DOCSLIB.ORG

Getin Noble Bank's Strategy

Total Page：16

File Type：pdf, Size：1020Kb

Download full-text PDF Read full-text
Getin Noble Bank's Strategy GETIN UP GETIN NOBLE BANK’S STRATEGY FOR 2013 – 2015 5 MARCH 2013 AGENDA Getin Noble Bank’s strategy assumptions and objectives Bank’s starting position Bank’s strategy AMBITION ONE BILLION IN CONSOLIDATED NET PROFIT ~50% INCREASE ~50% DECREASE ~DOUBLED ROE IN INTEREST INCOME IN IMPAIRMENT CHARGES ~50% ~2x 1.8 b PLN ~50% >15% 1.2 1200 b m PLN PLN 970 m 7.8% PLN 550 m PLN 2012 2015 2011 2012 2015 2012 2015 OBJECTIVE: REACH THE EXPECTED PROFIT AT A MODERATE INCREASE IN ASSETS (+ ~10%) FASTER GROWTH? WE ARE INTERESTED IN ACQUISITION OPPORTUNITIES. Figures reflect strategic goals, their accomplishment is the Management Board’s ambition, rather than a business forecast. 3 TOMEK 35 YEARS OLD INCOME 4,000 PLN BEFORE TAX Tomek bought an Opel on credit in Getin Bank. He is happy because he obtained an instant loan and could immediately enjoy his new car. 4 TOMEK DID NOT HAVE ANY PROBLEMS IN FINDING HIS WAY TO GETIN BANK’S ATTRACTIVE OFFER. BUT WHAT IF HE WANTED TO OPEN A NEW BANK ACCOUNT? HERE, HE WOULD PROBABLY CONSIDER SOME OTHER BANK... 5 WHY? 6 WHY? BECAUSE HE IS SURE THAT HE WILL GET BETTER SERVICE THERE. AND HE DESERVES IT! AS LONG AS POLAND WAS WORKING ITS WAY UP, THE LOWEST PRICE WAS THE MAIN PURCHASE CRITERIA. NOW THAT SOCIETY IS GROWING RICH – THE DEMANDS ARE ALSO INCREASING. FORBES 09/2012 7 QUALITY 8 QUALITY CUSTOMER SERVICE QUALITY IN POLAND IS DEFINITELY GROWING. BIEDRONKA, LIDL, RAILWAY STATIONS, AIRPORTS, MOTORWAYS 9 CHALLENGE? 10 I HAVE A LOAN FROM I AM WITH GETIN BANK GETIN BANK BANK OFFERING PRODUCTS MY BANK 11 CUSTOMER SERVICE RECORD GROWTH EFFICIENCY REGULAR CLIENTS 8 RECORD YEARS IN A ROW NOW IT IS TIME TO REACH OUT FOR ...BY WINNING IN A COMPETITION WITH VERY GOOD FINANCIAL THE CUP AGAIN... THAT IS NEW TO THE BANK PERFORMANCE 12 THE MAIN GOALS FOR THE 2013–2015 STRATEGY 13 THE MAIN OBJECTIVES FOR THE 2013–2015 STRATEGY CHANGING THE BANK’S DNA CHANGING THE BANK’S DNA Boosting customer service quality Adequate and transparent products Innovative solutions in client relations 14 THE MAIN OBJECTIVES FOR THE 2013–2015 STRATEGY CHANGING THE BANK’S DNA EFFICIENCY OVER GROWTH EFFICIENCY OVER GROWTH Making use of the bank’s position – one million active checking accounts Changed loan mix Technological jump and reinforced brand 15 THE MAIN OBJECTIVES FOR THE 2013–2015 STRATEGY BANK GENERATING STA- CHANGING THE BANK’S DNA BLE, RECURRING AND PREDICTABLE RESULTS EFFICIENCY OVER GROWTH Less pressure on the cost of funds BANK GENERATING STABLE, Further decrease in the cost of risk RECURRING AND PREDICTABLE RESULTS Maintaining the risk appetite of new loan production 16 17 TRANSFORMATION OF THE ORGANISATION 18 TRANSFORMATION OF THE ORGANISATION MY BANK NEW TARGETS TO ACHIEVE GOOD CUSTOMER SERVICE EMPLOYEES ZERO TOLERANCE FOR UNETHICAL BEHAVIOUR THEY WILL NOT SELL ME SOMETHING THAT I DON’T REALLY NEED RESOURCEFULNESS CLIENTS AND TECHNOLOGY AND PROCEDURES INNOVATIVE BUT PRACTICAL STATE-OF-THE-ART SOLUTIONS ADEQUATE PRODUCTS NEW POST-SALE SERVICE COMPREHENSIBLE STRONG CRM COMPETENCES 19 TRANSFORMATION OF THE ORGANISATION 22 19 1000k 85% 90% 90% 76% 800k 340k 5 600k 10 3 460k n/a 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 FRIENDLY BANK IN AVERAGE RESULT OF ACTIVE BANK ACCOUNTS NEWSWEEK’S RANKING MYSTERY SHOPPER RESEARCH 20 WE ARE INTERESTED IN ACQUISITION OPPORTUNITIES 