Mercado de oficinas Tendencias El impulso nacional y europeo y oportunidades de

Oficinas 2021

El sector de las oficinas es uno de los más dinámicos y knightfrank.es/ investigación-de-mercados profesionalizados, adaptándose continuamente a las últimas tendencias de sostenibilidad y confort que genera el mercado, además de a las nuevas formas de trabajo impulsadas por la crisis sanitaria. OFICINAS 2021 OFICINAS 2021

OFICINAS 2021 CONTENIDOS 04 MERCADO DE OFICINAS EN EUROPA 08 Bienvenidos al informe de Oficinas 2021, un análisis detallado del OFICINAS mercado actual de oficinas en España junto con una visión global MULTIGENERACIONALES de las últimas tendencias en el sector. 10 EL NORTE DE MADRID TOMA IMPULSO 16 USOS MIXTOS EN EDIFICIOS DE OFICINAS 18 n oficinas, nos encontramos hoy con un sector que está SITUACIÓN ECONÓMICA inmerso en un debate estructural sobre qué va a pasar en el EN ESPAÑA Efuturo, un mercado en plena evolución existencial. Sin embargo, las empresas están tratando de cubrir esta situación de forma transitoria, buscando el equilibrio entre la seguridad desde el 20 punto de vista de la salud de sus empleados, y la necesidad de MERCADO DE OFICINAS generar mayor productividad. EN ESPAÑA El futuro será diferente en cuanto a los usos de los espacios, pero no necesariamente sufrirá en términos de ocupación.

JORGE SENA. PARTNER, HEAD OF COMMERCIAL Habrá cambios en la modalidad del trabajo, en lo que se refiere KNIGHT FRANK 24 a horarios, a la concentración de diferentes actividades y a la forma de entender estos espacios de trabajo. Obviamente el LA EVOLUCIÓN DE LAS OFICINAS TRAS MÁS DE teletrabajo ha venido para quedarse como complemento que nos UN AÑO DE PANDEMIA ha ayudado muchísimo a mantener la actividad en estos tiempos, pero desde el punto de vista productivo está comprobado que no es comparable con la actividad presencial: el desarrollo de la 27 Edición y contenidos: creatividad y la generación de ideas que permite el compartir un Knight Frank Research espacio es algo que no se puede sustituir. OTROS NÚCLEOS DE [email protected] OFICINAS DE INTERÉS

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MERCADO DE OFICINAS EUROPA La yield prime en Madrid se mantiene estable a cierre de año A pesar de la pandemia, el mercado de oficinas español mostró situándose en un su fortaleza a nivel europeo a cierre de 2020. 3,5% i bien es cierto que las consecuencias por junto con la reducida oferta en el sector de las rendimiento del bono español a 10 años a cie- la expansión mundial del COVID-19 se oficinas, impulsó las inversiones en nuevos rre de 2020, éste se situó en un 0,04%, mientras hanS hecho evidentes en prácticamente todos los desarrollos y le dió una mayor importancia a que el bono del estado alemán cerró en valores sectores, las previsiones para el 2021 muestran las rehabilitaciones, algo que se retomará con negativos, un -0,52%. Se trata de una diferencia un mayor optimismo gracias a la liquidez exis- fuerza una vez avance la recuperación. La dis- considerable en comparación con las rentabi- tente y a la latente demanda que podría impulsar ponibilidad aumenta ligeramente en el espacio lidades que ofrecían los principales mercados los mercados a cierre de año. También la Comi- de oficinas, algo que ha ocurrido en la mayoría de oficinas europeos en el mismo periodo de sión Europea continúa coordinando y actuan- de los mercados europeos analizados como 2020. Londres (City) y Dublín encabezaron la do sobre una serie de medidas para mitigar el consecuencia lógica de los efectos de la crisis, con una rentabilidad del 4,00%. Madrid y impacto socioeconómico en la Unión Europea, sin embargo, este aumento no ha sido demasia- Barcelona también ofrecen unas rentabilida- movilizando todos los medios a su disposición. do pronunciado por el momento, dada la fuer- des atractivas de 3,50% y 3,75% respectivamen- Analizando la situación en Europa durante los te demanda y la limitada oferta, que continúan te, datos muy por encima del valor negativo del últimos años, la fuerte demanda de ocupación jugando un papel fundamental. Analizando el bono de referencia.

Comparativa bono español y alemán a 10 años VS yields oficinas europeas 2012 - 2020. % Áms terdam Ba rce lon a Berlín Br u se la s Dublín Fráncfort Ginebra L ondres (W es t End) L on dres Cit y Ma drid Mú nic h Pa rís VienaÁmsÁmsÁmsÁms terdamÁmsterdam terdam terdam terdam ZuBaBa ric rceBa hrceBaBarcelona lonrce rce lon a lon lona a a BonoBerlínBerlínBerlínBerlín Berlínespañol BonBrBruselasBr u oBr seu Bra se u lalem u se las se s la án la s s DublínDublínDublínDublínDublín FráncfortFráncfortFráncfortFráncfortFráncfort GinebraGinebraGinebraGinebraGinebra LLondres ondresL ondresLL ondres ondres (W (West (W es(W es(W t esEnd) tEnd) esEnd) t tEnd) End) L onL onL dresL on dresLondres on dres dresCit Cit yCit Cit y City y y MaMa dridMaMa dridMadrid drid drid MúMúMúnich nicMúMú nic h nic nich h h PaParísPa rísPa rísPa rís rís VienaVienaVienaVienaViena ZuZu ricZu ricZuZurich h ric h ric h h BonoBonoBonoBonoBono español español español español español BonBonoBonBon oBon oa alemán lema o olem a a lem án lem án án án

7,007,0 0

6,00 6,007,007,007,007,00

500 5,006,006,006,006,00

4,00 4,005,005,005,005,00

3,00 3,004,004,004,004,00

2,00 2,003,003,003,003,00

1,00 1,002,002,002,002,00

0,00 0,04% 0,001,001,001,001,00

-1,00 -0,520,040,040,040,04%%%%% -1,000,000,000,000,00 20122012 20132013 2014 2014 2015 2016 2016 2017 2017 2018 2018 20192019 20202020 -0,52-0,52--0,520,52%%%% -1,00-1,00-1,00-1,00 2012201220122012 2013201320132013 2014201420142014 2015201520152015 2016201620162016 2017201720172017 2018201820182018 2019201920192019 2020202020202020 Fuente: Eurostat | Knight Frank European Research

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MERCADO DE USUARIOS EUROPEO Disponibilidad Comparativa inversión 2017 2018 2019 2020 T4 2020. % 2017-2020. Miles de millones El porcentaje de metros cuadrados dispo- nibles en la mayoría de mercados europeos 12 25 se sitúa en niveles bajos a cierre de 2020. 10 Entre las principales ciudades analizadas se 20 8 encuentran Berlín y Múnich que registran 15 6 tasas de disponibilidad menores del 3%. Por 4 otro lado Madrid y Milán se posicionan con 10

2 las disponibilidades más altas con alrededor 5 0 de un 10% del total del parque de oficinas (un 11,5% en el caso de Madrid). La absor- 0 París Milán Viena Berlín Dublín Dublín Madrid Múnich Barcelona Berlín Bruselas Dublín Londres Madrid Milán Múnich París Viena Londres Londres Bruselas ción en los metros cuadrados contratados en Barcelona 2020 ha sufrido una descenso medio del 50%

Fuente: Knight Frank European Research. Datos a T4 de 2020 excepto en el caso de Munich y Viena (datos a T3) aproximadamente, en comparación con el Fuente: Real Capital Analytics. Knight Frank European Research año anterior, en los principales mercados de oficinas de Europa. Destaca el caso de París MERCADO DE INVERSIÓN EUROPEO como uno de los que mayor bajada ha sufri- do a cierre de 2020, casi un -70%, aunque sus Comparativa take-up volúmenes de absorción de los últimos años 2019-2020. m² 2019 2020 HIGHLIGHTS INVERSIÓN venía siendo muy elevados, por encima de Prime yield y Volumen de inversión Yield: T4 2020 (%) / Volumen: 2020 (millones de euros) 3.000.000 Como era de esperar, en la 2.500.000 mayoría de las ciudades anali- 2.000.000 1 zadas ha descendido el volumen de 1.500.000 DUBLÍN inversión registrado en 2020, aunque 1.000.000 La renta en Madrid LONDRES ha habido ciudades como Milán, que 500.000 se sitúa en 32,5 euros por 1.200 M€ 4,00% 10.000 M€ ha registrado un descenso moderado, 0 metro cuadrado al mes, 3,50% (West End) o Bruselas, que incluso ha registrado

