Warranter

Avseende: ABB Ltd, Alfa Laval AB, Autoliv Inc. SDB, ASSA ABLOY AB ser. B, Atlas Copco AB ser. A, AstraZeneca PLC, Boliden AB, Electrolux AB ser. B, Ericsson, Telefonab. L M ser. B, Getinge AB ser. B, Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B, Holmen AB ser. B, Husqvarna AB ser. B, Investor AB ser. B, Lundin Petroleum AB, Meda AB ser. A, Modern Times Group ser. B, Nordea Bank AB, Nokia Oyj, Sandvik AB, Svenska Cellulosa AB SCA ser. B, Skandinaviska Enskilda Banken ser. A, Securitas AB ser. B, Svenska Handelsbanken ser. A, Skanska AB ser. B, SKF AB ser. B, SSAB Svenskt Stål AB ser. A, Stora Enso Oyj ser. R, Swedbank AB ser. A, Swedish Match AB, TeliaSonera AB, Trelleborg AB ser. B, Volvo, AB ser. B

Med noteringsdag: 21 december 2011

Slutliga Villkor - Warrant

Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 23 mars 2011 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram.

Risker Kreditrisk – emittentrisk warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsban- någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs re- kens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare striktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas kommunikationsavbrott, kan störa handeln. risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Han- Valutarisk delsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placera- I de fall den underliggande tillgången noteras i annan ren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka hur den underliggande marknaden har utvecklats under avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinsti- med värdepapper som enligt villkoren är explicit valuta- tut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att skyddade, dvs. löper med fast växelkurs. klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har Legal risk höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”) Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagsla- och Aa2 från Moody’s. Med Moody´s rating Aa2 och gen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finan- S&P rating AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg sieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kreditrisk”. Det finns ingen bank i Norden som har högre kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regel- kreditbetyg än Handelsbanken. verket är avgörande för en sund bankverksamhet. För Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gäl- komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom upp- lande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika kommer en rad olika risker som identifieras, mäts och former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla påverka bankens verksamhet negativt. delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under Bestämmelser ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att Vid handel med värdepapper bör placeraren informera infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är bero- sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive ende av utvecklingen i bankens verksamhet och ban- värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt kens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör upp- värdepapper och en placerare som placerar i värdepap- märksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar per omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av markna- den för den underliggande tillgången. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera Ansvar faktorer, bland annat den underliggande tillgångens Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatili- genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion tet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. Observera att små förändringar i den underliggande För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går under löptiden handlas som ett självständigt värdepap- förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas per och att värdet styrs också av förhållandet mellan att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen utbud och efterfrågan. förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapi- Likviditetsrisk talet går förlorat. Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en

2

Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetal- ningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp.

Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalnings- belopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp.

Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen.

Produktspecifika villkor

Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod

ABB2C 130SHB ABB Ltd Köp 130 0,10 SE0004206217 ABB2D 115SHB ABB Ltd Köp 115 0,10 SE0004206225 ABB2F 120SHB ABB Ltd Köp 120 0,10 SE0004206233 ABB2F 130SHB ABB Ltd Köp 130 0,10 SE0004206241 ABB2R 105SHB ABB Ltd Sälj 105 0,10 SE0004206258 ALF2D 120SHB Alfa Laval AB Köp 120 0,10 SE0004206266 ALF2D 140SHB Alfa Laval AB Köp 140 0,10 SE0004206274 ALF2F 130SHB Alfa Laval AB Köp 130 0,10 SE0004206282 ALF2F 150SHB Alfa Laval AB Köp 150 0,10 SE0004206290 ALF2Q 115SHB Alfa Laval AB Sälj 115 0,10 SE0004206308 ALI2C 410SHB Autoliv Inc. SDB Köp 410 0,04 SE0004206316 ALI2D 320SHB Autoliv Inc. SDB Köp 320 0,04 SE0004206324 ALI2F 350SHB Autoliv Inc. SDB Köp 350 0,04 SE0004206332 ALI2F 380SHB Autoliv Inc. SDB Köp 380 0,04 SE0004206340 ASS2C 165SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 165 0,10 SE0004206357 ASS2F 160SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 160 0,10 SE0004206365 ASS2I 155SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 155 0,10 SE0004206373 ASS2O 155SHB ASSA ABLOY AB ser. B Sälj 155 0,10 SE0004206381 ATC2C 135SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 135 0,10 SE0004206399 ATC2C 145SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 145 0,10 SE0004206407 ATC2D 140SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 140 0,10 SE0004206415 ATC2F 130SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 130 0,10 SE0004206423 ATC2F 150SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 150 0,10 SE0004206431 ATC2N 125SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 125 0,10 SE0004206449 AZN2C 315SHB AstraZeneca PLC Köp 315 0,05 SE0004206456 AZN2D 330SHB AstraZeneca PLC Köp 330 0,05 SE0004206464 AZN2E 315SHB AstraZeneca PLC Köp 315 0,05 SE0004206472 AZN2G 320SHB AstraZeneca PLC Köp 320 0,05 SE0004206480 AZN2O 300SHB AstraZeneca PLC Sälj 300 0,05 SE0004206498 BOL2C 100SHB Boliden AB Köp 100 0,10 SE0004206506 BOL2E 95SHB Boliden AB Köp 95 0,10 SE0004206514 BOL2F 120SHB Boliden AB Köp 120 0,10 SE0004206522 ELU2C 100SHB Electrolux AB ser. B Köp 100 0,10 SE0004206530 ELU2C 135SHB Electrolux AB ser. B Köp 135 0,10 SE0004206548 ELU2F 120SHB Electrolux AB ser. B Köp 120 0,10 SE0004206555 ELU2F 140SHB Electrolux AB ser. B Köp 140 0,10 SE0004206563 ERI2C 70SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 70 0,10 SE0004206571 ERI2E 65SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 65 0,10 SE0004206589 ERI2G 75SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 75 0,10 SE0004206597 ERI2O 60SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 60 0,10 SE0004206605 ERI2R 60SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 60 0,10 SE0004206613

