COATED DUPLEX BOARD SAMSON KRAFT SANDWICHED RIBBED KRAFT www.ptsuparmatbk.com LAMINATED WRAPPING KRAFT CARRIER TISSUE TISSUE & TOWEL END PRODUCT INDUSTRIAL TISSUE DAFTAR ISI Table of Content

KILAS KINERJA 30 Nama dan Alamat Lembaga atau Profesi Performance Highlights Penunjang Pasar Modal yang Memberikan 44 TATA KELOLA PERUSAHAAN Jasanya Kepada Perseroan untuk Tahun 2017 02 Good Corporate Governance Produk Perseroan Names and Addresses of Institutions or Capital 56 Company’s Product Market Supporting Professions That Profided Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan & Services to The Company for Year 2017 Rapat Umum Pemegang Saham Luar 03 Daftar Isi Biasa 2016 Table of Content 31 Penghargaan dan Sertifikasi Annual General Meeting of Shareholders & 04 Award & Certification Extraordinary General Meeting of Ikhtisar Data Keuangan Penting Shareholders 2016 Financial Highlights 58 Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan & 07 ANALISIS DAN PEMBAHASAN UMUM Informasi Saham 33 Rapat Umum Pemegang Saham Luar OLEH MANAJEMEN Biasa 2017 Share Information Management Discussion and Analysis Annual General Meeting of Shareholders & 33 Produksi Extraordinary General Meeting of Production Shareholders 2017 LAPORAN MANAJEMEN 61 Komite Audit Management Report 34 Pemasaran Audit Committee 08 Marketing Laporan Dewan Direksi 64 Audit Internal Board of Directors’ Report 36 Aset, Liabilitas dan Ekuitas Audit Internal Assets, Liabilities and Stockholders’ Equity 11 Laporan Dewan Komisaris 66 Sekretaris Perusahaan Board of Commissioners’ Report 37 Penjualan Bersih, Beban Pokok Penjualan, Corporate Secretary Laba Tahun Berjalan dan Laab Komperhensif Tahun Berjalan 69 Manajemen Risiko Risk Management 14 KETERANGAN TENTANG PERSEROAN Net Sales, Cost of Goods Sold, Income for Information about Company The Year and Comperhensif Income for The Year 16 Logo Perusahaan 38 Company Logo Analisa Arus Kas Analysis of Cash Flows 74 TANGGUNG JAWAB SOSIAL 17 Social Responsibility Struktur Organisasi 38 Organization Structure Investasi Mesin Kertas Nomor 9 Investment Paper Machine Number 9 74 Bidang Pendidikan 18 Visi dan Misi Education 39 Kebijakan Deviden Vision and Mission Deviden Policy 74 Lingkungan Hidup 20 Environment Dewan Direksi 39 Kemampuan Membayar Pinjaman dan Board of Directors KolektibilitasPerseroan 75 Ability of Debt Repayment and Colectibility of Komunitas Sosial dan Lingkungan Sekitar 22 Dewan Komisaris Trade Receiveables Social and Neighbourhood Communities Board of Commissioners 40 Struktur Permodalan 24 Sumber Daya Manusia Capital Structure Company Human Resources 41 Ikatan Material untuk Investasi Barang Modal 79 LAPORAN KEUANGAN 26 Komposisi Pemegang Saham Material Contracts for Capital Expenditure Financial Statements Composition of Shareholders 42 Investasi Barang Modal 27 Bagan Pemegang Saham Utama Langsung Capital Expenditure dan Tidak Langsung Chart of Direct and Inderect Main Shareholders 42 Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan 28 Kronologi Pencatatan Saham Perseroan Material Information and Material Facts After Company’s Chronology of Share Registration Accountant’s Reporting Period 42 Prospek Usaha Business Prospect 43 Target Perseroan dan Realisasinya Tha Company’s Target and Realization

INFORMASI SAHAM Shares Information JUMLAH ASET EKUITAS JUMLAH ASET EKUITAS DATA PERDAGANGAN SAHAM INFORMATION OF QUARTERLY TOTAL ASSETS STOCKHOLDERS’ EQUITY dalam miliar Rupiah dalam miliar Rupiah MASA TRIWULAN SHARES TRADE in billion Rupiah in billion Rupiah Harga saham Perseroan yang diperdagangkan Shares price of transactions for every quarter in untuk setiap masa triwulan dalam tahun 2017 dan 2017 and 2016 on the Indonesia Stock Exchange 2016 pada Bursa Efek Indonesia adalah sebagai (IDX) were as follows: berikut:

Harga Tertinggi / Harga Terendah / Jumlah Saham yang Beredar/ Masa /Period Peredaran / Volume Highest Price Lowest Price Number of Shares Outstanding

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 17 17 15 17 st 15 17 16 Triwulan I 1 Quarter 250 114 175 85 5.769.200 1.694.500 2.114.570.958 1.492.046.658 16 16 1.172,2 2.185,4 16 2.175,7 15 15 1.079,1 Triwulan II 2nd Quarter 250 177 200 99 6.114.400 11.245.600 2.114.570.958 1.492.046.658 2.158,8 752,7 Triwulan III 3rd Quarter 240 214 200 155 3.901.700 9.930.200 2.114.570.958 1.492.046.658

th 262 256 212168 8.287.200 24.487.000 2.114.570.958 2.114.570.958 PENJUALANPENJUALAN BERSIH BERSIH LABALABA SEBELUM SEBELUM BEBAN BEBAN BUNGA, BUNGA, Triwulan IV 4 Quarter NET SALES BEBANBEBAN PAJAK, PAJAK, PENYUSUTAN, PENYUSUTAN, dalam miliar Rupiah DANDAN AMORTASI AMORTASI in billion Rupiah Indeks Harga Saham EBITDA Akhir Periode / Harga Akhir / Individual / Kapitalisasi Pasar/ End Of Period Closing Price Individual Market Capitalization dalam miliar Rupiah Share Price Index in billion Rupiah 2017 2016 2017 2016 2017 2016

Triwulan I 1st Quarter 188 96 84.275 43.034 397.539.340.104 143.236.479.168

Triwulan II 2nd Quarter 212 158 95.033 70.827 448.289.043.096 235.743.371.964

Triwulan III 3rd Quarter 220 177 98.619 79.344 465.205.610.760 264.092.258.466

Triwulan IV 4th Quarter 212 189 95.033 84.723 448.289.043.096 281.996.818.362 17 17 16 2.093,1 16 17 16 16 17 15 Pada tanggal 24 November 2016, Perseroan On November 24th, 2016, the Company undertook 15 1.932,4 15 261,2 260,2 15 melakukan aksi korporasi dengan meningkatkan a corporate action by increasing its issued fully 1.621,5 modal disetor penuh melalui konversi utang paid capital stock from conversion of long term 206,4 jangka panjang sebesar Rp 249.009.720.000 debt amounting to Rp 249,009,720,000 therefore, sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh the issued and fully paid capital stock increased dari semula sebesar Rp 596.818.663.200 atau from Rp 596.818.663.200 or 1.492.046.658 1.492.046.658 lembar saham menjadi sebesar shares to Rp 845,828,383,200 or 2,114,570,958 Rp 845.828.383.200 atau 2.114.570.958 lembar shares. saham.

LAPORAN TAHUNAN 07 06 LAPORAN TAHUNAN PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk LAPORANLAPORAN DEWAN DEWAN DIREKSI DIREKSI Board Of Directors’ Report laba sebelum taksiran penghasilan pajak dan laba comprehensive income for the year of Rp 121.3 komprehensif tahun berjalan masing-masing billion and Rp 93 billion, respectively. sebesar Rp 121,3 miliar dan Rp 93 miliar.

Meskipun penjualan bersih mengalami Despite the net sales had increased, however the peningkatan, namun turunnya marjin laba kotor decreasing of gross profit margin made the menyebabkan capaian EBITDA Perseroan di tahun Company reach EBITDA in 2017 of Rp 260 billion 2017 sebesar Rp 260 miliar atau relatif tidak or relatively unchanged compared to the EBITDA in mengalami perubahan dibandingkan EBITDA 2016. The decreasing of Company’s finance Perseroan di tahun 2016. Penurunan beban expenses by 30% to Rp 55.9 billion, made the keuangan Perseroan sebesar 30% menjadi Rp 55,9 Interest Coverage Ratio which was the Company's miliar, mengakibatkan Interest Coverage Ratio yaitu ability to pay the financial expenses from its kemampuan Perseroan untuk membayar beban EBITDA increase by 4.7x from 3.3x in 2016. While, keuangan dari EBITDA mengalami peningkatan liabilities to EBITDA ratio and liabilities to net menjadi 4,7x dari semula pada posisi 3,3x di tahun sales ratio which reflected Company’s ability to 2016. Sedangkan rasio liabilitas terhadap EBITDA make debt repayment in year 2017 had been dan rasio liabilitas terhadap penjualan bersih yang significantly improved to 3.8x and 47% from 4x mencerminkan kemampuan membayar pinjaman and 54% in year 2016, respectively. Perseroan di tahun 2017, masing-masing meningkat cukup signifikan menjadi 3.8x dan 47% dari semula 4x dan 54% di tahun 2016.

Jumlah aset Perseroan pada tanggal 31 Desember As of December 31st, 2017, the Company’s total 2017 adalah sebesar Rp 2.176 miliar atau assets was Rp 2.176 billion or increased by 1% mengalami peningkatan sebesar 1% dibandingkan compared with total assets as of December 31st, jumlah aset pada tanggal 31 Desember 2016 yang 2016 which was Rp 2.159 billion. The increasing sebesar Rp 2.159 miliar. Peningkatan jumlah aset of Company’s total assets was mainly due to the tersebut terutama disebabkan oleh naiknya increasing of inventories by 18.7% whereas the persediaan sebesar 18,7% dimana bahan baku dan inventories of raw materials and supplies pembantu mengalami peningkatan sebesar 33,4% increased by 33.4% in line with the increasing of seiring dengan peningkatan produksi kertas Company’s paper production of 1.4% and Perseroan sebesar 1,4% dan penerapan strategi implementation of inventory hedging strategy. SelamaSeelal ma tahuntahun 2017,20117,7 PerseroanPerseroan bberhasilerhasil DuringDurir ng 22017,0177, tthehhe CompaCompanyny hhadad sucsucceededceededd ttoo book hedging persediaan. mmembukukanembukukan ppertumbuhanertumbuhan ppenjualanenjualan bbersihersih nnetet salessales growthgrowth by 8.3% toto Rp 2,0932,093 billion.billion. ThisThis sesebesarbesar 8,3%8,3% menjadimenjadi sebesarsebesar Rp 2.0932.093 miliar.miliar. ggrowthrowth waswas mmainlyainly causcauseded bbyy inincreasingcreasing ooff ththee Pada tahun 2017, Perseroan telah melakukan In 2017, the Company had investments that aimed PPertumbuhanertumbuhan pepenjualannjualan bersbersihih tersetersebutbut terutamaterutama aaverageverage sellingselling prices ofof Company’sCompany’s paperpaper investasi yang bertujuan untuk meningkatkan to continous improvement of the product quality didisebabkansebabkan oolehleh naiknnaiknyaya harhargaga jual rata-rarata-ratata pproductsroducts inin 2017 by 4.4% compared the avaverageerage kualitas produknya secara berkesinambungan and to increase the installed capacity of the pprodukroduk kertas Perseroan ppadaada tahun 2017 sebesar ssellingelling prices in 2016, while sales quantity ofof serta meningkatkan kapasitas terpasang mesin converting machine by 20% to be 33.500 MT. 4,4% dibandingkan harga jual rata-ratanya di CCompany’sompany’s paper products during 2017 reachereachedd converting sebesar 20% menjadi 33.500 MT. Meanwhile in 2018, the Company plans to have ttahunahun 2016, sedangkan kuantitas penjualan 221515 thousand MT or increased 3.9%. Sedangkan pada tahun 2018, Perseroan berencana new investments with the allocation of 75% for produk kertas Perseroan selama tahun 2017 melakukan investasi baru dengan alokasi sekitar increasing product quality and improving mmencapaiencapai 215 ribu MT atau meningkat 3,9%3,9%.. 75% nya untuk meningkatkan kualitas produknya efficiency while the rest for increasing installed dan peningkatan efisiensi sedangkan sisanya capacity. KKenaikanenaikan beban pokok penjualan yang lebih tinggi TThehe increasing ofof cost ooff goodgoodss sosoldld wwhichhich wwasas untuk peningkatan kapasitas terpasang. dari pertumbuhan penjualan bersih menyebabkan hhigherigher than the growthgrowth ofof net salessales mademade thethe llabaaba kotorkotor PerseroanPerseroan hanyahanya mengalamimengalami sedikitsedikit CCompany’sompany’s grossgross proprot slightlyslightly increasedincreased bbyy 1.1.2%2% Sehubungan dengan upaya meningkatkan kinerja In line with efforts to improve performance and to kenaikkenaikanan ssebesarebesar 11,2%,2% dari semulsemulaa RRpp 311,5 miliar from Rp 311.5 billion in 20120166 to Rp 315.3315.3 billionbillion dan mencapai targetnya, Perseroan tetap achieve targets, the Company retained a strategy di tahun 20162016 menjadi Rp 315,3 miliarmiliar di tahuntahun inin 2017, ssoo grossgross prot marginmargin in 20172017 decreaseddecreased mempertahankan strategi untuk fokus pada to focus on selling value added paper products and 2017, sehinggasehingga mmarjinarjin laba kotorkotor tahun 2017 byby 15.1% from 16.1% in 2016. penjualan produk-produk kertas yang mempunyai to markets which provide higher profit margin. mmengalamiengalami ppenurunanenurunan menmenjadijadi 15,1% dari semula nilai tambah dan pada pasar yang memberikan 16,1% di tahun 2016. marjin keuntungan yang lebih tinggi.

Sepanjang tahun 2017, beban operasional yang During 2017, operational expenses that consisted Untuk tahun 2018, target pertumbuhan ekonomi For year 2018, target of Indonesia’s economy terdiri dari beban penjualan serta beban umum of selling expenses and general and administrative Indonesia yang mencapai 5,3% dengan tingkat growth which is 5.3% with sustaining inflation dan administrasi hanya mengalami kenaikan expenses had increased slightly by 0.9%. While, inflasi pada level 3,5% diharapkan akan rate on level 3.5% are expected to increase sebesar 0,9%. Sedangkan pelunasan sebagian the repayment of part of long-term debts in 2017 meningkatkan daya beli masyarakat dan purchasing power and demand of Company’s pinjaman jangka panjang di tahun 2017 made nance expenses decrease by 30% and permintaan terhadap produk Perseroan sehingga products, therefore the target of sales growth and menyebabkan penurunan beban keuangan sebesar caused the Company had succeeded to book prot Perseroan dapat mencapai target pertumbuhan its performance may be achieved. 30%, sehingga Perseroan berhasil membukukan before provision for tax income and penjualan dan kinerjanya.

LAPORAN TAHUNAN 08 LAPORAN TAHUNAN 09 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk LAPORAN DEWAN KOMISARIS Board Of Commissioners’ Report

In order to achieve a better performance and Agar memperoleh kinerja yang lebih baik serta improve transparency, accountability and meningkatkan transparansi, akuntabilitas dan reliability of the Company, the Company reliabilitas Perseroan, maka Perseroan secara terus continuously keeps improve the implementation menerus berupaya meningkatkan kualitas quality of Good Corporate Governance (“GCG”). penerapan tata kelola perusahaan yang baik (good The implementation of quality GCG’s principles corporate governance/GCG). Pelaksanaan will support the improvement of Company's prinsip-prinsip GCG yang berkualitas akan performance, especially improving productivity mendukung peningkatan kinerja Perseroan, and operational efficiency, as well as creating a terutama peningkatan produktifitas dan efisiensi better decision making process. Furthermore, the operasional, serta terciptanya proses pengambilan implementation of GCG will direct the Company to keputusan yang lebih baik. Selain itu, penerapan comply with relevant legislation, carry out social GCG akan mengarahkan Perseroan mematuhi responsibility to the community and the peraturan perundang-undangan yang terkait, environment and also establish harmonious melaksanakan tanggung jawab sosial terhadap relationships with the Company's stakeholders. masyarakat dan lingkungan serta membentuk hubungan yang harmonis dengan pemangku kepentingan Perseroan. Currently, 50% of members of Board of Directors Saat ini sebesar 50% anggota Dewan Direksi are Independent Directors, which was one of them merupakan Direktur Independen, dimana salah has tasks as a Corporate Secretary. While to ensure seorangnya mempunyai tugas sebagai Sekretaris the implementation of the Company's strategy, Perusahaan. Sedangkan untuk menjamin oversee management in managing the Company penerapan strategi Perseroan, mengawasi and ensure the effective of accountability, Board of manajemen dalam mengelola Perseroan serta Commissioners has been carrying out his duties in menjamin terlaksananya akuntabilitas, Dewan order to create corporate governance better. In Komisaris Perseroan telah menjalankan year 2017, all of feedbacks and suggestions tugas-tugasnya agar tercipta tata kelola provided by Board of Commissioners and Audit perusahaan yang lebih baik. Selama tahun 2017, Committee have been accomplished well by Board dalam menjalankan kegiatan usahanya Dewan of Directors. Besides, Board of Directors has set up Direksi telah melaksanakan dengan baik semua an effective internal control system to protect masukan dan saran dari Dewan Komisaris dan Company’s assets and its investment, also Komite Audit. Disamping itu, Dewan Direksi telah applying appropriate internal information system. menetapkan suatu sistem pengawasan internal yang efektif untuk menjaga investasi dan aset Pada tahtahununu 22017,017, ppertumbuhanertut mbbuhan eekonomikkonomim In 2017, the economyeconomy growthgrowth in Indonesia was Perseroan serta menerapkan sistem informasi InIndonesiadonesia mencapaimencaapai 5,07%5,007% aatautau tumbuhtumbuhu tipistipi is inincreasedcreased 5.07% or sslightlylightly increaseincreasedd comparcompareded internal yang memadai. didibandingkanbandingkan ttahunaha un 22016016 yayyangng ssebesarebbesar 55,02%.,02%2 . wiwithth 2012016’s6’s growthgrowth which wwasas 5.02%.5.02%. DespiteDespite thethe In this opportunity, on behalf of Board of Directors WaWalaupunalaupun pertumbuhanpertumbuhan eekonomikonomi tersebuttersebut llebihebih aachievementchievement ooff economy growthgrowth below ffromrom Pada kesempatan ini, kami atas nama Dewan we would like to express our appreciation and rerendahndah daridari targettarget yyangang dditetapkanitetapkan AAPBN-PPBN-P sesebesarbesas r ReviseRevisedd NationalNational Budget’sBudget’s target wwhichhich was 5.2%, Direksi menyampaikan penghargaan dan terima thank to all of shareholders, Board of 5,5,2%,2%, namunnamun angkaangka pepertumbuhanrtr umu buhan iniinni merupakanmem rupaakak n but this growthgrowth represented the highest economyeconomy kasih kepada para pemegang saham, Dewan Commissioners and employees on giving trust, pepertumbuhanrtumbuhah n ekekonomikonomi tetertinggirtinggi sesejakjak tatahunhuh n 2014 grgrowthowth since 2014 andand indicatedindicated an ongoingongoing Komisaris dan karyawan atas kepercayaan, supports and their hard working in running the sesertarta mengindikasikanmenggindikasikan pepemulihanmuulihan ekekonomionomi yang economy recovery. recovery Economy growth in 2017 was dukungan dan kerja kerasnya dalam menjalankan Company’s business activities, also to the terus berlanjut. Pertumbuhan ekonomi tahun 2017 driven by the stability of domestic consumption kegiatan usaha Perseroan, serta kepada stakeholders such as business partners, suppliers, didorong oleh stabilitas pertumbuhan konsumsi growth, increasing investment and exports. stakeholders antara lain mitra usaha, pemasok, customers and creditors on giving their supports dalam negeri, peningkatan investasi dan ekspor. pelanggan dan para kreditur atas dukungan dan and cooperation nowadays. We wish we can kerjasamanya selama ini. Kami mengharapkan agar continue the trust, supports, cooperation and hard Laju inflasi tahun 2017 yang dapat dikendalikan The inflation rate in 2017 that could be controlled pada masa mendatang kepercayaan, dukungan, working in order to be able to grow together in the dan dijaga pada tingkat yang relatif rendah pada and maintained at relatively low level of 3.6% was kerjasama dan kerja keras tersebut dapat future. kisaran 3,6% mampu menjaga daya beli able to maintain purchasing power and encourage dilanjutkan agar bisa bersama-sama tumbuh masyarakat serta mendorong pertumbuhan the growth of household consumption. The growth berkembang. konsumsi rumah tangga. Pertumbuhan of household consumption expenditure by 4.95% pengeluaran konsumsi rumah tangga sebesar still represented main contributor to economy 4,95% masih merupakan penyokong utama growth and had contributed to Gross Domesic pertumbuhan ekonomi serta memiliki kontribusi Product of 56.1% in 2017. While the biggest terhadap Produk Domestik Bruto sebesar 56,1% di source of economy growth was the manufacturing tahun 2017. Sedangkan sumber pertumbuhan industry amounted to 0.91% followed by the ekonomi terbesar adalah industri pengolahan construction, trading and agriculture sectors sebesar 0,91% disusul sektor konstruksi, which was 0.67%, 0.59% and 0.49%, perdagangan dan pertanian masing-masing respectively. While the increase of commodity

10 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 11 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk Independen dengan jumlah mencapai 80% atau with the requirement of the minimum amount of sebesar 0,67%, 0,59% dan 0,49%. Sedangkan prices throughout in 2017, which was mainly telah sesuai dengan peraturan Otoritas Jasa Independent Commissioners which have been set kenaikan harga komoditas sepanjang tahun 2017, driven by increase of crude oil prices by 19.2%, Keuangan dan BEI mengenai jumlah minimum by Financial Services Authority and Indonesia terutama didorong oleh kenaikan harga minyak increased export import transactions to be positive Komisaris Independen, sedangkan jumlah Direktur Stock Exchange, while total number of mentah sebesar 19,2%, meningkatkan transaksi in 2017. Independen mencapai 50%. Perseroan juga telah Independent Directors reached 50%. The Company ekspor impor menjadi positif di tahun 2017. memiliki Sekretaris Perusahaan serta Komite Audit also has Corporate Secretary and Audit Committee yang bekerja berdasarkan Rencana Kegiatan that have performed their job referred to the Sepanjang tahun 2017, nilai tukar Rupiah terhadap During 2017, the weakening of Rupiah currency Tahunan 2017 - 2021. Selama tahun 2017, Dewan Annual Activity Plan 2017 - 2021. During 2017, USD mengalami pelemahan sebesar 0,8% menjadi against USD amounted to 0.8%, became Rp 13,548 Komisaris telah memantau kinerja Komite Audit Board of Commissioners has monitored the Rp 13.548 per USD pada akhir tahun 2017 dengan per USD at end of 2017 with the average rate was Perseroan dan meyakini bahwa pelaksanaan tugas Company’s Audit Committee performance and rata-rata sebesar Rp 13.384 per USD, dimana Rp 13,384 per USD, whereas this average was in dan tanggung jawab Komite Audit telah sesuai concluded that the tasks and responsibilities of rata-rata ini relatif sesuai dengan angka asumsi line with the assumed gure of Revised National dengan Rencana Kegiatan Tahunan tersebut. Audit Commettee that has been performed APBN-P 2017 sebesar Rp 13.400 per USD. Budget year 2017 of Rp 13,400 per USD. While, the according to the Annual Activity Plan. Sedangkan tingkat in asi tahun 2017 mencapai rate of ination in 2017 reached 3.61% which was 3,61% yang masih dalam kisaran asumsi APBN-P still in the range of assumed gure of Revised Sekali dalam satu bulan, Dewan Komisaris Once a month, the Board of Commissioners 2017 sebesar 4% plus minus 1%. Untuk menjaga National Budget year 2017 of 4% plus minus 1%. melaksanakan peran pengawasan terhadap executing its supervisory role over the Company's in asi dan nilai tukar, selama tahun 2017 Bank To maintain the ination rate and the exchange operasi Perseroan dengan menggelar rapat operations by holding joint meetings of Indonesia mempertahankan kebijakan likuiditas rate, during 2017, Bank Indonesia retained a tight gabungan Komisaris, Direksi dan Manajemen Commissioners, Directors and Top Management to yang ketat dengan suku bunga acuan (BI rate) liquidity policy which the interest rate (BI rate) at Puncak untuk membahas Laporan Kinerja Bulanan discuss the Monthly Performance Report that dikisaran 4,25% - 4,75%. range of 4.25% - 4.75%. yang disampaikan Direksi. Dalam rapat tersebut submitted by the Board of Directors. On the

Dewan Komisaris melakukan evaluasi atas meeting, the Board of Commissioners evaluated Di tengah gagalnya pencapaian target In the middle of failure for achieving of Indonesia's pencapaian kinerja Perseroan serta memberikan the performance of the Company and gave advice pertumbuhan ekonomi Indonesia, naiknya harga economy growth, increasing of commodity prices masukan dan pengarahan kepada Direksi untuk and direction to the Board of Directors for the komoditas dan ketatnya likuiditas, Dewan and tight liquidity, Board of Commissioners peningkatan kinerja Perseroan. improvement of the Company's performance. Komisaris meyakini bahwa Dewan Direksi dan believed that Board of Directors and management manajemen telah melakukan usaha yang terbaik had performed the best efforts in running the Atas nama Dewan Komisaris, kami menyampaikan On behalf of Board of Commissioners, we would dalam menjalankan kegiatan operasionalnya Company’s operational activities during 2017. The terima kasih kepada pemegang saham atas like to thank to all of shareholders who have given selama tahun 2017. Penjualan bersih Perseroan Company's net sales still grew by 8.3% to Rp 2,093 kepercayaan yang telah diberikan selama ini. Kami us their trust until today. We also would like to masih mengalami pertumbuhan sebesar 8,3% billion or far above realization of economy growth juga menyampaikan penghargaan dan terima kasih express our appreciation and thank to the Board of menjadi Rp 2.093 miliar, atau jauh diatas realisasi in Indonesia. In 2017, the Company booked kepada Dewan Direksi, manajemen, staf dan Directors, management, staffs and employees on pertumbuhan ekonomi Indonesia. Pada tahun comprehensive income for the year of Rp 93 billion karyawan Perseroan atas kerja keras, dedikasi dan their hard work, dedication and loyalty in running 2017, Perseroan membukukan laba komprehensif which was mainly caused by increasing of gross loyalitasnya dalam menjalankan kegiatan usaha the Company’s business activities. tahun berjalan sebesar Rp 93 miliar yang terutama prot and decreasing of nance expenses and Perseroan. disebabkan oleh kenaikan laba kotor serta other expenses. While the achievement of penurunan beban keuangan dan beban lain-lain. Company’s EBITDA was Rp 260 billion or relatively Sedangkan capaian EBITDA Perseroan adalah unchanged compared to the EBITDA in 2016. The sebesar Rp 260 miliar atau relatif tidak mengalami Company’s total asset as of December 31st, 2017 perubahan dibandingkan EBITDA tahun 2016. increased by 1% became Rp 2,176 billion Jumlah aset Perseroan pada tanggal 31 Desember compared to the total asset on December 31st, 2017 mengalami peningkatan sebesar 1% 2016. menjadi Rp 2.176 miliar dibandingkan jumlah aset pada tanggal 31 Desember 2016.

Dewan Komisaris telah melakukan penelaahan Board of Commissioners has already reviewed the atas Anggaran Perseroan tahun 2018 dan Rencana Company’s Budget of year 2018 and Business Plan Usaha tahun 2018 – 2022 yang telah disiapkan years 2018 – 2022 which has been prepared by the oleh Direksi Perseroan. Dengan Company’s Board of Directors. By considering the mempertimbangkan kondisi perekonomian recent condition of Indonesian economy and the Indonesia dan kinerja Perseroan terkini, Dewan recent Company’s performance, Board of Komisaris meyakini asumsi-asumsi yang Commissioners believed that the assumptions digunakan di Anggaran 2018 dan Rencana Usaha used in Budget year 2018 and Business Plan years 2018 - 2022 tersebut masih reasonable dan 2018 - 2022 were still reasonable and feasible. feasible.

Dalam upayanya untuk menerapkan Good In efforts to apply Good Corporate Governance in Corporate Governance dalam setiap kegiatan every business activity, the Company has had usahanya, Perseroan telah memiliki Komisaris Independent Commissioners reached 80% of total number of Commissioners or complied already

LAPORAN TAHUNAN 12 LAPORAN TAHUNAN 13 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk KETERANGAN TENTANG PERSEROAN Information About Company

PABRIK & KANTOR KANTOR CABANG / ADMINISTRASI / BRANCH OFFICES FACTORY & ADMINISTRATION OFFICE Jl. Mastrip No. 856 Karangpilang, Surabaya 60221 Jl. Sulung Tengah No. 3 Surabaya 60174 Telp/Phone : (031) 357 6668 Telp/Phone : (031) 766 6666 (Hunting) Fax : (031) 353 7899 Fax : (031) 766 3287 Jl. Teluk Gong Raya No.14 Jakarta Utara 14450 Telp/Phone : (021) 660 1711 Email : [email protected] Fax : (021) 660 4016 Website : www.ptsuparmatbk.com Jl. Soekarno-Hatta No.701 Bandung Telp/Phone : (022) 722 77788 Fax : (022) 733 2335 Jl. Raya Munggu Kapal, Cepaka Diri, Tabanan, Bali Telp/Phone : (0361) 300 1033 Fax : (0361) 300 1032

Komisaris. Perubahan tersebut telah menerima Commissioners. This amendment has been Perseroan adalah perusahaan kertas yang didirikan The Company is a paper manufacturer that estab- pemberitahuan perubahan anggaran dasar dari received the Receipt of Notification of Amendment dalam rangka Undang-Undang PMDN yang dibuat lished under the Domestic Capital Investment Law Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia to Articles of Association from Minister of Law and dihadapan Notaris Tjahjadi Hartanto, Notaris di based on the Notarial Deed No. 29 of Tjahjadi Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0156523 Human Rights of Republic Indonesia pursuant to Jakarta, berdasarkan Akta No.29 tanggal 25 Hartanto, S.H., on August 25th, 1976 named PT Tahun 2017, tanggal 27 Juli 2017. Letter No. AHU-AH.01.03-0029662 which was Agustus 1976 dengan nama PT Supar Inpama, Supar Inpama, then it was changed to PT Suparma register in the Entity Register No. AHU-AH.01.03- th kemudian diubah menjadi PT Suparma dengan akta based on the Notarial Deed No. 5 dated December 0156523 Tahun 2017 dated July 27 , 2017. No.5 tanggal 7 Desember 1978 dari Notaris yang 7th, 1978 of the same notary. The Notarial Deed sama. Akta tersebut telah mengalami beberapa kali has been amended from time to time, the last by Perseroan bergerak dalam industri kertas dan The Company is a manufacturer in paper and perubahan, terakhir dengan Akta No.31 tanggal 31 Notarial Deed No. 31, on January 31st, 1980 of the kertas kemasan yang memproduksi berbagai jenis wrapping paper industry that produces various Januari 1980 dari Notaris yang sama, dan telah same notary, and was approved by the Ministry of kertas dimana bisa diklasifikasikan dalam 2 kinds of papers which it can be classified in 2 big mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Justice in its Decision Letter No. Y.A.5/449/22 kelompok besar : groups: Republik Indonesia dengan Surat Keputusan dated September 15th, 1981, and was registered in No.Y.A.5/449/22 tanggal 15 September 1981, the Register Office of Court’s Clerk at District Court 1. Industrial Products (Kertas Industri). 1. Industrial Products. didaftarkan dalam Register Kepaniteraan of Surabaya on November 7th,1981 on Merupakan jenis kertas yang digunakan untuk It is kind of paper that is used for industrial Pengadilan Negeri Surabaya pada tanggal 7 No.563/1981 and 566/1981 also was published konsumsi keperluan industri untuk diproses consumption to be processed further, such as, Nopember 1981 di bawah No.563/1981 dan in the State Gazette No. 26, Supplement No. 376 lebih lanjut, antara lain, Duplex Board, Sandwich Duplex Board, Sandwich Kraft, Samson Kraft 566/1981 serta diumumkan dalam Berita Negara dated March 30th, 1982. Kraft, Samson Kraft dan Base Paper. and Base Paper. Republik Indonesia No.26, Tambahan No.376, tanggal 30 Maret 1982. 2. Consumer Products. 2. Consumer Products. Merupakan jenis kertas tipis dan ringan yang It is kind of thin and light paper which is used for Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami The Company’s Articles of Association has been digunakan untuk konsumsi keperluan end users consumption of end users’ needs as cleaning beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan amended several time, the last by Notarial Deed (pengguna akhir) sebagai alat pembersih, materials, absorbing materials or wrapping akta Notaris Siti Nurul Yuliami,S.H.,M.Kn. No. 73 No.73 dated June 30th, 2017 of Siti Nurul Yuliami, penyerap atau pembungkus, antara lain, Tissue materials, such as, Tissue Paper and Towel tanggal 30 Juni 2017 mengenai perubahan S.H., M.Kn., regarding the amendment of articles of Paper dan Towel Paper serta Laminated Paper and Laminated Wrapping Kraft. Anggaran Dasar Pasal 16 ayat 6 dan Pasal 16 ayat 9 association article 16 clause 6 and article 16 Wrapping Kraft. (b) tentang tugas dan wewenang Direksi serta clause 9 (b) about duties and authority of the perubahan Pasal 18 ayat 1 tentang Dewan Directors and article 18 clause 1 about Board of

14 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 15 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk logo perusahaan struktur organisasi Company Logo Organization Structure

Sebagaimana diketahui, logo merupakan lambang As we all know, logo is the symbol of an identity. Finance Taxation

sebuah identitas. Perubahan logo yang Through our new logo, we are reflecting a message Accounting merefleksikan visi dan misi PT Suparma Tbk akan of our vision and mission that will encourage mendorong budaya kerja yang lebih baik sejalan better work culture within the Company. We are dengan modernisasi PT Suparma Tbk dari waktu ke proud in presenting our new logo as our effort in

waktu yang diikuti dengan kemajuan Perusahaan bringing continuous improvement. (Buyung Octoviano) secara berkesinambungan. Divisi Fin & Accounting Control Sebagai Perusahaan yang telah lama bergerak As a Company that has served for many years in Financial Shipping RM, C & P Spare Part Spare dibidang manufaktur kertas, kami bangga akan paper manufacturing industry, we are proud of our Purchasing Purchasing identitas kami sebelumnya yang melambangkan previous identity which represent the spirit of

semangat perjuangan Perusahaan dalam struggle in order to be the best Company within its Sub Div. Purchasing mengokohkan diri sebagai perusahaan yang industry. terbaik dibidangnya. Corp. Secretary Corp. Product Delivery Marketing Marketing Marketing Ind. Prod.Lkt International Development Cons. Prod.Lkt Cons. (M.B. Lanniwati) Divisi Commercial (Hendro Luhur & Buyung Octoviano) (Hendro Sub Div. Marketing Sta ff Secretary & Secretary Admin Umum Admin Afair Relation General General Industrial Direktur Presiden Direktur (Welly) Direktur Presiden ECD

Logo ini terinsipirasi dari bentukan gunung dan This logo is inspired by the shape of mountain and Sub Div. HRD & GA Divisi HRD & GA

kertas dimana gunung melambangkan kekuatan, paper, where mountain represents strength, S. Sentana) (Paulus

stabilitas, kekokohan serta kemapanan, sedangkan stability, solid and established while a sheet of Sopanan M. B Lanniwati, Edward Luhur, (Hendro lembaran kertas mewakili industri Perusahaan. paper represents the Company’s field of industry. ME Elektra Workshop Power Plant Power Engineering Operation *) Operation Warna yang digunakan meliputi gradasi biru, hijau Colors used for the logo are gradations of blue, Maintenance Utility dan kuning. Perpaduan warna ini dipilih untuk green and yellow. These color combinations are Sub Div. mewakili karakter Perusahaan yaitu profesional, chosen to reflect the characters of the Company: Public Relation ramah lingkungan, terpercaya, positif, moderen professional, environment-friendly, trusted, dan mengacu pada pertumbuhan. positive, modern and growth-oriented. Sta ff

Bentukan puncak gunung disimbolkan sebagai The shape of a mountain top is a symbolization of Audit

harapan Perusahaan di masa depan dan hope to bring the Company to a better future and Stock Internal Laminating Preparation Finishing & disederhanakan menjadi segiempat dan segitiga. simplified as a rectangle and triangle shape. These Plant Tissue Paper Machine Paper

Kedua bentuk ini dipadukan dan membentuk shapes are combined, forming an intersection with (Untung Rimba Raya) Divisi Factory (Richard Ong) (Richard Sub Div.

sebuah garis potongan dengan elemen yang an element added to visualize a sheet of paper. Production

menggambarkan lipatan kertas yang terlipat ke Sta ff Direct

dalam untuk memperjelas bentuk visual dari Sta ff sebuah lembaran kertas. (Diana Xu) Technology Information Secretary PPIC Technical Support & Technical WT/WWT*) Warehouse Soda Plant *) Sub Div. WH & Supporting Non Departemen Sta ff *) Menunjukan Seksi, yang lain adalah Bagian *) Menunjukan Quality Assurance

16 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 17 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk visi dan misi Vision and Mission

Visi Dan Misi

Sebagai produsen kertas yang ramah lingkungan, PT Suparma Tbk akan selalu berusaha untuk memenuhi kebutuhan pelanggan maupun pemangku kepentingan.

Mutu, Kehandalan serta Pelayanan merupakan budaya kami.

Kami akan bersaing di pasar dunia dengan menyediakan produk yang tepat, kepada pelanggan dan pasar yang tepat pula.

Vision And Mission

PT Suparma Tbk is an environmental friendly paper mill which will strive to continuously meet our stakeholder’s and customer’s need.

Quality, Reliability and Service will be our culture.

We will compete in the liberalized world market by providing the Right Product Range, to the Right Customer Base, in our chosen Geographic Markets.

18 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 19 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk dewan direksi Board Of Directors

Welly M.B Lanniwati Presiden Direktur Direktur Independen President Director Independent Director

Warga Negara Indonesia, berdomisili di Surabaya, lahir tahun 1948. Pendidikan terakhir adalah setara SMU di Warga negara Indonesia, berdomisili di Surabaya, lahir tahun 1959, Sarjana Sastra Inggris lulusan Universitas Pematang Siantar. Mengawali kariernya pada tahun 1969 pada perusahaan kilang rokok, adalah seorang Kristen Petra, Surabaya. Mulai tahun 1987 bergabung di Perseroan dan pada tahun 2005 ditunjuk sebagai wiraswasta yang berpengalaman luas. Sebagai Wakil Direktur pada tahun 1975 dan sebagai Direktur Utama pada Direktur dimana berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 6 Juni 2014, jabatan tahun 1976 pada PT Siantar Madju sampai sekarang. Salah seorang pendiri Perseroan pada tahun 1976, dan sejak tersebut diperpanjang hingga tahun 2019. Juni 1994 menjabat sebagai Presiden Direktur Perseroan dimana berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 6 Juni 2014, jabatan tersebut diperpanjang hingga tahun 2019. Indonesian citizen, domiciled in Surabaya, born in 1959, graduated from English Literature, Petra Christian University, Surabaya. She joined the Company since 1987 and was appointed as a Director in 2005, which Bapak Welly merupakan ayah dari Bapak Edward Sopanan sebagai salah satu Direktur Perseroan dan Bapak based on decision of Annual General Meeting of Shareholders on June 6th, 2014, that position was extended Joseph Sulaiman sebagai salah satu Komisaris Perseroan. until 2019. Indonesian citizen, domiciled in Surabaya, born in 1948. Graduated from High School equivalent at Pematang Siantar. He started his career in 1969 at the Cigarette Company and he has a good knowledge as an entrepreneur. As an Assistant Director in 1975, as well as President Director PT Siantar Madju from 1976 up to now. He is one of the founders of the Company in 1976 and hold a position as a President Director of the Company since June 1994, which based on decision of Annual General Meeting of Shareholders on June 6th, 2014, that position was extended until 2019. Mr. Welly is father of Mr. Edward Sopanan as one of the Company’s Directors and Mr. Joseph Sulaiman as one of the Company’s Commissioners.

Edward Sopanan Hendro Luhur Direktur Direktur Independen Director Independent Director

Warga negara Indonesia, berdomisili di Surabaya, lahir tahun 1978, Sarjana dibidang Bisnis lulusan Universitas Trinity Western , Kanada. Sejak tahun 2003 bergabung di Perseroan dan pada tahun 2005 ditunjuk sebagai Warga negara Indonesia, berdomisili di Surabaya, lahir tahun 1966, Sarjana Akuntansi lulusan Fakultas Ekonomi Direktur dimana berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 6 Juni 2014, jabatan Universitas Airlangga Surabaya dan menyelesaikan studi pasca sarjananya (S2) di IEU Surabaya. Sejak tahun 1990 tersebut diperpanjang hingga tahun 2019. sampai tahun 1997 bekerja di Kantor Akuntan Publik Prasetio Utomo & Co (Arthur Andersen & Co) Surabaya, terakhir menjabat sebagai manajer. Mulai tahun 1997 bergabung dengan Perseroan dan pada tahun 1998 Bapak Edward Sopanan merupakan putera dari Presiden Direktur Perseroan. ditunjuk sebagai Direktur Perseroan merangkap Sekretaris Perusahaan dimana berdasarkan keputusan Rapat Indonesian citizen, domiciled in Surabaya, born in 1978, graduated from Business, Trinity Western Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 6 Juni 2014, jabatan Direktur tersebut diperpanjang hingga tahun University, Canada. He joined the Company since 2003 and was appointed as a Director in 2005, which based 2019. on decision of Annual General Meeting of Shareholders on June 6th, 2014, that position was extended until Indonesian citizen, domiciled in Surabaya, born in 1966, graduated from the Faculty of Economics, Airlangga 2019. University and finished his postgraduate at IEU Surabaya. Since 1990 until 1997 he started working at Public Accountant Prasetio Utomo & Co (Arthur Andersen & Co) Surabaya and his last position was as a Manager. He Mr. Edward Sopanan is son of the Company’s President Director. joined the Company in 1997 and was appointed as a Director and Corporate Secretary in 1998, which based on decision of Annual General Meeting of Shareholders on June 6th, 2014, the position as a Director was extended until 2019.

1420 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 21 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk dewan komisaris Suhartojo Tjandra Board Of Commissioners Komisaris Independen Independent Commissioner

Jan Karunia Janto Warga negara Indonesia, berdomisili di Jakarta, lahir tahun 1953, Sarjana Hukum lulusan Hukum Perdata Presiden Komisaris (Independen) Internasional , Fakultas Hukum Universitas Indonesia. Telah berpengalaman di beberapa perusahaan nasional dimulai dari karir sebagai koresponden bahasa Inggris sampai menduduki posisi Direktur. Tahun 1994 bergabung President Commissioner (Independent) dengan Perseroan sebagai Komisaris dan menjabat Ketua Komite Audit Perseroan sejak tahun 2005 dimana berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 6 Juni 2014, jabatan Komisaris tersebut diperpanjang hingga tahun 2019. Indonesian citizen, domiciled in Jakarta, born in 1953, graduated from Private International Law, Faculty of Warga Negara Indonesia, berdomisili di Surabaya, lahir tahun 1942. Pendidikan terakhir adalah setara SMU di Law, University of Indonesia with long working experience starting as English Correspondent to the position Pematang Siantar. Sebelum bergabung dengan Perseroan, pernah berkecimpung di dunia pendidikan sebagai as Director at some companies. He joined the Company in June 1994 as a Commissioner and hold the pengajar di suatu sekolah swasta asing di Sumatera Utara, serta bekerja di beberapa perusahaan swasta. Sejak position as a Chairman of Audit Committee since 2005, which based on decision of Annual General Meeting th tahun 1981 bergabung dengan Perseroan dan pada tahun 2009 menjabat sebagai Presiden Komisaris Perseroan of Shareholders on June 6 , 2014, the position as a Commissioner was extended until 2019. dimana berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 6 Juni 2014, jabatan tersebut diperpanjang hingga tahun 2019. Indonesian citizen, domiciled in Surabaya, born in 1942. Graduated from High School equivalent at Pematang Siantar. Prior to joining the Company, he had been in education sector as a teacher at foreign Subiantara private school in North Sumatera, also worked at several companies. Since 1981, he joined the Company and hold a position as a President Commissioner since 2009 which based on decision of Annual General Meeting Komisaris Independen of Shareholders on June 6th, 2014, that position was extended until 2019. Independent Commissioner

Warga negara Indonesia, berdomisili di Surabaya, lahir tahun 1956, Sarjana Electronic Engineering lulusan California Polytechnic Pomona, USA. Sebelum bergabung dengan Perseroan, pernah bekerja di Trading Co dan Manufacture of Flow Meter Co. Sejak tahun 2007 bergabung di Perseroan dan pada tahun 2010 ditunjuk menjadi Komisaris Perseroan dimana berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 6 Juni 2014, jabatan tersebut diperpanjang hingga tahun 2019. Indonesian citizen, domiciled in Surabaya, born in 1956, graduated from Electrical Engineering, California Polytechnic Pomona, USA. Prior to joining the Company, he has been working in Trading Co. and Manufacture Joseph Sulaiman of Flow Meter Co. He joined the Company in 2007 and was appointed as a Commissioner in 2010 which Komisaris based on decision of Annual General Meeting of Shareholders on June 6th, 2014, that position was extended Commissioner until 2019.

Warga negara Indonesia, berdomisili di Surabaya, lahir tahun 1980, Sarjana dibidang Manajemen Sumber Daya Manusia lulusan Universitas Central Queensland, Australia. Sejak tahun 2003 bergabung di Perseroan dan pada Tan Juanto tahun 2005 ditunjuk sebagai Komisaris dimana berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 6 Juni 2014, jabatan tersebut diperpanjang hingga tahun 2019. Komisaris Independen Independent Commissioner Bapak Joseph Sulaiman merupakan putera dari Presiden Direktur Perseroan. Indonesian citizen, domiciled in Surabaya, born in 1980, graduated from Human Resource Management, Central Queensland University, Australia. He joined the Company since 2003 and was appointed as a th Commissioner in 2005, which based on decision of Annual General Meeting of Shareholders on June 6 , Warga Negara Indonesia, berdomisili di Surabaya, lahir tahun 1956. Pendidikan terakhir adalah setara SMU di 2014, that position was extended until 2019. Pematang Siantar. Sejak tahun 1978 bergabung dengan Perseroan hingga pada tahun 2013 mengundurkan diri dengan jabatan terakhir sebagai Kepala Divisi Produksi dan pada tahun 2014 ditunjuk sebagai Komisaris Mr. Joseph Sulaiman is son of the Company’s President Director. berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 6 Juni 2014. Indonesian citizen, domiciled in Surabaya, born in 1956. Graduated from High School equivalent at Pematang Siantar. He joined the Company since 1978 until resigned in 2013 with last position as Head Division of Production and was appointed as a Commissioner in 2014, which based on decision of Annual General Meeting of Shareholders on June 6th, 2014.

1422 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 23 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk sumber daya manusia Human Resources

Prol karyawan Perseroan (tidak termasuk anggota The prole of the Company’s employees (excluded Pada tahun 2017, jumlah karyawan dalam usia In year 2017, total employees at their productive Dewan Komisaris, anggota Dewan Direksi dan members of Board of Commissioners, members of produktif (31 - 40 tahun) mencapai 421 orang atau ages (31 – 40 years old) reached 421 persons or tenaga kerja asing) pada tanggal 31 Desember 2017 Board of Directors and expatriates) as of mewakili 31,6% dari seluruh jumlah karyawan represented 31.6% of all total Company’s dan 2016 adalah sebagai berikut : December 31st, 2017 and 2016 were as follows: Perseroan. Tingkat pendidikan karyawan Perseroan employees. Education level of Company’s meningkat, dimana pada tahun 2016 tingkat employees also increased, whereas in year 2016, Status Usia / Age Pendidikan/ Education pendidikan SLTP ke bawah sebesar 22,8% dan SMU Junior High School level and below was 22.8% and ke atas sebesar 77,2%, sedangkan pada tahun 2017 Senior High School level and above was 77.2%, Tahun/ Dibawah Diatas Jumlah/ Bulanan/ Harian/ Year 31/ 31-40 40/ SD SLTP SMU S1DIPL S2 Total tingkat pendidikan SLTP ke bawah sebesar 20,7% while in year 2017 Junior High School level and Monthly Daily 31 Below 40 Above dan SMU ke atas mencapai 79,3%. Untuk below was 20.7% and Senior High School level meningkatkan kompetensi karyawannya, pada above reached 79.3%. To increase the employees’ tahun 2017 Perseroan telah melakukan 24 kali competence, in year 2017, the Company hold 24 2017 656 675 301 421 609 123 152 614 74 359 9 1.331 pelatihan manajerial dan tehnikal yang dilakukan managerial and technical trainings internally, secara intern, sehingga pelaksanaan pelatihan therefore as a result of that, the Company’s training Perseroan mencapai 6 jam/tahun/karyawan atau implementation achieved 6 hours/year/employee 49,3% 50,7% 22,6% 31,6% 45,8% 20,7% 79,3% sesuai dengan target tahun 2017 sebesar 6 or accordance with 2017’s target which was 6 jam/tahun/karyawan. Sedangkan pada tahun 2018, hours/year/employee. While in year 2018, the Perseroan merencanakan untuk menyelenggarakan Company has a plan to hold 5 managerial trainings 2016 654 713 326 417 624 137 175 622 71 353 9 1.367 pelatihan 5 topik manajerial dan 25 topik tehnikal and 25 technical trainings with the target of 6 dengan target 6 jam/tahun/ karyawan. hours/year/employee.

