Research & Forecast Report
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Research & Forecast Report Oficinas Clase A+/A - Tercer Trimestre 2018 Key Highlights Indicadores 2T 2018 3T 2018 Para este tercer trimestre se registró el ingreso de un solo proyecto de Vacancia oficinas clase A+/A, el cual fue para el submercado de Nueva Las Condes . Producción La vacancia presenta una leve baja en comparación al segundo Absorción trimestre, pasando de a 5,8% a 5,7%, equivalente a 137.637 m2. Precio Arriendo Los precios de arriendo promedio mostraron una disminución en Precio Venta relación al trimestre anterior, pasando de 0,53 UF/m2 a 0,51 UF/m2. Por su parte, los precios de venta tuvieron un alza de 3 UF/m2 Alza Baja Se mantiene respecto al trimestre anterior, alcanzando las 92,4 UF/m2. Comportamiento Histórico del Mercado de Oficinas Clase A+/A Metros cuadrados (m2) Porcentaje (%) 300.000 25% 250.000 20% 200.000 15% 150.000 10% 100.000 5% 50.000 0% -5% 0 -10% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018* Absorción anual (m2) Tasa de Vacancia al cierre (%) PIB (%) Producción anual (m2) Tasa de Desempleo (%) *Producción, absorción y tasa de vacancia corresponden a los datos acumulados al 3T 2018. PIB porcentual y tasa de desempleo son proyecciones del Banco Central para el 2018. Tendencia A diferencia del 2T para este 3T sí se registraron ingresos de m2 para oficinas clase A+/A, con un nuevo proyecto para el submercado de Nueva Las Condes, de 13.759 m2. Con respecto a los niveles de vacancia observados para este trimestre se mostró una leve baja, pasando de 5,8% a 5,7%, con 137.637 m2 disponibles para esta clase de oficinas. Los submercados que tendrían mayor disponibilidad de m2 serían Providencia y El Bosque-El Golf, Accelerating Success. los cuales sumarían en conjunto cerca de 76.000 m2 disponibles. Nuevo Edificio Clase A+/A Edificio Britania Los Militares 5953 Submercado: Nueva Las Condes. Superficie útil: 13.759 m2. Nº de pisos: 19 Oferta Participación de Mercado Con respecto a los niveles de participación, el submercado de El Bosque-El Golf continúa liderando, con un 36,8%, el cual tendría 45.508 m2 disponibles de oficinas clase A+/A, equivalente a un 5,1% de vacancia. El Bosque - El Golf Por su parte, la participación más baja para este trimestre estaría compartida 37% por los submercados de Huechuraba y Estoril-La Dehesa, ambas con un 2,4% de Santiago participación, sumando en conjunto 10.986 m2 de oficinas disponibles. 17% Nueva Las Condes 17% Disponibilidad y Tasas de Vacancia Providencia 11% Al cierre del periodo se registraron 137.637 m2 disponibles, que corresponden a Nueva Apoquindo una vacancia del 5,7%. Al igual que el trimestre anterior, el submercado con mayor 10% tasa de vacancia registrada fue Estoril - La Dehesa, en esta ocasión con un 14,9%, Estoril - La Dehesa lo cual equivaldría a 8.819 m2, disminuyendo considerablemente sus niveles de 3% Vitacura vacancia. En segundo lugar, se encuentra el submercado de Providencia con un 3% 11,3%; le siguen Vitacura y Nueva Apoquindo con un 10% y 9,2% respectivamente. Huechuraba El submercado que registró la menor tasa de vacancia fue Santiago, con un 1,2%, 2% equivalente a 5.128 m2, aumentando levemente su disponibilidad respecto al trimestre anterior. Variables de Submercado Metros cuadrados (m2) Absorción (m2) Producción (m2) Vacancia Actual (m2) 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 -10.000 -20.000 Nueva El Bosque - Estoril - Nueva Santiago Providencia Vitacura Huechuraba Apoquindo El Golf La Dehesa Las Condes Submercados de Oficinas 5 70 G-11 G-13 68 78 5 LEYENDA Santiago Calles / Principales Avenidas Providencia Autopistas El Bosque - El Golf Ruta 5 - Autopista Central Nueva Las Condes Américo Vespucio Nueva Apoquindo Autopista Costanera Norte Huechuraba Autopista Kennedy Vitacura Estaciones de Metro Santiago Estoril - La Dehesa Precios UF/m2 El precio promedio de arriendo presentó una leve baja respecto del trimestre 0,9 anterior, pasando de 0,53 UF/m2 a 0,51 UF/m2.Los submercados de El Bosque 0,8 0,70 0,7 – El Golf y, en segundo lugar, Nueva Las Condes y Vitacura, son los que 0,65 0,60 0,62 2 0,6 registraron los mayores precios promedio de arriendo, con 0,57 UF/m y 0,55 0,53 0,48 0,52 UF/m2 respectivamente. Los submercados con precios promedio de arriendo 0,5 2 0,48 0,44 0,45 más bajos corresponden a Huechuraba con 0,29 UF/m y Santiago con 0,39 0,4 0,40 0,41 2 0,35 0,30 UF/m , ambos disminuyendo los precios respecto al trimestre anterior. 