Günlük Bülten S&P 500 Brent Petrol USD Endeks %0.42 -%0.21 -%0.43
Total Page：16
File Type：pdf, Size：1020Kb
Türkiye | Piyasalar 09 Nisan 2021 Cuma Günlük Bülten S&P 500 Brent Petrol USD Endeks %0.42 -%0.21 -%0.43 Ekonomik Veriler Açıklanacak Veriler Saat Piyasa Yorumu: Amerika ÜFE 15:30 TSİ Bu sabah BIST100’de karışık bir açılış bekliyoruz. Bankacılık hisse Hisse Senedi Piyasası senetlerindeki satışların devam etmesi nedeniyle endekste zayıf seyir devam ediyor. 35,000 1,450 30,000 1,440 Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 1400 – 1440 arasında işlem 1,430 25,000 aktivitesi bekliyoruz. 1,420 20,000 1,410 15,000 1,400 1,390 10,000 1,380 Bugünün Haberleri: 5,000 1,370 0 1,360 Piyasa Gelişmesi 31-Mar 01-Nis 02-Nis 05-Nis 06-Nis 07-Nis 08-Nis İşlem Hacmi, TRY mln BIST 100 . TCMB Haftalık Veriler - Yabancı çıkışı düşük ivmede de olsa devam etti; hisse senetlerindeki baskı kuvvetli Bono Piyasası 20.0 19.5 Hisse Senetleri 19.0 15.0 . DOHOL; Bağlı Ortaklık Galata Wind Enerji A.Ş. paylarının halka arz 18.5 10.0 edilmesi için SPK onayı gerçekleşti / olumlu 18.0 5.0 17.5 . INDES; SPK bedelsiz sermaye artırımını onayladı / sınırlı olumlu 0.0 17.0 31-Mar 01-Nis 02-Nis 05-Nis 06-Nis 07-Nis 08-Nis Ekonomik Veriler İşlem Hacmi, TRY mln Türkiye 2030 . 09.00: Almanya, sanayi üretimi, %1.5-aylık, %-2.3-yıllık, Şubat, Endeksler, para piyasaları ve emtia . 10.00: Türkiye, TCMB Beklenti Anketi, Nisan, Kapanış Önceki 1 Gün 1 Ay Yıl Baş. BIST100 1,417 1,418 -0.1% -7.4% -4.1% İşlem Hacmi, TL mln 24,239 25,117 -3.5% -34.9% -33.6% . 10.30: ECB, Guindos konuşması, Turkey 2030 (13.11.2030) 18.27% 18.21% 6 bps 429 bps 536 bps Turkey 2030 6.72% 6.71% 0 bps 56 bps 135 bps . 15.30: ABD, ÜFE, %0.5-aylık, %3.8-yıllık, Mart, TCMB karışık fonlama mlyt 19.00% 19.00% 0 bps 200 bps 197 bps USD/TRY 8.14 8.16 -0.2% 4.9% 9.4% EUR/TRY 9.71 9.69 0.2% 5.6% 7.0% . 17.00: Fed, Kaplan konuşması. Sepet (50/50) 8.93 8.93 0.0% 5.2% 8.1% DOW 33,504 33,446 0.2% 5.3% 9.5% S&P500 4,097 4,080 0.4% 7.2% 9.1% FTSE 6,942 6,885 0.8% 3.3% 7.5% MSCI EM 1,343 1,339 0.3% 2.7% 4.0% MSCI EE 164.93 164.09 0.5% 0.5% 1.3% Shanghai SE Comp 3,483 3,480 0.1% 1.8% 0.3% Nikkei 29,709 29,731 -0.1% 3.4% 8.3% Petrol (Brent) 63.07 63.20 -0.2% 22.1% 22.1% Altın 1,756 1,738 1.0% 4.3% -7.5% En Çok Yükselen & Düşenler Hisse Kodu Son Kapanış Gün Değ. Hacim, TRY bin En çok yükselenler Besiktas Futbol Yat. BJKAS 10.17 9.9% 789,551 Carrefoursa CRFSA 56.15 4.4% 10,685 Vestel VESTL 37.00 4.3% 426,345 Tat Gida TATGD 9.76 4.1% 56,805 Migros MGROS 38.92 4.0% 264,196 Yatas YATAS 17.17 3.8% 57,903 En çok düşenler Hurriyet Gazetecilik HURGZ 1.83 -6.2% 29,943 Fenerbahce FENER 37.18 -4.4% 599,257 Isiklar Enerji Ve Yapi Holding IEYHO 1.17 -4.1% 18,195 Metro Holding METRO 2.12 -4.1% 20,591 Odas Elektrik ODAS 3.56 -3.5% 313,499 Tumosan Motor Ve Traktor TMSN 22.54 -3.4% 58,957 09 NİSAN 2021 CUMA GÜNLÜK BÜLTEN Piyasalarda bugün Piyasalarda Bugün İlk çeyrek işlemlerinin tamamlanmasını takip eden ilk haftada genel olarak risk iştahının yüksek seyri ve hisse senetlerine olan yönelimin korunduğu göründü. Düşük işlem hacmi eğilimi devam ederken, ABD’de hisse senetlerinin el değiştirme rakamı üçüncü günde de 10 milyar seviyesinin aşağısında kalarak 2021’in yeni rekor düşüklerini işaret etti. Nisan ayının ilk işlemlerinde gözlenen iyimserlikte iki ana faktörün öne çıktığını