 10 September 2018
3 PENGHARGAAN
4 DEWAN KOMISARIS
Muktar Widjaja, Teky Mailoa, Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris
Yoseph Franciscus Bonang, Teddy Pawitra , Susiyati B. Hirawan, Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen
5 DEWAN DIREKSI
Franciscus Michael Jackson Xaverius Purwanto Ridwan Widjaja, Darmali, Wakil Presiden Presiden Direktur Direktur
Petrus Syukur Hermawan Lie Jani Liauw Herry Monik Kusuma, Lawigena, Wijaya, Harjanto , Hendarta, William, Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Independen
6 SEKILAS BISNIS PERSEROAN STRUKTUR PERSEROAN DAN PROYEK
PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSD City Serpong, Bale Tirtawana Bogor, Rasuna Epicentrum, Epicentrum Walk, Lakarsantri Surabaya) Market Cap: IDR22tn / US$1.5bn* 88.56% PT Duta Pertiwi Tbk Market cap: IDR10 tn / US$ 680 mn*
55% 99.9% 1. Grand Wisata, Bekasi PT Duta Cakra Pesona 2. Go Wet, Bekasi (MSIG Tower & Bakrie Tower) 3. Kota Wisata, Cbubur PT Sinar Mas Wisesa 4. Legenda Wisata, Cibubur PT AMSL Indonesia 33% 5. Kota Bunga, Bogor 1. Grand City Balikpapan (JV AEON Mall) 6. Taman Permata Buana, West Jakarta 2. Palembang (under land acquisition) 7. Taman Banjar Wijaya, Tangerang 3. Samarinda 8. Superblock ITC Mangga Dua, Jakarta. PT Bumi Parama Wisesa 51.0% 4. Mall Balikpapan Baru 9. Superblock ITC Cempaka Mas, Jakarta (Nava Park - JV Hong Kong Land) 10. Superblock FTC Roxy Mas, Jakarta 11. ITC Fatmawati, Jakarta PT Plaza Indonesia Realty Tbk 46.78% 12. ITC Permata Hijau. Jakarta (Plaza Indonesia, Grand Hyatt, Keraton 13. ITC Depok Hotel) Market cap: IDR12tn / US$814mn* 14. ITC Surabaya 15. ITC Kuningan Mall Ambassador, PT Sinar Mas Teladan PT Trans Bumi Serbaraja 50% Jakarta (JV Toll Serpong Balaraja) 16. Mangga Dua Center, Surabaya 17. Le Grandeur Hotel, Jakarta 1. Sinarmas Land Plaza, Tower 1 Jakarta 18. Le Grandeur Hotel, Balikpapan 2. Sinarmas Land Plaza, Medan PT Indonesia international Expo 49% 19. Sinarmas Land Plaza, Tower 2 & 3 3. Sinarmas Land Plaza, Surabaya Exhibition & Convention Center 72.68% Jakarta 4. Rasuna Jakarta CBD (vacant land) (JV Indonesia Convention Exhibition) 20. Boutique Office Timor 6 21. DP Mall Semarang, Central Java PT BSD Diamond Development 40% 22. Duri Pulo (vacant land) (JV Mitsubishi Corporation ) 23. Southgate Residence, South Jakarta 24. Benowo, Surabaya (vacant land)
*per 10 September 2018 7 DIVERSIFIKASI PORTOFOLIO
Keberadaan di 9 (Sembilan) Kota Besar di Indonesia
Balikpapan Baru Wisma BII- Medan Mal Balikpapan Baru Le Grandeur Hotel Grand City
Manado
Samarinda Balikpapan Palembang Sinarmasland Plaza Tower 1, 2, & 3 – Thamrin Sinarmas MSIG Tower – DP Mall Jakarta Greater Jakarta Room Inc Makassar Bakrie Tower - Jakarta Le Grandeur Hotel – Mangga Dua Semarang Surabaya Ocean Park @ BSDCity Epicentrum Walk