21 WE ARE INTERESTED IN ACQUISITION OPPORTUNITIES PURCHASE SALE NOBLE SECURITIES 2009 (former Dom Maklerski Polonia NET S.A.) GMAC BANK POLAND POSSIBILITY OF FURTHER ACQUISITIONS WE HAVE HIGH 2010 ALLIANZ BANK POLAND COMPETENCES LINK4 LIFE TUNŻ OPEN FINANCE CAPITAL INCREASE FOR 2011 BIG SCALE TRANSACTIONS TU EUROPA OPEN LIFE TUŻ (previously Link4 Life TUnŻ) DNB NORD IDEA BANK 2012 (organised part of the enterprise) (former GMAC Bank Poland) DEXIA KOMMUNALKREDIT BANK POLAND 22 AGENDA Getin Noble Bank’s strategy assumptions and objectives Bank’s starting position Bank’s strategy THE BANK WAS GROWING TWOFOLD FASTER THAN THE MARKET... 24 THE BANK WAS GROWING TWOFOLD FASTER THAN THE MARKET... ~21% AVERAGE ANNUAL GROWTH OF TOTAL ASSETS ~18% AVERAGE ANNUAL GROWTH OF EQUITY #1 IN THE AUTO LOANS MARKET #1 IN PRIVATE BANKING #1 IN FINANCIAL CONSULTANCY #2 BANK WITH MAJORITY POLISH CAPITAL ~37% / <40% COST/INCOME RATIO ~21% AVERAGE ANNUAL GROWTH OF THE BANK’S CLIENTS NUMBER 14 AMONG THE BIGGEST POLISH BRANDS ~XX% DATA FOR 2009-2012 (2009 BASED IN CONSOLIDATED PRO FORMA) 25 Source: ranking of Rzeczpospolita, 2012. ...WHICH ALLOWED THE BANK TO JOIN TOP POLISH BANKS IN 7 YEARS ONLY 26 ...WHICH ALLOWED THE BANK TO JOIN TOP POLISH BANKS IN 7 YEARS ONLY Interest income Loans and advances to clients 1 PKO BP 6 487 1 PKO BP 141 331 2 Bank Pekao 4 138 2 Bank Pekao 97 308 3 BRE Bank 2 173 3 BRE Bank 67 889 4 Getin Noble Bank 2 141 4 ING Bank 49 785 5 ING Bank 1 890 5 Getin Noble Bank 43 687 Total assets 6 BZ WBK 1 890 6 Bank Millenium 40 983 1 PKO BP 190 438 7 BAnk Millenium 1 524 7 BZ WBK 38 992 2 Bank Pekao 148 311 8 Kredyt Bank 1 171 8 Kredyt Bank 30 677 3 BRE Bank 95 045 9 Credit Agricole 1 075 9 Nordea Bank 27 478 10 Bank Handlowy 1 047 10 Bank BPH 26 482 4 ING Bank 70 260 5 BZ WBK 59 336 6 Getin Noble Bank 57 101 Fee and commission income Amounts due to customers 7 BGK 53 564 1 PKO BP 1 854 1 PKO BP 146 987 2 Bank Pekao 1 391 2 Bank Pekao 106 753 8 Bank Millenium 51 507 3 BRE Bank 773 3 BRE Bank 54 157 9 Kredyt Bank 43 495 4 ING Bank 645 4 ING Bank 52 190 10 Bank Handlowy 41 856 5 Getin Noble Bank 588 5 Getin Noble Bank 48 964 6 ING Bank 566 6 BZ WBK 46 210 7 Bank BPH 358 7 Bank Millenium 39 644 8 Bank Handlowy 358 8 BGK 33 765 9 Bank Millenium 330 9 Kredyt Bank 29 626 10 Alior Bank 301 10 Bank BGŻ 24 124 27 source: Rzeczpospolita, banks performance after Q2 2012 UNIQUE COMPETITIVE ADVANTAGE MIX 28 UNIQUE COMPETITIVE EDGE MIX REACHING OUT TO CLIENTS COST-EFFICIENCY STRONG SALE COMPETENCES STRICT COST DISCIPLINE ATTRACTIVE PRODUCTS AND COMPETITIVE PRICES LOW C/I RATIO EFFECTIVE MARKETING C/I 37% – NEARLY 1/4 LOWER THAN THE SECTOR’S AVERAGE 2.2 MILLION CLIENTS – NEARLY 50% GROWTH IN THE LAST TWO YEARS THE BANK HAS NEVER CROSSED 40% C/I INSTANT RESPONSE TO CHANGES SEVERAL DISTRIBUTION CHANNELS INSTANT RESPONSE IN CASE OF THE NEED OF BUSINESS MULTI-BRAND STRATEGY: GETIN, NOBLE, OPEN FINANCE... REORGANISATION REACHING OUT TO VARIOUS TARGET GROUPS PROVED IN 2009 AND 2011 OWN BRANCHES, FRANCHISE, LOAN CENTRES, STRONG CHANGE OF THE SALES STRUCTURE WITHIN ONLY INTERNET ONE YEAR WHILE MAINTAINING THE SALE VOLUME HIGHLY EFFICIENT TELESALES RESOURCEFULNESS INNOVATIVENESS 29 DYNAMIC GROWTH RAISES CHALLENGES 30 DYNAMIC GROWTH RAISES CHALLENGES NO EMPHASIS ON THE CLIENT RELATIONS IMAGE AND QUALITY NEED IMPROVEMENT DEPLETION OF PRODUCT NICHES CREDIT RISK HIGHER THAN THE MARKET’S AVERAGE DEFINITE CHANGES IN THE OPERATION MODEL REQUIRED 31 