Rapporto ANNO 2020 Dati sui volumi di negoziazione delle Associate

Area Compliance, Markets & Operations

21 GENNAIO 2021 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

COMUNICATO STAMPA - RAPPORTO ANNO 2020 Nell’anno del COVID i mercati finanziari hanno dimostrato la propria resilienza

Mercato Azionario - La crisi pandemica scatenata dalla diffusione del virus Covid-19 ha inevitabilmente portato Piazza Affari a chiudere l’anno 2020 in territorio negativo con il FTSE Mib che ha perso il 5,40% rispetto alla fine del 2019. Tuttavia, se si considera che alla fine del mese di marzo (durante il lockdown) l’indice perdeva il 27,50% e che alla fine del mese di giugno questa perdita si era ridotta di circa 10 punti percentuali, possiamo concludere che gli investitori, dopo lo shock iniziale, hanno recuperato la fiducia nei mercati finanziari, anche grazie alle misure fiscali e di politica monetaria straordinarie che sono state messe in campo dalle istituzioni europee e dal governo nazionale. Da segnalare, in controtendenza, la performance positiva del FTSE Italia Star che ha guadagnato il 14,10% dalla fine del 2019. Altro aspetto che sarà ricordato dell’anno appena trascorso è sicuramente la crescita del Trading on Line. Dai dati che ASSOSIM ha elaborato per il Sole 24 Ore emerge chiaramente che, rispetto al bimestre gennaio-febbraio 2020, è proseguita nei bimestri successivi la crescita dei controvalori e delle operazioni concluse dagli intermediari specializzati nel TOL. Anche la volatilità mensile, dopo l’impennata d’inizio anno, si è attenuata attestandosi al 14,70% (a dicembre 2019 era al 14,80%). Altra novità rilevante è l’accordo raggiunto tra EU e UK alla fine del periodo transitorio della Brexit. Tuttavia, per considerazioni conclusive circa lo spostamento dei volumi azionari dai mercati UK a quelli EU occorre attendere almeno un semestre di operatività.

Mercato obbligazionario - Analogo è lo scenario per i mercati del reddito fisso che nella fase iniziale della pandemia sono stati interessati da un’ondata di vendite e dall’ampliamento degli spread. Tuttavia, come sopra detto, grazie alle misure straordinarie approntate dalle Autorità nazionali ed estere si sono ristabilite condizioni di fiducia e gli investitori, approfittando dei prezzi bassi, sono tornati ad acquistare Titoli di Stato e Obbligazioni. Guardando ai numeri del 2020 rispetto a quelli del 2019, il DomesticMOT chiude l’anno con un +9,49% dei controvalori scambiati e un + 5,13% del numero delle operazioni; l’ExtraMOT fa un +7,46% dei controvalori scambiati e un +17,16% del numero delle operazioni. In controtendenza i mercati EuroMOT, EuroTLX e HIMTF che chiudono l’anno in flessione rispetto al 2019 (per i dettagli si rimanda agli allegati).

Altri mercati - Si segnala la crescita dei controvalori e delle operazioni sui mercati ETFPlus e SeDeX, mentre l’AIM Italia chiude l’anno con controvalori in flessione a fronte di una lieve crescita delle operazioni. L’IDEM, con l’eccezione degli Index MiniFutures e degli Stock Dividend Futures, fa registrare nel complesso una diminuzione dei contratti scambiati. *** Milano, 21 gennaio 2021 – L’Associazione Intermediari Mercati Finanziari – ASSOSIM ha presentato oggi la tradizionale analisi sui dati annuali relativi alle transazioni poste in essere dalle proprie Associate sui mercati gestiti da BORSA ITALIANA S.p.A., HI-MTF, EQUIDUCT e da alcuni intermediari nella veste di Internalizzatori Sistematici.

❑ Dalla classifica Azioni (cfr. pag. 4) -elaborata aggregando i volumi scambiati dagli intermediari Associati in conto terzi su MTA, AIM Italia ed EQUIDUCT, nonché sugli internalizzatori sistematici eventualmente gestiti- si evidenzia la prima posizione di FINECOBANK, con una quota di mercato del 27,82%; seconda INTESA SANPAOLO, con una quota del 12,14%; IWBANK terza, con una quota del 9,21%. Nella classifica per numero di operazioni (cfr. pag. 4), FINECOBANK evidenzia una quota di mercato del 24,42%; INTESA SANPAOLO del 14,70%; BANCA AKROS dell’8,93%.

❑ Dalla classifica Bonds (cfr. pag. 5) –elaborata aggregando i volumi scambiati dagli intermediari Associati in conto terzi su DomesticMOT, EuroMOT, ExtraMOT, Eurotlx ed Hi MTF– si evidenzia la prima posizione di BANCA AKROS, con una quota di mercato del 21,02%; seconda, INTESA SANPAOLO con una quota di mercato del 17,49%; INVEST BANCA terza, con una quota di mercato dell’11,82%. Nella classifica per numero di operazioni (cfr. pag. 6), INTESA SANPAOLO evidenzia una quota di mercato del 22,67%; BANCA AKROS del 19,39%; FINECOBANK del 10,21%.

Area Compliance, Markets & Operations 1 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

❑ Il controvalore totale degli scambi sul mercato azionario di Borsa Italiana, pari in valore assoluto a 605 miliardi di euro, è cresciuto del 10,53% rispetto all’anno 2019, mentre il numero dei contratti scambiati, pari a 88 milioni, è cresciuto del 36,96%. Pressoché invariata la concentrazione del trading sul mercato azionario gestito da Borsa Italiana sui titoli del FTSE MIB. Infatti, la percentuale degli scambi sul principale indice è passata dall’89% del 2019 all’88,40% del 2020.

❑ Sul mercato AIM Italia, i controvalori scambiati sono diminuiti del 29,95%: complessivamente sono stati scambiati 2 miliardi di euro di controvalore, a fronte di 808 mila contratti (+1,08%).

❑ Sul mercato MOT, i controvalori scambiati sono cresciuti del 7,75%: complessivamente sono stati scambiati 203 miliardi di euro di controvalore, a fronte di circa 4 milioni di contratti (+0,18%).

❑ Sul mercato ExtraMOT, i controvalori scambiati sono cresciuti del 7,46%: complessivamente sono stati scambiati circa 2,5 miliardi di euro di controvalore, a fronte di circa 76 mila contratti (+17,16%).

❑ Sul mercato EuroTLX, in controtendenza, diminuiscono i controvalori scambiati in conto terzi (-26,13%) e il numero delle operazioni eseguite in conto terzi (-20,06%).

❑ Sul mercato HI-MTF, diminuiscono sia i controvalori scambiati in conto terzi (-19,50%) che il numero delle operazioni eseguite in conto terzi (-19,96%).

❑ Sul mercato SeDeX, sono stati scambiati controvalori per 19 miliardi, in crescita del 3,81% rispetto all’anno 2019, con 2,8 milioni di contratti, in crescita del 35,77% sempre rispetto all’anno 2019.

❑ Sul mercato ETFplus, sono stati conclusi circa 8,9 milioni di contratti (+71,69%) per un controvalore di 132 miliardi di euro (+24,92%).

❑ Negativo il mercato degli strumenti finanziari derivati IDEM: in totale sono stati scambiati 25 milioni di contratti (-18,21% rispetto all’anno 2019). Nel dettaglio: Index Futures (-1,63%), Index Option (-22,20%), Stock Futures (-71,14%), Stock Option (-17,26%), Electricity Futures (-58,72%). In controtendenza: Index MiniFutures (+13,40%) e Stock Dividend Futures (+224,53%). Sul finire dell’anno ha debuttato anche l’Index MicroFutures che, nei mesi di novembre e dicembre, ha scambiato circa 37 mila contratti standard.

❑ Dalle classifiche riferite ai volumi intermediati in conto terzi nei vari mercati gestiti da BORSA ITALIANA S.p.A., si evidenzia la prima posizione di: FINECOBANK su MTA, con il 18,76% del mercato, su AIM Italia, con il 15,14% del mercato e su Mini Futures su Indice, con il 36,53% del mercato; BANCA AKROS su DomesticMOT, con il 20,39% del mercato, su EuroMOT, con il 28,61% del mercato e su ExtraMOT, con il 27,07% del mercato; INTESA SANPAOLO su EuroTLX con il 29,24% del mercato, su SeDeX, con il 27,35% del mercato e su ETFplus, con il 17,70% del mercato; MORGAN STANLEY su Futures su Indice, con l’8,47% del mercato e su Opzioni su Azioni, con il 6,21% del mercato; BANCA SELLA HOLDING su Opzioni su Indice, con il 10,77% del mercato; UBS LTD su Futures su Azioni, con il 4,77% del mercato.

❑ Dalla classifica riferita ai volumi intermediati in conto terzi su HI-MTF, si evidenzia la prima posizione di: BANCA AKROS, con il 31,72% del mercato; seguita da ICCREA BANCA, con una quota di mercato del 20,41% e da EQUITA SIM, con una quota di mercato del 16,36%.

❑ Dalla classifica sui volumi intermediati in conto terzi su azioni italiane su EQUIDUCT, si evidenzia la prima posizione di: BANCA AKROS, con una quota di mercato dell’80,65% seguita da MERRILL LYNCH, con una quota di mercato del 19,35%.

❑ Dalle classifiche riferite ai volumi intermediati in conto proprio nei vari mercati gestiti da BORSA Area Compliance, Markets & Operations 2 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

ITALIANA S.p.A., si evidenzia la prima posizione di: SOCIETE GENERALE su MTA, con il 12,92% del mercato e su ETFPlus, con il 5,83% del mercato; BANCA FINNAT EURAMERICA su AIM Italia, con il 22,95% del mercato; BANCA SELLA HOLDING su DomesticMOT, con il 21,05% del mercato, su EuroMOT, con il 30,10% del mercato, su Futures su Indice, con l’1,38% del mercato e su Mini Futures su Indice, con il 5,13% del mercato; UBS LTD su ExtraMOT, con il 20,17% del mercato; UNICREDIT BANK AG su SeDeX, con il 16,11% del mercato; INTERMONTE SIM su Opzioni su Indice, con il 4,26% del mercato e su Futures su Azioni, con il 22,28% del mercato; MEDIOBANCA su Opzioni su Azioni, con il 7,06% del mercato.

❑ Dalle classifiche riferite ai volumi totali intermediati (conto proprio, conto terzi e matched principal) nei vari mercati gestiti da BORSA ITALIANA S.p.A., si evidenzia la prima posizione di: SOCIETE GENERALE su MTA, con il 6,04% del mercato; FINECOBANK su AIM Italia, con il 14,29% del mercato e su Mini Futures su Indice, con il 14,56% del mercato; INTESA SANPAOLO su DomesticMOT, con il 16,23% del mercato, su EuroMOT, con il 21,62% del mercato, su ExtraMOT, con il 19,72% del mercato, su SeDeX, con il 21,07% del mercato, su ETFplus, con il 5,37% del mercato e su Opzioni su Azioni, con il 5,82% del mercato; MORGAN STANLEY su Futures su Indice, con il 3,41% del mercato; BANCA SELLA HOLDING su Opzioni su Indice, con il 5,08% del mercato; INTERMONTE SIM su Futures su Azioni, con il 18,38% del mercato.

Alcune informazioni su Associazione Intermediari Mercati Finanziari – ASSOSIM. Associazione Intermediari Mercati Finanziari – ASSOSIM rappresenta gli interessi degli operatori del mercato italiano nei confronti delle Istituzioni, delle Autorità di vigilanza e delle altre organizzazioni economiche e sociali italiane, sovranazionali ed estere, nonché delle altre associazioni ed enti privati. L’Associazione conta circa 70 associati (Banche, Società d’Intermediazione Mobiliare, succursali italiane di Intermediari Esteri), attivi sul mercato primario e secondario e su quello dei derivati, nonché circa 25 aderenti tra Studi Legali, Società di Consulenza e di Sviluppo di Soluzioni Informatiche e tutti quei soggetti che, in generale, forniscono servizi agli Intermediari Mobiliari.