ITC Superblock Mangga Dua ITC Superblock Cempaka Mas BSD City – Serpong ITC Superblock Roxy Mas Grand Wisata - Bekasi ITC Superblock Permata Hijau Kota Wisata – Cibubur ITC Fatmawati Legenda Wisata – Cibubur ITC Depok Kota Bunga - Bogor ITC Kuningan Ambasador Mangga Dua Center – Jagir Taman Permata Buana & ITC BSD ITC Surabaya Aerium Apartment – Duri Pulo (tanah kosong) Wisma BII Jakarta Barat Southgate Residence - Tanjung Benowo Industrial Estate (tanah Banjar Wijaya - Tangerang Barat kosong) Bale Tirtawana – Bogor Elements Condominium - Lakarsantri (tanah kosong) Jatiasih (tanah kosong) Rasuna Jakarta Lot 16 Tanjung Sari (tanah kosong) Cibubur (tanah kosong) Rasuna Jakarta lot 17 & 18 Mayjen Sungkono (tanah kosong) (tanah kosong) 8 AKSES JABODETABEK
Unggul dalam Konektivitas & Ragam
• Setiap proyek memiliki konektivitas Java Sea Seaport unggul yang terhubung dengan jalan raya utama dan pusat transportasi TJ Priok • Lebih dari 25 proyek di Jakarta dan Soekarno-hatta ITC Superblock ITC Superblock sekitarnya termasuk proyek BSD City International Airport Mangga Dua Cempaka Mas yang telah mendapat banyak penghargaan Le Grandeur Hotel Sinarmas Land Taman Permata Buana Plaza Tharmin • Keberagaman proyek di lingkup Jakarta Aerium Condominium Sinarmas dan Indonesia MSIG Tower • 7 proyek perumahan Tangerang Bakrie • 8 pengembangan superblok Tower ITC Kuningan • 9 menara gedung perkantoran Seaport Taman Banjar Ambassador Mall Wijaya • 27 hektar tanah komersil untuk Ke Merak ITC Permata Hijau Jakarta Bekasi dikembangkan di Jakarta Karawaci Alam ITC Fatmawati Keterangan: Sutera Gading Serpong Garis Jalan tol Pd. Indah Grand Penuh beroperasi Wisata Cibitung Garis Rencana Serpong- BSD City Jatiasih, Cibubur – land bank Putus- jalan tol Balaraja Tollroad Ocean Park putus Kota Wisata Southgate Cikarang Jalur kereta Legenda Wisata
Depok Pamulang Ke Cikampek Bale Tirtawana ITC Depok Bogor
9 BSD City – Master Plan ~ 6,000 Ha
Fase 3 2,450 Ha
Fase 1 1,500 Ha
Fase 2 2,000 Ha
10 Fase I ---The Savia (16 Ha)
The Phase I Tevana Zeva Visana Savia Units 192 189 82 390 launched
Price 0.9 – 3 1.1 – 2.3 1.4 1.2 – 3.0 Range In IDR bn Type In B 62 - B 78 - B 87 B 64 - m2 133 133 L 84 133 L 56 - L 72 - L 72 - 213 160 199
11 FFFaseFaseaseaseII ~ Greenwich Park (47 Ha)
Sub-Cluster Mayfield Sheffield Whitsand Whelford
Development Area 7.5 ha 7.6 ha 6 ha 7 ha
Units launched 168 197 57 259
Price Range In 2.5 – 5 2.7 – 6.7 2.8 – 6.7 1.5 – 1.8 billion IDR
Type In sqm B 130 - 275 B 130 - B 132 – 288 B 120 – 125 L 160 - 275 L 160 – 535 L 60 – 84 300 L 160 - 300
Sub-Cluster Luxmore Hylands Caelus
Development Area 7 ha 7 ha 7 ha
Units launched 83 192 218
Price Range In billion IDR 1.7-2.7 1.4 – 2.3 3 – 5.9
Type In sqm B 120-125 B 70 – 133 B 146 – 250 L 112-295 L 77 – 112 L 112 – 232
12 Fase II –––Nava Park (68 Ha)
• Merupakan proyek JV dengan Hong Kong Land
• 68 hektar luas tanah untuk kawasan tempat tinggal, diperuntukan untuk produk kelas atas
• Lancewood (rumah tapak) mulai dipasarkan pada 28 Oktober 2014, kisaran harga IDR 4,8 – IDR 12 milyar