AGENDA Getin Noble Bank’s strategy assumptions and objectives Bank’s starting position Bank’s strategy REPLACING FAST GROWTH WITH HIGH EFFICIENCY 33 REPLACING FAST GROWTH WITH HIGH EFFICIENCY TECHNOLOGICAL AND ADEQUATE NEW CUSTOMER BANK’S EMPLOYEES OPERATIONAL JUMP PRODUCTS SERVICE AS BUSINESS PARTNERS 20 SECURE BALANCE PORTFOLIO ENHANCED IMAGE COMPLEX SHEET STRUCTURE QUALITY AND TRUST CUSTOMER SERVICE 34 TECHNOLOGICAL AND OPERATIONAL JUMP PROCESSES & TECHNOLOGY 35 TECHNOLOGICAL AND OPERATIONAL JUMP PROCESSES & TECHNOLOGY PRODUCT SALES NETWORK EMPLOYEES CLIENT IMAGE RISK BALANCE SHEET STATE-OF-THE-ART SOLUTIONS IN ONE PLACE PRODUCTS CONTACT WE WANT TO JOIN SERVICES TOP3 CUSTOMER SERVICE IN TECHNOLOGY AIM NOT ONLY SALE, BUT ALSO EFFICIENT CRM AND POST-SALE SERVICE REINFORCING THE BANK’S OPERATIONS WOW EFFECT ONCE A YEAR CONSISTENTLY DEVELOPED SOLUTIONS AND FUNCTIONALITIES 36 TECHNOLOGICAL JUMP – WE HAVE ALREADY STARTED... PROCESSES & TECHNOLOGY PRODUCT SALES NETWORK EMPLOYEES CLIENT IMAGE RISK BALANCE SHEET 5000 4345 5439 2342 000316 08/16 1608 ca rd ho ld er n am e 1 2 3 4 5 C 6 7 8 9 0 ok State-of-the-artNowoczesny tiling MobileAplikacja application mobilna PersonalPersonal Finance State-of-the-artNowoczesna Mobile banking kafelkinterfaceowy interfejs mobilna “Spare yourself” FinanceManager Manager kartdisplaya z displa cardyem Przelewy Przelewy Facebook money Przelewy Contactless NFC E-mail money transfers SMS money transfers mailem Fatransferscebook SMSem tetransactionslefonem NFC 37 TECHNOLOGICAL JUMP – WE HAVE ALREADY STARTED... PROCESSES & TECHNOLOGY PRODUCT SALES NETWORK EMPLOYEES CLIENT IMAGE RISK BALANCE SHEET 1608 08 WWidgetsidgety Metalowa karta PersonalPersonal Net Ostatnia debetowa NetWorth Worth Wola kalendarz, kursy walut, Metal debit card Last will diary, F/X rates, kalkulator walutowy Bilans F/X calculator Balance € $ Transakcyjne Przelewy Foreignrachunki currency ekspresoPayByNetwe ekspresowe transactionswalutowe Mobile banking PayByLink Express transfers PayByNet / PayByLink accounts express payments 38 ADEQUATE PRODUCTS PRODUCT 39 ADEQUATE PRODUCTS PROCESSES & TECHNOLOGY PRODUCT SALES NETWORK EMPLOYEES CLIENT IMAGE RISK BALANCE SHEET PLAIN AND COMPREHENSIBLE LANGUAGE HIGHEST STANDARDS IN THE CONSTRUCTION OF THE PRODUCT RANGE PRODUCTS TAILORED REDEFINED PRODUCT DEVELOPMENT PROCESS TO THE CLIENTS’ NEEDS NEW DOCUMENTATION STANDARDS CHECKING ACCOUNT AS THE CORE PRODUCT OFFERED BY THE BANK INNOVATIONS - YES, BUT ONLY WHEN THEY ARE SAFE FOR THE BANK’S NEW DISTRIBUTION STANDARDS REPUTATION AND SUITABLE FOR THE CLIENT CLIENT-ORIENTED CONSTRUCTION – PRODUCT TRANSPARENCY AND PRODUCT DOCUMENTATION TRANSPARENCY 40 NEW SALES SERVICE SALES NETWORK 41 QUALITY CHANGE IN THE SALES NETWORK PROCESSES & TECHNOLOGY PRODUCT SALES NETWORK EMPLOYEES CLIENT IMAGE RISK BALANCE SHEET CUSTOMER SERVICE QUALITY AS THE CENTRAL ELEMENT NEW SELECTED STAFF OF THE MOTIVATION SYSTEM PERIODIC EVALUATION OF THE KNOWLEDGE OF THE OFFERED PRODUCTS, ADEQUATE INCENTIVE SCHEMES CUSTOMER SERVICE QUALITY, RELIABILITY OF THE INFORMATION PROVIDED CONSISTENT STAFF EVALUATION MYSTERY SHOPPER AND NPS AS REGULAR PROGRAMMES TAILORED TRAININGS TRAININGS – VERIFICATION OF KNOWLEDGE – CERTIFICATION HIGH QUALITY CUSTOMER SERVICE NEW BRANCHES, 1HY 2013=30, BY 2015 - THE ENTIRE NETWORK 42 THE NEW BRANCH PROCESSES & TECHNOLOGY PRODUCT SALES NETWORK EMPLOYEES CLIENT IMAGE RISK BALANCE SHEET CHANGE OF OPERATION MODEL IN 30 BRANCHES BY THE END OF H1 2013 = 30.
