Résultats Annuels 2017 Du Groupe Sncf

RÉSULTATS ANNUELS 2017 DU GROUPE SNCF

27 FÉVRIER 2018 FRÉDÉRIC SAINT-GEOURS PRÉSIDENT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE DU GROUPE SNCF

GUILLAUME PEPY PRÉSIDENT DU DIRECTOIRE SNCF ET PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL DE SNCF MOBILITÉS

PATRICK JEANTET PRÉSIDENT DÉLÉGUÉ DU DIRECTOIRE SNCF ET PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL DE SNCF RÉSEAU

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 2 — FÉVRIER 2018 EN SYNTHÈSE

DE RÉELLES PERFORMANCES COMMERCIALES ET ÉCONOMIQUES EN 2017 QUI NE SONT TOUTEFOIS PAS SUFFISANTES FACE À LA SITUATION FINANCIÈRE DE SNCF RÉSEAU, STRUCTURELLEMENT DÉSÉQUILIBRÉE. SNCF RÉSEAU RESTE LOURDEMENT PÉNALISÉ PAR UNE DETTE NETTE DE 46,6 MDS€, QUI AUGMENTE ENCORE DE 1,7 MD€ EN 2017. QUANT À LA DETTE STRUCTURELLE DE SNCF RÉSEAU, ELLE AUGMENTE AU COURS DE LA MÊME PÉRIODE DE 2,1MDS€.

UN CHIFFRE D’AFFAIRES DE 33,5 MDS€ EN PROGRESSION DE +4,2% GRÂCE À UNE DYNAMIQUE COMMERCIALE GÉNÉRANT UNE CROISSANCE DU VOLUME DE VOYAGEURS ET DE MARCHANDISES TRANSPORTÉES.

UN MONTANT IMPORTANT D’INVESTISSEMENTS À HAUTEUR DE 8,8 MDS€ EN 2017, DONT PRÈS DE 95% EN FRANCE.

830 M€ DE GAINS DE PRODUCTIVITÉ ET UNE RÉELLE PERFORMANCE DES ACTIVITÉS QUI PERMETTENT DE DÉGAGER UNE MARGE OPÉRATIONNELLE DE 4,6 MDS€.

UN RÉSULTAT NET RÉCURRENT PART DU GROUPE DE 679 M€.

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 3 — FÉVRIER 2018 REPRISE DES ACTIVITÉS AMPLIFIÉE PAR LA DYNAMIQUE COMMERCIALE ET LES EFFORTS SANS RELÂCHE DE RÉDUCTION DES COÛTS

CHIFFRE D’AFFAIRES INVESTISSEMENTS MARGE OPÉRATIONNELLE RÉSULTAT NET RÉCURRENT** EN MDS€ TOUS FINANCEMENTS EN MDS€ EN MDS€ EN M€

+16%* +4,2%* 33,5 4,6 8,8 4,0 8,5 32,3 679 13,7% MOP/CA 12,4% 218

2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 Un chiffre d’affaires de 33,5 Mds€ Un montant historique 830 M€ de gains de productivité Un résultat net récurrent de en progression de +4,2% grâce à d’investissements à hauteur de et une bonne performance des 679 M€.Un cash-flow libre une dynamique commerciale 8,8 Mds€ en 2017, dont près activités qui permettent de positif pour SNCF Mobilités générant une croissance du de 95% en France. dégager une marge mais une situation financière volume de voyageurs et de opérationnelle de 4,6 Mds€ en structurellement déséquilibrée marchandises transportées. hausse de +16%. pour SNCF Réseau, dont la dette atteint 46,6 Mds€ (la dette structurelle augmente de 2,1Mds€).

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 *À périmètre et change constants 4 — FÉVRIER 2018 ** Part du groupe EN 2017, AVEC DES RÉSULTATS EN PROGRESSION, SNCF ACCÉLÈRE SES INVESTISSEMENTS DANS LA MODERNISATION DE SON OFFRE ET DU RÉSEAU POUR AMÉLIORER LA QUALITÉ DE SERVICE ET LASATISFACTION DE SES CLIENTS Investir pour moderniser est une priorité vitale afin d’assurer l’avenir du système ferroviaire et de la mobilité en France.

UN MONTANT D’INVESTISSEMENTS POLITIQUE D’INNOVATION RENFORCÉE HISTORIQUE DE 8,8 MDS€, DONT PRÈS DE 95% EN FRANCE : Afin de digitaliser le Groupe pour être • 5,2 Mds€ pour régénérer et plus efficace, mieux répondre aux moderniser le réseau ferroviaire attentes clients et inventer les mobilités de demain (280 M€ investis) + 1 600 chantiers réalisés, plus de 1 000 km de voies renouvelées, 4 000 km de caténaires vérifiées INVESTISSEMENT SOUTENU et 500 aiguillages changés DANS LE CAPITAL HUMAIN

+ 12 000 nouveaux collaborateurs + Projets de développements engagés pour les trains de la vie recrutés en France en 2017, dont plus quotidienne : Eole, interconnexions au Grand Paris ou le CDG de la moitié dans les activités liées au Express en Île-de-France ferroviaire.

• 2,3 Mds€ pour l’acquisition de trains neufs + SNCF est l’un des premiers employeurs 40 en Île-de France, 85 dans les territoires français avec 270 000 collaborateurs dans (financés par les Régions) et 20 rames grande vitesse le monde dont 7 000 jeunes alternants en France.

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 5 — FÉVRIER 2018 LES INVESTISSEMENTS MOTEUR DE L’AMÉLIORATION DE LA QUALITÉ DE SERVICE POUR LES VOYAGEURS AVEC UN TRIPLE ENGAGEMENT: PLUS SÛR, PLUS FACILE ET POUR TOUS.

LA MOBILITÉ PLUS SÛRE LA MOBILITÉ QUI PROFITE À TOUS

+ 14 millions de voyageurs quotidiens + une croissance forte et rentable à et 170 000 chargeurs en France l’international grâce aux succès de et dans le monde Keolis (+ 11,9%) et de Geodis (commissionnaire de transport + 8,4% + une politique commerciale voyageurs et logistique contractuelle +11,3%) qui + une politique de sécurité efficace repensée pour renforcer l’attractivité contribue aussi à la performance en (programme Prisme), se traduisant par du train et des mobilités quotidiennes. France ; une baisse de près de 30% des Elle porte ses fruits avec une forte + un impact économique positif et événements de sécurité hausse de fréquentation : majeur sur l’ensemble des territoires remarquable depuis 2015 +10% pour TGV (dont OUIGO +53%), avec 165 000 emplois indirects en France +4,7% pour TER, +3,3% pour Intercités, et 16,6 Mds€ d’achats au total, qui permet +1,3% pour Transilien, +5,9% pour Keolis + un niveau de régularité qui reste élevé de poursuivre son engagement sociétal et (en CA) et +48% pour OUIBUS proche de 90% et un taux de satisfaction environnemental. des clients stable malgré l’intensité des travaux sur le réseau et la gestion des colis suspects LA MOBILITÉ PLUS RAPIDE ET PLUS FACILE

+ lancement de deux programmes majeurs : + le Groupe investit dans les innovations + OUI.sncf voit le jour avec une H00 (départ à la seconde) et FiRST digitales et le porte à porte plateforme digitale relationnelle plus (information fiable et sur mesure en temps large et personnalisée réel pour tous les clients).

