DOCSLIB.ORG

A Vagyonvédelem Jogi Eszközeinek Legújabb Nemzetközi Tendenciái

Total Page：16

File Type：pdf, Size：1020Kb

Download full-text PDF Read full-text
A Vagyonvédelem Jogi Eszközeinek Legújabb Nemzetközi Tendenciái dc_1475_17 Sándor István A vagyonvédelem jogi eszközeinek legújabb nemzetközi tendenciái MTA doktori értekezés Budapest, 2017. 1 Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) dc_1475_17 Tartalom A dolgozatban alkalmazott rövidítések feloldása 6 Előszó 8 I. A kutatás célja és módszertana 9 1. A kutatás célja 9 2. A kutatás módszertana és keretei 11 2.1. Módszertani kérdések 11 2.2. A kutatás keretei 12 3. Alapvetések és kiindulási pontok 14 4. Alapfogalmak 18 4.1. A trust szó jelentéstartalmai 18 4.2. A trustjogviszonnyal kapcsolatos főbb fogalmak 22 II. A trust és ahhoz hasonló jogintézmények szabályainak háttere 26 1. A trust a common law jogrendszerű országokban 27 1.1. Európa 28 1.1.1. Nagy-Britannia 28 1.1.2. Egyéb európai országok 29 1.2. Amerika 30 1.2.1. Az Amerikai Egyesült Államok 30 1.2.2. Kanada 32 1.2.3. Közép-amerikai országok 32 1.3. Ausztrália és Óceánia 35 1.3.1. Ausztrália 35 1.3.2. Új-Zéland 35 1.3.3. Az óceániai szigetek 36 1.4. Common law jogrendszerű országok Ázsiában 37 1.5. Afrika 38 2. Vegyes jogrendszerű államok 40 2.1. Dél-Afrika 40 2.2. Louisiana 41 2.3. Máltai Köztársaság 43 2.4. Québec 43 2.5. Skócia 44 2.6. A Csatorna-szigetek 46 2.7. Egyéb vegyes jogrendszerű országok 47 3. Trusthoz hasonló jogintézmények a civiljogi jogrendszerekben 48 3.1. Európa 48 3.1.1. Liechtenstein 52 3.1.2. Luxemburg 53 3.1.3. Franciaország 54 3.1.4. San Marino 54 3.1.5. Oroszország 55 2 Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) dc_1475_17 3.1.6. Litvánia 56 3.1.7. Ukrajna 56 3.1.8. Románia 56 3.1.9. Cseh Köztársaság 57 3.1.10. Lettország 58 3.1.11. Magyarország 58 3.2. Közép- és Dél-Amerika 59 3.3. Ázsia 65 3.4. Afrika 68 4. A trust a vallási jogon alapuló jogrendszerekben 68 III. A vagyonrendelő jogainak védelme 70 1. A vagyonrendelő jogai 74 1.1. A vagyonrendelő jogainak kiszélesítése 75 1.2. A living trust 77 1.3. A vagyonkezelő magáncég 78 1.4. Utasításadási jog 80 1.5. A vagyonrendelő jogainak telepítése 82 1.5.1. A protector fogalma 84 1.5.2. A protector tisztségének jogszabályi háttere 85 1.5.3. A protector lehetséges jogköre 86 1.5.4. A protector kereshetőségi joga 90 1.6. A vagyonrendelő különleges jogai civiljogi és vegyes jogrendszerekben 90 1.6.1. A vagyonrendelő tulajdonjogának fenntartása 90 1.6.2. A tulajdonos nélküli vagyon 92 1.6.3. A protector és hasonló tisztségek 93 2. A vagyonrendelő hitelezőivel szembeni védelem 95 2.1. A vagyonrendelő visszavonási jogának jogi természete 95 2.2. A kötelesrészi igény 97 2.3. Fedezetelvonás 99 2.3.1. Az angol joggyakorlat 99 2.3.2. A fedezetelvonás elleni szabályok az Amerikai Egyesült Államokban 100 2.3.3. A nemzetközi trustjoghatóságok gyakorlata 102 2.4. A visszavonási jog és a fedezetelvonás egyes civiljogi és vegyes jogrendszerű országokban 105 2.4.1. A visszavonási jog 105 2.4.2. A vagyonrendelő hitelezőinek joga 107 IV. A kedvezményezett jogainak védelme 111 1. A kedvezményezett jogainak természete 111 1.1. A tradicionális megközelítés 112 1.2. A kedvezményezett jogának eltűnése 114 1.3. A kedvezményezett joga egyes civiljogi és vegyes jogrendszerekben 117 1.3.1. A kedvezményezett joga dogmatikai szempontból 117 1.3.2. A tracing lehetősége 119 2. A megszüntetés és módosítás joga 121 