Türkiye | Piyasalar 08 Haziran 2020 Pazartesi Günlük Bülten S&P 500 Brent Petrol USD Endeks %2.62 %1.96 %0.27 Ekonomik Veriler Açıklanacak Veriler Saat Piyasa Yorumu: - - TSİ Bu sabah BIST100’de haftanın ilk işlem gününde ABD, Avrupa vadeli Hisse Senedi Piyasası işlemlerindeki ve Asya endekslerindeki kazançlarla birlikte yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz. Endeks, Cuma günü de pozitif kapatmayı başardı, 28,000 112,000 Bugün, piyasa küresel endekslerin hareketlerini takip ediyor olacak. 24,000 110,000 20,000 Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 109.000 - 111.000 arasında işlem 108,000 16,000 aktivitesi bekliyoruz. 12,000 106,000 8,000 104,000 4,000 0 102,000 28 Mayıs 29 Mayıs 1 Haziran 2 Haziran 3 Haziran 4 Haziran 5 Haziran Bugünün Haberleri: İşlem Hacmi, TRY mln BIST 100 Makro Ekonomi Bono Piyasası █ Mayıs ayı Hazine Nakit Gerçekleşmeleri 1.2 12.6 Hisse Senetleri 1.0 12.4 12.2 0.8 12.0 . INDES; İndeks 1Ç'de güçlü ciro büyümesi sağladı 0.6 11.8 0.4 11.6 11.4 . AKENR; Zayıf 1Ç20 sonuçları 0.2 11.2 0.0 11.0 . KOZAL & GUBRF; Gübre Fabrikaları ile Söğüt Madeni hakkında 28 Mayıs 29 Mayıs 1 Haziran 2 Haziran 3 Haziran 4 Haziran 5 Haziran İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye 2028 anlaşma Endeksler, para piyasaları ve emtia Ekonomik Veriler Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş. BIST100 110,022 109,537 0.4% 11.8% -3.8% . 09.00 : Almanya, sanayi üretimi, -%16.5-aylık, -%24.8-yıllık, Nisan, İşlem Hacmi, TL mln 17,820 22,004 -19.0% -3.0% 46.5% Turkey 2019 (Mar 08, ’28) 11.83% 11.74% 9 bps 295 bps 9 bps . 16.45 : ECB Başkanı Lagarde konuşması, Avrupa Parlamentosu. Turkey 2030 6.45% 6.61% -16 bps -180 bps 39 bps TCMB karışık fonlama mlyt 7.74% 7.75% -1 bps -63 bps -369 bps USD/TRY 6.76 6.77 -0.1% -5.0% 13.6% EUR/TRY 7.66 7.66 0.0% -0.7% 14.8% Sepet (50/50) 7.21 7.21 0.0% -2.8% 14.3% DOW 27,111 26,282 3.2% 13.5% -5.0% S&P500 3,194 3,112 2.6% 10.9% -1.1% FTSE 6,484 6,341 2.3% 9.2% -14.0% MSCI EM 1,003 989 1.4% 11.8% -10.0% MSCI EE 155.83 152.25 2.4% 17.2% -19.3% Shanghai SE Comp 2,931 2,919 0.4% 2.1% -3.9% Nikkei 22,864 22,696 0.7% 16.2% -3.4% Petrol (Brent) 43.13 42.30 2.0% -31.5% -31.5% Altın 1,685 1,714 -1.7% -1.8% 11.1% En Çok Yükselen & Düşenler Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler Kartonsan KARTN 493.50 10.0% 38,216 Kiler G.M.Y.O. KLGYO 3.88 5.7% 135,465 Erbosan ERBOS 21.50 4.7% 56,036 Gsd Holding GSDHO 1.80 3.4% 141,548 Tupras TUPRS 89.35 3.2% 600,389 Turkcell TCELL 14.57 2.7% 305,937 En çok düşenler Bim Birlesik Magazalar BIMAS 66.40 -3.8% 455,233 Sekerbank SKBNK 1.24 -3.1% 74,216 Global Yatirim Holding GLYHO 3.54 -3.0% 34,828 Ihlas Gayrimenkul IHLGM 1.31 -3.0% 146,233 Bera Holding BERA 4.34 -2.7% 19,241 Gubre Fabrikalari GUBRF 24.82 -2.4% 168,053 [email protected] 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN Piyasalarda bugün Piyasalarda Bugün Global piyasalarda artarak devam eden risk iştahının “soluksuz hareket etme” eğiliminden “kısa vadeli düzeltmeler ile yoluna devam etme” fazına geçmeye hazırlandığı farklı aşamasında olduğumuz yeni bir hafta başlangıcındayız. Gelişmiş ülke varlıklarına başta Nasdaq endeksi olmak üzere majör Amerikan hisse senetlerinin yaptığı önderlik Mayıs ayının ikinci yarısı ile birlikte