47,8% 52,2% 23,8% 30,6% 45,6% 22,8% 77,2% Untuk menjaga lingkungan kerja yang produktif dan To maintain a productive working environment and hubungan kerja yang harmonis dengan dasar saling a harmonious working relationship based on Jumlah karyawan Perseroan pada tanggal 31 Total Company’s employees as of December 31st, menghargai antara manajemen dan pekerja, respecting each other between management and Desember 2017 mengalami penurunan 2,6% 2017 has decreased by 2.6% compared as of Perseroan menerapkan pendekatan Manajemen employees, the Company implemented an dibandingkan jumlah karyawan pada tanggal 31 December 31st, 2016, while the total Company’s Modal Manusia (Human Capital Management) approach of Human Capital Management, whereas Desember 2016, sedangkan jumlah produksi kertas paper and laminated paper production increased dimana salah satu strateginya adalah menerapkan one of its strategy was applying an employee dan kertas berlaminasi Perseroan meningkat 1% from 297,913 MT in year 2016 to 300,384 MT program retensi karyawan sejak tahun 2012. retention program since year 2012. During 2017, sebesar 1% dari sejumlah 297.913 MT pada tahun in year 2017, therefore the productivity grew Selama tahun 2017 manajemen Perseroan dan Company’s management and employees had 2016 menjadi 300.384 MT pada tahun 2017, 3.6% in year 2017 compared with year 2016 pekerja telah mematuhi Perjanjian Kerja Bersama complied to Agreement of Working Together which sehingga produktivitas pada tahun 2017 became 225.7 tons per person. (PKB) yang telah diperbarui untuk periode 2 (dua) was renewed for two years period. mengalami kenaikan sebesar 3,6% jika tahun. dibandingkan tahun 2016 menjadi sebesar 225,7 ton per orang. 24 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 25 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk komposisi pemegang saham BAGAN PEMEGANG SAHAM UTAMA Company’s Chronology Of Share Registration LANGSUNG DAN TIDAK LANGSUNG Chart Of Direct And Indirect Main Shareholders Rincian pemegang saham dan kepemilikannya The stockholders and their respective pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebagai stockholdings on December 31st, 2017 were as berikut : follows:

Arijanto Edward Joseph Welly Paul Liputra Welly Soemedi Sopanan Sulaiman Pemegam Saham / Jumlah Saham / Number of Share Presentase / Shareholders (lembar / share ) Percentage 17,50 % 66,25 % 16,25 % 98 % 1 % 1 %

PT Gloriajaya Gempita 665,700,897 31.48 %

Joseph Welly Hasther Advisors Corp. 335,000,000 15.84% Sulaiman

99 % 1 % Channel Securities Pte. Ltd 172,151,700 8.14%

PT Sari Bumi Indopower 165,000,000 7.80%

PT Wahana Bumi Indonesia 165,000,000 7.80%

Masyarakat/ ShangtonFinance Private Limited 135,595,500 6.41% PT Gloriajaya Gempita PT Sari Bumi Indopower PT Wahana Bumi Indonesia Public

Wise Beyond Consultants Pte. Ltd 126,311,700 5.97 % 31,48 % 7,80 % 7,80 % 52,92 %

Masyarakat / Public 349.811.161 16.56 %

Jumlah / Total 2,114,570,958 100.00 %

JUMLAH PEMEGANG SAHAM DAN PERSENTASE KEPEMILIKAN Number Of Shareholders And Percentage Of Ownership

Jumlah Saham / Jumlah Investor / Presentase / Status Number of Shares Number of Investor Percentage (lembar/shares) Perorangan Asing Foreign Individual 36 3,149,073 0.15 % Perorangan Lokal 2,080 140,863,528 6.66 % Local Individual

Badan Usaha Asing 31 963,034,548 45.54 % Foreign Corporation Badan Usaha Lokal 153 1,007,523,809 47.65% Local Corporation

Jumlah / Total 2,300 2,114,570,958 100.00 %

26 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 27 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk KRONOLOGI PENCATATAN SAHAM PERSEROAN Company’s Chronology Of Share Registration

Penawaran Umum Efek Perseroan dan Tindakan The Company’s Public Offering and Listing 2.500.000.000 saham dan menurunkan nilai share, which was decreasing in issued and fully Perseroan yang Mempengaruhi Efek yang Activities which Affect Capital Stock Issued nominal saham dari sebesar Rp 500 menjadi paid capital stock amounting to Rp 99,204,665,800 Diterbitkan sebesar Rp 400, sehingga modal ditempatkan dan therefore the Company’s issued and fully paid

disetor penuh menurun sebesar Rp 99.204.665.800 capital stock become to Rp 396,818,663,200. Pada tanggal 14 Oktober 1994, Perseroan telah On October 14th, 1994, the Company obtained the sehingga menjadi sebesar Rp 396.818.663.200. memperoleh persetujuan dengan Surat Keputusan Decision Letter No. S-1739/PM/1994 of the No. S-1739/PM/1994 dari Ketua Badan Pengawas Chairman of the Capital Market Supervisory Pada tanggal 30 Juli 2007, Perseroan On July 30th, 2007, the Company increased in Pasar Modal (BAPEPAM) untuk menawarkan saham Agency (BAPEPAM) regarding initial public offering meningkatkan modal ditempatkan dan disetor issued and fully paid capital stock from conversion di Bursa Efek di Indonesia. Perseroan telah in the Indonesian Stock Exchanges. The Company penuh melalui konversi hutang jangka panjang of long-term debts amounted to Rp 200,000,000,000, mencatatkan seluruh sahamnya sejumlah listed its shares totaled 86,500,000 shares at the sebesar Rp 200.000.000.000 sehingga modal therefore issued and fully paid capital stock 86.500.000 saham pada Bursa Efek Jakarta dan Jakarta and Surabaya Stock Exchanges on ditempatkan dan disetor penuh menjadi sebesar increased to Rp 596,818,663,200 in Surabaya tanggal 15 Nopember 1994. November 15th, 1994. Rp 596.818.663.200 dalam 1.492.046.658 lembar 1,492,046,658 shares. saham. Pada bulan Juni 1996, Perseroan mengeluarkan In June 1996, the Company issued bonus shares of saham bonus yang berasal dari agio saham 64,875,000 shares from additional paid-in capital Pada tanggal 24 November 2016, Perseroan On November 24th, 2016, The Company increased sebanyak 64.875.000 saham dan mengeluarkan and declared stock dividends of 4,325,000 shares meningkatkan modal disetor penuh melalui konversi its issued fully paid capital stock from conversion dividen saham yang berasal dari saldo laba from retained earning, which increased the number utang jangka panjang sebesar Rp 249.009.720.000 of long term debt amounting to Rp 249,009,720,000 sebanyak 4.325.000 saham, sehingga modal yang of shares issued and fully paid to become sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh therefore, the issued and fully paid capital stock ditempatkan dan disetor penuh menjadi 155,700,000 shares. menjadi sebesar Rp 845.828.383.200 dalam increased to Rp 845,828,383,200 with 155.700.000 saham. 2.114.570.958 lembar saham. 2,114,570,958 shares.

Pada bulan September 1997, Perseroan melakukan In September 1997, the Company changed the Pada tanggal 31 Desember 2017 Perseroan telah As of December 31st, 2017, the Company has listed pemecahan nilai nominal saham dari Rp 1.000 nominal value of its share from Rp 1,000 to Rp 500 mencatatkan 2.114.570.958 saham biasanya pada all 2,114,570,958 common shares in Indonesia menjadi Rp 500, sehingga modal yang per share, which increased the number of shares Bursa Efek Indonesia. Stock Exchange. ditempatkan dan disetor penuh menjadi issued and fully paid to become 311,400,000 311.400.000 saham. shares.

Pada bulan Juli 1999, Perseroan mengeluarkan In July 1999, the Company issued bonus shares of saham bonus yang berasal dari selisih penilaian 616,572,000 shares from revaluation increment in kembali aset tetap sebanyak 616.572.000 saham, property, plant and equipment, which increased sehingga modal yang ditempatkan dan disetor the number of shares issued and fully paid to penuh menjadi 927.972.000 saham. become 927,972,000 shares.

Pada bulan Juli 2000, Perseroan mengeluarkan In July 2000, the Company issued stock dividends dividen saham sebanyak 157.755.240 saham. of 157,755,240 shares. Based on the stockholders’ Dalam rapat umum luar biasa para pemegang extraordinary general meeting in October 2000, saham bulan Oktober 2000, para pemegang saham the stockholders approved, among others, the menyetujui antara lain perubahan jumlah dividen change of stock dividends totaled 64,074,658 saham sehingga seluruhnya menjadi 64.074.658 shares. Due to this change, the number of shares saham. Dengan adanya perubahan ini, modal yang issued and fully paid to be 992,046,658 shares. ditempatkan dan disetor penuh menjadi 992.046.658 saham.

Sehubungan dengan pelaksanaan kuasi In relation with execution of quasi reorganization, reorganisasi, pada tanggal 20 April 2005 Perseroan on April 20th, 2005, the Company increased meningkatkan modal dasar dari sebesar authorized capital stock from 2,000,000,000 2.000.000.000 saham menjadi sebesar shares to 2,500,000,000 shares and decreased of the par value of its share from Rp 500 to Rp 400 per

LAPORAN TAHUNAN 28 LAPORAN TAHUNAN 29 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk NAMA DAN ALAMAT LEMBAGA ATAU PROFESI PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASI PENUNJANG PASAR MODAL YANG MEMBERIKAN Award & Certification JASANYA KEPADA PERSEROAN UNTUK TAHUN 2017 Names And Addresses Of Institutions Or Capital Market Supporting Professions That Provided Services To The Company For Year 2017

AKUNTAN PUBLIK / HADORI SUGIARTO ADI & REKAN PUBLIC ACCOUNTANT Jalan Kalibokor Selatan No. 126 Surabaya 60283

PENILAI INDEPENDEN / YANUAR BEY & REKAN INDEPENDENT APPRAISAL Ruko Ambengan Plaza A-9, Jl. Ngemplak No. 30, Surabaya 60272 ISO Certificate FSC Certificate

PT ELEKTRONIC DATA BIRO ADMINISTRASI EFEK / INTERCHANGE INDONESIA BUREAU OF SHARES Wisma SMR Lt. 10 ADMINISTRATION Jl. Yos Sudarso Kav.89 Disertifikasi Disertifikasi Jakarta 14350 Sertifikat/ Mengenai/ Masa berlaku/ oleh/ sejak/ Certificate About Validity period Certified by Certified since

ISO 9001:2015 Sistem manajemen SGS October 29th, 2003 October 29th, 2018 NOTARIS / SITI NURUL YULIAMI, S.H.,M.Kn mutu NOTARY Jl. Raya Pondok Jati Blok C-7A Sidoarjo 61231 Quality management system

ISO 14001:2015 Sistem manajemen SGS April 22nd, 2016 April 22nd, 2019 lingkungan Jumlah fee yang dibayarkan oleh Perseroan untuk The amount of fees paid by the Company for audit Environmental jasa audit laporan keuangan, jasa penilaian aset, of its financial statement, asset valuation services, management jasa administrasi saham dan jasa kenotariatan administrative share services and the notary’ system selama periode penugasan dari 1 Januari 2017 services during the period of assignment from FSC (Forest Sistem penelusuran SGS September 2nd, 2012 September 2nd, 2022 sampai 31 Desember 2017 mencapai Rp 603 juta. January 1st, 2017 until December 31st, 2017 Stewardship lacak balak reached Rp 603 million Council) material dari kayu Timber traceability tracking system

LAPORAN TAHUNAN 30 LAPORAN TAHUNAN 31 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASI ANALISIS DAN PEMBAHASAN UMUM Award & Certification OLEH MANAJEMEN Management Discussion And Analysis

Produksi Production

Pada tahun 2017, produksi kertas Perseroan In year 2017, the Company’s paper production mengalami kenaikan sebesar 1,4% menjadi increased by 1.4% to 208,077 MT from previously 208.077 MT dari semula sebesar 205.111 MT di amounted to 205,111 MT in 2016, so the tahun 2016, sehingga tingkat kapasitas terpakai Company’s utilization level was at 87.9% level. atau utilitas Perseroan berada pada level 87,9%.

Perseroan masih tetap mempertahankan strategi The Company still sustains the strategy to focus the untuk memusatkan upayanya pada penjualan efforts on sales of value added paper products and produk-produk kertas yang mempunyai nilai provides a higher profit margin on the market, tambah dan pada pasar yang memberikan marjin therefore in year 2017 the Company increased keuntungan yang lebih tinggi, sehingga pada production of tissue paper from total production of tahun 2017 Perseroan meningkatkan produksi 30,840 MT in 2016 to 33,596 MT in 2017 or kertas tissue dari total produksi sebesar 30.840 MT increased by 8.9%. This increasing was mainly di tahun 2016 menjadi sebesar 33.596 MT di tahun caused by increasing of utilization of Paper 2017 atau naik sebesar 8,9%. Kenaikan kapasitas Machine number 9 from 62% become 73% in produksi kertas tissue ini terutama karena 2017. peningkatan utilisasi Mesin Kertas No. 9 dari 62% menjadi 73% ditahun 2017. PROPER Certificate SVLK Certificate Selama tahun 2017, sebesar 44% produk During 2017, approximately 44% of the Perseroan merupakan industrial products, Company’s products represented industrial sedangkan 56% nya merupakan consumer products, while 56% of it was the consumer products dimana tren komposisi produk ini akan products whereas the trend of this product’s terus bergeser ke consumer products karena composition will continue to move to consumer menjanjikan marjin keuntungan yang lebih baik. products due to the promising better profit margin. Sama seperti tahun-tahun sebelumnya, Duplex Similar to previous years, Duplex Board still Disertifikasi Disertifikasi Board masih mendominasi komposisi produk dominated the Company’s product composition Sertifikat/ Mengenai/ Masa berlaku/ oleh/ sejak/ Perseroan sekitar 41%. which is approximately 41% Certificate About Validity period Certified by Certified since Perkembangan Hasil Produksi (dalam Ton) Th. 2016 PROPER Pemantauan Kementrian 2009 2017 Production Growth (in Ton)

(Program lingkungan hidup Lingkungan Hidup 236,800 236,800 236,800 10% Peringkat mengenai dan Kehutanan Perusahaan) pengolahan limbah Ministry of 224,000 dan pengelolaan Environmental and 48% 208,077 42% emisi Forestry 205,111 Environmental 193,671 184,200 monitoring on waste treatment and emissions management Th. 2017 SVLK Verifikasi legalitas PT Sucofindo April 5th, 2013 January 7th, 2022 (Sistem kayu Verifikasi Verification of 15% Legalitas Kayu) timber legality

2014 2015 2016 2017 43% 42%

Kapasitas Terjual Kapasitas Terpasang

LAPORAN TAHUNAN 32 LAPORAN TAHUNAN 1533 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk Pemasaran Marketing pertumbuhan ekonomi nasional. Pada tahun 2017, the Company's paper products, especially Jawa Timur berhasil membukukan pertumbuhan consumer products. East Java also reprensted a Tahun 2017, Perseroan memasarkan sekitar 5% In 2017, the Company marketed its product sebesar 5,9% dimana sektor perdagangan, hotel dan province that had the second biggest Regional hasil produksinya ke pasar luar negeri ke 14 approximately 5% of production output to export restoran mengalami pertumbuhan sebesar 7,7%. Gross Domestic Product (RGDP) after Jakarta. negara tujuan ekspor, sedangkan sisanya markets with 14 export destination countries, Sektor-sektor tersebut merupakan target pasar yang dipasarkan di pasar dalam negeri. Negara tujuan while the rest was marketed to domestic market. potensial bagi produk kertas Perseroan, terutama ekspor Perseroan sebagian besar merupakan The Company’s export destination countries are consumer products. Jawa Timur juga merupakan negara-negara di Asia, dimana Malaysia dan mainly Asia countries, whereas Malaysia and provinsi yang memiliki Produk Domestik Regional Thailand mendominasi porsi ekspor Perseroan Thailand dominated the Company’s export portion Bruto (PDRB) tertinggi kedua setelah Jakarta. masing-masing sebesar 26,7% dan 23,8% dari which was approximately 26.7% and 23.8%, Strategi pemasaran dan pangsa pasar produk Marketing strategy and market share of Company’s total kuantitas ekspor Perseroan. Pada tahun 2017, respectively, of the Company’s total export Perseroan adalah sebagai berikut: product were as follows: Perseroan juga masih mempertahankan strategi quantities. In year 2017, the Company still also 1. Karena lebih dari 50% hasil produksi Perseroan 1. Due to more than 50% of the Company’s pemasarannya yang memusatkan upayanya pada kept sustaining the marketing strategy which adalah Laminated Wrapping Kraft, Tissue Paper production output are Laminated Wrapping pasar domestik karena memberikan marjin yang focused on the efforts in domestic market since it dan Towel Paper yang merupakan Consumer Kraft, Tissue Paper and Towel Paper which are lebih baik. Strategi yang berfokus pada pasar provided better margin. The strategy focused in this Products, maka pada tahun 2017, Perseroan Consumer Products, so in 2017 the Company dalam negeri ini masih sejalan dengan domestic market was still in line with increasing of mempertahankan strategi pemasaran Business to capt sustaining Business to Consumer (B2C) for peningkatan peluang pasar industri kertas karena market opportunities for paper industry due to the Consumer (B2C) untuk produk-produk tersebut this product with market share of traders and konsumsi kertas per kapita di Indonesia masih paper consumption per capita in Indonesia was still dengan pangsa pasar pedagang dan pasar traditional markets for Laminated Wrapping sangat rendah yaitu sekitar 32,6 kg, sehingga very low at around 32.6 kg, therefore the tradisional untuk Laminated Wrapping Kraft Kraft, while the traders, modern markets, hotels, kinerja penjualan bersih Perseoan di tahun 2017 Company’s net sales performance in 2017 was able sedangkan pedagang, pasar moderen, hotel, restaurants, cafes, hospitals and office dapat ditingkatkan 8,3% mencapai Rp 2.093 to be increased by 8.3% amounting of Rp 2,093 st restoran, kafe, rumah sakit dan gedung buildings are market share for Tissue and Towel miliar. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 billion. For the year ended December 31 , 2017, the perkantoran adalah pangsa pasar untuk Tissue Paper. Desember 2017, porsi penjualan ekspor terhadap Company’s export portion to net sales was 7.5%. dan Towel Paper. jumlah penjualan bersih Perseroan adalah sebesar Meanwhile, the net sales realization for domestic 7,5%. Sedangkan realisasi penjualan bersih untuk market during 2017 reached Rp 1,935 billion or 2. Strategi pemasaran Business to Business (B2B) 2. Marketing strategy of Business to Business (B2B) pasar domestik selama tahun 2017 mencapai grew 6.1% compared with net sales in domestic masih diterapkan untuk produk Duplex Board was still applied for Duplex Board products Rp 1.935 miliar atau mengalami pertumbuhan market in year 2016. In order to perform efficiency yang merupakan produk kertas kemasan dengan which are packaging paper products with sebesar 6,1% dibandingkan penjualan bersih di in selling expenses, especially for transportation pangsa pasar perusahaan percetakan, perusahaan market share of printing companies, converting pasar domestik tahun 2016. Agar bisa melakukan costs, the Company still kept implementing the converting dan pedagang. companies and traders. efisiensi di beban penjualan, khususnya pada strategy by focusing on the domestic sales to Java 2,093.10 beban pengangkutan, Perseroan masih Island, whereas 33.6% of the Company's sales Pemasaran / Marketing menerapkan strategi penjualan dengan quantity its was marketed in Jakarta and 29.8% of it was marketed in East Java. Besides Jakarta which (dalam milliar RP / Rp in Billion) 1,935.2 memusatkan upaya penjualan domestik produk 1,932.40 kertasnya ke pulau Jawa, dimana 33,6% dari was 70% of the national turnover, East Java market 1,824.7 kuantitas penjualan Perseroan dipasarkan di was still the major marketing destination for the Jakarta dan 29,8% dipasarkan di Jawa Timur. Company’s products since East Java was region Selain Jakarta yang merupakan tempat 70% with the economy growth was higher than average 1,621.50 perputaran uang nasional, pasar Jawa Timur tetap national growth. In 2017, East Java succeeded to 1,528.4 merupakan tujuan utama pemasaran produk book economy growth by 5.9% which was the Perseroan, karena Jawa Timur adalah daerah trading, hotel and restaurant sectors grew by 7.7%. 1,551.90 These sectors are the potential target market for dengan pertumbuhan ekonomi di atas rerata 1,496.3

157.9

107.7

93.1 55.6

2014 2015 2016 2017 LAPORAN TAHUNAN 34 LAPORAN TAHUNAN 35 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk Aset, Liabilitas dan Ekuitas Assets, Liabilities and Penjualan Bersih, Beban Pokok Net Sales, Cost of Goods Sold, Stockholders’ Equity Penjualan, Laba Tahun Berjalan Income for The Year and

Jumlah aset Perseroan pada tanggal 31 Desember As of December 31st, 2017, the Company’s total dan Laba Komprehensif Tahun Comprehensive Income for The 2017 adalah sebesar Rp 2.176 miliar atau mengalami assets was Rp 2,176 billion or slightly increased by Berjalan Year sedikit peningkatan sebesar 1% dibandingkan jumlah 1% compared with total assets as of December aset pada tanggal 31 Desember 2016 yang 31st, 2016 which was Rp 2,159 billion. While, the Penjualan bersih Perseroan pada tahun 2017 The Company achieved net sales of Rp 2,093 billion sebesar Rp 2.159 miliar. Sedangkan jumlah aset Company's total current assets has increased by mencapai Rp 2.093 miliar atau naik sebesar 8,3% in 2017 or increased by 8.3% compared with year lancar Perseroan mengalami peningkatan sebesar 7.3% from Rp 699.3 billion as of December dibandingkan penjualan bersih pada tahun 2016 2016 which was amounting of Rp 1,932 billion. 7,3% dari semula Rp 699,3 miliar pada tanggal 31 31st,2016 to Rp 750.2 billion as of December 31st, yang sebesar Rp 1.932 miliar. Kenaikan tersebut The increment was due to the increasing of the Desember 2016 menjadi Rp 750,2 miliar pada tanggal 2017. Meanwhile, non-current assets slightly terutama disebabkan oleh naiknya harga jual Company’s average selling prices in 2017 by 4.4%, 31 Desember 2017. Sementara itu jumlah aset tidak decreased by 2.3% due to the increasing of rata-rata produk kertas pada tahun 2017 sebesar while sales quantity of Company’s paper products lancar mengalami sedikit penurunan sebesar 2,3% accumulated depreciation of fixed assets by 7.5%. 4,4%, sedangkan kuantitas penjualan produk increased 3.9%. karena peningkatan akumulasi penyusutan di Aset The increasing of Company’s total current assets kertas Perseroan meningkat 3,9%. Tetap sebesar 7,5%. Peningkatan jumlah aset lancar was mainly due to the increasing of inventories by tersebut terutama disebabkan oleh naiknya 18.7% whereas the inventory of raw materials and Beban pokok penjualan Perseroan di tahun 2017 In year 2017, the Company’s cost of goods sold persediaan sebesar 18,7% dimana bahan baku dan supplies increased by 33.4% mainly due to the naik sebesar 9,7% dari semula Rp 1.621 miliar di increased by 9.7% from Rp 1,621 billion in year pembantu mengalami peningkatan sebesar 33,4% implementation of Company’s inventory hedging tahun 2016 menjadi Rp 1.778 miliar yang 2016 to Rp 1,778 billion which was mainly caused terutama karena penerapan strategi hedging strategy. terutama disebabkan oleh naiknya upah buruh by the increasing of direct labour by 13.3% and the persediaan yang dilakukan Perseroan. langsung sebesar 13,3% dan naiknya beban increasing of manufacturing overhead by 11.9%. pabrikasi sebesar 11,9%. Jumlah liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember As of December 31st, 2017, the Company’s total 2017 mencapai Rp 980 miliar atau turun 6,4% dari liabilities reached Rp 980 billion or decreased Pada tahun 2017, beban penjualan mengalami In 2017, selling expenses has decreased by 1.2% jumlah liabilitas pada tanggal 31 Desember 2016 6.4% from total liabilities as of December 31st, penurunan sebesar 1,2% yang terutama which mainly caused by the decreasing of repairs sebesar Rp 1.047 miliar, yang terutama disebabkan 2016 which was Rp 1,047 billion, mainly due to disebabkan oleh turunnya beban perbaikan dan and maintenance expenses by 53.2%. While oleh pelunasan bunga tunggakan atas pinjaman the repayment of interest in arrears on long-term pemeliharaan sebesar 53,2%. Sedangkan beban general and administrative expenses has increased jangka panjang dan sebagian pinjaman jangka panjang debts and part of long-term debts amounting of umum dan adminstrasi mengalami kenaikan by 7.5% which mainly caused by the increasing of sebesar Rp 76 miliar. Sedangkan jumlah liabilitas Rp 76 billion. While, the current liabilities sebesar 7,5% yang terutama disebabkan oleh employees benefits by 34.9%. Finance expenses jangka pendek mengalami perubahan yang cukup significantly changed by 158% which was mainly kenaikan imbalan kerja sebesar 34,9%. Beban has decreased by 30% which was mainly due to the signifikan sebesar 158% yang terutama disebabkan caused by increasing in balance of current keuangan juga mengalami penurunan sebesar absence of interest expense of Syndicated loan and meningkatnya saldo pinjaman jangka panjang yang maturities of long-term debts from bank and 30% yang terutama disebabkan tidak adanya loan from Channel Securities Pte. Ltd since the jatuh tempo dalam waktu satu tahun dari bank dan financial institutions from Rp 45.1 billion as of beban bunga pinjaman Sindikasi dan Channel balance of Syndicated loan and loan from Channel lembaga keuangan dari semula Rp 45,1 miliar pada December 31st, 2016 to Rp 521.1 billion as of Securities Pte. Ltd akibat pelunasan pinjaman Securities Pte. Ltd amounted to Rp 31.1 billion were tanggal 31 Desember 2016 menjadi Rp 521,1 miliar December 31st, 2017 as it moves from non-current Sindikasi dan Channel Securities Pte. Ltd sebesar fully repaid in 2017. pada tanggal 31 Desember 2017 karena berpindah liabilities. This movement of these balances Rp 31,1 miliar di tahun 2017. dari liabilitas jangka panjang. Perpindahan saldo ini resulted the amount of non-current liabilities menyebabkan jumlah liabilitas jangka panjang decreased by 67.8% to Rp 246.4 billion as of Meskipun laba kotor tumbuh sedikit sebesar 1,2% Despite, the gross profit slightly grew by 1.2% to menurun 67,8% menjadi Rp 246,4 miliar pada tanggal December 31st, 2017. menjadi Rp 315,3 miliar, namun kenaikan beban Rp 315.3 billion, the increasing of cost of goods 31 Desember 2017. pokok penjualan yang melebihi pertumbuhan sold which exceeded the net sales growth caused penjualan bersih menyebabkan marjin laba kotor the Company's gross profit margin reduced to Jumlah ekuitas Perseroan mengalami pertumbuhan The Company’s total equity experienced growth by Perseroan berkurang menjadi 15,1% atau turun 15.1% or decreased 6.2%. The decreasing of sebesar 8,6% dari semula Rp 1.079 miliar pada 8.6% from Rp 1,079 billion as of December 31st, 6,2%. Penurunan beban keuangan dan beban finance expenses and other expenses by 30% and tanggal 31 Desember 2016 menjadi Rp 1.172 miliar 2016 to Rp 1,172 billion as of December 31st, lain-lain masing-masing sebesar 30% dan 99% di 99% in 2017, respectively, made the Company pada tanggal 31 Desember 2017. Pertumbuhan ini 2017. This increased was mainly due to the tahun 2017 membuat Perseroan membukukan book income for the year and comprehensive terutama disebabkan karena Perseroan membukukan Company booked comprehensive income for the laba tahun berjalan dan laba komprehensif tahun income for the year amounted to Rp 92.3 billion laba komprehensif tahun berjalan sebesar Rp 93 year amounting of Rp 93 billion. This berjalan masing-masing sebesar Rp 92,3 miliar and Rp 93 billion, respectively. miliar. Laba komprehensif tahun berjalan tersebut comprehensive income for the year made the dan Rp 93 miliar. menyebabkan saldo laba Perseroan meningkat 39,5% Company’s retained earnings increased by 39.5% menjadi sebesar Rp 325 miliar pada tanggal 31 to Rp 325 billion as of December 31st, 2017. Desember 2017.

36 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 37 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk Analisa Arus Kas Analysis of Cash Flows Pada tanggal 9 April 2013, Perseroan telah On April 9th, 2013, the Company has signed a menandatangani kontrak pembelian mesin utama purchasing contract of PM 9 main engine with dari MK 9 dengan Valmet AB (dahulu Metso Paper Valmet AB (formerly called as Metso Paper Sweden Pada akhir tahun 2017, Perseroan membukukan At end of 2017, the Company booked ending Sweden AB), produsen mesin kertas ternama di AB), manufacturer of paper machine in Sweden saldo akhir kas dan setara kas sebesar Rp 120,5 balance of cash and cash equivalents amounted to Swedia dengan nilai kontrak setara € 6.588.000. with a contract value equivalent of € 6,588,000. miliar atau mengalami penurunan sebesar 17,9% Rp 120.5 billion, or decreased by 17.9% from dari saldo akhir tahun 2016 yang sebesar Rp 146,9 ending balance at end of year 2016 which was Pada tanggal 8 April 2015, MK 9 telah berproduksi On April 8th, 2015, PM 9 has been in commercial miliar. Penurunan saldo kas dan setara kas ini Rp 146.9 billion. The decreasing of cash and cash komersial dan selama tahun 2017 telah production and during 2017 has produced tissue terutama disebabkan karena kas bersih yang equivalents due to the Company’s net cash flows menghasilkan produk tissue sebanyak 18.365 MT products as much as 18,365 MT or equivalent to diperoleh dari aktivitas operasi Perseroan turun provided by operating activites decreased by atau setara dengan 73% dari kapasitas 73% of its installed capacity, therefore 50,5% menjadi Rp 131,8 miliar. 50.5% to Rp 131.8 billion. terpasangnya, sehingga kontribusi MK 9 terhadap contribution of PM 9 to total paper production in jumlah produksi kertas tahun 2017 adalah 8,8%. 2017 was 8.8%. 1. Arus Kas dari Aktivitas Operasi 1. Cash Flows from Operating Activities Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi During 2017, net cash provided by operating selama tahun 2017 mengalami penurunan activities has decreased by 50.5% from Rp 266.4 Kebijakan Dividen Dividend Policy sebesar 50,5% dari semula Rp 266,4 miliar billion in 2016 to Rp 131.8 billion. This pada tahun 2016 menjadi Rp 131,8 miliar. decreasing was mainly caused by the cash Untuk memenuhi hak para pemegang saham, To fulfill the rights of the shareholders, the Penurunan ini terutama disebabkan oleh provided by operating activities decreased by Perseroan merencanakan untuk membagikan Company plans to distribute cash dividends once a turunnya kas yang dihasilkan dari operasi 47.2% as impact of the cash payments for dividen kas satu kali dalam setahun dengan year by considering its financial condition and the sebesar 47,2% sebagai dampak peningkatan suppliers which was significantly increased mempertimbangkan kondisi kesehatan keuangan approval of Shareholders' General Meeting based pembayaran kas kepada pemasok yang cukup because of the increasing of average purchase Perseroan dan sepanjang mendapat persetujuan on proposal from the Board of Directors. The signifikan karena kenaikan rata-rata harga beli prices of raw materials and implementation of dari Rapat Umum Pemegang Saham berdasarkan Company plans to pay cash dividends to a bahan baku dan akibat penerapan strategi inventory hedging strategy of raw materials. usulan dari Dewan Direksi. Perseroan maximum of 40% of comprehensive income of the hedging di persediaan bahan baku. merencanakan pembagian dividen tunai year in the related fiscal year. maksimum sebesar 40% dari laba komprehensif 2. Arus Kas dari Aktivitas Investasi 2. Cash Flows from Investing Activities tahun berjalan pada tahun buku yang Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas Net cash used in investing activities in 2017 bersangkutan. investasi di tahun 2017 menurun sebesar 43,5% decreased by 43.5% to Rp 34.8 billion compared menjadi Rp 34,8 miliar dibandingkan dengan kas with net cash used in investing activities in 2016 Kebijakan dividen Perseroan untuk 2 tahun The Company’s dividend policy for the recent 2 bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi which was Rp 61.6 billion. This declining was terakhir adalah sebagai berikut: years were as follow: di tahun 2016 sebesar Rp 61,6 miliar. Penurunan caused by the decreasing of acquisition of fixed 1. Kebijakan dividen tahun buku 2016 1. Dividend policy for the year 2016 ini disebabkan oleh turunnya perolehan aset asset by 44.2%. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Annual General Meeting of th tetap sebesar 44,2%. Tahunan (RUPST) pada tanggal 30 Juni 2017, Shareholders (AGM) on June 30 , 2017, the para pemegang saham menetapkan untuk tidak Shareholders assigned not to distribute 3. Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan 3. Cash Flows from Financing Activities membagikan dividen karena seluruh laba tahun dividends due to the all of income for the year Pada tahun 2017, Perseroan menggunakan arus In 2017, the Company used net cash flows from berjalan sebesar Rp 81,1 miliar digunakan amounted to Rp 81.1 billion was used as the kas bersih dari aktivitas pendanaan sebesar financing activities amounted to Rp 123.5 billion untuk pembentukan dana cadangan wajib serta mandatory reserve and used for development of Rp 123,5 miliar yang terutama disebabkan oleh which was mainly due to the payment of bank untuk pengembangan usaha Perseroan serta the Company’s business and to strengthen the adanya pembayaran utang bank, pembayaran loans, payments of long term debt and untuk memperkuat struktur ekuitas Perseroan. Company’s equity structure. pinjaman jangka panjang dan dana syirkah temporary syirkah funds as well as payments of 2. Kebijakan dividen tahun buku 2015 2. Dividend policy for the year 2015 temporer serta pembayaran bunga tunggakan. interest in arrears. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Annual General Meeting of Tahunan (RUPST) pada tanggal 25 Mei 2016, Shareholders (AGM) on May 25th, 2016, the para pemegang saham menetapkan untuk tidak Shareholders assigned not to distribute Investasi Mesin Kertas Nomor 9 Investment Paper Machine membagikan dividen karena Perseroan dividends due to the Company suffered loss in the Number 9 menderita kerugian pada tahun buku 2015. fiscal year 2015.

Pada tahun 2013, Perseroan menganggarkan In 2013, the Company budgeted capital Kemampuan Membayar Ability of Debt Repayment and belanja modal setara dengan USD 25 juta untuk expenditure equivalent to USD 25 million for Pinjaman dan Kolektibilitas Colectibility of Trade Receivables proyek investasi Mesin Kertas No.9 (“MK 9”). investment project of Paper Machine number 9 Anggaran investasi tersebut sudah mencakup mesin ("PM 9"). This investment budget already included a Perseroan kertas utama beserta perlengkapannya, bangunan major paper machinery and its equipments, dan prasarananya serta modal kerja selama tiga buildings and infrastructure as well as working Pada tahun 2017, Perseroan membukukan EBITDA In year 2017, the Company booked EBITDA bulan masa pra-produksi komersial. Perseroan capital during three months of pre-commercial sebesar Rp 260 miliar atau relatif tidak mengalami amounted to Rp 260 billion or relatively menggunakan internal kas sebesar USD 5 juta untuk production. The Company used internal cash of perubahan dibandingkan dengan EBITDA di tahun unchanged compared to the EBITDA in 2016 of mendanai proyek tersebut, sedangkan sisanya USD 5 million to finance the project, while the rest 2016 yang sebesar Rp 261 miliar. Turunnya beban Rp 261 billion. The decreasing of Company’s sebesar USD 20 juta didanai oleh PT Bank Muamalat of the USD 20 million was funded by PT Bank keuangan sebesar 30% menyebabkan Interest finance expenses by 30% made the Interest Indonesia Tbk dan PT Bank ICBC Indonesia dalam Muamalat Indonesia Tbk and PT Bank ICBC Coverage Ratio yaitu kemampuan Perseroan untuk Coverage Ratio which was the Company's ability to bentuk fasilitas kredit investasi dan modal kerja. Indonesia in the form of investment and working membayar beban keuangan dari EBITDA nya, pay the financial expenses from its EBITDA increase capital loan.

38 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 39 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk 2017 2016 mengalami peningkatan menjadi 4,7x di tahun by 4.7x in 2017 from 3.3x in 2016. While, liabilities 2017 dari semula pada posisi 3,3x di tahun 2016. to EBITDA ratio and liabilities to net sales ratio Persentase/ Persentase/ Jumlah/ Jumlah/ Sedangkan, rasio liabilitas terhadap EBITDA dan which reflected Company’s ability to make debt Total Percentage Total Percentage rasio liabilitas terhadap penjualan bersih yang repayment in year 2017 had been significantly mencerminkan kemampuan membayar pinjaman improved to 3.8x and 47% from 4x and 54% in Liabilitas jangka pendek/ Current liabilities 733.771.730.418 33,72 % 283.923.795.368 13,15 % Perseroan di tahun 2017, masing-masing year 2016, respectively. Liabilitas jangka panjang/ 246.351.552.190 11,32 % 763.373.092.463 35,36 % meningkat signifikan menjadi 3.8x dan 47% dari Non-Current liabilities semula sebesar 4x dan 54% di tahun 2016. Jumlah Liabilitas/ Total liabilities 980.123.282.608 45,04 % 1.047.296.887.831 48,51% Rincian umur piutang dihitung sejak tanggal faktur The details of aging schedule on trade receivables adalah sebagai berikut: calculated since invoice date were as follows: Dana Syirkah Temporer/ Temporary Syirkah Fund 23.342.237.350 1,07 % 32.408.976.809 1.50 %

Ekuitas/ 2017 2016 Stockholders equity 1.172.195.335.156 53,89 % 1.079.146.551.310 49.99 % Jumlah/ Total 2.175.660.855.114 100 % 2.158.852.415.950 100 % 84.122.456.977 86.538.772.924 Tujuan pengelolaan modal Perseroan adalah untuk The objective of capital management are to secure 25.898.164.236 16.606.001.701 pengamanan kemampuan Perseroan dalam the Company ability to continue its business in 1.534.663.273 3.256.888.218 melanjutkan kelangsungan usaha agar dapat order to deliver benefits to shareholders and other 41.197.423 956.185.201 memberikan manfaat bagi pemegang saham dan stakeholders and to maintain an optimal capital pihak berkepentingan lainnya serta structure to minimize the cost of capital. mempertahankan struktur permodalan yang 111.596.481.909 107.357.848.044 optimum untuk meminimalkan biaya modal.

114.073.668 108.533.336 Secara periodik, Perseroan melakukan valuasi Periodically, the Company performs debt valuation pinjaman untuk menentukan kemungkinan to determine the possible refinancing of existing - 111.741.669 pembiayaan kembali pinjaman yang ada dengan debt with more efficient new debt which will lead to - 251.045.666 pinjaman baru yang lebih efisien yang akan more optimal debt costs. mengarah pada biaya pinjaman yang lebih optimal. 114.073.668 471.320.671 Selain harus memenuhi persyaratan pinjaman, Besides having to meet loan requirements, the 111.710.555.577 107.829.168.715 Perseroan juga harus mempertahankan struktur Company also must maintain its capital structure permodalannya pada tingkat yang tidak berisiko at a level that no risk of credit rating and equal to terhadap peringkat kreditnya dan setara dengan its competitors. Saldo piutang usaha Perseroan pada tanggal 31 The Company’s trade receivables balance as of pesaingnya. Desember 2017 mengalami peningkatan sebesar December 31st, 2017 has increased by 3.6% to 3,6% menjadi Rp 112 miliar dengan umur piutang Rp 112 billion, with average aging trade Rasio pinjaman terhadap ekuitas (dengan Debt to equity ratio is the ratio of which is managed rata-rata dan perputaran piutang masing-masing receivables and trade receivables turn-over were membandingkan pinjaman yang dikenai bunga) by management to evaluate the capital structure of 19 hari dan 19,1x, lebih cepat dibandingkan pada 19 days and 19.1x, faster than achievments in year adalah rasio yang diawasi oleh manajemen untuk the Company and to review the effectiveness of the tahun 2016 yang mencapai 20 hari dan 17,9x 2016 which were 20 days and 17.9x, respectively, mengevaluasi struktur permodalan Perseroan dan Company’s debt. akibat penerapan manajemen penagihan piutang due to the implementation of tight collection of mereview efektivitas pinjaman Perseroan. yang ketat di tahun 2017. account receivale management in 2017. Sesuai dengan persyaratan dari pihak kreditur According to the Creditors’ covenants, the Company Struktur Permodalan Capital Structure Company bahwa Perseroan harus memelihara rasio has to maintain ratio of debt to equity maximum pinjaman terhadap ekuitas maksimal 4x. Rasio 4x. As of December 31st, 2017 and 2016, debt to pinjaman terhadap ekuitas Perseroan pada tanggal equity ratios of the Company were 0.83x and 0.97x, Struktur permodalan Perseroan adalahah sebagai The Company’sCompany s capital structure were as follows: 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing respectively. berikut: sebesar 0,83x dan 0,97x.

Ikatan Material untuk Investasi Material Contracts for Capital Barang Modal Expenditure

Selama tahun 2017, tidak terjadi ikatan yang During 2017, there was no material contracts material atas investasi barang modal. which had material value that done by the Company.

40 LAPORANLAPORAN TAHTAHUNANUNAN LAPORAN TAHUNAN 41 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk akan mengalami peningkatan minimal sekitar 250 increase minimum about 250 thousand MT and Investasi Barang Modal Capital Expenditure ribu MT dan konsumsi akan mencapai 34 kg per consumption rate will be 34 kg per capita. This kapita. Tingkat konsumsi kertas per kapita tersebut paper consumption rate per capita is still very low Selama tahun 2017, Perseroan melakukan During 2017, the Company had capital expenditure masih sangat rendah atau kurang dari separuh or half of average ASEAN’s paper consumption such investasi barang modal sebesar Rp 50,3 miliar of Rp 50.3 billion with details as follows: rerata konsumsi kertas negara-negara ASEAN as Singapore and Malaysia which reached 154 kg dengan rincian sebagai berikut: seperti Singapura dan Malaysia yang and 115 kg per capita, respectively, is far below the masing-masing mencapai 154 kg dan 115 kg per developed countries such as the United States, Uraian/ Investasi Barang Modal (Rp)/ Kebijakan dan Tujuan Investasi/ kapita bahkan jauh di bawah negara-negara maju Belgium, Denmark, Canada, Japan and Australia Description Capital Expenditure (Rp) Policy and Purpose of Investment seperti Amerika Serikat, Belgia, Denmark, Kanada, which reached 324 kg, 295 kg, 270 kg, 250 kg, 242 Mesin dan peralatan/ 41,030,224,049 Meningkatkan kapasitas mesin converting, Jepang dan Australia yang masing-masing kg and 230 kg per capita, therefore Indonesia’s Machinery and equipment meningkatkan kualitas produk Perseroan mencapai 324 kg, 295 kg, 270 kg, 250 kg, 242 kg paper industry still has big opportunity to grow. dan meningkatkan efisiensi beban produksi dan 230 kg per kapita, sehingga peluang industri Improve capacity of converting machine, kertas indonesia untuk tumbuh masih cukup besar. improve quality of Company’s products and improve efficiency of manufacturing costs Dengan mempertahankan strategi penjualan yang By sustaining the sales strategy that focused in Alat pengangkutan/ 5,729,131,704 Meningkatkan efisiensi beban operasional fokus pada pasar domestik, Perseroan meyakini domestic market, the Company believes that the Transportation equipment dan beban produksi Improve efficiency of operational costs and bahwa peningkatan daya beli domestik bisa domestic buying power increment is able to absorb manufacturing costs menyerap produk-produk Perseroan di pasar dalam Company’s products in domestic market. The Peralatan dan perabot kantor/ Mendukung kegiatan usaha negeri. Di pasar domestik, Perseroan juga masih Company is still consistent to penetrate niche 1,445,839,736 Furniture, fixtures and office equipment Support business activities tetap konsisten memasuki niche market dan fokus market in domestic market and focuses on products pada pengembangan produk-produk yang memiliki development that has higher value added such as Aset dalam pembangunan berupa mesin dan peralatan/ Meningkatkan efisiensi beban produksi 2,070,174,558 nilai tambah tinggi, seperti produk-produk kertas laminated paper products and tissue paper. The Contruction in progress of machinery and equipment Improve efficiency of manufacturing costs berlaminasi dan kertas tissue. Perseroan masih Company still maintains the export sales portion Jumlah/ Total 50,275,370,047 mempertahankan porsi penjualan ekspor di kisaran around 7% - 8% with the export strategy of 7% - 8% dengan strategi pemasaran ekspor focusing on export destination in Asia, especially Perseroan yang masih berfokus pada countries with paper consumption per capita were Informasi dan Fakta Material Material Information and negara-negara tujuan ekspor di Asia terutama still increased such as Malaysia, Thailand, negara-negara yang konsumsi kertas per kapitanya Philippines and Singapore. The Company’s yang Terjadi Setelah Tanggal Material Facts after Accountant’s masih bisa bertumbuh seperti Malaysia, Thailand, management believes that those strategies will be Laporan Akuntan Reporting Period Philipina dan Singapura. Manajemen Perseroan in line with the Company’s performance targets in meyakini bahwa strategi-strategi tersebut akan 2018. mendukung target-target kinerja Perseroan tahun Selama tahun 2017, tidak ada informasi dan fakta During 2017, there is no material information and 2018. material yang terjadi setelah tanggal laporan material facts after Accountant’s reporting period. Akuntan. Target Perseroan dan The Company’s Target and Prospek Usaha Business Prospect Realisasinya Realization

Pertumbuhan ekonomi Indonesia di tahun 2018 Indonesia’s economy growth in 2018 is expected to Pertumbuhan ekonomi Indonesia di tahun 2017 In 2017, the economy growth in Indonesia which diharapkan akan mencapai kisaran 5,3% dengan reach 5.3% with sustaining inflation rate on maxi- yang mencapai 99,4% dari target menyebabkan reached 99.4% as the target caused the Company tingkat inflasi yang melonggar pada level 3,5%. mum level of 3.5%. The economy growth in 2018 Perseroan belum berhasil mencapai target has not reached the target of net sales in 2017. The Pertumbuhan ekonomi tahun 2018 yang masih di which is still above the world economy growth penjualan bersih tahun 2017. Pencapaian achievement of net sales of Rp 2,093 billion was atas proyeksi pertumbuhan ekonomi dunia projection of 3.1% mainly supported by domestic penjualan bersih sebesar Rp 2.093 miliar adalah only 97.2% of target of net sales in 2017 which sebesar 3,1% terutama akan didukung konsumsi consumption which is driven by continuous sebesar 97,2% dari target penjualan bersih tahun was Rp 2,154 billion. While the realization of sales domestik yang didorong oleh daya beli yang terus increasing of the purchasing power and growth 2017 yang sebesar Rp 2.154 miliar. Sedangkan quantity paper products and realization of produc- meningkat serta pertumbuhan industri projection of manufacturing industry by 5.7%. realisasi kuantitas penjualan produk kertas dan tion quantity for year 2017 amounting of 215 pengolahan yang diproyeksikan tumbuh 5,7%. With foreign exchange reserves at end of 2017 of realisasi kuantitas produksi selama tahun 2017 thousand MT and 208 thousand MT or represented Dengan cadangan devisa diakhir tahun 2017 USD 130 billion, the control of current account’s masing-masing sebesar 215 ribu MT dan 208 ribu 95.6% and 96.7% below its target which were 225 sebesar USD 130 miliar, pengendalian defisit deficit in 2018 and the control of government debt MT atau 95,6% dan 96,7% di bawah targetnya yang thousand MT and 215 thousand MT, respectively. neraca berjalan tahun 2018 serta pengendalian to GDP ratio, Indonesia Central Bank is confident to masing-masing sebesar 225 ribu MT dan 215 ribu Meanwhile, the increasing of gross profit and rasio utang pemerintah terhadap PDB, maka Bank be able to maintain the average exchange rate in MT. Sementara itu, peningkatan laba kotor dan decreasing of finance expenses in 2017, made the Indonesia yakin bisa mempertahankan kurs year 2018 in the range of Rp 13,400 – Rp 13,700 penurunan beban keuangan di tahun 2017 Company succeeded to book comprehensive rata-rata di tahun 2018 pada kisaran Rp 13.400 – per USD. The increasing of commodity prices, infla- membuat Perseroan berhasil membukukan laba income for the year of Rp 93 billion exceded the Rp 13.700 per USD. Naiknya harga komoditas dan tion under control and strengthen of Rupiah curren- komperehensif tahun berjalan sebesar Rp 93 miliar target which was Rp 65 billion. inflasi yang terkendali pada tahun 2018 diyakini cy against USD in 2018 are believed to stimulate melampaui targetnya yang sebesar Rp 65 miliar. akan mendorong peningkatan daya beli. the purchasing power. Untuk tahun 2018, Perseroan telah menentukan For the year 2018, the Company has set a target of Menurut proyeksi APKI, industri pulp dan kertas According to APKI projection, in year 2018, pulp target penjualan bersih sebesar Rp 2.234 miliar net sales by Rp 2,234 billion with comprehensive Indonesia di tahun 2018 akan tumbuh sekitar 6% and paper industry in Indonesia will grow by 6% dengan laba kompehensif tahun berjalan sebesar income for the year of Rp 80 billion. While sedangkan konsumsi kertas di Indonesia terus while paper consumption in Indonesia increases Rp 80 miliar. Sedangkan proyeksi kuantitas projected paper sales quantity and production meningkat minimal satu kilogram per kapita setiap continuosly minimum one kilogram per capita penjualan kertas dan kuantitas produksi quantity will be 223 thousand MT and 222 tahun, sehingga pada tahun 2018, volume every year, therefore volume of national paper masing-masing ditargetkan sebesar 223 ribu MT thousand MT, resepectively. permintaan produk kertas nasional diproyeksikan products demand in 2018 will be projected to dan 222 ribu MT.

