Guía Para La Emisión O Cancelación De Adrs

Guía para la emisión o cancelación de ADRs

G-32000 Versión: 13

Caja de Valores S.A. - Agente Depositario Central de Valores Negociables – Agente de Custodia, Registro y Pago, registrado bajo el N°19 de la CNV 1 ÍNDICE

1. Introducción 2. Listado de Conversión de ADRs (1) 3. Listado de Conversión de ADRs (2) 4. Banco Santander Rio - Información General 5. Banco Santander Rio - Emisión de ADRs 6. Banco Santander Rio - Cancelación de ADRs 7. Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. - Información General 8. Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. - Emisión de ADRs 9. Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. - Cancelación de ADRs 10. ICBC Argentina S.A. - Información General 11. ICBC Argentina S.A. - Emisión de ADRs 12. ICBC Argentina S.A. - Cancelación de ADRs 13. CITIBANK Argentina– Información General 14. CITIBANK Argentina. - Emisión de ADRs 15. CITIBANK Argentina - Cancelación de ADRs

2 INTRODUCCIÓN

Esta guía tiene como objetivo orientar al cliente respecto de la Emisión y/o Cancelación de ADRs.

Cabe destacar que es de carácter orientativo debido a que los pasos detallados en la misma fueron establecidos por los diferentes Custodios y/o Agentes de Conversión y no por Caja de Valores S.A.

El rol de Caja de Valores S.A. respecto de esta operatoria, se acota a la entrega o recepción de títulos, cumplimentando las instrucciones impartidas por los Depositantes.

3 Listado de conversión de ADRs

(Página 1 de 2)

La información en este listado es de carácter orientativo, antes de realizar una operación confirmar con el Custodio / Agente de Conversión.

4 Listado de conversión de ADRs

(Página 2 de 2)

La información en este listado es de carácter orientativo, antes de realizar una operación confirmar con el Custodio / Agente de Conversión.

5 Banco Santander Rio

Información General

Agentes de Conversión en USA Custodio Local

Bank of New York Mellon Banco Santander Río S. A. [email protected] [email protected]

Kevin Garvey Agustin Olivera - Global Custody Analyst Tel: 315.414.4475 E-mail: [email protected]

Joshua Pasquariello Fiorella Cardenas Falconi – Global Custody Analyst Tel: 315.414.5050 E-mail: [email protected]

Lorena Almada - Global Custody Analyst E-mail: [email protected]

JP Morgan Chase Tomas Manocchio - Global Custody Analyst E-mail: [email protected] [email protected] Alexia Portalewski - Global Custody Supervisor ADR Settlements Hotline- 302 552 0230 E-mail: [email protected]

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6 Banco Santander Rio - Emisión de ADRs

Banco Santander Río S. A. actúa como agente custodio de “Bank of New York Mellon” y de “JP Morgan Chase” de las acciones ordinarias con relación a los programas de conversión de ADRs que se detallan en Listado de Conversiones de ADRs. Para convertir Ordinarias a ADRs el depositante deberá:

1) Transferir las acciones a Banco Santander Río S. A., a través de la Caja de Valores, a la cuenta depositante 1960, subcuenta comitente que corresponda según el activo subyacente que se trate.

2) Enviar a Banco Santander Río S. A., una instrucción vía mail a Global Custody: [email protected], con firmas certificadas, instruyendo la recepción y posterior conversión de dichas acciones, indicando en la misma: •Depositante emisor •Comitente emisor •Cantidad de acciones •Código de especie •Fecha de conversión •Depositante receptor •Comitente receptor •Número de Cuenta DTC a acreditar y de ser necesario, número de subcuenta

En base a lo instruido en la carta, Banco Santander Río S. A. imputará una Recepción en los sistemas de CVSA.

3) Efectuar el pago del arancel de conversión de acuerdo a los mecanismos que indiquen los Custodios y/o Agentes de Conversión.

Una vez recibidas las acciones y la nota correspondiente Banco Santander Río S. A. instruirá, vía Swift, al agente de conversión del exterior (BNYM/Morgan según corresponda) que entregue los ADRs a la contraparte informada por el cliente.

Cabe destacar que como los ADRs son entregados a través del sistema de liquidación DTC, es sumamente importante que el depositante especifique la cuenta DTC donde quiere que se acrediten los ADRs.