• Marigold (condominium) mulai dipasarkan pada 28 Maret 2015, kisaran harga IDR1,3 – 5 milyar
• Lakewood (rumah tapak) mulai dipasarkan pada Desember 2016, kisaran harga IDR7.7 – 17 milyar 13 Fase II ---The Zora (19 Ha)
• Merupakan proyek JV dengan Mitsubishi Corporation
Sub-Cluster Keia Kimora Development Area 4.5 ha 2 ha Units 84 53 Price Range In IDR 4 – 7.1 IDR 4.2 – 7.6 billion Type In sqm B 195 - 302 B 198 - 262 L 120 - 190 L 120 - 153
14 Fase II ---Green Office Park (25 Ha)
• Rencana pembangunan 10 gedung perkantoran low-rise, low density , • Breeze Life Style mall mulai beroperasi tahun 2013 dan optimisasi micro-climate • MyRepublic Plaza (dulu GOP 6) mulai beroperasi tahun 2015 • Gold Award untuk Green Mark District, Sertifikasi dari Building • GOP 9 mulai beroperasi tahun 2017, kantor pusat riset Apple Construction Authority (Singapore) mulai beroperasi tahun 2018 • Dianugerahi penghargaan The Best Green Development pada South • Kantor Unilever Indonesia mulai beroperasi tahun 2017 East Asia Pasific Award 2012 • Marketing Office mulai beroperasi 2011 • GOP 1 akan mulai beroperasi 2019 • Sinar Mas Land Plaza sebagai gedung kantor utama Sinar Mas Land mulai beroperasi 2012 15 Fase II – Indonesia Convention Exhibition
• Destinasi MICE terluas di Indonesia pada lahan seluas 22 ha • Didukung pengembangan komersil Hotel Santika Premiere yang terletak di boulevard utama BSD City fase kedua ICE BSD City dengan 285 kamar hotel dan 3 ruang meeting
• Area pameran dalam dan luar ruangan yang luas sebesar • Karya kerjasama dengan Kompas Grup 100.000 sqm • Duetsche Messe, Hannover, Germany sebagai operator • Convention hall sebesar 4.000 sqm yang dapat dikonversi menjadi ruang meeting • Pembukaan pada tanggal 29 Januari 2015
• Pre-function lobby yang nyaman sebesar 12.000 sqm
• Menyediakan layanan yang komprehensif untuk berbagai macam acara seperti konser, pernikahan, gala dinner, wisuda, peluncuran produk, acara religi, dan turnamen olahraga 16 Fase II – AEON Mall
• Aeon Mall pertama di Indonesia, pusat perbelanjaan bertema Jepang
• Berdiri di lahan seluas 10 hektar, (GFA 177,000 sqm, NLA 77,000 sqm)
• Karya kerjasama dengan AEON Co. Ltd
• Grand opening pada tanggal 30 Mei 2015
• Anchor tenants : Aeon Department Store, Aeon Supermarket, H&M, Uniqlo, XXI, Muji, Gramedia
• Tingkat okupansi 100%
17 PUSAT EDUKASI
•Pusat pendidikan terintegrasi Prasetya Mulya Business School •Berlokasi di sekitar kawasan perumahan BSD City
•Dua universitas tersedia : Prasetiya Mulya Business School (10 Ha) Unika Atma Jaya (20 Ha) (under construction)
