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BARCELONA OBSERVATORIO AIR TRAFFIC DE TRÁFICO AÉREO INTELLIGENCE UNIT DE

Special report Informe especial Cargo 2014 Carga 2014 SEPTIEMBRE 2015 / SEPTEMBER 2015 WORLD & SPANISH AIR FREIGHT

GLOBAL & SPANISH CARGO 2014 MAIN SPANISH CARGO 2014 The first 4 airports represent 87% of total Spanish cargo Region Airfreight FTK Airfreight FTK Notes 2013 2014 400,.000 Europe 1,8% 2,0% Negative impacts of weak home markets 54% Asia-Pacific -1,0% 5,4% Increase in second half of year 350.000 OBSERVATORIO BARCELONA North America -0,4% 2,4% Growth for mature regions and load factor improved 300.000

Middle East 12,8% 11,0% Increased hub function and load factor declined 250.000 America 2,4% 6,7% Regional trade activity held-up 200.000 Latin America 0,1% Undeperformed during parts of the years 150.000 TOTAL 1,4% 4,5% Average load factor: 45% (weak) Q4 Demand improved 15% Air freight (Tn) Air freight 100.000 12% 13% 6% Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de IATA 50.000 Source GPA using IATA data 0 Barcelona Vitoria Other Barajas El Prat apts Total (Tonnes) 2013 (Tn) 2014 (Tn) Interannual CAGR variation 2010-2014 Cargo 2014 (% total Spain)

Madrid-Barajas (MAD)M 345.802 366.644 6% -0,5% Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AENA Barcelona-El Prat (BCN) 100.297 102. 692 2,4% -0,4% Source: GPA using AENA data Zaragoza (ZAZ) 71.661 86.310 20,4% 19,3% Vitoria (VIT) 27.482 44.657 62,5% 12,4% • According to IATA, the global air FTKs grew by 4.5% in 2014. During Other Spanish Airports 82.485 84.906 2,5% -4,9% the first half of 2014, growth was slow, accelerating in the second half Total Spain (Tn) 638.087 685.209 7,4% 1,2% of the year.

Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AENA • Capacity (+3.7%) grew less than demand, but load factors remained Source GPA using AENA data weak, at 45.7%. Eurocontrol and IATA highlight the lower kerosene price to less than 500 € per tonne at the end of the year. Europe and • Según IATA, la carga aérea global en toneladas por kilómetro (FTKs) Latin America were the regions that grew the least, with 2% average creció un 4,5% en 2014. Durante la primera mitad del año 2014 el creci- growth for the old continent. miento fue lento, acelerándose en la segunda mitad del año. • Spain grew well above the European average in 2014 (+7.4%). After • La capacidad (+3,7%) creció menos que la demanda pero los load fac- years of stagnation or slight decline this increase of 47,000 tonnes is tors se mantuvieron débiles, en el 45,7%. Eurocontrol y IATA destacan la important. Zaragoza’s high growth (+20%; +15.000 tons) and Vitoria (+63%; +17,000 tons) along with the recovery of Madrid (+6%; +21,000 bajada del precio del queroseno a menos de 500 € por tonelada a finales tons) drag the Spanish market higher. Barcelona keeps its freight vo- de año. Europa y América Latina son las regiones que menos crecen, lume fairly stable. con un 2% de crecimiento medio para el viejo continente. • Trend towards concentration in the Spanish air freight in the 4 ma- • España creció muy por encima de la media europea en 2014 (+7,4%). jor airports. Nowadays they transport 87% of the total Spanish air Después de años de estancamiento o ligero retroceso este aumento de freight. Slight decrease of the importance of Madrid in the Spanish air 47.000 toneladas es importante. Gran crecimiento de Zaragoza (+20%; freight in the last 5 years (-4 points) but it remains the clear market +15.000Tn) y Vitoria (+63%; +17.000 Tn) que junto con la recuperación de leader. Madrid (+6%; +21.000 Tn) arrastran el mercado español al alza. Barcelo- na mantiene sus volúmenes de tráfico estables. • Madrid (Iberia), Zaragoza (Inditex) and Vitoria (DHL) are dominated by a single airline or industrial enterprises. In Barcelona, however, • Tendencia a la concentración de la carga aérea española en los 4 no company transports more than 15% of air cargo . principales aeropuertos. A día de hoy transportan el 87% de la carga total de España. Ligera disminución progresiva del peso de Madrid en el total de España en los últimos años 5 años (-4 puntos) aunque sigue A SINGLE COMPANY DOMINATES EACH AIRPORT EXCEPT BCN siendo el claro líder de mercado. Main cargo airlines in the Top 4 airports 2014 • Madrid (Iberia), Zaragoza (Inditex) y Vitoria (DHL) se hallan domina- dos por una sola compañía aérea o empresa industrial. En Barcelona, 100% por el contrario, ninguna compañía transporta más del 15% de la carga 90% aérea del aeropuerto. 80% 70% 60% OBSERVATORIO BARCELONA STILL SECONDARY CARGO AIRPORTS IN EUROPE 50% Top 30 European Cargo airports 2013 40% 30% 2.500 20,0% 20%

