DOCSLIB.ORG

DENİZBANK ANONİM ŞİRKETİ İhraççı Bilgi Dokümanı Bu Ihraççı Bilgi Dokümanı Sermaye Piyasası Kurulunca 04/10/2016 Tarih Ve 26/838 Sayı Ile Onaylanmıştır

Total Page：16

File Type：pdf, Size：1020Kb

Download full-text PDF Read full-text
DENİZBANK ANONİM ŞİRKETİ İhraççı Bilgi Dokümanı Bu Ihraççı Bilgi Dokümanı Sermaye Piyasası Kurulunca 04/10/2016 Tarih Ve 26/838 Sayı Ile Onaylanmıştır DENİZBANK ANONİM ŞİRKETİ İhraççı Bilgi Dokümanı Bu ihraççı bilgi dokümanı Sermaye Piyasası Kurulunca 04/10/2016 tarih ve 26/838 sayı ile onaylanmıştır. Bu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçlarına ilişkin ihraç tavanı 7.000.000.000 TL olarak belirlenmiştir. Bu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçları, halka arz yoluyla ihraç edilebileceği gibi halka arz edilmeksizin de satışa sunulabilir. Bu ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özet ile birlikte geçerli bir izahname oluşturur. Bu nedenle, sermaye piyasası araçlarına ilişkin yatırım kararları ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir. İhraççı bilgi dokümanının ilanından söz konusu doküman kapsamında halka arz işlemini gerçekleştirmek için Sermaye Piyasası Kuruluna onaylanmak amacıyla sermaye piyasası aracı notu sunuluncaya kadar geçen süre boyunca bu ihraççı bilgi dokümanının güncellenmesi gerekmez. İhraççı bilgi dokümanının onaylanması, ihraççı bilgi dokümanında yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, ihraç edilecek sermaye piyasası araçlarına ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçlarına ilişkin ihraççının yatırımcılara karşı olan ödeme yükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamıştır. Bu ihraççı bilgi dokümanı çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçları farklı özelliklerde ihraç edilecek olup, her ihraca ilişkin koşullar, ihracın özellikleri, ihraç tutarı, satış süresi ve esasları gibi bilgiler ihraçtan önce ilan edilecek olan sermaye piyasası aracı notu ve özet aracılığıyla kamuya duyurulacaktır. Bu ihraççı bilgi dokümanı ile birlikte incelenmesi gereken sermaye piyasası aracı notu ve özet, ortaklığımızın ve halka arzda satışa aracılık edecek Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’nin www.denizbank.com ve www.denizyatirim.com adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)’nda (www.kap.org.tr) yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır. Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn)’nun 10’uncu maddesi uyarınca, izahnameyi oluşturan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan; ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur. GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR Bu ihraççı bilgi dokümanı, “düşünülmektedir”, “planlanmaktadır”, “hedeflenmektedir”, “tahmin edilmektedir”, “beklenmektedir” gibi kelimelerle ifade edilen geleceğe yönelik açıklamalar içermektedir. Bu tür açıklamalar belirsizlik ve risk içermekte olup, sadece ihraççı bilgi dokümanının yayım tarihindeki öngörüleri ve beklentileri göstermektedir. Birçok faktör, ihraççının geleceğe yönelik açıklamalarının öngörülenden çok daha farklı sonuçlanmasına yol açabilecektir. 1 İÇİNDEKİLER 1.İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANININ SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER .......................... 6 2. BAĞIMSIZ DENETÇİLER .................................................................................. 7 3. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER .......................................................................... 7 4. RİSK FAKTÖRLERİ ........................................................................................ 8 5. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER ........................................................................ 