Load more

Recommended publications
  • The Mismatch Between the Maturity Structure of Bank Assets and Liabilities in Polish Listed Banks and the Polish Banking Sector: an Empirical Study
    PRACE NAUKOWE UNIWERSYTETU EKONOMICZNEGO WE WROCŁAWIU RESEARCH PAPERS OF WROCLAW UNIVERSITY OF ECONOMICS AND BUSINESS 2020, vol. 64, nr 9 ISSN 1899-3192 e-ISSN 2392-0041 Ivanna Chaikovska Jagiellonian University in Krakow e-mail: [email protected], [email protected] ORCID: 0000-0002-9425-2852 THE MISMATCH BETWEEN THE MATURITY STRUCTURE OF BANK ASSETS AND LIABILITIES IN POLISH LISTED BANKS AND THE POLISH BANKING SECTOR: AN EMPIRICAL STUDY DOI: 10.15611/pn.2020.9.02 JEL Classification: G21; G28; G32; K22. © 2020 Ivanna Chaikovska This work is licensed under the Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License. To view a copy of this license, visit http://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/ Quote as: Chaikovska, I. (2020). The mismatch between the maturity structure of bank assets and liabilities in Polish listed banks and the Polish banking sector: An empirical study. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 64(9). Abstract: The purpose of the article is to identify the problem of the mismatch between the maturity structure of assets and liabilities of the Polish banking sector and Polish listed banks. The article analyzes the maturity balance sheet structure of the Polish banking sector in 2010 and 2019 and Polish listed banks in 2019. The results of this analysis indicate a significant mismatch in the maturity structure of assets and liabilities of Polish banks and the need for a significant reconstruction of the structure of liabilities in the direction of their extension. Furthermore, the results of the analysis identify the most and the least secure Polish listed banks in terms of mismatches in the maturity balance sheet structure, as well as banks with opposite trends in the maturity structure compared to the Polish banking sector.
    [Show full text]
  • Regulamin Promocji „Monety Od BLIKA” W Okresie 01.06.2018-31.07.2018 R
    Regulamin Promocji „Monety od BLIKA” w okresie 01.06.2018-31.07.2018 r. §1 Wstęp 1. Niniejszy regulamin („Regulamin”) określa zasady i tryb przeprowadzenia promocji „Monety od BLIKA” („Promocja”). 2. Organizatorem Promocji jest Allegro.pl sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, 60-166 Poznań, przy ul. Grunwaldzkiej 182, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000635012, o kapitale zakładowym w wysokości 34 000 000 zł, posiadająca numer identyfikacji podatkowej NIP: 525-26-74-798 (dalej „Organizator””). 3. Promocja trwa w okresie od dnia 01.06.2018 r. od godziny 00.00 do wyczerpania puli Monet promocyjnych, jednak nie później niż do dnia 31.07.2018 r. do godz. 23.59 („Okres trwania Promocji”). 4. W zakresie nieuregulowanym w niniejszym Regulaminie, zastosowanie mają postanowienia Regulaminu Programu Monetowego, stanowiącego załącznik do niniejszego Regulaminu. 5. Pojęcia pisane dużą literą posiadają znaczenie nadane im w Regulaminie Programu Monetowego. 6. Promocja organizowana jest na podstawie Regulaminu Programu Monetowego. §2 Definicje 1. Allegro – internetowa platforma handlowa dostępna w domenie allegro.pl, której operatorem jest Organizator lub za pośrednictwem Aplikacji mobilnej; 2. Aplikacja mobilna – aplikacja mobilna udostępniana i obsługiwana przez Organizatora w wersji nie niższej niż Android 5.9.0, iOS 5.2.0 zainstalowana na urządzeniach mobilnych użytkownika, umożliwiającą korzystanie z Allegro w ramach systemów operacyjnych IOS (na urządzeniach iPhone i iPad), Android (na urządzeniach smartfon i tablet), systemów Android (na urządzeniach smartfon i tablet). Więcej o zasadach dostępu do Aplikacji mobilnej dostępnych jest na stronie: https://dlakupujacych.allegro.pl/wygodne-zakupy/aplikacja-mobilna.
