Document De Référence 2014 • GDF SUEZ
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DOCUMENT RÉFÉRENCEDE 20INCLUANT14 LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL PRÉSENTATION DU GROUPE 3 INFORMATIONS SUR LE CAPITAL ET SOMMAIRE GÉNÉRAL 1 1.1Profil, organisation et stratégie du Groupe 4 5 L’ACTIONNARIAT 157 1.2Chiffres clés 9 5.1 Informations sur le capital et les titres non représentatifs 1.3Présentation des branches 13 du capital 158 1.4Propriétés immobilières, usines et équipements 45 5.2Actionnariat 172 1.5Politique de l’innovation, recherche & technologies 48 INFORMATIONS FINANCIÈRES 175 FACTEURS DE RISQUE 51 6 6.1Examen de la situation financière 176 2 2.1Processus de gestion des risques 53 6.2Comptes consolidés 195 2.2Risques liés à l’environnement externe 54 6.3 Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés 327 2.3Risques opérationnels 58 6.4Comptes sociaux 329 2.4Risques industriels 61 6.5 Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes 2.5Risques financiers 63 annuels 376 INFORMATIONS SOCIALES, INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES 377 3 ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES 67 7 7.1Dispositions légales et statutaires particulières 378 7.2Litiges et arbitrages – Concurrence et concentrations 383 3.1Éthique et compliance 68 7.3Documents accessibles au public 384 3.2Informations sociales 69 7.4Responsable du Document de Référence 385 3.3Informations environnementales 83 7.5Mandats des Commissaires aux comptes 386 3.4Informations sociétales 92 3.5 Rapport de l’un des Commissaires aux comptes, désigné organisme tiers indépendant, sur les informations sociales, environnementales et sociétales consolidées ANNEXE A – LEXIQUE 387 figurant dans le rapport de gestion inclus dans le A Unités de mesure énergétiques 388 document de référence 94 Sigles et acronymes 389 3.6 Rapport d’assurance raisonnable des Commissaires aux comptes sur une sélection d’informations sociales et Glossaire 391 environnementales 97 ANNEXE B – TABLES DE CONCORDANCE 395 GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE 99 B Tableau de concordance avec le règlement CE n° 809/2004 396 4 4.1 Rapport du Président du Conseil d’Administration Informations sociales, environnementales et sociétales 399 sur le gouvernement d’entreprise Informations relatives au rapport de gestion 402 et sur les procédures de contrôle interne et de gestion des risques 100 Informations relatives au rapport financier annuel 404 4.2 Rapport des Commissaires aux comptes, établi en application de l'article L. 225-235 du Code de commerce, sur le rapport du Président du Conseil d'Administration de la société GDF SUEZ 124 4.3Direction Générale 125 4.4 Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés, transactions entre parties liées, contrats de service 127 4.5 Rémunérations et avantages des membres des organes d’administration et de direction 132 GDF SUEZ DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 www.gdfsuez.com 2014 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE INCLUANT LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL Le présent Document de Référence a été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 23 mars 2015 conformément aux dispositions de l’article 212-13 du Règlement général de l’AMF. Il pourra être utilisé à l’appui d’une opération financière s’il est complété par une note d’opération visée par l’Autorité des marchés financiers. Ce document a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. GDF SUEZ DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 1 Rapport financier annuel et rapport de gestion Le présent Document de Référence intègre (i) tous les éléments du rapport financier annuel mentionné au I de l’article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier ainsi qu’à l’article 222-3 du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers (AMF) (figure en Annexe B au présent Document de Référence une table de concordance entre les documents mentionnés par ces textes et les rubriques correspondantes du présent Document de Référence), et (ii) toutes les mentions obligatoires du rapport de gestion du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale Annuelle du 28 avril 2015 prévu aux articles L. 225-100 et L. 225-100-2 du Code de commerce (les éléments correspondant à ces mentions obligatoires sont référencés dans la table de concordance figurant en Annexe B au présent Document de Référence). Incorporation par référence Conformément à l’article 28 du règlement européen n° 809/2004 du 29 avril 2004, le présent Document de Référence incorpore par référence les informations suivantes auxquelles le lecteur est invité à se reporter : relativement à l’exercice clos le 31 décembre 2013 de GDF SUEZ : rapport d’activité, comptes consolidés établis selon les normes IFRS et rapport des Commissaires aux comptes y afférent, figurant aux pages 174 à 193, et 195 à 317 du Document de Référence déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 20 mars 2014 sous le numéro D.14-0176 ; relativement à l’exercice clos le 31 décembre 