15 6. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER ........................................................ 20 7. GRUP HAKKINDA BİLGİLER ........................................................................... 28 8. EĞİLİM BİLGİLERİ ....................................................................................... 32 9. KÂR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ ................................................................ 33 10. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER ............................ 34 11. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI ............................................................... 39 12. ANA PAY SAHİPLERİ .................................................................................. 40 13. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALİYET SONUÇLARI HAKKINDA BİLGİLER ......... 42 14. DİĞER BİLGİLER ....................................................................................... 46 15. ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER ............................................................................... 47 16. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER ............................. 47 17. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER ....................................................................... 48 18. EKLER ................................................................................................... 48 2 KISALTMA VE TANIMLAR KISALTMA TANIM A.Ş. Anonim Şirket AB Avrupa Birliği ABD Amerika Birleşik Devletleri ATM Otomatik Para Çekme Makinası (Automatic Teller Machine) Banka, Ana Ortaklık Banka, Denizbank Anonim Şirketi İhraççı veya Denizbank BDDK Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu BKM Bankalararası Kart Merkezi Borsa, BİAŞ, BIST Borsa İstanbul Anonim Şirketi BSMV Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi DFHG, DFH Grup veya DFH Denizbank Finansal Hizmetler Grubu Grubu DIBS Devlet İç Borçlanma Senedi EUR, Avro Avrupa Birliği Ortak Para Birimi GMY Genel Müdür Yardımcısı GVK Gelir Vergisi Kanunu ISIN Uluslararası Menkul Kıymet Tanımlama Numarası KAP Kamuyu Aydınlatma Platformu KOBİ Küçük ve Orta Ölçekli İşletme KVK Kurumlar Vergisi Kanunu LIBOR Londra Interbank Faiz Oranı (London Interbank Offered Rate) MKK Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. POS Satış Noktası (Point of Sale) SPK Sermaye Piyasası Kurulu SPKn Sermaye Piyasası Kanunu T.C. Türkiye Cumhuriyeti TBB Türkiye Bankalar Birliği TCMB Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası TL Türk Lirası TMSF Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu TP Türk Parası TTK Türk Ticaret Kanunu USD Amerika Birleşik Devletleri Para Birimi VTMK Varlık Teminatlı Menkul Kıymet YK Yönetim Kurulu YP Yabancı Para 3 I. BORSA GÖRÜŞÜ Borsa İstanbul A.Ş.’nin Sermaye Piyasası Kurulu’na muhatap 03/08/2016 tarih ve BİAŞ-4.7408 sayılı yazısında; “İlgide kayıtlı yazınız ile Denizbank A.Ş.(Banka) tarafından 7 milyar TL tutara kadar ihraç edilmesi planlanan borçlanma araçlarının Borsamızın ilgili pazarında işlem görüp göremeyeceği ile izahnamede yer alması gerekli görülen diğer hususlara ilişkin Borsamız görüşünün Kurulunuza bildirilmesi istenmiştir. Borsamız Genel Müdürlüğü’nce 03/08/2016 tarihinde, Bankanın tedavülde bulunan borçlanma araçlarının BDDK tarafından belirlenen limiti aşmaması koşuluyla, Banka tarafından halka arz yoluyla ve/veya halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere ihraç edilecek TL cinsinden 7 milyar TL tutara kadar borçlanma araçlarından, A) Halka arz yoluyla satılacak kısmın, Kurulunuz tarafından izahnamenin onaylanması ve satış