3

GET2C 175SHB Getinge AB ser. B Köp 175 0,10 SE0004206621 GET2O 165SHB Getinge AB ser. B Sälj 165 0,10 SE0004206639 GET2R 160SHB Getinge AB ser. B Sälj 160 0,10 SE0004206647 HM 2C 220SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 220 0,10 SE0004206654 HM 2D 240SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 240 0,10 SE0004206662 HM 2F 205SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 205 0,10 SE0004206670 HM 2F 215SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 215 0,10 SE0004206688 HM 2J 250SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Köp 250 0,10 SE0004206696 HOL2C 200SHB Holmen AB ser. B Köp 200 0,10 SE0004206704 HOL2D 195SHB Holmen AB ser. B Köp 195 0,10 SE0004206712 HOL2D 205SHB Holmen AB ser. B Köp 205 0,10 SE0004206720 HOL2O 180SHB Holmen AB ser. B Sälj 180 0,10 SE0004206738 HOL2Q 175SHB Holmen AB ser. B Sälj 175 0,10 SE0004206746 HUS2C 28SHB Husqvarna AB ser. B Köp 28 0,20 SE0004206753 HUS2C 36SHB Husqvarna AB ser. B Köp 36 0,20 SE0004206761 HUS2F 35SHB Husqvarna AB ser. B Köp 35 0,20 SE0004206779 HUS2F 40SHB Husqvarna AB ser. B Köp 40 0,20 SE0004206787 INV2F 110SHB Investor AB ser. B Köp 110 0,10 SE0004206795 INV2F 150SHB Investor AB ser. B Köp 150 0,10 SE0004206803 LUP2C 170SHB Lundin Petroleum AB Köp 170 0,10 SE0004206811 LUP2F 190SHB Lundin Petroleum AB Köp 190 0,10 SE0004206829 MED2C 70SHB Meda AB ser. A Köp 70 0,10 SE0004206837 MED2F 75SHB Meda AB ser. A Köp 75 0,10 SE0004206845 MTG2F 400SHB Modern Times Group ser. B Köp 400 0,05 SE0004206852 NDA2C 45SHB Nordea Bank AB Köp 45 0,10 SE0004206860 NDA2F 48SHB Nordea Bank AB Köp 48 0,10 SE0004206878 NDA2F 60SHB Nordea Bank AB Köp 60 0,10 SE0004206886 NOK2D 38SHB Nokia Oyj Köp 38 0,20 SE0004206894 NOK2E 35SHB Nokia Oyj Köp 35 0,20 SE0004206902 NOK2F 34SHB Nokia Oyj Köp 34 0,20 SE0004206910 NOK2F 36SHB Nokia Oyj Köp 36 0,20 SE0004206928 NOK2I 36SHB Nokia Oyj Köp 36 0,20 SE0004206936 NOK2R 31SHB Nokia Oyj Sälj 31 0,20 SE0004206944 SAN2C 85SHB Sandvik AB Köp 85 0,10 SE0004206951 SAN2D 80SHB Sandvik AB Köp 80 0,10 SE0004206969 SAN2D 100SHB Sandvik AB Köp 100 0,10 SE0004206977 SAN2F 95SHB Sandvik AB Köp 95 0,10 SE0004206985 SAN2F 105SHB Sandvik AB Köp 105 0,10 SE0004206993 SCA2C 105SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 105 0,10 SE0004207009 SCA2F 105SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 105 0,10 SE0004207017 SCA2I 110SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 110 0,10 SE0004207025 SCA2R 95SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Sälj 95 0,10 SE0004207033 SEB2C 34SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 34 0,20 SE0004207041 SEB2F 36SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 36 0,20 SE0004207058 SEB2F 40SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 40 0,20 SE0004207066 SEB2F 44SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 44 0,20 SE0004207074 SEC2C 65SHB Securitas AB ser. B Köp 65 0,10 SE0004207082 SEC2F 60SHB Securitas AB ser. B Köp 60 0,10 SE0004207090 SEC2O 60SHB Securitas AB ser. B Sälj 60 0,10 SE0004207108 SHB2D 200SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 200 0,10 SE0004207116 SHB2F 175SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 175 0,10 SE0004207124 SKA2C 105SHB Skanska AB ser. B Köp 105 0,10 SE0004207132 SKA2D 110SHB Skanska AB ser. B Köp 110 0,10 SE0004207140 SKA2O 100SHB Skanska AB ser. B Sälj 100 0,10 SE0004207157 SKF2C 140SHB SKF AB ser. B Köp 140 0,10 SE0004207165 SKF2F 145SHB SKF AB ser. B Köp 145 0,10 SE0004207173