2.1. A Saunders v Vautier szabálya 122 2.2. A Claflin-doktrína 126 3 Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) dc_1475_17 2.2.1. A lényeges cél 126 2.2.2. Valamennyi kedvezményezett kezdeményezése 129 2.2.3. A módosítás joga 130 2.3. A két szabály elterjedése 132 2.4. A vegyes és civiljogi jogrendszerek szabályai 135 3. A kedvezményezett jogának védelme 135 3.1. A jogvesztő záradék 136 3.1.1. Az angol jog megközelítése 136 3.1.2. Az Amerikai Egyesült Államok gyakorlata 138 3.1.3. A nemzetközi trustok esetében alkalmazott gyakorlat 139 3.1.4. A vegyes és civiljogi jogrendszerek gyakorlata 139 3.2. A kedvezményezett jogának átruházhatósága 140 3.3. A kedvezményezett jogának védelme a hitelezőivel szemben 141 3.3.1. Az angol jog megoldása 141 3.3.2. Az Amerikai Egyesült Államok szabályozása 142 3.3.3. Az angol és az amerikai szabályozás elterjedése 147 3.3.4. A vegyes és civiljogi jogrendszerű országok szabályozása 148 4. A diszkrecionális trust és a kedvezményezett jogállása 149 4.1. Általános szabályok 149 4.2. A kezelt vagyon átvitele 151 5. A magáncélra rendelt trust 153 5.1. A tradicionális angol jog 153 5.2. Az Amerikai Egyesült Államok gyakorlata 157 5.3. A nemzetközi trustjog gyakorlata 157 5.4. A magáncélú trust a civiljogi jogrendszerű országokban 158 6. Az örökkévalóság elleni tilalom 159 6.1. A szabály eredete és indokai 159 6.2. Reformok az Amerikai Egyesült Államokban 161 6.3. A vegyes és a civiljogi jogrendszerek megoldásai 164 V. A vagyonvédelmi trustok kialakulása és jellemzői 166 1. A nemzetközi trustok szabályozásának kialakulása és története 166 1.1. Cook-szigetek 168 1.2. Bermuda 169 1.3. A csillag megszületése 171 1.4. A VISTA 172 2. A nemzetközi trustok elterjedése 173 3. Az Amerikai Egyesült Államok 178 3.1. Alaszka 180 3.2. Delaware 182 3.3. Nevada 183 3.4. Rhode Island 184 3.5. Utah 185 3.6. Oklahoma 186 3.7. Missouri 186 3.8. Dél-Dakota 187 3.9. Tennessee 187 3.10. Wyoming 188 3.11. New Hampshire 188 4 Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) dc_1475_17 3.12. Hawaii 188 3.13. Virginia 189 3.14. Ohio 189 3.15. Mississippi 190 3.16. Nyugat-Virginia 190 3.17. Michigan 191 3.18. Colorado 191 3.19. Az egyes tagállami szabályok rövid összevetése 192 3.20. Jogi aggályok a vagyonvédelmi trustok vonatkozásában 197 4. Védekezési lehetőségek a vagyonvédelmi trustokkal szemben 197 4.1. Az angol joggyakorlat válasza 198 4.1.1. A Mareva-rendelkezés 198 4.1.2. Az Anton Piller-parancs 200 4.2. Az Amerikai Egyesült Államok gyakorlata 201 4.2.1. A bíróság megsértése 201 4.2.2. A fizetésképtelenségi jog 201 5. A vagyonvédelem a bírósági joggyakorlat tükrében 202 5.1. Vonatkozó joggyakorlat nemzetközi trustok esetében 202 5.2. Az Amerikai Egyesült Államok bírósági gyakorlata 204 6. Érvek és ellenérvek a vagyonvédelmi trusttal kapcsolatban 206 6.1. A felelősség halála 206 6.2. Ellenérvek a vagyonvédelmi trustokkal szemben 209 6.3. Érvek a vagyonvédelmi trustok létjogosultságával kapcsolatban 210 VI. Zárókövetkeztetések 213 1. A common law jogrendszerű országok szabályozásának eltérő vonásai és a trust térhódítása 213 2. A vagyonvédelem eszközeinek terjedelme 214 2.1. A vagyonrendelő irányítási jogának megteremtése 214 2.2. A vagyonrendelő hitelezőivel szembeni védelem 215 2.3. A kedvezményezett hitelezőivel szembeni védelem 216 3. A vegyes és civiljogi jogrendszerű országok és a vagyonvédelmi trust 217 4. A tökéletes vagyonvédelmi trust (?) 