Document D'enregistrement Universel 2020
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PROFIL 1 ENTRETIEN AVEC LE PRÉSIDENT PHILIPPE BERTEROTTIÈRE 2 CHIFFRES CLÉS 2020 4 ENJEUX ET STRATÉGIE 6 SOMMAIRE MODÈLE D’AFFAIRES 8 LA RESPONSABILITÉ ESG AU CŒUR DE L’ADN DE GTT 10 FAITS MARQUANTS 2020 12 APPLICATIONS ET SERVICES 14 GOUVERNANCE 18 PRÉSENTATION DU GROUPE COMMENTAIRE SUR L’EXERCICE 161 ET DE SES ACTIVITÉS 21 5.1 Analyse des comptes consolidés de l’exercice 162 1.1 Histoire 22 5.2 Chiffres clés du 1er trimestre et événements 1.2 Management et organisation 23 postérieurs à la clôture 173 1.3 Objectifs et stratégie 26 5.3 Synthèse des commandes reçues en 2020 1.4 Le secteur du gaz liquéfié 33 et 2021 175 1.5 Stockage terrestre et sous-marin 43 5.4 Évolution et perspectives 177 1.6 Développement de nouvelles activités 5.5 Résultats de la Société au cours par le groupe 45 des cinq derniers exercices 178 1.7 Les services 52 ÉTATS FINANCIERS 179 FACTEURS DE RISQUES 6.1 Comptes consolidés 180 ET CONTRÔLE INTERNE 57 6.2 Comptes sociaux 215 2.1 Politique globale de gestion des risques 59 2.2 Facteurs de risques 59 CAPITAL ET ACTIONNARIAT 241 2.3 Gestion des risques 66 7.1 Actionnariat 242 7.2 Données boursières 244 DÉCLARATION DE PERFORMANCE 7.3 Communication avec les actionnaires 245 EXTRA-FINANCIÈRE 71 7.4 Dividendes 246 3.1 Démarche générale et méthodologie 72 7.5 Programme de rachat d’actions 247 3.2 Le modèle d’affaires 74 7.6 Informations sur le capital 248 3.3 Les risques et les enjeux du groupe GTT 75 3.4 L’innovation au cœur de la stratégie du Groupe 76 3.5 Les femmes et les hommes, moteurs ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 251 de l’innovation et de la croissance 78 8.1 Ordre du jour de l’Assemblée générale mixte 252 3.6 Un comportement responsable et des relations 8.2 Rapport du Conseil d’administration continues avec ses parties prenantes 90 sur les résolutions proposées 253 3.7 Principaux enjeux environnementaux 94 8.3 Projet de résolutions 261 3.8 Gouvernance 99 8.4 Rapports des Commissaires aux comptes 276 GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE 101 INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES 281 4.1 Présentation de la gouvernance 102 9.1 Principales dispositions légales et statutaires 282 4.2 Rémunérations et avantages 128 9.2 Informations sur les Commissaires aux comptes 286 4.3 Opérations avec les apparentés 158 9.3 Documents accessibles au public 287 9.4 Personne responsable 287 9.5 Attestation du responsable 287 9.6 Glossaire 288 Les éléments du Rapport financier annuel 9.7 Tables de concordance 289 sont identifiés dans le sommaire 9.8 Remarques générales 296 à l’aide du pictogramme gtt.fr Profil GTT est un groupe de technologie et d’ingénierie, spécialiste des systèmes de confinement à membranes dédiés au transport et au stockage du gaz liquéfié. Depuis près de 60 ans, GTT développe des solutions au service de l’industrie du gaz liquéfié, en particulier du gaz naturel liquéfié (GNL), et entretient des relations de confiance et de partenariat avec l’ensemble de ses acteurs : chantiers navals, armateurs, sociétés gazières, opérateurs de terminaux et sociétés de classification. Grâce au savoir-faire maîtrisé de ses équipes d’ingénieurs expérimentés et à ses efforts soutenus en recherche et développement, le Groupe conçoit et commercialise des technologies alliant efficacité opérationnelle et sécurité pour équiper les méthaniers, les unités flottantes de GNL, ainsi que les navires de transport multigaz. GTT propose également des solutions destinées aux réservoirs terrestres, à l’utilisation du GNL comme carburant pour la propulsion des navires, au Smart Shipping, ainsi qu’une large gamme de services d’ingénierie, d’assistance aux situations d’urgence, de conseil, de formation, d’assistance à la maintenance et de réalisation d’études techniques. GTT s’est récemment diversifié dans le secteur des électrolyseurs destinés à la production d’hydrogène vert. Nos atouts Métier Finances > Un positionnement unique sur son cœur de métier > Une rentabilité élevée > Des fondamentaux économiques solides > Un bilan solide > Une capacité d’innovation et un savoir-faire unique > Un dividende élevé > Un potentiel de croissance dans des domaines adjacents > Un développement responsable Le Document d’enregistrement universel a été déposé le 27 avril 2021 auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (« AMF »), en sa qualité d’autorité compétente au titre du règlement (UE) 2017/1129, sans approbation préalable conformément à l’article 9 dudit règlement. Le Document d’enregistrement universel peut être utilisé aux fins d’une offre au public de titres financiers ou de l’admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s’il est complété par une note d’opération et le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au Document d’enregistrement universel. L’ensemble alors formé est approuvé par l’AMF conformément