42 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 43 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk tata kelola perusahaan Good Corporate Governance 4. Bertanggung jawab atas efektifitas penerapan 4. To have responsibility in effective pengendalian intern Perseroan. implementation of Company’s internal control. 5. Bertanggung jawab terhadap proses 5. To have responsibility in repot finalisation penyusunan laporan keuangan dan process of financial statement and Company’s Dewan Direksi Board of Directors pemenuhan kewajiban Perseroan di bidang obligations in taxation, according to the perpajakan sesuai dengan peraturan dan regulations and laws. Dewan Direksi adalah organ Perseroan yang Board of Directors is an organ of the Company perundang-undangan. menjalankan tindakan pengurusan untuk which manages business operations to achieve its 6. Bertanggung jawab atas efektifitas 6. To have responsibility in efective mencapai visi dan misi Perseroan demi corporate vision and mission for the best interest of manajemen arus kas Perseroan. implementation of Company’s cashflow kepentingan terbaik Perseroan. Dewan Direksi the Company. The Board of Directors is also respon- management. juga bertanggung jawab mewakili Perseroan baik sible for representing the Company both within and 7. Memberikan keputusan untuk masalah 7. To provide the decision to overcome financial di dalam dan di luar pengadilan sesuai dengan outside the court of law in accordance with the operasional keuangan. operation problems. ketentuan Anggaran Dasar Perseroan. provisions in the Company’s Article of Association. • Direktur Komersial memiliki ruang lingkup • Commercial Director has main job scope as Pada tahun 2016, Dewan Direksi telah In 2016, the Board of Directors has issued a Board pekerjaan utama sebagai berikut: follows: mengeluarkan Piagam Dewan Direksi yang of Directors Charter which sets outs the binding 1. Bertanggung jawab atas penetapan kebijakan 1. To have responsibility in policy determining in menetapkan pedoman yang mengikat bagi setiap guidelines for every member of the Board of Direc- di bidang komersial yaitu pemasaran dan commercial division, which are marketing and anggota Dewan Direksi untuk melaksanakan tugas tors to perform their duties and responsibilities pengadaan sesuai dengan strategi yang telah purchasing, in line with the determined dan tanggung jawab mereka secara efektif dan effectively and in accordance with good corporate ditentukan. strategy. sesuai dengan prinsip-prinsip tata kelola governance principles. 2. Bertanggung jawab atas target pencapaian 2. To have responsibility on targets achievement perusahaan yang baik. sasaran mutu di bidang pemasaran dan of quality objectives in marketing and pengadaan. purchasing fields. Dewan Direksi Perseroan terdiri dari satu orang Company’s Board of Directors consists of one Presi- 3. Mengembangkan hubungan yang baik dan 3. To develope a good and mutual relationship Presiden Direktur dan tiga orang Direktur, dimana dent Director and three Directors, whereas they all saling menguntungkan dengan para with customers and suppliers. mereka secara bersama-sama memiliki tanggung together have full responsibilities on the efectivity pelanggan dan pemasok. jawab penuh atas efektifitas seluruh kegiatan of all Company’s business activities. 4. Memantau pengembangan pasar produk 4. To monitor the market situation of paper usaha Perseroan. kertas serta pasar bahan baku dan bahan products, raw materials and indirect materials pembantu untuk mendukung penerapan in order to support the implementation of Ruang lingkup pekerjaan dan tanggung jawab Job scope and responsibility of President Director is strategi di bidang komersial. appropriate strategy in commercial field. Presiden Direktur adalah melakukan fungsi performing coordination between members of koordinasi diantara para anggota Dewan Direksi Board of Directors and providing direction on Com- • Direktur Produksi dan Sumber Daya Manusia • Production and Human Resources Director has dan mengarahkan kegiatan manajemen Perseroan pany’s management activities in order to be in line dengan ruang lingkup pekerjaan utama, antara main job scope as follows : agar sesuai dengan kebijakan dan strategi with the Company’s policy and strategy also lain: Perseroan serta memberikan keputusan akhir atas providing the final decision for policy and strategy 1. Bertanggung jawab atas penetapan kebijakan 1. To have responsibility in policy determining kebijakan dan strategi Perseroan. of the Company. dan strategi di bidang produksi dan sumber and strategy implementation in production daya manusia. and human resources fields. Sedangkan anggota Dewan Direksi yang lain, While other members of Board of Directors have job 2. Bertanggung jawab atas jalannya seluruh 2. To have responsibility in effective running of memiliki ruang lingkup pekerjaan dan tanggung scope and responsibility as follows: aktivitas produksi dengan efektif. all production activities. jawab sebagai berikut: 3. Bertanggung jawab atas target pencapaian 3. To have responsibility in targets achievement sasaran mutu di bidang produksi dan sumber of quality objectives in production and human • Direktur Keuangan sebagai penanggung jawab di • Finance Director who has responsibility in daya manusia. resources fields. bidang keuangan dan administrasi dengan ruang financial and administration fields with main job 4. Bertanggung jawab atas terciptanya suasana 4. To have responsibility in creating the lingkup pekerjaan yang utama antara lain: scope as follows: kerja yang harmonis dan kondusif. harmonious and condusive working environment. 1. Bertanggung jawab untuk memastikan adanya 1. To have responsibility to ensure the Company 5. Bertanggung jawab atas dipatuhinya 5. To have responsibility in complying in the laws kendali yang baik dari Perseroan atas control and manage cash flow well, and peraturan perundang-undangan yang and regulations related to labor and employee pengelolaan arus kasnya serta perencanaan strategic planning and decision making are berkaitan dengan ketenagakerjaan. matters. strategis dan pengambilan keputusannya supported by sound and precise analysis. didukung oleh analisis yang tepat dan baik. Besarnya remunerasi seluruh anggota Dewan The remuneration for Board of Directors in year 2. Bertanggung jawab untuk memimpin dan 2. To have responsibility for leading and directing Direksi tahun 2017 ditetapkan oleh Dewan 2017 was determined by Board of Commissioners mengarahkan operasional dan financial strategy and operations, occupies a Komisaris berdasarkan penilaian atas kinerja based on evaluation of Board of Directors’ strategi-strategi keuangan yang memiliki pivotal role, both for external stakeholders and Dewan Direksi. Penilaian kinerja Dewan Direksi performances. The Board of Directors’ performance peran penting, baik untuk eksternal within the leadership team and senior diukur berdasarkan pencapaian Rencana Usaha was measured by the achievement reflected in the pemangku kepentingan maupun di dalam tim management. dan Anggaran Perseroan tahun 2017. Jumlah Company’s Business Plan and 2017 Budget. Total kepemimpinan dan manajemen senior. remunerasi seluruh anggota Dewan Komisaris dan remuneration of all members of the Company’s 3. Bertanggung jawab terhadap proses 3. To have responsibilty to determine process of Dewan Direksi Perseroan pada tahun 2017 adalah Board of Commissioners and Board of Directors in penyusunan kebijakan Perseroan di bidang Company’s policy in finance and accounting. sebesar Rp 5.742.100.000 atau mengalami year 2017 was Rp 5,742,100,000 or increased by keuangan dan akuntansi. kenaikan sebesar 10,3% dibandingkan jumlah 10.3% compared to the amount of remuneration in

44 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 45 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk remunerasi di tahun 2016, seiring dengan the year 2016, in line with pormance improvement 1. Menilai dan mengarahkan strategi Perseroan, 1. To assess and guide the Company’s strategies, peningkatan kinerja dan pertumbuhan penjualan and growth in net sales for the year in 2017 garis – garis besar rencana kerja, kebijakan outlines of working plan, policy of risk bersih Perseroan pada tahun 2017 sebesar 8,3%. amounted to 8.3%. pengendalian risiko, anggaran tahunan dan controlling, annual budget and business plan; rencana usaha; menetapkan sasaran kerja; to determine the working objectives; to control Pada tahun 2017, Dewan Direksi telah In year 2017, Board of Directors hold seventeen mengawasi pelaksanaan dan kinerja Perseroan; the Company’s implementation and mengadakan tujuh belas kali Rapat Dewan Direksi, times Board of Directors Meetings, which were serta memantau penggunaan modal, investasi performance; also monitoring the use of capital, dimana dua belas kali rapat merupakan rapat twelve times monthly meeting of Board of dan pengelolaan aset. investment and asset management. bulanan Dewan Direksi sedangkan lima kali rapat Directors, while five times meetings to discuss membahas agenda khusus mengenai rencana special agendas about plan to issuing Medium 2. Menilai sistem penetapan penggajian pejabat 2. To assess the payroll system of key penerbitan Surat Berharga Jangka Menengah Term Notes amounted to USD 8 million which will pada posisi kunci dan penggajian anggota management and members of Board of (Medium Term Notes) sebesar USD 8 juta yang akan be used to refinancing DBS Singapore’s loan will be Dewan Direksi, serta menjamin suatu proses Directors, also ensuring the transparancy and digunakan untuk refinancing pinjaman dari DBS due in April 2018, agenda about capital pencalonan anggota Dewan Direksi yang fairness of nomination process for members of Singapura yang akan jatuh tempo pada bulan April expenditure plan for year 2018, discussing the transparan dan adil. Board of Directors. 2018, rencana belanja modal (capex) untuk tahun Business Plan 2018 – 2022, Company Budget year 2018, mengenai Rencana Usaha 2018 - 2022 dan 2018 and discussing the additional working capital 3. Memantau dan mengatasi masalah benturan 3. To monitor and to overcome conflict of interest Anggaran Perseroan tahun 2018, serta rencana in Paper Machine number 9 in order to increase the kepentingan pada tingkat manajemen, anggota that takes place on management level, pendanaan untuk tambahan modal kerja Mesin capacity of utilization. Attendance rate of members Dewan Direksi dan anggota Dewan Komisaris, members of Board of Directors and Board of Kertas No. 9 dalam rangka peningkatan kapasitas of Board of Directors in its meeting reached 75% termasuk penyalahgunaan aset Perseroan dan Commissioners, included mis-use of the terpakainya. Tingkat kehadiran anggota Dewan averagely. manipulasi transaksi Perseroan. Company’s asset and manipulations of the Direksi dalam rapat-rapat tersebut rata-rata Company transactions. mencapai 75%. 4. Memantau pelaksanaan Governance dan 4. To monitor the implementation of governance Dalam upayanya untuk meningkatkan kompetensi, Regarding with the efforts to increase their mengadakan perubahan jika perlu. and to perform necessary changes. pada tahun 2017, Dewan Direksi telah mengikuti competence, in year 2017, Board of Directors has berbagai seminar dan pelatihan, baik di dalam joined the various seminars and trainings in 5. Memantau proses keterbukaan dan efektifitas 5. To monitor the transparancy process and maupun di luar negeri, sehingga mampu Indonesia as well as abroad, in order to have komunikasi dalam Perseroan. effectiveness of communication in the mengantisipasi perubahan-perubahan yang capabilities to anticipate the unexpected changes. Company. terjadi. Seminar dan pelatihan tersebut mengenai The said seminars and trainings included hal-hal yang bersifat manajerial maupun tekhnikal, managerial as well as technical skills, especially for Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Based on the decision of the Annual General khususnya di bidang industri kertas, antara lain paper industrial sector, such as information Saham Tahunan, besarnya remunerasi seluruh Meeting of Shareholders, in year 2017, tekhnologi informasi, tekhnologi mesin kertas, technology, technology of paper machine, changes anggota Dewan Komisaris tahun 2017 ditetapkan remuneration amount for all members of Board of perubahan-perubahan di pasar industri kertas baik in domestic as well as international paper industry, tidak melebihi 70% dari besarnya remunerasi Commissioners was determined not to exceed 70 % di pasar domestik maupun di pasar internasional and regulations changes. seluruh anggota Dewan Direksi Perseroan, dimana from the total renumeration amount for all serta perubahan peraturan perundang-undangan. besarnya remunerasi Presiden Komisaris members of the Company’s Board of Directors, ditetapkan tidak melebihi 50% dari remunerasi while the remuneration amount for President Presiden Direktur. Realisasi remunerasi untuk Commissioner was determined not to exceed 50 % Dewan Komisaris Board of Commissioners seluruh anggota Dewan Komisaris pada tahun of President Director’s remuneration amount. The 2017 adalah sebesar 41% dari besarnya realization of remuneration for the Board of Dewan Komisaris adalah organ Perseroan yang The Board of Commissioners is an organ of the remunerasi untuk seluruh anggota Dewan Direksi, Commissioners in 2017 was 41% of the amount of mengawasi kebijakan Direksi dan memberikan Company that oversees the policies of the Board of sedangkan remunerasi Presiden Komisaris remuneration for all members of the Board of saran kepada Direksi dalam melaksanakan tugas Directors and provides advice to the Board of mencapai 20% dari remunerasi Presiden Direktur. Directors, while the remuneration of President manajemennya. Directors in performing management tasks. Jumlah remunerasi seluruh anggota Dewan Commissioner reached 20% of President Director’s Komisaris dan Dewan Direksi Perseroan pada remuneration amount. The total remuneration Pada tahun 2016, Dewan Komisaris telah In 2016, the Board of Commissioners has issued a tahun 2017 meningkat sebesar 10,3% menjadi amount of all members of the Company’s Board of mengeluarkan Piagam Dewan Komisaris yang Board of Commissioners Charter which sets outs sebesar Rp 5.742.100.000. Commissioners and Board of Directors in year menetapkan pedoman yang mengikat bagi setiap the binding guidelines for every member of the 2017 increased by 10.3% to be amounting of anggota Dewan Komisaris untuk melaksanakan Board of Commissioners to perform their duties and Rp 5,742,100,000. tugas dan tanggung jawab mereka secara efektif responsibilities effectively and in accordance with dan sesuai dengan prinsip-prinsip tata kelola good corporate governance principles. Pada tahun 2017, Dewan Komisaris telah In year 2017, Board of Commissioners hold four perusahaan yang baik. mengadakan empat kali Rapat Dewan Komisaris times Board of Commissioners Meeting with the untuk membahas laporan Direksi mengenai kinerja agendas, among others, discussing the Board of Tugas utama Dewan Komisaris Perseroan adalah The main job of Board of Commissioners is to Perseroan tahun 2016 dan agenda RUPS Tahunan Directors’ report regarding with the Company’s menjamin pelaksanaan strategi Perseroan, ensure the execution of Company’s strategies, to dan RUPS Luar Biasa tahun 2017, membahas performance in year 2016 and agenda for Annual mengawasi manajemen dalam mengelola control the management in running the Company rencana refinancing pinjaman DBS Singapura yang General Meeting of Shareholders and Extraordinary Perseroan serta mewajibkan terlaksananya and to supervise the implementation of akan jatuh tempo pada bulan April 2018 dengan General Meeting of Shareholders in 2017, akuntabilitas. Tugas utama tersebut dapat accountability. The main jobs are as follows: menerbitkan Surat Berharga Jangka Menengah discussing the refinancing of DBS Singapore’s loan diuraikan sebagai berikut: (Medium Term Notes) sebesar USD 8 juta, rencana will be due in April 2018 by issuing Medium Term pendanaan untuk tambahan modal kerja Mesin Notes amounted to USD 8 million, discussing the

46 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 47 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk IMPLEMENTASI REKOMENDASI OJK Implementation of Financial Services Authority’s Recomendation Kertas nomor 9 dalam rangka peningkatan additional working capital in Paper Machine kapasitas terpakainya serta membahas Anggaran number 9 in order to increase the capacity of 2018 dan Rencana Usaha 2018 – 2022. utilization and discussing 2018’s Budget and Rapat–rapat Dewan Komisaris tersebut dihadiri Business Plan 2018 - 2022. The Board of oleh seluruh anggota Dewan Komisaris. Commissioners Meetings was attended by all members of Board of Commissioners.

Komite Nominasi dan Nomination and Remuneration Rekomendasi / Keterangan / No Remunerasi Committees Recommendation Explanation

Perseroan tidak membentuk Komite Nominasi dan The Company did not established Nomination and Remunerasi karena wewenang untuk menentukan Remuneration Committees because the authority A. Hubungan Perusahaan Terbuka Dengan Pemegang Saham Dalam Menjamin nominasi dan remunerasi telah diberikan kepada to determine nomination and remuneration has Hak-Hak Pemegang Saham Dewan Komisaris berdasarkan keputusan Rapat been given to the Board of Commissioners based Relationship of Public Company with the Shareholder in Ensuring the Shareholders’ Umum Pemegang Saham Tahunan 2017. on decision of Annual General Meeting of Rights Parameter Shareholders 2017. Prinsip 1 : Meningkatkan Nilai Penyelenggaran Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Improving the value of General Meeting of Shareholders (GMOS) Convention Principle

1.1 Perusahaan Terbuka memiliki cara atau prosedur Memenuhi teknis pengumpulan suara (voting) baik secara Comply terbuka maupun tertutup yang mengedepankan independensi, dan kepentingan pemegang Sumber dokumen: Ringkasan Risalah dan Tata saham Tertib Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan Public company has technical procedures for Source of documents: The summary of Minutes of opened or closed voting that promote General Meeting of Shareholders and The Code of independency and Shareholders interest. Conduct of the Meeting

1.2 Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Tidak Memenuhi Komisaris Perusahaan Terbuka hadir dalam RUPS Not Comply Tahunan All members of the Directors and Board Ada 1 (satu) orang anggota Dewan Direksi dan 2 of Commissioners are present at Annual (dua) orang anggota Komisaris yang tidak hadir GMOS dikarenakan ada keperluan pribadi. Namun hal-hal terkait RUPS telah diberitahukan. One members of Board of Director and two member of Board of Commissioner were absent due to personal issue. However Important matters of GMOS has been reported. 1.3 Ringkasan Risalah RUPS tersedia dalam Situs Memenuhi Web Perusahaan Terbuka paling sedikit selama Comply 1(satu) tahun Summary of GMOS Minutes is available on Public Company’s website by no less than 1 (one) year.

48 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 49 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk Rekomendasi / Keterangan / Rekomendasi / Keterangan / No No Recommendation Explanation Recommendation Explanation

Prinsip 2 : Meningkatkan Kualitas Komunikasi Dengan Pemegang Saham atau 3.2 Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris Memenuhi Investor memperhatikan keberagaman keahlian, Comply Improving Communication Quality of Public Company with Shareholders pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan. or Investors Principle Determination of Composition of Board of Commissioners’ member considers the variety of expertise, knowledge, and Perusahaan Terbuka memiliki suatu kebijakan Memenuhi 2.1 experiences required. komunikasi dengan pemegang saham atau Comply investor. Prinsip 4 : Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Public company has a communication policy with Dewan Komisaris. shareholders or investors. Improving the Quality of Job and Responsibility Performance of the Board 2.2 Perusahaan Terbuka mengungkapkan kebijakan Tidak Memenuhi of Commissioner komunikasi Perusahaan Terbuka dengan Not Comply pemegang saham atau investor dalam Situs Web 4.1 Dewan Komisaris mempunyai kebijakan Memenuhi penilaian sendiri (self assessment) untuk menilai Public company discloses its communication Kebijakan komunikasi ini tidak khusus, dan Comply kinerja Dewan Komisaris. policy with Shareholders or Investors in website. telah didasarkan pada Anggaran Dasar Board of Commissioners has self assessment Perseroan dan prinsip-prinsip dasar Tata Kelola policy to assess the performance of Board of Perusahaan, serta mempertimbangkan kondisi, Commissioners. struktur dan kompleksitas dari Perseroan. This communication policy is not specific, and 4.2 Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) Memenuhi has referred to the Company’s Articles of untuk menilai kinerja Dewan Komisaris, Comply Association, basic principles of Corporate diungkapkan melalui Laporan Tahunan Governance and also has considered the current Perusahaan Terbuka. condition and complexity of the Company. Self-assessment policy to assess the performance of Board of Commissioners is disclosed in Annual B. Fungsi dan Peran Dewan Komisaris Report of Public Company. Board of Commissioners' Function and Role 4.3 Dewan Komisaris mempunyai kebijakan terkait Memenuhi Prinsip 3 : Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Dewan Komisaris. pengunduran diri anggota Dewan Komisaris Comply apabila terlibat dalam kejahatan keuangan. Strengthening the Membership and Composition of Board of Commissioners The Board of Commissioners has a policy with Kebijakan ini didasarkan pada Anggaran Dasar Principle respect to the resignation of the member of the Perseroan, dan kebijakan pelaksanaan Tata Board of Commissioners if such member involved Kelola Perusahaan. 3.1 Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris Memenuhi This policy is adhered on the Articles of mempertimbangkan kondisi Perusahaan Comply in financial Crime. Association of the Company and the Good Terbuka. Corporate Governance implementation. Determination of number of Board of Perseroan memiliki anggota Dewan Komisaris 5 Commissioners’ member shall consider the (lima) orang, dan 4 (empat) diantaranya 4.4 Dewan Komisaris atau Komite yang menjalankan Memenuhi condition of Public Company. Komisaris Independen. Komposisi ini fungsi Nominasi dan Remunerasi menyusun Comply memperhatikan Anggaran Dasar Perseroan, kebijakan suksesi dalam proses Nominasi Regulasi OJK dan juga kondisi internal anggota Direksi. Sumber: Pedoman Nominasi dan Remunerasi Perseroan. Board of Commissioners or Committee that dari Perusahaan. The Company has 5 (five) members of Board of conduct Nomination and Remuneration function Source: Nomination and Remuneration Charter of Commissioners, and 4 (four) of them are arrange succession policy in Nomination process the Company. Independent Commissioners. This composition of Directors member. decision was made based on the Company Articles of Association, OJK rules, and internal condition of the Company.

50 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 51 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk Rekomendasi / Keterangan / No Rekomendasi / Keterangan / Recommendation Explanation No Recommendation Explanation

Prinsip 6 : Meningkatkan Kualitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab C. FUNGSI DAN PERAN DIREKSI Direksi Function and Role of the Board of Director Improving the Quality of Job and Responsibility Performance of Board of Directors Prinsip 5 : Memperkuat Keanggotaan dan Komposisi Direksi 6.1 Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri Strengthening the Membership and Composition of the Board of Director (self assessment) untuk menilai kinerja Direksi. Memenuhi Board of Directors has self-assessment policy to Comply assess performance of Directors. 5.1 Penentuan jumlah anggota Direksi Memenuhi mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka Comply 6.2 Kebijakan penilaian sendiri (self assessment) Memenuhi serta efektifitas dalam pengambilan keputusan. Saat ini Perseroan memiliki 4 (empat) anggota untuk menilai kinerja Direksi diungkapkan Comply Determination of Number of Board of Directors’ Direksi dan 2 (dua) diantaranya adalah Direktur melalui laporan tahunan Perusahaan Terbuka. member considers the condition of Public Independen. Penentuan jumlah dan kompetensi Self-assessment policy to assess the performance company and the effectiveness of anggota Direksi telah memperhatikan Anggaran of Board of Directors is disclosed in Annual report decision-making. Dasar Peseroan, peraturan OJK, dan kondisi of public company Perusahaan untuk pengambilan keputusan yang 6.3 Direksi mempunyai kebijakan terkait Memenuhi efektif. pengunduran diri anggota Direksi apabila Comply The Company has 4 (four) Directors, and 2 (two) terlibat dalam kejahatan keuangan. of them are Independent Directors. The decision Directors have a policy related to resignation of Kebijakan ini didasarkan pada Anggaran Dasar on the number and competency of the Directors Board of Directors member if involved in financial Perseroan, dan kebijakan pelaksanaan Tata has considered the Articles of Association of the crimes. Kelola Perusahaan. Company and condition for effective decision This policy is adhered on the Articles of making. Association of the Company and the Good Corporate Governance implementation. Memenuhi 5.2 Penentuan komposisi anggota Direksi Comply memperhatikan, keberagaman keahlian, D. PARTISIPASI PEMANGKU KEPENTINGAN pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan. Participation of Stakeholders’ Parameter Determination of composition of Board of Directors’ member considers the variety of expertise, knowledge, and experience required. Prinsip 7 : Meningkatkan Aspek Tata Kelola Perusahaan melalui Partisipasi Pemangku Kepentingan. 5.3 Anggota Direksi yang membawahi bidang Memenuhi Improving Corporate Governance Aspect Through Participation of akuntansi atau keuangan memiliki keahlian Comply Stakeholders’ Principle. dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi. Member of Board of Directors who is liable for 7.1 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk Memenuhi accounting or finance has accounting expertise mencegah terjadinya insider trading. Comply and/or knowledge. Public company has a policy to prevent insider Kebijakan ini bersifat tidak formal mengingat trading. kondisi dan kompleksitas Perseroan. This policy is informal due to the current condition and complexity of the Company.

52 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 53 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk Rekomendasi / Keterangan / Rekomendasi / Keterangan / No No Recommendation Explanation Recommendation Explanation

7.2 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan anti Memenuhi korupsi dan anti fraud. Comply E. KETERBUKAAN INFORMASI Public company has anti corruption and anti Information Disclosure fraud policy. Secara umum dituangkan dalam Kode Etik dan Budaya Perusahaan. Prinsip 8 : Meningkatkan Pelaksanaan Keterbukaan Informasi Generally has been outlined in the Code of Improving the Implementation of Information Disclosure Principle Conducts and Culture of the Company.

7.3 Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang Memenuhi 8.1 Perusahaan Terbuka memanfaatkan penggunaan Memenuhi seleksi dan peningkatan kemampuan pemasok Comply teknologi informasi secara lebih luas selain Situs Comply atau vendor. Web sebagai media keterbukaan informasi. Public company has policies concerning selection Dikelola dengan kriteria standar pemasok dan Public Company takes benefit from the and capability improvement of suppliers and kewajiban adanya pemasok pembanding di application of a broader information technology vendors. pasar, dan komunikasi yang lebih baik terhadap other than website as information disclosure vendor tentang kriteria produk yang disuplai media. agar vendor dapat menyuplai dengan lebih baik. This policy is managed including standard 8.2 Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka Memenuhi requirements for suppliers and requirement of mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam Comply benchmark in the market, and better kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling communication to vendors on products being sedikit 5% (lima persen), selain pengungkapan supplied, enable the vendors to have a better pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham supply capability. Perusahaan Terbuka melalui pemegang saham utama dan pengendali. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang Memenuhi Annual Report of public company discloses 7.4 pemenuhan hak-hak kreditur. Comply beneficial owner in share ownership of public Public company has a policy concerning the company of at least 5% (five percent), other than fulfillment of creditor's rights. Kebijakan manajemen ini dilaksanakan oleh disclosure of beneficial owner in share ownership departemen keuangan. of public company through major and controlling This management policy is conducted by Finance shareholders. Department. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan sistem Memenuhi 7.5 whistleblowing. Comply Public company has a policy of whistleblowing system. Kebijakan ini bersifat informal, dan sebagian sudah tertuang dalam kode etik dan budaya Perseroan. This policy is still informal, and partially outlined in the Code of Conduct and Culture of the Company.

Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan Memenuhi 7.6 pemberian insentif jangka panjang kepada Comply Direksi dan karyawan. Kebijakan ini diputuskan oleh Direksi Perseroan Public company has long-term incentive policy diantaranya pemberian insentif berupa bonus for Directors and employees. kepada karyawan dengan tahun pengabdian yang memenuhi syarat tertentu. This policy is decided by the Directors of the Company, and one of them is incentive / bonus for employees with qualified years of service.

54 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 55 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa 2016 Agenda 5 Agenda 5 Annual General Meeting of Shareholders and Extraordinary Memberi wewenang kepada Komisaris Authorized the Company’s Board of General Meeting of Shareholders 2016 Perseroan untuk menetapkan gaji dan Commissioners to determine the remuneration tunjangan bagi anggota Direksi Perseroan serta of the Board of Directors and authorized the memberikan wewenang kepada Rapat Board of Commissioners Meeting to determine Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan In the Annual General Meeting of Shareholders and Komisaris Perseroan untuk menetapkan the remuneration for all members of the Board Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, Extraordinary General Meeting of Shareholders, the besarnya honorarium bagi seluruh anggota of Commissioners whereas the remuneration Perseroan telah memutuskan dan menyetujui Company has decided and approved as follows: Komisaris Perseroan dengan ketentuan amount for President Commissioners was sebagai berikut: honorarium Presiden Komisaris tidak melebihi determined not to exceed 50% of President 50% dari gaji dan tunjangan Presiden Direktur, Director’s remuneration and remuneration A. Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham A. Decision of Annual General Meeting of serta besarnya honorarium seluruh anggota amount of Board of Commissioners was Tahunan Shareholders Komisaris tidak melebihi 70% dari jumlah gaji determined not to exceed 70% from the total dan tunjangan seluruh anggota Direksi remuneration amount for all members of the Agenda 1 Agenda 1 Perseroan. Company’s Board of Directors. Menyetujui dan menerima baik Laporan Approved and accepted the Board of B. Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Tahunan Komisaris dan Direksi mengenai Commissioners’ Report and the Board of B. Decision of Extraordinary General Meeting of keadaan dan jalannya Perseroan untuk tahun Biasa Directors’ Report regarding the Company’s Shareholders buku 2015. performance for the fiscal year 2015. Menyetujui Penambahan Modal Tanpa Hak Approved of capital increament without Agenda 2 Memesan Efek Terlebih Dahulu Dalam Rangka Agenda 2 pre-emptive rights in order to conversion debt Menyetujui dan mengesahkan Laporan Konversi Utang Menjadi Saham Perseroan. Approved and ratified the Company's financial into shares of the Company. Keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir st, statements for the year ended December 31 pada tanggal 31 Desember 2015 yang telah 2015 which was audited by Public Accountant Adapun utang pokok yang dikonversi menjadi The conversion of principal debt into shares of diaudit oleh Akuntan Publik Paul Hadiwinata, Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, saham Perseroan adalah sebagai berikut: the Company are as follows: Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan (a Suharli & Partners (a member of PKF

member of PKF International) yang dalam International) as stated in their report JUMLAH UTANG POKOK YANG DI KONVERSI MENJADI SAHAM/ laporannya No.048/PHAAS-S/GA/III/2016 No.048/PHAAS-S/GA/III/2016 dated March AMOUNT OF CONVERSION PRINCIPAL DEBT INTO SHARES tanggal 28 Maret 2016 dengan pendapat wajar 28th, 2016 with unqualified opinion and tanpa pengecualian, serta memberikan granted full release and discharge of TOTAL UTANG POKOK YANG PERSENTASE KEPEMILIKAN DIKONVERSI MENJADI SAHAM (RP)/ JUMLAH SAHAM BARU/ SAHAM SETELAH KONVERSI pelunasan dan pembebasan tanggung jawab responsibilities to Board of Directors of their TOTAL OF CONVERSION PRINCIPAL THE NUMBER OF NEW SHARES UTANG MENJADI SAHAM/ sepenuhnya kepada Direksi Perseroan atas management and supervision actions carried DEBT INTO SHARES (RP) THE PERSENTAGE OF SHARE tindakan pengurusan yang mereka lakukan dan OWNERSHIP AFTER CONVERSION out during the fiscal year 2015 (acquit et de OF DEBT INTO SHARES kepada Komisaris Perseroan atas tindakan charge), to the extent of such actions were pengawasan yang mereka lakukan selama reflected in the Financial Statetements. Kreditur Sindikasi 180,149,040,000 450.372.600 21.30 % tahun buku 2015 (acquit et de charge), sejauh Channel Securities Pte. Ltd., tindakan - tindakan tersebut tercermin dalam Singapura 68,860,680,000 172.151.700 8.14 % Laporan Keuangan Perseroan. Total/ Amount 249,009,720,000 622.524.300 29.44 % Agenda 3 Agenda 3 Menetapkan untuk tidak membagi dividen Sehingga Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Assigned not to distribute dividends due to the karena Perseroan menderita kerugian pada Perseroan akan berbunyi dan harus dibaca Company suffered loss in the fiscal year 2015. Therefore Article 4, paragraph 2 of the Articles of tahun buku 2015. sebagai berikut: Association would read and should read as follows:

Agenda 4 Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan Agenda 4 Memberikan wewenang kepada Direksi dan disetor penuh kepada Perseroan sebanyak Authorized the Company’s Board of Directors to From the authorized capital that has been issued Perseroan untuk menunjuk Kantor Akuntan 2.114.570.958 (dua miliar seratus empat belas appoint a Public Accountant Firm that has been and fully paid to the Company as much as Publik Independen yang telah terdaftar di OJK juta lima ratus tujuh puluh ribu sembilan ratus lima 2,114,570,958 (two billion one hundred and yang akan melakukan audit tahun buku 2016, registered with the OJK to audit the fiscal year puluh delapan) saham dengan nilai nominal Rp 400 of 2016, and determine the honorarium and fourteen million five hundred seventy thousand serta sekaligus menetapkan honorariumnya (empat ratus Rupiah) setiap sahamnya atau nine hundred and fifty eight) shares with nominal other requirements of this appointment. seluruhnya sebesar Rp 845.828.383.200 (delapan serta persyaratan-persyaratan lain sehubungan value of Rp 400 (four hundred Rupiah) per share or dengan penunjukan Akuntan Publik tersebut. ratus empat puluh lima miliar delapan ratus dua entirely Rp 845,828,383,200 (eight hundred and puluh delapan juta tiga ratus delapan puluh tiga forty five billion eight hundred and twenty eight ribu dua ratus Rupiah) dengan cara: million three hundred and eighty three thousand two hundred Rupiah) by:

56 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 57 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk a. Amounting to Rp 596,818,663,200 (five hundred ninety six billion eight hundred and a. Sejumlah Rp 596.818.663.200 (lima ratus pengecualian, serta memberikan pelunasan dan opinion and granted full release and discharge eighteen million six hundred and sixty three sembilan puluh enam miliar delapan ratus pembebasan tanggung jawab sepenuhnya of responsibilities to Board of Directors of their thousand two hundred Rupiah) fully paid in delapan belas juta enam ratus enam puluh kepada Direksi Perseroan atas tindakan management and supervision actions carried tiga ribu dua ratus Rupiah) disetor penuh cash to the Company as well as in deed dated pengurusan yang mereka lakukan dan kepada out during the fiscal year 2016 (acquit et de dengan uang tunai kepada Perseroan July 30 Komisaris Perseroan atas tindakan pengawasan charge), to the extent of such actions were sebagaimana dalam akta tanggal 30 Juli th, 2007 number 52, which was made in yang mereka lakukan selama tahun buku 2016 reflected in the Financial Statetements. 2007 nomor 52, yang dibuat di hadapan presence of Dyah Ambarwaty Setyoso, Bachelor (acquit et de charge), sejauh tindakan-tindakan Dyah Ambarwaty Setyoso, Sarjana Hukum, of Law, at that time a notary in Surabaya, the tersebut tercermin dalam Laporan Keuangan pada waktu itu Notaris di Surabaya, akta mana deed has been accepted and recorded in Perseroan. telah diterima dan dicatat di dalam database database Sisminbakum the Ministry of Justice Sisminbakum Departemen Hukum dan Hak and Human Rights of the Republic of Indonesia Agenda 3 Agenda 3 th Asasi Manusia Republik Indonesia tanggal 26 dated October 26 , 2007 number Atas penggunaan laba Perseroan untuk tahun Upon the usage of the Company’s profit in 2016, Oktober 2007 nomor C-UM.HT.01.10-1203. C-UM.HT.01.10-1203. 2016, Rapat menetapkan hal-hal sebagai the meeting has assigned as follows: berikut : a. Menyisihkan Rp 2.000.000.000 (dua miliar b. Sejumlah Rp 249.009.720.000 (dua ratus b. Amounting to Rp 249,009,720,000 (two a. Providing Rp 2.000.000.000 (two billion Rupiah) Rupiah) sebagai cadangan wajib. empat puluh sembilan miliar sembilan juta hundred and fifty nine billion nine million as the mandatory reserve. b. Sisa laba tahun berjalan tahun 2016 tujuh ratus dua puluh ribu Rupiah) dengan cara seven hundred and twenty thousand Rupiah) b. The remaining of income for the year 2016 sebesar Rp 79.063.430.679 (tujuh puluh Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek by way of capital increament without amounted to Rp 79,063,430,679 (seventy nine sembilan miliar enam puluh tiga juta empat Terlebih Dahulu Dalam Rangka Konversi Utang pre-emptive rights in order to conversion debt billion sixty three million four hundred and Menjadi Saham Perseroan. ratus tiga puluh ribu enam ratus tujuh puluh into shares of the Company. thirty thousand six hundred and seventy nine sembilan Rupiah) dicatat sebagai saldo laba Rupiah) is recorded as retained earnings for used Perseroan telah merealisasikan seluruh hasil Rapat untuk digunakan dalam rangka pengembangan The Company has realized all the result of Annual in the development of the Company's business Umum Pemegang Saham Tahunan dan Rapat Umum usaha Perseroan serta untuk memperkuat General Meeting of Shareholders and Extraordinary and to strengthen the Company's equity Pemegang Saham Luar Biasa 2016. General Meeting of Shareholders 2016. struktur ekuitas Perseroan. c. Tidak membagikan dividen tunai kepada para structure. pemegang saham Perseroan. c. Not to distribute dividends to the Shareholders Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan of the Company. Agenda 4 Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa 2017 Memberikan wewenang kepada Dewan Agenda 4 Authorized the Company’s Board of Commissioners Annual General Meeting of Shareholders and Komisaris Perseroan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik Independen yang memiliki to appoint a Public Accountant Firm that has audit Extraordinary General Meeting of Shareholders 2017 pengalaman audit dan terdaftar di Otoritas Jasa experience and has been registered with the Keuangan untuk melakukan audit tahun buku Financial Services Authority to audit the fiscal year 2017, serta memberi wewenang kepada Dewan of 2017, and authorized the Board of Directors to Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan In the Annual General Meeting of Shareholders and Direksi untuk menetapkan besarnya honorarium determine the honorarium and other requirements Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, Extraordinary General Meeting of Shareholders, the dan persyaratan lain atas penunjukan Akuntan of this appointment. Perseroan telah memutuskan dan menyetujui Company has decided and approved as follows: Publik tersebut. sebagai berikut: Agenda 5 Agenda 5 A. Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham A. Decision of Annual General Meeting of Memberi wewenang kepada Komisaris Authorized the Company’s Board of Commissioners Tahunan Shareholders Perseroan untuk menetapkan gaji dan tunjangan to determine the remuneration of the Board of bagi anggota Direksi Perseroan serta Directors and authorized the Board of Agenda 1 Agenda 1 memberikan wewenang kepada Rapat Komisaris Commissioners Meeting to determine the Menyetujui dan menerima baik Laporan Approved and accepted the Board of Perseroan untuk menetapkan besarnya remuneration for all members of the Board of Tahunan Komisaris dan Direksi mengenai Commissioners’ Report and the Board of honorarium bagi seluruh anggota Komisaris Commissioners whereas the remuneration amount keadaan dan jalannya Perseroan untuk tahun Directors’ Report regarding the Company’s Perseroan dengan ketentuan honorarium for President Commissioners was determined not buku 2016. performance for the fiscal year 2016. Presiden Komisaris tidak melebihi 50% dari gaji to exceed 50% of President Director’s dan tunjangan Presiden Direktur, serta besarnya Agenda 2 remuneration and remuneration amount of Board Agenda 2 honorarium seluruh anggota Komisaris tidak Menyetujui dan mengesahkan Laporan Keuangan of Commissioners was determined not to exceed Approved and ratified the Company's financial melebihi 70% dari jumlah gaji dan tunjangan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 st, 70% from the total remuneration amount for all statements for the year ended December 31 seluruh anggota Direksi Perseroan. Desember 2016 yang telah diaudit oleh Akuntan 2016 which was audited by Public Accountant members of the Company’s Board of Directors. Publik Hadori Sugiarto Adi dan Rekan yang dalam Hadori Sugiarto Adi & Partners as stated in laporannya No.067/LA-SPMA/JKT1/III/2017 tanggal their report No.067/LA-SPMA/JKT1/III/2017 29 Maret 2017 dengan pendapat wajar tanpa dated March 29th, 2017 with unqualified

58 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 59 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk Dari anggota Dewan Komisaris tersebut The members of the Board of Commissioners B. Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham B. Decision of Extraordinary General Meeting of termasuk are included: Luar Biasa Shareholders - 1 (satu) orang Komisaris Indepanden atau - 1 (one) Independent Commissioner or more; lebih; - 1 (one) Commissioner of Envoy; Menyetujui untuk mengubah Pasal 16 ayat 6 Approved to amend Article 16 clause 6 and - 1 (satu) orang Komisaris Utusan; with regard to regulations which applicable in dan Pasal 16 ayat 9 (b) Anggaran Dasar Article 16 clause 9 (b) of the Company’s dengan memperhatikan peraturan yang the Capital Market. Perseroan tentang Tugas Dan Wewenang Direksi Articles of Association concerning the Duties berlaku di bidang Pasar Modal. serta mengubah Pasal 18 ayat 1 Anggaran Dasar and Authority of the Board of Diretors and to Perseroan telah merealisasikan seluruh hasil Rapat Perseroan tentang Dewan Komisaris. amend Article 18 clause 1 of the Company’s The Company has realized all the result of Annual Umum Pemegang Saham Tahunan dan Rapat Umum Articles of Association concerning the Board of General Meeting of Shareholders and Extraordinary Pemegang Saham Luar Biasa 2017. Commissioners. General Meeting of Shareholders 2017.

Selanjutnya perubahan pasal-pasal tersebut dalam Furthermore, the amendments of the Company’s Komite Audit Anggaran Dasar Perseroan menjadi tertulis dan Articles of Association become written and read as Audit Committee berbunyi sebagai berikut : follows: Suhartojo Tjandra Suhartojo Tjandra - Pasal 16 ayat 6 : - Article 16 clause 6: Ketua Komite Audit Chairman of Audit Committee 6. Direksi wajib meminta persetujuan Rapat Umum 6. The Board of Directors shall request approval Pemegang Saham sesuai dengan peraturan from the General Meeting of Shareholders in Warga negara Indonesia, berdomisili di Jakarta, Indonesian citizen, domiciled in Jakarta, born in perundang-undangan di bidang Pasar Modal accordance with the regulations of Capital lahir tahun 1953, Sarjana Hukum lulusan Hukum 1953, graduated from Private International Law, untuk mengalihkan kekayaan Perseroan atau Market to transfer the Company’s assets or to Perdata Internasional, Fakultas Hukum Universitas Faculty of Law, University of Indonesia with long menjadikan jaminan utang kekayaan Perseroan guarantee the Company’s debt assets which Indonesia. Telah berpengalaman di beberapa working experience starting as English yang merupakan lebih dari 50 % (lima puluh more than 50% (fifty percent) of the perusahaan nasional dimulai dari karir sebagai Correspondent to the position as Director at some persen) jumlah kekayaan bersih Perseroan dalam Company’s net assets in 1 (one) transaction or koresponden bahasa Inggris sampai menduduki companies. He joined the Company in June 1994 as 1 (satu) transaksi atau lebih yang terjadi dalam more that occurs within 1 (one) year of the posisi Direktur. Tahun 1994 bergabung dengan a Commissioner and since 2005 hold the position jangka waktu 1 (satu) tahun buku baik yang book that related to each other or not related Perseroan sebagai Komisaris dan sejak tahun 2005 as a Chairman of Audit Committee whereas based berkaitan satu sama lain atau tidak berkaitan satu to each other. Meanwhile, to transfer the menjabat sebagai Ketua Komite Audit Perseroan on decision of the Board of Commissioners on dimana berdasarkan keputusan Dewan Komisaris th sama lain. Sedangkan untuk mengalihkan Company’s assets or to make a guarantee of December 11 , 2017, the position as a Chairman of tanggal 11 Desember 2017, jabatan Ketua Komite kekayaan Perseroan atau menjadikan jaminan the Company’s debt assets which less than Audit Committee was extended until 2022. Audit tersebut diperpanjang hingga tahun 2022. utang kekayaan Perseroan yang merupakan 50% (fifty percent) of the Company’s net kurang dari 50 % (lima puluh persen) jumlah assets in 1 (one) transaction or more that Wenny Wenny kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu) occurs within 1 (one) year of the book that Anggota Komite Audit Member of Audit Committee transaksi atau lebih yang terjadi dalam jangka related to each other or not related to each Warga negara Indonesia, berdomisili di Surabaya, waktu 1 (satu) tahun buku baik yang berkaitan Indonesian citizen, domiciled in Surabaya, born in other, The Board of Directors shall request lahir tahun 1975, Magister Manajemen lulusan satu sama lain atau tidak berkaitan satu sama lain 1975, graduated from Magister Management approval form the Commissioner of Envoy. The Pasca Sarjana Universitas Surabaya. Memulai Direksi wajib meminta persetujuan dari Komisaris Programs of Surabaya University. She started her provision referred to this paragraph is not karirnya pada tahun 1996 di sebuah Perusahaan Utusan. Ketentuan sebagaimana dimaksud dalam career by working at a Business Consultant apply to the act of transfer or guarantee the Konsultan Bisnis di Jakarta, sejak tahun 2001 ayat ini tidak berlaku terhadap Tindakan Company in Jakarta. She has worked in several hingga sekarang berkarir di beberapa Perusahaan pengalihan atau penjaminan kekayaan Perseroan Company’s assets which conducted by the retail industries since 2001 untill now. She has Retail. Menjadi anggota Komite Audit Perseroan yang dilakukan oleh Direksi dalam angka Board of Directors in the implementation of been appointed as a member of Audit Committee the Company’s business activities. sejak tahun 2009 dan berdasarkan keputusan since 2009 and based on decision of the Board of pelaksanaan kegiatan usaha Perseroan. th Dewan Komisaris tanggal 11 Desember 2017, Commissioners on December 11 , 2017, this jabatan tersebut diperpanjang hingga tahun 2022. position was extended until 2022. - Pasal 16 ayat 9 (b) : 9. b. Jika Presiden Direktur berhalangan karena - Article 16 clause 9 (b): Tri Hertanto Tri Hertanto sebab apapun juga, hal mana tidak perlu 9.b If the President Director is not available for Anggota Komite Audit Member of Audit Committee dibuktikan kepada pihak ketiga, dua orang any reason, which does not need to be proven Warga negara Indonesia, berdomisili di Surabaya, anggota Dewan Direksi lainnya berhak dan to third party, the other two members of the Indonesian citizen, domiciled in Surabaya, born in lahir tahun 1980, Sarjana Akuntansi lulusan berwenang bertindak untuk dan atas nama Board of Directors can be entitled and 1980, graduated from the Faculty Economics, Fakultas Ekonomi Universitas Narotama. Memulai Direksi dan mewakili Perseroan; authorized to act for and behalf of the Board Narotama University. He started his career in 2001 karirnya pada tahun 2001 di beberapa perusahaan of Directors and represent the Company. at some trading companies, transportation and perdagangan, transportasi dan properti, sejak - Pasal 18 ayat 1 : properties, since 2009 he has worked at Public tahun 2009 hingga sekarang berkarir di kantor 1. Dewan Komisaris terdiri dari paling sedikit 3 - Article 18 clause 1: Accountant in Surabaya until now. He has been Akuntan Publik di Surabaya. Menjadi anggota (tiga) orang anggota, yang terdiri dari: 1. The Board of Commissioners at least consist of appointed as a member of Audit Committee since Komite Audit Perseroan sejak tahun 2017 - 1 (satu) orang Presiden Komisaris; 3 (three) members: 2017 based on decision of the Board of berdasarkan keputusan Dewan Komisaris tanggal 4 th, 2017 and will - 2 (dua) orang Komisaris atau lebih; - 1 (one) President Commissioner; Commissioners on September 4 September 2017 dan menjabat hingga tahun 2022. serve until 2022. - 2 (two) Commissioners or more; 60 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 61 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk Independensi Komite Audit Independence of Audit Committee 8. Menyelenggarakan Rapat Komite Audit Tahunan 8. To hold the Annual Audit Committee Meeting to untuk menyusun laporan kegiatan Komite Audit arrange the activities report of Company’s Audit Seluruh Anggota Komite Audit merupakan para All members of the Audit Committee are Perseroan yang akan dilampirkan pada Laporan Committee that will be attached in Company’s profesional di bidangnya dan dipilih antara lain, professionals in their field and selected based on Tahunan Perseroan. Annual Report. berdasarkan integritas, kompetensi, pengalaman among others, integrity, competence, experience and dan pengetahuan di bidang hukum, keuangan dan knowledge in law, financial, and information Sesuai uraian tugas dan tanggung jawab tersebut, In line with that task and responsibility description, teknologi informasi. Anggota Komite juga wajib technology. Committee members are also required to Komite Audit Perseroan selama tahun 2017 telah the Company Audit Committee hold seven times of memenuhi persyaratan independensi, yaitu meet the independency requirements namely, the melakukan Rapat Komite Audit sebanyak tujuh kali Audit Committee Meeting in year 2017 which were anggota tidak memiliki hubungan keuangan, member must be free from any financial, dengan dihadiri oleh Ketua Komite Audit dan attended by Chairman of Audit Committee and its all manajerial, kepemilikan dan/atau hubungan managerial, shareholding and/or familial seluruh anggotanya. members. keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi relationship with the Board of Commissioners, Board dan/atau Pemegang Saham utama dan/atau dengan of Directors and/or controlling shareholders and/or Selama tahun 2017, Komite Audit Perseroan telah The Company’s Audit Committee conducted the Perseroan. with the Company. melaksanakan kegiatan-kegiatan sebagai berikut : activities during 2017 as follows:

1. Menelaah atas informasi keuangan yang 1. Reviewing the financial informations that were Uraian Tugas dan Tanggungjawab Task and Responsibilities of Audit dikeluarkan Perseroan, berupa Laporan published by the Company, such as Financial Komite Audit Committee Keuangan per 31 Desember 2016, per 31 Maret Statements as of December 31st, 2016, as of 2017, per 30 Juni 2017 dan per 30 September March 31st, 2017, as of June 30th, 2017 and as of th Perseroan menguraikan tugas dan tanggung jawab The Company describes task and responsibility of 2017 serta menelaah Rencana Usaha Perseroan September 30 , 2017 and reviewing the Komite Audit dalam sebuah Rencana Kegiatan Audit Committee in Annual Activity Plan 2017-2021 tahun 2017 – 2021. Company’s Business Plan year 2017 - 2021. Tahunan (Annual Activity Plan) tahun 2017-2021 are as follows: sebagai berikut : 2. Menelaah independensi dan obyektivitas serta 2. Reviewing the independency, objectivity and kecukupan pemeriksaan yang dilakukan oleh sufficiency of audit procedures which were 1. Penelaahan atas informasi keuangan yang akan 1. To review financial informations that is going to Kantor Akuntan Publik Hadori Sugiarto Adi & conducted by public accountant Hadori Sugiarto dikeluarkan oleh Perseroan, antara lain Laporan be published by the Company, such as Annual Rekan atas audit Laporan Keuangan Perseroan Adi & Partner, on the Company’s Financial st Keuangan Tahunan, Laporan Keuangan Financial Statement, Quarterly Financial per 31 Desember 2016. Statement as of December 31 , 2016. Triwulanan, Proyeksi Laporan Keuangan dan Statement, Financial Projection and other informasi keuangan lainnya. financial informations. 3. Menelaah Anggaran Perseroan tahun 2018 dan 3. Reviewing the Company’s 2018 Budget and Rencana Usaha 2018–2022 beserta Proyeksi Business Plan 2018 - 2022 with Projection of 2. Penelaahan independensi dan obyektivitas 2. To review on independency and objectivity of Laporan Keuangan tahun 2018–2022 kemudian Financial Statement 2018 - 2022, then providing akuntan publik Perseroan. Company’s public accountant. memberikan masukan dan pendapat profesional feedbacks and professional opinion to Board of kepada Dewan Komisaris. Commissioners. 3. Penelaahan atas kecukupan pemeriksaan yang 3. To review sufficiency of audit procedures which dilakukan oleh akuntan publik Perseroan untuk were conducted by Company’s public accountant 4. Menelaah efektifitas pengendalian intern 4. Reviewing the effectiveness of Company’s memastikan semua risiko yang penting telah to confirm all important audit risks have been Perseroan dan memberi masukan untuk internal control and providing the feedbacks to dipertimbangkan. addressed. perbaikan pengendalian intern serta untuk improve its internal control and to increase the meningkatkan kinerja audit internal. performance of audit internal. 4. Penelaahan atas efektifitas pengendalian 4. To review the effectiveness of Company’s internal internal Perseroan. control. 5. Mengevaluasi dipatuhinya peraturan 5. Evaluating the compliance level against related perundangan sehubungan dengan adanya regulations in connection with the 5. Penelaahan atas tingkat kepatuhan terhadap 5. To review the compliance level against penerapan peraturan-peraturan baru di tahun implementation of new regulations in 2017, the peraturan perundangan di bidang Pasar Modal regulations in Capital Market and Corporate 2017, rencana penerbitan Surat Berharga plan for issuing Medium Term Notes amounted to dan Perseroan Terbatas serta peraturan Law, also other regulations which is related to the Jangka Menengah (Medium Term Notes) sebesar USD 8 million and also plan of additional perundangan lainnya yang berhubungan Company’s activities. USD 8 juta serta rencana pendanaan untuk working capital in Paper Machine number 9 in dengan kegiatan Perseroan. tambahan modal kerja Mesin Kertas No. 9 dalam order to increase its utilization. rangka peningkatan kapasitas terpakainya. 6. Pemeriksaan atas dugaan penyimpangan dan 6. To investigate discrepancy and or mistake in atau kesalahan dalam pelaksanaan keputusan implementation of decisions as results of Board 6. Telah dilakukan rapat-rapat Komite Audit sesuai 6. Audit Committee has held meetings following the Rapat Dewan Direksi , Rapat Dewan Komisaris of Directors Meeting, Board of Commissioners jadwal yang telah ditetapkan yaitu triwulanan determined schedule, such as quarterly and dan Rapat Umum Pemegang Saham. Meeting and Shareholders Meeting. dan tahunan. annual meetings.

7. Menyelenggarakan Rapat Komite Audit 7. To hold the Quarterly Audit Committee Meeting Triwulanan untuk merumuskan pendapat to formulate the independent professional profesional yang independen kepada Dewan opinion to the Company’s Board of Komisaris Perseroan terhadap laporan atau Commissioners regarding with the reports or hal-hal yang disampaikan oleh Direksi kepada other matters that submitted by Board of Dewan Komisaris. Directors to Board of Commissioners.