sonuçlarının Borsamıza ulaştırılması kaydıyla, Yönergenin 18. Maddesi çerçevesinde Borsa kotuna alınarak KAP’ta yapılacak duyuruyu izleyen ikinci iş gününden itibaren Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı’nda işlem görmeye başlayabileceği, B) Halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara ihraç yoluyla satılacak kısmın ise, Kurulunuz tarafından ihraç belgesinin onaylanması ve satış sonuçlarının Borsamıza ulaştırılması kaydıyla, Yönergenin 20. maddesi çerçevesinde Borsa kotuna alınarak KAP’ta yapılacak duyuruyu izleyen ikinci iş gününden itibaren Borsamız Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı’nda sadece nitelikli yatırımcılar arasında işlem görmeye başlayabileceği, Hususlarının Kurulunuza bildirilmesi, ayrıca Kurulunuza iletilecek Borsamız görüşünde, “İşbu Borsa İstanbul A.Ş. Görüşü, Borsa İstanbul A.Ş.’nin vereceği onaya dönük herhangi bir taahhüt ya da bağlayıcılık oluşturmamak şartıyla, sadece SPK’nın görüş talebine cevap vermek amacıyla sınırlı olmak üzere mevcut bilgi ve belgeler dikkate alınarak hazırlanmıştır. İşbu Borsa İstanbul A.Ş. görüşüne dayanılarak alınacak kararlar sonucu doğabilecek zararlar nedeniyle Borsa İstanbul A.Ş.’nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.” ifadesinin yer alması uygun görülmüştür.” denilmektedir. 4 II. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu’nun Sermaye Piyasası Kurulu’na muhatap 19/07/2016 tarih ve 20008792-101.01[71]-E.9827 sayılı yazısında, “İlgi (ç)’de kayıtlı yazınızda, Denizbank A.Ş.’nin (Banka) 17.06.2016 tarihli başvurusu ile bir yıl içerisinde, farklı tür, vade ve faizlerde, yurt içinde, bir veya birden çok seferde, halka arz edilerek ve/veya halka arz edilmeksizin ihraçta ise tahsisle ve/veya nitelikli yatırımcılara satış yöntemiyle 7.000.000.000 TL’ye kadar bono ve/veya tahvil ihraç edilmesi hususunda Kurulunuza başvuruda bulunduğundan bahisle konuya ilişkin değerlendirmelerimiz talep edilmektedir. İlgi (b)’de kayıtlı yazımızda özetle; Bankanın Kurumumuzun 19.08.2013 tarih ve 21028 sayılı yazısıyla uygun görüş verilen 3.250.000.000 TL tutarındaki banka bonosu/tahvil ihraç limitinin 4.000.000.000 TL’ye yükseltilmesine ilişkin başvurusuna
Load more

Recommended publications
  • DFS Funding Corp. Presale
    Structured Finance Future Flow Receivables Turkey DFS Funding Corp. Presale Analysts Ratings Structured Finance Fitch Peter Winning, CFA Expected +44 20 3530 1377 Series Amount (EURm) Final Maturity Rating LSR CE (%) Rating Outlook [email protected] 2011‐A 50.00 June 2018 BBB+exp n.a. n.a. Positive 2011‐B 75.00 Sept 2023 BBB+exp n.a. n.a. Positive Bernardo Costa +1 312 606 3315 2011‐C 75.00 Sept 2023 BBB+exp n.a. n.a. Positive [email protected] 2011‐D 75.00 June 2016 BBB+exp n.a. n.a. Positive 2011‐E 25.00 June 2018 BBB+exp n.a. n.a. Positive Gregory J. Kabance Total Issuance 300.00 +1 312 368 2052 The expected rating does not reflect the final rating and is based on information provided by the issuer as of 18 April [email protected] 2011. Expected ratings are contingent on final documents conforming to information already received. Ratings are not a recommendation to buy, sell or hold any security. The transaction documents and other material should be reviewed Banks prior to any purchase. Levent Topcu +90 212 284 7819 n.a. - Not applicable [email protected] Gulcin Orgun +90 212 279 10 65 Transaction Summary [email protected] Fitch Ratings has assigned an expected ‘BBB+’, Positive Outlook, issue‐specific Sovereigns ratings to the EUR50m series 2011‐A, EUR75m series 2011‐B, EUR75m series 2011‐C, Ed Parker EUR75m series 2011‐D and EUR25m series 2011‐E notes issued by DFS Funding Corp. +44 20 7417 6340 [email protected] (DFS, or the issuer).
