Presentación para Inversionistas

Cuarto Trimestre 2019 Televisa en breve

Participación de las Ventas y de la USO* en 2019 CABLE CONTENIDOS Un operador líder de Publicidad Cuatro canales de cable en México televisión abierta en CDMX y estaciones afiliadas a lo largo del país Video 4.3 millones RGUs* Venta de Canales 25 marcas de televisión Banda ancha de paga 4.7 millones RGUs Venta de Programas y 43% Voz Licencias 31% USO* 39% USO* 3.6 millones RGUs Regalías de Univisión, 33% Cable otros derechos y Contenidos exportaciones a más de 70 países 22% USO* SKY Un sistema líder de televisión de paga directa al hogar vía satélite y proveedor de internet en México, también 20% opera en Centro América y República Dominicana Sky Video: 7.4 millones RGUs Banda ancha: 386 mil RGUs *La utilidad del segmento operativo (USO) se define como el ingreso operativo antes de los gastos corporativos, depreciación y amortización, y otros gastos, neto. Para conciliación de la utilidad del segmento operativo con la utilidad de operación *Unidades generadoras de ingresos, por sus siglas en inglés consolidada, vea la Nota 25 de nuestros estados financieros consolidados de fin de año. 2 Resultados Relevantes Operativos 2019 La transformación de Televisa continuó en 2019 con muchos logros

• Crecimiento de doble dígito en Ingresos y Utilidad del Segmento Operativo • Alcanzamos 12.7 millones de Unidades Generadoras de Ingresos (“RGUs”, por sus siglas en inglés)

CABLE • Métricas operativas sólidas, manteniendo el churn bajo • Posicionamos a IZZI como el principal agregador de ofertas OTT

• Volvimos a crecer en RGUs de video, manteniendo adiciones netas positivas en los últimos tres trimestres SKY • Continuamos incrementando la escala de nuestro negocio de banda ancha

• Lanzamos con gran éxito formatos nuevos e innovadores • Reasignamos recursos e incrementamos los valores de producción • Alcanzamos sólidos niveles de audiencia

CONTENT • Lanzamos TUDN, un Joint Venture deportivo con Univision

3 Resultados Financieros Consolidados 2019 Ingresos estables y crecimiento de USO1. Disminución en la intensidad de capital Ingresos USO1 Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos

101.3 101.5 96.3 94.3 88.1 40.3 41.0 80.1 38.9 37.5 35.7 32.3 Ingresos no recurrentes del licenciamiento de ciertos derechos de la Copa del Mundo

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019

• Crecimiento de ventas y USO1 consolidados de 3.0% y 5.4%*, respectivamente • Se mantiene la disciplina financiera, con disminución de costos y gastos por $579 millones • Balance sólido: Razón deuda neta a USO1 de 2.3x y un promedio de vencimiento de la deuda de 16.9 años

4 1Utilidad de los Segmentos Operativos (USO) se define como el ingreso operativo antes de los gastos corporativos, depreciación y amortización, y otros gastos, neto. *Excluye ingresos no recurrentes de licenciamiento de ciertos derechos de la Copa del Mundo. 4T’19 Resultados Financieros Consolidados El ritmo de crecimiento más rápido en la Utilidad del Segmento Operativo en cinco trimestres Ingresos USO1 Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos

27.3 28.0 26.0 26.7 24.0 25.0

11.1 10.9 10.4 9.9 9.9 10.2

4T'14 4T'15 4T'16 4T'17 4T´18 4T´19 4T'14 4T'15 4T'16 4T'17 4T´18 4T´19

• Crecimiento en ventas y USO1 de 4.7% y 6.6%, respectivamente • Estabilización de las ventas de publicidad durante el trimestre, y regalías de Univision por U.S.$101 millones • Cable agregó 115 mil RGUs, una mejora secuencial en comparación al 3T’19 • Sky agregó 67 mil RGUs de banda ancha y 17 mil RGUs de video 5 1Utilidad de los Segmentos Operativos (USO) se define como el ingreso operativo antes de los gastos corporativos, depreciación y amortización, y otros gastos, neto Cable: 12.7 millones de relaciones con clientes Banda ancha y voz siguen siendo los principales impulsores del crecimiento

