Reporte Anual Que Se Presenta
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REPORTE ANUAL QUE SE PRESENTA DE ACUERDO CON LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS EMISORAS DE VALORES Y A OTROS PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015. GRUPO RADIO CENTRO, S.A.B. DE C.V. Constituyentes 1154, piso 7 Col. Lomas Altas 11950, Ciudad de México México Los valores descritos en el presente Reporte consisten en 162,724,561 acciones serie “A”, Clase I representativas del capital social fijo sin derecho a retiro, sin expresión de valor nominal (“Acciones Serie A”) mismas que se encuentran inscritas en el Registro Nacional de Valores y cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. con la clave de cotización RCENTRO-A. Asimismo, la Compañía tiene en circulación los certificados bursátiles identificados con clave de pizarra RCENTRO 14, que se describen a continuación. LA INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES NO IMPLICA CERTIFICACIÓN SOBRE LA BONDAD DE LOS VALORES, LA SOLVENCIA DE LA EMISORA O SOBRE LA EXACTITUD O VERACIDAD DE LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN EL PRESENTE REPORTE, NI CONVALIDA LOS ACTOS QUE, EN SU CASO, HUBIEREN SIDO REALIZADOS EN CONTRAVENCIÓN DE LAS LEYES. Al amparo de un programa de colocación y emisión de certificados bursátiles por un monto de hasta Ps. 1,100 millones, Grupo Radio Centro, S.A.B. de C.V. emitió 11’000,000 (once millones) certificados bursátiles identificados en la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. con clave de pizarra RCENTRO 14 (los “Certificados”), de los cuales: (i) 6’150,000 (seis millones ciento cincuenta mil) corresponden a la emisión de los Certificados originales; y (ii) 4’850,000 (cuatro millones ochocientos cincuenta mil) corresponden a la emisión de los Certificados adicionales, cuyas características se describen a continuación: Fecha de Emisión: Los Certificados Originales fueron emitidos con fecha 20 de octubre de 2014 y los Certificados Adicionales fueron emitidos con fecha 12 de noviembre de 2014. Fecha de Vencimiento: 14 de octubre de 2019. Plazo de la Emisión: Los Certificados originales tendrán un plazo de vigencia de 1,820 (mil ochocientos veinte) días y los Certificados adicionales tendrán un plazo de vigencia de 1,797 (mil setecientos noventa y siete) días. Intereses y Procedimiento de Interés bruto anual sobre su valor nominal o valor nominal Cálculo: ajustado, a una tasa de TIIE a plazo de 28 (veintiocho) días, más el 3.00% (tres por ciento). Periodicidad en el Pago de Cada 28 (veintiocho) días conforme al calendario establecido Intereses: en el título de los Certificados. Lugar y Forma de Pago de El principal y los intereses ordinarios devengados respecto de Intereses y Principal: los Certificados se pagarán mediante transferencia electrónica de fondos, a través de Indeval con oficinas ubicadas en Av. Paseo de la Reforma 255, piso 3, Col. Cuauhtémoc, 06500, Ciudad de México, México. Amortización: Los Certificados serán amortizados a prorrata sobre el valor nominal, en cinco fechas de pago y en determinados porcentajes, conforme a lo establecido en el título. Amortización Anticipada: La Emisora tendrá el derecho a amortizar totalmente, los Certificados durante la vigencia de la Emisión, considerando el valor más alto entre: (a) el valor nominal o valor nominal ajustado, o (b) el precio limpio calculado mediante el promedio aritmético de los últimos 30 (treinta) días previos a la fecha de amortización anticipada proporcionado por el Proveedor Integral de Precios, S.A. de C.V. (PIP) y Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. (VALMER). Garantía: Los Certificados son quirografarios, por lo que no cuentan con garantía específica alguna. Calificaciones: A- (mex) otorgada por Fitch México, S.A. de C.V., indica expectativa de bajo riesgo de incumplimiento en relación a otros emisores u obligaciones en el país. Sin embargo, los cambios en circunstancias o condiciones económicas pueden afectar la capacidad de pago oportuno en un grado mayor que en el caso de los compromisos financieros que poseen una calificación más alta. HR A+ otorgada por HR Ratings de México, S.A. de C.V., ofrece seguridad aceptable para el pago oportuno de obligaciones de deuda. Mantiene bajo riesgo crediticio. El signo “+” se refiere a una posición de fortaleza relativa dentro de la misma escala de calificación. Representante Común: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero. Depositario: S.D. Indeval, Institución para el Depósito de Valores S.A. de C.V., para los efectos del artículo 282 de la Ley del Mercado de Valores. Régimen Fiscal: La presente sección contiene una breve descripción de ciertos impuestos aplicables en México a