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Citi Gap Fundo De Investimento Multimercado CNPJ Nº 11.372.303/0001-51

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Citi Gap Fundo De Investimento Multimercado CNPJ Nº 11.372.303/0001-51 Citi Gap Fundo de Investimento Multimercado CNPJ nº 11.372.303/0001-51 (Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.) (CNPJ nº 33.868.597/0001-40) Demonstrações Financeiras Referentes ao Exercício Findo em 31 de Janeiro de 2016 e Relatório dos Auditores Independentes Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes Citi GAP Fundo de Investimento Multimercado (Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.) Demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de janeiro de 2016 (Em milhares de Reais) Valor de % sobre mercado/ patrimônio Aplicações/especificações Quantidade realização líquido Disponibilidades 27 0,21 Operações compromissadas 4.369 33,90 Títulos do Tesouro Nacional 4.369 33,90 Tesouro Prefixado (LTN) 4.972 4.369 33,90 Títulos e valores mobiliários 8.920 69,18 Títulos do Tesouro Nacional 5.238 40,64 Tesouro Selic (LFT) 700 5.238 40,64 Debêntures 84 0,65 Klabin S.A. 788 84 0,65 Cotas de fundos de investimento 481 3,73 BB Progressivo II Fundo de Investimento Imobiliário - FII 5.203 481 3,73 Ações 3.117 24,16 Equatorial Energia S.A. 15.537 562 4,36 Itausa - Investimentos Itaú S.A. 76.808 528 4,10 Bradespar S.A. 105.363 350 2,71 Banco Bradesco S.A. 14.615 265 2,06 Fibria Celulose S.A. 4.818 212 1,64 Telefônica Brasil S.A. 5.262 164 1,27 Ambev S.A. 7.380 138 1,07 Cielo S.A. 3.687 125 0,97 Itaú Unibanco Holding S.A. 4.994 124 0,96 BB Seguridade Participações S.A. 4.292 99 0,77 Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. 5.573 97 0,75 BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros 8.778 90 0,70 Aliansce Shopping Centers S.A. 8.312 87 0,67 JBS S.A. 3.139 34 0,26 Gerdau S.A. 9.319 30 0,23 Lojas Americanas S.A. 2.280 29 0,22 Santos Brasil Participações S.A. 2.425 29 0,22 Vale S.A. 2.161 19 0,15 Companhia Energética do Maranhão - Cemar 1.059 17 0,13 Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações 2.216 16 0,12 Lojas Renner S.A. 878 16 0,12 BRF - Brasil Foods S.A. 290 14 0,11 Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobrás 2.280 11 0,09 Tim Participações S.A. 1.693 11 0,09 Marcopolo S.A. 4.773 10 0,08 Guararapes Confecções S.A. 211 9 0,07 AES Tietê S.A. 546 7 0,05 CETIP S.A. - Mercados Organizados 97 4 0,03 CPFL Energia S.A. 200 3 0,02 Banco Santander Brasil S.A. 246 3 0,02 Multiplus S.A. 100 3 0,02 CR2 Empreendimentos Imobiliários S.A. 2.121 3 0,02 Metalúrgica Gerdau S.A. 2.370 2 0,02 Localiza Rent a Car S.A. 102 2 0,02 Companhia Hering 100 1 0,01 Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - Usiminas 1.067 1 0,01 Even Construtora e Incorporadora S.A. 200 1 0,01 Companhia Siderúrgica Nacional 200 1 0,01 Instrumentos financeiros derivativos 30 0,24 Mercados futuros - Posições compradas 55 19 0,15 Compras de opções de compra 7.802 9 0,07 Compras de opções de venda 10.601 2 0,02 3 Citi GAP Fundo de Investimento Multimercado (Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.) Demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de janeiro de 2016 (Em milhares de Reais) Direitos por empréstimos de títulos e valores mobiliários 780 6,04 Telefônica Brasil S.A. 5.378 187 1,45 Cielo S.A. 5.000 169 1,31 Qualicorp S.A. 9.000 121 0,94 Suzano Papel e Celulose S.A. 6.000 96 0,74 Cyrela Brazil Realty S.A. Empreendimentos e Participações 8.000 57 0,44 Lojas Renner S.A. 3.000 53 0,41 Ez Tec Empreendimentos e Participações S.A. 4.000 49 0,38 Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobrás 10.000 48 0,37 Outros créditos 255 1,98 Rendas a receber 71 0,55 Devedores - Conta liquidações pendentes 184 1,43 Outros valores e bens 2 0,02 Despesas antecipadas 2 0,02 Total do ativo 14.383 111,57 Instrumentos financeiros derivativos 168 1,31 Mercados futuros - Posições compradas 927 26 0,20 Mercados futuros - Posições vendidas 101 139 1,08 Vendas de opções de compra 9.600 2 0,02 Vendas de opções de venda 3.200 1 0,01 Credores por empréstimos de títulos e valores mobiliários 1.183 9,18 Vale S.A. 24.766 237 1,84 Telefônica Brasil S.A. 4.346 151 1,17 Bradespar S.A. 31.600 105 0,81 Klabin S.A. 4.910 103 0,80 CPFL Energia S.A. 5.493 89 0,69 Tractebel Energia S.A. 2.195 74 0,57 AES Tietê S.A. 5.031 66 0,51 Companhia Hering 4.241 55 0,43 Lojas Americanas S.A. 2.589 48 0,37 Banco Santander Brasil S.A. 3.113 41 0,32 Localiza Rent a Car S.A. 1.288 28 0,22 BRF - Brasil Foods S.A. 521 25 0,19 Companhia Siderúrgica Nacional 6.363 23 0,18 Natura Cosméticos