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 6 — FÉVRIER 2018 FOCUS SUR LES INVESTISSEMENTS AU BÉNÉFICE DES CLIENTS À UN NIVEAU HISTORIQUE EN 2017 8,8 MDS€ DONT 60% FINANCÉS PAR SNCF ET PRÈS DE 95% EN FRANCE

5,2 Mds€ d’investissements engagés INVESTISSEMENTS EN MDS€ sur le réseau ferroviaire Tous financements Priorité aux investissements de sécurité et de performance de l’infrastructure utilisée par les transports du quotidien

3,6 Mds€ Investissements 8,8 affectés aux activités de transporteur dont 63% pour le matériel roulant 8,5

280 M€ d’investissement pour digitaliser le Groupe, être plus efficace, mieux répondre aux attentes clients et inventer les mobilités de demain

2016 2017 INVESTISSEMENTS TOUS FINANCÉS 2017 EN M€ FINANCEMENTS EN PROPRE SNCF RÉSEAU 5 180 2829 SNCF MOBILITÉS 3 590 2 244

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 7 — FÉVRIER 2018 FOCUS SUR LES GAINS DE PRODUCTIVITÉ UNE MARGE OPÉRATIONNELLE DE 4,6 MDS€, EN HAUSSE DE +16%, GRÂCE AU DYNAMISME DE L’ACTIVITÉ ET À UNE DISCIPLINE FINANCIÈRE GÉNÉRANT PLUS DE 830 M€ DE GAINS DE PRODUCTIVITÉ

+ Une marge opérationnelle à 4,6 Mds€ (13,7% du CA) MARGE OPÉRATIONNELLE EN MDS€ + Dépassement des objectifs des plans de performances et maîtrise des charges : 831 M€ qui s’ajoutent aux 825 M€ réalisés en 2016

Plan de performance industriel +16%* 4,6 Plan de performance SNCF Réseau : 150 M€ 4,0 Transverse : de gains de productivité Optimisation des processus et performance achats 13,7% MOP/CA 160 M€ 12,4% Coûts de structure, performance achats, Plan de performance industriel et commercial dépenses des SNCF Mobilités : 2016 2017 systèmes d’information et télécoms et de 521 M€ de gains de productivité *À périmètre et change constants l’immobilier. Réduction Optimisation des processus de production et efficacité des couts de structure industrielle, actions marketing et commerciales, lutte anti- de l’ordre de -5% fraude, amélioration de la compétitivité de l’offre

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 8 — FÉVRIER 2018 LA PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE ET FINANCIÈRE RÉALISÉE EN 2017 PERMET AU GROUPE SNCF D’AFFICHER :

• Résultat net récurrent • Chiffre d’affaires de 33,5 Mds€, part de groupe de 679 M€, en croissance de +4,2%

• Marge opérationnelle de 4,6 Mds€, • Cash-flow libre positif en hausse de +16%, grâce au pour SNCF Mobilités dynamisme de l’activité et à une discipline financière générant plus de 830 M€ de gains de productivité (optimisation du parc roulant et de la Ces performances commerciales et distribution, efficacité opérationnelle, économiques ne sont pas suffisantes face à une économies d’énergie et fortes situation financière de SNCF Réseau qui reste réductions des coûts de structure de l’ordre de 5%) structurellement déséquilibrée (dette nette de 46,6 Mds€, +1,7 Md€ en 2017). Quant à la dette structurelle de SNCF Réseau, elle augmente au cours de la même période de 2,1Mds€.

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 9 — FÉVRIER 2018 PERSPECTIVES 2018

Dynamique de développement INTERNATIONAL Tous les métiers continueront à Nouveaux services : KEOLIS se réinventer avec en socle la +Assistant personnel de mobilité Europe continentale sécurité et la sûreté Amérique du Nord +Titre unique sur portable NFC Chine Poursuite des programmes pour +Déploiement d’INOUI sur 5 axes Australie révolutionner la production SNCF LOGISTICS Nouvelles marchés : et l’information voyageurs . 4ème autoroute Calais +Voyageurs OUIGO x 2 Orbassano (Turin) pour VIIA +OUIBUS en Europe Geodis worldwide +International avec Keolis, AREP SNCF Logistics, AREP et Systra Dubaï >9,5 Mds€ d’investissements engagés dont : Chine +5,2 Mds€ pour le réseau dont 2,7 Mds€ >+3% de croissance du CA attendue Qatar de renouvellement Arabie Saoudite, Corée du Sud +60 nouveaux trains en Île-de-France, Iran 45 en Régions et 13 rames grande vitesse Poursuite des efforts de réduction SYSTRA +Travaux massifs dans les gares (Nantes, de coûts pour répondre aux clients Crossrail en Grande- Rennes, Lyon Par Dieu, Paris Montparnasse, et se préparer à l’ouverture à la Bretagne Saint-Lazare, Austerlitz et Nord. Couverture Santiago du Chili concurrence du marché ferroviaire LGV Casblanca-Tager Wifi ou 3/4G sur tout Transilien, etc. domestique Métro de Xiamen en Chine TER de Dakar Qatar Logements : 830 nouveaux et réhabilitation de Plus de 10 000 recrutements 1 700 dont 780 sociaux. Cession de 34 ha pour en France , dont la moitié dans les construire 3 000 logements. activités liées au ferroviaire

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 10 — FÉVRIER 2018 DOSSIER COMPLET

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 11 — FÉVRIER 2018 ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE, ATTENTES CLIENTS ET CONCURRENCE

Des exigences accrues des clients

Contexte macro + Voyageurs : attente d’un voyage économique plus favorable personnalisé porte à porte au meilleur rapport qualité/prix en sécurité et ponctualité + Croissance PIB France + 1,9%, plus haut niveau depuis 6 ans + Logistique : demande des chargeurs d’une offre commerciale performante (qualité/prix) 1 + Croissance mondiale +3,6% avec respect des délais et développement accéléré du e-commerce

Intensité concurrentielle sur tous les métiers Demande de mobilité en croissance + Compétition intermodale (covoiturage, autocars et low-cost aérien) agressive + accompagnée d’un besoin de sureté et de respect de l’environnement + Le prix du pétrole améliore la compétitivité des offres SNCF

+ le commerce international profite + Compétition accrue sur le Mass transit de la croissance mondiale (avec volonté de réduire l’offre) + Forte concurrence dans la logistique

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 12 — FÉVRIER 2018 1 Source OCDE nov. 2017 DÉVELOPPEMENT DES ACTIVITÉS

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 13 — FÉVRIER 2018 UN NIVEAU DE TRAVAUX HISTORIQUE SUR LE RÉSEAU FERROVIAIRE

RÉSEAU DES TRANSPORTS DU QUOTIDIEN Plus de la moitié des investissements avec principalement l’Île-de-France, conformément au contrat de performance signé entre l’État et SNCF Réseau en 2017 (46 Mds€ d’investissements sur 10 ans pour accélérer la modernisation du réseau ferroviaire).

TRANSFORMATION DU RÉSEAU + Mise en service après 5 ans de travaux des « tours de contrôle ferroviaire » de Paris-Roissy-Mitry et Paris Gare de Lyon + Mise en exploitation des lignes nouvelles à grande vitesse Atlantique (Océane et Bretagne) et contournement de Nîmes-Montpellier : SNCF Réseau possède l’un des plus grands réseaux à grande vitesse au monde + Démarrage des travaux sur Eole, interconnexions avec le réseau du Grand Paris et poursuite des études sur le CDG Express

PLUS DE 1 000 KM DE VOIES 5,2 MDS€ INVESTIS RENOUVELÉES EN 2017 4 000 KM DE CATÉNAIRES VÉRIFIÉES EN LIGNE AVEC LA 1 ÈRE ANNÉE DU PLAN DE 46 MDS€ EN 10 ANS 500 RENOUVELLEMENTS D’AIGUILLAGES

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 14 — FÉVRIER 2018 LES VOYAGEURS DU QUOTIDIEN CHOISISSENT LE TRAIN

L’offre multimodale continuant de se rationnaliser, dans des villes congestionnées, les voyageurs se reportent sur les transports en commun en particulier ferroviaires malgré l’intensification des travaux.

