2 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Daftar Isi Contents 02 07 08 10 Sekilas Sampoerna Profil Dewan Komisaris Profil Direksi Laporan Dewan Komisaris Sampoerna At a Glance Board of Commissioners Board of Directors Message from the Board of Profile Profile Commissioners
13 16 18 20 Laporan Direksi Sejarah Sampoerna Struktur Perusahaan Struktur Organisasi Message from the Board of Sampoerna History Corporate Structure Organization Structure Directors
22 24 25 26 Ikhtisar Keuangan Visi Lokasi Fasilitas Produksi Penghargaan & Pengakuan Financial Highlights Vision Factory Locations Awards & Recognitions
28 29 35 61 Kondisi Regulasi dan Fiskal Pembahasan dan Analisis Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab Sosial dan Regulatory & Fiscal Manajemen Good Corporate Lingkungan Perusahaan Environment Management Governance Corporate Social and Discussion and Environmental Analysis Responsibility 75 79 80 83 Data Perusahaan Ikhtisar Saham Pernyataan Tanggung Jawab Laporan Keuangan Corporate Data Stock Highlights Dewan Komisaris dan Direksi Konsolidasian Responsibility Statements from 31 Desember 2016 dan 2015 the Board of Commissioners Consolidated and Board of Directors Financial Statements 31 December 2016 and 2015
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 1 Sekilas Sampoerna SAMPOERNA AT A GLANCE
PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. (untuk selanjutnya PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. (hereinafter disebut sebagai “Sampoerna” atau “Perseroan”) referred to as “Sampoerna” or the “Company”) is the merupakan perusahaan rokok terkemuka Indonesia. leading tobacco company in Indonesia. The Company Perseroan memproduksi sejumlah kelompok merek produces some of the best-known kretek (clove) cigarette rokok kretek yang telah dikenal luas, di antaranya brand families such as Sampoerna A, Sampoerna Kretek, Sampoerna A, Sampoerna Kretek, Sampoerna U, dan Sampoerna U, and Dji Sam Soe, the legendary “King of Dji Sam Soe, yang merupakan “Raja Kretek” yang Kretek.” The Company is a subsidiary of PT Philip Morris legendaris. Perseroan adalah anak perusahaan dari Indonesia (“PMID”) and an affiliate of Philip Morris PT Philip Morris Indonesia (“PMID”) dan afiliasi dari International Inc. (“PMI”), the world’s leading international Philip Morris International Inc. (“PMI”), perusahaan rokok tobacco company. In 2016, Sampoerna managed to retain internasional terkemuka di dunia. Pada tahun 2016, its position as the market leader with 33.4% share of Sampoerna berhasil mempertahankan posisinya sebagai market of the Indonesian cigarette market. pemimpin pasar dengan pangsa pasar sebesar 33,4% dari pasar rokok di Indonesia.
Ruang lingkup kegiatan Perseroan meliputi, antara lain The scope of activities of the Company comprises, among manufaktur, perdagangan dan distribusi rokok. others manufacturing, trading and distributing cigarettes.
2 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Visi Sampoerna terkandung dalam “Falsafah Tiga Tangan.” Sampoerna’s vision is characterized within the “Three Masing-masing dari ketiga “Tangan,” mewakili perokok Hands Philosophy.” The Hands, which represent adult dewasa, karyawan dan mitra usaha, serta masyarakat luas. smokers, employees and business partners, and the society Ketiganya merupakan pemangku kepentingan utama yang at large, are the key stakeholders that Sampoerna must harus dirangkul oleh Sampoerna untuk meraih visinya embrace to reach its goal of being regarded as the most menjadi perusahaan yang paling terkemuka di Indonesia. respected company in Indonesia.
Tujuan utama kami adalah untuk menyediakan produk- Our objectives are to deliver high quality products to produk berkualitas tinggi bagi perokok dewasa dengan adult smokers in their preferred price category, provide kategori harga pilihan mereka, memberikan kompensasi competitive compensation and good working conditions yang kompetitif dan lingkungan kerja yang baik kepada for employees, build strong relationships with business karyawan, membina hubungan baik dengan mitra usaha, partners, and give back to society at large. dan memberikan sumbangsih bagi masyarakat luas.
Pada tahun 1990, Perusahaan melakukan penawaran In 1990, the Company made a public offering of its umum saham sebanyak 27.000.000 lembar dengan nilai 27,000,000 shares with a par value of Rp1,000 (full nominal sebesar Rp1.000 (Rupiah penuh) per saham Rupiah) per share through the Indonesia Stock Exchange melalui Bursa Efek Indonesia dengan harga penawaran at the offering price of Rp12,600 (full Rupiah) per share. sebesar Rp12.600 (Rupiah penuh) per saham.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 3 Sekilas Sampoerna Sampoerna At a Glance
Sejak saat itu, Perusahaan telah melaksanakan transaksi- Since then, the Company has conducted the following transaksi yang berkaitan dengan modal saham sebagai capital transactions: berikut:
Jumlah saham yang beredar Tahun Keterangan setelah transaksi Year Description Total outstanding shares after the transactions Penerbitan saham bonus, setiap pemegang dua saham lama menerima tiga saham baru/ 1994 450.000.000 Issuance of bonus shares, whereby each shareholder holding two shares is entitled to receive three new shares Perubahan nilai nominal saham dari Rp1.000 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp500 (Rupiah penuh) per saham/ 1996 900.000.000 Change in par value per share from Rp1,000 (full Rupiah) per share to Rp500 (full Rupiah) per share Penerbitan 28.000.000 saham baru dengan nilai nominal Rp500 (Rupiah penuh) 1999 per saham/ 928.000.000 Issuance of 28,000,000 new shares with par value of Rp500 (full Rupiah) per share Perubahan nilai nominal saham dari Rp500 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp100 (Rupiah penuh) per saham/ Change in par value per share from Rp500 (full Rupiah) per share to Rp100 (full 4.640.000.000 2001 Rupiah) per share 4,640,000,000 Perolehan kembali 140.000.000 saham/ 4.500.000.000 Repurchase of 140,000,000 shares Perolehan kembali 108.130.500 saham/ 2002 4.391.869.500 Repurchase of 108,130,500 shares Perolehan kembali 8.869.500 saham/ 2004 4.383.000.000 Repurchase of 8,869,500 shares Penerbitan 269.723.076 saham baru dengan nilai nominal Rp100 (Rupiah penuh) per saham/ 2015 4.652.723.076 Issuance of 269,723,076 new shares with par value of Rp100 (full Rupiah) per share Pemecahan nilai nominal saham dari Rp100 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp4 (Rupiah penuh) per saham/ 2016 116.318.076.900 Change in par value per share from Rp100 (full Rupiah) per share to Rp4 (full Rupiah) per share
Berikut ini adalah tabel yang menunjukkan kepemilikan The following table represents share ownership by saham oleh perorangan dan institusi per 31 Desember 2016 individual and institution as at 31 December 2016 reported sebagaimana yang telah dilaporkan kepada Bursa Efek to Indonesia Stock Exchange: Indonesia:
Jumlah Pemegang Persentase Pemegang Saham Saham No Kepemilikan Shareholders Number of Ownership Percentage Shareholders Kepemilikan Lokal | Local Ownership Perorangan 1. 3.695 1.18 Individual Institusi 2. 425 95.77 Institutional Kepemilikan Asing | Foreign Ownership Perorangan 1. 41 0.00 Individual Institusi 2. 601 3.03 Institutional
4 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Tim manajemen Sampoerna yang berpengalaman The experienced management team leverages global senantiasa menerapkan praktik-praktik terbaik dan sistem best practices and world class systems to lead the 29,225 kelas dunia dalam mengatur 29.225 karyawan tetap permanent employees of the Company and its subsidiaries. Perseroan serta anak perusahaannya. Di samping itu, In addition, Sampoerna also partners with 38 Third Party Sampoerna juga bekerja sama dengan 38 Mitra Produksi Operators (“TPOs”) throughout Java in producing its Sigaret (“MPS”) yang pabriknya tersebar di pulau Jawa Hand-Rolled Kretek Cigarettes (“SKT”) and collectively dalam memproduksi rokok Sigaret Kretek Tangan (“SKT”) employ about 39,200 people. The Company sells and milik Perseroan dan secara keseluruhan mempekerjakan distributes cigarettes through 104 sales and distribution sekitar 39.200 karyawan. Perseroan menjual dan centers across Indonesia. mendistribusikan rokok melalui 104 kantor penjualan dan distribusi di seluruh pelosok Indonesia.
Sebagai produsen rokok terkemuka di Indonesia, As the leading cigarette manufacturer in Indonesia, Sampoerna bangga dengan tradisi dan filosofi Perseroan, Sampoerna takes pride in the tradition and philosophy yang membentuk fondasi kesuksesan kami. Selama tahun of the Company, which form the foundation of our 2016, Sampoerna menerima berbagai penghargaan success. During 2016, Sampoerna received numerous sebagai bentuk apresiasi atas komitmen kami dalam awards in appreciation of our commitment to implement melaksanakan tata kelola perusahaan yang baik (“GCG”), good corporate governance (“GCG”), corporate social tanggung jawab sosial perusahaan (“CSR”), serta kinerja responsibility (“CSR”) programs, and for the results of bisnis, ekuitas merek, serta kesehatan dan keselamatan our business performance, brand equity, and occupational kerja. health and safety.
Pada tahun 2016, Sampoerna dan tim manajemen In 2016, Sampoerna and its management team received Perseroan memperoleh sejumlah penghargaan several international recognitions. In April Sampoerna’s internasional. Pada bulan April, Presiden Direktur President Director Paul Janelle and Director of Finance Sampoerna Paul Janelle dan Direktur Keuangan, Michael Michael Sandritter were recognized as “Best CEO” and Sandritter diakui sebagai “Best CEO” dan “Best CFO” “Best CFO” by The Global Good Governance Awards. oleh The Global Good Governance Awards. Selain itu, In addition, in August Sampoerna also successfully won pada bulan Agustus Sampoerna juga berhasil memenangkan the award for “Best Managed Company” and “Best in penghargaan untuk “Best Managed Company” dan “Best in Corporate Governance” by FinanceAsia. Corporate Governance” oleh FinanceAsia.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 5 6 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile
Warga negara Australia, lahir di Liverpool pada Australian citizen, born in Liverpool on 18 18 Januari 1954. John Gledhill menjabat sebagai January 1954. John Gledhill has served as Presiden Komisaris Sampoerna sejak 18 Juli 2012. Sampoerna’s President Commissioner since Beliau bergabung dengan PMI di tahun 1983 18 July 2012. He joined PMI in 1983 and dan menjabat berbagai posisi senior di bidang progressed through various senior roles penjualan, pemasaran dan manajemen umum in sales, marketing and general management di sejumlah afiliasi PMI, termasuk menjabat at a number of PMI affiliates, including serving sebagai Presiden Direktur Sampoerna selama as President Director of Sampoerna during periode 2009 - 2012. John Gledhill ditunjuk the period of 2009 – 2012. John Gledhill kembali sebagai Presiden Komisaris Sampoerna was reappointed as Sampoerna’s President oleh Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Commissioner by the Annual General Meeting (“RUPST”) yang diselenggarakan pada tanggal of Shareholders (“AGMS”) held on 27 April 27 April 2015. Beliau memperoleh Higher 2015. He holds a Higher National Certificate in John Gledhill National Certificate di bidang Business Studies Business Studies from Liverpool Polytechnic Presiden Komisaris dari Liverpool Politeknik dan menyelesaikan and completed the International Executive President Commissioner International Executive Program INSEAD di Program INSEAD, France, in 1999. Perancis pada tahun 1999.
Warga Negara Indonesia, lahir di Singaraja Indonesian citizen, born in Singaraja on 2 pada 2 Juli 1962. Wayan Mertasana Tantra July 1962. Wayan Mertasana Tantra served as menjabat sebagai Direktur di Sampoerna Director at Sampoerna since 27 May 2008, and sejak 27 Mei 2008, dan kemudian ditunjuk was subsequently appointed as Independent sebagai Direktur Independen pada 9 Mei Director on 9 May 2014. At the AGMS held on 2014. Pada RUPST tanggal 27 April 2016, 27 April 2016, Wayan Mertasana Tantra was Wayan Mertasana Tantra diangkat sebagai appointed as Vice President Commissioner Wakil Presiden Komisaris Sampoerna of Sampoerna replacing Charles Herve menggantikan Charles Herve Bendotti. Beliau Bendotti. He has been with Sampoerna for telah bergabung dengan Sampoerna selama more than 28 years. He began his career in lebih dari 28 tahun. Beliau memulai karir di the industry at one of Sampoerna’s affiliates salah satu afiliasi Sampoerna sebagai Sales as Sales Supervisor and later assumed several Supervisor dan kemudian menjabat beberapa key positions. He holds a Bachelor Degree in posisi penting. Beliau meraih gelar Sarjana Economics from the University of Surabaya Wayan Mertasana Tantra Ekonomi dari Universitas Surabaya dan gelar and a Master’s Degree in Management from Wakil Presiden Komisaris Master Manajemen dari Universitas Airlangga, Airlangga University, Surabaya. Vice President Commissioner Surabaya.
Warga Negara Indonesia, lahir di Malang pada Indonesian citizen, born in Malang on 25 25 Februari 1950. Niken Kristiawan Rachmad February 1950. Niken Kristiawan Rachmad has menjabat sebagai Komisaris Sampoerna sejak served as Sampoerna’s Commissioner since 1 1 Januari 2011. Beliau bergabung dengan January 2011. She joined Sampoerna in 1998 as Sampoerna pada tahun 1998 sebagai Head Head of Corporate Communications and later of Corporate Communications dan kemudian assumed the positions of Communications menduduki posisi Communications Director Director and Corporate Affairs Advisor. dan Corporate Affairs Advisor. Beliau ditunjuk She was reappointed as a Sampoerna kembali sebagai Komisaris Sampoerna oleh Commissioner by the AGMS held on 27 April RUPST pada tanggal 27 April 2015. Niken 2015. She has a Bachelor of Science degree K. Rachmad memiliki gelar Sarjana dari from Gadjah Mada University, Yogjakarta. Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta.
Niken K. Rachmad
Komisaris Commissioner
Warga Negara Indonesia, lahir di Lombok Indonesian citizen, born in Lombok on 27 pada 27 Oktober 1952. R.B. Permana Agung October 1952. R.B. Permana Agung Dradjattun Dradjattun menjabat sebagai Komisaris has served as an Independent Commissioner Independen sejak 18 November 2013. since 18 November 2013. On 27 April 2015, Pada 27 April 2015, RUPST menyetujui the AGMS approved his reappointment pengangkatannya kembali sebagai Komisaris as Independent Commissioner. His last Independen. Jabatan terakhir sebelum menjadi position prior to becoming Sampoerna’s Komisaris Independen Sampoerna adalah Independent Commissioner was as Expert Staf Ahli untuk Hubungan Internasional dan Staff for International Relations and Economic Kerjasama Ekonomi Kementerian Keuangan Cooperation of Indonesia’s Ministry of Finance. Indonesia. Beliau memiliki gelar Doktor di He has a Doctorate degree in Public Policy bidang Public Policy dan gelar Master di and a Master’s degree in Public Finance from bidang Public Finance dari Universitas Notre the University of Notre Dame, USA, and a Dame, Amerika Serikat serta gelar Master di Master’s degree in International Trade and R.B. Permana Agung Dradjattun bidang International Trade and Public Finance Public Finance from the University of Illinois at Komisaris Independen dari Universitas Illinois di Urbana-Champaign, Urbana-Champaign, USA. Independent Commissioner USA.
Warga Negara Malaysia, lahir di Selangor pada Malaysian citizen, born in Selangor on 3 3 Juli 1946. Goh Kok Ho menjabat sebagai July 1946. Goh Kok Ho has served as an Komisaris Independen sejak 27 April 2012, Independent Commissioner since 27 April sebelumnya telah memegang beberapa 2012, formerly having held several key posisi penting di afiliasi PMI sampai 2001. positions at PMI affiliates up until 2001. He was Beliau kembali ditunjuk sebagai Komisaris reappointed as Independent Commissioner by Independen oleh RUPST pada 27 April 2015. the AGMS held on 27 April 2015. He earned his Beliau memperoleh gelar Bachelor of Arts di Bachelor of Arts degree in Economics from bidang Ekonomi dari Universitas Malaya. the University of Malaya.
Goh Kok Ho
Komisaris Independen Independent Commissioner
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 7 Profil Direksi Board of Directors Profile
Warga negara Lithuania, lahir di Lithuania pada Lithuanian citizen, born in Lithuania on 29 tanggal 29 Mei 1975. Beliau diangkat menjadi May 1975. He was appointed as Sampoerna’s Presiden Direktur Sampoerna melalui RUPSLB President Director at the EGMS of the Perseroan yang diselenggarakan pada tanggal Company held on 18 November 2016. 18 November 2016. Mindaugas Trumpaitis Mindaugas Trumpaitis joined PMI Lithuania bergabung dengan PMI Lithuania pada tahun in 1998 as a Merchandiser. Over the ensuing 1998 sebagai Merchandiser. Selama 18 tahun, 18 years, he garnered progressive experience beliau mengumpulkan pengalaman yang in managing tobacco businesses in medium progresif dalam mengelola bisnis tembakau and large markets within PMI’s global di pasar menengah dan besar pada afiliasi affiliates, including 10 years of experience global PMI, termasuk 10 tahun pengalaman as General Manager/Managing Director in sebagai General Manajer/Managing Director Finland, the Baltics, Mexico and Canada. He di Finlandia, Kawasan Baltik, Meksiko dan holds a Bachelor Degree in Economics and a Kanada. Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi Master Degree in Business Management from Mindaugas Trumpaitis dan Master di bidang Manajemen Bisnis dari Klaipeda University in Klaipeda, Lithuania, and Presiden Direktur Klaipeda University di Klaipeda, Lithuania, an Executive MBA Courses from INSEAD in President Director dan Executive MBA Courses dari INSEAD di France. Perancis.
Warga negara Austria, lahir di Austria pada Austrian citizen, born in Austria on 20 tanggal 20 September 1966. Michael Scharer September 1966. Michael Scharer was ditunjuk sebagai Direktur Sampoerna melalui appointed as Sampoerna’s Director at the RUPSLB Perseroan yang diselenggarakan EGMS of the Company held on 18 November pada tanggal 18 November 2016 dan 2016, with responsibility for Operations. bertanggung jawab terhadap Operasional. He has 24 years of experience in tobacco Beliau memiliki 24 tahun pengalaman dalam industry operations, including 19 years of operasional industri tembakau, termasuk 19 experience within numerous PMI global tahun pengalaman di berbagai afiliasi PMI affiliates in progressively responsible positions global dengan posisi yang terus meningkat beginning in 1997. He holds a Master Degree sejak tahun 1997. Beliau meraih gelar Master in Mechanical Engineering & Business di bidang Teknik Mesin dan Manajemen Bisnis Management from the Technical University of dari Technical University of Vienna. Vienna. Michael Scharer
Direktur Director
Warga negara Jerman, lahir di Heidelberg German citizen, born in Heidelberg on 12 pada tanggal 12 Mei 1968. Michael Sandritter May 1968. Michael Sandritter has served as menjabat sebagai Direktur Sampoerna sejak Sampoerna’s Director since 9 May 2014. He tanggal 9 Mei 2014. Beliau bergabung dengan joined PMI in 1994 and assumed several key PMI pada tahun 1994 dan menjabat beberapa roles in Finance at PMI’s Operations Center in peran penting di bidang Keuangan di Kantor Lausanne, Switzerland, and at PMI’s affiliates Pusat Operasional PMI di Lausanne, Swiss in Hungary and Germany. He was reappointed dan pada afiliasi PMI di Hungaria dan Jerman. as Director by the AGMS held on 27 April 2015 Beliau diangkat kembali sebagai Direktur and is in charge of Finance. He is a holder of oleh RUPST pada tanggal 27 April 2015 dan a Diploma in Business Administration from bertanggung jawab terhadap Keuangan. Beliau the University of Cooperative Education, meraih gelar Diploma di bidang Administrasi Mannheim, Germany. Bisnis dari University of Cooperative Education, Mannheim, Jerman. Michael Sandritter Direktur Director
Warga negara Lebanon, lahir di Beirut pada Lebanese citizen, born in Beirut on 10 July tanggal 10 Juli 1969. Andre Dahan menjabat 1969. Andre Dahan has served as Sampoerna’s sebagai Direktur Sampoerna sejak 18 April Director since 18 April 2013. He joined Philip 2013. Beliau bergabung dengan Philip Morris Morris Switzerland in 2003 progressing Swiss pada tahun 2003 dan kemudian through several key positions in marketing at memegang beberapa posisi penting dalam PMI affiliates in Poland, Hungary, the Czech bidang pemasaran di afiliasi PMI di Polandia, Republic and Russia, building 16 years of Hungaria, Republik Ceko dan Rusia, dan experience in the industry. He earned his membangun 16 tahun pengalaman di industri Master’s Degree in Business Administration tembakau. Beliau memperoleh gelar Master from Institut d’Etudes Politiques de Paris, di bidang Administrasi Bisnis dari Institut Paris, France, and his Bachelor of Arts Degree d’Etudes Politiques de Paris, Paris, Prancis, in International Economics from L’université dan gelar Sarjana di bidang Ekonomi Paris-Sorbonne, Paris, France. He was Andre Dahan Internasional dari L’Université Paris-Sorbonne, reappointed as Sampoerna’s Director by the Direktur Paris, Perancis. Beliau diangkat kembali AGMS on 27 April 2015, in charge of Marketing. Director sebagai Direktur Sampoerna oleh RUPS pada tanggal 27 April 2015 dan bertanggung jawab terhadap Pemasaran.
8 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Warga negara Amerika Serikat, lahir di U.S. citizen, born in Colorado on 19 October Colorado pada tanggal 19 Oktober 1971. 1971. Troy J. Modlin has served as Sampoerna’s Troy J. Modlin menjabat sebagai Direktur Director since 18 September 2015. He joined Sampoerna sejak 18 September 2015. Beliau PMI in 2005 in Switzerland as Manager and bergabung dengan PMI pada tahun 2005 was later appointed as Director of Government di Swiss sebagai Manager dan kemudian Affairs before assuming the Director of diangkat sebagai Director of Government Corporate Affairs position in Hong Kong and Affairs sebelum menjabat sebagai Direktur Bangkok. He has 10 years of experience in the Corporate Affairs di Hong Kong dan Bangkok. industry. He was appointed as Director by the Troy J. Modlin memiliki 10 tahun pengalaman EGMS on 18 September 2015 and is in charge di industri. Beliau diangkat sebagai Direktur of Corporate Affairs. He earned his Bachelor oleh RUPSLB pada tanggal 18 September 2015 of Science Degree in Business Administration dan bertanggung jawab terhadap Corporate from the University of Colorado in Boulder, Troy J. Modlin Affairs. Beliau meraih gelar Sarjana di bidang Denver, USA, and Master’s Degree of Direktur Administrasi Bisnis dari University of Colorado International Management from the University Director di Boulder, Denver, Amerika Serikat, dan gelar of Denver, Daniels College of Business, USA. Master di bidang Manajemen Internasional dari University of Denver, Daniels College of Business, USA.
Warga negara Indonesia, lahir di Semarang Indonesian citizen, born in Semarang on 29 pada tanggal 29 Juni 1974. The Ivan Cahyadi June 1974. The Ivan Cahyadi was appointed diangkat sebagai Direktur Sampoerna pada as Sampoerna’s Director at the AGMS of RUPST Perseroan yang diselenggarakan pada the Company held on 27 April 2016, with tanggal 27 April 2016 dengan tanggung jawab responsibility for Sales. He joined Sampoerna untuk bidang Penjualan. Beliau bergabung in 1996 as a Sales Trainee. Over his 20 years dengan Sampoerna pada tahun 1996 sebagai with the Company, he has progressed through Sales Trainee. Selama 20 tahun dengan a number of positions in Sampoerna and PMI’s Perseroan, beliau telah berkembang melalui affiliate in Malaysia. He received a Bachelor sejumlah posisi di Sampoerna dan afiliasi PMI Degree in Economics from the University of di Malaysia. Beliau mendapat gelar Sarjana Surabaya in 1996. Ekonomi dari Universitas Surabaya pada tahun 1996. The Ivan Cahyadi
Direktur Director
Warga negara Indonesia, lahir di Palembang Indonesian citizen, born in Palembang on 12 pada tanggal 12 Agustus 1973. Mimi Kurniawan August 1973. Mimi Kurniawan was appointed ditunjuk sebagai Direktur Sampoerna pada as Sampoerna’s Director at the AGMS of the RUPST Perseroan yang diselenggarakan pada Company held on 27 April 2016. She first tanggal 27 April 2016. Beliau pertama kali joined Sampoerna in 1996 as a Project Officer bergabung dengan Sampoerna pada tahun and then progressed through a number of 1996 sebagai Project Officer dan kemudian positions in Sampoerna until her appointment berkembang melalui sejumlah posisi di as Director in 2016, with responsibility for Sampoerna sampai diangkat sebagai Direktur Human Resources. She received a Bachelor pada tahun 2016 dengan tanggung jawab Degree in Industrial Engineering from Kristen terhadap Sumber Daya Manusia. Beliau Petra University in 1996. menerima gelar Sarjana Teknik Industri dari Universitas Kristen Petra pada tahun 1996. Mimi Kurniawan
Direktur Director
Warga negara Indonesia, lahir di Cilacap Indonesian citizen, born in Cilacap on 19 pada tanggal 19 Januari 1969. Yos Adiguna January 1969. Yos Adiguna Ginting has served Ginting menjabat sebagai Direktur Sampoerna as Sampoerna’s Director since June 2003. He sejak Juni 2003. Beliau bergabung dengan joined Sampoerna in 2002 as an Organization Sampoerna pada tahun 2002 sebagai Development Specialist, after which he Organization Development Specialist, setelah progressed through several key positions at itu beliau berkembang melalui beberapa posisi Sampoerna and other PMI affiliates, gaining penting di Sampoerna dan afiliasi PMI lainnya 14 years of experience in the industry. He sehingga mendapatkan 14 tahun pengalaman was reappointed as Director by the AGMS di industri. Yos Adiguna Ginting diangkat on 27 April 2015 and lastly appointed as kembali sebagai Direktur oleh RUPST pada Independent Director by the AGMS on tanggal 27 April 2015 dan terakhir ditunjuk 27 April 2016. He is a holder of Bachelor of sebagai Direktur Independen oleh RUPST Science Degree in Chemistry and a Doctor of pada 27 April 2016. Beliau adalah pemegang Philosophy Degree in Theoretical Chemistry, Yos Adiguna Ginting gelar Sarjana Kimia dan Doktor dalam bidang which he earned from the University of Direktur Independen Kimia Teoritis yang diperoleh dari University of Tasmania, Australia. Independent Director Tasmania, Australia.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 9 Laporan Dewan Komisaris Message from the Board of Commissioners
John Gledhill
Presiden Komisaris President Commissioner
i tengah perlambatan ekonomi, kenaikan Despite the soft economic environment, higher tax driven harga jual eceren akibat kenaikan cukai, retail price and growing competition from lower value serta persaingan dari produk dengan nilai price products, we are pleased with Sampoerna’s 2016 ekonomis, kami merasa bangga dengan performance. In 2016 Sampoerna sold over 105.5 billion kinerja Sampoerna di 2016. Dengan units, which represented 33.4% of the cigarette market. penjualan sebanyak 105,5 miliar batang Sampoerna remained the leader in the Indonesian cigarette pada tahun tersebut yang mewakili pangsa pasar sebesar industry. D33,4%, Sampoerna masih memimpin di industri rokok indonesia.
Selain pencapaian di aspek penjualan, Sampoerna juga In addition to our noteworthy sales, Sampoerna continued terus fokus pada investor perusahaan saat ini maupun to focus on current and prospective investors. In order calon investor yang potensial. Dalam rangka memperluas to broaden public ownership and trading of its shares kepemilikan dan perdagangan saham oleh publik setelah after the success of the Rights Issue in 2015, Sampoerna pelaksanaan penawaran umum terbatas di tahun 2015, implemented a 25 for one stock split in 2016. This decision Sampoerna melaksanakan aksi korporasi pemecahan allowed Sampoerna to attract and procure a wider base of saham 1:25 di tahun 2016. Hal ini dilakukan guna menarik retail investors as well as to increase the liquidity of shares investor ritel yang lebih banyak dan meningkatkan likuiditas traded in the Indonesia Stock Exchange. perdagangan sahamnya di Bursa Efek Indonesia.
Para karyawan Sampoerna tetap merupakan kunci dari Our continued success is driven by the people working at keberhasilan Sampoerna. Kami terus berupaya untuk and with Sampoerna. Constantly striving to attract and menarik dan mempertahankan talenta-talenta terbaik, maintain only the best, we search high and low for the most
10 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk dengan melakukan rekrutmen melalui berbagai jalur atau talented individuals through a variety of platforms. Offering platform. Melalui program-program seperti InKompass opportunities such as InKompass and the Graduate Trainee dan Graduate Trainee, kami telah berinvestasi dalam program, we have invested in the progressive development mengembangkan talenta internal melalui berbagai jenis of internal talent through a variety of hands-on, customized program praktik-kerja di proyek-proyek lintas negara international projects, which have allowed us to cultivate untuk mengembangkan talenta-talenta individu yang individual potential. In doing so, we aim to both support potensial. Dengan cara ini, para individu tersebut dapat their career aspirations and strengthen our company’s mengembangkan karir mereka dan juga memperkuat business resources. sumber daya Perseroan.
Sampoerna memahami akan pentingnya transparansi In order to create an environment that clearly values bisnis dalam rangka membangun lingkungan kerja yang people, Sampoerna believes in comprehensive business menghargai kontribusi sumber daya manusia. Dewan transparency. The Board of Commissioners offers a Komisaris telah memiliki protokol komunikasi yang comprehensive communications protocol with the Board komprehensif dengan Direksi yang memungkinkan of Directors which encourages continuous supervision pengawasan berkesinambungan atas perkembangan- of critical developments and ensures clarity throughout perkembangan serta memastikan kejelasan dalam setiap major decisions and strategic processes. keputusan penting maupun proses yang strategis.
Kerangka tata kelola di Sampoerna berpijak pada Sampoerna governance is built upon transparent terjalinnya komunikasi yang transparan di seluruh communications across the organization, which engages organisasi, menjadikan setiap karyawan dalam all employees in delivering their daily responsibilities melaksanakan tanggung jawabnya sehari-hari senantiasa with an unwavering regard for the implications of good memperhatikan implikasi dari pelaksanaan tata kelola governance. With all levels of the organization actively yang baik. Penerapan prinsip-prinsip tata kelola secara implementing the principles of governance within their aktif oleh karyawan di tiap tingkatan organisasi sesuai respective areas of influence, our governance program is dengan bidang kewenangannya semakin memperkuat immeasurably strengthened. penerapan tata kelola Perseroan.
Dengan skala usaha maupun cakupan wilayah operasional Due to our size and geographic reach, Sampoerna kami, Sampoerna menyadari adanya tanggung jawab recognizes that we bear a unique responsibility to the terhadap kesejahteraan komunitas di sekitar kami. Untuk surrounding communities. To improve the well-being of itu, Sampoerna mendanai dan bekerja bersama sejumlah the local communities where we operate, we fund and organisasi sosial kemasyarakatan dalam pelaksanaan work with a variety of community outreach organizations. serangkaian program kegiatan CSR. Program-program Through a diverse array of CSR programs funded by tersebut dibiayai oleh Perseroan maupun kontribusi dari our Indonesian business operations and generously pemegang saham utama, PMI. Kami fokus pada empat supplemented by our ultimate shareholder, PMI. We bidang utama, yaitu Akses Pendidikan, Peluang Ekonomi, focus on four core areas, which are Access to Education, Pemberdayaan Perempuan, serta Tanggap Bencana dan Economic Opportunity, Empowering Women, and Disaster Kesiapsiagaan. Relief and Preparedness.
Sampoerna terus berupaya untuk memastikan Sampoerna continues to ensure our sustainability for the keberlanjutan bisnis dalam jangka panjang agar dapat long term in order to continue to meet and exceed the memenuhi dan melampaui ekspektasi para pemangku expectations of our stakeholder groups – adult smokers, kepentingan, yaitu perokok dewasa, karyawan, mitra kerja employees, business partners and society at large. maupun masyarakat umum.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 11 Laporan Direksi Message from the Board of Directors
Kami optimis dengan prospek Sampoerna di tahun We are encouraged looking to the prospects for the year mendatang. Melanjutkan keberhasilan peluncuran produk ahead. The Board of Directors has sound plans to build baru dan program pendukung lainnya di 2016, Direksi telah upon the success of the product launches and supportive mengembangkan rencana kerja yang komprehensif untuk programs begun in 2016 to address the changes in the menghadapi dinamika di pasar. Keberhasilan Sampoerna cigarette market. Our continued success will flow from akan ditentukan oleh kemampuan tim untuk berkreasi the creative ability of Sampoerna’s teams to surprise and dalam mewujudkan keinginan kostumer dan konsumen delight our customers and consumers while exceeding maupun berupaya secara terus menerus melebihi their expectations. ekspektasi mereka.
Dewan Komisaris Sampoerna mengalami perubahan Since the 2016 shareholders meeting, the composition komposisi pada tahun 2016. Pada RUPST Perseroan of Sampoerna’s Board of Commissioners has changed. tanggal 27 April 2016, Wayan Mertasana Tantra diangkat During the AGMS held on 27 April 2016, Charles Herve menggantikan Charles Herve Bendotti sebagai Wakil Bendotti was replaced by Wayan Mertasana Presiden Komisaris, oleh karena kesibukan beliau. Tantra as Vice President Commissioner, due to his Kami memberikan penghargaan setinggi-tingginya busy schedule. We are grateful to the outgoing kepada Charles Herve Bendotti atas komitmen dan member of the Board for his extraordinary kepemimpinannya selama masa jabatannya di Dewan commitment and leadership during his tenure with Komisaris Sampoerna. Sampoerna.
Sebagai akhir kata, mewakili Dewan Komisaris, ijinkan Lastly, on behalf of the Board of Commissioners, please saya untuk mengucapkan terima kasih yang tulus kepada allow me to express our sincere gratitude to the Board Direksi atas keberhasilan mereka mengelola Sampoerna of Directors for their sound management of Sampoerna selama tahun 2016, kepada seluruh jajaran karyawan during 2016, to our employees for their hard work Sampoerna atas dedikasi dan kerja keras mereka, and dedication, and especially to our customers and terutama kepada para kostumer dan konsumen setia kami consumers for their consistent preference of our yang terus memilih produk-produk Sampoerna. products.
Ke depan, kami terus berkomitmen untuk menjaga dan For the future, we are respectfully committed to menumbuhkan kepercayaan para pemangku kepentingan preserving and growing the trust given to Sampoerna kepada Sampoerna dalam langkah-langkah kami mewujudkan by our valuable stakeholder groups in order to fulfill our visi Falsafah Tiga Tangan Sampoerna. vision of the Three Hands Philosophy.
12 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Laporan Direksi Message from the Board of Directors
Mindaugas Trumpaitis
Presiden Direktur President Director
ada tahun 2016, industri rokok Indonesia The Indonesian economy remained soft in 2016 and mencatat penurunan volume penjualan higher retail prices for cigarettes, driven by a weighted sebesar 1,4%. Hal ini dikarenakan average excise tax increase of around 15% industry-wide, perlambatan ekonomi domestik serta resulted to 1.4% cigarette industry decline in volume in kenaikan harga eceran rokok sebagai 2016. akibat naiknya tarif cukai dengan rata-rata Ptertimbang industri sekitar 15%. Sampoerna mempertahankan posisi sebagai pemimpin Sampoerna retained the market leader position in the pasar industri rokok di Indonesia dengan 33,4% pangsa Indonesian cigarette market with a market share of 33.4% or pasar, mewakili volume penjualan tahunan sebanyak 105.5 billion units in annual sales volume. The decline in the 105,5 miliar batang. Penurunan pangsa pasar Perseroan Company’s market share reflected the soft performance of mencerminkan melemahnya penjualan merek-merek rokok the SKM low tar brands due to competition from value price SKM kadar tar rendah dikarenakan oleh persaingan dengan products in the market. Meanwhile, performance of the produk-produk dengan nilai ekonomis. Di lain pihak, Company’s new products was exceeded our targets. This produk-produk baru Perseroan memperlihatkan kinerja includes Avolution 20, the SKM low tar brand, launched at di atas target. Termasuk dalam produk baru tersebut the end of 2015 in 31 cities, and then expanded nationwide adalah Avolution 20 yang merupakan produk SKM in Q4 of 2016. In the SKM high tar portfolio, one year after kadar tar rendah yang diluncurkan di penghujung tahun the launch of U Bold 12, distribution was expanded to 2015 pada 31 kota dan kemudian dipasarkan ke seluruh reach 55 cities across the country and in September 2016, Indonesia sejak triwulan IV tahun 2016. Pada kategori Marlboro Filter Black 20 was launched in 25 cities across produk SKM kadar tar tinggi, setahun setelah diluncurkan, Indonesia. With these brands, the Company strengthened U Bold 12 telah didistribusikan ke 55 kota di seluruh its presence in the SKM high tar category, the second Indonesia, dan pada September 2016, produk Marlboro largest cigarette category in the market. In addition,
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 13 Laporan Direksi Message from the Board of Directors
Filter Black 20 telah diluncurkan di 25 kota di Indonesia. Sampoerna has consistently held a leadership position Produk-produk tersebut memperkuat keberadaan in the remaining cigarette categories: SKT, SKM low tar, Sampoerna di kategori SKM kadar tar tinggi yang and SPM with Marlboro. In order to remain competitive merupakan segmen pasar rokok terbesar kedua di in this market, we constantly monitor evolving consumer Indonesia. Kami juga berhasil mempertahankan posisi preferences and appropriately assess how to implement di kategori lainnya yaitu SKT, SKM kadar tar rendah, dan new products to match changing market trends. SPM dengan merek Marlboro. Agar tetap kompetitif, kami senantiasa memantau pergeseran selera konsumen dan mengembangkan produk-produk yang sesuai dengan tren perubahan di pasar rokok.
Secara keseluruhan, Perseroan mempertahankan Overall, the Company continued to deliver “double-digit” profitabilitas “double-digit” dengan pertumbuhan Laba profitability growth with 13.9% growth in Net Operating Operasi sebesar 13,9% di tahun 2016 dibandingkan dengan Income in 2016 compared to 2015. tahun 2015.
Sampoerna percaya bahwa dengan fokus pada We believe that focusing on talent diversity, employee keberagaman talenta, pengembangan karyawan, serta development, and performance are key essentials in kinerja, Perseroan akan mampu mencapai tujuan-tujuan achieving our business goals. By providing multiple bisnisnya. Melalui komunikasi multi-platform, program communication platforms, early recruitment programs, rekrutmen dini serta aktivitas pelibatan yang kreatif, and creative engagement activities, we aim to attract the Perseroan menarik talenta-talenta terbaik di pasar tenaga best talent in the market. We wish to develop, foster and kerja. Selanjutnya, kami berupaya mengembangkan, retain talent throughout the organization to inspire all of membina dan mempertahankan talenta di seluruh our employees to reach their full potential. tingkatan organisasi untuk mendorong seluruh karyawan mencapai potensi terbaik mereka.
Sama pentingnya seperti tiga pilar yang disebutkan di Promoting and providing multiple opportunities for atas merupakan fokus kami untuk memfasilitasi dan collaboration across all functions within the organization menyediakan peluang bagi kolaborasi antar-fungsi dalam is equally as important as the other three pillars organisasi Perseroan. Kapabilitas organisasi kami menjadi discussed above. Allowing our members an open line of semakin kuat dan optimal seiring terciptanya komunikasi communication across departments has strengthened yang terbuka antar departemen. Sampoerna percaya and optimized our organizational capabilities. Sampoerna bahwa organisasi yang kolaboratif merupakan kunci bagi believes that a solid foundation in collaborative kesuksesan bisnis. organization is fundamental to the success of business.
Sampoerna juga bersinergi dengan PMI untuk membangun Sampoerna collaborates with PMI to establish a stronger talenta-talenta yang tangguh di seluruh jajaran organisasi. talent pipeline across the organization. Through networking Melalui jejaring dengan berbagai komunitas global serta with the global community and sharing knowledge with praktik berbagi-pengetahuan dengan PMI, Sampoerna PMI, we have developed exceptional international programs telah mengembangkan program-program internasional that provide experiential learning and exposures to best yang memberikan pengalaman belajar dan eksposur practices in the global tobacco industry. terhadap praktik-praktik terbaik di industri rokok global.
Dalam mendukung investasi kami di Indonesia setelah To support our dedication and investment in Indonesia, pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas di tahun 2015, subsequent to the Rights Issue in 2015, the Company’s pemegang saham Perseroan menyetujui aksi korporasi shareholders approved a share split of 1 to 25, which pemecahan saham 1:25 yang berlaku efektif pada 14 Juni was declared effective on 14 June 2016. As a result, the 2016. Setelah pemecahan saham, jumlah saham Perseroan Company’s outstanding shares increased from 4,652.7
14 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk yang beredar bertambah dari 4.652,7 juta saham menjadi million to 116,318.1 million. The Company’s stock split was sebanyak 116.318,1 juta saham. Aksi korporasi ini bertujuan aimed to increase share liquidity, attract a wider base retail untuk meningkatkan likuiditas saham, menarik lebih banyak investors, and support liquidity on the Indonesia Stock investor ritel dan mendukung peningkatan likuiditas Bursa Exchange. By increasing the number of investors and Efek Indonesia. Dengan meningkatnya jumlah investor attracting active traders, we project growth in transaction dan menarik pialang saham aktif, kami mengharapkan values in the national stock market. peningkatan nilai transaksi di pasar modal nasional.
Di tahun 2016, jajaran Direksi Perseroan mengalami The composition of the Board of Directors changed in beberapa perubahan. Pada RUPST tanggal 27 April 2016, 2016. During the AGMS held on 27 April 2016, Yos Adiguna Yos Adiguna Ginting diangkat menggantikan Wayan Ginting was appointed to replace the outgoing Wayan Mertasana Tantra sebagai Direktur Independen, sedangkan Mertasana Tantra as the Independent Director. Ivan Cahyadi Ivan Cahyadi dan Mimi Kurniawan diangkat sebagai and Mimi Kurniawan were appointed as new Directors of Direktur baru di Sampoerna. Sampoerna.
Pada RUPSLB tanggal 18 November 2016, Mindaugas During the EGMS on 18 November 2016, Mindaugas Trumpaitis ditunjuk sebagai Presiden Direktur Trumpaitis was appointed as President Director, replacing menggantikan Paul Norman Janelle yang menempati Paul Norman Janelle who assumed a new position at PMI posisi baru di kantor pusat PMI, sementara Peter Alfred headquarters. Peter Alfred Kurt Haase who retired was Kurt Haase pensiun dari jabatannya sebagai Direktur replaced by Michael Scharer as Director. We are grateful to dan digantikan oleh Michael Scharer. Kami memberikan the outgoing members of the Board for their extraordinary penghargaan setinggi-tingginya kepada jajaran Direksi commitment and leadership during their respective yang telah menyelesaikan masa tugas mereka dengan tenures with Sampoerna. penuh komitmen dan teladan kepemimpinan.
Sampoerna telah menerapkan praktik tata kelola Sampoerna takes great pride in its extensive perusahaan secara ekstensif dengan mematuhi seluruh implementation of good corporate governance, which ketentuan peraturan yang relevan. Seluruh jajaran karyawan fulfills all requirements to the full letter and spirit of the law. di semua tingkatan organisasi memiliki komitmen untuk There is a company-wide commitment to effective good menjalankan tata kelola yang baik secara efektif, dan governance which is understood by all of our employees hal ini merupakan elemen kunci dari keberhasilan usaha and is seen as a critical component of our continued Perseroan secara berkelanjutan. commercial success.
Sampoerna didukung oleh karyawan yang berkomitmen We have exceptional people here at Sampoerna with a penuh pada Falsafah Tiga Tangan Sampoerna. Kerja keras, passionate commitment to our Three Hands Philosophy. kreativitas dan dedikasi para karyawan tersebut telah Through their hard work, creativity and dedication, our memungkinkan Perseroan untuk mencapai target-target employees have enabled us to reach our goals and to usaha dan kinerja sepanjang tahun 2016. Oleh karenanya, deliver consistently high quality results during 2016. Thus, ijinkan saya mewakili seluruh jajaran Direksi menyampaikan please allow me, on behalf of the Board of Directors, to penghargaan yang tulus kepada seluruh karyawan, mitra extend my gratitude to all of our employees, business kerja, pelanggan dan pemangku kepentingan Perseroan partners, customers and other stakeholders for their lainnya atas dukungan yang terus mereka berikan. continuous support.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 15 Sejarah Sampoerna Sampoerna History
1913 Liem Seeng Tee, seorang imigran asal Tiongkok, memulai usahanya dengan memproduksi dan menjual produk SKT di rumahnya di Surabaya. Usaha kecilnya tersebut, merupakan salah satu usaha pertama di Indonesia yang membuat dan memasarkan rokok kretek dengan 1959 1990 merek Dji Sam Soe. Bisnis Sampoerna kemudian Sampoerna menjadi perusahaan dilanjutkan oleh generasi kedua publik, dan mulai mengembangkan Liem Seeng Tee, a Chinese dari keluarga Sampoerna, yaitu Aga struktur perusahaan modern serta immigrant, began his business by Sampoerna, yang memfokuskan menjalani periode investasi dan producing and selling hand-rolled usaha pada produksi SKT. ekspansi. kretek cigarettes at his home in Surabaya. His small business was Sampoerna’s operation was then Sampoerna became a public among the first to manufacture and passed on to the second generation company, establishing a modern market kretek cigarettes under the of the family, Aga Sampoerna, who corporate structure and embarking brand Dji Sam Soe. focused on the production of SKT. on a period of investment and expansion.
1930 Setelah usahanya berkembang dengan mapan, Liem Seeng Tee kemudian mendirikan perusahaan 1978 2001 Generasi ketiga dari keluarga Generasi keempat dari keluarga, dengan nama Sampoerna dan Sampoerna, yaitu Putera yaitu Michael Sampoerna, menjadi memindahkan keluarga serta Sampoerna, mengambil alih tampuk pemimpin Perseroan. Beliau berhasil pabriknya ke sebuah kompleks kepemimpinan Sampoerna. Di bawah melanjutkan kesuksesan para bangunan di Surabaya, yang kepemimpinannya, pertumbuhan pendahulunya. kemudian diberi nama “Taman usaha Sampoerna meningkat pesat. Sampoerna.” Hingga saat ini, Taman The fourth generation of the family, Sampoerna masih aktif memproduksi The third generation of the family, Michael Sampoerna, took charge SKT milik Sampoerna. Putera Sampoerna, took the helm as the leader of the Company, of Sampoerna. Under his leadership, continuing the success of his With his business firmly established, Sampoerna’s growth accelerated. predecessors. Liem Seeng Tee then formed a company under the name Sampoerna and moved both his family and factory to a building complex in Surabaya, which was 1989 Sampoerna meluncurkan merek named “Taman Sampoerna.” The Sampoerna A yang merupakan produk facility still produces Sampoerna’s Sigaret Kretek Mesin (SKM). SKT products. Sampoerna launched Sampoerna A, a machine made kretek cigarette (SKM).
16 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk 2016 SAMPOERNA MELAKUKAN STOCK SPLIT 1:25 AGAR HARGA SAHAM TERJANGKAU BAGI INVESTOR DAN MENARIK MINAT INVESTOR RITEL YANG LEBIH LUAS.
SAMPOERNA UNDERTOOK A 1:25 SHARE SPLIT TO 2012 PROVIDE INVESTORS WITH 2005 Sampoerna melewati volume AN AFFORDABLE STOCK Melihat keberhasilan usahanya, penjualan 100 miliar batang. PRICE AND ATTRACTS A Sampoerna menarik perhatian PMI. WIDER BASE OF RETAIL Ketertarikan tersebut kemudian Sampoerna surpassed 100 billion INVESTORS. membuat PMID, anak perusahaan units sales volume. dari PMI, mengakuisisi mayoritas saham Sampoerna pada bulan Mei 2005.
With its business success, Sampoerna drew the interest of PMI. This led to PMID, a subsidiary of PMI, acquiring majority ownership of Sampoerna in May 2005.
2013 Sampoerna merayakan hari jadinya yang ke-100.
Sampoerna celebrated its 100th 2006 anniversary. Sampoerna mengambil posisi nomor satu dalam pangsa pasar di pasar rokok Indonesia. Sampoerna overtook the number 2015 one market share position in Sampoerna menyelesaikan proses Indonesian cigarette market. rights issue, untuk memenuhi syarat dimana sedikitnya 7,5% dari modal disetor harus dimiliki oleh pemegang saham bukan pengendali dan bukan 2008 pemegang saham utama. Sampoerna meresmikan Sampoerna completed a rights issue pengoperasian pabrik SKM di to comply with the requirement that Karawang dengan nilai investasi listed companies have at least 7.5% sebesar USD250 juta. of their paid-up capital in the hands of non-controlling shareholders and Sampoerna inaugurated an SKM non-major shareholders. manufacturing facility in Karawang, with an investment of USD250 million.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 17 Struktur Perusahaan Corporate Structure
Philip Morris Philip Morris Holland Brands Sarl Holdings B.V. 100.00% 99.70%
Philip Morris Park Tobacco Investments B.V. Limited 99.99% 0.01%
PT Philip Morris Indonesia 92.50%
Public 7.50%
SAMPOERNA INTERNATIONAL PT HANDAL LOGISTIK PT UNION SAMPOERNA PT TAMAN DAYU PTE. LTD. NUSANTARA* DINAMIKA** Pengembangan Properti Investasi Saham pada Jasa Ekspedisi & Pergudangan Perdagangan Umum Property Development Perusahaan Lain Expedition & Warehousing General Trading 99.73% Equity Holdings 99.98% 99.99% 100.00%
PT GOLF TAMAN DAYU Wisata & Jasa Lapangan Golf Leisure & Golf Course Services 96.67%
STERLING TOBACCO SAMPOERNA SAMPOERNA CORPORATION** TAIWAN TABACOS AMERICA Manufaktur & CORPORATION* LATINA LTDA** Perdagangan Rokok Investasi Saham pada Manufaktur & Cigarette Manufacturing Perusahaan Lain Perdagangan Rokok & Trading Equity Holdings Cigarette Manufacturing 100.00% 1) 100.00% & Trading 100.00% 1)
18 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Philip Morris Philip Morris Global Brand Inc. International Inc. 100.00% 100.00%
Vietnam National Tobacco Corporation
51.00%
Vinataba - Philip Morris Limited 49.00% Manufaktur, Perdagangan & Pemasaran Rokok Cigarette Manufacturing, Trading & Marketing
PT HARAPAN MAJU PT PERSADA MAKMUR PT PERUSAHAAN DAGANG PT WAHANA SENTOSA** INDONESIA** PT SAMPOERNA DAN INDUSTRI SAMPOERNA** Manufaktur & Perdagangan Manufaktur & Perdagangan PRINTPACK*** PANAMAS** Properti, Perdagangan & Jasa Rokok Rokok Percetakan & Pengepakan Distribusi Rokok Property, Trading & Services Cigarette Manufacturing Cigarette Manufacturing Printing & Packaging Cigarette Distribution 99.94% & Trading & Trading 80.02% 99.99% 99.99% 99.00%
PT SAMPOERNA PT AGASAM INDONESIA SEMBILAN Perdagangan & Jasa Manufaktur & Trading & Services Perdagangan Rokok Cigarette Manufacturing 99.90% & Trading 99.00%
* Dalam proses likuidasi In liquidation ** Dormant Dormant *** Telah dijual kepada pihak ketiga pada tanggal 8 November 2016 Sold to a third party on 8 November 2016 1) Langsung dan tidak langsung Directly and indirectly
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 19 Struktur Organisasi Organization Structure
Komisaris Commissioners
Goh Kok Ho John Gledhill Wayan M. Tantra Niken Rachmad RB Permana Agung Dradjattun Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen President Commissioner Vice President Commissioner Commissioner Independent Commissioner
Komite Audit Komite Nominasi & Remunerasi Audit Committee Nomination & Remuneration Committee Adiyanto Sumardjono General Counsel
Goh Kok Ho Goh Kok Ho Ike Andriani Ketua Ketua Sekretaris Perusahaan Chairman Chairman Corporate Secretary Dominique Chaperon Kepala IS Head of IS RB Permana Agung Dradjattun Niken Rachmad Drs. Hanafi Usman Linda Setiawan Anggota Anggota Khang Wei Member (Thomas) Lim Member Sugiharto Hartono Audit Internal Kepala Pengembangan Usaha Internal Audit Head of Business Development
Dimas Tjahjono Drajat Dionisius Primo Nathaniel Manajer Komunikasi & Kepatuhan Pemasaran Manajer Perencanaan & Pengembangan Portofolio Pemasaran Manager Marketing PR & Compliance Manager Marketing Strategy & Portfolio Development Robert Gautama Fumicko Gengky Rustantra Kepala Hubungan Konsumen Manajer Perencanaan & Pengembangan Jalur Pemasaran Head of Consumer Engagement Manager Marketing Channel Planning & Development Mariska Goesman Hartawan Adi Kusuma Manajer Pemasaran U Mild Kepala Pengelolaan Merek A Mild Marketing Manager U Mild Head of Brand Management A Mild Rama Ishwara Kepala Pengelolaan Merek DSS & SAH Head of Brand Management DSS & SAH
Lucia Nany Lusida Vivi Sutanto Kepala SDM untuk Operasional Kepala Pencarian Bakat Head of HR Operations Head of Talent Acquisition Muzliansyah Muzakkir Ellen R. Tuwaidan Kepala SDM untuk G & A Kepala SDM untuk Sales & Marketing Head of HR G & A Head of HR Sales & Marketing Veronica Risariyana Cicilia Tri Sulistyawati Kepala Pengelolaan & Pengembangan Organisasi Kepala Pelayanan HR & Hubungan Ketenagakerjaan Head of Management & Organization Development Head of HR Services & Labor Relations Linda Setiawan Kepala Kompensasi & Manfaat Head of C & B
20 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders
Direksi Directors
Mindaugas Trumpaitis Presiden Direktur President Director
Mimi Kurniawan Andre Dahan Michael Scharer Troy J. Modlin Michael Sandritter Yos Adiguna Ginting The Ivan Cahyadi Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Director Director Director Director Director Director Director
Elvira Lianita Rudianto Wiharso Indriati Margono Kepala Urusan Fiscal & Komunikasi Kepala Keuangan Operasional Kepala Pelayanan Keuangan Head of Fiscal Affairs & Communications Head of Operations Finance Head of Finance Services Ervin Laurence Pakpahan Jeffry Tjokrohaminoto Siauw Melinda P. Engelica Kepala Hubungan Daerah & CSR Pengendali Keuangan Bendahara Head of Stakeholder, Regional Relations & CSR Financial Controller Treasurer Nadim Hasbani Eulis Eliyani Kepala Urusan Regulasi & Perdagangan Internasional Kepala Pajak Head of Regulatory Affairs & International Trade Head of Tax
Roy Kusuma K. Hekekire Andi Gumulia Martijn van der Weijst Sinta Hartanto Kepala Wilayah Jakarta Kepala Usaha Grosir Nasional & EZD Kepala Pengelolaan Rantai Kepala Perencanaan & Analisa SC Head of Zone - Jakarta Head of National Wholesale & EZD Pasokan Asia Operasional Yohan Lesmana Darajat Kosasih Head of Asia Supply Chain Head of Ops. Plan & Analysis SC Kepala Wilayah Jawa Barat Kepala Wilayah Indonesia Timur Management Suryadi Lukman Head of Zone – West Java Head of Zone – East Indonesia Markus Hosea Kepala Pengembangan Produk Herminwi Romulus Sutanto Kepala Pabrik Linting Head of Product Development Kepala Wilayah Sumatra Utara Kepala Wilayah Sumatra Selatan Head of Hand-Rolled Dimitris Takvorian Head of Zone – North Sumatra Head of Zone – South Sumatra Alf Goette Kepala Pengelolaan Tembakau & Djaya Makmur Henny Susanto Kepala Kepastian Kualitas Asia Cengkih Kepala Strategi Komersial Kepala Pengembangan Komersial Head of Quality Assurance Asia Head of Leaf & Clove Management Head of Commercial Strategy Head of Commercial Business Bruno Romeu Ahmad Mashuri Eric Chan Hee Ng Development Kepala Pabrik Kepala Teknik Manajer Umum Penjualan – Eko Setijo Wibowo Head of Manufacturing Head of Engineering Jawa Timur Kepala Wilayah Jawa Tengah Rina Widjaya General Manager Sales – Head of Zone – Central Java Kepala EHS&S East Java Head of EHS&S
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 21 Ikhtisar Keuangan Financial Highlights
TAHUN YANG BERAKHIR YEARS ENDED 31 DECEMBER PADA 31 DESEMBER (dalam Miliar Rupiah) (in Billion Rupiah)
2016 2015 2014 2013 2012 POSISI KEUANGAN KEY FINANCIAL POSITION FIGURES
Aset Lancar 33.647 29.807 20.778 21.248 21.128 Current Assets Aset Tetap 6.895 6.281 5.920 4.709 4.115 Fixed Assets Investasi pada Perusahaan Asosiasi 62 62 48 34 25 Investments in Associate Tanah untuk Pengembangan 115 114 115 116 144 Land For Development Aset Lainnya 1.788 1.747 1.520 1.298 835 Other Assets Jumlah Aset 42.508 38.011 28.381 27.405 26.247 Total Assets Liabilitas Jangka Pendek 6.428 4.539 13.600 12.124 11.898 Current Liabilities Liabilitas Jangka Panjang 1.905 1.456 1.282 1.126 1.041 Non-Current Liabilities Jumlah Liabilitas 8.333 5.995 14.883 13.250 12.939 Total Liabilities Ekuitas 34.175 32.016 13.498 14.155 13.308 Equity KINERJA OPERASI - Konsolidasi OPERATING PERFORMANCE - Consolidated
Penjualan Bersih 95.467 89.069 80.690 75.025 66.626 Net Sales Laba Kotor 23.855 21.764 20.500 20.071 18.507 Gross Profit Laba Operasi 16.020 14.048 13.805 14.600 13.351 Net Operating Income Laba Sebelum Pajak Penghasilan 17.011 13.933 13.718 14.510 13.383 Profit Before Income Tax Laba Yang Diatribusikan Kepada Pemilik Profit Attributable to Owners of the Entitas Induk 12.762 10.363 10.181 10.818 9.945 Parent Jumlah Laba Komprehensif Yang Diatri- Total Comprehensive Income Attributable busikan Kepada Pemilik Entitas Induk 12.530 10.355 10.015 10.808 9.805 to Owners of the Parent Laba Bersih Per Saham Dasar (dalam Basic Earnings per Share (in full Rupiah*) Rupiah penuh*) 110 93 92 98 90 KINERJA OPERASI - Bisnis Rokok di Indonesia OPERATING PERFORMANCE - Cigarette Operations
Penjualan Bersih 95.402 88.924 80.528 74.854 66.564 Net Sales Laba Kotor 23.814 21.714 20.443 19.908 18.379 Gross Profit Laba Operasi 16.022 14.069 13.811 14.490 13.345 Net Operating Income Laba Sebelum Pajak Penghasilan 16.885 13.932 13.677 14.361 13.366 Profit Before Income Tax Laba Yang Diatribusikan Kepada Pemilik Profit Attributable to Owners of the Entitas Induk 12.661 10.365 10.189 10.818 9.945 Parent RASIO LIKUIDITAS LIQUIDITY RATIO
Rasio Lancar 5,23 6,57 1,53 1,75 1,78 Current Ratio Rasio Utang Terhadap Ekuitas 0,00 0,00 0,22 0,17 0,18 Debt to Equity Ratio Rasio Jumlah Liabilitas Terhadap Jumlah Total Liabilities to Total Assets Ratio Aset 0,20 0,16 0,52 0,48 0,49 RASIO OPERASI OPERATING RATIO
Laba Kotor Dibagi Penjualan Bersih 25,0% 24,4% 25,4% 26,8% 27,8% Gross Proft to Sales Laba Kotor Dibagi Penjualan Bersih Gross Proft to Sales (Bisnis Rokok di Indonesia) 25,0% 24,4% 25,4% 26,6% 27,6% (Cigarette Operations in Indonesia)
Laba Operasi Dibagi Penjualan Bersih 16,8% 15,8% 17,1% 19,5% 20,0% Net Operating Income to Sales Laba Operasi Dibagi Penjualan Bersih Net Operating Income to Sales (Bisnis Rokok di Indonesia) 16,8% 15,8% 17,2% 19,4% 20,0% (Cigarette Operations in Indonesia)
Imbal Hasil Aset 30,0% 27,3% 35,9% 39,5% 37,9% Return On Assets Imbal Hasil Ekuitas 37,3% 32,4% 75,4% 76,4% 74,7% Return On Equity
Modal Kerja Bersih 27.219 25.269 7.177 9.124 9.230 Net Working Capital MODAL DASAR AUTHORIZED CAPITAL
Jumlah saham (juta) 157.500 6.300 6.300 6.300 6.300 Number of shares authorized (millions) Nilai saham 630 630 630 630 630 Authorized share capital Nilai nominal per saham (dalam Rupiah Par value per share (in full Rupiah) penuh) 4 100 100 100 100 MODAL DITEMPATKAN DAN DISETOR ISSUE AND FULLY PAID CAPITAL Number of shares issued and fully paid Jumlah saham (juta) 116.318 4.653 4.383 4.383 4.383 (millions)
Nilai saham 465,3 465,3 438,3 438,3 438,3 Issued share capital Nilai nominal per saham (dalam Rupiah Par value per share (in full Rupiah) penuh) 4 100 100 100 100
*) Laba per saham dasar tahun 2012-2015 telah disajikan kembali untuk mencerminkan pemecahan nilai nominal saham berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 27 April 2016 *) Basic earnings per share 2012-2015 have been restated to reflect the change in par value per share based on a resolution of the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 27 April 2016.
22 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk 2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 23 Visi Vision
Visi Sampoerna digambarkan dengan Sampoerna’s vision is characterized “Falsafah Tiga Tangan.” Masing-masing by the “Three Hands Philosophy.” dari ketiga “Tangan” mewakili perokok “The Hands,” which represent adult dewasa, karyawan dan mitra usaha, serta smokers, employees and business masyarakat luas. Ketiganya merupakan partners, and society at large, are pemangku kepentingan utama yang the key stakeholders that Sampoerna harus dirangkul oleh Sampoerna untuk must embrace to reach its goal of mewujudkan visinya menjadi perusahaan being regarded as the most respected yang paling terkemuka di Indonesia. company in Indonesia.
Distribusi & Penjualan Sales and Distribution Centers
Sampoerna menjual dan mendistribusikan Sampoerna sells and distributes produk rokoknya melalui 104 kantor cigarettes through a total of 104 penjualan dan distribusi yang tersebar di sales and distribution centers pulau Sumatera, Jawa, Bali, Kalimantan, located on the islands of Sumatra, Java, Bali, Kalimantan, as well as dan kawasan Indonesia Timur. Eastern Indonesia.
24 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Lokasi Fasilitas Produksi Factory Locations
Sampoerna mengoperasikan tujuh fasilitas produksi di Sampoerna operates seven manufacturing facilities in Indonesia: Indonesia: • Fasilitas Produksi Sigaret Kretek Mesin (SKM): Satu • Machine-Made Kretek Cigarette (SKM) production fasilitas masing-masing di Pasuruan dan Karawang. facilities: One each in Pasuruan and Karawang.
• Fasilitas Produksi Sigaret Kretek Tangan (SKT): Tiga • Hand-Rolled Kretek Cigarette (SKT) production fasilitas produksi di Surabaya serta satu fasilitas facilities: Three in Surabaya and one each in Malang and masing-masing di Malang dan Probolinggo. Probolinggo.
Sampoerna bermitra dengan 38 Mitra Produksi Sigaret Sampoerna partners with 38 third-party operators (TPOs). (MPS). Secara keseluruhan, MPS mempekerjakan sekitar They collectively employ about 39,200 employees to 39.200 karyawan untuk memproduksi produk SKT produce Sampoerna’s SKT products. Sampoerna.
5 Fasilitas produksi Sigaret Kretek Tangan (SKT) 5 Hand-Rolled Kretek Cigarette (SKT) Production Facilities
2 Fasilitas produksi Sigaret Kretek Mesin (SKM) 2 Machine-Made Kretek Cigarette (SKM) Production Facilities
38 Fasilitas produksi yang dimiliki dan dioperasikan oleh Mitra Produksi Sigaret (MPS) 38 Production Facilities owned and operated by Third Party Operators (TPOs)
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 25 Penghargaan & Pengakuan Awards & Recognitions
Indonesian Capital Markets Deal of the Year Award 2015 IFR Asia 2016 / Majalah Thomson Reuters Desember 2015 With Gratitude
Indonesian Capital Markets Deal of the Year and Appreciation Award 2015 IFR Asia / Thomson Reuters For Membership Magazine December 2015 Desember 2015 UN Global Compact Network Indonesia With Gratitude and Appreciation For Membership December 2015 UN Global Compact Network Indonesia
Sampoerna mendapatkan penghargaan atas dukungan dan partisipasinya dalam UN Global Compact Network Indonesia.
Sampoerna was recognized for its continuing support and participation in Sampoerna diberikan penghargaan dengan pengakuan the UN Global Compact Network of Indonesia. dari global untuk wilayah Asia dalam keberhasilan penerbitan saham senilai Rp20 triliun (USD1,5 miliar).
Sampoerna was honored with the Asia-wide, global recognition for its SINDO CSR Award 2016 successful Rp20 trillion (USD1.5 billion) rights issuance. SINDO CSR Award 2016
Best Companies Indonesia 2016 Majalah FinanceAsia 2016
Asia’s Best Companies Indonesia 2016 FinanceAsia Magazine 2016
SINDO CSR Award merupakan apresiasi terhadap program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (TJSP), yang diberikan kepada 23 perusahaan terkemuka di Indonesia. Penghargaan ini terbagi menjadi beberapa kategori sebagai berikut Lingkungan, Pendidikan, Pemberdayaan Ekonomi Sosial, Kesehatan, Program Inovasi TJSP, dan Inovasi Komunikasi TJSP. Sampoerna mendapatkan tiga penghargaan pada tahun 2016 untuk komitmen yang berkelanjutan dalam Penanggulangan Sampoerna meraih dua penghargaan di ajang tahunan Bencana & Kesiapsiagaan serta Akses Terhadap Pemilihan Perusahaan Terbaik di Asia yang diadakan Pendidikan. Majalah FinanceAsia. Sampoerna berhasil memenangkan SINDO CSR Award is an appreciation of the Corporate Social Responsibility penghargaan untuk: (CSR) programs, which was awarded to 23 leading companies in Indonesia. 1. Best Managed Company These awards are divided into several categories as follows Environment, 2. Best in Corporate Governance Education, Social Economic Empowerment, Health, CSR Program Innovation, and CSR Communication Innovation. Sampoerna won three awards in 2016 for its continuous commitment in Disaster Relief & Preparedness and Access Sampoerna was featured twice in FinanceAsia’s annual Asia’s Best to Education. Companies Poll. Sampoerna successfully won the award for: 1. Best Managed Company 2. Best in Corporate Governance
26 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk 8th Annual Global CSR Summit & #1 Champion Indonesia 2016 Awards 2016 & The Global Good Majalah SWA Juni 2016 Governance Awards 2016 April #1 Champion Indonesia 2016 SWA Magazine 2016 June 2016 8th Annual Global CSR Summit & Awards 2016 & The Global Good Governance Awards 2016 April 2016
Dji Sam Soe (kategori sigaret Kretek) dan Direksi Sampoerna mendapatkan penghargaan Sampoerna A (produk sigaret Mild) menerima sebagai CEO dan CFO Terbaik yang mana penghargaan #1 Champion Indonesia Brand merupakan pengakuan internasional terhadap awards tahun 2016 dari Majalah SWA sebagai dedikasi mereka dalam mempertahankan posisi pengakuan atas kepemimpinan mereka pada Sampoerna sebagai perusahaan terkemuka di masing-masing segmen di pasar rokok Indonesia Indonesia dan Asia Tenggara. Dji Sam Soe (Kretek cigarette category) and Sampoerna A (Mild cigarette category) received the #1 Champion Indonesia Sampoerna’s Directors were awarded the Best CEO and CFO, Brand awards for 2016 from SWA Magazine in recognition of the an international recognition for their dedications to maintain consistent leadership position in their respective segments of the Sampoerna’s leadership position as the leading company in Indonesian cigarette market. Indonesia and Southeast Asia.
#2 Most Valuable Indonesian Brand Best Best New Entrant Indonesia 2016 Brand Finance plc & Majalah 2016 Brand Finance plc & Majalah SWA & WIR Global Juli 2016 SWA & WIR Global Juli 2016
#2 Most Valuable Indonesian Brand 2016 Brand Indonesia 2016 Brand Finance plc & SWA Finance plc & SWA Magazine & WIR Global Magazine & WIR Global July 2016 July 2016
Sampoerna menerima penghargaan sebagai Produk Sampoerna, U Mild, mendapat salah satu Most Valuable Indonesian Brand penghargaan sebagai Best New Entrant dengan valuasi sebesar USD2,066 miliar dan di Indonesia tahun 2016 dalam acara mendapat Peringkat Merek “AA-“ dalam acara penganugerahan yang diselenggarakan bersama penganugerahan yang diselenggarakan bersama oleh Brand Finance plc & Majalah SWA & WIR oleh Brand Finance plc & Majalah SWA & WIR global. global. Sampoerna’s brand, U Mild, received recognition as the Best New Entrant in Indonesia 2016 in a joint award from Brand Finance plc Sampoerna received an award as the one of the Most Valuable & SWA Magazine & WIR Global. Indonesian Brands with a valuation of USD2.066 billion and a Brand Rating of “AA-“ in a joint recognition from Brand Finance plc & SWA Magazine & WIR Global. 2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 27 Kondisi Regulasi dan Fiskal Regulatory & Fiscal Environment
Sampoerna percaya pada regulasi industri tembakau Sampoerna believes in effective, evidence-based and yang efektif, berlandaskan bukti, dan dapat dilaksanakan, enforceable tobacco industry regulations that support yang mendukung tujuan pemerintah Indonesia terkait the Indonesian government’s objectives to promote perlindungan anak dan kesehatan masyarakat; serta public health and child protection; which also ensure memastikan keberlangsungan sektor tembakau di the sustainability of Indonesia’s tobacco sector upon Indonesia di mana jutaan pekerja, petani dan pengecer which millions of workers, farmers and retailers rely for menggantungkan penghidupannya. Sektor tembakau their livelihood. The tobacco industry has become one of juga merupakan penyumbang utama kepada pendapatan the major contributors to government tax revenue and negara serta merupakan salah satu industri ekspor nasional represents a fast-growing national export. yang berkembang pesat.
Sampoerna berkomitmen sepenuhnya untuk mematuhi Sampoerna is fully committed to compliance with Peraturan Pemerintah No. 109 Tahun 2012 mengenai Government Regulation No. 109 of 2012 on the Control of Pengamanan Bahan Yang Mengandung Zat Adiktif Berupa Goods Containing Addictive Substances such as Tobacco Produk Tembakau Bagi Kesehatan, yang mencakup Products for Health, which includes regulations regarding diantaranya pembatasan iklan, sponsor dan promosi rokok, the restriction of tobacco advertisements, sponsorships, serta kewajiban untuk menempatkan label peringatan promotions, and the requirement to place graphic health kesehatan bergambar pada kemasan, dan dalam iklan rokok. warnings on cigarette packaging and advertisements. Sampoerna berusaha untuk terus memantau kepatuhan Sampoerna has strived to continuously monitor full terhadap ketentuan yang diatur dalam peraturan tersebut compliance with the spirit and provisions of these dalam semua kegiatan Perseroan. regulations across all relevant Sampoerna activities.