Total RGUs Combinación • Se agregaron 811 mil RGUs Millones de RGUs • La participación de mercado de banda ancha alcanzó el 12.7 18% 24.4% 11.8 29% 9.7 10.1 9.0 • Al finalizar el año, 33% alcanzamos 15.3 millones de 6.9 37% casas pasadas

• Una red de 49% telecomunicaciones de 140 34% mil kilómetros, 32% es fibra

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Video Banda ancha Voz Video Banda ancha Voz

6 Cable: Continúa creciendo a un ritmo constante Después de fuertes inversiones en infraestructura, el flujo de efectivo operativo (OCF2) se sigue expandiendo Ingresos USO1 OCF2 Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos 17.8 5.3 41.7 15.3 3.9 36.2 14.0 3.0 13.2 31.9 33.0 28.5 11.4

20.9 7.9

-1.4

-4.3 -4.8 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019

• Crecimiento de doble dígito en ventas y USO1 de 15.1% y 16.3%, respectivamente, en 2019. • Excluyendo la adquisición de Axtel en diciembre 2018, orgánicamente la USO1 se expandió 11.4% • El Flujo de Efectivo Operativo (OCF2) alcanzó los $5.3 mil millones, un crecimiento de 76.6% de año con año

7 1Utilidad de los Segmentos Operativos (USO) se define como el ingreso operativo antes de los gastos corporativos, depreciación y amortización, y otros gastos, neto 2Flujo de Efectivo Operativo (“OCF”, por sus siglas en inglés) se define como la utilidad del segmento operativo menos inversiones de capital en propiedad planta y equipo Cable: Objetivos 2020 Con nuestra extensa infraestructura, continuaremos enfocándonos en:

• Aumentar aún más nuestra participación en banda ancha

• Reanudar el crecimiento en suscriptores de video

CABLE • Fortalecer nuestra posición como agregador de plataformas OTT

• Expandir nuestro Flujo de Efectivo Operativo (OCF1)

8 1Flujo de Efectivo Operativo (“OCF”, por sus siglas en inglés) se define como la utilidad del segmento operativo menos inversiones de capital en propiedad planta y equipo Sky: Más de 7 millones de clientes Internet de banda ancha se ha convertido en un servicio adicional atractivo para muchos hogares de TV paga

RGUs RGUs de Banda Totales ancha Millones Miles 386 • Para finales de 2019, más de 319 7.8 millones de RGUs 8.0 8.0 7.7 7.8 7.3 combinados entre video y 6.6 238 banda ancha

165 • Se agregaron 294 mil RGUs de banda ancha durante el 92 año

2014 2015 2016 2017 2018 2019 4T´18 1T´19 2T´19 3T´19 4T´19

9 Sky: Transformándolo en una empresa de telecomunicaciones La presión en los márgenes ha sido necesaria para lograr escala en banda ancha Ingresos USO1 OCF2 Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos

22.2 21.9 22.0 21.3 19.3 9.9 10.1 9.8 17.5 6.3 9.0 9.1 5.9 8.2 5.3

3.5 3.7 3.1

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019

• Flujo de Efectivo Operativo (OCF2) alcanzó los $5.3 mil millones • La inversión de capital ha sido fuerte para apoyar la incursión en la banda ancha

10 1Utilidad de los Segmentos Operativos (USO) se define como el ingreso operativo antes de los gastos corporativos, depreciación y amortización, y otros gastos, neto 2Flujo de Efectivo Operativo (“OCF”, por sus siglas en inglés) se define como la utilidad del segmento operativo menos inversiones de capital en propiedad planta y equipo Sky: Objetivos 2020 Con sus más de 7 millones de clientes de TV de paga, Sky continuará construyendo una presencia de telecomunicaciones:

• Ofreciendo paquetes atractivos

• Con el lanzamiento de paquetes con velocidades más rápidas

SKY • Apuntando a nuevos mercados

• Con el lanzamiento de nuevos servicios de banda ancha

11 Contenidos: un alcance de audiencia inigualable Producimos el contenido que la gente elige ver en la televisión

Ratings % de Ratings % de Canal Programa (mm) Pob. Canal Programa (mm) Pob.