En el caso que dicha operatoria se efectúe a través de las cuentas de CVSA, para evitar demoras, se recomienda que siempre indique la cuenta que CVSA tiene con la Central del Exterior con la cual está operando, así como también la cuenta depositante y comitente receptora. 7 Banco Santander Rio - Cancelación de ADRs

Banco Santander Rio - Cancelación de ADRs

Para convertir ADRs a Ordinarias, el depositante deberá:

1) Instruir a su agente DTC que entregue libre de pago al Agente de Conversión, los ADRs a convertir (Cuenta DTC# 0923 para el JP Morgan Chase y DTC# 2504 para el BNYM).

2) Enviar las instrucciones vía fax, informando dónde acreditar las acciones ordinarias en el mercado local.

3) Instruir a su contraparte en el mercado local que reciba del custodio local, las acciones ordinarias libre de pago a través de Caja de Valores S.A.

4) Efectuar el pago del arancel de conversión de acuerdo a los mecanismos que indiquen los Custodios y/o Agentes de Conversión.

Una vez que el Agente de Conversión reciba los ADRs y se haya efectuado el pago, procederá a enviar una instrucción SWIFT a Banco Santander Río S. A. para que efectúe la entrega de las acciones correspondientes.

8 Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.

Información General

Agentes de Conversión en USA Custodio Local

Bank of New York Mellon Banco Galicia y Buenos Aires SAU

[email protected] Email: [email protected]

Jonathan Ingberg Tel. 6329-1908

Facundo Reynoso Tel. 6329-1908

Otros internos: 1912 / 1942 / 1941 Volver al Listado de Conversión de ADRs

9 Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.

Emisión de ADRs

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. actúa como agente custodio de BNY Mellon para el programa de conversión de ADRs de las acciones ordinarias de Grupo Financiero Galicia. Para convertir Ordinarias en ADRs el depositante deberá:

1) Transferir las acciones al Banco de Galicia y Buenos Aires a través de la Caja de Valores, a la cuenta Depositante Nº 552, subcuenta Comitente Nº 387715 de Bank of New York Mellon en esa entidad.

2) Enviar una carta con firmas certificadas o un mensaje SWIFT con clave (MT599), a la atención a Oscar Monge/Liliana Borodij, instruyendo la recepción y posterior conversión de dichas acciones, indicando en la misma: •Depositante Emisor •Comitente Emisor •Cantidad de acciones •Código de Especie •Fecha de Conversión •Depositante receptor •Comitente receptor •Nombre y Número de cuenta DTC a acreditar y de ser necesario, número y nombre de subcuenta.

En base a lo instruido en la carta, Banco de Galicia y Buenos Aires imputará una recepción inmediata en los sistemas de CVSA.

3) Efectuar el pago del arancel de conversión de acuerdo a los mecanismos que indiquen los custodios y/o agentes de Conversión.

Una vez recibidas las acciones y la nota correspondiente Banco de Galicia y Buenos Aires instruirá, vía SWIFT, al agente del exterior (BNY Mellon) que entregue los ADRs a la contraparte informada por el cliente.

Cabe destacar que como los ADRs son entregados a través del sistema de liquidación DTC, es sumamente importante especifique la cuenta DTC donde quiere que se acrediten los ADRs.

10 Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.

Cancelación de ADRs

Para convertir ADRs a Ordinarias, el depositante deberá:

1) Instruir a su agente DTC que entregue libre de pago al Agente de Conversión, los ADRs a convertir, (Cuenta DTC# 2504)

2) Instruir a su contraparte en el mercado local que reciba el custodio local, las acciones ordinarias libre de pago a través de Caja de Valores S.A.

3) Efectuar el pago del arancel de conversión de acuerdo a los mecanismos que indiquen los custodios y/o Agentes de Conversión.

Una vez que el Agente de Conversión reciba los ADRs y se haya efectuado el pago, procederá a enviar una instrucción SWIFT a Banco de Galicia y Buenos Aires para que efectúe la entrega de las acciones correspondientes.