Selain itu, Sampoerna juga berkomitmen untuk berkontribusi In addition, Sampoerna also engages in extensive dalam upaya pencegahan kegiatan merokok oleh anak- youth smoking prevention efforts through our Retail anak. Komitmen ini telah diwujudkan melalui program Access Prevention Program (RAPP). We aim to educate Pencegahan Akses Pembelian Rokok oleh Anak-Anak Sampoerna’s retail partners and the general public on the (PAPRA) yang bertujuan untuk meningkatkan kesadaran prohibition of cigarette sales to children below 18 years mitra dagang Perseroan dan masyarakat akan pelarangan of age, as stipulated in Government Regulation No. 109 penjualan rokok kepada anak-anak berusia di bawah 18 of 2012. Essential information, appropriate training, and tahun, sebagaimana diatur dalam Peraturan Pemerintah necessary information materials are provided to all retail No. 109 Tahun 2012. Program tersebut dilaksanakan melalui partners. From 2013 to 2016, we broadened our scope of penyuluhan informasi yang tepat kepada para mitra RAPP outreach to 32.300 retail outlets across Indonesia. dagang dan penempatan materi komunikasi. Sejak 2013 The majority of these were within the modern trade sampai dengan 2016, Perseroan telah memperluas cakupan channel of Indonesia’s retail sector such as mini-marts and program tersebut hingga menjangkau sekitar 32.300 gerai hyper-marts which play an important role in delivery of penjualan di seluruh Indonesia; yang mana kebanyakan retail services and cigarette sales across the country. diantaranya adalah gerai ritel modern seperti mini market dan hyper market yang merupakan mata rantai penting penjualan rokok di Indonesia.
28 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Pembahasan dan Analisis Manajemen MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 29 Pembahasan dan Analisis Manajemen Management Discussion and Analysis
Bagian ini membahas hasil operasional dan kondisi This section contains a discussion of Sampoerna’s results keuangan Sampoerna untuk tahun yang berakhir pada of operations and financial condition for the year ended tanggal 31 Desember 2016. Pembahasan dan analisis ini 31 December 2016. This discussion and analysis should harus dibaca dengan mengacu pada Laporan Keuangan be read in conjunction with the Consolidated Financial Konsolidasian dan catatan yang terdapat di dalamnya. Statements and its notes thereto.
Ikhtisar Overview Estimasi angka industri, pangsa pasar, pangsa pasar Estimated industry size, Sampoerna market share, share of segmen, dan volume penjualan Sampoerna ditunjukkan segment and sales volume are shown in the table below. pada tabel di bawah ini.
2016 2015 Change % / p.p.
Total Industri Rokok*) (miliar batang) 315,6 320,0 (1,4)% Total Cigarette Market*) (billion units)
Pangsa Pasar Sampoerna*) Sampoerna Cigarette Market Share*)
Sampoerna A 14,0% 14,6% (0,6) Sampoerna A
Dji Sam Soe 6,5% 6,9% (0,4) Dji Sam Soe
U Mild 4,2% 4,7% (0,5) U Mild
Lainnya 8,7% 8,1% 0,6 Others
Jumlah 33,4% 34,3% (0,9) Total
Pangsa Pasar Segmen Sampoerna*) Sampoerna % Share of Segment*)
Sigaret Kretek Tangan (SKT) 37,3% 37,7% (0,4) Hand-Rolled Kretek (SKT)
Sigaret Kretek Mesin (SKM) 28,9% 29,7% (0,8) Machine-Made Kretek (SKM)
Sigaret Putih Mesin (SPM) 79,5% 80,3% (0,8) Whites (SPM) Volume Penjualan Sampoerna Sampoerna Sales Volume (miliar batang) (billion units)
SKT 21,5 23,1 (6,9)% SKT
SKM 69,2 70,9 (2,5)% SKM
SPM 14,9 15,9 (6,2)% SPM
Total 105,5 109,8 (3,9)% Total
Pada tahun 2016, estimasi volume industri rokok mengalami For the full year 2016, the estimated total cigarette penurunan sebesar 1,4%, mencerminkan perlambatan market volume decreased by 1.4%, mainly reflecting a soft ekonomi dan dampak kenaikan harga rokok yang dipicu economic environment and the impact of excise tax-driven oleh kenaikan cukai. price increases.
Pada tahun 2016 Perseroan menjual 105,5 miliar batang In 2016, the Company sold 105.5 billion sticks of cigarettes rokok di pasar domestik atau menurun sebesar 3,9% domestically or 3.9% lower than the prior year, mainly due dari tahun sebelumnya, karena adanya tekanan dari para to the pressure from competitors’ value price product pesaing di segmen SKM, berupa penawaran produk dengan offerings in the SKM segment coupled with declining nilai ekonomis, serta tren penurunan di segmen SKT seiring trend of the SKT portfolio, broadly in line with industry dengan tren industri. Peluncuran Marlboro Filter Black di trends. The launch of Marlboro Filter Black in September bulan September 2016 dan pertumbuhan produk-produk 2016 coupled with the growth from 2015 brand launches
______*) Angka diambil dari atau diestimasi berdasarkan Nielsen Retail Audit – *) Figures are taken from or estimated based on Nielsen Retail Audit – Indonesia Expanded. Angka tahun 2015 sebagai perbandingan, telah Indonesia Expanded. The 2015 market share figures have been restated disajikan kembali. for comparative purposes.
30 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk yang diluncurkan pada tahun 2015 di antaranya U Bold and including U Bold and Avolution 20, contributed to relieve Avolution 20 telah berkontribusi untuk memulihkan tekanan the pressure, particularly in the SKM segment. Overall, tersebut, terutama di segmen SKM. Secara keseluruhan, the Company retained its market leadership position in di tahun 2016 Perseroan berhasil mempertahankan posisi Indonesia in 2016 with 33.4% market share, down 0.9 share kepemimpinan di Indonesia, dengan 33,4% pangsa pasar, points compared to the prior year. menurun 0,9 poin dari tahun sebelumnya.
Meskipun volume penjualan menurun, laba bersih Despite the decline in sales volume, the Company Perseroan meningkat sebesar 23,1% dari Rp10,4 triliun recorded a 23.1% increase in net profit from Rp10.4 trillion di tahun 2015 menjadi Rp12,8 triliun di tahun 2016, yang in 2015 to Rp12.8 trillion in 2016, which was mainly driven terutama disebabkan oleh kenaikan harga rokok dan by favorable pricing and finance income partially offset by penghasilan keuangan, yang diimbangi dengan kenaikan higher production costs and higher selling expenses. biaya produksi dan biaya penjualan.
Pemecahan Nilai Nominal Saham Sampoerna Stock Split Para pemegang saham Perseroan menyetujui pemecahan The Company’s shareholders approved the change in nilai nominal saham dari Rp100 (Rupiah penuh) per par value per share from Rp100 (full Rupiah) to Rp4 (full saham menjadi Rp4 (Rupiah penuh) per saham dan telah Rupiah) per share, which has been declared effective dinyatakan efektif oleh Bursa Efek Indonesia pada tanggal by the Indonesia Stock Exchange on 14 June 2016. As a 14 Juni 2016. Dengan demikian, jumlah saham beredar result, the Company’s outstanding shares increased from Perusahaan meningkat dari 4.652,7 juta menjadi 116.318,1 4,652.7 million to 116,318.1 million. The Company’s stock juta. Pemecahan nilai nominal saham Perusahaan bertujuan split was aimed to increase share liquidity, attract a wider untuk meningkatkan likuiditas saham, menarik lebih base of retail investors, and support the Indonesia Stock banyak minat investor ritel, dan mendukung rencana Bursa Exchange’s plan to grow the number of investors and Efek Indonesia untuk meningkatkan jumlah investor dan attracting active traders in order to increase transaction pedagang saham aktif untuk meningkatkan nilai transaksi values in the national stock market. di pasar modal nasional.
Hasil Operasional Results of Operations
Pendapatan dan Volume Penjualan Tahun 2016 2016 Revenue and Sales Volume Pendapatan bersih Perseroan meningkat 7,2% menjadi The Company’s total net revenues increased by 7.2% to Rp95,5 triliun dari Rp89,1 triliun pada tahun 2015, terutama Rp95.5 trillion from Rp89.1 trillion in 2015, primarily due to disebabkan oleh kenaikan harga rokok. Volume penjualan favorable pricing. Domestic cigarette sales volume, which rokok domestik yang memberikan kontribusi sebesar 99,9% contributed 99.9% of total Company net revenues, was dari total pendapatan bersih Perusahaan, menurun 3,9% down by 3.9% to 105.5 billion sticks (2015: 109.8 billion menjadi 105,5 miliar batang (2015: 109,8 miliar batang). sticks). Excluding excise taxes, net revenues increased by Pendapatan bersih, diluar cukai, meningkat sebesar 3,9% 3.9% to Rp43.7 trillion in 2016 from Rp42.1 trillion in 2015. menjadi Rp43,7 triliun pada tahun 2016 dari Rp42,1 triliun pada tahun 2015.
Pendapatan bersih Perseroan dari produk SKM meningkat The Company’s net revenues from SKM increased by 9.9% 9,9% menjadi Rp61,1 triliun, berkontribusi sebesar 64,7% to Rp61.1 trillion, contributing to 64.7% of total net revenue dari total pendapatan bersih pada tahun 2016. Volume in 2016. SKM sales volume declined 2.5% from 70.9 billion penjualan produk SKM menurun 2,5% dari 70,9 miliar sticks to 69.2 billion sticks in 2016, mainly reflecting the batang menjadi 69,2 miliar batang pada tahun 2016, performance of Sampoerna A and U Mild under the pressure terutama mencerminkan kinerja Sampoerna A dan U Mild from competitors’ value price product offerings, which was yang mengalami tekanan dengan adanya penawaran partially offset byU Bold’s geographical expansion in 2016 produk dengan nilai ekonomis dari para pesaing, yang and the launch of Marlboro Filter Black in September 2016 sebagian diimbangi dengan ekspansi geografis U Bold in selected cities across Indonesia. pada tahun 2016 dan peluncuran Marlboro Filter Black pada bulan September 2016 di beberapa kota di Indonesia.
Volume penjualan produk SKT Perseroan menurun 6,9% The Company’s SKT sales volume decreased by 6.9% to menjadi 21,5 miliar batang dari 23,1 miliar batang pada 21.5 billion sticks from 23.1 billion sticks in 2015, notably tahun 2015, terutama karena Sampoerna Kretek, yang juga due to Sampoerna Kretek, largely reflecting the decline mencerminkan penurunan volume penjualan dari seluruh of the total segment. Despite the decrease in SKT sales segmen ini. Meskipun volume penjualan produk SKT menurun, volume, the Company’s net revenues from SKT increased
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 31 Pembahasan dan Analisis Manajemen Management Discussion and Analysis
pendapatan bersih Perseroan dari produk SKT meningkat by 1.5% compared to the prior year. This was mainly driven sebesar 1,5% dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Hal by the Company’s flagship brand Dji Sam Soe Kretek, ini terutama disebabkan oleh merek unggulan Perseroan, which increased 2.5% in net revenues to Rp12.7 trillion from Dji Sam Soe Kretek, yang pendapatan bersihnya meningkat Rp12.4 trillion in 2015. sebesar 2,5% menjadi Rp12,7 triliun dari Rp12,4 triliun pada tahun 2015.
Pendapatan bersih Perseroan dari produk SPM, yaitu The Company’s net revenues from SPM, namely Marlboro, Marlboro, meningkat 5,2% dibandingkan dengan tahun grew 5.2% to Rp14.0 trillion as compared to the prior year, sebelumnya, menjadi Rp14,0 triliun, terutama disebabkan primarily due to an increase in price. oleh kenaikan harga.
Beban Pokok Penjualan Cost of Goods Sold Beban pokok penjualan diluar cukai*) meningkat The cost of goods sold excluding excise tax*) increased sebesar Rp0,1 triliun atau 0,7% dibandingkan tahun 2015, by Rp0.1 trillion or 0.7% compared to 2015 reflecting labor mencerminkan peningkatan biaya tenaga kerja seiring cost increases in line with the rise in minimum average dengan kenaikan rata-rata upah minimum, yang sebagian wages, partially offset by lower product costs resulting diimbangi dengan menurunnya biaya produksi sebagai from the decrease in sales volume. akibat dari penurunan volume penjualan.
Biaya Penjualan Selling Expenses Biaya penjualan meningkat 2,1% menjadi Rp6,1 triliun Selling expenses increased 2.1% to Rp6.1 trillion from Rp6.0 dari Rp6,0 triliun pada tahun 2015 terutama disebabkan trillion in 2015 primarily driven by the increase in salary kenaikan biaya gaji dan upah, yang sebagian diimbangi and wages, partially offset by 4.7% lower advertising and penurunan 4,7% biaya iklan dan promosi dibandingkan promotion expenses compared to 2015. dengan tahun 2015.
Biaya Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses Biaya Umum dan Administrasi Perseroan dibandingkan The Company’s general administrative expense was flat dengan tahun 2015 berjumlah sama sebesar Rp1,7 triliun, compared to 2015 at Rp1.7 trillion, mainly driven by the terutama disebabkan implementasi atas inisiatif terkait implementation of productivity initiatives to offset salary produktifitas untuk mengimbangi kenaikan biaya gaji dan and wages increases. upah.
Penghasilan Keuangan Finance Income Pada tahun 2016, jumlah penghasilan keuangan sebesar In 2016, total finance income was Rp854.1 billion, mainly Rp854,1 miliar, sebagian besar merupakan penghasilan representing interest income and foreign currency swap bunga dan penghasilan transaksi swap valuta asing yang income generated from the Company’s time deposit berasal dari penempatan deposito berjangka dan pinjaman placements and loans to related parties. kepada pihak berelasi.
Laba Tahun Berjalan Profit for the Year Sebagai hasil dari hal-hal yang dijelaskan sebelumnya, As a result of the foregoing, the Company’s net profit for laba bersih Perusahaan pada tahun 2016 meningkat 23,1% 2016 increased 23.1% to Rp12.8 trillion from Rp10.4 trillion menjadi Rp12,8 triliun dari Rp10,4 triliun pada tahun 2015. in 2015. The basic and diluted earnings per share for this Laba per saham dasar dan saham dilusian untuk tahun ini year were up by 17.9% to Rp110 per share as compared to naik 17,9% menjadi Rp110 per saham dibandingkan dengan Rp93**) in 2015. Price Earnings Ratio as of 31 December Rp93**) pada tahun 2015. Price Earning Ratio Perseroan 2016 was 34.9. per 31 Desember 2016 adalah sebesar 34,9.
______*) Perbandingan beban pokok penjualan diluar kompensasi sebesar Rp604,3 *) The cost of goods sold comparison excludes the impact of Rp604.3 billion miliar yang dibayar kepada MPS atas perubahan volume produksi compensation paid to the TPOs for amendments made to the contractual kontraktual pada tahun 2015, sebagai akibat dari penurunan penjualan production volumes in 2015, as a result of the continuing decline in the produk SKT secara terus menerus selama beberapa tahun karena adanya sales of SKT cigarettes over the past few years due to changing consumer perubahan preferensi konsumen. preferences.
**) Laba per saham dasar dan dilusian periode sebelumnya telah disajikan **) Prior year’s basic and diluted earnings per share have been restated to kembali untuk mencerminkan dampak atas pemecahan nilai nominal reflect the change in par value per share based on a resolution ofthe saham berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal Extraordinary General Meeting of Shareholders on 27 April 2016. 27 April 2016.
32 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Aset Assets Aset Perusahaan meningkat Rp3,8 triliun atau 12,9% dari The Company’s current assets increased by Rp3.8 trillion or Rp29,8 trilliun pada tahun 2015, terutama karena kenaikan 12.9% from Rp29.8 trillion in 2015, mainly due to higher cash kas dan setara kas, piutang usaha dan persediaan, yang and cash equivalents, trade receivables and inventories, sebagian diimbangi penurunan piutang dari pihak berelasi. partially offset by lower receivables from related parties. Aset tidak lancar meningkat dari Rp8,2 triliun menjadi Non-current assets increased from Rp8.2 trillion to Rp8.9 Rp8,9 triliun pada tahun 2016, terutama karena kenaikan trillion in 2016, mainly driven by capital expenditures in belanja modal di tahun 2016. Secara keseluruhan, total aset 2016. Overall, total assets increased from Rp38.0 trillion in meningkat dari Rp38,0 triliun pada tahun 2015 menjadi 2015 to Rp42.5 trillion in 2016. Rp42,5 triliun pada tahun 2016.
Liabilitas Liabilities Liabilitas Perusahaan meningkat 39,0% dari Rp6,0 triliun The Company’s liabilities were up 39.0% from Rp6.0 pada tahun 2015 menjadi Rp8,3 triliun karena kenaikan trillion in 2015 to Rp8.3 trillion. Contributing to the higher utang pajak, utang usaha dan lainnya serta liabilitas liabilities were the increases in taxes payable, trade and imbalan kerja. other payables and employee benefit liabilities.
Ekuitas Equity Ekuitas Perusahaan meningkat 6.7% menjadi Rp34.2 triliun The Company’s equity increased 6.7% to Rp34.2 trillion dari Rp32,0 triliun pada tahun 2015. from Rp32.0 trillion in 2015.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 33 Pembahasan dan Analisis Manajemen Management Discussion and Analysis
Kebijakan Dividen Dividend Policy
2016 2016 Berdasarkan keputusan RUPST yang diadakan pada tanggal Based on a resolution of the shareholders’ general 27 April 2016, pemegang saham Perseroan menyetujui dan meeting conducted on 27 April 2016, the Company’s membayar dividen sebesar Rp10,3 triliun atau Rp2.225 per shareholders declared and paid a dividend of Rp10.3 saham, setara dengan 99,9% dari laba bersih Perusahaan trillion or Rp2,225 per share, equivalent to 99.9% of the tahun lalu. prior year’s profit.
2015 2015 Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Based on a resolution of the Annual General Meeting of Saham Tahunan tanggal 27 April 2015, para pemegang Shareholders on 27 April 2015, the Company’s shareholders saham Perseroan telah menyetujui dan mengesahkan approved and ratified the payment of a Cash Dividend of pembayaran Dividen Tunai sebesar Rp4,27 triliun atau Rp4.27 trillion or Rp975 (full Rupiah) per share from the Rp975 (Rupiah penuh) per saham yang berasal dari laba net income of the 2014 financial year, and the amount was bersih tahun buku 2014, dan seluruhnya dibayarkan pada fully paid on 28 May 2015. tanggal 28 Mei 2015.
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Based on a resolution of the Extraordinary General Meeting Luar Biasa tanggal 10 Agustus 2015, para pemegang of Shareholders on 10 August 2015, the Company’s saham Perseroan telah menyetujui dan mengesahkan shareholders approved and ratified the payment of a Cash pembayaran Dividen Tunai sejumlah Rp4,53 trilliun atau Dividend of Rp4.53 trillion or Rp1,033 (full Rupiah) per Rp1.033 (Rupiah penuh) per saham yang berasal dari saldo share from the Company’s retained earnings from 1999 to laba Perseroan sejak tahun buku 1999 sampai dengan 2014, 2014, and the amount was paid on 9 September 2015. yang dibayarkan pada tanggal 9 September 2015.
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Based on a resolution of Extraordinary General Meeting Luar Biasa tanggal 18 September 2015, para pemegang of Shareholders on 18 September 2015, the Company’s saham Perseroan telah menyetujui dan mengesahkan shareholders approved and ratified the payment of a Cash pembayaran Dividen Tunai sejumlah Rp3,45 triliun atau Dividend of Rp3.45 trillion or Rp787 (full Rupiah) per share Rp787 (Rupiah penuh) per saham yang berasal dari saldo from the Company’s retained earnings as of 2014, and the laba Perseroan sampai dengan 2014, yang dibayarkan pada amount was paid on 12 October 2015. tanggal 12 Oktober 2015.
Rasio Keuangan Financial Ratio Perusahaan terus menghasilkan kinerja keuangan yang The Company continued to deliver sound financial sehat sebagaimana tercermin dalam rasio keuangan untuk performance as evidenced by the following financial ratios tahun fiskal berikut: for the fiscal year in review:
2016 2015 Ratio Ratio
Imbal Hasil Aset 30,0% 27,3% Return on Assets
Imbal Hasil Ekuitas 37,3% 32,4% Return on Equity
Laba Operasi Dibagi Penjualan Bersih 16,8% 15,8% Net Operating Income to Sales
Rasio Lancar 5,23 6,57 Current Ratio
Rasio Jumlah Liabilitas Terhadap Jumlah Aset 0,20 0,16 Total Liabilities to Total Assets Ratio
Rasio Utang Terhadap Ekuitas 0,00 0,00 Debt to Equity Ratio
34 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Tata Kelola Perusahaan GOOD CORPORATE GOVERNANCE
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 35 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance
ampoerna mengimplementasikan program Sampoerna implements a robust Corporate Governance tata kelola yang kuat yang merupakan program. It is the essential framework to support landasan yang penting untuk mendukung management decisions, provide comprehensive keputusan manajemen, memberikan penilaian assessment and mitigation of risks, and ensure compliance yang komprehensif dan mitigasi risiko, dan with all regulations and social norms in the Sampoerna’s memastikan kepatuhan terhadap semua operational environment. It also establishes a strong basis peraturan dan norma-norma sosial dalam lingkungan for the Sampoerna in the future. Skegiatan usaha Sampoerna. Hal ini juga menjadi landasan untuk membangun Sampoerna menjadi lebih kuat di masa depan.
Sampoerna telah mengembangkan program yang Sampoerna has developed a comprehensive program to komprehensif untuk memastikan penerapan tata kelola ensure the implementation of good corporate governance perusahaan yang baik di seluruh organisasi. Setiap elemen throughout the organization. Each key element of the kunci dari penerapan tata kelola ini dibahas secara umum program is discussed in general terms below, outlining the berikut ini, dengan menguraikan tanggung jawab utama, key responsibilities, and is then followed with an update of kegiatan penting, dan keputusan selama 2016 the important activities, decisions and updates during 2016.
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS DAN RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR AND EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF BIASA SHAREHOLDERS
Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) mempunyai The General Meeting of Shareholders (“GMS”) has the kekuasaan dan wewenang tertinggi dalam pengambilan ultimate power and authority to make decision. The keputusan. Pelaksanakan RUPS dilakukan dengan tata cara procedures to convene the GMS have been made in yang mengacu kepada ketentuan hukum serta peraturan compliance with the prevailing laws and regulations and yang berlaku dan Anggaran Dasar Sampoerna, dengan Sampoerna’s Articles of Association with the following mekanisme sebagai berikut: mechanisms:
1. Memberitahukan kepada Otoritas Jasa Keuangan 1. Notify the Financial Services Authority (Otoritas Jasa (“OJK”) dan Bursa Efek Indonesia (“BEI”) mengenai Keuangan or “OJK”) and Indonesia Stock Exchange rencana penyelenggaraan RUPS; (“IDX”) on the plan to convene the GMS; 2. Mengumumkan kepada para pemegang saham 2. Announce to the shareholders the plan to convene the mengenai rencana untuk menyelenggarakan RUPS GMS via: (i) one daily newspaper in the Indonesian melalui (i) satu surat kabar harian berbahasa Indonesia language with national circulation, (ii) IDX website, yang berperedaran nasional, (ii) situs web BEI, dan (iii) and (iii) Sampoerna’s website in both Indonesian and situs web Sampoerna, baik dalam bahasa Indonesia English languages; maupun bahasa Inggris;
36 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk 3. Mengumumkan pemanggilan RUPS melalui (i) satu 3. Announce the invitation for the GMS in: (i) one daily surat kabar harian berbahasa Indonesia berperedaran newspaper in the Indonesian language with national nasional, (ii) situs web BEI, dan (iii) situs web Sampoerna, circulation, (ii) IDX’s website, and (iii) Sampoerna’s baik dalam bahasa Indonesia maupun bahasa Inggris; website in both Indonesian and English languages; and 4. Mengumumkan hasil RUPS melalui (i) satu surat kabar harian berbahasa Indonesia berperedaran nasional, 4. Announce the results of the GMS in: (i) one daily (ii) situs web BEI, dan (iii) situs web Sampoerna, baik newspaper in the Indonesian language with national dalam bahasa Indonesia maupun bahasa Inggris; circulation, (ii) IDX’s website, and (iii) Sampoerna’s website in both Indonesian and English languages. Tata cara pemungutan suara, termasuk tindakan dan penghitungan suara blanko, akan dilakukan sesuai dengan The voting procedures, including the act and calculation of hukum dan peraturan yang berlaku. Pemungutan suara blank votes, will be done in accordance with the applicable terkait diri seseorang dilakukan dengan menggunakan laws and regulations. Voting concerning a person shall be surat suara yang dilipat dan tidak ditandatangani oleh made by an unsigned folded ballot, and voting on other pemberi suara, sedangkan pengambilan suara untuk hal- matters shall be made verbally, unless the Chairman of hal lain dapat dilakukan secara lisan, kecuali ditentukan lain the GMS determines otherwise without objections from oleh ketua rapat tanpa adanya keberatan dari satu atau one or more shareholders jointly representing 1/100 (one lebih pemegang saham yang mewakili 1/100 (seperseratus) hundredth) of the total number of shares with valid voting dari jumlah saham dengan hak suara yang sah. rights.
Rapat umum pemegang saham terdiri atas: 1. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”); There are two types of general meetings of shareholders: dan 1. Annual General Meeting of Shareholders (“AGMS”), 2. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) and 2. Extraordinary General Meeting of Shareholders (“EGMS”). RUPST Sampoerna wajib dilaksanakan setiap tahun paling lambat enam bulan setelah berakhirnya tahun buku. Sampoerna’s AGMS must be held annually, at the latest six Sampoerna dapat menyelenggarakan RUPSLB setiap months after the end of a financial year. Sampoerna may waktu jika dianggap perlu. Pada tahun 2016, Sampoerna also convene an EGMS at any time if necessary. In 2016 telah menyelenggarakan RUPST dan RUPSLB sebagaimana Sampoerna held an AGMS and EGMS as follows: diuraikan berikut ini:
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 37 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance
RUPST Tahun 2016 AGMS of 2016 Sampoerna menyelenggarakan RUPST Tahun 2016 pada Sampoerna held its AGMS of 2016 on Wednesday, 27 April hari Rabu, 27 April 2016 di Soehanna Hall, The Energy 2016 at Soehanna Hall, The Energy Building, Sudirman Building, Sudirman Central Business District Lot 11A, Central Business District Lot 11A, Jl. Jendral Sudirman Kav Jl. Jenderal Sudirman Kav 52-53, Jakarta Selatan. 52-53, South Jakarta.
RUPST 2016 membahas dan memutuskan There were five agenda items discussed lima agenda, dengan keputusan in the meeting, each of which was sebagai berikut: resolved as follows:
Mata Acara 1 Agenda 1 Persetujuan atas Laporan Approval of the Annual Tahunan dan mengesahkan Report and ratification of Laporan Keuangan the consolidated Financial Konsolidasian Perseroan Statements of the Company Tahun Buku yang berakhir for the year ended 31 pada 31 December 2015. December 2015.
Keputusan: Decisions: 1. Menerima dan 1. To accept and approve menyetujui Laporan the Annual Report and Tahunan dan mengesahkan ratify the Sampoerna’s Laporan Keuangan audited consolidated financial Konsolidasian Perseroan Tahun statements for the financial year Buku yang berakhir pada 31 ended on 31 December 2015; and Desember 2015; dan 2. Memberikan pembebasan tanggung jawab 2. To grant full release and discharge (acquit et sepenuhnya kepada anggota Direksi dan Dewan déchargé) to the members of the Board of Directors Komisaris Sampoerna atas tindakan pengelolaan dan and Board of Commissioners of Sampoerna for the acts pengawasan yang dilakukan selama tahun buku 2015. of management and supervision carried out during the 2015 Financial Year.
Mata Acara 2 Agenda 2 Persetujuan penggunaan saldo laba Sampoerna untuk Approval for the use of the Sampoerna’s retained earnings tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. for the fiscal year ended on 31 December 2015.
Keputusan: Decision: 1. Menyetujui untuk menyisihkan sejumlah 1. To approve the allocation of Rp5,000,000,000 from Rp5.000.000.000 dari laba bersih sebagai dana Sampoerna’s net income for a mandatory reserve. cadangan. 2. Menyetujui dan mengesahkan pembagian dividen 2. To approve and ratify an amount of Rp10,352,308,844,100 sejumlah Rp10.352.308.844.100 atau Rp2.225 per or Rp2,225 per share of net income of Sampoerna’s 2015 saham dari laba bersih Perseroan Tahun Buku 2015, Financial Year to be distributed to the Shareholders of yang dibagikan kepada Pemegang Saham Perseroan Sampoerna as a Cash Dividend. sebagai Dividen Tunai.
Mata Acara 3 Agenda 3 Persetujuan Penetapan Kantor Akuntan Publik untuk Approval for the appointment of a Public Accountant’s mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun Office to audit Sampoerna’s Financial Statements for the buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. fiscal year ended on 31 December 2016.
Keputusan: Decision: Menyetujui untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik (KAP) To approve the appointment of KAP Tanudiredja, Wibisana, Independen yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan, Rintis & Rekan (a member of the PricewaterhouseCoopers yaitu Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (a member network of firms), an Independent Public Accountants
38 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk of the PricewaterhouseCoopers network of firms), untuk Office registered with OJK, to audit Sampoerna’s financial memeriksa Laporan Keuangan Sampoerna untuk tahun statements for the financial year ending on 31 December buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. 2016.
Mata Acara 4 Agenda 4 Laporan dan pertanggungjawaban realisasi penggunaan Reporting and accountability for the realization of the dana hasil Penawaran Umum Terbatas Sampoerna. use of proceeds from Sampoerna’s limited public offering (“Rights Issue”).
Keputusan: Decision: Menerima laporan penggunaan dana hasil Penawaran To accept the realization report on the use of proceeds Umum Terbatas Sampoerna. from Sampoerna’s Rights Issue.
Mata Acara 5 Agenda 5 Persetujuan perubahan susunan anggota Direksi dan Approval for the change in the composition of the Board of Dewan Komisaris Sampoerna. Directors and the Board of Commissioners of Sampoerna.
Keputusan: Decisions: 1. Menyetujui pemberhentian dengan hormat Bapak 1. To approve the honorable discharge of Mr. Charles Charles Herve Bendotti dari jabatannya selaku Wakil Herve Bendotti from his position as Vice President Presiden Komisaris Sampoerna oleh karena jadwal Commissioner of Sampoerna due to his busy schedule, kesibukan beliau, yang akan berlaku efektif pada saat effective at the close of the Meeting; penutupan Rapat; 2. Menyetujui pemberhentian dengan hormat Bapak 2. To approve the honorable discharge of Mr. Wayan Wayan Mertasana Tantra dari jabatannya selaku Direktur Mertasana Tantra from his position as Independent Independen Sampoerna, oleh karena beliau akan Director of Sampoerna, due to his appointment as Vice diangkat sebagai Wakil Presiden Komisaris Perseroan President Commissioner replacing Mr. Charles Herve menggantikan Bapak Charles Herve Bendotti, yang Bendotti, effective at the close of the Meeting; akan berlaku efektif pada saat penutupan Rapat; 3. Menyetujui mengangkat Bapak Wayan Mertasana 3. To approve the appointment of Mr. Wayan Mertasana Tantra selaku Wakil Presiden Komisaris Sampoerna Tantra as Vice President Commissioner of Sampoerna menggantikan Bapak Charles Herve Bendotti, yang replacing Mr. Charles Herve Bendotti, effective at the akan berlaku efektif pada saat penutupan Rapat ini, close of the Meeting, and for the remaining term of untuk sisa masa jabatan Wakil Presiden Komisaris office of the replaced Vice President Commissioner of Sampoerna yang digantikannya; Sampoerna; 4. Menyetujui menetapkan Bapak Yos Adiguna Ginting 4. To approve the stipulation of Mr. Yos Adiguna Ginting selaku Direktur Independen Perseroan, yang akan as Independent Director of Sampoerna, effective at the berlaku efektif pada saat penutupan Rapat sampai close of the Meeting until the closing of the AGMS in dengan penutupan RUPST tahun 2020; dan 2020; and 5. Menyetujui mengangkat Bapak Ivan Cahyadi dan 5. To approve the appointment of Mr. Ivan Cahyadi and Ibu Mimi Kurniawan masing-masing selaku Direktur Ms. Mimi Kurniawan, each as Director of Sampoerna, Sampoerna, yang akan berlaku efektif pada saat effective at the close of the Meeting until the closing of penutupan Rapat ini sampai dengan penutupan RUPST the AGMS in 2020. 2020.
RUPSLB Tahun 2016 EGMS of 2016 Sampoerna melaksanakan dua EGMS pada tahun 2016, Sampoerna held two EGMS in 2016, which were held on 27 yang dilaksanakan pada tanggal 27 April 2016 dan 18 April 2016 and on 18 November 2016. The meetings fulfilled November 2016. EGMS dilaksanakan dengan memenuhi all legal procedures as required under the prevailing laws ketentuan maupun tata cara sebagaimana disyaratkan and regulations and Sampoerna’s Articles of Association. ketentuan hukum dan peraturan maupun Anggaran Dasar Sampoerna.
RUPSLB yang diselenggarkan pada tanggal 27 April 2016 The resolutions adopted in the EGMS held on 27 April 2016 memutuskan hal-hal sebagai berikut: were as follows:
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 39 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance
Mata Acara 1 Agenda 1 Persetujuan pelaksanaan pemecahan nilai nominal saham Approval for the implementation of stock split of (stock split) Sampoerna dari Rp100 (seratus Rupiah) per Sampoerna’s shares from Rp100 (one hundred Rupiah) saham menjadi Rp4 (empat Rupiah) per saham. nominal value per share to become Rp4 (four Rupiah) nominal value per share.
Keputusan: Decision: Menyetujui pemecahan nilai nominal saham (stock split) To approve Sampoerna’s stock split with a 1:25 ratio, Sampoerna dengan rasio 1:25 yaitu dari nominal saham from Sampoerna’s nominal value of Rp100 (one hundred Sampoerna sebesar Rp100 per saham menjadi Rp4 per Rupiah) per share to Rp4 (four Rupiah) per share. saham.
Mata Acara 2 Agenda 2 Persetujuan perubahan Anggaran Dasar Sampoerna dalam Approval for an amendment of Sampoerna’s Articles of rangka pelaksanaan pemecahan nilai nominal saham Association with regard to the implementation of the stock Sampoerna. split by Sampoerna.
Keputusan: Decisions: Menyetujui untuk mengubah Pasal 4 ayat (1) dan (2) To approve the amendment to Article 4 paragraphs Anggaran Dasar Sampoerna mengenai Modal dalam rangka (1) and (2) of Sampoerna’s Articles of Association pemecahan nilai nominal saham untuk mencerminkan concerning Capital with regard to the stock split to reflect jumlah saham menjadi sebanyak 116.318.076.900 (seratus 116,318,076,900 (one hundred sixteen billion three hundred enam belas miliar tiga ratus delapan belas juta tujuh puluh eighteen million seventy six thousand nine hundred) shares enam ribu sembilan ratus) saham atau dengan nilai nominal with a nominal value of Rp465,272,307,600 (four hundred sebesar Rp465.272.307.600 (empat ratus enam puluh lima sixty five billion two hundred seventy two million three miliar dua ratus tujuh puluh dua juta tiga ratus tujuh ribu hundred seven thousand six hundred Rupiah). enam ratus Rupiah).
RUPSLB yang diselenggarkan pada tanggal 18 November The resolutions of the EGMS held on 18 November 2016 2016 memutuskan hal-hal sebagai berikut: were as follows:
Mata Acara: Agenda: Persetujuan perubahan susunan anggota Direksi Approval for the change of composition of the Board of Sampoerna Directors Sampoerna.
Keputusan: Decision: 1. Menyetujui pemberhentian dengan hormat Bapak 1. To approve the dismissal with honor of Mr. Paul Norman Paul Norman Janelle dari jabatannya selaku Presiden Janelle from his position as the President Director of Direktur Sampoerna oleh karena beliau akan bertugas Sampoerna as he will undertake an assignment in the di Kantor Pusat Philip Morris International, yang akan headquarter of Philip Morris International, effective at berlaku efektif pada saat penutupan Rapat; the close of the Meeting; 2. Menyetujui pemberhentian dengan hormat Bapak 2. To approve the dismissal with honor of Mr. Peter Peter Alfred Kurt Haase dari jabatannya selaku Direktur Alfred Kurt Haase from his position as the Director of Sampoerna, oleh karena beliau akan pensiun, yang akan Sampoerna on the occasion of his retirement, effective berlaku efektif pada saat penutupan Rapat; at the close of the Meeting; 3. Menyetujui mengangkat Bapak Mindaugas Trumpaitis 3. To approve the appointment of Mr. Mindaugas selaku Presiden Direktur Sampoerna menggantikan Trumpaitis as President Director of Sampoerna Bapak Paul Norman Janelle, yang akan berlaku efektif replacing Mr. Paul Norman Janelle, effective at the close pada saat penutupan Rapat, untuk sisa masa jabatan of the Meeting, for the remaining term of office of the Presiden Direktur Sampoerna yang digantikannya; dan President Director of Sampoerna whom he is replacing; and 4. Menyetujui mengangkat Bapak Michael Scharer selaku 4. To approve the appointment of Mr. Michael Scharer Direktur Sampoerna menggantikan Bapak Peter as Director of Sampoerna replacing Mr. Peter Alfred Alfred Kurt Haase, yang akan berlaku efektif pada saat Kurt Haase, effective at the close of the Meeting, for penutupan Rapat, untuk sisa masa jabatan Direktur the remaining term of office of the Director whom he is Sampoerna yang digantikannya. replacing.
40 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Keputusan-keputusan yang telah diambil pada RUPST The resolutions adopted at the Company’s 2016 AGMS and dan RUPSLB Perseroan pada tahun 2016 sebagaimana EGMS referred to above have all been realized. diuraikan di atas telah seluruhnya direalisasikan.
DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS
Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris Sampoerna The tasks and responsibilities of Sampoerna’s Board of ditetapkan dalam Anggaran Dasar Perseroan, Undang- Commissioners are stipulated in Sampoerna’s Articles undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas of Association, Law No. 40 of 2007 on Limited Liability (“UUPT”) dan Peraturan OJK No.33/POJK.04/2014 tentang Companies (the “Company Law”) and OJK Regulation Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan No. 33/POJK.04/2014 on Directors and Commissioners Publik. Pada prinsipnya, Dewan Komisaris bertugas untuk of an Issuer or a Public Company. In principle, the Board mengawasi kebijakan pengurusan dan jalannya pengurusan of Commissioners shall supervise the management policy Perseroan serta memberikan nasihat kepada Direksi. and the management of Sampoerna and give advice to the Board of Directors. a) Tugas dan Tanggung Jawab a) Duties and Responsibilities Dewan Komisaris bertugas dan bertanggung jawab The Board of Commissioners has the duty to supervise and untuk mengawasi jalannya pengurusan Perseroan dan is generally responsible for supervising the management of memberikan nasihat kepada Direksi. Dewan Komisaris the company and to give advice to the Board of Directors. wajib membentuk Komite Audit dan diperbolehkan The Board of Commissioners has the obligation to establish membentuk komite-komite lainnya apabila diperlukan. an Audit Committee and it may establish other committees Dewan Komisaris bertanggung jawab untuk mengevaluasi if deemed needed. The Board of Commissioners is also kinerja tiap komite tersebut. responsible to evaluate the performance of each of the committee. b) Komposisi dan Kriteria b) Composition and Criteria Per tanggal 31 Desember 2016, Dewan Komisaris Perseroan As of 31 December 2016, the Board of Commissioners has memiliki lima anggota yang terdiri dari seorang Presiden five members consisting of one President Commissioner, Komisaris, seorang Wakil Presiden Komisaris, seorang one Vice President Commissioner, one Commissioner, Komisaris, dan dua orang Komisaris Independen. Jumlah and two Independent Commissioners. The number of the Komisaris Independen Perseroan setara dengan 40% dari Company’s Independent Commissioners equals to 40% of jumlah keseluruhan Komisaris. the total number of Commissioners. c) Kriteria Komisaris Independen c) Criteria for the position of an Independent Commissioner • Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai • Is not a person who works or has the authority and wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, responsibility for planning, directing, controlling, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan or supervising the activities of an issuer or a public emiten atau perusahaan publik tersebut dalam waktu company within the last six months, except for re- enam bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan appointment as Independent Commissioner of the kembali sebagai Komisaris Independen emiten atau issuer or the public company; perusahaan publik pada periode berikutnya; • Has no shares either directly and indirectly in the issuer • Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak or the public company; langsung pada emiten atau perusahaan publik tersebut; • Has no affiliation with the issuer or the public company, • Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan emiten members of the Board of Commissioners, members of atau perusahaan publik, anggota Dewan Komisaris, the Board of Directors, or major shareholders of the anggota Direksi, atau pemegang saham utama emiten issuer or the public company; and atau perusahaan publik tersebut; dan • Has no business relationship, directly and indirectly • Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung related to the business activities of the issuer or the maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan public company. usaha emiten atau perusahaan publik tersebut.
Pernyataan independensi ditandatangani oleh Presiden Independence Statement must be signed by the Company’s Direktur dan Komisaris Independen Perseroan yang President Director and the relevant Independent bersangkutan. Commissioners.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 41 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance
d) Rapat Dewan Komisaris d) Board of Commissioners Meetings Berdasarkan pasal 20 ayat 1 Anggaran Dasar Sampoerna, According to Article 20 paragraph 1 of Sampoerna’s Dewan Komisaris harus mengadakan rapat setidaknya Articles of Association, the Board of Commissioners must sekali dalam setiap dua bulan, atau sewaktu waktu apabila hold a meeting at least once every two months and at dianggap perlu oleh seorang atau lebih anggota Dewan any time deemed necessary by one or more members of Komisaris, atau atas permintaan tertulis dari satu atau lebih the Board of Commissioners, or upon a written request of anggota Direksi atau atas permintaan tertulis dari satu one or more members of the Board of Directors or upon atau lebih pemegang saham yang secara bersama-sama a written request of one or more shareholders jointly mewakili 1/10 (sepersepuluh) dari jumlah saham dengan representing 1/10 (one tenth) of the total number of shares. hak suara yang sah.
Pada tahun 2016, Dewan Komisaris mengadakan tujuh kali Throughout 2016, the Board of Commissioners held seven rapat, yaitu pada tanggal 1 Maret, 26 April, 20 Mei, 7 Juni, meetings, which were on 1 March, 26 April, 20 May, 7 June, 26 Juli, 25 Oktober and 18 November. 26 July, 25 October and 18 November.
Jumlah Tingkat Kehadiran Selama Masa Nama Jabatan Rapat Kehadiran Jabatan No Name Title Number of Attendance Attendance Rate During Term Meeting of Office Presiden Komisaris 1 John Gledhill 7 7 100.00% President Commissioner Wakil Presiden Komisaris 2 Charles H. Bendotti * 2 0 0.00% Vice President Commissioner R.B. Permana Agung Komisaris Independen 3 7 6 85.71% Dradjattun Independent Commissioner Komisaris Independen 4 Goh Kok Ho 7 7 100.00% Independent Commissioner Komisaris 5 Niken K. Rachmad 7 6 85.71% Commissioner Wakil Presiden Komisaris 6 Wayan Mertasana Tantra ** 5 3 60.00% Vice President Commissioner
* Masa jabatan berakhir efektif pada 27 April 2016 * Term of office ended effective as of 27 April 2016 ** Ditunjuk sebagai Wakil Presiden Komisaris pada 27 April 2016 ** Appointed as Vice President Commissioner as of 27 April 2016
e) Prosedur Penetapan Remunerasi Dewan Komisaris e) Procedure for Determining Remuneration for BOC members Komite Nominasi dan Remunerasi memberikan The Nomination and Remuneration Committee will make rekomendasi kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan recommendations to the Board of Commissioners on remunerasi, tunjangan dan/atau kompensasi lainnya untuk remuneration, allowances and/or other compensation Dewan Komisaris. applicable to the Board of Commissioners.
Total remunerasi dan tunjangan yang dibayarkan kepada The aggregate remuneration and benefits paid to the Dewan Komisaris untuk tahun yang berakhir 31 Desember Board of Commissioners for the years ended 31 December 2016 adalah sebesar Rp4,7 miliar. 2016 was Rp4,7 billion.
f) Program Pengembangan untuk Dewan Komisaris f) Development Programs for the Board of Commissioners Perseroan secara rutin mengadakan program Sampoerna regularly organizes relevant development pengembangan untuk Dewan Komisaris, termasuk sesi-sesi programs for the Board of Commissioners, such as sessions sosialisasi bagi anggota Dewan Komisaris terkait peraturan to update the members of the Board of Commissioners baru di pasar modal, kewajiban Dewan Komisaris sesuai UU on capital market regulations, commissioner obligations Perseroan Terbatas, serta peraturan-peraturan lain yang under the Company Law, and other regulations relevant to relevan terhadap bisnis Perseroan. the business of the Company.
42 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk g) Komite Dewan Komisaris g) Committees of the Board of Commissioners Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee Peran Komite Nominasi dan Remunerasi (“KNR”) adalah The Nomination and Remuneration Committee (“NRC”) memberikan saran dan rekomendasi kepada Dewan provides advice and recommendations to the Board of Komisaris sehubungan dengan hal-hal yang terkait dengan Commissioners on matters related to the nomination nominasi dan remunerasi bagi Direksi, Dewan Komisaris and remuneration of the Board of Directors, Board of dan komite Dewan Komisaris. Commissioners and of the Board of Commissioners’ committees.
Berdasarkan persetujuan yang diberikan dalam RUPST Based on the approval given during AGMS on 27 April 2012 pada tanggal 27 April 2012 dan setelah mempertimbangkan and taking into account the recommendations of the NRC, rekomendasi dari KNR, Dewan Komisaris telah memberikan the Board of Commissioners gave the NRC authority to kewenangan kepada KNR untuk menentukan: (i) gaji determine: (i) the salary and benefits of each member of dan tunjangan masing-masing anggota Direksi; dan (ii) the Board of Directors, and (ii) the fees, wages or benefits imbalan, upah atau tunjangan masing-masing anggota of each member of the Board of Commissioners for the Dewan Komisaris untuk tahun buku 2012, serta tahun- financial year of 2012, as well as subsequent financial years, tahun buku berikutnya, sampai diputuskan lain oleh RUPST. until decided otherwise at an AGMS.
Berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris pada 13 Maret Based on the Approvals of the Board of Commissioners on 2013 dan 19 Mei 2015, keanggotaan KNR saat ini adalah 13 March 2013 and 19 May 2015, the current NRC members Goh Kok Ho sebagai Ketua KNR, serta Niken Kristiawan are Goh Kok Ho as Chairman of the NRC, and Niken Rachmad dan Linda Setiawan sebagai anggota komite. Kristiawan Rachmad and Linda Setiawan, as members. The Masa jabatan keanggotaan KNR adalah untuk lima tahun. term of office for a member of the NRC is for five years.
Susunan keanggotaan KNR telah sesuai dengan This composition of the NRC membership is in compliance persyaratan berdasarkan Peraturan OJK No. 34/ with the requirement under OJK Regulation No. 34/ POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Komite POJK.04/2014 dated 8 December 2014 regarding Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik. Nomination and Remuneration Committee of Issuer or KNR diwajibkan untuk bertindak secara independen dalam Public Companies. The NRC is required to act independently melaksanakan tugasnya dan bertanggung jawab langsung in performing its duties and is responsible to the Board of kepada Dewan Komisaris. Commissioners.
Profil Komite Nominasi dan Remunerasi Profile of Nomination and Remuneration Committee Profil Goh Kok Ho dan Niken Kristiawan Rachmad The profiles of Goh Kok Ho and Niken Kristiawan Rachmad disajikan di bagian profil Dewan Komisaris pada Laporan are available in the profile of Board of Commissioners in Tahunan ini. this Annual Report.
Linda Setiawan Linda Setiawan Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Member of Nomination and Remuneration Committee Warga negara Indonesia, lahir di Cirebon pada tanggal An Indonesian citizen, born in Cirebon on 27 December 27 Desember 1977. Beliau memiliki gelar sarjana Teknik 1977. She has an Environmental Engineering degree from Lingkungan dari Institut Teknologi Bandung dan Master the Bandung Institute of Technology and a Master of of Science di bidang Teknik Lingkungan dari Technische Science in Environmental Engineering from the Technische Universitäat Hamburg-Harburg, Jerman. Beliau bergabung Universitäat Hamburg-Harburg, Germany. She joined the dengan Perseroan sebagai Graduate Intake pada tahun Company as a Graduate Intake in 2005. 2005.
Piagam KNR NRC Charter Dalam menjalankan peran dan tugasnya, KNR berpedoman In carrying out its roles and responsibilities, NRC is pada Piagam KNR yang disahkan oleh Dewan Komisaris guided by the NRC Charter approved by the Board of Perseroan pada tanggal 9 Maret 2011. Commissioners of the Company on 9 March 2011.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 43 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance
Rapat KNR NRC Meeting KNR mengadakan dua kali rapat selama tahun 2016, The NRC held two meetings during the financial year of yang dihadiri 100% oleh seluruh anggotanya, dengan 2016, which were attended by 100% of its members, with menghasilkan keputusan rapat sebagai berikut: the following results: • Pada tanggal 26 April 2016, KNR memutuskan untuk • On 26 April 2016, the NRC decided to recommend the merekomendasikan pengangkatan Wayan Mertasana appointment of Wayan Mertasana Tantra as member of Tantra sebagai anggota Dewan Komisaris serta Mimi the Board of Commissioners, and Mimi Kurniawan and Kurniawan dan The Ivan Cahyadi sebagai Direksi The Ivan Cahyadi as Directors of Sampoerna. Sampoerna. • Pada 17 November 2016, KNR memutuskan untuk • On 17 November 2016, the NRC decided to recommend merekomendasikan pengangkatan Mindaugas the appointment of Mindaugas Trumpaitis as the Trumpaitis sebagai Presiden Direktur Sampoerna President Director of Sampoerna replacing Paul menggantikan Paul Janelle, serta pengangkatan Janelle, and Michael Scharer as a Director replacing Michael Scharer sebagai Direktur menggantikan Peter Peter Alfred Kurt Haase. Alfred Kurt Haase.
Kehadiran Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee Meeting Attendance
Nama Jabatan Jumlah Rapat Kehadiran Tingkat Kehadiran No Name Title Number of Meetings Attendance Attendance Rate
Ketua 1 Goh Kok Ho 2 2 100% Chairman Anggota 2 Niken K. Rachmad 2 2 100% Member Anggota 3 Linda Setiawan 2 2 100% Member
Independensi Independency KNR bertindak secara independen dalam melaksanakan The NRC shall act independently in performing its duties. tugas-tugasnya.
Komite Audit Audit Committee Komite Audit membantu Dewan Komisaris Sampoerna The Audit Committee assists Sampoerna’s Board of dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya. Commissioners in fulfilling its statutory and fiduciary Tanggung jawab Komite Audit termasuk memeriksa duties and responsibilities. The responsibilities of the Audit laporan keuangan konsolidasian, audit internal, dan Committee include reviewing Sampoerna’s consolidated penerapan manajemen risiko yang berkaitan dengan financial statements, internal audits, and the implementation kegiatan Sampoerna. of risk management in relation to Sampoerna’s activities.
Berdasarkan keputusan sirkuler Dewan Komisaris tanggal Based on the circular resolutions of the Board of 19 Mei 2015 dan 18 Desember 2015, Komite Audit Commissioners on 19 May 2015 and 18 December 2015, Sampoerna terdiri dari tiga orang, yaitu Goh Kok Ho Sampoerna’s Audit Committee consists of three members, sebagai Ketua, Raden Bagus Permana Agung Dradjattun Goh Kok Ho as chairman, Raden Bagus Permana Agung sebagai anggota (keduanya diangkat kembali terhitung Dradjattun as member (both were re-appointed effective sejak 27 April 2015), dan Drs. Hanafi Usman sebagai as of 27 April 2015), and Drs. Hanafi Usman as a member anggota (yang diangkat kembali terhitung sejak 18 (re-appointed effective as of 18 December 2015). The terms Desember 2015). Periode jabatan Goh Kok Ho and Raden of office for Goh Kok Ho and Raden Bagus Permana Agung Bagus Permana Agung Dradjattun akan berakhir pada 19 Dradjattun will end on 19 May 2020. Drs. Hanafi Usman’s Mei 2020, sedangkan periode jabatan Drs. Hanafi Usman term of office runs until 18 December 2020. akan berakhir pada 18 Desember 2020.
Anggota Komite Audit hanya dapat diangkat maksimal The members of the Audit Committee can only be untuk 2 (dua) periode jabatan. Setiap anggota Komite appointed for a maximum of 2 (two) terms. Each member Audit harus kompeten dan independen. of the Audit Committee is required to be competent and independent.
44 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Profil Komite Audit Audit Committee Profile Profil Goh Kok Ho dan R.B. Permana Agung Dradjattun The profiles of Goh Kok Ho and R.B. Permana Agung dapat dilihat di bagian profil Dewan Komisaris pada Dradjattun are available in the section on the profile of the Laporan Tahunan ini. Board of Commissioners in this Annual Report.
Drs. Hanafi Usman Drs. Hanafi Usman Anggota Komite Audit Member of Audit Committee Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada 29 Desember Indonesian citizen, born in Jakarta on 29 December 1952. 1952. Sebelum bergabung dengan Sampoerna ia memiliki Prior to joining Sampoerna he had a long career assuming karir yang panjang dengan menjabat posisi kunci di key positions at the Directorate General of Customs and Direktorat Jenderal Bea dan Cukai dengan jabatan terakhir Excise with his last position as Pembina Utama Madya. sebagai Pembina Utama Madya. Beliau meraih gelar He holds a Graduate Degree from the Institute of Finance Pasca Sarjana dari Institut Ilmu Keuangan, Kementerian Science, Ministry of Finance, which he earned in 1979 and Keuangan, lulus pada tahun 1979 dan gelar Sarjana dari an Undergraduate Degree from the Institute of Finance Institut Ilmu Keuangan, Kementerian Keuangan, lulus pada Science, Ministry of Finance, which he earned in 1975. tahun 1975.
Independensi Independency Seluruh anggota Komite Audit Perseroan adalah pihak All members of the Company’s Audit Committee are independen yang memungkinkan Sampoerna untuk independent parties in order for Sampoerna to gain mendapatkan penilaian yang objektif dalam hal audit. impartial assessment in terms of audit matters. As of the Per akhir tahun 2016, terdapat dua anggota Komite Audit end of 2016, two of Sampoerna’s Audit Committee Perseroan yang juga merupakan Komisaris Independen members are also Sampoerna’s Independent Perseroan. Commissioners.
Rapat Komite Audit The Audit Committee Meeting Sesuai ketentuan OJK mengenai Komite Audit, Komite Pursuant to OJK regulation concerning Audit Committee, Audit mengadakan rapat berkala sedikitnya satu kali dalam the Audit Committee must hold periodic meetings at least 3 bulan. once in 3 months.
Komite Audit mengadakan lima kali rapat pada tahun 2016 The Audit Committee held five meetings during financial yaitu pada tanggal 1 Maret, 26 April, 7 Juni, 26 Juli dan 25 year 2016 which were held on 1 March, 26 April, 7 June, 26 Oktober 2016. July and 25 October 2016.
Kehadiran Rapat Komite Audit Audit Committee Meeting Attendance
Tingkat Kehadiran Jumlah Rapat Nama Jabatan Kehadiran Selama Masa Jabatan Number of Name Title Attendance Attendance Rate Meetings During Term of Office
Ketua Komite Audit /Komisaris Independen Goh Kok Ho 5 5 100% Chairman of Audit Committee /Independent Commissioner
Anggota/ Komisaris Independen R.B. Permana Agung Dradjattun 5 4 80% Member/ Independent Commissioner
Anggota Drs. Hanafi Usman 5 5 100% Member
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 45 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance
Aktivitas Komite Audit Audit Committee Activities Komite Audit melakukan kegiatannya sesuai dengan The Audit Committee undertakes its activities in rencana kerja tahunan yang telah disepakati sebelumnya. accordance with the agreed annual work plan. In fulfilling Dalam memenuhi peran dan tanggung jawabnya, Komite its roles and responsibilities, a number of reports and Audit telah memeriksa sejumlah laporan serta dokumen documents were reviewed, and regular meetings and dan melaksanakan rapat rutin maupun diskusi. Laporan discussions were conducted. Reports reviewed include yang diperiksa oleh Komite Audit meliputi laporan audit internal and external audit reports. internal dan eksternal.
Komite Audit melakukan rapat secara triwulanan dengan The Audit Committee met on quarterly basis with the Kepala Internal Audit, Pengendali Keuangan (Financial Head of Internal Audit, Financial Controller, Corporate Controller), Sekretaris Perusahaan, Legal Officers, Tax Secretary, Legal Officers, Tax Officers, and External Officers, dan Auditor Eksternal. Pada tahun 2016, Komite Auditors. During the year, the Audit Committee visited Audit melakukan kunjungan ke Kantor-kantor Penjualan the Regional/Area Sales Offices, Wholesalers, Key Regional/Area, Wholesalers, Key Accounts dan gerai Accounts and Retail Outlets in Padang, Pekanbaru, and eceran di Padang, Pekanbaru, Manado; menghadiri Manado; attended a consumer engagement event in acara consumer engagement di Bali; serta melihat Bali; and witnessed Marlboro Filter Black production proses produksi Marlboro Filter Black dan mengunjungi and visited product testing laboratory in Sukorejo Plant. laboratorium uji produk di Pabrik Sukorejo. Secara Overall, the Audit Committee members are satisfied with keseluruhan, para anggota Komite Audit merasa puas the outcomes from the assessment visits in 2016. During dengan hasil yang dicapai dari kunjungan yang dilakukan the field trips, the Audit Committee met with employees pada tahun 2016. Selama kunjungan lapangan, Komite and witnessed the progress of the key business initiatives Audit menemui secara langsung beberapa karyawan dan undertaken by Sampoerna. The first-hand experiences melihat kemajuan inisiatif bisnis penting yang dilakukan and open dialogues with the employees allowed the oleh Sampoerna. Pengalaman langsung dan dialog terbuka Audit Committee to learn and identify the challenges and dengan karyawan memungkinkan Komite Audit untuk opportunities. The following areas have been addressed in mempelajari dan mengidentifikasi tantangan serta peluang the reviews, meetings and discussions: yang ada. Berikut adalah hal-hal yang telah dibahas dalam ulasan, rapat dan diskusi Komite Audit:
LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
Komite Audit mengulas dan membahas hal-hal utama The Audit Committee reviewed and discussed key areas dengan anggota manajemen dan auditor eksternal, with members of the management and the external termasuk praktik dan kebijakan akuntansi Sampoerna serta auditors, including Sampoerna’s accounting policies and laporan keuangan interim dan tahunan yang telah diaudit practices as well as the interim and audited annual financial untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016. statements for the year ended 31 December 2016.
Rapat dengan Kepala Internal Audit diadakan untuk Meetings with the Head of Internal Audit were held to membahas laporan audit internal dan berbagai temuan discuss the internal audit reports and findings, and to audit dan menilai efektivitas dari pengendalian internal assess the effectiveness of the internal controls. Meetings Perseroan. Sementara itu, rapat dengan Financial Controller with the Financial Controller and Legal Officers were held dan Pejabat Hukum diadakan untuk memastikan informasi in order to ensure the reliability of financial information and keuangan dapat diandalkan dan kepatuhan terhadap the compliance with the prevailing laws and regulations. peraturan perundangan yang berlaku.
Komite Audit mengadakan tiga kali rapat dengan auditor The Audit Committee met on three occasions with the eksternal. Dalam rapat tersebut ditekankan tentang external auditors. The meetings highlighted the fair penyajian yang jujur dan wajar dari berbagai perspektif presentation and reasonableness of the judgmental factors penilaian serta ketepatan kebijakan akuntansi yang and appropriateness of significant accounting policies digunakan dalam penyusunan laporan keuangan. used in the preparation of the financial statements.
46 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Komite Audit merasa puas dengan jasa asurans yang The Audit Committee is satisfied with the assurance diberikan oleh auditor eksternal bahwa laporan keuangan services given by the external auditors that the financial Perseroan telah disusun dan disajikan secara wajar sesuai statements have been prepared and fairly presented in dengan standar akuntansi keuangan Indonesia. accordance with the Indonesian financial accounting standards.
Laporan tersebut telah disampaikan kepada otoritas This financial statements were submitted to the capital pasar modal, diterbitkan dalam surat kabar nasional, dan market authority, published in the national newspapers, disertakan dalam Laporan Tahunan Perseroan. and included in the Annual Report.
AUDIT INTERNAL INTERNAL AUDIT
Komite Audit meninjau program dan rencana kerja yang The Committee reviewed the Internal Audit programs and telah disusun oleh Audit Internal untuk tahun 2016 dan work plan for the year 2016 and monitored the progress on secara rutin memantau kemajuan yang dicapai. Komite a regular basis. The Committee is satisfied with the progress Audit merasa puas dengan kemajuan yang dicapai dalam made with the implementation of the risk management pelaksanaan manajemen risiko dan pengendalian internal and internal controls in relation to the implementation of dalam kaitannya dengan pelaksanaan Sarbanes-Oxley Act. the Sarbanes-Oxley Act.
PENILAIAN ATAS KINERJA KOMITE DI BAWAH ASSESSMENT ON THE PERFORMANCE OF THE DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS’ COMMITTEES
Berdasarkan atas laporan-laporan komite sepanjang The Board of Commissioners has assessed the tahun 2016, Dewan Komisaris menilai bahwa komite- committees’ performance based on their reports komite bersangkutan telah melakukan tugas-tugasnya throughout 2016, and their performance has contributed dan berkontribusi dalam menunjang pelaksanaan tugas in supporting the performance of the Board of dan tanggung jawab Dewan Komisaris. Commissioners’ responsibilities and duties.
DIREKSI BOARD OF DIRECTORS (BOD)
Direksi bertanggung jawab atas pengurusan dan The Board of Directors is responsible for the management operasional Sampoerna untuk kepentingan pemegang of the Company and its operations in the best interest of its saham dan pemangku kepentingan lainnya. shareholders and other stakeholders. a) Tugas dan Tanggung Jawab a) Duties and Responsibilities Direksi bertanggung jawab atas pengurusan Sampoerna. The Board of Directors is responsible for the management Direksi berhak mewakili Sampoerna, mengikat Sampoerna of the company. It has the authority to represent Sampoerna dengan pihak lain serta menjalankan segala tindakan baik in all legal matters, to bind the company with third parties yang mengenai pengurusan atau maupun kepemilikan, and to take all actions with respect to management or tetapi dengan pembatasan bahwa untuk tindakan- ownership of its assets and operations. However, for certain tindakan tertentu harus memperoleh persetujuan dari matters, the approval of either the Board of Commissioners Dewan Komisaris atau RUPS. Tindakan yang memerlukan or GMS is required. The actions which require an approval persetujuan Dewan Komisaris adalah: from the Board of Commissioners of Sampoerna are as follows: • Meminjam atau meminjamkan uang atas nama • To borrow or lend monies on behalf of Sampoerna Sampoerna (tidak termasuk mengambil uang Perseroan (excluding to withdraw Company monies from banks) di bank) untuk setiap transaksi dalam jumlah yang for each transaction in an amount exceeding the melebihi batas yang ditentukan oleh Dewan Komisaris threshold determined from time to time by the Board dari waktu ke waktu; dan of Commissioners; • Mendirikan suatu usaha baru atau turut serta pada • To establish a new business enterprise or to participate perusahaan lain baik di dalam maupun di luar negeri. in other companies either in Indonesia or overseas.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 47 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance
b) Komposisi dan Kriteria b) Composition and Criteria Pada tanggal 31 December 2016, Direksi Sampoerna As of 31 December 2016, Sampoerna’s Board of Directors memiliki delapan anggota, yaitu seorang Presiden Direktur, has eight members, consisting of one President Director, enam Direktur, dan satu Direktur Independen. six Directors, and one Independent Director.
c) Nominasi c) Nomination KNR akan memberikan rekomendasi kepada Dewan NRC will make recommendations to the Board of Komisaris mengenai komposisi Direksi, termasuk Commissioners on the composition of the Board of memberikan usulan kepada Dewan Komisaris atas satu Directors, including proposals to the Board of atau beberapa orang calon yang memenuhi syarat sebagai Commissioners of qualified candidate(s) as members of anggota Direksi untuk kemudian disampaikan dan disetujui the Board of Directors to be conveyed to and approved dalam RUPS. by the GMS.
d) Kriteria Direktur Independen d) Criteria for the Independent Director Sebagai perusahaan publik, Sampoerna wajib memiliki As a listed company, Sampoerna is required to have at sekurang-kurangnya satu orang Direktur Independen. least one independent director. An “independent” director Seorang direktur “independen” (i) tidak mempunyai (i) may have no affiliation with the controlling shareholder hubungan afiliasi dengan pengendali perusahaan publik of the listed company at least six months prior to his/ yang bersangkutan paling kurang selama enam bulan her appointment as Independent Director, (ii) may have sebelum penunjukan sebagai Direktur Independen, (ii) no affiliation with other directors and commissioners of tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan komisaris the listed company, (iii) may not simultaneously serve atau direksi lainnya dari perusahaan publik, (iii) tidak as Director of other company(s) at the same time and bekerja rangkap sebagai direksi pada perusahaan lain, (iv) may not be an insider of an institution or a Capital dan (iv) tidak menjadi orang dalam pada lembaga atau Market Supporting Profession whose service was used by Profesi Penunjang Pasar Modal yang jasanya digunakan Sampoerna for six months prior to his/her appointment as oleh Sampoerna selama enam bulan sebelum penunjukan Independent Director. sebagai Direktur Independen.
e) Rapat Direksi e) BOD Meetings Direksi harus mengadakan rapat secara berkala paling The Board of Directors must hold periodic meetings at least sedikit satu kali dalam setiap bulan dan dapat juga once a month and at any time deemed necessary by one or mengadakan rapat setiap waktu apabila dianggap more members of the Board of Directors, or upon written perlu oleh seorang atau lebih anggota Direksi, atau atas request of one or more shareholders jointly representing permintaan tertulis dari satu atau lebih pemegang saham 1/10 of the total number of shares. yang secara bersama-sama mewakili 1/10 dari jumlah saham dengan hak suara yang sah.
48 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Direksi mengadakan 12 kali rapat pada tahun 2016, yaitu The Board of Directors held 12 meetings during 2016, which pada tanggal 12 Januari, 11 Februari, 2 Maret, 8 April, 13 were held on 12 January, 11 February, 2 March, 8 April, 13 Mei, 6 Juni, 25 Juli, 31 Agustus, 22 September, 3 Oktober, 4 May, 6 June, 25 July, 31 August, 22 September, 3 October, 4 November dan 13 Desember. November and 13 December.
Kehadiran Rapat Direksi BOD Meeting Attendance
Tingkat Kehadiran Nama Jabatan Jumlah Rapat Kehadiran Selama Masa Jabatan Name Title Number of Meetings Attendance Attendance Rate During Term of Office Presiden Direktur Paul Norman Janelle **** 11 11 100% President Director Direktur Andre Dahan 12 11 92% Director Direktur Peter Alfred Kurt Haase **** 11 10 91% Director Direktur Michael Sandritter 12 11 92% Director Direktur Troy J. Modlin 12 9 75% Director Direktur / Direktur Independen Yos Adiguna Ginting ** 12 11 92% Director / Independent Director Direktur Independen Wayan Mertasana Tantra * 4 2 50% Independent Director Direktur Ivan Cahyadi *** 8 8 100% Director Direktur Mimi Kurniawan *** 8 8 100% Director Presiden Direktur Mindaugas Trumpaitis ***** 1 1 100% President Director Direktur Michael Scharer ****** 1 1 100% Director * Masa jabatan sebagai Direktur Independen berakhir pada tanggal 27 April 2016 * Term of office as Independent Director ended effective 27 April 2016 ** Ditunjuk sebagai Direktur Independen pada 27 April 2016 ** Appointed as Independent Director effective 27 April 2016 *** Ditunjuk sebagai Direktur pada 27 April 2016 *** Appointed as Director effective 27 April 2016 **** Masa jabatan berakhir pada 18 November 2016 **** Term of office ended 18 November 2016 ***** Ditunjuk sebagai Presiden Direktur pada 18 November 2016 ***** Appointed as President Director as of 18 November 2016 ****** Ditunjuk sebagai Direktur pada 18 November 2016 ****** Appointed as Director as of 18 November 2016 f) Remunerasi Direksi f) Remuneration for BOD Keseluruhan remunerasi dan tunjangan yang dibayarkan The Board of Directors’ aggregate remuneration and kepada Direksi Sampoerna untuk tahun yang berakhir 31 benefits paid for the years ended 31 December 2016 is Desember 2016 adalah sebesar Rp118,3 miliar. Rp118.3 billion. g) Program Pengembangan untuk Direksi g) Development Programs for the BOD Pada tahun 2016, anggota Direksi berpartisipasi dalam In 2016, members of the Board of Directors participated in berbagai pelatihan, konferensi, dan lokakarya untuk various trainings, conferences, and workshops to enhance mengembangkan profesionalisme dan pengetahuan professionalism and knowledge. These activities include mereka. Kegiatan ini meliputi pelatihan tentang anti- anti-corruption and Blue Leader trainings, Diversity and korupsi dan Blue Leader, lokakarya mengenai Diversity and Inclusion workshops, and also series of sessions to update Inclusion, serta serangkaian sesi terkait Undang-Undang on Company Law, capital market regulations, and other Perseroan Terbatas, peraturan pasar modal, dan peraturan- regulations relevant to the business of the Company. peraturan terkait lainnya yang relevan terhadap usaha Perseroan.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 49 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance
PENILAIAN DEWAN KOMISARIS DAN ASSESSMENT OF BOARD OF DIREKSI COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS KNR akan membantu Dewan Komisaris melakukan The NRC assists the Board of Commissioners in assessing penilaian terhadap kinerja Direksi dan Dewan Komisaris the performance of Board of Directors and Board berdasarkan pencapaian Key Performance Indicators of Commissioners based on the achievement of Key dan target Perseroan. Hasil penilaian atas kinerja Dewan Performance Indicators as well as the Company’s targets. Komisaris dan masing-masing anggota Direksi tersebut The result of the assessment on the performance of the akan menjadi pertimbangan bagi penentuan remunerasi Board of Commissioners and the respective member of the masing-masing anggota Dewan Komisaris dan anggota Board of Directors is taken into account in determining their Direksi Sampoerna. respective remuneration.
RAPAT GABUNGAN DEWAN KOMISARIS DAN BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIREKSI DIRECTORS JOINT MEETINGS
Agar dapat membangun komunikasi yang lancar dan efektif, To allow good and effective communication, the Company’s Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan juga mengadakan Board of Commissioners and Board of Directors hold joint rapat bersama yang dilakukan secara berkala, sedikitnya meetings periodically, at least once every four months, in satu kali dalam empat bulan sesuai dengan peraturan OJK accordance with OJK regulation No 33/POJK.04/2014 and No. 33/POJK.04/2014 dan Anggaran Dasar Sampoerna. Sampoerna’s Articles of Association.
Pada tahun 2016, Dewan Komisaris dan Direksi mengadakan Throughout 2016, the Board of Commissioners and Board empat kali rapat gabungan, yaitu pada tanggal 1 Maret, of Directors held four meetings, which were on 1 March, 26 April, 26 Juli, dan 25 Oktober. 26 April, 26 July, and 25 October.