Televisa ¿Quien es la mascara? 8,219 6.5% CBS Big Bang Theory 13,381 4.1%

Televisa Silvia Pinal frente a ti 7,484 5.9% CBS NCIS 12,663 3.8%

Televisa Mi marido tiene más familia 7,195 5.7% NBC This Is Us 12,502 3.8%

Televisa La Voz Kids 6,810 5.4% NBC Agt Champions 12,394 3.8% Televisa Amar a muerte 6,273 5.0% NBC America's Got Talent 11,666 3.5% Televisa La Rosa de Guadalupe 6,253 4.9% NBC Chicago Fire 11,536 3.5% Televisa La Usurpadora 6,225 4.9% NBC Chicago Med 11,174 3.4% Televisa Una Familia de Diez 3 6,085 4.8% NBC Chicago Pd 11,061 3.4%

Televisa Una Familia de Diez 2 6,055 4.8% NBC Manifest 10,913 3.3%

Televisa Pequeños Gigantes 5,900 4.7% FOX Masked Singer 10,676 3.2%

• La televisión es una forma clave de entretenimiento en México, por encima de los E.U.A., como porcentaje de la población. • En 2019, produjimos y transmitimos los 10 programas de mayor audiencia en la TV mexicana. • Estos incluyeron tres comedias, tres programas de juegos, tres dramas y una bio-épica. • En 2019, nuestras producciones principales alcanzaron un 60% más de espectadores * que las principales producciones de E.U.A.

12 Fuente para México: Proyección nacional basada en la medición de audiencia de Nielsen IBOPE de las 28 ciudades más grandes de México. Deportes no incluidos en el ranking. * Como porcentaje de la población total. Fuente para EE.UU: muestra nacional de Nielsen en EE. UU. Contenidos: Múltiples ventanas para elegir Televisa es un participante relevante en todas las plataformas

Cuatro canales de televisión abierta en México

Exporta (+ de 70 países)

25 marcas de televisión de paga

OTT y plataformas digitales

• Estamos en una posición única para elegir cómo y dónde monetizar nuestro contenido • La televisión abierta sigue siendo la forma más efectiva de hacerlo • Estamos ampliando nuestra experiencia en plataformas digitales y OTT y gradualmente vamos ganando 13 escala Contenidos: Un gran productor Después de una reestructura de varios años, el negocio se está estabilizando Ingresos USO1 OCF2 Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos

39.23 36.7 34.9 34.3 34.0 34.8 13.1 12.1 11.9 13.13 15.5 10.8 10.6 14.6 14.7 14.93 12.8 12.6

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019

• En 2019, los ingresos disminuyeron 4.6% principalmente por la caída en el gasto de publicidad del gobierno • Los ingresos de publicidad del sector privado cayeron un 1.8% debido a la incertidumbre macroeconómica en la primera mitad del año • Sólido desempeño de nuestro contenido en Univision, con US$389.1 millones en regalías • En 2019, el flujo de efectivo operativo (OCF2,4), fue similar al de 2018

1Utilidad de los Segmentos Operativos (USO) se define como el ingreso operativo antes de los gastos corporativos, depreciación y amortización, y otros gastos, neto 2Flujo de Efectivo Operativo (“OCF”, por sus siglas en inglés) se define como la utilidad del segmento operativo menos inversiones de capital en propiedad planta y equipo 14 3Incluyendo los ingresos no recurrentes del licenciamiento de ciertos derechos de la Copa del Mundo 2018 en América Latina 4Excluye ingresos no recurrentes de licenciamiento de ciertos derechos de la Copa del Mundo Contenidos: Objetivos 2020 Televisa continuará enfocándose en fortalecer su negocio de contenidos

