Company Profile
Creating Value, Building a Sustainable Future Menciptakan Nilai, Membangun Masa Depan yang Berkelanjutan
2019 nn al e ort a oran Ta nan
Britis meri an B T areers areersatbat earebat areers bentoel ro om Toba o PT Bentoel Internasional Investama Tbk 1 Strategic Leadership Agenda di Bali, Januari 2019. Strategic Leadership Agenda in Bali, January 2019.
Kami bermitra dengan ribuan petani di Indonesia. Kami mengoperasikan pabrik-pabrik berkelas dunia di Malang. We partner with thousands of farmers in Indonesia. We are operating world-class factories in Malang.
Merayakan pencapaian ekspansi ekspor, Agustus 2019. Kami menunjukkan semangat 'Winning as One' di seluruh organisasi. Celebrating the achievement on exports expansion, August 2019. We display the 'Winning as One' spirit across the organization.
Bantuan komputer untuk UMKM di Malang untuk meningkatkan literasi digital. Your Voice - sarana bagi karyawan untuk memberikan umpan balik. Computer donation for MSME in Malang to improve digital literacy. Your Voice - a platform for employees to give feedback.
Kami berkomitmen untuk menciptakan kesetaraan gender dalam Perusahaan. DCODE - salah satu sarana untuk mendukung berbagai komunitas di Indonesia. We are committed to promoting gender equality in the Company. DCODE - one of the platforms to support communities in Indonesia.
2 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Creating Value, Building a Sustainable Future Menciptakan Nilai, Membangun Masa Depan yang Berkelanjutan
Tahun 2019 adalah momentum di mana Bentoel Group The year 2019 was a momentous year in which Bentoel berhasil membukukan keuntungan setelah posisi rugi Group successfully delivered a profit after loss position sejak tahun 2012, menyelesaikan proyek kelas dunia since 2012, completed world-class projects to support yang semakin menunjang kegiatan ekspor, dan berhasil our exports, and won the 'Top Employer' award for memperoleh penghargaan 'Top Employer' selama three consecutive years. Such achievements reflect our tiga tahun berturut-turut. Pencapaian-pencapaian commitment to making continuous improvements across mencerminkan konsistensi Perusahaan dalam rangka all lines of the business. menciptakan peningkatan kinerja yang berkelanjutan di semua lini bisnis.
Kinerja tersebut semakin memperkuat sejarah panjang Such performance further strengthened the long Bentoel Group dalam memberikan kontribusi terhadap history of Bentoel Group in contributing to the economy perkembangan ekonomi dan sumber daya manusia di and human resources development in Indonesia. Indonesia. Dengan didukung oleh fasilitas pabrik berkelas Supported by our world-class factories in Malang, we dunia kami di Malang, kami telah berhasil menghasilkan have successfully produced quality products which are produk berkualitas yang diekspor ke 20 negara di exported to 20 different countries across the Asia Pacific kawasan Asia Pasifik dan Timur Tengah. Kegiatan ekspor and Middle East region. Such exports have been giving a tersebut telah memberikan kontribusi yang signifikan significant contribution to the Indonesian export revenue terhadap neraca ekspor Indonesia mendukung program and supporting the government's export programme. ekspor pemerintah. Bentoel Group juga berperan dalam Bentoel Group also provides employment opportunities penyerapan tenaga kerja bagi ribuan orang di seluruh for thousands of people across the archipelago: from nusantara: dari Sumatera sampai Papua, dan dari sektor Sumatera to Papua, from the upstream to the downstream hulu hingga ke hilir. sectors.
Sebagai warga korporasi yang bertanggung jawab, kami As a responsible corporate citizen, we are strongly menjunjung tinggi komitmen terhadap pengembangan committed to the community’s development and creating masyarakat dan memberikan nilai tambah lebih besar more value to the surrounding communities where we bagi masyarakat sekitar tempat kami beroperasi. Melalui operate. Through our Sustainable Tobacco Programme, Program Tembakau Berkelanjutan, Bentoel Group telah we have partnered with thousands of farmers in Indonesia, bermitra dengan ribuan petani di Indonesia, membantu helping them implement best farming practices to mereka menerapkan praktik pertanian terbaik yang produce high-quality tobacco to increase their welfare. menghasilkan tembakau berkualitas tinggi untuk Bentoel group also equipped Micro Small and Medium meningkatkan kesejahteraan para petani. Bentoel Group Enterprises (MSME) in Malang with comprehensive juga membekali Usaha Mikro Kecil dan Menengah knowledge and skills set required to take the most (UMKM) di Malang dengan pengetahuan dan keterampilan advantage of the digital market. komprehensif untuk memperoleh memanfaat yang sebesar-besarnya dari pasar digital.
Kami bertekad untuk menciptakan organisasi yang Our ambition is to create a “Stronger, Simpler, and Faster” "Lebih Kuat, Lebih Sederhana, dan Lebih Cepat". Untuk organisation. Therefore, Bentoel Group continues to itu, Bentoel Group terus melakukan investasi dari dalam invest internally in addition to contributing towards dan berkontribusi nyata untuk membangun masa depan building a sustainable future for the communities in yang berkelanjutan bagi masyarakat sekitar di mana kami which we are operating. beroperasi.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 3 DAFTAR ISI Table of Contents
Profil Perusahaan 01 Company Profile
Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan 02 Corporate Social Responsibility
Fokus Perusahaan 03 Company Focus
Laporan Manajemen 04 Management Report
Analisis dan Pembahasan Manajemen 05 Management Analysis and Discussion
Tata Kelola Perusahaan 06 Good Corporate Governance
Laporan Keuangan Financial Statements
Isi dari Laporan Tahunan ini disiapkan khusus oleh The content of this Annual Report has been Bentoel Group sebagai bagian dari kewajiban specifically prepared by Bentoel Group as kami untuk menyampaikan hasil dan pencapaian part of our commitment to communicating our bisnis tahunan kami kepada para pemegang annual business results and achievements to saham. Laporan Tahunan ini tidak dibuat, dan our shareholders. It is not meant to constitute, tidak dimaksudkan untuk menggantikan, atau or form part of, any promotion, advertisment, menjadi bagian dari promosi, iklan, rekomendasi, recommendation, encouragement, invitation or pemberian motivasi, ajakan atau penawaran any offer, to buy or consume our products. apapun, untuk membeli atau mengonsumsi produk-produk kami.
4 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Gambaran Singkat Dampak Ekonomi Industri Rokok di Indonesia Tahun 2019 An Overview of the 2019 Economic Impact of the Cigarette Industry in Indonesia
Produksi Tembakau Area Produksi Tembakau Tobacco Production Tobacco Production Area
Ribu Hektar 183.146 Ton/Tons 204 Thousand Hectares
Pertanian Sumber: Direktorat Jenderal Perkebunan Sumber: Direktorat Jenderal Perkebunan Farming Source: Directorate General of Plantations Source: Directorate General of Plantations
Penerimaan Cukai Hasil Tembakau Kontribusi Penerimaan Cukai Hasil Excise Revenue from Tobacco Products Tembakau terhadap Penerimaan Perpajakan Contribution of Excise From Tobacco Products to Tax Revenue
Rp Triliun 164,87 Trillion % Kontribusi Finansial Sumber: Direktorat Jenderal Bea dan Cukai 10,7 Financial Contribution Source: Directorate General of Customs and Excise Sumber: Kementerian Keuangan Republik Indonesia Source: Ministry of Finance of the Republic of Indonesia
Industri hasil tembakau dan sektor 1,7 juta pekerja di sektor perkebunan pendukungnya menyerap tenaga kerja dan 4,28 juta pekerja di sektor sebanyak 5,98 juta pekerja* manufaktur dan distribusi* The tobacco industry and its supporting 1.7 million workers in tobacco sectors employ more than 5.98 million growing and 4.28 million workers in workers* manufacuring and distribution*
Sumber: Kementerian Perindustrian Republik Indonesia. *Data per Maret 2019 Source: Ministry of Industry of the Republic of Indonesia *Data per March 2019 Tenaga Kerja Workforce
Kontribusi Cukai Terhadap Penerimaan Negara di Indonesia Termasuk yang Tertinggi di Dunia Indonesia Excise Contribution to State Revenue Amongst the Highest in the World
9% 8,4% 8% 7% 6,2% 6% 5% 4,3% 4% % % 2,7% 3,1 3 % % 2,4 % % 2,5 % % % % 2,1 2,1 % 2,3 % 2,3 2,3 2,2 % 2 2,0 % 1,7 % 1,4 % 1,5 % 1,2 1% 0,5 0,7% 0% UK India Brazil Japan Turkey Russia France Ireland Mexico Canada Vietnam Malaysia Australia Germany Indonesia Singapore Philippines South Korea South Africa USA-Average* PT Bentoel Internasional Investama Tbk 5 Kinerja di Tahun 2019 2019 Performance
Kontribusi Penerimaan Cukai Rp Rp Rp dan Pajak Terkait ke Negara 14,0 14,2 13,6 Contribution to State Excise Triliun/Trillion Triliun/Trillion Triliun/Trillion Revenue and Related Tax 2017 2018 2019
Penjualan Bersih Rp Rp Rp Net Sales 20,3 21,9 20,8 Triliun/Trillion Triliun/Trillion Triliun/Trillion
2017 2018 2019
Laba Kotor Rp Rp Rp Gross Profit 2,1 2,7 3,1 Triliun/Trillion Triliun/Trillion Triliun/Trillion
2017 2018 2019
Jumlah Aset Rp Rp Rp Total Assets 14,1 14,9 17,0 Triliun/Trillion Triliun/Trillion Triliun/Trillion
2017 2018 2019
Destinasi Ekspor untuk Produk-Produk Bentoel Export Destinations of 17 19 20 Bentoel Products Negara/Countries Negara/Countries Negara/Countries 2017 2018 2019
Nilai Ekspor Rp Rp Rp Export Value 1,1 1,6 2,7 Triliun/Trillion Triliun/Trillion Triliun/Trillion
2017 2018 2019
Kami terus berinvestasi pada sumber daya manusia, brand-brand kami, dan masyarakat. We continuously invest in our people, our brands, and our communities.
19.500 jam pelatihan Pengembangan produk-produk inovatif di Kemitraan dengan ribuan di tahun 2019 bawah brand-brand lokal dan global kami petani di Indonesia 19,500 hours of training Development of innovative products under Partnership with thousands in 2019 our local and global brands of farmers across Indonesia
6 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Dari Malang Untuk Dunia Ekspor Multi-Kategori
From Malang to the World Multi-Category Export
"Industri rokok dinilai sebagai sektor padat karya dan berorientasi ekspor sehingga mampu menopang pertumbuhan ekonomi" Menteri Perindustrian, Maret 2019
"Tobacco industry is a labour intensive sector and export oriented therefore may support the economic growth" Minister of Industry, March 2019
Malang
Ekspor ke 20 negara termasuk negara-negara berkembang dengan terus mempertahankan kualitas dan kapabilitas tinggi yang telah terbentuk dari investasi yang telah dilakukan selama bertahun-tahun. Exports to 20 countries including to developed countries, demonstrating the high quality standard and capabilities we have developed through significant investment over the years.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 7 Komitmen Kami untuk Mendukung Program Pemerintah dan Berkontribusi pada Pembangunan Bangsa Our Commitment to Supporting the Government’s Programmes and Contributing to National Development
Pengembangan ekspor hingga ke Kontribusi pada 20 negara penerimaan pajak dan cukai Expanding export to 20 countries Contributing to tax and excise revenue
Pengembangan sumber daya manusia
Developing human resources
Pengembangan UMKM dan ekonomi daerah Pelestarian Advancing MSME lingkungan and regional Environmental economy preservation
Peningkatan Pencegahan ekonomi dan pekerja anak kapabilitas petani pada sektor melalui kemitraan pertanian langsung Advancing Preventing economy and child labor in farmers capacity farming sectors through direct partnership
8 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Company Profile PROFIL PERUSAHAAN Company Profile
01
10 Profil Perusahaan Company Profile 10 Sejarah Bentoel Group History of Bentoel Group 11 Produk Products 12 Visi dan Misi Vision and Mission 14 Struktur Grup Group Structure 14 Struktur Organisasi Organisation Structure
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 9 Profil Perusahaan
Profil Perusahaan Company Profile
Nama Perusahaan Company Name PT Bentoel Internasional Investama Tbk
Riwayat Singkat Perusahaan Nomor Telepon Alamat | Address Surel | E-mail Telephone Number Capital Place Office Tower [email protected] Company History +6221 526 8388 6th Floor Jl. Gatot Subroto Kav. 18 Situs Web | Website Faksimile | Facsimile Jakarta Selatan 12710 www.bentoelgroup.com +6221 22770111
Sejarah Bentoel Group History of Bentoel Group
1930 1968 1990 2000
Didirikan oleh Mulai memproduksi rokok Resmi tercatat pada Bursa Melakukan perubahan nama menjadi Ong Hok Siong kretek mesin Efek Jakarta dan Surabaya PT Bentoel Internasional Investama Tbk Founded by Started producing machine- Officialy listed in Jakarta and Changed name to PT Bentoel Ong Hok Siong made kretek cigarettes Surabaya Stock Exchanges Internasional Investama Tbk
· PT Perusahaan Dagang dan Industri Tresno melakukan merger dengan 2019 2018 2017 2009 PT Bentoel Prima · Perusahaan melakukan bisnis transfer manufaktur ke PT Bentoel Prima PT Suburaman PT Java Tobacco, PT Pantura Tobacco, PT Cipta Diakuisisi oleh · Manajemen konsultasi menjadi melakukan Pesona Bintang, PT Lestariputra Wirasejati, British American kegiatan usaha utama Perusahaan merger dengan PT Bintang Boladunia, PT Bintang Jagat Sejati, Tobacco PT Bentoel Prima dan PT Amiseta melakukan merger dengan · PT Perusahaan Dagang dan Industri PT Bentoel Prima Tresno merged to PT Bentoel Prima · Manufacturing business transfer from PT Suburaman PT Java Tobacco, PT Pantura Tobacco, PT Cipta Acquired by the Company to PT Bentoel Prima merged with Pesona Bintang, PT Lestariputra Wirasejati, British American · Management consulting becoming the PT Bentoel Prima PT Bintang Boladunia, PT Bintang Jagat Sejati, Tobacco main business activity of the Company and PT Amiseta merged with PT Bentoel Prima
Dalam perjalanannya selama lebih dari delapan dasawarsa, In over eight decades, Bentoel Group has grown into Bentoel Group telah menjadi perusahaan tembakau the fourth largest tobacco company in Indonesia. The terbesar keempat di Indonesia. Perusahaan didirikan pada Company was founded in 1930 by Ong Hok Liong as tahun 1930 oleh Ong Hok Liong dengan nama Strootjes Strootjes Fabriek Ong Hok Liong, manufacturing local top Fabriek Ong Hok Liong, yang memproduksi brand lokal brands such as Bentoel Biru, Tali Jagat, Bintang Buana, ternama seperti Bentoel Biru, Tali Jagat, Bintang Buana, Sejati, Neo Mild, and Uno Mild. Sejati, Neo Mild, dan Uno Mild.
Saat ini, Bentoel Group merupakan bagian dari British Today, Bentoel Group is part of the British American American Tobacco (BAT) Group. BAT adalah sebuah Tobacco (BAT) Group. BAT is a leading global tobacco perusahaan tembakau global dengan jaringan di lebih company with a presence in over 180 countries worldwide. dari 180 negara. Hal ini memungkinkan Perusahaan untuk This allows the Company to add the global brands of menambahkan brand global Dunhill dan Lucky Strike ke Dunhill and Lucky Strike into its portfolio. dalam portofolionya.
Kegiatan usaha kelas dunia Perusahaan meliputi riset dan The Company’s world-class operation covers research and pengembangan, pemrosesan daun tembakau dan cengkih, development, tobacco leaf and clove processing, tobacco manufaktur produk tembakau, termasuk pemasaran dan product manufacturing, as well as responsible marketing distribusinya. Kami saat ini sedang mentransformasikan and distribution. We are currently transforming our tobacco bisnis tembakau kami untuk menambahkan dan memberikan business to include and provide our consumers with more konsumen kami lebih banyak pilihan, lebih banyak inovasi, choices, more innovations and potentially reduced-risk dan produk-produk yang berpotensi mengurangi risiko. products. Such activities are currently supported by more Pelaksanaan kegiatan-kegiatan ini didukung oleh lebih dari than 4,000 employees across Indonesia. 4.000 karyawan di seluruh Indonesia.
Pada tahun 2019, Perusahaan telah melakukan ekspor In 2019, the Company exported to 20 destination countries, ke 20 negara tujuan, yang nilainya telah mencapai reaching Rp2.7 trillion in value. Such performance proves Rp2,7 triliun. Ini adalah bukti nyata bahwa Perusahaan the Company’s full support to the government’s export sepenuhnya mendukung program ekspor pemerintah. programme.
10 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Company Profile
Produk Products
Di Bentoel Group, kami berkomitmen untuk At Bentoel Group, we are committed to memberikan produk dengan kualitas terbaik ke delivering the highest quality products to the pasaran. Prosesnya dimulai dari seleksi daun market. It is a process that begins with the tembakau dan cengkih dengan seksama dan careful selection of leaf and clove and ends berakhir dengan kontrol kualitas yang ketat with rigorous quality control at our factories. di pabrik-pabrik kami. Ketekunan tersebut Such diligence has allowed the Company to telah memungkinkan Perusahaan untuk grow an impressive portfolio that includes the menumbuhkan portofolio yang luar biasa yang following tobacco products: meliputi produk-produk tembakau sebagai berikut:
Rokok Kretek Tangan Hand-Rolled Kretek Cigarette Rokok lintingan dengan perpaduan tembakau A hand-rolled cigarette with a blend of tobacco dan cengkih. Produk-produk utama kami di and cloves. Our key products in this category kategori ini adalah Tali Jagat dan Sejati. are Tali Jagat and Sejati.
Rokok Kretek Mesin Machine-Made Kretek Cigarette Rokok yang diproses A machine-processed cigarette menggunakan mesin dengan with a blend of tobacco and perpaduan tembakau dan cloves. The key products under cengkih. Produk-produk this category are Dunhill Filter, utama kami di bawah kategori Dunhill Mild, Lucky Strike Bold ini adalah Dunhill Filter, Dunhill and Lucky Strike Mild. Mild, Lucky Strike Bold dan Lucky Strike Mild.
Rokok Putih Mesin Machine-Made White Cigarette Rokok putih yang diproses A machine–processed white menggunakan mesin. Produk- cigarette. Our key products produk utama kami di kategori in this category are Dunhill ini adalah Dunhill International International and Lucky Strike. dan Lucky Strike.
Produksi dan distribusi The manufacturing and berbagai produk Perusahaan distribution of the Company’s tersebut dilakukan di dalam products are carried out aktivitas bisnis industri under the business activities tembakau serta distribusi of tobacco industry and rokok di dalam Bentoel Group. distribution of cigarettes Kegiatan usaha ini sejalan in Bentoel Group. These dengan Anggaran Dasar business activities are in line Perusahaan. with the Articles of Association of the Company.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 11 Profil Perusahaan
Visi dan Misi Vision and Mission
Visi Vision
Menjadi perusahaan tembakau dengan pertumbuhan tercepat di Indonesia.
To be the fastest-growing tobacco company in Indonesia.
12 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Company Profile
Visi dan Misi Vision and Mission
Misi Mission
Kami akan merealisasikan visi We will realise our vision through kami melalui 4 pilar strategis: 4 strategic pillars:
Pertumbuhan Produktivitas Organisasi yang Unggul Keberlanjutan Growth Productivity Winning Organisation Sustainability
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 13 Profil Perusahaan
Struktur Grup Group Structure
PT Bentoel Internasional Investama Tbk
PT Bentoel Distribusi Utama PT Bentoel Prima Jl. Susanto No. 2 – B, Desa Ciptomulyo, Sukun, Jl. Raya Karanglo, Lt. 1, Desa Banjararum, Malang, Jawa Timur 65148 Singosari, Malang, Jawa Timur 65153
PT Perusahaan Dagang dan Industri Tresno* Jl. Raya Karanglo, Lt. 2, Desa Banjararum, Singosari, Malang, Jawa Timur 65153
* Pada tanggal 17 Desember 2019 efektif bergabung dengan PT Bentoel Prima * Merged into PT Bentoel Prima effective 17 December 2019 Struktur Organisasi Organisation Structure
Board of Directors Direksi
Trade Brand Finance Human Legal & Supply Chain Resources External Affairs Bangun Eun Ji Kim Shahid Widyo Mercy Martin Arthur Istyaji Afzal Rulyantoko Francisca Guest Sinaga
14 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Corporate Social Responsibility TANGGUNG JAWAB SOSIAL DAN LINGKUNGAN PERUSAHAAN Corporate Social Responsibility
02
16 Tanggung Jawab Sosial dan 17 Kontribusi untuk Mendukung Lingkungan Perusahaan Pengembangan Masyarakat Corporate Social Responsibility Contribution to Community Development 16 Inisiatif Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan 19 Manajemen Lingkungan, 2019 Kesehatan dan Keselamatan 2019 Corporate Social Kerja Responsibility Initiatives Environmental, Health and Safety Management 16 Kontribusi untuk Mendukung Pemberdayaan Masyarakat Contribution to Community Empowerment
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 15 Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan
Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan Corporate Social Responsibility Produksi berkelanjutan merupakan bagian integral Sustainable production is an integral part of the dari Perusahaan yang terwujud dalam praktik- Company, manifested in its responsible practices and praktik bertanggung jawab dan kontribusi kepada contribution to community development. pengembangan masyarakat.
Di Bentoel Group, keberlanjutan merupakan fokus At Bentoel Group, sustainability is a key focus area utama dari strategi kami. Kami telah sejak lama of our strategy. We have a long-standing approach memiliki pendekatan untuk berkontribusi kepada, dan of contributing to, and supporting communities mendukung masyarakat melalui program Tanggung through our Corporate Social Responsibility (CSR) Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan atau programmes. Corporate Social Responsibility (CSR).
Penerapan Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan The implementation of the Corporate Social Perusahaan merupakan bagian penting dari budaya Responsibility is an important part of the Perusahaan. Kami selalu menjaga praktik-praktik Company’s culture. We have always maintained the ramah lingkungan sebagai dasar dari proses produksi environmentally-friendly practices as a basis of a berkelanjutan yang didukung oleh kemitraan selama sustainable production process that is supported puluhan tahun dengan petani. Bentoel Group telah by partnerships with farmers in decades. Bentoel mengembangkan beragam inisiatif program CSR yang Group has also developed various CSR initiatives diprioritaskan pada pengembangan masyarakat dan that prioritized on community development and pelestarian lingkungan. environmental preservation.
Inisiatif CSR 2019 2019 CSR Initiatives Pada tahun 2019, Perusahaan telah melakukan In 2019, the Company has carried out various CSR berbagai kegiatan CSR yang berkontribusi kepada activities which contributed to the community pengembangan dan pemberdayaan masyarakat. empowerment and development.
Kontribusi untuk Mendukung Pemberdayaan Masyarakat Contribution to Community Empowerment
Pemberdayaan Anak Petani Tembakau di After-School Programme for Kids of Luar Jam Sekolah Tobacco Farmers Pada tahun 2019, Perusahaan mengadakan Program In 2019, the Company organized an After-School Pemberdayaan Anak Petani Tembakau di Luar Jam Programme for Kids of Tobacco Farmers in cooperation Sekolah yang bekerja sama dengan komunitas with the local communities in six Al-Qur’an Education masyarakat di enam Tempat Pengajian Al-Qur’an Centres (TPQ) in Central Lombok and East Lombok. (TPQ) di Lombok Tengah dan Lombok Timur. Program This empowerment programme focused on developing pemberdayaan ini berfokus terhadap pengembangan the children’s skills and creativity in various fields kemampuan dan kreativitas anak dalam berbagai such as English, video blogging (VLOG), calligraphy bidang seperti Bahasa Inggris, video blogging (VLOG), painting, coloring, and nasyid. This programme pembuatan kaligrafi, mewarnai, dan nasyid. Program received a warm welcome from the parents with the ini mendapatkan sambutan yang sangat baik dari para participants' attendance rate of 118%. orang tua dengan tingkat kehadiran anak sebesar 118%.
Kegiatan tersebut dilaksanakan untuk mendukung This activity was performed to support the National program Badan Perencanaan Pembangunan Nasional Development Planning Agency's (Bappenas) (Bappenas) dalam rangka mengeliminasi pekerja programme to eliminate child labor in agriculture. anak dalam sektor pertanian. Memahami sensitivitas Understanding the sensitivity of the tobacco industry, industri tembakau, Perusahaan bermitra dengan the Company partnered with Innovera, a Non- Innovera, sebuah Lembaga Swadaya Masyarakat, Governmental Organisation, which conducted those yang terjun ke lapangan untuk melakukan semua activities by only putting its name as a single entity in kegiatan tersebut dengan hanya menampilkan nama all communication materials. lembaga tersebut dalam semua materi komunikasi.
16 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Corporate Social Responsibility
Presiden Komisaris Independen Perusahaan saat melakukan kunjungan ke lokasi Program Pemberdayaan Kami berkomitmen untuk mendukung program pemerintah dalam mengeliminasi Anak Petani Tembakau di Luar Jam Sekolah di Lombok pekerja anak di pertanian tembakau melalui kegiatan Pemberdayaan Anak Timur. Petani di Luar Jam Sekolah. Independent President Commissioner of the Company We are committed to supporting the government's programme in eliminating during his visit to the locattion of After-School child labour in tobacco growing through the After-School Programme for Kids Programme for Kids of Tobacco Farmers in East Lombok. of Tobacco Farmers.
Program Penghijauan – Afforestation Programme – Penanaman 6.035 Pohon di Plantation of 6,035 Trees in East Lombok Timur Lombok Pada tahun 2019, Perusahaan In 2019, the Company held an melakukan program penghijauan afforestation programme by planting dengan penanaman 6.035 pohon 6,035 fruit trees in East Lombok. This buah di Lombok Timur. Program ini afforestation programme was held in bekerja sama dengan Universitas collaboration with Universitas Mataram, Mataram, Balai Kesatuan Pengelolaan Forest Management Unit (BKPH), and Hutan (BKPH), dan masyarakat Desa the local community of Perigi Village Perigi yang merupakan salah satu which is one of the indigenous villages desa adat di Lombok. Selain untuk in Lombok. On top of preserving menjaga ekosistem lingkungan, the environmental ecosystem, the program penanaman pohon buah ini plantation of these fruit trees is also juga bertujuan untuk memberikan nilai aimed at giving an economic added tambah ekonomi kepada masyarakat value to the local community of Perigi Desa Perigi. Acara ini dihadiri oleh Village. This event was attended by the Bentoel Group melakukan penanaman 6.035 pohon buah-buahan di Lombok Timur. Gubernur Nusa Tenggara Barat, Dr. H. Governor of West Nusa Tenggara, Dr. H. Bentoel Group planted 6,035 fruit trees in East Lombok. Zulkieflimansyah, SE.MSc dan Bupati Zulkieflimansyah, SE.MSc and Regent Lombok Timur , H.M Sukiman Azmi. of East Lombok, H.M Sukiman Azmi.
Kontribusi untuk Mendukung Pengembangan Masyarakat Contribution to Support Community Development Donasi Komputer Computer Donation Bentoel Group mendonasikan 57 perangkat komputer Bentoel Group donated 57 sets of computers to the bagi warga Kabupaten Malang bekerja sama dengan citizen of Malang Regency in cooperation with Malang Malang Post. Perangkat komputer seperti monitor dan Post. The computer sets which include monitors and central processing unit (CPU) diberikan kepada para central processing units (CPU) were distributed to pelaku Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) Micro, Small, and Medium Enterprises (MSME) in the di Kabupaten Malang untuk mendorong penguasaan Malang Regency to encourage the MSME to master teknologi dan pasar digital bagi para pelaku UMKM. technology and digital marketing. The donation was Donasi ini diberikan secara simbolis oleh perwakilan symbolically presented by a representative of Malang Malang Post dan Bentoel Group pada tanggal Post and Bentoel Group on 21 March 2019, during an 21 Maret 2019, bersamaan dengan acara diskusi economic discussion titled “MSME, e-Commerce, and ekonomi berjudul “UMKM, e-Commerce, dan Pasar Digital Community Market”. Rakyat Digital”.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 17 Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan
Pelatihan pemasaran digital untuk UMKM di Kota Malang. Digital marketing training for MSME in the City of Malang.
Acara ini diadakan di Hotel Atria Malang dan dihadiri The event was held in Hotel Atria Malang and attended oleh manajemen Bentoel Group, perwakilan Malang by the management of Bentoel Group, representatives Post, dan para pelaku UMKM di Kabupaten Malang. of Malang Post, and several MSME owners from the Donasi computer untuk UMKM ini sejalan dengan Malang Regency. This computer donation for MSME is komitmen Perusahaan untuk membantu program in line with the Company’s commitment to supporting Pemerintah dalam menumbuhkan UMKM sebagai the Government’s agenda to grow the development salah satu motor penggerak ekonomi nasional. MSME as one of the driving force of the national economy.
Pelatihan Pemasaran Digital dan Pameran Digital Marketing Training and Exhibition for UMKM MSME Dalam rangka mendukung pertumbuhan Usaha For the purpose of supporting the Micro, Small, and Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM), Bentoel Group Medium Enterprises (MSME), Bentoel Group organized menyelenggarakan pelatihan pemasaran digital dan a digital marketing training and product exhibition pameran produk UMKM di Kota Malang yang dimulai for MSME in the City of Malang, which started from sejak 5 November 2019 hingga 15 Desember 2019. 5 November 2019 until 15 December 2019. The Serangkaian kegiatan tersebut bertujuan untuk series of activities were aimed at strengthening the memperkuat daya saing UMKM di Kota Malang competitiveness of MSMEs in the City of Malang as serta mendukung visi pemerintah untuk menjadikan well as supporting the government’s vision to make Indonesia sebagai ‘Digital Energy of Asia’. Indonesia a ‘Digital Energy of Asia’.
Pelatihan pemasaran digital tersebut diikuti oleh The digital marketing training was participated by 50 pelaku UMKM dari 21 kelurahan di Kota Malang. 50 MSME owners from 21 sub-districts in the City Pelatihan tersebut diselenggarakan secara intensif of Malang. The training was intensively held with dengan total 35 jam pelatihan dalam dua minggu a total of 35 hours in two weeks and featured six dan menghadirkan enam pembicara dari berbagai speakers from various fields of expertise. The training bidang keahlian. Para peserta pelatihan memperoleh participants learned various subjects such as an berbagai materi seperti pengenalan media pemasaran introduction to online marketing platforms, knowledge berbasis online (online platform), pengetahuan on marketplace in Indonesia, digital marketing tentang marketplace di Indonesia, strategi pemasaran strategy, product packaging, product photo and video digital, pengemasan produk (product packaging), production, and product branding. There were more pembuatan foto dan video produk, serta product than 100 variants of food and beverage products branding. Terdapat lebih dari 100 varian produk brought by the participants during the training. makanan dan minuman yang dibawa oleh peserta selama masa pelatihan.
Kegiatan pelatihan pemasaran digital tersebut The digital marketing training programme was kemudian dilanjutkan dengan Pameran UMKM. followed by the MSME Exhibition. This event was Kegiatan tersebut diselenggarakan dari tanggal 14 held on 14 and 15 December 2019 at Kartini Building, hingga 15 Desember 2019 di Gedung Kartini, Kota Malang and attended by more than 1,000 visitors. This Malang dan dihadiri oleh lebih dari 1.000 pengunjung. exhibition, which took the name of ‘Malang Nom Nom Pameran yang mengusung nama ‘Malang Nom Nom Festival’ was opened for public and presented various Festival’ ini terbuka untuk masyarakat umum dan interesting activities such as photo competition on menyuguhkan berbagai kegiatan menarik seperti social media, live music, standup comedy, fashion kompetisi foto di sosial media, pertunjukan live music, show, and many more. standup comedy, fashion show, dan masih banyak lagi.
18 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Corporate Social Responsibility
Manajemen Lingkungan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja Environmental, Health and Safety Management
Manajemen Lingkungan, Kesehatan, dan Keselamatan The Environmental, Health and Safety (EH&S) Kerja atau Environmental, Health, and Safety (EH&S) management is a fundamental aspect of the merupakan aspek yang mendasar dalam kegiatan operational and commercial activities of Bentoel operasional dan komersial di Bentoel Group. Kami Group. We have managed to reduce the number of telah berhasil mengurangi Angka Kecelakaan Kerja Lost Time Injuries (LTI) significantly. At the same time, atau Lost Time Injury (LTI) secara signifikan. Pada we also managed to meet our energy reduction target. saat yang sama, kami juga berhasil mencapai target pengurangan energi.
Perusahaan terus berupaya untuk mengurangi The Company continues to endeavor to reduce the kecelakaan lalu lintas dengan melaksanakan traffic-related injuries with the enhancement of pelatihan Driver Champions (Train the Trainer) the Driver Champions training (Train the Trainer) on tentang mengemudi secara defensif (defensive defensive driving and safe riding. Currently there are driving) dan berkendara dengan aman (safe riding). more than 100 Driver Champions in all distribution Saat ini, terdapat lebih dari 100 Driver Champions areas who have trained over 2,650 Bentoel Group di seluruh wilayah distribusi yang telah melatih employees all over Indonesia. Such trainings are lebih dari 2.650 karyawan Bentoel Group di seluruh also applied in the Operations department, whereas Indonesia. Pelatihan tersebut juga diterapkan di dalam 30 EH&S Champions are trained and able to train departemen Operations di mana terdapat 30 EH&S 1,065 employees on defensive driving and safe riding Champions yang dapat memberikan pelatihan kepada techniques. 1.065 karyawan tentang teknik defensive driving dan safe riding. Since 2013, we have managed to achieve the Blue Sejak tahun 2013, kami telah berhasil mendapatkan Rating every year in the Performance Ranking Blue Rating setiap tahunnya dalam audit Program Programme (PROPER) audit by the Ministry of Peringkat Kinerja (PROPER) oleh Kementerian Environment for seven consecutive years. In the Lingkungan selama tujuh tahun berturut-turut. Pada same year, energy and water conservation remains a saat yang sama, konservasi energi dan air tetap focus of the Company as part of the environmental menjadi fokus Perusahaan sebagai bagian dari upaya management effort, especially in our production manajemen lingkungan kami, terutama di dalam processes. proses produksi kami.
Pemaparan keselamatan dalam pabrik kami. Safety briefing in our factory.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 19 Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan
Program penanaman pohon dilakukan untuk mendukung pelestarian lingkungan. The afforestation programme is carried out to help preserve the environment.
Pelestarian lingkungan adalah salah satu Environmental conservation is one of the main landasan utama inisiatif manajemen yang foundations of Bentoel Group’s responsible bertanggung jawab dari Bentoel Group. management initiative. This principle is Prinsip ini diwujudkan dalam praktik-praktik embodied in the environmental friendly ramah lingkungan yang diterapkan di seluruh practices implemented across the Company Perusahaan sebagai bagian dari kontribusinya as a part of its contribution to the community kepada masyarakat secara menyeluruh. entirely. The Company continuously strives to Perusahaan terus-menerus berusaha untuk mitigate its environmental impact by reducing memitigasi dampak lingkungan yang the use of energy, water, and carbon dioxide dihasilkannya dengan mengurangi penggunaan emissions in daily business operations. energi, air, dan emisi karbon dioksida dalam operasi bisnis sehari-hari.
Pada tahun 2019, kami kembali meraih In 2019, we continue to achieve the Blue Rating Peringkat Biru dalam audit PROPER yang in PROPER audit conducted by the government, dilakukan oleh pemerintah, sebagai tanda dari as a sign of the Company’s compliance with the ketaatan Perusahaan pada regulasi manajemen environmental management regulations. lingkungan.
20 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Company Focus FOKUS PERUSAHAAN Company Focus
03
22 Landasan Perusahaan 29 Penelitian dan Pengembangan Company’s Foundation Research and Development 22 Pertumbuhan 29 Organisasi yang Unggul Growth Winning Organisation 27 Produktivitas dan Keberlanjutan 29 Prinsip-Prinsip Ketenagakerjaan Productivity and Sustainability Employment Principles 28 Keberlanjutan 30 Pengembangan Sustainability Sumber Daya Manusia Human Resources Development 28 Regulasi Regulations
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 21 Fokus Perusahaan
Landasan Perusahaan Company’s Foundation
Perjalanan Bentoel Grup dalam mewujudkan Bentoel Group’s journey in implementing visi untuk menjadi perusahaan tembakau the vision to become the fastest-growing dengan pertumbuhan tercepat di negara tobacco company in this country is based ini didasarkan pada beberapa strategi on several key strategies. Oriented towards utama. Berorientasi pada keberlanjutan dan sustainability and supported with consistent didukung dengan investasi yang konsisten, investment, these strategies have supported strategi-strategi ini mendukung Perusahaan the Company to maintain its world-class untuk mempertahankan brand-brand dan brands and human resources. sumber daya manusia kelas dunia.
Pertumbuhan Growth
Berdasarkan Prinsip Pemasaran Under the strict International Marketing Internasional BAT yang tegas, Bentoel Principles of BAT, Bentoel Group implements Group menerapkan praktik pemasaran responsible marketing practices that adhere bertanggung jawab, yang patuh pada to all prevailing laws and regulations. seluruh hukum dan peraturan yang berlaku. Through various initiatives, the Company Melalui berbagai inisiatif, Perusahaan strives to foster close relationships with its berusaha untuk membina hubungan erat partners and customers. dengan para mitra dan pelanggannya.
Bentoel Group juga memanfaatkan program Bentoel Group also leverages on its marketing pemasaran untuk menciptakan dampak positif programmes to generate positive impact as part sebagai bagian dari upaya keberlanjutan bisnis. of its business sustainability efforts. The Company Perusahaan secara konsisten mempromosikan consistently promotes responsible tobacco konsumsi dan perdagangan tembakau secara consumption and trading to the public. Bentoel bertanggung jawab kepada masyarakat. Bentoel Group also helps its retail partners implement Group juga membantu para mitra ritelnya untuk responsible sales of tobacco products through close melaksanakan penjualan produk tembakau secara partnerships for product distribution, particularly bertanggung jawab melalui kemitraan yang erat compliance with age limit regulations for tobacco terkait distribusi produk, terutama kepatuhan product consumers. kepada peraturan mengenai batas usia konsumen produk tembakau.
Program dan inisiatif ini mengantarkan kesuksesan These programmes and initiatives have allowed Bentoel Group dalam mempertahankan Bentoel Group to retain the growth of our business pertumbuhan bisnisnya di industri rokok Indonesia in the Indonesian cigarette market with various dengan berbagai brand yang sudah dikenal luas brands which are widely known by the public. oleh masyarakat.
22 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Company Focus
DCODE terus mendukung berbagai komunitas dewasa untuk mengembangkan kreativitasnya. DCODE continuously supports adult communities to develop their creativity.
DUNHILL
Di tahun 2019, Perusahaan terus melakukan In 2019, the Company continued its investment investasi untuk mengembangkan brand Dunhill in Dunhill brand development with the through- yang dilakukan melalui kampanye through-the- the-line campaign. Under the proposition of line. Dengan proposisi “Live Learn Lead” untuk “Live Learn Lead” to strengthen the message of memperkuat pesan yang ingin disampaikan the brand, this campaign was performed across oleh brand kami, kampanye tersebut dilakukan multiple channels such as through pack design melalui berbagai media antara lain melalui communication, point of sales, digital channels, desain kemasan, berbagai titik-titik penjualan, and DCODE platform for consumer activation. digital channel, dan platform DCODE untuk Furthermore, based on the market research aktivasi konsumen. Selain itu, berdasarkan hasil result, Dunhill TV commercials has continuously riset pasar, iklan TV terus meraih skor tertinggi di retained the highest scores among Dunhill target target pasar Dunhill dalam industri rokok group in the cigarette industry.
Untuk mendorong minat konsumen dewasa To encourage adult consumers to pursue their untuk menekuni keterampilan mereka, platform passion, DCODE platform launched a series of DCODE meluncurkan beberapa seri program activation programmes, namely DCODE Journey aktivasi yakni DCODE Journey to Passion to Passion and DCODE Live Up Your Passion, dan DCODE Live Up Your Passion. Melalui which gives the opportunity for the winners to program positif ini, DCODE terus mendukung have a mentoring with respected professionals pertumbuhan kreativitas di Indonesia. in their area of expertise. Through these encouraging programmes, DCODE continuously supports the creativity in Indonesia.
Selain itu, DCODE telah mensponsori lebih In addition, DCODE has provided sponsorships dari 150 acara di berbagai kota di Indonesia, for more than 150 events in various cities in termasuk bekerja sama dengan dua acara kreatif Indonesia, including establishing partnerships terbesar di Jakarta. Melalui seluruh inisiatif yang with two of the biggest creative events in dilaksanakan, Dunhill berhasil meningkatkan Jakarta. Through these initiatives, Dunhill has brand equity secara signifikan di tahun 2019. significantly improved its brand equity in 2019.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 23 Fokus Perusahaan
24 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Company Focus
LUCKY STRIKE
Setelah kesuksesan di tahun sebelumnya, Lucky Stick Following the success from the previous year, Lucky dan Lucky Tribe Basecamp kembali diselenggarakan Stick and Lucky Tribe Basecamp were again held to untuk memperkuat ikatan emosional dengan para strengthen the emotional engagement with adult konsumen dewasa. Tahun ini, program Lucky Stick consumers. This year, the Lucky Stick programme berfokus pada minat dari konsumen dan pengalaman was focused on consumers’ passion points and the full #luckybanget secara menyeluruh. experience of #luckybanget.
Di area terkuat Lucky Strike yakni di wilayah Sumatera In Lucky Strike’s stronghold West Sumatera region, Barat, lebih dari 800 komunitas dewasa berhasil more than 800 adult communities were successfully diaktivasi melalui Lucky Tribe, sebuah komunitas besar activated through Lucky Tribe, a unified platform di mana konsumen dapat menikmati pengalaman where consumers can enjoy the unique world of Lucky dunia Lucky Strike yang unik. Keseruan ini dihadirkan Strike. The excitement was delivered through ‘Co- melalui area ‘Co-Tribe’ dengan berbagai fasilitas dan Tribe’ space with various facilities and activities for kegiatan yang menarik untuk berkumpul bersama community gathering and entertainment. komunitas dan menikmati hiburan.
Serangkaian kegiatan Lucky Tribe pada tahun 2019 The series of Lucky Tribe activities in 2019 ended berakhir dengan meriah dengan diselenggarakannya on a high note with a spectacular music festival, festival musik yang spektakuler, yang telah berhasil successfully bonding more than 14,000 people from menyatukan lebih dari 14.000 orang dari berbagai kota across the cities in Sumatera. Such successful events di wilayah Sumatera. Kesuksesan semua kegiatan ini have positioned Lucky Tribe as one of the biggest telah menempatkan Lucky Tribe sebagai salah satu community platforms in West Sumatera. wadah komunitas terbesar di Sumatera Barat.
Lebih dari 800 komunitas bergabung dengan Lucky Tribe Basecamp di mana konsumen dapat merasakan dunia Lucky Strike dalam satu komunitas besar Lucky Tribe. More than 800 communities were activated with Lucky Tribe Basecamp where consumers can experience the world of Lucky Strike as one unified Lucky Tribe community.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 25 Fokus Perusahaan
26 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Company Focus
Pabrik Green Leaf Threshing di Malang. Green Leaf Threshing plant in Malang.
Produktivitas dan Keberlanjutan Productivity and Sustainability
Peningkatan Efisiensi Efficiency Enhancement Sebagai bagian dari peningkatan kualitas dan As part of quality improvement and business pengelolaan bisnis, Bentoel Group dengan tekun terus management, Bentoel Group diligently improves memperbaiki efisiensi di seluruh jajaran Perusahaan. efficiency across the Company. Financial efficiency Efisiensi keuangan dilakukan dalam seluruh kegiatan is embedded in the entire operations activities not operasional, tidak hanya melalui pengurangan biaya, only through cost reduction, but also efficient and namun juga alokasi biaya yang tepat guna dan efektif. effective cost allocation. The Company also strives Perusahaan juga terus memperbaiki efisiensi proses to improve the efficiency of its business processes to usaha untuk memastikan bahwa setiap kegiatan usaha ensure that every activity and function is carried out dan fungsi dilaksanakan untuk mencapai kontribusi for optimum contribution to the Company’s growth. yang optimal bagi pertumbuhan Perusahaan. Upaya- Such efforts are made in all aspects of the Company’s upaya ini dilakukan di seluruh aspek kegiatan activities, from production, distribution, to supplier Perusahaan, dari produksi, distribusi, sampai dengan management. manajemen pemasok.
Kapasitas Produksi Kelas Dunia World-Class Production Capacity Di Bentoel Group, riset dan pengembangan At Bentoel Group, research and development are merupakan proses berkesinambungan sebagai bagian continuous processes that support our aspiration to dari aspirasi kami untuk menjadi produsen tembakau be a world-class tobacco manufacturer. The Company kelas dunia. Perusahaan terus berupaya untuk continously endeavors to establish a flexible, agile, menciptakan supply chain yang fleksibel, tangkas, effective, and efficient supply chain to provide the efektif, dan efisien untuk menyediakan produk-produk best products and innovations in each Company’s dan inovasi-inovasi terbaik dalam setiap kegiatan business activity. usaha Perusahaan.
Dari tahun ke tahun, Perusahaan telah melakukan From year to year, the Company has invested in investasi dalam pengembangan fasilitas modern the development of modern, world-class facilities berkelas dunia dan penggunaan teknologi terkini and the use of advanced technologies to enhance untuk peningkatan kapasitas produksi. Bentoel production capacity. Bentoel Group is also committed Group juga berkomitmen mengembangkan keahlian to improving the skills and capabilities of its human dan kemampuan sumber daya manusia untuk dapat resources to meet international standards in carrying memenuhi standar internasional dalam pelaksanaan out the Company’s business. usaha Perusahaan.
Dengan didukung oleh infrastruktur operasional yang Supported by complete operational infrastructures, lengkap, mulai dari proses penanaman daun tembakau from leaf growing processes until finished product sampai distribusi produk akhir (seed-to-smoke), pada distribution (seed-to-smoke), in 2019, the Company tahun 2019 Perusahan membuktikan kontribusinya has proven its contribution to the Group’s agenda for terhadap agenda Group dalam mencapai visi ‘Masa ‘A Better Tomorrow’ vision by exporting other tobacco Depan yang Lebih Baik’ (‘A Better Tomorrow’) dengan products and transforming into a multi-category melakukan ekspor atas produk tembakau lain dan export hub with the inauguration of the state-of-the- bertransformasi menjadi pusat ekspor (export hub) art Roll Your Own manufacturing facility. multi-kategori yang ditandai dengan peresmian fasilitas manufaktur Roll Your Own yang canggih.
Pabrik Dry Ice Expanded Tobacco (DIET) yang telah The Dry Ice Expanded Tobacco (DIET) plant which has beroperasi sejak 2018 saat ini telah mengembangkan started operating since 2018 has expanded its exports ekspornya ke sejumlah negara di wilayah Asia Pasifik to several countries within the Asia Pacific & Middle dan Timur Tengah. East region.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 27 Fokus Perusahaan
Keberlanjutan Sustainability Manajemen Bentoel Group percaya bahwa tujuan The management of Bentoel Group believes that the jangka panjang Perusahaan hanya dapat tercapai Company’s long-term objectives can only be achieved melalui sinergi antara profitabilitas dan pertumbuhan through synergy between the Company’s profitability Perusahaan dengan keberlanjutan usaha dan and growth with the sustainability of the business industri. Berlandaskan keyakinan tersebut, Bentoel and the industry. Grounded in such belief, Bentoel Group berkomitmen penuh terhadap upaya-upaya Group is fully committed to sustainability efforts in keberlanjutan di setiap aspek usaha yang mencakup every business aspect, comprising of environmental pelestarian lingkungan, standar industri yang sangat preservation, excellent industry standards, and baik, serta pengembangan Perusahaan. Company development.
Oleh karena itu, Bentoel Group senantiasa Therefore, Bentoel Group consistently maintains membangun kemitraan dengan para pemangku partnerships with stakeholders to ensure a long-term kepentingan untuk memastikan pengembangan enhancement of the business and the communities in jangka panjang usaha dan masyarakat tempat which it operates. Environmental preservation efforts Perusahaan beroperasi. Upaya pelestarian lingkungan by Bentoel Group are made through the mitigation of oleh Bentoel Group dilakukan melalui pengurangan environmental impacts in the Company’s operations. dampak lingkungan dalam operasional Perusahaan. In addition, Bentoel Group also partners with Selain itu, Bentoel Group juga bekerja sama dengan tobacco farmers to ensure environmentally-friendly para petani tembakau untuk mewujudkan praktik farming practices. The Company contributes to the pertanian yang ramah lingkungan. Perusahaan enhancement of the industry through the continuous berkontribusi terhadap pengembangan industri yang improvement of quality standards of the industry diwujudkan melalui peningkatan standar kualitas and regulatory frameworks to ensure responsible industri secara terus-menerus dan pengembangan and sustainable industry practices. Furthermore, kerangka peraturan untuk memastikan praktik Bentoel Group consistently improves the Company’s industri yang bertanggung jawab dan berkelanjutan. internal standards through the implementation of the Selain itu, Bentoel Group secara konsisten terus industry’s best practices, relentless innovation, and meningkatkan standar internal Perusahaan melalui commitment to compliance with the applicable laws pelaksanaan praktik-praktik terbaik industri, inovasi and regulations. tiada henti, dan komitmen kepada kepatuhan dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Regulasi Regulations Bentoel Group percaya bahwa kerangka peraturan Bentoel Group believes that a comprehensive, clear, yang komprehensif, jelas, dan terukur merupakan and measurable regulatory framework is key to kunci keberlanjutan industri tembakau. Melalui the sustainability of the tobacco industry. Through kerangka peraturan yang terstruktur, industri structured regulatory frameworks, the tobacco tembakau akan terlindungi dari praktik-praktik industry will be protected from irresponsible industry industri yang tidak bertanggung jawab yang tidak practices that do not satisfy the public interest. sesuai dengan kepentingan masyarakat.
Bentoel Group berkomitmen penuh untuk mendukung Bentoel Group is fully committed to supporting the kerangka peraturan terkait batas usia konsumen regulatory frameworks concerning the age limit of produk tembakau, memerangi penyelundupan dan tobacco product consumers, combating tobacco perdagangan gelap tembakau, serta memitigasi smuggling and illegal trade, as well as mitigating dampak-dampak negatif dari kegiatan industri. Dalam the negative impacts of the industry’s activities. In praktiknya, hal ini tentu perlu diseimbangkan dengan practice, it needs to be balanced with an open and pendekatan yang terbuka dan transparan untuk transparent approach for a sound and sustainable pengembangan usaha yang sehat dan berkelanjutan business in accordance with equity and fairness sesuai dengan prinsip-prinsip keadilan dan kewajaran. principles.
28 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Company Focus
Penelitian dan Pengembangan Research and Development Bentoel Group terus mengembangkan produk-produk Bentoel Group consistently develops the Company’s Perusahaan melalui pendekatan ilmiah, sesuai dengan products through a scientific approach, pursuant to kebutuhan dan perkembangan masyarakat. the public needs and dynamics.
Melalui kegiatan-kegiatan Riset dan Pengembangan Through Research and Development (R&D) activities (R&D) yang didukung oleh fasilitas kelas dunia, that are supported by world-class facilities, the penggunaan teknologi terkini, dan studi mendalam utilization of latest technologies, as well as in-depth terkait produk, industri, dan pelanggan, Bentoel studies of the products, industry, and customers, Group terus melakukan inovasi dan peningkatan Bentoel Group continues to innovate and improve the kualitas atas produk-produknya. quality of its products.
R&D berperan besar dalam menciptakan pedoman R&D plays a major role in constructing guidelines and dan arahan dalam pemrosesan bahan baku dan inovasi directions in the material blending and innovation of produk Bentoel Group. Hal ini dilakukan berdasarkan Bentoel Group’s products. It is executed based on the peraturan perundang-undangan yang berlaku, standar prevailing regulations, industry standards, and the industri, dan standar internal Perusahaan yang tinggi Company’s superior internal standards as part of the sebagai bagian dari BAT Group. BAT Group.
Organisasi yang Unggul Winning Organisation Bentoel Group percaya bahwa talenta dan sumber Bentoel Group believes that our talents and human daya manusia yang dimiliki merupakan keunggulan resources are the biggest competitive advantage. kompetitif terbesar kami. Keberhasilan Perusahaan The Company’s success comes from the support and merupakan hasil dari dukungan dan komitmen seluruh commitment of the entire management team and the jajaran manajemen serta dedikasi dan loyalitas setiap dedication and loyalty of each and every employee karyawan dalam bekerja untuk mencapai tujuan who delivers the Company’s long-term objectives. jangka panjang Perusahaan. Oleh karena itu, penting Therefore, it is extremely important for us to provide bagi kami untuk menciptakan lingkungan kerja yang a conducive work environment that supports the kondusif untuk mendukung pengembangan dan development and growth of our employees. pertumbuhan karyawan kami.
Kami terus berupaya untuk mengembangkan budaya We constantly strive to develop a high performance kinerja tinggi di Bentoel Group untuk mengembangkan culture in Bentoel Group in order to grow our business bisnis dan sumber daya manusia kami. and people.
Prinsip-Prinsip Ketenagakerjaan Employment Principles Bentoel Group berpedoman pada prinsip-prinsip Bentoel Group is guided by good employment ketenagakerjaan dalam menciptakan tempat kerja principles in building a workplace that is conducive to yang kondusif bagi kontribusi dan pengembangan the optimum contribution by and enhancement of the karyawan secara optimal. Prinsip-prinsip ini employees. Such principles serve as the foundation in merupakan fondasi pengembangan kebijakan dan the formulation of the Company’s employment policies prosedur ketenagakerjaan Perusahaan sesuai dengan and procedures in accordance with the prevailing laws peraturan perundang-undangan yang berlaku di and regulations in Indonesia. These principles include: Indonesia. Prinsip-prinsip tersebut adalah sebagai berikut:
• Kesempatan yang sama dan non-diskriminasi; • Equal opportunity and non-discrimination; • Komunikasi internal dan kebebasan dalam • Internal communication and freedom in expressing mengemukakan pendapat; ideas; • Keadilan dan tidak ada pelecehan serta kekerasan • Fairness and no harassment or bullying in the di tempat kerja; workplace; • Tanggung jawab atas kinerja; • Performance responsibility; • Lingkungan, Kesehatan & Keselamatan; dan • Environment, Health & Safety; and • Pengembangan diri dan pembelajaran. • Self-development and learning.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 29 Fokus Perusahaan
Pengembangan Sumber Daya Manusia Human Resource Development
Kami telah banyak melakukan perbaikan-perbaikan We have made some great progresses in delivering dalam Talent Agenda selama beberapa tahun terakhir our Talent Agenda over the last couple of years and dan kerja keras yang kami lakukan bersama dalam it is extremely reassuring to get some independent hal perbaikan-perbaikan tersebut mendapatkan recognition of our hard work from Indonesia and pengakuan independen baik dari dalam maupun luar overseas. Indonesia.
Perhatian tanpa henti kepada pengembangan Relentless focus on the development of employees has karyawan merupakan kunci keberhasilan Bentoel been the key to Bentoel Group’s success in fostering Group dalam mengembangkan operasional bisnis world-class business operations. The Company kelas dunia. Perusahaan memanfaatkan media sosial has leveraged its social media presence in the yang dimiliki untuk mendukung kampanye dan proses recruitment campaign and process, using LinkedIn, rekrutmen melalui LinkedIn, Twitter, Facebook, dan Twitter, Facebook, and Instagram to showcase our Instagram untuk menunjukkan Talent Brand kami. Talent Brand. Our Talent Brand has been externally Talent Brand kami telah diakui secara eksternal dan recognised and in 2019, for the third time in a row, we pada tahun 2019, selama tiga tahun berturut-turut, won HR Asia Award for Best Companies to Work for kami mendapatkan Penghargaan HR Asia sebagai in Asia. Tempat Kerja Terbaik di Asia (Best Companies to Work for in Asia).
Di samping itu, Bentoel Group juga berhasil On top of that, Bentoel Group has been certified as meraih penghargaan sebagai Top Employer 2020. a Top Employer 2020. This recognition comes for Penghargaan ini juga telah diterima oleh Perusahaan the third time in a row. This award recognizes our selama tiga tahun berturut-turut. Penghargaan ini commitment to ‘Attract, Develop and Retain’ the adalah bentuk dari komitmen kami dalam melakukan top Indonesian talent. This also shows the strong ‘Attract, Develop and Retain’ sumber daya manusia commitment from the management of the Company yang unggul di Indonesia. Hal ini juga merupakan bukti and Human Resources team in developing human komitmen dari para pimpinan Perusahaan dan tim resources. Human Resources dalam melakukan pengembangan sumber daya manusia.
Pada tahun 2019, Bentoel Group telah melakukan In 2019, Bentoel Group made various efforts to support berbagai upaya untuk mendukung program the government's programme in human resources pemerintah dalam pengembangan SDM, salah development, one of which was through the “Battle of satunya melalui program “Battle of Minds” (BOM). Minds” (BOM). BOM was a global competition held by BOM merupakan kompetisi yang diselenggarakan British American Tobacco Group and participated by oleh British American Tobacco Group secara global 39 countries all over the world. BOM invited university dan diikuti oleh 39 negara di seluruh dunia. BOM students and fresh graduates to propose a creative mengundang para mahasiswa dan lulusan baru business idea to help address industries' issues. perguruan tinggi (fresh graduate) untuk mengajukan ide bisnis kreatif dalam membantu menyelesaikan permasalahan-permasalahan industri.
Di saat yang sama, kami juga memanfaatkan keahlian Simultaneously, we leverage the Group’s expertise dalam Grup untuk mengembangkan program- to deliver leadership programmes in order to build program kepemimpinan untuk membangun calon a strong pipeline of our future leaders. We have an
34 mahasiswa dari 15 universitas berkunjung ke kantor pusat Perusahaan di Jakarta dalam rangkaian kegiatan Battle of Minds. Battle of Minds adalah kompetisi ide bisnis untuk mengembangkan kreativitas mahasiswa Indonesia. 34 students from 15 universities visited the head office of the Company in Jakarta as part of the Battle of Minds 30 activities. Battle of Minds is a business idea competition to develop the creativityPT Bentoel of indonesian Internasional college Investamastudents. Tbk Company Focus Life at BAT
Keberagaman adalah kekuatan kami. Diversity is our strength.
pemimpin masa depan. Kami elaborate training portfolio that memiliki portofolio pelatihan addresses a number of functional yang menyeluruh terkait berbagai and leadership capabilities. kemampuan fungsional dan In 2019 alone, the Company kepemimpinan. Pada tahun conducted 19,500 hours of 2019 saja, Perusahaan telah training, including 3,612 hours of melaksanakan 19.500 jam leadership training. pelatihan, termasuk 3.612 jam pelatihan kepemimpinan.
Bentoel Group juga telah Bentoel Group has also been melaksanakan Global running a Global Graduate Penghargaan Top Employer, pengakuan atas usaha kami dalam ‘Attract, Graduate Programme untuk Programme to develop future Develop and Retain’ sumber daya yang unggul di Indonesia. mengembangkan pemimpin- leaders. Through this programme, Top Employer Awards, a recognition of our commitment to ‘Attract, Develop and Retain’ the top Indonesian talent. pemimpin masa depan. Melalui we invested heavily in the Global program ini, kami berinvestasi Graduates development over a secara besar-besaran pada 12-month period. pengembangan para Global Graduate selama 12 bulan.
Program pengembangan The carefully-designed employee karyawan yang telah dirancang development programme has dengan seksama telah membantu helped the Company grow its Perusahaan mengembangkan talents from within. In addition talenta-talenta dari dalam. to enhancing the Company’s Selain meningkatkan kapasitas capacity, this also provided career Perusahaan, upaya ini juga progression opportunities to memberikan kesempatan every individual in its workforce. peningkatan karir bagi setiap In 2019, the Company promoted individu dalam Perusahaan. 49 managers and recruited 38 Pada tahun 2019, Perusahaan new managers. mempromosikan 49 manajer dan memperkerjakan 38 manajer baru.
Bentoel Group juga berkomitmen Bentoel Group is also committed kepada pengembangan talenta to the development of local lokal. Di sepanjang tahun talents. Throughout 2019, the 2019, Perusahaan mengangkat Company appointed local talents karyawan lokal untuk mengisi to positions that were previously posisi-posisi yang sebelumnya held by foreigners. This is the dipegang oleh karyawan asing. result of continuous investment in Hal ini merupakan hasil dari their development starting from investasi terus menerus pada the Global Graduate Programme, pengembangan mereka, yang including an opportunity for dimulai dari Global Graduate international exposures. Programme, termasuk kesempatan untuk mendapatkan eksposur internasional.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 31 Fokus Perusahaan
Keberagaman Diversity Keberagaman dalam lingkungan kerja sangat penting Diversity in the workplace is critical at Bentoel Group. di Bentoel Group. Kami melayani beragam konsumen We deal with an extremely diverse range of consumers dari berbagai latar belakang – oleh karena itu, penting from various backgrounds - therefore, it is important bagi kami untuk mengembangkan sumber daya that we develop our people which mirror the same manusia yang mencerminkan keberagaman tersebut. diversity. We actively monitor gender diversity in the Kami secara aktif memantau keberagaman gender Company to ensure that females are appropriately di Perusahaan untuk memastikan keterwakilan represented across different functions and grades. perempuan secara layak di seluruh fungsi dan level.
Di Bentoel Group, keputusan terkait penerimaan At Bentoel Group, hiring decisions are based purely karyawan sepenuhnya didasari oleh kemampuan on merit in an extremely rigorous process. We do not karyawan terkait, yang dinilai dalam proses yang ketat. consider gender, age, race, belief, background, or Kami tidak memandang gender, usia, ras, keyakinan, nationality in our hiring process. latar belakang, atau kewarganegaraan dalam proses penerimaan karyawan kami.
Peningkatan karir di Bentoel Group sepenuhnya didasari Career progression at Bentoel Group is fully based oleh kinerja dan potensi. Karyawan dengan kinerja yang on performance and potentials. High performers are baik diberikan penghargaan dalam berbagai bentuk recognised in different ways for their contribution to atas kontribusi mereka kepada bisnis Perusahaan. the business. Bentoel Group follows a very rigorous Bentoel Group memiliki sistem manajemen kinerja performance management system based on defined yang kuat yang didasari oleh tujuan-tujuan yang telah agreed objectives at the beginning of the year that are disepakati dan didefinisikan dengan jelas di awal tahun assessed in a fair and objective manner towards the serta dievaluasi secara adil dan objektif menjelang akhir end of the year. tahun.
Sebagai hasil dari penerapan praktik ketenagakerjaan As a result of the consistent implementation of good yang baik secara konsisten, Perusahaan berhasil employment practices, the Company succesfuly menjaga tingkat turnover karyawan jauh di bawah maintain its turnover rate that is far lower than the rata-rata nasional di Indonesia. Indonesia national average. Komposisi Sumber Daya Manusia Human Resources Composition Pada tahun 2019, Bentoel Group didukung oleh In 2019, Bentoel Group was supported by human sumber daya manusia dari berbagai latar belakang resources of various background with the following dengan komposisi sebagai berikut: composition:
Karyawan Berdasarkan Usia Employees Based on Age
Jumlah Karyawan | Total Employees Usia Age 2019 %
>50 314 7, 2 41-50 1.248 28,7 31-40 1.863 42,9 21-30 918 21,1 18-20 3 0,1 Total 4.346 100
Karyawan Berdasarkan Tingkat Pendidikan* Employees Based on Educational Level*
Jumlah Karyawan | Total Employees Tingkat Pendidikan Education Level 2019 %
S2 / Postgraduate 66 20,8 S1 / Undergraduate 247 77,4 Diploma 5 1,5 SMA atau sederajat / High School or equivalent 1 0,3 Total 319 100 * Dari total manajer/from total managers
32 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Management Report LAPORAN MANAJEMEN Management Report
04
34 Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioners’ Report 38 Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners’ Profiles 40 Laporan Direksi Board of Directors’ Report 44 Profil Direksi Board of Directors’ Profiles
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 33 Laporan Manajemen
Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioners’ Report
HENDRO MARTOWARDOJO Presiden Komisaris Independen Independent President Commissioner
Pemegang Saham yang Terhormat, Dear Esteemed Shareholders,
Sepanjang tahun 2019, Bentoel Group mempertahankan semangatnya untuk terus bertumbuh dan menyediakan produk berkualitas terbaik bagi industri tembakau Indonesia. Semangat tersebut menumbuhkan optimisme dan kepercayaan diri Perusahaan sepanjang tahun.
Kombinasi yang kuat antara kerja keras dan komitmen seluruh manajemen Bentoel Group menghasilkan kinerja Perusahaan yang lebih baik, sebagaimana tercermin melalui keberhasilan Perusahaan dalam membukukan laba di tahun 2019.
Selain itu, dengan pengalaman panjangnya dalam menyediakan produk tembakau premium bagi masyarakat Indonesia, Perusahaan juga sukses mempertahankan dan melanjutkan kinerjanya di tengah persaingan yang terus meningkat di industri tembakau Indonesia dan peraturan yang semakin ketat.
Throughout 2019, Bentoel Group maintained its drive to excel and bring the finest-quality products to the Indonesian tobacco industry. Such drive grew the Company’s optimism and confidence throughout the year.
The strong combination of dedication and commitment of the entire management of Bentoel Group culminated in better performance of the Company, reflected through the Company's success in recording profit in 2019.
Moreover, equipped with long experience in consistently providing premium tobacco products to the Indonesian people, the Company also successfully maintained and sustained its performance despite increasing competition in the Indonesian tobacco industry and more rigid regulations.
34 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Management Report
Melalui berbagai inisiatif, Bentoel Group terus berinvestasi kepada pengembangan jangka panjang Perusahaan, industri dan masyarakat tempat kami beroperasi.
Through various initatives, Bentoel Group continues to invest in the long-term development of the Company, the industry, and the community in which we operate.
Kinerja Direksi dan Perusahaan The Board of Directors and the Company’s Performance Di tahun 2019, Bentoel Group sukses In 2019, Bentoel Group successfully mempertahankan posisinya sebagai maintained its position as a world-class salah satu perusahaan rokok terkemuka Indonesian cigarette company. Supported by di Indonesia. Didukung dengan fasilitas world-class facilities that are continuously kelas dunia yang secara terus-menerus developed, the Company expanded its dikembangkan, Perusahaan memperluas export destinations to 20 countries. As a ekspornya ke 20 negara. Sebagai hasilnya, result, the Company improved its export Perusahaan juga berhasil meningkatkan revenue to 76% and recorded increases of pendapatan ekspor sebesar 76% dan operating profit by 246.98% compared to mencetak kenaikan laba usaha sebesar previous year. 246,98% dibandingkan tahun sebelumnya.
Top-line growth yang konsisten ini diperoleh Sustained top-line growth is the result of melalui upaya pengembangan usaha secara continuous development efforts in line with terus menerus sejalan dengan visi, misi, dan the vision, mission, and strategy set by the strategi yang telah ditetapkan Perusahaan. Company. Throughout 2019, the Board of Selama tahun 2019, Direksi Bentoel Group Directors of Bentoel Group successfully berhasil menjalankan fokus usaha serta implemented its business focus as well as tugas dan kewajibannya dengan baik untuk its duties and responsibilities in the interest kepentingan para pemegang saham, para of the shareholders, the stakeholders, and pemangku kepentingan, dan Perusahaan. the Company. This was done through the Hal ini dilakukan melalui pengembangan development and improvement of several dan penguatan beberapa unsur Perusahaan, aspects in the Company, from the brands, dimulai dari brand, produk, jalur distribusi, products, distribution channels, supply supply chain, fasilitas, operasional usaha, chain, facilities, business operation, and serta karyawan. employees.
Pelaksanaan Fungsi Pengawasan Implementation of the Supervisory Function Dewan Komisaris melanjutkan tugas The Board of Commissioners continues pengawasannya untuk memastikan its monitoring duties to ensure the pelaksanaan kegiatan usaha yang sejalan implementation of the business is in line dengan tujuan Perusahaan dan peraturan with the Company’s goals and the prevailing perundang-undangan yang berlaku. Dalam laws and regulations. In its supervisory fungsi pengawasannya, Dewan Komisaris function, the Board of Commissioners is dibantu oleh Komite Audit dan seluruh assisted by the Audit Committee, and the jajaran Bentoel Group. Dewan Komisaris entire management of Bentoel Group. The juga terus bekerja sama dengan Direksi Board of Commissioners also continues to Perusahaan untuk memastikan integrasi dan collaborate with the Company’s Board of sinergi dalam manajemen Perusahaan untuk Directors to ensure integration and synergy pencapaian pertumbuhan usaha jangka in the management of the Company for panjang. the achievement of the long-term business growth.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 35 Laporan Manajemen
Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Tata kelola perusahaan atau Good Corporate Good Corporate Governance (GCG) remains a top Governance (GCG) tetap menjadi prioritas utama priority for Bentoel Group as part of the Company’s Bentoel Group sebagai bagian dari upaya Perusahaan efforts to maintain transparency and compliance with dalam mempertahankan keterbukaan dan kepatuhan the prevailing laws and regulations to ensure business Perusahaan terhadap peraturan perundang-undangan sustainability. Such values are manifested in every yang berlaku untuk menjamin kelangsungan usaha. aspect of the business. Nilai-nilai tersebut diterapkan dalam setiap aspek kegiatan usaha.
Kontribusi nyata oleh Perusahaan juga diwujudkan Real contribution by the Company is also manifested melalui kegiatan-kegiatan Tanggung Jawab Sosial through the Corporate Social Responsibility (CSR) dan Lingkungan Perusahaan atau Corporate Social activities that have always been a commitment of Responsibility (CSR) yang senantiasa menjadi Bentoel Group. Focusing on community empowerment komitmen Bentoel Group. Dengan berfokus and environmental sustainability, Bentoel Group kepada pemberdayaan masyarakat dan pelestarian consistently strives to contribute to its area of lingkungan, Bentoel Group secara konsisten berupaya operation and to provide long-term benefits to the untuk memberikan kontribusi di area operasionalnya surrounding communities. dan memberikan manfaat jangka panjang bagi masyarakat sekitar.
Perubahan Komposisi Dewan Komisaris Changes to the Composition of the Board of Commissioners Di tahun 2019, tidak terdapat perubahan komposisi In 2019, there were no changes to the composition of Dewan Komisaris Perusahaan. the Board of Commissioners of the Company.
Pandangan atas Prospek Usaha Perusahaan View on the Company’s Business Prospects Melanjutkan keberhasilan Bentoel Group dalam Following the success of Bentoel Group in building membangun kapabilitas, brand-brand, dan sumber capabilities, brands, and our people to support the daya manusia kami untuk mendukung Perusahaan Company in its endeavor to be the fastest-growing dalam upayanya menjadi perusahaan tembakau tobacco company in Indonesia, the Company is well dengan pertumbuhan tercepat di Indonesia, positioned for the next level of growth. To this end, Perusahaan telah berada di posisi yang baik untuk the Company has set business targets that comprise memasuki tingkatan pertumbuhan berikutnya. capability development and enhancement, brand Untuk itu, Perusahaan telah merencanakan target portfolio development, business sustainability and
36 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Management Report
bisnis yang mencakup pembangunan profitability improvement. Bentoel Group dan peningkatan kapabilitas, believes that the strong foundation that pengembangan portofolio brand, dan it has built over the years will be able keberlanjutan bisnis, serta peningkatan to support the Company in overcoming profitabilitas. Bentoel Group meyakini every challenge and leveraging every bahwa landasan yang kuat yang telah opportunity despite the predicted dibangun selama bertahun-tahun challenges of the coming years. akan mampu mendukung Perusahaan dalam mengatasi setiap tantangan dan memanfaatkan setiap kesempatan meskipun ada berbagai tantangan yang telah diprediksi di tahun-tahun mendatang.
Frekuensi Rapat dalam Rangka Frequency of Meetings for Pengawasan dan Pemberian Supervision and Advice for the Nasihat kepada Direksi Board of Directors Tugas Dewan Komisaris mencakup The duties of the Board of pengawasan kinerja Direksi dalam Commissioners include supervising mengelola usaha Perusahaan, the Board of Directors’ performance sebagaimana ditetapkan dalam in managing the Company’s business, Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 as set out in Law No. 40 Year 2007 on mengenai Perseroan Terbatas dan Limited Liability Company and Financial Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. Services Authority Regulation No. 33/ 33/POJK.04/2014 mengenai Direksi POJK.04/2014 on Boards of Directors dan Dewan Komisaris Emiten atau and Board of Commissioners of Issuers Perusahaan Publik, serta Anggaran or Public Companies, as well as the Dasar Perusahaan. Pengawasan Company’s Articles of Association. atas penerapan strategi Perusahaan Supervision of the implementation of dilaksanakan dalam Rapat Umum the Company’s strategies is carried out Pemegang Saham, Rapat Dewan in the General Meeting of Shareholders, Komisaris dan Rapat Gabungan Dewan Meetings of the Board of Commissioners Komisaris dan Direksi. and Joint Meetings of the Board of Commissioners and the Board of Directors.
Penutup Conclusion Dewan Komisaris dengan ini The Board of Commissioners would menyampaikan terima kasihnya kepada like to take the opportunity to express para pemegang saham dan pemangku its gratitude to the shareholders and kepentingan yang terus memberikan stakeholders who consistently provided dukungan dan kepercayaan sepanjang their support and trust throughout tahun 2019. Kami juga ingin menyatakan 2019. We would also like to show our apresiasi kami atas kontribusi, kerja appreciation for the contribution, hard keras, dan dedikasi dari Direksi, work, and dedication of the Board manajemen, dan seluruh karyawan of Directors, management, and all Bentoel Group. employees of Bentoel Group.
Atas nama Dewan Komisaris, On behalf of the Board of Commissioners,
HENDRO MARTOWARDOJO Presiden Komisaris Independen Independent President Commissioner
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 37 Laporan Manajemen
Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners’ Profile
HENDRO MARTOWARDOJO Presiden Komisaris Independen Independent President Commissioner
Hendro Martowardojo adalah warga negara Indonesia, berusia 66 tahun. Beliau ditunjuk sebagai Presiden Komisaris Independen Perusahaan melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 16 Agustus 2012. Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Indonesia pada tahun 1982 dan gelar Master of Business Administration, Manajemen Internasional, dari Brussels European University pada tahun 1986. Bapak Hendro Martowardojo memiliki pengalaman kerja lebih dari 30 tahun di berbagai perusahaan multinasional, nasional hingga BUMN, dan pernah menduduki jabatan senior di berbagai perusahaan, termasuk Citibank. Selain itu, beliau juga pernah menjabat sebagai Group Director PT Maharani Paramitra, Presiden Direktur PT Aerowisata, yang merupakan anak perusahaan PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk, dan Presiden Direktur PT Citra Dana Asia (Fund Asia). Sebelum bergabung dengan Bentoel Group, Bapak Hendro Martowardojo sempat menjabat sebagai Presiden Komisaris PT Niaga Sekuritas dan PT Asia Multi Dana, dan sampai saat ini masih menjabat sebagai Presiden Komisaris PT Resource Alam Indonesia Tbk.
Hendro Martowardojo is an Indonesian national, aged 66. He was appointed as the Independent President Commissioner of the Company through the Extraordinary General Meeting of Shareholders dated 16 August 2012. He earned his Bachelor’s Degree in Economics from University of Indonesia in 1982 and a Master of Business Administration in International Management from Brussels European University in 1986. He has more than 30 years of experience working in various multinational, local companies, and State-Owned Enterprises and has occupied senior positions in various companies, amongst others, Citibank. Moreover, he served as the Group Director of PT Maharani Paramitra, as President Director of PT Aerowisata, a subsidiary of PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk, and as President Director of PT Citra Dana Asia (Fund Asia). Prior to joining Bentoel Group, Mr. Hendro Martowardojo served as the President Commissioner of PT Niaga Sekuritas and PT Asia Multi Dana, and to date still serves as the President Commissioner of PT Resource Alam Indonesia Tbk.
38 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Management Report
SILMY KARIM Komisaris Independen Independent Commissioner
Silmy Karim adalah warga negara Silmy Karim is an Indonesian national, Indonesia, berusia 45 tahun. aged 45. He was appointed as Beliau ditunjuk sebagai Komisaris Independent Commissioner of the Independen Perusahaan melalui Company through the Extraordinary Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders dated Luar Biasa pada tanggal 2 Agustus 2 August 2013. He earned his Bachelor’s 2013. Beliau meraih gelar Sarjana Degree in Economics from Trisakti Ekonomi dari Universitas Trisakti University in 1997 and a Master in pada tahun 1997 dan gelar Magister Economics from University of Indonesia Ekonomi dari Universitas Indonesia in 2007. He has held senior positions in pada tahun 2007. Beliau pernah various multinational and State-Owned menduduki jabatan senior di berbagai Enterprises, amongst others, perusahaan multinasional dan as President Commissioner of BUMN, antara lain sebagai Presiden PT MAN Diesel & Turbo Komisaris PT MAN Diesel & Turbo Indonesia, as Independent Indonesia, Komisaris Independen Commissioner of Carrefour Carrefour Group, Komisaris PT PAL Group, as Commissioner of Indonesia (Persero), Direktur Utama PT PAL Indonesia (Persero), PT Pindad (Persero), Direktur Utama President Director of PT Pindad PT Barata Indonesia (Persero), dan (Persero), as President Director of saat ini menjabat sebagai Direktur PT Barata Indonesia (Persero), and Utama PT Krakatau Steel (Persero), currently serves as President Director of Tbk, dan Presiden Komisaris PT PT Krakatau Steel (Persero), Tbk, and as Krakatau Posco dan PT Krakatau President Commissioner of PT Krakatau Nippon Steel. Posco and PT Krakatau Nippon Steel.
EDDY ABDURRACHMAN Komisaris Independen Independent Commissioner
Eddy Abdurrachman adalah warga Eddy Abdurrachman is an Indonesian negara Indonesia, berusia 68 tahun. national, aged 68. He was appointed Beliau ditunjuk sebagai Komisaris as Independent Commissioner of the Independen Perusahaan melalui Company through the Extraordinary Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders Luar Biasa pada tanggal 24 Februari dated 24 February 2015 and has been 2015 dan menjabat sebagai Ketua the Chairman of the Company’s Audit Komite Audit Perusahaan sejak 17 Committee since 17 March 2016. He Maret 2016. Beliau meraih gelar earned his Bachelor’s Degree in Sarjana Ilmu Keuangan dari Institut Financial Science from Financial Ilmu Keuangan, Jakarta, pada tahun Science Institute, Jakarta, in 1979. 1979. Beliau pernah menduduki He has held senior positions in posisi senior di berbagai instansi various government institutions, pemerintah, antara lain sebagai among others as Director General Direktur Jenderal Bea dan Cukai di of Customs and Excise of the Departemen Keuangan Republik Department of Finance of the Indonesia dan sebagai Staf Ahli Republic of Indonesia and as Expert Menteri Keuangan bidang Hubungan Staff to the Minister of Finance for Ekonomi Keuangan Internasional, International Economic Relations Departemen Keuangan Republik of the Department of Finance Indonesia. Beliau juga pernah of the Republic of Indonesia. menjabat sebagai Sekretaris He once served as Secretary to Kementerian Koordinator Bidang the Coordinating Minister for Perekonomian. Economic Affairs.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 39 Laporan Manajemen
Laporan Direksi Board of Directors’ Report
STEVEN GERALD PORE Presiden Direktur President Director
Pemegang Saham yang Terhormat, Dear Esteemed Shareholders,
Di tahun 2019, Perusahaan menghadapi berbagai tantangan yang tidak mudah. Persaingan usaha yang semakin ketat serta penurunan ekonomi secara global telah menyebabkan penurunan pasar rokok di Indonesia.
Terlepas dari tantangan tersebut, BAT Group terus berkomitmen untuk berinvestasi di Indonesia. Total investasi BAT Group di Indonesia sejak melakukan akuisisi terhadap Bentoel sampai 2019 telah mencapai senilai hampir Rp18,3 triliun. Hal ini menunjukan komitmen dari BAT Group untuk memastikan keberlangsungan Perusahaan.
In 2019, the Company faced quite a challenging year. Tight business competition and a global economic downturn caused a decline in the Indonesia’s cigarette market.
Despite the challenges, BAT Group continues its committment to investing in Indonesia. The total investment of BAT Group in Indonesia since the acquisition to Bentoel until 2019 has reached almost Rp18.3 trillion. This is reflecting the commitment of BAT Group to ensure the Company’s sustainability.
40 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Management Report
Kami secara konsisten berinvestasi dalam inisiatif penelitian dan pengembangan bagi inovasi produk yang berkelanjutan untuk meningkatkan kualitas produk kami saat ini.
We consistently invest in research and development initiatives for continuous product innovation and to enhance the quality of our existing products.
Investasi tersebut kami wujudkan melalui kegiatan- The investment is actualized through: kegiatan sebagai berikut: a. mengembangkan produk unggulan dan merek a. developing excellent products and strong brands; yang kuat; b. investasi modal untuk menciptakan inovasi dan b. capital investment to create innovation and expand memperluas kapasitas produksi; production capacity; c. mengembangkan sumber daya manusia Indonesia; c. developing Indonesian human resources; d. mengembangkan dan menumbuhkan bisnis d. developing and growing export business; and ekspor; dan e. kontribusi dalam mengembangkan dan e. contributing to developing and empowering the memberdayakan masyarakat dan lingkungan sekitar. community and the environment.
Selain itu, Perusahaan juga senantiasa mendukung In addition, the Company continues to support the program-program pemerintah dalam berbagai sektor. government’s programs in various sectors. In 2019, Pada tahun 2019, Perusahaan berkontribusi secara the Company significantly contributed to the state signifikan pada pendapatan pemerintah dalam revenue through tax and excise, increasing the bidang pajak dan cukai, peningkatan neraca ekspor, export balance, development of human resources, pengembangan sumber daya manusia, percepatan acceleration of local economy development through pembangunan ekonomi daerah melalui usaha mikro, micro, small and medium enterprises (UMKM), kecil dan menengah, pelestarian lingkungan, serta environmental preservation, as well as preventing pencegahan pekerja anak pada sektor pertanian. child labor in the agricultural sector.
Kami akan terus berkomitmen untuk menjalankan We will continue our commitment to carrying out kegiatan bisnis kami sejalan dengan arahan dan our business operations in alignment with the prioritas pemerintah. Sebagai perusahaan terbuka, government’s directives and priorities. As a publicly Perusahaan juga senantiasa mematuhi seluruh listed company, we always comply with all applicable peraturan perundang-undangan yang berlaku, laws and regulations, including that of marketing, termasuk peraturan dalam bidang pemasaran, pasar capital market and taxation. modal dan perpajakan.
Tahun 2020 masih akan menjadi tahun yang penuh 2020 will continue to be a year full of challenges. The tantangan bagi industri tembakau. Kenaikan cukai cigarette excise increase of 23%* and a minimum rokok sebesar 23%* dan harga jual eceran minimum banderole price increase of 44%* which were sebesar 44%* yang diumumkan Pemerintah pada announced in October 2019 by the government and bulan Oktober 2019 dan mulai berlaku pada tahun which have taken effect in 2020 have mounted a 2020 ini telah memberikan tekanan yang besar bagi bigger pressure to the tobacco industry in general. industri tembakau secara kesuluruhan.
Di tengah tantangan akibat kebijakan tarif cukai Amid the above challenges on the excise policy, the tersebut, dunia juga menghadapi tantangan lain world is also facing another challenge of the COVID-19 akibat munculnya pandemi COVID-19 pada awal pandemic which started to hit in early 2020. The tahun 2020. Pandemi COVID-19 juga turut menambah pandemic also played a part in adding more pressures tekanan yang dialami oleh Perusahaan pada tahun to the Company. Despite the above-mentioned 2020. Terlepas dari tantangan-tantangan tersebut, challenges, we are confident that we will be able to kami optimis bahwa Perusahaan akan mampu create new opportunities, continue to create value to menciptakan berbagai peluang, terus memberikan the surrounding communities and the government, nilai bagi masyarakat sekitar dan pemerintah, serta and build a sustainable future in the tobacco industry. membangun masa depan berkelanjutan di industri tembakau.
*Rata-rata tertimbang industri | *Weighted average industry.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 41 Laporan Manajemen
Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Bentoel Group berkomitmen untuk memberikan Bentoel Group is committed to providing value not nilai tidak hanya bagi konsumen kami tetapi juga only to our customers but also to the society through bagi masyarakat melalui penerapan Tata Kelola the implementation of Good Corporate Governance Perusahaan atau Good Corporate Governance (GCG) in the Company in accordance with the high (GCG) di Perusahaan sesuai dengan standar tinggi standards of the BAT Group. In 2019, we continued to BAT Group. Di tahun 2019, kami terus meningkatkan enhance our GCG practices to ensure compliance and praktik GCG kami untuk memastikan kepatuhan integrity in our business implementation for sound dan integritas dalam pelaksanaan usaha kami demi and sustainable business development. pengembangan usaha yang sehat dan berkelanjutan.
Kami berupaya menciptakan lingkungan kerja yang We strive to create a safe and environmentally-friendly aman dan ramah lingkungan berdasarkan prinsip- work environment under the Environment, Health and prinsip Lingkungan, Kesehatan, dan Keselamatan Safety (EH&S) principles. In addition, Bentoel Group Kerja. Selain itu, Bentoel Group secara konsisten consistently develops safe working procedures and membangun prosedur dan peralatan kerja yang aman equipment to achieve zero accidents in our facilities. untuk mencapai zero accident di fasilitas kami.