Kehadiran Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Joint BOC & BOD Meeting Attendance
Tingkat Kehadiran Selama Nama Jabatan Jumlah Rapat Kehadiran Masa Jabatan Name Title Number of Meetings Attendance Attendance Rate During Term of Office
Presiden Direktur Paul Norman Janelle 4 4 100% President Director
Direktur Andre Dahan 4 4 100% Director
Peter Alfred Kurt Direktur 4 4 100% Haase Director
Direktur Michael Sandritter 4 4 100% Director
Direktur Troy J. Modlin 4 3 75% Director
Direktur / Direktur Independen Yos Adiguna Ginting * 4 4 100% Director / Independent Director
Direktur Independen / Wayan Mertasana Wakil Presiden Komisaris 4 3 75% Tantra ** Independent Director / V.P. Commissioner
Direktur Ivan Cahyadi 2 2 100% Director
Direktur Mimi Kurniawan 2 2 100% Director
Presiden Komisaris John Gledhill 4 4 100% President Commissioner
Wakil Presiden Komisaris Charles H. Bendotti 2 1 50% V.P. Commissioner
50 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Kehadiran Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi Joint BOC & BOD Meeting Attendance
Tingkat Kehadiran Selama Nama Jabatan Jumlah Rapat Kehadiran Masa Jabatan Name Title Number of Meetings Attendance Attendance Rate During Term of Office
R.B. Permana Agung Komisaris Independen 4 3 75% Dradjattun Independent Commissioner
Komisaris Independen Goh Kok Ho 4 4 100% Independent Commissioner
Komisaris Niken K. Rachmad 4 4 100% Commissioner
* Ditunjuk sebagai Direktur Independen pada 27 April 2016 * Appointed Independent Director effective 27 April 2016 ** Masa jabatan sebagai Direktur Independen berakhir pada 27 April 2016 dan ** Term of office as Independent Director ended effective 27 April 2016 and ditunjuk sebagai Wakil Presiden Komisaris pada 27 April 2016 appointed as Vice President Commissioner effective 27 April 2016
AUDIT INTERNAL INTERNAL AUDIT
Audit Internal bertugas untuk memberikan penilaian The Internal Audit unit provides the Board of Directors with yang obyektif dan independen kepada Direksi dalam hal an independent objective assessment of the adequacy and kecukupan dan efektivitas sistem pengendalian internal effectiveness of the internal control systems implemented yang diterapkan oleh Sampoerna. Piagam Audit Internal by Sampoerna. The Internal Audit Charter was issued in diterbitkan pada tahun 2009 oleh Direksi setelah mendapat 2009 by the Board of Directors after obtaining approval persetujuan dari Dewan Komisaris. from the Board of Commissioners.
Khang Wei (Thomas) Lim diangkat sebagai Kepala Audit Khang Wei (Thomas) Lim has served as the Head of Internal Internal pada 14 Juli 2015 berdasarkan Surat Penunjukan Audit since 14 July 2015 based on the Appointment Letter oleh Presiden Direktur pada tanggal yang sama. Beliau of President Director on the same date. He began his career memulai karirnya di Ernst & Young Kuala Lumpur, Malaysia in Ernst & Young Kuala Lumpur, Malaysia in 2003. He joined pada tahun 2003. Beliau bergabung dengan PMI pada PMI in 2006 as Corporate Auditor based in the regional tahun 2006 sebagai Corporate Auditor di kantor regional headquarters in Hong Kong and has since progressed di Hong Kong dan sejak itu menjabat beberapa posisi through several finance positions with increasing keuangan dengan tanggung jawab yang meningkat, responsibilities, including Manager Finance in Philip Morris termasuk Manajer Keuangan di Philip Morris China dan China and Treasurer Asia. He has a Bachelor of Commerce Treasurer Asia. Beliau meraih gelar Sarjana jurusan degree majoring in Accounting from the University of Akuntansi dari Universitas Adelaide, Australia. Beliau juga Adelaide, Australia. He is also a member of the Institute of anggota dari Institute of Chartered Accountants Australia Chartered Accountants of Australia and New Zealand. In dan Selandia Baru. Pada tahun 2016, beliau mengikuti 2016 he attended various training, including Blue Leader berbagai pelatihan termasuk Blue Leader, SOX refresher training, SOX refresher training and PMI FD Development training dan PMI FD Development Program. Program.
Audit Internal bertugas melakukan penilaian atas Internal Audit is charged with evaluating the adequacy kecukupan dan efektivitas proses Perseroan untuk and effectiveness of the Company’s processes for ensuring memastikan integritas pelaporan keuangan, menerapkan the integrity of its financial reporting, implementing pengendalian internal, dan melakukan pemantauan internal controls, and monitoring compliance with the kepatuhan terhadap Prinsip & Praktek dan standar Company’s Principles & Practices and functional standards. fungsional Perseroan. Secara khusus, Audit Internal In particular, the Internal Audit assesses the controls, melakukan penilaian terhadap kontrol, prosedur, dan procedures, and systems in place to ensure: sistem yang telah ada dalam rangka memastikan: • Keandalan dan integritas informasi keuangan dan • The reliability and integrity of financial and operational operasional, dan metode yang diterapkan dalam information, and the means used to identify, classify, mengidentifikasi, mengklasifikasikan, memastikan, dan secure, and report such information; melaporkan informasi tersebut;
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 51 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance
• Pengamanan aset; • The safeguarding of assets; • Kepatuhan terhadap prinsip, praktik dan standar • Compliance with Sampoerna’s principles, practices, Perseroan; dan and standards; and • Penggunaan sumberdaya secara hemat dan efisien. • The cost-effective and efficient use of resources.
Audit Internal juga membantu Direksi dengan The Internal Audit also assists the Board of Directors by mengidentifikasi peluang untuk perbaikan atau peningkatan identifying opportunities for operational improvements produktivitas operasional, dan dengan menyediakan jasa or productivity enhancements, and by providing business layanan usaha. support services.
Dalam rangka melaksanakan tanggung jawab utama Within the framework of the above main responsibilities, tersebut, Audit Internal melakukan kegiatan sebagai the Internal Audit carries out the following activities: berikut: • Mengembangkan rencana audit tahunan berbasis • Develops a risk-based annual audit plan that takes risiko dengan memperhitungkan dampak perubahan into account the impact of significant changes to the signifikan terhadap jalannya usaha, termasuk business, including major systems implementations, pelaksanaan sistem utama, dan proses bisnis baru; and new business processes; • Melaksanakan rencana audit dengan melakukan • Implements the audit plan by conducting risk-based audit berbasis risiko. Memantau dan menganalisis audits. Monitors and analyzes the action plans based pelaksanaan rencana tindakan berdasarkan on the recommendations for improvement provided by rekomendasi untuk perbaikan yang diberikan oleh the Internal Audit and reports results of the department Audit Internal dan memberikan laporannya kepada activities to the Board of Directors and the Board of Direksi dan Dewan Komisaris; Commissioners; • Menilai dan mengevaluasi pelaksanaan sistem • Assesses and evaluates the implementation of internal pengendalian internal dan sistem manajemen risiko; control and risk management systems; • Menyampaikan ringkasan kegiatan audit yang dilakukan • Provides timely and informative summaries of its oleh Audit Internal secara tepat waktu dan informatif activities to the Board of Directors, the Board of kepada Direksi, Dewan Komisaris dan Komite Audit; Commissioners and the Audit Committee; and dan • Menyebarkan informasi mengenai perkembangan yang • Shares internal control trends and best practices across terjadi dan praktik terbaik dalam hal pengendalian Sampoerna. internal kepada segenap jajaran Sampoerna.
Agar tercapai kinerja yang baik, tepat waktu, serta For the successful, complete, and timely performance of menyeluruh dalam hal pelaksanaan tanggung jawab Audit the Internal Audit’s responsibilities, the Internal Audit Internal, maka personil Audit Internal diberikan wewenang personnel are authorized to do the following: untuk melakukan hal berikut: • Memiliki akses langsung dan penuh atas laporan • Gain direct and full access to Sampoerna’s financial keuangan, catatan dan fasilitas Perseroan sebagaimana statements, records and facilities as may be reasonably sewajarnya diperlukan untuk menjalankan tugas dan required for it to discharge its responsibilities; tanggung jawabnya; • Melakukan komunikasi secara langsung dan • Directly communicate and convene meetings mengadakan rapat berkala dengan Direksi, Dewan periodically with the Board of Directors, the Board of Komisaris dan/atau Komite Audit; dan Commissioners and/or the Audit Committee; and • Melakukan koordinasi dengan auditor eksternal • Coordinate with Sampoerna’s external auditors. Sampoerna.
Audit Internal mempekerjakan personil audit dan keuangan The Internal Audit employs qualified and experienced dengan kualitas dan pengalaman yang memadai. Kepala professional audit and finance personnel. The Head of Audit Internal dan tim manajemennya mengadakan Internal Audit and his management team meet monthly rapat setiap bulan untuk memantau dan mengevaluasi to monitor and evaluate the quality, timely completion and penyelesaian proses audit dan memberikan laporan atas reporting of audit activities and findings to the Board of pelaksanaan dan temuan audit yang berkualitas secara Directors and the Audit Committee. tepat waktu kepada Direksi dan Komite Audit.
52 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Untuk menjaga independensi Audit Internal, maka personil To maintain the independence of the Internal Audit, Audit Internal tidak secara langsung terlibat dalam, dan/ department personnel are not directly involved in, and/or atau membuat keputusan atas, kegiatan operasional making decisions for, Sampoerna’s operational activities. Sampoerna.
Auditor Eksternal External Auditors KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan, anggota KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan, a member jaringan firma PricewaterhouseCoopers, kembali ditunjuk of the PricewaterhouseCoopers network of firms, was sebagai auditor eksternal untuk melakukan audit atas reappointed as external auditors to audit Sampoerna’s laporan keuangan Sampoerna untuk tahun yang berakhir financial statements for the financial year ended on 31 Desember 2016. Dalam rapat dengan auditor eksternal, 31 December 2016. In its meetings with the external Komite Audit menelaah dan merasa puas dengan efisiensi auditors, the Committee reviewed and was satisfied with dan efektivitas kerja serta kajian mereka tentang kecukupan the efficiency and effectiveness of their work and their pengendalian internal Sampoerna. Komite Audit kemudian review of the adequacy of Sampoerna’s internal controls. diyakinkan bahwa tidak ada pembatasan lingkup pada The Committee was further assured that there were no pekerjaan auditor dan risiko-risiko signifikan yang berkaitan scope limitations on the work of the auditors and that the dengan laporan keuangan telah dipertimbangkan dalam significant risks relating to the financial statements were proses audit yang dilakukan. considered in the audit.
Kepatuhan Terhadap Hukum dan Persyaratan Compliance with Legal and Regulatory Regulasi Requirements Komite Audit diberikan informasi terkini oleh Legal The Committee has been updated by Sampoerna’s legal Officers Sampoerna mengenai berbagai perubahan dan officers on the changes and developments regarding, perkembangan mengenai, dan kepatuhan Sampoerna and Sampoerna’s compliance with, the various rules, terhadap, berbagai ketentuan, peraturan dan perundangan regulations and laws relating to its business operations. yang berkaitan dengan kegiatan usahanya. Legal Officers Sampoerna’s legal officers also assured the Committee Sampoerna juga memberi kepastian kepada Komite Audit that there were no significant lawsuits or litigation cases bahwa saat ini tidak terdapat tuntutan hukum maupun brought by external or internal parties against Sampoerna. kasus hukum yang signifikan yang diajukan oleh pihak eksternal maupun internal terhadap Sampoerna.
MANAJEMEN RISIKO RISK MANAGEMENT
Direksi bertanggung jawab untuk mengidentifikasi dan The Board of Directors is responsible for identifying and menilai pemaparan risiko Perseroan dan memastikan bahwa assessing the Company’s risk exposure and ensuring that setiap potensi risiko yang dihadapi diatasi secara efektif. any potential risks are managed effectively. Assisted by Dengan bantuan Audit Internal, Direksi mengevaluasi the Internal Audit, the Board of Directors evaluates and dan memperbarui peta risiko tahunan Perseroan sebagai updates the Company’s annual risk map of its key business bagian dari kegiatan bisnis utamanya. Kegiatan tahunan activities. The annual exercise involves the assessment of manajemen risiko meliputi penilaian atas perubahan changes (or anticipated changes) to the internal business (atau antisipasinya) pada proses bisnis internal serta processes as well as the external operating environment, lingkungan operasional eksternal, kemungkinan terjadinya the likelihood and impact of the identified risks being serta dampak dari risiko yang telah teridentifikasi, serta materialized, and the respective risk management action rencana tindakan manajemen risiko. Seperti halnya usaha- plans. Like any other business, Sampoerna is exposed to usaha lainnya, Sampoerna juga memiliki risiko. Meskipun risk. While the Company faces the full range of normal Perseroan menghadapi berbagai risiko yang wajar dihadapi, business risks, specific attention is paid to country-related Sampoerna memberikan perhatian khusus terhadap risiko risks, market-related risks and regulation-related risks. The yang berkenaan dengan keadaan negara, risiko pasar, dan process begins in May of each year and after the plan is risiko yang berkaitan dengan regulasi. Proses ini dimulai reviewed and approved by the Board of Directors and the pada bulan Mei setiap tahun. Setelah rencana tersebut Board of Commissioners, and it is then shared throughout dipelajari dan disetujui oleh Direksi dan Dewan Komisaris, the Company in December. rencana tersebut kemudian disosialisasikan ke seluruh organisasi Sampoerna pada bulan Desember.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 53 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance
Risiko Terkait Keadaan Negara Country-Related Risks Jenis risiko ini dapat terjadi karena berbagai faktor termasuk Country-related risks may occur due to a variety of letak geografis Indonesia, atau ketidakstabilan politik factors including Indonesia’s geography, or political or atau sosial, keadaan yang mendestibilisasi, isu kesehatan social instability, destabilizing events, serious public di masyarakat, perubahan ekonomi regional atau global, health concerns, regional or global economic change, penurunan peringkat kredit pemerintahan Indonesia, serta downgrades of Indonesia’s sovereign credit rating, as well tidak dapat diberlakukannya hukum asing di Indonesia. as the unenforceability of foreign laws in Indonesia. Falling Termasuk juga dalam jenis risiko ini adalah iklim yang also under this risk type are risks due to climate, affecting dapat mempengaruhi kualitas bahan baku seperti daun the quality of raw materials such as tobacco leaf and clove, tembakau dan cengkih, atau perubahan harga bahan baku or changing prices of the materials due to a shortage in yang disebabkan terjadinya kekurangan pasokan. supply.
Sebagai contoh, dalam upaya memitigasi risiko ini, In mitigating these risks, as examples, Sampoerna Sampoerna melakukan perencanaan kebutuhan modal practices prudent working capital requirement planning to kerja untuk memastikan Perseroan memiliki akses ensure the Company has available financing support from ke dukungan pembiayaan dari institusi finansial baik international and local financial institutions when faced internasional maupun lokal ketika menghadapi situasi di with sudden liquidity shortages in the financial market. mana pasar uang mengalami kekurangan likuiditas secara In addition, Sampoerna put in place effective business tiba-tiba. Selain itu, Sampoerna telah menetapkan rencana continuity plans to minimize products supply disruptions keberlangsungan bisnis yang efektif untuk meminimalkan in the event of uncertain operating environment. gangguan pasokan produk pada situasi lingkungan operasi yang dipenuhi oleh ketidakpastian.
Risiko Regulasi Regulatory Risks Jenis risiko ini termasuk risiko-risiko yang muncul Regulatory risks include those emerging from unfavorable sebagai akibat perubahan pajak cukai yang diberlakukan changes to the excise tax regime for cigarette products, pemerintah atas produk rokok, peraturan daerah yang different local regulations, changes in government policies tidak sama di tiap wilayah operasional Sampoerna, with respect to the cigarette industry, and restrictions on perubahan kebijakan pemerintah terhadap industri rokok, business activities especially with regards to promotion or dan pembatasan kegiatan usaha terkait kegiatan promosi marketing of cigarettes. dan penjualan produk rokok.
Jenis risiko ini juga berada di luar kendali Perseroan, This type of risk is also beyond the Company’s control meskipun Sampoerna telah berhasil mengantisipasi potensi though Sampoerna has managed to anticipate the dampak perubahan peraturan, yang pada umumnya potential impacts of regulatory changes, generally, through dilakukan melalui kepatuhan yang secara ketat dilaksanakan strict compliance to all applicable regulations. terhadap seluruh peraturan perundangan yang berlaku.
Salah satu contoh dari risiko ini adalah kenaikan tarif An example of this risk was the increase in tax charged on pajak yang dikenakan pada produk tembakau. Kenaikan tobacco products. This increase forced Sampoerna to also ini memaksa Sampoerna untuk juga menaikkan harga increase the retail price of its products, perhaps shifting eceran produk-produknya, sehingga berpotensi memicu demand toward lower-priced products or to different pergeseran preferensi konsumen ke produk lain dengan categories of products. harga lebih murah atau produk dengan kategori lain.
Risiko Pasar Market-Related Risks Jenis risiko ini terkait dengan kondisi pasar secara Market related risks arise from the overall market condition keseluruhan dari industri rokok dan sangat terkait for the tobacco industry and refers to the competitive dengan persaingan, perubahan selera pasar, peningkatan situation, changes in market tastes, rising health awareness, kesadaran akan kesehatan, serta klaim dan publisitas yang claims and adverse publicity regarding smoking or the merugikan terkait perilaku merokok ataupun produk- Company’s products. produk Perseroan.
54 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Salah satu contoh dari risiko ini adalah bahwa selain One example of these risks is that in addition to the kompetisi yang ada, Sampoerna dapat menghadapi existing competition, Sampoerna may encounter kompetisi yang cukup ketat dari pendatang baru di significant competition from new market entrants or pasar atau dari pesaing yang telah ada yang berusaha existing competitors attempting to penetrate its market untuk melakukan penetrasi di segmen pasar Sampoerna. segments. Industry consolidations could also lead to an Konsolidasi di tingkat industri juga bisa menyebabkan overall increase in competitive pressures. peningkatan tekanan kompetitif secara keseluruhan.
Untuk memitigasi risiko ini, Sampoerna secara rutin To mitigate this risk, Sampoerna routinely conducts market melakukan studi pasar dan tetap mengikuti perkembangan studies to keep it updated about competitive pressures yang dicapai para pesaing di industri rokok Indonesia. within the Indonesian tobacco industry.
Penilaian Terhadap Efektivitas Manajemen Risiko Evaluation on Risk Management Effectiveness Tidak ada perubahan signifikan pada tahun 2016 dalam Based on the risk assessment conducted, there were no hal penilaian risiko dan Sampoerna merasa puas dengan significant changes in risks in 2016 and Sampoerna is sudah adanya rencana bisnis yang berkesinambungan dan satisfied that adequate business continuity plans and rencana untuk memitigasi risiko yang memadai di bawah mitigation plans are put in place, under the responsibility tanggung jawab tiap-tiap kepala departemen. of the respective department heads.
PEDOMAN PERILAKU CODE OF CONDUCT
Sampoerna telah mengadopsi Pedoman Perilaku PMI, yang Sampoerna has adopted PMI’s Code of Conduct dikenal sebagai Buku Panduan untuk mencapai Sukses documented in the Guidebook for Success (“Guidebook”), (“Buku Panduan”), yang berlaku untuk Dewan Komisaris, which applies to the Board of Commissioners, Board of Direksi, dan seluruh karyawan. Pedoman Perilaku tersebut Directors, and all employees. The Code integrates all the mengintegrasikan seluruh elemen dalam program tata elements of the Sampoerna governance program, and kelola Sampoerna, dan menjadi ciri khas dari budaya establishes the DNA of the Company culture for all levels perusahaan Sampoerna di tiap tingkatan organisasi. in the organization.
Buku Panduan ini menjelaskan keyakinan serta atribut The Guidebook describes the fundamental beliefs and mendasar yang menyatukan dan mengarahkan Sampoerna attributes that unite and guide the Company in pursuing dalam mencapai tujuan Sampoerna sesuai dengan Sampoerna’s goals in a manner consistent with prevailing peraturan perundangan yang berlaku. Keyakinan dan laws and regulations. These beliefs and attributes reflect atribut mendasar ini mencerminkan komitmen Sampoerna Sampoerna’s commitment to society, its shareholders, kepada masyarakat, pemegang saham, mitra usaha, business partners, and above all, they provide a clear dan seluruh karyawan tentang bagaimana Sampoerna roadmap to the employees on how Sampoerna will function sebagai suatu perusahaan menjalankan kegiatan usahanya. as a company. The commitment is honored irrespective Komitmen tersebut tetap dijunjung tinggi meskipun saat of the challenges and pressures that Sampoerna faces in ini Sampoerna dihadapkan pada tantangan dan tekanan the business as this is viewed as the only way to secure bisnis, karena hanya dengan cara inilah Sampoerna akan sustainable growth. The Boards and employees are mampu untuk terus mempertahankan pertumbuhannya committed to provide honest feedback and raise concerns secara berkelanjutan. Dewan Komisaris dan Direksi serta when and as circumstances arise. segenap karyawan Sampoerna berkomitmen untuk memberikan masukan yang jujur dan menumbuhkan kepedulian ketika dihadapkan pada situasi tersebut.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 55 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance
Sebagai panduan, Buku Panduan ini meliputi keyakinan As examples, the Guidebook covers the following beliefs dan atribut sebagai berikut: and attributes: • Integritas di Tempat Kerja • Workplace Integrity Sampoerna mendukung lingkungan kerja yang inklusif, Sampoerna advocates a work environment that is aman, dan profesional. Semua keputusan yang terkait inclusive, safe, and professional. All employment-related dengan ketenagakerjaan didasarkan pada pencapaian decisions are based on merit. Robust and objective karyawan yang bersangkutan. Sampoerna telah memiliki performance appraisal standards are in place to make standar penilaian kinerja yang menyeluruh dan objektif sure there are no limits on employees’ opportunity guna memastikan tidak adanya batasan bagi setiap to contribute or advance due to considerations of individu untuk berkontribusi atau berkembang tanpa age, childcare responsibilities, disability, ethnicity, adanya diskriminasi dari segi usia, tanggung jawab gender, gender expression, religion, pregnancy, or pengasuhan anak, difabel, etnis, jender, ekspresi jender, other protected personal characteristics. In addition, agama, kehamilan, atau karakteristik pribadi lainnya. employees are expected to treat others with respect. Selain itu, karyawan diharapkan untuk memperlakukan sesamanya dengan rasa hormat.
• Benturan Kepentingan • Conflicts of Interest Benturan kepentingan terjadi ketika kegiatan pribadi, Conflicts of interest occur when personal, social, sosial, keuangan, atau politik seorang karyawan financial, or political activities overlap with an berbenturan dengan tanggung jawab pekerjaannya. employee’s work responsibilities. While Sampoerna Meskipun Sampoerna menghormati kehidupan pribadi respects employees’ private lives, it needs to know karyawan, Sampoerna perlu mengetahui jika terdapat if there are situations where their private interests situasi apapun dimana kepentingan pribadi karyawan might overlap or create a potential conflict with the dirasa akan berbenturan dengan tanggung jawab completion of their professional responsibilities. profesionalnya. Karyawan harus mengungkapkan Employees must disclose potential conflicts of interest potensi terjadinya benturan kepentingan kepada to the Compliance Department, even if they think that Departemen Kepatuhan, meskipun karyawan yang they can manage the issue without assistance. bersangkutan merasa dapat mengatasi masalah tersebut tanpa bantuan.
• Anti-Suap dan Korupsi • Anti-Bribery and Corruption Praktik suap melanggar aturan hukum di Indonesia, Bribery violates the law of Indonesia, debilitates the mengancam kesejahteraan masyarakat dan sama sekali well-being of society and is simply unacceptable at tidak dapat diterima di Sampoerna. Sampoerna.
• Fiskal dan Perdagangan • Fiscal and Trade Sampoerna tidak membenarkan, memfasilitasi, atau Sampoerna does not condone, facilitate, or support mendukung praktik penyelundupan atau pencucian contraband trade or money laundering and Sampoerna uang dan Sampoerna bekerja sama dengan pemerintah works with governments to stop illegal sales of our untuk menghentikan penjualan produk Sampoerna products. A large number of adult smokers nationwide secara ilegal. Sebagian besar perokok dewasa di prefer our brands above all others. This is clearly a very Indonesia saat ini memiliki preferensi atas merek good thing, but it increases the incentives for criminals Sampoerna dibandingkan merek lain. Preferensi to trade in our products as contraband in violation of ini jelas merupakan hal yang baik bagi Sampoerna, customs or tax laws or to use our company for money namun berpotensi memicu tindak kriminal untuk laundering. We comply with anti-money laundering memperdagangkan produk Sampoerna sebagai barang laws and employ procedures to avoid receiving cash selundupan yang melanggar undang-undang pabean, or cash equivalents that are the proceeds of crime. To perpajakan atau menggunakan Sampoerna sebagai prevent contraband, Sampoerna monitors customer sarana pencucian uang. Sampoerna mematuhi hukum sales volumes and takes action on suspected illegal anti pencucian uang dengan membangun prosedur diversions of our products. In addition, we screen yang dapat menghindari penerimaan uang tunai atau potential new customers, vendors, and third-party
56 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk sejenisnya yang merupakan hasil dari tindak kriminal. manufacturers to be sure we do not do business with Untuk mencegah praktik penyelundupan, Sampoerna countries, regimes, organizations, or individuals that memantau volume penjualannya dan mengambil are subject to trade sanctions. tindakan tegas terhadap hal-hal yang diduga merupakan kegiatan ilegal atas produk Sampoerna. Selain itu, Sampoerna melakukan seleksi atas calon kostumer, vendor, dan produsen pihak ketiga baru untuk memastikan bahwa Sampoerna tidak melakukan bisnis dengan negara, rezim, organisasi, atau individu yang dikenakan sanksi dagang.
Buku Panduan ini telah disosialisasikan kepada anggota The Guidebook is disseminated to the members of the Dewan Komisaris dan Direksi serta seluruh karyawan Boards and to all employees in formats including mobile dalam format aplikasi mobile dan hardcopy, dan juga dapat application and hardcopy, and it is also accessible diakses melalui Intranet Sampoerna. Karyawan Sampoerna through Sampoerna’s Intranet. Employees regularly secara berkala berpartisipasi dalam pelatihan dan diskusi participate in training and group discussions on the kelompok tentang Buku Panduan ini. Selain itu, karyawan Guidebook. In addition, employees are regularly refreshed terus diberikan pelatihan-ulang secara rutin terkait prinsip- on the principles of the Guidebook through face-to-face prinsip yang terdapat dalam Buku Panduan ini melalui discussions and various internal communication channels, sesi tatap muka dan berbagai saluran komunikasi internal, including e-learning. termasuk e-learning.
Buku Panduan juga menyediakan informasi penting The Guidebook also provides key information regarding mengenai Prinsip dan Praktik Sampoerna, yang juga Sampoerna’s Principles and Practices, which serve as berfungsi sebagai panduan dasar bahwa karyawan guiding principles that the employees are mandated to diberikan kepercayaan yang harus dijunjung dalam follow in completing their daily work. The Compliance menyelesaikan pekerjaan sehari-hari mereka. Departemen Department assesses all incidents of potential breaches Kepatuhan senantiasa menilai setiap potensi pelanggaran of the Principles and Practices of the Company and takes terhadap Prinsip dan Praktik ini serta mengambil tindakan appropriate disciplinary actions as and when required. disipliner yang sesuai bilamana diperlukan.
KEPATUHAN COMPLIANCE
Sampoerna memiliki Departemen Kepatuhan yang Sampoerna has a dedicated Compliance Department under bertanggung jawab kepada Kepala Internal Audit. the Head of Internal Audit. The Compliance Department is Departemen Kepatuhan dipimpin oleh seorang manajer led by a senior manager with a team of trained compliance senior dengan tim pejabat kepatuhan terlatih yang bekerja officers that work closely with Sampoerna’s Compliance sama dengan Komite Kepatuhan Sampoerna, meliputi Committee, which includes the President Director, in- Presiden Direktur, penasihat internal, Direktur Sumber house counsel, the Human Resources Director, and the Daya Manusia, dan Departemen Kepatuhan PMI. Tanggung Compliance Department of PMI. The main responsibilities jawab utama Departemen Kepatuhan meliputi: of the Compliance Department include to:
• Mengembangkan penilaian risiko kepatuhan tahunan dan • Develop the annual compliance risk assessments and melaksanakan rencana kerja yang efektif untuk memitigasi carry out effective action plans to mitigate compliance area yang dianggap rentan dalam hal kepatuhan. hot spots. The Compliance Department holds quarterly Departemen Kepatuhan mengadakan rapat setiap tiga meetings with the compliance coordinators from bulan sekali dengan koordinator kepatuhan dari beberapa several departments to discuss and monitor the departemen lain untuk membahas dan memantau progress of the action plans; perkembangan dari pelaksanaan rencana kerja;
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 57 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance
• Bekerja sama dengan koordinator kepatuhan dalam • Collaborate with the compliance coordinators to melakukan program kesadaran kepatuhan/program conduct Compliance/Speak Up awareness and fraud Speak Up dan program pencegahan penipuan (fraud) prevention programs, which include training and group yang meliputi pelatihan dan diskusi kelompok, berbagai discussions, events, and videos. Examples of activities acara kegiatan, serta video. Contoh kegiatan pada in 2016 include refresh training for Guidebook for tahun 2016 antara lain adalah pelatihan penyegaran Success, fifteen “Kelompencapir” compliance town mengenai Buku Panduan untuk Mencapai Sukses, hall sessions conducted by the compliance officers penyelenggaraan limabelas sesi “Kelompencapir” at sales and distribution office across Indonesia, and kepatuhan yang dilaksanakan oleh petugas Kepatuhan compliance campaign videos on data confidentiality pada pusat-pusat penjualan dan kantor distribusi safeguarding, speak up awareness and raising di seluruh Indonesia, video kampanye kepatuhan awareness on corporate governance; and mengenai kerahasiaan data, kesadaran mengenai program Speak-Up dan tata kelola; dan
• Melakukan investigasi pencarian fakta dan • Conduct fact-finding investigations and impose memberlakukan tindakan disiplin yang sepadan employee disciplinary actions that are commensurate to terhadap karyawan apabila terbukti melakukan the substantiated misconducts, with close consultation kecurangan dengan bantuan konsultasi yang diberikan with the Compliance Committee. oleh Komite Kepatuhan Sampoerna.
PROGRAM SPEAK UP (PELAPORAN SPEAK UP PROGRAM (WHISTLEBLOWING) PELANGGARAN/WHISTLEBLOWING)
Salah satu atribut utama dalam Buku Panduan adalah One of the key attributes in the Guidebook for Success is keberanian untuk bicara. Jika terdapat sesuatu yang tampak speaking up. If something does not seem right, or it appears tidak benar, atau terdapat kemungkinan pelanggaran Sampoerna’s Principles and Practices or the law is being terhadap Prinsip dan Praktik Sampoerna atau pelanggaran compromised, employees have an obligation to speak up. hukum, karyawan mempunyai kewajiban untuk bicara. We strongly believe that ignoring a potential compliance Sampoerna sangat percaya bahwa dengan mengabaikan issue can enable a relatively small problem to grow into suatu potensi masalah kepatuhan dapat menyebabkan a large problem, causing real harm to the employees and masalah yang kecil menjadi masalah yang lebih besar, dan Sampoerna. merugikan Sampoerna dan para karyawannya.
Sampoerna menyediakan banyak cara pelaporan Sampoerna provides many reporting channels that allow yang memungkinkan karyawan dan mitra bisnis untuk employees and business partners to make anonymous menyampaikan laporan secara anonim atas dugaan reports of alleged misconduct by other employees. pelanggaran yang dilakukan oleh karyawan lainnya.
• Karyawan dapat menyampaikan kepeduliannya melalui • Employees may raise concerns to their supervisor or penyelia atau kepala departemen, Departemen Sumber head of department, the Human Resources Department, Daya Manusia, Departemen Hukum dan Departemen the Law Department and the Compliance Department. Kepatuhan.
• Hotline 24-jam yang dioperasikan oleh pihak ketiga • A third-party-operated 24-hour Compliance Hotline is telah disediakan dalam semua bahasa. available in all languages.
• Media Speak-up berbasis web juga memungkinkan • A web-based Speak-up platform also allows employees karyawan melaporkan dugaan pelanggaran secara online. report alleged misconduct through online submissions.
Semua laporan yang diterima dengan berbagai cara di atas All reports received through the above channels are akan ditindaklanjuti secara tepat waktu oleh Departemen followed up on in a timely manner by Sampoerna’s Kepatuhan Sampoerna, yang selanjutnya akan melakukan Compliance Department, which conducts fact-finding investigasi pencarian fakta untuk memverifikasi keabsahan investigations to verify the validity of all reported alleged laporan. misconducts.
58 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Sudah menjadi komitmen Sampoerna bahwa rincian It is the commitment of Sampoerna that the details of the laporan dan hasil investigasi dijaga kerahasiaannya reports and investigation outcomes remain confidential at sepanjang waktu. Sampoerna juga memiliki komitmen yang all times. Sampoerna is committed to not tolerate any form kuat untuk tidak mentolerir segala bentuk pembalasan of retaliation against the reporting person and effective terhadap pelapor melalui langkah-langkah yang efektif measures are put in place to protect the reporting person. untuk melindungi para pelapor.
Pada tahun 2016, Departemen Kepatuhan Sampoerna In 2016, Sampoerna’s Compliance Department received menerima 275 laporan sehubungan dengan pencurian 275 reports related to theft by third party and compliance oleh pihak ketiga dan kasus kepatuhan. Dari 118 kasus cases. Out of the 118 compliance cases, 90 cases had yang berkaitan dengan kepatuhan, terdapat 90 kasus yang sufficient evidence for the Company to serve sanction to memiliki cukup bukti bagi Perseroan untuk memberikan the relevant employees. Throughout 2016, the Company sanksi kepada karyawan yang bersangkutan. Sepanjang has sanctioned 243 employees ranging from verbal tahun 2016, Perseroan telah memberikan sanksi kepada warning, reprimand letter, formal written warnings, to 243 karyawan dalam bentuk peringatan lisan, surat teguran, termination of employment. surat peringatan formal, sampai dengan pemutusan hubungan kerja.
SEKRETARIS PERUSAHAAN CORPORATE SECRETARY
Ike Andriani ditunjuk menjabat sebagai Sekretaris Ike Andriani was appointed as Corporate Secretary since 3 Perusahaan sejak tanggal 3 Agustus 2015 berdasarkan August 2015 based on the Board of Directors Approval on Surat Persetujuan Direksi pada tanggal yang sama. Ike the same date. Ike Andriani was born on 9 July 1971. She Andriani lahir tanggal 9 Juli 1971, dan meraih gelar Sarjana earned a Bachelor degree in Law from Universitas Katolik Hukum dari Universitas katolik Parahyangan, Bandung, Parahyangan, Bandung, in 1994. Prior to her appointment, tahun 1994. Sebelumnya pernah bekerja di PT Garuda she worked at PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk. as VP Indonesia (Persero) Tbk. sebagai VP Corporate Secretary Corporate Secretary and Corporate Legal since 2009. From dan Corporate Legal sejak 2009. Dari tahun 2005 2005 until 2009, she worked at PT XL Axiata, Tbk. (formerly sampai 2009, bekerja di PT XL Axiata, Tbk. (sebelumnya PT Exelcomindo Pratama, Tbk.) with her last position as PT Exelcomindo Pratama, Tbk.) dengan posisi terakhir Corporate Secretary and Head of Legal & Governance sebagai Corporate Secretary dan Head of Legal & Management Division. Before joining PT XL Axiata Tbk. Governance Management Division. Sebelum bergabung she was legal counsel at Lubis, Gani & Surowidjojo, and dengan PT XL Axiata Tbk., bekerja sebagai penasehat Hadiputranto, Hadinoto & Partners Law Firms. hukum di firma hukum Lubis, Gani & Surowidjojo, serta Hadiputranto, Hadinoto & Partners.
Sekretaris Perusahaan membantu Direksi dalam The Corporate Secretary assists the Board of Directors memastikan kepatuhan Perseroan terhadap peraturan in ensuring the Company’s compliance with capital pasar modal, dan memastikan bahwa Direksi selalu market regulations, and in ensuring that the Board of mendapatkan informasi terkini tentang perubahan Directors is always informed about changes to capital peraturan pasar modal dan dampaknya terhadap market regulations and their implications. Perseroan.
Berikut adalah kegiatan Sekretaris Perusahaan selama The Corporate Secretary carried out the following activities tahun 2016: during 2016: 1. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam 1. Assisted the Board of Directors and Board of melaksanakan tata kelola perusahaan, terutama Commissioners in implementing corporate governance, yang berkaitan dengan keterbukaan informasi particularly relating to public disclosure, including the publik, termasuk ketersediaan informasi di situs web availability of information on Sampoerna’s website, Sampoerna serta pelaksanaan pelaporan kepada OJK and submission of reports to OJK and IDX in a timely dan BEI secara tepat waktu; manner;
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 59 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance
2. Melaksanakan dan mendokumentasikan RUPS Tahunan 2. Organized and documented Sampoerna’s Annual and dan RUPSLB Sampoerna yang diselenggarakan pada Extraordinary General Meetings of Shareholders held tahun 2016 sesuai dengan peraturan perundangan in 2016 in accordance with all applicable regulations yang berlaku di bidang pasar modal serta Anggaran of the capital market and Sampoerna’s Articles of Dasar Sampoerna; Association;
3. Memastikan bahwa semua tindakan Sampoerna telah 3. Ensured that all actions by Sampoerna were in sesuai dengan seluruh regulasi pasar modal yang accordance with all applicable capital market berlaku; regulations;
4. Bertindak sebagai penghubung antara Sampoerna dan 4. Acted as a liaison between Sampoerna and pemegang saham Sampoerna, OJK, BEI dan pemangku Sampoerna’s shareholders, OJK, IDX and Sampoerna’s kepentingan Sampoerna lainnya; dan other stakeholders; and
5. Membantu dalam mengatur dan mendokumentasikan 5. Assisted in organizing and documenting the meetings rapat-rapat Direksi, Dewan Komisaris, dan Rapat of Sampoerna’s Board of Directors, Board of Gabungan antara Direksi dan Dewan Komisaris Commissioners, and the Joint Meeting of the Board of Sampoerna. Directors and Board of Commissioners.
Untuk terus meningkatkan kapabilitas profesionalnya, In order to enhance her professional skills she participated Sekretaris Perusahaan mengikuti berbagai sesi pendidikan in various courses and trainings overseas and domestic dan pelatihan di luar dan dalam negeri, termasuk lokakarya including workshop held by OJK, IDX and Indonesia yang diadakan oleh OJK, BEI dan Asosiasi Sekretaris Corporate Secretary Association. Perusahaan Indonesia.
PERKARA HUKUM PENTING SIGNIFICANT LEGAL PROCEEDINGS
Saat ini, baik Sampoerna ataupun anak perusahaannya Sampoerna currently has no legal disputes that are serta anggota Dewan Komisaris dan Direksinya tidak deemed to have a material financial or operational impact sedang menghadapi perkara hukum yang memiliki dampak on Sampoerna’s business nor does any of its subsidiaries keuangan atau operasional yang signifikan terhadap usaha and members of its Board of Commissioners and Board of Perseroan. Directors.
SANKSI ADMINISTRATIF ADMINISTRATIVE SANCTION
Pada tahun 2016, tidak terdapat sanksi administratif yang During 2016, neither the Company, nor any member of material dikenakan oleh OJK ataupun otoritas lainnya its Board of Commissioners and Board of Directors are terhadap Perseroan, anggota Dewan Komisaris ataupun subject to material administrative sanctions by the OJK or Direksi Perseroan, kecuali sanksi atas keterlambatan satu any other authorities, except for one day late submission hari dalam penyerahan Laporan Tahunan 2015 sesuai Surat of 2015 Annual Report based on OJK Letter No. S-319/ OJK No. S-319/PM.222/2016 tertanggal 31 Mei 2016. PM.222/2016 dated 31 May 2016.
PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM SHARE OWNERSHIP PROGRAM
Saat ini Sampoerna tidak memiliki program kepemilikan Currently, Sampoerna does not have a share ownership saham dan belum mempertimbangkan untuk program and has not considered one for the near future. menjalankannya dalam waktu dekat.
60 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan CORPORATE SOCIAL AND ENVIRONMENTAL RESPONSIBILITY
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 61 Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan Corporate Social And Environmental Responsibility
ebagai sebuah perusahaan terkemuka As a reputable company in Indonesia, we are of the di Indonesia, kami memandang bahwa view that giving back to society should go beyond its berkontribusi kepada masyarakat harus literal meaning. In order to reap high quality results, our melampaui arti harfiahnya. Untuk dapat contribution has to give a positive impact to both internal menuai hasil yang berkualitas tinggi, and external stakeholders. kontribusi kami harus memberikan dampak positif kepada para pemangku kepentingan baik internal Smaupun eksternal.
TANGGUNG JAWAB TERHADAP LINGKUNGAN ENVIRONMENTAL RESPONSIBILITY
Keberlanjutan sepanjang rantai nilai Sampoerna Sustainability along our value chain is an increasingly merupakan hal yang semakin penting bagi kami. Kami important theme for us. We are committed to berkomitmen untuk memahami dan meminimalkan understanding and minimizing our environmental impacts, dampak lingkungan, mengoptimalkan penggunaan sumber optimizing the use of natural resources, reducing waste daya alam, mengurangi limbah dan memaksimalkan daur and maximizing recycling and the re-use of materials.
ulang serta penggunaan kembali barang-barang bekas Reducing the energy consumption, CO2, waste and water yang masih dapat dipakai. Pengurangan konsumsi energi, intensity of our manufacturing operations helps to tackle
CO2, intensitas limbah dan air dari operasional manufaktur climate change impact as well as making good business kami membantu dalam mengurangi dampak perubahan sense. iklim serta merupakan hal yang benar untuk dilakukan dari segi bisnis.
Di tahun 2016, fasilitas produksi kami mengimplementasikan In 2016, our production facilities implemented solar panel
panel surya sebagai bagian dari proyek energi terbarukan as part of our renewable energy project for the CO2
kami dalam mengurangi emisi CO2, dan meningkatkan emission reduction, and increased the recycle waste by 12% pendauran ulang limbah sampai dengan 12% dibandingkan compared to the previous year. At the same time, we were dengan tahun sebelumnya. Pada saat yang sama, kami able to maintain the energy consumption and water usage juga dapat mempertahankan tingkat konsumsi energi relatively flat. dan penggunaan air yang relatif sama dengan tahun sebelumnya.
Pengurangan, penggunaan kembali, dan daur ulang Reduce, re-use, and recycle of waste are our commitment limbah merupakan komitmen kami terhadap keberlanjutan to environment sustainability. The recycle rate of our lingkungan. Tingkat daur ulang fasilitas produksi kami production facilities is at 98%. The number indicates berada pada 98%. Angka ini menunjukan bahwa 98% dari that 98% of our waste is recycled. We continue to focus limbah kami dapat di daur ulang. Kami terus berfokus untuk on recycling the remaining 2%, which majority is sludge. dapat mendaur ulang 2% sisanya, yang mana sebagian In 2016, we introduced a new recycling program on how besar berupa lumpur. Di tahun 2016, kami memperkenalkan to turn sludge to fertilizer, which potentially can be used sebuah program daur ulang baru guna mengubah lumpur by the farmers. We are of view that this “from us – to us” menjadi pupuk yang berpotensi untuk digunakan oleh approach can complete the sustainability cycle. On the re- para petani. Kami percaya bahwa pendekatan “dari kami use front, we also utilize our unused packaging materials – untuk kami” ini dapat melengkapi siklus berkelanjutan. and turn it into supporting properties necessary for Dari aspek penggunaan kembali, kami juga memanfaatkan consumer engagement activities. material kemasan yang tidak terpakai dan mengubahnya menjadi barang properti pendukung yang diperlukan untuk kegiatan pelibatan konsumen.
62 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Selain itu, semua fasilitas produksi Sampoerna telah In addition, all of our production facilities are ISO: 14001 mendapatkan sertifikasi ISO: 14001 (Sistem Manajemen (Environmental Management System) and OHSAS 18001 Lingkungan) dan OHSAS 18001 (Sistem Manajemen (Occupational Health and Safety Management System) Kesehatan dan Keselamatan Kerja). certified.
TANGGUNG JAWAB ATAS PRODUK PRODUCT LIABILITY
Sampoerna berkomitmen dalam menjaga keberlanjutan Sampoerna is committed to maintaining tobacco produksi tembakau agar kualitasnya dapat production sustainability in order to allow the quality to memenuhi harapan perokok dewasa dan standar meet the expectations of adult smokers and Sampoerna’s Sampoerna serta ketentuan yang berlaku. Bagi standards as well as the applicable requirements. For Sampoerna, produksi tembakau yang berkelanjutan adalah Sampoerna, sustainable tobacco production means produksi berkualitas yang efisien dan kompetitif tanpa efficient and competitive production of good quality memberikan dampak negatif terhadap lingkungan serta without negative impact to the environment while uplifting meningkatkan kondisi sosial dan ekonomi masyarakat the social and economic conditions of the local community setempat dan orang-orang yang terlibat dalam produksi. and those involved in production. We believe that Kami percaya bahwa keberlanjutan produksi tembakau sustainable tobacco production can be achieved if farmers dapat dihasilkan apabila petani secara konsisten consistently implement Good Agricultural Practices (GAP). menerapkan Good Agricultural Practices (Praktik Pertanian yang Baik/GAP).
Sebagai perusahaan yang memproduksi barang sebagai As a company that produces goods as its main business, it kegiatan usaha utamanya, sangat penting bagi Sampoerna is imperative for Sampoerna to take an utmost good care untuk menjaga dengan sebaik-baiknya hasil keluaran of its outputs (products, processes, services), in particular (produk, proses, pelayanan), terutama untuk yang tidak those that do not conform to the stipulated requirements. memenuhi persyaratan yang ditetapkan. Hal ini sangat This is essential to prevent their unintended delay or use. penting untuk mencegah terjadinya keterlambatan atau penggunaan yang tidak diinginkan.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 63 Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan Corporate Social and Environmental Responsibility
Hal ini membutuhkan penetapan praktik dan prosedur agar This requires defined practices and procedures for dapat dilakukan identifikasi, evaluasi dan pengambilan identification, evaluation and decision making on the keputusan mengenai ketidaksesuaian standar guna nonconformity to ensure the integrity of the products, memastikan integritas produk, proses dan pelayanan processes and services at all stages in order to prevent any di seluruh tahapan untuk mencegah produk yang tidak nonconforming products from reaching the market and/or memenuhi standar tersebut mencapai pasar dan/atau final consumer. These practices and procedures are part of konsumen akhir. Praktik dan prosedur ini merupakan the operations management program linked to quality and bagian dari program manajemen operasional yang terkait are described as follows: dengan kualitas, sebagaimana dideskripsikan berikut ini:
Pemantauan & Pengukuran Monitoring & Measurement
Kostumer/ Konsumen Audit Internal Proses Produk Customer/ Internal Audit Process Product Consumer
Pengendalian Produk Yang Tidak Memenuhi Persyaratan Non-Conforming Product Control
Analisis Data Data Analysis
Manajemen Risiko Risk Management
Tindakan Korektif Corrective Action Tindakan Preventif Preventive Action Tindakan Perbaikan Improvement Action
KETENAGAKERJAAN, KESEHATAN DAN EMPLOYMENT, OCCUPATIONAL HEALTH AND KESELAMATAN KERJA SAFETY
Dari sisi pemangku kepentingan internal, kesuksesan From internal stakeholders’ perspective, Sampoerna’s Sampoerna merupakan hasil kerja keras karyawan kami. success is the result of our employees’ hard work. They Mereka akan senantiasa menjadi aset yang paling berharga will always be the company’s most important asset. bagi perusahaan. Di masa mendatang, kesuksesan Sampoerna’s future success will be determined by our Sampoerna akan ditentukan oleh kemampuan kami ability to hire, train and develop the best talent. To build dalam merekrut, melatih dan mengembangkan karyawan- a high-performing organization, we focus our human karyawan terbaik. Untuk dapat membangun organisasi resources strategies on four pillars: yang berkinerja tinggi, kami memfokuskan strategi pengembangan sumber daya manusia kami pada empat pilar: • Menarik dan mempekerjakan orang-orang dengan • Attract and hire diverse talents to strengthen our beragam talenta guna memperkuat kesiapan organisasi organization’s readiness to stay ahead of the game; kami agar senantiasa berada di depan; • Mengembangkan, memperkuat, dan mempertangguh • Develop, strengthen, and reinforce our employees karyawan kami agar dapat menciptakan sumber daya in order to create a strong business resources with usaha yang kuat dengan pendekatan yang berbeda differentiated and innovative approaches; dan inovatif; • Melibatkan dan mempertahankan orang-orang yang • Engage and retain individuals that are motivated by termotivasi oleh keberagaman dan inklusi untuk diversity and inclusion to drive performance; and memacu kinerjanya; dan
64 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk • Berkolaborasi sebagai mitra strategis di dalam • Collaborate as strategic partners within the organisasi guna mencapai tujuan usaha Sampoerna organization in order to achieve Sampoerna’s business melalui karyawannya. goals through people.
Untuk memastikan kesuksesan karyawan kami, Sampoerna To ensure the success of our employees, Sampoerna is berkomitmen untuk merencanakan dan mengembangkan committed to the planning and developing of their career karir mereka serta memberikan sarana dan pelatihan and to providing them with adequate means and training yang memadai agar mereka dapat melaksanakan to allow them to excel in their jobs. We are also committed tugasnya secara maksimal. Kami juga berkomitmen untuk to providing all our employees with fair and safe working memberikan lingkungan kerja yang adil dan aman bagi environment. seluruh karyawan kami.
Keselamatan dan Kesehatan Kerja merupakan prioritas Occupational Health and Safety is an important priority yang penting bagi Sampoerna, maka dari itu kami for Sampoerna, and as such we are committed to berkomitmen untuk menyediakan lingkungan kerja yang providing a safe working environment for all employees, aman bagi semua karyawan, kontraktor, pengunjung contractors, visitors and others who interact with us in dan pihak lain yang berinteraksi dengan kami dalam business activities. Our goal is to achieve “Zero Fatalities melaksanakan kegiatan usaha. Sasaran kami adalah untuk and Serious Injuries” throughout our entire working mencapai “Nihil Kematian dan Kecelakaan Serius” di environment. In this regard, Sampoerna is very proud to seluruh lingkungan kerja kami. Sehubungan dengan hal report that we managed to achieve zero “Loss Time Injury” tersebut, Sampoerna sangat bangga untuk melaporkan and successfully receive nine “Zero Accident” Awards from bahwa kami berhasil mencapai nihil “Kehilangan Waktu the relevant government authorities for all our production Akibat Cidera” (Loss Time Injury) dan sukses mendapatkan facilities. sembilan penghargaan “Zero Accident” dari lembaga pemerintah terkait untuk seluruh fasilitas produksi kami.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 65 Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan Corporate Social and Environmental Responsibility
Kami berupaya untuk menjadi perusahaan yang diminati We strive to become an attractive company to jobseekers oleh para pencari kerja, sehingga kami dapat tumbuh so that we can grow with the best professionals this bersama para profesional terbaik di negeri ini. Oleh sebab country has to offer. That is why we seek to hire the itu, kami berusaha untuk merekrut orang-orang terbaik best people for the job without regard to their race, di bidangnya, tanpa memandang ras, warna kulit, agama, skin color, religion, gender, age, sexual orientation, jenis kelamin, usia, orientasi seksual, disabilitas, status disability, nationality, marriage status or other legally kewarganegaraan, status pernikahan atau status lain yang protected statuses. In terms of employment, Sampoerna dilindungi secara hukum. Dalam hal ketenagakerjaan, also set a minimum age limit and prohibit forced labor Sampoerna juga menetapkan batas usia minimum dan in all our offices and factories throughout Indonesia. melarang kerja paksa di semua kantor dan pabrik kami In 2016, Sampoerna managed to maintain the employees’ di seluruh Indonesia. Di tahun 2016, Sampoerna berhasil turnover rate relatively flat at 7.16% compared to the mempertahankan tingkat perpindahan (turnover) previous year. karyawan yang relatif sama dibandingkan tahun lalu, yaitu sebesar 7,16%.
Selain memberikan kompensasi sebagaimana diatur dalam In addition to providing compensation as regulated by the peraturan perundangan yang berlaku berupa gaji bulanan, prevailing law and regulations in the form of a monthly tunjangan hari raya, serta kepesertaan dalam program salary, religious festive allowance, and membership Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS), Sampoerna in the Social Security Administrative Body (BPJS) juga memastikan bahwa kami memberikan kompensasi program, Sampoerna also ensures that we compensate kepada karyawan yang kompetitif untuk menarik, employees at a competitive level to attract, retain and mempertahankan dan memotivasi karyawan yang berbakat motivate talented individuals to sustain our business untuk memelihara kesuksesan bisnis dan budaya yang success and performance-driven culture. We recognize mementingkan kinerja. Kami mengakui dan menghargai and reward individuals for their individual performance orang berdasarkan kinerja dan kontribusi mereka secara and contribution to the business and use a common job individual terhadap usaha, dan menggunakan suatu sistem evaluation system throughout the organization. evaluasi pekerjaan yang berlaku umum di seluruh bagian organisasi.
Pendekatan Sampoerna mengenai total remunerasi Sampoerna’s total remuneration approach is the sum merupakan jumlah dari seluruh elemen yang diterima oleh of all elements employees receive for their current and karyawan atas kontribusi mereka pada saat ini dan masa future contribution to the Company’s success, in line mendatang terhadap kesuksesan Perseroan yang sejalan with the organization’s objectives, and is designed to dengan tujuan organisasi dan dibuat untuk mengakui, recognize, reward and promote performance and ensure menghargai dan meningkatkan kinerja serta memastikan external competitiveness and internal equity. The total tingkat daya saing eksternal dan ekuitas internal. Jumlah remuneration at Sampoerna is based on a fully integrated remunerasi di Sampoerna didasarkan pada pendekatan and coordinated approach to determine competitive pay yang terintegrasi dan terkoordinasi secara penuh untuk levels and benefits within Sampoerna. menentukan tingkat pembayaran yang kompetitif dan manfaat yang diterima di Sampoerna.
Dalam menjaga keharmonisan seluruh karyawan kami, In maintaining the harmony of our employees, Sampoerna Sampoerna juga memberikan upaya lebih dalam membuat also makes extra efforts to form a specific set of guidelines seperangkat pedoman dan prosedur yang spesifik and procedures regarding employment matters that mengenai urusan ketenagakerjaan yang dapat diakses can be easily accessed by the employees. We invest a secara mudah oleh para karyawan. Kami melakukan lot in dedicated people and systems to facilitate our investasi besar pada orang-orang yang berdedikasi dan employees in performing their works. In this regard, sistem untuk memberikan kemudahan bagi para karyawan an internal call center has been set up and a group of kami dalam melakukan pekerjaan mereka. Dalam hal ini, people have been assigned to provide support services kami telah membentuk suatu pusat layanan (call center) to assist the employees on human resources related internal dimana sejumlah orang telah ditugaskan untuk matters. Sampoerna has also established an internal web menyediakan layanan guna membantu para karyawan page, known as “YourHR Portal”, where employees can sehubungan dengan urusan yang berkaitan dengan sumber seek all the information needed, anytime, anywhere. This daya manusia. Sampoerna juga telah membuat sebuah also includes the guidelines for maintaining employees laman situs internal, yang dikenal dengan “YourHR Portal”, discipline in the work place. dimana para karyawan dapat mencari segala informasi yang dibutuhkan, kapanpun dan dimanapun. Hal ini juga mencakup pedoman untuk mempertahankan kedisiplinan karyawan di tempat kerja.
66 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Sehubungan dengan tindakan disipliner, Sampoerna With respect to disciplinary action, Sampoerna has telah menyediakan serangkaian tindakan-tindakan provided a sequence of necessary actions to be performed yang diperlukan untuk diambil sebagai suatu pedoman. as guidelines. When a violation made by an employee is Ketika mendapati dan/atau mencurigai terjadinya suatu discovered and/or suspected, the person’s manager has pelanggaran yang dilakukan oleh karyawan, atasannya to find, gather, and understand the facts and nature of the harus segera mencari, mengumpulkan, dan memahami situation and immediately inform relevant departments, fakta-fakta serta sifat dari situasi tersebut serta such as Internal Control, Security, and/or Industrial memberitahukannya kepada departemen-departemen Relations, followed by series of required coordination and terkait, seperti Internal Control, Keamanan, dan/atau internal investigation. Once the investigation is completed Hubungan Industrial, yang kemudian diikuti dengan and the case can be substantiated, a bipartite meeting serangkaian koordinasi yang dibutuhkan dan investigasi should be held. If the bipartite meeting fails, a mediation internal. Apabila investigasi telah selesai dilakukan dan together with relevant manpower office should take place kasus tersebut dapat dibuktikan dengan meyakinkan, maka before settling the unresolved issues in Industrial Relations harus diselenggarakan rapat bipartit. Apabila rapat bipartit Court and the Supreme Court if necessary. tersebut gagal, mediasi harus dilakukan bersama dengan departemen ketenagakerjaan yang relevan sebelum menyerahkan urusan penyelesaian masalah tersebut pada Pengadilan Hubungan Industrial dan Mahkamah Agung apabila diperlukan.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 67 Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan Corporate Social and Environmental Responsibility
Kami bermaksud untuk menyediakan program We seek to provide meaningful career development pengembangan karir yang berarti, memastikan remunerasi programs, ensure competitive remuneration and benefits dan tunjangan yang kompetitif dan lingkungan kerja yang and provide a challenging work environment. We are menantang. Kami sadar bahwa para karyawan merupakan keenly aware that our employees represent Sampoerna in perwakilan Sampoerna di masyarakat luas, dan kami ingin their communities and we want them to be proud of the agar mereka merasa bangga dengan perusahaan di mana company they work for. mereka bekerja.
PENGEMBANGAN SOSIAL DAN SOCIAL AND SOCIETY DEVELOPMENT KEMASYARAKATAN Sementara dari sisi pemangku kepentingan eksternal, From an external perspective, Sampoerna views its Sampoerna memandang komitmennya terhadap CSR commitment to CSR as a win-win scenario. Not only do the sebagai suatu skenario yang saling menguntungkan (win- communities in which we operate directly benefit from the win). Bukan hanya masyarakat di sekitar lokasi usaha rich variety of our programs, but Sampoerna also has had kami yang dapat memperoleh manfaat langsung dari the ability to strengthen the sustainability of its business berbagai program kami, Sampoerna juga menjadi memiliki for the long term. Our surrounding communities’ growth kemampuan untuk memperkuat keberlanjutan usahanya and prosperity is an indicator that the Company is also untuk jangka panjang. Pertumbuhan dan kemakmuran heading in the right direction. This is the basis and strength masyarakat yang ada di sekitar kami telah menjadi indikasi of our Three Hands Philosophy. bahwa Perseroan juga menuju ke arah yang benar. Hal ini merupakan dasar dan kekuatan Falsafah Tiga Tangan kami.
Inti dari filosofi kami adalah keyakinan bahwa semua At the heart of our philosophy is the belief that all program CSR melekat pada, dan tidak dapat dipisahkan CSR programs are inherently and inseparably related dari, keberlangsungan usaha. Berbagai inisiatif CSR ini to sustainability. These CSR initiatives have aided in telah mendukung pengembangan masyarakat serta the betterment of our communities and assists our membantu pengambilan keputusan dan pelaksanaan stakeholders in making decisions and conducting activities kegiatan yang dilakukan oleh para pemangku kepentingan on a daily basis. This philosophy and the concomitant kami setiap harinya. Filosofi dan nilai-nilai kebersamaan values pervade Sampoerna and are shared across the tersebut melekat pada Sampoerna dan disebarluaskan global affiliates of our ultimate parent company, PMI. pada afiliasi global dari perusahaan induk kami, yaitu PMI. These shared values include the continued support for Nilai-nilai ini meliputi dukungan yang secara terus-menerus sustainable farming practices to protect the environment, diberikan terhadap praktik pertanian berkelanjutan untuk reduction in our carbon footprint and water usage, and the melindungi lingkungan, pengurangan jejak karbon dan creation of better livelihoods for farmers. We are designing penggunaan air, serta peningkatan taraf hidup petani. Kami a systematic, rights-based approach to address a range mengembangkan pendekatan berbasis hak yang sistematis of labor and human rights, and to combat child labor. In untuk mengatasi berbagai masalah berkaitan dengan addition to embedding these global value-based principles tenaga kerja dan hak asasi manusia serta untuk memerangi in our core business practices, we have developed specific penggunaan pekerja anak. Selain memperhatikan prinsip- needs-driven programs relevant to both employees and prinsip berdasarkan nilai global ini dalam praktek usaha society at large. kami, kami juga mengembangkan program-program yang relevan dengan kebutuhan sebagian besar karyawan dan masyarakat Indonesia.
Program-program CSR ini dikonsolidasikan di bawah These CSR initiatives are consolidated under the banner bendera “Sampoerna untuk Indonesia.” Dana untuk of “Sampoerna untuk Indonesia” – Sampoerna for program-program yang dilaksanakan tahun 2016 Indonesia. The 2016 funding for the programs is derived merupakan kombinasi dari kontribusi Sampoerna sebesar from Sampoerna’s contribution of Rp20 billion and a Rp20 miliar dan alokasi langsung dari perusahaan induk direct allocation from our ultimate parent company, PMI, kami, PMI, sebesar Rp65 miliar untuk diinvestasikan pada of Rp65 billion, for investment in local initiatives that were berbagai inisiatif lokal yang dijalankan oleh Perseroan. carried out by the Company. These contributions and their Kontribusi ini serta pelaksanaannya disalurkan melalui implementation are channeled through our long term Civil beberapa Lembaga Swadaya Masyarakat yang telah Society Organizations that have partnered with us, such menjadi mitra kami, seperti Yayasan Putera Sampoerna, as Putera Sampoerna Foundation, Transform, STAPA Transform, STAPA Center, Yayasan Aksi Cepat Tanggap Center, Aksi Cepat Tanggap Foundation (ACT), Kaliandra
68 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk (ACT), Yayasan Kaliandra Sejati (Kaliandra), Yayasan Sejati Foundation (Kaliandra), Somya Pertiwi Foundation, Somya Pertiwi, Yayasan IDEP Selaras Alam, Yayasan IDEP Selaras Alam Foundation, Ekspor Pengembangan Ekspor Pengembangan Bali (BEDO) dan Yayasan Inovasi Bali Foundation (BEDO) and Inovasi Teknologi Foundation Teknologi (INOTEK). (INOTEK).
Program Sampoerna untuk Indonesia yang beragam The diverse Sampoerna untuk Indonesia programs are dikelompokkan menjadi empat kategori: grouped into four categories: • Akses Terhadap Pendidikan; • Access to Education; • Peluang Ekonomi; • Economic Opportunity; • Pemberdayaaan Perempuan; dan • Empowering Women; and • Tanggap Bencana dan Kesiapsiagaan. • Disaster Relief and Preparedness.
Akses Terhadap Pendidikan Access to Education After School Program (ASP). Program ASP menyediakan After School Program (ASP). The ASP program provides berbagai kegiatan yang ditujukan bagi anak-anak seperti various activities for children such as organic agricultural pelatihan pertanian organik untuk pelajar, pelatihan dan training for students, music and dance lessons and pertunjukan seni musik dan tari, lomba menggambar, performances, drawing competitions, marching band, marching band, serta kelas menulis kreatif. Para guru and creative writing classes. Teachers and facilitators dan fasilitator dalam hal ini bekerja sama untuk collaborate in order to formulate appropriate courses merumuskan pelatihan dan kegiatan yang dibutuhkan, and activities, including mapping students’ needs,
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 69 Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan Corporate Social and Environmental Responsibility
meliputi kebutuhan pemetaan siswa, lokakarya workshop on ASP syllabus preparation, facilitator training persiapan silabus ASP, pelatihan fasilitator untuk metode for the PAKEM (Participatory, Active, Creative, Effective, pembelajaran PAKEM (Partisipatif, Aktif, Kreatif, Efektif, and Fun) learning method, group counseling self-study, dan Menyenangkan), penyuluhan kelompok mandiri, seminar on the rights of children, “Agricultural Labor seminar tentang hak-hak anak, seminar “Agricultural Labor Practices (ALP)” seminar and “Education for All (EFA)” Practices (ALP)” dan seminar “Education for All (EFA).” seminar. During 2016, the ASP programs were offered at Selama tahun 2016, program ASP diikuti oleh 11 sekolah 11 elementary schools and reached 948 students. dasar dan memberi manfaat bagi 948 siswa.
Program Bantuan Keuangan Pendidikan. Tujuan utama Education Financial Assistance Program. The main purpose dari Program Bantuan Keuangan Pendidikan adalah untuk of the student’s Education Financial Assistance Program membantu siswa yang membutuhkan dengan menyediakan is to assist students in need by providing them with the dana yang mencukupi guna meneruskan pendidikan mereka. funds necessary to extend their education. However, this Namun demikian, inisiatif ini hanya bisa terlaksana jika para initiative only works if those benefiting from the program penerima manfaat dari program ini berhasil memperoleh receive jobs and reimburse the funds they borrowed for pekerjaan sehingga dapat mengembalikan pinjaman untuk the next generation of students in need. This sustainable digunakan oleh generasi siswa peserta program berikutnya education chain will carry on, which enables others to yang membutuhkan. Rantai kesinambungan pendidikan access the same educational opportunities. Throughout ini akan terus berlanjut sehingga memungkinkan bagi 2016, the program has supported 571 students from across peserta lain untuk mendapatkan kesempatan mengenyam Indonesia to achieve their dream of an extended education. pendidikan yang sama. Selama tahun 2016, program ini telah mendukung 571 siswa dari seluruh Indonesia dalam mewujudkan impian mereka melanjutkan pendidikan.
Donasi Komputer. Melalui program ini, Sampoerna Personal Computer Donations. Through this program, mendonasikan komputer kepada banyak pemangku Sampoerna contributes computers to numerous kepentingan di industri tembakau, termasuk petani stakeholders in the tobacco industry, including tobacco tembakau, asosiasi pekerja, dan masyarakat yang farmers, workers’ associations, and the communities tinggal di sekitar lokasi usaha kami dan memiliki akses adjacent to our operations that have limited access to terbatas terhadap teknologi dan perangkat komputer computer technology and the tools needed to deepen yang diperlukan untuk memperdalam dan memperluas and broaden their underlying skills. With these donations keterampilan dasar mereka. Dengan donasi ini dan akses and access to technology, the farmers, workers and the terhadap teknologi, para petani dan pekerja akan memiliki communities will have better access to information to akses yang lebih baik terhadap informasi guna mendukung support and improve their education and skills. Thirty (30) dan mengembangkan kemampuan dan pendidikan mereka. communities across Java and Lombok were benefitted Sebanyak tiga puluh (30) komunitas di seluruh Jawa dan from this program. Lombok telah menerima manfaat dari program ini.
Peluang Ekonomi Economic Opportunity Menanam Pohon untuk Melestarikan Lingkungan dan Tree Planting to Preserve the Environment and Improve Meningkatkan Nilai Ekonomi Lokal. Program ini berfokus Local Economic Value. This program focuses on pada penanaman dan pengembangan potensi pohon buah planting and developing the potential of matoa (in latin: matoa (dalam Bahasa latin: pometiapinnata) yang memberi pometiapinnata) fruit trees, which enable us to assist in kesempatan kepada kami untuk membantu melestarikan the preservation of the environment while simultaneously lingkungan dan secara bersamaan memberikan penghasilan generating additional income for the surrounding local tambahan bagi masyarakat lokal sekitar di Jawa Timur. community in East Java. Since many employees at the Mengingat banyak pekerja di pabrik Sampoerna di Sukorejo plant are also farmers, they have been required to Sukorejo yang juga berprofesi sebagai petani, mereka split their time between their fields and their commitment to diharuskan untuk dapat membagi waktu antara bekerja di work in the plant. Therefore, their lands are often left empty ladang dengan komitmen mereka bekerja sebagai buruh and unattended for extended periods of time. In an effort di pabrik. Oleh karena itu, ladang sering dibiarkan kosong to improve this situation, and in line with the government’s dan tidak diurus untuk jangka waktu yang cukup lama. green movement in Sukorejo, matoa trees were planted Dalam upaya memperbaiki situasi ini, dan sejalan dengan to provide additional revenue for those individuals given
70 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk gerakan penghijauan pemerintah daerah Sukorejo, pohon the high price of its fruit. Five villages participated in the matoa ditanam untuk memberikan pendapatan tambahan program, shared a nursery with a capacity of 11,000 matoa bagi penduduk desa Sukorejo karena buahnya dapat dijual tree seedlings and received quality trainings on how to dengan harga tinggi. Lima desa turut berpartisipasi dalam properly harvest and sell the fruit. program pembibitan dengan menerima 11.000 bibit pohon matoa serta pelatihan yang baik mengenai cara memanen dan menjual buah yang benar.
Pertanian Padi Organik. Melalui program ini, pelatihan Organic Rice Farming. Through this program, training dan pendidikan disediakan untuk 300 penerima manfaat, and education are being provided to 300 beneficiaries, yang terdiri dari para petani dan istri mereka. Program ini which include paddy farmers and their wives. This membahas manfaat kesehatan dan ekonomi dari pertanian program discussed about health and economic benefits padi organik. Dengan menerima informasi mengenai Sistem of organic rice farming. By receiving information about Intensifikasi Padi –System of Rice Intensification (SRI) yang the comprehensive System of Rice Intensification (SRI), komprehensif, teknologi yang terkait, serta pengolahan related technologies, processing and packaging, farmers dan pengemasannya, para petani dan keluarga mereka and their families can save on seedlings and water usage dapat menghemat pemakaian bibit dan penggunaan air and improve overall soil conditions of their land. serta meningkatkan kondisi tanah secara keseluruhan.
Akses Terhadap Air Bersih. Dengan meningkatkan Access to Clean Water. By raising awareness of the kesadaran tentang pentingnya air bersih, sanitasi yang importance of clean water, proper sanitation and layak serta kebersihan yang pantas, program ini appropriate hygiene, this program allows communities memberikan akses air bersih kepada masyarakat untuk to have access to clean water for hygiene and irrigation tujuan kebersihan dan pengairan tanaman mereka purposes for their crops (including cloves) in two villages (termasuk cengkih) di dua desa di Buleleng, Bali. Program in Buleleng, Bali. The program positively affects over 500 ini memberi dampak positif kepada 500 keluarga, families, including 121 of which are clove farmers. termasuk 121 keluarga petani cengkih.
SCORE PLUS. Sampoerna berkeinginan untuk memelihara SCORE PLUS. Sampoerna wishes to foster an suatu lingkungan dimana masyarakatnya dibekali environment where its society are equipped to deal cara-cara untuk menangani berbagai tantangan. Agar with any challenges. In order to offer the real experience dapat memberikan pengalaman yang sesungguhnya of international competition between Indonesian dari kompetisi di lingkungan internasional antara UKM SMEs and ASEAN economic enterprises, “Sustaining Indonesia dan usaha ekonomi ASEAN, “Sustaining Competitive & Responsible Enterprises PLUS Export Competitive & Responsible Enterprises PLUS Export Coaching” was begun. Focusing on the improvement of Coaching” dimulai. Panduan yang layak sangat diperlukan export knowledge in order to tap into the global market untuk meningkatkan pengetahuan ekspor dalam requires appropriate guidance. To increase the quality rangka memasuki pasar global. Untuk meningkatkan and efficiency of production in this area, training was kualitas dan efisiensi produksi di bidang ini, dibutuhkan provided in environmental responsibility and proper tanggung jawab terhadap lingkungan dan pelatihan bisnis sustainable business ventures. Problem solving was put berkelanjutan yang tepat. Pemecahan masalah dilakukan into practice with a ‘togetherness’ approach between the melalui pendekatan ‘kebersamaan’ antara manajemen dan SME’s management and employees at their workplaces. karyawan UKM di tempat kerja mereka. Dua puluh empat There were twenty-four (24) SMEs in the area surrounding (24) UKM di daerah sekitar pabrik-pabrik Sampoerna di Sampoerna’s East Java facilities that participated in the Jawa Timur ikut berpartisipasi dalam program ini. program.
