Anno 142 - N. 13 (1a quindicina di luglio) € 8,00 Milano, 17 luglio 2017 ISSN 2499-1457 Pag. 193

Quindicinale finanziario tecnico-culturale fondato nel 1876 da F. Bocconi e A. Brambilla, diretto da Sandro Gerbi

borsa di New York, prevede che il Grup- INDICE I progressi delle banche po Enertronica continuerà ad essere in- caricato sia della costruzione, in modali- Azioni danno fiducia sulla ripresa tà EPC, che della futura manutenzione Rubrica dell’azionista ...... pag. 193 Operazioni in corso, approvate degli asset. e deliberate ...... » 194 Intervista a Leopoldo Attolico, Citi Country Officer L’operazione si inserisce nella nuova li- Dividendi...... » 195 & Co-Head Investment Banking, Italy nea strategica del Gruppo Enertronica Convocazioni Assemblee e CDA .. » 197 basata sul BOT (Build Operate and Tran- sfer). Con questa linea di Business il Obbligazioni Il settore bancario USA macina profitti record e supera brillantemente gli stress Rubrica dell’obbligazionista ...... » 197 test: cosa emerge dal raffronto con l’Europa? Gruppo Enertronica si occuperà di svi- Obbligazioni del mese...... » 198 Come emerge dai risultati diffusi dalla Federal Reserve sugli stress test relativi alla Capi- luppare, progettare costruire e successi- Nuove quotazioni...... » 200 tal Analysis and Review (CCAR), il sistema bancario USA ha capitali sufficienti per assor- vamente vendere impianti fotovoltaici, di Cedole ...... » 205 bire perdite e continuare a operare anche in condizioni economiche e finanziarie difficili dimensioni paragonabili a quelle degli nell’arco di nove trimestri. Si tratta di una promozione storica, a seguito della quale an- Fondi di investimento impianti oggetto del presente comunica- che Citigroup ha annunciato l’intenzione di raddoppiare il suo dividendo trimestrale a $ to, principalmente localizzati in Africa ed Fondi “nuovi autorizzati”...... » 201 32 centesimi per azione e di riacquistare azioni proprie per un valore fino a $ 15,6 mi- Dividendi Fondi/ETF...... » 203 liardi. in America latina. Il controvalore dell’operazione è pari a Analisi del mercato Seppure con ritardo rispetto alle banche USA anche le banche europee hanno fatto gran- di progressi nel rafforzare patrimonializzazione e redditività, e oggi – a valle di importanti circa 2 Milioni di euro cui si aggiungono I mercati...... » 208 operazioni di ricapitalizzazione come Unicredit, Deutsche e Credit Suisse – il settore ha circa 14 Milioni di euro associati alle co- Costo del capitale proprio calcolato in media una patrimonializzazione in linea con gli assai più esigenti standard regola- tramite CAPM ...... » 208 struzioni in modalità EPC. Alle costru- mentari, seppure con disomogeneità tra i vari paesi europei. In sud Europa un numero zioni, inoltre, si aggiungono i contratti di Indici mercato azionario italiano ... » 208 (per fortuna limitato) di banche continuano a gestire la pesante eredità della crisi, che si Indice delle banche sistemiche..... » 208 manifesta in elevati tassi di sofferenze (il cui stock complessivo risulta peraltro oramai full O&M di durata quinquennale per un Tassi d’interesse emissioni stabilizzato o in via di diminuzione). Ma anche su questo fronte si sono registrati impor- importo complessivo di circa 70k governative...... » 208 tanti passi avanti come testimoniato dal via libera dell’UE al salvataggio pubblico del Mon- euro/anno per impianto. te dei Paschi di Siena e l’intervento di campioni nazionali a supporto di istituti in crisi Il modello di BOT adottato da Enertro- (Santander/Banco Popular; Intesa Sanpaolo/Banca Popolare di Vicenza e Veneto Banca). nica ha una particolare influenza su tut- Rubrica dell’azionista te le società del Gruppo grazie al fatto Qual è il vostro punto di vista sull’economia italiana e sul sistema Italia in gene- NL0010545661 - CNH INDUSTRIAL rale? che associati al contratto EPC, ed inclusi - Il 7 luglio 2017 la Società ha comunica- Il progressivo riassetto del settore bancario e i segnali incoraggianti dei principali indica- nel controvalore totale dell’operazione, to la variazione del capitale sociale (inte- tori macroeconomici lasciano ben sperare sulla ripresa del sistema Italia. Buone notizie devono essere considerati gli ordini rela- ramente sottoscritto e versato) di CNH sono recentemente arrivate dal Fondo Monetario Internazionale secondo cui l’economia tivi alla fornitura di inverter fotovoltaici, italiana veleggia verso una crescita del PIL dell’1,3% per il 2017. Allo stesso tempo la di- Industrial N.V. al 30 giugno 2017, come di pertinenza di Elettronica Santerno - soccupazione si attesta all’11,3% e, nonostante l’elevato rapporto tra debito pubblico e controllata del Gruppo Enertronica- per notificato alla Autorità olandese dei mer- PIL, il Paese continua a presentare un deficit sotto la soglia del 3% con un avanzo prima- cati finanziari (AFM), è variata a seguito rio e commerciale positivi a differenza di altri stati europei. L’incremento di circa il 10% circa 1 Milione di euro, la fornitura di dell’emissione di n. 1.150.260 nuove dell’indice FTSE MIB da inizio anno testimonia che il giudizio dei mercati sulle prospet- Tracker - di produzione diretta di Ener- Azioni Ordinarie in esecuzione di alcuni tive del sistema Italia è migliorato sensibilmente negli ultimi mesi. Abbiamo altresì ri- tronica SpA- mentre le attività di EPC so- piani di incentivazione basati su stru- scontrato un forte interesse da parte degli investitori internazionali verso l’equity italiano no di competenza della controllata Ener- sia nelle recenti IPO di doBank e Unieuro che Citi ha curato in qualità di Joint Global Co- menti finanziari. tronica Costruction Namibia. I proventi ordinator che nella ricapitalizzazione di Unicredit dove abbiamo svolto il ruolo di Co-Glo- Capitale sociale attuale di euro bal Coordinator. Ciò nonostante, i principali investitori istituzionali restano focalizzati derivanti dalla cessione degli asset e dal- 18.386.064,05 pari a n. 1.838.606.405 sull’implementazione delle riforme strutturali e sul completamento della stabilizzazione le costruzioni saranno di pertinenza del azioni da nom. euro 0,01 cadauna di cui: del settore bancario. 2017. euro 13.641.321,29 pari a 1.364.132.129 È importante inoltre ricordare che le aziende italiane sono leader in diversi settori indu- IT0005221517 - GPI S.p.A. - La So- azioni ordinarie, god. regolare 1.1.2017 striali e continuano a rivestire un ruolo di primaria importanza sul palcoscenico finan- cietà ha comunicato che il 6 luglio 2017 ziario internazionale. Ciò è dimostrato anche da alcune importanti operazioni di M&A (cedola in corso n. 5); euro 4.744.742,76 è stato depositato presso il Registro delle annunciate nel primo semestre (Luxottica/Essilor, Atlantia/Abertis) che Citi ha curato in pari a 474.474.276 Azioni a Voto Specia- qualità di financial advisor consolidando la sua posizione di leadership nel mercato ita- Imprese di Trento il nuovo testo dello sta- le (Azioni non ammesse a quotazione). liano dell’M&A. tuto sociale di GPI che recepisce la nuo- IT0001044996 - DOBANK S.p.A - La va composizione del capitale sociale a se- Borsa Italiana S.p.A. ha comunicato Il vostro Gruppo ha una presenza assai rilevante a Londra: come state reagendo al- guito della conversione di n. 53.655 azio- l’ammissione alla quotazione su MTA la Brexit? ni speciali di categoria C in n. 321.930 Come recentemente dichiarato da Jim Cowles – CEO di Citi EMEA – la presenza di Citi in delle azioni ordinarie. azioni ordinarie. 54 paesi in EMEA colloca il nostro Gruppo in una posizione di vantaggio per reagire alle Inizio delle negoziazioni: 14 luglio implicazioni di Brexit. La nostra assunzione di base è che ci sarà una “hard Brexit”, sen- La conversione non ha comportato al- 2017 - Denominazione statutaria: do- za periodo di transizione. Per poter continuare ad offrire gli stessi prodotti, servizi e so- cuna modifica all’entità del capitale so- Bank S.p.A. - Sede legale: Piazzetta Mon- luzioni ai nostri clienti, abbiamo posto in essere azioni tali da poter reagire anche al peg- ciale. te n.1 – Verona - Attività: L’Emittente è at- gior scenario possible. Ad esito della predetta conversione la tiva nella gestione di crediti prevalente- Quando il Regno Unito uscirà dall’Unione Europea, Citi avrà presenza operativa in 20 dei nuova composizione del capitale sociale futuri 27 Stati membri. Già dal 2016 il gruppo ha riorganizzato le proprie attività banca- mente non performing a favore di istitu- risulta essere la seguente: rie tramite l’integrazione delle società operative in Europa e Regno Unito, e conseguente zioni finanziarie. Il Gruppo doBank for- nascita della Citibank Europe con sede a Dublino. Ciò consentirà al Gruppo di continua- Capitale Sociale sottoscritto e versato nisce anche prodotti e servizi ancillari di re ad esercitare il “passporting” delle attività creditizie nei rimanenti 27 Stati membri a euro 8.529.331,9 pari a n. azioni natura commerciale, immobiliare e lega- prescindere dagli accordi finali tra Regno Unito e Unione Europea. Il Gruppo è altresì at- 15.753.219 prive di valore nominale, di le che riguardano principalmente la ge- Segue a pag. 208 cui: stione, l’acquisto e la vendita di crediti - euro 3.081.788,9 pari a n. 5.691.899 non performing - Capitale sociale: euro azioni ordinarie (godimento regolare, ce- 41.280.000,00 - Composizione del capita- Numero titoli: 80.000.000 - Valore nomi- IT0004887409 – ENERTRONICA - Il dola in corso n. 2; le sociale: n. 80.000.000 az. ord. prive del nale unitario: azioni prive del valore no- 6 luglio 2017 la società ha comunicato la - euro 5.414.342,2 pari a n. 10.000.000 valore nominale - Esercizio Sociale: azioni speciali categoria B (godimento minale - Valore nominale complessivo: sottoscrizione di un accordo per la ces- 01/01 – 31/12. regolare, cedola in corso n. 2; euro 41.280.000,00 - Godimento: sione di due impianti fotovoltaici in fase Caratteristiche degli strumenti finan- - euro 33.200,8 pari a n. 61.320 azioni ziari. 01/01/2017 - Numero cedola in corso: 1 - di costruzione in Namibia per un totale speciali categoria C (godimento regolare, Descrizione – denominazione a Listino: Quantitativo minimo di negoziazione: 1 - di circa 12 MWp. L’accordo, sottoscritto cedola in corso n. 2. DOBANK - Categoria: azioni ordinarie - Codice ISIN: IT0001044996. con una primaria società quotata alla Risultano esercitati n. 30.300 warrant, Pag. 194 Bollettino delle Estrazioni 17 luglio 2017 - n. 13 ancora in circolazione n. 2.524.700 war- ve inoptate da parte dei soggetti aderen- Rimane in ogni caso inteso che qualo- 2017 (Periodo di Offerta), sono stati eser- rant. ti al Consorzio di Garanzia. ra i Diritti Inoptati offerti non venissero citati n. 967.529.640 diritti di opzione per ISIN azioni ordinarie: IT0005221517 - Il nuovo capitale sociale di UBI Banca integralmente venduti nelle prime due la sottoscrizione di n. 165.862.224 Azio- ISIN “Warrant GPI SpA”: IT0005221475. SpA risulta pari a euro 2.843.075.560,24, sedute di Borsa sopra indicate 6 e 7 lu- ni, pari al 99,31% del totale delle Azioni IT0004965148 - MONCLER - La So- suddiviso in n. 1.144.244.506 azioni prive glio 2017, il termine ultimo per la sotto- offerte, per un controvalore pari a euro cietà, il 5 luglio 2017, ha comunicato la del valore nominale, godimento regolare: scrizione delle Azioni è confermato il 13 397.240.026,48. nuova composizione del capitale sociale 1/1/2017, numero cedola in corso: 21. luglio 2017. I rimanenti n. 6.676.180 diritti di opzio- (interamente sottoscritto e versato) a se- Le Azioni rivenienti dall’esercizio dei ne non esercitati durante il Periodo di Of- guito di esercizio di stock options ai sen- Operazioni in corso Diritti Inoptati saranno accreditate sui ferta (Diritti Inoptati o Diritti), che danno si dei Piani denominati - Piano di Stock Opzioni-assegnazioni-cambi-raggruppamenti-frazionamenti conti degli intermediari autorizzati ade- diritto alla sottoscrizione di n. 1.144.488 Option 2014-2018 Strutture Corporate renti al sistema di gestione accentrata di Azioni, corrispondenti ad una percentua- Italia - e - Piano di Stock Option 2014- (Dopo il cod. ISIN indichiamo la data di inizio e Monte Titoli S.p.A. le pari al 0,69% del totale delle Azioni of- 2018 Top Management & Key People -, di fine dell’operazione) al termine della giornata contabile del- ferte, per un controvalore pari a euro approvati dall’Assemblea ordinaria dei IT0003056386 - 06/07/2017 - l’ultimo giorno di esercizio dei Diritti 2.741.048,76, saranno offerti in Borsa da Soci del 28 febbraio 2014. Il capitale so- 15/07/2017 - PININFARINA: il 5 luglio Inoptati e saranno pertanto disponibili UBI Banca, per il tramite di IW Bank ciale attuale è il seguente: 2017 la Società ha comunicato che in da- dal giorno di liquidazione successivo. S.p.A., ai sensi dell’art. 2441, comma 3, del euro 50.846.149,80 composto da n. ta 30 giugno 2017 si è conclusa l’offerta Codice ISIN Sigla del diritto/symbol: Codice Civile, nelle sedute del 30 giugno 254.230.749 azioni ordinarie (godimento in opzione agli azionisti di massime n. IT0005239857 PINFAA 2017 e del 3, 4, 5 e 6 luglio 2017, salvo regolare), privo di valore nominale uni- 24.120.480 azioni ordinarie di Pininfari- Periodo dell’offerta chiusura anticipata dell’offerta in caso di tario. na di nuova emissione, rivenienti dall’au- L’offerta dei diritti di opzione di cui so- vendita integrale dei Diritti (Offerta in IT0003865570 - SALINI IMPREGI- mento di capitale in forma scindibile e a pra avrà luogo nel Mercato MTA nei gior- Borsa). Nella prima seduta sarà offerto LO - Il 7 luglio 2017, Salini Impregilo e pagamento deliberato dall’Assemblea ni 6, 7, 10, 11 e 12 luglio 2017 salvo chiu- l’intero quantitativo dei Diritti Inoptati; Lane Construction Corporation si sono straordinaria degli azionisti della Società sura anticipata dell’Offerta in Borsa. nelle sedute successive alla prima saran- aggiudicate un contratto da 580 milioni in data 21 novembre 2016, ai termini ed Quantitativo minimo di negoziazione no offerti i Diritti eventualmente non col- di dollari per la realizzazione del Nor- alle condizioni definiti dal CdA in data 5 Per il diritto PININFARINA AA, codice locati nelle sedute precedenti. theast Boundary Tunnel (NEBT) A Wa- giugno 2017. ISIN IT0005239857, il lotto minimo di I Diritti Inoptati attribuiscono il diritto shington D.C. Il NEBT sarà un tunnel Durante il periodo di offerta, iniziato il negoziazione è pari a n. 1 diritto. alla sottoscrizione delle Azioni, al prezzo grande e profondo in grado di aumenta- 12 giugno 2017 e conclusosi il 30 giugno Il termine ultimo per l’esercizio dei di- di euro 2,395 cadauna, nel rapporto di n. re la capacità dell’attuale sistema fogna- 2017 (Periodo di Offerta), sono stati eser- ritti è il 13 luglio 2017, salvo chiusura an- 6 Azioni ogni n. 35 Diritti. rio cittadino e ridurre la frequenza, la citati n. 30.051.515 diritti di opzione per ticipata dell’Offerta in Borsa. L’esercizio dei Diritti Inoptati acquista- forza e l’impatto delle inondazioni, mi- la sottoscrizione di n. 24.041.212 Azioni, In caso di chiusura anticipata il 6 luglio ti nell’ambito dell’Offerta in Borsa e, con- gliorando la qualità delle acque dell’Ana- corrispondenti al 99,67% del totale delle 2017, il termine ultimo per l’esercizio dei seguentemente, la sottoscrizione delle costia River. Azioni offerte, per un controvalore com- diritti sarà l’11 luglio 2017. Azioni, dovranno essere effettuati trami- Il contratto è stato assegnato alla joint plessivo di euro 26.445.333,20. In caso di chiusura anticipata il 7 luglio te gli intermediari autorizzati aderenti al venture tra Salini Impregilo, con una Al termine del Periodo di Offerta risul- 2017, il termine ultimo per l’esercizio dei sistema di gestione accentrata di Monte quota del 30%, e S.A. Healy (parte di La- tano non esercitati n. 99.080 diritti di op- diritti sarà il 12 luglio 2017. Titoli S.p.A., a pena di decadenza, entro e ne), con una quota del restante 70%, dal zione, che danno diritto alla sottoscrizio- Il 6 luglio 2017 Pininfarina S.p.A. ha co- non oltre il 7 luglio 2017, con pari valuta, District of Columbia Water and Sewer ne di n. 79.264 Azioni, per un controva- municato che nel corso della prima sedu- salvo chiusura anticipata dell’Offerta in Authority (DC Water). lore complessivo di euro 87.190,40. ta sono stati venduti, per un ammontare Borsa. L’opera è la parte principale del proget- I diritti di opzione non esercitati nel complessivo pari a euro 79.908,02, tutti i Data di pagamento in caso di chiusura to “Clean Rivers” di Washington D.C. Il Periodo di Offerta (Diritti Inoptati) sa- n. 99.080 diritti non esercitati (Diritti anticipata dell’Offerta in Borsa. Nel caso tunnel scorrerà tra 15 e 48 metri (50-160 ranno offerti in Borsa da Pininfarina ai Inoptati) nel corso dell’offerta in opzione di chiusura anticipata dell’Offerta in Bor- piedi) di profondità e sarà lungo oltre sensi dell’articolo 2441, comma 3, del Co- di massime n. 24.120.480 azioni ordinarie sa, l’esercizio dei Diritti Inoptati acqui- 8.220 metri (27.000 piedi) dal Robert F. dice Civile, per il tramite di Banca IMI Pininfarina di nuova emissione rivenienti stati nell’ambito della predetta offerta do- Kennedy Stadium all’intersezione tra S.p.A., nelle sedute del 6, 7, 10, 11 e 12 dall’aumento di capitale in forma scindi- vrà essere effettuato anticipatamente, a Rhode Island Avenue NW e la 6th Street luglio 2017, salvo chiusura anticipata bile e a pagamento deliberato dall’Assem- pena di decadenza, entro e non oltre il NW. Taglierà le aree esistenti, spesso inon- (Offerta in Borsa). Nel corso della prima blea straordinaria degli azionisti della So- terzo giorno di Borsa aperta successivo a date, lungo Rhode Island Avenue NW. seduta, sarà offerto l’intero quantitativo cietà in data 21 novembre 2016, ai termi- quello di comunicazione della chiusura Il progetto prevede che in caso di inon- dei Diritti Inoptati; nelle sedute successi- ni ed alle condizioni definiti dal Consiglio anticipata e, quindi: dazione, il tunnel incanalerà i flussi pro- ve alla prima saranno offerti i Diritti di Amministrazione in data 5 giugno - entro e non oltre il 5 luglio 2017, con venienti dal sistema fognario e gestiti da- Inoptati eventualmente non collocati nel- 2017. Detti Diritti Inoptati consentono la pari valuta, in caso di chiusura anticipa- gli impianti di deviazione e li trasmette- le sedute precedenti. sottoscrizione di n. 79.264 Azioni. ta il 30 giugno 2017; rà al DC Water’s Blue Plains Advanced I Diritti Inoptati saranno messi a di- L’esercizio dei Diritti Inoptati acquista- - entro e non oltre il 6 luglio 2017, con Wastewater Treatment Plant; prevede sposizione degli acquirenti tramite gli in- ti nell’ambito dell’offerta in Borsa e, con- pari valuta, in caso di chiusura anticipa- inoltre la costruzione di impianti di con- termediari autorizzati aderenti al sistema seguentemente, la sottoscrizione delle re- ta il 3 luglio 2017. trollo della ventilazione, sistemi di scolo di gestione accentrata di Monte Titoli lative Azioni dovranno essere effettuati, Resta comunque inteso che qualora i delle acque piovane e aree verdi. Una vol- S.p.A., e potranno essere utilizzati per la a pena di decadenza, entro e non oltre il Diritti Inoptati offerti non siano integral- ta connesso agli altri tunnel del progetto sottoscrizione delle Azioni, al prezzo di terzo giorno di Borsa aperta successivo a mente venduti nelle prime due sedute di Clean Rivers, il NEBT permetterà di ri- euro 1,10 per ogni Azione, nel rapporto quello di comunicazione della chiusura Borsa sopra indicate (ossia nelle sedute durre del 98% il volume di acque non-de- di opzione di n. 4 Azioni ogni n. 5 Diritti anticipata e quindi entro l’11 luglio 2017. del 30 giugno 2017 o 3 luglio 2017), il ter- purate ed acque reflue riversate nel fiu- Inoptati acquistati nell’ambito dell’Offer- I Diritti Inoptati saranno messi a di- mine ultimo per la sottoscrizione delle me Anacostia e la possibilità di inonda- ta in Borsa. sposizione degli acquirenti tramite gli in- Azioni rimarrà il giorno 7 luglio 2017. zioni nelle aree prossime dal 50% al 7% L’esercizio dei Diritti Inoptati acquista- termediari autorizzati aderenti al sistema Le Azioni rivenienti dall’esercizio dei all’anno. ti nell’ambito dell’Offerta in Borsa e, con- di gestione accentrata di Monte Titoli Diritti Inoptati saranno accreditate sui I lavori cominceranno ad inizio set- seguentemente, la sottoscrizione delle S.p.A. e potranno essere utilizzati per la conti degli intermediari autorizzati ade- tembre 2017, per essere completati entro Azioni dovranno essere effettuati, trami- sottoscrizione delle Azioni - aventi le renti al sistema di gestione accentrata di metà 2023, due anni in anticipo rispetto te gli intermediari autorizzati aderenti al stesse caratteristiche di quelle in circola- Monte Titoli S.p.A. al termine della gior- a quanto previsto dal Consent Decree. sistema di gestione accentrata di Monte zione e godimento regolare - al prezzo di nata contabile dell’ultimo giorno di eser- Salini Impregilo ed S.A. Healy stanno la- Titoli S.p.A., a pena di decadenza, entro e euro 1,10 per ogni Azione, nel rapporto cizio dei Diritti e saranno pertanto di- vorando anche ad un’altra parte del Cle- non oltre il 13 luglio 2017, con pari valu- di opzione di n. 4 Azioni ogni n. 5 Diritti sponibili dal giorno di liquidazione suc- an Rivers Project, l’Anacostia River Tun- ta, salvo chiusura anticipata dell’Offerta Inoptati. cessivo. nel. in Borsa a seguito della vendita di tutti i Le Azioni rivenienti dall’esercizio dei Offerta in Borsa dei diritti inoptati UBI IT0003487029 - UBI BANCA - Il 7 lu- Diritti Inoptati offerti nella prima seduta Diritti Inoptati saranno accreditate sui BANCA glio 2017 la Società ha comunicato la ovvero nella seconda seduta. conti degli intermediari autorizzati ade- Codice ISIN Sigla del diritto/symbol nuova composizione del capitale sociale Nel caso di chiusura anticipata dell’Of- renti al sistema di gestione accentrata di IT0005262230 UBIAA (interamente sottoscritto e versato) a se- ferta in Borsa, l’esercizio dei Diritti Inop- Monte Titoli S.p.A. al termine della gior- Periodo dell’offerta guito dell’esecuzione delle seguenti fasi tati acquistati nell’ambito della stessa do- nata contabile dell’ultimo giorno di eser- L’offerta dei diritti di opzione di cui so- dell’aumento di capitale sociale median- vrà essere effettuato anticipatamente, a cizio dei Diritti Inoptati, e saranno per- pra avrà luogo nel Mercato MTA nei gior- te offerta in opzione di massime n. pena di decadenza, entro e non oltre il tanto disponibili dal giorno di liquida- ni 30 giugno, 3, 4, 5 e 6 luglio 2017 salvo 167.006.712 nuove azioni al prezzo di eu- terzo giorno di Borsa aperta successivo a zione successivo. chiusura anticipata dell’Offerta in Borsa. ro 2,395 per azione: quello di comunicazione della chiusura IT0003487029 - 06/07/2017 - I diritti saranno offerti in Borsa da IW - 27/6/2017: sottoscrizione di n. anticipata: 15/07/2017 - UNIONE BANCHE ITA- Bank S.p.A. (cod. 0403). 165.862.224 nuove azioni da esercizio di- - entro e non oltre l’11 luglio 2017, con LIANE: il 27 giugno 2017 si è conclusa Quantitativo minimo di negoziazione ritti d’opzione pari valuta, in caso di chiusura anticipa- l’offerta in opzione delle massime n. Per il diritto UBI BANCA AA, codice - 05/7/2017: sottoscrizione di n. ta il 6 luglio 2017; 167.006.712 azioni ordinarie UBI Banca ISIN IT0005262230, il lotto minimo di 1.144.428 nuove azioni da esercizio dirit- - entro e non oltre il 12 luglio 2017, con di nuova emissione. Durante il periodo di negoziazione è pari a n. 35 diritti (tren- ti di opzione acquistati in Borsa pari valuta, in caso di chiusura anticipa- Offerta in opzione, iniziato il 12 giugno e tacinque). - 7/7/2017: sottoscrizione di n. 60 nuo- ta il 7 luglio 2017. conclusosi in data odierna, 27 giugno Come comunicato dalla società, il ter- 17 luglio 2017 - n. 13 Bollettino delle Estrazioni Pag. 195

mine ultimo per l’esercizio dei diritti è il L’Emittente comunica inoltre, ai sensi per il solo esercizio di 15 mesi in chiusu- IT0005176299 - SMRE: il 4 luglio 7 luglio 2017, salvo chiusura anticipata della -Disciplina sulla Trasparenza- e del- ra al 31 dicembre 2017, in via volontaria 2017 la società ha comunicato la convo- dell’Offerta in Borsa. l’art. 17 del Regolamento Emittenti AIM e ai sensi dell’art. 82-ter del Regolamen- cazione dell’assemblea straordinaria dei In caso di chiusura anticipata il 30 giu- Italia, che a seguito dell’investimento in to Emittenti, alla redazione di un Reso- soci con all’ordine del giorno: gno 2017, il termine ultimo per l’eserci- SMRE, Mr. Tan Hao è venuto a detenere conto intermedio di gestione al 30 set- - emissione di un prestito obbligazio- zio dei diritti sarà il 5 luglio 2017. una partecipazione superiore alla soglia tembre 2017 (dal 1 aprile 2017 al 30 set- nario convertibile cum warrant, ai sensi In caso di chiusura anticipata il 3 luglio di rilevanza del 5%, pari al 5,85%, in at- tembre 2017). dell’art. 2420-bis, comma 1, cod. civ. con 2017, il termine ultimo per l’esercizio tesa del deposito presso il registro delle Si ricorda che in data 29 settembre esclusione del diritto di opzione ai sensi dei diritti sarà il 6 luglio 2017. imprese di Perugia (PG) dell’attestazione 2016 la Società ha reso noto al mercato dell’art. 2441, comma 5 cod. civ., per un Il 7 luglio 2017 UBI Banca ha comuni- dell’aumento di capitale relativo all’asse- che dal 1 ottobre 2016 non avrebbe pub- importo complessivo massimo pari a eu- cato che, sono state sottoscritte le rima- gnazione delle bonus share. blicato i resoconti intermedi di gestione ro 10.000.000, suddiviso in quattro tran- nenti n. 60 azioni derivanti da n. 350 di- relativi al primo e terzo trimestre di cia- che - delibere inerenti e conseguenti; ritti di opzione non esercitati, per un con- Operazioni deliberate scun esercizio, in conformità con quan- - aumento del capitale sociale ai sensi to previsto dalla direttiva Transparency dell’art. 2420-bis, comma 2, cod. civ., in trovalore pari a euro 143,70, ai sensi del da sottoporsi all’approvazione delle assemblee contratto di garanzia. 2, recepita in Italia con il Decreto Legi- via scindibile, con esclusione del diritto IT0005001943 - ECOSUNTEK: il 10 L’aumento di capitale di euro slativo n. 25 febbraio 2016. di opzione, ai sensi dell’art. 2441, comma luglio 2017 il CdA di Ecosuntek S.p.A.ha 399.981.075,24 riveniente dall’emissione Pertanto la pubblicazione dei dati con- 5, cod. civ. a servizio della conversione approvato la relazione degli amministra- di n. 167.006.712 azioni ordinarie UBI solidati al 30 settembre 2017 si rende ne- del prestito obbligazionario tori relativa al programmato aumento di Banca, risulta integralmente sottoscritto. cessaria esclusivamente in considerazio- convertibile cum warrant, per l’impor- capitale con esclusione del diritto di op- In conformità a quanto previsto dal- ne della particolare casistica sopra ripor- to massimo di euro 10.000.000, incluso l’art. 2444 del Codice Civile, l’attestazione zione, riservato a UMA S.r.l., da liberarsi tata che, in assenza della pubblicazione sovrapprezzo, mediante emissione di dell’avvenuta integrale sottoscrizione del- mediante conferimento in Ecosuntek del citato rendiconto, non consentirebbe azioni ordinarie; l’aumento di capitale, con l’indicazione S.p.A. dell’intero capitale sociale della al mercato di disporre di dati della So- - emissione di n. 20 warrant da asse- del nuovo capitale sociale - pari a euro Mowbray S.r.l., società titolare, alla data cietà con periodicità almeno semestrale. gnare gratuitamente ai sottoscrittori del 2.843.075.560,24 suddiviso in n. dell’operazione, di impianti fotovoltaici Con tale pubblicazione la Società assi- prestito obbligazionario convertibile 1.144.244.506 azioni ordinarie prive del di potenza nominale complessiva pari cura un accesso rapido, non discrimina- cum warrant e con esclusione del diritto valore nominale - sarà depositata presso 1,434 MW. torio e ragionevolmente idoneo a garan- di opzione, di cui 10 emessi in occasione il Registro delle Imprese di Bergamo nei L’operazione in oggetto prevede la sot- tirne l’effettiva diffusione delle informa- della prima tranche e altri 10 in occasio- termini di legge. toscrizione da parte di UMA S.r.l. di n. zioni in tutta l’Unione Europea così co- ne della terza tranche, ai sensi dell’art. 220.883 azioni ordinarie Ecosuntek me previsto dall’art. 82-ter lettera d) del 2441, comma 5, cod. civ. che conferiran- Operazioni approvate S.p.A. al prezzo unitario (comprensivo di Regolamento Emittenti. Inoltre i dati al no al portatore il diritto di sottoscrivere sovrapprezzo) di euro 7,47, per un con- 30 settembre 2017 consentiranno una azioni ordinarie della Società; dalle assemblee o dal Cda e non ancora attuate trovalore complessivo di euro comparazione con i dati annuali al 30 - aumento del capitale sociale, in via IT0003188064 - BANCA IFIS: il 10 lu- 1.649.996,01. Il valore dei beni oggetto di settembre 2016 pubblicati nel mese di scindibile e a pagamento, con esclusione glio 2017 il CdA di Banca IFIS ha appro- conferimento, dell’intero capitale sociale gennaio 2017 (caratteristiche di compa- del diritto di opzione, ai sensi dell’art. vato le fusioni per incorporazione in di Mowbray S.r.l., risultante da attesta- rabilità che non sussisteranno con i dati 2441, comma 5, cod. civ., a servizio del- Banca IFIS S.p.A.delle società IFIS Fac- zione di esperto indipendente . è pari a - relativi ai 15 mesi - del bilancio al 31 di- l’esercizio dei warrant per l’importo mas- toring S.r.l. e Interbanca S.p.A. 1.650.000. cembre 2017). simo di euro 1.999.995, incluso sovrap- Il progetto di fusione di IFIS Factoring Il prezzo di emissione delle nuove azio- Il CdA della Società in data 29 novem- prezzo, mediante emissione di massime è stato approvato dal CdA di IFIS Facto- ni riservate in sottoscrizione a UMA S.r.l. bre 2017 provvederà ad approvare il Re- n. 222.910 azioni ordinarie; ring S.r.l..La stipula dell’atto di fusione è è stato determinato dal CdA sulla base soconto intermedio di gestione al 30 set- - modifica dell’articolo 6 dello Statuto prevista entro il mese di luglio con de- del patrimonio netto per azione di Eco- tembre 2017. sociale. Delibere inerenti e conseguenti. correnza 1 agosto 2017. suntek S.p.A., tenuto conto della media Il progetto di fusione di Interbanca delle quotazioni delle azioni Ecosuntek S.p.A. verrà approvato dall’Assemblea sull’AIM Italia negli ultimi 6 mesi. TABELLA DEI DIVIDENDI PAGATI (EX CEDOLA) DAL 1° GIUGNO 2016 Straordinaria di Interbanca, prevista per L’esecuzione dell’aumento di capitale CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO la prima settimana di settembre 2017. sarà effettuata mediante deliberazione IT0001233417 A2A SPA EUR 0,041 0,03034 20/06/2016 22/06/2016 IT0005037905 - INBRE S.p.A.: il 7 lu- del CdA, a valere sull’aumento di capita- IT0001233417 A2A SPA EUR 0,0492 0,036408 22/05/2017 24/05/2017 IT0001207098 ACEA SPA EUR 0,5 0,37 20/06/2016 22/06/2016 glio 2017 la Società ha comunicato di le delegato, ex art. 2443 cod. civ., al Con- IT0001207098 ACEA SPA EUR 0,62 0,4588 19/06/2017 21/06/2017 aver ricevuto la comunicazione con cui siglio di Amministrazione dall’Assemblea IT0001382024 ACSM-AGAM SPA EUR 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017 NL0000303709 AEGON NV EUR 0,13 0,08177 24/05/2016 24/06/2016 l’azionista di maggioranza, Finanziaria straordinaria dei soci di Ecosuntek del 21 NL0000303709 AEGON NV EUR 0,13 0,08177 19/08/2016 16/09/2016 di Valle Camonica S.p.A., titolare di n. novembre 2013. NL0000303709 AEGON NV EUR 0,13 0,08177 23/05/2017 23/06/2017 IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA EUR 0,277 0,205 02/05/2017 04/05/2017 2.254.350 azioni, pari al 58,135% del ca- L’esclusione del diritto di opzione in ca- BE0974264930 AGEAS SA/NV EUR 2,1 1,1655 29/05/2017 29/05/2017 pitale sociale di INBRE, ha comunicato po azionisti di Ecosuntek S.p.A. è moti- IT0005025496 ALBA PRIVATE EQUITY EUR 0,25 0,185 20/06/2016 22/06/2016 di aver effettuato sul mercato le opera- IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA EUR 0,045 0,0333 20/06/2016 22/06/2016 vata dall’esigenza del conferimento in na- IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017 zioni di acquisto di azioni INBRE di se- tura. DE0008404005 ALLIANZ SE EUR 7,6 4,14067 04/05/2017 04/05/2017 guito indicate: L’aumento di capitale riservato a UMA US0188051017 ALLIANZ SE USD 0,802864 0,505001 04/05/2017 04/05/2017 IT0004056880 AMPLIFON EUR 0,07 0,0518 22/05/2017 24/05/2017 Data delle operazioni: 26/06/2017 - N. S.r.l. configura una operazione con parti IT0003977540 ANSALDO STS EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017 azioni della Società (quantità):150 - Prez- correlate di maggiore rilevanza ai sensi IT0004093263 ASCOPIAVE EUR 0,18 0,1332 08/05/2017 10/05/2017 € € IT0001012639 ASSITECA SPA EUR 0,03 0,0222 27/12/2016 29/12/2016 zo ( ) : 17,4800 - Controvalore ( ) : della vigente Procedura per le operazioni IT0003261069 ASTALDI EUR 0,2 0,148 15/05/2017 17/05/2017 2.622,00. con parti correlate. IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,25 0,185 30/05/2016 01/06/2016 IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,2 0,148 28/11/2016 30/11/2016 A seguito delle suddette operazioni Fi- A seguito dell’avvenuto conferimento IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,25 0,185 29/05/2017 31/05/2017 nanziaria di Valle Camonica S.p.A. risul- dell’intero capitale sociale di Mowbray IT0003506190 ATLANTIA EUR 0,44 0,3256 21/11/2016 23/11/2016 ta titolare di n. 2.254.500 azioni, pari al IT0003506190 ATLANTIA EUR 0,53 0,3922 22/05/2017 24/05/2017 S.r.l., il Gruppo Ecosuntek S.p.A. potrà IT0001137345 AUTOGRILL SPA EUR 0,12 0,0888 06/06/2016 08/06/2016 58,139% del capitale sociale di INBRE. beneficiare di un incremento dei volumi IT0001137345 AUTOGRILL SPA EUR 0,16 0,1184 19/06/2017 21/06/2017 IT0005176299 - S.M.R.E. S.p.A: il 5 di produzione energetica del Gruppo IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA EUR 0,6 0,444 24/04/2017 26/04/2017 FR0000120628 AXA EUR 1,16 0,60088 05/05/2017 09/05/2017 luglio 2017 la Società ha comunicato l’at- stesso di circa 1,5 milioni di kilowatt/h IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA EUR 1 0,74 21/11/2016 23/11/2016 testazione di aumento di capitale socia- annui. IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA EUR 1 0,74 22/05/2017 24/05/2017 IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA EUR 1 0,74 02/05/2017 04/05/2017 le, di cui ai comunicati stampa del 13 La società UMA S.r.l., partecipata dalla IT0000088853 BANCA FINNAT EURAMERICA SPA EUR 0,01 0,0074 15/05/2017 17/05/2017 gennaio 2017 e del 12 maggio 2017, è sta- Fin.doc Srl e dalla Mineco Srl, soggetti IT0001031084 BANCA GENERALI EUR 1,07 0,7918 01/06/2017 01/06/2017 ta depositata e protocollata presso l’Uffi- IT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA EUR 0,82 0,6068 02/05/2017 04/05/2017 aderenti ad un patto di sindacato, che de- IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,16 0,1184 21/11/2016 23/11/2016 cio del Registro delle Imprese di Perugia termina il controllo della Ecosuntek Spa, IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,24 0,1776 24/04/2017 26/04/2017 (PG) in data 16 giugno 2017 e in confor- IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017 per effetto della sottoscrizione dell’au- IT0001007209 BANCA POPOLARE DI SPOLETO EUR 0,0138 0,010212 03/04/2017 05/04/2017 mità alle deliberazioni dell’assemblea mento di capitale, verrà a detenere dopo IT0001073045 BANCA PROFILO SPA EUR 0,001 0,0007 08/05/2017 10/05/2017 straordinaria dei soci del 15 febbraio i calcoli definitivi, rispetto a quanto indi- IT0003173629 BANCA SISTEMA SPA EUR 0,076 0,5624 02/05/2017 04/05/2017 IT0001281374 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA RSP EUR 0,1016 0,075184 10/04/2017 12/04/2017 2016 inerenti l’aumento di capitale a ser- cato nel precedente comunicato del 30 IT0001041000 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA SPA EUR 0,0846 0,062604 10/04/2017 12/04/2017 vizio dell’ammissione alle negoziazioni giugno 2017, una partecipazione nel- IT0001005070 BANCO DI SARDEGNA RN EUR 0,53 0,3922 15/05/2017 17/05/2017 ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,055 0,032153 27/07/2016 01/08/2016 su AIM Italia/Mercato Alternativo del Ca- l’emittente pari al 12,89%. Il codice ISIN ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,045 0,026307 13/10/2016 03/11/2016 pitale, fanno riferimento rispettivamente delle Azioni di Ecosuntek S.p.A. è ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,055 0,032153 30/01/2017 01/02/2017 all’operazione di investimento da parte di ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,055 0,032153 27/04/2017 02/05/2017 IT0005001943. DE000BASF111 BASF SE EUR 3 1,634475 15/05/2017 15/05/2017 Mr. Tan Hao che ha sottoscritto n. IT0001447348 - MITTEL: il 4 luglio IT0001033700 BASIC NET SPA EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017 1.200.000 azioni ordinarie al prezzo di DE000BAY0017 BAYER AG EUR 2,7 1,471028 02/05/2017 04/05/2017 2017 la Società ha comunicato che, in DE0005190003 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR 3,5 1,906888 12/05/2017 16/05/2017 collocamento di euro 2,5 e all’assegna- considerazione del cambio della data di CH0038389992 BB BIOTECH AG CHF 2,75 1,32275 01/04/2017 01/04/2017 zione di n. 78.443 azioni di compendio chiusura dell’esercizio sociale dal 30 set- IT0001479523 BE THINK, SOLVE, EXECUTE SPA EUR 0,0148 0,010952 22/05/2017 24/05/2017 IT0001223277 BEGHELLI SPA EUR 0,02 0,016 08/05/2017 10/05/2017 SMRE a ciascun portatore di warrant tembre al 31 dicembre di ogni anno, co- IT0001389631 BENI STABILI EUR 0,033 0,02442 29/05/2017 31/05/2017 SMRE che ne ha richiesto l’esercizio nel me deliberato dall’Assemblea straordina- IT0003097257 BIESSE EUR 0,36 0,2664 08/05/2017 10/05/2017 IT0005108730 BIODUE SPA EUR 0,0688 0,050912 06/06/2016 08/06/2016 periodo compreso tra il 15 maggio 2017 ria degli Azionisti della Società in data 18 IT0005108730 BIODUE SPA EUR 0,06 0,0444 05/06/2017 07/06/2017 e il 29 maggio 2017. novembre 2016, Mittel S.p.A. procederà, FR0000131104 BNP PARIBAS EUR 2,31 1,19658 02/06/2016 06/06/2016 Pag. 196 Bollettino delle Estrazioni 17 luglio 2017 - n. 13

CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO

FR0000131104 BNP PARIBAS EUR 2,7 1,3986 01/06/2017 01/06/2017 IT0003317945 NICE SPA EUR 0,1 0,074 29/05/2017 31/05/2017 IT0000066966 BOERO BARTOLOMEO SPA EUR 0,13 0,0962 08/05/2017 10/05/2017 FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,26 0,16354 17/06/2016 28/06/2016 IT0000066123 BPER BANCA EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017 FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,17 0,10693 24/05/2017 02/06/2017 IT0005252728 BREMBO SPA EUR 1 0,74 22/05/2017 24/05/2017 FR0000133308 ORANGE EUR 0,4 0,2072 21/06/2016 23/06/2016 IT0005152092 BRIDGE MANAGEMENT EUR 0,15 0,111 19/09/2016 21/09/2016 FR0000133308 ORANGE EUR 0,2 0,1036 05/12/2016 07/12/2016 IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA EUR 0,16 0,1184 22/05/2017 24/05/2017 FR0000133308 ORANGE EUR 0,4 0,2072 12/06/2017 14/06/2017 IT0001369427 BUZZI UNICEM RN EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017 IT0005043507 OVS SPA EUR 0,15 0,111 06/06/2016 08/06/2016 IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017 IT0005043507 OVS SPA EUR 0,15 0,111 12/06/2017 14/06/2017 IT0001489720 CAD IT SPA EUR 0,2 0,148 08/05/2017 10/05/2017 IT0001467577 PANARIAGROUP SPA EUR 0,07 0,0518 22/05/2017 24/05/2017 IT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA EUR 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017 IT0003826473 PARMALAT S.P.A EUR 0,015 0,0111 22/05/2017 24/05/2017 IT0003025019 CALEFFI SPA EUR 0,02 0,0148 15/05/2017 17/05/2017 IT0003073266 PIAGGIO SPA EUR 0,055 0,0407 24/04/2017 26/04/2017 IT0003127930 CALTAGIRONE SPA EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017 IT0004240443 PIQUADRO SPA EUR 0,04 0,0296 01/08/2016 03/08/2016 FR0000120172 CARREFOUR EUR 0,7 0,3626 23/05/2016 21/06/2016 IT0004997984 PITECO SPA EUR 0,1 0,074 30/05/2016 01/06/2016 FR0000120172 CARREFOUR EUR 0,7 0,3626 21/06/2017 21/06/2017 IT0004997984 PITECO SPA EUR 0,15 0,111 08/05/2017 10/05/2017 IT0000784154 CATTOLICA ASSICURAZIONI SCARL EUR 0,35 0,259 22/05/2017 24/05/2017 IT0005024960 PLT ENERGIA SPA EUR 0,077 0,05698 27/06/2016 29/06/2016 IT0001128047 CEMBRE SPA EUR 0,7 0,518 08/05/2017 10/05/2017 IT0005024960 PLT ENERGIA SPA EUR 0,1003 0,074222 03/07/2017 07/07/2017 IT0003126783 CEMENTIR HOLDING SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017 IT0003796171 POSTE ITALIANE EUR 0,34 0,2516 20/06/2016 22/06/2016 IT0005010423 CERVED INFORMATION SOLUTIONS EUR 0,247 0,02146 02/05/2017 04/05/2017 IT0003796171 POSTE ITALIANE EUR 0,39 0,2886 19/06/2017 19/06/2017 IT0000080447 CIR SPA EUR 0,038 0,02812 22/05/2017 24/05/2017 IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017 IT0005091324 CLABO SPA EUR 0,035 0,0259 10/07/2017 12/07/2017 IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM EUR 0,43 0,3182 24/04/2017 26/04/2017 NL0010545661 CNH INDUSTRIAL NV EUR 0,11 0,06919 24/04/2017 26/04/2017 IT0004724107 RATTI SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017 IT0004818636 COCDR ADVANCE CAPITAL S.P.A. EUR 0,0275 0,02035 04/07/2016 06/07/2016 IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,35 0,259 21/11/2016 23/11/2016 IT0004818636 COCDR ADVANCE CAPITAL S.P.A. EUR 0,028 0,02072 03/07/2017 07/07/2017 IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,35 0,259 24/04/2017 26/04/2017 IT0000070786 COFIDE GRUPPO DE BENEDETTI SPA EUR 0,014 0,01036 05/06/2017 07/06/2017 FR0000131906 RENAULT SA EUR 3,15 1,6317 21/06/2017 23/06/2017 IT0005136681 COIMA RES EUR 0,11 0,0814 10/04/2017 12/04/2017 IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA EUR 0,00265 0,001961 08/05/2017 10/05/2017 IT0005105868 COVER 50 SPA EUR 0,5 0,37 29/05/2017 31/05/2017 IT0001499679 REPLY SPA EUR 1,15 0,851 08/05/2017 10/05/2017 FR0000045072 CREDIT AGRICOLE SA EUR 0,6 0,3108 27/05/2016 21/06/2016 IT0001017851 ROSETTI MARINO SPA EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017 FR0000045072 CREDIT AGRICOLE SA EUR 0,6 0,3108 01/06/2017 01/06/2017 IT0001042610 SABAF SPA EUR 0,48 0,3552 29/05/2017 31/05/2017 IT0003121677 CREDITO EMILIANO EUR 0,15 0,111 15/05/2017 17/05/2017 IT0001037081 SAES GETTERS RN EUR 0,56663 0,4193 02/05/2017 04/05/2017 IT0001127874 CSP INTERNATIONAL FASHION GROUP SPA EUR 0,05 0,037 06/06/2016 08/06/2016 IT0001029492 SAES GETTERS SPA EUR 0,55 0,407 02/05/2017 04/05/2017 IT0001127874 CSP INTERNATIONAL SPA EUR 0,04 0,0296 05/06/2017 07/06/2017 IT0003865588 SALINI IMPREGILO EUR 0,26 0,1924 22/05/2017 24/05/2017 DE0007100000 DAIMLER AG EUR 3,25 1,770681 30/03/2017 03/04/2017 IT0003865570 SALINI IMPREGILO SPA EUR 0,053 0,03922 22/05/2017 24/05/2017 IT0000076486 DANIELI RN EUR 0,1207 0,089318 07/11/2016 09/11/2016 IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA EUR 0,46 0,3404 22/05/2017 24/05/2017 IT0000076502 DANIELI RN EUR 0,1 0,074 07/11/2016 09/11/2016 FR0000120578 SANOFI EUR 2,96 1,53328 16/05/2017 18/05/2017 FR0000120644 DANONE EUR 1,7 0,8806 05/05/2017 01/06/2017 DE0007164600 SAP SE EUR 1,25 0,681031 11/05/2017 15/05/2017 IT0004053440 DATALOGIC SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017 IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017 IT0005252207 DAVIDE CAMPARI EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017 IT0001490736 SAVE SPA EUR 0,69493 0,514248 02/05/2017 04/05/2017 IT0003115950 DE LONGHI EUR 0,8 0,592 24/04/2017 26/04/2017 IT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA EUR 0,15 0,111 24/04/2017 26/04/2017 IT0001431805 DEA CAPITAL SPA EUR 0,12 0,0888 15/05/2017 17/05/2017 IT0004729759 SESA SPA EUR 0,48 0,3552 12/09/2016 14/09/2016 DE0005140008 DEUTSCHE BANK AG EUR 0,19 0,103517 19/05/2017 23/05/2017 IT0003201198 SIAS EUR 0,14 0,1036 21/11/2016 23/11/2016 DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 0,6 0,326895 01/06/2017 05/06/2017 IT0003201198 SIAS EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017 IT0003492391 DIASORIN SPA EUR 0,8 0,592 22/05/2017 24/05/2017 DE0007236101 SIEMENS AG EUR 3,6 1,96137 02/02/2017 06/02/2017 IT0001469995 DIGITAL BROS SPA EUR 0,13 0,0962 12/12/2016 14/12/2016 IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,21 0,1554 22/05/2017 24/05/2017 DE000ENAG999 E. ON SE EUR 0,5 0,272412 09/06/2016 09/06/2016 FR0000130809 SOCIETE GENERALE SA EUR 2,2 1,1396 31/05/2017 02/06/2017 DE000ENAG999 E. ON SE EUR 0,21 0,114413 11/05/2017 15/05/2017 IT0001206769 SOL SPA EUR 0,15 0,111 22/05/2017 24/05/2017 IT0003043418 EI TOWERS SPA EUR 3,6 2,664 06/02/2017 08/02/2017 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 20/06/2016 22/06/2016 IT0003043418 EI TOWERS SPA EUR 1,8 1,332 22/05/2017 24/05/2017 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 19/09/2016 21/09/2016 IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA EUR 0,4 0,296 29/05/2017 31/05/2017 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 19/12/2016 21/12/2016 IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA EUR 0,25 0,185 22/05/2017 24/05/2017 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 20/03/2017 22/03/2017 IT0001237053 EMAK SPA EUR 0,025 0,0185 06/06/2016 08/06/2016 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 26/06/2017 28/06/2017 IT0001237053 EMAK SPA EUR 0,035 0,0259 05/06/2017 07/06/2017 IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS EUR 0,061 0,04514 30/05/2016 01/06/2016 IT0005176406 ENAV EUR 0,176 0,13024 22/05/2017 24/05/2017 IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS EUR 0,069 0,05106 29/05/2017 31/05/2017 IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,16 0,1184 20/06/2016 22/06/2016 IT0004554116 TBS TELEMATIC AND BIOMEDICAL SPA EUR 0,012 0,00888 08/05/2017 10/05/2017 IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,09 0,0666 23/01/2017 25/01/2017 IT0005162406 TECHNOGYM EUR 0,065 0,0481 15/05/2017 17/05/2017 IT0004356751 ENERVIT SPA EUR 0,08 0,0592 22/05/2017 24/05/2017 IT0005040511 TECH-VALUE SPA EUR 0,06 0,0444 02/05/2017 04/05/2017 FR0010208488 ENGIE EUR 0,5 0,259 12/10/2016 14/10/2016 IT0005037210 TECNOINVESTIMENTI SPA EUR 0,08 0,0592 13/06/2016 15/06/2016 FR0010208488 ENGIE EUR 0,5 0,259 16/05/2017 18/05/2017 IT0005037210 TECNOINVESTIMENTI SPA EUR 0,0875 0,06475 05/06/2017 07/06/2017 IT0003132476 ENI SPA EUR 0,4 0,296 19/09/2016 21/09/2016 IT0003497176 TELECOM ITALIA RNC EUR 0,0275 0,02035 20/06/2016 22/06/2016 IT0003132476 ENI SPA EUR 0,4 0,296 24/04/2017 26/04/2017 IT0003497176 TELECOM ITALIA RNC EUR 0,0275 0,02035 19/06/2017 21/06/2017 IT0005084717 EPRICE EUR 0,13 0,0962 22/05/2017 24/05/2017 ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,35 0,20461 01/11/2016 01/11/2016 IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A EUR 0,5 0,37 22/05/2017 24/05/2017 ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,34 0,198764 15/11/2016 01/12/2016 IT0003850929 ESPRINET EUR 0,135 0,0999 08/05/2017 10/05/2017 ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 14/06/2017 16/06/2017 NL0012059018 EXOR SPA EUR 0,35 0,259 20/06/2016 22/06/2016 LU0156801721 TENARIS SA USD 0,13 0,08177 21/11/2016 23/11/2016 NL0012059018 EXOR SPA EUR 0,35 0,22015 19/06/2017 21/06/2017 LU0156801721 TENARIS SA USD 0,28 0,17612 22/05/2017 24/05/2017 IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA EUR 0,049 0,03626 15/05/2017 17/05/2017 IT0003242622 TERNA EUR 0,13 0,0962 20/06/2016 22/06/2016 NL0011585146 FERRARI NV EUR 0,635 0,399415 24/04/2017 24/04/2017 IT0003242622 TERNA EUR 0,0721 0,053354 21/11/2016 23/11/2016 IT0001498481 FIDIA SPA EUR 0,2 0,148 03/07/2017 07/07/2017 IT0003242622 TERNA EUR 0,1339 0,099086 19/06/2017 21/06/2017 IT0004967292 FILA SPA EUR 0,09 0,0666 22/05/2017 24/05/2017 IT0003007728 TOD’S SPA EUR 1,7 1,258 22/05/2017 24/05/2017 IT0000072170 FINECO BANK EUR 0,28 0,2072 24/04/2017 26/04/2017 IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA EUR 0,498 0,3685 08/05/2017 10/05/2017 IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA EUR 0,42 0,3108 22/05/2017 24/05/2017 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 06/06/2016 23/06/2016 IT0000060886 FNM EUR 0,014 0,01036 13/06/2016 15/06/2016 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 27/09/2016 14/10/2016 IT0000060886 FNM EUR 0,017 0,01258 12/06/2017 14/06/2017 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 21/12/2016 12/01/2017 IT0003203947 GEFRAN SPA EUR 0,25 0,185 02/05/2017 04/05/2017 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 20/03/2017 06/04/2017 IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI EUR 0,8 0,592 22/05/2017 24/05/2017 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,62 0,32116 05/06/2017 07/06/2017 IT0003697080 GEOX SPA EUR 0,02 0,0148 22/05/2017 24/05/2017 IT0005001554 TRIBOO SPA EUR 0,075 0,0555 22/05/2017 24/05/2017 IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI EUR 0,35 0,259 25/07/2016 27/07/2016 IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017 IT0005221517 GPI SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017 IT0003487029 UBI BANCA EUR 0,11 0,0814 22/05/2017 24/05/2017 IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017 NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 28/04/2016 01/06/2016 IT0005221004 HEALTH ITALIA SPA EUR 0,081 0,0599 02/05/2017 04/05/2017 NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 04/08/2016 07/08/2016 IT0001250932 HERA SPA EUR 0,09 0,0666 20/06/2016 22/06/2016 NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 26/10/2016 07/12/2016 IT0001250932 HERA SPA EUR 0,09 0,0666 19/06/2017 21/06/2017 NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 09/02/2017 15/03/2017 IT0001049623 I.M.A. SPA EUR 1,6 1,184 22/05/2017 24/05/2017 NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3585 0,225497 04/05/2017 07/06/2017 IT0003745889 IGD EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017 DE000UNSE018 UNIPER SE EUR 0,55 0,299654 09/06/2017 09/06/2017 NL0011821202 ING GROEP EUR 0,24 0,15096 05/08/2016 05/08/2016 IT0004810054 UNIPOL EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017 NL0011821202 ING GROEP EUR 0010/05/2017 18/05/2017 IT0004827447 UNIPOLSAI SPA EUR 0,125 0,0925 01/06/2017 01/06/2017 IT0005037905 INIZIATIVE BRESCIANE INBRE SPA EUR 0,6 0,444 08/05/2017 10/05/2017 IT0001018362 VALSOIA SPA EUR 0,33 0,2442 08/05/2017 10/05/2017 IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA EUR 0,2 0,148 15/05/2017 17/05/2017 IT0003127898 VIANINI SPA EUR 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017 IT0000072626 INTESA SANPAOLO R EUR 0,189 0,13986 22/05/2017 24/05/2017 IT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA EUR 0,21 0,1554 08/05/2017 10/05/2017 IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA EUR 0,178 0,13172 22/05/2017 24/05/2017 FR0000127771 VIVENDI EUR 0,4 0,2072 02/05/2017 04/05/2017 IT0005090300 INWIT SPA EUR 0,147 0,10878 22/05/2017 24/05/2017 FR0000127771 VIVENDI EUR 0,4 0,2072 01/06/2017 01/06/2017 IT0001077780 IRCE SPA EUR 0,03 0,0222 22/05/2017 24/05/2017 DE0007664005 VOLKSWAGEN AG EUR 0,11 0,059931 21/06/2016 23/06/2016 IT0003027817 IREN SPA EUR 0,055 0,0407 20/06/2016 22/06/2016 DE0007664005 VOLKSWAGEN AG EUR 2 1,08965 11/05/2017 15/05/2017 IT0003027817 IREN SPA EUR 0,0625 0,04625 19/06/2017 21/06/2017 IT0004980923 ZEPHYRO S.P.A. EUR 0,3 0,222 26/06/2017 28/06/2017 IT0005211237 ITALGAS SPA EUR 0,2 0,148 22/05/2017 24/05/2017 IT0004171440 ZIGNAGO VETRO EUR 0,252 0,186 08/05/2017 10/05/2017 IT0005075764 ITALIAN WINE BRANDS SPA EUR 0,2 0,148 29/05/2017 31/05/2017 IT0005187940 ITALIAONLINE EUR 0,692 0,51208 08/05/2017 10/05/2017 (*) Consultare tabella ritenute. IT0005070641 ITALIAONLINE RISP EUR 90,692 67,11208 08/05/2017 10/05/2017 IT0000074614 ITALMOBILIARE RN EUR 5,6 4,144 01/09/2016 01/09/2016 IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA EUR 1 0,74 08/05/2017 10/05/2017 LU0556041001 IVS GROUP EUR 0,24 0,15096 10/07/2017 12/07/2017 Ritenute d’imposta alla fonte per titoli azionari esteri (“Netto frontiera”) FR0000121485 KERING EUR 1,5 0,777 16/01/2017 18/01/2017 FR0000121485 KERING EUR 3,1 1,6058 03/05/2017 05/05/2017 Austria 25 Norvegia 15 IT0004967672 KI GROUP SPA EUR 0,12 0,0888 25/07/2016 27/07/2016 NL0011794037 KONINKLIJKE AHOLD NV EUR 1,29 0,81141 18/07/2016 18/07/2016 Belgio 25 Paesi Bassi 15 NL0011794037 KONINKLIJKE AHOLD NV EUR 0,57 0,35853 18/04/2017 18/04/2017 Danimarca 27 Portogallo 35 NL0000009538 KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR 0,8 0,5032 16/05/2016 15/06/2016 Finlandia 15 Regno Unito 10 NL0000009538 KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR 0,8 0,5032 15/05/2017 14/06/2017 Francia 30 Spagna 21 FR0000120321 L’OREAL EUR 3,3 1,7094 28/04/2017 03/05/2017 IT0001055521 LA DORIA SPA EUR 0,28 0,2072 04/07/2016 06/07/2016 Germania 26,375 Stati Uniti d’America 15 IT0001055521 LA DORIA SPA EUR 0,18 0,1332 03/07/2017 07/07/2017 Irlanda 20 Svezia 15 IT0003856405 LEONARDO EUR 0,14 0,1036 22/05/2017 24/05/2017 Lussemburgo 15 Svizzera 35 IT0004973696 LEONE FILM GROUP S.P.A EUR 0,09 0,0666 08/05/2017 10/05/2017 IT0004522162 LUCISANO MEDIA GROUP EUR 0,05 0,037 08/05/2017 10/05/2017 (*) I valori netti dei dividendi azionari di società italiane sono soggetti a ritenuta alla fonte del 26% IT0005107492 LU-VE SPA EUR 0,22 0,1628 18/04/2017 20/04/2017 IT0001479374 LUXOTTICA GROUP. EUR 0,92 0,6808 22/05/2017 24/05/2017 sui redditi di capitale (la nuova aliquota si applica ai dividendi e ai proventi ad essi assimilati perce- FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 1,4 0,7252 29/11/2016 01/12/2016 piti a partire dal 1° luglio 2014), i valori pubblicati sono pertanto calcolati non tenendo conto delle FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 2,6 1,3468 19/04/2017 21/04/2017 eventuali riserve soprapprezzo azioni utilizzate dalle società fino a concorrenza dell’importo com- IT0004931058 MAIRE TECNIMONT SPA EUR 0,093 0,0688 02/05/2017 04/05/2017 plessivo del dividendo, che invece non sono soggette a ritenuta a titolo d'imposta. IT0003428445 MARR EUR 0,7 0,518 22/05/2017 24/05/2017 I dividendi azionari di società estere sono invece assoggettati a doppia tassazione, prima alla fonte se- IT0004125677 MASI AGRICOLA EUR 0,09 0,0666 22/05/2017 24/05/2017 IT0000062957 MEDIOBANCA EUR 0,27 0,1998 01/12/2016 01/12/2016 condo i valori di ritenute indicati nella tabella sopra riportata e successivamente alla ritenuta italia- IT0004965148 MONCLER SPA EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017 na. Il soggetto beneficiario del reddito, se residente in Italia, può ottenere il rimborso parziale trami- FR0011443266 MONDO TV FRANCE SA EUR 0,0012 0,000622 18/07/2016 20/07/2016 te l'intermediario o direttamente con le Amministrazioni fiscali con cui l'Italia ha stipulato una Con- IT0001447785 MONDO TV SPA EUR 0,02 0,0148 12/12/2016 14/12/2016 venzione contro le doppie imposizioni (in linea di massima il rimborso parziale che si può ottenere CH0274177580 MONDO TV SUISSE EUR 0,01 0,00481 25/07/2016 27/07/2016 non supera il 15% del valore della ritenuta subita). CH0274177580 MONDO TV SUISSE EUR 0,01 0,00481 01/11/2016 01/11/2016 (#) Dividendo straordinario prelevato da riserva sovrapprezzo azioni (non soggetto a tassazione). DE0008430026 MUENCHENER RUECK AG EUR 8,6 4,685495 27/04/2017 27/04/2017 IT0003317945 NICE SPA EUR 0,0703 0,052022 30/05/2016 01/06/2016 17 luglio 2017 - n. 13 Bollettino delle Estrazioni Pag. 197

ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO TABELLA DEI DIVIDENDI DELIBERATI IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL 09/08/2017 SEMESTRALE CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A 09/08/2017 SEMESTRALE IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,09 0,0666 24/07/2017 26/07/2017 IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 10/08/2017 SEMESTRALE IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI EUR 0,35 0,259 24/07/2017 26/07/2017 IT0005037905 INIZIATIVE BRESCIANE INBRE SPA 10/08/2017 SEMESTRALE IT0004240443 PIQUADRO SPA EUR 0,04 0,0296 24/07/2017 26/07/2017 IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 29/08/2017 SEMESTRALE FR0000133308 ORANGE EUR 0,25 0,1295 01/12/2017 01/12/2017 IT0003025019 CALEFFI SPA 07/09/2017 SEMESTRALE ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 01/12/2017 01/12/2017 IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA 07/09/2017 SEMESTRALE IT0004222102 BIALETTI INDUSTRIE SPA 08/09/2017 SEMESTRALE (*) Consultare tabella ritenute. IT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA 11/09/2017 2° TRIMESTRE IT0001469995 DIGITAL BROS SPA 12/09/2017 ALTRO approvazione progetto di bilancio. IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 14/09/2017 ALTRO approvazione Informazioni INDICE ALFABETICO DELLE CONVOCAZIONI ASSEMBLEE Periodiche Aggiuntive relative terzo (per gli ordini del giorno vedere tabella seguente) trimestre che si chiuderà il al 31-7-2017. CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA PROB. 1ª CONV. 2ª CONV. 3ª CONV. IT0005105868 COVER 50 SPA 15/09/2017 SEMESTRALE IT0003506190 ATLANTIA s. 02/08/2017 02/08/2017 IT0005075764 ITALIAN WINE BRANDS SPA 15/09/2017 SEMESTRALE IT0004095888 BIANCAMANO SPA o. 31/07/2017 27/06/2017 31/07/2017 01/08/2017 IT0004967672 KI GROUP SPA 15/09/2017 SEMESTRALE IT0003217335 BORGOSESIA SPA o.s. 27/07/2017 27/07/2017 28/07/2017 IT0005043507 OVS SPA 20/09/2017 SEMESTRALE IT0000076502 DANIELI RN o. 27/10/2017 27/10/2017 IT0001489720 CAD IT SPA 21/09/2017 SEMESTRALE IT0004496029 EXPERT SYSTEM SPA s. 07/07/2017 06/07/2017 07/07/2017 IT0005107492 LU-VE SPA 21/09/2017 SEMESTRALE IT0004981038 INNOVATEC SPA o. 31/07/2017 31/07/2017 IT0004983182 WM CAPITAL SPA 25/09/2017 SEMESTRALE IT0004552359 INTEK GROUP SPA s. 13/07/2017 11/07/2017 12/07/2017 13/07/2017 IT0000076502 DANIELI RN 26/09/2017 2° TRIMESTRE IT0004967672 KI GROUP SPA o. 20/07/2017 20/07/2017 IT0005202277 VETRYA SPA 27/09/2017 SEMESTRALE IT0004240443 PIQUADRO SPA o. 20/07/2017 20/07/2017 21/07/2017 IT0005083727 CALEIDO GROUP SPA 28/09/2017 SEMESTRALE IT0005176299 SMRE s. 25/07/2017 25/07/2017 IT0005117848 CLASS EDITORI SPA 28/09/2017 SEMESTRALE IT0005203622 DOMINION HOSTING HOLDING S.P.A. 28/09/2017 SEMESTRALE IT0005143547 ENERGICA MOTOR COMPANY SPA 28/09/2017 (nessuno) IT0004818297 EUKEDOS SPA 28/09/2017 SEMESTRALE CONVOCAZIONI ASSEMBLEE IT0004674666 H-FARM 28/09/2017 SEMESTRALE (vedere indice alfabetico in tabella precedente) IT0005068249 MODELLERIA BRAMBILLA SPA 28/09/2017 SEMESTRALE IT0005216533 AGATOS SPA 29/09/2017 SEMESTRALE CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA 1a CONV. 2a CONV. 3a CONV. IT0004779515 AMBROMOBILIARE SPA 29/09/2017 SEMESTRALE PROBABILE IT0005108748 BOMI ITALIA SPA 29/09/2017 SEMESTRALE IT0004496029 EXPERT SYSTEM SPA s. 07/07/2017 06/07/2017 07/07/2017 IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA 29/09/2017 2° TRIMESTRE attribuzione al CdA di una delega, ai sensi degli artt. 2443 e 2420-ter del C.C., ad IT0004999451 GALA SPA 29/09/2017 SEMESTRALE aumentare il capitale sociale e ad emettere obbligazioni convertibili; Modifica art. IT0005221517 GPI SPA 29/09/2017 SEMESTRALE 5 Statuto Sociale. IT0004981038 INNOVATEC SPA 29/09/2017 SEMESTRALE IT0004552359 INTEK GROUP SPA s. 13/07/2017 11/07/2017 12/07/2017 13/07/2017 IT0004615396 METHORIOS CAPITAL SPA 29/09/2017 SEMESTRALE CH0038389992 BB BIOTECH AG 20/10/2017 3° TRIMESTRE ASSEMBLEA SPECIALE: proposta conversione azioni risparmio in azioni ordi- IT0003007728 TOD’S SPA 25/10/2017 3° TRIMESTRE narie al seguente valore di concambio: 18 azioni ordinarie ogni 10 azioni di ri- IT0005218752 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA 27/10/2017 3° TRIMESTRE sparmio. IT0003073266 PIAGGIO SPA 27/10/2017 3° TRIMESTRE IT0004967672 KI GROUP SPA o. 20/07/2017 20/07/2017 IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA 31/10/2017 3° TRIMESTRE approvazione distribuzione dividendi. IT0003043418 EI TOWERS SPA 02/11/2017 3° TRIMESTRE IT0004240443 PIQUADRO SPA o. 20/07/2017 20/07/2017 21/07/2017 IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE 06/11/2017 3° TRIMESTRE bilancio. IT0005108763 BANCA CARIGE SPA 07/11/2017 3° TRIMESTRE IT0005176299 SMRE s. 25/07/2017 25/07/2017 IT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 07/11/2017 3° TRIMESTRE emissione di un prestito obbligazionario convertibile cum warrant; aumento del ca- IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM 07/11/2017 3° TRIMESTRE IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA 07/11/2017 3° TRIMESTRE pitale sociale; emissione di n. 20 warrant da assegnare gratuitamente ai sotto- IT0001031084 BANCA GENERALI 08/11/2017 3° TRIMESTRE scrittori del prestito obbligazionario convertibile cum warrant e con esclusione del IT0003697080 GEOX SPA 08/11/2017 3° TRIMESTRE diritto di opzione, IT0005239360 UNICREDIT 08/11/2017 3° TRIMESTRE IT0003217335 BORGOSESIA SPA o.s. 27/07/2017 27/07/2017 28/07/2017 IT0001384590 AEFFE 09/11/2017 3° TRIMESTRE progetto distribuzione ai soci di un acconto sulla liquidazione ai sensi dell’art. 2491 IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA 09/11/2017 3° TRIMESTRE c.c., da eseguire mediante assegnazione in natura a mezzo di OPS; acquisto di azio- IT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA 09/11/2017 3° TRIMESTRE ni proprie; annullamento di azioni proprie, subordinatamente all’esito positivo del- IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM 09/11/2017 3° TRIMESTRE l’offerta pubblica di scambio da promuoversi da parte della Società, senza ridu- IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL 09/11/2017 3° TRIMESTRE zione del capitale sociale; modifica art. 5 dello Statuto sociale. IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 09/11/2017 3° TRIMESTRE IT0004095888 BIANCAMANO SPA o. 31/07/2017 27/06/2017 31/07/2017 01/08/2017 IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 09/11/2017 3° TRIMESTRE approvazione bilancio esercizio al 31-12-2015 e 31-12-2016. IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA 09/11/2017 3° TRIMESTRE IT0003203947 GEFRAN SPA 09/11/2017 3° TRIMESTRE IT0004981038 INNOVATEC SPA o. 31/07/2017 31/07/2017 IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI 09/11/2017 3° TRIMESTRE bilancio. IT0003856405 LEONARDO 09/11/2017 3° TRIMESTRE IT0003506190 ATLANTIA s. 02/08/2017 02/08/2017 IT0003826473 PARMALAT S.P.A 09/11/2017 ALTRO informativa finanziaria periodica proposta aumento capitale sociale a pagamento, con esclusione del diritto di op- aggiuntiva al 30.9.2017 (volumi e zione da liberarsi mediante conferimento in natura di azioni Abertis Infraestruc- fatturato di Gruppo e relativa turas S.A. e con emissione di azioni speciali, a servizio dell’OPAS, volontaria e to- ripartizione per area geografica). talitaria su Abertis Infraestructuras S.A. (Offerta). IT0004171440 ZIGNAGO VETRO 09/11/2017 3° TRIMESTRE IT0000076502 DANIELI RN o. 27/10/2017 27/10/2017 IT0001382024 ACSM-AGAM SPA 10/11/2017 3° TRIMESTRE relazione finanziaria annuale al 30 giugno 2017. IT0003886469 ANIMA S.G.R. 10/11/2017 3° TRIMESTRE IT0003097257 BIESSE 10/11/2017 3° TRIMESTRE IT0003365613 FIERA MILANO 10/11/2017 3° TRIMESTRE IT0000074903 SNAITECH SPA 10/11/2017 3° TRIMESTRE CONVOCAZIONI DEI CONSIGLI DI AMMINISTRAZIONE IT0004585243 TESMEC SPA 10/11/2017 3° TRIMESTRE IT0001489720 CAD IT SPA 13/11/2017 3° TRIMESTRE (dal 13-07-2017 al 12-12-2017) IT0004967292 FILA SPA 13/11/2017 3° TRIMESTRE ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 13/11/2017 3° TRIMESTRE IT0003056386 PININFARINA SPA 13/11/2017 3° TRIMESTRE IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 13/07/2017 2° TRIMESTRE IT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA 14/11/2017 3° TRIMESTRE CH0038389992 BB BIOTECH AG 21/07/2017 SEMESTRALE IT0005117848 CLASS EDITORI SPA 14/11/2017 ALTRO approvazione informazioni IT0003043418 EI TOWERS SPA 25/07/2017 SEMESTRALE periodiche aggiuntive al IT0001415246 FINCANTIERI SPA 25/07/2017 2° TRIMESTRE 30/09/2017. IT0001447785 MONDO TV SPA 25/07/2017 2° TRIMESTRE IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA 14/11/2017 3° TRIMESTRE IT0001162509 NOVA RE SIIQ S.P.A. 25/07/2017 SEMESTRALE IT0004818297 EUKEDOS SPA 14/11/2017 3° TRIMESTRE IT0004171440 ZIGNAGO VETRO 26/07/2017 SEMESTRALE IT0001069902 ISAGRO 14/11/2017 3° TRIMESTRE IT0001384590 AEFFE 27/07/2017 SEMESTRALE IT0003428445 MARR 14/11/2017 3° TRIMESTRE IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA 27/07/2017 SEMESTRALE IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA 14/11/2017 3° TRIMESTRE IT0001031084 BANCA GENERALI 27/07/2017 SEMESTRALE IT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA 14/11/2017 3° TRIMESTRE IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM 27/07/2017 SEMESTRALE IT0004125677 MASI AGRICOLA 15/11/2017 3° TRIMESTRE IT0003126783 CEMENTIR HOLDING SPA 27/07/2017 SEMESTRALE IT0001447348 MITTEL SPA 29/11/2017 3° TRIMESTRE IT0005211237 ITALGAS SPA 27/07/2017 SEMESTRALE IT0003025019 CALEFFI SPA 12/12/2017 3° TRIMESTRE IT0003856405 LEONARDO 27/07/2017 SEMESTRALE IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM 27/07/2017 SEMESTRALE IT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA 27/07/2017 SEMESTRALE IT0003886469 ANIMA S.G.R. 28/07/2017 SEMESTRALE Rubrica obbligazionista «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» IT0005218752 BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA 28/07/2017 SEMESTRALE BUONI DEL TESORO POLIENNALI IT0000066966 BOERO BARTOLOMEO SPA 28/07/2017 SEMESTRALE «ASTA EMISSIONE BOT» BUONI TRIENNALI 0,35% 18-04-2017 / 15-06- IT0003365613 FIERA MILANO 28/07/2017 SEMESTRALE ORDINARI DEL TESORO 14-07-2017 / IT0003697080 GEOX SPA 28/07/2017 SEMESTRALE 2020 (4ª tranche) - (cod. ISIN IT0003826473 PARMALAT S.P.A 28/07/2017 SEMESTRALE 13-07-2018 - (cod. ISIN IT0005274987) IT0005250946). - Sono stati nuovamen- IT0003073266 PIAGGIO SPA 28/07/2017 SEMESTRALE Il 14-07-2017 sono stati offerti B.O.T a IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA 28/07/2017 SEMESTRALE te offerti in pubblica sottoscrizione IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA 31/07/2017 SEMESTRALE 364 giorni (14-07-2017/13-07-2018), per (quarta tranche per il pubblico e settima IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA 31/07/2017 SEMESTRALE un importo pari a 6.750,00 milioni di eu- IT0005244402 BANCA FARMAFACTORING 02/08/2017 SEMESTRALE tranche comprendendo quella per gli IT0005239360 UNICREDIT 02/08/2017 2° TRIMESTRE ro con data di regolamento il 14-07-2017. specialisti) - mediante asta marginale e IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA 03/08/2017 SEMESTRALE L’importo richiesto è stato di 11.125,000 IT0004967292 FILA SPA 03/08/2017 SEMESTRALE salvo riparto (i privati potevano effettua- IT0003203947 GEFRAN SPA 03/08/2017 SEMESTRALE milioni di euro con un rapporto di co- re le prenotazioni presso gli sportelli del- IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI 03/08/2017 SEMESTRALE pertura in asta pari a 1,65 il rendimento IT0001069902 ISAGRO 03/08/2017 SEMESTRALE le Aziende di credito entro le ore 17 del IT0003007728 TOD’S SPA 03/08/2017 SEMESTRALE medio è risultato pari a -0,352% rispetto 12-07-2017) - questi nuovi Buoni del Te- IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA 03/08/2017 SEMESTRALE allo -0,351% registrato nella precedente IT0001382024 ACSM-AGAM SPA 04/08/2017 SEMESTRALE soro triennali aventi godimento 18-04- IT0005108763 BANCA CARIGE SPA 04/08/2017 SEMESTRALE asta; Il prezzo medio ponderato del- 2017 e scadenza 15-06-2020. IT0003097257 BIESSE 04/08/2017 SEMESTRALE l’emissione è pari a euro 100,357. L’importo assegnato è stato pari a 2.750 IT0004053440 DATALOGIC SPA 04/08/2017 2° TRIMESTRE IT0003428445 MARR 04/08/2017 SEMESTRALE Le obbligazioni sono prive di cedole. Il milioni di euro. L’importo richiesto è sta- IT0004125677 MASI AGRICOLA 04/08/2017 2° TRIMESTRE rendimento è pari alla differenza (sog- to di 4.201,039 milioni di euro con un IT0003056386 PININFARINA SPA 04/08/2017 SEMESTRALE IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE 04/08/2017 SEMESTRALE getta a ritenuta alla fonte del 12,50% ap- rapporto di copertura in asta pari a 1,53; IT0000074903 SNAITECH SPA 04/08/2017 SEMESTRALE plicata al momento della sottoscrizione) il rendimento lordo è risultato pari a IT0004585243 TESMEC SPA 04/08/2017 SEMESTRALE fra valore di rimborso (100%) e il prezzo IT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA 07/08/2017 SEMESTRALE 0,23%. IT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA 08/08/2017 SEMESTRALE di sottoscrizione (prezzo fiscale 100%). Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- Pag. 198 Bollettino delle Estrazioni 17 luglio 2017 - n. 13 to pari a euro 100,36%. Per le persone fi- giorni pari a 0,31174%. I suddetti BTP dito entro le ore 17 del 12-07-2017) - que- Le obbligazioni saranno quotate presso siche il prezzo di sottoscrizione è stato (taglio minimo di sottoscrizione 1.000 sti nuovi Buoni del Tesoro trentunnali e la Borsa d’Irlanda (Irish Stock Exchan- pari a euro 100,356490%. euro) sono esenti, salvo l’imposta sosti- sei mesi aventi godimento 1-8-2005 e sca- ge); la data del regolamento e quindi Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- tutiva del 12,50% sugli interessi, da altre denza 1-2-2037, per un importo pari a l’emissione delle stesse è prevista per il sato al 17-07-2017 al prezzo di aggiudi- eventuali imposte, compresa quella sulle 774,500 milioni di euro. L’importo ri- 13 luglio 2017. Le obbligazioni sono sta- cazione d’asta, più conguaglio interessi successioni. chiesto è stato di 1.663,500 milioni di eu- te collocate con successo presso investi- dal 15-6-2017 (32 giorni di interesse). «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» ro con un rapporto di copertura in asta tori istituzionali con una domanda quat- Questi Buoni del Tesoro triennali e due BUONI DEL TESORO POLIENNALI pari a 2,15; il rendimento lordo è risulta- tro volte superiore all’offerta soprattutto mesi al tasso fisso dello 0,35% annuo (al DICIASSETTENNALI 2,45% 01-09- to pari a 2,93%. proveniente da Francia, Italia, Regno lordo dell’imposta sostitutiva del 12,50% 2016 / 01-09-2033 (3ª tranche) - (cod. Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- Unito e Germania. Le condizioni ottenu- per le persone fisiche e per gli altri sog- ISIN IT0005240350). - Sono stati nuo- to pari a euro 116,23%. Per le persone fi- te prevedono: · cedola fissa pagabile ogni vamente offerti in pubblica sottoscrizio- siche il prezzo di sottoscrizione è stato getti equiparati). I titoli hanno godimen- anno nel mese di luglio, a partire dal lu- to 18-04-2017 e verranno rimborsati in ne (terza tranche per il pubblico e quar- ugualmente pari a euro 116,230000%. glio 2018, e pari a 1,875%; · prezzo di unica soluzione alla scadenza 15-06-2020 ta tranche comprendendo quella per gli Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- emissione di 98,966. alla pari 100%. Le cedole sono semestra- specialisti) - mediante asta marginale e sato al 17-07-2017 al prezzo di aggiudi- «OBBLIGAZIONI BANCA FARMA- li (15 giugno e 15 dicembre); prima ce- salvo riparto (i privati potevano effettua- cazione d’asta, più conguaglio interessi FACTORING» - Il 6 luglio 2017 - BFF dola corta di 58 giorni su un semestre di re le prenotazioni presso gli sportelli del- dall’1-2-2017 (166 giorni di interesse); Banking Group ha comunicato che i pre- 182 giorni pari a 0,055769%. I suddetti le Aziende di credito entro le ore 17 del non sono previste provvigioni a carico stiti obbligazionari denominati BTP (taglio minimo di sottoscrizione 12-07-2017) - questi nuovi Buoni del Te- del sottoscrittore. Questi nuovi Buoni del € 1.000 euro) sono esenti, salvo l’imposta soro diciassettennali aventi godimento 1- Tesoro trentunnali e sei mesi sono al tas- “ 100,000,000 Fixed Rate Reset Callable sostitutiva del 12,50% sugli interessi, da 9-2016 e scadenza 1-9-2033, per un im- so fisso del 4% annuo (al lordo dell’im- Subordinated Tier 2 Notes due 2027”, altre eventuali imposte, compresa quella porto assegnato pari a 1.225,500 milioni posta sostitutiva del 12,50% per le perso- emesso a marzo 2017 e già quotato pres- sulle successioni. di euro. L’importo richiesto è stato di ne fisiche e per gli altri soggetti equipa- so il Main Securities Market gestito dal- € «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» 1.720,010 milioni di euro con un rappor- rati). I titoli hanno godimento 1-8-2005 e l’Irish Stock Exchange, e “ 200,000,000 BUONI DEL TESORO POLIENNALI to di copertura in asta pari a 1,40; il ren- verranno rimborsati in unica soluzione 2.00 per cent. Notes due 2022”, emesso a SETTENNALI E DUE MESI 1,85% 15- dimento lordo è risultato pari a 2,77%. alla scadenza 1-2-2037 alla pari (100%); giugno 2017 e già quotato presso il Main 03-2017 / 15-05-2024 (5ª tranche) - Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- le cedole sono semestrali (1°febbraio e Securities Market gestito dall’Irish Stock (cod. ISIN IT0005246340). - Sono stati to pari a euro 96,08%. Per le persone fi- 1°agosto). I suddetti BTP (taglio minimo Exchange, sono stati ammessi a negozia- nuovamente offerti in pubblica sottoscri- siche il prezzo di sottoscrizione è stato di sottoscrizione 1.000 Euro) sono esen- zione sul mercato ExtraMOT Pro, orga- zione (quinta tranche per il pubblico e pari a euro 96,074419%. ti, salvo l’imposta sostitutiva del 12,50% nizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. nona tranche comprendendo quella per Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- sugli interessi, da altre eventuali imposte, La decisione di richiedere l’ammissione gli specialisti) - mediante asta marginale sato al 17-07-2017 al prezzo di aggiudi- compresa quella sulle successioni. Si ri- a negoziazione anche sul mercato Extra- e salvo riparto (i privati potevano effet- cazione d’asta, , più conguaglio interessi corda che dall’1-7-1998 è prevista la tas- MOT Pro deriva dalla volontà di aumen- tuare le prenotazioni presso gli sportelli dal 1-3-2017 (138 giorni di interesse); sazione delle eventuali plusvalenze. tare la visibilità e liquidità dei prestiti ob- delle Aziende di credito entro le ore 17 non sono previste provvigioni a carico «CONCAMBIO TITOLI DI STATO». - bligazionari. del 12-07-2017) - questi nuovi Buoni del del sottoscrittore. Questi Buoni del Teso- Il Ministero del Tesoro in data 5 luglio «NUOVE OBBLIGAZIONI PRIMI Tesoro settennali aventi godimento 15- ro diciassettennali al tasso fisso del 2017, ha comunicato una operazione di SUI MOTORI» - Il 6 luglio 2017 PRIMI 03-2017 e scadenza 15-05-2024 per un 2,45% annuo (al lordo dell’imposta sosti- concambio telematico di Titoli di Stato. SUI MOTORI, facendo seguito a quanto importo assegnato pari a 2.500,000 mi- tutiva del 12,50% per le persone fisiche e L’operazione si è svolta il 7 luglio 2017 comunicato lo scorso 28 giugno, ha reso per gli altri soggetti equiparati). I titoli con regolamento 11 luglio 2017. Il titolo lioni di euro. L’importo richiesto è stato noto che, in attuazione della delibera del hanno godimento 1-9-2016 e verranno offerto è stato il BTP 5,75% 01/02/2033 di 3.378,123 milioni di euro con un rap- Consiglio di Amministrazione del 13 feb- rimborsati in unica soluzione alla sca- (cod. ISIN IT0003256820) al prezzo me- porto di copertura in asta pari a 1,35; il braio 2017, è stata emessa la seconda rendimento lordo è risultato pari a denza 1-9-2033 alla pari 100%; le cedole dio ponderato di 136,432; giorni 160 di tranche di obbligazioni, denominata 1,57%. sono semestrali (1 marzo e 1 settembre). dietimi di interessi per un importo pari a “PSM 90 2017-2022” (ISIN Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- I suddetti BTP (taglio minimo di sotto- 1.807,000 milioni di euro. IT0005274938) per nominali euro to pari a euro 101,85%. Per le persone fi- scrizione 1.000 euro) sono esenti, salvo I titoli ammissibili al concambio (og- 3.200.000,00. Le obbligazioni, avranno siche il prezzo di sottoscrizione è stato l’imposta sostitutiva del 12,50% sugli in- getto del riacquisto) sono stati i seguenti: una durata di 62 mesi (scadenza agosto pari a euro 101,848283%. teressi, da altre eventuali imposte, com- - IT0004361041 BTP 01/08/2018 4% 2022) e saranno fruttifere di interessi per Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- presa quella sulle successioni. prezzo di riacquisto 105,134 sato al 17-07-2017 al prezzo di aggiudi- «RIAPERTURA EMISSIONE» BUO- - IT0004957574 BTP 01/12/2018 3,50% un tasso lordo fisso annuo del 5,5%. Le cazione d’asta, più conguaglio interessi NI DEL TESORO POLIENNALI prezzo di riacquisto 105,217 cedole verranno pagate con cadenza dal 15-5-2017 (63 giorni di interesse). TRENTUNNALI E SEI MESI 4% 1-8- - IT0003493258 BTP 15/01/2018 4,25% mensile. Le obbligazioni saranno rim- Questi Buoni del Tesoro quinquennali al 2005 / 1-2-2037 - RIAPERTURA EMIS- prezzo di riacquisto 106,850 borsate pro quota, mensilmente, sulla ba- tasso fisso dell’1,85% annuo (al lordo del- SIONE (14ª tranche per il pubblico) - - IT0004716319 CCTeu 15/04/2018 se del piano di rimborso contenuto nelle l’imposta sostitutiva del 12,50% per le (cod. ISIN IT0003934657). - Sono stati prezzo di riacquisto 100,825. Condizioni Definitive. Nel complesso del persone fisiche e per gli altri soggetti nuovamente offerti in pubblica sottoscri- «NUOVE OBBLIGAZIONI ATLAN- programma di emissione obbligaziona- equiparati). I titoli hanno godimento 15- zione (quattordicesima tranche per il TIA» - Il 6 luglio 2017 ATLANTIA S.p.A. ria, di cui alla delibera del 13 febbraio 3-2017 e verranno rimborsati in unica so- pubblico e ventiseiesima tranche com- ha lanciato e collocato sul mercato con scorso, per massimi nominali euro luzione alla scadenza 15-05-2024 alla pa- prendendo quelle per gli specialisti) - me- successo una emissione obbligazionaria a 9.500.000,00, alla data odierna risultano ri 100%. Le cedole sono semestrali (15 diante asta marginale e salvo riparto (i valere sul proprio programma EMTN di 3 pertanto emesse, in due tranches distin- maggio e 15 novembre); prima cedola privati potevano effettuare le prenotazio- miliardi di euro, del valore di 1 miliardo di te, n. 538 obbligazioni per un controva- corta di 61 giorni su un semestre di 181 ni presso gli sportelli delle Aziende di cre- euro e con scadenza 13 luglio 2027. lore di 5.380.000,00 euro.

Obbligazioni del mese «NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE HOTEL TEXTIL SRL a 7 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE CMF SPA a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE SUIN- COM SPA Cambiale a 1 anno a tasso fisso, OBBLIGAZIONE ARTI GRAFICHE BOCCIA SPA Cambiale a 1 anno a tasso fisso, OBBLIGAZIONE ASPERA SPA Cambiale a 1 anno a tasso fisso, OBBLIGAZIONI BANCA IMI SPA Collezione a 4 e 6 anni a tasso fisso in Valute, OBBLIGAZIONI BANCA POPOLARE ETI- CA SPA a 5 e 7 anni a tasso misto e tasso fisso, OBBLIGAZIONI DEUTSCHE BANK AG a 10 anni a tasso misto in Valute, OBBLIGAZIONE DEUTSCHE BANK AG, LONDON BRANCH a 4 anni a tasso fisso in Valuta, OBBLIGAZIONE PIAGGIO SPA a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE KEDRION SPA a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE COOPERATIVA MURATORI E CEMENTISTI di RAVENNA (CMC) a 5 anni a tasso fisso

Nei primi giorni della calda estate anche il mercato dei capitali si surriscalda con e pavimenti, servizio lavanderia e noleggio di biancheria) la società affianca ar- le nuove emissioni delle Piccole e Medie Imprese: società ben radicate nel territo- chitetti ed arredatori del cliente per suggerire soluzioni appropriate per l’arredo rio, produzioni di nicchia, eccellenze nel loro ambito di produzione e fatturati in- (mobili da seduta, poltrone e divani, arredamenti e mobili di design, complemen- teressanti. ti d’arredo) in sintonia con l’ambiente e le tradizioni, il livello di lusso e comfort. Il comparto del turismo entra di prepotenza nel mercato dei capitali con HOTEL CMF SPA si presenta invece come veicolo della MANUTENCOOP FACILITY MA- TEXTIL SRL, società d’arredo per hotels ed istituzioni private e pubbliche con se- NAGEMENT SPA per il progetto di acquisizione della quota di minoranza di Ma- de a Brunico in Alto Adige. nutencoop detenuta da terzi e propone un bond a tasso fisso della durata di 5 an- Viene proposto al mercato dei capitali un bond a tasso fisso della durata di 7 anni ni ed un tasso facciale annuo del 9,00% per 360 milioni di nominale suddiviso in ed un tasso facciale annuo del 4% per un ammontare di 3 milioni. due tranches. Si tratta di un’azienda a conduzione familiare che da generazioni vanta una lunga Manutencoop Facility Management SPA è società a capo di un gruppo di coope- tradizione artigianale di lavorazione e vendita di tessuti d’arredo, biancheria, tap- rative italiane con sede a Bologna e attiva nella gestione ed erogazione di servizi in- peti e mobili in Italia e in Austria. tegrati, alla clientela pubblica e privata, rivolta agli immobili, al territorio e a sup- Oltre a proporre prodotti di primissima qualità propri per Hotels (biancheria da ta- porto dell’attività sanitaria. vola e da letto, coperte, biancheria da cucina e da bagno, materassi e sistemi di ri- Sono in procinto di debuttare al mercato EXTRAMOT segmento Professionale tre poso, piumini di propria produzione, vasta gamma di tendaggi su misura, tappeti nuovi bond di identica struttura finanziaria ma di differenti comparti produttivi: 17 luglio 2017 - n. 13 Bollettino delle Estrazioni Pag. 199

la proposta finanziaria riguarda cambiali finanziarie della durata di un anno ad un to del tasso Euribor a 3 mesi maggiorato di 20 punti base : quotazione all’EU- tasso fisso annuo dell’1,60% per un milione di euro ciascuna. ROTLX. Le imprese coinvolte sono SUINCOM SPA, ARTI GRAFICHE BOCCIA SPA e La filiale londinese di DEUTSCHE BANK AG invece emette un bond a tasso fis- ASPERA SPA. so della durata di 4 anni ed un rendimento facciale del 7,60% in valuta Rand Su- SUINCOM SPA, società del modenese impegnata nella lavorazione e commercia- dafricano. lizzazione di carne suina fresca e congelata, proveniente dal mercato europeo, e Terminiamo il periodo prolifico di emissioni segnalando tre realtà italiane che oc- nella produzione di prosciutti crudi, cotti, speck e vari tagli minori. cupano uno spazio importante nel panorama industriale italiano. Gli acquisti intra CEE e le garanzie offerte in termini di standard qualitativi, volumi PIAGGIO SPA, società con sede legale a Pontedera (Pisa), emette un bond a 5 an- garantiti e tempi ravvicinati di consegna pongono SUINCOM tra le realtà leader ni per un ammontare di 30 milioni di euro ed un tasso facciale annuo del 3,75% : nell’ambito dell’industria di trasformazione delle carni suine proponendosi come l’intero importo è stato sottoscritto da un fondo nato da una iniziativa di SACE, so- partner strategico dei principali prosciuttifici di riferimento. cietà del Gruppo Cassa Depositi e Prestiti, che offre prodotti assicurativi e finan- ARTI GRAFICHE BOCCIA SPA, tipografia digitale del salernitano, opera nel com- ziari quali il credito all’esportazione, l’assicurazione del credito, la protezione de- parto delle Industrie Grafiche, Cartotecniche e Trasformatrici in qualità di indu- gli investimenti, le garanzie finanziarie e le cauzioni. stria per la stampa editoriale e commerciale, stampa quotidiani, riviste specializ- Il gruppo PIAGGIO è il più grande costruttore europeo di veicoli motorizzati a due zate, cataloghi, prodotti per la grande distribuzione organizzata, etichette e clu- ruote e uno dei principali player mondiali in questo settore.: il gruppo è inoltre ster per i comparti dell’agroalimentare, del beverage e del pet food. protagonista internazionale nel settore dei veicoli commerciali. ASPERA SPA, società genovese di ingegneria, esordisce nella realizzazione di edi- Nel corso della lunga storia (dal 1884) il gruppo Piaggio ha acquisito i migliori fici civili, si indirizza nel campo degli impianti e delle manutenzioni e si specializ- marchi di scooter, moto e ciclomotori nelle cilindrate da 50 a 1.400cc italiani qua- za nella ristrutturazione e nella conservazione dei beni culturali. li Aprilia, Moto Guzzi, Gilera, Derbi, Scarabeo e nel trasporto leggero a tre e quat- Un’attenzione particolare ai principi di eco-sostenibilità ed eco-compatibilità ha tro ruote APE. spinto la società ad investire sull’innovazione tecnologica e organizzativa per pro- KEDRION SPA, società biofarmaceutica internazionale della provincia di Lucca, gettare e costruire nel rispetto dell’ambiente e della sicurezza: in questo modo si è raccoglie dal mercato 300 milioni di euro offrendo un tasso fisso annuo del 3,00% assicurata molte commesse pubbliche e private rivolte a lavori di conservazione, re- per 5 anni di durata. stauro e consolidamento di opere monumentali, artistiche e storiche. KEDRION SPA è un’azienda internazionale che raccoglie e fraziona il plasma uma- Le prossime 3 società rilanciano invece programmi di emissione già sperimentati. no al fine di produrre e distribuire prodotti terapeutici plasmaderivati da utilizza- BANCA IMI SPA prosegue le emissioni di bond a tasso fisso ed in Valute secondo re nel trattamento di malattie, patologie e condizioni gravi quali l’emofilia e le im- il programma denominato “Collezione”. munodeficienze. Le due ultime emissioni riguardano un bond in valuta Dollaro Americano per un ammontare di 300 milioni, durata 6 anni, tasso fisso annuo del 3,00% ed un bond Da anni KEDRION BIOPHARMA collabora con il Sistema Sanitario Nazionale ita- in valuta Dollaro Australiano per un ammontare di 400 milioni, durata 4 anni, tas- liano, aiutando il Paese a raggiungere l’obiettivo dell’autosufficienza nell’approv- so fisso annuo del 3,00% vigionamento di farmaci plasmaderivati e rivolgendo la propria esperienza e il pro- BANCA POPOLARE ETICA SPA, nonostante il periodo critico per i bond subor- prio impegno al servizio dei potenziali partner in tutto il mondo per il raggiungi- dinati, ripete le identiche emissioni della settimana precedente proponendo un mento dello stesso obiettivo. bond a tasso fisso ed uno a tasso misto con la clausola di subordinazione di se- COOPERATIVA MURATORI E CEMENTISTI di RAVENNA (CMC), impresa di condo livello (TIER II). costruzioni ravennate, emette un bond a 5 anni con un rendimento annuo del Il bond a tasso fisso concederà un rendimento facciale del 2,70% per 7 anni, men- 6,875% raccogliendo 250 milioni di euro dal mercato dei capitali. tre il tasso misto propone due anni ad un tasso fisso facciale del 2,00% ed il suc- L’attività storica della società si sviluppa su tre principali filoni: cessivo periodo a tasso variabile (3 anni) legato al tasso Euribor a 6 mesi maggio- • Trasporti (strade, autostrade, gallerie, ponti, viadotti, ferrovie, metropolitane) rato di 100 punti base. • Opere idrauliche e irrigue (dighe, impianti idroelettrici, gallerie idrauliche ecc.) DEUTSCHE BANK AG, tra le banche d’oltralpe, si presenta con due emissioni a • Edilizia civile, direzionale e terziaria, industriale tasso misto di identica durata ma differente struttura finanziaria. Così come dichiarato dalla società i proventi dell’obbligazione saranno utilizzati Il primo bond, in Dollari Statunitensi, propone per i primi 2 anni tasso fisso del per rimborsare alcuni debiti finanziari esistenti al fine di poter perseguire le linee 4,75% pagato trimestralmente e successivamente tasso variabile trimestrale lega- strategiche previste dal piano industriale. to all’andamento del tasso USDLibor a 3 mesi (il 120%) ed un massimo consenti- Piano industriale che prevede la ricerca di nuove commesse in mercati strategici to del 5,15% : quotazione all’EUROTLX. per il futuro (oltre il territorio italiano, soprattutto africano) ed il completamento Il secondo bond, in Euro, propone per i primi 2 anni tasso fisso del 2,25% pagato di commesse di grossa entità (tunnel italo-francese per la linea ferroviaria Torino- trimestralmente e successivamente tasso variabile trimestrale legato all’andamen- Lione).

CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI HOTEL TEXTIL SRL 2017/2024 T.F. 4,00% ARTI GRAFICHE BOCCIA SPA 2017/2018 T.F. 1,60% BANCA IMI SPA 2017/2023 T.F. 3,000% Collezione Cambiale Finanziaria Opera VII Dollaro Statunitense Codice ISIN: IT0005274516 Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione ASPERA SPA 2017/2018 T.F. 1,60% Cambiale Finan- Codice ISIN: XS1639080776 Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- ziaria Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione tabile di EUR 100.000 e multipli Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa- Capitale in circolazione: 3.000.000,00 EUR Codice ISIN: IT0005274433 bile di USD 2.000 e multipli Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 100.000,00 per Codice ISIN: IT0005274342 Capitale in circolazione: 300.000.000,00 USD ogni obbligazione) Codice ISIN: IT0005274409 Prezzo di emissione: 99,63% ( USD 1.992,60 per ogni Data godimento: 30 giugno 2017 Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione obbligazione) Data scadenza: 30 giugno 2024 Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementa- Data godimento: 05 luglio 2017 Cedola: semestrale il 30 giugno e 31 dicembre bile di EUR 50.000 e multipli Data scadenza: 05 luglio 2023 Ammortamento: italiano (costante) semestrale a par- Capitale in circolazione: 1.000.000,00 EUR Cedola: annuale tire dal 5o trimestre Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 50.000,00 per Tasso cedolare annuo: fisso del 3,00% Call: dal 31/12/2019 ed ogni stacco cedola successivo ogni obbligazione) Rendimento all’emissione: 3,10% lordo, 2,30% netto Tasso cedolare annuo: fisso del 4,00% Data godimento: 30 giugno 2017 Quotazione: EUROMOT, EUROTLX Rendimento all’emissione: 4,03% lordo, 2,98% netto Data scadenza: 30 giugno 2018 Riservato: institutional, retail Riservato: institutional Cedola: annuale Tasso cedolare annuo: fisso del 1,60% Rendimento all’emissione: 1,60% lordo, 1,18% netto BANCA POPOLARE ETICA SPA 2017/2024 T.F. CMF SPA (MANUTENCOOP) 2017/2022 T.F. 9,00% Quotazione: richiesta x EXTRAMOTPRO 2,70% Riservato: institutional Codice ISIN: XS1642816554 Codice ISIN: IT0005273781 Capitale in circolazione: 359.750.000,00 EUR Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione Codice ISIN: XS1642818337 BANCA IMI SPA 2017/2021 T.F. 3,000% Collezione Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementa- Capitale in circolazione: 250.000,00 EUR Opera VII Dollaro Australiano bile di EUR 50.000 e multipli Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Capitale in circolazione: 500.000,00 EUR Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- Codice ISIN: XS1639080776 Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 50.000,00 per tabile di EUR 1.000 e multipli Valore nominale: AUD 2.000 per ogni obbligazione ogni obbligazione) Prezzo di emissione: 98,000% ( EUR 980,00 per ogni Taglio minimo acquistabile: AUD 2.000 incrementa- Data godimento: 30 giugno 2017 obbligazione) bile di AUD 2.000 e multipli Data scadenza: 30 giugno 2024 Data godimento: 06 luglio 2017 Capitale in circolazione: 400.000.000,00 AUD Cedola: semestrale il 30 giugno e 30 dicembre Data scadenza: 15 giugno 2022 Prezzo di emissione: 99,66% ( AUD 1.993,20 per ogni Tasso cedolare annuo: fisso del 2,70% Cedola: semestrale il 15 giugno e 15 dicembre obbligazione) Rendimento all’emissione: 2,71% lordo, 2,01% net- Call: dal 15/06/2020 al 14/06/2022 Prezzo di rimborso Data godimento: 05 luglio 2017 to 100.00 Data scadenza: 05 luglio 2021 Riservato: retail Tasso cedolare annuo: fisso del 9,00% Cedola: annuale Rendimento all’emissione: 9,74% lordo, 7,18% netto Tasso cedolare annuo: fisso del 3,00% Riservato: institutional Rendimento all’emissione: 3,09% lordo, 2,29% netto BANCA POPOLARE ETICA SPA 2017/2022 Tasso Quotazione: EUROMOT, EUROTLX Misto Riservato: institutional, retail SUINCOM SPA 2017/2018 T.F. 1,60% Cambiale Fi- Codice ISIN: IT0005273807 nanziaria Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione Pag. 200 Bollettino delle Estrazioni 17 luglio 2017 - n. 13

Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incrementa- Data godimento: 03 luglio 2017 Call: dal 01/07/2021 al 30/06/2022 Prezzo di rimborso bile di EUR 50.000 e multipli Data scadenza: 03 luglio 2027 100.000 Capitale in circolazione: 1.500.000,00 EUR Cedola: trimestrale Tasso cedolare annuo: fisso del 3,75% Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 50.000,00 per Tasso cedolare annuo: fisso del 4,75% per i primi due Rendimento all’emissione: 3,79% lordo, 2,79% netto ogni obbligazione) anni; variabile al Tasso 120% * USDLibor a 3 mesi i suc- Riservato: institutional Data godimento: 30 giugno 2017 cessivi anni Data scadenza: 30 giugno 2022 Cedola massima : 5,15% annuo Cedola: semestrale il 30 giugno e 30 dicembre Rendimento all’emissione: 2,28% lordo, 1,67% netto Tasso cedolare annuo: fisso del 2,00% per i primi due Quotazione: EUROTLX KEDRION SPA 2017/2022 T.F. 3,00% anni Riservato: retail Variabile al Tasso Euribor a 6 mesi + Spread 1,00% i Codice ISIN: XS1645687416 successivi anni Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Rendimento all’emissione: 1,25% lordo, 0,92% netto DEUTSCHE BANK AG, LONDON BRANCH Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- Riservato: retail 2017/2021 T.F. 7,60% Rand Sudafricano tabile di EUR 1.000 e multipli Codice ISIN: XS0461364118 Capitale in circolazione: 300.000.000,00 EUR DEUTSCHE BANK AG 2017/2027 Tasso Misto Valore nominale: ZAR 20.000 per ogni obbligazione Prezzo di emissione: 99,43% ( EUR 994,30 per ogni Taglio minimo acquistabile: ZAR 20.000 incrementa- obbligazione) Codice ISIN: XS0461383845 bile di ZAR 20.000 e multipli Data godimento: 12 luglio 2017 Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Capitale in circolazione: 101.420.000,00 ZAR Data scadenza: 12 luglio 2022 Taglio minimo acquistabile: EUR 1.000 incrementa- Prezzo di emissione: 100,00% ( ZAR 20.000,00 per Cedola: annuale bile di EUR 1.000 e multipli ogni obbligazione) Call: dal 12/04/2022 al 11/07/2022 Prezzo di rimborso Capitale in circolazione: 50.000.000,00 EUR Data godimento: 30 giugno 2017 100.000 Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni Data scadenza: 30 giugno 2021 Tasso cedolare annuo: fisso del 3,00% obbligazione) Cedola: annuale Data godimento: 03 luglio 2017 Tasso cedolare annuo: fisso del 7,60% Rendimento all’emissione: 3,12% lordo, 2,31% netto Data scadenza: 03 luglio 2027 Rendimento all’emissione: 7,60% lordo, 5,62% netto Riservato: institutional Cedola: trimestrale Quotazione: EUROTLX Tasso cedolare annuo: fisso del 2,25% per i primi due Riservato: institutional, retail anni COOPERATIVA MURATORI E CEMENTISTI di RA- Variabile al Tasso Euribor a 3 mesi + Spread 0,20% i VENNA (CMC) 2017/2022 T.F. 6,875% successivi anni PIAGGIO SPA 2017/2022 T.F. 3,75% Rendimento all’emissione: 0,46% lordo, 0,34% netto Codice ISIN: XS1645764694 Quotazione: EUROTLX Codice ISIN: IT0005273948 Riservato: retail Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incremen- tabile di EUR 100.000 e multipli tabile di EUR 1.000 e multipli DEUTSCHE BANK AG 2017/2027 Tasso Misto Dol- Capitale in circolazione: 30.000.000,00 EUR Capitale in circolazione: 250.000.000,00 EUR laro Statunitense Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 100.000,00 per Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 1.000,00 per ogni ogni obbligazione) obbligazione) Codice ISIN: XS0461383258 Data godimento: 28 giugno 2017 Data godimento: 12 luglio 2017 Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione Data scadenza: 01 luglio 2022 Data scadenza: 01 agosto 2022 Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa- Cedola: semestrale 01 gennaio e 01 luglio bile di USD 2.000 e multipli Call: dal 01/07/2019 al 30/06/2020 Prezzo di rimborso Cedola: semestrale 01 febbraio e 01 agosto Capitale in circolazione: 50.000.000,00 USD 101.875 Tasso cedolare annuo: fisso del 6,875% Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 2.000,00 per ogni Call: dal 01/07/2020 al 30/06/2021 Prezzo di rimborso Rendimento all’emissione: 6,99% lordo, 5,15% netto obbligazione) 100.9375 Riservato: institutional

OBBLIGAZIONI AMMESSE ALLE QUOTAZIONI SUI MERCATI REGOLAMENTATI ITALIANI DAL 30 GIUGNO AL 14 LUGLIO 2017 EuroMOT Dal 7 luglio 2017 XS1586107101 SOCIETE GENERALE Finvex 12/22 Dal 3 luglio 2017 XS1620769148 IBRD AUD Step-up 06/23 XS1637353001 EIB BRL 7.25% 06/21 XS1634420605 EIB BRL 8.125% 06/21 Dal 10 luglio 2017 XS1590563505 IFC TRY 10.75% 04/20 BE6271706747 KINGDOM OF BELGIUM 2.875% 09/24 XS0461383258 DEUTSCHE BANK AG USD TF+TV 07/27 CA459058DR15 IBRD CAD 1.875% 05/19 XS0461383845 DEUTSCHE BANK AG EUR TF+TV 03/27 US45905UAD63 IBRD ZC 0% 07/27 CA459058EY56 IBRD CAD 1.25% 03/21 Dal 11 luglio 2017 XS0086657532 IBRD ZC 12/25 DE0001141760 BOBL 07/07/17-07/10/22 0.00% XS1107498724 FINLAND 1.75% 09/19 US445545AL04 REP. OF HUNGARY 5.375% 03/24 Dal 13 luglio 2017 DE000A2DAJ57 KFW EUR 0.125% 10/24 Dal 4 luglio 2017 US4581X0CW69 IADB USD 2.125% 01/22 US4581X0BR83 IADB USD 1.75% 08/18 ExtraMOT US4581X0CV86 IADB USD 1.25% 09/21 US4581X0CN60 IADB USD 1.75% 04/22 Dal 5 luglio 2017 US4581X0CU04 IADB USD 2.00% 06/26 XS1627947440 AEROPORTI DI ROMA 1.625% 06/27 US4581X0CH92 IADB USD 1.75% 10/19 XS1627782771 LEONARDO SPA 1.50% 06/24 US4581X0CS57 IADB USD 1.875% 03/21 XS1616917800 CNH INDUSTRIAL FIN. 1.375% 05/22 XS0091740018 EBRD GBP 5.625% 12/28 XS1605365193 CREDIT AGRICOLE LB 1.375% 05/27 US45950KCJ79 IFC USD 1.125% 07/21 XS1599167589 INTESA/S.PAOLO Eur3m 04/22 Dal 6 luglio 2017 XS1586107101 SOCIETE GENERALE Finvex 12/22 Dal 6 luglio 2017 XS1639080933 B.IMI USD Opera VII 3.00% 07/23 XS1639488771 FFSS 1.50% 06/25 XS1639080776 B.IMI AUD Opera VII 3.00% 07/21 XS0169888558 VODAFONE GROUP PLC 5.00% 06/18 ES0000012A89 DEUDA 04/07/17-31/10/27 1.45% Dal 10 luglio 2017 Dal 7 luglio 2017 XS1629866192 AT&T INC EUR 1.80% 09/26 DE000A2DAJ57 KFW EUR 0.125% 10/24 XS1641457277 EIB EUR Green 1.50% 11/47 XS1629866275 AT&T INC EUR 2.35% 09/29 XS1629866432 AT&T INC EUR 3.15% 09/36 EuroTLX XS0229567440 GENERAL ELEC CAP COR4.125% 09/35

Dal 3 luglio 2017 ExtraMOT-PRO XS1639488771 FFSS 1.50% 06/25 Dal 30 giugno 2017 Dal 4 luglio 2017 IT0005260077 GREEN BIT SPA 4.10% 12/17 US46647PAG19 JP MORGAN CHASE&Co. USD3m 06/21 US46647PAH91 JP MORGAN CHASE&Co. TF+TV 03/25 IT0005256638 DATACOL SRL 3.75% 12/17 XS0461364118 DEUTSCHE B.(LB) ZAR 7.60% 06/21 Dal 6 luglio 2017 Dal 5 luglio 2017 XS1642816554 MANUTENCOOP SPA 9.00% 06/22 XS1405781854 STATE OF QATAR USD 4.625% 06/46 XS1642818337 MANUTENCOOP SPA 9.00% 06/22 XS1558078736 REP. OF EGYPT 7.50% 01/27 US37045VAK61 GENERAL MOTORS CO 6.60% 04/36 Dal 10 luglio 2017 XS1639097747 B.FARMAFACTORING 2.00% 06/22 Dal 6 luglio 2017 ES0000012A89 DEUDA 04/07/17-31/10/27 1.45% XS1639080933 B.IMI USD Opera VII 3.00% 07/23 MOT-DOMESTICMOT XS1639080776 B.IMI AUD Opera VII 3.00% 07/21 Dal 14 luglio 2017 IT0005274987 BOT (ann) 14-7-2017/13-7-2018 17 luglio 2017 - n. 13 Bollettino delle Estrazioni Pag. 201