Sebagai warga korporasi yang bertanggung jawab, As a responsible corporate citizen, we are also kami juga berkomitmen pada pelaksanaan program committed to the implementation of Corporate Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan Social Responsibility (CSR) programmes that directly (CSR) yang secara langsung menjawab kebutuhan address the needs of the local communities. Our masyarakat. CSR kami berfokus pada pengembangan CSR is focused on community empowerment and dan pemberdayaan masyarakat serta mendukung development as well as supporting environmental upaya pelestarian lingkungan. Di tahun 2019, Bentoel preservation. In 2019, Bentoel Group contributed Group berkontribusi pada pengembangan Usaha to the development of Micro, Small, and Medium Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) di Malang serta Enterprises (MSME) in Malang and environmental kelestarian lingkungan di Lombok. preservation in Lombok.
Komposisi Direksi Board of Directors Composition Di tahun 2019, terdapat perubahan komposisi Direksi In 2019, there were changes in the composition of the Perusahaan yaitu sebagai berikut: Board of Directors as follows:
Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan In the Annual General Meeting of Shareholders pada tanggal 20 Juni 2019, pemegang saham dated 20 June 2019, the shareholders approved menyetujui Pengunduran diri Bapak Jason Fitzgerald the resignation of Jason Fitzgerald Murphy from the Murphy dari jabatan Presiden Direktur dan Bapak position of President Director and Hardeep Khangura Hardeep Khangura sebagai Direktur Perusahaan, from the position of Director, and also approved
42 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Management Report
serta menyetujui pengangkatan Bapak the appointment of Christopher John Christopher John McAllister sebagai McAllister as President Director and Presiden Direktur dan Bapak Shahid Shahid Afzal as Director. Afzal sebagai Direktur.
Di tahun yang sama, dalam Rapat Umum In the same year, during the Extraordinary Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal General Meeting of Shareholders dated 19 Desember 2019, terdapat perubahan 19 December 2019, there was a change in komposisi Direksi Perusahaan dengan the composition of the Board of Directors pengunduran diri Bapak Christopher John with the resignation of Christopher John McAllister dari jabatan Presiden Direktur McAllister as President Director and the dan pengangkatan Steven Gerald Pore appointment of Steven Gerald Pore as sebagai Presiden Direktur. President Director.
Pengembangan ke Depan Future Development Memasuki tahun 2020, Perusahaan Entering 2020, the Company will akan terus meningkatkan kinerjanya continue to enhance its performance melalui berbagai strategi pengembangan through various development strategies untuk terus menguatkan eksistensi to further strengthen the Company’s Perusahaan di dalam industri tembakau presence in the Indonesian tobacco Indonesia. Kami percaya bahwa industry. We are confident that our komitmen kami kepada pengembangan consistent commitment to value nilai, peningkatan kualitas dan inovasi enhancement, quality improvement, berkelanjutan yang konsisten akan and continuous innovation will allow mendukung Perusahaan untuk terus the Company to continue to grow in the tumbuh di tahun-tahun mendatang. coming years.
Penutup Conclusion Kami ingin mengucapkan terima We would like to express our gratitude kasih kami khususnya bagi semua in particular to all employees of karyawan Bentoel Group atas dedikasi Bentoel Group for their dedication dan kerja keras mereka. Kami juga and hard work. Our appreciation also ingin menyampaikan apresiasi kami goes to the shareholders, the Board kepada para pemegang saham, Dewan of Commissioners, our partners, and Komisaris, mitra kami, dan seluruh all stakeholders, for their support and pemangku kepentingan, atas dukungan trust, which were vital for the Company’s dan kepercayaan mereka yang sangat success in 2019. penting bagi keberhasilan Perusahaan di tahun 2019.
Atas nama Direksi, On behalf of the Board of Directors
STEVEN GERALD PORE Presiden Direktur President Director
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 43 Laporan Manajemen
Profil Direksi Board of Directors’ Profiles
STEVEN GERALD PORE Presiden Direktur President Director
Steven Gerald Pore adalah warga negara Selandia Baru, berusia 48 tahun. Beliau diangkat sebagai Presiden Direktur Perusahaan melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 19 Desember 2019. Beliau lulus dari University of Otago dengan gelar Bachelor of Commerce, Marketing, and Business Law dan Post-Graduate Diploma of Commerce.
Beliau memulai karirnya di BAT New Zealand pada tahun 1994. Sebelum menjadi Presiden Direktur Perseroan, beliau menjabat sebagai Area Marketing Director BAT West Africa pada tahun 2014 dan Marketing Director di BAT Indonesia sejak tahun 2016.
Steven Gerald Pore is a New Zealand national, aged 48. He was appointed as the President Director of the Company through the Extraordinary General Meeting of Shareholders dated 19 December 2019. He graduated from University of Otago with a Bachelor of Commerce, Marketing, and Business Law and Post-Graduate Diploma of Commerce.
He started his career at BAT New Zealand in 1994. Prior to becoming the President Director of the Company, he was the Area Marketing Director of BAT West Africa in 2014 and Marketing Director of BAT Indonesia since 2016.
44 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Management Report
SHAHID AFZAL Direktur Director
Shahid Afzal adalah warga negara Shahid Afzal is a Pakistani national, aged Pakistan, berusia 47 tahun. Beliau 47. He was appointed as the Director diangkat sebagai Direktur Perseroan of the Company through the Annual melalui Rapat Umum Pemegang General Meeting of Shareholders dated Saham Tahunan pada tanggal 20 20 June 2019. He graduated from Asian Juni 2019. Beliau lulus dari Asian Institute of Technology with a MBA Institute of Technology dengan gelar International Business degree in 1995. MBA International Business pada tahun 1995.
Sebelum menjadi Direktur Perseroan, Prior to becoming the Director of beliau menjabat sebagai Head of the Company, he was the Head of Finance BAT Vietnam & East Asia Finance of BAT Vietnam & East Asia Area pada tahun 2013, serta Finance Area in 2013 and Finance Director Director BAT Turkey & North Africa of BAT Turkey & North Africa Area Area pada tahun 2015. in 2015.
MARTIN ARTHUR GUEST Direktur Director
Martin Arthur Guest adalah warga Martin Arthur Guest is a British negara Inggris, berusia 50 tahun. Beliau national, aged 50. He was first pertama kali ditunjuk sebagai anggota appointed as a member of the Direksi Perusahaan melalui Rapat Umum Company’s Board of Directors through Pemegang Saham Luar Biasa pada the Extraordinary General Meeting of tanggal 15 April 2016, dan diangkat Shareholders dated 15 April 2016, kembali berdasarkan Rapat Umum and re-appointed through the Annual Pemegang Saham Tahunan pada tanggal General Meeting of Shareholders 20 Juni 2019. Beliau lulus dari Sheffield dated 20 June 2019. He graduated City Polytechnic dengan gelar BEng (Hons) from Sheffield City Polytechnic Engineering jurusan Business Studies in BEng (Hons) Engineering with pada tahun 1992 dan dari Darlington Business Studies in 1992 and College dengan Sertifikat Institute of from Darlington College with Management pada tahun 1994. the Institute of Management Certificate in 1994.
Beliau bergabung dengan British He joined British American American Tobacco pada tahun 2001 Tobacco in 2001 as a Nightshift sebagai Nightshift Manager sebelum Manager before progressing pindah ke jabatan-jabatan lainnya yang on to other operations-related terkait dengan bagian operasional. positions. Prior to joining Sebelum bergabung dengan Bentoel Bentoel Group, he was the Group, beliau adalah Direktur Operasional Operations Director and Head dan Head of Regional Manufacturing, of Regional Manufacturing, yang berkedudukan di BAT Singapura. based in BAT Singapore.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 45 Laporan Manajemen
MERCY FRANCISCA SINAGA Direktur Director
Mercy Francisca Sinaga adalah warga Mercy Francisca Sinaga is an negara Indonesia, berusia 46 tahun. Indonesian national, aged 46. She Beliau ditunjuk sebagai anggota was appointed as a member of Direksi Perusahaan melalui Rapat the Board of Directors through Umum Pemegang Saham Tahunan the Annual General Meeting of pada tanggal 18 Mei 2018. Setelah Shareholders dated 18 May 2018. lulus dari Universitas Padjadjaran pada She graduated from Padjadjaran tahun 1996, beliau memulai karirnya University in 1996, she started her sebagai Associate Lawyer di Firma career as Associate Lawyer at the Hukum Wiriadinata and Widyawan. Law Offices of Wiriadinata and Beliau kemudian pindah ke Badan Widyawan. She then moved to the Penyehatan Perbankan Nasional Indonesian Bank Restructuring dengan posisi terakhir sebagai Agency with her latest position as Assistant Vice President, Asset Assistant Vice President, Asset Management Credit Legal. Tahun Management Credit Legal. In 2002, 2002, beliau bergabung dengan PT she joined PT Surya Citra Media Tbk Surya Citra Media Tbk dan PT Surya and PT Surya Citra Televisi (SCTV) Citra Televisi (SCTV) sebagai Vice as Vice President of Legal Affairs. President of Legal Affairs. Tahun In 2007, she joined STAR Group 2007, beliau pindah ke STAR Group Limited as Senior Legal Counsel, and Limited sebagai Senior Legal continued her career at MNC Media Counsel dan melanjutkan karirnya Group in 2010 as Vice President di MNC Media Group pada tahun - Group Corporate Legal Counsel 2010 sebagai Vice President – Group Head until 2014. In the same year, Corporate Legal Counsel Head sampai she joined the Company as Head dengan tahun 2014. Di tahun yang sama, of Legal Division and Appointed as beliau bergabung dengan Perusahaan Head of Legal and External Affairs sebagai Kepala Divisi Legal dan ditunjuk Division since 2015. sebagai Kepala Divisi Legal dan External Affairs sejak tahun 2015.
WIDYO RULYANTOKO Direktur Director
Widyo Rulyantoko adalah warga negara Widyo Rulyantoko is an Indonesian Indonesia, berusia 48 tahun. Beliau national, aged 48. He was appointed ditunjuk sebagai anggota Direksi as a member of the Company’s Perusahaan melalui Rapat Umum Board of Directors through the Pemegang Saham Tahunan pada tanggal Annual General Meeting of 18 Mei 2018. Beliau lulus dari University Shareholders dated 18 May 2018. of Leicester pada tahun 2000. Beliau He graduated from University of memulai karirnya di PT BAT Indonesia Leicester in 2000. He started his sampai tahun 2009. Beliau kemudian career at PT BAT Indonesia until pindah ke Danone sebagai Marketing 2009. He then moved to Danone as Manager sampai tahun 2011, dan Marketing Manager until 2011, and pada tahun yang sama, bergabung in the same year rejoined Bentoel kembali dengan Bentoel Group Group as Senior HR Business sebagai Senior HR Business Partner Partner - Sales & Marketing until - Sales & Marketing sampai tahun 2014. Later, he was appointed as 2014. Beliau kemudian diangkat Regional HR Business Partner, untuk menduduki jabatan sebagai Asia Pacific, at British American Regional HR Business Partner, Asia Tobacco placed in Hong Kong until Pasifik, di British American Tobacco 2016. In the same year, he came yang berkedudukan di Hong Kong, back to Bentoel Group and served hingga tahun 2016. Di tahun yang as Special Project Manager - Talent sama, beliau kembali ke Bentoel Group until 2017. Currently, he serves as dan menduduki jabatan sebagai Head of Human Resources Division. Special Project Manager – Talent hingga tahun 2017. Saat ini, beliau memegang peran sebagai Kepala Divisi Human Resources.
46 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Management Discussion and Analysis ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Management Analysis and Discussion
05 48 Ikhtisar Keuangan 51 Volume, Penjualan Bersih dan 53 Komitmen Material Atas Investasi Financial Highlights Profitabilitas Barang Modal Volume, Net Sales, and Profitability Material Commitment on Capital 49 Informasi Saham Goods Investment Share Information 52 Kinerja Neraca Komprehensif Comprehensive Balance Sheet 53 Pengembangan ke Depan 50 Aksi Korporasi Saham Future Development Corporate Action on Shares 53 Arus Kas Cash Flow 54 Dividen 50 Kepemilikan Saham Dividends Share Ownership 53 Solvabilitas dan Kolektabilitas Piutang Solvency and Receivables 54 Informasi Material 50 Kronologis Pencatatan Saham Collectability Material Information Chronological Share Listing 53 Informasi dan Fakta Material Setelah 54 Perubahan Kebijakan Akuntansi 51 Penunjang Pasar Modal Tanggal Laporan Akuntan Changes to Accounting Policy Capital Market Support Material Information and Facts Subsequent to 51 Kinerja Keuangan Komprehensif the Accountant Report Comprehensive Financial Performance
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 47 Analisis dan Pembahasan Manajemen
Ikhtisar Keuangan Financial Highlights
Angka dalam miliar Rupiah, kecuali dinyatakan lain Numbers are in billion Rupiah, unless stated otherwise
Item 2019 2018 2017 Item
Posisi Keuangan Penting Key Financial Positions Aset lancar 11.598 9.584 9.005 Current assets Aset tetap bersih 5.207 5.217 4.988 Net fixed assets Aset lain-lain 195 79 91 Other assets Jumlah aset 17.000 14.880 14.084 Total assets Liabilitas jangka pendek 6.083 6.029 4.688 Current liabilities Liabilitas jangka panjang 2.515 485 472 Non-current liabilities Jumlah liabilitas 8.598 6.514 5.160 Total liabilities Ekuitas 8.402 8.366 8.924 Equity Kinerja Operasional - Konsolidasi Operational Performance – Consolidated Penjualan bersih 20.835 21.923 20.259 Net sales Laba kotor 3.085 2.664 2.098 Gross profit Laba (rugi) usaha 316 (215) (314) Operating profit (loss) Laba (rugi) sebelum pajak 30 (325) (400) Profit (loss) before tax Manfaat (Beban) pajak Income tax benefit 21 (283) (80) penghasilan (expenses) Laba (rugi) bersih 51 (608) (480) Net profit (loss) Laba (rugi) yang dapat Profit (loss) attributable to diatribusikan ke pemilik 51 (608) (480) owners of the parents entitas induk Laba (rugi) komprehensif Comprehensive profit (loss) yang dapat diatribusikan ke 36 (558) (518) attributable to owners of the pemilik entitas induk parents Laba (rugi) bersih per saham Net profit (loss) per share - 1,39 (16,72) (13,19) - dasar (Rupiah penuh) basic (full Rupiah) Laba (rugi) bersih per saham Net profit (loss) per share - 1,39 (16,72) (13,19) - dilusian (Rupiah penuh) diluted (full Rupiah) Kenaikan (penurunan) bersih Net increase (decrease) on (648) 122 946 pada kas & setara kas cash and cash equivalent Rasio Keuangan Financial Ratios Rasio laba (rugi) terhadap Net profit (loss) to total 0,30% (4,09%) (3,41%) jumlah aset assets ratio Rasio laba (rugi) terhadap Net profit (loss) to equity 0,61% (7,27%) (5,38%) ekuitas ratio Rasio laba (rugi) terhadap Net profit (loss) to net 0,24% (2,77%) (2,37%) pendapatan penjualan revenue ratio Rasio lancar 190,66% 158,97% 192,09% Current ratio Rasio jumlah liabilitas 102,33% 77,86% 57,82% Total liabilities to equity ratio terhadap ekuitas Rasio jumlah liabilitas 50,58% 43,78% 36,63% Total liabilities to assets ratio terhadap jumlah aset Modal kerja bersih 5.515 3.555 4.317 Net working capital Modal Ditempatkan dan Disetor Issued and Paid-In Capital Jumlah saham (dalam miliar 36,4 36,4 36,4 Total shares (in billion shares) saham) Nilai saham 1.820 1.820 1.820 Share value Nilai nominal per saham Nominal value per share (in 50 50 50 (dalam Rupiah penuh) full Rupiah)
48 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Management Discussion and Analysis
Informasi Saham Share Information
Pergerakan Harga Saham Share Price Fluctuation
TAHUN / YEAR 2019 2018 Tinggi Rendah Ditutup Volume Tinggi Rendah Ditutup Volume Periode High Low Closed (Saham) High Low Closed (Saham) Period (Rp) (Rp) (Rp) (Share) (Rp) (Rp) (Rp) (Share) Triwulan I/Quarter I 430 302 350 3.137 382 300 338 1.540 Triwulan II/Quarter II 450 320 356 1.447 386 302 328 2.373 Triwulan III/Quarter III 376 312 344 943 380 280 368 1.190 Triwulan IV/Quarter IV 388 310 330 566 398 306 312 2.228 Satu Tahun/Full Year 450 302 330 6.093 398 280 312 7.331
Jumlah Saham Ditempatkan dan Kapitalisasi Pasar Total Issued Shares and Market Capitalisation
Tahun Jumlah Saham Ditempatkan (Unit) Kapitalisasi Pasar (Rp) Year Number of Total Issued Shares (Unit) Market Capitalisation (Rp) 2018 Januari / January 36.401.136.250 13.104.409.050.000 Februari / February 36.401.136.250 12.449.188.597.500 Maret / March 36.401.136.250 12.303.584.052.500 April / April 36.401.136.250 11.502.759.055.000 Mei / May 36.401.136.250 12.157.979.507.500 Juni / June 36.401.136.250 11.939.572.690.000 Juli / July 36.401.136.250 11.211.549.965.000 Agustus / August 36.401.136.250 11,211,549,965.000 September / September 36.401.136.250 13.395.618.140.000 Oktober / October 36.401.136.250 11.575.561.327.500 November / November 36.401.136.250 11.648.363.600.000 Desember / December 36.401.136.250 11.357.154.510.000 2019 Januari / January 36.401.136.250 11.940.000.000.000 Februari / February 36.401.136.250 13.905.000.000.000 Maret / March 36.401.136.250 12.740.000.000.000 April / April 36.401.136.250 13.177. 000.000.000 Mei / May 36.401.136.250 13.905.000.000.000 Juni / June 36.401.136.250 12.959.000.000.000 Juli / July 36.401.136.250 12.595.000.000.000 Agustus / August 36.401.136.250 12.376.000.000.000 September / September 36.401.136.250 12.522.000.000.000 Oktober / October 36.401.136.250 12.376.000.000.000 November / November 36.401.136.250 12.595.000.000.000 Desember / December 36.401.136.250 12.012.000.000.000
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 49 Analisis dan Pembahasan Manajemen
Aksi Korporasi Saham Coporate Action on Shares Selama tahun 2019, Perusahaan tidak melakukan aksi Throughout 2019, the Company did not conduct any apa pun terkait saham-sahamnya. Perusahaan juga corporate action in relation to its shares. The Company tidak mengalami suspensi saham atau penghapusan also did not experience any suspension or delisting of pencatatan saham oleh pejabat yang berwenang. shares by the authorized public official.
Kepemilikan Saham Share Ownership Komposisi Pemegang Saham per 31 Desember 2019 Composition of Shareholders as of 31 December 2019
Nama Jumlah Saham Persentase Kepemilikan No. Name Number of Shares Ownership Percentage British American Tobacco (2009) PCA 1. 33.662.737.802 92,48% (Pemegang Saham Pengendali/Controlling Shareholder) 2. Lain-lain/Others 2.738.398.448 7,52% Jumlah/Total 36.401.136.250 100%
Direksi dan Dewan Komisaris tidak memiliki saham Board of Directors and Board of Commissioners do dalam Perusahaan. not own shares in the Company.
Kronologis Pencatatan Saham Chronological Share Listing
Tahun Aksi Korporasi Year Corporate Actions Penawaran Umum Perdana sebanyak 1.200.000 lembar yang Initial Public Offering of 1,200,000 shares listed on the Jakarta 1990 tercatat di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange with a par value dengan nilai nominal Rp1.000 per lembar dan harga penawaran of Rp1,000 per share and offering price of Rp3,380 per share. The Rp3.380 per lembar. Jumlah saham beredar Perusahaan sebesar Company’s outstanding shares amounting to 3,800,000 shares. 3.800.000 lembar.
Penerbitan saham bonus sejumlah 2.850.000 saham dengan nilai Issuance of 2,850,000 bonus shares with nominal value of 1994 nominal Rp1.000 (dalam Rupiah penuh) per saham. Rp1,000 (in full Rupiah) per shares.
Pemecahan nilai nominal saham dari Rp1.000 (dalam Rupiah Stock split from Rp1,000 (in full Rupiah) per share to Rp500 (in 1997 penuh) per saham menjadi Rp500 (dalam Rupiah penuh) per full Rupiah) per share, which led to the increase of the number of saham, yang mengakibatkan kenaikan jumlah saham yang outstanding shares to 13,300,000 shares. beredar menjadi 13.300.000 lembar saham.
Penawaran Umum Terbatas I dengan Hak Memesan Efek Terlebih Rights Issue I with pre-emptive rights (HMETD). Every shareholder 2000 Dahulu (HMETD). Setiap pemegang saham yang memiliki 2 lembar of 2 shares has the right to recieve 8 HMETD to purchase ordinary saham lama berhak atas 8 HMETD untuk membeli saham biasa shares amounting to 53,200,000 shares listed in the Jakarta atas nama sejumlah 53.200.000 lembar saham yang terdaftar di Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange. Every 8 HMETD Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya. Setiap 8 HMETD are issued with 17 Right to Subscribe Right to Purchase (HMHMS) diterbitkan dengan 17 Hak Memesan Hak Menerima Saham amounting to 113,050,000 issued shares. The total outstanding (HMHMS) berjumlah 113.050.000 lembar saham. Total saham shares amounting to 179,550,000 shares. beredar berjumlah 179.550.000 lembar saham.
Pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 (dalam Rupiah Stock split from Rp500 (in full Rupiah) per share to Rp50 (in full penuh) per saham menjadi Rp50 (dalam Rupiah penuh) per Rupiah) per share, which increased the number of outstanding saham, mengakibatkan peningkatan jumlah saham beredar shares to 1,795,500,000 shares. menjadi 1.795.500.000 lembar saham.
Penerbitan saham bonus dimana setiap pemegang saham yang Issuance of bonus shares in which every holder of 1 share received 2001 memiliki 1 lembar saham mendapatkan 2 lembar saham biasa. 2 ordinary shares.
Penawaran Umum Terbatas II dengan HMETD sejumlah Rights Issue II with pre-emptive rights (HMETD) with total of 2002 1.346.625.000 lembar saham dengan harga penawaran sebesar 1,346,625,000 shares at the price of Rp170 (full Rupiah) per Rp170 (dalam Rupiah penuh) per saham, sehingga jumlah saham share, which increased the number of outstanding shares to yang beredar menjadi 6.733.125.000 lembar saham. 6,733,125,000 shares.
Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan melakukan Effective 1 January 2010, the Company merged with PT BAT 2010 penggabungan usaha dengan PT BAT Indonesia Tbk (”BATI”), Indonesia Tbk (“BATI”), to become an entity under common entitas sepengendali, dimana Perusahaan menjadi entitas yang control, with the Company as the surviving entity and BATI being menerima penggabungan sedangkan BATI bubar demi hukum. dissolved by law. Upon the merger, all assets and liabilities of Dalam penggabungan usaha ini, seluruh aset dan liabilitas BATI BATI were transferred to the Company and the Company issued telah beralih kepada Perusahaan dan Perusahaan menerbitkan 506,880,000 new shares to replace all the existing shares of 506.880.000 lembar saham baru untuk menggantikan seluruh BATI which then increased the Company’s outstanding shares to saham BATI, sehingga jumlah saham Perseroan yang beredar 7,240,005,000 shares and increased the share capital issued and menjadi 7.240.005.000 saham dan modal ditempatkan dan fully paid to Rp362 billion. disetor penuh menjadi Rp362 miliar.
50 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Management Discussion and Analysis
Tahun Aksi Korporasi Year Corporate Actions Penawaran Umum Terbatas III dengan hak memesan efek terlebih Rights Issue III with HMETD with a total of 29,161,131,250 shares 2016 dahulu (HMETD) dengan jumlah 29.161.131.250 lembar saham listed in the Indonesia Stock Exchange at the price of Rp480 tercatat di Bursa Efek Indonesia dengan harga Rp480 per saham, per share, which increased the number of outstanding shares to menambah jumlah saham beredar menjadi 36.401.136.250 36,401,136,250 shares. lembar saham.
Penunjang Pasar Modal Capital Market Support
Jasa yang Jasa Nama Perusahaan Alamat Biaya Periode Penugasan Ditawarkan Service Entity name Address Fee Assignment Period Service Provided
Biro Administrasi PT Datindo Entrycom Jl.Hayam Wuruk Pendaftaran saham Rp49.500.000 Januari–Desember / Saham/Securities No.28. Jakarta 10120, Perusahaan/ January–December Administration Indonesia Company’s share 2019 Bureau listing
Akuntan Publik/ KAP Amir Abadi Plaza Asia Level 10, Audit laporan Rp2.700.000.000 Januari–Desember / Public Accountant Jusuf, Aryanto, Jl. Jend. Sudirman keuangan January–December Mawar & Rekan Kav.59, Jakarta, Perusahaan/Audit 2019 (RSM Indonesia) 12190, Indonesia of Company’s financial statement
Kinerja Keuangan Komprehensif Comprehensive Financial Performance Tren, peristiwa, dan beberapa faktor utama yang The trends, events, and some of the key factors berkontribusi terhadap kinerja operasional dan contributing to the Company’s operational and keuangan Perusahaan di tahun 2019 diuraikan di financial performance in 2019 are detailed below. This bawah ini. Tinjauan dan analisis ini sebaiknya dibaca review and analysis should be read in conjunction bersamaan dengan laporan Dewan Komisaris, laporan with the report from the Board of Commissioners, Direksi, dan Laporan Keuangan Konsolidasian serta the report from the Board of Directors, and the catatan-catatan terkait. Consolidated Financial Statements and related notes.
Volume, Penjualan Bersih, dan Profitabilitas Volume, Net Sales, and Profitability Dalam miliar Rupiah, kecuali dinyatakan sebaliknya In billion Rupiah, unless stated otherwise
Kinerja Operasional - Konsolidasi/Operational Performance – Consolidated 2019 2018 %
Penjualan bersih/Net sales 20.835 21.923 (4,96%) Laba kotor/Gross profit 3.085 2.664 15,80% Laba (rugi) usaha/Operating profit (loss) 316 (215) 246,98% Laba (rugi) sebelum pajak/Profit (loss) before tax 30 (325) 109,23% Manfaat (beban) pajak penghasilan/Income tax benefit (expense) 21 (283) 107,42% Laba (rugi) bersih/Net profit (loss) 51 (608) 108,39% Laba (rugi) yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk 51 (608) 108,39% Profit (loss) attributable to owners of the parents Laba (rugi) komprehensif yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk 36 (558) 106,45% Comprehensive profit (loss) attributable to owners of the parents Laba (rugi) bersih per saham - dasar (Rupiah penuh) 1,39 (16,72) 108,31% Net profit (loss) per share - basic (full Rupiah) Laba (rugi) bersih per saham - dilusian (Rupiah penuh) 1,39 (16,72) 108,31% Net profit (loss) per share - diluted (full Rupiah)
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 51 Analisis dan Pembahasan Manajemen
Di tahun 2019, pendapatan bersih mengalami In 2019, net revenue declined 4.96% at Rp20.8 penurunan 4,96% menjadi sebesar Rp20,8 triliun, trillion, decreasing by Rp1.09 trillion from the previous turun Rp1,09 triliun dari tahun sebelumnya sebagai year this is as impact from industry volume declined. dampak dari penurunan volume industri secara Despite declining in domestic revenue, supported by keseluruhan. Meskipun mengalami penurunan di world-class facilities that are continuously developed, pendapatan domestik, didukung dengan fasilitas kelas the Company increase its export sales volume from dunia yang secara terus-menerus dikembangkan, cigarette and tobacco. Perusahaan berhasil meningkatkan volume penjualan ekspornya baik dalam bentuk rokok maupun tembakau.
Harga pokok penjualan juga menurun sebesar 7,84% Cost of goods sold decreased by 7.84% to Rp17.75 menjadi Rp17,75 triliun disebabkan oleh turunnya trillion driven by lower domestic sales volume. volume penjualan domestik. Penghematan yang Productivity savings that the Company continuously dilakukan Perusahaan secara berkesinambungan deliver has led to an increase of 15.80% in Company’s menghasilkan peningkatan laba kotor Perusahaan gross profit at Rp3.09 trillion. sebesar 15,80% menjadi Rp3,09 triliun.
Penghematan yang dilakukan sepanjang 2019 Saving initiatives in 2019 contribute to lower of berkontribusi pada penurunan biaya operasional operational costs by 3.83% to Rp2.78 trillion. This sebesar 3,83% menjadi Rp2,78 triliun. Hal ini led Company records operating profit Rp316 bn or membuat Perusahaan mencatat keuntungan usaha increase 246.98% with the result of profit for the sebesar Rp316 miliar atau naik sebesar 246,98% year Rp51 billion or increase 108.39% compared to sehingga keuntungan yang dicatat Perusahaan pada last year loss Rp608 billion. tahun berjalan adalah Rp 51 miliar atau naik 108,39% dibandingkan dengan kerugian tahun lalu yaitu Rp608 miliar.
Kinerja Neraca Komprehensif Comprehensive Balance Sheet
Dalam miliar Rupiah, kecuali dinyatakan sebaliknya In billion Rupiah, unless stated otherwise
Kinerja Operasional - Konsolidasi/Operational Performance – Consolidated 2019 2018 %
Aset lancar/Current assets 11.598 9.584 21,01% Aset tetap bersih/Net fixed assets 5.207 5.217 (0,19%) Aset lainnya/Other assets 195 79 146,84% Jumlah aset/Total assets 17.000 14.880 14,25% Liabilitas jangka pendek/Current liabilities 6.083 6.029 0,90% Liabilitas jangka panjang/Non-current liabilities 2.515 485 418,56% Jumlah liabilitas/Total liabilities 8.598 6.514 31,99% Ekuitas/Equity 8.402 8.366 0,43%
Jumlah aset Perusahaan meningkat sebesar 14,25% The total assets of the Company increased by 14.25% menjadi Rp17 triliun. Hal ini dikarenakan meningkatnya to become Rp17 trillion due to the increase of current aset lancar sebesar 21,01% menjadi Rp11,60 triliun, assets by 21.01% to become Rp11.60 trillion, mainly yang terutama disebabkan oleh meningkatnya driven by the increase of the inventory and prepaid persediaan dan pajak dibayar di muka. Aset tidak taxes. The non-current assets increased by 2.02% to lancar meningkat sebesar 2,02% menjadi Rp5,40 become Rp5.40 trillion. This was due to the increase triliun. Hal ini disebabkan oleh bertambahnya uang of the advance payment for fixed assets purchase. muka atas pembelian asset tetap.
Total liabilitas Perusahaan per 31 Desember 2019 The total Company's liabilities as of 31 December 2019 dibandingkan dengan total liabilitas per 31 Desember compared to the total liabilities as of 31 December 2018 mengalami kenaikan sebesar Rp2 triliun atau 2018 increased in the amount of Rp2 trillion or 31,99% yang disebabkan oleh kenaikan utang cukai 31.99% due to the increase in excise debt caused by karena penambahan fasilitas penundaan pembayaran the addition of government delayed payment facilities dari pemerintah dibandingkan dengan akhir tahun compared to the end of 2018. In addition, the increase 2018. Selain itu, kenaikan liabilitas Perusahaan juga in liabilities of the Company is also caused by the disebabkan oleh kenaikan pinjaman yang diperlukan increase of loans needed to support the Company's untuk menunjang pertumbuhan jangka panjang long-term growth. The equity was recorded at Rp8.40 Perusahaan. Ekuitas tercatat sebesar Rp8,40 triliun, trillion, or an increase of 0.43% from the previous atau naik sebesar 0,43% dari tahun sebelumnya year as a result of the profit in 2019. sebagai hasil dari laba yang diperoleh di tahun 2019.
52 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Management Discussion and Analysis
Arus Kas Cash Flow Arus kas Perusahaan menurun ke angka Rp0,65 triliun The Company’s cash flow decreased to Rp0.65 trillion di tahun 2019 dari Rp0,12 triliun di periode yang sama in 2019 from Rp0.12 trillion in the same period last tahun lalu, terutama disebabkan oleh menurunnya year, mainly driven by the lower payment receipt as penerimaan dari pelanggan sebagai akibat dari an impact of the decreasing domestic sales volume. penurunan penjualan domestik.
Solvabilitas dan Kolektibilitas Piutang Solvency and Receivables Collectability
Item 2019 2018
Rasio laba (rugi) terhadap jumlah aset/Net profit (loss) to total assets ratio 0,30% (4,09%) Rasio laba (rugi) terhadap ekuitas/Net profit (loss) to equity ratio 0,61% (7,27%) Rasio laba (rugi) terhadap pendapatan penjualan/Net profit (loss) to net revenue ratio 0,24% (2,77%) Rasio lancar/Current ratio 190,66% 158,97% Rasio liabilitas terhadap ekuitas/Liabilities to equity ratio 102,33% 77,86% Rasio liabilitas terhadap jumlah aset/Liabilities to assets ratio 50,58% 43,78% Modal kerja bersih/Net working capital 5.515 3.555
Kemampuan Perusahaan untuk membiayai utangnya The Company’s capabilities to finance its debt are diukur melalui dua rasio, yaitu rasio liabilitas terhadap measured by two ratios, namely liabilities to equity ekuitas dan rasio liabilitas terhadap aset. Di tahun ratio and liabilities to assets ratio. In 2019 both of the 2019, rasio liabilitas terhadap ekuitas dan rasio Company’s liabilities to equity and liabilities to assets liabilitas terhadap aset meningkat sebesar 24% dan ratios increased by 24% and 7% compared to 2018 7% dibandingkan tahun 2018 dikarenakan aktivitas due to the marketing activities and enhanced export pemasaran dan pengembangan fasilitas ekspor untuk facilities for production. produksi. Informasi dan Fakta Material setelah Tanggal Laporan Akuntan Material Information and Facts subsequent to the Accountant Report Tidak ada informasi serta fakta material yang terjadi There was no material information and facts setelah tanggal laporan akuntan. subsequent to the date of accountant report. Komitmen Material atas Investasi Barang Modal Material Commitment on Capital Goods Investment Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Bentoel As at 31 December 2019 and 2018, Bentoel Group had Group memiliki kontrak pembelian barang modal capital expenditure contracts amounting to Rp24.6 masing-masing sebesar Rp24,6 miliar dan Rp62,5 billion and Rp62.5 billion respectively for construction miliar terkait pembangunan prasarana produksi. of production facilities. Pengembangan ke Depan Future Development Investasi berkelanjutan pada brand, sumber daya Continuous investment in our brands, our people, and manusia, dan fasilitas produksi merupakan fondasi production facilities is a solid foundation for Bentoel yang kuat bagi Bentoel Group ke depannya. Didukung Group’s growth moving forward. Accompanied by oleh kemitraan yang kuat dengan petani, Perusahaan solid partnerships with our farmers, the Company akan terus berkontribusi kepada keberlanjutan will continue to contribute to the sustainability of industri tembakau di Indonesia. Bentoel Group the Indonesian tobacco industry. Bentoel Group akan meneruskan upayanya untuk meningkatkan will continue its efforts to develop capabilities to kemampuannya untuk menjawab setiap tantangan di overcome any future challenges. masa mendatang.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 53 Analisis dan Pembahasan Manajemen
Dividen Dividends Berdasarkan hasil RUPS Tahunan yang Based on the result of the Annual General Meeting diselenggarakan pada tanggal 18 Mei 2018, of Shareholders held on 18 May 2018, the Company Perusahaan memutuskan untuk tidak membagikan resolved not to distribute dividends as part of our dividen sebagai bagian dari upaya untuk memastikan efforts to ensure the sustainable growth of the pertumbuhan berkesinambungan Perusahaan. Company.
Informasi Material Material Information Berdasarkan Akta Penggabungan No. 41 tanggal 5 Pursuant to the Deed of Merger No. 41 dated 5 Desember 2019 yang dibuat oleh Mala Mukti. S.H., December 2019 made before Mala Mukti. S.H., LL.M, LL.M, Notaris di Jakarta, Bentoel Group melakukan Notary in Jakarta, Bentoel Group carried out a merger penggabungan atas anak usahanya, yakni PT between its subsidiary, which is PT Perusahaan Dagang Perusahaan Dagang Industri Tresno ke dalam Industri Tresno into the entity of PT Bentoel Prima. entitas PT Bentoel Prima. Dalam penggabungan In this merger, PT Bentoel Prima was the surviving ini, PT Bentoel Prima merupakan perusahaan hasil entity. penggabungan (surviving entity).
Penggabungan ini telah efektif secara hukum The merger has been legally effective by the obtaining dengan diperolehnya Penerimaan Pemberitahuan of the receipt of Notification of Merger from the Penggabungan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Minister of Law and Human Rights on 17 December Manusia pada tanggal 17 Desember 2019. 2019.
Perubahan Kebijakan Akuntansi Changes To Accounting Policy Dalam tahun berjalan, Bentoel Group telah In the current year, Bentoel Group has applied a menerapkan sejumlah amendemen/penyesuaian number of amendments/improvements to PSAK PSAK yang relevan dengan operasinya dan efektif that are relevant to its operations and effective for untuk periode akuntansi yang dimulai pada atau accounting period beginning on or after 1 January setelah 1 Januari 2019. 2019 are as follow :
- PSAK 22 (Penyesuaian 2018): “Kombinasi Bisnis” - PSAK 22 (Improvement 2018): “Business Combination” - PSAK 24 (Amandemen 2018): “Imbalan - PSAK 24 (Amendment 2018): “Employee Benefits Kerja tentang Amandemen, Kurtailmen atau regarding Amendment, Curtailment, or Settlement Penyelesaian Program” Programmes” - PSAK 26 (Penyesuaian 2018): “Biaya Pinjaman” - PSAK 26 (Improvement 2018): “Borrowing Cost” - PSAK 46 (Penyesuaian 2018): “Pajak Penghasilan” - PSAK 46 (Improvement 2018): “Income Taxes” - PSAK 66 (Penyesuaian 2018): “Pengaturan - PSAK 66 (Improvement 2018): “Joint Arrangement” Bersama” - ISAK 33: “Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di - ISAK 33: “Foreign Currency Transactions and Muka” Advance Consideration” - ISAK 34: ”Ketidakpastian dalam Perlakuan Pajak - ISAK 34: “Uncertainty over Income Tax Treatments” Penghasilan”
54 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Good Corporate Governance TATA KELOLA PERUSAHAAN Good Corporate Governance
06
56 Memperkuat Nilai 66 Komite Audit 74 Perkara Penting dan Sanksi Strengthening Values Audit Committee Administratif Material Cases and Administrative 56 Komitmen 69 Fungsi Nominasi dan Remunerasi Sanctions Commitments Nomination and Remuneration Function 74 Kode Etik 56 Struktur Pengelolaan Code of Conduct Tata Kelola Bentoel Group 69 Sekretaris Perusahaan Bentoel Group’s GCG Management Corporate Secretary 75 Kepemilikan Saham oleh Karyawan Structure atau Manajemen 71 Unit Audit Internal Share Ownership by Employees or the 57 Rapat Umum Pemegang Saham Internal Audit Unit Management General Meeting of Shareholders 73 Sistem Pengendalian Internal 75 Penerapan Pedoman Tata Kelola 61 Dewan Komisaris Internal Control System Perusahaan Terbuka Board of Commissioners Implementation of Corporate 74 Manajemen Risiko Governance Guidelines of Public 63 Direksi Risk Management Companies Board of Directors
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 55 Tata Kelola Perusahaan
Didukung oleh talenta-talenta terbaik di Indonesia, Supported by the best talent in Indonesia, Bentoel Bentoel Group menerapkan manajemen bisnis yang Group relentlessly implements excellent business andal untuk semakin meningkatkan keunggulan management to further enhance operational operasional. excellence.
Memperkuat Nilai Strengthening Values Dalam perjalanannya menjadi perusahaan tembakau In its journey to become a world-class tobacco kelas dunia, Bentoel Group memiliki komitmen penuh company, Bentoel Group is fully committed to the kepada pengembangan produk-produk Perusahaan sustainable development of Company's products and dan industri yang berkelanjutan. Berlandaskan warisan the industry. Based on the values and knowledge nilai dan pengetahuan yang telah dibangun selama that have been built up over the years, the Company ini, Perusahaan terus berusaha untuk memberikan strives to provide added value through its contribution nilai lebih melalui kontribusi kepada masyarakat di to the surrounding community. sekitarnya.
Upaya ini dilakukan berlandaskan nilai-nilai yang Such efforts are carried out with the values that the dijunjung oleh Perusahaan sebagai bagian dari British Company upholds as a part of the British American American Tobacco (BAT) Group. Hal ini juga didasari Tobacco (BAT) Group. It is also founded upon the oleh visi Perusahaan untuk menjadi perusahaan Company’s vision to be the fastest growing tobacco tembakau dengan pertumbuhan tercepat di Indonesia. company in Indonesia.
Komitmen Commitments Bentoel Group percaya bahwa penerapan tata kelola Bentoel Group believes that the implementation perusahaan atau Good Corporate Governance of Good Corporate Governance (GCG) is highly (GCG) sangat diperlukan dalam pertumbuhan dan necessary for the growth and continuity of a kelangsungan usaha yang berkelanjutan. Untuk sustainable business. Therefore, Bentoel Group’s itu, manajemen Bentoel Group berkomitmen penuh management is fully committed to ensuring untuk memastikan kepatuhan terhadap peraturan compliance with the prevailing laws and regulations perundang-undangan yang berlaku dan penerapan and the implementation of GCG principles in daily prinsip-prinsip GCG dalam kegiatan usaha sehari-hari. business activities. Bentoel Group also continuously Bentoel Group juga terus berusaha untuk memastikan strives to ensure that GCG principles are carried out prinsip-prinsip GCG dilaksanakan oleh seluruh jajaran by the entire management of Bentoel Group as an manajemen sebagai bagian penting dari budaya important part of Bentoel Group’s culture. Bentoel Group.
Struktur Pengelolaan Tata Kelola Bentoel Group Bentoel Group’s Good Governance Management Structure Dalam rangka menjamin pelaksanaan GCG secara In order to guarantee the effective and maximum efektif dan maksimal, Bentoel Group telah membentuk implementation of GCG, Bentoel Group has struktur pengelolaan GCG yang efektif. established an effective GCG management structure.
56 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Good Corporate Governance
Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) sebagai The General Meeting of Shareholders (GMS) as the pemegang kekuasaan tertinggi di dalam Perusahaan highest authority in the Company has exclusive memiliki kewenangan eksklusif yang tidak dimiliki authorities not possessed by other bodies in the oleh organ lain di dalam Perusahaan. Kewenangan Company. The GMS authorities as set out in the RUPS sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Company’s Articles of Association include the Perusahaan mencakup penentuan sasaran dan determination of the targets and strategic direction of arahan strategis Perusahaan. the Company.
Pelaksanaan Implementation RUPS Perusahaan terdiri atas RUPS Tahunan (RUPST) The Company’s GMS consists of Annual GMS (AGMS) yang diselenggarakan setiap tahun dan RUPS Luar that is held every year and Extraordinary GMS (EGMS) Biasa (RUPSLB) yang diselenggarakan sebagaimana that is held as required. diperlukan.
RUPS 2019 2019 GMS Pada tahun 2019, Perusahaan menyelenggarakan RUPS In 2019, the Company held a GMS on 20 June pada tanggal 20 Juni 2019 dan 2 kali RUPSLB masing- 2019 and EGMS for two times on 20 June 2019 and masing pada tanggal 20 Juni 2019 dan 19 Desember 19 December 2019 in Jakarta, with the following 2019 di Jakarta, dengan keputusan sebagai berikut: resolutions:
Keputusan RUPST 2019 No. Status 2019 AGMS Resolutions 1. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Direksi mengenai To approve and ratify the Board of Directors’ Report on jalannya usaha Perseroan dan administrasi keuangan the implementation of Company’s business and financial Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal administration of the Company for the financial year ended 31 Desember 2018 serta menyetujui dan mengesahkan on 31 December 2018 as well as to approve and ratify the Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang Company’s Financial Statement for the financial year ended berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 yang telah diaudit on 31 December 2018 which has been audited by Independent oleh Akuntan Publik Independen, dan menyetujui Laporan Public Accountant, and to approve the Company’s Annual Tahunan Perseroan, laporan tugas pengawasan Dewan Report, the Board of Commissioners supervisory report for Komisaris Perseroan untuk tahun buku yang berakhir the financial year ended on 31 December 2018, and to give full Terlaksana dan pada tanggal 31 Desember 2018, serta memberikan acquittal and discharge (acquit et de charge) to all members Terpenuhi/ pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya of the Board of Directors and the Board of Commissioners of Executed and (acquit et de charge) kepada seluruh anggota Direksi dan the Company for their management and supervisory actions Completed Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan conducted in the financial year ended on 31 December 2018 dan pengawasan yang telah dilakukan dalam tahun buku as long as such actions reflected in the Company’s Financial yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 sepanjang Statement for the financial year ended on 31 December 2018 tindakan-tindakan mereka tersebut tercermin dalam and by considering the Board of Directors Report for the Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang financial year ended on 31 December 2018. berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 serta dengan mengingat Laporan Direksi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018.
2. Menyetujui pemberian kuasa dan wewenang kepada To approve the granting of the power of attorney and Dewan Komisaris Perseroan untuk melakukan penunjukan authorization to the Board of Commissioners of the Akuntan Publik Independen dan Kantor Akuntan Publik Company to appoint an Independent Public Accountant and Independen yang akan mengaudit buku–buku Perseroan Independent Public Accounting Firm to audit the book of the untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember Company for the financial year ended on 31 December 2019 2019 dengan ketentuan Akuntan Publik Independen provided that the appointed Independent Public Accountant Terlaksana dan dan Kantor Akuntan Publik Independen yang ditunjuk and Independent Public Accounting Firm is a registered Terpenuhi/ merupakan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik Public Accountant and Independent Public Accounting Firm Executed and Independen yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan in the Financial Services Authority (OJK) and has a good Completed (OJK) dan memiliki reputasi yang baik, serta pemberian reputation, also to authorize the Board of Directors of the wewenang sepenuhnya kepada Direksi Perseroan untuk Company to determine the honorarium of such Independent menetapkan honorarium Akuntan Publik Independen Public Accountant and Independent Public Accounting Firm dan Kantor Akuntan Publik Independen tersebut, serta and other terms of their appointment. persyaratan lain penunjukannya.
3. 1) Menyetujui pengunduran diri Jason Fitzgerald Murphy 1) To approve the resignation of Jason Fitzgerald Murphy as sebagai Presiden Direktur dan Hardeep Khangura President Director and Hardeep Khangura as Director as sebagai Direktur terhitung sejak ditutupnya Rapat; of the closing of the Meeting; 2) Mengangkat kembali Martin Arthur Guest sebagai 2) To reappoint Martin Arthur Guest as Director as of the Direktur Perseroan terhitung sejak ditutupnya Rapat closing of the Meeting until the closing of the Annual sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang General Meeting of the Company in 2021; Terlaksana dan Saham Tahunan Perseroan di Tahun 2021; Terpenuhi/ 3) Mengusulkan untuk mengangkat Christopher John 3) Proposing the appoinment of Christopher John McAllister Executed and McAllister sebagai Presiden Direktur dan Shahid Afzal as President Director and Shahid Afzal as Director as of Completed sebagai Direktur terhitung sejak ditutupnya Rapat ini the closing of the Meeting until the closing of the Annual sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang General Meeting of Shareholders in 2021, with the right Saham Tahunan Perseroan di tahun 2021, dengan of General Meeting of Shareholders to terminate them at tidak mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham any time; untuk memberhentikan sewaktu-waktu;
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 57 Tata Kelola Perusahaan
Keputusan RUPST 2019 No. Status 2019 AGMS Resolutions 4) Menyetujui untuk memberikan wewenang kepada 4) To approve the granting of the authority to the Board Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan gaji of Commissioners of the Company to determine the dan tunjangan lainnya bagi anggota Direksi Perseroan salary and other benefits of members of the Board of serta honorarium dan tunjangan lainnya bagi anggota Directors and the salary and other benefits of the Board Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2019 of Commissioners of the Company for the financial year dengan mengingat fungsi nominasi dan remunerasi of 2019 by considering the nomination and remuneration dijalankan oleh Dewan Komisaris Perseroan; dan functions conducted by the Board of Commissioners; and 5) Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan dengan 5) To grant the power of attorney to the Board of Directors hak substitusi kepada Corporate Secretary Perseroan of the Company with the right of substitution to the dan/atau Edith Nur Ariani dan/atau Tobi Daniswara Corporate Secretary of the Company and/or Edith Nur untuk menyatakan keputusan dalam mata acara Ariani and/or Tobi Daniswara, to state the resolutions in ketiga Rapat dalam akta Notarial, serta mengajukan agenda 3 of the Meeting in notarial deed, and to apply, permohonan pemberitahuan, mendaftarkan dan register and announce the changes to the competent Terlaksana dan Terpenuhi/ mengumumkan perubahan tersebut pada instansi authorities in accordance with the provisions of the Executed and yang berwenang sesuai dengan ketentuan peraturan prevailing laws and regulations. Completed perundang-undangan yang berlaku.
Maka, susunan anggota Direksi Perseroan sejak ditutupnya Therefore, the composition of the member of the Board of Rapat sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Directors of the Company as of the closing of the Meeting until Saham Tahunan Perseroan di Tahun 2021, sebagai berikut: the closing of the Annual General Meeting of the Company in 2021 are as follows:
Presiden Direktur : Christopher John McAllister President Director : Christopher John McAllister Direktur : Shahid Afzal Director : Shahid Afzal Direktur : Martin Arthur Guest Director : Martin Arthur Guest Direktur : Mercy Francisca Sinaga Director : Mercy Francisca Sinaga Direktur : Widyo Rulyantoko Director : Widyo Rulyantoko
Keputusan RUPSLB 2019 No. Status 2019 EGMS Resolutions RUPSLB 20 Juni 2019 EGMS 20 June 2019
1. 1. 1. a) Menyetujui untuk mengubah maksud dan tujuan a) Approve to amend the Company’s purpose and Perseroan sebagaimana tercantum dalam Pasal 3 objectives as stated in Article 3 of the Articles Anggaran Dasar Perseroan, dengan memindahkan of Association of the Company, by moving the klausul pada pasal 3 ayat 3 Anggaran Dasar clause in the Article 3 pararaph 3 of the Articles mengenai kegiatan usaha penunjang Perseroan of Association of the Company regarding the yaitu aktivitas konsultansi manajemen menjadi management consultancy activity as Company’s kegiatan usaha utama Perseroan. Aktivitas supporting business to become Company’s main Konsultasi Manajemen akan difokuskan untuk business activities. Management consultancy kepentingan internal Bentoel Group; dan business activities will be more focused for the internal interest of Bentoel Group; and b) Menyesuaikan uraian Pasal 3 Anggaran Dasar b) The details of Article 3 of the Article of Association Perseroan dengan redaksional Klasifikasi Baku of the Company with the redactional of Indonesian Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) 2017. Business Classification (KBLI) 2017.
2. Memberi kuasa dengan hak substitusi kepada Direksi 2. To give power of attorney with the right of substitution Perseroan dan/atau Edith Nur Ariani dan/atau Tobi to the Board of Directors of the Company and/or Edith Daniswara, untuk: Nur Ariani and/or Tobi Daniswara, to: Terlaksana dan Terpenuhi/
Executed and a) Menyusun redaksional perubahan Pasal 3 a) Drafting a redactional to the amendment of Article Completed Anggaran Dasar Perseroan sesuai dengan 3 of the Company’s Articles of Association in Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) accordance with the Standard Classification of 2017; Business Field of Indonesia (KBLI) 2017; b) Menyatakan keputusan-keputusan tersebut dalam b) Declare such decisions in one or more notarial satu atau lebih akta notaris, serta mengajukan deed, and apply for notification, register and permohonan pemberitahuan, mendaftarkan dan announce such changes to the relevant authorities mengumumkan perubahan tersebut kepada in accordance with the provisions of the applicable instansi yang berwenang sesuai dengan ketentuan regulations; peraturan perundang-undangan yang berlaku; c) Menyatakan kembali isi keputusan di atas apabila c) Restate the content of the above decision if karena satu dan lain hal jangka waktu akta due to one and another matters, the terms of Pernyataan Keputusan Rapat tersebut melewati the statement of the Deed of the Statement of batas waktu yang ditentukan oleh Undang- Meeting shall exceed the deadline as stipulated Undang Nomor 40 tahun 2007 tentang Perseroan by Law No. 40 of the Year 2007 concerning the Terbatas; dan Limited Liability Company; and d) Melakukan setiap dan semua tindakan lainnya d) Perform any and all other actions necessary for yang diperlukan untuk maksud tersebut di atas. the above purposes.
2. Menyetujui studi kelayakan atas perubahan kegiatan To approve unanimously the feasibility study on the usaha utama Perseroan dengan memindahkan kegiatan amendment of the Company’s main business activities by Terlaksana dan Terpenuhi/ usaha penunjang Perseroan yaitu aktivitas konsultasi transferring the Company’s supporting business activities Executed and manajemen menjadi kegiatan usaha utama Perseroan. which are management consultancy activities to become Completed the Company’s main business activities.
3. 1. Menyetujui pengalihan aset Perseroan yang terdiri dari 1. To approve the plan to transfer Company’s asset aset tetap, aset lancar dan aset tidak lancar lainnya which consist of current asset, fix asset, and other yang berjumlah lebih dari 50% jumlah kekayaan non-current asset in the amount of more than 50% bersih Perseroan kepada salah satu anak perusahaan of Company’s net asset to the subsidiaries of the Perseroan. Pengalihan aset dilakukan antar Company. The transfer of assets shall be conducted perusahaan dalam Bentoel Group, sehingga tidak ada between companies in Bentoel Group, so there is no perubahan secara konsolidasi. change in consolidation.
58 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Good Corporate Governance
Keputusan RUPSLB 2019 No. Status 2019 EGMS Resolutions 2. Memberi kuasa dengan hak substitusi kepada Direksi 2. To give power of attorney with the right of substitution Perseroan dan/atau Edith Nur Ariani dan/atau Tobi to the Board of Directors of the Company and/or Edith Daniswara, untuk: Nur Ariani and/or Tobi Daniswara, to: a. Menyatakan keputusan-keputusan tersebut dalam a. To declare these decisions in one or more notarial satu atau lebih akta notaris, serta mengajukan deed, as well as apply for notices, register and permohonan pemberitahuan, mendaftarkan dan announce such changes to the relevant authorities mengumumkan perubahan tersebut kepada instansi in accordance with the provisions of the applicable yang berwenang sesuai dengan ketentuan peraturan laws and regulations; Terlaksana dan perundang-undangan yang berlaku; Terpenuhi/ Executed and b. Menyatakan kembali isi keputusan di atas apabila b. To restate the content of the above decision if due Completed karena satu dan lain hal jangka waktu akta to one and another matters, the term of the Deed Pernyataan Keputusan Rapat tersebut melewati of the Statement of the Meeting shall exceed the batas waktu yang ditentukan oleh Undang-undang deadline as stipulated by Law No. 40 of the Year Nomor 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas; 2007 concerning the Limited Liability Company; dan and c. Melakukan setiap dan semua tindakan lainnya yang c. To perform any and all other actions necessary for diperlukan untuk maksud tersebut di atas. the above purposes.
RUPSLB 19 Desember 2019 EGMS 19 December 2019
1. 1. Menyetujui pengunduran diri Christopher John 1. To approve the resignation of Christopher John Mcallister sebagai Presiden DIrektur Perseroan serta Mcallister as the President Director of the Company memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung and to give full acquittal and discharge (acquit et de jawab sepenuhnya (acquit et decharge) selama charge) as long as such actions are reflected in the tindakannya tercermin dalam Laporan Keuangan Company’s Financial Report for the financial year Perseroan dalam tahun buku yang berakhir pada ended on 31 December 2019; tanggal 31 Desember 2019; 2. Mengangkat Steven Gerald Pore sebagai Presiden 2. To appoint of Steven Gerald Pore as the President Direktur Perseroan terhitung sejak ditutupnya Rapat Director of the Company as of the closing of the ini sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Meeting until the closing of the Annual General Saham Tahunan Perseroan di tahun 2021, dengan Meeting of Shareholders in 2021, with the right of tidak mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of the Shareholders to terminate at untuk memberhentikan sewaktu-waktu; any time;
Maka, susunan anggota Direksi Perseroan sejak Therefore, the composition of the member of the Board ditutupnya Rapat sampai dengan ditutupnya Rapat of Directors of the Company as of the closing of the Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan di Tahun Meeting until the closing of the Annual General Meeting Terlaksana dan Terpenuhi/ 2021, sebagai berikut: of the Company in 2021, are as follows: Executed and Completed Direksi Board of Directors Presiden Direktur : Steven Gerald Pore President Director : Steven Gerald Pore Direktur : Shahid Afzal Director : Shahid Afzal Direktur : Martin Arthur Guest Director : Martin Arthur Guest Direktur : Mercy Francisca Sinaga Director : Mercy Francisca Sinaga Direktur : Widyo Rulyantoko Director : Widyo Rulyantoko
Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak To grant the power of attorney to the Board of Directors substitusi kepada Corporate Secretary Perseroan dan/ of the Company with the right of substitution to the atau Maria Melissa Riyani Putri dan/atau Tobi Daniswara Corporate Secretary of the Company and/or Maria untuk menyatakan keputusan dalam mata acara Rapat Melissa Riyani Putri and/or Tobi Daniswara, to state the dalam akta notaris, serta mengajukan permohonan, resolutions in the agenda of the Meeting in notarial deed, pemberitahuan, mendaftarkan dan mengumumkan and to apply, register and announce the changes to the perubahan tersebut pada instansi yang berwenang sesuai competent authorities in accordance with the provisions dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang of the prevailing law and regulation. berlaku.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 59 Tata Kelola Perusahaan
RUPST 2018 2018 AGMS Pada tahun 2018, Perusahaan menyelenggarakan In 2018, the Company held an AGMS on 18 May 2018 RUPST pada tanggal 18 Mei 2018, di Jakarta, dengan in Jakarta, with the following resolutions: keputusan sebagai berikut:
Keputusan RUPST 2018 No. Status 2018 AGMS Resolution 1. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Direksi To approve and ratify the Board of Directors’ Report on mengenai jalannya usaha Perseroan dan administrasi the implementation of Company’s business activities keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir and financial administration of the Company for the year pada tanggal 31 Desember 2017 serta menyetujui that ended 31 December 2017 as well as to approve and dan mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan ratify the Company’s financial statements for the year untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 that ended 31 December 2017, which has been audited Desember 2017 yang telah diaudit oleh Kantor by an Independent Public Accountant Office, and to Akuntan Publik Independen, dan menyetujui Laporan approve the Company’s Annual Report, the Board of Tahunan Perseroan, laporan tugas pengawasan Dewan Commissioners’ supervisory report for the year ended 31 Komisaris Perseroan untuk tahun buku yang berakhir December 2017 and to grant full acquittal and discharge Terlaksana dan pada tanggal 31 Desember 2017, serta memberikan (acquit et de charge) to the members of the Board Terpenuhi/ pelunasan dan pembebasan tanggung jawab of Directors and the Board of Commissioners of the Executed and sepenuhnya (acquit et de charge) kepada seluruh Company for the management and supervisory actions Completed anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan they conducted in the financial year that ended 31 atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang December 2017 provided that the said actions have been telah dilakukan dalam tahun buku yang berakhir reflected in the Company’s Financial Statements for the pada tanggal 31 Desember 2017 sepanjang tindakan- year that ended 31 December 2017 and by considering tindakan mereka tersebut tercermin dalam Laporan the Board of Directors’ Report for the year that ended 31 Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir December 2017. pada tanggal 31 Desember 2017 serta dengan mengingat Laporan Direksi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017. 2. Menyetujui pemberian kuasa dan wewenang kepada To approve to grant power of attorney and authorisation Dewan Komisaris Perseroan untuk melakukan to the Board of Commissioners of the Company to penunjukan Akuntan Publik Independen yang akan appoint an Independent Public Accountant Office to audit mengaudit buku–buku Perseroan untuk tahun buku the books of the Company for the year that ended 31 yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 December 2018 provided that the appointed Independent dengan ketentuan Akuntan Publik Independen yang Public Accountant is a Public Accountant registered in Terlaksana dan Terpenuhi/ ditunjuk merupakan Akuntan Publik yang terdaftar the Financial Services Authority (OJK) and has a good Executed and di Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia reputation, and to authorise the Board of Directors of Completed (“OJK”) dan memiliki reputasi yang baik, serta the Company to determine the honorarium of such Public pemberian wewenang sepenuhnya kepada Direksi Accountant Office and other terms of their appointment. Perseroan untuk menetapkan honorarium Akuntan Publik Independen tersebut, serta persyaratan lain penunjukannya. 3. Mengangkat kembali seluruh anggota Dewan Komisaris To reappoint all members of the Board of Commissioners, Perseroan, dan mengubah susunan Direksi Perseroan and change the composition of the Board of Directors dengan mengangkat kembali Jason Fitzgerald by reappointing Jason Fitzgerald Murphy and Hardeep Murphy serta Hardeep Khangura sebagai anggota Khangura as member of the Board of Directors, and Direksi Perseroan, dan mengangkat Mercy Francisca appoint Mercy Francisca Sinaga and Widyo Rulyantoko Sinaga dan Widyo Rulyantoko sebagai anggota as member of Board of Directors, effective since the Direksi Perseroan, terhitung sejak ditutupnya Rapat closing of this Meeting until the closing of Annual General sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Meeting of Shareholders in 2021, without prejudice to Saham Tahunan Perseroan di tahun 2021, dengan right of General Meeting of Shareholders to dismiss at tidak mengurangi hak Rapat Umum Pemegang any time, and to authorise the Board of Commissioners to Saham untuk memberhentikan sewaktu-waktu, serta determine salary and other allowance for members of the menyetujui untuk memberikan wewenang kepada Board of Directors and honorarium and other allowance Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan gaji for members of the Board of Commissioners for 2018 dan tunjangan lainnya bagi anggota Direksi Perseroan fiscal year, considering the nomination and remuneration serta honorarium dan tunjangan lainnya bagi anggota function is run by the Board of Commissioners. Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2018 Composition of the Board of Commissioners and Board dengan mengingat fungsi nominasi dan remunerasi of Directors since the closing of this Meeting until the dijalankan oleh Dewan Komisaris Perseroan. Susunan closing of Annual General Meeting of Shareholders in Terlaksana dan Terpenuhi/ Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sejak 2021 is as follows: Executed and ditutupnya Rapat sampai dengan ditutupnya Rapat Completed Umum Pemegang Saham Tahunan di tahun 2021 adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris Board of Commissioners Independent President Commissioner : Hendro Independent President Commissioner : Hendro Martowardojo Martowardojo Komisaris Independen : Silmy Karim Independent Commissioner : Silmy Karim Komisaris Independen : Eddy Abdurrachman Independent Commissioner : Eddy Abdurrachman
Direksi Board of Directors Presiden Direktur : Jason Fitzgerald Murphy President Director : Jason Fitzgerald Murphy Direktur : Hardeep Khangura Director : Hardeep Khangura Direktur : Martin Arthur Guest Director : Martin Arthur Guest (masa jabatan sampai dengan ditutupnya RUPST (serves until the closing of AGMS in 2019) Perseroan di tahun 2019) Direktur : Widyo Rulyantoko Director : Widyo Rulyantoko Direktur : Mercy Francisca Sinaga Director : Mercy Francisca Sinaga
60 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Good Corporate Governance
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Dalam menjalankan fungsi pengawasan atas In performing its supervisory function over the pengelolaan Perusahaan, Dewan Komisaris Company’s management, the Board of Commissioners memberikan arahan kepada Direksi terkait provides directions to the Board of Directors in relation pengembangan usaha pada tahun buku berjalan to the business development for the current year in sesuai dengan visi dan misi Perusahaan. Dalam accordance with the Company’s vision and mission. melaksanakan tugasnya, Dewan Komisaris In carrying out its tasks, the Board of Commissioners bertanggung jawab kepada RUPS dan memiliki akses is responsible to the General Meeting of Shareholders terhadap semua dokumen dan catatan Perusahaan. (GMS) and has access to all documents and records of the Company.
Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Duties and Responsibilities of the Board of Komisaris Commissioners Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris The duties and responsibilities of the Board of sebagaimana ditentukan dalam Piagam Dewan Commissioners as determined in the Board of Komisaris adalah sebagai berikut: Commissioners’ Charter are as follows:
1. Dewan Komisaris melakukan pengawasan atas 1. The Board of Commissioners provides supervision kebijakan Direksi dalam mengelola Perusahaan to the Board of Directors' policy in managing the untuk kepentingan Perusahaan dan sesuai dengan Company for the benefit of the Company and in maksud dan tujuan Perusahaan serta memberikan accordance with the purpose and objectives of the nasihat kepada Direksi. Company as well as to provide advice to the Board of Directors. 2. Dalam menjalankan fungsi pengawasan, Dewan 2. In performing its supervisory role, the Board of Komisaris wajib melaksanakan tugasnya dengan Commissioners shall carry out its duties in good itikad baik dan penuh tanggung jawab dengan faith and with full responsibility in accordance with memperhatikan peraturan perundang-undangan the prevailing laws and regulations. yang berlaku. 3. Menyelenggarakan rapat Dewan Komisaris secara 3. Conducting regular meetings of the Board of berkala, sekurang-kurangnya satu kali dalam 2 Commissioners, at least once every 2 months. bulan. 4. Menyampaikan rekomendasi kepada Direksi 4. Delivering its recommendations to the Board of melalui rapat gabungan Dewan Komisaris dan Directors through joint meetings of the Board of Direksi. Commissioners and the Board of Directors. 5. Mewakili kepentingan Perusahaan dan 5. Acting in the interest of the Company and being bertanggung jawab kepada RUPS. responsible to the GMS. 6. Memberikan laporan tentang tugas pengawasan 6. Submitting a report on the supervisory tasks that yang telah dilakukan selama tahun buku kepada have been carried out during the financial year to RUPS. the GMS. 7. Mengkaji Laporan Tahunan yang disiapkan oleh 7. Reviewing the Annual Report prepared by the Direksi serta menandatangani laporan tersebut. Board of Directors as well as signing the report. Kajian terhadap Laporan Tahunan dilakukan The review of the Annual Report shall be completed sebelum pelaksanaan RUPS. before the GMS. 8. Membentuk Komite Audit dan komite lainnya. 8. Establishing an Audit Committee and other committees. 9. Mengevaluasi kinerja komite independen. 9. Evaluating the performance of the independent committees.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 61 Tata Kelola Perusahaan
Piagam Dewan Komisaris Board of Commissioners’ Charter Piagam Dewan Komisaris merupakan pedoman bagi The Charter of the Board of Commissioners is a seluruh anggota Dewan Komisaris yang dirumuskan guideline for all members of the Board of Commissioners berdasarkan undang-undang dan peraturan yang and was formulated based on the applicable laws and berlaku serta praktik terbaik di tingkat internasional. regulations, as well as international best practices. The Piagam Dewan Komisaris telah disetujui dan Board of Commissioners’ Charter was approved and ditandatangani oleh seluruh anggota Dewan Komisaris signed by all members of the Board of Commissioners pada tanggal 14 Desember 2015. Piagam tersebut on 14 December 2015. The Charter comprises matters of terdiri atas hal-hal yang bersifat hukum, struktur dan the legal nature, structure and membership, concurrent keanggotaan, rangkap jabatan, komisaris independen, position, independent commissioners, terms of service, masa jabatan, pengunduran diri, tugas dan tanggung resignation, duties and responsibilities, authorities, code jawab, kewenangan, kode etik, penyelenggaraan of conduct, meeting arrangements, transparency, and rapat, transparansi, dan pelaporan. reporting.
Komposisi Dewan Komisaris Composition of the Board of Commissioners Komposisi Dewan Komisaris Perusahaan per 31 The composition of the Board of Commissioners of the Desember 2019 adalah sebagai berikut: Company as of 31 December 2019 is as follows:
Nama Jabatan Dasar Penunjukan pertama kali Name Position Basis of First Apointment Hendro Martowardojo Presiden Komisaris Independen RUPSLB tanggal 16 Agustus 2012 Independent President Commissioner Resolution of the EGMS dated 16 August 2012 Silmy Karim Komisaris Independen Keputusan RUPSLB tanggal 2 Agustus 2013 Independent Commissioner Resolution of the EGMS dated 2 August 2013 Eddy Abdurrachman Komisaris Independen Keputusan RUPSLB tanggal 24 Februari 2015 Independent Commissioner Resolution of the EGMS dated 24 February 2015
Rapat Dewan Komisaris Meetings of the Board of Commissioners Dewan Komisaris menyelenggarakan rapat setidaknya The Board of Commissioners organises meetings sekali dalam dua bulan sebagaimana tercantum pada at least once every two months as specified in the Piagam Dewan Komisaris. Rapat untuk tahun buku Board of Commissioners’ Charter. The meetings for yang sedang berjalan harus dijadwalkan pada tahun the current financial year shall be scheduled in the sebelumnya. Pada tahun 2019, Dewan Komisaris preceding year. In 2019, the Board of Commissioners mengadakan 6 (enam) rapat, dengan tingkat held 6 (six) meetings, with the following attendance: kehadiran sebagai berikut:
Tanggal Rapat Kehadiran Date of Meeting Attendance 25 Januari/January 2019 100% 19 Maret/March 2019 100% 12 April/April 2019 100% 29 Juli/July 2019 100% 4 September/September 2019 100% 21 Oktober/October 2019 100%
Pelatihan Dewan Komisaris Board of Commissioners’ Training Dewan Komisaris tidak ikut serta dalam pelatihan The Board of Commissioners did not participate in any apapun di tahun 2019. training in 2019.
Hubungan Afiliasi Affiliation Tidak ada satupun dari anggota Dewan Komisaris None of the Commissioners of the Company has any Perusahaan yang memiliki hubungan afiliasi dengan affiliation with the Shareholders, other members of Pemegang Saham, anggota Dewan Komisaris lain, dan the Board of Commissioners, and the members of the anggota Direksi. Board of Directors.
Independensi Komisaris Independen Independency of Independent Commissioner Untuk memastikan objektivitas kinerja atas fungsinya, To ensure objectivity in the performance of Perusahaan menjaga independensi seluruh Komisaris their function, the Company has maintained the Independen. independency of all Independent Commissioners.
62 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Good Corporate Governance
Direksi Board of Directors Tugas dan Tanggung Jawab Direksi Duties and Responsibilities of the Board of Directors
Nama Jabatan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi Name Position Duties and Responsibilities of the Board of Directors Steven Presiden Direktur Bertanggung jawab mengelola dan memimpin manajemen Perusahaan terkait pemasaran, Gerald President perencanaan strategis, pengawasan, dan penilaian kinerja di seluruh level organisasi. Pore Director Responsible for managing and leading the Company’s management in the areas of marketing, strategic planning, monitoring and evaluating the performance of all levels in the organisation. Shahid Direktur Bertanggung jawab mengelola seluruh aspek keuangan Perusahaan, termasuk keuangan Afzal Director dan akuntansi, perpajakan, pengendalian internal, serta perencanaan anggaran. Responsible for managing all financial aspects of the Company, including finance and accounting, tax, internal control, and budget formulation. Martin Direktur Bertanggung jawab atas fungsi operasional, termasuk perencanaan dan logistik, produksi, Arthur Director teknisi, aktivitas jaminan kualitas, rantai pasokan, tembakau dan cengkih, lingkungan- Guest kesehatan-keselamatan dan keamanan. Responsible for operational functions, including plan and logistics, manufacturing, engineering, quality assurance, supply chain, leaf and clove, environmental-health-safety and security. Mercy Direktur Bertanggung jawab mengelola seluruh aspek hukum dan kepatuhan Perusahaan terhadap Francisca Director peraturan perundang-undangan dan peraturan internal, serta mengelola hubungan Sinaga eksternal. Responsible for managing all legal aspect and company compliance to the regulation and internal policy, as well as managing external affairs. Widyo Direktur Bertanggung jawab mengelola seluruh aspek ketenagakerjaan dan pengembangan Rulyantoko Director karyawan Perusahaan. Responsible for managing the Company’s employment and employee development.
Piagam Direksi Board of Directors’ Charter Piagam Direksi disusun berdasarkan peraturan The Board of Directors’ Charter was prepared yang berlaku, termasuk peraturan OJK dan based on the prevailing regulations, including OJK’s praktik internasional terbaik. Piagam tersebut juga regulations and international best practices. The telah disetujui dan ditandatangani oleh seluruh charter was approved and signed by all members anggota Direksi pada tanggal 23 November 2015. of the Board of Directors on 23 November 2015. It Piagam tersebut memuat hal yang berkaitan covers matters relating to membership, criteria, term dengan keanggotaan, kriteria, masa jabatan, of service, duties and responsibilities, authority, code tugas dan tanggung jawab, wewenang, kode etik, of conduct, meeting arrangements, and reporting. penyelenggaraan rapat dan pelaporan.
Komposisi Direksi Composition of the Board o Directors Komposisi Direksi Perusahaan per 31 Desember 2019 The composition of the Board of Directors of the adalah sebagai berikut: Company as of 31 December 2019 is as follows:
Nama Jabatan Dasar Penunjukan pertama kali Name Position Basis of First Apointment Steven Gerald Pore Presiden Direktur Keputusan RUPSLB tanggal 19 Desember 2019 President Director Resolutions of EGMS dated 19 December 2019 Shahid Afzal Direktur Keputusan RUPST tanggal 20 Juni 2019 Director Resolutions of AGMS dated 20 June 2019 Martin Arthur Guest Direktur Keputusan RUPSLB tanggal 15 April 2016 Director Resolutions of EGMS dated 15 April 2016 Mercy Francisca Direktur Keputusan RUPST tanggal 18 Mei 2018 Sinaga Director Resolutions of AGMS dated 18 May 2018 Widyo Rulyantoko Direktur Keputusan RUPST tanggal 18 Mei 2018 Director Resolutions of AGMS dated 18 May 2018
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 63 Tata Kelola Perusahaan
Rapat Direksi Meetings of the Board of Directors Untuk memastikan bahwa fungsi Direksi To ensure integration in the performance dilakukan secara terintegrasi sesuai of the functions of the Board of Directors dengan strategi bisnis Perusahaan, Direksi pursuant to the Company’s business mengadakan rapat rutin setiap tahun. strategies, the Board of Directors hold Sebagaimana ditentukan dalam Piagam regular meetings every year. Based on Direksi, rapat wajib diadakan setidaknya the Board of Directors’ Charter, a meeting sekali setiap bulan. Rapat untuk tahun shall be held at least once every month. buku yang berlangsung harus dijadwalkan The meeting schedule for the applicable pada tahun sebelumnya. financial year has to be set in the preceding year.
Pada tahun 2019, Direksi telah In 2019, the Board of Directors convened mengadakan rapat sebanyak 12 kali, 12 meetings, with the following dengan tingkat kehadiran sebagai berikut: attendance:
Tanggal Rapat Kehadiran Date of Meeting Attendance 28 Januari/January 2019 100% 19 Februari/February 2019 100% 22 Maret/March 2019 100% 24 April/April 2019 100% 24 Mei/May 2019 100% 21 Juni/June 2019 100% 19 Juli/July 2019 100% 20 Agustus/August 2019 100% 20 September/September 2019 100% 18 Oktober/October 2019 100% 22 November/November 2019 100% 13 Desember/December 2019 100%
Pelatihan Direksi Board of Directors’ Training Direksi tidak ikut serta dalam pelatihan The Board of Directors did not participate apapun di tahun 2019. in any training in 2019.
Hubungan Afiliasi Affiliation Tidak ada satupun dari anggota Direksi None of the Directors of the Company Perusahaan yang memiliki hubungan has any affiliation with the shareholders, afiliasi dengan pemegang saham, members of the Board of Commissioners, anggota Dewan Komisaris, dan anggota and other members of the Board of Direksi lain. Directors.
Rapat Gabungan Dewan Joint Meetings of the Board of Komisaris Dan Direksi Commissioners and the Board of Directors Sesuai dengan Piagam Dewan Komisaris Pursuant to the Board of Commissioners’ dan peraturan OJK, rapat gabungan Charter and OJK’s regulation, a joint Dewan Komisaris dan Direksi harus meeting of the Board of Commissioners diselenggarakan minimal 3 kali dalam and the Board of Directors must be setahun dan diusulkan serta dipimpin convened at least 3 times in a year oleh Dewan Komisaris. and initiated and led by the Board of Commissioners.
Pada tahun 2019, Dewan Komisaris dan In 2019, the Board of Commissioners and Direksi Perusahaan telah mengadakan the Board of Directors of the Company rapat gabungan sebanyak 6 kali rapat, held 6 joint meetings, with the following dengan tingkat kehadiran sebagai attendance: berikut:
64 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Good Corporate Governance
Tanggal Rapat Kehadiran Date of Meeting Attendance 25 Januari/January 2019 100% 19 Maret/March 2019 100% 12 April/April 2019 100% 29 Juli/July 2019 100% 4 September/September 2019 100% 21 Oktober/October 2019 100%
Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Remuneration of the Board of Commissioners and the Board of Directors Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan The remuneration of the Company’s Board of ditetapkan dari waktu ke waktu oleh RUPS sesuai Commissioners and Board of Directors is stipulated dengan Anggaran Dasar Perusahaan. RUPS by the GMS pursuant to the Company’s Articles of Perusahaan memberikan wewenang kepada Fungsi Association. The GMS authorises the Remuneration Remunerasi untuk menetapkan gaji dan tunjangan Function to determine the salary and other benefits lain bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi for the members of the Board of Commissioners and Perusahaan. the Board of Directors of the Company.
Struktur Remunerasi Remuneration Structure Berdasarkan Anggaran Dasar dan Pedoman Nominasi Pursuant to the Company’s Articles of Association and dan Remunerasi Perusahaan, remunerasi anggota Nomination and Remuneration Charter, the remuneration Dewan Komisaris dan Direksi terdiri dari komponen- of the members of the Board of Commissioners and the komponen berikut: Board of Directors comprises the following components: a. Gaji atau honorarium. a. Salary or honorarium. b. Insentif-insentif. b. Incentives.
Jumlah Remunerasi Remuneration Amount Jumlah remunerasi anggota Dewan Komisaris dan The amount of remuneration of the members of the Direksi diformulasikan berdasarkan: Board of Commissioners and the Board of Directors is formulated based on: a. Tugas, tanggung jawab, dan kewenangan anggota a. The duties, responsibilities, and authorities of the Dewan Komisaris dan Direksi sehubungan dengan relevant member of the Board of Commissioners tujuan, pencapaian, dan kinerja Perusahaan. and the Board of Directors in relation to the Company’s goals, achievements, and performance. b. Target kinerja dan kinerja aktual setiap anggota b. The performance targets and actual performance Dewan Komisaris dan Direksi. of each member of the Board of Commissioners and the Board of Directors.
Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi juga The remuneration of the Board of Commissioners diasosiasikan dengan kinerja Perusahaan dan Grup and the Board of Directors is also associated with Regional BAT. Nilai nominal remunerasi yang diberikan the performance of the Company and BAT Regional kepada seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Group. The amount of the remuneration given to all pada tahun 2019 sebesar Rp49,1 miliar. members of the Board of Commissioners and the Board of Directors in 2019 was Rp49.1 billion.
Penilaian Kinerja Dewan Komisaris dan Assessment of the Board of Commissioner Direksi and the Board of Directors Dalam pelaksanaannya, kinerja Dewan Komisaris In the implementation, the Board of Commissioners’ dan Direksi, baik secara individual maupun kolektif, and the Board of Directors’ individual or collective dinilai oleh RUPS. Penilaian tersebut dilaksanakan performance is assessed by the GMS. Such berdasarkan evaluasi Fungsi Nominasi yang mengacu assessment was based on the evaluation of the pada Key Performance Indicators (KPI). Nomination Function based on Key Performance Indicators (KPI).
Secara khusus, penilaian tersebut didasari oleh Particularly, such assessment was based on the kinerja Dewan Komisaris dan Direksi dalam performance of the Board of Commissioners and melaksanakan tugas, kewajiban dan wewenangnya. the Board of Directors in carrying out their duties, Dalam melaksanakan tugasnya, Perusahaan wajib responsibilities and authorities. In performing its mengacu kepada Piagam Dewan Komisaris dan duties, the Company must observe the Board of Direksi, Anggaran Dasar Perusahaan, peraturan dan Commissioners’ Charter and the Board of Directors’ perundang-undangan yang berlaku dan/atau sesuai Charter, the Company’s Articles of Association, the dengan hasil keputusan RUPS. prevailing laws and regulations and/or pursuant to the resolutions of the GMS.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 65 Tata Kelola Perusahaan
Komite Audit Audit Committee Sebagai salah satu badan GCG Perusahaan, Komite As one of the Company’s GCG bodies, the Audit Audit membantu Dewan Komisaris melaksanakan Committee assists the Board of Commissioners in fungsi pengawasan atas hal-hal terkait pengelolaan performing its supervisory function over matters risiko bisnis, pengendalian internal, kepatuhan dan related to business risk management, internal pengelolaan bisnis Perusahaan. control, compliance and business management of the Company.
Piagam Komite Audit Charter of the Audit Committee Komite Audit Perusahaan dibentuk untuk pemenuhan The Audit Committee of the Company was Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55/ established to comply with the Financial Services POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Authority Regulation No. 55/POJK.04/2015 on the Pelaksanaan Kerja Komite Audit. Perusahaan Establishment and Implementation Guidelines of the juga telah menyusun Piagam Komite Audit terkait Audit Committee. The Company has also prepared tanggung jawab Komite Audit. Piagam tersebut dapat the Audit Committee’s Charter regarding the diakses oleh publik melalui situs web Perusahaan di responsibilities of the Audit Committee. The Charter www.bentoelgroup.com. can be accessed by the public on the Company’s website at www.bentoelgroup.com.
Berdasarkan Piagam Komite Audit tersebut, Komite Based on the Audit Committee’s Charter, the Audit Audit bertanggung jawab untuk memenuhi hal-hal Committee is responsible for satisfying the following berikut: matters:
1. Tersedianya sistem pengawasan internal yang baik 1. Availability of the proper internal control systems dan memadai untuk mengidentifikasi dan memuat to identify and describe the Company’s business risiko-risiko bisnis Perusahaan; risks; 2. Permasalahan atau kelemahan yang signifikan 2. Significant issues or weaknesses within such dalam sistem pengawasan tersebut dapat systems are identified, and proper actions have teridentifikasi, dan tindakan yang semestinya telah been conducted in a timely and accurate manner; dilakukan secara tepat waktu; dan and 3. Bisnis Perusahaan beserta anak-anak 3. The business of the Company and its subsidiaries Perusahaannya dijalankan dengan cara yang tepat is conducted properly and economically. dan secara ekonomis.
Profil Komite Audit Audit Committee’s Profiles Komite Audit Perusahaan terdiri atas 3 orang anggota The Company’s Audit Committee consists of 3 yang dipimpin oleh Komisaris Independen Perusahaan, members led by the Company’s Independent ditunjuk oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Commissioner, appointed by and responsible to the Komisaris Perusahaan. Pada tahun 2019, susunan Board of Commissioners. In 2019, the composition of Komite Audit Perusahaan ialah sebagai berikut: the Audit Committee of the Company was as follows:
Eddy Abdurrachman - Ketua Eddy Abdurrachman - Chairman Eddy Abdurrachman diangkat pertama kali sebagai Eddy Abdurrachman was first appointed as the member anggota Komite Audit Perusahaan pada tahun 2015, of the Company’s Audit Committee in 2015 based on berdasakan Keputusan Dewan Komisaris tanggal 12 the Resolution of the Board of Commissioners dated Maret 2015 untuk jangka waktu 3 tahun. Pada tahun 12 March 2015 for a 3-year period. In 2016 based on 2016, berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris the Resolution of the Board of Commissioners dated tanggal 17 Maret 2016, Eddy Abdurrachman diangkat 17 March 2016, he was appointed as the Chairman sebagai Ketua Komite Audit Perusahaan dengan of the Audit Committe of the Company continuing melanjutkan masa jabatannya sampai dengan 12 his term until 12 March 2018. In 2018, his term was Maret 2018. Pada tahun 2018, masa jabatan beliau extended for the second period for 3 years based on diperpanjang untuk periode ke-2 selama 3 tahun the Resolution of the Board of Commissioners dated berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris tanggal 12 12 March 2018. His profile can be found in the Board Maret 2018. Profil beliau dapat dilihat di bagian Profil of Commissioners’ Profiles. Dewan Komisaris.
Hendro Martowardojo - Anggota Hendro Martowardojo - Member Hendro Martowardojo pertama kali diangkat sebagai Hendro Martowardojo was first appointed as a anggota Komite Audit Perusahaan pada tahun 2016 member of the Audit Committee in 2016 based on the berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris tanggal Resolution of the Board of Commissioners dated 17 17 Maret 2016 untuk jangka waktu 3 tahun. Pada March 2016 for a 3-year period. In 2019, his term was tahun 2019, masa jabatan Hendro Martowardojo extended for the second period for 3 years based on diperpanjang untuk periode ke-2 selama 3 tahun the Resolution of the Board of Commissioners dated berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris tanggal 17 17 March 2019. His profile can be found in the Board Maret 2019. Profil beliau dapat dilihat di bagian Profil of Commissioners’ Profiles. Dewan Komisaris.
66 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Good Corporate Governance
Kami menunjukkan semangat 'Winning as One' di seluruh organisasi. We display the 'Winning as One' spirit across the organization.