62 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 63 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk Audit internal Audit internal kecukupan dan efektivitas dari proses adequacy and effectiveness of internal control pengendalian internal dan memitigasi risiko process and mitigate any exisiting risks. Sebagai sebuah perusahaan terbuka, Perseroan As a public company, the Company has established yang ada. telah membentuk Departemen Audit internal yang the Audit internal Department which serves as the • Melakukan koordinasi kegiatannya dengan • Coordinate its activities with auditors external’s berfungsi sebagai pengendali dan pengawas controller and supervisor of the Company’s internal kegiatan auditor eksternal. activities. terhadap pengendalian internal. Audit internal control. Audit internal is led by a Head of Audit dipimpin oleh seorang Kepala Audit internal yang internal, who is appointed and dismissed by the diangkat dan diberhentikan oleh Presiden Direktur President Director with the approval of the Board of Pertanggungjawaban Accountability atas persetujuan Dewan Komisaris. Kepala Audit Commissioners. The Head of Audit internal is directly internal bertanggung jawab secara langsung responsible to the President Director. Kepala Audit internal harus Head of Audit internal should be held accountable kepada Presiden Direktur. mempertanggungjawabkan tugas dan for his duties and obligations to the President kewajibannya kepada Presiden Direktur. Director. Profil Kepala Audit internal Head of Audit internal Independensi Audit internal Audit Internal Independence Untung Rimba Raya, Warga Negara Indonesia, Untung Rimba Raya, Indonesian citizen, domiciled in berdomisili di Surabaya, menjabat sebagai Kepala Surabaya, serves as the head of Audit internal of the Departemen Audit internal tidak memiliki Audit internal Department has no authority and Audit internal Perseroan sesuai dengan Surat Company in accordance with the Director’s Decree wewenang dan tanggung jawab atas operasional responsibility for the Company’s operation. To avoid th Keputusan Direksi No. 003/SK.Dir/XII/08 tanggal No. 003/SK.Dir/XII/08 dated December 10 , 2008, Perusahaan dan tidak mempunyai hak operasional. conflict of interest in the Audit internal, the Audit 10 Desember 2008, meraih gelar Magister earned a Master of Accounting from Airlangga Untuk menghindari benturan kepentingan dalam internal Charter requires Audit internal members to Akuntansi dari Pasca Sarjana Universitas Airlangga University Surabaya. Since 1997 to 2008, he had Audit internal, Piagam Audit Internal menyatakan be independent, and not to be involved in the Surabaya. Sejak tahun 1997 sampai dengan tahun career in some manufacturing companies as bahwa anggota Audit internal harus bersifat Company’s operational matters. 2008 berkarir dibeberapa perusahaan manufaktur Financial Controller. He has been appointed as a independen, tidak boleh merangkap tugas dan sebagai Financial Controller. Menjadi Kepala Audit Head of Audit internal of the Company since 2009. jabatan sebagai pelaksana kegiatan operasional internal Perseroan sejak tahun 2009. Perusahaan. Duties and Responsibilities Tugas dan Tanggung Jawab Kegiatan Grup Audit internal di Audit internal Group Activities in Berdasarkan Piagam Audit Internal yang Based on the Audit internal Charter enacted and Tahun 2017 2017 ditetapkan dan telah disetujui oleh Dewan approved by Board of Commisionners on December Komisaris pada tanggal 5 Desember 2008 dan 5th, 2008 and has been revised on June 21st, 2017, Audit berbasis risiko dilaksanakan berdasarkan Risk based audit is carried out based on telah direvisi pada tanggal 21 Juni 2017, Audit Audit internal has the following duties and standar internasional dari Institute of Audit internal international standards from Institute of Audit internal memiliki tugas dan tanggung jawab responsibilities: (IIA) dan the Committee of Sponsoring internal (IIA) and the Committee of Sponsoring sebagai berikut: Organizations of the Treadway Commission (COSO). Organizations of the Treadway Commission (COSO). • Secara berkala menyajikan informasi mengenai • Periodically provide information on the status Tujuan utama dari pelaksanaan audit ini adalah The primary objective of these audits is to provide status dan pelaksanaan rencana audit tahunan and implementation of annual audit plan and the untuk memberikan jaminan yang independent management with reasonable assurance that key dan kecukupan sumber daya. adequacy of resources. kepada manajemen bahwa sistem pengendalian controls are designed and operating satisfactorily to • Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan • Testing and evaluating the implementation of utama telah dirancang dan berfungsi secara manage risks within an acceptable level. Audit pengendalian internal dan sistem manajemen internal control and risk management systems in maksimal untuk mengelola risiko dalam acuan activities are executed based on systematic mapping risiko sesuai dengan kebijakan perusahaan. accordance with the Company’s policy. yang diharapkan. Kegiatan audit dilakukan of key processes. Surveillance Audit (continuous • Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas • Conduct inspection and assessment of the berdasarkan pemetaan proses utama yang audit) and audit management systems are used to efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, efficiency and effectiveness in finance, sistematis. Surveillance Audit (continuous audit) improve the efficiency and effectiveness of audit. akuntansi, operasional, sumber daya manusia, accounting, operations, human resources, dan sistem manajemen audit berfungsi untuk pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan marketing, information technology and other meningkatkan efisiensi dan efektivitas audit. lainnya. activities. • Memberikan saran perbaikan dan informasi yang • Provide suggestions for improvement and obyektif tentang kegiatan yang diperiksa pada objective information on the activities audited by semua tingkat manajemen. the Audit internal at all management levels. • Membuat laporan hasil audit dan • Reporting on the results of audit and submit the menyampaikan laporan tersebut kepada report to the President Director. Presiden Direktur. • Memantau, menganalisis dan melaporkan • Monitor, analyze and report follow up actions on pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah audit recommendation. disarankan. • Bekerjasama dengan Komite Audit. • Cooperates with the Audit Committee. • Melakukan pemeriksaan khusus apabila • Perform special audit if neccesary. diperlukan. • Melaporkan isu penting yang berkaitan dengan • Report significant issues related to the control of proses pengendalian kegiatan perusahaan, the company’s activities, including their mencakup perbaikan kegiatan yang disajikan improvement on a written report. dalam sebuah laporan. • Report the results of an assessment of the • Melaporkan hasil penilaian mengenai 64 LAPORAN TAHUNAN LAPORANLAPORRANAN T TAHTAHUNANAHUNAN 65 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk sekretaris perusahaan Corporate Secretary pemegang saham, investor, masyarakat dan was concerned by shareholders, investors, public pihak lainnya secara transparan serta sebagai and other parties, also as a liaison officer penghubung antara Perseroan dengan OJK dan between the Company and Financial Services HENDRO LUHUR HENDRO LUHUR masyarakat. Authority and public. Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary 3. Sebagai Advisory Function Officer SP 3. As an Advisory Function Officer, CS has prime Warga negara Indonesia, berdomisili di Surabaya, Indonesian citizen, domiciled in Surabaya, born in mempunyai tugas utama untuk memberikan tasks to provide feedbacks to the Company’s lahir tahun 1966, Sarjana Akuntansi lulusan 1966, graduated from the Faculty of Economics, masukan kepada Direksi Perseroan mengenai Board of Directors regarding with the existing Fakultas Ekonomi Universitas Airlangga Surabaya Airlangga University and finished his postgraduate peraturan dan ketentuan yang berlaku di pasar regulations at capital market, also providing dan menyelesaikan studi pasca sarjananya (S2) di at IEU Surabaya. Since 1990 until 1997 he started modal serta memberikan masukan untuk feedbacks to the Company in connection with Good its improvements and implementation of Good IEU Surabaya. Sejak tahun 1990 sampai tahun working at Public Accountant Prasetio Utomo & Co perkembangan Perseroan dan penerapan Corporate Governance. Corporate Governance. 1997 bekerja di Kantor Akuntan Publik Prasetio (Arthur Andersen & Co) Surabaya and his last Utomo & Co (Arthur Andersen & Co) Surabaya, position was as a Manager. He joined the Company terakhir menjabat sebagai manajer. Mulai tahun in 1997 and was appointed as a Director and Pengendalian Intern Internal Control 1997 bergabung dengan Perseroan dan pada Corporate Secretary in 1998 whereas based on tahun 1998 ditunjuk sebagai Direktur Perseroan decision of the Board of Directors on June 24th, Perseroan telah menerapkan suatu sistem The Company has implemented a sufficient and merangkap Sekretaris Perusahaan dimana 2014, the position as Corporate Secretary was pengendalian intern yang memadai dimana secara reasonable internal control system whereas Audit terjadwal Komite Audit melakukan penelaahan berdasarkan keputusan Dewan Direksi tanggal 24 extended until 2019. Committee has regular schedule to review the atas efektifitas pengendalian intern untuk effectiveness of internal control in order to assure Juni 2014, jabatan Sekretaris Perusahaan tersebut memastikan bahwa aset Perseroan sudah dikelola that Company’s assets have been managed diperpanjang hingga tahun 2019. dengan optimal dan dilindungi secara baik serta optimally and been protected well, also to assure untuk memastikan bahwa sistem akuntansi dan that accounting system and information system of BUYUNG OCTOVIANO BUYUNG OCTOVIANO sistem informasi Perseroan menghasilkan the Company resulting appropriate and reliable Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary informasi keuangan yang benar dan handal financial informations. (reliable). Warga negara Indonesia, berdomisili di Surabaya, Indonesian citizen, domiciled in Surabaya, born in lahir tahun 1974, Sarjana Akuntansi lulusan 1974, graduated from the Faculty of Economics, Sistem Pengendalian Keuangan Financial and Operational Fakultas Ekonomi Universitas Surabaya. Memulai Surabaya University. He started his career by karirnya dengan bekerja di sebuah hotel working at a five stars international hotel in dan Operasional Control System internasional berbintang lima di Surabaya. Sejak Surabaya. He has worked at Adi Wirawan public Guna memastikan kecukupan dan efektivitas To ensure the adequacy and effectiveness of the accountant in 1998 up to 2002. Since 2002, he tahun 1998 sampai tahun 2002 bekerja di Kantor sistem pengendalian internal dalam bidang internal control system in finance, control is joined the Company as Corporate Secretary Akuntan Publik Adi Wirawan, Surabaya. Mulai keuangan, pengendalian diimplementasikan implemented in term of balance sheets such as tahun 2002 bergabung dengan Perseroan sebagai whereas based on decision of the Board of dalam hal neraca seperti piutang, persediaan, aset receivables, inventories, fixed assets and debts. th Sekretaris Perusahaan dimana berdasarkan Directors on June 24 , 2014, this position was tetap dan utang. Sedangkan dari sisi laba rugi, Whereas in the case of profit or loss, internal control keputusan Dewan Direksi tanggal 24 Juni 2014, extended until 2019. pengawasan secara internal dilakukan terhadap is performed on costs that must be incurred. This jabatan tersebut diperpanjang hingga tahun 2019. biaya-biaya yang harus dikeluarkan. Hal ini provides confidence that internal control can ensure memberikan keyakinan bahwa pengendalian adequate control over the released of financial internal dapat memastikan kecukupan statements. Uraian Pelaksanaan Tugas Job Description of Corporate pengendalian atas laporan keuangan. Sekretaris Perusahaan Secretary Dari sisi operasional, guna memastikan kecukupan On the operational side, in order to ensure the Peran, tugas dan tanggung jawab Sekretaris Roles, tasks and responsibilities of Corporate dan efektivitas sistem pengendalian internal, adequancy and effectiveness of the internal control Perusahaan (“SP”) adalah sebagai berikut: Secretary (“CS”) are as follows: fungsi kepatuhan merupakan rangkaian tindakan system, the compliance function is a series of atau langkah-langkah yang bersifat mencegah preventive measures to ensure that the policies, 1. Sebagai Compliance Officer SP mempunyai 1. As a Compliance Officer, CS has tasks to monitor untuk memastikan bahwa kebijakan, ketentuan, regulations, systems, procedures and business tugas untuk selalu mengikuti perkembangan the updated informations of capital market sistem dan prosedur serta kegiatan usaha yang activities conducted are in conformity with the pasar modal beserta peraturan-peraturan yang including its regulations and has responsibilities dilakukan telah sesuai dengan ketentuan Indonesian company’s provisions and the applicable berlaku di pasar modal serta mempunyai to keep the Company run its business without perusahaan Indonesia dan peraturan regulations. All of Directors and employees have tanggung jawab menjaga agar Perseroan dapat breaking the related rules and regulations. perundang-undangan yang berlaku. Seluruh understood their respective roles and menjalankan usahanya tanpa melanggar Direksi dan karyawan telah memahami peran dan responsibilities in carrying out the compliance peraturan dan ketentuan yang berlaku. tanggung jawab masing-masing dalam function and making the compliance function an melaksanakan fungsi kepatuhan dan menjadikan essential element of being a good corporate 2. Sebagai Corporate Communications Officer SP 2. As a Corporate Communications Officer, CS has fungsi kepatuhan sebagai elemen penting untuk employee. mempunyai tugas memberikan pelayanan tasks to provide the informations service menjadi karyawan korporasi yang baik. informasi yang menyangkut kondisi Perseroan regarding with the Company’s updated dan hal-hal lain yang perlu diketahui oleh condition and other necessary matters which

66 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 67 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk Compliance of Internal Control Kesesuaian Sistem Manajemen Risiko Risk Management Pengendalian Interen dengan System with Committee of Committee of Sponsoring Sponsoring Organization of Dalam menjalankan kegiatan usahanya, In conducting business activities, the Company Perseroan menghadapi beberapa risiko usaha exposed several business risks such as Organization of Treadway Treadway Commission seperti persaingan, ketersediaan bahan baku competition, availability of raw materials and Commission (“COSO”) (“COSO”) dan likuiditas keuangan yang dapat financial liquidity that can be controlled by the dikendalikan oleh Perseroan serta sejumlah Company and a number of risks that can not be Sistem pengendalian internal disusun secara The internal control system is structured in an risiko yang tidak dapat dikendalikan oleh controlled by the Company such as force majeure, terintegrasi dan telah dilakukan dengan metode integrated manner and has been conducted with Perseroan antara lain bencana alam, nilai tukar foreign exchange rate against Rupiah, yang diterbitkan oleh COSO dan kepatuhan methods published by the COSO and in mata uang asing terhadap Rupiah, government policies such as monetary policy or terhadap regulasi yang berlaku. compliance with applicable regulations. kebijakan-kebijakan pemerintah baik kebijakan non-monetary policy and condition of global moneter maupun non moneter dan kondisi economy. perekonomian global. Evaluasi atas Pelaksanaan Evaluation over the Sistem Pengendalian Internal Implementation of Internal Pada tahun 2017, manajemen risiko untuk risiko In 2017, risk management for business risks that usaha yang mampu dikendalikan Perseroan can be controlled by the Company still shows its 2017 Control System 2017 masih menunjukkan efektivitasnya dimana effectiveness where in 2017 the Company has no pada tahun 2017 Perseroan tidak mengalami difficulty in obtaining raw materials, has no Sepanjang tahun 2017, sistem pengendalian During 2017, internal control system associated kesulitan untuk memperoleh bahan baku, tidak difficulty in liquidity and was able to open new internal yang terkait dengan nilai-nilai dan with responsible values and supervision has mengalami kesulitan likuiditas dan mampu markets in domestic markets therefore the pengawasan yang bertanggung jawab telah worked well. The effectiveness of this internal membuka pasar baru di dalam negeri sehingga Company succeeded to increasing capacity of berjalan dengan baik. Efektivitas sistem control system has been proven successful in Perseroan berhasil meningkatkan kapasitas paper production, succeeded to increasing sales pengendalian internal ini telah berhasil bringing the Company to a common goal. This terpakai produksi kertasnya, berhasil quantity of paper products and finance its capital membawa Perseroan kepada tujuan yang telah success assessment is reflected in the profitability meningkatkan kuantitas penjualan produk expenditure by using internal cash. ditetapkan bersama. Penilaian keberhasilan ini and operational performance that has been kertas serta bisa mendanai pengeluaran tercermin pada profitabilitas dan kinerja actualized and provides confidence in the hearts modalnya (capital expenditure) dengan operasional yang telah diaktualisasikan dan of all stakeholders. menggunakan kas internal. memberikan kepercayaan dihati seluruh pemangku kepentingan. Risiko Usaha Business Risks Di samping itu, Perseroan memiliki audit internal Furthermore, the Company has audit internal 1. Persaingan. 1. Competition. yang merupakan unit independen dan obyektif which is an independent and objective unit that Pada tahun 2017, terdapat 85 pabrik kertas In year 2017, there were 85 paper mills and yang melakukan kegiatan-kegiatan yang performs activities designed to add value and dan pulp di Indonesia dengan total kapasitas pulp in Indonesia with the total installed dirancang untuk memberikan nilai tambah dan improve Company’s operations. Audit internal is terpasang industri kertas sekitar 12,9 juta MT capacity of paper industry amounted to 12.9 memperbaiki operasional Perseroan. Audit internal expected to help Company to accomplish its per tahun, dengan tingkat utilitas rata-rata million MT per year, with average utilization Perseroan dibentuk dengan tujuan membantu objectives by bringing a systematic approach to pada tahun 2017 mencapai 90% per tahun. level in 2017 reached 90% per year. Based on Perseroan mencapai sasaran-sasarannya dengan evaluate and improve the effectiveness of risk Berdasarkan besarnya kapasitas produksi this installed capacity, the Company only menerapkan sebuah pendekatan yang sistematik management, internal control, and governance terpasang tersebut, Perseroan hanya represented 1.8%. However, by relying on the untuk mengevaluasi dan memperbaiki efektivitas processes according to practice of mewakili sebesar 1,8%. Namun dengan flexibility of the Company’s machines and dari manajemen risiko, pengendalian intern dan implementation of Good Corporate Governance mengandalkan fleksibilitas mesin-mesin positioning as niche player, in 2017, the proses tata kelola agar sesuai dengan penerapan principles. The Companys audit internal also has produksi Perseroan dan memposisikan Company succeeded in reaching its utilization praktek prinsip-prinsip Good Corporate function to monitor and evaluate the sebagai pemain celah (niche player), pada to 87.9%. Governance. Audit internal Perseroan juga effectiveness of Company’s risk management tahun 2017, Perseroan berhasil mencapai berfungsi untuk memantau dan mengevaluasi processes that relates to how the Company sets utilisasinya sebesar 87,9%. efektivitas dari proses manajemen risiko objectives, then identifies, analyzes, and Perseroan yang terkait dengan bagaimana responds to those risks that could potentially 2. Bahan Baku. 2. Raw Materials. Perseroan menentukan sasaran-sasarannya, impact its ability to realize its objectives. Data APKI menunjukkan bahwa Indonesia APKI’s data showed that Indonesia has 134 kemudian mengidentifikasi, menganalisa dan memiliki luas hutan 134 juta hektar dimana million hectares forest whereas about 72.1 merespon risiko-risiko tersebut yang berdampak sekitar 72,1 juta hektar merupakan hutan million hectares are forest of production, while potensial terhadap kemampuan Perseroan untuk produksi, sedangkan sekitar 28,9 juta hektar about 28.9 million hectares are forest of merealisasi sasaran-sasarannya. merupakan hutan tanaman industri. Dari luas industrial plants. From that area, the use in tersebut, pemanfaatan di sektor pulp dan pulp and paper sector is just around 4 - 5 kertas baru sekitar 4 - 5 juta hektar, sehingga million hectares, therefore it provides big room masih ada ruang gerak yang besar untuk for Indonesian paper industry to grow in the pertumbuhan industri kertas Indonesia di future. Meanwhile, Indonesia’s tropical masa mendatang. Sementara itu, iklim tropis climate allows harvest of pulp feedstock crops di Indonesia memungkinkan panen tanaman 3 - 4 times faster than in the cold climate

68 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 69 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk bahan baku Pulp 3 - 4 kali lebih cepat countries. APKI’s data also showed that terhadap USD akan menimbulkan risiko Company, therefore to minimize those risks, the daripada di negara-negara yang bermusim approximately 60% to 70% of total national usaha yang cukup tinggi bagi Perseroan, Company consistently implements commercial dingin. Sedangkan, untuk bahan baku kertas paper production is allocated to fulfill sehingga untuk meminimalkan risiko hedging strategy which attempts to obtain bekas, data APKI menunjukkan bahwa sekitar domestic market demands, therefore waste tersebut, Perseroan tetap konsisten export proceed in USD equal with the 60% sampai 70% dari total produksi kertas paper left is available much enough and can menerapkan strategi commercial hedging Company’s import needs every year and also nasional dialokasikan untuk memenuhi pasar be re-used by paper industry. In year 2017, yaitu berupaya memperoleh hasil penjualan efforts to reduce the portion of import purchase dalam negeri sehingga sisa kertas bekas cukup waste paper recovery rate in Indonesia has ekspor dalam USD yang setara dengan and substituted them by local content. besar dan dapat dimanfaatkan kembali oleh exceeded 72%. Supporting by three De-inking kebutuhan impor Perseroan setiap tahunnya industri kertas. Pada tahun 2017, tingkat Pulp machines with full operation, the serta berupaya mengurangi porsi pembelian pemanfaatan kembali kertas bekas (waste Company continuously develops the portion of impornya dan menggantinya dengan paper recovery rate) di Indonesia sudah waste paper consumption on constant kandungan lokal. melampaui 72%. Dengan didukung oleh increasing in order to minimize the risk of raw beroperasinya secara penuh tiga mesin materials shortage, especially pulp material. De-inking Pulp nya, Perseroan terus melakukan Pedoman dan Kode Etik Guidelines and Code of Conduct pengembangan yang berkelanjutan terhadap Perseroan Company porsi pemakaian bahan baku kertas bekas agar terus meningkat agar dapat meminimalkan Dalam rangka pengembangan dan In order to development and improvement of GCG risiko langkanya bahan baku, terutama bahan penyempurnaan praktik GCG, Perseroan telah practice, the Company has formulated a code of baku Pulp. merumuskan kebijakan terkait kode etik yang ethics that serve as the standard guidelines berperan sebagai pedoman standar sikap dan towards attitudes and behaviors in the execution 3. Likuiditas Perseroan. 3. The Company’s Liquidity. perilaku dalam pelaksanaan segenap aktivitas of all business activities and at the same time in Pada tahun 2017, pertumbuhan kredit In 2017, the growth of national banking’s loan bisnis sekaligus pencapaian visi dan misi achieving the vision and mission of the Company. perbankan nasional mengalami sedikit slightly decreased by 8.1% from previously its Perseroan. percepatan menjadi sebesar 8,1% dari semula growth was 7.9% in 2016 with credit growth tumbuh sebesar 7,9% di tahun 2016 dengan in foreign currency Rupiah which reached Pokok-pokok Kode Etik Code of Conduct Core Values pertumbuhan kredit dalam mata uang Rupiah 7.87%, credit growth in foreign currency mencapai 7,87%, pertumbuhan kredit dalam which reached 0.90% and non preforming Karyawan, anggota Dewan Direksi dan Dewan It is mandatory to all employees, including mata uang asing 0,90% dan rasio loan ratio which around 2.8%, therefore Komisaris Perseroan diwajibkan untuk: members of the Board of Directors and the Board non-performing loan berada di sekitar 2,8%, national banking still had adequate room for 1. Memahami jati diri Perseroan yang berisi of Commissioners to do the followings: sehingga perbankan nasional masih memiliki improving its loan. The low national growth mengenai visi dan misi Perseroan, serta 1. Understanding the Company's identity which ruang gerak yang cukup untuk pertumbuhan loan, strengthen of Rupiah currency againts kebijakan mutu Perseroan. consists of the vision and mission, as well as kreditnya. Melambatnya pertumbuhan kredit USD and high interest rate may create the risk 2. Mematuhi peraturan dan perundang-undangan quality policies. perbankan nasional, menguatnya Rupiah dan of lack of liquidity for the Company, mainly to yang berlaku. 2. Compliance to rules and regulations. tingginya suku bunga dapat menyebabkan cover fund needed in connection with 3. Menjaga nama baik dan mengamankan harta 3. Maintain a good reputation and safe guard the risiko kekurangan likuiditas bagi Perseroan, additional working capital in Paper Machine kekayaan Perseroan. assets of the Company. terutama untuk menutup kebutuhan number 9. Hence, with the supports from pendanaan sehubungan dengan adanya reference bank with more than 30 years tambahan modal kerja untuk Mesin Kertas relationship and performing tight cash Sosialisasi dan Penegakkan Kode Code of Conduct Socialization No.9. Oleh karena itu, dengan dukungan bank management, the Company has ability to Etik and Enforament rekanan yang lebih dari 30 tahun dan perform self financing for the needs of its manajemen arus kas yang ketat, Perseroan working capital, and furthermore in year 2017 Perseroan mewajibkan setiap karyawan, Dewan To disseminate and force the code of conducts, the mampu membiayai kebutuhan modal kerjanya the Company was able to finance its capital Direksi dan Dewan Komisaris untuk membaca, Company requires each employees, the Board of secara mandiri (self financing), bahkan pada expenditure by using internal cash memahami dan melaksanakan pedoman dan kode Directors and the Board of Commissioners to read, tahun 2017 Perseroan mampu mendanai approximately amounted to USD 2.2 million. etik sebagai upaya untuk mensosialisasikan dan understand and implement the code of conducts. pengeluaran modalnya (capital expenditure) menegakkan pedoman dan kode etik. dengan menggunakan kas intern sebesar lebih kurang USD 2,2 juta. Upaya penegakkan juga dijalankan dengan The reporting of any breach, negligence and menyampaikan adanya penyimpangan, kelalaian violation to the applicable policy will be reported 4. Perubahan Nilai Tukar Mata Uang Asing. 4. Substantial Difference of Foreign Exchange dan pelanggaran terhadap kebijakan yang akan as one of the enforcement program and shall be Rates. ditindaklanjuti dengan sanksi sesuai dengan subject of the agreed penalties. Risiko perubahan nilai tukar USD tidak dapat The risk of USD exchange rate could not be ketentuan yang telah disepakati dihindari, karena Perseroan masih memiliki avoided because the Company still had bank hutang bank untuk modal kerja dan hutang loan for working capital and long term debt in jangka panjang dalam USD. Pinjaman modal USD. That working capital loan was still Mekanisme Pelaporan Whistle Blowing System kerja tersebut masih diperlukan oleh needed by Company due to the Company still Pelanggaran Perseroan karena pada tahun 2017 Perseroan importing raw materials and supplies by 24% masih mengimpor bahan baku dan bahan and 32% respectively from its total purchases Sebagai Perusahaan terbuka, Perseroan berkewajiban As a public Company the Company is obliged to pembantu dengan kuantitas masing-masing in 2017. Hence, Rupiah volatility against USD untuk melindungi hak seluruh pemangku protect the rights of both internal and external sebesar 24% dan 32% dari jumlah kuantitas would create a quite high business risks for the kepentingan baik dari pihak internal maupun stakeholders by maintaining the transparency on pembelian. Oleh karena itu fluktuasi Rupiah

70 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 71 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk eksternal dengan menjaga iklim keterbukaan pada all of the Company’s resources and the • Seluruh berkas yang berkaitan dengan proses • All files releted to the investigation process seluruh sumber daya perusahaan dan commitment to uphold the ethics, morals and penyelidikan akan diperlakukan rahasia dan will be treated confidentially any storage by berkomitmen untuk menjunjung tinggi etika, moral laws. Therefore, this system is a means to submit disimpan oleh Komite Audit atau pihak lain the Audit Committee or other parties dan hukum. Oleh karena itu, sistem ini menjadi reports to the Audit Committee for any yang ditunjuk oleh Komite Audit selama lima appointed by the Audit Committee for period sarana untuk menyampaikan laporan kepada information on the Company that is deemed as tahun. of five years Komite Audit atas segala informasi Perseroan yang improper or inaccurate an has fraud protential. dianggap tidak layak atau tidak akurat serta Especially when the information pertains to the Pihak yang Mengelola Parties Managing Violation berpotensi fraud. Terutama ketika Company’s important areas such as Annual or Pengaduan Pelanggaran Repots informasi-informasi tersebut berkaitan dengan Financial Reports, press releases and so on. wilayah-wilayah penting Perseroan seperti Pengaduan tersebut dikelola oleh Komite Audit. The complaint is administered by the Audit Laporan Tahunan ataupun Keuangan, siaran pers Komite Audit, setelah melakukan evaluasi dan Committee. The Audit Committee, after dan sebagainya. menganalisa pelaporan yang disampaikan oleh evaluating and analyzing the repot submitted by pelapor akan mengambil tindak lanjut hingga the complainant will take follow-through until Tata Cara Penyampaian Laporan Procedures for submission of mendapatkan hasil kajian untuk membuat obtain the result of the review to make a keputusan. decision. Pelanggaran Violation Reports

Tata cara penyampaian laporan pelanggaran di The procedures for handling violation report at Perlindungan Bagi Pelapor Protection for Whistleblower Perseroan adalah sebagai berikut: the Company were as follows: Pihak pelapor akan mendapatkan perlindungan The complainant will have full protection from • Melalui surat berisi uraian pengaduan yang • Through a letter containing the description penuh dari tim khusus yang menangani pengaduan the special team that handles the complaint. ditujukan kepada: Komite Audit, Jalan Mastrip of the complaint addressed to: Audit tersebut. Hal ini untuk menghindarkan Perseroan, This is to prevent the Company, employees and No. 856, Karangpilang, Surabaya 60221 Committee, Jalan Mastrip No. 856, other interested parties from performing Karangpilang, Surabaya 60221 karyawan dan pihak – pihak yang berkepentingan untuk melakukan langkah merugikan seperti harmful measures such as harassing, • Melalui email berisi uraian pengaduan yang • Through emails containing the description melecehkan, mengancam, menskors, threatening, suspending, dismissing or other dikirimkan ke: [email protected] of the complaint sent to: discriminatori acts against a person who has the [email protected] memberhentikan atau tindakan – tindakan diskriminatif lainnya terhadap pihak yang telah good intention of submitting a complaint Penanganan dan Tanggapan atas Handling and Response to beritikad baik menyampaikan pengaduannya according to the procedure. sesuai prosedur. Pengaduan Pelanggaran Violation Reports Tuduhan yang Tidak Mempunyai Prosedur penanganan pelaporan pelanggaran The procedures for handling violation reports No Basic Accusations adalah sebagai berikut: were as follows: Dasar • Setelah aduan diterima, Komite Audit dalam • Once a complaint is received, the Audit Protection for whistleblowers would become rapat bersama Internal Audit akan menetapkan Committee, in a meeting with the Internal Perlindungan bagi pelapor akan menjadi tidak invalid if the complaint or evidence that has cara penanganan. Komite Audit dapat Audit, will determine ways to handle the berlaku jika pengaduan maupun bukti yang telah been given proves to have no basis, violates mendelegasikan penanganan atas aduan complaint. The Audit Committee can delegate diberikan terbukti tidak memilik dasar, menyalahi ethical conduct, or is not based on the conviction kepada tim khusus yang ditunjuk. the handling of the complaints to a specially etika atau tidak dilandasi keyakinan akan appointed team. kebenarannya. Kemudian jika pengaduan atau of its truth. Moreover, if a complaint or • Pelapor akan mendapat informasi berupa • The complainant will received follow-up tuduhan tersebut terbukti memiliki allegation is proved to have a tendency to tindak lanjut dari aduan yang dikirimkan, information of the submitted complaint, kecenderungan untuk merusak reputasi Perseroan damage the reputation of the Company or a kecuali pelapor tanpa identitas atau pelapor unless the complainant wishes to remain atau karyawan tertentu, maka pihak pelapor akan certain employee, then the complainant will be yang tidak menginginkan informasi tindak anonymous or does not wish to receive dianggap melakukan pelanggaran serius dan akan deemed as committing a serious offence and will lanjut. Informasi tindak lanjut ini berupa: follow-up information. Follow-up dikenakan sanksi yang sesuai sampai dengan dan be appropriately sanctioned up to and including information takes on the account of: termasuk pemutusan hubungan kerja. termination of the employment. - Pemberitahuan penerimaan aduan - Notice of acceptance of the complaint - Indikasi langkah yang diambil untuk - Indications of the steps being taken to Pengaduan yang Diterima di Accusations Received in 2017 menangani aduan handle the complaint - Pemberitahuan soal sudah atau belum - Notice about whether a preliminary Tahun 2017 st dilakukannya penyelidikan awal investigation has or has not been Sampai dengan 31 Desember 2017 tidak ada Up to December 31 , 2017, there were no conducted laporan pengaduan dan atau pelanggaran yang complaints and/ or violation reports received. - Pemberitahuan soal dilaksanakan atau - Notice about whether or not further diterima tidaknya penyelidikan lebih lanjut beserta investigation has or has not been alasannya conducted, including the reasons Sanksi/Tindak Lanjut atas Sanction/ Follow Up to • Pelapor akan mendapatkan informasi berupa • The complainant will receive information hasil penyelidikan dengan mempertimbangkan such as the results of investigations by Pengaduan yang Telah Diproses Accusations That Has Been aspek hukum considering the legal aspects pada Tahun 2017 Compliated in 2017 • Tim khusus yang ditunjuk oleh Komite Audit • The special team appointed by the Audit untuk melakukan penyelidikan harus Committee to conduct an inquiry should Sampai dengan 31 Desember 2017 tidak ada Up to December 31st, 2017, there were no melaporkan status penyelidikan beserta report the status of the investigation and all sanksi yang diberikan atas laporan pengaduan, sanctions given, as no complaints were filled seluruh langkah yang telah diambil di rapat steps that have been undertaken at periodic dikarenakan tidak ada laporan pengaduan yang during 2017. berkala Komite Audit meetings of the Audit Committee masuk selama 2017. 72 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 73 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk tanggung jawab sosial Social Responcibility

Perseroan menyadari bahwa pertumbuhan The Company realizes that the business growth seminar lingkungan hidup untuk proses in commemoration activities International usaha harus diiringi dengan pelaksanaan should be followed by social responsibility. pembelajaran lebih dini kepada para pelajar, Water Day and adopt 100 trees that cooperate tanggung jawab sosial. Oleh karena itu, Furthermore, the Company has a principle that menjadi pendukung beberapa kegiatan yang with Koperasi Produsen Anugerah Bumi Hijau perseroan berpedoman bahwa penerapan implementation of corporate social responsibility, terkait lingkungan hidup disekitar sungai (Koprabuh). tanggung jawab sosial, termasuk including social and community development as Surabaya, mendukung dan berpartisipasi pengembangan sosial dan kemasyarakatan well as community empowerment is a commitment dalam kegiatan peringatan Hari Air Sedunia serta pemberdayaan masyarakat, adalah to improve its community well being through serta mengadopsi 100 pohon yang sebuah komitmen untuk membuat discretionary business practices and contribution of bekerjasama dengan Koperasi Produsen komunitasnya menjadi baik melalui kebijakan Company resources as well as principles of Anugerah Bumi Hijau (Koprabuh) di praktek-praktek bisnis dan kontribusi dari implementation of Good Corporate Governance. Yogyakarta. sumber daya Perseroan sesuai dengan prinsip pelaksanaan Good Corporate Governance. Sistem Pengelolaan Limbah Perseroan Corporate Waste Treatment System Perseroan menjalankan pengelolaan sumber Sehubungan dengan tanggung jawab sosial Concerning with the Company’s social daya yang baik dan untuk mengurangi The Company practices good resources and to Perseroan tersebut, selama tahun 2017 responsibility, during 2017 the Company had polutan, sistem pengolah air limbah reduce pollutans, the Company waste water Perseroan telah melakukan kegiatan-kegiatan performed some activities in three pillar concept as menggunakan sitem pengolahan biologis, treatment utilize biological, physical and chemical di konsep tiga pilar sebagai berikut: follows: fisika dan kimiawi untuk membuat air limbah treatments to ensure that the effluent discharged setelah diolah memenuhi standar into the river meet government standard. The 1. Bidang Pendidikan 1. Education pemerintah untuk dapat dialirkan ke sungai. Company’s waste ater treatment utilises a hybrid Perseroan telah menerapkan tanggung The Company had implemented social Fasilitas pengolahan air limbah Perseroan system which consist of both aerobic and anaerobic jawab sosial di bidang pendidikan, antara responsibility in educational field, such as menggunakan sistem kombinasi yang treatment. lain; pemberian beasiswa untuk pelajar dan providing scholarship for outstanding menggabungkan pengolahan aerobik dan mahasiswa berprestasi, penyediaan sarana highschool and university students, providing anaerobik. dan prasarana pendidikan anak usia dini, facilities and infrastructures for education of serta berbagi pengalaman praktis dalam early aged children and sharing best practices in Sistem ini memiliki kemampuan untuk This system has ability to significantly reduce waste proses pembelajaran dengan beberapa line with learning process in several universities menurunkan kadar polutan di dalam air water pollutans more effectively as compared to the Perguruan Tinggi di Jawa Timur berupa in East Java in the form of conducting guest limbah lebih signifikan jika dibandingkan convensional system. pemberian kuliah tamu, menjadi pendukung lecture, becoming the main supporter for several dengan sistem konvensional. utama beberapa acara seminar pendidikan, education seminars, welcoming university menerima kunjungan mahasiswa ke pabrik, students visit to the plant, welcoming university Berdasarkan hasil evaluasi oleh Kementerian Based on evaluation of the Ministry of Environment menerima mahasiswa kerja praktek dan kerja students for job practices and job apprentices, Lingkungan Hidup dan Kehutanan Indonesia, and Forestry of Republic of Indonesia, the Company magang, menjadi pendukung beberapa supporting several activities related to Early Perseroan mendapatkan peringkat Biru achieved the Blue level rating in Programme for kegiatan yang terkait Pendidikan Anak Usia Childhood Education and became the main dalam Program Penilaian Peningkatan Pollution Control Evaluation and Rating. This Blue Dini serta menjadi pendukung utama untuk supporter for the development of library in Kinerja Perusahaan dalam Pengelolaan level showing that the Company meets all relevant pembangunan perpustakaan di Desa Baluran Village, Banyuwangi. Lingkungan Hidup (PROPER). Peringkat Biru government environmental standards. Baluran, Banyuwangi. menunjukkan bahwa Perseroan telah memenuhi semua peraturan pemerintah 2. Lingkungan Hidup 2. Environment yang terkait dengan lingkungan hidup. Dibidang lingkungan hidup, salah satu titik In field of environment, one of the Company’s fokus perhatian Perseroan adalah main attention is focusing on environment 3. Komunitas Sosial dan Lingkungan Sekitar 3. Social and Neighbourhood Communities sustainability lingkungan hidup dimana sustainability whereas all the production Perseroan meyakini bahwa pengabaian The Company believes that the society seluruh proses produksi harus memenuhi process should fulfill the environment health lingkungan masyarakat akan berpotensi environment ignorance will potentially create the kaidah kesehatan lingkungan (green process) aspect (green process) and produce the ecogreen menimbulkan problematika sosial society problem in further. One of the Company’s serta menghasilkan produk kertas yang paper products. As a Company’s concern to dikemudian hari. Salah satu program dalam programs in implementing social responsibility ramah lingkungan (ecogreen products). environment, corporate social responsibility is penerapan tanggung jawab sosial untuk for neighbourhood community is Community Sebagai bentuk kepedulian Perseroan implemented through performing a variety of komunitas sekitar pabrik adalah Community Development, which the program includes some terhadap lingkungan hidup, tanggung jawab activities such as coordinating dispersion of fish Development, dimana program tersebut activities such as: sosial Perusahaan diimplementasikan seeds in River of Surabaya, planting tree seeds as mencakup kegiatan-kegiatan, antara lain; dengan melakukan beragam aktivitas seperti an act of environmental conservation and - Dibidang kesehatan dan peningkatan - In health and improvement of quality of life, the mengkoordinasi penebaran bibit ikan di reducing green house effect, participating in sea kualitas hidup, Perseroan berpartisipasi Company participating in the providing clean Sungai Surabaya, penanaman bibit pohon conservation and coral reef rehabilitation, also dalam penyediaan air bersih dan listrik water and electricity for lighting in the sebagai upaya pelestarian lingkungan dan becoming the main supporter for some untuk penerangan di lingkungan sekitar environment around Company’s factory, upaya mengurangi efek rumah kaca, environtment seminars as earlier learning pabrik Perseroan, berpartisipasi dalam participating in routine and religious activities berpartisipasi dalam kegiatan konservasi process for the students, as a supporter of kegiatan-kegiatan rutin dan keagamaan as well as helping to build worship houses in laut serta rehabilitasi terumbu karang, several environmental related activities around serta membantu pembangunan rumah neighbourhood comunity, organizing blood menjadi pendukung utama beberapa acara river of Surabaya, as a supporter and participate ibadah di lingkungan wilayah sekitar donation event for the Company's employees twice a year.

74 LAPORAN TAHUNAN LAPORAN TAHUNAN 75 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk pabrik, menyelenggarakan kegiatan donor darah bersama karyawan Perseroan dua kali dalam setahun. - Dibidang pemberdayaan masyarakat, - In community empowerment, the Company Sejalan dengan program CSR, Perseroan terus In line with CSR program, the Company keeps its Perseroan memberi kesempatan dan provides opportunities and guidance to the berupaya menciptakan lingkungan yang sehat dan efforts in creating healthy and safety environment melakukan pembinaan pada masyarakat communities surrounding the factory to aman dari gangguan polusi serta terus menerus from pollution, also keeps its efforts in developing sekitar pabrik untuk memproduksi batu produce bricks, manage the parking lot, berupaya untuk mengembangkan proses produksi friendly environmental production process. In bata, mengelola lahan parkir, menjadi become entrepreneurs by providing goods and yang ramah lingkungan. Pada tahun 2017, 2017, the average emissions of COD and BOD in pengusaha penyedia jasa transportasi people transportation services and become rata-rata emisi COD dan BOD dalam limbah Company’s waste water amounted to 96 ppm and barang maupun orang dan menjadi entrepreneurs of catering services. Perseroan masing-masing sebesar 96 ppm dan 18 18 ppm whereas this achievement did not exceed pengusaha jasa katering. ppm dimana pencapaian tersebut tidak melebihi the waste water parameters set by government. - Dibidang lainnya, Perseroan melakukan - In others, the Company conducting fasting standard baku mutu limbah yang ditetapkan kegiatan berbuka puasa bersama anak break together with the orphans and pemerintah. yatim serta mendukung beberapa supporting some social activities which has kegiatan bakti sosial yang dilakukan oleh been conducted by some social communities. Untuk memperoleh informasi mengenai Perseroan, For any information about Company, Shareholders beberapa komunitas sosial. Pemegang Saham atau masyarakat dapat or public may contact on working hours: menghubungi pada jam kerja: Bahkan dalam hal pemberdayaan Even in terms of community development, the masyarakat, Perseroan sudah tidak lagi Company is no longer oriented to CSR which are berorientasi pada CSR yang bersifat charity charity programs only but rather a strategic Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary tetapi lebih kepada program strategis untuk program for the welfare of the community such Hendro Luhur atau Buyung Octoviano Hendro Luhur or Buyung Octoviano kesejahteraan masyarakat seperti as giving opportunity to do business in Jl.Mastrip No.856, Karang Pilang, Surabaya 60221 Jl.Mastrip No.856, Karang Pilang, Surabaya 60221 memberikan kesempatan berusaha kepada partnership program for people who lives Telepon (031) 7666666 Phone (031) 7666666 masyarakat setempat di wilayah sekitar around the Company’s plant. pabrik Perseroan dengan program kemitraan.

Meningkatnya kesadaran Perseroan terhadap The increasing of Company’s awareness at lingkungan hidup dan lingkungan sosial akan environment aspects and society will encourage the mendorong tercapainya tujuan kegiatan usaha achievement of Company business goals that may Perseroan yang bisa berlangsung secara run in continuity and balance with the berkesinambungan dan seimbang dengan environment surround. lingkungan sekitarnya.

Penerapan Corporate Social Responsibility (“CSR”) Implementation of Corporate Social Responsibility akan mendorong Perseroan untuk menjalin (CSR) is believed to drive the Company to maintain hubungan yang lebih harmonis dengan para more harmonious relationship with investors, investor, konsumen dan pemasok, begitu juga consumers and suppliers, as well as with dengan para pekerja, pemerintah, komunitas sosial employees, government, social communities and its dan lingkungan. Hubungan yang harmonis dengan neighbourhood. This harmonious relationship with para stakeholder ini diharapkan dapat stakeholders is expected to be able to minimize its memperkecil risiko yang dihadapi Perseroan business risks, therefore CSR is considered as one of dalam menjalankan usahanya, sehingga CSR the Company’s strategies of risk management. For menjadi salah satu strategi dari manajemen risiko these CSR activities, every year the Company retain yang diterapkan oleh Perseroan. Untuk a budget up to 5% of net profit the previous fiscal kegiatan-kegiatan CSR tersebut, setiap tahun year. Perseroan menganggarkan maksimum 5% dari laba bersih tahun buku sebelumnya.

Adapun total dana CSR Perseroan sepanjang tahun The total CSR funds of the Company throughout 2017 adalah sebagai berikut: 2017 were as follows:

Bidang Pendidikan Rp 114,981,000 Education

Lingkungan Hidup Rp 247,046,000 Environment

Komunitas Sosial dan Lingkungan Sekitar Rp 137,051,000 Social and Neighbourhood Communities

Total Rp 499,078,000 Total LAPORAN TAHUNAN 76 LAPORAN TAHUNAN 77 PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk The original financial statements included herein are presented in Indonesian Language.

Sharing Best Practices PT SUPARMA Tbk

LAPORAN KEUANGAN

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 dan Laporan Auditor Independen

FINANCIAL STATEMENTS

For the years ended December 31, 2017 and 2016

Environmental Concern And Independent Auditors’ Report

78 Social and Neighbourhood Communities Financial Statements For the years ended December 31, 2015, 2014, and as of January 1, 2014/December 31, 2013 57 The original financial statements included herein are presented in Indonesian Language.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk 31 DESEMBER 2017 DAN 2016 DECEMBER 31, 2017 AND 2016 DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS

Halaman/ Pages SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Laporan Keuangan Untuk Tahun Yang Financial Statements Berakhir Pada Tanggal-Tanggal For The Years Ended 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016

Laporan Posisi Keuangan 84 – 86 Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Statements of Profit or Loss Komprehensif Lain 87 and Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas 88 Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas 89 – 90 Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan 91 – 153 Notes to the Financial Statements

********

Financial Statements For the years ended December 31, 2015, 2014, and as of January 1, 2014/December 31, 2013 59 The original financial statements included herein are presented in Indonesian Language. The original financial statements included herein are presented in Indonesian Language.

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT Dalam melakukan penilain risiko tersebut, auditor In making those risk assesment, the auditors consider mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan internal control relevant to the entity’s preparation and fair dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan presentation of the financial statements in order to design audit Laporan No. 061/LA-SPMA/SBY2/III/2018 Report No. 061/LA-SPMA/SBY2/IlI/2018 entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai procedures that are appropriate in the circumstances, but not dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan for purpose of expressing an opinion on the effectiveness of Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi The Shareholders, Board of Commissioners and Directors opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. the entity’s internal control. An audit also includes evaluating PT. Suparma Tbk. PT Suparma Tbk Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan the appropriateness of accounting policies used and the kebijakan akuntansi yang dibuat oleh manajemen, serta reasonableness of accounting estimates made by management, Kami telah mengaudit laporan keuangan PT Suparma We have audited the accompanying financial statements of pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan secara as well as evaluating the overall presentation of the financial Tbk (Entitas) terlampir, yang terdiri dari laporan posisi PT Suparma Tbk (Entity), which comprise the statements of keseluruhan. statements. keuangan tanggal 31 Desember 2017, serta laporan financial position as of December 31, 2017, and the statements laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan of profit or loss and other comperhensive income, changes in Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient perubahan ekuitas, dan laporan arus kas untuk tahun equity, and cash flows for the year then ended, and a summary adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis and appropriate to provide a basis for our audit opinion. yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar of significant accounting policies and other explanatory bagi opini audit kami. kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan information. lainnya. Opini Opinion

Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan Management’s responbility for the financial statements Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir In our opinion the accompanying financial statements present menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, fairly, in all material respects, the financial position of PT Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan Management is responsible for the preparation and fair posisi keuangan PT Suparma Tbk tanggal 31 Desember Suparma Tbk as of December 31, 2017, and their financial penyajian wajar laporan keuangan tersebut sesuai presantation of such financial statements in accordance with 2017, serta kinerja keuangan dan arus kas untuk tahun perfomance and cash flows for the year then ended, in dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan Indonesian Financial Accounting Standards, and for such yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh internal control as management determines is necessary to Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan enable the preparation of financial statements are free from keuangan yang bebas dari kesalahan penyajian material, material misstatement, whether due to fraud or error. baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.

Tanggung jawab auditor Auditor’s responbillity

Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu Our responbillity is to express an opinion on such financial opini atas laporan keuangan tersebut berdasarkan audit statements based on our audit. We conducted our audit in kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan accordance with Standards on Auditing established by the Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami standarts require that we comply with ethical requirements untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan about whether such financial statements are free from material memadai tentang apakah laporan keuangan tersebut bebas misstatement. dari kesalahan penyajian material. An audit involves performing procedures to obtain audit Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk evidence about the amounts and disclosures in the financial memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan statements. The procedures selected depend on the auditors’ pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang judgment including the assesment, of the risk of material dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk misstatement of the financial statements whether due to fraud penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam or error. laporan keuangan, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.