Area Compliance, Markets & Operations 3 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

AZIONI: CLASSIFICA PER CONTROVALORI AZIONI: CLASSIFICA PER OPERAZIONI INTERMEDIARI ASSOSIM ANNO 2020 INTERMEDIARI ASSOSIM ANNO 2020 (OPERATIVITÀ IN CONTO TERZI) (OPERATIVITÀ IN CONTO TERZI) SOCIETA' Quota di mercato SOCIETA' Quota di mercato Finecobank 27,82% Finecobank 24,42% Intesa Sanpaolo 12,14% Intesa Sanpaolo 14,70% IwBank 9,21% Banca Akros 8,93% Banca Akros 8,51% IwBank 7,73% Equita SIM 6,90% Equita SIM 7,30% Directa SIM 3,93% Unicredit Bank AG 4,67% Unicredit Bank AG 3,71% Directa SIM 4,45% Banca Sella Holding 3,71% Banca Sella Holding 3,48% Intermonte SIM 2,99% Intermonte SIM 2,92% MPS Capital Services 1,76% MPS Capital Services 2,15% Credem 0,95% Banca Generali 1,30% Banca Generali 0,89% Credem 1,17% Mediobanca 0,60% Iccrea Banca 0,79% Iccrea Banca 0,60% Invest Banca 0,65% Invest Banca 0,50% Mediobanca 0,58% Banca Finnat Euramerica 0,18% Societe Generale 0,15% Banca Intermobiliare 0,12% Banca Finnat Euramerica 0,15% Merrill Lynch 0,12% Banca Intermobiliare 0,14% Finsud SIM 0,08% Merrill Lynch 0,08% Societe Generale 0,03% Finsud SIM 0,07% CFO SIM 0,00% CFO SIM 0,00% BPER 0,00% BPER 0,00% Citigroup 0,00% Citigroup 0,00% Morgan Stanley 0,00% Morgan Stanley 0,00% UBI Banca 0,00% UBI Banca 0,00% UBS Ltd 0,00% UBS Ltd 0,00%

ASSOSIM 84,75% ASSOSIM 85,84%

Nota metodologica: La classifica AZIONI è Nota metodologica: La classifica AZIONI è elaborata aggregando i controvalori scambiati in elaborata aggregando le operazioni eseguite in conto terzi dagli intermediari Associati sul conto terzi dagli intermediari Associati sul mercato MTA e AIM Italia gestiti da BORSA mercato MTA e AIM Italia gestiti da BORSA ITALIANA e sul Mercato gestito da EQUIDUCT con ITALIANA e sul Mercato gestito da EQUIDUCT con il controvalore internalizzato dagli intermediari le operazioni internalizzate dagli intermediari italiani su azioni. Per i dettagli sull’operatività nei italiani su azioni. Per i dettagli sull’operatività nei singoli mercati si rimanda agli allegati. singoli mercati si rimanda agli allegati.

Area Compliance, Markets & Operations 4 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

BONDS: CLASSIFICA PER CONTROVALORI INTERMEDIARI ASSOSIM ANNO 2020 (OPERATIVITÀ IN CONTO TERZI) SOCIETA' Bonds DomesticMOT EuroMOT ExtraMOT Eurotlx Hi MTF Banca Akros 21,02% 15,65% 1,28% 0,32% 3,15% 0,62% Intesa Sanpaolo 17,49% 11,28% 1,13% 0,27% 4,57% 0,24% Invest Banca 11,82% 11,41% 0,04% 0,02% 0,28% 0,07% Unicredit Bank AG 9,60% 7,30% 0,23% 0,03% 2,04% N.O. Finecobank 6,78% 5,13% 0,30% 0,19% 1,12% 0,04% Equita SIM 6,28% 5,18% 0,33% 0,05% 0,40% 0,32% IwBank 5,32% 3,98% 0,27% 0,05% 1,02% N.O. Iccrea Banca 4,59% 3,90% 0,07% 0,01% 0,20% 0,40% Banca Sella Holding 4,00% 2,66% 0,26% 0,06% 0,84% 0,18% Intermonte SIM 3,30% 3,06% 0,04% 0,02% 0,17% N.O. MPS Capital Services 2,44% 1,92% 0,13% 0,02% 0,28% 0,08% UBI Banca 2,23% 1,83% 0,09% 0,01% 0,30% N.O. Directa SIM 1,69% 0,98% 0,06% 0,06% 0,59% N.O. Credem 1,00% 0,80% 0,07% 0,02% 0,10% N.O. Banca Generali 0,92% 0,52% 0,08% 0,04% 0,28% N.O. Mediobanca 0,76% 0,53% 0,04% 0,01% 0,18% N.O. Finsud SIM 0,23% 0,23% N.O. N.O. N.O. N.O. Banca Intermobiliare 0,17% 0,12% 0,01% 0,00% 0,03% 0,00% Banca Finnat Euramerica 0,10% 0,10% 0,00% 0,00% N.O. N.O. Ersel SIM 0,03% 0,03% N.O. N.O. N.O. N.O. BPER 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% N.O. UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% N.O. Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% N.O. 0,00% N.O. Societe Generale 0,00% 0,00% 0,00% N.O. 0,00% N.O. Citigroup 0,00% 0,00% N.O. N.O. N.O. N.O.

ASSOSIM 99,76%

Nota metodologica: La classifica BONDS è elaborata aggregando i controvalori scambiati in conto terzi dagli intermediari Associati sul mercato DomesticMOT, EuroMOT, ExtraMOT ed EuroTLX gestito da Borsa Italiana e sul mercato gestito da Hi MTF Sim (N.O. - NON OPERATIVA).

Area Compliance, Markets & Operations 5 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

BONDS: CLASSIFICA PER OPERAZIONI INTERMEDIARI ASSOSIM ANNO 2020 (OPERATIVITÀ IN CONTO TERZI) SOCIETA' Bonds DomesticMOT EuroMOT ExtraMOT Eurotlx Hi MTF Intesa Sanpaolo 22,67% 10,77% 2,65% 0,28% 8,69% 0,28% Banca Akros 19,39% 10,83% 2,23% 0,38% 5,47% 0,47% Finecobank 10,21% 5,73% 1,01% 0,29% 3,01% 0,17% Unicredit Bank AG 9,13% 4,33% 0,53% 0,04% 4,23% N.O. IwBank 6,60% 3,66% 0,87% 0,08% 2,00% N.O. Invest Banca 6,21% 5,82% 0,08% 0,01% 0,27% 0,04% Banca Sella Holding 5,32% 2,58% 0,84% 0,07% 1,61% 0,22% Equita SIM 4,82% 3,50% 0,42% 0,04% 0,54% 0,33% MPS Capital Services 2,86% 1,67% 0,43% 0,05% 0,60% 0,11% Intermonte SIM 2,75% 2,37% 0,06% 0,02% 0,31% N.O. Iccrea Banca 2,72% 1,86% 0,18% 0,01% 0,21% 0,47% UBI Banca 2,16% 1,56% 0,24% 0,01% 0,35% N.O. Banca Generali 1,47% 0,61% 0,21% 0,05% 0,61% N.O. Directa SIM 1,21% 0,69% 0,08% 0,04% 0,41% N.O. Credem 0,99% 0,66% 0,17% 0,02% 0,13% N.O. Mediobanca 0,92% 0,48% 0,11% 0,01% 0,32% N.O. Banca Intermobiliare 0,19% 0,11% 0,03% 0,00% 0,05% 0,00% Finsud SIM 0,07% 0,07% N.O. N.O. N.O. N.O. Banca Finnat Euramerica 0,06% 0,05% 0,01% 0,00% N.O. N.O. Ersel SIM 0,02% 0,02% N.O. N.O. N.O. N.O. BPER 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% N.O. UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% N.O. Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% N.O. 0,00% N.O. Societe Generale 0,00% 0,00% 0,00% N.O. 0,00% N.O. Citigroup 0,00% 0,00% N.O. N.O. N.O. N.O.

ASSOSIM 99,80%

Nota metodologica: La classifica BONDS è elaborata aggregando le operazioni eseguite in conto terzi dagli intermediari Associati sul mercato DomesticMOT, EuroMOT, ExtraMOT ed EuroTLX gestito da Borsa Italiana e sul mercato gestito da Hi MTF Sim (N.O. - NON OPERATIVA)

Area Compliance, Markets & Operations 6 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

INDICE

ALLEGATO 1 CLASSIFICHE CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI Pag. 8 BORSA ITALIANA Pag. 9 HIMTF Pag. 22 EQUIDUCT Pag. 23 ALLEGATO 2 CLASSIFICHE CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO Pag. 24 BORSA ITALIANA Pag. 25 ALLEGATO 3 CLASSIFICHE CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI Pag. 37 BORSA ITALIANA Pag. 38 ALLEGATO 4 CLASSIFICHE NUMERO OPERAZIONI ESEGUITE Pag. 50 BORSA ITALIANA (TOTALI) PER IL MERCATO EUROTLX OPERAZIONI C/TERZI Pag. 51 HIMTF (C/TERZI) Pag. 64 EQUIDUCT (C/TERZI) Pag. 65 ALLEGATO 5 DATI INTERNALIZZATORI SISTEMATICI Pag. 66 INTERMEDIARI NEGOZIATORI Pag. 68 MERCATI REGOLAMENTATI Pag. 68 MTF Pag. 68 INTERNALIZZATORI SISTEMATICI Pag. 68 NOTE Pag. 68

Area Compliance, Markets & Operations 7 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

ALLEGATO 1

CLASSIFICHE CONTROVALORI NEGOZIATI IN CONTO TERZI

❑ BORSA ITALIANA ▪ MTA: Azioni diurne, Diritti ▪ AIM ITALIA: Azioni, Diritti ▪ DOMESTICMOT: Titoli di Stato, Obbligazioni DomesticMOT ▪ EUROMOT: Obbligazioni EuroMOT ▪ EXTRAMOT: Obbligazioni ExtraMOT ▪ EUROTLX ▪ SEDEX: Securitised Derivatives ▪ ETFPLUS: ETP ▪ FUTURES SU INDICE ▪ MINI FUTURES SU INDICE ▪ OPZIONI SU INDICE ▪ OPZIONI SU AZIONI ▪ FUTURES SU AZIONI

❑ HIMTF SIM

❑ EQUIDUCT (AZIONI ITALIANE)

Nota metodologica: Le classifiche sono elaborate sulla base dei controvalori degli strumenti finanziari negoziati in conto terzi dagli intermediari Associati sui mercati sopra riportati. Per il mercato gestito EQUIDUCT viene rilevata soltanto l’operatività sugli strumenti finanziari italiani negoziati dagli intermediari Associati

Area Compliance, Markets & Operations 8 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

1. BORSA ITALIANA: MTA - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Finecobank 18,76% 18,13% 0,63% 1 Intesa Sanpaolo 13,78% 12,40% 1,38% 2 IwBank 10,41% 10,93% -0,52% 3 Banca Akros 9,10% 10,72% -1,61% 4 Equita SIM 7,82% 9,16% -1,34% 5 Directa SIM 4,46% 4,41% 0,05% 6 Unicredit Bank AG 4,22% 4,16% 0,06% 7 Banca Sella Holding 4,20% 4,13% 0,08% 8 Intermonte SIM 3,35% 4,03% -0,67% 9 MPS Capital Services 2,00% 1,80% 0,20% 10 Credem 1,08% 0,90% 0,18% 12 Banca Generali 1,01% 0,98% 0,03% 11 Mediobanca 0,68% 0,76% -0,08% 14 Iccrea Banca 0,68% 0,56% 0,11% 15 Invest Banca 0,54% 0,78% -0,23% 13 Banca Finnat Euramerica 0,21% 0,26% -0,05% 16 Banca Intermobiliare 0,14% 0,21% -0,07% 17 Finsud SIM 0,09% 0,07% 0,03% 18 Societe Generale 0,03% 0,01% 0,02% 19 CFO SIM 0,00% N.O. 0,00% / BPER 0,00% N.O. 0,00% / Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% 24 UBI Banca 0,00% 0,00% 0,00% 22 UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 23 Citigroup 0,00% 0,00% 0,00% 20

ASSOSIM 82,56% 71,99%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 59,87% 61,34% Quota prime dieci Associate 78,10% 79,86%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/terzi 361.061.334.481 311.297.528.650 15,99% Operazioni c/terzi 56.531.695 40.396.062 39,94% Taglio medio 6.387 7.706

Area Compliance, Markets & Operations 9 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

2. BORSA ITALIANA: AIM ITALIA - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Finecobank 15,14% 14,26% 0,88% 1 IwBank 14,56% 13,89% 0,67% 2 Intesa Sanpaolo 13,63% 12,54% 1,09% 3 Banca Akros 10,85% 10,87% -0,02% 5 Equita SIM 9,35% 11,56% -2,21% 4 Intermonte SIM 6,91% 7,56% -0,65% 6 Banca Sella Holding 4,86% 3,82% 1,04% 10 Directa SIM 4,75% 4,11% 0,64% 8 Unicredit Bank AG 4,12% 4,15% -0,04% 7 Invest Banca 2,58% 4,03% -1,45% 9 MPS Capital Services 2,45% 2,05% 0,39% 11 Banca Generali 1,49% 1,55% -0,06% 12 Mediobanca 1,45% 1,40% 0,05% 13 Credem 1,15% 0,95% 0,19% 14 Iccrea Banca 0,66% 0,50% 0,15% 16 Banca Finnat Euramerica 0,41% 0,74% -0,33% 15 Banca Intermobiliare 0,18% 0,26% -0,08% 17 CFO SIM 0,08% 0,01% 0,07% 18 Societe Generale 0,01% 0,00% 0,01% 19 UBI Banca 0,00% 0,00% 0,00% 20 BPER 0,00% 0,00% 0,00% 21