2.000 15,0% 10% 0% 1.500 10,0% UPS DHL DHL DHL

1.000 5,0% IBERIA EMIRATES EMIRATES ATLAS EMIRATES pax / capacity AIR TNT AIRWAYS TNT

500 0% AIRLINES MNG KOREAN LINES KOREAN QATAR QATAR AIRWAYS QATAR interannual variation (%) variation interannual AIRBRIDGE CARGO AIRBRIDGE 0 -5,0% MAD BCN ZAZ VIT IST VIE LIS LUX SVO ATH ORY BGY OSL LGG FRA FCO STN HEL ZRH LHR DUS CDG MXP AMS BRU CGN DUB BCN DME LGW EMA MAD MUC MAN Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AENA Tn (,000) Variation 12/13 (%) Source: GPA using AENA data Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de ACI Europe Source: GPA using ACI Europe data SEPTIEMBRE 2015 / SEPTEMBER 2015 SPANISH AIR FREIGHT

• Madrid sigue representando más del 50% del volumen total de SPAIN-WORLD O&D AIR FREIGHT 2014 carga de España aun con su disminución de los últimos años. Al contrario que BCN y ZAZ, Madrid acumula carga aérea de otras 90.000 CCAA. Un 30% de la carga de MAD tiene su O&D en otras CCAA. 80.000 Se trata de un hub local de redistribución. 70.000 OBSERVATORIO BARCELONA • En global, el tráfico de España está equilibrado entre expor- 60.000 taciones e importaciones, aunque no es así cuando se observan 50.000 la mayoría de mercados individuales (un elemento común en la 40.000

carga aérea mundial). Este efecto ocurre con el tráfico de todos (Tn) Air freight los aeropuertos españoles. 30.000 20.000 • Según la AEAT hay 4 países europeos en el top 10 de destinos 10.000 de la carga aérea española, sobretodo por los destinos de Ma- 0 drid. China y EEUU son sus principales mercados de largo radio, algo habitual en Europa. México es sobretodo un mercado de ex- UK USA Peru India Italia China Brazil Japan France portación para España y la India es un mercado de importación. Mexico Germany