FONDI “NUOVI AUTORIZZATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI Grado di rischio: 4 Riservato: Retail Anima Magellano Inception date: 03/07/2017 ISIN portatore: IT0005256158 (Classe A) Spese correnti: 1,465 (Classe P), 1,415 (Classe R) ISIN portatore: IT0005256190 (Classe AD) Commissione ingresso: 2,5 (Classe P), 0 (Classe R) ISIN portatore: IT0005256174 (Classe F) Commissione rimborso: 0% (Classe P), 3,5 (Classe R) Società di gestione: Anima SGRpA Destinazione proventi: accumulazione (Classi A e F), semestrale (Classe AD) Arca Cedola Attiva 2022 III Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria ISIN portatore: IT0005256372 (Classe P) denominati in Euro e/o in valuta estera, fino al 60% in strumenti finanziari di natu- ISIN portatore: IT0005256398 (Classe R) ra azionaria e in via residuale in OICR aperti (OICVM e FIA aperti non riservati), an- Società di gestione: Arca Fondi SGR SpA che collegati. L’investimento in depositi bancari è in misura contenuta. Utilizza stru- Destinazione proventi: semestrale menti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diver- Politica di investimento: É un fondo obbligazionario flessibile privo di benchmark, se da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realiz- sottoscrivibile dal 03/07/2017 al 29/09/2017, periodo in cui è investito principalmente zata mediante esposizioni di tipo tattico è indicativamente compresa tra 1 e 1,3. in strumenti finanziari relativi alla parte breve della curva dei rendimenti, depositi Area geografica: Global bancari e strumenti di liquidità. In seguito, il Fondo investirà principalmente in stru- Benchmark: 42,5% MSCI World (Net Total Return - in Euro); 7,5% MSCI Emerging menti obbligazionari di emittenti sovrani, di organismi internazionali ed emittenti Markets (Net Total Return - in Euro); 10% JP Morgan EMU (Gross Total Return - in corporate sia di adeguata qualità creditizia sia di qualità inferiore, denominati in Euro); 12,5% JP Morgan GBI Global (Gross Total Return - in Euro); 10% BofA Mer- valute dei Paesi del G-10. Il fondo può investire in misura contenuta in strumenti ob- rill Lynch Euro Large Cap Corporate (Gross Total Return – in Euro); 7,5% JP Mor- bligazionari dei Paesi Emergenti. É escluso l’investimento in titoli rappresentativi gan EMBI Global Diversified (Gross Total Return - Euro Hedged); 10% FTSE MTS del capitale di rischio e l’esposizione al rischio di cambio. Il Fondo utilizza strumenti Ex-Bank of Italy BOT (Gross Total Return - in Euro). derivati per finalità di copertura dei rischi e per finalità diverse da quelle di coper- Classificazione: Bilanciati Misti - Internazionali tura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante espo- Grado di rischio: 4 sizioni di tipo tattico (calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 1,3. Lo stile di Riservato: Retail (Classi A e AD), institutional (Classe F) gestione è orientato alla costruzione di un portafoglio con una componente obbli- Inception date: 03/07/2017 gazionaria costituita prevalentemente da titoli con vita residua media correlata al- Spese correnti: 1,81% (Classi A e AD), 0,99 (Classe F) l’orizzonte temporale del Fondo, mentre la restante parte ha una durata media fi- Commissione ingresso: 4% nanziaria compresa tra 0 e 4 anni. La SGR monitora la compatibilità tra gli stru- Commissione rimborso: 0% menti finanziari e le caratteristiche delle due componenti. Dopo il pagamento del- Valore versamento minimo iniziale: 500€ (Classe A), 2000€ (Classe AD) e l’ultima cedola, il Fondo sarà fuso in altro Fondo della SGR. 1000000€ (Classe F) Area geografica: Global Classificazione: Absolute Return Obbligazionario Anima Vespucci Grado di rischio: 3 ISIN portatore: IT0005256216 (Classe A) Riservato: Retail ISIN portatore: IT0005257651 (Classe AD) Inception date: 03/07/2017 ISIN portatore: IT0005257610 (Classe F) Spese correnti: 0,871% (Classe P), 0,821% (Classe R) ISIN portatore: IT0005257636 (Classe H) Commissione ingresso: 0% (Classe P), 0% (Classe R) Società di gestione: Anima SGRpA Commissione rimborso: 0% (Classe P), 1,75% (Classe R) Destinazione proventi: accumulazione (Classi A, F e H), semestrale (Classe AD) Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura obbligazionaria Epsilon Difesa Attiva Settembre 2022 e strumenti del mercato monetario di emittenti sovrani ed assimilabili, organismi so- ISIN portatore: IT0005273500 vranazionali nonché emittenti societari, nei mercati dei Paesi sviluppati. Per la com- Società di gestione: Epsilon SGR SpA ponente azionaria (fino al 25%), emittenti dei Paesi sviluppati. La gestione del- Destinazione proventi: semestrale l’esposizione valutaria è di tipo attivo. Esposizione al rischio di cambio in misura non Politica di investimento: investe, direttamente o mediante l’utilizzo di strumenti fi- superiore al 45%. Investimenti con merito di credito inferiore ad adeguato o privi di nanziari derivati, in: strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria; stru- rating nel limite del 50%. Investimento in depositi bancari in misura contenuta. Il menti finanziari di natura azionaria (fino al 40% delle attività); valute diverse dal- Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi l’euro; depositi bancari (fino al 30% delle attività). Gli investimenti in strumenti fi- sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanzia- nanziari di natura obbligazionaria/monetaria di emittenti diversi da quelli italiani ria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il me- aventi rating inferiore ad investment grade o privi di rating (e dunque esposti signi- todo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,3. ficativamente al rischio di credito) non possono superare il 40% delle attività del Area geografica: Global Fondo. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emitten- Benchmark: 10% MSCI World (Net Total Return - in Euro); 5% MSCI Emerging ti italiani. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/mone- Markets (Net Total Return - in Euro); 22,5% JP Morgan GBI Global (Gross Total Re- taria di emittenti di Paesi Emergenti non possono superare il 40% delle attività. In- turn – in Euro); 20% JP Morgan EMU (Gross Total Return - in Euro); 20% BofA Mer- vestimento in OICVM e FIA aperti non riservati, principalmente “collegati”, fino al rill Lynch Euro Large Cap Corporate (Gross Total Return - in Euro); 7,5% JP Mor- 30% del totale delle attività. Il Fondo risulta esposto al rischio di cambio. Nel “Pe- gan EMBI Global Diversified (Gross Total Return – Euro Hedged); 15% FTSE MTS riodo di Sottoscrizione” e dal 1° ottobre 2022, gli investimenti saranno effettuati in Ex-Bank of Italy BOT (Gross TR - EUR). strumenti finanziari, anche derivati, di natura monetaria/obbligazionaria aventi al Classificazione: Obbligazionari Internazionali momento dell’acquisto merito di credito non inferiore ad investment grade, e/o in de- Grado di rischio: 3 positi bancari. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli Riservato: Retail (Classi A, AD e H), institutional (Classe F) strumenti finanziari emessi e/o garantiti dallo Stato italiano. Gli investimenti deno- Inception date: 03/07/2017 minati in valute diverse dall’euro saranno coperti dal rischio di cambio. La duration Spese correnti: 1,4% (Classi A e AD), 1,92 (Classe H) ), 0,71 (Classe F) del Fondo risulterà tendenzialmente inferiore ai 2 anni. Commissione ingresso: 3% (Classi A, AD e F), 5% (Classe F) Area geografica: Global Commissione rimborso: 0% Classificazione: Cap.Preservation Valore versamento minimo iniziale: 500€ (Classe A e H), 2000€ (Classe AD) e Grado di rischio: 4 1000000€ (Classe F) Riservato: Retail Inception date: 29/06/2017 Arca 2022 Reddito Multivalore Plus II Scadenza: 30/09/2022 ISIN portatore: IT0005256414 (Classe P) Commissione di gestione: 0,95% ISIN portatore: IT0005256430 (Classe R) Spese correnti: 1,47% Società di gestione: Arca Fondi SGR SpA Commissione ingresso: 0% Destinazione proventi: semestrale Commissione rimborso: 2,25% Politica di investimento: è un fondo flessibile, privo di benchmark, sottoscrivibile Versamento minimo iniziale: 500 € dal 03/07/2017 al 29/09/2017, periodo in cui è investito principalmente in strumenti finanziari relativi alla parte breve della curva dei rendimenti, in depositi bancari e Epsilon Soluzione Obbligazionaria x 4 - Settembre 2025 strumenti di liquidità. In seguito, il Fondo investirà in obbligazioni governative, in ISIN portatore: IT0005273526 (Classe A) obbligazioni corporate, ivi compresi titoli ibridi e subordinati, e Asset-Backed Se- ISIN portatore: IT0005273542 (Classe D) curity (ABS), classificati sia “di adeguata qualità creditizia” sia di qualità inferiore. Società di gestione: Epsilon SGR SpA L’ esposizione azionaria può giungere sino al 50% del patrimonio del Fondo. Le aree Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D) geografiche sono principalmente Europa, America e Pacifico. è consentita in via con- Politica di investimento: prevede due cicli di investimento, ciascuno della durata tenuta un’esposizione al rischio di cambio. Il fondo utilizza strumenti finanziari de- di 4 anni: 1° ciclo di investimento dal 29/06/2017 al 31/07/2021; 2° ciclo di investi- rivati sia per finalità di copertura dei rischi, sia per finalità diverse da quelle di co- mento dal 01/08/2021 al 31/07/2025. Il Fondo investe, direttamente o mediante l’uti- pertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata mediante espo- lizzo di strumenti finanziari derivati, in: strumenti finanziari di natura obbligazio- sizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 2. Lo stile di naria/monetaria; valute diverse dall’euro; depositi bancari (fino al 20% delle attivi- gestione è orientato per la parte obbligazionaria alla costruzione di un portafoglio tà). Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovra- iniziale costituito da titoli obbligazionari con vita residua media correlata all’oriz- nazionali/agenzie e società. L’esposizione a valute diverse dall’euro non può supera- zonte temporale del Fondo e per la parte azionaria alla costruzione di un portafoglio re il 20% delle attività. Investimento in obbligazioni/strumenti monetari di emitten- ampiamente diversificato di strumenti finanziari con l’obiettivo di generare stabili ti di Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Investimento in obbligazioni/stru- prospettive reddituali. Dopo il pagamento dell’ultima cedola, il Fondo verrà fuso in menti monetari di emittenti diversi da quelli italiani aventi rating inferiore ad inve- altro Fondo della SGR. I proventi sono distribuiti semestralmente a partire dal stment grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di cre- 30/06/2018. La distribuzione potrebbe essere superiore al risultato effettivo di ge- dito), fino al 30% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito stione del Fondo, rappresentando, in tal caso, un rimborso parziale del valore della di credito degli emittenti italiani. La durata media finanziaria (duration) del Fondo quota. è inferiore a 6 anni e tende a diminuire gradualmente nel corso di ciascun ciclo di Area geografica: Global investimento. Nel “Periodo di Sottoscrizione” e dal 1° agosto 2025, gli investimenti Classificazione: Flessibili - Internazionali saranno effettuati in strumenti finanziari, anche derivati, di natura monetaria/ob- Pag. 202 Bollettino delle Estrazioni 17 luglio 2017 - n. 13 bligazionaria aventi al momento dell’acquisto merito di credito non inferiore ad in- Eurizon Obbligazionario Multi Credit Settembre 2022 vestment grade, e/o in depositi bancari. Non è previsto alcun limite con riguardo al ISIN portatore: IT0005273419 (Classe A) merito di credito degli strumenti finanziari emessi e/o garantiti dallo Stato italiano. ISIN portatore: IT0005273435 (Classe D) Gli investimenti denominati in valute diverse dall’euro saranno coperti dal rischio di Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA cambio. La duration del Fondo risulterà tendenzialmente inferiore ai 2 anni. Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D) Area geografica: Global Politica di investimento: investe, direttamente o mediante l’utilizzo di strumenti fi- Classificazione: Obbligazionari Internazionali nanziari derivati: in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria; in va- Grado di rischio: 4 lute diverse dall’euro; in depositi bancari (fino al 20% delle attività). L’esposizione a Riservato: Retail valute diverse dall’euro può raggiungere il 100% delle attività; l’esposizione a valute Inception date: 29/06/2017 di Paesi Emergenti non può comunque superare il 50% delle attività. Le obbligazio- Scadenza: 30/09/2022 ni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovranazionali/agenzie Commissione di gestione: 1% e società. Investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria Spese correnti: 1,07% di emittenti di Paesi Emergenti fino al 70% delle attività (emittenti societari di Pae- Commissione ingresso: 1% si Emergenti fino al 30% delle attività). Investimento in strumenti finanziari di na- Commissione rimborso: 0% tura obbligazionaria/monetaria di emittenti aventi rating inferiore ad investment Versamento minimo iniziale: 500 € grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito), fi- no al 100% delle attività (emittenti degli Stati Uniti d’America aventi rating inferio- Eurizon Disciplina Attiva Settembre 2022 re ad investment grade o privi di rating fino al 60% delle attività). La durata media ISIN portatore: IT0005273377 (Classe A) ISIN portatore: IT0005273393 (Classe D) finanziaria (duration) del Fondo è inferiore a 7 anni. Il Fondo investe tendenzial- Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA mente fino al 30% delle attività in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), com- Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D) patibili con la politica di investimento del Fondo stesso. Gli OICR sono selezionati Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, ob- fra quelli gestiti dalla Società di Gestione e da altre Società del Gruppo (OICR “col- bligazionaria e/o monetaria. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azio- legati”) e quelli gestiti da primarie società, sulla base della qualità e persistenza dei naria sono comunque compresi tra il 20% ed il 50% delle attività e sono effettuati in risultati e della trasparenza nella comunicazione, nonché della solidità del processo strumenti quotati nei mercati regolamentati dei Paesi europei e/o degli Stati Uniti d’investimento valutato da un apposito team di analisi. Il Fondo utilizza strumenti d’America. Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organi- finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da smi sovranazionali/agenzie e società. Investimento in obbligazioni/strumenti mone- quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata me- tari di emittenti di Paesi Emergenti fino al 30% delle attività. Investimento in obbli- diante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 2. gazioni/strumenti monetari di emittenti diversi da quelli italiani aventi rating infe- Area geografica: Global riore ad investment grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al ri- Classificazione: Absolute Return Obbligazionario schio di credito), fino al 25% delle attività. Non è previsto alcun limite con riguardo Grado di rischio: 4 al merito di credito degli emittenti italiani. L’esposizione a valute diverse dall’euro Riservato: Retail non potrà superare il 30% del totale delle attività del Fondo. La durata media fi- Inception date: 29/06/2017 nanziaria (duration) del Fondo è inferiore a 6 anni. Il Fondo investe tendenzialmente Scadenza: 30/09/2022 fino al 50% delle attività in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), principalmente Commissione di gestione: 1,35% collegati, compatibili con la politica di investimento del Fondo stesso. Il Fondo uti- Spese correnti: 1,87% lizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per fi- Commissione ingresso: 0% nalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria ten- Commissione rimborso: 2% denziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo de- Versamento minimo iniziale: 500 € gli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,30. Area geografica: Global Eurizon Obbligazionario Multi Credit Settembre 2022 Classificazione: Flessibili - Internazionali ISIN portatore: IT0005273419 (Classe A) Grado di rischio: 4 ISIN portatore: IT0005273435 (Classe D) Riservato: Retail Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA Inception date: 29/06/2017 Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D) Scadenza: 30/09/2022 Politica di investimento: investe, direttamente o mediante l’utilizzo di strumenti fi- Commissione di gestione: 1,2% nanziari derivati: in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria; in va- Spese correnti: 1,92% lute diverse dall’euro; in depositi bancari (fino al 20% delle attività). L’esposizione a Commissione ingresso: 0% valute diverse dall’euro può raggiungere il 100% delle attività; l’esposizione a valute Commissione rimborso: 3,25% Versamento minimo iniziale: 500 € di Paesi Emergenti non può comunque superare il 50% delle attività. Le obbligazio- ni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovranazionali/agenzie Eurizon Flessibile Azionario Settembre 2024 e società. Investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria ISIN portatore: IT0005273450 (Classe A) di emittenti di Paesi Emergenti fino al 70% delle attività (emittenti societari di Pae- ISIN portatore: IT0005273476 (Classe D) si Emergenti fino al 30% delle attività). Investimento in strumenti finanziari di na- Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA tura obbligazionaria/monetaria di emittenti aventi rating inferiore ad investment Destinazione proventi: accumulazione (Classe A), annuale (Classe D) grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito), fi- Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, ob- no al 100% delle attività (emittenti degli Stati Uniti d’America aventi rating inferio- bligazionaria e/o monetaria. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azio- re ad investment grade o privi di rating fino al 60% delle attività). La durata media naria sono presenti per almeno il 30% delle attività e sono effettuati in strumenti finanziaria (duration) del Fondo è inferiore a 7 anni. Il Fondo investe tendenzial- quotati nei mercati regolamentati dei Paesi europei e/o degli Stati Uniti d’America. mente fino al 30% delle attività in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), com- Le obbligazioni e gli strumenti monetari sono emessi da Stati, organismi sovrana- patibili con la politica di investimento del Fondo stesso. Gli OICR sono selezionati zionali/agenzie e società. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di cre- fra quelli gestiti dalla Società di Gestione e da altre Società del Gruppo (OICR “col- dito degli emittenti italiani. Gli investimenti in strumenti finanziari denominati in legati”) e quelli gestiti da primarie società, sulla base della qualità e persistenza dei valute diverse dall’euro saranno tendenzialmente coperti dal rischio di cambio. Lo risultati e della trasparenza nella comunicazione, nonché della solidità del processo stile di gestione è flessibile. La scelta delle proporzioni tra le diverse classi di attivi- d’investimento valutato da un apposito team di analisi. Il Fondo utilizza strumenti tà (azioni, obbligazioni e strumenti di mercato monetario) e la selezione delle di- finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da verse aree geografiche di investimento (Europa e USA), viene effettuata sulla base quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata me- della stima del rendimento atteso nel lungo periodo delle azioni, considerando l’evo- diante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 2. luzione dei mercati finanziari e dei profitti aziendali. Nella selezione dei titoli azio- Area geografica: Global nari, oltre alle informazioni di natura fondamentale vengono considerate anche in- Classificazione: Absolute Return Obbligazionario formazioni di natura ambientale, sociale e di governo societario (cd. Environmen- Grado di rischio: 4 tal, Social and Corporate governance factors - ESG) con l’obiettivo di identificare Riservato: Retail emittenti in grado di generare flussi di cassa elevati e maggiormente sostenibili nel Inception date: 29/06/2017 tempo. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura Scadenza: 30/09/2022 dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva Commissione di gestione: 1,35% finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata Spese correnti: 1,87% con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,30. Nel Periodo Commissione ingresso: 0% di Sottoscrizione gli investimenti saranno effettuati in strumenti finanziari, anche Commissione rimborso: 2% derivati, di natura monetaria e/o obbligazionaria (compresi gli OICR di tale natura), Versamento minimo iniziale: 500 € aventi al momento dell’acquisto merito di credito non inferiore ad investment gra- de e/o in depositi bancari. La durata media finanziaria (duration) del Fondo risulterà tendenzialmente inferiore ai 2 anni. Area geografica: Global ETF-ETC-ETN “QUOTATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI Classificazione: Flessibili - Internazionali Grado di rischio: 6 UBS (Irl) ETF MSCI USA Select Factor Mix UCITS ETF (USD) A-dis Riservato: Retail ISIN portatore: IE00BDGV0308 Inception date: 29/06/2017 Società di gestione: UBS (Irl) ETF PLC Scadenza: 30/09/2024 Destinazione proventi: semestrale Commissione di gestione: 1,5% Area geografica: North America Spese correnti: 2,03% Benchmark: MSCI USA Select Factor Mix Commissione ingresso: 0% Classificazione: Azionari USA Commissione rimborso: 2,25% Data inizio quotazione: 06/07/2017 Versamento minimo iniziale: 500 € Spese correnti: 0,3% 17 luglio 2017 - n. 13 Bollettino delle Estrazioni Pag. 203

NUOVI FONDI ESTERI AUTORIZZATI

CODICE ISIN RISERVATO DENOMINAZIONE SOCIETA’ DI GESTIONE VALUTA AREA GEOGRAFICA CLASSIFICAZIONE ANALYSIS INCEPTION LU1163203471 Institutional BlueBay Financial Capital Bond R - EUR BlueBay Funds EUR Global Obbligazionari Internazionali 29/06/17 LU1586343763 Institutional BlueBay Investment Grade Euro Government Bond I - EUR (QIDiv) BlueBay Funds EUR Euro Obbligazionari Euro 14/06/17 FR0013249422 Retail BNP Paribas Pre2mium Classic Dist BNP Paribas Select EUR Global Absolute Return Flessibile 20/06/17 LU1517926934 Institutional Credit Suisse (Lux) Multi-Trend Fund EBH JPY Acc CS Investment Funds 4 JPY Global Alternative - Azionari Long/Short 20/06/17 LU1517927668 Institutional Credit Suisse (Lux) Multi-Trend Fund MB USD Acc CS Investment Funds 4 USD Global Alternative - Azionari Long/Short 20/06/17 LU1496893543 Retail East Capital Sustainable Emerging Markets A East Capital EUR Global Emerging-Markets Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 16/06/17 LU1161526733 Institutional Edmond de Rothschild Fund Bond Allocation J-EUR Edmond de Rothschild Fund EUR Global Absolute Return Obbligazionario 08/06/17 FR0013233707 Institutional Edmond de Rothschild Signatures Financial Bonds SC Edmond de Rothschild AM EUR Global Obbligazionari Internazionali 27/06/17 LU1623917637 Retail Goldman Sachs Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Goldman Sachs Funds GBP Global Emerging-Markets Obbligazionari Mercati Emergenti - Corporate 08/06/17 LU1625224933 Institutional Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Z (EUR Hgd) Acc Invesco Funds EUR Global Emerging-Markets Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 28/06/17 LU1625225070 Institutional Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Z (EUR) Acc Invesco Funds EUR Global Emerging-Markets Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 28/06/17 LU1625225237 Institutional Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Z EUR Acc Invesco Funds EUR Global Absolute Return Flessibile 28/06/17 LU1625225310 Institutional Invesco Pan European Equity Fund Z EUR Acc Invesco Funds EUR Europe Azionari Europe 28/06/17 LU1625225401 Institutional Invesco Pan European Equity Income Fund Z EUR Acc Invesco Funds EUR Europe Azionari Europe 28/06/17 LU1625225666 Institutional Invesco Pan European High Income Fund Z EUR Acc Invesco Funds EUR Europe Flessibili - Europe 28/06/17 LU1505131380 Retail Kairos Alpha Target Italy D Kairos Alpha EUR Italy Azionari Italy 21/06/17 LU1505131547 Institutional Kairos Alpha Target Italy W Kairos Alpha EUR Italy Azionari Italy 21/06/17 LU1505131620 Institutional Kairos Alpha Target Italy X Kairos Alpha EUR Italy Azionari Italy 16/06/17 IE00B5633086 Retail Legg Mason GF QS MV Asia Pacific ex Japan Equity Legg Mason Global Funds USD Asia Pacific Azionari Asia Pacific Ex Japan 05/07/17 LU1230572874 Retail Lombard Odier Funds Europe Equity Factor Enhanced P Acc. Lombard Odier Funds EUR Europe Azionari Europe 28/06/17 LU1618175894 Institutional Morgan Stanley IF Global Bond ZH1 (EUR) Morgan Stanley IF EUR Global Obbligazionari Internazionali 07/07/17 IE00BYPFK747 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund CHF I5Acc Neuberger Berman IF CHF Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17 IE00BF0P1064 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund CHF X Acc Neuberger Berman IF CHF Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17 IE00BF0P1395 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund EUR I5 Neuberger Berman IF EUR Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17 IE00BF0P1288 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund EUR X Neuberger Berman IF EUR Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17 IE00BF0P1171 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund EUR X Acc Neuberger Berman IF EUR Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17 IE00BYWPKM20 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund GBP I5 Acc Neuberger Berman IF GBP Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17 IE00BF0P1627 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund GBP I5 Dist Neuberger Berman IF GBP Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17 IE00BF0P1403 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund GBP X Acc Neuberger Berman IF GBP Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17 IE00BF0P1510 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund GBP X Dist Neuberger Berman IF GBP Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17 IE00BF0P1C89 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund USD I5 (Monthly) Dist Neuberger Berman IF USD Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17 IE00BYWPKK06 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund USD I5 Acc Neuberger Berman IF USD Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17 IE00BYPFK853 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund USD I5 Dist Neuberger Berman IF USD Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17 IE00BF0P1B72 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund USD X (Monthly) Dist Neuberger Berman IF USD Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17 IE00BF0P1734 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund USD X Acc Neuberger Berman IF USD Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17 IE00BF0P1841 Institutional Neuberger Berman Global Equity Index PutWrite Fund USD X Dist Neuberger Berman IF USD Global Alternative - Azionari altre strategie 13/06/17 IE00BYZ8H726 Retail Pimco GIS Mortgage Opportunities E Hedged Inc. Pimco Global Investors Series EUR Global Absolute Return Obbligazionario 07/06/17 IE00BYZ8H833 Retail Pimco GIS Mortgage Opportunities E SGD Hedged Acc Pimco Global Investors Series SGD Global Absolute Return Obbligazionario 07/06/17 LU1599507438 Institutional PrivilEdge Delaware US Large Cap Value (USD) UA PrivilEdge USD North America Azionari USA 26/06/17 LU1624420748 Institutional SIF - Credit Suisse (Lux) Supply Chain Finance Fund IB5 USD Acc Credit Suisse Virtuoso USD Global Absolute Return Obbligazionario 06/06/17 LU1598748009 Institutional SIF - Credit Suisse (Lux) Supply Chain Finance Fund IBH25 GBP Acc Credit Suisse Virtuoso GBP Global Absolute Return Obbligazionario 26/06/17 LU0395206724 Institutional UBS (Lux) Money Market Fund - EUR I-X-acc UBS Fund Management (Lux) EUR Euro Liquidità - EUR 08/06/17

TABELLA DEI DIVIDENDI FONDI COMUNI CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ Il valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio del fondo investito in titoli di stato) IE00BQQ1JB21 Pimco GIS Diversified Income T Class EUR (Hedged) 30/06/17 0,06745 0,05096 EUR 24,45231% IE00B464Q616 Pimco GIS Emerging Asia Bond E Dist. 30/06/17 0,04365 0,03298 USD 24,43594% CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ IE00B3K58T01 Pimco GIS Emerging Local Bond E Dist. 30/06/17 0,06282 0,05158 USD 17,88444% IE00B2QL3783 Pimco GIS Emerging Local Bond Inst./Dist. 30/06/17 0,09110 0,07481 EUR 17,88444% IE0009516927 Janus Cap. Flexible Income I Inc. 20/06/17 0,02871 0,02234 USD 22,19954% IE00B2QV4J77 Pimco GIS Emerging Local Bond Inst./Dist. 30/06/17 0,08778 0,07208 USD 17,88444% IE0009531710 Janus Cap. High Yield I Inc. 20/06/17 0,04522 0,03346 USD 26,00000% IE00BSTL7642 Pimco GIS Emerging Markets 2018 Institutional 30/06/17 0,09013 0,06670 USD 26,00000% IE0009534052 Janus Cap. US Short-Term Bond I Inc. 20/06/17 0,01350 0,01060 USD 21,52679% IE00B0MD9S72 Pimco GIS Emerging Markets Bond E Dist. 30/06/17 0,10881 0,08444 USD 22,39130% LU0979368544 Pioneer Global Multi-Asset Target Income A Dist. mensile 21/06/17 0,27080 0,20964 USD 22,58450% IE00B3VQ0W98 Pimco GIS Emerging Markets Bond M Dist. 30/06/17 0,03270 0,02537 USD 22,39130% IE00B53RGD78 Legg Mason GF Western Asset Global Core Plus Bond A Dist. 22/06/17 0,12218 0,10004 USD 18,12267% IE00BH6XX688 Pimco GIS Emerging Markets Bond M Retail 30/06/17 0,04356 0,03381 USD 22,39130% IE00B19Z6Y83 Legg Mason GF Western Asset Global High Yield A Dist. 22/06/17 0,23810 0,17894 USD 24,84798% IE00B1FZR162 Pimco GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency E Dist. 30/06/17 0,01977 0,01554 USD 21,40905% IE0031618964 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy A Dist. 22/06/17 0,28803 0,22389 USD 22,26995% IE00B46MFP70 Pimco GIS Euro Income Bond E Dist. 30/06/17 0,03579 0,02667 EUR 25,50218% LU0810102003 Goldman Sachs F. Emerging Markets Corporate Bond PF E 26/06/17 0,83167 0,62631 EUR 24,69173% IE00B3VYV533 Pimco GIS Euro Income Bond Inst. 30/06/17 0,03656 0,02723 EUR 25,50218% LU0751755405 Goldman Sachs F. Opportunistic Corporate Bond Portfolio A (Qdis) 26/06/17 0,63897 0,47606 USD 25,49552% IE00B8168W04 Pimco GIS Euro Income Bond Inv. Inc. 30/06/17 0,03694 0,02752 EUR 25,50218% LU0759807877 Goldman Sachs F. Opportunistic Corporate Bond Portfolio Base (Q-Dist) 26/06/17 0,77950 0,58076 USD 25,49552% IE00BQQ1JF68 Pimco GIS Euro Income Bond T Class 30/06/17 0,03448 0,02569 EUR 25,50218% LU0759808172 Goldman Sachs F. Opportunistic Corporate Bond Portfolio E Dist. Hedge 26/06/17 0,59526 0,44349 EUR 25,49552% IE00B4JX6219 Pimco GIS Global Advantage E Dist. 30/06/17 0,02373 0,01917 USD 19,19096% LU0751755587 Goldman Sachs F. Opportunistic Corporate Bond Portfolio I GBP 26/06/17 0,99708 0,74287 GBP 25,49552% IE00B0MD9M11 Pimco GIS Global Bond E Dist. 30/06/17 0,02878 0,02307 USD 19,84205% LU0727290057 Goldman Sachs F. Opportunistic Corporate Bond Portfolio 26/06/17 0,73811 0,54992 EUR 25,49552% IE00BDCRG239 Pimco GIS Global Bond E Inc. Hedged 30/06/17 0,02210 0,01771 EUR 19,84205% LU0810097757 Goldman Sachs F. Opportunistic Corporate Bond Portfolio P Dist. 26/06/17 0,89387 0,66597 USD 25,49552% IE00B43QYR74 Pimco GIS Global Bond E Inc. UnHedged 30/06/17 0,02433 0,01950 USD 19,84205% LU0899731631 Pioneer S.S.F. Unicred. a Formula Cina 09/2018 E Acc. 27/06/17 3,75000 3,26556 EUR 12,91850% IE00B2R34X65 Pimco GIS Global Bond Ex-US E Dist. 30/06/17 0,01794 0,01466 USD 18,30250% LU1046416878 Pioneer S.S.F. Unicred. a Formula Sel. Div. 09/2019 E Cap. 27/06/17 3,00000 2,58369 EUR 13,87700% IE00BDBBWZ19 Pimco GIS Global Bond Ex-US E Dist. Hedge 30/06/17 0,01141 0,00932 USD 18,30250% LU0899731474 Pioneer S.S.F. Unicred. a Formula Europa 09/2018 E Acc. 28/06/17 5,69030 4,95366 EUR 12,94550% IE00BRB38356 Pimco GIS Global Bond T Class 30/06/17 0,01505 0,01206 USD 19,84205% LU0566480033 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond A1 30/06/17 0,03089 0,02286 USD 25,99419% IE00B193ML14 Pimco GIS Global High Yield Bond E Dist. 30/06/17 0,11141 0,08244 USD 25,99979% LU0837971422 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond X-1 30/06/17 0,03329 0,02464 USD 25,99419% IE00B3L7TM54 Pimco GIS Global High Yield Bond E Inc. Hedged 30/06/17 0,10366 0,07670 EUR 25,99979% LU0566481270 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond Z-1 30/06/17 0,04501 0,03331 USD 25,99419% IE00B846S495 Pimco GIS Global High Yield Bond Inv. Dist. Hedged 30/06/17 0,12022 0,08897 CHF 25,99979% LU0396317843 Aberdeen Global Emerging Markets Local Currency Bond A1 Dist. 30/06/17 0,02914 0,02479 USD 14,90111% IE00B3M5PY21 Pimco GIS Global High Yield Bond M Dist. 30/06/17 0,03467 0,02565 USD 25,99979% LU0963865083 Aberdeen Global Frontier Markets Bond A1 Inc. 30/06/17 0,05596 0,04477 USD 19,99725% IE00BH6XX464 Pimco GIS Global High Yield Bond M Retail 30/06/17 0,04185 0,03097 USD 25,99979% LU0132413252 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond A1 30/06/17 0,07273 0,05814 USD 20,05109% IE00BRB38133 Pimco GIS Global High Yield Bond T Class 30/06/17 0,09350 0,06919 USD 25,99979% LU0908660441 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond A1 Dist. Hedged 30/06/17 0,03426 0,02739 EUR 20,05109% IE00B2R34T20 Pimco GIS Global Investment Grade Credit E Dist. 30/06/17 0,08266 0,06571 USD 20,50701% LU0890789463 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond I-1 30/06/17 0,03878 0,03100 EUR 20,05109% IE00B5L8V263 Pimco GIS Global Multi-Asset E Inc. Hedged 30/06/17 0,09809 0,07690 EUR 21,59965% LU0119174026 Aberdeen Global Select Euro High Yield Bond A1 30/06/17 0,02040 0,01510 EUR 25,99211% IE00B3ZP9M52 Pimco GIS Global Multi-Asset Inst. 30/06/17 0,10433 0,08179 EUR 21,59965% LU0411469744 Aberdeen Global Select Euro High Yield Bond A1 Dist. Hedged 30/06/17 0,06480 0,04795 GBP 25,99211% IE00B0MD9N28 Pimco GIS Global Real Return E Dist. 30/06/17 0,06417 0,05609 USD 12,58691% LU0157308031 ACMBernstein American Income PF AT 30/06/17 0,03460 0,02765 USD 20,07345% IE00B50W2933 Pimco GIS Global Real Return E Inc. Hedged 30/06/17 0,06357 0,05557 GBP 12,58691% LU0447424622 ACMBernstein American Income PF CT 30/06/17 0,05210 0,04164 USD 20,07345% IE00B07Q3Z63 Pimco GIS Global Real Return Inst./Dist. 30/06/17 0,06910 0,06041 GBP 12,58691% LU0246605835 ACMBernstein Emerging Markets Debt PF AT 30/06/17 0,07490 0,06040 USD 19,35577% IE00BYXVW560 Pimco GIS Global Real Return Institutional 30/06/17 0,07764 0,06787 CHF 12,58691% LU0511406646 ACMBernstein Emerging Markets Debt PF AT EUR H 30/06/17 0,04970 0,04008 EUR 19,35577% IE00BDD2BB16 Pimco GIS Global Real Return Institutional EUR (Hedged) 30/06/17 0,09215 0,08055 EUR 12,58691% LU0173638916 ACMBernstein European Income PF AT 30/06/17 0,02420 0,01906 EUR 21,25924% IE00BD0QBF03 Pimco GIS Income Adm. GBP (Hedged) Income 30/06/17 0,03337 0,02556 GBP 23,38393% LU0156897653 ACMBernstein Global Bond PF AT 30/06/17 0,01640 0,01348 USD 17,81162% IE00B91RQ825 Pimco GIS Income Admin Inc. 30/06/17 0,03670 0,02812 SGD 23,38393% LU0511405168 ACMBernstein Global Bond PF AT EUR H 30/06/17 0,00740 0,00608 EUR 17,81162% IE00B91X6F72 Pimco GIS Income Admin Inc. 30/06/17 0,03670 0,02812 USD 23,38393% LU0156897901 ACMBernstein Global High Yield PF AT 30/06/17 0,02210 0,01690 USD 23,50841% IE00BJMZC096 Pimco GIS Income E Class CHF (Hedged) 30/06/17 0,03353 0,02569 CHF 23,38393% LU0448041581 ACMBernstein Global High Yield PF AT EUR H 30/06/17 0,05540 0,04238 EUR 23,50841% IE00B8K7V925 Pimco GIS Income E Dist. 30/06/17 0,03660 0,02804 USD 23,38393% LU0447424465 ACMBernstein Global High Yield PF CT 30/06/17 0,06950 0,05316 USD 23,50841% IE00B92ZW543 Pimco GIS Income E Dist. 30/06/17 0,03423 0,02623 HKD 23,38393% LU0871810577 ACMBernstein Global High Yield PF IT 30/06/17 0,07590 0,05806 USD 23,50841% IE00B9HH6X13 Pimco GIS Income E Inc. Hedged 30/06/17 0,03403 0,02607 SGD 23,38393% GB00BMP3SG99 M&G Global Floating Rate High Yield A Dist. Hedged 30/06/17 0,09239 0,06923 EUR 25,06580% IE00B8W6D244 Pimco GIS Income E Inc. Hedged 30/06/17 0,33333 0,25539 CNH 23,38393% GB00BMP3S691 M&G Global Floating Rate High Yield A Inc. 30/06/17 0,09463 0,07091 USD 25,06580% IE00B8N0MW85 Pimco GIS Income E Inc. Hedged 30/06/17 0,03657 0,02802 EUR 23,38393% GB00BZ56G103 M&G Global Floating Rate High Yield AM 30/06/17 0,03125 0,02342 USD 25,06580% IE00B8D0PH41 Pimco GIS Income Inst. Dist. Hedged 30/06/17 0,03670 0,02812 EUR 23,38393% GB00BMP3SJ21 M&G Global Floating Rate High Yield Euro C-H 30/06/17 0,09277 0,06951 EUR 25,06580% IE00B8JDQ960 Pimco GIS Income Inst./Dist. 30/06/17 0,03677 0,02817 USD 23,38393% GB00BMP3S816 M&G Global Floating Rate High Yield USD C 30/06/17 0,09499 0,07118 USD 25,06580% IE00BYXVW909 Pimco GIS Income Institutional 30/06/17 0,03337 0,02556 HKD 23,38393% GB00BZ56GG51 M&G Global Floating Rate High Yield USD C M Inc 30/06/17 0,03135 0,02349 USD 25,06580% IE00BYXVWB20 Pimco GIS Income Institutional 30/06/17 0,03333 0,02554 CHF 23,38393% GB00BK6MBF14 M&G Global High Yield Bond AH 30/06/17 0,06214 0,04683 USD 24,64055% IE00BP8G9G38 Pimco GIS Income Institutional EUR (Hedged) 30/06/17 0,03357 0,02572 EUR 23,38393% GB00B3LTM884 M&G Global High Yield Bond AH Inc 30/06/17 0,05630 0,04242 EUR 24,64055% IE00BSTL7535 Pimco GIS Income Institutional SGD (Hedged) 30/06/17 0,03337 0,02556 SGD 23,38393% GB00BK6MBG21M&G Global High Yield Bond C-H 30/06/17 0,06366 0,04798 USD 24,64055% IE00B98CPZ00 Pimco GIS Income Inv. Inc. 30/06/17 0,03373 0,02584 USD 23,38393% GB00BK6MBD99M&G Global High Yield Bond C-H 30/06/17 0,06056 0,04564 EUR 24,64055% IE00BWY53M78 Pimco GIS Income Investor 30/06/17 0,03363 0,02577 EUR 23,38393% GB00BVYJ1840 M&G Global Macro Bond A Inc 30/06/17 0,08753 0,07052 USD 19,43495% IE00BWX5X178 Pimco GIS Income R Class 30/06/17 0,03357 0,02572 USD 23,38393% GB00B9FPWZ14 M&G Global Macro Bond A Inc. 30/06/17 0,07945 0,06401 EUR 19,43495% IE00BRB37R29 Pimco GIS Income T Class 30/06/17 0,03343 0,02562 USD 23,38393% GB00B94CZ541 M&G Global Macro Bond AH Inc 30/06/17 0,06155 0,04959 EUR 19,43495% IE00BQQ1J892 Pimco GIS Income T Class EUR (Hedged) 30/06/17 0,03350 0,02567 EUR 23,38393% GB00BBCR3390 M&G Income Allocation A Dist. 30/06/17 0,02715 0,02122 EUR 21,85550% IE00B8MLJ210 Pimco GIS Inflation Strategy E Inc 30/06/17 0,03278 0,02775 USD 15,33150% GB00BZ03LZ55 M&G Income Allocation A Dist. Hedged 30/06/17 0,02591 0,02025 USD 21,85550% IE00B8VVSZ88 Pimco GIS Inflation Strategy E Inc. Hedged 30/06/17 0,03286 0,02782 EUR 15,33150% GB00BBCR3515 M&G Income Allocation C Inc. 30/06/17 0,02795 0,02184 EUR 21,85550% IE00B0MD9K96 Pimco GIS Low Average Duration E Dist. 30/06/17 0,01442 0,01115 USD 22,64754% GB00BZ03M186 M&G Income Allocation USD C-H Inc 30/06/17 0,02408 0,01882 USD 21,85550% IE00BRS5T089 Pimco GIS MLP & Energy Infrastructure E Class 30/06/17 0,08283 0,06157 EUR 25,66637% GB00BSKRTM18 M&G Optimal Income AH Inc 30/06/17 0,02328 0,01782 USD 23,43365% IE00BSJWZG35 Pimco GIS MLP & Energy Infrastructure E Class 30/06/17 0,08611 0,06401 USD 25,66637% GB00BV8BTW60 M&G Prudent Allocation A Inc. 30/06/17 0,04643 0,03601 EUR 22,44950% IE00BRS5SV26 Pimco GIS MLP & Energy Infrastructure E Class 30/06/17 0,08613 0,06402 USD 25,66637% GB00BV8BV087 M&G Prudent Allocation AH Inc 30/06/17 0,04695 0,03641 USD 22,44950% IE00BRS5SX40 Pimco GIS MLP & Energy Infrastructure Institutional 30/06/17 0,08537 0,06346 EUR 25,66637% GB00BV8BTY84 M&G Prudent Allocation Euro C 30/06/17 0,04370 0,03389 EUR 22,44950% IE00BRS5T204 Pimco GIS MLP & Energy Infrastructure Institutional 30/06/17 0,08859 0,06585 GBP 25,66637% GB00BV8BV202 M&G Prudent Allocation USD C-H 30/06/17 0,04138 0,03209 USD 22,44950% IE00BRS5SQ72 Pimco GIS MLP & Energy Infrastructure Institutional 30/06/17 0,08872 0,06595 USD 25,66637% IE00BCBHYN40 Pimco GIS Capital Securities Admin Inc. 30/06/17 0,10564 0,07827 USD 25,91487% IE00BRS5T428 Pimco GIS MLP & Energy Infrastructure R Class 30/06/17 0,09251 0,06877 GBP 25,66637% IE00B1FZR055 Pimco GIS Commodity Real Return E Dist. 30/06/17 0,00682 0,00586 USD 13,98871% IE00BG800X66 Pimco GIS Strategic Income E (Hedged) Income II 30/06/17 0,10667 0,08109 EUR 23,98591% IE00B7JKSP07 Pimco GIS Diversified Income Duration Hedged E Dist. 30/06/17 0,06385 0,04833 EUR 24,31328% IE00BG800Q99 Pimco GIS Strategic Income E Income II 30/06/17 0,10872 0,08264 USD 23,98591% IE00B5MZQB05 Pimco GIS Diversified Income Duration Hedged E Dist. 30/06/17 0,07064 0,05346 USD 24,31328% IE00BQQ1J900 Pimco GIS Strategic Income T Class EUR (Hedged) 30/06/17 0,05161 0,03923 EUR 23,98591% IE00BYXVW677 Pimco GIS Diversified Income Duration Hedged Institutional 30/06/17 0,09825 0,07436 USD 24,31328% IE00B0M2Y900 Pimco GIS Total Return Bond E Dist. 30/06/17 0,04934 0,03912 USD 20,72034% IE00BJL57T46 Pimco GIS Diversified Income Duration Hedged Investor 30/06/17 0,08104 0,06134 USD 24,31328% IE00B7KBLB99 Pimco GIS Total Return Bond E Inc. Hedged 30/06/17 0,03845 0,03048 EUR 20,72034% IE00B193MK07 Pimco GIS Diversified Income E Dist. 30/06/17 0,10279 0,07766 USD 24,45231% IE00B84FQ080 Pimco GIS Total Return Bond M Dist. 30/06/17 0,01141 0,00904 HKD 20,72034% IE00B4TG9K96 Pimco GIS Diversified Income E Inc. Hedged 30/06/17 0,09034 0,06825 EUR 24,45231% IE00BWX5WW11 Pimco GIS TRENDS Managed Futures Strategy Institutional 30/06/17 0,01509 0,01130 GBP 25,08896% IE00B28D5Z40 Pimco GIS Diversified Income Inst. Dist. Hedged 30/06/17 0,10223 0,07723 EUR 24,45231% IE00BWX5WX28 Pimco GIS TRENDS Managed Futures Strategy Institutional 30/06/17 0,01438 0,01077 EUR 25,08896% IE00B138GV00 Pimco GIS Diversified Income Inst./Dist. 30/06/17 0,14850 0,11219 USD 24,45231% IE00BWX5WH69Pimco GIS TRENDS Managed Futures Strategy Institutional 30/06/17 0,01498 0,01122 USD 25,08896% IE00B7VCGY95 Pimco GIS Diversified Income Inv. Dist. Hedged 30/06/17 0,09674 0,07309 CHF 24,45231% IE00BWX5WT81 Pimco GIS TRENDS Managed Futures Strategy Investor 30/06/17 0,00619 0,00464 USD 25,08896% IE00B97J1N24 Pimco GIS Diversified Income Inv. Dist. Hedged 30/06/17 0,08804 0,06651 EUR 24,45231% IE00BWY53N85 Pimco GIS TRENDS Managed Futures Strategy R Class 30/06/17 0,01317 0,00987 GBP 25,08896% IE00B3Y5VT74 Pimco GIS Diversified Income M 30/06/17 0,02641 0,01995 USD 24,45231% IE00B464K924 Pimco GIS Unconstrained Bond E Dist. 30/06/17 0,04547 0,03656 USD 19,58690% IE00BH6XX571 Pimco GIS Diversified Income M Retail 30/06/17 0,03618 0,02733 USD 24,45231% IE00B53XYJ72 Pimco GIS Unconstrained Bond Inst./Dist. 30/06/17 0,07481 0,06016 USD 19,58690% IE00BRCJF865 Pimco GIS Diversified Income T Class 30/06/17 0,06996 0,05285 USD 24,45231% IE00B193MN38 Pimco GIS US High Yield Bond E Dist. 30/06/17 0,12397 0,09174 USD 25,99910% Pag. 204 Bollettino delle Estrazioni 17 luglio 2017 - n. 13

CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ IE00B4MX2G40 Pimco GIS US High Yield Bond M Dist. 30/06/17 0,03997 0,02958 USD 25,99910% LU0321374661 Schroder ISF European Dividend Maximiser A1 Dist. 07/07/17 0,88965 0,65834 EUR 26,00000% LU0513445881 Aberdeen Global II US Dollar Short Term Bond A1 03/07/17 0,47408 0,35191 USD 25,76969% LU0321373184 Schroder ISF European Dividend Maximiser B Dist. 07/07/17 0,87655 0,64864 EUR 26,00000% AT0000A1JU74 Raiffeisen Capital Manag. Income SA 03/07/17 7,50000 5,71153 EUR 23,84633% LU0321373267 Schroder ISF European Dividend Maximiser C Dist. 07/07/17 0,99031 0,73283 EUR 26,00000% AT0000A0PH66 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Globale S 03/07/17 0,06000 0,05097 EUR 15,05356% LU0012050729 Schroder ISF European Equity Yield A Dist. 07/07/17 0,11797 0,08730 EUR 26,00000% AT0000A0QQ80 Raiffeisen Capital Manag. Raiffeisen Fund Conservative SA 03/07/17 0,16000 0,12753 EUR 20,29535% LU0315084102 Schroder ISF European Equity Yield A1 Dist. 07/07/17 0,12036 0,08907 EUR 26,00000% LU1294567109 BGF Global Multi-Asset Income E9 05/07/17 0,13921 0,10345 EUR 25,68723% LU0062647861 Schroder ISF European Equity Yield B Dist. 07/07/17 0,10660 0,07888 EUR 26,00000% LU0616879713 Goldman Sachs F. Emerging Markets Debt Local Portfolio M Dist. 05/07/17 0,02746 0,02271 USD 17,28449% LU0062905319 Schroder ISF European Equity Yield C Dist. 07/07/17 0,13282 0,09828 EUR 26,00000% LU0620232107 Goldman Sachs F. Emerging Markets Debt Portfolio A (Mdis) 05/07/17 0,04932 0,03968 USD 19,54031% LU0694810861 Schroder ISF Global Bond A Dist. Hedged 07/07/17 0,06410 0,05209 EUR 18,73228% LU0616879556 Goldman Sachs F. Emerging Markets Debt Portfolio M Dist. 05/07/17 0,05223 0,04203 USD 19,54031% LU0694811240 Schroder ISF Global Bond A1 Dist. Hedged 07/07/17 0,06214 0,05050 EUR 18,73228% LU1213104141 Goldman Sachs F. Global Income Builder PF A (Mdis) 05/07/17 0,16635 0,12362 USD 25,68575% LU0694811679 Schroder ISF Global Bond B Dist. Hedged 07/07/17 0,06230 0,05063 EUR 18,73228% LU1380331048 Goldman Sachs F. Global Income Builder PF E Part Hdg 05/07/17 0,34153 0,25381 EUR 25,68575% LU1121913302 Schroder ISF Global Bond I 07/07/17 0,07743 0,06293 EUR 18,73228% LU1038298870 Goldman Sachs F. Global Income Builder PF Gross M-Dist 05/07/17 0,31172 0,23165 USD 25,68575% LU0776413352 Schroder ISF Global Conservative A Dist. 07/07/17 0,57877 0,47594 EUR 17,76568% LU0620232289 Goldman Sachs F. Global Strategic Inc. Bond PF A (Mdis) 05/07/17 0,14021 0,11010 USD 21,47245% LU0776413436 Schroder ISF Global Conservative A1 Dist. 07/07/17 0,48144 0,39590 EUR 17,76568% LU0613606549 Goldman Sachs F. Global Strategic Inc. Bond PF Base (MDist.) 05/07/17 0,16154 0,12685 USD 21,47245% LU0922333165 Fidelity Funds Asian High Yield E (Mdis hedged) 10/07/17 0,03810 0,02830 EUR 25,72139% LU0620232362 Goldman Sachs F. Global Strategic Inc. Bond PF P (Mdis) 05/07/17 0,19546 0,15349 USD 21,47245% LU1147469677 FTIF Franklin Diversified Balanced A (Ydis) 10/07/17 0,70900 0,55675 EUR 21,47454% LU0620231802 Goldman Sachs F. US Fixed Income PF A (Mdis) 05/07/17 0,00928 0,00715 USD 22,87173% LU0523922176 FTIF Franklin Global Real Estate A (Ydis) - H1 10/07/17 0,33500 0,24790 EUR 26,00000% LU0620231984 Goldman Sachs F. US Fixed Income PF M Dist. 05/07/17 0,01152 0,00888 USD 22,87173% LU1022657693 FTIF Franklin Income I (Ydis) -H1 10/07/17 0,40900 0,30266 EUR 26,00000% LU0618659006 Goldman Sachs F. US Fixed Income PF P (Mdis) 05/07/17 0,01606 0,01239 USD 22,87173% LU1446804566 FTIF Franklin K2 Long Short Credit A (Ydis) 10/07/17 0,03200 0,02378 USD 25,68184% LU0889235452 Goldman Sachs F. US Real Estate Balanced PF I M Dist 05/07/17 0,34556 0,25571 USD 26,00000% LU0366004546 FTIF Franklin MENA A (Ydis) 10/07/17 0,00300 0,00222 USD 26,00000% LU0846206455 Goldman Sachs F. US Real Estate Balanced PF I M Dist II 05/07/17 0,36703 0,27160 USD 26,00000% LU0229938955 FTIF Franklin Mutual European A (Ydis) 10/07/17 0,16200 0,11988 EUR 26,00000% LU0820775616 Goldman Sachs F. US Real Estate Balanced PF M-Dist II 05/07/17 0,28221 0,20883 USD 26,00000% LU0260862569 FTIF Franklin Mutual European I (Ydis) 10/07/17 0,29100 0,21534 EUR 26,00000% LU0820776184 Goldman Sachs F. US Real Estate Balanced PF P (Mdis) 05/07/17 0,33359 0,24686 USD 26,00000% LU0260862726 FTIF Franklin Mutual Global Discovery A (Ydis) 10/07/17 0,11000 0,08171 EUR 25,71392% LU0889235619 Goldman Sachs F. US Real Estate Balanced PF P (Mdis) 05/07/17 0,30837 0,22819 USD 26,00000% LU0498738086 FTIF Franklin Real Return A (Ydis) - H1 10/07/17 0,08800 0,07302 EUR 17,02551% LU1086154785 CS IF 2 CS (Lux) Asia Pacific Income Equity A USD 06/07/17 0,20000 0,14800 USD 26,00000% LU1022658071 FTIF Franklin Strategic Income I 10/07/17 0,42200 0,32119 USD 23,88766% LU1169959480 CS IF 2 CS (Lux) Asia Pacific Income Equity AH CHF 06/07/17 0,21000 0,15540 CHF 26,00000% LU0744128744 FTIF Templeton Africa A (Ydis) 10/07/17 0,10000 0,07400 EUR 26,00000% LU1164614122 CS IF 2 CS (Lux) Asia Pacific Income Equity UAH CHF 06/07/17 0,21000 0,15540 CHF 26,00000% LU0744128827 FTIF Templeton Africa A (Ydis) - H1 10/07/17 0,07900 0,05846 EUR 26,00000% LU0439729285 CS IF 2 CS (Lux) European Dividend Plus Equity A 06/07/17 0,26000 0,19240 EUR 26,00000% LU1129996713 FTIF Templeton ASEAN A (Ydis) 10/07/17 0,07300 0,05402 USD 26,00000% LU0439730374 CS IF 2 CS (Lux) Global Dividend Plus Equity A 06/07/17 0,12000 0,08880 USD 26,00000% LU1212701459 FTIF Templeton Asian Bond I-H1 10/07/17 0,48000 0,40083 EUR 16,49333% LU1215828135 CS IF 2 CS (Lux) Global Property Income Maximiser Equity DA USD 06/07/17 18,80000 13,91200 USD 26,00000% LU0496364158 FTIF Templeton Emerging Markets Bond A (Ydis) - H1 10/07/17 0,68300 0,57570 EUR 15,70990% IT0005221434 Gestielle Cedola Corporate Professionale 06/07/17 0,02250 0,01665 EUR 26,00000% LU0768355868 FTIF Templeton Emerging Markets Bond I (Ydis) -H1 10/07/17 0,69300 0,58413 EUR 15,70990% LU1135359625 Morgan Stanley IF Absolute Return Fixed Income AR 06/07/17 0,21233 0,16120 USD 24,07895% LU0229941660 FTIF Templeton Euroland A (Ydis) 10/07/17 0,19000 0,14060 EUR 26,00000% LU0610554361 Morgan Stanley IF European Currencies High Yield Bond ADX 06/07/17 0,23591 0,17457 USD 26,00000% LU0029868097 FTIF Templeton European A (Ydis) 10/07/17 0,20900 0,15466 USD 26,00000% LU1033666311 Morgan Stanley IF European Equity Alpha AR 06/07/17 0,83081 0,61480 USD 26,00000% LU0496363424 FTIF Templeton Frontier Markets Z (Ydis) -H1 10/07/17 0,12000 0,08880 EUR 26,00000% LU1033668440 Morgan Stanley IF European Equity Alpha BR 06/07/17 0,80651 0,59682 USD 26,00000% LU0029873410 FTIF Templeton Global (Euro) A (Ydis) 10/07/17 0,07500 0,05550 EUR 26,00000% LU1033668523 Morgan Stanley IF European Equity Alpha CR 06/07/17 0,81399 0,60235 USD 26,00000% LU0029864427 FTIF Templeton Global A (Ydis) 10/07/17 0,09300 0,06882 USD 26,00000% LU1033675908 Morgan Stanley IF Eurozone Equity Alpha AR 06/07/17 0,78419 0,58030 USD 26,00000% LU0768355439 FTIF Templeton Global Balanced I (Ydis) 10/07/17 0,36200 0,27831 USD 23,11843% LU1033676468 Morgan Stanley IF Eurozone Equity Alpha BR 06/07/17 0,76011 0,56248 USD 26,00000% LU0170474935 FTIF Templeton Global Bond (Euro) A (Ydis) 10/07/17 0,39500 0,33382 EUR 15,48754% LU1033677193 Morgan Stanley IF Eurozone Equity Alpha CR 06/07/17 0,76463 0,56583 USD 26,00000% LU1309513684 FTIF Templeton Global Bond (Euro) N 10/07/17 0,30900 0,26114 EUR 15,48754% LU1092475372 Morgan Stanley IF Global Balanced Income AR 06/07/17 0,41171 0,33179 USD 19,41200% LU0300745303 FTIF Templeton Global Bond A (Ydis) 10/07/17 1,00900 0,84875 EUR 15,88236% LU1135002472 Morgan Stanley IF Global Balanced Income BR 06/07/17 0,39747 0,32031 USD 19,41200% LU0672653945 FTIF Templeton Global Bond A (Ydis) - H1 10/07/17 0,56600 0,47611 CHF 15,88236% LU1135010228 Morgan Stanley IF Global Balanced Income CR 06/07/17 0,40052 0,32277 USD 19,41200% LU0496363937 FTIF Templeton Global Bond A (Ydis) - H1 10/07/17 0,55200 0,46433 EUR 15,88236% LU0691071418 Morgan Stanley IF Global Bond AHX 06/07/17 0,11301 0,09029 EUR 20,10455% LU0300745642 FTIF Templeton Global Bond I (Ydis) 10/07/17 0,89000 0,74865 EUR 15,88236% LU0218435716 Morgan Stanley IF Global Bond AX 06/07/17 0,16611 0,13271 USD 20,10455% LU0517464730 FTIF Templeton Global Bond N (Ydis) -H1 10/07/17 0,55000 0,46265 EUR 15,88236% LU0691071681 Morgan Stanley IF Global Bond BHX 06/07/17 0,05915 0,04725 EUR 20,10455% LU0496363184 FTIF Templeton Global Bond Z (Ydis) -H1 10/07/17 0,55700 0,46854 EUR 15,88236% LU0691071509 Morgan Stanley IF Global Bond BX 06/07/17 0,06671 0,05330 USD 20,10455% LU0300745725 FTIF Templeton Global Total Return A (Ydis) 10/07/17 1,01500 0,85464 EUR 15,79915% LU0552899998 Morgan Stanley IF Global Brands AHX 06/07/17 0,15807 0,11697 EUR 26,00000% LU0672654083 FTIF Templeton Global Total Return A (Ydis) - H1 10/07/17 0,66600 0,56078 CHF 15,79915% LU0239683559 Morgan Stanley IF Global Brands AX 06/07/17 0,18481 0,13676 USD 26,00000% LU0517465034 FTIF Templeton Global Total Return A Dist- H1 10/07/17 0,66700 0,56162 EUR 15,79915% LU1378880410 Morgan Stanley IF Global Brands Equity Income AHR 06/07/17 0,31405 0,23240 EUR 26,00000% LU0517464904 FTIF Templeton Global Total Return N (Ydis) -H1 10/07/17 0,66400 0,55909 EUR 15,79915% LU0410169147 Morgan Stanley IF Global Convertible Bond ZHX 06/07/17 0,02527 0,01870 EUR 26,00000% LU0496363341 FTIF Templeton Global Total Return Z (Ydis) -H1 10/07/17 0,66700 0,56162 EUR 15,79915% LU0360613086 Morgan Stanley IF Global Convertible Bond ZX 06/07/17 0,02270 0,01680 USD 26,00000% LU0269666987 FTIF Templeton Growth (Euro) A (Ydis) 10/07/17 0,07200 0,05328 USD 26,00000% LU1033666402 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities AHR 06/07/17 0,21103 0,16364 EUR 22,45760% LU0188152069 FTIF Templeton Growth (Euro) A (Ydis) 10/07/17 0,06300 0,04662 EUR 26,00000% LU0699139464 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities AHX 06/07/17 0,16207 0,12567 EUR 22,45760% LU0234924669 FTIF Templeton Growth (Euro) I (Ydis) 10/07/17 0,22700 0,16798 USD 26,00000% LU0694238840 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities AX 06/07/17 0,17700 0,13725 USD 22,45760% LU0211333702 FTIF Templeton Growth (Euro) I (Ydis) 10/07/17 0,19700 0,14578 EUR 26,00000% LU1033668796 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities BHR 06/07/17 0,20432 0,15844 EUR 22,45760% LU0029865408 FTIF Templeton Latin America A (Ydis) 10/07/17 0,40100 0,29674 USD 26,00000% LU0699139894 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities BHX 06/07/17 0,09828 0,07621 EUR 22,45760% LU0260865158 FTIF Templeton Latin America A (Ydis) 10/07/17 0,35200 0,26048 EUR 26,00000% LU0699139621 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities BX 06/07/17 0,10843 0,08408 USD 22,45760% LU0450468268 FTIF Templeton Latin America I (Ydis) -H2 10/07/17 0,12700 0,09398 EUR 26,00000% LU1033668879 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities CHR 06/07/17 0,20800 0,16129 EUR 22,45760% LU1236620248 HSBC GIF Global Equity Dividend AQ 11/07/17 0,08217 0,06081 USD 26,00000% LU0864486377 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities CHX 06/07/17 0,12157 0,09427 EUR 22,45760% LU1236620321 HSBC GIF Global Equity Dividend EQ 11/07/17 0,08142 0,06025 USD 26,00000% LU0712123198 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities IX 06/07/17 0,19088 0,14801 USD 22,45760% LU0762541174 HSBC GIF Managed Solutions Asia Focused Income AM 11/07/17 0,03114 0,02317 USD 25,60708% LU0712123271 Morgan Stanley IF Global Fixed Income Opportunities ZX 06/07/17 0,19793 0,15348 USD 22,45760% LU0800732082 HSBC GIF Managed Solutions Asia Focused Income AMHEUR 11/07/17 0,01391 0,01035 EUR 25,60708% LU0702163535 Morgan Stanley IF Global High Yield Bond AHX 06/07/17 0,33703 0,24940 EUR 26,00000% LU0941602780 Invesco Asia Balanced A Dist. mensile 11/07/17 0,03200 0,02374 USD 25,80257% LU0702163378 Morgan Stanley IF Global High Yield Bond AX 06/07/17 0,36635 0,27110 USD 26,00000% LU0955864656 Invesco Asia Balanced A Dist. mensile-1 11/07/17 0,03700 0,02745 USD 25,80257% LU0702163022 Morgan Stanley IF Global High Yield Bond BHX 06/07/17 0,27316 0,20213 EUR 26,00000% LU0717748056 Invesco Asian Bond A Dist. mensile 11/07/17 0,02970 0,02228 USD 24,99944% LU0702162990 Morgan Stanley IF Global High Yield Bond BX 06/07/17 0,29740 0,22008 USD 26,00000% LU0794790989 Invesco Asian Bond R Dist. mensile 11/07/17 0,02340 0,01755 USD 24,99944% LU0712124758 Morgan Stanley IF Global High Yield Bond IX 06/07/17 0,31541 0,23340 USD 26,00000% LU0495688789 Invesco Emerging Local Curr. Debt A Dist. Hedged 11/07/17 0,01850 0,01588 EUR 14,18622% LU0947203542 Morgan Stanley IF Global Infrastructure ZX 06/07/17 0,26561 0,19655 USD 26,00000% LU0275062080 Invesco Emerging Local Curr. Debt A Dist. mensile 11/07/17 0,03570 0,03064 USD 14,18622% LU0857971310 Morgan Stanley IF Global Mortgage Securities BHR 06/07/17 0,20579 0,15296 EUR 25,67330% LU1075208303 Invesco Emerging Local Curr. Debt E Dist. Hedge 11/07/17 0,02140 0,01836 EUR 14,18622% LU0858082067 Morgan Stanley IF Global Mortgage Securities BHX 06/07/17 0,08424 0,06261 EUR 25,67330% LU0607522140 Invesco Emerging Local Curr. Debt R Dist. 11/07/17 0,02810 0,02411 USD 14,18622% LU0858082497 Morgan Stanley IF Global Mortgage Securities CHX 06/07/17 0,10960 0,08147 EUR 25,67330% LU0607516332 Invesco Emerging Market Corp. Bond A Dist. mensile 11/07/17 0,04270 0,03214 USD 24,72609% LU0905733811 Morgan Stanley IF Global Mortgage Securities IHX 06/07/17 0,17802 0,13232 EUR 25,67330% LU1075208642 Invesco Emerging Market Corp. Bond E Dist. Hedge 11/07/17 0,03310 0,02492 EUR 24,72609% LU0857436272 Morgan Stanley IF Global Premier Credit ZX 06/07/17 0,14739 0,10907 USD 26,00000% LU0607518460 Invesco Emerging Market Corp. Bond R Dist. 11/07/17 0,03670 0,02763 USD 24,72609% LU0266115475 Morgan Stanley IF Global Property IX 06/07/17 0,30931 0,22889 USD 26,00000% LU0248037169 Invesco Euro Corporate Bond A Dist. mensile 11/07/17 0,01600 0,01196 EUR 25,26244% LU0360613599 Morgan Stanley IF Global Property ZX 06/07/17 0,32063 0,23727 USD 26,00000% LU0607522066 Invesco Euro Corporate Bond R Dist. 11/07/17 0,00770 0,00575 EUR 25,26244% LU1033666584 Morgan Stanley IF Global Quality ZX 06/07/17 0,20592 0,15238 USD 26,00000% LU0607522223 Invesco Funds Global Total Return (EUR) Bond R Dist. mensile 11/07/17 0,00630 0,00499 EUR 20,79697% LU0717720394 UBAM Europe Equity Dividend+ I Dist. 06/07/17 1,50000 1,11000 EUR 26,00000% LU1075212081 Invesco Global Equity Income A Dist. mensile 11/07/17 0,03030 0,02242 USD 26,00000% LU0717720717 UBAM Europe Equity Dividend+ R Dist. 06/07/17 1,48000 1,09520 EUR 26,00000% LU1097692070 Invesco Global Equity Income A Dist. mensile-1 11/07/17 0,04300 0,03182 USD 26,00000% LU0225306827 BlueBay Emerging Market Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 1,31040 1,07386 GBP 18,05120% LU0482542841 Invesco Global Investment Grade Corp. BF A Dist. mensile 11/07/17 0,02050 0,01522 USD 25,76836% LU0225307122 BlueBay Emerging Market Bond DR - GBP (QIDiv) 07/07/17 1,22470 1,00363 GBP 18,05120% LU1075212248 Invesco Global Investment Grade Corp. BF A Dist. mensile 11/07/17 0,02590 0,01923 USD 25,76836% LU0356218577 BlueBay Emerging Market Corporate Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 2,25410 1,68209 GBP 25,37630% LU1504055994 Invesco Global Investment Grade Corp. BF E Dist. Hedge 11/07/17 0,01480 0,01099 EUR 25,76836% LU0356218650 BlueBay Emerging Market Corporate Bond DR - GBP (QIDiv) 07/07/17 2,41540 1,80246 GBP 25,37630% LU1252824740 Invesco India Bond A Dist. 11/07/17 0,05160 0,03870 USD 24,99923% LU0859614033 BlueBay Emerging Market Corporate Bond R - SGD (MIDiv) 07/07/17 0,50740 0,37864 SGD 25,37630% LU0996661962 Invesco India Bond A Dist. 11/07/17 0,04700 0,03525 USD 24,99923% LU0925037128 BlueBay Emerging Market High Yield Corporate Bond R - SGD (MIDiv) 07/07/17 0,57540 0,42900 SGD 25,44380% LU0996662424 Invesco India Bond E Dist. Hedge 11/07/17 0,04420 0,03315 EUR 24,99923% LU0271024845 BlueBay Emerging Market Select Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 0,12010 0,10062 GBP 16,21790% LU0996662697 Invesco India Bond R Dist. mensile 11/07/17 0,04380 0,03285 EUR 24,99923% LU0403659740 BlueBay Global Convertible Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 1,07990 0,79913 GBP 26,00000% LU1097692153 Invesco Pan European High Income A Dist. 11/07/17 0,04100 0,03082 EUR 24,81957% LU0403659823 BlueBay Global Convertible Bond DR - GBP (QIDiv) 07/07/17 0,89610 0,66311 GBP 26,00000% LU0794788066 Invesco US High Yield Bond A Dist. mensile 11/07/17 0,04400 0,03256 USD 26,00000% LU0549551033 BlueBay Global High Yield Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 1,30790 0,96785 GBP 26,00000% IE00B3V0M582 Anima Cedola Paesi Scandinavi 2017 Silver 12/07/17 0,24606 0,20356 EUR 17,27260% LU0549551207 BlueBay Global High Yield Bond DR - GBP (QIDiv) 07/07/17 1,26430 0,93558 GBP 26,00000% LU0754857604 Eurizon Capital Soluzioni Eurizon - Cedola Doc 05/2017 RD 13/07/17 2,15000 1,62856 EUR 24,25310% LU1450809832 BlueBay Global High Yield Bond M - GBP (MIDiv) 07/07/17 0,39980 0,29585 GBP 26,00000% LU1129997018 FTIF Franklin Asia Credit A (Mdis) 17/07/17 0,03300 0,02452 USD 25,70487% LU1325857099 BlueBay Global High Yield Bond Q - USD (QIDiv) 07/07/17 1,41950 1,05043 USD 26,00000% LU0800341132 FTIF Franklin Brazil Opportunities A (Qdis) 17/07/17 0,16000 0,13230 USD 17,30978% LU1247883660 BlueBay Global Investment Grade Corporate Bond Q - CHF (QIDiv) 07/07/17 0,80770 0,61205 CHF 24,22340% LU1244551039 FTIF Franklin Diversified Conservative I 17/07/17 0,06100 0,04894 EUR 19,77554% LU1247883587 BlueBay Global Investment Grade Corporate Bond Q - GBP (QIDiv) 07/07/17 0,87320 0,66168 GBP 24,22340% LU0496363853 FTIF Franklin Euro High Yield A (Mdis) 17/07/17 0,03100 0,02294 USD 26,00000% LU0222772518 BlueBay High Yield Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 1,42260 1,05626 GBP 25,75160% LU0300744835 FTIF Franklin Euro High Yield A (Mdis) 17/07/17 0,02100 0,01554 EUR 26,00000% LU0627763310 BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 0,68650 0,56812 GBP 17,24390% LU1098666016 FTIF Franklin European Dividend A 17/07/17 0,03500 0,02590 USD 26,00000% LU0627763583 BlueBay Investment Grade Absolute Return Bond DR - GBP (QIDiv) 07/07/17 0,62900 0,52054 GBP 17,24390% LU1129998099 FTIF Franklin European Income A (Mdis) 17/07/17 0,02400 0,01811 EUR 24,52165% LU0223989970 BlueBay Investment Grade Bond D - GBP (QIDiv) 07/07/17 0,79330 0,62166 GBP 21,63680% LU1129998412 FTIF Franklin European Income A (Mdis) 17/07/17 0,02200 0,01661 USD 24,52165% LU0225310001 BlueBay Investment Grade Bond DR - GBP (QIDiv) 07/07/17 0,81300 0,63709 GBP 21,63680% LU1129998685 FTIF Franklin European Income I 17/07/17 0,02500 0,01887 EUR 24,52165% LU1087903933 BlueBay Investment Grade Bond I - GBP (MIDiv) 07/07/17 0,19210 0,15054 GBP 21,63680% LU1129998503 FTIF Franklin European Income N (Mdis) 17/07/17 0,02400 0,01811 EUR 24,52165% LU1128624399 BlueBay Total Return Credit C - EUR (QIDiv) 07/07/17 1,25940 0,97449 EUR 22,62230% LU1353033050 FTIF Franklin Flexible Alpha Bond A Dist./Hedged Euro 17/07/17 0,02700 0,02018 EUR 25,24309% LU1128623821 BlueBay Total Return Credit C - GBP (QIDiv) 07/07/17 1,26310 0,97736 GBP 22,62230% LU0962741228 FTIF Franklin GCC Bond A (Mdis) 17/07/17 0,03900 0,02993 USD 23,25695% LU1128624639 BlueBay Total Return Credit C - USD (QIDiv) 07/07/17 1,30200 1,00746 USD 22,62230% LU0543369770 FTIF Franklin Global Aggregate Bond A (Mdis) 17/07/17 0,01100 0,00912 USD 17,08071% LU1055793738 High Income Loan L - USD (MFDiv) 07/07/17 0,29110 0,21541 USD 26,00000% LU0543369697 FTIF Franklin Global Aggregate Bond A (Mdis) 17/07/17 0,01300 0,01078 EUR 17,08071% FR0011630615 Oddo Credit Opportunities DR 07/07/17 1,52000 1,12480 EUR 26,00000% LU0800342379 FTIF Franklin Global High Income Bond A (Mdis) 17/07/17 0,04800 0,03554 USD 25,95368% FR0012476364 Oddo Haut Rendement 2021 DR 07/07/17 3,13000 2,31620 EUR 26,00000% LU1129995822 FTIF Franklin Global High Income Bond N 17/07/17 0,04300 0,03184 USD 25,95368% LU0327382494 Schroder ISF Asian Bond Absolute Return A1 Dist. Hedged 07/07/17 0,25521 0,20509 EUR 19,64083% LU0909057910 FTIF Franklin Global Listed Infrastructure A (Qdis) 17/07/17 0,13700 0,10138 USD 26,00000% LU1281941697 Schroder ISF Asian Bond Absolute Return Z Dist. 07/07/17 0,02839 0,02281 USD 19,64083% LU1309513767 FTIF Franklin Global Multi-Asset Income A 17/07/17 0,04400 0,03394 EUR 22,86410% LU0955665376 Schroder ISF Asian Dividend Maximiser A Dist. Hedged 07/07/17 0,50107 0,37079 EUR 26,00000% LU0909060542 FTIF Franklin Global Multi-Asset Income A (Qdis) 17/07/17 0,13900 0,10722 EUR 22,86410% LU1015429712 Schroder ISF Asian Dividend Maximiser A1 Dist. 07/07/17 0,49153 0,36373 EUR 26,00000% LU1573966253 FTIF Franklin Global Multi-Asset Income G (Qdis) 17/07/17 0,10100 0,07791 EUR 22,86410% LU0955667075 Schroder ISF Asian Dividend Maximiser B Dist. Hedged 07/07/17 0,48995 0,36256 EUR 26,00000% LU1244549991 FTIF Franklin Global Multi-Asset Income N (Qdis) 17/07/17 0,12300 0,09488 EUR 22,86410% LU0192582467 Schroder ISF Asian Equity Yield A Dist. 07/07/17 0,04599 0,03403 USD 26,00000% LU0229948244 FTIF Franklin Global Real Estate A (Qdis) 17/07/17 0,07300 0,05402 USD 26,00000% LU0193968947 Schroder ISF Asian Equity Yield A1 Dist. 07/07/17 0,04248 0,03143 USD 26,00000% LU0065014192 FTIF Franklin High Yield A (Mdis) 17/07/17 0,03100 0,02294 USD 26,00000% LU0192583275 Schroder ISF Asian Equity Yield C Dist. 07/07/17 0,05190 0,03840 USD 26,00000% LU0152908892 FTIF Franklin High Yield I (Mdis) 17/07/17 0,05000 0,03700 USD 26,00000% LU0953474524 Schroder ISF Asian Local Currency Bond A Dist. Hedged 07/07/17 0,28670 0,23381 EUR 18,44810% LU0889566138 FTIF Franklin High Yield N (Mdis) 17/07/17 0,04300 0,03182 USD 26,00000% LU0499925211 Schroder ISF Emerging Markets Debt Abs. Ret. A Dist. 07/07/17 0,19447 0,16879 EUR 13,20335% LU0098860793 FTIF Franklin Income A (Mdis) 17/07/17 0,04500 0,03330 USD 26,00000% LU0186876156 Schroder ISF Emerging Markets Debt Abs. Ret. A1 Dist. 07/07/17 0,04250 0,03689 EUR 13,20335% LU0976567460 FTIF Franklin Income A (Mdis) - H1 17/07/17 0,03500 0,02590 EUR 26,00000% LU0587553891 Schroder ISF Emerging Markets Debt Abs. Ret. B Dist. 07/07/17 0,27362 0,23749 EUR 13,20335% LU1309513502 FTIF Franklin Income N 17/07/17 0,03800 0,02812 EUR 26,00000% LU1469675745 Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income A Dist. Hedged 07/07/17 1,02818 0,79916 EUR 22,27400% LU1212702937 FTIF Franklin Income N 17/07/17 0,03500 0,02590 USD 26,00000% LU1469675828 Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income B Dist. Hedged 07/07/17 1,02305 0,79518 EUR 22,27400% LU1022657347 FTIF Franklin Income N (Mdis) - H1 17/07/17 0,03500 0,02590 EUR 26,00000% LU1196710609 Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income I Dist. 07/07/17 0,41751 0,32451 USD 22,27400% LU1446804640 FTIF Franklin K2 Long Short Credit A (Mdis) 17/07/17 0,00200 0,00149 USD 25,68184% LU0093472081 Schroder ISF EURO Bond A Dist. 07/07/17 0,05625 0,04595 EUR 18,31108% LU0300743191 FTIF Franklin Strategic Income A (Mdis) 17/07/17 0,03500 0,02664 EUR 23,88766% LU0671500071 Schroder ISF EURO Bond A1 Dist. 07/07/17 0,10350 0,08454 EUR 18,31108% LU0300737201 FTIF Franklin Strategic Income A (Mdis) 17/07/17 0,04000 0,03044 USD 23,88766% LU0093472750 Schroder ISF EURO Bond B Dist. 07/07/17 0,07109 0,05807 EUR 18,31108% LU0889566484 FTIF Franklin Strategic Income A (Mdis) - H1 17/07/17 0,03400 0,02588 EUR 23,88766% LU0425487740 Schroder ISF EURO Corporate Bond A Dist. 07/07/17 0,25577 0,19064 EUR 25,46473% LU1022657933 FTIF Franklin Strategic Income N (Mdis) - H1 17/07/17 0,03400 0,02588 EUR 23,88766% LU0406854488 Schroder ISF EURO Corporate Bond A1 Dist. 07/07/17 0,24043 0,17920 EUR 25,46473% LU0029872446 FTIF Franklin U.S. Government A (Mdis) 17/07/17 0,01500 0,01110 USD 26,00000% LU0512749036 Schroder ISF EURO Corporate Bond B Dist. 07/07/17 0,24701 0,18411 EUR 25,46473% LU0139222334 FTIF Franklin U.S. Government I (Mdis) 17/07/17 0,02000 0,01480 USD 26,00000% LU1293075104 Schroder ISF EURO Credit Absolute Return A Dist. 07/07/17 0,50204 0,37722 EUR 24,86263% LU0098867376 FTIF Franklin U.S. Government N (Mdis) 17/07/17 0,01000 0,00740 USD 26,00000% LU1476607079 Schroder ISF EURO Credit Absolute Return B Dist. 07/07/17 0,58757 0,44149 EUR 24,86263% LU0170467566 FTIF Franklin U.S. Low Duration A (Mdis) 17/07/17 0,01100 0,00842 USD 23,44641% LU0995120242 Schroder ISF EURO Credit Conviction A Dist. 07/07/17 1,66453 1,23499 EUR 25,80560% LU0260863377 FTIF Templeton Asian Bond A (Mdis) 17/07/17 0,04700 0,03925 EUR 16,49333% LU0995120598 Schroder ISF EURO Credit Conviction B Dist. 07/07/17 0,79072 0,58667 EUR 25,80560% LU0229950067 FTIF Templeton Asian Bond A (Mdis) 17/07/17 0,05300 0,04426 USD 16,49333% LU0995120838 Schroder ISF EURO Credit Conviction C 07/07/17 0,82111 0,60922 EUR 25,80560% LU0260863534 FTIF Templeton Asian Bond I (Mdis) 17/07/17 0,04900 0,04092 EUR 16,49333% LU0995120911 Schroder ISF EURO Credit Conviction I 07/07/17 0,83692 0,62095 EUR 25,80560% LU0229950810 FTIF Templeton Asian Bond N (Mdis) 17/07/17 0,05200 0,04342 USD 16,49333% LU0849400543 Schroder ISF EURO High Yield A Dist. 07/07/17 1,30690 0,96779 EUR 25,94735% LU0909059296 FTIF Templeton Asian Dividend A (Mdis) 17/07/17 0,01700 0,01258 USD 26,00000% LU1476607822 Schroder ISF EURO High Yield B Dist. 07/07/17 1,33753 0,99048 EUR 25,94735% LU0608807946 FTIF Templeton Emerging Markets Balanced A (Qdis) 17/07/17 0,07500 0,05873 USD 21,69002% LU0849400972 Schroder ISF EURO High Yield C Dist. 07/07/17 1,34068 0,99281 EUR 25,94735% LU0441901922 FTIF Templeton Emerging Markets Bond A (Mdis) 17/07/17 0,07000 0,05900 USD 15,70990% LU0321371998 Schroder ISF European Dividend Maximiser A Dist. 07/07/17 0,92878 0,68730 EUR 26,00000% LU0029876355 FTIF Templeton Emerging Markets Bond A (Qdis) 17/07/17 0,37200 0,31356 USD 15,70990% 17 luglio 2017 - n. 13 Bollettino delle Estrazioni Pag. 205

CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

LU0152984307 FTIF Templeton Emerging Markets Bond A (Qdis) 17/07/17 0,33000 0,27816 EUR 15,70990% XS0647288140 ENEL FINANCE INT. 4.125% 07/17 12/07/2017 4,125 3,0525 LU0260869499 FTIF Templeton Emerging Markets Bond I (Qdis) 17/07/17 0,29600 0,24950 USD 15,70990% US46115HAP29 INTESA/S.PAOLO USD 5.25% 01/24 12/07/2017 2,625 1,9425 12/01/2018 2,625 LU0517465893 FTIF Templeton Emerging Markets Bond I (Qdis)-H1 17/07/17 0,19400 0,16352 GBP 15,70990% IT0005239253 MEDIOBANCA 81a Euribor3m 01/23 12/07/2017 0,25278 0,187057 12/10/2017 0,25556 LU1129996044 FTIF Templeton Emerging Markets Bond N 17/07/17 0,06400 0,05395 USD 15,70990% IT0005239261 MEDIOBANCA 82a GBPLibor3m 01/23 12/07/2017 0,45827 0,33912 12/10/2017 0,45283 LU0052756011 FTIF Templeton Global Balanced A (Qdis) 17/07/17 0,24000 0,18452 USD 23,11843% IT0004936289 MITTEL SPA 6.00% 07/19 12/07/2017 3,_ 2,22 12/01/2018 3,_ LU0211328371 FTIF Templeton Global Equity Income A (Qdis) 17/07/17 0,03200 0,02368 USD 26,00000% XS1304446013 RABOBANK NEDERLAND Eurib3m 10/17 12/07/2017 0,_ 0,_ 12/10/2017 0,_ LU1022657008 FTIF Templeton Global Income N (Qdis) H1 17/07/17 0,12200 0,09430 EUR 22,70430% XS0863522149 REP. OF LATVIA 2.75% 01/20 12/07/2017 1,375 1,203125 12/01/2018 1,375 LU0170475585 FTIF Templeton Global Total Return A (Mdis) 17/07/17 0,10000 0,08420 USD 15,79915% XS1445725218 BK NEDERLANDSE GEMEE 0.05% 07/24 13/07/2017 0,05 0,037 13/07/2018 0,05 LU0234926953 FTIF Templeton Global Total Return A (Mdis) 17/07/17 0,08700 0,07325 EUR 15,79915% XS0260981658 BK OF SCOTLAND Cov 4.50% 07/21 13/07/2017 4,5 3,33 13/07/2018 4,5 LU0808758352 FTIF Templeton Global Total Return A (Mdis) - H1 17/07/17 0,66200 0,55741 CNH 15,79915% XS0461360983 DEUTSCHE B.(LB) Step-up 07/22 13/07/2017 2,_ 1,48 13/07/2018 2,25 LU0366773504 FTIF Templeton Global Total Return A (Mdis) - H1 17/07/17 0,06200 0,05220 EUR 15,79915% LU0260865075 FTIF Templeton Global Total Return I (Mdis) 17/07/17 0,08600 0,07241 EUR 15,79915% XS1306411726 DEUTSCHE BAHN FIN Eurib3m 10/23 13/07/2017 0,02477 0,01833 13/10/2017 N/A LU0366773256 FTIF Templeton Global Total Return N (Mdis) - H1 17/07/17 0,07100 0,05978 EUR 15,79915% US25152R2X04 DEUTSCHE BANK AG USD 3.125 01/21 13/07/2017 1,5625 1,15625 13/01/2018 1,5625 IE00BDH36712 GAM Star Credit Opportunities EUR AQ 27/07/17 0,11820 0,08747 EUR 26,00000% XS0525787874 DEUTSCHE TELEKOM INT 4.25% 07/22 13/07/2017 4,25 3,145 13/07/2018 4,25 LU1056594408 BNP Paribas L1 Multi-Asset Income MD 31/07/17 0,32000 0,24153 EUR 24,52310% XS1258827069 E.S.TR.A SPA 3.75% 07/22 13/07/2017 3,75 2,775 13/07/2018 3,75 GB00BK6MBF14 M&G Global High Yield Bond AH 31/07/17 0,04926 0,03712 USD 24,63121% XS0878567394 EIB 1.00% 07/18 13/07/2017 1,_ 0,875 13/07/2018 1,_ GB00B3LTM884 M&G Global High Yield Bond AH Inc 31/07/17 0,04482 0,03378 EUR 24,63121% XS1213053991 GOLDMAN SACHS INT 4.00% 07/21 13/07/2017 4,_ 2,96 13/07/2018 4,_ GB00BYQRBW12 M&G Global High Yield Bond B Inc. Hedged31/07/17 XS0803500742 INTESA/S.PAOLO 671a Eur3m 07/22 13/07/2017 1,84369 1,364331 15/01/2018 1,87395 0,03863 0,02912 EUR 24,63121% IT0005090045 MEDIOBANCA 62a USDLibor3m 04/22 13/07/2017 0,5 0,37 13/10/2017 0,5 GB00BK6MBD99M&G Global High Yield Bond C-H 31/07/17 0,04733 0,03567 EUR 24,63121% XS0525146907 NATIONAL AUSTRALIA 4.00% 07/20 13/07/2017 4,_ 2,96 13/07/2018 4,_ GB00BK6MBG21M&G Global High Yield Bond C-H 31/07/17 0,05120 0,03859 USD 24,63121% XS1444493982 NED.WATERSCHAPSBANK 0.875% 07/18 13/07/2017 0,4375 0,32375 13/01/2018 0,4375 GB0031110405 M&G Global High Yield Bond X Inc. 31/07/17 0,00200 0,00151 GBP 24,63121% US35177PAX50 ORANGE SA 5.375% 01/42 13/07/2017 2,6875 1,98875 13/01/2018 2,6875 GB00BBCR3390 M&G Income Allocation A Dist. 31/07/17 0,02936 0,02301 EUR 21,63305% XS0224227313 REP. OF GREECE Flip GFloor 07/20 13/07/2017 0,_ 0,_ 13/07/2018 0,_ GB00BZ03LZ55 M&G Income Allocation A Dist. Hedged 31/07/17 0,02807 0,02200 USD 21,63305% GB00BBCR3515 M&G Income Allocation C Inc. 31/07/17 0,03024 0,02370 EUR 21,63305% XS0802756683 SOCIETE GENERALE 4.25% 07/22 13/07/2017 4,25 3,145 13/07/2018 4,25 GB00BZ03M186 M&G Income Allocation USD C-H Inc 31/07/17 0,02848 0,02232 USD 21,63305% IT0005202715 B.IMI 0.90% 07/21 14/07/2017 0,9 0,666 14/07/2018 0,9 LU0823379549 Parvest Bond Asia Ex-Japan Classic-MD 31/07/17 0,28000 0,20887 USD 25,40330% IT0005030306 E.S.TR.A SPA 5.00% 07/19 14/07/2017 5,_ 3,7 14/07/2018 5,_ LU0823386080 Parvest Bond World Emerging Local Classic-MD 31/07/17 0,32000 0,27533 USD 13,96070% US36962G7G36 GENERAL ELEC CAP COR 2.30% 01/19 14/07/2017 1,15 0,851 14/01/2018 1,15 GB0008371014 Threadneedle TIF High Yield Bond RN Inc 04/08/17 0,00172 0,00127 GBP 26,00000% US36962G3P70 GENERAL ELEC CAP COR5.875% 01/38 14/07/2017 2,9375 2,17375 14/01/2018 2,9375 GB0001529568 Threadneedle TIF UK Monthly Income RN Inc 04/08/17 0,00250 0,00185 GBP 26,00000% US36962G7F52 GENERAL ELEC CAP UsdLib3m 01/19 14/07/2017 0,40321 0,298375 16/10/2017 N/A GB0033749739 Threadneedle TIF UK Corporate Bond RG Inc 07/08/17 0,00389 0,00291 GBP 25,22173% IT0005053167 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 10/19 14/07/2017 0,_ 0,_ 14/10/2017 0,_ GB0031109738 Threadneedle TIF UK Corporate Bond RN Inc 07/08/17 0,00389 0,00291 GBP 25,22173% XS1086104681 IREN SPA 3.00% 07/21 14/07/2017 3,_ 2,22 14/07/2018 3,_ GB0001448900 Threadneedle TIF UK Equity Income RN Inc 07/08/17 0,01292 0,00956 GBP 26,00000% XS0525602339 RABOBANK NEDERLAND 4.125% 07/25 14/07/2017 4,125 3,0525 14/07/2018 4,125 XS1087831688 ACEA SPA 2.625% 07/24 15/07/2017 2,625 1,9425 15/07/2018 2,625 AT0000386115 AUST 15/07/04-20 3.90% 15/07/2017 3,9 3,4125 15/07/2018 3,9 TABELLA DEI DIVIDENDI ETF AT0000383864 AUST 15/07/97-27 6.25% 15/07/2017 6,25 5,46875 15/07/2018 6,25 Il valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio ETF investito in titoli di stato) AU3TB0000051 AUSTRALIA COMM. 5.75% 07/22 15/07/2017 2,875 2,515625 15/01/2018 2,875 CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ IT0004939721 B.CO DESIO Step-up 07/18 15/07/2017 1,5 1,11 15/01/2018 1,75 IT0001352233 B.CO NAPOLI 5.30% 07/19 15/07/2017 2,65 1,961 15/01/2018 2,65 DE0002635265 iShares Pfandbriefe UCITS ETF (MI) 15/06/17 0,24089 0,17826 EUR 26,00000% IT0005124919 B.CO POPOLARE 519a Eurib3m 07/20 15/07/2017 0,19413 0,143656 15/10/2017 N/A IE00BH3X8336 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond 30/06/17 0,41968 0,36224 USD 13,68638% IT0005142408 B.CO POPOLARE 534a Eurib3m 10/21 15/07/2017 0,24469 0,181071 15/10/2017 N/A IE00B5ZR2157 PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF EUR Inc (MI) 30/06/17 0,00082 0,00063 EUR 23,07834% IT0005142622 B.CO POPOLARE 535a Eurib3m 10/20 15/07/2017 0,19413 0,143656 15/10/2017 N/A IE00BP9F2J32 PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS (MI) 30/06/17 0,17320 0,13116 EUR 24,27238% IE00BP9F2H18 PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF QFI (MI) 30/06/17 0,59429 0,44213 USD 25,60350% US105756BH29 BRAZIL 8.00% 01/18 15/07/2017 4,_ 3,5 15/01/2018 4,_ IE00B7N3YW49 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index (MI) 30/06/17 0,39836 0,29652 USD 25,56437% US105756AK66 BRAZIL 12.75% 01/20 15/07/2017 6,375 5,578125 15/01/2018 6,375 IE00BF8HV600 PIMCO Short-Term High Yield Corp Bond Index Source ETF EUR (MI) 30/06/17 0,35168 0,26178 EUR 25,56437% IT0005058463 BTP 15/10/14-15/01/18 0.75% 15/07/2017 0,375 0,328125 15/01/2018 0,375 IE00B67B7N93 PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF (MI) 30/06/17 0,11645 0,08662 USD 25,61622% USP3143NAJ39 C.N. COBRE DE CHILE 7.50% 01/19 15/07/2017 3,75 2,775 15/01/2018 3,75 IE00B8GF1M35 SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS ETF (MI) 03/07/17 0,33600 0,24864 USD 26,00000% XS1086835979 CARREFOUR SA 1.75% 07/22 15/07/2017 1,75 1,295 15/07/2018 1,75 IE00B6YX5C33 SPDR S&P 500 UCITS ETF (MI) 03/07/17 1,01380 0,75021 USD 26,00000% IT0005185456 CCTeu 15/01/16-07/23 (0.70 AT) 15/07/2017 0,234 0,20475 15/01/2018 N/A IE00B6YX5D40 SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF (MI) 03/07/17 0,28310 0,20949 USD 26,00000% XS0461387325 DEUTSCHE B.(LB) CMSUSD10a 07/25 15/07/2017 3,_ 2,22 15/07/2018 3,_ LU0496786905 Lyxor Australia (S&P/ASX 200) UCITS ETF D (MI) 17/07/17 0,88000 0,65120 EUR 26,00000% XS1028950704 EC FINANCE PLC 5.125% 07/21 15/07/2017 2,5625 1,89625 15/01/2018 2,5625 FR0011475078 Lyxor Japan (Topix) (DR) UCITS ETF D (MI) 17/07/17 1,13000 0,83620 EUR 26,00000% XS0903345220 EIB 1.50% 07/20 15/07/2017 1,5 1,3125 15/07/2018 1,5 LU0496786731 Lyxor MSCI Canada UCITS ETF D (MI) 17/07/17 1,55000 1,14700 EUR 26,00000% XS0222759689 EIB 1629/64 TF+Cms10a-2a 07/20 15/07/2017 1,25 1,09375 15/07/2018 N/A FR0007085501 Lyxor MSCI EMU (DR) UCITS ETF (MI) 17/07/17 1,19000 0,88060 EUR 26,00000% XS0222844952 EIB 1629/67 Switch T30 07/20 15/07/2017 0,31 0,27125 15/07/2018 N/A LU0496786574 Lyxor S&P 500 UCITS ETF D (MI) 17/07/17 0,23000 0,17020 EUR 26,00000% LU0959211243 Lyxor S&P 500 UCITS ETF D (MI) 17/07/17 1,49000 1,10260 EUR 26,00000% AU3CB0234987 EIB AUD 2.80% 01/21 15/07/2017 1,4 1,225 15/01/2018 1,4 FR0007075494 Lyxor UCITS ETF Dj Global Titans 50 (MI) 17/07/17 0,46000 0,34040 EUR 26,00000% XS1587913663 FEDERAL-MOGUL HOLD Eurib3m 04/24 15/07/2017 1,47604 1,09227 16/10/2017 N/A LU1452600270 Lyxor US TIPS (DR) UCITS ETF D (MI) 17/07/17 0,78000 0,68250 USD 12,50000% XS1088515207 FIAT FINANCE TRADE 4.75% 07/22 15/07/2017 4,75 3,515 15/07/2018 4,75 LU1285959703 Lyxor Usd Liquid Investment Grade Corporate Bonds UCITS ETF C (MI) 17/07/17 2,50000 2,05559 USD 17,77648% XS1108694362 FIAT FINANCE TRADE 4.75% 07/22 15/07/2017 4,75 3,515 15/07/2018 4,75 LU1285960032 Lyxor Usd Liquid Investment Grade Corporate Bonds UCITS ETF US345370CQ17 FORD MOTOR CO 4.75% 01/43 15/07/2017 2,375 1,7575 15/01/2018 2,375 Monthly Hedged D-EUR (MI) 17/07/17 2,30000 1,89114 EUR 17,77648% US345370BV11 FORD MOTOR CO 8.90% 01/32 15/07/2017 4,45 3,293 15/01/2018 4,45 IE00B23D9240 PowerShares Dynamic US Market UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,05340 0,03952 USD 26,00000% US345397XQ11 FORD MOTOR CREDIT C 3.20% 01/21 15/07/2017 1,6 1,184 15/01/2018 1,6 IE0032077012 PowerShares EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,30860 0,22836 USD 26,00000% US345397VM25 FORD MOTOR CREDIT C 8.125% 01/20 15/07/2017 4,0625 3,00625 15/01/2018 4,0625 IE00BZ4BMM98 PowerShares EURO STOXX High Dividend Low Volatility UCITS US912828H375 GOVT 15/01/15-18 0.875% 15/07/2017 0,4375 0,382813 15/01/2018 0,4375 ETF (MI) 31/07/17 0,69030 0,51082 EUR 26,00000% US912828XK13 GOVT 15/07/15-18 0.875% 15/07/2017 0,4375 0,382813 15/01/2018 0,4375 IE00BYYXBF44 PowerShares FTSE Emerging Markets High Dividend Low Volatility US46115HAW79 INTESA/S.PAOLO USD 5.71% 01/26 15/07/2017 2,855 2,1127 15/01/2018 2,855 UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,41830 0,30954 USD 26,00000% US46115HAL15 INTESA/S.PAOLO USD 3.875% 01/19 15/07/2017 1,9375 1,43375 15/01/2018 1,9375 IE00B23LNQ02 PowerShares FTSE RAFI All-World 3000 UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,15400 0,11396 USD 26,00000% IE00B23D9570 PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,03340 0,02472 USD 26,00000% US48128BAB71 JP MORGAN CHASE&Co. 2.972% 01/23 15/07/2017 1,79146 1,32568 15/01/2018 1,486 IE00B23D8Y98 PowerShares FTSE RAFI Europe Mid-Small UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,19090 0,14127 EUR 26,00000% NL0009712470 NEDS 04/03/11-15/07/21 3.25% 15/07/2017 3,25 2,84375 15/07/2018 3,25 IE00B23D8X81 PowerShares FTSE RAFI Europe UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,15540 0,11500 EUR 26,00000% NL0009348242 NEDS 05/02/10-15/07/20 3.50% 15/07/2017 3,5 3,0625 15/07/2018 3,5 IE00B23D8S39 PowerShares FTSE RAFI US 1000 UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,07470 0,05528 USD 26,00000% NL0012171458 NEDS 09/02/17-15/07/27 0.75% 15/07/2017 0,32055 0,280481 15/07/2018 0,75 IE00BLSNMW37 PowerShares Global Buyback Achievers UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,10930 0,08088 USD 26,00000% NL0010060257 NEDS 10/02/12-15/07/22 2.25% 15/07/2017 2,25 1,96875 15/07/2018 2,25 IE00BWTN6Y99 PowerShares S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,26770 0,19810 USD 26,00000% NL0009086115 NEDS 13/02/09-15/07/2019 4.00% 15/07/2017 4,_ 3,5 15/07/2018 4,_ IE00BX8ZXS68 PowerShares S&P 500 VEQTOR UCITS ETF (MI) 31/07/17 0,08430 0,06238 USD 26,00000% NL0006007239 NEDS 15/07/07-17 4.50% 15/07/2017 4,5 3,9375 IE00BD0Q9673 PowerShares US High Yield Fallen Angels UCITS (MI) 31/07/17 0,36370 0,26914 USD 26,00000% NL0010418810 NEDS 22/03/13-15/07/23 1.75% 15/07/2017 1,75 1,53125 15/07/2018 1,75 NL0011819040 NEDS 24/03/16-15/07/26 0.50% 15/07/2017 0,5 0,4375 15/07/2018 0,5 NL0006227316 NEDS 25/02/08-15/07/18 4.00% 15/07/2017 4,_ 3,5 15/07/2018 4,_ PROSPETTO DELLE CEDOLE NL0011220108 NEDS 26/03/15-15/07/25 0.25% 15/07/2017 0,25 0,21875 15/07/2018 0,25 NL0010733424 NEDS 28/03/14-15/07/24 2.00% 15/07/2017 2,_ 1,75 15/07/2018 2,_ CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO US68389XAQ88 ORACLE 2.375% 01/19 15/07/2017 1,1875 0,87875 15/01/2018 1,1875 IT0005039059 ACQUE B.LIVENZA 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1 GB00B6HZ2257 RBS Obiettivo 8% 07/21 15/07/2017 0,_ 0,_ 15/10/2017 N/A IT0005038838 ACQUE DEL CHIAMPO 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1 XS1503160498 REP. OF ARGENTINA 5.00% 01/27 15/07/2017 2,5 2,1875 15/01/2018 2,5 IT0005039521 ACQUE VICENTINE SPA 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1 XS1503160225 REP. OF ARGENTINA 3.875% 01/22 15/07/2017 1,9375 1,695313 15/01/2018 1,9375 IT0005039331 ALTO VICENTINO SERV. 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1 US731011AR30 REP. OF POLAND 6.375% 07/19 15/07/2017 3,1875 2,789063 15/01/2018 3,1875 XS1214673565 ARCELORMITTAL Euribor3m 04/18 10/07/2017 0,42972 0,317993 09/10/2017 0,42972 US900123AL40 TURKEY 11.875% 01/30 15/07/2017 5,9375 5,195313 15/01/2018 5,9375 XS0802638642 ASS. GENERALI sub TF+TV 07/42 10/07/2017 10,125 7,4925 10/07/2018 10,125 IT0004917917 UNICREDIT 7a LT2 TF+Eur3m 07/20 15/07/2017 0,5795 0,42883 15/10/2017 N/A IT0005038770 AZ. SERV. INTEGRATI 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1 IT0004917867 UNICREDIT 8a LT2 Step-up 07/20 15/07/2017 4,5 3,33 15/07/2018 5,_ IT0005025017 BANCA PROSSIMA 1.00% 07/19 10/07/2017 1,_ 0,74 10/07/2018 1,_ IT0005027567 VENETO BANCA Step-up 07/18 15/07/2017 1,3 0,962 15/01/2018 1,5 IT0005039604 BIM G.S. PUBBLICI 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1 XS1088274169 2i RETE GAS SPA 1.75% 07/19 16/07/2017 1,75 1,295 16/07/2018 1,75 IT0005039646 CENTRO VENETO SERV. 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1 XS1088274672 2i RETE GAS SPA 3.00% 07/24 16/07/2017 3,_ 2,22 16/07/2018 3,_ XS0949742323 DAIMLER AG NOK 3.00% 07/18 10/07/2017 3,_ 2,22 10/07/2018 3,_ XS0731583208 ABN AMRO NV GBP 4.875% 01/19 16/07/2017 2,4375 1,80375 16/01/2018 2,4375 XS0951565091 ENI SPA 3.25% 07/23 10/07/2017 3,25 2,405 10/07/2018 3,25 XS0953207759 AMPLIFON SPA 4.875% 07/18 16/07/2017 4,875 3,6075 16/07/2018 4,875 IT0005039596 ETRA 4.20% 07/34 10/07/2017 2,1 1,554 10/01/2018 2,1 IT0005136335 B.CO DESIO Euribor3m T2 10/21 16/07/2017 0,417 0,30858 16/10/2017 N/A US36967FAA93 GE CAPITAL CO USDLibor3m 01/20 10/07/2017 0,44878 0,332097 09/10/2017 0,48637 IT0005124901 B.CO POPOLARE 520a Eurib3m 07/20 16/07/2017 0,19413 0,143656 16/10/2017 N/A US36962G4B75 GENERAL ELEC CAP COR6.875% 01/39 10/07/2017 3,4375 2,54375 10/01/2018 3,4375 IT0005142614 B.CO POPOLARE 536a Eurib3m 10/20 16/07/2017 0,19413 0,143656 16/10/2017 N/A IT0004898265 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 04/18 10/07/2017 0,48 0,3552 10/10/2017 0,48 IT0006715400 BARCLAYS BANK 31a Eurib3m 06/19 16/07/2017 0,25 0,185 16/08/2017 N/A IT0004931264 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 07/18 10/07/2017 0,42 0,3108 10/10/2017 0,42 XS0953199634 CONTINENTAL AG 3.00% 07/18 16/07/2017 1,5 1,11 16/01/2018 1,5 IT0004931389 INTESA/S.PAOLO TF+Eurib3m 07/19 10/07/2017 2,5 1,85 10/07/2018 2,5 FR0012891992 CREDIT AGRICOLE 2.80% 10/25 16/07/2017 0,7 0,518 16/10/2017 0,7 IT0005025512 INTESA/S.PAOLO TF+Eurib3m 07/20 10/07/2017 1,25 0,925 10/07/2018 1,25 XS1015890210 DAIMLER AG GBP 2.375% 07/18 16/07/2017 2,375 1,7575 16/07/2018 2,375 XS1304487710 LLOYDS TSB BANK PLC Eur3m 10/18 10/07/2017 0,04297 0,031798 09/10/2017 0,04297 US345370CA64 FORD MOTOR CO 7.45% 07/31 16/07/2017 3,725 2,7565 16/01/2018 3,725 XS0801356881 NESTLE’ HOLDINGS 2.50% 07/17 10/07/2017 2,5 1,85 US34540UAA79 FORD MOTOR CREDIT C 2.375% 01/18 16/07/2017 1,1875 0,87875 16/01/2018 1,1875 FR0013181989 RCI BANQUE 0.375% 07/19 10/07/2017 0,40574 0,300248 10/07/2018 0,375 US45950KCC27 IFC USD 1.25% 07/18 16/07/2017 0,625 0,546875 16/01/2018 0,625 IT0005122269 SETTENTRIONALE TRAS. 5.15% 07/20 10/07/2017 2,575 1,9055 10/01/2018 2,575 US45950KCG31 IFC USD 1.625% 07/20 16/07/2017 0,8125 0,710938 16/01/2018 0,8125 IT0005189169 B.CO DESIO 0.90% 07/19 11/07/2017 0,45 0,333 11/01/2018 0,45 IT0004960016 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 10/18 16/07/2017 0,44 0,3256 16/10/2017 0,44 IT0005031270 B.NUOVA 239a 2.50% 07/19 11/07/2017 2,5 1,85 11/07/2018 2,5 XS0526326334 INTESA/S.PAOLO LT2 5.15% 07/20 16/07/2017 5,15 3,811 16/07/2018 5,15 US06051GET22 BANK OF AMERICA CO. 2.00% 01/18 11/07/2017 1,_ 0,74 11/01/2018 1,_ US46115HAJ68 INTESA/S.PAOLO USD 3.875% 01/18 16/07/2017 1,9375 1,43375 16/01/2018 1,9375 US06051GEU94 BANK OF AMERICA CO. 3.30% 01/23 11/07/2017 1,65 1,221 11/01/2018 1,65 US500769CU69 KFW USD 4.50% 07/18 16/07/2017 2,25 1,665 16/01/2018 2,25 XS1319814817 FEDEX CORP Euribor3m 04/19 11/07/2017 0,05561 0,041151 11/10/2017 0,05597 IT0005038283 M.PASCHI Extendable 2.875% 07/24 16/07/2017 2,875 2,1275 16/07/2018 2,875 XS1408445945 IBRD ZAR 8.25% 01/19 11/07/2017 4,125 3,609375 11/01/2018 4,125 IT0004244163 POP.MILANO 3.625% 07/17 16/07/2017 1,8125 1,34125 XS0373858082 INTESA/S.PAOLO 470a CMS10a 07/23 11/07/2017 0,3958 0,292892 11/10/2017 0,42331 IT0004935687 UNICREDIT 10a Premium 07/19 16/07/2017 1,5 1,11 16/07/2018 1,5 XS0373045730 INTESA/S.PAOLO 471a CMS10a 07/23 11/07/2017 1,076 0,79624 11/07/2018 N/A XS0439828269 VERBUND AG 4.75% 07/19 16/07/2017 4,75 3,515 16/07/2018 4,75 FR0011233451 PEUGEOT SA 5.625% 07/17 11/07/2017 5,625 4,1625 IT0005124927 B.CO POPOLARE 521a Eurib3m 07/20 17/07/2017 0,19413 0,143656 17/10/2017 N/A IT0005029829 POP.VICENZA 789a 2.00% 07/17 11/07/2017 2,_ 1,48 IT0003422844 B.N.L. 4.75% 01/18 17/07/2017 2,375 1,7575 17/01/2018 2,375 IT0005032880 POP.VICENZA 791a 2.50% 07/19 11/07/2017 2,5 1,85 11/07/2018 2,5 IT0006715608 BARCLAYS BANK 32a Eurib3m 07/17 17/07/2017 0,117 0,08658 NL0009289313 RBS NV RF 01/20 11/07/2017 2,10564 1,558174 11/10/2017 2,12903 XS1015212811 BMW FINANCE NV 1.625% 07/19 17/07/2017 1,625 1,2025 17/07/2018 1,625 NL0009289321 RBS NV TF+Euribor3m 01/20 11/07/2017 0,88472 0,654693 11/10/2017 0,89444 XS1167154654 BNP PARIBAS Euribor3m 01/20 17/07/2017 0,017 0,01258 16/10/2017 N/A SK4120008665 REP. OF SLOVAKIA 4.40% 07/29 11/07/2017 4,4 3,85 11/07/2018 4,4 USP3143NAP98 C.N. COBRE DE CHILE 3.00% 07/22 17/07/2017 1,5 1,11 17/01/2018 1,5 IT0005217606 UNICREDIT Euribor3m 10/23 11/07/2017 0,334 0,24716 11/10/2017 N/A XS1121919333 C.SUISSE LONDON Euribor3m 10/19 17/07/2017 0,0295 0,02183 16/10/2017 N/A XS1377799355 UNICREDIT BANK AG GBP 04/26 11/07/2017 0,775 0,5735 11/10/2017 0,775 US22532MAN20 CREDIT AGRICOLE LB Eurib3m 04/19 17/07/2017 0,48961 0,362311 16/10/2017 N/A XS1377769879 UNICREDIT BANK AG USD 04/26 11/07/2017 1,05 0,777 11/10/2017 1,05 DE000DB7XHM0 DEUTSCHE BANK AG Euribor3m 04/19 17/07/2017 0,0545 0,04033 16/10/2017 N/A XS1308352019 AGATE ASSETS SA Euribor3m 10/19 12/07/2017 N/A N/A 12/10/2017 N/A EU000A1G0BG1 EFSF 1.625% 07/20 17/07/2017 1,625 1,421875 17/07/2018 1,625 XS0514557973 B.IMI 52a Euribor6m TF+TV 07/17 12/07/2017 2,_ 1,48 XS0767839185 EIB Euribor3m 01/19 17/07/2017 0,012 0,0105 16/10/2017 N/A IT0005216038 B.IMI USDLibor3m 10/21 12/07/2017 0,5 0,37 12/10/2017 0,5 XS1133551405 EIB Euribor3m 07/24 17/07/2017 0,_ 0,_ 16/10/2017 N/A XS1548436473 BMW FINANCE NV 0.75% 07/24 12/07/2017 0,37192 0,275221 12/07/2018 0,75 XS0981588121 EIB GBP GBPlibor3m 04/19 17/07/2017 0,14438 0,126333 16/10/2017 N/A XS1385360505 BNP PARIBAS ARB. GBP TF+TV 04/26 12/07/2017 0,28453 0,210552 12/10/2017 0,27414 XS1220057043 FCA CAPITAL PLC Euribor3m 10/17 17/07/2017 0,142 0,10508 17/10/2017 N/A XS1093246806 C.SUISSE LONDON Step-up 01/22 12/07/2017 1,2 0,888 12/01/2018 1,2 XS1167300497 GE CAPITAL UK FUND GBPLi3m 01/18 17/07/2017 0,18877 0,13969 16/10/2017 N/A XS0467851779 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 01/19 12/07/2017 0,_ 0,_ 12/10/2017 0,_ XS0876185876 GENERAL ELEC CAP COR 4.25% 01/18 17/07/2017 2,125 1,5725 17/01/2018 2,125 XS0647298883 ENEL FINANCE INT. 5.00% 07/21 12/07/2017 5,_ 3,7 12/07/2018 5,_ US36962GL367 GENERAL ELEC CAP UsdLib3m 05/24 17/07/2017 0,36461 0,269811 16/10/2017 N/A Pag. 206 Bollettino delle Estrazioni 17 luglio 2017 - n. 13

CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO XS1057822766 INTESA/S.PAOLO 774a Eur3m 04/19 17/07/2017 0,1795 0,13283 17/10/2017 N/A XS0953725115 CANADIAN IMPERIAL B. 4.75% 07/19 25/07/2017 4,75 3,515 25/07/2018 4,75 US500769FK50 KFW USD 2.125% 01/23 17/07/2017 1,0625 0,78625 17/01/2018 1,0625 XS0461328238 DEUTSCHE B.(LB) AUD 3.50% 07/19 25/07/2017 3,5 2,59 25/07/2018 3,5 XS1078121057 LANDWIRTSCHAFT REN USDLib3 07/19 17/07/2017 0,29961 0,221711 16/10/2017 N/A XS0461327776 DEUTSCHE B.(LB) USD 1.35% 07/19 25/07/2017 1,35 0,999 25/07/2018 1,35 XS0238916620 M.PASCHI Euribor3m LT2 01/18 17/07/2017 0,167 0,12358 16/10/2017 N/A XS0461327933 DEUTSCHE B.(LB) ZAR 5.85% 07/17 25/07/2017 5,85 4,329 IT0004872435 MEDIOBANCA MB10 TF+Eurib6m 01/19 17/07/2017 0,89281 0,660679 16/01/2018 N/A XS0995130712 EIB TRY 8.50% 07/19 25/07/2017 8,5 7,4375 25/07/2018 8,5 XS1167324596 NATIONAL AUSTRALIA Eur3m 01/18 17/07/2017 0,_ 0,_ 16/10/2017 N/A XS0554703834 GLOBAL BOND S. 1 Step-up 07/16 25/07/2017 2,125 1,5725 US71647NAE94 PETROBRAS GLOBAL BV USD3m 01/19 17/07/2017 0,82461 0,610211 16/10/2017 N/A XS0554704303 GLOBAL BOND S. 2 TF+Eur6m 07/17 25/07/2017 0,1295 0,09583 XS1345314956 RABOBANK NEDERLAND Eurib3m 01/18 17/07/2017 0,_ 0,_ 16/10/2017 N/A NZIBDDT011C8 IBRD NZD 3.375% 01/22 25/07/2017 1,6875 1,476563 25/01/2018 1,6875 GR0110029312 REP. OF GREECE 3.375% 07/17 17/07/2017 3,375 2,953125 IT0004851231 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 10/17 25/07/2017 0,92 0,6808 25/10/2017 N/A US836205AQ75 REP. OF SOUTH AFRICA4.665% 01/24 17/07/2017 2,3325 2,040938 17/01/2018 2,3325 IT0005240509 M.PASCHI Garantito 0.75% 01/20 25/07/2017 0,375 0,2775 25/01/2018 0,375 XS1086778641 TWIN SET SPA Euribor3m 07/19 17/07/2017 1,38575 1,025455 16/10/2017 N/A IT0006730235 TE WIND SA 6.00% 07/20 25/07/2017 6,_ 4,44 25/07/2018 6,_ XS1086779029 TWIN SET SPA Euribor3m 07/19 17/07/2017 1,38575 1,025455 16/10/2017 N/A XS1439749109 TEVA PHARMACEUTICAL 0.375% 07/20 25/07/2017 0,375 0,2775 25/07/2018 0,375 XS1057486471 VOLKSWAGEN FIN. Euribor3m 04/19 17/07/2017 0,067 0,04958 16/10/2017 N/A IT0005204661 C.D.PRESTITI Euribor6m 07/22 26/07/2017 0,23983 0,177474 26/01/2018 N/A XS1167637294 VOLKSWAGEN FIN. Euribor3m 07/18 17/07/2017 0,_ 0,_ 16/10/2017 N/A XS1173845436 GOLDMAN SACHS G 1.375% 07/22 26/07/2017 1,375 1,0175 26/07/2018 1,375 XS1216646825 VOLKSWAGEN SERV. AG Eur3m 10/17 17/07/2017 0,_ 0,_ 16/10/2017 N/A XS1173867323 GOLDMAN SACHS G Euribor3m 07/22 26/07/2017 0,16961 0,125511 26/10/2017 N/A FR0010500744 AIR LIQUIDE FIN. 5.25% 07/17 18/07/2017 5,25 3,885 XS0809448375 IBRD RUB Green 6.50% 07/19 26/07/2017 6,5 5,6875 26/07/2018 6,5 IT0004953821 B.IMI Euribor3m Digital 10/19 18/07/2017 0,25 0,185 18/10/2017 N/A US459058EV16 IBRD USD 1.25% 07/19 26/07/2017 0,625 0,546875 26/01/2018 0,625 DE000A1HJLN2 BMW US CAPITAL 1.00% 07/17 18/07/2017 1,_ 0,74 US459058FY46 IBRD USD 2.00% 02/22 26/07/2017 1,_ 0,875 26/01/2018 1,_ XS0354181058 BNP PARIBAS Euribor3m LT2 04/18 18/07/2017 0,14358 0,106249 18/10/2017 N/A XS0922372148 INTESA/S.PAOLO 710a Eur3m 04/18 26/07/2017 0,65748 0,486535 26/10/2017 N/A US233835AQ08 DAIMLERCHRYSLER NA 8.50% 01/31 18/07/2017 4,25 3,145 18/01/2018 4,25 US500769GL25 KFW USD 1.00% 01/18 26/07/2017 0,5 0,37 26/01/2018 0,5 XS0132424614 EDF SA 5.875% 07/31 18/07/2017 5,875 4,3475 18/07/2018 5,875 XS0807810162 NED.WATERSCHAPSBANK 4.25% 07/17 26/07/2017 4,25 3,145 EU000A1U9977 ESM 0.875% 07/42 18/07/2017 0,8726 0,763525 18/07/2018 0,875 IT0005069569 RAPETTI FOODSERVICE 5.60% 01/18 26/07/2017 2,77699 2,054973 25/01/2018 2,80767 US459058DC44 IBRD USD 1.125% 07/17 18/07/2017 0,5625 0,492188 US040114HK99 REP. OF ARGENTINA 5.625% 01/22 26/07/2017 2,8125 2,460938 26/01/2018 2,8125 IT0004871973 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 01/18 18/07/2017 0,55 0,407 18/10/2017 0,55 USP04808AL87 REP. OF ARGENTINA 5.625% 01/22 26/07/2017 2,8125 2,460938 26/01/2018 2,8125 XS0918758458 INTESA/S.PAOLO 708a Eur3m 04/18 18/07/2017 0,65672 0,485973 18/10/2017 N/A US040114HL72 REP. OF ARGENTINA 6.875% 01/27 26/07/2017 3,4375 3,007813 26/01/2018 3,4375 IT0005026148 M.PASCHI 27a 1.35% 07/17 18/07/2017 0,675 0,4995 USP04808AM60 REP. OF ARGENTINA 6.875% 01/27 26/07/2017 3,4375 3,007813 26/01/2018 3,4375 IT0005026213 M.PASCHI 28a Eur6m TF+TV 07/18 18/07/2017 0,131 0,09694 18/01/2018 N/A XS0583616239 REP. OF BELARUS 8.95% 01/18 26/07/2017 4,475 3,915625 26/01/2018 4,475 IT0005026247 M.PASCHI 29a 1.55% 07/17 18/07/2017 0,775 0,5735 DE000UB43CW1 UBS AG (LB) 4.30% 07/21 26/07/2017 4,3 3,182 26/07/2018 4,3 IT0005026122 M.PASCHI 30a 2.10% 07/18 18/07/2017 1,05 0,777 18/01/2018 1,05 IT0004784952 ADRIANO LEASE ABS Eurib3m 01/41 27/07/2017 N/A N/A 27/10/2017 N/A IT0005029282 M.PASCHI 31a USD 2.15% 07/17 18/07/2017 1,075 0,7955 IT0004987688 B.CO DESIO 2.60% 01/19 27/07/2017 1,3 0,962 27/01/2018 1,3 US71654QBH48 PETROLEOS MEXICANOS 4.875% 01/24 18/07/2017 2,4375 1,80375 18/01/2018 2,4375 XS1266866927 B.CO POPOLARE 2.75% 07/20 27/07/2017 2,75 2,035 27/07/2018 2,75 US71654QBK76 PETROLEOS MEXICANOS USD3m 07/18 18/07/2017 0,80344 0,594546 18/10/2017 N/A XS0954946926 BANK OF AMERICA CO. 2.50% 07/20 27/07/2017 2,5 1,85 27/07/2018 2,5 IT0005029548 RIGONI DI ASIAGO 6.25% 07/19 18/07/2017 3,125 2,3125 18/01/2018 3,125 XS1218967377 BNP PARIBAS ARB. 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INT. 1.50% 07/19 19/07/2017 1,5 1,11 19/07/2018 1,5 XS0779340495 GLOBAL BOND S.14 CMSEUR10a 10/19 27/07/2017 0,75 0,555 27/10/2017 N/A XS0904222782 NESTLE’ HOLDINGS 3.875% 07/18 19/07/2017 3,875 2,8675 19/07/2018 3,875 XS1265805090 GOLDMAN SACHS G 2.00% 07/23 27/07/2017 2,_ 1,48 27/07/2018 2,_ XS1551678409 TELECOM ITALIA 2.50% 07/23 19/07/2017 1,23974 0,917408 19/07/2018 2,5 XS1458408561 GOLDMAN SACHS G 1.625% 07/26 27/07/2017 1,625 1,2025 27/07/2018 1,625 XS1171472159 TORONTO DOMINION B. GBP3m 01/18 19/07/2017 0,17871 0,132245 19/10/2017 N/A XS1265912094 GOLDMAN SACHS G Euribor3m 07/17 27/07/2017 0,05586 0,041336 IT0004442726 CARIGE 424a Euribor6m 01/19 20/07/2017 0,_ 0,_ 20/01/2018 N/A XS1458408306 GOLDMAN SACHS G Euribor3m 07/21 27/07/2017 0,16961 0,125511 27/10/2017 N/A XS0648456167 EIB TRY 9.25% 07/18 20/07/2017 9,25 8,09375 20/07/2018 9,25 XS0528837841 KFW USD 2.75% 07/17 27/07/2017 2,75 2,035 FR0011289222 ENGIE SA 1.50% 07/17 20/07/2017 1,5 1,11 US500769DP65 KFW USD 4.00% 01/20 27/07/2017 2,_ 1,48 27/01/2018 2,_ XS0954025267 GE CAPITAL FUNDING 2.25% 07/20 20/07/2017 2,25 1,665 20/07/2018 2,25 IT0004984081 M.PASCHI 5a Eur6m TF+TV 01/20 27/07/2017 1,_ 0,74 27/01/2018 N/A USU37405AA20 GERDAU HOLDINGS INC 7.00% 01/20 20/07/2017 3,5 2,59 20/01/2018 3,5 XS1511787407 MORGAN STANLEY Euribor3m 01/22 27/07/2017 0,09378 0,069397 27/10/2017 N/A XS1016945005 INTESA/S.PAOLO 754a Eur3m 01/20 20/07/2017 0,34605 0,256077 20/10/2017 N/A XS0132735373 NATIONAL GRID E.T. 6.50% 07/28 27/07/2017 6,5 4,81 27/07/2018 6,5 IT0005240491 M.PASCHI Garantito 0.50% 01/18 20/07/2017 0,24444 0,180886 US65557DAJ00 NORDEA BANK AB 4.875% 01/20 27/07/2017 2,4375 1,80375 27/01/2018 2,4375 GR0124029639 REP. OF GREECE 4.30% 07/17 20/07/2017 0,_ 0,_ XS0270242547 S.PAOLO IMI 111a CMS10a 10/21 27/07/2017 0,16994 0,125756 27/10/2017 N/A XS1310056103 SOCIETE GENERALE Euribor3m 10/17 20/07/2017 0,_ 0,_ 20/10/2017 N/A US045167CZ43 ASIAN DEV. BANK USD 0.75% 07/17 28/07/2017 0,375 0,328125 IT0004806748 UNICREDIT 9a TF+Eurib3m 04/18 20/07/2017 0,623 0,46102 20/10/2017 N/A XS1252215485 B.IMI Euribor3m 07/20 28/07/2017 0,1317 0,097458 30/10/2017 N/A AU3TB0000127 AUSTRALIA COMM. 4.25% 07/17 21/07/2017 2,125 1,859375 XS1251926967 B.IMI USD Step-up 07/20 28/07/2017 2,75 2,035 28/07/2018 3,_ AU3TB0000093 AUSTRALIA COMM. 5.50% 01/18 21/07/2017 2,75 2,40625 21/01/2018 2,75 IT0005161085 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 01/18 28/07/2017 0,_ 0,_ 30/10/2017 N/A IT0004723893 B.CO POPOLARE RELOAD BPII 07/17 21/07/2017 2,_ 1,48 IT0005240103 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 01/19 28/07/2017 0,_ 0,_ 28/10/2017 N/A IT0005202699 B.IMI CmsUSD10a 07/21 21/07/2017 1,995 1,4763 21/07/2018 N/A IT0005204695 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/19 28/07/2017 0,_ 0,_ 28/10/2017 N/A IT0006703208 BARCLAYS BANK PLC 6.00% 07/19 21/07/2017 6,_ 4,44 21/07/2018 6,_ IT0005123507 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/22 28/07/2017 0,_ 0,_ 28/10/2017 N/A CH0021894602 BK NEDERLANDSE GEMEE 2.50% 07/25 21/07/2017 2,5 1,85 21/07/2018 2,5 IT0004967391 B.N.L. Euribor3m Extend. 01/19 28/07/2017 0,11906 0,088104 30/10/2017 N/A IT0005037392 COSWELL SPA 6.80% 07/19 21/07/2017 6,8 5,032 21/07/2018 6,8 IT0005068694 B.N.L. Euribor3m Extend. 07/19 28/07/2017 0,_ 0,_ 30/10/2017 N/A XS1169331367 GE CAPITAL FUNDING Eurib3m 01/20 21/07/2017 0,01213 0,008976 23/10/2017 N/A IT0004967409 B.N.L. Euribor3m Extend. 10/17 28/07/2017 0,00531 0,003929 28/10/2017 N/A USG4721VNS99 IMPERIAL TOBACCO FIN 2.95% 07/20 21/07/2017 1,475 1,0915 21/01/2018 1,475 IT0006715582 BARCLAYS BANK 7a Step-up 07/17 28/07/2017 1,25 0,925 IT0004872823 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 01/18 21/07/2017 0,55 0,407 21/10/2017 N/A XS1224953452 BHP BILLITON FIN. Eurib3m 04/20 28/07/2017 0,00531 0,003929 30/10/2017 N/A PTOTETOE0012 REP. OF PORTUGAL 2.875% 07/26 21/07/2017 2,875 2,515625 21/07/2018 2,875 US500769GM08 KFW CAD 1.375% 01/20 28/07/2017 0,6875 0,50875 28/01/2018 0,6875 XS1171489393 TOYOTA MOTOR CREDIT 0.75% 07/22 21/07/2017 0,75 0,555 21/07/2018 0,75 XS1111697998 MORGAN STANLEY GBPLibor3m 10/19 28/07/2017 0,37397 0,276738 30/10/2017 N/A XS0527624059 UNICREDIT Euribor3m 10/50 21/07/2017 9,375 6,9375 21/07/2018 9,375 XS0224713254 REP. OF AUSTRIA Cms10a 07/25 28/07/2017 1,_ 0,875 30/07/2018 N/A DE000A1AKHB8 ALLIANZ FIN. II BV 4.75% 07/19 22/07/2017 4,75 3,515 22/07/2018 4,75 SI0002103545 REP. OF SLOVENIA 2.125% 07/25 28/07/2017 2,125 1,859375 28/07/2018 2,125 US06051GFM69 BANK OF AMERICA CO. 4.00% 01/25 22/07/2017 2,_ 1,48 22/01/2018 2,_ XS1101883319 SG ISSUER SA USDLibor3m 10/19 28/07/2017 0,368 0,27232 28/10/2017 N/A US105756BS83 BRAZIL 4.875% 01/21 22/07/2017 2,4375 2,132813 22/01/2018 2,4375 IT0005038382 TREVI FIN. SPA 5.25% 07/19 28/07/2017 5,25 3,885 28/07/2018 5,25 XS1449586673 COCA COLA AMATIL 3.125% 07/22 22/07/2017 3,125 2,3125 22/07/2018 3,125 IT0004750102 UBI 4.60% 07/18 28/07/2017 2,3 1,702 28/01/2018 2,3 IT0006592981 EBRD DeltaCms TF+TV 07/25 22/07/2017 0,32 0,28 22/07/2018 N/A IT0006712142 BARCLAYS BANK PLC TF+RF 01/25 29/07/2017 N/A N/A 29/10/2017 N/A USF2893TAJ54 EDF SA USD 2.15% 01/19 22/07/2017 1,075 0,7955 22/01/2018 1,075 XS1258496790 EASTERN CREATION 1.50% 07/19 29/07/2017 1,5 1,11 29/07/2018 1,5 USF2893TAK28 EDF SA USD 4.875% 01/44 22/07/2017 2,4375 1,80375 22/01/2018 2,4375 EU000A1G0DB8 EFSF 2.35% 07/44 29/07/2017 2,35 2,05625 29/07/2018 2,35 USF2893TAL01 EDF SA USD 6.00% 14/114 22/07/2017 3,_ 2,22 22/01/2018 3,_ US298785GJ95 EIB USD 3.25% 01/24 29/07/2017 1,625 1,421875 29/01/2018 1,625 XS0954248729 FFSS 4.00% 07/20 22/07/2017 4,_ 2,96 22/07/2018 4,_ XS1090019370 EIB ZAR 8.375% 07/22 29/07/2017 8,375 7,328125 29/07/2018 8,375 GB00BN65R198 GILT 03/09/14-22/07/20 2.00% 22/07/2017 1,_ 0,875 22/01/2018 1,_ XS0525480124 IBRD AUD 0.50% 07/22 29/07/2017 0,5 0,4375 29/07/2018 0,5 GB00B8KP6M44 GILT 15/02/13-22/07/18 1.25% 22/07/2017 0,625 0,546875 22/01/2018 0,625 US459058EP48 IBRD USD 2.50% 07/25 29/07/2017 1,25 1,09375 29/01/2018 1,25 GB00B54QLM75 GILT 22/10/09-22/01/60 4.00% 22/07/2017 2,_ 1,75 22/01/2018 2,_ IT0005124265 MARANGONI MECCANICA 4.25% 07/22 29/07/2017 2,125 1,5725 29/01/2018 2,125 GB00BDV0F150 GILT 22/11/13-22/07/19 1.75% 22/07/2017 0,875 0,765625 22/01/2018 0,875 XS0951401149 MEDIOBANCA 4.65% 07/23 29/07/2017 4,65 3,441 29/07/2018 4,65 GB00B84Z9V04 GILT 24/10/12-22/01/44 3.25% 22/07/2017 1,625 1,421875 22/01/2018 1,625 IT0005105900 MICOPERI SPA 5.75% 04/20 29/07/2017 1,4375 1,06375 29/10/2017 1,4375 GB00BN65R313 GILT 25/06/14-22/01/45 3.50% 22/07/2017 1,75 1,53125 22/01/2018 1,75 IT0004735830 POP.MILANO Step-up 07/17 29/07/2017 5,_ 3,7 GB00BBJNQY21 GILT 26/06/13-22/07/68 3.50% 22/07/2017 1,75 1,53125 22/01/2018 1,75 GB00B6HZ2Z83 RBS Euribor3m 07/17 29/07/2017 0,75 0,555 GB00B6RNH572 GILT 28/09/11-22/07/52 3.75% 22/07/2017 1,875 1,640625 22/01/2018 1,875 GB00B6HZ2695 RBS Euribor3m TF+TV 07/17 29/07/2017 0,04275 0,031635 XS1260668212 IADB MXN 4.25% 07/20 22/07/2017 4,25 3,71875 22/07/2018 4,25 US445545AD87 REP. OF HUNGARY 6.25% 01/20 29/07/2017 3,125 2,734375 29/01/2018 3,125 XS1442212145 IBRD INR 5.80% 07/21 22/07/2017 5,8 5,075 22/07/2018 5,8 DE000UB2F5S4 UBS AG JERSEY 4.00% 07/17 29/07/2017 4,_ 2,96 NZIBDDT010C0 IBRD NZD 3.50% 01/21 22/07/2017 1,75 1,53125 22/01/2018 1,75 IT0004738081 UNICREDIT 19a HICP 07/17 29/07/2017 2,35 1,739 XS1087815483 KFW EUR Green 0.375% 07/19 22/07/2017 0,375 0,2775 22/07/2018 0,375 XS1463101680 VODAFONE GROUP PLC 1.60% 07/31 29/07/2017 1,6 1,184 29/07/2018 1,6 IT0005123275 LIGABUE SPA 5.75% 07/20 22/07/2017 2,875 2,1275 22/01/2018 2,875 XS0955560353 ABN AMRO NV 2.00% 07/19 30/07/2017 2,_ 1,48 30/07/2018 2,_ XS1263854801 LLOYDS TSB BANK Ext. 0.50% 07/20 22/07/2017 0,5 0,37 22/07/2018 0,5 XS1263964576 ALITALIA SAI SPA 5.25% 07/20 30/07/2017 5,25 3,885 30/07/2018 5,25 XS1204531229 RABOBANK AUSTRALIA 3.00% 07/19 22/07/2017 3,_ 2,22 22/07/2018 3,_ IT0004618978 B.CO POPOLARE 167a Step-up 07/17 30/07/2017 2,4 1,776 US857524AC63 REP. OF POLAND 4.00% 01/24 22/07/2017 2,_ 1,75 22/01/2018 2,_ IT0005074874 B.N.L. Euribor3m 01/18 30/07/2017 0,029 0,02146 30/10/2017 N/A DE000A161KH4 ROCKET INTERNET SE cv 3.0% 07/22 22/07/2017 1,5 1,11 22/01/2018 1,5 IT0005075152 B.N.L. Euribor3m TF+TV 01/20 30/07/2017 0,1125 0,08325 30/10/2017 N/A XS0953132999 ABN AMRO NV AUD 5.25% 07/19 23/07/2017 5,25 3,885 23/07/2018 5,25 IT0004909260 B.N.L. Euribor3m TF+TV 04/18 30/07/2017 0,_ 0,_ 30/10/2017 N/A IT0005038747 BANCA PROSSIMA 1.25% 07/21 23/07/2017 1,25 0,925 23/07/2018 1,25 IT0005105751 B.N.L. Euribor3m TF+TV 04/18 30/07/2017 0,_ 0,_ 30/10/2017 N/A XS1017966554 BMW FINANCE NV AUD 4.375% 07/18 23/07/2017 4,375 3,2375 23/07/2018 4,375 IT0005010654 B.N.L. Euribor3m TF+TV 04/19 30/07/2017 0,3 0,222 30/10/2017 N/A XS0807802573 BNP PARIBAS 2.625% 07/18 23/07/2017 2,625 1,9425 23/07/2018 2,625 ES00000121L2 DEUDA 01/02/09-30/07/19 4.60% 30/07/2017 4,6 4,025 30/07/2018 4,6 AU3CB0217982 IBRD AUD 3.75% 01/19 23/07/2017 1,875 1,640625 23/01/2018 1,875 ES00000127A2 DEUDA 04/03/15-30/07/30 1.95% 30/07/2017 1,95 1,70625 30/07/2018 1,95 US46625HKA76 JP MORGAN CHASE&Co. 2.25% 01/20 23/07/2017 1,125 0,8325 23/01/2018 1,125 ES00000128B8 DEUDA 08/03/16-30/07/21 0.75% 30/07/2017 0,75 0,65625 30/07/2018 0,75 XS1089927781 LANDWIRTSCHAFT RENTE 2.25% 07/21 23/07/2017 2,25 1,665 23/07/2018 2,25 ES0000012783 DEUDA 11/03/02-17 5.50% 30/07/2017 5,5 4,8125 IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/07/2017 0,458333 0,339167 23/08/2017 0,458333 ES00000123C7 DEUDA 15/03/11-30/07/26 5.90% 30/07/2017 5,9 5,1625 30/07/2018 5,9 XS0172851650 RWE FINANCE BV 5.125% 07/18 23/07/2017 5,125 3,7925 23/07/2018 5,125 ES00000127H7 DEUDA 16/06/15-30/07/20 1.15% 30/07/2017 1,15 1,00625 30/07/2018 1,15 XS1019326302 VOLKSWAGEN FIN. NV 3.50% 01/19 23/07/2017 1,75 1,295 23/01/2018 1,75 ES00000128E2 DEUDA 18/05/16-30/07/66 3.45% 30/07/2017 3,45 3,01875 30/07/2018 3,45 US06053FAA75 BANK OF AMERICA CO. 4.10% 01/23 24/07/2017 2,05 1,517 24/01/2018 2,05 ES00000121A5 DEUDA 19/02/08-31/07/18 4.10% 30/07/2017 4,1 3,5875 30/07/2018 4,1 XS0804642311 BK NEDERLANDSE GEMEE2.375% 07/17 24/07/2017 2,375 1,7575 ES00000120N0 DEUDA 20/06/07-30/07/40 4.90% 30/07/2017 4,9 4,2875 30/07/2018 4,9 XS1261825464 BNP PARIBAS Step-up 07/20 24/07/2017 0,4625 0,34225 24/10/2017 0,5625 ES00000122E5 DEUDA 24/02/10-30/07/25 4.65% 30/07/2017 4,65 4,06875 30/07/2018 4,65 XS1257901600 BNP PARIBAS ARB. GBP TF+TV 07/23 24/07/2017 1,_ 0,74 24/10/2017 N/A ES00000121S7 DEUDA 28/09/09-30/07/14 4.70% 30/07/2017 4,7 4,1125 30/07/2018 4,7 XS0461374935 DEUTSCHE B.(LB) TF+TV 04/23 24/07/2017 0,50556 0,374114 24/10/2017 0,51111 ES0000012411 DEUDA 30/07/02-32 5.75% 30/07/2017 5,75 5,03125 30/07/2018 5,75 XS1089831249 DEUTSCHE BAHN FIN Eurib3m 07/20 24/07/2017 0,_ 0,_ 23/10/2017 N/A IT0005026320 DEUTSCHE BANK AG SB 1.25% 07/17 30/07/2017 1,25 0,925 IT0004780679 DEUTSCHE BANK AG TF+TV 01/19 24/07/2017 N/A N/A 24/10/2017 N/A XS1089985557 EIB NZD 4.625% 07/20 30/07/2017 4,625 4,046875 30/07/2018 4,625 XS1250867642 DEUTSCHE WOHNEN AG 1.375% 07/20 24/07/2017 1,375 1,0175 24/07/2018 1,375 AU3CB0204691 GE CAPITAL AUD FUND 4.50% 01/18 30/07/2017 2,25 1,665 30/01/2018 2,25 XS0550715600 DEXIA-CREDIOP115a trf 4.25 10/18 24/07/2017 0,01795 0,013283 23/10/2017 N/A XS1023248203 GE CAPITAL AUD FUND 4.125% 07/18 30/07/2017 4,125 3,0525 30/07/2018 4,125 US4581X0CE61 IADB USD 4.375% 01/44 24/07/2017 2,1875 1,914063 24/01/2018 2,1875 XS0880289292 GENERAL ELEC CAP COR 4.625 01/43 30/07/2017 2,3125 1,71125 30/01/2018 2,3125 AU3CB0204402 IBRD AUD 3.50% 01/18 24/07/2017 1,75 1,53125 24/01/2018 1,75 XS1161418501 IBRD INR 4.20% 01/20 30/07/2017 2,1 1,8375 30/01/2018 2,1 XS1021853079 INTESA/S.PAOLO 758a Eur3m 01/20 24/07/2017 0,35086 0,259636 23/10/2017 N/A XS1590041478 INST. CRED. OFICIAL 0.05% 07/20 30/07/2017 0,01616 0,011958 30/07/2018 0,05 XS0993892909 MEDIOBANCA 491a MB31 TF+TV 01/21 24/07/2017 0,56875 0,420875 23/10/2017 N/A XS0849423081 INST. CRED. OFICIAL 4.875% 07/17 30/07/2017 4,875 3,6075 IT0004931082 MEDIOBANCA MB20 Euribor3m 07/23 24/07/2017 0,75833 0,561164 24/10/2017 N/A XS0826790734 MEDIOBANCA 477a TF+TV 10/18 30/07/2017 0,_ 0,_ 30/10/2017 N/A US61746BDS25 MORGAN STANLEY USDLibor3m 07/19 24/07/2017 0,47855 0,354127 23/10/2017 N/A IT0005126120 MEDIOBANCA USD 72a TF+TV 10/22 30/07/2017 0,5 0,37 30/10/2017 N/A IT0004918550 POP.VICENZA 727a 3.80% 04/18 24/07/2017 0,95 0,703 24/10/2017 0,95 IT0006722836 SOCIETE GENERALE Barriera 04/18 30/07/2017 0,_ 0,_ 30/10/2017 N/A US836205AS32 REP. OF SOUTH AFRICA 5.375 07/44 24/07/2017 2,6875 2,351563 24/01/2018 2,6875 XS0956496375 ABN AMRO NV 2.905% 07/23 31/07/2017 2,905 2,1497 31/07/2018 2,905 US89114QBF46 TORONTO DOMINION B. USD3m 01/19 24/07/2017 0,50383 0,372834 23/10/2017 N/A IT0004884216 B.CO POPOLARE 307a Step-up 01/18 31/07/2017 1,85 1,369 31/01/2018 1,85 IT0004826092 UNICREDIT 19a 5.65% 07/18 24/07/2017 5,65 4,181 24/07/2018 5,65 IT0005029100 B.IMI 1.00% 07/17 31/07/2017 1,_ 0,74 XS1061043797 WELLS FARGO CO Euribor3m 04/19 24/07/2017 0,02983 0,022074 24/10/2017 N/A IT0005030702 B.IMI TF+TV 07/20 31/07/2017 0,55 0,407 31/07/2018 N/A XS0805537064 ANZ BANK LTD AUD 5.00% 07/17 25/07/2017 5,_ 3,7 IT0004953151 B.IMI TF+TV 10/19 31/07/2017 0,575 0,4255 31/10/2017 N/A FR0120746609 BTAN 25/07/11-17 1.00% 25/07/2017 1,_ 0,875 IT0004826449 B.IMI CMS10a 07/17 31/07/2017 3,25 2,405 17 luglio 2017 - n. 13 Bollettino delle Estrazioni Pag. 207

CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO IT0005029134 B.IMI Euribor3m 07/19 31/07/2017 0,10525 0,077885 31/10/2017 N/A IT0004009673 BTP 01/02/06-08/21 3.75% 01/08/2017 1,875 1,640625 01/02/2018 1,875 IT0005029175 B.IMI USD Step-up 07/20 31/07/2017 2,45 1,813 31/07/2018 2,8 IT0004361041 BTP 01/02/08-08/18 4.50% 01/08/2017 2,25 1,96875 01/02/2018 2,25 IT0004886278 B.N.L. Euribor3m 01/18 31/07/2017 0,294 0,21756 31/10/2017 N/A IT0004356843 BTP 01/02/08-08/23 4.75% 01/08/2017 2,375 2,078125 01/02/2018 2,375 IT0005030264 B.N.L. Euribor3m 07/18 31/07/2017 0,13 0,0962 31/10/2017 N/A IT0005030504 BTP 01/07/14-01/08/19 1.50% 01/08/2017 0,75 0,65625 01/02/2018 0,75 IT0004963796 B.N.L. Euribor3m 10/17 31/07/2017 0,306 0,22644 31/10/2017 N/A IT0003535157 BTP 01/08/03-34 5.00% 01/08/2017 2,5 2,1875 01/02/2018 2,5 IT0005057176 B.N.L. Euribor3m 10/17 31/07/2017 0,029 0,02146 31/10/2017 N/A IT0003934657 BTP 01/08/05-02/37 4.00% 01/08/2017 2,_ 1,75 01/02/2018 2,_ IT0004886781 B.N.L. Euribor3m TF+TV 01/18 31/07/2017 0,_ 0,_ 31/10/2017 N/A IT0004273493 BTP 01/08/07-02/18 4.50% 01/08/2017 2,25 1,96875 01/02/2018 2,25 IT0004985310 B.N.L. Euribor3m TF+TV 01/19 31/07/2017 0,_ 0,_ 31/10/2017 N/A IT0004286966 BTP 01/08/07-39 5.00% 01/08/2017 2,5 2,1875 01/02/2018 2,5 IT0004939739 B.N.L. Euribor3m TF+TV 07/18 31/07/2017 0,0178 0,013172 31/10/2017 N/A IT0005274805 BTP 04/07/17-01/08/27 2.05% 01/08/2017 0,15856 0,13874 01/02/2018 1,025 IT0005030553 B.N.L. Euribor3m TF+TV 07/18 31/07/2017 0,1875 0,13875 31/10/2017 N/A IT0004394158 CARIGE 396a Euribor6m 08/18 01/08/2017 0,_ 0,_ 01/02/2018 N/A IT0004853989 B.N.L. Euribor3m TF+TV 10/17 31/07/2017 0,068 0,05032 31/10/2017 N/A XS1088810111 CMC RAVENNA 7.50% 08/21 01/08/2017 3,75 2,775 01/02/2018 3,75 IT0004854672 B.N.L. Euribor3m TF+TV 10/17 31/07/2017 0,093 0,06882 31/10/2017 N/A XS1088811432 CMC RAVENNA 7.50% 08/21 01/08/2017 3,75 2,775 01/02/2018 3,75 IT0004965015 B.N.L. Euribor3m TF+TV 10/18 31/07/2017 0,_ 0,_ 31/10/2017 N/A IT0005083842 CRU PERGINE 287a 1.00% 08/17 01/08/2017 1 0.8 IT0005057614 B.N.L. Euribor3m TF+TV 10/19 31/07/2017 0,125 0,0925 31/10/2017 N/A US345370BX76 FORD MOTOR CO 6.50% 08/18 01/08/2017 3,25 2,405 01/02/2018 3,25 IT0004414303 B.TOSCANA Euribor3m 10/18 31/07/2017 0,_ 0,_ 31/10/2017 N/A US345370BP43 FORD MOTOR CO 7.50% 08/26 01/08/2017 3,75 2,775 01/02/2018 3,75 XS0379947236 BANK OF AMERICA CO. 7.00% 07/28 31/07/2017 3,5 2,59 31/01/2018 3,5 US345370BZ25 FORD MOTOR CO C 6.375% 02/29 01/08/2017 3,1875 2,35875 01/02/2018 3,1875 XS1093338082 C.SUISSE LONDON USDLibor3m 10/19 31/07/2017 0,405 0,2997 31/10/2017 N/A US345397VR12 FORD MOTOR CREDIT C 5.75% 02/21 01/08/2017 2,875 2,1275 01/02/2018 2,875 IT0005069965 DEDAGROUP SPA 6.35% 12/19 31/07/2017 3,175 2,3495 31/01/2018 3,175 XS1263891910 GARFUNKELUX HOLDCO 7.50% 08/22 01/08/2017 3,75 2,775 01/02/2018 3,75 ES00000128Q6 DEUDA 01/03/17-31/07/33 2.35% 31/07/2017 0,97863 0,856301 31/07/2018 2,35 IT0004841273 INTESA/S.PAOLO 5.15% 08/17 01/08/2017 5,15 3,811 EU000A1G0BH9 EFSF 1.25% 07/18 31/07/2017 1,25 1,09375 31/07/2018 1,25 IT0004826852 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 08/17 01/08/2017 1,01 0,7474 XS0956262033 EIB TRY 7.00% 07/17 31/07/2017 7,_ 6,125 XS0357578722 INTESA/S.PAOLO 436a Eur3m 02/33 01/08/2017 0,14434 0,106812 01/11/2017 N/A IT0005124174 EXPERT SYSTEM SPA 4.00% 12/24 31/07/2017 2,_ 1,48 31/01/2018 2,_ USG50027AE42 JAGUAR 5.625% 02/23 01/08/2017 2,8125 2,08125 01/02/2018 2,8125 XS0740772420 GE CAPITAL UK FUND 4.375% 07/19 31/07/2017 4,375 3,2375 31/07/2018 4,375 XS0808635279 MANUTENCOOP SPA 8.50% 08/20 01/08/2017 4,25 3,145 01/02/2018 4,25 XS1156175249 GOLDMAN SACHS G Step-up 01/22 31/07/2017 1,2 0,888 31/01/2018 1,2 XS0808635352 MANUTENCOOP SPA 8.50% 08/20 01/08/2017 4,25 3,145 01/02/2018 4,25 XS1402235060 GOLDMAN SACHS G Euribor3m 04/19 31/07/2017 0,09687 0,071684 30/10/2017 N/A XS1580388384 MATTERHORN TELECOM Eurib3m 02/23 01/08/2017 0,82153 0,607932 01/11/2017 N/A XS1130101931 GOLDMAN SACHS G Euribor3m 10/19 31/07/2017 0,11019 0,081541 30/10/2017 N/A XS0739988086 REP. OF LITHUANI 6.625% 02/22 01/08/2017 3,3125 2,898438 01/02/2018 3,3125 US912828H524 GOVT 31/01/15-20 1.25% 31/07/2017 0,625 0,546875 31/01/2018 0,625 XS0956262892 SALINI IMPREGILO SPA 6.125 08/18 01/08/2017 6,125 4,5325 01/08/2018 6,125 US912828H862 GOVT 31/01/15-22 1.50% 31/07/2017 0,75 0,65625 31/01/2018 0,75 IT0005030959 VENETO BANCA Step-up 08/18 01/08/2017 1,3 0,962 01/02/2018 1,5 US912828VQ01 GOVT 31/07/13-18 1.375% 31/07/2017 0,6875 0,601563 31/01/2018 0,6875 IT0005030967 VENETO BANCA Soci 4.00% 08/17 01/08/2017 2,_ 1,48 IT0005238727 I.CO.P SPA 6.00% 01/24 31/07/2017 3,_ 2,22 31/01/2018 3,_ XS0197646218 CITIGROUP INC 5.00% 08/19 02/08/2017 5,_ 3,7 02/08/2018 5,_ XS0296545147 INTESA/S.PAOLO 325a Eur3m 04/29 31/07/2017 0,_ 0,_ 30/10/2017 N/A FR0012395689 CREDIT AGRICOLE 3.00% 02/25 02/08/2017 0,75 0,555 02/11/2017 0,75 XS0360544927 INTESA/S.PAOLO 440a Eur3m 04/29 31/07/2017 0,14648 0,108395 30/10/2017 N/A CH0146698425 EIB CHF 1.25% 08/19 02/08/2017 1,25 1,09375 02/08/2018 1,25 DE000A11QTK7 KFW EUR 1.375% 07/35 31/07/2017 1,375 1,0175 31/07/2018 1,375 CH0188927450 EIB CHF 1.50% 08/24 02/08/2017 1,5 1,3125 02/08/2018 1,5 IT0005124026 LAND AND PROPERTY SPA 8.00 07/22 31/07/2017 4,_ 2,96 31/01/2018 4,_ US345397VU41 FORD MOTOR CREDIT C 5.875% 08/21 02/08/2017 2,9375 2,17375 02/02/2018 2,9375 IT0004957434 M.PASCHI 13a Eur3m Extend. 07/17 31/07/2017 0,31775 0,235135 IT0004953235 IFIR SPA 3a 6.25% 08/17 02/08/2017 3,125 2,3125 IT0004957582 M.PASCHI 14a Eur3m Extend. 10/17 31/07/2017 0,31775 0,235135 30/10/2017 N/A XS1351080491 LLOYDS TSB BANK PLC Eur3m 02/24 02/08/2017 0,20444 0,151286 02/11/2017 N/A IT0005067068 M.PASCHI 15a Eur3m Extend. 01/18 31/07/2017 0,16775 0,124135 30/10/2017 N/A BE0000330390 OLO 02/05/13-18 Euribor3m 02/08/2017 0,_ 0,_ 02/11/2017 N/A IT0005084808 M.PASCHI 16a Eur3m Extend. 02/18 31/07/2017 0,16775 0,124135 30/10/2017 N/A US037833AG56 APPLE INC USDLibor3m 05/18 03/08/2017 0,36348 0,268975 03/11/2017 N/A IT0005107666 M.PASCHI 17a Eur3m Extend. 07/18 31/07/2017 0,16775 0,124135 30/10/2017 N/A IT0004745581 B.IMI 4.20% 08/17 03/08/2017 4,2 3,108 IT0004874654 MEDIOBANCA 16a TF+Eurib3m 01/18 31/07/2017 0,_ 0,_ 31/10/2017 N/A IT0004619364 INTESA/S.PAOLO Eurib6m 08/17 03/08/2017 3,_ 2,22 IT0004958051 MEDIOBANCA MB25 TF+Eurib3m 10/23 31/07/2017 0,78333 0,579664 30/10/2017 N/A IT0004983646 M.PASCHI 2a 3.00% 02/19 03/08/2017 1,5 1,11 03/02/2018 1,5 IT0005121469 MENZ&GASSER SPA 4.00% 06/22 31/07/2017 2,_ 1,48 31/01/2018 2,_ IT0005121964 MEDIOCREDITO EUROPEO 8.00% 08/18 03/08/2017 4,_ 2,96 03/02/2018 4,_ IT0005137564 MICROSPORE SPA 5.00% 10/20 31/07/2017 2,5 1,85 31/01/2018 2,5 IT0005087116 UNICREDIT 2a T2 Euribor3m 03/25 03/08/2017 0,60525 0,447885 03/11/2017 N/A IT0005041030 MPG SPA Euribor3m 07/19 31/07/2017 1,84519 1,365441 31/01/2018 N/A IT0004961360 B.IMI TF+TV 11/19 04/08/2017 0,575 0,4255 04/11/2017 N/A IT0005124893 QS GROUP SPA 6.00% 07/21 31/07/2017 3,_ 2,22 31/01/2018 3,_ IT0005058372 TBS GROUP SPA 6.50% 10/19 31/07/2017 1,3 0,962 31/10/2017 1,3 XS0484565709 EIB Euribor3m 01/18 04/08/2017 0,_ 0,_ 06/11/2017 N/A IT0004984198 UNICREDIT 2a 2.00% 07/17 31/07/2017 2 1.6 XS1028038096 EIB CAD 2.125% 02/19 04/08/2017 1,0625 0,929688 04/02/2018 1,0625 IT0005188492 UNICREDIT 4a Ext. 0.546% 07/23 31/07/2017 0,636 0,47064 31/07/2018 0,546 XS1272323343 ENAV SPA 1.93% 08/22 04/08/2017 1,93 1,4282 04/08/2018 1,93 IT0005188500 UNICREDIT 5a Ext. 0.689% 07/24 31/07/2017 0,802 0,59348 31/07/2018 0,689 US345397XK41 FORD MOTOR CREDIT C 3.157% 08/20 04/08/2017 1,5785 1,16809 04/02/2018 1,5785 IT0004784572 UNICREDIT 8a Eurib3m Ext. 10/21 31/07/2017 N/A N/A 31/10/2017 N/A IT0005210973 GESTIONE PICCINI SRL 5.50% 08/22 04/08/2017 5,5 4,07 04/08/2018 5,5 IT0004784580 UNICREDIT 9a Eurib3m Ext. 01/22 31/07/2017 N/A N/A 31/10/2017 N/A XS0811554962 HEINEKEN NV 2.125% 08/20 04/08/2017 2,125 1,5725 04/08/2018 2,125 IT0005056178 UNICREDIT 9a Euribor3m 10/20 31/07/2017 0,2 0,148 31/10/2017 N/A XS0811555183 HEINEKEN NV 2.875% 08/25 04/08/2017 2,875 2,1275 04/08/2018 2,875 IT0004784598 UNICREDIT 10a Eurib3m Ext. 04/22 31/07/2017 N/A N/A 31/10/2017 N/A XS1640955503 RABOBANK NEDERLAND GBP1m 07/18 04/08/2017 0,03176 0,023502 04/09/2017 N/A IT0004784614 UNICREDIT 12a Eurib3m Ext. 10/22 31/07/2017 N/A N/A 31/10/2017 N/A IT0005210981 U.B.C. SPA 5.00% 08/22 04/08/2017 5,_ 3,7 04/08/2018 5,_ IT0004827439 UNICREDIT 20a TF+Eurib3m 07/17 31/07/2017 0,_ 0,_ AU3CB0218345 ABN AMRO NV AUD 4.75% 02/18 05/08/2017 2,375 1,7575 05/02/2018 2,375 IT0004740350 UNICREDIT 21a Euribor3m 07/17 31/07/2017 0,775 0,5735 XS0884723148 AKBANK TAS TRY 7.50% 02/18 05/08/2017 3,75 2,775 05/02/2018 3,75 IT0004853641 UNICREDIT 27a Step-up 10/17 31/07/2017 1,125 0,8325 31/10/2017 1,125 IT0005042087 B.IMI TF+TV 11/21 05/08/2017 0,08 0,0592 05/11/2017 N/A IT0004762578 UNICREDIT 28a Euribor3m 10/17 31/07/2017 0,40525 0,299885 31/10/2017 N/A IT0005203408 B.IMI BRL Dual 9.30% 08/18 05/08/2017 9,3 6,882 05/08/2018 9,3 IT0004767577 UNICREDIT 32a TF+Eurib3m 10/17 31/07/2017 0,41775 0,309135 31/10/2017 N/A IT0005042640 B.IMI USD Step-up 11/20 05/08/2017 0,55 0,407 05/11/2017 0,55 IT0005022055 UNICREDIT BancoPosta St.dn 07/20 31/07/2017 2,1 1,554 31/07/2018 2,1 XS1461849447 BANK OF AMERICA CO. 3.30% 08/21 05/08/2017 1,65 1,221 05/02/2018 1,65 IT0005026023 UNICREDIT Extend. 1.65% 07/26 31/07/2017 1,65 1,221 31/07/2018 1,65 XS0444030646 C.SUISSE INT. 4.75% 08/19 05/08/2017 4,75 3,515 05/08/2018 4,75 IT0004734429 UNICREDITO Covered 4.25% 07/18 31/07/2017 4,25 3,145 31/07/2018 4,25 FR0012074284 CASINO GUICHARD PERR 2.798 08/26 05/08/2017 4,048 2,99552 05/08/2018 4,048 US912828V566 US TREASURY NOTE 1.125% 01/19 31/07/2017 0,5625 0,492188 31/01/2018 0,5625 US168863AV04 CHILE 3.875% 08/20 05/08/2017 1,9375 1,43375 05/02/2018 1,9375 IT0004942659 B.CO DESIO Step-up 08/18 01/08/2017 1,5 1,11 01/02/2018 1,75 XS1157104784 IBRD BRL 9.30% 02/18 05/08/2017 4,65 4,06875 05/02/2018 4,65 IT0003242747 BTP 01/02/02-08/17 5.25% 01/08/2017 2,625 2,296875 IT0004853757 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 11/17 05/08/2017 0,67 0,4958 05/11/2017 N/A IT0003256820 BTP 01/02/02-33 5.75% 01/08/2017 2,875 2,515625 01/02/2018 2,875 IT0005039711 POP.SONDRIO Extend. 1.375% 08/19 05/08/2017 1,375 1,0175 05/08/2018 1,375 IT0003493258 BTP 01/02/03-19 4.25% 01/08/2017 2,125 1,859375 01/02/2018 2,125 XS1092288262 RABOBANK NEDERLAND 5.00% 08/18 05/08/2017 5,_ 3,7 05/08/2018 5,_ IT0003644769 BTP 01/02/04-20 4.50% 01/08/2017 2,25 1,96875 01/02/2018 2,25 NL0009408970 RBS NV Euribor3m 05/18 05/08/2017 0,36775 0,272135 05/11/2017 N/A

