Presentación Para Inversionistas
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Presentación para Inversionistas Cuarto Trimestre 2019 Televisa en breve Participación de las Ventas y de la USO* en 2019 CABLE CONTENIDOS Un operador líder de Publicidad Cuatro canales de cable en México televisión abierta en CDMX y estaciones afiliadas a lo largo del país Video 4.3 millones RGUs* Venta de Canales 25 marcas de televisión Banda ancha de paga 4.7 millones RGUs Venta de Programas y 43% Voz Licencias 31% USO* 39% USO* 3.6 millones RGUs Regalías de Univisión, 33% Cable otros derechos y Contenidos exportaciones a más de 70 países 22% USO* SKY Un sistema líder de televisión de paga directa al hogar vía satélite y proveedor de internet en México, también 20% opera en Centro América y República Dominicana Sky Video: 7.4 millones RGUs Banda ancha: 386 mil RGUs *La utilidad del segmento operativo (USO) se define como el ingreso operativo antes de los gastos corporativos, depreciación y amortización, y otros gastos, neto. Para conciliación de la utilidad del segmento operativo con la utilidad de operación *Unidades generadoras de ingresos, por sus siglas en inglés consolidada, vea la Nota 25 de nuestros estados financieros consolidados de fin de año. 2 Resultados Relevantes Operativos 2019 La transformación de Televisa continuó en 2019 con muchos logros • Crecimiento de doble dígito en Ingresos y Utilidad del Segmento Operativo • Alcanzamos 12.7 millones de Unidades Generadoras de Ingresos (“RGUs”, por sus siglas en inglés) CABLE • Métricas operativas sólidas, manteniendo el churn bajo • Posicionamos a IZZI como el principal agregador de ofertas OTT • Volvimos a crecer en RGUs de video, manteniendo adiciones netas positivas en los últimos tres trimestres SKY • Continuamos incrementando la escala de nuestro negocio de banda ancha • Lanzamos con gran éxito formatos nuevos e innovadores • Reasignamos recursos e incrementamos los valores de producción • Alcanzamos sólidos niveles de audiencia CONTENT • Lanzamos TUDN, un Joint Venture deportivo con Univision 3 Resultados Financieros Consolidados 2019 Ingresos estables y crecimiento de USO1. Disminución en la intensidad de capital Ingresos USO1 Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos 101.3 101.5 96.3 94.3 88.1 40.3 41.0 80.1 38.9 37.5 35.7 32.3 Ingresos no recurrentes del licenciamiento de ciertos derechos de la Copa del Mundo 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019 • Crecimiento de ventas y USO1 consolidados de 3.0% y 5.4%*, respectivamente • Se mantiene la disciplina financiera, con disminución de costos y gastos por $579 millones • Balance sólido: Razón deuda neta a USO1 de 2.3x y un promedio de vencimiento de la deuda de 16.9 años 4 1Utilidad de los Segmentos Operativos (USO) se define como el ingreso operativo antes de los gastos corporativos, depreciación y amortización, y otros gastos, neto. *Excluye ingresos no recurrentes de licenciamiento de ciertos derechos de la Copa del Mundo. 4T’19 Resultados Financieros Consolidados El ritmo de crecimiento más rápido en la Utilidad del Segmento Operativo en cinco trimestres Ingresos USO1 Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos 27.3 28.0 26.0 26.7 24.0 25.0 11.1 10.9 10.4 9.9 9.9 10.2 4T'14 4T'15 4T'16 4T'17 4T´18 4T´19 4T'14 4T'15 4T'16 4T'17 4T´18 4T´19 • Crecimiento en ventas y USO1 de 4.7% y 6.6%, respectivamente • Estabilización de las ventas de publicidad durante el trimestre, y regalías de Univision por U.S.$101 millones • Cable agregó 115 mil RGUs, una mejora secuencial en comparación al 3T’19 • Sky agregó 67 mil RGUs de banda ancha y 17 mil RGUs de video 5 1Utilidad de los Segmentos Operativos (USO) se define como el ingreso operativo antes de los gastos corporativos, depreciación y amortización, y otros gastos, neto Cable: 12.7 millones de relaciones con clientes Banda ancha y voz siguen siendo los principales impulsores del crecimiento Total RGUs Combinación • Se agregaron 811 mil RGUs Millones de RGUs • La participación de mercado de banda ancha alcanzó el 12.7 18% 24.4% 11.8 29% 9.7 10.1 9.0 • Al finalizar el año, 33% alcanzamos 15.3 millones de 6.9 37% casas pasadas • Una red de 49% telecomunicaciones de 140 34% mil kilómetros, 32% es fibra 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Video Banda ancha Voz Video Banda ancha Voz 6 Cable: Continúa creciendo a un ritmo constante Después de fuertes inversiones en infraestructura, el flujo de efectivo