Meningkatkan Usaha Kecil & Berkembang yang Inovatif. Improving Innovative Small & Growing Businesses. Program New Enterprise Indonesia bertujuan untuk The New Enterprise Indonesia program aims to ensure menjamin konservasi jangka panjang dan pemanfaatan long-term conservation and sustainable use of natural sumber daya alam yang berkelanjutan. Hal ini akan dicapai resources. This will be accomplished by employing a dengan menggunakan pendekatan berbasis pasar yang market-driven approach that focuses on supporting the fokus dalam mendukung pengembangan usaha kecil development of profitable and scalable environmentally- dan berkembang - Small and Growing Businesses (SGBs) sustainable and socially-responsible small and growing
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 71 Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan Corporate Social and Environmental Responsibility
yang menguntungkan, terukur dengan lingkungan dan businesses (SGBs). The program supports SGBs that berkelanjutan serta bertanggung jawab sosial. Program ini are dedicated to sustainable organic and non-organic mendukung SGBs di bidang pertanian berkelanjutan dan agricultures, non-timber forest products and certified pertanian non-organik, produk hutan non-kayu dan kayu wood, clean technologies, renewable energy, waste bersertifikat, teknologi yang tidak menimbulkan kerusakan utilization, management and recycling. In implementing lingkungan, energi terbarukan, pemanfaatan limbah, this plan, INOTEK will conduct outreach, identification and manajemen dan daur ulang. Dalam melaksanakan program selection of SGBs in Indonesia. This initiative also promotes ini, INOTEK akan melakukan pendataan, identifikasi dan the formation of SGBs and educates the public on the seleksi SGBs di Indonesia. Inisiatif ini juga berusaha untuk crucial roles that SGBs play in our current economy for membantu mempromosikan pembentukan SGBs dan social equity and environmental protection. More than 500 mendidik masyarakat mengenai peran SGBs yang sangat SGBs in various areas in Java, Palembang, and Lombok penting dalam perekonomian dewasa ini untuk mewujudkan benefitted from this program. keadilan sosial dan perlindungan lingkungan. Lebih dari 500 SGBs di berbagai daerah di Jawa, Palembang, dan Lombok menerima manfaat dari program ini.
Pemberdayaan Perempuan Empowering Women Program Pemberdayaan Perempuan Petani Tembakau Woman Empowerment Program of Tobacco Farmers in di Lombok. Program ini didedikasikan untuk perbaikan Lombok. Sampoerna is dedicated to the improvement of kesejahteraan petani tembakau dan buruh tani di the welfare of Lombok-based tobacco farmers, Lombok, serta keluarga mereka. Dengan workers and their families. By supporting mendukung unit-unit usaha produktif, productive business units, developing mengembangkan infrastruktur rural infrastructures and increasing pedesaan dan meningkatkan the capacity of women’s groups kapasitas kelompok perempuan through intensive training and melalui pelatihan dan bimbingan guidance by field workers, we yang intensif oleh pekerja strive to support the women lapangan, kami berusaha who produce tobacco untuk memberikan perhatian for this organization. kepada para perempuan yang Tobacco farmers and farm menghasilkan tembakau workers were directly untuk keberlangsungan benefited through their usaha kami. Petani tembakau involvement in the planning, dan buruh tani mendapatkan implementation, training and keuntungan secara langsung infrastructure development melalui keterlibatan mereka when addressing key decisions dalam perencanaan, pelaksanaan, concerning tobacco products. pelatihan dan pengembangan The program successfully reached infrastruktur dalam pengambilan 1,880 participants. keputusan-keputusan penting mengenai produk tembakau. Program ini berhasil menjangkau 1.880 peserta.
72 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Pemberdayaan Perempuan untuk Mencegah Pekerja Empowering Women to Prevent Child Labor through Anak melalui Kelompok Belajar Masyarakat - Community Community Learning Group (CLG). This program offers Learning Group (CLG). Program ini menawarkan berbagai various activities in several different locations. Benefits kegiatan di berbagai lokasi. Kegiatan tersebut termasuk include the socialization and mapping of tobacco farmers’ program sosialisasi dan pemetaan kebutuhan petani needs and the connection of these families with specific tembakau dan hubungan mereka dengan penerima beneficiaries and relevant stakeholders through CLG. manfaat yang spesifik dan pemangku kepentingan terkait The program includes training in organizational and melalui CLG. Program ini mencakup pelatihan manajemen business management, family financial management and organisasi dan bisnis, manajemen keuangan keluarga dan the development of local-based products. Participants pengembangan produk berbasis lokal. Peserta menerima received information on the development of a waste informasi tentang pengembangan bank sampah dan produk bank and available plastic waste management products. dari pengelolaan sampah plastik yang tersedia. Program The primary focus of this program is to strengthen and ini bertujuan untuk memperkuat dan memberdayakan empower women. There were 343 participants in these perempuan. Sebanyak 343 peserta di Jawa Tengah dan programs in Central and East Java. Jawa Timur mengikuti program ini.
Tanggap Bencana dan Kesiapsiagaan Disaster Relief and Preparedness Pelatihan Kesiapsiagaan Bencana untuk Masyarakat. Disaster Preparedness Training for Community. The Para tokoh masyarakat dan pemangku kepentingan community leaders and relevant stakeholders in targeted terkait di wilayah yang menjadi target program di Jakarta communities in Jakarta and Bandung received a basic level dan Bandung mendapatkan pelatihan kesiapsiagaan of disaster preparedness training. This training provides bencana tingkat dasar. Pelatihan ini memberikan simulasi appropriate disaster simulation along with distribution of bencana yang benar dan diikuti dengan pembagian sarana supporting materials, such as guidebooks and posters. pendukung seperti buku-buku panduan dan poster-poster.
Demikian pula di Karawang dan Samarinda, penerima Similarly, in Karawang and Samarinda, previous pelatihan sebelumnya, menerima pemantapan beneficiaries of the training received reinforcement of the pelatihan dasar untuk kemudian bergabung dengan basic preparedness education and joined the advanced pelatihan kesiapsiagaan bencana tingkat lanjut. Mereka level of disaster preparedness training. They developed mengembangkan rencana kontinjensi bencana dan a disaster contingency plan and established the Disaster mendirikan Kelompok Siaga Bencana (KSB) dengan Preparedness Group (Kelompok Siaga Bencana - KSB) prosedur standar operasi (SOP) yang secara spesifik with its standard operating procedures (SOP) specifically membahas tindakan-tindakan yang harus diambil dalam discussing actions that should be taken in case of an keadaan darurat. Bahan dan peralatan pendukung seperti emergency. Supporting materials and tools such as buku panduan, poster, dan peralatan penyelamatan di guidebooks, posters, and water rescue equipment were air juga telah diberikan. Peserta di kedua pelatihan ini also provided. Participants across both these training berjumlah 1.115 orang. sessions numbered 1,115.
Sampoerna Rescue (SAR). SAR telah beroperasi selama Sampoerna Rescue (SAR). SAR has functioned for 14 14 tahun. Selama ini, peran serta penyelamatan SAR telah years. During this time, its rescue interventions have been diakui di tingkat lokal dan nasional. Di tahun 2016, SAR recognized at the locals and national levels. In 2016, SAR melaksanakan delapan misi kemanusiaan di Pasuruan, conducted eight humanitarian missions in Pasuruan, Solo, Solo, Garut, Karawang, Labuan, Pandeglang, Aceh dan Garut, Karawang, Labuan, Pandeglang, Aceh and Bima. Bima. Misi tersebut memberikan pengobatan gratis kepada These missions provided free medical services at 53 masyarakat di 53 lokasi yang terletak di 49 kabupaten/ location points in 49 districts/cities and 14 provinces in kota dan 14 provinsi di Jawa, Nusa Tenggara Barat, Nusa Java, West Nusa Tenggara, East Nusa Tenggara, Bali and Tenggara Timur, Bali dan Sulawesi. Kegiatan ini memberi Sulawesi. This initiative benefitted approximately 13,000 manfaat kepada sekitar 13.000 orang. people.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 73 Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan Corporate Social and Environmental Responsibility
Selain itu, Sampoerna terus memaksimalkan pusat In addition, Sampoerna continued to maximize its disaster pelatihan bencana, Sampoerna Rescue Training Center training center, Sampoerna Rescue Training Center (SAR- (SAR-TC), yang dibangun pada tahun 2012. Di sepanjang TC), which was built in 2012. In 2016, SAR-TC provided tahun 2016, SAR-TC memberikan pelatihan Kesiapsiagaan Disaster Preparedness 13 trainings involving several Bencana sebanyak 13 kali dengan melibatkan beberapa institutions, such as the National Disaster Management institusi seperti Badan Nasional Penanggulangan Bencana, Agency, Red Cross Indonesia Malang, a variety of Palang Merah Indonesia Malang, sejumlah universitas dan universities and several Regional Disaster Management beberapa kantor Badan Penanggulangan Bencana Daerah Agency offices in Pasuruan, Tuban, Jombang, Kediri, di Pasuruan, Tuban, Jombang, Kediri, Tulung, Gresik, Pidie Tulung, Gresik, Pidie Jaya, and Bima. This also included Jaya, dan Bima. Hal ini juga termasuk kerjasama dengan cooperation with the Sidoarjo Mud Management Agency. Perwakilan Manajemen Lumpur Sidoarjo. Sebanyak hampir Nearly 600 people benefited from these activities. 600 orang menerima manfaat dari kegiatan ini.
Pada tahun 2016, Sampoerna menerima dua penghargaan In 2016, Sampoerna received two awards in recognition sebagai pengakuan atas kontribusi terhadap isu kritis of its contributions to the critical issue of disaster terkait kesiapsiagaan bencana: Padmamitra Award dalam preparedness: the Padmamitra Award in Disaster Handling Penanggulangan Bencana dari Kementerian Sosial dan from the Ministry of Social Affairs and the Sindo Award for Sindo Award untuk Kesadaran Bencana dari Grup MNC. Disaster Consciousness from the MNC Group.
74 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk Data Perusahaan CORPORATE DATA
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 75 Data Perusahaan Corporate Data
Daftar Anak Perusahaan List of Subsidiary Companies
Berikut merupakan keterangan dari anak perusahaan The following is information on the directly-owned Perseroan yang dimiliki secara langsung: subsidiaries of the Company:
PT Perusahaan Dagang dan Industri Panamas PT Perusahaan Dagang dan Industri Panamas (“Panamas”) (“Panamas”) Panamas adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan Panamas is a limited liability company established on 8 July pada tanggal 8 Juli 1989 dan bergerak di bidang distribusi 1989 and engaged in the cigarette distribution business. rokok. Panamas berkantor pusat di Jl. Taman Sampoerna Panamas’ head office is located at Jl. Taman Sampoerna No. 6 Krembangan Utara, Pabean Cantian Surabaya 60163 No. 6 Krembangan Utara, Pabean Cantian Surabaya 60163 - Indonesia. - Indonesia.
PT Union Sampoerna Dinamika (“USD”) PT Union Sampoerna Dinamika (“USD”) USD adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan USD is a limited liability company established on 18 pada tanggal 18 September 1999 dan bergerak di bidang September 1999 and engaged in the general trading perdagangan umum. USD berkantor pusat di One Pacific business. USD’s head office is located at the One Pacific Place Building, lantai 18 Sudirman Central Business District Place Building, 18th floor Sudirman Central Business (SCBD) Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Lot 3 & 5 Jakarta District (SCBD) Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Lot 3 & 5 12190 - Indonesia. Jakarta 12190 - Indonesia.
PT Wahana Sampoerna (“Wahana Sampoerna”) PT Wahana Sampoerna (“Wahana Sampoerna”) Wahana Sampoerna adalah suatu perseroan terbatas Wahana Sampoerna is a limited liability company yang didirikan pada tanggal 10 April 1989 dan bergerak established on 10 April 1989 and engaged in the property, di bidang properti, perdagangan dan jasa. Wahana trading and services business. Wahana Sampoerna’s head Sampoerna berkantor pusat di Jl. Taman Sampoerna office is located at Jl. Taman Sampoerna No. 6 Krembangan No. 6 Krembangan Utara, Pabean Cantian Surabaya 60163 Utara, Pabean Cantian Surabaya 60163 - Indonesia – Indonesia.
PT Harapan Maju Sentosa (“HMSE”) PT Harapan Maju Sentosa (“HMSE”) HMSE adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan pada HMSE is a limited liability company established on 19 tanggal 19 April 1990 dan bergerak di bidang manufaktur April 1990 and engaged in the cigarette manufacturing dan perdagangan rokok. HMSE berkantor pusat di and trading business. HMSE’s head office is located at Jl. Berbek Industri I No 22 Waru, Sidoarjo 61256 - Indonesia. Jl. Berbek Industri I No. 22 Waru, Sidoarjo 61256 - Indonesia.
76 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT Persada Makmur Indonesia PT Persada Makmur Indonesia (“Persada Makmur”) (“Persada Makmur”) Persada Makmur adalah suatu perseroan terbatas yang Persada Makmur is a limited liability company duly didirikan pada tanggal 2 September 2003 dan bergerak established on 2 September 2003 and engaged in the di bidang manufaktur dan perdagangan rokok. Persada cigarette manufacturing and trading business. Persada Makmur berkantor pusat di One Pasific Place Building, Makmur’s head office is located at the One Pacific Place lantai 18 Sudirman Central Business District (SCBD) Building, 18th floor Sudirman Central Business District Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Lot 3 & 5 Jakarta 12190 (SCBD) Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Lot 3 & 5 Jakarta - Indonesia. 12190 - Indonesia.
PT Handal Logistik Nusantara (“Handal”) - Dalam PT Handal Logistik Nusantara (“Handal”) - in proses likuidasi liquidation process Handal adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan Handal is a limited liability company established on pada 11 November 1981 dan bergerak di bidang jasa 11 November 1981 and engaged in the expedition and ekspedisi dan pergudangan. Handal berkantor pusat di warehousing business. Handal’s head office is located at Jalan Kalirungkut No. 9-11, Surabaya - Indonesia. Jalan Kalirungkut No. 9-11, Surabaya - Indonesia.
PT Taman Dayu (“TD”) PT Taman Dayu (“TD”) TD adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan pada TD is a limited liability company established on 9 June 1978 tanggal 9 Juni 1978 dan bergerak di bidang pengembangan and engaged in the property development business. TD’s properti. TD berkantor pusat di Jl. Raya Surabaya Malang head office is located at Jl. Raya Surabaya Malang Km. 48 Km. 48 Pasuruan 67156 - Indonesia Pasuruan 67156 - Indonesia.
Sampoerna International Pte. Ltd (“SIP”) Sampoerna International Pte. Ltd (“SIP”) SIP adalah suatu perusahaan yang didirikan pada tanggal SIP is a company established on 21 February 1995 and 21 Februari 1995 dan bergerak di bidang investasi saham engaged in equity investment business in Singapore. SIP pada perusahaan-perusahaan lain. SIP beralamat di (c/o) having its address at (c/o) Allen & Gledhill LLP, One Marina Allen & Gledhill LLP, One Marina Boulevard #28-00, Boulevard #28-00, Singapore 018989. Singapura 018989.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 77 Data Perusahaan Corporate Data
BIRO ADMINISTRASI EFEK SHARE REGISTRAR Mengadministrasikan daftar pemegang saham Perseroan To conduct registration of the Company’s shareholder termasuk melaksanakan pencatatan kepemilikan saham lists, including carrying out registration of share ownership dan pembagian hak yang berkaitan dengan saham, yang and the distribution of rights related to the shares, such diantaranya dividen, rights, serta penyampaian informasi as dividends, rights, and other information required by the lainnya yang diperlukan oleh pemegang saham serta aksi shareholders, as well as corporate actions. korporasi lainnya.
PT Sirca Datapro Perdana PT Sirca Datapro Perdana Wisma Sirca Jl. Johar, No. 18, Menteng Jakarta 10340 Wisma Sirca Jl. Johar, No. 18, Menteng Jakarta 10340 No. Izin Usaha: 92/KMK.010/1990 Professional Permit No. 92/KMK.010/1990 dated 29 tanggal 29 Januari 1990. January 1990.
AKUNTAN PUBLIK INDEPENDEN INDEPENDENT PUBLIC ACCOUNTANT Fungsi Akuntan Publik Independen pada aspek keuangan Independent Public Accountant functions on the financial Perseroan dilakukan oleh Kantor Akuntan Publik aspect of the Company was carried out by the public Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan. accounting firm, KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan.
KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan sebelumnya dikenal sebagai KAP Tanudiredja, formerly known as KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan (a Wibisana & Rekan (anggota dari jaringan perusahaan member of the PricewaterhouseCoopers network of firms), PricewaterhouseCoopers), akuntan publik independen. independent public accountants.
PENASIHAT HUKUM LEGAL COUNSEL Penasihat hukum yang menyediakan jasa konsultasi legal The following law firm provided legal consulting services bagi Perseroan pada tahun 2016 adalah sebagai berikut: to the Company in 2016:
Mochtar Karuwin Komar Mochtar Karuwin Komar WTC 6 Lantai 14 WTC 6, 14th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 31, Jakarta, 12920, Indonesia Jl. Jend. Sudirman Kav. 31 Jakarta, 12920 Indonesia
ALAMAT PERSEROAN COMPANY ADDRESS Kantor Pusat: Headquarters: Jl. Rungkut Industri Raya No. 18, Surabaya, 60293, Indonesia Jl. Rungkut Industri Raya No. 18, Surabaya 60293, Indonesia Telepon: (031) 8431 699; Telephone: (031) 8431 699; Faksimili: (031) 8430 986 Facsimile: (031) 8430 986 Website: www.sampoerna.com Website: www.sampoerna.com
Kantor Perwakilan Perseroan di Jakarta: Company Representative Office in Jakarta One Pacific Place, Lantai 16-20 One Pacific Place, 16-20th Floor Sudirman Central Business District (SCBD) Sudirman Central Business District (SCBD) Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta, 12190, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190, Indonesia Indonesia Telephone: (021) 5151 234; Telepon: (021) 5151 234; Facsimile: (021) 5152 234 Faksimili: (021) 5152 234 Email: [email protected] Email: [email protected]
78 PT HM Sampoerna Tbk Laporan Tahunan 2016 Ikhtisar Saham STOCK HIGHLIGHTS
Harga Saham, Volume Perdagangan dan Kapitalisasi Pasar Triwulanan 2015-2016 2015-2016 Quarterly Share Price, Trading Volume and Market Capitalization Rata-rata Volume Harga Harian Tertinggi Terendah Kapitalisasi Pasar Jumlah saham 2015 Penutup Daily Highest Lowest Market Capitalization Number of Shares End Average Volume Jan-Mar 9.985 73.850 64.900 73.475 322.040.925.000.000 4.383.000.000 Apr-Jun 3.333 75.375 70.500 72.000 315.576.000.000.000 4.383.000.000 Jul-Sep 18.563 90.050 70.500 75.975 332.998.425.000.000 4.383.000.000 Oct-Dec 1.068.513 102.000 76.000 94.000 437.355.969.144.000 4.652.723.076
Rata-rata Volume Harga Harian Tertinggi Terendah Kapitalisasi Pasar Jumlah saham 2016 Penutup Daily Highest Lowest Market Capitalization Number of Shares End Average Volume Jan-Mar ** 19.382.418 4.485 3.560 3.936 457.827.950.678.400 116.318.076.900 Apr-Jun 17.793.119 4.114 3.560 3.800 442.008.692.220.000 116.318.076.900 Jul-Sep 18.445.753 4.250 3.630 3.950 459.456.403.755.000 116.318.076.900 Oct-Dec 13.968.424 4.240 3.620 3.830 445.498.234.527.000 116.318.076.900 ** Untuk tujuan perbandingan dan analisa, harga saham pada bulan Januari sampai dengan Maret 2016 telah disesuaikan untuk mencerminkan dampak dari pemecahan nilai nominal saham. ** For comparison and analysis purpose, share price in January to March 2016 has been adjusted to reflect the impact of the change in par value per share.
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 79 SURAT PERNYATAAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2016 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
STATEMENT OF MEMBERS OF THE BOARD OF COMMISSIONERS ON THE RESPONSIBILITY FOR THE 2016 ANNUAL REPORT OF PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. tahun 2016 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perusahaan.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.
We, the undersigned, hereby declare that all information in the Annual Report of PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. for the year 2016 has been presented in its entirety, and that we assume full responsibility for the accuracy of the contents of such Annual Report.
This statement is made in truth.
Jakarta, 5 April 2017
DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS
John Gledhill
Presiden Komisaris President Commissioner
Wayan Mertasana Tantra Niken K. Rachmad
Wakil Presiden Komisaris Komisaris Vice President Commissioner Commissioner
R.B. Permana Agung Dradjattun Goh Kok Ho
Komisaris Independen Komisaris Independen Independent Commissioner Independent Commissioner
80 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk SURAT PERNYATAAN ANGGOTA DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2016 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
STATEMENT OF MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS ON THE RESPONSIBILITY FOR THE 2016 ANNUAL REPORT OF PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk.
Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. tahun 2016 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perusahaan.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.
We, the undersigned, hereby declare that all information in the Annual Report of PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. for the year 2016 has been presented in its entirety, and that we assume full responsibility for the accuracy of the contents of such Annual Report.
This statement is made in truth.
Jakarta, 5 April 2017
DIREKSI BOARD OF DIRECTORS
Mindaugas Trumpaitis
Presiden Direktur President Director
Michael Scharer Michael Sandritter Andre Dahan
Direktur Direktur Direktur Director Director Director
Troy J. Modlin The Ivan Cahyadi Mimi Kurniawan
Direktur Direktur Direktur Director Director Director
Yos Adiguna Ginting
Direktur Independen Independent Director
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 81 Halaman ini sengaja dikosongkan This page is intentionally left blank
82 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2016 DAN 2015/ DECEMBER 31, 2016 AND 2015
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 83
PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 AS AT DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan/ 2016 Notes 2015 ASET ASSETS
Aset lancar Current assets Cash and cash Kas dan setara kas 5,056,183 2d,4 1,718,738 equivalents Piutang usaha 2e,5 Trade receivables - Pihak ketiga 3,124,358 2,288,676 Third parties - - Pihak-pihak berelasi 198,168 2w,27 170,066 Related parties - Piutang lainnya 2e Other receivables - Pihak ketiga 190,079 124,063 Third parties - - Pihak-pihak berelasi 1,483,815 2w,27 2,144,022 Related parties - Aset keuangan jangka Other short-term financial pendek lainnya 1,634,332 2f,27 1,349,701 asset Persediaan 19,442,023 2h,6 19,071,523 Inventories Pajak dibayar dimuka 14a Prepaid taxes - Pajak penghasilan badan - 2s 1,418 Corporate income tax - - Pajak lain-lain 974,217 1,168,354 Other taxes - Uang muka pembelian Advances for purchase tembakau 1,377,109 29c 1,536,678 of tobacco Biaya dibayar dimuka 167,212 7 156,025 Prepayments Aset atas kelompok lepasan Assets of disposal group yang dimiliki untuk dijual - 2k,10 78,066 classified as held for sale
Jumlah aset lancar 33,647,496 29,807,330 Total current assets
Aset tidak lancar Non-current assets Investasi pada entitas asosiasi 62,174 8 61,789 Investment in associate Properti investasi 585,098 2j,9 605,616 Investment properties Aset tetap 6,895,483 2i,10 6,281,176 Fixed assets Tanah untuk pengembangan 114,888 2m 113,729 Land for development Aset pajak tangguhan 272,268 2s,14e 235,765 Deferred tax assets Goodwill 60,423 2n,11 60,423 Goodwill Aset tidak lancar lainnya 870,447 14d 844,896 Other non-current assets
Jumlah aset tidak lancar 8,860,781 8,203,394 Total non-current assets
JUMLAH ASET 42,508,277 38,010,724 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements. keuangan konsolidasian.
Halaman 1/1 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 87 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 AS AT DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Catatan/ 2016 Notes 2015 LIABILITAS LIABILITIES
Liabilitas jangka pendek Current liabilities Utang usaha dan lainnya 2f,12 Trade and other payables - Pihak ketiga 2,567,887 2,313,370 Third parties - - Pihak-pihak berelasi 1,302,730 2w,27 877,743 Related parties - Utang pajak 14b Taxes payable - Pajak penghasilan badan 735,290 2s 364,569 Corporate income tax - - Pajak lain-lain 898,492 49,154 Other taxes - Akrual 176,838 2f,13 238,337 Accruals Liabilitas imbalan kerja Employee benefit liabilities - jangka pendek 691,643 2q,24 628,781 - current Pendapatan tangguhan Deferred revenue - jangka pendek 34,830 29a,29b 45,410 - current Liabilitas sewa pembiayaan Finance lease liabilities - jangka pendek 20,768 2l,16 20,248 - current Liabilitas atas kelompok lepasan Liabilities of disposal group dimiliki untuk dijual - 2k,10 1,062 classified as held for sale
Jumlah liabilitas jangka pendek 6,428,478 4,538,674 Total current liabilities
Liabilitas jangka panjang Non-current liabilities Liabilitas imbalan kerja 1,806,764 2q,24 1,351,368 Employee benefit liabilities Liabilitas sewa pembiayaan 65,744 2l,16 40,878 Finance lease liabilities Pendapatan tangguhan 32,277 29a,29b 63,744 Deferred revenue
Jumlah liabilitas jangka panjang 1,904,785 1,455,990 Total non-current liabilities
Jumlah liabilitas 8,333,263 5,994,664 Total liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the kepada pemilik entitas induk owners of the parent Modal saham Share capital Modal dasar - Authorised capital - 157.500.000.000 saham biasa 157,500,000,000 ordinary (2015: 6.300.000.000) shares (2015: 6,300,000,000) dengan nilai nominal Rp4 with par value of Rp4 (2015: Rp100) (Rupiah penuh) (2015: Rp100) (full Rupiah) per saham per share Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid - penuh - 116.318.076.900 116,318,076,900 (2015: 4.652.723.076) (2015: 4,652,723,076) saham biasa 465,272 17 465,272 ordinary shares Tambahan modal disetor 20,466,910 2r,2y,18 20,485,848 Additional paid-in capital Selisih kurs karena penjabaran Cumulative translation laporan keuangan 646,928 2c 646,518 adjustments Ekuitas lainnya (29,721) (29,721) Other reserves Saldo laba Retained earnings - Dicadangkan 95,000 17 90,000 Appropriated - - Belum dicadangkan 12,530,625 10,358,143 Unappropriated -
Jumlah ekuitas 34,175,014 32,016,060 Total equity
JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND EKUITAS 42,508,277 38,010,724 EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements. keuangan konsolidasian.
Halaman 1/2 Page
88 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 AS AT DECEMBER 31, 2016 AND 2015 UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR INCOME FOR THE YEARS ENDED (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali laba per saham dasar) except basic earnings per share) Catatan/ 2016 Notes 2015 Catatan/ LIABILITAS LIABILITIES 2016 Notes 2015
Liabilitas jangka pendek Current liabilities 2t, Utang usaha dan lainnya 2f,12 Trade and other payables Penjualan bersih 95,466,657 19,20,27 89,069,306 Net revenues - Pihak ketiga 2,567,887 2,313,370 Third parties - - Pihak-pihak berelasi 1,302,730 2w,27 877,743 Related parties - Beban pokok penjualan (71,611,981) 20,21,27 (67,304,917) Cost of goods sold Utang pajak 14b Taxes payable - Pajak penghasilan badan 735,290 2s 364,569 Corporate income tax - Laba kotor 23,854,676 21,764,389 Gross profit - Pajak lain-lain 898,492 49,154 Other taxes -
Akrual 176,838 2f,13 238,337 Accruals Liabilitas imbalan kerja Employee benefit liabilities Beban penjualan (6,097,049) 21,27 (5,974,163) Selling expenses - jangka pendek 691,643 2q,24 628,781 - current Beban umum dan General and administrative Pendapatan tangguhan Deferred revenue administrasi (1,737,275) 21,27 (1,742,155) expenses - jangka pendek 34,830 29a,29b 45,410 - current Penghasilan lain-lain 267,679 148,549 Other income Liabilitas sewa pembiayaan Finance lease liabilities Beban lain-lain (108,713) (240,508) Other expenses - jangka pendek 20,768 2l,16 20,248 - current Penghasilan keuangan 854,068 22,27 99,113 Finance income Liabilitas atas kelompok lepasan Liabilities of disposal group Biaya keuangan (22,324) 23,27 (138,425) Finance costs dimiliki untuk dijual - 2k,10 1,062 classified as held for sale Bagian atas hasil bersih Share of net results entitas asosiasi 385 2b,8 15,844 of associate Jumlah liabilitas jangka pendek 6,428,478 4,538,674 Total current liabilities Laba sebelum pajak penghasilan 17,011,447 13,932,644 Profit before income tax Liabilitas jangka panjang Non-current liabilities Liabilitas imbalan kerja 1,806,764 2q,24 1,351,368 Employee benefit liabilities Beban pajak penghasilan (4,249,218) 2s,14c (3,569,336) Income tax expense Liabilitas sewa pembiayaan 65,744 2l,16 40,878 Finance lease liabilities Pendapatan tangguhan 32,277 29a,29b 63,744 Deferred revenue Laba tahun berjalan 12,762,229 10,363,308 Profit for the year
Jumlah liabilitas jangka panjang 1,904,785 1,455,990 Total non-current liabilities Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
Jumlah liabilitas 8,333,263 5,994,664 Total liabilities Pos yang tidak akan Items that will not be EKUITAS EQUITY direklasifikasi ke reclassified to profit laba rugi: or loss: Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the Pengukuran kembali Remeasurement of post- kepada pemilik entitas induk owners of the parent imbalan pascakerja (309,867) 2q,24 (11,432) employment benefits Modal saham Share capital Beban pajak penghasilan Related income tax Modal dasar - Authorised capital - terkait 77,429 2s,14e 2,883 expense 157.500.000.000 saham biasa 157,500,000,000 ordinary (2015: 6.300.000.000) shares (2015: 6,300,000,000) (232,438) (8,549) dengan nilai nominal Rp4 with par value of Rp4 Pos yang akan Items that will be (2015: Rp100) (Rupiah penuh) (2015: Rp100) (full Rupiah) direklasifikasi ke subsequently reclassified per saham per share laba rugi: to profit or loss: Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid - Selisih kurs karena penjabaran Cumulative translation penuh - 116.318.076.900 116,318,076,900 laporan keuangan 410 2c 248 adjustments (2015: 4.652.723.076) (2015: 4,652,723,076)
saham biasa 465,272 17 465,272 ordinary shares
Tambahan modal disetor 20,466,910 2r,2y,18 20,485,848 Additional paid-in capital Penghasilan komprehensif lain, Other comprehensive Selisih kurs karena penjabaran Cumulative translation setelah pajak (232,028) (8,301) income, net of tax laporan keuangan 646,928 2c 646,518 adjustments Ekuitas lainnya (29,721) (29,721) Other reserves JUMLAH PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE Saldo laba Retained earnings KOMPREHENSIF TAHUN INCOME FOR - Dicadangkan 95,000 17 90,000 Appropriated - BERJALAN 12,530,201 10,355,007 THE YEAR - Belum dicadangkan 12,530,625 10,358,143 Unappropriated -
34,175,014 32,016,060 Jumlah ekuitas Total equity
JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND EKUITAS 42,508,277 38,010,724 EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements. merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements. keuangan konsolidasian. keuangan konsolidasian. Halaman 2/1 Page Halaman 1/2 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 89
PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. 5 6 )
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES year year , 201 , 201 vidend year
year 1 1 D 2015 D , 2015 31 , 3 Di Dividend
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF in relation
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE throughares for the UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR INCOME FOR THE YEARS ENDED for the ember ember based payments based payments statutory reserve January January Profit the for Profit the for - 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 - Adjustment share of (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, Dec of Dec Share Share limited public offering limited public offering
kecuali laba per saham dasar) except basic earnings per share) to issuance cost
Issuance of sh Total comprehensive income Total comprehensive Total comprehensive income Total comprehensive
Other comprehensive income Other comprehensive income
Catatan/ OF CHANGES IN EQUITY CHANGES OF
2016 Notes 2015 as ofBalance Appropriation for
as ofBalance
consolidated financial statements. Expressed in millions of Rupiah
Balance as as Balance ( DECEMBER 31,DECEMBER 2016 AN
Laba yang diatribusikan kepada: Profit attributable to:
)
) )
) ) )
-
Pemilik entitas induk 12,762,229 10,363,308 Owners of the parent
22 9 201 014
, Kepentingan nonpengendali - - Non-controlling interest
8,301 1,819 0,757 5 of these of ( (2 (30,501 ENDED 232,028
,250,485 ( STATEMENTS
The accompanying notes accompanying The an form part integral
12,762,229 10,363,308 Total equity 10,355,007 13,498,114 32,016,060 10,363,308 12,762, 20,443,925 12,530, 34,17 Jumlah
(10,352,309 (12 ekuitas/
Jumlah penghasilan komprehensif Total comprehensive ) )
) ------
yang diatribusikan kepada: income attributable to: s Pemilik entitas induk 12,530,201 10,355,007 Owners of the parent
(29,721 (29,721 Kepentingan nonpengendali - - Non-controlling interest (29,721 Other ainnya/ Ekuitas l
reserve FOR THE YEARS FOR CONSOLIDATED
12,530,201 10,355,007
------
18 48
s 248 2 410 Laba per saham dasar Basic and diluted earnings 410
*) *)
dan dilusian (Rupiah penuh) 110 2x,26 93 per share (full Rupiah) .
646,270 646,5 646,928
bk karena *)Laba per saham dasar dan dilusian periode sebelumnya telah *)Prior period’s basic and diluted earnings per share have been laporan keuangan/ translation penjabaran Cumulative Selisih kurs Selisih disajikan kembali untuk mencerminkan dampak atas pemecahan nilai restated to reflect the impact of the change in par value per share adjustment
nominal saham (Catatan 1 dan 17). (Notes 1 and 17).
------
Attributable to owners of the parent the of owners to Attributable
- ,000
5 90,000 90,000 95 ,000 Page
3
AND SUBSIDIARIES
Retained earnings Saldo laba Saldo ppropriated a dicadangkan/
)
)
)
)
- - - -
Halaman Halaman
229
-
8,549 0,625 (5,000) ( 29,791 232,438
( 10,363,308 10,354,759 12,253,869 10,358,143 12,762, 12,5 12,53 (10,352,309 (12,250,485 belum
Retained earnings Saldo laba Saldo
nappropriated dicadangkan/
u
DAN ENTITAS ANAK/
PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA T
)
)
------
910
1,819 0,757 in - 99,396
(2 (30,501
modal capital 20,485,848 20,416,953 paid 20,466, disetor/
Additional Tambahan
Dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ entitas pemilik kepada diatribusikan Dapat
------
.
an 65,272 26,972
438,300 4 465,272 Share Modal merupakan bagian yang capital saham/
an
konsolidasi
KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 31 DESEMBER 2016 DAN
25
25 18
17 7,18 2r, 2r,18 1 17,18 2u, 2u, Notes konsolidasi
Catatan/
ran keuanganran an
omprehensif 2015 201 6 5
komprehensif k
YANG BERAKHIRYANG
alam jutaan Rupiah) jutaan alam d kan lapo dari
The accompanying notes form an integral part komprehensif lain Catatan atas laporan keuangan konsolidasian komprehensif lain
berjalan berjalan
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements. berjalan berjalan
penghasilan
keuangan konsolidasian. takan n atas laporan keuangan 1 Januari 201 1 Januari tahun
tahun
PORAN PERUBAHAN EKUITAS PORAN EKUITAS PERUBAHAN
penawaran umumpenawaran terbatas penawaran umumpenawaran terbatas tahun tahun saham sehubungan dengan Halaman 2/2 Page Dinya
LA TAHUN UNTUK ( Saldo Laba Pembentukan cadangan wajib Catata tidak terpisah
Penerbitan saham melalui Saldo 31 Desember
Penghasilan Laba
Jumlah penghasilan Pembayaran berbasis saham
Penghasilan Pembayaran berbasis saham
Dividen Jumlah Jumlah
Dividen
Penyesuaian biaya penerbit
Saldo 31 Desember
90 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk
PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. 6 5 )
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES year year , 201 , 201 vidend year year 1 1 D 2015 D , 2015 31 , 3 Dividend Di
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF in relation
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE throughares for the UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR INCOME FOR THE YEARS ENDED for the ember ember based payments based payments statutory reserve January January Profit the for Profit the for - 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 - Adjustment share of (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, Dec of Dec Share Share limited public offering limited public offering
kecuali laba per saham dasar) except basic earnings per share) to issuance cost
Issuance of sh Total comprehensive income Total comprehensive Total comprehensive income Total comprehensive
Other comprehensive income Other comprehensive income
Catatan/ OF CHANGES IN EQUITY CHANGES OF
2016 Notes 2015 as ofBalance Appropriation for
as ofBalance
consolidated financial statements. Expressed in millions of Rupiah
Balance as as Balance ( DECEMBER 31,DECEMBER 2016 AN
Laba yang diatribusikan kepada: Profit attributable to:
)
)
) ) ) )
-
Pemilik entitas induk 12,762,229 10,363,308 Owners of the parent
014 201 22 9
, Kepentingan nonpengendali - - Non-controlling interest
5 8,301 1,819 0,757 of these of ( (30,501 (2 ENDED 232,028
,250,485 ( STATEMENTS
The accompanying notes accompanying The an form part integral
12,762,229 10,363,308 Total equity 10,355,007 13,498,114 32,016,060 10,363,308 34,17 12,530, 12,762, 20,443,925 Jumlah
(12 (10,352,309 ekuitas/
Jumlah penghasilan komprehensif Total comprehensive ) )
)
------
yang diatribusikan kepada: income attributable to: s Pemilik entitas induk 12,530,201 10,355,007 Owners of the parent
(29,721 (29,721 Kepentingan nonpengendali - - Non-controlling interest (29,721 Other ainnya/ Ekuitas l
reserve FOR THE YEARS FOR CONSOLIDATED
12,530,201 10,355,007
------
18 48
s 248 410 2 Laba per saham dasar Basic and diluted earnings 410
*) *)
dan dilusian (Rupiah penuh) 110 2x,26 93 per share (full Rupiah) .
646,270 646,5 646,928
bk karena *)Laba per saham dasar dan dilusian periode sebelumnya telah *)Prior period’s basic and diluted earnings per share have been laporan keuangan/ translation penjabaran Cumulative Selisih kurs Selisih disajikan kembali untuk mencerminkan dampak atas pemecahan nilai restated to reflect the impact of the change in par value per share adjustment
nominal saham (Catatan 1 dan 17). (Notes 1 and 17).
------
Attributable to owners of the parent the of owners to Attributable
- ,000
5 90,000 90,000 95 ,000 Page
3
AND SUBSIDIARIES
Retained earnings Saldo laba Saldo ppropriated a dicadangkan/
)
)
) )
- - - -
Halaman Halaman
229
-
0,625 8,549 (5,000) ( 29,791 232,438
( 10,363,308 12,253,869 10,358,143 12,5 10,354,759 12,53 12,762, (12,250,485 (10,352,309 belum
Retained earnings Saldo laba Saldo
nappropriated dicadangkan/
u
DAN ENTITAS ANAK/
PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA T
)
)
------
910
1,819 0,757 in - 99,396
(30,501 (2
modal capital 20,485,848 20,466, 20,416,953 paid disetor/
Additional Tambahan
Dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ entitas pemilik kepada diatribusikan Dapat
------
an . 65,272 26,972
438,300 4 465,272 Share Modal merupakan bagian yang capital saham/
an
konsolidasi
KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 31 DESEMBER 2016 DAN
25 25 18
17 7,18 2r,18 2r, 1 17,18 2u, 2u, Notes konsolidasi
Catatan/
ran keuanganran an
omprehensif 2015 201 6 5
k komprehensif
YANG BERAKHIRYANG
alam jutaan Rupiah) jutaan alam kan lapo dari d
The accompanying notes form an integral part komprehensif lain Catatan atas laporan keuangan konsolidasian komprehensif lain
berjalan berjalan
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements. berjalan berjalan
penghasilan
keuangan konsolidasian. takan n atas laporan keuangan 1 Januari 201 1 Januari tahun
tahun
PORAN PERUBAHAN EKUITAS PORAN EKUITAS PERUBAHAN
tahun tahun penawaran umumpenawaran terbatas saham sehubungan dengan penawaran umumpenawaran terbatas Halaman 2/2 Page Dinya LA TAHUN UNTUK ( Saldo Laba Jumlah penghasilan Pembentukan cadangan wajib Jumlah Catata tidak terpisah
Saldo 31 Desember
Saldo 31 Desember Penghasilan Laba Penerbitan saham melalui
Penyesuaian biaya penerbit
Penghasilan
Pembayaran berbasis saham
Pembayaran berbasis saham
Dividen
Dividen
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 91 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah) (Expressed in millions of Rupiah)
Catatan/ 2016 Notes 2015
Arus kas dari aktivitas Cash flows from operasi operating activities Penerimaan kas dari pelanggan 102,589,715 5,19 94,652,091 Cash receipts from customers Pembayaran kas kepada Cash payments to pemasok (31,009,499) (31,740,825) suppliers Pembayaran kas kepada Cash payments to karyawan (4,243,269) (4,018,073) employees Pembayaran pajak Corporate income penghasilan badan (3,826,053) 14c (3,824,285) tax paid Pembayaran cukai (50,028,125) 15 (54,237,237) Excise tax paid Biaya keuangan (22,324) 23 (138,425) Finance costs Penghasilan keuangan 775,881 68,963 Finance income Aktivitas operasi lainnya (159,747) 48,954 Other operating activities
Arus kas bersih yang diperoleh Net cash generated from dari aktivitas operasi 14,076,579 811,163 operating activities
Arus kas dari aktivitas Cash flows from investasi investing activities Penerimaan piutang lainnya Receipt of other receivable dari pihak berelasi - bersih 693,106 - from related parties - net Pemberian pinjaman Loans provided kepada pihak berelasi - (2,271,752) to related parties Penambahan aset keuangan Increase in other short-term jangka pendek lainnya kepada financial assets to pihak berelasi (284,631) (1,349,701) related party Penerimaan dividen dari Receipt of dividend from entitas asosiasi - 2,402 associate Penerimaan dari penjualan Proceeds from sale of aset tetap dan aset atas fixed assets and assets of kelompok lepasan yang dimiliki disposal group classified as untuk dijual 90,806 10 108,096 assets held for sale Penerimaan dari pelepasan Proceeds from divestment entitas anak, setelah of subsidiary, net of dikurangi kas yang diberikan 188,779 29j - cash released Pembayaran untuk: Payments for: - Pembelian aset tetap (1,050,240) (832,984) Purchases of fixed assets - - Pembangunan properti Construction of - investasi (239) 9 (190,484) investment properties
Arus kas bersih yang digunakan Net cash used in untuk aktivitas investasi (362,419) (4,534,423) investing activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements. keuangan konsolidasian.
Halaman 4/1 Page
92 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah) (Expressed in millions of Rupiah) (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah) (Expressed in millions of Rupiah)
Catatan/ Catatan/ 2016 Notes 2015 2016 Notes 2015
Arus kas dari aktivitas Cash flows from Arus kas dari aktivitas Cash flows from operasi operating activities pendanaan financing activities Penerimaan kas dari pelanggan 102,589,715 5,19 94,652,091 Cash receipts from customers Pembayaran liabilitas keuangan Payment of other short-term Pembayaran kas kepada Cash payments to jangka pendek lainnya - (5,329) financial liability pemasok (31,009,499) (31,740,825) suppliers Pembayaran atas Repayments of Pembayaran kas kepada Cash payments to pinjaman pihak berelasi - (2,699,995) related party loan karyawan (4,243,269) (4,018,073) employees Pembayaran kembali sewa Repayments of finance Pembayaran pajak Corporate income pembiayaan (24,406) 16 (20,546) leases penghasilan badan (3,826,053) 14c (3,824,285) tax paid Dividen yang dibayarkan Dividends paid to Pembayaran cukai (50,028,125) 15 (54,237,237) Excise tax paid kepada pemegang saham (10,352,309) 25 (12,250,485) shareholders Biaya keuangan (22,324) 23 (138,425) Finance costs Penerimaan dari penawaran Proceeds from Penghasilan keuangan 775,881 68,963 Finance income umum terbatas - 18 20,768,676 limited public offering Aktivitas operasi lainnya (159,747) 48,954 Other operating activities Pembayaran biaya penerbitan Payments of share
saham - 18 (324,751) issuance costs Arus kas bersih yang diperoleh Net cash generated from dari aktivitas operasi 14,076,579 811,163 operating activities Arus kas bersih yang
(digunakan untuk)/ Net cash (used in)/ Arus kas dari aktivitas Cash flows from diperoleh dari aktivitas generated from investasi investing activities (10,376,715) 5,467,570 Penerimaan piutang lainnya Receipt of other receivable pendanaan financing activities dari pihak berelasi - bersih 693,106 - from related parties - net Pemberian pinjaman Loans provided Kenaikan bersih Net increase in 3,337,445 1,744,310 kepada pihak berelasi - (2,271,752) to related parties kas dan setara kas cash and cash equivalents Penambahan aset keuangan Increase in other short-term
jangka pendek lainnya kepada financial assets to Kas dan setara kas Cash and cash equivalents pada awal tahun 1,718,738 (25,572) at beginning of the year pihak berelasi (284,631) (1,349,701) related party Penerimaan dividen dari Receipt of dividend from Kas dan setara kas Cash and cash equivalents entitas asosiasi - 2,402 associate pada akhir tahun 5,056,183 4 1,718,738 at end of the year Penerimaan dari penjualan Proceeds from sale of aset tetap dan aset atas fixed assets and assets of kelompok lepasan yang dimiliki disposal group classified as untuk dijual 90,806 10 108,096 assets held for sale Penerimaan dari pelepasan Proceeds from divestment entitas anak, setelah of subsidiary, net of dikurangi kas yang diberikan 188,779 29j - cash released Pembayaran untuk: Payments for: - Pembelian aset tetap (1,050,240) (832,984) Purchases of fixed assets - - Pembangunan properti Construction of - investasi (239) 9 (190,484) investment properties
Arus kas bersih yang digunakan Net cash used in untuk aktivitas investasi (362,419) (4,534,423) investing activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part Catatan atas laporan keuangan konsolidasian The accompanying notes form an integral part merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements. merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan of these consolidated financial statements. keuangan konsolidasian. keuangan konsolidasian.
Halaman 4/1 Page Halaman 4/2 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 93 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION
PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. (the (”Perusahaan”) didirikan di Indonesia pada tanggal “Company”) was established in Indonesia on 19 Oktober 1963 berdasarkan Akta Notaris Anwar October 19, 1963 based on Notarial Deed No. 69 Mahajudin, S.H., No. 69. Akta Pendirian of Anwar Mahajudin, S.H. The Company’s Deed of Perusahaan disahkan oleh Menteri Kehakiman Establishment was approved by the Minister of Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Justice of the Republic of Indonesia by virtue of J.A.5/59/15 tanggal 30 April 1964 serta Decision Letter No. J.A.5/59/15 dated April 30, diumumkan dalam Lembaran Berita Negara 1964, and was published in the State Gazette of Republik Indonesia No. 94 tanggal the Republic of Indonesia No. 94 dated November 24 November 1964, Tambahan No. 357. Anggaran 24, 1964, Supplement No. 357. The Articles of Dasar Perusahaan kemudian diubah dengan Akta Association of the Company have been amended Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., No. 92 by Notarial Deed No. 92 of Aryanti Artisari, S.H., tanggal 29 Desember 2015 mengenai peningkatan M.Kn., dated December 29, 2015 concerning the modal ditempatkan dan disetor Perusahaan, dan increase in issued and paid-in capital, and the terakhir kali diubah dengan Akta Notaris Liestiani latest by Notarial Deed No. 56 of Liestiani Wang, Wang, S.H., M.Kn., No. 56 tanggal 27 April 2016 S.H., M.Kn., dated April 27, 2016 concerning the mengenai perubahan modal dalam rangka capital changes related to the Company’s change pemecahan nilai nominal saham Perusahaan. in par value per share. The amendments to the Perubahan Anggaran Dasar ini telah diterima oleh Articles of Association was accepted by the Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Minister of Law and Human Rights of the Republic Indonesia masing-masing berdasarkan Surat of Indonesia based on Notification Letter regarding Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran the change in the Articles of Association No. AHU- Dasar No. AHU-AH.01.03-0992227 tanggal AH.01.03-0992227 dated December 30, 2015 and 30 Desember 2015 dan Surat Penerimaan Notification Letter regarding the change in the Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. Articles of Association No. AHU-AH.01.03- AHU-AH.01.03-0044314 tanggal 28 April 2016. 0044314 dated April 28, 2016, respectively.
Ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi The scope of activities of the Company comprises manufaktur dan perdagangan rokok serta investasi manufacturing and trading of cigarettes and saham pada perusahaan-perusahaan lain. investing in other companies. The Company Kegiatan produksi rokok secara komersial telah started its commercial operations in 1913 in dimulai pada tahun 1913 di Surabaya sebagai Surabaya, as a home industry. In 1930, this home industri rumah tangga. Pada tahun 1930, industri industry was officially organised under the name of rumah tangga ini diresmikan dengan dibentuknya NVBM Handel Maatschapij Sampoerna. NVBM Handel Maatschapij Sampoerna.
Perusahaan berkedudukan di Surabaya, dengan The Company is domiciled in Surabaya, with its kantor pusat berlokasi di Jl. Rungkut Industri Raya head office located at Jl. Rungkut Industri Raya No. 18, Surabaya, serta memiliki pabrik yang No. 18, Surabaya, and its plants are located in berlokasi di Surabaya, Pasuruan, Malang, Surabaya, Pasuruan, Malang, Karawang, and Karawang, dan Probolinggo. Perusahaan juga Probolinggo. The Company also has a corporate memiliki kantor perwakilan korporasi di Jakarta. office in Jakarta.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan As of December 31, 2016, the Company and dan entitas anak (bersama-sama disebut “Grup”) subsidiaries (together the “Group”) had 29,225 memiliki 29.225 orang karyawan tetap permanent employees (2015: 29,520) (unaudited). (2015: 29.520) (tidak diaudit).
Pada tahun 1990, Perusahaan melakukan In 1990, the Company made a public offering of its penawaran umum saham sebanyak 27.000.000 27,000,000 shares with a par value of Rp1,000 (full lembar dengan nilai nominal sebesar Rp1.000 Rupiah) per share through the Indonesia Stock (Rupiah penuh) per saham melalui Bursa Efek Exchange at the offering price of Rp12,600 (full Indonesia dengan harga penawaran sebesar Rupiah) per share. Rp12.600 (Rupiah penuh) per saham.
Halaman 5/1 Page
94 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION 1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. (the Sejak saat itu, Perusahaan telah melaksanakan Since then, the Company has conducted the (”Perusahaan”) didirikan di Indonesia pada tanggal “Company”) was established in Indonesia on transaksi-transaksi yang berkaitan dengan modal following capital transactions: 19 Oktober 1963 berdasarkan Akta Notaris Anwar October 19, 1963 based on Notarial Deed No. 69 saham sebagai berikut: Mahajudin, S.H., No. 69. Akta Pendirian of Anwar Mahajudin, S.H. The Company’s Deed of Perusahaan disahkan oleh Menteri Kehakiman Establishment was approved by the Minister of Jumlah saham Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Justice of the Republic of Indonesia by virtue of yang beredar J.A.5/59/15 tanggal 30 April 1964 serta Decision Letter No. J.A.5/59/15 dated April 30, setelah transaksi/ diumumkan dalam Lembaran Berita Negara 1964, and was published in the State Gazette of Total outstanding Republik Indonesia No. 94 tanggal the Republic of Indonesia No. 94 dated November Tahun/ Keterangan/ shares after the 24 November 1964, Tambahan No. 357. Anggaran 24, 1964, Supplement No. 357. The Articles of Year Description transactions Dasar Perusahaan kemudian diubah dengan Akta Association of the Company have been amended Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., No. 92 by Notarial Deed No. 92 of Aryanti Artisari, S.H., 1994 Penerbitan saham bonus, setiap pemegang dua saham lama menerima tiga tanggal 29 Desember 2015 mengenai peningkatan M.Kn., dated December 29, 2015 concerning the saham baru/ modal ditempatkan dan disetor Perusahaan, dan increase in issued and paid-in capital, and the Issuance of bonus shares, whereby each shareholder holding two shares is entitled to receive three new shares terakhir kali diubah dengan Akta Notaris Liestiani latest by Notarial Deed No. 56 of Liestiani Wang, 450,000,000
Wang, S.H., M.Kn., No. 56 tanggal 27 April 2016 S.H., M.Kn., dated April 27, 2016 concerning the 1996 Perubahan nilai nominal saham dari Rp1.000 (Rupiah penuh) per saham mengenai perubahan modal dalam rangka capital changes related to the Company’s change menjadi Rp500 (Rupiah penuh) per saham/ pemecahan nilai nominal saham Perusahaan. in par value per share. The amendments to the Change in par value per share from Rp1,000 (full Rupiah) per share to Rp500 Perubahan Anggaran Dasar ini telah diterima oleh Articles of Association was accepted by the (full Rupiah) per share 900,000,000 Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Minister of Law and Human Rights of the Republic Indonesia masing-masing berdasarkan Surat of Indonesia based on Notification Letter regarding 1999 Penerbitan 28.000.000 saham baru dengan nilai nominal Rp500 (Rupiah Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran the change in the Articles of Association No. AHU- penuh) per saham/ Dasar No. AHU-AH.01.03-0992227 tanggal AH.01.03-0992227 dated December 30, 2015 and Issuance of 28,000,000 new shares with par value of Rp500 (full Rupiah) per 30 Desember 2015 dan Surat Penerimaan Notification Letter regarding the change in the share 928,000,000 Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar No. Articles of Association No. AHU-AH.01.03- AHU-AH.01.03-0044314 tanggal 28 April 2016. 0044314 dated April 28, 2016, respectively. 2001 Perubahan nilai nominal saham dari Rp500 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp100 (Rupiah penuh) per saham/ Ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi The scope of activities of the Company comprises Change in par value per share from Rp500 (full Rupiah) per share to Rp100 manufaktur dan perdagangan rokok serta investasi manufacturing and trading of cigarettes and (full Rupiah) per share 4,640,000,000 saham pada perusahaan-perusahaan lain. investing in other companies. The Company Kegiatan produksi rokok secara komersial telah started its commercial operations in 1913 in Perolehan kembali 140.000.000 saham/ dimulai pada tahun 1913 di Surabaya sebagai Surabaya, as a home industry. In 1930, this home Repurchase of 140,000,000 shares 4,500,000,000 industri rumah tangga. Pada tahun 1930, industri industry was officially organised under the name of 2002 Perolehan kembali 108.130.500 saham/ rumah tangga ini diresmikan dengan dibentuknya NVBM Handel Maatschapij Sampoerna. Repurchase of 108,130,500 shares 4,391,869,500 NVBM Handel Maatschapij Sampoerna. 2004 Perolehan kembali 8.869.500 saham/ Perusahaan berkedudukan di Surabaya, dengan The Company is domiciled in Surabaya, with its Repurchase of 8,869,500 shares 4,383,000,000 kantor pusat berlokasi di Jl. Rungkut Industri Raya head office located at Jl. Rungkut Industri Raya No. 18, Surabaya, serta memiliki pabrik yang No. 18, Surabaya, and its plants are located in 2015 Penerbitan 269.723.076 saham baru dengan nilai nominal Rp100 (Rupiah berlokasi di Surabaya, Pasuruan, Malang, Surabaya, Pasuruan, Malang, Karawang, and penuh) per saham/ Karawang, dan Probolinggo. Perusahaan juga Probolinggo. The Company also has a corporate Issuance of 269,723,076 new shares with par value of Rp100 (full Rupiah) memiliki kantor perwakilan korporasi di Jakarta. office in Jakarta. per share 4,652,723,076
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan As of December 31, 2016, the Company and 2016 Pemecahan nilai nominal saham dari Rp100 (Rupiah penuh) per saham dan entitas anak (bersama-sama disebut “Grup”) subsidiaries (together the “Group”) had 29,225 menjadi Rp4 (Rupiah penuh) per saham/ memiliki 29.225 orang karyawan tetap permanent employees (2015: 29,520) (unaudited). Change in par value per share from Rp100 (full Rupiah) per share to Rp4 (full (2015: 29.520) (tidak diaudit). Rupiah) per share 116,318,076,900
Pada tahun 1990, Perusahaan melakukan In 1990, the Company made a public offering of its Lihat Catatan 17 untuk informasi mengenai Refer to Note 17 for the detailed information on the penawaran umum saham sebanyak 27.000.000 27,000,000 shares with a par value of Rp1,000 (full penerbitan 269.723.076 saham baru pada tahun issuance of 269,723,076 new shares in 2015 and lembar dengan nilai nominal sebesar Rp1.000 Rupiah) per share through the Indonesia Stock 2015 dan pemecahan nilai nominal saham dari change in par value per share from Rp100 (full (Rupiah penuh) per saham melalui Bursa Efek Exchange at the offering price of Rp12,600 (full Rp100 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp4 Rupiah) per share to Rp4 (full Rupiah) per share in Indonesia dengan harga penawaran sebesar Rupiah) per share. (Rupiah penuh) per saham pada tahun 2016. 2016. Rp12.600 (Rupiah penuh) per saham.
Halaman 5/1 Page Halaman 5/2 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 95 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
Susunan Komisaris, Direksi, dan Komite Audit The Company’s Commissioners, Directors, and Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan Audit Committee as of December 31, 2016 and 2015 adalah sebagai berikut: 2015 are as follows:
2016 2015 Komisaris: Commissioners: Presiden Komisaris John Gledhill John Gledhill President Commissioner Wakil Presiden Vice President Komisaris Wayan Mertasana Tantra Charles Herve Bendotti Commissioner Komisaris Niken Kristiawan Rachmad Niken Kristiawan Rachmad Commissioner Komisaris Independent Independen Goh Kok Ho Goh Kok Ho Commissioners Raden Bagus Permana Agung Raden Bagus Permana Agung Dradjattun Dradjattun
2016 2015 Direksi: Directors: Presiden Direktur Mindaugas Trumpaitis *) Paul Norman Janelle President Director Direktur Michael Sandritter Michael Sandritter Directors Andre Dahan Andre Dahan Ivan Cahyadi Wayan Mertasana Tantra **) Yos Adiguna Ginting **) Yos Adiguna Ginting Michael Scharer *) Peter Alfred Kurt Haase Troy J Modlin Troy J Modlin Mimi Kurniawan
*) Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 18 November 2016, para pemegang saham Perusahaan menyetujui pengunduran diri Paul Norman Janelle dan Peter Alfred Kurt Haase dan penunjukan Mindaugas Trumpaitis sebagai Presiden Direktur dan Michael Scharer sebagai Direktur Perusahaan/Based on a resolution of the Extraordinary General Shareholders’ Meeting on November 18, 2016, the Company’s shareholders approved the resignation of Paul Norman Janelle and Peter Alfred Kurt Haase and the appointment of Mindaugas Trumpaitis as the President Director and Michael Scharer as the Director of the Company. **) Menjalankan fungsi sebagai Direktur Independen/Acts as Independent Director.
2016 dan/and 2015 Komite Audit: Audit Committee: Ketua Goh Kok Ho Chairman Anggota Hanafi Usman Members Raden Bagus Permana Agung Dradjattun
Laporan keuangan konsolidasian mencakup akun- The consolidated financial statements include the akun Perusahaan dan entitas anak. Entitas anak accounts of the Company and its subsidiaries. The yang signifikan pada tanggal 31 Desember 2016 significant subsidiaries of the Company as of dan 2015 adalah sebagai berikut: December 31, 2016 and 2015 are as follows:
Persentase kepemilikan efektif/ Tahun Percentage of beroperasi effective ownership komersial/ Jumlah aset/ Year of 2016 dan/and 2015 Total assets Nama perusahaan/ Kegiatan usaha/ Domisili/ commercial Induk/ Grup/ Company name Business activity Domicile operations Parent Group 2016 2015
PT Perusahaan Dagang dan Distribusi rokok/ Indonesia 1989 99.99 100.0 164,207 122,171 Industri Panamas Cigarette distribution (2015: (Panamas)*) 99.90)
PT Handal Logistik Nusantara**) Jasa ekspedisi Indonesia 1989 99.98 100.0 653 776 dan pergudangan/ Expedition and warehousing
PT Sampoerna Indonesia Manufaktur dan Indonesia 2002 1.00 100.0 1,442,929 1,192,627 Sembilan perdagangan rokok/ Cigarette manufacturing and trading
*) Pada tanggal 3 Februari 2016, Perusahaan dan PT Sampoerna Printpack (SPP) menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham untuk menjual 2.113 saham yang dimiliki oleh SPP pada Panamas kepada Perusahaan. Kemudian pada tanggal 30 Agustus 2016, Perusahaan dan PT Wahana Sampoerna menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham untuk menjual 1 saham yang dimiliki oleh Perusahaan pada Panamas kepada PT Wahana Sampoerna/On February 3, 2016, the Company and PT Sampoerna Printpack (SPP) entered into a Share Sale and Purchase Agreement to sell 2,113 shares owned by SPP in Panamas to the Company. Further on August 30, 2016, the Company and PT Wahana Sampoerna entered into a Share Sale and Purchase Agreement to sell 1 share owned by the Company in Panamas to PT Wahana Sampoerna. **) Dalam proses likuidasi/In liquidation process.
Halaman 5/3 Page
96 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued) 1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)
Susunan Komisaris, Direksi, dan Komite Audit The Company’s Commissioners, Directors, and Persentase Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan Audit Committee as of December 31, 2016 and kepemilikan efektif/ Tahun Percentage of 2015 adalah sebagai berikut: 2015 are as follows: beroperasi effective ownership komersial/ Jumlah aset/ 2016 2015 Year of 2016 dan/and 2015 Total assets Komisaris: Commissioners: Nama perusahaan/ Kegiatan usaha/ Domisili/ commercial Induk/ Grup/ Presiden Komisaris John Gledhill John Gledhill President Commissioner Company name Business activity Domicile operations Parent Group 2016 2015 Wakil Presiden Vice President PT Sampoerna Printpack Percetakan dan industri Indonesia 1989 Nil Nil - 213,216 Komisaris Wayan Mertasana Tantra Charles Herve Bendotti Commissioner *) Komisaris Niken Kristiawan Rachmad Niken Kristiawan Rachmad Commissioner (SPP) produk kemasan/ (2015: (2015: Printing and packaging 80.02) 100.0) Komisaris Independent Independen Goh Kok Ho Goh Kok Ho Commissioners PT Union Sampoerna Perdagangan umum/ Indonesia 2005 99.99 100.0 66,738 38,065 Raden Bagus Permana Agung Raden Bagus Permana Agung Dinamika (PT USD) General trading Dradjattun Dradjattun PT Taman Dayu Pengembangan properti/ Indonesia 1990 99.73 100.0 245,551 238,741 2016 2015 Property development
Direksi: Directors: PT Golf Taman Dayu Wisata dan jasa lapangan Indonesia 1996 Nil 100.0 37,575 42,870 Presiden Direktur Mindaugas Trumpaitis *) Paul Norman Janelle President Director golf/Leisure and golf Direktur Michael Sandritter Michael Sandritter Directors course services Andre Dahan Andre Dahan Ivan Cahyadi Wayan Mertasana Tantra **) PT Wahana Sampoerna Properti, perdagangan dan Indonesia 1989 99.94 100.0 92,298 26,688 Yos Adiguna Ginting **) Yos Adiguna Ginting jasa/Property, trading and Michael Scharer *) Peter Alfred Kurt Haase services
Troy J Modlin Troy J Modlin Sampoerna International Investasi saham pada Singapura/ 1995 100.0 100.0 5,487 6,848 Mimi Kurniawan Pte. Ltd. perusahaan-perusahaan Singapore
*) Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 18 November 2016, para pemegang saham Perusahaan menyetujui pengunduran diri Paul lain/Equity holdings Norman Janelle dan Peter Alfred Kurt Haase dan penunjukan Mindaugas Trumpaitis sebagai Presiden Direktur dan Michael Scharer sebagai Direktur Perusahaan/Based on a resolution of the Extraordinary General Shareholders’ Meeting on November 18, 2016, the Company’s shareholders approved the resignation of Paul Norman Janelle and Peter PT Harapan Maju Sentosa Manufaktur dan Indonesia 1989 99.99 100.0 6,251 6,277 Alfred Kurt Haase and the appointment of Mindaugas Trumpaitis as the President Director and Michael Scharer as the Director of the Company. perdagangan rokok/ **) Menjalankan fungsi sebagai Direktur Independen/Acts as Independent Director. Cigarette manufacturing
and trading 2016 dan/and 2015 Komite Audit: Audit Committee: PT Persada Makmur Manufaktur dan Indonesia 2003 99.00 100.0 5,432 7,492 Ketua Goh Kok Ho Chairman Indonesia perdagangan rokok/ Anggota Hanafi Usman Members Cigarette manufacturing Raden Bagus Permana Agung Dradjattun and trading
*) Berhenti produksi sejak Oktober 2015. Pada tanggal 15 Agustus 2016, Perusahaan dan PT USD menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat untuk menjual SPP ke Laporan keuangan konsolidasian mencakup akun- The consolidated financial statements include the pihak ketiga (Catatan 29j) dan transaksi penjualan SPP ini telah diselesaikan pada tanggal 8 November 2016/Ceased production since October 2015. On August 15, 2016, the akun Perusahaan dan entitas anak. Entitas anak accounts of the Company and its subsidiaries. The Company and PT USD entered into a Conditional Shares Sale and Purchase Agreement to sell SPP to a third party (Note 29j) and the sale of SPP was completed on November 8, 2016. yang signifikan pada tanggal 31 Desember 2016 significant subsidiaries of the Company as of dan 2015 adalah sebagai berikut: December 31, 2016 and 2015 are as follows: Entitas induk langsung Perusahaan adalah The Company’s immediate parent company is Persentase PT Philip Morris Indonesia, sedangkan entitas PT Philip Morris Indonesia and its ultimate parent kepemilikan efektif/ Tahun induk utama Perusahaan adalah Philip Morris company is Philip Morris International Inc. Percentage of beroperasi effective ownership International Inc. komersial/ Jumlah aset/ Year of 2016 dan/and 2015 Total assets Nama perusahaan/ Kegiatan usaha/ Domisili/ commercial Induk/ Grup/ Company name Business activity Domicile operations Parent Group 2016 2015 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES PT Perusahaan Dagang dan Distribusi rokok/ Indonesia 1989 99.99 100.0 164,207 122,171 Industri Panamas Cigarette distribution (2015: (Panamas)*) 99.90) Laporan keuangan konsolidasian Grup disahkan The Group’s consolidated financial statements
PT Handal Logistik Nusantara**) Jasa ekspedisi Indonesia 1989 99.98 100.0 653 776 oleh Direksi pada tanggal 6 Maret 2017. were authorised by the Directors on March 6, dan pergudangan/ 2017. Expedition and warehousing Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai The consolidated financial statements have been PT Sampoerna Indonesia Manufaktur dan Indonesia 2002 1.00 100.0 1,442,929 1,192,627 dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia prepared in accordance with Indonesian Financial Sembilan perdagangan rokok/ Cigarette manufacturing dan peraturan yang ditetapkan oleh Badan Accounting Standards and the regulations imposed and trading Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan by the Capital Market and Financial Institution
*) Pada tanggal 3 Februari 2016, Perusahaan dan PT Sampoerna Printpack (SPP) menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham untuk menjual 2.113 saham yang dimiliki oleh (BAPEPAM - LK) (sekarang menjadi Otoritas Jasa Supervisory Agency (BAPEPAM – LK) (currently SPP pada Panamas kepada Perusahaan. Kemudian pada tanggal 30 Agustus 2016, Perusahaan dan PT Wahana Sampoerna menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham untuk menjual 1 saham yang dimiliki oleh Perusahaan pada Panamas kepada PT Wahana Sampoerna/On February 3, 2016, the Company and PT Sampoerna Printpack Keuangan atau OJK) tentang Penyajian dan Indonesian Financial Services Authority or OJK) on (SPP) entered into a Share Sale and Purchase Agreement to sell 2,113 shares owned by SPP in Panamas to the Company. Further on August 30, 2016, the Company and PT Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Presentation and Disclosure of Financial Wahana Sampoerna entered into a Share Sale and Purchase Agreement to sell 1 share owned by the Company in Panamas to PT Wahana Sampoerna. **) Dalam proses likuidasi/In liquidation process. Perusahaan Publik. Statements of a Public Company.
Halaman 5/3 Page Halaman 5/4 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 97 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued)
Kecuali dinyatakan berbeda, kebijakan akuntansi Unless otherwise stated, the accounting policies telah diterapkan secara konsisten dengan laporan applied are consistent with those of the keuangan konsolidasian untuk tahun yang consolidated financial statements for the year berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 yang ended December 31, 2015 which conform to telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesian Financial Accounting Standards. di Indonesia.
a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of consolidated konsolidasian financial statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements are berdasarkan konsep harga perolehan, kecuali prepared on the historical cost basis of untuk aset dan liabilitas keuangan (termasuk accounting, except for financial assets and instrumen derivatif) yang diukur pada nilai liabilities (including derivative instruments) wajar melalui laporan laba rugi. which are measured at fair value through profit or loss.
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements are dengan menggunakan basis akrual, kecuali prepared using the accrual basis, except for untuk laporan arus kas konsolidasian. the consolidated statements of cash flows.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows are menggunakan metode langsung dan arus kas prepared based on the direct method by dikelompokkan atas dasar kegiatan operasi, classifying cash flows on the basis of investasi dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have menggunakan asumsi kelangsungan usaha. been prepared using the going concern Asumsi ini digunakan berdasarkan assumption. This assumption is being used pengetahuan manajemen atas fakta-fakta dan based on management’s knowledge of current keadaan sekarang, asumsi-asumsi yang facts and circumstances, assumption based on timbul atas pengetahuan tersebut dan that knowledge and current expectations of ekspektasi saat ini atas kejadian dan tindakan future events and actions. di masa yang akan datang.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial konsolidasian ini dibulatkan menjadi dan statements are rounded to and stated in disajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat, millions of Rupiah, unless otherwise stated. kecuali bila dinyatakan lain.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the consolidated financial sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan statements in conformity with Indonesian di Indonesia mengharuskan penggunaan Financial Accounting Standards requires the estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga use of certain critical accounting estimates and mengharuskan manajemen untuk membuat assumptions. It also requires management to pertimbangan dalam proses penerapan exercise its judgment in the process of kebijakan akuntansi Grup. Area yang applying the Group’s accounting policies. The kompleks atau memerlukan tingkat areas involving a higher degree of judgment or pertimbangan yang lebih tinggi atau area complexity, or areas where assumptions and dimana asumsi dan estimasi dapat estimates are significant to the consolidated berdampak signifikan terhadap laporan financial statements are disclosed in Note 28. keuangan konsolidasian diungkapkan di Catatan 28.