60 Laporan Keuangan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, 2014 dan per 1 Januari 2014/31 Desember 2013 Financial Statements For the years ended December 31, 2015, 2014, and as of January 1, 2014/December 31, 2013 61 - 84 - - 85 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DESEMBER 2017 DAN 2016 DECEMBER 31, 2017 AND 2016 (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31 DESEMBER 2017 DAN 2016 DECEMBER 31, 2017 AND 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes 2017 2016 Catatan/ Notes 2017 2016 ASET ASSETS LIABILITAS, DANA LIABILITIES, ASET LANCAR CURRENT ASSETS SYIRKAH TEMPORER DAN TEMPORARY SYIRKAH Kas dan setara kas 2c, 4 120.542.708.894 146.960.519.291 Cash and cash equivalents EKUITAS FUND AND EQUITY Piutang usaha Trade receivables Pihak ketiga 2d, 5 111.596.481.909 107.357.848.044 Third parties LIABILITAS CURRENT Pihak berelasi 2d, 2e, 5, 30 114.073.668 471.320.671 Related party JANGKA PENDEK LIABILITIES Piutang lain-lain – pihak Other receivables – third Utang bank 2d, 13 130.329.393.300 127.090.037.431 Bank loan ketiga 2d, 6 400.355.616 303.677.324 parties Trade payables – third Persediaan 2f, 7 483.134.992.635 406.931.058.372 Inventories Utang usaha – pihak ketiga 2d,14 62.025.367.892 47.510.128.247 parties Biaya dibayar di muka 2g, 8 1.009.597.836 2.023.577.181 Prepaid expenses Utang pajak 2n, 31 12.217.295.461 12.010.098.413 Taxes payables Uang muka kepada pemasok 9 4.123.561.008 3.863.071.430 Advances to suppliers Utang dividen 2d 34.608.078 34.608.078 Dividend payable Aset lancar lainnya 2d, 10 29.315.312.783 31.402.388.101 Other current assets Biaya masih harus dibayar 2d, 2l, 15 7.438.155.204 51.628.254.679 Accrued expenses Uang muka dari pelanggan 652.738.103 521.241.203 Advance from customers Jumlah Aset Lancar 750.237.084.349 699.313.460.414 Total Current Assets Pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu Current maturities of ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS tahun: long-term debts: Available-for-sale Bank and financial Investasi tersedia untuk dijual 2d, 11 9.477.244.272 7.251.273.833 investments Bank dan lembaga keuangan 2d, 16 521.074.172.380 45.129.427.317 institutions Taksiran tagihan pajak Estimated claims for Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 733.771.730.418 283.923.795.368 Total Current Liabilities penghasilan 2n, 31 22.524.607.312 22.123.031.456 tax refund – net Aset tetap – setelah dikurangi akumulasi penyusutan Fixed Assets – net of LIABILITAS JANGKA NON-CURRENT sebesar accumulated depreciation PANJANG LIABILITIES Rp 1.236.686.888.891 of Rp 1,236,686,888,891 Pinjaman jangka panjang – pada tahun 2017 in 2017 and setelah dikurangi bagian yang dan Rp 1.150.040.940.050 Rp 1,150,040,940,050 jatuh tempo dalam waktu satu Long-term debts – pada tahun 2016 2h, 12 1.393.421.919.181 1.430.164.650.247 in 2016 tahun: net of current maturities: Bank and financial Jumlah Aset Tidak Lancar 1.425.423.770.765 1.459.538.955.536 Total Non-Current Assets Bank dan lembaga keuangan 2d, 16 28.787.184.647 574.004.302.319 institutions JUMLAH ASET 2.175.660.855.114 2.158.852.415.950 TOTAL ASSETS Surat berharga jangka menengah 2d, 17 135.002.705.000 133.746.335.000 Medium – term notes Liabilitas pajak tangguhan – Deferred tax bersih 2n, 31 42.668.639.397 15.880.865.699 liabilities – net Liabilitas diestimasi atas imbalan Estimated liabilities for kerja 2j, 18 39.893.023.146 39.741.589.445 employee benefits Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 246.351.552.190 763.373.092.463 Total Non-Current Liabilities Jumlah Liabilitas 980.123.282.608 1.047.296.887.831 Total Liabilities - 86 - - 87 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS (Lanjutan) (Continued) KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME 31 DESEMBER 2017 dan 2016 DECEMBER 31, 2017 and 2016 UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2017 DAN 2016 DECEMBER 31, 2017 AND 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Catatan/ Notes 2017 2016 Notes 2017 2016 DANA SYIRKAH TEMPORARY SYIRKAH PENJUALAN BERSIH 2e, 2l, 23 2.093.137.904.266 1.932.435.078.255 NET SALES TEMPORER FUNDS Bank – Musyarakah 2k, 19 23.342.237.350 32.408.976.809 Bank – Musyarakah BEBAN POKOK PENJUALAN 2e, 2l, 24 (1.777.790.483.983) (1.620.898.434.904) COST OF GOODS SOLD LABA KOTOR 315.347.420.283 311.536.643.351 GROSS PROFIT EKUITAS EQUITY Modal saham – nilai nominal Pendapatan lain-lain 2l, 25 10.689.634.170 10.053.020.065 Other income Rp 400 per saham Capital stock – Beban penjualan 2l, 26 (84.628.628.494) (85.685.157.166) Selling expenses Modal dasar – Rp 400 par value per Beban umum dan General and administrative administrasi 2l, 27 (57.560.479.277) (53.540.870.670) expenses 2.500.000.000 saham share Authorized – Beban keuangan 2l, 2o, 28 (55.860.722.659) (79.797.659.019) Finance expenses Modal ditempatkan dan 2,500,000,000 shares Laba (rugi) selisih kurs Gain (loss) on foreign disetor penuh – Issued and fully paid – – bersih 2l, 2n (6.675.869.358) 25.126.905.813 exchange – net 2.114.570.958 saham 20 845.828.383.200 845.828.383.200 2,114,570,958 shares Beban lain-lain 2l, 29 (2.420.036) (16.334.387.132) Other expenses Tambahan modal disetor – Additional paid-in capital agio saham 21 597.819.550 597.819.550 – in excess of par value INCOME BEFORE Saldo laba 22 Retained earnings LABA SEBELUM PROVISION FOR TAX TAKSIRAN BEBAN PAJAK 121.308.934.629 111.358.495.242 EXPENSES Dicadangkan 6.000.000.000 4.000.000.000 Appropriated Belum dicadangkan 319.004.245.619 228.500.379.043 Unappropriated TAKSIRAN BEBAN PROVISION FOR TAX Komponen ekuitas lain 764.886.787 219.969.517 Other equity components PAJAK EXPENSES Kini 2n, 31 (2.497.265.900) - Current Jumlah Ekuitas 1.172.195.335.156 1.079.146.551.310 Total Equity Tangguhan 2n, 31 (26.531.551.495) (30.295.064.563) Deferred JUMLAH LIABILITAS, TOTAL LIABILITIES, LABA TAHUN BERJALAN 92.280.117.234 81.063.430.679 INCOME FOR THE YEAR DANA SYIRKAH TEMPORARY SYIRKAH FUND AND TEMPORER DAN PENDAPATAN OTHER COMPREHENSIVE EKUITAS 2.175.660.855.114 2.158.852.415.950 EQUITY KOMPREHENSIF LAIN INCOME POS-POS YANG TIDAK AKAN ITEMS TO BE DIREKLASIFIKASI KE LABA RECLASSIFIEDTO RUGI PROFIT OR LOSS Keuntungan (kerugian) aktuaria 2j, 18 298.332.456 (5.302.815.657) Actuarial gain (losses) Pajak penghasilan terkait 2n, 31 (74.583.114) 1.325.703.914 Related income tax

POS-POS YANG AKAN ITEMS TO BE DIREKLASIFIKASI KE LABA RECLASSIFIED TO RUGI PROFIT OR LOSS Laba belum direalisasi atas investasi Unrealized gain on tersedia untuk dijual 2d, 11 726.556.360 497.856.616 Available-for-sale investment Pajak penghasilan terkait 2n, 31 (181.639.090) (124.464.153) Related income tax PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF LAIN INCOME FOR THE TAHUN BERJALAN – YEAR – NET OF TAX SETELAH PAJAK 768.666.612 (3.603.719.280) JUMLAH LABA TOTAL COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF TAHUN INCOME FOR THE BERJALAN 93.048.783.846 77.459.711.399 YEAR LABA PER SAHAM BASIC EARNING DASAR 2q, 32 44 53 PER SHARE

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan See accompanying Notes to the Financial Statements Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak See accompanying Notes to the Financial Statements which are an bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan which are an integral part of the financial statements. terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. integral part of the financial statements. secara keseluruhan. - 88 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL FOR THE YEARS ENDED 31 DESEMBER 2017 DAN 2016 DECEMBER 31, 2017 AND 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Komponen Ekuitas Lainnya/ Saldo Laba/ Other Equity Retained Earnings Component Laba (Rugi) Belum Tambahan Modal Direalisasi atas Disetor – Agio Investasi Tersedia Modal Ditempatkan Saham/ untuk Dijual/ dan Disetor Penuh/ Additional Paid-in Unrealized Gain Catatan/ Issued and Fully Paid Capital Excess of Dicadangkan/ Belum Dicadangkan/ (Loss) in Available- Jumlah Ekuitas/ Notes Capital Stock Par Value Appropriated Unappropriated for-sale Investment Total Equity

Saldo 1 Januari 2016 596.818.663.200 597.819.550 4.000.000.000 151.414.060.107 (153.422.946) 752.677.119.911 Balance, January 1, 2016

Konversi pinjaman jangka panjang menjadi saham 20 249.009.720.000 - - - - 249.009.720.000 Appropriation of reserve

Comprehensive loss for Laba komprehensif tahun berjalan - - - 77.086.318.936 373.392.463 77.459.711.399 the year

Saldo 31 Desember 2016 845.828.383.200 597.819.550 4.000.000.000 228.500.379.043 219.969.517 1.079.146.551.310 Balance, December 31, 2016

Pembentukan dana cadangan 22 - - 2.000.000.000 (2.000.000.000) - - Appropriation of reserve

Comprehensive income for Laba komprehensif tahun berjalan - - - 92.503.866.576 544.917.270 93.048.783.846 the year

5 Saldo 31 Desember 2017 845.828.383.200 597.819.550 6.000.000.000 319.004.245.619 764.886.787 1.172.195.335.156 Balance, December 31, 2017

<<<<<

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang See accompanying Notes to the Financial Statements which are an tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. integral part of the financial statements. - 89 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2017 DAN 2016 DECEMBER 31, 2017 AND 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes 2017 2016 ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 2.278.653.553.346 2.159.249.877.402 Cash receipts from customers Pembayaran kas kepada: Cash payments for: Pemasok (1.883.013.631.986) (1.626.287.715.249) Suppliers Direksi dan karyawan (216.585.253.308) (194.090.474.915) Directors and employees Kas yang dihasilkan dari Cash generated from operasi 179.054.668.052 338.871.687.238 operations Penerimaan kas dari Cash receipts from penghasilan bunga 25 6.886.383.700 3.142.877.364 interest income Cash payments for Pembayaran beban bunga 15, 28 (53.933.985.304) (74.262.807.759) interest expenses Cash payments for Pembayaran pajak penghasilan 31 (13.499.298.212) (11.522.575.000) income taxes Penerimaan dari lain-lain 945.603.529 702.596.776 Cash receipts from others Penerimaan dari restitusi pajak 31 12.318.319.460 9.481.820.526 Cash receipts from tax refund Arus kas bersih diperoleh dari Net cash flows provided by aktivitas operasi 131.771.691.225 266.413.599.145 operating activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Penempatan aset lancar lainnya 10 2.087.075.318 3.321.728.399 Placement of other-current assets Penempatan investasi tersedia Placement of available-for- untuk dijual 11 (1.499.414.079) (1.497.109.097) sale investment Perolehan aset tetap 12, 37 (35.399.013.837) (63.410.551.171) Acquisition of fixed assets Proceeds from sale of Hasil penjualan aset tetap 12, 25 58.000.000 - fixed assets Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas Net cash flow used for investasi (34.753.352.598) (61.585.931.869) investing activities - 90 - - 91 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMA Tbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk LAPORAN ARUS KAS (Lanjutan) STATEMENTS OF CASH FLOWS (Continued) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2017 DAN 2016 DECEMBER 31, 2017 AND 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. UMUM 1. GENERAL Catatan/ Notes 2017 2016 a. Pendirian Entitas a. The Entity’s Establishment ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS FINANCING PT Suparma Tbk (Entitas) didirikan dalam rangka PT Suparma Tbk (Entity) was established PENDANAAN ACTIVITIES Undang-Undang Penanaman Modal Dalam under the Domestic Capital Investment Law Penerimaan dari utang bank 13 290.204.692.411 279.818.935.422 Proceeds from bank loan Negeri No. 6 tahun 1968 sebagaimana telah No. 6 of 1968 as amended by Law No. 12 of Pembayaran untuk utang bank 13 (285.598.122.877) (250.015.430.070) Payments for bank loan diubah dengan Undang-Undang No. 12 tahun 1970 based on the Notarial Deed No. 29 of Penarikan pinjaman jangka Withdrawal of long-term 1970 berdasarkan akta Notaris Tjahjadi Hartanto, Tjahjadi Hartanto, S.H., on August 25, 1976. panjang dan dana syirkah debts and temporary S.H. No. 29 tanggal 25 Agustus 1976. Nama The Entity's name, PT Supar Inpama was temporer 16, 19 3.191.365.603.709 2.912.553.121.963 syirkah fund Entitas, PT Supar Inpama telah diubah menjadi changed to PT Suparma based on the Notarial Pembayaran pinjaman jangka Payments of long-term PT Suparma dengan akta Notaris yang sama No. 5 Deed No. 5 dated December 7, 1978 of the panjang dana syirkah debts and temporary tanggal 7 Desember 1978. Akta pendirian dan same notary. The deed of establishment and the perubahan nama Entitas telah disahkan oleh change in the Entity's name were approved by temporer 16, 19 (3.274.429.430.670) (3.143.149.138.068) syirkah fund Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan the Ministry of Justice in its Decision Letter Payments of interest No. Y.A.5/449/22 tanggal 15 September 1981 No.Y.A.5/449/22 dated September 15, 1981 and Pembayaran bunga tunggakan 15 (44.995.838.742) - in arrears serta diumumkan dalam Berita Negara No. 26 published in the State Gazette No. 26 Penerimaan surat berharga Receipt from medium – Tambahan No. 376 tanggal 30 Maret 1982. Supplement No. 376 dated March 30, 1982. jangka menengah 17 - 133.293.150.000 term note Anggaran Dasar Entitas telah mengalami The Entity’s Articles of Association had been Pembayaran utang sewa Payment of obligation beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan amended several times, the most recently was pembiayaan - (32.221.969) under finance lease akta Notaris Siti Nurul Yuliami, S.H., M.Kn. based on Notarial Deed No. 73 dated June 30, Pembayaran liabilitas jangka Payment of other long-term No. 73 tanggal 30 Juni 2017 mengenai perubahan 2017 of Siti Nurul Yuliami, S.H., M.Kn., panjang lainnya - (36.602.767.610) liabilities Anggaran Dasar Pasal 16 ayat 6 dan Pasal 16 ayat regarding the amendment of Article of Arus kas bersih yang 9 (b) tentang tugas dan wewenang Direksi serta Association Art 16 paragraph 6 and Article 16 digunakan untuk aktivitas Net cash flows used in perubahan Pasal 18 ayat 1 tentang Dewan paragraph 9 (b) concerning the duties and pendanaan (123.453.096.169) (104.134.350.332) financing activities Komisaris. Perubahan tersebut telah menerima authority of the Board of Directors and the pemberitahuan perubahan anggaran dasar dari amendment of Article 18 paragraph 1 KENAIKAN NET INCREASE Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia regarding the Board of Commissioners. The (PENURUNAN) (DECREASE) IN Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0156523 amendment had received notification of BERSIH KAS DAN CASH ON HAND AND Tahun 2017, tanggal 27 Juli 2017. amendment of the articles of association of the SETARA KAS (26.434.757.542) 100.693.316.944 IN BANKS Ministry of Justice and Human Rights of the The effect of foreign Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.03- Pengaruh perubahan kurs exchange in cash and 0156523 Year 2017, dated July 27, 2017. terhadap kas dan setara kas 16.947.145 8.288.986 cash equivalents Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Entitas, Based on Article 3 of the Entity's Articles of CASH AND CASH ruang lingkup kegiatan Entitas adalah industri Association, the Entity’s scope of activities EQUIVALENTS AT kertas dan produk-produk lain yang terkait. comprises the manufacture of paper and other KAS DAN SETARA KAS BEGINNING OF THE Kantor dan pabrik Entitas terletak di Desa related products. The Entity's office and plant AWAL TAHUN 146.960.519.291 46.258.913.361 YEAR Warugunung, Karangpilang, Surabaya, Jawa are located in Warugunung Village, CASH AND Timur. Karangpilang, Surabaya, East Java. KAS DAN SETARA KAS CASH EQUIVALENTS AKHIR TAHUN 4 120.542.708.894 146.960.519.291 AT END OF THE YEAR Entitas memulai kegiatan usaha komersialnya The Entity started its commercial operations in pada bulan April 1978. April 1978.

b. Penawaran Umum Efek Entitas dan Tindakan b. The Entity’s Public Offering and Listing Entitas yang Mempengaruhi Efek yang Activities which Affect the Capital Stock Issued Diterbitkan

Pada tanggal 14 Oktober 1994, Entitas telah On October 14, 1994, the Entity obtained the Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan See accompanying Notes to the Financial Statements memperoleh persetujuan dengan Surat Keputusan Decision Letter No. S-1739/PM/1994 of the bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara which are an integral part of the financial statements. No. S-1739/PM/1994 dari Ketua Badan Pengawas Chairman of the Capital Market Supervisory keseluruhan. Pasar Modal (BAPEPAM) untuk menawarkan Agency (BAPEPAM) regarding initial public saham di Bursa Efek di Indonesia. Entitas telah offering in the Indonesian Stock Exchange. The mencatatkan seluruh sahamnya sejumlah Entity listed its shares total 86,500,000 shares 86.500.000 saham pada Bursa Efek Jakarta dan in the Jakarta and Surabaya Stock Exchange Surabaya tanggal 15 Nopember 1994. on November 15, 1994. - 92 - - 93 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Pada bulan Juni 1996, Entitas mengeluarkan In June 1996, the Entity issued bonus shares of Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the Entity saham bonus yang berasal dari agio saham 64,875,000 shares from additional paid-in Entitas telah mencatatkan seluruh saham biasanya has listed all common shares each amounting sebanyak 64.875.000 saham dan mengeluarkan capital and declared stock dividends of masing-masing sebesar 2.114.570.958 saham to 2,114,570,958 shares in Indonesia Stock dividen saham yang berasal dari saldo laba 4,325,000 shares from retained earnings, pada Bursa Efek Indonesia. Exchange. sebanyak 4.325.000 saham, sehingga modal yang which increased the number of shares issued ditempatkan dan disetor penuh menjadi and fully paid to become 155,700,000 shares. c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan c. Board of Commissioners, Directors, Audit 155.700.000 saham. Karyawan Committee and Employees Susunan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan The members of the Entity’s Board of Pada bulan September 1997, Entitas melakukan In September 1997, the Entity changed the Komite Audit Entitas pada tanggal 31 Desember Commissioners, Directors and Audit pemecahan nilai nominal saham dari Rp 1.000 nominal value of its share from Rp 1,000 to 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: Committee as of December 31, 2017 and 2016 menjadi Rp 500, sehingga modal yang Rp 500, which increased the number of shares are as follows: ditempatkan dan disetor penuh menjadi issued and fully paid to become 311,400,000 311.400.000 saham. shares. Dewan Komisaris Board of Commissioners Presiden Komisaris : Jan Karunia Janto : President Commissioner Pada bulan Juli 1999, Entitas mengeluarkan In July 1999, the Entity issued bonus shares of Komisaris : Joseph Sulaiman : Commissioner saham bonus yang berasal dari selisih penilaian 616,572,000 shares from revaluation increment Komisaris Independen : Suhartojo Tjandra : Independent Commissioners kembali aset tetap sebanyak 616.572.000 saham, in fixed assets, which increased the number of Subiantara sehingga modal yang ditempatkan dan disetor shares issued and fully paid to become Tan Juanto penuh menjadi 927.972.000 saham. 927,972,000 shares. Dewan Direksi Board of Directors Pada bulan Juli 2000, Entitas mengeluarkan In July 2000, the Entity issued stock dividends Presiden Direktur : Welly : President Director Direktur : Edward Sopanan : Director dividen saham sebanyak 157.755.240 saham. of 157,755,240 shares. Based on the Direktur Independen : Hendro Luhur : Independent Directors Dalam rapat umum luar biasa para pemegang stockholders’ extraordinary general meeting in M.B. Lanniwati saham bulan Oktober 2000, para pemegang October 2000, the stockholders approved, saham menyetujui antara lain perubahan jumlah among others, the change of stock dividends Komite Audit Audit Committee dividen saham sehingga seluruhnya menjadi totaled 64,074,658 shares, which increased the Ketua Komite Audit : Suhartojo Tjandra : Head of Audit Committee 64.074.658 saham. Dengan adanya perubahan ini, number of shares issued and fully paid to Anggota : Wenny : Members modal yang ditempatkan dan disetor penuh become 992,046,658 shares. Tri Hertanto menjadi 992.046.658 saham. Jumlah karyawan tetap Entitas adalah 680 dan The Entity has 680 and 671 permanent Sehubungan dengan pelaksanaan kuasi In relation with the execution of quasi 671 orang masing-masing pada tahun 2017 dan employees in 2017 and 2016, respectively. reorganisasi pada tanggal 20 April 2005, Entitas reorganization on April 20, 2005, the Entity 2016. meningkatkan modal dasar dari sebesar increased authorized capital stock from 2.000.000.000 saham menjadi sebesar 2,000,000,000 shares to 2,500,000,000 shares 2.500.000.000 saham dan menurunkan nilai and decreased of the par value of its share 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING nominal saham dari sebesar Rp 500 menjadi from Rp 500 to Rp 400 per share, which was SIGNIFIKAN POLICIES sebesar Rp 400, sehingga modal ditempatkan dan decreasing in issued and fully paid capital disetor penuh menurun sebesar stock amounting to Rp 99,204,665,800, a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance Rp 99.204.665.800 sehingga menjadi sebesar therefore the Entity’s issued and fully paid Rp 396.818.663.200. capital stock become to Rp 396,818,663,200. Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan The Entity’s management is responsible for the dan penyajian laporan keuangan. Laporan preparation and presentation of the financial Pada tanggal 30 Juli 2007, Entitas meningkatkan On July 30, 2007, the Entity increased its keuangan telah disusun sesuai dengan Standar statements. The financial statements have been modal ditempatkan dan disetor penuh melalui issued and fully paid capital stock from Akuntansi Keuangan di Indonesia yang prepared in accordance with the Indonesian konversi utang jangka panjang sebesar conversion of long-term debts amounted to mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Financial Accounting Standards (PSAK) which Rp 200.000.000.000 sehingga modal ditempatkan Rp 200,000,000,000, therefore issued and fully Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar include Statements and Interpretations of dan disetor penuh menjadi sebesar paid capital stock increased to Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan Financial Accounting Standards (ISAK) issued Rp 596.818.663.200 dalam 1.492.046.658 lembar Rp 596,818,663,200 in 1,492,046,658 shares. oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan by Financial Accounting Standards Board of saham. Akuntan Indonesia serta Peraturan Otoritas Jasa the Indonesian Accountant Institute and Keuangan (OJK) (dahulu Badan Pengawas Pasar Regulation of the Financial Services Authorizy Pada tanggal 24 November 2016, Entitas On November 24, 2016, the Entity increased its Modal dan Lembaga Keuangan) mengenai (formerly Capital Market and Financial meningkatkan modal disetor penuh melalui issued fully paid capital stock from conversion “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Institution Supervisory Agency) regarding, konversi utang jangka panjang sebesar of long term debt amounting to Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”. “The Presentations and Disclosures of Rp 249.009.720.000 sehingga modal ditempatkan Rp 249,009,720,000, therefore, the issued and Financial Statements of Listed Entity”. dan disetor penuh menjadi sebesar fully paid capital stock increased to Rp 845.828.383.200 dalam 2.114.570.958 Rp 845,828,383,200 with 2,114,570,958 shares lembar saham (lihat Catatan 20). (see Note 20). - 94 - - 95 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan b. Basis of Preparation of Financial Statements  PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016), mengenai  PSAK No. 60 (Improvement 2016), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. regarding “Financial Instruments: Laporan keuangan, kecuali untuk laporan arus The financial statements except for the Disclosures”. kas, disusun berdasarkan pada saat terjadinya statements of cash flows, have been prepared  ISAK No. 31 (Revisi 2015), mengenai  ISAK No. 31 (Revised 2015), regarding (accrual basis) dengan konsep biaya perolehan on the accrual basis using historical cost “Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK No. “Interpretation of Scope PSAK No. 13: (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu concept of accounting, except for certain 13: Properti Investasi”. Investment Property”. disusun berdasarkan pengukuran lain accounts which are measured on the bases sebagaimana diuraikan dalam kebijakan described in the related accounting policies. c. Kas dan Setara Kas c. Cash and Cash Equivalents akuntansi masing-masing akun tersebut. Sesuai dengan PSAK No. 2, mengenai “Laporan According to PSAK No. 2, regarding Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai Historical cost is generally based on the fair Arus Kas”, kas dan setara kas terdiri dari kas, “Statements of Cash Flows”, cash and cash wajar dari imbalan yang diberikan dalam value of the consideration given in exchange bank dan deposito berjangka dengan jangka equivalents consist of cash on hand, cash in pertukaran barang dan jasa. for goods and services. waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal bank, and time deposits with maturity period of penempatannya serta dapat segera dijadikan kas 3 (three) months or less from the date of Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received tanpa terjadi perubahan nilai yang signifikan. placement and can be cash soon without untuk suatu aset atau harga yang akan dibayar to sell an asset or paid to transfer a liability in Kas dan setara kas tidak digunakan sebagai significant value changes. Cash and cash untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam suatu an orderly transaction between market jaminan atas liabilitas dan pinjaman lainnya dan equivalents are not pledged as collaterals for transaksi teratur. participants at the measurement date. tidak dibatasi penggunaannya. liabilities and others loans and not restricted.

Laporan arus kas disajikan dengan metode The statements of cash flows were presented d. Instrumen Keuangan d. Financial Instruments langsung yang dikelompokkan dalam aktivitas using the direct method with cash flows operasi, investasi dan pendanaan classification into operating, investing and Sesuai dengan PSAK No. 55, mengenai According to PSAK No. 55, regarding financing activities. “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan “Financial Instruments: Recognition and Pengukuran”, instrumen keuangan Measurement”, financial instruments are Mata uang fungsional dan pelaporan yang The functional and reporting currency used in diklasifikasikan pada saat pengakuan awal classified on initial recognition as a financial digunakan dalam laporan keuangan adalah the financial statements is Indonesian Rupiah. sebagai aset keuangan, liabilitas keuangan atau asset, a financial liability or an equity Rupiah. instrumen ekuitas sesuai dengan sustansi instrument in accordance with the substance of perjanjian kontraktual. Instrumen keuangan the contractual arrangement. Financial Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan The preparation of financial statements in diakui pada saat Entitas menjadi pihak dalam instruments are recognized when the Entity Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia conformity with Indonesian Financial ketentuan kontraktual instrumen. become a party to the contractual provisions of mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Accounting Standards requires the use of the instrument. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen certain critical accounting estimates. It also untuk membuat pertimbangan dalam proses requires management to exercise its judgement Instrumen keuangan diakui pada awalnya sebesar Financial instruments are recognized initially penerapan kebijakan akuntansi Entitas. Area in the process of applying the Entity’s nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat at fair value plus transaction costs that are diatribusikan secara langsung saat perolehan atau directly attributable to the acquisition or issue yang kompleks atau memerlukan tingkat accounting policies. The areas involving menerbitkan instrumen keuangan, kecuali untuk of the financial instrument, except for financial pertimbangan yang lebih tinggi atau area dimana a higher degree of judgement or complexity, or aset keuangan yang diukur pada nilai wajar assets at fair value through profit or loss, asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan areas where assumptions and estimates are melalui laporan laba rugi, pada awalnya diukur which are initially measured at fair value, terhadap laporan keuangan diungkapkan significant to the financial statements are pada nilai wajar, tidak termasuk biaya transaksi excluding transaction costs (which is di Catatan 3. disclosed in Note 3. (yang diakui dalam laporan laba rugi). recognized in profit or loss).

Penerapan dari standar baru dan revisi berikut The implementation of the following new and Instrumen ekuitas yang nilai wajarnya tidak Equity instruments for which fair value is not yang berlaku tanggal 1 Januari 2017, tidak revised standards with an effective date on dapat ditentukan, diukur pada biaya dan determinable, are measured at cost and are menimbulkan perubahan signifikan terhadap January 1, 2017, did not result in significant diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang classified as available-for-sale financial kebijakan akuntansi Entitas dan efek material changes to the accounting policies of the Entity tersedia untuk dijual. assets. terhadap laporan keuangan: and material effect on the financial statements:  PSAK No. 1 (Revisi 2015), mengenai  PSAK No. 1 (Revised 2015), regarding Aset keuangan Financial assets “Penyajian Laporan Keuangan”. “Presentation of Financial Statements”.  PSAK No. 3 (Penyesuaian 2016), mengenai  PSAK No. 3 (Improvement 2016), Entitas mengklasifikasikan aset keuangan dalam The Entity classifies its financial assets into “Laporan Keuangan Interim”. regarding “Interim Financial Statements”. kategori sebagai berikut: (i) aset keuangan yang the categories of: (i) financial assets at fair  PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016), mengenai  PSAK No. 24 (Improvement 2016), diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; value through profit or loss; (ii) held-to- “Imbalan Kerja”. regarding “Employee Benefits”. (ii) investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo; maturity investments; (iii) loans and  PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016), mengenai  PSAK No. 58 (Improvement 2016), (iii) pinjaman dan piutang; dan (iv) aset receivables; and (iv) available-for-sale “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk regarding “Non-Current Assets Held for keuangan yang tersedia untuk dijual. financial assets. Dijual dan Operasi yang Dihentikan”. Sale and Discontinued Operations”. - 96 - - 97 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Klasifikasi ini tergantung pada tujuan saat aset The classification depends on the purpose for (ii) Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo (ii) Held to maturity investments keuangan tersebut diperoleh. Manajemen which the financial assets were acquired. menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut Management determines the classification of Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity investments are non- pada saat pengakuan awal. Aset keuangan tidak its financial assets at initial recognition. adalah aset keuangan non-derivatif dengan derivative financial assets with fixed or diakui apabila hak untuk menerima arus kas dari Financial assets are derecognized when the pembayaran tetap atau telah ditentukan dan determinable payments and fixed suatu investasi telah berakhir atau telah ditransfer rights to receive cash flows from the jatuh temponya telah ditetapkan, serta maturities that the Entity has the positive dan Entitas telah mentransfer secara substansial investments have expired or have been Entitas mempunyai intensi positif dan intention and ability to hold to maturity, seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset transferred and the Entity has transferred kemampuan untuk memiliki aset keuangan except for: keuangan tersebut. substantially all risks and rewards of tersebut hingga jatuh tempo, kecuali: ownership. a) investasi yang pada saat pengakuan awal a) investments that upon initial recognition (i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar (i) Financial assets at fair value through ditetapkan sebagai aset keuangan yang are designated as financial assets at fair melalui laporan laba rugi profit or loss diukur pada nilai wajar melalui laporan value through profit or loss; laba rugi; Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through b) investasi yang ditetapkan oleh Entitas b) investments that are designated in the melalui laporan laba rugi adalah aset profit or loss (FVTPL) are financial assets dalam kelompok tersedia untuk dijual; category of available for sale; and keuangan yang diperoleh untuk tujuan held for trading. A financial asset is dan diperdagangkan. Aset keuangan yang classified in this category if acquired c) investasi yang memenuhi definisi c) investments that meet the definition of diklasifikasikan dalam kelompok ini jika principally for the purpose of selling in the pinjaman yang diberikan dan piutang. loans and receivables. diperoleh terutama untuk tujuan dijual dalam short-term. Derivatives are also jangka pendek. Derivatif juga categorized as held for trading unless they Investasi diatas dimasukkan di dalam aset They are included in non-current assets diklasifikasikan sebagai kelompok are financial guarantee contracts or tidak lancar kecuali investasinya jatuh tempo unless the investment matures or diperdagangkan kecuali yang merupakan designated as hedges. atau manajemen bermaksud untuk management intends to dispose of it within kontrak jaminan keuangan atau instrumen melepasnya dalam waktu 12 bulan dari akhir 12 months of the end of the reporting lindung nilai yang ditetapkan efektif. periode pelaporan. period.

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains or losses arising from changes in Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity investments are initially perubahan nilai wajar dari aset keuangan ini fair value of the financial assets are pada awalnya diakui sebesar nilai wajar recognized at fair value including directly disajikan dalam laporan laba rugi dan presented in the statements of profit or loss termasuk biaya transaksi yang dapat attributable transaction costs and penghasilan komprehensif lain sebagai and other comprehensive income within diatribusikan secara langsung dan kemudian subsequently carried at amortized cost “keuntungan (kerugian) lain-lain - bersih” di “other gains (losses) - net” in the period in diukur pada biaya perolehan diamortisasi using the effective interest method. dalam periode terjadinya. Pendapatan which they arise. Dividend income from dengan menggunakan metode bunga efektif. dividen dari aset keuangan ini diakui di the financial assets at fair value through dalam laporan laba rugi dan penghasilan profit or loss is recognized in the Bunga dari investasi tersebut yang dihitung Interest on the investments which is komprehensif lain sebagai bagian dari statements of profit or loss and other dengan menggunakan metode bunga efektif calculated using the effective interest pendapatan lain-lain pada saat ditetapkannya comprehensive income as part of other diakui didalam laporan laba rugi dan method isrecognized in the statements of hak Entitas untuk menerima pembayaran income when the Entity’s right to receive penghasilan komprehensif lain sebagai profit or loss and other comprehensive tersebut. payments is established. bagian dari pendapatan lain-lain. income as part of other income.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets carried at FVTPL are Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the melalui laporan laba rugi, pada awalnya initially recognized at fair value and Entitas tidak memiliki investasi yang Entity has no held to maturity investments. diakui sebesar nilai wajar dan biaya transaksi transaction costs are expensed in the dimiliki hingga jatuh tempo. dibebankan pada laporan laba rugi dan statements of profit or loss and other penghasilan komprehensif lain, dan comprehensive income and subsequently (iii) Pinjaman yang diberikan dan piutang (iii) Loans and receivables kemudian diukur pada nilai wajarnya. carried at fair value. Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative Aset dalam kategori ini diklasifikasikan Assets in this category are classified as aset keuangan non-derivatif dengan financial assets with fixed or determinable sebagai aset lancar jika diharapkan dapat current assets if expected to be settled pembayaran tetap atau telah ditentukan dan payments that are not quoted in an active direalisasikan dalam 12 bulan; sebaliknya, within 12 months; otherwise, they are tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. market. They are included in current diklasifikasikan sebagai tidak lancar. classified as non-current. Pinjaman dan piutang tersebut dimasukkan assets, except for maturities of more than di dalam aset lancar kecuali untuk yang 12 months after the end of the reporting Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the jatuh temponya lebih dari 12 bulan setelah period. These are classified as non-current Entitas tidak memiliki aset keuangan yang Entity has no financial assets at fair value akhir periode pelaporan. Aset keuangan ini assets. diukur pada nilai wajar melalui laporan laba through profit or loss. diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar. rugi. - 98 - - 99 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Pinjaman yang diberikan dan piutang pada Loans and receivables are initially Aset keuangan yang tersedia untuk dijual Available for sale financial assets are awalnya diakui sebesar nilai wajar termasuk recognized at fair value including directly pada awalnya diakui sebesar nilai wajar, initially recognized at fair value, including biaya transaksi yang dapat diatribusikan attributable transaction costs and ditambah biaya transaksi yang dapat directly attributable transaction costs. secara langsung dan kemudian diukur pada subsequently carried at amortized cost biaya perolehan diamortisasi dengan using the effective interest method. diatribusikan secara langsung. Setelah Subsequently, the financial assets are menggunakan metode bunga efektif. pengakuan awal, aset keuangan tersebut carried at fair value, with gains or losses diukur dengan nilai wajar, dimana recognized in equity, except for Bunga diakui dengan menggunakan metode Interest is recognized by using the effective keuntungan atau kerugian diakui di ekuitas, impairment losses and foreign exchange suku bunga efektif kecuali piutang jangka interest rate method, except for short term kecuali untuk kerugian akibat penurunan gains or losses, until the financial assets pendek dimana pengakuan bunga tidak receivables when the recognition of nilai dan keuntungan atau kerugian akibat are derecognized. If the available for sale material. interest would be immaterial. perubahan nilai tukar, sampai aset keuangan financial assets are impaired, the tersebut dihentikan pengakuannya. Jika cumulative gain or loss previously Metode suku bunga efektif Effective interest method suatu aset keuangan tersedia untuk dijual recognized in equity, is recognized in the Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method of mengalami penurunan nilai, maka statements of profit or loss. yang digunakan untuk menghitung biaya calculating the amortized cost of a akumulasi keuntungan atau kerugian yang perolehan diamortisasi dari instrumen financial instrument and allocation of sebelumnya telah diakui di ekuitas, diakui keuangan dan metode untuk mengalokasikan interest income or expense over the dalam laporan laba rugi. pendapatan bunga atau biaya selama periode relevant period. The effective interest rate yang relevan. Suku bunga efektif adalah is the rate that exactly discounts the Bunga atas sekuritas yang tersedia untuk Interest on available for sale securities is suku bunga yang secara tepat estimated future cash receipts or payments mendiskontokan estimasi penerimaan atau (including all fees and points paid or dijual yang dihitung dengan metode bunga calculated using the effective interest pembayaran kas masa depan (mencakup received the form an integral part of the efektif diakui didalam laporan laba rugi dan method is recognized in the statements of seluruh komisi dan bentuk lain yang effective interest rate, transaction costs penghasilan komprehensif lain sebagai profit or loss and other comprehensive dibayarkan dan diterima oleh para pihak and other premiums or discounts) through bagian dari pendapatan lain-lain. Dividen income as part of other income. Dividends dibayarkan dan diterima oleh para pihak the expected life of the financial atas instrumen ekuitas yang tersedia untuk on available-for-sale equity instruments dalam kontrak yang merupakan bagian yang instrument, or where approriate, a shorter dijual diakui didalam laporan laba rugi dan are recognized in the statements of profit tak terpisahkan dari suku bunga efektif, period to the net carrying amount on initial penghasilan komprehensif lain sebagai or loss and other comprehensive income as biaya transaksi dan premium dan diskonto recognition. lainnya) selama perkiraan umurinstrumen bagian dari pendapatan keuangan pada saat part of finance income when the Entity’s keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan hak Entitas untuk menerima pembayaran right to receive the payments is periode yang lebih singkat untuk tersebut ditetapkan. established. memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the Entitas memiliki aset keuangan yang Entity has financial assets classified as Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga Income is recognized on an effective tersedia untuk dijual berupa investasi jangka available for sale in the form of long-term efektif untuk instrumen keuangan selain dari interest basis for financial instruments panjang. investments. instrumen keuangan FVTPL. other than those financial instrument at FVTPL. Penghentian Pengakuan Aset Keuangan Derecognition of Financial Assets Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 As of December 31, 2017 and 2016 loans pinjaman dan piutang meliputi kas dan and receivables consist of cash and cash Entitas menghentikan pengakuan aset keuangan The Entity derecognizes a financial asset only setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, equivalents, trade receivables, other jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas when the contractual right to the cash flows dan aset lancar lainnya. receivables and other current assets. yang berasal dari aset keuangan berakhir, atau from the asset expire, or when it transfers the Entitas mentransfer aset keuangan dan secara financial asset and substantially all the risks (iv) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual (iv) Available for sale financial assets subtansial mentransfer seluruh risiko dan and rewards of ownership of the asset to Aset keuangan yang tersedia untuk dijual Available for sale financial assets are non- manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas another entity. If the Entity neither transfer nor adalah aset keuangan non-derivatif yang derivative financial assets that are lain. Jika Entitas tidak mentransfer serta tidak retain substantially all the risks and rewards of ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau designated as available for sale or that is memiliki secara substansial atas seluruh risiko ownership and continues to control the yang tidak diklasifikasikan sebagai not classified as loans or receivables, held dan manfaat kepemilikan serta masih transferred asset, the Entity recognizes its pinjaman atau piutang, investasi yang to maturity investments and financial mengendalikan aset yang ditransfer, maka retained interest in the asset and an associated dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset assets at fair value through profit or loss. Entitas mengakui keterlibatan berkelanjutan atas liability for amounts it may have to pay. If the keuangan yang diukur pada nilai wajar They are included in non-current assets melalui laporan laba rugi. Aset keuangan unless the investment matures or aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar Entity retains substantially all the risks and tersebut dimasukkan di dalam aset tidak management intends to dispose of them jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Entitas rewards of ownership of a transferred financial lancar kecuali investasinya jatuh tempo atau within 12 months of the end of the memiliki secara substansial seluruh risiko dan asset, the Entity continues to recognize a manajemen bermaksud untuk melepasnya reporting period. manfaat kepemilikan aset keuangan yang collateralized borrowing for the proceeds dalam waktu 12 bulan dari akhir periode ditransfer, Entitas masih mengakui aset received. pelaporan. keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima. - 100 - - 101 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Penurunan Nilai dari Aset Keuangan Impairment of Financial Assets Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi The carrying amount of the financial asset is dengan kerugian penurunan nilai secara reduced by the impairment loss directly for all Aset keuangan, selain aset keuangan yang Financial assets, other than those at FVTPL, langsung atas seluruh aset keuangan, kecuali financial assets with the exception of diukur pada nilai wajar melalui laporan laba are assessed for indicators of impairment at piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui receivables, which the carrying amount is rugi, dievaluasi terhadap indikator penurunan each statements of financial position date. penggunaan akun penyisihan piutang. Jika reduced through the use of an allowance piutang tidak tertagih, piutang tersebut account. When a receivable is considered nilai pada setiap tanggal laporan posisi Financial assets are impaired when there is dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. uncollectible, it is written off against the keuangan. Aset keuangan diturunkan nilainya objective evidence that, as a result of one or Pemulihan kemudian dari jumlah yang allowance account. Subsequent recoveries of bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari more events that occurred after the initial sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan amounts previously written off are credited satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah recognition of the financial asset, these adverse terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai against the allowance account. Changes in the pengakuan awal pengukuran aset keuangan dan events have an impact on the estimated future tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam carrying amount of the allowance account are peristiwa yang merugikan tersebut berdampak cash flows which could be reliably estimated. laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif recognized in the statements of profit or loss pada estimasi arus kas masa depan atas aset lain. and other comprehensive income. keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual When an available for sale financial asset is dianggap menurun nilainya, keuntungan atau considered to be impaired, cumulative gains or Untuk investasi ekuitas tersedia untuk dijual For listed and unlisted equity investments kerugian kumulatif yang sebelumnya telah losses previously recognised in equity are yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, classified as AFS, a significant or prolonged diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laporan reclassified to statements of profit or loss and penurunan yang signifikan atau jangka panjang decline in the fair value of the security below laba rugi dan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income in the period. pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah its cost is considered to be an objective dalam periode yang bersangkutan. biaya perolehannya dianggap sebagai bukti evidence of impairment. obyektif penurunan nilai. Pengecualian dari instrumen ekuitas tersedia With the exception of available for sale equity untuk dijual, jika, pada periode berikutnya, instruments, if, in a subsequent period, the Bukti obyektif penurunan nilai termasuk Objective evidence of impairment could jumlah penurunan nilai berkurang dan amount of the impairment loss decreases and sebagai berikut: include: penurunan dapat dikaitkan secara obyektif the decrease can be related objectively to an dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah event occurring after the impairment was penurunan nilai tersebut diakui, kerugian recognised, the previously recognized  kesulitan keuangan signifikan yang dialami  significant financial difficulty of the issuer penurunan nilai yang sebelumnya diakui impairment loss is recovered through penerbit atau pihak peminjam; atau or counterparty; or dipulihkan melalui laporan laba rugi dan statements of profit or loss and other  pelanggaran kontrak, seperti terjadinya  default or deliquency in interest or penghasilan komprehensif lain hingga nilai comprehensive income to the extent that the wanprestasi atau tunggakan pembayaran principal payments; or tercatat investasi pada tanggal pemulihan carrying amount of the investment at the date pokok atau bunga; atau penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan the impairment is reversed does not exceed the  terdapat kemungkinan bahwa pihak  it is becoming probable that the borrower diamortisasi sebelum pengakuan kerugian amortized cost before the recognition of peminjam akan dinyatakan pailit atau will enter into bankruptcy or financial penurunan nilai dilakukan. impairment losses. melakukan reorganisasi keuangan. reorganization. Dalam hal efek ekuitas tersedia untuk dijual, In respect of equity securities available for kerugian penurunan nilai yang sebelumnya sale, impairment losses previously recognised Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti For certain categories of financial assets, such diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan in statements of profit or loss and other piutang, penurunan nilai aset dievaluasi secara as receivables, the impairment value of assets komprehensif lain tidak boleh dipulihkan comprehensive income are not reversed individual. Bukti objektif dari penurunan nilai are assessed individually. Objective evidence melalui laporan laba rugi dan penghasilan through statements of profit or loss and other portofolio piutang dapat dilihat dari pengalaman of impairment for a portfolio of receivables can komprehensif lain. Setiap kenaikan nilai wajar comprehensive income. Any increase in fair Entitas atas tertagihnya piutang di masa lalu, be seen from the Entity’s experiences of setelah penurunan nilai diakui secara langsung value subsequent to an impairment loss is peningkatan keterlambatan penerimaan collecting payments in the past, increasing ke ekuitas. recognized directly in equity. pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, delays in receiving payments due from the dan juga pengamatan atas perubahan kondisi average credit period, and also the observation Liabilitas keuangan Financial liabilities ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi of changes in national or local economic Entitas mengklasifikasikan liabilitas keuangan The Entity classifies its financial liabilities into dengan kegagalan pembayaran atas piutang. conditions that correlates with the failure of dalam kategori sebagai berikut: (i) liabilitas the categories of: (i) financial liabilities at fair payment on the receivables. keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui value through profit or loss and (ii) financial laporan laba rugi dan (ii) liabilitas keuangan liabilities carried at amortized cost. The Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya For financial assets carried at amortized cost, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. classification depends on the purpose for which perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian the amount of the impairment loss is the Klasifikasi ini tergantung pada tujuan saat the financial liabilities were acquired. penurunan nilai merupakan selisih antara nilai difference between the financial asset’s liabilitas keuangan tersebut diperoleh. Management determines the classification of its tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari carrying amount and the present value of Manajemen menentukan klasifikasi liabilitas financial liabilities at initial recognition. estimasi arus kas masa datang yang estimated future cash flows which is discounted keuangan tersebut pada saat pengakuan awal. Financial liabilities are derecognized when didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga by using the financial asset’s original effective Liabilitas keuangan tidak diakui ketika they are extinguished which is when the efektif awal dari aset keuangan. interest rate. kewajiban tersebut berakhir yaitu ketika obligation specified in the contract is kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak discharged or is cancelled or expired. dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa. - 102 - - 103 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

(i) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai (i) Financial liabilities at fair value through Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Liabilities wajar melalui laporan laba rugi profit or loss Entitas menghentikan pengakuan, jika dan hanya The Entity derecognizes financial liabilities Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai Financial liabilities at fair value through jika, liabilitas Entitas telah dilepaskan, when and only when the Entity’s obligations wajar melalui laporan laba rugi adalah profit or loss (FVTPL) are financial dibatalkan atau kadaluarsa. are discharged, expired or canceled. liabilitas keuangan yang diperoleh untuk liabilities held for trading. A financial tujuan diperdagangkan. Liabilitas keuangan liability is classified in this category if Estimasi nilai wajar Fair value estimation yang diklasifikasikan dalam kelompok ini incurred principally for the purpose of jika dimiliki terutama untuk tujuan dibeli repurchasing it in the short-term. Entitas menggunakan beberapa teknik penilaian The Entity uses widely recognized valuation kembali dalam jangka pendek. yang digunakan secara umum untuk menentukan models for determining fair values of non- Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai Financial liabilities carried at FVTPL are nilai wajar dari instrumen keuangan dengan standardized financial instruments of lower wajar melalui laporan laba rugi, pada initially recognized at fair value and tingkat kompleksitas yang rendah. Input yang complexity. For these financial instruments, awalnya diakui sebesar nilai wajar dan subsequently carried at fair value, with digunakan dalam teknik penilaian untuk inputs into models are generally market kemudian diukur pada nilai wajarnya, gains and losses recognized in the instrumen keuangan di atas adalah data pasar observable. dimana keuntungan atau kerugiannya diakui statements of profit or loss and yang dapat diobservasi. dalam laporan laba rugi dan penghasilan othercomprehensive income. komprehensif lain. Saling hapus antar instrumen keuangan Offsetting financial instruments

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the Aset keuangan dan liabilitas keuangan disajikan Financial assets and liabilities are offset and Entitas tidak memiliki liabilitas keuangan Entity has no financial liabilities at fair secara saling hapus dan nilai bersihnya disajikan the net amount reported in the statements of yang diukur pada nilai wajar melalui laporan value through profit or loss. di dalam laporan posisi keuangan jika terdapat financial position when there is a legally laba rugi. hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan enforceable right to offset the recognized saling hapus atas jumlah yang telah diakui amounts and there is an intention to settle on a (ii) Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya (ii) Financial liabilities carried at amortized tersebut dan ada niat untuk menyelesaikan secara net basis, or realize the asset and settle the perolehan diamortisasi cost neto, atau merealisasikan aset dan liability simultaneously. Liabilitas keuangan yang tidak Financial liabilities that are not classified menyelesaikan liabilitas secara simultan. diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan as financial liabilities carried at fair value yang dicatat pada nilai wajar melalui through profit or loss, are initially e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties laporan laba rugi, pada awalnya diakui recognized at fair value less directly sebesar nilai wajar dikurangi biaya transaksi attributable transaction costs. Entitas melakukan transaksi dengan pihak-pihak The Entity has transactions with entities that yang dapat diatribusikan secara langsung. berelasi seperti yang dinyatakan dalam PSAK are regarded as having special relationship as Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan Subsequently, the financial liabilities are No. 7 (Revisi 2015). defined by PSAK No. 7 (Revised 2015). tersebut diukur pada biaya perolehan yang carried at amortized cost using the diamortisasi dengan menggunakan metode effective interest method. They are Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas Related parties represents a person or an bunga efektif. Mereka dimasukkan di dalam included in short-term liabilities, except yang terkait dengan entitas pelapor: entity who is related to the reporting entity: liabilitas jangka pendek, kecuali untuk yang for maturities of more than 12 months jatuh temponya lebih dari 12 bulan setelah after the end of the reporting period. These (a) Orang atau anggota keluarga terdekat (a) A person or a close member of the akhir periode pelaporan. Liabilitas keuangan are classified as long-term liabilities. mempunyai relasi dengan entitas pelapor person’s family is related to a reporting ini diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka jika orang tersebut: entity if that person: panjang. (i) memiliki pengendalian atau (i) has control or joint control over the pengendalian bersama atas entitas reporting entity; Keuntungan dan kerugian diakui dalam Gains and losses are recognized in the laporan laba rugi dan penghasilan statements of profit or loss and other pelapor; komprehensif lain ketika liabilitas keuangan comprehensive income when the financial (ii) memiliki pengaruh signifikan atas (ii) has significant influence over the tersebut dihentikan pengakuannya atau liabilities are derecognized or impaired, entitas pelapor; atau reporting entity; or mengalami penurunan nilai, dan melalui as well as through the amortization (iii) personil manajemen kunci entitas (iii) is a member of the key management proses amortisasi. process. pelapor atau entitas induk entitas personnel of the reporting entity or of pelapor. a parent of the reporting entity. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, liabilitas keuangan yang diukur pada biaya financial liabilities carrried at amortized (b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor (b) An entity is related to a reporting entity if perolehan diamortisasi meliputi utang bank, cost consist of bank loans, trade payables, jika memenuhi salah satu hal berikut: any of the following conditions applies: utang usaha, utang dividen, biaya masih dividend payables, accrued expenses, (i) entitas dan entitas pelapor adalah (i) the entity and the reporting entity harus dibayar, utang bank dan lembaga long-term bank loans and financial anggota dari kelompok usaha yang are members of the same group keuangan jangka panjang dan surat berharga institutions and medium-term note. sama (artinya entitas induk, entitas (which means that each parent, jangka menengah. anak, dan entitas anak berikutnya subsidiary and fellow subsidiary is terkait dengan entitas lain). related to the others). - 104 - - 105 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

(ii) satu entitas adalah entitas asosiasi atau (ii) one entity is an associate or joint g. Biaya Dibayar di Muka g. Prepaid Expenses ventura bersama dari entitas lain (atau venture of the other entity (or an entitas asosiasi atau ventura bersama associate or joint venture of a Biaya dibayar di muka dibebankan pada laba Prepaid expenses are amortized over their yang merupakan anggota suatu member of a group of which the rugi tahun berjalan sesuai masa manfaat masing- beneficial periods by using the straight-line kelompok usaha, yang mana entitas other entity is a member). masing biaya dengan menggunakan metode garis method. lain tersebut adalah anggotanya). lurus. (iii) kedua entitas tersebut adalah ventura (iii) both entities are joint ventures of bersama dari pihak ketiga yang sama. the same third party. h. Aset Tetap h. Fixed Assets (iv) satu entitas adalah ventura bersama (iv) one entity is a joint venture of a dari entitas ketiga dan entitas yang lain third entity and the other entity is an Sesuai dengan PSAK No. 16, mengenai “Aset According with PSAK No. 16, regarding adalah entitas asosiasi dari entitas associate of the third entity. Tetap”, aset tetap yang dimiliki untuk digunakan “Property, Plant and Equipment”, fixed assets ketiga. dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa held for use in the production or supply of (v) entitas tersebut adalah suatu program (v) the entity is a post-employment atau untuk tujuan administratif dicatat goods or services, or for administrative imbalan pascakerja untuk imbalan benefit plan for the benefit of berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi purposes are stated at cost less accumulated kerja dari salah satu entitas pelapor employees of either the reporting akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian depreciation and any accumulated impairment atau entitas yang terkait dengan entitas entity or an entity related to the penurunan nilai. losses. pelapor. Jika entitas pelapor adalah reporting entity. If the reporting entitas yang menyelenggarakan entity is itself such a plan, the Penyusutan dihitung dengan menggunakan Depreciation is computed using the straight- program tersebut, maka entitas sponsoring employers are also metode garis lurus, kecuali hak atas tanah line method, except for land rights which are sponsor juga berelasi dengan entitas related to the reporting entity. dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak stated at cost and are not amortized. The diamortisasi. Taksiran masa manfaat ekonomis estimated useful lives of the propety, plant and pelapor. aset tetap sebagai berikut: equipment as follows: (vi) entitas yang dikendalikan atau (vi) the entity is controlled or jointly dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified diidentifikasi dalam huruf (a). in (a). Tahun/Years (vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf (vii) a person identified in (a)(i) has Bangunan dan prasarana 20 Buildings and installation (a)(i) memiliki pengaruh signifikan significant influence over the entity Mesin dan peralatan 20 - 30 Machinery and equipment atas entitas atau personil manajemen or is a member of the key Alat pengangkutan 5 Transportation equipment kunci entitas (atau entitas induk dari management personnel of the entity Peralatan dan perabot kantor 5 Furniture, fixtures and office equipment entitas). (or of a parent of the entity). (viii) entitas, atau anggota dari kelompok (viii) the entity, or any member of a group Hak atas tanah dinyatakan sebesar biaya Land rights are stated at cost and not yang mana entitas merupakan bagian of which it is a part, provided key perolehan dan tidak disusutkan. Biaya khusus depreciated. Expenses in related with the dari kelompok tersebut, menyediakan management personnel services to sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan acquisition or extension of land rights are jasa personil manajemen kunci kepada the reporting entity or to the parent hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi deferred and amortized over the rights to the entitas pelapor atau kepada entitas of the reporting entity. sepanjang periode hak atas tanah atau taksiran land or the estimated useful life, whichever is induk dari entitas pelapor. masa manfaat ekonomis, mana yang lebih shorter. pendek. Seluruh saldo dan transaksi yang signifikan All significant balances and transactions with dengan pihak-pihak berelasi, diungkapkan dalam related parties, are disclosed in the notes to Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan The costs of repairs and maintenance are catatan atas laporan keuangan. the financial statements. pada operasi pada saat terjadinya, pemugaran charged to operations as incurred, and dan penambahan dalam jumlah signifikan additions in significant amount are capitalized. f. Persediaan f. Inventories dikapitalisasi. Aset tetap yang sudah tidak When assets are retired or otherwise disposed digunakan lagi atau yang dijual, biaya perolehan of their carrying values and the related Sesuai dengan PSAK No. 14, mengenai According to PSAK No. 14, regarding serta akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari accumulated depreciation are removed from “Persediaan”, persediaan dinyatakan sebesar “Inventories”, inventories are stated at the kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba the accounts and any resulting gain or loss is nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai lower of cost or net realizable value, atau rugi yang diperoleh/diderita dilaporkan reflected in the current statements of profit or realisasi neto (the lower of cost or net realizable whichever is lower. Cost is determined using dalam laporan laba rugi dan penghasilan loss and other comprehensive income. value). Biaya perolehan persediaan ditentukan the average method. komprehensif lain tahun yang bersangkutan. dengan metode rata-rata (average method). Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar Construction in progress is stated at cost and Nilai realisasi neto adalah estimasi harga Net realizable value is the estimated selling biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian presented as part of “Fixed Assets”. The penjualan dalam kegiatan usaha normal price in the ordinary course of business, less dari “Aset Tetap”. Akumulasi biaya perolehan accumulated costs are reclassified to the dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan the estimated costs of completion and the akan direklasifikasi ke masing-masing aset tetap appropriate fixed assets account when the estimasi biaya penjualan. estimated selling expenses. yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai construction is substantially completed and dikerjakan dan siap digunakan. the asset is ready for its intended use. - 106 - - 107 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Pada tanggal laporan posisi keuangan, nilai At the statement of financial position date, the Biaya jasa lalu diakui secara langsung laporan Past-service costs are recognized immediately residu, umur manfaat dan metode penyusutan residual values, useful lives and methods of laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, in the statements of profit or loss and other dikaji ulang dan disesuaikan secara prospektif depreciation of the fixed assets are reviewed kecuali perubahan terhadap program pensiun comprehensive income, unless the changes to jika diperlukan. and adjusted prospectively if appropriate. tersebut mengharuskan karyawan tersebut tetap the pension plan are conditional on the bekerja selama periode waktu tertentu untuk employees remaining in service for a specified i. Penurunan Nilai Aset Non – Keuangan i. Impairment of Non – Financial Assets mendapatkan hak tersebut (period vesting). period of time (the vesting period). In this Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara case, the past-service costs are amortised on a Pada tanggal laporan posisi keuangan, Entitas At the statement of financial position dates, garis lurus sepanjang periode vesting. Biaya jasa straight-line basis over the vesting period. The menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk the Entity reviews the carrying amount of non- kini diakui sebagai beban periode berjalan. current service cost is recorded as an expense menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset financial assets to determine whether there is in the prevailing period. tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika any indication that those assets have suffered terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat an impairment loss. If any such indication Entitas mengakui keuntungan atau kerugian atas The Entity recognize gains or losses on the diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk exists, therecoverable amount of the asset is kurtailmen atau penyelesaian suatu program curtailment or settlement of a defined benefit menentukan tingkat kerugian penurunan nilai estimated in order to determine the extent of imbalan pasti ketika kurtailmen atau plan when the curtailment or settlement (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk the impairment loss (if any). Where it is not penyelesaian tersebut terjadi. Keuntungan atau occurs. The gain or loss on a curtailment or mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali possible to estimate the recoverable amount of kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian settlement comprise change in the present atas suatu aset individu, Entitas mengestimasi an individual asset, the Entity estimates the terdiri dari perubahan yang terjadi dalam nilai value of the defined obligation and any related nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit recoverable amount of the cash generating kini liabilitas imbalan pasti dan biaya jasa lalu actuarial gains and losses and past-service penghasil kas atas aset. unit to which the asset belongs. yang belum diakui sebelumnya. cost that had not previously been recognized.