•Beragam sekolah internasional dan lokal : Jakarta Nanyang International School Sinarmas World Academy Santa Ursula Catholic school Al-Azhar Islamic School Binus International School Yayasan Bina Eksekutif Unika Atma Jaya Bina Sarana Informatika Stella Maris Cendekia Abditama Deutsche Schule Ora Et Labora Insan Cendikia Cikal Harapan Saint Mary St. John School St. Antonius Solideo Etc. 18 PELOPOR KAWASAN KOMERSIAL ITC Superblock Mangga Dua Superblock Permata Hijau Kawasan Komersial • Superblok Mangga Dua • Superblok Roxy Mas • Superblok Cempaka Mas • Superblok Ambasador Kuningan • Superblok Fatmawati Mas • Superblok Permata Hijau • Superblok Mangga Dua Surabaya • ITC Depok • ITC Surabaya Superblock Cempaka Mas ITC Depok • ITC BSD
Rencana Ekspansi Komersial • Pengembangan di Duri Pulo, Jakarta Pusat, seluas 16 hektar • Pengembangan Southgate, Residence, Jakarta Selatan, • Pelopor pengembangan ITC (strata retail mall) seluas 5.6 hektar • Salah satu pelopor pengembangan superblok mengkombinasi kondominium, • Pengembangan di CBD pusat perbelanjaan, ritel dan perkantoran Jakarta, Rasuna Epicentrum, • Sukses mengembangkan 10 superblok yang tersebar di Jabodetabek dan seluas 5.4 hektar • Pengembangan di CBD Surabaya dengan 1,3 juta net sellable area serta 154,000 m2 area yang Jakarta, MT Haryono, 8.000 disewakan meter persegi. • Sebagai pusat aktivitas bisnis pedagang grosir dan ritel 19 Properti Investasi
Jakarta – Gedung Perkantoran Mall Sinarmas Land Plaza Thamrin I QBig – BSD City Area sewa : 10,230 sqm Area sewa : 65,351 sqm Gedung kantor 12 lantai 17.5 ha gross land area, Sinarmas Land Plaza Thamrin II Area sewa : 66,180 sqm Breeze Open Air Lifestyle Mall Gedung kantor 39 lantai BSD City Sinarmas Land Plaza Thamrin III Area sewa : 34,719 sqm Area sewa : 11,494 sqm 13.5 ha gross land area Gedung kantor 12 lantai Sinarmas MSIG Tower DP Mall Semarang Area sewa : 68,525 sqm Central Java Gedung kantor 47 lantai Area sewa : 24,373 sqm Bakrie Tower Gross floor 53,000 sqm Area sewa : 17,000 sqm Gedung kantor 13 lantai Epicentrum Walk Mall Jakarta CBD Surabaya – Gedung Perkantoran Area sewa : 11,400 sqm Sinarmas Land Plaza Surabaya Gross floor 14,800 sqm Area sewa : 23,281 sqm Gedung kantor 20 lantai Mall Balikpapan Baru Balikpapan Medan – Gedung Perkantoran Area sewa : 10,127 sqm Sinarmas Land Plaza Medan Gross floor 16,338 sqm Area sewa : 11,651 sqm Gedung kantor 10 lantai Hotel Le Grandeur Jakarta BSD Green Office Park 16 lantai, 352 kamar My Republic Plaza (GOP 6) Area sewa : 18,389 sqm Le Grandeur Balikpapan Gedung kantor 5 lantai 5 lantai, 191 kamar GOP 9 Area sewa : 21,224 sqm Room Inc Gedung kantor 5 lantai Semarang, Central Java GOP 1 (pembangunan) 3 lantai, 162 kamar Area sewa : 59,089 sqm Gedung kantor 5 lantai 20 Jakarta CBD Project : The Elements
• Berlokasi di lot 16 Rasuna Epicentrum, Jakarta • Luas tanah 6,000 sqm • Terdiri dari dua gedung condominium untuk dijual • Mulai dipasarkan 3Q 2015 • 100% ownership • Tipe 2 dan 3 kamar tidur
21 SOUTHGATE Residence TB SIMATUPANG
• Berlokasi di Tanjung Barat, Jakarta Selatan. Luas area 5.4 ha • Akan dibangun superblok termasuk retail mall, office, serviced apartment, hotel dan condominium • 300 unit kamar, segmen pasar menengah ke atas, tipe satu dan dua kamar • Harga mulai dari Rp 1.2 - 3.5 milyar KLASKA RESIDENCE SURABAYA