Suria Martara Tjahaja - Anggota Suria Martara Tjahaja - Member Suria Martara Tjahaja adalah warga negara indonesia, Suria Martara Tjahaja is an Indonesian national, aged berusia 54 tahun. Beliau pertama kali diangkat 54. He was initially appointed as a member of the sebagai anggota Komite Audit Perusahaan pada Audit Committee in 2016 based on the Resolution tahun 2016 berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris of the Board of Commissioners dated 17 March tanggal 17 Maret 2016 untuk jangka waktu 3 tahun. 2016 for a 3 years period. In 2019, the terms of Suria Pada tahun 2019, masa jabatan Suria Martara Tjahaja Martara Tjahaja has been extended for the second diperpanjang untuk periode ke-2 selama 3 tahun period for 3 years based on the Resolution of the berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris tanggal 17 Board of Commissioners dated 17 March 2019. He Maret 2019. Beliau memperoleh gelar Bachelor of obtained his Bachelor of Science degree in Business Science di bidang Administrasi Bisnis dari California Administration from California State University Fresno, State University Fresno, Fresno, California, Amerika Fresno, California, USA, and Master of Business Serikat, dan Master of Business Administration Administration degree in Corporate Finance from di bidang Corporate Finance dari Golden Gate Golden Gate University, San Francisco, California, University, San Francisco, California, Amerika Serikat. USA. He served as Director of Finance and Corporate Beliau pernah menjabat sebagai Direktur Keuangan Secretary of PT Resource Alam Indonesia Tbk (1998– dan Sekretaris Perusahaan PT Resource Alam 2007), Independent Commissioner and Chairman of Indonesia Tbk (1998-2007), Komisaris Independen. the Audit Committee of PT Summitplast Tbk (2003– dan Ketua Komite Audit PT Summitplast Tbk (2003- 2007). He also serves as Independent Commissioner 2007). Beliau juga merupakan anggota Komisaris and Chairman of the Audit Committee of PT Resource Independen dan Ketua Komite Audit PT Resource Alam Indonesia Tbk since 2008. Alam Indonesia Tbk sejak tahun 2008.
Independensi Komite Audit Independency of Audit Committee Semua anggota Komite Audit adalah pihak independen All members of the Audit Committee are independent yang tidak memiliki hubungan finansial, manajemen, parties with no financial, management, share kepemilikan saham, dan/atau afiliasi dengan Dewan ownership, and/or affiliation with the Board of Komisaris, Direksi, dan/atau Pemegang Saham Commissioners, the Board of Directors, and/or Pengendali, atau hubungan dengan Perusahaan Controlling Shareholders or relationship with the yang dapat memengaruhi kemampuan mereka untuk Company, which could affect their ability to act bertindak secara independen. independently.
Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit Duties and Responsibilities of the Audit Committee 1. Laporan Keuangan 1. Financial Statements Komite Audit melakukan pengawasan atas The Audit Committee monitors the accuracy kebenaran dari Laporan Keuangan dan pernyataan of the Financial Statements and any formal resmi apapun terkait kinerja Perusahaan sebelum announcements relating to the Company’s disampaikan untuk persetujuan Dewan Komisaris. performance prior to the submission for the Board of Commissioners’ approval. 2. Pengawasan Internal dan Risiko Bisnis 2. Internal Control and Business Risks Komite Audit meninjau efektivitas sistem akuntansi, The Audit Committee reviews the effectiveness pengawasan internal, dan manajemen risiko of the accounting, internal control, and risk Perusahaan beserta anak-anak perusahaannya. management systems of the Company and its subsidiaries. 3. Audit Internal 3. Internal Audit Komite Audit mengawasi dan meninjau efektivitas The Audit Committee monitors and reviews the pelaksanaan audit internal di dalam Perusahaan. effectiveness of internal audit performance in the Company.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 67 Tata Kelola Perusahaan
4. Audit Eksternal 4. External Audit Komite Audit juga bekerja dan berhubungan The Audit Committee also collaborates and dengan auditor eksternal, termasuk terkait engages with external auditors, including persetujuan atas penunjukannya, biaya, perjanjian for matters related to the approval of their atas cakupan dan rencana audit, serta peninjauan appointment, fees, agreement on the scope and atas kinerjanya. plan of audit, and performance review. 5. Laporan Tahunan Komite Audit 5. Audit Committee’s Annual Report Komite Audit mempersiapkan laporan tahunan The Audit Committee prepares the Audit Komite Audit sebagai bagian dari Laporan Tahunan Committee’s annual report as a part of the Perusahaan. Company’s Annual Report. 6. Nilai-Nilai Perusahaan 6. Corporate Values Komite Audit mengawasi penerapan etika dan nilai- The Audit Committee monitors the implementation nilai Perusahaan, serta pelaksanaan tanggung of the Company’s ethics and values, as well jawab sosial dan lingkungan Perusahaan. as the Company’s social and environmental responsibilities.
Rapat Komite Audit Meetings of the Audit Committee Komite Audit diharuskan menyelenggarakan rapat The Audit Committee shall convene a meeting at least setidaknya 4 kali dalam setahun dengan kehadiran 4 times in a year with the attendance of at least 2 setidaknya 2 orang anggota Komite Audit dan pada members of the Audit Committee and at other times, at waktu lain, atas permintaan Ketua Komite Audit, the request of the Chairman of the Audit Committee, auditor eksternal maupun internal, atau anggota external or internal auditors, or any member of the Komite Audit lainnya. Audit Committee.
Sepanjang tahun 2019, Komite Audit telah In 2019, the Audit Committee convened 4 meetings mengadakan rapat sebanyak 4 kali untuk membahas to discuss the financial statements and the internal laporan keuangan dan sistem pengendalian internal control systems of the Company, with the following Perusahaan dengan tingkat kehadiran sebagai berikut: attendance:
Tanggal Rapat Kehadiran Date of Meeting Attendance 18 Maret/March 2019 100% 12 April/April 2019 100% 29 Juli/July 2019 100% 21 Oktober/October 2019 100%
Pelatihan Komite Audit Audit Committee Training Di tahun 2019, Komite Audit tidak ikut serta dalam In 2019, the Audit Committe did not participate in any pelatihan apapun. training.
Laporan Pelaksanaan Kegiatan Komite Reports on the Audit Committee’s Audit Performance Sepanjang tahun 2019, Komite Audit telah Throughout 2019, the Audit Committee performed melaksanakan tanggung jawab sebagai berikut: the following responsibilities:
1. Meninjau Laporan Keuangan yang akan diterbitkan 1. Reviewed the Financial Statements to be published oleh Perusahaan untuk masyarakat dan/atau by the Company to the public and/or the relevant otoritas terkait; authority; 2. Meninjau kepatuhan terhadap peraturan 2. Reviewed the adherence to laws and regulations perundang-undangan terkait kegiatan Perusahaan; relating to the Company’s activities; and dan 3. Memberikan rekomendasi kepada Dewan 3. Provided recommendation to the Board of Komisaris terkait penunjukan Akuntan Publik Commissioners on the appointment of a Public untuk mengaudit laporan keuangan untuk tahun Accountant to audit the financial report in the buku 2019. financial year of 2019.
Penilaian Kinerja Komite Asssessment of the Committee’s Performance Kinerja Komite Audit dinilai oleh Dewan Komisaris. The performance of the Audit Committee is assessed Sementara itu, kinerja Audit Internal dinilai oleh by the Board of Commissioners. Meanwhile, the Direksi. Selama 2019, penilaian yang dilaksanakan performance of Internal Audit is assessed by the Board memberikan hasil yang memuaskan sesuai dengan of Directors. Throughout 2019, such assessments were prinsip GCG dan tujuan Perusahaan. carried out with satisfactory results in accordance with the GCG principles and the Company’s goals.
68 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Good Corporate Governance
Fungsi Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Function
Saat ini, fungsi Nominasi dan Remunerasi Perusahaan Currently, the Nomination and Remuneration dilaksanakan oleh Dewan Komisaris sesuai dengan functions in the Company are carried out by the Board Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 mengenai of Commissioners pursuant to the Regulation of the Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Financial Services Authority No. 34/POJK.04/2014 Perusahaan Publik. on the Nomination and Remuneration Committee of Issuers or Public Companies.
Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary
Sekretaris Perusahaan berperan sebagai penghubung The Corporate Secretary acts as a liaison between antara Perusahaan dengan seluruh pemangku the Company and all stakeholders and therefore is kepentingan dan oleh karenanya bertanggung jawab responsible for ensuring the availability of access untuk memastikan ketersediaan akses informasi terkait to information regarding the Company for all Perusahaan bagi seluruh pemangku kepentingan. stakeholders.
Tugas dan Tanggung Jawab Sekretaris Duties and Responsibilities of the Corporate Perusahaan Secretary Tugas Sekretaris Perusahaan adalah The duties of the Corporate Secretary are archiving mendokumentasikan seluruh dokumen perusahaan, all corporate documents, including the Shareholders’ termasuk Daftar Pemegang Saham, Risalah Rapat Register, Minutes of the Board of Commissioners’ and Dewan Komisaris, Risalah Rapat Direksi, serta Risalah the Board of Directors’ Meetings, and Minutes of the RUPS. Sekretaris Perusahaan juga memberikan GMS. The Corporate Secretary also provides inputs masukan kepada Direksi terkait pemenuhan to the Board of Directors concerning compliance persyaratan keterbukaan dan ketentuan pasar with disclosure requirements and the prevailing modal yang berlaku. Oleh karena itu, Sekretaris capital market regulations. To this end, the Corporate Perusahaan diharuskan menyelenggarakan dan Secretary shall conduct and document all meetings mendokumentasikan seluruh Rapat Dewan Komisaris, of the Board of Commissioners, meetings of the Rapat Direksi, serta Rapat Gabungan Dewan Board of Directors, and joint meetings of the Board of Komisaris dan Direksi. Commissioners and the Board of Directors.
Profil Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary’s Profile Dinar Shinta Ulie menjabat sebagai Sekretaris Dinar Shinta Ulie serves as the Corporate Secretary Perusahaan berdasarkan Keputusan Direksi based on the Decision of the Board of Directors tertanggal 1 September 2016. Beliau berdomisili di dated 1 September 2016. She lives in Tangerang and Tangerang dan merupakan lulusan Fakultas Hukum graduated from the Faculty of Law of the University Universitas Indonesia, Depok. Beliau memulai karirnya of Indonesia, Depok. She started her career in law di bidang hukum pada tahun 2001 bersama Firma in 2001 with Lubis, Ganie, Surowidjojo Law Firm Hukum Lubis, Ganie, Surowidjojo selama enam tahun, for six years, with the last position as an Associate dengan posisi terakhir sebagai Associate Lawyer. Lawyer. She then joined PT First Borneo International Beliau kemudian bergabung dengan PT First Borneo as an Assistant Vice President – Legal for one year. International sebagai Asisten Vice President – Legal She subsequently continued her career as a Legal selama satu tahun. Setelah itu, beliau melanjutkan Manager at PT Agro Harapan Lestari for three years karirnya selama tiga tahun sebagai Legal Manager and at PT Solusi Tunas Pratama Tbk for four years as di PT Agro Harapan Lestari selama tiga tahun dan di a Legal Manager, before finally joining Bentoel Group PT Solusi Tunas Pratama Tbk selama empat tahun in 2016. sebagai Legal Manager, sebelum akhirnya bergabung dengan Bentoel Group di tahun 2016.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 69 Tata Kelola Perusahaan
Pelatihan Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary’s Training
Tanggal Pelatihan Penyelanggara No. Date Training Organizer 1 20 Maret / Seminar tentang Memastikan Kepatuhan Perusahaan atas Bursa Efek Indonesia (BEI), March 2019 Peraturan terkait Direksi dan Dewan Komisaris (POJK Nomor 33/ Asosiasi Sekretaris Perusahaan POJK.04/2014 dan Peraturan terkait lainnya). Indonesia (ICSA) Seminar on Ensuring Corporate Compliance on the Board Indonesia Stock Exchange (BEI), of Commissioners and the Board of Directors (POJK No 33/ Indonesian Corporate Secretary POJK.04/2014 and other relevant regulations). Association (ICSA) 2 19 April /April Seminar tentang Yang Perlu Diperhatikan oleh Corporate BEI dan ICSA 2019 Secretary dalam Pembentukan Organ Board: Komite, Corporate BEI and ICSA Secretary dan Internal Audit. Seminar on What the Corporate Secretary Needs to Look For in the Formation of Board Structure: Committees, Corporate Secretary and Internal Audit. 3 2 Juli /July Seminar tentang Strategi Implementasi GCG yang efektif dengan BEI dan ICSA 2019 tugas Corporate Secretary dan POJK Nomor 21/POJK.04/2014 BEI and ICSA tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka. Seminar on Effectiveness GCG Implementation Strategy with the duties of the Corporate Secretary and POJK No. 21/ POJK.04/2014 on the Implementation of Good Corporate Govenrnance in Public Company. 4 10 September / Seminar tentang POJK Nomor 74/POJK.04/2016 tentang BEI dan ICSA September Penggabungan Usaha Atau Peleburan Usaha Perusahaan BEI and ICSA 2019 Terbuka. Seminar on OJK Regulation No 74/POJK.04/2016 regarding to Business Merger or Consolidation of Public Company.
Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan Implementation of the Corporate di Tahun 2019 Secretary’s Duties in 2019 Untuk memenuhi ketentuan Peraturan OJK No. 35/ To meet the stipulation of the Regulation of Financial POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten Services Authority No. 35/POJK.04/2014 on atau Perusahaan Publik, pada tahun 2019, Sekretaris Corporate Secretary in Issuers or Public Companies, Perusahaan telah melaksanakan hal-hal berikut: the Corporate Secretary has performed the following in 2019:
1. Menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang 1. Organised the Annual General Meeting of Saham dan Paparan Publik sesuai dengan Shareholders and Public Expose pursuant to Peraturan OJK No. 32/POJK.04/2014 tentang the provisions under the Regulation of Financial Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Services Authority No. 32/POJK.04/2014 on Pemegang Saham Perusahaan Terbuka; Planning and Implementation of General Meetings of Shareholders of Public Companies; 2. Menyelenggarakan Rapat Direksi, Rapat Dewan 2. Organised the Board of Directors’ Meetings, the Komisaris, dan Rapat Komite Audit sesuai Board of Commissioners’ Meetings and Audit ketentuan Peraturan OJK No. 33/ POJK.04/2014 Committee’s Meetings pursuant to the provisions tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau of the Regulation of Financial Services Authority Perusahaan Publik; dan No. 33/POJK.04/2014 on the Board of Directors and the Board of Commissioners of Issuers or Public Companies; and 3. Memastikan kepatuhan dengan peraturan pasar 3. Ensured compliance with capital market modal, antara lain: regulations, among others: a. Pengajuan Laporan Keuangan Berkala; a. Submission of Periodic Financial Statements; b. Pengajuan Laporan Tahunan 2019; b. Submission of the 2019 Annual Report; c. Pengajuan Laporan Daftar Saham Bulanan c. Submission of Monthly Share Register Reports melalui IDXNet; dan through IDXNet; and d. Pengajuan pengungkapan informasi terkait d. Submission of information disclosure with transaksi terafiliasi. regard to affiliated transactions.
70 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Good Corporate Governance
Unit Audit Internal Internal Audit Unit
Unit Audit Internal menjalankan fungsi pengawasan Internal Audit Unit performs the advisory function in secara independen dan objektif untuk meningkatkan an independent and objective manner to enhance the nilai kegiatan operasional Perusahaan. Unit Audit value and operations of the Company. The Internal Internal melakukan evaluasi atas pengelolaan Audit Unit evaluates the management of the Company Perusahaan dan memberikan rekomendasi perbaikan and provides improvement recommendations secara sistematis untuk pelaksanaan operasional systematically for a more sound and effective yang lebih baik dan efektif. operational implementation.
Pelaksanaan fungsi dan tugas Unit Audit Internal The implementation of the function and duties of the diatur dalam Piagam Unit Audit Internal. Internal Audit Unit is regulated by the Internal Audit Charter.
Profil Kepala Unit Audit Internal Profile of the Head of the Internal Audit Unit Periode Januari - September 2019, posisi Kepala Unit For the period of January - September 2019, the Head Audit Internal Perusahaan dijabat oleh Kanchana of Internal Audit Unit was Kanchana Kaluarachchi. Kaluarachchi. Kanchana Kaluarachchi pertama kali Kanchana Kaluarachchi was first appointed in 2016 diangkat pada tahun 2016 melalui Surat Keputusan through a Board of Directors Decree dated 24 May Direksi tertanggal 24 Mei 2016 dan disetujui oleh 2016 and approved by the Board of Commissioners. Dewan Komisaris.
Pada bulan Oktober 2019, Paul Hurt diangkat In October 2019, Paul Hurt was appointed as the sebagai Kepala Unit Audit Internal. Paul Hurt telah Head of Internal Audit Unit. Paul Hurt has 23 years berkecimpung selama 23 tahun di BAT Group. Beliau of experience with BAT Group. He formally held secara resmi memegang beberapa jabatan manajerial various managerial roles in Operations and Marketing dalam Operasi dan Pemasaran sebelum ditugaskan before moving to Internal Audit in 2010. Paul Hurt also sebagai Audit Internal pada tahun 2010. Paul Hurt supports the Regional Audit Committee for BAT in juga mendukung sebagai Komite Audit Regional Asia Pacific and Middle East. Prior to joining BAT, he untuk BAT di Asia Pasifik dan Timur Tengah. Sebelum worked in the pharmaceutical sector for 15 years. bergabung dengan BAT, beliau berkarir di sektor farmasi selama 15 tahun.
Struktur dan Posisi Unit Audit Internal Structure and Position of the Internal Audit Unit Struktur Unit Audit Internal adalah sebagai berikut: The structure of the Internal Audit Unit is as follows:
1. Dewan Komisaris Perusahaan. 1. The Board of Commissioners of the Company. 2. Presiden Direktur Perusahaan. 2. The President Director of the Company. 3. Audit Internal. 3. Internal Audit.
Posisi Unit Audit Internal di dalam struktur organisasi The position of the Internal Audit Unit within the Perusahaan adalah sebagai berikut: organisation structure is as follows:
1. Unit Audit Internal dipimpin oleh seorang Kepala 1. Internal Audit Unit is led by a Head of Internal Audit Unit Audit Internal. Unit. 2. Kepala Unit Audit Internal diangkat dan 2. The Head of Internal Audit Unit shall be appointed diberhentikan oleh Presiden Direktur Perusahaan, and dismissed by the President Director of the dengan persetujuan Dewan Komisaris. Company, with the approval of the Board of Commissioners. 3. Presiden Direktur Perusahaan dapat 3. The President Director of the Company may dismiss memberhentikan Kepala Unit Audit Internal, the Head of Internal Audit Unit, after obtaining the setelah mendapatkan persetujuan Dewan approval of the Board of Commissioners, if the Komisaris, apabila Kepala Unit Audit Internal gagal Head of Internal Audit Unit fails to comply with memenuhi persyaratan seperti yang tertuang the requirements as stipulated in the Financial dalam Peraturan OJK dan/atau gagal, atau tidak Services Authority Regulations and/or fails, or is kompeten, menjalankan tugasnya. not competent, to run his/ her duty. 4. Kepala Unit Audit Internal bertanggung jawab 4. The Head of Internal Audit Unit shall be responsible kepada Presiden Direktur Perusahaan dan to the President Director of the Company and shall berkoordinasi dengan Komite Audit. cooperate with the Audit Committee. 5. Para auditor yang duduk dalam Unit Audit Internal 5. Auditors who sit in the Internal Audit Unit shall be bertanggung jawab secara langsung kepada responsible directly to the Head of Internal Audit Kepala Unit Audit Internal. Unit.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 71 Tata Kelola Perusahaan
Tugas dan Tanggung Jawab Unit Duties and Responsibilities of the Audit Internal Internal Audit Unit Tugas dan tanggung jawab Unit Audit The Internal Audit Unit’s duties and Internal meliputi hal-hal berikut: responsibilities comprise the following:
a. Menyiapkan dan melaksanakan a. To prepare and conduct the annual rencana Audit Internal tahunan; Internal Audit plan; b. Memeriksa dan mengevaluasi b. To examine and evaluate the penerapan pengendalian internal dan implementation of internal control and sistem pengelolaan risiko berdasarkan risk management systems according kebijakan Perusahaan; to the Company’s policy; c. Memeriksa dan mengevaluasi c. To examine and evaluate efficiency efisiensi dan efektivitas aspek and effectiveness in the areas of keuangan, akuntansi, operasional, finance, accountancy, operations, sumber daya manusia, pemasaran, human resources, marketing, teknologi informasi, dan aktivitas information technology, and other lainnya; activities; d. Memberikan rekomendasi perbaikan d. To give recommendations for dan informasi objektif atas aktivitas improvement and objective yang ditinjau pada semua tingkatan information on activities being manajemen; reviewed in all levels of management; e. Menyiapkan laporan hasil audit e. To prepare reports on audit results dan menyerahkan laporan-laporan and submit such reports to the tersebut kepada Presiden Direktur President Director and the Board of dan Dewan Komisaris, termasuk Commissioners, including fraud risks, risiko penipuan, masalah tata kelola, governance issues, and other matters dan hal-hal lainnya yang diperlukan needed or requested by the President dan diminta oleh Presiden Direktur. Director. On this matter, Internal Dalam hal ini, Audit Internal akan Audit will comply with the Group’s melaksanakan proses Pengelolaan Risk Management process at the Risiko Group pada tingkatan yang appropriate level, to ensure that the sesuai, untuk memastikan bahwa risks identified by Internal Audit are risiko yang dijabarkan oleh Audit reflected in the Group’s risk registers; Internal tercermin dalam daftar risiko Group; f. Mengawasi, menganalisis, dan f. To monitor, analyse, and report the melaporkan penerapan tindak lanjut implementation of corrective follow- perbaikan sebagaimana disarankan; up actions as suggested; g. Bekerja sama dengan Komite Audit; g. To cooperate with the Audit Committee; h. Menyiapkan program untuk h. To prepare programmes to evaluate mengevaluasi kualitas kegiatan Audit the quality of Internal Audit activities Internal yang dilaksanakan pada conducted in the financial year; tahun buku; i. To conduct special audits as i. Melaksanakan audit khusus apabila necessary; and diperlukan; dan j. Menjaga keamanan aset. j. To safeguard of assets.
Kualifikasi Audit Internal Internal Audit Qualifications Anggota Unit Audit Internal wajib Members of the Internal Audit Unit shall memenuhi persyaratan berikut ini: meet the following requirements:
a. memiliki integritas serta profesional, a. shall have integrity and be independen, jujur, dan objektif dalam professional, independent, honest, menjalankan tugas-tugasnya; and objective in exercising his/her b. memiliki pengetahuan dan duty; pengalaman audit teknis dan b. shall have knowledge and experiences pengetahuan lain terkait lingkup in technical audit and other knowledge tugasnya; relevant to his/her area of duty; c. memiliki pengetahuan terkait c. shall have knowledge in capital peraturan perundang-undangan pasar market statutory regulations and modal dan peraturan perundang- other related statutory regulations; undangan terkait lainnya; d. memiliki keahlian untuk berinteraksi d. demonstrates ability to interact and dan berkomunikasi secara efektif, communicate effectively both verbally baik secara lisan maupun tulisan; and in writing; e. memenuhi standar profesi yang e. shall adhere to the standards of the dikeluarkan oleh Asosiasi Audit profession issued by the Internal Internal; Audit Association;
72 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Good Corporate Governance f. Memenuhi kode etik Audit Internal, sebagaimana f. Shall adhere to the Internal Audit’s codes of ethic, dilampirkan dalam Piagam Audit Internal; as attached in the Internal Audit charter; g. Menjaga kerahasiaan setiap dan seluruh informasi g. Shall keep in confidence, each and every Bentoel dan data Bentoel Group sehubungan dengan Group’s company information and data in relation pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Audit to the implementation of the Internal Audit’s Internal, kecuali diharuskan untuk diungkapkan duties and responsibilities, unless required to be oleh peraturan perundang-undangan atau oleh disclosed by statutory regulations or by the court’s perintah pengadilan; order; h. Memiliki pemahaman Prinsip Tata Kelola h. Shall have understanding of the Principles of Good Perusahaan dan Pengelolaan Risiko; dan Corporate Governance and Risk Management; and i. Bersedia untuk secara terus menerus i. Shall be willing to continuously improve his/her meningkatkan pengetahuan, keahlian, dan knowledge, expertise, and professional capability. kemampuan profesionalnya.
Pelaksanaan Tugas Audit Internal Pada Implementation of Internal Audit Duties in Tahun 2019 2019 Unit Audit Internal telah menyelesaikan rencana audit The Internal Audit Unit has completed the internal internal Perusahaan untuk tahun buku yang berakhir audit plan for the Company for the year that ended pada tanggal 31 Desember 2019. Audit Internal on 31 December 2019. The Internal Audits were dilaksanakan melalui penilaian independen atas carried out through an independent assessment on efektivitas dan efisiensi kendali internal menggunakan the effectiveness and efficiency of internal controls metodologi audit global. utilising a global audit methodology.
Sistem Pengendalian Internal Internal Control System
Sistem pengendalian internal secara umum dapat The internal control system is broadly defined as didefinisikan sebagai proses yang dibentuk oleh a process established by the Board of Directors, Direksi, manajemen, dan personel lain dalam struktur the management, and other personnel within the organisasi Perusahaan. Proses ini dirancang untuk Company’s organisation structure. The process is memberikan keyakinan yang wajar terkait pencapaian designed to provide reasonable assurance regarding tujuan dalam kategori berikut: the achievement of objectives in the following categories:
1. Pengendalian keuangan dan operasional; 1. Financial and operational control; 2. Kepatuhan terhadap peraturan dan perundang- 2. Compliance with applicable laws and regulations; undangan yang berlaku; dan and 3. Efektivitas Sistem Pengendalian Internal. 3. Effectiveness of the Internal Control System.
Unit Audit Internal memiliki peran penting dalam Internal Audit Unit plays a key role in evaluating mengevaluasi efektivitas sistem pengendalian. the effectiveness of the control systems. As an Sebagai fungsi independen yang melapor langsung independent function that reports to the top ke manajemen tingkat atas, Audit Internal memiliki management, Internal Audit retains the capability to kewenangan untuk menilai sistem pengendalian assess the internal control system implemented by internal yang diterapkan oleh Perusahaan, untuk the Company, to assess and provide recommendation mengevaluasi dan memberikan rekomendasi to enhance its effectiveness. In order to preserve the perbaikan terhadap efektivitasnya. Untuk menjaga independency of its judgement, Internal Audit should independensi penilaiannya, Audit Internal tidak not and does not take any direct responsibility in boleh dan tidak memiliki tanggung jawab langsung designing, establishing, or maintaining the controls dalam rancangan, pembentukan, atau pemeliharaan it is supposed to evaluate. The Company’s internal pengendalian yang seharusnya dinilai olehnya. control is also assessed regularly and thoroughly by Pengendalian internal Perusahaan juga dinilai secara an External Auditor. Internal Audit has established berkala dan menyeluruh oleh Auditor Eksternal. Audit a communication channel with the External Auditor Internal telah membangun saluran komunikasi dengan to exchange ideas or share information whenever Auditor Eksternal untuk bertukar pikiran atau berbagi deemed necessary. informasi kapan pun dianggap perlu.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 73 Tata Kelola Perusahaan
Manajemen Risiko Risk Management Perusahaan memahami bahwa risiko adalah bagian The Company understands that risk is an integral integral yang tidak dapat terpisahkan dari kegiatan part of any business activity. Therefore, the Company usaha. Untuk itu, Perusahaan terus mengawasi continuously monitors the risks it faces, which may risiko yang dihadapi, yang mungkin berpengaruh have an impact on the business, financial performance, pada kegiatan usaha, kinerja keuangan, hasil, dan results, and business prospects of the Company if not prospek bisnis Perusahaan jika tidak diantisipasi dan anticipated and prepared well. dipersiapkan dengan matang.
Kegiatan operasional Perusahaan dapat terkena The operations of the Company may be adversely dampak buruk atas perubahan peraturan pajak yang affected as a result of changes in the tax rules imposed dikenakan atas produk tembakau dan kenaikan on tobacco products and the associated increases in terkait pada pajak rokok yang telah diajukan atau cigarette taxes that have been proposed or enacted diberlakukan di Indonesia, yang pada akhirnya dapat in Indonesia that can disproportionately affect the memengaruhi profitabilitas Perusahaan secara tidak profitability of the Company. proporsional.
Perusahaan dapat terpengaruh oleh perubahan The Company may be affected by changes in kebijakan pemerintah di bidang industri rokok government policies with respect to the cigarette dan dapat menghadapi tindakan pemerintah yang industry and may face government action aimed at memperketat persyaratan regulasi dengan tujuan increasing regulatory requirements with the goal of untuk mengurangi atau mencegah penggunaan reducing or preventing the use of cigarette products. produk rokok.
Perusahaan telah memberlakukan prinsip-prinsip The Company has applied the principles of GCG in GCG dalam setiap kegiatan pengelolaan Perusahaan every management activity of the Company to ensure untuk memastikan pengelolaan atas risiko yang telah the management of the risks that have been identified. teridentifikasi. Manajemen Perusahaan senantiasa The Company’s management always considers the mempertimbangkan peraturan perundang-undangan prevailing laws and regulations, GCG practices, yang berlaku, praktik GCG, serta rekomendasi and audit recommendations in the performance of audit terhadap kinerja kegiatan usaha Perusahaan Company’s business activities to ensure the mitigation guna memastikan langkah mitigasi atas risiko-risiko of these risks. tersebut.
Penilaian yang dilaksanakan pada tahun 2019 The assessment carried out in 2019 showed that menunjukkan bahwa sistem manajemen risiko the Company’s risk management system has been Perusahaan terbukti efektif dalam memitigasi dan effective in mitigating and safeguarding the Company melindungi pelaksanaan kegiatan usaha Perusahaan from any potential risk in the implementation of its dari segala potensi risiko. business.
Perkara Penting dan Sanksi Administratif Material Cases and Administrative Sanctions Sepanjang tahun 2019, tidak ada perkara penting Throughout 2019, there were no material and yang dihadapi Perusahaan, entitas anak, anggota significant cases faced by the Company, its Dewan Komisaris dan Direksi. Perusahaan juga subsidiaries, members of the Board of Commissioners tidak menerima sanksi administratif dari otoritas and members of the Board of Directors. The Company pemerintah. also did not face any administrative sanctions imposed by any government authority. Kode Etik Code of Conduct Kode Etik yang ditetapkan Bentoel Group dan berlaku The Code of Conduct that has been set by Bentoel untuk semua karyawan mengatur hal-hal berikut: Group and applicable to all employees regulates the following:
a. Pelaporan Pelanggaran a. Whistleblowing b. Integritas Pribadi dan Bisnis b. Personal and Business Integrity c. Tempat Kerja dan Hak Asasi Manusia c. Workplace and Human Rights d. Kontribusi Publik d. Public Contributions e. Aset Perusahaan dan Integritas Finansial e. Corporate Assets and Financial Integrity f. Perdagangan Nasional dan Internasional f. National and International Trade
74 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Good Corporate Governance
Kode Etik Bentoel Group berlaku untuk segenap Bentoel Group’s Code of Conduct applies to all Direksi, pejabat, karyawan, penerima penugasan Board of Directors, officers, employees, secondees, sementara, trainee, karyawan magang, dan karyawan trainees, interns, and temporary employees. It has sementara. Pedoman ini disosialisasikan kepada been communicated to all employees by emphasising seluruh karyawan dengan penekanan terhadap sanksi the sanctions that may be imposed by Bentoel yang dapat diberikan oleh Bentoel Group atas setiap Group against any breach of Bentoel Group’s Code pelanggaran terhadap Kode Etik Bentoel Group dan of Conduct and any potential conflict of interest that setiap potensi benturan kepentingan yang tidak has not been disclosed. Each employee in Bentoel diungkapkan kepada Bentoel Group. Setiap karyawan Group also conducts a Code of Conduct sign-off on Bentoel Group juga menyatakan kepatuhan (sign-off) an annual basis. An authorisation process and form terhadap Kode Etik setiap tahun. Proses otorisasi for the reporting of potential conflicts of interest to dan bentuk pelaporan potensi benturan kepentingan Line Managers and Corporate Legal has also been kepada Line Manager dan Corporate Legal juga conducted to facilitate the employees in adhering to telah dilakukan untuk memfasilitasi karyawan the Code of Conduct. Every employee of the Company dalam menerapkan Kode Etik ini. Setiap karyawan may contribute to the enforcement of the Code of Perusahaan dapat berkontribusi kepada penegakkan Conduct through the Speak Up Channel. Kode Etik melalui Speak Up Channel.
Speak Up Channel merupakan sarana bagi karyawan Speak Up Channel means multiple channels for untuk menyampaikan kekhawatiran tentang employees to raise concerns about Standard of pelanggaran Standar Perilaku Bisnis (Standard of Business Conduct (SoBC) breaches in the business Business Conduct - SoBC) dalam kegiatan usaha by using one of the following channels; through line Perusahaan dengan menggunakan salah satu saluran managers, HR managers, local or Group Designated berikut: melalui line manager, HR manager, Group Officer (who are identified in the SoBC itself), or Speak Designated Officer lokal maupun dari Grup (yang Up hotline or SoBC Portal which are independently diidentifikasi dalam SoBC), atau hotline Speak Up managed and available 24 hours a day online, by text atau Portal SoBC, yang dikelola secara independen messages or telephone in multiple languages. dan dapat diakses secara daring selama 24 jam dalam sehari, melalui pesan teks atau telepon dalam berbagai bahasa. Kepemilikan Saham oleh Karyawan atau Manajemen Share Ownership by Employees or the Management Hingga tanggal 31 Desember 2019, Perusahaan belum As of 31 December 2019, the Company has not membentuk Program Opsi Saham Karyawan (ESOP) established an Employee Stock Option Programme atau Program Opsi Saham Manajemen (MSOP). (ESOP) or a Management Stock Option Programme (MSOP).
Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka Implementation of Corporate Governance Guidelines of Public Company Perusahaan telah sepenuhnya mematuhi peraturan The Company has fully complied with the prevailing tata kelola yang berlaku atas perusahaan terbuka. regulations in relation to Corporate Governance for public company.
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 75 Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Anggota Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2019 PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK Statement of the Members of the Board of Commissioners and the Board of Directors on the Responsibility for the 2019 Annual Report of PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK
Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan We, the undersigned, state that all information in the bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan Annual Report of PT Bentoel Internasional Investama PT Bentoel Internasional Investama Tbk tahun 2019 Tbk for 2019 is presented in its entirety and that we telah dimuat secara lengkap dan kami bertanggung are responsible for the correctness of the contents of jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan the Annual Report of the Company. Perusahaan.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This statement is hereby made in all truthfulness.
Jakarta, 23 Juni / June 2020
Dewan Komisaris Board of Commissioners
HENDRO MARTOWARDOJO Presiden Komisaris Independen Independent President Commissioner
SILMY KARIM EDDY ABDURRACHMAN Komisaris Independen Komisaris Independen Independent Commissioner Independent Commissioner
Direksi Board of Directors
STEVEN GERALD PORE Presiden Direktur President Director
SHAHID AFZAL MARTIN ARTHUR GUEST Direktur Direktur Director Director
MERCY FRANCISCA SINAGA WIDYO RULYANTOKO Direktur Direktur Director Director
76 PT Bentoel Internasional Investama Tbk Scan the QR code for accessing the digital version of our 2019 Annual Report
PT Bentoel Internasional Investama Tbk 77
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi Halaman/ Table of Contents Page
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
PT BENTOEL INTERNASIONAL PT BENTOEL INTERNASIONAL Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements INVESTAMA TBK INVESTAMA TBK Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements Laporan Laba Rugi dan Penghasilan 3 Consolidated Statements of Profit or Loss and Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended Komprehensif Lain Konsolidasian Other Comprehensive Income 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 6 Notes to the Consolidated Financial Statements
Informasi Tambahan: Supplementary Information:
Laporan Posisi Keuangan Lampiran I/ Statements of Financial Position (Entitas Induk) Attachment I (Parent Entity)
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Lampiran II/ Statements of Profit or Loss and Other Komprehensif Lain (Entitas Induk) Attachment II Comprehensive Income (Parent Entity)
Laporan Perubahaan Ekuitas Lampiran III/ Statements of Changes in Equity (Entitas Induk) Attachment III (Parent Entity)
Laporan Arus Kas (Entitas Induk) Lampiran IV/ Statements of Cash Flows (Parent Entity) Attachment IV
March 18, 2020 paraf:
March 18, 2020 paraf:
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi Halaman/ Table of Contents Page
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
PT BENTOEL INTERNASIONAL PT BENTOEL INTERNASIONAL Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements INVESTAMA TBK INVESTAMA TBK Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements Laporan Laba Rugi dan Penghasilan 3 Consolidated Statements of Profit or Loss and Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended Komprehensif Lain Konsolidasian Other Comprehensive Income 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 6 Notes to the Consolidated Financial Statements
Informasi Tambahan: Supplementary Information:
Laporan Posisi Keuangan Lampiran I/ Statements of Financial Position (Entitas Induk) Attachment I (Parent Entity)
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Lampiran II/ Statements of Profit or Loss and Other Komprehensif Lain (Entitas Induk) Attachment II Comprehensive Income (Parent Entity)
Laporan Perubahaan Ekuitas Lampiran III/ Statements of Changes in Equity (Entitas Induk) Attachment III (Parent Entity)
Laporan Arus Kas (Entitas Induk) Lampiran IV/ Statements of Cash Flows (Parent Entity) Attachment IV
March 18, 2020 paraf:
March 18, 2020 paraf:
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS KONSOLIDASIAN OF FINANCIAL POSITION Per 31 Desember 2019 dan 2018 As of December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan/ 2019 2018 Notes Rp Rp
ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan bank 5 109,632 279,093 Cash on hand and in banks Piutang usaha 6 Trade receivable Pihak berelasi 27 388,269 162,732 Related parties Pihak ketiga - setelah dikurangi 2,123,340 2,001,034 Third parties - net of allowance cadangan kerugian for impairment penurunan nilai of trade receivables piutang usaha: Rp24.970 : Rp 24,970 as of pada 31 Desember December 31, 2019 2019 (2018: Rp11.105) (2018: Rp11,105) Piutang lain-lain Other receivable Pihak berelasi 27 65,809 85,078 Related parties Pihak ketiga 369,372 42,166 Third parties Persediaan - bersih setelah 7 Inventories - net of allowance dikurangi cadangan for impairment loss of kerugian penurunan nilai persediaan inventories Rp18,906 as of Rp18.906 pada 31 Desember 2019 December 31, 2019 (2018: Rp70.799) 6,257,640 5,764,162 (2018: Rp70,799) Pajak dibayar dimuka Prepaid taxes Pajak penghasilan badan 17 606,059 484,534 Corporate income tax Pajak lainnya 17 1,616,961 713,036 Other taxes Biaya dibayar dimuka 57,442 50,404 Prepayments Uang muka 1,311 2,115 Advances Aset derivatif 8 2,231 -- Derivative Asset Jumlah Aset Lancar 11,598,066 9,584,354 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Uang muka pembelian Advances for purchase of aset tetap 9 171,523 24,846 property, plant and equipment Biaya dibayar dimuka 1,750 16,179 Prepayments Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi Property, plant and equipment penyusutan sebesar Rp1.900.334 - net of accumulated depreciation of dan cadangan kerugian penurunan Rp1,900,334 and allowance for nilai sebesar nil pada impairment loss of nil as 31 Desember 2019 of December 31, 2019 (2018: Rp1.703.860 ; nil) 10 5,207,023 5,216,573 (2018: Rp1,703,860 ; nil) Aset pajak tangguhan 26 5,101 3,445 Deferred tax assets Goodwill -- 19,871 Goodwill Aset lain-lain 16,867 14,321 Other assets Jumlah Aset Tidak Lancar 5,402,264 5,295,235 Total Non-Current Asset JUMLAH ASET 17,000,330 14,879,589 TOTAL ASSETS
Name Date Position Approved
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements March 18, 2020 paraf: 1
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS KONSOLIDASIAN OF FINANCIAL POSITION Per 31 Desember 2019 dan 2018 As of December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan/ 2019 2018 Notes Rp Rp
ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan bank 5 109,632 279,093 Cash on hand and in banks Piutang usaha 6 Trade receivable Pihak berelasi 27 388,269 162,732 Related parties Pihak ketiga - setelah dikurangi 2,123,340 2,001,034 Third parties - net of allowance cadangan kerugian for impairment penurunan nilai of trade receivables piutang usaha: Rp24.970 : Rp 24,970 as of pada 31 Desember December 31, 2019 2019 (2018: Rp11.105) (2018: Rp11,105) Piutang lain-lain Other receivable Pihak berelasi 27 65,809 85,078 Related parties Pihak ketiga 369,372 42,166 Third parties Persediaan - bersih setelah 7 Inventories - net of allowance dikurangi cadangan for impairment loss of kerugian penurunan nilai persediaan inventories Rp18,906 as of Rp18.906 pada 31 Desember 2019 December 31, 2019 (2018: Rp70.799) 6,257,640 5,764,162 (2018: Rp70,799) Pajak dibayar dimuka Prepaid taxes Pajak penghasilan badan 17 606,059 484,534 Corporate income tax Pajak lainnya 17 1,616,961 713,036 Other taxes Biaya dibayar dimuka 57,442 50,404 Prepayments Uang muka 1,311 2,115 Advances Aset derivatif 8 2,231 -- Derivative Asset Jumlah Aset Lancar 11,598,066 9,584,354 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Uang muka pembelian Advances for purchase of aset tetap 9 171,523 24,846 property, plant and equipment Biaya dibayar dimuka 1,750 16,179 Prepayments Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi Property, plant and equipment penyusutan sebesar Rp1.900.334 - net of accumulated depreciation of dan cadangan kerugian penurunan Rp1,900,334 and allowance for nilai sebesar nil pada impairment loss of nil as 31 Desember 2019 of December 31, 2019 (2018: Rp1.703.860 ; nil) 10 5,207,023 5,216,573 (2018: Rp1,703,860 ; nil) Aset pajak tangguhan 26 5,101 3,445 Deferred tax assets Goodwill -- 19,871 Goodwill Aset lain-lain 16,867 14,321 Other assets Jumlah Aset Tidak Lancar 5,402,264 5,295,235 Total Non-Current Asset JUMLAH ASET 17,000,330 14,879,589 TOTAL ASSETS
Name Date Position Approved
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements March 18, 2020 paraf: 1
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS LAPORAN LABA RUGI DAN THE CONSOLIDATED STATEMENTS KONSOLIDASIAN OF FINANCIAL POSITION PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OF PROFIT OR LOSS AND (Lanjutan) (Continued) KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Per 31 Desember 2019 dan 2018 As of December 31, 2019 and 2018 Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan/ 2019 2018 Notes Rp Rp Catatan/ 2019 2018 Notes Rp Rp
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY PENJUALAN 23 20,834,699 21,923,057 SALES LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Pinjaman bank jangka pendek 11 2,551,949 3,873,727 Short-term bank loans BEBAN POKOK PENJUALAN 24 (17,749,568) (19,258,783) COST OF GOODS SOLD Utang usaha 13 Trade payable Pihak berelasi 27 382,478 241,046 Related parties LABA KOTOR 3,085,131 2,664,274 GROSS PROFIT Pihak ketiga 743,352 505,391 Third parties Utang lain-lain 14 Other payable (BEBAN)/PENGHASILAN OPERASI OPERATING (EXPENSES)/INCOME Pihak berelasi 27 38,127 50,993 Related parties Beban penjualan 25.a (2,179,132) (1,992,806) Selling expenses Pihak ketiga 443,033 342,493 Third parties Beban umum dan administrasi 25.b (617,004) (924,642) General and administrative expenses Utang cukai 769,965 240,628 Excise payable Keuntungan/(beban) operasi lainnya - bersih (11,343) 16,645 Other operating gain/(expenses) - net Akrual 16 877,835 520,132 Accruals Keuntungan lainnya - bersih 25.c 38,286 21,312 Other gains - net Provisi jangka pendek 2,666 2,666 Short-term provision Sub-jumlah (2,769,193) (2,879,491) Sub-total Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 221,649 132,906 Short-term employee benefit liabilities Utang derivatif 8 5,910 458 Derivative liability LABA (RUGI) USAHA 315,938 (215,217) OPERATING (PROFIT) LOSS Beban keuangan (293,067) (114,174) Finance cost Utang pajak Taxes payable Penghasilan keuangan 6,267 4,801 Finance income Pajak penghasilan badan 17 -- 109,996 Corporate income tax Pajak lainnya 17 46,432 8,123 Other taxes LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK 29,138 (324,590) PROFIT (LOSS) BEFORE TAX Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 6,083,396 6,028,559 Total Current Liabilities Manfaat (beban) pajak penghasilan 26 21,474 (283,873) Income tax benefit (expense)
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN 50,612 (608,463) PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR Liabilitas imbalan pasca kerja 18 468,981 435,425 Employee benefits obligation Liabilitas pajak tangguhan 26 46,310 49,634 Deferred tax liabilities PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Pinjaman jangka panjang 12 2,000,000 -- Long-term loans Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Item that will not be reclassified Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 2,515,291 485,059 Total Non-current Liabilities ke laba rugi: to profit or loss: Pengukuran kembali atas program Remeasurement of defined benefits EKUITAS EQUITY imbalan pasti 18 (19,920) 67,685 obligation Modal saham - nilai nominal Share Capital - Manfaat/(beban) pajak penghasilan terkait Income tax benefit/(expense) relating Rp50 (Rupiah penuh) Rp50 (full Rupiah) pos-pos yang tidak akan direklasifikasi 26 4,980 (16,921) to item that will not be reclassified per saham per share Jumlah penghasilan komprehensif lain Total other comprehensive income for Modal dasar - 110.000.000.000 saham Authorised - 110,000,000,000 shares tahun berjalan setelah pajak (14,940) 50,764 the year, net of tax Modal ditempatkan dan disetor - Issued and fully paid - 36.401.136.250 saham 19 1,820,057 1,820,057 36,401,136,250 shares JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN TOTAL COMPREHENSIVE Tambahan modal disetor 20 13,407,240 13,407,240 Additional paid-in capital TAHUN BERJALAN 35,672 (557,699) INCOME (LOSS) FOR THE YEAR (Defisit)/saldo laba (Deficit)/retained earnings LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN YANG DAPAT INCOME (LOSS) FOR THE YEAR Dicadangkan 21 4,000 4,000 Appropriated DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO Belum dicadangkan (6,829,654) (6,865,326) Unappropriated Pemilik entitas induk 50,612 (608,463) Owners of the Parent Jumlah Ekuitas 8,401,643 8,365,971 Total Equity JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 17,000,330 14,879,589 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN TOTAL OTHER TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) KEPADA: FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Name Pemilik entitas induk 35,672 (557,699) Owners of the Parent Date Laba (rugi) per saham - dasar Profit (loss) per share - basic Position (Rupiah penuh) 22 1.39 (16.72) (full Rupiah) Approved Laba (rugi) per saham - dilusian Profit (loss) per share-diluted (Rupiah penuh) 22 1.39 (16.72) (full Rupiah)
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 2 3
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS LAPORAN LABA RUGI DAN THE CONSOLIDATED STATEMENTS KONSOLIDASIAN OF FINANCIAL POSITION PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OF PROFIT OR LOSS AND (Lanjutan) (Continued) KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Per 31 Desember 2019 dan 2018 As of December 31, 2019 and 2018 Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan/ 2019 2018 Notes Rp Rp Catatan/ 2019 2018 Notes Rp Rp
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY PENJUALAN 23 20,834,699 21,923,057 SALES LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Pinjaman bank jangka pendek 11 2,551,949 3,873,727 Short-term bank loans BEBAN POKOK PENJUALAN 24 (17,749,568) (19,258,783) COST OF GOODS SOLD Utang usaha 13 Trade payable Pihak berelasi 27 382,478 241,046 Related parties LABA KOTOR 3,085,131 2,664,274 GROSS PROFIT Pihak ketiga 743,352 505,391 Third parties Utang lain-lain 14 Other payable (BEBAN)/PENGHASILAN OPERASI OPERATING (EXPENSES)/INCOME Pihak berelasi 27 38,127 50,993 Related parties Beban penjualan 25.a (2,179,132) (1,992,806) Selling expenses Pihak ketiga 443,033 342,493 Third parties Beban umum dan administrasi 25.b (617,004) (924,642) General and administrative expenses Utang cukai 769,965 240,628 Excise payable Keuntungan/(beban) operasi lainnya - bersih (11,343) 16,645 Other operating gain/(expenses) - net Akrual 16 877,835 520,132 Accruals Keuntungan lainnya - bersih 25.c 38,286 21,312 Other gains - net Provisi jangka pendek 2,666 2,666 Short-term provision Sub-jumlah (2,769,193) (2,879,491) Sub-total Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 221,649 132,906 Short-term employee benefit liabilities Utang derivatif 8 5,910 458 Derivative liability LABA (RUGI) USAHA 315,938 (215,217) OPERATING (PROFIT) LOSS Beban keuangan (293,067) (114,174) Finance cost Utang pajak Taxes payable Penghasilan keuangan 6,267 4,801 Finance income Pajak penghasilan badan 17 -- 109,996 Corporate income tax Pajak lainnya 17 46,432 8,123 Other taxes LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK 29,138 (324,590) PROFIT (LOSS) BEFORE TAX Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 6,083,396 6,028,559 Total Current Liabilities Manfaat (beban) pajak penghasilan 26 21,474 (283,873) Income tax benefit (expense)
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN 50,612 (608,463) PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR Liabilitas imbalan pasca kerja 18 468,981 435,425 Employee benefits obligation Liabilitas pajak tangguhan 26 46,310 49,634 Deferred tax liabilities PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Pinjaman jangka panjang 12 2,000,000 -- Long-term loans Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Item that will not be reclassified Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 2,515,291 485,059 Total Non-current Liabilities ke laba rugi: to profit or loss: Pengukuran kembali atas program Remeasurement of defined benefits EKUITAS EQUITY imbalan pasti 18 (19,920) 67,685 obligation Modal saham - nilai nominal Share Capital - Manfaat/(beban) pajak penghasilan terkait Income tax benefit/(expense) relating Rp50 (Rupiah penuh) Rp50 (full Rupiah) pos-pos yang tidak akan direklasifikasi 26 4,980 (16,921) to item that will not be reclassified per saham per share Jumlah penghasilan komprehensif lain Total other comprehensive income for Modal dasar - 110.000.000.000 saham Authorised - 110,000,000,000 shares tahun berjalan setelah pajak (14,940) 50,764 the year, net of tax Modal ditempatkan dan disetor - Issued and fully paid - 36.401.136.250 saham 19 1,820,057 1,820,057 36,401,136,250 shares JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN TOTAL COMPREHENSIVE Tambahan modal disetor 20 13,407,240 13,407,240 Additional paid-in capital TAHUN BERJALAN 35,672 (557,699) INCOME (LOSS) FOR THE YEAR (Defisit)/saldo laba (Deficit)/retained earnings LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN YANG DAPAT INCOME (LOSS) FOR THE YEAR Dicadangkan 21 4,000 4,000 Appropriated DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO Belum dicadangkan (6,829,654) (6,865,326) Unappropriated Pemilik entitas induk 50,612 (608,463) Owners of the Parent Jumlah Ekuitas 8,401,643 8,365,971 Total Equity JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 17,000,330 14,879,589 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN TOTAL OTHER TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) KEPADA: FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Name Pemilik entitas induk 35,672 (557,699) Owners of the Parent Date Laba (rugi) per saham - dasar Profit (loss) per share - basic Position (Rupiah penuh) 22 1.39 (16.72) (full Rupiah) Approved Laba (rugi) per saham - dilusian Profit (loss) per share-diluted (Rupiah penuh) 22 1.39 (16.72) (full Rupiah)
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 2 3 PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK
(Disajikan dalam dalam (Disajikan kecuali dinyatakan lain dinyatakan kecuali 3 March 18, 2020 18, March terlampir Catatan PT LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN EKUITAS PERUBAHAN LAPORAN ANAK ENTITAS DAN Untuk Tahun Untuk
laporan keuangan konsolidasian keseluruhan secara konsolidasian keuangan laporan Rugi tahunRugi berjalan Laba tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2018 Penghasilan komprehensif lain komprehensif Penghasilan Penghasilan komprehensif lain komprehensif Penghasilan Saldo per 31 Desember 2017 Saldo per 31 Desember 2019 1 Desember 1 Desember Pengukuran program atas kembali Pengukuran program atas kembali DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES imbalan pasti imbalan imbalan pasti imbalan BENTOEL BENTOEL LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah,
- tahun yang Berakhir pada yang Berakhir tahun 201 merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari terpisahkan bagian yang tidak merupakan
INTERNASIONAL INVESTAMA TBK INVESTAMA INTERNASIONAL kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
jutaan 9
dan 201 dan
2019 2018 )
Rupiah,
Rp Rp 8
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan dari pelanggan 20,041,167 21,620,417 Receipts from customers
Catalan/ Pembayaran kepada pemasok (18,961,968) (19,766,705) Payments to suppliers Notes 18, 26 18, 26 Pembayaran kepada karyawan (630,930) (632,941) Payments to employees Penerimaan penghasilan keuangan 101,063 4,801 Receipts of finance income
Penerimaan restitusi pajak 137,052 -- Receipts of tax refund
Pembayaran atas ketetapan pajak (416,778) (41,885) Payment on tax assessments Modal disetor/ Modal capital stock Pembayaran pajak penghasilan (14,712) (284,944) Payment of income tax
Paid-up Pembayaran atas aktivitas pemasaran (1,292,084) (1,133,210) Payments of marketing activities 1,820,057 1,820,057 1,820,057 Aktivitas operasi lainnya - bersih 89,028 225,575 Other operating activities - net
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi (948,162) (8,892) Net Cash Flows Used in Operating Activities
Approved Position Date Name ------
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Perolehan aset tetap (132,608) (556,827) Acquisition of property, plant and equipment
modal disetor/ modal paid-in capital paid-in
Hasil penjualan aset tetap 111,297 283,938 Proceed from sale of property, plant and equipment Additional Tambahan
13,407,240 13,407,240 13,407,240 Pembayaran uang muka aset tetap (155,083) -- Advance payment for fixed asset Arus Kas Bersih yang Digunakan Untuk Aktivitas Investasi (176,394) (272,889) Net Cash Flows Used in Investing Activities ------ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Penerimaan pinjaman jangka pendek 4,151,949 5,063,727 Proceeds from short-term bank loans Belum dicadangkan/ Belum Penerimaan pinjaman jangka panjang 2,000,000 -- Proceeds from long-term bank loans Unappropriated Pembayaran beban keuangan (201,349) (57,442) Payment of finance cost 4
(Deficit)/Retained earnings (Deficit)/Retained
Pembayaran pinjaman bank jangka pendek (5,473,727) (4,602,482) Payment of short-term bank loans (Defisit)/Saldo laba laba (Defisit)/Saldo (6,307,627) (6,865,326) (6,829,654) Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas
(608,463) Pendanaan 476,873 403,803 Net Cash Flows Provided by Financing Activities (14,940) 50,764 50,612
KENAIKAN BERSIH NET INCREASE IN CASH ON HAND -- KAS DAN BANK (647,683) 122,022 AND IN BANKS CASH ON HAND AND IN BANKS Appropriated Dicadangkan/ KAS DAN BANK AWAL TAHUN (14,634) (136,656) AT BEGINNING OF THE YEAR CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY IN CHANGES OF STATEMENTS CONSOLIDATED CASH ON HAND AND IN BANKS KAS DAN BANK AKHIR TAHUN (662,317) (14,634) AT END OF THE YEAR 4,000 4,000 4,000 Kas dan bank terdiri dari: Cash on hand and in banks comprise the following: PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK INVESTAMA INTERNASIONAL PT BENTOEL ------Kas dan bank 109,632 279,093 Cash on hand and in banks Cerukan (771,949) (293,727) Bank overdrafts Total ekuitas Total Total equity Total
(662,317) (14,634)
8,923,670 8,365,971 8,401,643 The accompanying notes form an integral part form an of accompanying notes these The integral
(608,463) (14,940) 50,764 50,612
-- Name Date (Expressed in in (Expressed Balance as of December 31, 2017 Balance as of December 31, 2018 Balance as of December 31, 2019
December 31, 31, December Position Approved consolidated financial statements financial consolidated Other comprehensive income Other comprehensive income Remeasurement ofRemeasurement defined Remeasurement ofRemeasurement defined unless otherwise stated) otherwise unless paraf: AND SUBSIDIARIES For the Years Ended Years the For benefits obligation benefits obligation
millions 9 201 Profit for the year the for Profit Loss for the year
and 201 and
Rupiah, 8
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements March 18, 2020 paraf: 5 PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK
(Disajikan dalam dalam (Disajikan kecuali dinyatakan lain dinyatakan kecuali 3 March 18, 2020 18, March terlampir Catatan PT LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN EKUITAS PERUBAHAN LAPORAN ANAK ENTITAS DAN Untuk Tahun Untuk laporan keuangan konsolidasian keseluruhan secara konsolidasian keuangan laporan Rugi tahunRugi berjalan Laba tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2018 Penghasilan komprehensif lain komprehensif Penghasilan Penghasilan komprehensif lain komprehensif Penghasilan Saldo per 31 Desember 2017 Saldo per 31 Desember 2019 1 Desember 1 Desember Pengukuran program atas kembali Pengukuran program atas kembali DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES imbalan pasti imbalan imbalan pasti imbalan BENTOEL BENTOEL LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah,
- tahun yang Berakhir pada yang Berakhir tahun 201 merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari terpisahkan bagian yang tidak merupakan
INTERNASIONAL INVESTAMA TBK INVESTAMA INTERNASIONAL kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
jutaan 9
dan 201 dan
2019 2018 )
Rupiah,
Rp Rp 8
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan dari pelanggan 20,041,167 21,620,417 Receipts from customers
Catalan/ Pembayaran kepada pemasok (18,961,968) (19,766,705) Payments to suppliers Notes 18, 26 18, 26 Pembayaran kepada karyawan (630,930) (632,941) Payments to employees Penerimaan penghasilan keuangan 101,063 4,801 Receipts of finance income
Penerimaan restitusi pajak 137,052 -- Receipts of tax refund
Pembayaran atas ketetapan pajak (416,778) (41,885) Payment on tax assessments Modal disetor/ Modal capital stock Pembayaran pajak penghasilan (14,712) (284,944) Payment of income tax
Paid-up Pembayaran atas aktivitas pemasaran (1,292,084) (1,133,210) Payments of marketing activities 1,820,057 1,820,057 1,820,057 Aktivitas operasi lainnya - bersih 89,028 225,575 Other operating activities - net
Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi (948,162) (8,892) Net Cash Flows Used in Operating Activities
Approved Position Date Name ------
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Perolehan aset tetap (132,608) (556,827) Acquisition of property, plant and equipment modal disetor/ modal paid-in capital paid-in
Hasil penjualan aset tetap 111,297 283,938 Proceed from sale of property, plant and equipment Additional Tambahan
13,407,240 13,407,240 13,407,240 Pembayaran uang muka aset tetap (155,083) -- Advance payment for fixed asset Arus Kas Bersih yang Digunakan Untuk Aktivitas Investasi (176,394) (272,889) Net Cash Flows Used in Investing Activities ------ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Penerimaan pinjaman jangka pendek 4,151,949 5,063,727 Proceeds from short-term bank loans Belum dicadangkan/ Belum Penerimaan pinjaman jangka panjang 2,000,000 -- Proceeds from long-term bank loans Unappropriated Pembayaran beban keuangan (201,349) (57,442) Payment of finance cost 4
(Deficit)/Retained earnings (Deficit)/Retained
Pembayaran pinjaman bank jangka pendek (5,473,727) (4,602,482) Payment of short-term bank loans (Defisit)/Saldo laba laba (Defisit)/Saldo (6,307,627) (6,865,326) (6,829,654) Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas
(608,463) Pendanaan 476,873 403,803 Net Cash Flows Provided by Financing Activities (14,940) 50,764 50,612
KENAIKAN BERSIH NET INCREASE IN CASH ON HAND -- KAS DAN BANK (647,683) 122,022 AND IN BANKS CASH ON HAND AND IN BANKS Appropriated Dicadangkan/ KAS DAN BANK AWAL TAHUN (14,634) (136,656) AT BEGINNING OF THE YEAR CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY IN CHANGES OF STATEMENTS CONSOLIDATED CASH ON HAND AND IN BANKS KAS DAN BANK AKHIR TAHUN (662,317) (14,634) AT END OF THE YEAR 4,000 4,000 4,000 Kas dan bank terdiri dari: Cash on hand and in banks comprise the following: PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK INVESTAMA INTERNASIONAL PT BENTOEL ------Kas dan bank 109,632 279,093 Cash on hand and in banks Cerukan (771,949) (293,727) Bank overdrafts Total ekuitas Total Total equity Total
(662,317) (14,634)
8,923,670 8,365,971 8,401,643 The accompanying notes form an integral part form an of accompanying notes these The integral
(608,463) (14,940) 50,764 50,612
-- Name Date (Expressed in in (Expressed Balance as of December 31, 2017 Balance as of December 31, 2018 Balance as of December 31, 2019
December 31, 31, December Position Approved consolidated financial statements financial consolidated Other comprehensive income Other comprehensive income Remeasurement ofRemeasurement defined Remeasurement ofRemeasurement defined unless otherwise stated) otherwise unless paraf: AND SUBSIDIARIES For the Years Ended Years the For benefits obligation benefits obligation
millions 9 201 Profit for the year the for Profit Loss for the year
and 201 and
Rupiah, 8
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements March 18, 2020 paraf: 5 PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended (Lanjutan) (Continued) Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in million Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. Umum 1. General melakukan fungsi distribusi atas produk- manufactured by the the Company and its a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information produk rokok yang diproduksi oleh subsidiaries (“Group”). In relation to this, PT Bentoel Internasional Investama Tbk PT Bentoel Internasional Investama Tbk (“The Perusahaan dan entitas anak (“Grup”). Terkait previous distribution agreements between the (“Perusahaan”) didirikan pada tahun 1987 Company”) was established in 1987 as dengan ini, perjanjian distribusi sebelumnya Company and the subsidiaries were dengan nama PT Rimba Niaga Idola. PT Rimba Niaga Idola. The Company was antara Perusahaan dengan entitas anak dari terminated. Perusahaan didirikan dengan Akta Notaris No. established by Notarial Deed No. 247 dated Grup telah berakhir. 247 tanggal 11 April 1987 dari Misahardi April 11, 1987 of Misahardi Wilamarta, S.H., Wilamarta, S.H., yang disahkan oleh Menteri which was approved by the Minister of Justice Entitas induk langsung Perusahaan adalah The Company’s immediate parent company is Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat of the Republic of Indonesia in his Decision British American Tobacco (2009 PCA) Ltd, British American Tobacco (2009 PCA) Ltd, and Keputusan No. C2-1219.HT.01.01-Th.89 Letter No. C2-1219.HT.01.01-Th.89 dated sedangkan entitas induk utama Perusahaan its ultimate parent company is British American tanggal 4 Februari 1989 dan telah diumumkan February 4, 1989 and was published in State adalah British American Tobacco p.l.c., yang Tobacco p.l.c., which is domiciled in the United dalam Berita Negara Republik Indonesia Gazette of Republic Indonesia No. 90 berdomisili di Inggris. Kingdom. No. 90 tanggal 10 November 1989, Tambahan dated November 10, 1989, Supplement No. 2990/1989. No. 2990/1989. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Based on the deed of statement of Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Extraordinary General Meeting of shareholders Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Articles of Association have been No. 61 tanggal 12 Juli 2019 yang dibuat oleh No. 61 dated July 12, 2019 made by Mala beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir amended several times. The latest amendment Mala Mukti, S.H., LL.M, Notaris di Jakarta, Mukti, S.H., LL. M, a Notary in Jakarta, the dibuat dengan Akta Notaris No. 155 tanggal was made by Notarial Deed No. 155 dated Perusahaan telah memindahkan kegiatan Company has moved its supporting business 30 Juni 2016 oleh Mala Mukti, S.H., June 30, 2016 of Mala Mukti, S.H., related to usaha penunjangnya yaitu aktivitas konsultasi activities which are management consulting sehubungan dengan perubahan modal changes in subscribed and paid up capital as a manajemen dan mengaktifkannya menjadi activities and activate it to be its main business ditempatkan dan disetor yang merupakan result of Limited Public Offering III in respect of kegiatan usaha utama. Langkah ini diambil activities. This step is taken in order to hasil dari pelaksanaan Penawaran Umum a rights issue with pre-emptive rights dalam rangka integrasi bisnis Perusahaan integrate the business of the Company with Terbatas III dalam rangka Hak Memesan Efek (HMETD). The amendment was approved by dengan entitas anak, meningkatkan strategi subsidiaries, improving the synergy strategy of Terlebih Dahulu (HMETD). Akta perubahan the Minister of Justice and Human Rights of sinergi bisnis grup dan meningkatkan kinerja business groups and improving the tersebut mendapatkan persetujuan dari the Republic of Indonesia based on the Perusahaan dan entitas anak. performance of the Company and subsidiaries. Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Decision Letter No. AHU-AH.01.03-0063642 Republik Indonesia berdasarkan Surat dated July 1, 2016. b. Perubahan struktur permodalan b. Changes in capital structure
Keputusan No. AHU-AH.01.03-0063642 Tahun/ tanggal 1 Juli 2016. Year Penawaran Umum Perdana 1.200.000 saham, 1989 Initial Public Offering of 1,200,000 shares, with Perusahaan mulai beroperasi secara The Company started its commercial dengan nilai nominal Rp1.000 (dalam Rupiah a par value of Rp1,000 (full Rupiah) per share komersial pada tahun 1989 dan pada saat itu operations in 1989 and was originally engaged penuh) per saham dan harga penawaran and offering price of Rp3,380 (full Rupiah) per bergerak dalam bidang industri rotan. Pada in the rattan industry. In 2000, the Company Rp3.380 (dalam Rupiah penuh) per saham. share. The Company’s outstanding shares tahun 2000, Perusahaan mengubah namanya changed its name to PT Bentoel Internasional Jumlah saham beredar menjadi 3.800.000 became 3,800,000 shares. menjadi PT Bentoel Internasional Investama Investama Tbk. Currently, the scope of the saham. Tbk. Saat ini ruang lingkup kegiatan Company’s activities as set out in its Articles of Perusahaan seperti yang tertuang dalam Association is to engage in general trading, Penerbitan saham bonus sejumlah 2.850.000 1994 Distribution of 2,850,000 bonus shares with Anggaran Dasarnya adalah perdagangan manufacturing and services, except for tax and saham dengan nilai nominal Rp1.000 (dalam nominal value of Rp1,000 (full Rupiah) per umum, industri dan jasa, kecuali jasa di legal services. Rupiah penuh) per saham. shares. bidang hukum dan pajak. Pemecahan nilai nominal saham dari Rp1.000 1997 Completion of a stock split from Rp1,000 (full Perusahaan berdomisili di Jakarta, Indonesia, The Company is domiciled in Jakarta, (dalam Rupiah penuh) per saham menjadi Rupiah) per share to Rp500 (full Rupiah) per dengan kantor pusat beralamat di Capital Indonesia, with its head office located at th Rp500 (dalam Rupiah penuh) per saham, share, increasing the number of outstanding Place Office Tower lantai 6, Jl. Gatot Subroto Capital Place Office Tower 6 floor Jl. Gatot yang mengakibatkan kenaikan jumlah saham shares to 13,300,000 shares. Kav 18, Jakarta. Fasilitas manufaktur Subroto Kav 18, Jakarta. The Company’s yang beredar menjadi 13.300.000 lembar Perusahaan terdapat di Malang, Jawa Timur, manufacturing facilities are located in Malang, saham. Indonesia. East Java, Indonesia. Penawaran Umum Terbatas I dengan 2000 Limited Public Offering I in respect of a rights Efektif sejak tanggal 1 September 2013, Effective from September 1, 2013, PT Bentoel HMETD, dimana setiap pemegang saham issue with HMETD, every holder of 2 shares PT Bentoel Distribusi Utama (“BDU”), entitas Distribusi Utama (“BDU”), a subsidiary, signed yang memiliki 2 lembar saham lama received 8 HMETD to purchase ordinary anak, menandatangani perjanjian dengan an agreement with other subsidiaries of the mendapatkan 8 HMETD untuk membeli shares with a total of 53,200,000 issued entitas anak lainnya dari Perusahaan yang Company, which acted as cigarette saham biasa dengan total 53.200.000 lembar shares. bertindak sebagai produsen rokok untuk manufacturers, to distribute cigarettes saham. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 6 7
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended (Lanjutan) (Continued) Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in million Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. Umum 1. General melakukan fungsi distribusi atas produk- manufactured by the the Company and its a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information produk rokok yang diproduksi oleh subsidiaries (“Group”). In relation to this, PT Bentoel Internasional Investama Tbk PT Bentoel Internasional Investama Tbk (“The Perusahaan dan entitas anak (“Grup”). Terkait previous distribution agreements between the (“Perusahaan”) didirikan pada tahun 1987 Company”) was established in 1987 as dengan ini, perjanjian distribusi sebelumnya Company and the subsidiaries were dengan nama PT Rimba Niaga Idola. PT Rimba Niaga Idola. The Company was antara Perusahaan dengan entitas anak dari terminated. Perusahaan didirikan dengan Akta Notaris No. established by Notarial Deed No. 247 dated Grup telah berakhir. 247 tanggal 11 April 1987 dari Misahardi April 11, 1987 of Misahardi Wilamarta, S.H., Wilamarta, S.H., yang disahkan oleh Menteri which was approved by the Minister of Justice Entitas induk langsung Perusahaan adalah The Company’s immediate parent company is Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat of the Republic of Indonesia in his Decision British American Tobacco (2009 PCA) Ltd, British American Tobacco (2009 PCA) Ltd, and Keputusan No. C2-1219.HT.01.01-Th.89 Letter No. C2-1219.HT.01.01-Th.89 dated sedangkan entitas induk utama Perusahaan its ultimate parent company is British American tanggal 4 Februari 1989 dan telah diumumkan February 4, 1989 and was published in State adalah British American Tobacco p.l.c., yang Tobacco p.l.c., which is domiciled in the United dalam Berita Negara Republik Indonesia Gazette of Republic Indonesia No. 90 berdomisili di Inggris. Kingdom. No. 90 tanggal 10 November 1989, Tambahan dated November 10, 1989, Supplement No. 2990/1989. No. 2990/1989. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Based on the deed of statement of Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Extraordinary General Meeting of shareholders Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Articles of Association have been No. 61 tanggal 12 Juli 2019 yang dibuat oleh No. 61 dated July 12, 2019 made by Mala beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir amended several times. The latest amendment Mala Mukti, S.H., LL.M, Notaris di Jakarta, Mukti, S.H., LL. M, a Notary in Jakarta, the dibuat dengan Akta Notaris No. 155 tanggal was made by Notarial Deed No. 155 dated Perusahaan telah memindahkan kegiatan Company has moved its supporting business 30 Juni 2016 oleh Mala Mukti, S.H., June 30, 2016 of Mala Mukti, S.H., related to usaha penunjangnya yaitu aktivitas konsultasi activities which are management consulting sehubungan dengan perubahan modal changes in subscribed and paid up capital as a manajemen dan mengaktifkannya menjadi activities and activate it to be its main business ditempatkan dan disetor yang merupakan result of Limited Public Offering III in respect of kegiatan usaha utama. Langkah ini diambil activities. This step is taken in order to hasil dari pelaksanaan Penawaran Umum a rights issue with pre-emptive rights dalam rangka integrasi bisnis Perusahaan integrate the business of the Company with Terbatas III dalam rangka Hak Memesan Efek (HMETD). The amendment was approved by dengan entitas anak, meningkatkan strategi subsidiaries, improving the synergy strategy of Terlebih Dahulu (HMETD). Akta perubahan the Minister of Justice and Human Rights of sinergi bisnis grup dan meningkatkan kinerja business groups and improving the tersebut mendapatkan persetujuan dari the Republic of Indonesia based on the Perusahaan dan entitas anak. performance of the Company and subsidiaries. Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Decision Letter No. AHU-AH.01.03-0063642 Republik Indonesia berdasarkan Surat dated July 1, 2016. b. Perubahan struktur permodalan b. Changes in capital structure
Keputusan No. AHU-AH.01.03-0063642 Tahun/ tanggal 1 Juli 2016. Year Penawaran Umum Perdana 1.200.000 saham, 1989 Initial Public Offering of 1,200,000 shares, with Perusahaan mulai beroperasi secara The Company started its commercial dengan nilai nominal Rp1.000 (dalam Rupiah a par value of Rp1,000 (full Rupiah) per share komersial pada tahun 1989 dan pada saat itu operations in 1989 and was originally engaged penuh) per saham dan harga penawaran and offering price of Rp3,380 (full Rupiah) per bergerak dalam bidang industri rotan. Pada in the rattan industry. In 2000, the Company Rp3.380 (dalam Rupiah penuh) per saham. share. The Company’s outstanding shares tahun 2000, Perusahaan mengubah namanya changed its name to PT Bentoel Internasional Jumlah saham beredar menjadi 3.800.000 became 3,800,000 shares. menjadi PT Bentoel Internasional Investama Investama Tbk. Currently, the scope of the saham. Tbk. Saat ini ruang lingkup kegiatan Company’s activities as set out in its Articles of Perusahaan seperti yang tertuang dalam Association is to engage in general trading, Penerbitan saham bonus sejumlah 2.850.000 1994 Distribution of 2,850,000 bonus shares with Anggaran Dasarnya adalah perdagangan manufacturing and services, except for tax and saham dengan nilai nominal Rp1.000 (dalam nominal value of Rp1,000 (full Rupiah) per umum, industri dan jasa, kecuali jasa di legal services. Rupiah penuh) per saham. shares. bidang hukum dan pajak. Pemecahan nilai nominal saham dari Rp1.000 1997 Completion of a stock split from Rp1,000 (full Perusahaan berdomisili di Jakarta, Indonesia, The Company is domiciled in Jakarta, (dalam Rupiah penuh) per saham menjadi Rupiah) per share to Rp500 (full Rupiah) per dengan kantor pusat beralamat di Capital Indonesia, with its head office located at th Rp500 (dalam Rupiah penuh) per saham, share, increasing the number of outstanding Place Office Tower lantai 6, Jl. Gatot Subroto Capital Place Office Tower 6 floor Jl. Gatot yang mengakibatkan kenaikan jumlah saham shares to 13,300,000 shares. Kav 18, Jakarta. Fasilitas manufaktur Subroto Kav 18, Jakarta. The Company’s yang beredar menjadi 13.300.000 lembar Perusahaan terdapat di Malang, Jawa Timur, manufacturing facilities are located in Malang, saham. Indonesia. East Java, Indonesia. Penawaran Umum Terbatas I dengan 2000 Limited Public Offering I in respect of a rights Efektif sejak tanggal 1 September 2013, Effective from September 1, 2013, PT Bentoel HMETD, dimana setiap pemegang saham issue with HMETD, every holder of 2 shares PT Bentoel Distribusi Utama (“BDU”), entitas Distribusi Utama (“BDU”), a subsidiary, signed yang memiliki 2 lembar saham lama received 8 HMETD to purchase ordinary anak, menandatangani perjanjian dengan an agreement with other subsidiaries of the mendapatkan 8 HMETD untuk membeli shares with a total of 53,200,000 issued entitas anak lainnya dari Perusahaan yang Company, which acted as cigarette saham biasa dengan total 53.200.000 lembar shares. bertindak sebagai produsen rokok untuk manufacturers, to distribute cigarettes saham. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 6 7
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Tahun/ c. Entitas Anak c. Subsidiaries Year Dengan mengacu kepada Catatan 3c, In accordance with Note 3c, the Company Pada tiap 8 HMETD melekat 17 Hak 2000 Every 8 HMETD are issued with 17 rights to Perusahaan mengkonsolidasi entitas-entitas consolidated the following entities: Memesan Hak Menerima Saham (“HMHMS”) subscribe and purchase (“HMHMS”) with total berikut: dengan total 113.050.000 lembar saham. issued shares of 113,050,000 shares. Total Tahun Persentase Total jumlah saham beredar menjadi shares outstanding became 179,550,000 Beroperasi Pemilikan/ Komersial/ Percentage of Jumlah Aset (Sebelum Eliminasi)/ 179.550.000 lembar saham. shares. Year of Ownership Total Assets (Before Elimination) Entitas Anak/ Jenis Usaha/ Commercial 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ Pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 2000 Completion of a stock split from Rp500 (full Subsidiaries Nature of business Operations December 31, 2019 December 31, 2018 December 31, 2019 December 31, 2018 Entitas anak langsung/ (dalam Rupiah penuh) per saham menjadi Rupiah) per share to Rp50 (full Rupiah) per Direct subsidiaries Rp50 (dalam Rupiah penuh) per saham, share, increasing the number of outstanding PT Bentoel Prima (BP) shares to 1,795,500,000 shares. dan entitas anak/ Manufaktur rokok/ sehingga jumlah saham beredar menjadi and its subsidiaries Manufacturing of cigarettes 1997 100 100 13,785,088 17,031,368 1.795.500.000 lembar saham. PT Bentoel Distribusi Distributor rokok/ Utama (BDU) Distributor of cigarettes 2013 100 100 3,455,489 11,169,051 Penerbitan saham bonus dimana setiap 2001 Distribution of bonus shares in which every Entitas anak BP/ subsidiaries of BP pemegang saham yang memiliki 1 lembar holder of 1 share received 2 ordinary shares. PT Perusahaan Dagang Manufaktur rokok/ saham mendapatkan 2 lembar saham biasa. Suburaman (PDS) 1) Manufacturing of cigarettes 1993 ------PT Perusahaan Dagang Manufaktur rokok/ 2) dan Industri Tresno (PDIT) Manufacturing of cigarettes 1985 -- 100 -- 8,309,057 Penawaran Umum Terbatas II dengan 2002 Limited Public Offering II in respect of a rights HMETD sejumlah 1.346.625.000 lembar issue with HMETD with total of 1,346,625,000 1) Telah melakukan penggabungan usaha ke BP per 1) Effectively merged to BP as of December 17, 2018 saham dengan harga penawaran sebesar shares at the price of Rp170 (full Rupiah) per tanggal 17 Desember 2018 Rp170 (dalam Rupiah penuh) per saham, share, increasing the number of outstanding 2) Telah melakukan penggabungan usaha ke BP per 2) Effectively merged to BP as of December 17, 2019 tanggal 17 Desember 2019 sehingga jumlah saham yang beredar menjadi shares to 6,733,125,000 shares. 6.733.125.000 lembar saham. Seluruh entitas anak langsung dan tidak All direct and indirect subsidiaries are langsung berdomisili di Indonesia. Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan 2010 Effective on January 1, 2010, the Company domiciled in Indonesia. melakukan penggabungan usaha dengan PT merged with PT BAT Indonesia Tbk (“BATI”), PDIT BAT Indonesia Tbk (”BATI”), entitas being entities under common control, with the PDIT Berdasarkan Akta Penggabungan (Merger) Based on the Deed of Merger No. 41 dated sepengendali, dimana Perusahaan menjadi Company as the surviving entity and BATI No. 41 tanggal 5 Desember 2019 yang dibuat December 5, 2019 which was made by Mala entitas yang menerima penggabungan being dissolved by law. Upon the merger, all oleh Mala Mukti, S.H., LL.M, Notaris di Mukti, S.H, LL.M, a Notary in Jakarta, PDIT sedangkan BATI bubar demi hukum. Dalam assets and liabilities of BATI were transferred Jakarta, PDIT (“Perusahaan yang ("Merging Company") agreed to carry out a penggabungan usaha ini, seluruh aset dan to the Company and the Company issued Menggabungkan Diri”) telah setuju dan merger with BP and BP agreed to accept the Liabilitas BATI telah beralih kepada 506,880,000 new shares to replace all the sepakat untuk melaksanakan penggabungan merger of the Merged Company with terms and Perusahaan dan Perusahaan menerbitkan existing shares of BATI which then increase dengan BP dan BP setuju serta sepakat untuk conditions including: 506.880.000 lembar saham baru untuk the Company’s outstanding shares to menerima penggabungan Perusahaan yang menggantikan seluruh saham BATI, sehingga 7,240,005,000 shares and increase the share Menggabungkan Diri dengan persyaratan dan jumlah saham Perusahaan yang beredar capital issued and fully paid to Rp361,491. kondisi antara lain: menjadi 7.240.005.000 saham dan modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi 1. Penggabungan dilakukan tanpa melalui 1. The merger is carried out without going Rp361.491. proses likuidasi terlebih dahulu atas through a process of liquidation in advance Perusahaan yang Menggabungkan Diri. of Merging Company. Penawaran Umum Terbatas III dengan 2016 Limited Public Offering III in respect of a rights HMETD sejumlah 29.161.131.250 lembar issue with HMETD with total of 2. Penggabungan dilakukan dengan 2. The merger is carried out by making saham dengan harga penawaran sebesar 29,161,131,250 shares at the price of Rp480 mengadakan perubahan Anggaran Dasar changes to the Articles of Association of BP Rp480 (dalam Rupiah penuh) per saham, (full Rupiah) per share, increasing the number BP selaku Perusahaan Hasil as the Merged Company. sehingga jumlah saham yang beredar menjadi of outstanding shares to 36,401,136,250 Penggabungan. 36.401.136.250 lembar saham. shares. 3. Seluruh hak, kewajiban, usaha, 3. All rights, obligations, business, operations, Seluruh saham Perusahaan telah dicatatkan All of the Company's issued shares are listed pengoperasian, aktiva dan pasiva serta assets and liabilities and equity of the pada Bursa Efek Indonesia. on the Indonesia Stock Exchange. ekuitas Perusahaan yang Merging Company will be legally transferred Menggabungkan Diri akan beralih secara to BP as the Merged Company. hukum kepada BP sebagai Perusahaan Hasil Penggabungan. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 8 9
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Tahun/ c. Entitas Anak c. Subsidiaries Year Dengan mengacu kepada Catatan 3c, In accordance with Note 3c, the Company Pada tiap 8 HMETD melekat 17 Hak 2000 Every 8 HMETD are issued with 17 rights to Perusahaan mengkonsolidasi entitas-entitas consolidated the following entities: Memesan Hak Menerima Saham (“HMHMS”) subscribe and purchase (“HMHMS”) with total berikut: dengan total 113.050.000 lembar saham. issued shares of 113,050,000 shares. Total Tahun Persentase Total jumlah saham beredar menjadi shares outstanding became 179,550,000 Beroperasi Pemilikan/ Komersial/ Percentage of Jumlah Aset (Sebelum Eliminasi)/ 179.550.000 lembar saham. shares. Year of Ownership Total Assets (Before Elimination) Entitas Anak/ Jenis Usaha/ Commercial 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ Pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 2000 Completion of a stock split from Rp500 (full Subsidiaries Nature of business Operations December 31, 2019 December 31, 2018 December 31, 2019 December 31, 2018 Entitas anak langsung/ (dalam Rupiah penuh) per saham menjadi Rupiah) per share to Rp50 (full Rupiah) per Direct subsidiaries Rp50 (dalam Rupiah penuh) per saham, share, increasing the number of outstanding PT Bentoel Prima (BP) shares to 1,795,500,000 shares. dan entitas anak/ Manufaktur rokok/ sehingga jumlah saham beredar menjadi and its subsidiaries Manufacturing of cigarettes 1997 100 100 13,785,088 17,031,368 1.795.500.000 lembar saham. PT Bentoel Distribusi Distributor rokok/ Utama (BDU) Distributor of cigarettes 2013 100 100 3,455,489 11,169,051 Penerbitan saham bonus dimana setiap 2001 Distribution of bonus shares in which every Entitas anak BP/ subsidiaries of BP pemegang saham yang memiliki 1 lembar holder of 1 share received 2 ordinary shares. PT Perusahaan Dagang Manufaktur rokok/ saham mendapatkan 2 lembar saham biasa. Suburaman (PDS) 1) Manufacturing of cigarettes 1993 ------PT Perusahaan Dagang Manufaktur rokok/ 2) dan Industri Tresno (PDIT) Manufacturing of cigarettes 1985 -- 100 -- 8,309,057 Penawaran Umum Terbatas II dengan 2002 Limited Public Offering II in respect of a rights HMETD sejumlah 1.346.625.000 lembar issue with HMETD with total of 1,346,625,000 1) Telah melakukan penggabungan usaha ke BP per 1) Effectively merged to BP as of December 17, 2018 saham dengan harga penawaran sebesar shares at the price of Rp170 (full Rupiah) per tanggal 17 Desember 2018 Rp170 (dalam Rupiah penuh) per saham, share, increasing the number of outstanding 2) Telah melakukan penggabungan usaha ke BP per 2) Effectively merged to BP as of December 17, 2019 tanggal 17 Desember 2019 sehingga jumlah saham yang beredar menjadi shares to 6,733,125,000 shares. 6.733.125.000 lembar saham. Seluruh entitas anak langsung dan tidak All direct and indirect subsidiaries are langsung berdomisili di Indonesia. Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan 2010 Effective on January 1, 2010, the Company domiciled in Indonesia. melakukan penggabungan usaha dengan PT merged with PT BAT Indonesia Tbk (“BATI”), PDIT BAT Indonesia Tbk (”BATI”), entitas being entities under common control, with the PDIT Berdasarkan Akta Penggabungan (Merger) Based on the Deed of Merger No. 41 dated sepengendali, dimana Perusahaan menjadi Company as the surviving entity and BATI No. 41 tanggal 5 Desember 2019 yang dibuat December 5, 2019 which was made by Mala entitas yang menerima penggabungan being dissolved by law. Upon the merger, all oleh Mala Mukti, S.H., LL.M, Notaris di Mukti, S.H, LL.M, a Notary in Jakarta, PDIT sedangkan BATI bubar demi hukum. Dalam assets and liabilities of BATI were transferred Jakarta, PDIT (“Perusahaan yang ("Merging Company") agreed to carry out a penggabungan usaha ini, seluruh aset dan to the Company and the Company issued Menggabungkan Diri”) telah setuju dan merger with BP and BP agreed to accept the Liabilitas BATI telah beralih kepada 506,880,000 new shares to replace all the sepakat untuk melaksanakan penggabungan merger of the Merged Company with terms and Perusahaan dan Perusahaan menerbitkan existing shares of BATI which then increase dengan BP dan BP setuju serta sepakat untuk conditions including: 506.880.000 lembar saham baru untuk the Company’s outstanding shares to menerima penggabungan Perusahaan yang menggantikan seluruh saham BATI, sehingga 7,240,005,000 shares and increase the share Menggabungkan Diri dengan persyaratan dan jumlah saham Perusahaan yang beredar capital issued and fully paid to Rp361,491. kondisi antara lain: menjadi 7.240.005.000 saham dan modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi 1. Penggabungan dilakukan tanpa melalui 1. The merger is carried out without going Rp361.491. proses likuidasi terlebih dahulu atas through a process of liquidation in advance Perusahaan yang Menggabungkan Diri. of Merging Company. Penawaran Umum Terbatas III dengan 2016 Limited Public Offering III in respect of a rights HMETD sejumlah 29.161.131.250 lembar issue with HMETD with total of 2. Penggabungan dilakukan dengan 2. The merger is carried out by making saham dengan harga penawaran sebesar 29,161,131,250 shares at the price of Rp480 mengadakan perubahan Anggaran Dasar changes to the Articles of Association of BP Rp480 (dalam Rupiah penuh) per saham, (full Rupiah) per share, increasing the number BP selaku Perusahaan Hasil as the Merged Company. sehingga jumlah saham yang beredar menjadi of outstanding shares to 36,401,136,250 Penggabungan. 36.401.136.250 lembar saham. shares. 3. Seluruh hak, kewajiban, usaha, 3. All rights, obligations, business, operations, Seluruh saham Perusahaan telah dicatatkan All of the Company's issued shares are listed pengoperasian, aktiva dan pasiva serta assets and liabilities and equity of the pada Bursa Efek Indonesia. on the Indonesia Stock Exchange. ekuitas Perusahaan yang Merging Company will be legally transferred Menggabungkan Diri akan beralih secara to BP as the Merged Company. hukum kepada BP sebagai Perusahaan Hasil Penggabungan. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 8 9
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Penggabungan Perusahaan yang The merger of the Merging Company has been d. Dewan Komisaris, Direksi, dan Karyawan d. Board of Commissioners, Board of Menggabungkan Diri telah efektif secara legally effective with the receipt of the Directors, and Employees hukum dengan telah diperolehnya Company's Merger Notification Receipt from Susunan anggota Dewan Komisaris dan The members of the Company’s Board of Penerimaan Pemberitahuan Penggabungan the Minister of Law and Human Rights on Direksi Perusahaan per 31 Desember 2019 Commissioners and Board of Directors as at Perusahaan dari Menteri Hukum dan Hak December 17, 2019. dan 2018 adalah sebagai berikut: December 31, 2019 and 2018 are as follows: Asasi Manusia pada tanggal 17 Desember 2019. 2019 2018
Dewan Komisaris Board of Commissioners Berdasarkan Akta Pengalihan Bisnis No. 39 Based on the Business Transfer Act No. 39 Presiden Komisaris Independent President tanggal 5 Desember 2019 yang dibuat oleh dated 5 December 2019, made by Mala Mukti, Independen Hendro Martowardojo Hendro Martowardojo Commissioner Mala Mukti, S.H., LL.M, Notaris di Jakarta, S.H., LL.M, Notary in Jakarta, the Company Komisaris Independen Silmy Karim Silmy Karim Independent Commissioners Perusahaan sepakat dan mengikatkan diri agrees and cleave to sell, transfer, transfer and untuk menjual, memindahtangankan, submit ("Business Transfer") covering assets Eddy Abdurrachman Eddy Abdurrachman mengalihkan dan menyerahkan (“Pengalihan and liabilities to BP In order to integrate the the Direksi Board of Directors Presiden Direktur Steven Gerald Pore 1) Jason Fitzgerald Murphy President Director Bisnis”) yang meliputi aset dan liabilitas Company’s business with subsidiaries, to 2) kepada BP dalam rangka integrasi bisnis improve group business synergy strategy and Direktur Shahid Afzal Hardeep Khangura Directors Perusahaan dengan entitas anak, untuk improve the performance of the Company and Martin Arthur Guest Martin Arthur Guest meningkatkan strategi sinergi bisnis grup dan subsidiaries, effective on December 17, 2019. Mercy Francisca Sinaga Mercy Francisca Sinaga meningkatkan kinerja Perusahaan dan entitas Widyo Rulyantoko Widyo Rulyantoko anak, yang berlaku efektif tanggal 17 Desember 2019. 1) Steven Gerald Pore diangkat efektif per 1) On December 19, 2019 through the Deed No. 133 of Notary Pada tanggal 19 Desember 2019 melalui Akta No. Mala Mukti, S.H., LLM. which stated appointment Steven 133 dari Notaris Mala Mukti, S.H., LL.M. menyatakan Gerald Pore as President Director. PDS PDS pengangkatan Steven Gerald Pore sebagai Presiden Berdasarkan Akta Penggabungan (Merger) Pursuant to the Merger Agreement as covered Direktur. No. 41 tanggal 10 Desember 2018 yang by Notarial Deed No. 41 of Mala Mukti, S.H., 2) Pada tanggal 20 Juni 2019 melalui Akta No. 31 dari 2) On June 20, 2019 through the Deed No. 31 of Notary Mala Notaris Mala Mukti, S.H., LL.M. menyatakan Mukti, S.H., LLM. which stated appointment Shahid Afzal as dibuat oleh Mala Mukti, S.H., LL.M, Notaris di LL.M, a Notary in Jakarta dated December 10, pengangkatan Shahid Afzal sebagai Direktur. Director. Jakarta, PDS (“Perusahaan yang 2018, PDS (referred to as the “Merging Menggabungkan Diri”) telah setuju dan Company”) will be merged to BP under the Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Company’s Audit Committee sepakat untuk melaksanakan penggabungan following terms and conditions as follows: tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 terdiri at December 31, 2019 and 2018 is as follows: dengan BP dengan persyaratan dan kondisi dari: antara lain: 2019 dan/and 2018 1. Secara hukum, BP menjadi perusahaan 1. BP legally becomes the surviving entity hasil penggabungan usaha (surviving and will continue its business and the Ketua Eddy Abdurrachman Chairman entity) dan akan melanjutkan kegiatan businesses of the Merged Entities. Anggota Hendro Martowardojo Members usaha Perusahaan yang Menggabungkan Suria Martara Tjahaja Diri. 2. Perusahaan yang Menggabungkan Diri 2. Merging Company are legally dissolved Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, the bubar demi hukum tanpa perlu melakukan without the need to undergo the regular Perusahaan dan entitas anak (Grup) memiliki Company and its subsidiaries (the “Group”) proses likuidasi. liquidation process. total karyawan tetap masing-masing sebanyak had permanent employees of 3,789 persons 3. Semua aset, kewajiban dan kegiatan 3. All assets, liabilities and business of the 3.789 orang dan 4.749 orang. Jumlah biaya and 4,749 persons, respectively. Total usaha Perusahaan yang Menggabungkan Merging Company will be transferred to karyawan untuk tahun 2019 dan 2018 masing- employee costs for 2019 and 2018 amounted Diri akan dialihkan kepada dan menjadi and shall become the ownership of BP. masing sebesar Rp879.507 dan Rp800.000, to Rp879,507 and Rp800,000, respectively, milik BP. termasuk biaya untuk karyawan tidak tetap. including costs for non-permanent employees.