    [Show full text]
  • Towards Sustainability in E-Banking Website Assessment Methods
    sustainability Article Towards Sustainability in E-Banking Website Assessment Methods Witold Chmielarz and Marek Zborowski * Faculty of Management, University of Warsaw, Krakowskie Przedmie´scie26/28, 00-927 Warsaw, Poland; [email protected] * Correspondence: [email protected] Received: 23 June 2020; Accepted: 24 August 2020; Published: 27 August 2020 Abstract: Nowadays, banking services have evolved from offline financial services to online platforms available in the form of websites and mobile applications. While multiple methods exist for evaluation of generic-purpose websites, the appraisal of banking services requires a more sophisticated approach. Multiple factors need to be taken into consideration, revolving not only around technical and usability aspects of the sites, but also considering the economic and anti-crisis factors. Moreover, due to the fact that one of the groups of people interested in banking services assessment are potential clients, which might or might not be technically and theoretically literate, a sustainable approach to banking services evaluation is needed. The main contribution of this paper is a sustainable approach balancing the evaluation accuracy with usage simplicity and computational complexity of evaluation methods. Also, a reference model for banking services evaluation is provided. In practical terms, a set of all significant commercial banking services in Poland is assessed. Last, but not least, a preliminary study of practical applicability of various evaluation methods amongst computer-literate banking clients is performed. Keywords: internet banking; website evaluations; multi-criteria evaluation methods 1. Introduction One of the most important problems associated with bank management at present is how to maintain the existing clients and how to acquire new ones.
    [Show full text]
  • Getin Noble Bank 6% Nordea Bank Raiffeisen Polbank 8% 10% Bank Pocztowy Czy Bank Prowadzi Dla Państwa Inwestycji Mieszkaniowy Rachunek Powierniczy?
    Wyniki X Rankingu Banków Polskiego Związku Firm Deweloperskich CEL I SPOSÓB PRZEPROWADZENIA RANKINGU BANKÓW PZFD X edycja Rankingu Banków • Deweloperzy zrzeszeni w PZFD oceniali banki pod kątem współpracy w zakresie finansowania i obsługi deweloperskich inwestycji mieszkaniowych. • Przygotowane ankiety rozesłano do ponad 115 firm należących do Polskiego Związku Firm Deweloperskich. • Każda firma mogła przysłać jedną ankietę na temat każdego banku, w którym jest kredytowana. Łącznie otrzymano 78 ankiet (o 13% mniej niż w poprzedniej edycji), które dotyczyły opinii o 13 bankach. ZASADY PUNKTACJI Ankietowanym zadano 20 pytań: zamkniętych oraz otwartych, związanych z rachunkami powierniczymi. Maksymalnie można było uzyskać 178 pkt. Przyznawano również punkty ujemne, m.in. za brak możliwości prowadzenia mieszkaniowego rachunku powierniczego w innym banku niż bank kredytujący (-6 pkt) oraz za prowadzenie kontroli zakończenia etapu przedsięwzięcia deweloperskiego w ramach prowadzonego mieszkaniowego rachunku powierniczego w sposób uciążliwy i kosztowny (- 12 pkt). Udział poszczególnych banków w liczbie kredytów udzielonych ankietowanym deweloperom 25% 22% 20% 15% 15% 15% 11% 10% 10% 7% 5% 5% 4% 0% 3% 3% 3% 1% 1% Udział poszczególnych banków w liczbie kredytów udzielonych ankietowanym deweloperom X Edycja IX Edycja 25% 22% 30% 20% 15%15% 15% 11% 10% 10% 15% 7% 13% 5% 5% 4% 6% 0% 3% 3% 3% 5% 1% 3%3%3%3% 1% 2% 2%2%2%2% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% ING mBank BGŻ BPH BZ WBK BOŚ PKO BP S.A. BP PKO Alior Bank S.A. Bank Alior Nordea Bank Nordea Eurobank Raiffeisen PEKAO BANK PEKAO Getin NobleGetin Bank BNP Paribas Deutsche Bank Deutsche Bank Millennium Bank Credit Agricole Credit mBank Hipoteczny DNB NORD S.A.