218 5. A magyar szabályozás és a vagyonvédelmi trust 219 6. Záró gondolatok 222 1. sz. melléklet: Az Amerikai Egyesült Államok, Kanada és Ausztrália államainak és területeinek trustjogszabályai 223 2. számú melléklet: Felhasznált irodalom 228 5 Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) dc_1475_17 A dolgozatban alkalmazott rövidítések feloldása BAPCPA Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act 2005 (Amerikai Egyesült Államok) BDT Bírósági Döntések Tára BH Bírósági Határozatok BIFC Brunei International Financial Centre Bvktv. a bizalmi vagyonkezelőkről és tevékenységük szabályairól szóló 2014. évi XV. törvény CRS Common Reporting Standard Cstv. a csődeljárásról és a felszámolási eljárásról szóló 1991. évi XLIX. törvény DCFR Draft Common Frame of Reference DIFC Dubai International Financial Centre EU Európai Unió FATCA Foreign Account Tax Compliance Act (Amerikai Egyesült Államok) FIC foreign international company FTC Federal Trade Commission (Amerikai Egyesült Államok) GST generation skipping transfer Hágai Egyezmény Convention on the Law Applicable to Trusts and On Their Recognition IBC international business company ITO International Trusts Order (Brunei Szultanátus) NIETO Nevis International Exempt Trust Ordinance, 1994 (Nevis) OECD Organisation for Economic Co-operation and Development PECL Principles of European Contract Law PGR Personen- und Gesellschaftsrecht, 1926 (Liechtenstein) PTC private trust company 6 Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) dc_1475_17 Pp. a polgári perrendtartásról szóló 1952. évi III. törvény Ptk. a Polgári Törvénykönyvről szóló 2013. évi V. törvény RAP rule against perpetuities RATLO Registered Agents and Trustees Licensing Order (Brunei Szultanátus) QFC Quatar Financial Centre REIT real estate investment trust STAR Special Purpose Trusts (Alternative Regime) Law, 1997 (Kajmán- szigetek) UFCA Uniform Fraudulent Conveyance Act (Amerikai Egyesült Államok) UFTA Uniform Fraudulent Transfer Act (Amerikai Egyesült Államok) USRAP Uniform Statutory Rule Against Perpetuities (Amerikai Egyesült Államok) UTC Uniform Trust Code (Amerikai Egyesült Államok) UVTA Uniform Voidable Transactions Act (Amerikai Egyesült Államok) Vht. a bírósági végrehajtásról szóló 1994. évi LIII. törvény VISTA Virgin Islands Special Trusts Act, 2003 (Brit Virgin-szigetek) 7 Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) dc_1475_17 Előszó „Hát igen, jó nagy gondot vesz a nyakába az ember, ha ekkora summát tart a háznál, okosabb dolog jól befektetni a pénzt és csak annyit megtartani, amennyi a kiadásokra kell. Nem könnyű feladat valami jó rejtekhelyet találni a házban, mert a pénzesládákban én egy csöppet se bízok, de mennyire hogy nem, szerintem, úgy vonzzák a rablókat, mint a mágnes, mindig a pénzesláda a legelső célpont. De abban sem vagyok biztos, hogy jól tettem, hogy elástam a kertben tízezer tallért, amit tegnap kaptam vissza”.1 Kecsegtető lehetőség, hogy a megszerzett, megkeresett javainkat félre tudjuk tenni és azt a jövőben csak a saját igényeink szerint használjuk, a hasznait szedjük és rendelkezhessünk róla. Mi több, a vagyon sorsát halálunk utáni időre is megszabhassuk, akár generációkon át. Az így félretett vagyonunk külön életet éljen, az ne szolgáljon fedezetül a jövőbeni hitelezőink követelésére, azt már maximálisan biztonságban tudhassuk.
Load more

Recommended publications
  • Switzerland to Ratify Hague Trust Convention
