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Banco Mercantil, C.A

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Mercantil, C.A. Banco Universal (Subsidiary of Mercantil Servicios Financieros, C.A.) Report of Independent Accountants and Financial Statements June 30, 2016 and December 31, 2015 Mercantil, C.A. Banco Universal Index to the financial statements June 30, 2016 and December 31, 2015 Pages I - Report of independent accountants 1 - 2 II - Financial statements 1 - 5 III - Notes to the financial statements 1 - Operations and regulatory environment 6 - 8 2 - Basis of preparation 8 - 16 3 - Cash and due from banks 16 4 - Investment securities 16 - 23 5 - Loan portfolio 23 - 25 6 - Interest and commissions receivable 26 7 - Investments in subsidiaries and affiliates 26 - 29 8 - Available-for-sale assets 29 9 - Property and equipment 29 - 30 10 - Other assets 30 - 31 11 - Deposits 31 - 32 12 - Deposits and liabilities with Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (BANAVIH) 32 13 - Borrowings 33 14 - Other liabilities from financial intermediation 33 15 - Interest and commissions payable 34 16 - Accruals and other liabilities 34 17 - Taxes 35 - 36 18 - Employee benefits and employee benefit plans 36 - 39 19 - General and administrative expenses 40 20 - Other operating income 40 21 - Other operating expenses 40 22 - Extraordinary expenses 41 23 - Equity 41 - 42 24 - Financial assets and liabilities in foreign currency 42 - 44 25 - Memorandum accounts 45 - 50 26 - Credit-related commitments 50 - 51 27 - Balances and transactions with related companies 51 - 55 28 - Fundación Mercantil 55 29 - Maturity of financial assets and liabilities 56 30 - Fair value of financial instruments 56 - 57 31 - Risk management 58 - 59 32 - Liabilities and contingencies 59 - 60 33 - Money laundering prevention 60 34 - Investments and loans granted in excess of legal limits 60 35 - Legal contributions 60 - 61 Mercantil, C.A. Banco Universal (Subsidiary of Mercantil Servicios Financieros, C.A.) Balance sheet June 30, 2016 and December 31, 2015 June 30, December 31, 2016 2015 (In bolivars) Assets Cash and due from banks (Note 3) 197,035,187,883 154,144,272,775 Cash 8,462,665,178 8,491,607,452 Central Bank of Venezuela 174,296,036,753 137,641,396,706 Venezuelan banks and other financial institutions 152,000 339,950 Foreign and correspondent banks 381,807,398 506,838,971 Pending cash items 13,894,526,554 7,504,089,696 Investment securities (Note 4) 80,656,798,492 69,247,832,747 Deposits with the Central Bank of Venezuela and overnight deposits 9,471,843,000 2,100,000,000 Investments in available-for-sale securities 21,245,780,683 18,943,344,378 Investments in held-to-maturity securities 9,627,397,457 12,291,413,348 Restricted investments 777,461,296 659,097,254 Investments in other securities 39,534,316,056 35,253,977,767 Loan portfolio (Note 5) 389,921,945,573 307,411,935,388 Current 401,156,048,751 316,170,494,485 Rescheduled 430,966,004 510,652,762 Overdue 1,174,140,629 627,456,726 In litigation 32,856,683 50,639,821 (Allowance for losses on loan portfolio) (12,872,066,494) (9,947,308,406) Interest and commissions receivable (Note 6) 4,845,154,062 3,989,981,760 Interest receivable on cash and due from banks 3,415 374 Interest receivable on investment securities 1,187,620,600 1,012,443,541 Interest receivable on loan portfolio 3,621,881,422 2,894,614,993 Commissions receivable 116,700,120 121,604,244 Interest and commissions receivable on other accounts receivable 578 2,529 (Provision for interest receivable and other) (81,052,073) (38,683,921) Investments in subsidiaries and affiliates (Note 7) 4,185,497,868 1,393,205,898 Available-for-sale assets (Note 8) 412,768 597,465 Property and equipment (Note 9) 3,890,394,253 2,968,662,509 Other assets (Note 10) 17,278,287,244 11,946,459,365 Total assets 697,813,678,143 551,102,947,907 Memorandum accounts (Note 25) Contingent debtor accounts 3,130,565,016 2,573,471,845 Assets received in trust 33,850,440,792 28,110,445,227 Other special trust services 7,351,903 7,706,986 Other debtor memorandum accounts 968,084,062,314 759,338,795,264 Other debtor control accounts 7,278,699 7,704,280 1,005,079,698,724 790,038,123,602 The accompanying notes are an integral part of the financial statements 1 Mercantil, C.A. Banco Universal (Subsidiary of Mercantil Servicios Financieros, C.A.) Balance sheet June 30, 2016 and December 31, 2015 June 30, December 31, 2016 2015 (In bolivars) Liabilities and Equity Liabilities Deposits (Note 11) 631,330,107,364 497,141,012,617 Demand deposits 467,642,655,768 349,469,735,940 Non-interest-bearing checking accounts 255,570,843,059 181,423,432,339 Interest-bearing checking accounts 162,150,454,776 126,057,606,370 Checking accounts under Exchange Agreement No. 20 88,126,350 66,362,329 Demand deposits and certificates 49,833,231,583 41,922,334,902 Other demand deposits 