ASSOSIM 94,62% 81,72%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 63,53% 63,12% Quota prime dieci Associate 86,74% 86,79%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/terzi 3.850.719.467 5.525.302.473 -30,31% Operazioni c/terzi 1.521.994 1.520.565 0,09% Taglio medio 2.530 3.634

Area Compliance, Markets & Operations 10 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

3. BORSA ITALIANA: DOMESTICMOT - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Akros 20,39% 19,26% 1,13% 1 Invest Banca 14,86% 17,51% -2,64% 2 Intesa Sanpaolo 14,70% 15,58% -0,88% 3 Unicredit Bank AG 9,51% 6,98% 2,53% 5 Equita SIM 6,75% 5,89% 0,86% 6 Finecobank 6,68% 8,25% -1,57% 4 IwBank 5,19% 4,08% 1,10% 9 Iccrea Banca 5,08% 5,41% -0,32% 7 Intermonte SIM 3,99% 4,87% -0,87% 8 Banca Sella Holding 3,47% 3,06% 0,41% 10 MPS Capital Services 2,50% 2,06% 0,44% 12 UBI Banca 2,39% 2,74% -0,35% 11 Directa SIM 1,27% 1,49% -0,21% 13 Credem 1,05% 0,59% 0,46% 15 Mediobanca 0,69% 0,48% 0,21% 16 Banca Generali 0,68% 0,66% 0,01% 14 Finsud SIM 0,30% 0,29% 0,01% 17 Banca Intermobiliare 0,15% 0,23% -0,08% 18 Banca Finnat Euramerica 0,12% 0,13% -0,01% 19 Ersel SIM 0,04% 0,02% 0,02% 20 Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% 22 Societe Generale 0,00% 0,00% 0,00% 23 Citigroup 0,00% 0,00% 0,00% 26 UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 25 BPER 0,00% 0,00% 0,00% 21

ASSOSIM 99,81% 83,99%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 66,21% 67,58% Quota prime dieci Associate 90,63% 90,88%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/terzi 212.659.317.239 185.975.849.184 14,35% Operazioni c/terzi 4.486.712 4.331.323 3,59% Taglio medio 47.398 42.937

Area Compliance, Markets & Operations 11 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

4. BORSA ITALIANA: EUROMOT - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Akros 28,61% 26,70% 1,91% 1 Intesa Sanpaolo 25,19% 25,13% 0,06% 2 Equita SIM 7,42% 10,20% -2,78% 3 Finecobank 6,62% 6,30% 0,32% 4 IwBank 5,97% 3,50% 2,47% 7 Banca Sella Holding 5,79% 5,38% 0,41% 5 Unicredit Bank AG 5,24% 5,12% 0,13% 6 MPS Capital Services 3,01% 3,34% -0,33% 8 UBI Banca 2,05% 2,18% -0,14% 10 Banca Generali 1,75% 1,67% 0,08% 12 Credem 1,67% 1,66% 0,01% 13 Iccrea Banca 1,63% 2,21% -0,58% 9 Directa SIM 1,34% 1,59% -0,25% 14 Invest Banca 1,00% 1,30% -0,29% 15 Intermonte SIM 0,91% 1,86% -0,95% 11 Mediobanca 0,88% 0,97% -0,09% 16 Banca Intermobiliare 0,31% 0,39% -0,08% 17 Banca Finnat Euramerica 0,08% 0,12% -0,05% 18 Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% 23 Societe Generale 0,00% 0,00% 0,00% 20 BPER 0,00% 0,00% 0,00% 21 UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 22

ASSOSIM 99,48% 74,49%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 73,81% 73,71% Quota prime dieci Associate 91,65% 90,06%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/terzi 12.374.528.923 15.227.243.028 -18,73% Operazioni c/terzi 794.997 1.028.352 -22,69% Taglio medio 15.566 14.807

Area Compliance, Markets & Operations 12 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

5. BORSA ITALIANA: EXTRAMOT - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Akros 27,07% 29,13% -2,06% 1 Intesa Sanpaolo 22,81% 16,68% 6,13% 2 Finecobank 15,71% 16,31% -0,60% 3 Directa SIM 5,20% 5,14% 0,06% 5 Banca Sella Holding 5,08% 6,81% -1,73% 4 IwBank 4,45% 3,38% 1,07% 7 Equita SIM 4,06% 3,59% 0,47% 6 Banca Generali 3,29% 2,56% 0,73% 9 Unicredit Bank AG 2,26% 2,48% -0,22% 10 Credem 2,07% 2,02% 0,05% 12 Intermonte SIM 1,79% 3,37% -1,58% 8 MPS Capital Services 1,44% 1,55% -0,11% 13 Invest Banca 1,26% 2,43% -1,17% 11 Iccrea Banca 1,17% 1,51% -0,34% 14 UBI Banca 0,93% 0,93% 0,00% 16 Mediobanca 0,85% 0,99% -0,14% 15 Banca Intermobiliare 0,21% 0,35% -0,13% 18 Banca Finnat Euramerica 0,08% 0,62% -0,54% 17 BPER 0,00% 0,00% 0,00% 19 UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 20

ASSOSIM 99,74% 83,17%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 75,87% 74,07% Quota prime dieci Associate 92,00% 89,46%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/terzi 3.325.298.085 2.974.099.804 11,81% Operazioni c/terzi 110.328 92.662 19,06% Taglio medio 30.140 32.096

Area Compliance, Markets & Operations 13 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

6. EUROTLX: CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intesa Sanpaolo 29,24% 31,01% -1,77% 1 Banca Akros 20,14% 17,95% 2,19% 2 Unicredit Bank AG 13,04% 15,97% -2,93% 3 Finecobank 7,17% 5,55% 1,62% 5 IwBank 6,52% 6,16% 0,36% 4 Banca Sella Holding 5,39% 5,43% -0,04% 6 Directa SIM 3,79% 3,46% 0,33% 7 Equita SIM 2,56% 2,56% -0,01% 8 UBI Banca 1,91% 1,44% 0,46% 11 MPS Capital Services 1,81% 1,66% 0,15% 10 Banca Generali 1,80% 1,26% 0,54% 13 Invest Banca 1,80% 1,37% 0,43% 12 Iccrea Banca 1,30% 1,15% 0,14% 14 Mediobanca 1,14% 0,95% 0,19% 15 Intermonte SIM 1,11% 2,41% -1,31% 9 Credem 0,63% 0,40% 0,23% 16 Banca Intermobiliare 0,21% 0,24% -0,03% 17 Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% 19 Societe Generale 0,00% 0,00% 0,00% 20 UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 22 BPER 0,00% 0,00% 0,00% 21

ASSOSIM 99,56% 67,97%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 76,11% 76,64% Quota prime dieci Associate 91,57% 92,17%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/terzi 43.291.344.730 58.605.552.444 -26,13% Operazioni c/terzi 2.258.506 2.825.317 -20,06% Taglio medio 19.168 20.743

Area Compliance, Markets & Operations 14 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

7. BORSA ITALIANA: SEDEX - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intesa Sanpaolo 27,35% 29,22% -1,87% 1 Finecobank 22,15% 16,74% 5,41% 3 Banca Akros 19,88% 25,47% -5,59% 2 Invest Banca 7,70% 8,06% -0,37% 4 IwBank 5,12% 4,60% 0,52% 6 Unicredit Bank AG 4,28% 4,91% -0,64% 5 Banca Sella Holding 3,41% 2,85% 0,56% 7 Equita SIM 3,15% 2,28% 0,87% 8 Directa SIM 1,91% 1,84% 0,07% 9 MPS Capital Services 1,51% 1,37% 0,14% 10 Credem 1,21% 0,86% 0,34% 12 Intermonte SIM 0,76% 1,00% -0,24% 11 Banca Generali 0,58% 0,01% 0,56% 16 Iccrea Banca 0,49% 0,34% 0,15% 13 Mediobanca 0,29% 0,19% 0,10% 14 Banca Intermobiliare 0,12% 0,12% 0,00% 15 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 17 Finsud SIM 0,00% 0,00% 0,00% 18 Societe Generale 0,00% 0,00% 0,00% 20 UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 21

ASSOSIM 99,90% 70,66%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 82,20% 84,41% Quota prime dieci Associate 96,45% 97,34%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/terzi 19.366.150.264 19.166.312.212 1,04% Operazioni c/terzi 3.070.521 2.309.310 32,96% Taglio medio 6.307 8.300

Area Compliance, Markets & Operations 15 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

8. BORSA ITALIANA: ETFPLUS - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intesa Sanpaolo 17,70% 21,08% -3,38% 1 Banca Akros 13,03% 10,37% 2,66% 2 Finecobank 12,73% 8,70% 4,04% 3 Banca Sella Holding 7,01% 4,87% 2,14% 7 Equita SIM 6,53% 5,25% 1,28% 5 Unicredit Bank AG 6,27% 5,81% 0,47% 4 Mediobanca 5,28% 2,33% 2,96% 9 IwBank 3,68% 2,61% 1,07% 8 Credem 2,88% 5,07% -2,19% 6 Banca Generali 2,49% 1,80% 0,69% 12 Iccrea Banca 1,90% 2,03% -0,12% 10 Intermonte SIM 1,84% 1,81% 0,03% 11 MPS Capital Services 1,63% 1,62% 0,02% 13 Directa SIM 1,49% 1,17% 0,32% 14 Invest Banca 0,90% 0,48% 0,43% 15 Banca Intermobiliare 0,37% 0,43% -0,06% 16 Banca Finnat Euramerica 0,26% 0,34% -0,08% 17 Finsud SIM 0,06% 0,04% 0,02% 18 Societe Generale 0,00% 0,00% 0,00% 19 Citigroup 0,00% 0,00% 0,00% 23 Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% 21 UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 22

ASSOSIM 86,07% 54,72%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 57,00% 51,21% Quota prime dieci Associate 77,60% 68,11%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/terzi 79.356.092.435 66.217.898.904 19,84% Operazioni c/terzi 7.155.967 4.188.016 70,87% Taglio medio 11.089 15.811

Area Compliance, Markets & Operations 16 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

9. BORSA ITALIANA: FUTURES SU INDICE - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Morgan Stanley 8,47% 9,32% -0,85% 1 Finecobank 6,11% 6,12% -0,01% 2 IwBank 3,82% 3,52% 0,30% 4 UBS Ltd 3,07% 2,95% 0,13% 5 Banca Sella Holding 2,49% 2,11% 0,38% 7 Directa SIM 1,75% 1,37% 0,38% 9 Intesa Sanpaolo 1,51% 2,35% -0,84% 6 Invest Banca 1,38% 0,98% 0,40% 11 Equita SIM 1,01% 0,99% 0,02% 10 Banca Akros 0,57% 3,56% -2,99% 3 Unicredit Bank AG 0,13% 0,05% 0,09% 15 Intermonte SIM 0,10% 0,06% 0,04% 14 Banca Intermobiliare 0,09% 0,10% -0,01% 13 Mediobanca 0,01% 0,01% 0,00% 16 Banca Finnat Euramerica 0,01% 0,00% 0,01% 18 MPS Capital Services 0,01% 0,01% 0,00% 17 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 19

ASSOSIM 30,53% 31,14%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 23,97% 25,46% Quota prime dieci Associate 30,18% 33,84%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione

Contratti c/terzi 5.402.687 6.125.980 -11,81% Operazioni c/terzi 3.528.639 3.292.266 7,18% Contratti per operazione 1,53 1,86

Area Compliance, Markets & Operations 17 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

10. BORSA ITALIANA: MINI FUTURES SU INDICE - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Finecobank 36,53% 37,59% -1,06% 1 Banca Sella Holding 13,24% 10,49% 2,75% 2 Directa SIM 10,90% 9,50% 1,40% 3 IwBank 8,21% 6,16% 2,05% 4 Intesa Sanpaolo 5,91% 5,90% 0,01% 5 Banca Akros 2,36% 2,32% 0,04% 6 Invest Banca 0,99% 1,52% -0,52% 7 UBS Ltd 0,76% 1,35% -0,58% 8 Banca Intermobiliare 0,25% 0,28% -0,03% 9 Intermonte SIM 0,21% 0,15% 0,06% 11 Morgan Stanley 0,20% 0,15% 0,05% 10 Equita SIM 0,03% 0,03% 0,00% 12 Banca Finnat Euramerica 0,02% 0,01% 0,01% 14 Unicredit Bank AG 0,01% 0,00% 0,00% 15 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 17 MPS Capital Services 0,00% 0,00% 0,00% 16

ASSOSIM 79,63% 69,55%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 74,79% 69,64% Quota prime dieci Associate 79,36% 75,25%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Contratti c/terzi 1.731.008 1.464.707 18,18% Operazioni c/terzi 1.493.470 1.251.815 19,30% Contratti per operazione 1,16 1,17

Area Compliance, Markets & Operations 18 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

11. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU INDICE - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Sella Holding 10,77% 11,89% -1,12% 2 IwBank 6,47% 5,45% 1,02% 3 Banca Akros 6,16% 23,65% -17,49% 1 Equita SIM 4,67% 1,55% 3,12% 8 Intesa Sanpaolo 4,37% 4,89% -0,52% 4 Morgan Stanley 4,19% 1,73% 2,46% 7 UBS Ltd 3,33% 3,17% 0,17% 5 Directa SIM 1,66% 0,82% 0,83% 10 Finecobank 1,56% 1,46% 0,10% 9 Mediobanca 0,80% 0,59% 0,21% 11 Intermonte SIM 0,72% 0,57% 0,15% 12 Invest Banca 0,58% 1,84% -1,26% 6 Banca Intermobiliare 0,58% 0,37% 0,21% 14 Unicredit Bank AG 0,21% 0,28% -0,07% 16 Credem 0,01% 0,01% 0,01% 17 MPS Capital Services 0,00% 0,00% 0,00% 18

ASSOSIM 46,08% 53,38%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 32,43% 49,04% Quota prime dieci Associate 43,98% 56,45%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Contratti c/terzi 2.186.345 3.068.147 -28,74% Operazioni c/terzi 370.024 467.361 -20,83% Contratti per operazione 5,91 6,56

Area Compliance, Markets & Operations 19 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

12. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU AZIONI - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Morgan Stanley 6,21% 5,27% 0,94% 4 UBS Ltd 5,39% 7,36% -1,97% 2 Equita SIM 5,00% 7,61% -2,61% 1 Intesa Sanpaolo 4,93% 5,72% -0,79% 3 Banca Sella Holding 3,90% 3,04% 0,86% 6 Banca Akros 2,57% 2,31% 0,26% 8 IwBank 2,42% 2,36% 0,06% 7 Mediobanca 2,13% 0,95% 1,17% 13 Finecobank 2,12% 1,25% 0,87% 12 Banca Finnat Euramerica 1,84% 2,25% -0,40% 9 Banca Intermobiliare 1,38% 1,82% -0,43% 10 Intermonte SIM 0,96% 3,57% -2,61% 5 Unicredit Bank AG 0,81% 1,37% -0,56% 11 Invest Banca 0,38% 0,81% -0,43% 14 Credem 0,32% 0,36% -0,04% 16 MPS Capital Services 0,19% 0,21% -0,02% 17 Citigroup 0,00% 0,03% -0,02% 18

ASSOSIM 40,56% 40,57%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 25,44% 29,53% Quota prime dieci Associate 36,52% 41,31%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Contratti c/terzi 10.810.299 12.320.064 -12,25% Operazioni c/terzi 342.366 365.914 -6,44% Contratti per operazione 31,58 33,67

Area Compliance, Markets & Operations 20 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

13. BORSA ITALIANA: FUTURES SU AZIONI - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 UBS Ltd 4,77% 2,87% 1,90% 1 Equita SIM 1,81% 0,00% 1,81% 12 Intesa Sanpaolo 0,51% 0,20% 0,31% 2 Banca Akros 0,22% 0,03% 0,19% 5 Banca Intermobiliare 0,18% 0,12% 0,06% 3 IwBank 0,17% 0,02% 0,16% 6 Banca Sella Holding 0,05% 0,09% -0,04% 4 Directa SIM 0,05% 0,01% 0,04% 7 Finecobank 0,02% 0,01% 0,01% 8 Invest Banca 0,00% / 0,00% / Mediobanca 0,00% 0,00% 0,00% 11 Intermonte SIM 0,00% 0,00% 0,00% 10 Unicredit Bank AG 0,00% / 0,00% /

ASSOSIM 7,78% 3,15%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 7,49% 3,32% Quota prime dieci Associate 7,78% 3,35%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Contratti c/terzi 387.862 2.479.675 -84,36% Operazioni c/terzi 1.049 2.019 -48,04% Contratti per operazione 369 1.228

Area Compliance, Markets & Operations 21 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

14. HI MTF: CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Akros 31,72% 26,11% 5,61% 1 Iccrea Banca 20,41% 23,00% -2,59% 2 Equita SIM 16,36% 22,88% -6,52% 3 Intesa Sanpaolo 12,49% 9,45% 3,04% 4 Banca Sella Holding 9,17% 6,23% 2,94% 6 MPS Capital Services 4,25% 2,75% 1,50% 7 Invest Banca 3,47% 7,88% -4,41% 5 Finecobank 2,10% 1,63% 0,47% 8 Banca Intermobiliare 0,01% 0,02% -0,01% 10

ASSOSIM 100,00% 99,95%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/terzi 5.413.334.079 6.724.534.127 -19,50% Operazioni c/terzi 162.652 203.210 -19,96% Taglio medio 33.282 33.091

Area Compliance, Markets & Operations 22 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

15. EQUIDUCT: CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO TERZI (AZIONI ITALIANE)

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Akros 80,65% 85,77% -5,11% 1 Merrill Lynch 19,35% 14,23% 5,11% 2

ASSOSIM 100% 100%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/terzi 2.463.592.680 1.361.079.395 81,00% Operazioni c/terzi 143.679 67.832 111,82% Taglio medio 17.147 20.065

Area Compliance, Markets & Operations 23 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

ALLEGATO 2

CLASSIFICHE CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

❑ BORSA ITALIANA ▪ MTA: Azioni diurne, Diritti ▪ AIM ITALIA: Azioni, Diritti ▪ DOMESTICMOT: Titoli di Stato, Obbligazioni DomesticMOT ▪ EUROMOT: Obbligazioni EuroMOT ▪ EXTRAMOT: Obbligazioni ExtraMOT ▪ SEDEX: Securitised Derivatives ▪ ETFPLUS: ETP ▪ FUTURES SU INDICE ▪ MINI FUTURES SU INDICE ▪ OPZIONI SU INDICE ▪ OPZIONI SU AZIONI ▪ FUTURES SU AZIONI

Nota metodologica: Le classifiche sono elaborate sulla base dei controvalori degli strumenti finanziari negoziati in conto proprio dagli intermediari Associati sui mercati sopra riportati. Gli intermediari che partecipano ai mercati gestiti da EUROTLX SIM, HI MTF SIM ed EQUIDUCT non hanno autorizzato la pubblicazione della loro operatività in conto proprio.

Area Compliance, Markets & Operations 24 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

16. BORSA ITALIANA: MTA - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Societe Generale 12,92% 11,65% 1,27% 1 Citigroup 3,19% 2,88% 0,31% 2 Intesa Sanpaolo 0,70% 0,88% -0,18% 4 Finecobank 0,65% 0,58% 0,07% 7 Equita SIM 0,59% 0,55% 0,03% 8 Intermonte SIM 0,47% 0,62% -0,15% 6 Mediobanca 0,41% 0,33% 0,07% 9 Banca Akros 0,28% 0,29% -0,02% 10 Banca Sella Holding 0,09% 0,06% 0,03% 11 MPS Capital Services 0,03% 0,02% 0,02% 13 Unicredit Bank AG 0,00% 0,02% -0,02% 12 Banca Generali 0,00% 0,00% 0,00% 14 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 17 Iccrea Banca 0,00% 0,00% 0,00% 15 UBI Banca 0,00% 0,00% 0,00% 18 BPER 0,00% N.O. 0,00% / Morgan Stanley 0,00% 0,71% -0,71% 5 Banca Intermobiliare 0,00% 0,00% 0,00% 16 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 19 UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 23 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 24 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 21 Invest Banca 0,00% 0,00% 0,00% 22 CFO SIM 0,00% N.O. 0,00% / Finsud SIM 0,00% 0,00% 0,00% 20

ASSOSIM 19,35% 17,73%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 18,06% 18,37% Quota prime dieci Associate 19,34% 20,75%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/proprio 560.387.946.900 557.119.820.226 0,59% Operazioni c/proprio 74.727.769 60.446.967 23,63% Taglio medio 7.499 9.217

Area Compliance, Markets & Operations 25 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

17. BORSA ITALIANA: AIM ITALIA - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Finnat Euramerica 22,95% 17,41% 5,54% 2 Intesa Sanpaolo 15,82% 21,71% -5,89% 1 Societe Generale 9,33% 5,23% 4,11% 5 Intermonte SIM 7,27% 9,03% -1,76% 4 Equita SIM 5,57% 3,87% 1,70% 6 CFO SIM 4,65% 2,85% 1,80% 8 Banca Akros 4,63% 10,93% -6,29% 3 BPER 4,24% 2,08% 2,16% 9 UBI Banca 3,58% 1,21% 2,37% 10 Mediobanca 1,40% 2,92% -1,52% 7 Invest Banca 0,67% 0,66% 0,00% 11 Banca Intermobiliare 0,41% 0,61% -0,20% 12 Iccrea Banca 0,07% 0,00% 0,07% 18 Finecobank 0,00% 0,00% 0,00% 15 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 17 Banca Generali 0,00% 0,00% 0,00% 16 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 20 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 19 MPS Capital Services 0,00% 0,00% 0,00% 13 Banca Sella Holding 0,00% 0,00% 0,00% 21 Unicredit Bank AG 0,00% 0,00% 0,00% 14

ASSOSIM 80,59% 56,81%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 60,95% 64,31% Quota prime dieci Associate 79,45% 77,24%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/proprio 191.776.394 286.655.298 -33,10% Operazioni c/proprio 83.029 80.042 3,73% Taglio medio 2.310 3.581

Area Compliance, Markets & Operations 26 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

18. BORSA ITALIANA: DOMESTICMOT - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Sella Holding 21,05% 21,73% -0,69% 1 Intesa Sanpaolo 18,08% 8,40% 9,68% 2 MPS Capital Services 5,02% 5,51% -0,49% 3 Societe Generale 2,55% 5,23% -2,67% 4 Banca Akros 2,39% 2,70% -0,30% 6 Citigroup 1,93% 0,70% 1,23% 11 Morgan Stanley 1,83% 1,43% 0,40% 7 Iccrea Banca 1,50% 1,41% 0,09% 8 Mediobanca 0,93% 0,75% 0,19% 10 Invest Banca 0,70% 3,41% -2,71% 5 UBI Banca 0,54% 0,00% 0,54% 21 UBS Ltd 0,25% 0,15% 0,10% 13 Credem 0,16% 0,04% 0,12% 18 Equita SIM 0,16% 0,45% -0,29% 12 Banca Generali 0,07% 0,01% 0,06% 20 Intermonte SIM 0,05% 0,11% -0,05% 14 Unicredit Bank AG 0,04% 0,07% -0,03% 16 BPER 0,03% 0,06% -0,03% 17 Banca Intermobiliare 0,03% 0,10% -0,06% 15 Finecobank 0,00% 0,01% -0,01% 19 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 22 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 24 Ersel SIM 0,00% 0,00% 0,00% 25 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 23 Finsud SIM 0,00% 0,00% 0,00% 26

ASSOSIM 57,32% 43,86%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 49,09% 44,28% Quota prime dieci Associate 55,98% 51,34%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/proprio 177.036.677.013 169.971.410.726 4,16% Operazioni c/proprio 2.349.767 2.172.591 8,16% Taglio medio 75.342 78.234

Area Compliance, Markets & Operations 27 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

19. BORSA ITALIANA: EUROMOT - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Sella Holding 30,10% 29,27% 0,82% 1 Intesa Sanpaolo 12,00% 12,33% -0,33% 2 Iccrea Banca 8,69% 9,80% -1,11% 3 UBS Ltd 7,40% 3,10% 4,30% 5 Invest Banca 2,70% 1,13% 1,57% 8 Equita SIM 2,23% 1,56% 0,67% 7 MPS Capital Services 1,97% 0,24% 1,72% 13 BPER 1,84% 1,99% -0,16% 6 Unicredit Bank AG 0,92% 5,39% -4,47% 4 Banca Akros 0,63% 0,59% 0,04% 9 Societe Generale 0,54% 0,55% -0,01% 10 Credem 0,28% 0,03% 0,25% 16 Intermonte SIM 0,17% 0,14% 0,03% 14 Morgan Stanley 0,14% 0,04% 0,10% 15 Mediobanca 0,10% 0,36% -0,27% 12 Banca Intermobiliare 0,03% 0,02% 0,01% 17 Finecobank 0,00% 0,00% 0,00% 23 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 22 Banca Generali 0,00% 0,01% -0,01% 18 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 21 UBI Banca 0,00% 0,00% 0,00% 20 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 19

ASSOSIM 69,73% 54,23%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 60,90% 59,90% Quota prime dieci Associate 68,48% 65,72%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/proprio 4.439.700.907 6.173.481.390 -28,08% Operazioni c/proprio 203.768 291.165 -30,02% Taglio medio 21.788 21.203

Area Compliance, Markets & Operations 28 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

