2019 Memoria Anual

Grupo Promerica: Ecuador | Costa Rica | El Salvador | Guatemala Honduras | Islas Caimán | Nicaragua | Panamá | República Dominicana Índice

2019 Memoria Anual Mensaje del Presidente Grupo Promerica

Tras más de un cuarto de siglo fue renovar nuestra Visión, Misión y Internacional del Voluntariado instaló un sistema de generación de fomentando el progreso de las Valores, conscientes de que una gran Promerica, en el que los nueve Bancos biogás en una escuela, para que los comunidades y contribuyendo al éxito marca se construye desde dentro, que forman el Grupo realizaron, en alumnos aprendan a reciclar y cultiven de personas y empresas considerando como se transmiten los valores en forma simultánea, diversas actividades un huerto escolar. En Honduras sus capacidades y posibilidades, nos una familia. Los colaboradores fueron con fines sociales y ambientales. En se recolectaron víveres y ropa que complace compartir que contamos los primeros en conocer nuestro Ecuador, los colaboradores realizaron fueron entregados a los hogares para con dos millones cuatrocientos manifiesto de marca por medio de una jornadas de reforestación en la reserva adultos mayores del Hospital San mil clientes y más de trece mil serie de actividades relacionadas con de Yanacocha ubicada a una hora y Felipe (Tegucigalpa) y San Vicente de colaboradores en los nueve países la nueva estrategia, que nos motiva a media de Quito, en Ayampe - Puerto Paúl (San Pedro Sula), y se organizó donde trabajamos. seguir superándonos y a convertirnos López desde las ciudades de Manta un día de entretenimiento para ellos. en promotores de progreso, tanto y Guayaquil, así como también en En Nicaragua se brindó apoyo a los A lo largo del año 2019, la dentro como fuera de la organización. Cuenca en la reserva Yunguilla. En niños y adolescentes con capacidades consolidación a nivel interno de Guatemala se realizó una jornada de diferentes del Hogar Pajarito Azul. En Grupo Promerica continuó a través de El segundo evento fue la reforestación en San Cristóbal El Alto Costa Rica se efectuó una actividad dos eventos importantes. El primero institucionalización del Día (Sacatepéquez). En El Salvador se solidaria en el Hogar Siembra, entidad

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 3 adscrita al Patronato Nacional de Objetivos de Desarrollo Sostenible de el Fondo de Inversión Bono de Micro, se ejecutaron asistencias técnicas la Infancia (PANI), que se dedica al las Naciones Unidas y del Acuerdo de Pequeñas y Medianas Empresas; por parte del BID Invest, Proparco y rescate de jóvenes y niñas en riesgo París 2015 sobre el Cambio Climático. Norfund - Corporación para el FMO para medir impacto, efectuar social. En Gran Caimán se llevó a cabo Ratificamos nuestro compromiso con Desarrollo de Noruega nos otorgó una campaña de comunicación, una limpieza en la playa pública Siete las metas de Desarrollo Sostenible para deuda subordinada para potenciar fortalecer la estrategia de Pyme y Millas. Aprovechando el mes de lucha dejar un mundo mejor a las futuras planes y oportunidades de crecimiento elevar los estándares del programa de contra el cáncer de mama, República generaciones. en Pyme; Proparco también nos Administración de Riesgo Ambiental y Dominicana impartió charlas sobre la facilitó recursos para la cartera Social (SARAS). En Panamá recibimos importancia de prevenir la enfermedad Continuamos estrechando lazos de Pyme; el BID Invest y BCIE - Banco un importante apoyo por parte de mediante el autoexamen, además llevó trabajo con las instituciones de la Centroamericano de Integración BID Invest para el financiamiento a cabo jornadas de reforestación en comunidad financiera internacional, Económica aumentaron sus apoyos Pyme y Bladex concedió recursos Arenoso y Villa Altagracia, al igual que que nos han brindado acceso a en destinos orientados a comercio para comercio exterior y capital de los colaboradores de Panamá, en el líneas de crédito en diversos países. internacional, líneas verdes y equidad trabajo; se renovó con BCIE la línea Parque Metropolitano de la República En Ecuador recibimos respaldo de de género. En Nicaragua, con el de crédito destinada al apoyo Pyme, de Panamá. diversos organismos tales como: objeto de apoyar los distintos sectores sectores productivos y capital de IFC - Corporación Financiera económicos del país y principalmente trabajo; de igual manera, recibimos Reiterando nuestro compromiso con Internacional, responsAbility, DW el sector agroexportador, se suscribió asistencia técnica del BID Invest el Desarrollo Sostenible, realizamos Markets, Actiam Financial Inclusion un programa de financiamiento para el desarrollo de la Política de dos actividades significativas: el Fund, FMO y OeEB - Banco de con Credit Suisse, en el que además Sostenibilidad y Productos Verdes. lanzamiento, en alianza con el FMO- Desarrollo de Austria, entidades participan instituciones como BID Banco de Desarrollo de Holanda, de que otorgaron fondos de largo Invest, China Co-financing Fund for Continuaremos fortaleciendo y la versión en español del libro Banca plazo para destinos Pyme, Finanzas Latin America and the Caribbean, ampliando nuestras instituciones, para un mundo mejor, el cual fue Sostenibles y Equidad de Género; responsAbility, entre otras, y también robusteciendo, aún más, nuestra presentado en Ecuador y Costa Rica, así como la CAF - Corporación se obtuvo un aumento importante en Banca de Relaciones con las personas países que consolidaron un fuerte Andina de Fomento, BID Invest, la línea global de crédito suscrita con y empresas para que todas ellas liderazgo en el fortalecimiento de Bladex - Banco Latinoamericano de el BCIE. En República Dominicana puedan aprovechar las oportunidades políticas de Banca Sostenible. Este libro Comercio Exterior, Bicsa y Banco realizamos nuestra primera emisión de crecimiento y superación que nos invita a ser agentes de cambio. Aliado, que confirieron recursos de de Bonos de deuda subordinada, se les presenten, a fin de que vayan corto plazo para comercio exterior. En la cual nos permitirá afianzar la alcanzando sus objetivos. La segunda actividad relevante fue la Guatemala se firmó un acuerdo con estrategia de crecimiento en ese firma de Produbanco Ecuador, Banpro la DEG - Corporación Alemana para país; por su parte Bladex adjudicó Termino agradeciendo a nuestros Nicaragua y Banco Promerica Costa Rica, el Desarrollo y Proparco - Banco de fondos para el desarrollo del clientes, accionistas y colaboradores, de la iniciativa financiera Principios de Desarrollo Francés, que facilita fondos comercio exterior. Costa Rica recibió que hacen posible transmitir Banca Responsable, promovida por ONU para el financiamiento de la Pyme y de financiamiento del BID Invest, DEG, nuestras metas y valores, apoyando Ambiente y el sector financiero global. esta manera contribuir al desarrollo Finance in Motion, responsAbility, el crecimiento de la organización; Con esta propuesta se establece una hoja de nuevos negocios que fortalezcan la Symbiotics, Blue Orchard y el BCIE gracias a ellos, llevamos bienestar y de ruta para integrar la sostenibilidad en economía de ese país. En El Salvador, para fortalecer la familia de productos superación a las comunidades que todas las áreas de negocio, y se define Symbiotics nos ha permitido contribuir sostenibles: Pyme, Créditos Verdes servimos. el papel y la responsabilidad del Sector al desarrollo y competitividad a través y Agronegocios. Norfund invirtió en Bancario en la consecución de los de un financiamiento concedido por bonos subordinados y adicionalmente

Ramiro Ortiz Mayorga Chairman & CEO Grupo Promerica

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 4 Visión En el Grupo Promerica creemos que todas las personas y empresas de nuestras comunidades, deberían superar sus límites para alcanzar el éxito que se merecen.

Misión Impulsar una banca que desarrolle relaciones y ofrezca productos y servicios a nuestras comunidades, para ayudarlas a superar sus límites, sean estos culturales, económicos, personales o geográficos.

Valores • Empatía permanente • Emprendedores por naturaleza • Confianza compartida • Cultura común

Lineamientos Estratégicos Grupo Promerica

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 5 Mensaje del Presidente Ejecutivo Produbanco

Tengo el agrado de presentar a ustedes la por nuestros colaboradores. La estrategia transversal en toda acción que realizamos. Sobre la base de la confianza que clientes, Memoria Financiera de Produbanco y sus de transformación digital en la que estamos accionistas y colaboradores depositan en Subsidiarias, correspondiente al ejercicio inmersos, está direccionada hacia el En Ecuador, somos miembros de Pacto nosotros reiteramos nuestro compromiso económico del año 2019. liderazgo digital para proporcionar valor Global y promovemos el Protocolo para contribuir con el progreso de la sociedad. agregado a los clientes. de Finanzas Sostenibles en conjunto Estamos comprometidos en acompañar cada con Asobanca - Asociación de Bancos Gran parte de lo que hemos logrado durante día a las personas y empresas a superar sus Es así como, a través del Centro de del Ecuador y otros bancos del país. este año se lo debemos al convencimiento y límites, compartir las mejores experiencias y Innovación y focalizados en nuestros clientes, En septiembre, Produbanco, Banco respaldo de quienes creen en nuestra labor, consolidar relaciones de largo plazo a través impulsamos día a día el desarrollo de nuevas Promerica Costa Rica y Banpro Nicaragua, pues han sido nuestra motivación para seguir de una gestión que nos lleve a ser el mejor de ideas con metodologías ágiles y equipos representantes de Grupo Promerica, nos en la búsqueda de oportunidades y caminos de los mejores para trascender en la vida de las multidisciplinarios para ofrecer soluciones adherimos como signatarios fundadores eficiencia en un entorno de retos constantes. personas. financieras adaptadas a las necesidades de de los Principios de Banca Responsable de los diferentes segmentos de negocio. las Naciones Unidas. El desafío es, desde Atentamente, Nuestra visión estratégica hacia el 2023 se nuestro rol como banco, involucrar a la apalanca, principalmente, en uno de nuestros Adicionalmente, la orientación hacia la comunidad y a todas las personas en este pilares: la transformación cultural para asegurar sostenibilidad es parte integral de nuestro camino de sostenibilidad. Al ser líderes en el éxito de la transformación digital. plan estratégico, siendo un pilar que va más finanzas sostenibles alentamos además allá de un enunciado, pues buscamos que a todos nuestros grupos de interés a ser Hemos construido una sólida infraestructura se incorpore de manera natural en la gestión también agentes de cambio por medio de Ricardo Cuesta Delgado tecnológica de la mano de nuestros valores de todas las áreas como parte de nuestro prácticas sostenibles. Presidente Ejecutivo institucionales que han sido interiorizados modelo de negocio, mediante una estrategia Produbanco - Grupo Promerica

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 6 Visión Ser el mejor de los mejores para trascender en la vida de las personas. Misión Acompañar cada día a las personas y empresas a superar sus límites, compartir las mejores experiencias y consolidar relaciones de largo plazo. Pilares Estratégicos • Transformación cultural para asegurar el éxito de la transformación digital.

• Organización direccionada por la data.

• Segmentación estratégica basada en el comportamiento de los clientes para ofrecer experiencias memorables.

• Crecimiento desconcentrado en todos los segmentos y geografías.

• Administrar responsablemente los activos y riesgos.

• Compromiso con la sostenibilidad y responsabilidad social empresarial. Valores Corporativos • Nuestra esencia es el cliente Lineamientos Estratégicos • Nosotros hacemos la diferencia Produbanco 2019 - 2023 • Nuestras ideas construyen • Somos un solo equipo • Cumplimos nuestros compromisos

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 7 Directorio Produbanco

Oscar Soto Brenes Karla Icaza Meneses Director Principal Director Alterno

Francisco Martínez Henares Francisco Rodríguez Vásconez Presidente Director Alterno

Luis Rivas Anduray Mauricio Argüello Godoy Director Principal Director Alterno

Héctor Neira Calderón Diego Mosquera Pesantes Vicepresidente Director Alterno

Gustavo Vásconez Espinosa Jaime Dávalos Fernández-Salvador Director Principal Director Alterno

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 8 Principales Ejecutivos Produbanco

Ricardo Cuesta Delgado Juan Manuel Borrero Viver Martha Cecilia Paredes Díaz Presidente Ejecutivo Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente Ejecutiva Gestión de Control Gestión de Apoyo

Rubén Eguiguren Arias José Ricaurte Vela Vicepresidente Vicepresidente Banca Empresas Banca Minorista

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 9 Principales Ejecutivos Produbanco

Sebastián Quevedo Holguín José Antonio Costa Viver Vicepresidente Vicepresidente Medios de Pago Sucursal Guayaquil

Carolina Andrade Gallegos María Isabel Román Albornoz Vicepresidente Vicepresidente Segmento Institucional Distribución Sierra

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 10 Principales Ejecutivos Produbanco

Jorge Alvarado Carrera Fabián Garzón Abad Fredy Sandoval Cerda Vicepresidente Vicepresidente Auditor Interno Asesoría Jurídica Planificación y Desarrollo

Gustavo Orbe Montenegro Aníbal Salazar Buenaño Vicepresidente Oficial de Cumplimiento Alterno Administración de Riesgos

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 11 Principales Ejecutivos Produbanco

Esteban Vásconez Riofrío Rafael Roca Moreno Vicepresidente Vicepresidente Gestión Financiera Servicios Operacionales

Eduardo Lafebre Quirola Javier Hidalgo Estévez Vicepresidente Vicepresidente Gente y Cultura Servicios Tecnológicos

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 12 Informe del Directorio

Estimados Accionistas: El Directorio, por medio de su activa indicadores financieros, la calificadora Corporativo y otras, que se detallan participación e involucramiento en de riesgos PCR Pacific Credit Rating en nuestra Memoria Anual que se Por medio del presente informe nos los diferentes Comités Normativos, incrementó la calificación de encuentra a su disposición. permitimos presentar las principales apoya a la Administración en el Produbanco a AAA con perspectiva acciones llevadas a cabo por el Banco desarrollo del Plan Estratégico estable, y las firmas BankWatch Ratings Nos transformamos constantemente durante el ejercicio económico y Táctico, así como en el de sus y Fitch Ratings (en escala internacional) para ofrecer a nuestros más de un del año 2019 y los distintos logros objetivos y metas, para alcanzar la ratificaron sus calificaciones AAA- y millón de Clientes la mejor experiencia alcanzados en beneficio de nuestros visión estratégica institucional hacia B- respectivamente, que confirman digital con productos y servicios grupos de interés. el 2023: Produbanco consolidará la solidez, rentabilidad, reputación y de fácil acceso y uso, en cualquier su crecimiento y diversificación a acceso a fuentes de financiamiento dispositivo, con comodidad y agilidad. En esta línea, tenemos la firme través de la transformación cultural, institucionales. Incorporamos nuevas funcionalidades convicción de que la comunicación que le permitirá ser líder digital para en el App Móvil, entre las que y la transparencia son los cimientos ofrecer experiencias memorables a Las excelentes cifras y resultados cabe destacar: acceso rápido con fundamentales de un buen Gobierno sus Clientes, bajo el marco de una fueron reconocidos por décima reconocimiento facial y huella digital, Corporativo, es por ello que a lo administración integral de riesgo y de primera ocasión por la revista The notificaciones push y pagos con largo del 2019 llevamos a cabo compromiso con la sostenibilidad y Banker, que designó a Produbanco código QR. trimestralmente los Desayunos con responsabilidad social. como Banco del Año 2019 del Ecuador. Accionistas, eventos en los que Además, el Banco fue merecedor Seguimos incrementando nuestra compartimos de primera mano Como resultado de cinco años de de otras importantes distinciones cobertura nacional para estar más los aspectos más relevantes de ejecución de una clara estrategia de publicaciones especializadas que cerca de nuestros Clientes y brindarles nuestra gestión, en un espacio de de crecimiento y mejora de premian categorías como Calidad y asesoría financiera especializada, mayor cercanía con todos nuestros participación de mercado, en los que Satisfacción del Cliente, Innovación así como servicios transaccionales Accionistas. se han mantenido y fortalecido los y Transformación Digital, Gobierno en canales presenciales, a través de

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 13 una red de 117 sucursales y agencias actividad económica y la contracción Económico impulsado por el Ejecutivo se comercializó a un promedio anual bancarias, 379 cajeros automáticos, de la demanda interna hacen prever con el carácter de económico urgente. de USD 55.5 por barril, valor superior 66 agencias Servipagos y 7,238 puntos que las cifras definitivas muestren un en USD 5.45 al precio establecido en Pagoágil en todo el país, de nuestra decrecimiento del Producto Interno Tras el revés político y con el tiempo el Presupuesto General del Estado; la subsidiaria Externalización de Bruto (PIB) en un rango entre -0.1% encima, el Gobierno afinó su producción promedio se ubicó en 543 Servicios S.A. Exsersa. y -0.5%, acompañado además de un programa económico enfocándose mil barriles por día. Ecuador anunció estancamiento de los precios con una en el tema tributario, con lo que que a partir del 1 de enero de 2020 Inauguramos dos agencias insignia inflación anual negativa de -0.07%. consiguió en diciembre la aprobación abandona la Organización de Países en las ciudades de Milagro (Guayas) de la Ley Orgánica de Simplificación y Exportadores de Petróleo (OPEP), con el y Portoviejo (Manabí), además de Con el objetivo de resolver los Progresividad Tributaria, que con fines objetivo de incrementar su capacidad de modernas agencias bancarias en problemas fiscales y estructurales recaudatorios, estableció entre otras producción. Pasaje, Tulcán y Cayambe. Participamos del Ecuador, en el mes de marzo el las siguientes reformas: en el proyecto Portal Shopping de Gobierno Nacional firmó un acuerdo En este escenario de decrecimiento Quito, con una agencia Produbanco, con el Fondo Monetario Internacional • Eliminación de la obligatoriedad económico, el financiamiento externo una Digital y una Servipagos. (FMI), que le abrió la posibilidad de del anticipo al Impuesto a la Renta. logrado gracias al acuerdo con el FMI recibir un monto de financiamiento fue el factor clave para asegurar el Con el compromiso de brindar superior a 10 mil millones de dólares • Eliminación de la exención del nivel de liquidez en la economía. La experiencias memorables, potenciar en tres años, provenientes del FMI y pago de Impuesto a la Renta al Banca Privada, en conjunto con las negocios y generar relaciones, en el de otros organismos multilaterales reparto de dividendos a sociedades instituciones financieras públicas y último trimestre cristalizamos dos de crédito. El programa de Facilidad extranjeras. de la economía popular y solidaria, iniciativas disruptivas en el mercado Extendida de Financiamiento también jugaron un rol fundamental ecuatoriano: abrimos las puertas del estableció el compromiso del país • Pago de una contribución única y en la dinamización y el impulso de primer Produbanco Business Center en de llevar adelante reformas en el temporal en los ejercicios fiscales la demanda interna a través de la Quito, espacio colaborativo dedicado ámbito laboral para el aumento de 2020, 2021 y 2022 por parte colocación de créditos productivos, al coworking combinado con un buen la competitividad y fomento del de las sociedades que realicen inmobiliarios, comerciales y de café, e implementamos la primera empleo; implementar cambios en la actividades económicas y que consumo. La cartera de crédito del Oficina Móvil que irá a varios puntos, normativa tributaria para fortalecer hayan generado ingresos gravados Sistema de Bancos Privados alcanzó principalmente a la ciudad de Guayaquil, la sustentabilidad fiscal; mejorar iguales o superiores a un millón de USD 30,033 millones, es decir un para acercar nuestros servicios y asesoría el nivel de las reservas; asegurar la dólares, en el ejercicio fiscal 2018. incremento superior a USD 2,700 en empresas, ferias, eventos públicos, independencia del Banco Central del millones, equivalente al 9.90% anual. instituciones educativas, etc. Ecuador, y efectuar reformas al Código • Se grava con IVA a los servicios Orgánico Monetario y Financiero. digitales. Una economía lenta obliga a los Avanzamos en el proceso de consumidores a analizar y postergar transformación y apertura de nuevas El 2 de octubre se publicó el Decreto Ante las dificultades del Ejecutivo para sus decisiones de compra o inversión, Agencias Digitales ubicadas en la cadena Ejecutivo 883, que buscaba eliminar aprobar las reformas comprometidas y y promueve la preferencia de los Supermaxi / Megamaxi, dotándolas de los subsidios y liberalizar los precios de necesarias para el país, el Directorio del depositantes por los certificados a equipamiento tecnológico vanguardista los combustibles. Esto desencadenó FMI mostró flexibilidad en sus revisiones plazo fijo, que se han convertido en para el autoservicio de nuestros Clientes una reacción popular que convulsionó técnicas y aprobó desembolsos por el producto con mayor crecimiento y complementándolas con asesoría y paralizó al país durante once días, USD 903 millones en el 2019. de los últimos años. Los depósitos personalizada. con manifestaciones que obligaron al a plazo alcanzaron USD 14,060 Gobierno a retroceder y volver a los En otro ámbito, las cifras del millones, con una tasa de variación En la sección de economía de nuestra precios subsidiados para las gasolinas anual del 17.61%, que contrasta con mercado laboral publicadas por el Memoria Anual pasamos revista a las extra y ecopaís, y para el diésel. el 7.75% de crecimiento del total de INEC muestran el deterioro en el principales cifras por sector y a los depósitos del público. nivel de actividad, con una tasa de acontecimientos que influenciaron el El ambiente político influyó en la empleo pleno a nivel nacional de desempeño económico del Ecuador capacidad de acción del gobierno En este ambiente, la consecuencia apenas el 38.85%, esto es 1.79 puntos durante el 2019; sin embargo, para dar del presidente Moreno, motivando natural es una fuerte presión en el porcentuales menos que el año previo. un contexto adecuado es necesario a la Asamblea Nacional a rechazar margen de intermediación de las destacar que el menor ritmo de el Proyecto de Ley de Crecimiento instituciones financieras, debido al Con respecto al crudo ecuatoriano, este

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 14 millones al cierre del año. Nuestros Activos y Riesgos, por eso nuestra 188 mil tarjetahabientes activos gestión está orientada a mantener la oli asas eereiales facturaron USD 1,240 millones en mejor y más rentable estructura del 2019, con opciones y facilidades de balance, con una cartera de crédito tia eerenia asia eerenia Spread financiamiento en pago rotativo o de calidad reflejada en la cobertura diferido. Gracias a la incorporación de provisiones del 156% y en el índice de la tecnología contactless (pago de morosidad de 2.31%, producto 3.26% 2.61% sin contacto) en todas las tarjetas de del excelente trabajo de cobranza spread 2.98% 2.88% spread crédito y débito, los Clientes pueden realizado de forma técnica y eficiente spread spread realizar transacciones de forma ágil por nuestra subsidiaria Protrámites y segura con solo acercarlas al POS, Trámites Profesionales S.A. sin la necesidad de introducirlas en el lector o deslizar la banda magnética. Mantenemos nuestros excelentes indicadores de liquidez y fortalecemos Produbanco se adhirió a los Principios la capacidad de crecimiento con un de la Banca Responsable promovidos índice de solvencia patrimonial del por la Iniciativa Financiera del 13.56% y un patrimonio contable total Programa de las Naciones Unidas para de USD 462 millones. di di di di el Medio Ambiente, que se basan en los Objetivos de Desarrollo Sustentable y Invertimos de manera responsable en el Acuerdo de París sobre el Cambio en la tecnología que sustenta la Climático. Adicionalmente, el Banco transformación digital, cuidando los incremento de las tasas pasivas y la Las utilidades del Sistema Bancario suscribió el Protocolo de Finanzas indicadores de eficiencia del gasto inflexibilidad de incrementar las tasas crecieron en 11.19% para un total de Sostenibles de Asobanca. operacional, así como en la relación de activas, debido a una reducción de USD 616 millones netos, después de las activos productivos sobre activos totales. la demanda de crédito y el marco correspondientes reservas para el pago Produbanco mantuvo el respaldo de la regulatorio de tasas fijas vigente desde de las obligaciones legales de Impuesto comunidad financiera internacional con Con respecto al estado de el año 2007. En la gráfica precedente a la Renta y participación a trabajadores. cerca de quince diversos prestamistas, resultados del Banco, el margen se aprecia la evolución de las tasas entre los que se encuentran organismos de intermediación financiera se referenciales del BCE de los últimos Por su parte, el balance de multilaterales, bancos y otras incrementó en USD 33 millones, cuatro años. Produbanco cerró el 2019 con importantes entidades financieras, lo debido principalmente al crecimiento USD 5,172 millones en activos cual hizo posible cerrar el año 2019 sostenido en colocación de créditos La confianza de los organismos administrados, un crecimiento del con un saldo de USD 372 millones en productivos y a la mayor participación internacionales de crédito en la 8.46% que nos permitió mantener el préstamos directos y USD 119 millones de productos de consumo. Esto calidad y solvencia de las principales 11.60% de participación alcanzado en deuda subordinada. permitió sostener el crecimiento instituciones bancarias del país, el año precedente. Los depósitos de depósitos a plazo y obligaciones apoyada además por la firma del del público aumentaron en USD 335 La principal gestión se enfocó en financieras del exterior, que son la acuerdo entre el Gobierno y el millones para alcanzar USD 4,023 obtener fondos de largo plazo que principal fuente de fondeo del balance FMI, permitió que las obligaciones millones, 11.94% de los depósitos se canalizaron a través de productos durante 2019. financieras y la deuda subordinada del Sistema Bancario, y USD 3,420 técnicamente diseñados para que en su conjunto se incrementen en millones de cartera bruta de créditos nuestros Clientes alcancen diversos Se constituyeron en total USD 66 USD 642 millones, para llegar a un (antes de descontar provisiones) objetivos. Un ejemplo de esto son las millones de gasto para provisiones saldo total de USD 3,279 millones al que representaron el 11.38% de Líneas Verdes, que buscan impactar de activos de riesgo, sobre la base de cierre del 2019. El Sistema Financiero cuota de mercado. Seguimos en el uso eficiente de tecnología en la modelos especializados de calificación también se vio favorecido por un cosechando los resultados de la cadena de producción o en los créditos de cartera y en cumplimiento con la escenario internacional de tasas de estrategia y el trabajo desarrollado con destinos Pyme y Mujeres Pyme. normativa vigente. interés bajas debido a la reducción en el negocio de tarjeta de crédito, el de la tasa de referencia de la Reserva cual registró un crecimiento de 34% Nuestro quinto Pilar Estratégico es la En el año 2019 se registraron Federal de Estados Unidos. y un saldo de cartera de USD 605 Administración Responsable de los USD 10,893,903.94 en la cuenta

