Reporte 1S / 2019
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REPORTE 1S / 2019 Perú REPORTE DE INVESTIGACIÓN & PRONÓSTICO L I M A PANORAMA ACTUAL Hacia el primer semestre del 2019, la economía peruana se ha desacelerado debido al débil desempeño de los sectores primarios en los primeros meses del año. Con base a la información disponible en el INEI, el Producto Bruto Interno (PBI) del país registró un crecimiento de 1.73%, sustentado por la evolución favorable del gasto de consumo en familias y el mejor desempeño de la inversión privada. Los sectores que más incidieron en el crecimiento del PBI fueron: construcción, comercio, telecomunicaciones, transporte, alojamiento y restaurantes, servicios prestados a empresas, pesca, manufactura y otros servicios. El gasto del consumo final se expandió en 3.2%, debido al incremento en las compras de alimentos (4.9%), otros bienes de consumo no duraderos (2.0%) y la adquisición de servicios (3.5%), no obstante, decrecieron las compras de bienes duraderos (-2.2%). Asimismo, de acuerdo con los resultados de la Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO), el ingreso total real de los trabajadores se incrementó en 2.5%, y el empleo aumentó en 1.8%. En cuanto a la inflación, a junio de este año se ha ubicado en términos interanuales en 2.3%, manteniéndose dentro del rango meta del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) del 1% al 3%. En relación con el sector retail, se espera que continúe la tendencia positiva de las ventas, tanto por una mayor penetración, como por el mayor avance de sectores relacionados. A ello se suma el buen desempeño del crédito de consumo influenciado por el crecimiento del nivel de empleo formal privado que se incrementó en 11.1% a nivel nacional. Con una inversión superior a los 400 millones de dólares, se encuentran actualmente en fase de construcción 4 nuevos complejos comerciales. Se trata de Real Plaza Puruchuco – InRetail (Ate, Lima); La Molina Lifestyle Center – Cencosud (La Molina, Lima); Mallplaza Comas – Falabella (Comas, Lima) y Mall Aventura Chiclayo – Ripley (Chiclayo). Mientras que, aproximadamente 300 millones de dólares se invertirían en el desarrollo de otros 4 centros comerciales a ubicarse en Lima (Parque Arauco, Ripley); Iquitos (Ripley) y Cusco (Falabella). Los nuevos desarrollos, sumados a las ampliaciones recientes en Plaza San Miguel, Minka, Jockey Plaza, Mall Aventura Santa Anita, permitirán la llegada de mayor y variada oferta, incrementando el nivel de penetración de este formato frente al avance de las tiendas de conveniencia y al comercio electrónico. 1S 2019 | COMERCIAL P. 2 | COLLIERS INTERNATIONAL RESULTADOS POR DESARROLLADORES PARQUE ARAUCO Según el reporte de resultados 2T 2019, los ingresos de Parque Arauco, a nivel regional, tuvieron un aumento del 10.9% alcanzando los 49,184 millones de pesos chilenos en comparación al mismo trimestre del 2018, mientras que el GLA aumentó 4.3% llegando a 1’061,500 m2, el EBITDA alcanzó los 35,787 millones de pesos chilenos, mejorando en 13.2% en comparación al mismo periodo del 2018. Parque Arauco en Perú tuvo una leve disminución en el GLA (área arrendable en malls) de 0.25% en comparación con el 2T del 2018. El Perú representó el 27.5% (aprox. S/. 65 millones) del ingreso total, porcentaje con un leve aumento sobre el 26.6% del mismo trimestre en 2018, y sus ventas por metro cuadrado se incrementaron en 4.7% comparando el mismo periodo. El EBITDA en Perú tuvo un aumento de 12.9% y los ingresos mejoraron en 7.1%. INGRESOS POR PAÍS 2T 2019 13.8% Colombia 27.5% Perú 58.7% Chile 1S 2019 | COMERCIAL P. 3 | COLLIERS INTERNATIONAL Parque Arauco cuenta con 17 centros comerciales en Perú, entre los que se encuentran Mega Plaza Norte y Larcomar, los que representan el 52% de sus ingresos por malls en este país. DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS 2T 2019 PERÚ 48% Otros Centros Comerciales 37% Mega Plaza Norte 15% Larcomar Dentro del desarrollo comercial de Parque Arauco en Perú, destacan diversas actividades y nuevas aperturas en sus centros comerciales, orientadas a mantener e incrementar el atractivo de su oferta, entre las cuales se dieron: · MegaPlaza Norte: Realización de conciertos gratuitos. Se anuncia la apertura del restaurante “Madam Tusan”; en tanto el restaurant Mr. Shao lleva a cabo la remodelación de sus instalaciones. Se llevó a cabo el cambio de formato de la tienda MAX, la cual opera ahora como RIPLEY. · MegaPlaza I y II: Se llevaron a cabo obras de teatro infantil, con entrada libre. · Larcomar: Se realizó en su Plaza Gourmet una feria de postres con 10 emprendimientos en gastronomía dulce. · Parque Lambramani: Se llevó a cabo una iniciativa de apoyo a emprendedores llamado “Emprende Arequipa”, en conjunto con la USMP (Universidad San Martín de Porres), los ganadores recibieron un espacio gratuito en el centro comercial, además de una beca completa en Comercio y Marketing Digital de la USMP. · Durante las vacaciones de verano se realizaron, en los distintos malls del grupo, actividades gratuitas dirigidas a los niños, entre las que desarrollaron talleres, shows y campañas de entretenimiento. 