París 4,00% (City) Milán Viena Berlín Dublín Dublín

Madrid BERLÍN Múnich un volumen superior a años anterio- Londres Londres Bruselas

Barcelona Barcelona continuando con su 4.400 M€ res, más de un 30% a cierre de 2020 2,75% Fuente: Knight Frank European Research. Datos a cierre de año. Información de 2020 no disponible en Munich y en Viena tendencia estable desde en comparación con 2019.

hace unos meses. BRUSELAS VIENA

2.700 M€ 450 M€ En cuanto a las yields en 3,90% 3,25% PARÍS MUNICH 2 zona prime, las ciudades que Renta media prime 15.000 M€ 3.000 M€ muestran las rentabilidades más ele- 2,75% 2,75% T4 2020. €/m²/mes vadas a cuarto trimestre de 2020 son los 2,3 millones de metros cuadrados. Madrid MILÁN Londres (City), Dublín y Milán con es una de las ciudades con un descenso más 3.300 M€ una rentabilidad prime del 4%. Ma- 4,00% 120 moderado, y muy por debajo de la media, drid y Barcelona mantienen estables 100 habiendo registrado una bajada del 35%. En sus yields prime en comparación con 80 cuanto a las rentas medias prime, éstas se ha 2019, un 3,50% y un 3,75% respectiva- 60 mantenido estables e incluso con tendencia 40 mente. al alza en la mayoría de los mercados. La ren- BARCELONA 20 ta más alta la encontramos en Londres (West MADRID 0 595 M€ End) situándose en casi 110 €/m²/mes. En el 3,75% París

Milán 1.250 M€ Viena Berlin Zúrich Dublín Madrid Múnich Ginebra caso de Madrid y Barcelona las rentas prime 3,50% Bruselas Fráncfort Barcelona Londres C. Londres Londres W. Londres Ámsterdam mensuales alcanzan los 32,5 y los 28 euros por metro cuadrado, ambas con una tenden- Fuente: Knight Frank European Research. Datos a T4 de 2020 excepto en el caso de Viena (dato a T3) cia estable durante los últimos meses. Fuente: Real Capital Analytics. Knight Frank European Research

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RETOS OFICINAS MULTIGENERACIONALES GENERACIÓN BABY BOOM (1946/1964) GENERACIÓN X (1965/1980) Experiencia, compromiso Innovación, colaboración, autonomía

Entre los retos a los que se enfrentan las Ya antes de la pandemia vivíamos una época marcada por la convivencia de hasta tres empresas que conviven con diferentes generaciones diferentes de trabajadores en una misma empresa. Esto conlleva a que las generaciones se encuentra el problema compañías deban tener un conocimiento claro de cada una de ellas llegando a entender lo de la comunicación entre ellos, ya que que demandan y aprovechando cada valor añadido que ofrece el poder formar una empresa generaciones como la de baby boom o la multigeneracional. Tras el Covid-19 todas las generaciones han tenido que adaptarse en X prefieren una comunicación más per- tiempo récord a la nueva situación. sonal cara a cara mientras que los millen- nials se decantan más por una comuni- cación a través de redes sociales. Los valores de cada uno representan una GENERACIÓN MILLENNIAL o Y (1981/1997) GENERACIÓN Z (a partir de 1998) gran diferencia ya que los baby boomer T I P O S muchos son padres y madres que no solo han res que auguran nuevas concepciones labora- Emprendimiento, ambición, trabajo flexible Era digital, autoaprendizaje, flexibilidad, buscan el éxito en el ambiente de trabajo Y C A R A C T E R Í S T I C A S tenido que responder al cambio en el trabajo les, algo que por otro lado ha sido promovido teletrabajo mientras que los más jóvenes se decan- si no también de cara a las actividades de sus por la crisis sanitaria y que para ellos no ha re- tan por tener más libertad personal y nu- a generación baby boom ha vivido pro- hijos. Aún con ello han conseguido que su pro- presentado ningún problema, ya que son los trirse de actividades sociales. fundos cambios a lo largo del tiempo y ceso de aprendizaje haya sido rápido y efectivo que no conciben un mundo sin Wi-Fi, YouTu- Entre las empresas que destacan por sus empresas, y Vodafone ha pisado el acelerador Las opciones laborales que demandan Lsiempre ha buscado la seguridad y estabilidad quizás, entre otros factores, por ser una gene- be o Instagram. Son autosuficientes y buscan programas para la gestión multigeneracional en cuanto a reducción de jornada, exceden- los millennials pasan por una mayor laboral. Son considerados de gran valor para ración que ya ha vivido la adaptación a dife- flexibilidad horaria y teletrabajo para conciliar se encuentran Google o Facebook, que dispo- cias y permisos retribuidos a mujeres emba- flexibilidad horaria y la opción de po- las empresas ya que poseen altos conocimien- rentes tecnologías anteriores. su vida laboral con la personal. nen de salas de juego y entretenimiento para razadas. Banco Santander, por ejemplo, ha der trabajar desde otros puntos que no tos debido a su experiencia. Defienden el esta- Los empleados más jóvenes, con una media G E S T I Ó N D E E Q U I P O S sus trabajadores. También de otras no tan vin- introducido en sus instalaciones de la ciudad sean necesariamente la empresa. Esta tus y la productividad y tiene un gran compro- de edad de 25 años, están compuestos por los M U L T I G E N E R A C I O N A L E S culadas a las telecomunicaciones, como ING financiera todo tipo de servicios: pistas de pá- generación esta más abierta al cambio miso con el trabajo, mostrando fidelidad a las millennials o la generación Y. Son los conside- Direct, que permite a sus empleados alquilar del, piscina cubierta, gimnasio, campo de golf, de puesto de trabajo aunque ello lleve a empresas. Es frecuente encontrar entre estos rados como el grupo que abren la visión de las Una empresa multigeneracional posee mu- películas o libros. Las ideas fluyen mejor des- médico propio, guardería… moverse de residencia, mientras que las trabajadores a personas que llevan más de dos empresas a nuevas aptitudes e ideas creativas cho valor añadido gracias a la diversidad de pués de expandir la mente de otra manera, También hemos conocido el caso de la pri- generaciones más adultas prefieren una o tres décadas en la misma compañía. Quizás de trabajo. Gracias a ellos se desarrolla la ten- sus trabajadores. Para poder gestionar de una sobre todo si nuestro trabajo requiere creativi- mera empresa española, la tecnológica Softwa- horario más concreto así como un puesto sean los que menos familiarizados están con la dencia de los lugares de trabajos flexibles o los manera eficiente este aspecto es importante dad. En este sentido, Repsol apostó por permi- re Delsol, que ha reducido su jornada laboral laboral duradero. tecnología por lo que el cambio experimenta- conocidos coworkings. Son una generación di- conocer las diferencias existentes entre cada tir trabajar desde casa a parte de su plantilla ya a 4 días sin que este cambio repercuta en el Todas las generaciones deben luchar con do durante esta cuarentena ha podido ser com- gital, hiperconectada y que dominan a la per- grupo para poder entender sus demandas. antes de la pandemia mundial, algo que se va sueldo de los trabajadores, cuyo objetivo es el los estereotipos que se han formado so- plejo para algunos de ellos sobre todo por el fección las nuevas tecnologías, poseen mucha Poder reconocer los beneficios de cada gene- convirtiendo en tendencia en la mayoría de las aumento de la productividad. bre cada uno de ellos. Para los baby boo- poco tiempo de adaptación que hemos tenido. autoconfianza. Por otra parte, buscan sentirse ración y no solo lo que tienen en común. Las mers se habla de sus ideas claras y de su Entre los años 1980 y 2000 pasan a formar valorados y tener una buena calidad de vida. reuniones impulsarán la cooperación entre ge- dificultad de adaptarse a los cambios. La parte del mundo laboral la generación X. Han Para esta generación lo cambios laborales pro- neraciones y perspectivas diferentes. generación X, en cambio, debe enfren- vivido el proceso de cambio de lo analógico a lo vocados por el Covid-19 no suponen ningún Crear zonas de encuentro o espacios infor- tarse a la idea de la priorización de la re- digital, adaptándose con facilidad a las nuevas trastorno ya que son los denominados nativos males para descansar, tomar un café o incluso tribución monetaria ante cualquier otra tecnologías así como al uso de las redes socia- digitales. Para ellos el problema esta más enfo- trabajar de forma colaborativa, también ayuda condición laboral. Por último para los les o a los dispositivos smartphone. Son más cado a las restricciones que se han sufrido en la a la comunicación multigeneracional. millennials suele hablarse de su creencia colaborativos y autónomos. Apuestan por la vida privada, como el control en la movilidad o Establecer el mismo trato, aunque persona- Es importante saber Establecer programas en la autosuficiencia y en un ambiente innovación y por un ambiente de trabajo con las limitaciones en el ocio. lizado, con diferentes programas que pueden reconocer los beneficios de para satisfacer las necesidades de trabajo con menos autoridad. menos supervisión. Para ellos el teletrabajo ha Por último, cabe destacar la generación Z, satisfacer las necesidades y motivaciones de cada generacióny no sólo lo y motivaciones de cadagrupo, conllevado un proceso de adaptación, ya que aún jóvenes estudiantes o recientes trabajado- cada uno. que tienen en común. mejorará su rendimiento