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 15 de gastos no deducibles, millones (USD 26 millones más que se elaboró de acuerdo con las Normas informa que la estructura de gestión correspondientes al pago al el año precedente), producto de los Internacionales de Auditoría (NIA) y las de riesgos es adecuada al tamaño y Servicio de Rentas Internas por la mayores ingresos logrados debido a disposiciones regulatorias vigentes. La complejidad de las operaciones de la determinación de diferencias en la la significativa expansión del crédito opinión ratifica que el balance general, entidad, y cuenta con una estructura declaración y pago del Impuesto y al control del costo del fondeo, los estados de resultados, de cambios de control interno apropiada; no a los Activos en el Exterior (IAE) basado en una política de tasas pasivas en el patrimonio y de flujos de efectivo existe evidencia de circunstancias durante el ejercicio 2013. La Corte competitivas acordes al tamaño y presentan razonablemente la situación que puedan constituir debilidades Constitucional del Ecuador inadmitió calidad del balance. financiera de Banco de la Producción importantes en el sistema de control la acción extraordinaria de protección S.A. Produbanco y sus Subsidiarias, y interno del Banco. Además, de presentada por Produbanco en el Con utilidades netas de USD 61.1 han sido elaborados de conformidad acuerdo con lo requerido por las caso No. 2808-18-EP dentro del millones, los indicadores de rentabilidad con las normas y prácticas contables resoluciones bancarias, el Comité deja proceso de litigio e impugnación de medidos sobre el patrimonio (ROE) dispuestas por la Superintendencia de constancia que ha dado seguimiento la glosa tributaria por la declaración y el activo (ROA) se ubicaron en su Bancos del Ecuador, la Junta de Política a las observaciones e informes de los del IAE del año 2013, a pesar de que orden en 15.26% y 1.18%, de acuerdo y Regulación Monetaria y Financiera, Auditores Internos y Externos y de la el Banco tuvo sentencia favorable en con el boletín publicado por la y las políticas y procedimientos Superintendencia de Bancos, e indica el proceso judicial correspondiente Superintendencia de Bancos. aprobadas por el Directorio. también que no existe evidencia ni a la determinación de este mismo conocimiento de actos de conductas impuesto, con identidad objetiva y Al cierre del 2019, los activos El Auditor Interno informa que sospechosas e irregulares y de subjetiva, por el año 2014. administrados consolidados por Produbanco cumple con las conflictos de interés, en los términos Grupo Promerica ascendieron a más regulaciones establecidas, que de la mencionada normativa.» Lo anteriormente expuesto explica de USD 15 mil millones, de los cuales cuenta con un adecuado nivel de la importante variación de USD 22 Produbanco representó el 35%. El control interno cuya estructura Produbanco y sus Subsidiarias millones en los gastos de operación, Grupo tiene presencia en nueve y procedimientos protegen cumplen con la legislación sin embargo de lo cual el índice de países entre Centroamérica y Ecuador, razonablemente los activos del vigente incluyendo la normativa eficiencia, que mide el total de gastos además en Estados Unidos a través de Banco, y que existen controles para sobre propiedad intelectual y los de operación en relación con el activo Terrabank. verificar que las transacciones estén lineamientos previstos por los promedio, se ubicó en 4.57%, cifra por siendo adecuadamente autorizadas Organismos de Control. De igual debajo del 5.25% del promedio del En 2019 PFC - Promerica Financial y registradas. El Comité de Auditoría manera mantienen los controles Sistema Bancario. Corporation adquirió un 5.82% ha dado seguimiento permanente a necesarios para prevenir el lavado adicional del capital accionario de los informes y observaciones de los de activos y el financiamiento de Los ingresos operacionales se Banco de la Producción S.A., con lo Auditores Interno, Externo y de la delitos con base en las mejores incrementaron en USD 12 millones que su participación llegó al 62.21% Superintendencia de Bancos, al igual prácticas internacionales y lo gracias al aumento de Clientes que del capital total de Produbanco. que los planes de acción establecidos dispuesto por la Superintendencia generaron un mayor uso de servicios por la Administración. Luego de de Bancos y la Unidad de Análisis financieros, especialmente aquellos Los estados financieros separados analizar el ambiente de control Financiero Económico (UAFE). En vinculados a medios de pago como y consolidados, con la opinión de interno, el Directorio conoció, aprobó este sentido, el Directorio aprobó tarjetas de crédito, débito y canales la firma Auditora Externa KPMG del y a su vez ha hecho suya la siguiente el plan de trabajo anual para el año transaccionales digitales. Ecuador están a disposición de los opinión del Comité de Auditoría, para 2020 de la Unidad de Cumplimiento Accionistas y son parte integrante de su correspondiente presentación a la en materia de prevención de lavado La recuperación de activos castigados nuestra Memoria Anual. Junta de Accionistas: de activos y el informe de esta cumplió las metas propuestas con Unidad correspondiente al ejercicio ingresos anuales por USD 11 millones, En este sentido, el Directorio conoció y «El Comité de Auditoría, basado en 2019, documentos que se ponen a lo cual es un reflejo de la importante aprobó en su totalidad las opiniones e los informes presentados y en los disposición de la Junta General de gestión realizada por Protrámites informes emitidos, tanto por el Auditor diversos aspectos analizados en las Accionistas. Trámites Profesionales S.A. Interno como por la firma Auditora reuniones mantenidas durante el año Externa KPMG del Ecuador, sobre los 2019, así como en el informe anual de Con base en los referidos informes, Los resultados del período se estados financieros al 31 de diciembre evaluación sobre el sistema de control el Directorio se pronuncia sustentaron en el margen bruto de 2019, mismos que acompañan al interno emitido por Auditoría Interna favorablemente y bajo su financiero que alcanzó los USD 251 presente informe. La auditoría externa correspondiente al mencionado año, responsabilidad, sobre la razonabilidad

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 16 de los estados financieros de Banco Durante el año se ejecutaron varias Empresarial bajo las directrices de de las utilidades netas del ejercicio de la Producción S.A. Produbanco y de pruebas para garantizar la activación la versión Estándares de la Global 2019 (esto es USD 61,144,014.68), se sus Subsidiarias y sobre la suficiencia integral y exitosa del data center Reporting Initiative (GRI). constituya el 10% de reserva legal por del sistema de control interno para alterno, que da soporte en los un monto de USD 6,114,401.47; que del prevenir actividades ilícitas incluyendo procesos críticos y garantiza un El Banco mantiene las mejores saldo de USD 55,029,613.21 a disposición el lavado de activos y el financiamiento adecuado esquema de contingencia. prácticas de Gobierno Corporativo de los Accionistas se distribuya el 30% de delitos como el terrorismo. encaminadas a fortalecer la de dividendo en efectivo equivalente El Comité de Retribuciones, organización, el control, la eficiencia, a USD 16,508,883.96, y la diferencia El Directorio también conoció y conformado por delegados de la la independencia y transparencia se registre en reservas para futuras aprobó el Informe Anual del Comité Junta General de Accionistas y otros de su estructura administrativa y el capitalizaciones, conforme la disposición de Administración Integral de Riesgos miembros, informa que la política de funcionamiento del Directorio y de de la Superintendencia de Bancos. (CAIR) que detalla las exposiciones retribuciones aprobada para todos los los distintos comités del Banco. El e indicadores de los riesgos de Colaboradores, principales ejecutivos Órgano Directriz conoció y aprobó el Recomienda adicionalmente que de crédito, mercado, liquidez y operativo y miembros del Directorio cumple Informe de Rendición de Cuentas y las reservas para futuras capitalizaciones asumidos por el Banco en el ámbito de satisfactoriamente con la normativa Cumplimiento de las Prácticas de Buen se destine USD 38,650,000.00 una administración integral de riesgos, vigente, sin excepciones a reportar. Gobierno Corporativo y el Código (USD 38,520,729.25 del presente año así como los límites definidos y las de Ética, que es parte integrante de y la diferencia de años anteriores) a acciones de control recomendadas El Directorio conoció el Informe de nuestra Memoria Anual. incremento de capital, con lo cual el para cada posición, juntamente con la Unidad de Servicio de Atención al capital suscrito y pagado de Banco la matriz de riesgo institucional, que Usuario Financiero en el que, además Finalmente, este Directorio conoció de la Producción S.A. Produbanco forma parte del presente informe. de los distintos programas de calidad, el Oficio SB-DS-2020-0034-O del alcanzaría los USD 380,120,000.00. se reporta el cumplimiento de los 23 de enero de 2020, mediante el En el 2019 se culminó con el estándares de tiempo, oportunidad que la Superintendenta de Bancos En la Memoria Anual, que se encuentra desarrollo del marco de gestión en la atención y solución de autoriza a Banco de la Producción S.A. a disposición de los Accionistas, del riesgo reputacional, se requerimientos, reclamos de servicio Produbanco a repartir hasta el 30% Clientes y público en general, se generaron matrices de riesgo y de y otros generados por los Clientes de de las utilidades correspondientes al amplían a detalle los aspectos contrapartes de interés; protocolos de todas las unidades de negocio a nivel ejercicio económico 2019, para lo cual mencionados en el presente informe. comunicación y de actuación frente a nacional, de nuestra área especializada. primero deberá observar lo dispuesto diversos escenarios. en los artículos 168 y 405 del Código Una vez más expresamos nuestro De igual manera, el Directorio aprobó Orgánico Monetario y Financiero, agradecimiento a los señores Debemos destacar también que la el Programa de Educación Financiera, y dispone que con la diferencia se Accionistas, a los miembros del Superintendencia de Bancos del como parte del Plan Estratégico conforme una reserva especial para Directorio, a la Administración y a Ecuador emitió su criterio técnico institucional. futuras capitalizaciones. todos los Colaboradores por su apoyo, favorable a la actualización de los compromiso y contribución a la modelos de originación y seguimiento Publicamos nuestra duodécima En tal virtud, el Directorio recomienda calidad de los resultados. de la cartera no comercial. Memoria de Responsabilidad Social a la Junta General de Accionistas que,

Francisco Martínez Henares Ricardo Cuesta Delgado Presidente del Directorio Presidente Ejecutivo

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 17 Fotografía: Imprenta Mariscal

Balance de la Economía 2019 Sector Real decreciente observada desde 2018, y de la velocidad en el crecimiento de la Construcción, la Administración en 2019 ya se situó en tasas negativas. economía, desde el lado de la oferta Pública, el Comercio y la Agricultura En el año 2019, Ecuador inició un plan Estos factores repercutieron en las algunas industrias representativas se desaceleraron durante 2019, de reforma económica de la mano previsiones de crecimiento para mostraron más dinamismo que otras. producto principalmente de una de organismos multilaterales. En 2019. En el primer trimestre del año, No obstante, las manifestaciones menor participación del sector público particular, el Gobierno ecuatoriano el Banco Central del Ecuador (BCE) sociales del mes de octubre tuvieron en proyectos de infraestructura. decidió ajustar el ritmo y calidad pronosticaba un crecimiento del un efecto negativo en el nivel de Hasta el tercer trimestre de 2019, del gasto público, lo cual tuvo Producto Interno Bruto (PIB) igual al ventas de las empresas. Al comparar estas industrias registraron tasas de implicaciones en el dinamismo de 1.43% en términos interanuales. Tras las cifras de producción acumuladas crecimiento negativas. Los 12 días la demanda agregada del país. La evaluar los daños y pérdidas derivadas hasta el tercer trimestre de 20191 con de paro nacional de octubre pasado Demanda Interna de la economía de las paralizaciones del mes de aquellas correspondientes al mismo derivaron en una caída mensual de (consumo de hogares, gobierno e octubre, el BCE recientemente revisó período de 2018, las actividades -2.43% en las ventas2 de las empresas inversión) se ralentizó durante el su previsión de crecimiento a -0.08%. económicas que mostraron a nivel nacional. En el mismo mes año, pasando de crecer a una tasa Por su parte, el FMI se ha ratificado en los mejores resultados fueron: de 2017 y 2018, las ventas crecieron interanual de 0.68% en el primer su estimación de -0.50% planteada en Actividades Profesionales, Técnicas y un 3.73% y 4.69% respectivamente. trimestre, a decrecer en 1.08% en el marzo de 2019. Administrativas; Petróleo y Minas; la El ejemplo más representativo fue tercer trimestre del año. Por su parte, Enseñanza y Servicios Sociales y de el petrolero, industria que registró la inversión total del país (pública y Si bien desde el lado de la demanda Salud; la Manufactura, y el Transporte. una contracción en la producción de privada) no logró cambiar su tendencia agregada se observó una disminución En contraste con esta realidad, la alrededor del 11.71% en ese mes. El

1. Último boletín disponible de Cuentas Nacionales. 2. Tarifa 0% y 12%, según el Servicio de Rentas Internas (SRI).

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 18 reimieo al or iidades omias3 ariain ana aada asta terer triestre de ada ao artiipain en e Evolución de la Inflación Anual en Ecuador

16.0% Inflación Anual Inflación Anual Promedio

12.0% 8.0% 4.0% 0.0% -4.0% -8.0% Actividades Petróleo Otros Enseñanza Manufactura Transporte Agricultura Comercio Administración Construcción profesionales, y minas Servicios y Servicios (excepto pública, u u u u di un di di di fe ar un un un ot fe fe ar técnicas y Sociales y refinación de defensa, ar fe ar ot ot e ot e e e ene no ao ene ene ene no no no mar ao ao ao mar mar mar ma ma ma administrativas de Salud petróleo) planes de ma seguridad social obligatoria Fuente: INEC Otros Servicios: Actividades Inmobiliarias y Entretenimiento, Recreación y Otras Actividades de Servicios Fuente: BCE

BCE, en trabajo conjunto con el Banco de las manifestaciones en contra adicionales). El Gobierno pospuso (BEI), el Fondo Latinoamericano de Mundial (BM) han calculado el impacto de la eliminación de subsidios a las el envío de un proyecto de reforma Reservas (FLAR), y la Agencia Francesa del paro en alrededor de gasolinas extra, ecopaís y al diésel laboral a la Asamblea Nacional para de Desarrollo (AFD) decidieron apoyar USD 822 millones, mismos que se que se derivaron de dicha medida, 2020, en el cual se evaluarán nuevas el denominado Plan de Prosperidad explican por USD 120 millones en y que ocasionaron un escenario de modalidades de contratación. El sector del Gobierno Ecuatoriano. Gracias al daños y USD 702 millones en pérdidas especulación y desabastecimiento productivo está a la espera de esta acompañamiento técnico del FMI con económicas. de productos. Como efecto del reforma, misma que, si bien no es una el que cuenta el acuerdo, el país pasó comportamiento descrito, la canasta meta que condiciona el acuerdo con el a formar parte de un programa de En 2019 la economía registró un básica familiar se mantuvo constante FMI, tanto el sector productivo como Facilidad Extendida de Financiamiento estancamiento de los precios. La al ser comparada con el valor de los trabajadores tienen la expectativa (Extended Fund Facility). En este inflación baja, e incluso negativa diciembre de 2018 y alcanzó de alcanzar consensos que prioricen contexto, Ecuador tendría asegurado durante ciertos meses del año, USD 715 mensuales. un equilibrio entre la no precarización desembolsos por alrededor de estuvo asociada a un menor ritmo de las condiciones laborales y USD 10,279 millones hasta 2021, de de la actividad económica. Si bien La consolidación del empleo la mejora de la productividad y los cuales USD 4,209 millones la inflación anual de diciembre fue adecuado es la tarea pendiente para competitividad del país. provienen del FMI (sujetos al levemente negativa (-0.07%), la anual 2020. La tasa de empleo adecuado, cumplimiento de metas trimestrales) promedio se situó en 0.27%. Este es decir el número de personas y USD 6,070 millones de los otros resultado fue mayor al observado empleadas formalmente como Sector Fiscal multilaterales (algunos de ellos atados en 2018 (-0.22%). Las divisiones de proporción del número total de a proyectos y gasto social). consumo con mayor dinamismo personas económicamente activas, Las finanzas públicas estuvieron durante 2019 (en promedio) fueron: registró una caída de 1.79 puntos determinadas por la llegada de El manejo de la deuda liberó recursos Educación (2.56%), Transporte (2.27%), porcentuales al comparar el resultado financiamiento externo de organismos para 2020; esto fue posible a través Bebidas Alcohólicas (1.53%) y Salud trimestral de diciembre de 2019 multilaterales. En marzo, el Fondo del reemplazo de amortizaciones (1.47%). Dentro de lo más relevante del (38.85%) con el de 2018 (40.64%). Monetario Internacional (FMI), el con vencimientos de corto plazo año, en el mes de octubre se registró Además, el desempleo cerró en 3.84% Banco Mundial, el Banco de Desarrollo por emisiones a mayor plazo. En la inflación mensual más alta (0.52%), en diciembre de 2019, tasa 0.15 puntos de América Latina (CAF), el Banco junio de 2019, el Gobierno realizó producto del incremento temporal más alta que la de diciembre de 2018 Interamericano de Desarrollo (BID), una operación de administración del precio de los combustibles y (aproximadamente 15,036 personas el Banco Europeo de Inversiones de pasivos (liability management)

3. Solo se incluyen aquellas industrias con una participación superior al 6% del PIB; en total, las 10 industrias consideradas representan el 80% del PIB.

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 19 mediante la cual emitió bonos a pagar (aunque parcialmente) el soberanos por un monto de subsidio al fondo de pensiones del oli del ieso as de ador drae

USD 1,125 millones con vencimiento Instituto Ecuatoriano de Seguridad en 2029. Con esta emisión, el país Social (IESS); b) los incrementos de pagó de manera adelantada alrededor gasto en salud, educación y seguridad del 78.00% del capital de los bonos que por ley el Gobierno debe hacer soberanos que tenían vencimiento en año a año, y c) el pago de intereses por 2020. Además, a inicios de diciembre, deuda externa e interna (incremento el Gobierno emitió USD 1,936 millones anual de aproximadamente 10.36%). de deuda interna, misma que se En cuanto a sueldos y salarios, este usó para realizar una operación de rubro se redujo en 1.62% en términos renovación (roll over) de la deuda interanuales6. Entre otras medidas que tenía vencimiento en 2020 con adicionales que el país ha adoptado el Banco del Instituto Ecuatoriano de para alivianar el déficit fiscal, resalta la Seguridad Social (BIESS), por alrededor aprobación de la Ley de Simplificación de USD 1,400 millones. El resto y Progresividad Tributaria en diciembre di ene fe mar ar ma un u ao e ot no di del monto emitido fue usado para pasado, misma que se espera entregue fortalecer el plan de inversiones una recaudación adicional de alrededor Fuente: Bloomberg del país. de USD 600 millones en 2020 y 2021. A principios de año, cuando Ecuador y al diésel. Ante la conmoción social firmó la Carta de Intención con el FMI que ya tenía 12 días de duración, el Si bien el objetivo del Gobierno Durante el año, el país fue evaluado y el acuerdo de financiamiento con los 18 de octubre el Gobierno envió a la es reducir la deuda pública en el por su desempeño económico y organismos multilaterales, la comunidad Asamblea Nacional la denominada mediano plazo, en septiembre de 2019 su capacidad para llevar a cabo las internacional percibió esta decisión Ley de Reactivación Económica, el país emitió bonos en mercados reformas planteadas en la Carta como un mensaje positivo (reducción de proyecto que planteaba reformas a de Intención bajo el programa de internacionales por USD 2,000 45 puntos en el riesgo país, de 598 a 553, varios cuerpos normativos. El 17 de 4 financiamiento con el FMI. En un millones . El 24 de septiembre se tan solo dos meses después de la firma). noviembre, tras un mes de debate, esta entorno social divergente, el país no realizó una nueva emisión de bonos La principal razón de este resultado fue fue archivada, razón por la cual el 21 pudo llegar a consensos políticos para internacionales aprovechando un que además de confirmar un cambio de de noviembre, el riesgo país se elevó llevar a cabo reformas estructurales en contexto de riesgo país favorable rumbo, el acuerdo con el FMI implica la considerablemente a 1,418 puntos. (alrededor de 663 puntos), colocación materia económica. Por esta razón, el consolidación de reformas estructurales Finalmente, el Gobierno decidió enviar de deuda que se dio antes de la FMI decidió revisar el cumplimiento de que Ecuador debe alcanzar en el ámbito una nueva reforma con énfasis en decisión de eliminar los subsidios a las las metas del programa para finales de económico e institucional. la recaudación tributaria. Desde su gasolinas extra, ecopaís y al diésel. 2019, 2020 y 2021, y así respaldar el aprobación en diciembre pasado, el proceso que lleva a cabo el Gobierno A pesar de los intentos del Gobierno riesgo país evidenció una tendencia a El esfuerzo del Gobierno por reducir el en un complejo entorno político y por llevar a cabo todos y cada uno la baja y cerró el año en 824 puntos. déficit fiscal se concentró en disminuir social. de los planes de ajuste a los que el gasto de capital y los sueldos y se comprometió, y a los que están salarios. El gasto público se incrementó sujetos los desembolsos futuros, el Sector Monetario y en 2.34% en términos anuales en 2019. Riesgo País costo político y la resistencia social Financiero Si bien los gastos no permanentes y impidieron que se cristalicen cambios el Plan Anual de Inversiones (tomados Una de las variables de mayor monitoreo fundamentales como la eliminación El monto de Reservas Internacionales de manera conjunta) se redujeron en e importancia para la economía de los subsidios a los combustibles. La (RI) se mantuvo en niveles sostenibles 18.33% en términos anuales, el gasto ecuatoriana en 2019 fue el riesgo país comunidad internacional reaccionó en 2019. El saldo de reservas corriente aumentó en 9.01%5. Las – EMBI (Emerging Market Bond Index). de manera negativa al anuncio del internacionales cerró en USD 3,397 principales razones por las cuales el En términos anuales, esta variable cerró Gobierno de derogar el Decreto 883, millones, monto superior en USD gasto corriente incrementó fueron: en 824 puntos, apenas dos puntos que disponía la eliminación de los 721 millones al observado el 31 a) la decisión del Gobierno de volver menor al valor observado un año atrás. subsidios a las gasolinas extra, ecopaís de diciembre de 2018 (USD 2,677

4. A diez años plazo por USD 1,400 al 9.50%; y a cinco años plazo por USD 600 al 7.88%. 5. Corresponde a cifras devengadas para 2018 y 2019 del Ministerio de Economía y Finanzas. 6. Gasto en sueldos y salarios devengado grupo 51, eSigef.