20. BORSA ITALIANA: EXTRAMOT - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 UBS Ltd 20,17% 15,09% 5,07% 2 Banca Sella Holding 19,47% 18,92% 0,56% 1 Intesa Sanpaolo 13,79% 9,90% 3,89% 4 Iccrea Banca 13,06% 11,71% 1,35% 3 BPER 4,64% 4,31% 0,33% 6 Invest Banca 4,57% 3,34% 1,23% 8 Unicredit Bank AG 4,01% 3,73% 0,27% 7 Banca Akros 3,39% 5,02% -1,62% 5 Equita SIM 1,47% 1,71% -0,23% 9 Mediobanca 0,29% 0,84% -0,55% 10 Intermonte SIM 0,25% 0,40% -0,14% 12 Credem 0,20% 0,25% -0,05% 13 Banca Generali 0,06% 0,00% 0,06% 14 Banca Intermobiliare 0,04% 0,59% -0,55% 11 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 19 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 15 Finecobank 0,00% 0,00% 0,00% 20 MPS Capital Services 0,00% 0,00% 0,00% 17 UBI Banca 0,00% 0,00% 0,00% 18 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 16

ASSOSIM 85,42% 65,90%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 71,13% 60,64% Quota prime dieci Associate 84,86% 74,57%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/proprio 1.638.253.865 1.650.289.758 -0,73% Operazioni c/proprio 40.170 35.959 11,71% Taglio medio 40.783 45.894

Area Compliance, Markets & Operations 29 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

21. BORSA ITALIANA: SEDEX - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Unicredit Bank AG 16,11% 18,97% -2,87% 1 Intesa Sanpaolo 14,67% 17,34% -2,67% 2 Banca Sella Holding 13,34% 10,85% 2,50% 4 Societe Generale 12,35% 11,27% 1,08% 3 Banca Akros 1,48% 5,35% -3,87% 5 Equita SIM 0,00% 0,00% 0,00% 9 Intermonte SIM 0,00% 0,01% 0,00% 8 Iccrea Banca 0,00% 0,00% 0,00% 11 Finecobank 0,00% 0,00% 0,00% 10 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 14 Banca Intermobiliare 0,00% 0,00% 0,00% 21 Banca Generali 0,00% 0,00% 0,00% 13 MPS Capital Services 0,00% 0,00% 0,00% 12 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 19 Invest Banca 0,00% 0,00% 0,00% 18 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 17 Finsud SIM 0,00% 0,00% 0,00% 20 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 15 UBS Ltd 0,00% 0,25% -0,25% 6 Mediobanca 0,00% 0,00% 0,00% 16

ASSOSIM 57,96% 46,71%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 57,95% 63,79% Quota prime dieci Associate 57,96% 64,21%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/proprio 18.657.222.558 17.530.520.737 6,43% Operazioni c/proprio 2.533.398 1.822.007 39,04% Taglio medio 7.365 9.622

Area Compliance, Markets & Operations 30 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

22. BORSA ITALIANA: ETFPLUS - CONTROVALORI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Societe Generale 5,83% 4,08% 1,75% 1 Mediobanca 2,21% 2,28% -0,08% 2 Unicredit Bank AG 1,51% 2,10% -0,59% 3 Citigroup 1,16% 0,68% 0,47% 6 Banca Sella Holding 0,99% 0,93% 0,06% 5 Morgan Stanley 0,41% 1,06% -0,65% 4 Finecobank 0,32% 0,30% 0,02% 10 Equita SIM 0,23% 0,33% -0,10% 9 Intermonte SIM 0,12% 0,05% 0,06% 12 Intesa Sanpaolo 0,09% 0,11% -0,02% 11 Banca Finnat Euramerica 0,07% 0,02% 0,05% 13 Iccrea Banca 0,01% 0,00% 0,00% 14 Banca Intermobiliare 0,00% 0,00% 0,00% 17 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 22 Banca Generali 0,00% 0,00% 0,00% 18 Banca Akros 0,00% 0,00% 0,00% 15 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 20 Invest Banca 0,00% 0,00% 0,00% 16 MPS Capital Services 0,00% 0,00% 0,00% 19 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 23 UBS Ltd 0,00% 0,62% -0,62% 7 Finsud SIM 0,00% 0,00% 0,00% 21

ASSOSIM 12,94% 12,47%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 11,70% 10,46% Quota prime dieci Associate 12,86% 12,72%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori c/proprio 158.206.644.115 128.999.404.409 22,64% Operazioni c/proprio 9.260.453 5.589.139 65,69% Taglio medio 17.084 23.080

Area Compliance, Markets & Operations 31 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

23. BORSA ITALIANA: FUTURES SU INDICE - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO PRORPIO

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Sella Holding 1,38% 1,08% 0,30% 2 Finecobank 1,29% 0,53% 0,76% 4 Intesa Sanpaolo 0,81% 1,16% -0,35% 1 Unicredit Bank AG 0,44% 0,53% -0,10% 3 Banca Akros 0,41% 0,26% 0,15% 8 Intermonte SIM 0,37% 0,27% 0,10% 7 Mediobanca 0,31% 0,11% 0,20% 11 Equita SIM 0,24% 0,20% 0,04% 9 MPS Capital Services 0,11% 0,05% 0,06% 12 Banca Intermobiliare 0,01% 0,00% 0,00% 14 UBS Ltd 0,00% 0,02% -0,02% 13 Morgan Stanley 0,00% 0,32% -0,32% 6 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 17 Invest Banca 0,00% 0,00% 0,00% 15 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 16 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 18 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 19

ASSOSIM 5,37% 3,38%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 4,32% 3,79% Quota prime dieci Associate 5,37% 5,05%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Contratti c/proprio 8.012.663 7.510.592 6,68% Operazioni c/proprio 6.371.453 5.530.935 15,20% Contratti per operazione 1,26 1,36

Area Compliance, Markets & Operations 32 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

24. BORSA ITALIANA: MINI FUTURES SU INDICE - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO PROPRIO

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Sella Holding 5,13% 4,88% 0,24% 1 Finecobank 4,09% 2,28% 1,81% 2 Unicredit Bank AG 0,01% 0,01% 0,00% 5 Intesa Sanpaolo 0,00% 0,01% -0,01% 4 Intermonte SIM 0,00% 0,03% -0,03% 3 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 13 UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 10 MPS Capital Services 0,00% 0,00% 0,00% 8 Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% 11 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 9 Invest Banca 0,00% 0,00% 0,00% 6 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 17 Banca Intermobiliare 0,00% 0,00% 0,00% 16 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 14 Equita SIM 0,00% 0,00% 0,00% 12 Banca Akros 0,00% 0,00% 0,00% 18

ASSOSIM 9,23% 7,20%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 9,23% 7,20% Quota prime dieci Associate 9,23% 7,20%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Contratti c/proprio 3.634.190 3.266.625 11,25% Operazioni c/proprio 2.944.724 2.723.215 8,13% Contratti per operazione 1,23 1,20

Area Compliance, Markets & Operations 33 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

25. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU INDICE - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO PROPRIO

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intermonte SIM 4,26% 5,12% -0,86% 1 Mediobanca 2,72% 1,21% 1,51% 3 Intesa Sanpaolo 1,78% 1,70% 0,08% 2 Banca Akros 1,65% 0,82% 0,83% 5 Unicredit Bank AG 1,04% 1,10% -0,07% 4 MPS Capital Services 0,45% 0,12% 0,33% 10 Equita SIM 0,22% 0,14% 0,08% 9 UBS Ltd 0,12% 0,19% -0,08% 8 Morgan Stanley 0,00% 0,42% -0,42% 7 Banca Intermobiliare 0,00% 0,00% 0,00% 13 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 14 Invest Banca 0,00% 0,00% 0,00% 15 Banca Sella Holding 0,00% 0,00% 0,00% 16 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 12 Finecobank 0,00% 0,00% 0,00% 18 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 17

ASSOSIM 12,24% 9,13%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 11,45% 9,95% Quota prime dieci Associate 12,24% 11,27%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Contratti c/proprio 2.448.761 2.889.857 -15,26% Operazioni c/proprio 399.594 473.047 -15,53% Contratti per operazione 6,13 6,11

Area Compliance, Markets & Operations 34 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

26. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU AZIONI - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO PROPRIO

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Mediobanca 7,06% 6,60% 0,46% 2 Intesa Sanpaolo 6,53% 5,19% 1,34% 3 Banca Akros 5,13% 4,70% 0,42% 5 Equita SIM 5,12% 5,15% -0,03% 4 Intermonte SIM 4,28% 7,29% -3,02% 1 Unicredit Bank AG 3,27% 4,60% -1,33% 6 MPS Capital Services 0,40% 0,08% 0,31% 11 UBS Ltd 0,36% 1,66% -1,29% 7 Morgan Stanley 0,00% 0,68% -0,68% 9 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 14 IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 15 Invest Banca 0,00% 0,00% 0,00% 16 Banca Intermobiliare 0,00% 0,00% 0,00% 12 Banca Sella Holding 0,00% 0,00% 0,00% 17 Finecobank 0,00% 0,00% 0,00% 18 Citigroup 0,00% 0,24% -0,24% 10 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 13

ASSOSIM 32,14% 31,00%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 28,12% 28,93% Quota prime dieci Associate 32,14% 36,83%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Contratti c/proprio 13.450.533 17.000.478 -20,88% Operazioni c/proprio 396.910 447.612 -11,33% Contratti per operazione 33,89 37,98

Area Compliance, Markets & Operations 35 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

27. BORSA ITALIANA: FUTURES SU AZIONI - CONTRATTI NEGOZIATI CONTO PROPRIO

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intermonte SIM 22,28% 8,48% 13,80% 1 UBS Ltd 4,93% 2,07% 2,86% 3 Mediobanca 4,08% 4,17% -0,09% 2 Unicredit Bank AG 2,11% N.O. 2,11% / Intesa Sanpaolo 0,85% 0,96% -0,11% 5 Equita SIM 0,14% 0,11% 0,02% 6 Finecobank 0,00% 0,00% 0,00% 8 Directa SIM 0,00% 0,00% 0,00% 7 Invest Banca 0,00% N.O. 0,00% / IwBank 0,00% 0,00% 0,00% 10 Banca Sella Holding 0,00% 0,00% 0,00% 9 Banca Intermobiliare 0,00% 0,00% 0,00% 11 Banca Akros 0,00% 0,00% 0,00% 12

ASSOSIM 34,39% 14,83%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 34,25% 16,64% Quota prime dieci Associate 34,39% 16,76%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Contratti c/proprio 1.827.802 5.197.115 -64,83% Operazioni c/proprio 1.451 3.907 -62,86% Contratti per operazione 1.259 1.330

Area Compliance, Markets & Operations 36 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

ALLEGATO 3

CLASSIFICHE CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI

❑ BORSA ITALIANA ▪ MTA: Azioni diurne, Diritti ▪ AIM ITALIA: Azioni, Diritti ▪ DOMESTICMOT: Titoli di Stato, Obbligazioni DomesticMOT ▪ EUROMOT: Obbligazioni EuroMOT ▪ EXTRAMOT: Obbligazioni ExtraMOT ▪ SEDEX: Securitised Derivatives ▪ ETFPLUS: ETP ▪ FUTURES SU INDICE ▪ MINI FUTURES SU INDICE ▪ OPZIONI SU INDICE ▪ OPZIONI SU AZIONI ▪ FUTURES SU AZIONI

Nota metodologica: Le classifiche sono elaborate sulla base dei controvalori totali (conto proprio, conto terzi e matched principal) degli strumenti finanziari negoziati dagli intermediari Associati sui mercati sopra riportati. Gli intermediari che partecipano ai mercati gestiti da EUROTLX SIM, HI MTF SIM ed EQUIDUCT non hanno autorizzato la pubblicazione della loro operatività totale.