    Switzerland to ratify Hague Trust Convention The Swiss Federal Justice Department is inviting comments on its latest draft legislation covering Switzerland’s by Richard Pease ratification of the Hague Trust Convention. Its arguments are outlined below. Lenz & Staehelin Geneva, Switzerland On 20th October the Swiss Federal Justice decisions. However, the Justice Department does Department announced further details of its not consider it appropriate to follow Professor plan to recommend to the Swiss parliament an Thévenoz’s recommendations in this respect, early ratification of the Hague Trust and has decided to restrict the new proposals to Convention. In December 2003, an earlier the specific area of trusts. The most important consultation paper was circulated to various of these proposals are summarised below. “... the resulting professional bodies (including STEP draft legislation has Switzerland) and other interested parties, who ADDITIONS TO THE PRIVATE Downloaded from https://academic.oup.com/tandt/article/11/1/17/1711135 by guest on 29 September 2021 now been circulated responded by making comments and INTERNATIONAL LAW ACT suggestions on the preliminary draft proposal Four new sections would be added to the Private for wider aimed at adapting Swiss law to permit full International Law Act (“PILA”). consultation.” statutory recognition in Switzerland of the The court of jurisdiction which would be incidences of the trust relationship. Those competent to rule on the legal effect, the comments have been largely incorporated in the administration, modification or termination of a Justice Department’s latest proposals, and the trust created by a legal act (thus excluding resulting draft legislation has now been constructive trusts) would be that designated (in circulated for wider consultation.
    [Show full text]
  • The Netherlands International Estate Planning Guide Private Client Tax Committee
    The Netherlands International Estate Planning Guide Private Client Tax Committee Contacts: Dirk-Jan Maasland Rogier Ploeg Loyens & Loeff The Netherlands [email protected] [email protected] Updated 4/2021 Table of Contents I. Wills and disability planning documents ..................................................................... 4 A. Will formalities and enforceability of foreign wills .................................................. 4 1. The form of last will and testaments ................................................................ 4 2. Codicils............................................................................................................ 4 3. Post-death variations ...................................................................................... 4 4. The Hague Testamentary Dispositions Convention ........................................ 4 B. Will substitutes (revocable trusts or entities) ........................................................ 4 C. Powers of attorney, directives and similar disability documents ........................... 4 II. Estate administration ................................................................................................. 5 A. Overview of administration procedures ................................................................ 5 1. Administration of the estate ............................................................................. 5 2. Certificate of inheritance ................................................................................
