Document De Référence 2015 Présentation Du Groupe Casino 1.3
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RA Doc de Ref A4_2015.pdf 1 07/04/2016 11:10 RA Doc de Ref A4 b 07/04/15 11:26 Page1 Document de référence Sommaire Chapitre 1 Chapitre 7 Présentation du groupe Casino ..................... 1 Risques et assurances ................................ 205 1.1. Chiffres clés consolidés 2 7.1. Facteurs de risques 206 1.2. Faits marquants 2 7.2. Procédures de contrôle interne et gestion des risques 212 1.3. Activités et stratégie 3 7.3. Assurances – couverture des risques 222 1.4. Patrimoine immobilier 11 1.5. Valorisation boursière des sociétés cotées 12 Chapitre 8 1.6. Organigramme simplifié au 31 décembre 2015 13 Responsabilité Sociale d’Entreprise (RSE) 225 Chapitre 2 8.1. Présentation de la politique RSE du groupe Casino 226 Rapport d’activité ........................................ 15 8.2. Employeur engagé 231 8.3. Commerçant responsable 238 2.1. Activités du Groupe 17 8.4. Partenaire de confiance 244 2.2. Activité de la société mère 25 8.5. Acteur impliqué en faveur de l’environnement 246 2.3. Filiales et participations 27 8.6. Acteur local solidaire 250 2.4. Événements récents 30 8.7. Politique de lutte contre la corruption 253 2.5. Perspectives et conclusions 31 8.8. Pratique de lobbying 253 Chapitre 3 8.9. Méthodologie de reporting des indicateurs de RSE 254 8.10. Rapport de l’organisme tiers indépendant Comptes consolidés au 31 décembre 2015 ..33 sur les informations sociales, environnementales 3.1. Rapport des Commissaires aux comptes et sociétales consolidées figurant dans le rapport sur les comptes consolidés 34 de gestion 257 3.2. États financiers 35 3.3. Notes annexes aux états financiers consolidés 42 Chapitre 9 Chapitre 4 Casino et ses actionnaires ......................... 259 Comptes sociaux au 31 décembre 2015 .....121 9.1. Marché des titres Casino 260 9.2. Dividende - fiscalité 262 4.1. Rapport des Commissaires aux comptes 9.3. Programme de rachat d’actions 263 sur les comptes annuels 122 9.4. Capital et actionnariat 266 4.2. États financiers sociaux et annexes 123 9.5. Options d’achat d’actions, de souscription d’actions 4.3. Notes aux états financiers sociaux 128 4.4. Résultats de la Société et attributions gratuites d’actions 273 au cours des cinq derniers exercices 144 9.6. Communication financière 275 4.5. Tableau des filiales et participations 145 9.7. Comité consultatif des actionnaires 275 4.6. Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés 147 Chapitre 10 Assemblée générale ................................... 277 Chapitre 5 10.1. Rapport du Conseil d’administration sur la résolution Gouvernement d’entreprise/ soumise à l’Assemblée générale extraordinaire 278 Rapport du Président ..................................151 10.2. Rapport spécial des commissaires aux comptes sur l’autorisation d’attribution d’actions gratuites existante 5.1. Code de gouvernement d’entreprise 152 5.2. Composition du Conseil d’administration 153 ou à émettre au profit des membres du personnel 5.3. Modalités d’exercice de la Direction générale 158 et des sociétés qui lui sont liées 279 5.4. Informations sur les mandataires sociaux 160 10.3. Projets de résolutions 280 5.5. Conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil d’administration 185 Chapitre 11 5.6. Autres informations du rapport du Président 193 Informations complémentaires ................. 289 5.7. Contrôle des comptes 194 11.1. Renseignements de caractère général 290 5.8. Rapport des commissaires aux comptes établi 11.2. Éléments susceptibles d’avoir une incidence en application de l’article L.225-235 du code de commerce en cas d’offre publique 294 sur le rapport du président du conseil d’administration 196 11.3. Historique 295 11.4. Règlement intérieur du Conseil d’administration 299 Chapitre 6 11.5. Parc de magasins 308 Rémunération des organes de direction 11.6. Informations financières intermédiaires 310 et d’administration .................................... 197 11.7. Responsable du Document de Référence 6.1. Modalités de détermination des rémunérations et du rapport financier annuel 314 et avantages accordés aux mandataires sociaux 198 11.8. Documents incorporés par Référence 314 6.2. Rémunérations du Président-Directeur général 199 11.9. Règlement européen n° 809/2004 du 29 avril 2004 – 6.3. Rémunérations et/ou jetons de présence versés Table de concordance 315 aux autres mandataires sociaux 201 11.10. Rapport financier annuel – Table de concordance 317 6.4. Rémunération des membres du Comité exécutif – Comex 203 11.11. Rapport de gestion du Conseil d’administration – 6.5. Options de souscription ou d’achat d’actions Table de concordance 318 et actions gratuites 203 11.12. Rapport du Président – Table de concordance 319 Le présent Document de Référence a été déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers le 19 avril 2016 sous le numéro D. 16-0367, conformément à l’article L. 212-13 du Règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers. Il pourra être utilisé à l’appui d’une opération financière s’il est complété par une note d’opération visée par l’Autorité des Marchés Financiers. Ce document a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. Chapitre 1 PrésentationPrésentation du groupegroupe CasinoCasino 1.1. Chiffres clés consolidés ���������������������������������������������������������� 2 1.2. Faits marquants ......................................................................... 