Türkiye | Piyasalar 08 Haziran 2020 Pazartesi
Günlük Bülten S&P 500 Brent Petrol USD Endeks %2.62 %1.96 %0.27
Ekonomik Veriler Açıklanacak Veriler Saat Piyasa Yorumu: - - TSİ
Bu sabah BIST100’de haftanın ilk işlem gününde ABD, Avrupa vadeli Hisse Senedi Piyasası işlemlerindeki ve Asya endekslerindeki kazançlarla birlikte yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz. Endeks, Cuma günü de pozitif kapatmayı başardı, 28,000 112,000 Bugün, piyasa küresel endekslerin hareketlerini takip ediyor olacak. 24,000 110,000 20,000 Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 109.000 - 111.000 arasında işlem 108,000 16,000 aktivitesi bekliyoruz. 12,000 106,000 8,000 104,000 4,000 0 102,000 28 Mayıs 29 Mayıs 1 Haziran 2 Haziran 3 Haziran 4 Haziran 5 Haziran Bugünün Haberleri: İşlem Hacmi, TRY mln BIST 100
Makro Ekonomi
Bono Piyasası █ Mayıs ayı Hazine Nakit Gerçekleşmeleri 1.2 12.6 Hisse Senetleri 1.0 12.4 12.2 0.8 12.0 . INDES; İndeks 1Ç'de güçlü ciro büyümesi sağladı 0.6 11.8 0.4 11.6 11.4 . AKENR; Zayıf 1Ç20 sonuçları 0.2 11.2 0.0 11.0 . KOZAL & GUBRF; Gübre Fabrikaları ile Söğüt Madeni hakkında 28 Mayıs 29 Mayıs 1 Haziran 2 Haziran 3 Haziran 4 Haziran 5 Haziran İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye 2028 anlaşma
Endeksler, para piyasaları ve emtia Ekonomik Veriler Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş. BIST100 110,022 109,537 0.4% 11.8% -3.8% . 09.00 : Almanya, sanayi üretimi, -%16.5-aylık, -%24.8-yıllık, Nisan, İşlem Hacmi, TL mln 17,820 22,004 -19.0% -3.0% 46.5% Turkey 2019 (Mar 08, ’28) 11.83% 11.74% 9 bps 295 bps 9 bps . 16.45 : ECB Başkanı Lagarde konuşması, Avrupa Parlamentosu. Turkey 2030 6.45% 6.61% -16 bps -180 bps 39 bps TCMB karışık fonlama mlyt 7.74% 7.75% -1 bps -63 bps -369 bps USD/TRY 6.76 6.77 -0.1% -5.0% 13.6% EUR/TRY 7.66 7.66 0.0% -0.7% 14.8% Sepet (50/50) 7.21 7.21 0.0% -2.8% 14.3%
DOW 27,111 26,282 3.2% 13.5% -5.0% S&P500 3,194 3,112 2.6% 10.9% -1.1% FTSE 6,484 6,341 2.3% 9.2% -14.0% MSCI EM 1,003 989 1.4% 11.8% -10.0% MSCI EE 155.83 152.25 2.4% 17.2% -19.3% Shanghai SE Comp 2,931 2,919 0.4% 2.1% -3.9% Nikkei 22,864 22,696 0.7% 16.2% -3.4% Petrol (Brent) 43.13 42.30 2.0% -31.5% -31.5% Altın 1,685 1,714 -1.7% -1.8% 11.1%
En Çok Yükselen & Düşenler Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler Kartonsan KARTN 493.50 10.0% 38,216 Kiler G.M.Y.O. KLGYO 3.88 5.7% 135,465 Erbosan ERBOS 21.50 4.7% 56,036 Gsd Holding GSDHO 1.80 3.4% 141,548 Tupras TUPRS 89.35 3.2% 600,389 Turkcell TCELL 14.57 2.7% 305,937 En çok düşenler Bim Birlesik Magazalar BIMAS 66.40 -3.8% 455,233 Sekerbank SKBNK 1.24 -3.1% 74,216 Global Yatirim Holding GLYHO 3.54 -3.0% 34,828 Ihlas Gayrimenkul IHLGM 1.31 -3.0% 146,233 Bera Holding BERA 4.34 -2.7% 19,241 Gubre Fabrikalari GUBRF 24.82 -2.4% 168,053
08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN
Piyasalarda bugün Piyasalarda Bugün
Global piyasalarda artarak devam eden risk iştahının “soluksuz hareket etme” eğiliminden “kısa vadeli düzeltmeler ile yoluna devam etme” fazına geçmeye hazırlandığı farklı aşamasında olduğumuz yeni bir hafta başlangıcındayız. Gelişmiş ülke varlıklarına başta Nasdaq endeksi olmak üzere majör Amerikan hisse senetlerinin yaptığı önderlik Mayıs ayının ikinci yarısı ile birlikte gelişmekte olan ülke piyasalarına da sirayet ederek iyimserliğin genele yayılmasına zemin hazırlamış durumda. Geride kalan hafta içerisinde MSCI Dünya Endeksi %5.5 düzeyinde yükseliş gösterirken, MSCI GOÜ Endeksi %7.7, MSCI TR ise %5.4 ile hareket içerisindeki yerini almayı başardı.
Kuşkusuz risk iştahındaki yükselişi destekleyen en önemli hareket Amerikan dolarının seyri. Bu noktada indikatör olarak takip edilen DXY performansında ana belirleyici etken endeks içerisindeki payı nedeniyle EUR olurken, parite yükselişine katkı sağlayan nedenlere baktığımızda öne çıkan belirleyiciler olarak i) Avrupa Kurtarma Fonu teklifi (Fransa & Almanya) ii) ECB’nin piyasa beklentileri ötesinde açıkladığı varlık alım programı ve süre uzatımı hamlelerinin altını çizmemiz gerekiyor. Mevcut resimde DXY’nin 96.50 bölgesi aşağısına doğru hareketlenme açısından isteksizlik göstermesi söz konusu olsa da EURUSD paritesi seyrinin kritik rol oynamaya devam edeceği kanaatindeyiz. Haftalık bazda izlediğimiz 1.1180-1.1220 bölgesi aşağısında kapanış gerçekleşmedikçe “uzun vadeli EUR pozisyonlanması” taraftarı olmasak da “taktiksel” tercih edilmesinin devam edebileceğini düşünüyoruz. Buradan hareketle FOMC karar ve açıklamalarının yakından izleneceği yeni hafta içerisinde parite işlemlerinde 1.1380-1.1500 aralığını kritik gördüğümüzü belirtmek isteriz.
Cuma günü açıklanan ABD istihdam piyasası verileri Bloomberg Terminal üzerinde şekillenen beklentilerin en düşük-en yüksek bandından daha iyimser bir resim oluşumuna işaret etti ve pozitif sürprizi gündeme getirdi. 2 milyon+ istihdamın Mayıs ayı içerisinde sağlanması yeni hafta başlangıcındaki en önemli risk iştahı belirleyicisi konumunda. Avustralya piyasalarının kapalı olması nedeniyle işlem görmediği 8 Haziran haftasında, Hindistan’ın ekonomiyi kapatma önlemlerindeki ilk gevşetme adımları ve Hollanda & Belçika’nın bar ve restoranlara yönelik açılış planlamaları gerçekleştirmelerini takip edeceğiz. OECD’nin global ekonomiye dair beklenti raporu ve ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları da diğer önemli belirleyiciler olarak takip edilecek.