TER

• Trafic +4,7% soutenu par la distribution via OUI.sncf et des offres tarifaires attractives • Régularité en hausse à 90,5% TRANSILIEN (90,2% en 2016) • Trafic +1,3% • Conventions TER signées Dézonage du pass 2017-2024 : Grand Est Navigo et rénovation 2017-2023 : Auvergne-Rhône-Alpes des lignes Ouverture 2018-2019 : Normandie de la ligne T11 2018-2023 : Pays de la Loire express en juillet

ET AUTOUR DES TRAINS QUOTIDIENS

• 420 000 utilisateurs de ce service de covoiturage du quotidien intégré à l’offre multimodale SNCF iDCAB OUICAR iDVROOM • 180 entreprises ou collectivités 200 000 courses /an partenaires (+70% en 3 ans) 1,2 M de membres 30 000 voitures à louer

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 15 — FÉVRIER 2018 FOCUS SUR LE PORTE À PORTE

OUICAR iDVROOM + 1,2 M de membres, 30 000 voitures à louer + C’est l’offre leader du covoiturage du quotidien. 420 000 utilisateurs dans une concurrence très forte APPLI SNCF + Entreprises et collectivités partenaires : + Une des applications leader de + 70% en 3 ans. iDCAB 200 000 courses /an l’information Voyageurs + Plateforme technologique avancée (TOP 3 des stores). Evolution vers + iDCAB pro première : Au global sur 2017,le avec développement de 5 API pour une offre d’information multimodale, basculement de l’ensemble des gares vers le intégrer l’offre IDVROOM à des en intégrant les itinéraires voitures. partenaire unique Le Cab a permis d’optimiser applications entreprises, sites de congrès, C’est maintenant le socle du futur la qualité de service et de faire passer le taux de évènements, etc. assistant personnel de mobilité. courses acceptées à 96%. + Généralisation du porte-monnaie + Nombre de téléchargement 8,2M + Une refonte de l’Appli IDCAB Pro 1ère est prévue sur électronique le 1er semestre afin d’améliorer les performances et + Visites mensuelles 27,7 M l’adoption à bord sur les 4 axes TGV. + Génération d’applis mobiles et sites web en marque blanche en 48h

iDPASS FORFAIT ÉTUDIANT + Plus de 800 000 utilisateurs uniques ont ouvert + Dans toute la France depuis juin 2017 avec plus l’appli au moins une fois depuis son lancement : de 25 villes desservies avec un forfait local spécifique 20% des réservations d’iDCAB + 85% de taux de satisfaction, + Convergera vers l’appli SNCF en 2018 >80% d’intention de renouveler

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 16 — FÉVRIER 2018 VOYAGES LONGUE DISTANCE : UNE POLITIQUE COMMERCIALE REPENSÉE POUR ACCROÎTRE L’ATTRACTIVITÉ DU TRAIN

LA OUI STRATÉGIE TGV

Stratégie de conquête et de volume • Trafic TGV France +10% pour capter la croissance de la mobilité : • CA SNCF Voyages +8,6% services innovants, large offre adaptée à chacun (famille, voyageur individuel, professionnel, + Ouverture des lignes TGV Atlantique le 2 juillet. étudiant…) Sur Paris- Bordeaux, clientèles Pro et jeunes multipliées par 2. Satisfaction des clients en hausse de +10% sur TGV Océane Objectif : 15 M de voyageurs supplémentaires en 2020 + 100 000 pass TGVmax (offre illimitée 16-27 ans) en 1 an. Près de la moitié de la croissance du trafic de la grande vitesse en 2017 avec 5 voyages par mois LE VOLUME DE BILLETS À PETITS PRIX N'A JAMAIS ÉTÉ AUSSI IMPORTANT + Amélioration du taux d’occupation de 5 points hors Atlantique.

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 17 — FÉVRIER 2018 LES VOYAGES LONGUE DISTANCE DOPÉS PAR LE TOURISME ET LES PETITS PRIX

OUIGO INTERCITÉS

Trafic +53% Trafic +3,3% (7% de l’offre TGV aujourd’hui) Arrivée des premiers 7,7 M de voyageurs avec Coradia Liner sur Paris-Belfort seulement 10 rames OUIGO (vs 102 M de voyageurs pour 400 rames TGV) EUROSTAR OUIBUS Trafic +3,1% record de fréquentation Trafic +48% avec 10,3 M de voyageurs (yc les franchisés) Leader en France

+10 MILLIONS DE VOYAGEURS THALYS TGV EN PLUS EN 2017 DONT 20% OUIGO Trafic +7,3% 60% de nouveaux clients pour IZY, offre low-cost

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 18 — FÉVRIER 2018 DE NOUVEAUX SERVICES EN GARES POUR FACILITER LA VIE DE NOS CLIENTS

Une gamme de services pour améliorer le temps passé en gare :

WORK & STATION Une déclinaison de 3 solutions pour faciliter le travail nomade des voyageurs et des riverains.

MARKET & STATION Faciliter la vie des voyageurs et riverains en positionnant sur leur trajet des produits frais et locaux avec une distribution hebdomadaire.

COLLECT & STATION Consignes multi formats permettant de retirer en gare des colis commandés en ligne. Depuis 2014, installation de 172 automates en France dont 122 en Ile-de-France . BABY & STATION Micro-crèche en structure modulaire pouvant se décliner en 253 GARES fonction des caractéristiques et spécificités de chaque gare. AVEC WIFI GRATUIT Une dizaine de sites en cours d'études (Gare de Dammartin ET ILLIMITÉ Juilly Saint Mard…).

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 19 — FÉVRIER 2018 LES FONDAMENTAUX DU SERVICE FERROVIAIRE

SÉCURITÉ

Près de -30% d'incidents sécurité (ESR*) 2017 /2015 -9% en 2017 dont -10% chez SNCF Mobilités

RÉGULARITÉ 4 500 000 trains ont circulé (+1,3%)

EN % 2016 2017 TER 90,2 90,5 TGV 89,7 88,7

TRANSILIEN 89,5 88,4

INTERCITÉS 87,9 87,0 Lancement du programme H00 : Lancement du programme pour partir à l’heure, chaque Information First : Fiabiliser SÛRETÉ seconde compte l’Information pour la rendre Réactive et Sur-mesure pour Violences volontaires : -9,8% Tous les clients, Tout le temps Vols : -8% Incivilités : +26%

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 20 — FÉVRIER 2018 * Un événement de sécurité remarquable (ESR) est un incident qui met en risque l’intégrité physique des personnes transportées ou présentes aux abords des installations ferroviaires. KEOLIS CONFIRME SON LEADERSHIP URBAIN AU SERVICE DE PLUS DE PLUS DE 8 MILLIONS DE CLIENTS QUOTIDIENS

RENFORCEMENT DE SA POSITION D'ACTEUR DE RÉFÉRENCE EN MATIÈRE D'INNOVATION DIGITALE N⁰1 MONDIAL + Billet dématérialisé à Montargis et Orléans • DU MÉTRO AUTOMATIQUE + Partenariat avec une startup néerlandaise pour une • DU TRAMWAY solution de mobilité digitale à Utrecht

N⁰1 FRANCE • DU TRANSPORT URBAIN POURSUITE DU DÉVELOPPEMENT EN FAVEUR DE • DU TRANSPORT DE PERSONNES LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE À MOBILITÉ RÉDUITE + Bus électriques à Versailles-Vélizy et en Californie (Foothill Transit) N⁰2 FRANCE + Avec la navette autonome Navya, Keolis se place en • DU STATIONNEMENT leader mondial des trajets des premiers et derniers 150 000 PLACES GÉRÉES kilomètres • DU VÉLO EN LIBRE-SERVICE + Les services à la demande sont une valeur ajoutée PRÈS DE 20 000 VÉLOS clé des offres remises aux autorités organisatrices.