4. Seluruh karyawan tetap dari Perusahaan 4. All permanent employees of the Merging yang Menggabungkan Diri akan dialihkan Company will be transferred to and shall dan menjadi karyawan tetap BP. become permanent employees of BP.
Penggabungan Perusahaan yang The merger of the Merging Company has been Menggabungkan Diri telah efektif secara effectively legalized by the receipt of the hukum dengan telah diperolehnya Penerimaan Notification of Merger of the Company from the Pemberitahuan Penggabungan Perusahaan Minister of Law and Human Rights on dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia December 17, 2018. pada tanggal 17 Desember 2018. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 10 11
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Penggabungan Perusahaan yang The merger of the Merging Company has been d. Dewan Komisaris, Direksi, dan Karyawan d. Board of Commissioners, Board of Menggabungkan Diri telah efektif secara legally effective with the receipt of the Directors, and Employees hukum dengan telah diperolehnya Company's Merger Notification Receipt from Susunan anggota Dewan Komisaris dan The members of the Company’s Board of Penerimaan Pemberitahuan Penggabungan the Minister of Law and Human Rights on Direksi Perusahaan per 31 Desember 2019 Commissioners and Board of Directors as at Perusahaan dari Menteri Hukum dan Hak December 17, 2019. dan 2018 adalah sebagai berikut: December 31, 2019 and 2018 are as follows: Asasi Manusia pada tanggal 17 Desember 2019. 2019 2018
Dewan Komisaris Board of Commissioners Berdasarkan Akta Pengalihan Bisnis No. 39 Based on the Business Transfer Act No. 39 Presiden Komisaris Independent President tanggal 5 Desember 2019 yang dibuat oleh dated 5 December 2019, made by Mala Mukti, Independen Hendro Martowardojo Hendro Martowardojo Commissioner Mala Mukti, S.H., LL.M, Notaris di Jakarta, S.H., LL.M, Notary in Jakarta, the Company Komisaris Independen Silmy Karim Silmy Karim Independent Commissioners Perusahaan sepakat dan mengikatkan diri agrees and cleave to sell, transfer, transfer and untuk menjual, memindahtangankan, submit ("Business Transfer") covering assets Eddy Abdurrachman Eddy Abdurrachman mengalihkan dan menyerahkan (“Pengalihan and liabilities to BP In order to integrate the the Direksi Board of Directors Presiden Direktur Steven Gerald Pore 1) Jason Fitzgerald Murphy President Director Bisnis”) yang meliputi aset dan liabilitas Company’s business with subsidiaries, to 2) kepada BP dalam rangka integrasi bisnis improve group business synergy strategy and Direktur Shahid Afzal Hardeep Khangura Directors Perusahaan dengan entitas anak, untuk improve the performance of the Company and Martin Arthur Guest Martin Arthur Guest meningkatkan strategi sinergi bisnis grup dan subsidiaries, effective on December 17, 2019. Mercy Francisca Sinaga Mercy Francisca Sinaga meningkatkan kinerja Perusahaan dan entitas Widyo Rulyantoko Widyo Rulyantoko anak, yang berlaku efektif tanggal 17 Desember 2019. 1) Steven Gerald Pore diangkat efektif per 1) On December 19, 2019 through the Deed No. 133 of Notary Pada tanggal 19 Desember 2019 melalui Akta No. Mala Mukti, S.H., LLM. which stated appointment Steven 133 dari Notaris Mala Mukti, S.H., LL.M. menyatakan Gerald Pore as President Director. PDS PDS pengangkatan Steven Gerald Pore sebagai Presiden Berdasarkan Akta Penggabungan (Merger) Pursuant to the Merger Agreement as covered Direktur. No. 41 tanggal 10 Desember 2018 yang by Notarial Deed No. 41 of Mala Mukti, S.H., 2) Pada tanggal 20 Juni 2019 melalui Akta No. 31 dari 2) On June 20, 2019 through the Deed No. 31 of Notary Mala Notaris Mala Mukti, S.H., LL.M. menyatakan Mukti, S.H., LLM. which stated appointment Shahid Afzal as dibuat oleh Mala Mukti, S.H., LL.M, Notaris di LL.M, a Notary in Jakarta dated December 10, pengangkatan Shahid Afzal sebagai Direktur. Director. Jakarta, PDS (“Perusahaan yang 2018, PDS (referred to as the “Merging Menggabungkan Diri”) telah setuju dan Company”) will be merged to BP under the Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Company’s Audit Committee sepakat untuk melaksanakan penggabungan following terms and conditions as follows: tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 terdiri at December 31, 2019 and 2018 is as follows: dengan BP dengan persyaratan dan kondisi dari: antara lain: 2019 dan/and 2018 1. Secara hukum, BP menjadi perusahaan 1. BP legally becomes the surviving entity hasil penggabungan usaha (surviving and will continue its business and the Ketua Eddy Abdurrachman Chairman entity) dan akan melanjutkan kegiatan businesses of the Merged Entities. Anggota Hendro Martowardojo Members usaha Perusahaan yang Menggabungkan Suria Martara Tjahaja Diri. 2. Perusahaan yang Menggabungkan Diri 2. Merging Company are legally dissolved Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, the bubar demi hukum tanpa perlu melakukan without the need to undergo the regular Perusahaan dan entitas anak (Grup) memiliki Company and its subsidiaries (the “Group”) proses likuidasi. liquidation process. total karyawan tetap masing-masing sebanyak had permanent employees of 3,789 persons 3. Semua aset, kewajiban dan kegiatan 3. All assets, liabilities and business of the 3.789 orang dan 4.749 orang. Jumlah biaya and 4,749 persons, respectively. Total usaha Perusahaan yang Menggabungkan Merging Company will be transferred to karyawan untuk tahun 2019 dan 2018 masing- employee costs for 2019 and 2018 amounted Diri akan dialihkan kepada dan menjadi and shall become the ownership of BP. masing sebesar Rp879.507 dan Rp800.000, to Rp879,507 and Rp800,000, respectively, milik BP. termasuk biaya untuk karyawan tidak tetap. including costs for non-permanent employees.
4. Seluruh karyawan tetap dari Perusahaan 4. All permanent employees of the Merging yang Menggabungkan Diri akan dialihkan Company will be transferred to and shall dan menjadi karyawan tetap BP. become permanent employees of BP.
Penggabungan Perusahaan yang The merger of the Merging Company has been Menggabungkan Diri telah efektif secara effectively legalized by the receipt of the hukum dengan telah diperolehnya Penerimaan Notification of Merger of the Company from the Pemberitahuan Penggabungan Perusahaan Minister of Law and Human Rights on dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia December 17, 2018. pada tanggal 17 Desember 2018. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 10 11
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. Penerapan Standar Akuntansi Penerapan 2. Adoption Of New and Revised Statementss PSAK 62 (Amandemen 2017): “Kontrak PSAK 62 (Amendment 2017): “Insurance Standar Akuntansi Keuangan Baru dan of Financial Accounting Standards Asuransi tentang Menerapkan PSAK 71: Contract regarding Applying PSAK 71: Revisi (“PSAK”) dan Interpretasi Standar (“PSAK”) and Interpretations of PSAK Instrumen Keuangan dengan PSAK 62: Financial Instruments with PSAK 62: Akuntansi Keuangan (“ISAK”) (“ISAK”) Kontrak Asuransi”; Insurance Contract”; PSAK 15 (Amandemen 2017): “Investasi PSAK 15 (Amendment 2017): “Investment in Berikut adalah revisi, amandemen dan The following are revision, amendments and pada Entitas Asosiasi dan Ventura Associates and Joint Ventures regarding penyesuaian atas standar akuntansi adjustments of standards and interpretation of Bersama tentang Kepentingan Jangka Long-term Interests in Associates and Joint keuangan (SAK) serta interpretasi atas SAK standard issued by DSAK - IAI and effectively Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Ventures”; berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai applied for the year starting on or after Bersama”; pada atau setelah 1 Januari 2019, yaitu: January 1, 2019, are as follows: PSAK 71 (Amandemen 2018): “Instrumen PSAK 71 (Amendment 2018): “Financial PSAK 22 (Penyesuaian 2018): “Kombinasi PSAK 22 (Improvement 2018): “Business Keuangan tentang Fitur Percepatan Instrument regarding Prepayment Features Bisnis”; Combination”; Pelunasan dengan Kompensasi Negatif”; with Negative Compensation”; PSAK 24 (Amandemen 2018): “Imbalan PSAK 24 (Amendment 2018): “Employee ISAK 35: “Penyajian Laporan Keuangan ISAK 35: “Presentation of Non-profit oriented Kerja tentang Amandemen, Kurtailmen atau Benefit regarding Plan Amendment, Entitas Berorientasi Nonlaba”; entity Financial Statements”; Penyelesaian Program”; Curtailment or Settlement; PSAK 1 (Amandemen 2019): “Penyajian PSAK 1 (Amendment 2019): “Presentation PSAK 26 (Penyesuaian 2018): “Biaya PSAK 26 (Improvement 2018): “Borrowing Laporan Keuangan tentang Judul Laporan of Financial Statements regarding Title of Pinjaman”; Cost”; Keuangan”; Financial Statements”; PSAK 46 (Penyesuaian 2018): “Pajak PSAK 46 (Improvement 2018): “Income PSAK 1 (Penyesuaian Tahunan 2019): PSAK 1 (Annual Improvement 2019): Penghasilan”; Taxes”; “Penyajian Laporan Keuangan”; “Presentation of Financial Statements”; PSAK 66 (Penyesuaian 2018): “Pengaturan PSAK 66 (Improvement 2018): “Joint PPSAK 13: “Pencabutan PSAK 45: PPSAK 13: “Revocation of PSAK 45: Non- Bersama”; Arrangement”; Pelaporan Keuangan Entitas Nirlaba”; profit Entity Financial Reporting”; ISAK 33: “Transaksi Valuta Asing dan ISAK 33: “Foreign Currency Transactions PSAK 25 (Amandemen 2019): “Kebijakan PSAK 25 (Amendment 2019): “Accounting Imbalan di Muka”; and Advance Consideration”; Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi Policies, Changes in Accounting ISAK 34: “Ketidakpastian dalam Perlakuan ISAK 34: “Uncertainty over Income Tax dan Kesalahan”; Estimatesand Errors”; Pajak Penghasilan”. Treatments”. PSAK 102 (Revisi 2019): “Akuntansi PSAK 102 (Revised 2019): “Accounting for Murabahah”; Murabahah”; Implementasi dari standar-standar tersebut The implementation of the above standards ISAK 101: “Pengakuan Pendapatan ISAK 101: “Revenue Recognition on tidak memiliki dampak yang signifikan had no significant effect on the amounts Murabahah Tangguh Tanpa Risiko Deferred Murabahah without Significant Risk terhadap jumlah yang dilaporkan di periode reported for the current period or prior financial Signifikan terkait Kepemilikan Persediaan”; related to Inventories Ownership”; berjalan atau tahun sebelumnya. year. ISAK 102: “Penurunan Nilai Piutang ISAK 102: “Impairment on Murabahah Murabahah”. Receivable”. Standar Akuntansi dan Interpretasi New Accounting Standard and Standar yang Telah Disahkan Namun Interpretation of Standard which Has Standar baru dan amandemen atas standar New standards and amendment to standards Belum Berlaku Efektif Issued but Not Yet Effective yang berlaku efektif untuk periode yang which effective for periods beginning on or DSAK-IAI telah menerbitkan beberapa DSAK-IAI has issued several new standards, dimulai pada atau setelah 1 Januari 2021, after January 1, 2021, with early adoption is standar baru, amandemen dan penyesuaian amendments and improvement to standards, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: permitted, are as follows : atas standar, serta interpretasi atas standar and interpretations of the standards but not yet PSAK 112: “Akuntansi Wakaf”; PSAK 112: “Wakaf Accounting”; namun belum berlaku efektif untuk periode effective for the period beginning on PSAK 22 (Amandemen 2019): “Kombinasi PSAK 22 (Amendment 2019): “Business yang dimulai pada 1 Januari 2019. January 1, 2019. Bisnis tentang Definisi Bisnis”. Combinations regarding Definition of Business”. Standar baru dan amandemen atas standar New standards and amendment to standards yang berlaku efektif untuk periode yang which effective for periods beginning on or Hingga tanggal laporan keuangan Until the date of the consolidated financial dimulai pada atau setelah 1 Januari 2020, after January 1, 2020, with early adoption is konsolidasian ini diotorisasi, Grup masih statements is authorized, the Group is still dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: permitted, are as follows: melakukan evaluasi atas dampak potensial evaluating the potential impact of PSAK 71: “Instrumen Keuangan”; PSAK 71: “Financial Instrument”; dari penerapan standar baru, amandemen the adoption of new standards, amendments to PSAK 72: “Pendapatan dari Kontrak PSAK 72: “Revenue from Contract with standar dan interpretasi standar tersebut. standards and interpretations of these dengan Pelanggan”; Customer”; standards. PSAK 73: “Sewa”; PSAK 73: “Lease”;
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 12 13
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. Penerapan Standar Akuntansi Penerapan 2. Adoption Of New and Revised Statementss PSAK 62 (Amandemen 2017): “Kontrak PSAK 62 (Amendment 2017): “Insurance Standar Akuntansi Keuangan Baru dan of Financial Accounting Standards Asuransi tentang Menerapkan PSAK 71: Contract regarding Applying PSAK 71: Revisi (“PSAK”) dan Interpretasi Standar (“PSAK”) and Interpretations of PSAK Instrumen Keuangan dengan PSAK 62: Financial Instruments with PSAK 62: Akuntansi Keuangan (“ISAK”) (“ISAK”) Kontrak Asuransi”; Insurance Contract”; PSAK 15 (Amandemen 2017): “Investasi PSAK 15 (Amendment 2017): “Investment in Berikut adalah revisi, amandemen dan The following are revision, amendments and pada Entitas Asosiasi dan Ventura Associates and Joint Ventures regarding penyesuaian atas standar akuntansi adjustments of standards and interpretation of Bersama tentang Kepentingan Jangka Long-term Interests in Associates and Joint keuangan (SAK) serta interpretasi atas SAK standard issued by DSAK - IAI and effectively Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Ventures”; berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai applied for the year starting on or after Bersama”; pada atau setelah 1 Januari 2019, yaitu: January 1, 2019, are as follows: PSAK 71 (Amandemen 2018): “Instrumen PSAK 71 (Amendment 2018): “Financial PSAK 22 (Penyesuaian 2018): “Kombinasi PSAK 22 (Improvement 2018): “Business Keuangan tentang Fitur Percepatan Instrument regarding Prepayment Features Bisnis”; Combination”; Pelunasan dengan Kompensasi Negatif”; with Negative Compensation”; PSAK 24 (Amandemen 2018): “Imbalan PSAK 24 (Amendment 2018): “Employee ISAK 35: “Penyajian Laporan Keuangan ISAK 35: “Presentation of Non-profit oriented Kerja tentang Amandemen, Kurtailmen atau Benefit regarding Plan Amendment, Entitas Berorientasi Nonlaba”; entity Financial Statements”; Penyelesaian Program”; Curtailment or Settlement; PSAK 1 (Amandemen 2019): “Penyajian PSAK 1 (Amendment 2019): “Presentation PSAK 26 (Penyesuaian 2018): “Biaya PSAK 26 (Improvement 2018): “Borrowing Laporan Keuangan tentang Judul Laporan of Financial Statements regarding Title of Pinjaman”; Cost”; Keuangan”; Financial Statements”; PSAK 46 (Penyesuaian 2018): “Pajak PSAK 46 (Improvement 2018): “Income PSAK 1 (Penyesuaian Tahunan 2019): PSAK 1 (Annual Improvement 2019): Penghasilan”; Taxes”; “Penyajian Laporan Keuangan”; “Presentation of Financial Statements”; PSAK 66 (Penyesuaian 2018): “Pengaturan PSAK 66 (Improvement 2018): “Joint PPSAK 13: “Pencabutan PSAK 45: PPSAK 13: “Revocation of PSAK 45: Non- Bersama”; Arrangement”; Pelaporan Keuangan Entitas Nirlaba”; profit Entity Financial Reporting”; ISAK 33: “Transaksi Valuta Asing dan ISAK 33: “Foreign Currency Transactions PSAK 25 (Amandemen 2019): “Kebijakan PSAK 25 (Amendment 2019): “Accounting Imbalan di Muka”; and Advance Consideration”; Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi Policies, Changes in Accounting ISAK 34: “Ketidakpastian dalam Perlakuan ISAK 34: “Uncertainty over Income Tax dan Kesalahan”; Estimatesand Errors”; Pajak Penghasilan”. Treatments”. PSAK 102 (Revisi 2019): “Akuntansi PSAK 102 (Revised 2019): “Accounting for Murabahah”; Murabahah”; Implementasi dari standar-standar tersebut The implementation of the above standards ISAK 101: “Pengakuan Pendapatan ISAK 101: “Revenue Recognition on tidak memiliki dampak yang signifikan had no significant effect on the amounts Murabahah Tangguh Tanpa Risiko Deferred Murabahah without Significant Risk terhadap jumlah yang dilaporkan di periode reported for the current period or prior financial Signifikan terkait Kepemilikan Persediaan”; related to Inventories Ownership”; berjalan atau tahun sebelumnya. year. ISAK 102: “Penurunan Nilai Piutang ISAK 102: “Impairment on Murabahah Murabahah”. Receivable”. Standar Akuntansi dan Interpretasi New Accounting Standard and Standar yang Telah Disahkan Namun Interpretation of Standard which Has Standar baru dan amandemen atas standar New standards and amendment to standards Belum Berlaku Efektif Issued but Not Yet Effective yang berlaku efektif untuk periode yang which effective for periods beginning on or DSAK-IAI telah menerbitkan beberapa DSAK-IAI has issued several new standards, dimulai pada atau setelah 1 Januari 2021, after January 1, 2021, with early adoption is standar baru, amandemen dan penyesuaian amendments and improvement to standards, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: permitted, are as follows : atas standar, serta interpretasi atas standar and interpretations of the standards but not yet PSAK 112: “Akuntansi Wakaf”; PSAK 112: “Wakaf Accounting”; namun belum berlaku efektif untuk periode effective for the period beginning on PSAK 22 (Amandemen 2019): “Kombinasi PSAK 22 (Amendment 2019): “Business yang dimulai pada 1 Januari 2019. January 1, 2019. Bisnis tentang Definisi Bisnis”. Combinations regarding Definition of Business”. Standar baru dan amandemen atas standar New standards and amendment to standards yang berlaku efektif untuk periode yang which effective for periods beginning on or Hingga tanggal laporan keuangan Until the date of the consolidated financial dimulai pada atau setelah 1 Januari 2020, after January 1, 2020, with early adoption is konsolidasian ini diotorisasi, Grup masih statements is authorized, the Group is still dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: permitted, are as follows: melakukan evaluasi atas dampak potensial evaluating the potential impact of PSAK 71: “Instrumen Keuangan”; PSAK 71: “Financial Instrument”; dari penerapan standar baru, amandemen the adoption of new standards, amendments to PSAK 72: “Pendapatan dari Kontrak PSAK 72: “Revenue from Contract with standar dan interpretasi standar tersebut. standards and interpretations of these dengan Pelanggan”; Customer”; standards. PSAK 73: “Sewa”; PSAK 73: “Lease”;
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 12 13
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. Kebijakan Akuntansi Penting 3. Significant Accounting Policies Untuk tujuan ini, kas dan setara kas disajikan For these purposes, cash and cash setelah dikurangi dengan cerukan. equivalents are shown net of bank overdrafts. a. Pernyataan Kepatuhan 3.a. a. Statement of Compliance Laporan keuangan konsolidasian telah The consolidated financial statements were c. Dasar Konsolidasian c. Basis of Consolidation disusun dan disajikan sesuai dengan Standar prepared and presented in accordance with Laporan keuangan konsolidasian The consolidated financial statements Akuntansi Keuangan di Indonesia yang Indonesian Financial Accounting Standards menggabungkan laporan keuangan incorporate the financial statements of the meliputi Pernyataan Standar Akuntansi which include the Statement of Financial Perusahaan dan entitas yang dikendalikan Company and entities (including structured Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Accounting Standards (PSAK) and oleh Perusahaan dan entitas anak (termasuk entities) controlled by the Company and its Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan Interpretation of Financial Accounting entitas terstruktur). Pengendalian tercapai jika subsidiaries. Control is achieved where the oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Standards (ISAK) issued by the Financial Perusahaan memiliki kekuasaan atas Company has the power over the investee; is Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK – IAI), serta Accounting Standard Board – Indonesian investee; eksposur atau hak atas imbal hasil exposed, or has rights, to variable returns from peraturan Pasar Modal yang berlaku antara Institute of Accountant (DSAK – IAI), and variabel dari keterlibatannya dengan investee; its involvement with the investee; and has the lain Peraturan Otoritas Jasa Keuangan/Badan regulations in the Capital Market include dan kemampuan untuk menggunakan ability to use its power to affect its returns. Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Regulations of Financial Sevices kekuasaannya atas investee untuk Keuangan (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 Authority/Capital Market and Supervisory mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. tentang pedoman penyajian laporan Board and Financial Institution (OJK/Bapepam- Perusahaan menilai kembali apakah entitas The Company reassesses whether or not it keuangan, keputusan Ketua Bapepam-LK No. LK) No. VIII.G.7 regarding guidelines for the tersebut adalah investee jika fakta dan controls an investee if facts and circumstances KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan presentation of financial statements, decree of keadaan yang mengindikasikan adanya indicate that there are changes to one or more pengungkapan laporan keuangan emiten atau Chairman of Bapepam-LK No. KEP- perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga of the three elements of control listed above. perusahaan publik. 347/BL/2012 regarding presentation and elemen pengendalian yang disebutkan di disclosure of financial statements of the issuer atas. or public company. Ketika Perusahaan memiliki hak suara kurang When the Company has less than a majority of b. Dasar Penyusunan b. Basis of Preparation dari mayoritas di-investee, ia memiliki the voting rights of an investee, it has power Laporan keuangan konsolidasian disusun dan The consolidated financial statements have kekuasaan atas investee ketika hak suara over the investee when the voting rights are disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan been prepared and presented based on going investor cukup untuk memberinya sufficient to give it the practical ability to direct usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan concern assumption and accrual basis of kemampuan praktis untuk mengarahkan the relevant activities of the investee arus kas konsolidasian. Dasar penyusunan accounting, except for the consolidated aktivitas relevan secara sepihak. Perusahaan unilaterally. The Company considers all laporan keuangan konsolidasian adalah biaya statements of cash flows.The consolidated mempertimbangkan seluruh fakta dan relevant facts and circumstances in assessing historis, kecuali properti dan instrumen financial statements have been prepared on keadaan yang relevan dalam menilai apakah whether or not the Company’s voting rights in keuangan yang diukur pada nilai wajar pada the historical cost basis, except for certain hak suara Perusahaan cukup untuk an investee are sufficient to give it power, setiap akhir periode pelaporan, yang properties and financial instruments that are memberikan Perusahaan kekuasaan, including (i) the size of the Company’s holding dijelaskan dalam kebijakan akuntansi di measured at fair values at the end of each termasuk (i) ukuran kepemilikan hak suara of voting rights relative to the size and bawah ini. Mata uang penyajian yang reporting period, as explained in the Perusahaan relatif terhadap ukuran dan dispersion of holding of the other vote holders; digunakan untuk penyusunan laporan accounting policies below. The presentation penyebaran kepemilikan pemilik hak suara (ii) potential voting rights held by the Company, keuangan konsolidasian adalah mata uang currency used in the preparation of the lain; (ii) hak suara potensial yang dimiliki oleh other vote holders or other parties; (iii) rights Rupiah. consolidated financial statements is the Perusahaan, pemegang suara lain atau pihak arising from other contractual arrangements; Indonesian Rupiah. lain; (iii) hak yang timbul dari pengaturan and (iv) any additional facts and circumstances kontraktual lain; dan (iv) setiap fakta dan that indicate that the Company has, or does Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai Historical cost is generally based on the fair keadaan tambahan apapun mengindikasikan not have, the current ability to direct the wajar dari imbalan yang diberikan dalam value of the consideration given in exchange bahwa Perusahaan memiliki, atau tidak relevant activities at the time that decisions pertukaran barang dan jasa. for goods and services. memiliki, kemampuan kini untuk mengarahkan need to be made, including voting patterns at aktivitas yang relevan pada saat keputusan previous shareholders’ meetings. Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have perlu dibuat, termasuk pola suara pemilikan berdasarkan konsep biaya perolehan dan been prepared on the basis of historical cost, dalam RUPS sebelumnya. menggunakan dasar akrual, kecuali untuk and using the accrual basis, except for the laporan arus kas konsolidasian. consolidated statements of cash flows. Konsolidasi entitas anak dimulai ketika Consolidation of a subsidiary begins when the Perusahaan memperoleh pengendalian atas Company obtains control over the subsidiary Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows entitas anak dan akan dihentikan ketika and ceases when the Company loses control dengan menggunakan metode langsung have been prepared using the direct method Perusahaan kehilangan pengendalian pada of the subsidiary. Specifically, income and dengan mengelompokkan arus kas ke dalam by classifying cash flows on the basis of entitas anak. Secara khusus, pendapatan dan expense of a subsidiary acquired or disposed kegiatan operasi, investasi, dan pendanaan. operating, investing and financing activities. beban entitas anak diakuisisi atau dijual of during the year are included in the selama tahun berjalan termasuk dalam consolidated statement of profit or loss and March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 14 15
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. Kebijakan Akuntansi Penting 3. Significant Accounting Policies Untuk tujuan ini, kas dan setara kas disajikan For these purposes, cash and cash setelah dikurangi dengan cerukan. equivalents are shown net of bank overdrafts. a. Pernyataan Kepatuhan 3.a. a. Statement of Compliance Laporan keuangan konsolidasian telah The consolidated financial statements were c. Dasar Konsolidasian c. Basis of Consolidation disusun dan disajikan sesuai dengan Standar prepared and presented in accordance with Laporan keuangan konsolidasian The consolidated financial statements Akuntansi Keuangan di Indonesia yang Indonesian Financial Accounting Standards menggabungkan laporan keuangan incorporate the financial statements of the meliputi Pernyataan Standar Akuntansi which include the Statement of Financial Perusahaan dan entitas yang dikendalikan Company and entities (including structured Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Accounting Standards (PSAK) and oleh Perusahaan dan entitas anak (termasuk entities) controlled by the Company and its Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan Interpretation of Financial Accounting entitas terstruktur). Pengendalian tercapai jika subsidiaries. Control is achieved where the oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Standards (ISAK) issued by the Financial Perusahaan memiliki kekuasaan atas Company has the power over the investee; is Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK – IAI), serta Accounting Standard Board – Indonesian investee; eksposur atau hak atas imbal hasil exposed, or has rights, to variable returns from peraturan Pasar Modal yang berlaku antara Institute of Accountant (DSAK – IAI), and variabel dari keterlibatannya dengan investee; its involvement with the investee; and has the lain Peraturan Otoritas Jasa Keuangan/Badan regulations in the Capital Market include dan kemampuan untuk menggunakan ability to use its power to affect its returns. Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Regulations of Financial Sevices kekuasaannya atas investee untuk Keuangan (OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 Authority/Capital Market and Supervisory mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. tentang pedoman penyajian laporan Board and Financial Institution (OJK/Bapepam- Perusahaan menilai kembali apakah entitas The Company reassesses whether or not it keuangan, keputusan Ketua Bapepam-LK No. LK) No. VIII.G.7 regarding guidelines for the tersebut adalah investee jika fakta dan controls an investee if facts and circumstances KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan presentation of financial statements, decree of keadaan yang mengindikasikan adanya indicate that there are changes to one or more pengungkapan laporan keuangan emiten atau Chairman of Bapepam-LK No. KEP- perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga of the three elements of control listed above. perusahaan publik. 347/BL/2012 regarding presentation and elemen pengendalian yang disebutkan di disclosure of financial statements of the issuer atas. or public company. Ketika Perusahaan memiliki hak suara kurang When the Company has less than a majority of b. Dasar Penyusunan b. Basis of Preparation dari mayoritas di-investee, ia memiliki the voting rights of an investee, it has power Laporan keuangan konsolidasian disusun dan The consolidated financial statements have kekuasaan atas investee ketika hak suara over the investee when the voting rights are disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan been prepared and presented based on going investor cukup untuk memberinya sufficient to give it the practical ability to direct usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan concern assumption and accrual basis of kemampuan praktis untuk mengarahkan the relevant activities of the investee arus kas konsolidasian. Dasar penyusunan accounting, except for the consolidated aktivitas relevan secara sepihak. Perusahaan unilaterally. The Company considers all laporan keuangan konsolidasian adalah biaya statements of cash flows.The consolidated mempertimbangkan seluruh fakta dan relevant facts and circumstances in assessing historis, kecuali properti dan instrumen financial statements have been prepared on keadaan yang relevan dalam menilai apakah whether or not the Company’s voting rights in keuangan yang diukur pada nilai wajar pada the historical cost basis, except for certain hak suara Perusahaan cukup untuk an investee are sufficient to give it power, setiap akhir periode pelaporan, yang properties and financial instruments that are memberikan Perusahaan kekuasaan, including (i) the size of the Company’s holding dijelaskan dalam kebijakan akuntansi di measured at fair values at the end of each termasuk (i) ukuran kepemilikan hak suara of voting rights relative to the size and bawah ini. Mata uang penyajian yang reporting period, as explained in the Perusahaan relatif terhadap ukuran dan dispersion of holding of the other vote holders; digunakan untuk penyusunan laporan accounting policies below. The presentation penyebaran kepemilikan pemilik hak suara (ii) potential voting rights held by the Company, keuangan konsolidasian adalah mata uang currency used in the preparation of the lain; (ii) hak suara potensial yang dimiliki oleh other vote holders or other parties; (iii) rights Rupiah. consolidated financial statements is the Perusahaan, pemegang suara lain atau pihak arising from other contractual arrangements; Indonesian Rupiah. lain; (iii) hak yang timbul dari pengaturan and (iv) any additional facts and circumstances kontraktual lain; dan (iv) setiap fakta dan that indicate that the Company has, or does Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai Historical cost is generally based on the fair keadaan tambahan apapun mengindikasikan not have, the current ability to direct the wajar dari imbalan yang diberikan dalam value of the consideration given in exchange bahwa Perusahaan memiliki, atau tidak relevant activities at the time that decisions pertukaran barang dan jasa. for goods and services. memiliki, kemampuan kini untuk mengarahkan need to be made, including voting patterns at aktivitas yang relevan pada saat keputusan previous shareholders’ meetings. Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have perlu dibuat, termasuk pola suara pemilikan berdasarkan konsep biaya perolehan dan been prepared on the basis of historical cost, dalam RUPS sebelumnya. menggunakan dasar akrual, kecuali untuk and using the accrual basis, except for the laporan arus kas konsolidasian. consolidated statements of cash flows. Konsolidasi entitas anak dimulai ketika Consolidation of a subsidiary begins when the Perusahaan memperoleh pengendalian atas Company obtains control over the subsidiary Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows entitas anak dan akan dihentikan ketika and ceases when the Company loses control dengan menggunakan metode langsung have been prepared using the direct method Perusahaan kehilangan pengendalian pada of the subsidiary. Specifically, income and dengan mengelompokkan arus kas ke dalam by classifying cash flows on the basis of entitas anak. Secara khusus, pendapatan dan expense of a subsidiary acquired or disposed kegiatan operasi, investasi, dan pendanaan. operating, investing and financing activities. beban entitas anak diakuisisi atau dijual of during the year are included in the selama tahun berjalan termasuk dalam consolidated statement of profit or loss and March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 14 15
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
laporan laba rugi dan penghasilan other comprehensive income from the date the c. Mengakui nilai wajar pembayaran yang c. Recognizes the fair value of the komprehensif lain konsolidasian dari tanggal Company gains control until the date when the diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, consideration received, if any, from the diperolehnya pengendalian Perusahaan Company ceases to control the subsidiary. atau keadaan yang mengakibatkan transaction, event or circumstances that sampai tanggal ketika Perusahaan berhenti hilangnya pengendalian; resulted in the loss of control; mengendalikan entitas anak. d. Mengakui sisa investasi pada entitas anak d. Recognizes any investment retained in the terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal former subsidiary at fair value at the date Laba rugi dan setiap komponen penghasilan Profit or loss and each component of other hilangnya pengendalian; when control is lost; komprehensif lain diatribusikan kepada comprehensive income are attributed to the e. Mereklasifikasi ke laba rugi, atau e. Reclassifies to profit or loss, or transfer pemilik entitas induk dan untuk kepentingan owners of the Company and to the non- mengalihkan secara langsung ke saldo directly to retained earnings if required by non-pengendali. Perusahaan juga controlling interest. Total comprehensive laba jika disyaratkan pleh SAK lain, jumlah other SAKs, the amount recognized in other mengatribusikan total laba komprehensif income of subsidiaries is attributed to the yang diakui dalam penghasilan comprehensive income in relation to the entitas anak kepada pemilik entitas induk dan owners of the Company and the non- komprehensif lain dalam kaitan dengan subsidiary; kepentingan non-pengendali meskipun hal controlling interest even if this results in the entitas anak; tersebut mengakibatkan kepentingan non-controlling interest having a deficit f. Mengakui perbedaan apapun yang f. Recognizes any resulting difference as a non-pengendali memiliki saldo defisit. balance. dihasilkan sebagai keuntungan atau gain or loss attributable to the parent. kerugian dalam laba rugi yang Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukan When necessary, adjustment are made to the diatribusikan kepada entitas induk. terhadap laporan keuangan entitas anak agar financial statements of subsidiaries to bring kebijakan akuntansi sesuai dengan kebijakan their accounting policies in line with the d. Kombinasi Bisnis dan Kombinasi Bisnis d. Business Combinations and Business akuntansi Perusahaan. Company’s accounting policies. Entitas Sepengendali Combinations Under Common Control Seluruh aset dan liabilitas dalam intra All intragroup assets and liabilities, equity, Kombinasi Bisnis Business Combination kelompok usaha, ekuitas, pendapatan, biaya income, expenses and cash flows relating to Akuisisi bisnis dicatat dengan menggunakan Acquisitions of businesses are accounted for dan arus kas yang berkaitan dengan transaksi transactions between members of the Group metode akuisisi. Imbalan yang dialihkan using the acquisition method. The dalam kelompok usaha dieliminasi secara are eliminated in full on consolidation. dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada consideration transferred in a business penuh pada saat konsolidasian. nilai wajar, yang dihitung sebagai hasil combination is measured at fair value, which is penjumlahan dari nilai wajar tanggal akuisisi calculated as the sum of the acquisition-date Perubahan kepemilikan entitas induk pada Changes in the parent’s ownership interest in atas seluruh aset yang dialihkan oleh Grup, fair values of the assets transferred by the entitas anak yang tidak mengakibatkan subsidiaries that do not result in loss of control liabilitas yang diakui oleh Grup kepada pemilik Group, liabilities incurred by the Group to the kehilangan pengendalian dicatat sebagai are accounted for as equity transactions. The sebelumnya dari pihak yang diakuisisi dan former owners of the acquiree, and the equity transaksi ekuitas. Jumlah tercatat dari carrying amounts of the parent’s interest and kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh interests issued by the Group in exchange for kepemilikan entitas induk dan kepentingan the non-controlling interest are adjusted to Grup dalam pertukaran pengendalian dari control of the acquiree. Acquisition-related non-pengendali disesuaikan untuk reflect the changes in their relative interest in pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya terkait costs are recognized in profit or loss as mencerminkan perubahan kepentingan the subsidiaries. Any difference between the akuisisi diakui di dalam laba rugi pada saat incurred. relatifnya dalam entitas anak. Selisih antara amount by which the non-controlling interest terjadinya. jumlah tercatat kepentingan non-pengendali are adjusted and the fair value of the yang disesuaikan dan nilai wajar imbalan consideration paid or received is recognized Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yang At the acquisition date, the identifiable assets yang dibayar atau diterima diakui secara directly in equity and attributed to owners of diperoleh dan liabilitas yang diambilalih diakui acquired and the liabilities assumed are langsung dalam ekuitas dan diatribusikan the parent. pada nilai wajar kecuali untuk aset dan recognized at their fair value except for certain dengan pemilik entitas induk. liabilitas tertentu yang diukur sesuai dengan assets and liabilities that are measured in standar yang relevan. accordance with the relevant standards. Jika entitas induk kehilangan pengendalian, If the parent loses control, the parent: maka entitas induk: Goodwill diukur sebagai selisih lebih dari nilai Goodwill is measured as the excess of the sum a. Menghentikan pengakuan aset (termasuk a. Derecognizes the assets (including goodwill) gabungan dari imbalan yang dialihkan, jumlah of the consideration transferred, the amount of goodwill) dan liabilitas entitas anak pada and liabilities of the subsidiary at their setiap kepentingan non-pengendali pada any non-controlling interests in the acquiree, jumlah tercatatnya ketika pengendalian carrying amounts at the date when control is pihak diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal and the fair value of the acquirer’s previously hilang; lost; akuisisi kepentingan ekuitas yang held equity interest in the acquire (if any) over b. Menghentikan pengakuan jumlah tercatat b. Derecognizes the carrying amount of any sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi the net of the acquisition-date amounts of the setiap kepentingan non-pengendali pada non-controlling interests in the former pada pihak diakuisisi (jika ada) atas jumlah identifiable assets acquired and the liabilities entitas anak terdahulu ketika pengendalian subsidiary at the date when control is lost neto dari aset teridentifikasi yang diperoleh assumed. If, after the reassessment, the net of hilang (termasuk setiap komponen (including any components of other dan liabilitas yang diambilalih pada tanggal the acquisition-date amounts of the identifiable penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income attributable to them); akuisisi. Jika, setelah penilaian kembali, assets acquired and liabilities assumed diatribusikan pada kepentingan jumlah neto dari aset teridentifikasi yang exceeds the sum of the consideration non-pengendali); diperoleh dan liabilitas yang diambilalih pada transferred, the amount of any non-controlling March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 16 17
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
laporan laba rugi dan penghasilan other comprehensive income from the date the c. Mengakui nilai wajar pembayaran yang c. Recognizes the fair value of the komprehensif lain konsolidasian dari tanggal Company gains control until the date when the diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, consideration received, if any, from the diperolehnya pengendalian Perusahaan Company ceases to control the subsidiary. atau keadaan yang mengakibatkan transaction, event or circumstances that sampai tanggal ketika Perusahaan berhenti hilangnya pengendalian; resulted in the loss of control; mengendalikan entitas anak. d. Mengakui sisa investasi pada entitas anak d. Recognizes any investment retained in the terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal former subsidiary at fair value at the date Laba rugi dan setiap komponen penghasilan Profit or loss and each component of other hilangnya pengendalian; when control is lost; komprehensif lain diatribusikan kepada comprehensive income are attributed to the e. Mereklasifikasi ke laba rugi, atau e. Reclassifies to profit or loss, or transfer pemilik entitas induk dan untuk kepentingan owners of the Company and to the non- mengalihkan secara langsung ke saldo directly to retained earnings if required by non-pengendali. Perusahaan juga controlling interest. Total comprehensive laba jika disyaratkan pleh SAK lain, jumlah other SAKs, the amount recognized in other mengatribusikan total laba komprehensif income of subsidiaries is attributed to the yang diakui dalam penghasilan comprehensive income in relation to the entitas anak kepada pemilik entitas induk dan owners of the Company and the non- komprehensif lain dalam kaitan dengan subsidiary; kepentingan non-pengendali meskipun hal controlling interest even if this results in the entitas anak; tersebut mengakibatkan kepentingan non-controlling interest having a deficit f. Mengakui perbedaan apapun yang f. Recognizes any resulting difference as a non-pengendali memiliki saldo defisit. balance. dihasilkan sebagai keuntungan atau gain or loss attributable to the parent. kerugian dalam laba rugi yang Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukan When necessary, adjustment are made to the diatribusikan kepada entitas induk. terhadap laporan keuangan entitas anak agar financial statements of subsidiaries to bring kebijakan akuntansi sesuai dengan kebijakan their accounting policies in line with the d. Kombinasi Bisnis dan Kombinasi Bisnis d. Business Combinations and Business akuntansi Perusahaan. Company’s accounting policies. Entitas Sepengendali Combinations Under Common Control Seluruh aset dan liabilitas dalam intra All intragroup assets and liabilities, equity, Kombinasi Bisnis Business Combination kelompok usaha, ekuitas, pendapatan, biaya income, expenses and cash flows relating to Akuisisi bisnis dicatat dengan menggunakan Acquisitions of businesses are accounted for dan arus kas yang berkaitan dengan transaksi transactions between members of the Group metode akuisisi. Imbalan yang dialihkan using the acquisition method. The dalam kelompok usaha dieliminasi secara are eliminated in full on consolidation. dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada consideration transferred in a business penuh pada saat konsolidasian. nilai wajar, yang dihitung sebagai hasil combination is measured at fair value, which is penjumlahan dari nilai wajar tanggal akuisisi calculated as the sum of the acquisition-date Perubahan kepemilikan entitas induk pada Changes in the parent’s ownership interest in atas seluruh aset yang dialihkan oleh Grup, fair values of the assets transferred by the entitas anak yang tidak mengakibatkan subsidiaries that do not result in loss of control liabilitas yang diakui oleh Grup kepada pemilik Group, liabilities incurred by the Group to the kehilangan pengendalian dicatat sebagai are accounted for as equity transactions. The sebelumnya dari pihak yang diakuisisi dan former owners of the acquiree, and the equity transaksi ekuitas. Jumlah tercatat dari carrying amounts of the parent’s interest and kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh interests issued by the Group in exchange for kepemilikan entitas induk dan kepentingan the non-controlling interest are adjusted to Grup dalam pertukaran pengendalian dari control of the acquiree. Acquisition-related non-pengendali disesuaikan untuk reflect the changes in their relative interest in pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya terkait costs are recognized in profit or loss as mencerminkan perubahan kepentingan the subsidiaries. Any difference between the akuisisi diakui di dalam laba rugi pada saat incurred. relatifnya dalam entitas anak. Selisih antara amount by which the non-controlling interest terjadinya. jumlah tercatat kepentingan non-pengendali are adjusted and the fair value of the yang disesuaikan dan nilai wajar imbalan consideration paid or received is recognized Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yang At the acquisition date, the identifiable assets yang dibayar atau diterima diakui secara directly in equity and attributed to owners of diperoleh dan liabilitas yang diambilalih diakui acquired and the liabilities assumed are langsung dalam ekuitas dan diatribusikan the parent. pada nilai wajar kecuali untuk aset dan recognized at their fair value except for certain dengan pemilik entitas induk. liabilitas tertentu yang diukur sesuai dengan assets and liabilities that are measured in standar yang relevan. accordance with the relevant standards. Jika entitas induk kehilangan pengendalian, If the parent loses control, the parent: maka entitas induk: Goodwill diukur sebagai selisih lebih dari nilai Goodwill is measured as the excess of the sum a. Menghentikan pengakuan aset (termasuk a. Derecognizes the assets (including goodwill) gabungan dari imbalan yang dialihkan, jumlah of the consideration transferred, the amount of goodwill) dan liabilitas entitas anak pada and liabilities of the subsidiary at their setiap kepentingan non-pengendali pada any non-controlling interests in the acquiree, jumlah tercatatnya ketika pengendalian carrying amounts at the date when control is pihak diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal and the fair value of the acquirer’s previously hilang; lost; akuisisi kepentingan ekuitas yang held equity interest in the acquire (if any) over b. Menghentikan pengakuan jumlah tercatat b. Derecognizes the carrying amount of any sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi the net of the acquisition-date amounts of the setiap kepentingan non-pengendali pada non-controlling interests in the former pada pihak diakuisisi (jika ada) atas jumlah identifiable assets acquired and the liabilities entitas anak terdahulu ketika pengendalian subsidiary at the date when control is lost neto dari aset teridentifikasi yang diperoleh assumed. If, after the reassessment, the net of hilang (termasuk setiap komponen (including any components of other dan liabilitas yang diambilalih pada tanggal the acquisition-date amounts of the identifiable penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income attributable to them); akuisisi. Jika, setelah penilaian kembali, assets acquired and liabilities assumed diatribusikan pada kepentingan jumlah neto dari aset teridentifikasi yang exceeds the sum of the consideration non-pengendali); diperoleh dan liabilitas yang diambilalih pada transferred, the amount of any non-controlling March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 16 17
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
tanggal akuisisi melebihi jumlah imbalan yang interests in the acquiree and the fair value of penyelesaian selanjutnya diperhitungkan within equity. Contingent consideration that is dialihkan, jumlah dari setiap kepentingan the acquirer’s previously held interest in the dalam ekuitas. Imbalan kontinjensi yang classified as an asset or liability is remeasured non-pengendali pada pihak diakuisisi dan nilai acquiree (if any), the excess is recognized diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas subsequent to reporting dates in accordance wajar pada tanggal akuisisi kepentingan immediately in profit or loss as a bargain diukur kembali setelah tanggal pelaporan with PSAK 55 or PSAK 57; Provisions, ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak purchase gain. sesuai dengan PSAK 55 atau PSAK 57; Contigent Liabilities and Contigent Assets with pengakuisisi pada pihak diakuisisi (jika ada), Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset the corresponding gain or loss being selisih lebih diakui segera dalam laba rugi Kontinjensi dengan laba atau rugi yang terjadi recognized in profit or loss. sebagai pembelian dengan diskon. diakui dalam laba rugi.
Kepentingan non-pengendali yang Non-controlling interests that are present Bila suatu kombinasi bisnis dilakukan secara When a business combination is achieved in menyajikan bagian kepemilikan dan ownership interests and entitle their holders to bertahap, kepemilikan terdahulu Grup atas stages, the Group’s previously held equity memberikan mereka hak atas bagian a proportionate share of the entity’s net assets pihak terakuisisi diukur kembali ke nilai wajar interest in the acquiree is remeasured to fair proposional dari aset neto entitas dalam hal in the event of liquidation may be initially pada tanggal akuisisi dan keuntungan atau value at the acquisition date and the resulting terjadi likuidasi pada awalnya diukur baik measured either at fair value or at the non- kerugian dihasilkan, jika ada, diakui dalam gain or loss, if any, is recognized in profit or pada nilai wajar ataupun pada bagian controlling interests’ proportionate share of the laba rugi. Jumlah yang berasal dari loss. Amounts arising from interests in the proporsional kepemilikan kepentingan acquiree’s identifiable net assets. The choice kepemilikan sebelum tanggal akuisisi yang acquiree prior to the acquisition date that have non-pengendali atas aset neto teridentifikasi of measurement basis is made on a sebelumnya telah diakui dalam penghasilan previously been recognized in other dari pihak yang diakuisisi. Pilihan dasar transaction-by-transaction basis. Other types of komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi comprehensive income are reclassified to profit pengukuran dilakukan atas dasar transaksi. non-controlling interests are measured at fair dimana perlakuan tersebut akan sesuai jika or loss where such treatment would be Kepentingan non-pengendali jenis lain diukur value or, when applicable, on the basis kepemilikan tersebut dilepas/dijual. appropriate if that interests were disposed of. pada nilai wajar atau, jika berlaku, pada dasar specified in another accounting standard. pengukuran lain yang ditentukan oleh standar Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis If the initial accounting for a business akuntansi lain. belum selesai pada akhir periode pelaporan combination is incomplete by the end of the saat kombinasi terjadi, Grup melaporkan reporting period in which the combination Bila imbalan yang dialihkan oleh Grup dalam When the consideration transferred by the jumlah sementara untuk pos-pos yang proses occurs, the Group reports provisional amounts suatu kombinasi bisnis termasuk aset atau Group in a business combination includes akuntansinya belum selesai dalam laporan for the items for which the accounting is liabilitas yang berasal dari pengaturan assets or liabilities resulting from a contingent keuangannya. Selama periode pengukuran, incomplete. Those provisional amounts are imbalan kontinjen (contingent consideration consideration arrangement, the contingent pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau adjusted during the measurement period, or arrangement), imbalan kontinjen tersebut consideration is measured at its acquisition- liabilitas tambahan yang diakui, untuk additional assets or liabilities are recognized, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi date fair value and included as part of the mencerminkan informasi baru yang diperoleh to reflect new information obtained about facts dan termasuk sebagai bagian dari imbalan consideration transferred in a business tentang fakta dan keadaan yang ada pada and circumstances that existed as of the yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis. combination. tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan acquisition date that, if known, would have berdampak pada jumlah yang diakui pada affected the amount recognized as of that date. Perubahan dalam nilai wajar atas imbalan Changes in the fair value of the contingent tanggal tersebut. kontinjen yang memenuhi syarat sebagai consideration that qualify as measurement penyesuaian periode pengukuran disesuaikan period adjustments are adjusted Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali Business Combination Under Common Control secara retrospektif, dengan penyesuaian retrospectively, withcorresponding adjustments Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat Business combination of entities under terkait terhadap goodwill. Penyesuaian against goodwill. Measurement period dengan menggunakan metode penyatuan common control that qualifies as a business periode pengukuran adalah penyesuaian adjustments are adjustments that arise from kepemilikan dimana aset dan liabilitas yang are accounted for under pooling of interest yang berasal dari informasi tambahan yang additional information obtained during the diperoleh dari kombinasi bisnis dicatat oleh method where assets and liabilities acquired in diperoleh selama periode pengukuran (yang measurement period (which cannot exceed pengakuisisi pada jumlah tercatatnya. the business combination are recorded by the tidak melebihi satu tahun sejak tanggal one year from the acquisition date) about facts acquirer at their book values. akuisisi) tentang fakta-fakta dan kondisi yang and circumstances that existed at the ada pada tanggal akuisisi. acquisition date. Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan The difference between the transfer price and dan jumlah tercatat disajikan sebagai the book value is presented as Additional Paid Perlakuan akuntansi selanjutnya untuk The subsequent accounting for changes in the tambahan modal disetor dan tidak diakui ke in Capital and is not recognized to profit or loss perubahan nilai wajar dari imbalan kontinjensi fair value of the contingent consideration that laba rugi ketika hilang sepengendalian. when control is loss. yang tidak memenuhi syarat sebagai do not qualify as measurement period penyesuaian periode pengukuran tergantung adjustments depends on how the contingent Metode penyatuan kepemilikan diterapkan The pooling of interest method is applied as if pada bagaimana imbalan kontinjensi consideration is classified. Contingent seolah-olah entitas telah bergabung sejak the entities had been combined from the period diklasifikasikan. Imbalan kontinjensi yang consideration that is classified as equity is not diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur remeasured at subsequent reporting dates and periode dimana entitas yang bergabung when the merging entities were placed under kembali pada setiap tanggal pelaporan dan its subsequent settlement is accounted for berada dalam sepengendali. common control. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 18 19
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
tanggal akuisisi melebihi jumlah imbalan yang interests in the acquiree and the fair value of penyelesaian selanjutnya diperhitungkan within equity. Contingent consideration that is dialihkan, jumlah dari setiap kepentingan the acquirer’s previously held interest in the dalam ekuitas. Imbalan kontinjensi yang classified as an asset or liability is remeasured non-pengendali pada pihak diakuisisi dan nilai acquiree (if any), the excess is recognized diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas subsequent to reporting dates in accordance wajar pada tanggal akuisisi kepentingan immediately in profit or loss as a bargain diukur kembali setelah tanggal pelaporan with PSAK 55 or PSAK 57; Provisions, ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak purchase gain. sesuai dengan PSAK 55 atau PSAK 57; Contigent Liabilities and Contigent Assets with pengakuisisi pada pihak diakuisisi (jika ada), Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset the corresponding gain or loss being selisih lebih diakui segera dalam laba rugi Kontinjensi dengan laba atau rugi yang terjadi recognized in profit or loss. sebagai pembelian dengan diskon. diakui dalam laba rugi.
Kepentingan non-pengendali yang Non-controlling interests that are present Bila suatu kombinasi bisnis dilakukan secara When a business combination is achieved in menyajikan bagian kepemilikan dan ownership interests and entitle their holders to bertahap, kepemilikan terdahulu Grup atas stages, the Group’s previously held equity memberikan mereka hak atas bagian a proportionate share of the entity’s net assets pihak terakuisisi diukur kembali ke nilai wajar interest in the acquiree is remeasured to fair proposional dari aset neto entitas dalam hal in the event of liquidation may be initially pada tanggal akuisisi dan keuntungan atau value at the acquisition date and the resulting terjadi likuidasi pada awalnya diukur baik measured either at fair value or at the non- kerugian dihasilkan, jika ada, diakui dalam gain or loss, if any, is recognized in profit or pada nilai wajar ataupun pada bagian controlling interests’ proportionate share of the laba rugi. Jumlah yang berasal dari loss. Amounts arising from interests in the proporsional kepemilikan kepentingan acquiree’s identifiable net assets. The choice kepemilikan sebelum tanggal akuisisi yang acquiree prior to the acquisition date that have non-pengendali atas aset neto teridentifikasi of measurement basis is made on a sebelumnya telah diakui dalam penghasilan previously been recognized in other dari pihak yang diakuisisi. Pilihan dasar transaction-by-transaction basis. Other types of komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi comprehensive income are reclassified to profit pengukuran dilakukan atas dasar transaksi. non-controlling interests are measured at fair dimana perlakuan tersebut akan sesuai jika or loss where such treatment would be Kepentingan non-pengendali jenis lain diukur value or, when applicable, on the basis kepemilikan tersebut dilepas/dijual. appropriate if that interests were disposed of. pada nilai wajar atau, jika berlaku, pada dasar specified in another accounting standard. pengukuran lain yang ditentukan oleh standar Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis If the initial accounting for a business akuntansi lain. belum selesai pada akhir periode pelaporan combination is incomplete by the end of the saat kombinasi terjadi, Grup melaporkan reporting period in which the combination Bila imbalan yang dialihkan oleh Grup dalam When the consideration transferred by the jumlah sementara untuk pos-pos yang proses occurs, the Group reports provisional amounts suatu kombinasi bisnis termasuk aset atau Group in a business combination includes akuntansinya belum selesai dalam laporan for the items for which the accounting is liabilitas yang berasal dari pengaturan assets or liabilities resulting from a contingent keuangannya. Selama periode pengukuran, incomplete. Those provisional amounts are imbalan kontinjen (contingent consideration consideration arrangement, the contingent pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau adjusted during the measurement period, or arrangement), imbalan kontinjen tersebut consideration is measured at its acquisition- liabilitas tambahan yang diakui, untuk additional assets or liabilities are recognized, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi date fair value and included as part of the mencerminkan informasi baru yang diperoleh to reflect new information obtained about facts dan termasuk sebagai bagian dari imbalan consideration transferred in a business tentang fakta dan keadaan yang ada pada and circumstances that existed as of the yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis. combination. tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan acquisition date that, if known, would have berdampak pada jumlah yang diakui pada affected the amount recognized as of that date. Perubahan dalam nilai wajar atas imbalan Changes in the fair value of the contingent tanggal tersebut. kontinjen yang memenuhi syarat sebagai consideration that qualify as measurement penyesuaian periode pengukuran disesuaikan period adjustments are adjusted Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali Business Combination Under Common Control secara retrospektif, dengan penyesuaian retrospectively, withcorresponding adjustments Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat Business combination of entities under terkait terhadap goodwill. Penyesuaian against goodwill. Measurement period dengan menggunakan metode penyatuan common control that qualifies as a business periode pengukuran adalah penyesuaian adjustments are adjustments that arise from kepemilikan dimana aset dan liabilitas yang are accounted for under pooling of interest yang berasal dari informasi tambahan yang additional information obtained during the diperoleh dari kombinasi bisnis dicatat oleh method where assets and liabilities acquired in diperoleh selama periode pengukuran (yang measurement period (which cannot exceed pengakuisisi pada jumlah tercatatnya. the business combination are recorded by the tidak melebihi satu tahun sejak tanggal one year from the acquisition date) about facts acquirer at their book values. akuisisi) tentang fakta-fakta dan kondisi yang and circumstances that existed at the ada pada tanggal akuisisi. acquisition date. Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan The difference between the transfer price and dan jumlah tercatat disajikan sebagai the book value is presented as Additional Paid Perlakuan akuntansi selanjutnya untuk The subsequent accounting for changes in the tambahan modal disetor dan tidak diakui ke in Capital and is not recognized to profit or loss perubahan nilai wajar dari imbalan kontinjensi fair value of the contingent consideration that laba rugi ketika hilang sepengendalian. when control is loss. yang tidak memenuhi syarat sebagai do not qualify as measurement period penyesuaian periode pengukuran tergantung adjustments depends on how the contingent Metode penyatuan kepemilikan diterapkan The pooling of interest method is applied as if pada bagaimana imbalan kontinjensi consideration is classified. Contingent seolah-olah entitas telah bergabung sejak the entities had been combined from the period diklasifikasikan. Imbalan kontinjensi yang consideration that is classified as equity is not diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur remeasured at subsequent reporting dates and periode dimana entitas yang bergabung when the merging entities were placed under kembali pada setiap tanggal pelaporan dan its subsequent settlement is accounted for berada dalam sepengendali. common control. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 18 19
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
e. Transaksi dan Penjabaran Laporan e. Foreign Currency Transactions and f. Transaksi Pihak-Pihak Berelasi f. Transactions with Related Parties Keuangan Dalam Mata Uang Asing Translation Pihak-pihak berelasi adalah orang atau A related party is a person or entity that is Pos-pos di dalam laporan keuangan setiap Items included in the financial statements of entitas yang terkait dengan entitas pelapor: related to the reporting entity: entitas di dalam Grup diukur dengan each entity within the Group’s entities are menggunakan mata uang dari lingkungan measured using the currency of the primary a. Orang atau anggota keluarga terdekat a. A person or a close member of that ekonomi utama di mana entitas beroperasi economic environment in which the entity mempunyai relasi dengan entitas pelapor person's family is related to the reporting (“mata uang fungsional”). Mata uang operates (“the functional currency”). The jika orang tersebut: entity if that person: fungsional Grup adalah Rupiah. functional currency of the Group are Rupiah. (i) Memiliki pengendalian atau (i) (i) Has control or joint control over the pengendalian bersama atas entitas reporting entity; Dalam penyusunan laporan keuangan setiap In preparing the financial statements of each pelapor; entitas individual grup, transaksi dalam mata individual group entity, transactions in (ii) Memiliki pengaruh signifikan (ii) Has significant influence over the uang asing selain mata uang fungsional Grup currencies other than the Group’s functional terhadap entitas pelapor; atau reporting entity; or (mata uang asing) diakui pada kurs yang currency (foreign currencies) are recognized (iii) Personil manajemen kunci entitas (iii) Is a member of the key management berlaku pada tanggal transaksi. Pada setiap at the rates of exchange prevailing at the pelapor atau entitas induk dari personnel of the reporting entity or of akhir periode pelaporan, pos moneter dalam dates of the transactions. At the end of entitas pelapor. a parent of the reporting entity. valuta asing dijabarkan kembali pada kurs reporting period, monetary items denominated yang berlaku pada tanggal tersebut. Pos non- in foreign currencies are retranslated at the b. Suatu entitas berelasi dengan entitas b. An entity is related to the reporting entity if moneter diukur dalam biaya rates prevailing at that date. Non-monetary pelapor jika memenuhi salah satu hal any of the following conditions applies: historis dalam valuta asing tidak dijabarkan items that are measured in terms of historical berikut: kembali. cost in a foreign currency are not retranslated. (i) Entitas dan entitas pelapor adalah (i) The entity, and the reporting entity anggota dari kelompok usaha yang are members of the same Group Transaksi yang terjadi selama tahun berjalan Transactions during the year involving foreign sama (artinya entitas induk, entitas (which means that each parent, dalam mata uang selain Rupiah dicatat currencies are recorded at the rates of anak, dan entitas anak berikutnya subsidiary and fellow subsidiary is berdasarkan kurs yang berlaku pada saat exchange prevailing at the time the terkait dengan entitas lainnya); related to the others); terjadinya transaksi. Pada akhir periode transactions are made. At the end of reporting (ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi (ii) One entity is an associate or joint pelaporan, pos moneter dalam mata uang period, foreign currency monetary items are atau ventura bersama dari entitas venture of the other entity (or an asing dijabarkan ke dalam Rupiah translated to Rupiah using the closing rate, ie lain (atau entitas asosiasi atau associate or joint venture of a menggunakan kurs penutup, yaitu kurs middle rate of British American Tobacco ventura bersama yang merupakan member of a Group of which the tengah British American Tobacco Grup (“BAT Group (“BAT Group”) at December 31, 2019 anggota suatu kelompok usaha, other entity is a member); Grup”) pada 31 Desember 2019 dan 2018 and 2018, as follows: yang mana entitas lain tersebut sebagai berikut: adalah anggotanya); (iii) Kedua entitas tersebut adalah (iii) Both entities are joint ventures of 2019 2018 ventura bersama dari pihak ketiga the same third party; Rp Rp yang sama; (iv) Satu entitas adalah ventura (iv) One entity is a joint venture of a 1 Dolar Amerika Serikat 13,883 14,380 1 United States Dollar bersama dari entitas ketiga dan third entity and the other entity is an 1 Pound Sterling Inggris 18,391 18,314 1 UK Pound Sterling entitas yang lain adalah entitas associate of the third entity; 1 Euro 15,583 16,438 1 Euro asosiasi dari entitas ketiga; (v) Entitas tersebut adalah suatu (v) The entity is a post-employment Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang Foreign exchange gains and losses resulting program imbalan pascakerja untuk benefit plan for the benefit of timbul dari penyelesaian transaksi dalam from the settlement of such transactions and imbalan kerja dari salah satu entitas employees of either the reporting mata uang asing dan dari penjabaran aset from the translation at year-end exchange pelapor atau entitas yang terkait entity, or an entity related to the dan liabilitas moneter dalam mata uang asing rates of monetary assets and liabilities dengan entitas pelapor. Jika entitas reporting entity. If the reporting menggunakan kurs yang berlaku pada akhir denominated in foreign currencies are pelapor adalah entitas yang entity is itself such a plan, the tahun diakui dalam laba rugi. recognised in profit or loss. menyelenggarakan program sponsoring employers are also tersebut, maka entitas sponsor juga related to the reporting entity; berelasi dengan entitas pelapor; (vi) Entitas yang dikendalikan atau (vi) The entity is controlled or jointly dikendalikan bersama oleh orang controlled by a person identified in yang diidentifikasi dalam huruf (a); (a);
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 20 21
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
e. Transaksi dan Penjabaran Laporan e. Foreign Currency Transactions and f. Transaksi Pihak-Pihak Berelasi f. Transactions with Related Parties Keuangan Dalam Mata Uang Asing Translation Pihak-pihak berelasi adalah orang atau A related party is a person or entity that is Pos-pos di dalam laporan keuangan setiap Items included in the financial statements of entitas yang terkait dengan entitas pelapor: related to the reporting entity: entitas di dalam Grup diukur dengan each entity within the Group’s entities are menggunakan mata uang dari lingkungan measured using the currency of the primary a. Orang atau anggota keluarga terdekat a. A person or a close member of that ekonomi utama di mana entitas beroperasi economic environment in which the entity mempunyai relasi dengan entitas pelapor person's family is related to the reporting (“mata uang fungsional”). Mata uang operates (“the functional currency”). The jika orang tersebut: entity if that person: fungsional Grup adalah Rupiah. functional currency of the Group are Rupiah. (i) Memiliki pengendalian atau (i) (i) Has control or joint control over the pengendalian bersama atas entitas reporting entity; Dalam penyusunan laporan keuangan setiap In preparing the financial statements of each pelapor; entitas individual grup, transaksi dalam mata individual group entity, transactions in (ii) Memiliki pengaruh signifikan (ii) Has significant influence over the uang asing selain mata uang fungsional Grup currencies other than the Group’s functional terhadap entitas pelapor; atau reporting entity; or (mata uang asing) diakui pada kurs yang currency (foreign currencies) are recognized (iii) Personil manajemen kunci entitas (iii) Is a member of the key management berlaku pada tanggal transaksi. Pada setiap at the rates of exchange prevailing at the pelapor atau entitas induk dari personnel of the reporting entity or of akhir periode pelaporan, pos moneter dalam dates of the transactions. At the end of entitas pelapor. a parent of the reporting entity. valuta asing dijabarkan kembali pada kurs reporting period, monetary items denominated yang berlaku pada tanggal tersebut. Pos non- in foreign currencies are retranslated at the b. Suatu entitas berelasi dengan entitas b. An entity is related to the reporting entity if moneter diukur dalam biaya rates prevailing at that date. Non-monetary pelapor jika memenuhi salah satu hal any of the following conditions applies: historis dalam valuta asing tidak dijabarkan items that are measured in terms of historical berikut: kembali. cost in a foreign currency are not retranslated. (i) Entitas dan entitas pelapor adalah (i) The entity, and the reporting entity anggota dari kelompok usaha yang are members of the same Group Transaksi yang terjadi selama tahun berjalan Transactions during the year involving foreign sama (artinya entitas induk, entitas (which means that each parent, dalam mata uang selain Rupiah dicatat currencies are recorded at the rates of anak, dan entitas anak berikutnya subsidiary and fellow subsidiary is berdasarkan kurs yang berlaku pada saat exchange prevailing at the time the terkait dengan entitas lainnya); related to the others); terjadinya transaksi. Pada akhir periode transactions are made. At the end of reporting (ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi (ii) One entity is an associate or joint pelaporan, pos moneter dalam mata uang period, foreign currency monetary items are atau ventura bersama dari entitas venture of the other entity (or an asing dijabarkan ke dalam Rupiah translated to Rupiah using the closing rate, ie lain (atau entitas asosiasi atau associate or joint venture of a menggunakan kurs penutup, yaitu kurs middle rate of British American Tobacco ventura bersama yang merupakan member of a Group of which the tengah British American Tobacco Grup (“BAT Group (“BAT Group”) at December 31, 2019 anggota suatu kelompok usaha, other entity is a member); Grup”) pada 31 Desember 2019 dan 2018 and 2018, as follows: yang mana entitas lain tersebut sebagai berikut: adalah anggotanya); (iii) Kedua entitas tersebut adalah (iii) Both entities are joint ventures of 2019 2018 ventura bersama dari pihak ketiga the same third party; Rp Rp yang sama; (iv) Satu entitas adalah ventura (iv) One entity is a joint venture of a 1 Dolar Amerika Serikat 13,883 14,380 1 United States Dollar bersama dari entitas ketiga dan third entity and the other entity is an 1 Pound Sterling Inggris 18,391 18,314 1 UK Pound Sterling entitas yang lain adalah entitas associate of the third entity; 1 Euro 15,583 16,438 1 Euro asosiasi dari entitas ketiga; (v) Entitas tersebut adalah suatu (v) The entity is a post-employment Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang Foreign exchange gains and losses resulting program imbalan pascakerja untuk benefit plan for the benefit of timbul dari penyelesaian transaksi dalam from the settlement of such transactions and imbalan kerja dari salah satu entitas employees of either the reporting mata uang asing dan dari penjabaran aset from the translation at year-end exchange pelapor atau entitas yang terkait entity, or an entity related to the dan liabilitas moneter dalam mata uang asing rates of monetary assets and liabilities dengan entitas pelapor. Jika entitas reporting entity. If the reporting menggunakan kurs yang berlaku pada akhir denominated in foreign currencies are pelapor adalah entitas yang entity is itself such a plan, the tahun diakui dalam laba rugi. recognised in profit or loss. menyelenggarakan program sponsoring employers are also tersebut, maka entitas sponsor juga related to the reporting entity; berelasi dengan entitas pelapor; (vi) Entitas yang dikendalikan atau (vi) The entity is controlled or jointly dikendalikan bersama oleh orang controlled by a person identified in yang diidentifikasi dalam huruf (a); (a);
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 20 21
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
(vii) Orang yang diidentifikasi dalam (vii) A person identified in (a)(i) has Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequent Measurement of Financial huruf (a)(i) memiliki pengaruh significant influence over the entity Assets signifikan atas entitas atau personil or is a member of the key Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets at Fair Value Through Profit manajemen kunci entitas(atau management personnel of the entity Melalui Laba Rugi (“FVTPL”) or Loss (“FVTPL”) entitas induk dari entitas); atau (or a parent of the entity); or Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets at FVTPL are financial assets (viii) Entitas, atau anggota dari kelompok (viii) The entity, or any member of a adalah aset keuangan yang dimiliki untuk held for trading or upon initial recognition it is yang mana entitas merupakan group which it is a part, provides diperdagangkan atau yang pada saat designated as at fair value through profit or bagian dari kelompok tersebut, key management personnel pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur loss. Financial asset classified as held for menyediakan jasa personil services to the reporting entity or to pada nilai wajar melalui laba rugi. Aset trading if it is acquired or incurred principally manajemen kunci kepada entitas the parent of the reporting entity. keuangan diklasifikasikan dalam kelompok for the purpose of selling and repurchasing it pelapor atau kepada entitas induk diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki in the near term, or it is a part of a portfolio of dari entitas pelapor. terutama untuk tujuan dijual atau dibeli identified financial instruments that are kembali dalam waktu dekat, atau bagian dari managed together and for which there is Transaksi signifikan yang dilakukan dengan Significant transactions with related parties, portfolio instrument keuangan tertentu yang evidence of a recent actual pattern of short- pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan whether or not made at similar terms and dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai term profit taking, or it is a derivative, except kondisi dan persyaratan yang sama dengan conditions as those done with third parties, are pola ambil untung dalam jangka pendek for a derivative that is a designated and pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada disclosed in the consolidated financial aktual saat ini, atau merupakan derivatif, effective hedging instrument. laporan keuangan konsolidasian. statements. kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif g. Aset Keuangan g. Financial Assets sebagai instrumen lindung nilai. Aset keuangan Grup terutama terdiri dari kas The Group’s financial assets are mostly dan bank, piutang usaha, piutang lain-lain, comprised of cash on hand and in banks, trade Aset keuangan selain aset keuangan yang A financial asset other than a financial asset dan aset derivatif yang jatuh tempo kurang and other receivable, and derivative asset with dimiliki untuk diperdagangkan, dapat held for trading may be designated as at dari satu tahun. maturity of less than one year. ditetapkan sebagai FVTPL pada saat FVTPL upon initial recognition if: pengakuan awal jika: Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement penetapan tersebut mengeliminasi atau such designation eliminates or significantly Grup mengakui aset keuangan dalam laporan The Group recognizes a financial asset in the mengurangi secara signifikan inkonsistensi reduces a measurement or recognition posisi keuangan konsolidasian, jika dan consolidated statement of financial position pengukuran dan pengakuan yang dapat inconsistency that would otherwise arise; or hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak when, and only when, it becomes a party to the timbul; atau dalam ketentuan pada kontrak instrumen contractual provisions of the instrument. At kelompok aset keuangan, liabilitas a group of financial assets, financial tersebut. Pada saat pengakuan awal aset initial recognition, the Groups measures all keuangan atau keduanya, dikelola dan liabilities or both is managed and its keuangan, Grup mengukur pada nilai financial assets at its fair value. In the case of kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai performance is evaluated on a fair value wajarnya. Dalam hal aset keuangan tidak a financial asset not at fair value through profit wajar, sesuai dengan manajemen risiko basis, in accordance with a documented risk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai or loss, fair value plus or minus with the atau strategi investasi yang management or investment strategy, and wajar tersebut ditambah atau dikurang transaction costs that are directly attributtable didokumentasikan, dan informasi tentang information about the group is provided dengan biaya transaksi yang dapat to the acquisition of the financial asset. grup disediakan secara internal kepada internally on that basis to the entity’s key diatribusikan secara langsung dengan Transaction costs incurred on acquisition of a manajemen kunci entitas (sebagaimana management personnel (as defined in perolehan aset keuangan tersebut. Biaya financial asset classified at fair value through didefinisikan dalam PSAK 7: PSAK 7: Related Party Disclosures), for transaksi yang dikeluarkan sehubungan profit or loss are expensed immediately in the Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi), example the entity’s board of directors and dengan perolehan aset keuangan yang relevant period. misalnya direksi dan direktur utama. chief executive director. diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi dibebankan langsung ke dalam periode Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai Financial assets at FVTPL are stated at fair yang bersangkutan. value, with any resultant gain or loss wajar, dengan keuntungan atau kerugian Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan All financial assets are recognized and yang timbul diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss. The net gain or pengakuannya pada tanggal diperdagangkan derecognized on trade date where the Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui loss recognized in profit or loss incorporates dimana pembelian dan penjualan aset purchase or sale of a financial asset is under a dalam laba rugi mencakup dividen atau bunga any dividend or interest earned on the keuangan berdasarkan kontrak yang contract whose terms require delivery of the yang diperoleh dari aset keuangan financial asset. mensyaratkan penyerahan aset keuangan financial asset within the timeframe dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh established by the market concerned, and are Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya initially measured at fair value plus transaction Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya costs, except for those financial assets aset keuangan non-derivatif dengan financial assets with fixed or determinable transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang classified as at fair value through profit or loss, pembayaran tetap atau telah ditentukan dan payments that are not quoted in an active diukur pada nilai wajar melalui laporan laba which are initially measured at fair value. tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, market, other than: rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar. kecuali: March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 22 23
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
(vii) Orang yang diidentifikasi dalam (vii) A person identified in (a)(i) has Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequent Measurement of Financial huruf (a)(i) memiliki pengaruh significant influence over the entity Assets signifikan atas entitas atau personil or is a member of the key Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Financial Assets at Fair Value Through Profit manajemen kunci entitas(atau management personnel of the entity Melalui Laba Rugi (“FVTPL”) or Loss (“FVTPL”) entitas induk dari entitas); atau (or a parent of the entity); or Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets at FVTPL are financial assets (viii) Entitas, atau anggota dari kelompok (viii) The entity, or any member of a adalah aset keuangan yang dimiliki untuk held for trading or upon initial recognition it is yang mana entitas merupakan group which it is a part, provides diperdagangkan atau yang pada saat designated as at fair value through profit or bagian dari kelompok tersebut, key management personnel pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur loss. Financial asset classified as held for menyediakan jasa personil services to the reporting entity or to pada nilai wajar melalui laba rugi. Aset trading if it is acquired or incurred principally manajemen kunci kepada entitas the parent of the reporting entity. keuangan diklasifikasikan dalam kelompok for the purpose of selling and repurchasing it pelapor atau kepada entitas induk diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki in the near term, or it is a part of a portfolio of dari entitas pelapor. terutama untuk tujuan dijual atau dibeli identified financial instruments that are kembali dalam waktu dekat, atau bagian dari managed together and for which there is Transaksi signifikan yang dilakukan dengan Significant transactions with related parties, portfolio instrument keuangan tertentu yang evidence of a recent actual pattern of short- pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan whether or not made at similar terms and dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai term profit taking, or it is a derivative, except kondisi dan persyaratan yang sama dengan conditions as those done with third parties, are pola ambil untung dalam jangka pendek for a derivative that is a designated and pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada disclosed in the consolidated financial aktual saat ini, atau merupakan derivatif, effective hedging instrument. laporan keuangan konsolidasian. statements. kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif g. Aset Keuangan g. Financial Assets sebagai instrumen lindung nilai. Aset keuangan Grup terutama terdiri dari kas The Group’s financial assets are mostly dan bank, piutang usaha, piutang lain-lain, comprised of cash on hand and in banks, trade Aset keuangan selain aset keuangan yang A financial asset other than a financial asset dan aset derivatif yang jatuh tempo kurang and other receivable, and derivative asset with dimiliki untuk diperdagangkan, dapat held for trading may be designated as at dari satu tahun. maturity of less than one year. ditetapkan sebagai FVTPL pada saat FVTPL upon initial recognition if: pengakuan awal jika: Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement penetapan tersebut mengeliminasi atau such designation eliminates or significantly Grup mengakui aset keuangan dalam laporan The Group recognizes a financial asset in the mengurangi secara signifikan inkonsistensi reduces a measurement or recognition posisi keuangan konsolidasian, jika dan consolidated statement of financial position pengukuran dan pengakuan yang dapat inconsistency that would otherwise arise; or hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak when, and only when, it becomes a party to the timbul; atau dalam ketentuan pada kontrak instrumen contractual provisions of the instrument. At kelompok aset keuangan, liabilitas a group of financial assets, financial tersebut. Pada saat pengakuan awal aset initial recognition, the Groups measures all keuangan atau keduanya, dikelola dan liabilities or both is managed and its keuangan, Grup mengukur pada nilai financial assets at its fair value. In the case of kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai performance is evaluated on a fair value wajarnya. Dalam hal aset keuangan tidak a financial asset not at fair value through profit wajar, sesuai dengan manajemen risiko basis, in accordance with a documented risk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai or loss, fair value plus or minus with the atau strategi investasi yang management or investment strategy, and wajar tersebut ditambah atau dikurang transaction costs that are directly attributtable didokumentasikan, dan informasi tentang information about the group is provided dengan biaya transaksi yang dapat to the acquisition of the financial asset. grup disediakan secara internal kepada internally on that basis to the entity’s key diatribusikan secara langsung dengan Transaction costs incurred on acquisition of a manajemen kunci entitas (sebagaimana management personnel (as defined in perolehan aset keuangan tersebut. Biaya financial asset classified at fair value through didefinisikan dalam PSAK 7: PSAK 7: Related Party Disclosures), for transaksi yang dikeluarkan sehubungan profit or loss are expensed immediately in the Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi), example the entity’s board of directors and dengan perolehan aset keuangan yang relevant period. misalnya direksi dan direktur utama. chief executive director. diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi dibebankan langsung ke dalam periode Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai Financial assets at FVTPL are stated at fair yang bersangkutan. value, with any resultant gain or loss wajar, dengan keuntungan atau kerugian Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan All financial assets are recognized and yang timbul diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss. The net gain or pengakuannya pada tanggal diperdagangkan derecognized on trade date where the Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui loss recognized in profit or loss incorporates dimana pembelian dan penjualan aset purchase or sale of a financial asset is under a dalam laba rugi mencakup dividen atau bunga any dividend or interest earned on the keuangan berdasarkan kontrak yang contract whose terms require delivery of the yang diperoleh dari aset keuangan financial asset. mensyaratkan penyerahan aset keuangan financial asset within the timeframe dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh established by the market concerned, and are Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya initially measured at fair value plus transaction Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya costs, except for those financial assets aset keuangan non-derivatif dengan financial assets with fixed or determinable transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang classified as at fair value through profit or loss, pembayaran tetap atau telah ditentukan dan payments that are not quoted in an active diukur pada nilai wajar melalui laporan laba which are initially measured at fair value. tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, market, other than: rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar. kecuali: March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 22 23
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
a. pinjaman yang diberikan dan piutang yang a. those that intends to sell immediately or in Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak Investment in equity instruments that do not dimaksudkan untuk dijual dalam waktu the near term and upon initial recognition memiliki harga kuotasian di pasar aktif dan have a quoted market price in an active market dekat dan yang pada saat pengakuan awal designated as at fair value through profit nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal and whose fair value cannot be reliably ditetapkan sebagai aset keuangan yang or loss; diukur pada biaya perolehan. measured are measured at cost. diukur pada nilai wajar melalui laba rugi; b. pinjaman yang diberikan dan piutang yang b. those that upon initial recognition Metode suku bunga efektif Effective interest method pada saat pengakuan awal ditetapkan designated as available for sale; or Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method of sebagai tersedia untuk dijual; atau yang digunakan untuk menghitung biaya calculating the amortized cost of a financial c. pinjaman yang diberikan dan piutang c. those for which the holder may not recover perolehan diamortisasi dari instrumen instrument and of allocating interest income or dalam hal pemilik mungkin tidak akan substantially all of its initial investment, keuangan dan metode untuk mengalokasikan expense over the relevant period. The memperoleh kembali investasi awal secara other than because of credit deterioration. pendapatan atau beban bunga selama effective interest rate is the rate that exactly substansial kecuali yang disebabkan oleh periode yang relevan. Suku bunga atau biaya discounts estimated future cash receipts or penurunan kualitas pinjaman. efektif adalah suku bunga yang secara tepat payments (including all fees, transaction costs mendiskontokan estimasi penerimaan atau and other premiums or discounts and points Setelah pengakuan awal, pinjaman yang After initial recognition, loans and receivable pembayaran kas di masa depan (mencakup paid or received that form an integral part of diberikan dan piutang diukur pada biaya are measured at amortized cost using the seluruh komisi, biaya transaksi dan premium the effective interest rate) through the perolehan diamortisasi dengan menggunakan effective interest method. atau diskonto dan bentuk lain yang dibayarkan expected life of the financial instrument, or, metode suku bunga efektif. atau diterima oleh para pihak dalam kontrak where appropriate, a shorter period to the net
Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo (HTM) Held-to-Maturity (HTM) Invetsments yang merupakan bagian yang tak terpisahkan carrying amount on initial recognition. Investasi HTM adalah aset keuangan HTM investments are non-derivative financial dari suku bunga efektif) selama perkiraan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau assets with fixed or determinable payments umur instrumen keuangan, atau, jika lebih telah ditentukan dan jatuh temponya telah and fixed maturity that the Group has the tepat, digunakan periode yang lebih singkat ditetapkan, serta Grup mempunyai intense positive intention and ability to hold to maturity. untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari positif dan kemampuan untuk memiliki aset aset keuangan pada saat pengakuan awal. keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga Income is recognized on an effective interest Setelah pengakuan awal, investasi HTM After initial recognition, HTM investments are efektif. basis. diukur pada biaya perolehan diamortisasi measured at amortized cost using the effective dengan menggunakan metode suku bunga interest method. Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets efektif. Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are assessed for dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai indicators of impairment at each reporting Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (AFS) Available-for-Sale (AFS) Financial Assets pada setiap tanggal pelaporan. Pinjaman yang date. Loans and receivables are considered Aset keuangan AFS adalah aset keuangan AFS financial assets are non-derivative diberikan dan piutang diturunkan nilainya bila impaired where there is objective evidence non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia financial assets that are designated as terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu that, as a result of one or more events that untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan available for sale on initial recognition or are atau lebih peristiwa yang terjadi setelah occurred after the initial recognition of the sebagai (a) pinjaman yang diberikan dan not classified as (a) loans and receivable, (b) pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa asset, and the loss event had impacted to the piutang, (b) investasi yang diklasifikasikan held-to-maturity investment, or (c) financial yang merugikan tersebut berdampak pada estimated future cash flows of the investment. dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo, assets at fair value through profit or loss. estimasi arus kas masa depan atas aset atau (c) aset keuangan yang diukur pada nilai keuangan yang dapat diestimasi secara andal. wajar melalui laba rugi. Bukti objektif penurunan nilai termasuk Objective evidence of impairment could Setelah pengakuan awal, aset keuangan AFS After initial recognition, AFS financial assets sebagai berikut: include: diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau are measured at its fair value. Gains or losses kesulitan keuangan signifikan yang dialami significant financial difficulty of the issuer kerugian yang timbul dari perubahan nilai arising from a change in the fair value is penerbit atau pihak peminjam; atau or counterparty; or wajar diakui dalam penghasilan komprehensif recognized on other comprehensive income, lain, kecuali untuk kerugian penurunan nilai except for impairment losses and foreign pelanggaran kontrak, seperti terjadinya breaches of contract, such as default or dan keuntungan atau kerugian akibat exchange gains or losses, until the financial wanprestasi atau tunggakan pembayaran delinquency in interest or principal perubahan kurs, sampai aset keuangan assets is derecognized. At that time, the pokok atau bunga; atau payments; or tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat cumulative gains or losses previously terdapat kemungkinan bahwa pihak it becoming probable that the borrower will itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang recognized in other comprehensive income peminjam akan dinyatakan pailit atau enter bankruptcy or financial re- sebelumnya diakui dalam penghasilan shall be reclassified from equity to profit or loss melakukan reorganisasi keuangan; atau organisation; or komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas as a reclassification adjustment. terdapat data yang dapat diobservasi yang observable data indicating that there is a ke laba rugi sebagai penyesuaian mengindikasikan adanya penurunan yang measurable decrease in the estimated reklasifikasi. dapat diukur atas estimasi arus kas masa future cash flows from a group of financial March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 24 25
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
a. pinjaman yang diberikan dan piutang yang a. those that intends to sell immediately or in Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak Investment in equity instruments that do not dimaksudkan untuk dijual dalam waktu the near term and upon initial recognition memiliki harga kuotasian di pasar aktif dan have a quoted market price in an active market dekat dan yang pada saat pengakuan awal designated as at fair value through profit nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal and whose fair value cannot be reliably ditetapkan sebagai aset keuangan yang or loss; diukur pada biaya perolehan. measured are measured at cost. diukur pada nilai wajar melalui laba rugi; b. pinjaman yang diberikan dan piutang yang b. those that upon initial recognition Metode suku bunga efektif Effective interest method pada saat pengakuan awal ditetapkan designated as available for sale; or Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method of sebagai tersedia untuk dijual; atau yang digunakan untuk menghitung biaya calculating the amortized cost of a financial c. pinjaman yang diberikan dan piutang c. those for which the holder may not recover perolehan diamortisasi dari instrumen instrument and of allocating interest income or dalam hal pemilik mungkin tidak akan substantially all of its initial investment, keuangan dan metode untuk mengalokasikan expense over the relevant period. The memperoleh kembali investasi awal secara other than because of credit deterioration. pendapatan atau beban bunga selama effective interest rate is the rate that exactly substansial kecuali yang disebabkan oleh periode yang relevan. Suku bunga atau biaya discounts estimated future cash receipts or penurunan kualitas pinjaman. efektif adalah suku bunga yang secara tepat payments (including all fees, transaction costs mendiskontokan estimasi penerimaan atau and other premiums or discounts and points Setelah pengakuan awal, pinjaman yang After initial recognition, loans and receivable pembayaran kas di masa depan (mencakup paid or received that form an integral part of diberikan dan piutang diukur pada biaya are measured at amortized cost using the seluruh komisi, biaya transaksi dan premium the effective interest rate) through the perolehan diamortisasi dengan menggunakan effective interest method. atau diskonto dan bentuk lain yang dibayarkan expected life of the financial instrument, or, metode suku bunga efektif. atau diterima oleh para pihak dalam kontrak where appropriate, a shorter period to the net
Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo (HTM) Held-to-Maturity (HTM) Invetsments yang merupakan bagian yang tak terpisahkan carrying amount on initial recognition. Investasi HTM adalah aset keuangan HTM investments are non-derivative financial dari suku bunga efektif) selama perkiraan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau assets with fixed or determinable payments umur instrumen keuangan, atau, jika lebih telah ditentukan dan jatuh temponya telah and fixed maturity that the Group has the tepat, digunakan periode yang lebih singkat ditetapkan, serta Grup mempunyai intense positive intention and ability to hold to maturity. untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari positif dan kemampuan untuk memiliki aset aset keuangan pada saat pengakuan awal. keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga Income is recognized on an effective interest Setelah pengakuan awal, investasi HTM After initial recognition, HTM investments are efektif. basis. diukur pada biaya perolehan diamortisasi measured at amortized cost using the effective dengan menggunakan metode suku bunga interest method. Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets efektif. Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are assessed for dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai indicators of impairment at each reporting Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (AFS) Available-for-Sale (AFS) Financial Assets pada setiap tanggal pelaporan. Pinjaman yang date. Loans and receivables are considered Aset keuangan AFS adalah aset keuangan AFS financial assets are non-derivative diberikan dan piutang diturunkan nilainya bila impaired where there is objective evidence non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia financial assets that are designated as terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu that, as a result of one or more events that untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan available for sale on initial recognition or are atau lebih peristiwa yang terjadi setelah occurred after the initial recognition of the sebagai (a) pinjaman yang diberikan dan not classified as (a) loans and receivable, (b) pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa asset, and the loss event had impacted to the piutang, (b) investasi yang diklasifikasikan held-to-maturity investment, or (c) financial yang merugikan tersebut berdampak pada estimated future cash flows of the investment. dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo, assets at fair value through profit or loss. estimasi arus kas masa depan atas aset atau (c) aset keuangan yang diukur pada nilai keuangan yang dapat diestimasi secara andal. wajar melalui laba rugi. Bukti objektif penurunan nilai termasuk Objective evidence of impairment could Setelah pengakuan awal, aset keuangan AFS After initial recognition, AFS financial assets sebagai berikut: include: diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau are measured at its fair value. Gains or losses kesulitan keuangan signifikan yang dialami significant financial difficulty of the issuer kerugian yang timbul dari perubahan nilai arising from a change in the fair value is penerbit atau pihak peminjam; atau or counterparty; or wajar diakui dalam penghasilan komprehensif recognized on other comprehensive income, lain, kecuali untuk kerugian penurunan nilai except for impairment losses and foreign pelanggaran kontrak, seperti terjadinya breaches of contract, such as default or dan keuntungan atau kerugian akibat exchange gains or losses, until the financial wanprestasi atau tunggakan pembayaran delinquency in interest or principal perubahan kurs, sampai aset keuangan assets is derecognized. At that time, the pokok atau bunga; atau payments; or tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat cumulative gains or losses previously terdapat kemungkinan bahwa pihak it becoming probable that the borrower will itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang recognized in other comprehensive income peminjam akan dinyatakan pailit atau enter bankruptcy or financial re- sebelumnya diakui dalam penghasilan shall be reclassified from equity to profit or loss melakukan reorganisasi keuangan; atau organisation; or komprehensif lain direklasifikasi dari ekuitas as a reclassification adjustment. terdapat data yang dapat diobservasi yang observable data indicating that there is a ke laba rugi sebagai penyesuaian mengindikasikan adanya penurunan yang measurable decrease in the estimated reklasifikasi. dapat diukur atas estimasi arus kas masa future cash flows from a group of financial March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 24 25
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
depan dari kelompok aset keuangan assets since the initial recognition, such Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak Investment in equity instruments that do not sejak pengakuan awal aset, seperti as adverse changes in the payment status memiliki harga kuotasian di pasar aktif dan have a quoted market price in an active memburuknya status pembayaran pihak of borrowers or economic condition that nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal market and whose fair value cannot be reliably peminjam atau kondisi ekonomi yang correlate with defaults. diukur pada biaya perolehan. measured are measured at cost. berkorelasi dengan gagal bayar. Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets Pinjaman yang diberikan dan piutang yang Loans and receivables that are assessed not Grup menghentikan pengakuan aset The Group derecognizes a financial asset only tidak akan diturunkan nilainya secara to be impaired individually are, in addition, keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual when the contractual rights to the cash flows individual, akan dievaluasi penurunan nilainya assessed for impairment on a collective basis. atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, from the asset expire, or when it transfers the secara kolektif. Bukti objektif dari penurunan Objective evidence of impairment for a atau Grup mentransfer aset keuangan dan financial asset and substantially all the risks nilai portofolio piutang dapat termasuk portfolio of receivables could include the secara substansial mentransfer seluruh risiko and rewards of ownership of the asset to pengalaman Grup atas tertagihnya piutang di Group past experience of collecting payments, dan manfaat atas kepemilikan aset kepada another entity. If the Group neither transfers masa lalu, peningkatan keterlambatan an increase in the number of delayed entitas lain. Jika Grup tidak mentransfer serta nor retains substantially all the risks and penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata payments in the portfolio past the average tidak memiliki secara substansial atas seluruh rewards of ownership and continues to control periode kredit, dan juga pengamatan atas credit period, as well as observable changes risiko dan manfaat kepemilikan serta masih the transferred asset, the Group recognizes its perubahan kondisi ekonomi nasional atau in national or local economic conditions that mengendalikan aset yang ditransfer, maka retained interest in the asset and an lokal yang berkorelasi dengan default atas correlate with default on receivables. Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan associated liability for amounts it may have to piutang. atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait pay. If the Group retains substantially all the sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. risks and rewards of ownership of a Jumlah kerugian penurunan nilai merupakan The amount of the impairment is the difference Jika Grup memiliki secara substansial seluruh transferred financial asset, the Group selisih antara jumlah tercatat aset keuangan between the asset’s carrying amount and the risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan continues to recognize the financial asset and dengan jumlah kini dari estimasi arus kas present value of estimated future cash flows, yang ditransfer, Grup masih mengakui aset also recognizes a collateralised borrowing for masa depan yang didiskontokan discounted at the financial asset’s original keuangan dan juga mengakui pinjaman yang the proceeds received. menggunakan tingkat suku bunga efektif awal effective interest rate. dijamin sebesar pinjaman yang diterima. dari aset keuangan. Penghentian pengakuan aset keuangan On derecognition of financial asset in its Jumlah tercatat pinjaman yang diberikan dan The carrying amount of the loans and secara keseluruhan, selisih antara jumlah entirety, the difference between the asset’s piutang tersebut dikurangi dengan kerugian receivables is reduced by the impairment loss tercatat aset dan jumlah pembayaran dan carrying amount and the sum of the penurunan nilai secara langsung kecuali directly except receivables carrying amount is piutang yang diterima dan keuntungan atau consideration received and receivable and the piutang yang jumlah tercatatnya dikurangi reduced through the use of allowance kerugian kumulatif yang telah diakui dalam cumulative gain or loss that had been melalui penggunaan akun cadangan piutang. account. When a receivable is considered pendapatan komprehensif lain dan recognized in other comprehensive income Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut uncollectible, it is written off against the terakumulasi dalam ekuitas diakui dalam laba and accumulated in equity is recognized in dihapuskan melalui akun cadangan piutang. allowance account. Subsequent recoveries of rugi. profit or loss. Pemulihan kemudian dari jumlah yang amounts previously written off are credited sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan against the allowance account. Changes in the Reklasifikasi Reclassification terhadap akun cadangan. Perubahan jumlah carrying amount of the allowance account are Grup tidak mereklasifikasi derivatif dari diukur The Group shall not reclassify a derivative out tercatat akun cadangan piutang diakui dalam recognized in profit or loss. pada nilai wajar melalui laba rugi selama of the fair value through profit or loss category laba rugi. derivatif tersebut dimiliki atau diterbitkan dan while it is held or issued and not reclassify any tidak mereklasifikasi setiap instrument financial instrument out of the fair value Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian If, in a subsequent period, the amount of the keuangan dari diukur melalui laba rugi jika through profit or loss category if upon initial penurunan nilai berkurang dan penurunan impairment loss decreases and the decrease pada pengakuan awal instrumen keuangan recognition it was designated by the Group as dapat dikaitkan secara objektif dengan can be related objectively to the event tersebut ditetapkan oleh Grup sebagai diukur at fair value through profit or loss. The Group peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai occurring after the impairment was pada nilai wajar melalui laba rugi. Grup dapat may reclassify that financial asset out of the diakui, kerugian penurunan nilai yang diakui recognized, the previously recognized mereklasifikasi aset keuangan yang diukur fair value through profit or loss category if a sebelumnya dibalik melalui laba rugi hingga impairment loss is reversed through profit or pada nilai wajar melalui laba rugi, jika aset financial asset is no longer held for the nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan loss to the extent that the carrying amount of keuangan tidak lagi dimiliki untuk tujuan purpose of selling or repurchasing it in the penurunan nilai sepanjang nilainya tidak the financial asset at the date the impairment penjualan atau pembelian kembali aset near term. melebihi biaya perolehan diamortisasi is reversed does not exceed what the keuangan tersebut dalam waktu dekat. sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai amortized cost would have been had the dilakukan. impairment not been recognized. Grup tidak mereklasifikasi setiap instrument The Group shall not reclassify any financial keuangan diukur pada nilai wajar melalui laba instrument into the fair value through profit or rugi setelah pengakuan awal. loss category after initial recognition.