S&P 500 endeksinin 25.51x F/K oranı (12 ay sonrası) ile prim sergilediği Cuma günü fiyatlamalarının ardından yeni gün işlemleri gerek vadeli işlemler gerekse spot Asya endeksleri nezdinde pozitif havanın korunduğuna işaret ediyor. ABD tahvil faizlerindeki yükselişin reel getirileri desteklemesi nedeniyle ons altın üzerindeki baskılanma durumunu artıracağı kanaatindeyiz. Cuma günü veri sonrası gelen satış dalgasına rağmen ons kapanışının < $1680 şeklinde olmaması “şu an için” baskının hafiflemesine imkan tanıyor. 10y tahvilde Fed öncesi/birlikte %1.00 ve üzeri bölgeye ivmelenme olması durumunda satış eğiliminin hız kazanacağını düşünüyoruz. Söz konusu senaryoda haftalık bazda $1650 bölgesinde dengelenme isteği ağır basabilir.
2 DENİZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU GÜNLÜK BÜLTEN 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ
Haber Akışı Haber Akışı
Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %0.25 değer kaybı ile tamamlarken ağırlıklı Doğu Avrupa para birimleri ile birlikte hareket etti ve emsalleri olarak tanımlanan gruptan Cuma günü özelinde negatif ayrışma sergiledi. BİST 100 endeksi kapanışı %0.4 yükselişle 110021 puan seviyesinden gerçekleşirken, 10 yıllık tahvil faizinde son işlemler %11.86 seviyesinden takip edildi. Türkiye’nin 5y ülke risk primini gösterir CDS değeri %5.7 gerileme ile 440bp oldu.
EMEA bölgesi endekslerinde kapanışların tamamı pozitif yönde gerçekleşti. Euro Stoxx 50 %3.76, FTSE 100 %2.25, DAX %3.36 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları ise %2.26 ile takip edildi. Hafta sonu takip edilen haber akışında OPEC+ toplantısından mevcut 10 milyona yaklaşan petrol arz kısıntısının Temmuz ayı için de (ek 1 ay) devam ettirilmesi kararı üzerinde uzlaşıya varılması petrol fiyatlarını $40 üzerinde destekleyeceğinden Rusya varlıklarındaki iyimserliğin yeni hafta içerisinde de devam edebileceği şeklindeki düşüncemizi not düşmek isteriz.
Amerika kıtası işlemlerinde ABD Mayıs ayı istihdam raporu etkilerinin genele yayılarak iyimserliği desteklediği görüldü. Majör ABD endekslerinde kapanışlar %2-%3’lü seviyelerde olurken, kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıklarında da benzer eğilim gözlendi. Gün sonunda Bovespa endeksi %0.86, Merval ise %3.33 ile takip edildi.
Asya seansında yeni gün işlemleri pozitif yaklaşımın devam ettiğini gösteriyor. TSİ 08.15/ NKY 225 %1.05, Hang Seng %0.17 ve KOSPI %0.12 ile fiyatlanmakta. CNH-CNY spreadi -37 pips seviyesinde oluşurken, PBOC tarafından fixing kur ayarlaması 7.0882 ile yuanda değer kazancına işaret etmekte. [email protected]
Fiyatlamalar Fiyatlamalar
BİST 100 işlemlerinde kısa vadeli eğilim açısından takip ettiğimiz iki kritik seviye 108200 ve 106000. Dış fiyatlama koşullarındaki eğilim ekstra ülke ayrışmamız söz konusu olmadıkça risk iştahındaki artış etkili olmaya devam edecektir. 110000 bölgesi haftalık bazda önemli direnç olarak öne çıkarken, yeni işlem bandı potansiyelini 110000-114000 olarak değerlendiriyoruz.
USDTRY paritesi işlemlerinde 6.65 bölgesi haftalık bazda destek, 6.80 ise direnç olarak izlenebilir.
EURUSD paritesi fiyatlamalarında global Amerikan doları yaklaşımı ana etken konumunda kalmaya devam ederken bölgeye dair haber akışı da fiyatlamalara yön verir durumda. 1.1080/90 bölgesi yukarı yönde orta vade açısından kritik noktalar olarak yakından izlenebilir. İzlediğimiz ilk önemli direnç seviyesi 1.1370/80. Söz konusu bölge üzerindeki kapanışlar 1.15 potansiyeli taşıyabilir. Henüz kalıcı EUR değerlenmesi beklentisinde değiliz.
DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 3 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN
KAP ve Şirket Haberleri KAP ve Şirket Haberleri
. PLANLANAN 1. ÇEYREK 2020 BİLANÇO AÇIKLANMA TARİHLERİ: 2020 yılı ilk çeyrek finansal sonuçlarını son açıklama tarihleri virüs salgını nedeniyle revize edildi. (Sanayi şirketlerinin 1Ç20 konsolide finansalları için son tarih : 9 Haziran ) DOAS: 9 Haziran Salı
. Genel kurulu bugün yapılacak şirketler: 10:30 SKTAS
. Borsada İşlem Gören Tipe Dönüşüm Duyurusu: FORMT: 444,659
. İlgili hakları kullanılmış olarak işlem görecek paylar: (kar payı ödemesi) KFEIN: Brüt: 0,050633 Net: 0,043038
. EMKEL-MEPET-: Nakit Kar Payı Ödeme Şekli = Ödenmeyecek
. ADESE-ITTFH: Ak Finansal Kiralama A.Ş.'den kullanılan toplam 4.214.531 TL tutarındaki finansal kiralama işleminin yıllık %28 olan faiz oranı, yıllık % 15 olarak güncellenmiştir.
. AVGYO: Metro Avrasya Gürcistan Gayrimenkul Yatırım J.S.C ile hisselerinin tamamı Şirketimize ait olan ve Gürcistan'da kurulu Joy Hotel Batumi Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı J.S.C'nin, Metro Avrasya Gürcistan Gayrimenkul Yatırım JSC unvanı altında birleşmesine dair tescil işlemleri tamamlanmıştır.
. CLEBI: Yönetim Kurulu 05.06.2020 tarihinde; Tüm dünyada ve ülkemizde özellikle havacılık sektörünü derinden etkileyen Covid-19 Pandemisi nedeniyle olumsuz olarak etkilenen Şirketimiz mali yapısının güçlendirilmesi, operasyonel nakit akışımızın desteklenmesi, 2020 ve 2021 yıllarına ilişkin işletme sermayesi ve faaliyetlerimize ilişkin diğer finansal ihtiyaçlarımızın bir kısmının karşılanmasını teminen ana ortağımız Çelebi Havacılık Holding A.Ş.'den ("CHH") borç olarak toplam 75.000.000 TL) tutarında mali kaynak sağlanmasına, ortalama vadesi 12 aydan az olmamak kaydıyla yürürlükteki Sermaye Piyasası Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu Düzenlemeleri ve sair mevzuat hükümlerine uymak koşuluyla, sağlanacak toplam mali kaynağın Şirketimizin faaliyetleriyle ilgili nakit ihtiyaçlarının da gözetilerek 31 Ekim 2020 tarihine kadar CHH' den hangi tutarlarda ve hangi tarihlerde talep edilmesi konusunda Şirket Mali İşler Direktörlüğünün yetkilendirilmesine, mevcudun oybirliğiyle karar vermiştir.
. GUBRF-KOZAL: Söğüt maden sahasına ilişkin her türlü veri/data, analiz ve raporlar ile üçüncü kişilerle yapılan ve devri mümkün sözleşmeler dâhil olmak üzere bütün bilgi ve belgelerin tüm hakları ile birlikte, KDV dâhil 33.040.000 TL bedelle Şirketimizce satın alınmasına yönelik taraflar arasında bir satış sözleşmesinin imzalanması hususunda mutabık kalınmıştır.
. KLMSN: Şirket Yönetim Kurulumuz hissedarlarımıza net dağıtılabilir dönem karından karşılanmak üzere, 26.484.312,82- TL brüt (%0,6688) net(0,5685) TL. temettü ödenmesi, bakiye 77.021.929,01-TL'nin ise dağıtılmayıp olağanüstü yedek akçe olarak ayrılması hususu oybirliği ile kabul edilmiştir.