4

SKF2F 155SHB SKF AB ser. B Köp 155 0,10 SE0004207181 SKF2H 160SHB SKF AB ser. B Köp 160 0,10 SE0004207199 SSA2C 60SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 60 0,10 SE0004207207 SSA2D 50SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 50 0,10 SE0004207215 SSA2D 55SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 55 0,10 SE0004207223 SSA2F 70SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 70 0,10 SE0004207231 SSA2O 46SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 46 0,10 SE0004207249 STE2C 38SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 38 0,20 SE0004207256 STE2O 35SHB Stora Enso Oyj ser. R Sälj 35 0,20 SE0004207264 SWE2C 80SHB Swedbank AB ser. A Köp 80 0,10 SE0004207272 SWE2F 85SHB Swedbank AB ser. A Köp 85 0,10 SE0004207280 SWE2F 95SHB Swedbank AB ser. A Köp 95 0,10 SE0004207298 SWE2R 70SHB Swedbank AB ser. A Sälj 70 0,10 SE0004207306 SWM2F 250SHB Swedish Match AB Köp 250 0,10 SE0004207314 SWM2H 240SHB Swedish Match AB Köp 240 0,10 SE0004207322 TLS2C 45SHB TeliaSonera AB Köp 45 0,20 SE0004207330 TLS2O 42SHB TeliaSonera AB Sälj 42 0,20 SE0004207348 TRE2F 60SHB Trelleborg AB ser. B Köp 60 0,10 SE0004207355 TRE2F 70SHB Trelleborg AB ser. B Köp 70 0,10 SE0004207363 VOL2C 65SHB Volvo, AB ser. B Köp 65 0,10 SE0004207371 VOL2C 80SHB Volvo, AB ser. B Köp 80 0,10 SE0004207389 VOL2H 60SHB Volvo, AB ser. B Köp 60 0,10 SE0004207397

Fastställelseperiod för Värdepappersnamn Noteringsdag Slutdag Återbetalningsdag Slutkurs ABB2C 130SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 ABB2D 115SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 ABB2F 120SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 ABB2F 130SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 ABB2R 105SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 ALF2D 120SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 ALF2D 140SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 ALF2F 130SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 ALF2F 150SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 ALF2Q 115SHB 2011-12-21 2012-05-04 -- 2012-05-18 2012-05-18 2012-05-31 ALI2C 410SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 ALI2D 320SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 ALI2F 350SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 ALI2F 380SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 ASS2C 165SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 ASS2F 160SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 ASS2I 155SHB 2011-12-21 2012-09-10 -- 2012-09-21 2012-09-21 2012-10-04 ASS2O 155SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 ATC2C 135SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 ATC2C 145SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 ATC2D 140SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 ATC2F 130SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 ATC2F 150SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 ATC2N 125SHB 2011-12-21 2012-02-06 -- 2012-02-17 2012-02-17 2012-03-01 AZN2C 315SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 AZN2D 330SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 AZN2E 315SHB 2011-12-21 2012-05-04 -- 2012-05-18 2012-05-18 2012-05-31 AZN2G 320SHB 2011-12-21 2012-07-09 -- 2012-07-20 2012-07-20 2012-08-02 AZN2O 300SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 BOL2C 100SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29