Area Compliance, Markets & Operations 37 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

28. BORSA ITALIANA: MTA - CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Societe Generale 6,04% 5,99% 0,05% 2 Finecobank 5,94% 5,50% 0,44% 3 Morgan Stanley 4,88% 6,82% -1,94% 1 Intesa Sanpaolo 4,47% 4,01% 0,46% 4 IwBank 3,13% 3,14% -0,01% 6 Banca Akros 2,87% 3,23% -0,36% 5 Equita SIM 2,62% 2,91% -0,29% 7 UBS Ltd 2,45% 2,43% 0,02% 8 Citigroup 1,49% 1,48% 0,01% 10 Directa SIM 1,34% 1,27% 0,07% 12 Banca Sella Holding 1,31% 1,21% 0,09% 13 Unicredit Bank AG 1,27% 1,20% 0,07% 14 Intermonte SIM 1,23% 1,47% -0,24% 11 MPS Capital Services 0,62% 0,52% 0,09% 15 Mediobanca 0,39% 0,39% 0,00% 16 Credem 0,32% 0,26% 0,07% 18 Banca Generali 0,31% 0,28% 0,02% 17 Iccrea Banca 0,20% 0,16% 0,04% 20 Invest Banca 0,16% 0,22% -0,06% 19 Banca Finnat Euramerica 0,06% 0,08% -0,01% 21 Banca Intermobiliare 0,04% 0,06% -0,02% 22 Finsud SIM 0,03% 0,02% 0,01% 23 UBI Banca 0,00% 0,00% 0,00% 24 CFO SIM 0,00% N.O. 0,00% / BPER 0,00% N.O. 0,00% /

ASSOSIM 41,18% 38,64%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 24,47% 25,55% Quota prime dieci Associate 35,24% 37,08%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori totali 1.201.050.959.987 1.084.972.917.575 10,70% Operazioni totali 173.990.728 126.590.054 37,44% Taglio medio 6.903 8.571

Area Compliance, Markets & Operations 38 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

29. BORSA ITALIANA: AIM ITALIA - CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Finecobank 14,29% 13,52% 0,76% 1 IwBank 13,74% 13,17% 0,57% 2 Intesa Sanpaolo 13,61% 12,97% 0,64% 3 Banca Akros 10,46% 10,85% -0,38% 5 Equita SIM 9,09% 11,15% -2,07% 4 Intermonte SIM 6,86% 7,62% -0,75% 6 Banca Sella Holding 4,58% 3,62% 0,96% 10 Directa SIM 4,48% 3,90% 0,59% 8 Unicredit Bank AG 3,89% 3,94% -0,05% 7 Invest Banca 2,46% 3,85% -1,39% 9 MPS Capital Services 2,31% 1,95% 0,36% 11 Banca Finnat Euramerica 1,47% 1,56% -0,10% 12 Mediobanca 1,43% 1,47% -0,04% 13 Banca Generali 1,41% 1,47% -0,06% 14 Credem 1,08% 0,90% 0,18% 15 Iccrea Banca 0,62% 0,48% 0,15% 16 Societe Generale 0,45% 0,26% 0,19% 18 CFO SIM 0,29% 0,15% 0,14% 19 BPER 0,20% 0,10% 0,10% 20 Banca Intermobiliare 0,19% 0,28% -0,09% 17 UBI Banca 0,17% 0,06% 0,11% 21

ASSOSIM 93,09% 80,31%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 61,19% 61,66% Quota prime dieci Associate 83,47% 84,59%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori totali 4.079.876.622 5.825.526.176 -29,97% Operazioni totali 1.622.246 1.604.892 1,08% Taglio medio 2.515 3.630

Area Compliance, Markets & Operations 39 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

30. BORSA ITALIANA: DOMESTICMOT - CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intesa Sanpaolo 16,23% 12,15% 4,08% 1 Banca Akros 12,21% 11,35% 0,86% 3 Banca Sella Holding 11,45% 11,97% -0,52% 2 Invest Banca 8,43% 10,77% -2,35% 4 Unicredit Bank AG 5,21% 3,68% 1,53% 7 Equita SIM 3,76% 3,29% 0,46% 9 Finecobank 3,65% 4,32% -0,67% 5 MPS Capital Services 3,64% 3,71% -0,06% 6 Iccrea Banca 3,45% 3,50% -0,04% 8 IwBank 2,83% 2,13% 0,70% 12 Intermonte SIM 2,20% 2,59% -0,39% 10 UBI Banca 1,55% 1,43% 0,12% 13 Societe Generale 1,16% 2,50% -1,34% 11 Citigroup 0,88% 0,33% 0,54% 19 Morgan Stanley 0,83% 0,68% 0,15% 15 Mediobanca 0,80% 0,61% 0,19% 16 Directa SIM 0,70% 0,78% -0,08% 14 Credem 0,64% 0,33% 0,32% 20 Banca Generali 0,40% 0,35% 0,05% 18 Finsud SIM 0,16% 0,15% 0,01% 22 UBS Ltd 0,13% 0,08% 0,05% 23 Banca Intermobiliare 0,10% 0,16% -0,07% 21 Banca Finnat Euramerica 0,07% 0,07% 0,00% 24 Ersel SIM 0,02% 0,01% 0,01% 26 BPER 0,01% 0,03% -0,02% 25

ASSOSIM 80,51% 64,83%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 53,53% 50,56% Quota prime dieci Associate 70,86% 67,33%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori totali 389.756.564.267 355.978.978.172 9,49% Operazioni totali 6.837.622 6.504.194 5,13% Taglio medio 57.002 54.731

Area Compliance, Markets & Operations 40 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

31. BORSA ITALIANA: EUROMOT - CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intesa Sanpaolo 21,62% 21,41% 0,21% 1 Banca Akros 21,13% 19,15% 1,99% 2 Banca Sella Holding 12,16% 12,25% -0,10% 3 Equita SIM 6,02% 7,70% -1,67% 4 Finecobank 4,85% 4,48% 0,37% 6 IwBank 4,37% 2,49% 1,88% 8 Unicredit Bank AG 4,09% 5,19% -1,11% 5 Iccrea Banca 3,48% 4,39% -0,91% 7 MPS Capital Services 2,72% 2,44% 0,28% 9 UBS Ltd 2,37% 1,01% 1,35% 16 UBI Banca 1,50% 1,55% -0,05% 10 Invest Banca 1,45% 1,25% 0,20% 12 Credem 1,30% 1,19% 0,11% 13 Banca Generali 1,28% 1,19% 0,09% 14 Directa SIM 0,99% 1,13% -0,15% 15 Intermonte SIM 0,71% 1,36% -0,65% 11 Mediobanca 0,67% 0,79% -0,12% 17 BPER 0,48% 0,57% -0,09% 18 Banca Intermobiliare 0,24% 0,28% -0,04% 19 Societe Generale 0,14% 0,16% -0,02% 20 Banca Finnat Euramerica 0,06% 0,09% -0,03% 22 Morgan Stanley 0,04% 0,01% 0,03% 23

ASSOSIM 91,66% 68,68%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 65,79% 65,70% Quota prime dieci Associate 82,81% 81,06%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori totali 16.885.161.662 21.426.169.118 -21,19% Operazioni totali 1.000.876 1.320.274 -24,19% Taglio medio 16.870 16.229

Area Compliance, Markets & Operations 41 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

32. BORSA ITALIANA: EXTRAMOT - CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intesa Sanpaolo 19,72% 14,20% 5,52% 2 Banca Akros 19,14% 20,43% -1,29% 1 Finecobank 10,46% 10,44% 0,02% 4 Banca Sella Holding 9,77% 11,08% -1,31% 3 UBS Ltd 7,21% 5,84% 1,37% 5 Iccrea Banca 5,06% 5,13% -0,06% 6 Directa SIM 3,46% 3,29% 0,17% 7 Equita SIM 3,19% 2,91% 0,28% 9 IwBank 2,96% 2,16% 0,80% 12 Unicredit Bank AG 2,82% 2,91% -0,09% 8 Invest Banca 2,34% 2,74% -0,40% 10 Banca Generali 2,21% 1,64% 0,57% 13 BPER 1,52% 1,53% -0,01% 14 Credem 1,44% 1,38% 0,06% 15 Intermonte SIM 1,27% 2,30% -1,02% 11 MPS Capital Services 0,96% 0,99% -0,03% 16 Mediobanca 0,66% 0,93% -0,27% 17 UBI Banca 0,62% 0,60% 0,02% 18 Banca Intermobiliare 0,16% 0,43% -0,28% 19 Banca Finnat Euramerica 0,06% 0,40% -0,34% 20

ASSOSIM 95,04% 77,11%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 66,30% 61,98% Quota prime dieci Associate 83,80% 78,95%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori totali 4.993.059.732 4.646.463.823 7,46% Operazioni totali 151.576 129.372 17,16% Taglio medio 32.941 35.916

Area Compliance, Markets & Operations 42 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

33. BORSA ITALIANA: SEDEX - CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intesa Sanpaolo 21,07% 23,52% -2,45% 1 Finecobank 11,25% 8,73% 2,51% 4 Banca Akros 10,82% 15,84% -5,02% 2 Unicredit Bank AG 10,05% 11,62% -1,57% 3 Banca Sella Holding 8,26% 6,66% 1,60% 5 Societe Generale 6,04% 5,38% 0,66% 6 Invest Banca 3,91% 4,21% -0,30% 7 IwBank 2,60% 2,40% 0,20% 8 Equita SIM 1,60% 1,19% 0,41% 9 Directa SIM 0,97% 0,96% 0,01% 10 MPS Capital Services 0,76% 0,71% 0,05% 11 Credem 0,61% 0,45% 0,16% 13 Intermonte SIM 0,39% 0,53% -0,14% 12 Banca Generali 0,29% 0,01% 0,28% 19 UBS Ltd 0,27% 0,22% 0,05% 14 Iccrea Banca 0,25% 0,18% 0,07% 15 Mediobanca 0,15% 0,10% 0,05% 16 Banca Intermobiliare 0,06% 0,06% 0,00% 18 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 20 Finsud SIM 0,00% 0,00% 0,00% 21

ASSOSIM 79,36% 59,25%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 61,45% 66,38% Quota prime dieci Associate 76,57% 80,52%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori totali 38.131.926.664 36.734.795.879 3,80% Operazioni totali 5.612.096 4.133.580 35,77% Taglio medio 6.795 8.887

Area Compliance, Markets & Operations 43 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

34. BORSA ITALIANA: ETFPLUS - CONTROVALORI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intesa Sanpaolo 5,37% 6,66% -1,29% 1 Finecobank 4,02% 2,91% 1,11% 4 Banca Akros 3,91% 3,25% 0,67% 2 Societe Generale 3,49% 2,49% 1,00% 5 Mediobanca 2,91% 2,12% 0,79% 6 Unicredit Bank AG 2,79% 3,10% -0,31% 3 Banca Sella Holding 2,70% 2,09% 0,60% 7 Morgan Stanley 2,35% 2,07% 0,29% 8 Equita SIM 2,10% 1,84% 0,25% 9 UBS Ltd 1,36% 1,44% -0,08% 11 IwBank 1,10% 0,82% 0,29% 12 Credem 0,86% 1,59% -0,72% 10 Banca Generali 0,75% 0,56% 0,19% 15 Citigroup 0,69% 0,41% 0,28% 17 Intermonte SIM 0,62% 0,60% 0,02% 14 Iccrea Banca 0,57% 0,64% -0,06% 13 MPS Capital Services 0,49% 0,51% -0,02% 16 Directa SIM 0,45% 0,37% 0,08% 18 Invest Banca 0,27% 0,15% 0,12% 20 Banca Finnat Euramerica 0,12% 0,12% 0,00% 22 Banca Intermobiliare 0,11% 0,13% -0,02% 21 Finsud SIM 0,02% 0,01% 0,01% 23

ASSOSIM 37,06% 27,22%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 19,70% 18,41% Quota prime dieci Associate 31,00% 28,12%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Controvalori totali 264.221.783.100 211.514.946.586 24,92% Operazioni totali 17.742.800 10.334.160 71,69% Taglio medio 14.892 20.468

Area Compliance, Markets & Operations 44 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

35. BORSA ITALIANA: FUTURES SU INDICE - CONTRATTI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Morgan Stanley 3,41% 4,36% -0,95% 1 Finecobank 3,23% 3,04% 0,19% 2 Banca Sella Holding 1,83% 1,54% 0,28% 6 IwBank 1,54% 1,58% -0,04% 5 UBS Ltd 1,24% 1,34% -0,10% 7 Intesa Sanpaolo 1,09% 1,69% -0,60% 4 Directa SIM 0,70% 0,62% 0,09% 9 Invest Banca 0,55% 0,44% 0,11% 11 Equita SIM 0,55% 0,56% 0,00% 10 Banca Akros 0,47% 1,74% -1,27% 3 Unicredit Bank AG 0,31% 0,31% 0,00% 12 Intermonte SIM 0,26% 0,18% 0,08% 13 Mediobanca 0,19% 0,06% 0,13% 15 MPS Capital Services 0,07% 0,03% 0,04% 17 Banca Intermobiliare 0,04% 0,05% -0,01% 16 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 18 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 19

ASSOSIM 15,50% 15,85%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 11,25% 12,42% Quota prime dieci Associate 14,62% 17,44%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Contratti totali 13.415.350 13.636.572 -1,62% Operazioni totali 9.900.092 8.823.201 12,21% Contratti per operazione 1,36 1,55

Area Compliance, Markets & Operations 45 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

36. BORSA ITALIANA: MINI FUTURES SU INDICE - CONTRATTI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Finecobank 14,56% 13,21% 1,35% 1 Banca Sella Holding 7,74% 6,62% 1,13% 2 Directa SIM 3,52% 2,94% 0,58% 3 IwBank 2,65% 1,91% 0,74% 4 Intesa Sanpaolo 1,91% 1,83% 0,08% 5 Banca Akros 0,76% 0,72% 0,04% 6 Invest Banca 0,32% 0,47% -0,15% 7 UBS Ltd 0,25% 0,42% -0,17% 8 Banca Intermobiliare 0,08% 0,09% -0,01% 9 Intermonte SIM 0,07% 0,07% 0,00% 10 Morgan Stanley 0,07% 0,05% 0,02% 11 Unicredit Bank AG 0,01% 0,01% 0,00% 13 Equita SIM 0,01% 0,01% 0,00% 12 Banca Finnat Euramerica 0,01% 0,00% 0,00% 15 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 17 MPS Capital Services 0,00% 0,00% 0,00% 16