. THYAO: THY, normalleşme adımları kapsamında tarifeli uçuşlarını başlatmasının akabinde Eurocontrol verilerine göre 359 uçuşla Eurocontrol bölgesindeki en yoğun işletmeci hava yolu şirketi oldu
. ZOREN: Bölünme Planı ve Bölünme Raporu'nda işlemin onayı için en geç 30 Haziran 2020 tarihine kadar yapılması öngörülen olağanüstü genel kurul toplantısının sermaye piyasası mevzuatında öngörülen süre sonuna kadar (31 Ağustos 2020) uzatılmasına karar verilmiştir.
. OTOMOTİV SEKTÖRÜ: İtalya, otomotiv sektörünü canlandırmak için 10 yaş ve üzeri araçları hurdaya çıkarıp yeni nesil (Euro6) dizel ve benzinli otomobil alanlara 4 bin Euro’ya varan teşvik verecek. / Almanya da elektirkli ve hibrit otomobiller için 6 bin Euro’luk teşvik paketini açıkladı./ Avrupa’da otomotiv devleri işçi çıkartırken, Toyota Sakarya fabrikasına 800 kişilik yeni istihdam sağlayacak. Toyota Otomotiv Sanayi Türkiye CEO’su Toshihiko Kudo, “Ek istihdamı üretim ve ihracat hedeflerimizi artırarak sürdürebilmek için sağlayacağız ”dedi. /Japon otomotiv üreticisi Toyota, elektrikli otomobil geliştirme çalışmaları kapsamında Çin'de yeni bir adım attı. Dünyanın en büyük elektrikli otomobil pazarı olan Çin'de 5 farklı firma ile ortaklığa giden Toyota, kurulan yeni
4 DENİZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU GÜNLÜK BÜLTEN 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ
şirketin yakıt hücresi sistemi üzerinde faaliyet göstereceğini bildirdi
. AKENERJİ'NIN 2020 YILI 3 AYLIK KONSOLİDE NET ZARARI 335.877.413 TL (2019/3 AYLIK: - 259.397.998 TL)
. AKİŞ GYO'NIN 2020 YILI 3 AYLIK KONSOLİDE NET ZARARI 107.530.816 TL (2019/3 AYLIK: - 25.937.430 TL)
. ANEL ELEKTRİK'IN 2020 YILI 3 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 2.092.562 TL (2019/3 AYLIK: 2.966.881 TL)
. BORUSAN YATIRIM'IN 2020 YILI 3 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 21.082.747 TL (2019/3 AYLIK: 375.878 TL)
. YEŞİL YAPI ENDÜSTRİSİ'NIN 2020 YILI 3 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 15.539.667 TL (2019/3 AYLIK: 8.482.983 TL)
Basında Çıkan Haberler
. 3 ayın en yüksek kapanışını gerçekleştiren BIST 100 endeksi; 15 Mayıs'ta başlayan ve bugüne kadar devam eden 13 günlük yükseliş rallisi ile tarihinde aralıksız en uzun soluklu çıkışını gerçekleştirdi. Endeksin bundan önceki en uzun günlük yükseliş serisi 12 gün ile 1993'te gerçekleşmişti. /Avrupa Borsaları, ABD’de tarım dışı istihdamın mayısta piyasa beklentisi 8 milyon kişi azalması yönündeyken, beklenmedik bir şekilde 2,5 milyon kişilik artış göstermesinin etkisiyle haftanın son işlem gününü yükselişle tamamladı. Kapanışta, gösterge endeks Stoxx Europe 600 % 2,48 artışla 375,32 puana çıktı. İngiltere'de FTSE 100 endeksi % 2,25 artarak 6.484,3 puana, Almanya'da DAX 30 endeksi % 3,36 değer kazanarak 12.847,68 puana, Fransa'da CAC 40 endeksi % 3,71'lik artışla 5.197,79 puana ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi % 2,82'lik yükselişle 20.187,51 puana ulaştı./ ABD'de endeksler, beklenmedik bir şekilde iyi gelen istihdam verisiyle haftanın son işlem gününü yükselişle tamamladı. Kapanışta, Dow Jones endeksi 800 puanın üzerinde değer kazandı ve % 3,15 artışla 27.110,98 puana yükseldi. S&P 500 endeksi % 2,54 kazançla 3.191,50 puana ve Nasdaq endeksi % 2,06 yükselişle 9.814,08 puana çıktı. Ayrıca ülkedeki işsizlik oranı da aynı dönemde beklentilerin aksine % 13,3'e geriledi. İşsizlik oranının bu dönemde % 19,7'ye çıkacağı tahmin ediliyordu. Tarım dışı istihdam verisinin mayıs ayında iyi gelmesinde, Kovid-19 salgınına karşı alınan önlemlerin gevşetilmeye başlanması ve ekonomik faaliyetin sınırlı bir şekilde normale dönmesi belirleyici oldu. / Asya Borsaları Pazartesi günkü işlemlerde Cuma günü ABD'den gelen istihdam verisinin beklentilerden iyi gerçekleşmesi ile ekonomik toparlanmaya ilişkin umutlardan destek buldu; Hisse senetleri Japonya, Çin ve Hong Kong'da hafif yükselirken, Kore'de endeks erken işlemlerde geriledi. Japonya ekonomisi birinci çeyrekte yıllıklandırılmış bazda % 2.2 daraldı. Beklenti % 2.1 daralması yönündeydi. (Önceki veri: % -3,4) Avustralya borsası tatil nedeniyle kapalı. Çin'in dış ticaret dengesi ihracatta beklentilerin altında, ithalatta ise beklentilerin üzerinde düşüş yaşanmasıyla tahminlerin üzerinde fazla verdi. Çin Gümrükler Genel İdaresi tarafından açıklanan verilere göre, Mayıs ayında ihracat % 3,3, ithalat % 16,7 düşüş gösterdi. Piyasalarda beklenti aynı sırayla % 6,5 ve % 8,1 düşüş olacağı yönündeydi. Böylece dış ticaret fazlası piyasa beklentisi olan 43,7 milyar doların üzerinde 62,93 milyar dolar olarak gerçekleşti.
. Trump: Ulusal muhafızların Washington’dan çekilme sürecini başlatma emrini verdim. Şu an her şey tamamen kontrol altında. Ulusal muhafızlar eve dönecekler ama gerekmesi halinde hızla geri gelebilirler. Dün gece beklenenden çok daha az eylemci görüldü /New York'ta sokağa çıkma yasağı kaldırıldı
. New York’ta 400 Bin Kişi Pazartesi İşbaşı Yapacak; Pazartesi gününden itibaren kademeli olarak ekonominin yeniden açılacağı New York’ta, son iki ayda Corona virüsüne bağlı can kaybı son 24 saatte en düşük rakamlara ulaştı. Salgın hastalığın şimdiye kadar 30 bin 392 can aldığı New York eyaletinde son 24 saatte 35 kişi hayatını kaybederken, yeni vaka sayısı da 933’e düştü. New York Valisi Andrew Cuomo, “Elimizdeki son rakamlar daha önce yaşadıklarımızla kıyasladığımızda çok düştü. Bu gerçekten çok iyi bir haber” dedi. Vali Cuomo, Pazartesi günü kademeli olarak
DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 5 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN
ekonominin açılmaya başlayacağı New York kentinde 400 bin kişinin yeniden iş başına döneceğini belirterek, inşaatların yeniden başlayacağını, toptan ve perakende iş yerlerinin belli kurallar çerçevesinde yeniden açılacağını kaydetti.