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 26 27
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
depan dari kelompok aset keuangan assets since the initial recognition, such Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak Investment in equity instruments that do not sejak pengakuan awal aset, seperti as adverse changes in the payment status memiliki harga kuotasian di pasar aktif dan have a quoted market price in an active memburuknya status pembayaran pihak of borrowers or economic condition that nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal market and whose fair value cannot be reliably peminjam atau kondisi ekonomi yang correlate with defaults. diukur pada biaya perolehan. measured are measured at cost. berkorelasi dengan gagal bayar. Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets Pinjaman yang diberikan dan piutang yang Loans and receivables that are assessed not Grup menghentikan pengakuan aset The Group derecognizes a financial asset only tidak akan diturunkan nilainya secara to be impaired individually are, in addition, keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual when the contractual rights to the cash flows individual, akan dievaluasi penurunan nilainya assessed for impairment on a collective basis. atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, from the asset expire, or when it transfers the secara kolektif. Bukti objektif dari penurunan Objective evidence of impairment for a atau Grup mentransfer aset keuangan dan financial asset and substantially all the risks nilai portofolio piutang dapat termasuk portfolio of receivables could include the secara substansial mentransfer seluruh risiko and rewards of ownership of the asset to pengalaman Grup atas tertagihnya piutang di Group past experience of collecting payments, dan manfaat atas kepemilikan aset kepada another entity. If the Group neither transfers masa lalu, peningkatan keterlambatan an increase in the number of delayed entitas lain. Jika Grup tidak mentransfer serta nor retains substantially all the risks and penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata payments in the portfolio past the average tidak memiliki secara substansial atas seluruh rewards of ownership and continues to control periode kredit, dan juga pengamatan atas credit period, as well as observable changes risiko dan manfaat kepemilikan serta masih the transferred asset, the Group recognizes its perubahan kondisi ekonomi nasional atau in national or local economic conditions that mengendalikan aset yang ditransfer, maka retained interest in the asset and an lokal yang berkorelasi dengan default atas correlate with default on receivables. Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan associated liability for amounts it may have to piutang. atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait pay. If the Group retains substantially all the sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. risks and rewards of ownership of a Jumlah kerugian penurunan nilai merupakan The amount of the impairment is the difference Jika Grup memiliki secara substansial seluruh transferred financial asset, the Group selisih antara jumlah tercatat aset keuangan between the asset’s carrying amount and the risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan continues to recognize the financial asset and dengan jumlah kini dari estimasi arus kas present value of estimated future cash flows, yang ditransfer, Grup masih mengakui aset also recognizes a collateralised borrowing for masa depan yang didiskontokan discounted at the financial asset’s original keuangan dan juga mengakui pinjaman yang the proceeds received. menggunakan tingkat suku bunga efektif awal effective interest rate. dijamin sebesar pinjaman yang diterima. dari aset keuangan. Penghentian pengakuan aset keuangan On derecognition of financial asset in its Jumlah tercatat pinjaman yang diberikan dan The carrying amount of the loans and secara keseluruhan, selisih antara jumlah entirety, the difference between the asset’s piutang tersebut dikurangi dengan kerugian receivables is reduced by the impairment loss tercatat aset dan jumlah pembayaran dan carrying amount and the sum of the penurunan nilai secara langsung kecuali directly except receivables carrying amount is piutang yang diterima dan keuntungan atau consideration received and receivable and the piutang yang jumlah tercatatnya dikurangi reduced through the use of allowance kerugian kumulatif yang telah diakui dalam cumulative gain or loss that had been melalui penggunaan akun cadangan piutang. account. When a receivable is considered pendapatan komprehensif lain dan recognized in other comprehensive income Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut uncollectible, it is written off against the terakumulasi dalam ekuitas diakui dalam laba and accumulated in equity is recognized in dihapuskan melalui akun cadangan piutang. allowance account. Subsequent recoveries of rugi. profit or loss. Pemulihan kemudian dari jumlah yang amounts previously written off are credited sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan against the allowance account. Changes in the Reklasifikasi Reclassification terhadap akun cadangan. Perubahan jumlah carrying amount of the allowance account are Grup tidak mereklasifikasi derivatif dari diukur The Group shall not reclassify a derivative out tercatat akun cadangan piutang diakui dalam recognized in profit or loss. pada nilai wajar melalui laba rugi selama of the fair value through profit or loss category laba rugi. derivatif tersebut dimiliki atau diterbitkan dan while it is held or issued and not reclassify any tidak mereklasifikasi setiap instrument financial instrument out of the fair value Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian If, in a subsequent period, the amount of the keuangan dari diukur melalui laba rugi jika through profit or loss category if upon initial penurunan nilai berkurang dan penurunan impairment loss decreases and the decrease pada pengakuan awal instrumen keuangan recognition it was designated by the Group as dapat dikaitkan secara objektif dengan can be related objectively to the event tersebut ditetapkan oleh Grup sebagai diukur at fair value through profit or loss. The Group peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai occurring after the impairment was pada nilai wajar melalui laba rugi. Grup dapat may reclassify that financial asset out of the diakui, kerugian penurunan nilai yang diakui recognized, the previously recognized mereklasifikasi aset keuangan yang diukur fair value through profit or loss category if a sebelumnya dibalik melalui laba rugi hingga impairment loss is reversed through profit or pada nilai wajar melalui laba rugi, jika aset financial asset is no longer held for the nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan loss to the extent that the carrying amount of keuangan tidak lagi dimiliki untuk tujuan purpose of selling or repurchasing it in the penurunan nilai sepanjang nilainya tidak the financial asset at the date the impairment penjualan atau pembelian kembali aset near term. melebihi biaya perolehan diamortisasi is reversed does not exceed what the keuangan tersebut dalam waktu dekat. sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai amortized cost would have been had the dilakukan. impairment not been recognized. Grup tidak mereklasifikasi setiap instrument The Group shall not reclassify any financial keuangan diukur pada nilai wajar melalui laba instrument into the fair value through profit or rugi setelah pengakuan awal. loss category after initial recognition.
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 26 27
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Jika, karena perubahan intensi atau If, as a result of a change in Group’s intention Dalam mengukur nilai wajar aset atau When measuring the fair value of an asset or kemampuan Grup, instrumen tersebut tidak or ability, it is no longer appropriate to classify liabilitas, Grup sebisa mungkin menggunakan a liability, the Group uses market observable tepat lagi diklasifikasikan sebagai investasi an investment as held to maturity, it shall be data pasar yang dapat diobservasi. Apabila data to the extent possible. If the fair value of dimiliki hingga jatuh tempo, maka investasi reclassified as available for sale and nilai wajar aset atau liabilitas tidak dapat an asset or a liability is not directly observable, tersebut direklasifikasi menjadi tersedia untuk remeasured at fair value. Whenever sales or diobservasi secara langsung, Grup the Group uses valuation techniques that dijual dan diukur kembali pada nilai wajar. Jika reclassification of more than an insignificant menggunakan teknik penilaian yang sesuai appropriate in the circumstances and terjadi penjualan atau reklasifikasi atas amount of held-to-maturity investments, any dengan keadaannya dan memaksimalkan maximizes the use of relevant observable investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam remaining held-to-maturity investments shall penggunaan input yang dapat diobservasi inputs and minimizes the use of unobservable jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak be reclassified as available for sale, other than yang relevan dan meminimalkan penggunaan inputs. signifikan, maka sisa investasi dimiliki hingga sales or reclassification that are so close to input yang tidak dapat diobservasi. jatuh tempo direklasifikasi menjadi tersedia maturity or the financial asset’s call date, untuk dijual, kecuali penjualan atau occur after all the financial asset’s original Perpindahan antara level hirarki nilai wajar Transfers between levels of fair value reklasifikasi tersebut dilakukan ketika aset principal has been collected substantially diakui oleh Grup pada akhir periode pelaporan hierarchy are recognized by the Group at the keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau through scheduled payments or prepayments, dimana perpindahan terjadi. end of the reporting period during which the tanggal pembelian kembali, terjadi setelah or are attributable to an isolated event that is change occurred. seluruh jumlah pokok telah diperoleh secara beyond control, non-recurring, and could not substansial sesuai jadwal pembayaran atau have been reasonably anticipated. h. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas h. Financialh. Liabilities and Equity Instruments telah diperoleh pelunasan dipercepat; atau Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Classification as debt or equity terkait dengan kejadian tertentu yang berada Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Financial liabilities and equity instruments di luar kendali, tidak berulang, dan tidak dapat yang diterbitkan oleh Grup diklasifikasi sesuai issued by the Group are classified according diantisipasi secara wajar. dengan substansi perjanjian kontraktual dan to the substance of the contractual definisi liabilitas keuangan dan instrumen arrangements entered into and the definitions Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement ekuitas. of a financial liability and an equity instrument. Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received untuk menjual suatu aset atau harga yang to sell an asset or paid to transfer a liability in Instrumen ekuitas Equity instruments akan dibayar untuk mengalihkan suatu an orderly transaction between market Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang An equity instrument is any contract that liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku participants at the measurement date. memberikan hak residual atas aset Grup evidences a residual interest in the assets of pasar pada tanggal pengukuran. setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. the Group after deducting all of its liabilities. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil Equity instruments are recorded at the Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan The fair value of financial assets and financial penerimaan bersih setelah dikurangi pada proceeds received, net of direct issue costs. diestimasi untuk keperluan pengakuan dan liabilities must be estimated for recognition biaya penerbitan langsung. pengukuran atau untuk keperluan and measurement or for disclosure purposes. pengungkapan. Liabilitas keuangan Financial liabilities Liabilitas keuangan Grup terutama terdiri dari The Group’s financial liabilities are mostly Nilai wajar dikategorikan dalam level yang Fair values are categorized into different levels beberapa liabilitas jangka pendek, seperti comprised of certain short-term liabilities, such berbeda dalam suatu hirarki nilai wajar in a fair value hierarchy based on the degree pinjaman bank jangka pendek, utang usaha, as short-term bank loans, trade payable, other berdasarkan pada apakah input suatu to which the inputs to the measurement are utang lain-lain, dan liabilitas jangka pendek payable, and other short-term liabilities with pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi observable and the significance of the inputs lainnya memiliki jatuh tempo kurang dari satu maturity of less than one year. input terhadap keseluruhan pengukuran nilai to the fair value measurement in its entirety: tahun. wajar: (i) Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di (i) Quoted prices (unadjusted) in active Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang markets for identical assets or liabilities Grup mengakui liabilitas keuangan dalam The Group recognizes a financial liability in the identik yang dapat diakses pada tanggal that can be accessed at the measurement laporan posisi keuangan konsolidasian, jika consolidated statement of financial position pengukuran (Level 1). date (Level 1). dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak when, and only when, it becomes a party to (ii) Input selain harga kuotasian yang (ii) Inputs other than quoted prices included in dalam ketentuan pada kontrak instrumen the contractual provisions of the instrument. At termasuk dalam Level 1 yang dapat Level 1 that are observable for the assets tersebut. Pada saat pengakuan awal liabilitas initial recognition, the Groups measures all diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik or liabilities, either directly or indirectly keuangan, Grup mengukur pada nilai financial liabilites at its fair value. In the case secara langsung maupun tidak langsung (Level 2). wajarnya. Dalam hal liabilitas keuangan tidak of a financial liability not at fair value through (Level 2). diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai profit or loss, fair value minus with the (iii) Input yang tidak dapat diobservasi untuk (iii) Unobservable inputs for the assets or wajar tersebut dikurang dengan biaya transaction costs that are directly attributtable aset atau liabilitas (Level 3). liabilities (Level 3). transaksi yang dapat diatribusikan secara to the issue of the financial liability. langsung dengan penerbitan liabilitas Transaction costs incurred on issue of a keuangan tersebut. Biaya transaksi yang financial liability classified at fair value through March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 28 29
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Jika, karena perubahan intensi atau If, as a result of a change in Group’s intention Dalam mengukur nilai wajar aset atau When measuring the fair value of an asset or kemampuan Grup, instrumen tersebut tidak or ability, it is no longer appropriate to classify liabilitas, Grup sebisa mungkin menggunakan a liability, the Group uses market observable tepat lagi diklasifikasikan sebagai investasi an investment as held to maturity, it shall be data pasar yang dapat diobservasi. Apabila data to the extent possible. If the fair value of dimiliki hingga jatuh tempo, maka investasi reclassified as available for sale and nilai wajar aset atau liabilitas tidak dapat an asset or a liability is not directly observable, tersebut direklasifikasi menjadi tersedia untuk remeasured at fair value. Whenever sales or diobservasi secara langsung, Grup the Group uses valuation techniques that dijual dan diukur kembali pada nilai wajar. Jika reclassification of more than an insignificant menggunakan teknik penilaian yang sesuai appropriate in the circumstances and terjadi penjualan atau reklasifikasi atas amount of held-to-maturity investments, any dengan keadaannya dan memaksimalkan maximizes the use of relevant observable investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam remaining held-to-maturity investments shall penggunaan input yang dapat diobservasi inputs and minimizes the use of unobservable jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak be reclassified as available for sale, other than yang relevan dan meminimalkan penggunaan inputs. signifikan, maka sisa investasi dimiliki hingga sales or reclassification that are so close to input yang tidak dapat diobservasi. jatuh tempo direklasifikasi menjadi tersedia maturity or the financial asset’s call date, untuk dijual, kecuali penjualan atau occur after all the financial asset’s original Perpindahan antara level hirarki nilai wajar Transfers between levels of fair value reklasifikasi tersebut dilakukan ketika aset principal has been collected substantially diakui oleh Grup pada akhir periode pelaporan hierarchy are recognized by the Group at the keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau through scheduled payments or prepayments, dimana perpindahan terjadi. end of the reporting period during which the tanggal pembelian kembali, terjadi setelah or are attributable to an isolated event that is change occurred. seluruh jumlah pokok telah diperoleh secara beyond control, non-recurring, and could not substansial sesuai jadwal pembayaran atau have been reasonably anticipated. h. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas h. Financialh. Liabilities and Equity Instruments telah diperoleh pelunasan dipercepat; atau Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Classification as debt or equity terkait dengan kejadian tertentu yang berada Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Financial liabilities and equity instruments di luar kendali, tidak berulang, dan tidak dapat yang diterbitkan oleh Grup diklasifikasi sesuai issued by the Group are classified according diantisipasi secara wajar. dengan substansi perjanjian kontraktual dan to the substance of the contractual definisi liabilitas keuangan dan instrumen arrangements entered into and the definitions Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement ekuitas. of a financial liability and an equity instrument. Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received untuk menjual suatu aset atau harga yang to sell an asset or paid to transfer a liability in Instrumen ekuitas Equity instruments akan dibayar untuk mengalihkan suatu an orderly transaction between market Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang An equity instrument is any contract that liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku participants at the measurement date. memberikan hak residual atas aset Grup evidences a residual interest in the assets of pasar pada tanggal pengukuran. setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. the Group after deducting all of its liabilities. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil Equity instruments are recorded at the Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan The fair value of financial assets and financial penerimaan bersih setelah dikurangi pada proceeds received, net of direct issue costs. diestimasi untuk keperluan pengakuan dan liabilities must be estimated for recognition biaya penerbitan langsung. pengukuran atau untuk keperluan and measurement or for disclosure purposes. pengungkapan. Liabilitas keuangan Financial liabilities Liabilitas keuangan Grup terutama terdiri dari The Group’s financial liabilities are mostly Nilai wajar dikategorikan dalam level yang Fair values are categorized into different levels beberapa liabilitas jangka pendek, seperti comprised of certain short-term liabilities, such berbeda dalam suatu hirarki nilai wajar in a fair value hierarchy based on the degree pinjaman bank jangka pendek, utang usaha, as short-term bank loans, trade payable, other berdasarkan pada apakah input suatu to which the inputs to the measurement are utang lain-lain, dan liabilitas jangka pendek payable, and other short-term liabilities with pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi observable and the significance of the inputs lainnya memiliki jatuh tempo kurang dari satu maturity of less than one year. input terhadap keseluruhan pengukuran nilai to the fair value measurement in its entirety: tahun. wajar: (i) Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di (i) Quoted prices (unadjusted) in active Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang markets for identical assets or liabilities Grup mengakui liabilitas keuangan dalam The Group recognizes a financial liability in the identik yang dapat diakses pada tanggal that can be accessed at the measurement laporan posisi keuangan konsolidasian, jika consolidated statement of financial position pengukuran (Level 1). date (Level 1). dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak when, and only when, it becomes a party to (ii) Input selain harga kuotasian yang (ii) Inputs other than quoted prices included in dalam ketentuan pada kontrak instrumen the contractual provisions of the instrument. At termasuk dalam Level 1 yang dapat Level 1 that are observable for the assets tersebut. Pada saat pengakuan awal liabilitas initial recognition, the Groups measures all diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik or liabilities, either directly or indirectly keuangan, Grup mengukur pada nilai financial liabilites at its fair value. In the case secara langsung maupun tidak langsung (Level 2). wajarnya. Dalam hal liabilitas keuangan tidak of a financial liability not at fair value through (Level 2). diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai profit or loss, fair value minus with the (iii) Input yang tidak dapat diobservasi untuk (iii) Unobservable inputs for the assets or wajar tersebut dikurang dengan biaya transaction costs that are directly attributtable aset atau liabilitas (Level 3). liabilities (Level 3). transaksi yang dapat diatribusikan secara to the issue of the financial liability. langsung dengan penerbitan liabilitas Transaction costs incurred on issue of a keuangan tersebut. Biaya transaksi yang financial liability classified at fair value through March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 28 29
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
dikeluarkan sehubungan dengan penerbitan profit or loss are expensed immediately in the Liabilitas keuangan sebagai FVTPL diukur Financial liabilities at FVTPL are stated at fair liabilitas keuangan yang diklasifikasikan pada relevant period. pada nilai wajar, dengan keuntungan atau value, with any resultant gain or loss nilai wajar melalui laba rugi dibebankan kerugian yang timbul diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss. The net gain or langsung ke dalam periode yang Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui loss recognized in profit or loss incorporates bersangkutan. dalam laba rugi mencakup setiap bunga yang any interest paid on the financial liability. dibayar dari liabilitas keuangan. Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Subsequent Measurement of Financial Keuangan Liabilities Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Financial liabilities at amortized cost Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Financial liabilities at Fair Value Through Profit perolehan diamortisasi Wajar melalui Laba Rugi (“FVTPL”) or Loss (“FVTPL”) Utang usaha dan utang lain-lain, akrual, Trade and other payable, accruals, short-term Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai The financial liabilities are classified as at pinjaman bank jangka pendek, dan pinjaman bank loans, and long-term loans are initially FVTPL pada saat liabilitas keuangan dimiliki FVTPL when the financial liability is either held jangka panjang pada awalnya diukur pada measured at fair value, net of transaction untuk diperdagangkan atau ditetapkan pada for trading or it is designated as at FVTPL. nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, costs, and are subsequently measured at FVTPL. dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan amortized cost, using the effective interest yang diamortisasi dengan menggunakan method. Liabilitas keuangan dimiliki untuk A financial liability is classified as held for metode suku bunga efektif. diperdagangkan jika: trading if: diperoleh terutama untuk tujuan dibeli it has been acquired principally for the Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities kembali dalam waktu dekat; atau purpose of repurchasing in the near Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group derecognizes financial liabilities term;or keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Grup when, and only when, the Group obligations pada pengakuan awal merupakan bagian on initial recognition it is part of an telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. are discharged, cancelled or expire. The dari portofolio instrumen keuangan identified portfolio of financial instruments Selisih antara jumlah tercatat liabilitas difference between the carrying amount of the tertentu yang dikelola Grup secara that the Group manages together and has keuangan yang dihentikan pengakuannya dan financial liability derecognized and the bersama dan terdapat bukti mengenai a recent actual pattern of short-term profit- imbalan yang dibayarkan dan utang diakui consideration paid and payable is recognized pola ambil untung dalam jangka pendek taking; or dalam laba rugi. in profit or loss. aktual saat ini; atau merupakan derivatif yang tidak it is a derivative that is not designated and i. Saling Hapus antar Aset Keuangan dan i. Netting of Financial Assets and Financial ditetapkan dan tidak efektif sebagai effective as a hedging instrument. Liabilitas Keuangan Liabilities instrument lindung nilai. Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are disalinghapuskan dan nilai netonya disajikan offset and the net amount presented in the Liabilitas keuangan selain liabilitas keuangan A financial liability other than a financial dalam laporan posisi keuangan konsolidasian consolidated statement of financial position yang diperdagangkan dapat ditetapkan liability held for trading may be designated as jika Grup tersebut memiliki hak yang dapat when the Group has a legally enforceable right sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal at FVTPL upon initial recognition if: dipaksakan secara hukum untuk melakukan to set off the recognized amounts; and intends jika: saling hapus atas jumlah yang telah diakui; either to settle on a net basis, or to realise the mengeliminasi atau mengurangi secara Such designation eliminatesor significantly dan berintensi untuk menyelesaikan secara asset and settle the liability simultaneously. A signifikan inkonsistensi pengukuran dan reduces a measurement or recognition neto atau untuk merealisasikan aset dan right to set-off must be available today rather pengakuan yang dapat timbul; atau inconsistency that would otherwise arise; or menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. than being contingent on a future event and kelompok aset keuangan, liabilitas a group of financial assets, financial Hak saling hapus dapat ada pada saat ini dari must be exercisable by any of the keuangan atau keduanya dikelola dan liabilities or both is managed and its pada bersifat kontinjen atas terjadinya suatu counterparties, both in the normal course of kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai performance is evaluated on a fair value peristiwa di masa depan dan harus dieksekusi business and in the event of default, wajar, sesuai dengan manajemen risiko basis, in accordance with a documented risk oleh pihak lawan, baik dalam situasi bisnis insolvency or bankruptcy. atau strategi investasi yang management or investment strategy, and normal dan dalam peristiwa gagal bayar, didokumentasikan dan informasi tentang information about the group is provided peristiwa kepailitan atau kebangkrutan. kelompok tersebut disediakan secara internally on that basis to the entity’s key internal kepada manajemen kunci entitas management personnel (as defined in PSAK j. Instrumen Keuangan Derivatif dan j. Derivative Financial Instruments and (sebagaimana didefenisikan dalam 7: Related Party Disclosures) for example Aktivitas Lindung Nilai Hedging Activities PSAK 7: Pengungkapan Pihak-pihak the entity’s board of directors and chief Derivatif pada awalnya diakui sebesar nilai Derivatives are initially recognized at fair value Berelasi), misalnya direksi dan direktur executive officer. wajar pada tanggal kontrak derivatif disepakati on the date a derivative contract is entered utama. dan selanjutnya diukur kembali sebesar nilai into and are subsequently remeasured at their wajarnya pada setiap akhir tanggal pelaporan. fair value at the end of each reporting period.
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 30 31
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
dikeluarkan sehubungan dengan penerbitan profit or loss are expensed immediately in the Liabilitas keuangan sebagai FVTPL diukur Financial liabilities at FVTPL are stated at fair liabilitas keuangan yang diklasifikasikan pada relevant period. pada nilai wajar, dengan keuntungan atau value, with any resultant gain or loss nilai wajar melalui laba rugi dibebankan kerugian yang timbul diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss. The net gain or langsung ke dalam periode yang Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui loss recognized in profit or loss incorporates bersangkutan. dalam laba rugi mencakup setiap bunga yang any interest paid on the financial liability. dibayar dari liabilitas keuangan. Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Subsequent Measurement of Financial Keuangan Liabilities Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Financial liabilities at amortized cost Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Financial liabilities at Fair Value Through Profit perolehan diamortisasi Wajar melalui Laba Rugi (“FVTPL”) or Loss (“FVTPL”) Utang usaha dan utang lain-lain, akrual, Trade and other payable, accruals, short-term Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai The financial liabilities are classified as at pinjaman bank jangka pendek, dan pinjaman bank loans, and long-term loans are initially FVTPL pada saat liabilitas keuangan dimiliki FVTPL when the financial liability is either held jangka panjang pada awalnya diukur pada measured at fair value, net of transaction untuk diperdagangkan atau ditetapkan pada for trading or it is designated as at FVTPL. nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, costs, and are subsequently measured at FVTPL. dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan amortized cost, using the effective interest yang diamortisasi dengan menggunakan method. Liabilitas keuangan dimiliki untuk A financial liability is classified as held for metode suku bunga efektif. diperdagangkan jika: trading if: diperoleh terutama untuk tujuan dibeli it has been acquired principally for the Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities kembali dalam waktu dekat; atau purpose of repurchasing in the near Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group derecognizes financial liabilities term;or keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Grup when, and only when, the Group obligations pada pengakuan awal merupakan bagian on initial recognition it is part of an telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. are discharged, cancelled or expire. The dari portofolio instrumen keuangan identified portfolio of financial instruments Selisih antara jumlah tercatat liabilitas difference between the carrying amount of the tertentu yang dikelola Grup secara that the Group manages together and has keuangan yang dihentikan pengakuannya dan financial liability derecognized and the bersama dan terdapat bukti mengenai a recent actual pattern of short-term profit- imbalan yang dibayarkan dan utang diakui consideration paid and payable is recognized pola ambil untung dalam jangka pendek taking; or dalam laba rugi. in profit or loss. aktual saat ini; atau merupakan derivatif yang tidak it is a derivative that is not designated and i. Saling Hapus antar Aset Keuangan dan i. Netting of Financial Assets and Financial ditetapkan dan tidak efektif sebagai effective as a hedging instrument. Liabilitas Keuangan Liabilities instrument lindung nilai. Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities are disalinghapuskan dan nilai netonya disajikan offset and the net amount presented in the Liabilitas keuangan selain liabilitas keuangan A financial liability other than a financial dalam laporan posisi keuangan konsolidasian consolidated statement of financial position yang diperdagangkan dapat ditetapkan liability held for trading may be designated as jika Grup tersebut memiliki hak yang dapat when the Group has a legally enforceable right sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal at FVTPL upon initial recognition if: dipaksakan secara hukum untuk melakukan to set off the recognized amounts; and intends jika: saling hapus atas jumlah yang telah diakui; either to settle on a net basis, or to realise the mengeliminasi atau mengurangi secara Such designation eliminatesor significantly dan berintensi untuk menyelesaikan secara asset and settle the liability simultaneously. A signifikan inkonsistensi pengukuran dan reduces a measurement or recognition neto atau untuk merealisasikan aset dan right to set-off must be available today rather pengakuan yang dapat timbul; atau inconsistency that would otherwise arise; or menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. than being contingent on a future event and kelompok aset keuangan, liabilitas a group of financial assets, financial Hak saling hapus dapat ada pada saat ini dari must be exercisable by any of the keuangan atau keduanya dikelola dan liabilities or both is managed and its pada bersifat kontinjen atas terjadinya suatu counterparties, both in the normal course of kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai performance is evaluated on a fair value peristiwa di masa depan dan harus dieksekusi business and in the event of default, wajar, sesuai dengan manajemen risiko basis, in accordance with a documented risk oleh pihak lawan, baik dalam situasi bisnis insolvency or bankruptcy. atau strategi investasi yang management or investment strategy, and normal dan dalam peristiwa gagal bayar, didokumentasikan dan informasi tentang information about the group is provided peristiwa kepailitan atau kebangkrutan. kelompok tersebut disediakan secara internally on that basis to the entity’s key internal kepada manajemen kunci entitas management personnel (as defined in PSAK j. Instrumen Keuangan Derivatif dan j. Derivative Financial Instruments and (sebagaimana didefenisikan dalam 7: Related Party Disclosures) for example Aktivitas Lindung Nilai Hedging Activities PSAK 7: Pengungkapan Pihak-pihak the entity’s board of directors and chief Derivatif pada awalnya diakui sebesar nilai Derivatives are initially recognized at fair value Berelasi), misalnya direksi dan direktur executive officer. wajar pada tanggal kontrak derivatif disepakati on the date a derivative contract is entered utama. dan selanjutnya diukur kembali sebesar nilai into and are subsequently remeasured at their wajarnya pada setiap akhir tanggal pelaporan. fair value at the end of each reporting period.
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 30 31
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Metode untuk mengakui keuntungan atau The method of recognising the resulting gain Cadangan kerugian untuk penurunan nilai Allowance for impairment of inventory is kerugian yang dihasilkan tergantung apakah or loss depends on whether the derivative is persediaan ditentukan berdasarkan estimasi determined on the basis of estimated in the derivatif tersebut ditetapkan sebagai designated as a hedging instrument, and if so, penggunaan atau penjualan masing-masing future usage or sale of individual inventory instrumen lindung nilai, dan jika demikian, sifat the nature of the item being hedged. The jenis persediaan pada masa mendatang. items. item yang dilindung nilai. Grup menetapkan Group designates derivatives as a hedge of derivatif sebagai lindung nilai atas risiko nilai foreign exchange risk exposure associated l. Aset Tetap l. Property, Plant and Equipment tukar mata uang asing sehubungan dengan with the purchase of raw materials (cash flow Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost, pembelian bahan baku (lindung nilai atas arus hedge). perolehan yang meliputi harga perolehannya which comprises its purchase price and any kas). dan setiap biaya yang dapat diatribusikan cost directly attributable in bringing the assets langsung untuk membawa aset ke kondisi dan to the location and condition necessary for it to Bagian efektif atas perubahan nilai wajar The effective portion of changes in the fair lokasi yang diinginkan agar aset siap be capable of operating in the manner derivatif yang ditetapkan dan memenuhi value of derivatives that are designated and digunakan sesuai intensi manajemen. Grup intended by management.The Group adopts kriteria lindung nilai atas arus kas diakui di qualify as a cash flow hedge is recognized in mengadopsi metode biaya, dimana aset tetap the cost model, in which property, plant and penghasilan komprehensif lainnya. other comprehensive income. The gain or loss diakui sebesar harga perolehan dikurangi equipment are stated at cost less accumulated Keuntungan dan kerugian terkait dengan relating to the ineffective portion is recognized dengan akumulasi penyusutan dan penurunan depreciation and impairment. Property and bagian tidak efektif diakui langsung pada immediately in the profit or loss within “Other nilai. Aset tetap, kecuali hak atas tanah dan equipment, except land rights and assets laporan laba rugi di dalam “Keuntungan/ gains/(losses), net". aset tetap dalam pembangunan, disusutkan under construction, are depreciated using the (beban) lainnya, bersih”. berdasarkan metode garis lurus untuk straight-line method to allocate the cost of mengalokasikan harga perolehan ke nilai each asset to its residual value over its Ketika instrumen lindung nilai telah When a hedging instrument expires, or when a residunya selama estimasi masa manfaat aset estimated useful life, as follows: kadaluwarsa atau ketika lindung nilai tidak lagi hedge no longer meets the criteria for hedge sebagai berikut: memenuhi kriteria akuntansi lindung nilai, accounting, the cumulative gains or losses in keuntungan atau kerugian kumulatif di dalam equity is recognized in statement of profit or Tahun/Years ekuitas diakui pada laporan laba rugi. loss. Bangunan dan prasarana 25 - 50 Buildings and infrastructures Nilai wajar instrumen keuangan derivatif The fair value of derivative instruments is Mes in 5 - 20 Machineries diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar atau classified as a non-current asset or liability if Kendaraan 5 Vehicles liabilitas jangka panjang jika jatuh tempo yang the remaining maturity of the hedged item is Peralatan 3 - 10 Equipment tersisa untuk item yang dilindung nilai melebihi more than 12 months. 12 bulan. Tanah dinyatakan berdasarkan harga Land are stated at cost and are not perolehan dan tidak disusutkan. depreciated. Pengukuran nilai wajar atas kontrak berjangka The fair value measurement of foreign mata uang asing ditentukan berdasarkan exchange forward contracts has been Estimasi masa manfaat aset tetap ditentukan Estimated useful life of property, plant and kuotasian yang diberikan oleh bank atas determined based on quotations from banks berdasarkan ekspektasi pemakaian dan equipment are determined based on expected kontrak yang dimiliki Grup pada tanggal on the contract owned by the Group at the pengalaman historis atas aset sejenis. usage and historical experience on the similar pelaporan. reporting date. asset. k. Persediaan k. Inventories Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan The accumulated costs of the construction of Bahan baku, pita cukai, barang jadi, suku Raw materials, excise stamps, finished goods, pemasangan mesin dalam penyelesaian buildings and installation of machinery are cadang dan lain-lain dinyatakan sebesar nilai spare parts and others are stated at the lower dikapitalisasi sebagai “aset tetap dalam capitalised as “assets under construction”. yang lebih rendah antara harga perolehan dan of cost or net realisable value. Cost is pembangunan”. Biaya-biaya tersebut These costs are reclassified to the appropriate nilai realisasi bersih. Harga perolehan determined by the moving-average method, direklasifikasi ke akun aset tetap yang sesuai property and equipment accounts when the ditentukan dengan metode rata-rata bergerak except for excise stamps for which cost is pada saat proses konstruksi dan/atau construction and/or installation is completed. kecuali untuk persediaan pita cukai yang determined by specific identification method. pemasangan tersebut selesai. Penyusutan Depreciation is charged from the date when biayanya ditentukan dengan metode The cost of finished goods comprises raw mulai dibebankan pada saat aset tersebut siap assets are ready to be used. identifikasi khusus. Harga perolehan barang materials, direct labor, other direct costs and untuk digunakan. jadi terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja related production overheads. Net realisable langsung, biaya-biaya langsung lainnya dan value is the estimated selling price in the Biaya-biaya setelah perolehan awal diakui Subsequent costs are included in the asset’s biaya overhead yang terkait dengan produksi. ordinary course of business, less the sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau carrying amount or recognized as a separate Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga estimated costs of completion and selling sebagai aset yang terpisah hanya apabila asset, as appropriate, only when it is probable penjualan dalam kegiatan usaha normal expenses. kemungkinan besar Grup akan mendapatkan that future economic benefits associated with dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan the item will flow to the Group and the cost of beban penjualan. dengan aset tersebut dan biaya perolehan the item can be measured reliably. The March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 32 33
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Metode untuk mengakui keuntungan atau The method of recognising the resulting gain Cadangan kerugian untuk penurunan nilai Allowance for impairment of inventory is kerugian yang dihasilkan tergantung apakah or loss depends on whether the derivative is persediaan ditentukan berdasarkan estimasi determined on the basis of estimated in the derivatif tersebut ditetapkan sebagai designated as a hedging instrument, and if so, penggunaan atau penjualan masing-masing future usage or sale of individual inventory instrumen lindung nilai, dan jika demikian, sifat the nature of the item being hedged. The jenis persediaan pada masa mendatang. items. item yang dilindung nilai. Grup menetapkan Group designates derivatives as a hedge of derivatif sebagai lindung nilai atas risiko nilai foreign exchange risk exposure associated l. Aset Tetap l. Property, Plant and Equipment tukar mata uang asing sehubungan dengan with the purchase of raw materials (cash flow Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost, pembelian bahan baku (lindung nilai atas arus hedge). perolehan yang meliputi harga perolehannya which comprises its purchase price and any kas). dan setiap biaya yang dapat diatribusikan cost directly attributable in bringing the assets langsung untuk membawa aset ke kondisi dan to the location and condition necessary for it to Bagian efektif atas perubahan nilai wajar The effective portion of changes in the fair lokasi yang diinginkan agar aset siap be capable of operating in the manner derivatif yang ditetapkan dan memenuhi value of derivatives that are designated and digunakan sesuai intensi manajemen. Grup intended by management.The Group adopts kriteria lindung nilai atas arus kas diakui di qualify as a cash flow hedge is recognized in mengadopsi metode biaya, dimana aset tetap the cost model, in which property, plant and penghasilan komprehensif lainnya. other comprehensive income. The gain or loss diakui sebesar harga perolehan dikurangi equipment are stated at cost less accumulated Keuntungan dan kerugian terkait dengan relating to the ineffective portion is recognized dengan akumulasi penyusutan dan penurunan depreciation and impairment. Property and bagian tidak efektif diakui langsung pada immediately in the profit or loss within “Other nilai. Aset tetap, kecuali hak atas tanah dan equipment, except land rights and assets laporan laba rugi di dalam “Keuntungan/ gains/(losses), net". aset tetap dalam pembangunan, disusutkan under construction, are depreciated using the (beban) lainnya, bersih”. berdasarkan metode garis lurus untuk straight-line method to allocate the cost of mengalokasikan harga perolehan ke nilai each asset to its residual value over its Ketika instrumen lindung nilai telah When a hedging instrument expires, or when a residunya selama estimasi masa manfaat aset estimated useful life, as follows: kadaluwarsa atau ketika lindung nilai tidak lagi hedge no longer meets the criteria for hedge sebagai berikut: memenuhi kriteria akuntansi lindung nilai, accounting, the cumulative gains or losses in keuntungan atau kerugian kumulatif di dalam equity is recognized in statement of profit or Tahun/Years ekuitas diakui pada laporan laba rugi. loss. Bangunan dan prasarana 25 - 50 Buildings and infrastructures Nilai wajar instrumen keuangan derivatif The fair value of derivative instruments is Mes in 5 - 20 Machineries diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar atau classified as a non-current asset or liability if Kendaraan 5 Vehicles liabilitas jangka panjang jika jatuh tempo yang the remaining maturity of the hedged item is Peralatan 3 - 10 Equipment tersisa untuk item yang dilindung nilai melebihi more than 12 months. 12 bulan. Tanah dinyatakan berdasarkan harga Land are stated at cost and are not perolehan dan tidak disusutkan. depreciated. Pengukuran nilai wajar atas kontrak berjangka The fair value measurement of foreign mata uang asing ditentukan berdasarkan exchange forward contracts has been Estimasi masa manfaat aset tetap ditentukan Estimated useful life of property, plant and kuotasian yang diberikan oleh bank atas determined based on quotations from banks berdasarkan ekspektasi pemakaian dan equipment are determined based on expected kontrak yang dimiliki Grup pada tanggal on the contract owned by the Group at the pengalaman historis atas aset sejenis. usage and historical experience on the similar pelaporan. reporting date. asset. k. Persediaan k. Inventories Akumulasi biaya konstruksi bangunan dan The accumulated costs of the construction of Bahan baku, pita cukai, barang jadi, suku Raw materials, excise stamps, finished goods, pemasangan mesin dalam penyelesaian buildings and installation of machinery are cadang dan lain-lain dinyatakan sebesar nilai spare parts and others are stated at the lower dikapitalisasi sebagai “aset tetap dalam capitalised as “assets under construction”. yang lebih rendah antara harga perolehan dan of cost or net realisable value. Cost is pembangunan”. Biaya-biaya tersebut These costs are reclassified to the appropriate nilai realisasi bersih. Harga perolehan determined by the moving-average method, direklasifikasi ke akun aset tetap yang sesuai property and equipment accounts when the ditentukan dengan metode rata-rata bergerak except for excise stamps for which cost is pada saat proses konstruksi dan/atau construction and/or installation is completed. kecuali untuk persediaan pita cukai yang determined by specific identification method. pemasangan tersebut selesai. Penyusutan Depreciation is charged from the date when biayanya ditentukan dengan metode The cost of finished goods comprises raw mulai dibebankan pada saat aset tersebut siap assets are ready to be used. identifikasi khusus. Harga perolehan barang materials, direct labor, other direct costs and untuk digunakan. jadi terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja related production overheads. Net realisable langsung, biaya-biaya langsung lainnya dan value is the estimated selling price in the Biaya-biaya setelah perolehan awal diakui Subsequent costs are included in the asset’s biaya overhead yang terkait dengan produksi. ordinary course of business, less the sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau carrying amount or recognized as a separate Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga estimated costs of completion and selling sebagai aset yang terpisah hanya apabila asset, as appropriate, only when it is probable penjualan dalam kegiatan usaha normal expenses. kemungkinan besar Grup akan mendapatkan that future economic benefits associated with dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan the item will flow to the Group and the cost of beban penjualan. dengan aset tersebut dan biaya perolehan the item can be measured reliably. The March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 32 33
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
aset dapat diukur dengan andal. Jumlah carrying amount of the replaced part is Ketika penurunan nilai selanjutnya dibalik, When an impairment loss subsequently tercatat komponen yang diganti tidak lagi derecognized. All other repairs and jumlah tercatat aset (atau unit penghasil kas) reverses, the carrying amount of the asset (or diakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaan maintenance costs are charged to the ditingkatkan ke estimasi yang direvisi dari a cash-generating unit) is increased to the dibebankan ke dalam laporan laba rugi consolidated statement of profit or loss during jumlah terpulihkannya, namun kenaikan revised estimate of its recoverable amount, konsolidasian selama periode dimana biaya- the financial period in which they are incurred. jumlah tercatat tidak boleh melebihi jumlah but so that the increased carrying amount biaya tersebut terjadi. tercatat ketika kerugian penurunan nilai tidak does not exceed the carrying amount that diakui untuk aset (atau unit penghasil kas) would have been determined had no Metode penyusutan, nilai residu dan umur The assets depreciation method, residual pada tahun-tahun sebelumnya. Pembalikan impairment loss been recognized for the asset manfaat aset ditelaah dan disesuaikan bila value and useful lives are reviewed, and rugi penurunan nilai diakui segera dalam laba (or cash generating unit) in prior years. A perlu, pada setiap tanggal pelaporan. adjusted if appropriate, at each reporting date. rugi, kecuali aset yang bersangkutan disajikan reversal of an impairment loss is recognized pada jumlah revaluasian, dalam hal ini immediately in profit or loss, unless the Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau When assets are retired or otherwise disposed pembalikan kerugian penurunan nilai relevant asset is carried at a revalued amount, dijual, maka nilai tercatat, akumulasi of, their carrying values, related accumulated diperlakukan sebagai kenaikan revaluasi. in which case the reversal of the impairment penyusutan dan penurunan nilainya depreciation and impairment are eliminated loss is treated as a revaluation increase. dikeluarkan dari laporan keuangan from the consolidated financial statements and konsolidasian, keuntungan dan kerugian yang the resulting gain or loss on the disposal of n. Pengakuan Pendapatan dan Beban n. Revenue and Expense Recognition dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi dan property and equipment is recognized in the Pendapatan Revenue penghasilan komprehensif lainnya consolidated statements of profit or loss and Pendapatan diukur pada nilai wajar imbalan Revenue is measured at the fair value of the konsolidasian. other comprehensive income. yang diterima atau yang dapat diterima. consideration received or receivable. Pendapatan dari penjualan rokok termasuk Revenues from sales of cigarettes include m. Penurunan Nilai Aset NonKeuangan m. Impairment of NonFinancial Assets Except cukai dan pajak pertambahan nilai atas pita excise and related value added tax on excise kecuali Goodwill Goodwill cukai terkait atas rokok yang telah dijual stamp attributable on cigarettes sold, and is Pada akhir setiap periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the Group disajikan bersih setelah dikurangi retur presented net of sales returns. menelaah nilai tercatat aset nonkeuangan reviews the carrying amount of nonfinancial penjualan. untuk menentukan apakah terdapat indikasi assets to determine whether there is any bahwa aset tersebut telah mengalami indication that those assets have suffered an Grup mengakui pendapatan pada saat jumlah The Group recognizes revenue when the penurunan nilai. Jika terdapat indikasi impairment loss. If any such indication exists, pendapatan dapat diukur dengan andal, besar amount of revenue can be reliably measured, it tersebut, jumlah terpulihkan dari aset the recoverable amount of the asset is kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa is probable that future economic benefits will diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian estimated in order to determine the extent of depan akan mengalir ke Grup dan ketika flow to the Group and when specific criteria penurunan nilai (jika ada). Bila tidak the impairment loss (if any). When it is not kriteria tertentu terpenuhi untuk setiap aktivitas have been met for each of the Group’s activity. memungkinkan untuk mengestimasi jumlah possible to estimate the recoverable amount Grup. terpulihkan atas suatu aset individual, Grup of an individual asset, the Group estimates the mengestimasi jumlah terpulihkan dari unit recoverable amount of the cash generating Pendapatan dari penjualan rokok diakui bila Revenue from sales of cigarettes is when all of penghasil kas atas aset. unit to which the asset belongs. seluruh kondisi berikut dipenuhi: the following conditions are satisfied: Grup telah memindahkan risiko dan The Group has transferred to the buyer Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai Estimated recoverable amount is the higher of manfaat kepemilikan barang secara the significant risks and rewards of tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya fair value less cost to sell and value in use. In signifikan kepada pembeli; ownership of the goods; pelepasan dan nilai pakai. Dalam menilai nilai assessing value in use, the estimated future Grup tidak lagi melanjutkan pengelolaan The Group retains neither continuing pakainya, estimasi arus kas masa depan cash flows are discounted to their present yang biasanya terkait dengan managerial involvement to the degree didiskontokan ke nilai kini menggunakan value using a pre-tax discount rate that kepemilikan atas barang ataupun usually associated with ownership nor tingkat diskonto sebelum pajak yang reflects current market assessments of the melakukan pengendalian efektif atas effective control over the goods sold; menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai time value of money and the risks specific to barang yang dijual; waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang the asset for which the estimates of future Jumlah pendapatan dapat diukur dengan The amount of revenue can be measured mana estimasi arus kas masa depan belum cash flows have not been adjusted. andal; reliably; disesuaikan. Kemungkinan besar manfaat ekonomi It is probable that the economic benefits yang terkait dengan transaksi akan associated with the transaction will flow to Jika jumlah terpulihkan dari aset non- If the recoverable amount of the non-financial mengalir kepada Grup tersebut; dan the Group; and keuangan (unit penghasil kas) lebih kecil dari asset (cash generating unit) is less than its Biaya yang terjadi atau akan terjadi The cost incurred or to be incurred in nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit carrying amount, the carrying amount of the sehubungan transaksi penjualan tersebut respect of the transaction can be penghasil kas) diturunkan menjadi sebesar asset (cash generating unit) is reduced to its dapat diukur dengan andal. measured reliably. jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilai recoverable amount and an impairment loss is segera diakui dalam laba rugi. recognized immediately in profit or loss. Beban Expenses Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when incurred. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 34 35
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
aset dapat diukur dengan andal. Jumlah carrying amount of the replaced part is Ketika penurunan nilai selanjutnya dibalik, When an impairment loss subsequently tercatat komponen yang diganti tidak lagi derecognized. All other repairs and jumlah tercatat aset (atau unit penghasil kas) reverses, the carrying amount of the asset (or diakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaan maintenance costs are charged to the ditingkatkan ke estimasi yang direvisi dari a cash-generating unit) is increased to the dibebankan ke dalam laporan laba rugi consolidated statement of profit or loss during jumlah terpulihkannya, namun kenaikan revised estimate of its recoverable amount, konsolidasian selama periode dimana biaya- the financial period in which they are incurred. jumlah tercatat tidak boleh melebihi jumlah but so that the increased carrying amount biaya tersebut terjadi. tercatat ketika kerugian penurunan nilai tidak does not exceed the carrying amount that diakui untuk aset (atau unit penghasil kas) would have been determined had no Metode penyusutan, nilai residu dan umur The assets depreciation method, residual pada tahun-tahun sebelumnya. Pembalikan impairment loss been recognized for the asset manfaat aset ditelaah dan disesuaikan bila value and useful lives are reviewed, and rugi penurunan nilai diakui segera dalam laba (or cash generating unit) in prior years. A perlu, pada setiap tanggal pelaporan. adjusted if appropriate, at each reporting date. rugi, kecuali aset yang bersangkutan disajikan reversal of an impairment loss is recognized pada jumlah revaluasian, dalam hal ini immediately in profit or loss, unless the Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau When assets are retired or otherwise disposed pembalikan kerugian penurunan nilai relevant asset is carried at a revalued amount, dijual, maka nilai tercatat, akumulasi of, their carrying values, related accumulated diperlakukan sebagai kenaikan revaluasi. in which case the reversal of the impairment penyusutan dan penurunan nilainya depreciation and impairment are eliminated loss is treated as a revaluation increase. dikeluarkan dari laporan keuangan from the consolidated financial statements and konsolidasian, keuntungan dan kerugian yang the resulting gain or loss on the disposal of n. Pengakuan Pendapatan dan Beban n. Revenue and Expense Recognition dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi dan property and equipment is recognized in the Pendapatan Revenue penghasilan komprehensif lainnya consolidated statements of profit or loss and Pendapatan diukur pada nilai wajar imbalan Revenue is measured at the fair value of the konsolidasian. other comprehensive income. yang diterima atau yang dapat diterima. consideration received or receivable. Pendapatan dari penjualan rokok termasuk Revenues from sales of cigarettes include m. Penurunan Nilai Aset NonKeuangan m. Impairment of NonFinancial Assets Except cukai dan pajak pertambahan nilai atas pita excise and related value added tax on excise kecuali Goodwill Goodwill cukai terkait atas rokok yang telah dijual stamp attributable on cigarettes sold, and is Pada akhir setiap periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the Group disajikan bersih setelah dikurangi retur presented net of sales returns. menelaah nilai tercatat aset nonkeuangan reviews the carrying amount of nonfinancial penjualan. untuk menentukan apakah terdapat indikasi assets to determine whether there is any bahwa aset tersebut telah mengalami indication that those assets have suffered an Grup mengakui pendapatan pada saat jumlah The Group recognizes revenue when the penurunan nilai. Jika terdapat indikasi impairment loss. If any such indication exists, pendapatan dapat diukur dengan andal, besar amount of revenue can be reliably measured, it tersebut, jumlah terpulihkan dari aset the recoverable amount of the asset is kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa is probable that future economic benefits will diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian estimated in order to determine the extent of depan akan mengalir ke Grup dan ketika flow to the Group and when specific criteria penurunan nilai (jika ada). Bila tidak the impairment loss (if any). When it is not kriteria tertentu terpenuhi untuk setiap aktivitas have been met for each of the Group’s activity. memungkinkan untuk mengestimasi jumlah possible to estimate the recoverable amount Grup. terpulihkan atas suatu aset individual, Grup of an individual asset, the Group estimates the mengestimasi jumlah terpulihkan dari unit recoverable amount of the cash generating Pendapatan dari penjualan rokok diakui bila Revenue from sales of cigarettes is when all of penghasil kas atas aset. unit to which the asset belongs. seluruh kondisi berikut dipenuhi: the following conditions are satisfied: Grup telah memindahkan risiko dan The Group has transferred to the buyer Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai Estimated recoverable amount is the higher of manfaat kepemilikan barang secara the significant risks and rewards of tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya fair value less cost to sell and value in use. In signifikan kepada pembeli; ownership of the goods; pelepasan dan nilai pakai. Dalam menilai nilai assessing value in use, the estimated future Grup tidak lagi melanjutkan pengelolaan The Group retains neither continuing pakainya, estimasi arus kas masa depan cash flows are discounted to their present yang biasanya terkait dengan managerial involvement to the degree didiskontokan ke nilai kini menggunakan value using a pre-tax discount rate that kepemilikan atas barang ataupun usually associated with ownership nor tingkat diskonto sebelum pajak yang reflects current market assessments of the melakukan pengendalian efektif atas effective control over the goods sold; menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai time value of money and the risks specific to barang yang dijual; waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang the asset for which the estimates of future Jumlah pendapatan dapat diukur dengan The amount of revenue can be measured mana estimasi arus kas masa depan belum cash flows have not been adjusted. andal; reliably; disesuaikan. Kemungkinan besar manfaat ekonomi It is probable that the economic benefits yang terkait dengan transaksi akan associated with the transaction will flow to Jika jumlah terpulihkan dari aset non- If the recoverable amount of the non-financial mengalir kepada Grup tersebut; dan the Group; and keuangan (unit penghasil kas) lebih kecil dari asset (cash generating unit) is less than its Biaya yang terjadi atau akan terjadi The cost incurred or to be incurred in nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit carrying amount, the carrying amount of the sehubungan transaksi penjualan tersebut respect of the transaction can be penghasil kas) diturunkan menjadi sebesar asset (cash generating unit) is reduced to its dapat diukur dengan andal. measured reliably. jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilai recoverable amount and an impairment loss is segera diakui dalam laba rugi. recognized immediately in profit or loss. Beban Expenses Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when incurred. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 34 35
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
o. Sewa o. Leases Liabilitas imbalan pensiun yang diakui pada The retirement benefit liabilities recognized in Sewa diklasifikasikan sebagai pembiayaan Leases are classified as finance leases laporan posisi keuangan konsolidasian the consolidated statement of financial position jika sewa tersebut mengalihkan secara whenever the terms of the lease transfer merupakan defisit atau surplus aktual dalam represents the actual deficit or surplus in the substansial seluruh risiko dan manfaat yang substantially all the risks and rewards of program imbalan pasti Grup. Surplus yang Group’s defined benefit plans. Any surplus terkait dengan kepemilikan aset kepada ownwership to the lessee. dihasilkan dari perhitungan ini terbatas pada resulting from this calculation is limited to the penerima sewa. nilai kini manfaat ekonomik yang tersedia present value of any economic benefits dalam bentuk pengembalian dana program available in the form of refunds from the plans Sewa dimana sebagian besar risiko dan Leases in which a significant portion of the dan pengurangan iuran masa depan ke or reductions in future contributions to the manfaat yang terkait dengan kepemilikan risks and rewards of ownership are retained by program. plans. dipertahankan oleh lessor diklasifikasikan the lessor are classified as operating leases. sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa Payments made under operating leases are Pesangon Termination benefit operasi dibebankan pada laporan laba rugi charged to the consolidated statements of Liabilitas untuk pesangon diakui mana yang A liability for a termination benefit is recognized konsolidasian dengan menggunakan metode profit or loss on a straight-line basis over the terjadi lebih dulu ketika entitas tidak dapat lagi at the earlier of when the entity garis lurus selama periode sewa. period of the lease. menarik tawaran imbalan tersebut dan ketika can no longer withdraw the offer of the entitas mengakui biaya untuk restrukturisasi termination benefit and when the entity p. Liabilitas Imbalan Kerja p. Employee Benefits Liabilities yang berada dalam ruang lingkup PSAK 57 recognizes costs for a restructuring that is Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits dan melibatkan pembayaran pesangon. within the scope of PSAK 57 and involves Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat Short-term employee benefits are recognized payment of termination benefits. terutang kepada karyawan. when they accrue to the employees. q. Perpajakan q. Taxation Imbalan pensiun dan pascakerja lainnya Pension and other post-employment benefits Pajak saat terutang berdasarkan laba kena The tax currently payable is based on taxable Grup menyelenggarakan program pensiun The Group established defined benefit pension pajak untuk suatu tahun. Laba kena pajak profit to the year. Taxable profit differs from imbalan pasti untuk semua karyawan plan covering all the local permanent berbeda dari laba sebelum pajak seperti yang profit before tax as reported in the tetapnya. Grup juga memberikan imbalan employees. In addition, the Group also dilaporkan dalam laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and pascakerja imbalan pasti untuk karyawan provides post-employment benefits as required penghasilan komprehensif lain karena pos other comprehensive income because of items sesuai dengan Undang Undang under Labor Law No. 13/2003 (the “Labor pendapatan atau beban yang dikenakan pajak of income or expense that are taxable or Ketenagakerjaan No.13/2003. Grup Law”). For normal pension scheme, the Group atau dikurangkan pada tahun berbeda dan deductible in other years and items that are menghitung selisih antara imbalan yang calculates and recognizes the higher of the pos-pos yang tidak pernah dikenakan pajak never taxable or deductible. diterima karyawan berdasarkan undang- benefits under the Labor Law and those under atau tidak dapat dikurangkan. undang yang berlaku dengan manfaat yang such pension plan. diterima dari program pensiun untuk pensiun Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba Current tax expense is determined based on normal. kena pajak dalam periode yang bersangkutan the taxable income for the year computed yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang using prevailing tax rates. Biaya penyediaan imbalan ditentukan dengan The cost of providing benefits is determined berlaku. menggunakan metode Projected Unit Credit using the Projected Unit Credit method, with dengan penilaian aktuaria yang dilakukan actuarial valuations being carried out at the Pajak tangguhan diakui atas perbedaan waktu Deferred tax is recognized on timing pada setiap akhir periode pelaporan tahunan. end of each annual reporting period. antara jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam differences between the carrying amounts of Pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan Remeasurement, comprising actuarial gains laporan keuangan konsolidasian dengan assets and liabilities in the consolidated dan kerugian aktuarial, dan dari imbal hasil and losses, and the return on plan assets dasar pengenaan pajak yang digunakan financial statements and the corresponding tax atas aset program (tidak termasuk bunga), (excluding interest), is reflected immediately in dalam perhitungan laba kena pajak. Liabilitas bases used in the computation of taxable yang tercermin langsung dalam laporan posisi the consolidated statement of financial position pajak tangguhan umumnya diakui untuk profit. Deferred tax liabilities are generally keuangan konsolidasian yang dibebankan with a charge or credit recognized in other seluruh perbedaan waktu kena pajak. Aset recognized for all taxable timing differences. atau dikreditkan dalam penghasilan comprehensive income in the period in which pajak tangguhan umumnya diakui untuk Deferred tax assets are generally recognized komprehensif lain periode terjadinya. Biaya they occur. Past service cost is recognized in seluruh perbedaan waktu yang dapat for all deductible timing differences to the jasa lalu diakui dalam laba rugi pada periode profit or loss in the period of a plan dikurangkan sepanjang kemungkinan besar extent that is probable that taxable profits will amandemen program. Bunga neto dihitung amendment. Net interest is calculated by bahwa laba kena pajak akan tersedia be available against which those deductible dengan mengalikan tingkat diskonto pada applying the discount rate at the beginning of sehingga perbedaan waktu dapat timing differences can be utilized. Such awal periode imbalan pasti dengan liabilitas the period to the net defined benefit liability or dimanfaatkan. Aset dan liabilitas pajak deferred tax assets and liabilities are not atau aset imbalan pasti neto. asset. tangguhan tidak diakui jika perbedaan waktu recognized if the timing differences arises from timbul dari pengakuan awal (selain the initial recognition (other than in a business Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan Current service cost, past service cost and dari kombinasi bisnis) dari aset dan combination) of assets and liabilities in a keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, gain or loss on settlement, and net interets on liabilitas suatu transaksi yang tidak transaction that affects neither the taxable serta bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan the net defined benefit liability (asset) are mempengaruhi laba kena pajak atau laba profit nor the accounting profit. In addition, pasti neto diakui dalam laba rugi. recognized in profit and loss. akuntansi. Selain itu, liabilitas pajak deferred tax liabilities are not recognized if the March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 36 37
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
o. Sewa o. Leases Liabilitas imbalan pensiun yang diakui pada The retirement benefit liabilities recognized in Sewa diklasifikasikan sebagai pembiayaan Leases are classified as finance leases laporan posisi keuangan konsolidasian the consolidated statement of financial position jika sewa tersebut mengalihkan secara whenever the terms of the lease transfer merupakan defisit atau surplus aktual dalam represents the actual deficit or surplus in the substansial seluruh risiko dan manfaat yang substantially all the risks and rewards of program imbalan pasti Grup. Surplus yang Group’s defined benefit plans. Any surplus terkait dengan kepemilikan aset kepada ownwership to the lessee. dihasilkan dari perhitungan ini terbatas pada resulting from this calculation is limited to the penerima sewa. nilai kini manfaat ekonomik yang tersedia present value of any economic benefits dalam bentuk pengembalian dana program available in the form of refunds from the plans Sewa dimana sebagian besar risiko dan Leases in which a significant portion of the dan pengurangan iuran masa depan ke or reductions in future contributions to the manfaat yang terkait dengan kepemilikan risks and rewards of ownership are retained by program. plans. dipertahankan oleh lessor diklasifikasikan the lessor are classified as operating leases. sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa Payments made under operating leases are Pesangon Termination benefit operasi dibebankan pada laporan laba rugi charged to the consolidated statements of Liabilitas untuk pesangon diakui mana yang A liability for a termination benefit is recognized konsolidasian dengan menggunakan metode profit or loss on a straight-line basis over the terjadi lebih dulu ketika entitas tidak dapat lagi at the earlier of when the entity garis lurus selama periode sewa. period of the lease. menarik tawaran imbalan tersebut dan ketika can no longer withdraw the offer of the entitas mengakui biaya untuk restrukturisasi termination benefit and when the entity p. Liabilitas Imbalan Kerja p. Employee Benefits Liabilities yang berada dalam ruang lingkup PSAK 57 recognizes costs for a restructuring that is Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits dan melibatkan pembayaran pesangon. within the scope of PSAK 57 and involves Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat Short-term employee benefits are recognized payment of termination benefits. terutang kepada karyawan. when they accrue to the employees. q. Perpajakan q. Taxation Imbalan pensiun dan pascakerja lainnya Pension and other post-employment benefits Pajak saat terutang berdasarkan laba kena The tax currently payable is based on taxable Grup menyelenggarakan program pensiun The Group established defined benefit pension pajak untuk suatu tahun. Laba kena pajak profit to the year. Taxable profit differs from imbalan pasti untuk semua karyawan plan covering all the local permanent berbeda dari laba sebelum pajak seperti yang profit before tax as reported in the tetapnya. Grup juga memberikan imbalan employees. In addition, the Group also dilaporkan dalam laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and pascakerja imbalan pasti untuk karyawan provides post-employment benefits as required penghasilan komprehensif lain karena pos other comprehensive income because of items sesuai dengan Undang Undang under Labor Law No. 13/2003 (the “Labor pendapatan atau beban yang dikenakan pajak of income or expense that are taxable or Ketenagakerjaan No.13/2003. Grup Law”). For normal pension scheme, the Group atau dikurangkan pada tahun berbeda dan deductible in other years and items that are menghitung selisih antara imbalan yang calculates and recognizes the higher of the pos-pos yang tidak pernah dikenakan pajak never taxable or deductible. diterima karyawan berdasarkan undang- benefits under the Labor Law and those under atau tidak dapat dikurangkan. undang yang berlaku dengan manfaat yang such pension plan. diterima dari program pensiun untuk pensiun Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba Current tax expense is determined based on normal. kena pajak dalam periode yang bersangkutan the taxable income for the year computed yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang using prevailing tax rates. Biaya penyediaan imbalan ditentukan dengan The cost of providing benefits is determined berlaku. menggunakan metode Projected Unit Credit using the Projected Unit Credit method, with dengan penilaian aktuaria yang dilakukan actuarial valuations being carried out at the Pajak tangguhan diakui atas perbedaan waktu Deferred tax is recognized on timing pada setiap akhir periode pelaporan tahunan. end of each annual reporting period. antara jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam differences between the carrying amounts of Pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan Remeasurement, comprising actuarial gains laporan keuangan konsolidasian dengan assets and liabilities in the consolidated dan kerugian aktuarial, dan dari imbal hasil and losses, and the return on plan assets dasar pengenaan pajak yang digunakan financial statements and the corresponding tax atas aset program (tidak termasuk bunga), (excluding interest), is reflected immediately in dalam perhitungan laba kena pajak. Liabilitas bases used in the computation of taxable yang tercermin langsung dalam laporan posisi the consolidated statement of financial position pajak tangguhan umumnya diakui untuk profit. Deferred tax liabilities are generally keuangan konsolidasian yang dibebankan with a charge or credit recognized in other seluruh perbedaan waktu kena pajak. Aset recognized for all taxable timing differences. atau dikreditkan dalam penghasilan comprehensive income in the period in which pajak tangguhan umumnya diakui untuk Deferred tax assets are generally recognized komprehensif lain periode terjadinya. Biaya they occur. Past service cost is recognized in seluruh perbedaan waktu yang dapat for all deductible timing differences to the jasa lalu diakui dalam laba rugi pada periode profit or loss in the period of a plan dikurangkan sepanjang kemungkinan besar extent that is probable that taxable profits will amandemen program. Bunga neto dihitung amendment. Net interest is calculated by bahwa laba kena pajak akan tersedia be available against which those deductible dengan mengalikan tingkat diskonto pada applying the discount rate at the beginning of sehingga perbedaan waktu dapat timing differences can be utilized. Such awal periode imbalan pasti dengan liabilitas the period to the net defined benefit liability or dimanfaatkan. Aset dan liabilitas pajak deferred tax assets and liabilities are not atau aset imbalan pasti neto. asset. tangguhan tidak diakui jika perbedaan waktu recognized if the timing differences arises from timbul dari pengakuan awal (selain the initial recognition (other than in a business Biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan Current service cost, past service cost and dari kombinasi bisnis) dari aset dan combination) of assets and liabilities in a keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, gain or loss on settlement, and net interets on liabilitas suatu transaksi yang tidak transaction that affects neither the taxable serta bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan the net defined benefit liability (asset) are mempengaruhi laba kena pajak atau laba profit nor the accounting profit. In addition, pasti neto diakui dalam laba rugi. recognized in profit and loss. akuntansi. Selain itu, liabilitas pajak deferred tax liabilities are not recognized if the March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 36 37
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
tangguhan tidak diakui jika perbedaan timing differences arises from the initial Grup melakukan saling hapus atas aset pajak The Group offsets current tax assets and waktu timbul dari pengakuan awal goodwill. recognition of goodwill. kini dan liabilitas pajak kini jika dan hanya jika, current tax liabilities if, and only if, the Group: Grup: Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are a) memiliki hak yang dapat dipaksakan a) has legally enforceable right to set off the dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected to secara hukum untuk melakukan saling recognized amounts; and diharapkan berlaku dalam periode ketika apply in the period in which the liability is hapus atas jumlah yang diakui; dan liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan settled or the asset realized, based on the tax b) bermaksud untuk menyelesaikan dengan b) intends either to settle on a net basis, or to berdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak) rates (and tax laws) that have been enacted, dasar neto atau merealisasikan aset dan realize the assets and settle liabilities yang telah berlaku atau secara substantif telah or substantively enacted, by the end of the menyelesaikan liabilitas secara simultaneously. berlaku pada akhir periode pelaporan. reporting period. bersamaan. Pengukuran aset dan liabilitas pajak The measurement of deferred tax assets and tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak liabilities reflects the tax consequences that r. Laba per saham r. Earnings per share yang sesuai dengan cara Grup would follow from the manner in which the Laba per saham dihitung dengan membagi Earnings per share are calculated by dividing memperkirakan, pada akhir periode Group expects, at the end of the reporting laba bersih yang dapat diatribusikan kepada net income attributable to the owners of the pelaporan, untuk memulihkan atau period, to recover or settle the carrying pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata parent by the weighted average number of menyelesaikan jumlah tercatat aset dan amount of their assets and liabilities. tertimbang saham biasa yang beredar pada ordinary shares outstanding during the period. liabilitasnya. periode yang bersangkutan.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of deferred tax asset is Laba per saham dilusian dihitung dengan Diluted earnings per share is computed by ulang pada akhir periode pelaporan dan reviewed at the end of each reporting period membagi laba bersih yang diatribusikan dividing net income attributable to the owners dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan and reduced to the extent that it is no longer kepada pemilik entitas induk dengan jumlah of the Company by the weighted average besar laba kena pajak tidak lagi tersedia probable that sufficient taxable profits will be rata-rata tertimbang saham biasa yang telah number of shares outstanding as adjusted for dalam jumlah yang memadai untuk available to allow all or part of the asset to be disesuaikan dengan dampak dari semua efek the effects of all dilutive potential ordinary mengkompensasikan sebagian atau seluruh recovered. berpotensi saham biasa yang dilute. shares. aset pajak tangguhan tersebut. s. Dividen s. Dividend Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai Current and deferred tax are recognized as an Pembagian dividen final diakui ketika dividen Final dividend distribution are recognized when beban atau penghasilan dalam laba rugi expense or income in profit or loss, except tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang the dividends are approved in the Company’s periode, kecuali sepanjang pajak penghasilan when they relate to items that are recognized Saham Perusahaan. General Meeting of the Shareholders. yang timbul dari transaksi atau peristiwa yang outside of profit or loss (whether in other diakui, di luar laba rugi (baik dalam comprehensive income or directly in equity), in t. Segmen operasi t. Operating segments penghasilan komprehensif lain maupun secara which case the tax is also recognized outside Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang Operating segments are reported in a manner langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak of profit or loss, or where they arise from the konsisten dengan pelaporan internal yang consistent with the internal reporting provided juga diakui di luar laba rugi atau yang timbul initial accounting for a business combination. diberikan kepada Dewan Direksi. Dewan to the Board of Directors. The Board of dari akuntansi awal kombinasi bisnis. Dalam In the case of a business combination, the tax Direksi bertanggung jawab mengalokasikan Directors is responsible for allocating kombinasi bisnis, pengaruh pajak termasuk effect is included in the accounting for the sumber daya dan menilai kinerja segmen resources and assessing performance of the dalam akuntansi kombinasi bisnis. business combination. operasi, telah diidentifikasi sebagai komite operating segments, has been identified as the
Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling Deferred tax assets and liabilities are offset pengarah yang mengambil keputusan steering committee that makes strategic hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat when there is legally enforceable right to set strategis. decisions. dipaksakan secara hukum untuk melakukan off current tax assets against current tax saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas liabilities and when they relate to income taxes pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan levied by the same taxation authority on either 4. Pertimbangan Kritis Akuntansi dan 4. Critical Accounting Judgments and dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan the same taxable entity or different taxable Estimasi Akuntansi Yang Signifikan Significant Accounting Estimates pajak penghasilan yang dikenakan oleh entities when there is an intention to settle its Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, In the application of the Group accounting otoritas perpajakan yang sama atas entitas current tax assets and current tax liabilities on yang dijelaskan dalam Catatan 3, direksi policies, which are described in Note 3, the kena pajak yang sama atau entitas kena pajak a net basis, or to realize the assets and settle diwajibkan untuk membuat penilaian, estimasi directors are required to make judgments, yang berbeda yang memiliki intensi untuk the liabilities simultaneously, in each future dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan estimates and assumptions about the carrying memulihkan aset dan liabilitas pajak kini period in which significant amounts of deferred liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. amounts of assets and liabilities that are not dengan dasar neto, atau merealisasikan aset tax liabilities or assets are expected to be Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan readily apparent from other sources. The dan menyelesaikan liabilitas secara settled or recovered. pada pengalaman historis dan faktor-faktor estimates and associated assumptions are bersamaan, pada setiap periode masa depan lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya based on historical experience and other dimana jumlah signifikan atas aset atau mungkin berbeda dari estimasi tersebut. factors that are considered to be relevant. liabilitas pajak tangguhan diharapkan untuk Actual results may differ from these estimates. diselesaikan atau dipulihkan. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 38 39
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
tangguhan tidak diakui jika perbedaan timing differences arises from the initial Grup melakukan saling hapus atas aset pajak The Group offsets current tax assets and waktu timbul dari pengakuan awal goodwill. recognition of goodwill. kini dan liabilitas pajak kini jika dan hanya jika, current tax liabilities if, and only if, the Group: Grup: Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are a) memiliki hak yang dapat dipaksakan a) has legally enforceable right to set off the dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected to secara hukum untuk melakukan saling recognized amounts; and diharapkan berlaku dalam periode ketika apply in the period in which the liability is hapus atas jumlah yang diakui; dan liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan settled or the asset realized, based on the tax b) bermaksud untuk menyelesaikan dengan b) intends either to settle on a net basis, or to berdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak) rates (and tax laws) that have been enacted, dasar neto atau merealisasikan aset dan realize the assets and settle liabilities yang telah berlaku atau secara substantif telah or substantively enacted, by the end of the menyelesaikan liabilitas secara simultaneously. berlaku pada akhir periode pelaporan. reporting period. bersamaan. Pengukuran aset dan liabilitas pajak The measurement of deferred tax assets and tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak liabilities reflects the tax consequences that r. Laba per saham r. Earnings per share yang sesuai dengan cara Grup would follow from the manner in which the Laba per saham dihitung dengan membagi Earnings per share are calculated by dividing memperkirakan, pada akhir periode Group expects, at the end of the reporting laba bersih yang dapat diatribusikan kepada net income attributable to the owners of the pelaporan, untuk memulihkan atau period, to recover or settle the carrying pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata parent by the weighted average number of menyelesaikan jumlah tercatat aset dan amount of their assets and liabilities. tertimbang saham biasa yang beredar pada ordinary shares outstanding during the period. liabilitasnya. periode yang bersangkutan.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of deferred tax asset is Laba per saham dilusian dihitung dengan Diluted earnings per share is computed by ulang pada akhir periode pelaporan dan reviewed at the end of each reporting period membagi laba bersih yang diatribusikan dividing net income attributable to the owners dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan and reduced to the extent that it is no longer kepada pemilik entitas induk dengan jumlah of the Company by the weighted average besar laba kena pajak tidak lagi tersedia probable that sufficient taxable profits will be rata-rata tertimbang saham biasa yang telah number of shares outstanding as adjusted for dalam jumlah yang memadai untuk available to allow all or part of the asset to be disesuaikan dengan dampak dari semua efek the effects of all dilutive potential ordinary mengkompensasikan sebagian atau seluruh recovered. berpotensi saham biasa yang dilute. shares. aset pajak tangguhan tersebut. s. Dividen s. Dividend Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai Current and deferred tax are recognized as an Pembagian dividen final diakui ketika dividen Final dividend distribution are recognized when beban atau penghasilan dalam laba rugi expense or income in profit or loss, except tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang the dividends are approved in the Company’s periode, kecuali sepanjang pajak penghasilan when they relate to items that are recognized Saham Perusahaan. General Meeting of the Shareholders. yang timbul dari transaksi atau peristiwa yang outside of profit or loss (whether in other diakui, di luar laba rugi (baik dalam comprehensive income or directly in equity), in t. Segmen operasi t. Operating segments penghasilan komprehensif lain maupun secara which case the tax is also recognized outside Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang Operating segments are reported in a manner langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak of profit or loss, or where they arise from the konsisten dengan pelaporan internal yang consistent with the internal reporting provided juga diakui di luar laba rugi atau yang timbul initial accounting for a business combination. diberikan kepada Dewan Direksi. Dewan to the Board of Directors. The Board of dari akuntansi awal kombinasi bisnis. Dalam In the case of a business combination, the tax Direksi bertanggung jawab mengalokasikan Directors is responsible for allocating kombinasi bisnis, pengaruh pajak termasuk effect is included in the accounting for the sumber daya dan menilai kinerja segmen resources and assessing performance of the dalam akuntansi kombinasi bisnis. business combination. operasi, telah diidentifikasi sebagai komite operating segments, has been identified as the
Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling Deferred tax assets and liabilities are offset pengarah yang mengambil keputusan steering committee that makes strategic hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat when there is legally enforceable right to set strategis. decisions. dipaksakan secara hukum untuk melakukan off current tax assets against current tax saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas liabilities and when they relate to income taxes pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan levied by the same taxation authority on either 4. Pertimbangan Kritis Akuntansi dan 4. Critical Accounting Judgments and dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan the same taxable entity or different taxable Estimasi Akuntansi Yang Signifikan Significant Accounting Estimates pajak penghasilan yang dikenakan oleh entities when there is an intention to settle its Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, In the application of the Group accounting otoritas perpajakan yang sama atas entitas current tax assets and current tax liabilities on yang dijelaskan dalam Catatan 3, direksi policies, which are described in Note 3, the kena pajak yang sama atau entitas kena pajak a net basis, or to realize the assets and settle diwajibkan untuk membuat penilaian, estimasi directors are required to make judgments, yang berbeda yang memiliki intensi untuk the liabilities simultaneously, in each future dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan estimates and assumptions about the carrying memulihkan aset dan liabilitas pajak kini period in which significant amounts of deferred liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. amounts of assets and liabilities that are not dengan dasar neto, atau merealisasikan aset tax liabilities or assets are expected to be Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan readily apparent from other sources. The dan menyelesaikan liabilitas secara settled or recovered. pada pengalaman historis dan faktor-faktor estimates and associated assumptions are bersamaan, pada setiap periode masa depan lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya based on historical experience and other dimana jumlah signifikan atas aset atau mungkin berbeda dari estimasi tersebut. factors that are considered to be relevant. liabilitas pajak tangguhan diharapkan untuk Actual results may differ from these estimates. diselesaikan atau dipulihkan. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 38 39
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah The estimates and underlying assumptions perubahan signifikan atas asumsi ini akan changes in these assumptions may materially secara berkelanjutan. Revisi estimasi are reviewed on an on-going basis. Revisions berdampak material terhadap cadangan affect the assessment of the allowance for akuntansi diakui dalam periode yang perkiraan to accounting estimates are recognized in the penurunan nilai persediaan, yang pada decline in value of inventories, which tersebut direvisi jika revisi hanya period which the estimate is revised if the akhirnya akan mempengaruhi hasil usaha ultimately will impact the result of the Group’s mempengaruhi periode itu, atau pada periode revision affects only that period, or in the Grup. Nilai tercatat persediaan diungkapkan operations. The carrying amount of inventories revisi dan periode masa depan jika revisi period of the revision and future periods if the dalam Catatan 7. is disclosed in Note 7. mempengaruhi kedua periode saat ini dan revision affects both current and future masa depan. periods. Perhitungan atas pajak penghasilan dan Income tax calculation and tax reserve pencadangan pajak Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Critical Judgments in Applying Accounting Grup melakukan estimasi dan pertimbangan The Group makes estimates and judgement in Kebijakan Akuntansi Policies dalam menentukan provisi dan perhitungan determining the provision and calculation for Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi In the process of applying the accounting atas pajak di dalam laporan keuangan taxes for the consolidated financial yang dijelaskan dalam Catatan 3, Manajemen policies described in Note 3, Management has konsolidasian. Estimasi dan pertimbangan statements. These estimates and judgements belum melakukan pertimbangan kritis yang not made any critical judgment that has tersebut terjadi dalam perhitungan beban occur in calculation of tax expenses, benefits memiliki dampak signifikan pada jumlah yang significant impact on the amounts recognized pajak, manfaat pajak dan pengurangan atas and deductions, resulting from interpretation diakui dalam laporan keuangan konsolidasian, in the consolidated financial statements, apart pajak, yang berasal dari interpretasi dan and application of certain tax regulations and selain dari penyajian perkiraan yang diatur di from those involving estimates, which are penerapan peraturan perpajakan tertentu in the calculation of certain tax assets and bawah ini. dealt with below. serta dalam perhitungan aset dan liabilitas liabilities that arise from timing differences pajak yang timbul dari perbedaan waktu between accounting and tax base. Significant Sumber Ketidakpastian Estimasi Sources of Estimation Uncertainty antara perbedaan basis akuntansi dan pajak. changes in these estimates may result in an Asumsi utama mengenai masa depan dan The key assumptions concerning future and Perubahan signifikan atas estimasi ini increase or decrease to the tax provision. sumber estimasi lainnya pada akhir periode other key sources of estimation at the end of mungkin berdampak atas kenaikan atau pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang the reporting period, that have a significant penurunan atas provisi pajak. mengakibatkan penyesuaian material risk of causing a material adjustment to the terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas carrying amounts of assets and liabilities Grup juga mengevaluasi kemungkinan atas The Group also assesses the likelihood of dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan within the next financial year are discussed keterpulihan aset pajak tangguhan. recoverability of deferred tax assets. dibawah ini: below: Seperti yang diungkapkan dalam Catatan 17 As disclosed in Note 17, as of December 31, Rugi Penurunan Nilai Pinjaman yang Impairment Loss on Loans and pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, 2019 and 2018, the Group has claims for tax Diberikan dan Piutang Receivables Grup memiliki klaim pengembalian pajak refund related to tax assessment letters Grup menilai penurunan nilai pinjaman yang The Group assess their loans and receivables terkait dengan surat ketetapan pajak sebesar amounting to Rp1,132,616 and Rp724,672, diberikan dan piutang pada setiap tanggal for impairment at each reporting date. In masing-masing Rp1.132.616 dan Rp724.672. respectively. pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi determining whether an impairment loss penurunan nilai harus dicatat dalam laporan should be recorded in profit or loss, Manajemen Grup telah menelaah The Group’s management has reviewed the laba rugi, manajemen membuat penilaian, management makes judgment as to whether kemungkinan tidak tertagihnya klaim tersebut collectibility of the claims and determined the apakah terdapat bukti objektif bahwa kerugian there is an objective evidence that loss event dan menentukan jumlah pencadangan pajak provision for uncollectible claims for tax telah terjadi. Manajemen juga membuat has occurred. Management also makes atas klaim pengembalian pajak tersebut. refund. The determination requires significant penilaian atas metodologi dan asumsi untuk judgment as to the methodology and Penentuan ini memerlukan pertimbangan judgements. In making these judgements, the memperkirakan jumlah dan waktu arus kas assumptions for estimating the amount and yang signifikan. Dalam pertimbangan ini, Grup Group evaluates, among other factors, the masa depan yang ditelaah secara berkala timing of future cash flows which are reviewed mengevaluasi berbagai faktor, antara lain recent developments of tax objections and tax untuk mengurangi perbedaan antara estimasi regularly to reduce any difference between perkembangan terkini proses keberatan dan appeals process, previous experiences related kerugian dan kerugian aktualnya. loss estimated and actual loss. banding pajak, pengalaman terdahulu atas to similar tax cases, and the supporting kasus serupa, dan bukti-bukti pendukung. documentation. Nilai tercatat piutang usaha telah diungkapkan The carrying amount of trade receivables are dalam Catatan 6. disclosed in Note 6. Nilai tercatat beban pajak, pajak dibayar di The carrying amount of tax expense, prepaid muka dan utang pajak diungkapkan dalam taxes and taxes payable are disclosed in Note Cadangan Penurunan Nilai Persediaan Allowance for Impairment of Inventories Catatan 17. 17. Grup membuat cadangan penurunan nilai The Group provides allowance for impairment persediaan berdasarkan estimasi persediaan of inventories based on estimated future yang digunakan pada masa mendatang. usage of such inventories. While it is believed Walaupun asumsi yang digunakan dalam that the assumptions used in the estimation of mengestimasi cadangan penurunan nilai the allowance for impairment of inventories persediaan telah sesuai dan wajar, namun are appropriate and reasonable, significant March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 40 41
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah The estimates and underlying assumptions perubahan signifikan atas asumsi ini akan changes in these assumptions may materially secara berkelanjutan. Revisi estimasi are reviewed on an on-going basis. Revisions berdampak material terhadap cadangan affect the assessment of the allowance for akuntansi diakui dalam periode yang perkiraan to accounting estimates are recognized in the penurunan nilai persediaan, yang pada decline in value of inventories, which tersebut direvisi jika revisi hanya period which the estimate is revised if the akhirnya akan mempengaruhi hasil usaha ultimately will impact the result of the Group’s mempengaruhi periode itu, atau pada periode revision affects only that period, or in the Grup. Nilai tercatat persediaan diungkapkan operations. The carrying amount of inventories revisi dan periode masa depan jika revisi period of the revision and future periods if the dalam Catatan 7. is disclosed in Note 7. mempengaruhi kedua periode saat ini dan revision affects both current and future masa depan. periods. Perhitungan atas pajak penghasilan dan Income tax calculation and tax reserve pencadangan pajak Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Critical Judgments in Applying Accounting Grup melakukan estimasi dan pertimbangan The Group makes estimates and judgement in Kebijakan Akuntansi Policies dalam menentukan provisi dan perhitungan determining the provision and calculation for Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi In the process of applying the accounting atas pajak di dalam laporan keuangan taxes for the consolidated financial yang dijelaskan dalam Catatan 3, Manajemen policies described in Note 3, Management has konsolidasian. Estimasi dan pertimbangan statements. These estimates and judgements belum melakukan pertimbangan kritis yang not made any critical judgment that has tersebut terjadi dalam perhitungan beban occur in calculation of tax expenses, benefits memiliki dampak signifikan pada jumlah yang significant impact on the amounts recognized pajak, manfaat pajak dan pengurangan atas and deductions, resulting from interpretation diakui dalam laporan keuangan konsolidasian, in the consolidated financial statements, apart pajak, yang berasal dari interpretasi dan and application of certain tax regulations and selain dari penyajian perkiraan yang diatur di from those involving estimates, which are penerapan peraturan perpajakan tertentu in the calculation of certain tax assets and bawah ini. dealt with below. serta dalam perhitungan aset dan liabilitas liabilities that arise from timing differences pajak yang timbul dari perbedaan waktu between accounting and tax base. Significant Sumber Ketidakpastian Estimasi Sources of Estimation Uncertainty antara perbedaan basis akuntansi dan pajak. changes in these estimates may result in an Asumsi utama mengenai masa depan dan The key assumptions concerning future and Perubahan signifikan atas estimasi ini increase or decrease to the tax provision. sumber estimasi lainnya pada akhir periode other key sources of estimation at the end of mungkin berdampak atas kenaikan atau pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang the reporting period, that have a significant penurunan atas provisi pajak. mengakibatkan penyesuaian material risk of causing a material adjustment to the terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas carrying amounts of assets and liabilities Grup juga mengevaluasi kemungkinan atas The Group also assesses the likelihood of dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan within the next financial year are discussed keterpulihan aset pajak tangguhan. recoverability of deferred tax assets. dibawah ini: below: Seperti yang diungkapkan dalam Catatan 17 As disclosed in Note 17, as of December 31, Rugi Penurunan Nilai Pinjaman yang Impairment Loss on Loans and pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, 2019 and 2018, the Group has claims for tax Diberikan dan Piutang Receivables Grup memiliki klaim pengembalian pajak refund related to tax assessment letters Grup menilai penurunan nilai pinjaman yang The Group assess their loans and receivables terkait dengan surat ketetapan pajak sebesar amounting to Rp1,132,616 and Rp724,672, diberikan dan piutang pada setiap tanggal for impairment at each reporting date. In masing-masing Rp1.132.616 dan Rp724.672. respectively. pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi determining whether an impairment loss penurunan nilai harus dicatat dalam laporan should be recorded in profit or loss, Manajemen Grup telah menelaah The Group’s management has reviewed the laba rugi, manajemen membuat penilaian, management makes judgment as to whether kemungkinan tidak tertagihnya klaim tersebut collectibility of the claims and determined the apakah terdapat bukti objektif bahwa kerugian there is an objective evidence that loss event dan menentukan jumlah pencadangan pajak provision for uncollectible claims for tax telah terjadi. Manajemen juga membuat has occurred. Management also makes atas klaim pengembalian pajak tersebut. refund. The determination requires significant penilaian atas metodologi dan asumsi untuk judgment as to the methodology and Penentuan ini memerlukan pertimbangan judgements. In making these judgements, the memperkirakan jumlah dan waktu arus kas assumptions for estimating the amount and yang signifikan. Dalam pertimbangan ini, Grup Group evaluates, among other factors, the masa depan yang ditelaah secara berkala timing of future cash flows which are reviewed mengevaluasi berbagai faktor, antara lain recent developments of tax objections and tax untuk mengurangi perbedaan antara estimasi regularly to reduce any difference between perkembangan terkini proses keberatan dan appeals process, previous experiences related kerugian dan kerugian aktualnya. loss estimated and actual loss. banding pajak, pengalaman terdahulu atas to similar tax cases, and the supporting kasus serupa, dan bukti-bukti pendukung. documentation. Nilai tercatat piutang usaha telah diungkapkan The carrying amount of trade receivables are dalam Catatan 6. disclosed in Note 6. Nilai tercatat beban pajak, pajak dibayar di The carrying amount of tax expense, prepaid muka dan utang pajak diungkapkan dalam taxes and taxes payable are disclosed in Note Cadangan Penurunan Nilai Persediaan Allowance for Impairment of Inventories Catatan 17. 17. Grup membuat cadangan penurunan nilai The Group provides allowance for impairment persediaan berdasarkan estimasi persediaan of inventories based on estimated future yang digunakan pada masa mendatang. usage of such inventories. While it is believed Walaupun asumsi yang digunakan dalam that the assumptions used in the estimation of mengestimasi cadangan penurunan nilai the allowance for impairment of inventories persediaan telah sesuai dan wajar, namun are appropriate and reasonable, significant March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 40 41
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Taksiran Periode Masa Manfaat Ekonomis Estimated Useful Life of Property, Plant Aset Tetap and Equipment 2019 2018 Secara periodik Grup menelaah estimasi The Group periodically reviews the estimated Rp Rp masa manfaat aset tetap berdasarkan useful lives of property, plant and equipment beberapa faktor, diantaranya spesifikasi teknis based on several factors such as technical Mata uang asing Foreign currencies dan kebutuhan operasi Grup. Laporan specifications and operation and business Dolar AS US Dollar keuangan konsolidasian dapat terpengaruh needs. The consolidated financial statements Deutsche Bank AG 19,124 45,391 Deutsche Bank AG secara material akibat perubahan dalam could be materially affected by changes in Lainnya Others estimasi tersebut. these estimates. Deutsche Bank AG 2,985 11,381 Deutsche Bank AG Subjumlah 107,840 253,527 Subtotal Nilai tercatat aset tetap diungkapkan dalam The carrying amount of property, plant and Jumlah 109,632 279,093 Total Catatan 10. equipment is disclosed in Note 10.