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 20 oli del aldo de eseras eraioales Sector Externo Servicio de Rentas Internas (SRI) para eseras nternaionaes oertra eseras anarias riadas ee dereo 2018 y 2019. En 2019, la balanza comercial fue superavitaria. A pesar de enfrentar un En términos de exportaciones, sobresalió el comportamiento del camarón, mismo escenario de menor demanda de socios que ganó participación en la oferta comerciales, apreciación del tipo de cambio real, menores ingresos por exportable del país. En 2019 Ecuador exportó un total de exportaciones petroleras (en algún USD 22,329 millones, monto 3.24% grado afectados por las paralizaciones mayor al registrado un año atrás. De ese que vivió el país en octubre de 2019 total, el petróleo crudo representó el a causa del descontento social por 34.62%, el camarón el 17.42% y el banano el intento de levantar los subsidios el 14.76%. a las gasolinas extra, ecopaís y al diésel), la economía ecuatoriana pudo u u di di un un fe ar fe ar ot

ot Las tasas de crecimiento interanuales de e e ene ene no no ao ao mar mar ma ma acumular USD 820 millones como estos tres productos para el período en Fuente: BCE saldo superavitario en la balanza análisis fueron -1.56%, 21.97% y 2.46%, comercial. Uno de los factores que respectivamente. El ritmo de crecimiento también influyó en este resultado del camarón le permitió mantenerse millones). Este aumento estuvo en millones para el total de 24 instituciones fue la ralentización del consumo de como el segundo producto de mayor gran medida respaldado por las bancarias privadas; además, el ROE fue los hogares y su consecuente menor exportación de Ecuador, posición que ya emisiones de bonos del Gobierno en de 13.90%, el ROA de 1.38% (ambos demanda por productos importados. alcanzó en 2018, mientras que el banano mercados internacionales, por los índices mayores a los de un año atrás, Al comparar las cifras acumuladas de quedó relegado al tercer lugar del desembolsos de fondos provenientes cuando se ubicaron en 13.65% y 1.35%, 2018 con las de 2019, las importaciones ranking. Además, Ecuador exportó por del acuerdo de financiamiento con respectivamente). En términos de decrecieron en un 2.70%, mientras que primera vez en su historia concentrado multilaterales y por la deuda externa manejo del riesgo, la solvencia bancaria la recaudación tributaria de IVA e ICE de oro, con lo que la minería empezó su adquirida por el sector privado alcanzó 13.47%, indicador que se ubicó por importaciones también se redujo consolidación como una nueva actividad ecuatoriano. Por esta razón, al comparar 4.47 puntos porcentuales por encima en términos anuales en 7.54% y 4.34%, extractiva de relevancia económica y el saldo de las reservas con el de los del requerimiento normativo de 9.00%. respectivamente, según cifras del generadora de divisas para el país. depósitos del Sector Bancario Privado Adicionalmente, este porcentaje en el Banco Central, estos estuvieron fue ligeramente mayor al 13.40% de cubiertos en promedio en un 131.62%. diciembre 2018. En este sentido, el oli de la alaa omerial patrimonio técnico de los bancos En 2019 se evidenció un mayor privados del Ecuador totalizó etroera o etroera artiipain en e dinamismo en la colocación de crédito y USD 5,009 millones, monto 12.52% más en la captación de depósitos en el sector alto que el valor de 2018. Por su parte, la bancario. Los indicadores financieros morosidad cerró en 2.73% (ligeramente demuestran la solidez del Sistema. El mayor al 2.62% de 2018). En términos saldo de la cartera de crédito bruta de los de cobertura, las provisiones del Sistema bancos privados del país creció 9.90% en Bancario representaron 2.26 veces la términos interanuales. Del mismo modo, cartera improductiva del Sistema. Por último, se debe resaltar que el sector los depósitos del Sistema Bancario cerraron el año con un crecimiento de bancario hizo importantes esfuerzos por 7.75%. Destacó el comportamiento de diversificar su fondeo, razón por la cual los depósitos a plazo fijo, cuyo saldo las entidades obtuvieron recursos en el registró un incremento interanual de extranjero por alrededor de USD 732 19.12%. En términos de rendimiento, las millones7, que fueron utilizados para la enedi enedi enedi utilidades ascendieron a los USD 616 colocación de crédito en el país. Fuente: BCE

7. Incluye obligaciones financieras con el exterior más deuda subordinada a largo plazo (cuentas 2603+2605+2607+2803).

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 21 Informe de Gobierno Corporativo

Se presenta el Informe de Gobierno de los órganos societarios y de satisfactoriamente la observancia Órgano Directriz a su reglamento de Corporativo a la Junta de Accionistas administración con sus distintos de sus responsabilidades, funciones funcionamiento, en lo concerniente de Banco de la Producción S.A. grupos de interés, con la creación de y el desarrollo de sus sesiones y las a la equidad de género, entrarán en Produbanco, conforme los valor a largo plazo y el fortalecimiento de los comités adscritos, así como el rigor a partir del presente año. lineamientos establecidos en la de la institucionalidad, mediante seguimiento al Plan Estratégico y la normativa bancaria, para lo cual se una gestión efectiva de gobierno, no inclusión en hechos supervinientes La herramienta de autoevaluación adjunta el Anexo respectivo, con toda transparencia e información. En o que causen conflictos de intereses de control interno implementada la información requerida, incluyendo este sentido, se ha consolidado con su rol de directores. De igual por el Banco en materia de Gobierno lo relacionado a los reportes de los exitosamente, como mecanismo manera, el Directorio calificó positiva Corporativo, Planificación, Políticas Comités de Retribuciones y de Ética adicional de rendición de cuentas y efectivamente la gestión del y Procedimientos, Administración y Responsabilidad Social Empresarial, y seguimiento oportuno, el Presidente Ejecutivo y el cumplimiento de Personal, Sistemas de Control y conjuntamente con los resultados del desayuno trimestral con nuestros de sus objetivos. Sistemas de Información Gerencial, se Programa de Educación Financiera y Accionistas, foro en el que se realiza viene desarrollando con normalidad y de la Unidad de Atención al Usuario la presentación y análisis de los En esta línea, a través de la Secretaría con importantes resultados. Financiero y que constan en ampliado resultados trimestrales, información General se ha validado el desempeño en la respectiva Memoria. financiera y otros aspectos de del Directorio y la idoneidad de sus Uno de los pilares del Plan Estratégico relevancia. integrantes, en cuanto a experiencia, de Produbanco es su compromiso El Banco cuenta con un sistema de reputación, conflicto de intereses y con la sostenibilidad y responsabilidad Gobierno Corporativo basado en El Directorio, sobre la base de criterio independiente, dedicación social empresarial, lo cual forma estándares y principios que orientan la metodología aprobada para de tiempo y preparación. Finalmente, parte transversal en todo lo que hace la estructura y funcionamiento medir y analizar su gestión, evaluó las reformas aprobadas por el el Banco, para generar valor a cada

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 22 uno de sus grupos de interés como de este canal Línea Ética, así como La administración del manejo de En virtud de lo expuesto, se resuelve Colaboradores, Clientes, Accionistas, 12 casos de incumplimiento al reclamos se la realiza a través de la presentación del presente informe, Proveedores y Comunidad y ser un Código de Ética de Produbanco y la Unidad de Atención al Usuario conjuntamente con la información verdadero agente de cambio. Así, Subsidiarias y que luego del análisis Financiero, la cual atiende los reclamos anexa y sus indicadores, relacionado al se ejecutan una serie de actividades respectivo, se tomaron las acciones de los clientes de forma ágil y eficiente; conjunto de relaciones, mecanismos y proyectos relacionados con correspondientes. lleva un control y seguimiento de los y actividades que forman parte del una cultura y clientes sostenibles, mismos, que le permitan cumplir con sistema de buen Gobierno Corporativo productos verdes, gestión social, El Comité de Retribuciones somete a los estándares de atención establecidos, que lleva a cabo la Organización en actividades de voluntariado, desarrollo consideración de la Junta de Accionistas así como generar estadísticas para el cumplimiento de sus objetivos con la comunidad y cuidado de la el alineamiento de la política general de identificar oportunamente problemas. institucionales. naturaleza y del Planeta; esto último, administración salarial del Banco, con El informe contiene las estadísticas de a través del proyecto emblemático de la normativa vigente sobre la materia, la reclamos y consultas e indicadores de conservación de las fuentes de agua: aplicación del modelo de remuneración gestión, con el respectivo detalle de las Quito, D.M., 17 de marzo de 2020 “Los Páramos del Ecuador”, en alianza variable a toda la población estratégica resoluciones adoptadas, valor afectado con Conservación Internacional. del Banco y los incrementos salariales y recomendaciones. Para el efecto, 2019, acorde a la situación del país y de se cuenta con políticas claramente En adición a la política de puertas la industria. establecidas para el manejo de reclamos abiertas de la Organización, el canal y mecanismos de autoevaluación, de denuncias “Línea Ética”, mismo que En cuanto a los resultados del basados siempre en la calidad del se encuentra plenamente consolidado, Programa de Educación Financiera del servicio, así como de un Comité que gestionó eficientemente 90 casos Banco, se menciona que éste forma mira los Requerimientos y Experiencia durante el año. Adicionalmente el parte del Plan Estratégico del Banco del Cliente. De igual manera, el Defensor Comité de Ética y Responsabilidad y el año pasado se capacitaron a del Cliente de Produbanco ha venido Social Empresarial, durante el año 7,300 personas a través de diferentes desarrollando con normalidad e conoció los informes genéricos herramientas. independencia sus funciones.

Dr. Jorge Iván Alvarado Carrera Secretario General

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 23 Infome del Comité de Administración Integral de Riesgos (CAIR)

estar a la vanguardia en la generación Servicios S.A. Exsersa y Protrámites Introducción Durante el 2019, la Unidad de de cartera sana y con un crecimiento Trámites Profesionales S.A., incluyendo Administración de Riesgos se enfocó equilibrado en cartera de consumo. períodos de tensión como el ocurrido Uno de los pilares estratégicos de en actualizar sus metodologías de fruto de las manifestaciones que vivió Produbanco es la administración evaluación de riesgos financieros responsable de los activos y sus riesgos. tradicionales, tomando como referencia Adicionalmente, se trabajó en una el país en el mes de octubre. El Banco cuenta con un modelo las mejores prácticas internacionales nueva metodología de medición robusto de gobierno corporativo; una aplicables al entorno local. Se fortaleció del riesgo operativo basada en Al cierre del año concluyó el diseño sólida cultura de administración de el esquema de reportería gerencial modelos estadísticos aplicados a la del marco de gestión del riesgo riesgos; líneas de defensa claramente de los riesgos de liquidez, así como base de datos de eventos del Banco, reputacional. Se construyeron identificadas; responsabilidades los planes de contingencia de riesgo generando nuevos límites internos. matrices de riesgo y de contrapartes definidas y asignadas a los gestores de de mercado, planteando nuevas Se continuó con el levantamiento de de interés, y protocolos de riesgo; apetito y tolerancia de riesgo estrategias para la administración de las riesgos de procesos no críticos con el comunicación y actuación frente a apoyada en límites y metodologías posiciones del balance. soporte de nuestros cogestores y de diversos escenarios de riesgo. En el cuantitativas consolidadas; sistema los dueños de cada proceso. Se dio año 2019 se consolidó el esquema de maduro de control interno; estrategias Apoyamos en el desarrollo de nuevos cumplimiento a los cronogramas de seguimiento de comentarios en redes de mitigación, y una visión anticipada modelos de originación de cartera no pruebas tecnológicas, de contingencia sociales, que se maneja priorizando de los diferentes escenarios comercial, incorporando en el análisis operativa y de continuidad del cada caso identificado para su coyunturales. Todo esto se ha traducido parámetros de comportamiento negocio, cuyos resultados se oportuna atención. en sólidos indicadores de suficiencia de nuestros clientes y variables evidenciaron en el funcionamiento patrimonial, liquidez, morosidad socioeconómicas, lo que contó con la ininterrumpido de nuestros servicios La mejora continua de nuestro y rentabilidad que Produbanco ha respectiva validación del ente regulador. a nivel de Produbanco y de nuestras esquema de seguimiento y monitoreo, mantenido a lo largo del tiempo. Con esto, Produbanco ha conseguido subsidiarias Externalización de a través del uso de procesos

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 24 automatizados, permitió un control El tratamiento de esta clase de riesgos 2018 a 6.17% en diciembre 2019; este Produbanco presentó una amplia adecuado de las políticas y límites se apoya en: sistemas de información crecimiento obedeció principalmente cobertura respecto de los límites regulatorios tanto internos como de y métodos automatizados, que dan la a un cambio en la preferencia de los prefijados y una adecuada posición de Promerica Financial Corporation. posibilidad de cumplir con el proceso clientes, que favorecieron depósitos a liquidez. de identificación, medición, control y plazo en lugar de los depósitos a la vista. En las siguientes líneas se encuentra mitigación, monitoreo y comunicación Indicadores de una reseña general de las acciones de los niveles de exposición; así como Dentro de este contexto, Produbanco Riesgo de Liquidez realizadas para hacer frente a cada en mecanismos de mitigación de las mantuvo su prudencial posición Normativos tipo de riesgo y sus resultados. posiciones asumidas por el Banco, de liquidez como una de sus más Cumplimiento y en la observancia de políticas, grandes fortalezas en relación con Indicador respecto al límite procedimientos, límites y niveles de el Sistema de Bancos Privados. El autorización dispuestos. índice de liquidez del Banco (Fondos Reservas Mínimas Riesgo de Liquidez Disponibles / Depósitos de Corto de Liquidez y Mercado Durante el año 2019 hubo un Plazo) ascendió a 30.64%, resultado Coeficiente de mayor nivel de dinamismo en el que superó el indicador de 25.98% del Liquidez Doméstica La administración de riesgos de otorgamiento de operaciones de Sistema, según las cifras publicadas liquidez y mercado se lleva a cabo en crédito dirigidas a los distintos por el organismo de control al cierre Liquidez Estructural de Primera Línea función del perfil de riesgo definido sectores de la economía, gracias de diciembre 2019. por el Directorio del Banco, el Comité fundamentalmente al crecimiento de Liquidez Estructural de Administración Integral de Riesgos los depósitos registrado en todo el En lo correspondiente a la gestión de Segunda Línea Sistema Financiero y adicionalmente, de liquidez del portafolio de y el modelo de negocio establecido. La Indicador de sostenibilidad financiera se garantiza al incremento de las fuentes de inversiones, la estrategia de inversión Liquidez Mínimo en el largo plazo a través de la financiamiento externo. de los recursos administrados por aplicación de medidas prudenciales, Respecto a las tasas de interés de la Tesorería fue realizar operaciones Grupo con base en análisis cualitativos mercado, la tasa activa referencial en activos de alta calidad y con un Cumplimiento Indicador y cuantitativos, que optimizan la tuvo un ligero aumento —de 8.69% en esquema de vencimientos periódicos respecto al límite combinación entre liquidez, solidez diciembre 2018 a 8.78% en diciembre a corto plazo. Produbanco puede Cobertura y rentabilidad, para mitigar el riesgo 2019—, mientras que la tasa pasiva efectivizar rápidamente sus activos Días PFC inherente a la actividad bancaria. referencial pasó de 5.43% en diciembre para enfrentar cualquier requerimiento de liquidez por parte de sus clientes. A finales del año, el 84.75% de los Se elaboró el Plan de Contingencia de oli asas eereiales activos administrados por la Tesorería Riesgo de Mercado como parte de la eran convertibles a liquidez en un consolidación de la administración de asia eerenia tia eerenia Spread plazo inferior a 30 días. este tipo de riesgo. En este documento se establecen los participantes, políticas, En su constante práctica de cumplir indicadores, niveles de alerta, plan todos los requerimientos normativos, de acción y plan de comunicación a Produbanco actualizó los supuestos ejecutar para sobrellevar cualquier utilizados en los reportes establecidos eventual contingencia frente a cambios adversos del mercado que pudieran por el ente regulador, con lo que se ajustaron los procedimientos de presentarse, como consecuencia modelación para la medición de de inestabilidades en el contexto brechas de liquidez. De esta forma, nacional o internacional. Dicho plan mediante la consolidación de las se construyó con una sólida base normativas y las mejores prácticas cuantitativa de indicadores financieros internacionales, se afianzó el sistema de comportamiento institucional y del de control y monitoreo de la liquidez. entorno, que hacen posible el monitoreo di di di di En lo que tiene que ver con los preventivo y el control, en caso de la requerimientos normativos, internos materializacion de riesgo de mercado. y de Promerica Financial Corporation, Por otro lado, dentro de la gestión

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 25 de este tipo de riesgo, se realizaron las tasas de interés fue de 0.92% con proceso de cobro en todas sus etapas: análisis de riesgo ambiental y social análisis de estrés y backtesting de la respecto al patrimonio técnico, lo mora preventiva, mora temprana, mora fue integrado en las decisiones de exposición del margen financiero y cual es ampliamente por debajo de los media, y mora avanzada. Otro de los crédito. En 2019 todo nuestro portafolio del valor patrimonial ante eventuales límites internos establecidos. objetivos es alcanzar mayor eficiencia de crédito comercial fue analizado variaciones de tasas de interés. Los en la gestión del equipo de mora con el Sistema de Análisis de Riesgos resultados evidenciaron que los preventiva mediante la integración del Ambientales y Sociales (SARAS), indicadores se mantuvieron dentro Riesgo de Crédito marcador automático y del seguimiento sin que existan impactos sociales y de los límites determinados por el en línea de la gestión de abogados ambientales relevantes que reportar. Directorio del Banco. La estructura En los primeros meses del 2019, la durante el proceso judicial. del balance de Produbanco mantuvo Superintendencia de Bancos del Indicadores de la misma tendencia conservadora por Ecuador emitió su criterio técnico Por otro lado, desde el Departamento Riesgo de Crédito el lado de la duración del activo y del favorable a la actualización de los Crédito Empresas se desarrollaron Normativos pasivo, y permitió que las potenciales modelos de originación y seguimiento metodologías crediticias de diferentes industrias que, conjugadas con el Cumplimiento fluctuaciones de tasas de interés de la cartera no comercial. Se Indicador tuvieran un impacto reducido en crearon tres tipos de modelos entendimiento de sus dinámicas respecto al límite respectivas, hicieron posible atender el margen financiero y en el valor buscando entender de mejor forma Límites de Crédito los requerimientos de crédito de patrimonial; la sensibilidad ante una el posible comportamiento de los Normativo variación de 100 puntos básicos en los clientes de los distintos sectores clientes, con base en la información Grupo sociodemográfica y técnica. productivos, y así convertirnos en un participante activo para Cumplimiento Indicador Indicadores de La promoción responsable de productos su financiamiento y contribuir respecto al límite Riesgo de Mercado sostenidamente en su crecimiento. como la tarjeta de crédito, para Índice de En lo que se refiere al crédito para el Normativos satisfacer las necesidades de los clientes, Concentración 25 es un mecanismo efectivo de inclusión Segmento Pyme, se continuó con el mayores deudores Cumplimiento Indicador financiera. En esa línea, se logró en reto de volverlo más inclusivo, con respecto al límite Internos 2019 un nuevo hito institucional al una mayor diversificación geográfica y sectorial, con condiciones ajustadas Cumplimiento Sensibilidad alcanzar una cartera de tarjeta de Indicador Patrimonial crédito del Segmento Personas de a las necesidades de los clientes y respecto al límite dirigidas al desarrollo de sus negocios. Sensibilidad al USD 590 millones, que se caracterizó Límites de Margen Financiero por ser sana y bien diversificada. El Concentración resultado obtenido está alineado con la Finalmente, como parte de nuestro Interno Grupo estrategia institucional de administrar compromiso con la sostenibilidad, el Cumplimiento responsablemente los activos y riesgos. Indicador respecto al límite Por su parte, la innovación tecnológica Riesgo tasa de in- Morosidad eeral terés en el portafo- continuó siendo un aspecto importante lio de inversiones para la inclusión financiera. Se reforzó Sistea rodano el proyecto de aprobación en punta Riesgo tasa de tanto para tarjeta de crédito como para interés en el otros productos que conforman el libro bancario portafolio del Segmento de Personas. Internos Cumplimiento En este año se dio inicio al proyecto Indicador respecto al límite de actualización de la herramienta especializada en el proceso de Exposición por con- cobranza de la cartera del Segmento traparte del porta- Personas, que utiliza tecnología de folio de inversiones punta y aplica las mejoras prácticas de Exposición por tipo la industria, con acciones orientadas al de instrumento cliente. El propósito de esta iniciativa es automatizar de manera integral el di di di di

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 26 De esta forma, no solo se garantizó la para la actualización de los criterios sobre temas de riesgo operativo críticos está garantizada por medio de calidad crediticia de nuestra cartera del nivel de probabilidad e impacto; y continuidad del negocio que los planes de contingencia diseñados comercial sino también su alineación con esto nos ha permitido ser mucho se difunden a través del canal para darles continuidad frente a el compromiso de Promerica Financial más eficaces y objetivos al momento institucional Al Día. El personal que se eventos que los expongan a una Corporation, de respetar y apoyar las de medir el nivel del riesgo en los incorpora al Banco tiene que aprobar posible paralización. Una parte de la mejores prácticas ambientales y sociales. procesos internos. un curso e-learning obligatorio sobre estrategia de recuperación se prueba administración del riesgo operativo y desde el centro de contingencia Al cierre del año, Produbanco Una parte de la gestión es controlar continuidad del negocio. operativo, que siempre se mantiene en mantuvo su índice de morosidad que el nivel de riesgos materializados condiciones óptimas para responder a general por debajo del promedio del no supere el límite establecido por la Indicadores de un escenario de denegación de acceso indicador agregado del Sistema. metodología de Valor en Riesgo —VaR Riesgo Operativo al sitio normal de operación. por su expresión en inglés, Value at Cumplimiento Indicador Risk— (99%) para riesgo operativo, respecto al límite Se gestionaron eficientemente los Riesgo Operativo lo que asegura que los rangos de eventos resultantes del paro nacional impacto no excedan la tolerancia Value at Risk VaR que tuvo lugar en el mes de octubre establecida. La pérdida efectiva no (99%) para Riesgo Basados en la normativa legal vigente 2019, situación en la que se pudo superó el límite establecido en ningún Operativo y con el apoyo de la Administración, constatar el correcto funcionamiento mes del 2019. Produbanco mantiene un modelo del Comité de Crisis y de los planes de gestión del riesgo operativo que este activó. El principal activo debidamente difundido y documentado El departamento de Riesgos Integrales Continuidad del Negocio resguardado en estas circunstancias en todas las áreas interesadas. Este se mantuvo un monitoreo constante de fue el recurso humano; el Comité aplica siguiendo el Círculo de Deming, la evolución de los niveles de riesgo El sistema de gestión de la continuidad de Continuidad de Negocio emitió a fin de asegurar la mejora continua operativo en los procesos clave, del negocio de Produbanco directrices claras para garantizar que apalanca el logro de los objetivos para esto se apoyó en una serie de recoge las mejores prácticas su seguridad durante el traslado a estratégicos del Banco. indicadores de alerta temprana —KRI internacionales en esta materia, los sitios de trabajo y de regreso a por su expresión en inglés, Key Risk especialmente las de la norma ISO sus domicilios. Todas las acciones En este año ampliamos el alcance Indicators— fijados por los gestores 22301, además de lo estipulado se manejaron con un sistema de de la administración de este tipo de de riesgo operativo en cada proceso. en la legislación ecuatoriana. Sus comunicación muy organizado, gracias riesgo hacia los procesos que no son Adicionalmente se cuenta con fundamentos han sido incorporados al cual las instrucciones llegaron en necesariamente críticos pero que son indicadores que muestran la evolución en todas las metodologías, políticas y forma clara y oportuna a los ejecutores. requeridos para la normal operación de la base de datos de pérdidas y procedimientos relacionados. del Banco. Se definió y cumplió un otros que advierten sobre el nivel de cronograma de identificación de riesgo en los procesos analizados. Los Siendo la tecnología la base de toda Seguridad de la Información riesgos operativos con base en una indicadores son puestos regularmente la operatividad del Banco, esta se priorización definida internamente. en conocimiento del Comité de convierte en una herramienta que El hito más relevante del año en este El análisis de los procesos se Continuidad del Negocio, Comité de tiene especial atención dentro de la ámbito fue el inicio del proyecto de complementó con la valoración de Administración Integral de Riesgos y administración de la continuidad del actualización del Sistema de Gestión su nivel de riesgo y la definición de del Directorio del Banco, lo cual facilita negocio. Los sistemas tecnológicos de Seguridad de la Información (SGSI). medidas de mitigación para aquellos la detección y corrección oportuna, de que dan soporte a los procesos críticos Este proyecto permitirá a Produbanco procesos con niveles de riesgo medio las desviaciones en los controles para cuentan con esquemas de contingencia seguir con el continuo fortalecimiento y alto. Los mitigantes propuestos son minimizar los posibles impactos. y/o continuidad que son probados de las metodologías y políticas de objeto de un estrecho seguimiento regularmente a fin de asegurar que mitigación de riesgos tecnológicos. hasta su cumplimiento, de esta forma Entendiendo que, para lograr una estén listos y operativos en caso de se asegura que el riesgo identificado eficiente y comprometida gestión ser necesaria su activación. Durante La actualización de este complementará, sea gestionado adecuadamente. del riesgo operativo un elemento el 2019 se programaron y ejecutaron desde la gobernanza de seguridad, clave es la cultura interna, se capacita pruebas que culminaron con la los controles de los diez dominios de El Banco cuenta con información constantemente a los cogestores de activación integral y exitosa del data seguridad definidos por Promerica histórica de riesgo operativo desde los distintos procesos, reforzando center alterno en el mes de diciembre. Financial Corporation: recursos el 2004, por lo que fue posible su asimilación con la circulación humanos, configuración del implementar un modelo interno de breves reportes informativos La recuperación de los procesos dominio, navegación por Internet,

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 27 correo electrónico, accesos De igual manera, uno de los El Comité de Seguridad de la función de ello, en el 2019, con el físicos a dispositivos, inventario de principales enfoques del equipo de Información mantuvo sus reuniones apoyo de una consultora líder en este hardware y software, actualizaciones, Ciberseguridad fue el monitoreo de periódicas a lo largo del año. A través campo se mejoraron las políticas y bitácoras, red y bases de datos. En los diferentes incidentes de seguridad de estas, el Banco ratificó la prioridad procedimientos de gestión de esta 2019 se continuó trabajando en la a nivel mundial con el objeto de que la administración ha definido clase de riesgo; la metodología y planificación de su implementación. ejecutar procesos proactivos en para la protección de sus activos de levantamiento de matrices de riesgos nuestra infraestructura para evitar la información y la de sus clientes. y grupos de interés, y los mapas de De forma paralela, el equipo de exposición del Banco a esos riesgos. riesgo reputacional. En este trabajo Seguridad de la Información se determinó la exposición actual del lideró proyectos adicionales de El departamento de Seguridad de la Riesgo Reputacional Banco y se definió oficialmente los aseguramiento o monitoreo tales Información continuó impulsando la mecanismos de alerta y comunicación, como el proceso periódico de Ethical construcción de una sólida cultura de Produbanco ha incluido el tratamiento así como las directrices para enfrentar Hacking, el diseño del esquema de seguridad al interior de la institución formal del Riesgo Reputacional una posible crisis de reputación. implementación de un Centro de y entre los distintos grupos de interés. como una importante prioridad en la Operaciones de Seguridad (SOC Se efectuaron varias campañas Administración Integral de los Riesgos, Finalmente se trabajó en la actualización por su expresión en inglés, Security internas y externas compartiendo bajo el precepto de que la reputación de los protocolos de comunicación de Operations Center) y el refuerzo de consejos y mejores prácticas corporativa es el activo más preciado posibles eventos de riesgo reputacional, los monitoreos actuales a través de la para que nuestros funcionarios y de una institución financiera. En vigentes desde el año 2018. implementación de una herramienta clientes protejan de mejor forma su de escaneo de vulnerabilidades información sensible. que contribuirá a la generación de Matriz de Riesgo Institucional respuestas proactivas antes de que se En esta línea se realizaron también conviertan en incidentes. charlas magistrales de parte de Tipo de Riesgo Calificación Riesgo Residual Tendencia socios estratégicos, para fortalecer la concientización de seguridad a todo Así mismo se efectuó el Ethical Liquidez Riesgo Bajo Estable Hacking a la infraestructura crítica nivel. Se emplearon nuevas formas de que el Banco posee. Este proceso comunicación en coordinación con la se ejecutó con el acompañamiento Unidad de Planificación y Desarrollo Mercado Riesgo Bajo Estable de un socio estratégico, con un tales como trivias para incentivar alcance de caja negra y gris (que la participación y la culturización Crédito Riesgo Bajo Alza corresponden a restricciones de de los clientes internos, y videos de Operativo, Continuidad del Negocio acceso totales y restricciones de aplicación de políticas de seguridad. Riesgo Bajo Estable accesos parciales), mediante una y Seguridad de la Información adecuada coordinación con la Unidad Finalmente, como parte de la nueva Negocio Riesgo Bajo N/A de Servicios Tecnológicos. Los filosofía de Seguridad de la Información resultados de la revisión derivaron en se dio comienzo a la implementación un plan de acción con el objetivo de de una solución de administración Reputacional Riesgo Bajo N/A seguir aplicando mejores prácticas en de accesos e identidades (IAM, por su nuestros procesos y controles. expresión en inglés - Identity and Access Perfil de Riesgo Residual Riesgo Bajo Alza Management) para gestionar de una El sub-departamento de manera más eficiente el ciclo de vida Ciberseguridad profundizó el análisis de un colaborador desde su ingreso de vulnerabilidades de Produbanco y al Banco, hasta su desvinculación sus Subsidiarias. Se realizaron análisis definitiva. Complementariamente, detallados sobre la aplicación de arrancó la implementación de un políticas de seguridad en agencias, proceso que permite monitorear las retroalimentación en seguridad actividades de los administradores de y escaneos permanentes de las infraestructuras o servicios, en tiempo Oscar Soto Brenes debilidades en los servicios del Banco. real (identidades privilegiadas). Presidente del Comité de Administración Integral de Riesgos