operativo (OCF2) se sigue expandiendo Ingresos USO1 OCF2 Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos 17.8 5.3 41.7 15.3 3.9 36.2 14.0 3.0 13.2 31.9 33.0 28.5 11.4 20.9 7.9 -1.4 -4.3 -4.8 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019 • Crecimiento de doble dígito en ventas y USO1 de 15.1% y 16.3%, respectivamente, en 2019. • Excluyendo la adquisición de Axtel en diciembre 2018, orgánicamente la USO1 se expandió 11.4% • El Flujo de Efectivo Operativo (OCF2) alcanzó los $5.3 mil millones, un crecimiento de 76.6% de año con año 7 1Utilidad de los Segmentos Operativos (USO) se define como el ingreso operativo antes de los gastos corporativos, depreciación y amortización, y otros gastos, neto 2Flujo de Efectivo Operativo (“OCF”, por sus siglas en inglés) se define como la utilidad del segmento operativo menos inversiones de capital en propiedad planta y equipo Cable: Objetivos 2020 Con nuestra extensa infraestructura, continuaremos enfocándonos en: • Aumentar aún más nuestra participación en banda ancha • Reanudar el crecimiento en suscriptores de video CABLE • Fortalecer nuestra posición como agregador de plataformas OTT • Expandir nuestro Flujo de Efectivo Operativo (OCF1) 8 1Flujo de Efectivo Operativo (“OCF”, por sus siglas en inglés) se define como la utilidad del segmento operativo menos inversiones de capital en propiedad planta y equipo Sky: Más de 7 millones de clientes Internet de banda ancha se ha convertido en un servicio adicional atractivo para muchos hogares de TV paga RGUs RGUs de Banda Totales ancha Millones Miles 386 • Para finales de 2019, más de 319 7.8 millones de RGUs 8.0 8.0 7.7 7.8 7.3 combinados entre video y 6.6 238 banda ancha 165 • Se agregaron 294 mil RGUs de banda ancha durante el 92 año 2014 2015 2016 2017 2018 2019 4T´18 1T´19 2T´19 3T´19 4T´19 9 Sky: Transformándolo en una empresa de telecomunicaciones La presión en los márgenes ha sido necesaria para lograr escala en banda ancha Ingresos USO1 OCF2 Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos Miles de millones de pesos 22.2 21.9 22.0 21.3 19.3 9.9 10.1 9.8 17.5 6.3 9.0 9.1 5.9 8.2 5.3 3.5 3.7 3.1 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2014 2015 2016 2017 2018 2019 • Flujo de Efectivo Operativo (OCF2) alcanzó los $5.3 mil millones • La inversión de capital ha sido fuerte para apoyar la incursión en la banda ancha 10 1Utilidad de los Segmentos Operativos (USO) se define como el ingreso operativo antes de los gastos corporativos, depreciación y amortización, y otros gastos, neto 2Flujo de Efectivo Operativo (“OCF”, por sus siglas en inglés) se define como la utilidad del segmento operativo menos inversiones de capital en propiedad planta y equipo Sky: Objetivos 2020 Con sus más de 7 millones de clientes de TV de paga, Sky continuará construyendo una presencia de telecomunicaciones: • Ofreciendo paquetes atractivos • Con el lanzamiento de paquetes con velocidades más rápidas SKY • Apuntando a nuevos mercados • Con el lanzamiento de nuevos servicios de banda ancha 11 Contenidos: un alcance de audiencia inigualable Producimos el contenido que la gente elige ver en la televisión Ratings % de Ratings % de Canal Programa (mm) Pob. Canal Programa (mm) Pob. Televisa ¿Quien es la mascara? 8,219 6.5% CBS Big Bang Theory 13,381 4.1% Televisa Silvia Pinal frente a ti 7,484 5.9% CBS NCIS 12,663 3.8% Televisa Mi marido tiene más familia 7,195 5.7% NBC This Is Us 12,502 3.8% Televisa La Voz Kids 6,810 5.4% NBC Agt Champions 12,394 3.8% Televisa Amar a muerte 6,273 5.0% NBC America's Got Talent 11,666 3.5% Televisa La Rosa de Guadalupe 6,253 4.9% NBC Chicago Fire 11,536 3.5% Televisa La Usurpadora 6,225 4.9% NBC Chicago Med 11,174 3.4% Televisa Una Familia de Diez 3 6,085 4.8% NBC Chicago Pd 11,061 3.4% Televisa Una Familia de Diez 2 6,055 4.8% NBC Manifest 10,913 3.3% Televisa Pequeños Gigantes 5,900 4.7% FOX Masked Singer 10,676 3.2% • La televisión es una forma clave de entretenimiento en México, por encima de los E.U.A., como porcentaje de la población. • En 2019, produjimos y transmitimos los 10 programas de mayor audiencia en la TV mexicana. • Estos incluyeron tres comedias, tres programas de juegos, tres dramas y una bio-épica. • En 2019, nuestras producciones principales alcanzaron un 60% más de espectadores * que las principales producciones de E.U.A. 12 Fuente para México: Proyección nacional basada en la medición de audiencia de Nielsen IBOPE de las 28 ciudades más grandes de México.