RE-PIE Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. GETİR Girişim Sermayesi Yatırım Fonu

Fon Kurucusu Fon Yatırımı FON YATIRIM TEMASI RE-PIE Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. GETİR Girişim Sermayesi Yatırım Fonu

SPK DENETİMİ PROFESYONEL OPERASYON ÖLÇEK VERGİ MAL VARLIĞI ALTINDA YÖNETİM KOLAYLIĞI EKONOMİSİ AVANTAJLARI AYRILIĞI

7/24 1.000’den fazla ürünün 10 dakikadan az sürede dağıtıldığı dünyadaki ilk ve tek iş modeli

Aylık yaklaşık %10 büyüme (Son 12 ay)

Sermaye artışı yöntemi ile , İzmir, ve ’ya giriş (ortak satışı yok)

İstanbul B ve C segment başarısı ile Anadolu’ya hızlı ve cesaretli giriş

Dört büyük denetim ve değerleme şirketinden birinin değerleme rakamına göre yaklaşık %15 iskontolu yatırım

Halka arz veya stratejik satış olursa çıkış hakkı

7 senelik yatırım süresi sonunda yıllık (enflasyon + %3) artış ile şirkete satım hakkı

Şahıs ise : Fon pay satışı %10 stopaj, kar payında 1/2 gelir vergisi muafiyeti Vergi avantajı Şirket ise : Kar payında 0 vergi, yatırım miktarı kadar indirilebilir kurumlar vergisi GSYF İŞLEYİŞ ŞEMASI RE-PIE Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. GETİR Girişim Sermayesi Yatırım Fonu ÖZET TABLO RE-PIE Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. GETİR Girişim Sermayesi Yatırım Fonu

Strateji Getir Perakende ve Lojistik A.Ş’den %10’a kadar hisse almak Yatırım Komitesi Dr.M.Emre Çamlıbel | Mehmet Ali Ergin | Caner Bingöl | Hasan Bayhan Referans Kur TL Fon Süresi 7 yıl (5 + 2 yıl tasfiye dönemi) Yönetim Ücreti %2 yıllık Hedef Yıllık Getiri Oranı Enflasyon üzerinde Başarı Primi Enflasyonu aşan kısmın %20’si (nakit ve gerçekleşme bazında) Fon Fiyat Açıklaması Günlük Başarı Eşiği Enflasyon Katılım Payı iadesi 7 yıl sonunda veya fon tasfiye edilirse (halka arz veya stratejik satış ile) Elde Tutma Süresi 7 yıl Pay Devri Borsa | | Nitelikli Yatırımcı İşlem Pazarı’nda günlük Fona Giriş Her çeyrek Fona İade Tasfiye döneminde Fon Borçlanma Limiti %50 Saklama

Fon Denetim DÜNYADAKİ BENZERLERİ HANGİ ÇARPANLAR İLE SATILDI VEYA İŞLEM GÖRÜYOR ?

İşlem Tarihi Şirket Ülke Alıcı Alım Oranı İşlem Değeri (USD) LTM Ciro (USD mn) Firma Değeri/LTM Ciro

Online Alışveriş

Eyl-17 Hindistan Alibaba and Paytm Mall Bilinmiyor 280 300 2.3x

Ağu-17 Yiguo.com Çin Alibaba Bilinmiyor 300 Bilinmiyor Bilinmiyor

Mar-17 Picnic Hollanda NPM Capital Bilinmiyor 109 Bilinmiyor Bilinmiyor

Eyl-16 Freshdirect ABD JP Morgan Bilinmiyor 189 600 Bilinmiyor

Eyl-16 Jet.com ABD Waimart %100 3,300 1,000 3.3x

Haz-16 Relay Foods ABD Door to Door Organics %100 Bilinmiyor Bilinmiyor Bilinmiyor

Haz-16 Thrive Market ABD Invus Bilinmiyor 111 Bilinmiyor Bilinmiyor

Mar-16 Bigbasket Hindistan Abraaj Group Bilinmiyor 150 100 3.5x

Eki-15 Womai Çin Taikang, Bilinmiyor 220 233 3.3x

Ortalama = 3.1

Talebi Getiren

Kas-15 Hindistan Softbank Bilinmiyor 120 Bilinmiyor Bilinmiyor

Mar-17 ABD Multiple VC Funds Bilinmiyor 400 Bilinmiyor Bilinmiyor

Haz-15 Instacart ABD Multiple VC Funds Bilinmiyor 220 100 18.0x

Ortalama = 18.0x

İşlem Görenler

Piyasa Firma 2017 LTM 2018T 2019T 2018T 2019T 2018T 2019T FD/LTM FD/2018T FD/2019T Şirket Ülke Değeri Değeri Ciro Ciro Ciro Ciro Ciro Ciro EBITDA EBITDA Ciro Ciro Ciro US$ mn US$ mn US$ mn US$ mn US$ mn US$ mn Büyümesi Büyümesi Marjı Marjı

Amazon Inc. ABD 803.492 817.638 177.866 220.957 232.464 280.119 %30,7 %20,5 %14,2 %15,0 3,7 3,5 2,9

Ocado İngiltere 6.938 6.846 1.845 2.877 2.046 2.317 %10,9 %13,3 %4,8 %5,8 2,4 3,3 3,0

Ortalama 3,0 3,4 2,9

LTM : Last Twelve Months (Son oniki ay) Kaynak : Bloomberg, Şirket Sunumları ve Basın Bültenleri 1.000’den fazla ürünün, 10 dakikadan az sürede, 7/24 dağıtıldığı dünyadaki ilk ve tek iş modeli ALIŞVERİŞ DENEYİMİNİ YENİDEN ŞEKİLLENDİRİYORUZ

İnsanlar geleneksel yöntemle nasıl alışveriş yapar

Açık mağaza Alışveriş Eve alışveriş Karar ver Giyin Yola çık Park Et Alışveriş Ödeme Eve dön Park Et bul çantalarını taşı çantalarını taşı

Online modellerde insanlar nasıl alışveriş yapar

Karar ver Online veya uygulamadan Teslimatı bekle Bekle alışveriş yap Bekle Bekle

’le alışveriş nasıl yapılır?

Karar ver App ile alışveriş yap ve Teslimat için sadece sorunsuz öde 10 dk bekle EŞSİZ HIZ VE MARJLAR İÇİN TAM-RAF SİSTEMİ

Stok depolama iyi Franchise tarafından 10 dakikalık teslimat daha bir brüt marj işletilen depoların düşük teslimat maliyeti sağlıyor efektif yönetilmesi sağlıyor

Birim Ekonomisi ÜRÜN GAMIÜRÜN GAMI GÜÇLÜ KURUCU TAKIM

NAZIM SALUR TUNCAY TÜTEK SERKAN BORANÇALI ARKADY VOLOZH YASAL UYARI RE-PIE Gayrimenkul ve Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. GETİR Girişim Sermayesi Yatırım Fonu RE-PIE GGS PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. GETİR PERAKENDE LOJİSTİK A.Ş.

Uniq İstanbul Ayazağa Caddesi No:4 Etiler Mah. Tanburi Ali Efendi Sok. Maya Residences Maslak İstanbul / Türkiye Sit. T Blok No:13/334 Beşiktaş/İstanbul / Türkiye

Phone : 0212 286 30 52 Phone : 0 (850) 532 50 50 Fax : 0212 286 30 53 Web : www.getir.com Web : www.re-pie.com Email to : [email protected]