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Análisis De Las Fintechs En Argentina Bajo El Marco Cynefin: Contexto Complejo Con Alta Incertidumbre Y Líderes Con Poca Aversión Al Riesgo

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Análisis De Las Fintechs En Argentina Bajo El Marco Cynefin: Contexto Complejo Con Alta Incertidumbre Y Líderes Con Poca Aversión Al Riesgo Universidad de San Andrés Escuela de Negocios Maestría en Gestión de Servicios Tecnológicos y de Telecomunicaciones Análisis de las FinTechs en Argentina bajo el marco Cynefin: contexto complejo con alta incertidumbre y líderes con poca aversión al riesgo Autor: María Victoria Sarquis DNI: 34683869 Director/Mentor de Tesis: Fernando Zerboni Buenos Aires, 13 de agosto de 2020 Tabla de contenido Agradecimientos ................................................................................................................ 4 Resumen ejecutivo ............................................................................................................ 5 Palabras clave ................................................................................................................... 5 Introducción ...................................................................................................................... 6 Contexto financiero en Argentina ............................................................................................... 6 Descripción breve del problema de investigación ....................................................................... 6 Introducción del área temática................................................................................................... 7 Cambio en el entorno: contextos complejos ..............................................................................11 Organizaciones Waterfall vs. Agile ............................................................................................12 Preguntas de Investigación .............................................................................................. 17 Hipótesis .......................................................................................................................... 17 Objetivos .......................................................................................................................... 17 Alcance ............................................................................................................................ 18 Marco Teórico .................................................................................................................. 19 Capítulo 1- Introducción de las FinTechs ....................................................................................19 Capítulo 2 –Inclusión Financiera ................................................................................................27 Capítulo 3 - Cambio ...................................................................................................................32 Capítulo 4- Modelo de Cynefin ..................................................................................................34 Capítulo 5 – Empresas tecnológicas y ecosistémicas ..................................................................39 Metodología de la investigación ....................................................................................... 45 Paradigma .................................................................................................................................45 Tipo de investigación.................................................................................................................45 Instrumentos ............................................................................................................................46 Triangulación ............................................................................................................................51 Cuadro de relación variables y dimensiones de la Investigación ................................................51 Trabajo de Campo y Análisis de Resultados .................................................................... 53 1. Análisis de la industria de las FinTech en Argentina: definición, estrategia y visión.................53 2. Contexto de las FinTech en Argentina bajo el análisis de Cynefin ...........................................86 3. Liderazgo en las FinTechs bajo el análisis de Cynefin ..............................................................99 4. Cruce de variables de Contextos Complejos y Liderazgo con agilidad y poca aversión al riesgo ...............................................................................................................................................103 5. Análisis y aplicación del concepto al caso Naranja y Naranja X .............................................105 Conclusión ..................................................................................................................... 130 2 Contexto FinTech ....................................................................................................................130 Competidores FinTech en un contexto complejo con un escenario de COVID fomentando la digitalización ...........................................................................................................................134 FinTechs con líderes resilientes, tomadores de riesgo y muy flexibles a los cambios ................137 Cruce de variables entre contexto complejo y liderazgo ..........................................................137 Caso Naranja y Naranja X: una empresa ecosistémica con una propuesta brick and mortar y digital a la vez .........................................................................................................................138 Agilidad como marco de trabajo en Naranja X .........................................................................140 Las FinTechs en Argentina: posibles escenarios a futuro ..........................................................141 Las FinTechs en Argentina con un contexto complejo y líderes trabajando ágilmente ..............142 Bibliografía ..................................................................................................................... 145 Anexos........................................................................................................................... 150 Cuestionario de preguntas realizadas ......................................................................................150 Compilación de todas las entrevistas de manera resumida ......................................................152 3 Agradecimientos El autor expresa sinceros agradecimientos a sus familiares y especialmente a su marido, por haberla apoyado en todo momento previa, durante y post cursada, durante la elaboración de la tesis y a los profesores de la Universidad de San Andrés, junto con el personal administrativo que hacen posible la maestría en Gestión de Servicios Tecnológicos y de Telecomunicaciones (Master in Business & Technology). Asimismo, agradece al Dr. Fernando Zerboni por su apoyo constante, generosidad a la hora de compartir conocimientos y tiempo. En especial por la ayuda en el momento de diseñar y plasmar las ideas que tenía en mente en esta tesis. A sus compañeros, un gran grupo humano de quienes aprendió mucho tanto de lo académico como también de lo personal. Por último, pero no menos importante, agradece a cada una de las personas que participaron en el proceso de entrevistas, como parte del trabajo que se llevó a cabo de campo y pusieron a disposición sus conocimientos, tiempo, espacio y hasta inclusive recomendaciones, contribuyendo a la cocreación de conocimientos a través de sus opiniones sobre la temática desarrollada de este trabajo, realizada para alcanzar el título de magíster. 4 Resumen ejecutivo Este trabajo tiene como objetivo principal presentar un aporte al análisis del contexto de las FinTechs en Argentina y selección de líderes que participan en ellas para formar equipos, bajo el análisis del marco de Cynefin de Dave Snowden. A esta investigación se lo acompaña con una revisión del mercado desde los aspectos de inclusión financiera en el país como también los competidores de FinTechs y bancos digitales más relevantes. Luego de este análisis, hemos entendido que estas empresas son de una naturaleza totalmente diferente a los bancos. Su concepción, estrategia, formas de trabajo, tecnologías, liderazgo y valores son otros a pesar de compartir la misma industria. Esto permitirá comprender mejor los desafíos que enfrentan todos los participantes del mercado financiero. Se concluye este análisis con una descripción del caso Naranja y el lanzamiento de su FinTech Naranja X, donde se pueden plasmar los conceptos aprendidos por el análisis del marco de Cynefin de Dave Snowden y observar como una compañía financiera (Naranja) decide lanzar su spin off como un brazo separado de Naranja, pero bajo el mismo paraguas de marca, mostrando ser una empresa ecosistémica. Palabras clave CAMBIO, CYNEFIN, STARTUP, AGILIDAD, AGILE, SCRUM, CONTEXTO, COMPLEJO, LIDERAZGO, ENTORNO COMPETITIVO, RIESGO, EXPERIENCIA, FINTECH, ITERACIÓN INCREMENTAL, MVP, BANCARIZACIÓN, PENETRACIÓN BANCARIA, DIGITAL, INCLUSIÓN FINANCIERA, BILLETERA VIRTUAL, FINANZAS, ECOSISTÉMICA, TECNOLOGÍA. 5 Introducción Contexto financiero en Argentina En los últimos 5 años se observa un gran crecimiento exponencial de las FinTechs, compañías financieras y bancos nativos digitales. Argentina está dentro de los países a nivel mundial con menor penetración bancaria en Latinoamérica (hoy en día es aproximadamente el 48% en Argentina mientras que países del Medio Oriente y África del Norte es del 57%); este hecho deja margen para que muchos competidores nuevos surjan con estructuras más flexibles, pudiendo crecer rápidamente, abarcando el segmento no atendido y representando una posible amenaza para aquellos
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