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Informe Preapertura De Mercados

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Informe Preapertura De Mercados INFORME PREAPERTURA DE MERCADOS 20 de agosto de 2021 Fwd:LatAm rates portfolio update: Adjustments after the US Fed meeting Principales Noticias de Apertura Las utilidades netas de las empresas de propiedad estatal administradas centralmente de China durante el período de enero a julio crecieron 112.4% anual sumando CNY 1.2 billones (USD 185,030 millones). Por otra parte, el Congreso Nacional aprobó una ley diseñada para proteger la privacidad de los datos de los usuarios en línea e implementará la política a partir del 1 de noviembre. La inflación al consumidor en Japón descendió 0.3% en julio, en términos anuales, acumulando doce meses de caída. Sin contar los alimentos frescos, la contracción fue de 0.2% anual. El descenso estuvo explicado por los recortes en los precios de la telefonía móvil que fueron compensados parcialmente con las alzas en los precios de la energía y las tarifas hoteleras. El país continúa enfrentando la ola de C-19, con 25,146 nuevos contagios hoy, su máximo histórico y 10 veces el número de contagios de hace un mes. Banco Davivienda S.A. Davivienda Banco El índice de precios al productor de Alemania en julio se situó en 1.9% acumulando un 10.4% anual, superando el 9.2% esperado por el mercado, debido al aumento de los precios en los bienes intermedios (15.6%) y la energía (20.4%) en sus lecturas anuales. El ministro de Hacienda, José Manuel Restrepo, indicó que espera que la reforma tributaria sea aprobada en el 3T21, explicando que durante la próxima semana se reunirá con los congresistas ponentes para definir el texto que será discutido en primer debate. El Concejo de Bogotá aprobó la totalidad del articulado del proyecto de Rescate Social que había presentado la Alcaldía de Bogotá para conseguir recursos por COP 1.8 billones que ayuden a subsidiar programas sociales y que cubrirán el déficit de Transmilenio. Noticias Corporativas en Colombia El Cóndor: Según el informe de Davivienda Corredores, al igual que en el 1T21, los resultados de El Cóndor para el segundo trimestre siguieron reflejando el bajo nivel de obras en ejecución, considerando la etapa avanzada de varios proyectos y el ciclo de pre-construcción de las nuevas obras, a lo cual se sumó la afectación causada por las protestas sociales durante parte del trimestre. Como consecuencia de lo anterior, pese a la reducción del nivel de deuda en cerca de COP 100 mil mm frente al 1T21, el apalancamiento (Deuda Neta/EBITDA) se ubicó en 9.9x, un nivel que posiblemente persistirá en lo que resta del año pero que debería mejorar en 2022 en la medida que entren en ejecución algunos de los nuevos proyectos la compañía, y/o que se logren adelantar desinversiones o cash-outs. (Ver informe aquí). Fuente: Davivienda Corredores y Emisor Corficolombiana: La Autoridad Nacional de Licencias Ambientales (Anla), luego de recibir comentarios y solicitudes pro parte de La Asociación Nacional de Empresarios de Colombia (Andi), aprobó la licencia para la vía de Mulaló a Loboguerrero, concesión de la cual Corficolombiana es dueña. Esta vía es la única de 4G en Colombia que no ha comenzado a construirse, el proyecto tendría una inversión de COP 1.6 billones. Con esta aprobación se podría esperar