Potenciales Efectos De La Fusión Clickair/Vueling En El Territorio De Cataluña
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Generalitat de Catalunya Departament d’Economia i Finances Direcció General de Defensa de la Competència Àrea d’Estudis i Anàlisis del Mercat Potenciales efectos de la fusión Clickair/Vueling en el territorio de Cataluña Este informe fue elaborado por la extinta Dirección General de Defensa de la Competencia en el mes de noviembre de 2008. Esta operación de concentración fue autorizada por la Comisión Europea en enero de 2009 (Asunto n° COMP/M.5364 IBERIA / VUELING / CLICKAIR). Gran Via de las Corts Catalanes, 639, 4º 08010 Barcelona 1 Teléfono 93 552 81 60 Telefax 93 552 82 88 Generalitat de Catalunya Departament d’Economia i Finances Direcció General de Defensa de la Competència Àrea d’Estudis i Anàlisis del Mercat 1. ANTECEDENTES DE LA OPERACIÓN [1]. El pasado 6 de agosto de 2008, IBERIA LÍNEAS AÉREAS DE ESPAÑA, SA (IBERIA), haciendo uso de su condición de socio de referencia, notificó a la Comisión Nacional de Competencia (CNC) su intención de adoptar el control exclusivo de la entidad resultante de la fusión entre Vueling y Clickair.1 [2]. Semanas más tarde, y según aquello que establece el Reglamento CE nº 139/2004 del Consejo, de 20 de enero, sobre el control de concentraciones entre empresas, la DG de Competencia de la Comisión Europea notificó a la CNC su condición de órgano competente ya que, en virtud de la aplicación de los criterios establecidos en el artículo 1 de dicho Reglamento, la operación tiene dimensión comunitaria. Por todo ello, el pasado 8 de octubre de 2008, este expediente fue archivado por la CNC y remitido a la DG de Competencia de la CE para su análisis. [3]. Esta nueva situación obliga a las partes a notificar formalmente la operación a Bruselas con el fin de que la DG de Competencia se pueda declarar autoridad competente. Dicha notificación en el ámbito comunitario se ha formalizado, por parte de IBERIA, en fecha 13 de noviembre de 2008. En este nuevo marco competencial, el papel de la CNC se ajusta a aquello que establece el artículo 19 del Reglamento sobre colaboración entre las autoridades de los Estados Miembros y la Comisión en virtud del cual se faculta a las primeras a (i) formular observaciones en todas las fases del procedimiento hasta la adopción de la decisión final y (ii) a participar en el Comité Consultivo de Concentraciones. [4]. Esta Dirección General tiene especial interés en el caso que nos ocupa puesto que la operación de concentración Vueling-Clickair tiene una afectación significativa en la Comunidad Autónoma de Cataluña por tratarse de una infraestructura que incide enormemente en la competitividad y visualización exterior de una región. [5]. La importancia del Aeropuerto de Barcelona-El Prat así como de un futuro sistema aeroportuario catalán ha tomado una dimensión relevante que ha movilizado a la sociedad civil y empresarial catalana a raíz de la adjudicación de la nueva Terminal Sud. En dicho proceso de negociación liderado por AENA, el Departamento de Política Territorial i Obres Públiques de la Generalitat de Catalunya ha reclamado una participación activa en la gestión de los aeropuertos situados en territorio catalán que permita incrementar la competitividad de la zona. [6]. Es poco discutible que el aeropuerto de Barcelona-El Prat así como sus aeropuertos satélites constituyen una infraestructura de extrema importancia para el desarrollo de una región, en este caso, Cataluña. Por ello, esta Dirección General considera que la operación Vueling-Clickair, aun teniendo un impacto no despreciable en el territorio nacional y/o comunitario, generará un impacto directo en el ámbito de la Comunidad Autónoma de Cataluña de importancia estratégica. 1 Expediente C/0091/08 IBERIA / VUELING –CLICKAIR. Gran Via de las Corts Catalanes, 639, 4º 08010 Barcelona 2 Teléfono 93 552 81 60 Telefax 93 552 82 88 Generalitat de Catalunya Departament d’Economia i Finances Direcció General de Defensa de la Competència Àrea d’Estudis i Anàlisis del Mercat [7]. El presente análisis debe entenderse como una guía para identificar los posibles efectos sobre la competencia en las rutas desde/hacia El Prat de una fusión entre Clickair y Vueling, en un escenario competencial debilitado tanto por la coyuntura global como por la situación individualizada de Spanair que, hasta hace unos meses podía ejercer una fuerte presión competitiva en el Aeropuerto de El Prat pero que, en la actualidad, acarrea importantes pérdidas, situación agravada como consecuencia del accidente producido en el Aeropuerto de Barajas el pasado mes de agosto y de la crisis financiera mundial. [8]. Evidentemente, el análisis de la fusión Clickair-Vueling debería seguir los mismos principios tradicionales que hasta el momento ha utilizado la CNC y la Comisión Europea para evaluar operaciones de concentración en el sector aeronáutico (enfoque rutas de origen-destino). Sin embargo, en nuestra opinión, esta operación tiene ciertas peculiaridades que exigen un análisis más detallado de la situación pre y post-fusión. Por