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quinto rascacielos de las Cuatro Torres (Torre Caleido) a usos terciarios. Un proyecto que albergará dos barrios l paseo de la , un lugar privilegiado que más personal con compañeros de trabajo. Una costum- es uno de los principales desarrollos y traerá a la zona residenciales con unas 10.500 viviendas, trayendo una alberga las mejores compañías y los inmuebles de bre que sin duda volverá una vez terminada la crisis sa- una mayor dotación de servicios, restaurantes, espacios amplia oferta de vivienda nueva a la ciudad, y un Cen- Emayor altura de la ciudad, se ha convertido en la zona nitaria. deportivos y tiendas, con el Corte Inglés incluido. Unos tro de Actividad Económica con capacidad para más de EL NORTE DE MADRID empresarial por excelencia de la capital. Principalmente El complejo Azca, consolidado desde los años 80 y en EJE servicios diseñados especialmente para los trabajadores 200.000 empleados que contempla también un bulevar aquí se encuentran compañías financieras, consultoras pleno proceso de transformación, forma parte del nú- de la zona que harán que puedan encontrar todo sin ne- con un gran número de tiendas. También reforzará las PASEO DE LA TOMA IMPULSO y empresas de servicios de nivel internacional, lo que cleo de la Castellana que, junto con la prolongación hasta cesidad de desplazarse a otras zonas más céntricas de la comunicaciones de la zona con nuevas estaciones ubi- con el paso de los años ha transformado la zona en uno la Plaza de y la ampliación en continuo desarro- CASTELLANA capital. Pero sin duda uno de los proyectos que aumen- cadas a menos de 300 m de distancia entre ellas, com- de los mejores ambientes afterwork de España. Un lugar llo en la zona de las Cuatro Torres Business Area (CTBA) tará el potencial de la zona será el desarrollo urbanís- pletando una oferta ya muy completa con servicios de que ofrece las mejores opciones orientadas a los trabaja- constituyen uno de los principales focos de oficinas de la tico Madrid Nuevo Norte, una de las actuaciones más metro, autobús, tren y buenos accesos a carretera (A-1 y dores de las empresas de la zona donde poder terminar ciudad. El eje crece hacia el norte, así lo demuestran las relevantes a nivel europeo y donde se destinará un es- M-30), que permiten acceder al centro de la capital o al EJE la jornada laboral de forma agradable y tener un trato diferentes actuaciones que están planeadas en el área. El pacio de alrededor de 1,6 millones de metros cuadrados Madrid- Adolfo Suárez en pocos mi-

A pesar de que los cambios estratégicos que ha desencadenado la pandemia en las compañías y que se van a seguir produciendo en cuanto a costes, adaptaciones del espacio de trabajo, etc, la principal arteria de Madrid, el Paseo de la Castellana, unida a el Paseo del Prado y al Paseo de , continuará siendo una de las ubicaciones a tener en cuenta por grandes compañías para ubicar sus sedes más representativas internacionalmente. La calidad del espacio de oficinas y las buenas comunicaciones para empleados son algunos de sus puntos clave. Localización de edificios icónicos Las Big Four han elegido el Alberga los rascacielos más altos de y de arquitectura singular como A nivel inversor, es la zona que ofrece eje para ubicar sus cuarteles España, las Cuatro Torres (lidera Torre Una de las localizaciones eu- la , propiedad de las rentas más altas en el mercado de generales. PwC, KPMG, Deloi- de Cristal con 249 m), ropeas que vivirá una mayor Pontegadea, o el edificio Castellana oficinas madrileño y español, tte y Ernst and Young que además están entre proyección a todos los niveles 81 (antes Torre BBVA), por lo que atrae todas se encuentran en los más altos durante los próximos años. de la socimi GMP. las miradas. esta arteria. de Europa.

¿QUIÉN ESTÁ GÉNOVA 2 CASTELLANA 31 R. FDEZ. 65 CASTELLANA 81 CASTELLANA 83-85 PZA. CARLOS TRÍAS CASTELLANA 101 CASTELLANA 163 CASTELLANA 268 CASTELLANA 259-B CASTELLANA 259-D TORRES COLÓN EDIFICIO PIRÁMIDE CASTELLANA 39 TORRE TITANIA EDIFICIO SOLLUBE TORRE PWC (CTBA) TORRE BBVA TORRE PICASSO BELTRÁN, 7 Propietario: Multipropiedad Propietario: Colonial (CTBA) Propietario: Allianz Propietario: Mibansa EN EL EJE Propietario: Mutua Propietario: Mutua Madrileña Propietario: El Corte Inglés Propietario: GMP Propietario: Merlín Properties Propietario: Merlín Properties Pples. inquilinos: SH Pples. inquilinos: Greystar, Propietario: Merlín Propietario: Grupo Emperador Pples. inquilinos: - Pples. inquilinos: Madrileña Pples. inquilinos: Gartner, Único inquilino: EY Pples. inquilinos: Pples. inquilinos: Accenture Pples. inquilinos: Itínere, Wolters Kluwer Working, Orthem Utopicus Properties Pples. inquilinos: OHL, Red Superficie: 4.100 m² Accelya, Castellana Golf CASTELLANA? Pendiente de JP Morgan Superficie: 18.700 m² Spaces, Zurich Superficie: 15.300 m² Se va a proceder a su total rehabilitación Superficie: 2.200 m² Superficie: 11.000 m² Superficie: 3.600 m² Pples. inquilinos: PwC Bull, Asoc. Española de Banca, rehabilitación completa Superficie: 10.700 m² Superficie: 37.000 m² Superficie: 31.500 m² Superficie: 21.400 m² embajadas varias Superficie: 20.300 m² CASTELLANA 79 CASTELLANA 259-A (sólo oficinas) Superficie: 56.200 m² Propietario: Pontegadea CASTELLANA 95 TORRE FOSTER (CTBA) PLAZA DE COLÓN 1 CASTELLANA 33 CASTELLANA 77 TORRE EUROPA CASTELLANA 141 EDIFICIO AXIS Pples. inquilinos: Al CUZCO IV Propietario: Pontegadea CASTELLANA 259-C Propietario: Mutua Madrileña Propietario: GMP TORRE CRISTAL (CTBA) CASTELLANA 43 AirLiquide, Lexington, Propietario: Infinorsa y Centunion Pples. inquilinos: Cepsa Propietario: GPF Capìtal Inquilino: Mutua Pples. inquilinos: Wework, Propietario: Inversiones Propietario: Colonial Twitter Pples. inquilinos: Freshfields Propietario: Mutua Madrileña Único inquilino: CaixaBank Santander, Everis y Patrimonio Castellana Amazon, Homeaway, Madrileña Único inquilino: WeWork Superficie: 8.200 m² Pples. inquilinos: KPMG, Adeslas Bruckhaus Deringer LLP, Iata Pples. inquilinos: Chubb, Regus Pérez Llorca Superficie: 4.000 m² Superficie: 16.000 m² Superficie: 6.000 m² Superficie: 16.300 m² Superficie: 57.600 m² Superficie: 42.000 m² Superficie: 22.000 m² Superficie: 56.200 m²