. ABD Ulaştırma Bakanlığı, Çin hava yolu şirketlerinin tarifeli ABD uçuşlarına sınırlı olarak izin vereceğini bildirdi; Çin yönetiminin, ABD hava yolu şirketlerinin ülkeye uçuşlarına devam etmesine izin vermemesi üzerine seferlerin askıya alınmasının kararlaştırıldığı hatırlatılan açıklamada, Çin Sivil Havacılık İdaresinin (CAAC), dün ABD hava yolu şirketlerinin haftada bir uçuş gerçekleştirmesine izin verdiği aktarıldı. Açıklamada, Çin'in bu kararı üzerine bakanlığın uçuşları askıya alma kararında düzenlemeye gittiği ve Çin hava yolu şirketlerine ABD'ye haftalık 2 sefer düzenleme hakkı tanıdığı kaydedildi. ABD Ulaştırma Bakanlığı, 3 Haziran'da Çin hava yolu şirketlerinin ABD'ye veya ABD'den olan tarifeli yolcu uçuşlarının 16 Haziran'dan itibaren geçerli olmak üzere askıya alınacağını duyurmuştu.
. Trump'tan Çin ve AB'ye 'gümrük vergisi' tehdidi; ABD Başkanı Trump, Amerikan ıstakozları üzerindeki gümrük vergisini azaltmamaları durumunda, Avrupa Birliği (AB) ve Çin'e daha fazla vergi uygulayabileceğini söyledi.
. ABD'de büyük mağaza zincirlerinin satışları koronavirüs salgınının etkisiyle Nisan ayında 44 ayın ardından ilk kez düşüş göstermesinin ardından, Mayıs ayında yeniden yükselişe geçti
. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi ve Avusturya Merkez Bankası Başkanı Robert Holzman, ECB'nin bir gün devlet ve şirket tahvillerinin yanı sıra hisse senetleri alımı yapıp yapmayacağı yönündeki soruya, "Asla asla demeli" yanıtını verdi
. G20 ülkelerinin (Kovid-19) mücadeleye 21 milyar doların üzerinde kaynak ayıracağı açıklandı.
. Almanya, Türkiye'ye seyahat uyarısının kaldırılması için Ankara'yla görüşmelerin sürdüğünü açıkladı. Almanya Dışişleri Bakanı Heiko Maas, yurt dışında korona virüs kapan tatilcilerin ülkeye dönüşünün devlet tarafından sağlanmayacağını belirtti./ Almanya Dışişleri Bakanı Heiko Maas, Bild am Sonntag gazetesine verdiği röportajda, Türk hükümetiyle görüşmelerin sürdüğünü ve seyahat uyarısının "kalıcı" olmayacağını söyledi
. Yapı Kredi'den 10 bin dolar ve Euro altında vadeli mevduat açmama kararı için açıklama: Döviz faizi sıfıra yakın noktaya geldi ‘’13 Haziran 2020 tarihinden itibaren, 10.000 USD/EUR tutarın altında vadeli mevduat hesabı açılmayacak; 10.000 – 25.000 USD/EUR arasındaki tutarlar için de vadeli mevduat hesap açılışları 3 ay ve üstü olacak şekilde yapılacaktır. Bu limitleri karşılamayan vadeli mevduatlar, vade tarihleri geldiğinde yenilenmeyerek, vadesiz hesaba aktarılacaktır.“
. Karşılıksız çek verenlere yeniden cezaevine girmemeleri için % 10’unu ödemeleri halinde tanınan süre bir yıl uzatıldı. Düzenleme yaklaşık 330 bin kişiyi ilgilendiriyor.
. Türkiye ithalatta duvarı biraz daha “tahkim etti”; Ticaret Bakanlığı’nın 38 ayrı tebliği ile 150 dolayında ürüne yönelik oranlarda değişiklik 7 Haziran tarihli Resmi Gazete' de yayımlandı; DÜNYA’nın yaptığı belirlemelere göre alt pozisyon ya da 12’li GTİP bazında bir veya birden fazla değişikliğe konu tebliğ yayımlanan fasıllar şöyle: Çocuklara yönelik bakım ürünleri, aydınlatma ekipmanları, demir ve çelikten eşyalar, ses-görüntü cihazları, mobilya, bazı ölçüm cihazları, plastik ve mamuller, çeşitli optik cihaz-sinema ve tıbbi cihazlar-fotoğraf makineleri, elektrik devre otomatları, otomotiv, elektrikli makine ve cihazlar, tv vb. elektrikle çalışan cihazlar, cam ve cam eşya, nükleer reaktör-kazan-makine-mekanik cihazlar, adi metallerden çeşitli eşya, kauçuk-kauçuktan eşya, boya hammaddeleri, adi metallerden eşya-bıçak-mutfak aleti, oyuncaklar.
. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye için değerlendirme açıklamadı. Türkiye'nin B1/negatif olan kredi notunun, büyük, çeşitlendirilmiş ekonomi ve ılımlı kamu borçluluğu seviyesi ile yüksek dış kırılganlıklar, kurumsal güçte ve politika etkinliğinde devam eden aşınma arasında dengeyi yansıttığını bildirdi. Raporunda Türkiye'nin dış borcunun büyük bölümünün özel sektöre ait olması nedeniyle Türk hükümetinin finansman risklerini sınırlı olduğunu belirten Moody's, bununla birlikte Türk özel sektörünün krize güçlü bir ekonomik durumda girmediğine 6 DENİZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU GÜNLÜK BÜLTEN 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ
dikkat çekti. Moody's, Türkiye'nin cari dış zorluklarını kaynaklarını ve Türk hükümetinin bunları azaltmak, hafifletmek için seçeneklerini gözden geçirdiklerini bildirdi. Türkiye'nin cari dış zorlukların üstesinden gelmek için bir çok seçeneği var
. (Covid-19) salgını nedeniyle uzun süredir Türkiye dahil birçok ülkeye kapalı olan Avrupa Birliği sınırlarının Türkiye'ye 1 Temmuz'a kadar kapalı kalması kararlaştırıldı. AB ülkeleri ise aralarındaki seyahat kısıtlamasını Haziran ayı sonunda tamamen kaldıracak
. TCMB Yatırım Taahhütlü Avans Kredisi Kullandırılmasına İlişkin Basın Duyurusu; 31 Mart 2020 tarihli basın duyurusu ile, koronavirüs (Covid-19) salgınının küresel çapta yarattığı belirsizliğin Türkiye ekonomisi üzerindeki olumsuz etkilerinin sınırlandırılması amacıyla, 60 milyar Türk lirasına kadar Türk lirası cinsi ihracat ve döviz kazandırıcı hizmetler reeskont kredisi kullandırılacağı ilan edilmişti. Geçen dönemde, işletme sermayesine yönelik kredi ihtiyacının bankacılık sistemince etkin bir şekilde karşılandığı görülmüştür. Bu nedenle, Türk lirası cinsi reeskont kredileri için tahsis edilen imkânın 20 milyar Türk lirasının, ülkemiz açısından kritik önemde olan selektif sektörlerdeki yatırımların desteklenmesi amacıyla, daha verimli bir şekilde yatırım taahhütlü avans kredisi olarak kullandırılmasına karar verilmiştir. Türk lirası cinsi reeskont kredileri için kalan 40 milyar Türk liralık limitin; 20 milyar Türk lirası Türk Eximbank, 10 milyar Türk lirası kamu bankaları, 10 milyar Türk lirası ise diğer bankalar aracılığıyla kullandırılmaya devam edilecektir. Yatırım taahhütlü avans kredileriyle, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) fiyat istikrarı ve finansal istikrar amaçları ile uyumlu olarak; (i) verimliliği yüksek, ithalatı azaltan ve ihracatı destekleyen yatırımların teşvik edilmesi, (ii) dışa bağımlılığın ve cari açık sorununun azaltılması ve (iii) sürdürülebilir büyümenin desteklenmesi amaçlanmaktadır. Yatırım taahhütlü avans kredisi, kalkınma ve yatırım bankaları aracılığıyla, Yatırım Teşvik Belgesine sahip ve selektif sektörlerde yatırım yapacak firmalara kullandırılacaktır. Krediler, ilk aşamada Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası aracılığı ile kullandırılmaya başlanacak, daha sonra diğer kalkınma ve yatırım bankaları da uygulamaya dâhil edilebilecektir. Krediler, azami 10 yıl vadeli ve sabit faizli olarak kullandırılacaktır. Kredi faiz oranı bankalar için, Türk lirası cinsi reeskont kredilerinde olduğu gibi, TCMB politika faiz oranı olan bir hafta vadeli repo faiz oranının 150 baz puan altında olacaktır. Firma bazında kullandırılabilecek azami kredi tutarı, istisnai ve özellikli yatırım projeleri haricinde, 400 milyon Türk lirası ile sınırlı olacak, böylece imkândan çok sayıda firmanın yararlanması sağlanacaktır. Kamuoyunun bilgisine sunulur.