gelişmekte olan ülke piyasalarına da sirayet ederek iyimserliğin genele yayılmasına zemin hazırlamış durumda. Geride kalan hafta içerisinde MSCI Dünya Endeksi %5.5 düzeyinde yükseliş gösterirken, MSCI GOÜ Endeksi %7.7, MSCI TR ise %5.4 ile hareket içerisindeki yerini almayı başardı. Kuşkusuz risk iştahındaki yükselişi destekleyen en önemli hareket Amerikan dolarının seyri. Bu noktada indikatör olarak takip edilen DXY performansında ana belirleyici etken endeks içerisindeki payı nedeniyle EUR olurken, parite yükselişine katkı sağlayan nedenlere baktığımızda öne çıkan belirleyiciler olarak i) Avrupa Kurtarma Fonu teklifi (Fransa & Almanya) ii) ECB’nin piyasa beklentileri ötesinde açıkladığı varlık alım programı ve süre uzatımı hamlelerinin altını çizmemiz gerekiyor. Mevcut resimde DXY’nin 96.50 bölgesi aşağısına doğru hareketlenme açısından isteksizlik göstermesi söz konusu olsa da EURUSD paritesi seyrinin kritik rol oynamaya devam edeceği kanaatindeyiz. Haftalık bazda izlediğimiz 1.1180-1.1220 bölgesi aşağısında kapanış gerçekleşmedikçe “uzun vadeli EUR pozisyonlanması” taraftarı olmasak da “taktiksel” tercih edilmesinin devam edebileceğini düşünüyoruz. Buradan hareketle FOMC karar ve açıklamalarının yakından izleneceği yeni hafta içerisinde parite işlemlerinde 1.1380-1.1500 aralığını kritik gördüğümüzü belirtmek isteriz. Cuma günü açıklanan ABD istihdam piyasası verileri Bloomberg Terminal üzerinde şekillenen beklentilerin en düşük-en yüksek bandından daha iyimser bir resim oluşumuna işaret etti ve pozitif sürprizi gündeme getirdi. 2 milyon+ istihdamın Mayıs ayı içerisinde sağlanması yeni hafta başlangıcındaki en önemli risk iştahı belirleyicisi konumunda. Avustralya piyasalarının kapalı olması nedeniyle işlem görmediği 8 Haziran haftasında, Hindistan’ın ekonomiyi kapatma önlemlerindeki ilk gevşetme adımları ve Hollanda & Belçika’nın bar ve restoranlara yönelik açılış planlamaları gerçekleştirmelerini takip edeceğiz. OECD’nin global ekonomiye dair beklenti raporu ve ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları da diğer önemli belirleyiciler olarak takip edilecek. S&P 500 endeksinin 25.51x F/K oranı (12 ay sonrası) ile prim sergilediği Cuma günü fiyatlamalarının ardından yeni gün işlemleri gerek vadeli işlemler gerekse spot Asya endeksleri nezdinde pozitif havanın korunduğuna işaret ediyor. ABD tahvil faizlerindeki yükselişin reel getirileri desteklemesi nedeniyle ons altın üzerindeki baskılanma durumunu artıracağı kanaatindeyiz. Cuma günü veri sonrası gelen satış dalgasına rağmen ons kapanışının < $1680 şeklinde olmaması “şu an için” baskının hafiflemesine imkan tanıyor. 10y tahvilde Fed öncesi/birlikte %1.00 ve üzeri bölgeye ivmelenme olması durumunda satış eğiliminin hız kazanacağını düşünüyoruz. Söz konusu senaryoda haftalık bazda $1650 bölgesinde dengelenme isteği ağır basabilir. [email protected] 2 DENİZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU GÜNLÜK BÜLTEN 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ Haber Akışı Haber Akışı Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %0.25 değer kaybı ile tamamlarken ağırlıklı Doğu Avrupa para birimleri ile birlikte hareket etti ve emsalleri olarak tanımlanan gruptan Cuma günü özelinde negatif ayrışma sergiledi. BİST 100 