CASTELLANA 44 NUEVOS Propietario: Consorcio CASTELLANA 64 MINISTERIOS TORRES KÍO Propietario: Caboel Compensación Seguros EN CONSTRUCCIÓN Único inquilino: Consorcio Único inquilino: Intu CASTELLANA 259 Compensación Seguros Superficie: 1.400 m² TORRE CALEIDO (CTBA), CASTELLANA 278-280 Superficie: 7.400 m² EN CONSTRUCCIÓN / CHAMARTÍN Propietario: Merlin USO DOTACIONAL CASTELLANA 36-38 CASTELLANA 50 CASTELLANA 200-202 Properties Propietario: Mutua Pples. inquilinos: ICEX, Propietario: Grupo Villar Mir Propietario: Mutua Madrileña SANTIAGO Propietario: Allianz CHAMARTÍN PZA. COLÓN Pples. inquilinos: Willis Tower Madrileña CASTELLANA 110 AZCA BERNABÉU Pples. inquilinos: Spaces, Aliseda, Grupo Vips Superficie: 70.000 m² Watson, Hogan Lovells Inter- Único inquilino: Propietario: Mutua Madrileña Ebury, CBRE Global Investors, Superficie: national LLP Pérez-Llorca Pples. inquilinos: Degroof, Clifford Chance Schweppes, Sony Music 14.500 m² (nº 278) 10 11 12 Superficie: 9.800 m² Superficie: 6.400 m² Superficie: 9.500 m² Superficie: 20.000 m² 17.000 m² (nº 280) OFICINAS 2021 OFICINAS 2021 OFICINAS 2021

complejo sea lo más sostenible y eficiente vicios... son características muy valorables posible, algo sencillo ya que se podrá acce- por las nuevas generaciones. Además, una der a un máximo de 10 minutos andando de sus torres proyectadas podría alcanzar a sus estaciones de Metro o Cercanías. Un los 300 m de altura, convirtiéndose en la factor a tener muy en cuenta por los futu- más alta del país y en un inmueble icónico Se destinarán Madrid Nuevo Norte tendrá Alrededor de ros residentes y empleados de la zona y que dentro del mercado de oficinas. Un activo un centro de negocios será un punto clave para las compañias que emblemático que estará en el foco de mu- estudien instalarse allí. El centro de nego- chas compañias. En definitiva, un proyecto propio que cambiará el M 200 mil 1,6 cios particularmente, ya es todo un reclamo pionero creado bajo un urbanismo respon- de metros empleos previstos para las grandes compañías entre cuyos ob- sable, que busca el bienestar personal en skyline madrileño con tres cuadrados de en el Centro jetivos se encuentra la retención de talento. un entorno dinámico y que a la vez, se con- nuevos rascacielos. espacio a usos de Actividad terciarios Económica Sus múltiples atractivos sin duda contribui- vertirá en todo un motor económico para rán a ello: sostenibilidad, innovación, ser- Madrid.

VALVERDE

M-30

M-607 MONTECARMELO TRES OLIVOS

Pº DE LA CASTELLANA Hospital de la Paz

MADRID NUEVO NORTE

c/ Agustín de Foxá

Estación de Chamartín c/ Agustín de Foxá A lo largo de una franja de más de 5,6 kilómetros de longitud y hasta c/ Antonio Cabezón un kilómetro de ancho, se extenderá el que será una de las actuaciones Playa de vías

M-30 A AEROPUERTO urbanísticas más ambiciosas a nivel europeo.

obre un suelo de más de 2,3 millones Los comercios de conveniencia se encon- A nivel de comunicaciones, la remodela- S de metros cuadrados se levantará este trarán a lo largo de todo el proyecto, ocu- ción de la estación de Chamartín se con- megaproyecto, uno de los más grandes de pando sólo en el centro de negocios alre- vertirá en un punto clave de la actuación ya los últimos tiempos. La actuación posicio- dedor de 100.000 m². Por su parte, los usos que será somentida a una profunda reno- Fuente: Knight Frank Research, Distritocastellananorte.com A-1 nará a la capital como una de las ciudades públicos como centros deportivos, edu- vación. Tendrá dos terminales, no sólo una LAS TABLAS más sostenibles y vanguardistas de Euro- cativos y de salud, ocuparán casi un 80% como actualmente, y un mayor número de pa. El proyecto salvará la división de ba- del suelo total, incluyendo zonas verdes, y vías, lo que permitirá que circulen más de rrios que provoca actualmente las vias de unos 200.000 m² en el interior del centro 200 trenes en 2040 y una media de más de tren de la estación de Chamartín, gracias de negocios. Así se crea un complejo cuyo 13 millones de pasajeros para todas las dis- SANCHINARRO A-1 Menos de a la construcción de varios puentes, una protagonista es un modelo completamen- tancias, algo que será un auténtico impulso M-11 El desarrollo tendrá Equipamiento público educativo, pasarela y un túnel, y formará un único te de uso mixto donde convivirán emplea- para el AVE español. La renovación de la Residencial salud y cívico-social complejo donde quedará identificada la dos y residentes rodeados de zonas verdes histórica estación como un gran intercam- 70 zona norte y la zona sur por el cruce de la y tiendas, a modo de pequeña y completa biador, junto con la creación de una línea Terciario (oficinas, comercio, Otras dotaciones y servicios 10 hostelería, ocio) públicos 400 mil plantas se levantarán minutos a pie será el M-30. En la zona sur se construirá un im- ciudad dentro de la capital. Gracias a esta de Metro compuesta de tres nuevas para- m² de zonas verdes con en el que será el tiempo máximo para portante centro de negocios cuya edifica- convivencia de usos, una vez finalice la jor- das, dos nuevas estaciones de cercanías y Zonas verdes Dotacional privado los denominados Parque edificio más alto de llegar a una estación de Central y Eje Verde ción principal serán las oficinas mientras nada laboral no existirá sensación de zona una línea de autobús prioritario que conec- España metro o tren que el ámbito de la zona norte será princi- fantasma, sobre todo algo que podría ocu- ta con otras líneas limítrofes harán que la Equipamiento público deportivo Servicio de transporte palmente residencial, donde se levantarán rrir en el centro de negocios, gracias al resto zona sea una de las mejores comunicadas unas 10.500 viviendas. de equipamientos. de la ciudad. Un plan pensado para que el

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ALHAMRA. RIAD, ARABIA SAUDÍ. Sectores: Residencial, Oficinas y Retail. Superficie: 160.000 m² USOS MIXTOS EN OFICINAS