. İstihdam için yeni paket yolda. Önümüzdeki günlerde Meclis’e sevk edilmesi beklenen torba teklif öncesinde çalışmalar hızlandı; İlk aşamada işten çıkarma yasağı, ücretsiz izin desteği, kısa çalışma ödeneği gibi halen uygulanan düzenlemeler üzerinde çalışılıyor. Bu kapsamda işten çıkarma yasağının uzatılması da masada. Halen yürürlükte olan işten çıkarma yasağı, 17 Nisan 2020'de çıkarılan geçici yasa maddesiyle uygulamaya geçti. Bu düzenlemeyle, 3 ay süreyle işten çıkarma yasaklandı. Yasak, 17 Temmuz'da sona ermiş olacak. Ancak yasada yer alan bir diğer maddeye göre, Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın işten çıkarma yasağını 3 ay uzatma yetkisi bulunuyor.
. Libya Ordusu, sahil kenti Sirte, Cufra Askeri Hava Üssü ve çevresindeki bölgeleri kurtarmak için "Zafer Yolları" isimli yeni bir harekat başlattı./ Libya Ulusal Petrol Şirketi (NOC), 4 ay kapalı tutulan Şerare yatağında petrol üretiminin yeniden başladığını belirtti. Hamada bölgesindeki petrol vanaları tekrar açılıyor/ Libya Başbakan Yardımcısı Muaytik iki ülke arasındaki iş birliğinin devam edeceğini söyledi; Türkiye stratejik ortaktır, alanda da bizim ortağımızdır ve öyle olmaya devam edecektir. Hatta kuruluş, kalkınma ve devlet kurumlarında devam edecektir.
. Almanya'nın etkili gazetelerinden Die Welt, Bayraktar TB2 SİHA'ları konu alan kapsamlı bir makale yayınladı. Boris Kalnoky imzalı makalede Türkiye’nin Bayraktar TB2 SİHA’larıyla devrim gerçekleştirdiği değerlendirmesi yaptı. Kalnoky makalesinde SİHA'ları ABD'nin MQ-9 Reapar İHA'sıyla kıyaslayarak "Türk ordusu savaş alanında Bayraktar TB2’yi Amerikalılardan çok daha etkili bir şekilde kullanıyor. Örneğin Suriye’de Türk SİHA filosu gerçek bir hava gücü haline geldi. Aynı zamanda darbecilerin parçaladığı Libya'da da kullanılıyor ve Türkiye’ye askeri başarı getiriyor" denildi.
DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 7 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN
. Bakan Albayrak: - Swap Konusunun temelinde yerel para üzerinden ticaret işlemleri var - Vergi Affı Gibi Konulara Sıcak Bakmadım, Bakmıyorum - Bu Olağanüstü Dönemden Geçerken Bütçe Dengesi Önceliğimiz Değil - Çalışma Bakanlığı ciddi bir paket hazırlığında - (Konut kredisi) İki günlük taleple cumhuriyet tarihi rekoru kırıldı - Desteklerimiz ekonomik büyüklüğün %5'ine geldi, çarpan etkisiyle %10'a ulaştı- Geniş kapsamlı bir paket üzerinde çalışıyoruz. Önceliğimiz bütçe açığı değil, istihdam.- Bakan Albayrak Türk Lirası cinsinden yatırımlar ve portföy akımlarıyla ilgili gelen soruyu cevaplarken Euroclear Bank ile uzun süredir yürütülen projede sona yaklaşıldığını ve çok kısa bir zamanda açıklamanın yapılacağını belirtti. Kaynak: Bloomberg HT
. Hazine nakit dengesi, Mayıs'ta 9 milyar 727 milyon lira açık verdi; Geçen ay Hazinenin nakit gelirleri 75 milyar 251 milyon lira, nakit giderleri 85 milyar 279 milyon lira oldu. Faiz dışı giderler 76 milyar 266 milyon lira, faiz ödemeleri ise 9 milyar 12 milyon lira olarak gerçekleşti. Faiz dışı denge ise 1 milyar 15 milyon lira açık verdi.
. Sağlık Bakanı Koca Bugün yapılan test sayısı 35.335 toplam test sayısı 2.338.593 - bugünkü vaka sayısı 914, toplam vaka sayısı 170.132 - bugün vefat edenlerin sayısı 23, toplam can kaybı 4.692 , bugün iyileşen sayısı: 2.647 toplam iyileşen sayısı: 137.969 yükseldi. İyileşen hasta sayısında artış var. Artış hızlanacak. Toplam hasta sayısında yer alan vakaların önemli kısmı izleme sürecindeki belirtisiz vakalardır. Gelecek günler, el hijyenine özene; maske + mesafe kuralına bağlı. Daha iyi tedbir, daha iyi sonuçtur. / Sağlık Bakanı Koca, -kısıtlamaların kalkmasıyla Türkiye’ye 10 gün içinde 1000'den fazla uluslararası hasta geldiğini bildirdi.- Yeni vaka sayımıza oranla, hastaneye yatış gerektiren, yoğun bakımda takip edilen hasta sayımız her geçen gün azalmaktadır. Son bir ayda ölen vatandaşlarımızın yaş ortalaması 74,6’dır. Toplam ölümlerin % 93’ü 65 yaş üstü vatandaşlarımızdır.- AB’ye tam üyelik Türkiye'nin stratejik hedefidir. Salgın süreci göstermiştir ki; Türkiye sadece siyasi ve ekonomik alanda değil, sağlık alanında da AB'ye büyük güç katacaktır /FİLYASYON ÇALIŞMALARINDA, “Geçmiş olsun” ziyareti sebebiyle bir ilimizde 190 kişiye virüs bulaştığı tespit edildi. Bir diğer ilimizde, asker uğurlamasında, 58 kişi virüsle enfekte oldu. Yeni iyileşen hasta sayımız, 2.647. Tedbir azaldıkça tehdit artıyor./ Milli Savunma Bakanı Akar: Yeni celplerle gelecek yaklaşık 100 bin gencimize test yaptık
. Dünya genelinde Kovid-19 bulaşan kişi sayısı: (7.009.000 +) ABD 1,942bin,Brezilya 691bin,Rusya 467bin,İngiltere 287bin,Hindistan 257bin, İspanya 241bin,İtalya 235bin, /Toplam ölüm sayısı : (402.000+)ABD 110bin,İngiltere 40bin,Brezilya 36bin,İtalya 33bin,Fransa 29bin,İspanya 27bin, /iyileşen kişi sayısı:(3.142.000+) ABD 506bin, Brezilya 283bin,Rusya 226bin, Almanya 169bin,İtalya 165bin, İspanya 150bin,Türkiye 137bin oldu.