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 21 — FÉVRIER 2018 ET REMPORTE DE NOMBREUX SUCCÈS AUX QUATRE COINS DU GLOBE EN 2017, ANNÉE HISTORIQUE

FRANCE Renouvellements majeurs à Lille, Rennes, Caen, Dijon, Amiens… et gains de contrats (Besançon, Bayonne…).

EUROPE Zwenzwoka et Almere (rail et bus) aux Pays-Bas Aarhus (tramway) au Danemark Teutoburger-Wald-Network (rail) en Allemagne

CHINE Contrat d’exploitation et de maintenance du métro automatique reliant l’aéroport de Pudong à Shangai

INDE Mise en service du métro ÉTATS-UNIS automatique d'Hyderabad. 30 km Redressement de l'exploitation AFRIQUE MOYEN-ORIENT du Bus Foothill Transit Lancement du Contrat d’exploitation et (163 véhicules dont projet de métro maintenance du métro de 14 électriques en Californie du AUSTRALIE d'Abidjan avec Doha et du tramway de Sud) et du réseau ferroviaire de Renouvellement de Melbourne et Bouygues Lusail (avec RATP et banlieue de Boston. Navette gold Coast ainsi que deux projets et Alstom. Harnad Group). autonome Navya à l'essai à Las pilotes de transport à la demande Livraison en 2021 3 Mds€ de CA sur 20 ans Vegas pendant un an. à New South Wales

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 22 — FÉVRIER 2018 SNCF LOGISTICS ACCOMPAGNE SES CLIENTS DANS LE MONDE

RECENTRAGE AUTOUR 1er DE 3 PÔLES EN 2017 ACTEUR FRANÇAIS + GEODIS

e + TRANSPORT FERROVIAIRE 4 ET MULTIMODAL DE EUROPÉEN MARCHANDISES (TFMM) 8e + ERMEWA GESTIONNAIRES D’ACTIFS MONDIAL 10,2 MDS€ DE CA EN 2017 DONT 170 000 55% à l’international CLIENTS EN FRANCE ET DANS LE MONDE 50 000 IBM, Arcelor Mittal, Tetra Pak, COLLABORATEURS Volkswagen, Nestlé, Groupe Auchan, Danone, Apple, Gefco, Renault…

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 23 — FÉVRIER 2018 LA LOGISTIQUE MARCHANDISES PORTÉE PAR LE REBOND DU COMMERCE MONDIAL

GEODIS CA : + 3,1% Le Freight Forwarding progresse de +8,4% grâce à une forte croissance des volumes, la logistique contractuelle de +11,3% Réussite de Geodis America et nombreux succès commerciaux (Contract Logistics US de +4,6%).

TFMM (TRANSPORT FERROVIAIRE DE MARCHANDISES ET MULTIMODAL) CA : +3,6% Renouvellement du contrat Arcelor Activité internationale dynamisée par la prise de 45% du suisse BLS Cargo pour des offres optimisées avec le réseau CAPTRAIN Dans un contexte pourtant toujours difficile et fortement concurrentiel TOUTES LES ERMEWA ACTIVITÉS EN CROISSANCE CA : +1,1% Forte croissance de la location de conteneurs & succès notables dans la location de wagons permettant croissance et renouvèlement de la flotte Taux d’utilisation de la flotte wagons >85% fin 2017 (record depuis 2010) Record d’investissements en 2017 Déploiement de la stratégie digitale : wagon et train connectés

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 24 — FÉVRIER 2018 SYSTRA : LA FORCE DE L’INGÉNIERIE FRANÇAISE DANS LE MONDE

SYSTRA, fer de lance de l’ingénierie ferroviaire française dans le monde, leader de la conception des infrastructures de transports guidés et filiale SNCF, poursuit son développement sur les zones à forte croissance notamment Asie-Pacifique, pays du Golfe et Europe du nord

Acquisition d’International Bridge Technologies (IBD) pour créer un véritable centre mondial d'excellence en ingénierie des ponts N° 2 du classement du NOUVEAUX CONTRATS magazine américain + HS2 Londres-Birmingham et LGV Kuala Lumpur-Singapour Engineering News Records (ENR) 2017 en Mass Transit + Automatisation de 2 lignes du métro de Bruxelles & Rails + Première ligne du métro de Bogota (Colombie) + 3 contrats avec la Compagnie des Bauxites de Guinée 6 100 collaborateurs (maîtrise d 'œuvre complète) dans plus de 80 pays + Ligne 2 du métro automatique de Turin 60 ans d'expérience + Gare de Bry-Villiers Champigny pour SNCF 100% des Lignes à Grande MISES EN SERVICE Vitesse en France et 50% + Ligne Nord-Sud de rail conventionnel en Arabie Saoudite dans le monde + 3 lignes à grande vitesse en France : LGV sud est atlantique, 50% des lignes de métro Bretagne Pays de la Loire, contournement Nîmes-Montpellier dans le monde + Pont de Chambal (Inde) 1ère ligne de tramway sans + Ligne 6 du métro de Santiago caténaire au monde + Plusieurs lignes rénovées en France dont Brest-Ouimper + 1er tronçon électrifié au Danemark (55 km sur les 1 300 km d'ici 2028)

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 25 — FÉVRIER 2018 SNCF IMMOBILIER ACTEUR MAJEUR DE LA TRANSFORMATION URBAINE PARTICIPE « AU MIEUX VIVRE ENSEMBLE LA VILLE »

GESTION ET OPTIMISATION DE DÉVELOPPEMENT URBAIN L’IMMOBILIER DU GROUPE PUBLIC + Logement : convention État / SNCF pour 2017-2021 FERROVIAIRE comprenant la réhabilitation de 2 700 logements et la + Schéma directeur tertiaire d'Île-de- démolition/reconstruction de 500 à 700 logements France 2020 : 50 000 m² d’occupations + Chartres : signature des « Actes de l’épargne » dans modifées le cadre du projet Pôle Gare + Contrat de gestion du patrimoine + Reims : protocole global avec la Métropole et la Ville foncier et immobilier et de cessions + d’actifs Marseille Saint Charles : accord sur la stratégie globale avec la Métropole et premiers scénarii + Optimisation du foncier : réduction d’aménagement du site des Abeilles des surfaces bâties de plus de + 100 000 m² en 2017, diminution nette Bordeaux/Sites Amédée Nord et Sud : finalisation de près 300 bâtiments des engagements et du calendrier du programme de développement par SNCF Immobilier (8 ha) + 366 M€ de produits de cession en 2017 + 3 sites ferroviaires dans l’appel à projets + Ateliers : livraison de l’atelier Wagon « Inventons la métropole du Grand Paris » : Les Pupitre de Moulin Neuf, démarrage de Ardoines, Argenteuil et Pleyel la construction d’Oullins (27 000 m²) et + Romilly (23 500 m²) Métropole de Lyon : accord-cadre de partenariat enclenchant le processus de valorisation de 30 ha de foncier stratégique SNCF