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 28 Infome sobre las Actividades de Prevención de Lavado de Activos y de Financiamiento de Delitos como el Terrorismo al 31 de diciembre de 2019

En cumplimiento a lo dispuesto en clientes a través de la herramienta integral del cliente; esto es, mediante 8.06% se encontraba en proceso de el literal e, del artículo 42, Sección tecnológica especializada (Monitor la consolidación de todos los gestión de las Unidades de Negocio VII, Capítulo III, Título X del Libro I de Plus). Esta plataforma permite la productos y servicios activos que este dentro del plazo establecido para la Codificación de las Normas de la generación de alertas a través del mantenga a la fecha de la revisión, lo su cierre, y el 5.66% pendiente de Superintendencia de Bancos, el presente establecimiento de factores de riesgo cual genera alertas que son priorizadas revisión por parte de la Unidad de informe da a conocer las principales y condiciones específicas de control, en función de su relevancia e impacto. Cumplimiento. acciones que fueron ejecutadas a lo con especial énfasis en las variaciones largo del 2019 con el fin de que Banco significativas entre la transaccionalidad Como parte de la ejecución de los de la Producción S.A. Produbanco no efectuada y el perfil transaccional procesos descritos anteriormente y en sea utilizado como medio para el lavado y/o comportamental declarado por cumplimiento de la Política Conozca a 5,120 casos de activos y financiamiento de delitos el cliente, lo que hace posible la su Cliente, entre enero y diciembre de cerrados identificación de las posibles tipologías como el terrorismo. 2019 se aperturaron 5,934 casos que de lavado de activos y/o financiamiento requirieron análisis adicionales por 478 casos del terrorismo en aplicación de la pendientes parte de las Unidades de Negocio. Unidades Política Conozca a su Cliente metodología de riesgos de PLAFT En el gráfico anterior se evidencia de Negocio (Prevención de Lavado de Activos y que, producto de la gestión realizada y Mercado – Monitoreo Financiamiento del Terrorismo). por los Ejecutivos de Cuenta, el 336 casos pendientes 86.28% de los casos de investigación Unidad de Durante el año 2019 se ejecutaron Cabe mencionar que el análisis es fue adecuadamente sustentado a Cumplimiento los procesos de monitoreo de efectuado con base en la relación diciembre de 2019, mientras que el ao eniado

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 29 Adicionalmente, el sistema Dicho proceso se efectuó a través de rasereias eraioales países de alto riesgo que consten en tecnológico principal del Banco las interfaces conectadas con el core eibidas iadas el texto del mensaje SWIFT. Durante (core bancario) permite mantener bancario. el año se revisaron 70,926 casos que controles preventivos en línea, entre corresponden a 19,942 flujos por los que se encuentran: transferencias recibidas y 50,984 flujos Alertas por por transferencias enviadas. Coincidencias Alertas por Actividades de Riesgo Consiste en el levantamiento de Política Conozca alertas al producirse coincidencias a su Corresponsal Previo al registro, creación y entre los nombres de personas aceptación de la relación comercial quese encuentran en listas de En 2019 se recibió la visita de con un cliente existen controles que control internas y/o listas reservadas los Oficiales de Cumplimiento de identifican y alertan sobre segmentos internacionales, Personas Expuestas algunos bancos corresponsales, se de mercado y/o actividades eiida niada eiida niada Políticamente (PEPs), entre otras; por atendió 141 requerimientos de Debida consideradas como de alto riesgo, consiguiente, requieren cumplir con Diligencia Ampliada, Certificación según los estándares internacionales un proceso de debida diligencia. En de Ley Patriótica (USA Patriot Act), y sobre prevención de lavado de activos. 2019 se presentaron 88,292 casos bajo formularios de Conozca a su Cliente, Como resultado de la aplicación de estas condiciones, frente a los 14,487 recibidos de bancos e instituciones este control, se revisaron 2,134 casos liees robados en 2018. tanto locales como del exterior. durante el año 2019, versus los 1,503 eaados isas eseradas Se realizó el intercambio de claves del año 2018. SWIFT para el envío o recepción de fondos y se dio respuesta a consultas Por otro lado se ingresaron mero oal de asos específicas de bancos corresponsales 21,708 registros en las listas de eisados roeiees de respecto a información de clientes control internas y se actualizaron leras or oiideias relacionada con transferencias de constantemente las listas reservadas fondos hacia o provenientes del internacionales como: Oficina de exterior. Control de Activos Extranjeros (OFAC), Interpol, Buró Federal de Investigación De igual manera se actualizó el (FBI), Naciones Unidas (UN), Unión formulario Conozca a su Cliente Europea (EU), entre las principales. desarrollado para instituciones financieras nacionales con las cuales el mero oal de asos Aroado eaado Banco mantiene relaciones comerciales, eisados roeiees con la finalidad de asegurar que aquellas de leras or disponen de políticas y procedimientos destinados a la prevención de lavado de iidades de ieso activos, financiamiento del terrorismo y Bajo este concepto se analizaron 17,366 otros delitos. casos, de los cuales se autorizó el inicio de relación comercial con 6,067 clientes, Los procesos de control aplicados son: luego del análisis efectuado.

Creación o actualización de clientes: Alertas por transferencias Flujos de aprobación generados internacionales recibidas y enviadas: hacia la Unidad de Cumplimiento por Alertas generadas de manera automática coincidencias con listas, los cuales por coincidencias relacionadas con deben ser desvirtuados o rechazados. listas de ordenante, beneficiario y

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 30 proceso de creación de clientes, Procedimientos Política Validación de como para la generación de alertas Internos de la Unidad y flujos en transacciones. Conozca Controles de Prevención de Cumplimiento a su Empleado de Lavado de Activos • La herramienta Sanctions Screening que permite una doble La Unidad de Cumplimiento realizó En conjunto con el Departamento En cumplimiento a la normativa validación con listas de control el levantamiento y actualización de de Gente y Cultura se efectuó la vigente relacionada con la política nacionales e internacionales los procedimientos efectuados en el actualización anual de información del Conozca a su Cliente y Mercado, en previo al envío y recepción de área, con el propósito de establecer personal del Banco y sus Subsidiarias, el año se efectuaron varias revisiones transferencias del exterior. lineamientos claros en la ejecución de la cual es verificada por la jefatura a los controles establecidos para los procesos que se encuentran bajo directa del funcionario. Se realizó el inicio de la relación comercial su responsabilidad y que los mismos se encuentren acordes a lo establecido el monitoreo de las variaciones (apertura de productos) y para el Reportes a patrimoniales con base en las transcurso de la misma (formularios de en la legislación y disposiciones declaraciones efectuadas por cada origen de fondos y análisis de clientes Organismos y Autoridades regionales vigentes. uno de los colaboradores, que derivó por actividad, banca, ubicación Competentes Se mantiene un control automático en la solicitud de respaldos a 343 geográfica, sectores de la industria). de los depósitos en efectivo que funcionarios para justificar la variación. Durante el año se envió a la Unidad igualan o superen los USD 5,000 El proceso de análisis y revisión se de Análisis Financiero y Económico o que en su acumulado mensual encuentra aún pendiente de ser Creación de (UAFE) los Reportes mensuales de igualen o superen los USD 10,000. completado. Nuevos Productos Operaciones que Superan el Umbral Esto permite mantener registrada (RESU) dentro del tiempo establecido la descripción de la fuente de los Adicionalmente, en el mes de mayo La Unidad de Cumplimiento participó para el efecto. Previo al envío de dicha ingresos en el sistema, lo que a su vez se automatizó el monitoreo de en el proceso de implementación información se efectúan controles facilita el análisis y revisión de clientes transacciones de colaboradores con de nuevos productos con el fin de generales de validación. cuando se identifican variaciones la herramienta Monitor Plus, mediante mantener los estándares de control significativas en su perfil transaccional una metodología basada en factores para la prevención de lavado de Adicionalmente, se envía de manera y comportamental. de riesgo y de conformidad con las activos. mensual a la Superintendencia de políticas institucionales. Bancos del Ecuador, la información Se realizaron controles específicos relacionada con las siguientes a 360 clientes, los cuales, por las Finalmente se aplicaron Nuevos Controles estructuras: características de su negocio o procedimientos de control sobre industria, tienen un alto volumen de la información y documentación de Prevención de • E04 - Reporte estadístico basado efectivo. Como resultado del análisis establecida en el proceso de Lavado de Activos en la información proporcionada a efectuado, dichos clientes suscribieron vinculación y desvinculación de la UAFE. un Formulario Anual de Licitud de personal. El Oficial de Cumplimiento Fondos, que les permite agilizar su implementó en 2019 los siguientes • E21 - Clientes registrados como proceso operativo diario. controles: activos en la Institución. Capacitación Se participó activamente en reuniones • Validación de listas de control El Oficial de Cumplimiento con la Unidad de Análisis Financiero La Unidad de Cumplimiento, en mediante la aplicación Bridger reportó 72 casos considerados y Económico, así como también en el coordinación con el Departamento de Insight en la nube. Este importante como transacciones inusuales o Comité de Oficiales de Cumplimiento Gente y Cultura brindó la capacitación cambio permite incrementar injustificadas a la Unidad de Análisis de la Asobanca - Asociación de Bancos de inducción a 498 nuevos significativamente las fuentes Financiero y Económico; y de la misma del Ecuador, en las que se trataron colaboradores y de reinducción a de información de listas de manera se respondieron 1,971 oficios recomendaciones y propuestas de 3,097 colaboradores a través de la control internacionales, así como de organismos de control (SB, UAFE, mejora a normativas, instructivos y capacitaciones, entre otros. herramienta e-learning. fortalecer el control tanto para el Fiscalía, entro otros) sobre procesos de investigación.

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 31 Auditoría Interna, Externa, o Transacciones Económicas los resultados de su revisión Todo esto, mediante los informes Reguladores y Otros Inusuales e Injustificadas; Política con corte al 31 de diciembre de mensuales presentados por el Oficial Conozca a su Empleado - 2019. Actualmente se encuentran de Cumplimiento. La Unidad de Cumplimiento fue objeto Monitoreo de Transacciones Extra en proceso de evaluación y de revisión de varias entidades de Rol; Estructura, Obligaciones y cumplimiento las normativas y En el transcurso del año se control, tanto firmas internacionales Funciones del Directorio, Comité políticas de PLAFT. establecieron mejoras en los procesos como auditoría interna y corporativa, de Cumplimiento, Unidad y Oficial de control de prevención de lavado según se detalla a continuación: de Cumplimiento; Cumplimiento de activos y financiamiento de delitos de la Ley de Cumplimiento Conclusiones como el terrorismo, que reforzaron • Auditoría Corporativa Promerica Tributario de Cuentas Extranjeras la estructura de control interno Financial Corporation: julio 2019. (FATCA), y avance del plan de Las actividades efectuadas por la de Banco de la Producción S.A. trabajo anual del Oficial de Unidad de Cumplimiento se llevaron Produbanco. • Auditoría Interna respecto a: Cumplimiento. a cabo de acuerdo con el plan Política Conozca a su Cliente de trabajo anual que fue puesto – Monitoreo Transaccional de • Auditoría Externa: la firma KPMG en conocimiento del Comité de Clientes; Reporte de Operaciones presentará durante el año 2020, Cumplimiento y del Directorio.

Diego Mosquera Pesantes Aníbal Salazar Buenaño Presidente del Comité de Cumplimiento Oficial de Cumplimiento Alterno

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 32 Infome de la Unidad de Servicio de Atención al Usuario Financiero

Programa de Indicadores 2019 Calidad de Servicio Los resultados de los indicadores de calidad de servicio, muestran un Brindar experiencias memorables a los resultados de negocio es una comportamiento de crecimiento positivo los clientes es uno de los principales prioridad. objetivos de Produbanco, en el 2019 Encuesta de Bienvenida la Organización enfocó sus esfuerzos Dentro de los programas de medición en diseñar estrategias centradas en se incorporó la gestión de la voz el cliente, que permitan fortalecer la de Cliente Interno, su propósito es die eo de aisai die eo de eomedai relación para generar mayor lealtad. identificar el nivel de servicio que prestan todas las áreas y cómo El fortalecimiento de los modelos cada uno desde su rol aporta a la de medición de voz del cliente ha gestión del cliente final. Queremos permitido conocer la opinión en que nuestros colaboradores vivan diferentes momentos de su relación, experiencias positivas, generar un esta comunicación continua nos ha vínculo emocional con la Institución facilitado conocer sus experiencias, y sean los principales embajadores gestionarlas y mejorarlas. Desarrollar de la marca. planes de transformación con base en retroalimentación en tiempo real para que nos permitan alinear con

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 33 Índice Neto de Recomendación NPS

Índice Neto de Recomendación Índice Neto de Recomendación NPS del Colaborador ENPS

Índice Neto de Recomendación del Colaborador Índice Neto de Satisfacción ENPS INS

Encuesta de Lealtad

diedie eo eo de deaisai aisai diedie eo eo de deeomedai eomedai Índice Neto de Satisfacción Índice de Esfuerzo INS o Nivel de Dificultad del Cliente Interno CES

eomra die eo de eomedai Índice de Esfuerzo Índice Neto de Recomendación Índice oEkos Nivel de de Satisfacción Dificultad al Cliente IESC NPS del Cliente Interno CES Con los resultados de este programa El comportamiento positivo de los de medición y gracias al compromiso indicadores de calidad presentados es de nuestros clientes, Produbanco el resultado de la implementación de recibió por tercer año consecutivo el acciones permanentes, que impactan EKOS de Oro, primer lugar en Calidad en la satisfacción y experiencia de los de Servicio, categoría Bancos Grandes. clientes. IESC Produbanco 88.10% IESC Sector 77.70%

Indicadores Correspondientes al Cliente Interno Promedio del Indicadores Produbanco Sector Índice Neto de Recomendación Índice Neto de Recomendación Satisfacción general 91.30% 82.20% NPS del Colaborador ENPS Percepción de valor (relación satisfacción/precio) 86.30% 73.90% Intención de recomendación 85.70% 70.50% Intención de recompra 87.30% 74.50%

Lealtad 56.70% 39.90%

Tasa de problemas (% sin problemas) 90.00% 87.60%

Tasa comunicación de problemas (%) 86.70% 81.10%

Tasa solución de problemas (%) 57.70% 59.50%

Índice Neto de Recomendación Índice Neto de Satisfacción Memoria Anual 2019 del Colaborador INS ENPS Memoria Anual 2019 34

Índice de Esfuerzo Índice Neto de Satisfacción o Nivel de Dificultad INS del Cliente Interno CES

Índice de Esfuerzo o Nivel de Dificultad del Cliente Interno CES

Requerimientos y Reclamos Del número total de casos (317,954), al 98.44% fue resuelto dentro del tiempo cierre del año se habían solucionado máximo que establece la normativa En el año 2019 se registraron 2018, en el que se ingresaron 346,718 314,261 (98.84%), de los cuales un legal. 65,765 reclamos (20.68%) y 252,189 casos, hubo una disminución de requerimientos (79.32%), de un total 8.30%. de 317,954 casos. En relación con el de los casos no fue resuelto en los tiempos establecidos por la normativa 57,706 65,765 reclamos reclamos 57,706 65,765 reclamos reclamos de los casos fue resuelto en los tiempos establecidos por la normativa

289,012 252,189 requerimientos requerimientos Operatividad 289,012 252,189 requerimientos requerimientos Los casos que se reciben e ingresan Los 314,261 casos resueltos fueron en la herramienta de Requerimientos y atendidos de la siguiente forma: Reclamos pasan por el siguiente nivel de atención: asos eselos mero de eerimieos N1 or iel de ei elamos Casos resueltos directamente por los eeriientos eao gestores del área Centro de Atención 169,250 al Cliente (CAC), es decir, en la misma 71,175 llamada telefónica.

N2

Casos que son atendidos por el área de Atención al Usuario Financiero.

N3 73,836 Casos que requieren de intervención de ene fe mar ar ma un u ao e ot no di personal especializado, generalmente de los departamentos Operativos y del área ao reueto de Tecnología.

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 35 elamos o mao omio Desglose Transacciones Produbanco enlínea No Procesadas Transacción Casos % Participación Consumos no reconocidos con tarjeta de crédito Error al realizar pagos 922 14.17% Consumos no procesados con Visa Debit Débito y no pago localelamos /exterior o mao omio Error al realizar transferencias 826 12.69%

Consumos no reconocidos con tarjetaVisa Debit de crédito Notificaciones no enviadas 784 12.05% ConsumosReversos costos no procesados con Visa Debit Error al enrolarse 642 9.86% elamos o mao omio DébitoDepósitos y no mal pago realizados, local /exterior no registrados Notificaciones erróneas enviadas al cliente 538 8.27% Consumos no reconocidos con Visatarjeta Debit de crédito Aplicativo Móvil 521 8.01% ReversosConsumos costos no procesadoselamos con Visa Debit si mao omio Acceso produbanco.com 444 6.82% DepósitosDébito y no mal pago realizados, local /exterior no registrados Transacciones Produbanco enlínea no procesadas Error al visualizar movimientos 316 4.86% Consumos no reconocidos con Visa Debit Pagos duplicados y no procesados tarjeta crédito Error al crear beneficiario 247 3.80% Reversos costos elamos si mao omio Visa Debit no aceptadas en establecimientos Su transacción no pudo procesarse 208 3.20% Depósitos mal realizados, no registrados TransaccionesInconformidad Produbanco con información enlínea proporcionada no procesadas Estado de cuenta no disponible 138 2.12% Pagos duplicados y no procesados tarjeta crédito elamos si mao omio Error al precancelar / refinanciar web 136 2.09% Visa Debit no aceptadaseerimieos en establecimientos de Maor ideia Token vía SMS no es recibido 134 2.06% InconformidadTransacciones Produbanco con información enlínea proporcionada no procesadas Solicitud de clave de tarjeta de crédito Ingresos fallidos 114 1.75% Pagos duplicados y no procesados tarjeta crédito Notificación de salida del país Pagos programados no procesados 93 1.43% Visa Debit no aceptadaseerimieos en establecimientos de Maor ideia Seguros Error al generar certificados bancarios 81 1.24% Inconformidad con información proporcionada Bloqueo de tarjeta de crédito Solicitud de clave de tarjeta de crédito Error al parametrizar cupos 81 1.24% NotificaciónActivación de de tarjeta salida de del crédito país eerimieos de Maor ideia Error al actualizar datos 75 1.15% SegurosRespaldos notas de débito y crédito Error redención de millas 61 0.94% BloqueoSolicitudReposición, de tarjetaentrega,clave de de activacióntarjeta crédito de crédito Visa Debit Error al ingresar el usuario adicional 50 0.77% ActivaciónNotificaciónReposición, de entrega, de tarjeta salida activaciónde del crédito país tarjeta débito be Error al realizar avances 40 0.61% RespaldosSegurosActualización notas de dedatos débito be de y crédito Produbanco Error al generar imágenes 26 0.40% Reposición,BloqueoCertificación de tarjetaentrega, de pagos de activación crédito realizados Visa Debit Reposición,Activación de entrega, tarjeta activaciónde crédito tarjeta débito be Imagen no le pertenece al usuario 16 0.25% ActualizaciónRespaldoseslose notas de dedatos rasaioes débito be de y crédito Produbanco rodbao elea o roesadas Error al obtener Banca enlínea 14 0.22% CertificaciónReposición, entrega, de pagos activación realizados Visa Debit Nota de débito 1 0.02% Reposición, entrega, activación tarjeta débito be Actualizacióneslose de datos rasaioes be de Produbanco rodbao elea o roesadas Certificación de pagos realizados

eslose rasaioes rodbao elea o roesadas María Dolores Prócel Unidad de Servicio de Atención al Usuario Financiero

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 36 Fotografía: Carmen Ulloa Ulloa / Conservación Internacional

Infome del Comité de Ética y Responsabilidad Social Empresarial

Conscientes del desafío que representa En esta línea, presentamos al Comité meta de mantener la sostenibilidad sostenibilidad se impulsará con mayor el promover bienestar en un mundo de Ética y Responsabilidad Social en nuestro ADN, para generar valor profundidad en el presente año. que se enfrenta a los impactos del Empresarial el informe anual de a cada uno de nuestros grupos de cambio climático y a las acciones actividades 2019, en el cual detallamos interés como Colaboradores, Clientes, humanas sobre los ecosistemas nuestra estrategia de sostenibilidad con Accionistas, Proveedores y Comunidad; Cultura naturales, en Produbanco asumimos sus proyectos, objetivos y acciones, y de esta manera ser gestores de Sostenible el compromiso de contribuir a una con los que hacemos realidad los cambio del desarrollo sostenible. compromisos asumidos en los ámbitos sociedad más próspera e inclusiva, que Somos una Entidad con adecuadas social, económico y ambiental. utilice los recursos de la naturaleza de prácticas internas a favor de la forma responsable. Agente construcción de una sociedad más de Cambio responsable y amigable con el planeta. La sostenibilidad es un compromiso Estrategia de Esto parte de un apropiado manejo de y como tal, forma parte integral de Sostenibilidad / Nuestro En Produbanco, nuestro plan de Gobierno Corporativo, una cultura de nuestro Plan Estratégico, siendo un Propósito sostenibilidad nos ubica hoy como un banca responsable, implementando pilar que va más allá de un enunciado, agente de cambio en nuestra cadena las mejores prácticas con nuestros pues buscamos que esté incorporada Con la incorporación formal del de valor. Como Banco líder en finanzas Colaboradores, así como también en las operaciones de todas las áreas «compromiso con la sostenibilidad y sostenibles en Ecuador, alentamos a con la aplicación de medidas de como parte de nuestro modelo de responsabilidad social empresarial» nuestros Proveedores y otros Stakeholders ecoeficiencia e infraestructura amigable negocio, con una estrategia transversal entre los pilares del Plan Estratégico a llevar a cabo prácticas y opciones de con el ambiente, con el objetivo de en todo lo que hacemos. 2019-2023, hemos establecido nuestra consumo sostenible. Este pilar de la mitigar las emisiones de CO2 que se

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 37 generan a partir de nuestra actividad. Produbanco acompaña al Cliente usuarios y segmentos de la población, (ONG) y medios de comunicación. Esta a alcanzar los mejores estándares promovemos de manera ágil el acceso iniciativa fue posible gracias al apoyo Como parte de nuestra gestión de de sostenibilidad, dado que es al sistema financiero a través de de Grupo Promerica y el FMO, a fin de impactos, mantenemos el proceso fundamental que estos recursos nuestros canales. Esto se refleja en que sirva como guía para los países de de medición, reducción y mitigación tengan impactos que sean verificables los diferentes productos y servicios habla hispana, cuyo enfoque plantea la de huella de carbono para nuestros y que efectivamente estén que Produbanco ha incorporado en función crucial y las responsabilidades edificios administrativos en Quito, contribuyendo a mejorar el medio el último año para brindar alternativas que deben desempeñar los bancos de Guayaquil y Cuenca. ambiente. Entre todas las categorías innovadoras, seguras y nuevas desarrollo y el sistema financiero privado de sostenibilidad, los impactos experiencias para las necesidades como catalizadores del desarrollo alcanzados con el Crédito Verde, de los diferentes segmentos de la sostenible. Adicionalmente se presentó Clientes Sostenibles en términos de ahorro, se resumen población y así generar momentos la opción para la descarga digital del a continuación: 605 miles de m3 de memorables a nuestros Clientes. Esto libro en la página web de Produbanco. Acompañamos a nuestros agua ahorrados, 2,6 millones de kw/h está estrechamente vinculado a un Clientes en su camino hacia la ahorrados y 4,2 miles de toneladas de valor fundamental para Produbanco En septiembre de 2019, Produbanco sostenibilidad. Hemos profundizado la desechos evitados. como es nuestro comportamiento se adhirió como uno de los signatarios responsabilidad autoimpuesta de ser ético y responsable, acompañado de fundadores de los “Principios para una un agente de cambio y promoverlo En septiembre, gracias a la gestión y los un robusto programa de educación Banca Responsable”, una coalición en nuestra cadena de valor, por lo resultados logrados en este programa, financiera. de 130 bancos que representan un que, gestionamos los riesgos sociales recibimos un reconocimiento en tercio del sector bancario mundial, y ambientales que pueden tener México en el Tercer Foro Internacional En cumplimiento de la Regulación ratificando su compromiso estratégico y alineando su enfoque sostenible un impacto en nuestros Clientes, la de PYMES Socialmente Responsables SB-2015-665 y nuestro compromiso de negocios con los Objetivos de Comunidad y en la cartera de crédito en la categoría Cuidado y Preservación permanente para generar capacidades Desarrollo Sostenible y el Acuerdo de Produbanco. del ambiente, con el programa financieras en las personas, a fin de “Líneas Verdes”. incluirlas en el sistema, el Programa Climático de París. En conjunto con Banco Promerica Costa Rica y Banpro Durante el último año, consolidamos de Educación Financiera Aprende Nicaragua, nos comprometimos nuestro Sistema de Administración Enfocado en la comunidad verde y de Produbanco sigue creciendo y a asumir un papel crucial en la de Riesgos Ambientales y Sociales su compromiso con el ambiente, nos registramos más de 7.300 beneficiarios consecución de un futuro sostenible. (SARAS), incorporando un equipo hemos propuesto cerrar el círculo del programa durante el 2019 entre de analistas para crear el equipo de virtuoso en la intermediación de niños, jóvenes, adultos y adultos El lanzamiento oficial de los Principios Riesgo Ambiental y Social dentro de recursos a través de la creación de mayores tanto en zonas urbanas para una Banca Responsable, con lo la Unidad de Crédito. Esto nos ha la Cuenta Verde, con el objetivo como rurales del Ecuador, a quienes que dio inicio la Asamblea General permitido apoyar a nuestros Clientes de canalizar recursos locales, se impartieron talleres presenciales de las Naciones Unidas en New York, y como fruto del análisis, entregarles exclusivamente para financiar proyectos y cursos e-learning en 68 ciudades marcó un hito con la asociación más recomendaciones de mejores enfocados al cuidado ambiental y con del país, mediante las modalidades importante hasta la fecha entre el prácticas y más eficiencia. ello contribuir a una sociedad más Aprende Colaboradores, Aprende sostenible. En este primer año, la Cuenta Clientes, Aprende Comunidad. sector bancario a nivel mundial y las Verde ha tenido una gran acogida, tanto Naciones Unidas. Productos Verdes de Clientes de Produbanco como de nuevos usuarios que se han interesado Hechos Relevantes en En conjunto con los Principios para por su propuesta de valor, alcanzando una Banca Responsable, Produbanco Generamos una oferta de productos 8,200 cuentas y un saldo de más de 3 Sostenibilidad se sumó a un compromiso colectivo y servicios financieros a través millones de dólares. de 33 bancos a nivel mundial, que del programa Líneas Verdes. Realizamos en Quito el lanzamiento de buscan establecer objetivos claros Transcurridos tres años desde el inicio la primera edición en español del libro para alcanzar los objetivos del Acuerdo del programa, el Crédito Verde de “Banca para un Mundo Mejor”, ante de Paris. Para ello, a fin de cumplir los Produbanco alcanzó desembolsos Gestión Social y destacados actores de la academia, compromisos adquiridos, Produbanco acumulados de USD 181 millones en Usuario Financiero bancos privados y públicos, empresas forma parte del Partnership for Carbon más de 245 proyectos distribuidos privadas, organismos multilaterales, Accounting Financial, programa entre la Amazonía, Sierra y Costa. Para generar un impacto en diversos Organizaciones No Gubernamentales que ha desarrollado metodologías