    [Show full text]
  • Book Reference
    Book Le droit de suite et sa reconnaissance selon la Convention de La Haye sur les trusts : "tracing" en droit civil suisse PANNATIER KESSLER, Delphine Abstract Aux frontières du droit des trusts, des droits réels, du droit des obligations, du droit bancaire et du droit international privé, cette thèse étudie la question très controversée de la reconnaissance en Suisse du droit de suite (tracing), selon la Convention de La Haye sur le droit applicable au trust et à sa reconnaissance. Elle démontre que le droit de suite, action du droit des trusts de nature réelle proche de la rei vindicatio, doit être reconnu en Suisse moyennant quelques adaptations, notamment dans les cas où des avoirs bancaires ou des titres intermédiés sont visés. En plus de l’examen des aspects dogmatiques, la thèse apporte aux praticiens des solutions concrètes de fond et de procédure en vue de faciliter la mise en œuvre du droit de suite en Suisse. Reference PANNATIER KESSLER, Delphine. Le droit de suite et sa reconnaissance selon la Convention de La Haye sur les trusts : "tracing" en droit civil suisse. Genève : Schulthess, 2011, 407 p. Available at: http://archive-ouverte.unige.ch/unige:97796 Disclaimer: layout of this document may differ from the published version. 1 / 1 Chapitre 3 : Le droit communautaire des placements collectifs de capitaux 5 Préface 学問に近道なし “Dans la recherche, pas de raccourcis” (proverbe japonais) Pour ma recherche aux frontières de différents domaines du droit, sans guide sur le chemin escarpé, le passage du col n’aurait pas été possible. Je tiens d’abord à remercier mes deux directeurs de thèse, les Professeurs Luc Thévenoz et Bénédict Foëx de l’Université de Genève, de leur ap- pui, de leurs précieux conseils et des perspectives qu’ils m’ont ouvertes.
    [Show full text]
  • 1923 Geneva Protocol on Arbitration Clauses, 120 1952 Arrest Convention, 134, 135 EU Rules, 141 Exclusions, 136 Recognition
    2731 Index 1923 Geneva Protocol on Arbitration Anti- suit injunctions, 83, 84, 85 Clauses, 120 Forum non conveniens, 798, 800, 802, 803, 804, 1952 Arrest Convention, 134, 135 805 EU rules, 141 Injunction, 928 Exclusions, 136 Legal aid, 1088 Recognition and enforcement of foreign Mediation, 1250 judgments, 139 Online dispute resolution, 1314 Scope of application, 135 Public international law and private international Substantive rules, 136 law, 1451 1993 Maritime Liens and Mortgages Service of documents, 1628 Convention, 134 Accessory connecting factors, 34, 448 1999 Arrest Convention, 134 Culpa in contrahendo, 495 EU rules, 140 Renvoi, 1544 Exclusions, 136 Accessory connection Flag, 136 Connecting factor, 448 Jurisdiction, foundations, 139 Negotiorum gestio, 1303 Liability of owner, 137 Prescription, 1371 Party autonomy, 139 Torts, 1712, 1714 Recognition and enforcement of foreign Unjust enrichment (restitution), 1811 judgments, 139 Accident Scope of application, 135 Carriage of passengers, 271, 274, 275, 276 Substantive rules, 136 Accident compensation New Zealand, 2374 Absence Accidents at sea Absence (disappearance, presumed Maritime torts, 1220 death) 1, 2, 3, 4 Account Preservation Order Regulation Brussels I (Convention and Regulation), 4 Brussels I (Convention and Regulation), 225 China, 3 Civil and commercial matters, 348 Concept, 1 Account- payee- only cheques, 296 Connecting factor, 4 Account Preservation Order Regulation Domicile, habitual residence and establishment, 3, Attachment of bank accounts, 681 5 Accursius Function,
    [Show full text]
  • MALTA 21-23 October 2010 Seminar Private Clients Trusts Under Attack