6,294,396,980 4,215,561,594 Savings deposits 156,370,247,653 142,548,765,626 Time deposits 529,265,057 530,236,411 Restricted deposits 493,541,906 376,713,046 Deposits and liabilities with Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (Note 12) 795,849 1,311,628 Borrowings (Note 13) 205,276,764 69,842,275 Venezuelan financial institutions, up to one year 157,464,529 43,800,051 Foreign financial institutions, up to one year 47,812,235 26,042,224 Other liabilities from financial intermediation (Note 14) 1,433,278 4,136,512 Interest and commissions payable (Note 15) 132,669,085 104,786,598 Expenses payable on deposits 132,599,814 104,742,958 Expenses payable on borrowings 69,271 43,640 Accruals and other liabilities (Note 16) 20,263,430,130 16,442,827,650 Total liabilities 651,933,712,470 513,763,917,280 Equity (Note 23) Capital stock 268,060,233 268,060,233 Contributions pending capitalization 2,890,220,542 2,890,220,542 Capital reserves 282,803,546 281,463,245 Equity adjustments 810,444,234 (1,425,900) Retained earnings 41,112,359,460 33,017,542,783 Unrealized gain on investments (Note 4) 516,077,658 883,169,724 Total equity 45,879,965,673 37,339,030,627 Total liabilities and equity 697,813,678,143 551,102,947,907 The accompanying notes are an integral part of the financial statements 2 Mercantil, C.A. Banco Universal Income statement Six-month periods ended June 30, 2016 and December 31, 2015 June 30, December 31, 2016 2015 (In bolivars) Interest income (Note 2) 45,103,401,560 33,843,858,139 Income from cash and due from banks 102,182 290,795 Income from investment securities 2,789,022,982 2,293,970,837 Income from loan portfolio (Note 5) 42,123,033,150 31,502,723,655 Income from other accounts receivable 23,439,318 22,621,534 Other interest income 167,803,928 24,251,318 Interest expense (Note 2) (12,653,434,553) (10,216,509,280) Expenses from deposits (12,639,561,593) (10,128,129,155) Expenses from borrowings (221,046) (43,640) Expenses from other liabilities from financial intermediation (12,770,964) (87,326,715) Other interest expense (880,950) (1,009,770) Gross financial margin 32,449,967,007 23,627,348,859 Income from financial assets recovered (Note 5) 258,113,903 319,159,896 Expenses from uncollectible accounts and write-down of financial assets (Notes 2 and 5) (3,727,901,768) (3,215,967,477) Uncollectible loans and other accounts receivable (3,727,901,768) (3,215,967,477) Net financial margin 28,980,179,142 20,730,541,278 Other operating income (Note 20) 9,917,481,676 7,564,554,845 Other operating expenses (Note 21) (4,496,519,135) (3,174,357,899) Financial intermediation margin 34,401,141,683 25,120,738,224 Operating expenses (22,894,768,058) (13,776,506,182) Salaries and employee benefits (Notes 2 and 18) (7,904,401,029) (3,979,326,220) General and administrative expenses (Note 19) (10,930,138,279) (7,073,082,468) Fees paid to the Social Bank Deposit Protection Fund (Note 35) (3,633,096,225) (2,456,177,679) Fees paid to the Superintendency of Banking Sector Institutions (Note 35) (427,132,525) (267,919,815) Gross operating margin 11,506,373,625 11,344,232,042 Income from available-for-sale assets (Note 8) 590,273,100 226,147,985 Sundry operating income 1,590,782,108 157,435,753 Expenses from available-for-sale assets (Note 8) (184,697) (89,358) Sundry operating expenses (Notes 10 and 16) (2,332,369,434) (1,204,458,872) Net operating margin 11,354,874,702 10,523,267,550 Extraordinary expenses (Notes 22) (120,497,009) (61,699,182) Gross income before tax 11,234,377,693 10,461,568,368 Income tax (Note 17) (3,138,220,715) (4,282,216,045) Net income 8,096,156,978 6,179,352,323 Appropriation of net income Retained earnings 8,096,156,978 6,179,352,323 Provision for the Antidrug Law (Notes 16 and 33) 114,695,328 106,288,011 The accompanying notes are an integral part of the financial statements 3 Mercantil, C.A. Banco Universal Statement of changes in equity Six-month periods ended June 30, 2016 and December 31, 2015 Retained earnings Capital reserves Unappropriated surplus Contributions Other Pension plan Unrealized Capital pending Legal mandatory Equity Restricted Unappropriated remeasurement gain (loss) on Total stock capitalization reserve reserves adjustments surplus earnings (Note 2-k) investments equity (In bolivars) Balances at June 30, 2015 268,060,233 35,833 268,060,233 12,062,710 (1,083,142) 15,946,621,132 10,984,276,901 (91,367,271) 789,345,199 28,176,011,828 Net income - - - - - - 6,179,352,323 - - 6,179,352,323 Reserve for the Social Contingency Fund - - - 1,340,302 - - (1,340,302) - - - Adjustment of investments to market value (Note 4) - - - - - - - - 93,824,525 93,824,525 Contributions pending capitalization - 2,890,184,709 - - - - - - - 2,890,184,709 Pension plan remeasurement - - - - - - 407,611,999 (407,611,999) - - Restricted
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  • Septiembre 2007