Halaman 5/5 Page
98 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued) (lanjutan) POLICIES (continued)
Kecuali dinyatakan berbeda, kebijakan akuntansi Unless otherwise stated, the accounting policies a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of consolidated telah diterapkan secara konsisten dengan laporan applied are consistent with those of the konsolidasian (lanjutan) financial statements (continued) keuangan konsolidasian untuk tahun yang consolidated financial statements for the year berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 yang ended December 31, 2015 which conform to Perubahan pada Pernyataan Standar Changes to Statements of Financial telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesian Financial Accounting Standards. Akuntansi Keuangan dan Interpretasi Accounting Standards and Interpretations di Indonesia. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan of Statements of Financial Accounting Standards a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of consolidated konsolidasian financial statements Pada tanggal 1 Januari 2016, Grup On January 1, 2016, the Group adopted new menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi and revised Statements of Financial Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements are Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Accounting Standards (“SFAS”) and berdasarkan konsep harga perolehan, kecuali prepared on the historical cost basis of Akuntansi Keuangan (“ISAK”) baru dan revisi Interpretations of Statements of Financial untuk aset dan liabilitas keuangan (termasuk accounting, except for financial assets and yang berlaku efektif pada tanggal tersebut. Accounting Standard (“ISFAS”) that are instrumen derivatif) yang diukur pada nilai liabilities (including derivative instruments) mandatory for application from that date. wajar melalui laporan laba rugi. which are measured at fair value through profit or loss. Perubahan kebijakan akuntansi Grup telah Changes to the Group’s accounting policies dibuat seperti yang disyaratkan, sesuai have been made as required, in accordance Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements are dengan ketentuan transisi dalam masing- with the transitional provisions in the dengan menggunakan basis akrual, kecuali prepared using the accrual basis, except for masing standar dan interpretasi. respective standards and interpretations. untuk laporan arus kas konsolidasian. the consolidated statements of cash flows. Penerapan dari standard dan intepretasi The adoption of the following new/revised Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statements of cash flows are baru/revisi yang efektif sejak 1 Januari 2016 standards and interpretations which were menggunakan metode langsung dan arus kas prepared based on the direct method by yang relevan dengan operasi Grup namun effective on January 1, 2016 which are dikelompokkan atas dasar kegiatan operasi, classifying cash flows on the basis of tidak menimbulkan dampak material terhadap relevant to the Group’s operations, but did not investasi dan pendanaan. operating, investing and financing activities. laporan keuangan konsolidasian adalah result in a material effect on the consolidated sebagai berikut: financial statements are as follows: Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have menggunakan asumsi kelangsungan usaha. been prepared using the going concern - PSAK 4 (Revisi 2015) “Laporan Keuangan - SFAS 4 (Revised 2015) “Separate Financial Asumsi ini digunakan berdasarkan assumption. This assumption is being used Tersendiri” Statements” pengetahuan manajemen atas fakta-fakta dan based on management’s knowledge of current - PSAK 15 (Revisi 2015) “Investasi pada - SFAS 15 (Revised 2015) “Investments in keadaan sekarang, asumsi-asumsi yang facts and circumstances, assumption based on Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama” Associates and Joint Ventures” timbul atas pengetahuan tersebut dan that knowledge and current expectations of - PSAK 16 (Revisi 2015) “Aset Tetap” - SFAS 16 (Revised 2015) “Property, Plant ekspektasi saat ini atas kejadian dan tindakan future events and actions. and Equipment” di masa yang akan datang. - PSAK 19 (Revisi 2015) “Aset Takberwujud” - SFAS 19 (Revised 2015) “Intangible Assets” - PSAK 24 (Revisi 2015) “Imbalan Kerja” - SFAS 24 (Revised 2015) “Employee Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial Benefits” konsolidasian ini dibulatkan menjadi dan statements are rounded to and stated in - PSAK 65 (Revisi 2015) “Laporan Keuangan - SFAS 65 (Revised 2015) “Consolidated disajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat, millions of Rupiah, unless otherwise stated. Konsolidasian” Financial Statements” kecuali bila dinyatakan lain. - PSAK 66 (Revisi 2015) “Pengaturan - SFAS 66 (Revised 2015) “Joint Bersama” Arrangements” Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the consolidated financial - PSAK 67 (Revisi 2015) “Pengungkapan - SFAS 67 (Revised 2015) “Disclosures of sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan statements in conformity with Indonesian Kepentingan dalam Entitas Lain” Interests in Other Entities” di Indonesia mengharuskan penggunaan Financial Accounting Standards requires the - PSAK 70 “Akuntansi Aset dan Liabilitas - SFAS 70 “Accounting for Tax Amnesty estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga use of certain critical accounting estimates and Pengampunan Pajak” Assets and Liabilities” mengharuskan manajemen untuk membuat assumptions. It also requires management to - ISAK 30 “Pungutan” - ISFAS 30 “Levies” pertimbangan dalam proses penerapan exercise its judgment in the process of kebijakan akuntansi Grup. Area yang applying the Group’s accounting policies. The kompleks atau memerlukan tingkat areas involving a higher degree of judgment or pertimbangan yang lebih tinggi atau area complexity, or areas where assumptions and dimana asumsi dan estimasi dapat estimates are significant to the consolidated berdampak signifikan terhadap laporan financial statements are disclosed in Note 28. keuangan konsolidasian diungkapkan di Catatan 28.
Halaman 5/5 Page Halaman 5/6 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 99 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued)
a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of consolidated konsolidasian (lanjutan) financial statements (continued)
Perubahan pada Pernyataan Standar Changes to Statements of Financial Akuntansi Keuangan dan Interpretasi Accounting Standards and Interpretations Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan of Statements of Financial Accounting (lanjutan) Standards (continued)
Penerapan dari standar penyesuaian yang The adoption of the following improvement berlaku efektif sejak 1 Januari 2016 yang standards which were effective on January 1, relevan dengan operasi Grup namun tidak 2016 which are relevant to the Group’s menimbulkan dampak material terhadap operations, but did not result in a material laporan keuangan konsolidasian adalah effect on the consolidated financial statements sebagai berikut: are as follows:
- PSAK 5 (Penyesuaian 2015) “Segmen - SFAS 5 (Improvement 2015) “Operating Operasi” Segments” - PSAK 7 (Penyesuaian 2015) - SFAS 7 (Improvement 2015) “Related Party “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi” Disclosures” - PSAK 13 (Penyesuaian 2015) “Properti - SFAS 13 (Improvement 2015) “Investment Investasi” Property” - PSAK 16 (Penyesuaian 2015) “Aset Tetap” - SFAS 16 (Improvement 2015) “Property, Plant and Equipment” - PSAK 19 (Penyesuaian 2015) “Aset - SFAS 19 (Improvement 2015) “Intangible Takberwujud” Assets” - PSAK 22 (Penyesuaian 2015) “Kombinasi - SFAS 22 (Improvement 2015) “Business Bisnis” Combinations” - PSAK 25 (Penyesuaian 2015) “Kebijakan - SFAS 25 (Improvement 2015) “Accounting Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi Policies, Changes in Accounting Estimates dan Kesalahan” and Errors” - PSAK 53 (Penyesuaian 2015) “Pembayaran - SFAS 53 (Improvement 2015) “Share-based Berbasis Saham” Payments” - PSAK 68 (Penyesuaian 2015) “Pengukuran - SFAS 68 (Improvement 2015) “Fair Value Nilai Wajar” Measurement”
Standar revisi dan penyesuaian dan Revised and improvement standards and new intepretasi baru yang telah diterbitkan dan interpretations issued which will be effective berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai for the financial year beginning January 1, pada tanggal 1 Januari 2017 adalah sebagai 2017, are as follows: berikut:
- ISAK 31 “Interpretasi atas Ruang Lingkup - IFAS 31 “Interpretation on the Scope of PSAK 13: Properti Investasi” SFAS 13: Investment Property” - PSAK 1 (Revisi 2015) “Penyajian Laporan - SFAS 1 (Revised 2015) “Presentation of Keuangan” Financial Statements” - PSAK 24 (Penyesuaian 2016) “Imbalan - SFAS 24 (Improvement 2016) “Employee Kerja” Benefits” - PSAK 58 (Penyesuaian 2016) “Aset Tidak - SFAS 58 (Improvement 2016) “Non-current Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Assets Held for Sale and Discountinued Operasi yang Dihentikan” Operations” - PSAK 60 (Penyesuaian 2016) “Instrumen - SFAS 60 (Improvement 2016) “Financial Keuangan: Pengungkapan” Instruments: Disclosures”
Halaman 5/7 Page
100 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued) (lanjutan) POLICIES (continued) a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of consolidated a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of consolidated konsolidasian (lanjutan) financial statements (continued) konsolidasian (lanjutan) financial statements (continued)
Perubahan pada Pernyataan Standar Changes to Statements of Financial Perubahan pada Pernyataan Standar Changes to Statements of Financial Akuntansi Keuangan dan Interpretasi Accounting Standards and Interpretations Akuntansi Keuangan dan Interpretasi Accounting Standards and Interpretations Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan of Statements of Financial Accounting Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan of Statements of Financial Accounting (lanjutan) Standards (continued) (lanjutan) Standards (continued)
Penerapan dari standar penyesuaian yang The adoption of the following improvement Standar baru dan revisi yang telah diterbitkan New and revised standards issued, which will berlaku efektif sejak 1 Januari 2016 yang standards which were effective on January 1, dan berlaku efektif untuk tahun buku yang be effective for the financial year beginning relevan dengan operasi Grup namun tidak 2016 which are relevant to the Group’s dimulai pada tanggal 1 Januari 2018 adalah January 1, 2018, are as follows: menimbulkan dampak material terhadap operations, but did not result in a material sebagai berikut: laporan keuangan konsolidasian adalah effect on the consolidated financial statements sebagai berikut: are as follows: - PSAK 2 (Revisi 2016) “Laporan Arus Kas” - SFAS 2 (Revised 2016) “Statement of Cash Flows” - PSAK 5 (Penyesuaian 2015) “Segmen - SFAS 5 (Improvement 2015) “Operating - PSAK 16 (Revisi 2016) “Aset Tetap” - SFAS 16 (Revised 2016) “Property, Plant Operasi” Segments” and Equipment” - PSAK 7 (Penyesuaian 2015) - SFAS 7 (Improvement 2015) “Related Party - PSAK 46 (Revisi 2016) “Pajak Penghasilan” - SFAS 46 (Revised 2016) “Income Taxes” “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi” Disclosures” - PSAK 69 “Agrikultur” - SFAS 69 “Agriculture” - PSAK 13 (Penyesuaian 2015) “Properti - SFAS 13 (Improvement 2015) “Investment Investasi” Property” Penerapan dini atas standar-standar tersebut Early adoption of the above standards is - PSAK 16 (Penyesuaian 2015) “Aset Tetap” - SFAS 16 (Improvement 2015) “Property, diperkenankan. permitted. Plant and Equipment” - PSAK 19 (Penyesuaian 2015) “Aset - SFAS 19 (Improvement 2015) “Intangible Pada saat penerbitan laporan keuangan As at the authorisation date of these Takberwujud” Assets” konsolidasian, Grup masih mempelajari consolidated financial statements, the Group is - PSAK 22 (Penyesuaian 2015) “Kombinasi - SFAS 22 (Improvement 2015) “Business dampak yang mungkin timbul dari penerapan still evaluating the potential impact of these Bisnis” Combinations” standar dan interpretasi revisi tersebut pada standards and interpretations to the Group’s - PSAK 25 (Penyesuaian 2015) “Kebijakan - SFAS 25 (Improvement 2015) “Accounting laporan keuangan konsolidasian Grup. consolidated financial statements. Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi Policies, Changes in Accounting Estimates dan Kesalahan” and Errors” b. Prinsip - prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation - PSAK 53 (Penyesuaian 2015) “Pembayaran - SFAS 53 (Improvement 2015) “Share-based Berbasis Saham” Payments” (1) Entitas anak (1) Subsidiaries - PSAK 68 (Penyesuaian 2015) “Pengukuran - SFAS 68 (Improvement 2015) “Fair Value Nilai Wajar” Measurement” Entitas anak adalah seluruh entitas Subsidiaries are all entities over which dimana Grup memiliki pengendalian atas the Group has control. The Group Standar revisi dan penyesuaian dan Revised and improvement standards and new entitas tersebut. Grup mengendalikan controls an entity when the Group is intepretasi baru yang telah diterbitkan dan interpretations issued which will be effective entitas ketika Grup terekspos atau exposed to, or has rights to, variable berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai for the financial year beginning January 1, memiliki hak atas imbal hasil variabel returns from its involvement with the pada tanggal 1 Januari 2017 adalah sebagai 2017, are as follows: dari keterlibatannya dengan entitas dan entity and has the ability to affect those berikut: memiliki kemampuan untuk returns through its power over the entity. mempengaruhi imbal hasil melalui Subsidiaries are fully consolidated from - ISAK 31 “Interpretasi atas Ruang Lingkup - IFAS 31 “Interpretation on the Scope of kekuasaan atas entitas tersebut. Entitas the date on which control is transferred to PSAK 13: Properti Investasi” SFAS 13: Investment Property” anak dikonsolidasikan secara penuh the Group. They are deconsolidated from - PSAK 1 (Revisi 2015) “Penyajian Laporan - SFAS 1 (Revised 2015) “Presentation of sejak tanggal dimana kendali dialihkan the date that control ceases. Keuangan” Financial Statements” kepada Grup. Entitas anak tidak lagi - PSAK 24 (Penyesuaian 2016) “Imbalan - SFAS 24 (Improvement 2016) “Employee dikonsolidasikan sejak tanggal Kerja” Benefits” berhentinya pengendalian. - PSAK 58 (Penyesuaian 2016) “Aset Tidak - SFAS 58 (Improvement 2016) “Non-current Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Assets Held for Sale and Discountinued Operasi yang Dihentikan” Operations” - PSAK 60 (Penyesuaian 2016) “Instrumen - SFAS 60 (Improvement 2016) “Financial Keuangan: Pengungkapan” Instruments: Disclosures”
Halaman 5/7 Page Halaman 5/8 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 101 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued)
b. Prinsip - prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)
(1) Entitas anak (lanjutan) (1) Subsidiaries (continued)
Dalam mencatat kombinasi bisnis The acquisition method is used to digunakan metode akuisisi. Imbalan account for business combinations. The yang dialihkan untuk akuisisi adalah consideration transferred for the sebesar nilai wajar aset yang acquisition of a subsidiary is the fair value diserahkan, saham yang diterbitkan atau of the assets given, shares issued or liabilitas yang diambil-alih pada tanggal liabilities incurred or assumed at the date akuisisi. Kelebihan jumlah imbalan yang of acquisition. The excess of the dialihkan dengan nilai wajar jumlah aggregate of the consideration kepentingan non-pengendali atas jumlah transferred, and the fair value of non- aset bersih yang diakuisisi dicatat controlling interest over the fair value of sebagai goodwill (lihat Catatan 2n untuk the identifiable net assets acquired is kebijakan akuntansi atas goodwill). recorded as goodwill (see Note 2n for the accounting policy on goodwill).
Biaya terkait akuisisi dibebankan ketika Acquisition-related costs are expensed as terjadi. incurred.
Transaksi antar perusahaan, saldo dan Intercompany transactions, balances and keuntungan/kerugian yang belum unrealised gains/losses on transactions direalisasi dari transaksi antar between Group companies are perusahaan dalam Grup, dieliminasi. eliminated.
Kebijakan akuntansi yang digunakan The accounting policies adopted in dalam laporan keuangan konsolidasian preparing the consolidated financial telah diterapkan secara konsisten oleh statements have been consistently entitas anak. applied by the subsidiaries.
(2) Entitas asosiasi 2 (2) Associates
Entitas asosiasi adalah seluruh entitas Associates are all entities over which the dimana Grup mempunyai pengaruh Group has significant influence but not signifikan namun bukan pengendalian, control, generally accompanying a biasanya melalui kepemilikan hak suara shareholding of between 20% and 50% of antara 20% dan 50%. Investasi pada the voting rights. Investments in entitas asosiasi dicatat dengan associates are accounted for using the menggunakan metode ekuitas dan equity method of accounting and are diakui awalnya sebesar harga initially recognised at cost. The Group’s perolehan. Investasi Grup atas entitas investment in associates includes asosiasi termasuk goodwill yang goodwill identified on acquisition. diidentifikasi ketika akuisisi.
Bagian Grup atas keuntungan atau The Group’s shares of its associates’ kerugian entitas asosiasi pasca akuisisi post-acquisition profits or losses are diakui dalam laporan laba rugi recognised in the consolidated konsolidasian. Laba/rugi komprehensif statements of profit or loss. The pasca akuisisi disesuaikan terhadap nilai comprehensive post-acquisition tercatat investasinya. Jika bagian Grup profit/loss is adjusted against the carrying atas kerugian entitas asosiasi sama amount of the investment. When the dengan atau melebihi kepentingannya Group’s share of losses in an associate pada entitas asosiasi, Grup tidak equals or exceeds its interest in the mengakui kerugian lebih lanjut, kecuali associate, the Group does not recognise Grup telah mengakui liabilitas atau further losses, unless it has incurred melakukan pembayaran atas nama obligations or made payments on behalf entitas asosiasi. of the associate.
Halaman 5/9 Page
102 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued) (lanjutan) POLICIES (continued) b. Prinsip - prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued) b. Prinsip - prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)
(1) Entitas anak (lanjutan) (1) Subsidiaries (continued) (2) Entitas asosiasi (lanjutan) 2 (2) Associates (continued)
Dalam mencatat kombinasi bisnis The acquisition method is used to Keuntungan yang belum direalisasi atas Unrealised gains on transactions digunakan metode akuisisi. Imbalan account for business combinations. The transaksi antara Grup dengan entitas between the Group and its associates are yang dialihkan untuk akuisisi adalah consideration transferred for the asosiasi dieliminasi sebesar jumlah yang eliminated to the extent of the Group’s sebesar nilai wajar aset yang acquisition of a subsidiary is the fair value mencerminkan proporsi kepemilikan interest in the associates. Unrealised diserahkan, saham yang diterbitkan atau of the assets given, shares issued or Grup dalam entitas asosiasi. Kerugian losses are also eliminated unless the liabilitas yang diambil-alih pada tanggal liabilities incurred or assumed at the date yang belum direalisasi juga dieliminasi transaction provides evidence of an akuisisi. Kelebihan jumlah imbalan yang of acquisition. The excess of the kecuali transaksi tersebut memberikan impairment of the asset being transferred. dialihkan dengan nilai wajar jumlah aggregate of the consideration bukti adanya penurunan nilai aset yang kepentingan non-pengendali atas jumlah transferred, and the fair value of non- ditransfer. aset bersih yang diakuisisi dicatat controlling interest over the fair value of sebagai goodwill (lihat Catatan 2n untuk the identifiable net assets acquired is Kebijakan akuntansi entitas asosiasi Accounting policies of associates have kebijakan akuntansi atas goodwill). recorded as goodwill (see Note 2n for the diubah jika diperlukan untuk memastikan been changed where necessary to accounting policy on goodwill). konsistensi dengan kebijakan akuntasi ensure consistency with the policies Biaya terkait akuisisi dibebankan ketika Acquisition-related costs are expensed as yang diadopsi Grup. adopted by the Group. terjadi. incurred. c. Penjabaran mata uang asing a. c. Foreign currency translation Transaksi antar perusahaan, saldo dan Intercompany transactions, balances and keuntungan/kerugian yang belum unrealised gains/losses on transactions (1) Mata uang fungsional dan penyajian (1) Functional and presentation currency direalisasi dari transaksi antar between Group companies are perusahaan dalam Grup, dieliminasi. eliminated. Item-item yang disertakan dalam Items included in the financial statements
Kebijakan akuntansi yang digunakan The accounting policies adopted in laporan keuangan setiap entitas anggota of each of the Group’s entities are dalam laporan keuangan konsolidasian preparing the consolidated financial Grup diukur menggunakan mata uang measured using the currency of the telah diterapkan secara konsisten oleh statements have been consistently yang sesuai dengan lingkungan primary economic environment in which entitas anak. applied by the subsidiaries. ekonomi utama di mana entitas the entity operates (the “functional beroperasi (“mata uang fungsional”). currency”). (2) Entitas asosiasi 2 (2) Associates Laporan keuangan konsolidasian The consolidated financial statements are Entitas asosiasi adalah seluruh entitas Associates are all entities over which the disajikan dalam Rupiah, yang presented in Rupiah, which is the dimana Grup mempunyai pengaruh Group has significant influence but not merupakan mata uang fungsional dan functional and presentation currency of signifikan namun bukan pengendalian, control, generally accompanying a penyajian Perusahaan. the Company. biasanya melalui kepemilikan hak suara shareholding of between 20% and 50% of antara 20% dan 50%. Investasi pada the voting rights. Investments in (2) Transaksi dan saldo (2) Transactions and balances entitas asosiasi dicatat dengan associates are accounted for using the menggunakan metode ekuitas dan equity method of accounting and are Transaksi dalam mata uang asing Transactions denominated in a foreign diakui awalnya sebesar harga initially recognised at cost. The Group’s dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah currency are converted into Rupiah at the perolehan. Investasi Grup atas entitas investment in associates includes dengan menggunakan kurs yang exchange rate prevailing at the date of asosiasi termasuk goodwill yang goodwill identified on acquisition. berlaku pada tanggal transaksi. Aset the transaction. Monetary assets and diidentifikasi ketika akuisisi. dan liabilitas moneter dalam mata uang liabilities in foreign currencies are
Bagian Grup atas keuntungan atau The Group’s shares of its associates’ asing dijabarkan ke dalam mata uang translated into Rupiah at the exchange kerugian entitas asosiasi pasca akuisisi post-acquisition profits or losses are Rupiah dengan kurs yang berlaku pada rates prevailing at the end of the reporting diakui dalam laporan laba rugi recognised in the consolidated akhir periode pelaporan. period. konsolidasian. Laba/rugi komprehensif statements of profit or loss. The pasca akuisisi disesuaikan terhadap nilai comprehensive post-acquisition Keuntungan dan kerugian selisih kurs Exchange gains and losses arising on tercatat investasinya. Jika bagian Grup profit/loss is adjusted against the carrying yang timbul dari penyelesaian transaksi settlement of transactions in foreign atas kerugian entitas asosiasi sama amount of the investment. When the dalam mata uang asing dan dari currency and on the translation of foreign dengan atau melebihi kepentingannya Group’s share of losses in an associate penjabaran aset dan liabilitas moneter currency of monetary assets and pada entitas asosiasi, Grup tidak equals or exceeds its interest in the dalam mata uang asing, diakui pada liabilities are recognised in the mengakui kerugian lebih lanjut, kecuali associate, the Group does not recognise laporan laba rugi konsolidasian. consolidated statements of profit or loss. Grup telah mengakui liabilitas atau further losses, unless it has incurred melakukan pembayaran atas nama obligations or made payments on behalf entitas asosiasi. of the associate.
Halaman 5/9 Page Halaman 5/10 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 103 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued)
c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)
(2) Transaksi dan saldo (lanjutan) (2) Transactions and balances (continued)
Nilai tukar terhadap Rupiah pada The exchange rates used against the tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Rupiah as of December 31, 2016 and adalah sebagai berikut: 2015 are as follows:
Rupiah penuh/Full Rupiah 2016 2015
1 Euro 14,052 15,085 1 Euro 1 Franc Swiss 13,103 13,949 1 Swiss Franc 1 Dolar Amerika Serikat 13,470 13,810 1 United States Dollar
(3) Entitas asing di dalam Grup (3) Foreign entities within the Group
Laporan laba rugi dan laporan arus kas Statements of profit or loss and cash entitas asing dijabarkan ke dalam mata flows of foreign entities are translated into uang pelaporan Grup dengan the Group’s reporting currency at average menggunakan nilai tukar rata-rata exchange rates for the year and their sepanjang tahun sedangkan pada consolidated statements of financial laporan posisi keuangan konsolidasian position are translated at the exchange dijabarkan dengan menggunakan nilai rates prevailing at the end of the reporting tukar yang berlaku pada akhir periode period and their equity accounts are pelaporan dan akun ekuitas dijabarkan translated at the historical rate. The berdasarkan kurs historis. Selisih kurs resulting difference arising from the karena penjabaran laporan keuangan translation of the financial statements of entitas anak di luar negeri dilaporkan foreign subsidiaries is presented as secara terpisah dalam akun “Selisih kurs “Cumulative translation adjustments” karena penjabaran laporan keuangan” under the equity section in the pada komponen ekuitas dalam laporan consolidated statements of financial posisi keuangan konsolidasian. Dalam position. On the disposal of a foreign pelepasan kegiatan usaha luar negeri, operating activities outside the Group, the jumlah kumulatif selisih kurs yang terkait cumulative translation adjustments dengan kegiatan usaha luar negeri relating to that foreign operation activities tersebut direklasifikasi dari ekuitas ke are reclassified from equity to profit or laba rugi ketika keuntungan atau loss when the gain or loss on disposal of kerugian dari pelepasan kegiatan usaha foreign operating activities are luar negeri diakui. recognised.
Pelepasan kegiatan usaha luar negeri Disposal of foreign operating activities dapat terjadi melalui penjualan, likuidasi, may occur either through sale, liquidation, pembayaran kembali modal saham atau repayment of share capital or penghentian seluruh atau sebagian dari abandonment of all, or part of, the entity. entitas.
Penyesuaian atas goodwill dan nilai Goodwill and fair value adjustments wajar yang timbul dari akuisisi entitas arising on the acquisition of a foreign asing diperlakukan sebagai bagian dari entity are treated as assets and liabilities aset dan liabilitas entitas asing dan of the foreign entity and translated at the dijabarkan dengan menggunakan kurs rate prevailing at the end of the reporting pada akhir periode pelaporan. period.
Halaman 5/11 Page
104 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued) (lanjutan) POLICIES (continued) c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued) c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) a. c. Foreign currency translation (continued)
(2) Transaksi dan saldo (lanjutan) (2) Transactions and balances (continued) (3) Entitas asing di dalam Grup (lanjutan) (3) Foreign entities within the Group (continued) Nilai tukar terhadap Rupiah pada The exchange rates used against the tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Rupiah as of December 31, 2016 and Akun-akun entitas anak di luar negeri The accounts of the foreign entities are adalah sebagai berikut: 2015 are as follows: dikonversikan ke mata uang Rupiah translated into Rupiah amounts using the dengan menggunakan kurs sebagai following rates: Rupiah penuh/Full Rupiah berikut: 2016 2015 Rupiah penuh/Full Rupiah 1 Euro 14,052 15,085 1 Euro Aset dan liabilitas / Laba rugi/ 1 Franc Swiss 13,103 13,949 1 Swiss Franc Assets and liabilities Profit or loss 1 Dolar Amerika Serikat 13,470 13,810 1 United States Dollar 2016 2015 2016 2015
(3) Entitas asing di dalam Grup (3) Foreign entities within the Group 1 Dolar 1 Singapore Singapura Dollar Laporan laba rugi dan laporan arus kas Statements of profit or loss and cash (”SGD”) 9,277 9,774 9,401 9,667 (”SGD”) entitas asing dijabarkan ke dalam mata flows of foreign entities are translated into uang pelaporan Grup dengan the Group’s reporting currency at average d. Kas dan setara kas d. Cash and cash equivalents menggunakan nilai tukar rata-rata exchange rates for the year and their sepanjang tahun sedangkan pada consolidated statements of financial Pada laporan arus kas konsolidasian, kas dan In the consolidated statements of cash flows, laporan posisi keuangan konsolidasian position are translated at the exchange setara kas mencakup kas, bank, simpanan cash and cash equivalents include cash on dijabarkan dengan menggunakan nilai rates prevailing at the end of the reporting bank yang sewaktu-waktu bisa dicairkan, hand, cash in banks, deposits held at call with tukar yang berlaku pada akhir periode period and their equity accounts are investasi likuid jangka pendek lainnya yang banks, other short-term highly liquid pelaporan dan akun ekuitas dijabarkan translated at the historical rate. The jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau investments with original maturities of three berdasarkan kurs historis. Selisih kurs resulting difference arising from the kurang. months or less. karena penjabaran laporan keuangan translation of the financial statements of entitas anak di luar negeri dilaporkan foreign subsidiaries is presented as e. Piutang usaha dan lainnya e. Trade and other receivables secara terpisah dalam akun “Selisih kurs “Cumulative translation adjustments” karena penjabaran laporan keuangan” under the equity section in the Pada saat pengakuan awal piutang usaha dan Trade and other receivables are initially pada komponen ekuitas dalam laporan consolidated statements of financial lainnya diakui pada nilai wajarnya dan recognised at fair value and subsequently posisi keuangan konsolidasian. Dalam position. On the disposal of a foreign selanjutnya diukur pada biaya perolehan measured at amortised cost using the effective pelepasan kegiatan usaha luar negeri, operating activities outside the Group, the diamortisasi dengan menggunakan metode interest rate method except where the effect of jumlah kumulatif selisih kurs yang terkait cumulative translation adjustments suku bunga efektif kecuali jika dampak the discounting is not material, less provision dengan kegiatan usaha luar negeri relating to that foreign operation activities diskontonya tidak material, dikurangi dengan for impairment. tersebut direklasifikasi dari ekuitas ke are reclassified from equity to profit or penyisihan penurunan nilai piutang. laba rugi ketika keuntungan atau loss when the gain or loss on disposal of kerugian dari pelepasan kegiatan usaha foreign operating activities are Penyisihan penurunan nilai piutang diukur A provision for impairment of trade receivables luar negeri diakui. recognised. berdasarkan penelaahan atas kolektibilitas is established based on a review of the saldo piutang. Piutang dihapuskan pada saat collectibility of outstanding amounts. Accounts Pelepasan kegiatan usaha luar negeri Disposal of foreign operating activities piutang tersebut dipastikan tidak akan tertagih. are written-off as bad debts during the period dapat terjadi melalui penjualan, likuidasi, may occur either through sale, liquidation, in which they are determined to be non- collectible. pembayaran kembali modal saham atau repayment of share capital or penghentian seluruh atau sebagian dari abandonment of all, or part of, the entity. entitas.
Penyesuaian atas goodwill dan nilai Goodwill and fair value adjustments wajar yang timbul dari akuisisi entitas arising on the acquisition of a foreign asing diperlakukan sebagai bagian dari entity are treated as assets and liabilities aset dan liabilitas entitas asing dan of the foreign entity and translated at the dijabarkan dengan menggunakan kurs rate prevailing at the end of the reporting pada akhir periode pelaporan. period.
Halaman 5/11 Page Halaman 5/12 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 105 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued)
f. Aset dan liabilitas keuangan f. Financial assets and liabilities
Aset keuangan Financial assets
Manajemen menentukan klasifikasi aset Management determines the classification of keuangan pada saat pengakuan awal. Pada its financial assets at initial recognition. As of tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup December 31, 2016 and 2015, the Group has memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan financial assets classified as financial assets at sebagai aset keuangan diukur pada nilai wajar fair value through profit or loss and loans and melalui laporan laba rugi dan pinjaman yang receivables. diberikan dan piutang.
Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui A financial asset is measured at fair value laporan laba rugi jika diperoleh terutama untuk through profit or loss category if acquired dijual kembali dalam jangka pendek. Derivatif principally for the purpose of selling in the diklasifikasikan sebagai kategori yang short-term. Derivatives are categorised as held diperoleh untuk tujuan diperdagangkan kecuali for trading unless they are designated as yang merupakan instrumen lindung nilai. hedges.
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative aset keuangan non-derivatif dengan financial assets with fixed or determinable pembayaran tetap atau telah ditentukan dan payments and are not quoted in an active tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset market. They are included in current assets, kategori ini diklasifikasikan sebagai aset except for maturities greater than 12 months lancar, kecuali untuk yang jatuh tempo lebih from the end of the reporting period. The dari 12 bulan sejak akhir periode pelaporan. Group’s loans and receivables include trade Pinjaman yang diberikan dan piutang Grup receivables, other receivables, other short- terdiri dari piutang usaha, piutang lainnya, aset term financial asset and cash and cash keuangan jangka pendek lainnya dan kas dan equivalents in the consolidated statements of setara kas pada laporan posisi keuangan financial position. konsolidasian.
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang usaha dan lainnya, akrual, liabilitas K Trade and other payables, accruals, other keuangan jangka pendek lainnya dan liabilitas short-term financial liability and finance lease sewa pembiayaan merupakan liabilitas liabilities are financial liabilities initially keuangan yang pada awalnya diakui sebesar measured at fair value and subsequently nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya measured at amortised cost using the effective perolehan diamortisasi dengan menggunakan interest rate method except where the effect of metode suku bunga efektif kecuali jika dampak the discounting is not material. They are diskontonya tidak material. Liabilitas kategori included in current liabilities, except for some ini diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka part of finance lease liabilities with maturities pendek, kecuali untuk liabilitas sewa greater than 12 months from the end of the pembiayaan yang jatuh tempo lebih dari 12 reporting period. These are classified as non- bulan sejak akhir periode pelaporan. Liabilitas current liabilities. keuangan ini diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka panjang.
Halaman 5/13 Page
106 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued) (lanjutan) POLICIES (continued) f. Aset dan liabilitas keuangan f. Financial assets and liabilities f. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)
Aset keuangan Financial assets Saling hapus aset keuangan dan liabilitas Offsetting financial instruments keuangan
Manajemen menentukan klasifikasi aset Management determines the classification of Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities are offset and keuangan pada saat pengakuan awal. Pada its financial assets at initial recognition. As of disalinghapuskan dan jumlah netonya the net amount is reported in the consolidated tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup December 31, 2016 and 2015, the Group has dilaporkan pada laporan posisi keuangan statements of financial position when there is a memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan financial assets classified as financial assets at konsolidasian ketika terdapat hak yang legally enforceable right to offset the sebagai aset keuangan diukur pada nilai wajar fair value through profit or loss and loans and berkekuatan hukum untuk melakukan saling recognised amounts and there is intent to melalui laporan laba rugi dan pinjaman yang receivables. hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut either settle on a net basis or realise the asset diberikan dan piutang. dan adanya niat untuk menyelesaikan secara and settle the liability simultaneously. neto, atau untuk merealisasikan aset dan Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui A financial asset is measured at fair value menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. laporan laba rugi jika diperoleh terutama untuk through profit or loss category if acquired dijual kembali dalam jangka pendek. Derivatif principally for the purpose of selling in the g. Instrumen derivatif keuangan g. Derivative financial instruments diklasifikasikan sebagai kategori yang short-term. Derivatives are categorised as held diperoleh untuk tujuan diperdagangkan kecuali for trading unless they are designated as Derivatif pada awalnya diakui sebesar nilai Derivatives are initially recognised at fair value yang merupakan instrumen lindung nilai. hedges. wajar pada saat kontrak tersebut dilakukan on the date a derivative contract is entered into dan selanjutnya diukur pada nilai and are subsequently remeasured at their fair Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative wajarnya. Metode pengakuan keuntungan values. The method of recognising the aset keuangan non-derivatif dengan financial assets with fixed or determinable atau kerugian perubahan nilai wajar resulting gain or loss on the changes in fair pembayaran tetap atau telah ditentukan dan payments and are not quoted in an active tergantung apakah derivatif tersebut dirancang value depends on whether the derivative is tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset market. They are included in current assets, dan memenuhi syarat sebagai instrumen designated and qualified as a hedging kategori ini diklasifikasikan sebagai aset except for maturities greater than 12 months lindung nilai untuk tujuan akuntansi dan sifat instrument for accounting purposes and the lancar, kecuali untuk yang jatuh tempo lebih from the end of the reporting period. The dari risiko yang dilindung nilainya. Keuntungan nature of the risk being hedged. The gains or dari 12 bulan sejak akhir periode pelaporan. Group’s loans and receivables include trade atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai losses arising from changes in the fair value of Pinjaman yang diberikan dan piutang Grup receivables, other receivables, other short- wajar atas instrumen derivatif yang tidak derivative instruments that do not meet the terdiri dari piutang usaha, piutang lainnya, aset term financial asset and cash and cash memenuhi kriteria lindung nilai untuk tujuan criteria of hedging for accounting purposes are keuangan jangka pendek lainnya dan kas dan equivalents in the consolidated statements of akuntansi diakui pada laporan laba rugi recognised in the consolidated statements of setara kas pada laporan posisi keuangan financial position. konsolidasian. profit or loss. konsolidasian. h. Persediaan h. Inventories
Liabilitas keuangan Financial liabilities Barang jadi, bahan baku dan supplies, barang Finished goods, raw materials and supplies,
dalam proses, barang dagangan, tanah dan work in progress, merchandise inventory, land Utang usaha dan lainnya, akrual, liabilitas Trade and other payables, accruals, other K bangunan untuk dijual diakui sebesar nilai and buildings held for sale are stated at the keuangan jangka pendek lainnya dan liabilitas short-term financial liability and finance lease yang lebih rendah antara harga perolehan dan lower of cost or net realisable value. Cost is sewa pembiayaan merupakan liabilitas liabilities are financial liabilities initially nilai realisasi bersih. Biaya perolehan determined by the weighted-average method, keuangan yang pada awalnya diakui sebesar measured at fair value and subsequently ditentukan dengan metode rata-rata except for the excise tax inventory, for which nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya measured at amortised cost using the effective tertimbang (weighted-average method), cost is determined by the specific identification perolehan diamortisasi dengan menggunakan interest rate method except where the effect of kecuali untuk persediaan pita cukai yang method. The cost of finished goods and work metode suku bunga efektif kecuali jika dampak the discounting is not material. They are biayanya ditentukan dengan metode in progress comprises raw materials, direct diskontonya tidak material. Liabilitas kategori included in current liabilities, except for some identifikasi khusus (specific identification labor, other direct costs and related production ini diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka part of finance lease liabilities with maturities method). Harga perolehan barang jadi dan overheads. It excludes borrowing costs, except pendek, kecuali untuk liabilitas sewa greater than 12 months from the end of the barang dalam proses terdiri dari biaya bahan for those relating to land and buildings held for pembiayaan yang jatuh tempo lebih dari 12 reporting period. These are classified as non- baku, tenaga kerja langsung, biaya-biaya sale belonging to PT Taman Dayu. Net bulan sejak akhir periode pelaporan. Liabilitas current liabilities. langsung lainnya dan biaya overhead yang realisable value is the estimated selling price in keuangan ini diklasifikasikan sebagai liabilitas terkait dengan produksi. Persediaan, kecuali the ordinary course of business, less the jangka panjang. tanah dan bangunan untuk dijual yang dimiliki estimated costs of completion and the oleh PT Taman Dayu, tidak mencakup biaya estimated selling expenses. pinjaman. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal, dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya penjualan.
Halaman 5/13 Page Halaman 5/14 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 107 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued)
h. Persediaan (lanjutan) h. Inventories (continued)
Provisi persediaan usang dan tidak lancar A provision for obsolete and slow moving ditentukan berdasarkan penelaahan atas inventory is determined based on a review of penggunaan atau penjualan masing-masing the future usage or sale of the individual jenis persediaan pada masa mendatang. inventory items. Provisions are written-off as Provisi dihapuskan pada saat persediaan such inventories are sold or physically usang dan tidak lancar tersebut telah terjual disposed of. atau secara fisik dihapuskan.
i. Aset tetap i. Fixed assets
Aset tetap disajikan sebesar biaya perolehan, Fixed assets are stated at historical cost, less dikurangi dengan akumulasi penyusutan. accumulated depreciation. Depreciation is Penyusutan dihitung dengan menggunakan computed using the straight-line method. Land metode garis lurus. Tanah tidak disusutkan. is not depreciated. The economic useful lives Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap of the assets are estimated as follows: adalah sebagai berikut:
Tahun/Years
Bangunan dan prasarana 4 - 40 Buildings and improvements Mesin dan peralatan 10 - 15 Machinery and equipment Furniture & fixtures, office Perabot, peralatan kantor dan laboratorium 3 - 10 and laboratory equipment Alat-alat pengangkutan 5 - 16 Transportation equipment
Nilai residu aset, umur manfaat, dan metode The assets’ residual values, useful lives, and penyusutan ditelaah dan jika perlu disesuaikan depreciation method are reviewed and pada setiap akhir periode pelaporan. adjusted if appropriate, at the end of each reporting period.
Aset tetap dalam pembangunan dinyatakan Construction in progress is stated at historical sebesar biaya perolehan dan disajikan cost and presented as part of fixed assets. The sebagai bagian dari aset tetap. Akumulasi accumulated costs are reclassified to the biaya perolehan akan dipindahkan ke akun appropriate fixed asset account when the aset tetap yang bersangkutan pada saat aset construction is complete and the asset is ready tersebut telah selesai dikerjakan dan siap for its intended use. Depreciation is charged untuk digunakan sesuai dengan tujuan from the date the asset is ready for use in the penggunaannya. Penyusutan dimulai pada manner intended by management. saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai dengan tujuan yang diinginkan manajemen.
Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakui Subsequent costs are included in the fixed sebagai bagian dari nilai tercatat aset tetap assets’ carrying amount or recognised as a atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana separate asset, as appropriate, only when it is mestinya, hanya apabila besar kemungkinan probable that future economic benefits manfaat ekonomis sehubungan dengan aset associated with the item will flow to the Group tersebut di masa mendatang akan mengalir ke and the cost of the item can be measured Grup dan biaya perolehannya dapat diukur reliably. The carrying amount of the replaced secara andal. Jumlah tercatat komponen yang part is derecognised. All other repairs and diganti, dihapuskan. Biaya perbaikan dan maintenance are charged to the consolidated pemeliharaan lainnya dibebankan di laporan statements of profit or loss as incurred. laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya.
Halaman 5/15 Page
108 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued) (lanjutan) POLICIES (continued) h. Persediaan (lanjutan) h. Inventories (continued) i. Aset tetap (lanjutan) i. Fixed assets (continued)
Provisi persediaan usang dan tidak lancar A provision for obsolete and slow moving Keuntungan dan kerugian yang timbul akibat Gains and losses on disposals are determined ditentukan berdasarkan penelaahan atas inventory is determined based on a review of pelepasan aset tetap ditentukan dengan by comparing the proceeds with the carrying penggunaan atau penjualan masing-masing the future usage or sale of the individual membandingkan hasil pelepasan dengan nilai amount and are recognised in the consolidated jenis persediaan pada masa mendatang. inventory items. Provisions are written-off as tercatatnya dan diakui pada laporan laba rugi statements of profit or loss. Provisi dihapuskan pada saat persediaan such inventories are sold or physically konsolidasian. usang dan tidak lancar tersebut telah terjual disposed of. Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legal Initial legal costs incurred to obtain legal rights atau secara fisik dihapuskan. atas tanah diakui sebagai bagian biaya of land are recognised as part of the
akuisisi tanah, biaya-biaya tersebut tidak acquisition cost of the land, and these costs i. Aset tetap i. Fixed assets didepresiasikan. Biaya terkait dengan are not depreciated. Costs related to the
pembaruan hak atas tanah diakui sebagai aset renewal of land rights are recognised as other Aset tetap disajikan sebesar biaya perolehan, Fixed assets are stated at historical cost, less tidak lancar lainnya dan diamortisasi non-current assets and amortised during the dikurangi dengan akumulasi penyusutan. accumulated depreciation. Depreciation is sepanjang umur hukum hak. period of the land rights. Penyusutan dihitung dengan menggunakan computed using the straight-line method. Land metode garis lurus. Tanah tidak disusutkan. is not depreciated. The economic useful lives j. Properti investasi j. Investment properties Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap of the assets are estimated as follows: adalah sebagai berikut: Properti investasi merupakan tanah dan Investment properties represent land and bangunan dan prasarana, serta properti dalam building and improvements, and property Tahun/Years proses pembangunan untuk sewa operasi dan being constructed for operating lease, rather Bangunan dan prasarana 4 - 40 Buildings and improvements tidak digunakan atau dijual dalam kegiatan than for use or sale in the ordinary course of Mesin dan peralatan 10 - 15 Machinery and equipment operasi normal Grup. Properti investasi the Group’s business. Investment properties Furniture & fixtures, office dinyatakan sebesar harga perolehan, are stated at cost less accumulated Perabot, peralatan kantor dan laboratorium 3 - 10 and laboratory equipment dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan depreciation. Depreciation of building and Alat-alat pengangkutan 5 - 16 Transportation equipment bangunan dan prasarana dihitung dengan improvements are computed using the metode garis lurus, dengan taksiran masa straight-line method, with the estimated useful Nilai residu aset, umur manfaat, dan metode The assets’ residual values, useful lives, and manfaat yang diestimasi 15 - 40 tahun. Tanah life of 15 - 40 years. Land is not depreciated. penyusutan ditelaah dan jika perlu disesuaikan depreciation method are reviewed and tidak disusutkan. Penerimaan dari properti Income received from the investment pada setiap akhir periode pelaporan. adjusted if appropriate, at the end of each investasi dicatat sebagai penghasilan sewa properties are recognised as rent income on a reporting period. secara garis lurus selama periode sewa. straight-line basis over the period of rent.
Aset tetap dalam pembangunan dinyatakan Construction in progress is stated at historical k. Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual k. Non-current assets held for sale sebesar biaya perolehan dan disajikan cost and presented as part of fixed assets. The sebagai bagian dari aset tetap. Akumulasi accumulated costs are reclassified to the Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) Non-current assets (or disposal groups) are biaya perolehan akan dipindahkan ke akun appropriate fixed asset account when the diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar yang classified as non-current assets held for sale aset tetap yang bersangkutan pada saat aset construction is complete and the asset is ready dimiliki untuk dijual ketika nilai tercatatnya when their carrying amount is to be recovered tersebut telah selesai dikerjakan dan siap for its intended use. Depreciation is charged akan dipulihkan terutama melalui transaksi principally through a sale transaction, rather untuk digunakan sesuai dengan tujuan from the date the asset is ready for use in the penjualan daripada melalui pemakaian than through continuing use, and the sale is penggunaannya. Penyusutan dimulai pada manner intended by management. berlanjut dan penjualannya sangat mungkin considered highly probable. They are stated at saat aset tersebut siap untuk digunakan terjadi. Aset ini dicatat pada nilai yang lebih the lower of the carrying amount and fair value sesuai dengan tujuan yang diinginkan rendah antara jumlah tercatat dan nilai wajar less costs to sell. manajemen. setelah dikurangi biaya untuk menjual.
Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakui Subsequent costs are included in the fixed Aset tidak lancar yang diklasifikasikan sebagai Non-current assets classified as held for sale sebagai bagian dari nilai tercatat aset tetap assets’ carrying amount or recognised as a dimiliki untuk dijual dan aset dalam kelompok and the assets of disposal group classified as atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana separate asset, as appropriate, only when it is lepasan yang dimiliki untuk dijual disajikan held for sale are presented separately from the mestinya, hanya apabila besar kemungkinan probable that future economic benefits secara terpisah dari aset lainnya dalam other assets in the consolidated statements of manfaat ekonomis sehubungan dengan aset associated with the item will flow to the Group laporan posisi keuangan konsolidasian. financial position. The liabilities of disposal tersebut di masa mendatang akan mengalir ke and the cost of the item can be measured Liabilitas dalam kelompok lepasan yang group classified as held for sale are presented Grup dan biaya perolehannya dapat diukur reliably. The carrying amount of the replaced diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual separately from other liabilities in the secara andal. Jumlah tercatat komponen yang part is derecognised. All other repairs and disajikan secara terpisah dari liabilitas lainnya consolidated statements of financial position. diganti, dihapuskan. Biaya perbaikan dan maintenance are charged to the consolidated dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. pemeliharaan lainnya dibebankan di laporan statements of profit or loss as incurred. laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya.
Halaman 5/15 Page Halaman 5/16 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 109 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued)
l. Sewa l. Leases
Grup menyewa aset tetap tertentu. Apabila The Group leases certain fixed assets. Leases dalam suatu kontrak sewa porsi yang in which a significant portion of the risks and signifikan atas risiko dan manfaat kepemilikan rewards of ownership are retained by the aset tetap berada di tangan lessor, maka sewa lessor are classified as operating leases. tersebut diklasifikasikan sebagai sewa Payments made under operating leases are operasi. Pembayaran sewa operasi charged to the consolidated statements of dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasian profit or loss on a straight-line basis over the secara garis lurus selama periode sewa. period of the lease.
Dalam penyewaan aset tetap dimana risiko Leases of fixed assets where the lessee (the dan manfaat kepemilikan secara substansi Group) has substantially all the risks and berpindah ke lessee (Grup), maka sewa rewards of ownership are classified as finance tersebut diklasifikasikan sebagai sewa leases. Finance leases are capitalised at the pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi lease commencement at the lower of the fair pada awal masa sewa sebesar nilai yang lebih value of the leased asset and the present rendah antara nilai wajar aset sewaan dan value of the minimum lease payments. nilai kini pembayaran sewa minimum.
Setiap pembayaran sewa pembiayaan Each finance lease payment is allocated dialokasikan antara bagian yang merupakan between the liability and finance charge so as pelunasan liabilitas dan bagian yang to achieve a constant rate on the outstanding merupakan biaya keuangan sedemikian rupa finance balance. sehingga menghasilkan tingkat suku bunga yang konstan atas saldo liabilitas yang tersisa.
Jumlah kewajiban sewa, setelah dikurangi The corresponding rental obligations, net of biaya keuangan disajikan sebagai utang finance charges, are included in current and jangka pendek dan jangka panjang. Elemen non-current liabilities. The interest element of bunga dalam biaya keuangan dibebankan the finance cost is charged to the consolidated pada laporan laba rugi konsolidasian selama statements of profit or loss over the lease masa sewa sedemikian rupa sehingga period so as to produce a constant periodic menghasilkan suatu tingkat suku bunga rate of interest on the remaining balance of the periodik yang konstan atas saldo liabilitas liability for each period. The fixed assets yang tersisa setiap periode. Aset tetap yang acquired under finance leases are depreciated diperoleh melalui sewa pembiayaan over the shorter of the useful life of the asset disusutkan selama jangka waktu yang lebih and the lease term. pendek antara umur manfaat aset dan masa sewa.
m. Tanah untuk pengembangan m. Land for development
Tanah yang akan dikembangkan dan Land which has yet to be developed and for dimaksudkan untuk dijual setelah which the intention is to be sold after being dikembangkan disajikan dalam akun “Tanah developed, is presented under “Land for untuk pengembangan” dan dinyatakan development” and stated at the lower of cost sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya or net realisable value. tercatat dan nilai realisasi bersih.
Pada saat dimulainya pengembangan dan The cost of land belonging to PT Taman Dayu pembangunan infrastruktur, nilai tanah yang is transferred to “Inventory - land and buildings dimiliki oleh PT Taman Dayu akan held for sale” upon commencement of the dipindahkan ke akun “Persediaan - tanah dan development and construction of bangunan untuk dijual”. infrastructure.
Halaman 5/17 Page
110 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued) (lanjutan) POLICIES (continued) l. Sewa l. Leases n. Goodwill n. Goodwill
Grup menyewa aset tetap tertentu. Apabila The Group leases certain fixed assets. Leases dalam suatu kontrak sewa porsi yang in which a significant portion of the risks and Goodwill merupakan kelebihan jumlah imbalan Goodwill represents the excess of the signifikan atas risiko dan manfaat kepemilikan rewards of ownership are retained by the yang dialihkan dibandingkan dengan nilai aggregate of the consideration transferred and aset tetap berada di tangan lessor, maka sewa lessor are classified as operating leases. wajar dari bagian kepentingan non-pengendali the fair value of non-controlling interest over tersebut diklasifikasikan sebagai sewa Payments made under operating leases are atas jumlah aset bersih dan kewajiban the identifiable net assets and liabilities operasi. Pembayaran sewa operasi charged to the consolidated statements of teridentifikasi entitas anak yang diakuisisi. assumed of the subsidiary acquired. dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasian profit or loss on a straight-line basis over the secara garis lurus selama periode sewa. period of the lease. Pengujian penurunan nilai atas goodwill yang Goodwill on acquisition of subsidiaries is berasal dari akuisisi entitas anak dilakukan tested annually for impairment or more Dalam penyewaan aset tetap dimana risiko Leases of fixed assets where the lessee (the setiap tahun atau dapat lebih sering apabila frequently if events or changes in dan manfaat kepemilikan secara substansi Group) has substantially all the risks and terdapat peristiwa atau perubahan keadaan circumstances indicate a potential impairment. berpindah ke lessee (Grup), maka sewa rewards of ownership are classified as finance yang mengindikasikan adanya potensi Goodwill is recorded at cost less accumulated tersebut diklasifikasikan sebagai sewa leases. Finance leases are capitalised at the penurunan nilai. Goodwill dicatat sebesar nilai impairment losses. Impairment losses on pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi lease commencement at the lower of the fair perolehan dikurangi dengan akumulasi goodwill are not reversable. pada awal masa sewa sebesar nilai yang lebih value of the leased asset and the present kerugian penurunan nilai. Kerugian penurunan rendah antara nilai wajar aset sewaan dan value of the minimum lease payments. nilai goodwill ini tidak dapat dipulihkan nilai kini pembayaran sewa minimum. kembali.
Setiap pembayaran sewa pembiayaan Each finance lease payment is allocated o. Penurunan nilai aset nonkeuangan o. Impairment of non-financial assets dialokasikan antara bagian yang merupakan between the liability and finance charge so as pelunasan liabilitas dan bagian yang to achieve a constant rate on the outstanding Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the Group merupakan biaya keuangan sedemikian rupa finance balance. menelaah ada atau tidaknya indikasi reviews whether there is any indication of an sehingga menghasilkan tingkat suku bunga penurunan nilai aset. asset impairment. yang konstan atas saldo liabilitas yang tersisa. Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, Fixed assets and other non-current assets, Jumlah kewajiban sewa, setelah dikurangi The corresponding rental obligations, net of kecuali goodwill, ditelaah untuk mengetahui excluding goodwill, are reviewed for biaya keuangan disajikan sebagai utang finance charges, are included in current and apakah telah terjadi indikasi penurunan nilai impairment whenever events or changes in jangka pendek dan jangka panjang. Elemen non-current liabilities. The interest element of bilamana terdapat kejadian atau perubahan circumstances indicate that the carrying bunga dalam biaya keuangan dibebankan the finance cost is charged to the consolidated keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai amount may not be recoverable. An pada laporan laba rugi konsolidasian selama statements of profit or loss over the lease tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh impairment loss is recognised for the amount masa sewa sedemikian rupa sehingga period so as to produce a constant periodic kembali. Kerugian akibat penurunan nilai by which the carrying amount of the asset menghasilkan suatu tingkat suku bunga rate of interest on the remaining balance of the diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset exceeds its recoverable amount, which is the periodik yang konstan atas saldo liabilitas liability for each period. The fixed assets dengan nilai yang dapat diperoleh kembali higher of an asset’s fair value less cost to sell yang tersisa setiap periode. Aset tetap yang acquired under finance leases are depreciated dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh and value in use. For the purpose of diperoleh melalui sewa pembiayaan over the shorter of the useful life of the asset kembali adalah nilai yang lebih tinggi di antara assessing impairment, assets are grouped at disusutkan selama jangka waktu yang lebih and the lease term. nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan the lowest levels for which there are pendek antara umur manfaat aset dan masa nilai pakai aset. Dalam rangka mengukur separately identifiable cash flows. sewa. penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas m. Tanah untuk pengembangan m. Land for development terpisah.
Tanah yang akan dikembangkan dan Land which has yet to be developed and for dimaksudkan untuk dijual setelah which the intention is to be sold after being p. Provisi p. Provisions dikembangkan disajikan dalam akun “Tanah developed, is presented under “Land for untuk pengembangan” dan dinyatakan development” and stated at the lower of cost Provisi diakui apabila Grup mempunyai Provisions are recognised when the Group sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya or net realisable value. kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun has a present obligation (legal as well as tercatat dan nilai realisasi bersih. bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa constructive) as a result of past events and it masa lalu dan besar kemungkinan is more likely than not that an outflow of Pada saat dimulainya pengembangan dan The cost of land belonging to PT Taman Dayu penyelesaian kewajiban tersebut resources embodying economic benefits will pembangunan infrastruktur, nilai tanah yang is transferred to “Inventory - land and buildings mengakibatkan arus keluar sumber daya dan be required to settle the obligation and the dimiliki oleh PT Taman Dayu akan held for sale” upon commencement of the jumlah kewajiban tersebut dapat diestimasi amount has been reliably estimated. dipindahkan ke akun “Persediaan - tanah dan development and construction of dengan andal. bangunan untuk dijual”. infrastructure.
Halaman 5/17 Page Halaman 5/18 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 111 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued)
q. Imbalan pascakerja q. Post-employment benefits
Perusahaan dan entitas anak tertentu di The Company and certain of its domestic dalam negeri menyelenggarakan program subsidiaries have a defined contribution pensiun iuran pasti mulai 1 April 2008. pension plan that was started on April 1, 2008.
Perusahaan dan entitas anak tertentu di The Company and certain of its domestic dalam negeri harus menyediakan imbalan subsidiaries are required to provide minimum minimum sesuai yang diatur dalam Undang- benefits as stipulated in the Labor Law No. Undang Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003 13/2003 (“Labor Law”). Since the Labor Law (“UUTK”). Karena UUTK menentukan rumus sets the formula for determining the minimum tertentu untuk menghitung jumlah minimal amount of benefits, in substance the pension imbalan pensiun, pada dasarnya kewajiban obligation under the Labor Law represents a pensiun berdasarkan UUTK adalah kewajiban defined benefit obligation. imbalan pasti.
Program iuran pasti adalah program pensiun A defined contribution plan is a pension plan di mana Perusahaan dan entitas anak tertentu under which the Company and certain of its membayar iuran tetap kepada sebuah entitas domestic subsidiaries pays fixed contributions yang terpisah. Iuran ini dicatat sebagai biaya into a separate entity. Contributions are karyawan pada saat terutang. Perusahaan recognised as an employee benefit expense dan entitas anak tertentu tidak lagi memiliki when they are due. The Company and certain kewajiban pembayaran lebih lanjut setelah of its domestic subsidiaries have no further iuran tersebut dibayarkan. payment obligations once the contributions have been paid.
Bila jumlah yang diterima karyawan dari If the employee funded portion of the pension program pensiun lebih kecil dari imbalan plan benefit is less than the benefit as seperti yang ditetapkan dalam UUTK, required by the Labor Law, the Company and Perusahaan dan entitas anak tertentu di certain of its domestic subsidiaries will provide dalam negeri akan melakukan penyisihan atas for such shortage. Consequently for financial kekurangan yang ada. Sebagai akibatnya reporting purposes, defined contribution plans untuk tujuan pelaporan keuangan, program are effectively treated as if they were defined iuran pasti secara efektif diberlakukan seolah- benefit plans. The additional benefit as olah sebagai program imbalan pasti. required by the Labor Law is unfunded. The Tambahan penyisihan imbalan sesuai dengan Company and certain of its domestic UUTK tersebut tidak didanai (unfunded). subsidiaries recognise the estimated liabilities Perusahaan dan entitas anak tertentu di for employee benefits obligations stipulated in dalam negeri juga mencatat kewajiban the Labor Law for their employees which are imbalan kerja sesuai UUTK untuk karyawan not covered by the pension plans operated by lainnya yang tidak ikut serta dalam program the Company and certain of its domestic pensiun yang diselenggarakan oleh subsidiaries. Perusahaan dan beberapa entitas anak di dalam negeri.
Dalam penentuan kewajiban imbalan kerja, In determining the estimated employee benefit Perusahaan dan entitas anak tertentu di obligations, the Company and certain of its dalam negeri menentukan nilai kini kewajiban domestic subsidiaries determine the present imbalan pasti, biaya jasa kini dan biaya jasa value of the defined benefit obligation, current lalu ditentukan berdasarkan perhitungan service cost and past service cost using the aktuarial dengan menggunakan metode Projected Unit Credit actuarial valuation Projected Unit Credit. method.
Halaman 5/19 Page
112 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued) (lanjutan) POLICIES (continued) q. Imbalan pascakerja q. Post-employment benefits q. Imbalan pascakerja (lanjutan) q. Post-employment benefits (continued)
Perusahaan dan entitas anak tertentu di The Company and certain of its domestic Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan The present value of the defined benefit dalam negeri menyelenggarakan program subsidiaries have a defined contribution dengan mendiskontokan estimasi arus kas di obligation is determined by discounting the pensiun iuran pasti mulai 1 April 2008. pension plan that was started on April 1, 2008. masa depan dengan menggunakan tingkat estimated future cash outflows using interest bunga Obligasi Pemerintah jangka panjang rates of Government Bonds (considering Perusahaan dan entitas anak tertentu di The Company and certain of its domestic (dikarenakan saat ini tidak ada pasar aktif currently there is no deep market for high- dalam negeri harus menyediakan imbalan subsidiaries are required to provide minimum untuk obligasi perusahaan yang berkualitas quality corporate bonds) on the reporting date minimum sesuai yang diatur dalam Undang- benefits as stipulated in the Labor Law No. tinggi) pada tanggal pelaporan dalam mata that are denominated in the currency in which Undang Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003 13/2003 (“Labor Law”). Since the Labor Law uang sesuai dengan mata uang di mana the benefits will be paid, and that have terms (“UUTK”). Karena UUTK menentukan rumus sets the formula for determining the minimum imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang to maturity approximating the terms of the tertentu untuk menghitung jumlah minimal amount of benefits, in substance the pension memiliki jangka waktu yang sama dengan related pension liability. imbalan pensiun, pada dasarnya kewajiban obligation under the Labor Law represents a kewajiban imbalan pensiun yang pensiun berdasarkan UUTK adalah kewajiban defined benefit obligation. bersangkutan. imbalan pasti. Pengukuran kembali imbalan pascakerja yang Remeasurement of post-employment benefits
terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial consists of actuarial gains and losses arising Program iuran pasti adalah program pensiun A defined contribution plan is a pension plan yang timbul dari penyesuaian pengalaman from experience adjustments and changes in di mana Perusahaan dan entitas anak tertentu under which the Company and certain of its dan perubahan dalam asumsi-asumsi actuarial assumptions are directly recognised membayar iuran tetap kepada sebuah entitas domestic subsidiaries pays fixed contributions aktuarial langsung diakui seluruhnya melalui in other comprehensive income and reported yang terpisah. Iuran ini dicatat sebagai biaya into a separate entity. Contributions are penghasilan komprehensif lainnya dan in retained earnings. karyawan pada saat terutang. Perusahaan recognised as an employee benefit expense dilaporkan di saldo laba. dan entitas anak tertentu tidak lagi memiliki when they are due. The Company and certain kewajiban pembayaran lebih lanjut setelah of its domestic subsidiaries have no further Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporan Past-service costs are recognised immediately iuran tersebut dibayarkan. payment obligations once the contributions laba rugi konsolidasian. in the consolidated statements of profit or loss. have been paid. Grup mengakui beban pesangon ketika The Group recognises termination benefits Bila jumlah yang diterima karyawan dari If the employee funded portion of the pension terjadi pemutusan kontrak kerja oleh Grup when employment is terminated by the Group program pensiun lebih kecil dari imbalan plan benefit is less than the benefit as sebelum tanggal pensiun normal, atau ketika before the normal retirement date, or seperti yang ditetapkan dalam UUTK, required by the Labor Law, the Company and pekerja menerima penawaran untuk whenever an employee accepts voluntary Perusahaan dan entitas anak tertentu di certain of its domestic subsidiaries will provide mengundurkan diri secara sukarela sebagai redundancy in exchange for these benefits. dalam negeri akan melakukan penyisihan atas for such shortage. Consequently for financial pertukaran atas imbalan tersebut. Grup The Group recognises termination benefits at kekurangan yang ada. Sebagai akibatnya reporting purposes, defined contribution plans mengakui beban pesangon pada tanggal yang the earlier of the following dates: (a) when the untuk tujuan pelaporan keuangan, program are effectively treated as if they were defined lebih awal di antara: (a) ketika Grup tidak Group can no longer withdraw the offer of iuran pasti secara efektif diberlakukan seolah- benefit plans. The additional benefit as dapat lagi menarik tawaran atas imbalan those benefits; and (b) when the Group olah sebagai program imbalan pasti. required by the Labor Law is unfunded. The tersebut; dan (b) ketika Grup mengakui biaya recognises costs for a restructuring that is Tambahan penyisihan imbalan sesuai dengan Company and certain of its domestic untuk restrukturisasi yang berada dalam ruang within the scope of SFAS 57, “Provisions, UUTK tersebut tidak didanai (unfunded). subsidiaries recognise the estimated liabilities lingkup PSAK 57, ”Provisi, Liabilitas Contingent Liabilities and Contingent Assets” Perusahaan dan entitas anak tertentu di for employee benefits obligations stipulated in Kontinjensi dan Aset Kontinjensi” dan and involves the payment of termination dalam negeri juga mencatat kewajiban the Labor Law for their employees which are melibatkan pembayaran pesangon. Dalam hal benefits. In the case of an offer made to imbalan kerja sesuai UUTK untuk karyawan not covered by the pension plans operated by terjadi penawaran pengunduran diri secara encourage voluntary redundancy, the lainnya yang tidak ikut serta dalam program the Company and certain of its domestic sukarela, imbalan diukur berdasarkan jumlah termination benefits are measured based on pensiun yang diselenggarakan oleh subsidiaries. karyawan yang diharapkan menerima tawaran the number of employees expected to accept Perusahaan dan beberapa entitas anak di tersebut. Imbalan yang jatuh tempo lebih dari the offer. Benefits falling due more than 12 dalam negeri. 12 bulan setelah periode pelaporan months after the end of the reporting period didiskontokan menjadi nilai kininya. are discounted to their present value. Dalam penentuan kewajiban imbalan kerja, In determining the estimated employee benefit Perusahaan dan entitas anak tertentu di obligations, the Company and certain of its dalam negeri menentukan nilai kini kewajiban domestic subsidiaries determine the present imbalan pasti, biaya jasa kini dan biaya jasa value of the defined benefit obligation, current lalu ditentukan berdasarkan perhitungan service cost and past service cost using the aktuarial dengan menggunakan metode Projected Unit Credit actuarial valuation Projected Unit Credit. method.
Halaman 5/19 Page Halaman 5/20 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 113 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued)
r. Pembayaran berbasis saham r. Share-based payments
Karyawan yang berhak diberikan saham The Company’s eligible employees are entitas induk utama Perusahaan yang akan granted shares of the Company’s ultimate vesting setelah tiga tahun. Perusahaan akan parent which will vest after a three year mengakui beban sebagai imbalan atas jasa period. The Company will recognise the karyawan ini dengan mengkreditkan akun expense in respect of the services received tambahan modal disetor. Jumlah yang harus from these employees with a corresponding dibebankan diakui selama periode vesting increase to the Additional paid-in capital berdasarkan metode garis lurus dan account. The amount to be expensed is ditentukan berdasarkan nilai wajar saham recognised over the vesting period based on yang diberikan pada tanggal pemberian the straight-line method and determined kompensasi. Pada akhir periode vesting, based on the fair value of the shares granted Perusahaan akan melakukan pembalikan ke at the grant date. By the end of the vesting akun tambahan modal disetor, berdasarkan period, the Company will make a reversal to jumlah yang ditagih oleh entitas induk utama the Additional paid-in capital account, based Perusahaan atas saham yang diberikan. on the recharge received from the Company’s ultimate parent for the granted shares.
s. Perpajakan s. Taxation
Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak The income tax expense is comprised of penghasilan kini dan pajak penghasilan current and deferred income tax. Tax is tangguhan. Pajak tersebut diakui dalam recognised in the consolidated statements of laporan laba rugi konsolidasian, kecuali profit or loss, except to the extent that it apabila pajak tersebut terkait dengan transaksi relates to items recognised directly in equity or atau kejadian yang langsung diakui ke ekuitas other comprehensive income. In this case, the atau pendapatan komprehensif lain. Dalam hal tax is also recognised directly in equity or ini, pajak tersebut diakui langsung pada other comprehensive income. ekuitas atau penghasilan komprehensif lain.
Grup menggunakan metode liabilitas neraca The Group applies the balance sheet liability (balance sheet liability method) pada method of deferred tax accounting which akuntansi pajak tangguhan yang timbul akibat arises on temporary differences between tax perbedaan temporer yang ada antara aset dan bases of assets and liabilities and their liabilitas atas dasar pajak dengan nilai tercatat carrying amounts in the consolidated financial aset dan liabilitas dalam laporan keuangan statements. For each of the consolidated konsolidasian. Untuk masing-masing entitas subsidiaries, the deferred tax assets or anak yang dikonsolidasi, aset atau liabilitas liabilities are shown at the applicable net pajak tangguhan disajikan dalam jumlah bersih. amounts.
Pajak penghasilan tangguhan ditentukan Deferred income tax is determined using tax dengan menggunakan tarif pajak berdasarkan rates based on laws that have been enacted undang-undang yang telah diberlakukan atau or substantially enacted by the reporting date secara substansi telah diberlakukan pada and are expected to apply when the related akhir periode laporan dan diharapkan berlaku deferred tax asset is recognised or the pada saat aset pajak tangguhan direalisasikan deferred tax liability is settled. atau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan.
Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat Deferred tax assets are recognised to the kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal extent it is probable that future taxable profits pada masa datang akan memadai untuk will be available against which the temporary mengkompensasi perbedaan temporer yang differences can be utilised. menimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.
Halaman 5/21 Page
114 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued) (lanjutan) POLICIES (continued) r. Pembayaran berbasis saham r. Share-based payments s. Perpajakan (lanjutan) s. Taxation (continued)
Karyawan yang berhak diberikan saham The Company’s eligible employees are Beban pajak kini dihitung berdasarkan The current income tax charge is calculated entitas induk utama Perusahaan yang akan granted shares of the Company’s ultimate peraturan perpajakan yang berlaku atau on the basis of the tax laws enacted or vesting setelah tiga tahun. Perusahaan akan parent which will vest after a three year secara substantif telah berlaku pada akhir substantially enacted at the reporting date. mengakui beban sebagai imbalan atas jasa period. The Company will recognise the periode pelaporan. Manajemen secara Management periodically evaluates positions karyawan ini dengan mengkreditkan akun expense in respect of the services received periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan taken in its annual tax returns with respect to tambahan modal disetor. Jumlah yang harus from these employees with a corresponding di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) situations in which applicable tax regulation is dibebankan diakui selama periode vesting increase to the Additional paid-in capital sehubungan dengan situasi dimana aturan subject to interpretation. It establishes a berdasarkan metode garis lurus dan account. The amount to be expensed is pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. provision, where appropriate, on the basis of ditentukan berdasarkan nilai wajar saham recognised over the vesting period based on Jika perlu, manajemen menentukan provisi amounts expected to be paid to the tax yang diberikan pada tanggal pemberian the straight-line method and determined berdasarkan jumlah yang diharapkan akan authorities. kompensasi. Pada akhir periode vesting, based on the fair value of the shares granted dibayar kepada otoritas pajak. Perusahaan akan melakukan pembalikan ke at the grant date. By the end of the vesting akun tambahan modal disetor, berdasarkan period, the Company will make a reversal to t. Pengakuan pendapatan dan beban t. Revenue and expense recognition jumlah yang ditagih oleh entitas induk utama the Additional paid-in capital account, based Perusahaan atas saham yang diberikan. on the recharge received from the Company’s Pendapatan diukur dengan nilai wajar atas Revenue is measured at fair value of the ultimate parent for the granted shares. imbalan yang diterima atau dapat diterima. consideration received or receivable. Revenue Pendapatan dari penjualan diakui pada saat from sales is generally recognised when the s. Perpajakan s. Taxation penyerahan barang atau jasa kepada products are delivered or services are distributor atau pelanggan. Di dalam rendered to the distributors or customers. Net Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak The income tax expense is comprised of penjualan bersih termasuk cukai atas rokok revenues include excise taxes attributable to penghasilan kini dan pajak penghasilan current and deferred income tax. Tax is yang telah dijual dan telah dikurangi retur cigarettes being sold and are net of returns tangguhan. Pajak tersebut diakui dalam recognised in the consolidated statements of penjualan dan pajak pertambahan nilai. and value-added tax. laporan laba rugi konsolidasian, kecuali profit or loss, except to the extent that it apabila pajak tersebut terkait dengan transaksi relates to items recognised directly in equity or Beban diakui pada saat terjadinya dengan Expenses are recognised when incurred on atau kejadian yang langsung diakui ke ekuitas other comprehensive income. In this case, the menggunakan dasar akrual. an accrual basis. atau pendapatan komprehensif lain. Dalam hal tax is also recognised directly in equity or ini, pajak tersebut diakui langsung pada other comprehensive income. u. Distribusi dividen u. Dividend distribution ekuitas atau penghasilan komprehensif lain. Distribusi dividen kepada pemilik Perusahaan Dividend distribution to the Company’s Grup menggunakan metode liabilitas neraca The Group applies the balance sheet liability diakui sebagai liabilitas dalam laporan shareholders is recognised as a liability in the (balance sheet liability method) pada method of deferred tax accounting which keuangan konsolidasian Grup pada periode Group’s consolidated financial statements in akuntansi pajak tangguhan yang timbul akibat arises on temporary differences between tax dimana dividen telah disetujui oleh pemegang the period in which the dividends are perbedaan temporer yang ada antara aset dan bases of assets and liabilities and their saham entitas. approved by the Company’s shareholders. liabilitas atas dasar pajak dengan nilai tercatat carrying amounts in the consolidated financial aset dan liabilitas dalam laporan keuangan statements. For each of the consolidated v. Pelaporan segmen v. Segment reporting konsolidasian. Untuk masing-masing entitas subsidiaries, the deferred tax assets or anak yang dikonsolidasi, aset atau liabilitas liabilities are shown at the applicable net Segmen operasi dilaporkan secara konsisten Operating segments are reported in a manner pajak tangguhan disajikan dalam jumlah bersih. amounts. dengan pelaporan internal yang diberikan consistent with the internal reporting provided kepada pengambil keputusan operasional to the chief operating decision-maker i.e. the Pajak penghasilan tangguhan ditentukan Deferred income tax is determined using tax yaitu para direksi Perusahaan. Pengambil directors of the Company. The chief operating dengan menggunakan tarif pajak berdasarkan rates based on laws that have been enacted keputusan operasional berpendapat bahwa decision-maker is of the view that the Group undang-undang yang telah diberlakukan atau or substantially enacted by the reporting date Grup memiliki satu segmen operasi yaitu operates in one operating segment, i.e. secara substansi telah diberlakukan pada and are expected to apply when the related manufaktur dan perdagangan rokok. manufacturing and trading of cigarettes. akhir periode laporan dan diharapkan berlaku deferred tax asset is recognised or the pada saat aset pajak tangguhan direalisasikan deferred tax liability is settled. w. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi w. Transactions with related parties atau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan. Grup melakukan transaksi dengan pihak- The Group has transactions with related Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat Deferred tax assets are recognised to the pihak berelasi seperti yang dijelaskan dalam parties, which have related party relationships kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal extent it is probable that future taxable profits PSAK 7 “Pengungkapan Pihak-Pihak as defined in accordance with the SFAS 7 pada masa datang akan memadai untuk will be available against which the temporary Berelasi”. “Related Party Disclosures”. mengkompensasi perbedaan temporer yang differences can be utilised. menimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.