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali Estimated recoverable amount is the higher of k. Dana Syirkah Temporer k. Temporary Syirkah Fund adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau fair value less cost to sell or value in use. If nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh the recoverable amount of a non-financial Sesuai dengan PSAK No. 106, mengenai According to PSAK No. 106, regarding kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil asset (cash generating unit) is less than its “Akuntansi Musyarakah”, dana syirkah temporer “Musyarakah Accounting”, temporary syirkah kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat carrying amount, the carrying amount of the tidak dapat digolongkan sebagai liabilitas, funds cannot be classified as liability, because aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi asset (cash generating unit) is reduced to its karena entitas tidak berkewajiban, ketika the entity has no obligation to return the fund sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan recoverable amount and an impairment loss is mengalami kerugian, untuk mengembalikan to the owner when the entity has loss, unless rugi penurunan nilai diakui langsung ke laporan recognized immediately in the statements of jumlah dana awal dari pemilik dana kecuali there is negligence or default by the Entity. On laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. profit or loss and other comprehensive akibat kelalaian atau wanprestasi Entitas. Di the other side, temporary syirkah funds cannot income. sisi lain, dana syirkah temporer tidak dapat be classified as equity since they have maturity digolongkan sebagai ekuitas karena mempunyai and the owner of the funds do not have j. Liabilitas Diestimasi atas Imbalan Kerja j. Estimated Liabilities for Employee Benefits waktu jatuh tempo dan pemilik dana tidak ownership rights as common stockholders, mempunyai hak kepemilikan yang sama dengan such as voting rights and right of the profit Entitas mengakui liabilitas atas imbalan kerja The Entity recognizes an unfunded employee pemegang saham, seperti hak voting dan hak derived from current assets and non- karyawan yang tidak didanai sesuai dengan benefit liability in accordance with Labor Law atas realisasi keuntungan yang berasal dari aset investment assets. Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003, No. 13/2003, dated March 25, 2003 lancar dan aset non-investasi. tanggal 25 Maret 2003 (UU No. 13/2003). (UU No. 13/2003). Hubungan antara Entitas dan pemilik dana The relationship between the Entity and the Biaya penyisihan imbalan kerja karyawan The cost of providing employee benefits under syirkah temporer merupakan hubungan owner of temporary syirkah funds is menurut UU No. 13/2003 ditentukan the Labor Law No. 13/2003 is determined kemitraan berdasarkan akad mudharabah partnership based mudharabah muthlaqah, berdasarkan penilaian aktuaria menggunakan using the Projected Unit Credit actuarial muthlaqah, mudharabah muqayyadah atau mudharabah muqayyadah or musyarakah. The metode Projected Unit Credit. valuation method. musyarakah. Entitas mempunyai hak untuk Entity has the right to manage and invest the mengelola dan menginvestasikan dana yang funds received with or without such restrictions Entitas mengakui seluruh keuntungan atau The Entity recognizes all actuarial gains or diterima dengan atau tanpa batasan seperti on where, how, or object of investment. kerugian aktuarial melalui penghasilan losses through other comprehensive income. mengenai tempat, cara, atau obyek investasi. komprehensif lain. Keuntungan dan kerugian Actuarial gains or losses in the period where aktuaria pada periode di mana keuntungan dan is that actuarial gains or losses happen, are Dana syirkah temporer merupakan salah satu Temporary syirkah funds is an element of kerugian aktuaria terjadi, diakui sebagai recognized as other comprehensive income unsur laporan posisi keuangan dimana hal statements of financial position where it is in penghasilan komprehensif lain dan disajikan and presented in the statements of profit or tersebut sesuai dengan prinsip syariah yang line with syariah principles, which grant the dalam laporan laba rugi dan penghasilan loss and other comprehensive income. memberikan hak kepada entitas untuk mengelola entity the right to manage and invest funds, komprehensif lain. dan menginvestasikan dana, termasuk untuk including to manage as one portfolio with mencampur dana dimaksud dengan dana lainnya. other type of funds. - 108 - - 109 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Pemilik dana syirkah temporer memperoleh The owners of temporary syirkah funds earn Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran Current tax expense is provided based on the bagian ataskeuntungan sesuai kesepakatan dan profit in accordance with the agreement and penghasilan kena pajak tahun berjalan. Aset dan estimated taxable income for the current year. menerima kerugian berdasarkan jumlah dana receive loss based on the amount of funds from liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan Deferred tax assets and liabilities are dari masing-masing pihak. Pembagian hasil dana each party. The return of temporary syirkah temporer antara aset dan liabilitas untuk tujuan recognized for temporary differences between syirkah temporer dapat dengan konsep bagi funds are based on revenue sharing concept. komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap commercial and tax bases of assets and hasil. tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa liabilities at each reporting date. Future tax mendatang, sepertinilai terbawa atas saldo rugi benefit, such as the carry-forward of unused l. Pengakuan Pendapatan dan Beban l. Revenue and Expense Recognition fiskal yang belum digunakan, jika ada, juga tax losses, if any, is also recognized to the diakui sejauh realisasi atas manfaat pajak extent that realization of such tax benefit is Pendapatan dari penjualan ekspor diakui pada Revenue from export sales is recognized upon tersebut dimungkinkan. probable. saat penyerahan barang di atas kapal di shipment of the goods to the customers pelabuhan pengirim (f.o.b. shipping point). (f.o.b. shipping point). Revenue from domestic Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada Deferred tax assets and liabilities are Pendapatan dari penjualan domestik diakui pada sales is recognized upon delivery of the goods tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada measured at the tax rates that are expected to saat penyerahan barang kepada pelanggan. to the customers. Expenses are recognized tahun ketika aset direalisasi atau ketika liabilitas apply to the year when the assets are realized Beban diakui pada saat terjadinya (accrual when incurred (accrual basis). dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan ot the liabilities are settled, based on the basis). perpajakan) yang berlaku atau secara substansial applicable tax rates (and tax laws) that have telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi been enacted or substantively enacted at m. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing m. Foreign Currency Transactions and Balances keuangan. statement of financial position date.

Transaksi dalam mata uang asing dicatat Transactions involving foreign currencies are Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak Changes in the carrying amount of deferred berdasarkan kurs yang berlaku pada saat recorded in Rupiah at the exchange rates tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif tax assets and liabilities due to a change in tax transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi prevailing at the time the transactions are pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali rates is charged to current year operations, keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata made. At statements of financial position date, untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah except to the extent that it relates to items uang asing disesuaikan untuk mencerminkan monetary assets and liabilities denominated in langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. previously charged or credited to equity. kurs yang berlaku pada tanggal tersebut dan laba foreign currencies are adjusted to reflect the atau rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau prevailing rates of exchange and any resulting Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to tax obligations are recorded dibebankan pada operasi tahun berjalan. Kurs gains or losses are credited or charged to pada saat penetapan pajak diterima atau jika when an assessment is received or, if appealed/ yang digunakan untuk menjabarkan aset dan current operations. The exchange rate used to Entitas mengajukan keberatan/banding pada saat objection against by the Entity, when the liabilitas moneter adalah kurs tengah Bank adjust monetary assets and liabilities was keputusan atas keberatan/banding tersebut telah result of filed the objection/ appealis Indonesia, yaitu sebagai berikut: middle rate of Bank Indonesia as follows: ditetapkan. determined.

2017 2016 o. Biaya Pinjaman o. Borrowing Costs

GBP 1, Poundsterling 18.218 16.508 GBP 1, Poundsterling Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara Borrowing costs directly attributable to the EUR 1, Euro Eropa 16.174 14.162 EUR 1, European Euro langsung dengan perolehan, konstruksi atau acquisition, construction or production of USD 1, Dolar Amerika Serikat 13.548 13.436 USD 1,United States Dollar pembuatan aset kualifikasian, merupakan aset qualifying assets, which are assets that SGD 1, Dolar Singapura 10.134 9.299 SGD 1, Singapore Dollar yang membutuhkan waktu yang cukup lama agar necessarily take a substantial period of time to JPY 1, Yen Jepang 120 115 JPY 1, Japanese Yen siap untuk digunakan atau dijual, ditambahkan get ready for their intended use or sale, are pada biaya perolehan aset tersebut, sampai added to the cost of those assets, until such n. Pajak Penghasilan n. Income Taxes dengan saat selesainya aset secara substansial time as the assets are substantially ready for siap untuk digunakan atau dijual. their intended use or sale. Entitas menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2014), The Entity applied PSAK No. 46 (Revised mengenai “Pajak Penghasilan”, yang 2014) regarding “Income Taxes”, which Penghasilan investasi diperoleh atas investasi Investment income earned on the temporary mengharuskan Entitas untuk memperhitungkan requires the Entity to account for the current sementara dari pinjaman yang secara spesifik investment of specific borrowings pending konsekuensi pajak kini dan pajak masa depan and future tax consequences of the future belum digunakan untuk pengeluaran aset their expenditure on qualifying assets is atas pemulihan di masa depan (penyelesaian) recovery (settlement) of the carrying amount of kualifikasian dikurangi dari biaya pinjaman yang deducted from the borrowing costs eligible for dari jumlah tercatat aset (liabilitas) yang diakui assets (liabilities) that are recognized in the dikapitalisasi. capitalization. dalam laporan posisi keuangan, dan transaksi- statement of financial position; and transaksi serta peristiwa lain yang terjadi dalam transactions and other events of the current Semua biaya pinjaman lainnya diakui dalam laba All other borrowing costs are recognized in tahun berjalan yang diakui dalam laporan year that are recognized in the financial rugi pada periode terjadinya. profit or loss in the period in which they are keuangan. statements. incurred. - 110 - - 111 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

p. Segmen Operasi p. Operating Segments 3. ESTIMASI, ASUMSI DAN PERTIMBANGAN 3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES, AKUNTASI PENTING ASSUMPTIONS AND JUDGEMENT PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015) mengharuskan PSAK No. 5 (Adjustment 2015) requires segmen operasi diidentifikasi berdasarkan operating segments to be identified on the Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan The financial statements have been prepared in laporan internal mengenai komponen dari Entitas basis of internal reports about components of Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang accordance with the Indonesian Financial yang secara regular direview oleh “pengambil the Entity that are regularly reviewed by the mewajibkan manajemen Entitas untuk membuat Accounting Standards which requires management keputusan operasional” dalam rangka "chief operating decision maker" in order to estimasi dan asumsi serta terus melakukan dievaluasi of the Entity to make estimations, assumptions and mengalokasikan sumber daya dan menilai allocate resources and assessing performance berdasarkan pengalaman historis dan faktor lainnya, continue to evaluate based on historical experience kinerja segmen operasi. of the operating segments. termasuk ekspektasi dari peristiwa masa depan yang and other factors, including expectations of future diyakini wajar yang mempengaruhi jumlah-jumlah events that are believed to be reasonable, that PSAK revisi ini mengatur pengungkapan yang The revised PSAK disclosures that enable yang dilaporkan dalam laporan keuangan affect amounts reported therein in connection with memungkinkan pengguna laporan keuangan users of financial statements to evaluate the sehubungan dengan adanya ketidakpastian yang due to inherent uncertainty in making estimates. untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan nature and financial effects of the business melekat dalam membuat estimasi. dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat activities in which the entities involved and the dan lingkungan ekonomi dimana entitas economic environment in which the entity Estimasi, asumsi dan pertimbangan yang memiliki The estimates, assumptions and judgments that beroperasi. operates. pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan have a significant effect on the carrying amounts of liabilitas adalah sebagai berikut: assets and liabilities are as follows: Segmen operasi adalah suatu komponen dari Operating segments is a component of the Entitas: Entity: a. Penyusutan Aset Tetap a. Depreciation of Fixed Assets - Melibatkan dalam aktivitas bisnis yang mana - Involving in bussiness activities which memperoleh pendapatan dan menimbulkan earn income and create a load (including Manajemen Entitas melakukan penelaahan The Entity’s management review periodically beban (termasuk pendapatan dan beban revenues and expenses related to berkala atas masa manfaat aset tetap the estimated useful lives of fixed assets based terkait dengan transaksi dengan komponen transactions with other components of the berdasarkan faktor-faktor seperti kondisi teknis on factors such as technical specification and lain entitas yang sama); same entity); dan perkembangan teknologi di masa depan. future technological developments. - Hasil operasinya dikaji ulang secara regular - The results of operations are reviewed oleh pengambil keputusan tentang sumber regularly by decisions makers about the Manajemen akan menyesuaikan beban Management will revise the depreciation daya yang dialokasikan pada segmen resources allocated to the segment and its penyusutan jika masa manfaatnya berbeda dari charge where useful lives are different to tersebut dan kinerjanya; dan performance; and estimasi sebelumnya atau manajemen akan those previously estimated, or it will write-off - Tersedia informasi keuangan yang dapat - Available financial information which can menghapusbukukan atau melakukan penurunan or write down assets which technically dipisahkan. be separated. nilai atas aset yang secara teknis telah usang obsolete or non-strategic assets that have atau aset non-strategis yang dihentikan been abandoned or sold. Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas Revenues, expenses, results, assets and penggunaannya atau dijual. segmen termasuk item-item yang dapat liabilities include items directly attributable to diatribusikan langsung kepada suatu segmen a segment as well as those that can be Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan allocated on a reasonable basis to that menggunakan metode garis lurus berdasarkan straight-line method over their estimated dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. segment. estimasi masa manfaat ekonomisnya. useful lives. Management estimates the useful Manajemen mengestimasi masa manfaat lives of these fixed assets are 5-30 years. q. Laba per Saham Dasar q. Basic Earnings per Share ekonomis aset tetap adalah 5-30 tahun. Umur These are common life expectancies applied in masa manfaat ini adalah umur yang secara the industries where the Entity conducts its Sesuai dengan PSAK No. 56, mengenai “Laba According to PSAK No. 56, regarding “Basic umum diharapkan dalam industri di mana business. Changes in the expected level of per Saham Dasar”, laba per saham dasar dihitung Earning per Share”, basic earning per share is Entitas menjalankan bisnisnya. Perubahan usage and technological development could dengan membagi laba tahun berjalan dengan computed by dividing the income for the year tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi impact the economic useful lives and the jumlah rata-rata tertimbang dari saham yang by the weighted-average number of shares dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis residual values of these assets, and therefore beredar dalam tahun yang bersangkutan. Rata- outstanding during the year. The weighted- dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya future depreciation charges could be revised. rata tertimbang jumlah saham yang beredar average number of shares outstanding penyusutan masa depan mungkin direvisi. adalah 2.114.570.958 dan 1.519.335.394 lembar amounted to 2,114,570,958 and 1,519,335,394 saham pada tahun yang berakhir pada tanggal- shares, respectively, for the years ended b. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan kecuali b. Impairment of Non-Financial Assets Except tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. December 31, 2017 and 2016. Goodwill Goodwill Pada setiap akhir periode pelaporan, Entitas At the end of each reporting period, the Entity menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk reviews the carrying amount of non-financial menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset assets to determine whether there is any tersebut telah mengalami penurunan nilai. indication that those assets have suffered an impairment loss. - 112 - - 113 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat If any such indication exists, the recoverable e. Pengukuran nilai wajar e. Fair value measurement diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk amount of the asset is estimated in order to menentukan tingkat kerugian penurunan nilai determine the extent of the impairment loss (if Sejumlah aset dan liabilitas yang termasuk ke A number of assets and liabilities included in (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk any). Where it is not possible to estimate the dalam laporan keuangan Entitas memerlukan the Entity’s financial statements require mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali recoverable amount of an individual asset, the pengukuran, dan/atau pengungkapan atas nilai measurement at, and/or disclosure of fair atas suatu aset individu, Entitas mengestimasi Entity estimate the recoverable amount of the wajar. value. nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit cash generating unit to which the asset penghasil kas atas aset. belongs. Pengukuran nilai wajar aset dan liabilitas The fair value measurement of the Entity’s keuangan dan non-keuangan Entitas financial and non-financial assets and Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali Estimated recoverable amount is the higher of memanfaatkan pasar input dan data yang dapat liabilities utilize market observable inputs and adalah nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi fair value less cost to sell and value in use. In diobservasi sedapat mungkin. data as far as possible. biaya untuk menjual dan nilai pakai. Dalam assessing value in use, the estimated future menilai nilai pakai, estimasi arus kas masa cash flows are discounted to their present Input yang digunakan dalam menentukan Inputs used in determining fair value depan didiskontokan ke nilai kini menggunakan value using a pre-tax discount rate that pengukuran nilai wajar dikategorikan ke dalam measurements are categorized into different tingkat diskonto sebelum pajak yang reflects current market assessments of the level yang berbeda berdasarkan pada bagaimana levels based on how observable the inputs used menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai time value of money and the risks specific to input dapat diobservasi yang digunakan dalam in the valuation technique utilized are (the fair waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang the asset for which the estimates of future teknik penilaian yang digunakan (hirarki nilai value hierarchy): mana estimasi arus kas masa depan belum cash flows have not been adjusted. wajar): disesuaikan. - Level 1: Harga kuotasi di pasar aktif untuk - Level 1: Quoted prices in active markets item yang serupa (tidak disesuaikan). for identical items (unadjusted). Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari If the recoverable amount of the non-financial - Level 2: Teknik penilaian untuk input yang - Level 2: Valuation techniques for aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang asset (cash generating unit) is less than its dapat diamati langsung atau tidak langsung observable direct or indirect inputs other dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit carrying amount, the carrying amount of the selain input level 1. than level 1 inputs. penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai asset (cash generating unit) is reduced to its - Level 3: Teknik penilaian untuk input yang - Level 3: Valuation techniques for yang dapat diperoleh kembali dan rugi recoverable amount and an impairment loss is tidak dapat diobservasi (yaitu tidak berasal unobservable inputs (i.e. not derived from penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi. recognized immediately against earnings. dari data pasar). market data).

c. Pajak penghasilan c. Income tax Klasifikasi item menjadi level di atas The classification of an item into the above didasarkan pada tingkat terendah dari input levels is based on the lowest level of the Entitas beroperasi di bawah peraturan The Entity operates under the tax regulations yang digunakan yang memiliki efek signifikan inputs used that has a significant effect on the perpajakan di Indonesia. Pertimbangan yang in Indonesia. Significant judgement is pada pengukuran nilai wajar item tersebut. fair value measurement of the item. Transfers signifikan diperlukan untuk menentukan provisi required in determining the provision for Transfer item antar level diakui pada periode of items between levels are recognized in the pajak penghasilan dan pajak pertambahan nilai. income taxes and value added taxes. Where saat terjadinya. period they occur. Apabila keputusan final atas pajak tersebut the final tax outcome of these matters is berbeda dari jumlah yang pada awalnya dicatat, different from the amounts that were initially Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang Actual results could differ from those estimates. perbedaan tersebut akan dicatat di laporan laba recorded, such differences will recorded at diestimasi. rugi dan penghasilan komprehensif lain pada statements of profit or loss and other periode dimana hasil tersebut dikeluarkan. comprehensive income in the period in which such determination is made. 4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS d. Imbalan kerja d. Employee benefits Akun ini terdiri dari: This account consists of: Nilai kini liabilitas imbalan kerja tergantung The present value of the employee benefits pada sejumlah faktor yang ditentukan dengan liability depends on a number of factors that 2017 2016 menggunakan asumsi aktuaria. Asumsi yang are determined on an actuarial basis using a digunakan dalam menentukan biaya bersih untuk number of assumptions. The assumptions used Kas 5.781.841.136 5.054.167.125 Cash on hand pensiun termasuk tingkat pengembalian jangka in determining the net cost for pensions panjang yang diharapkan atas aset program dan include the expected long-term rate of return Bank Cash in banks tingkat diskonto yang relevan. Setiap perubahan on the relevant plan assets and the discount Rupiah Rupiah dalam asumsi ini akan berdampak pada nilai rate. Any changes in these assumptions will PT Bank ICBC Indonesia 15.757.333.259 132.392.251.353 PT Bank ICBC Indonesia tercatat liabilitas imbalan kerja. impact the carrying amount of employee PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia benefits obligation. (Persero) Tbk 9.924.951.591 5.100.914.201 (Persero) Tbk Asumsi penting lainnya untuk liabilitas imbalan Other key assumptions for employee benefits PT Bank Central Asia Tbk 3.692.074.633 3.022.729.746 PT Bank Central Asia Tbk kerja sebagian didasarkan pada kondisi pasar liability are based in part on current market PT Bank CIMB Niaga Tbk 113.048.943 647.765.439 PT Bank CIMB Niaga Tbk saat ini. conditions. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 50.770.905 76.192.547 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Standard Chartered Bank - 52.681.803 Standard Chartered Bank - 114 - - 115 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2017 2016 Rincian umur piutang usaha dihitung sejak tanggal The details of aging schedule on trade receivable faktur adalah sebagai berikut: calculated based on invoice date are as follows: Mata Uang Asing Foreign Currency PT Bank ICBC Indonesia 2.998.647.528 79.200.786 PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia 2017 2016 (Persero) Tbk 1.421.512.926 - (Persero) Tbk Pihak ketiga: Third parties: PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 802.527.973 378.376.302 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Belum jatuh tempo 84.122.456.977 86.538.772.924 Not due Standard Chartered Bank - 156.239.989 Standard Chartered Bank 1 – 30 hari 25.898.164.236 16.606.001.701 1 – 30 days Sub-jumlah 34.760.867.758 141.906.352.166 Sub-total 31 – 60 hari 1.534.663.273 3.256.888.218 31 – 60 days Lebih dari 60 hari 41.197.423 956.185.201 Over 60 days

Deposito berjangka Time deposits Sub-jumlah 111.596.481.909 107.357.848.044 Sub-total PT Bank Bukopin Tbk 80.000.000.000 - PT Bank Bukopin Tbk Pihak berelasi: Related party: Belum jatuh tempo 114.073.668 108.533.336 Not due Jumlah 120.542.708.894 146.960.519.291 Total 1 – 30 hari - 111.741.669 1 – 30 days 31 – 60 hari - 251.045.666 31 – 60 days Tingkat suku bunga tahunan adalah masing-masing Annual interest rate ranges from 0.05% - 6.25% in Sub-jumlah 114.073.668 471.320.671 Sub-total sebesar 0,05% - 6,25% pada tahun 2017 dan 2017 and 1% - 3.25% in 2017 and 2016, 1% - 3,25% pada tahun 2017 dan 2016. respectively. Jumlah 111.710.555.577 107.829.168.715 Total

Tingkat bunga deposito sebesar 6,5% per tahun pada Interest rate of time deposits is 6.5% per annnum Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang usaha The management believes that all trade receivable tahun 2017. in 2017. tersebut dapat ditagih sehingga penyisihan penurunan are collectible, therefore, the allowance for nilai piutang ditetapkan nihil. impairment was not provided. Tidak terdapat saldo kas dan bank kepada pihak There are no cash on hand and in banks balances berelasi. to related parties. Piutang usaha dan persediaan sebesar Trade receivables and inventories amounting to Rp 275.618.831.000 dan USD 12.000.000 pada tahun Rp 275,618,831,000 and USD 12,000,000 in 2017 2017 dan 2016 digunakan sebagai jaminan atas utang and 2016, respectively, are used as guarantee for bank dan pinjaman jangka panjang yang diperoleh dari bank loan and long-term debts obtained from PT 5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES PT Bank ICBC Indonesia dan PT Bank Rakyat Bank ICBC Indonesia and PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (lihat Catatan 7, 13 dan 16). Indonesia (Persero) Tbk (see Notes 7, 13 and 16). Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2017 2016 Pihak ketiga: Third parties: 6. PIUTANG LAIN-LAIN – PIHAK KETIGA 6. OTHER RECEIVABLES – THIRD PARTIES Penjualan domestik 106.345.188.234 95.693.834.078 Domestic sales Akun ini merupakan saldo pinjaman kepada karyawan This account represents balance of employees’ Penjualan ekspor 5.251.293.675 11.664.013.966 Export sales Entitas sebesar Rp 400.355.616 dan Rp 303.677.324 loan to the Entity amounting to Rp 400,355,616 Sub-jumlah 111.596.481.909 107.357.848.044 Sub-total masing-masing pada tanggal 31 Desember 2017 dan and Rp 303,677,324 as of December 31, 2017 and Pihak berelasi (lihat Catatan 30): Related party (see Note 30): 2016. 2016, respectively. PT Siantar Madju 114.073.668 471.320.671 PT Siantar Madju Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang lain- The management believes that all other Jumlah 111.710.555.577 107.829.168.715 Total lain tersebut dapat ditagih sehingga penyisihan revceivables are collectible, therefore, no penurunan nilai ditetapkan nihil. allowance for impairment of other receivables was not provided. Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang transaksi The details of trade receivable based on adalah sebagai berikut: transaction currencies are as follows:

2017 2016 7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES Pihak ketiga: Third parties: Rupiah 106.345.188.234 95.693.834.078 Rupiah Akun ini terdiri dari: This account consists of: Dolar Amerika Serikat 5.251.293.675 11.664.013.966 United States Dollar 2017 2016 Sub-jumlah 111.596.481.909 107.357.848.044 Sub-total Bahan baku dan pembantu 414.981.830.021 311.145.182.239 Raw materials and supplies Pihak berelasi (lihat Catatan 30): Related party (see Note 30): Barang dalam proses 40.434.780.537 50.631.905.535 Work in process Rupiah 114.073.668 471.320.671 Rupiah Barang jadi 16.362.826.774 34.612.960.219 Finished goods Jumlah 111.710.555.577 107.829.168.715 Total Barang dalam perjalanan 11.355.555.303 10.541.010.379 Goods in transit Jumlah 483.134.992.635 406.931.058.372 Total - 116 - - 117 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap persediaan pada Based on the review of the physical condition of 10. ASET LANCAR LAINNYA 10. OTHER CURRENT ASSETS akhir tahun, manajemen berpendapat bahwa persediaan the inventories at the end of the year, management fisik telah mencerminkan nilai realisasi netonya, believes that inventories are realizable at the Akun ini terdiri dari: This account consists of: sehingga tidak perlu dilakukan penyisihan atas above amounts and no provision for inventory persediaan tersebut. Manajemen Entitas berkeyakinan losses is necessary. The Entity’s management 2017 2016 bahwa tidak ada persediaan usang dan oleh karena itu believes there is no obsolete inventories, therefore, PT Bank ICBC Indonesia penyisihan persediaan usang ditetapkan nihil. no allowance for obsolete inventories was (USD 2.129.821 pada tahun PT Bank ICBC Indonesia provided. 2017 dan USD 2.337.183 (USD 2,129,821 in 2017 and pada tahun 2016) 28.854.816.263 31.402.388.101 USD 2,337,183 in 2016) Persediaan dan aset tetap tertentu diasuransikan secara Inventories together with fixed assets are covered PT Bank Muamalat Indonesia gabungan terhadap risiko kerugian kebakaran atau by insurance against losses from fire or theft and Tbk (USD 33.990 pada PT Bank Muamalat Indonesia pencurian dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket other risks under blanket policies amounting to tahun 2017) 460.496.520 - Tbk (USD 33,990 in 2017) polis dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 31,500,000,000 and USD 320,025,100 in 2017 Jumlah 29.315.312.783 31.402.388.101 Total Rp 31.500.000.000 dan USD 320.025.100 pada tahun and Rp 20,500,000,000 and USD 320,025,100 in 2017 dan Rp 20.500.000.000 dan USD 320.025.100 2016 (see Note 12). The management believes that pada tahun 2016 (lihat Catatan 12). Manajemen the insurance is adequate to cover any possible Akun ini merupakan penempatan dana pada PT Bank This account represents the placement of funds on berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup losses from such risks. ICBC Indonesia dan PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia and PT Bank Muamalat untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko-risiko yang digunakan sebagai jaminan pembukaan L/C impor Indonesia Tbk and used as collateral for opening of tersebut. untuk pembelian bahan baku serta mesin dan peralatan import L/C for the purchase of raw materials and (lihat Catatan 13). machinery and equipment (see Note 13). Persediaan dan piutang usaha sebesar Inventories and trade receivable amounting Rp 275.618.831.000 dan USD 12.000.000 pada tahun to Rp 275,618,831,000 and USD 12,000,000 in 2017 dan 2016 digunakan sebagai jaminan atas utang 2017 and 2016 are used as guarantee for bank 11. INVESTASI TERSEDIA UNTUK DIJUAL 11. AVAILABLE-FOR-SALE INVESTMENTS bank dan pinjaman jangka panjang yang diperoleh dari loan and long-term debts obtained from PT Bank PT Bank ICBC Indonesia dan PT Bank Rakyat ICBC Indonesia and PT Bank Rakyat Indonesia Pada tahun 2017 dan 2016, Entitas melakukan In 2017 and 2016, the Entity had purchased Indonesia (Persero) Tbk (lihat Catatan 5, 13 dan 16). (Persero) Tbk (see Notes 5, 13 and 16). pembelian produk investasi dari PT Commonwealth investment products to PT Commonwealth Life, in Life, sehubungan dengan penerapan Program Retensi connection with the implementation of Employee Karyawan. Retention Program. 8. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 8. PREPAID EXPENSES 2017 2016 Akun ini terdiri dari: This account consists of: Aset keuangan tersedia untuk Available-for-sale financial dijual–pihak ketiga assets third party 2017 2016 Saldo awal 7.251.273.833 5.256.308.120 Beginning balance Penambahan 1.499.414.079 1.497.109.097 Addition Asuransi 663.463.694 1.168.473.527 Insurance Laba perubahan nilai wajar 726.556.360 497.856.616 Gain on change in fair value Bea masuk 245.221.972 725.983.745 Custom duty Lain-lain 100.912.170 129.119.909 Others Nilai wajar 9.477.244.272 7.251.273.833 Fair value Jumlah 1.009.597.836 2.023.577.181 Total

12. ASET TETAP 12. FIXED ASSETS

9. UANG MUKA KEPADA PEMASOK 9. ADVANCES TO SUPPLIERS Saldo dan mutasi aset tetap untuk tahun yang berakhir Balance and movements of fixed assets as of pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut: December 31, 2017 is as follows: Akun ini terdiri dari: This account consists of: 2017 2017 2016 Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/ Beginning Balance Additions Deductions Reclassifications Ending Balance Aset tetap 3.199.118.018 1.656.347.073 Fixed assets Biaya Perolehan Acquisition Cost Persediaan 924.442.990 2.206.724.357 Inventories Pemilikan Langsung Direct Ownership Hak atas tanah 196.498.997.115 - - - 196.498.997.115 Landrights Jumlah 4.123.561.008 3.863.071.430 Total Bangunan dan prasarana 127.105.291.954 - - 1.576.904.210 128.682.196.164 Buildings and installation Mesin dan peralatan 2.124.961.208.607 41.030.224.049 - 31.189.388.373 2.197.180.821.029 Machinery and equipment Alat pengangkutan 55.535.333.435 5.729.131.704 372.152.272 - 60.892.312.867 Transportation equipment Peralatan dan Furniture, fixtures and perabot kantor 42.897.341.641 1.445.839.736 - - 44.343.181.377 office equipment Sub-jumlah 2.546.998.172.752 48.205.195.489 372.152.272 32.766.292.583 2.627.597.508.552 Sub-total - 118 - - 119 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2017 Rincian penjualan aset tetap pada tahun 2017 adalah The details of disposal of fixed assets in 2017 are Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/ sebagai berikut: as follows: Beginning Balance Additions Deductions Reclassifications Ending Balance Aset dalam Pembangunan Construction in Progress 2017 2016

Mesin dan peralatan 26.957.417.545 2.070.174.558 - (26.516.292.583) 2.511.299.520 Machinery and equipment < Harga jual 198.000.000 - Selling price Aset Sewa Pembiayaan Assets Under Finance Lease Mesin dan peralatan 6.250.000.000 - - (6.250.000.000) - Machinery and equipment Nilai buku - - Book value Jumlah Biaya Perolehan 2.580.205.590.297 50.275.370.047 372.152.272 - 2.630.108.808.072 Total Acquistion Cost Laba penjualan aset tetap Gain on disposal of fixed Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation (lihat Catatan 25) 198.000.000 - assets (see Note 25) Pemilikan Langsung Direct Ownership Bangunan dan prasarana 96.124.776.039 4.188.944.875 - - 100.313.720.914 Buildings and installation Mesin dan peralatan 980.792.677.090 72.214.563.129 - 1.000.000.000 1.054.007.240.219 Machinery and equipment Pembebanan penyusutan untuk tahun yang berakhir pada Depreciation expenses charged for the years Alat pengangkutan 40.017.882.392 6.061.127.342 372.152.272 - 45.706.857.462 Transportation equipment Peralatan dan Furniture, fixtures and tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah ended December 31, 2017 and 2016 are as perabot kantor 32.105.604.529 4.553.465.767 - - 36.659.070.296 office equipment sebagai berikut: follows: Sub-jumlah 1.149.040.940.050 87.018.101.113 372.152.272 1.000.000.000 1.236.686.888.891 Sub-total Aset Sewa Pembiayaan Assets Under Finance Lease 2017 2016 Mesin dan peralatan 1.000.000.000 - - (1.000.000.000) - Machinery and equipment < Beban pabrikasi 82.680.965.461 84.541.113.133 Manufacturing overhead Jumlah Akumulasi Total Accumulated Penyusutan 1.150.040.940.050 87.018.101.113 372.152.272 - 1.236.686.888.891 Depreciation Beban umum dan administrasi General and administrative (lihat Catatan 27) 4.337.135.652 4.353.033.777 expenses (see Note 27) Nilai Buku 1.430.164.650.247 1.393.421.919.181 Net Book Value Jumlah 87.018.101.113 88.894.146.910 Total Saldo dan mutasi aset tetap untuk tahun yang berakhir pada Balance and movements fixed assets as of tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: December 31, 2016 is as follows: Pada tanggal 31 Desember 2017, hak atas tanah As of December 31, 2017, land rights represent the merupakan Hak Guna Bangunan (HGB) yang akan Right to Build and Use (HGB) which will expire in 2016 berakhir pada berbagai tanggal sampai dengan tahun certain dates until 2025, and are renewable. Land 2025, dan selanjutnya dapat diperbarui. Tanah seluas rights consisting of 275 m² (less than 1% of the Saldo awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/ Beginning Balance Additions Deductions Reclassifications Ending Balance 275 m² (kurang dari 1% dari keseluruhan tanah) masih total land rights) are still under the names of the Biaya Perolehan Acquisition Cost atas nama pemilik terdahulu. previous owners. Pemilikan Langsung Direct Ownership Hak atas tanah 195.681.497.115 817.500.000 - - 196.498.997.115 Landrights Penambahan aset tetap termasuk reklasifikasi dari uang Additions of fixed assets included reclassification Bangunan dan prasarana 125.921.036.672 1.184.255.282 - - 127.105.291.954 Buildings and installation Mesin dan peralatan 2.043.382.463.902 53.480.989.896 - 28.097.754.809 2.124.961.208.607 Machinery and equipment muka pembelian sebesar Rp 795.973.593 dan of advance to suppliers amounting to Alat pengangkutan 48.739.243.695 6.796.089.740 - - 55.535.333.435 Transportation equipment Rp 421.890.400 masing-masing pada tahun 2017 dan Rp 795,973,593 and Rp 421,890,400 for the years Peralatan dan Furniture, fixtures and perabot kantor 39.706.215.085 3.191.126.556 - - 42.897.341.641 office equipment 2016 dan pemakaian suku cadang yang dikapitalisasi ke 2017 and 2016, respectively and sparepart used to aset tetap sebesar Rp 14.080.382.617 dan fixed assets are capitalized amounting to Sub-jumlah 2.453.430.456.469 65.469.961.474 - 28.097.754.809 2.546.998.172.752 Sub-total Rp 15.232.634.254 masing-masing pada tahun 2017 dan Rp 14,080,382,617 and Rp 15,232,634,254 for the

Aset dalam Pembangunan Construction in Progress 2016 (lihat Catatan 37). years 2017 and 2016, respectively (see Note 37). Mesin dan peralatan 41.188.395.624 13.866.776.730 - (28.097.754.809) 26.957.417.545 Machinery and equipment Aset Sewa Pembiayaan Assets Under Finance Lease Pada tanggal 23 Desember 2015, Entitas telah On December 23, 2015, the Entity had submitted Mesin dan peralatan 6.250.000.000 - - - 6.250.000.000 Machinery and equipment mengajukan permohonan penilaian kembali aset tetap an application for revaluation of fixed assets for Jumlah Biaya Perolehan 2.500.868.852.093 79.336.738.204 - - 2.580.205.590.297 Total Acquistion Cost untuk tujuan perpajakan dengan selisih penilaian kembali tax purpose with surplus revaluation amounting to Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation sebesar Rp 531.366.436.082. Entitas telah memperoleh Rp 531,366,436,082. The Entity had received the Pemilikan Langsung Direct Ownership surat persetujuan dari Direktorat Jendral Pajak dengan approval from Directorate General of Taxes with Bangunan dan prasarana 91.920.730.281 4.204.045.758 - - 96.124.776.039 Buildings and installation Mesin dan peralatan 906.734.783.771 74.057.893.319 - - 980.792.677.090 Machinery and equipment Nomor keputusan No. KEP-612/WPJ.07/2016 pada an approval number KEP-612/WPJ.07/2016 on Alat pengangkutan 34.325.059.739 5.692.822.653 - - 40.017.882.392 Transportation equipment tanggal 1 April 2016. April 1, 2016. Peralatan dan Furniture, fixtures and perabot kantor 27.416.219.349 4.689.385.180 - - 32.105.604.529 office equipment Persentase penyelesaian dari aset dalam penyelesaian The percentage of completion of construction in Sub-jumlah 1.060.396.793.140 88.644.146.910 - - 1.149.040.940.050 Sub-total pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing progress as of December 31, 2017 and 2016 Aset Sewa Pembiayaan Assets Under Finance Lease kurang lebih sebesar 70% dan 15% berdasarkan approximately are 70% and 15%, respectively Mesin dan peralatan 750.000.000 250.000.000 - - 1.000.000.000 Machinery and equipment perbandingan biaya aktual yang dikeluarkan terhadap based on the actual expenditure incurred Jumlah Akumulasi Total Accumulated jumlah biaya proyek yang dianggarkan. Penyelesaian atas compared against total budgeted project cost. The Penyusutan 1.061.146.793.140 88.894.146.910 - - 1.150.040.940.050 Depreciation mesin dalam penyelesaian tahun 2017, diperkirakan akan completion of machinery and equipment in Nilai Buku 1.439.722.058.953 1.430.164.650.247 Net Book Value diselesaikan pada bulan Juli 2018. progress as of 2017 is expected to be completed in July 2018.

Aset tetap tertentu digunakan sebagai jaminan atas Certain fixed assets are pledged as collateral to pinjaman jangka panjang (lihat Catatan 16). long-term debts (see Note 16). - 120 - - 121 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Jumlah harga perolehan aset tetap yang telah disusutkan The acquisition costs of fixed assets which have - Melakukan pelepasan aset material yang diperlukan - Dispose material assets needed to carry out penuh dan masih digunakan adalah sebesar been fully depreciated and still being used untuk melaksanakan kegiatan usaha. business activities. Rp 474.189.704.253. amounted to Rp 474,189,704,253. - Melakukan perubahan jenis atau kegiatan usaha. - Change the type or business activity.

Berdasarkan laporan Kantor Jasa Penilai Publik Yanuar Based on the appraisal report Saldo atas fasilitas ini adalah sebesar USD 9.619.825 Outstanding balance of this facility amounting to atau setara dengan Rp 130.329.393.300 pada tanggal USD 9,619,825 or equivalent with Bey & Rekan, Perusahaan Penilai, No. Y&R/SU/SW/AV/SPMA/18/2-007 date 31 Desember 2017 dan USD 9.458.919 atau setara Rp 130,329,393,300 as of December 31, 2017 and No. Y&R/SU/SW/AV/SPMA/18/2-007 tanggal February 13, 2018 of Yanuar Bey & Partners, the dengan Rp 127.090.037.431 pada tanggal 31 Desember USD 9,458,919 or equivalent to 13 Pebruari 2018, nilai wajar aset tetap Entitas pada Appraisal Company, the fair value of fixed assets 2016. Rp 127,090,037,431 as of December 31, 2016. tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar of the Entity as of December 31, 2017 amounted to Rp 3.317.377.000.000. Berdasarkan evaluasi yang Rp 3,317,377,000,000. Based on the evaluation PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dilakukan, manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat performed, the management believes that there is penurunan nilai aset tetap pada tanggal no impairment in value of fixed assets as of Pada tanggal 29 Mei 2017, Entitas memperoleh fasilitas On May 29, 2017, the Entity obtained additonal pinjaman Line Facility Al Kafalah (Revolving Line Facility Al Kafalah (Revolving LC/SKBDN) 31 Desember 2017. December 31, 2017. LC/SKBDN) dari PT Bank Muamalat Indonesia Tbk amounting to Rp 40,000,000,000 from PT Bank sebesar Rp 40.000.000.000 dengan jangka waktu selama Muamalat Indonesia Tbk with the loan term for 12 Aset tetap dan persediaan tertentu diasuransikan secara Fixed assets together with inventories are covered 12 (dua belas) bulan dan dijamin dengan persediaan (twelve) months and secured by inventories with a gabungan terhadap risiko kerugian kebakaran atau by insurance against losses from fire or theft and dengan nilai penjaminan sebesar Rp 40.000.000.000. value guarantee amounting to Rp 40,000,000,000. pencurian dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket other risks under blanket policies amounting to Pada tanggal 31 Desember 2017, tidak terdapat saldo As of December 31, 2017, there is no outstanding polis dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 31,500,000,000 and USD 320,025,100 in 2017 atas fasilitas ini. balance for this facility. Rp 31.500.000.000 dan USD 320.025.100 pada tahun and Rp 20,500,000,000 and USD 320,025,100 in 2017 dan Rp 20.500.000.000 dan USD 320.025.100 pada 2016 (see Note 7). The management believes that tahun 2016 (lihat Catatan 7). Manajemen berpendapat the insurance is adequate to cover any possible 14. UTANG USAHA – PIHAK KETIGA 14. TRADE PAYABLES – THIRD PARTIES bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup losses from such risks. kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut. Akun ini terdiri dari: This account consists of: 2017 2016

Lokal 58.871.940.118 37.266.705.262 Local 13. UTANG BANK 13. BANK LOAN Impor 3.153.427.774 10.243.422.985 Import

Jumlah 62.025.367.892 47.510.128.247 Total PT Bank ICBC Indonesia (ICBC) PT Bank ICBC Indonesia (ICBC)

Pada tanggal 11 Desember 2013, Entitas memperoleh On December 11, 2013, the Entity obtained credit Rincian utang usaha berdasarkan mata uang transaksi The details of trade payables based on transaction fasilitas kredit dari ICBC Surabaya dengan jumlah facility from ICBC Surabaya with maximum credit adalah sebagai berikut: currencies are as follows: maksimum pinjaman sebesar USD 10.000.000 untuk limit amounting to USD 10,000,000 to finance the 2017 2016 membiayai pembelian bahan baku, mesin dan suku purchase of raw materials, machinery and cadang. sparepart. Pihak ketiga: Third parties: Rupiah 58.074.314.082 37.241.313.899 Indonesian Rupiah Pada tanggal 11 Desember 2014, Entitas memperoleh On December 11, 2014, the Entity obtained Dolar Amerika Serikat 3.107.019.200 9.438.656.177 United States Dollar penambahan jumlah maksimum pinjaman menjadi additional credit limit which became to Euro Eropa 334.793.727 98.849.177 European Euro Yen Jepang 255.611.608 731.308.994 Japanese Yen sebesar USD 12.000.000. Fasilitas ini telah diperpanjang USD 12,000,000. This facility has been rolled over Pound Sterling 186.058.897 - Pound Sterling kembali sampai dengan tanggal 11 Desember 2018. until December 11, 2018. Dolar Singapura 67.570.378 - Singapore Dollar Jumlah 62.025.367.892 47.510.128.247 Total Fasilitas kredit tersebut dikenakan bunga sebesar 3,75% This credit facility bears rate of 3.75% per annum diatas LIBOR pada tahun 2017 dan 2016 dan dijamin above LIBOR in 2017 and 2016 and secured by dengan cash collateral sebesar 20% dari Letter of Credit cash collateral for 20% of the Letter of Credit Rincian utang usaha berdasarkan jatuh tempo The details of trade payables based on its maturity (L/C) (lihat Catatan 10) dan piutang usaha dan/ (L/C) (see Note 10) and trade receivable and/ pembayaran adalah sebagai berikut: consists of: persediaan milik Entitas sebesar 100% dari jumlah inventory amounting to 100% of credit limit (see 2017 2016 maksimum pinjaman (lihat Catatan 5 dan 7). Notes 5 and 7). Pihak ketiga: Third parties: Entitas tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari The Entity without approval from ICBC is not Belum jatuh tempo 45.261.949.320 29.343.492.533 Not due ICBC tidak diperkenankan untuk: allowed to: 1 – 30 hari 10.665.461.527 12.603.218.327 1 – 30 days 31 – 60 hari 5.331.113.407 3.575.919.613 31 – 60 days - Memperoleh tambahan pinjaman dari pihak ketiga. - Obtain additional loans from third parties. Lebih dari 60 hari 766.843.638 1.987.497.774 Over 60 days - Memberikan pinjaman (kecuali dalam kegiatan - Provide loan (except in the ordinary course of usaha normal) atau memberikan jaminan kepada business) or provide guarantees to other Jumlah 62.025.367.892 47.510.128.247 Total pihak lain. parties. - Melakukan konsolidasi, merger, akuisisi atau - Enter into consolidation, merger, acquisition Tidak ada jaminan yang diberikan atas utang usaha Trade payables to third parties are unsecured. melakukan investasi bank atau penempatan ekuitas or investing bank or equity placements in other kepada pihak ketiga tersebut. dalam usaha lainnya. businesses. - 122 - - 123 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

15. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 15. ACCRUED EXPENSES a. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) a. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI)

Akun ini terdiri dari: This account consists of: Entitas memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja The Entity obtained working capital facilities dari BRI dengan pagu sebagai berikut: from BRI, which limit of those facilities are as 2017 2016 follows: Bunga 7.322.005.460 51.628.254.679 Interest Mata uang Dolar AS US Dollar currency Utilitas 116.149.744 - Utility Kredit modal kerja impor USD 18.600.000 Working capital facility for import Jumlah 7.438.155.204 51.628.254.679 Total Kredit modal kerja USD 15.500.000 Working capital Mata uang Rupiah Rupiah currency Pencadangan atas beban bunga pinjaman jangka panjang Provision for interest expense of long-term debts Kredit modal kerja Rp 15.000.000.000 Working capital dan surat berharga jangka menengah sebesar and medium-term note amounting to USD 540,449 USD 540.449 dan USD 3.842.532 masing-masing pada and USD 3,842,532 in 2017 and 2016, respectively. Pinjaman dalam mata uang asing dan mata uang Loan in foreign currency and Rupiah bears tahun 2017 dan 2016. Rupiah masing-masing dibebani bunga per tahun annual interest rate of 7% and 12% in 2017 sebesar 7% dan 12% pada tahun 2017 dan 2016. and 2016, respectively.