düşünüyoruz. Amerikan dolarına yönelik alınan uzun yönlü pozisyonlarda kısmen azaltıma gidilmesi bize göre etkili olan ilk unsur. Geride kalan 4 günün 3’ünde DXY değer kaybı gösterirken, 8 Nisan işlemlerinde ikinci kez 200 günlük hareketli ortalamasının aşağısında kapanış gerçekleştirdi. Böylesi bir eğilim ihtimal dahilinde olmakla birlikte kısmen zamanlama açısından erken. En azından şu aşamada değerlendirmemiz bu yönde. Henüz çeyreğin tamamına yönelik kapsamlı bir yorum yapmak ve trendin değiştiğini söylemek sağlıklı olmayabilir. ABD ekonomisinin ciddi anlamda pozitif bir performans ortaya koyacağına dair beklentimizi koruyoruz. Diğer yandan EUR ve JPY’nin değer kazanımını da not etmek gerek. Mali yılın tamamlanması JPY’de zayıflama yönlü baskı kurarken, 31/3’ten bu yana USD karşısında EUR %1.57, JPY ise %1.34 yükseliş sergiledi. FX cephesinden gelen katkının yanında ikinci kayda değer gelişme ise tahvil faizlerindeki stresin ‘şu an için’ azalmış olması. Özellikle ABD’de uzun vadeli faizlerdeki sınırlı geri çekilme Amerikan dolarına olan talebin de sakinlemesine imkan tanıdı. Dün NY Fed’in önemli isimlerinden Lorie Logan’ın varlık alımlarında minör teknik düzeltmeler yapılabileceğine dair ifadeleri içerir açıklamalarını piyasa işlemcileri eğrinin uzun tarafında alım yapmak şeklinde okurken, 20y vadeli tahvilde ilk ciddi etkisi %2.26’dan %2.19’a gerileyen faiz ile gözlendi. Böylelikle bu tarz iletişim ve yönlendirmelerin piyasa fiyatlamalarında, bilhassa da dealer pozisyonlarında ne denli etkili olabilceği/olduğu bir kez daha kanıtlandı. Global ekonomiye dair toparlanma iyimserliğinin arkasındaki ana gerekçe aşılama performansının artacak olması. Ancak, bu durum aynı zamanda kendi içerisinde riskler de barındırıyor. Çin, Haziran sonuna dek 560 milyon doz aşılama hedefini açıklarken, 300 milyon dozluk başka bir hedef de AB’de bulunuyor. Öte yandan bu hedeflere ilerlenirken arz sıkıntısının baş gösterebileceği şu aşamada ciddi anlamda göz ardı ediliyor. Özellikle de AstraZeneca aşısına yönelik kaygıların yüksek sesle dile getirildiği ve kullanımının bazı yaş gruplarında tavsiye edilmediği bu dönemde. 19 Mart sonrası yerel varlıklardaki yabancı yatırımcı çıkışı TCMB verilerine göre –beklendiği şekilde- geçtiğimiz hafta içerisinde de devam etti. Toplamda 505 milyon dolar çıkışın yaşandığı süreçte 364.4 milyon dolar ile en ciddi hasarı hisse senetlerinin aldığı görülüyor. Böylece, hisse senedi ve DİBS (repo dahil) varlıklardaki toplam çıkış rakamı 2.4 milyar dolar düzeyine ulaşmış oldu. Bahse konu çıkışın finansmanı ise –swaplar dahil edilmeden- yurtiçi yerleşiklerin parite etkisinden arındırılmış 10 milyar dolarlık YP mevduat çözülmesinden sağlandı. Özetle, lokallerin TL’ye geçişi kur üzerindeki baskıyı ciddi hafifletti. [email protected] 2 DENİZBANK YATIRIM HİZMETLERİ GRUBU GÜNLÜK BÜLTEN 09 NİSAN 2021 CUMA Piyasalar Piyasalar Amerikan doları kaynaklı fonlama stresinin kısa vadeli eğilimini anlayabilmek adına bugün gerçekleşecek olan işlemler ve DXY kapanışı kritik önemde olacak. Son 4 haftanın 3’ünde değer kazancı gösteren endeksin hafta işlemlerini <91.70 şeklinde tamamlaması durumunda – bu, aynı zamanda 9 Nisan işlemlerinde geniş tabanlı Amerikan doları zayıflamasını ifade ediyor- gelecek hafta farklı bir eksende fiyatlama yaklaşımları ile karşılaşabiliriz. Bize göre yakından izlemekte