Liabilitas Imbalan Pascakerja Post-Employment Benefits Liabilities 6. Piutang Usaha 6. Trade Receivable Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja The present value of the post-employment tergantung pada beberapa faktor yang benefits liabilities depends on a number of ditentukan dengan dasar aktuarial factors that are determined on an actuarial 2019 2018 berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang basis using several assumptions. The Rp Rp digunakan dalam menentukan biaya bersih assumptions used in determining the net costs mencakup tingkat diskonto dan kenaikan gaji include the discount rate and future salary Pihak ketiga Third parties di masa datang. Setiap perubahan pada increment rate. Any changes in these Rupiah 2,148,310 2,012,139 Rupiah asumsi ini akan mempengaruhi nilai tercatat assumptions will have an impact on the Pihak berelasi (Catatan 27) Related parties (Note 27) liabilitas imbalan pascakerja. carrying amount of post-employment benefits Mata uang asing (Catatan 29) 388,269 162,732 Foreign currency (Note 29) liabilities. Jumlah 2,536,579 2,174,871 Total Dikurangi: cadangan kerugian penurunan Less: allowance for impairment of Penentuan tingkat diskonto dijabarkan dalam Determination of the discount rate is explained nilai piutang usaha - pihak ketiga (24,970) (11,105) trade receivable - third parties Catatan 3r. Untuk tingkat kenaikan gaji masa in Note 3r. For future salary increment rate, Piutang usaha - bersih 2,511,609 2,163,766 Trade receivable - net datang, Grup menggunakan data historis the Group uses historical salary increment, kenaikan gaji karyawan, disesuaikan dengan adjusted for future business plans. Other key Manajemen menganalisis dan menelaah Management analyses and reviews the quality perencanaan bisnis di masa datang. Asumsi assumptions for employee benefits liabilities kualitas kredit piutang usahanya beserta of its trade receivable, including allowance for penting lainnya untuk liabilitas imbalan are partly based on current market conditions. cadangan kerugian penurunan nilainya impairment, based on trade receivable aging pascakerja sebagian didasarkan pada kondisi berdasarkan umur piutang usaha dan kondisi and individual customer circumstances. pasar saat ini. pelanggan secara individual.
Nilai tercatat imbalan pascakerja diungkapkan The carrying amount of post-employment Untuk piutang usaha dengan umur piutang For trade receivable that are overdue by less dalam Catatan 18. benefit liabilities is disclosed in Note 18. dibawah 120 hari, manajemen telah than 120 days, management has performed melakukan analisis terhadap piutang-piutang individual analysis for related receivables and terkait secara individual dan membukukan recorded an allowance for impairment of trade 5. Kas dan Bank 5. Cash on Hand in Banks cadangan kerugian penurunan nilai piutang receivable amounting to Rp6,029 (2018: usaha Rp6.029 (2018: Rp787) dengan Rp787) by considering several factors, such 2019 2018 mempertimbangkan beberapa faktor, terutama as financial condition of the customers and Rp Rp terkait kondisi keuangan dari masing-masing collection process of the related trade pelanggan dan proses penagihan piutang receivable. There was no impairment of trade Kas 1,792 25,566 Cash on hand usaha terkait. Tidak terdapat penurunan nilai receivable not yet due. Bank Cash in banks atas piutang yang belum jatuh tempo. Rupiah Rupiah PT Bank Central Asia Tbk 84,049 73,069 PT Bank Central Asia Tbk Untuk piutang usaha yang lewat jatuh tempo For trade receivable that are overdue by more The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai diatas 120 hari, manajemen telah membentuk than 120 days, management has provide Banking Corporation Limited 854 -- Banking Corporation Limited cadangan kerugian penurunan nilai sebesar allowance for impairment of accounts PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia piutang usaha sebesar Rp18.941 (2018: receivable amounting to Rp18,941 (2018: (Persero) Tbk 720 147 (Persero) Tbk Rp10.318) berdasarkan pengalaman kerugian Rp10,318) based on historical experience of Citibank N.A 108 148 Citibank N.A historis. losses. Deutsche Bank AG -- 123,391 Deutsche Bank AG March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 42 43
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Taksiran Periode Masa Manfaat Ekonomis Estimated Useful Life of Property, Plant Aset Tetap and Equipment 2019 2018 Secara periodik Grup menelaah estimasi The Group periodically reviews the estimated Rp Rp masa manfaat aset tetap berdasarkan useful lives of property, plant and equipment beberapa faktor, diantaranya spesifikasi teknis based on several factors such as technical Mata uang asing Foreign currencies dan kebutuhan operasi Grup. Laporan specifications and operation and business Dolar AS US Dollar keuangan konsolidasian dapat terpengaruh needs. The consolidated financial statements Deutsche Bank AG 19,124 45,391 Deutsche Bank AG secara material akibat perubahan dalam could be materially affected by changes in Lainnya Others estimasi tersebut. these estimates. Deutsche Bank AG 2,985 11,381 Deutsche Bank AG Subjumlah 107,840 253,527 Subtotal Nilai tercatat aset tetap diungkapkan dalam The carrying amount of property, plant and Jumlah 109,632 279,093 Total Catatan 10. equipment is disclosed in Note 10.
Liabilitas Imbalan Pascakerja Post-Employment Benefits Liabilities 6. Piutang Usaha 6. Trade Receivable Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja The present value of the post-employment tergantung pada beberapa faktor yang benefits liabilities depends on a number of ditentukan dengan dasar aktuarial factors that are determined on an actuarial 2019 2018 berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang basis using several assumptions. The Rp Rp digunakan dalam menentukan biaya bersih assumptions used in determining the net costs mencakup tingkat diskonto dan kenaikan gaji include the discount rate and future salary Pihak ketiga Third parties di masa datang. Setiap perubahan pada increment rate. Any changes in these Rupiah 2,148,310 2,012,139 Rupiah asumsi ini akan mempengaruhi nilai tercatat assumptions will have an impact on the Pihak berelasi (Catatan 27) Related parties (Note 27) liabilitas imbalan pascakerja. carrying amount of post-employment benefits Mata uang asing (Catatan 29) 388,269 162,732 Foreign currency (Note 29) liabilities. Jumlah 2,536,579 2,174,871 Total Dikurangi: cadangan kerugian penurunan Less: allowance for impairment of Penentuan tingkat diskonto dijabarkan dalam Determination of the discount rate is explained nilai piutang usaha - pihak ketiga (24,970) (11,105) trade receivable - third parties Catatan 3r. Untuk tingkat kenaikan gaji masa in Note 3r. For future salary increment rate, Piutang usaha - bersih 2,511,609 2,163,766 Trade receivable - net datang, Grup menggunakan data historis the Group uses historical salary increment, kenaikan gaji karyawan, disesuaikan dengan adjusted for future business plans. Other key Manajemen menganalisis dan menelaah Management analyses and reviews the quality perencanaan bisnis di masa datang. Asumsi assumptions for employee benefits liabilities kualitas kredit piutang usahanya beserta of its trade receivable, including allowance for penting lainnya untuk liabilitas imbalan are partly based on current market conditions. cadangan kerugian penurunan nilainya impairment, based on trade receivable aging pascakerja sebagian didasarkan pada kondisi berdasarkan umur piutang usaha dan kondisi and individual customer circumstances. pasar saat ini. pelanggan secara individual.
Nilai tercatat imbalan pascakerja diungkapkan The carrying amount of post-employment Untuk piutang usaha dengan umur piutang For trade receivable that are overdue by less dalam Catatan 18. benefit liabilities is disclosed in Note 18. dibawah 120 hari, manajemen telah than 120 days, management has performed melakukan analisis terhadap piutang-piutang individual analysis for related receivables and terkait secara individual dan membukukan recorded an allowance for impairment of trade 5. Kas dan Bank 5. Cash on Hand in Banks cadangan kerugian penurunan nilai piutang receivable amounting to Rp6,029 (2018: usaha Rp6.029 (2018: Rp787) dengan Rp787) by considering several factors, such 2019 2018 mempertimbangkan beberapa faktor, terutama as financial condition of the customers and Rp Rp terkait kondisi keuangan dari masing-masing collection process of the related trade pelanggan dan proses penagihan piutang receivable. There was no impairment of trade Kas 1,792 25,566 Cash on hand usaha terkait. Tidak terdapat penurunan nilai receivable not yet due. Bank Cash in banks atas piutang yang belum jatuh tempo. Rupiah Rupiah PT Bank Central Asia Tbk 84,049 73,069 PT Bank Central Asia Tbk Untuk piutang usaha yang lewat jatuh tempo For trade receivable that are overdue by more The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai diatas 120 hari, manajemen telah membentuk than 120 days, management has provide Banking Corporation Limited 854 -- Banking Corporation Limited cadangan kerugian penurunan nilai sebesar allowance for impairment of accounts PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia piutang usaha sebesar Rp18.941 (2018: receivable amounting to Rp18,941 (2018: (Persero) Tbk 720 147 (Persero) Tbk Rp10.318) berdasarkan pengalaman kerugian Rp10,318) based on historical experience of Citibank N.A 108 148 Citibank N.A historis. losses. Deutsche Bank AG -- 123,391 Deutsche Bank AG March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 42 43
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging of trade receivable is as follows: Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The movements in the allowance for persediaan adalah sebagai berikut: impairment of inventories are as follows: 2019 2018 Rp Rp 2019 2018 Rp Rp Lancar 2,373,810 1,757,767 Current Lewat jatuh tempo Overdue Saldo awal 70,799 73,885 Beginning balance 1 - 30 hari 108,617 359,305 1 - 30 days Tambahan provisi 268 69,390 Additional provision 31 - 60 hari 17,738 23,564 31 - 60 days Penghapusbukuan (52,161) (72,476) Write off 61 - 90 hari 11,347 7,260 61 - 90 days Saldo akhir 18,906 70,799 Ending balance 91 - 120 hari 1,634 16,657 91 - 120 days Lebih dari 120 hari 23,433 10,318 More than 120 days Berdasarkan hasil penelaahan atas Based on a review of inventories at year end, Jumlah 2,536,579 2,174,871 Total persediaan pada akhir tahun, manajemen management believes that the allowance for Dikurangi: cadangan kerugian penurunan Less: allow ance for impairment of berkeyakinan bahwa cadangan kerugian impairment of inventories is adequate to cover nilai piutang usaha - pihak ketiga (24,970) (11,105) trade receivable - third parties penurunan nilai persediaan tersebut cukup losses from decline in value of inventories. Piutang usaha - bersih 2,511,609 2,163,766 Trade receivable - net untuk menutupi kerugian yang timbul dari penurunan nilai persediaan.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The movements in allowance for impairment Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, the piutang usaha adalah sebagai berikut: of trade receivable are as follows: persediaan Grup telah diasuransikan terhadap inventories of the Group were covered by risiko kebakaran dan risiko lainnya kepada insurance against losses from fire and other 2019 2018 PT AIG Insurance Indonesia sebesar risks with PT AIG Insurance Indonesia Rp Rp Rp8.178.605 (2018: Rp11.511.888) yang amounting to Rp8,178,605 (2018: menurut pendapat manajemen cukup untuk Rp11,511,888), which management believes Saldo awal 11,105 6,241 Beginning balance menutup kerugian yang mungkin timbul. is adequate to cover possible losses. Tambahan provisi 16,311 5,674 Additional provision Penghapusbukuan (2,446) (810) Write off Saldo akhir 24,970 11,105 Ending balance 8. Utang Derivatif 8. Derivative Liability
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for Grup menggunakan forward contract untuk The Group uses forward contracts to hedge kerugian penurunan nilai piutang usaha pihak impairment of trade receivable from third melindung nilai risiko terkait dengan fluktuasi the risk associated with foreign exchange ketiga adalah cukup untuk menutupi kerugian parties is adequate to cover losses on nilai tukar. Estimasi nilai wajar atas instrumen fluctuations. The estimated fair value of the dari tidak tertagihnya piutang usaha. uncollectible trade receivable. derivatif Grup adalah sebagai berikut: Group’s derivative instruments are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2019 December 31, 2018 7. Persediaan 7. Inventories Jumlah Nilai Jumlah Nilai nosional/ wajar/ nosional/ wajar/ 2019 2018 Total Fair Total Fair Rp Rp notional value notional value
Bahan baku 3,635,173 3,873,563 Raw materials Kontrak berjangka Forward contracts Pita cukai 1,643,425 1,240,923 Excise stamps Disajikan dalam laporan posisi Presented on consolidated Barang jadi 886,573 582,541 Finished goods Aset jangka pendek 206,720 2,231 -- -- Current asset Suku cadang dan lain-lain 111,375 137,934 Spare parts and others Liabilitas jangka pendek (74,412) (5,910) 43,468 (458) Current liabilities Jumlah 6,276,546 5,834,961 Total Dikurangi: cadangan kerugian Less: allowance for impairment penurunan nilai persediaan (18,906) (70,799) of inventories 9. Uang Muka Pembelian Aset Tetap 9. Advances for Purchase of Property, Plant Persediaan - bersih 6,257,640 5,764,162 Inventories - net and Equipment
Uang muka pembelian aset tetap pada Advances for purchase of property, plant and tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 equipment as of December 31, 2019 and 2018 merupakan uang muka pembelian mesin represent advance to purchase machinery for untuk menunjang pembuatan produk Grup. the manufacturing of the Group’s products. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 44 45
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging of trade receivable is as follows: Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The movements in the allowance for persediaan adalah sebagai berikut: impairment of inventories are as follows: 2019 2018 Rp Rp 2019 2018 Rp Rp Lancar 2,373,810 1,757,767 Current Lewat jatuh tempo Overdue Saldo awal 70,799 73,885 Beginning balance 1 - 30 hari 108,617 359,305 1 - 30 days Tambahan provisi 268 69,390 Additional provision 31 - 60 hari 17,738 23,564 31 - 60 days Penghapusbukuan (52,161) (72,476) Write off 61 - 90 hari 11,347 7,260 61 - 90 days Saldo akhir 18,906 70,799 Ending balance 91 - 120 hari 1,634 16,657 91 - 120 days Lebih dari 120 hari 23,433 10,318 More than 120 days Berdasarkan hasil penelaahan atas Based on a review of inventories at year end, Jumlah 2,536,579 2,174,871 Total persediaan pada akhir tahun, manajemen management believes that the allowance for Dikurangi: cadangan kerugian penurunan Less: allow ance for impairment of berkeyakinan bahwa cadangan kerugian impairment of inventories is adequate to cover nilai piutang usaha - pihak ketiga (24,970) (11,105) trade receivable - third parties penurunan nilai persediaan tersebut cukup losses from decline in value of inventories. Piutang usaha - bersih 2,511,609 2,163,766 Trade receivable - net untuk menutupi kerugian yang timbul dari penurunan nilai persediaan.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The movements in allowance for impairment Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, the piutang usaha adalah sebagai berikut: of trade receivable are as follows: persediaan Grup telah diasuransikan terhadap inventories of the Group were covered by risiko kebakaran dan risiko lainnya kepada insurance against losses from fire and other 2019 2018 PT AIG Insurance Indonesia sebesar risks with PT AIG Insurance Indonesia Rp Rp Rp8.178.605 (2018: Rp11.511.888) yang amounting to Rp8,178,605 (2018: menurut pendapat manajemen cukup untuk Rp11,511,888), which management believes Saldo awal 11,105 6,241 Beginning balance menutup kerugian yang mungkin timbul. is adequate to cover possible losses. Tambahan provisi 16,311 5,674 Additional provision Penghapusbukuan (2,446) (810) Write off Saldo akhir 24,970 11,105 Ending balance 8. Utang Derivatif 8. Derivative Liability
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for Grup menggunakan forward contract untuk The Group uses forward contracts to hedge kerugian penurunan nilai piutang usaha pihak impairment of trade receivable from third melindung nilai risiko terkait dengan fluktuasi the risk associated with foreign exchange ketiga adalah cukup untuk menutupi kerugian parties is adequate to cover losses on nilai tukar. Estimasi nilai wajar atas instrumen fluctuations. The estimated fair value of the dari tidak tertagihnya piutang usaha. uncollectible trade receivable. derivatif Grup adalah sebagai berikut: Group’s derivative instruments are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/ December 31, 2019 December 31, 2018 7. Persediaan 7. Inventories Jumlah Nilai Jumlah Nilai nosional/ wajar/ nosional/ wajar/ 2019 2018 Total Fair Total Fair Rp Rp notional value notional value
Bahan baku 3,635,173 3,873,563 Raw materials Kontrak berjangka Forward contracts Pita cukai 1,643,425 1,240,923 Excise stamps Disajikan dalam laporan posisi Presented on consolidated Barang jadi 886,573 582,541 Finished goods Aset jangka pendek 206,720 2,231 -- -- Current asset Suku cadang dan lain-lain 111,375 137,934 Spare parts and others Liabilitas jangka pendek (74,412) (5,910) 43,468 (458) Current liabilities Jumlah 6,276,546 5,834,961 Total Dikurangi: cadangan kerugian Less: allowance for impairment penurunan nilai persediaan (18,906) (70,799) of inventories 9. Uang Muka Pembelian Aset Tetap 9. Advances for Purchase of Property, Plant Persediaan - bersih 6,257,640 5,764,162 Inventories - net and Equipment
Uang muka pembelian aset tetap pada Advances for purchase of property, plant and tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 equipment as of December 31, 2019 and 2018 merupakan uang muka pembelian mesin represent advance to purchase machinery for untuk menunjang pembuatan produk Grup. the manufacturing of the Group’s products. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 44 45
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
10. Aset Tetap 10. Property, Plant and Equipment Pada tahun 2019 dan 2018, Grup melakukan In 2019 and 2018, the Group has sold penjualan aset tetap dengan perincian property plant and equipment as follows: 1 Januari/ 31 Desember/ January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, sebagai berikut: 2019 Additions Deductions Reclassifications 2019 2019 2018 Rp Rp Biaya perolehan: At cost: Pemilikan langsung Direct acquisitions Tanah 269,130 -- (126) -- 269,004 Land Proceeds from sales of property, plant Bangunan dan prasarana 931,321 2,327 (570) 5,880 938,958 Buildings and infrastructures Penerimaan dari penjualan aset tetap 111,297 124,053 and equipment Mes in 3,844,652 51,924 (196,092) 98,831 3,799,315 Machineries Net book value of property, plant and Kendaraan 8,680 -- (2,964) -- 5,716 Vehicles Peralatan 382,366 3,956 (17,432) 5,329 374,219 Equipment Nilai buku aset tetap yang dijual (113,550) (128,805) equipment sold Aset tetap dalam Kerugian atas penjualan aset tetap Loss on sales of property, plant pembangunan 1,484,284 345,901 -- (110,040) 1,720,145 Assets under construction (Catatan 25c) (2,253) (4,752) and equipment (Note 25c) Jumlah 6,920,433 404,108 (217,184) -- 7,107,357 Total
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi, Retired assets consist of obsolete, damage, or Pemilikan langsung Direct acquisitions terdiri dari aset usang, rusak, atau sudah tidak assets that no longer support the business Bangunan dan prasarana (136,688) (27,001) 170 -- (163,519) Buildings and infrastructures mendukung bisnis Grup. condition of the Group. Mes in (1,295,286) (243,779) 83,819 -- (1,455,246) Machineries Kendaraan (7,896) -- 2,964 -- (4,932) Vehicles Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, the Peralatan (263,990) (29,328) 16,681 -- (276,637) Equipment Jumlah (1,703,860) (300,108) 103,634 -- (1,900,334) Total Grup memiliki aset tetap yang telah Group has fully depreciated property, plant Jumlah tercatat 5,216,573 5,207,023 Net carrying value disusutkan penuh dan masih digunakan and equipment, which are still in use dengan jumlah nilai perolehan sebesar amounting to Rp245,036 and Rp229,400, 1 Januari/ 31 Desember/ Rp245.036 dan Rp229.400. Tidak terdapat respectively. There are no temporarily idle January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, 2018 Additions Deductions Reclassifications 2018 aset tetap yang tidak dipakai sementara. property, plant and equipment.
Biaya perolehan: At cost: Hak atas tanah berupa Sertifikat Hak Guna Land rights are held under renewable Hak Pemilikan langsung Direct acquisitions Bangunan (“HGB”) yang dapat diperbaharui Guna Bangunan (“HGB”) titles, which will Tanah 269,130 ------269,130 Land dengan masa berakhir antara tahun 2019 expire between 2019 until 2044. Management Bangunan dan prasarana 783,966 62,922 (8,855) 93,288 931,321 Buildings and infrastructures Mes in 3,350,304 89,129 (162,098) 567,317 3,844,652 Machineries sampai dengan 2044. Manajemen contends that the land rights are renewable Kendaraan 15,696 -- (7,016) -- 8,680 Vehicles berpendapat bahwa semua hak atas tanah with insignificant costs. Peralatan 371,766 11,492 (9,121) 8,229 382,366 Equipment tersebut dapat diperbaharui di masa depan Aset tetap dalam dengan biaya yang tidak signifikan. pembangunan 1,688,038 465,080 -- (668,834) 1,484,284 Assets under construction Jumlah 6,478,900 628,623 (187,090) -- 6,920,433 Total Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of of December 31, 2019 and 2018, the
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: nilai tanah dan bangunan Grup berdasarkan value of the Group’s land and buildings was Pemilikan langsung Direct acquisitions nilai jual objek pajak (“NJOP”) adalah sebesar based on the sales value determined by tax Bangunan dan prasarana (115,832) (23,481) 2,625 -- (136,688) Buildings and infrastructures Rp1.448.679. authority (“NJOP”) amounting to Rp1,448,679. Mes in (1,109,834) (208,908) 23,456 -- (1,295,286) Machineries Kendaraan (13,511) (700) 6,315 -- (7,896) Vehicles Aset tetap dalam pembangunan pada tanggal Assets under construction as of December 31, Peralatan (237,165) (35,040) 8,215 -- (263,990) Equipment 2019 comprised of building and machinery Jumlah (1,476,342) (268,129) 40,611 -- (1,703,860) Total 31 Desember 2019 terdiri dari bangunan dan mesin dalam penyelesaian dengan rata-rata under construction with average percentage of Nilai buku sebelum cadangan Net book value before tingkat penyelesaian sebesar 79% dari total completion of 79% from total project value and kerugian penurunan nilai 5,002,558 ------5,216,573 allowance for impairment nilai proyek dan diperkirakan akan selesai di estimated to be completed in 2020. Cadangan kerugian penurunan nilai (14,574) -- 14,574 -- -- Allowance for impairment tahun 2020.
Jumlah tercatat 4,987,984 5,216,573 Net carrying value Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, certain Penyusutan yang dibebankan pada laba rugi Depreciation expense charged to profit or loss sebagian besar aset tetap Grup telah property, plant and equipment of the Group adalah sebagai berikut: are as follows: diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan were covered by insurance against loss from risiko lainnya kepada PT AIG Insurance fire and other risks issued by PT AIG 2019 2018 Indonesia atas bangunan sebesar Insurance Indonesia for property amounting to Rp Rp Rp7.035.705 (2018: Rp6.819.891), PT Sompo Rp7,035,705 (2018: Rp6,819,891), PT Sompo Insurance Indonesia atas kendaraan sebesar Insurance Indonesia for vehicle amounting to Beban pokok penjualan 263,468 229,391 Cost of goods sold Rp7.128 (2018: Rp16.252). Manajemen Rp7,128 (2018: Rp16,252). Management Beban umum dan administrasi General administrative expenses berpendapat bahwa nilai pertanggungan believes that the insurance coverage is (Catatan 25b) 36,640 38,738 (Note 25b) tersebut cukup untuk menutup kerugian yang adequate to cover losses which may arise. Total 300,108 268,129 Total mungkin timbul.
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 46 47
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
10. Aset Tetap 10. Property, Plant and Equipment Pada tahun 2019 dan 2018, Grup melakukan In 2019 and 2018, the Group has sold penjualan aset tetap dengan perincian property plant and equipment as follows: 1 Januari/ 31 Desember/ January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, sebagai berikut: 2019 Additions Deductions Reclassifications 2019 2019 2018 Rp Rp Biaya perolehan: At cost: Pemilikan langsung Direct acquisitions Tanah 269,130 -- (126) -- 269,004 Land Proceeds from sales of property, plant Bangunan dan prasarana 931,321 2,327 (570) 5,880 938,958 Buildings and infrastructures Penerimaan dari penjualan aset tetap 111,297 124,053 and equipment Mes in 3,844,652 51,924 (196,092) 98,831 3,799,315 Machineries Net book value of property, plant and Kendaraan 8,680 -- (2,964) -- 5,716 Vehicles Peralatan 382,366 3,956 (17,432) 5,329 374,219 Equipment Nilai buku aset tetap yang dijual (113,550) (128,805) equipment sold Aset tetap dalam Kerugian atas penjualan aset tetap Loss on sales of property, plant pembangunan 1,484,284 345,901 -- (110,040) 1,720,145 Assets under construction (Catatan 25c) (2,253) (4,752) and equipment (Note 25c) Jumlah 6,920,433 404,108 (217,184) -- 7,107,357 Total
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi, Retired assets consist of obsolete, damage, or Pemilikan langsung Direct acquisitions terdiri dari aset usang, rusak, atau sudah tidak assets that no longer support the business Bangunan dan prasarana (136,688) (27,001) 170 -- (163,519) Buildings and infrastructures mendukung bisnis Grup. condition of the Group. Mes in (1,295,286) (243,779) 83,819 -- (1,455,246) Machineries Kendaraan (7,896) -- 2,964 -- (4,932) Vehicles Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, the Peralatan (263,990) (29,328) 16,681 -- (276,637) Equipment Jumlah (1,703,860) (300,108) 103,634 -- (1,900,334) Total Grup memiliki aset tetap yang telah Group has fully depreciated property, plant Jumlah tercatat 5,216,573 5,207,023 Net carrying value disusutkan penuh dan masih digunakan and equipment, which are still in use dengan jumlah nilai perolehan sebesar amounting to Rp245,036 and Rp229,400, 1 Januari/ 31 Desember/ Rp245.036 dan Rp229.400. Tidak terdapat respectively. There are no temporarily idle January 1, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, 2018 Additions Deductions Reclassifications 2018 aset tetap yang tidak dipakai sementara. property, plant and equipment.
Biaya perolehan: At cost: Hak atas tanah berupa Sertifikat Hak Guna Land rights are held under renewable Hak Pemilikan langsung Direct acquisitions Bangunan (“HGB”) yang dapat diperbaharui Guna Bangunan (“HGB”) titles, which will Tanah 269,130 ------269,130 Land dengan masa berakhir antara tahun 2019 expire between 2019 until 2044. Management Bangunan dan prasarana 783,966 62,922 (8,855) 93,288 931,321 Buildings and infrastructures Mes in 3,350,304 89,129 (162,098) 567,317 3,844,652 Machineries sampai dengan 2044. Manajemen contends that the land rights are renewable Kendaraan 15,696 -- (7,016) -- 8,680 Vehicles berpendapat bahwa semua hak atas tanah with insignificant costs. Peralatan 371,766 11,492 (9,121) 8,229 382,366 Equipment tersebut dapat diperbaharui di masa depan Aset tetap dalam dengan biaya yang tidak signifikan. pembangunan 1,688,038 465,080 -- (668,834) 1,484,284 Assets under construction Jumlah 6,478,900 628,623 (187,090) -- 6,920,433 Total Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of of December 31, 2019 and 2018, the
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: nilai tanah dan bangunan Grup berdasarkan value of the Group’s land and buildings was Pemilikan langsung Direct acquisitions nilai jual objek pajak (“NJOP”) adalah sebesar based on the sales value determined by tax Bangunan dan prasarana (115,832) (23,481) 2,625 -- (136,688) Buildings and infrastructures Rp1.448.679. authority (“NJOP”) amounting to Rp1,448,679. Mes in (1,109,834) (208,908) 23,456 -- (1,295,286) Machineries Kendaraan (13,511) (700) 6,315 -- (7,896) Vehicles Aset tetap dalam pembangunan pada tanggal Assets under construction as of December 31, Peralatan (237,165) (35,040) 8,215 -- (263,990) Equipment 2019 comprised of building and machinery Jumlah (1,476,342) (268,129) 40,611 -- (1,703,860) Total 31 Desember 2019 terdiri dari bangunan dan mesin dalam penyelesaian dengan rata-rata under construction with average percentage of Nilai buku sebelum cadangan Net book value before tingkat penyelesaian sebesar 79% dari total completion of 79% from total project value and kerugian penurunan nilai 5,002,558 ------5,216,573 allowance for impairment nilai proyek dan diperkirakan akan selesai di estimated to be completed in 2020. Cadangan kerugian penurunan nilai (14,574) -- 14,574 -- -- Allowance for impairment tahun 2020.
Jumlah tercatat 4,987,984 5,216,573 Net carrying value Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, certain Penyusutan yang dibebankan pada laba rugi Depreciation expense charged to profit or loss sebagian besar aset tetap Grup telah property, plant and equipment of the Group adalah sebagai berikut: are as follows: diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan were covered by insurance against loss from risiko lainnya kepada PT AIG Insurance fire and other risks issued by PT AIG 2019 2018 Indonesia atas bangunan sebesar Insurance Indonesia for property amounting to Rp Rp Rp7.035.705 (2018: Rp6.819.891), PT Sompo Rp7,035,705 (2018: Rp6,819,891), PT Sompo Insurance Indonesia atas kendaraan sebesar Insurance Indonesia for vehicle amounting to Beban pokok penjualan 263,468 229,391 Cost of goods sold Rp7.128 (2018: Rp16.252). Manajemen Rp7,128 (2018: Rp16,252). Management Beban umum dan administrasi General administrative expenses berpendapat bahwa nilai pertanggungan believes that the insurance coverage is (Catatan 25b) 36,640 38,738 (Note 25b) tersebut cukup untuk menutup kerugian yang adequate to cover losses which may arise. Total 300,108 268,129 Total mungkin timbul.
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 46 47
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. Pinjaman Bank Jangka Pendek 11. Short-Term Bank Loans 2018 Fasilitas yang Limit fasilitas/ belum terpakai/ Tanggal berakhirnya 2019 2018 Bank Facility limit Suku bunga efektif/ Unused facility fasilitas/ Rp Rp Rp Effective interest rate Rp End of facility period
Cerukan Bank overdraft Cerukan/Overdrafts Rupiah Rupiah Deutsche Bank AG(1) 1,000,000 8.00% 1,000,000 30 April/April 30 , 2019 Deutsche Bank AG 733,219 -- Deutsche Bank AG The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Banking Banking Corporation Limited 400,000 9.00% 106,273 30 November/November 30 , 2019 Corporation Limited -- 293,727 Corporation Limited Pinjaman bank/Bank loans Mata uang asing Foreign currencies The Hongkong and Shanghai Deutsche Bank AG Euro 38,730 -- Deutsche Bank AG Euro Banking Corporation Limited 700,000 8.99% 300,000 30 November/November 30 , 2019 (1) Subjumlah 771,949 293,727 Sub total Deutsche Bank AG 1,000,000 8.00% 300,000 30 April/April 30 , 2019 Citibank N.A. 1,080,000 7.66%-7.75% -- 5 Juli/July 5, 2019 Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Pinjaman bank Bank loans Brussel Branch 700,000 COF + 0.55% -- 31 Oktober/October 31 , 2019 Rupiah Rupiah Bank of America, N.A 700,000 COF + 1.5% -- 29 September/September 29 , 2019 Citibank N.A 1,080,000 1,080,000 Citibank N.A Deutsche Bank AG -- 700,000 Deutsche Bank AG 1) Fasilitas dapat digunakan sepenuhnya 1) All facility can used for overdraft or loan untuk cerukan atau pinjaman The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited 700,000 400,000 Corporation Limited Semua fasilitas tersebut di atas adalah tanpa All facilities above are unsecured. The Group Sumitomo Mitsui Banking Corporation -- 700,000 Sumitomo Mitsui Banking Corporation agunan. Grup diwajibkan memenuhi is required to comply with certain covenants Bank of America, N.A. -- 700,000 Bank of America, N.A. kewajiban tertentu pada tanggal 31 Desember as of December 31, 2019 and 2018, such as Subjumlah 1,780,000 3,580,000 Sub total 2019 dan 2018, antara lain tidak not to conduct any corporate action which Jumlah 2,551,949 3,873,727 Total diperkenankan melakukan aksi korporasi have material and negative impact for the dimana dapat menyebabkan dampak material business of the Group that will make the
dan negatif bagi kegiatan usaha Grup yang Company to lose their control in subsidiaries. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, the menyebabkan Perusahaan kehilangan hak Grup memiliki fasilitas cerukan dan pinjaman Group has overdraft and loan facilities to be untuk mengontrol entitas anak. bank yang digunakan untuk modal kerja used for working capital as follows:
sebagai berikut: 12. Pinjaman Jangka Panjang 12. Long-Term Loans
2019 2019 2018 Fasilitas yang Rp Rp Limit fasilitas/ belum terpakai/ Tanggal berakhirnya Bank Facility limit Suku bunga efektif/ Unused facility fasilitas/ Rp Effective interest rate Rp End of facility period Weston Investment Company Ltd (Catatan 27/ Note 27 ) 2,000,000 -- Jumlah/Total 2,000,000 -- Cerukan/Overdrafts
(1) (2) Deutsche Bank AG (IDR & EUR) *) 1,000,000 7.24% - 7.6% 228,051 30 April/April 30 , 2020 Pada tanggal 28 Juni 2019, Perusahaan As at June 28, 2019, the Company entered The Hongkong and Shanghai (1) (2) menandatangani fasilitas pinjaman jangka into Uncommitted long-term loan facility from Banking Corporation Limited 400,000 7.00% - 7.65% 400,000 30 November/November 30 , 2020 Panjang tanpa agunan dari Weston Weston Investment Company Limited, indirect Pinjaman bank/Bank loans Investment Company Limited, entitas induk parent entity, to be used for Group’s working The Hongkong and Shanghai tidak langsung, untuk modal kerja Perusahaan capital requirements amounted Rp3,000,000 Banking Corporation Limited (1) (2) 700,000 7.38% -- 30 November/November 30 , 2020 (1) (2) dengan total fasilitas sebesar Rp3.000.000 bearing a floating interest rate of JIBOR six Deutsche Bank AG 1,000,000 7.35% 1,000,000 30 April/April 30 , 2020 Citibank N.A (2) 1,080,000 6.90%-6.92% -- 5 Juli/July 5, 2020 yang dikenakan tingkat bunga mengambang months +1.46 % per annum. Bank of America, N.A (2) 700,000 COF + 1.5% 700,000 29 September/September 29 , 2020 JIBOR 6 bulan +1,46 % per tahun.
Pada tanggal 15 Juli 2019, Perusahaan telah As at July 15, 2019, the Company has 1) Fasilitas dapat digunakan sepenuhnya untuk cerukan 1) All facility can be used for overdraft or loan mencairkan Rp2.000.000. Pinjaman ini akan drawdown facility amounted Rp2,000,000. atau pinjaman 2) Fasilitas telah dialihkan dari Perusahaan ke Bentoel 2) Facility has been transferred from the Company to Bentoel jatuh tempo pada tanggal 31 Mei 2022. This loans will mature on May 31, 2022.
Prima Prima Berdasarkan Perjanjian Novasi tanggal Based on Novation Agreement dated *) Fasilitas yang digunakan adalah dalam mata uang *) The facility used is in IDR currency amounted Rp733,219 and 25 November 2019, Perusahaan mengalihkan November 25, 2019, the Company transferred Rupiah senilai Rp733.219 dan dalam mata uang Euro also in Euro currency amounted EUR2,485,405 or equivalent semua hak dan kewajibannya kepada Bentoel all of its rights and obligations to Bentoel senilai EUR2,485,405 atau senilai dengan Rp38.730 to Rp38,730 Prima, entitas anak. Prima, a subsidiary.
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 48 49
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
11. Pinjaman Bank Jangka Pendek 11. Short-Term Bank Loans 2018 Fasilitas yang Limit fasilitas/ belum terpakai/ Tanggal berakhirnya 2019 2018 Bank Facility limit Suku bunga efektif/ Unused facility fasilitas/ Rp Rp Rp Effective interest rate Rp End of facility period
Cerukan Bank overdraft Cerukan/Overdrafts Rupiah Rupiah Deutsche Bank AG(1) 1,000,000 8.00% 1,000,000 30 April/April 30 , 2019 Deutsche Bank AG 733,219 -- Deutsche Bank AG The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Banking Banking Corporation Limited 400,000 9.00% 106,273 30 November/November 30 , 2019 Corporation Limited -- 293,727 Corporation Limited Pinjaman bank/Bank loans Mata uang asing Foreign currencies The Hongkong and Shanghai Deutsche Bank AG Euro 38,730 -- Deutsche Bank AG Euro Banking Corporation Limited 700,000 8.99% 300,000 30 November/November 30 , 2019 (1) Subjumlah 771,949 293,727 Sub total Deutsche Bank AG 1,000,000 8.00% 300,000 30 April/April 30 , 2019 Citibank N.A. 1,080,000 7.66%-7.75% -- 5 Juli/July 5, 2019 Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Pinjaman bank Bank loans Brussel Branch 700,000 COF + 0.55% -- 31 Oktober/October 31 , 2019 Rupiah Rupiah Bank of America, N.A 700,000 COF + 1.5% -- 29 September/September 29 , 2019 Citibank N.A 1,080,000 1,080,000 Citibank N.A Deutsche Bank AG -- 700,000 Deutsche Bank AG 1) Fasilitas dapat digunakan sepenuhnya 1) All facility can used for overdraft or loan untuk cerukan atau pinjaman The Hongkong and Shanghai Banking The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited 700,000 400,000 Corporation Limited Semua fasilitas tersebut di atas adalah tanpa All facilities above are unsecured. The Group Sumitomo Mitsui Banking Corporation -- 700,000 Sumitomo Mitsui Banking Corporation agunan. Grup diwajibkan memenuhi is required to comply with certain covenants Bank of America, N.A. -- 700,000 Bank of America, N.A. kewajiban tertentu pada tanggal 31 Desember as of December 31, 2019 and 2018, such as Subjumlah 1,780,000 3,580,000 Sub total 2019 dan 2018, antara lain tidak not to conduct any corporate action which Jumlah 2,551,949 3,873,727 Total diperkenankan melakukan aksi korporasi have material and negative impact for the dimana dapat menyebabkan dampak material business of the Group that will make the
dan negatif bagi kegiatan usaha Grup yang Company to lose their control in subsidiaries. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, the menyebabkan Perusahaan kehilangan hak Grup memiliki fasilitas cerukan dan pinjaman Group has overdraft and loan facilities to be untuk mengontrol entitas anak. bank yang digunakan untuk modal kerja used for working capital as follows: sebagai berikut: 12. Pinjaman Jangka Panjang 12. Long-Term Loans
2019 2019 2018 Fasilitas yang Rp Rp Limit fasilitas/ belum terpakai/ Tanggal berakhirnya Bank Facility limit Suku bunga efektif/ Unused facility fasilitas/ Rp Effective interest rate Rp End of facility period Weston Investment Company Ltd (Catatan 27/ Note 27 ) 2,000,000 -- Jumlah/Total 2,000,000 -- Cerukan/Overdrafts
(1) (2) Deutsche Bank AG (IDR & EUR) *) 1,000,000 7.24% - 7.6% 228,051 30 April/April 30 , 2020 Pada tanggal 28 Juni 2019, Perusahaan As at June 28, 2019, the Company entered The Hongkong and Shanghai (1) (2) menandatangani fasilitas pinjaman jangka into Uncommitted long-term loan facility from Banking Corporation Limited 400,000 7.00% - 7.65% 400,000 30 November/November 30 , 2020 Panjang tanpa agunan dari Weston Weston Investment Company Limited, indirect Pinjaman bank/Bank loans Investment Company Limited, entitas induk parent entity, to be used for Group’s working The Hongkong and Shanghai tidak langsung, untuk modal kerja Perusahaan capital requirements amounted Rp3,000,000 Banking Corporation Limited (1) (2) 700,000 7.38% -- 30 November/November 30 , 2020 (1) (2) dengan total fasilitas sebesar Rp3.000.000 bearing a floating interest rate of JIBOR six Deutsche Bank AG 1,000,000 7.35% 1,000,000 30 April/April 30 , 2020 Citibank N.A (2) 1,080,000 6.90%-6.92% -- 5 Juli/July 5, 2020 yang dikenakan tingkat bunga mengambang months +1.46 % per annum. Bank of America, N.A (2) 700,000 COF + 1.5% 700,000 29 September/September 29 , 2020 JIBOR 6 bulan +1,46 % per tahun.
Pada tanggal 15 Juli 2019, Perusahaan telah As at July 15, 2019, the Company has 1) Fasilitas dapat digunakan sepenuhnya untuk cerukan 1) All facility can be used for overdraft or loan mencairkan Rp2.000.000. Pinjaman ini akan drawdown facility amounted Rp2,000,000. atau pinjaman 2) Fasilitas telah dialihkan dari Perusahaan ke Bentoel 2) Facility has been transferred from the Company to Bentoel jatuh tempo pada tanggal 31 Mei 2022. This loans will mature on May 31, 2022.
Prima Prima Berdasarkan Perjanjian Novasi tanggal Based on Novation Agreement dated *) Fasilitas yang digunakan adalah dalam mata uang *) The facility used is in IDR currency amounted Rp733,219 and 25 November 2019, Perusahaan mengalihkan November 25, 2019, the Company transferred Rupiah senilai Rp733.219 dan dalam mata uang Euro also in Euro currency amounted EUR2,485,405 or equivalent semua hak dan kewajibannya kepada Bentoel all of its rights and obligations to Bentoel senilai EUR2,485,405 atau senilai dengan Rp38.730 to Rp38,730 Prima, entitas anak. Prima, a subsidiary.
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 48 49
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
13. Utang Usaha 13. Trade payable 16. Akrual 16. Accruals
2019 2018 2019 2018 Rp Rp Rp Rp
Pihak berelasi (Catatan 27) Related parties (Note 27) Pihak berelasi (Catatan 27) Related parties (Note 27) Mata uang asing 382,478 241,046 Foreign currencies Internal recharges 16,597 34,948 Internal recharges Pihak ketiga Third parties Bunga - Pinjaman Jangka Panjang 80,396 -- Interest Expense - Long Term Loan Rupiah 476,980 229,855 Rupiah Royalti 652 -- Royalty Mata uang asing 266,372 275,536 Foreign currencies Subjumlah 97,645 34,948 Sub total 743,352 505,391 Jumlah 1,125,830 746,437 Total Pihak ketiga Third parties Iklan dan promosi 259,050 171,576 Advertising and promotion 14. Utang Lain-Lain 14. Other Payable Provisi akhir tahun 376,495 131,179 Year end provision
Lain-lain 144,645 182,429 Others Utang lain-lain merupakan utang yang timbul Other payable represents payables arising Subjumlah 780,190 485,184 Sub total dari transaksi diluar kegiatan produksi from the outside company prsoduction activity Jumlah 877,835 520,132 Total perusahaan seperti: aktivitas marketing, jasa such as: marketing activity, service and
dan klaim. reimbursement.
17. Pajak Dibayar di Muka dan Utang Pajak 2019 2018 17. Prepaid Taxes and Taxes Payable Rp Rp a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid taxes Pihak berelasi (Catatan 27) Related parties (Note 27) 2019 2018 Mata uang asing 38,127 50,993 Foreign currencies Rp Rp Pihak ketiga Third parties Rupiah 436,924 339,472 Rupiah Perusahaan The Company Mata uang asing 6,109 3,021 Foreign currencies Pajak penghasilan badan (Catatan 26) Corporate income tax (Note 26) 443,033 342,493 Pajak dibayar dimuka 2019 41,445 -- Prepaid tax 2019 Jumlah 481,160 393,486 Total Kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan Overpayment of corporate income tax 15. Garansi Bank untuk Cukai 15. Bank Guarantee for Excise 2018 8,157 7,386 2018
2017 -- 9,579 2017 Grup memiliki perjanjian dengan bank untuk The Group has entered agreement with bank Surat ketetapan pajak 165,858 265,933 Tax assessment letters fasilitas utang cukai sebagai berikut: for excise payable facility as follows: 215,460 282,898
2019 Dikurangi: pencadangan pajak (165,858) (219,015) Less: tax reserve Fasilitas garansi/ Fasilitas digunakan/ 49,602 63,883 Guarantee facility Tanggal berakhirnya garansi/ Used facility Tanggal berakhirnya fasilitas/ Pemberi garansi/Guarantor Rp End of guarantee period Rp End of facility period Entitas anak Subsidiaries Garansi bank/Bank guarantee Pajak penghasilan badan (Catatan 26) Corporate income tax (Note 26) Deutsche Bank AG 482,000 30 April/April 30, 2020 Pajak dibayar dimuka 2019 160,324 -- Prepaid tax 2019 Sumitomo Mitsui Banking 5,500,000 Seluruh utang lunas/ 499,180 28 Februari/Feb ruary 28, 2020 Kelebihan pembayaran pajak Corporation, Brussels Branch Secured indebtedness is paid in full 264,549 28 Februari/Feb ruary 28, 2020 700,000 29 Februari/Feb ruary 29, 2020 penghasilan badan Overpayment of corporate income tax 2018 93,381 169,466 2018 2018 2017 -- 144,469 2017 Fasilitas garansi/ Fasilitas digunakan/ Guarantee facility Tanggal berakhirnya garansi/ Used facility Tanggal berakhirnya fasilitas/ 2016 1,256 1,256 2016 Pemberi garansi/Guarantor Rp End of guarantee period Rp End of facility period Surat ketetapan pajak 497,529 232,008 Tax assessment letters 752,490 547,199 Garansi bank/Bank guarantee Dikurangi: pencadangan pajak (196,033) (126,548) Less: tax reserve Deutsche Bank AG 482,000 30 April/April 30, 2019 89,084 1 Maret/March 1, 2019 Sumitomo Mitsui Banking 5,500,000 Seluruh utang lunas/ 2,095,007 10 Juni/June 10, 2019 556,457 420,651 Corporation, Brussels Branch Secured indebtedness is paid in full 484,947 2 Januari/January 2, 2019 Jumlah pajak penghasilan badan 275,497 6 Mei/May 6, 2019 dibayar di muka 606,059 484,534 Total prepaid corporate income taxes
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 50 51
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
13. Utang Usaha 13. Trade payable 16. Akrual 16. Accruals
2019 2018 2019 2018 Rp Rp Rp Rp
Pihak berelasi (Catatan 27) Related parties (Note 27) Pihak berelasi (Catatan 27) Related parties (Note 27) Mata uang asing 382,478 241,046 Foreign currencies Internal recharges 16,597 34,948 Internal recharges Pihak ketiga Third parties Bunga - Pinjaman Jangka Panjang 80,396 -- Interest Expense - Long Term Loan Rupiah 476,980 229,855 Rupiah Royalti 652 -- Royalty Mata uang asing 266,372 275,536 Foreign currencies Subjumlah 97,645 34,948 Sub total 743,352 505,391 Jumlah 1,125,830 746,437 Total Pihak ketiga Third parties Iklan dan promosi 259,050 171,576 Advertising and promotion 14. Utang Lain-Lain 14. Other Payable Provisi akhir tahun 376,495 131,179 Year end provision
Lain-lain 144,645 182,429 Others Utang lain-lain merupakan utang yang timbul Other payable represents payables arising Subjumlah 780,190 485,184 Sub total dari transaksi diluar kegiatan produksi from the outside company prsoduction activity Jumlah 877,835 520,132 Total perusahaan seperti: aktivitas marketing, jasa such as: marketing activity, service and dan klaim. reimbursement.
17. Pajak Dibayar di Muka dan Utang Pajak 2019 2018 17. Prepaid Taxes and Taxes Payable Rp Rp a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid taxes Pihak berelasi (Catatan 27) Related parties (Note 27) 2019 2018 Mata uang asing 38,127 50,993 Foreign currencies Rp Rp Pihak ketiga Third parties Rupiah 436,924 339,472 Rupiah Perusahaan The Company Mata uang asing 6,109 3,021 Foreign currencies Pajak penghasilan badan (Catatan 26) Corporate income tax (Note 26) 443,033 342,493 Pajak dibayar dimuka 2019 41,445 -- Prepaid tax 2019 Jumlah 481,160 393,486 Total Kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan Overpayment of corporate income tax 15. Garansi Bank untuk Cukai 15. Bank Guarantee for Excise 2018 8,157 7,386 2018
2017 -- 9,579 2017 Grup memiliki perjanjian dengan bank untuk The Group has entered agreement with bank Surat ketetapan pajak 165,858 265,933 Tax assessment letters fasilitas utang cukai sebagai berikut: for excise payable facility as follows: 215,460 282,898
2019 Dikurangi: pencadangan pajak (165,858) (219,015) Less: tax reserve Fasilitas garansi/ Fasilitas digunakan/ 49,602 63,883 Guarantee facility Tanggal berakhirnya garansi/ Used facility Tanggal berakhirnya fasilitas/ Pemberi garansi/Guarantor Rp End of guarantee period Rp End of facility period Entitas anak Subsidiaries Garansi bank/Bank guarantee Pajak penghasilan badan (Catatan 26) Corporate income tax (Note 26) Deutsche Bank AG 482,000 30 April/April 30, 2020 Pajak dibayar dimuka 2019 160,324 -- Prepaid tax 2019 Sumitomo Mitsui Banking 5,500,000 Seluruh utang lunas/ 499,180 28 Februari/Feb ruary 28, 2020 Kelebihan pembayaran pajak Corporation, Brussels Branch Secured indebtedness is paid in full 264,549 28 Februari/Feb ruary 28, 2020 700,000 29 Februari/Feb ruary 29, 2020 penghasilan badan Overpayment of corporate income tax 2018 93,381 169,466 2018 2018 2017 -- 144,469 2017 Fasilitas garansi/ Fasilitas digunakan/ Guarantee facility Tanggal berakhirnya garansi/ Used facility Tanggal berakhirnya fasilitas/ 2016 1,256 1,256 2016 Pemberi garansi/Guarantor Rp End of guarantee period Rp End of facility period Surat ketetapan pajak 497,529 232,008 Tax assessment letters 752,490 547,199 Garansi bank/Bank guarantee Dikurangi: pencadangan pajak (196,033) (126,548) Less: tax reserve Deutsche Bank AG 482,000 30 April/April 30, 2019 89,084 1 Maret/March 1, 2019 Sumitomo Mitsui Banking 5,500,000 Seluruh utang lunas/ 2,095,007 10 Juni/June 10, 2019 556,457 420,651 Corporation, Brussels Branch Secured indebtedness is paid in full 484,947 2 Januari/January 2, 2019 Jumlah pajak penghasilan badan 275,497 6 Mei/May 6, 2019 dibayar di muka 606,059 484,534 Total prepaid corporate income taxes
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 50 51
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Untuk pelaporan pajak dibayar di muka pasal For prepaid tax article 28A reporting in 2018 c. Surat ketetapan pajak c. Tax assessment letters 28A tahun 2018 terdapat selisih dengan there is a difference with the estimated estimasi perhitungan pada laporan keuangan calculation in the 2018 financial statements. The Pada tahun 2019, Grup telah menerima In 2019, the Group had received a numbers of 2018. Selisih tersebut dikarenakan adanya difference is due to prepaid income tax which beberapa surat ketetapan pajak untuk tax assessment letter for the various fiscal year pajak penghasilan dibayar di muka yang obtained after the issuance of the financial berbagai tahun pajak dan telah melakukan and paid amounting to Rp416,778, the Group didapatkan setelah penerbitan laporan statements so that the amount of reporting is pembayaran sebesar Rp416.778, Grup was filled objection and appeal for the most of keuangan sehingga jumlah pelaporan lebih excessed. This difference has been adjusted in mengajukan keberatan dan banding untuk the tax assessment letter. besar. Selisih tersebut telah disesuaikan pada 2019. sebagian besar surat ketetapan pajak. tahun 2019. 2019 2018 Grup menyetujui sebagian ketetapan pajak The Group accepted some of these Rp Rp tersebut dan telah membukukan tambahan assessments and booked additional expense of beban sebesar Rp16.327 (2018: Rp103.000) Rp16,327 (2018: Rp103,000) in the consolidated Perusahaan The Company dalam laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other Pajak pertambahan nilai -- 8,850 Value added tax komprehensif lain konsolidasian. comprehensive income. Surat ketetapan pajak Tax assessment letters Berbagai pajak penghasilan pungutan 12,000 12,000 Various withholding income tax Grup dan entitas lainnya juga telah menerima The Group and other entity also received result Pajak pertambahan nilai 58,361 89,760 Value added tax beberapa surat keputusan banding yang of tax appeal approving tax refund of 70,361 110,610 menyetujui pengembalian pajak atas pajak Rp137,052 for corporate income tax and other Dikurangi: pencadangan pajak (43,517) (63,138) Less: tax reserve penghasilan badan dan pajak lainnya sebesar tax relating to fiscal year 2011 until fiscal year 26,844 47,472 Rp137.052 untuk tahun pajak 2011 sampai 2015. Entitas anak Subsidiaries dengan tahun pajak 2015. Pajak Pertambahan Nilai 1,191,249 540,593 Value added tax Surat ketetapan pajak Tax assessment letters Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, the Berbagai pajak penghasilan pungutan 86,202 7,218 Various w ithholding income tax jumlah ketetapan pajak yang masih dalam amounts of assessments in the process of Pajak Pertambahan Nilai 312,666 117,753 Value added tax proses keberatan dan banding adalah sebagai objection and appeal were as follows: 1,590,117 665,564 berikut: Dikurangi: pencadangan pajak -- -- Less: tax reserve 1,590,117 665,564 2019 2018 Rp Rp Jumlah pajak dibayar di muka lainnya 1,616,961 713,036 Total other prepaid taxes
Pajak penghasilan badan Corporate income tax b. Utang pajak b. Taxes payable Perusahan 165,858 265,933 The Company 2019 2018 Entitas anak 497,529 232,008 Subsidiaries Rp Rp Pajak lainnya Other taxes Perusahan 70,361 101,760 The Company Entitas anak Subsidiaries Entitas anak 398,868 124,971 Subsidiaries Pajak penghasilan badan -- 109,802 Corporate income tax 1,132,616 724,672 Pajak penghasilan pasal 25 -- 194 Income tax article 25 Dikurangi: pencadangan pajak (405,408) (408,701) Less: tax reserve Jumlah utang pajak penghasilan badan -- 109,996 Total corporate income tax payable Klaim pajak - bersih 727,208 315,971 Claim for tax - net Utang pajak lainnya Other taxes payable Perusahaan The Company Berdasarkan hasil penelaahan atas Based on recoverability review of tax refund Pajak penghasilan Income tax keterpulihan dari klaim pengembalian pajak claims at year end, management believes that Pasal 21 5,084 708 Article 21 pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan the tax reserves are sufficient to cover Pasal 23/26 7,654 46 Article 23/26 bahwa cadangan telah mencukupi untuk potential losses from uncollected tax refund PPN 26,487 -- Value added tax menutupi kemungkinan tidak tertagihnya klaim claims. 39,225 754 pengembalian pajak. Entitas anak Subsidiaries Pajak penghasilan Income tax Administrasi Administration Pasal 21 2,252 3,242 Article 21 Undang-undang Perpajakan yang berlaku di The taxation laws of Indonesia require that Pasal 23/26 4,955 4,127 Article 23/26 Indonesia mengatur bahwa masing-masing each company in the Group submits individual Pajak pertambahan nilai -- -- Value added tax perusahaan dalam Grup menghitung, tax returns on the basis of self assessment. 7,207 7,369 menetapkan dan membayar sendiri besarnya Under prevailing regulations, the Directorate Jumlah utang pajak lainnya 46,432 8,123 Total other tax payables jumlah pajak yang terutang secara individu. General of Taxation may assess or amend
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 52 53
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Untuk pelaporan pajak dibayar di muka pasal For prepaid tax article 28A reporting in 2018 c. Surat ketetapan pajak c. Tax assessment letters 28A tahun 2018 terdapat selisih dengan there is a difference with the estimated estimasi perhitungan pada laporan keuangan calculation in the 2018 financial statements. The Pada tahun 2019, Grup telah menerima In 2019, the Group had received a numbers of 2018. Selisih tersebut dikarenakan adanya difference is due to prepaid income tax which beberapa surat ketetapan pajak untuk tax assessment letter for the various fiscal year pajak penghasilan dibayar di muka yang obtained after the issuance of the financial berbagai tahun pajak dan telah melakukan and paid amounting to Rp416,778, the Group didapatkan setelah penerbitan laporan statements so that the amount of reporting is pembayaran sebesar Rp416.778, Grup was filled objection and appeal for the most of keuangan sehingga jumlah pelaporan lebih excessed. This difference has been adjusted in mengajukan keberatan dan banding untuk the tax assessment letter. besar. Selisih tersebut telah disesuaikan pada 2019. sebagian besar surat ketetapan pajak. tahun 2019. 2019 2018 Grup menyetujui sebagian ketetapan pajak The Group accepted some of these Rp Rp tersebut dan telah membukukan tambahan assessments and booked additional expense of beban sebesar Rp16.327 (2018: Rp103.000) Rp16,327 (2018: Rp103,000) in the consolidated Perusahaan The Company dalam laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other Pajak pertambahan nilai -- 8,850 Value added tax komprehensif lain konsolidasian. comprehensive income. Surat ketetapan pajak Tax assessment letters Berbagai pajak penghasilan pungutan 12,000 12,000 Various withholding income tax Grup dan entitas lainnya juga telah menerima The Group and other entity also received result Pajak pertambahan nilai 58,361 89,760 Value added tax beberapa surat keputusan banding yang of tax appeal approving tax refund of 70,361 110,610 menyetujui pengembalian pajak atas pajak Rp137,052 for corporate income tax and other Dikurangi: pencadangan pajak (43,517) (63,138) Less: tax reserve penghasilan badan dan pajak lainnya sebesar tax relating to fiscal year 2011 until fiscal year 26,844 47,472 Rp137.052 untuk tahun pajak 2011 sampai 2015. Entitas anak Subsidiaries dengan tahun pajak 2015. Pajak Pertambahan Nilai 1,191,249 540,593 Value added tax Surat ketetapan pajak Tax assessment letters Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, the Berbagai pajak penghasilan pungutan 86,202 7,218 Various w ithholding income tax jumlah ketetapan pajak yang masih dalam amounts of assessments in the process of Pajak Pertambahan Nilai 312,666 117,753 Value added tax proses keberatan dan banding adalah sebagai objection and appeal were as follows: 1,590,117 665,564 berikut: Dikurangi: pencadangan pajak -- -- Less: tax reserve 1,590,117 665,564 2019 2018 Rp Rp Jumlah pajak dibayar di muka lainnya 1,616,961 713,036 Total other prepaid taxes
Pajak penghasilan badan Corporate income tax b. Utang pajak b. Taxes payable Perusahan 165,858 265,933 The Company 2019 2018 Entitas anak 497,529 232,008 Subsidiaries Rp Rp Pajak lainnya Other taxes Perusahan 70,361 101,760 The Company Entitas anak Subsidiaries Entitas anak 398,868 124,971 Subsidiaries Pajak penghasilan badan -- 109,802 Corporate income tax 1,132,616 724,672 Pajak penghasilan pasal 25 -- 194 Income tax article 25 Dikurangi: pencadangan pajak (405,408) (408,701) Less: tax reserve Jumlah utang pajak penghasilan badan -- 109,996 Total corporate income tax payable Klaim pajak - bersih 727,208 315,971 Claim for tax - net Utang pajak lainnya Other taxes payable Perusahaan The Company Berdasarkan hasil penelaahan atas Based on recoverability review of tax refund Pajak penghasilan Income tax keterpulihan dari klaim pengembalian pajak claims at year end, management believes that Pasal 21 5,084 708 Article 21 pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan the tax reserves are sufficient to cover Pasal 23/26 7,654 46 Article 23/26 bahwa cadangan telah mencukupi untuk potential losses from uncollected tax refund PPN 26,487 -- Value added tax menutupi kemungkinan tidak tertagihnya klaim claims. 39,225 754 pengembalian pajak. Entitas anak Subsidiaries Pajak penghasilan Income tax Administrasi Administration Pasal 21 2,252 3,242 Article 21 Undang-undang Perpajakan yang berlaku di The taxation laws of Indonesia require that Pasal 23/26 4,955 4,127 Article 23/26 Indonesia mengatur bahwa masing-masing each company in the Group submits individual Pajak pertambahan nilai -- -- Value added tax perusahaan dalam Grup menghitung, tax returns on the basis of self assessment. 7,207 7,369 menetapkan dan membayar sendiri besarnya Under prevailing regulations, the Directorate Jumlah utang pajak lainnya 46,432 8,123 Total other tax payables jumlah pajak yang terutang secara individu. General of Taxation may assess or amend
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 52 53
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Berdasarkan undang-undang yang berlaku, taxes of a certain period within five years from Beban imbalan pascakerja periode berjalan Post-employment benefits expense is Direktur Jenderal Pajak dapat menetapkan the time since the tax becomes due. disajikan dalam akun “beban pokok penjualan, presented as part of “cost of good sold, selling atau mengubah liabilitas pajak dalam jangka beban penjualan dan beban umum dan expense and general and administrative waktu lima tahun sejak saat terutangnya administrasi”. expense”. pajak. Liabilitas imbalan pascakerja Grup The amounts included in the consolidated sehubungan dengan program pensiun yang statement of financial position arising from the 18. Liabilitas Imbalan Pascakerja 18. Post-Employment Benefits Liabilities termasuk dalam laporan posisi keuangan Group’s obligation in respect of the defined konsolidasian adalah sebagai berikut: benefits plan is as follows: Liabilitas imbalan pascakerja didasarkan pada The post-employment benefits liabilitiies is 2019 2018 penilaian aktuarial yang dilakukan oleh PT based on the actuarial calculation by PT Rp Rp Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen. Padma Radya Aktuaria, an independent actuary. Nilai kini kewajiban Present value of defined benefits
Program pensiun imbalan pasti memberikan The defined benefit pension plan typically imbalan pasti (PVDBO) 468,981 435,425 obligation (PVDBO) eksposur Grup terhadap risiko aktuarial exposes the Group to actuarial risks such as Mutasi nilai kini kewajiban manfaat pasti Movements in the present value of the defined seperti risiko tingkat bunga dan risiko gaji. interest rates risk and salary risk. adalah sebagai berikut: benefit liabilities were as follows:
Risiko tingkat bunga Interest rate risk 2019 2018 Penurunan suku bunga obligasi akan A decrease in the bond interest rate will Rp Rp meningkatkan liabilitas program. increase the plan liability.
Risiko gaji Salary risk PVDBO awal tahun 435,425 463,462 Beginning PVDBO Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit plan Biaya jasa kini 60,597 66,630 Current service cost dengan mengacu pada gaji masa depan liability is calculated by reference to the future Biaya bunga 35,757 32,598 Interest cost peserta program. Dengan demikian, kenaikan salaries of plan participants. As such, an Kerugian (keuntungan) dari pengukuran Remeasurement (gains) losses: gaji peserta program akan meningkatkan increase in the salary of the plan participants kembali: liabilitas program itu. will increase the plan’s liability. Kerugian (keuntungan) aktuarial yang timbul dari Actuarial losses (gain) arising from: perubahan asumsi keuangan 39,225 (55,298) changes in financial assumptions Beban imbalan pascakerja yang diakui di Post-employment benefits expense Keuntungan aktuarial yang timbul Actuarial gains arising from laporan laba rugi dan penghasilan recognized in consolidated statement of profit dari penyesuaian atas pengalaman (19,305) (12,387) experience adjustments komprehensif lain konsolidasian adalah: or loss and other comprehensive income is as Biaya jasa lalu dan keuntungan Past service cost and gains follows: dari penyelesaian (58,154) (26,169) on settlement Pembayaran manfaat (24,563) (33,411) Benefits paid 2019 2018 Nilai kini kewajiban imbalan pasti Rp Rp akhir tahun 468,981 435,425 Ending PVDBO
Beban jasa: Service cost: Asumsi aktuarial signifikan untuk penentuan Significant actuarial assumptions for the Beban jasa kini 60,597 66,630 Current service cost kewajiban yang ditetapkan adalah tingkat determination of the defined benefits Biaya jasa lalu (58,154) (26,169) Past service cost diskonto dan kenaikan gaji yang diharapkan. obligation are discount rate and expected Biaya bunga 35,757 32,598 Interest cost Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan salary increase. The sensitivity analysis below Komponen dari beban imbalan pasti Components of defined benefit costs berdasarkan masing-masing perubahan have been determined based on reasonably yang diakui dalam laba rugi 38,200 73,059 recognized in profit or loss asumsi yang mungkin terjadi pada akhir possible changes of the respective periode pelaporan, dimana semua asumsi lain assumptions occurring at the end of the Pengukuran kembali liabilitas imbalan Remeasurement on the net defined konstan. reporting period, while holding all other pasti - bersih: benefit liability: assumptions constant. Kerugian (keuntungan) aktuarial yang Actuarial losses (gain) arising from yang timbul dari perubahan asumsi keuangan 39,225 (55,298) changes in financial assumptions 2019 Keuntungan aktuarial yang timbul Actuarial gains arising Perubahan Kenaikan Penurunan dari penyesuaian atas pengalaman (19,305) (12,387) from experience adjustments asumsi/ asumsi/ asumsi/ Komponen beban imbalan pasti Change in Increase in Decrease in yang diakui dalam penghasilan Components of defined benefit costs assumption assumption assumption komprehensif lain (sebelum pajak recognized in other comprehensive tangguhan) 19,920 (67,685) income (before deferred tax) Tingkat diskonto 1% 51,271 (debit/debit) 60,529 (kredit/credit) Discount rate Jumlah 58,120 5,374 Total Tingkat kenaikan gaji di masa datang 1% 60,528 (kredit/credit) 52,251 (debit/debit) Future salary increase
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 54 55
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Berdasarkan undang-undang yang berlaku, taxes of a certain period within five years from Beban imbalan pascakerja periode berjalan Post-employment benefits expense is Direktur Jenderal Pajak dapat menetapkan the time since the tax becomes due. disajikan dalam akun “beban pokok penjualan, presented as part of “cost of good sold, selling atau mengubah liabilitas pajak dalam jangka beban penjualan dan beban umum dan expense and general and administrative waktu lima tahun sejak saat terutangnya administrasi”. expense”. pajak. Liabilitas imbalan pascakerja Grup The amounts included in the consolidated sehubungan dengan program pensiun yang statement of financial position arising from the 18. Liabilitas Imbalan Pascakerja 18. Post-Employment Benefits Liabilities termasuk dalam laporan posisi keuangan Group’s obligation in respect of the defined konsolidasian adalah sebagai berikut: benefits plan is as follows: Liabilitas imbalan pascakerja didasarkan pada The post-employment benefits liabilitiies is 2019 2018 penilaian aktuarial yang dilakukan oleh PT based on the actuarial calculation by PT Rp Rp Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen. Padma Radya Aktuaria, an independent actuary. Nilai kini kewajiban Present value of defined benefits
Program pensiun imbalan pasti memberikan The defined benefit pension plan typically imbalan pasti (PVDBO) 468,981 435,425 obligation (PVDBO) eksposur Grup terhadap risiko aktuarial exposes the Group to actuarial risks such as Mutasi nilai kini kewajiban manfaat pasti Movements in the present value of the defined seperti risiko tingkat bunga dan risiko gaji. interest rates risk and salary risk. adalah sebagai berikut: benefit liabilities were as follows:
Risiko tingkat bunga Interest rate risk 2019 2018 Penurunan suku bunga obligasi akan A decrease in the bond interest rate will Rp Rp meningkatkan liabilitas program. increase the plan liability.