Fasilitas ini telah diperpanjang kembali sampai This facility has been rolled over until 16. PINJAMAN JANGKA PANJANG 16. LONG-TERM DEBTS dengan tanggal 31 Maret 2018. March 31, 2018.

Akun ini terdiri dari: This account consists of: Pinjaman dari BRI tersebut di atas dijamin dengan The loans from BRI are secured by certain fixed aset tetap tertentu, piutang usaha dan persediaan assets, trade receivables and inventories (see 2017 2016 (lihat Catatan 5, 7, dan 12). Notes 5, 7 and 12). PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia Perjanjian pinjaman dengan BRI memuat beberapa The loan agreements with BRI, generally (Persero) Tbk (Persero) Tbk pembatasan kepada Entitas, antara lain, included certain restrictive covenants to the Kredit Modal Kerja – USD Working Capital Facilities – USD pemeliharaan rasio keuangan tertentu, perolehan Entity, relating to, amongst others, maintaining (USD 28.505.349 pada (USD 28,505,349 pinjaman baru, melakukan penggabungan usaha, of certain financial ratios, obtaining additional tahun 2017 dan in 2017 and akuisisi atau penyertaan baru pada entitas lain, borrowings, entering into merger, acquisition USD 31.073.532 pada USD 31,073,532 merubah Anggaran Dasar Entitas termasuk susunan or new investment in other companies, change tahun 2016) 386.190.466.762 417.503.982.939 in 2016) pengurus dan atau pemegang saham serta of the Entity’s articles of association including Kredit Modal Kerja – Rp 8.465.683.122 6.822.532.876 Working Capital Facilities – Rp pemodalan, memberikan pinjaman, melakukan changes of board of commissioners and Kredit Modal Kerja – JPY Working Capital Facilities – JPY investasi, bertindak selaku penjamin dan melakukan directors, member of stockholders and the (JPY 34.238.100 pada (JPY 34,328,100 pengalihan, penjaminan atau penjualan aset. capital structure, granting of credit, making tahun 2017) 4.116.104.382 - in 2017) investment, acting as guarantor and DBS Bank Ltd., Singapura DBS Bank Ltd., Singapore transferring or disposal of assets. (USD 8.000.000 pada tahun (USD 8,000,000 2017 dan 2016) 108.384.000.000 107.488.000.000 in 2017 and 2016) Berdasarkan akta Notaris Hendrikus Caroles tanggal Based on Notarial Deed Hendrikus Caroles PT Bank Muamalat Indonesia PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 6 Pebruari 2015, Entitas memperoleh perubahan dated February 6, 2015, the Entity obtained Tbk (USD 3.152.161 pada (USD 3,152,161 atas fasilitas pinjaman dari BRI, sebagai berikut: changes on loan facilities from BRI as follows: tahun 2017 dan in 2017 and - Pemecahan sertifikat tanah (splittsing) dengan - Splitting of landrights certificate with a land USD 4.182.267 USD 4,182,267 pengeluaran luas tanah 4.000 m2. area of 4,000 m2. pada tahun 2016) 42.705.102.761 56.192.942.905 in 2016) - Penambahan nilai jaminan atas piutang usaha - Increase in value of collateral for accounts Pinjaman Sindikasi - 22.518.668.993 Syndicated Loan dan persediaan dari semula sebesar receivable and inventories from Channel Securities Ltd., Channel Securities Ltd., Rp 270.618.831.000 menjadi sebesar Rp 270,618,831,000 became to Singapura - 8.607.601.923 Singapore Rp 275.618.831.000. Rp 275,618,831,000.

Jumlah 549.861.357.027 619.133.729.636 Total b. DBS Bank Ltd., Singapura b. DBS Bank Ltd., Singapore Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu Less current maturities of Pada bulan April 2008, Entitas memperoleh fasilitas In April 2008, the Entity obtained loan facility tahun (USD 37.532.653, long-term debts pinjaman dari DBS Bank Ltd., Singapura from DBS Bank Ltd., Singapore (DBS JPY 34.238.100 dan (USD 37,532,653, (DBS Singapura) dengan jumlah maksimum sebesar Singapore) with maximum amount of Rp 8.465.683.122 pada tahun JPY 34,238,100 and USD 13.000.000, merupakan fasilitas refinancing USD 13,000,000, which represent had 2017 dan USD 1.042.212 dan Rp 8,465,683,122 in 2017 and pinjaman yang diperoleh dari PT Bank DBS refinancing facility of loan which obtained from Rp 31.126.270.916 pada USD 1,042,212 and Indonesia. Jangka waktu pinjaman selama 5 tahun PT Bank DBS Indonesia. The loan period is for tahun 2016) 521.074.172.380 45.129.427.317 Rp 31,126,270,916 in 2016) dan dijamin dengan aset tetap tertentu milik Entitas 5 years and secured by the Entity’s certain fixed (lihat Catatan 12). assets (see Note 12). Bagian Jangka Panjang 28.787.184.647 574.004.302.319 Long-Term Portion - 124 - - 125 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Pada tanggal 18 April 2013, Entitas memperoleh On April 18, 2013, the Entity obtained roll-over Pada tanggal 17 Oktober 2014, Entitas memperoleh On October 17, 2014, the Entity obtained perpanjangan atas fasilitas dari DBS Bank Ltd., of loan from DBS Bank Ltd., Singapore, for tambahan fasilitas pinjaman Line Facility Al Kafalah additonal Line Facility Al Kafalah (Revolving Singapura selama 5 tahun. Fasilitas pinjaman 5 years. This loan facility bears annual interest (Revolving LC/SKBDN) sebesar USD 2.000.000 dan LC/SKBDN) amounting to USD 2,000,000 and tersebut dikenakan bunga per tahun sebesar 5% rate of 5% above LIBOR in 2017 and 2016, tambahan fasilitas pinjaman Line Facility Al additional Line Facility Al Murabahah diatas LIBOR pada tahun 2017 dan 2016. respectively. Murabahah (Sublimit LC/SKBDN) sebesar (Sublimit LC/SKBDN) Rp 15,000,000,000 with Rp 15.000.000.000 dengan jangka waktu pinjaman the loan term for 90 (ninety) months. Pada tanggal 18 Juli 2016, Entitas melakukan On July 18, 2016, the Entity had paid this loan selama 90 (sembilan puluh) bulan. Dengan demikian Therefore, loan facility from Muamalat pembayaran atas pinjaman ini sebesar amounting to USD 5,000,000. total fasilitas pinjaman yang diperoleh Entitas dari become to USD 12,000,000 and USD 5.000.000. Muamalat menjadi sebesar USD 12.000.000 dan Rp 130,000,000,000. On April 28, 2015, the Rp 130.000.000.000. Pada tanggal 28 April 2015, Entity obtained amandment of Line Facility Al Pada tanggal 25 Juni 2009, Entitas memperoleh On June 25, 2009, the Entity obtained Entitas memperoleh perubahan atas fasilitas Murabahah (sublimit LC/SKBDN), which tambahan fasilitas pinjaman dari DBS Bank Ltd., additional loan from DBS Bank Ltd., Singapore, pinjaman Line Facility Al Murabahah (Sublimit maximum amount become to USD 10,000,000. Singapura dengan nilai maksimum sebesar with maximum amount of USD 5,000,000, LC/SKBDN), dimana jumlah maksimum pinjaman USD 5.000.000 yang digunakan untuk tambahan which is used as addition of the Entity’s menjadi sebesar USD 10.000.000. modal kerja Entitas. Fasilitas pinjaman tersebut working capital. This loan facility bears annual dikenakan bunga per tahun sebesar 5% diatas interest rate of 5% above LIBOR and has Fasilitas kredit tersebut dikenakan margin setara The credit facility is subject to margin LIBOR dengan jangka waktu 2 tahun yaitu sampai period for 2 years until June 30, 2011, and dengan 5,5% untuk pinjaman dalam mata uang asing equivalent at 5.5% for loans in foreign dengan tanggal 30 Juni 2011, dan dijamin dengan secured by the Entity’s certain fixed assets. dan sebesar 11% untuk pinjaman dalam mata uang currency and 11% for loans currency in aset tetap tertentu milik Entitas. Rupiah. Rupiah.

Pada tanggal 10 Juni 2011, Entitas memperoleh On June 10, 2011, the Entity obtained roll-over Pinjaman dari Muamalat tersebut dijamin dengan Loans from Muamalat are secured by cash cash collateral sebesar 10% dari Letter of Credit collateral amounting to 10% of the Letter of perpanjangan atas fasilitas tambahan dari DBS of the additional loan from DBS for 5 years. (L/C), aset tetap Tanah seluas 10.576 m² beserta Credit (L/C), landrights with total area of selama 5 tahun. bangunan diatasnya dan 1 (satu) full line Paper 10,576 m² and building there in and 1 (one) Machine No. 9 dengan nilai penjaminan sebesar full line Paper Machine No. 9 with a value Pada tanggal 7 Juni 2016, Entitas telah melunasi On June 7, 2016, the Entity had fully paid this Rp 200.000.000.000. guarantee amounting to Rp 200,000,000,000. fasilitas pinjaman kepada DBS Bank Ltd., Singapura loan facility to DBS Bank Ltd., Singapore sebesar USD 5.000.000. USD 5,000,000. d. Pinjaman Sindikasi d. Syndicated Loan

c. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk c. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Pada bulan Juni 1996, Entitas mengadakan In June 1996, the Entity entered into syndicated perjanjian kredit sindikasi dengan The Sanwa Bank, loan agreement with The Sanwa Bank, Limited, Pada tanggal 6 Januari 2014, Entitas memperoleh On January 6, 2014, the Entity obtained loan Limited, Singapura, sebagai koordinator sindikasi, Singapore, as the coordinator, collectively with fasilitas pinjaman dari PT Bank Muamalat Indonesia facility from PT Bank Muamalat Indonesia Tbk secara kolektif dengan 7 bank di luar negeri dan 7 overseas banks and 4 domestic banks Tbk (Muamalat) yang terdiri dari: (Muamalat) consisting of : 4 bank di Indonesia (Sindikasi), di mana Sindikasi (Lenders), whereby the Lenders agreed to setuju untuk menyediakan fasilitas pinjaman provide a long-term debt facility amounting to - Line Facility Al Kafalah (Revolving - Line Facility Al Kafalah (Revolving berjangka sebesar USD 43.000.000. Fasilitas kredit USD 43,000,000. This syndicated facility was LC/SKBDN) dengan jumlah maksimum LC/SKBDN) with maximum loan amount sindikasi ini digunakan untuk modal kerja dan used for working capital purposes and pinjaman sebesar USD 10.000.000 untuk of USD 10,000,000 for purchase of the pelunasan kembali sebagian utang Entitas yang repayment of the portion of the loans from BRI. pembelian mesin. Penarikan fasilitas ini dapat machine. Withdraw of this facility could diperoleh dari BRI. Pinjaman yang diperoleh dari The loans obtained from BRI were used to dilakukan dalam mata uang Dolar Amerika be in United States Dollars, European BRI digunakan untuk membiayai perolehan aset finance the acquisition of certain fixed assets. Serikat, Euro Eropa dan Rupiah (multi Euro and Rupiah (multi currency). This tetap tertentu. currency). Fasilitas tersebut mempunyai jangka facility will be mature in 2 (two) years waktu pinjaman selama 2 (dua) tahun dengan with a maximum repayment period of Pinjaman sindikasi ini dijamin dengan aset tetap The syndicated loan is secured by certain fixed jangka waktu pembayaran maksimal selama 12 (twelve) months. tertentu Entitas, piutang usaha dan persediaan, assets, trade receivable and inventories on a 12 (dua belas) bulan. secara pari passu dengan pinjaman BRI (lihat security sharing basis with the short-term loans Catatan 5, 7 dan 12). Pinjaman ini jatuh tempo pada from BRI (see Notes 5, 7 and 12). The facility - Line Facility Al Murabahah (Sublimit - Line Facility Al Murabahah (Sublimit tanggal 20 September 1999. Sesuai dengan was due on September 20, 1999. Based on the LC/SKBDN) dengan jumlah maksimum LC/SKBDN) with maximum amount of perjanjian restrukturisasi utang tanggal 30 Maret debt restructuring agreement dated March 30, pinjaman sebesar Rp 115.000.000.000 Fasilitas Rp 115,000,000,000. The facility has 2000, Sindikasi setuju untuk menjadwalkan kembali 2000, the Lenders agreed to reschedule the tersebut mempunyai jangka waktu pinjaman 5 (five) years period. pembayaran utang pokok dalam 13 angsuran repayment of the principal in 13 quarterly selama 5 (lima) tahun. triwulanan mulai tanggal 10 April 1999 sampai installments starting April 10, 1999 dengan tanggal 10 Januari 2002, masing-masing to January 10, 2002, each in a certain amount. dalam jumlah tertentu. - 126 - - 127 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Berdasarkan akta Notaris Dyah Ambarwaty Setyoso, Based on Notarial Deed No. 34 dated Pada tanggal 21 Desember 2009, Entitas dan On December 21, 2009, the Entity and lenders S.H., No. 34 tanggal 9 Desember 2004, Notaris di December 9, 2004 of Dyah Ambarwaty Sindikasi melakukan kesepakatan untuk mengubah agreed to change its annual interest rate which Surabaya, (menambah dan mengubah akta Notaris Setyoso, S.H., Notary in Surabaya (added and tingkat bunga pinjaman untuk periode berikutnya became 5% above SIBOR for next period, and No. 63 tanggal 29 Agustus 2003 yang diaktakan oleh amended Notarial Deed No. 63 dated August menjadi sebesar 5% di atas SIBOR dan melakukan paid the loan amounting to Rp 1,377,461,654 notaris yang sama), Entitas dan Sindikasi telah 29, 2003 by the same notary), the Entity and pembayaran utang sebesar Rp 1.377.461.654 untuk for next period, which decrease the remaining menandatangani perjanjian restrukturisasi utang Lenders had entered into the debt restructuring periode berikutnya sehingga sehingga pinjaman balance in 2010 amounting to yang berisi kesepakatan untuk menjadwalkan (Agreement) which contained agreement Sindikasi pada tahun 2010 menjadi sebesar Rp 225,186,377,985. kembali pembayaran pinjaman pokok dan utang forrescheduling payment of principal and Rp 225.186.377.985. bunga yang telah ditetapkan sebelumnya interest payable which was previously agreed. (Perjanjian). Pada tanggal 18 Mei 2011, Entitas dan Sindikasi On May 18, 2011, the Entity and lenders melakukan kesepakatan untuk mengubah tingkat agreed to change its annual interest rate which bunga pinjaman untuk periode berikutnya menjadi became 5.2% above SIBOR for next period in Perjanjian pinjaman ini memuat pembatasan kepada The loan agreement includes certain restrictive sebesar 5,2% di atas SIBOR pada tahun 2013. 2013. Entitas, antara lain, pemeliharaan rasio keuangan covenants to the Entity relating to, amongst of tertentu dan mengharuskan adanya persetujuan others, maintaining the certain financial ratios Pada tanggal 19 Pebruari 2014, Entitas dan Sindikasi On February 19, 2014, the Entity and Lenders tertulis dari Sindikasi mayoritas untuk memperoleh and requiring the written consent form melakukan kesepakatan untuk menjadualkan agreed to reschedule the loan payment from tambahan pinjaman, pembagian dividen dan majority of the Lenders to obtain additional kembali atas pembayaran utang dimana dari tanggal June 30, 2014 and became June 30, 2019, and melakukan pengalihan atau penjualan aset. Entitas loans, distribution of dividends and transfers 30 Juni 2014 menjadi 30 Juni 2019, dan mengubah changed its annual interest rate to 6% above harus memelihara rasio utang terhadap ekuitas tidak or disposal of assets. The Entity should tingkat bunga pinjaman untuk periode berikutnya LIBOR for the next period. lebih besar dari 4,0 : 1, rasio aset lancar terhadap maintain the debt to equity ratio of not more menjadi sebesar 6% di atas LIBOR. kewajiban lancar tidak lebih kecil dari 0,4 : 1 dan than 4.0 : 1, the current ratio of not less than minimum ekuitas sebesar Rp 150.000.000.000. 0.4 : 1 and minimum equity of Berdasarkan hasil rapat kreditur tanggal 4 Oktober Based on minutes of creditor’s meeting dated Rp 150,000,000,000. 2016 yang diaktakan dengan Akta Notaris No. 17 October 4, 2016 which was Notarized by Deed tanggal 26 Oktober 2016 oleh Notaris Christiana No. 17 dated October 26, 2016 of Christiana Selain yang disebutkan di Perjanjian di atas, syarat- Besides which was mentioned by the agreement Inawati, S.H., Entitas dan Sindikasi menyetujui Inawati, SH., the Entity and Syndicates had syarat pinjaman lainnya yang dinyatakan dalam akta above, other loan condition, which expressed untuk melakukan restrukturisasi pinjaman dengan agreed to perform loan restructurisation with Notaris No. 63 di atas tidak berubah. in Notarial Deed No. 63 above remained skema sebagai berikut: the scheme as follows: unchanged. 1. Debt to equity swap dengan syarat: 1. Debt to equity swap with following - Konversi pinjaman Sindikasi sebesar 80% conditions: Berdasarkan hasil keputusan rapat kreditur taggal Based on creditors meeting held on atau setara dengan Rp 180.149.040.000 - Conversion of Syndicated loan by 80% 8 Maret 2005, Sindikasi menyetujui untuk March 8, 2005, the Lender agreed to convert menjadi saham Entitas sebanyak or equivalent to mengkonversi seluruh saldo pinjaman menjadi total debt debt into Rupiah with the exchange 450.372.600 lembar saham dengan harga Rp 180,149,040,000 into the Entity’s Rupiah dengan kurs sebesar Rp 9.290 untuk USD 1 rate used was Rp 9,290 to USD 1 effective on saham yang disepakati sebesar Rp 400 per shares amounting to 450,372,600 yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2005. Konversi January 1, 2005. In connection with this saham (lihat Catatan 20). shares with conversion price pinjamanan tersebut tidak merubah syarat-syarat conversion, other terms of long-term debts amounting to Rp 400 per share (see pinjaman lainnya. remained unchanged. Note 20). - Satu tahun setelah konversi, pemegang - One year after conversion, the Pada tanggal 20 Juli 2007, Entitas dan Sindikasi On July 20, 2007, the Entity and lenders saham pendiri harus membeli kembali founders of the company should buy seluruh saham yang dikonversikan. back all the shares that has been melakukan perjanjian restrukturisasi utang yang entered into debt rectructuring agreement, converted. berisi kesepakatan untuk mengkonversi utang which agreed to convert the loan amounting to 2. Sebesar 20% dari sisa pinjaman akan dilunasi 2. 20% of the remaining loan will be paid sindikasi sebesar Rp 200.000.000.000 menjadi Rp 200,000,000,000 to become the Entity’s dengan cara yaitu sebesar 10% harus dilunasi with term for 10% must be paid at the saham Entitas sebanyak 500.000.000 lembar saham. shares amounting 500,000,000 shares. The selambat-lambatnya pada tanggal 31 Desember latest on December 31, 2016 and for the Sedangkan sisa pinjaman Sindikasi sebesar remaining balance amounting to 2016 dan 10% sisanya harus dilunasi selambat- remaining of 10% must be paid at the Rp 226.563.839.639 akan dijadwalkan kembali Rp 226,563,839,639 will be rescheduled to be lambatnya pada tanggal 30 September 2017. latest on September 30, 2017. untuk dilunasi dalam waktu 10 tahun yang akan paid within ten years, which starting from June dimulai sejak tanggal 30 Juni 2009 sampai dengan 30, 2009 until December 31, 2018. This debt Pada tanggal 12 Mei 2017, Entitas telah melunasi On May 12, 2017, the Entity had paid fully on tanggal 31 Desember 2018. Tingkat bunga pinjaman bears annual interest rate of 3% above SIBOR. seluruh pinjaman kepada Sindikasi. these loan to Syndicates. atas sisa pinjaman tersebut adalah 3% di atas SIBOR. e. Channel Securites Ltd., Singapura (Channel) e. Channel Securities Ltd., Singapore (Channel)

Pada tanggal 22 Desember 2008, Entitas dan On December 22, 2008, the Entity and lenders Pada bulan Desember 1996, Entitas mengadakan On December 1996, the Entity entered into a Sindikasi melakukan kesepakatan untuk agreed to reschedule loan payment above from perjanjian kredit dengan Kanematsu Corporation, credit agreement with Kanematsu Corporation, menjadualkan kembali atas pembayaran utang di June 30, 2009 became June 30, 2014, and Singapure (Kanematsu), dimana Kanematsu setuju Singapore (Kanematsu), which agreed to atas dimana dari tanggal 30 Juni 2009 menjadi 30 changed its annual interest rate which became untuk menyediakan fasilitas berjangka sebesar provide term facility of USD 9,336,861. The Juni 2014, dan mengubah tingkat bunga pinjaman 4% above SIBOR for the next period. USD 9.336.861. Fasilitas kredit ini digunakan untuk credit facility was used to finance the untuk periode berikutnya menjadi sebesar 4% di atas membiayai perolehan aset tetap berupa Mesin acquisition of fixed assets in the form of Power SIBOR. Pembangkit Listrik beserta suku cadangnya yang Machines and their spareparts are used as digunakan sebagai jaminan atas pinjaman tersebut. collateral for the loan. - 128 - - 129 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Berdasarkan akta Notaris Dyah Ambarwaty Setyoso, Based on Notarial deed No. 37 dated 1. Debt to equity swap dengan syarat: 1. Debt to equity swap with following S.H., No. 37 tanggal 14 Desember 2004, Notaris di December 14, 2004 of Dyah Ambarwaty conditions: Surabaya, (merubah akta Notaris No. 59 tanggal Setyoso, S.H., (amended Notarial Deed No. 59 - Konversi pinjaman Channel sebesar 80% - Conversion of Channel loan by 80% 24 Juni 2003 yang diaktakan oleh notaris yang sama dated June 24, 2003 by the same notary about atau setara dengan Rp 68.860.680.000 or equivalent to Rp 68,860,680,000 mengenai perjanjian restrukturisasi utang antara the agreement of debt restructuring between menjadi saham Entitas sebanyak into the Entity’s shares amounting to Entitas dengan Kanematsu, Entitas dan Channel the Entity and Kanematsu, the Entity and 172.151.700 lembar saham dengan harga 172,151,700 shares with conversion Securites Ltd., Singapura (Channel), sebagai kreditur Channel Securites Ltd., Singapore (Channel), saham yang disepakati sebesar Rp 400 per price amounting to Rp 400 per share penerus Kanematsu, telah menandatangani who continue the precious lender, Kanematsu, saham (lihat Catatan 20). (see Note 20). perjanjian restrukturisasi utang yang berisi entered into the agreement of debt - Satu tahun setelah konversi, pemegang - One year after conversion, the kesepakatan untuk menjadualkan kembali restructuring (Agreement) which contained saham pendiri harus membeli kembali founders of the company should buy pembayaran pinjaman pokok dan utang bunga yang agreement to reschedule the payment of seluruh saham yang dikonversikan. back all the shares that has been telah ditetapkan sebelumnya dengan Kanematsu. principal and interest payable which was converted. settled before with Kanematsu. 2. Sebesar 20% dari sisa pinjaman akan dilunasi 2. 20% of the remaining loan will be paid with Berdasarkan hasil keputusan rapat kreditur taggal Based on creditors meeting held on March 8, dengan cara yaitu sebesar 10% harus dilunasi term for 10% must be paid at the latest on 8 Maret 2005, Channel menyetujui untuk 2005, Channel agreed to convert of total debt selambat-lambatnya pada tanggal 31 Desember December 31, 2016 and for the remaining 2016 dan 10% sisanya harus dilunasi selambat- of 10% must be paid at the latest on mengkonversi seluruh saldo pinjaman menjadi debt into Rupiah with the exchange rate used lambatnya pada tanggal 30 September 2017. September 30, 2017. Rupiah dengan kurs sebesar Rp 9.290 untuk USD 1 was Rp 9,290 to USD 1 effective on January 1, yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2005. Konversi 2005. In connection with this conversion, other Pada tanggal 23 Agustus 2017, Entitas telah On August 23, 2017, the Entity had paid fully pinjamanan tersebut tidak merubah syarat-syarat terms of long-term debts remained unchanged. melunasi seluruh pinjaman kepada Channel. these loan to Channel. pinjaman lainnya.

Pada tanggal 22 Desember 2008, Entitas dan On December 22, 2008, the Entity and Channel Channel melakukan kesepakatan untuk penjadwalan agreed to reschedule the loan payment above 17. SURAT BERHARGA JANGKA MENENGAH 17. MEDIUM-TERM NOTES kembali atas pembayaran utang di atas dari tanggal from June 30, 2009 became to June 30, 2014, 30 Juni 2009 menjadi 30 Juni 2014, dan mengubah and changed its annual interest rate became Akun ini terdiri dari : This account consists of: tingkat bunga pinjaman untuk periode berikutnya 4% above SIBOR for next period. menjadi sebesar 4% di atas SIBOR. 2017 2016 Surat berharga jangka Medium-term note Pada tanggal 21 Desember 2009, Entitas dan On December 21, 2009, the Entity and Channel menengah – seri–A serie–A Channel melakukan kesepakatan untuk mengubah agreed to change its annual interest rate (USD 5.000.000) 67.740.000.000 67.180.000.000 (USD 5,000,000) tingkat bunga pinjaman untuk periode berikutnya became 5% above SIBOR for next period, and Surat berharga jangka Medium-term note menjadi sebesar 5% di atas SIBOR dan melakukan paid the loan amounting to Rp 454,160,463 for menengah – seri–B serie–B pembayaran utang sebesar Rp 454.160.463 untuk next period, which decrease the remaining (USD 5.000.000) 67.740.000.000 67.180.000.000 (USD 5,000,000) periode berikutnya, sehingga pinjaman pada tahun balance in 2010 became amounting to Sub-jumlah 135.480.000.000 134.360.000.000 Sub-total 2010 menjadi sebesar Rp 86.075.883.847. Rp 86,075,883,847. Dikurangi beban emisi Pada tanggal 18 Mei 2011, Entitas dan Channel On May 18, 2011, the Entity and Channel ditangguhkan (setelah Less deferred issuance cost melakukan kesepakatan untuk mengubah tingkat agreed to change its annual interest rate which dikurangi akumulasi (after deduction of bunga pinjaman untuk periode berikutnya menjadi became 5.2% over the SIBOR for the next amortisasi sebesar accumulated amortization sebesar 5,2% di atas SIBOR pada tahun 2013. period in 2013. Rp 204.555.000 pada tahun amounting to 2017 dan Rp 68.185.000 Rp 204,555,000 in 2017 and Pada tanggal 19 Februari 2014, Entitas dan Channel On February 19, 2014, the Entity and Channel pada tahun 2016) 477.295.000 613.665.000 Rp 68,185,000 in 2016) melakukan kesepakatan untuk penjadualan kembali agreed to reschedule the loan payment from 135.002.705.000 133.746.335.000 atas pembayaran utang dimana dari tanggal June 30, 2014 and became June 30, 2019, and 30 Juni 2014 menjadi 30 Juni 2019, dan mengubah changed its annualinterest rate to 6% above tingkat bunga pinjaman untuk periode berikutnya LIBOR for the next period. Mutasi akumulasi amortisasi atas beban emisi Mutation of accumulated amortization of deferred menjadi sebesar 6% di atas LIBOR. ditangguhkan adalah sebagai berikut : issuance cost is as follow:

Berdasarkan hasil rapat kreditur tanggal 4 Oktober Based on minutes of creditor’s meeting dated 2017 2016 2016 yang diaktakan dengan Akta Notaris No. 17 October 4, 2016 which Notarized by Deed Saldo awal tahun 68.185.000 - Beginning balance tanggal 26 Oktober 2016 oleh Notaris Christiana No. 17 dated October 26, 2016 of Christiana Pembebanan tahun berjalan 136.370.000 68.185.000 Expense for the current year Inawati, S.H., Entitas dan Channel menyetujui untuk Inawati, S.H., the Entity and Channel had Sub-jumlah 204.555.000 68.185.000 Sub-total melakukan restrukturisasi pinjaman dengan skema agreed to perform loan restructurisation with sebagai berikut: the scheme as follows: - 130 - - 131 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Pada tanggal 6 Juni 2016 dan 18 Juli 2016, Entitas On June 6, 2016 and July 18, 2016, the Entity Pada tahun 2017 dan 2016, Entitas mencatat provisi In 2017 and 2016, the Entity recorded the menerbitkan Surat Berharga Jangka Menengah (Medium issued the Medium-Term Note (MTN) Suparma I berdasarkan perhitungan aktuaris yang dilakukan provision by considering the actuarial calculation Term Notes – “MTN”) Suparma I Tahun 2016 Seri A dan Year 2016 Series A and Series B each amounting to masing-masing oleh PT Sigma Prima Solusindo, aktuaris prepared by PT Sigma Prima Solusindo, an Seri B masing-masing sebesar USD 5.000.000, dengan USD 5,000,000, with period 5 (five) years or due independen, berdasarkan laporan independent actuary, based on report jangka waktu 5 (lima) tahun atau jatuh tempo masing- on June 6, 2021 and July 18, 2021, respectively No. 040/SPS/R-I/I/2018 tanggal 31 Januari 2018 dan No. 040/SPS/R-I/I/2018 dated January 31, 2018 masing pada tanggal 6 Juni 2021 dan 18 Juli 2021 serta and bears interest at 5.5% per annum, with PT No. 016/SPS/R-I/I/2017 tanggal 30 Januari 2017 dengan and No. 016/SPS/R-I/I/2017 dated January 30, tingkat suku bunga sebesar 5,5% per tahun, dimana BNI Securities acting as Arranger. menggunakan metode Projected Unit Credit yang 2017, respectively, using the Projected Unit Credit PT BNI Securities sebagai Arranger. mempertimbangkan asumsi-asumsi sebagai berikut: Method, which considered the following assumptions: Penerbitan MTN Suparma I Tahun 2016 ditujukan untuk The issuance of MTN Suparma I Tahun Year 2016 pembayaran utang jangka panjang (refinancing) kepada was used as repayment of the long-term bank loan 2017 2016 DBS Bank Ltd., Singapura (lihat Catatan 16). (refinancing) of loan to DBS Indonesia Ltd., Singapore (see Note 16). Usia pensiun 56 tahun/years 55 tahun/years Retirement age 5% per tahun/ 6% per tahun/ Annual rate of increase in Pembayaran pokok utang MTN Suparma I tahun 2016 The pricipal repayment of MTN Suparma I Year Tingkat kenaikan gaji tahunan per year per year salary dilakukan dengan pembayaran penuh pada saat jatuh 2016 will be settled with full amount at the Tingkat kematian TMI – III TMI – III Mortality rate tempo, sedangkan pembayaran bunga dilakukan dengan maturities date, while the interest is paid semi- Suku bunga diskonto 6,99% 8,27% Discount rate basis 6 bulanan yang dimulai dari tanggal 6 Desember annually which start on December 6, 2016 for MTN 2016 untuk MTN Seri A dan 18 Januari 2017 untuk Series A and January 18, 2017 for MTN Series B. a. Beban imbalan kerja a. Employee benefits expense MTN Seri B. 2017 2016 Dalam perjanjian fasilitas MTN yang disebutkan di atas, In the MTN facility agreement mentioned above, Beban jasa kini 2.789.751.127 2.427.863.905 Current service cost Entitas diharuskan memenuhi pembatasan-pembatasan the Entity is required to meet certain restrictions Beban bunga 3.286.629.447 3.069.783.295 Interest cost tertentu termasuk tidak melebihi dari batas yang telah including not to exceed predetermined limits, Kenaikan liabilitas akibat Increase of liability for the ditetapkan antara lain: amongst others. perubahan program 1.340.904.697 - exchange program effect - Melakukan penjualan atau pengalihan pinjaman. - Perform sale or transfer of loans. - Mengadakan penggabungan, konsolidasi dengan - Take a merger, consolidation with another Jumlah beban imbalan kerja Total employee benefits Entitas lain yang akan mengakibatkan akibat yang entity that would result in negative karyawan 7.417.285.271 5.497.647.200 expenses negatif bagi Entitas dan kemampuan untuk consequences for the Entity and the ability to memenuhi kewajibannya terhadap pemegang meet its obligations to the holders of the loan. pinjaman. b. Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja b. Estimated liabilities for employee benefits - Mengakuisisi Entitas lain. - Acquisition of the other entites. - Melakukan pengakhiran atas perjanjian-perjanjian - Conduct termination of important agreements. 2017 2016 penting. Nilai kini liabilitas 39.893.023.146 39.741.589.445 Present value of liabilities - Mengubah bidang usaha utama Entitas. - Change the Entity’s main business. - Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan - Reduction of authorized, issued and paid up Jumlah liabilitas manfaat Total employee benefits modal disetor Entitas. capital of the Entity. karyawan 39.893.023.146 39.741.589.445 liabilities

Entitas telah memenuhi ketentuan yang dipersyaratkan. The Entity has fulfilled the required conditions. Analisis akrual imbalan kerja adalah sebagai berikut: The analysis of accrued employees’ benefits are as follows:

18. LIABILITAS DIESTIMASI ATAS IMBALAN 18. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEE 2017 2016 KERJA BENEFITS Saldo awal 39.741.589.445 33.882.817.830 Beginning balance Beban imbalan kerja Employee benefit expenses Entitas telah mencatat provisi untuk uang pesangon, The Entity had recorded provision on termination, (lihat Catatan 27) 7.417.285.271 5.497.647.200 (see Note 27) uang penghargaan masa kerja, dan ganti kerugian gratuity and compensation expense to employees Pembayaran selama tahun disajikan sebagai “Liabilitas Diestimasi Atas Imbalan presented as “Estimated Liabilites for Employees berjalan (6.967.519.114) (4.941.691.242) Payment during the year Kerja” dalam laporan posisi keuangan. Beban imbalan Benefits” in the statements of financial position. Pengukuran kembali: Remeasurement: kerja sebesar Rp 7.417.285.271 dan Rp 5.497.647.200 Employees’ benefit expense amounted to Penyesuaian pengalaman (9.053.275.510) (6.061.683.449) Experience adjustment masing-masing pada 2017 dan 2016, disajikan sebagai Rp 7,417,285,271 and Rp 5,497,647,200 and in Perubahan dalam asumsi 8.754.943.054 11.364.499.106 Change in asumptions “Beban Umum dan Administrasi – Imbalan Kerja” 2017 and 2016, respectively, is presented as part dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif “General and Administrative Expenses – Jumlah 39.893.023.146 39.741.589.445 Total lain (lihat Catatan 27). Employees Benefits” in the statements of profit or loss and other comprehensive income (see Note 27). - 132 - - 133 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Analisa sensitivitas kuantitatif untuk asumsi-asumsi yang The quantitative sensitivity analysis for significant Rincian pemegang saham dan kepemilikannya pada The stockholders and their respective stockholdings signifikan adalah sebagai berikut: assumptions is as follows: tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: as of December 31, 2016 are as follows:

Nilai kini liabilitas/ Jumlah Saham Persentase/ Present value of Ditempatkan dan Percentage obligation Disetor Penuh 31 Desember 2017 December 31, 2017 (Lembar)/ Persentase Tingkat diskonto Discount rates Number of Shares Kepemilikan/ Kenaikan 1% 36.598.447.625 Increase Issued and Fully Paid Percentage of Penurunan 1% 43.705.331.627 Decrease Pemegang saham (Shares) Ownership Jumlah/Amount Stockholders Kenaikan gaji di masa depan Future salary increase PT Gloriajaya Gempita 665.700.897 31,48% 266.280.358.800 PT Gloriajaya Gempita Kenaikan 1% 43.743.689.050 Increase Hasther Advisors Corporation 335.000.000 15,84% 134.000.000.000 Hasther Advisors Corporation Penurunan 1% 36.510.498.177 Decrease Channel Securities Pte. Ltd 172.151.700 8,14% 68.860.680.000 Channel Securities Pte Ltd. Seven West Holdings Ltd 165.000.000 7,80% 66.000.000.000 Seven West Holdings Ltd Shangton Finance Pte. Ltd 135.595.500 6,41% 54.238.200.000 Shangton Finance Pte. Ltd Wise Beyond Consultans Wise Beyond Consultans 19. DANA SYIRKAH TEMPORER 19. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS Pte. Ltd 126.311.700 5,97% 50.524.680.000 Pte. Ltd Masyarakat 514.811.161 24,36% 205.924.464.400 Public Pada tanggal 28 April 2015, Entitas memperoleh fasilitas On April 28, 2015, the Entity obtained financing Jumlah 2.114.570.958 100,00% 845.828.383.200 Total pembiayaan dari PT Bank Muamalat Indonesia Tbk facility from PT Bank Muamalat Indonesia Tbk in berupa Line Facility Al Musyarakah sebesar the form of Line Facility Al Musyarakah amounting USD 3.445.857. Jangka waktu pembiayaan Musyarakah to USD 3,445,857. Musyarakah financing have a Berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum Pemegang Based on the Stockholders’ Extraordinary General berlangsung selama 60 (enam puluh) bulan sampai term of 60 (sixty) months until April 28, 2020. Saham Luar Biasa, yang diaktakan untuk Notaris Siti Meeting, which was notarized on Notarial Deed dengan tanggal 28 April 2020. Nisbah bagi hasil untuk Profit sharing for bank amounted to 0.41%. Nurul Yuliami, S.H., M.Kn., dengan akta Notaris No. 66 No. 66, dated November 24, 2016 of Siti Nurul bank adalah sebesar 0,41%. tanggal 24 November 2016, para pemegang saham Yuliami S.H., M.Kn., the stockholders approved the menyetujui penambahan modal ditempatkan dan disetor addition of issued and fully paid capital share from Fasilitas pembiayaan ini dijamin dengan jaminan yang This financing facility is secured by same collateral penuh sebesar Rp 249.009.720.000 sehingga modal the conversion of long term debt amounting sama dengan pinjaman Al Kafalah dan Al Murabahah with Al Kafalah and Al Murabahah from Muamalat dari Muamalat (lihat Catatan 16). (see Note 16). ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari sebesar Rp 249,009,720,000, therefore, the issued and fully Rp 596.818.663.200 menjadi sebesar paid capital increased from Rp 596,818,663,200 Saldo atas transaksi ini adalah sebesar USD 1.722.928 Outstanding balance of this transaction amounting Rp 845.828.383.200 (lihat Catatan 16). which became Rp 845,828,383,200 (see Note 16). atau setara dengan Rp 23.342.237.350 pada tanggal to USD 1,722,928 or equivalent with 31 Desember 2017 dan USD 2.412.100 atau setara Rp 23,342,237,350 as of December 31, 2017 and dengan dan Rp 32.408.976.809 pada tanggal USD 2,412,100 or equivalent to Rp 32,408,976,809 31 Desember 2016. as of December 31, 2016. 21. TAMBAHAN MODAL DISETOR – AGIO SAHAM 21. ADDITIIONAL PAID-IN CAPITAL – IN EXCESS OF PAR VALUE

Akun ini merupakan tambahan modal disetor berupa This account represents additional paid-in capital - 20. MODAL SAHAM 20. CAPITAL STOCK agio saham sebesar Rp 597.819.550. in excess of par value amounting to Rp 597,819,550. Rincian pemegang saham dan kepemilikannya pada The stockholders and their respective stockholdings tanggal 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut: as of December 31, 2017 are as follows:

Jumlah Saham Ditempatkan 22. SALDO LABA 22. RETAINED EARNINGS dan Disetor Penuh (Lembar)/ Persentase Akun ini terdiri dari: This account consists of: Number of Shares Issued Kepemilikan/ and Fully Paid Percentage of Pemegang saham (Shares) Ownership Jumlah/Amount Stockholders a. Dicadangkan a. Appropriated PT Gloriajaya Gempita 665.700.897 31,48% 266.280.358.800 PT Gloriajaya Gempita Hasther Advisors Corporation 335.000.000 15,84% 134.000.000.000 Hasther Advisors Corporation 2017 2016 Channel Securities Pte. Ltd 172.151.700 8,14% 68.860.680.000 Channel Securities Pte Ltd. PT Sari Bumi Indopower 165.000.000 7,80% 66.000.000.000 PT Sari Bumi Indopower Balance at beginning PT Wahana Bumi Indonesia 165.000.000 7,80% 66.000.000.000 PT Wahana Bumi Indonesia Shangton Finance Pte. Ltd 135.595.500 6,41% 54.238.200.000 Shangton Finance Pte. Ltd Saldo awal tahun 4.000.000.000 4.000.000.000 of the year Wise Beyond Consultans Wise Beyond Consultans Pembentukan dana Pte. Ltd 126.311.700 5,97% 50.524.680.000 Pte. Ltd cadangan 2.000.000.000 - Appropriation of reserve Masyarakat 349.811.161 16,56% 139.924.464.400 Public Saldo akhir tahun 6.000.000.000 4.000.000.000 Balance at end of the year Jumlah 2.114.570.958 100,00% 845.828.383.200 Total - 134 - - 135 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Dalam rangka memenuhi Undang-undang In compliance with Corporate Law No. 40 year 24. BEBAN POKOK PENJUALAN 24. COST OF GOODS SOLD Perseroan Terbatas No. 40 tahun 2007, yang 2007, which requires the Entity to set aside, on a mengharuskan Entitas secara bertahap gradual basis, an amount equivalent to at least Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut: The details of cost of goods sold are as follows: mencadangkan sekurang-kurangnya 20% dari 20% of their issued and fully paid capital stock as modal ditempatkan dan disetor penuh sebagai appropriation reserve, the stockholders had 2017 2016 cadangan dana umum, para pemegang saham approved the partial appropriation of the Entity’s menyetujui pencadangan sebagian dari saldo laba retained earnings as appropriation reserve. Pemakaian bahan baku 919.744.281.631 886.197.791.530 Raw materials used Entitas. Upah buruh langsung 140.193.098.628 123.724.719.305 Direct labor Beban pabrikasi 689.405.845.281 615.987.914.418 Manufacturing overhead Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Based on Annual General Meeting of Stockholders Tahunan (RUPST) tanggal 30 Juni 2017 yang dated June 30, 2017 as stated in Notarial Deed of Jumlah Beban Produksi 1.749.343.225.540 1.625.910.425.253 Total Manufacturing Costs telah diaktakan dengan akta Notaris Siti Nurul Siti Nurul Yuliami, S.H., M.Kn., No. 72, the Entity Persediaan barang dalam proses Work in process inventory Yuliami, S.H., M.Kn., No. 72, Entitas decided to set aside Rp 2,000,000,000 of income for Pada awal tahun 50.631.905.535 47.603.285.424 At beginning of the year memutuskan untuk menyisihkan the year 2016 as an appropriation reserve in Pada akhir tahun (40.434.780.537) (50.631.905.535) At end of the year Rp 2.000.000.000 dari laba tahun 2016 sebagai accordance with the Corporate Law. cadangan sesuai dengan Undang-undang Beban Pokok Produksi 1.759.540.350.538 1.622.881.805.142 Cost of Goods Manufactured Perseroan Terbatas. Persediaan barang jadi Finished goods inventory Pada awal tahun 34.612.960.219 32.629.589.981 At beginning of the year b. Belum dicadangkan b. Unappropriated Pada akhir tahun (16.362.826.774) (34.612.960.219) At end of the year 2017 2016 Beban Pokok Penjualan 1.777.790.483.983 1.620.898.434.904 Cost of Goods Sold

Balance at beginning Saldo awal tahun 228.500.379.043 151.414.060.107 of the year Pembentukan dana 25. PENDAPATAN LAIN-LAIN 25. OTHER INCOME cadangan (2.000.000.000) - Appropriation of reserve Laba tahun berjalan 92.280.117.234 81.063.430.679 Income for the year Rincian pendapatan lain-lain adalah sebagai berikut: The details of other income are as follows: Keuntungan (kerugian) Actuarial gain (losses), aktuaria, setelah pajak 223.749.342 (3.977.111.743) net of tax 2017 2016 Saldo akhir tahun 319.004.245.619 228.500.379.043 Balance at end of the year Penghasilan bunga 6.886.383.700 3.142.877.364 Interest income Laba penjualan aset tetap Gain on disposal of fixed assets (lihat Catatan 12) 198.000.000 - (see Note 12) Lain-lain 3.605.250.470 6.910.142.701 Miscellaneous 23. PENJUALAN BERSIH 23. NET SALES Jumlah 10.689.634.170 10.053.020.065 Total Rincian penjualan neto adalah sebagai berikut: The details of net sales are as follows:

2017 2016 Domestik 1.935.165.193.799 1.824.743.753.331 Domestic 26. BEBAN PENJUALAN 26. SELLING EXPENSES Ekspor 157.972.710.467 107.691.324.924 Export Jumlah 2.093.137.904.266 1.932.435.078.255 Total Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut: The details of selling expenses are as follows: 2017 2016 Pada tahun 2017 dan 2016, tidak ada penjualan yang In 2017 and 2016, there is no sale which exceed melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih. 10% of total net sales. Ekspor dan pengangkutan 56.046.456.500 57.322.103.598 Export and freight Gaji dan upah 10.387.796.825 9.205.551.054 Salaries and wages Penjualan utama Entitas berupa kertas sebesar 99,51% The Entity’s primary sales is paper sales which Perbaikan dan pemeliharaan 2.956.662.364 6.319.271.390 Repairs and maintenance dan 99,40% dari penjualan bersih masing-masing pada represented 99.51% and 99.40% of net sales in Telepon dan telekomunikasi 2.439.053.627 1.950.183.496 Telephone and telecommunication tahun 2017 dan 2016, sehingga Entitas tidak melaporkan 2017 and 2016, respectively, as such the Entity did Lain-lain 12.798.659.178 10.888.047.628 Miscellaneous segmen operasi produk secara terpisah. not disclose the product operating segments separately. Jumlah 84.628.628.494 85.685.157.166 Total

Penjualan sebesar Rp 1.149.370.021 dan The sales amounting to Rp 1,149,370,021 and Rp 1.934.420.021 dari penjualan bersih merupakan Rp 1,934,420,021 from net sales represent sales to penjualan kepada pihak berelasi masing-masing pada related party in 2017 and 2016, respectively tahun 2017 dan 2016 (lihat Catatan 30). (see Note 30). - 136 - - 137 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 27. GENERAL AND ADMINISTRATIVE 30. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 30. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH EXPENSES PIHAK BERELASI RELATED PARTIES

Rincian beban umum dan administrasi adalah sebagai The details of general and administrative expenses Dalam kegiatan usaha normal, Entitas melakukan The Entity, in the ordinary course of business, has berikut: are as follows: transaksi dengan pihak-pihak berelasi. transactions with related parties.