Aunque los usos mixtos en edificios de oficinas ya despuntan a nivel internacional, en España aun es toda una novedad que tras la llegada del COVID-19 ofrece soluciones a nuevas necesidades. Madrid apuesta por los desarrollos ntes de la pandemia factores como el cotidiana ya que con los usos mixtos se crea mixtos que ya ofrecen A rápido crecimiento de la población en una convivencia entre el trabajo y la vida núcleos urbanos, la falta de suelo para desa- personal en un solo espacio, generando un buenos resultados rrollar construcciones nuevas o el cambio entorno agradable y muy práctico para los sociales, financieros y en el ritmo de vida de las personas que de- residentes y a la vez, siendo una opción muy mandan tenerlo todo rápido y cerca, esta- atractiva para los trabajadores de estos edifi- ambientales. ban dando paso al desarrollo de una de las Madrid apuesta por cios al contar con más servicios de ocio y de tendencias punteras en diferentes países del conveniencia in situ. mundo, los desarrollos de usos mixtos. La cri- los desarrollos Se crean áreas comunes más amplias, más sis sanitaria ha ocasionado un cambio en el mixtos que ya ofrecen zonas verdes, entornos peatonales y una con- comportamiento de la población de nuestro buenos resultados vivencia sin el uso del automóvil. país que está repercutiendo directamente en Madrid es una de las ciudades que ya esta- el sector inmobiliario. sociales, financieros ba apostando por edificios de usos mixtos en Los usos mixtos despuntan como una solu- y ambientales. sus nuevos grandes proyectos. ción a las nuevas necesidades, integrando es- La quinta torre Caleido, combinará la sede pacios de diferentes usos en un mismo edificio. de un centro educativo, un centro de medi- Este tipo de edificación permite maximi- cina avanzada así como una gran galería co- zar la integración del espacio y la producti- mercial. O el proyecto de Madrid Nuevo Nor- vidad del terreno. Con ello también se ayuda te, que mezclará usos comerciales en plantas a reducir los tiempos de traslados en la vida bajas, lugares de trabajo y dotacionales. PLAZA GRAFINGER STRASSE. MÚNICH, ALEMANIA 42 MASLAK. ESTAMBUL, TURQUÍA Sectores: Residencial, Oficinas, Hotel, Retail y Ocio. Superficie: 40.000 m² Sectores: Residencial, Oficinas, Retail y Ocio. Superficie: 250.000 m²

MEDIACITY UK MANCHESTER, UK. COVALIA PLAZA . SAN LUIS , MÉXICO. Sectores: Residencial, Oficinas y Hotel. Superficie: 130.000 m² Sectores: Residencial, Oficinas y Hotel. Superficie: n.d.

16 17 OFICINAS 2021 OFICINAS 2021

SITUACIÓN ECONÓMICA EN ESPAÑA

entro de las economías avanzadas, para trabajadores autónomos, es de esperar primeros trimestres del 2020 debido a la D España es el país que mayor caída ha que el impacto de esta crisis sea más du- pandemia, los últimos datos dejan ver una experimentado en 2020 en cuanto al PIB, radero en este ámbito laboral, aunque las recuperación, situándose ya en valores su- registrando un -11,1% respecto al 2019, sin predicciones no llegan a ser comparables periores a los llegados en la anterior crisis. embargo, aunque la recuperación no está con la situación pasada en la anterior crisis Estos datos son recogidos por el INE trimes- asegurada mientras la pandemia continúe, económica. tralmente para conocer la visión en cada será el país que mayor recuperación expe- Sí se espera que la tasa de desempleo con- momento que tienen los responsables de rimente durante el 2021, con una variación tinúe aumentando durante los próximos establecimientos sobre la situación y expec- anual de un 5,9%. meses hasta situarse en un 18,3% en 2021 tativas de su negocio. Tanto Cataluña como En cuanto al desempleo, si bien lleva ob- mientras que para 2022 y 2023 comenzarían Madrid se consolidaron como algunas de servándose desde principios del 2020 un a verse datos más alentadores, reduciéndo- las Comunidades Autónomas más fuertes aumento debido a la situación de la crisis se esta proyección a un 15,6% y 14,3% res- económicamente, por lo que se estima que sanitaria, durante el último trimestre de pectivamente, según las estimaciones del el Indicador de Confianza Empresarial sea 2020 se ha producido un ligero descenso, Banco de España en un escenario central. menos negativo en estas comunidades res- situándose en 16,13%. Aunque se ha recurri- Aunque el Indicador de Confianza Em- pecto a la media nacional en el primer tri- do a medidas como los ERTES o programas presarial sufrió un desplome durante los mestre de 2021.

Tasa de paro Indicador de Confianza Empresarial 2008 – 2023 (P). % 2013- T1 2021. % con respecto a la situación del trimestre anterior

Total Nacional Cataluña Madrid Total Nacional Cataluña Madrid 15 15 5 30%30% 5 -5 25%25% -5 -15 20%20% -15 -25 -25 15%15% -35 -35 10%10% -45 -45 5%5% -55 -55 0%0% -65 -65 2008T1 2008T1 2008T3 2008T3 2009T1 2009T1 2009T3 2009T3 2010T1 2010T1 2010T3 2010T3 2011T1 2011T1 2011T3 2011T3 2012T1 2012T1 2012T3 2012T3 2013T1 2013T1 2013T3 2013T3 2014T1 2014T3 2014T1 2015T1 2014T3 2015T3 2015T1 2016T1 2015T3 2016T3 2016T1 2017T1 2016T3 2017T3 2017T1 2018T1 2017T3 2018T3 2018T1 2018T3 2019 T1 2019 T3 2019 T1 T1 2019 2020 T3 T3 2020 2019 T1 2020 T3 2020 2021 (P) 2021 (P) 2023 (P) 2021 (P) 2023