Halaman 5/21 Page Halaman 5/22 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 115 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (lanjutan) POLICIES (continued)
w. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi w. Transactions with related parties (lanjutan) (continued)
Seluruh transaksi yang signifikan dengan All significant transactions with related parties pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam are disclosed in the notes to the consolidated catatan atas laporan keuangan konsolidasian. financial statements.
x. Laba per saham x. Earnings per share
Laba bersih per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share are computed by membagi laba bersih yang tersedia bagi dividing the profit attributable to the equity pemegang saham Perusahaan dengan jumlah holders of the Company by the weighted rata-rata tertimbang saham biasa yang average number of ordinary shares beredar selama tahun yang bersangkutan. outstanding during the year.
Laba bersih per saham dilusian dihitung Diluted earnings per share are computed by dengan menyesuaikan jumlah rata-rata adjusting the weighted average number of terimbang saham biasa yang beredar dengan ordinary shares outstanding to assume dampak dari semua efek berpotensi saham conversion of all dilutive potential ordinary biasa yang dilutif yang diterbitkan oleh shares issued by the Company. Perusahaan.
y. Biaya penerbitan saham y. Share issuance costs
Biaya penerbitan saham dikurangkan dari Share issuance costs are deducted from the akun tambahan modal disetor dalam laporan Additional paid-in capital account in the keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Faktor risiko keuangan Financial risk factors
Aktivitas Grup memiliki berbagai macam risiko The Group’s activities are exposed to a variety of keuangan yaitu: risiko pasar (termasuk risiko nilai financial risks: market risk (including currency risk tukar mata uang asing dan risiko suku bunga), and interest rate risk), credit risk and liquidity risk. risiko kredit dan risiko likuiditas. Secara The Group’s overall risk management program keseluruhan, program risiko manajemen Grup focuses on the unpredictability of financial difokuskan untuk menghadapi ketidakpastian markets and seeks to minimise potential adverse pasar keuangan dan untuk meminimalisasi hal-hal effects on the Group’s financial performance. yang berpotensi memberikan dampak buruk pada Financial risk management is carried out by the kinerja keuangan Grup. Fungsi manajemen risiko treasury department under policies approved by keuangan dijalankan oleh departemen treasuri the Directors. sesuai kebijakan-kebijakan yang disetujui oleh Direksi.
a. Risiko nilai tukar mata uang asing a. Currency risk
Grup memonitor adanya risiko yang The Group monitors the risk due to foreign disebabkan oleh fluktuasi nilai tukar mata uang exchange fluctuation arising from future asing yang timbul dari transaksi komersial commercial transactions and assets and masa depan serta aset dan liabilitas yang liabilities recognised in foreign currencies diakui dalam mata uang asing dengan through other financial instruments, if menggunakan instrumen keuangan lain, jika necessary. diperlukan.
Halaman 5/23 Page
116 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING 3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) (lanjutan) POLICIES (continued) Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) w. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi w. Transactions with related parties (lanjutan) (continued) a. Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) a. Currency risk (continued)
Seluruh transaksi yang signifikan dengan All significant transactions with related parties Grup menggunakan kontrak swap valuta asing The Group uses foreign currency contract pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam are disclosed in the notes to the consolidated atas pinjaman dalam mata uang asing kecuali swaps for its foreign currency borrowings catatan atas laporan keuangan konsolidasian. financial statements. jika pinjaman tersebut dibayar dengan arus except where the foreign currency borrowings
kas yang berasal dari mata uang yang sama. are paid for with cash flows generated in the x. Laba per saham x. Earnings per share Tujuan dari transaksi swap ini untuk same foreign currency. The purpose of these Laba bersih per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share are computed by mengantisipasi dampak perubahan nilai tukar swaps is to mitigate the impact of movements membagi laba bersih yang tersedia bagi dividing the profit attributable to the equity mata uang asing terhadap laporan keuangan in foreign exchange rates on the consolidated pemegang saham Perusahaan dengan jumlah holders of the Company by the weighted konsolidasian. financial statements. rata-rata tertimbang saham biasa yang average number of ordinary shares beredar selama tahun yang bersangkutan. outstanding during the year. Grup memiliki risiko nilai tukar mata uang The Group is exposed to foreign exchange asing yang timbul dari berbagai eksposur mata risk arising from various currency exposure, Laba bersih per saham dilusian dihitung Diluted earnings per share are computed by uang, terutama pada Dolar Amerika Serikat primarily with respect to the United States dengan menyesuaikan jumlah rata-rata adjusting the weighted average number of (”USD”). Dollar (“USD”). terimbang saham biasa yang beredar dengan ordinary shares outstanding to assume dampak dari semua efek berpotensi saham conversion of all dilutive potential ordinary Pada tanggal 31 Desember 2016, jika USD At December 31, 2016, if the USD had biasa yang dilutif yang diterbitkan oleh shares issued by the Company. menguat/melemah sebesar Rp100/1USD strengthened/weakened by Rp100/1USD Perusahaan. terhadap Rupiah dengan semua variabel against the Rupiah with all other variables lainnya termasuk tarif pajak tetap konstan, including tax rate being held constant, the y. Biaya penerbitan saham y. Share issuance costs maka laba setelah pajak untuk tahun berjalan Company’s profit after tax for the year would akan meningkat/menurun sebesar Rp8,2 miliar have been Rp8.2 billion higher/lower Biaya penerbitan saham dikurangkan dari Share issuance costs are deducted from the (2015: Rp12,1 miliar) karena (2015: Rp12.1 billion) as a result of currency akun tambahan modal disetor dalam laporan Additional paid-in capital account in the keuntungan/kerugian dari penjabaran translation gains/losses on the remaining USD keuangan konsolidasian. consolidated financial statements. instrumen keuangan dalam USD. denominated financial instruments.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As of December 31, 2016 and 2015 the 3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT operasi Grup dalam negeri memiliki aset dan Group’s domestic operations had monetary liabilitas moneter dalam mata uang asing assets and liabilities denominated in foreign Faktor risiko keuangan Financial risk factors sebagai berikut: currencies, as follows:
Aktivitas Grup memiliki berbagai macam risiko The Group’s activities are exposed to a variety of 2016 Setara Rupiah/ keuangan yaitu: risiko pasar (termasuk risiko nilai financial risks: market risk (including currency risk Mata uang asing/Foreign currencies Rupiah tukar mata uang asing dan risiko suku bunga), and interest rate risk), credit risk and liquidity risk. (Dalam nilai penuh/In full amount) equivalent risiko kredit dan risiko likuiditas. Secara The Group’s overall risk management program Aset Assets keseluruhan, program risiko manajemen Grup focuses on the unpredictability of financial Kas dan setara kas USD 1,961,584 CHF - EUR 37,774 26,953 Cash and cash equivalents difokuskan untuk menghadapi ketidakpastian markets and seeks to minimise potential adverse Piutang usaha dan Trade and other pasar keuangan dan untuk meminimalisasi hal-hal effects on the Group’s financial performance. lainnya 120,664,481 - - 1,625,351 receivables yang berpotensi memberikan dampak buruk pada Financial risk management is carried out by the Jumlah aset 122,626,065 - 37,774 1,652,304 Total assets kinerja keuangan Grup. Fungsi manajemen risiko treasury department under policies approved by keuangan dijalankan oleh departemen treasuri the Directors. Liabilitas Liabilities Utang usaha dan Trade and other sesuai kebijakan-kebijakan yang disetujui oleh lainnya 12,784,482 6,194,628 33,515,875 724,340 payables Direksi. Akrual imbalan kerja - 4,520,188 - 59,228 Accrued employee benefits Akrual 421,361 - - 5,676 Accruals a. Risiko nilai tukar mata uang asing a. Currency risk Jumlah liabilitas 13,205,843 10,714,816 33,515,875 789,244 Total liabilities
Grup memonitor adanya risiko yang The Group monitors the risk due to foreign Aset - bersih USD 109,420,222 CHF (10,714,816) EUR (33,478,101) 863,060 Assets - net disebabkan oleh fluktuasi nilai tukar mata uang exchange fluctuation arising from future asing yang timbul dari transaksi komersial commercial transactions and assets and masa depan serta aset dan liabilitas yang liabilities recognised in foreign currencies diakui dalam mata uang asing dengan through other financial instruments, if menggunakan instrumen keuangan lain, jika necessary. diperlukan.
Halaman 5/23 Page Halaman 5/24 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 117 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued)
a. Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) a. Currency risk (continued)
2015 Setara Rupiah/ Mata uang asing/Foreign currencies Rupiah (Dalam nilai penuh/In full amount) equivalent
Aset Assets Kas dan setara kas USD 16,177,820 CHF - EUR 9,820 223,564 Cash and cash equivalents Piutang usaha dan Trade and other lainnya 162,486,105 - - 2,243,933 receivables
Jumlah aset 178,663,925 - 9,820 2,467,497 Total assets
Liabilitas Liabilities Utang usaha dan Trade and other lainnya 14,147,095 8,640,034 20,294,418 622,032 payables Akrual imbalan kerja - 5,323,428 - 74,256 Accrued employee benefits Akrual 2,880,448 - - 39,779 Accruals
Jumlah liabilitas 17,027,543 13,963,462 20,294,418 736,067 Total liabilities
Aset - bersih USD 161,636,382 CHF (13,963,462) EUR (20,284,598) 1,731,430 Assets - net
Aset dan liabilitas moneter Grup pada tanggal The Group’s monetary assets and liabilities on 31 Desember 2016 dan 2015, dilaporkan December 31, 2016 and 2015 were reported dalam mata uang Rupiah dengan in Rupiah using the exchange rates against menggunakan nilai tukar terhadap Rupiah Rupiah as of that date (Note 2c). pada tanggal tersebut (Catatan 2c).
Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang If the assets and liabilities in foreign asing pada tanggal 31 Desember 2016 currencies as at December 31, 2016, had dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah been translated using the Bank Indonesia Bank Indonesia pada tanggal 3 Maret 2017, mid-rates as at March 3, 2017, the total net maka aset bersih dalam mata uang asing foreign currency assets of the Group after Grup setelah memperhitungkan transaksi taking into account the hedging transactions lindung nilai akan meningkat sebesar Rp38,4 would increase by approximately Rp38.4 miliar. billion.
b. Risiko suku bunga b. Interest rate risk
Grup tidak memiliki aset dengan tingkat suku The Group has no significant interest bearing bunga dan pinjaman dengan risiko suku assets and significant interest rate risk arising bunga yang signifikan. Grup melakukan from borrowings. The Group monitors the pengawasan terhadap tingkat suku bunga interest rate risk exposure to minimise any untuk meminimalisasi dampak negatif yang negative effects. mungkin timbul.
Grup memiliki risiko suku bunga atas deposito The Group is exposed to interest rate risk on berjangka, piutang lainnya dan aset keuangan its time deposits, other receivables and other jangka pendek lainnya. Pada tanggal 31 short-term financial asset. At December 31, Desember 2016, jika suku bunga meningkat/ 2016, if the interest rate had increased/ menurun sebesar 0,5 basis poin dengan decreased by 0.5 basis point with all variables semua variabel lainnya termasuk tarif pajak including tax rates being held constant, the tetap konstan, maka laba setelah pajak akan Company’s profit after tax would increase/ meningkat/menurun sebesar Rp29,4 miliar decrease by Rp29.4 billion (2015: Rp14.4 (2015: Rp14,4 miliar). billion).
Halaman 5/25 Page
118 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) 3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) a. Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) a. Currency risk (continued) b. Risiko suku bunga (lanjutan) b. Interest rate risk (continued)
2015 Setara Rupiah/ Kebijakan Grup untuk meminimalisasi risiko The Group’s policy to minimise the interest Mata uang asing/Foreign currencies Rupiah suku bunga adalah dengan menganalisa rate risk is by analysing the movement of (Dalam nilai penuh/In full amount) equivalent pergerakan tingkat suku bunga dan profil jatuh interest rate margins and the maturity profile
Aset Assets tempo aset dan liabilitas. of assets and liabilities. Kas dan setara kas USD 16,177,820 CHF - EUR 9,820 223,564 Cash and cash equivalents Piutang usaha dan Trade and other c. Risiko kredit c. Credit risk lainnya 162,486,105 - - 2,243,933 receivables
Jumlah aset 178,663,925 - 9,820 2,467,497 Total assets Grup tidak memiliki konsentrasi untuk risiko The Group has no significant concentrations kredit. Penjualan kepada pelanggan dilakukan of credit risk. Sales are made in cash and Liabilitas Liabilities Utang usaha dan Trade and other secara tunai dan kredit. Penjualan dengan credit. Sales made with credit terms above lainnya 14,147,095 8,640,034 20,294,418 622,032 payables jangka waktu kredit di atas jumlah tertentu certain amounts are secured with bank Akrual imbalan kerja - 5,323,428 - 74,256 Accrued employee benefits Akrual 2,880,448 - - 39,779 Accruals dijamin dengan bank garansi dari pelanggan. guarantees on behalf of customers. The Grup mempunyai kebijakan untuk memastikan Group has policies in place to ensure that Jumlah liabilitas 17,027,543 13,963,462 20,294,418 736,067 Total liabilities bahwa penjualan terhadap pelanggan sales of products are made to customers with
Aset - bersih USD 161,636,382 CHF (13,963,462) EUR (20,284,598) 1,731,430 Assets - net dilakukan dengan riwayat kredit yang tepat, an appropriate credit history, to limit the untuk membatasi jumlah kredit maksimum amount of maximum credit threshold to Aset dan liabilitas moneter Grup pada tanggal The Group’s monetary assets and liabilities on kepada pelanggan dan untuk memonitor customers and to monitor the utilisation of the 31 Desember 2016 dan 2015, dilaporkan December 31, 2016 and 2015 were reported pengunaan dari setiap batas kredit secara credit limits on a regular basis. dalam mata uang Rupiah dengan in Rupiah using the exchange rates against berkala. menggunakan nilai tukar terhadap Rupiah Rupiah as of that date (Note 2c). pada tanggal tersebut (Catatan 2c). Kualitas kredit dari tiap pelanggan dinilai The credit quality of customers is assessed berdasarkan posisi keuangan, pengalaman based on their financial position, past Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang If the assets and liabilities in foreign masa lalu dan faktor-faktor lainnya. Setiap experience and other factors. The individual asing pada tanggal 31 Desember 2016 currencies as at December 31, 2016, had limit kredit diatur berdasarkan kebijakan credit limits are set based on internal policies dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah been translated using the Bank Indonesia internal atau sesuai dengan batasan yang or in accordance with limits set by the Bank Indonesia pada tanggal 3 Maret 2017, mid-rates as at March 3, 2017, the total net telah ditetapkan oleh Direksi. Directors. maka aset bersih dalam mata uang asing foreign currency assets of the Group after Grup setelah memperhitungkan transaksi taking into account the hedging transactions Pelanggan dengan batas kredit tertentu Customers with certain credit limits are lindung nilai akan meningkat sebesar Rp38,4 would increase by approximately Rp38.4 diharuskan untuk menempatkan bank garansi required to place bank guarantees with the miliar. billion. kepada Perusahaan. Jumlah piutang usaha Company. Trade receivables secured by yang dijamin oleh bank garansi pada tanggal customer bank guarantees as of b. Risiko suku bunga b. Interest rate risk 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp486,1 December 31, 2016 amounted to Rp486.1 miliar (2015: Rp470,6 miliar). billion (2015: Rp470.6 billion). Grup tidak memiliki aset dengan tingkat suku The Group has no significant interest bearing bunga dan pinjaman dengan risiko suku assets and significant interest rate risk arising Lihat Catatan 5 untuk analisis umur piutang Refer to Note 5 for the aging analysis of trade bunga yang signifikan. Grup melakukan from borrowings. The Group monitors the usaha. receivables. pengawasan terhadap tingkat suku bunga interest rate risk exposure to minimise any untuk meminimalisasi dampak negatif yang negative effects. Risiko kredit yang timbul dari uang muka Credit risk that arises from the advance to mungkin timbul. kepada PT Sadhana dijamin sepenuhnya oleh PT Sadhana is fully covered by a Standby Standby Letter of Credit seperti diungkapkan Letter of Credit as disclosed in Note 29c. Grup memiliki risiko suku bunga atas deposito The Group is exposed to interest rate risk on pada Catatan 29c. berjangka, piutang lainnya dan aset keuangan its time deposits, other receivables and other jangka pendek lainnya. Pada tanggal 31 short-term financial asset. At December 31, Grup mengelola risiko kredit yang terkait The Group manages credit risks exposed Desember 2016, jika suku bunga meningkat/ 2016, if the interest rate had increased/ dengan simpanan di bank dengan memonitor from its deposit with banks by monitoring the menurun sebesar 0,5 basis poin dengan decreased by 0.5 basis point with all variables reputasi dan tingkat rasio permodalan bank. banks’ reputation and capitalisation ratio. semua variabel lainnya termasuk tarif pajak including tax rates being held constant, the tetap konstan, maka laba setelah pajak akan Company’s profit after tax would increase/ meningkat/menurun sebesar Rp29,4 miliar decrease by Rp29.4 billion (2015: Rp14.4 (2015: Rp14,4 miliar). billion).
Halaman 5/25 Page Halaman 5/26 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 119 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued)
d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk
Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan dengan Liquidity risk management implies maintaining memastikan tersedianya kas dan setara kas sufficient cash and cash equivalents and the yang cukup dan tersedianya pendanaan dari availability of funding through an adequate sejumlah fasilitas kredit yang mengikat. Oleh amount of committed credit facilities. Due to karena sifat dasar dari bisnis yang dinamis, the dynamic nature of the underlying departemen treasuri juga memastikan business, the treasury department also tersedianya pendanaan melalui fasilitas kredit maintains flexibility in funding by maintaining dari Philip Morris Finance SA dan beberapa availability credit lines from Philip Morris bank. Finance SA and several banks.
Tabel di bawah merupakan analisis jatuh The following table analyses the Group’s tempo liabilitas keuangan Grup dalam rentang financial liabilities by relevant maturity waktu yang menunjukkan jatuh tempo groupings based on their contractual kontraktual untuk semua liabilitas keuangan maturities for all non-derivative financial non-derivatif dan derivatif untuk pemahaman liabilities and derivative financial instruments terhadap arus kas. Jumlah yang diungkapkan for an understanding of the timing of the cash dalam tabel adalah arus kas kontraktual yang flows. The amounts disclosed in the table are tidak terdiskonto (termasuk pembayaran the contractual undiscounted cash flows pokok dan bunga). (including principal and interest payment).
Jatuh tempo kontraktual liabilitas keuangan/ Contractual maturities of financial liabilities Kurang dari Antara Lebih dari 1 tahun/ 1 dan 2 tahun/ 2 tahun/ No later than Between More than Jumlah/ 1 year 1 and 2 years 2 years Total 31 Desember 2016 December 31, 2016 Utang usaha dan lainnya 3,870,617 - - 3,870,617 Trade and other payables Akrual imbalan kerja 638,975 - - 638,975 Accrued employee benefits Akrual 176,838 - - 176,838 Accruals Liabilitas sewa Finance pembiayaan 28,002 27,181 48,631 103,814 lease liabilities
Jumlah 4,714,432 27,181 48,631 4,790,244 Total
Jatuh tempo kontraktual liabilitas keuangan/ Contractual maturities of financial liabilities Kurang dari Antara Lebih dari 1 tahun/ 1 dan 2 tahun/ 2 tahun/ No later than Between More than Jumlah/ 1 year 1 and 2 years 2 years Total 31 Desember 2015 December 31, 2015 Utang usaha dan lainnya 3,191,113 - - 3,191,113 Trade and other payables Akrual imbalan kerja 584,781 - - 584,781 Accrued employee benefits Akrual 238,337 - - 238,337 Accruals Liabilitas sewa Finance pembiayaan 24,995 15,584 31,891 72,470 lease liabilities
Jumlah 4,039,226 15,584 31,891 4,086,701 Total
Halaman 5/27 Page
120 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) 3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factors (continued) Estimasi nilai wajar Fair value estimation d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk Nilai tercatat dari aset dan liabilitas keuangan The carrying amounts of the financial assets and diasumsikan mendekati nilai wajarnya karena liabilities are assumed to approximate their fair Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan dengan Liquidity risk management implies maintaining jatuh tempo dalam jangka waktu yang pendek dan values due to their short-term maturity and the fact memastikan tersedianya kas dan setara kas sufficient cash and cash equivalents and the dampak dari diskonto yang tidak signifikan. that the impact of discounting is not significant. yang cukup dan tersedianya pendanaan dari availability of funding through an adequate sejumlah fasilitas kredit yang mengikat. Oleh amount of committed credit facilities. Due to Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi The fair value of financial assets and financial karena sifat dasar dari bisnis yang dinamis, the dynamic nature of the underlying untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau liabilities must be estimated for recognition and departemen treasuri juga memastikan business, the treasury department also untuk keperluan pengungkapan. measurement or for disclosure purposes. tersedianya pendanaan melalui fasilitas kredit maintains flexibility in funding by maintaining dari Philip Morris Finance SA dan beberapa availability credit lines from Philip Morris PSAK 68, “Pengukuran Nilai Wajar” mensyaratkan SFAS 68, “Fair Value Measurement” requires bank. Finance SA and several banks. pengungkapan atas pengukuran nilai wajar disclosure of fair value measurements by level of dengan tingkat hierarki nilai wajar sebagai berikut: the following fair value measurement hierarchy: Tabel di bawah merupakan analisis jatuh The following table analyses the Group’s (a) harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam (a) quoted prices (unadjusted) in active markets tempo liabilitas keuangan Grup dalam rentang financial liabilities by relevant maturity pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang for identical assets or liabilities (level 1) waktu yang menunjukkan jatuh tempo groupings based on their contractual identik (tingkat 1) kontraktual untuk semua liabilitas keuangan maturities for all non-derivative financial (b) input selain harga kuotasian yang termasuk (b) inputs other than quoted prices included within non-derivatif dan derivatif untuk pemahaman liabilities and derivative financial instruments dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk level 1 that are observable for the asset or terhadap arus kas. Jumlah yang diungkapkan for an understanding of the timing of the cash aset atau liabilitas, baik secara langsung liability, either directly (as prices) or indirectly dalam tabel adalah arus kas kontraktual yang flows. The amounts disclosed in the table are (misalnya harga) atau secara tidak langsung (derived from prices) (level 2), and tidak terdiskonto (termasuk pembayaran the contractual undiscounted cash flows (misalnya derivasi dari harga) (tingkat 2), dan pokok dan bunga). (including principal and interest payment). (c) input untuk aset atau liabilitas yang bukan (c) inputs for the asset or liability that are not berdasarkan data pasar yang dapat based on observable market data Jatuh tempo kontraktual liabilitas keuangan/ diobservasi (input yang tidak dapat (unobservable inputs) (level 3). Contractual maturities of financial liabilities diobservasi) (tingkat 3). Kurang dari Antara Lebih dari 1 tahun/ 1 dan 2 tahun/ 2 tahun/ No later than Between More than Jumlah/ Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are not 1 year 1 and 2 years 2 years Total diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan traded in an active market is determined using 31 Desember 2016 December 31, 2016 menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik valuation techniques. These valuation techniques Utang usaha dan lainnya 3,870,617 - - 3,870,617 Trade and other payables tersebut menggunakan data pasar yang dapat maximise the use of observable market data Akrual imbalan kerja 638,975 - - 638,975 Accrued employee benefits diobservasi sepanjang tersedia dan seminimal where it is available and rely as little as possible Akrual 176,838 - - 176,838 Accruals Liabilitas sewa Finance mungkin mengacu pada estimasi. Apabila seluruh on estimates. If all significant inputs required to fair pembiayaan 28,002 27,181 48,631 103,814 lease liabilities input signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, value an instrument are observable, the instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 2. instrument is included in level 2. Jumlah 4,714,432 27,181 48,631 4,790,244 Total
Jatuh tempo kontraktual liabilitas keuangan/ Aset dan liabilitas keuangan Grup yang diukur dan The Group’s financial assets and liabilities that are Contractual maturities of financial liabilities diakui dengan hierarki tingkat pengukuran nilai measured and recognised using the fair value Kurang dari Antara Lebih dari wajar tingkat 2 adalah instrumen keuangan measurement of level 2 are derivative financial 1 tahun/ 1 dan 2 tahun/ 2 tahun/ derivatif. instruments. No later than Between More than Jumlah/ 1 year 1 and 2 years 2 years Total 31 Desember 2015 December 31, 2015 Utang usaha dan lainnya 3,191,113 - - 3,191,113 Trade and other payables Akrual imbalan kerja 584,781 - - 584,781 Accrued employee benefits Akrual 238,337 - - 238,337 Accruals Liabilitas sewa Finance pembiayaan 24,995 15,584 31,891 72,470 lease liabilities
Jumlah 4,039,226 15,584 31,891 4,086,701 Total
Halaman 5/27 Page Halaman 5/28 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 121 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Instrumen keuangan disalinghapus Offsetting financial instruments
Aset dan liabilitas keuangan berikut tunduk pada The following financial assets and liabilities are dasar saling dihapuskan berdasarkan pengaturan subject to offsetting based on enforceable master induk untuk penyelesaian secara neto yang dapat netting arrangement or similar agreement: dipaksakan atau perjanjian serupa:
Jumlah bruto liabilitas keuangan yang diakui Jumlah neto disaling aset hapuskan keuangan di laporan disajikan posisi di laporan keuangan/ posisi Jumlah bruto Gross keuangan/ aset amounts of Net amounts keuangan recognised of financial yang diakui/ financial assets Gross liabilities presented Perjanjian amounts of set off in the in the penyelesaian recognised statements of statements of neto/ financial financial financial Netting off Jumlah neto/ assets position position arrangement Net amount
31 Desember 2016 December 31, 2016 Piutang lainnya Other receivables - Instrumen keuangan derivatif 22,471 - 22,471 (22,471) - Derivative financial instruments - Aset keuangan jangka pendek lainnya 1,695,249 (60,917) 1,634,332 - 1,634,332 Other short-term financial asset
1,717,720 (60,917) 1,656,803 (22,471) 1,634,332
31 Desember 2015 December 31, 2015 Piutang lainnya Other receivables - Instrumen keuangan derivatif 1,596 - 1,596 (1,596) - Derivative financial instruments - Aset keuangan jangka pendek lainnya 1,490,516 (140,815) 1,349,701 - 1,349,701 Other short-term financial asset
1,492,112 (140,815) 1,351,297 (1,596) 1,349,701
Untuk aset dan liabilitas keuangan yang tunduk For the financial assets and liabilities subject to pada pengaturan induk untuk penyelesaian enforceable master netting arrangement or similar secara neto yang dapat dipaksakan atau agreement above, each agreement between the perjanjian serupa di atas, setiap perjanjian antara Group and the counterparty allows for net Grup dan pihak lawan memperbolehkan settlement of the relevant financial assets and penyelesaian secara neto atas aset dan liabilitas liabilities when both parties elect to settle on a net keuangan yang relevan ketika kedua pihak basis. In the absence of such an election, financial memilih untuk menyelesaikan secara neto. Dalam assets and liabilities will be settled on a gross hal tidak terdapat opsi pemilihan tersebut, aset basis, however, each party to the enforceable dan liabilitas keuangan diselesaikan secara bruto, master netting arrangements or similar tetapi masing-masing pihak dalam perjanjian arrangements will have the option to settle all induk penyelesaian secara neto atau perjanjian amounts on a net basis in the event of default of serupa mempunyai opsi untuk menyelesaikan the other party. seluruh jumlah tersebut secara neto dalam hal kelalaian dari pihak lain.
Halaman 5/29 Page
122 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) 3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Instrumen keuangan disalinghapus Offsetting financial instruments Pengelolaan modal Capital management
Aset dan liabilitas keuangan berikut tunduk pada The following financial assets and liabilities are Tujuan Grup dalam pengelolaan permodalan The Group's objective when managing capital is dasar saling dihapuskan berdasarkan pengaturan subject to offsetting based on enforceable master adalah untuk mempertahankan kelangsungan to safeguard the Group's ability to continue as a induk untuk penyelesaian secara neto yang dapat netting arrangement or similar agreement: usaha Grup guna memberikan imbal hasil kepada going concern in order to provide returns for dipaksakan atau perjanjian serupa: pemegang saham. Untuk mempertahankan atau shareholders. In order to maintain or adjust the menyesuaikan struktur modal, Grup dapat capital structure, the Group may adjust the Jumlah bruto menyesuaikan jumlah dividen yang dibayar amount of dividends paid to shareholders, issue liabilitas keuangan kepada pemegang saham, menerbitkan saham new shares or sell assets to reduce debt. Total yang diakui Jumlah neto baru atau menjual aset untuk mengurangi utang. capital is calculated as equity as shown in the disaling aset Jumlah modal dihitung dari ekuitas seperti yang consolidated statements of financial position plus hapuskan keuangan di laporan disajikan ada pada laporan posisi keuangan konsolidasian net debt. posisi di laporan ditambah utang neto. keuangan/ posisi Jumlah bruto Gross keuangan/ aset amounts of Net amounts keuangan recognised of financial 4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS yang diakui/ financial assets Gross liabilities presented Perjanjian amounts of set off in the in the penyelesaian 2016 2015 recognised statements of statements of neto/ financial financial financial Netting off Jumlah neto/ assets position position arrangement Net amount Pihak ketiga: Third parties: Kas 204,040 14,890 Cash on hand 31 Desember 2016 December 31, 2016 Bank 139,324 323,333 Cash in banks Piutang lainnya Other receivables - Instrumen keuangan derivatif 22,471 - 22,471 (22,471) - Derivative financial instruments - Deposito berjangka 4,712,819 1,380,515 Time deposits Aset keuangan jangka pendek lainnya 1,695,249 (60,917) 1,634,332 - 1,634,332 Other short-term financial asset Jumlah 5,056,183 1,718,738 Total
1,717,720 (60,917) 1,656,803 (22,471) 1,634,332 a. Bank a. Cash in banks 31 Desember 2015 December 31, 2015 Piutang lainnya Other receivables - Instrumen keuangan derivatif 1,596 - 1,596 (1,596) - Derivative financial instruments - 2016 2015 Aset keuangan jangka pendek lainnya 1,490,516 (140,815) 1,349,701 - 1,349,701 Other short-term financial asset Rupiah Rupiah 1,492,112 (140,815) 1,351,297 (1,596) 1,349,701 - Deutsche Bank AG 86,899 85,836 Deutsche Bank AG -
- Standard Chartered Bank 7,312 2,845 Standard Chartered Bank - Untuk aset dan liabilitas keuangan yang tunduk For the financial assets and liabilities subject to - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 4,453 1,662 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - pada pengaturan induk untuk penyelesaian enforceable master netting arrangement or similar - PT Bank CIMB Niaga Tbk. 3,192 82 PT Bank CIMB Niaga Tbk. - secara neto yang dapat dipaksakan atau agreement above, each agreement between the - PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia - perjanjian serupa di atas, setiap perjanjian antara Group and the counterparty allows for net (Persero) Tbk. 3,080 3,703 (Persero) Tbk. Grup dan pihak lawan memperbolehkan settlement of the relevant financial assets and - Citibank N.A 2,727 2,454 Citibank N.A - penyelesaian secara neto atas aset dan liabilitas liabilities when both parties elect to settle on a net - PT Bank Central Asia Tbk. 1,404 671 PT Bank Central Asia Tbk. - keuangan yang relevan ketika kedua pihak basis. In the absence of such an election, financial - PT Bank UOB Indonesia Tbk. 1,057 - PT Bank UOB Indonesia Tbk. - memilih untuk menyelesaikan secara neto. Dalam assets and liabilities will be settled on a gross - Lain-lain 40 83 Others - hal tidak terdapat opsi pemilihan tersebut, aset basis, however, each party to the enforceable dan liabilitas keuangan diselesaikan secara bruto, master netting arrangements or similar Jumlah 110,164 97,336 Total tetapi masing-masing pihak dalam perjanjian arrangements will have the option to settle all induk penyelesaian secara neto atau perjanjian amounts on a net basis in the event of default of Dolar Amerika Serikat United States Dollar serupa mempunyai opsi untuk menyelesaikan the other party. - Deutsche Bank AG 26,967 223,909 Deutsche Bank AG - seluruh jumlah tersebut secara neto dalam hal - Lain-lain 68 183 Others - kelalaian dari pihak lain. Mata uang asing lainnya 2,125 1,905 Other foreign currencies
Jumlah 29,160 225,997 Total
Jumlah bank 139,324 323,333 Total cash in banks
Halaman 5/29 Page Halaman 5/30 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 123 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
b. Deposito berjangka b. Time deposits
2016 2015
Rupiah Rupiah - PT Bank OCBC NISP Tbk. 2,080,000 - PT Bank OCBC NISP Tbk. - - PT Bank CIMB Niaga Tbk. 970,000 - PT Bank CIMB Niaga Tbk. - - PT Bank DBS Indonesia 635,000 - PT Bank DBS Indonesia - - PT Bank Sumitomo PT Bank Sumitomo - Mitsui Indonesia 500,000 - Mitsui Indonesia - PT Bank UOB Indonesia Tbk. 400,000 - PT Bank UOB Indonesia Tbk. - - Deutsche Bank AG 123,000 - Deutsche Bank AG - - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 4,819 515 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - - Citibank N.A - 1,380,000 Citibank N.A -
Jumlah deposito berjangka 4,712,819 1,380,515 Total time deposits
Suku bunga per tahun deposito berjangka The annual interest rates of the time deposits yang berlaku selama tahun berjalan adalah during the year are as follows: sebagai berikut:
2016 2015
Deposito Rupiah 3.70% - 8.85% 2.00% - 9.50% Rupiah Deposit
Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada The maximum exposure to credit risk at the end of akhir periode pelaporan adalah senilai jumlah the reporting period is the carrying amount of each tercatat dari setiap kategori kas dan setara kas class of cash and cash equivalents mentioned sebagaimana dijabarkan di atas. above.
5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES
2016 2015
Pihak ketiga 3,130,256 2,294,201 Third parties Dikurangi: Less: Penyisihan penurunan nilai Provision for impairment piutang usaha (5,898) (5,525) of trade receivables
Pihak ketiga - bersih 3,124,358 2,288,676 Third parties - net Pihak-pihak berelasi Related parties (Catatan 27h) 198,168 170,066 (Note 27h)
Jumlah 3,322,526 2,458,742 Total
Piutang usaha dari pihak ketiga terutama terdiri Trade receivables from third parties mainly consist dari tagihan kepada pedagang-pedagang rokok. of receivables from cigarette merchants.
Halaman 5/31 Page
124 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) 5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued) b. Deposito berjangka b. Time deposits Analisis umur piutang usaha adalah sebagai The aging analysis of trade receivables is as berikut: follows: 2016 2015 2016 2015 Rupiah Rupiah - PT Bank OCBC NISP Tbk. 2,080,000 - PT Bank OCBC NISP Tbk. - Belum jatuh tempo 2,992,503 2,276,453 Not due - PT Bank CIMB Niaga Tbk. 970,000 - PT Bank CIMB Niaga Tbk. - Jatuh tempo Overdue - PT Bank DBS Indonesia 635,000 - PT Bank DBS Indonesia - 1 - 30 hari 303,169 171,205 1 - 30 days - PT Bank Sumitomo PT Bank Sumitomo - 31 - 60 hari 16,722 4,293 31 - 60 days Mitsui Indonesia 500,000 - Mitsui Indonesia 61 - 90 hari 2,252 200 61 - 90 days - PT Bank UOB Indonesia Tbk. 400,000 - PT Bank UOB Indonesia Tbk. - > 90 hari 13,778 12,116 > 90 days - Deutsche Bank AG 123,000 - Deutsche Bank AG - - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 4,819 515 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - Jumlah 3,328,424 2,464,267 Total - Citibank N.A - 1,380,000 Citibank N.A - Dikurangi: Less: Jumlah deposito berjangka 4,712,819 1,380,515 Total time deposits Penyisihan penurunan nilai Provision for impairment piutang usaha (5,898) (5,525) of trade receivables Suku bunga per tahun deposito berjangka The annual interest rates of the time deposits yang berlaku selama tahun berjalan adalah during the year are as follows: Bersih 3,322,526 2,458,742 Net sebagai berikut: Pada tanggal 31 Desember 2016, piutang usaha As of December 31, 2016, trade receivables of 2016 2015 sebesar Rp330.023 (2015: Rp182.289) telah lewat Rp330,023 (2015: Rp182,289) were past due but jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan not impaired, since the Group believes that the Deposito Rupiah 3.70% - 8.85% 2.00% - 9.50% Rupiah Deposit nilai, karena Grup berkeyakinan bahwa piutang trade receivables are fully collectible. The Group usaha dapat ditagih seluruhnya. Grup memiliki has a standard process for customer acceptance Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada The maximum exposure to credit risk at the end of proses standar untuk penerimaan pelanggan dan and regular review of their performance. akhir periode pelaporan adalah senilai jumlah the reporting period is the carrying amount of each penelaahan kinerja pelanggan secara berkala. tercatat dari setiap kategori kas dan setara kas class of cash and cash equivalents mentioned sebagaimana dijabarkan di atas. above. Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal The maximum exposure to credit risk at the pelaporan adalah sebesar nilai tercatat masing- reporting date is the carrying value of each class masing kategori piutang yang disebutkan di atas, of receivable mentioned above, less customer 5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES dikurangi dengan bank garansi dari pelanggan bank guarantees which amounted to Rp486.1 sebesar Rp486,1 miliar per 31 Desember 2016 billion as of December 31, 2016 (2015: Rp470.6 2016 2015 (2015: Rp470,6 miliar). billion).
Pihak ketiga 3,130,256 2,294,201 Third parties Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang usaha The movements in the provision for impairment of Dikurangi: Less: adalah sebagai berikut: trade receivables are as follows: Penyisihan penurunan nilai Provision for impairment piutang usaha (5,898) (5,525) of trade receivables 2016 2015
Pihak ketiga - bersih 3,124,358 2,288,676 Third parties - net Saldo awal 5,525 5,444 Beginning balance Pihak-pihak berelasi Related parties Penambahan penyisihan 3,061 3,809 Provision raised (Catatan 27h) 198,168 170,066 (Note 27h) Penghapusan (2,688) (3,728) Write-offs
Jumlah 3,322,526 2,458,742 Total Saldo akhir 5,898 5,525 Ending balance
Piutang usaha dari pihak ketiga terutama terdiri Trade receivables from third parties mainly consist Manajemen berkeyakinan bahwa saldo penyisihan Management believes that the provision for dari tagihan kepada pedagang-pedagang rokok. of receivables from cigarette merchants. atas penurunan nilai piutang cukup untuk impairment of trade receivables is adequate to menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang cover losses on uncollectible trade receivables. usaha.
Lihat Catatan 3a untuk rincian saldo dalam mata Refer to Note 3a for details of balance in foreign uang asing. currencies.
Halaman 5/31 Page Halaman 5/32 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 125 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PERSEDIAAN 6. INVENTORIES
2016 2015
Barang jadi 2,831,565 3,013,203 Finished goods Barang dalam proses 268,903 228,572 Work in progress Bahan baku 11,741,285 12,054,346 Raw materials Pita cukai 3,458,224 2,948,013 Excise tax Suku cadang 177,699 193,804 Spare parts Bahan pembantu dan lainnya 1,713 1,923 Sub-materials and others Persediaan dalam perjalanan 189,508 142,814 Goods in transit
18,668,897 18,582,675 Barang dagangan 899,844 621,771 Merchandise inventory
Jumlah 19,568,741 19,204,446 Total Dikurangi: Less: Penyisihan persediaan usang Provision for obsolete and dan tidak lancar (152,980) (161,381) slow moving inventories
Bersih 19,415,761 19,043,065 Net Tanah dan bangunan untuk dijual 26,262 28,458 Land and buildings held for sale
Jumlah persediaan 19,442,023 19,071,523 Total inventories
Mutasi penyisihan persediaan usang dan tidak The movements in the provision for obsolete and lancar adalah sebagai berikut: slow moving inventories were as follows:
2016 2015
Saldo awal 161,381 98,116 Beginning balance Penambahan penyisihan 330,470 323,620 Provision raised Penghapusan (338,871) (260,355) Write-offs
Saldo akhir 152,980 161,381 Ending balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the provision for persediaan usang dan tidak lancar cukup untuk obsolete and slow moving inventories is adequate menutup kemungkinan kerugian yang terjadi di to cover possible losses in the future. kemudian hari.
Aset tetap dan persediaan Grup telah Fixed assets and inventories of the Group are diasuransikan terhadap berbagai risiko industri (all insured against all industrial risks, including industrial risks), termasuk risiko-risiko business business interruption and marine cargo risks, with interruption dan marine cargo, dengan an insured limit up to USD4.0 billion as of keseluruhan nilai pertanggungan sampai dengan December 31, 2016 and 2015 (Note 10). USD4,0 miliar pada tanggal 31 Desember 2016 Management believes that the insurance dan 2015 (Catatan 10). Manajemen berkeyakinan coverage is adequate to cover possible losses bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut from the risks mentioned above. cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko tersebut.
Halaman 5/33 Page
126 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PERSEDIAAN 6. INVENTORIES 6. PERSEDIAAN (lanjutan) 6. INVENTORIES (continued)
2016 2015 Biaya persediaan yang diakui sebagai beban dan The cost of inventories recognised as expense termasuk dalam “beban pokok penjualan” adalah and included in “cost of goods sold” amounted to Barang jadi 2,831,565 3,013,203 Finished goods sebesar Rp66.306.228 untuk tahun yang berakhir Rp66,306,228 for the year ended December 31, Barang dalam proses 268,903 228,572 Work in progress pada tanggal 31 Desember 2016 (2015: 2016 (2015: Rp61,703,265). Bahan baku 11,741,285 12,054,346 Raw materials Rp61.703.265). Pita cukai 3,458,224 2,948,013 Excise tax Suku cadang 177,699 193,804 Spare parts Bahan pembantu dan lainnya 1,713 1,923 Sub-materials and others 7. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 7. PREPAYMENTS Persediaan dalam perjalanan 189,508 142,814 Goods in transit 2016 2015 18,668,897 18,582,675 Barang dagangan 899,844 621,771 Merchandise inventory Sewa 95,576 67,541 Rent Asuransi 50,371 51,117 Insurance Jumlah 19,568,741 19,204,446 Total Iklan dan promosi 9,134 9,767 Advertising and promotion Dikurangi: Less: Lain-lain 12,131 27,600 Others Penyisihan persediaan usang Provision for obsolete and dan tidak lancar (152,980) (161,381) slow moving inventories Jumlah 167,212 156,025 Total
Bersih 19,415,761 19,043,065 Net Tanah dan bangunan 8. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 8. INVESTMENT IN ASSOCIATE untuk dijual 26,262 28,458 Land and buildings held for sale Investasi pada entitas asosiasi merupakan 49% Investment in associate represents the Group’s Jumlah persediaan 19,442,023 19,071,523 Total inventories kepemilikan Grup di Vinataba-Philip Morris Limited 49% interest in Vinataba-Philip Morris Limited (dahulu Vinasa Tobacco Joint Venture Company (previously Vinasa Tobacco Joint Venture Mutasi penyisihan persediaan usang dan tidak The movements in the provision for obsolete and Limited) yang berdomisili di Vietnam, dan dicatat Company Limited) domiciled in Vietnam, and it is lancar adalah sebagai berikut: slow moving inventories were as follows: berdasarkan metode ekuitas. accounted for using the equity method.
2016 2015 9. PROPERTI INVESTASI 9. INVESTMENT PROPERTIES Saldo awal 161,381 98,116 Beginning balance Penambahan penyisihan 330,470 323,620 Provision raised 2016 Saldo awal/ Saldo akhir/ Penghapusan (338,871) (260,355) Write-offs Beginning Penambahan/ Reklasifikasi/ Ending balance Additions Reclassifications balance Saldo akhir 152,980 161,381 Ending balance Biaya perolehan Acquisition cost Tanah 31,549 - - 31,549 Land Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the provision for Bangunan dan prasarana 606,236 - 2,705 608,941 Buildings and improvements persediaan usang dan tidak lancar cukup untuk obsolete and slow moving inventories is adequate menutup kemungkinan kerugian yang terjadi di to cover possible losses in the future. Jumlah 637,785 - 2,705 640,490 Total kemudian hari. Aset tetap dalam pembangunan 2,703 239 (2,705) 237 Construction in progress
Aset tetap dan persediaan Grup telah Fixed assets and inventories of the Group are Jumlah biaya perolehan 640,488 239 - 640,727 Total acquisition cost diasuransikan terhadap berbagai risiko industri (all insured against all industrial risks, including Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation industrial risks), termasuk risiko-risiko business business interruption and marine cargo risks, with Bangunan dan prasarana (34,872) (20,757) - (55,629) Buildings and improvements interruption dan marine cargo, dengan an insured limit up to USD4.0 billion as of keseluruhan nilai pertanggungan sampai dengan December 31, 2016 and 2015 (Note 10). Jumlah akumulasi penyusutan (34,872) (20,757) - (55,629) Total accumulated depreciation USD4,0 miliar pada tanggal 31 Desember 2016 Management believes that the insurance Nilai buku bersih 605,616 585,098 Net book value dan 2015 (Catatan 10). Manajemen berkeyakinan coverage is adequate to cover possible losses bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut from the risks mentioned above. cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko tersebut.
Halaman 5/33 Page Halaman 5/34 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 127 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
9. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 9. INVESTMENT PROPERTIES (continued)
2015 Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Reklasifikasi/ Ending balance Additions Reclassifications balance
Biaya perolehan Acquisition cost Tanah 30,398 1,151 - 31,549 Land Bangunan dan prasarana 407,159 106,328 92,749 606,236 Buildings and improvements
Jumlah 437,557 107,479 92,749 637,785 Total
Aset tetap dalam pembangunan 12,447 83,005 (92,749) 2,703 Construction in progress
Jumlah biaya perolehan 450,004 190,484 - 640,488 Total acquisition cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan dan prasarana (14,013) (20,859) - (34,872) Buildings and improvements
Jumlah akumulasi penyusutan (14,013) (20,859) - (34,872) Total accumulated depreciation
Nilai buku bersih 435,991 605,616 Net book value
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As of December 31, 2016 and 2015, the persentase penyelesaian aset tetap dalam percentage of completion of the construction in pembangunan terhadap nilai kontrak adalah progress was approximately 99.9%. sekitar 99,9%.
Perusahaan telah menandatangani perjanjian The Company entered into a lease agreement with sewa menyewa dengan PT Philip Morris Indonesia PT Philip Morris Indonesia (“PMID”), the (“PMID”), pemegang saham pengendali, untuk controlling shareholder, to lease the above menyewakan properti investasi tersebut kepada investment properties to PMID (Note 29a and PMID (Catatan 29a dan 29b). 29b).
Pendapatan sewa dari properti investasi sebesar Rental income from the investment properties of Rp45,6 miliar (2015: Rp43,2 miliar) dicatat sebagai Rp45.6 billion (2015: Rp43.2 billion) was recorded bagian dari penghasilan lain-lain di laporan laba as part of other income in the consolidated rugi konsolidasian. statements of profit and loss.
Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai wajar As at December 31, 2016, the fair value of the properti investasi berdasarkan penilaian yang investment properties based on the valuation dilakukan oleh penilai independen Ruky, Safrudin performed by independent valuer Ruky, Safrudin & & Rekan dalam laporannya tanggal Rekan in their report dated January 10, 2017 was 10 Januari 2017 adalah sebesar Rp664,4 miliar. Rp664.4 billion. The value is calculated based on Nilai tersebut ditentukan berdasarkan Standar Indonesia Valuation Standards 2015 by using the Penilaian Indonesia 2015 dengan menggunakan cost and market data approach. The cost pendekatan biaya dan pendekatan data pasar. approach generates the market value of the Pendekatan biaya menghasilkan nilai pasar building and improvements by assessing the cost bangunan dan prasarana dengan menilai biaya of a new replacement less the current depreciation pengganti baru dikurangi penyusutan yang terjadi expense. The market data approach generates the terhadap bangunan dan prasarananya. market value of the land by comparing it to similar Pendekatan data pasar menghasilkan nilai pasar or comparable properties. These fair value tanah dengan membandingkan objek penilaian techniques are in the fair value measurement yang sejenis atau sebanding. Teknik pengukuran hierarchy level 2. nilai wajar ini termasuk dalam hirarki nilai wajar tingkat 2.
Halaman 5/35 Page
128 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
9. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 9. INVESTMENT PROPERTIES (continued) 10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS
2015 2016 Saldo awal/ Saldo akhir/ Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Reklasifikasi/ Ending Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending balance Additions Reclassifications balance balance Additions Deductions Reclassification balance
Biaya perolehan Acquisition cost Biaya perolehan Acquisition cost Tanah 30,398 1,151 - 31,549 Land Pemilikan langsung Direct ownership Bangunan dan prasarana 407,159 106,328 92,749 606,236 Buildings and improvements Tanah 278,534 - - - 278,534 Land Bangunan dan prasarana 2,466,371 144,322 (8,522) 74,229 2,676,400 Buildings and improvements Jumlah 437,557 107,479 92,749 637,785 Total Mesin dan peralatan 5,536,369 - (47,604) 662,983 6,151,748 Machinery and equipment Perabot, peralatan kantor Furniture & fixtures, office Aset tetap dalam pembangunan 12,447 83,005 (92,749) 2,703 Construction in progress dan laboratorium 964,931 - (54,490) 160,863 1,071,304 and laboratory equipment Alat-alat pengangkutan 112,873 2,303 - - 115,176 Transportation equipment Jumlah biaya perolehan 450,004 190,484 - 640,488 Total acquisition cost Aset tetap dalam
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation pembangunan Construction in progress Bangunan dan prasarana (14,013) (20,859) - (34,872) Buildings and improvements - Bangunan dan Buildings and - prasarana 109,072 238,999 - (74,229) 273,842 improvements Jumlah akumulasi penyusutan (14,013) (20,859) - (34,872) Total accumulated depreciation - Mesin dan peralatan 570,032 708,407 - (662,983) 615,456 Machinery and equipment - - Perabot, peralatan Furniture & fixtures, office - Nilai buku bersih 435,991 605,616 Net book value kantor dan and laboratory laboratorium 193,508 201,085 - (160,863) 233,730 equipment
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As of December 31, 2016 and 2015, the Jumlah 10,231,690 1,295,116 (110,616) - 11,416,190 Total persentase penyelesaian aset tetap dalam percentage of completion of the construction in Sewa pembiayaan Finance leases pembangunan terhadap nilai kontrak adalah progress was approximately 99.9%. Alat-alat pengangkutan 112,265 53,277 (28,698) - 136,844 Transportation equipment sekitar 99,9%. Jumlah biaya perolehan 10,343,955 1,348,393 (139,314) - 11,553,034 Total acquisition cost
Perusahaan telah menandatangani perjanjian The Company entered into a lease agreement with Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation sewa menyewa dengan PT Philip Morris Indonesia PT Philip Morris Indonesia (“PMID”), the Pemilikan langsung Direct ownership (“PMID”), pemegang saham pengendali, untuk controlling shareholder, to lease the above Bangunan dan prasarana (1,014,559) (151,010) 7,655 - (1,157,914) Buildings and improvements menyewakan properti investasi tersebut kepada investment properties to PMID (Note 29a and Mesin dan peralatan (2,206,788) (435,255) 42,154 - (2,599,889) Machinery and equipment Perabot, peralatan kantor Furniture & fixtures, office PMID (Catatan 29a dan 29b). 29b). dan laboratorium (755,652) (105,200) 54,123 - (806,729) and laboratory equipment Alat-alat pengangkutan (31,270) (7,352) - - (38,622) Transportation equipment Pendapatan sewa dari properti investasi sebesar Rental income from the investment properties of Jumlah (4,008,269) (698,817) 103,932 - (4,603,154) Total Rp45,6 miliar (2015: Rp43,2 miliar) dicatat sebagai Rp45.6 billion (2015: Rp43.2 billion) was recorded bagian dari penghasilan lain-lain di laporan laba as part of other income in the consolidated Sewa pembiayaan Finance leases rugi konsolidasian. statements of profit and loss. Alat-alat pengangkutan (54,510) (25,345) 25,458 - (54,397) Transportation equipment
Jumlah akumulasi Total accumulated Pada tanggal 31 Desember 2016, nilai wajar As at December 31, 2016, the fair value of the penyusutan (4,062,779) (724,162) 129,390 - (4,657,551) depreciation properti investasi berdasarkan penilaian yang investment properties based on the valuation Nilai buku bersih 6,281,176 6,895,483 Net book value dilakukan oleh penilai independen Ruky, Safrudin performed by independent valuer Ruky, Safrudin & & Rekan dalam laporannya tanggal Rekan in their report dated January 10, 2017 was 10 Januari 2017 adalah sebesar Rp664,4 miliar. Rp664.4 billion. The value is calculated based on Nilai tersebut ditentukan berdasarkan Standar Indonesia Valuation Standards 2015 by using the Penilaian Indonesia 2015 dengan menggunakan cost and market data approach. The cost
pendekatan biaya dan pendekatan data pasar. approach generates the market value of the Pendekatan biaya menghasilkan nilai pasar building and improvements by assessing the cost bangunan dan prasarana dengan menilai biaya of a new replacement less the current depreciation pengganti baru dikurangi penyusutan yang terjadi expense. The market data approach generates the terhadap bangunan dan prasarananya. market value of the land by comparing it to similar Pendekatan data pasar menghasilkan nilai pasar or comparable properties. These fair value tanah dengan membandingkan objek penilaian techniques are in the fair value measurement yang sejenis atau sebanding. Teknik pengukuran hierarchy level 2. nilai wajar ini termasuk dalam hirarki nilai wajar tingkat 2.
Halaman 5/35 Page Halaman 5/36 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 129 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)
2015 Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending balance Additions Deductions Reclassification balance
Biaya perolehan Acquisition cost Pemilikan langsung Direct ownership Tanah 275,772 9,176 (111) (6,303) 278,534 Land Bangunan dan prasarana 2,354,861 33,125 (21,426) 99,811 2,466,371 Buildings and improvements Mesin dan peralatan 4,328,113 5,007 (23,895) 1,227,144 5,536,369 Machinery and equipment Perabot, peralatan kantor Furniture & fixtures, office dan laboratorium 907,745 - (76,503) 133,689 964,931 and laboratory equipment Alat-alat pengangkutan 190,304 673 (76,813) (1,291) 112,873 Transportation equipment Aset tetap dalam pembangunan Construction in progress - Bangunan dan Buildings and - prasarana 161,344 51,719 - (103,991) 109,072 improvements - Mesin dan peralatan 1,102,780 746,312 - (1,279,060) 570,032 Machinery and equipment - - Perabot, peralatan Furniture & fixtures, office - kantor dan and laboratory laboratorium 144,417 183,869 - (134,778) 193,508 equipment
Jumlah 9,465,336 1,029,881 (198,748) (64,779) 10,231,690 Total
Sewa pembiayaan Finance leases Alat-alat pengangkutan 97,728 32,814 (18,277) - 112,265 Transportation equipment
Jumlah biaya perolehan 9,563,064 1,062,695 (217,025) (64,779) 10,343,955 Total acquisition cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Pemilikan langsung Direct ownership Bangunan dan prasarana (898,250) (131,847) 12,671 2,867 (1,014,559) Buildings and improvements Mesin dan peralatan (1,868,165) (389,723) 23,087 28,013 (2,206,788) Machinery and equipment Perabot, peralatan kantor Furniture & fixtures, office dan laboratorium (727,047) (105,745) 76,196 944 (755,652) and laboratory equipment Alat-alat pengangkutan (101,460) (7,433) 76,812 811 (31,270) Transportation equipment
Jumlah (3,594,922) (634,748) 188,766 32,635 (4,008,269) Total
Sewa pembiayaan Finance leases Alat-alat pengangkutan (48,542) (20,018) 14,050 - (54,510) Transportation equipment
Jumlah akumulasi Total accumulated penyusutan (3,643,464) (654,766) 202,816 32,635 (4,062,779) depreciation
Nilai buku bersih 5,919,600 6,281,176 Net book value
Pada tanggal 31 Desember 2015, tanah, As of December 31, 2015, land, buildings and bangunan dan prasarana, mesin dan peralatan, improvements, machinery and equipment, furniture perabot dan peralatan kantor dan alat-alat and fixtures and office equipment and pengangkutan yang sebelumnya diklasifikasikan transportation equipment previously classified as sebagai aset tetap direklasifikasi ke aset atas fixed assets were reclassified to assets of disposal kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual, group classified as held for sale, with total dengan total biaya perolehan dan akumulasi acquisition cost and accumulated depreciation of penyusutan sejumlah Rp64,8 miliar dan Rp32,6 Rp64.8 billion and Rp32.6 billion, respectively. miliar.
Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah harga As at December 31, 2016, the acquisition costs of perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh fixed assets which have been fully depreciated and dan masih digunakan adalah sebesar Rp1,8 triliun are still being used amounted to Rp1.8 trillion (2015: Rp1,6 triliun). (2015: Rp1.6 trillion).
Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan. There are no fixed assets pledged as collateral.
Halaman 5/37 Page
130 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued) 10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)
2015 Pada tanggal 31 Desember 2016, persentase As at December 31, 2016, the average percentage Saldo awal/ Saldo akhir/ penyelesaian rata-rata atas aset tetap dalam of completion of the construction in progress Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending balance Additions Deductions Reclassification balance pembangunan yang diakui dalam pelaporan recognised for financial reporting was keuangan adalah sekitar 76,2% (2015: 54,0%). approximately 76.2% (2015: 54.0%). Construction Biaya perolehan Acquisition cost Aset tetap dalam pembangunan diharapkan akan in progress is expected to be completed gradually Pemilikan langsung Direct ownership Tanah 275,772 9,176 (111) (6,303) 278,534 Land selesai secara bertahap dari tahun 2017 sampai from 2017 until 2018. Bangunan dan prasarana 2,354,861 33,125 (21,426) 99,811 2,466,371 Buildings and improvements tahun 2018. Mesin dan peralatan 4,328,113 5,007 (23,895) 1,227,144 5,536,369 Machinery and equipment Perabot, peralatan kantor Furniture & fixtures, office Keuntungan atas pelepasan aset tetap yang Gain on disposal of fixed assets and asset of dan laboratorium 907,745 - (76,503) 133,689 964,931 and laboratory equipment diakui dan aset atas kelompok lepasan yang disposal group classified as held for sale, for the Alat-alat pengangkutan 190,304 673 (76,813) (1,291) 112,873 Transportation equipment Aset tetap dalam dimiliki untuk dijual, untuk tahun yang berakhir years ended December 31, 2016 and 2015 is as pembangunan Construction in progress pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah follows: - Bangunan dan Buildings and - sebagai berikut: prasarana 161,344 51,719 - (103,991) 109,072 improvements - Mesin dan peralatan 1,102,780 746,312 - (1,279,060) 570,032 Machinery and equipment - 2016 2015 - Perabot, peralatan Furniture & fixtures, office - kantor dan and laboratory laboratorium 144,417 183,869 - (134,778) 193,508 equipment Hasil penjualan 90,806 108,096 Proceeds of sale Nilai buku bersih* (10,972) (9,982) Net book value* Jumlah 9,465,336 1,029,881 (198,748) (64,779) 10,231,690 Total
Sewa pembiayaan Finance leases Jumlah 79,834 98,114 Total Alat-alat pengangkutan 97,728 32,814 (18,277) - 112,265 Transportation equipment *Termasuk aset tetap yang dimiliki oleh PT Wahana Sampoerna *Including fixed assets owned by PT Wahana Sampoerna as at Jumlah biaya perolehan 9,563,064 1,062,695 (217,025) (64,779) 10,343,955 Total acquisition cost pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp4.288. December 31, 2015 of Rp4,288.
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: The depreciation expenses were allocated as Pemilikan langsung Direct ownership follows: Bangunan dan prasarana (898,250) (131,847) 12,671 2,867 (1,014,559) Buildings and improvements Mesin dan peralatan (1,868,165) (389,723) 23,087 28,013 (2,206,788) Machinery and equipment Perabot, peralatan kantor Furniture & fixtures, office 2016 2015 dan laboratorium (727,047) (105,745) 76,196 944 (755,652) and laboratory equipment Alat-alat pengangkutan (101,460) (7,433) 76,812 811 (31,270) Transportation equipment Beban pokok penjualan 549,073 491,268 Cost of goods sold Beban penjualan 110,336 84,156 Selling expenses Jumlah (3,594,922) (634,748) 188,766 32,635 (4,008,269) Total General and administrative Sewa pembiayaan Finance leases Beban umum dan administrasi 64,753 79,342 expenses Alat-alat pengangkutan (48,542) (20,018) 14,050 - (54,510) Transportation equipment
Jumlah akumulasi Total accumulated Jumlah 724,162 654,766 Total penyusutan (3,643,464) (654,766) 202,816 32,635 (4,062,779) depreciation Aset tetap dan persediaan Grup telah Fixed assets and inventories of the Group are Nilai buku bersih 5,919,600 6,281,176 Net book value diasuransikan terhadap berbagai risiko industri (all insured against all industrial risks, including
industrial risks), termasuk risiko-risiko business business interruption and marine cargo risks, with Pada tanggal 31 Desember 2015, tanah, As of December 31, 2015, land, buildings and interruption dan marine cargo, dengan an insured limit of up to USD4.0 billion as of bangunan dan prasarana, mesin dan peralatan, improvements, machinery and equipment, furniture keseluruhan nilai pertanggungan sampai dengan December 31, 2016 and 2015 (Note 6). perabot dan peralatan kantor dan alat-alat and fixtures and office equipment and USD4,0 miliar pada tanggal 31 Desember 2016 Management believes the insurance coverage is pengangkutan yang sebelumnya diklasifikasikan transportation equipment previously classified as dan 2015 (Catatan 6). Manajemen berkeyakinan adequate to cover possible losses from the risks sebagai aset tetap direklasifikasi ke aset atas fixed assets were reclassified to assets of disposal bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut mentioned above. kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual, group classified as held for sale, with total cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang dengan total biaya perolehan dan akumulasi acquisition cost and accumulated depreciation of timbul dari risiko tersebut. penyusutan sejumlah Rp64,8 miliar dan Rp32,6 Rp64.8 billion and Rp32.6 billion, respectively. miliar. Grup memiliki tanah dengan Hak Guna Bangunan The Group has parcels of land with Building
(HGB) untuk jangka waktu antara 20 tahun dan 30 Utilisation Rights (HGB) ranging from 20 years to Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah harga As at December 31, 2016, the acquisition costs of tahun yang dapat diperpanjang pada saat 30 years which are expected to be renewed at perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh fixed assets which have been fully depreciated and berakhirnya masa berlaku. their expiration dates. dan masih digunakan adalah sebesar Rp1,8 triliun are still being used amounted to Rp1.8 trillion
(2015: Rp1,6 triliun). (2015: Rp1.6 trillion).
Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan. There are no fixed assets pledged as collateral.
Halaman 5/37 Page Halaman 5/38 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 131 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)
Pada tanggal 31 December 2016, nilai jual objek As at December 31, 2016, the sale value of the tax pajak untuk tanah dan bangunan yang dimiliki object of the Group’s land and buildings based on Grup berdasarkan surat pemberitahuan pajak the latest available property tax assessment bumi dan bangunan (NJOP) adalah sebesar (NJOP) amounted to Rp2,877.0 billion (2015: Rp2.877,0 miliar (2015: Rp2.823,6 miliar). Nilai Rp2,823.6 billion). The value is a sales tersebut merupakan observasi harga jual oleh observation price estimated by the Directorate Direktorat Jenderal Pajak dari objek yang sejenis General of Tax from similar objects and included dan termasuk dalam hierarki nilai wajar tingkat 2. in the fair value measurement hierarchy level 2.
Kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual Disposal group classified as held for sale
Pada bulan Oktober 2015, Perusahaan dan PT In October 2015, the Company and PT Union Union Sampoerna Dinamika (”PT USD”) Sampoerna Dinamika (’’PT USD’’) decided to sell memutuskan untuk menjual PT Sampoerna PT Sampoerna Printpack (”SPP”), a subsidiary, to Printpack (”SPP”), entitas anak, kepada PT Infiniti PT Infiniti Wahana, a third party. In relation with Wahana, pihak ketiga. Sehubungan dengan the plan to sell SPP, as at December 31, 2015, the rencana penjualan SPP tersebut, pada tanggal 31 assets and liabilities of SPP were separately Desember 2015, aset dan liabilitas SPP disajikan presented as assets and liabilities of disposal secara terpisah sebagai aset dan liabilitas atas group classified as held for sale in the kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual di consolidated statements of financial position. On laporan posisi keuangan konsolidasian. Pada May 25, 2016, PT Infiniti Wahana decided not to tanggal 25 Mei 2016, PT Infiniti Wahana proceed with the transaction. In August 2016, the memutuskan untuk tidak melanjutkan transaksi. Company and PT USD entered into a conditional Pada bulan Agustus 2016, Perusahaan dan PT agreement to sell SPP to PT Balina Agung USD menandatangani perjanjian bersyarat untuk Perkasa, a third party, which was later amended in melakukan penjualan SPP kepada PT Balina October 2016 (Note 29j). The sale of SPP was Agung Perkasa, pihak ketiga, yang kemudian completed on November 8, 2016. diubah pada bulan Oktober 2016 (Catatan 29j). Transaksi penjualan SPP ini telah diselesaikan pada tanggal 8 November 2016.
Pada tanggal 31 Desember 2015, aset dan As of December 31, 2015, the assets and liabilitas kelompok lepasan yang dimiliki untuk liabilities of disposal group classified as held for dijual adalah sebagai berikut: sale are as follows:
2015
Aset atas kelompok lepasan Assets of disposal group yang dimiliki untuk dijual: classified as held for sale: Aset tetap* 36,432 Fixed assets* Persediaan 25,768 Inventories Aset lainnya 15,866 Other assets
Jumlah 78,066 Total
Liabilitas atas kelompok lepasan Liabilities of disposal group yang dimiliki untuk dijual: classified as held for sale: Liabilitas lainnya 1,062 Other liabilities
*Termasuk aset tetap yang dimiliki oleh PT Wahana Sampoerna *Including fixed assets owned by PT Wahana Sampoerna as at pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp4.288. December 31, 2015 of Rp4,288.