2017 2016 Sifat hubungan antara Entitas dengan pihak-pihak The nature of the Entity’s relationship with Gaji dan upah 22.746.569.637 22.514.806.284 Salaries and wages berelasi adalah sebagai berikut: related parties are as follows: Honorarium tenaga ahli 8.424.812.918 7.970.351.900 Professional fee Pihak-pihak Berelasi/ Imbalan kerja (lihat Catatan 18) 7.417.285.271 5.497.647.200 Employees benefits (see Note 18) Sifat Hubungan Related Parties Nature of Relationship Penyusutan (lihat Catatan 12) 4.337.135.652 4.353.033.777 Depreciation (see Note 12) Asuransi 3.348.806.748 2.531.655.585 Insurance Have the same Commissioner Perbaikan dan pemeliharaan 2.409.934.290 2.752.862.372 Repairs and maintenance Memiliki Komisaris dan Direktur and President Director with Perjalanan dinas 1.312.847.492 1.262.919.447 Travel Utama yang sama dengan Entitas PT Siantar Madju the Entity Keperluan kantor 1.070.762.383 1.092.664.325 Office supplies Jamuan 992.659.641 969.516.497 Representation Dewan Komisaris dan Direksi/ Telepon dan telekomunikasi 733.959.932 887.374.903 Telephone and telecommunication Board Commissioners and Lain-lain 4.765.705.313 3.708.038.380 Miscellaneous Manajemen dan karyawan kunci Directors Management and key employee Jumlah 57.560.479.277 53.540.870.670 Total Transaksi-transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai Transactions with related parties are as follows: berikut:

a. Entitas melakukan penjualan bukan produk utama, a. The Entity sold electricity, its non-main 28. BEBAN KEUANGAN 28. FINANCE EXPENSES berupa tenaga listrik, kepada PT Siantar Madju products, to PT Siantar Madju amounting to sebesar Rp 1.149.370.021 dan Rp 1.934.420.021 Rp 1,149,370,021 and Rp 1,934,420,021 in Akun ini terdiri dari : This account consists of: masing-masing pada tahun 2017 dan 2016, yang 2017 and 2016, respectively, which are 0.05% masing-masing merupakan 0,05% dan 0,10% dari and 0.10% of net sales in such years (see Note 2017 2016 penjualan bersih pada tahun-tahun tersebut (lihat 23). The related outstanding receivable is Catatan 23). Saldo piutang yang timbul dari transaksi presented as “Trade Receivable – Related Beban bunga pinjaman Interest expense from debts ini disajikan sebagai “Piutang Usaha – Pihak Party” in the statements of financial position PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia Berelasi” dalam laporan posisi keuangan (lihat (see Note 5). (Persero) Tbk 27.790.633.862 27.863.756.349 (Persero) Tbk Catatan 5). DBS Bank Ltd., Singapura 7.984.278.395 10.649.736.331 DBS Bank Ltd., Singapore Surat berharga jangka menengah 7.548.354.287 3.696.315.170 Medium – term notes Penjualan listrik tersebut dilakukan dalam kondisi Sales of electricity was conducted in normal PT Bank ICBC Indonesia 6.125.619.157 7.410.942.435 PT Bank ICBC Indonesia dan persyaratan normal. Penjualan tersebut sebanyak conditions and requirements. The related sales PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 5.546.911.507 4.447.302.516 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 8.010 kwh dan 868.355 kwh dan dengan harga rata- are in 8,010 kwh and 868,355 kwh with an Pinjaman Sindikasi - 12.435.964.955 Syndicated Loan rata sebesar Rp 143.492/kwh dan Rp 2.228/kwh average price of Rp 143,492/kwh and Channel Securities Ltd., Singapura - 4.100.239.920 Channel Securities Ltd., Singapore masing-masing pada tahun 2017 dan 2016. Rp 2,228/kwh in 2017 and 2016, respectively. Utang sewa pembiayaan - 282.031 Obligation under finance leases Administrasi bank 864.925.451 9.193.119.312 Bank administration b. Entitas membeli bahan baku dan bahan pembantu b. The Entity bought raw materials and supplies Jumlah 55.860.722.659 79.797.659.019 Total dari PT Siantar Madju sebesar Rp 1.624.679 pada to PT Siantar Madju amounting to tahun 2016. Pada tanggal 31 Desember 2016 tidak Rp 1,624,679 in 2016. As of December 31, terdapat saldo utang atas transaksi ini. 2016 there is no outstanding payable of this transaction. 29. BEBAN LAIN-LAIN 29. OTHER EXPENSES Pembelian bahan baku dan bahan pembantu tersebut Purchases of raw materials and supplies was Akun ini terdiri dari : This account consists of: dilakukan dalam kondisi dan persyaratan normal conducted in normal conditions and sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga. requirements as is done by third parties. The 2017 2016 Pembelian tersebut sebanyak 12 kg pada tahun 2016 related purchase is 12 kg in 2016 with an dengan harga rata-rata sebesar Rp 136.615/kg pada average price of Rp 136,615/kg in 2016. Pajak atas revaluasi aset - 15.940.993.082 Tax assets revaluation tahun 2016. Amortisasi rugi ditangguhkan atas Amortization of deffered transaksi jual dan sewa balik aset on sale and leaseback c. Gaji dan kompensasi kesejahteraan lain untuk Dewan c. The salaries and other compensation benefits sewa pembiayaan - 17.880.300 transactions Komisaris dan Direksi Entitas kurang lebih sebesar for the Entity’s Board of Commissioners and Lain-lain 2.420.036 375.513.750 Miscellaneous Rp 5.742.100.000 dan Rp 5.207.400.000 masing- Directors approximately amounted to Jumlah 2.420.036 16.334.387.132 Total masing pada tahun 2017 dan 2016. Rp 5,742,100,000 and Rp 5,207,400,000 in 2017 and 2016, respectively. - 138 - - 139 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31. PERPAJAKAN 31. TAXATION Pada tanggal 2 Juli 2013, Entitas mengajukan On July 2, 2013, the Entity submitted an keberatan dengan Surat No. 65/SPM/VII/2013 objection letter No. 65/SPM/VII/2013 for a. Taksiran Tagihan Pajak Penghasilan a. Estimated Claims for Tax Refund untuk SKPLB Pajak Penghasilan Badan untuk SKPLB on Corporate Income Tax of fiscal tahun pajak 2011. Atas pengajuan keberatan year 2011, against which Directorate General Akun ini terdiri dari: This account consists of: tersebut Direktur Jenderal Pajak mengeluarkan of Taxes issued a Decision Letter Surat Keputusan No. KEP-1598/WPJ.07/2014 No. KEP-1598/WPJ.07/2014 dated July 1, 2017 2016 tanggal 1 Juli 2014 yang menetapkan kelebihan 2014, which is assessed for Entity’s Pajak Penghasilan Income Tax pembayaran pajak sebesar Rp 2.524.658.717. overpayment of income tax amounted to Pasal 22 Article 22 Selisih antara jumlah lebih bayar dan yang telah Rp 2,524,658,717. The difference between the 2015 - 10.600.456.456 2015 dibayarkan sebesar Rp 9.016.750 telah diterima amount of the related overpayment and that 2016 11.522.575.000 11.522.575.000 2016 oleh Entitas pada tahun 2014. Entitas kemudian has been paid amounted to Rp 9,016,750 has 2017 11.002.032.312 - 2017 mengajukan banding ke Pengadilan Pajak dengan been received by the Entity in 2014. On surat No. 148-SPM/IX/2014 tanggal September 17, 2014 the Entity has further Jumlah 22.524.607.312 22.123.031.456 Total 17 September 2014. Proses banding telah selesai made an appeal to Tax Court with its letter dan kelebihan bayar yang disetujui sebesar No. 148-SPM/IX/2014. The appealing process Pada tanggal 12 April 2017, Entitas menerima On April 12, 2017, the Entity received Tax Rp 3.583.923.000. Jumlah lebih bayar tersebut had been completed and the overpayment that Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Assessment Letter on Overpayment of telah diterima Entitas pada tanggal was approved amounted Rp 3,583,923,000. pajak penghasilan Badan dari Direktorat Jenderal Corporate Income Tax (SKPLB) from the 9 Agustus 2016. The amount of the related overpayment had Pajak No. 00051/406/15/054/17 untuk tahun pajak Directorate General of Taxation been received by the Entity on August 9, 2016. 2015. Berdasarkan surat tersebut, kelebihan No. 00051/406/15/054/17 for the fiscal year pembayaran pajak yang disetujui adalah sebesar 2015. Over payment that was approved Pada tanggal 29 Juli 2016, Entitas mengajukan On July 29, 2016, the Entity submitted an Rp 10.598.036.420. Jumlah lebih bayar tersebut amounted to Rp 10,598,036,420. The amount permohonan agar dapat diterbitkan Surat application for the issuance of the Interest telah diterima oleh Entitas pada tanggal is related to the overpayment which had been Keputusan Pemberian Imbalan Bunga (SPMIB) Repayment Decree (SPMIB) under its Letter 16 Mei 2017. received by the Entity on May 16, 2017. dengan Surat No. 089/SPM-FA/VII/2016 atas No. 089/SPM-FA/VII/2016 for SKPLB SKPLB Pajak Penghasilan Badan 2011 Corporate Income Tax 2011 Pada tanggal 26 Juli 2016, Entitas menerima Surat On July 26, 2016, the Entity received Tax No. 00059/406/11/054/13 tanggal 11 April 2013 No. 00059/406/11/054/13 dated April 11, 2013 Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) pajak Assesment Letter on Overpayment of dimana berdasarkan Putusan Pengadilan Pajak No. where based on Tax Court Decision Letter penghasilan Badan dari Direktorat Jenderal Pajak Corporate Income Tax (SKPLB) from the Put 71180/PP/M.XA/15/2016 tanggal 30 Mei No. Put 71180/PP/M.XA/15/2016 dated No. 00132/406/14/054/16 untuk tahun pajak 2014. Directorate General of Taxation 2016 Pengadilan Pajak memutuskan untuk May 30, 2016, the Tax Court had decided to Berdasarkan surat tersebut, kelebihan pembayaran No. 00132/406/14/054/16 for the fiscal year mengabulkan seluruhnya atas Keputusan Direktur grant all of the Director General of Taxes pajak yang disetujui adalah sebesar 2014. Over payment that was approved Jenderal Pajak No. KEP-1598/WPJ.07/2014 Decree no. KEP-1598/WPJ.07/2014 dated Rp 5.897.897.526. Jumlah lebih bayar tersebut amounted to Rp 5,897,897,526. The amount is tanggal 1 Juli 2014. Atas permohonan tersebut, July 1, 2014. As the result of the appeal, the telah diterima oleh Entitas pada tanggal related the overpayment which had been Entitas menerima imbalan bunga sebesar Entity received the interest payment amounting 29 Agustus 2016. received by the Entity on August 29, 2016. Rp 1.720.283.040 pada tanggal 5 Juni 2017. to Rp 1,720,283,040 on June 5, 2017.

Pada tanggal 11 April 2013, Entitas menerima On April 11, 2013, the Entity received Tax b. Utang Pajak b. Taxes Payable Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Assessment Letter on Overpayment of Akun ini terdiri dari: This account consists of: pajak penghasilan Badan dari Direktorat Jenderal Corporate Income Tax (SKPLB) from Pajak No. 00059/406/11/054/13 untuk tahun pajak Directorate General of Taxation No. 2017 2016 2011. Laba fiskal yang disetujui untuk tahun yang 00059/406/11/054/13 of fiscal year 2011. The berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 adalah taxable income for the year ended December Pajak Penghasilan Income Tax sebesar Rp 51.999.577.370 dan kelebihan 31, 2011 amounted to Rp 51,999,577,370 and Pasal 4 (2) 8.303.400 - Article 4 (2) pembayaran pajak adalah sebesar overpayment of Income tax amounted to Pasal 21 306.781.161 235.367.812 Article 21 Rp 2.515.641.967. Rp 2,515,641,967. Pasal 22 229.383.282 218.045.548 Article 22 Pasal 23 112.298.040 96.222.338 Article 23 Disamping itu, Entitas juga menerima Surat The Entity also received Tax Collection Letter Pasal 26 1.587.201.748 875.538.188 Article 26 Tagihan Pajak (STP) dan Surat Ketetapan Pajak (STP) and Assessment Letter of Underpayment Pajak Pertambahan Nilai 9.973.327.830 10.584.924.527 Value-Added Tax Kurang Bayar (SKPKB) Pajak Pertambahan Nilai on Value Added Tax (VAT) amounted to Jumlah 12.217.295.461 12.010.098.413 Total (PPN) sebesar Rp 907.626.233. Selisih antara Rp 907,626,233. The difference between the [ jumlah yang lebih bayar dan kurang bayar sebesar amount of the related overpayment and Rp 1.608.015.734 telah diterima oleh Entitas pada underpayment amounted to Rp 1,608,015,734 tanggal 14 Mei 2013. has been received by the Entity on May 14, 2013. - 140 - - 141 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

c. Pajak Kini c. Current Tax Sesuai dengan peraturan perpajakan di Indonesia, Under the taxation laws in Indonesia, the Entity Entitas melaporkan/menyetorkan pajak yang submits the annual tax return on the basis of self Rekonsiliasi antara laba sebelum taksiran beban The reconciliation between income before terutang berdasarkan sistem self assessment. assessment. The tax authorities may assess or pajak seperti yang disajikan dalam laporan laba provision for tax expense, as shown in the Fiskus dapat menetapkan atau mengubah amend taxes within the statute of limitations rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk statements of profit or loss and other kewajiban pajak tersebut dalam jangka waktu under prevailing regulations. tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal comprehensive income for the years ended tertentu sesuai peraturan yang berlaku. 31 Desember 2017 dan 2016, dengan taksiran laba December 31, 2017 and 2016, and the estimated fiskal adalah sebagai berikut: taxable income are as follows: d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax

2017 2016 Perhitungan penghasilan (beban) pajak tangguhan The calculation of deferred tax income (expense) Laba sebelum taksiran untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal for the years ended December 31, 2017 and 2016 beban pajak sesuai Income before provision for tax 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai are as follows: dengan laporan laba rugi expense according with berikut: dan penghasilan statements of profitor loss and komprehensif lain 121.308.934.629 111.358.495.242 other comprehensive income 2017 2016 Beda tetap: Permanent differences: Rugi fiskal (16.471.897.136) (7.836.480.417) Fiscal loss Jamuan dan representasi 1.692.718.661 1.506.620.718 Entertainment and representation Penyusutan (11.484.595.898) (22.656.487.718) Depreciation Penghasilan bunga yang Interest income already Utang sewa pembiayaan 1.312.500.000 54.444.507 Obligation under finance leases pajaknya bersifat final (6.886.383.700) (3.142.877.364) subjected to final tax Imbalan kerja 112.441.539 138.988.990 Employees’ benefits Lain-lain - 11.458.019.660 Others Rugi ditangguhkan atas Deferred loss on sale and transaksi jual di sewa-balik - 4.470.075 leaseback transaction Beda temporer: Temporary differences: Penyusutan (81.131.401.182) (90.375.950.878) Depreciation Sub-jumlah (26.531.551.495) (30.295.064.563) Sub-total Imbalan kerja 449.766.157 555.955.958 Employees’ benefits Keuntungan (kerugian) Rugi ditangguhkan atas aktuaria (74.583.114) 1.325.703.914 Actuarial gain (loss) transaksi jual dan sewa- Deferred loss on sale and Efek tersedia untuk dijual (181.639.090) (124.464.153) Available-for-sale securities balik - 17.880.300 leaseback transaction Sub-jumlah (256.222.204) 1.201.239.761 Sub-total Pembayaran utang sewa Payment of obligation under pembiayaan - (32.221.969) finance leases Beban pajak tangguhan - Deferred tax expense - bersih (26.787.773.699) (29.093.824.802) net Taksiran laba fiskal 35.433.634.565 31.345.921.667 Estimated taxable income Akumulasi rugi fiskal awal Accumulated tax losses tahun (65.887.588.544) (97.233.510.211) beginning of year Rekonsiliasi antara taksiran pajak penghasilan yang The reconciliation between provision for Koreksi atas restitusi pajak 40.443.017.579 - Correction of tax refund dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang income tax computed by applying the effective berlaku dari laba akuntansi sebelum taksiran beban tax rate to accounting income before provision Taksiran Penghasilan Kena pajak yang tercantum dalam laporan laba rugi dan tax as shown in the statements of profit or loss Pajak 9.989.063.600 - Estimated taxable income penghasilan komprehensif lain untuk tahun yang and other comprehensive income for the years Akumulasi rugi fiskal akhir Accumulated tax losses berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 ended December 31, 2017 and 2016 are as tahun - (65.887.588.544) end of year adalah sebagai berikut: follows: Pajak penghasilan 2.497.265.900 - Income tax Dikurangi pembayaran Less prepayment of 2017 2016 pajak di muka prepaid taxes Income before provision Pajak Penghasilan Income Tax Laba sebelum taksiran beban for tax expense according Pasal 22 13.499.298.212 11.522.575.000 Article 22 pajak sesuai dengan laporan with statements of profit or Taksiran Tagihan Pajak laba rugi dan penghasilan loss and other Penghasilan 11.002.032.312 11.522.575.000 Estimated Claims for Tax Refund komprehensif 121.308.934.629 111.358.495.242 comprehensive income Taksiran pajak penghasilan Provision for income tax with Taksiran laba fiskal tahun 2017 dan 2016 telah The estimated taxable income in 2017 and 2016 dengan tarif pajak 25% (30.327.233.657) (27.839.623.811) tax rate 25% disesuaikan dengan Surat Pemberitahuan Tahunan have been conformed with the Annual Income Pengaruh pajak atas The tax effects of (SPT) pajak penghasilan tahun 2016 yang sudah Tax Return (SPT) that have been filed in 2016 beda betap (423.179.664) (3.241.160.094) permanent differences dilaporkan dan tahun 2017 yang akan dilaporkan and 2017 which will be filed to the tax office. Penghasilan bunga yang Interest income already Entitas kepada kantor pajak. pajaknya bersifat final 1.721.595.926 785.719.342 subjected to final tax Jumlah beban pajak (29.028.817.395) (30.295.064.563) Total tax expense - 142 - - 143 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Pengaruh pajak atas beda waktu yang signifikan The tax effects of significant temporary 2017 2016 antara pelaporan komersial dan fiskal adalah sebagai differences between financial and tax reporting Mata Uang Asing/ Rupiah/ Mata Uang Asing/ Rupiah/ berikut: are as follows: Foreign Currencies Rupiah Foreign Currencies Rupiah Biaya masih harus 2017 2016 dibayar USD 540.449 7.322.005.460 USD 3.842.532 51.628.254.679 Accrued expenses

Aset (liabilitas) pajak Pinjaman jangka tangguhan Deferred tax assets (liabilities) panjang yang jatuh Rugi fiskal - 16.471.897.136 Fiscal loss tempo dalam satu Current maturities of Penyusutan (52.386.932.922) (40.902.337.025) Depreciation tahun long-term debts Bank dan lembaga Bank and financial Liabilitas manfaat karyawan 9.973.255.787 9.935.397.362 Employee benefits liabilities keuangan USD 37.532.653 508.492.384.876 USD 1.042.212 14.003.156.401 institutions Obligation under finance JPY 34.238.100 4.116.104.382 JPY - - Utang sewa pembiayaan - (1.312.500.000) leases Pinjaman jangka panjang – setelah Investasi tersedia untuk dikurangi bagian dijual (254.962.262) (73.323.172) Available-for-sale investment yang jatuh tempo Long-term debts-net of dalam waktu satu current maturities of Liabilitas pajak tangguhan (42.668.639.397) (15.880.865.699) Deferred tax liabilities tahun long-term debts Bank dan lembaga Bank and financial keuangan USD 2.124.829 28.787.184.647 USD 42.213.587 567.181.769.442 institutions Surat berharga jangka menengah USD 9.964.770 135.002.705.000 USD 9.954.327 133.746.335.000 Medium-term notes 32. LABA PER SAHAM DASAR 32. BASIC EARNINGS PER SHARE Jumlah Liabilitas 818.000.831.475 903.918.367.301 Total Liabilities Laba per saham dasar dihitung berdasarkan laba tahun Basic earnings per share is computed by dividing Liabilitas – neto (778.211.536.590) (860.238.148.157) Liabilities - net berjalan dibagi dengan rata-rata tertimbang jumlah the income for the year by the weighted average saham yang beredar dalam tahun yang bersangkutan. number of shares outstanding during the year. The Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar adalah weighted average number of shares outstanding 2.114.570.958 saham dan 1.519.335.394 saham pada amounted to 2,114,570,958 shares and 34. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN tahun 2017 dan 2016. Jumlah laba per saham dasar untuk 1,519,335,394 shares in 2017 and 2016. Basic 34. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS tahun 2017 dan 2016 masing-masing adalah sebesar earnings per share for 2017 and 2016 amounted to Rp 44 dan Rp 53. Rp 44 and Rp 53, respectively. Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk sell an asset or paid to transfer a liability in an mengalihkan suatu liabilitas dalam suatu transaksi teratur orederly transaction between market participants antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Nilai at the measurement date. The fair value is derived 33. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM 33. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas from quoted prices or dicounted cash flow models. MATA UANG ASING FOREIGN CURRENCIES diskonto.

Rincian saldo aset dan liabilitas moneter dalam mata Detail of monetary assets and liabilities balances Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat dan The table below shows the carrying values and fair uang asing adalah sebagai berikut: in foreign currencies are as follows: nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan yang tercatat values of the financial assets and financial pada laporan posisi keuangan: liabilities recorded in the statements of financial 2017 2016 position: Mata Uang Asing/ Rupiah/ Mata Uang Asing/ Rupiah/ Nilai Tercatat/Carrying Amount Nilai Wajar/Fair Value Foreign Currencies Rupiah Foreign Currencies Rupiah 2017 2016 2017 2016 Aset Assets Bank USD 385.495 5.222.688.427 USD 45.684 613.817.077 Cash in banks Aset Keuangan Financial Assets Piutang usaha – Trade receivables Pinjaman yang diberikan pihak ketiga USD 387.607 5.251.293.675 USD 868.117 11.664.013.966 – third parties dan piutang Loans and receivables Aset lancar lainnya USD 2.163.811 29.315.312.783 USD 2.337.183 31.402.388.101 Other current assets Cash and Kas dan setara kas 120.542.708.894 146.960.519.291 120.542.708.894 146.960.519.291 cash equivalents Jumlah Aset 39.789.294.885 43.680.219.144 Total Assets Piutang usaha 111.710.555.577 107.829.168.715 111.710.555.577 107.829.168.715 Trade receivables Piutang lain-lain 400.355.616 303.677.324 400.355.616 303.677.324 Other receivables Aset lancar lainnya 29.315.312.783 31.402.388.101 29.315.312.783 31.402.388.101 Other current assets Liabilitas Liabilities Utang bank USD 9.619.825 130.329.393.300 USD 9.458.919 127.090.037.431 Bank loan Aset keuangan yang Available-for-sale Utang usaha – Trade payables tersedia untuk dijual financial asset pihak ketiga USD 229.334 3.107.019.200 USD 702.490 9.438.656.177 – third parties Investasi tersedia untuk EUR 20.700 334.793.727 EUR 6.980 98.849.177 dijual 9.477.244.272 7.251.273.833 9.477.244.272 7.251.273.833 Available-for-sale investment JPY 2.126.227 255.611.608 JPY 6.336.900 731.308.994 GBP 10.213 186.058.897 GBP - - Jumlah Aset Keuangan 271.446.177.142 293.747.027.264 271.446.177.142 293.747.027.264 Total Financial Assets SGD 6.668 67.570.378 SGD - - - 144 - - 145 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Nilai Tercatat/Carrying Amount Nilai Wajar/Fair Value Tabel berikut ini menyajikan instrumen keuangan Entitas The following table presents the financial 2017 2016 2017 2016 yang diukur pada nilai wajar pada laporan posisi instruments of the Entity are measured at fair keuangan berdasarkan hirarkinya: value on the statement of financial position based Liabilitas Keuangan Financial Liabilities hierarchy: Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Financial liabilities Jumlah/ perolehan diamortisasi: carried at amortized cost: Level 1 Level 2 Level 3 Total Utang bank 130.329.393.300 127.090.037.431 130.329.393.300 127.090.037.431 Bank loan Utang usaha 62.025.367.892 47.510.128.247 62.025.367.892 47.510.128.247 Trade payable Investasi jangka panjang 9.477.244.272 - - 9.477.244.272 Long-term investment Utang dividen 34.608.078 34.608.078 34.608.078 34.608.078 Dividend payable Biaya masih harus dibayar 7.438.155.204 51.628.254.679 7.438.155.204 51.628.254.679 Accrued expenses Pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo dalam Current maturities of 35. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 35. FINANCIAL RISK MANAGEMENT satu tahun long-term debts Bank dan lembaga Bank and financial Dalam transaksi normal Entitas, secara umum terekspos In a normal transactions, the Entity is generally keuangan 521.074.172.380 45.129.427.317 521.074.172.380 45.129.427.317 institutions risiko keuangan sebagai berikut: exposed to financial risks as follows: Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Total Current a. Risiko pasar yang terdiri risiko nilai tukar mata uang a. Market risks, including currency risk, interest Pendek 720.901.696.854 271.392.455.752 720.901.696.854 271.392.455.752 Financial Liabilities asing, risiko suku bunga dan risiko harga. rate risk and price risk. b. Risiko kredit. b. Credit risk. c. Risiko likuiditas. c. Liquidity risk. Pinjaman jangka panjang – setelah dikurangi bagian yang jatuh Catatan ini menjelaskan mengenai eksposur Entitas This note describes regarding exposure of the tempo dalam waktu Long-term debts terhadap masing-masing risiko di atas dan pengungkapan Entity towards each risk and quantitative satu tahun net of current maturities secara kuantitatif termasuk seluruh eksposur risiko serta disclosure including exposure risk and summarizes Bank dan lembaga Bank and financial merangkum kebijakan dan proses-proses yang dilakukan the policies and processes for measuring and keuangan 28.787.184.647 574.004.302.319 28.787.184.647 574.004.302.319 institutions untuk mengukur dan mengelola risiko yang timbul, managing the arising risk, including the capital Surat berharga jangka termasuk yang terkait dengan pengelolaan modal. management. menengah 135.002.705.000 133.746.335.000 135.002.705.000 133.746.335.000 Medium-term notes Jumlah Liabilitas Direksi Entitas bertanggung jawab dalam melaksanakan The Entity’s directors are responsible for Keuangan Jangka Total Non-Current kebijakan manajemen risiko keuangan Entitas dan secara implementing risk management policies and Panjang 163.789.889.647 707.750.637.319 163.789.889.647 707.750.637.319 Financial Liabilities keseluruhan program manajemen risiko keuangan Entitas overall financial risk management program which difokuskan pada ketidakpastian pasar keuangan dan focuses on uncertainty in the financial market and Jumlah Liabilitas meminimalisasi potensi kerugian yang berdampak pada minimize potential losses that impact to the Entity’s Keuangan 884.691.586.501 979.143.093.071 884.691.586.501 979.143.093.071 Total Financial Liabilities kinerja keuangan Entitas. financial performance.

Taksiran nilai wajar dari kelompok instrumen keuangan Estimated fair values of the financial instruments Kebijakan manajemen Entitas mengenai risiko keuangan The Entity’s management policies regarding adalah sebagai berikut: financial risks are as follows: pada tabel di atas ditentukan dengan menggunakan in the table above is determined by using the metode-metode dan asumsi-asumsi berikut: following methods and assumptions: a. Risiko Pasar a. Market Risks

(i) Aset keuangan dan liabilitas keuangan jangka (i) The current financial assets and financial 1) Risiko Nilai Tukar Mata Uang 1) Foreign Exchange Risk pendek dengan umur jatuh tempo kurang dari satu liabilities with maturity of less than one year tahun merupakan perkiraan yang masuk akal atas are reasonable estimation of fair value due to Eksposur risiko nilai tukar mata uang Entitas The exposure of currency exchange risk of nilai wajar dikarenakan jangka waktu jatuh tempo maturities of less than one year. terutama disebabkan oleh bank, piutang usaha, the Entity is primarily generated by cash and aset lancar lainnya, utang kas dan setara kas, utang cash equivalents, trade receivables, other yang kurang dari satu tahun. usaha, beban masih harus dibayar, pinjaman current assets, bank loans, trade payables, (ii) Investasi tersedia untuk dijual (investasi dalam (ii) Available for sale investment (investment in jangka panjang dan surat berharga jangka accrued expenses, long-term debts, medium- reksadana). Nilai wajar dari investasi dalam mutual funds). The fair value of investments menengah yang sebagian didenominasikan dalam terms note which are denominated in United reksadana ditentukan dengan mengacu kepada harga in mutual funds are determined by reference Dolar Amerika Serikat, Yen Jepang, Euro Eropa, States Dollar, Japanese Yen, European pasar pada tanggal laporan posisi keuangan. to the market price on the date of the Pound Sterling dan Dolar Singapura. Utang bank, Euro, Pound Sterling and Singapore statements of financial position. utang usaha, beban masih harus dibayar, pinjaman Dollars. Bank loans, trade payables, accrued (iii) Nilai wajar pinjaman jangka panjang diestimasi (iii) The fair value of bank loans and long-term jangka panjang dikompensasi dengan kenaikan expenses and long-term debts are offset by dengan mendiskontokan arus kas mendatang debts is estimated by discounting the future nilai bank, aset lancar lainnya dan piutang usaha increase of cash in banks, other current dalam mata uang asing. Perubahan nilai tukar assets and trade receivables denominated in masing-masing instrumen menggunakan tingkat cash flows of each instrument using current telah, dan akan diperkirakan terus, memberikan foreign currencies. Foreign exchange had bunga terkini yang ditawarkan oleh bank-bank interest rates offered by the Entity’s banks pengaruh terhadap hasil usaha dan arus kas been, and would be expected give influence kreditur kepada Entitas untuk instrumen utang creditors for similar debt instruments with Entitas. Beberapa liabilitas dan belanja modal towards operation result and cash flow of serupa dengan jangka waktu yang setara. equivalent term. Entitas diperkirakan akan terus didenominasi the Entity. Several liabilities and capital dengan mata uang Dolar Amerika Serikat. expenditures of the Entity are expected to continue to be denominated in United States Dollar. - 146 - - 147 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Entitas tidak melakukan aktivitas lindung nilai The Entity does not take hedging on 2) Risiko Tingkat Suku Bunga 2) Interest Rate Risk terhadap porsi eksposur risiko nilai tukar mata exposure to risk in foreign exchange rates, uang asing, karena risiko yang timbul dari because management believes that the risks Eksposur Entitas terhadap fluktuasi tingkat suku The Entity’s exposure to fluctuations in fluktuasi mata uang asing dapat diminimalisasikan arising from fluctuations in foreign currency bunga terutama berasal dari suku bunga interest rates primarily from floating interest dengan strategi commercial hedging yaitu dengan can be minimized with commercial hedging mengambang atas utang bank jangka panjang rates on long-term bank loans obtained from memperoleh hasil penjualan ekspor dalam mata strategy is to earn export proceeds in foreign yang diperoleh dari PT Bank ICBC Indonesia, PT Bank ICBC Indonesia, PT Bank uang asing yang setara dengan kebutuhan impor currency equivalent to the import needs of PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, PT Bank Rakyat Entitas serta berupaya untuk mengurangi porsi the Entity and seeks to reduce the portion of Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, DBS Bank Ltd., Indonesia (Persero) Tbk, DBS Bank Ltd., pembelian impor dan mengganti dengan bahan the purchase import and replace imports Singapura serta pinjaman jangka panjang dari Singapore and loans from the Syndicated and baku lokal. with local raw materials. Sindikasi dan Channel Securities Ltd, Singapura. Channel Securities Ltd, Singapore. Interest Beban bunga mengacu pada tingkat yang expense refers to the rate applied for under diterapkan untuk mata uang Rupiah berdasarkan the provisions of Rupiah each bank, which is Nilai tukar mata uang asing yang signifikan Signifiant foreign exchanges rate during the ketentuan setiap bank, yang mana sangat highly dependent on fluctuations in market selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: year are as follows: bergantung kepada fluktuasi bunga pasar. interest rates.

Rata-Rata Nilai Tukar/ Kurs Tanggal Pelaporan/ Entitas memandang tingkat suku bunga pinjaman The Entity considers the interest rates are Avrerage Exchange Rate Reporting Exchange Rate bank sangat kompetitif dan risiko dalam very competitive and thus the risk of investing 2017 2016 2017 2016 berinvestasi akan memberikan hasil yang sangat will give a very adequate result. The Entity memadai. Entitas aktif melakukan telaah atas actively reviews the loans granted by banks. Pound Sterling (GBP) 17.243 18.044 18.218 16.508 Pound Sterling (GBP) pinjaman yang diberikan oleh bank. Euro Eropa (EUR) 15.127 14.727 16.174 14.162 European Euro (EUR) Dolar Amerika Serikat 13.384 13.307 13.548 13.436 United States Dollar Pada tanggal laporan posisi keuangan, profil On the statement of financial position, the (USD) (USD) instrumen keuangan Entitas yang dipengaruhi Entity’s profile of financial instruments that Dolar Singapura (SGD) 9.698 9.635 10.134 9.299 Singapore Dollar (SGD) bunga adalah: are affected by the interest, are as follows: Yen Jepang (JPY) 119 123 120 115 Japanese Yen (JPY) 2017 2016 Analisis Sensivitas Sensitivity Analysis Instrumen dengan bunga Pergerakan yang mungkin terjadi terhadap nilai Movement that may occur towards Rupiah tetap Flat interest instruments tukar Rupiah terhadap mata uang Dolar Amerika exchange rate against United States Dollar Aset keuangan 109.315.312.783 31.402.388.101 Financial assets Serikat pada tanggal akhir tahun dapat the year end that could be increased Liabilitas keuangan 135.002.705.000 133.746.335.000 Financial liabilities meningkatkan (mengurangi) nilai ekuitas atau laba (decreased) equity or profit loss amounted Jumlah aset (liabilitas) - rugi sebesar nilai yang disajikan pada tabel. the value presented in table. The analysis is bersih (25.687.392.217) (102.343.946.899) Total assets (liabilities) – net Analisis ini dilakukan berdasarkan varian nilai conducted based on variance of foreign tukar mata uang asing yang pertimbangkan dapat currency exchange rate during the statement Instrumen dengan bunga terjadi pada tanggal laporan posisi keuangan of financial position, with all other variables mengambang Floating interest instruments Aset keuangan 34.760.867.758 141.906.352.166 Financial assets dengan semua variabel lain adalah konstan. held constant. Liabilitas keuangan 680.190.750.327 746.223.767.067 Financial liabilities Tabel berikut menunjukan sensitivitas perubahan The following table presents sensitivity Jumlah liabilitas - bersih 645.429.882.569 604.317.414.901 Total liabilities – net kurs Dolar Amerika Serikat terhadap laba bersih exchange rate changes of United States dan ekuitas Entitas yang dihitung dari aset dan Dollar on net income and equity of the Entity Analisis Sensivitas Sensitivity Analysis liabilitas moneter dalam mata uang asing (lihat which is calculated based on monetary Catatan 33): assets and liabilities balances in foreign Tabel berikut menyajikan sensitivitas perubahan The following table summarizes the sensitivity currencies (see Note 33): tingkat suku bunga yang mungkin terjadi, dengan to interest rate changes that may occur, with variabel lain tetap konstan, terhadap laba Entitas other variables held constant, the profit of the 2017 2016 selama tahun berjalan: Entity for the year: Pengaruh Nilai Tukar Effect in exchange rates (dalam USD) (in USD) 2017 2016 Menguat 48 269 Appreciates Tingkat Suku Bunga BI: Interest rates BI: Melemah 73 282 Depreciates Kenaikan (penurunan) Increase (decrease) in tingkat suku bunga dalam interest Sensitivitas dalam laporan laba (rugi) Sensitivity to net income (loss): basis poin (50) (100) rates in basis points Menguat 2.033.295.041 12.880.566.110 Appreciates Efek terhadap laba (rugi) Effects on income (loss) Melemah (3.103.450.326) (13.504.206.183) Depreciates tahun berjalan 1.655.540.089 3.603.895.940 for the year - 148 - - 149 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2017 2016 Eksposur atas risiko kredit Exposure of credit risk Tingkat Suku Bunga Nilai tercatat dari aset keuangan mencerminkan nilai The carrying amount of the financial assets LIBOR: Interest rates LIBOR: Kenaikan tingkat suku Increase in interest rates eksposur kredit maksimum. Nilai eksposur kredit reflects the value of the maximum credit bunga dalam basis poin 42 51 in basis points maksimum pada tanggal laporan posisi keuangan exposure. The maximum credit exposure value Efek terhadap rugi tahun adalah sebagai berikut: on the statement of financial position, as berjalan (753.737.539) (1.012.333.415) Effects on loss for the year follows:

Kenaikan tingkat suku bunga di atas pada akhir The increases of interest rates above the end 2017 2016 tahun akan mempunyai efek yang berkebalikan of the year have reverse effect with the Pinjaman yang diberikan dengan nilai yang sama dengan penguatan tingkat amount of strengthening of the interest rate, dan piutang Loans and Receivables suku bunga, dengan dasar variabel lain tetap with other variables held constant. Bank 34.760.867.758 141.906.352.166 Cash in banks konstan. Perhitungan kenaikan dan penurunan Calculation of increase and decrease of Piutang usaha dan lain-lain 112.110.911.193 108.132.846.039 Trade and other receivables tingkat suku bunga dalam basis poin didasarkan interest rates in basis points conducted based Aset lancar lainnya 29.315.312.783 31.402.388.101 Other current assets pada kenaikan dan penurunan tingkat suku bunga on increase and decrease in interest rates of Bank Indonesia dan LIBOR pada tahun yang Bank Indonesia and LIBOR for the year. Aset keuangan yang tersedia Financial assets available bersangkutan. untuk dijual for sale investment Investasi tersedia untuk dijual 9.477.244.272 7.251.273.833 Available-for-sale investment 3) Risiko Harga 3) Price Risk Jumlah 185.664.336.006 288.692.860.139 Total Risiko harga adalah risiko fluktuasi atas nilai Price risk is the risk of fluctuations in the fair wajar atau arus kas dari instrumen keuangan yang value or cash flows financial instruments due disebabkan perubahan harga pasar, baik yang to changes in market prices, whether caused Rugi Penurunan Nilai Impairment Loss disebabkan oleh faktor-faktor spesifik dari by factors specific to the individual instrumen individual atau faktor-faktor yang instrument or factors affecting all instruments Tabel berikut menyajikan daftar pengumuran piutang The following table presents a list of aging mempengaruhi seluruh instrumen yang traded in the market. usaha dan piutang lain-lain pada tanggal laporan posisi trade receivables and other receivables on the diperdagangkan di pasar. keuangan: statements of financial position:

Harga kertas sangat dipengaruhi oleh besarnya The price of paper influenced by demand and 2017 2016 permintaan dan penawaran di pasar, dan fluktuasi supply in the market, and the fluctuations in Penurunan Penurunan yang besar pada harga kertas di pasar dunia akan paper prices in world markets will directly Nilai Bruto/ Nilai/ Nilai Bruto/ Nilai/ secara langsung mempengaruhi kinerja keuangan, affect financial performance, operations and Gross Value Impairment Gross Value Impairment kegiatan operasional dan prospek usaha Entitas. business prospects of the Entity. To anticipate Untuk mengantisipasi risiko akibat fluktuasi the risks due to fluctuations in commodity Belum jatuh tempo 84.236.530.645 - 86.647.306.260 - Not due harga komoditas kertas ini, Entitas melaksanakan prices of paper, the Entity is conducting 1 – 30 hari 25.898.164.236 - 16.717.743.370 - 1 – 30 days kegiatan usaha secara konservatif, baik dalam business in a conservative, both in conditions 31 – 60 hari 1.534.663.273 - 3.507.933.884 - 31 – 60 days kondisi pada saat harga naik maupun turun yaitu when the prices go up or down is to Lebih dari 60 hari 441.553.041 - 1.259.862.525 - Over 60 days secara konsisten mempertahankan stok bahan consistently maintain a optimum stock of raw Jumlah 112.110.911.195 - 108.132.846.039 - Total baku optimal yaitu rata-rata untuk tiga bulan material that is an average for the three produksi, karena periode tiga bulan ini months of production, because this is a period merupakan rata-rata waktu yang dibutuhkan of three months average average time it takes Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat The Entity’s management believes that there is mulai order sampai dengan pesanan bahan baku from order until the raw materials arrive. penurunan nilai piutang usaha dan piutang lain-lain. no impairment of trade receivables and other tiba. receivables.

b. Risiko Kredit b. Credit Risk Entitas selalu melakukan monitoring kolektibilitas The Entity monitors and reviews the dan penelaahan atas masing-masing piutang collectibility of trade receivables from customers Risiko kredit merupakan risiko atas kerugian Credit risk represents the risk of financial loss pelanggan secara berkala untuk mengantisipasi periodically to prevent uncollectible receivables keuangan Entitas jika pelanggan atau pihak lain dari of the Entity if any customer or other party of a kemungkinan tidak tertagihnya piutang dan and perform allowance from those monitoring. instrumen keuangan gagal memenuhi liabilitas financial instrument fails to meet contractual melakukan pembentukan cadangan dari hasil kontraktualnya. Risiko ini timbul terutama dari liabilities. This risk arises mainly from trade penelaahan tersebut. piutang usaha dan piutang lain-lain. Entitas and other receivables. The Entity manages and mengelola dan mengendalikan risiko kredit dari controls credit risk from trade receivables and piutang usaha dan piutang lain-lain dengan other receivables by monitoring the default limit memantau batasan periode tunggakan piutang pada period on each customers’ receivables. tiap pelanggan. - 150 - - 151 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

c. Risiko Likuiditas c. Liquidity Risk 36. PENGELOLAAN MODAL 36. CAPITAL MANAGEMENT

Risiko likuiditas timbul jika Entitas mengalami Liquidity risk arises if the Entity is experiencing Struktur permodalan Entitas adalah sebagai berikut: The Entity’s capital structure are as follows: kesulitan untuk memenuhi liabilitas keuangan sesuai difficulty to fulfill financial liabilities in dengan waktu maupun jumlah yang telah ditetapkan accordance with the time limit and previously 2017 2016 sebelumnya. Manajemen risiko likuiditas berarti agreed amount. Management liquidity risk menjaga kecukupan saldo kas dan setara kas dalam means maintaining sufficient cash and cash Jumlah Persentase Jumlah Persentase upaya pemenuhan liabilitas keuangan Entitas. Entitas equivalents in order to fulfill financial liabilities Liabilitas jangka pendek 733.771.730.418 33,72% 283.923.795.368 13,15% Current liabilities mengelola risiko likuiditas dengan pengawasan of the Entity. The Entity manages liquidity risk Liabilitas jangka panjang 246.351.552.190 11,32% 763.373.092.463 35,36% Non-current liabilities proyeksi dan arus kas aktual secara terus-menerus by monitoring forecast and actual cash flows Jumlah Liabilitas 980.123.282.608 45,04% 1.047.296.887.831 48,51% Total Liabilities serta pengawasan tanggal jatuh tempo liabilitas and continuous monitoring due dates of keuangan. financial liabilities. Dana syirkah Temporer 23.342.237.350 1,07% 32.408.976.809 1,50% Temporary syirkah fund Ekuitas 1.172.195.335.156 53,89% 1.079.146.551.310 49,99% Equity Rincian kontraktual jatuh tempo liabilitas keuangan Details of the contractual maturities of financial Jumlah 2.175.660.855.114 100,00% 2.158.852.415.950 100,00% Total (tidak termasuk bunga) yang dimiliki adalah sebagai liabilities (excluding interest) held as follows: berikut: Tujuan pengelolaan modal Entitas adalah untuk The objectives of capital management are to secure pengamanan kemampuan Entitas dalam melanjutkan the Entity’s ability to continue its business in order to 2017 kelangsungan usaha agar dapat memberikan manfaat deliver results for stockholders and benefits to other Kurang dari 1 bagi pemegang saham dan pihak berkepentingan stakeholders and to maintain an optimal capital tahun/ 1 sampai 2 tahun/ 2 sampai 3 tahun/ Lebih dari 4 tahun/ Jumlah/ lainnya serta mempertahankan struktur permodalan structure to minimize the cost of capital. Less than 1 year 1 up to 2 years 2 up to 3 years More than 4 years Total yang optimum untuk meminimalkan biaya modal.

Utang bank 130.329.393.300 - - - 130.329.393.300 Bank loan Secara periodik, Entitas melakukan valuasi pinjaman Periodically, the Entity is performing the valuation of Utang usaha 62.025.367.892 - - - 62.025.367.892 Trade payables Utang dividen 34.608.078 - - - 34.608.078 Dividend payable untuk menentukan kemungkinan pembiayaan kembali debt to determine the possible refinancing of existing Biaya masih pinjaman yang ada dengan pinjaman baru yang lebih debt with new debt that is more efficient which will harus dibayar 7.438.155.204 - - - 7.438.155.204 Accrued expenses efisien yang akan mengarah pada biaya pinjaman yang lead to more optimal debt costs. Pinjaman jangka panjang Long-term debts lebih optimal. Bank dan Bank and lembaga financial Selain harus memenuhi persyaratan pinjaman, Entitas Apart from having to meet loan requirements, the keuangan 521.074.172.380 13.917.918.521 13.663.705.055 1.205.561.071 549.861.357.027 institutions Surat berharga juga harus mempertahankan struktur permodalannya Entity must also maintain its capital structure at a jangka Medium-term pada tingkat yang tidak berisiko terhadap peringkat level that no risk of credit rating and equal to its menengah - - - 135.002.705.000 135.002.705.000 notes kreditnya dan setara dengan pesaingnya. competitors. Jumlah 720.901.696.854 13.917.918.521 13.663.705.055 136.208.266.071 884.691.586.501 Total Rasio pinjaman terhadap ekuitas (dengan Debt to equity ratio (by comparing the gearing debt to 2016 membandingkan pinjaman yang dikenai bunga) adalah equity) is the ratio of which is managed by rasio yang diawasi oleh manajemen untuk management to evaluate the capital structure of the Lebih dari 4 Kurang dari 1 1 sampai 2 2 sampai 3 tahun/ mengevaluasi struktur permodalan Entitas dan Entity and review the effectiveness of the Entity’s tahun/ tahun/ tahun/ More than 4 Jumlah/ mereviu efektivitas pinjaman Entitas. debt. Less than 1 year 1 up to 2 years 2 up to 3 years years Total

Utang bank 127.090.037.431 - - - 127.090.037.431 Bank loan Sesuai dengan persyaratan dari pihak kreditur bahwa According with the requirement of creditors, the Utang usaha 47.510.128.247 - - - 47.510.128.247 Trade payables Entitas harus memelihara rasio pinjaman terhadap Entity has to maintain ratio of debt to equity Utang dividen 34.608.078 - - - 34.608.078 Dividen payable ekuitas maksimal 4 kali. Rasio pinjaman terhadap maximum of 4 times. As of December 31, 2017 and Biaya masih harus dibayar 51.628.254.679 - - - 51.628.254.679 Accrued expenses ekuitas Entitas pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, ratio of debt to equity of the Entity amounted to Pinjaman 2016 masing-masing sebesar 0,83 dan 0,97. 0.83 and 0.97, respectively. jangka panjang Long-term debts Bank dan Bank and lembaga financial keuangan 45.129.427.317 545.573.137.016 13.758.621.604 14.672.543.699 619.133.729.636 institutions 37. TRANSAKSI NON KAS 37. NON CASH TRANSACTIONS Surat berharga jangka Medium-term Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember For the years ended December 31, 2017 and 2016, menengah - - - 133.746.335.000 133.746.335.000 notes 2017 dan 2016, terdapat beberapa akun dalam laporan the addition of several accounts in the financial

Others Jumlah 271.392.455.752 545.573.137.016 13.758.621.604 148.418.878.699 979.143.093.071 Total keuangan yang penambahannya merupakan aktivitas statements represent activities that does not affect yang tidak mempengaruhi arus kas. Akun-akun cash flows. The accounts are as follows: tersebut adalah sebagai berikut: - 152 - - 153 -

The financial statements are originally issued in Indonesian language. The financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk PT SUPARMATbk PT SUPARMA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Lanjutan) (Continued) (Lanjutan) (Continued) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2017 2016 Penerapan dini diperbolehkan untuk semua standar Early adoption is permitted for these standards yang diterbitkan di tahun 2017, namun PSAK No. 73 issued in 2017. However, PSAK No. 73 can be early Pemakaian suku cadang yang diperbolehkan khusus bagi entitas yang telah adopted by entities which early adopt PSAK No. 72. dikapitalisasi ke aset tetap Capitalization of spare part used menerapkan PSAK No. 72. (lihat Catatan 12) 14.080.382.617 15.232.634.254 to fixed assets (see Note 12) Manajemen Entitas sedang mengevaluasi dampak dari The management of the Entity is currently evaluating Reklasifikasi uang muka standar dan interpretasi ini terhadap laporan keuangan. the impact of the new standards on the financial pembelian ke aset tetap Reclassification of advance to statements. (lihat Catatan 12) 795.973.593 421.890.400 fixed assets (see Note12)

Konversi pinjaman jangka Conversion of debt to equity swap panjang (lihat Catatan 20) - 249.009.720.000 (see Note 20) 39. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN 39. COMPLETION OF THE FINANCIAL STATEMENTS Pembelian aset tetap melalui Acquisition of fixed assets through pinjaman jangka panjang - 271.662.379 long-term debts Manajemen Entitas bertanggung jawab atas The management of the Entity is responsible for the penyusunan laporan keuangan yang telah diselesaikan preparation of the financial statements that was pada tanggal 27 Maret 2018. completed on March 27, 2018.

38. STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU 38. NEW AND REVISED STATEMENTS OF DAN REVISI FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

Standar yang berlaku efektif untuk laporan keuangan The standards which are effective for the financial yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018 statements beginning on or after January 1, 2018 adalah sebagai berikut: are as follows:

 Amandemen PSAK No. 2, mengenai “Laporan  Amendment of PSAK No. 2, regarding Arus Kas: tentang Prakarsa Keuangan”. “Statements of Cash Flows: concerning Financial  Amandemen PSAK No. 15 mengenai “Investasi Initiative”. Pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”  Amendment of PSAK No. 15, regarding  Amandemen PSAK No. 46, mengenai “Pajak “Investment in Associates and Joint Venture” Penghasilan: tentang Pengakuan Aset Pajak  Amendment PSAK No. 46, regarding “Income Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi”. Tax: concerning Recognition of Deferred Tax  Amandemen PSAK No. 67, mengenai Asset for Unrealized Loss” “Pengungkapan Kepentingan Dalam Entitas Lain”  Amendment of PSAK No. 67, regarding  PSAK No. 69: Agrikultur dan Amandemen PSAK “Disclosure of Interests in Other Entities” No. 16: Aset Tetap tentang Agrikultur: Tanaman  PSAK No. 69: Agriculture and amendments to Produktif. PSAK No. 16: Property, Plant and Equipment about Agriculture: Bearer Plants.

Pada tahun 2017, beberapa standar baru yang telah During the year 2017, there were several newly dikeluarkan dan diamendamen yang berlaku efektif issued and amended standards which are effective untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah for the financial statements beginning on or after tanggal 1 Januari 2020 adalah sebagai berikut: January 1, 2020 are as follows:

 PSAK No. 71, mengenai “Instrumen Keuangan”  PSAK No. 71, regarding “Financial Instruments” dan Amandemen PSAK No. 62, mengenai and Amendment to PSAK No. 62, regarding “Kontrak Asuransi” “Insurance Contract”  PSAK No. 72 mengenai “Pendapatan dari Kontrak  PSAK No. 72, regarding “Revenue from Contract dengan Pelanggan” with Customer”  PSAK No. 73, mengenai “Sewa”  PSAK No. 73 regarding “Leases”

HEAD OFFICE & FACTORY: RETAIL OFFICE: Jl. Mastrip No.856 Karang Pilang - Surabaya 60221 Surabaya: East Java - INDONESIA Jl. Sulung Sekolahan 6 Phone: (031) 766 6666, 766 2490, 766 2402, 766 2403 Telp. (031) 353 9888, Fax. (031) 353 7899 Fax: (031) 766 3287 Jakarta: e-mail: [email protected] Jl. Teluk Gong 14 Telp. (021) 660 1711 / 660 1788, Fax. (021) 660 4016 www.ptsuparmatbk.com Bandung: Jl. Sukarno Hatta 701 Telp. (022) 7328 0454, HP. (0851) 0027 7788, Fax. (022) 733 2335 Bali: Jl. Raya Munggu Kapal, Ds. Cepaka. Kec. Kediri - Tabanan Telp. (0361) 300 1033, Fax. (0361) 300 1032

CALL CENTER (TOLL FREE) 08800 12345 78