    [Show full text]
  • Santander Bank Polska – Forecast of 2020 Q3 Results
    Tuesday, October 13, 2020 | special comment Santander Bank Polska – Forecast of 2020 Q3 Results Rating: buy | target price: PLN 179.37 | current price: PLN 144.20 SPL PW; SPL1.WA | Banks, Poland Analysts: Michał Konarski +48 22 438 24 05, Mikołaj Lemańczyk +48 22 438 24 07 ▪ Santander Bank Polska will report Q3 2020 results on 27 ▪ We expect net provisions to be at PLN 480.9m, translating October 2020 (Tuesday). into a risk cost of 130 bps (in relation to gross average ▪ We estimate the Q3 2020 net profit to stand at PLN loans). Our forecast is also based on the assumption that 259.8m, down by 14.8% QoQ and down by 58.5% YoY. the bank will create COVID-19 provisions worth approx. ▪ A consensus of quarterly forecasts is not available yet. PLN 30m, even though we do not expect the NPL ratio to ▪ We expect Santander to post additional provisions for CHF grow significantly. litigations of approx. PLN 60m in Q3 2020 and further ▪ Even though the results are weaker QoQ and YoY, we COVID-19 provisions of approx. PLN 30m. look at them from the perspective of our annual ▪ We expect net interest income to drop by 4% QoQ and forecast, which currently seems to be too 18% YoY due to the low interest rate environment and conservative. Assuming that Santander will repeat normalisation of results of Santander Consumer Bank, the Q3 result in the last quarter of the year, our which posted approx. PLN 90m in positive one-offs in H1 forecast and the consensus should be revised 2020.
    [Show full text]
  • Doświadczenia Banku Gospodarstwa Krajowego We Wspieraniu Przedsięwzięć Termomodernizacyjnych I Remontowych
    Doświadczenia Banku Gospodarstwa Krajowego we wspieraniu przedsięwzięć termomodernizacyjnych i remontowych Tomasz Makowski – Specjalista Bank Gospodarstwa Krajowego Warszawa, 25 kwietnia 2017 r. Z BGK przyszłość zaczyna się dziś Misją BGK jest wspieranie rozwoju społeczno- gospodarczego Polski oraz sektora finansów publicznych w realizacji jego zadań 2 Strategiczne kierunki rozwoju banku 2014-2017 Finansowanie inwestycji Działalność i rozwój inwestycyjna przedsiębiorstw Obsługa jednostek sektora finansów Działalność publicznych programowa i samorządów lokalnych 3 Fundusz Termomodernizacji i Remontów Cel Forma pomocy Pomoc finansowa dla inwestorów realizujących przedsięwzięcia Premia termomodernizacyjna termomodernizacyjne Pomoc finansowa dla inwestorów Premia remontowa realizujących przedsięwzięcia remontowe Wypłata rekompensat dla właścicieli budynków mieszkalnych oraz właścicieli Premia kompensacyjna części budynków mieszkalnych, w których mieściły się lokale kwaterunkowe 4 Podstawy prawne funkcjonowania Funduszu Termomodernizacji i Remontów . Ustawa z dnia 21 listopada 2008 r. o wspieraniu termomodernizacji i remontów (Dz. U. 2017 poz. 130) . Rozporządzenie Ministra Infrastruktury z dnia 17 marca 2009 roku w sprawie szczegółowego zakresu i form audytu energetycznego oraz części audytu remontowego, wzorów kart audytów, a także algorytmu oceny opłacalności przedsięwzięcia termomodernizacyjnego (Dz. U. Nr 43, poz. 346 z późn. zm.) . Rozporządzenie Ministra Infrastruktury z dnia 17 marca 2009 roku w sprawie szczegółowego sposobu weryfikacji
    [Show full text]
  • Program Motywacyjny Alior Bank
    ALIOR BANK S.A. 2013 EOY results presentation March 6, 2014 AGENDA • Highlights • Regulatory Update • Capital Increase • Operational Performance • Strategic Initiatives • Outlook • Appendix 2 AGENDA • Highlights • Regulatory Update • Capital Increase • Operational Performance • Strategic Initiatives • Outlook • Appendix 3 HIGHLIGHTS Strong fundamental performance . Loan growth +37.5% (PLN19.7bn) . Successful client acquisition + 632k new clients . NIM 4,7% Reported results impacted by extraordinary items . Change in bancassurance accounting methodology – last & final change in Q4’13 (FY’13 net result +PLN18m, FY’12 equity +PLN34m) . Provision related to non-current assets held for sale (-PLN 19 m) December capital increase has secured Alior Bank’s long- term growth strategy even under stricter upfront bancassurance accounting . Strong capital position (Tier 1 ratio 12.7%, CAR 14.5%) Medium-term targets re-affirmed . 2016 ROE >16% . Monthly loan growth volume >PLN400m . 2016 C/I <45% . 2016 market share 4% 4 KEY FINANCIALS (BANCASSURANCE IMPACT INCLUDED) M PLN 2013 2012 % (A-B)/B Q4’13 QTD Q4'12 QTD % (D-E)/E A B C D E F Net interest income 999 827 21 298 228 31 Net fee and commission 275 201 37 88 43 104 Trading result & other 266 248 7 62 77 -19 Operating income 1 540 1 277 21 448 348 29 General administrative expenses -847 -908 -7 -233 -347 -33 General administrative expenses excl. one-offs -847 -749 13 Impairment losses -381 -279 37 -118 -89 33 Impairment on non-current asset held for sale -24 0 -24 0 Gross profit 288 90 219 73