Risiko gaji Salary risk PVDBO awal tahun 435,425 463,462 Beginning PVDBO Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit plan Biaya jasa kini 60,597 66,630 Current service cost dengan mengacu pada gaji masa depan liability is calculated by reference to the future Biaya bunga 35,757 32,598 Interest cost peserta program. Dengan demikian, kenaikan salaries of plan participants. As such, an Kerugian (keuntungan) dari pengukuran Remeasurement (gains) losses: gaji peserta program akan meningkatkan increase in the salary of the plan participants kembali: liabilitas program itu. will increase the plan’s liability. Kerugian (keuntungan) aktuarial yang timbul dari Actuarial losses (gain) arising from: perubahan asumsi keuangan 39,225 (55,298) changes in financial assumptions Beban imbalan pascakerja yang diakui di Post-employment benefits expense Keuntungan aktuarial yang timbul Actuarial gains arising from laporan laba rugi dan penghasilan recognized in consolidated statement of profit dari penyesuaian atas pengalaman (19,305) (12,387) experience adjustments komprehensif lain konsolidasian adalah: or loss and other comprehensive income is as Biaya jasa lalu dan keuntungan Past service cost and gains follows: dari penyelesaian (58,154) (26,169) on settlement Pembayaran manfaat (24,563) (33,411) Benefits paid 2019 2018 Nilai kini kewajiban imbalan pasti Rp Rp akhir tahun 468,981 435,425 Ending PVDBO
Beban jasa: Service cost: Asumsi aktuarial signifikan untuk penentuan Significant actuarial assumptions for the Beban jasa kini 60,597 66,630 Current service cost kewajiban yang ditetapkan adalah tingkat determination of the defined benefits Biaya jasa lalu (58,154) (26,169) Past service cost diskonto dan kenaikan gaji yang diharapkan. obligation are discount rate and expected Biaya bunga 35,757 32,598 Interest cost Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan salary increase. The sensitivity analysis below Komponen dari beban imbalan pasti Components of defined benefit costs berdasarkan masing-masing perubahan have been determined based on reasonably yang diakui dalam laba rugi 38,200 73,059 recognized in profit or loss asumsi yang mungkin terjadi pada akhir possible changes of the respective periode pelaporan, dimana semua asumsi lain assumptions occurring at the end of the Pengukuran kembali liabilitas imbalan Remeasurement on the net defined reporting period, while holding all other pasti - bersih: benefit liability: konstan. assumptions constant. Kerugian (keuntungan) aktuarial yang Actuarial losses (gain) arising from yang timbul dari perubahan asumsi keuangan 39,225 (55,298) changes in financial assumptions 2019 Keuntungan aktuarial yang timbul Actuarial gains arising Perubahan Kenaikan Penurunan dari penyesuaian atas pengalaman (19,305) (12,387) from experience adjustments asumsi/ asumsi/ asumsi/ Komponen beban imbalan pasti Change in Increase in Decrease in yang diakui dalam penghasilan Components of defined benefit costs assumption assumption assumption komprehensif lain (sebelum pajak recognized in other comprehensive tangguhan) 19,920 (67,685) income (before deferred tax) Tingkat diskonto 1% 51,271 (debit/debit) 60,529 (kredit/credit) Discount rate Jumlah 58,120 5,374 Total Tingkat kenaikan gaji di masa datang 1% 60,528 (kredit/credit) 52,251 (debit/debit) Future salary increase
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 54 55
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2018 19. Modal Saham 19. Share Capital Perubahan Kenaikan Penurunan asumsi/ asumsi/ asumsi/ 2019 dan/and 2018 Change in Increase in Decrease in Jumlah Persentase Jumlah modal assumption assumption assumption saham/ kepemilikan/ disetor/ Number of Percentage Total paid-up Tingkat diskonto 1% 46,852 (debit/debit) 55,298 (kredit/credit) Discount rate Nama pemegang saham shares of ownership capital stock Name of shareholders Tingkat kenaikan gaji di masa datang 1% 55,754 (kredit/credit) 48,088 (debit/debit) Future salary increase British American Tobacco British American Tobacco (2009 PCA) Ltd 33,662,737,802 92.48% 1,683,137 (2009 PCA) Ltd Analisis sensitivitas yang disajikan di atas The sensitivity analysis presented above may Masyarakat Public mungkin tidak mewakili perubahan yang not be representative of the actual change in United Bank of Switzerland AG 2,654,665,314 7.29% 132,733 United Bank of Switzerland AG sebenarnya dalam liabilitas imbalan pasti the defined benefit liabilties as it is unlikely Masyarakat lainnya 83,733,134 0.23% 4,187 Others public karena adalah tidak mungkin bahwa that the change in assumptions would occur in Jumlah 36,401,136,250 100.00% 1,820,057 Total perubahan asumsi akan terjadi hanya salah isolation of one another as some of the satu dari yang lainnya, disebabkan beberapa assumptions may be correlated. dari asumsi tersebut mungkin saling berkaitan. 20. Tambahan Modal Disetor 20. Additional Paid-In Capital
Selanjutnya, dalam menyajikan analisis Furthermore, in presenting the above 2019 dan/and 2018 sensitivitas di atas, nilai kini kewajiban sensitivity analysis, the present value of the Rp imbalan pasti dihitung dengan menggunakan defined benefits obligation has been metode Projected Unit Credit pada akhir calculated using the Projected Unit Credit Agio saham 12,787,337 Paid in capital in excess of par value periode pelaporan, yang sama dengan yang method at the end of the reporting period, Biaya emisi saham (3,019) Share issuance costs diterapkan dalam menghitung liabilitas which is the same as that applied in Selisih modal dari saham treasuri 105,782 Capital difference on treasury stock manfaat pasti yang diakui dalam laporan calculating the defined benefits obligation Selisih nilai nominal dan nilai pasar Difference betw een par value posisi keuangan konsolidasian. recognized in the consolidated statement of saham yang dikeluarkan sehubungan and market value of shares issued financial position. dengan merger 265,605 due to merger
Selisih nilai transaksi restrukturisasi Restructuring transactions of entities Perhitungan liabilitas imbalan pascakerja yang The valuation of the post-employment liabilites entitas sepengendali (“SNTRES”) (423,788) under common control (“DUCC”) dihitung oleh aktuaris independen is prepared by the independent actuary using Kontribusi modal lainnya 675,323 Other capital contribution menggunakan metode Projected Unit Credit the Projected Unit Credit method, based on dengan asumsi-asumsi sebagai berikut: the following assumptions: Jumlah 13,407,240 Total
2019 2018 Seperti diungkapkan dalam Catatan 1b, efektif As disclosed in Note 1b, the merger between pada tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan the Company and BATI was effective on Tingkat diskonto 8.00% 8.75% Discount rate melakukan penggabungan usaha dengan December 31, 2010, resulted a DUCC balance Tingkat kenaikan upah tahunan 10% 10% Annual salary increase BATI dan menimbulkan saldo SNTRES amounting to Rp361,491. Tingkat mortalita 100%TMI3 100%TMI3 Mortality rate sebesar Rp361.491.
Usia pensiun 55 tahun/years 55 tahun/years Retirement age Efektif pada tanggal 2 Maret 2015, Effective on March 2, 2015, the Company
Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas The weighted average duration of the defined Perusahaan membeli 100% saham Export purchased 100% of Export Leaf Indonesia program pensiun imbalan pasti pada tanggal benefit pension liabilities at December 31, Leaf Indonesia (“ELI”) melalui entitas anak. (“ELI”) shares through a subsidiary. The 31 Desember 2019 dan 2018 adalah 18 tahun. 2019 and 2018 is 18 years. Akuisisi antara Perusahaan dan ELI ini acquisition between the Company and ELI has menimbulkan saldo SNTRES sebesar resulted in a DUCC balance amounting to Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari Expected maturity analysis of undiscounted Rp62.297. Rp62,297. imbalan pensiun yang tidak diskontokan pension benefits are as follows: Perhitungan SNTRES adalah sebagai berikut: The calculation of DUCC is as follows: adalah sebagai berikut: 2019 2018 BATI ELI Jumlah/Total Rp Rp Nilai buku (70,542) 235,929 165,387 Book value Kurang dari satu tahun 11,045 12,980 Less than one year Keuntungan belum terealisasi -- (60,226) (60,226) Unrealised gain Antara satu dan dua tahun 13,475 17,283 Between one and two years Nilai buku - bersih (70,542) 175,703 105,161 Net book value Antara dua dan lima tahun 74,356 92,956 Between two and five years Nilai pasar saham baru yang Market price of new shares Antara lima dan sepuluh tahun 270,569 294,110 Between five and ten years dikeluarkan (nilai akuisisi) (290,949) (238,000) (528,949) issued (acquisition costs) Jumlah 369,445 417,329 Total SNTRES (361,491) (62,297) (423,788) DUCC
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 56 57
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2018 19. Modal Saham 19. Share Capital Perubahan Kenaikan Penurunan asumsi/ asumsi/ asumsi/ 2019 dan/and 2018 Change in Increase in Decrease in Jumlah Persentase Jumlah modal assumption assumption assumption saham/ kepemilikan/ disetor/ Number of Percentage Total paid-up Tingkat diskonto 1% 46,852 (debit/debit) 55,298 (kredit/credit) Discount rate Nama pemegang saham shares of ownership capital stock Name of shareholders Tingkat kenaikan gaji di masa datang 1% 55,754 (kredit/credit) 48,088 (debit/debit) Future salary increase British American Tobacco British American Tobacco (2009 PCA) Ltd 33,662,737,802 92.48% 1,683,137 (2009 PCA) Ltd Analisis sensitivitas yang disajikan di atas The sensitivity analysis presented above may Masyarakat Public mungkin tidak mewakili perubahan yang not be representative of the actual change in United Bank of Switzerland AG 2,654,665,314 7.29% 132,733 United Bank of Switzerland AG sebenarnya dalam liabilitas imbalan pasti the defined benefit liabilties as it is unlikely Masyarakat lainnya 83,733,134 0.23% 4,187 Others public karena adalah tidak mungkin bahwa that the change in assumptions would occur in Jumlah 36,401,136,250 100.00% 1,820,057 Total perubahan asumsi akan terjadi hanya salah isolation of one another as some of the satu dari yang lainnya, disebabkan beberapa assumptions may be correlated. dari asumsi tersebut mungkin saling berkaitan. 20. Tambahan Modal Disetor 20. Additional Paid-In Capital
Selanjutnya, dalam menyajikan analisis Furthermore, in presenting the above 2019 dan/and 2018 sensitivitas di atas, nilai kini kewajiban sensitivity analysis, the present value of the Rp imbalan pasti dihitung dengan menggunakan defined benefits obligation has been metode Projected Unit Credit pada akhir calculated using the Projected Unit Credit Agio saham 12,787,337 Paid in capital in excess of par value periode pelaporan, yang sama dengan yang method at the end of the reporting period, Biaya emisi saham (3,019) Share issuance costs diterapkan dalam menghitung liabilitas which is the same as that applied in Selisih modal dari saham treasuri 105,782 Capital difference on treasury stock manfaat pasti yang diakui dalam laporan calculating the defined benefits obligation Selisih nilai nominal dan nilai pasar Difference betw een par value posisi keuangan konsolidasian. recognized in the consolidated statement of saham yang dikeluarkan sehubungan and market value of shares issued financial position. dengan merger 265,605 due to merger
Selisih nilai transaksi restrukturisasi Restructuring transactions of entities Perhitungan liabilitas imbalan pascakerja yang The valuation of the post-employment liabilites entitas sepengendali (“SNTRES”) (423,788) under common control (“DUCC”) dihitung oleh aktuaris independen is prepared by the independent actuary using Kontribusi modal lainnya 675,323 Other capital contribution menggunakan metode Projected Unit Credit the Projected Unit Credit method, based on dengan asumsi-asumsi sebagai berikut: the following assumptions: Jumlah 13,407,240 Total
2019 2018 Seperti diungkapkan dalam Catatan 1b, efektif As disclosed in Note 1b, the merger between pada tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan the Company and BATI was effective on Tingkat diskonto 8.00% 8.75% Discount rate melakukan penggabungan usaha dengan December 31, 2010, resulted a DUCC balance Tingkat kenaikan upah tahunan 10% 10% Annual salary increase BATI dan menimbulkan saldo SNTRES amounting to Rp361,491. Tingkat mortalita 100%TMI3 100%TMI3 Mortality rate sebesar Rp361.491.
Usia pensiun 55 tahun/years 55 tahun/years Retirement age Efektif pada tanggal 2 Maret 2015, Effective on March 2, 2015, the Company
Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas The weighted average duration of the defined Perusahaan membeli 100% saham Export purchased 100% of Export Leaf Indonesia program pensiun imbalan pasti pada tanggal benefit pension liabilities at December 31, Leaf Indonesia (“ELI”) melalui entitas anak. (“ELI”) shares through a subsidiary. The 31 Desember 2019 dan 2018 adalah 18 tahun. 2019 and 2018 is 18 years. Akuisisi antara Perusahaan dan ELI ini acquisition between the Company and ELI has menimbulkan saldo SNTRES sebesar resulted in a DUCC balance amounting to Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari Expected maturity analysis of undiscounted Rp62.297. Rp62,297. imbalan pensiun yang tidak diskontokan pension benefits are as follows: Perhitungan SNTRES adalah sebagai berikut: The calculation of DUCC is as follows: adalah sebagai berikut: 2019 2018 BATI ELI Jumlah/Total Rp Rp Nilai buku (70,542) 235,929 165,387 Book value Kurang dari satu tahun 11,045 12,980 Less than one year Keuntungan belum terealisasi -- (60,226) (60,226) Unrealised gain Antara satu dan dua tahun 13,475 17,283 Between one and two years Nilai buku - bersih (70,542) 175,703 105,161 Net book value Antara dua dan lima tahun 74,356 92,956 Between two and five years Nilai pasar saham baru yang Market price of new shares Antara lima dan sepuluh tahun 270,569 294,110 Between five and ten years dikeluarkan (nilai akuisisi) (290,949) (238,000) (528,949) issued (acquisition costs) Jumlah 369,445 417,329 Total SNTRES (361,491) (62,297) (423,788) DUCC
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 56 57
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kontribusi modal lainnya merupakan selisih Other capital contribution represents the 24. Beban Pokok Penjualan 24. Cost of Goods Sold nilai wajar atas pinjaman bebas bunga dari difference in the fair value of interest free pihak berelasi. loans from related party. 2019 2018 Rp Rp
21. Saldo Laba Dicadangkan 21. Apropriated Retained Earning Pita cukai dan PPN terkait 12,626,743 14,786,893 Excise stamps and related VAT Bahan baku yang digunakan 4,400,818 3,494,518 Raw materials used Berdasarkan Undang-Undang No. 40 tahun Under the Law No. 40 year 2007 on Limited Beban pabrikasi 915,018 864,200 Factory overheads 2007 tentang Perseroan Terbatas, Liability Company, Company are required to Royalti 636 95,756 Royalty Perusahaan diwajibkan untuk membuat set up a statutory reserve of at least 20% of Tenaga kerja langsung 110,385 54,147 Direct labor cadangan wajib sampai dengan sekurang- the issued and paid up capital. As of Jumlah biaya produksi 18,053,600 19,295,514 Total manufacturing cost kurangnya 20% dari modal yang ditempatkan December 31, 2019 and 2018, the statutory dan disetor penuh. Pada tanggal 31 reserve amounted Rp4,000. Persediaan barang jadi Finished goods Desember 2019 dan 2018, cadangan wajib Saldo awal 582,541 483,577 Beginning balance tersebut adalah sebesar Rp4.000. Lain-lain -- 62,233 Others Saldo akhir (886,573) (582,541) Ending balance Beban pokok penjualan 17,749,568 19,258,783 Cost of goods sold 22. Laba Bersih Per Saham 22. Earnings Per Share
Kecuali pembelian pita cukai dari kantor Bea Except for purchases of excise stamps from Laba bersih per saham dasar dihitung dengan Net earnings per share is calculated by Cukai, tidak ada pembelian dari pemasok Customs office, there is no purchase from any membagi laba yang dapat diatribusikan dividing profit attributable to the owners of the individu yang melebihi 10% dari jumlah beban individual supplier exceeding 10% of total kepada pemilik entitas induk dengan jumlah parent by the weighted average number of pokok penjualan konsolidasian. consolidated cost of goods sold. rata-rata tertimbang saham biasa yang ordinary shares outstanding during the period.
beredar pada periode yang bersangkutan.
25. Beban Operasi 25. Operating Expenses 2019 2018
Rp Rp a. Beban penjualan a. Selling expenses
Laba (rugi) yang dapat diatribusikan Profit (loss) attributable to the ow ners 2019 2018 kepada pemilik entitas induk 50,612 (608,463) of the Company Rp Rp Jumlah rata-rata tertimbang saham Total weighted average number biasa untuk perhitungan rugi of ordinary shares for the computation Promosi dan iklan 1,142,772 1,100,090 Advertising and promotion per saham dasar dan saham dilutif of loss per share basic and dilutive Kompensasi karyawan 556,759 510,112 Employee compensation (dalam jutaan lembar) 36,401 36,401 (in million shares) Sewa 127,255 100,896 Rental Laba (rugi) bersih per saham-dasar Net profit (loss) per share-basic Provisi persediaan 67,431 37,499 Inventory provision (Rupiah penuh) 1.39 (16.72) (full Rupiah) Penelitian dan pengembangan 57,211 56,573 Research and development Laba (rugi) bersih per saham-dilusian Net profit (loss) per share-diluted Honorarium 43,472 39,979 Honorarium (Rupiah penuh) 1.39 (16.72) (full Rupiah) Jasa profesional 37,527 5,391 Professional fees Pengiriman 36,440 34,020 Delivery Transportasi 22,344 26,732 Transportation 23. Penjualan 23. Sales Perjalanan dan akomodasi 16,024 17,642 Travel and accommodation Jasa teknis dan konsultasi 15,872 13,070 Technical and advisory fees 2019 2018 Kantor dan administrasi 10,023 10,775 Office and administration Rp Rp Perbaikan dan pemeliharaan 8,908 10,250 Repairs and maintenance Rokok untuk pegawai 8,192 11,812 Cigarettes for employees Pihak ketiga 18,105,884 20,372,915 Third parties Listrik, air dan telepon 6,802 6,442 Electricity, water and telephone Pihak berelasi (Catatan 27) 2,728,815 1,550,142 Related parties (Note 27) Biaya administrasi bank 1,989 1,274 Bank charges Jumlah 20,834,699 21,923,057 Total Pemeliharaan sistem informasi 1,463 452 Information system maintenance Pelatihan dan pengembangan 242 110 Training and development Tidak terdapat pendapatan dari pelanggan There is no revenue from any individual Lainnya 18,406 9,687 Others individual yang melebihi 10% dari jumlah customer exceeding 10% of total net revenue. Jumlah 2,179,132 1,992,806 Total pendapatan bersih. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 58 59
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Kontribusi modal lainnya merupakan selisih Other capital contribution represents the 24. Beban Pokok Penjualan 24. Cost of Goods Sold nilai wajar atas pinjaman bebas bunga dari difference in the fair value of interest free pihak berelasi. loans from related party. 2019 2018 Rp Rp
21. Saldo Laba Dicadangkan 21. Apropriated Retained Earning Pita cukai dan PPN terkait 12,626,743 14,786,893 Excise stamps and related VAT Bahan baku yang digunakan 4,400,818 3,494,518 Raw materials used Berdasarkan Undang-Undang No. 40 tahun Under the Law No. 40 year 2007 on Limited Beban pabrikasi 915,018 864,200 Factory overheads 2007 tentang Perseroan Terbatas, Liability Company, Company are required to Royalti 636 95,756 Royalty Perusahaan diwajibkan untuk membuat set up a statutory reserve of at least 20% of Tenaga kerja langsung 110,385 54,147 Direct labor cadangan wajib sampai dengan sekurang- the issued and paid up capital. As of Jumlah biaya produksi 18,053,600 19,295,514 Total manufacturing cost kurangnya 20% dari modal yang ditempatkan December 31, 2019 and 2018, the statutory dan disetor penuh. Pada tanggal 31 reserve amounted Rp4,000. Persediaan barang jadi Finished goods Desember 2019 dan 2018, cadangan wajib Saldo awal 582,541 483,577 Beginning balance tersebut adalah sebesar Rp4.000. Lain-lain -- 62,233 Others Saldo akhir (886,573) (582,541) Ending balance Beban pokok penjualan 17,749,568 19,258,783 Cost of goods sold 22. Laba Bersih Per Saham 22. Earnings Per Share
Kecuali pembelian pita cukai dari kantor Bea Except for purchases of excise stamps from Laba bersih per saham dasar dihitung dengan Net earnings per share is calculated by Cukai, tidak ada pembelian dari pemasok Customs office, there is no purchase from any membagi laba yang dapat diatribusikan dividing profit attributable to the owners of the individu yang melebihi 10% dari jumlah beban individual supplier exceeding 10% of total kepada pemilik entitas induk dengan jumlah parent by the weighted average number of pokok penjualan konsolidasian. consolidated cost of goods sold. rata-rata tertimbang saham biasa yang ordinary shares outstanding during the period. beredar pada periode yang bersangkutan.
25. Beban Operasi 25. Operating Expenses 2019 2018
Rp Rp a. Beban penjualan a. Selling expenses
Laba (rugi) yang dapat diatribusikan Profit (loss) attributable to the ow ners 2019 2018 kepada pemilik entitas induk 50,612 (608,463) of the Company Rp Rp Jumlah rata-rata tertimbang saham Total weighted average number biasa untuk perhitungan rugi of ordinary shares for the computation Promosi dan iklan 1,142,772 1,100,090 Advertising and promotion per saham dasar dan saham dilutif of loss per share basic and dilutive Kompensasi karyawan 556,759 510,112 Employee compensation (dalam jutaan lembar) 36,401 36,401 (in million shares) Sewa 127,255 100,896 Rental Laba (rugi) bersih per saham-dasar Net profit (loss) per share-basic Provisi persediaan 67,431 37,499 Inventory provision (Rupiah penuh) 1.39 (16.72) (full Rupiah) Penelitian dan pengembangan 57,211 56,573 Research and development Laba (rugi) bersih per saham-dilusian Net profit (loss) per share-diluted Honorarium 43,472 39,979 Honorarium (Rupiah penuh) 1.39 (16.72) (full Rupiah) Jasa profesional 37,527 5,391 Professional fees Pengiriman 36,440 34,020 Delivery Transportasi 22,344 26,732 Transportation 23. Penjualan 23. Sales Perjalanan dan akomodasi 16,024 17,642 Travel and accommodation Jasa teknis dan konsultasi 15,872 13,070 Technical and advisory fees 2019 2018 Kantor dan administrasi 10,023 10,775 Office and administration Rp Rp Perbaikan dan pemeliharaan 8,908 10,250 Repairs and maintenance Rokok untuk pegawai 8,192 11,812 Cigarettes for employees Pihak ketiga 18,105,884 20,372,915 Third parties Listrik, air dan telepon 6,802 6,442 Electricity, water and telephone Pihak berelasi (Catatan 27) 2,728,815 1,550,142 Related parties (Note 27) Biaya administrasi bank 1,989 1,274 Bank charges Jumlah 20,834,699 21,923,057 Total Pemeliharaan sistem informasi 1,463 452 Information system maintenance Pelatihan dan pengembangan 242 110 Training and development Tidak terdapat pendapatan dari pelanggan There is no revenue from any individual Lainnya 18,406 9,687 Others individual yang melebihi 10% dari jumlah customer exceeding 10% of total net revenue. Jumlah 2,179,132 1,992,806 Total pendapatan bersih. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 58 59
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
b. Beban umum dan administrasi b. General and administrative expenses 26. Pajak Penghasilan 26. Income Tax
2019 2018 Beban (manfaat) pajak Grup terdiri dari: Tax expense (benefit) of the Group consists of Rp Rp the following:
Kompensasi karyawan 211,628 240,517 Employee compensation 2019 2018 Jasa teknis dan konsultasi 96,660 58,539 Technical and advisory fees Rp Rp Pemeliharaan sistem informasi 52,255 339,882 Information system maintenance Penyusutan (Catatan 10) 36,640 38,738 Depreciation (Note 10) Perusahaan The Company Jasa profesional 31,140 34,095 Professional fees Pajak Tangguhan -- 20,021 Deferred tax Honorarium 30,529 15,762 Honorarium Penyesuaian tahun lalu (53,157) -- Prior year adjusment Perbaikan dan pemeliharaan 29,450 39,258 Repairs and maintenance Entitas Anak Subsidiaries Pajak kini -- 109,802 Current tax Sewa 19,390 13,310 Rental Pajak tangguhan -- 622 Deferred tax Asuransi 15,990 19,161 Insurance Penyesuaian tahun lalu 31,683 153,428 Prior year adjusment Riset dan pengembangan 10,632 910 Research and development Subjumlah 31,683 263,852 Subtotal Perjalanan dan akomodasi 7,414 10,158 Travel and accommodation Jumlah (21,474) 283,873 Total Sumbangan dan perjamuan 7,290 5,128 Donation and entertainment Pelatihan dan pengembangan 6,771 7,306 Training and development Listrik, air dan telepon 4,686 6,720 Electricity, water and telephone Pajak kini Current tax Perijinan dan pajak 2,235 2,928 Tax and licences Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak A reconciliation between loss before tax per Kantor dan administrasi 1,012 4,059 Office and administration menurut laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statements of profit or loss and Employee-related recharges -- 21,717 Employee-related recharges komprehensif lain konsolidasian dengan rugi other comprehensive income and fiscal loss is Lainnya 53,282 66,454 Others fiskal adalah sebagai berikut: as follows: Jumlah 617,004 924,642 Total 2019 2018 Rp Rp Lihat Catatan 27 untuk informasi mengenai See Note 27 for the information on operating Laba (rugi) sebelum pajak menurut Profit (loss) before tax per consolidated transaksi beban operasi dengan pihak expenses transacted with related parties. berelasi. laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and komprehensif lain konsolidasian 29,138 (324,582) other comprehensive income c. Keuntungan/(kerugian) lainnya - bersih c. Other gains/(losses) - net Eliminasi konsolidasi (117,728) (10,673) Consolidated eliminations Laba (rugi) konsolidasian sebelum (88,590) (335,255) Consolidated profit (loss) before 2019 2018 pajak penghasilan dan eliminasi income tax and eliminations Rp Rp Laba (rugi) sebelum pajak entitas Profit (loss) before tax of anak - bersih (225,731) (238,697) subsidaries - net Keuntungan (kerugian) selisih kurs - Gain (loss) on foreign exchange - Laba (rugi) sebelum pajak Perusahaan 137,141 (96,558) Profit (loss) before tax of the Company bersih (5,751) 19,499 net Keuntungan (kerugian) atas penjualan Gain (loss) on sale of property, plant Perbedaan waktu: Timing differences: aset tetap (Catatan 10) (2,253) (4,752) and equipment (Note 10) Provisi persediaan usang dan Provision for obsolete and Lain-lain - bersih 46,290 6,565 Miscellaneous - net tidak lancar (2,998) (9,464) slow moving inventory Aset tetap (17,742) (78,583) Property, plant and equipment Jumlah 38,286 21,312 Total Imbalan pasca kerja 15,334 14,014 Employee benefits obligation
Kompensasi karyawan 31,038 (10,737) Employee compensation
Akrual 16,979 4,685 Accruals Jumlah 42,611 (80,085) Total
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 60 61
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
b. Beban umum dan administrasi b. General and administrative expenses 26. Pajak Penghasilan 26. Income Tax
2019 2018 Beban (manfaat) pajak Grup terdiri dari: Tax expense (benefit) of the Group consists of Rp Rp the following:
Kompensasi karyawan 211,628 240,517 Employee compensation 2019 2018 Jasa teknis dan konsultasi 96,660 58,539 Technical and advisory fees Rp Rp Pemeliharaan sistem informasi 52,255 339,882 Information system maintenance Penyusutan (Catatan 10) 36,640 38,738 Depreciation (Note 10) Perusahaan The Company Jasa profesional 31,140 34,095 Professional fees Pajak Tangguhan -- 20,021 Deferred tax Honorarium 30,529 15,762 Honorarium Penyesuaian tahun lalu (53,157) -- Prior year adjusment Perbaikan dan pemeliharaan 29,450 39,258 Repairs and maintenance Entitas Anak Subsidiaries Pajak kini -- 109,802 Current tax Sewa 19,390 13,310 Rental Pajak tangguhan -- 622 Deferred tax Asuransi 15,990 19,161 Insurance Penyesuaian tahun lalu 31,683 153,428 Prior year adjusment Riset dan pengembangan 10,632 910 Research and development Subjumlah 31,683 263,852 Subtotal Perjalanan dan akomodasi 7,414 10,158 Travel and accommodation Jumlah (21,474) 283,873 Total Sumbangan dan perjamuan 7,290 5,128 Donation and entertainment Pelatihan dan pengembangan 6,771 7,306 Training and development Listrik, air dan telepon 4,686 6,720 Electricity, water and telephone Pajak kini Current tax Perijinan dan pajak 2,235 2,928 Tax and licences Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak A reconciliation between loss before tax per Kantor dan administrasi 1,012 4,059 Office and administration menurut laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statements of profit or loss and Employee-related recharges -- 21,717 Employee-related recharges komprehensif lain konsolidasian dengan rugi other comprehensive income and fiscal loss is Lainnya 53,282 66,454 Others fiskal adalah sebagai berikut: as follows: Jumlah 617,004 924,642 Total 2019 2018 Rp Rp Lihat Catatan 27 untuk informasi mengenai See Note 27 for the information on operating Laba (rugi) sebelum pajak menurut Profit (loss) before tax per consolidated transaksi beban operasi dengan pihak expenses transacted with related parties. berelasi. laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and komprehensif lain konsolidasian 29,138 (324,582) other comprehensive income c. Keuntungan/(kerugian) lainnya - bersih c. Other gains/(losses) - net Eliminasi konsolidasi (117,728) (10,673) Consolidated eliminations Laba (rugi) konsolidasian sebelum (88,590) (335,255) Consolidated profit (loss) before 2019 2018 pajak penghasilan dan eliminasi income tax and eliminations Rp Rp Laba (rugi) sebelum pajak entitas Profit (loss) before tax of anak - bersih (225,731) (238,697) subsidaries - net Keuntungan (kerugian) selisih kurs - Gain (loss) on foreign exchange - Laba (rugi) sebelum pajak Perusahaan 137,141 (96,558) Profit (loss) before tax of the Company bersih (5,751) 19,499 net Keuntungan (kerugian) atas penjualan Gain (loss) on sale of property, plant Perbedaan waktu: Timing differences: aset tetap (Catatan 10) (2,253) (4,752) and equipment (Note 10) Provisi persediaan usang dan Provision for obsolete and Lain-lain - bersih 46,290 6,565 Miscellaneous - net tidak lancar (2,998) (9,464) slow moving inventory Aset tetap (17,742) (78,583) Property, plant and equipment Jumlah 38,286 21,312 Total Imbalan pasca kerja 15,334 14,014 Employee benefits obligation
Kompensasi karyawan 31,038 (10,737) Employee compensation
Akrual 16,979 4,685 Accruals Jumlah 42,611 (80,085) Total
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 60 61
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2019 2018 Rp Rp Dikreditkan (dibebankan) ke laba rugi Dibebankan Perbedaan tetap: Permanent differences: tahun berjalan/ ke penghasilan Credited komprehensif lain/ Beban yang tidak dapat dikurangkan 357,473 301,939 Non-deductible expenses 1 Januari/ (charged) Charged to other 31 Desember/ Penghasilan dikenakan pajak final (4,651) (3,636) Income subject to final tax January 1, to profit or loss comprehensive December 31, 2018 for the year income 2018 Jumlah 352,822 298,303 Total Laba (rugi) pajak sebelum Taxable income (loss) before Grup The Group kompensasi kerugian fiskal 532,574 121,660 fiscal loss carryforward Provisi penurunan nilai piutang usaha (715) 1,215 -- 500 Provision for impairment of trade receivable Provisi persediaan usang dan tidak lancar 1,480 (2,046) -- (566) Provision for obsolete and slow-moving inventory Aset tetap (1,674) (27,227) -- (28,901) Property, plant and equipment Rugi fiskal Perusahaan Company's fiscal losses Akrual (13,788) 13,800 -- 12 Accruals Imbalan Pasca Kerja 8,526 (2,745) (16,921) (11,140) Post-employment benefits obligations 2014 (187,419) (242,015) 2014 Kompensasi kary aw an (2,453) (3,641) -- (6,094) Employee compensation 2015 (186,267) (186,267) 2015 Aset/(liabilitas) pajak tangguhan Consolidated deferred 2017 (172,066) (140,114) 2017 konsolidasi, bersih (8,624) (20,644) (16,921) (46,189) tax asset/(liabilities), net
Akumulasi rugi fiskal Perusahaan (545,752) (568,396) Company's accumulated fiscal losses Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Perusahaan ------The Company Entitas anak -- 9,729 (6,284) 3,445 Subsidiaries Beban pajak kini Current tax expense Aset pajak tangguhan konsolidasian, bersih -- 9,729 (6,284) 3,445 Consolidated deferred tax asset, net Entitas anak -- 109,802 Subsidiaries Pembayaran pajak di muka (Catatan 17) Prepaid taxes (Note 17) Liablitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities Perusahaan 1,325 (20,021) (2,286) (20,982) The Company Perusahaan 41,445 7,386 The Company Entitas anak (9,949) (10,352) (8,351) (28,652) Subsidiaries Entitas anak 160,324 169,466 Subsidiaries Liabilitas pajak tangguhan konsolidasian, bersih (8,624) (30,373) (10,637) (49,634) Consolidated deferred tax liabilities, net Pajak kini kurang (lebih) bayar Current tax under (over) payment (Catatan 17) (Note 17) Perusahaan (41,445) (7,386) The Company Nilai tercatat aset pajak tangguhan telah dikaji The carrying amount of deferred tax assets Entitas anak -- 12,910 Subsidiaries dan diturunkan sehubungan dengan has been reviewed and impaired in relation to Entitas anak (160,324) (70,245) Subsidiaries kemungkinan laba kena pajak yang tersedia the possibility that taxable income available for tidak memadai untuk dikompensasikan compensation is not sufficient to cover some Pajak tangguhan Deferred tax dengan sebagian atau seluruh aset pajak part or all deferred tax assets. Rincian dari aset dan liabilitas pajak The details of the Group’s deferred tax assets tangguhan. tangguhan Grup adalah sebagai berikut: and liabilities are as follows: Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil A reconciliation between the total tax expense Dikreditkan perkalian rugi akuntansi sebelum pajak and the amounts computed by applying the (dibebankan) ke laba rugi Dibebankan menurut laporan laba rugi dan penghasilan effective tax rates to loss before tax per tahun berjalan/ ke penghasilan komprehensif lain konsolidasian Perusahaan consolidated statements of profit or loss and Credited komprehensif lain/ dengan tarif pajak yang berlaku adalah other comprehensive income of the Company 1 Januari/ (charged) Charged to other 31 Desember/ January 1, to profit or loss comprehensive December 31, sebagai berikut: is as follows: 2019 for the year income 2019
Grup The Group 2019 2018 Provisi penurunan nilai piutang usaha 500 -- -- 500 Provision for impairment of trade receivable Rp Rp Provisi persediaan usang dan tidak lancar (566) -- -- (566) Provision for obsolete and slow-moving inv entory Aset tetap (28,901) -- -- (28,901) Property, plant and equipment Akrual 12 -- -- 12 Accruals Laba (rugi) konsolidasi sebelum pajak Consolidated profit (loss) before Imbalan Pasca Kerja (11,140) -- 4,980 (6,160) Post-employment benefits obligations penghasilan 29,138 (324,582) income tax Kompensasi karyaw an (6,094) -- -- (6,094) Employee compensation Eliminasi konsolidasi (117,728) (10,673) Consolidated eliminations Aset/(liabilitas) pajak tangguhan Consolidated deferred konsolidasi, bersih (46,189) -- 4,980 (41,209) tax asset/(liabilities), net Laba (rugi) konsolidasian sebelum Consolidated profit (loss) before pajak penghasilan dan eliminasi (88,590) (335,255) income tax and eliminations Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Laba (rugi) sebelum pajak entitas Profit (loss) before tax of the Perusahaan ------The Company Entitas anak 3,445 (59) 1,715 5,101 Subsidiaries anak - bersih (225,731) (238,697) subsidiaries - net Aset pajak tangguhan konsolidasian, bersih 3,445 (59) 1,715 5,101 Consolidated deferred tax asset, net Laba (rugi) sebelum pajak Perusahaan 137,141 (96,558) Profit (loss) before tax of the Company Beban pajak dengan tarif pajak Tax expense at effective tax rates Liablitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities Perusahaan (20,982) -- 1,144 (19,838) The Company yang berlaku - Perusahaan 34,285 (24,140) - the Company Entitas anak (28,652) 59 2,121 (26,472) Subsidiaries Liabilitas pajak tangguhan konsolidasian, bersih Consolidated deferred tax liabilities, net (49,634) 59 3,265 (46,310)
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 62 63
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2019 2018 Rp Rp Dikreditkan (dibebankan) ke laba rugi Dibebankan Perbedaan tetap: Permanent differences: tahun berjalan/ ke penghasilan Credited komprehensif lain/ Beban yang tidak dapat dikurangkan 357,473 301,939 Non-deductible expenses 1 Januari/ (charged) Charged to other 31 Desember/ Penghasilan dikenakan pajak final (4,651) (3,636) Income subject to final tax January 1, to profit or loss comprehensive December 31, 2018 for the year income 2018 Jumlah 352,822 298,303 Total Laba (rugi) pajak sebelum Taxable income (loss) before Grup The Group kompensasi kerugian fiskal 532,574 121,660 fiscal loss carryforward Provisi penurunan nilai piutang usaha (715) 1,215 -- 500 Provision for impairment of trade receivable Provisi persediaan usang dan tidak lancar 1,480 (2,046) -- (566) Provision for obsolete and slow-moving inventory Aset tetap (1,674) (27,227) -- (28,901) Property, plant and equipment Rugi fiskal Perusahaan Company's fiscal losses Akrual (13,788) 13,800 -- 12 Accruals Imbalan Pasca Kerja 8,526 (2,745) (16,921) (11,140) Post-employment benefits obligations 2014 (187,419) (242,015) 2014 Kompensasi kary aw an (2,453) (3,641) -- (6,094) Employee compensation 2015 (186,267) (186,267) 2015 Aset/(liabilitas) pajak tangguhan Consolidated deferred 2017 (172,066) (140,114) 2017 konsolidasi, bersih (8,624) (20,644) (16,921) (46,189) tax asset/(liabilities), net
Akumulasi rugi fiskal Perusahaan (545,752) (568,396) Company's accumulated fiscal losses Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Perusahaan ------The Company Entitas anak -- 9,729 (6,284) 3,445 Subsidiaries Beban pajak kini Current tax expense Aset pajak tangguhan konsolidasian, bersih -- 9,729 (6,284) 3,445 Consolidated deferred tax asset, net Entitas anak -- 109,802 Subsidiaries Pembayaran pajak di muka (Catatan 17) Prepaid taxes (Note 17) Liablitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities Perusahaan 1,325 (20,021) (2,286) (20,982) The Company Perusahaan 41,445 7,386 The Company Entitas anak (9,949) (10,352) (8,351) (28,652) Subsidiaries Entitas anak 160,324 169,466 Subsidiaries Liabilitas pajak tangguhan konsolidasian, bersih (8,624) (30,373) (10,637) (49,634) Consolidated deferred tax liabilities, net Pajak kini kurang (lebih) bayar Current tax under (over) payment (Catatan 17) (Note 17) Perusahaan (41,445) (7,386) The Company Nilai tercatat aset pajak tangguhan telah dikaji The carrying amount of deferred tax assets Entitas anak -- 12,910 Subsidiaries dan diturunkan sehubungan dengan has been reviewed and impaired in relation to Entitas anak (160,324) (70,245) Subsidiaries kemungkinan laba kena pajak yang tersedia the possibility that taxable income available for tidak memadai untuk dikompensasikan compensation is not sufficient to cover some Pajak tangguhan Deferred tax dengan sebagian atau seluruh aset pajak part or all deferred tax assets. Rincian dari aset dan liabilitas pajak The details of the Group’s deferred tax assets tangguhan. tangguhan Grup adalah sebagai berikut: and liabilities are as follows: Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil A reconciliation between the total tax expense Dikreditkan perkalian rugi akuntansi sebelum pajak and the amounts computed by applying the (dibebankan) ke laba rugi Dibebankan menurut laporan laba rugi dan penghasilan effective tax rates to loss before tax per tahun berjalan/ ke penghasilan komprehensif lain konsolidasian Perusahaan consolidated statements of profit or loss and Credited komprehensif lain/ dengan tarif pajak yang berlaku adalah other comprehensive income of the Company 1 Januari/ (charged) Charged to other 31 Desember/ January 1, to profit or loss comprehensive December 31, sebagai berikut: is as follows: 2019 for the year income 2019
Grup The Group 2019 2018 Provisi penurunan nilai piutang usaha 500 -- -- 500 Provision for impairment of trade receivable Rp Rp Provisi persediaan usang dan tidak lancar (566) -- -- (566) Provision for obsolete and slow-moving inv entory Aset tetap (28,901) -- -- (28,901) Property, plant and equipment Akrual 12 -- -- 12 Accruals Laba (rugi) konsolidasi sebelum pajak Consolidated profit (loss) before Imbalan Pasca Kerja (11,140) -- 4,980 (6,160) Post-employment benefits obligations penghasilan 29,138 (324,582) income tax Kompensasi karyaw an (6,094) -- -- (6,094) Employee compensation Eliminasi konsolidasi (117,728) (10,673) Consolidated eliminations Aset/(liabilitas) pajak tangguhan Consolidated deferred konsolidasi, bersih (46,189) -- 4,980 (41,209) tax asset/(liabilities), net Laba (rugi) konsolidasian sebelum Consolidated profit (loss) before pajak penghasilan dan eliminasi (88,590) (335,255) income tax and eliminations Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Laba (rugi) sebelum pajak entitas Profit (loss) before tax of the Perusahaan ------The Company Entitas anak 3,445 (59) 1,715 5,101 Subsidiaries anak - bersih (225,731) (238,697) subsidiaries - net Aset pajak tangguhan konsolidasian, bersih 3,445 (59) 1,715 5,101 Consolidated deferred tax asset, net Laba (rugi) sebelum pajak Perusahaan 137,141 (96,558) Profit (loss) before tax of the Company Beban pajak dengan tarif pajak Tax expense at effective tax rates Liablitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities Perusahaan (20,982) -- 1,144 (19,838) The Company yang berlaku - Perusahaan 34,285 (24,140) - the Company Entitas anak (28,652) 59 2,121 (26,472) Subsidiaries Liabilitas pajak tangguhan konsolidasian, bersih Consolidated deferred tax liabilities, net (49,634) 59 3,265 (46,310)
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 62 63
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Pihak berelasi/ Related parties Sifat transaksi/Nature of transactions
2019 2018 British American Shared Services (GSD) Limited Transaksi pemeliharaan sistem informasi/ Rp Rp Transaction of information system maintenance Pengaruh pajak atas penghasilan British American Tobacco Aspac Service Centre Sdn Bhd Internal recharges, Klaim/Reimbursement (beban) yang tidak dapat diperhitungkan Transaksi pemeliharaan sistem informasi/ menurut fiskal: Tax effect of non-taxable income: Transaction of information system maintenance Beban yang tidak dapat dikurangkan 89,368 75,485 Non-deductible expenses British American Tobacco (Investments) Limited Transaksi bantuan tenaga ahli operasional dan biaya Penghasilan dikenakan pajak final (1,162) (909) Income subject to final tax konsultan/Transaction operational technical fee Penyesuaian aset pajak tangguhan 10,653 -- Adjustment to deferred tax assets and consultant fee, Internal recharge, Klaim Penyesuaian kerugian pajak (133,144) (30,415) Adjustment to tax loss /Reimbursement, Pembelian aset tetap/Purchase Beban pajak Perusahaan -- 20,021 Tax expense of the Company of fixed asset Beban pajak entitas anak -- 110,424 Tax expense subsidiaries British American Tobacco Australia Limited Internal recharges, Penjualan rokok/Sales of Penyesuaian tahun lalu (21,474) 153,428 Prior year adjustment cigarettes , Klaim/Reimbursement , Penjualan bahan Jumlah (21,474) 283,873 Total bak u/Sales of raw materials British American Tobacco (Philippines) Limited Pembelian aset tetap/Purchasing of fixed asset , Klaim/Reimbursement British American Tobacco Korea Manufacturing Ltd. Pembelian dan penjualan bahan baku/Purchase 27. Transaksi dan Saldo Dengan Pihak 27. Transactions And Balances With Related and sales of raw material, Pembelian aset tetap/ Berelasi Parties Purchasing of fixed asset,Internal Recharges, Klaim/Reimbursement a. Sifat transaksi dan hubungan a. Nature of transactions and relationship British American Tobacco Western Europe Pembelian bahan baku/Purchase of raw materials Informasi mengenai pihak berelasi yang Information of related parties which the Group Commercial Trading Limited Internal Recharges , Klaim/Reimbursement mempunyai transaksi signifikan dengan Grup has significant transactions with is as follows: Transaksi pemeliharaan sistem informasi/Transaction adalah sebagai berikut: of information system maintenance CTBAT International Co.Ltd Penjualan rokok/Sales of cigarettes, Klaim/ Pihak berelasi/ Related parties Sifat transaksi/Nature of transactions Reimbursement British American Tobacco Global Travel Retail Ltd Penjualan rokok/Sales of cigarettes Entitas induk tidak langsung/Indirect parent entity Pakistan Tobaco Co Ltd Internal recharges, Penjualan bahan baku/Sales of Weston Investment Company Limited Pinjaman jangka panjang/Long-term loans, raw materials Biaya bunga/Interest expense British American Tobacco (PNG) Ltd Penjualan bahan baku/Sales of raw materials Entitas sepengendali/Entities under Solomon Island Tobacco Co.Ltd Penjualan bahan baku/Sales of raw materials common control Tobacco Importers and Manufacturer (dahulu/formerly Klaim/Reimbursement Ardath Tobacco Company Limited Pembayaran royalti/Payment of royalties British American Tobacco (Malaysia) Berhad) British American Tobacco (Holdings) Limited Pembayaran royalti/Payment of royalties, Liabilitas Commercial Marketers and Distributors Penjualan rokok/Sales of cigarettes , Penjualan pembayaran berbasis saham/Share-based payment bahan bak u/Sales of raw materials liabilities, Internal recharges, Klaim/Reimbursement Internal recharges, Klaim/Reimbursement British American Tobacco Marketing (Singapore) Pte Ltd Penjualan rokok/Sales of cigarette Central Manufacturing Company Pembelian dan penjualan bahan baku/Purchase and British American Tobacco Sales & Marketing Penjualan rokok/Sales of cigarette , sales of raw material , Penjualan rokok/Sales of Singapore Klaim/Reimbursement British American Tobacco Nederland cigarettes, Internal recharges British American Tobacco (Singapore) Private Ltd Pembelian dan penjualan bahan baku/Purchase and British American Tobacco Samoa Penjualan bahan baku/Sales of raw material sales of raw materials, Internal recharges, Penjualan British American Tobacco Co (HK) Ltd Penjualan rokok/Sales cigarette rokok/Sales of cigarette , Klaim/Reimbursement British American Tobacco Taiwan Klaim/Reimbursement British American Tobacco Aspac Region Limited Internal recharges , Klaim/Reimbursement British American Tobacco Taiwan Logistics Limited Penjualan rokok/Sales of cigarettes British American Tobacco (Global Leaf Pool) Limited Pembelian bahan baku/Purchase of raw materials British American Tobacco Turkiye Internal recharges Penjualan bahan baku/Sales of raw material British American Tobacco (U.K and Export) Klaim/Reimbursement , Penjualan rokok/Sales of cigarettes
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 64 65
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Pihak berelasi/ Related parties Sifat transaksi/Nature of transactions
2019 2018 British American Shared Services (GSD) Limited Transaksi pemeliharaan sistem informasi/ Rp Rp Transaction of information system maintenance Pengaruh pajak atas penghasilan British American Tobacco Aspac Service Centre Sdn Bhd Internal recharges, Klaim/Reimbursement (beban) yang tidak dapat diperhitungkan Transaksi pemeliharaan sistem informasi/ menurut fiskal: Tax effect of non-taxable income: Transaction of information system maintenance Beban yang tidak dapat dikurangkan 89,368 75,485 Non-deductible expenses British American Tobacco (Investments) Limited Transaksi bantuan tenaga ahli operasional dan biaya Penghasilan dikenakan pajak final (1,162) (909) Income subject to final tax konsultan/Transaction operational technical fee Penyesuaian aset pajak tangguhan 10,653 -- Adjustment to deferred tax assets and consultant fee, Internal recharge, Klaim Penyesuaian kerugian pajak (133,144) (30,415) Adjustment to tax loss /Reimbursement, Pembelian aset tetap/Purchase Beban pajak Perusahaan -- 20,021 Tax expense of the Company of fixed asset Beban pajak entitas anak -- 110,424 Tax expense subsidiaries British American Tobacco Australia Limited Internal recharges, Penjualan rokok/Sales of Penyesuaian tahun lalu (21,474) 153,428 Prior year adjustment cigarettes , Klaim/Reimbursement , Penjualan bahan Jumlah (21,474) 283,873 Total bak u/Sales of raw materials British American Tobacco (Philippines) Limited Pembelian aset tetap/Purchasing of fixed asset , Klaim/Reimbursement British American Tobacco Korea Manufacturing Ltd. Pembelian dan penjualan bahan baku/Purchase 27. Transaksi dan Saldo Dengan Pihak 27. Transactions And Balances With Related and sales of raw material, Pembelian aset tetap/ Berelasi Parties Purchasing of fixed asset,Internal Recharges, Klaim/Reimbursement a. Sifat transaksi dan hubungan a. Nature of transactions and relationship British American Tobacco Western Europe Pembelian bahan baku/Purchase of raw materials Informasi mengenai pihak berelasi yang Information of related parties which the Group Commercial Trading Limited Internal Recharges , Klaim/Reimbursement mempunyai transaksi signifikan dengan Grup has significant transactions with is as follows: Transaksi pemeliharaan sistem informasi/Transaction adalah sebagai berikut: of information system maintenance CTBAT International Co.Ltd Penjualan rokok/Sales of cigarettes, Klaim/ Pihak berelasi/ Related parties Sifat transaksi/Nature of transactions Reimbursement British American Tobacco Global Travel Retail Ltd Penjualan rokok/Sales of cigarettes Entitas induk tidak langsung/Indirect parent entity Pakistan Tobaco Co Ltd Internal recharges, Penjualan bahan baku/Sales of Weston Investment Company Limited Pinjaman jangka panjang/Long-term loans, raw materials Biaya bunga/Interest expense British American Tobacco (PNG) Ltd Penjualan bahan baku/Sales of raw materials Entitas sepengendali/Entities under Solomon Island Tobacco Co.Ltd Penjualan bahan baku/Sales of raw materials common control Tobacco Importers and Manufacturer (dahulu/formerly Klaim/Reimbursement Ardath Tobacco Company Limited Pembayaran royalti/Payment of royalties British American Tobacco (Malaysia) Berhad) British American Tobacco (Holdings) Limited Pembayaran royalti/Payment of royalties, Liabilitas Commercial Marketers and Distributors Penjualan rokok/Sales of cigarettes , Penjualan pembayaran berbasis saham/Share-based payment bahan bak u/Sales of raw materials liabilities, Internal recharges, Klaim/Reimbursement Internal recharges, Klaim/Reimbursement British American Tobacco Marketing (Singapore) Pte Ltd Penjualan rokok/Sales of cigarette Central Manufacturing Company Pembelian dan penjualan bahan baku/Purchase and British American Tobacco Sales & Marketing Penjualan rokok/Sales of cigarette , sales of raw material , Penjualan rokok/Sales of Singapore Klaim/Reimbursement British American Tobacco Nederland cigarettes, Internal recharges British American Tobacco (Singapore) Private Ltd Pembelian dan penjualan bahan baku/Purchase and British American Tobacco Samoa Penjualan bahan baku/Sales of raw material sales of raw materials, Internal recharges, Penjualan British American Tobacco Co (HK) Ltd Penjualan rokok/Sales cigarette rokok/Sales of cigarette , Klaim/Reimbursement British American Tobacco Taiwan Klaim/Reimbursement British American Tobacco Aspac Region Limited Internal recharges , Klaim/Reimbursement British American Tobacco Taiwan Logistics Limited Penjualan rokok/Sales of cigarettes British American Tobacco (Global Leaf Pool) Limited Pembelian bahan baku/Purchase of raw materials British American Tobacco Turkiye Internal recharges Penjualan bahan baku/Sales of raw material British American Tobacco (U.K and Export) Klaim/Reimbursement , Penjualan rokok/Sales of cigarettes
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 64 65
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Pihak berelasi/ Related parties Sifat transaksi/Nature of transactions 2019 2018 Rp Rp British American Tobacco Japan Transaksi pemeliharaan sistem informasi/ Transaction of information system maintenance, Royalti Royalty Klaim/Reimbursement Ardath Tobacco Company Limited 652 -- Ardath Tobacco Company Limited British American Tobacco South Afrika (Pty) Ltd Pembelian bahan baku/Purchase of raw materials British American Tobacco Bangladesh Company Ltd Penjualan aset/ Sales of fixed assets , Biaya Bunga - Pinjaman Jangka Panjang Interest Expense - Long Term Loan Penjualan bahan baku/Sales of raw material Weston Investment Company Limited 80,396 -- Weston Investment Company Limited Klaim/Reimbursement British American Tobacco Germany GMBH Klaim/Reimbursement, Internal recharges 97,645 34,948 British American Tobacco Cambodia Pembelian bahan baku/Purchase of raw materials Klaim/Reimbursement , Penjualan rokok/Sales of Persentase terhadap jumlah liabilitas 1.14% 0.54% As a percentage of total liabilities cigarettes British American Tobacco ME DMCC Penjualan aset/Sales of fixed assets
British American Tobacco Tutun Mamulleri San Internal recharges, Penjualan aset/Sales of fixed 2019 2018 asset, Klaim/Reimbursement Rp Rp British American Tobacco Niemeyer Internal recharges, Pembelian aset tetap/Purchase of fixed asset Nicoventures Trading Limited Klaim/Reimbursement , Penjualan bahan baku/Sales Piutang usaha Trade receivable of raw material, Penjualan rokok/Sales of cigarette Commercial Marketers & Distributors 92,320 38,247 Commercial Marketers & Distributors British American Tobacco British American Tobacco Internal recharges dari Grup BAT sebagian Internal recharges from BAT Group mostly Marketing (Singapore) Pte Ltd 56,896 3,413 Marketing (Singapore) Pte Ltd besar terdiri dari tagihan untuk beban represent billing for corporate charges, such British American Tobacco British American Tobacco korporasi, seperti biaya penelitian dan as research and development expense, Korea Manufacturing Ltd 36,305 12,499 Korea Manufacturing Ltd pengembangan, biaya audit internal, biaya internal audit fees, IT-related expense, share- British American Tobacco British American Tobacco terkait IT, tagihan atas pembayaran berbasis based payments, etc. (Global Leaf Pool) Limited 33,455 18,191 (Global Leaf Pool) Limited saham, dan lain-lain. British American Tobacco (PNG) Ltd 21,745 43,262 British American Tobacco (PNG) Ltd Nicoventures Trading Limited 21,273 -- Nicoventures Trading Limited b. Saldo signifikan dengan pihak berelasi b. Significant balances with related parties British American Tobacco British American Tobacco Singapore PTE LTD 19,703 6,490 Singapore PTE LTD 2019 2018 British American Tobacco Australia 17,047 487 British American Tobacco Australia Rp Rp British American Tobacco British American Tobacco Sales & Marketing Singapore 14,986 5,569 Sales & Marketing Singapore Akrual Accrued expenses British American Tobacco British American Tobacco Internal recharges Internal recharges (U.K and Export) 11,420 -- (U.K and Export) Nicoventures Trading Limited 15,872 -- Nicoventures Trading Limited Central Manufacturing Company Ltd 11,101 6,689 Central Manufacturing Company Ltd British American Shared Service (GSD) -- 22,537 British American Shared Service (GSD) British American Tobacco British American Tobacco Limited Limited Aspac Service Center Sdn Bhd 10,268 -- Aspac Service Center Sdn Bhd British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Taiwan 8,695 2,655 British American Tobacco Taiwan (Holdings) Limited -- 3,568 (Holdings) Limited British American Tobacco Cambodia 8,563 -- British American Tobacco Cambodia British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Samoa 7,499 10,749 British American Tobacco Samoa Aspac Service Center Sdn Bhd -- 1,948 Aspac Service Center Sdn Bhd British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Western British American Tobacco Western Investments Ltd 6,047 -- Investments Ltd Europe Commercial Trading Limited -- 1,867 Europe Commercial Trading Limited British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Global Travel Retail Ltd 2,165 1,474 Global Travel Retail Ltd Germany GMBH -- 1,839 Germany GMBH Solomon Island Tobacco Co.Ltd 1,753 9,354 Solomon Island Tobacco Co.Ltd Pakistan Tobacco Co Ltd -- 1,442 Pakistan Tobacco Co Ltd Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 725 1,747 Others (each below Rp1,000)
16,597 34,948
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 66 67
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Pihak berelasi/ Related parties Sifat transaksi/Nature of transactions 2019 2018 Rp Rp British American Tobacco Japan Transaksi pemeliharaan sistem informasi/ Transaction of information system maintenance, Royalti Royalty Klaim/Reimbursement Ardath Tobacco Company Limited 652 -- Ardath Tobacco Company Limited British American Tobacco South Afrika (Pty) Ltd Pembelian bahan baku/Purchase of raw materials British American Tobacco Bangladesh Company Ltd Penjualan aset/ Sales of fixed assets , Biaya Bunga - Pinjaman Jangka Panjang Interest Expense - Long Term Loan Penjualan bahan baku/Sales of raw material Weston Investment Company Limited 80,396 -- Weston Investment Company Limited Klaim/Reimbursement British American Tobacco Germany GMBH Klaim/Reimbursement, Internal recharges 97,645 34,948 British American Tobacco Cambodia Pembelian bahan baku/Purchase of raw materials Klaim/Reimbursement , Penjualan rokok/Sales of Persentase terhadap jumlah liabilitas 1.14% 0.54% As a percentage of total liabilities cigarettes British American Tobacco ME DMCC Penjualan aset/Sales of fixed assets
British American Tobacco Tutun Mamulleri San Internal recharges, Penjualan aset/Sales of fixed 2019 2018 asset, Klaim/Reimbursement Rp Rp British American Tobacco Niemeyer Internal recharges, Pembelian aset tetap/Purchase of fixed asset Nicoventures Trading Limited Klaim/Reimbursement , Penjualan bahan baku/Sales Piutang usaha Trade receivable of raw material, Penjualan rokok/Sales of cigarette Commercial Marketers & Distributors 92,320 38,247 Commercial Marketers & Distributors British American Tobacco British American Tobacco Internal recharges dari Grup BAT sebagian Internal recharges from BAT Group mostly Marketing (Singapore) Pte Ltd 56,896 3,413 Marketing (Singapore) Pte Ltd besar terdiri dari tagihan untuk beban represent billing for corporate charges, such British American Tobacco British American Tobacco korporasi, seperti biaya penelitian dan as research and development expense, Korea Manufacturing Ltd 36,305 12,499 Korea Manufacturing Ltd pengembangan, biaya audit internal, biaya internal audit fees, IT-related expense, share- British American Tobacco British American Tobacco terkait IT, tagihan atas pembayaran berbasis based payments, etc. (Global Leaf Pool) Limited 33,455 18,191 (Global Leaf Pool) Limited saham, dan lain-lain. British American Tobacco (PNG) Ltd 21,745 43,262 British American Tobacco (PNG) Ltd Nicoventures Trading Limited 21,273 -- Nicoventures Trading Limited b. Saldo signifikan dengan pihak berelasi b. Significant balances with related parties British American Tobacco British American Tobacco Singapore PTE LTD 19,703 6,490 Singapore PTE LTD 2019 2018 British American Tobacco Australia 17,047 487 British American Tobacco Australia Rp Rp British American Tobacco British American Tobacco Sales & Marketing Singapore 14,986 5,569 Sales & Marketing Singapore Akrual Accrued expenses British American Tobacco British American Tobacco Internal recharges Internal recharges (U.K and Export) 11,420 -- (U.K and Export) Nicoventures Trading Limited 15,872 -- Nicoventures Trading Limited Central Manufacturing Company Ltd 11,101 6,689 Central Manufacturing Company Ltd British American Shared Service (GSD) -- 22,537 British American Shared Service (GSD) British American Tobacco British American Tobacco Limited Limited Aspac Service Center Sdn Bhd 10,268 -- Aspac Service Center Sdn Bhd British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Taiwan 8,695 2,655 British American Tobacco Taiwan (Holdings) Limited -- 3,568 (Holdings) Limited British American Tobacco Cambodia 8,563 -- British American Tobacco Cambodia British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Samoa 7,499 10,749 British American Tobacco Samoa Aspac Service Center Sdn Bhd -- 1,948 Aspac Service Center Sdn Bhd British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Western British American Tobacco Western Investments Ltd 6,047 -- Investments Ltd Europe Commercial Trading Limited -- 1,867 Europe Commercial Trading Limited British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Global Travel Retail Ltd 2,165 1,474 Global Travel Retail Ltd Germany GMBH -- 1,839 Germany GMBH Solomon Island Tobacco Co.Ltd 1,753 9,354 Solomon Island Tobacco Co.Ltd Pakistan Tobacco Co Ltd -- 1,442 Pakistan Tobacco Co Ltd Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 725 1,747 Others (each below Rp1,000)
16,597 34,948
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 66 67
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2019 2018 2019 2018 Rp Rp Rp Rp
British American Tobacco (Co) HK Ltd 1,542 586 British American Tobacco (Co) HK Ltd Utang usaha Trade payable British American Tobacco Bangladesh 1,488 -- British American Tobacco Bangladesh British American Tobacco British American Tobacco CTBAT International Co.Ltd -- 2,426 CTBAT International Co.Ltd (Global Leaf Pool) Limited 343,254 215,024 (Global Leaf Pool) Limited Lain-lain (masing-masing British American Tobacco British American Tobacco di bawah Rp1.000) 3,998 641 Others (each below Rp1,000) Aspac Service Centre Sdn. Bhd. 13,252 -- Aspac Service Centre Sdn. Bhd. 388,269 162,732 British American Tobacco British American Tobacco (Singapore) Private, Ltd 13,085 9,125 (Singapore) Private, Ltd Persentase terhadap jumlah aset 2.28% 1.09% As a percentage of total assets British American Tobacco British American Tobacco (Investment) Ltd 6,047 -- (Investment) Ltd Piutang lain-lain Other receivable British American Tobacco (Cambodia) -- 11,320 British American Tobacco (Cambodia) British American Tobacco Tutun British American Tobacco Tutun British American Tobacco Western British American Tobacco Western Mamulleri San 37,193 -- Mamulleri San Europe Commercial Trading Limited 1,888 2,473 Europe Commercial Trading Limited British American Tobacco British American Tobacco Central Manufacturing Company 1,626 -- Central Manufacturing Company (Singapore) Pte Ltd 7,889 7,441 (Singapore) Pte Ltd British American Tobacco British American Tobacco Commercial Marketers and Distribution 6,897 1,313 Commercial Marketers and Distribution South Africa (Proprietary) Limited 1,436 3,025 South Africa (Proprietary) Limited British American Tobacco British American Tobacco Lain-lain (masing-masing (Investments) Ltd 5,716 -- (Investments) Ltd di bawah Rp1.000) 1,890 79 Others (each below Rp1,000) British American Tobacco British American Tobacco 382,478 241,046 Bangladesh Company Ltd 2,011 1,853 Bangladesh Company Ltd British American Tobacco British American Tobacco Persentase terhadap jumlah liabilitas 4.45% 3.70% As a percentage of total liabilities (Holdings) Limited 1,273 4,549 (Holdings) Limited British American Tobacco British American Tobacco Marketing (Singapore) Private Limited 1,124 14,032 Marketing (Singapore) Private Limited Utang lain-lain Other payable British American Shared Service (GSD) -- 32,310 British American Shared Service (GSD) British American Tobacco British American Tobacco Limited Limited (Investments) Limited 18,159 -- (Investments) Limited British American Tobacco Aspac British American Tobacco Aspac British American Tobacco Aspac British American Tobacco Aspac Service Center Sdn Bhd 328 15,076 Service Center Sdn Bhd Service Center Sdn Bhd 7,964 1,770 Service Center Sdn Bhd British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Korea Manufacturing Ltd 40 4,088 Korea Manufacturing Ltd (Holdings) Limited 6,441 2,796 (Holdings) Limited Nicoventures Trading Limited -- 1,427 Nicoventures Trading Limited British American Tobacco British American Tobacco Lain-lain (masing-masing (Singapore) Private, Ltd 1,438 2,210 (Singapore) Private, Ltd di bawah Rp1.000) 3,338 2,989 Others (each below Rp1,000) Commercial Marketers and Distribution 1,411 -- Commercial Marketers and Distribution 65,809 85,078 British American Shared Service (GSD) British American Shared Service (GSD) Limited -- 43,775 Limited Persentase terhadap jumlah aset 0.39% 0.57% As a percentage of total assets Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 2,714 442 Others (each below Rp1,000) Utang usaha dan utang lain-lain terkait Trade payable and other payable of related 38,127 50,993 dengan pihak berelasi akan diselesaikan parties will be settled in less than one year. dalam jangka waktu kurang dari satu tahun. Persentase terhadap jumlah liabilitas 0.44% 0.78% As a percentage of total liabilities
Pinjaman jangka panjang Long-term loans Weston Investment Company Limited 2,000,000 -- Weston Investment Company Limited
Persentase terhadap jumlah liabilitas 23.26% -- As a percentage of total liabilities
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 68 69
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2019 2018 2019 2018 Rp Rp Rp Rp
British American Tobacco (Co) HK Ltd 1,542 586 British American Tobacco (Co) HK Ltd Utang usaha Trade payable British American Tobacco Bangladesh 1,488 -- British American Tobacco Bangladesh British American Tobacco British American Tobacco CTBAT International Co.Ltd -- 2,426 CTBAT International Co.Ltd (Global Leaf Pool) Limited 343,254 215,024 (Global Leaf Pool) Limited Lain-lain (masing-masing British American Tobacco British American Tobacco di bawah Rp1.000) 3,998 641 Others (each below Rp1,000) Aspac Service Centre Sdn. Bhd. 13,252 -- Aspac Service Centre Sdn. Bhd. 388,269 162,732 British American Tobacco British American Tobacco (Singapore) Private, Ltd 13,085 9,125 (Singapore) Private, Ltd Persentase terhadap jumlah aset 2.28% 1.09% As a percentage of total assets British American Tobacco British American Tobacco (Investment) Ltd 6,047 -- (Investment) Ltd Piutang lain-lain Other receivable British American Tobacco (Cambodia) -- 11,320 British American Tobacco (Cambodia) British American Tobacco Tutun British American Tobacco Tutun British American Tobacco Western British American Tobacco Western Mamulleri San 37,193 -- Mamulleri San Europe Commercial Trading Limited 1,888 2,473 Europe Commercial Trading Limited British American Tobacco British American Tobacco Central Manufacturing Company 1,626 -- Central Manufacturing Company (Singapore) Pte Ltd 7,889 7,441 (Singapore) Pte Ltd British American Tobacco British American Tobacco Commercial Marketers and Distribution 6,897 1,313 Commercial Marketers and Distribution South Africa (Proprietary) Limited 1,436 3,025 South Africa (Proprietary) Limited British American Tobacco British American Tobacco Lain-lain (masing-masing (Investments) Ltd 5,716 -- (Investments) Ltd di bawah Rp1.000) 1,890 79 Others (each below Rp1,000) British American Tobacco British American Tobacco 382,478 241,046 Bangladesh Company Ltd 2,011 1,853 Bangladesh Company Ltd British American Tobacco British American Tobacco Persentase terhadap jumlah liabilitas 4.45% 3.70% As a percentage of total liabilities (Holdings) Limited 1,273 4,549 (Holdings) Limited British American Tobacco British American Tobacco Marketing (Singapore) Private Limited 1,124 14,032 Marketing (Singapore) Private Limited Utang lain-lain Other payable British American Shared Service (GSD) -- 32,310 British American Shared Service (GSD) British American Tobacco British American Tobacco Limited Limited (Investments) Limited 18,159 -- (Investments) Limited British American Tobacco Aspac British American Tobacco Aspac British American Tobacco Aspac British American Tobacco Aspac Service Center Sdn Bhd 328 15,076 Service Center Sdn Bhd Service Center Sdn Bhd 7,964 1,770 Service Center Sdn Bhd British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Korea Manufacturing Ltd 40 4,088 Korea Manufacturing Ltd (Holdings) Limited 6,441 2,796 (Holdings) Limited Nicoventures Trading Limited -- 1,427 Nicoventures Trading Limited British American Tobacco British American Tobacco Lain-lain (masing-masing (Singapore) Private, Ltd 1,438 2,210 (Singapore) Private, Ltd di bawah Rp1.000) 3,338 2,989 Others (each below Rp1,000) Commercial Marketers and Distribution 1,411 -- Commercial Marketers and Distribution 65,809 85,078 British American Shared Service (GSD) British American Shared Service (GSD) Limited -- 43,775 Limited Persentase terhadap jumlah aset 0.39% 0.57% As a percentage of total assets Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 2,714 442 Others (each below Rp1,000) Utang usaha dan utang lain-lain terkait Trade payable and other payable of related 38,127 50,993 dengan pihak berelasi akan diselesaikan parties will be settled in less than one year. dalam jangka waktu kurang dari satu tahun. Persentase terhadap jumlah liabilitas 0.44% 0.78% As a percentage of total liabilities
Pinjaman jangka panjang Long-term loans Weston Investment Company Limited 2,000,000 -- Weston Investment Company Limited
Persentase terhadap jumlah liabilitas 23.26% -- As a percentage of total liabilities
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 68 69
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
c. Transaksi signifikan dengan pihak berelasi c. Significant transaction with related parties 2019 2018 Rp Rp 2019 2018 Rp Rp Penjualan tembakau dan raw material Sales of tobacco and raw materials British American Tobacco British American Tobacco Pembelian tembakau dan Purchase of tobacco and Marketing ( Singapore ) Private Limited 425,919 60,475 Marketing ( Singapore ) Private Limited bahan baku raw material Nicoventures Trading Limited 320,194 -- Nicoventures Trading Limited British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco (Global Leaf Pool) Limited 1,320,006 763,677 (Global Leaf Pool) Limited Korea Manuf acturing Ltd 288,297 95,109 Korea Manuf acturing Ltd British American Tobacco Western British American Tobacco Western British American Tobacco (PNG) Ltd 130,817 102,415 British American Tobacco (PNG) Ltd Europe Commercial Trading Limited 137,340 18,347 Europe Commercial Trading Limited British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Singapore PTE LTD 101,707 82,858 Singapore PTE LTD (Singapore) Private, Ltd 102,623 100,183 (Singapore) Private, Ltd British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Cambodia 30,982 19,008 British American Tobacco Cambodia (Global Leaf Pool) Limited 38,904 4,943 (Global Leaf Pool) Limited British American Tobacco British American Tobacco Central Manuf acturing Company Ltd 30,564 15,679 Central Manuf acturing Company Ltd South Africa (Proprietary) Limited 14,632 16,586 South Africa (Proprietary) Limited British American Tobacco Australia 18,730 -- British American Tobacco Australia British American Tobacco British American Tobacco Solomon Island Tobacco Co.Ltd 16,432 25,363 Solomon Island Tobacco Co.Ltd Korea Manufacturing Ltd 5,681 5,194 Korea Manufacturing Ltd British American Tobacco Samoa 11,937 11,806 British American Tobacco Samoa Central Manufacturing Company 1,575 -- Central Manufacturing Company British American Tobacco Bangladesh 4,388 -- British American Tobacco Bangladesh Lain-lain (masing-masing Commercial Marketers & Distributors 2,437 -- Commercial Marketers & Distributors di bawah Rp1.000) 116 -- Others (each below Rp1,000) Pakistan Tobacco Co. Ltd 2,142 599 Pakistan Tobacco Co. Ltd 1,612,955 922,995 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 155 122 Others (each below Rp1,000) Persentase terhadap beban pokok As a percentage of cost of goods 1,392,623 399,369 penjualan 9.09% 4.79% sold Persentase terhadap penjualan 6.68% 1.82% As a percentage of sales Royalti Royalty Ardath Tobacco Company Limited 652 -- Ardath Tobacco Company Limited Penjualan rokok Sales of cigarettes Commercial Marketers & Distributors 540,114 649,765 Commercial Marketers & Distributors British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Marketing British American Tobacco Marketing (Holdings) Limited -- 95,756 (Holdings) Limited (Singapore) Private Limited 146,675 149,198 (Singapore) Private Limited -- 95,756 CTBAT International.Co.Ltd 101,294 184,368 CTBAT International.Co.Ltd British American Tobacco Cambodia 93,266 -- British American Tobacco Cambodia Persentase terhadap beban As a percentage of cost of British American Tobacco Australia 91,838 2,105 British American Tobacco Australia pokok penjualan 0.00% 0.50% goods sold British American Tobacco British American Tobacco Singapore PTE LTD 88,386 -- Singapore PTE LTD Purchase of property, plant British American Tobacco British American Tobacco Pembelian aset tetap and equipm ent (U.K and Export) 87,974 6,316 (U.K and Export) British American Tobacco Niemeyer 53,298 64,309 British American Tobacco Niemeyer British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Sales & Marketing Singapore 70,562 79,552 Sales & Marketing Singapore Korea Manufacturing Ltd -- 10,122 Korea Manufacturing Ltd Nicoventures Trading Limited 50,176 -- Nicoventures Trading Limited British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco (Investments) Limited -- 7,585 (Investments) Limited Taiwan Logistics Limited 38,403 45,967 Taiwan Logistics Limited British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco (Philippines) Limited -- 1,854 (Philippines) Limited Global Travel Retail Ltd 16,212 21,544 Global Travel Retail Ltd Lain-lain (masing-masing British American Tobacco British American Tobacco di bawah Rp1.000) -- 603 Others (each below Rp1,000) Co (HK) Ltd 9,468 7,287 Co (HK) Ltd 53,298 84,473 Central Manufacturing Company 1,824 4,671 Central Manufacturing Company 1,336,192 1,150,773 Persentase terhadap penambahan As a percentage of property, plant aset tetap 13.19% 13.44% and equipment addition Persentase terhadap penjualan 6.41% 5.25% As a percentage of sales
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 70 71
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
c. Transaksi signifikan dengan pihak berelasi c. Significant transaction with related parties 2019 2018 Rp Rp 2019 2018 Rp Rp Penjualan tembakau dan raw material Sales of tobacco and raw materials British American Tobacco British American Tobacco Pembelian tembakau dan Purchase of tobacco and Marketing ( Singapore ) Private Limited 425,919 60,475 Marketing ( Singapore ) Private Limited bahan baku raw material Nicoventures Trading Limited 320,194 -- Nicoventures Trading Limited British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco (Global Leaf Pool) Limited 1,320,006 763,677 (Global Leaf Pool) Limited Korea Manuf acturing Ltd 288,297 95,109 Korea Manuf acturing Ltd British American Tobacco Western British American Tobacco Western British American Tobacco (PNG) Ltd 130,817 102,415 British American Tobacco (PNG) Ltd Europe Commercial Trading Limited 137,340 18,347 Europe Commercial Trading Limited British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Singapore PTE LTD 101,707 82,858 Singapore PTE LTD (Singapore) Private, Ltd 102,623 100,183 (Singapore) Private, Ltd British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Cambodia 30,982 19,008 British American Tobacco Cambodia (Global Leaf Pool) Limited 38,904 4,943 (Global Leaf Pool) Limited British American Tobacco British American Tobacco Central Manuf acturing Company Ltd 30,564 15,679 Central Manuf acturing Company Ltd South Africa (Proprietary) Limited 14,632 16,586 South Africa (Proprietary) Limited British American Tobacco Australia 18,730 -- British American Tobacco Australia British American Tobacco British American Tobacco Solomon Island Tobacco Co.Ltd 16,432 25,363 Solomon Island Tobacco Co.Ltd Korea Manufacturing Ltd 5,681 5,194 Korea Manufacturing Ltd British American Tobacco Samoa 11,937 11,806 British American Tobacco Samoa Central Manufacturing Company 1,575 -- Central Manufacturing Company British American Tobacco Bangladesh 4,388 -- British American Tobacco Bangladesh Lain-lain (masing-masing Commercial Marketers & Distributors 2,437 -- Commercial Marketers & Distributors di bawah Rp1.000) 116 -- Others (each below Rp1,000) Pakistan Tobacco Co. Ltd 2,142 599 Pakistan Tobacco Co. Ltd 1,612,955 922,995 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 155 122 Others (each below Rp1,000) Persentase terhadap beban pokok As a percentage of cost of goods 1,392,623 399,369 penjualan 9.09% 4.79% sold Persentase terhadap penjualan 6.68% 1.82% As a percentage of sales Royalti Royalty Ardath Tobacco Company Limited 652 -- Ardath Tobacco Company Limited Penjualan rokok Sales of cigarettes Commercial Marketers & Distributors 540,114 649,765 Commercial Marketers & Distributors British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Marketing British American Tobacco Marketing (Holdings) Limited -- 95,756 (Holdings) Limited (Singapore) Private Limited 146,675 149,198 (Singapore) Private Limited -- 95,756 CTBAT International.Co.Ltd 101,294 184,368 CTBAT International.Co.Ltd British American Tobacco Cambodia 93,266 -- British American Tobacco Cambodia Persentase terhadap beban As a percentage of cost of British American Tobacco Australia 91,838 2,105 British American Tobacco Australia pokok penjualan 0.00% 0.50% goods sold British American Tobacco British American Tobacco Singapore PTE LTD 88,386 -- Singapore PTE LTD Purchase of property, plant British American Tobacco British American Tobacco Pembelian aset tetap and equipm ent (U.K and Export) 87,974 6,316 (U.K and Export) British American Tobacco Niemeyer 53,298 64,309 British American Tobacco Niemeyer British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Sales & Marketing Singapore 70,562 79,552 Sales & Marketing Singapore Korea Manufacturing Ltd -- 10,122 Korea Manufacturing Ltd Nicoventures Trading Limited 50,176 -- Nicoventures Trading Limited British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco (Investments) Limited -- 7,585 (Investments) Limited Taiwan Logistics Limited 38,403 45,967 Taiwan Logistics Limited British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco (Philippines) Limited -- 1,854 (Philippines) Limited Global Travel Retail Ltd 16,212 21,544 Global Travel Retail Ltd Lain-lain (masing-masing British American Tobacco British American Tobacco di bawah Rp1.000) -- 603 Others (each below Rp1,000) Co (HK) Ltd 9,468 7,287 Co (HK) Ltd 53,298 84,473 Central Manufacturing Company 1,824 4,671 Central Manufacturing Company 1,336,192 1,150,773 Persentase terhadap penambahan As a percentage of property, plant aset tetap 13.19% 13.44% and equipment addition Persentase terhadap penjualan 6.41% 5.25% As a percentage of sales
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 70 71
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2019 2018 2019 2018 Rp Rp Rp Rp
Jasa technical and advisory Technical and advisory services British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco (Investments) Limited -- 2,010 (Investments) Limited (Investments) Limited 72,643 75,883 (Investments) Limited British American Tobacco British American Tobacco Germany GMBH -- 1,839 Germany GMBH Persentase terhadap beban umum As a percentage of general and Lain-lain (masing-masing dan administrasi 11.77% 8.18% administrative expenses di bawah Rp1.000) 1,735 4,997 Others (each below Rp1,000) 147,703 157,530 2019 2018 Rp Rp Persentase terhadap jumlah beban As a percentage of total selling penjualan dan beban umum expenses and general and IT recharges IT recharges dan administrasi 5.28% 5.40% administrative expenses British American Tobacco Western British American Tobacco Western Europe Commercial Trading Limited 14,691 -- Europe Commercial Trading Limited 2019 2018 British American Tobacco Japan 5,572 -- British American Tobacco Japan Rp Rp British American Shared Service British American Shared Service (GSD) Limited -- 330,914 (GSD) Limited Liabilitas pembayaran British American Tobacco British American Tobacco berbasis saham Share-based payment liabilities Aspac Service Center Sdn Bhd -- 3,177 Aspac Service Center Sdn Bhd British American Tobacco British American Tobacco 20,263 334,091 (Holdings) Limited -- 21,717 (Holdings) Limited
Persentase terhadap beban umum As a percentage of general Persentase terhadap beban umum As a percentage of general and dan administrasi 3.28% 36.13% administrative expenses dan administrasi -- 2.34% administrative expenses
Internal recharges Internal recharges 2019 2018 British American Tobacco Aspac British American Tobacco Aspac Rp Rp Service Centre Sdn Bhd 62,316 42,821 Service Centre Sdn Bhd British American Tobacco British American Tobacco Penjualan aset tetap Sales of property, plant and equipment Western Europe 35,042 1,867 Western Europe British American Tobacco ME DMCC -- 64,388 British American Tobacco ME DMCC British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco (Holdings) Limited 26,692 42,138 (Holdings) Limited Bangladesh Company Ltd 63,678 59,266 Bangladesh Company Ltd Commercial Marketers and Distributors 11,789 -- Commercial Marketers and Distributors British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Tutun Mamulleri San 43,281 -- Tutun Mamulleri San Korea Manufacturing Ltd 2,658 3,043 Korea Manufacturing Ltd Lain-lain (masing-masing British American Tobacco Niemeyer -- 22,174 British American Tobacco Niemeyer di bawah Rp1.000) -- 181 Others (each below Rp1,000) British American Tobacco Aspac British American Tobacco Aspac 106,959 123,835 Region Limited -- 13,418 Region Limited Persentase terhadap keuntungan/ As a percentage of other gains/ British American Tobacco British American Tobacco (beban) lainnya 279.37% 788.80% (losses) (Singapore) Private, Ltd 1,655 11,764 (Singapore) Private, Ltd British American Tobacco Tutun British American Tobacco Tutun Biaya Bunga - Pinjaman Jangka Panjang Interest Expense - Long Term Loan Mamulleri San 1,643 Mamulleri San Weston Investment Ltd 74,766 -- Weston Investment Ltd British American Tobacco Turkiye 1,541 3,066 British American Tobacco Turkiye British American Tobacco British American Tobacco Persentase terhadap beban keuangan 25.51% -- As a percentage of finance cost Australia Limited 1,436 4,752 Australia Limited British American Tobacco British American Tobacco Marketing (Singapore) Private Limited 1,196 -- Marketing ( Singapore ) Private Limited British American Tobacco Nederland -- 3,641 British American Tobacco Nederland
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 72 73
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2019 2018 2019 2018 Rp Rp Rp Rp
Jasa technical and advisory Technical and advisory services British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco (Investments) Limited -- 2,010 (Investments) Limited (Investments) Limited 72,643 75,883 (Investments) Limited British American Tobacco British American Tobacco Germany GMBH -- 1,839 Germany GMBH Persentase terhadap beban umum As a percentage of general and Lain-lain (masing-masing dan administrasi 11.77% 8.18% administrative expenses di bawah Rp1.000) 1,735 4,997 Others (each below Rp1,000) 147,703 157,530 2019 2018 Rp Rp Persentase terhadap jumlah beban As a percentage of total selling penjualan dan beban umum expenses and general and IT recharges IT recharges dan administrasi 5.28% 5.40% administrative expenses British American Tobacco Western British American Tobacco Western Europe Commercial Trading Limited 14,691 -- Europe Commercial Trading Limited 2019 2018 British American Tobacco Japan 5,572 -- British American Tobacco Japan Rp Rp British American Shared Service British American Shared Service (GSD) Limited -- 330,914 (GSD) Limited Liabilitas pembayaran British American Tobacco British American Tobacco berbasis saham Share-based payment liabilities Aspac Service Center Sdn Bhd -- 3,177 Aspac Service Center Sdn Bhd British American Tobacco British American Tobacco 20,263 334,091 (Holdings) Limited -- 21,717 (Holdings) Limited
Persentase terhadap beban umum As a percentage of general Persentase terhadap beban umum As a percentage of general and dan administrasi 3.28% 36.13% administrative expenses dan administrasi -- 2.34% administrative expenses
Internal recharges Internal recharges 2019 2018 British American Tobacco Aspac British American Tobacco Aspac Rp Rp Service Centre Sdn Bhd 62,316 42,821 Service Centre Sdn Bhd British American Tobacco British American Tobacco Penjualan aset tetap Sales of property, plant and equipment Western Europe 35,042 1,867 Western Europe British American Tobacco ME DMCC -- 64,388 British American Tobacco ME DMCC British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco (Holdings) Limited 26,692 42,138 (Holdings) Limited Bangladesh Company Ltd 63,678 59,266 Bangladesh Company Ltd Commercial Marketers and Distributors 11,789 -- Commercial Marketers and Distributors British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco British American Tobacco Tutun Mamulleri San 43,281 -- Tutun Mamulleri San Korea Manufacturing Ltd 2,658 3,043 Korea Manufacturing Ltd Lain-lain (masing-masing British American Tobacco Niemeyer -- 22,174 British American Tobacco Niemeyer di bawah Rp1.000) -- 181 Others (each below Rp1,000) British American Tobacco Aspac British American Tobacco Aspac 106,959 123,835 Region Limited -- 13,418 Region Limited Persentase terhadap keuntungan/ As a percentage of other gains/ British American Tobacco British American Tobacco (beban) lainnya 279.37% 788.80% (losses) (Singapore) Private, Ltd 1,655 11,764 (Singapore) Private, Ltd British American Tobacco Tutun British American Tobacco Tutun Biaya Bunga - Pinjaman Jangka Panjang Interest Expense - Long Term Loan Mamulleri San 1,643 Mamulleri San Weston Investment Ltd 74,766 -- Weston Investment Ltd British American Tobacco Turkiye 1,541 3,066 British American Tobacco Turkiye British American Tobacco British American Tobacco Persentase terhadap beban keuangan 25.51% -- As a percentage of finance cost Australia Limited 1,436 4,752 Australia Limited British American Tobacco British American Tobacco Marketing (Singapore) Private Limited 1,196 -- Marketing ( Singapore ) Private Limited British American Tobacco Nederland -- 3,641 British American Tobacco Nederland
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 72 73
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2019 2018 Indonesia. Besarnya royalti ditetapkan amount is calculated at 5%-7% (2018: 8%- Rp Rp sebesar 5%-7% (2018: 8%-10%) dari nilai 10%) from net revenue. penjualan bersih. Klaim Reimbursement British American Tobacco British American Tobacco Grup mendapatkan penundaan pembayaran The Group has temporary period of non (Singapore) Private, Ltd 32,224 28,045 (Singapore) Private, Ltd royalti sementara dari BAT (Holdings) Limited payment of royalties from BAT (Holdings) British American Tobacco British American Tobacco dari 1 April 2018 sampai 31 Desember 2020 Limited from April 1, 2018 until December 31, (Invesment) Limited 22,736 8,109 (Invesment) Limited untuk merk Dunhill dan Lucky Strike. 2020 for the brand Dunhill and Lucky Strike. Nicoventures Trading Limited 21,998 1,427 NicoventuresT rading Limited Commercial Marketers and Distributors 18,224 34,985 Commercial Marketers and Distributors Grup mempunyai perjanjian teknis dan The Group has technical and advisory British American Tobacco British American Tobacco konsultasi dengan BAT. Grup berhak services agreement with BAT. The Group will Aspac Service Center Sdn. Bhd 10,478 28,371 Aspac Service Center Sdn. Bhd menerima jasa yang mencakup, tetapi tidak receive services on, but not limited to British American Tobacco (Cambodia) 5,381 -- British American Tobacco (Cambodia) terbatas pada jasa riset, produksi, distribusi, research, production, distribution, marketing, British American Tobacco British American Tobacco pemasaran, dan teknologi informasi. Biaya and information technology. Fees are (U.K and Export) 3,443 4,170 (U.K and Export) atas jasa ini secara umum ditetapkan generally determined based on actual costs British American Tobacco Japan 3,090 449 British American Tobacco Japan berdasarkan biaya aktual yang timbul. incurred. British American Tobacco British American Tobacco Sales & Marketing (Singapore) 2,288 3,792 Sales & Marketing (Singapore) Remunerasi personel manajemen kunci Key management personnel remuneration British American Tobacco Western British American Tobacco Western Pada tahun 2019, jumlah remunerasi Dewan In 2019, total remuneration for the Group’s Europe Commercial Trading Limited 1,867 -- Europe Commercial Trading Limited Direksi Grup adalah sebesar Rp46.183, Directors amounted to Rp46,183, which British American Tobacco Germany British American Tobacco Germany meliputi gaji dan imbalan kerja jangka pendek comprises salaries and other short term Gmbh 1,493 -- Gmb h lainnya sebesar Rp41.792 dan dana pensiun employee benefits amounting to Rp41,792 British American Tobacco Australia British American Tobacco Australia senilai Rp4.391. Sedangkan remunerasi billion and pension benefit amounted to Limited 1,488 684 Limited Komisaris sebesar Rp2.458 meliputi gaji dan Rp4,391. The remuneration for the British American Tobacco Asia Pacific British American Tobacco Asia Pacific imbalan kerja jangka pendek lainnya. Commissioners amounted to Rp2,458 which Region Limited 1,159 -- Region Limited represents salaries and other short-term British American Tobacco British American Tobacco employee benefits. Korea Manufacturing Ltd 1,084 4,118 Korea Manufacturing Ltd British American Tobacco Marketing British American Tobacco Marketing (Singapore) Private Limited 462 14,344 (Singapore) Private Limited 28. Informasi Segmen 28. Segment Information British American Tobacco British American Tobacco (Philippines) Limited -- 8,394 (Philippines) Limited a. Segmen operasi a. Operating segment CT BAT International Co.Ltd -- 4,809 CTBAT International Co.Ltd Berdasarkan Catatan 3t, manajemen Based on Note 3t, management is of the view Tobacco Importers and Manufacturers -- 4,081 Tobacco Importers and Manufacturers berpendapat bahwa Grup hanya memiliki satu that the Group operates in one operating British American Tobacco British American Tobacco segmen usaha, yaitu manufaktur dan segment, i.e. manufacturing and trading of (Holdings) Limited 117 4,582 (Holdings) Limited perdagangan rokok, dimana penjualan dan cigarettes, given that sales and assets of this British American Tobacco British American Tobacco aset segmen usaha tersebut merupakan segment represented the whole of the total Bangladesh Company Ltd 179 1,829 Bangladesh Company Ltd keseluruhan dari total penjualan bersih dan consolidated net revenues and assets of the British American Tobacco Services Ltd British American Tobacco aset konsolidasian Grup. Group, respectively. Taiwan Branch 643 1,237 Taiwan Branch British American Tobacco Tutun British American Tobacco Tutun b. Segmen geografis b. Geographical segment Mamulleri San -- 1,018 Mamulleri San Segmen operasi Grup beroperasi di The Group’s operating segment operates in Lain-lain (masing-masing Indonesia. Indonesia. di bawah Rp1.000) 3,593 3,214 Others (each below Rp1,000) 131,947 157,658
Persentase terhadap beban umum As a percentage of general and dan administrasi 21.39% 16.99% administrative expenses
Grup mempunyai beberapa perjanjian royalti The Group has several royalty agreements dengan perusahaan-perusahaan di bawah with other companies within the BAT Group to Grup BAT untuk memproduksi dan menjual produce and sell several cigarette brands beberapa merek rokok yang mereka miliki di owned by them in Indonesia. The royalty
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 74 75
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2019 2018 Indonesia. Besarnya royalti ditetapkan amount is calculated at 5%-7% (2018: 8%- Rp Rp sebesar 5%-7% (2018: 8%-10%) dari nilai 10%) from net revenue. penjualan bersih. Klaim Reimbursement British American Tobacco British American Tobacco Grup mendapatkan penundaan pembayaran The Group has temporary period of non (Singapore) Private, Ltd 32,224 28,045 (Singapore) Private, Ltd royalti sementara dari BAT (Holdings) Limited payment of royalties from BAT (Holdings) British American Tobacco British American Tobacco dari 1 April 2018 sampai 31 Desember 2020 Limited from April 1, 2018 until December 31, (Invesment) Limited 22,736 8,109 (Invesment) Limited untuk merk Dunhill dan Lucky Strike. 2020 for the brand Dunhill and Lucky Strike. Nicoventures Trading Limited 21,998 1,427 NicoventuresT rading Limited Commercial Marketers and Distributors 18,224 34,985 Commercial Marketers and Distributors Grup mempunyai perjanjian teknis dan The Group has technical and advisory British American Tobacco British American Tobacco konsultasi dengan BAT. Grup berhak services agreement with BAT. The Group will Aspac Service Center Sdn. Bhd 10,478 28,371 Aspac Service Center Sdn. Bhd menerima jasa yang mencakup, tetapi tidak receive services on, but not limited to British American Tobacco (Cambodia) 5,381 -- British American Tobacco (Cambodia) terbatas pada jasa riset, produksi, distribusi, research, production, distribution, marketing, British American Tobacco British American Tobacco pemasaran, dan teknologi informasi. Biaya and information technology. Fees are (U.K and Export) 3,443 4,170 (U.K and Export) atas jasa ini secara umum ditetapkan generally determined based on actual costs British American Tobacco Japan 3,090 449 British American Tobacco Japan berdasarkan biaya aktual yang timbul. incurred. British American Tobacco British American Tobacco Sales & Marketing (Singapore) 2,288 3,792 Sales & Marketing (Singapore) Remunerasi personel manajemen kunci Key management personnel remuneration British American Tobacco Western British American Tobacco Western Pada tahun 2019, jumlah remunerasi Dewan In 2019, total remuneration for the Group’s Europe Commercial Trading Limited 1,867 -- Europe Commercial Trading Limited Direksi Grup adalah sebesar Rp46.183, Directors amounted to Rp46,183, which British American Tobacco Germany British American Tobacco Germany meliputi gaji dan imbalan kerja jangka pendek comprises salaries and other short term Gmbh 1,493 -- Gmb h lainnya sebesar Rp41.792 dan dana pensiun employee benefits amounting to Rp41,792 British American Tobacco Australia British American Tobacco Australia senilai Rp4.391. Sedangkan remunerasi billion and pension benefit amounted to Limited 1,488 684 Limited Komisaris sebesar Rp2.458 meliputi gaji dan Rp4,391. The remuneration for the British American Tobacco Asia Pacific British American Tobacco Asia Pacific imbalan kerja jangka pendek lainnya. Commissioners amounted to Rp2,458 which Region Limited 1,159 -- Region Limited represents salaries and other short-term British American Tobacco British American Tobacco employee benefits. Korea Manufacturing Ltd 1,084 4,118 Korea Manufacturing Ltd British American Tobacco Marketing British American Tobacco Marketing (Singapore) Private Limited 462 14,344 (Singapore) Private Limited 28. Informasi Segmen 28. Segment Information British American Tobacco British American Tobacco (Philippines) Limited -- 8,394 (Philippines) Limited a. Segmen operasi a. Operating segment CT BAT International Co.Ltd -- 4,809 CTBAT International Co.Ltd Berdasarkan Catatan 3t, manajemen Based on Note 3t, management is of the view Tobacco Importers and Manufacturers -- 4,081 Tobacco Importers and Manufacturers berpendapat bahwa Grup hanya memiliki satu that the Group operates in one operating British American Tobacco British American Tobacco segmen usaha, yaitu manufaktur dan segment, i.e. manufacturing and trading of (Holdings) Limited 117 4,582 (Holdings) Limited perdagangan rokok, dimana penjualan dan cigarettes, given that sales and assets of this British American Tobacco British American Tobacco aset segmen usaha tersebut merupakan segment represented the whole of the total Bangladesh Company Ltd 179 1,829 Bangladesh Company Ltd keseluruhan dari total penjualan bersih dan consolidated net revenues and assets of the British American Tobacco Services Ltd British American Tobacco aset konsolidasian Grup. Group, respectively. Taiwan Branch 643 1,237 Taiwan Branch British American Tobacco Tutun British American Tobacco Tutun b. Segmen geografis b. Geographical segment Mamulleri San -- 1,018 Mamulleri San Segmen operasi Grup beroperasi di The Group’s operating segment operates in Lain-lain (masing-masing Indonesia. Indonesia. di bawah Rp1.000) 3,593 3,214 Others (each below Rp1,000) 131,947 157,658
Persentase terhadap beban umum As a percentage of general and dan administrasi 21.39% 16.99% administrative expenses
Grup mempunyai beberapa perjanjian royalti The Group has several royalty agreements dengan perusahaan-perusahaan di bawah with other companies within the BAT Group to Grup BAT untuk memproduksi dan menjual produce and sell several cigarette brands beberapa merek rokok yang mereka miliki di owned by them in Indonesia. The royalty
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 74 75
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. Aset Dan Liabilitas Dalam Mata Uang Asing 29. Monetary Assets and Liabilities In Foreign 2019 2018 Currency Rp Rp
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, At December 31, 2019 and 2018, the Group Proco-STS Limited 11,691 12,705 Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter had monetary assets and liabilities in foreign Hauni Richmond, Inc 3,409 5,372 dalam mata uang asing sebagai berikut: currency as follows: Hauni Maschinenbau Gmbh 2,119 6,865 Sluis Cigar Machinery B.V 78 12,316 31 Desember/December 31, 2019 31 Desember/December 31, 2018 PT Surya Momentum Sejati -- 11,171 Nilai asli/ Setara Rupiah/ Nilai asli/ Setara Rupiah/ Lainnya/Others 7,352 14,028 Mata uang/ Original Equivalent in Rupiah Original Equivalent in Rupiah Jumlah/Total 24,649 62,457 Currency currency (jutaan/million) currency (jutaan/million) Pada tanggal 31 Desember 2019, kontrak As of December 31, 2019, these capital Aset Asset s Kas dan bank USD 1,377,492 19,124 3,156,567 45,391 Cash on hand and in banks pembelian barang modal di atas terutama expenditure, mainly pertain to construction of EUR -- -- 653,657 10,744 terkait pembangunan prasarana produksi a production facility for the manufacturing of GBP 162,055 2,985 34,639 634 untuk menunjang pembuatan produk the Group’s product. Piutang usaha USD 25,040,239 347,634 11,079,217 159,319 Trade receivable manufaktur Grup. EUR 994,766 15,501 -- -- GBP 1,366,626 25,134 207,618 3,413 Piutang lain-lain USD 3,403,261 47,247 1,340,273 19,273 Other receivable Komitmen sewa operasi Operating lease commitments EUR 67,432 1,050 -- -- Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, the GBP 917,143 16,867 1,797,825 32,925 Grup memiliki perjanjian sewa operasi yang Group has non-cancellable operating lease Jumlah 475,542 271,699 Total tidak dapat dibatalkan dengan jumlah agreements with the amounts committed as komitmen sebagai berikut: follows: Liabilitas Liabilities Utang usaha USD 33,483,743 464,855 20,946,023 301,204 Trade payable 2019 2018 EUR 10,102,641 157,429 11,975,261 196,849 Rp Rp GBP 1,444,497 26,566 1,011,717 18,529 Utang lain-lain USD 922,377 12,806 288,049 4,142 Other payable EUR 200,613 3,126 94,330 1,551 Kurang dari satu tahun 92,587 92,557 Less than one year GBP 1,539,026 28,304 2,638,493 48,321 Antara satu sampai dengan lima tahun 44,362 164,460 Between one and five years Akrual USD 52,222 725 308,626 4,438 Accruals Jumlah 136,949 257,017 Total EUR -- -- 251,207 4,129 GBP -- -- 1,440,462 26,381 Beban sewa sehubungan dengan perjanjian Rental expenses in relation to these operating Pinjaman bank jangka pendek EUR 2,485,405 38,730 92,473,332 -- Short term bank loans Jumlah 732,541 605,544 Total sewa operasi ini 2019 dan 2018 masing- lease agreements in 2019 and 2018 amounted masing adalah sebesar Rp165.235 dan to Rp165,235 and Rp120,600, respectively.