• La moda domina el mercado español en volumen, pero no en Bangladesh valor, donde es la cuarta partida por detrás otros productos de Exports. Direct flights Imports. Direct flights Indirect Exports Indirect Imports mayor valor. Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AEAT y AENA • España es exportador neto de moda, productos eléctrico y Source: GPA using Spanish Customs and AENA data química-farmacia en volumen total. La moda y la química (so- bretodo farmacia) son sectores eminentemente exportadores (70% del total de su tráfico), junto con maquinaria y joyería SPANISH AIR FREIGHT BY PRODUCT 2014 (weight) (60%). En importación destacan la alimentación (69%) y los pro- % is Catalonia’s Share of that field over the Spanish total ductos eléctricos (70%). 180.000 • La farmacia, moda y maquinaria representan cada uno un 25% 160.000 25% del valor de las exportaciones españolas. La joyería, a pe- 140.000 OBSERVATORIO sar de tener un volumen muy reducido representa un 8% del 35% BARCELONA alimentación 120.000 valor de las exportaciones aéreas españolas. La 23% tiene poco peso en valor respecto a otros sectores: un 17% del 100.000 12% 80.000 28% peso y un 3% del valor. 22% Air freight (Tn) Air freight 60.000 34% 17% 10% 27% 21% 40.000 32% • El valor total de la carga aérea española es de 26.570 millones 15% de euros. Catalunya, con 6.000 millones de euros, representa un 20.000 25% 31% 34% 27% 22% de este total. El valor medio de la carga aérea española es 0 18% de 49,4 €/kg en 2014. Los principales productos en ratio euros/ Fashion Electrical Foodstufts Machinery Pharma Other kg son la farmacia y química (95 €/kg), la maquinaria y manu- products & Metal & Chemicals facturas metálicas (82), los productos eléctricos (70, sobretodo Manutactures para importaciones). La moda (31) y la alimentación de produc- Exports Imports % Catalonia over Spanish Total tos frescos (7,7) quedan lejos de estos valores. Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AEAT Source: GPA using Spanish Customs data • Madrid represents over 50% of the total air freight volume of Spain despite its decline in the last years. Unlike BCN and ZAZ, Madrid accumulates air cargo from other regions. 30% of MAD’s air freight SPANISH AIR FREIGHT BY PRODUCT 2014 (in value) has its O&D in other Spanish regions. it is a local redistribution hub. % is Catalonia’s Share of that field over the Spanish total •Spain’s air freight is balanced between exports and imports, although 8.000.000 it is not balanced when looking at most individual markets (a common 17% element in global air freight logistics). This is the case for the traffic in all 7.000.000 6.000.000 19% the Spanish airports. 34% 23% 5.000.000 OBSERVATORIO 14% BARCELONA • According to Spanish Customs there are 4 European countries in 4.000.000 14% 33% 37% the top 10 of Spanish air freight, especially due to the destinations 3.000.000 18% China and the US 2.000.000 of MAD. are the main long-haul markets, which is (Tn) Air freight 35% 17% 24% 30% 14% common in Europe. Mexico is mainly an export market for Spain and 1.000.000 23% 19% 21% India is an import market. 0 29% Electrical Machinery Pharma Fashion Jewelry Other • Spanish fashion dominates the market in volume but not in value; products & Metal & Chemicals & Textiles it is the fourth sector in value behind higher-value products. Manufactures Exports Imports % Catalonia over Spanish Total • Spain is a net exporter of fashion, electrical goods and chemical- pharmaceutical products in volume. Fashion and chemistry (espe- Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AEAT Source cially pharmacy) are predominantly export sectors (70% of their total : GPA using Spanish Customs data traffic), along with machinery and the jewelery (60%) sectors. In im- ports, food (69%) and electrical products (70%) stand out. • Chemicals, fashion and machinery each represent 25% of the to- tal value of Spanish exports. Jewelry, despite having a small volu- me represents 8% of the value of the Spanish air exports. Fresh food has little weight in value relative to other sectors: 17% by weight and 3% by value. Elaborado por: • The total value of the Spanish air cargo is € 26,570 million. Catalo- nia, with € 6,000 million, representing 22% of this total. The average Edición: Septiembre 2015 value of the Spanish air cargo is 49.4€/kg in 2014. The main products Production: September 2015 in euros/kg ratio are the pharmacy and chemicals (95 €/kg), ma- chinery and metal products (82), electrical products (70, especially +34 934 169 429 for imports); Fashion (31) and fresh food products (7.7) are far from [email protected] these values. www.gpa.aero SEPTIEMBRE 2015 / SEPTEMBER 2015 BCN AIR FREIGHT

RISING ASIAN OPPORTUNITIES • Según AENA la carga aérea de Barcelona crece un 2,4% en 2014 Main cargo airlines in BCN 2010-2014. They represent 78% total cargo at consolidando la tendencia positiva de 2013. Se trata de un tráfi- the airport CAGR: -0,6% co equilibrado entre importaciones y exportaciones a nivel global, pero no hacia todos los destinos.