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 26 — FÉVRIER 2018 TRANSFORMATION ET MODERNISATION

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 27 — FÉVRIER 2018 DES INVESTISSEMENTS AU BÉNÉFICE DES CLIENTS À UN NIVEAU HISTORIQUE EN 2017

8,8 MDS€ D’INVESTISSEMENTS AU TOTAL dont près de 95% en France et 60% financés en propre

Investissements affectés aux Investissements engagés activités de transporteur sur le réseau ferroviaire (SNCF Mobilités) dont 63% (SNCF Réseau) Priorité aux pour le matériel roulant investissements de sécurité et de performance de l’infrastructure utilisée par les 3,6 MDS€ transports du quotidien 5,2 MDS€

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 28 — FÉVRIER 2018 SNCF MOBILITÉS : DES INVESTISSEMENTS CLIENTS HISTORIQUES EN 2017 3,6 MDS€ D’INVESTISSEMENTS dont près de 2/3 sur fonds propres

INSTALLATIONS FIXES, 63% MATÉRIEL ROULANT NEUF* 37% SERVICES ET SI 22 rames Francilien 6 rames Régio2N 5 rames VELARO et 10 rames Tram-train pour Eurostar en Île-de-France

21 rames Régiolis TER Keolis : bus et cars 25 rames Régiolis (France et Europe Technicentres industriels et de maintenance Intercités continentale) Garages, installations de nettoyage, sécurisation pour le matériel roulant 39 rames Regio2N TER Wagons et Aménagement et modernisation des gares conteneurs pour les autoroutes Entretien et rénovation des bâtiments ferroviaires et Ermewa Services : information voyageurs, distribution, 14 rames TGV OCEANE espaces de vente… Systèmes d'information dont l’information voyageurs et les applications digital

* nombre de rames livrées en 2017

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 29 — FÉVRIER 2018 LES INNOVATIONS DIGITALES PRODUISENT UN VÉRITABLE SAUT DE PERFORMANCE

RÉUSSITE DU LANCEMENT ACCÉLÉRATION DU SITE OUI.SNCF DE LA DIGITALISATION DES + Mise en ligne dans la nuit du 6 décembre. PROCESSUS INDUSTRIELS + Nouveau moteur digital des ventes et une plateforme relationnelle plus intuitive, plus personnalisée et inspirante + Volume d’affaires en progression de + 15% + Objets connectés ou IoT par rapport à la même date en 2016 + 1 000 wagons Fret géolocalisés

+ Drones de reconnaissance pour la gestion et de la maintenance des infrastructures LE DIGITAL AU SERVICE DES CLIENTS

Plein succès de l’appli SNCF avec plus de 27 millions de visites par mois et près de 8 millions de téléchargements.

• Wifi gratuit et illimité dans 253 gares

• Google Earth : 150 gares en lndoor et Street Map sur Google.

• Aixploration : la gare d’Aix en Provence : laboratoire des innovations de SNCF Gares & Connexions (des ombrières de parking photovoltaïques, des prises intelligentes, des robots testés, robot nettoyeur, robot intermodal qui accompagne les voyageurs, robot poubelle Baryl).

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 30 — FÉVRIER 2018 LES ACQUISITIONS STRATÉGIQUES SE POURSUIVENT OBJECTIF : 50% DE L’ACTIVITÉ À L’INTERNATIONAL (DONT LA MOITIÉ EN EUROPE) CONTRE 1/3 AUJOURD’HUI

SNCF LOGISTICS Acquisition de 45% du groupe EFFIA STATIONNEMENT OUI.sncf ère de fret ferroviaire BLS Cargo, 1 acquisition hors des Acquisition de la start-up filiale du suisse Bern Lotschberg frontières avec le belge Alfa Loco2 au Royaume-Uni pour Simpion pour renforcer sa Park enrichir la plateforme de présence en Europe distribution en Europe Partenariat avec Alibaba pour développer son activité sur le marché chinois

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 31 — FÉVRIER 2018 POIDS ÉCONOMIQUE ET ENGAGEMENT

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 32 — FÉVRIER 2018 SNCF, ACTEUR ÉCONOMIQUE MAJEUR ENGAGÉ DANS UNE DÉMARCHE RSE AVEC UN FORT IMPACT SUR LES TERRITOIRES

16,6 MDS€ 165000 UN GROUPE ENGAGÉ D’ACHATS * EMPLOIS INDIRECTS EN FRANCE DANS LA DURÉE >90% EN FRANCE CRÉÉS, OU MAINTENUS, PAR LES ACHATS DE SNCF PAR LE LABEL RFR AUPRÈS DE SES FOURNISSEURS ** Depuis 2012 et avec confirmation en 2015, % l’État reconnait l’engagement de SNCF en 31000 50 DES ACHATS AVEC faveur de pratiques d’achats responsables DES EXIGENCES RSE RENFORCÉES et vertueuses FOURNISSEURS Valeur partagée à long terme M€ D’ÉCONOMIE CIRCULAIRE Dynamique de progrès continu : 75 % (REVENTE ET RÉEMPLOI) + respect des intérêts des fournisseurs 25 DE PME OU TPE et des sous-traitants EN MONTANT D’ACHATS + impact des achats sur la compétitivité 40 M€ D’ACHATS RESPONSABLES économique + intégration des facteurs RSE

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 * INVESTISSEMENTS ET DÉPENSES, TOUS FINANCEMENTS CONFONDUS HORS PÉAGES, PPP & SOUS-TRAITANCE GEODIS 33 — FÉVRIER 2018 ** SOURCE LOCAL FOOTPRINT © PAR UTOPIES 12 000 NOUVEAUX COLLABORATEURS EN FRANCE DONT PLUS DE 50% DANS LE FERROVIAIRE

RECRUTEMENT* VIVRE ENSEMBLE UNITÉ SOCIALE GESTION DES COMPÉTENCES* 6 250 recrutements dans le Diversité* + Accord sur le forfait en jours ferroviaire en France en 2017 21% des recrutements dans les pour mieux reconnaître les 7% de la masse salariale Plus de 4 000 jeunes recrutés quartiers prioritaires responsabilités et l’autonomie consacrés à la formation professionnelle (moins de 30 ans) 3 000 salariés sensibilisés à la de l’encadrement, avec un suivi de la charge de travail 45% des recrutements pour la diversité avec un serious game 6 jours de formation par salarié sécurité et la rénovation du réseau Égalité homme/femmes + Accord sur le télétravail en moyenne par an 21% de femmes (+1 point vs 2016) +Plan d’action contre le sexisme Plus de 80% des salariés 7 200 contrats en alternance +6e édition des Girl’s day ont participé à une formation 330 000 candidatures Handicap Renégociation de l’accord travailleurs handicapés Engagement associatif 2 500 collaborateurs au service d’associations via la Fondation SNCF

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 34 — FÉVRIER 2018 * DONNÉES RELATIVES AUX ACTIVITÉS FERROVIAIRES ENGAGEMENT DES ÉQUIPES, COHÉSION ET UNITÉ SOCIALE DU GROUPE

PRÉSERVER NOS FONDAMENTAUX DE SÉCURITÉ, DE RÉGULARITÉ, ET NOS MISSIONS D’ENTREPRISE CITOYENNE AU SERVICE DE LA MOBILITÉ DES FRANÇAIS, D’UNE ENTREPRISE BIENVEILLANTE, QUI VEILLE SUR SES COLLABORATEURS

MENER LA TRANSFORMATION INTERNE AVEC DES MÉTHODES AGILES ET INNOVANTES CONCERNANT LES MODES DE PRODUCTION, L’ORGANISATION DU TEMPS DE TRAVAIL ET LES MÉTIERS

RENFORCER LA CULTURE DE SERVICE , TOURNÉE VERS LA VISION CLIENTS

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 35 — FÉVRIER 2018 UNE ENTREPRISE SOLIDAIRE, LA FONDATION SNCF

TOP 10 5 MILLIONS 2 500 La Fondation agit à l'échelle locale et aussi internationale, en Australie, en Inde et au DES FONDATIONS DE BUDGET SALARIÉS Maroc. EN FRANCE ANNUEL ENGAGÉS Ses domaines d'intervention : l'éducation pour chacun, la culture pour tous, la solidarité pour bien vivre ensemble.