2 1.3. Activités et stratégie ................................................................ 43 1.4. Patrimoine immobilier �����������������������������������������������������������11 1.5. Valorisation boursière boursière des des sociétés sociétés cotées cotées ........................... ......................12 1.6. Organigramme simplifié simplifié (au au 31 31 décembre décembre 2014) 2015 ................. ............13 Présentation du groupe Casino 1.1. Chiffres clés consolidés 1.1. CHIFFRES CLÉS CONSOLIDÉS ACTIVITÉS POURSUIVIES Variation Variation 2015/2014 organique (en millions d’euros) 2015 2014 2013 en euros 2015/2014 Chiffre d’affaires 46 145 48 493 48 645 - 4,8 % + 0,1 % EBITDA (1) 2 343 3 191 3 337 - 26,6 % - 22,1 % Résultat Opérationnel Courant 1 446 2 231 2 363 - 35,2 % - 30,6 % Résultat net des activités poursuivies (part du Groupe) (47) 253 853 Résultat net des activités abandonnées (part du Groupe) 4 (2) (2) Résultat net de l’ensemble consolidé (part du Groupe) (43) 251 851 Résultat net normalisé (2) (part du Groupe) 412 556 618 (1) EBITDA = ROC + dotations nettes aux amortissements opérationnels courants. (2) Le résultat net normalisé correspond au résultat net des activités poursuivies, corrigé des effets des autres produits et charges opérationnels et des effets des éléments financiers non récurrents, ainsi que des produits et charges d’impôts non récurrents, voir paragraphe 2.1.4. INVESTISSEMENTS OPÉRATIONNELS BRUTS (en millions d’euros) 2015 2014 2013 Investissements opérationnels 1 488 1 563 1 633 dont France 619 (1) 753 550 dont International 794 810 1 083 En % du CA 3,2 % 3,2 % 3,4 % (1) Hors Cdiscount. En 2013 et 2014, les investissements opérationnels bruts de Cdiscount figuraient dans la rubrique “France”. ENDETTEMENT ET FONDS PROPRES (en millions d’euros) 2015 2014 2013 Fonds propres (avant répartition) 12 419 15 608 15 426 Dette Financière Nette (DFN) (1) 6 073 5 822 5 416 Ratio Dette Financière Nette/EBITDA 2,6 x 1,8 x 1,6 x (1) Dette après reclassement des dettes de puts en passifs financiers et incluant les actifs nets part du Groupe dont la vente a été décidée durant l’exercice 2015 (principalement Vietnam). Le Groupe a revu en 2015 la définition de la dette financière nette au regard principalement des actifs nets destinés à être vendus en relation avec son plan de désendettement et des dettes de “Puts minoritaires”. La DFN 2014 a été retraitée suivant cette nouvelle définition.. 1.2. FAITS MARQUANTS Le 9 janvier 2015, Leader Price a inauguré son 1 001e magasin et Le 30 juin 2015, Starbucks Coffee Company et Casino Restauration a annoncé le lancement du nouveau concept Leader Price Express. (filiale du groupe Casino) ont signé un contrat de partenariat de licence. Ce contrat prévoit l’ouverture de salons de café Starbucks Le 4 mai 2015, le groupe Casino a signé une promesse unilatérale au sein des hypermarchés Géant Casino et Supermarchés Casino à d’achat avec le groupe Gastronome (groupe Terrena) pour l’acquisition travers toute la France. de sa filiale Gastronome-Luché, qui exploite un site à Luché-Pringé, dans la Sarthe. Cette opération permet au groupe Casino d’intégrer Le 30 juillet 2015, le groupe Casino a fait évoluer son organisation une filière volaille de produits de grande qualité et de maîtriser ainsi par un regroupement de l’ensemble de ses activités en Amérique toute la chaîne d’approvisionnement. latine. Cette nouvelle organisation est constituée autour de la filiale colombienne Éxito et optimisera la croissance future du Groupe Le 12 juin 2015, Géant Casino a annoncé pour la rentrée 2015 en Amérique latine. Le groupe Casino a signé un contrat avec Éxito les rénovations de ses façades avec l’implantation de nouveaux prévoyant la cession à ce dernier de 50 % du capital de sa holding en concepts, et le déploiement de synergies avec les autres filiales France qui détient les actions avec droit de vote de sa filiale brésilienne du Groupe (notamment Cdiscount sur le multi-canal et Éxito sur le GPA soit environ 18,8 % du capital et de 100 % de Libertad (filiale textile et la maison). du Groupe en Argentine). 2 // Document de référence 2015 Présentation du groupe Casino 1.3. Activités et stratégie Le 18 août 2015, Éxito a obtenu l’approbation de l’Assemblée générale Le 15 décembre 2015, le groupe Casino a annoncé renforcer sa de ses actionnaires concernant l’acquisition auprès du groupe Casino flexibilité financière par un plan de désendettement de plus de de 50 % des actions avec droit de vote de sa filiale GPA au Brésil et 2 milliards d’euros en 2016 incluant le projet de céder les activités de 100 % de Libertad en Argentine.