la adquisición, propiedad y disposición de instrumentos de deuda como los Certificados por inversionistas residentes y no residentes en México para efectos fiscales, pero no pretende ser una descripción exhaustiva de todas las consideraciones fiscales. El régimen fiscal vigente podrá ser modificado a lo largo de la vigencia de los Certificados. La tasa de retención respecto a los intereses pagados se encuentra sujeta a (i) para personas físicas y personas morales residentes en México para efectos fiscales a lo previsto en los artículos 54, 135 y demás aplicables de la Ley del ISR y (ii) para personas físicas y morales residentes en el extranjero para efectos fiscales a lo previsto en los artículos 153, 166 y demás aplicables de la Ley del ISR vigente y dependerá del beneficiario efectivo de los intereses. Políticas en la toma de Durante la vigencia de los Certificados, la Emisora deberá decisiones relativas a (a) abstenerse de (a) ocurra un Cambio de Control; (b) fusionarse cambio de control; (b) (o consolidarse de cualquier otra forma) o escindirse, si reestructuras corporativas, ocasiona o pudiera ocasionar una causa de vencimiento incluyendo adquisiciones, anticipado o afecta de manera adversa sus operaciones o su fusiones y escisiones; y (c) situación financiera; y (c) vender o enajenar activos, si afecta sobre venta o constitución de de manera adversa su sus operaciones o su situación gravámenes sobre activos financiera. esenciales: La mayoría de los tenedores de los Certificados en su caso, podrán autorizar lo contrario a la Emisora o (una vez transcurridos los plazos de cura, sin que hayan sido subsanados) tendrán derecho a acordar en asamblea de tenedores el vencimiento anticipado de los Certificados. ÍNDICE 1. INFORMACIÓN GENERAL ---------------------------------------------------------------------------------- 7 a) Glosario de términos y definiciones ---------------------------------------------------------------------------- 7 b) Resumen ejecutivo ----------------------------------------------------------------------------------------------- 12 c) Factores de Riesgo ------------------------------------------------------------------------------------------------ 16 d) Otros valores ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 21 e) Cambios significativos a los derechos de valores inscritos en el Registro -------------------------------- 22 f) Documentos de carácter público -------------------------------------------------------------------------------- 23 2. LA EMISORA ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 24 a) Historia y desarrollo de la emisora ----------------------------------------------------------------------------- 24 b) Descripción del negocio ----------------------------------------------------------------------------------------- 26 i) Actividad principal ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 26 ii) Canales de distribución ---------------------------------------------------------------------------------------------- 29 iii) Patentes, licencias, marcas y otros contratos --------------------------------------------------------------------- 33 iv) Principales clientes --------------------------------------------------------------------------------------------------- 36 v) Legislación aplicable y situación tributaria ----------------------------------------------------------------------- 36 vi) Recursos humanos ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 44 vii) Desempeño ambiental ------------------------------------------------------------------------------------------------ 44 viii) Información de mercado --------------------------------------------------------------------------------------------- 44 ix) Estructura corporativa ----------------------------------------------------------------------------------------------- 46 x) Descripción de sus principales activos ----------------------------------------------------------------------------- 47 xi) Procesos judiciales, administrativos o arbitrales ----------------------------------------------------------------- 52 xii) Acciones representativas del capital social ------------------------------------------------------------------------ 54 xiii) Dividendos ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 55 3. INFORMACIÓN FINANCIERA ---------------------------------------------------------------------------- 56 a) Información financiera seleccionada --------------------------------------------------------------------------- 56 b) Información financiera por línea de negocio, zona geográfica y ventas de exportación ---------------- 58 c) Informe de créditos relevantes ----------------------------------------------------------------------------------