au règlement (UE) 2017/1129. Le Document d’enregistrement universel est une reproduction de la version officielle du Document d’enregistrement universel qui a été établie en XHTML et est disponible sur les sites internet de l’AMF (www.amf-france.org) et de GTT (gtt.fr). GTT - DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020 1 Entretien avec le Président Philippe Berterottière GTT poursuit un effort constant Comment qualifiez-vous la performance de GTT en 2020 ? de R&D afin de répondre > 2020 a été marquée par la pandémie mondiale et un ralentissement économique dans de nombreux pays. Dans ce contexte, et avec de aux besoins de ses clients nombreuses équipes en télétravail, la performance réalisée par GTT est remarquable. Je voudrais féliciter, à cette occasion, les équipes de GTT dans le cadre de leur transition qui se sont mobilisées pour faire face à un niveau d’activité élevé, pour continuer à innover et répondre aux besoins de nos clients. La richesse énergétique et des exigences de GTT est constituée par les femmes et les hommes qui y travaillent, accrues auxquelles ils font face. par leurs compétences multiples, et leur engagement sans faille. Sur le plan commercial, avec 51 commandes enregistrées en 2020, tous segments confondus, l’année s’est révélée particulièrement dynamique. La demande de GNL poursuit sa tendance haussière, tirée par les pays asiatiques. Au-delà des 41 commandes de méthaniers, GTT a de nouveau démontré, avec les commandes d’éthaniers, de FSRU, de FSU et de réservoirs terrestres, sa capacité à couvrir l’ensemble de la chaine de valeur du transport et du stockage de gaz liquéfié. Après trois années marquées par de nombreux succès commerciaux, notre carnet de commandes se situe à un niveau élevé. Les commandes de 2020 portent, pour la plupart, sur un horizon de temps élargi qui offre à GTT une visibilité plus longue, jusqu’en 2025. Vous avez réalisé trois acquisitions en 2020. Un record. Quelle est votre stratégie en matière de croissance externe ? > 2020 a été une année dynamique sur le plan de la croissance externe pour GTT, avec l’acquisition de Marorka, une société islandaise spécialisée dans le Smart Shipping, et celle d’OSE Engineering dans le domaine de l’intelligence artificielle. Ces acquisitions s’inscrivent dans notre stratégie d’accompagnement de la transformation digitale et de la transition énergétique du transport maritime. En octobre 2020, GTT a également acquis Areva H2Gen, renommée Elogen, une société spécialisée dans la conception et l’assemblage d’électrolyseurs pour la production d’hydrogène vert. Cette opération confirme l’engagement de GTT en faveur de la transition énergétique et environnementale. Notre stratégie consiste à procéder à des acquisitions ciblées nous apportant immédiatement une valeur ajoutée et nous permettant d’accélérer notre croissance. Pourquoi investir dans l’hydrogène ? > L’acquisition d’Elogen permet à GTT d’enrichir son portefeuille technologique par une expertise dans l’hydrogène vert, composante incontournable, avec le GNL, du mix énergétique des prochaines décennies. Cette acquisition confirme la volonté de GTT de continuer de développer des technologies de pointe pour une meilleure efficacité Siège de GTT à Saint-Rèmy-lès-Chevreuse énergétique. Elle est parfaitement en phase avec la stratégie de développement de GTT, qui s’appuie sur des relais de croissance lui permettant de valoriser sa maîtrise du développement technologique, son savoir-faire dans les procédés de manipulation du gaz et sa connaissance des acteurs de la production et du transport de l’énergie. Vous avez atteint vos objectifs financiers pour 2020 qui s’est avéré être un exercice hors norme. Une performance en période de covid ? > La crise du COVID n’a eu qu’un impact limité sur nos activités. Nos performances financières ont été, en effet, en ligne avec les objectifs que nous nous étions fixés en février 2020, avant la crise du COVID. Le chiffre d’affaires réalisé en 2020 affiche une forte hausse de 38 % par rapport à 2019, lequel était déjà en progression de 17 % par rapport à 2018. Cette performance est le fruit du niveau particulièrement important de commandes obtenues en 2018 et 2019. L’EBITDA 2020 affiche une forte hausse de 39 %. 2 GTT - DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020 gtt.fr Quel votre sentiment pour 2021 ? Vous êtes souvent assimilés au secteur pétrole et gaz, mais vous ressemblez plus à un groupe de technologie, > GTT a un rôle moteur auprès de ses clients pour les accompagner face aux défis de la transition énergétique et les aider à faire face aux voire une valeur verte ? pressions croissantes, tant sur le plan réglementaire qu’économique. > En effet, GTT est un expert technologique. Notre raison d’être, adoptée C’est pour cela que nous continuerons, en 2021, à conquérir de en 2020 et inscrite dans nos statuts, rappelle notre mission, qui consiste nouvelles frontières technologiques.