    MALTA 21-23 October 2010 Seminar Private Clients Trusts Under Attack SEMINAR REPORT Reporters Delphine Pannatier Kessler, Bär & Karrer AG Andrea Dorjee-Good, Schellenberg Wittmer ASSOCIATION INTERNATIONALE DES JEUNES AVOCATS – INTERNATIONAL ASSOCIATION OF YOUNG LAWYERS Association sans but lucratif – Non-Profit Association – Siège: Luxembourg (Grand-Duché de Luxembourg) Office: Avenue Louis Lepoutre 59/20 – BE-1050 Brussels – T. +32 2 347 33 34 – F. +32 2 347 55 22 e-mail: [email protected] – www.aija.org Malta report number 2.doc FRIDAY MORNING, 22 OCTOBER 2010 TRUSTS UNDER ATTACK FROM SPOUSES CLAIMING ON DIVORCE Speakers: Eliza Hebditch, Farrer & Co LLP, London; David Cadin, Bedell Cristin, Jersey; Ziva Robertson, Withers LLP; London; Agnès Proton, Cabinet Proton, Cannes Eliza Hebditch, Farrer & Co: Attacks on trusts in the English divorce courts - London is the divorce capital of the world (Presumption of equality; nothing is off the table, including separate property; inclusion of trusts' assets in the calculation) - Suspicion of English family judges against trusts - Disclosure about trusts: • Family judge can order the trustee to provide information • Letters of Request to foreign courts • Look at the pattern of distributions, letter of wishes, all documents - Is a trust a nuptial settlement or a non nuptial settlement? • No statutory definition, issue is whether marriage was taken into account when settling the trust. • Orders directly against the trustees (direct attacks) only if nuptial settlement (order capital or income out of the trust/transfer of property/removal or appointment of trustee) • In non nuptial settlement: Judicious encouragement (indirect attacks) - Sham trust: Not a valid trust at all (Minwalla case) - Transaction to defeat the other spouse's claims: Transfer not valid if 3 years before divorce with intent to deprive the other spouse.
    [Show full text]
  • The European Succession Regulation and the Arbitration of Trust Disputes
    A12_STRONG (DO NOT DELETE) 6/28/2018 11:11 PM The European Succession Regulation and the Arbitration of Trust Disputes S.I. Strong* ABSTRACT: Over the last few decades, U.S. citizens have become increasingly mobile, with significant numbers of individuals living, working, and investing abroad. Estate planning has become equally international, generating ever-larger numbers of cross-border succession cases. While these sorts of developments are welcome, they require lawyers to appreciate and anticipate the various ways that the laws of different jurisdictions can interact. One of the most important recent developments in international succession law comes out of the European Union. While the European Succession Regulation may initially appear applicable only to nationals of E.U. Member States, U.S. citizens can also be affected by its provisions. This Article analyzes the interaction between the Regulation and trust arbitration, which has become increasingly popular in various U.S. and foreign jurisdictions. In so doing, the Article discusses how trust arbitration furthers the goals of the Regulation and how individual provisions in the Regulation may support or restrict the possibility of arbitration of trust-related disputes. I. INTRODUCTION ......................................................................... 2206 II. TRUST ARBITRATION AROUND THE WORLD .............................. 2207 III. THE REGULATION ..................................................................... 2210 A. THE REGULATION AND PRIVATE INTERNATIONAL LAW ..........