que las obras tarden unos cinco años. Fuente: El Tiempo INFORME PREAPERTURA DE MERCADOS 20 de agosto de 2021 Fwd:LatAm rates portfolio update: Adjustments after the US Fed meeting Eventos Económicos 0 Principales datos económicos del día Periodo Anterior Esperado UK - Ventas minoristas inc. Gas/Autos Jul 0.005 0.002 GE - Índice de precios al productor m/m Jul 0.013 0.008 Banco Banco Apertura de Mercados Acciones Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M Monedas Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M Asia Índice DXY dxy inde 93.684 93.568 0.12% 0.76% Nikkei (Japón) 27,013.25 27,281.17 -0.98% -1.94% Yen Japonés JPY Cu 109.67 109.74 -0.06% 0.16% Shanghai (China) 3,427.33 3,465.56 -1.10% -3.47% Euro EUR Cu 1.167 1.168 -0.04% -0.94% Sensex (India) 55,329.32 55,629.49 -0.54% 4.44% Libra Esterlina GBP Cu 1.361 1.364 -0.21% -0.13% Europa Peso Mexicano MXN C 20.270 20.163 0.53% -0.56% Euro Stoxx 600 (Europa) 466.39 467.24 -0.18% 4.43% Real Brasilero BRL Cu 5.433 5.415 0.34% -3.90% DAX (Alemania) 15,698.48 15,765.81 -0.43% 3.17% Peso Colombiano COFX C 3,870.40 3,851.50 0.49% 0.91% FTSE 100 (Inglaterra) 7,054.38 7,058.86 -0.06% 2.52% Dólar Canadiense usdcad 1.290 1.283 0.58% -1.71% Estados Unidos Dow Jones 34,894.12 34,960.69 -0.19% 1.11% S&P 500 4,405.80 4,400.27 0.13% 1.91% Latinoamérica Riesgo Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M VIX Bovespa (Brasil) 117,164.70 116,642.60 0.45% -6.57% Índice VIX 22.920 21.670 5.77% 16.17% COLOIndex S&P/BVL General (Perú) 15,529.47 15,916.20 -2.43% -15.72% CDS Colombia 10Y 216.458 205.104 5.54% 2.39% M IPSA (Chile) 4,310.51 4,310.51 0.00% 0.43% CDS Panamá 10Y panama 124.745 123.851 0.72% 4.82% IPC (México) 51,099.36 51,986.08 -1.71% 3.74% CDS Brasil 10Y BRAZIL 282.440 273.162 3.40% 6.49% MEXIC MSCI Colcap (Colombia) 1,329.67 1,325.93 0.28% 7.39% CDS México 10Y 159.840 156.904 1.87% -2.13% O CDS Materias Primas Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M Brent (USD/barril) 65.66 66.45 -1.19% -4.52% WTI (USD/barril) 63.25 63.69 -0.69% -5.88% Mercados Deuda Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M Aceite de Palma (USD/tm) 1,006.13 1,000.05 0.61% 4.17% Internacionales USD USGG1 Café Colombian Milds (USD/lb.) 2.39 2.43 -1.96% 8.36% US 10 Year 1.225% 1.243% -1.47% 0.26% USGG30YR Maiz Amarillo # 2 (USD/bsh.) 5.49 5.51 -0.41% -3.05% US 30 Year 1.854% 1.871% -0.90% -1.23% 0YR Azúcar # 11 (USD/lb.) 0.20 0.20 0.25% 13.96% MEX 2.659 05/24/31 bm5852 2.761% 2.764% -0.10% 0.36% COLOM 3 1/8 04/15/31 bj80902 3.467% 3.469% -0.06% -0.87% ELSALV 7.65 06/15/35 ed9640 9.472% 9.492% -0.21% -3.05% zq585 COSTAR 6 1/8 02/19/31 5.242% 5.271% -0.54% -1.40% zo6001725 Liquidez Último* Cierre Ant ** Var. % Día Var % 1M PANAMA 2.252 09/29/32 2.516% 2.517% -0.07% -0.18% 6472 SORF O/N 0.050 0.050 0.00% 0.00% HONDUR 5 5/8 06/24/30 bk0737 4.745% 4.768% -0.47% 1.48% Libor USD O/N 1 0.079 0.078 0.96% -8.30% 3M 0.131 0.127 2.85% -2.51% Monedas Locales EI8047 6M 0.158 0.156 1.36% 4.11% MBONO 7 3/4 05/29/31 7.040% 7.039% 0.01% -1.29% 355 Prime Rate 3.250 3.250 0.00% 0.00% COLTES 7 3/4 09/18/30 ek6999 7.036% 7.053% -0.24% -0.70% INFORME PREAPERTURA DE MERCADOS 20 de agosto de 2021 Mercados de Renta Variable Local Movimientos Diarios Renta Variable 1,329.67 Volumen COP Volumen USD MSCI Cierre % Día Año corrido mm mm COLCAP Las más valorizadas 0.28% Promigas 7,500 5.78% 