    Septiembre 2007

    BOLETIN INFORMATIVO SEPTIEMBRE 2007 Av. Francisco Solano López, entre Calle San Gerónimo y Av. Los Jabillos. Edif. CNV, Urb. Sabana Grande. Caracas - Venezuela Temas de Interés Indicadores del Mercado Intermediarios Financieros Mercado Primario Son instituciones que recogen el ahorro de Ofertas Públicas Autorizadas de Títulos Valores los agentes económicos con excedentes (superávitarios) y lo hacen llegar a los agentes Septiembre 2006 - Septiembre 2007 (Millones de Bolívares) económicos con carencia (deficitarios), o los invierten ellos mismos en determinados tipos de activos financieros, lucrándose con la diferencia Unidades de Papeles Títulos de entre los tipos de interés de las operaciones Meses Acciones Inversión Comerci. Oblig. Partici. Total activas o colocaciones y las operaciones pasivas sep-06 40.062 0 532.000 30.000 10.000 612.062 o depósitos. oct-06 0 0 0 700.000 0 700.000 nov-06 8.337 0 300.000 255.500 20.000 583.837 dic-06 14.253 0 60.000 180.000 15.000 269.253 Entre los intermediarios que participan en el ene-07 18.457 0 0 0 0 18.457 mercado de capitales tenemos: los Asesores de Inversión, Corredores Públicos de Valores, las feb-07 8.000 0 90.000 110.000 0 208.000 Sociedades de Corretajes y las Casas de Bolsa, mar-07 0 0 305.000 115.000 50.000 470.000 todos ellos deben estar autorizados por la abr-07 703.985 0 15.000 85.000 0 803.985 Comisión Nacional de Valores. may-07 45.822 0 20.000 422.500 0 488.322 jun-07 15.381 0 64.500 410.000 0 489.881 jul-07 145.131 0 50.000 287.500 0 482.631 Asesores de Inversión: Pueden ser personas ago-07 44.000 0 187.000 280.000 400.000 911.000 naturales o jurídicas, cuyo objeto es el asesorar al sep-07 0 0 0 177.000 0 177.000 público en relación a las inversiones en el TOTAL 1.043.428 0 1.623.500 3.052.500 495.000 6.214.428 mercado de capitales.
  • BOLSA DE VALORES DE CARACAS: INDICES BURSÁTILES: Acción Ticker Cierre Var.Abs