Fuente: INE/ Banco de España Fuente: INE

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RENTAS sede en el edificio Albor Plaza, operación CBD CBD A1 A1 MERCADO DE OFICINAS Si bien durante el primer trimestre del asesorada por Knight Frank. Absorción por zonas* 29%29CBD% 9% 9A1% año la media prime aumentó hasta situar- Se espera que en 2021 el mercado co- 2020CBD A1 29CBD% 9A1% EN ESPAÑA se en 32,5€/m²/mes, tras el COVID-19, se mience a recuperar su ritmo y que las con- 29CBD% 9A1% 29C.CBDCBDSecund.% 9A1%A1A2 ha mantenido estable durante el resto del trataciones puedan aumentar entre un 20 y C. Secund.29C.CBDCBDSecund.% A29A1%A1A2 12%12C.2929Secund.%% 2%9%92A2%% 2020. CBD continúa siendo la zona con las 25% con respecto al 2020. 29C.29Secund.%% 9%9A2% 12C. Secund.% 2A2% rentas más altas, habiendo alcanzado los C.12Secund.% A22% M3012C.C.Secund.%Secund.Este A32A2%A2 41,5 €/m²/mes en Torre Serrano (Serrano 47) M30 Este12C.C.Secund.%Secund. A3 2A2%A2 Aunque el mercado de oficinas se ha visto afectado ante el efecto de 18%18M301212%Este% 1% 1A32%2%% en el segundo trimestre del año. Evolución absorción trimestral M301212%Este% A32%2% M3018%Este A31% incertidumbre ocasionada por el COVID-19, se espera que la recuperación llegue 2013 – 2020. Miles de m² 18M30%Este 1A3% Para el 2021 se espera que la renta media M3018%Este A31% M3018M30M30%NorteEsteEste A1A35%A3 en el segundo semestre del 2021. prime baje ligeramente durante el segundo M30 Norte18M30M30%EsteEste A5 1A3%A3 1817M301818%%%Norte% 12A15%%1% semestre del año, cuando los propietarios 700 17%M3017%Norte 2% A25% 17M30%Norte 2A5% comiences a renegociar las nuevas rentas. 17M30%Norte 2A5% M3017M30M30%OesteNorteNorte A62A5%A5 600 M30 Oeste17M30M30%NorteNorte A6 2A5%A5 ABSORCIÓN 4% 4M3017%17%Oeste% 3% 3A62%2%% M301717%Oeste% A62%2% MERCADO DE USUARIOS MADRID La absorción en Madrid se ha visto afec- 4M30% Oeste 3A6% 500 4M30% Oeste 3A6% 4%M30 Oeste *Excluidas3%A6 las zonas donde tada durante 2020, habiendo registrado M40NoresteM30M404M30%M30NoresteOesteOesteOeste *Excluidas*ExcluidaslasA63A6%A6zonaslasdondezonas donde 4% el p o rcel e n tap3 oje rc%de e n taabsorción je de absorción unos 350.000 m², y aunque en compara- M404%Noreste no*Excluidasha sido3%lasrepresentativozonas donde. 3% 43M404%%4%Noreste no ha sidoelno pha3representativo o3 rc%sido%3 e n% tarepresentativo je de absorción. . 400 M40Noreste *Excluidasel p o rc e n talas je dezonasabsorcióndonde DISPONIBILIDAD OFERTA sobre todo las rehabilitaciones en CBD así ción con el año anterior es casi un -35%, 3M40% Noreste noel*Excluidaspha o rcsido e n talasrepresentativo je dezonasabsorcióndonde. M403% Noreste *Excluidasnoel pha o rcsido e n talasrepresentativo je dezonasabsorcióndonde. noel p*Excluidasha o rcsido e n tarepresentativo je lasde zonasabsorcióndonde. a tasa de disponibilidad en Madrid ha Incluso con la crisis sanitaria, el merca- como construcciones nuevas en al zona de teniendo en cuenta que el país paró su 3M40%M40NoresteNoreste *Excluidasel*Excluidasp*Excluidas o rc e n talaslaslas je lasdezonaszonaszonasabsorcióndondedondedonde 300 M40M40NoresteNoreste no elhapsido o rc erepresentativo n ta je de absorción. 3% elnoel pelhap o o rcp rcsido o e e rc n n ta etarepresentativo jen je tade jededeabsorciónabsorciónabsorción. cerrado el año con un ligero aumento, do de oficinas ha visto terminadas nuevas la M-30 Norte. Debido a la necesidad de actividad durante varios meses, no se han nonohahasidosidorepresentativorepresentativo. . L 33%%3% no noha hasidosidorepresentativorepresentativo.. . 9% situándose en un 11,5%, debido tanto a la fi- construcciones de edificios que han entrado oferta de calidad en el mercado y a la recu- llegado a alcanzar las peores cifras de la 200 29% nalización de nuevos proyectos de oficinas, al mercado durante el 2020, destacan la re- peración esperada para aproximadamente pasada crisis. Durante 2020 han destacado 3% 4% que conlleva la suma de metros cuadrados habilitación del edificio de la antigua sede el segundo semestre del 2021 no se espera sobre todo las operaciones de entre 500 y 100 Fuente: Knight al mercado, como a los efectos ocasionados del Popular por parte del Grupo Rosales en que la pandemia afecte de forma destacada 1.000 m², liderando el sector servicios, así Frank Research por la crisis del Covid-19. Únicamente un la calle Velázquez 34 o la del edificio en el a la oferta futura. como las de más de 5.000 m², sobre todo 17% 0 12% 5% de los 1,7 millones de metros cuadrados paseo de la Castellana 44 por parte del Con- por parte de la Administración Pública que 20132014201520162017201820192020 2017 2013 2015 2019 2016 2014 2018 2020 disponibles corresponden a edificio de gra- sorcio de Seguros. Como nuevo proyecto, A2 ha llegado a contratar más de 30.000 m², 18% Fuente: Knight Frank Research do A, lo que supone cerca de un 0,6% del Plaza ha finalizado su primera fase con un Oferta futura por zonas destacando el traslado del INE a su nueva parque total de oficinas. La disponibilidad total de más de 24.000 m² en la zona de la 2021-2023. Miles de m² de CBD es de aproximadamente un 5,8%, A2. En cuanto a la oferta esperada para los M-40 Noroeste habiendo aumentado también ligeramente próximos tres años se prevé que 2021 finali- CBD A6 Centro secundario A2 Absorción por rango de superficie y sector en comparación con el mismo periodo del ce con más de 335.000 m² y más de 310.000 M-30 Este M-30 Norte A1 2020. % año anterior. m² los dos años siguientes. Destacando A1 M-30 NorteA2 (1.000 - 5.000 m²) (500 - 1.000 m²) < 500 m² > 5.000 m² A6 M-30 EsteM-40 Noroeste 400400 35% 35% 350350 30% 30% Evolución rentas medias prime Tasa de disponibilidad 300300 25% 2001-2021 (P). €/m²/mes T4 2020

Millares m² Millares 25% Millares m² Millares 20% 250250 15% Re nta prRe ime nta pr ime Previsión Stock ocu pa do Disponibilidad 20% Stock ocu pa do Disponibilidad 10% 200200 4545 1.764.000 15% 5% 4040 1.764. 150 2020: 150 0% 32,50 € 000 3535 10% 100 3030 100 5% 2525 50 11,5% 50 20 11,5% 20 0 0% 1515 0 2021 2022 2023 Administración Asesoría Consultoría Finanzas y Industrial- Ingeniería- Otros servicios Servicios al Tecnológico Flexible 2021 2022 2023 pública Legal seguros manufacturero construcción a empresas consumidor Spaces 2011 2017 2013 2011 2015 2019 13.571.000 2001 2017 2007 2013 2015 2019 2003 2001 2005 2009 2007 2003 2005 2009

2021 (P) 2021 13.571. 2021 (P) 2021 000 Fuente: Knight Frank Research Fuente: Knight Frank Research Fuente: Knight Frank Research Fuente: Knight Frank Research

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MERCADO DE INVERSIÓN MADRID Y BARCELONA

VOLUMEN TIPO DE COMPRADOR La venta de grandes edificios han liderado Aunque el volumen de inversión registra- En cuanto al tipo de comprador, continúa Evolución del volumen de inversión las operaciones de oficinas más destacadas do durante el 2020, alrededor de 2.000 millo- destacando los fondos de inversión, tanto en 2007 – 2020. Millones de euros del año, como la venta del edifico Helios en nes de euros, ha sido significativamente me- Barcelona como en Madrid, al igual que su- Madrid por parte de Blackstone a las firmas nor que el del año anterior, cabe destacar que cedió el año anterior, representando ambos coreanas Kiwoom e Inmark durante el pri- la cifra registrada durante el 2019 alcanzó alrededor de un 65%. Los institucionales Barc elona Madr id mer trimestre por unos 190 millones de eu- un récord histórico. Si se tiene en cuenta la crecen en volumen de inversión, ocupando ros. También la venta del complejo Castella- media de los últimos cinco años anteriores y la segunda posición en las dos principales 4.500 na Norte por 127 millones de euros por parte siendo conscientes del confinamiento vivido ciudades. En cuanto a la nacionalidad desta- GMP al fondo Harbert. 4.000 que paralizó la gran mayoría de la actividad can, con casi un 30% del total, los países de 3.500 durante meses, el volumen de inversión de RENTABILIDAD la Unión Europea como Alemania y Francia. 3.000 2020 se encuentra en línea respecto a perio- Analizando la evolución de las rentabilida- Los inversores españoles se encuentra en se- 2.500 dos anteriores. El interés de los inversores si- des en zona prime tanto de Madrid como de gunda posición con más de un 20%, desta- 2.370 gue concentrándose principalmente en Ma- Barcelona, éstas se han mantenido estables cando sobre todo las inversiones en Madrid. 2.000 2.506 3.057 2.539 drid, superando los más de 1.200 millones de durante el 2020, registrando 3,75% en Barce- 1.500 2.318 1.323 1.825 1.295 1.250

euros en 2020, lo que representa más de un lona y 3,50% en Madrid. Aunque la escasez 734 1.000 596 565 60% del total. Barcelona ocupa la segunda de producto se mantiene, aún hay mucha 403 257 Volumen por tipo de inversor 500 1.470 851 506 1.018 783 457 555 posición con casi un 30% del total. liquidez en el mercado de oficinas del país. 684 640 595 271 426 66 2020. % 0 266 Corporativo SOCIMIs 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Com pa ñía In mb. Corporativo Inversor privado SOCIMIs Fondos de inversi ón Com pa ñía In mb. Institucional Fuente: Knight Frank Research Inversor privado Fondos de inversi ón 100% 3% 2% Institucional 4% 5% 9% 100%100% 3% 3% 2% 2% 80% 2% 4% 5% 4% prime 5% 9% Evolución de la rentabilidad Nacionalidad inversor 2% 9% 80% 2006 – 2020. % 2020. Madrid y Barcelona 60% 66%2% 80% 65% EspañaEspaña USA USA 60% Madr id Barc elona Europa Resto de Europa 66% 40% Unión Europea Resto de Europa Otros Otros UK UK 65%