En 2017, la Fondation SNCF a soutenu 1 119 associations , 90% de projets locaux.

2 055 salariés se sont engagés en mécénat de compétences (sur leur temps de travail) et 371 salariés via les Coups de Cœur solidaires (sur leur temps libre).

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 36 — FÉVRIER 2018 SNCF S’ENGAGE POUR LA MOBILITE DURABLE

FACILITER LA VIE MOBILE AMÉLIORER LA PERFORMANCE ÉNERGÉTIQUE DE 20% D’ICI 2025 + L’ assistant personnel de mobilité pour combiner toutes les mobilités + Des plans d’économie d’énergie, dont l’éco- partagées et actives conduite et l’optimisation de l’exploitation des circulations + Une mobilité inclusive avec des petits prix pour tous et un voyage + L’éco-conception des matériels et des plus fluide pour les personnes à bâtiments, la réduction des consommations mobilité réduite d’énergie + Des gares avec des services pour faciliter le quotidien de 10 millions S'ADAPTER AU CHANGEMENT de voyageurs CLIMATIQUE

+ Un programme d‘études pour la prise en charge des clients, des matériels AMELIORER LA PERFORMANCE et des infrastructures face au CARBONE DE 25% D’ICI 2025 changement climatique

+ Une meilleure performance énergétique + L’achat d’énergie moins carbonée + Le projet de TER hybride (diesel et électrique) et à moyen terme à hydrogène

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 37 — FÉVRIER 2018 PERSPECTIVES

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 38 — FÉVRIER 2018 PERSPECTIVES 2018

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 39 — FÉVRIER 2018 SITUATION FINANCIÈRE

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 40 — FÉVRIER 2018 RÉSULTATS FINANCIERS DU GROUPE SNCF

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 41 — FÉVRIER 2018 REPRISE DES ACTIVITÉS AMPLIFIÉE PAR LA DYNAMIQUE COMMERCIALE ET LES EFFORTS SANS RELÂCHE DE RÉDUCTION DES COÛTS MARGE OPÉRATIONNELLE DE 4,6 MDS€ (+16%) RÉSULTAT NET RÉCURRENT POSITIF DE 679 M€

CHIFFRE D’AFFAIRES MARGE OPÉRATIONNELLE RÉSULTAT NET RÉCURRENT **

EN MDS€ EN MDS€ EN M€

+4,2%* 33,5 32,3

+16%* 4,6 4,0 679

13,7% MOP/CA 12,4% 218

2016 2017 2016 2017 2016 2017

*À périmètre et change constants ** Part du groupe

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 42 — FÉVRIER 2018 EN 2017, LA DISCIPLINE FINANCIÈRE ET LE DÉPASSEMENT DES PLANS DE PERFORMANCE PERMETTENT DE DÉGAGER PLUS DE 830 M€ DE GAINS DE PRODUCTIVITÉ ET DE MAÎTRISER LES CHARGES VS 670 M€ ATTENDUS GAINS DE PRODUCTIVITÉ 2017

160 M€ Plan de performance transverse : baisse des frais de structure du (réduction des effectifs de structure, baisse du volume des 521 M€ achats et charges, massification des achats et Plan de performance industriel optimisation des appels d’offres). Réduction des et commercial SNCF Mobilités : dépenses de communication en 2017 réduction des coûts de production et meilleure -5% DE FRAIS DE STRUCTURE . 831 M€ efficacité des process (optimisation du parc de matériel roulant et de sa maintenance, économies d’énergie etc.), l’adaptation de l’offre (optimisation 150 M€ de l’offre et du schéma de distribution, et la lutte Plan de performance industriel contre la fraude côté transporteur (intensification et transverse SNCF Réseau : des actions de filtrage, accueil embarquement et Optimisation des méthodes, efficacité, développement des portiques) réduction de coûts et des achats liés à la rénovation du réseau

QUI S’AJOUTENT AUX 825 M€ DE GAINS DE PRODUCTIVITÉ DÉJÀ RÉALISÉS EN 2016

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 43 — FÉVRIER 2018 CHIFFRES CLÉS 2017 GROUPE

DONNÉES Variation périmètre CONSOLIDÉES IFRS 2016 P 2017 & change EN MILLIONS € constants + Le chiffre d’affaires Groupe progresse de +4,2% Chiffre d’affaires 32 273 33 515 (à périmètre et change constants). Toutes les activités du Groupe sont en croissance : Variation 2017 / 2016 +3,8% +4,2% - SNCF Mobilités +4,7% +16% Marge opérationnelle 4 144 4 578 - SNCF Réseau +0,9% + Le groupe réalise 1/3 de son chiffre d’affaires En % du CA 12,8% 13,7% à l’international Résultat financier -1 491 -1 476 + Marge opérationnelle à 4,6 Mds€ (13,7% du CA) Résultat net récurrent en progression de +16% 218 679 part du groupe + Résultat net récurrent par du groupe positif à 679 M€ Résultat net 567 1 330 + Investissements tous financements confondus de 8,8 Mds€ part du groupe (5,2 Mds€ financés en propre) Capacité 2 269 2 857 d’autofinancement Investissements 8 573 8 834 + Un cash-flow libre positif pour SNCF Mobilités mais une tous financements situation financière structurellement déséquilibrée pour SNCF Dont financements nets 5 525 5 138 Réseau dont la dette nette atteint 46,6 Mds€ (+1,7 Md€) (financé en propre)

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 44 — FÉVRIER 2018 RÉSULTATS FINANCIERS DE SNCF MOBILITÉS

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 45 — FÉVRIER 2018 ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES ET DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE DE SNCF MOBILITÉS

CHIFFRE D’AFFAIRES EN MDS€ + En 2017, le chiffre d’affaires de SNCF Mobilités s’établit à 31,8 Mds€, + 4,7 % 31,8 30,6 en croissance de +4,7% par rapport à 2016 (périmètre et change constants).

+ La marge opérationnelle de 2,8 Mds€ en 2017 est en hausse de plus de 627 M€ (+30% à périmètre et change constants), tirée par les activités 2016 2017 voyageurs, soit 8,7 % du chiffre d’affaires contre 7,1% en 2016. Toutes les branches sont en progression. MARGE OPERATIONNELLE EN MDS€

+ Dans un contexte de croissance de l’activité, SNCF Mobilités a poursuivi + 30 % 2,8 ses plans de performance et déployé une maîtrise rigoureuse des charges 2,1 avec des gains de productivité de 587 M€ en 2017, nettement supérieurs à ses objectifs .