ASSOSIM 31,94% 26,50%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 30,38% 26,51% Quota prime dieci Associate 31,85% 28,26%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Contratti totali 5.365.198 4.731.332 13,40% Operazioni totali 4.438.194 3.975.030 11,65% Contratti per operazione 1,21 1,19

Area Compliance, Markets & Operations 46 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

37. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU INDICE - CONTRATTI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Sella Holding 5,08% 6,12% -1,04% 2 Banca Akros 3,78% 12,58% -8,80% 1 IwBank 3,05% 2,81% 0,24% 4 Intesa Sanpaolo 3,00% 3,34% -0,34% 3 Intermonte SIM 2,59% 2,78% -0,19% 5 Equita SIM 2,32% 0,87% 1,45% 10 Morgan Stanley 1,98% 1,09% 0,88% 7 Mediobanca 1,81% 0,89% 0,92% 9 UBS Ltd 1,64% 1,72% -0,09% 6 Directa SIM 0,78% 0,42% 0,36% 13 Finecobank 0,74% 0,75% -0,02% 11 Unicredit Bank AG 0,65% 0,68% -0,03% 12 Invest Banca 0,27% 0,95% -0,67% 8 Banca Intermobiliare 0,27% 0,19% 0,08% 16 MPS Capital Services 0,24% 0,06% 0,18% 17 Credem 0,01% 0,00% 0,00% 18

ASSOSIM 28,21% 31,92%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 17,50% 27,63% Quota prime dieci Associate 26,03% 33,15%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Contratti totali 4.635.106 5.958.004 -22,20% Operazioni totali 769.618 940.408 -18,16% Contratti per operazione 6,02 6,34

Area Compliance, Markets & Operations 47 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

38. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU AZIONI - CONTRATTI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intesa Sanpaolo 5,82% 5,41% 0,41% 3 Equita SIM 5,07% 6,18% -1,12% 1 Mediobanca 4,86% 4,23% 0,63% 4 Banca Akros 3,99% 3,70% 0,29% 6 Intermonte SIM 2,80% 5,73% -2,93% 2 Morgan Stanley 2,77% 2,61% 0,16% 8 UBS Ltd 2,60% 4,05% -1,45% 5 Unicredit Bank AG 2,17% 3,24% -1,07% 7 Banca Sella Holding 1,74% 1,28% 0,46% 9 IwBank 1,08% 0,99% 0,09% 10 Finecobank 0,95% 0,52% 0,42% 14 Banca Finnat Euramerica 0,82% 0,94% -0,12% 11 Banca Intermobiliare 0,62% 0,76% -0,15% 12 MPS Capital Services 0,30% 0,14% 0,17% 18 Invest Banca 0,17% 0,34% -0,17% 15 Credem 0,14% 0,15% -0,01% 16 Citigroup 0,00% 0,15% -0,15% 17

ASSOSIM 35,89% 35,02%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 22,53% 25,61% Quota prime dieci Associate 32,89% 37,42%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Contratti totali 24.260.832 29.320.542 -17,26% Operazioni totali 739.276 813.526 -9,13% Contratti per operazione 32,82 36,04

Area Compliance, Markets & Operations 48 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

39. BORSA ITALIANA: FUTURES SU AZIONI - CONTRATTI TOTALI NEGOZIATI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intermonte SIM 18,38% 5,74% 12,64% 1 UBS Ltd 4,90% 2,33% 2,57% 3 Mediobanca 3,36% 2,82% 0,54% 2 Unicredit Bank AG 1,74% N.O. 1,74% / Intesa Sanpaolo 0,79% 0,72% 0,07% 4 Equita SIM 0,43% 0,08% 0,35% 6 Banca Akros 0,04% 0,01% 0,03% 9 Banca Intermobiliare 0,03% 0,04% -0,01% 7 IwBank 0,03% 0,00% 0,02% 10 Banca Sella Holding 0,01% 0,03% -0,02% 8 Directa SIM 0,01% 0,00% 0,01% 11 Finecobank 0,00% 0,00% 0,00% 12 Invest Banca 0,00% N.O. 0,00% /

ASSOSIM 29,73% 11,05%

Concentrazione del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Quota prime cinque Associate 29,18% 12,26% Quota prime dieci Associate 29,72% 12,42%

Dati totali del Mercato Anno 2020 Anno 2019 Variazione Contratti totali 2.215.664 7.676.790 -71,14% Operazioni totali 2.500 5.926 -57,81% Contratti per operazione 886 1.295

Area Compliance, Markets & Operations 49 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

ALLEGATO 4

CLASSIFICHE NUMERO OPERAZIONI ESEGUITE

❑ BORSA ITALIANA (TOTALI) PER IL MERCATO EUROTLX OPERAZIONI C/TERZI

❑ HIMTF SIM (C/TERZI)

❑ EQUIDUCT (C/TERZI AZIONI ITALIANE)

Nota metodologica: Le classifiche sono elaborate sulla base delle operazioni:

• Totali (conto proprio, conto terzi e matched principal) eseguite sugli strumenti finanziari negoziati dagli intermediari Associati sui mercati gestiti da BORSA ITALIANA a esclusione del mercato EUROTLX per il quale sono considerate le sole operazioni C/Terzi • C/Terzi eseguite sugli strumenti finanziari negoziati dagli intermediari Associati sul mercato gestito da HI MTF SIM • C/Terzi eseguite sugli strumenti finanziari italiani negoziati dagli intermediari Associati sul mercato gestito da EQUIDUCT

Area Compliance, Markets & Operations 50 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

40. BORSA ITALIANA: MTA - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Finecobank 6,08% 5,59% 0,50% 2 Intesa Sanpaolo 5,50% 5,10% 0,40% 3 Morgan Stanley 4,37% 7,07% -2,69% 1 Societe Generale 3,62% 3,61% 0,01% 4 Banca Akros 3,14% 3,51% -0,37% 5 Equita SIM 2,78% 3,32% -0,55% 6 IwBank 2,69% 2,69% 0,00% 7 UBS Ltd 1,85% 1,71% 0,14% 9 Unicredit Bank AG 1,65% 1,65% 0,01% 10 Directa SIM 1,55% 1,52% 0,02% 11 Banca Sella Holding 1,25% 1,22% 0,03% 13 Intermonte SIM 1,13% 1,45% -0,32% 12 Citigroup 1,08% 1,15% -0,07% 14 MPS Capital Services 0,76% 0,70% 0,07% 15 Banca Generali 0,46% 0,41% 0,05% 16 Credem 0,41% 0,35% 0,06% 17 Mediobanca 0,29% 0,30% 0,00% 19 Iccrea Banca 0,28% 0,23% 0,05% 20 Invest Banca 0,21% 0,32% -0,11% 18 Banca Finnat Euramerica 0,05% 0,06% -0,01% 22 Banca Intermobiliare 0,05% 0,08% -0,03% 21 Finsud SIM 0,03% 0,02% 0,01% 23 UBI Banca 0,00% 0,00% 0,00% 24 BPER 0,00% N.O. 0,00% / CFO SIM 0,00% N.O. 0,00% /

ASSOSIM 39,23% 36,93%

Area Compliance, Markets & Operations 51 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

41. BORSA ITALIANA: AIM ITALIA - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Finecobank 16,60% 17,28% -0,69% 1 Intesa Sanpaolo 14,79% 13,82% 0,97% 2 IwBank 12,13% 12,13% 0,00% 3 Banca Akros 9,99% 10,37% -0,38% 4 Directa SIM 6,98% 5,82% 1,16% 7 Equita SIM 6,76% 7,60% -0,84% 5 Intermonte SIM 6,15% 6,01% 0,15% 6 Banca Sella Holding 5,22% 4,62% 0,60% 9 Unicredit Bank AG 4,12% 3,98% 0,14% 10 Invest Banca 2,98% 5,14% -2,16% 8 MPS Capital Services 2,51% 2,21% 0,30% 11 Banca Finnat Euramerica 1,69% 1,87% -0,18% 12 Credem 1,18% 0,99% 0,19% 13 Banca Generali 1,09% 0,95% 0,14% 14 Iccrea Banca 0,75% 0,61% 0,14% 16 Mediobanca 0,65% 0,61% 0,04% 15 CFO SIM 0,39% 0,23% 0,15% 18 Societe Generale 0,27% 0,36% -0,10% 17 UBI Banca 0,23% 0,10% 0,13% 20 BPER 0,15% 0,07% 0,08% 21 Banca Intermobiliare 0,11% 0,19% -0,08% 19

ASSOSIM 94,73% 81,15%

Area Compliance, Markets & Operations 52 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

42. BORSA ITALIANA: DOMESTICMOT - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intesa Sanpaolo 19,19% 15,02% 4,17% 1 Banca Akros 13,16% 13,44% -0,28% 2 Banca Sella Holding 8,16% 7,81% 0,35% 4 Invest Banca 6,89% 8,96% -2,06% 3 Finecobank 6,55% 7,36% -0,81% 5 Unicredit Bank AG 5,00% 4,49% 0,51% 6 IwBank 4,18% 3,50% 0,68% 8 Equita SIM 4,03% 3,77% 0,26% 7 MPS Capital Services 2,98% 3,14% -0,16% 10 Intermonte SIM 2,72% 3,17% -0,45% 9 Iccrea Banca 2,66% 2,52% 0,14% 11 UBI Banca 1,88% 2,10% -0,22% 12 Credem 0,82% 0,40% 0,42% 18 Mediobanca 0,79% 0,63% 0,16% 16 Directa SIM 0,79% 0,78% 0,00% 14 Morgan Stanley 0,72% 0,50% 0,21% 17 Banca Generali 0,71% 0,72% -0,01% 15 Societe Generale 0,49% 1,21% -0,72% 13 Citigroup 0,35% 0,13% 0,23% 21 UBS Ltd 0,14% 0,09% 0,05% 23 Banca Intermobiliare 0,13% 0,19% -0,06% 19 Finsud SIM 0,08% 0,11% -0,03% 22 Banca Finnat Euramerica 0,06% 0,06% -0,01% 24 BPER 0,03% 0,06% -0,02% 25 Ersel SIM 0,02% 0,02% 0,01% 26

ASSOSIM 82,54% 65,16%

Area Compliance, Markets & Operations 53 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

43. BORSA ITALIANA: EUROMOT - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intesa Sanpaolo 22,35% 24,09% -1,74% 1 Banca Akros 17,47% 18,02% -0,54% 2 Banca Sella Holding 12,91% 11,88% 1,03% 3 Finecobank 7,89% 7,50% 0,39% 4 IwBank 6,77% 4,23% 2,54% 6 Unicredit Bank AG 4,26% 4,42% -0,16% 5 Equita SIM 3,78% 3,49% 0,29% 8 MPS Capital Services 3,48% 3,43% 0,04% 9 Iccrea Banca 3,36% 3,99% -0,63% 7 UBI Banca 1,85% 2,03% -0,18% 10 Banca Generali 1,61% 1,64% -0,03% 11 UBS Ltd 1,48% 0,57% 0,91% 16 Credem 1,41% 1,31% 0,10% 12 Invest Banca 1,14% 0,71% 0,42% 15 Mediobanca 0,87% 0,87% 0,00% 14 Directa SIM 0,59% 0,37% 0,22% 17 Intermonte SIM 0,53% 1,11% -0,58% 13 Banca Intermobiliare 0,27% 0,31% -0,04% 18 BPER 0,18% 0,26% -0,07% 19 Societe Generale 0,10% 0,12% -0,02% 20 Banca Finnat Euramerica 0,07% 0,06% 0,01% 21 Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% 23

ASSOSIM 92,35% 66,30%

Area Compliance, Markets & Operations 54 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

44. BORSA ITALIANA: EXTRAMOT - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Akros 20,28% 23,40% -3,13% 1 Intesa Sanpaolo 15,76% 14,65% 1,11% 3 Finecobank 14,89% 14,91% -0,02% 2 Banca Sella Holding 10,98% 10,54% 0,45% 4 UBS Ltd 6,27% 4,70% 1,56% 6 Iccrea Banca 4,46% 5,08% -0,62% 5 IwBank 4,06% 2,88% 1,19% 7 Invest Banca 2,59% 1,79% 0,80% 11 MPS Capital Services 2,58% 1,43% 1,15% 14 Unicredit Bank AG 2,55% 2,58% -0,03% 8 Banca Generali 2,34% 1,81% 0,53% 9 Equita SIM 2,15% 1,81% 0,34% 10 Directa SIM 2,12% 1,69% 0,43% 12 Credem 1,29% 0,82% 0,47% 17 Intermonte SIM 0,88% 1,57% -0,69% 13 BPER 0,83% 0,91% -0,08% 15 Mediobanca 0,68% 0,86% -0,18% 16 UBI Banca 0,44% 0,47% -0,02% 18 Banca Intermobiliare 0,22% 0,27% -0,05% 19 Banca Finnat Euramerica 0,05% 0,26% -0,21% 20