Halaman 5/39 Page
132 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued) 11. GOODWILL 11. GOODWILL
Pada tanggal 31 December 2016, nilai jual objek As at December 31, 2016, the sale value of the tax Goodwill pada tanggal 31 Desember 2016 dan Goodwill as of December 31, 2016 and 2015 is pajak untuk tanah dan bangunan yang dimiliki object of the Group’s land and buildings based on 2015 sebesar Rp60,4 miliar. Rp60.4 billion. Grup berdasarkan surat pemberitahuan pajak the latest available property tax assessment bumi dan bangunan (NJOP) adalah sebesar (NJOP) amounted to Rp2,877.0 billion (2015: Manajemen berkeyakinan bahwa nilai tercatat Management believes that the carrying amount of Rp2.877,0 miliar (2015: Rp2.823,6 miliar). Nilai Rp2,823.6 billion). The value is a sales goodwill tidak melebihi jumlah terpulihkannya. the goodwill does not exceed its recoverable tersebut merupakan observasi harga jual oleh observation price estimated by the Directorate amount. Direktorat Jenderal Pajak dari objek yang sejenis General of Tax from similar objects and included dan termasuk dalam hierarki nilai wajar tingkat 2. in the fair value measurement hierarchy level 2. 12. UTANG USAHA DAN LAINNYA 12. TRADE AND OTHER PAYABLES Kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual Disposal group classified as held for sale 2016 2015
Pada bulan Oktober 2015, Perusahaan dan PT In October 2015, the Company and PT Union Pihak ketiga 2,567,887 2,313,370 Third parties Union Sampoerna Dinamika (”PT USD”) Sampoerna Dinamika (’’PT USD’’) decided to sell Pihak-pihak berelasi (Catatan 27k) 1,302,730 877,743 Related parties (Note 27k) memutuskan untuk menjual PT Sampoerna PT Sampoerna Printpack (”SPP”), a subsidiary, to Printpack (”SPP”), entitas anak, kepada PT Infiniti PT Infiniti Wahana, a third party. In relation with Jumlah 3,870,617 3,191,113 Total Wahana, pihak ketiga. Sehubungan dengan the plan to sell SPP, as at December 31, 2015, the rencana penjualan SPP tersebut, pada tanggal 31 assets and liabilities of SPP were separately Utang usaha dan lainnya - pihak ketiga terutama Trade and other payables - third parties are mostly Desember 2015, aset dan liabilitas SPP disajikan presented as assets and liabilities of disposal timbul dari biaya produksi, pembelian tembakau, derived from production costs, purchases of secara terpisah sebagai aset dan liabilitas atas group classified as held for sale in the flavour, saos, bahan pembungkus, biaya iklan dan tobacco, flavour, sauce, wrapping materials, kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual di consolidated statements of financial position. On promosi, dan aset tetap. Tidak terdapat aset yang advertising and promotion expenses, and fixed laporan posisi keuangan konsolidasian. Pada May 25, 2016, PT Infiniti Wahana decided not to dijaminkan atas utang usaha dan lainnya yang assets. There were no assets pledged as tanggal 25 Mei 2016, PT Infiniti Wahana proceed with the transaction. In August 2016, the diperoleh Grup. collateral for trade and other payables obtained by memutuskan untuk tidak melanjutkan transaksi. Company and PT USD entered into a conditional the Group. Pada bulan Agustus 2016, Perusahaan dan PT agreement to sell SPP to PT Balina Agung USD menandatangani perjanjian bersyarat untuk Perkasa, a third party, which was later amended in Lihat Catatan 3a untuk rincian saldo dalam mata Refer to Note 3a for details of balances in foreign melakukan penjualan SPP kepada PT Balina October 2016 (Note 29j). The sale of SPP was uang asing. currencies. Agung Perkasa, pihak ketiga, yang kemudian completed on November 8, 2016. diubah pada bulan Oktober 2016 (Catatan 29j). Transaksi penjualan SPP ini telah diselesaikan 13. AKRUAL 13. ACCRUALS pada tanggal 8 November 2016. 2016 2015
Pada tanggal 31 Desember 2015, aset dan As of December 31, 2015, the assets and Biaya produksi 78,874 45,897 Production costs liabilitas kelompok lepasan yang dimiliki untuk liabilities of disposal group classified as held for Iklan dan promosi 61,491 43,114 Advertising and promotion dijual adalah sebagai berikut: sale are as follows: Distribusi 9,807 3,082 Distribution Honorarium tenaga ahli 9,200 126,542 Professional fees 2015 Lain-lain 17,466 19,702 Others
Aset atas kelompok lepasan Assets of disposal group Jumlah 176,838 238,337 Total yang dimiliki untuk dijual: classified as held for sale: Aset tetap* 36,432 Fixed assets* Persediaan 25,768 Inventories 14. PERPAJAKAN 14. TAXATION Aset lainnya 15,866 Other assets a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes
Jumlah 78,066 Total 2016 2015 Liabilitas atas kelompok lepasan Liabilities of disposal group yang dimiliki untuk dijual: classified as held for sale: Pajak penghasilan badan Corporate income tax Liabilitas lainnya 1,062 Other liabilities - Tahun pajak 2014 - 1,418 Fiscal year 2014 -
*Termasuk aset tetap yang dimiliki oleh PT Wahana Sampoerna *Including fixed assets owned by PT Wahana Sampoerna as at Pajak lain-lain Other taxes pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp4.288. December 31, 2015 of Rp4,288. - Pajak Pertambahan Nilai 971,806 1,165,697 Value Added Taxes - - Lainnya 2,411 2,657 Others -
Jumlah 974,217 1,168,354 Total
Halaman 5/39 Page Halaman 5/40 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 133 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)
b. Utang pajak b. Taxes payable
2016 2015
Pajak penghasilan badan Corporate income tax - Pasal 25 315,635 277,021 Article 25 - - Pasal 29 419,655 87,548 Article 29 -
Jumlah 735,290 364,569 Total
Pajak lain-lain Other taxes - Pajak Pertambahan Nilai 856,851 912 Value Added Taxes - - Pajak penghasilan lainnya 41,419 48,032 Other withholding taxes - - Lainnya 222 210 Others -
Jumlah 898,492 49,154 Total
c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense
2016 2015 Perusahaan The Company Kini 4,008,114 3,449,194 Current Tangguhan 39,789 (15,662) Deferred Penyesuaian periode lalu 1,915 2,405 Prior period adjustment
Jumlah 4,049,818 3,435,937 Total
Entitas anak Subsidiaries Kini 189,182 141,003 Current Tangguhan 10,198 (7,604) Deferred Penyesuaian periode lalu 20 - Prior period adjustment
Jumlah 199,400 133,399 Total
Konsolidasian Consolidated Kini 4,197,296 3,590,197 Current Tangguhan 49,987 (23,266) Deferred Penyesuaian periode lalu 1,935 2,405 Prior period adjustment
Jumlah 4,249,218 3,569,336 Total
Pajak atas laba sebelum pajak Grup berbeda The tax on the Group’s profit before tax differs dari jumlah teoritis yang mungkin timbul from the theoretical amount that would arise apabila menggunakan rata-rata tertimbang using the weighted average tax rate tarif pajak terhadap laba pada entitas applicable to profits on the consolidated konsolidasian sebagai berikut: entities as follows:
2016 2015
Laba konsolidasian Consolidated sebelum pajak penghasilan 17,011,447 13,932,644 profit before income tax
Pajak dihitung dengan Tax calculated tarif pajak yang berlaku 4,274,393 3,487,408 at applicable tax rate
Halaman 5/41 Page
134 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued) 14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)
b. Utang pajak b. Taxes payable c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)
2016 2015 2016 2015
Pajak penghasilan badan Corporate income tax Dampak pajak atas: Tax effects of: - Pasal 25 315,635 277,021 Article 25 - - Bagian atas hasil bersih Share of net results - - Pasal 29 419,655 87,548 Article 29 - entitas asosiasi (96) (3,961) of associate - Penghasilan kena Jumlah 735,290 364,569 Total pajak final (175,965) (44,713) Income subject to final tax - - Beban yang tidak Pajak lain-lain Other taxes dapat dikurangkan 139,860 127,321 Non-deductible expenses - - Pajak Pertambahan Nilai 856,851 912 Value Added Taxes - - Penghasilan dividen - 601 Dividend income - - Pajak penghasilan lainnya 41,419 48,032 Other withholding taxes - - Rugi fiskal yang tidak diakui 8,202 281 Unrecognised fiscal loss - - Lainnya 222 210 Others - - Penyesuaian pajak Prior year deferred tax -
Jumlah 898,492 49,154 Total tangguhan periode lalu 889 (6) adjustment Penyesuaian periode lalu 1,935 2,405 Prior period adjustment c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense Beban pajak penghasilan 4,249,218 3,569,336 Income tax expense 2016 2015 Perusahaan The Company Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliations between profit before Kini 4,008,114 3,449,194 Current penghasilan dengan penghasilan kena pajak income tax and the taxable income of the Tangguhan 39,789 (15,662) Deferred Perusahaan adalah sebagai berikut: Company are as follows: Penyesuaian periode lalu 1,915 2,405 Prior period adjustment 2016 2015 Jumlah 4,049,818 3,435,937 Total Laba konsolidasian Consolidated profit Entitas anak Subsidiaries sebelum pajak penghasilan 17,011,447 13,932,644 before income tax Kini 189,182 141,003 Current Dikurangi: Less: Tangguhan 10,198 (7,604) Deferred Laba entitas anak sebelum Profit of subsidiaries before Penyesuaian periode lalu 20 - Prior period adjustment pajak penghasilan (789,492) (512,237) income tax Bagian atas hasil bersih Share of net results Jumlah 199,400 133,399 Total entitas asosiasi (385) (15,844) of associate
Konsolidasian Consolidated Laba sebelum pajak Profit before income tax Kini 4,197,296 3,590,197 Current penghasilan Perusahaan 16,221,570 13,404,563 attributable to the Company Tangguhan 49,987 (23,266) Deferred Penyesuaian periode lalu 1,935 2,405 Prior period adjustment Beda temporer: Temporary differences: Kewajiban imbalan Post-employment Jumlah 4,249,218 3,569,336 Total pascakerja 152,008 181,611 benefit obligations Akrual 38,494 166,617 Accruals Pajak atas laba sebelum pajak Grup berbeda The tax on the Group’s profit before tax differs Biaya ditangguhkan (436) (107) Deferred charges dari jumlah teoritis yang mungkin timbul from the theoretical amount that would arise Aset tetap (328,467) (255,182) Fixed assets apabila menggunakan rata-rata tertimbang using the weighted average tax rate Pembayaran berbasis saham (20,757) (30,289) Share-based payments tarif pajak terhadap laba pada entitas applicable to profits on the consolidated konsolidasian sebagai berikut: entities as follows: Beda permanen: Permanent differences: Beban yang tidak dapat 2016 2015 dikurangkan 573,990 504,642 Non-deductible expenses Penghasilan dividen - 2,402 Dividend income Laba konsolidasian Consolidated Penghasilan yang telah dikenakan Income already subject to sebelum pajak penghasilan 17,011,447 13,932,644 profit before income tax pajak penghasilan final: final tax: - Penjualan tanah - (73,230) Sale of land - Pajak dihitung dengan Tax calculated - Bunga (548,373) (38,781) Interest - tarif pajak yang berlaku 4,274,393 3,487,408 at applicable tax rate - Sewa (55,574) (65,467) Rent -
Penghasilan kena pajak Perusahaan 16,032,455 13,796,779 Taxable income of the Company
Halaman 5/41 Page Halaman 5/42 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 135 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)
c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)
Perhitungan pajak penghasilan dan utang The computations of income tax - current and pajak penghasilan adalah sebagai berikut: income tax payable are as follows:
2016 2015
Beban pajak penghasilan - kini Income tax expense - current - Perusahaan 4,008,114 3,449,194 The Company - - Entitas anak 189,182 141,003 Subsidiaries -
Jumlah 4,197,296 3,590,197 Total
Dikurangi pembayaran pajak penghasilan Less payments of income taxes - Perusahaan 3,642,100 3,383,735 The Company - - Entitas anak 135,541 118,914 Subsidiaries -
Jumlah 3,777,641 3,502,649 Total
Utang pajak penghasilan badan Corporate income tax payable Pasal 29 Article 29 - Perusahaan 366,014 65,459 The Company - - Entitas anak 53,641 22,089 Subsidiaries -
Jumlah 419,655 87,548 Total
Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, In these consolidated financial statements, the jumlah penghasilan kena pajak didasarkan amount of taxable income is based on atas perhitungan sementara, karena preliminary calculations, as the Company has Perusahaan belum menyampaikan Surat not yet submitted its corporate income tax Pemberitahuan Tahunan pajak penghasilan returns when these consolidated financial badan pada saat penyelesaian laporan statements were finalised. keuangan konsolidasian.
d. Surat ketetapan pajak d. Tax assessment letters
2016 2015
Tagihan pengembalian pajak penghasilan Claims for tax refunds (disajikan sebagai bagian dari (presented as part of “Aset tidak lancar lainnya”) “Other non-current assets”) - Perusahaan 566,072 568,359 The Company -
Halaman 5/43 Page
136 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued) 14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued) c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued) d. Surat ketetapan pajak (lanjutan) d. Tax assessment letters (continued)
Perhitungan pajak penghasilan dan utang The computations of income tax - current and Tahun Pajak 2008 Fiscal Year 2008 pajak penghasilan adalah sebagai berikut: income tax payable are as follows: Pada bulan Oktober 2013, Perusahaan In October 2013, the Company received a tax 2016 2015 menerima surat ketetapan pajak kurang bayar underpayment assessment letter for 2008 atas pajak penghasilan badan tahun 2008 corporate income tax amounting to Rp31.1 Beban pajak sebesar Rp31,1 miliar. Perusahaan billion. The Company accepted a portion of the penghasilan - kini Income tax expense - current menyetujui sebagian ketetapan pajak sebesar tax assessment of Rp100 million and has paid - Perusahaan 4,008,114 3,449,194 The Company - Rp100 juta dan telah membayar dan and charged it as expense in the 2013 - Entitas anak 189,182 141,003 Subsidiaries - membukukan sebagai biaya dalam laporan consolidated statement of profit or loss. The laba rugi konsolidasian tahun 2013. Company has also paid the remaining amount Jumlah 4,197,296 3,590,197 Total Perusahaan juga telah membayar sisa of Rp31 billion and lodged an objection letter tagihan sebesar Rp31 miliar dan mengajukan to the tax office in February 2014. The tax Dikurangi pembayaran keberatan kepada kantor pajak di bulan office has issued the decision letter in pajak penghasilan Less payments of income taxes Februari 2014. Di bulan Desember 2014, December 2014 to retain all of the tax audit - Perusahaan 3,642,100 3,383,735 The Company - kantor pajak telah mengeluarkan surat results. In March 2015, the Company has - Entitas anak 135,541 118,914 Subsidiaries - keputusan untuk mempertahankan semua submitted an appeal letter to the Tax Court hasil pemeriksaan. Pada bulan Maret 2015, and in February 2016 the Tax Court rejected Jumlah 3,777,641 3,502,649 Total Perusahaan telah mengajukan surat banding all of the Company’s appeal. The Company ke Pengadilan Pajak dan pada bulan Februari has submitted a judicial review to the Supreme Utang pajak penghasilan badan Corporate income tax payable 2016, Pengadilan Pajak menolak seluruh Court in May 2016. The result of the judicial Pasal 29 Article 29 banding Perusahaan. Atas keputusan review is not decided up to the date of these - Perusahaan 366,014 65,459 The Company - Pengadilan Pajak ini, Perusahaan telah consolidated financial statements. - Entitas anak 53,641 22,089 Subsidiaries - mengajukan Peninjauan Kembali ke Mahkamah Agung pada bulan Mei 2016. Jumlah 419,655 87,548 Total Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, hasil dari Peninjauan Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, In these consolidated financial statements, the Kembali tersebut belum diketahui. jumlah penghasilan kena pajak didasarkan amount of taxable income is based on atas perhitungan sementara, karena preliminary calculations, as the Company has Tahun Pajak 2011 Fiscal Year 2011 Perusahaan belum menyampaikan Surat not yet submitted its corporate income tax Pemberitahuan Tahunan pajak penghasilan returns when these consolidated financial Pada bulan Juli dan Agustus 2014, In July and August 2014, the Company badan pada saat penyelesaian laporan statements were finalised. Perusahaan menerima surat ketetapan pajak received tax underpayment assessment letters keuangan konsolidasian. kurang bayar atas pajak penghasilan badan, for 2011 corporate income tax, value added pajak pertambahan nilai dan pajak tax and withholding taxes in total amount of d. Surat ketetapan pajak d. Tax assessment letters penghasilan lainnya untuk tahun pajak 2011 Rp341.3 billion. The Company accepted a dengan jumlah sebesar Rp341,3 miliar. portion of the tax assessment of Rp17.7 2016 2015 Perusahaan menyetujui sebagian ketetapan billion, which has been paid and charged as pajak sebesar Rp17,7 miliar dan telah expense in the 2014 consolidated statement of Tagihan pengembalian membayar dan membukukan sebagai biaya profit or loss. The Company has also paid the pajak penghasilan Claims for tax refunds dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun remaining amount of Rp323.6 billion and filed (disajikan sebagai bagian dari (presented as part of 2014. Perusahaan juga telah membayar sisa an objection letter to the tax office in October “Aset tidak lancar lainnya”) “Other non-current assets”) tagihan sebesar Rp323,6 miliar dan 2014. The tax office has issued the decision - Perusahaan 566,072 568,359 The Company - mengajukan keberatan kepada kantor pajak letter in October 2015 to retain all of the tax di bulan Oktober 2014. Pada bulan Oktober audit results. The Company has submitted an 2015, kantor pajak telah mengeluarkan surat appeal letter of Rp322.5 billion to the Tax keputusan untuk mempertahankan semua Court in January 2016. The result of the hasil pemeriksaan. Atas keputusan ini, appeal is not decided up to the date of these Perusahaan mengajukan surat banding consolidated financial statements. sebesar Rp322,5 miliar ke Pengadilan Pajak pada bulan Januari 2016. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, hasil dari banding tersebut belum diketahui.
Halaman 5/43 Page Halaman 5/44 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 137 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)
d. Surat ketetapan pajak (lanjutan) d. Tax assessment letters (continued)
Tahun Pajak 2010 Fiscal Year 2010
Pada bulan Januari 2015, Perusahaan In January 2015, the Company received tax menerima surat ketetapan pajak kurang bayar underpayment assessment letters for 2010 atas pajak penghasilan badan dan pajak corporate income tax and withholding taxes in penghasilan lainnya untuk tahun pajak 2010 total amount of Rp217.4 billion. The Company sejumlah Rp217,4 miliar. Perusahaan accepted a portion of the tax assessment of menyetujui sebagian ketetapan pajak sebesar Rp3.6 billion, which has been paid and Rp3,6 miliar dan telah membayar dan charged as expense in the 2015 consolidated membukukan sebagai biaya dalam laporan statement of profit or loss. The Company has laba rugi konsolidasian tahun 2015. also paid the remaining amount of Rp213.8 Perusahaan juga telah membayar sisa billion and filed objection letters to the tax tagihan sebesar Rp213,8 miliar dan office in April 2015. The tax office has issued mengajukan keberatan kepada kantor pajak the decision letter in April 2016 to retain all of di bulan April 2015. Pada bulan April 2016, the tax audit result. The Company accepted a kantor pajak telah mengeluarkan surat portion of the tax assessment of Rp1.2 billion keputusan untuk mempertahankan seluruh and has submitted an appeal to the Tax Court hasil pemeriksaan. Atas keputusan ini, of Rp212.6 billion in June 2016. The result of Perusahaan menyetujui sebagian keputusan the appeal is not decided up to the date of keberatan sejumlah Rp1,2 miliar dan these consolidated financial statements. mengajukan surat banding ke Pengadilan Pajak senilai Rp212,6 miliar pada bulan Juni 2016. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, hasil dari banding tersebut belum diketahui.
e. Pajak penghasilan tangguhan e. Deferred income tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan pada The deferred tax assets and liabilities as of tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah December 31, 2016 and 2015 were as follows: sebagai berikut:
2016 Dikreditkan/ (dibebankan) Dikreditkan/ pada (dibebankan) pendapatan pada komprehensif Pelepasan laba rugi/ lain/Credited/ anak Credited/ (charged) perusahaan/ Saldo awal/ (charged) to other Divestment Saldo akhir/ Beginning to profit comprehensive of Ending balance or loss income subsidiary balance
Perusahaan The Company Akrual 52,551 (3,851) - - 48,700 Accruals Accrued Akrual imbalan kerja 138,459 13,475 - - 151,934 employee benefits Kewajiban imbalan Post-employment pascakerja 346,196 38,002 77,293 - 461,491 benefit obligations Biaya ditangguhkan 1,256 (109) 1,147 Deferred charges Aset tetap (312,482) (82,117) - - (394,599) Fixed assets Pembayaran Share-based berbasis saham 6,704 (5,189) - - 1,515 payments
Jumlah 232,684 (39,789) 77,293 - 270,188 Total
Halaman 5/45 Page
138 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued) 14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued) d. Surat ketetapan pajak (lanjutan) d. Tax assessment letters (continued) e. Pajak penghasilan tangguhan (lanjutan) e. Deferred income tax (continued)
Tahun Pajak 2010 Fiscal Year 2010 2016 (lanjutan/continued) Dikreditkan/ Pada bulan Januari 2015, Perusahaan In January 2015, the Company received tax (dibebankan) Dikreditkan/ pada menerima surat ketetapan pajak kurang bayar underpayment assessment letters for 2010 (dibebankan) pendapatan atas pajak penghasilan badan dan pajak corporate income tax and withholding taxes in pada komprehensif Pelepasan penghasilan lainnya untuk tahun pajak 2010 total amount of Rp217.4 billion. The Company laba rugi/ lain/Credited/ anak sejumlah Rp217,4 miliar. Perusahaan accepted a portion of the tax assessment of Credited/ (charged) perusahaan/ Saldo awal/ (charged) to other Divestment Saldo akhir/ menyetujui sebagian ketetapan pajak sebesar Rp3.6 billion, which has been paid and Beginning to profit comprehensive of Ending Rp3,6 miliar dan telah membayar dan charged as expense in the 2015 consolidated balance or loss income subsidiary balance membukukan sebagai biaya dalam laporan statement of profit or loss. The Company has Entitas anak Subsidiaries laba rugi konsolidasian tahun 2015. also paid the remaining amount of Rp213.8 Aset pajak tangguhan 3,081 (10,198) 136 9,061 2,080 Deferred tax assets Perusahaan juga telah membayar sisa billion and filed objection letters to the tax Liabilitas Deferred tax tagihan sebesar Rp213,8 miliar dan office in April 2015. The tax office has issued pajak tangguhan - - - - - liabilities mengajukan keberatan kepada kantor pajak the decision letter in April 2016 to retain all of Jumlah 3,081 (10,198) 136 9,061 2,080 Total di bulan April 2015. Pada bulan April 2016, the tax audit result. The Company accepted a kantor pajak telah mengeluarkan surat portion of the tax assessment of Rp1.2 billion Konsolidasian Consolidated keputusan untuk mempertahankan seluruh and has submitted an appeal to the Tax Court Aset pajak tangguhan 235,765 (49,987) 77,429 9,061 272,268 Deferred tax assets hasil pemeriksaan. Atas keputusan ini, of Rp212.6 billion in June 2016. The result of Liabilitas Deferred tax pajak tangguhan - - - - - liabilities Perusahaan menyetujui sebagian keputusan the appeal is not decided up to the date of keberatan sejumlah Rp1,2 miliar dan these consolidated financial statements. Jumlah (49,987) 77,429 9,061 Total mengajukan surat banding ke Pengadilan Pajak senilai Rp212,6 miliar pada bulan Juni 2015 Dikreditkan/ Direklasifikasi 2016. Sampai dengan tanggal laporan (dibebankan) ke keuangan konsolidasian ini, hasil dari banding Dikreditkan/ pada aset tidak tersebut belum diketahui. (dibebankan) pendapatan lancar yang pada komprehensif dimiliki e. Pajak penghasilan tangguhan e. Deferred income tax laba rugi/ lain/Credited/ untuk dijual/ Credited/ (charged) Reclass to
Saldo awal/ (charged) to other non-current Saldo akhir/ Aset dan liabilitas pajak tangguhan pada The deferred tax assets and liabilities as of Beginning to profit comprehensive assets held Ending tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah December 31, 2016 and 2015 were as follows: balance or loss income for sale balance sebagai berikut: Perusahaan The Company Akrual 39,580 12,971 - - 52,551 Accruals 2016 Accrued Dikreditkan/ Akrual imbalan kerja 109,776 28,683 - - 138,459 employee benefits (dibebankan) Kewajiban imbalan Post-employment Dikreditkan/ pada pascakerja 296,706 45,403 4,087 - 346,196 benefit obligations (dibebankan) pendapatan Biaya ditangguhkan 1,283 (27) - - 1,256 Deferred charges pada komprehensif Pelepasan Aset tetap (248,686) (63,796) - - (312,482) Fixed assets laba rugi/ lain/Credited/ anak Pembayaran Share-based Credited/ (charged) perusahaan/ berbasis saham 14,276 (7,572) - - 6,704 payments Saldo awal/ (charged) to other Divestment Saldo akhir/ Beginning to profit comprehensive of Ending Jumlah 212,935 15,662 4,087 - 232,684 Total balance or loss income subsidiary balance Entitas anak Subsidiaries Perusahaan The Company Aset pajak tangguhan 6,472 6,874 (1,204) (9,061) 3,081 Deferred tax assets Akrual 52,551 (3,851) - - 48,700 Accruals Liabilitas Deferred tax Accrued pajak tangguhan (730) 730 - - - liabilities Akrual imbalan kerja 138,459 13,475 - - 151,934 employee benefits Kewajiban imbalan Post-employment Jumlah 5,742 7,604 (1,204) (9,061) 3,081 Total pascakerja 346,196 38,002 77,293 - 461,491 benefit obligations Biaya ditangguhkan 1,256 (109) 1,147 Deferred charges Konsolidasian Consolidated Aset tetap (312,482) (82,117) - - (394,599) Fixed assets Aset pajak tangguhan 219,407 22,536 2,883 (9,061) 235,765 Deferred tax assets Pembayaran Share-based Liabilitas Deferred tax berbasis saham 6,704 (5,189) - - 1,515 payments pajak tangguhan (730) 730 - - - liabilities
Jumlah 232,684 (39,789) 77,293 - 270,188 Total Jumlah 23,266 2,883 (9,061) Total
Halaman 5/45 Page Halaman 5/46 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 139 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)
e. Pajak penghasilan tangguhan (lanjutan) e. Deferred income tax (continued)
Analisis aset dan liabilitas pajak tangguhan The analysis of deferred tax assets and adalah sebagai berikut: deferred tax liabilities is as follows:
2016 2015 Aset pajak tangguhan Deferred tax assets yang akan dipulihkan: to be recovered: - dalam 12 bulan 150,956 165,588 within 12 months - - setelah 12 bulan 121,312 70,177 after more than 12 months -
272,268 235,765
f. Administrasi pajak di Indonesia f. Tax administration in Indonesia
Undang-undang Perpajakan yang berlaku di The Taxation Laws of Indonesia require that Indonesia mengatur bahwa masing-masing each company in the Group within Indonesia entitas dalam Grup di Indonesia, menghitung, submits individual tax returns on the basis of menetapkan dan membayar sendiri besarnya self assessment. Under prevailing regulations jumlah pajak yang terutang secara individu. the Director General of Tax may assess or Berdasarkan peraturan perundang-undangan amend taxes within five years of the time the yang berlaku, Direktur Jenderal Pajak dapat tax becomes due. menetapkan atau mengubah jumlah pajak terutang dalam batas waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak.
15. UTANG CUKAI 15. EXCISE TAX PAYABLE
Utang cukai merupakan utang yang timbul dari Excise tax payable represents payables arising pembelian pita cukai. Pada tanggal 31 Desember from the purchase of excise tax stamps. As at 2016 dan 2015, tidak terdapat utang cukai yang December 31, 2016 and 2015, there was no belum dibayar. outstanding excise tax payable.
Pada bulan Februari dan Maret 2016, In February and March 2016, PT Sampoerna PT Sampoerna Indonesia Sembilan (“SIS”), Indonesia Sembilan (“SIS”), a subsidiary, received entitas anak, menerima surat ketetapan audit assessment letters related to Customs and Kepabeanan dan Cukai periode 1 Januari 2013 Excise for the period of January 1, 2013 to July sampai 31 Juli 2015 sebesar Rp25,7 miliar. SIS 31, 2015 of Rp25.7 billion. SIS has fully paid the telah membayar seluruh ketetapan tersebut dan assessment and charged Rp19.0 billion as membukukan sebesar Rp19,0 miliar sebagai expense in the 2016 consolidated statement of biaya dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun profit or loss. SIS has filed an appeal for the 2016. SIS mengajukan banding sebesar Rp6,7 amount of Rp6.7 billion to the Tax Court in April miliar kepada Pengadilan Pajak di bulan April 2016. In February 2017, the Tax Court has issued 2016. Pada bulan Februari 2017, Pengadilan Tax Court Decision Letters and accepted the SIS’ Pajak telah menerbitkan Surat Keputusan appeal entirely. Up to the date of these Pengadilan Pajak dan mengabulkan seluruh consolidated financial statements, SIS has not permohonan banding SIS. Sampai tanggal received the tax refund in regards to this Tax laporan keuangan konsolidasian ini, SIS belum Court’s decision. menerima pengembalian pembayaran pajak atas keputusan Pengadilan Pajak tersebut.
Halaman 5/47 Page
140 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued) 16. LIABILITAS SEWA PEMBIAYAAN 16. FINANCE LEASE LIABILITIES e. Pajak penghasilan tangguhan (lanjutan) e. Deferred income tax (continued) 2016 2015
Analisis aset dan liabilitas pajak tangguhan The analysis of deferred tax assets and Liabilitas sewa pembiayaan bruto- Gross finance lease liabilities- adalah sebagai berikut: deferred tax liabilities is as follows: pembayaran sewa minimum: minimum lease payments: - Tidak lebih dari 1 tahun 28,002 24,995 No later than 1 year - 2016 2015 - Lebih dari 1 tahun More than 1 year and up - Aset pajak tangguhan Deferred tax assets sampai 5 tahun 75,812 47,475 to 5 years yang akan dipulihkan: to be recovered: - dalam 12 bulan 150,956 165,588 within 12 months - Jumlah 103,814 72,470 Total - setelah 12 bulan 121,312 70,177 after more than 12 months - Beban keuangan di masa depan Future finance charges 272,268 235,765 atas sewa pembiayaan (17,302) (11,344) on finance leases f. Administrasi pajak di Indonesia f. Tax administration in Indonesia Nilai kini liabilitas Present value of sewa pembiayaan 86,512 61,126 finance lease liabilities Undang-undang Perpajakan yang berlaku di The Taxation Laws of Indonesia require that Indonesia mengatur bahwa masing-masing each company in the Group within Indonesia Nilai kini liabilitas sewa Present value of entitas dalam Grup di Indonesia, menghitung, submits individual tax returns on the basis of pembiayaan finance lease liabilities menetapkan dan membayar sendiri besarnya self assessment. Under prevailing regulations - Tidak lebih dari 1 tahun 20,768 20,248 No later than 1 year - jumlah pajak yang terutang secara individu. the Director General of Tax may assess or - Lebih dari 1 tahun More than 1 year and up - Berdasarkan peraturan perundang-undangan amend taxes within five years of the time the sampai 5 tahun 65,744 40,878 to 5 years yang berlaku, Direktur Jenderal Pajak dapat tax becomes due. menetapkan atau mengubah jumlah pajak 86,512 61,126 terutang dalam batas waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak. Seluruh sewa pembiayaan dilakukan dengan All the finance leases were entered into with third pihak ketiga, terutama dengan PT Serasi Autoraya parties, mainly with PT Serasi Autoraya and dan PT Adi Sarana Armada Tbk. PT Adi Sarana Armada Tbk. 15. UTANG CUKAI 15. EXCISE TAX PAYABLE
Utang cukai merupakan utang yang timbul dari Excise tax payable represents payables arising 17. MODAL SAHAM 17. SHARE CAPITAL pembelian pita cukai. Pada tanggal 31 Desember from the purchase of excise tax stamps. As at 2016 dan 2015, tidak terdapat utang cukai yang December 31, 2016 and 2015, there was no Saham Perusahaan bernilai nominal Rp4 (Rupiah The Company’s shares have a par value of Rp4 belum dibayar. outstanding excise tax payable. penuh) per saham pada tanggal 31 Desember (full Rupiah) per share as of December 31, 2016 2016 dan Rp100 (Rupiah penuh) per saham pada and Rp100 (full Rupiah) per share as of December Pada bulan Februari dan Maret 2016, In February and March 2016, PT Sampoerna tanggal 31 Desember 2015. Rincian kepemilikan 31, 2015. The share ownership details of the PT Sampoerna Indonesia Sembilan (“SIS”), Indonesia Sembilan (“SIS”), a subsidiary, received saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember Company as of December 31, 2016 and 2015 entitas anak, menerima surat ketetapan audit assessment letters related to Customs and 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: were as follows: Kepabeanan dan Cukai periode 1 Januari 2013 Excise for the period of January 1, 2013 to July sampai 31 Juli 2015 sebesar Rp25,7 miliar. SIS 31, 2015 of Rp25.7 billion. SIS has fully paid the 2016 telah membayar seluruh ketetapan tersebut dan assessment and charged Rp19.0 billion as Jumlah saham membukukan sebesar Rp19,0 miliar sebagai expense in the 2016 consolidated statement of ditempatkan dan Persentase biaya dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun profit or loss. SIS has filed an appeal for the disetor penuh/ kepemilikan/ 2016. SIS mengajukan banding sebesar Rp6,7 amount of Rp6.7 billion to the Tax Court in April Pemegang saham/ Number of shares Percentage of Jumlah/ miliar kepada Pengadilan Pajak di bulan April 2016. In February 2017, the Tax Court has issued Shareholders issued and fully paid ownership Amount 2016. Pada bulan Februari 2017, Pengadilan Tax Court Decision Letters and accepted the SIS’ Pajak telah menerbitkan Surat Keputusan appeal entirely. Up to the date of these PT Philip Morris Indonesia 107,594,221,125 92.50 430,377 Masyarakat (masing-masing Pengadilan Pajak dan mengabulkan seluruh consolidated financial statements, SIS has not di bawah 5%)/Public (individually permohonan banding SIS. Sampai tanggal received the tax refund in regards to this Tax less than 5%) 8,723,855,775 7.50 34,895 laporan keuangan konsolidasian ini, SIS belum Court’s decision. menerima pengembalian pembayaran pajak atas Modal saham yang beredar/ keputusan Pengadilan Pajak tersebut. Outstanding share capital 116,318,076,900 100.00 465,272
Halaman 5/47 Page Halaman 5/48 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 141 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
17. MODAL SAHAM (lanjutan) 17. SHARE CAPITAL (continued)
2015 Jumlah saham ditempatkan dan Persentase disetor penuh/ kepemilikan/ Pemegang saham/ Number of shares Percentage of Jumlah/ Shareholders issued and fully paid ownership Amount
PT Philip Morris Indonesia 4,303,768,845 92.50 430,377 Masyarakat (masing-masing di bawah 5%)/Public (individually less than 5%) 348,954,231 7.50 34,895
Modal saham yang beredar/ Outstanding share capital 4,652,723,076 100.00 465,272
Pada tanggal 11 Agustus 2015, Perusahaan On August 11, 2015, the Company made a first melakukan pendaftaran pertama Penawaran registration for the Limited Public Offering (LPO) in Umum Terbatas Perusahaan (PUT) dalam rangka respect of a rights issue with Pre-emptive Rights to Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) OJK. The LPO was deemed effective by OJK on kepada OJK. PUT dinyatakan efektif oleh OJK October 8, 2015 and approved by the pada tanggal 8 Oktober 2015 dan disetujui oleh Extraordinary General Shareholders’ Meeting on Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada October 9, 2015. tanggal 9 Oktober 2015.
Selanjutnya, tanggal 30 Oktober 2015, Subsequently, on October 30, 2015, the Company Perusahaan menyelesaikan PUT tersebut dan finalised the LPO and issued 269,723,076 new menerbitkan 269.723.076 saham baru dengan shares with Rp100 (full Rupiah) par value per nilai nominal Rp100 (Rupiah penuh) per lembar share at an exercise price of Rp77,000 (full saham pada harga pelaksanaan sebesar Rupiah) per share. Rp77.000 (Rupiah penuh) per lembar saham.
Total selisih antara harga pelaksanaan dan nilai The resulting difference arising between the nominal per lembar saham disajikan sebagai exercise price and the par value per share was bagian dari akun tambahan modal disetor. presented as part of Additional paid-in capital.
Lihat Catatan 18 untuk rincian saldo tambahan Refer to Note 18 for details of balance of modal disetor. Additional paid-in capital.
PUT dilakukan oleh Perusahaan dalam rangka The LPO was undertaken to fulfil the requirement mematuhi ketentuan Bursa Efek Indonesia (BEI), of the Indonesia Stock Exchange (IDX), whereby dimana jumlah saham perusahaan tercatat yang the total shares owned by non-controlling and non- dimiliki oleh pemegang saham bukan pengendali principal shareholders of a listed company may dan bukan pemegang saham utama adalah paling not be less than 7.5% of total shares in the paid-in kurang 7,5% dari jumlah saham dalam modal capital. disetor.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Based on a resolution of the Extraordinary Luar Biasa pada tanggal 27 April 2016, para General Shareholders’ Meeting on April 27, 2016, pemegang saham Perusahaan menyetujui the Company’s shareholders approved the change pemecahan nilai nominal saham dari Rp100 in par value per share from Rp100 (full Rupiah) (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp4 (Rupiah per share to Rp4 (full Rupiah) per share which has penuh) per saham dan telah dinyatakan efektif been declared effective on June 14, 2016 by the pada tanggal 14 Juni 2016 oleh BEI. IDX.
Halaman 5/49 Page
142 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
17. MODAL SAHAM (lanjutan) 17. SHARE CAPITAL (continued) 17. MODAL SAHAM (lanjutan) 17. SHARE CAPITAL (continued)
2015 Pemecahan nilai nominal saham Perusahaan The Company’s change in par value per share Jumlah saham telah dilaporkan pada Kementerian Hukum dan has been reported to the Ministry of Law and ditempatkan dan Persentase Hak Asasi Manusia Republik Indonesia pada Human Rights of the Republic of Indonesia on disetor penuh/ kepemilikan/ tanggal 28 April 2016 dan telah didaftarkan dalam April 28, 2016 and has been registered in the Pemegang saham/ Number of shares Percentage of Jumlah/ Daftar Perusahaan pada Kementerian Register of Companies at the Ministry of Industry Shareholders issued and fully paid ownership Amount Perindustrian pada tanggal 27 Mei 2016. on May 27, 2016.
PT Philip Morris Indonesia 4,303,768,845 92.50 430,377 Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan At the Annual Shareholders’ General Meeting on Masyarakat (masing-masing tanggal 27 April 2016, para pemegang saham April 27, 2016, the shareholders also approved to di bawah 5%)/Public (individually juga menyetujui pembentukan cadangan wajib provide a statutory reserve of Rp5 billion from less than 5%) 348,954,231 7.50 34,895 dari laba bersih tahun 2015 sebesar Rp5 miliar, 2015 net income, in accordance with Law No. 40
Modal saham yang beredar/ sesuai Undang-Undang No. 40 tahun 2007 year 2007 regarding Limited Liability Companies Outstanding share capital 4,652,723,076 100.00 465,272 tentang Perseroan Terbatas yang mewajibkan which requires the Company to set up a statutory Perusahaan untuk membuat cadangan wajib reserve of at least 20% of the issued and paid up Pada tanggal 11 Agustus 2015, Perusahaan On August 11, 2015, the Company made a first hingga sekurang-kurangnya 20% dari modal yang capital. melakukan pendaftaran pertama Penawaran registration for the Limited Public Offering (LPO) in ditempatkan dan disetor penuh. Umum Terbatas Perusahaan (PUT) dalam rangka respect of a rights issue with Pre-emptive Rights to Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) OJK. The LPO was deemed effective by OJK on kepada OJK. PUT dinyatakan efektif oleh OJK October 8, 2015 and approved by the 18. TAMBAHAN MODAL DISETOR 18. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL pada tanggal 8 Oktober 2015 dan disetujui oleh Extraordinary General Shareholders’ Meeting on Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada October 9, 2015. Rincian tambahan modal disetor pada tanggal The detail of the additional paid-in capital as at tanggal 9 Oktober 2015. 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai December 31, 2016 and 2015 is as follows: berikut: Selanjutnya, tanggal 30 Oktober 2015, Subsequently, on October 30, 2015, the Company Perusahaan menyelesaikan PUT tersebut dan finalised the LPO and issued 269,723,076 new 2016 2015 menerbitkan 269.723.076 saham baru dengan shares with Rp100 (full Rupiah) par value per nilai nominal Rp100 (Rupiah penuh) per lembar share at an exercise price of Rp77,000 (full Tambahan modal disetor 20,783,781 20,783,781 Additional paid-in capital saham pada harga pelaksanaan sebesar Rupiah) per share. Biaya penerbitan saham (322,932) (324,751) Share issuance costs Rp77.000 (Rupiah penuh) per lembar saham. Pembayaran berbasis saham 6,061 26,818 Share-based payments
Total selisih antara harga pelaksanaan dan nilai The resulting difference arising between the Jumlah 20,466,910 20,485,848 Total nominal per lembar saham disajikan sebagai exercise price and the par value per share was bagian dari akun tambahan modal disetor. presented as part of Additional paid-in capital. Biaya penerbitan saham terdiri dari biaya jasa Share issuance costs represent professional fees profesional yang dibayarkan kepada penjamin paid to the underwriters, lawyers, public Lihat Catatan 18 untuk rincian saldo tambahan Refer to Note 18 for details of balance of emisi, konsultan hukum, akuntan publik dan biaya accountant and other directly attributable modal disetor. Additional paid-in capital. transaksi lainnya yang dapat diatribusikan transaction costs as part of the LPO (Note 17). langsung sebagai bagian dari PUT (Catatan 17). PUT dilakukan oleh Perusahaan dalam rangka The LPO was undertaken to fulfil the requirement mematuhi ketentuan Bursa Efek Indonesia (BEI), of the Indonesia Stock Exchange (IDX), whereby Pembayaran berbasis saham merupakan program Share-based payments is a Philip Morris dimana jumlah saham perusahaan tercatat yang the total shares owned by non-controlling and non- Philip Morris International Inc. (“PMI”), dimana International Inc. (“PMI”) program, whereby dimiliki oleh pemegang saham bukan pengendali principal shareholders of a listed company may karyawan yang memenuhi kriteria tertentu berhak employees who meet certain criteria are eligible to dan bukan pemegang saham utama adalah paling not be less than 7.5% of total shares in the paid-in untuk berpartisipasi dalam program ini. participate in this program. kurang 7,5% dari jumlah saham dalam modal capital. disetor. Saham yang diterbitkan akan menjadi hak Shares granted will become employees’ rights if karyawan apabila karyawan yang bersangkutan the employees remain in employment with the Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Based on a resolution of the Extraordinary masih bekerja di Perusahaan selama tiga tahun Company for three years since the grant date. Luar Biasa pada tanggal 27 April 2016, para General Shareholders’ Meeting on April 27, 2016, sejak tanggal pemberian. pemegang saham Perusahaan menyetujui the Company’s shareholders approved the change pemecahan nilai nominal saham dari Rp100 in par value per share from Rp100 (full Rupiah) (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp4 (Rupiah per share to Rp4 (full Rupiah) per share which has penuh) per saham dan telah dinyatakan efektif been declared effective on June 14, 2016 by the pada tanggal 14 Juni 2016 oleh BEI. IDX.
Halaman 5/49 Page Halaman 5/50 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 143 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
18. TAMBAHAN MODAL DI SETOR (lanjutan) 18. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued)
Setiap tahun, Perusahaan mencatat kewajiban On an annual basis, there will be a recharge from kepada PMI serta melakukan pembalikan ke akun PMI for the amount of shares vested, on which the “Tambahan modal disetor” berdasarkan jumlah Company will record the liability to PMI and yang ditagih oleh PMI atas saham yang telah reverse the “Additional paid-in capital” account. vested.
Jumlah kompensasi berbasis saham yang diakui Total share-based compensation recognised in the dalam laporan laba rugi konsolidasian untuk consolidated statements of profit or loss for the tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2016 years ended December 31, 2016 and 2015 were dan 2015 masing-masing adalah Rp62,1 miliar Rp62.1 billion and Rp64.4 billion, respectively. dan Rp64,4 miliar.
19. PENJUALAN BERSIH 19. NET REVENUES
2016 2015
Ekspor 462,179 559,384 Export Lokal Local Sigaret kretek mesin 61,093,464 55,594,361 Machine-made clove cigarettes Sigaret kretek tangan 19,341,810 19,058,352 Hand-rolled clove cigarettes Sigaret putih mesin 14,030,096 13,336,188 White cigarettes Lainnya 539,108 521,021 Others
Jumlah 95,466,657 89,069,306 Total
Tidak ada penjualan kepada satu pelanggan There were no sales to any single customer for dengan jumlah kumulatif penjualan melebihi 10% which the cumulative total sales exceeded 10% of dari total penjualan bersih konsolidasian. total consolidated net revenues.
20. INFORMASI SEGMEN 20. SEGMENT INFORMATION
Manajemen berpendapat bahwa Grup memiliki Management is of the view that the Group satu segmen usaha, yaitu manufaktur dan operates in one operating segment, which is perdagangan rokok, dimana persentase penjualan manufacturing and trading of cigarettes, given that dan aset segmen usaha terhadap penjualan the percentage of sales and assets of this bersih dan aset konsolidasian Grup adalah segment to the total consolidated net revenues sebagai berikut: and assets of the Group were as follows:
2016 2015
Persentase penjualan bersih Percentage of the net revenues terhadap penjualan bersih to consolidated konsolidasian 99.9% 99.8% net revenues Persentase aset terhadap Percentage of the assets aset konsolidasian 99.5% 98.5% to consolidated assets
Halaman 5/51 Page
144 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
18. TAMBAHAN MODAL DI SETOR (lanjutan) 18. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued) 20. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 20. SEGMENT INFORMATION (continued)
Setiap tahun, Perusahaan mencatat kewajiban On an annual basis, there will be a recharge from Persentase penjualan bersih, beban pokok Percentage of the Group’s net revenues, cost of kepada PMI serta melakukan pembalikan ke akun PMI for the amount of shares vested, on which the penjualan, total aset dan pengeluaran modal Grup goods sold, total assets and capital expenditures “Tambahan modal disetor” berdasarkan jumlah Company will record the liability to PMI and dari usaha di Indonesia terhadap total penjualan from operations in Indonesia to the total yang ditagih oleh PMI atas saham yang telah reverse the “Additional paid-in capital” account. bersih, beban pokok penjualan, aset dan consolidated net revenues, cost of goods sold, vested. pengeluaran modal konsolidasian adalah sebagai assets and capital expenditures were as follows: berikut: Jumlah kompensasi berbasis saham yang diakui Total share-based compensation recognised in the dalam laporan laba rugi konsolidasian untuk consolidated statements of profit or loss for the 2016 2015 tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2016 years ended December 31, 2016 and 2015 were dan 2015 masing-masing adalah Rp62,1 miliar Rp62.1 billion and Rp64.4 billion, respectively. Persentase penjualan bersih dan Rp64,4 miliar. dari usaha di Indonesia Percentage of net revenues terhadap total penjualan from operations in Indonesia to bersih konsolidasian 100% 100% consolidated net revenues 19. PENJUALAN BERSIH 19. NET REVENUES Persentase beban pokok penjualan dari usaha Percentage of cost of goods 2016 2015 di Indonesia terhadap sold from operations in Indonesia beban pokok penjualan to consolidated Ekspor 462,179 559,384 Export konsolidasian 100% 100% cost of goods sold Lokal Local Persentase total aset Percentage of total assets Sigaret kretek mesin 61,093,464 55,594,361 Machine-made clove cigarettes di Indonesia terhadap in Indonesia to Sigaret kretek tangan 19,341,810 19,058,352 Hand-rolled clove cigarettes total aset konsolidasian 99.9% 99.9% consolidated assets Sigaret putih mesin 14,030,096 13,336,188 White cigarettes Persentase pengeluaran modal Percentage of capital Lainnya 539,108 521,021 Others di Indonesia terhadap expenditures in Indonesia total pengeluaran modal to consolidated Jumlah 95,466,657 89,069,306 Total konsolidasian 100% 100% capital expenditures
Tidak ada penjualan kepada satu pelanggan There were no sales to any single customer for dengan jumlah kumulatif penjualan melebihi 10% which the cumulative total sales exceeded 10% of 21. BEBAN BERDASARKAN SIFAT 21. EXPENSES BY NATURE dari total penjualan bersih konsolidasian. total consolidated net revenues. Jumlah beban pokok penjualan, beban penjualan The total cost of goods sold, selling expenses and dan beban umum dan administrasi adalah sebagai general and administrative expenses were as 20. INFORMASI SEGMEN 20. SEGMENT INFORMATION berikut: follows:
Manajemen berpendapat bahwa Grup memiliki Management is of the view that the Group 2016 2015 satu segmen usaha, yaitu manufaktur dan operates in one operating segment, which is perdagangan rokok, dimana persentase penjualan manufacturing and trading of cigarettes, given that Beban pokok penjualan 71,611,981 67,304,917 Cost of goods sold dan aset segmen usaha terhadap penjualan the percentage of sales and assets of this Beban penjualan 6,097,049 5,974,163 Selling expenses bersih dan aset konsolidasian Grup adalah segment to the total consolidated net revenues Beban umum dan administrasi 1,737,275 1,742,155 General and administrative expenses sebagai berikut: and assets of the Group were as follows: 79,446,305 75,021,235 2016 2015
Persentase penjualan bersih Percentage of the net revenues terhadap penjualan bersih to consolidated konsolidasian 99.9% 99.8% net revenues Persentase aset terhadap Percentage of the assets aset konsolidasian 99.5% 98.5% to consolidated assets
Halaman 5/51 Page Halaman 5/52 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 145 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
21. BEBAN BERDASARKAN SIFAT (lanjutan) 21. EXPENSES BY NATURE (continued)
Berikut merupakan rekonsiliasi beban pokok The following is the reconciliation of cost of goods penjualan: sold:
2016 2015
Beban produksi 15,275,043 16,087,806 Production costs Pita cukai* 42,580,915 38,913,547 Excise tax* Persediaan barang jadi dan Beginning balance of finished goods barang dagangan awal tahun 3,634,974 3,072,232 and merchandise inventory Pembelian barang dagangan 13,828,117 12,840,620 Purchase of merchandise inventory Persediaan barang jadi dan Ending balance of finished goods barang dagangan akhir tahun (3,731,409) (3,634,974) and merchandise inventory
Beban pokok penjualan rokok 71,587,640 67,279,231 Cost of goods sold for cigarettes Beban pokok penjualan lainnya 24,341 25,686 Cost of other sales
Jumlah 71,611,981 67,304,917 Total
* Pita cukai atas barang yang diproduksi oleh Grup. * Excise tax on goods manufactured by the Group.
Beban berdasarkan sifat untuk beban pokok Expenses by nature of cost of goods sold, selling penjualan, beban penjualan dan beban umum dan expenses and general and administrative administrasi adalah sebagai berikut: expenses are as follows:
2016 2015
Pita cukai** 51,738,043 46,969,244 Excise tax stamps** Bahan baku 10,225,617 10,351,605 Raw materials Beban pokok penjualan Cost of merchandise barang dagangan 4,342,568 4,382,416 inventory sold Gaji, upah dan Salaries, wages manfaat karyawan 4,466,050 4,086,773 and employee benefits Iklan dan promosi 2,742,104 2,877,289 Advertising and promotion Biaya overhead lainnya 2,657,561 3,215,959 Other overhead costs Penyusutan 744,919 675,625 Depreciation Pengangkutan dan distribusi 716,269 684,174 Transportation and distribution Jasa manajemen 498,769 607,340 Management services Sewa 297,442 274,952 Rent Perjalanan dinas 172,702 140,918 Travelling expense Honorarium tenaga ahli 126,035 125,373 Professional fees Pelatihan dan pengembangan 94,174 69,219 Training and development Asuransi 75,537 79,587 Insurance Telepon dan faksimili 61,756 58,587 Telephone and facsimile Keamanan 52,993 45,954 Security expense Penelitian dan pengembangan 52,911 49,214 Research and development Pemeliharaan dan perbaikan 49,495 36,679 Repair and maintenance Lain-lain (masing-masing Others (less than dibawah Rp40 miliar) 331,360 290,327 Rp40 billion each)
Jumlah 79,446,305 75,021,235 Total
** Pita cukai atas barang yang terjual oleh Perusahaan, termasuk ** Excise tax on goods sold by Company, including excise tax pita cukai atas barang dagangan yang dibeli dari PT Philip Morris stamps of sold merchandise inventory purchased from PT Philip Indonesia yang telah terjual. Morris Indonesia.
Halaman 5/53 Page
146 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
21. BEBAN BERDASARKAN SIFAT (lanjutan) 21. EXPENSES BY NATURE (continued) 21. BEBAN BERDASARKAN SIFAT (lanjutan) 21. EXPENSES BY NATURE (continued)
Berikut merupakan rekonsiliasi beban pokok The following is the reconciliation of cost of goods Tidak ada pembelian dari pihak tertentu dengan There were no purchases from any party penjualan: sold: nilai transaksi lebih dari 10% penjualan bersih exceeding 10% of the consolidated net revenues konsolidasian selain pembelian rokok dari PMID other than purchases of cigarettes from PMID 2016 2015 (Catatan 27c) dan pita cukai dari Kantor Bea dan (Note 27c) and excise tax stamps from Customs Cukai. and Excise Office. Beban produksi 15,275,043 16,087,806 Production costs Pita cukai* 42,580,915 38,913,547 Excise tax* Persediaan barang jadi dan Beginning balance of finished goods 22. PENGHASILAN KEUANGAN 22. FINANCE INCOME barang dagangan awal tahun 3,634,974 3,072,232 and merchandise inventory Pembelian barang dagangan 13,828,117 12,840,620 Purchase of merchandise inventory 2016 2015 Persediaan barang jadi dan Ending balance of finished goods barang dagangan akhir tahun (3,731,409) (3,634,974) and merchandise inventory Penghasilan keuangan Finance income - Bunga bank 562,042 39,021 Bank interest - Beban pokok penjualan rokok 71,587,640 67,279,231 Cost of goods sold for cigarettes - Penghasilan transaksi swap Foreign currency swap - Beban pokok penjualan lainnya 24,341 25,686 Cost of other sales valuta asing 176,267 30,150 transaction income - Piutang jangka pendek Short-term receivable - Jumlah 71,611,981 67,304,917 Total pihak-pihak berelasi related parties (Catatan 27g) 115,759 29,942 (Note 27g) * Pita cukai atas barang yang diproduksi oleh Grup. * Excise tax on goods manufactured by the Group. Jumlah 854,068 99,113 Total Beban berdasarkan sifat untuk beban pokok Expenses by nature of cost of goods sold, selling penjualan, beban penjualan dan beban umum dan expenses and general and administrative administrasi adalah sebagai berikut: expenses are as follows: 23. BIAYA KEUANGAN 23. FINANCE COSTS
2016 2015 2016 2015
Pita cukai** 51,738,043 46,969,244 Excise tax stamps** Biaya keuangan Finance costs Bahan baku 10,225,617 10,351,605 Raw materials - Liabilitas sewa pembiayaan 7,287 4,807 Finance lease liabilities - Beban pokok penjualan Cost of merchandise - Pinjaman jangka pendek Short-term borrowing - barang dagangan 4,342,568 4,382,416 inventory sold pihak-pihak berelasi related parties Gaji, upah dan Salaries, wages (Catatan 27e) 356 27,227 (Note 27e) manfaat karyawan 4,466,050 4,086,773 and employee benefits - Pinjaman bank - 88,099 Bank loan - Iklan dan promosi 2,742,104 2,877,289 Advertising and promotion - Lain-lain 14,681 18,292 Others - Biaya overhead lainnya 2,657,561 3,215,959 Other overhead costs Penyusutan 744,919 675,625 Depreciation Jumlah 22,324 138,425 Total Pengangkutan dan distribusi 716,269 684,174 Transportation and distribution Jasa manajemen 498,769 607,340 Management services Sewa 297,442 274,952 Rent 24. LIABILITAS IMBALAN KERJA 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES Perjalanan dinas 172,702 140,918 Travelling expense Honorarium tenaga ahli 126,035 125,373 Professional fees 2016 2015 Pelatihan dan pengembangan 94,174 69,219 Training and development Asuransi 75,537 79,587 Insurance Akrual imbalan kerja 638,975 584,781 Accrued employee benefits Telepon dan faksimili 61,756 58,587 Telephone and facsimile Post-employment benefit Keamanan 52,993 45,954 Security expense Kewajiban imbalan pascakerja 1,859,432 1,395,368 obligations Penelitian dan pengembangan 52,911 49,214 Research and development Pemeliharaan dan perbaikan 49,495 36,679 Repair and maintenance 2,498,407 1,980,149 Lain-lain (masing-masing Others (less than Dikurangi: Less: dibawah Rp40 miliar) 331,360 290,327 Rp40 billion each) Bagian jangka pendek (691,643) (628,781) Current portion
Jumlah 79,446,305 75,021,235 Total Bagian jangka panjang 1,806,764 1,351,368 Non-current portion
** Pita cukai atas barang yang terjual oleh Perusahaan, termasuk ** Excise tax on goods sold by Company, including excise tax pita cukai atas barang dagangan yang dibeli dari PT Philip Morris stamps of sold merchandise inventory purchased from PT Philip Indonesia yang telah terjual. Morris Indonesia.
Halaman 5/53 Page Halaman 5/54 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 147 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)
Program Pensiun Pension Plan
Pada tanggal 1 April 2008, Perusahaan On April 1, 2008, the Company established a menyelenggarakan program pensiun iuran pasti defined contribution pension plan managed by yang dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Dana Pensiun Lembaga Keuangan AIAF (DPLK Keuangan AIAF (DPLK AIAF). Berdasarkan AIAF). Under the defined contribution pension program pensiun iuran pasti, imbalan yang akan plan, the benefit received by an employee is diterima karyawan ditentukan dari besarnya determined based on the contribution paid by the kontribusi yang dibayarkan oleh pemberi kerja employer and the employees added with the dan karyawannya ditambah dengan hasil return on investment of the fund. Contributions investasi atas dana tersebut. Kontribusi dari from employees are voluntary. The Company and karyawan adalah bersifat sukarela. Kontribusi certain of its domestic subsidiaries’ contribution to Perusahaan dan entitas anak tertentu di dalam the defined contribution pension plan is 8.5% of negeri atas program pensiun iuran pasti adalah the employee’s basic salary or Rp126.7 billion for sebesar 8,5% dari gaji karyawan atau Rp126,7 the year ended December 31, 2016 miliar untuk tahun yang berakhir pada tanggal (2015: Rp110.3 billion). 31 Desember 2016 (2015: Rp110,3 miliar).
Efektif pada tanggal 1 Oktober 2016, Perusahaan Effective October 1, 2016, the Company appointed menunjuk Dana Pensiun Lembaga Keuangan Dana Pensiun Lembaga Keuangan Allianz Allianz Indonesia (DPLK Allianz), menggantikan Indonesia (DPLK Allianz) to replace DPLK AIAF in DPLK AIAF dalam pengelolaan program pensiun managing the defined contribution pension plan. iuran pasti tersebut.
Kontribusi yang diharapkan untuk program Expected contributions to post-employment benefit imbalan pascakerja untuk tahun yang berakhir plans for the year ending December 31, 2017 are pada 31 Desember 2017 adalah Rp156,9 miliar. Rp156.9 billion.
Imbalan pascakerja yang tidak dicakup oleh Post-employment benefits not covered by the program pensiun di atas pension plan above
Imbalan pascakerja yang tidak dicakup oleh Post-employment benefits not covered by the program pensiun meliputi bagian imbalan pension plan include the benefit entitlements berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan under Labor Law of those employees who are not atas karyawan-karyawan yang tidak ikut serta members of the defined contribution pension plan dalam program pensiun iuran pasti yang disebut referred to above and for those who are members di atas dan atas karyawan-karyawan yang ikut of the plan, but where the account balance is dalam keanggotaan program, dimana saldo below the legally required minimum amount of program pensiun iuran pasti di bawah saldo benefits. The level of benefits provided depends imbalan berdasarkan Undang-Undang on members’ length of service and their salary in Ketenagakerjaan. Tingkat dari imbalan yang the final years leading up to retirement. tersedia bergantung pada lamanya jasa dan gaji karyawan pada tahun terakhir sampai pensiun.
Halaman 5/55 Page
148 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued) 24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)
Program Pensiun Pension Plan Perhitungan atas imbalan pascakerja yang tidak Estimated post-employment benefits not covered dicakup oleh program pensiun didasarkan pada by the pension plan have been determined based Pada tanggal 1 April 2008, Perusahaan On April 1, 2008, the Company established a penilaian aktuarial yang dilakukan oleh PT Towers on the actuarial valuation undertaken by menyelenggarakan program pensiun iuran pasti defined contribution pension plan managed by Watson Purbajaga, aktuaris independen PT Towers Watson Purbajaga, an independent yang dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Dana Pensiun Lembaga Keuangan AIAF (DPLK berdasarkan laporannya tertanggal 22 Februari actuary, in its reports dated February 22, 2017 Keuangan AIAF (DPLK AIAF). Berdasarkan AIAF). Under the defined contribution pension 2017 (2015: tertanggal 18 Februari 2016), (2015: dated February 18, 2016), using the program pensiun iuran pasti, imbalan yang akan plan, the benefit received by an employee is menggunakan metode “Projected Unit Credit” “Projected Unit Credit” method with the following diterima karyawan ditentukan dari besarnya determined based on the contribution paid by the dengan menggunakan asumsi sebagai berikut: assumptions: kontribusi yang dibayarkan oleh pemberi kerja employer and the employees added with the dan karyawannya ditambah dengan hasil return on investment of the fund. Contributions 2016 2015 investasi atas dana tersebut. Kontribusi dari from employees are voluntary. The Company and karyawan adalah bersifat sukarela. Kontribusi certain of its domestic subsidiaries’ contribution to Tingkat diskonto tahunan 8.00% 9.00% Annual discount rate Perusahaan dan entitas anak tertentu di dalam the defined contribution pension plan is 8.5% of Tingkat kenaikan gaji tahunan 8.00-9.00% 8.00% Annual salary increase negeri atas program pensiun iuran pasti adalah the employee’s basic salary or Rp126.7 billion for Usia pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement age sebesar 8,5% dari gaji karyawan atau Rp126,7 the year ended December 31, 2016 Usia pensiun dini 45 tahun/years 45 tahun/years Early retirement age miliar untuk tahun yang berakhir pada tanggal (2015: Rp110.3 billion). Tingkat perputaran pekerja 2% dari usia 25 2% dari usia 25 Employee turnover rate 31 Desember 2016 (2015: Rp110,3 miliar). sampai 54/flat sampai 54/flat from age from age Efektif pada tanggal 1 Oktober 2016, Perusahaan Effective October 1, 2016, the Company appointed 25 until 54 25 until 54 menunjuk Dana Pensiun Lembaga Keuangan Dana Pensiun Lembaga Keuangan Allianz Tingkat pekerja cacat 10% dari/of 10% dari/of Disability rate Allianz Indonesia (DPLK Allianz), menggantikan Indonesia (DPLK Allianz) to replace DPLK AIAF in TMI’11 TMI’11 DPLK AIAF dalam pengelolaan program pensiun managing the defined contribution pension plan. Tabel tingkat kematian TMI’11 TMI’11 Mortality table iuran pasti tersebut. Indonesian Indonesian Mortality Table Mortality Table Kontribusi yang diharapkan untuk program Expected contributions to post-employment benefit 2011 2011 imbalan pascakerja untuk tahun yang berakhir plans for the year ending December 31, 2017 are pada 31 Desember 2017 adalah Rp156,9 miliar. Rp156.9 billion. Dikarenakan hambatan pada efisiensi produksi Due to the constraints in terms of production dan kondisi ekonomi eksternal, Perusahaan efficiency and external economic conditions, Imbalan pascakerja yang tidak dicakup oleh Post-employment benefits not covered by the sebagai pemegang saham pengendali SPP the Company as the controlling shareholder of program pensiun di atas pension plan above memutuskan untuk menghentikan operasi SPP SPP decided to cease the operation of SPP since sejak Oktober 2015. Keputusan ini menyebabkan October 2015. This decision resulted in separation Imbalan pascakerja yang tidak dicakup oleh Post-employment benefits not covered by the pembayaran pesangon kepada seluruh karyawan payments to all SPP employees, which consist of program pensiun meliputi bagian imbalan pension plan include the benefit entitlements SPP yang terdiri dari kewajiban sebagaimana the full obligation under the Labor Law and, in berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan under Labor Law of those employees who are not ditetapkan dalam Undang-Undang addition, a discretionary payment from the atas karyawan-karyawan yang tidak ikut serta members of the defined contribution pension plan Ketenagakerjaan dan pembayaran tambahan management. All payments have been made to dalam program pensiun iuran pasti yang disebut referred to above and for those who are members berdasarkan kebijaksanaan manajemen. Seluruh the employees in November 2015. di atas dan atas karyawan-karyawan yang ikut of the plan, but where the account balance is pembayaran telah diberikan kepada karyawan dalam keanggotaan program, dimana saldo below the legally required minimum amount of pada bulan November 2015. program pensiun iuran pasti di bawah saldo benefits. The level of benefits provided depends imbalan berdasarkan Undang-Undang on members’ length of service and their salary in Jumlah kewajiban imbalan pascakerja yang diakui The amounts of the post-employment benefit Ketenagakerjaan. Tingkat dari imbalan yang the final years leading up to retirement. pada laporan posisi keuangan konsolidasian obligation recognised in the consolidated tersedia bergantung pada lamanya jasa dan gaji ditentukan sebagai berikut: statements of financial position are determined as karyawan pada tahun terakhir sampai pensiun. follows:
2016 2015
Nilai kini kewajiban Present value of post-employment imbalan pascakerja 1,859,432 1,395,368 benefit obligations Dikurangi: Less: Kewajiban imbalan pascakerja Post-employment benefit - jangka pendek (52,668) (44,000) obligations - current
Kewajiban imbalan pascakerja Post-employment benefit - jangka panjang 1,806,764 1,351,368 obligations - non-current
Halaman 5/55 Page Halaman 5/56 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 149 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)
Mutasi kewajiban imbalan pascakerja adalah The movement in the post-employment benefit sebagai berikut: obligation were as follows:
2016 2015
Pada awal tahun 1,395,368 1,271,392 At the beginning of the year Biaya jasa kini 92,843 88,835 Current service cost Biaya bunga 123,516 99,630 Interest cost Pengukuran kembali Remeasurements - Kerugian penyesuaian Loss from - pengalaman 38,949 148,544 experience adjustment - Kerugian/(keuntungan) Loss/(gain) from change - perubahan asumsi aktuarial 270,918 (137,112) in actuarial assumptions Imbalan yang dibayar (62,136) (60,345) Benefits paid Kurtailmen - 5,725 Curtailment Penyelesaian - (21,121) Settlement Mutasi karyawan (26) (180) Transfer of employees
Pada akhir tahun 1,859,432 1,395,368 At the end of the year
Rincian beban imbalan pascakerja yang tidak The details of the post-employment benefit dicakup oleh program pensiun pada tahun yang expenses not covered by the pension plan for the berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah year ended December 31, 2016 and 2015, were as sebagai berikut: follows:
2016 2015
Biaya jasa kini 92,843 88,835 Current service cost Biaya bunga 123,516 99,630 Interest cost Biaya jasa lalu - 57,860 Past service cost Kurtailmen dan penyelesaian - 5,725 Curtailment and settlement
Jumlah 216,359 252,050 Total
Sehubungan dengan penerapan PSAK 24 (Revisi In relation to the implementation of SFAS 24 2013), Grup telah mengubah kebijakan (Revised 2013), the Group has changed its akuntansinya dengan mengakui biaya jasa lalu accounting policy to recognise past service costs secara langsung di laporan laba rugi konsolidasian immediately in the consolidated statements of efektif sejak 1 Januari 2015. profit or loss, effective on January 1, 2015.
Nilai akumulasi kerugian aktuarial setelah pajak Accumulated actuarial losses net of tax recorded in yang dicatat pada saldo laba sebesar Rp587,3 retained earnings amounted to Rp587.3 billion as miliar pada 31 Desember 2016 (2015: Rp354,9 of December 31, 2016 (2015: Rp354.9 billion). miliar).
Halaman 5/57 Page
150 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued) 24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)
Mutasi kewajiban imbalan pascakerja adalah The movement in the post-employment benefit Melalui program imbalan pasti yang dimiliki oleh Through its defined benefit pension plans, the sebagai berikut: obligation were as follows: Grup, Grup terpengaruh oleh beberapa risiko Group is exposed to a number of risks, which are sebagai berikut: detailed below: 2016 2015 a. Risiko suku bunga. Kewajiban imbalan pasti a. Interest rate risk. The defined benefit obligation Pada awal tahun 1,395,368 1,271,392 At the beginning of the year yang dihitung berdasarkan PSAK 24 calculated under SFAS 24 uses a discount rate Biaya jasa kini 92,843 88,835 Current service cost menggunakan tingkat diskonto obligasi. Jika on bond yields. If bond yields fall, the defined Biaya bunga 123,516 99,630 Interest cost tingkat diskonto tersebut turun, maka benefit obligation will tend to increase. Pengukuran kembali Remeasurements kewajiban imbalan pasti akan cenderung - Kerugian penyesuaian Loss from - mengalami kenaikan. pengalaman 38,949 148,544 experience adjustment b. Risiko inflasi atas gaji. Kenaikan aktual atas b. Salary inflation risk. Higher actual inflation - Kerugian/(keuntungan) Loss/(gain) from change - inflasi dibandingkan dengan tingkat kenaikan increase than expected increase in salary will perubahan asumsi aktuarial 270,918 (137,112) in actuarial assumptions gaji akan membuat kewajiban imbalan pasti increase the defined benefit obligation. Imbalan yang dibayar (62,136) (60,345) Benefits paid menjadi lebih tinggi. Kurtailmen - 5,725 Curtailment Penyelesaian - (21,121) Settlement Sensitivitas kewajiban imbalan pasti karena The sensitivity of the defined benefit obligation to Mutasi karyawan (26) (180) Transfer of employees perubahan asumsi aktuaria adalah sebagai changes in the actuarial assumptions is as follows: berikut: Pada akhir tahun 1,859,432 1,395,368 At the end of the year Dampak kepada nilai kini kewajiban imbalan pasti/ Rincian beban imbalan pascakerja yang tidak The details of the post-employment benefit Impact on present value of defined benefit obligation dicakup oleh program pensiun pada tahun yang expenses not covered by the pension plan for the Perubahan asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/ Change in assumption Increase in assumption Decrease in assumption berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah year ended December 31, 2016 and 2015, were as sebagai berikut: follows: Tingkat diskonto 50 basis poin/basis Penurunan Kenaikan Discount rate points sebesar/Decrease by sebesar/Increase by Rp83,172 Rp88,762 2016 2015 Tingkat kenaikan gaji 50 basis poin/basis Kenaikan Penurunan Salary increase Biaya jasa kini 92,843 88,835 Current service cost points sebesar/Increase by sebesar/Decrease by Biaya bunga 123,516 99,630 Interest cost Rp122,275 Rp111,666 Biaya jasa lalu - 57,860 Past service cost Kurtailmen dan penyelesaian - 5,725 Curtailment and settlement Analisis sensitivitas di atas didasarkan pada The above sensitivity analyses are based on a perubahan atas asumsi tunggal dengan asumsi change in an assumption while holding all other Jumlah 216,359 252,050 Total lainnya konstan. Pada praktiknya, kecil assumptions constant. In practice, this is unlikely to kemungkinan hal tersebut terjadi, dan perubahan- occur, and changes in some of the assumptions perubahan dalam beberapa asumsi mungkin may be correlated. When calculating the sensitivity Sehubungan dengan penerapan PSAK 24 (Revisi In relation to the implementation of SFAS 24 2013), Grup telah mengubah kebijakan (Revised 2013), the Group has changed its saling berhubungan. Ketika melakukan of the defined benefit obligation to significant akuntansinya dengan mengakui biaya jasa lalu accounting policy to recognise past service costs perhitungan sensitivitas dari kewajiban imbalan actuarial assumptions, the same method (present secara langsung di laporan laba rugi konsolidasian immediately in the consolidated statements of pasti ke asumsi aktuarial yang signifikan, metode value of the defined benefit obligation calculated efektif sejak 1 Januari 2015. profit or loss, effective on January 1, 2015. yang sama (nilai kini dari kewajiban imbalan pasti with the projected unit credit method at the end of yang dihitung dengan menggunakan metode the reporting period) has been applied as when
projected unit credit pada akhir periode pelaporan) calculating the pension liability recognised within Nilai akumulasi kerugian aktuarial setelah pajak Accumulated actuarial losses net of tax recorded in telah diterapkan seperti saat menghitung the consolidated statements of financial position. yang dicatat pada saldo laba sebesar Rp587,3 retained earnings amounted to Rp587.3 billion as kewajiban pensiun yang diakui pada laporan miliar pada 31 Desember 2016 (2015: Rp354,9 of December 31, 2016 (2015: Rp354.9 billion). posisi keuangan konsolidasian. miliar). Durasi rata-rata tertimbang dari kewajiban imbalan The weighted average duration of the defined pasti adalah 9,98 tahun. benefit obligation is 9.98 years.
Halaman 5/57 Page Halaman 5/58 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 151 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
25. DIVIDEN 25. DIVIDENDS
2016 2016
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Based on a resolution of the Annual Shareholders’ Saham Tahunan tanggal 27 April 2016, para General Meeting on April 27, 2016, the pemegang saham Perusahaan telah menyetujui Company’s shareholders approved and ratified dan mengesahkan pembayaran Dividen Tunai the payment of a Cash Dividend of Rp10.35 trillion sebesar Rp10,35 triliun atau Rp2.225 (Rupiah or Rp2,225 (full Rupiah) per share from the net penuh) per saham yang berasal dari laba bersih income of the 2015 financial year, and the amount tahun buku 2015, dan seluruhnya dibayarkan was fully paid on May 27, 2016. pada tanggal 27 Mei 2016.