11 ICBC Argentina S.A. - Información General

Agentes de Conversión en USA Custodio Local

Deutsche Bank Trust Company ICBC Argentina S.A. Americas Email: [email protected] Email: [email protected]

Broker Services en New York Leandro Serantes Esteban Cammarata Juan DeJesus / Jean Paul Simoes / Tel: 4820-2635 Tel: 4820-2871 Michael Curran Tel: 001 212 250 9100 Guido Radice Fernando De Marotte Tel: 4820-5251 Tel: 4820-4965 DTC number: 2655 Swift: BKTRUS33ADR

Escalations:

Miguel Plaza Tel: 4820-2357

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12 ICBC Argentina S.A. – Emisión de ADRs

ICBC ARGENTINA S.A. actúa como agente custodio de Deutsche Bank Trust Company Americas para el programa de conversión de ADRs de las acciones ordinarias de Tenaris S.A. Para convertir Ordinarias en ADRs el depositante deberá:

1) Enviar a Deutsche Bank Trust Company Americas un correo electrónico (a la dirección [email protected] con copia a [email protected]) o un SWIFT (a la dirección BKTRUS33ADR) instruyendo la conversión de Ordinarias a ADRs, indicando: •Depositante emisor •Comitente emisor •Cantidad de acciones enviadas •Código de Especie •Fecha de conversión •Número de Cuenta DTC a acreditar y de ser necesario, número de subcuenta

En base a lo enviado por correo electrónico, ICBC ARGENTINA S.A. recibirá instrucciones por parte del agente de conversión e imputará una Recepción en los sistemas de CVSA.

2) Transferir las acciones a ICBC ARGENTINA S.A. a través de la Caja de Valores, a la cuenta depositante N° 0522 subcuenta comitente N° 349348 perteneciente a Deutsche Bank Trust Company Americas. No es necesario realizar macheo previo.

3) Efectuar el pago del arancel de conversión de acuerdo a los mecanismos que indiquen los Custodios y/o Agentes de Conversión. Las opciones pueden ser: •Wire transfer. •Pago a través de DTC: Aceptar el DVP enviado a través de DTC por Deutsche Bank Trust Company Americas (DTC #2655), una vez recibida la confirmación de recepción de acciones en mercado local. (Recepción de ADR’s en simultaneo con el pago del fee)

Una vez recibidas las acciones, ICBC ARGENTINA S.A. confirmará dicha recepción a Deutsche Bank Trust Company Americas, quien procederá a entregar los ADRs a la cuenta DTC y subcuenta instruida. Cabe destacar que como los ADRs son entregados a través del sistema de liquidación DTC es sumamente importante que el depositante especifique la cuenta DTC donde quiere que se acrediten los ADRs.

Para convertir ADRs a Ordinarias, el depositante deberá:

1) Instruir a su agente DTC que entregue libre de pago al Agente de Conversión, los ADRs a convertir (Cuenta DTC# 2655).

2) Enviar a Deutsche Bank Trust Company Americas un correo electrónico (a la dirección [email protected] con copia a [email protected]) o un SWIFT (a la dirección BKTRUS33ADR) instruyendo la conversión de ADRs a Ordinarias, indicando: •Depositante receptor •Comitente receptor •Cantidad de acciones a recibir •Código de Especie •Fecha de conversión •Número de Cuenta DTC desde la que se estarán enviando los ADRs y, de ser necesario, número de subcuenta

3) Recibir en Caja de Valores S.A. las acciones ordinarias o instruir a su contraparte en el mercado local que reciba del custodio local, las acciones ordinarias libre de pago a través de Caja de Valores S.A. Las acciones ordinarias serán entregadas en inmediato desde el Depositante N° 0522, subcuenta comitente N° 349348 y, la transferencia no requiere macheo previo.

4) Efectuar el pago del arancel de conversión de acuerdo a los mecanismos que indiquen los Custodios y/o Agentes de Conversión. Las opciones pueden ser: •Wire transfer •Pago a través de DTC: Aceptar la “orden de pago” enviada por Deutsche Bank Trust Company Americas (DTC #2655), a través DTC una vez que los ADR’s fueron recibidos y las acciones liberadas en el mercado local

Una vez que Deutsche Bank Trust Company Americas reciba los ADRs y se haya efectuado el pago, procederá a enviar una instrucción SWIFT a ICBC ARGENTINA S.A. para que efectúe la entrega de las acciones correspondientes.