1S 2019 | COMERCIAL P. 4 | COLLIERS INTERNATIONAL ALTAS CUMBRES A junio del 2019 el centro comercial Jockey Plaza, según reporte de resultados, muestra un incremento en sus ingresos del 2.2% respecto al mismo periodo del año 2018, mientras la utilidad operativa de la compañía aumentó en 0.6% (S/ 93.4 millones) versus el periodo anterior (S/ 92.8 millones). Entre los nuevos operadores que se instalaron en el Jockey Plaza se encuentra la tienda full concept de Victoria´s Secret con un local de 800 m2. Luego de su remodelación y ampliación, ya opera el nuevo local de la fast fashion ZARA, ahora con un área de 3,000 m2; también la firma estadounidense de ropa outdoor, Patagonia, abrió su segundo local en este mall. Asimismo, la marca de moda masculina TRIAL ha inaugurado un nuevo espacio, ahora en el segundo nivel. También se cuenta con la ampliación de un área de 3,000 m2, ubicado sobre la departamental Oeschle, donde se ubicará oferta variada como spa, cafetería vegana, tienda deportiva, gimnasio, oficinas colaborativas, entre otras. GRUPO CENTENARIO Según el reporte de “Análisis y discusión de la gerencia de los estados financieros al segundo trimestre del año 2019” presentado a la BVL, Grupo Centenario tuvo ingresos de S/ 241.7 millones representando una disminución de 15% en comparación al segundo trimestre del 2018, debido a la venta de cuatro centros comerciales: Plaza del Sol (Huacho, Ica y Piura) y Plaza de la Luna (Piura) al grupo chileno Algeciras por US$ 75.4 millones en el tercer trimestre del 2018. Respecto a la división de centros comerciales, Grupo Centenario tuvo un EBITDA de S/ 9 millones representando una disminución en comparación al segundo trimestre del 2018 donde obtuvo S/ 12 millones. DISTRIBUCIÓN DEL EBITDA 2T 2019 9% Centros -1% Comerciales Otras Inversiones 26% Oficinas -1% Industrial 68% Urbanizaciones 1S 2019 | COMERCIAL P. 5 | COLLIERS INTERNATIONAL Durante el segundo trimestre 2019 culminó el proceso de ampliación del centro comercial Minka, lo que permite el Asimismo, durante el primer trimestre de 2020 se ingreso de nuevos operadores y nuevos locales. Minka es espera el ingreso de un gimnasio que se ubicará en el segundo nivel del patio de comidas, con un local de un espacio que muestra oferta de mercado tradicional 2 combinada con retail moderno, aquí se encuentran outlets, 1,200 m ; y sobre el espacio que ocupaba Ripley Max, restaurantes, espacios de entretenimiento, entre otros se prepara el ingreso de una fast fashion con un área de 2,000 m2, además de 2 tiendas con formato cash & rubros. Entre los nuevos operadores que se han 2 establecido en el centro comercial se encuentran: Listo, carry que ocuparán 5,000 m entre ambas. Gravity, Sudamérica Sport, Mochilas Océano, Disfruta, Rosen Outlet, Banco Pichincha y Mifarma; mientras que Grupo Centenario mantiene el proyecto de Banco de la Nación, El Gallo más Gallo, Alejandra Baigorrea remodelación del centro comercial Camino Real (San y Aramis Kids iniciarán sus operaciones en la segunda Isidro), donde la inversión superaría los US$ 100 mitad del año. millones. Esta propuesta incluirá una cartera variada de tiendas, restaurantes y locales de entretenimiento. INRETAIL De acuerdo con el reporte de resultados financieros del segundo trimestre 2019, InRetail Perú Corp reportó, al cierre del primer semestre, un aumento en sus ingresos de 10.3% (S/ 6,405 millones) respecto al mismo periodo de 2018 (S/ 5,805 millones); mientras que el EBITDA ajustado del primer semestre de 2019 alcanzó los S/ 645 millones incrementándose en 29.6% respecto al mismo periodo de 2018. Por su parte InRetail Shopping Malls reportó un alza de 4.7% en sus ingresos llegando a los S/ 257 millones, respecto al primer semestre del 2018 y un EBITDA ajustado de S/ 154 millones. Cabe resaltar que los Shopping Malls representan el 4 % de los ingresos de InRetail Perú Corp en los últimos 12 meses. INGRESOS INRETAIL CORP PERÚ ÚLTIMOS 12 MESES 2 T 2019 4% InRetail Shopping Malls 54% InRetail 42% Pharma Supermercados Peruanos S.A. 1S 2019 | COMERCIAL P. 6 | COLLIERS INTERNATIONAL Durante el primer semestre del 2019, se a un acuario de 1,500 m2 y un parque abierto de 4,000 m2, además de inauguraron tiendas de nuevos operadores en restaurantes y juegos de aventura. los distintos malls del grupo, como la tienda de calzados Skechers en el centro comercial Real A finales del primer trimestre del 2020, se proyecta el inicio de Plaza Primavera (San Borja); la fast fashion operaciones del centro comercial Mall Aventura Chiclayo, que contará H&M y la cadena de tiendas especializada en con 50,000 m2 de área arrendable.