. Rus haber ajansı TASS'ın havacılık sektörü yetkililerine dayandırdığı haberine göre, Rusya 15 Temmuz'da bazı şehirlerden uluslararası uçuşları tekrar başlatmayı planlıyor. Uçuşların öncelikle 15 ülkeyle başlayabileceği bilgisine yer verilen haberde, uçuşların hangi ülkelerle başlayacağına yönelik detay paylaşılmadı. . ABD (Mayıs): - Tarım Dışı İstihdam (Bin) 2.509K (Beklenti -8.000K Önceki -20.687K) - Ortalama Saatlik Kazançlar -1,0% (Beklenti 1,0% Önceki 4,7%) - Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) 6,7% (Beklenti 8,5% Önceki 8,0%) - İşsizlik Oranı 13,3% (Beklenti 19,7% Önceki 14,7%)
8 DENİZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU GÜNLÜK BÜLTEN 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ
Makro Ekonomi Mayıs ayı Hazine Nakit Gerçekleşmeleri
. Hazine ve Maliye Bakanlığı Mayıs ayı nakit gerçekleşmelerini açıkladı. . Mayıs ayında 75 milyar TL’lik gelire karşılık 76 milyar TL tutarında faiz dışı harcama gerçekleşti. . Böylelikle faiz dışı nakit açığı 1 milyar TL olarak gerçekleşti. . 9 milyar TL’lik faiz giderleri de dahil edilince toplam nakit açığı 10 milyar TL düzeyinde gerçekleşti. . Finansman tarafında ise 46 milyar TL’lik net borçlanmaya bağlı olarak (tamamı iç piyasadan) Hazine’nin kasasına 35 milyar TL’lik nakit girişi gerçekleşmiş oldu. . Hazine Mayıs ayında 16 milyar TL (2.3 milyar $) dış borç servisi gerçekleştirmiştir. Hazine’nin Haziran-Ağustos programına göre Haziran ayında yaklaşık olarak 2.5 milyar $ tutarında dış borç ödemesi gerçekleştirmeyi planladığını görüyoruz. . Ocak-Mayıs döneminde kasa hesabında 90 milyar TL artış gerçekleşirken, Hazine’nin toplam kasa bakiyesinin 140 milyar TL civarında olabileceğini hesaplıyoruz. . Ocak-Mayıs döneminde gerek gelirler gerekse de faiz dışı harcamaların sırası ile %11 ve %12 seviyesinde kalmasını pandemiye rağmen olumlu olarak değerlendiriyoruz. Ancak ortalama iç borçlanma vadelerinin kısalıyor olması yakın dönemde faizlerin aşağı yönlü eğilimini kısıtlayabilir. Ayrıca Haziran ve Temmuz aylarında iç piyasadan 22 milyar TL tutarında net iç borçlanma planlanıyor olması da aşağı yönlü eğilimi sınırlayabilecek bir etmen olabilir.
Hazine Nakit Gerçekleşmeleri(1)
Kaynak: Hazine ve Maliye Bakanlığı,Deniz Yatırım Araştırma
DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 9 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN
Hisse senetleri Indeks Bilgisayar INDES; İndeks 1Ç'de güçlü ciro büyümesi sağladı Bloomberg Kodu INDES TI Tavsiye Değerlenmemiş . İndeks Bilgisayar, 1Ç20’de 1,979 milyon TL gelir (yıllık %90 artış) , 55 milyon TL Fiyat/Hisse TRY11.45 FAVÖK (yıllık %74 artış) ve 26 milyon TL net kar (yıllık %43 artış) açıkladı. Ortalama Hedef Fiyat/Hisse n.a piyasa beklentisi bulunmamaktadır. Sonuçlar hisse performansı üzerinde kısa vadede Getiri Potansiyeli n.a sınırlı olumlu bir etki yaratabilir. HAO 61% . Şirket’in satış gelirleri 1Ç20’de önceki yılın aynı dönemine kıyasla %90 artışla 1,979 Piyasa değeri TRY641 mln milyon TL oldu. . Brüt kar marjı yıllık 1,3 yüzde puan azalışla %4 düzeyine geriledi, ancak faaliyet giderlerinin satışlara oranının iyileşmesine bağlı olarak FAVÖK marjı %2,8 düzeyinde tutundu. FAVÖK yıllık %74 artışla 55 milyon TL düzeyinde gerçekleşti. . Net finansal giderler 1Ç19’da 2,35 milyon TL düzeyindeyken 1Ç20’de 8,40 milyon TL’ye yükseldi.
Ak Enerji AKENR; Zayıf 1Ç20 sonuçları Bloomberg Kodu AKENR TI Tavsiye Değerlenmemiş . Ak Enerji, 336 milyon TL zarar (1Ç19: 259 milyon TL zarar), 113 milyon TL FAVÖK Fiyat/Hisse TRY1.26 (yıllık %29 düşüş) ve 573 milyon TL satış geliri (yıllık %23 artış) kaydetti. Piyasa Hedef Fiyat/Hisse n.a tahmini mevcut değildi. 1Ç20 finansal sonuçların hisse performansına negatif bir etki Getiri Potansiyeli n.a yapacağı düşüncesindeyiz. HAO 25% . Şirket’in 1Ç19’daki net finansal giderleri 375 milyon TL iken bu rakam 1Ç20’de 423 Piyasa değeri TRY919 mln milyon TL seviyesine yükseldi.
AKENR UFRS özet, TL mln 1Ç19 2Ç19 3Ç19 4Ç19 1Ç20 Çeyrek % Yıl %
Satışlar 466 430 487 440 573 30% 23% FAVÖK 159 168 27 19 113 491% -29% FAVÖK marjı 34.1% 39.2% 5.5% 4.4% 19.8% Net Kar -259 -116 -61 -304 -336 a.d a.d Net Marj -55.6% -27.0% -12.6% -69.0% -58.6%
* Konsensus Research Turkey Kaynak: Şirket, Deniz Yatırım Araştırma [email protected]
10 DENİZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU GÜNLÜK BÜLTEN 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ
Koza Altin Isletmeleri KOZAL & GUBRF; Gübre Fabrikaları ile Söğüt Madeni hakkında anlaşma Bloomberg Kodu KOZAL TI Tavsiye Değerlenmemiş . 30 Aralık'ta mahkeme Koza Altın'ın aleyhinde karar kılıp ve Söğüt Maden’ini Gübre Fiyat/Hisse TRY74.50 Fabrikaları'na devretmesine karar verdi. Kozal Altın, madencilik uzmanlığını Hedef Fiyat/Hisse n.a paylaşmak için Gübre Fabrikaları ile 33 milyon TL satış sözleşmesi imzaladı. Haberin Getiri Potansiyeli n.a hem Koza Altın hem de Gubre Fabrikaları üzerinde nötr bir etkisi olmasını bekliyoruz. HAO 29% Piyasa değeri TRY11,361 mln
Gubre Fabrikalari Bloomberg Kodu GUBRF TI
Tavsiye Değerlenmemiş Fiyat/Hisse TRY24.82 Hedef Fiyat/Hisse n.a Getiri Potansiyeli n.a HAO 22% Piyasa değeri TRY8,290 mln [email protected]
DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 11 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN
Teknik Yorum BIST 100 Endeks Teknik Analiz