• Terletak di pusat kota Surabaya, Jawa Timur dengan luas tanah sebesar 3,2 hektar
• Rencana pengembangan berupa kawasan ‘mixed- use’ termasuk pusat ritel, 6 tower apartemen dengan segmen pasar menengah, 1.000 unit untuk setiap tower
• Dikelilingin oleh kampus- kampus perguruan tinggi
• Harga mulai dari Rp 400 juta : • Superior (26 sqm) : Rp 494 juta • Deluxe (35 sqm) : Rp 672 juta • Suite (52 sqm) : Rp 989 juta • Loft (133 sqm) : Rp 2.4 milyar
• Tipe produk : studio hingga 2 kamar
23 KINERJA KEUANGAN PERSEROAN Kinerja Keuangan (triliun rupiah)
Aset Liabilitas Ekuitas 47% Revenues Gross Profit Net Profit EBITDA CAPEX 256 35% 31% 30% EPS DER 51.4 104 46.0 93 10.3
38.5 21 36.2 7.6 29.2 29.7 6.6 24.5 6.2 22.2 21.7 4.7 4.9 16.8 4.0 4.3 14.0 14.1 3.3 3.4 3.1 3.1 1.8 2.0 2.3 2.2 1.4 1.4 1.5 0.4
2015 2016 2017 1H18 FY2016 FY2017 1H17 1H18
19% 13% 15% 24%
• Mengarah pada proporsi 80 : 20 antara pendapatan 81% 87% 85% 76% penjualan dan pendapatan berulang
2016 2017 1H17 1H18
Development Revenue Recurring Income 24 Tinjauan Profitabilitas
MarjinKotor 2014 2015 2016 2017 1H18
Perumahan 61% 64% 67% 66% 63% Tanah 90% 90% 83% 82% 89% Komersil 54% 68% 60% 51% 61% PendapatanBerulang 88% 88% 88% 84% 79%
75% 73% 73% 72% 72% • Menjaga 53% 56% 53% marjin kotor 48% 50% 45% 47% 46% > 60% 41% 43% 44% • Menjaga 34% 32% marjin bersih 27% > 30% 17% 13% 15% 11% 7% 3%
Gross Margin Operating Margin Net Margin EBITDA Margin Return on Equity* 2015 2016 2017 1H17 1H18
25 Komposisi Pendapatan
26 Pembayaran Dividen
Net Income Dividend % Net Income
4,920 3,821 27% 2,691 20% 21% 21% 20% 2,139 1,796 10% 7.5% 1,287 4.5% 5.3% 841 309 394 276 288 0% 22344 66 105 175 262 96 96 - IDR In Bn 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Year books 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Number of 10,935,633,870 10,935,633,870 17,496,996,592 18,371,846,392 19,246,696,192 Shares
IDR/Share 4 6 6 10 15 15 15 5 5 0
27 Ikhtisar Keuangan
Balance Sheets 2016 2017 % YoY 1H2018 % YoY (IDR in bn) (IDR in bn) (IDR in bn)
Cash and cash equivalent 3,578 5,793 62% 8,749 51% Inventories 7,634 7,910 4% 8,602 9% Land for development 10,098 11,124 10% 11,406 3% Investment properties 4,001 7,370 84% 7,667 4% Investment in shares 5,863 7,205 23% 7,198 0% Total assets 38,537 45,951 19% 51,375 12% Bonds payable 6,924 7,444 8% 10,245 38% Bank loan 455 1,587 249% 3,666 131% Sales advances 4,312 3,870 -10% 4,187 8% Total equities 24,463 29,197 19% 29,722 2% Profit and Loss FY2016 FY2017 % YoY 1H2017 1H2018 % YoY (IDR in bn) (IDR in bn) (IDR in bn) (IDR in bn)
Revenues 6,603 10,347 57% 4,307 3,120 -28% Gross Profit 4,721 7,590 61% 3,146 2,240 -29% Operating profit 2,447 5,062 107% 1,952 1,002 -49% Net Income* 1,796 4,920 174% 2,010 409 -80% EBITDA 3,339 6,201 86% 2,282 1,374 -100% EPS (full IDR) 93 256 174% 104 21 -80% 28 Terima Kasih
www.sinarmasland.com