18.000 110.000 • Las compañías integradoras lideran el ranking de carga, con más de 16.000 108.000 un tercio de la carga del aeropuerto. Tras la desaparición de Jade Car- 14.000 OBSERVATORIO 106.000 go en 2011 han sido las compañías líderes del aeropuerto. Las compa- BARCELONA 104.000 12.000 ñías del Golfo Pérsico han crecido de manera significativa (Emirates: 102.000 CAGR 2010-14:158%, Qatar +266%) absorbiendo tráficos de Jade Car- 10.000 freight (Tn) freight 100.000 go, y Sinagapore Airlines. En 2014 Emirates y Qatar dismi- 8.000 98.000 nuyen su carga por cambios operativos, hecho que han aprovechado

Air freight by airline Air freight 6.000 96.000 otras aerolíneas para absorber tráficos, sobretodo Turkish Airlines

BCN totalair Singapur Cargolux Singapore 4.000 94.000 (crecimiento del 82%), pero también o . 2.000 Airlines aumenta su carga (+7%) después del descenso del año ante- 92.000 rior causado por a la reducción de su capacidad (y frecuencias) en la 0 90.000 ruta BCN – MXP – SIN. 2010 2011 2012 2013 2014

UPS DHL Qatar Airways Emirates • Las compañías americanas crecen en BCN, Delta Airlines Cargoloux Singapore Airlines American Airlines FedEx (+37%) recupera parte del tráfico que perdió en 2013 al recuperar Delta Air Lines TNT Turkish Airlines Jade Cargo sus rutas durante todo el año (en 2013 fueron solamente estivales). Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AENA American Airlines (+13%) sigue creciendo con sus vuelos diarios. Source GPA using AENA data Aeroflot (-8,5%) sufre un descenso de tráfico, hecho al que ha con- tribuido la tensión entre Rusia y la UE y el enfriamiento de su eco- BCN Top 15 cargo airlines (Jan-Dec 2014) They represent 87% of total nomía. El grupo IAG es residual en la carga aérea de Barcelona. cargo in BCN • Barcelona sólo cuenta con vuelos directos hacia 5 de sus 12 principales mercados la mayoría de la 10.000 100% de carga aérea por lo que carga de Barcelona vuela hacia destinos donde el aeropuerto no 9.000 80% OBSERVATORIO tiene vuelos directos (o no significativos). Muchos de los vuelos 8.000 directos no disponen de suficientes frecuencias o sufren de una BARCELONA 60% 7.000 significativa estacionalidad, hecho que disminuye su atractivo para 6.000 40% la carga aérea. Por ello podemos decir que existe un déficit de ru- 5.000 tas que, a su vez, supone una oportunidad para nuevos operadores Cargo Tns Cargo 20% 4.000 que abran vuelos directos de largo radio desde el aeropuerto. 3.000 0% 2.000 • Cataluña tiene un peso del 23% sobre la carga aérea total espa- -20% 1.000 ñola, aunque sólo mueve un 15% de manera directa. Tiene espe- 0 -40% cial peso en el textil en ambos sentidos, en la exportación química (sobretodo farmacia) y en las manufacturas industriales. Su peso UPS FedEx TNT Swiss en los perecederos alimentarios, por el contrario, es menor que el Emirates Swiftair Aeroflot Cargolux Lufthansa de otras regiones. Si sólo miramos el campo 30 del código TARIC Qatar Airways Delta Air Lines DHL Turkish Airlines Singapore AmericanAirlines Airlines (Productos farmacéuticos), Cataluña representa el 48% del volu- men de las exportaciones de España, destacando el peso específi- Arrivals BCN Departures BCN Total interannual variation(%) co de este sector dentro del total de España. Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AENA Source GPA using AENA data • According to AENA Barcelona’s air freight grew by 2.4% in 2014 consolidating the positive trend of 2013. The traffic is balanced bet- ween imports and exports globally, but not to all destinations. CATALONIA AIR FREIGHT BY PRODUCT 2014 (weight) • Courier companies lead the airline ranking, transporting more 45.000 than a third of the BCN freight. After the disappearance of Jade 25% 40.000 OBSERVATORIO Cargo in 2011 they have been the leading airlines at the airport. BARCELONA 35.000 Gulf companies have grown significantly (Emirates: CAGR 2010-14: 30.000 158%, Qatar + 266%) absorbing traffic of Jade Cargo, Cargolux and Sinagapore Airlines. In 2014 Emirates and Qatar reduced their air 25.000 23% 28% freight in BCN, a fact that other airlines have taken advantage of to 20.000 34% grow, especially Turkish Airlines (growth of 82%), but also Singa- Air freight (Tn) Air freight 15.000 12% 21% pore and Cargolux. Singapore Airlines increases its cargo (+7%) 10.000 after the fall of the previous year caused by the reduction in capaci- 5.000 ty (and frequency) on the route BCN - MXP - SIN. 0 Fashion Electrical Machinery Pharma Foodstuffs Other • American companies grow in BCN, Delta Airlines (+37%) reco- & Textiles Products & Metal & Chemicals Manufactures vers part of the traffic it lost in 2013; year round flights are clearly a preference for forwarders. American Airlines (+13%) continues to Exports Imports % Total Spain grow with its daily flights. Aeroflot (-8.5%) suffered a decline in tra- Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AEAT ffic; the tension between Russia and the EU and the cooling of the Source: GPA using Spanish CustomsI data Russian economy have clearly contributed to this. The IAG group is residual in BCN’s freight.