ello, se deberían tener en cuenta dos factores adicionales: (1) las negociaciones de fusión podrían implicar que IBERIA mantuviera el control sobre la estrategia de la nueva operadora; y (2) la presión competitiva efectiva que puede ejercer una tercera compañía con base operativa en Barcelona parece a priori reducida. Hasta hace unos meses, la existencia de una aerolínea independiente con suficiente tamaño –Spanair- parecía garantía suficiente para el desarrollo de competencia efectiva y/o potencial en las rutas afectadas por la fusión. Sin embargo, el nuevo entorno económico-financiero mundial y la situación particular de Spanair modifican sustancialmente el escenario de análisis reduciendo considerablemente la presión competitiva en el aeropuerto de Barcelona. [9]. El análisis de competencia de la fusión Vueling-Clickair depende de manera crítica de la capacidad de influencia post-fusión de IBERIA sobre las decisiones estratégicas de la nueva compañía (elección de rutas, precios, frecuencias, modelo de negocio, etc). A este respecto, es importante tener en cuenta que la reacción de IBERIA en el desarrollo de la estrategia de Clickair en Barcelona ha sido uno de los motivos de la débil posición competitiva de Vueling. La frágil posición financiera de la que parte Spanair parece indicar que IBERIA podría volver a utilizar a Clickair - ahora reforzada con Vueling - para debilitar el desarrollo de la alternativa de Spanair o de un tercer operador independiente en el aeropuerto de El Prat. [10]. A priori, si se probara que IBERIA no mantiene capacidad de control en las variables estratégicas mencionadas, la fusión no debería plantear importantes problemas de competencia. Sin embargo, la notificación presentada por IBERIA a la CNC el 6 de agosto de 2008 hace dudar de este presupuesto ya que debemos tener presente que IBERIA, haciendo uso de su condición de socio de referencia, notificó a la CNC su intención de adoptar el control exclusivo de la entidad resultante de la fusión entre Vueling y Clickair. Gran Via de las Corts Catalanes, 639, 4º 08010 Barcelona 3 Teléfono 93 552 81 60 Telefax 93 552 82 88 Generalitat de Catalunya Departament d’Economia i Finances Direcció General de Defensa de la Competència Àrea d’Estudis i Anàlisis del Mercat [11]. Esta declaración expresa de voluntad de control exclusivo por parte de IBERIA y el propio hecho de que fuera dicha compañía quien realizara la notificación delante de la autoridad española de la competencia y posteriormente también delante de la CE contrasta con las declaraciones públicas de IBERIA sobre su condición de socio industrial pasivo de Clickair a efectos de no ser obligada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores a efectuar una OPA por el 100% del capital. [12]. Por tanto, si se confirma la capacidad de influencia de IBERIA en la empresa resultante, se podrían identificar algunas rutas en las que la posición de dominio del grupo IBERIA se reforzaría condicionando la estrategia global del aeropuerto de Barcelona. El hecho de que la empresa resultante mantuviera su base operativa en El Prat reforzaría este argumento pues limitaría la capacidad de entrada de nuevas aerolíneas en las rutas “problemáticas”. Es pues necesario solicitar a las autoridades competentes un análisis exhaustivo de los mecanismos de influencia, formales e informales, de IBERIA sobre la empresa resultante de la fusión. [13]. En todo caso, esta Dirección General ha elaborado un análisis de la operación Vueling-Clickair con el siguiente esquema: (i) breve descripción de las empresas involucradas, (ii) descripción de la metodología propuesta para el análisis de la competencia de esta operación e identificación de los mercados relevantes, (iii) identificación de rutas donde se reforzaría la posición de dominio del operador resultante de la fusión y (iv) propuesta de condiciones para la autorización. 2 LAS EMPRESAS IMPLICADAS EN LA OPERACIÓN 2.1 Vueling [14]. Vueling ha operado una media de 54 rutas en 2007 frente a las 31 de 2006. Opera bases en Barcelona, Madrid y ha abierto dos bases más en 2007, en París y en Sevilla, con tres aviones en cada una de ellas. Su flota está compuesta por 24 aviones nuevos Airbus A320, con una capacidad máxima de 180 pasajeros cada uno. En la actualidad, Vueling está considerando la posibilidad de subarrendar parte de su flota (ha subarrendado dos aviones en 2007 y está considerando reducir su flota en dos aviones más). Su estrategia comercial pasa por reforzar su equipo para aumentar las ventas a través de agencias de viaje tradicionales. [15]. Vueling, al igual que Clickair, tiene un modelo de negocio que puede definirse como low cost, pero con un claro enfoque a la selección de rutas, condiciones de vuelo y frecuencias que atraigan también a pasajeros de negocio. [16]. Según su informe anual, Vueling experimentó un elevado crecimiento del tráfico en 2007, transportando un total de 6 millones de pasajeros (+77% respecto al año anterior) pero a costa de incurrir en unas pérdidas de 63,2 millones de euros, con una facturación de 362,6 millones de euros (+54% sobre el año anterior).