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 38 de medición de huella de carbono enfocamos en el proyecto “Conservar • Promover la conservación de aproximadamente a 176 niños y para diferentes tipos de Activos en nuestras fuentes de agua: Los especies emblemáticas del páramo. adolescentes entre los 6 y 18 años que instituciones financieras (IFIs). Páramos de Ecuador”, en alianza con provienen de ambientes disfuncionales Conservación Internacional Ecuador; • Asegurar la conservación de los en donde la pobreza, migración o En línea con el compromiso con en tal sentido se llevaron a cabo humedales que suministran agua violencia inciden en su comportamiento la sostenibilidad de Produbanco, diversas actividades de voluntariado. para la población de Ecuador. y desarrollo. El objetivo de la Fundación durante el año 2019 se llevaron a cabo es brindar atención integral a este grupo diferentes eventos y charlas sobre la (incluye familia) en procura de mejorar Voluntariado materia, en las cuales Produbanco Conservar nuestras fuentes de su calidad de vida e inserción en la participó protagónicamente, con el agua: Los páramos de Ecuador sociedad. objetivo de fomentar un entorno más En octubre se llevó a cabo el “Día sostenible en el país e impulsar este Emprendimos un nuevo reto que Internacional del Voluntariado Hemos concentrado también, los compromiso en diferentes actores fortalecerá nuestro compromiso Promerica”, en el que de forma esfuerzos en la aprobación del de la sociedad. El principal evento ambiental y social para contribuir a simultánea en 8 bancos de Grupo comodato a la Fundación, una vez del año fue “Ecuador Sostenible”, un la sostenibilidad del planeta. Somos Promerica, se efectuaron diversas que el préstamo de uso de suelo a parte de una iniciativa que aporta a la evento organizado por las Naciones actividades con un fin social y Fundeporte y que a su vez permitía el defensa de la naturaleza en retribución Unidas y Pacto Global Red Ecuador, ambiental. funcionamiento de Su Cambio por el por todo lo que diariamente nos el mismo que fue presentado con el Cambio, fue revertido por el Municipio brinda, principalmente aire puro y patrocinio de Produbanco como parte En esta ocasión, colaboradores de de Quito. Actualmente contamos con agua, elementos indispensables para de su compromiso estratégico con la Produbanco y sus familias participaron una autorización de uso de suelo por sostenibilidad, donde los principales conservar la vida. Con este fin, hemos desde tres ciudades del país a favor firmado un acuerdo de colaboración parte de la Empresa Metropolitana de actores del país suscribieron su de la reforestación en la reserva de Movilidad y Obras Públicas. compromiso con la Agenda 2030 con la organización Conservación Yanacocha ubicada a una hora y Internacional Ecuador para trabajar por de Naciones Unidas. Este evento media de Quito, en Ayampe - Puerto un objetivo común: La protección y uso De igual manera y verificada sin precedentes en la región recibió López desde las ciudades de Manta y sostenible de los páramos mediante la terminación del comodato, a más de 800 asistentes y líderes Guayaquil, así como también en Cuenca el programa denominado “Conservar contribuimos para culminar empresariales del país y contempló nuestras fuentes de agua: Los páramos en la reserva Yunguilla, en colaboración exitosamente con la liquidación de diversas actividades experienciales y de Ecuador”. Este ecosistema andino con la Fundación Jocotoco. Los sitios Fundeporte, apoyando con los pagos lúdicas que tuvieron como finalidad es imprescindible para la protección y escogidos son reservas protegidas a los trabajadores, en cuanto a la sensibilizar sobre los desafíos más regulación de los recursos hídricos, pues en donde se realizan acciones de totalidad sus haberes y beneficios importantes de nuestra era: el cambio el suelo de los páramos actúa como una recuperación del hábitat de especies que laborales se refiere. climático y la pobreza extrema. esponja que absorbe, almacena y libera se encuentran en peligro de extinción el agua de la lluvia o de los glaciares. o acciones de reinserción luego de su En el proyecto de Guaranda, ubicado De esta manera, el páramo suministra recuperación en centros de acogida. en la parroquia San Simón de la Responsabilidad Social el agua para consumo humano, riego y provincia de Bolívar, impulsamos el generación de energía eléctrica. desarrollo de la producción sostenible Empresarial Fundación Su Cambio en favor del progreso de la localidad por el Cambio En línea con nuestro compromiso La iniciativa “Conservar nuestras fuentes y de sus pobladores, que suman 400 de contribuir al progreso sostenible de agua: Los páramos de Ecuador” familias. El programa contempla planes Mantenemos nuestro compromiso de de la sociedad, nuestro enfoque de pretende: educativos, alimentación, producción, apoyo económico y de apoyo directo Responsabilidad Social Empresarial autogestión y acción comunitaria. hacia la Fundación, consolidándonos está centrado en dos componentes: • Ampliar el número de hectáreas La producción es comercializada de páramo bajo acuerdos de como un pilar fundamental para el “Desarrollo de la Comunidad”, para lo semanalmente en el mercado de conservación. desenvolvimiento y continuidad de sus cual mantenemos el apoyo económico Echandía en Guaranda y a nuestros proyectos en Quito y Guaranda. y de voluntariado hacia la Fundación colaboradores de la ciudad de Quito. • Aumentar el número de beneficiarios Su Cambio por el Cambio; mientras que reciben incentivos económicos El Proyecto Educativo Su Cambio que en el segundo componente Por quinto año consecutivo para la conservación y el manejo por el Cambio en Quito ayuda “Cuidando Nuestro Planeta”, nos responsable de este ecosistema. realizamos la campaña navideña

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 39 “Apadrina”, en la cual nuestros Inversión Transparencia y en los ámbitos social, económico y funcionarios, voluntariamente Comunicación ambiental. Contamos además con el colaboraron mediante la entrega A continuación detallamos las cifras de sello Materiality Disclosures del GRI de presentes a 198 niños y 65 que certifica la correcta disposición las inversiones realizadas: En 2019 publicamos la décima abuelitos de Quito y Guaranda. En en el reporte, de todos los aspectos segunda Memoria de Responsabilidad esta ocasión Produbanco apoyó con relevantes de la Organización. Durante el año 2019, invertimos Social Empresarial desarrollada con la organización de los eventos de USD 1,065,760, de los cuales el la guía del Global Reporting Initiative agasajo en las dos ciudades y con 43.62% fue destinado al sector social GRI, versión Estándares bajo la presentes para 74 adolescentes y y de salud, el 35.55% al deporte y opción Exhaustiva. A través de este Ética 68 colaboradores de los proyectos; recreación, el 11.08% al Programa de informe comunicamos a nuestros su éxito se pudo corroborar en las Educación Financiera y el 9.76% en grupos de interés y a la comunidad Entre los eventos importantes del 2019 sonrisas de todos los asistentes. otros proyectos y sectores. en general sobre la gestión del 2018 se citan los siguientes: a finales de abril y como buena práctica, se compartió Continuamos realizando la entrega con Promerica Nicaragua el proceso de material reciclado a gestores de implementación y comunicación Social 464,844 43.62% autorizados, resultado de la campaña de Línea Ética. En mayo, se celebró interna de separación de desechos. El Fundación su Cambio por el Cambio 357,608 el primer año de gestión del canal valor económico generado por esta Teletones 26,000 confidencial y anónimo, enfocado actividad es entregado a la Fundación Fudrine (parálisis cerebral) 24,000 en el colaborador con la campaña para que sea gestionado de acuerdo a Atucucho (dispensario médico) 14,400 “No estás solo en esta situación; sus necesidades. cuando reportas, caminamos juntos” Fundación San José (cuidado gerontológico) 4,400 y en los pilares de confidencialidad y Operación Sonrisa (campaña operaciones) 5,000 confiabilidad. En junio, se publicó el Otros Aportes Albergue San Juan de Dios 3,356 primer informe anual, como rendición Enseña Ecuador 25,850 de cuentas de la gestión efectuada En el ámbito social, nuestro aporte Auspicios 4,231 en la recepción y resolución de casos. En julio, se lanzó la primera permite que otras organizaciones Deportes y Recreación 378,838 35.55% puedan gestionar diferentes causas; encuesta de satisfacción sobre Línea es así como a través de Fudrine Fundeporte 369,774 Ética; entre los resultados se resalta colaboramos para que niños con Auspicios deportes colaboradores 6,503 que el 92.37% de los colaboradores discapacidades físicas o motrices puedan Carreras y eventos deportivos 2,562 conocen de este canal y que además prepararse para que su desenvolvimiento lo relacionan con otros medios Programa EducaciónFinanciera Aprende 118,079 11.08% e inclusión en la sociedad sea lo más de comunicación como el correo adecuada posible. En la comunidad [email protected], la política Memoria de Responsabilidad Social 34,605 3.25% de Atucucho, a través del dispensario de puertas abiertas, acercamiento médico que patrocinamos, es posible Ambiente y Sostenibilidad 50,393 4.73% con la jefatura y con el equipo de continuar brindando los servicios de Gente y Cultura; también se conoció medicina general a la población de Carbono Neutro 11,863 que el 9.26% de colaboradores niños, adolescentes y adultos de dicho Alianzas (Pacto Global, UNEP FI, CERES) 11,380 utilizó este canal por necesidad de sector. Entregamos mensualmente Eventos y otros 17,873 confidencialidad y/o anonimato. una provisión de víveres producidos Voluntariado 5,270 Como acción de mejora se planteó por la Fundación Su Cambio por el Taller mujeres 4,008 promover campañas de comunicación Cambio al Albergue San Juan de para reforzar la utilización del sitio Dios y en el ámbito gerontológico Arte y Cultura 19,000 1.78% anónimo; así, a finales de octubre, se también brindamos apoyo económico Fundación El Apuntador 18,000 realizó un cambio en intranet para que a la Fundación San José. En diciembre Auspicios 1,000 el colaborador registre la información aportamos a la Teletón de Guayaquil y necesaria para la resolución del caso, de Manta. Total Inversión 2019 1,065,760 100.00% manteniendo la confidencialidad y anonimato.

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 40 En este año se gestionaron 90 liderazgo y mantener un ambiente sucursales y planes de desarrollo Responsabilidad Social Empresarial. casos que se resolvieron en primera de trabajo adecuado, aplicación por colaborador. Por su parte, en instancia en 23 Comisiones de Línea de políticas y procedimientos de algunos casos y producto de la Es importante recalcar que Ética, en un tiempo promedio de 9.7 personal, así como de protocolos de aplicación de la normativa respectiva, Produbanco y sus subsidiarias, días. Entre las acciones relevantes servicio; encuesta de clima laboral el colaborador se desvinculó de mantienen otros medios de para la resolución de los casos, se y planes de mejoramiento; talleres la Institución. Se informa también comunicación mediante los cuales los citan los siguientes: concientización para el desarrollo de competencias que durante el 2019, se expusieron colaboradores se expresan de manera a jefaturas sobre la importancia del personales y grupales, visita a 12 casos al Comité de Ética y directa y abierta.

Diego Mosquera Pesantes Presidente del Comité de Ética y Responsabilidad Social Empresarial

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 41 Informe del Comité de Retribuciones

El Comité de Retribuciones analizó • Que la segunda línea puede ganar un Este proceso incluye las variables Procuramos mantener una política tres temas relevantes: máximo de 30 veces la remuneración más importantes respecto a la salarial competitiva y que garantice de la posición de menor nivel salarial contribución en los resultados en equidad en la institución. en la organización (cajero). una organización, entre ellos, la contribución organizacional, la de El Comité trató este punto tomando 1. Normativa de • Que la primera línea no pueda ganar la posición y la del colaborador en cuenta, tanto los lineamientos Topes Salariales más de dos veces el nivel de la (evaluación del desempeño). gubernamentales respecto a salarios segunda línea. Es responsabilidad de este Comité mínimos y sectoriales, como la asegurar el cumplimiento de la aplicación de la metodología de incrementos salariales de acuerdo normativa vigente respecto a límites 2. Modelo de 3. Incrementos con el desempeño, que incluye salariales para el sector financiero, Remuneración Variable Salariales 2019 proceso que se efectúa anualmente. herramientas como la Nine Box y el En el transcurso del 2019 validamos proceso de calibración de desempeño. Tal como fue presentado en el comité Velamos todos los años por la la ejecución de cada una de sus de marzo del 2018, se aplicó el nuevo planificación y revisión de los disposiciones: modelo de remuneración variable incrementos salariales, asegurando para posiciones de nivel estratégico coherencia con la situación del país y • Que la primera línea puede (A y B). De esta manera se garantizó la con los principales indicadores que se ganar un máximo de 40 veces objetividad de los resultados obtenidos relacionan con esta variable (inflación, la remuneración de la posición como organización, así como la SMV, sectoriales, proyecciones de D&T de menor nivel salarial en la equidad y competitividad salarial de los y PwC). Jaime Dávalos Fernández-Salvador organización (cajero). colaboradores de estos niveles. Presidente del Comité Retribuciones

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 42 Subsidiarias

Externalización de con su estrategia de crecimiento El comportamiento de las transacciones en agencias Servipagos y puntos Pagoágil se basada en la implementación del presenta en los gráficos siguientes: Servicios S.A. Exsersa switch transaccional, gracias a la cual los clientes corporativos y empresariales pueden ofrecer directamente a sus clientes los oli Mesal de rasaioes e eias eriaos productos Servipagos. Esta iniciativa mie de tranaione contribuyó con el fortalecimiento de las alianzas estratégicas y con el notable aumento en un 83.10% de los puntos de atención Pagoágil, que pasaron de 3,953 a finales del 2018 a 7,238 en el 2019. En la red Servipagos se inauguró la agencia Portal en Quito y además se remodeló la agencia Chillogallo. En cuanto a la operación de los cajeros Externalización de Servicios S.A. Exsersa automáticos con marca Servipagos cerró el 2019 con 66 agencias a nivel conectados con Banred, continuó ene fe mar ar ma un u ao e ot no di nacional y 7,238 puntos Pagoágil. consolidándose en su propósito de descongestionar las filas en las Durante el año la Subsidiaria continuó agencias.

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 43 La rentabilidad de Externalización de Servicios S.A. Exsersa se reflejó en el aumento de sus puntos de atención y en el retorno alcanzado para sus oli Mesal de rasaioes e os aoil accionistas. mie de tranaione

oli Mesal os aoil nmero de unto

ene fe mar ar ma un u ao e ot no di

ene fe mar ar ma un u ao e ot no di Reducir la dependencia de los ingresos producidos en agencias mediante el impulso de otros canales fue nuevamente uno de los enfoques estratégicos de la subsidiaria Externalización de Servicios S.A. Exsersa.

oli eabilidad sobre arimoio Evolución de los Canales eraliai de eriios sersa en la Participación de los Ingresos Utiidad

% Participación % Participación Canal 2018 2019

Agencias 40.70% 44.08%

Puntos Pagoágil 32.41% 36.75% Sistema de 20.28% 13.28% Transferencias y Pagos

Cajeros Automáticos 4.63% 4.63%

Otros 1.99% 1.26%

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 44 Protrámites Trámites Otro objetivo que demandó intensos Mora Media El avance de depuración de la Profesionales S.A. esfuerzos fue el levantamiento de cartera en demanda judicial fue procesos y la depuración completa de El enfoque en mora media se dirigió muy satisfactorio, puesto que este la información para la implementación a la gestión y control del producto proceso concluyó con la certeza de del Proyecto de Cobro Credit Force, tarjeta de crédito, sin descuidar la la información en el 95% de casos que saldrá a producción en el primer actividad sobre el resto de productos; que fueron entregados a abogados semestre del 2020, y mediante el al fortalecimiento del equipo de externos para su gestión. Esto dio cual se optimizará la gestión de trabajo, y al robustecimiento del lugar a decisiones acertadas y al cobranza debido a la sistematización proceso de mejora continua. aporte en algunos procesos del Banco, de los procesos y al uso de tecnología como la venta de cartera. especializada de punta. A diciembre 2019 se gestionaron USD 88 millones correspondientes En lo que respecta a la cartera vencida, a 11 mil clientes (concentrados el equipo de Inteligencia de Cobro Protrámites Trámites Profesionales S.A. mayoritariamente en tarjeta de brindó su apoyo en la aplicación de contribuye con Produbanco en crédito), frente a los USD 57 millones estrategias para la mora temprana y dos aspectos esenciales: la gestión de 6 mil clientes del 2018. la mora media, gracias a las cuales de cartera vencida del Segmento se alcanzó al cierre de diciembre un Personas, y la recuperación de cartera Para obtener este cumplimiento índice de 4.93%. De igual manera castigada de todos los segmentos. y poner en marcha la planeación dio soporte en la elaboración de estratégica se aplicaron cambios, entre distintos análisis que permitieron, La utilidad neta con la que la los que cabe destacar: la orientación tanto la toma de decisiones basadas Subsidiaria aportó al Banco en 2019 de la estructura organizacional al en aspectos técnicos (datos históricos, ascendió a USD 736 mil, en contraste recurso humano, que dio como de mercado, tendencias, entre otros), con los USD 518 mil del 2018, lo que resultado un incremento considerable como en la construcción de tableros representa un crecimiento del 42.08%. de gestores focalizados en el producto para la generación de la estrategia de Los ingresos superaron su proyección de tarjeta de crédito, y la modificación gestión y su seguimiento. en un 104.33%, producto de la en la estrategia de cobro para dicho consolidación del área de Trámites producto con el uso de un modelo Legales en las agencias de Quito, especializado de priorización de Guayaquil, Manta, Portoviejo Mora Temprana cobranzas (agrupación por buckets) y Machala para los Segmentos que derivó en un mejor control del Personas y Pyme. El crecimiento del 100% de la plantilla castigo y gasto de provisión. de personal permitió manejar Un frente importante en el que la los nuevos volúmenes de cartera Subsidiaria hizo énfasis en este año fue asignados por Produbanco. El cambio Mora Avanzada el tratamiento adecuado del recurso en la estructura de la organización humano, que dado el tipo de actividad y la creación de un equipo centrado El 2019 constituyó un desafío para que realiza, requiere acciones para en los procesos operativos dieron las metas de recuperación, tanto de mantenerse motivado. Para abordar lugar a la conformación de un cartera castigada como de cartera este constante desafío de todas grupo competitivo que fue capaz de propia. Con el apalancamiento de las líneas de supervisión, en 2019 incrementar el nivel de efectividad de un equipo humano comprometido y Protrámites Trámites Profesionales recuperación sobrepasando el 94%, un desarrollado profesionalmente, que S.A. reunió a todos los colaboradores 2% más que el año anterior. supo manejar con éxito las dificultades a nivel nacional en una jornada cuya del mercado y de la situación del país, meta primordial fue fortalecer el Al cierre de 2019 se registraron 25 el cumplimiento del presupuesto de trabajo en equipo, pilar fundamental mil operaciones por un monto de mora avanzada se ubicó en el 103.50% de la labor. Esta acción rindió sus USD 138 millones, frente a las 14 mil en lo que corresponde a cartera frutos en todos los resultados de la operaciones por la suma de USD 83 castigada, y en el 102.10% en cartera empresa. millones de 2018. propia (comprada).

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 45 Gestión de las Unidades de Negocio

Banca Empresas que se contrajeron. Dentro de este frente al 2018, debido a una menor Por su parte, el Segmento cerró contexto, la cartera del Segmento contratación del Sector Público. A el 2019 con USD 330 millones de representó un 36.78% de la cartera total cartera, monto superior en 10.68% al Segmento Corporativo pesar de esto se efectuaron más de del Banco. 450 operaciones durante el año, del año precedente y que representó con lo cual el Segmento contribuyó el 9.64% de las colocaciones totales Las obligaciones con el público del Uno de los enfoques del 2019 fue al desarrollo de los importadores y de Produbanco. A este resultado Segmento Corporativo ascendieron atender a la cadena productiva de los exportadores del país. contribuyeron ciertas plazas a USD 768 millones, un 13.59% más clientes corporativos con el esquema estratégicas como Cuenca, en la que que en 2018. Este monto representó de financiamiento a sus proveedores y el crecimiento fue de 46.28%, y Manta, el 19.18% del total de captaciones del clientes, que al cierre del año alcanzó la Segmento Empresarial en la que ascendió a 35.58%. En 2019 Banco. suma de USD 154 millones. Se colocaron el Segmento Empresarial se consolidó USD 14 millones en créditos dirigidos Las obligaciones con el público de como aliado de proyectos con impacto La cartera a diciembre 2019 a sus proveedores. Adicionalmente, este Segmento, que a finales del ambiental y social positivo, a través del (USD 1,258 millones) se incrementó para aquellos clientes corporativos 2019 llegaron a USD 215 millones, financiamiento de USD 27 millones en en 1.56% con respecto al año anterior, con una estrategia de sostenibilidad se mostraron un incremento de 6.03% iniciativas sostenibles. como resultado del apoyo a los plantearon soluciones de financiamiento frente al saldo final del 2018. En sectores de energías renovables y de por USD 44 millones. relación con el total de depósitos Durante el año trabajamos en el comercio minorista (retail), que fueron del Banco, este rubro tuvo una afianzamiento de la estrategia de los de mayor dinamismo económico, Por último, con respecto a los participación del 5.37%. cercanía con los clientes, por medio y que compensaron a otros sectores contingentes, estos disminuyeron de herramientas con información

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 46 gerencial que fueron puestas al y de la participación de Produbanco de Quito, Guayaquil, Cuenca y Ambato, a USD 770 millones, lo que situó a alcance de los ejecutivos de negocios en comparación con las demás a través de su equipo de trabajo. Produbanco en el tercer lugar del y mediante la realización de charlas instituciones financieras. Sistema Bancario ecuatoriano. relativas a gobierno corporativo y La misión de este Segmento es planes de sucesión, que tuvieron lugar Durante este año Produbanco recibió proporcionar asesoría personalizada, En lo referente a cartera, el año en todas las ciudades en las que el créditos provenientes de importantes profesional y bajo los más altos terminó con un monto de USD 1,308 Segmento Empresarial tiene presencia. entidades del exterior con las que estándares de confidencialidad, millones. La cartera total de tarjeta mantenemos relación, tales como para que nuestro cliente y su de crédito del Banco alcanzó los International Finance Corporation grupo familiar dispongan de un USD 605 millones, de los cuales Segmento Institucional (IFC) del grupo del Banco Mundial, patrimonio seguro y rentable en USD 590 millones provinieron del Interamerican Development Bank el tiempo. Complementariamente, Segmento Personas. Estos volúmenes Este Segmento cuenta con un (IDB), Banco de Desarrollo de Holanda los profesionales del Segmento ubicaron a Produbanco con una portafolio de productos y soluciones (FMO), Banco de Desarrollo de Austria Patrimonial suministran a sus clientes participación del 11.44% dentro del innovadoras diseñadas para solventar (OeEB), Banco de Desarrollo de información actualizada y relevante Sistema Financiero nacional. las necesidades estratégicas de América Latina (CAF), y responsAbility, sobre los mercados financieros nuestros más de 310 clientes entre otros. locales e internacionales, como Un segmento importante de nuestros institucionales, entre los que se un instrumento para la toma de clientes está integrado por aquellos encuentran: bancos, cooperativas del Concretamente el Banco obtuvo decisiones. que reciben el pago de su nómina a segmento 1, instituciones públicas, USD 200 millones, de los cuales través de nuestro servicio de Cash casas de valores, administradoras USD 30 millones provinieron del Nuestro portafolio de productos y Management. Con la finalidad de de fondos y fideicomisos, IFC, USD 32 millones de FMO con servicios, ajustados a la medida, y mejorar su experiencia, durante organizaciones internacionales y sin el cofinanciamiento de OeEB, USD el servicio premium que ofrecemos el 2019 se llevaron a cabo varias fines de lucro, empresas de seguros 20 millones de varios fondos de nos han hecho merecedores de gestiones; una de ellas fue el y congregaciones religiosas, con responsAbility, USD 60 millones de una la confianza de los clientes y nos lanzamiento del Crédito enlínea cuya quienes hemos desarrollado relaciones estructura sindicada liderada por BID han llevado a construir relaciones oferta de valor consiste en que el sólidas y de largo plazo. Invest en la que participaron bancos duraderas. cliente no requiere acercarse a una globales y regionales, y USD 39 millones agencia, ni firmar documentación Nuestra propuesta de valor busca de bancos comerciales, entre otros. alguna. Más de 350 clientes se resolver distintos requerimientos Banca Minorista beneficiaron de este nuevo servicio en materia de manejo de pasivos, Cuantitativamente, estos recursos con el que se desembolsaron USD 1.8 soluciones transaccionales y apoyaron al crecimiento de negocios millones. Segmento Personas recaudación. Adicionalmente, el verdes, que implementan prácticas Segmento Institucional administra amigables con el medio ambiente; Otra iniciativa fue la realización de una cartera de crédito enfocada contribuyeron al desarrollo de El Segmento Personas, comprometido charlas con las personas de Recursos principalmente en empresas de pequeñas y medianas empresas, dieron con la construcción de relaciones Humanos de más de 49 empresas de seguros e instituciones financieras. soporte a negocios dirigidos por de confianza a largo plazo, finalizó Quito y Guayaquil, que mantienen el mujeres, y fortalecieron a negocios de el año con un millón de clientes. Al servicio de pago de roles a empleados comercio exterior de nuestros clientes. cierre del ejercicio, los depósitos con Produbanco. Este esquema Corresponsales y Multilaterales Cualitativamente, el beneficio se en ahorros ascendieron a USD 834 tuvo el objeto de proporcionarles tradujo en asesorías relacionadas con millones, resultado que contribuyó herramientas que aporten a su labor El equipo de profesionales de diversos temas de sostenibilidad, que a que el Banco alcance un 5.47% de diaria, lo que ayudó a fidelizar y este Segmento está en contacto han sido compartidos con los clientes. crecimiento en este tipo de captación, estrechar la relación comercial con permanente con cada uno de frente al 3.02% registrado por el dichas empresas y sus colaboradores. nuestros clientes, cuya naturaleza y Sistema Financiero. tamaño de sus posiciones en el Banco Segmento Patrimonial La suma de estas acciones llevó demandan un constante monitoreo En relación con los depósitos a al segmento a concluir el año con de los ciclos de depósitos, niveles de El Segmento Patrimonial atendió en el plazo fijo, las cifras fueron muy 159,000 clientes que reciben el pago tasas, generación de oportunidades 2019 a 1,961 clientes de las ciudades satisfactorias; a fines de 2019 llegaron de su sueldo a través de Produbanco