S.A. 943 21 0,16 Even Construtora e Incorporadora S.A. 4.681 19 0,15 Companhia Paranaense de Energia - Copel 775 17 0,13 Companhia Brasileira de Distribuição 423 16 0,12 EDP - Energias do Brasil S.A. 1.232 15 0,12 Banco do Brasil S.A. 893 12 0,09 Qualicorp S.A. 836 11 0,09 Suzano Papel e Celulose S.A. 662 11 0,09 Magazine Luiza S.A. 409 6 0,05 B2W - Companhia Global do Varejo 382 5 0,04 Multiplus S.A. 100 3 0,02 Ez Tec Empreendimentos e Participações S.A. 161 2 0,02 Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - Usiminas 166 1 0,01 Encargos por empréstimos de títulos e valores mobiliários - (1) (0,01) Obrigações por negociação e intermediação de valores 3 0,02 Ações 3 0,02 Qualicorp S.A. 200 3 0,02 Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. - Usiminas 138 - - Outras obrigações 137 1,06 Rendas a repassar 24 0,19 Credores - Conta liquidações pendentes 96 0,74 Diversas 17 0,13 Patrimônio líquido 12.892 100,00 Total do passivo 14.383 111,57 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 4 Citi GAP Fundo de Investimento Multimercado (Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.) Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido Exercícios findos em 31 de janeiro de 2016 e 2015 (Em milhares de Reais, exceto os valores unitários das cotas) 2016 2015 Patrimônio líquido no início do exercício Representado por 26.161.428,052 cotas a R$ 1,622685 cada 42.452 Representado por 64.592.257,720 cotas a R$ 1,542804 cada 99.653 Cotas emitidas 872.912,539 cotas 1.452 11.114.920,698 cotas 17.425 Cotas resgatadas 19.747.531,193 cotas (30.147) 49.545.750,366 cotas (72.536) Variação no resgate de cotas (2.596) (5.443) Patrimônio líquido antes do resultado do exercício 11.161 39.099 Composição do resultado do exercício Ações 743 3.303 Desvalorização/valorização a preço de mercado (2.759) 2.628 Resultado nas negociações 3.154 170 Dividendos e juros sobre capital próprio 438 678 Despesa de empréstimos de títulos (90) (173) Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários 1.853 6.266 Apropriação de rendimentos 1.942 5.835 Desvalorização/valorização a preço de mercado (2) 450 Resultado nas negociações (229) (101) Resultado de operações compromissadas 232 - Resultado de aplicação em cotas de fundos de investimento (90) 82 Demais receitas 20.746 61.223 Ganhos com derivativos 20.746 61.223 Demais despesas (21.611) (67.439) Remuneração da administração (180) (578) Auditoria e custódia (20) (31) Publicações e correspondências (1) (3) Perdas com derivativos (21.292) (66.603) Taxa de fiscalização (11) (20) Corretagens e emolumentos (106) (204) Despesas diversas (1) - Total do resultado do exercício 1.731 3.353 Patrimônio líquido no final do exercício Representado por 7.286.809,398 cotas a R$ 1,769267 cada 12.892 Representado por 26.161.428,052 cotas a R$ 1,622685 cada 42.452 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 5 Citi Gap Fundo de Investimento Multimercado (Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.) Notas explicativas às demonstrações financeiras Exercícios findos em 31 de janeiro de 2016 e 2015 (Em milhares de Reais) 1 Contexto operacional O Citi Gap Fundo de Investimento Multimercado iniciou suas operações em 26 de fevereiro de 2010, com prazo indeterminado de duração e tem como objetivo buscar proporcionar aos cotistas, no longo prazo, rentabilidade compatível com o risco assumido, por meio de uma carteira diversificada de títulos, valores mobiliários e modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado, inclusive operações nos mercados de derivativos, com a possibilidade de envolvimento de diversos fatores de risco, sem o compromisso de concentração em nenhum fator de risco ou ativo financeiro em especial, observados, ainda, os critérios de composição e diversificação estabelecidos no regulamento e nas normas em vigor. O Fundo apresenta risco aos investidores havendo a possibilidade de perdas superiores ao capital investido em função da política de investimento adotada pelo Administrador/Gestor ou pelos investimentos do Fundo que, por sua própria natureza, estão sujeitos aos seguintes riscos: de mercado, de crédito, de liquidez, de derivativos, relacionado ao resgate de cotas nos fundos de investimento investidos, de concentração, cambial, relacionado aos fundos de investimento investidos, relacionado aos investimentos no exterior, risco para ativos registrados na Cetip S.A – Mercados Organizados “Cetip”, gerais e perdas patrimoniais, havendo a possibilidade de aporte de recursos em caso de patrimônio líquido negativo, quando aplicável.
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