40% 60% 8% 66%20% 27% 7% 65% 17% 15% 15% 20% 6% 21%21% 0% 40% 27% BCN 2020 MAD 2020 5% 17% 0% 4% 13% 13% BCN 2020 MAD 2020 3% 12% 12% 20% 2% 12% 27% 1% 12% 17% 0% 0% 27% 2011 2017 2013 2012 2015 2019 2016 2014 2018 2010

2007 27% 2020 2009 2006 BCN 2020 MAD 2020 2008

Fuente: Knight Frank Research Fuente: Knight Frank Research Fuente: Knight Frank Research

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LA EVOLUCIÓN DE LAS OFICINAS TRAS MÁS DE UN AÑO DE PANDEMIA

Nuestros lugares de trabajo cambian año tras año, pequeñas modificaciones y avances que persiguen la colaboración, la creatividad y sobre todo, el bienestar de las personas, fundamental para la productividad de cualquier compañía. Con la crisis sanitaria la vuelta a las oficinas dejó uno de los cambios más significativos de la historia. Quizás hasta este momento, de un año para otro no se apreciara el constante movimiento que han ido viviendo estos espacios, pero sin lugar a duda las diferencias tras estos acontecimientos son abismales.

Además de las medidas que ya tienen en • Hincapié en la limpieza de superficies GESTIÓN DE LOS ESPACIOS marcha la mayoría de las empresas, como la sobre todo en las que se tocan más fre- • Control de aforos que permitan mantener implantación del teletrabajo como híbrido cuentemente como botones de ascensor o la distancia de seguridad de 1,5 metros o 2 con el presencial, la reorganización de los pomos. metros en los casos de contactos estrechos puestos de trabajo con distancia o las entra- • Desinfección de teclado, ratón, auricular durante más de 15 minutos. das escalonadas, los organismos oficiales del teléfono y similares, con material • Limitar las reuniones presenciales y en recomiendan medidas imprescindibles para desechable. todo caso mantener la distancia de segu- ara el mercado de las oficinas, el CO- la máquina de escribir electrónica o más ac- La salud y la seguridad han pasado a ser parte mantener la seguridad en los puestos de • Ventilación periódica durante un mínimo ridad de 1,5 metros, así como las medidas P VID-19 ha representado una época de tuales, en los dos mil diez, con los espacios de fundamental de la experiencia del lugar de trabajo, trabajo como: de 10 minutos. higiénicas sociales. gran incertidumbre y enormes retos que han coworking, que permitieron a colectivos como ya que los trabajadores deben sentir seguridad en • Habilitar zonas de recepción de mer- LIMPIEZA E HIGIENE CONTROL E INFORMACIÓN desembocado en una vuelta a los puestos de los autónomos o start-ups disponer de trabajos sus puestos de trabajo, mientras que la empresa cancías que respeten las distancias de • El refuerzo de las medidas de higiene per- Información con carteles relativos al lavado trabajo con cambios nunca antes vistos y adap- económicos e innovadores, los que se ven en asume esa responsabilidad de que así sea, lo que seguridad. sonal y respiratoria como el lavado y des- de manos, higiene respiratoria (forma de tados en tiempo récord. Si en otras décadas, esta época se han centrado en dar respuesta a da lugar a espacios que respalden a los empleados infección de manos antes de incorporarse toser y estornudar) y aforos. PROTECCIÓN como en la de los setenta, se vivieron cambios las medidas sanitarias que pretenden proteger emocional y físicamente. También la ayuda del al puesto de trabajo, así como una vez que Determinar responsables de prevención, en- • Colocar pantallas protectoras de metacri- representativos como la aparición de los dis- a la plantilla de los contagios ocasionados por uso de la tecnología para sustentar y supervisar finalice la jornada. El uso de mascarilla cargados de realizar la evaluación de riesgos, lato para mostradores, zonas de atención, positivos electrónicos de la fotocopiadora y la pandemia del Covid-19. la experiencia, y para gestionarla de forma activa. siempre es obligatorio cuando no se pueda ya sea con controles periódicos, con toma de etc. respetar la distancia de seguridad. temperatura, etc, y actuar en consecuencia.

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OTROS NÚCLEOS DE OFICINAS DE INTERÉS

La posibilidad de conseguir espacios más amplios, más plazas de aparcamiento y unas rentas más asequibles provoca que en esta nueva era cobren protagonismo otras zonas más secundarias.

a pandemia ha traído cambios y se está conexiones de su zona así como la disponi- El reposicionamiento en zonas más se- L observando como muchos de ellos han bilidad de espacios al aire libre para los tra- cundarias podrá dejarse ver en áreas como venido para quedarse. bajadores. También la reducción de costes es la de Julián Camarillo (Madbit), ya que Por un lado, ha sido muy positivo que el un punto importante en esta nueva era, son dispone de las características que se de- teletrabajo se haya incorporado en nuestra muchas las compañías que se han visto obli- mandan en la actualidad, contando tanto rutina laboral y que las empresas hayan in- gadas a hacer números y renegociar rentas con una oferta de edificios con amplios es- teriorizado que es más productivo confiar en dada la situación. pacios disponibles como con la ventaja de la responsabilidad y la competencia de sus El CBD continúa siendo una apuesta segura disponer de excelentes comunicaciones. trabajadores. Pero por otro las personas ne- porque cumple con todos los parámetros ne- También Manoteras ha vivido una gran cesitan salir de su entorno, relacionarse con cesarios para la retención del talento, pero la transformación en los últimos años regis- sus compañeros, sentir que forman parte de nueva situación amplía el abanico a otras zo- trando una actividad espectacular, algo una organización, de un proyecto común, co- nas más secundarias, aunque también conso- que probablemente continúe repitiéndose municarse para generar más ideas, para ser lidadas, y con unas rentas muy competitivas. en los próximos ejercicios. más eficientes, etc. El trabajo presencial con- lleva múltiples ventajas que no se pueden perder y que, en conjunto con el teletrabajo, se convierten en la fórmula perfecta para la El trabajo presencial cuenta Ventajas de la periferia productividad y la satisfacción laboral. con múltiples ventajas para el Nos encontramos en un momento en el ‚ Reducción de costes que en general, las compañías han aplaza- trabajador, que le ayuda a salir de ‚ Zonas consolidadas y con dotación de do sus decisiones de contratación de nuevo su entorno, relacionarse, sentir que servicios espacio. En el momento en el que esté más forma parte de una organización, ‚ Espacios libres del bullicio del centro, controlada esta pandemia (por una mayor potenciar su creatividad, etc. más amplios y con grandes zonas verdes cantidad de vacunados y/o por un tratamien- ‚ Complementar este método con Reducción de atascos para llegar al to más efectivo) se podrá definir más adecua- puesto de trabajo damente el comportamiento del usuario, que el teletrabajo, que aporta otras ‚ Mayor posibilidad de parkings para se prevé que vuelva a comportarse conforme ventajas adicionales, crea un efecto empleados a los últimos años. enriquecedor en todos los sentidos, ‚ Buenas conexiones con el centro urbano A pesar de esta incertidumbre, sí es cierto tanto en productividad como en que ya se está haciendo mayor hincapié en el bienestar en la oficina, los servicios y buenas bienestar personal. Fuente: Knight Frank Research ZONA MANOTERAS

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PRINCIPALES NÚCLEOS DE OFICINAS