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 47 y crecer un 13.99% en las empresas que clientes y no clientes puedan un incremento, y el retiro de efectivo mantienen sus cuentas activas con un que pagan el rol a través de Cash trabajar con la seguridad y el apoyo sin tarjeta de débito en los cajeros saldo promedio de USD 86. El 37.25% de Management. de Produbanco. La Agencia Business automáticos creció en un 61.40%. las cuentas está concentrado en Quito, Center se ha convertido en un ícono y el 2.74% en Ambato y el 24.35% en Como parte del plan estratégico en una reconocida ventaja competitiva En octubre, Produbanco pasó a formar Guayaquil. del Banco se continuó con la de cara al cliente. parte de los 16 bancos que tienen BIMO transformación de agencias (Mi Billetera Móvil), plataforma que El enfoque de comunicación empleado tradicionales en agencias digitales, en Produbanco pensando en brindar un permite efectuar transacciones de pago para los usuarios de este producto las que el modelo de atención está mejor servicio al cliente, implementó y cobro a través del teléfono celular es completamente digital, por este enfocado en migrar las transacciones su primera Oficina Móvil, una con todas las personas del Sistema motivo, todas nuestras publicaciones hacia los canales digitales. Estas innovadora oficina bancaria que inició Financiero que tengan este servicio. se hacen en redes sociales. El agencias cuentan además con el su operación en la ciudad de Guayaquil cliente be de Produbanco tiene un asesoramiento de un anfitrión que movilizándose a diferentes puntos para En otro ámbito, el mercado automotriz comportamiento claramente digital, apoya al cliente en este proceso de otorgar transacciones bancarias con vendió un total de 132,018 unidades, caracterizado por un uso notable de migración al uso de canales virtuales. comodidad y seguridad. Esta alternativa frente a las 137,615 del 2018, una los canales digitales, menor uso de Este año se transformaron cinco. busca acercar los servicios financieros caída de 4.07%. A pesar de esto, el efectivo y por la realización de compras a la ciudadanía y ofrecer asesoría 2019 fue un buen año para el Banco, en línea en el 70% de sus consumos. Así mismo, se instalaron 119 kioskos financiera personalizada y canales de pues se colocaron 5,071 créditos de servicio al cliente en 67 agencias atención digitales. automotrices, un 13.12% más que los Algo muy novedoso que se efectuó a nivel nacional. Estos dispositivos 4,483 de 2018. este año fue la oferta de planes de hacen posible el contacto, mediante En lo que a cobertura se refiere, se cobertura médica ambulatoria, con la videoconferencia, entre el cliente y los incorporaron las ciudades de Tulcán, El 2019 fue muy dinámico en la funcionalidad de acceder a consultas ejecutivos del Centro de Atención al Milagro, Cayambe, Portoviejo y creación y promoción de nuevos en línea por teleconferencia. Esta Cliente para solventar requerimientos Pasaje a las plazas que atienden este productos ajustados a las necesidades campaña, que estuvo vigente alrededor y reclamos. Los equipos facilitan segmento, con lo cual Produbanco de los clientes, lo que estimuló el de dos meses, benefició a 1,131 clientes. también el acceso a la Banca enlínea cerró el 2019 con 117 agencias en crecimiento en originación. Un para la creación de usuario web, todo el país. punto que debemos destacar es el Por último, tenemos el agrado de transferencias, consulta de saldos, etc. fortalecimiento y consolidación de la compartir que por primera vez se De igual manera, se amplió el Al cumplirse un año del lanzamiento relación con General Motors, resultado aplicó una encuesta de bienvenida número de equipos de la red de de la Cuenta Verde, llegamos a las de la suscripción de un acuerdo que a los clientes be de Produbanco, en cajeros automáticos a 379, entre 7,700 cuentas, con un saldo total de reforzó el nexo entre wholesale y la que obtuvimos un Índice Neto de dispensadores y recicladores de más de tres millones de dólares que retail; esto convirtió a Produbanco Satisfacción (INS) del 90.60% y un última generación (multifunción). se destinaron al financiamiento de en el principal aliado estratégico en Índice Neto de Recomendación (NPS) Por primera ocasión se implementó créditos de Líneas Verdes; esto ha el financiamiento de la marca y en el del 94.40%. un análisis de la ubicación de los permitido a Produbanco continuar líder de crédito automotriz. cajeros automáticos por medio del impulsando la estrategia de banca levantamiento de puntos de interés, responsable. Segmento Virtual con base en un modelo fundamentado be de Produbanco en geoanalítica de negocio. En el 2019 adoptamos nuevos Considerando la globalización mecanismos de campañas En diciembre 2016 introdujimos de la información y el auge de Uno de los principales logros del transaccionales para promover la al mercado be de Produbanco, la la omnicanalidad, que es uno de año fue la apertura de la Agencia digitalización. Como resultado, el primera cuenta 100% digital del país, nuestros lineamientos estratégicos Business Center, que constituye 56.69% de los clientes que iniciaron para manejar el dinero desde el celular institucionales, se creó en el año un modelo diferente de banca. Es su primera relación con el Banco sin tener que visitar una agencia física, 2014 la Banca Virtual, para ofrecer un el primer espacio en Ecuador que crearon su usuario para operar en un producto desarrollado entendiendo modelo de atención no presencial. agrupa el coworking, un buen café nuestra Banca enlínea; el año anterior las necesidades de la generación y la asesoría financiera que busca el porcentaje fue de 44.49%. Por otro millennial. Al cumplir tres años de La misión de este segmento es ofrecer potenciar y generar negocios. Este lado, el pago de servicios básicos por su lanzamiento hemos alcanzado productos, servicios y atención nuevo concepto fue concebido para medio de canales digitales registró 125,455 clientes, de los cuales 68,000 especializada de calidad en forma

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 48 virtual, a clientes con preferencia por grupo, 1,662 tuvieron montos menores de su uso en consumos directos o por inmobiliarias y de suministro de agua los canales digitales, lo que nos ha a USD 100 mil. Esto denota la visión la vía de avances en efectivo sobre y electricidad. El uso de estos fondos llevado a la vanguardia del Sistema de desconcentración geográfica y de el cupo disponible. Cerca de dos les ayuda a mejorar las condiciones Financiero en el contexto de esta era diversificación del riesgo del Segmento. tercios de las tarjetas Visa Pyme han operativas generando importantes digital. sido emitidas para clientes con ventas ahorros en el consumo de agua, Como parte del objetivo de conseguir anuales menores a USD 1 millón. energía y adecuada disposición de El Segmento Virtual cerró el 2019 un crecimiento sostenido de nuestro desechos. Este enfoque favoreció con 400 mil clientes. La estrategia se portafolio, hubo desembolsos en El equipo de trabajo que conforma la incorporación de cuatro nuevas mantiene con una atención telefónica todo el país por USD 73 millones en el Segmento Pyme está orientado ciudades al portafolio de Líneas instrumentada por un equipo de 19 operaciones con plazo igual o mayor a construir relaciones de confianza Verdes: Manta, Cuenca, Quevedo y ejecutivos encargados de captar a cinco años. Con estos recursos, los con una visión de largo plazo y a Riobamba. nuevos negocios. clientes generaron inversiones en bienes acompañar a los clientes en las de capital, infraestructura y mejoras distintas etapas del ciclo de vida de Como parte de un programa de globales en su capacidad productiva. sus negocios. Con este propósito, asistencia técnica que culminará en Segmento Pyme mantenemos desde hace varios años 2020, Produbanco en conjunto con El Segmento Pyme lanzó este el programa anual de Charlas Pyme, BID Invest empezó una consultoría El Segmento Pyme expandió su año el producto Firma Click, una compuesto por capacitaciones y especializada para 27 proyectos de presencia a las ciudades de Portoviejo, solución innovadora cuya principal talleres que aportan un alto valor clientes en Machala, Santo Domingo y Milagro, Cayambe y Pasaje, gracias a lo característica es el desembolso del agregado para el desarrollo de las Ambato. Se busca identificar espacios pequeñas y medianas empresas. En cual estamos presentes en 18 ciudades crédito mediante pagarés y firmas en los que, mediante inversión en 2019 se llegó a más de 400 clientes del país. El enfoque del equipo de digitales. Inicialmente solo se ha tecnología eficiente, se potencie el en todo el país con una temática negocio es atender las necesidades implementado en las ciudades de ahorro en uso de agua y energía. especializada en la digitalización de los de los empresarios (ya sean personas Quito y Guayaquil. Este producto, que negocios y en la forma en la que las naturales o jurídicas) que tengan ha tenido gran acogida, es una ventana En alianza con IFC (parte del Grupo principales industrias mundiales están Banco Mundial) se efectuó dos talleres ventas de hasta USD 5 millones para la digitalización del segmento. Su naturaleza hace que sea ideal para avanzando tecnológicamente. de capacitación en construcción anuales, y brindarles acompañamiento clientes recurrentes en transacciones sostenible (Certificación EDGE - en su crecimiento. crediticias, ya que elimina la El programa Líneas Verdes se lanzó Excellence in Design for Greater necesidad de acudir presencialmente en 2016 para el financiamiento de Efficiencies) para clientes constructores A diciembre, las obligaciones con el a las agencias del Banco para firmar negocios cuyos procesos generen y su cadena de proveedores. A público correspondientes a 26,317 documentos. En 2019 se efectuaron, eficiencias en el uso de energía y raíz de esto, se ha concretado el clientes activos del segmento bajo esta modalidad, 108 operaciones recursos naturales, que promuevan financiamiento de USD 15 millones ascendieron a USD 460 millones, que sumaron USD 6.44 millones. Esto un manejo ambiental más limpio y para el primer edificio certificado EDGE 4.76% más que en el 2018. En este equivale a 1.70% de la originación sostenible, y que sean socialmente por IFC en la ciudad de Guayaquil. crecimiento, un factor decisivo fue el total de crédito del año del Segmento responsables. Desde ese entonces Esto demuestra compromiso de incremento de USD 13 millones en los Pyme, y existen claras perspectivas de ha generado 245 operaciones de Produbanco con la sostenibilidad y depósitos a la vista a nivel nacional. crecimiento en 2020. crédito por un monto de USD 181 su intención de seguir desarrollando millones. Al cierre de 2019 su saldo en ámbitos donde se vele por el uso Por otro lado, al cierre de 2019 la el portafolio fue de USD 85 millones, eficiente de los recursos naturales. cartera del Segmento Pyme llegó a los que representa el 2.49% del total de la Produbanco y su programa Líneas USD 427 millones, una participación Tarjeta Visa Pyme cartera de Produbanco. Verdes fueron reconocidos a nivel del 12.49% respecto a la cartera total internacional por el Centro Mexicano de Produbanco. La tarjeta Visa Pyme alcanzó un valor A partir del inicio del programa se han de Filantropía (CEMEFI) por la nominal de USD 15 millones, un otorgado USD 84 millones a clientes innovación y el impacto generado en Durante el año se originaron 4,820 crecimiento del 35.65% en 2019. Este con actividades agrícolas, USD 61 la sociedad. Con este motivo, el Banco operaciones de crédito para clientes producto, dirigido exclusivamente millones a clientes con actividades ha sido parte de varios foros para del portafolio, de las cuales 1,957 al segmento, se enfoca en dar una manufactureras, USD 17 millones a presentar su caso de éxito, entre ellos (40.60%) se otorgaron en ciudades solución crediticia rápida y dinámica la construcción y el resto se reparte el Foro Mundial del Agua organizado distintas a Quito y Guayaquil. De este a los tarjetahabientes, ya sea a través entre actividades comerciales, por el BID. Esto pone a Produbanco,

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 49 como un líder local en este tipo de Número de Tarjetas de Crédito Colocadas por Tipo de Tarjeta financiamiento y de enfoque. La cartera de tarjeta de crédito Tarjetas Tarjetas alcanzó en 2019 un saldo de USD 605 Tipo % Part. % Part. 2018 2019 millones, lo que representa un 34% de crecimiento con relación al 2018. Medios de Pago Gold y Platinum 29,571 60.75% 38,182 63.60% Black Signature e Infinite 10,075 20.70% 11,436 19.05% Otro hecho relevante del 2019 y que Tarjeta de Crédito Clásica 7,926 16.28% 9,400 15.66% contó con una gran aceptación, fue la implementación de la transacción de Corporativa 1,107 2.27% 1,012 1.69% En el 2019 marcamos un nuevo récord pago de consumos en establecimientos con la incorporación de 60 mil cuentas Total 48,679 100.00% 60,030 100.00% con códigos QR. 23.32% más que los 49 mil del 2018. La estrategia de colocación de tarjeta de crédito mantuvo su enfoque en Evolución del Número de Tarjetas de Crédito por Tipo de Tarjeta Tarjetas de Débito los segmentos medio y de alto valor. Tarjetas Tarjetas Terminamos el año con 216 mil tarjetas Tipo % Part. % Part. El Banco cerró el 2019 con 772 mil (120 mil Mastercard y 96 mil Visa), de 2018 2019 tarjetas de débito, 22.22% más que en las cuales el 83.98% registró saldos por Gold y Platinum 96,955 55.60% 123,977 57.40% el 2018. sus consumos. Black Signature e Infinite 33,151 19.01% 44,153 20.44% Los clientes Produbanco Visa Debit La implementación de múltiples Clásica 40,330 23.13% 43,185 19.99% realizaron compras por USD-377 iniciativas aportó al crecimiento de Corporativa 3,934 2.26% 4,690 2.17% millones (un 16.09% más que el año la facturación en USD 266 millones Total 174,370 100.00% 216,005 100.00% precedente) y efectuaron más de 14 adicionales a los USD 975 millones de millones de transacciones (28.79% de 2018, lo que nos llevó a superar los crecimiento con respecto a 2018). mil millones de dólares en facturación acumulada durante el 2019. Evolución de Facturación por Tipo de Tarjeta (millones de dólares) Facturación Facturación Cash Management El área de Medios de Pago coordinó Tipo % Part. % Part. en este año más de 110 campañas 2018 2019 Es una herramienta digital con enfocadas en ofrecer experiencias Gold y Platinum 435 44.68% 561 45.21% soluciones especializadas y de bajo memorables a los tarjetahabientes. Black Signature e Infinite 368 37.80% 500 40.32% costo para el manejo eficiente de las Entre las principales se encuentran: principales operaciones de Tesorería conciertos y espectáculos tales como Clásica 105 10.72% 103 8.30% de una empresa. Utiliza la más alta Melendi, Les Luthiers, Pandora y Yuri, Corporativa 66 6.80% 77 6.17% tecnología para llegar directamente a Manzanero y Mocedades, Chayanne, Total 975 100.00% 1,240 100.00% entre otros; Jueves a tu gusto en proveedores, empleados, accionistas y restaurantes seleccionados; Lunes 2x1 clientes, con diferentes transacciones. en restaurantes de comida rápida, y Evolución del Saldo de Cartera por Tipo de Tarjeta paquetes de hospedaje y eventos en los Durante el 2019 concluimos el proceso principales hoteles del país. Cartera Cartera de migración de todos nuestros Tipo % Part. % Part. 2018 2019 clientes a la plataforma 2.0 de Cash Acorde a las nuevas tendencias Management. Esta versión incluye Gold y Platinum 206 45.71% 274 45.26% digitales, se desarrollaron alianzas mejoras en diseño y funcionalidad, una de largo plazo con beneficios para Black Signature e Infinite 185 41.02% 265 43.86% forma de uso más amigable y nuevas características de seguridad tales como nuestros clientes en las principales Clásica 41 9.05% 43 7.05% el envío de códigos temporales OTP plataformas de repartidores que operan Corporativa 19 4.22% 23 3.83% en el mercado, entre las cuales se (One Time Password) a los usuarios de encuentran Uber, Rappi, Tipti y Glovo. Total 452 100.00% 605 100.00% contacto del cliente y la autogestión

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 50 Evolución de Transacciones en los Evolución de Clientes, Transacciones Canales Tecnológicos Produbanco enlínea e Ingresos de Cash Management App Móvil

% 2018 2019 Variación Canal 2018 2019 % Variación Crecimiento

Número 3,873 4,418 545 14.07% de Clientes 3,769,790 25,270,127 570.33% Número 15,432,850 16,707,096 1,274,246 8.26% de Transacciones App Móvil

produbanco.com Ingresos USD 8,746,376 9,253,058 506,682 5.79%

68,755,991 93,434,218 32.00% en transacciones como desbloqueo o Canales Digitales produbanco.com reseteo de contraseñas. Produbanco enlínea 1700 123 123 Cash Management cuenta ahora con la El número de transacciones efectuado aplicación para móvil Cash Management por medio de los canales transaccionales Produbanco, que permite al cliente del Banco creció en un 50.45% en realizar sus transacciones desde relación con el registrado en 2018. 3,429,732 4,310,149 25.67% cualquier lugar, mediante su teléfono celular. La App se encuentra disponible El mantenimiento y las mejoras 1700 123 123 en Apple Store y Google Play. implementadas en los distintos canales

aseguraron la atención al cliente y su Cajeros Automáticos Produbanco y Servipagos Las principales cifras de Cash calidad de servicio. Management en el 2019 y su El incremento del volumen de comparación con el año precedente se transacciones de la App Móvil se resumen en el cuadro al inicia de esta debe a que durante el año 2019 se 14,739,655 16,935,691 14.90% página. incorporaron nuevos servicios en Cajeros la aplicación que en el año 2018 no Automáticos estaban disponibles. Servicio Autoconsulta

896,282 529,454 -40.93%

Autoconsulta

Total Canales Produbanco enlínea

91,591,450 137,801,006 50.45%

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 51 Reconocimientos Recibidos

Bank of the Year 2019 Bank of the Year 2019 Customer Service Provider Best Innovation in Best Consumer Digital Bank 2019 of the Year 2019 Retail Banking 2018 Otorgado por: South America Revista The Banker Otorgado por: Otorgado por: Revista Global Finance Otorgado por: Revista International Banker Otros años: Revista International Banker 2017, 2009 al 2015, 2007 y 2002 Otros años: Otros años: 2018 y 2017 2017

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 52 Global Banking & Finance Awards 2019 AAA roduano uador Calificación AAA

Innovative Digital Retail Bank Otorgado por: of the Year 2019 PCR Pacific Credit Rating Otorgado por: Calificación local Best Bank Governance 2019 The European desde diciembre 2018 Otorgado por: Primer Lugar en la Categoría Capital Finance International (cfi.co) Institución Financiera más Otros años: 2018, 2017 Respetada del Ecuador 2018 Otorgado por: Global Banking & Finance Comité Empresarial Ecuatoriano, Price Awards 2019 Waterhouse Coopers (PwC) y Ecuavisa AAA- roduano uador Calificación AAA-

Otorgado por: Bank of the Year 2019 BankWatch Ratings Otorgado por: Calificación local The European desde diciembre 2010 Otros años: 2018, 2017

Premio Ekos de Oro 2019 al Primer Bank of the Year 2017 Lugar en Calidad de Servicio B- Otorgado por: Otorgado por: Revista Latin Finance Índice Ekos de Satisfacción al Cliente Calificación B- Otros años: Otros años: 2018 y 2017 2003 Otorgado por: Fitch Ratings Long-Term (IDR) Best Corporate Governance 2018 desde 2013 Otorgado por: The European

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 53 Estados Financieros 2019

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 54 Balance General Consolidado Estado de Pérdidas y Ganancias Banco de la Producción S.A. y Subsidiarias Banco de la Producción S.A. y Subsidiarias

Miles de USD dólares Miles de USD dólares

% % 2018 2019 Crecimiento 2018 2019 Crecimiento

Activo Ingresos Fondos disponibles e inversiones 1,497,131 1,537,409 2.69% Intereses y descuentos ganados 294,103 354,714 20.61% Cartera de créditos 2,992,169 3,296,575 10.17% Comisiones ganadas 20,594 22,311 8.34% Deudores por aceptaciones Utilidades financieras 13,032 17,502 34.30% Cuentas por cobrar 36,488 44,991 23.30% Ingresos por servicios 80,757 90,110 11.58% Bienes realizables, adjudicados Otros ingresos operacionales 7,082 9,289 31.17% 11,699 15,094 29.02% por pago Otros ingresos 28,520 29,728 4.23% Propiedades y equipo 59,116 73,614 24.52% Total Ingresos 444,089 523,654 17.92% Otros activos 172,466 210,621 22.12% Total Activos 4,769,070 5,178,305 8.58% Egresos Intereses causados 84,452 119,800 41.86% Pasivo Comisiones causadas 2,501 2,227 -10.99% Obligaciones con el público 3,686,123 4,020,869 9.08% Pérdidas financieras 2,779 1,841 -33.73% Operaciones interbancarias Provisiones 43,112 65,555 52.06% Obligaciones inmediatas 49,377 21,581 -56.29% Gastos de operación 208,575 231,184 10.84% Aceptaciones en circulación Otras pérdidas operacionales 2,190 2,345 7.08% Cuentas por pagar 149,303 164,099 9.91% Otros gastos y pérdidas 290 282 -3.04% Obligaciones financieras 335,345 372,429 11.06% Total Egresos 343,899 423,233 23.07% Deuda subordinada 114,000 118,500 3.95% Otros pasivos 14,899 19,429 30.41% Utilidad antes de provisión Total Pasivos 4,349,048 4,716,907 8.46% para participación del personal 100,189 100,421 0.23% e impuesto a la renta Total Patrimonio 420,022 461,398 9.85% Provisión para participación 15,167 15,325 1.04% del personal en las utilidades Total Pasivo y Patrimonio 4,769,070 5,178,305 8.58%

Utilidad antes de provisión 85,022 85,096 0.09% Contingentes 1,109,928 1,162,621 4.75% para impuesto a la renta

Provisión para 25,241 24,381 -3.41% impuesto a la renta

Utilidad Neta 59,781 60,715 1.56%

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 55 Impuestos, Contribuciones y Aportes Pagados Activo Total y Cartera de Crédito Neta Banco de la Producción S.A. y Subsidiarias Banco de la Producción S.A. y Subsidiarias

Miles de USD dólares Millones de USD dólares

Activo Total Dic 2018 Dic 2019 Variación

Impuesto a la renta 25,241 24,381 -860 Contribuciones COSEDE 21,527 22,660 1,133 Contribuciones Superintendencia 5,085 5,600 515 de Bancos Impuestos municipales 2,021 1,851 -170 Otros impuestos y contribuciones 2,641 2,617 -24 IVA en compras 11,685 14,681 2,996 Total Impuestos Directos 68,200 71,790 3,590

Pago de impuesto a la renta empleados 1,950 2,536 586 Cartera de Crédito Neta

Pago de aportes IESS empleados 8,320 9,165 845 Total Impuestos 10,269 11,701 1,432 Indirectos y Aportes Carga tributaria directa / utilidad grupo 114.08% 118.24% 4.16* Carga tributaria directa, indirecta y 131.26% 137.51% 6.25* aportes / utilidad grupo Utilidad Neta 59,781 60,715 934

(*) El incremento o disminución se expresa en puntos porcentuales.

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 56 Obligaciones con el Público y Papel Comercial, Patrimonio y Utilidades Netas Principales Cuentas e Indicadores Financieros Banco de la Producción S.A. and Subsidiarias Banco de la Producción S.A. y Subsidiarias

Millions of USD dollars Thousands of USD dollars

Obligaciones con el Público y Papel Comercial % 2018 2019 Growth

Accounts eito a ao onetario Aorro Total assets 4,769,070 5,178,305 8.58% ae omeria Available funds and investments 1,497,131 1,537,409 2.69% Credit portfolio 2,992,169 3,296,575 10.17% Obligations to the public 3,686,123 4,020,869 9.08% Equity 420,022 461,398 9.85% Net profit 59,781 60,715 1.56% Contingents 1,109,928 1,162,621 4.75% Assets + contingents 5,878,998 6,340,926 7.86%

Indicators

Solvencia Patrimonio técnico constituido / Patrimonio y Utilidades Netas activos y contingentes ponderados 13.59% 13.61% 0.02* por riesgo

Calidad de Activos

atrimonio tiidade eta Morosidad bruta total 1.74% 2.31% 0.57*

Manejo Administrativo Activos productivos / pasivos con 150.58% 146.64% -3.94* costo Rentabilidad Rendimiento / patrimonio - ROE 16.59% 15.15% -1.44* Liquidez Fondos disponibles / 31.08% 30.72% -0.36* total depósitos a corto plazo

(*) El incremento o disminución se expresa en puntos porcentuales

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 57 Balance General Estado de Pérdidas y Ganancias Banco de la Producción S.A. Banco de la Producción S.A.