• Aumentando el volumen y la calidad de nuestro contenido original

• Con innovación continua en nuestros formatos e historias

• Compitiendo por ratings sólidos en todos los géneros CONTENIDOS • Expandiendo las formas en las que monetizamos nuestro contenido

15 Balance Sólido

Promedio ponderado del Ingresos en dólares vencimiento de la deuda • Razón deuda neta a USO En dólares 20.6 años US$933 2.3 veces En pesos 8.9 años millones*

* Año completo 2018

Vencimiento más cercano Vencimiento más en dólares cercano en pesos US$600 $10,000 millones millones en en 2025 2024

Costos y gastos en dólares 66% de la deuda está US$750 66% of debt in USD dólares de la deuda está millones* 34% of debt in Ps 34% pesos Al 2019, excepto donde se indica lo contrario 16 * Año completo 2018 Sustentabilidad: Un componente clave en nuestra estrategia Nuestros esfuerzos de sustentabilidad continúan siendo reconocidos en el mundo

2020 FTSE4Good Emerging Index 2020 FTSE4Good Emerging Latin America Index 2020 FTSE4Good BIVA Index 2020 Índice de Igualdad de Género de Bloomberg 1 2020 BMV/S&P IPC Sustentable 2019 Dow Jones Sustainability Emerging Markets Index 2 2019 Dow Jones Sustainability MILA Pacific Alliance Index 2019 Pacto Mundial de las Naciones Unidas 3 2019 Certificado de Calidad Ambiental 4 2019 Recertificación con Norma ISO 14001:2015 5 2019 Distintivo Empresa Socialmente Responsable 6

1. Una de las cinco empresas mexicanas incluidas. 2. Una de las tres empresas mexicanas incluidas. 3. La iniciativa de sustentabilidad corporativa más grande del 17 mundo. 4. Emitido por entidad ambiental federal para algunas de nuestras instalaciones. 5. Emitido por una unidad de verificación externa. 6. Reconocidos, por segunda vez, por nuestros programas de responsabilidad social. Televisa: Una base sólida Enfocada a la construcción de valor para los accionistas

Nuestras prioridades: Total integración de medios y telecomunicaciones en todas Presencia única en el mercado en sus principales negocios Innovación nuestras operaciones Base de ingresos diversificada Flujo de efectivo en crecimiento Transformación constante de nuestro modelo La segunda red de telecomunicaciones más grande de México. de negocio El Mayor productor de contenido en español Compromiso de largo plazo en sustentabilidad Posicionamiento largo Grado de inversión estratégico de plazo Una de las compañías más líquidas de México Cotizando públicamente en NYSE desde ‘93 y en México desde ‘91 Enfoque en la generación de flujo de efectivo

18 Aviso Legal

Está presentación contiene ciertas estimaciones sobre los resultados y perspectivas de la Compañía. No obstante lo anterior, los resultados reales que se obtengan podrían variar de manera significativa de estas estimaciones. La información de eventos futuros contenida en está presentación se deberá leer en conjunto con un resumen de estos riesgos que se incluye en el Informe Anual (Forma 20-F) mencionado en la sección "Descripción de la Compañía - Resumen de Riesgos”. Dicha información, así como futuros reportes hechos por la Compañía o cualquiera de sus representantes, ya sea verbalmente o por escrito, podrían variar de manera significativa de los resultados reales. Estas proyecciones y estimaciones, las cuales se elaboraron con referencia a una fecha determinada, no deben ser consideradas como un hecho. La Compañía no tiene obligación alguna para actualizar o revisar ninguna de estas proyecciones y estimaciones, ya sea como resultado de nueva información, futuros acontecimientos y otros eventos asociados. Esta presentación también puede contener medidas financieras que no se incluyen en las NIIF. Consulte la descripción de estas medidas financieras no incluidas en la NIIF en esta presentación y en el comunicado de prensa de la Compañía con fecha 20 de febrero de 2020, que anuncia los resultados del cuarto trimestre y año completo 2019 de la Compañía. Relación con Inversionistas www.televisair.com + (52) 55 5261 2445 Av. Vasco de Quiroga 2000, A4. Col. Santa Fe CP. 01210 19 Mexico City