    [Show full text]
  • Denizbank's Assets Reached 136 Billion TL in 2016
    PRESS RELEASE February 24, 2017 DenizBank’s assets reached 136 billion TL in 2016 DenizBank Financial Services Group CEO Mr. Hakan Ateş stated ”Consolidated assets of our bank, operating through 737 branches in 81 provinces of Turkey and abroad with nearly 15 thousand employees, reached 136 billion TL growing by 20% by 2016 yearend along with a net profit of 1.4 billion TL”. Ateş stated that in 2016 and on a consolidated basis, DenizBank; Increased its deposits to 90.6 billion TL with a growth of 27% Increased its total loans to 123.8 billion TL with a growth of 21%, Increased the number of its customers to reach 10.3 million with an increase of 1.2 million corresponding to a y-o-y growth since 2015 DenizBank Provides Full Support to the SMEs Ateş emphasized that they provided increasing support to the SMEs which are the backbones of Turkish economy. Ateş stated that their growth was above the banking sector for the last three years by the financial support provided directly to 1.4 million SMEs and added that he believed that any kind of investment made to SMEs having 21% share in total loans would improve the future of the economy.” Ateş continued by saying that; “Although SMEs are enterprises creating projects, they face difficulties such as not having working capital or not having access to bank loans. As DenizBank we continue to work vigorously to increase their access to financing and decrease their costs to minimum. Credit Guarantee Fund (KGF) which is one of the institutions providing the biggest support to the SMEs, provides suretyship for the SMEs having trouble in collateral requirements and thus makes a very valuable contribution.
    [Show full text]
  • Denizbank Anonim Şirketi Ve Mali Ortakliklari
    DENİZBANK ANONİM ŞİRKETİ VE MALİ ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2018 TARİHİ İTİBARIYLA BAĞIMSIZ SINIRLI DENETİM RAPORU, KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR I. Bağımsız Sınırlı Denetim Raporu II. Kamuya Açıklanacak Konsolide Finansal Rapor ARA DÖNEM FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU Denizbank A.Ş. Yönetim Kurulu’na Giriş Denizbank A.Ş’nin (“Banka”) ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 30 Eylül 2018 tarihli ilişikteki konsolide bilançosunun ve aynı tarihte sona eren dokuz aylık döneme ait konsolide gelir tablosunun, konsolide özkaynaklarda muhasebeleştirilen gelir gider kalemlerine ilişkin tablonun, konsolide özkaynak değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosunun sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Banka yönetimi, söz konusu ara dönem finansal bilgilerin 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan “Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik” ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından bankaların hesap ve kayıt düzenine ilişkin yayımlanan diğer düzenlemeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (“BDDK”) genelge ve açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standardı 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standardı hükümlerini içeren; “BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı”na uygun olarak hazırlanmasından ve sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara dönem finansal bilgilere
    [Show full text]
  • Deniz Is Everywhere” Public Banking at Denizbank
    Contents Section I Introduction 1. DenizBank Financial Services Group 1. DenizBank’s Mission, Vision 2. Ordinary General Assembly Meeting Agenda 2. Dividend Distribution Proposal 3. Amendments to the Articles of Association 3. Changes in Shareholding Structure and Paid-in Capital 3. Shares Held by the Management 3. Ratings of DenizBank by International Rating Agencies 4. Compliance Opinion on the Annual Report 5. Financial Highlights 6. 