    [Show full text]
  • Switzerland Ratifies the Hague Trust Convention
    NEWSLETTER April 2007 S CHELLENBERG W ITTMER Attorneys-at-Law Switzerland ratifies the Hague Trust Convention The Hague Trust Convention will come into effect on 1st July segregation between the assets in trust and the trustee’s patri- 2007 in Switzerland. Simultaneously, some adaptations of mony in Swiss debt enforcement procedures and for a specific Swiss law will enter into force. Thus, recognition of trusts in debt collection procedure against the assets in trust. Switzerland will be governed by predictable rules and more legal security will be given in this area. In order to further This newsletter summarizes these developments, by focusing improve the trust’s status, the Swiss Tax Conference intends on its practical consequences, and outlines the anticipated to publish a directive setting the rules for harmonizing the developments regarding taxation of trusts. taxation of trusts. It is however not clear yet when such 2 Characteristics of a trust directive will actually be issued. Unlike a foundation, a trust is not a separate legal entity; neither 1 Introduction does it constitute an organized patrimony. Rather, a trust represents a separate and autonomous unit of assets. From a The trust has its roots in the Anglo-Saxon legal system. A trust private law perspective, the trustee is the owner of the assets constitutes a legal relationship further to which assets are in trust, even though he must segregate these from his own transferred to one or several persons (trustees) who must patrimony and manage them in accordance with the purpose manage and dispose of them in accordance with the purposes or in favour of the beneficiaries defined by the settlor.
    [Show full text]
  • Hong Kong International Estate Planning Guide Individual Tax and Private Client Committee
    Hong Kong International Estate Planning Guide Individual Tax and Private Client Committee Contact: Tze-wei Ng Stephenson Harwood, Hong Kong [email protected] Updated 5/2021 Table of Contents I. Wills and disability planning documents ................................................................. 1 A. Will formalities .......................................................................................... 1 B. Enforceability of foreign wills ....................................................................... 2 C. Will substitutes .......................................................................................... 2 1. Joint tenancy......................................................................................... 2 2. Will trust/testamentary trust ................................................................... 3 3. Standby trust ........................................................................................ 3 D. Powers of attorney, directives and similar disability documents ......................... 3 1. Powers of attorney ................................................................................. 3 2. Advance directive .................................................................................. 6 3. Legal guardianship ................................................................................. 7 II. Estate administration .......................................................................................... 8 A. Overview of administration procedures .........................................................
    [Show full text]
  • ITLA 2019 4 Offprint
    International Trust Laws and Analysis 2019-4 By William Byrnes & Robert J. Munro Texas A&M University School of Law In the Trust Law section, this supplement contains updates to the chapters on Andorra, Anguilla, Austria, Bahamas, British Virgin Islands, Cayman Islands, Costa Rica, Dominica, Gibraltar, Guernsey, Hong Kong, Isle of Man, Macau, Mauritius, Seychelles and Switzerland. In the Company Law section, this supplement contains updates to the chapters on Anguilla, Brazil, Greece, Pakistan and the charts on Brazil. ANDORRA This chapter is up-to-date as of August 2019 Trust Laws – Suppl. 4 (2019) AND i ANDORRA AND ii Trust Laws – Suppl. 4 (2019) ANALYSIS ANDORRA ANALYSIS OF TRUST LAWS* After 700 years of being dominated by two co-princes, the French President and the Spanish Bishop of Seo de Urgel, the 180-square mile nation of Andorra wedged between two powerful neighbors in the Pyrenees has progressed towards greater self-rule with the adoption of its first constitution in 1993. This historic document affirms Andorra’s right to have a parliamentary system of government having as its chief executive a Cap de Govern (Head of State). During the period of princely rule going back to the Middle Ages, Andorran trusts have been used as an important vehicle in channeling assets under the civil law concept of fideicomis. Fideicomis is the Roman-origin word for what in common law countries is often referred to as a trust. It is the vehicle or entity through which a physical or legal person receives certain goods by gift with instructions to distribute these assets to third-party beneficiaries according to pre-established terms and conditions [Dret Civil Vigent a Catalunya (1923), §453, ¶100].