Miles de USD dólares Miles de USD dólares

% % 2018 2019 Crecimiento 2018 2019 Crecimiento

Activo Ingresos Fondos disponibles e inversiones 1,494,777 1,536,014 2.76% Intereses y descuentos ganados 293,946 354,550 20.62% Cartera de créditos 2,992,169 3,296,575 10.17% Comisiones ganadas 20,594 22,311 8.34% Deudores por aceptaciones Utilidades financieras 13,032 17,380 33.36% Cuentas por cobrar 35,901 44,174 23.04% Ingresos por servicios 67,612 78,299 15.81% Bienes realizables, adjudicados Otros ingresos operacionales 8,598 10,355 20.44% 11,699 15,094 29.02% por pago Otros ingresos 28,021 30,386 8.44% Propiedades y equipo 57,881 66,306 14.55% Total Ingresos 431,803 513,281 18.87% Otros activos 175,843 213,764 21.57% Total Activos 4,768,270 5,171,927 8.47% Egresos Intereses causados 84,455 119,190 41.13% Pasivo Comisiones causadas 2,501 2,227 -10.99% Obligaciones con el público 3,688,404 4,023,489 9.08% Pérdidas financieras 2,779 1,841 -33.73% Operaciones interbancarias Provisiones 43,112 65,555 52.06% Obligaciones inmediatas 49,377 21,581 -56.29% Gastos de operación 197,654 221,917 12.28% Aceptaciones en circulación Otras pérdidas operacionales 2,190 2,345 7.08% Cuentas por pagar 146,328 154,754 5.76% Otros gastos y pérdidas 290 282 -3.03% Obligaciones financieras 335,345 372,429 11.06% Total Egresos 332,981 413,356 24.14% Deuda subordinada 114,000 118,500 3.95%

Otros pasivos 14,894 19,234 29.14% Utilidad antes de provisión Total Pasivos 4,348,348 4,709,986 8.32% para participación del personal 98,822 99,925 1.12% e impuesto a la renta Patrimonio Provisión para participación Capital pagado 303,850 341,470 12.38% 14,749 14,982 1.58% del personal en las utilidades Prima en colocación de acciones 1,105 1,105 0.00% Reserva legales 44,020 49,971 13.52% Utilidad antes de provisión 84,073 84,943 1.04% Superávit por valuaciones 11,299 8,115 -28.19% para impuesto a la renta Utilidades acumuladas 131 136 4.43% Utilidades del ejercicio 59,517 61,144 2.73% Provisión para 24,556 23,799 -3.08% Total Patrimonio 419,921 461,941 10.01% impuesto a la renta

Total Pasivo y Patrimonio 4,768,270 5,171,927 8.47% Utilidad Neta 59,517 61,144 2.73% Contingentes 1,109,928 1,162,621 4.75%

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 58 Movimiento Patrimonial Relación entre el Patrimonio Técnico Total y los Activos y Contingentes Banco de la Producción S.A. enero a diciembre 2019 Ponderados por Riesgo Banco de la Producción S.A. diciembre 2018-2019

Unidades de USD dólares Unidades de USD dólares

Prima o descuento en Superávit Reserva Reserva colocación por Utilidades Utiidades Capital legal especial acciones valuación acumuladas del ejercicio Total Dic 2018 Dic 2019 Saldos al 303,850,000 44,019,516 1,104,774 11,299,277 130,693 59,517,011 419,921,271 31 dic 2018 Total patrimonio técnico primario 339,041,585 384,344,222

Valuación 410,623 acciones y 410,623 Total patrimonio técnico secundario 192,701,566 194,469,671 participaciones

Valuación de Patrimonio Técnico Total 531,743,150 578,813,893 inversiones en -3,465,268 -3,465,268 instrumentos financieros

Capital, reserva legal, reserva por Deducciones al patrimonio 0 6,281,269 6,649,262 revalorización técnico total del patrimonio

Aportes futuras 37,495,717 -37,495,717 0 Patrimonio Técnico Constituido 525,461,881 572,164,632 capitalizaciones

Pago -16,069,593 -16,069,593 dividendos Total activos y contingentes 3,890,730,332 4,219,830,530 ponderados por riesgo

Traspaso a utilidades 59,517,011 -59,517,011 0 acumuladas Patrimonio Técnico Requerido (9%) 350,165,730 379,784,748

Apropiación -5,951,701 5,951,701 0 reserva legal Excedente o deficiencia del 175,296,151 192,379,884 Depreciación patrimonio técnico requerido año 2019 -130,066 130,066 0 porción valuada de activos Activos totales y contingentes x 4% 235,127,916 253,381,920

Valuación 0 activos Índice de Solvencia (patrimonio técnico / activos y 13.51% 13.56% contingentes ponderados por riesgo) Aumento 37,620,000 -37,495,717 -124,283 0 de capital

Utilidad del 61,144,015 61,144,015 ejercicio

Saldos al 341,470,000 49,971,217 0 1,104,774 8,114,566 136,475 61,144,015 461,941,047 31 dic 2019

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 59 Resumen de la Calificación de Cartera de Créditos y Contingentes y Constitución de Provisiones Banco de la Producción S.A. al 31 de diciembre de 2019

Unidades de USD dólares

231 A.1 Crédito Comercial Prioritario

Créditos Provisiones cubiertos Diferencia mitigadas con garantías % Provisiones entre re- por Provisiones autoliqui- Saldo sujeto Partici- % Provisiones consti- queridas y garantías exceso Total dables a calificación pación Provisión requeridas tuidas constituidas hipotecarias o déficit

A1 172,837,012 18,248,685 154,588,327 10.01% 0.71% 1,685,693 1,235,317 450,376 450,376 0 Riesgo A2 317,173,043 3,457,375 313,715,667 18.36% 1.42% 6,343,461 4,496,204 1,847,257 1,847,257 0 normal

A3 961,312,368 28,105,948 933,206,420 55.66% 2.58% 39,302,730 24,778,388 14,524,342 14,524,342 0

B1 51,724,609 65,999 51,658,610 2.99% 3.40% 3,187,236 1,757,889 1,429,346 1,429,346 0 Riesgo potencial B2 7,888,708 0 7,888,708 0.46% 7.12% 989,758 561,352 428,406 428,406 0

C1 4,322,308 11,200 4,311,108 0.25% 12.33% 1,020,586 532,826 487,759 487,759 0 Deficiente C2 1,686,272 0 1,686,272 0.10% 43.53% 734,015 734,015 0 0 0

Dudoso D 3,517,600 0 3,517,600 0.20% 74.37% 2,615,920 2,615,920 0 0 0 recaudo

E Pérdida 7,341,513 0 7,341,513 0.43% 100.00% 7,341,513 7,341,513 0 0 0

Garantías AL autoliquidables 199,415,623 199,415,623 0 11.55% 0.00% 0 0 0 0 0 100%

Total 1,727,219,055 249,304,830 1,477,914,225 100.00% 2.55% 63,220,911 44,053,423 19,167,487 19,167,487 0

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 60 Resumen de la Calificación de Cartera de Créditos y Contingentes y Constitución de Provisiones Banco de la Producción S.A. al 31 de diciembre de 2019 (continuación)

Unidades de USD dólares

231 A.1 Crédito Comercial Ordinario

Créditos Provisiones cubiertos Diferencia mitigadas con garantías % Provisiones entre re- por Provisiones autoliqui- Saldo sujeto Partici- % Provisiones consti- queridas y garantías exceso Total dables a calificación pación Provisión requeridas tuidas constituidas hipotecarias o déficit

A1 3,497,600 0 3,497,600 2.89% 0.98% 34,976 34,148 828 828 0 Riesgo A2 92,345,456 33,815 92,311,641 76.29% 1.50% 1,846,909 1,380,623 466,286 466,286 0 normal

A3 24,814,809 11,047 24,803,762 20.50% 2.66% 1,016,342 659,887 356,455 356,455 0

B1 273,723 0 273,723 0.23% 4.79% 16,740 13,112 3,628 3,628 0 Riesgo potencial B2 86,644 4,052 82,592 0.07% 9.30% 8,976 8,061 915 915 0

C1 0 0 0 0.00% 0.00% 0 0 0 0 0 Deficiente C2 0 0 0 0.00% 0.00% 0 0 0 0 0

0 9,398 0.01% 97.09% 9,125 9,125 0 0 0 Dudoso D 9,398 recaudo

E Pérdida 25 0 25 0.00% 100.00% 25 25 0 0 0

Garantías AL autoliquidables 10,756 10,756 0 0.01% 0.00% 0 0 0 0 0 100%

Total 121,038,411 59,670 120,978,742 100.00% 1.74% 2,933,092 2,104,980 828,112 828,112 0

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 61 Resumen de la Calificación de Cartera de Créditos y Contingentes y Constitución de Provisiones Banco de la Producción S.A. al 31 de diciembre de 2019 (continuación)

Unidades de USD dólares

231 A.5 Crédito Productivo

Créditos Provisiones cubiertos Diferencia mitigadas con garantías % Provisiones entre re- por Provisiones autoliqui- Saldo sujeto Partici- % Provisiones consti- queridas y garantías exceso Total dables a calificación pación Provisión requeridas tuidas constituidas hipotecarias o déficit

A1 55,695,686 54,981 55,640,706 12.03% 0.91% 556,957 509,073 47,884 47,884 0 Riesgo A2 84,389,680 1,037,116 83,352,564 18.23% 1.37% 1,687,794 1,155,176 532,617 532,617 0 normal

A3 310,191,543 2,192,740 307,998,803 67.01% 2.18% 12,438,660 6,761,728 5,676,931 5,676,931 0

B1 12,258,031 13,411 12,244,621 2.65% 3.05% 736,772 374,262 362,510 362,510 0 Riesgo potencial B2 191,153 0 191,153 0.04% 8.20% 22,912 15,682 7,230 7,230 0

C1 0 0 0 0.00% 0.00% 0 0 0 0 0 Deficiente C2 0 0 0 0.00% 0.00% 0 0 0 0 0

0 896 0.00% 60.00% 538 538 0 0 0 Dudoso D 896 recaudo

E Pérdida 143,572 0 143,572 0.03% 100.00% 143,572 143,572 0 0 0

Garantías AL autoliquidables 0 0 0 0.00% 0.00% 0 0 0 0 0 100%

Total 462,870,562 3,298,248 459,572,314 100.00% 1.94% 15,587,203 8,960,031 6,627,172 6,627,172 0

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 62 Resumen de la Calificación de Cartera de Créditos y Contingentes y Constitución de Provisiones Banco de la Producción S.A. al 31 de diciembre de 2019 (continuación)

Unidades de USD dólares

231 A.2 Crédito de Consumo Ordinario

Créditos cubiertos con garantías % Provisiones Provisiones autoliqui- Saldo sujeto Partici- % Provisiones consti- exceso Total dables a calificación pación Provisión requeridas tuidas o déficit

A1 116,534,700 6,244,261 110,290,439 85.06% 0.95% 1,165,347 1,102,905 -62,443 Riesgo A2 1,010,172 29,797 980,375 0.74% 1.94% 20,203 19,607 -596 normal

A3 10,273,528 366,678 9,906,850 7.50% 2.93% 312,126 301,069 -11,057

B1 2,546,408 40,844 2,505,564 1.86% 6.00% 155,333 152,882 -2,451 Riesgo potencial B2 1,335,023 5,238 1,329,785 0.97% 10.26% 137,554 137,030 -524

C1 1,593,161 25,331 1,567,830 1.16% 20.21% 327,644 321,907 -5,737 Deficiente C2 1,337,087 3,366 1,333,721 0.98% 40.89% 548,420 546,737 -1,683

891 923,385 0.67% 61.70% 570,796 570,261 -535 Dudoso D 924,276 recaudo

E Pérdida 1,443,587 0 1,443,587 1.05% 100.00% 1,443,587 1,443,587 0

Garantías AL autoliquidables 6,696 6,696 0 0.00% 0.00% 0 0 0 100%

Total 137,004,638 6,723,101 130,281,537 100.00% 3.35% 4,681,010 4,595,986 -85,024

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 63 Resumen de la Calificación de Cartera de Créditos y Contingentes y Constitución de Provisiones Banco de la Producción S.A. al 31 de diciembre de 2019 (continuación)

Unidades de USD dólares

231 A.2 Crédito Consumo Prioritario

Créditos cubiertos con garantías % Provisiones Provisiones autoliqui- Saldo sujeto Partici- % Provisiones consti- exceso Total dables a calificación pación Provisión requeridas tuidas o déficit

A1 814,915,476 1,343,916 813,571,559 87.73% 1.00% 8,149,167 8,135,728 -13,439 Riesgo A2 3,651,075 1,975 3,649,100 0.39% 2.00% 73,022 72,982 -40 normal

A3 28,866,956 36,890 28,830,066 3.11% 4.14% 1,197,027 1,195,561 -1,466

B1 11,263,044 1,210 11,261,833 1.21% 7.47% 840,965 840,893 -73 Riesgo potencial B2 6,809,503 2,214 6,807,289 0.73% 13.92% 948,387 948,055 -332

C1 10,205,329 0 10,205,329 1.10% 27.65% 2,821,833 2,821,833 0 Deficiente C2 10,287,802 1,187 10,286,615 1.11% 48.22% 4,961,702 4,961,109 -594

0 9,728,062 1.05% 75.91% 7,384,614 7,384,614 0 Dudoso D 9,728,062 recaudo

E Pérdida 13,836,687 0 13,836,687 1.49% 100.00% 13,836,687 13,836,687 0

Garantías AL autoliquidables 19,275,014 19,275,014 0 2.08% 0.00% 0 0 0 100%

Total 928,838,947 20,662,407 908,176,540 100.00% 4.33% 40,213,404 40,197,461 -15,943

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 64 Resumen de la Calificación de Cartera de Créditos y Contingentes y Constitución de Provisiones Banco de la Producción S.A. al 31 de diciembre de 2019 (continuación)

Unidades de USD dólares

231 A.3 Crédito Inmobiliario

Créditos cubiertos con garantías % Provisiones Provisiones autoliqui- Saldo sujeto Partici- % Provisiones consti- exceso Total dables a calificación pación Provisión requeridas tuidas o déficit

A1 210,567,032 45,285 210,521,748 80.06% 1.00% 2,105,670 2,105,218 -453 Riesgo A2 23,451,051 0 23,451,051 8.92% 2.00% 469,021 469,021 0 normal

A3 16,147,447 0 16,147,447 6.14% 3.06% 494,171 494,171 0

B1 4,323,007 0 4,323,007 1.64% 7.07% 305,750 305,750 0 Riesgo potencial B2 650,589 0 650,589 0.25% 14.35% 93,364 93,364 0

C1 525,714 0 525,714 0.20% 25.79% 135,573 135,573 0 Deficiente C2 816,446 0 816,446 0.31% 48.11% 392,786 392,786 0

0 2,452,432 0.93% 71.22% 1,746,575 1,746,575 0 Dudoso D 2,452,432 recaudo

E Pérdida 4,065,958 0 4,065,958 1.55% 100.00% 4,065,958 4,065,958 0

Garantías AL autoliquidables 12,527 12,527 0 0.00% 0.00% 0 0 0 100%

Total 263,012,201 57,812 262,954,389 100.00% 3.73% 9,808,867 9,808,414 -453

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 65 Resumen de la Calificación de Cartera de Créditos y Contingentes y Constitución de Provisiones Banco de la Producción S.A. al 31 de diciembre de 2019 (continuación)

Unidades de USD dólares

231 A.4 Microcrédito

Créditos cubiertos con garantías % Provisiones Provisiones autoliqui- Saldo sujeto Partici- % Provisiones consti- exceso Total dables a calificación pación Provisión requeridas tuidas o déficit

A1 20,252,343 105,627 20,146,716 83.66% 0.99% 202,524 201,467 -1,056 Riesgo A2 313,860 0 313,860 1.30% 2.00% 6,277 6,277 0 normal

A3 552,216 0 552,216 2.28% 3.00% 16,566 16,566 0

B1 347,017 0 347,017 1.43% 6.00% 20,821 20,821 0 Riesgo potencial B2 343,628 0 343,628 1.42% 10.52% 36,166 36,166 0

C1 342,786 0 342,786 1.42% 21.11% 72,348 72,348 0 Deficiente C2 184,234 0 184,234 0.76% 43.07% 79,348 79,348 0

0 435,759 1.80% 67.53% 294,277 294,277 0 Dudoso D 435,759 recaudo

E Pérdida 393,586 0 393,586 1.63% 100.00% 393,586 393,586 0

Garantías AL autoliquidables 1,043,336 1,043,336 0 4.31% 0.00% 0 0 0 100%

Total 24,208,764 1,148,963 23,059,801 100.00% 4.63% 1,121,913 1,120,857 -1,056

Total 3,664,192,579 281,255,031 3,382,937,549 100.00% 3.02% 137,566,401 110,841,153 -102,476 general

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 66 Resumen de la Calificación de Inversiones y Otros Activos y Constitución de Provisiones Banco de la Producción S.A. al 31 de diciembre de 2019

Unidades de USD dólares

231 B.1 Provisiones generales Valor Valor de Provisiones para Código Inversiones nominal mercado específicas inversiones

1301 A valor razonable con cambios en el estado de resultados de entidades del sector privado 0.00 0.00 0.00 0.00

1302 A valor razonable con cambios en el estado de resultados de entidades del sector público 0.00 0.00 0.00 0.00

1303 Disponible para venta de entidades del sector privado 170,609,233.63 169,917,165.44 0.00 0.00

1304 Disponible para venta estado o entidades del sector público 147,593,132.84 144,634,911.05 0.00 0.00

Total 318,202,366.47 314,552,076.49 0.00 0.00

Provisiones generales Valor Valor de Provisiones para Código Inversiones en libros mercado específicas inversiones

1202 Operaciones de reporto con instituciones financieras 0.00 0.00 0.00 0.00

1305 Mantenidas al vencimiento sector privado 2,701,046.24 2,701,046.24 58,801.02 0.00

1306 Mantenidas al vencimiento estado o entidades sector público 246,187,488.33 246,187,488.33 88,000.00 0.00

1307 De disponibilidad restringida 14,075,768.08 14,075,768.08 0.00 0.00

190205 Derechos fiduciarios - inversiones 0.00 0.00 0.00 0.00

Total 262,964,302.65 262,964,302.65 146,801.02 0.00

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 67 Resumen de la Calificación de Inversiones y Otros Activos y Constitución de Provisiones Banco de la Producción S.A. al 31 de diciembre de 2019

Unidades de USD dólares

231 B.2 Provisiones exceso % Provisiones Provisiones o Otros activos Total Riesgo requeridas constituidas déficit A1 37,003,055.06 83.49% 316,695.00 335,935.97 19,240.97 A2 Riesgo normal 659,119.81 1.49% 13,182.40 13,182.40 0.00 A3 246,145.90 0.56% 9,845.84 9,845.84 0.00 B1 461,924.69 1.04% 34,644.39 34,644.39 0.00 Riesgo potencial B2 291,417.31 0.66% 42,255.56 42,255.56 0.00 C1 212,053.02 0.48% 62,555.70 62,555.70 0.00 Deficiente C2 334,233.78 0.75% 165,445.76 165,445.76 0.00 D Dudoso recaudo 547,017.92 1.23% 434,879.29 434,879.29 0.00 E Pérdida 4,567,927.11 10.31% 4,567,927.11 4,567,927.11 0.00 Evaluado 44,322,894.60 100.00% 0.00 0.00 0.00 No Evaluado 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Total 44,322,894.60 100.00 5,647,431.05 5,666,672.02 19,240.97

% De otros activos evaluado [(evaluada / total) 100 ] = 100.00%

% De riesgo otros activos evaluado [(prov. requerida / evaluado) 100 ] = 12.74%

231 B.3

Provisiones Provisiones Total Provisiones con- exceso Bienes en dación Provisiones requeridas por provisiones re- sti- o Total requeridas (a) avalúo (b) queridas tuidas déficit Riesgos 9,436,375.39 4,968,200.71 15,906.00 4,984,106.71 4,986,498.49 2,391.78

Total 9,436,375.39 4,968,200.71 15,906.00 4,984,106.71 4,986,498.49 2,391.78

(a) Provisiones Requeridas: Art. 195 del Código Orgánico Monetario y Financiero.

(b) Provisiones Requeridas por Avalúo: Inciso segundo, numeral 3, artículo 5, sección II, capítulo II, título IX, libro 1 de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros de la Junta Bancaria.

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 68 Balance General Estado de Pérdidas y Ganancias Externalización de Servicios S.A. Exsersa Externalización de Servicios S.A. Exsersa

Miles de USD dólares Miles de USD dólares

% % 2018 2019 Crecimiento 2018 2019 Crecimiento

Activo Ingresos Fondos disponibles 3,273 2,793 -14.67% Intereses y descuentos ganados 15 10 -31.38% Operaciones interbancarias e Comisiones ganadas inversiones Utilidades financieras Cartera de créditos Ingresos por servicios 18,200 16,897 -7.16% Deudores por aceptaciones Otros ingresos operacionales Cuentas por cobrar 1,436 1,288 -10.32% Otros ingresos 318 160 -49.57% Bienes realizables, adjudicados Total Ingresos 18,533 17,068 -7.91% por pago Propiedades y equipo* 1,043 7,301 600.13% Egresos Otros activos 1,258 1,854 47.43% Intereses causados 642 Total Activos 7,009 13,236 88.84% Comisiones causadas

Pérdidas financieras Pasivo Provisiones Obligaciones con el público Gastos de operación 16,519 15,116 -8.49% Operaciones interbancarias Otras pérdidas operacionales Obligaciones inmediatas Otros gastos y pérdidas Aceptaciones en circulación Impuestos y participación Cuentas por pagar* 2,415 8,822 265.32% a empleados Obligaciones financieras Total Egresos 16,519 15,758 -4.61% Valores en circulación Aportes para futuras capitalizaciones Utilidad antes de provisión Otros pasivos para participación del personal 2,014 1,310 -34.99% Total Pasivos 2,415 8,822 265.32% e impuesto a la renta

Provisión para participación 4,594 4,414 -3.92% 291 177 -39.13% Total Patrimonio del personal en las utilidades

Utilidad antes de provisión Total Pasivo y Patrimonio 7,009 13,236 88.84% 1,723 1,132 -34.29% para impuesto a la renta

Provisión para 461 354 -23.19% impuesto a la renta

Utilidad Neta 1,262 778 -38.35% (*) En el 2019 entró en vigencia la NIIF 16 de Arrendamientos. En aplicación de la misma, estos rubros incluyen el registro de los Activos por Derecho de Uso y Pasivos por Arrendamiento.

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 69 Balance General Estado de Pérdidas y Ganancias Protrámites Trámites Profesionales S.A. Protrámites Trámites Profesionales S.A.

Miles de USD dólares Miles de USD dólares

% % 2018 2019 Crecimiento 2018 2019 Crecimiento

Activo Ingresos Fondos disponibles 1,379 1,028 -25.45% Intereses y descuentos ganados 145 157 8.28% Operaciones interbancarias Comisiones ganadas e inversiones Utilidades financieras Activos disponibles para la venta - 518 1,167 125.29% Ingresos por servicios 2,241 3,143 40.25% cartera comprada Otros ingresos operacionales 510 530 3.92% Deudores por aceptaciones Otros ingresos 26 32 23.08% Cuentas por cobrar 2 3 50.00% Total Ingresos 2,922 3,862 32.17% Bienes realizables, adjudicados por pago Propiedades y equipo* 192 332 72.92% Egresos Otros activos 111 335 201.80% Intereses causados 20 Total Activos 2,202 2,865 30.11% Comisiones causadas Pérdidas financieras Pasivo Provisiones Obligaciones con el público Gastos de operación 2,049 2,673 30.45% Operaciones interbancarias Otras pérdidas operacionales Obligaciones inmediatas Otros gastos y pérdidas 4 38 850.00% Aceptaciones en circulación Impuestos y participación a empleados Cuentas por pagar* 1,125 1,336 18.76% Total Egresos 2,053 2,731 33.02% Obligaciones financieras Aportes para futuras capitalizaciones 285 -100.00% Utilidad antes de provisión Otros pasivos 5 2 -60.00% para participación del personal 869 1,131 30.15% Total Pasivos 1,415 1,338 -5.44% e impuesto a la renta

Provisión para participación Total Patrimonio 787 1,527 94.03% 127 167 31.50% del personal en las utilidades

Total Pasivo y Patrimonio 2,202 2,865 30.11% Utilidad antes de provisión 742 964 29.92% para impuesto a la renta

Provisión para 224 228 1.79% impuesto a la renta

Utilidad Neta 518 736 42.08% (*) En el 2019 entró en vigencia la NIIF 16 de Arrendamientos. En aplicación de la misma, estos rubros incluyen el registro de los Activos por Derecho de Uso y Pasivos por Arrendamiento.

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 70 Informe de los Auditores Independientes Banco de la Producción S.A. y Subsidiarias

Asuntos de Énfasis

Base Contable KPMG del Ecuador Cía. Ltda. Teléfonos: (593-2) 245 0356 Av. República de El Salvador 734 (593-2) 244 4228 Informamos que t a l como se explica en la Nota 2, los estados financieros consolidados menc ionados en el primer párrafo h a n sido preparados sobre l a base de las normas y prácticas contables establecidas por y Portugal, Edif. Athos, piso 2 y 3 (593-2) 244 4225 l a Superintendencia de Bancos del Ecuador y l a Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera. Quito - Ecuador Estas bases de preparación fueron adoptadas para cumplir las disposiciones emitidas por l a Superintendencia de B a n c o s del E c u a d o r y la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera; p o r e s t a razón, l o s e s t a d o s financieros consolidados pueden no s e r apropiados para o t r o s propósitos.

Asuntos Clave de la Auditoría

Los asuntos clave de la auditoría son aquellos asuntos que, según nuestro juicio profesional, han sido de mayor significatividad en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del ejercicio actual. Informe de los Auditores Independientes Estos asuntos han sido tratados en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto, y en l a formación de nuestra opinión sobre éstos, y no expresamos una opinión por separado sobre estos asuntos.