5

BOL2E 95SHB 2011-12-21 2012-05-04 -- 2012-05-18 2012-05-18 2012-05-31 BOL2F 120SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 ELU2C 100SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 ELU2C 135SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 ELU2F 120SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 ELU2F 140SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 ERI2C 70SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 ERI2E 65SHB 2011-12-21 2012-05-04 -- 2012-05-18 2012-05-18 2012-05-31 ERI2G 75SHB 2011-12-21 2012-07-09 -- 2012-07-20 2012-07-20 2012-08-02 ERI2O 60SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 ERI2R 60SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 GET2C 175SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 GET2O 165SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 GET2R 160SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 HM 2C 220SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 HM 2D 240SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 HM 2F 205SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 HM 2F 215SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 HM 2J 250SHB 2011-12-21 2012-10-08 -- 2012-10-19 2012-10-19 2012-11-01 HOL2C 200SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 HOL2D 195SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 HOL2D 205SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 HOL2O 180SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 HOL2Q 175SHB 2011-12-21 2012-05-04 -- 2012-05-18 2012-05-18 2012-05-31 HUS2C 28SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 HUS2C 36SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 HUS2F 35SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 HUS2F 40SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 INV2F 110SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 INV2F 150SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 LUP2C 170SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 LUP2F 190SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 MED2C 70SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 MED2F 75SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 MTG2F 400SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 NDA2C 45SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 NDA2F 48SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 NDA2F 60SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 NOK2D 38SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 NOK2E 35SHB 2011-12-21 2012-05-04 -- 2012-05-18 2012-05-18 2012-05-31 NOK2F 34SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 NOK2F 36SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 NOK2I 36SHB 2011-12-21 2012-09-10 -- 2012-09-21 2012-09-21 2012-10-04 NOK2R 31SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SAN2C 85SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 SAN2D 80SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 SAN2D 100SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 SAN2F 95SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SAN2F 105SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SCA2C 105SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 SCA2F 105SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SCA2I 110SHB 2011-12-21 2012-09-10 -- 2012-09-21 2012-09-21 2012-10-04 SCA2R 95SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SEB2C 34SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 SEB2F 36SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SEB2F 40SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29

6

SEB2F 44SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SEC2C 65SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 SEC2F 60SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SEC2O 60SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 SHB2D 200SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 SHB2F 175SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SKA2C 105SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 SKA2D 110SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 SKA2O 100SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 SKF2C 140SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 SKF2F 145SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SKF2F 155SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SKF2H 160SHB 2011-12-21 2012-08-06 -- 2012-08-17 2012-08-17 2012-08-30 SSA2C 60SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 SSA2D 50SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 SSA2D 55SHB 2011-12-21 2012-04-05 -- 2012-04-20 2012-04-20 2012-05-04 SSA2F 70SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SSA2O 46SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 STE2C 38SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 STE2O 35SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 SWE2C 80SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 SWE2F 85SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SWE2F 95SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SWE2R 70SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SWM2F 250SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 SWM2H 240SHB 2011-12-21 2012-08-06 -- 2012-08-17 2012-08-17 2012-08-30 TLS2C 45SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 TLS2O 42SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 TRE2F 60SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 TRE2F 70SHB 2011-12-21 2012-06-01 -- 2012-06-15 2012-06-15 2012-06-29 VOL2C 65SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 VOL2C 80SHB 2011-12-21 2012-03-05 -- 2012-03-16 2012-03-16 2012-03-29 VOL2H 60SHB 2011-12-21 2012-08-06 -- 2012-08-17 2012-08-17 2012-08-30

7

Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.

Metod för Referens- Officiell Stängning. kursbestämning:

Slutkurs: Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs.

Återbetalningsbelopp Om Slutkurs > Lösenkurs: för Köpwarrant: (Slutkurs – Lösenkurs) × Multiplikator

I annat fall noll.

Återbetalningsbelopp Om Slutkurs < Lösenkurs: för Säljwarrant: (Lösenkurs – Slutkurs) × Multiplikator

I annat fall noll.

8

Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.