ICBC ARGENTINA S.A. no podrá entregar o recibir acciones ordinarias por CVSA sin instrucción del Agente de Conversión que, no enviara dicha instrucción sin haber recibido los ADR’s y/o el correo (o Swift) correspondiente. 14 CITIBANK NA ARGENTINA

Información General

Agentes de Conversión en USA Custodio Local

Citibank NA (Casa Matriz) Citibank NA Sucursal establecida en la República Argentina (“Citibank Email: Consultas: Argentina”) [email protected] / Instrucciones de conversión: Email: Consultas: [email protected] [email protected]

Fernando Magri DTC number: 0953 Tel: +5411 4329 - 7515 Swift: CITIUS33ADR

Marcelo Colella Tel: +1 (813) 604-1045

Maria Waggoner Tel: +1 (813) 604-1795

Milagros Otalora Tel: +1 (813) 604-1054 Volver al Listado de Conversión de ADRs

15 CITIBANK NA ARGENTINA

Emisión de ADRs

“Citibank Argentina” actúa como Agente Custodio de “Citibank NA” de las acciones ordinarias con relación a los programas de conversión de ADRs que se detallan en Listado de Conversiones de ADRs.

Para convertir Acciones Ordinarias a ADRs el depositante deberá:

1) Enviar un correo electrónico al Custodio (a la dirección: [email protected] ) o un SWIFT MT599 (a la dirección CITIUS33ARR) instruyendo la recepción y posterior conversión de dichas acciones. En el mail se deberá adjuntar un Excel completo con los datos de la conversión. Por favor contactar a Citibank Argentina para solicitar este Excel.

En base a lo enviado por correo electrónico o SWIFT, Citibank Argentina. imputará una Recepción en los sistemas de CVSA. Para emisiones de ADRs en el mismo día, el e-mail y las acciones deberán ser recibidas ANTES de las 12pm EST. De lo contrario, se aceptarán entregas hasta las 6pm EST siendo los ADRs entregados al día hábil siguiente.

2) Transferir las acciones a Citibank NA Sucursal de Buenos Aires., a través de la Caja de Valores, a la cuenta depositante 1305, subcuenta comitente 834001

3) Efectuar el pago del arancel de conversión de acuerdo a los mecanismos acordados con el Agente de Conversión. Una vez recibidas las acciones, Citibank Argentina. confirmará dicha recepción via SWIFT a Citibank NA, quien procederá a entregar los ADRs a la cuenta DTC y subcuenta instruida Cabe destacar que como los ADRs son entregados a través del sistema de liquidación DTC, es sumamente importante que el depositante especifique la cuenta DTC donde quiere que se acrediten los ADRs. En el caso que dicha operatoria se efectúe a través de las cuentas de CVSA, para evitar demoras, se recomienda que siempre indique la cuenta que CVSA tiene con la Central del Exterior con la cual está operando, así como también la cuenta depositante y comitente receptora.

16 CITIBANK NA ARGENTINA

Cancelación de ADRs

1) Instruir a su agente DTC que entregue libre de pago al Agente de Conversión, los ADRs a convertir (Cuenta DTC# 0953)

2) Efectuar el pago del arancel de conversión de acuerdo a los mecanismos acordados con el Agente de Conversión.

3) Contactarse con el Agente de Conversión y enviar instrucciones de cancelación a [email protected]

4) Recibir en Caja de Valores S.A. las acciones ordinarias o instruir a su contraparte en el mercado local que reciba del custodio local, las acciones ordinarias libre de pago a través de Caja de Valores S.A. Las acciones ordinarias serán entregadas en inmediato desde el Depositante N° 1305, subcuenta comitente N° 834001

Una vez que Citibank NA reciba los ADRs y se haya efectuado el pago, procederá a enviar una instrucción SWIFT a Citibank Argentina. para que efectúe la entrega de las acciones correspondientes. Citibank Argentina. no podrá entregar o recibir acciones ordinarias por CVSA sin instrucción del Agente de Conversión que, no enviará dicha instrucción sin haber recibido los ADRs.

17 CASA CENTRAL 25 de Mayo 362 C1002ABH CABA

SUCURSALES Rosario Córdoba