2012 de GDF SUEZ : rapport d’activité, comptes consolidés établis selon les normes IFRS et rapport des Commissaires aux comptes y afférent, figurant aux pages 186 à 205, et 207 à 330 du Document de Référence déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 22 mars 2013 sous le numéro D.13-0206. Ces informations sont à lire conjointement avec l’information comparative présentée au 31 décembre 2014. Les informations incluses dans ces Documents de Référence, autres que celles visées ci-dessus, sont, le cas échéant, remplacées ou mises à jour par les informations incluses dans le présent Document de Référence. Ces Documents de Référence sont accessibles dans les conditions décrites à la Section 7.3 «Documents accessibles au public» du présent Document de Référence. Indications prospectives et données de marché Le présent Document de Référence contient des indications prospectives, notamment à la Section 1.1.4 «Priorités stratégiques», à la Section 1.1.6 «Positions concurrentielles», à la Section 1.1.5 «Amélioration de la performance», à la Section 1.3 «Présentation des branches» et à la Section 6.1.1.8 «Perspectives». Ces indications ne sont pas des données historiques et ne doivent pas être interprétées comme une garantie que les faits et données énoncés se produiront ou que les objectifs seront atteints, ceux-ci étant par nature soumis à des aléas et des facteurs externes, tels que ceux présentés dans le Chapitre 2 «Facteurs de risque». Sauf indication contraire, les données de marché figurant dans le présent Document de Référence sont issues des estimations internes de GDF SUEZ sur la base des données publiquement disponibles. Note Dans le présent Document de Référence, les termes «GDF SUEZ» ou la «Société» ou «l’Émetteur» ou «l’Entreprise» désignent la Société GDF SUEZ SA. Le terme «Groupe» désigne GDF SUEZ et ses filiales. Une liste des unités de mesure, des acronymes et sigles et un glossaire des termes techniques les plus utilisés figurent en Annexe A au présent Document de Référence. Des exemplaires du présent Document de Référence sont disponibles sans frais auprès de GDF SUEZ, 1, place Samuel de Champlain – 92400 Courbevoie (France), sur le site internet de la Société (gdfsuez.com), ainsi que sur le site internet de l’Autorité des marchés financiers (amf-france.org). 2 GDF SUEZ DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 www.gdfsuez.com 1 PRÉSENTATION DU GROUPE PAGE PAGE 1.1 PROFIL, ORGANISATION 1.3 PRÉSENTATION DES BRANCHES 13 ET STRATÉGIE DU GROUPE 4 1.3.1Branche Énergie Europe 13 1.1.1Présentation générale 4 1.3.2Branche Energy International 22 1.1.2Histoire et évolution de la Société 4 1.3.3Branche Global Gaz & GNL 30 1.1.3Organisation 5 1.3.4Branche Infrastructures 37 1.1.4Priorités stratégiques 6 1.3.5Branche Énergie Services 42 1.1.5Amélioration de la performance 8 1.1.6Positions concurrentielles 8 1.4 PROPRIÉTÉS IMMOBILIÈRES, USINES ET ÉQUIPEMENTS 45 1.2 CHIFFRES CLÉS 9 1.5 POLITIQUE DE L’INNOVATION, 1.2.1Indicateurs financiers 9 RECHERCHE & TECHNOLOGIES 48 1.2.2Indicateurs opérationnels 10 1.5.1L’innovation 48 1.2.3Indicateurs extra-financiers 12 1.5.2Recherche & technologies 48 GDF SUEZ DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014 3 PRÉSENTATION DU GROUPE 1 1.1 PROFIL, ORGANISATION ET STRATÉGIE DU GROUPE 1.1 PROFIL, ORGANISATION ET STRATÉGIE DU GROUPE 1.1.1 Présentation générale Le groupe GDF SUEZ est un acteur mondial de l’énergie, industriel dans les pays émergents aux meilleures perspectives de de référence dans les métiers du gaz, de l’électricité ainsi que des croissance, position renforcée en 2011 et 2012 avec l’intégration services à l’énergie. d’International Power. Le Groupe, tout en réaffirmant sa volonté de demeurer un acteur majeur en Europe, leader de la transition Il est présent sur l’ensemble de la chaîne de valeur de l’énergie, en énergétique, est ainsi désormais un énergéticien de référence dans électricité et en gaz naturel, de l’amont à l’aval : le monde émergent ; achat, production et commercialisation de gaz naturel et par sa présence répartie entre des activités exposées aux d’électricité ; incertitudes des marchés et d’autres au profil de revenu récurrent transport, stockage, distribution, développement et exploitation (infrastructures, activités de services, contrats à long terme de de grandes infrastructures de gaz naturel ; type PPA(1), etc.) ; fourniture de services énergétiques. par un mix énergétique équilibré avec une priorité donnée aux GDF SUEZ développe un business model équilibré : énergies peu ou pas carbonées. par sa présence dans des métiers complémentaires sur toute la Coté à Paris et Bruxelles, GDF SUEZ est représenté dans les chaîne de valeur ; principaux indices (voir Section 5.1.1.1 «Capital social»). par sa présence dans des régions soumises à des cycles Les valeurs fondamentales du Groupe sont l’exigence, économiques et conjoncturels différents, avec une position forte l’engagement, l’audace et la cohésion. 1.1.2 Histoire et évolution de la Société La Société GDF SUEZ résulte de la fusion-absorption de SUEZ par et de l’énergie.