ASSOSIM 95,43% 77,77%

Area Compliance, Markets & Operations 55 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

45. BORSA ITALIANA: EUROTLX - OPERAZIONI ESEGUITE CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intesa Sanpaolo 30,06% 32,41% -2,35% 1 Banca Akros 18,93% 17,05% 1,88% 2 Unicredit Bank AG 14,63% 16,93% -2,30% 3 Finecobank 10,41% 7,47% 2,94% 4 IwBank 6,90% 6,62% 0,28% 5 Banca Sella Holding 5,57% 6,25% -0,68% 6 Banca Generali 2,11% 1,37% 0,74% 10 MPS Capital Services 2,09% 1,96% 0,13% 8 Equita SIM 1,86% 1,76% 0,10% 9 Directa SIM 1,41% 1,06% 0,35% 11 UBI Banca 1,21% 0,99% 0,22% 12 Mediobanca 1,10% 0,86% 0,24% 13 Intermonte SIM 1,08% 2,64% -1,56% 7 Invest Banca 0,93% 0,68% 0,25% 15 Iccrea Banca 0,73% 0,76% -0,04% 14 Credem 0,44% 0,31% 0,13% 16 Banca Intermobiliare 0,17% 0,19% -0,03% 17 Morgan Stanley 0,00% 0,00% 0,00% 19 Societe Generale 0,00% 0,00% 0,00% 20 UBS Ltd 0,00% 0,00% 0,00% 22 BPER 0,00% 0,00% 0,00% 21

ASSOSIM 99,65% 66,92%

Area Compliance, Markets & Operations 56 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

46. BORSA ITALIANA: SEDEX - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Finecobank 16,33% 15,07% 1,26% 2 Intesa Sanpaolo 15,95% 17,03% -1,08% 1 Unicredit Bank AG 9,69% 10,44% -0,74% 4 Banca Sella Holding 8,23% 8,69% -0,46% 5 Banca Akros 7,99% 10,75% -2,75% 3 Societe Generale 7,16% 6,29% 0,87% 6 IwBank 3,09% 3,53% -0,44% 7 Invest Banca 2,69% 2,61% 0,08% 8 Directa SIM 2,33% 2,33% 0,00% 9 Equita SIM 1,61% 1,51% 0,09% 10 MPS Capital Services 1,21% 1,17% 0,04% 11 Credem 0,43% 0,36% 0,07% 13 Iccrea Banca 0,35% 0,26% 0,09% 14 Intermonte SIM 0,25% 0,46% -0,22% 12 Banca Generali 0,25% 0,01% 0,24% 19 UBS Ltd 0,14% 0,10% 0,03% 15 Mediobanca 0,07% 0,06% 0,01% 16 Banca Intermobiliare 0,04% 0,05% -0,02% 17 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 21 Finsud SIM 0,00% 0,00% 0,00% 20

ASSOSIM 77,80% 63,70%

Area Compliance, Markets & Operations 57 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

47. BORSA ITALIANA: ETFPLUS - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Finecobank 9,17% 8,22% 0,95% 2 Intesa Sanpaolo 8,23% 8,54% -0,31% 1 Banca Akros 5,21% 5,27% -0,06% 3 Banca Sella Holding 3,28% 3,46% -0,18% 4 Morgan Stanley 3,17% 1,77% 1,40% 7 Societe Generale 2,85% 1,73% 1,12% 9 Equita SIM 2,18% 2,17% 0,01% 6 IwBank 2,10% 1,76% 0,34% 8 Unicredit Bank AG 1,92% 2,25% -0,32% 5 Directa SIM 1,58% 1,42% 0,16% 10 MPS Capital Services 1,05% 1,22% -0,17% 11 Banca Generali 0,99% 0,89% 0,10% 13 Credem 0,96% 1,02% -0,06% 12 UBS Ltd 0,95% 0,76% 0,19% 14 Citigroup 0,68% 0,34% 0,34% 18 Iccrea Banca 0,65% 0,72% -0,07% 15 Invest Banca 0,55% 0,28% 0,27% 19 Mediobanca 0,51% 0,49% 0,03% 17 Intermonte SIM 0,37% 0,53% -0,16% 16 Banca Intermobiliare 0,12% 0,15% -0,03% 20 Banca Finnat Euramerica 0,06% 0,06% -0,01% 22 Finsud SIM 0,03% 0,03% 0,00% 23

ASSOSIM 46,61% 34,55%

Area Compliance, Markets & Operations 58 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

48. BORSA ITALIANA: FUTURES SU INDICE - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Finecobank 3,71% 3,84% -0,12% 2 Morgan Stanley 3,34% 4,26% -0,92% 1 Banca Sella Holding 2,22% 2,07% 0,14% 3 IwBank 1,65% 1,84% -0,19% 4 Intesa Sanpaolo 0,94% 1,51% -0,57% 5 UBS Ltd 0,93% 1,02% -0,09% 6 Directa SIM 0,86% 0,85% 0,01% 7 Invest Banca 0,63% 0,56% 0,07% 9 Equita SIM 0,45% 0,34% 0,11% 11 Banca Akros 0,40% 0,37% 0,03% 10 Unicredit Bank AG 0,20% 0,22% -0,02% 12 Intermonte SIM 0,19% 0,18% 0,01% 13 Mediobanca 0,10% 0,05% 0,05% 16 MPS Capital Services 0,05% 0,03% 0,03% 17 Banca Intermobiliare 0,04% 0,06% -0,02% 15 Banca Finnat Euramerica 0,00% 0,00% 0,00% 18 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 19

ASSOSIM 15,73% 15,69%

Area Compliance, Markets & Operations 59 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

49. BORSA ITALIANA: MINI FUTURES SU INDICE - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Finecobank 14,78% 13,67% 1,10% 1 Banca Sella Holding 6,84% 5,96% 0,88% 2 Directa SIM 3,81% 3,22% 0,59% 3 IwBank 2,80% 2,06% 0,75% 4 Intesa Sanpaolo 2,16% 2,00% 0,16% 5 Banca Akros 0,81% 0,73% 0,09% 6 Invest Banca 0,31% 0,49% -0,18% 7 UBS Ltd 0,14% 0,21% -0,06% 8 Banca Intermobiliare 0,09% 0,08% 0,00% 9 Morgan Stanley 0,07% 0,05% 0,02% 10 Intermonte SIM 0,03% 0,04% -0,01% 11 Equita SIM 0,01% 0,01% 0,00% 12 Banca Finnat Euramerica 0,01% 0,00% 0,01% 13 Unicredit Bank AG 0,00% 0,00% 0,00% 14 Credem 0,00% 0,00% 0,00% 17 MPS Capital Services 0,00% 0,00% 0,00% 16

ASSOSIM 31,87% 26,52%

Area Compliance, Markets & Operations 60 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

50. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU INDICE - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Sella Holding 14,70% 16,54% -1,84% 1 Banca Akros 8,76% 10,00% -1,23% 2 IwBank 8,49% 7,98% 0,50% 3 Intesa Sanpaolo 5,04% 5,80% -0,76% 4 Directa SIM 2,98% 1,52% 1,46% 8 Finecobank 2,61% 2,56% 0,05% 5 Intermonte SIM 1,57% 1,88% -0,31% 6 Equita SIM 1,16% 0,46% 0,71% 12 Invest Banca 0,80% 1,86% -1,05% 7 Banca Intermobiliare 0,60% 0,51% 0,09% 11 UBS Ltd 0,56% 0,74% -0,17% 9 Morgan Stanley 0,32% 0,55% -0,22% 10 Unicredit Bank AG 0,24% 0,29% -0,05% 13 Mediobanca 0,07% 0,07% 0,00% 15 MPS Capital Services 0,07% 0,02% 0,05% 18 Credem 0,04% 0,02% 0,02% 17

ASSOSIM 48,04% 44,99%

Area Compliance, Markets & Operations 61 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

51. BORSA ITALIANA: OPZIONI SU AZIONI - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Sella Holding 13,55% 12,87% 0,68% 1 Banca Akros 6,63% 5,63% 1,00% 3 Finecobank 6,10% 3,89% 2,20% 5 IwBank 5,70% 5,32% 0,37% 4 Intesa Sanpaolo 5,42% 6,55% -1,13% 2 Equita SIM 1,60% 1,90% -0,31% 7 Banca Intermobiliare 1,46% 1,82% -0,36% 8 Invest Banca 1,41% 3,87% -2,46% 6 Intermonte SIM 1,23% 1,76% -0,53% 9 Credem 1,03% 0,94% 0,09% 10 UBS Ltd 0,62% 0,42% 0,20% 13 Unicredit Bank AG 0,57% 0,78% -0,21% 11 Morgan Stanley 0,48% 0,68% -0,20% 12 Mediobanca 0,17% 0,25% -0,07% 14 MPS Capital Services 0,14% 0,14% 0,00% 15 Banca Finnat Euramerica 0,03% 0,03% 0,00% 17 Citigroup 0,00% 0,02% -0,01% 18

ASSOSIM 46,14% 40,34%

Area Compliance, Markets & Operations 62 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

52. BORSA ITALIANA: FUTURES SU AZIONI - OPERAZIONI TOTALI ESEGUITE

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Intermonte SIM 15,04% 9,01% 6,03% 1 IwBank 10,48% 3,43% 7,05% 5 Banca Sella Holding 6,04% 4,39% 1,65% 4 Banca Intermobiliare 5,84% 7,04% -1,20% 3 Directa SIM 3,44% 1,91% 1,53% 7 Intesa Sanpaolo 2,88% 2,35% 0,53% 6 Banca Akros 2,52% 1,86% 0,66% 8 Finecobank 1,80% 0,93% 0,87% 10 Mediobanca 1,04% 0,96% 0,08% 9 UBS Ltd 0,84% 0,42% 0,42% 11 Unicredit Bank AG 0,68% N.O. 0,68% / Equita SIM 0,24% 8,72% -8,48% 2 Invest Banca 0,04% N.O. 0,04% /

ASSOSIM 50,88% 38,66%

Area Compliance, Markets & Operations 63 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

53. HIMTF: OPERAZIONI ESEGUITE CONTO TERZI

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Akros 22,75% 20,96% 1,79% 3 Iccrea Banca 22,43% 28,30% -5,87% 1 Equita SIM 15,63% 23,90% -8,27% 2 Intesa Sanpaolo 13,27% 8,14% 5,13% 5 Banca Sella Holding 10,62% 8,51% 2,11% 4 Finecobank 7,99% 5,76% 2,23% 6 MPS Capital Services 5,37% 2,49% 2,88% 7 Invest Banca 1,93% 1,87% 0,06% 8 Banca Intermobiliare 0,01% 0,01% 0,00% 10

ASSOSIM 100,00% 99,94%

Area Compliance, Markets & Operations 64 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

54. EQUIDUCT: OPERAZIONI ESEGUITE CONTO TERZI SU AZIONI ITALIANE

Rank SOCIETA' Anno 2020 Anno 2019 Variazione Anno 2019 Banca Akros 62,84% 72,74% -9,90% 1 Merrill Lynch 37,16% 27,26% 9,90% 2

ASSOSIM 100% 100%

Area Compliance, Markets & Operations 65 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

ALLEGATO 5

DATI INTERNALIZZATORI SISTEMATICI

❑ FINECOBANK

❑ INVEST BANCA

Nota metodologica: Le tabelle sono elaborate sulla base dei controvalori e del numero di operazioni che gli intermediari Associati hanno internalizzato.

Area Compliance, Markets & Operations 66 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

55. CONTROVALORI INTERNALIZZATI

SOCIETA' Azioni Derivati Finecobank 46.958.605.898 41.282.545.190 Invest Banca 33.970

56. OPERAZIONI INTERNALIZZATE

SOCIETA' Azioni Derivati Finecobank 4.807.638 893.480 Invest Banca 13

Area Compliance, Markets & Operations 67 21 gennaio 2021 RAPPORTO ANNO 2020

INTERMEDIARI NEGOZIATORI MERCATI REGOLAMENTATI

BANCA AKROS BORSA ITALIANA BANCA FINNAT EURAMERICA EQUIDUCT BANCA GENERALI BANCA INTERMOBILIARE MTF BANCA SELLA HOLDING BPER EUROTLX CFO SIM HI MTF SIM CITIGROUP AIM ITALIA CREDEM SEDEX DIRECTA SIM EQUITA SIM INTERNALIZZATORI SISTEMATICI ERSEL SIM FINECOBANK FINECOBANK FINSUD SIM INVEST BANCA ICCREA BANCA INTERMONTE SIM NOTE: INTESA SANPAOLO

INVEST BANCA 1. Dal mese di luglio BANCA IMI si è fusa in IWBANK INTESA SANPAOLO MEDIOBANCA MORGAN STANLEY MPS CAPITAL SERVICES SOCIETE GENERALE UBI BANCA UBS LTD UNICREDIT BANK AG

Area Compliance, Markets & Operations 68