CATALONIA-WORLD O&D AIR FREIGHT 2014 • Barcelona only has direct flights to 5 of its 12 major air freight markets: most of BCN’s air freight flies to destinations where the 30.000 airport has no direct flights (or not enough of them). Many direct 25.000 OBSERVATORIO BARCELONA flights do not have enough frequencies or suffer from significant 20.000 seasonality issues, a fact that reduces its attractiveness for air car- 15.000 go. Therefore we can say that there is a shortage of routes. In turn, 10.000 this provides an opportunity for new operators to open direct long Air freight (Tn) Air freight 5.000 haul flights from the airport. 0 • Catalonia has a weight of 23% on all Spanish air cargo, but only- USA UAE China India Japan Mexico Brazil moves 15% of it directly. Barcelona is especially relevant in textiles VietnamGermany (both directions), chemicals for exports (especially pharmacy) and Bangladesh South KoreaSaudi Arabia industrial manufactures. Its weight in perishable foodstuffs, howe- Exports Imports % Total Spain ver, is lower than other regions. If we just look at the TARIC 30 field (pharmaceuticals), Catalonia accounts for 48% of the export Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AEAT Source: GPA using Spanish Customs data volume of Spain, highlighting the specific weight of this sector in the Spanish total. SEPTIEMBRE 2015 / SEPTEMBER 2015 MAD AIR FREIGHT

Main cargo airlines in MAD 2010-2014. They represent 80,6% of total • Según AENA la carga aérea de Madrid crece un 6% en 2014, re- cargo at the airport CAGR: -0,3% cuperando el crecimiento tras 3 años de caídas. Los niveles de car- ga se han mantenido estables durante todo el año, aumentándose

200.000 400.000 a finales de este. 180.000 390.000 • Las 5 primeras compañías del aeropuerto representan un 60% 160.000 OBSERVATORIO 380.000 BARCELONA de la carga total. Esta tendencia es creciente, incrementando la 140.000 370.000 concentración de la carga en el aeropuerto. A partir de la quinta 120.000 360.000 Airline (Tn) Airline (Tn)

freight (Tn) freight posición ninguna compañía representa más del 5% de carga en el 100.000 350.000 aeropuerto. 80.000 340.000

Air freight 60.000 330.000 • Bajada de tráfico en 2012 y 2013 de 50.000 toneladas. En 2014 la

40.000 320.000 air MAD total tendencia ya se invierte. La disminución corresponde sobretodo 20.000 310.000 a la caída de Iberia en los últimos 5 años: cae 57.000 toneladas 0 300.000 anuales y del 49% al 32% en cuota de mercado del aeropuerto. De 2010 2011 2012 2013 2014 hecho, eliminando a Iberia del total del tráfico, la carga de Madrid no hubiera dejado de crecer en los últimos 5 años. Los incremen- IBERIA TURKISH AIRLINES UPS QATAR AIRWAIS EMIRATES DHL LAN AIRLINES CYGNUS AIR tos se han debido a otras aerolíneas ya que en 2014 Iberia sigue FEDEX SWIFTAIR AIR EUROPA AMERICAN AIRLINES cayendo. Estas han sido sobretodo DHL (CAGR 2010-14: 13%), Air Europa (14,5%), Emirates (+61%) y Qatar Airways (+14%). Aun con Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AENA su caída de tráfico, Iberia es el claro líder de mercado muy por Source GPA using AENA data encima del resto. Por ello sus variaciones afectan significativa- mente el tráfico total de Madrid.