2009 at a Glance 10. DenizBank in Brief 11. Dexia in Brief 12. Message from the Chairman 16. Message from the CEO 21. Banking Services 33. Investment Banking and Brokerage Services 36. Leasing and Factoring Services 37. Pension and Insurance Services 38. Information Technology Services 39. Cultural Services Section II Management and Corporate Governance 40. Board of Directors 44. Executive Management 47. Auditors 47. Committees 48. Summary Report of Board of Directors to the General Assembly 50. Human Resources 51. Training 51. Related Party Transactions 52. Support Services 52. Donations Made During the Year 53. Report on DenizBank’s Compliance with Corporate Governance Principles Section III Financial Information and Risk Management 64. Auditors’ Report for 2009 65. Assessments of the Audit Committee 66. Internal Audit, Internal Control, Compliance and Risk Management Systems 68. Risk Management Policies 69. Assessment of Financial Position 70. Five-year Summary Financial Highlights Section IV Independent Audit Reports, Financial Statements and Footnotes 73. Consolidated Financial Statements as of December
    [Show full text]
  • Denizbank Finansal Hizmetler Grubu Faaliyet Raporu 2015 2015 Faaliyet Raporu
    DENİZBANK FİNANSAL HİZMETLER GRUBU FAALİYET RAPORU 2015 2015 FAALİYET RAPORU DenizBank bir Sberbank grubu kuruluşudur. BÖLÜM I SUNUŞ 42 Şubeler ve Merkezi Operasyonlar Grubu DENİZBANK A.Ş. İLETİŞİM BİLGİLERİ 1 DenizBank Finansal Hizmetler Grubu (DFHG) 42 Şube Operasyonları ve Dış Ticaret Merkezi 2 DenizBank’ın Misyonu, Vizyonu Operasyonları 2 Kâr Dağıtım Politikası 42 Merkezi Operasyonlar 3 Kâr Dağıtım Önerisi 43 Fon Yönetimi, Ödeme Sistemleri ve Özel Bankacılık GENEL MÜDÜRLÜK YURT İÇİ ŞUBE BİLGİLERİ 3 Dönem İçinde Yapılan Esas Sözleşme Değişiklikleri Operasyonları 3 Ortaklık Yapısı, Sermaye ve Değişiklikler, Yöneticilerin Sahip 44 Yatırım Bankacılığı, Saklama ve Fon Hizmetleri Büyükdere Cad. No:141 34394 Esentepe-İstanbul DenizBank’ın Türkiye geneline yayılmış 691 şubesi Oldukları Paylar Operasyonları Tel: 0 (212) 348 20 00 bulunmaktadır. Yurt içi şubelerle ilgili detaylı bilgiye Banka 3 DFHG Şirketlerinin Yönetim, Ortaklık ve Faaliyetlerindeki 45 Yurt Dışı İştirakler Faks: 0 (212) 354 83 48 internet sitesinden ulaşılabilir. Değişiklikler 46 Bilgi Teknolojisi (BT) Hizmetleri 4 Kısaca DenizBank 48 Yatırım Bankacılığı ve Aracılık Hizmetleri İNTERNET SİTESİ YURT DIŞI ŞUBELER: 6 Kısaca Sberbank 50 Finansal Kiralama, Faktoring ve Varlık Yönetim Hizmetleri 8 Finansal Göstergeler 52 Kültür Hizmetleri www.denizbank.com Bahreyn Şubesi 10 2015 Kısa Kısa… Ticari Sicil Numarası Al Jasrah Tover 6th Floor, Office 62/63 PO Box 10357, 11 Ödüllerimiz 368587 Diplomatic Area, Manama – Bahrain 12 Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı BÖLÜM II YÖNETİM VE KURUMSAL
    [Show full text]
  • Fitch Downgrades 14 Turkish Banks; Outlook Negative
    7/22/2019 [ Press Release ] Fitch Downgrades 14 Turkish Banks; Outlook Negative Fitch Downgrades 14 Turkish Banks; Outlook Negative Link to Fitch Ratings' Report(s): Fitch Downgrades 14 Turkish Banks; Outlook Negative Fitch Ratings-London-19 July 2019: Fitch Ratings has downgraded the support-driven Long-Term Foreign Currency Issuer Default Ratings (LTFC IDRs) of 12 foreign-owned Turkish banks and their subsidiaries, and two state-owned development banks, Turkiye Ihracat Kredi Bankasi A.S. (Turk Eximbank) and Turkiye Kalkinma Bankasi A.S. (TKYB). The agency has also downgraded the Long-Term Local Currency IDRs of 22 banks and their subsidiaries. The Outlooks on all banks' Long-Term IDRs are Negative. Viability Ratings (VRs) are not affected as a result of these rating actions. A full list of rating actions is available at www.fitchratings.com or via the link above. The rating actions follow the downgrade of Turkey's sovereign rating on 12 July 2019 (see "Fitch Downgrades Turkey to 'BB-'; Outlook Negative" at www.fitchratings.com). In Fitch's view, the dismissal of Turkey's central bank governor heightens doubts about the authorities' tolerance for a period of sustained below-trend growth and disinflation that Fitch considers consistent with a rebalancing and stabilisation of the economy, and highlights a deterioration in Turkey's institutional independence and economic policy coherence and credibility. The downgrades of the foreign-owned Turkish banks' LTFC IDRs to 'B+' from 'BB-' reflects increased risk of government intervention in the banking sector in case of a marked deterioration in Turkey's external finances. We continue to view the risk of intervention that would prevent banks from servicing their FC obligations to be slightly higher than that of a sovereign default, and this result in these ratings being capped one notch below the sovereign LTFC IDR.