    BOLSA DE VALORES DE CARACAS: INDICES BURSÁTILES: Acción Ticker Cierre Var.Abs

    Caracas, 22 de septiembre de 2021 Hora: 05:31:19 p. m. BOLSA DE VALORES DE CARACAS: INDICES BURSÁTILES: Acción Ticker Cierre Var.abs. Var.rel. Monto en Bs.S Venezuela Cierre Anterior Var.rel. Banco de Venezuela BVL 481.000,00 -10.000,00 -2,04% 115.440.000,00 Indices Merinvest en Bs.S Banco del Caribe ABC.a 2.400.000,00 +0,00 +0,00% 26.400.000,00 Compuesto 458,47 462,64 -0,90% Banco Nac. Crédito BNC 19.900,00 -100,00 -0,50% 10.128.564.450,00 Financiero 418,56 422,93 -1,03% Banco Occid. Descto. BOU 580,00 +0,00 +0,00% 28.941.420,00 No Financiero 571,95 575,57 -0,63% Banco Provincial BPV 5.900.000,00 -20.000,00 -0,34% 1.420.000.000,00 Bco.Vzlno. de Crédito BVE Indices Merinvest en US$ Banesco BBC Compuesto 118,60 119,87 -1,06% BBO Financial Serv. BBO Financiero 108,28 109,58 -1,19% Bolsa Valores Ccs. BVCC 286.000,00 -14.000,00 -4,67% 3.954.494.000,00 No Financiero 147,96 149,13 -0,78% Corp Banca CBN CANTV D TDV.d 680.000,00 +10,00 +0,00% 118.177.050,00 Indice Bursátil Caracas Cierre Var.abs. Var.rel. Cemex I VCM.1 General 5.652,31 -43,43 -0,76% Cemex II VCM.2 Financiero 9.758,54 -72,34 -0,74% Cer. Carabobo CCR Industrial 3.154,12 -26,47 -0,83% Corimon A CRM.a 640.000,00 -10.000,00 -1,54% 26.940.000,00 Corp.
  • Venezuela Mini-Case Study 2003