2016 2017

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 46 — FÉVRIER 2018 SITUATION FINANCIÈRE DE SNCF MOBILITÉS : TOUT EN AFFICHANT UN NIVEAU RECORD D’INVESTISSEMENTS EN 2017, LA DETTE NETTE EST EN BAISSE À 7,91 MDS€

CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT INVESTISSEMENTS CASH FLOW LIBRE DETTE NETTE EN M€ EN M€ EN M€ EN M€ 7 974 7 914 3 590 3 392 2 086 1 506 Part SNCF 2 244 184 1 961 -462

2016 2017 2016 2217 2016 2017 2016 2017

+ Les investissements financés en propre s’élèvent à 2,24 Mds€ (+15%) avec une volonté de transformation de l’entreprise pour gagner en robustesse, en capacité d’information et en satisfaction client. + Taux de couverture par la capacité d’autofinancement à 93% en 2017 (vs 77% en 2016). La discipline financière permet de générer un cash-flow libre positif de +184 M€. + Tout en affichant un niveau record d’investissements en 2017, la dette financière nette de SNCF Mobilités s’établit à 7,91 Mds€, en baisse par rapport à celle enregistrée à fin 2016 (7,97 Mds€). Le ratio « endettement net sur marge opérationnelle » est à 2,9, en forte amélioration par rapport à 2016 (3,7).

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 47 — FÉVRIER 2018 Les comptes au 31 décembre 2017 de SNCF Mobilités ont fait l’objet d’un audit de la part des commissaires aux comptes. Ils ont été arrêtés et approuvés par le SNCF MOBILITÉS conseil d’administration de SNCF Mobilités du 23 février 2017. CHIFFRES CLÉS 2017

+ En 2017, le chiffre d’affaires de SNCF Mobilités s’établit à 31,8 Mds€, en croissance de +4,7% par rapport à 2016 (périmètre et change constants). DONNÉES CONSOLIDÉES IFRS EN MILLIONS € 2016 P 2017 + La marge opérationnelle de 2,8 Mds€ en 2017 est en hausse de plus de 627 M€ (+30% à périmètre et change constants), tirée Chiffre d'affaires 30 571 31 831 par les activités voyageurs, soit 8,7 % du chiffre d’affaires contre 7,1% en Variation 2017 / 2016 +4,3% 2016. Toutes les branches sont en progression. À périmètre et change constants +4,7% + Dans un contexte de croissance de l’activité, SNCF Mobilités a poursuivi Marge Opérationnelle 2 158 2 759 ses plans de performance et déployé une maîtrise rigoureuse des charges En % du CA 7,1% 8,7% avec des gains de productivité de 587 M€ en 2017, nettement supérieurs à ses objectifs . Résultat financier -301 -290 Résultat net récurrent + Le résultat net récurrent de SNCF Mobilités s’élève à 895 M€. 387 895 part du groupe + Les investissements nets (financés en propre) s’élèvent à 2,24 Mds€, en Résultat net – part du groupe 511 1 136 hausse de près de 15% par rapport à 2016. Ce niveau est le reflet de la volonté de transformation de l’entreprise pour gagner en robustesse, en Capacité d'autofinancement 1 506 2 086 capacité d’information et en satisfaction client. Taux de couverture par la Investissements tous -3 392 -3 590 capacité d’autofinancement passant de 77% en 2016 à 93% en 2017. Dans financements confondus ce contexte, la discipline financière permet de générer un cash-flow libre Dont financements nets -1 961 -2 244 positif de +184 M€. (financés en propre) + Tout en affichant un niveau record d’investissements en 2017, la dette Cash-Flow Libre -462 184 financière nette de SNCF Mobilités s’établit à 7,91 Mds€, en baisse par Dette nette IFRS -7 974 - 7 914 rapport à celle enregistrée à fin 2016 (7,97 Mds€). Le ratio « endettement net sur marge opérationnelle » est à 2,9, en forte amélioration par rapport à 2016 (3,7).

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 48 — FÉVRIER 2018 SNCF MOBILITÉS PERFORMANCE DES MÉTIERS

P Variation EN MILLIONS € 2016 2017 Variation 1 pcc + Poursuite de la transformation de SNCF Mobilités en 2017 avec un CHIFFRE D’AFFAIRES rebond des activités dans un contexte économique plus favorable. Les activités progressent grâce au développement de nouvelles offres Voyages SNCF 6 816 7 373 +8,2% +8,6% voyageurs (OUIGO, TGV Max et Atlantique), à la bonne dynamique des activités de Freight Forwarding et de Contract Logistic (Geodis), Transilien, TER et Intercités 7 876 8 071 +2,5% +2,5% aux renouvellements et gains de contrats chez Keolis en France et à SNCF Keolis 4 978 5 295 +6,4% +5,9% l’international. SNCF Gares & Connexions 443 493 +11,1% +11,1% + Voyages SNCF progresse de +8,6%, dont +8,7 % pour TGV France et SNCF Logistics 10 040 10 218 +1,8% +3,1% +8,4% sur l’Europe (+8,1% sur Eurostar et +12,0% sur Thalys). Ouibus Total chiffre d’affaires 30 571 31 831 +4,3% +4,7% progresse de +22,8%. Les transporteurs conventionnés ferroviaires affichent une hausse de +2,5%, dont TER +3,6%, Transilien +3,3% et MARGE OPÉRATIONNELLE Intercités +3,7%).

Voyages SNCF 624 1 178 +568 + SNCF Gares & Connexions est en croissance de +11,1%, avec une En part de CA² 8,3% 14,7% progression de l’activité travaux/études et des filiales (AREP en Transilien, TER et Intercités 468 496 +29 particulier). En part de CA² 5,6% 5,8% + SNCF Keolis en hausse de +5,9%, portée par l’International avec SNCF Keolis 276 305 +22 +11,9%. France en croissance de +0,8%. En part du CA² 5,4% 5,6%

SNCF Gares & Connexions 198 220 +22 + SNCF Logistics est en croissance de +3,1%, avec une hausse de En part de CA² 16% 17,2 % Geodis de +3,1%. Le Freight Forwarding progresse de +8,4% grâce à SNCF Logistics 429 407 +18 une forte croissance des volumes, la logistique contractuelle de En part de CA² 4,2% 4% +11,3% et Contract Logistics US de +4,6%. Le transport ferroviaire de marchandises et multimodal (TFMM) progresse de +3,6% et Ermewa de +1,1% par rapport à 2016 .

1 A périmètre et change constants ² Aux bornes de l’activité GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 49 — FÉVRIER 2018 RÉSULTATS FINANCIERS DE SNCF RÉSEAU

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 50 — FÉVRIER 2018 Les comptes au 31 décembre 2017 de SNCF Réseau ont fait l’objet d’un audit par les commissaires aux comptes. Ils ont été arrêtés et approuvés par le conseil SNCF RÉSEAU d’administration de SNCF Réseau du 22 février 2017. CHIFFRES CLÉS 2017