    [Show full text]
  • Życiorysy Zawodowe Kandydatów Na Członków Rady Nadzorczej Getin Holding S.A
    Załącznik 2 - Życiorysy zawodowe Kandydatów na Członków Rady Nadzorczej Getin Holding S.A. Dr Leszek Czarnecki jest absolwentem Politechniki Wrocławskiej, doktorem nauk ekonomicznych Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Jest absolwentem Harvard Business School (AMP). Działalność gospodarczą rozpoczął w 1986 r., tworząc Przedsiębiorstwo Techniki Alpinistyczno- Nurkowej TAN S.A. Był twórcą i głównym udziałowcem działającego od 1991 r. Europejskiego Funduszu Leasingowego S.A. - pierwszej i największej firmy leasingowej w Polsce. W 1998 r. dr Leszek Czarnecki zdobył nagrodę jako jeden z 10-ciu najlepszych menedżerów w Europie Środkowej "The best CEO in Central Europe", przyznaną przez "The Wall Street Journal". Również w 1998 r. został laureatem światowego finału konkursu "Young Business Achiever" w Pekinie. W kwietniu 2004 r. dziennik "The Financial Times" uznał Leszka Czarneckiego za jedną z 25 wschodzących gwiazd europejskiego biznesu, które w najbliższej przyszłości będą wyznaczać kierunki rozwoju rynków finansowych. Na prestiżową listę "FT" Leszek Czarnecki został wpisany jako jedyny Polak. W listopadzie 2004 r. Leszek Czarnecki znalazł się wśród czterech osób wyróżnionych przez INSEAD - jedną z najlepszych w Europie uczelni biznesowych oraz Ministra Finansów Francji tytułem "Przedsiębiorca Roku z Europy Wschodniej". We wrześniu 2005 r. Leszek Czarnecki otrzymał prestiżową Nagrodę Lesława A. Pagi za osiągnięcia i osobisty wkład w rozwój rynku usług finansowych w Polsce. Został wybrany Graczem Roku w rankingu organizowanym przez Polską edycję magazynu Forbes w latach 2005, 2006 i 2007. W 2009 roku został uznany przez Puls Biznesu za „Przedsiębiorcę XX-lecia” w organizowanym przez dziennik konkursie, a także otrzymał nagrodę honorową w konkursie „Przedsiębiorca Roku”, przyznaną mu przez Ernst & Young. PKPP Lewiatan wręczył w 2010 roku Leszkowi Czarneckiemu Nagrodę im.
    [Show full text]
  • A Resolution of Idea Bank
    Wednesday, September 23, 2020 | special comment A Resolution of Idea Bank – Implications and Potential Consequences Idea Bank (IDA PW) Getin Noble Bank (GNB PW) Analysts: Michał Konarski +48 22 438 24 05, Mikołaj Lemańczyk +48 22 438 24 07 Idea Bank, the troubled unit of the listed financial Under the resolution mechanism, the BFG will take over Group Getin Holding, owned by businessman Leszek management of a bank as a temporary administrator with Czarnecki, has run into one stumbling block after powers to take the following action: another on its path to develop an actionable recovery ▪ Bail in the threatened entity, plan. The bank is clashing with its temporary ▪ Establish a bridge institution, administrator, the Deposit Guarantee Fund Supervisor BFG, after the latter rejected a motion to sell shares in ▪ Write down or convert the obligations of the threatened the Idea Money unit to a foundation run by the entity, and/or Czarnecki family. ▪ Transfer low-quality assets to a special institution. Idea Bank comes short of fulfilling the minimum Where a bank's resolution requires the deployment of BFG requirements under the EU's Capital Requirements funding, that bank's shares will be sold or its debts converted Regulation (CRR), and the current low interest rates to equity if there is a need to recapitalize. This ensures that are not helping. the bank's owners and creditors bear the costs of the bank's failure in the first instance. On top of everything, Polish prosecutors are seeking an arrest warrant against Mr. Czarnecki in connection Two Polish Resolution Cases with the GetBack scandal, and if their request is We have had two resolution cases so far in Poland: the BFG granted by a court, some time next month, this could initiated resolution against Podkarpacki Bank Spółdzielczy further complicate Idea Bank's circumstances.