    Venezuela Mini-Case Study 2003

    Venezuela Mini-Case Study 2003 Short Message Service “Convergence” Interconnection in Venezuela This mini-case study was conducted by Gustavo Tamayo of JOSE LLOREDA CAMACHO & CO., Bogota, Colombia with the active participation of country collaborators Jesús Rivera, Irene Torres, Ludmila Rodríguez and Edén Altuve from Venezuela’s National Telecommunications Commission CONATEL. The views expressed in this paper are those of the author and do not necessarily reflect the views of ITU, its members or the Government of Venezuela. The author wishes to express his sincere appreciation to Doreen Bogdan-Martin and Susan Schorr of the ITU Regulatory Reform Unit as well as to CONATEL for its support in the preparation in this mini-case study. This is one of a series of Latin American mini-case studies on Convergence and the Information Society commissioned by the ITU in 2003. © 2003 ITU International Telecommunication Union Place des Nations CH-1211 Geneva, Switzerland Short Message Service Interconnection in Venezuela I. Introduction Located in the Northeastern region of South America, Venezuela’s population in 2002 was about 25.2 million with a GDP of approximately USD 126.2 billion. Revenues produced by the oil industry give Venezuela one of the highest per capita incomes in Latin America. Nevertheless, the year 2002 marked a difficult economic, social and political situation in Venezuela. Despite these difficulties, the telecommunications sector registered growth, comprising 3.56% of the nation’s consolidated GDP. Telecommunications is the second major industry in Venezuela, after the oil industry. By the end of 2002, Venezuela had 2,841,800 fixed telephony subscribers, for a fixed line penetration rate of 11.27.
  • Ig|12112004|29302.66|-217.16|-.74

    Ig|12112004|29302.66|-217.16|-.74

    IG|12112004|29302.66|-217.16|-.74|31177.41|20130.45|7098.71|31.97| IF|12112004|49578.56|-200.94|-.4| II|12112004|25477.21|-246.41|-.96| R|BANESCO BCO.|BBC|210|208|-2|-.95|208|210||8|90000|18810000||3| R|CANTV CLASE (D)|TDV.D|8055|8005|-50|-.62|8000|8050||16|46551|372836795||3| R|CEMEX VZLA."II"|VCM.2|390|390|0|0||||1|2667|1040130||2| R|CORIMON (A)|CRM.A|5500|5300|-200|-3.64|5300|5300||2|1068|5694400||3| R|CORP BANCA, C.A|CBN|590|590|0|0||||4|7682|4549960||2| R|CORP.IND.ENERGIA|CIE|27|27|0|0||||1|4785|129195||2| R|CR.CARABOBO|CCR|440|440|0|0|440|440||1|7737|3404280||2| R|ELECT. DE CCS.|EDC|496|486.05|-9.95|-2.01|486|495||18|117204|57680606.45||3| R|ENVASES VZLOS.|ENV|44|44|0|0||||3|40000|1760000||2| R|GRUPO ZULIANO|GZL|70|70|0|0||||5|65017|3640952||2| R|H.L. BOULTON|HLB|36.5|32|-4.5|-12.33|32|33||3|352000|11521600||3| R|MANPA S.A.C.A.|MPA|240|240|0|0|240|240||6|2099000|503760000||2| R|MERCANTIL S.(A)|MVZ.A|3450|3450|0|0||||3|1151000|3930950000||2| R|MERCANTIL S.(B)|MVZ.B|3400|3400|0|0|3400|3400||5|649536|2225822400||2| R|SIVENSA, C.A.|SVS|65|66|1|1.54|66|66||3|65000|4279950||1| R|VZLO.CREDITO|BVE|4500|4400|-100|-2.22|4400|4400||4|3200|14109700||3| P|SIVENSA, C.A.|SVS||||0|67|67|0|1|64|4288|| G|CANTV "ADS"|VNT|59136|59136|0|0|53909|56771||13|24196|1323075812|| VT|1|6|9| TX|(*) PRECIO DE CIERRE OFICIAL : Corresponde al precio de la Ultima operacion de plazo regular de tres ( 3) dias, mayor a Bs.
  • R (,: N Lugar El Alegato Formulado Por El Ciudadano Ant'!;S