    [Show full text]
  • Acquisition of Denizbank AS Building Sberbank’S International Platform
    Acquisition of DenizBank AS Building Sberbank’s International Platform 13 June 2012 © Investor Relations, SBERBANK Disclaimer This presentation has been prepared by Sberbank of Russia (the “Bank”) and has not been independently verified. This presentation does not constitute or form part or all of, and should not be construed as, any offer of, or any invitation to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase, subscribe for, underwrite or otherwise acquire, or a recommendation regarding, any shares or other securities representing shares in, or any other securities of the Bank, or any member of the Bank‟s group, nor shall it or any part of it nor the fact of its presentation or distribution form the basis of, or be relied on in connection with, any contract or any commitment whatsoever or any investment decision. The information in this presentation is confidential and is being provided to you solely for your information and may not be reproduced, retransmitted or further distributed to any other person or published, in whole or in part, for any purpose. This presentation is not an offer of securities for sale in the United States nor shall it or any part of it form the basis of or be relied on in connection with any contract or commitment whatsoever. The Bank has not registered and does not intend to register any shares, or other securities representing shares, in the United States or to conduct a public offering of any securities in the United States. The shares, or other securities representing shares, may not be offered or sold in the United States except pursuant to an exemption from, or transaction not subject to, the registration requirements of the US Securities Act of 1933, as amended.
    [Show full text]
  • Project Financing Statistics
    Project Financing Statistics December 2018 Report Code: DE25 February 2019 The Banks Association of Turkey Project Financing Statistics* (USD Billion) Energy Infrastructure Real Estate Other Total Out- Out- Out- Out- Out- Risk (balance)** Total Risk (balance)** Total Risk (balance)** Total Risk (balance)** Total Risk (balance)** Total standing standing standing standing standing Commit- Commit- Commit- Commit- Commit- Non- Commit- Non- Commit- Non- Commit- Non- Commit- Non- Commit- Cash ments*** Cash ments*** Cash ments*** Cash ments*** Cash ments*** Periods Cash ments Cash ments Cash ments Cash ments Cash ments June 2016 30 8 10 53 10 1 8 22 9 0 2 12 17 1 2 22 68 10 22 109 December 2016 31 6 9 52 12 1 7 21 9 0 1 11 17 1 1 21 69 8 18 106 June 2017 33 6 8 52 13 1 6 22 10 0 1 11 17 1 2 22 74 9 16 108 December 2017 35 7 7 55 16 1 6 25 9 0 1 11 19 1 1 24 79 10 16 115 June 2018 32 6 8 51 19 3 6 28 9 0 1 11 17 1 1 21 76 10 16 110 December 2018 30 5 6 46 21 1 3 27 8 0 1 10 14 2 2 19 73 8 11 102 *As of Allocation date, all the loans exceeds USD 20 million and have a maturity of minimum 5 years. **Refers to the risk balance as of report date. ***Refers to the maximum risk of the customer company. List of participating banks 1 Akbank T.A.Ş.