endeksi kapanışı %0.4 yükselişle 110021 puan seviyesinden gerçekleşirken, 10 yıllık tahvil faizinde son işlemler %11.86 seviyesinden takip edildi. Türkiye’nin 5y ülke risk primini gösterir CDS değeri %5.7 gerileme ile 440bp oldu. EMEA bölgesi endekslerinde kapanışların tamamı pozitif yönde gerçekleşti. Euro Stoxx 50 %3.76, FTSE 100 %2.25, DAX %3.36 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları ise %2.26 ile takip edildi. Hafta sonu takip edilen haber akışında OPEC+ toplantısından mevcut 10 milyona yaklaşan petrol arz kısıntısının Temmuz ayı için de (ek 1 ay) devam ettirilmesi kararı üzerinde uzlaşıya varılması petrol fiyatlarını $40 üzerinde destekleyeceğinden Rusya varlıklarındaki iyimserliğin yeni hafta içerisinde de devam edebileceği şeklindeki düşüncemizi not düşmek isteriz. Amerika kıtası işlemlerinde ABD Mayıs ayı istihdam raporu etkilerinin genele yayılarak iyimserliği desteklediği görüldü. Majör ABD endekslerinde kapanışlar %2-%3’lü seviyelerde olurken, kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıklarında da benzer eğilim gözlendi. Gün sonunda Bovespa endeksi %0.86, Merval ise %3.33 ile takip edildi. Asya seansında yeni gün işlemleri pozitif yaklaşımın devam ettiğini gösteriyor. TSİ 08.15/ NKY 225 %1.05, Hang Seng %0.17 ve KOSPI %0.12 ile fiyatlanmakta. CNH-CNY spreadi -37 pips seviyesinde oluşurken, PBOC tarafından fixing kur ayarlaması 7.0882 ile yuanda değer kazancına işaret etmekte. [email protected] Fiyatlamalar Fiyatlamalar BİST 100 işlemlerinde kısa vadeli eğilim açısından takip ettiğimiz iki kritik seviye 108200 ve 106000. Dış fiyatlama koşullarındaki eğilim ekstra ülke ayrışmamız söz konusu olmadıkça risk iştahındaki artış etkili olmaya devam edecektir. 110000 bölgesi haftalık bazda önemli direnç olarak öne çıkarken, yeni işlem bandı potansiyelini 110000-114000 olarak değerlendiriyoruz. USDTRY paritesi işlemlerinde 6.65 bölgesi haftalık bazda destek, 6.80 ise direnç olarak izlenebilir. EURUSD paritesi fiyatlamalarında global Amerikan doları yaklaşımı ana etken konumunda kalmaya devam ederken bölgeye dair haber akışı da fiyatlamalara yön verir durumda. 1.1080/90 bölgesi yukarı yönde orta vade açısından kritik noktalar olarak yakından izlenebilir. İzlediğimiz ilk önemli direnç seviyesi 1.1370/80. Söz konusu bölge üzerindeki kapanışlar 1.15 potansiyeli taşıyabilir. Henüz kalıcı EUR değerlenmesi beklentisinde değiliz. [email protected] DENIZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU 3 08 HAZİRAN 2020 PAZARTESİ GÜNLÜK BÜLTEN KAP ve Şirket Haberleri KAP ve Şirket Haberleri . PLANLANAN 1. ÇEYREK 2020 BİLANÇO AÇIKLANMA TARİHLERİ: 2020 yılı ilk çeyrek finansal sonuçlarını son açıklama tarihleri virüs salgını nedeniyle revize edildi. (Sanayi şirketlerinin 1Ç20 konsolide finansalları için son tarih : 9 Haziran ) DOAS: 9 Haziran Salı . Genel kurulu bugün yapılacak şirketler: 10:30 SKTAS . Borsada İşlem Gören Tipe Dönüşüm Duyurusu: FORMT: 444,659 . İlgili hakları kullanılmış olarak işlem görecek paylar: (kar payı ödemesi) KFEIN: Brüt: 0,050633 Net: 0,043038 . EMKEL-MEPET-: Nakit Kar Payı Ödeme Şekli = Ödenmeyecek . ADESE-ITTFH: Ak Finansal Kiralama A.Ş.'den kullanılan toplam 4.214.531 TL tutarındaki finansal kiralama işleminin yıllık %28 olan faiz oranı, yıllık % 15 olarak