Emittent av ISIN-kod på Ytterligare information om Underliggande Referenskälla Underliggande Underliggande Underliggande NASDAQ OMX ABB Ltd ABB Ltd Stockholm AB CH0012221716 www.abb.com NASDAQ OMX Alfa Laval AB Alfa Laval AB Stockholm AB SE0000695876 www.alfalaval.com NASDAQ OMX Autoliv Inc. SDB Autoliv Inc. Stockholm AB SE0000382335 www.autoliv.com NASDAQ OMX ASSA ABLOY AB ser. B ASSA ABLOY AB Stockholm AB SE0000255648 www.assaabloy.com NASDAQ OMX Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB Stockholm AB SE0000101032 www.atlascopco.com NASDAQ OMX AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC Stockholm AB GB0009895292 www.astrazeneca.com NASDAQ OMX Boliden AB Boliden AB Stockholm AB SE0000869646 www.boliden.com NASDAQ OMX Electrolux AB ser. B AB Electrolux Stockholm AB SE0000103814 www.electrolux.com Telefonaktiebolaget LM Erics- NASDAQ OMX Ericsson, Telefonab. L M ser. B son Stockholm AB SE0000108656 www.ericsson.com NASDAQ OMX Getinge AB ser. B Getinge AB Stockholm AB SE0000202624 www.getingegroup.com Hennes & Mauritz AB, H & M NASDAQ OMX ser. B H & M Hennes & Mauritz AB Stockholm AB SE0000106270 www.hm.com NASDAQ OMX Holmen AB ser. B Holmen AB Stockholm AB SE0000109290 www.holmen.com NASDAQ OMX Husqvarna AB ser. B Husqvarna AB Stockholm AB SE0001662230 www.husqvarna.com NASDAQ OMX Investor AB ser. B Investor AB Stockholm AB SE0000107419 www.investorab.com NASDAQ OMX Lundin Petroleum AB Lundin Petroleum AB Stockholm AB SE0000825820 www.lundin-petroleum.com NASDAQ OMX Meda AB ser. A Meda AB Stockholm AB SE0000221723 www.meda.se NASDAQ OMX Modern Times Group ser. B Modern Times Group MTG AB Stockholm AB SE0000412371 www.mtg.se NASDAQ OMX Nordea Bank AB Nordea Bank AB (publ) Stockholm AB SE0000427361 www.nordea.com NASDAQ OMX Nokia Oyj Nokia Oyj Stockholm AB FI0009000681 www.nokia.com NASDAQ OMX Sandvik AB Sandvik AB Stockholm AB SE0000667891 www.sandvik.com Svenska Cellulosa AB SCA ser. NASDAQ OMX B Svenska Cellulosa Aktiebolaget Stockholm AB SE0000112724 www.sca.se Skandinaviska Enskilda Banken Skandinaviska Enskilda Banken NASDAQ OMX ser. A AB Stockholm AB SE0000148884 www.seb.se NASDAQ OMX Securitas AB ser. B Securitas AB Stockholm AB SE0000163594 www.securitas.se Svenska Handelsbanken AB NASDAQ OMX Svenska Handelsbanken ser. A (publ) Stockholm AB SE0000193120 www.handelsbanken.se NASDAQ OMX Skanska AB ser. B Skanska AB Stockholm AB SE0000113250 www.skanska.com NASDAQ OMX SKF AB ser. B SKF AB Stockholm AB SE0000108227 www.skf.com NASDAQ OMX SSAB Svenskt Stål AB ser. A SSAB Svenskt Stål AB Stockholm AB SE0000171100 www.ssab.com

9

NASDAQ OMX Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj Stockholm AB FI0009007611 www.storaenso.com NASDAQ OMX Swedbank AB ser. A Swedbank AB Stockholm AB SE0000242455 www.swedbank.se NASDAQ OMX Swedish Match AB Swedish Match AB Stockholm AB SE0000310336 www.swedishmatch.se NASDAQ OMX TeliaSonera AB TeliaSonera AB (publ) Stockholm AB SE0000667925 www.teliasonera.se NASDAQ OMX Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB Stockholm AB SE0000114837 www.trelleborg.com NASDAQ OMX Volvo, AB ser. B AB Volvo Stockholm AB SE0000115446 www.volvo.se

10

Erbjudandets former och villkor

Antal emitterade 50 000 000 Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller Warranter: begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försälj- ning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på.

Arrangör: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm

Courtage: Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällan- de prislista.

Emissionsdag: Noteringsdagen

Upptagande till handel och handelssystem

Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB.

Noteringsdag: Framgår av produktspecifika villkor.

Noteringsvaluta: SEK

Market making: Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållan- den, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spre- ad”) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkur- ser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktio- ner under en viss tid.

Minsta handelspost: 1 Warrant per serie.

Sista Handelsdag: Slutdagen.

Stockholm den 21 december 2011

Svenska Handelsbanken AB (publ)