    [Show full text]
  • Türkiye'de Bulunan Katılım Bankaları Ve Özel Sermayeli Mevduat
    Türkiye’de Bulunan Katılım Bankaları ve Özel Sermayeli Mevduat Bankalarının Finansal Performanslarının Karşılaştırılması Mustafa YURTTADUR*, Hayati DEMİRBAŞ** Öz Katılım bankalarının çalışma prensipleri mevduat bankalarından farklı olması dolayısıyla finansal sistemi tamamlayıcı bir unsur olmalarının yanında mevduat bankaları ile aynı rekabet ortamı içinde faaliyet gösterdikleri de bir gerçektir. Bu açıdan katılım bankalarının finansal performanslarının mevduat bankalarına göre farklı olup olmadığı daha yüksek ya da daha düşük bir performans sonucu ortaya koyup koymadıkları bu bankaların gelecekteki büyüme performansları hakkında ipuçları verecektir. Bu çalışmada 2010-2016 yılları verileri kullanılarak Türkiye Finans, Albaraka Türk ve Kuveyt Türk olmak üzere 3 katılım bankası ve benzer büyüklüklerde üç mevduat bankasının (Şeker Bank, Türk Ekonomi Bankası ve ING Bank) finansal performansları karşılaştırılmıştır. Karşılaştırmada kârlılık, likidite, risk ve borç ödeme gücü, aktif kalitesi ve sermaye yeterlilik başlıklarında toplam 11 oran kullanılmıştır. Anahtar Kelimeler: Katılım Bankacılığı, Katılım Bankaları, Mevduat Bankaları, Finansal Performans, Bankacılıkta Finansal Performans Comparison of Financial Performance of Participation Banks and Private Capital Conventionel Banks in Turkey Abstract Participation banks are different from conventionel banks in that their working principles are complementary to the financial system and operate in the same competitive environment as conventionel banks. From this point of view, the finacial performance of the participation banks will be more or less different depending on the conventionel banks, and they will provide clues about the future growth performance of these banks. In this study, financial performance of 3 participation banks including Turkiye Finans, Albaraka Turk and Kuveyt Turk and three conventionel banks of Özgün Araştırma Makalesi [Original Research Article) Geliş Tarihi: 07.07.2017 Kabul Tarihi: 18.07.2017 DOI: http://dx.doi.org/10.17336/igusbd.326621 * Yrd.
    [Show full text]
  • Annual Report >> Denizbank Financial Services Group
    205 DenizBank Financial Services Group Annual Report >> Contents 02 PART I. Introduction 02 Consolidated Financial Highlights 04 DenizBank Financial Services Group in Brief 06 Zorlu Holding 08 PART II. Messages 08 Message from the General Manager 12 PART III. Review of Operations in 2005 12 From the Captain’s Logbook 14 Banking Services 15 DenizBank 17 Retail Banking Group 23 Business Banking Group 28 Corporate Banking Group 29 Commercial Banking Group 30 Private Banking 31 DenizBank AG 32 DenizBank Moscow 33 EuroDeniz Off-Shore Bank Limited 34 Investment Banking and Brokerage Services 35 DenizYat›r›m Securities 37 EkspresInvest 38 DenizTürev Securities 38 Deniz Investment Trust 39 Deniz Portfolio Management 40 Leasing and Factoring Services 41 DenizLeasing 42 DenizFactoring 44 Information Technology Services 45 Intertech 46 Cultural Services 46 DenizKültür 47 Human Resources and Training 48 PART IV. Management and Corporate Governance 48 Board of Directors 50 Executive Management 55 Auditors 56 Management Report on Corporate Governance 75 Investor Relations 76 PART V. Risk Management 76 Risk Management Center 78 Board of Internal Auditors 81 PART VI. Independent Audit Reports, Financial Statements and Notes 133 Directory 135 Organizational Chart DenizBank Financial Services Group Banking Services > DenizBank > DenizBank AG (Vienna) > DenizBank Moscow (Moscow) > EuroDeniz Off-Shore Bank (Nicosia) Investment Banking and Brokerage Services > DenizYatırım Securities > EkspresInvest > DenizTürev Securities > Deniz Investment Trust > Deniz