LAS ROZAS / POZUELO / CAMPO DE LAS NACIONES Zona consolidada de oficinas en un entorno de espacios verdes y abier- Situado junto al aeropuerto de Madrid-Barajas y el recinto ferial de Ifema, el ALCOBENDAS tos. Tecnológicas como Tech Rules o Hewlett Packard han elegido esta Campo de las Naciones alberga amplios edificios de oficinas y a tan solo Renta máx-mín: zona para instalar sus centros. Por otro lado, salen al mercado nuevos 15 minutos del centro de la ciudad. Aquí se ha dado una de las operaciones 16,50 - 10 €/m²/mes metros disponibles como el emblemático edificio Talgo, rehabilitado y más notables de los últimos meses, el alquiler de 35.000 m² por parte de denominado ahora Ximad, de 7.600 m² en Las Rozas, el edificio Peren- ING en el complejo Helios para instalar su nueva sede. Entre sus edificios nius, de casi 9.000 m² en Pozuelo de Alarcón o el complejo Valrealty, disponibles se encuentra el exclusivo de oficinas Egeo 4, con disponibilidad LAS ROZAS con 3.500 m² disponibles en La Florida. de casi 1.500 m² en una de sus plantas. Renta máx-mín: MANOTERAS 12 - 8 €/m²/mes Renta máx-mín: ALCOBENDAS BARAJAS POZUELO 16 - 9 €/m²/mes Una de las localizaciones con más multinacionales de España con A escasa distancia del aeropuerto, se ha convertido en una zona consolidada Renta máx-mín: 17 - 10 €/m²/mes gran cantidad de empresas automovilísticas, tecnológicas o sanitarias. de oficinas siendo el Centro de Negocios Eisenhower su principal núcleo. ARAVACA LAS TABLAS Actualmente existen buenas opciones de alquiler de espacio de oficinas En la zona se han instalado reconocidas compañías como el despacho de Renta máx-mín: Renta máx-mín: 17 - 11 €/m²/mes como los más de 10.000 m² que están disponibles en el complejo em- abogados Arriaga & Asociados, con casi 6.000 m², o Viajes El Corte Inglés, 10,75 - 8 €/m²/mes BARAJAS presarial Albatros, los más de 2.000 m² en el edificio Madroño o los tam- con unos 4.000 m². Renta máx-mín: A. SORIA C. NACIONES 12 - 8 €/m²/mes bién cerca de 2.000 m² en el campus empresarial Miniparc. También el CBD Renta máx-mín: Renta máx-mín: JULIÁN CAMARILLO / MADBIT Renta máx-mín: edificio Gorbea IV ofrece 3.500 m² disponibles. 16 – 14,50 17 - 13 €/m²/mes 40 - 18 €/m²/mes Convertida en una de las zonas más atractivas para empresas tecnológicas €/m²/mes MANOTERAS durante los últimos años, el área llamada Madbit agrupa grandes compañías Una de las zonas de oficinas con mayor auge de Madrid y donde se ha dedicadas a este ámbito. Su potencial para desarrollar nuevos productos y CENTRO SECUNDARIO J. CAMARILLO producido la mayor operación de ocupación inmediata del 2020 con sus buenas conexiones de transporte y cercanía del centro forman parte de Renta máx-mín: Renta máx-mín: el arrendamiento de más de 17.000 m² por parte del INE (operación su atractivo. Julián Camarillo 16, con más de 8.000 m² e ideal para sede cor- 30 – 14 €/m²/mes 15 - 9 €/m²/mes asesorada por Knight Frank) que, junto con otras empresas de primer porativa, y Julián Camarillo 4, con casi 5.000 m², son algunos de los edificios nivel, están atrayendo a otras tanto en ocupación como en inversión. disponibles más atractivos de la zona. Entidades bancarias como Crédit Agricole, Bankia y BBVA han instalado CBD sus oficinas de inteligencia financiera durante los últimos meses, mien- Es el núcleo de oficinas más demandado y la principal zona de negocios tras que la socimi Arima ha adquirido el ultimo suelo disponible en 2020, donde se encuentran empresas que buscan representatividad e imagen. con la adquisición de un edificio de oficinas llave en mano. En cuanto Ubicado dentro de la M-30, cuenta con las mejores comunicaciones y a oferta, en la zona se encuentran edificios de servicios empresariales servicios al encontrarse en el corazón de la capital. En su principal eje, el Pº como Manoteras 44, que cuenta con unos 3.000 m² disponibles o el de la Castellana, se ubican empresas de primer nivel. A pesar de la escasa P.E. Neos, con 11.000 m² disponibles. disponibilidad de edificios de calidad en la zona, actualmente existen LAS TABLAS algunas opciones como en Pº de la Castellana 16, que se encuentra en pleno Con oficinas icónicas como la Ciudad del BBVA o la próxima Torre en el proceso de rehabilitación y saca al mercado más de 4.600 m² o Pº de la parque empresarial Adequa, la zona se encuentra en plena expansión. Castellana 89, edificio muy representativo con unos 7.000 m² disponibles en Durante los últimos meses se han realizado grandes operaciones de pleno complejo empresarial de Azca. alquiler de oficinas como la nueva adquisición de espacio de BBVA en CENTRO SECUNDARIO la zona, con más de 9.000 m² absorbidos. Técnicas Reunidas también Zona céntrica de oficinas que abarca importantes micromercados como la pertenece a los inquilinos que se sitúan en este entorno empresarial. Avenida de Burgos, Moncloa-Princesa, Alcalá-Gran Vía o Doctor Esquerdo, Para empresas que buscan buena visibilidad desde la autovía de Col- entre otros. Muchas de estas zonas tienen gran potencial para desarrollar menar y desde la carretera de Fuencarral, hay disponibilidad actual de nuevos proyectos como la zona de Méndez Álvaro. Actualmente existen más de 8.000 m² en Isabel Colbrand 22, dentro del Parque Empresarial varias superficies disponibles como los más de 1.100 m² del edificio López Castellana Norte. de Hoyos 35, muy próximo al barrio de . ARTURO SORIA Y AVENIDA DE AMÉRICA Su proximidad al centro de la ciudad y sus buenas conexiones, han con- Principales zonas secundarias vertido este núcleo en un referente para vivir y trabajar. Con viviendas de altas calidades y oficinas de nueva construcción, en la zona se han dado NOTA: media de rentas basada en Principales zonas céntricas (CBD algunas operaciones recientes de cierta relevancia como el alquiler de transacciones de los últimos tres años. y Centro Secundario) más de 1.500 m² en la calle Ramírez de Arellano por parte de la empresa de servicios SAP hace algunos meses.

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Commercial Agency Office Jorge Sena Raúl Vicente Partner, Head of Commercial Associate, Head of Office Agency +34 600 919 004 +34 600 919 023 [email protected] [email protected]

Capital Markets Research Pedro Luengo Rosa Uriol Head of Offices Capital Markets Head of Research +34 600 919 107 +34 600 919 114 [email protected] [email protected]

Knight Frank Research proporciona asesoramiento estratégico, servicios de consultoría y previsiones a un Las publicaciones de Knight Frank amplio abanico de clientes en todo el mundo, incluidos promotores, inversores, organismos financieros, Research están disponibles en instituciones corporativas y cualquier otra tipología de cliente con necesidades inmobiliarias específicas. español: knightfrank.es/ Aviso importante: © Knight Frank España, S.A.U. 2021. El presente informe se publica a efectos meramente investigacion-de-mercados informativos, sin por ello animar al lector a confiar en la información contenida en el mismo. Si bien se han y en observado los parámetros más estrictos a la hora de preparar la información, el análisis, las opiniones y las knightfrank.com/research previsiones presentadas en este informe, Knight Frank España, S.A.U. no asume responsabilidad alguna por los inglés: posibles daños que se deriven del uso, dependencia o referencia al contenido de este documento. Cabe señalar que, en calidad de informe general, este documento no refleja necesariamente la opinión de Knight Frank España, S.A.U. sobre un proyecto o inmueble determinado. No se permite la reproducción de este informe -ni en su totalidad ni en parte- sin el consentimiento previo por escrito de Knight Frank España, S.A.U. en relación con la forma y el contenido en el que se presenta el informe. Knight Frank España es una Sociedad Anónima Unipersonal inscrita en el Registro Mercantil de Madrid con C.I.F. A-79122552. Nuestro domicilio social se sitúa en Suero de Quiñones 34, 28002 Madrid.

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