MAD CARGO WITHOUT IB 2010-2014 + TOP AIRLINES • MAD actúa como hub local. Un 28% de su carga no tiene su pun- to de O&D en Madrid sino en otra CCAA española. Madrid tiene CAGR total without IB +6,1 // TOP 4 CAGR: 15,2% vuelos directos hacia todos sus principales mercados (general- mente con alta frecuencia) aunque el tráfico sea desequilibrado en 35.000 300.000 importaciones y exportaciones. Según datos de la AEAT muchos de 30.000 OBSERVATORIO BARCELONA 250.000 sus países O&D son dentro de la UE, a diferencia de Barcelona y 25.000 200.000 Zaragoza, que tienen una mayor proporción de destinos intercon- 20.000 tinentales. 150.000 15.000 100.000 • Según AEAT Madrid es un aeropuerto más importador que ex- 10.000

Air freight Airline (Tn) Air freight 50.000 portador. Su tráfico se halla desequilibrado hacia la mayoría de 5.000 mercados que sirve, aunque cuenta con volúmenes importantes 0 0 MAD total air freight without IB (Tn) IB without freight air total MAD bidireccionales en su mayor parte. Sus mercancías más valiosas 2010 2011 2012 2013 2014 (en valor €) se importan y exportan con EEUU y Reino Unido más que con China. Su mix de productos es diverso, sin ningún sector DHL Air Europa Emirates Swiftair dominante. Destaca su exportación de productos químicos y sus importaciones de alimentación. Observando su peso en el sector Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AENA farmacia en exclusiva (TARIC 30), su peso es significativamente Source: GPA using AENA data menor que el de Cataluña (37% del volumen total de España).

MADRID AIR FREIGHT BY PRODUCT 2014 (weight) • According to AENA Madrid air freight increased by 6% in 2014, recovering growth after three years of declines. Load levels have

35.000 remained stable throughout the year, increasing toward its end. 30.000 18% 30% OBSERVATORIO 48% BARCELONA46% • The top 5 airlines represent 60% of the total air freight. This is a 25.000 24% 42% growing trend, increasing the concentration of cargo at the airport. 20.000 From the sixth airline, none represents more than 5% cargo at the 15.000 airport.

Air freight (Tn) Air freight 10.000 5.000 • Drop in traffic in 2012 and 2013 of 50,000 tons. In 2014 the trend 0 has reversed. The decrease is mainly related to the drop of freight Fashion Electrical Pharma Machinery Foodstuffs Other by Iberia in the last 5 years: She was down 57,000 tons per year & Textiles Products & Chemicals & Metal Manufactures and from 49% to 32% market share at the airport. In fact, elimina- ting Iberia’s total from MAD’s freight, the airport wouldn’t have Exports Imports % Total Spain stopped growing over the past 5 years. The increases were due to other airlines as Iberia continues to fall in 2014. These airlines Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AEAT have mostly been DHL (CAGR 2010-14: 13%), Air Europa (14.5%), Source: GPA using Spanish CustomsI data Emirates (+61%) and Qatar Airways (+14%). Even with its drop in traffic, Iberia is the clear market leader well above the rest. The- MADRID-WORLD O&D AIR FREIGHT 2014 refore its variations affect significantly the total traffic of Madrid. • MAD acts as a local hub. 28% of its air freight has not its point 30.000 of O&D in Madrid but in other Spanish regions. Madrid has direct 25.000 flights to all its major markets (generally with high frequencies 20.000 OBSERVATORIO as well) although traffic is unbalanced imports and exports. Ac- BARCELONA cording to the AEAT many of its O&D countries are within the EU, 15.000 unlike Barcelona and Zaragoza, which have a higher proportion of 10.000 intercontinental destinations. Air freight (Tn) Air freight 5.000

0 • According to the AEAT Madrid is an importer airport. Its traffic is unbalanced toward most markets it serves, but has significant UK USA € China Italia Peru Chile volumes of bidirectional traffic as well. His most valuable (in France Brazil Mexico Germany ColombiaEquador value) goods are imported and exported to the US and UK rather than China. Its product mix is diverse, with no dominant sector. It Exports Imports % Total Spain stresses export of chemicals and foodstuff imports. Watching their weight in the pharmaceutical industry exclusively (TARIC 30), its Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AEAT weight is significantly lower than that of Catalonia (37% of the total Source: GPA using Spanish CustomsI data volume of Spain). SEPTIEMBRE 2015 / SEPTEMBER 2015 ZAZ AIR FREIGHT