    [Show full text]
  • TBA Customer Complaints Arbitration Panel
    CUSTOMER COMPLAINTS ARBITRATION PANEL MEMORANDUM OF INFORMATION This Memorandum of Information has been prepared to inform you about the actions required to be taken before application of the Banks Association of Turkey, Customer Complaints Arbitration Panel, and about the conditions of application. Please carefully review the following diagram before application to Arbitration Panel! 1 What is the Banks Association of Turkey, Customer Complaints Arbitration Panel? From whom is it composed? The Banks Association of Turkey, Customer Complaints Arbitration Panel is a conciliation panel entrusted with the task of resolving the disputes between bank members of the Banks Association of Turkey on one side and their individual customers on the other side. There are four types of Panels within the organization of the Banks Association of Turkey: - Debit Cards and Credit Cards Arbitration Panel - Consumer Credits Arbitration Panel - Insurance Transactions Arbitration Panel - Other Banking Products and Services Arbitration Panel These Panels have been formed within the frame of a Communiqué issued with a consent of the Banking Regulation and Supervision Authority in reliance upon the duties and powers vested in the Banks Association of Turkey by the Banking Law no. 5411. Each Panel is composed of five full and five associate members. At least two of full members are graduates of law faculties. Three full and three associate members of Panels are elected by the Association’s Board of Directors from among the nominees nominated by bank members of the Banks Association of Turkey, and the remaining two full and two associate members are representatives elected and appointed by the Banking Regulation and Supervision Authority (“Authority”).
    [Show full text]
  • As Defined in Regulation S) Outside of the U.S
    IMPORTANT NOTICE OFFERINGS UNDER THE PROGRAMME ARE AVAILABLE ONLY TO INVESTORS WHO ARE PERSONS OTHER THAN U.S. PERSONS (AS DEFINED IN REGULATION S) OUTSIDE OF THE U.S. IMPORTANT: You must read the following before continuing. The following applies to the Base Prospectus following this page, and you are therefore advised to read this carefully before reading, accessing or making any other use of the Base Prospectus. In accessing the Base Prospectus, you agree to be bound by the following terms and conditions, including any modifications to them any time you receive any information from the Bank as a result of such access. NOTHING IN THIS ELECTRONIC TRANSMISSION CONSTITUTES AN OFFER OF SECURITIES FOR SALE IN THE UNITED STATES OR ANY JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO DO SO. SECURITIES OFFERED UNDER THE PROGRAMME HAVE NOT BEEN, AND WILL NOT BE, REGISTERED UNDER THE U.S. SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “SECURITIES ACT”), OR THE SECURITIES LAWS OF ANY STATE OF THE U.S. OR OTHER JURISDICTION AND THE SECURITIES MAY NOT BE OFFERED OR SOLD WITHIN THE U.S. OR TO, OR FOR THE ACCOUNT OR BENEFIT OF, U.S. PERSONS (AS DEFINED IN REGULATION S (“REGULATION S”) UNDER THE SECURITIES ACT), EXCEPT PURSUANT TO AN EXEMPTION FROM, OR IN A TRANSACTION NOT SUBJECT TO, THE REGISTRATION REQUIREMENTS OF THE SECURITIES ACT AND APPLICABLE STATE OR LOCAL SECURITIES LAWS. THE FOLLOWING BASE PROSPECTUS MAY NOT BE FORWARDED OR DISTRIBUTED TO ANY OTHER PERSON AND MAY NOT BE REPRODUCED IN ANY MANNER WHATSOEVER AND IN PARTICULAR MAY NOT BE FORWARDED TO ANY U.S.
    [Show full text]