308 0.08 -10.71% Conconcreto 385 3.49% 885 0.23 -12.30% Volumen COP mm Mineros 3,840 2.13% 535 0.14 -7.85% 175,239 Las más desvalorizadas Fabricato 6 -6.45% 11 0.00 24.73% Volumen USD mm BVC 10,100 -2.98% 671 0.17 -14.98% 45.3 Ecopetrol 2,520 -1.87% 65,758 16.99 12.25% S.A. Davivienda Banco Las más transadas Año corrido Ecopetrol 2,520 -1.87% 65,758 16.99 12.25% -7.53% PfBancolombia 31,650 0.86% 30,657 7.92 -9.83% ISA 23,650 1.63% 18,958 4.90 -7.98% Situación Frente a Nuestros Precios Objetivo ( **Top Picks) Precio Precio Objetivo Vs Año corrido Nombre % MSCI Colcap Cierre Recomendación Actualización Objetivo Cierre PfAviancaHoldings 40.7% iana Corficolombiana** 3.17% 30,000 33,600 SOBREPONDERAR 12.0% 04-11-20 Ecopetrol 12.2% Aval PfGrupoAval** 4.76% 1,115 1,400 SOBREPONDERAR 25.6% 08-03-21 Grupo Bolívar 4.5% eros Mineros** 0.40% 3,840 5,700 SOBREPONDERAR 48.4% 04-11-20 GEB 1.9% Nutresa -4.7% Sura Grupo Sura 4.92% 19,660 32,200 SOBREPONDERAR 63.8% 04-11-20 Banco de Bogotá -4.8% SOBREPONDERAR elsia Celsia 2.28% 4,170 5,300 27.1% 17-06-21 Cemargos -5.8% etrol Ecopetrol 15.09% 2,520 2,450 SOBREPONDERAR -2.8% 15-02-21 PfGrupoAval -6.6% Corficolombiana -7.4% GEB GEB** 8.06% 2,700 2,730 SOBREPONDERAR 1.1% 12-03-21 Mineros -7.8% SOBREPONDERAR mbia Bancolombia** 8.30% 31,600 35,700 13.0% 05-04-21 ISA -8.0% mbia PfBancolombia* 14.84% 31,650 35,700 SOBREPONDERAR 12.8% 05-04-21 Éxito -9.3% ETB igas Promigas 0.98% 7,500 8,900 NEUTRAL 18.7% 04-11-20 -9.4% PfBancolombia -9.8% ISA 11.48% 23,650 23,700 NEUTRAL 0.2% 04-11-20 ISA Promigas -10.7% creto Conconcreto N.A 385 1,300 NEUTRAL 237.7% 04-11-20 PfDavivienda -11.3% rgos Grupo Argos 3.43% 11,080 14,600 NEUTRAL 31.8% 04-11-20 Celsia -12.0% Canacol -12.0% Nutresa 5.08% 22,870 29,800 NEUTRAL 30.3% 04-11-20 resa Conconcreto -12.3% ndor El Cóndor N.A 875 2,620 NEUTRAL 199.4% 04-11-20 Terpel -12.8% gotá Banco de Bogotá 1.60% 72,000 91,600 NEUTRAL 27.2% 08-03-21 BVC -15.0% PfGrupoSura -17.5% PfCemargos 0.95% 4,160 7,100 NEUTRAL 70.7% 12-05-21 rgos PfGrupo Argos -17.6% rgos Cemargos 2.98% 5,820 7,100 NEUTRAL 22.0% 12-05-21 Cemex Latam -19.0% erpel Terpel 0.30% 7,500 12,600 SUBPONDERAR 68.0% 04-11-20 Grupo Argos -20.3% Grupo sura -22.2% El Cóndor -27.0% Para acceder al calendario de dividendos haga click aquí P/E P/VL Dividend Yield Cemargos 28.5 Promigas 1.9 BVC 11.5% ISA 1.9 Corficolombiana 6.8% PfDavivienda 24.6 GEB 1.8 GEB 6.6% PfBancolombia 17.8 Ecopetrol 1.8 Mineros 6.5% Celsia 17.7 Nutresa 1.3 Celsia 6.3% PfGrupoAval 1.2 Promigas 6.2% Nutresa 17.2 PfDavivienda 1.1 ISA 5.5% Grupo sura 16.9 Banco de Bogotá 1.1 PfGrupoAval 4.8% PfGrupoSura 15.6 BVC 1.1 Banco de Bogotá 4.6% Ecopetrol 12.4 PfBancolombia 1.0 PfGrupo Argos 4.4% Corficolombiana 1.0 Grupo Argos 3.4% ISA 11.8 Celsia 1.0 PfGrupoSura 3.3% GEB 10.4 Cemargos 0.9 Éxito 3.1% Banco de Bogotá 9.0 Éxito 0.9 Nutresa 3.1% Mineros 0.8 Grupo sura 3.1% PfGrupoAval 8.1 Grupo Argos 0.6 Cemargos 2.2% Promigas 6.5 PfGrupo Argos 0.4 PfBancolombia 0.8% Corficolombiana 5.6 Grupo sura 0.4 Ecopetrol 0.7% Cemex Latam BVC 4.6 Cemex Latam 0.4 0.0% PfGrupoSura 0.4 PfDavivienda 0.0% Conconcreto 4.6 Conconcreto 0.3 PfAviancaHoldings 0.0% Mineros 4.4 PfAviancaHoldings 0.2 Conconcreto 0.0% INFORME PREAPERTURA DE MERCADOS 20 de agosto de 2021 Mercado de Renta Variable Local (Continuación) % Año Volumen COP Cap.
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