    R (,: N Lugar El Alegato Formulado Por El Ciudadano Ant'!;S

    Informe AJuw/ 2004 1 ciudadano en cuestión, de',: lar.¡r (,: n Lugar el alegato formulado por el ¡, ciudadano ant'!;s mencionad, . rei.¡lecl o a L presunta infracGi&Jí1 del artículo 24 d IO las Normas Relativas a ',a L,Conm:;ción Periódica u Ocasional que deben Presentar la Personas SOl1l1 lidi" al COl ltrol de la Cornisión Nacional de Valores, A la par, este Orgall ,S11I0 decidió sancionar 81 ciudadano IB ONY ZAF?-A RAlV1Í.REZ con las sigui en'ies multas: ·Bs. 10.670.000,00 por haber inó'ingido el aliículo 14 numeral 1, de la "Normas sobre InfOImación Periódica u Ocasional que deben Suministrar las Personas sometidas al Control de la Comisión Nacional ele Valores", ·Bs. 5,820.000,00 por haber infringido los 3nículos 4,5,6 y 7 de las vigentes "Normas Relativas a la Ofelia Pública sobre Titularización de Activos", -Bs. 10.670.000,00 por haber in'fi'ingido el artículo 69 de la Ley de Mercado de Capitales, Por último, se le ordenó que proceda a suprimir la expresión "Mercado de Capitales" de la denominación social de su representada "Zafer Mercado de Capitales", por cuanto el uso de dicha expresión en la denominación social ele una empresa no autorizada por la Comi sión Nacional de Valores, induce a error a los inversores del mercado de capitales " Por otra p81ie, la Comisión Nacioñ'al de Valores, deCidió sanCIOnar a la- - sociedad mercantil lNTERA.CTIVOS SERVICIOS FTNAl'lCIEROS (ISF) CASA DE BOLSA, C.A" con las siguientes multas: .¡ , " , n. 91;:'7.:" --=-~I'I1__lI.",_,,"_"_ ___ ____ ___ _ ___ .
  • Mercantil, C.A. Banco Universal (Filial De Mercantil Servicios Financieros, C.A.)

    Mercantil, C.A. Banco Universal (Filial De Mercantil Servicios Financieros, C.A.)

    Mercantil, C.A. Banco Universal (Filial de Mercantil Servicios Financieros, C.A.) Informe de los Contadores Públicos Independientes y Estados Financieros 31 de diciembre de 2017 Mercantil, C.A. Banco Universal Indice para los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2017 Páginas I - Dictamen de los contadores públicos independientes 1 - 2 II - Estados financieros 1 - 5 III - Notas a los estados financieros 1 - Operaciones y régimen legal 6 - 8 2 - Bases de preparación 8 - 17 3 - Disponibilidades 17 - 18 4 - Inversiones en títulos valores 18 - 24 5 - Cartera de créditos 24 - 26 6 - Intereses y comisiones por cobrar 27 7 - Inversiones en empresas filiales y afiliadas 27 - 30 8 - Bienes realizables 30 9 - Bienes de uso 30 - 31 10 - Otros activos 31 - 32 11 - Captaciones del público 32 - 33 12 - Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat (BANAVIH) 33 - 34 13 - Otros financiamientos obtenidos 34 14 - Otras obligaciones por intermediación financiera 34 15 - Intereses y comisiones por pagar 34 16 - Acumulaciones y otros pasivos 35 17 - Impuestos 35 - 37 18 - Beneficios laborales y planes de beneficios al personal 37 - 41 19 - Gastos generales y administrativos 41 20 - Otros ingresos operativos 41 21 - Otros gastos operativos 42 22 - Gastos extraordinarios 42 23 - Patrimonio 42 - 45 24 - Activos y pasivos en moneda extranjera 45 - 46 25 - Cuentas de orden 47 - 53 26 - Obligaciones relacionadas con préstamos 53 - 54 27 - Saldos y transacciones con empresas relacionadas 54 - 57 28 - Fundación Mercantil 58 29 - Vencimiento de activos y pasivos financieros 58 30 - Valor razonable de instrumentos financieros 59 - 60 31 - Gestión de riesgos 60 - 61 32 - Compromisos y contingencias 62 33 - Prevención y control de legitimación de capitales y financiamiento al terrorismo 63 34 - Inversiones y créditos otorgados en exceso a los límites legales 63 35 - Aportes regulatorios 63 - 64 Mercantil, C.A.