Dün endeks 109.545 – 110.601 arasında işlem gördü ve +0.44 % değişimle günü 110.021 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi ortalama seviyede gerçekleşti. Global piyasalardaki yükselişe ayak uyduramayan endeks hedef direnç seviyesi 110.000 seviyesinde zorlanıyor.104.500-105.500 bandını kısa vadeli pozisyonlarda kritik destek olarak takip etmeye devam ediyoruz. 100.000 destek seviyesini ana destek ve stop loss seviyesi olarak devam ettiriyoruz.5 g. Ort. 108.806 22 g. Ort. 102.663 seviyesindeler. Destek olarak 102.400 ve 106.000, direnç olarak ise 110.000 ve 113.000 takip ediyoruz. Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 109.000 - 111.000 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
XU100 Teknik Analiz, TRL
Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma [email protected]
12 DENİZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU GÜNLÜK BÜLTEN 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ
Teknik Yorum VIOP - X30YVADE Teknik Analiz
Dün vadeli endeks 127.600 – 129.500 arasında işlem gördü ve +1.12 % değişimle günü 129.000 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi ortalama seviyede gerçekleşti. 129.000 hedef / direnç seviyesini test eden vadelilerde bu seviyeyi kritik direnç seviyesi olarak görüyoruz. Olası geri çekilme durumunda 125.500 ilk destek seviyesi olarak takip ediyoruz.121.000-123.000 bandı ana destek olarak görüyoruz. 5 g. Ort. 126.925, 22 g. Ort. 119.300 seviyesindeler. Destek olarak 123.000 ve 125.500, direnç olarak ise 129.000 ve 131.000 seviyelerini takip ediyoruz Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 128.000–130.000 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
X30YVADE Teknik Analiz, TRL
Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma [email protected]
DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 13 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN
Model Portföy Deniz Yatırım Model Portföyü
Portföye Giriş Nominal Getiri BIST-100'e Rölatif Getiri Hedef Fiyat Potansiyel Portföydeki Ağırlık Hisse Tarihi (Portföye girişten itibaren) (Portföye girişten itibaren) AKBNK 31.05.2019 7.92 34% -0.3% -17.9% 7.9% TOASO 24.07.2019 32.50 37% 19.7% 12.5% 11.6% EKGYO 20.11.2019 2.28 39% 13.1% 9.8% 11.9% ANHYT 15.01.2020 8.64 28% -4.6% 4.9% 10.0% ISCTR 24.01.2020 6.74 31% -29.8% -22.0% 7.9% TCELL 28.02.2020 16.50 13% 5.3% 1.4% 10.2% TUPRS 15.04.2020 110.00 23% 1.4% -11.6% 10.7% ISMEN 15.04.2020 5.77 -4% 41.6% 23.4% 14.9% PETKM 27.04.2020 4.50 17% 7.4% -1.1% 11.3%
NAKİT 3.6%
Nominal Getiri BIST-100'e Rölatif Getiri 2018 -11.3% 12.1% 2019 56.2% 24.6% 12 aylık 32.1% 4.2% 2020 başından -7.2% -3.5%
2.60 113
2.40 111
2.20 109 107 2.00 16.04.2020 105 15.04.2020 1.80 14.04.2020 103 13.04.2020 1.60 101 10.04.2020 1.40 09.04.2020 99 08.04.2020 1.20 97 07.04.2020 06.04.2020 1.00 95 03.04.2020 May 19 Tem 19 Eyl 19 Kas 19 Oca 20 Mar 20 May 20 02.04.2020 01.04.2020 Model Portföy, TRY mln BIST 100 Rölatif (sağ) 31.03.2020 30.03.2020 Kaynak: Bloomberg, Deniz Yatırım Araştırma
14 DENİZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU GÜNLÜK BÜLTEN 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ
haftalık.takvim
Haftalık, 8 Haziran 2020 – 14 Haziran 2020 Tarih Gün Saat Olay Beklenti Önceki 8 Haziran Pazartesi - - - 9 Haziran Salı - - - 10 Haziran Çarşamba 10:00 Çeyreklik İşsizlik Ortalaması (Mar) %13,6 11 Haziran Perşembe 14:30 Yabancı Net Bono & Hisse Yatırımları - 12 Haziran Cuma 10:00 Ödemeler Dengesi (Nis) -4.00 Mlr USD -4.92 Mlr USD 10:00 Sanayi Üretimi (Nis) %1,8 -%2,0 13 -14 Haziran Haftasonu - - -
Beklenen Finansal Açıklamalar, 8 Haziran 2020 – 14 Haziran 2020 Beklenen Finansal Açıklamalar
Tarih Gün Saat Şirket 1 Haziran Pazartesi - Şirketlerin konsolide olmayan sonuçları için son gün 9 Haziran Salı - Şirketlerin konsolide sonuçları için son gün 15 Haziran Pazartesi - Bankaların konsolide olmayan ve konsolide sonuçları için son gün
Beklenen Finansal Açıklamalar
Tarih Gün Saat Şirket 9 Haziran Salı - DOAS 1Ç20 sonuçları (Konsensus net kar bekl.:TRY93 mln / Deniz Yatırım net kar bekl.: TRY98 mln) - MAVI 1Ç20 sonuçları 8-9 Haziran - - TRGYO 1Ç20 sonuçları (Konsensus net zarar bekl.:TRY102 mln)
DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 15 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN
Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K PD/DD Özsermaye Karl. Fiyatı TL TL mln Açık ’18 ’19 ’20T ’18 ’19 ’20T ’18 ’19 ’20T Akbank AL 5.92 7.92 30,784 52.0% 5.6 6.6 5.5 0.7 0.7 0.5 14% 11% 10% Anadolu Hayat Emeklilik AL 6.74 8.64 2,898 17.0% 12.0 6.6 6.6 3.2 1.9 1.9 27% 32% 31% AvivaSA AL 12.91 16.34 2,324 20.0% 8.6 6.4 8.2 4.8 3.5 3.6 65% 63% 49% Garanti Bank TUT 8.29 10.35 34,818 48.0% 5.6 6.2 5.0 0.8 0.7 0.6 15% 12% 12% Halkbank TUT 5.58 6.19 13,804 23.0% 3.9 4.5 3.2 0.3 0.2 0.4 9% 6% 12% Isbank AL 5.14 6.74 23,130 31.0% 3.7 4.3 3.6 0.5 0.4 0.4 15% 11% 11% TSKB AL 1.15 1.57 3,220 39.0% 4.3 3.4 4.5 0.6 0.4 0.5 16% 14% 12% Vakif Bank AL 4.88 6.04 19,059 16.0% 3.1 4.1 4.6 0.4 0.3 0.5 16% 9% 12% Yapi Kredi Bank AL 2.43 2.80 20,526 30.0% 3.7 5.3 4.8 0.4 0.5 0.5 14% 9% 10%
Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar Fiyatı TL TL mln Açık ’18 ’19 ’20T ’18 ’19 ’20T ’18 ’19 ’20T Holdingler Enka Insaat AL 5.51 5.54 30,856 12.0% 15.3 10.6 12.4 5.3 4.9 5.0 1.3 1.1 1.5 Koc Holding TUT 17.85 20.10 45,266 22.0% 7.1 7.6 5.5 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Sabanci Holding AL 9.12 11.20 18,608 44.0% 4.8 4.5 4.0 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Sisecam TUT 5.11 7.30 11,498 34.0% 4.8 5.5 4.8 4.7 4.6 3.5 1.0 0.9 0.8 Tekfen Holding AL 15.06 28.60 5,572 48.0% 4.9 6.6 5.4 2.2 3.5 0.5 0.3 0.4 0.6