A la Junta de Accionistas y Miembros del Directorio de: Banco de la Producción S. A. Produbanco y Subsidiarias Asunto clave de auditoría C o m o el asunto c l a v e fue atendido en la auditoría Calificación de Cartera de Créditos y Opinión Contingentes de los Segmentos Comercial y Nuestros procedimientos de auditoría para c u b r i r el Productivo mayor a US$40,000 y Constitución asunto antes d e s c r i t o i n c l u y e r o n lo siguiente: de Provisiones Hemos auditado los estados financieros consolidados que se acompañan de Banco de la - Pruebas de diseño e implementación y eficacia Producción S. A. Produbanco y Subsidiarias ("el Grupo"), que incluyen el balance general consolidado al La provisión para cartera de créditos y operativa de los controles relevantes relacionados 31 de diciembre de 2019, y los estados consolidados de resultados, de cambios en el patrimonio y de contingentes de los segmentos comercial y con la constitución de la pro visión específica, la flujos de efectivo consolidados por el año que terminó en esa fecha, y las notas a los estados financieros productivo mayor a U S $ 4 0 , 0 0 0 es considerada comprobación de los días de morosidad y las consolidados que comprenden un resumen de las políticas importantes de contabilidad y otra uno de los asuntos más significativos debido a su calificaciones internas de riesgo asignadas a los información explicativa. Los estados financieros consolidados han sido preparados por la Administración r e p r e s e n t a t i v i d a d . Así también el proceso de deudores de acuerdo al modelo utilizado. con base a las normas y prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos del Ecuador calificación de esta cartera de créditos y y la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera. contingentes, d e t e r m i n a la estimación más Obtuvimos la base de datos de la calificación de la importante de los estados financieros del Banco, cartera de créditos y co nt ing en te s del Banco y debido a que involucra, entre .ot ros aspectos, el En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos validamos la exactitud e integridad de los d a t o s que análisis de diferentes parámetros económicos y son relevantes para el cálculo de las provisiones los aspectos importantes, la situación financiera consolidada de Banco de la Producción S. A. Produbanco financieros e s t a b l e c i d o s por la normativa requeridas. y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2019, el desempeño consolidado de sus operaciones y sus flujos de aplicable, que incluyen aplicar ciertas efectivo consolidados por el año que terminó en esa fecha, de conformidad con las normas y prácticas estimaciones por p a r t e de la Administración. - Para una muestra de sujetos de créditos contables establecidas por la Superintendencia de Bancos del Ecuador y la Junta de Política y Regulación comerciales con riesgo mayor a U S $ 4 0 , 0 0 0 y con Monetaria y Financiera. El Banco trimestralmente efectúa la calificación de provisiones específicas, así como clientes que activos de riesgo y co nt ing en te s con base a lo presentaron modificaciones de calificación de Fundamento de la Opinión establecido por la Junta de Política y Regulación riesgo con respecto al período a n t e r i o r , efectuamos Monetaria y Financiera. la inspección de sus expedientes de crédito y el Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras reproceso de la calificación asignada según los responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en este informe en la criterios de calificación contenidos en las sección "Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros disposiciones vigentes, así como la revisión de l a s consolidados". Somos independientes del Grupo de acuerdo con el Código de Ética para Profesionales g a r a n t í a s con b a s e a los a v a l ú a s r e a l i z a d o s por de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del peritos independientes calificados. IESBA) junto con los requerimientos de ética que son aplicables para nuestra auditoria de los estados financieros consolidados en Ecuador, y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de - Recálculo de la provisión para cartera de créditos y conformidad con dicho Código. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es contingentes de los segmentos com erc ial y suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión. productivo mayor a US$40,000 en función de los parámetros e s t a b l e c i d o s por el Órgano Regulador.

No se identificaron diferencias materiales como resultado de los p r o c e d i m i e n t o s efectuados. (Continúa)

- 1 - (Continúa) - 2 -

© KPMG del Ecuador Cía. Ltda. y KPMG Serv,c,os de Asesoría e Impuestos C,a Ltda.. sociedades ecuatonanas de responsabilidad limitada y firmas de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliados a KPMG Internacional Cooperativa {''KPMG lnternational''). una entidad Suiza. Derechos Reservados

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 71 Informe de los Auditores Independientes Banco de la Producción S.A. y Subsidiarias

Otra Información Obtuvimos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría en orden a diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar La Administración es responsable por la preparación de la otra información presentada junto con los una opinión sobre la eficacia del control interno del Grupo. estados financieros consolidados, la cual comprende el "Informe del Directorio" y la "Memoria Anual", pero no incluye los estados financieros consolidados y nuestro informe de auditoría. Evaluamos lo apropiado de las normas de contabilidad aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones; así como las revelaciones elaboradas por la Administración. Nuestra opinión sobre los estados financieros consolidados del Grupo no incluye la otra información por lo que no expresamos ninguna otra forma de aseguramiento o conclusión de la misma. Concluimos sobre lo apropiado de utilizar, por parte de la Administración, el supuesto de negocio en marcha, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, o si existe una incertidumbre material En conexión con la auditoría de los estados financieros consolidados, nuestra responsabilidad es leer la relacionada con eventos o condiciones que puedan causar dudas significativas sobre la capacidad de :>tra información y, al hacerlo, considerar si esta información contiene inconsistencias materiales en la entidad para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre relación con los estados financieros consolidados o con nuestro conocimiento obtenido en la auditoría, o material, estamos requeridos a llamar la atención en nuestro informe de auditoría sobre las si, de otra forma parecería estar materialmente incorrecta. No tenemos nada que comunicar en este correspondientes revelaciones en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones no sentido. son adecuadas, modificar nuestra opinión. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, eventos o Responsabilidades de la Administración y del Directorio sobre los Estados Financieros condiciones futuros podrían causar que el Grupo deje de ser negocio en marcha. Consolidados Evaluamos la presentación en conjunto, la estructura y el contenido de los estados financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados consolidados, incluyendo las revelaciones, y si los estados financieros consolidados, representan las financieros consolidados de acuerdo con las normas y prácticas contables establecidas por la transacciones y los hechos subyacentes de una manera tal que logran una presentación razonable. Superintendencia de Bancos del Ecuador y por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, y oor el control interno que determina es necesario para permitir la preparación de estados financieros Obtuvimos evidencia de auditoría suficiente y apropiada sobre la información financiera de las ::onsolidados que estén libres de errores materiales, ya sean debido a fraude o error. entidades o actividades empresariales dentro del Grupo para expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados. Somos responsables de la dirección, supervisión y desempeño de la En la preparación de los estados financieros consolidados, la Administración es responsable de evaluar la auditoría del Grupo. Somos solamente responsables de nuestra opinión de auditoría. ::apacidad del Grupo para continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos ·elacionados con negocio en marcha y utilizando el supuesto de negocio en marcha, a menos que, la Nos comunicamos con la Administración del Banco en relación con, entre otros temas, el alcance y la D..dministración tenga la intención de liquidar el Grupo o cesar operaciones, o bien no exista otra oportunidad de la realización de la auditoría y los hallazgos identificados, incluyendo las deficiencias en el 3lternativa realista. control interno que identificamos durante nuestra auditoría.

La Administración es la responsable de la supervisión del proceso de información financiera del Grupo. También proporcionamos a la Administración del Grupo una declaración de que hemos cumplido con los requerimientos éticos pertinentes con respecto a independencia, y hemos comunicado acerca de todas Responsabilidades del Auditor en Relación con la Auditoría de los Estados Financieros las relaciones y otros asuntos que pudieran afectar nuestra independencia y, cuando sea aplicable, las Consolidados salvaguardas correspondientes:

Nuestro objetivo es obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros consolidados Entre los temas que han sido comunicados a la Administración del Grupo, determinamos aquellos en su conjunto están libres de errores significativos, debido a fraude o error, y emitir un informe de asuntos que han sido de mayor significatividad en nuestra auditoría de los estados financieros auditoría que incluya nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no consolidados del período actual y, por lo tanto, son los asuntos clave de auditoría. Describimos esos garantiza que una auditoría realizada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría (NIA) siempre asuntos en nuestro informe de auditoría, salvo que, las disposiciones legales o reglamentarias prohíban detecte un error material cuando existe. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran revelar públicamente los asuntos o cuando, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, materiales si, individualmente o en agregado, puede preverse razonablemente que influyan en las determinemos que estos asuntos no deberían comunicarse en nuestro informe porque pueden prever decisiones económicas que los usuarios tomen basándose en los estados financieros consolidados. razonablemente que las consecuencias adversas de hacerlo superarían a los beneficios de interés público del mismo. Como parte de nuestra auditoría de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría (NIA), aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros consolidados, debido a fraude o error, diseñamos y desarrollamos procedimientos de auditoría en AE-7808 respuesta a dichos riesgos, y obtenemos evidencia de auditoría que es suficiente y apropiada para 6 de marzo de 2020 proveer una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar errores materiales debido a fraude es mayor que en el caso de errores, ya que el fraude puede involucrar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, representaciones erróneas, o la evasión del control interno.

(Continúa)

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Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 72 Informe de los Auditores Independientes Banco de la Producción S.A.

Estados Financieros Consolidados

Tal como se menciona en la N o t a 1, los estados financieros del Banco deben presentarse en forma individual y consolidada con sus subsidiarias; por lo t a n t o , los estados financieros consolidados se KPMG del Ecuador Cía. Ltda. Teléfonos: (593-2) 245 0356 presentan por separado. Los estados financieros individuales adjuntos deben ser leídos en conjunto Av. República de El Salvador 734 (593-2) 244 4228 con los estados financieros consolidados. y Portugal, Edif. Athos, piso 2 y 3 (593-2) 244 4225 Quito - Ecuador Asuntos Clave d e la Auditoría Los asuntos clave de la auditoría son aquellos asuntos que, según n u e s t r o juicio profesional, han sido de mayor significatividad en nuestra auditoría de los estados financieros individuales del ejercicio INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES actual. Estos asuntos h a n sido tratados en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros individuales en su conjunto, y en la formación de nuestra o p i n i ó n sobre éstos, y no expresamos una opinión por separado sobre estos asuntos. A la Junta de Accionistas y Miembros del Directorio de: Banco de la Producción S. A. Produbanco Asunto clave de auditoría Como el asunto clave fue atendido en la auditoría

Opinión Calificación de Cartera de Créditos y Contingentes de l o s Segmentos Comercial y Nuestros procedimientos de auditoría para c u b r i r Productivo mayor a US$40,000 y el asunto antes descrito incluyeron lo s i g u i e n t e : Hemos auditado los estados financieros individuales ue se acom añan de Banco de la q p Constitución de Provisiones Producción S. A. Produbanco ("el Banco"). que incluyen el balance general al 31 de diciembre de - P r u e b a s de diseño e implementación y eficacia 2019, y los estados de resultados, de cambios en el atrimonio de flujos de efectivo or el año ue p y p q La provisión para cartera de créditos y operativa de los controles relevantes ortantes de terminó en esa fecha, y las notas que comprenden un resumen de las políticas imp contingentes de los segmentos comercial y r e l a c i o n a d o s con la constitución de la provisión contabilidad otra información ex licativa. Los estados financieros individuales han sido re arados y p p p productivo m a y o r a US$40,000 es considerada e s p ec í f i ca , la comprobación de los días de or la Administración con base a las normas rácticas contables establecidas or la p y p p uno de los asuntos más significativos debido a morosidad y las calificaciones internas de Su erintendencia de Bancos del Ecuador la Junta de Política Regulación Monetaria Financiera. p y y y su representatividad. Así también el proceso riesgo asi gnad as a los deudores de acuerdo al de calificación de esta c a r t e r a de créditos y m o d e l o utilizado. En nuestra opinión, los estados financieros individuales adjuntos presentan razonablemente, en todos contingentes, determina la estimación más - los aspectos importantes, la situación financiera individual de Banco de la Producción S. A. importante de los estados financieros del Obtuvimos la base de datos de la calificación Produbanco al 31 de diciembre de 2019, el desempeño individual de sus operaciones y sus flujos de Banco, debido a que involucra, entre otros de la c a r t e r a de créditos y contingentes del efectivo individuales por el año que terminó en esa fecha, de conformidad con las normas y prácticas aspectos, el análisis de diferentes parámetros Banco y validamos la exactitud e integridad de contables establecidas por la Superintendencia de Bancos del Ecuador y la Junta de Política y e c o n ó m i c o s y financieros establecidos por la los datos que son relevantes para el cálculo de Regulación Monetaria y Financiera. normativa aplicable, que incluyen aplicar ciertas las provisiones requeridas. estimaciones por parte de la Administración. Fundamento de la Opinión - P a r a una muestra de sujetos de créditos comerciales con riesgo m a y o r a US$40,000 y El Banco trimestralmente efectúa la calificación con provisiones específicas, así como clientes Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras de activos de riesgo y contingentes con base a que presentaron modificaciones de c a l i f i c a c i ó n responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección lo establecido por . la J u n t a de Política y de riesgo con respecto al período anterior, "Responsabilidades del Auditor en Relación con la Auditoría de los Estados Financieros Individuales". Regulación M o n e t a r i a y Financiera. Somos independientes del Banco de conformidad con el Código de Ética para profesionales de efectuamos la inspección de sus expedientes Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del de crédito y el r e p r o c e s o de la calificación 1 ESBA) junto con los requerimientos de ética que son aplicables para nuestra auditoría de los estados asignada según los criterios de calificación contenidos en las disposiciones vigentes, así financieros en Ecuador, y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con como la revisión de las garantías con base a los dichos requerimientos y con el Código de Ética del IESBA. Consideramos que la evidencia de avalúas realizados por peritos independientes auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proveer una base para nuestra opinión. calificados. Asuntos de Énfasis - Recálculo de la p r ov i s i ón para cartera de créditos y contingentes de los segmentos Base Contable comercial y productivo mayor a US$40,000 en función de los parámetros e s t a b l e c i d o s por el Informamos ue tal como se ex lica en la Nota 2, los estados financieros individuales mencionados q p Órgano Regulador. en el primer párrafo han sido preparados sobre la base de las normas y prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos del Ecuador y la Junta de Política y Regulación No se identificaron diferencias materiales Monetaria y Financiera. Estas bases de preparación fueron adoptadas para cumplir con las como r e s u l t a d o de los procedimientos disposiciones emitidas por la Superintendencia de Bancos del Ecuador y la Junta de Política y efectuados. Regulación Monetaria y Financiera; por esta razón, los estados financieros individuales pueden no ser apropiados para otros propósitos. (Continúa) (Continúa) - 1 - - 2 -

© KPMG del Ecuador Cia. Ltda. y KPMG Servicios de Asesoría e Impuestos C,a Ltda., sociedades ecuatorianas de responsabilidad limitada y firmas de la red de firmas miembro independientes de KPMG af,l,ados a KPMG Internacional Cooperative ¡-- KPMG lnternat,onan. una ent,dad Suiza. Derechos Reservados

Tipografía Tahoma Tipografía Tahoma Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 73 Informe de los Auditores Independientes Banco de la Producción S.A.

Otra Información Evaluamos lo apropiado de las normas de contabilidad aplicadas y la razonabilidad de las La Administración es responsable por la otra información presentada junto con los estados estimaciones; así como las revelaciones elaboradas por la Administración. financieros, la cual comprende el "Informe del Directorio" y "Memoria Anual" del Banco, la que no incluye los estados financieros individuales y nuestro correspondiente informe de auditoría. Concluimos sobre lo apropiado de utilizar, por parte de la Administración, el supuesto de negocio en marcha, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, o si existe una incertidumbre Nuestra opinión sobre los estados financieros individuales del Banco no incluye la otra información por material relacionada con eventos o condiciones que puedan causar dudas significativas sobre la lo que no expresamos ninguna otra forma de aseguramiento o conclusión de la misma. capacidad de la entidad para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, estamos requeridos a llamar la atención en nuestro informe de auditoría En conexión con la auditoría de los estados financieros individuales, nuestra responsabilidad es leer la sobre las correspondientes revelaciones en los estados financieros individuales o, si dichas otra información y, al hacerlo, considerar si esta información contiene inconsistencias materiales en revelaciones no son adecuadas, modificar nuestra opinión. Nuestras conclusiones se basan en la relación con los estados financieros individuales o con nuestro conocimiento obtenido durante la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, auditoría, o si de otra forma parecería estar materialmente incorrecta. No tenemos nada que eventos o condiciones futuros podrían causar que el Banco deje de ser negocio en marcha. comunicar en este sentido. Evaluamos la presentación en conjunto, la estructura y el contenido de los estados financieros Responsabilidades de la Administración y del Directorio sobre los Estados Financieros individuales, incluyendo las revelaciones, y si los estados financieros individuales, representan las Individuales transacciones y los hechos subyacentes de una manera tal que logran una presentación razonable. La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros individuales de acuerdo con las normas y prácticas contables establecidas por la Obtuvimos evidencia de auditoría suficiente y apropiada sobre la información financiera de las Superintendencia de Bancos del Ecuador y por la Junta de Política y Regulación Monetaria y entidades o actividades empresariales dentro del grupo para expresar una opinión sobre los Financiera, y por el control interno que determina es necesario para permitir la preparación de estados estados financieros individuales. Somos responsables de la dirección, supervisión y desempeño financieros individuales que estén libres de errores materiales, ya sean debido a fraude o error. de la auditoría del grupo. Somos solamente responsables de nuestra opinión de auditoría.

En la preparación de los estados financieros individuales, la Administración es responsable de evaluar la Nos comunicamos con la Administración del Banco en relación con, entre otros temas, el alcance y la capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, los oportunidad de la realización de la auditoría y los hallazgos identificados, incluyendo las deficiencias en asuntos relacionados con negocio en marcha y utilizando el supuesto de negocio en marcha, a menos el control interno que identificamos durante nuestra auditoría. que, la Administración tenga la intención de liquidar el Banco o cesar operaciones, o bien no exista otra alternativa realista. También proporcionamos a la Administración del Banco una declaración de que hemos cumplido con los requerimientos éticos pertinentes con respecto a independencia, y hemos comunicado acerca de La Administración es la responsable de la supervisión del proceso de información financiera del todas las relaciones y otros asuntos que pudieran afectar nuestra independencia y, cuando sea Banco. aplicable, las salvaguardas correspondientes. Responsabilidades del Auditor en relación con la Auditoría de los Estados Financieros Individuales Entre los temas que han sido comunicados a la Administración del Banco, determinamos aquellos asuntos que han sido de mayor significatividad en nuestra auditoría de los estados financieros Nuestro objetivo es obtene_r una seguridad razonable acerca de si los estados financieros individuales individuales del período actual y, por lo tanto, son los asuntos clave de auditoría. Describimos esos en su conjunto están libres de errores significativos, debido a fraude o error, y emitir un informe de asuntos en nuestro informe de auditoría, salvo que, las disposiciones legales o reglamentarias auditoría que incluya nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no prohíban revelar públicamente los asuntos o cuando, en circunstancias extremadamente poco garantiza que una auditoría realizada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría (NIA) frecuentes, determinemos que estos asuntos no deberían comunicarse en nuestro informe porque siempre detecte un e"rror material cuando existe. Los errores pueden deberse a fraude o error y se pueden prever razonablemente que las consecuencias adversas de hacerlo superarían a los beneficios consideran materiales si, individualmente o en agregado, puede preverse razonablemente que de interés público del mismo. influyan en las decisiones económicas que los usuarios tomen basándose en los estados financieros individuales.

Como parte de nuestra auditoría de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría (NIA), aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También: AE-7808

Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros individuales, debido a fraude o error, diseñamos y desarrollamos procedimientos de auditoría en respuesta a dichos riesgos, y obtenemos evidencia de auditoría que es suficiente y apropiada para proveer una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar errores materiales debido a fraude es mayor que en el caso de errores, ya que el fraude puede involucrar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, representaciones erróneas, o la evasión del control interno.

Obtuvimos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría en orden a diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Banco. (Continúa)

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Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 74 Informe de Auditoría Interna Banco de la Producción S.A. y Subsidiarias

Produbanco ,!(" Grupo Promerica INFORME DE AUDITORÍA INTERNA

Quito, 28 de febrero de 2020

Señores ACCIONISTAS BANCO DE LA PRODUCCIÓN S.A. PRODUBANCO OPINIÓN DEL COMITÉ DE AUDITORÍA SOBRE LA Ciudad SUFICIENCIA DE LOS SISTEMAS DE CONTROL INTERNO VIGENTES Y LA APLICACIÓN ADECUADA DE GESTIÓN DE Señores Accionistas: RIESGOS AÑO 2019 En mi calidad de Auditor Interno, nombrado por la Junta General de Accionistas del Banco, y en cumplimiento con las disposiciones vigentes, emito el siguiente informe:

El presente informe contiene la opinión sobre los estados financieros cortados al 31 de diciembre de "El Comité de Auditoría, basado en los informes presentados y en los diversos aspectos 2019, el grado de cumplimiento de las disposiciones legales, estatutarias, reglamentos internos,y de analizados en las reuniones mantenidas durante el año 2019, así como en el informe la normativa dispuesta por los Organismos de Control; así como, sobre la calidad del sistema de anual de evaluación sobre el sistema de control interno emitido por auditoría interna control interno. correspondiente al mencionado año, informa que la estructura de gestión de riesgos es adecuada al tamaño y complejidad de las operaciones de la Entidad, y cuenta con una Mi opinión está sustentada en las revisiones, pruebas y evaluaciones de control realizados durante el estructura de control interno adecuada; no existe evidencia de circunstancias que año 2019, las revisiones fueronefectuadas de acuerdo con normas de auditoria; las cuales exigen que se cumplan con requerimientos éticos pertinentes, se planifique y realice una auditoría para obtener puedan constituir debilidades importantes en el sistema de control interno del Banco. certeza razonable de si los estados financieros no contienen errores significativos. Una auditoría Además, de acuerdo con lo requerido en la Codificación de las Normas de la incluye también, a base de pruebas, el examen de las evidencias que soportan las cifrasde los estados Superintendencia de Bancos, el Comité deja constancia que ha dado seguimiento a las financieros y la evaluación del sistema de control interno, así como la evaluación de las prácticas de observaciones e informes de los auditores internos y externos y de la Superintendencia contabilidad aplicadas, los principios utilizados y las estimaciones significativas hechas por la de Bancos, e indica también que no existe evidencia ni conocimiento de actos de Administración. Considero que las pruebas llevadas a cabo, las cuales fueron ejecutadas de acuerdo conductas sospechosas e irregulares y de conflictos de interés, en los términos de la al plan anual de trabajoaprobado por el Comité de Auditoría y Directorio del Banco y comunicado a mencionada normativa". la Superintendencia de Bancos, proveen de una base razonable para expresar una opinión:

1. En el relación a los estados financieros:

a. En la cartera, se verificó que las operaciones de crédito hayan sido otorgadas en cumplimiento con las disposiciones legales y las normas vigentes; y aplicando las políticas aprobadas por el Directorio. Presi ente del Comité de Auditoría Las provisiones constituidas satisfacen los requerimientos establecidos por la normativa dispuesta por la Superintendencia de Bancos.

Durante este periodo no se han identificadooperaciones otorgadas a personas vinculadas /

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Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 75 Informe de Auditoría Interna Banco de la Producción S.A. y Subsidiarias

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b. Las inversiones en títulos se han realizado en base a los cupos y límites aprobados por el con nonnas y prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos y demás organismos Directorio. regulatorios y de control.

c. Tanto en operaciones activas como pasivas, el Banco ha dado cumplimiento a la nonna Además, puedo informar que Produbanco y sus Subsidiarias cuentan con un adecuado nivel de control de transparencia de la información. interno,cumplen las disposiciones legales vigentes, sus transacciones responden a la técnica bancaria y se ajustan a políticas y procedimientos aprobados por el Directorio, así como a la normativa legal existente. 2. El índice de liquidez de primera línea del Produbanco tuvo un nivel promedio anual de 27.60%, superando en todos los meses el mínimo establecido por la Superintendencia de Bancos.

3. La relación de Patrimonio Técnico del Banco frentea los activos ponderados por riesgo, presentó, al cierre del ejercicio, una posición excedentaria de USD 192.37 millones, lo que equivale a un indicador de solvencia de 13.56%, superior al mínimo requerido del 9%.

4. Las obligaciones tributarias y laborales son observadas de manera adecuada.

5. El Banco y sus Subsidiarias mantienen un razonable sistema de control interno para sus transacciones y procesos, lo que permite dar un adecuado grado de seguridad a sus operaciones.

6. En relación al sistema de control para la prevención de lavado de activos provenientes de actividades ilícitas del Banco y sus Subsidiarias, puedo concluir que éste en general observa los requerimientos establecidos por las disposiciones legales vigentes y la normativa dispuesta tanto por la Superintendencia de Bancos como por la Unidad de Análisis Financiero y Económico (UAFE), cubre las operaciones de la entidad, es aplicado en todas las oficinas y difundidoa todo el personal a través de los medios con los que dispone el Banco.

7. Con respecto a las normas de administración de riesgos integrales, en general el Banco ha dado cumplimiento en los términos y plazos establecidos por la Superintendencia de Bancos. La administración del Banco expidió las políticas y procedimientos necesarios para la implementación de una gestión integral de riesgos. Existe una adecuada evaluación a las exposiciones a los distintos riesgos y el Directorio es informado con la periodicidad establecida por el Órgano Directriz sobre la gestión.

OPINIÓN

Los estados financieros son responsabilidad de la Administración del Banco. Mi responsabilidad como Auditor Interno es expresar una opinión sobre la razonabilidad de dichos estados financieros en base a las pruebas de auditoría practicadas.

En mi opinión, el balance general así como el estado de pérdidas y ganancias al 31 de diciembre d � t,

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Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 76

2019, tanto de Produbanco como de sus S ubsifürias se pmentan rnzonablemente, de conformidad . , Créditos Coordinación Planificación y Desarrollo

Línea Gráfica Grupo Promerica

Edición y Diagramación Solange Luna

Fotografía Produbanco Carmen Ulloa Ulloa / Conservación Internacional

Marzo 2020

Memoria Anual 2019 Memoria Anual 2019 77 roduanoom