fayda var. Bugüne dair fiyatlamalara yön verir en önemli gelişme ise Çin’de açıklanan enflasyon verileri. Mart ayında ÜFE yıllık bazda Şubat seviyesi olan %1.7’den %4.4 artışa hızlanırken, TÜFE ise %-0.2’den %0.4’e eğilim gösterdi. Artan maliyet baskılarının global enflasyona dair beklentileri yukarı yönde baskılama ihtimali kısmen risk iştahı üzerinde negatif etki yaratırken, ciddi bir fiyatlama değişimi olmadığını da not düşmek gerekli. Amerikan tahvil faizlerindeki sakin yaklaşım diğer beklentilerin de dengeli kalmasına zemin hazırlıyor. Fed Başkanı Powell’ın IMF toplantılarında gerçekleştirdiği konuşmada fiyatlamalar açısından yeni bir başlık belirmezken, makro anlamda ise önemli uyarılar söz konusu. Buna göre, global aşılama performansı enflasyona dair yukarı yönlü risklere kıyasla ihtiyatta bir adım önde bulunuyor. Aynı gün konuşan Fed’in bir diğer önemli ismi Bullard ise bir kez daha varlık alımlarında kısa vadede azaltıma gidilmesinin “erken” olacağını belirtti. Bugün yurtiçi gündem açısından en önemli başlık TCMB’nin açıklayacağı Nisan ayı beklenti anketi sonuçları olacak. TCMB’de gerçekleşen görev değişiminin ardından liranın sergilediği %10’luk değer kaybının enflasyon beklentilerine olan yansımaları yakından izlenecek. Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %0.23 değer kazancı ile tamamlarken, BIST 100 endeksi kapanışı %- 0.09’luk yatay performansla 1416 puan seviyesinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin kapanışı +9bp ile %18.66 olurken, ülke risk primi 438bp ile yatay seyretti. EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları ağırlıklı değer kazançları şeklinde oldu. Euro Stoxx 50 %0.53, FTSE 100 %0.83, DAX %0.17 ve Rusya (RTS, USD) grubu %0.76 düzeyinde performans sergiledi. Amerika kıtası işlemlerinde Avrupa seansında görülen iyimserliğin devamı söz konusuydu. Majör ABD endekslerinin tamamında kapanışlar pozitif yönlü olurken, Nasdaq %1.03 ile ayrıştı. Kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıklarından Bovespa %0.59, Merval ise %-0.99 ile kapanış gerçekleştirdi. Asya’da haftanın son gününde enflasyon verilerinin etkisiyle değer kaybı eğilimi söz konusu. TSİ 08.30/ NKY 225 %0.62, Hang Seng %-0.89, CSI 300 %-1.30 ve KOSPI %-0.28 ile işlem görürken, USDCNH paritesi offshoreda 6.5608 ile yuanda değer kaybına işaret ediyor. [email protected] Fiyatlamalar Fiyatlamalar Türk lirası ve cinsinden değerlenen varlıklarda son gelişmeler ışığında kısa vadede dalgalanmanın azalmasını, devam eden süreçte ise dengelenme olmasını bekliyoruz. Ancak, dengelenmenin belirginleşmesi zaman alacak. BIST 100 endeksinde haftalık kapanışın 20 Mart 2020 yükselişin önemli noktalarından birisi olarak gördüğümüz 1407 puan seviyesinin üzerinde olması ve bu durumun korunması orta vadede 1500 puan bölgesine yönelik iyimserliği destekleyebilir. Günlükte ise 1400-1370 seviyeleri destek, 1470/80 ise direnç olarak yakından izlenebilir. USDTRY paritesinde 7.99 destek, 8.25 direnç olarak takip edilebilir. EURUSD paritesi fiyatlamalarında temel belirleyici global Amerikan doları yaklaşımı olmaya devam ederken, genel risk iştahı ve bölgeye ait aşılama performansı da son dönem içerisinde öne çıkmakta. 1.16-1.17 bölgesi civarında paritenin konsolide olmasını beklemeye devam ediyoruz. 1.1860-1.1800 seviyeleri destek, 1.1940-1.1990 ise direnç olarak izlenebilir.