    [Show full text]
  • Trusts in Common Law and Civil Law
    EVA HEUP TRUSTS IN COMMON LAW AND CIVIL LAW LLM RESEARCH PAPER LAWS 533: CIVIL LAW FOR COMMON LAWYERS FACULTY OF LAW 2016 2 Trusts in Common Law and Civil Law TABLE OF CONTENTS I INTRODUCTION ........................................................................................................ 4 II COMMON LAW TRUSTS ......................................................................................... 4 A Historical Origins ......................................................................................................... 4 B Definition ...................................................................................................................... 5 C Core Elements .............................................................................................................. 6 1 Creation ......................................................................................................... 6 2 Split of ownership ......................................................................................... 7 III TRUSTS AND CIVIL LAW ....................................................................................... 8 A Roman Law ................................................................................................................... 8 1 The Roman fideicommissum ....................................................................... 8 2 Roman law as inspiration for the emergence of common law trusts? ..... 9 B Clash with Major Property Law Principles ............................................................
    [Show full text]
  • Il Trust in Italia E Nella Repubblica Di San Marino. Lo Sham Trust
    DIPARTIMENTO DI GIURISPRUDENZA Cattedra di Diritto privato Comparato IL TRUST IN ITALIA E NELLA REPUBBLICA DI SAN MARINO. LO SHAM TRUST RELATORE Chiar. ma Prof.ssa Barbara Santa De Donno CANDIDATO Anastasia Matilde Freschi Matr. 122873 CORRELATORE Chiar. mo Prof. Domenico Benincasa ANNO ACCADEMICO 2017/2018 1 INDICE INTRODUZIONE p. 4 PREMESSA IL TRUST: INQUADRAMENTO DELL’ISTITUTO 1. Origini storiche p. 7 2. Definizione p. 9 3. Principali funzioni p. 11 CAPITOLO I IL TRUST IN ITALIA 1.1 La Convenzione de L'Aja p. 15 1.2 Il riconoscimento del trust in Italia p. 20 1.3 L'istituzione del trust in Italia p. 24 1.4 L'art 2645 ter del codice civile italiano e il trust: due istituti a confronto p. 27 1.4.1 La pubblicità del trust in Italia p. 31 1.5 Il trust e gli istituti analoghi dell’ordinamento italiano p. 35 1.5.1 Trust e negozio fiduciario p. 35 1.5.2 Trust e mandato p. 38 1.5.3 Trust, fondo patrimoniale e patto di famiglia p. 40 1.5.4 Trust e affidamento fiduciario p. 43 2 CAPITOLO II IL TRUST NELLA REPUBBLICA DI SAN MARINO 2.1 Il sistema sammarinese delle fonti del diritto p. 46 2.2 La legge sul trust di San Marino del 1° marzo 2010, n. 42 p. 49 2.2.1 La legge sul trust di San Marino del 1° marzo 2010, n. 42 ed il modello di trust internazionale p. 68 2.3 La legge sull’affidamento fiduciario di San Marino del 1° marzo 2010, n.
    [Show full text]
  • Tax and Estate Planning Issues for US Clients Who Own Foreign Property
    Foreign Affairs 101: Tax and Estate Planning Issues for U.S. Clients Who Own Foreign Property By M. Read Moore* November 2007 * Licensed to practice law in Illinois and in California. Special thanks to John Duval of the McDermott Will & Emery LLP Chicago Library staff for his assistance in chasing down many obscure cases, statutes, and treaties, to Deb King for suffering through innumerable rewrites of this outline. This outline was prepared on November 14, 2005 and updated on March 3, 2006, on September 16, 2006, and on October 3, 2007. Portions of this outline were originally prepared for the University of Miami School of Law Philip E. Heckerling Institute on Estate Planning, reprinted here with permission from the University of Miami School of Law and Matthew Bender & Co., Inc. All rights reserved. I. Introduction A. When a U.S. citizen or resident client owns property in a foreign country, that client will face a number of U.S. and foreign legal and tax issues, and these issues sometimes are complicated or simplified by treaties between the United States and the foreign country involved. B. The most obvious situation is when a U.S. client owns real property in another country. Numerous complex issues, however, can also arise when the client owns intangible property with a connection to another country, such as shares in a foreign corporation or an interest in a foreign partnership. While these items of property may not raise too many foreign succession law issues, these items of property can raise complex federal income tax issues for clients.
    [Show full text]