Petrol ve Gaz Aygaz AL 11.38 15.50 3,414 24.0% 16.8 5.1 4.4 5.9 2.6 2.2 0.2 0.1 0.2 Petkim AL 3.77 5.70 7,962 44.0% 10.8 7.1 4.1 9.3 7.7 5.1 1.5 1.2 1.1 Tupras AL 89.35 110.00 22,375 49.0% 7.9 18.7 4.8 7.3 8.4 3.9 0.5 0.4 0.4
Enerji Aksa Enerji AL 4.76 4.10 2,919 21.0% 55.0 5.5 5.1 6.2 3.1 2.9 1.3 0.7 0.8 Zorlu Enerji SAT 1.54 1.45 3,080 15.0% 90.8 3.9 3.6 8.0 6.2 4.4 2.1 1.8 1.4
Metaller ve Madencilik Erdemir TUT 8.67 8.62 30,345 48.0% 6.4 6.1 6.6 3.9 3.4 3.5 1.2 0.8 1.0 Kardemir (D) AL 2.61 3.30 2,036 89.0% 5.3 5.6 9.6 3.4 4.2 2.6 1.1 0.8 0.6
Kimyasallar Soda Sanayi AL 5.78 8.60 5,780 39.0% 3.7 5.0 3.9 5.3 4.7 2.9 1.5 1.3 1.1
Endüstriyel Anadolu Cam TUT 4.33 3.60 3,248 20.0% 5.1 5.5 6.4 5.5 5.4 4.2 1.3 1.2 1.1 Dogus Otomotiv AL 11.18 6.70 2,460 15.0% 10.9 9.7 8.6 4.3 3.4 5.1 0.3 0.2 0.3 Ford Otosan AL 67.30 77.60 23,616 18.0% 12.5 11.4 9.9 8.5 7.2 6.9 0.7 0.7 0.7 Tofas AL 23.66 32.50 11,830 24.0% 9.1 7.1 7.4 6.0 4.5 5.4 0.8 0.6 0.8 Trakya Cam AL 3.35 4.40 4,188 28.0% 5.2 4.0 3.8 5.2 3.7 2.6 1.1 0.8 0.7 Turk Traktor AL 63.70 51.70 3,400 24.0% 12.3 8.2 9.5 8.7 4.9 6.2 1.1 0.6 0.8
Tüketici Arcelik AL 16.69 27.50 11,278 25.0% 12.8 12.6 9.7 6.4 6.0 4.8 0.6 0.6 0.6 BIM TUT 66.40 54.50 40,318 60.0% 18.1 20.8 26.7 11.5 9.6 10.5 0.7 0.7 0.8 Bizim Toptan TUT 14.90 8.50 894 46.0% 18.8 17.2 27.9 1.0 1.8 4.5 0.0 0.1 0.1 Coca-Cola Icecek AL 41.24 41.00 10,490 25.0% 25.6 13.8 13.5 6.1 5.0 5.0 1.0 0.9 0.9 Migros AL 33.76 33.50 6,112 36.0% n.m. n.m. n.m. 5.5 4.0 3.9 0.3 0.4 0.3 Ulker AL 23.20 23.50 7,934 39.0% 9.1 11.6 11.8 8.8 6.8 7.4 1.4 1.0 0.8 Vestel AL 13.65 8.50 4,579 26.0% 7.8 49.3 40.9 3.0 6.0 5.3 0.4 0.5 0.5 Yatas AL 7.33 11.00 1,098 54.0% 11.8 9.4 8.7 6.2 5.1 4.8 0.9 0.7 0.9 Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma
16 DENİZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU GÜNLÜK BÜLTEN 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ
Değerlemeler Tavsiye Kapanış Hedef, Piyasa De, Halka F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar Fiyatı TL TL mln Açık ’18 ’19 ’20T ’18 ’19 ’20T ’18 ’19 ’20T Telekom Turk Telekom TUT 7.69 6.00 26,915 13.0% n.m. 9.5 9.3 3.9 3.4 3.4 1.6 1.4 1.5 Turkcell TUT 14.57 16.50 32,054 49.0% 14.1 7.9 6.9 4.5 3.7 3.4 2.0 1.6 1.4
Havacılık Pegasus Airlines TUT 59.00 55.34 6,036 36.0% 5.7 3.6 31.8 4.9 3.2 7.2 0.8 1.0 2.3 TAV Airports TUT 20.20 29.90 7,338 40.0% 6.1 11.0 3.5 3.9 4.7 2.0 1.6 2.2 1.7 Turkish Airlines SAT 12.72 10.17 17,554 50.0% 5.7 4.0 n.m. 5.9 6.9 9.8 1.1 1.1 1.6
GYO'lar Emlak GYO AL 1.64 2.28 6,232 51.0% 6.2 4.6 4.2 7.8 6.9 4.4 2.8 2.8 1.3 IS GYO AL 1.75 1.55 1,678 43.0% 3.0 4.3 10.2 10.6 8.0 15.2 2.1 7.7 9.1 Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma
DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 17 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN
Dış Borç Piyasası Vadeye Kontrat, Kupon Oranı Vade Kalan Yıl Fiyat 1G, pp Getiri 1G, bps Z-spread $ mln USD Eurobond Turkey 20 7.00% 5 Haziran 2020 - 100.25 0.23 - - - Turkey 21 5.63% 30 Mart 2021 0.79 102.54 0.43 2.42% -53.9 210 2,000 Turkey 22 5.13% 25 Mart 2022 1.72 101.69 0.43 4.13% -24.9 384 1,000 Turkey 22-1 6.25% 26 Eylül 2022 2.15 103.23 0.33 4.74% -15.1 443 2,500 Turkey 23 3.25% 23 Mart 2023 2.67 95.57 0.11 4.97% -4.2 464 1,500 Turkey 24 5.75% 22 Mart 2024 3.42 101.03 0.60 5.44% -17.7 505 2,500 Turkey 25 7.38% 5 Şubat 2025 3.95 106.83 0.74 5.68% -17.7 522 3,250 Turkey 26 4.25% 14 Nisan 2026 5.17 92.60 0.83 5.76% -17.8 519 1,500 Turkey 30 11.88% 15 Ocak 2030 6.33 138.41 1.41 6.44% -16.2 568 1,500 Turkey 34 8.00% 14 Şubat 2034 8.59 109.11 0.88 6.96% -9.5 604 1,500 Turkey 36 6.88% 17 Mart 2036 9.68 98.86 0.99 6.99% -10.6 602 2,750 Turkey 38 7.25% 5 Mart 2038 10.13 101.81 1.08 7.07% -10.6 607 1,000 Turkey 40 6.75% 30 Mayıs 2040 11.07 96.59 1.52 7.07% -14.8 605 2,000 Turkey 41 6.00% 14 Ocak 2041 11.29 89.71 1.95 6.95% -19.7 591 3,000 Turkey 43 4.88% 16 Nisan 2043 12.77 79.52 1.29 6.63% -13.2 556 3,000 Turkey 45 6.63% 17 Şubat 2045 11.83 93.66 1.08 7.18% -9.9 613 3,000 Turkey 45 6.63% 17 Şubat 2045 11.83 93.66 1.08 7.18% -9.9 613 3,000 EUR Eurobond Turkey 21 E 4.35% 12 Kasım 2021 1.38 102.02 -0.02 2.87% 0.8 316 1,411 Turkey 23 E 4.13% 11 Nisan 2023 2.72 101.96 0.24 3.38% -8.9 368 1,129 Uluslararı Sukuk Turkey 24-1 4.49% 25 Kasım 2024 4.07 94.79 -0.04 5.83% 1.1 538 1,000 Samurai Turkey 21 JPY 1.87% 18 Mart 2021 0.76 100.67 -0.04 0.99% 5.4 100 1,645 Turkey 22 JPY 1.47% 15 Mart 2022 1.73 100.53 -0.07 1.16% 3.9 119 822 Turkey 24 JPY 1.05% 25 Eylül 2024 4.11 99.75 -0.04 1.11% 1.0 113 914 Turkey 33 JPY 2.68% 7 Şubat 2033 ------168 Dual currency GDNs* Turkey 21 TRY 3.00% 6 Ocak 2021 0.28 101.01 -0.05 1.24% 6.8 - Turkey 23 TRY 7.10% 8 Mart 2023 ------2,156 * Global depositary notes emulating TRY local bonds, while interest and principal on these instruments is paid in USD ** Emulating inflation-linked local bonds
18 DENİZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU
Yasal uyarı:
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu içerikteki yorumlar DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşlerini yansıtmaktadır. Bu dokümanda sunulan materyal sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak Şirketimiz buradaki yorumların içeriği sonucu üçüncü şahıslara karşı doğabilecek sonuçlara karşı hiç bir sorumluluk kabul etmez. Buradaki içeriğin hiç bir bölümü DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’NİN yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, alıntı yapılamaz ve kullanılamaz..
© DENIZ YATIRIM 2020