DONNÉES CONSOLIDÉES IFRS 2016 P 2017 Variation EN MILLIONS € + Le chiffre d’affaires de SNCF Réseau s’établit à 6,5 Mds€, en progression de +0,9%. La hausse des parcours trains Chiffre d'affaires 6 441 6 496 +0,9% est de +2,1%. Dont facturation 3 502 3 568 +1,9% à SNCF Mobilités (péages) + La dette nette atteint 46,6 Mds€ en progression de 1,7 Mds€ par Marge Opérationnelle 1 868 1 897 +1,6% rapport à fin 2016, en ligne avec le programme de financement 2017. Le montant à long terme levé en 2017 est de 4,9 Mds€ en Résultat opérationnel courant 1 016 1 099 +8,2% 16 opérations, libellées dans différentes devises, sur une maturité Résultat financier -1 173 -1 172 +0,1% moyenne de 16,8 ans. SNCF Réseau mène une stratégie basée Résultat net récurrent sur de nouveaux produits et formats : Green Bond, programme en -157 -157 - part du groupe dollar US, émissions indexées sur l’inflation etc. Résultat net -120 -201 -67,6% + SNCF Réseau, une entreprise engagée au service de la transition part du groupe écologique. L’exemple des Green Bonds : Capacité d'autofinancement 1 869 1 894 +1,4% + er Investissements tous Après avoir été le 1 gestionnaire d’infrastructure ferroviaire au -5 231 -5 180 -1,0% ère financements confondus monde et la 1 entreprise de transport en Europe à émettre un Dont financements nets Green Bond. -3 614 -2 829 -21,7% (financés en propre) + SNCF Réseau a lancé en 2017 2 émissions « Green Bond » Cash-Flow Libre -2 412 -2 057 +14,7% pour un total de 1,75 Md€ devenant ainsi l’un des 5 premiers Dette nette IFRS -44 872 -46 630 +3,8% émetteurs de Green Bonds en 2017. SNCF Réseau s’est également vu décerner un « Climate Bond Award ».

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 51 — FÉVRIER 2018 LES BONNES PERFORMANCES DU GROUPE EN 2017 NE SONT PAS SUFFISANTES FACE À LA SITUATION FINANCIÈRE DE SNCF RÉSEAU, STRUCTURELLEMENT DÉSÉQUILIBRÉE.

SITUATION FINANCIÈRE DE SNCF RÉSEAU : LES RECETTES D’EXPLOITATION NE COUVRENT PAS LES INVESTISSEMENTS (-2,05 MDS€) ET LE LOURD ENDETTEMENT (46,6 MDS€, +,7 MD€ EN 2017)

CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT INVESTISSEMENTS CASH FLOW LIBRE DETTE NETTE IFRS

HORS FRAIS FINANCIERS EN M€ EN M€ EN M€ EN M€ 44 872 46 630 5 231 5 180

42 007* 45 243*

1 894 1 869 Part 3 614 2 829 SNCF 2016 2017

2016 2017 2016 2017 -2 412 -2 057 2016 2017 * En valeur de remboursement

+ Les investissements financés en propre s’élèvent à 2,8 Mds€. Ce niveau d’investissement reflète la priorité donnée à la rénovation et à la modernisation du réseau structurant. Compte tenu d’une capacité d’autofinancement de 1,9 Md€, le taux de couverture des investissements par la capacité d’autofinancement est de 67% en amélioration significative par rapport à 2016 (52%).

+ La dette nette atteint 46,6 Mds€ en progression de 1,7 Md€ par rapport à fin 2016 (44,9 Mds€), en ligne avec le programme de financement 2017. Le montant à long terme levé en 2017 est de 4,9 Mds€ en 16 opérations, libellées dans différentes devises, sur une maturité moyenne de 16,8 ans.

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 52 — FÉVRIER 2018 MERCI DE VOTRE ATTENTION

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 53 — FÉVRIER 2018 ANNEXES

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 54 — FÉVRIER 2018 LE GROUPE SNCF EN 2017 UNE PUISSANCE INDUSTRIELLE FRANÇAISE ENGRANGEANT DES SUCCÈS SUR TOUS LES MÉTIERS DE LA MOBILITÉ ET DE LA LOGISTIQUE EN FRANCE ET À L’INTERNATIONAL

REPÈRES À FIN 2017

CHIFFRE D’AFFAIRES INTERNATIONAL RÉSEAU EFFECTIFS

33,5 MDS€ 1/3 DU CA PLUS DE 30 000KM 270 000 ACTIVITÉ DANS 120 PAYS DE LIGNES DONT 2 600 KM COLLABORATEURS EN CROISSANCE DE +4,2% À GRANDE VITESSE L’UN DES PLUS GRANDS RÉSEAUX À GV AU MONDE

15 000 TRAINS /JOUR INVESTISSEMENTS 2017 DONT 7 000 EN IDF (40% DES CIRCULATIONS) 8,8 MDS€ 14 Millions DE VOYAGEURS/JOUR EN FRANCE ET DANS LE MONDE DONT DONT PLUS DE 90% en France 5 Millions DANS LES TRAINS EN FRANCE DONT 3,5 M EN IDF (70% DU TRAFIC FERROVIAIRE FRANCE)

GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 55 — FÉVRIER 2018 UN GROUPE ORGANISÉ EN 6 GRANDS MÉTIERS

SNCF GROUPE 33,5 Mds€ SNCF RÉSEAU SNCF IMMOBILIER

+ Gestion du parc immobilier CA 6,5 Mds€ industriel et tertiaire du Groupe + Accès au réseau ferré + Valorisation des actifs immobiliers et fonciers + Gestion des circulations + Gestion et développement + Maintenance du parc résidentiel + Développement Île-de-France SNCFSNCF MOBILITÉS MOBILITÉS 31,8 MDS€ de CA SNCF LOGISTICS MOBILITÉS QUOTIDIENNES LONGUE DISTANCE GARES & CONNEXIONS TRANSILIEN TER KEOLIS OUI SNCF

+ 15 lignes + 11 régions TER + Grands réseaux urbains + Axes TGV + Gestion/développement des + Geodis (8 Mds€ de CA) + Mobility as a service + Interurbain + OUIGO / Ouibus 3000 gares françaises* + Transport Ferroviaire + Mass transit + Stationnement + Eurostar / Thalys + Conception, gestion et et Multimodal de academy + Services digitaux + OUI.sncf commercialisation de pôles Marchandises d’échanges multimodaux dont Fret SNCF + Intercités *Activité régie par la loi. + Ermewa (gestionnaire Services fournis de façon non d’actifs) discriminatoire à l’ensemble des opérateurs ferroviaires. GROUPE SNCF – RÉSULTATS ANNUELS 2017 56 — FÉVRIER 2018 1/3 DE L’ACTIVITÉ DU GROUPE À L’INTERNATIONAL

ROYAUME UNI EUROPE DU NORD 0,8%

41% 0,7% 59%

50% EUROPE CENTRALE ET ORIENTALE 40%

8% 1 083 M€ 99,7% 0,3% AMÉRIQUE DU NORD 2 532 M€ 227 M€ 70% 18% 1% 0,4% ASIE CENTRALE

29% 63% 95% 5% 2 051 M€ 19% MOYEN ORIENT AFRIQUE DU NORD 2 762 M€ 468 M€ AMÉRIQUE CENTRALE EUROPE DE L’OUEST 22% 78% 56% 44% ASIE DU SUD 39 M€ 15% 98% 2% 86 M€ 77% 8% 227 M€ AFRIQUE SUBSAHARIENNE 86 M€ ASIE DU SUD EST

92% 8% 95% 5% 37 M€ AMÉRIQUE DU SUD 162 M€ ACTIVITÉ 2017* 97% 3% Logistics Mass Transit 193 M€ AUSTRALIE / OCÉANIE 36% Longue distance voyageurs Conseil et ingénierie ferroviaire 63% (dont Systra, société mise en 0,9% 818 M€ équivalence)

GROUPE*Chiffres SNCFd’affaires – RÉSULTATS des sociétés ANNUELSdétenues par 2017 57le groupe— FÉVRIER SNCF (contrôlées2018 ou non)