2015 2015
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Based on a resolution of the Annual Shareholders’ Saham Tahunan tanggal 27 April 2015, para General Meeting on April 27, 2015, the pemegang saham Perusahaan telah menyetujui Company’s shareholders approved and ratified dan mengesahkan pembayaran Dividen Tunai the payment of a Cash Dividend of Rp4.27 trillion sebesar Rp4,27 triliun atau Rp975 (Rupiah penuh) or Rp975 (full Rupiah) per share from the net per saham yang berasal dari laba bersih tahun income of the 2014 financial year, and the amount buku 2014, dan seluruhnya dibayarkan pada was fully paid on May 28, 2015. tanggal 28 Mei 2015.
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Based on a resolution of the Extraordinary Saham Luar Biasa tanggal 10 Agustus 2015, para General Shareholders’ Meeting on August 10, pemegang saham Perusahaan telah menyetujui 2015, the Company’s shareholders approved and dan mengesahkan pembayaran Dividen Tunai ratified the payment of a Cash Dividend of Rp4.53 sejumlah Rp4,53 trilliun atau Rp1.033 (Rupiah trillion or Rp1,033 (full Rupiah) per share from the penuh) per saham yang berasal dari saldo laba Company’s retained earnings from 1999 to 2014, Perusahaan sejak tahun buku 1999 sampai and the amount was paid on September 9, 2015. dengan 2014, yang dibayarkan pada tanggal 9 September 2015.
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Based on a resolution of Extraordinary General Saham Luar Biasa tanggal 18 September 2015, Shareholders’ Meeting on September 18, 2015, para pemegang saham Perusahaan telah the Company’s shareholders approved and ratified menyetujui dan mengesahkan pembayaran the payment of a Cash Dividend of Rp3.45 trillion Dividen Tunai sejumlah Rp3,45 triliun atau Rp787 or Rp787 (full Rupiah) per share from the (Rupiah penuh) per saham yang berasal dari Company’s retained earnings as of 2014, and the saldo laba Perusahaan sampai dengan 2014, amount was paid on October 12, 2015. yang dibayarkan pada tanggal 12 Oktober 2015.
26. LABA PER SAHAM 26. EARNINGS PER SHARE
Laba per saham dihitung dengan membagi laba Earnings per share is calculated by dividing profit yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas attributable to owners of the parent by the induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham weighted average number of ordinary shares biasa yang beredar pada periode bersangkutan. outstanding during the period.
Halaman 5/59 Page
152 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
25. DIVIDEN 25. DIVIDENDS 26. LABA PER SAHAM (lanjutan) 26. EARNINGS PER SHARE (continued)
2016 2016 2016 2015
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Based on a resolution of the Annual Shareholders’ Laba per saham: Earnings per share: Saham Tahunan tanggal 27 April 2016, para General Meeting on April 27, 2016, the Laba yang dapat diatribusikan Profit attributable to pemegang saham Perusahaan telah menyetujui Company’s shareholders approved and ratified kepada pemilik entitas induk 12,762,229 10,363,308 owners of the parent dan mengesahkan pembayaran Dividen Tunai the payment of a Cash Dividend of Rp10.35 trillion sebesar Rp10,35 triliun atau Rp2.225 (Rupiah or Rp2,225 (full Rupiah) per share from the net Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number of penuh) per saham yang berasal dari laba bersih income of the 2015 financial year, and the amount saham biasa yang beredar - ordinary shares outstanding - tahun buku 2015, dan seluruhnya dibayarkan was fully paid on May 27, 2016. dasar dan dilusian 116,318,076,900 111,365,360,750 basic and diluted pada tanggal 27 Mei 2016. Laba per saham - dasar Earnings per share - basic 2015 2015 dan dilusian (Rupiah penuh) 110 93 and diluted (full Rupiah)
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Based on a resolution of the Annual Shareholders’ Jumlah rata-rata tertimbang atas saham yang The prior year’s weighted average number of Saham Tahunan tanggal 27 April 2015, para General Meeting on April 27, 2015, the beredar dan laba per saham (dasar dan dilusian) shares outstanding and earnings per share (basic pemegang saham Perusahaan telah menyetujui Company’s shareholders approved and ratified tahun lalu telah disajikan kembali untuk and diluted) have been restated to reflect the dan mengesahkan pembayaran Dividen Tunai the payment of a Cash Dividend of Rp4.27 trillion mencerminkan dampak atas pemecahan nilai impact of the change in par value per share sebesar Rp4,27 triliun atau Rp975 (Rupiah penuh) or Rp975 (full Rupiah) per share from the net nominal saham (Catatan 1 dan 17). (Note 1 and 17). per saham yang berasal dari laba bersih tahun income of the 2014 financial year, and the amount buku 2014, dan seluruhnya dibayarkan pada was fully paid on May 28, 2015. tanggal 28 Mei 2015. 27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Based on a resolution of the Extraordinary Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan The Group, in its regular conduct of business, has Saham Luar Biasa tanggal 10 Agustus 2015, para General Shareholders’ Meeting on August 10, transaksi dengan pihak-pihak berelasi (lihat engaged in transactions with related parties (see pemegang saham Perusahaan telah menyetujui 2015, the Company’s shareholders approved and Catatan 29). Note 29). dan mengesahkan pembayaran Dividen Tunai ratified the payment of a Cash Dividend of Rp4.53 sejumlah Rp4,53 trilliun atau Rp1.033 (Rupiah trillion or Rp1,033 (full Rupiah) per share from the Penentuan harga atas transaksi-transaksi dengan The pricing for transactions with related parties are penuh) per saham yang berasal dari saldo laba Company’s retained earnings from 1999 to 2014, pihak-pihak berelasi dilakukan berdasarkan determined based on methods in accordance with Perusahaan sejak tahun buku 1999 sampai and the amount was paid on September 9, 2015. metode sesuai dengan jenis transaksinya seperti the type of the transactions such as fair market dengan 2014, yang dibayarkan pada tanggal metode fair market, comparable uncontrolled method, comparable uncontrolled price method, 9 September 2015. price, dan transactional net margin. and transactional net margin method.
Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Based on a resolution of Extraordinary General a. Sifat transaksi material dan hubungan a. Nature of material transactions and Saham Luar Biasa tanggal 18 September 2015, Shareholders’ Meeting on September 18, 2015, istimewa relationship with related parties para pemegang saham Perusahaan telah the Company’s shareholders approved and ratified Sifat hubungan menyetujui dan mengesahkan pembayaran the payment of a Cash Dividend of Rp3.45 trillion dengan pihak berelasi/ Dividen Tunai sejumlah Rp3,45 triliun atau Rp787 or Rp787 (full Rupiah) per share from the Pihak berelasi/ Relationship with Transaksi yang signifikan/ (Rupiah penuh) per saham yang berasal dari Company’s retained earnings as of 2014, and the Related parties the related parties Significant transactions saldo laba Perusahaan sampai dengan 2014, amount was paid on October 12, 2015. yang dibayarkan pada tanggal 12 Oktober 2015. Philip Morris International Inc. Entitas induk utama Grup/The - Pembiayaan/Financing Group’s ultimate parent company
26. LABA PER SAHAM 26. EARNINGS PER SHARE PT Philip Morris Indonesia Pemegang saham pengendali/ - Penjualan dan pembelian tembakau dan bahan Controlling shareholder baku langsung/Sales and purchase of tobacco Laba per saham dihitung dengan membagi laba Earnings per share is calculated by dividing profit and direct materials yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas attributable to owners of the parent by the - Pendapatan dan biaya jasa manajemen/ Management services income and charges induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham weighted average number of ordinary shares - Pendapatan jasa teknis dan biasa yang beredar pada periode bersangkutan. outstanding during the period. pemasaran/Technical and marketing service income - Pembiayaan/Financing - Pendapatan sewa tanah dan bangunan/Land and building rent income - Penjualan dan pembelian mesin dan peralatan/ Sales and purchase of machinery and equipment - Pembelian rokok/Purchase of cigarettes - Penjualan dan pembelian suku cadang/Sales and purchase of spareparts
Halaman 5/59 Page Halaman 5/60 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 153 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan)
a. Sifat transaksi material dan hubungan a. Nature of material transactions and istimewa (lanjutan) relationship with related parties (continued)
Sifat hubungan dengan pihak berelasi/ Pihak berelasi/ Relationship with Transaksi yang signifikan/ Related parties the related parties Significant transactions
Philip Morris Products SA Entitas anak dari entitas induk - Penjualan rokok/Sales of cigarettes utama Grup/Subsidiary of the - Pendapatan royalti/Royalty income Group’s ultimate parent - Pendapatan jasa teknis untuk company pengembangan produk/Technical services income for product development
Philip Morris International Entitas anak dari entitas induk - Penjualan rokok/Sales of cigarettes Management SA utama Grup/Subsidiary of the - Penjualan bahan baku langsung/Sales of Group’s ultimate parent direct materials company - Pendapatan jasa teknis dan manajemen/Technical and management services income - Biaya jasa teknis dan manajemen/Technical and management services charges - Pembelian tembakau dan bahan baku langsung/Purchase of tobacco and direct materials
Philip Morris Services SA Entitas anak dari entitas induk - Pendapatan jasa kepegawaian/Personnel (sebelumnya dikenal utama Grup/Subsidiary of the services income sebagai/previously known as Group’s ultimate parent - Biaya jasa kepegawaian/Personnel services Philip Morris Management company charges Services SA)
Philip Morris Finance SA Entitas anak dari entitas induk - Pembiayaan/Financing utama Grup/Subsidiary of the Group’s ultimate parent company
Philip Morris Limited Entitas anak dari entitas induk - Penjualan rokok/Sales of cigarettes Moorabbin utama Grup/Subsidiary of the - Pembelian mesin/Purchase of machinery Group’s ultimate parent - Biaya jasa teknis/Technical service charges company
Philip Morris (Malaysia) Sdn. Entitas anak dari entitas induk - Penjualan bahan baku langsung/Sales of Bhd. utama Grup/Subsidiary of the direct materials Group’s ultimate parent - Penjualan rokok/Sales of cigarettes company - Pembelian tembakau dan bahan baku langsung/Purchase of tobacco and direct materials
Philip Morris Global Services Entitas anak dari entitas induk - Biaya jasa manajemen/Management services Inc. utama Grup/Subsidiary of the charges Group’s ultimate parent company
Philip Morris Brasil Industria E Entitas anak dari entitas induk - Penjualan bahan baku langsung/Sales of Comercio LTDA utama Grup/Subsidiary of the direct materials Group’s ultimate parent company
Godfrey Phillips India Ltd. Entitas asosiasi dari entitas induk - Penjualan tembakau dan bahan baku utama Grup/Associate of the langsung/Sales of tobacco and direct Group’s ultimate parent materials company
Halaman 5/61 Page
154 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued) 27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan) (lanjutan) a. Sifat transaksi material dan hubungan a. Nature of material transactions and a. Sifat transaksi material dan hubungan a. Nature of material transactions and istimewa (lanjutan) relationship with related parties (continued) istimewa (lanjutan) relationship with related parties (continued)
Sifat hubungan Sifat hubungan dengan pihak berelasi/ dengan pihak berelasi/ Pihak berelasi/ Relationship with Transaksi yang signifikan/ Pihak berelasi/ Relationship with Transaksi yang signifikan/ Related parties the related parties Significant transactions Related parties the related parties Significant transactions
Philip Morris Products SA Entitas anak dari entitas induk - Penjualan rokok/Sales of cigarettes Philip Morris International IT Entitas anak dari entitas induk - Pendapatan jasa teknis/Technical services utama Grup/Subsidiary of the - Pendapatan royalti/Royalty income Service Center SARL utama Grup/Subsidiary of the income Group’s ultimate parent - Pendapatan jasa teknis untuk Group’s ultimate parent - Biaya jasa teknis/Technical services charges company pengembangan produk/Technical services company income for product development Papastratos Cigarette Entitas anak dari entitas induk - Penjualan rokok/Sales of cigarettes Philip Morris International Entitas anak dari entitas induk - Penjualan rokok/Sales of cigarettes Manufacturing utama Grup/Subsidiary of the Management SA utama Grup/Subsidiary of the - Penjualan bahan baku langsung/Sales of Group’s ultimate parent Group’s ultimate parent direct materials company company - Pendapatan jasa teknis dan manajemen/Technical and management Philip Morris (Pakistan) Entitas anak dari entitas induk - Penjualan bahan baku langsung/Sales of services income Limited utama Grup/Subsidiary of the direct materials - Biaya jasa teknis dan manajemen/Technical Group’s ultimate parent - Pembelian tembakau /Purchase of tobacco and management services charges company - Pembelian mesin/Purchase of machinery - Pembelian tembakau dan bahan baku langsung/Purchase of tobacco and direct Philip Morris Fortune Tobacco Entitas anak dari entitas induk - Pembelian tembakau /Purchase of tobacco materials Company utama Grup/Subsidiary of the - Penjualan bahan baku langsung/Sales of Group’s ultimate parent direct materials Philip Morris Services SA Entitas anak dari entitas induk - Pendapatan jasa kepegawaian/Personnel company - Penjualan suku cadang/Sales of spareparts (sebelumnya dikenal utama Grup/Subsidiary of the services income sebagai/previously known as Group’s ultimate parent - Biaya jasa kepegawaian/Personnel services
Philip Morris Management company charges Philip Morris Philippines Entitas anak dari entitas induk - Penjualan bahan baku langsung/Sales of Services SA) Manufacturing Inc. utama Grup/Subsidiary of the direct materials Philip Morris Finance SA Entitas anak dari entitas induk - Pembiayaan/Financing Group’s ultimate parent - Pembelian tembakau dan bahan baku utama Grup/Subsidiary of the company langsung/Purchase of tobacco and direct Group’s ultimate parent materials company - Biaya jasa manajemen/Management services charges Philip Morris Limited Entitas anak dari entitas induk - Penjualan rokok/Sales of cigarettes - Pendapatan jasa teknis/Technical services Moorabbin utama Grup/Subsidiary of the - Pembelian mesin/Purchase of machinery income Group’s ultimate parent - Biaya jasa teknis/Technical service charges company Philip Morris International Entitas anak dari entitas induk - Penjualan peralatan/Sales of equipment Engineering SA utama Grup/Subsidiary of the Philip Morris (Malaysia) Sdn. Entitas anak dari entitas induk - Penjualan bahan baku langsung/Sales of Group’s ultimate parent Bhd. utama Grup/Subsidiary of the direct materials company Group’s ultimate parent - Penjualan rokok/Sales of cigarettes company - Pembelian tembakau dan bahan baku Philip Morris Mexico Productos Entitas anak dari entitas induk - Penjualan bahan baku langsung/Sales of langsung/Purchase of tobacco and direct Y utama Grup/Subsidiary of the direct materials materials Group’s ultimate parent company Philip Morris Global Services Entitas anak dari entitas induk - Biaya jasa manajemen/Management services Inc. utama Grup/Subsidiary of the charges Philip Morris Global Brands Entitas anak dari entitas induk - Pembayaran Royalty/Royalty charges Group’s ultimate parent Inc. utama Grup/Subsidiary of the company Group’s ultimate parent
company Philip Morris Brasil Industria E Entitas anak dari entitas induk - Penjualan bahan baku langsung/Sales of
Comercio LTDA utama Grup/Subsidiary of the direct materials Group’s ultimate parent company
Godfrey Phillips India Ltd. Entitas asosiasi dari entitas induk - Penjualan tembakau dan bahan baku utama Grup/Associate of the langsung/Sales of tobacco and direct Group’s ultimate parent materials company
Halaman 5/61 Page Halaman 5/62 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 155 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan)
b. Penjualan bersih b. Net revenues
2016 2015
Pemegang saham pengendali Controlling shareholder PT Philip Morris Indonesia 474,578 375,773 PT Philip Morris Indonesia
Persentase terhadap penjualan As a percentage of the bersih konsolidasian 0.50% 0.42% consolidated net revenues
Entitas asosiasi dari Associate of the Group’s entitas induk utama Grup ultimate parent company Godfrey Phillips India Ltd. 29,015 18,981 Godfrey Phillips India Ltd.
Persentase terhadap penjualan As a percentage of the bersih konsolidasian 0.03% 0.02% consolidated net revenues
Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s induk utama Grup ultimate parent company Philip Morris International Philip Morris International Management SA 196,375 282,779 Management SA Philip Morris Products SA 76,278 73,526 Philip Morris Products SA Papastratos Cigarette Papastratos Cigarette Manufacturing 63,853 80,097 Manufacturing Philip Morris Limited Moorabbin 56,739 46,393 Philip Morris Limited Moorabbin Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. 29,556 41,889 Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Brasil Industria E Philip Morris Brasil Industria E Comercio LTDA 4,473 3,450 Comercio LTDA Philip Morris Fortune Philip Morris Fortune Tobacco Tobacco Company 3,488 2,440 Company Philip Morris Mexico Philip Morris Mexico Productos Y 1,410 4,773 Productos Y Lain-lain (masing-masing Others (less than Rp2.3 billion di bawah Rp2,3 miliar) 992 5,056 each)
433,164 540,403
Persentase terhadap penjualan As a percentage of the bersih konsolidasian 0.45% 0.61% consolidated net revenues
c. Pembelian c. Purchases
2016 2015
Pemegang saham pengendali Controlling shareholder PT Philip Morris Indonesia 13,825,278 12,871,809 PT Philip Morris Indonesia
Persentase terhadap As a percentage of the beban pokok penjualan consolidated konsolidasian 19.31% 19.12% cost of goods sold
Halaman 5/63 Page
156 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued) 27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan) (lanjutan) b. Penjualan bersih b. Net revenues c. Pembelian (lanjutan) c. Purchases (continued)
2016 2015 2016 2015
Pemegang saham pengendali Controlling shareholder Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s PT Philip Morris Indonesia 474,578 375,773 PT Philip Morris Indonesia induk utama Grup ultimate parent company Philip Morris International Philip Morris International Persentase terhadap penjualan As a percentage of the Management SA 909,042 529,232 Management SA bersih konsolidasian 0.50% 0.42% consolidated net revenues Philip Morris Fortune Philip Morris Fortune Tobacco Company 2,911 8,991 Tobacco Company Entitas asosiasi dari Associate of the Group’s Philip Morris Philippines Philip Morris Philippines entitas induk utama Grup ultimate parent company Manufacturing Inc. 2,872 644 Manufacturing Inc. Godfrey Phillips India Ltd. 29,015 18,981 Godfrey Phillips India Ltd. Philip Morris (Pakistan) Limited 109 4,380 Philip Morris (Pakistan) Limited Philip Morris Limited Moorabbin - 17,677 Philip Morris Limited Moorabbin Persentase terhadap penjualan As a percentage of the Lain-lain (masing-masing Others (less than Rp2.3 billion bersih konsolidasian 0.03% 0.02% consolidated net revenues di bawah Rp2,3 miliar) 792 465 each)
Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s 915,726 561,389 induk utama Grup ultimate parent company Persentase terhadap As a percentage of the Philip Morris International Philip Morris International beban pokok penjualan consolidated Management SA 196,375 282,779 Management SA konsolidasian 1.28% 0.83% cost of goods sold Philip Morris Products SA 76,278 73,526 Philip Morris Products SA Papastratos Cigarette Papastratos Cigarette d. Biaya jasa dan lainnya d. Service charges and others Manufacturing 63,853 80,097 Manufacturing Philip Morris Limited Moorabbin 56,739 46,393 Philip Morris Limited Moorabbin 2016 2015 Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. 29,556 41,889 Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Brasil Industria E Philip Morris Brasil Industria E Pemegang saham pengendali Controlling shareholder Comercio LTDA 4,473 3,450 Comercio LTDA PT Philip Morris Indonesia 5,280 96 PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Fortune Philip Morris Fortune Tobacco Tobacco Company 3,488 2,440 Company Persentase terhadap As a percentage of the Philip Morris Mexico Philip Morris Mexico beban penjualan dan consolidated Productos Y 1,410 4,773 Productos Y beban umum dan selling expenses and Lain-lain (masing-masing Others (less than Rp2.3 billion administrasi general and administrative di bawah Rp2,3 miliar) 992 5,056 each) konsolidasian 0.07% 0.00% expenses
433,164 540,403 Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s induk utama Grup ultimate parent company Persentase terhadap penjualan As a percentage of the Philip Morris International Philip Morris International bersih konsolidasian 0.45% 0.61% consolidated net revenues Management SA 631,595 670,057 Management SA Philip Morris International Philip Morris International c. Pembelian c. Purchases IT Service Center SARL 246,595 247,742 IT Service Center SARL Philip Morris Global Philip Morris Global 2016 2015 Brands Inc. 17,227 - Brands Inc. Philip Morris Philippines Philip Morris Philippines Pemegang saham pengendali Controlling shareholder Manufacturing Inc. 13,798 10,705 Manufacturing Inc. PT Philip Morris Indonesia 13,825,278 12,871,809 PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Global Philip Morris Global Services Inc. 8,288 9,356 Services Inc. Persentase terhadap As a percentage of the Philip Morris Services SA 5,752 5,300 Philip Morris Services SA beban pokok penjualan consolidated Philip Morris Limited Moorabbin 3,392 3,770 Philip Morris Limited Moorabbin konsolidasian 19.31% 19.12% cost of goods sold Lain-lain (masing-masing Others (less than Rp2.3 billion di bawah Rp2,3 miliar) 221 2,855 each)
926,868 949,785
Halaman 5/63 Page Halaman 5/64 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 157 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan)
d. Biaya jasa dan lainnya (lanjutan) d. Service charges and others (continued)
2016 2015
Persentase terhadap beban penjualan dan As a percentage of the beban umum dan consolidated selling administrasi expenses and general and konsolidasian 11.83% 12.31% administrative expenses
e. Biaya keuangan e. Finance costs
2016 2015
Pemegang saham pengendali Controlling shareholder PT Philip Morris Indonesia 356 19,785 PT Philip Morris Indonesia
Persentase terhadap biaya keuangan As a percentage of the konsolidasian 1.59% 14.29% consolidated finance costs
Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s induk utama Grup ultimate parent company Philip Morris Finance SA - 7,442 Philip Morris Finance SA
Persentase terhadap biaya keuangan As a percentage of the konsolidasian - 5.38% consolidated finance costs
f. Penghasilan jasa dan lainnya f. Service income and others
2016 2015
Pemegang saham pengendali Controlling shareholder PT Philip Morris Indonesia 239,273 158,515 PT Philip Morris Indonesia
Persentase terhadap laba sebelum As a percentage of the pajak penghasilan consolidated profit konsolidasian 1.41% 1.14% before income tax
Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s induk utama Grup ultimate parent company Philip Morris International Philip Morris International IT Service Center SARL 148,183 146,297 IT Service Center SARL Philip Morris International Philip Morris International Management SA 93,503 73,708 Management SA Philip Morris Products SA 75,659 78,209 Philip Morris Products SA Philip Morris Services SA 1,258 1,154 Philip Morris Services SA Philip Morris International Philip Morris International Engineering SA - 2,485 Engineering SA Lain-lain (masing-masing Others (less than Rp2.3 billion di bawah Rp2,3 miliar) 5,853 1,163 each)
324,456 303,016
Halaman 5/65 Page
158 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued) 27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan) (lanjutan) d. Biaya jasa dan lainnya (lanjutan) d. Service charges and others (continued) f. Penghasilan jasa dan lainnya (lanjutan) f. Service income and others (continued)
2016 2015 2016 2015
Persentase terhadap Persentase terhadap beban penjualan dan As a percentage of the laba sebelum As a percentage of the beban umum dan consolidated selling pajak penghasilan consolidated profit administrasi expenses and general and konsolidasian 1.91% 2.17% before income tax konsolidasian 11.83% 12.31% administrative expenses g. Penghasilan keuangan g. Finance income e. Biaya keuangan e. Finance costs 2016 2015 2016 2015 Pemegang saham pengendali Controlling shareholder Pemegang saham pengendali Controlling shareholder PT Philip Morris Indonesia 94,357 26,979 PT Philip Morris Indonesia PT Philip Morris Indonesia 356 19,785 PT Philip Morris Indonesia Persentase terhadap As a percentage of the Persentase terhadap penghasilan keuangan consolidated biaya keuangan As a percentage of the konsolidasian 11.05% 27.22% finance income konsolidasian 1.59% 14.29% consolidated finance costs Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s induk utama Grup ultimate parent company induk utama Grup ultimate parent company Philip Morris International Inc. 21,402 2,963 Philip Morris International Inc. Philip Morris Finance SA - 7,442 Philip Morris Finance SA Persentase terhadap As a percentage of the Persentase terhadap penghasilan keuangan consolidated biaya keuangan As a percentage of the konsolidasian 2.51% 2.99% finance income konsolidasian - 5.38% consolidated finance costs h. Piutang usaha h. Trade receivables f. Penghasilan jasa dan lainnya f. Service income and others 2016 2015 2016 2015 Pemegang saham pengendali Controlling shareholder Pemegang saham pengendali Controlling shareholder PT Philip Morris Indonesia 76,996 68,351 PT Philip Morris Indonesia PT Philip Morris Indonesia 239,273 158,515 PT Philip Morris Indonesia Persentase terhadap As a percentage of the Persentase terhadap aset konsolidasian 0.18% 0.18% consolidated assets laba sebelum As a percentage of the pajak penghasilan consolidated profit Entitas asosiasi dari entitas Associate of the Group’s ultimate konsolidasian 1.41% 1.14% before income tax induk utama Grup parent company Godfrey Phillips India Ltd. 3,257 3,032 Godfrey Phillips India Ltd. Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s induk utama Grup ultimate parent company Persentase terhadap As a percentage of the Philip Morris International Philip Morris International aset konsolidasian 0.01% 0.01% consolidated assets IT Service Center SARL 148,183 146,297 IT Service Center SARL Philip Morris International Philip Morris International Management SA 93,503 73,708 Management SA Philip Morris Products SA 75,659 78,209 Philip Morris Products SA Philip Morris Services SA 1,258 1,154 Philip Morris Services SA Philip Morris International Philip Morris International Engineering SA - 2,485 Engineering SA Lain-lain (masing-masing Others (less than Rp2.3 billion di bawah Rp2,3 miliar) 5,853 1,163 each)
324,456 303,016
Halaman 5/65 Page Halaman 5/66 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 159 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan)
h. Piutang usaha (lanjutan) h. Trade receivables (continued)
2016 2015
Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s induk utama Grup ultimate parent company Philip Morris International Philip Morris International Management SA 44,861 30,376 Management SA Philip Morris International Philip Morris International IT Service Center SARL 18,737 24,912 IT Service Center SARL Papastratos Cigarette Papastratos Cigarette Manufacturing 16,351 13,131 Manufacturing Philip Morris Products SA 15,084 13,792 Philip Morris Products SA Philip Morris International Inc. 7,719 - Philip Morris International Inc. Philip Morris Services SA 5,061 2,878 Philip Morris Services SA Philip Morris Limited Moorabbin 4,025 6,048 Philip Morris Limited Moorabbin Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. 3,390 2,841 Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Lain-lain (masing-masing Others (less than Rp2.3 billion di bawah Rp2,3 miliar) 2,687 4,705 each)
117,915 98,683
Persentase terhadap As a percentage of the aset konsolidasian 0.28% 0.26% consolidated assets
i. Piutang lainnya - lancar i. Other receivables - current
2016 2015
Pemegang saham pengendali Controlling shareholder PT Philip Morris Indonesia - 69,050 PT Philip Morris Indonesia
Persentase terhadap As a percentage of the aset konsolidasian - 0.18% consolidated assets
Entitas induk utama Ultimate parent company Philip Morris International Inc. 1,481,700 2,071,572 Philip Morris International Inc.
Persentase terhadap As a percentage of the aset konsolidasian 3.49% 5.45% consolidated assets
Entitas anak dari entitas Subisidary of the Group’s induk utama Grup ultimate parent company Philip Morris Finance SA 2,115 3,400 Philip Morris Finance SA
Persentase terhadap As a percentage of the aset konsolidasian 0.00% 0.01% consolidated assets
Lihat Catatan 29f untuk perjanjian fasilitas Refer to Note 29f for the loan facility agreement. pinjaman.
Halaman 5/67 Page
160 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued) 27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan) (lanjutan) h. Piutang usaha (lanjutan) h. Trade receivables (continued) i. Piutang lainnya - lancar (lanjutan) i. Other receivables - current (continued)
2016 2015 Jumlah saldo piutang kepada Philip Morris The outstanding loan receivable from Philip International Inc. pada tanggal 31 Desember Morris International Inc. as at December 31, Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: 2016 and 2015 is as follows: induk utama Grup ultimate parent company Philip Morris International Philip Morris International Tingkat suku bunga Periode/ Jumlah saldo/ tahunan/ Jatuh tempo/ Management SA 44,861 30,376 Management SA Period Outstanding balance Annual interest rate Due date Philip Morris International Philip Morris International IT Service Center SARL 18,737 24,912 IT Service Center SARL 31 Desember/December 2016 USD110 juta/million 0.90 - 1.20% Antara 31 Januari dan 18 Mei 2017/Between January 31 and May 18, 2017 Papastratos Cigarette Papastratos Cigarette 31 Desember/December 2015 USD150 juta/million 0.34% Antara 6 Januari dan 30 Juni 2016/Between Manufacturing 16,351 13,131 Manufacturing January 6 and June 30, 2016 Philip Morris Products SA 15,084 13,792 Philip Morris Products SA Untuk mengurangi risiko fluktuasi nilai tukar To mitigate the risk of fluctuations in the Philip Morris International Inc. 7,719 - Philip Morris International Inc. atas piutang kepada Philip Morris International exchange rate of the receivable from Philip Philip Morris Services SA 5,061 2,878 Philip Morris Services SA Inc., Perusahaan melakukan transaksi swap Morris International Inc., the Company entered Philip Morris Limited Moorabbin 4,025 6,048 Philip Morris Limited Moorabbin valuta asing dengan bank, mencakup jumlah into foreign currency swap transactions with Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. 3,390 2,841 Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. pokok pinjaman dengan jumlah sebagai banks, covering the underlying loan principal Lain-lain (masing-masing Others (less than Rp2.3 billion berikut: with a total as follows: di bawah Rp2,3 miliar) 2,687 4,705 each)
Periode/ Jumlah nilai nosional/ Jatuh tempo/ 117,915 98,683 Period Total notional amount Due date
31 Desember/December 2016 USD110 juta/million Antara 31 Januari dan 18 Mei 2017/Between Persentase terhadap As a percentage of the January 31 and May 18, 2017 aset konsolidasian 0.28% 0.26% consolidated assets 31 Desember/December 2015 USD100 juta/million Antara 23 Februari dan 30 Juni 2016/Between February 23 and June 30, 2016 i. Piutang lainnya - lancar i. Other receivables - current Sampoerna International Pte. Ltd., entitas Sampoerna International Pte. Ltd., a subsidiary anak di Singapura, memberikan pinjaman in Singapore, provided intercompany loans to 2016 2015 kepada Philip Morris Finance SA. Jumlah Philip Morris Finance SA. The outstanding saldo piutang pihak berelasi pada tanggal intercompany loan receivable as at Pemegang saham pengendali Controlling shareholder 31 Desember 2016 adalah sebesar SGD0,23 December 31, 2016 amounted to SGD0.23 PT Philip Morris Indonesia - 69,050 PT Philip Morris Indonesia juta atau setara dengan Rp2,11 miliar million or equivalent to Rp2.11 billion (31 Desember 2015: SGD0,35 juta atau setara (December 31, 2015: SGD0.35 million or Persentase terhadap As a percentage of the dengan Rp3,4 miliar) dan memiliki tingkat suku equivalent to Rp3.4 billion) and bore an annual aset konsolidasian - 0.18% consolidated assets bunga tahunan 0,16% pada tanggal 31 interest rate of 0.16% at December 31, 2016 Desember 2016 (31 Desember 2015: 0,46%). (December 31, 2015: 0.46%). Entitas induk utama Ultimate parent company Philip Morris International Inc. 1,481,700 2,071,572 Philip Morris International Inc. Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal The maximum exposure to credit risk at the pelaporan adalah sebesar nilai tercatat dari reporting date is the carrying amount of the Persentase terhadap As a percentage of the masing-masing piutang lainnya yang related other receivables mentioned above. aset konsolidasian 3.49% 5.45% consolidated assets dijabarkan di atas.
j. Aset keuangan jangka pendek lainnya j. Other short-term financial asset
Entitas anak dari entitas Subisidary of the Group’s induk utama Grup ultimate parent company 2016 2015 Philip Morris Finance SA 2,115 3,400 Philip Morris Finance SA Pemegang saham pengendali Controlling shareholder Persentase terhadap As a percentage of the PT Philip Morris Indonesia 1,634,332 1,349,701 PT Philip Morris Indonesia aset konsolidasian 0.00% 0.01% consolidated assets Persentase terhadap As a percentage of the Lihat Catatan 29f untuk perjanjian fasilitas Refer to Note 29f for the loan facility agreement. aset konsolidasian 3.84% 3.55% consolidated assets pinjaman.
Halaman 5/67 Page Halaman 5/68 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 161 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan)
j. Aset keuangan jangka pendek lainnya j. Other short-term financial asset (continued) (lanjutan)
Aset keuangan jangka pendek tersebut berasal The short-term financial asset resulted from dari pengelolaan kas dengan PMID, dengan the cash management arrangement with tingkat suku bunga tahunan yang berlaku PMID, with applicable annual interest rate of sebesar 3,70%-9,34% untuk tahun yang 3.70%-9.34% for the year ended berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 December 31, 2016 (2015: 5.10%-10.00%). (2015: 5,10%-10,00%).
Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal The maximum exposure to credit risk at the pelaporan adalah sebesar nilai tercatat dari reporting date is the carrying amount of the masing-masing aset keuangan jangka pendek related other short-term financial assets lainnya yang dijabarkan di atas. mentioned above.
k. Utang usaha dan lainnya k. Trade and other payables
2016 2015
Pemegang saham pengendali Controlling shareholder PT Philip Morris Indonesia 1,042,274 657,434 PT Philip Morris Indonesia
Persentase terhadap As a percentage of the liabilitas konsolidasian 12.51% 10.97% consolidated liabilities
Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s induk utama Grup ultimate parent company Philip Morris International Philip Morris International Management SA 204,826 163,792 Management SA Philip Morris International Philip Morris International IT Service Center SARL 24,391 28,093 IT Service Center SARL Philip Morris Services SA 20,385 23,796 Philip Morris Services SA Philip Morris Global Philip Morris Global Brands Inc. 5,082 - Brands Inc. Philip Morris Global Philip Morris Global Services Inc. 2,527 - Services Inc. Philip Morris Philippines Philip Morris Philippines Manufacturing Inc. 2,005 3,071 Manufacturing Inc. Lain-lain (masing-masing Others (less than Rp2.3 billion di bawah Rp2,3 miliar) 1,240 1,557 each)
260,456 220,309
Persentase terhadap As a percentage of the liabilitas konsolidasian 3.13% 3.68% consolidated liabilities
l. Kompensasi manajemen kunci l. Key management compensation
Personil manajemen kunci Perusahaan adalah Key management personnel of the Company Direksi dan Komisaris yang dirinci pada are the Directors and Commissioners as Catatan 1. detailed in Note 1.
Halaman 5/69 Page
162 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued) 27. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 27. RELATED PARTY INFORMATION (continued) (lanjutan) (lanjutan) j. Aset keuangan jangka pendek lainnya j. Other short-term financial asset (continued) I. Kompensasi manajemen kunci (lanjutan) l. Key management compensation (continued) (lanjutan) Kompensasi manajemen kunci terdiri atas gaji The compensation of the key management Aset keuangan jangka pendek tersebut berasal The short-term financial asset resulted from dan imbalan kerja jangka pendek lainnya, personnel comprises salaries and other short- dari pengelolaan kas dengan PMID, dengan the cash management arrangement with pembayaran berbasis saham, dan imbalan term benefits, share-based payments, and tingkat suku bunga tahunan yang berlaku PMID, with applicable annual interest rate of pascakerja. Pada tanggal 31 Desember 2016, post-employment benefits. As of December sebesar 3,70%-9,34% untuk tahun yang 3.70%-9.34% for the year ended jumlah kompensasi adalah sebesar Rp123,0 31, 2016, the total compensation amounted to berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 December 31, 2016 (2015: 5.10%-10.00%). miliar (2015: Rp113,6 miliar) dengan rincian Rp123.0 billion (2015: Rp113.6 billion) with the (2015: 5,10%-10,00%). sebagai berikut: details as follows:
Eksposur maksimum risiko kredit pada tanggal The maximum exposure to credit risk at the 31 Desember/December 2016 pelaporan adalah sebesar nilai tercatat dari reporting date is the carrying amount of the Komisaris/ Direksi/ Commissioners Directors masing-masing aset keuangan jangka pendek related other short-term financial assets Dalam jutaan Dalam jutaan lainnya yang dijabarkan di atas. mentioned above. Rupiah/ Rupiah/ Persentase/ in millions Persentase/ in millions k. Utang usaha dan lainnya k. Trade and other payables Percentage *) Rupiah Percentage *) Rupiah Gaji dan imbalan kerja Salaries and other short-term jangka pendek lainnya 0.11 4,719 1.89 84,252 benefits Pembayaran berbasis 2016 2015 saham - - 0.64 28,435 Share-based payments Imbalan pascakerja - - 0.13 5,600 Post-employment benefits Pemegang saham pengendali Controlling shareholder PT Philip Morris Indonesia 1,042,274 657,434 PT Philip Morris Indonesia Jumlah 0.11 4,719 2.66 118,287 Total
Persentase terhadap As a percentage of the 31 Desember/December 2015 liabilitas konsolidasian 12.51% 10.97% consolidated liabilities Komisaris/ Direksi/ Commissioners Directors Entitas anak dari entitas Subsidiary of the Group’s Dalam jutaan Dalam jutaan Rupiah/ Rupiah/ induk utama Grup ultimate parent company Persentase/ in millions Persentase/ in millions Philip Morris International Philip Morris International Percentage *) Rupiah Percentage *) Rupiah Management SA 204,826 163,792 Management SA Gaji dan imbalan kerja Salaries and other short-term Philip Morris International Philip Morris International jangka pendek lainnya 0.08 3,279 1.90 77,476 benefits IT Service Center SARL 24,391 28,093 IT Service Center SARL Pembayaran berbasis Philip Morris Services SA 20,385 23,796 Philip Morris Services SA saham - - 0.69 28,356 Share-based payments Imbalan pascakerja - - 0.11 4,466 Post-employment benefits Philip Morris Global Philip Morris Global Brands Inc. 5,082 - Brands Inc. Jumlah 0.08 3,279 2.70 110,298 Total
Philip Morris Global Philip Morris Global *) Persentase terhadap jumlah gaji, upah dan manfaat karyawan (Catatan 21)/Percentage of total salaries, wages and employee benefits (Note 21) Services Inc. 2,527 - Services Inc.
Philip Morris Philippines Philip Morris Philippines Manufacturing Inc. 2,005 3,071 Manufacturing Inc. 28. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 28. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND Lain-lain (masing-masing Others (less than Rp2.3 billion YANG PENTING JUDGEMENTS di bawah Rp2,3 miliar) 1,240 1,557 each) Estimasi dan pertimbangan yang digunakan dalam Estimates and judgments used in preparing the 260,456 220,309 penyusunan laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements are continually terus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis evaluated and are based on historical experience Persentase terhadap As a percentage of the dan faktor lainnya, termasuk ekspektasi dari and other factors, including expectations of future liabilitas konsolidasian 3.13% 3.68% consolidated liabilities peristiwa masa depan yang diyakini wajar. Hasil events that are believed to be reasonable. Actual aktual dapat berbeda dengan jumlah yang results may differ from these estimates. The l. Kompensasi manajemen kunci l. Key management compensation diestimasi. Estimasi dan asumsi yang memiliki estimates and assumptions that have a significant pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset effect on the carrying amounts of assets and liabilities are disclosed below. Personil manajemen kunci Perusahaan adalah Key management personnel of the Company dan liabilitas diungkapkan di bawah ini. Direksi dan Komisaris yang dirinci pada are the Directors and Commissioners as Catatan 1. detailed in Note 1.
Halaman 5/69 Page Halaman 5/70 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 163 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
28. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 28. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND YANG PENTING (lanjutan) JUDGEMENTS (continued)
Penurunan nilai aset nonkeuangan Impairment of non-financial assets
Grup melakukan tes penurunan nilai setiap tahun The Group tests annually whether goodwill untuk goodwill. Aset tetap dan aset tidak lancar suffered any impairment. Fixed assets and other lainnya, kecuali goodwill ditelaah untuk penurunan non-current assets, excluding goodwill are nilai apabila terdapat kejadian atau perubahan reviewed for impairment whenever events or keadaan yang mengindikasikan bahwa jumlah changes in circumstances indicate that the carrying amount of the asset exceeds its tercatat aset melebihi nilai yang dapat diperoleh recoverable amount. The recoverable amount of kembali. Nilai yang dapat diperoleh kembali suatu an asset or cash generating unit is determined aset atau unit penghasil kas ditentukan based on the higher of its fair value less costs to berdasarkan yang lebih tinggi antara harga jual sell and its value in use, calculated on the basis of bersih dan nilai pakai, dihitung berdasarkan management’s assumptions and estimates. asumsi dan estimasi manajemen.
Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets
Manajemen menentukan estimasi masa manfaat Management determines the estimated useful dan beban penyusutan dari aset tetap. lives and related depreciation charges for the Manajemen akan menyesuaikan beban fixed assets. Management will revise the penyusutan jika masa manfaatnya berbeda dari depreciation charge where useful lives are estimasi sebelumnya atau manajemen akan different from those previously estimated, or it will write-off or write down technically for obsolete or menghapusbukukan atau melakukan penurunan non-strategic assets that have been abandoned nilai atas aset yang secara teknis telah usang atau or sold. aset tidak strategis yang dihentikan penggunaannya atau dijual.
Kewajiban imbalan kerja Employee benefits obligation
Nilai kini kewajiban imbalan kerja tergantung pada The present value of the employee benefits sejumlah faktor yang ditentukan dengan obligation depends on a number of factors that menggunakan sejumlah asumsi aktuaria. Asumsi are determined on a number of actuarial yang digunakan dalam menentukan biaya bersih assumptions. The assumptions used in untuk pensiun termasuk tingkat pengembalian determining the net cost for pensions include the jangka panjang yang diharapkan atas investasi expected long-term rate of return on investment of dana program pensiun iuran pasti dan tingkat the defined contribution pension fund and the diskonto yang relevan. Setiap perubahan dalam relevant discount rate. Any changes in these asumsi ini akan berdampak pada nilai tercatat assumptions will impact the carrying amount of kewajiban imbalan kerja. the employee benefits obligation.
Asumsi penting lainnya untuk kewajiban imbalan Other key assumptions for the employee benefits kerja sebagian didasarkan pada kondisi pasar obligation are based in part on current market saat ini. conditions.
Pajak penghasilan Income taxes
Pertimbangan signifikan diperlukan dalam Significant judgment is required in determining the menentukan provisi pajak penghasilan. Grup provision for income taxes. The Group recognises mengakui liabilitas untuk area audit pajak yang liabilities for anticipated tax audit issues based on diantisipasi berdasarkan estimasi apakah estimates of whether additional taxes will be due. tambahan pajak akan terutang. Jika hasil pajak Where the final tax outcome of these matters is final berbeda dengan jumlah yang sudah dicatat, different from the amounts that were initially selisihnya akan mempengaruhi aset dan liabilitas recorded, such differences will have an impact on pajak kini dan tangguhan pada periode the current and deferred income tax assets and liabilities in the period in which such determination ditentukannya hasil pajak tersebut.
is made.
Halaman 5/71 Page
164 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
28. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI 28. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND 29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS YANG PENTING (lanjutan) JUDGEMENTS (continued) a. Pada tanggal 27 Juni 2012, Perusahaan a. On June 27, 2012, the Company entered into Penurunan nilai aset nonkeuangan Impairment of non-financial assets menandatangani perjanjian sewa menyewa a lease agreement with PMID, whereby the
dengan PMID, dimana Perusahaan Company leases land and buildings located in Grup melakukan tes penurunan nilai setiap tahun The Group tests annually whether goodwill menyewakan tanah dan bangunan yang Karawang, West Java, for the period from untuk goodwill. Aset tetap dan aset tidak lancar suffered any impairment. Fixed assets and other berlokasi di Karawang, Jawa Barat untuk October 1, 2012 until September 30, 2022. lainnya, kecuali goodwill ditelaah untuk penurunan non-current assets, excluding goodwill are periode 1 Oktober 2012 sampai dengan 30 This agreement was subsequently amended nilai apabila terdapat kejadian atau perubahan reviewed for impairment whenever events or September 2022. Perjanjian ini kemudian by a lease agreement dated June 27, 2013. keadaan yang mengindikasikan bahwa jumlah changes in circumstances indicate that the carrying amount of the asset exceeds its diubah dengan perjanjian sewa menyewa The total lease amounts to Rp463.6 billion, tercatat aset melebihi nilai yang dapat diperoleh recoverable amount. The recoverable amount of tanggal 27 Juni 2013. Total biaya sewa adalah with the payment terms as follows: kembali. Nilai yang dapat diperoleh kembali suatu an asset or cash generating unit is determined sebesar Rp463,6 miliar dengan jadwal aset atau unit penghasil kas ditentukan based on the higher of its fair value less costs to pembayaran sewa sebagai berikut: berdasarkan yang lebih tinggi antara harga jual sell and its value in use, calculated on the basis of - masa sewa lima tahun pertama mulai - Rp199.1 billion for the first five years lease bersih dan nilai pakai, dihitung berdasarkan management’s assumptions and estimates. 1 Oktober 2012 sampai dengan period from October 1, 2012 to September asumsi dan estimasi manajemen. 30 September 2017 sebesar Rp199,1 30, 2017 whereby Rp112.0 billion was paid
miliar, dimana sewa sebesar Rp112,0 on October 2, 2012, and the remaining of Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets miliar telah dibayarkan pada tanggal Rp87.1 billion was paid on July 1, 2013. Manajemen menentukan estimasi masa manfaat Management determines the estimated useful 2 Oktober 2012, dan sebesar Rp87,1 miliar As of December 31, 2016 the deferred dan beban penyusutan dari aset tetap. lives and related depreciation charges for the pada tanggal 1 Juli 2013. Pada tanggal revenue of this lease was Rp32.5 billion Manajemen akan menyesuaikan beban fixed assets. Management will revise the 31 Desember 2016, pendapatan (2015: Rp75.0 billion); penyusutan jika masa manfaatnya berbeda dari depreciation charge where useful lives are tangguhan atas sewa sebesar Rp32,5 estimasi sebelumnya atau manajemen akan different from those previously estimated, or it will miliar (2015: Rp75,0 miliar); write-off or write down technically for obsolete or menghapusbukukan atau melakukan penurunan non-strategic assets that have been abandoned - masa sewa lima tahun kedua yaitu periode - Rp264.5 billion is payable at the latest on nilai atas aset yang secara teknis telah usang atau or sold. 1 Oktober 2017 sampai dengan October 1, 2017 for the second five years aset tidak strategis yang dihentikan 30 September 2022 adalah sebesar from October 1, 2017 to September 30, penggunaannya atau dijual. Rp264,5 miliar, yang akan dibayarkan 2022. selambat-lambatnya 1 Oktober 2017. Kewajiban imbalan kerja Employee benefits obligation b. Pada tanggal 3 Desember 2015, Perusahaan b. On December 3, 2015, the Company entered Nilai kini kewajiban imbalan kerja tergantung pada The present value of the employee benefits menandatangani perjanjian sewa menyewa into a new lease agreement with PMID, sejumlah faktor yang ditentukan dengan obligation depends on a number of factors that baru dengan PMID, dimana Perusahaan whereby the Company leases warehouses menggunakan sejumlah asumsi aktuaria. Asumsi are determined on a number of actuarial menyewakan gudang yang berlokasi di located in Karawang, West Java, for the yang digunakan dalam menentukan biaya bersih assumptions. The assumptions used in Karawang, Jawa Barat untuk periode period from December 3, 2015 until December untuk pensiun termasuk tingkat pengembalian determining the net cost for pensions include the 3 Desember 2015 sampai dengan 2, 2020. The total lease amount for a five year jangka panjang yang diharapkan atas investasi expected long-term rate of return on investment of 2 Desember 2020. Total biaya sewa untuk lease period amounts to Rp12.01 billion, with dana program pensiun iuran pasti dan tingkat the defined contribution pension fund and the masa sewa lima tahun adalah sebesar the payment terms as follows: diskonto yang relevan. Setiap perubahan dalam relevant discount rate. Any changes in these Rp12,01 miliar dengan jadwal pembayaran asumsi ini akan berdampak pada nilai tercatat assumptions will impact the carrying amount of sewa sebagai berikut: kewajiban imbalan kerja. the employee benefits obligation. - pembayaran pertama sebesar Rp6,00 - Rp6.00 billion for the first payment was paid miliar telah dilunasi pada tanggal on December 3, 2015; Asumsi penting lainnya untuk kewajiban imbalan Other key assumptions for the employee benefits 3 Desember 2015; kerja sebagian didasarkan pada kondisi pasar obligation are based in part on current market saat ini. conditions. - pembayaran kedua sebesar Rp6,01 miliar - Rp6.01 billion for the second payment was telah dilunasi pada tanggal 8 Juni 2016. paid on June 8, 2016.
Pajak penghasilan Income taxes Pada tanggal 31 Desember 2016, pendapatan As at December 31, 2016 the deferred Pertimbangan signifikan diperlukan dalam Significant judgment is required in determining the tangguhan atas sewa sebesar Rp9,4 miliar revenue of this lease was Rp9.4 billion (2015: menentukan provisi pajak penghasilan. Grup provision for income taxes. The Group recognises (2015: Rp5,8 miliar). Rp5.8 billion). mengakui liabilitas untuk area audit pajak yang liabilities for anticipated tax audit issues based on diantisipasi berdasarkan estimasi apakah estimates of whether additional taxes will be due. tambahan pajak akan terutang. Jika hasil pajak Where the final tax outcome of these matters is final berbeda dengan jumlah yang sudah dicatat, different from the amounts that were initially selisihnya akan mempengaruhi aset dan liabilitas recorded, such differences will have an impact on pajak kini dan tangguhan pada periode the current and deferred income tax assets and liabilities in the period in which such determination ditentukannya hasil pajak tersebut.
is made.
Halaman 5/71 Page Halaman 5/72 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 165 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
c. Pada tanggal 31 Maret 2008, Perusahaan c. On March 31, 2008, the Company entered menandatangani perjanjian pembelian into a leaf supply agreement with PT Sadhana tembakau dengan PT Sadhana untuk membeli to procure a significant portion of the sebagian besar kebutuhan tembakau domestik Company’s total Indonesian packed leaf selama lima tahun berdasarkan harga pasar. tobacco requirements for five years at market Perjanjian tersebut berlaku selama lima tahun price. The agreement is valid for five years dan akan diperpanjang secara otomatis untuk and shall be automatically renewed for periode lima tahun berikutnya. another five years.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan As at December 31, 2016, the Company had memiliki uang muka sejumlah Rp1,38 triliun advances of Rp1.38 trillion (2015: Rp1.54 (2015: Rp1,54 triliun) untuk pembelian trillion) for the purchase of tobacco that had tembakau yang belum direalisasikan. yet to be settled. These advance payments are Pembayaran uang muka telah dijamin fully covered by a Standby Letter of Credit. sepenuhnya oleh Standby Letter of Credit.
d. Perusahaan menandatangani perjanjian d. The Company has signed cooperation kerjasama dengan Mitra Produksi Sigaret agreements with Third Party Operators (“MPS”) untuk memproduksi sigaret kretek (“TPO”) to produce hand-rolled cigarettes. tangan. Perjanjian ini umumnya berlaku untuk These agreements vary from one to three jangka waktu bervariasi antara satu sampai years and are extendable based on mutual dengan tiga tahun dan dapat diperpanjang agreement by both parties. Further, as a result atas persetujuan kedua belah pihak. Sebagai of continuous decline in the sales of hand- akibat dari penurunan penjualan sigaret kretek rolled cigarettes (SKT), due to consumer tangan (SKT) secara terus menerus, yang changing preferences, in June 2015 the disebabkan oleh adanya perubahan preferensi Company has amended the contractual konsumen, pada bulan Juni 2015 Perusahaan production volume, resulting in compensation telah mengubah volume produksi kontraktual, to the TPOs in total amount of Rp604.3 billion. yang menyebabkan adanya kompensasi The compensation to the TPOs has been sebesar Rp604,3 miliar kepada seluruh MPS. included as part of the production costs for the Kompensasi kepada MPS tersebut termasuk year ended December 31, 2015 and has been dalam beban produksi untuk tahun yang paid on July 3, 2015. berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan telah dibayarkan pada tanggal 3 Juli 2015.
Jumlah biaya produksi dan jasa manajemen Total production costs and management yang dibayarkan kepada MPS sebesar Rp1,60 service fees paid to the TPOs of Rp1.60 triliun untuk tahun yang berakhir pada tanggal trillion for the year ended December 31, 2016 31 Desember 2016 (2015: Rp1,64 triliun) (2015: Rp1.64 trillion), are included within termasuk dalam beban produksi. production costs.
e. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi telah e. The related parties arrangements were disetujui dalam Rapat Umum Pemegang approved in the Extraordinary Shareholders’ Saham Luar Biasa tanggal 27 Juni 2006 dan General Meetings on June 27, 2006 and 18 Oktober 2006. Kemudian, Grup October 18, 2006. Subsequently, the Group menandatangani berbagai perjanjian dengan entered into various agreements with PMID or PMID atau pihak-pihak terafiliasi sehubungan its affiliated parties in relation to: dengan: - penyediaan barang (tembakau, bahan - supply transactions (tobacco, raw baku, bahan kemasan rokok, mesin dan materials, cigarette packaging materials, suku cadang), machinery and spare parts), - penyediaan jasa (jasa manajemen, jasa - service transactions (management sistem informasi, jasa penjualan dan services, information system services, manajemen merek, jasa teknis untuk sales and brand management services, penelitian dan pengembangan dan jasa technical support for research and kepegawaian), development and personnel services), - lisensi merek dagang, sub-lisensi merek - trademark license, trademark sub-license, dagang, kontrak manufaktur, pembiayaan. contract manufacturing, financing.
Halaman 5/73 Page
166 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) 29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) c. Pada tanggal 31 Maret 2008, Perusahaan c. On March 31, 2008, the Company entered f. Berdasarkan keputusan Rapat Umum f. Based on the Extraordinary General menandatangani perjanjian pembelian into a leaf supply agreement with PT Sadhana Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 18 Shareholders’ Meeting on September 18, tembakau dengan PT Sadhana untuk membeli to procure a significant portion of the September 2015, para pemegang saham 2015, the Company’s shareholders approved sebagian besar kebutuhan tembakau domestik Company’s total Indonesian packed leaf menyetujui transaksi pinjaman antar pihak the loans transactions between affiliated selama lima tahun berdasarkan harga pasar. tobacco requirements for five years at market berafiliasi sebagai berikut: parties as follows: Perjanjian tersebut berlaku selama lima tahun price. The agreement is valid for five years - Perjanjian penerimaan fasilitas pinjaman - The uncommitted revolving facilities (uncommitted revolving facilities) dari Philip agreement from Philip Morris Finance SA dan akan diperpanjang secara otomatis untuk and shall be automatically renewed for Morris Finance SA dengan jumlah with a maximum amount up to 100% of the periode lima tahun berikutnya. another five years. penerimaan pinjaman sampai dengan 100% equity of the Company based on its latest Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan As at December 31, 2016, the Company had ekuitas Perusahaan berdasarkan laporan annual audited financial statements. memiliki uang muka sejumlah Rp1,38 triliun advances of Rp1.38 trillion (2015: Rp1.54 keuangan tahunan terakhir yang telah diaudit. (2015: Rp1,54 triliun) untuk pembelian trillion) for the purchase of tobacco that had tembakau yang belum direalisasikan. yet to be settled. These advance payments are - Perjanjian pemberian fasilitas pinjaman - The uncommitted revolving facilities Pembayaran uang muka telah dijamin fully covered by a Standby Letter of Credit. (uncommitted revolving facilities) kepada agreement to Philip Morris Finance SA with a sepenuhnya oleh Standby Letter of Credit. Philip Morris Finance SA dengan jumlah maximum amount up to 100% of the net pemberian pinjaman sampai dengan 100% income of the Company based on its latest d. Perusahaan menandatangani perjanjian d. The Company has signed cooperation dari laba bersih Perusahaan berdasarkan annual audited financial statements. kerjasama dengan Mitra Produksi Sigaret agreements with Third Party Operators laporan keuangan tahunan terakhir yang (“MPS”) untuk memproduksi sigaret kretek (“TPO”) to produce hand-rolled cigarettes. telah diaudit. tangan. Perjanjian ini umumnya berlaku untuk These agreements vary from one to three jangka waktu bervariasi antara satu sampai years and are extendable based on mutual Fasilitas-fasilitas pinjaman di atas dapat The above facilities can be assigned to direct dengan tiga tahun dan dapat diperpanjang agreement by both parties. Further, as a result dipindahkan sebagian atau seluruhnya kepada or indirect subsidiaries of Philip Morris atas persetujuan kedua belah pihak. Sebagai of continuous decline in the sales of hand- entitas anak langsung atau tidak langsung dari International Inc., the Group’s ultimate parent akibat dari penurunan penjualan sigaret kretek rolled cigarettes (SKT), due to consumer Philip Morris International Inc., entitas induk company all or a portion of its rights and tangan (SKT) secara terus menerus, yang changing preferences, in June 2015 the utama Grup, dengan syarat dan ketentuan obligations, under the same terms and disebabkan oleh adanya perubahan preferensi Company has amended the contractual yang sama. conditions. konsumen, pada bulan Juni 2015 Perusahaan production volume, resulting in compensation telah mengubah volume produksi kontraktual, to the TPOs in total amount of Rp604.3 billion. Perjanjian-perjanjian fasilitas pinjaman Those intercompany loan facility agreements yang menyebabkan adanya kompensasi The compensation to the TPOs has been tersebut berlaku sampai dengan tanggal are valid until September 1, 2025 and are sebesar Rp604,3 miliar kepada seluruh MPS. included as part of the production costs for the 1 September 2025 dan dapat diperpanjang extendable by mutual agreement of both Kompensasi kepada MPS tersebut termasuk year ended December 31, 2015 and has been berdasarkan kesepakatan kedua belah pihak. parties. The facilities are to be used for general dalam beban produksi untuk tahun yang paid on July 3, 2015. Fasilitas ini akan digunakan untuk keperluan corporate purposes. berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan korporasi pada umumnya. telah dibayarkan pada tanggal 3 Juli 2015. Pada tanggal 4 November 2015, Philip Morris On November 4, 2015, Philip Morris Finance Jumlah biaya produksi dan jasa manajemen Total production costs and management Finance SA menyetujui untuk memindahkan SA agreed to transfer its rights and obligations yang dibayarkan kepada MPS sebesar Rp1,60 service fees paid to the TPOs of Rp1.60 seluruh hak dan kewajiban yang timbul dari under the agreement include 100% portion of triliun untuk tahun yang berakhir pada tanggal trillion for the year ended December 31, 2016 perjanjian tersebut termasuk 100% fasilitas the loan facility to Philip Morris International 31 Desember 2016 (2015: Rp1,64 triliun) (2015: Rp1.64 trillion), are included within pinjaman kepada Philip Morris International Inc. termasuk dalam beban produksi. production costs. Inc. e. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi telah e. The related parties arrangements were disetujui dalam Rapat Umum Pemegang approved in the Extraordinary Shareholders’ g. Pada tanggal 22 Desember 2009, Perusahaan g. On December 22, 2009, the Company entered Saham Luar Biasa tanggal 27 Juni 2006 dan General Meetings on June 27, 2006 and menandatangani perjanjian dengan PMID into an agreement with PMID to assign the 18 Oktober 2006. Kemudian, Grup October 18, 2006. Subsequently, the Group untuk menunjuk Perusahaan sebagai Company as the sole distributor of PMID’s menandatangani berbagai perjanjian dengan entered into various agreements with PMID or distributor tunggal untuk menjual rokok-rokok cigarette products in Indonesia effective from PMID atau pihak-pihak terafiliasi sehubungan its affiliated parties in relation to: produksi PMID di Indonesia terhitung sejak January 1, 2010 until February 28, 2015. On dengan: tanggal 1 Januari 2010 sampai dengan 28 February 17, 2015, the agreement has been - penyediaan barang (tembakau, bahan - supply transactions (tobacco, raw Februari 2015. Pada tanggal 17 Februari extended for the period of March 1, 2015 until baku, bahan kemasan rokok, mesin dan materials, cigarette packaging materials, suku cadang), machinery and spare parts), 2015, perjanjian tersebut diperpanjang untuk February 28, 2025. - penyediaan jasa (jasa manajemen, jasa - service transactions (management periode 1 Maret 2015 sampai dengan 28 Februari 2025. sistem informasi, jasa penjualan dan services, information system services, manajemen merek, jasa teknis untuk sales and brand management services, penelitian dan pengembangan dan jasa technical support for research and kepegawaian), development and personnel services), - lisensi merek dagang, sub-lisensi merek - trademark license, trademark sub-license, dagang, kontrak manufaktur, pembiayaan. contract manufacturing, financing.
Halaman 5/73 Page Halaman 5/74 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 167 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)
h. PT Taman Dayu (“TD”) menandatangani h. PT Taman Dayu (“TD”) has signed a 20 year perjanjian kerjasama pengembangan proyek joint project development agreement with PT dengan PT Ciputra Surya Tbk. selama 20 Ciputra Surya Tbk. in relation to property tahun sehubungan dengan properti milik TD, owned by TD, effective from April 7, 2005. TD berlaku sejak tanggal 7 April 2005. Persentase revenue as a percentage of the consolidated pendapatan TD terhadap penjualan bersih net revenues is as follows: konsolidasian adalah sebagai berikut:
2016 2015
Persentase pendapatan Percentage of TD’s revenue TD terhadap penjualan to the consolidated bersih konsolidasian 0.06% 0.08% net revenues
i. Grup memiliki fasilitas kredit berupa pinjaman, j. i. The Group has authorised and unused credit cerukan, bank garansi dan letters of credit dari facilities for loans, bank overdrafts, bank beberapa bank dengan total fasilitas dan guarantees and letters of credit from several fasilitas kredit yang belum digunakan sebagai banks as follows: berikut:
2016 2015
Total fasilitas kredit Total credit facilities USD (dalam jutaan) 195.0 196.0 USD (in million) Rp (dalam jutaan) 2,984,400 4,850,000 Rp (in million)
Fasilitas kredit yang belum digunakan Unused credit facilities USD (dalam jutaan) 194.8 195.7 USD (in million) Rp (dalam jutaan) 2,981,258 4,843,347 Rp (in million)
j. Pada tanggal 15 Agustus 2016, Perusahaan j. On August 15, 2016, the Company and dan PT Union Sampoerna Dinamika PT Union Sampoerna Dinamika (“PT USD”), a (“PT USD”), entitas anak, sebagai pemegang subsidiary, as the shareholders of saham PT Sampoerna Printpack (“SPP”), PT Sampoerna Printpack (“SPP”), entered into menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham a Conditional Share Sale and Purchase Bersyarat yang kemudian diubah berdasarkan Agreement which was later amended by the Perubahan Perjanjian Jual Beli Saham Amendment to Conditional Shares Sale and Bersyarat tertanggal 3 Oktober 2016 untuk Purchase Agreement dated October 3, 2016, to menjual SPP kepada PT Balina Agung sell SPP to PT Balina Agung Perkasa Perkasa (“Balina”), pihak ketiga, dengan harga (“Balina”), a third party, for a consideration of jual sebesar Rp332,75 miliar. Rp332.75 billion.
Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan In accordance with the agreement, the dan PT USD setuju untuk menjual seluruh Company and PT USD agreed to sell all its kepemilikan sahamnya di SPP dengan respective shares in SPP with several beberapa prasyarat yang harus dipenuhi oleh conditions precedent should be fulfilled by Balina. Balina.
Transaksi penjualan SPP ini telah diselesaikan The sale of SPP was completed on November pada tanggal 8 November 2016. 8, 2016.
Halaman 5/75 Page
168 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated) kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) 29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) h. PT Taman Dayu (“TD”) menandatangani h. PT Taman Dayu (“TD”) has signed a 20 year Keuntungan atas pelepasan entitas anak pada The gain on divestment of subsidiary as the perjanjian kerjasama pengembangan proyek joint project development agreement with PT tanggal pelepasan yang dicatat sebagai date of divestment that is included as other dengan PT Ciputra Surya Tbk. selama 20 Ciputra Surya Tbk. in relation to property bagian dari penghasilan lain-lain dalam income in the 2016 consolidated statement of tahun sehubungan dengan properti milik TD, owned by TD, effective from April 7, 2005. TD laporan laba rugi konsolidasian tahun buku profit or loss is as follows: berlaku sejak tanggal 7 April 2005. Persentase revenue as a percentage of the consolidated 2016 adalah sebagai berikut: pendapatan TD terhadap penjualan bersih net revenues is as follows: konsolidasian adalah sebagai berikut: 8 November 2016 2016 2015 Hasil penjualan 332,750 Proceeds of sale Persentase pendapatan Percentage of TD’s revenue TD terhadap penjualan to the consolidated Dikurangi: Less: bersih konsolidasian 0.06% 0.08% net revenues Nilai tercatat dari entitas anak: Carrying amount of subsidiary: Kas dan setara kas 143,971 Cash and cash equivalents i. Grup memiliki fasilitas kredit berupa pinjaman, j. i. The Group has authorised and unused credit Lainnya - bersih 58,688 Others - net cerukan, bank garansi dan letters of credit dari facilities for loans, bank overdrafts, bank beberapa bank dengan total fasilitas dan guarantees and letters of credit from several Keuntungan atas pelepasan fasilitas kredit yang belum digunakan sebagai banks as follows: entitas anak 130,091 Gain on divestment of subsidiary berikut:
2016 2015 30. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 30. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
Total fasilitas kredit Total credit facilities KOMITMEN COMMITMENTS USD (dalam jutaan) 195.0 196.0 USD (in million) Rp (dalam jutaan) 2,984,400 4,850,000 Rp (in million) a. Pembelian aset tetap a. Purchase of fixed assets
Fasilitas kredit yang Grup mempunyai komitmen kontraktual The Group had contractual commitments belum digunakan Unused credit facilities sehubungan dengan pembelian aset tetap dan relating to the purchase of fixed assets and USD (dalam jutaan) 194.8 195.7 USD (in million) pembangunan properti investasi sebagai construction of the investment property as Rp (dalam jutaan) 2,981,258 4,843,347 Rp (in million) berikut: follows:
j. Pada tanggal 15 Agustus 2016, Perusahaan j. On August 15, 2016, the Company and 2016 2015 dan PT Union Sampoerna Dinamika PT Union Sampoerna Dinamika (“PT USD”), a (“PT USD”), entitas anak, sebagai pemegang subsidiary, as the shareholders of Komitmen 164,979 366,961 Commitment saham PT Sampoerna Printpack (“SPP”), PT Sampoerna Printpack (“SPP”), entered into menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham a Conditional Share Sale and Purchase b. Sewa b. Leases
Bersyarat yang kemudian diubah berdasarkan Agreement which was later amended by the Jumlah pembayaran minimum sewa operasi di The future aggregate minimum lease Perubahan Perjanjian Jual Beli Saham Amendment to Conditional Shares Sale and masa mendatang yang berasal dari sewa payments under operating leases are as Bersyarat tertanggal 3 Oktober 2016 untuk Purchase Agreement dated October 3, 2016, to operasi adalah sebagai berikut: follows: menjual SPP kepada PT Balina Agung sell SPP to PT Balina Agung Perkasa Perkasa (“Balina”), pihak ketiga, dengan harga (“Balina”), a third party, for a consideration of 2016 2015 jual sebesar Rp332,75 miliar. Rp332.75 billion. Tidak lebih dari 1 tahun 313,699 237,816 No later than 1 year Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan In accordance with the agreement, the Antara lebih dari 1 tahun More than 1 year and up dan PT USD setuju untuk menjual seluruh Company and PT USD agreed to sell all its sampai 5 tahun 560,277 475,004 to 5 years kepemilikan sahamnya di SPP dengan respective shares in SPP with several Jumlah 873,976 712,820 Total beberapa prasyarat yang harus dipenuhi oleh conditions precedent should be fulfilled by Balina. Balina. KONTINJENSI CONTINGENCIES Transaksi penjualan SPP ini telah diselesaikan The sale of SPP was completed on November pada tanggal 8 November 2016. 8, 2016. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup As of December 31, 2016 and 2015, the Group has tidak memiliki liabilitas kontinjensi yang signifikan. no significant contingent liabilities.
Halaman 5/75 Page Halaman 5/76 Page
2016 Annual Report PT HM Sampoerna Tbk 169 PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
31. TRANSAKSI NON KAS 31. NON-CASH TRANSACTIONS
Transaksi yang tidak mempengaruhi arus kas The transactions which did not affect the cash adalah sebagai berikut: flows are as follows:
2016 2015
Perolehan aset tetap dan properti Acquisition of fixed assets investasi melalui sewa and investment properties using pembiayaan dan utang lainnya 542,812 373,114 finance lease and other payables Reklasifikasi aset tetap ke aset Reclassification of fixed assets tidak lancar yang dimiliki to non-current assets held untuk dijual - 32,144 for sale
32. AKUN REKLASIFIKASI 32. ACCOUNTS RECLASSIFICATION
Akun-akun tertentu pada laporan keuangan Certain accounts in the consolidated financial konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada statements for the year ended December 31, 2015 tanggal 31 Desember 2015 telah direklasifikasi have been reclassified to conform with the untuk menyesuaikan dengan penyajian laporan presentation of the consolidated financial keuangan konsolidasian untuk tahun yang statements for the year ended December 31, 2016. berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.
Rincian akun-akun yang direklasifikasi adalah The details of accounts being reclassified are as sebagai berikut: follows:
Sebelum Setelah reklasifikasi/ reklasifikasi/ Before Reklasifikasi/ After reclassification Reclassification reclassification
Laporan laba rugi Consolidated statement dan penghasilan of profit or loss komprehensif lain and other konsolidasian comprehensive income Beban lain-lain (210,358) (30,150) (240,508) Other expenses Penghasilan keuangan 68,963 30,150 99,113 Finance income
Halaman 5/77 Page
170 Laporan Tahunan 2016 PT HM Sampoerna Tbk PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, (Expressed in millions of Rupiah, kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
31. TRANSAKSI NON KAS 31. NON-CASH TRANSACTIONS
Transaksi yang tidak mempengaruhi arus kas The transactions which did not affect the cash adalah sebagai berikut: flows are as follows:
2016 2015
Perolehan aset tetap dan properti Acquisition of fixed assets investasi melalui sewa and investment properties using pembiayaan dan utang lainnya 542,812 373,114 finance lease and other payables Reklasifikasi aset tetap ke aset Reclassification of fixed assets tidak lancar yang dimiliki to non-current assets held untuk dijual - 32,144 for sale
32. AKUN REKLASIFIKASI 32. ACCOUNTS RECLASSIFICATION
Akun-akun tertentu pada laporan keuangan Certain accounts in the consolidated financial konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada statements for the year ended December 31, 2015 tanggal 31 Desember 2015 telah direklasifikasi have been reclassified to conform with the untuk menyesuaikan dengan penyajian laporan presentation of the consolidated financial keuangan konsolidasian untuk tahun yang statements for the year ended December 31, 2016. berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.
Rincian akun-akun yang direklasifikasi adalah The details of accounts being reclassified are as sebagai berikut: follows:
Sebelum Setelah reklasifikasi/ reklasifikasi/ Before Reklasifikasi/ After reclassification Reclassification reclassification
Laporan laba rugi Consolidated statement dan penghasilan of profit or loss komprehensif lain and other konsolidasian comprehensive income Beban lain-lain (210,358) (30,150) (240,508) Other expenses Penghasilan keuangan 68,963 30,150 99,113 Finance income
Halaman 5/77 Page