PROSPETTO DELLE CEDOLE E DELLE RELATIVE QUOTE DI AMMORTAMENTO IN SCADENZA

DATA TAGLIO TAGLIO DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. Cod. ISIN DESCRIZIONE SCADENZA INIZIALE ATTUALE IN SCADENZA LORDO% NETTO% IN SCADENZA SUCCESSIVA LORDO% NETTO% SUCCESSIVA IT0005039059 ACQUE B.LIVENZA 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500 IT0005038838 ACQUE DEL CHIAMPO 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500 IT0005039521 ACQUE VICENTINE SPA 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500 IT0005039331 ALTO VICENTINO SERV. 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500 IT0005038770 AZ. SERV. INTEGRATI 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500 IT0005039604 BIM G.S. PUBBLICI 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500 IT0005039646 CENTRO VENETO SERV. 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500 IT0005039596 ETRA 4.20% 07/34 10/07/2034 100000 95000 10/07/2017 2,1 1,554 2500 10/01/2018 2,1 1,554 2500 IT0005122269 SETTENTRIONALE TRAS. 5.15% 07/20 10/07/2020 100000 100000 10/07/2017 2,575 1,9055 10/01/2018 2,575 1,9055 16667 US105756BH29 BRAZIL 8.00% 01/18 15/01/2018 1000 111 15/07/2017 4,_ 3,5 56 15/01/2018 4,_ 3,5 56 IT0004917917 UNICREDIT 7a LT2 TF+Eur3m 07/20 15/07/2020 1000 800 15/07/2017 0,5795 0,42883 200 15/10/2017 N/A N/A IT0004917867 UNICREDIT 8a LT2 Step-up 07/20 15/07/2020 1000 900 15/07/2017 4,5 3,33 100 15/07/2018 5,_ 3,7 100 IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 9850 23/07/2017 0,458333 0,339167 180 23/08/2017 0,458333 0,339167 168 IT0005240103 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 01/19 28/01/2019 100000 55556 28/07/2017 0,_ 0,_ 38888 28/10/2017 N/A N/A IT0005204695 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/19 28/07/2019 100000 48150 28/07/2017 0,_ 0,_ 3703 28/10/2017 N/A N/A IT0004967409 B.N.L. Euribor3m Extend. 10/17 28/10/2017 100000 41669 28/07/2017 0,00531 0,003929 28/10/2017 N/A N/A 41669 IT0005124265 MARANGONI MECCANICA 4.25% 07/22 29/07/2022 100000 100000 29/07/2017 2,125 1,5725 9091 29/01/2018 2,125 1,5725 9091 IT0005124026 LAND AND PROPERTY SPA 8.00 07/22 31/07/2022 10000 9580 31/07/2017 4,_ 2,96 210 31/01/2018 4,_ 2,96 210 IT0005041030 MPG SPA Euribor3m 07/19 31/07/2019 100000 100000 31/07/2017 1,84519 1,365441 31/01/2018 N/A N/A 25000 IT0005210973 GESTIONE PICCINI SRL 5.50% 08/22 04/08/2022 100000 100000 04/08/2017 5,5 4,07 04/08/2018 5,5 4,07 20000 IT0005210981 U.B.C. SPA 5.00% 08/22 04/08/2022 100000 100000 04/08/2017 5,_ 3,7 04/08/2018 5,_ 3,7 17000 XS0524524732 EIB 1740/0100 Step-up 08/18 06/08/2018 1000 793 06/08/2017 2,8 2,45 69 06/08/2018 3,1 2,7125 69 IT0004840796 M.PASCHI 48a 4.25% 08/18 06/08/2018 1000 229 06/08/2017 1,0625 0,78625 45 06/11/2017 1,0625 0,78625 45 IT0005125205 INDUSTRIAL SPA 5.30% 08/20 07/08/2020 50000 50000 07/08/2017 2,65 1,961 07/02/2018 2,65 1,961 2855 IT0005125163 INDUSTRIAL SPA 5.30% 08/21 07/08/2021 50000 50000 07/08/2017 2,65 1,961 07/02/2018 2,65 1,961 2855 IT0005125171 INDUSTRIAL SPA 5.30% 08/22 07/08/2022 50000 50000 07/08/2017 2,65 1,961 07/02/2018 2,65 1,961 3335 IT0005125353 SIRIO SPA 6.90% 08/22 07/08/2022 50000 50000 07/08/2017 3,45 2,553 07/02/2018 3,45 2,553 4000 XS0522807964 C.SUISSE LONDON Step-up 08/18 09/08/2018 1000 713 09/08/2017 4,_ 2,96 144 09/08/2018 4,5 3,33 144 IT0004648686 INTESA/S.PAOLO LT2 Eurib3m 11/17 10/11/2017 50000 32427 10/08/2017 0,32 0,2368 10/11/2017 N/A N/A 4393 IT0005042939 SIGIT SPA 6.25% 08/19 11/08/2019 100000 62500 11/08/2017 3,125 2,3125 12500 11/02/2018 3,125 2,3125 12500 IT0005043994 EUROTRANCIATURA SPA 5% 08/19 14/08/2019 100000 83000 14/08/2017 2,5 1,85 16000 14/02/2018 2,5 1,85 17000 IT0004975485 MILLE UNO BINGO Euribor3m 11/18 15/11/2018 20000 7500 15/08/2017 1,31775 0,975135 1250 15/11/2017 N/A N/A 1250 IT0004747330 UNICREDIT 22a LT2 Step-up 08/18 19/08/2018 10000 3719 19/08/2017 5,65 4,181 2094 19/08/2018 6,_ 4,44 2094 IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 9850 23/08/2017 0,458333 0,339167 168 23/09/2017 0,458333 0,339167 163 IT0005092173 COLEMAN SPA 6.50% 02/22 28/02/2022 100000 100000 31/08/2017 1,625 1,2025 5263 30/11/2017 1,625 1,2025 5263

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Editore: Brambilla Titoli srl Autorizzazione del Tribunale di Milano Associato all’USPI Pre-stampa e Stampa 21 luglio 1948 - N. 186 del Registro Unione Stampa Periodica Italiana Poggi Tipolito - Assago (MI) Direttore Responsabile: Sandro Gerbi Iscrizione al R.O.C. n. 9912 Pag. 208 Bollettino delle Estrazioni 17 luglio 2017 - n. 13

I MERCATI di Simone Siragusa Continua da pag. 193 I mercati mostrano una certa tranquillità, nonostante i cali dei volumi estivi. La Bce ha aperto tivo nell’esplorazione di soluzioni per continuare ad effettuare nell’ambito dell’Unione nel suo ultimo messaggio all’eliminazione progressiva dal programma di acquisto titoli “se ne- Europea anche il “passporting” delle attività di broker-dealer attualmente esercitate dal cessario”. Mario Draghi ha voluto tastare il terreno, stando attento però alla comunicazione, per Regno Unito non far cadere nel panico i mercati. Peter Praet, membro del comitato esecutivo della BCE ha però subito raffreddato le aspettative teutoniche, sottolineando che “nonostante prospettive eco- Quali sono le aree nuove di servizi alla clientela e le aree d’investimento che il vo- nomiche brillanti e profitti più alti sugli investimenti, la nostra missione non è ancora compiu- stro Gruppo ritiene strategici? ta. Occorre pazienza e perseveranza per mantenere condizioni di finanziamento crescentemen- A seguito della progressiva razionalizzazione del Consumer Business in Europa, il Grup- te attraenti”. Nel frattempo, non si è pianificato un vero e proprio termine al prossimo taglio (la po pone al centro della propria strategia europea le attività legate alla clientela istituzio- BCE non ha previsto un calo proporzionale degli acquisti, come la FED) ma, ha perlopiù allun- nale. La divisione Institutional Clients Group (“ICG”) offre alle principali multinaziona- gato i tempi del tapering, il che denota una certa incertezza sugli effetti che un tapering (seppur li, settore pubblico, HHNW e investment managers un ampio spettro di prodotti e servi- pianificato e pubblico) potrebbe avere. zi bancari su scala globale, tramite le seguenti aree di attività: Nel frattempo la Jellen è alle prese con un’inflazione più bassa di quello che dovrebbe essere il - Corporate & Investment Banking con focus su strategic advisory, M&A, soluzioni di 2%, target della Fed. La crescita della economia USA è al suo nono anno consecutivo e crea la- equity e debt financing, nonché corporate finance. voro però lavoro senza inflazione. Abbiamo parlato più di una volta come un aumento dei posti - Capital Markets Origination al servizio della clientela istituzionale nell’ambito di attivi- di lavoro e una diminuzione della disoccupazione non sia sfociato in un aumento del salario e, tà di capital-raising (inaugural issuances ed emissioni ricorrenti di equity e debito). in ultimo in una sana crescita dei prezzi. - Treasury and Trade Solutions tramite l’offerta di servizi integrati di cash management e Ma una forte domanda di manodopera non ha alimentato salari più alti e il valore preferito del- trade finance (pagamenti, liquidity management, working capital solutions, etc.). la pressione dei prezzi della Fed è rimasto bloccato sotto il suo obiettivo del 2% per la maggior - Markets and Securities Services con un’ampia gamma di soluzioni di sales and trading parte degli ultimi cinque anni. su molteplici asset classes (valute, equities, commodities, credit, FX, G10 rates, prime fi- La cautela nel linguaggio della Yellen suggerisce che la presidente è più preoccupata delle pres- nance e securitized markets), nonché soluzioni di custody e clearing. sioni al ribasso sull’inflazione che non possono essere spiegate con il calo dei prezzi in settori spe- - Private Banking con una serie di prodotti e soluzioni personalizzate per HHNW. cifici (comunicazione e settore farmaceutico). Nella sua testimonianza davanti al parlamento americano, ha continuato a dire che l’incertezza circonda la questione “quando e quanto l’infla- Analysis SpA – TBTF™ World Total Return Index USD* zione risponderà ad una stretta utilizzazione delle risorse”. Al 12.07.2017 è pari a 84,01 Base 100: 31.12.2007. Attorno al tapering e al futuro delle politiche di acquisto del debito da parte delle banche cen- trali si gioca gran parte del nervosismo dei mercati. Secondo Jamie Dimon CEO di JP Morgan L’indice TBTF è stato pensato e realizzato da Analysis SpA includendo le banche quotate defi- Chase il mercato potrebbe essere preso di sorpresa dalle decisioni delle banche centrali. Sotto- nite a novembre 2011 dal Financial Stability Board (FSB) come “sistemiche” (Global Systemi- lineava inoltre come “nessuno ha mai vissuto un periodo come questo, nessuno ha mai speri- cally Important Banks "G-SIBs" – “too big to fail”). mentato una politica monetaria simile, pochi sanno quale è il rischio, perché nessuno ha mai vis- Ogni anno a Novembre il paniere viene rivisto dal FSB e l’ultimo aggiornamento risale al 21 no- suto con un simile tipo di rischio”. vembre 2016 è rimasto invariato rispetto al 2015. L’indice è calcolato sulla base delle capitaliz- Nel frattempo il ciclo economico è arrivato alla sua “flessione naturale”, con le previsioni del zazioni di mercato delle banche ed è espresso come indice Total Return in dollari (sono quindi inclusi nella performance i dividendi distribuiti nel periodo). PIL americano che si prevedono ai minimi dal 2011. Ma non abbiamo segni di inflazione. 29/06/17 3 mesi 6 mesi 1 anno Iniz. anno Performance% 9,81 10,37 43,68 12,30 COSTO DEL CAPITALE PROPRIO Massima Perdita% -2,64 -7,08 -7,08 -7,08 Volatilità% 12,39 12,28 13,04 12,20 DEI PRINCIPALI TITOLI AZIONARI (FTSE MIB) World Systemic Banks Valuta Perf % 6 mesi Perf % 1 anno Perf % iniz. anno CAPM: Ke = Rf + ß x Rp AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED HKD 15,88 33,43 19,16 Coefficiente di rischio sistematico BANCO SANTANDER SA EUR 16,60 59,20 19,00 Rendimento attività prive di rischio Rf 1,0% BANK OF AMERICA CORPORATION USD 6,91 82,46 10,87 BANK OF CHINA LIMITED HKD 6,53 19,81 9,01 Premio per il rischio di mercato Rp 5,0% BANK OF NEW YORK MELLON CORPORATION USD 9,31 32,98 9,49 BARCLAYS PLC GBP -9,66 42,11 -6,10 Titolo ß Costo Performance Market Cap BNP PARIBAS SA EUR 13,66 62,54 13,66 Capitale da inizio al 12.07 CHINA CONSTRUCTION BANK HKD 12,88 26,11 11,74 € CITIGROUP INC USD 13,61 55,99 13,23 Proprio anno YTD (in milioni di ) CREDIT AGRICOLE S.A. EUR 26,98 93,91 30,65 1 UNICREDIT 1,49 8,5% 26,9% 38.882 CREDIT SUISSE GROUP AG CHF 1,32 46,28 8,54 DEUTSCHE BANK AG EUR 6,76 45,68 7,97 2 BPER BANCA 1,439 8,2% -2,0% 2.382 GOLDMAN SACHS GROUP, INC USD -6,18 46,80 -4,46 3 BANCO BPM (*) 1,338 7,7% 29,5% 4.803 HSBC HOLDINGS PLC GBP 14,86 66,66 17,71 INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA HKD 8,81 20,98 11,61 4 UBI BANCA 1,299 7,5% 70,2% 4.689 ING GROEP NV EUR 18,57 69,93 19,72 5 MEDIOBANCA 1,166 6,8% 17,0% 8.050 JPMORGAN CHASE & CO USD 7,88 49,09 8,42 6 INTESA SAN PAOLO 1,082 6,4% 25,8% 45.232 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC JPY 2,37 61,01 3,82 MIZUHO FINANCIAL GROUP JPY -3,08 36,41 -1,70 7 UNIPOL 1,035 6,2% 23,1% 2.889 MORGAN STANLEY USD 4,00 67,91 7,39 8 ASSICURAZIONI GENERALI 0,876 5,4% 12,4% 23.864 NORDEA BANK AB SEK 20,29 65,54 17,74 9 UNIPOLSAI SPA 0,834 5,2% 3,9% 5.676 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC GBP 15,10 38,19 11,98 SOCIETE GENERALE SA EUR 12,13 72,72 10,06 10 EXOR 0,817 5,1% 23,9% 12.242 STANDARD CHARTERED PLC GBP 16,23 36,15 23,16 11 LEONARDO - FINMECCANICA 0,815 5,1% 15,5% 8.793 STATE STREET CORPORATION USD 11,84 69,57 18,13 12 MEDIOLANUM 0,778 4,9% 11,5% 5.463 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP, INC JPY -2,77 50,29 -1,15 UBS AG CHF 4,16 38,49 9,05 13 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 0,768 4,8% 15,0% 15.542 UNICREDIT SPA EUR 33,46 70,77 27,00 14 AZIMUT 0,762 4,8% 22,3% 2.661 WELLS FARGO & COMPANY USD 2,62 17,58 1,49 15 TELECOM ITALIA 0,757 4,8% -4,3% 12.284 * “Too big to fail”, troppo grande per fallire. 16 SAIPEM 0,748 4,7% -35,6% 3.487 (1) L'attuale paniere rispecchia le scelte stabilite dal FSB a novembre 2016. Per le 4 banche cinesi viene usata la quotazio- ne sul mercato di Hong Kong. Il titolo Banque Populaire Cde non è incluso nell’indice, poiché non quotato. 17 BANCA GENERALI 0,735 4,7% 28,1% 3.283 (2) La performance dell’indice è espressa in USD ed è comprensiva dei dividendi reinvestiti. 18 FINECO 0,723 4,6% 41,9% 4.448 (3) La performance dei componenti dell’indice è espressa nella valuta locale di ciascuna azione comprensiva dei dividendi. (4) La volatilità dell’indice è calcolata con osservazioni giornaliere ed annualizzata. 19 MEDIASET 0,72 4,6% -20,6% 3.869 (5) Gli indici Analysis SpA - TBTF™ sono ribilanciati con cadenza mensile in base alla market cap dei singoli titoli a fine mese. 20 BUZZI UNICEM 0,716 4,6% 1,2% 3.786 Al fine di confutare la conformità del ribilanciamento degli indici, si effettuano controlli mensili sulle azioni circolanti dei singoli titoli inclusi nel paniere. 21 FERRARI 0,635 4,2% 48,4% 15.736 22 CNH INDUSTRIAL 0,634 4,2% 29,8% 14.268 23 PRYSMIAN 0,61 4,1% 11,4% 5.829 TASSI D’INTERESSE DELLE EMISSIONI GOVERNATIVE al 16/07/2017 24 ENI 0,608 4,0% -12,0% 47.825 25 ENEL 0,605 4,0% 18,8% 49.633 AMERICAS 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. BRAZIL 9,98% -0,01% 9,59% 0,00% 9,44% 0,00% 26 POSTE ITALIANE 0,539 3,7% 2,7% 7.980 CANADA 1,80% 0,20% 1,58% 0,17% 1,25% 0,13% 27 YOOX Net-A-Porter 0,536 3,7% -5,9% 2.296 USA 2,34% 0,02% 1,88% -0,02% 1,37% -0,02% 28 ITALGAS SPA (*) 0,535 3,7% 27,2% 3.709 29 SNAM 0,529 3,6% 3,7% 13.547 ASIA 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. 30 TENARIS 0,508 3,5% -16,7% 16.551 AUSTRALIA 2,72% 0,08% 2,22% 0,01% 1,83% 0,10% CHINA 3,54% -0,01% 3,50% 0,02% 3,47% -0,03% 31 A2A 0,506 3,5% 22,4% 4.567 INDIA 6,61% -0,09% 6,64% 0,03% 6,71% 0,30% 32 ATLANTIA 0,458 3,3% 14,2% 20.644 JAPAN 0,07% -0,01% -0,05% 0,02% -0,11% 0,02% 33 ST MICROELECTRONICS 0,442 3,2% 28,1% 12.682 34 SALVATORE FERRAGAMO 0,427 3,1% 3,1% 3.877 EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. DENMARK 0,65% 0,01% -0,20% -0,01% -0,60% -0,04% 35 TERNA 0,423 3,1% 13,7% 9.744 NORWAY 1,66% 0,03% 0,94% 0,01% 0,60% 0,01% 36 BREMBO 0,418 3,1% 20,3% 4.581 SWEDEN 0,69% 0,04% 0,00% 0,01% -0,67% -0,03% 37 MONCLER 0,41 3,1% 29,8% 5.417 SWITZERLAND -0,02% -0,02% -0,52% -0,52% -0,83% -0,83% 38 RECORDATI 0,339 2,7% 32,4% 7.394 UNITED KINGDOM 1,28% 0,03% 0,67% -0,02% 0,30% -0,05% 39 CAMPARI 0,299 2,5% 32,7% 7.149 EURO ZONE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. 40 LUXOTTICA GROUP 0,28 2,4% 2,1% 25.022 AUSTRIA 0,75% 0,02% -0,09% -0,01% -0,52% -0,07% FTSE ITALIA ALL SHARE 12,9% 490.776 BELGIUM 0,85% 0,04% -0,05% 0,01% -0,51% -0,02% FINLAND 0,56% 0,03% -0,26% 0,02% -0,62% -0,07% NOTE: Il coefficiente Beta indica il grado di rischio sistematico a breve (ultimi 12 mesi) del titolo FRANCE 0,85% 0,00% -0,02% 0,03% -0,41% -0,02% rispetto all'indice FTSE ITALIA All Share. È calcolato sui dati giornalieri utilizzando i prezzi di ri- GERMANY 0,58% 0,10% -0,21% 0,02% -0,63% -0,02% ferimento, al fine di essere coerenti con le quotazioni dell'indice. IRELAND 0,88% 0,02% 0,02% 0,02% -0,45% -0,08% Come rendimento delle attività prive di rischio è stato inserito il rendimento del BTP quinquennale. ITALY 2,25% 0,10% 0,90% 0,05% 0,08% 0,42% (*) Calcolato su serie inferiori ai 12 mesi. NETHERLAND 0,70% 0,03% -0,18% 0,01% -0,60% -0,03% PORTUGAL 3,11% 0,10% 1,33% 0,05% 0,05% 0,00% SPAIN 1,62% 0,10% 0,34% 0,03% -0,27% 0,01% Pochi cambiamenti nella nostra tabella per indice Beta ma sostanziali. Perde quattro posizioni EASTERN EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. il titolo ST Microelectronics e tre Fiat Chrysler, Banca Generali e Yoox, mentre ne guadagnano HUNGARY 3,03% 0,07% 2,53% 0,01% 0,29% 0,04% due Saipem, Enel, Snam e Tenaris. L’indice FTSE Italia All Share guadagna ulteriormente e si POLAND 3,23% -0,03% 2,46% -0,01% 1,61% -1,28% attesta a 12,9%. In aumento la market capitalization per un totale di 490.776 mln di euro. RUSSIA 7,60% 0,11% 7,78% 0,07% 7,63% 0,09% Appendice Bollettino delle Estrazioni 15 luglio 2017 – n. 13

Analisi fondamentale dei mercati

PMI USA SETTORIALE

Un America a due velocità è quella che emerge dagli ultimi dati sul PMI settoriale; se da un lato il settore tecnologico e quello finanziario continuano a brillare nel mese nel mese di Giugno, alcuni settori come quello industriale, dei servizi al consumo ed energetico cedono terreno rispetto al dato registrato complessivo del secondo trimestre dell’anno corrente. A livello aggregato, tuttavia, lo stato di salute generale dell’economia americana si conferma ancora una volta positivo, questo sentiment di ottimismo si scorge anche dalle ultime parole del presidente della FED, la quale ha affermando che gli States sono abbastanza in salute per assorbire ulteriori graduali rialzi dei tassi. Affermazioni in parte mitigate dai dati provenienti sul fronte reale dell’economia che vede una contrazione nell’ultimo mese del settore energetico dovuta alle svalutazioni del costo delle materie prime, svalutazioni in moderata ripresa proprio nell’ultimo periodo. Anche il settore industriale regista rallenta nel mese di Giugno, scontando una diffidenza sempre maggiore circa l’attuabilità delle promesse fatte del presidente USA in merito alla riforma fiscale tanto attesa.

PMI EUROPA SETTORIALE

Un insieme di dati più omogeni definisco il quadro europeo più armonico rispetto l’economia d’oltreoceano. Sebbene alcuni settori come quello tecnologico e finanziario registrano una leggera contrazione nel mese di Giugno, nel complesso la crescita degli indicatori di PMI settoriali europei resta bilanciata e ben al di sopra della neutralità. A dominare, in questi scenario, sono le attività legate alla manifattura, che godono del migliore tasso di crescita rispetto a quanto registrato nel secondo trimestre del 2017, collocatosi in vetta alle statistiche. Una crescita più che soddisfacente, e qualora i dati dovessero continuare su questa strada virtuosa il numero uno della BCE ha già affermato che non si potrebbe escludere un progressivo rallentamento degli stimoli fiscali, allineando la politica monetaria sulla scia di quella adottata dalla FED. Pecora nera del gruppo europeo è il settore immobiliare, che nell’ultimo periodo registra la contrazione più forte degli ultimi 10 mesi.

PMI GIAPPONE SETTORIALE

Anche in per l’economia nipponica gli ultimi indicatori di PMI sono incoraggianti, infatti, ponendo a confronto il mese di Maggio con quello di Giugno su 19 settori analizzati ben 12 registrano un dato migliore rispetto al mese precedente. A guidare la classifica dell’economia giapponese sono i servizi commerciali/professionali, il settore alimentare e quello assicurativo, in forte espansione nel mese di Giugno. Dal lato opposto, il settore minerario/estrattivo e quello immobiliare rompono a ribasso la soglia della neutralità confermando un sentiment di incertezza che andava profilandosi già a partire dei mesi precedenti. Sul fronte della politica monetaria per l’economia del sol levante viene ancora una volta confermato un approccio accomodante, lasciando il tasso di interesse invariato. Appendice Bollettino delle Estrazioni 15 luglio 2017 – n. 13

L’andamento dell’economia italiana

Produzione industriale Commercio al dettaglio A maggio 2017 l'indice destagionalizzato della produzione A maggio 2017 il valore delle vendite al dettaglio registra una lieve industriale registra un incremento dello 0,7% rispetto ad aprile. flessione (-0,1%) rispetto al mese precedente, sintesi di una Nella media del trimestre marzo-maggio 2017 la produzione è diminuzione dello 0,8% della componente alimentare e della crescita aumentata dello 0,2% nei confronti dei tre mesi precedenti. dello 0,3% di quella non alimentare. In flessione, anche, il volume Corretto per gli effetti di calendario, a maggio 2017 l'indice è delle vendite (-0,3%), conseguenza di una flessione dell'1,1% delle aumentato in termini tendenziali del 2,8% (i giorni lavorativi sono vendite di prodotti alimentari e di un aumento dello 0,1% delle stati 22 come a maggio 2016). Nella media dei primi cinque mesi vendite di prodotti non alimentari. dell'anno la produzione è aumentata dell'1,7% rispetto allo stesso Nella media del trimestre marzo-maggio 2017, sia il valore sia il periodo dell'anno precedente. volume delle vendite restano invariati rispetto al trimestre L'indice destagionalizzato mensile registra variazioni congiunturali precedente. Nello stesso periodo, le vendite di beni alimentari positive nei comparti dei beni strumentali (+2,3%) e dei beni di registrano una variazione nulla in valore e diminuiscono dello 0,2% in consumo (+0,2%); segnano invece variazioni negative l'energia (- volume; anche le vendite di beni non alimentari restano stazionarie in 1,0%) e i beni intermedi (-0,4%). valore, mentre aumentano dello 0,1% in volume. In termini tendenziali gli indici corretti per gli effetti di calendario Rispetto a maggio 2016, le vendite al dettaglio aumentano dell'1,0% in registrano a maggio 2017 variazioni positive in tutti i comparti; valore e dello 0,2% in volume. Per i prodotti alimentari si rileva una aumentano in modo significativo i beni strumentali (+5,9%) e, in crescita dell'1,1% in valore e una diminuzione dell'1,0% in volume. Le misura più lieve, i beni di consumo (+2,5%), l'energia (+1,0%) e i beni vendite di prodotti non alimentari aumentano dello 0,9% in valore e intermedi (+0,4%). dello 0,8% in volume. Per quanto riguarda i settori di attività economica, a maggio 2017 i Rispetto a maggio 2016, le vendite al dettaglio registrano un aumento comparti che registrano la maggiore crescita tendenziale sono quelli dell'1,1% nella grande distribuzione e dello 0,8% per le imprese della fabbricazione di mezzi di trasporto (+7,3%), delle altre operanti su piccole superfici. Fonte: ISTAT industrie manifatturiere, riparazione e installazione di macchine ed apparecchiature (+6,7%) e della fabbricazione di macchinari e attrezzature n.c.a. (+5,0%). Le diminuzioni maggiori si registrano nei Valore delle vendite del commercio fisso al dettaglio, dati settori della attività estrattiva (-18,8%), della fabbricazione di destagionalizzati (base 2010=100) per settore merceologico. apparecchiature elettriche e apparecchiature per uso domestico non elettriche (-5,0%) e della industria del legno, della carta e stampa (-0,6%). Fonte: ISTAT

Indice destagionalizzato della produzione industriale (base 2010=100)

Fonte: ISTAT Fonte: ISTAT Indice destagionalizzato della produzione industriale per Valore delle vendite del commercio fisso al dettaglio (base 2010=100) raggruppamenti principali di industrie (base 2010=100) per forma distributiva.

Fonte: ISTAT Fonte: ISTAT Appendice Bollettino delle Estrazioni 15 luglio 2017 – n. 13

Fiducia dei consumatori e delle imprese

Consumatori Imprese

A giugno 2017 l'indice del clima di fiducia dei consumatori aumenta di Le imprese, nel mese di giugno il clima di fiducia aumenta da 106,9 a un punto percentuale passando da 105,4 a 106,4; anche l'indice 107,3 nel settore manifatturiero e da 128,1 a 129,8 nelle costruzioni; composito del clima di fiducia delle imprese registra un aumento, per quanto riguarda i servizi, il valore dell'indice si attesta a quota seppur lieve, passando da 106,2 a 106,4. 106,0 da 105,6. In controtendenza solo il settore del commercio al La diffusione del recupero del clima di fiducia dei consumatori si dettaglio dove l'indice diminuisce da 111,1 a 108,9. estende a tutte le componenti, ma con intensità diverse: il clima Per quanto riguarda le componenti dei climi di fiducia, nel comparto economico e il clima futuro registrano un incremento più marcato manifatturiero si evidenzia un miglioramento dei giudizi sugli ordini passando, rispettivamente, da 122,0 a 123,6 e da 106,6 a 107,6; il mentre si registra un lieve calo delle attese sulla produzione; le scorte clima personale aumenta da 100,2 a 100,9 e quello corrente passa da di magazzino sono giudicate in decumulo. Nel settore delle 105,2 a 105,7. costruzioni, i giudizi sugli ordini migliorano e le aspettative I giudizi e le aspettative dei consumatori riguardo la situazione sull'occupazione sono in diminuzione. economica del Paese migliorano mentre continuano ad aumentare, Nei servizi, aumentano le aspettative sugli ordini e i giudizi per il terzo mese consecutivo, le aspettative sulla disoccupazione. Per sull'andamento degli affari sono in deciso miglioramento. Invece, i quanto riguarda le opinioni sull'andamento dei prezzi al consumo, si giudizi sugli ordini sono in peggioramento. Nel commercio al dettaglio rileva un deciso aumento sia della quota di individui che ritengono i si registra una diminuzione del saldo relativo alle vendite correnti ed prezzi aumentati negli ultimi 12 mesi sia di quella di coloro che si aumenta quello relativo alle aspettative sulle vendite future; le scorte aspettano un incremento nei prossimi 12 mesi. Fonte: ISTAT di magazzino sono giudicate in accumulo.

Clima di Fiducia dei consumatori Clima di Fiducia delle imprese Indici destagionalizzati (base 2010 = 100) Indici destagionalizzati (base 2010 = 100)

Fonte: ISTAT Fonte: ISTAT

Clima economico e personale Clima di fiducia per settore Indici destagionalizzati (base 2010 = 100) Indici destagionalizzati (base 2010 = 100)

Fonte: ISTAT Fonte: ISTAT