ARAGON AIR FREIGHT BY PRODUCT 2014 (weight) • La característica principal del aeropuerto de Zaragoza es el de ejercer de base para la empresa Inditex, del sector textil y, 30.000 17% en menor medida, Caladero, la empresa de pescado del gru- 25.000 po Mercadona. Por ello, la carga está muy concentrada en unos 20.000 OBSERVATORIO BARCELONA pocos destinos, y centrado en textil (66%) y alimentación (17%), 15.000 sobretodo pescado (73% del total de alimentación). Las rutas las 10.000 passengers 8% elige sobretodo Inditex (y en menor medida Caladero) para cu- 3% 5.000 4% brir sus demandas particulares, siendo los destinos disponibles 0 los relevantes para esta empresa y su modelo logístico. Fashion Foodstuffs Machinery Electrical & Textiles & Metal products Manufactures • Los tráficos son principalmente de Medio Oriente, Asia y Ru- Exports Imports % Total Spain sia. Oriente Medio y Asia actúan como puntos de concentración y redistribución de carga. El tráfico aéreo de Aragón está desequi- Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AEAT Source: GPA using Spanish Customs data librado de manera extrema hacia todos sus mercados. O son de importación o de exportación, sin término medio.

ARAGON-WORLD O&D AIR FREIGHT 2014 • Aragón (Zaragoza) ha doblado su carga aérea en los últimos 5

10.000 años (CAGR: 19%). El tráfico se halla muy concentrado en unas 9.000 pocas aerolíneas. Hay una alta variación en las aerolíneas se- 8.000 cundarias, mientras que los principales operadores muestran 7.000 OBSERVATORIO un peso estable. Qatar Airways parece unirse a los principales BARCELONA 6.000 operadores en 2014. 5.000 4.000 • Según AENA la Carga aérea de Zaragoza crece un 20% en 2014. 3.000 2.000 El año 2013 su volumen de carga se estancó (+0,7%) después de Air freight (Tn) Air freight 1.000 sufrir aumentos año tras año, pero en el 2014 volvió a subir. Los 0 niveles de carga no han sido estables durante 2014, habiendo picos durante la primavera y a finales de verano. USA China Rusia India Japan Mexico Turkey Namibia Pakistan Hong Kong Bangladesh South Africa • The main feature of Zaragoza airport is to be the main air base for

Exports Imports % Total Spain Inditex, the textile company and, to a lesser extent, Caladero, the fish company of Mercadona group. Therefore, its air freight is highly Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AEAT concentrated in a few destinations, and focused on textiles (66%) and Source: GPA using Spanish CustomsI data foodstuffs (17%), especially fish (73% of foodstuffs total). The routes are chosen by Inditex (and to a lesser extent Caladero) to cover their Cargo airlines in ZAZ 2010-2014. ZAZ had doubled cargo in years. particular demands. The available destinations correspond to those CAGR: 19% relevant to the company and its logistic model.

30.000 100.000 • Traffics are mainly to the Middle East, Asia and Russia. The Middle 90.000 25.000 OBSERVATORIO East and Asia act as concentration points and redistribution encla- BARCELONA 80.000 ves. Air freight in Aragon is extremely unbalanced towards all its 70.000 20.000 markets. They are either import or export markets, without com- 60.000 promise. 15.000 50.000 40.000 cargo ZAZ (Tn) cargo Cargo by Airline (Tn) by Airline (Tn) Cargo 10.000 • Aragon (Zaragoza) has doubled its air cargo over the past 5 years 30.000 (CAGR: 19%). Traffic is highly concentrated in a few airlines. There 20.000 Total 5.000 is a high variation in the secondary airlines, while the main operators 10.000 show a stable weight. Qatar Airways seems to join the main opera- 0 0 tors in 2014. 2010 2011 2012 2013 2014 Emirates Airbridge Cargo Korean Air Lines Qatar Airways • According to AENA Zaragoza air freight has grown 20% in 2014. Air china Air France Cargolux TNT Airways British Airways ACT Aiurlines Business Express In 2013 air freight stagnated (+ 0.7%) after suffering increases year Cathay Pacific Allied Air Limited Nordic Global Airlines Air Europa after year, but in 2014 rose again. Load levels have not been stable Fuente: Elaboración GPA a partir de datos de AENA during 2014, having peaks in the spring and late summer. Source GPA using AENA data

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