Liabilitas bersih 256,999 333,845 Net liabilities Rp120.600.
Sampai dengan diterbitkan nya laporan Until the issuance of the consolidated financial 31. Kategori Dan Kelas Instrumen Keuangan 31. Categories And Classes Of Financial keuangan konsolidasian, Rupiah melemah statements, the Rupiah had weakened against Instruments terhadap mata uang Dolar Amerika Serikat United States Dollar by 5%, Euro by 6% and senilai 10%, Euro senilai 6% dan Great Britain Poundsterling by 3%. If the 2019 Poundsterling Inggris senilai 3%. Jika aset dan above monetary asset and liabilities are Aset/Utang yang Liabilitas pada liabilitas moneter diatas diukur dengan measured using those exchange rate, with all diukur pada nilai wajar Pinjaman yang biaya perolehan menggunakan kurs tersebut, dengan seluruh other variables remain constant, profit before melalui laba rugi/ diberikan dan diamortisasi/ variabel lain tetap, maka laba sebelum pajak tax would have been lower by Rp16,517. Asset/liability at piutang/ Liabilities at periode berjalan berkurang sebesar Rp16.517. fair value Loans and amortized through profit or loss receivables cost
30. Perjanjian, Komitmen Dan Liabilitas 30. Significant Agreement, Commitment, And Aset Keuangan Financial Assets Kontinjensi Yang Signifikan Contingency Bank -- 107,840 -- Cash in banks
Kontrak pembelian barang modal Capital expenditure commitments Piutang usaha Trade receivable Pihak berelasi -- 388,269 -- Related parties Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, the Pihak ketiga -- 2,123,340 -- Third parties Grup memiliki sisa nilai kontrak pembelian Group has remaining amount of capital Piutang lain-lain Other receivable barang modal masing-masing sebesar expenditure contracts amounting to Rp24,648 Pihak berelasi -- 65,809 -- Related parties Rp24.648 dan Rp62.457. and Rp62,457. Pihak ketiga -- 369,372 -- Third parties
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 76 77
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. Aset Dan Liabilitas Dalam Mata Uang Asing 29. Monetary Assets and Liabilities In Foreign 2019 2018 Currency Rp Rp
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, At December 31, 2019 and 2018, the Group Proco-STS Limited 11,691 12,705 Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter had monetary assets and liabilities in foreign Hauni Richmond, Inc 3,409 5,372 dalam mata uang asing sebagai berikut: currency as follows: Hauni Maschinenbau Gmbh 2,119 6,865 Sluis Cigar Machinery B.V 78 12,316 31 Desember/December 31, 2019 31 Desember/December 31, 2018 PT Surya Momentum Sejati -- 11,171 Nilai asli/ Setara Rupiah/ Nilai asli/ Setara Rupiah/ Lainnya/Others 7,352 14,028 Mata uang/ Original Equivalent in Rupiah Original Equivalent in Rupiah Jumlah/Total 24,649 62,457 Currency currency (jutaan/million) currency (jutaan/million) Pada tanggal 31 Desember 2019, kontrak As of December 31, 2019, these capital Aset Asset s Kas dan bank USD 1,377,492 19,124 3,156,567 45,391 Cash on hand and in banks pembelian barang modal di atas terutama expenditure, mainly pertain to construction of EUR -- -- 653,657 10,744 terkait pembangunan prasarana produksi a production facility for the manufacturing of GBP 162,055 2,985 34,639 634 untuk menunjang pembuatan produk the Group’s product. Piutang usaha USD 25,040,239 347,634 11,079,217 159,319 Trade receivable manufaktur Grup. EUR 994,766 15,501 -- -- GBP 1,366,626 25,134 207,618 3,413 Piutang lain-lain USD 3,403,261 47,247 1,340,273 19,273 Other receivable Komitmen sewa operasi Operating lease commitments EUR 67,432 1,050 -- -- Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, the GBP 917,143 16,867 1,797,825 32,925 Grup memiliki perjanjian sewa operasi yang Group has non-cancellable operating lease Jumlah 475,542 271,699 Total tidak dapat dibatalkan dengan jumlah agreements with the amounts committed as komitmen sebagai berikut: follows: Liabilitas Liabilities Utang usaha USD 33,483,743 464,855 20,946,023 301,204 Trade payable 2019 2018 EUR 10,102,641 157,429 11,975,261 196,849 Rp Rp GBP 1,444,497 26,566 1,011,717 18,529 Utang lain-lain USD 922,377 12,806 288,049 4,142 Other payable EUR 200,613 3,126 94,330 1,551 Kurang dari satu tahun 92,587 92,557 Less than one year GBP 1,539,026 28,304 2,638,493 48,321 Antara satu sampai dengan lima tahun 44,362 164,460 Between one and five years Akrual USD 52,222 725 308,626 4,438 Accruals Jumlah 136,949 257,017 Total EUR -- -- 251,207 4,129 GBP -- -- 1,440,462 26,381 Beban sewa sehubungan dengan perjanjian Rental expenses in relation to these operating Pinjaman bank jangka pendek EUR 2,485,405 38,730 92,473,332 -- Short term bank loans Jumlah 732,541 605,544 Total sewa operasi ini 2019 dan 2018 masing- lease agreements in 2019 and 2018 amounted masing adalah sebesar Rp165.235 dan to Rp165,235 and Rp120,600, respectively.
Liabilitas bersih 256,999 333,845 Net liabilities Rp120.600.
Sampai dengan diterbitkan nya laporan Until the issuance of the consolidated financial 31. Kategori Dan Kelas Instrumen Keuangan 31. Categories And Classes Of Financial keuangan konsolidasian, Rupiah melemah statements, the Rupiah had weakened against Instruments terhadap mata uang Dolar Amerika Serikat United States Dollar by 5%, Euro by 6% and senilai 10%, Euro senilai 6% dan Great Britain Poundsterling by 3%. If the 2019 Poundsterling Inggris senilai 3%. Jika aset dan above monetary asset and liabilities are Aset/Utang yang Liabilitas pada liabilitas moneter diatas diukur dengan measured using those exchange rate, with all diukur pada nilai wajar Pinjaman yang biaya perolehan menggunakan kurs tersebut, dengan seluruh other variables remain constant, profit before melalui laba rugi/ diberikan dan diamortisasi/ variabel lain tetap, maka laba sebelum pajak tax would have been lower by Rp16,517. Asset/liability at piutang/ Liabilities at periode berjalan berkurang sebesar Rp16.517. fair value Loans and amortized through profit or loss receivables cost
30. Perjanjian, Komitmen Dan Liabilitas 30. Significant Agreement, Commitment, And Aset Keuangan Financial Assets Kontinjensi Yang Signifikan Contingency Bank -- 107,840 -- Cash in banks
Kontrak pembelian barang modal Capital expenditure commitments Piutang usaha Trade receivable Pihak berelasi -- 388,269 -- Related parties Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, As of December 31, 2019 and 2018, the Pihak ketiga -- 2,123,340 -- Third parties Grup memiliki sisa nilai kontrak pembelian Group has remaining amount of capital Piutang lain-lain Other receivable barang modal masing-masing sebesar expenditure contracts amounting to Rp24,648 Pihak berelasi -- 65,809 -- Related parties Rp24.648 dan Rp62.457. and Rp62,457. Pihak ketiga -- 369,372 -- Third parties
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 76 77
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2019 2018 Aset/Utang yang Liabilitas pada Aset/Utang yang Liabilitas pada diukur pada nilai wajar Pinjaman yang biaya perolehan diukur pada nilai wajar Pinjaman yang biaya perolehan melalui laba rugi/ diberikan dan diamortisasi/ melalui laba rugi/ diberikan dan diamortisasi/ Asset/liability at piutang/ Liabilities at Asset/liability at piutang/ Liabilities at fair value Loans and amortized fair value Loans and amortized through profit or loss receivables cost through profit or loss receivables cost
Aset derivatif 2,231 -- -- Derivative asset Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Aset lain-lain 16,867 -- -- Other assets Pinjaman bank jangka pendek -- -- 3,873,727 Short-term bank loan Jumlah 19,098 3,054,630 -- Total Utang usaha Trade payable Pihak berelasi -- -- 241,046 Related parties Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Pihak ketiga -- -- 505,391 Third parties Pinjaman bank jangka pendek -- -- 2,551,949 Short-term bank loan Utang lain-lain Other payable Utang usaha Trade payable Pihak berelasi -- -- 50,993 Related parties Pihak berelasi -- -- 382,478 Related parties Pihak ketiga -- -- 342,493 Third parties Pihak ketiga -- -- 743,352 Third parties Akrual -- -- 520,132 Accruals Utang lain-lain Other payable Utang derivatif 458 -- -- Derivative liability Pihak berelasi -- -- 38,127 Related parties Liabilitas imbalan kerja Short-term employee Pihak ketiga -- -- 443,033 Third parties jangka pendek -- -- 132,906 benefit liabilities Akrual -- -- 877,835 Accruals Jumlah 458 -- 5,666,688 Total Utang derivatif 5,910 -- -- Derivative liability Liabilitas imbalan kerja Short-term employee 32. Instrumen Keuangan, Manajemen Risiko 32. Financial Instruments, Financial Risk And jangka pendek -- -- 221,649 benefit liabilities Keuangan Dan Risiko Modal Capital Risk Management Pinjaman jangka panjang -- -- 2,000,000 Long-term loans Jumlah 5,910 -- 7,258,423 Total a. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko a. Financial risk management policies and keuangan objectives 2018 Grup terekspos terhadap risiko keuangan The Group is exposed to various financial risks Aset/Utang yang Liabilitas pada yang bervariasi yang timbul dari kegiatan arising in the normal course of business. It diukur pada nilai wajar Pinjaman yang biaya perolehan usahanya. Hal ini mengadopsi kebijakan adopted risk management policies and utilised melalui laba rugi/ diberikan dan diamortisasi/ manajemen risiko dan memanfaatkan a variety of techniques to manage its exposure Asset/liability at piutang/ Liabilities at berbagai teknik untuk mengelola eksposur to these risks. fair value Loans and amortized terhadap risiko tersebut. through profit or loss receivables cost Grup tidak memiliki atau menerbitkan The Group does not hold or issue derivative Aset Keuangan Financial Assets instrumen keuangan derivatif untuk tujuan financial instruments for speculative purposes. Bank -- 253,527 -- Cash in banks spekulasi. Piutang usaha Trade receivable Pihak berelasi -- 162,732 -- Related parties Tidak ada perubahan eksposur Grup terhadap There has been no change to the Group's Pihak ketiga -- 2,001,034 -- Third parties risiko keuangan atau cara mengelola dan exposure to these financial risks or the manner Piutang lain-lain Other receivable mengukur risiko. in which it manages and measures the risks. Pihak berelasi -- 85,078 -- Related parties Pihak ketiga -- 42,166 -- Third parties (i) Manajemen risiko mata uang asing (i) Foreign currency risk management Aset lain-lain -- 14,321 -- Other assets Grup melakukan transaksi bisnis dalam The Group transact business in various Jumlah -- 2,558,858 -- Total berbagai mata uang asing, terutama foreign currencies, mainly United States dalam Dolar Amerika Serikat (“USD”), Dollar (“USD”), and therefore is exposed dan karena itu terekspos terhadap risiko to foreign currency risk. mata uang asing.
Pada akhir periode pelaporan, jumlah At the end of the reporting period, the tercatat untuk aset moneter dan liabilitas carrying amounts of monetary assets and moneter dalam mata uang selain mata monetary liabilities denominated in uang fungsional Grup disajikan dalam currencies other than the respective Catatan 29. Group’s functional currencies are disclosed in Note 29. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 78 79
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2019 2018 Aset/Utang yang Liabilitas pada Aset/Utang yang Liabilitas pada diukur pada nilai wajar Pinjaman yang biaya perolehan diukur pada nilai wajar Pinjaman yang biaya perolehan melalui laba rugi/ diberikan dan diamortisasi/ melalui laba rugi/ diberikan dan diamortisasi/ Asset/liability at piutang/ Liabilities at Asset/liability at piutang/ Liabilities at fair value Loans and amortized fair value Loans and amortized through profit or loss receivables cost through profit or loss receivables cost
Aset derivatif 2,231 -- -- Derivative asset Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Aset lain-lain 16,867 -- -- Other assets Pinjaman bank jangka pendek -- -- 3,873,727 Short-term bank loan Jumlah 19,098 3,054,630 -- Total Utang usaha Trade payable Pihak berelasi -- -- 241,046 Related parties Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Pihak ketiga -- -- 505,391 Third parties Pinjaman bank jangka pendek -- -- 2,551,949 Short-term bank loan Utang lain-lain Other payable Utang usaha Trade payable Pihak berelasi -- -- 50,993 Related parties Pihak berelasi -- -- 382,478 Related parties Pihak ketiga -- -- 342,493 Third parties Pihak ketiga -- -- 743,352 Third parties Akrual -- -- 520,132 Accruals Utang lain-lain Other payable Utang derivatif 458 -- -- Derivative liability Pihak berelasi -- -- 38,127 Related parties Liabilitas imbalan kerja Short-term employee Pihak ketiga -- -- 443,033 Third parties jangka pendek -- -- 132,906 benefit liabilities Akrual -- -- 877,835 Accruals Jumlah 458 -- 5,666,688 Total Utang derivatif 5,910 -- -- Derivative liability Liabilitas imbalan kerja Short-term employee 32. Instrumen Keuangan, Manajemen Risiko 32. Financial Instruments, Financial Risk And jangka pendek -- -- 221,649 benefit liabilities Keuangan Dan Risiko Modal Capital Risk Management Pinjaman jangka panjang -- -- 2,000,000 Long-term loans Jumlah 5,910 -- 7,258,423 Total a. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko a. Financial risk management policies and keuangan objectives 2018 Grup terekspos terhadap risiko keuangan The Group is exposed to various financial risks Aset/Utang yang Liabilitas pada yang bervariasi yang timbul dari kegiatan arising in the normal course of business. It diukur pada nilai wajar Pinjaman yang biaya perolehan usahanya. Hal ini mengadopsi kebijakan adopted risk management policies and utilised melalui laba rugi/ diberikan dan diamortisasi/ manajemen risiko dan memanfaatkan a variety of techniques to manage its exposure Asset/liability at piutang/ Liabilities at berbagai teknik untuk mengelola eksposur to these risks. fair value Loans and amortized terhadap risiko tersebut. through profit or loss receivables cost Grup tidak memiliki atau menerbitkan The Group does not hold or issue derivative Aset Keuangan Financial Assets instrumen keuangan derivatif untuk tujuan financial instruments for speculative purposes. Bank -- 253,527 -- Cash in banks spekulasi. Piutang usaha Trade receivable Pihak berelasi -- 162,732 -- Related parties Tidak ada perubahan eksposur Grup terhadap There has been no change to the Group's Pihak ketiga -- 2,001,034 -- Third parties risiko keuangan atau cara mengelola dan exposure to these financial risks or the manner Piutang lain-lain Other receivable mengukur risiko. in which it manages and measures the risks. Pihak berelasi -- 85,078 -- Related parties Pihak ketiga -- 42,166 -- Third parties (i) Manajemen risiko mata uang asing (i) Foreign currency risk management Aset lain-lain -- 14,321 -- Other assets Grup melakukan transaksi bisnis dalam The Group transact business in various Jumlah -- 2,558,858 -- Total berbagai mata uang asing, terutama foreign currencies, mainly United States dalam Dolar Amerika Serikat (“USD”), Dollar (“USD”), and therefore is exposed dan karena itu terekspos terhadap risiko to foreign currency risk. mata uang asing.
Pada akhir periode pelaporan, jumlah At the end of the reporting period, the tercatat untuk aset moneter dan liabilitas carrying amounts of monetary assets and moneter dalam mata uang selain mata monetary liabilities denominated in uang fungsional Grup disajikan dalam currencies other than the respective Catatan 29. Group’s functional currencies are disclosed in Note 29. March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 78 79
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Sensitivitas mata uang asing Foreign currency sensitivity usaha dan piutang usaha lainnya institutions. Trade and other receivable Sebagian besar operasi dan transaksi Most of the Group’s operations and dilakukan dengan pihak ketiga are entered with respected and credit Grup dilakukan dengan Rupiah. transactions are conducted in Rupiah. terpercaya dan pihak berelasi. Eksposur worthy third parties and related parties. Transaksi-transaksi yang menggunakan Transactions involving the use of foreign Grup dan pihak lawan dimonitor secara The Group’s exposure and its mata uang asing terutama mencakup currencies are mainly related to small terus menerus dan nilai agregat transaksi counterparties are continuously monitored sebagian kecil pembelian persediaan, parts of inventories purchased, purchase terkait tersebar di antara pihak lawan and the aggregate value of transactions pembelian aset tetap, royalti, internal of property, plant and equipment, royalty, yang telah disetujui. Eksposur kredit concluded is spread amongst approved recharges, penjualan dan pembayaran internal recharges, revenues and payment dikendalikan oleh batasan (limit) pihak counterparties. Credit exposure is jasa teknis dan konsultasi. of technical and advisory service fees. lawan yang ditinjau dan disetujui oleh controlled by counterparty limits that are Dewan Direksi. reviewed and approved by the Board of Pada 2019, apabila nilai tukar Rupiah In 2019, if the Rupiah had Directors. terhadap mata uang asing yang utama strengthened/weakened by 10% against (USD, EUR dan GBP) menguat/melemah main foreign currencies (USD, EUR and Semua pinjaman dan piutang setelah All loans and receivables after deducting sebesar 10% dengan asumsi variabel GBP) with all other variables held dikurangi cadangan penurunan nilai dan any provision for impairment and all lainnya tidak mengalami perubahan, constant, the current year profit after tax seluruh aset keuangan dan liabilitas yang financial assets classified as Fair Value maka laba setelah pajak periode berjalan would decrease/increase and equity of the diklasifikasikan sebagai nilai wajar Through Profit or Loss (FVTPL) as turun/naik dan ekuitas Grup akan Group would increase/decrease by melalui laba rugi seperti yang disclosed in Note 6 are nevither past due naik/turun sebesar Rp19.275 Hal ini Rp19,275. This matter is arising mainly diungkapkan di Catatan 6 yang tidak nor impaired with good credit quality terutama diakibatkan keuntungan/ from foreign exchange gains/losses on mengalami penurunan nilai dengan based on the Company’s assessment of kerugian penjabaran nilai tukar mata Group’s net monetary liabilities as kualitas kredit yang baik berdasarkan past transaction with outstanding uang asing atas liabilitas moneter bersih disclosed in Note 29. atas penilaian dan transaksi masa lalu counterparties. Grup seperti diungkapkan di Catatan 29. dengan pihak lainnya.
Pada 2018, apabila nilai tukar Rupiah In 2018, if the Rupiah had Eksposur maksimum atas risiko kredit The maximum exposure to credit risk is terhadap mata uang asing yang utama strengthened/weakened by 10% against tercermin dari nilai tercatat setiap aset represented by the carrying amount of (USD, EUR dan GBP) menguat/melemah main foreign currencies (USD, EUR and keuangan pada laporan keuangan each financial asset in the consolidated sebesar 10% dengan asumsi variabel GBP) with all other variables held konsolidasian setelah dikurangi dengan statements of financial position after lainnya tidak mengalami perubahan, constant, the current year loss after tax cadangan kerugian penurunan nilai dan deducting by any provision for impairment maka rugi setelah pajak turun/naik dan would decrease/increase and equity of the piutang dari beberapa pelanggan yang receivables and receivables from certain ekuitas Grup akan naik/turun sebesar Group would increase/decrease by menyediakan jaminan bank, yaitu customers who have provided bank Rp25.038. Hal ini terutama diakibatkan Rp25,038. This matter is arising mainly sebagai berikut: guarantee, is as follows: keuntungan/ kerugian penjabaran nilai from foreign exchange gains/losses on tukar mata uang asing atas liabilitas Group’s net monetary liabilities as 2019 2018 moneter bersih Grup seperti diungkapkan disclosed in Note 29. Rp Rp di Catatan 29. Bank 107,840 253,527 Cash in bank (ii) Manajemen risiko kredit (ii) Credit risk management Piutang usaha 2,511,609 2,163,766 Trade receivable Risiko kredit mengacu pada risiko bahwa Credit risk refers to the risk that Piutang lain-lain 435,181 127,244 Other receivable pihak peminjam akan mengalami default counterparties will default on their Aset derivatif 2,231 -- Derivative Asset pada kewajiban mereka untuk membayar contractual obligations to repay the Aset lain-lain 16,867 14,321 Other assets kontrak yang menjadi hak Grup, amounts owing to the Group, resulting in a Jumlah 3,073,728 2,558,858 Total mengakibatkan kerugian kepada Grup. loss to the Group. Nilai wajar dari aset finansial tersebut The fair values of those financial assets Grup tidak memiliki konsentrasi signifikan The Group has no significant mendekati nilai tercatatnya, karena approximate their carrying amounts, as risiko kredit dan telah menetapkan concentrations of credit risks and has dampak dari diskonto tidak signifikan. the impact of the discounting is not kebijakan untuk meminimalkan risiko established policies to minimise credit significant.
risk.
Risiko kredit Grup terutama melekat The Group’s credit risk is primarily pada kas di bank, piutang usaha dan attributed to its cash in banks, trade piutang lain-lain. Grup menempatkan kas receivable and other receivable. The dan setara kas pada institusi keuangan Group places its cash and cash yang layak serta terpercaya. Piutang equivalents with credit worthy financial March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 80 81
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Sensitivitas mata uang asing Foreign currency sensitivity usaha dan piutang usaha lainnya institutions. Trade and other receivable Sebagian besar operasi dan transaksi Most of the Group’s operations and dilakukan dengan pihak ketiga are entered with respected and credit Grup dilakukan dengan Rupiah. transactions are conducted in Rupiah. terpercaya dan pihak berelasi. Eksposur worthy third parties and related parties. Transaksi-transaksi yang menggunakan Transactions involving the use of foreign Grup dan pihak lawan dimonitor secara The Group’s exposure and its mata uang asing terutama mencakup currencies are mainly related to small terus menerus dan nilai agregat transaksi counterparties are continuously monitored sebagian kecil pembelian persediaan, parts of inventories purchased, purchase terkait tersebar di antara pihak lawan and the aggregate value of transactions pembelian aset tetap, royalti, internal of property, plant and equipment, royalty, yang telah disetujui. Eksposur kredit concluded is spread amongst approved recharges, penjualan dan pembayaran internal recharges, revenues and payment dikendalikan oleh batasan (limit) pihak counterparties. Credit exposure is jasa teknis dan konsultasi. of technical and advisory service fees. lawan yang ditinjau dan disetujui oleh controlled by counterparty limits that are Dewan Direksi. reviewed and approved by the Board of Pada 2019, apabila nilai tukar Rupiah In 2019, if the Rupiah had Directors. terhadap mata uang asing yang utama strengthened/weakened by 10% against (USD, EUR dan GBP) menguat/melemah main foreign currencies (USD, EUR and Semua pinjaman dan piutang setelah All loans and receivables after deducting sebesar 10% dengan asumsi variabel GBP) with all other variables held dikurangi cadangan penurunan nilai dan any provision for impairment and all lainnya tidak mengalami perubahan, constant, the current year profit after tax seluruh aset keuangan dan liabilitas yang financial assets classified as Fair Value maka laba setelah pajak periode berjalan would decrease/increase and equity of the diklasifikasikan sebagai nilai wajar Through Profit or Loss (FVTPL) as turun/naik dan ekuitas Grup akan Group would increase/decrease by melalui laba rugi seperti yang disclosed in Note 6 are nevither past due naik/turun sebesar Rp19.275 Hal ini Rp19,275. This matter is arising mainly diungkapkan di Catatan 6 yang tidak nor impaired with good credit quality terutama diakibatkan keuntungan/ from foreign exchange gains/losses on mengalami penurunan nilai dengan based on the Company’s assessment of kerugian penjabaran nilai tukar mata Group’s net monetary liabilities as kualitas kredit yang baik berdasarkan past transaction with outstanding uang asing atas liabilitas moneter bersih disclosed in Note 29. atas penilaian dan transaksi masa lalu counterparties. Grup seperti diungkapkan di Catatan 29. dengan pihak lainnya.
Pada 2018, apabila nilai tukar Rupiah In 2018, if the Rupiah had Eksposur maksimum atas risiko kredit The maximum exposure to credit risk is terhadap mata uang asing yang utama strengthened/weakened by 10% against tercermin dari nilai tercatat setiap aset represented by the carrying amount of (USD, EUR dan GBP) menguat/melemah main foreign currencies (USD, EUR and keuangan pada laporan keuangan each financial asset in the consolidated sebesar 10% dengan asumsi variabel GBP) with all other variables held konsolidasian setelah dikurangi dengan statements of financial position after lainnya tidak mengalami perubahan, constant, the current year loss after tax cadangan kerugian penurunan nilai dan deducting by any provision for impairment maka rugi setelah pajak turun/naik dan would decrease/increase and equity of the piutang dari beberapa pelanggan yang receivables and receivables from certain ekuitas Grup akan naik/turun sebesar Group would increase/decrease by menyediakan jaminan bank, yaitu customers who have provided bank Rp25.038. Hal ini terutama diakibatkan Rp25,038. This matter is arising mainly sebagai berikut: guarantee, is as follows: keuntungan/ kerugian penjabaran nilai from foreign exchange gains/losses on tukar mata uang asing atas liabilitas Group’s net monetary liabilities as 2019 2018 moneter bersih Grup seperti diungkapkan disclosed in Note 29. Rp Rp di Catatan 29. Bank 107,840 253,527 Cash in bank (ii) Manajemen risiko kredit (ii) Credit risk management Piutang usaha 2,511,609 2,163,766 Trade receivable Risiko kredit mengacu pada risiko bahwa Credit risk refers to the risk that Piutang lain-lain 435,181 127,244 Other receivable pihak peminjam akan mengalami default counterparties will default on their Aset derivatif 2,231 -- Derivative Asset pada kewajiban mereka untuk membayar contractual obligations to repay the Aset lain-lain 16,867 14,321 Other assets kontrak yang menjadi hak Grup, amounts owing to the Group, resulting in a Jumlah 3,073,728 2,558,858 Total mengakibatkan kerugian kepada Grup. loss to the Group. Nilai wajar dari aset finansial tersebut The fair values of those financial assets Grup tidak memiliki konsentrasi signifikan The Group has no significant mendekati nilai tercatatnya, karena approximate their carrying amounts, as risiko kredit dan telah menetapkan concentrations of credit risks and has dampak dari diskonto tidak signifikan. the impact of the discounting is not kebijakan untuk meminimalkan risiko established policies to minimise credit significant. risk.
Risiko kredit Grup terutama melekat The Group’s credit risk is primarily pada kas di bank, piutang usaha dan attributed to its cash in banks, trade piutang lain-lain. Grup menempatkan kas receivable and other receivable. The dan setara kas pada institusi keuangan Group places its cash and cash yang layak serta terpercaya. Piutang equivalents with credit worthy financial March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 80 81
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
(iii) Manajemen risiko tingkat bunga (iii) Interest rate risk management 2019 Tingkat bunga efektif Risiko tingkat bunga Grup timbul dari The Group’s interest rate risk arises from rata- rata tertimbang/ 1 tahun dan pinjaman jangka pendek. Pinjaman yang short term borrowings. Borrowings issued Weighted average sebelumnya/ 1 - 5 tahun/ > 5 tahun/ Jumlah/ at floating rates expose the Group to cash effective interest rate 1 year and below 1 - 5 years > 5 years Total diterbitkan dengan tingkat bunga % mengambang mengekspos Grup flow interest rate risk. Borrowings issued terhadap risiko suku bunga arus kas. at fixed rates expose the Group to fair Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Pinjaman yang diterbitkan dengan tingkat value interest risk. Tanpa bunga: Non-interest bearing: Utang usaha Trade payables suku bunga tetap mengekspos Grup Pihak berelasi -- 382,478 -- -- 382,478 Related parties terhadap risiko nilai wajar suku bunga. Pihak ketiga -- 743,352 -- -- 743,352 Third parties Utang lain- lain Other payables Pada 2019 dan 2018, apabila tingkat In 2019 and 2018, if interest rates on Pihak berelasi -- 38,127 -- -- 38,127 Related parties Pihak ketiga -- 443,033 -- -- 443,033 Third parties suku pinjaman dengan tingkat suku floating interest rate borrowings had been Akrual -- 877,835 -- -- 877,835 Accruals bunga mengambang lebih tinggi atau 100 basis points higher/lower with all Liabilitas imbalan kerja Short-term employee lebih rendah 100 basis poin dengan other variables held constant, the Group’s jangka pendek -- 221,649 -- -- 221,649 benefit liabilities asumsi variabel lainnya tidak mengalami losses after tax for the period would have Instrumen tingkat bunga Variable interest rate perubahan, maka rugi setelah pajak Grup increased/decreased by Rp2,959 (2018: variabel: instruments: Pinjaman bank jangka pendek 6,20%- 7,24% 2,724,030 -- -- 2,724,030 Short-term bank loans untuk periode berjalan akan naik/turun Rp2,680). Pinjaman jangka panjang 6M Jibor + 1.46% 87,832 2,358,265 -- 2,446,097 Long-term loans sebesar Rp2.959 (2018: Rp2.680). Jumlah 5,518,336 2,358,265 -- 7,876,601 TotalTotal
(iv) Manajemen risiko likuiditas (iv) Liquidity risk management 2018 Tanggung jawab utama untuk Ultimate responsibility for liquidity risk Tingkat bunga efektif rata- rata tertimbang/ 1 tahun dan manajemen risiko likuiditas terletak pada management lies on the Board of Weighted average sebelumnya/ 1 - 5 tahun/ > 5 tahun/ Jumlah/ dewan direksi, yang telah membentuk Directors, which has established an effective interest rate 1 year and below 1 - 5 years > 5 years Total kerangka kerja manajemen risiko appropriate liquidity risk management % likuiditas yang sesuai untuk manajemen framework for the management of the Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Grup dan pendanaan jangka pendek, Group’s short, medium, and long term Tanpa bunga: Non-interest bearing: menengah, dan jangka panjang dan funding and liquidity management Utang usaha Trade payables Pihak berelasi -- 241,046 -- -- 241,046 Related parties persyaratan manajemen likuiditas. Grup requirements. The Group manages Pihak ketiga -- 505,391 -- -- 505,391 Third parties mengelola risiko likuiditas dengan liquidity risk by maintaining adequate Utang lain- lain Other payables memelihara cadangan yang memadai, reserves, banking facilities and reserve Pihak berelasi -- 50,993 -- -- 50,993 Related parties fasilitas perbankan dan fasilitas pinjaman borrowing facilities, by continuously Pihak ketiga -- 342,493 -- -- 342,493 Third parties monitoring forecast and actual cash flows, Akrual -- 520,132 -- -- 520,132 Accruals cadangan, dengan terus memantau arus Liabilitas imbalan kerja Short-term employee kas prakiraan dan aktual, dan dengan and by matching the maturity profiles of jangka pendek -- 132,906 -- -- 132,906 benefit liabilities cara mencocokkan profil jatuh tempo financial assets and liabilities. Instrumen tingkat bunga Variable interest rate aset dan liabilitas keuangan. variabel: instruments: Pinjaman bank jangka pendek 8%- 10,5% 4,105,211 -- -- 4,105,211 Short-term bank loans Jumlah 5,898,172 -- -- 5,898,172 Total Tabel risiko likuiditas dan suku bunga Liquidity and interest risk table Total Tabel berikut merinci jatuh tempo dari The following tables detail the remaining kontrak yang tersisa untuk liabilitas contractual maturity for non-derivative Penyesuaian timbul dari pembayaran Adjustment arise from the interest keuangan non-derivatif. Tabel telah financial liabilities. The tables have been bunga selama periode kepemilikan repayment over the tenure period disusun berdasarkan arus kas drawn up based on the discounted cash diperkirakan menggunakan suku bunga estimated using the prevailing interest rate terdiskonto liabilitas keuangan flows of financial liabilities based on the yang berlaku pada akhir periode as at the end of the reporting period. berdasarkan tanggal awal dimana Grup earliest date on which Group can be pelaporan. dapat diminta untuk melakukan required to pay. The tables include both pembayaran. Tabel berikut termasuk interest and principal cash flows. Nilai wajar dari liabilitas jangka pendek The fair values of the short-term liabilities arus kas bunga dan pokok. tersebut mendekati nilai tercatatnya, approximate their carrying amounts, as karena dampak dari diskonto tidak the impact of the discounting is not signifikan. significant.
Tabel berikut merinci ekspektasi jatuh The following table details the Group’s tempo untuk aset keuangan non-derivatif expected maturity for its non-derivative Grup. Tabel disusun berdasarkan jatuh financial assets. The table has been tempo kontrak tak terdiskonto dari aset drawn up based on the undiscounted
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 82 83
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
(iii) Manajemen risiko tingkat bunga (iii) Interest rate risk management 2019 Tingkat bunga efektif Risiko tingkat bunga Grup timbul dari The Group’s interest rate risk arises from rata- rata tertimbang/ 1 tahun dan pinjaman jangka pendek. Pinjaman yang short term borrowings. Borrowings issued Weighted average sebelumnya/ 1 - 5 tahun/ > 5 tahun/ Jumlah/ at floating rates expose the Group to cash effective interest rate 1 year and below 1 - 5 years > 5 years Total diterbitkan dengan tingkat bunga % mengambang mengekspos Grup flow interest rate risk. Borrowings issued terhadap risiko suku bunga arus kas. at fixed rates expose the Group to fair Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Pinjaman yang diterbitkan dengan tingkat value interest risk. Tanpa bunga: Non-interest bearing: Utang usaha Trade payables suku bunga tetap mengekspos Grup Pihak berelasi -- 382,478 -- -- 382,478 Related parties terhadap risiko nilai wajar suku bunga. Pihak ketiga -- 743,352 -- -- 743,352 Third parties Utang lain- lain Other payables Pada 2019 dan 2018, apabila tingkat In 2019 and 2018, if interest rates on Pihak berelasi -- 38,127 -- -- 38,127 Related parties Pihak ketiga -- 443,033 -- -- 443,033 Third parties suku pinjaman dengan tingkat suku floating interest rate borrowings had been Akrual -- 877,835 -- -- 877,835 Accruals bunga mengambang lebih tinggi atau 100 basis points higher/lower with all Liabilitas imbalan kerja Short-term employee lebih rendah 100 basis poin dengan other variables held constant, the Group’s jangka pendek -- 221,649 -- -- 221,649 benefit liabilities asumsi variabel lainnya tidak mengalami losses after tax for the period would have Instrumen tingkat bunga Variable interest rate perubahan, maka rugi setelah pajak Grup increased/decreased by Rp2,959 (2018: variabel: instruments: Pinjaman bank jangka pendek 6,20%- 7,24% 2,724,030 -- -- 2,724,030 Short-term bank loans untuk periode berjalan akan naik/turun Rp2,680). Pinjaman jangka panjang 6M Jibor + 1.46% 87,832 2,358,265 -- 2,446,097 Long-term loans sebesar Rp2.959 (2018: Rp2.680). Jumlah 5,518,336 2,358,265 -- 7,876,601 TotalTotal
(iv) Manajemen risiko likuiditas (iv) Liquidity risk management 2018 Tanggung jawab utama untuk Ultimate responsibility for liquidity risk Tingkat bunga efektif rata- rata tertimbang/ 1 tahun dan manajemen risiko likuiditas terletak pada management lies on the Board of Weighted average sebelumnya/ 1 - 5 tahun/ > 5 tahun/ Jumlah/ dewan direksi, yang telah membentuk Directors, which has established an effective interest rate 1 year and below 1 - 5 years > 5 years Total kerangka kerja manajemen risiko appropriate liquidity risk management % likuiditas yang sesuai untuk manajemen framework for the management of the Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Grup dan pendanaan jangka pendek, Group’s short, medium, and long term Tanpa bunga: Non-interest bearing: menengah, dan jangka panjang dan funding and liquidity management Utang usaha Trade payables Pihak berelasi -- 241,046 -- -- 241,046 Related parties persyaratan manajemen likuiditas. Grup requirements. The Group manages Pihak ketiga -- 505,391 -- -- 505,391 Third parties mengelola risiko likuiditas dengan liquidity risk by maintaining adequate Utang lain- lain Other payables memelihara cadangan yang memadai, reserves, banking facilities and reserve Pihak berelasi -- 50,993 -- -- 50,993 Related parties fasilitas perbankan dan fasilitas pinjaman borrowing facilities, by continuously Pihak ketiga -- 342,493 -- -- 342,493 Third parties monitoring forecast and actual cash flows, Akrual -- 520,132 -- -- 520,132 Accruals cadangan, dengan terus memantau arus Liabilitas imbalan kerja Short-term employee kas prakiraan dan aktual, dan dengan and by matching the maturity profiles of jangka pendek -- 132,906 -- -- 132,906 benefit liabilities cara mencocokkan profil jatuh tempo financial assets and liabilities. Instrumen tingkat bunga Variable interest rate aset dan liabilitas keuangan. variabel: instruments: Pinjaman bank jangka pendek 8%- 10,5% 4,105,211 -- -- 4,105,211 Short-term bank loans Jumlah 5,898,172 -- -- 5,898,172 Total Tabel risiko likuiditas dan suku bunga Liquidity and interest risk table Total Tabel berikut merinci jatuh tempo dari The following tables detail the remaining kontrak yang tersisa untuk liabilitas contractual maturity for non-derivative Penyesuaian timbul dari pembayaran Adjustment arise from the interest keuangan non-derivatif. Tabel telah financial liabilities. The tables have been bunga selama periode kepemilikan repayment over the tenure period disusun berdasarkan arus kas drawn up based on the discounted cash diperkirakan menggunakan suku bunga estimated using the prevailing interest rate terdiskonto liabilitas keuangan flows of financial liabilities based on the yang berlaku pada akhir periode as at the end of the reporting period. berdasarkan tanggal awal dimana Grup earliest date on which Group can be pelaporan. dapat diminta untuk melakukan required to pay. The tables include both pembayaran. Tabel berikut termasuk interest and principal cash flows. Nilai wajar dari liabilitas jangka pendek The fair values of the short-term liabilities arus kas bunga dan pokok. tersebut mendekati nilai tercatatnya, approximate their carrying amounts, as karena dampak dari diskonto tidak the impact of the discounting is not signifikan. significant.
Tabel berikut merinci ekspektasi jatuh The following table details the Group’s tempo untuk aset keuangan non-derivatif expected maturity for its non-derivative Grup. Tabel disusun berdasarkan jatuh financial assets. The table has been tempo kontrak tak terdiskonto dari aset drawn up based on the undiscounted
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 82 83
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
keuangan termasuk bunga yang akan contractual maturities of the financial 33. Informasi Tambahan Untuk Laporan Arus 33. Supplementary Information For diperoleh dari aset tersebut. assets including interest that will be Kas Konsolidasian Consolidated Statements Of Cash Flows Dicantumkannya informasi aset earned on those assets. The inclusion of keuangan non-derivatif diperlukan dalam information on non-derivative financial 2019 2018 rangka untuk memahami manajemen assets is necessary in order to understand Rp Rp risiko likuiditas Grup di mana likuiditas the Group liquidity risk management as Aktivitas signifikan yang tidak Significant activities not affecting dikelola atas dasar aset dan liabilitas the liquidity is managed on a net asset mempengaruhi arus kas: cash flows: bersih. and liability basis. Acquisition of property, plant and equipment Perolehan aset tetap melalui utang lain-lain 263,094 416,202 through other payables 2019 Perolehan aset tetap melalui realisasi Acquisition of property, plant and equipment Tingkat bunga efektif uang muka 8,406 278,682 through realisation of advance rata-rata tertimbang/ 1 tahun dan Weighted average sebelumnya/ 1- 5 tahun > 5 tahun/ Jumlah/ Hasil penjualan aset tetap yang belum Proceed from sales of property, plant, and effective interest rate 1 year and below 1- 5 years > 5 years Total dibayar oleh pihak berelasi 41,908 -- equipment not yet paid by the related parties %
Aset Keuangan Financial Asset Tanpa bunga: Non-interest bearing: 34. Reklasifikasi Akun 34. Accounts Reclassification Bank -- 107,840 -- -- 107,840 Cash in bank Piutang usaha Trade receivable Manajemen telah mereklasifikasi akun beban The management has classified accounts of Pihak berelasi -- 388,269 -- -- 388,269 Related parties Pihak ketiga -- 2,123,340 -- -- 2,123,340 Third parties penjualan serta beban umum dan administrasi sales expenses as well as general and Piutang lain- lain Other receivable dalam laporan keuangan untuk tahun yang administrative expenses in financial Pihak berelasi -- 65,809 -- -- 65,809 Related parties berakhir 31 Desember 2018 agar sesuai statements for the year ended December 31, Pihak ketiga -- 369,372 -- -- 369,372 Third parties dengan penyajian laporan keuangan untuk 2018 in order to conform with the presentation Aset lain- lain -- 16,867 -- -- 16,867 Other assets tahun yang berakhir 31 Desember 2019 untuk of financial statements for the year ended Jumlah 3,071,497 -- -- 3,071,497 TotalTotal tujuan perbandingan. Berikut reklasifikasi akun December 31, 2019 for comparative purpose. 2018 tersebut sebelum dan sesudah reklasifikasi: The following reclassification of the account Tingkat bunga efektif before and after reclassification: rata-rata tertimbang/ 1 tahun dan Weighted average sebelumnya/ 1- 5 tahun > 5 tahun/ Jumlah/ effective interest rate 1 year and below 1- 5 years > 5 years Total 2018 % Sebelum Reklasifikasi Sesudah Aset Keuangan Financial Asset direklasifikasi direklasifikasi Tanpa bunga: Non-interest bearing: Bank 253,527 253,527 Cash in bank Beban Penjualan Selling Expense Piutang usaha Trade receivable Pengiriman 30,607 3,413 34,020 Delivery Pihak berelasi -- 162,732 -- -- 162,732 Related parties Pihak ketiga -- 2,001,034 -- -- 2,001,034 Third parties Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expense Piutang lain- lain Other receivable Pihak berelasi -- 85,078 -- -- 85,078 Related parties Pengiriman 3,413 (3,413) -- Delivery Pihak ketiga -- 42,166 -- -- 42,166 Third parties Pemeliharaan sistem informasi 328,729 11,153 339,882 Information system maintenance Aset lain- lain -- 14,321 -- -- 14,321 Other assets Listrik, air dan telepon 17,873 (11,153) 6,720 Electricity, water and telephone Jumlah 2,558,858 -- -- 2,558,858 TotalTotal b. Kebijakan dan tujuan risiko modal b. Capital risk management policies and 35. Rekonsiliasi Liabilitias yang Timbul Dari 35. Reconciliation of Liabilities Arising From objectives Aktivitas Pendanaan Financing Activities Struktur modal Grup terdiri dari pinjaman The capital structure of the Group consist of bank, saham, cadangan dan defisit. bank loans, issued capital, reserves and Tabel di bawah ini menjelaskan perubahan The table below details changes in the deficit. dalam liabilitas Grup yang timbul dari aktivitas Group’s liabilities arising from financing pendanaan, termasuk perubahan yang timbul activities, including both cash and non-cash Manajemen melakukan peninjauan atas Management reviews the capital structure at dari arus kas dan perubahan non-kas. changes. Liabilities arising from financing struktur modal setidaknya sekali dalam least once a year to ensure that the Group will Liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan activities are those for which cash flows were, setahun untuk memastikan bahwa Grup akan continue as a going concern. As a part of the adalah liabilitas yang arus kas, atau arus kas or future cash flows will be, classified in the mampu melanjutkan kelangsungan hidup. review, management considers the cost of masa depannya, diklasifikasikan dalam consolidated statement of cash flows as cash Sebagai bagian dari peninjauan, manajemen capital and the risks associated with it. laporan arus kas konsolidasian sebagai arus flows from financing activities. mempertimbangkan biaya modal dan risiko kas dari aktivitas pendanaan. yang terkait.
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 84 85
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
keuangan termasuk bunga yang akan contractual maturities of the financial 33. Informasi Tambahan Untuk Laporan Arus 33. Supplementary Information For diperoleh dari aset tersebut. assets including interest that will be Kas Konsolidasian Consolidated Statements Of Cash Flows Dicantumkannya informasi aset earned on those assets. The inclusion of keuangan non-derivatif diperlukan dalam information on non-derivative financial 2019 2018 rangka untuk memahami manajemen assets is necessary in order to understand Rp Rp risiko likuiditas Grup di mana likuiditas the Group liquidity risk management as Aktivitas signifikan yang tidak Significant activities not affecting dikelola atas dasar aset dan liabilitas the liquidity is managed on a net asset mempengaruhi arus kas: cash flows: bersih. and liability basis. Acquisition of property, plant and equipment Perolehan aset tetap melalui utang lain-lain 263,094 416,202 through other payables 2019 Perolehan aset tetap melalui realisasi Acquisition of property, plant and equipment Tingkat bunga efektif uang muka 8,406 278,682 through realisation of advance rata-rata tertimbang/ 1 tahun dan Weighted average sebelumnya/ 1- 5 tahun > 5 tahun/ Jumlah/ Hasil penjualan aset tetap yang belum Proceed from sales of property, plant, and effective interest rate 1 year and below 1- 5 years > 5 years Total dibayar oleh pihak berelasi 41,908 -- equipment not yet paid by the related parties %
Aset Keuangan Financial Asset Tanpa bunga: Non-interest bearing: 34. Reklasifikasi Akun 34. Accounts Reclassification Bank -- 107,840 -- -- 107,840 Cash in bank Piutang usaha Trade receivable Manajemen telah mereklasifikasi akun beban The management has classified accounts of Pihak berelasi -- 388,269 -- -- 388,269 Related parties Pihak ketiga -- 2,123,340 -- -- 2,123,340 Third parties penjualan serta beban umum dan administrasi sales expenses as well as general and Piutang lain- lain Other receivable dalam laporan keuangan untuk tahun yang administrative expenses in financial Pihak berelasi -- 65,809 -- -- 65,809 Related parties berakhir 31 Desember 2018 agar sesuai statements for the year ended December 31, Pihak ketiga -- 369,372 -- -- 369,372 Third parties dengan penyajian laporan keuangan untuk 2018 in order to conform with the presentation Aset lain- lain -- 16,867 -- -- 16,867 Other assets tahun yang berakhir 31 Desember 2019 untuk of financial statements for the year ended Jumlah 3,071,497 -- -- 3,071,497 TotalTotal tujuan perbandingan. Berikut reklasifikasi akun December 31, 2019 for comparative purpose. 2018 tersebut sebelum dan sesudah reklasifikasi: The following reclassification of the account Tingkat bunga efektif before and after reclassification: rata-rata tertimbang/ 1 tahun dan Weighted average sebelumnya/ 1- 5 tahun > 5 tahun/ Jumlah/ effective interest rate 1 year and below 1- 5 years > 5 years Total 2018 % Sebelum Reklasifikasi Sesudah Aset Keuangan Financial Asset direklasifikasi direklasifikasi Tanpa bunga: Non-interest bearing: Bank 253,527 253,527 Cash in bank Beban Penjualan Selling Expense Piutang usaha Trade receivable Pengiriman 30,607 3,413 34,020 Delivery Pihak berelasi -- 162,732 -- -- 162,732 Related parties Pihak ketiga -- 2,001,034 -- -- 2,001,034 Third parties Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expense Piutang lain- lain Other receivable Pihak berelasi -- 85,078 -- -- 85,078 Related parties Pengiriman 3,413 (3,413) -- Delivery Pihak ketiga -- 42,166 -- -- 42,166 Third parties Pemeliharaan sistem informasi 328,729 11,153 339,882 Information system maintenance Aset lain- lain -- 14,321 -- -- 14,321 Other assets Listrik, air dan telepon 17,873 (11,153) 6,720 Electricity, water and telephone Jumlah 2,558,858 -- -- 2,558,858 TotalTotal b. Kebijakan dan tujuan risiko modal b. Capital risk management policies and 35. Rekonsiliasi Liabilitias yang Timbul Dari 35. Reconciliation of Liabilities Arising From objectives Aktivitas Pendanaan Financing Activities Struktur modal Grup terdiri dari pinjaman The capital structure of the Group consist of bank, saham, cadangan dan defisit. bank loans, issued capital, reserves and Tabel di bawah ini menjelaskan perubahan The table below details changes in the deficit. dalam liabilitas Grup yang timbul dari aktivitas Group’s liabilities arising from financing pendanaan, termasuk perubahan yang timbul activities, including both cash and non-cash Manajemen melakukan peninjauan atas Management reviews the capital structure at dari arus kas dan perubahan non-kas. changes. Liabilities arising from financing struktur modal setidaknya sekali dalam least once a year to ensure that the Group will Liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan activities are those for which cash flows were, setahun untuk memastikan bahwa Grup akan continue as a going concern. As a part of the adalah liabilitas yang arus kas, atau arus kas or future cash flows will be, classified in the mampu melanjutkan kelangsungan hidup. review, management considers the cost of masa depannya, diklasifikasikan dalam consolidated statement of cash flows as cash Sebagai bagian dari peninjauan, manajemen capital and the risks associated with it. laporan arus kas konsolidasian sebagai arus flows from financing activities. mempertimbangkan biaya modal dan risiko kas dari aktivitas pendanaan. yang terkait.
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 84 85
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2019 37. Informasi Keuangan Tersendiri Perusahaan 37. Parent Entity’s Financial Information Dari aktivitas Akrual Selisih kurs Perubahan Saldo aw al/ pendanaan/ bunga/ belum terealisasi/ nilai w ajar/ Saldo akhir/ Beginning Financing Interest Unrealized foreign Change in Ending balance cash flows accrual exchange fair value balance Informasi keuangan entitas induk terdiri dari The financial information of the parent entity informasi laporan posisi keuangan, laporan comprise of statements of financial position, Pinjaman bank jangka pendek 3,873,727 (1,321,778) ------2,551,949 Short-term bank loans laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statements of profit or loss and other Pinjaman jangka panjang -- 2,000,000 ------2,000,000 Long-term loans Beban keuangan yang masih dan laporan perubahan ekuitas, laporan arus comprehensive income, statements of harus dibayar 43,694 (201,349) 238,051 -- -- 80,396 Accrual finance cost kas. changes in equity, statements of cash flows Utang derivatif 458 ------5,452 5,910 Derivative liability information. Jumlah 3,917,879 476,873 238,051 -- 5,452 4,638,255 Total
2018 Informasi keuangan entitas induk disajikan Financial information of the parent entity was Dari aktivitas Akrual Selisih kurs Perubahan pada Lampiran I – IV. Informasi laporan presented on Attachment I - IV. This parent Saldo aw al/ pendanaan/ bunga/ belum terealisasi/ nilai w ajar/ Saldo akhir/ Beginning Financing Interest Unrealized foreign Change in Ending keuangan induk tersendiri mengikuti kebijakan only financial information follow the accounting balance cash flows accrual exchange fair value balance akuntansi yang digunakan dalam penyusunan policies used in the preparation of the Pinjaman bank jangka pendek 3,352,687 461,245 -- 59,795 -- 3,873,727 Short-term bank loans laporan keuangan konsolidasian seperti yang consolidated financial statements that are Beban keuangan yang masih dijelaskan dalam Catatan 3, kecuali untuk described in Note 3, except for the harus dibayar 7,744 (57,442) 93,392 -- -- 43,694 Accrual finance cost Utang derivatif 979 ------(521) 458 Derivative liability investasi pada entitas anak yang dicatat investments in subsidiaries which are Jumlah 3,361,410 403,803 93,392 59,795 (521) 3,917,879 Total menggunakan metode biaya. accounted for using the cost method.
Seperti diungkapkan dalam Catatan 1c, As disclosed in Note 1c, the Company Perusahaan mengalihkan aset dan liabilitas transferred assets and liabilities to BP, a 36. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan 36. Event After Reporting Date kepada BP, entitas anak. Akibat transaksi subsidiary. As a result of the transaction, the tersebut Perusahaan melakukan penyajian Company restated its financial statements on Pada awal tahun 2020, Badan Nasional In early 2020, National Agency for Disaster kembali laporan keuangan pada tanggal dan the date and for the year ended December 31, Penanggulangan Bencana Republik Indonesia Management of the Republic of Indonesia untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2018 2018 for the purpose of comparative mengumumkan berlakunya “Status Keadaan announced the enactment of “Specific untuk tujuan penyajian komparatif. presentation. Tertentu Darurat Bencana Wabah Penyakit Emergency Disaster Status Due to Corona Akibat Virus Corona” setelah terungkapnya Virus Outbreak” after several people are beberapa orang yang terpapar virus corona revealed infected by corona virus (Covid-19). 38. Tanggung Jawab dan Otorisasi Keuangan 38. Responsibilities and Authorized Issuance (Covid-19). Kondisi darurat ini, bersamaan This emergency status, altogether with the Financial Statements dengan situasi perekonomian global yang global economic situation that is affected by terdampak pandemi Covid-19, menyebabkan the Covid-19 pandemic, caused a downturn in Manajemen Perusahaan bertanggung jawab Management of the Company is responsible penurunan perekonomian dalam negeri di the domestic economy in early 2020, which atas penyusunan dan penyajian laporan for the preparation and presentation of the awal tahun 2020, yang antara lain ditandai was indicated by a weakening of the rupiah keuangan yang diotorisasi Direksi untuk terbit financial statements that are authorized by dengan melemahnya nilai tukar rupiah dan exchange rate and a declining prices of pada tanggal 18 Maret 2020. Directors for issuance on March 18, 2020. menurunnya harga-harga sekuritas di pasar securities on the capital market. Impact of the modal. Dampak dari melemahnya nilai tukar weakening of Rupiah on profit before tax are Name Rupiah terhadap laba sebelum pajak periode disclosed in Note 29. Until the issuance date Date berjalan telah diungkapkan dalam Catatan 29. of the consolidated financial statements, the Position Sampai dengan tanggal diterbitkan laporan Group believes that the pandemic Covid-19 Approved keuangan konsolidasian, Grup berkeyakinan has no material impact on the Group’s bahwa pandemi Covid-19 tidak memiliki business performance however there is dampak yang material terhadap kinerja usaha uncertainty about the impact of the current Grup meskipun terdapat ketidakpastian conditions on the Group’s business in the mengenai dampak kondisi ini terhadap future. kegiatan usaha Grup dimasa mendatang.
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 86 87
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For The Years Ended Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 Tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2019 37. Informasi Keuangan Tersendiri Perusahaan 37. Parent Entity’s Financial Information Dari aktivitas Akrual Selisih kurs Perubahan Saldo aw al/ pendanaan/ bunga/ belum terealisasi/ nilai w ajar/ Saldo akhir/ Beginning Financing Interest Unrealized foreign Change in Ending balance cash flows accrual exchange fair value balance Informasi keuangan entitas induk terdiri dari The financial information of the parent entity informasi laporan posisi keuangan, laporan comprise of statements of financial position, Pinjaman bank jangka pendek 3,873,727 (1,321,778) ------2,551,949 Short-term bank loans laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statements of profit or loss and other Pinjaman jangka panjang -- 2,000,000 ------2,000,000 Long-term loans Beban keuangan yang masih dan laporan perubahan ekuitas, laporan arus comprehensive income, statements of harus dibayar 43,694 (201,349) 238,051 -- -- 80,396 Accrual finance cost kas. changes in equity, statements of cash flows Utang derivatif 458 ------5,452 5,910 Derivative liability information. Jumlah 3,917,879 476,873 238,051 -- 5,452 4,638,255 Total
2018 Informasi keuangan entitas induk disajikan Financial information of the parent entity was Dari aktivitas Akrual Selisih kurs Perubahan pada Lampiran I – IV. Informasi laporan presented on Attachment I - IV. This parent Saldo aw al/ pendanaan/ bunga/ belum terealisasi/ nilai w ajar/ Saldo akhir/ Beginning Financing Interest Unrealized foreign Change in Ending keuangan induk tersendiri mengikuti kebijakan only financial information follow the accounting balance cash flows accrual exchange fair value balance akuntansi yang digunakan dalam penyusunan policies used in the preparation of the Pinjaman bank jangka pendek 3,352,687 461,245 -- 59,795 -- 3,873,727 Short-term bank loans laporan keuangan konsolidasian seperti yang consolidated financial statements that are Beban keuangan yang masih dijelaskan dalam Catatan 3, kecuali untuk described in Note 3, except for the harus dibayar 7,744 (57,442) 93,392 -- -- 43,694 Accrual finance cost Utang derivatif 979 ------(521) 458 Derivative liability investasi pada entitas anak yang dicatat investments in subsidiaries which are Jumlah 3,361,410 403,803 93,392 59,795 (521) 3,917,879 Total menggunakan metode biaya. accounted for using the cost method.
Seperti diungkapkan dalam Catatan 1c, As disclosed in Note 1c, the Company Perusahaan mengalihkan aset dan liabilitas transferred assets and liabilities to BP, a 36. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan 36. Event After Reporting Date kepada BP, entitas anak. Akibat transaksi subsidiary. As a result of the transaction, the tersebut Perusahaan melakukan penyajian Company restated its financial statements on Pada awal tahun 2020, Badan Nasional In early 2020, National Agency for Disaster kembali laporan keuangan pada tanggal dan the date and for the year ended December 31, Penanggulangan Bencana Republik Indonesia Management of the Republic of Indonesia untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2018 2018 for the purpose of comparative mengumumkan berlakunya “Status Keadaan announced the enactment of “Specific untuk tujuan penyajian komparatif. presentation. Tertentu Darurat Bencana Wabah Penyakit Emergency Disaster Status Due to Corona Akibat Virus Corona” setelah terungkapnya Virus Outbreak” after several people are beberapa orang yang terpapar virus corona revealed infected by corona virus (Covid-19). 38. Tanggung Jawab dan Otorisasi Keuangan 38. Responsibilities and Authorized Issuance (Covid-19). Kondisi darurat ini, bersamaan This emergency status, altogether with the Financial Statements dengan situasi perekonomian global yang global economic situation that is affected by terdampak pandemi Covid-19, menyebabkan the Covid-19 pandemic, caused a downturn in Manajemen Perusahaan bertanggung jawab Management of the Company is responsible penurunan perekonomian dalam negeri di the domestic economy in early 2020, which atas penyusunan dan penyajian laporan for the preparation and presentation of the awal tahun 2020, yang antara lain ditandai was indicated by a weakening of the rupiah keuangan yang diotorisasi Direksi untuk terbit financial statements that are authorized by dengan melemahnya nilai tukar rupiah dan exchange rate and a declining prices of pada tanggal 18 Maret 2020. Directors for issuance on March 18, 2020. menurunnya harga-harga sekuritas di pasar securities on the capital market. Impact of the modal. Dampak dari melemahnya nilai tukar weakening of Rupiah on profit before tax are Name Rupiah terhadap laba sebelum pajak periode disclosed in Note 29. Until the issuance date Date berjalan telah diungkapkan dalam Catatan 29. of the consolidated financial statements, the Position Sampai dengan tanggal diterbitkan laporan Group believes that the pandemic Covid-19 Approved keuangan konsolidasian, Grup berkeyakinan has no material impact on the Group’s bahwa pandemi Covid-19 tidak memiliki business performance however there is dampak yang material terhadap kinerja usaha uncertainty about the impact of the current Grup meskipun terdapat ketidakpastian conditions on the Group’s business in the mengenai dampak kondisi ini terhadap future. kegiatan usaha Grup dimasa mendatang.
March 18, 2020 paraf: March 18, 2020 paraf: 86 87
LAMPIRAN I ATTACHMENT I
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK (ENTITAS INDUK) (PARENT ENTITY) LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Per 31 Desember 2019 dan 2018 As of December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) Unless otherwise stated)
2019 2018 *) Rp Rp
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan bank 4,270 170,795 Cash on hand and in banks Piutang usaha Trade receivable Pihak berelasi 1,181,064 33,916 Related parties Pihak ketiga 878 -- Third parties Piutang lain-lain Other receivable Pihak berelasi 213,458 -- Related parties Pihak ketiga 21,791 13,339 Third parties Persediaan 855 -- Inventories Pajak dibayar dimuka Prepaid taxes Pajak penghasilan badan 49,602 -- Corporate income tax Pajak lainnya 26,844 111,355 Other taxes Beban dibayar dimuka 24,211 21,211 Prepayments Uang muka 354 917 Advances Jumlah Aset Lancar 1,523,327 351,533 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Pinjaman dari pihak berelasi -- 3,848,641 Loan from related parties Beban dibayar dimuka -- 1,887 Prepayments Aset tetap - bersih 44,243 47,477 Property, plant and equipment - net Investasi pada entitas anak 14,469,211 14,430,056 Investment in subsidiaries Aset pajak tangguhan 2,469 -- Deferred tax assets Aset lain-lain 4,808 -- Other assets Jumlah Aset Tidak Lancar 14,520,731 18,328,061 Total Non-Current Assets JUMLAH ASET 16,044,058 18,679,594 TOTAL ASSETS
*) Disajikan kembali/Restate
March 18, 2020 Paraf:
LAMPIRAN I ATTACHMENT I
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK (ENTITAS INDUK) (PARENT ENTITY) LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Lanjutan) (Continued) Per 31 Desember 2019 dan 2018 As of December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) Unless otherwise stated)
2019 2018 *) Rp Rp
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Pinjaman bank jangka pendek -- 3,873,727 Short-term bank loans Utang usaha - pihak ketiga 1,285 242 Trade payable - third parties Utang jangka pendek dari pihak berelasi 2 -- Due to related parties current Utang lain-lain Other payables Pihak berelasi 98,696 -- Related parties Pihak ketiga 396 -- Third parties Akrual 47,997 29,473 Accruals Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 80,903 33,748 Short-term employee benefit liabilities Utang pajak Taxes payable Pajak lainnya 43,219 753 Other taxes Pendapatan tangguhan -- 23,424 Deferred income Utang derivatif -- 1,248 Derivative liability Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 272,498 3,962,615 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Liabilitas imbalan pasca kerja 65,359 50,025 Employee benefits obligation Pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi 2,229,094 9,035,777 Long-term loans from related parties Liabilitas pajak tangguhan 22,307 20,982 Deferred tax liabilities Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 2,316,760 9,106,784 Total Non-Current Liabilities
EKUITAS EQUITY Modal saham - nilai nominal Rp50 Share Capital - Rp50 (Rupiah penuh) per saham (full Rupiah) per share Modal dasar - 110.000.000.000 saham Authorised - 110,000,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor - Issued and fully paid - 36.401.136.250 saham 1,820,057 1,820,057 36,401,136,250 shares Tambahan modal disetor 12,745,894 5,088,156 Additional paid-in capital (Defisit)/saldo laba (Deficit)/retained earnings Dicadangkan 4,000 4,000 Appropriated Belum dicadangkan (1,115,151) (1,302,018) Unappropriated Jumlah Ekuitas 13,454,800 5,610,195 Total Equity JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 16,044,058 18,679,594 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
*) Disajikan kembali/Restate
March 18, 2020 Paraf:
LAMPIRAN II ATTACHMENT II
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK (ENTITAS INDUK) (PARENT ENTITY) LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) Unless otherwise stated)
2019 2018 *) Rp Rp
PENJUALAN 3,996,140 3,690,906 SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN (3,056,221) (2,837,444) COST OF GOODS SOLD
LABA KOTOR 939,919 853,462 GROSS PROFIT
(BEBAN)/PENGHASILAN OPERASI OPERATING (EXPENSES)/INCOME Beban penjualan (318,990) (306,962) Selling expenses Beban umum dan administrasi (337,657) (518,601) General and administrative expenses Penghasilan (beban) operasi lainnya - bersih 4,062 (15,699) Other operating income (expense) - net Keuntungan/(kerugian) lainnya - bersih 34,908 (11,728) Other gain/(loss) - net Sub-jumlah (617,677) (852,990) Sub-total
LABA USAHA 322,242 472 OPERATING INCOME
Penghasilan keuangan 67,245 116,289 Finance income Beban keuangan (252,345) (107,591) Finance cost
LABA SEBELUM PAJAK 137,141 9,170 PROFIT BEFORE TAX Manfaat (beban) pajak penghasilan 53,157 (20,021) Income tax benefit (expense) LABA (RUGI) BERSIH TAHUN BERJALAN 190,298 (10,851) NET PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Item that will not be reclassified ke laba rugi: subsequently to profit or loss: Pengukuran kembali atas program Remeasurement of defined benefits imbalan pasti (4,575) 9,143 obligation Manfaat (beban) pajak penghasilan terkait atas pos yang tidak akan direklasifikasi ke Income tax benefit (expense) that will not be laba rugi 1,144 (2,286) reclassified to profit and loss Jumlah (rugi) penghasilan komprehensif lain Total other comprehensive (loss) income for tahun berjalan setelah pajak (3,431) 6,857 the year, net of tax JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) TAHUN BERJALAN 186,867 (3,994) FOR THE YEAR
*) Disajikan kembali/Restate
March 18, 2020 Paraf:
LAMPIRAN III ATTACHMENT III
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK (ENTITAS INDUK) PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK (PARENT ENTITY) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) Unless otherwise stated)
(Defisit)/Saldo laba Tambahan (Deficit)/Retained earnings Modal disetor/ modal disetor/ Belum dicadangkan/ Dicadangkan/ Total ekuitas Catalan/ Paid-up Additional Unappropriated Appropriated Total equity Notes capital stock paid-in capital
Saldo per 31 Desember 2017 1,820,057 7,809,419 (1,298,024) 4,000 8,335,452 Balance as of December 31, 2017
Rugi tahun berjalan -- -- (10,851) -- (10,851) Loss for the year Dampak penyajian kembali -- (2,721,263) -- -- (2,721,263) Impact of restatement Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income Pengukuran kembali atas program Remeasurement of defined imbalan pasti -- -- 6,857 -- 6,857 benefits obligation Saldo per 31 Desember 2018 *) 1,820,057 5,088,156 (1,302,018) 4,000 5,610,195 Balance as of December 31, 2018 *)
Laba tahun berjalan -- -- 190,298 -- 190,298 Profit for the year Selisih nilai transaksi restrukturisasi Restructuring transactions of entities entitas sepengendali -- 7,657,738 -- -- 7,657,738 under common control Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income Pengukuran kembali atas program Remeasurement of defined imbalan pasti -- -- (3,431) -- (3,431) benefits obligation Saldo per 31 Desember 2019 1,820,057 12,745,894 (1,115,151) 4,000 13,454,800 Balance as of December 31, 2019
*) Disajikan kembali/Restate
March 18, 2020 Paraf:
LAMPIRAN IV ATTACHMENT IV
PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK PT BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA TBK (ENTITAS INDUK) (PARENT ENTITY) LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2019 dan 2018 December 31, 2019 and 2018 (Disajikan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions Rupiah, Kecuali dinyatakan lain) Unless otherwise stated)
2019 2018 *) Rp Rp
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan dari pelanggan 2,824,690 969,643 Receipts from customers Pembayaran kepada pemasok (4,201,714) (3,288,751) Payments to suppliers Pembayaran kepada karyawan (278,627) (322,496) Payments to employees Pembayaran atas ketetapan pajak (10,947) (2,754) Payments of tax assessments Pembayaran pajak penghasilan badan (5,900) -- Payments of corporate income tax Penerimaan penghasilan keuangan 56,593 116,289 Receipt of finance income Pembayaran beban keuangan (252,346) (107,591) Payment of finance cost Aktivitas operasi lainnya - bersih 7,739,263 (148,259) Other operating activities - net Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari/ Net Cash Flow Provided by/ (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi 5,871,012 (2,783,918) (Used in) Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Perolehan aset tetap 103,825 (15,454) Acquisition of property, plant and equipment Penjualan aset tetap (49,801) 60,472 Disposal of property, plant and equipment Penambahan investasi pada entitas anak (39,155) -- Additional investment in subsidiary Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Investasi 14,869 45,018 Net Cash Flow Provided by Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Penerimaan pinjaman jangka pendek 2,300,000 5,063,727 Proceeds from short-term loans Penerimaan pinjaman jangka panjang 2,000,000 -- Proceeds from long-term loans Pembayaran pinjaman bank jangka pendek (6,173,727) (4,542,687) Payment of short-term bank loans Pembayaran pinjaman jangka panjang (2,000,000) -- Payment of long-term loans Penerimaan pinjaman dari pihak berelasi 6,612,506 -- Proceeds from related parties loans Pembayaran pinjaman kepada pihak berelasi (8,791,185) 2,293,056 Payment due to related parties Arus Kas Bersih yang (Digunakan untuk)/ Net Cash Flow (Used in)/ Diperoleh dari Pendanaan (6,052,406) 2,814,096 Provided by Financing Activities
(PENURUNAN) / KENAIKAN BERSIH NET (DECREASE) / INCREASE IN CASH ON KAS DAN SETARA BANK (166,525) 75,195 HAND AND IN BANKS CASH ON HAND AND IN BANKS KAS DAN BANK AWAL TAHUN 170,795 95,600 AT BEGINNING OF THE YEAR CASH ON HAND AND IN BANKS KAS DAN BANK AKHIR TAHUN 4,270 170,795 AT END OF THE YEAR
Cash on hand and in banks comprise Kas dan bank terdiri dari: the following: Kas dan bank 4,270 170,795 Cash on hand and in banks Cerukan -- (293,727) Bank overdraft 4,270 (122,932)
*) Disajikan kembali/Restate
March 18, 2020 Paraf:
2019 Laporan Tahunan Annual Report
Creating Value, Building a Sustainable Future Menciptakan Nilai, Membangun Masa Depan yang Berkelanjutan
PT Bentoel Internasional Investama Tbk
Jakarta Capital Place Office Tower th6 Floor Jl. Gatot Subroto Kav. 18 Jakarta Selatan 12710 Telepon : +6221 526 8388 Fax : +6221 22770111
Malang Jl. Raya Karanglo Singosari Malang, Jawa Timur 65153 Telepon : +62 341 490 000 Fax : +62 341 650 www.bentoelgroup.com