    [Show full text]
  • Consolidation of the Banking Sector in Poland in 1989-2013 in Comparison with the Structural Changes of the Banking Sector in the USA and the EU
    No. 166 NBP Working Paper NBP Working Paper No. 166 www.nbp.pl Consolidation of the banking sector in Poland in 1989-2013 in comparison with the structural changes of the banking sector in the USA and the EU Sylwester Kozak NBP Working Paper No. 166 Consolidation of the banking sector in Poland in 1989-2013 in comparison with the structural changes of the banking sector in the USA and the EU Sylwester Kozak Economic Institute Warsaw, 2013 Sylwester Kozak – Department of Financial System, Narodowy Bank Polski; Economic Faculty of SGGW; e-mail: [email protected]. I would like to acknowledge the helpful remarks made by Paweł Wyczański and Piotr Macki from Narodowy Bank Polski. The views expressed in this paper are the views of the author and do not necessarily reflect those of Narodowy Bank Polski. Print: NBP Printshop Published by: Narodowy Bank Polski Education & Publishing Department ul. Świętokrzyska 11/21 00-919 Warszawa, Poland phone +48 22 653 23 35 www.nbp.pl ISSN 2084-624X © Copyright Narodowy Bank Polski, 2013 Contents Contents Introduction ………………………………………………………………………. 3 5 1. Consolidation of banks in the United States and the European Union - the causes, benefits and risks ……………………………………………………………………68 2. Restructuring consolidation in the period of deregulation of the banking sector in Poland in 1989-1997 …………………………………………………….……….. 1164 3. The role of foreign banks in the process of restructuring and consolidation of the banking sector in the 1990s ………………………………………………….…... 2527 4. Consolidation as the conclusion of the Polish banking sector privatization in 1998-2002 ………………………………………………………………….….…. 2319 5. Consolidation within the single European financial system in 2003-2013 …….
    [Show full text]
  • Results of 2014 EU-Wide Stress Test
    RESULTS OF 2014 EU‐WIDE STRESS TEST 26 October 2014 Results of 2014 EU‐wide stress test Summary of bank‐level results 1 RESULTS OF 2014 EU‐WIDE STRESS TEST EU‐wide stress test sample of banks and bank‐level results The following table lists key stress test result for all 123 individual banks. 1 For each bank it is indicated if the bank has a restructuring plan approved before the reference date of 31/12/2013 and if it was granted an exemption from the static balance sheet assumption.2 It is also shown if the bank has a restructuring plan that was approved after the reference date so that for these banks results are shown based on the static balance sheet assumption, i.e. the restructuring plan is not taken into account but the banks could provide additional results based on the dynamic balance sheet assumption. 3 For each bank the transitional Common Equity Tier 1 ratio is shown for the starting point and the value for 2016 under the baseline and the adverse scenario. It should be noted that hurdle rates are defined for this transitional Common Equity Tier 1 ratio so that only this metrics applied for assessing the need for supervisory actions. In addition and to enhance comparability the fully loaded CRR/CRD IV ratio for 2016 is also included as a memo item only.4 1 The list of banks taking part in the 2014 EU‐wide stress test was updated to accommodate the following changes since April 2014: Banco Ceiss and Unicaja (MPCA Ronda, Cádiz, Almería, Málaga, Antequera y Jaén): Following the acquisition of Banco Ceiss by Unicaja, the stress test is being performed at the level of the merged entity (Unicaja).
    [Show full text]
  • W6 System Komunikacji 2021
    Wykład: System komunikacji Modele reakcji adresatów na przekaz komunikacyjny FAZA MODEL MODEL MODEL MODEL AIDA HIERARCHII ADAPTACJI KOMUNIKOWANIA EFEKTÓW INNOWACJI kognitywna uwaga świadomość świadomość oddziaływanie, odbiór, wiedza reakcja kognitywna afektywna zainteresowanie, pozytywny stosunek, zainteresowanie, zmiana stosunku, intencja chęć posiadania preferencje, ocena przekonanie behawioralna działanie zakup próba adaptacji reakcja Źródło: P. Kotler: Marketing Management AIDA (Attention - Interest - Desire - Action) Kampania reklamowa PANDORY „Unique As We Are”, 2016 Wspomagana znajomość marki PANDORA i rozważanie zakupów biżuterii tej marki] Źródło: investor.pandoragroup.com. Promocja a komunikacja Kotler: „promocja - obejmuje różne rodzaje czynności, jakie podejmuje przedsiębiorstwo, aby poinformować o cechach merytorycznych produktu i przekonać docelowych nabywców, aby go kupili”. Davies (1981): komunikacja jest pojęciem szerszym niż promocja (bo „obejmuje przepływ informacji w obu kierunkach”). Ducoffe i Curlo (2000): „z samej definicji komunikacja jest procesem dwukierunkowym”. Duncan i Moriarty (1998) definiują komunikację, jako „ludzką aktywność, która łączy ludzi i kreuje relacje (więzi)” i dodają, że „relacje nie mogą powstać bez komunikacji”. Komunikacja relacyjna Komunikacja relacyjna opiera się na kilku założeniach: dużą rolę odgrywa w niej komunikacja osobista (komunikacja masowa jest przydatna tylko w okresie nawiązywania relacji oraz w przełomowych momentach), informacje płyną w obu kierunkach (klient ma możliwość
    [Show full text]