0,3 0,30 0,28 Respecto al precio promedio de venta, los valores registraron un alza de 3 UF/ 0,2 2 2 m respecto a lo observado en el trimestre anterior, alcanzando las 92 UF/m , 0,1 lo cual se vería explicado por el aumento de los precios en el submercado de 0 Vitacura principalmente. Para este 3T, el submercado con mayores precios 2 Santiago Vitacura promedio de venta corresponde a Vitacura con 110 UF/m , aumentando cerca Providencia Huechuraba 2 Nueva Apoquindo de 10 UF/m respecto al trimestre anterior. El Bosque - El Golf Estoril - La DehesaNueva Las Condes Índices del Mercado de Oficinas Clase +A /A Inventario Participación Submercado Producción Vacancia Tasa de Vacancia Absorción Precios Promedios Precios Promedios Ventas* Acumulado de Mercado Arriendos (m²) (m²) (%) (m²) (%) (m²) (UF/m2) (US$/m2) (UF/m2) (US$/m2) Santiago - 418.415 17,3% 5.128 1,2% -1.200 0,39 15,6 - - Nueva Apoquindo - 250.069 10,3% 22.950 9,2% 3.169 0,54 21,6 98,9 3.953 El Bosque - El Golf - 889.757 36,8% 45.508 5,1% 125 0,57 22,8 80,0 3.198 Providencia - 271.535 11,2% 30.698 11,3% -5.644 0,48 19,2 80,0 3.198 Vitacura - 70.391 2,9% 7.034 10,0% -372 0,55 22,0 110,0 4.398 Estoril - La Dehesa - 59.038 2,4% 8.819 14,9% 5.292 0,42 16,8 - - Nueva Las Condes 13.759 399.741 16,5% 15.332 3,8% 11.197 0,55 22,0 - - Huechuraba - 57.540 2,4% 2.167 3,8% 2.499 0,29 11,6 - - Gran Santiago 13.759 2.416.486 100% 137.637 5,7% 15.066 0,51 18,9 92,5 3.686 *Valor del dólar al 10 de Octubre del 2018 / Valor UF Proyecciones Futuras 502 oficinas en Para el tercer trimestre de 2018 se registró un solo ingreso de oficinas tipo A+/A. Se estima que para el próximo trimestre podrían ingresar 3 nuevos proyectos para los submercados de Estoril 69 países – La Dehesa, Vitacura y Nueva Las Condes, sumando cerca de 32.500 m2 nuevo para oficinas clase A+/A. Norteamérica: 171 Latinoamérica: 24 EMEA: 108 Asia Pacífico: 199 Clase A+: Clasificación dada a aquellos edificios de oficinas que poseen características exclusivas de diseño, arquitectura y ubicación. Dentro de los criterios más relevantes se encuentran: poseer CONTACTO plantas de más de 600 m², piso técnico, climatización independiente por piso y antigüedad máxima (+562) 2496 1500 de 15 años. [email protected] Clase A: Es la clasificación otorgada a aquellos edificios que, aunque poseen características y terminaciones de calidad, no alcanzan a ser Clase A+. Estos edificios deben tener un máximo Este documento ha sido elaborado por Colliers International el de 25 años de construcción, con plantas libres de al menos 400 m² y una altura entre piso y cielo cual es de carácter informativo. La información contenida ha sido falso de al menos 2,5 metros. proporcionada por fuentes confiables y se presenta en la forma exacta en que fue recibida. Entre las fuentes se incluyen asociaciones Clase B: Clasificación otorgada a aquellos edificios que poseen características y terminaciones y consejos inmobiliarios, así como dependencias de gobierno, entre de calidad media a alta, o incluso superior, pero en ubicaciones alejadas de los polos de oficinas otras. Colliers International no garantiza, ni se hace responsable por tradicionales. Estos edificios deben tener un máximo de 40 años de construcción, con plantas la veracidad de la información presentada, cualquier parte interesada 2 deberá hacerse responsable de su propia investigación sobre la libres de al menos 150 m y una altura entre piso y cielo falso de al menos 2,30 metros. precisión de la información. Colliers International excluye cualquier término deducido o implícito, condiciones y garantías que pudieran Producción: Cantidad de metros cuadrados que ingresan al inventario total en un periodo presentarse con motivo de este documento y excluye cualquier determinado. El criterio que determina el ingreso del edificio al inventario es la emisión de la responsabilidad por daños y perjuicios que pudiera surgir. Este reporte recepción final por la respectiva municipalidad. y otros documentos de investigación pueden ser encontrados en nuestra página web colliers.com/chile Submercado: Sector donde se concentran edificios de oficinas en un territorio geográfico determinado. Vacancia: Cantidad de metros cuadrados de oficina, disponible al final del periodo en estudio. Absorción: Cambio en la superficie neta ocupada de oficinas, entre dos periodos consecutivos. Inventario: Incluye toda la superficie neta acumulada en edificios para cada clase, excluyendo los edificios en construcción. Este inventario es revisado anualmente, considerando los edificios que entran y salen de éste por efectos de reclasificación. NOTA: Los permisos de recepción municipal fueron incluidos hasta Agosto del 2018, se Accelerating Success. incluirán todos los otorgados después de esta fecha en el reporte del 4T18..