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20191220163719Upa779ed4e3 Demonstrativo da Composição e Diversificação da Carteira Mês/Ano: 30 de setembro de 2019 Nome do Fundo: Bradesco Fundo de Investimento Multimercado Long Short CNPJ: 07.187.565/0001-79 Administradora: BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. CNPJ: 00.066.670/0001-00 Aplicações - Especificações Espécie / Quantidade Cotação por lote Custo Mercado / % sobre o Forma de mil ou preço Total R$ Realização patrimônio unitário (*) – R$ mil R$ mil líquido Disponibilidades 2 0,03 Banco conta movimento 2 0,03 Aplicações Interfinanceiras de liquidez 344 344 4,07 Letras do Tesouro Nacional 409 344 344 4,07 Títulos públicos 6.698 6.701 79,34 Letras Financeiras do Tesouro 648 6.698 6.701 79,34 Ações 2.112 2.174 25,74 BRF Brasil Foods S.A. ON 7.900 38,20 245 302 3,57 São Martinho S.A. ON 15.800 18,95 294 299 3,54 Gerdau S.A. PN 21.300 13,16 290 280 3,32 Cia.de Saneamento Básico E.S.P.-Sabesp ON 3.800 49,60 184 189 2,23 Suzano Papel e Celulose S.A. ON 5.500 33,65 185 185 2,19 Cia. Brasileira de Distribuição PN 2.250 79,80 208 180 2,13 Totvs S.A. ON 3.100 57,74 134 179 2,12 Vale S.A. ON 3.200 47,75 156 153 1,81 CESP - Cia Energética de São Paulo PNB 5.300 28,50 138 151 1,79 Itaú Unibanco Holding S.A. PN 3.550 35,03 126 124 1,47 Banco do Brasil S.A. ON 1.700 45,49 90 77 0,92 Tecnisa S.A. ON 44.300 1,24 62 55 0,65 Valores a receber 3 0,04 Juros sobre capital próprio 2 0,03 Ajuste diário de futuros 1 0,01 Total do ativo 9.224 109,22 Empréstimo de Ações - Tomador 635 7,52 Atacadão S.A. ON 8.930 21,05 188 2,22 AES Tietê Energia S.A. 12.239 12,20 149 1,77 Itaú Unibanco Holding S.A. PN 3.550 35,03 124 1,47 Usinas Sid. de Minas Gerais S.A. - Usiminas PN 13.900 7,81 109 1,29 Cia. Siderúrgica Nacional ON 4.900 13,23 65 0,77 Ações a entregar - Short 82 82 0,97 Banco Santander (Brasil) S.A. 1.800 45,33 82 82 0,97 Valores a pagar 62 0,73 Auditoria e Custódia 27 0,32 Cotas a Resgatar 15 0,18 Taxa de Administração 14 0,17 Juros sobre capital próprio 4 0,04 Dividendos e Bonificações 1 0,01 Ações a liquidar 1 0,01 Patrimônio líquido 8.445 100,00 Total do passivo e Patrimônio líquido 9.224 109,22 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 1 Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido Exercícios findos em 30 de setembro de 2019 e de 2018 Nome do Fundo: Bradesco Fundo de Investimento Multimercado Long Short CNPJ: 07.187.565/0001-79 Administradora: BEM - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. CNPJ: 00.066.670/0001-00 Valores em R$ 1.000, exceto o valor unitário das cotas 2019 2018 Patrimônio líquido no início do exercício Representado por 5.314.861,085 cotas a R$ 3,339253 cada 17.748 Representado por 6.411.824,120 cotas a R$ 3,112645 cada 19.958 Cotas emitidas no exercício 7.530,751 cotas 27 191.626,696 cotas 612 Cotas resgatadas no exercício 2.942.678,738 cotas (7.586) 1.288.589,731 cotas (2.421) Variação no resgate de cotas no exercício (2.348) (1.671) Patrimônio líquido antes do resultado 7.841 16.478 Resultado do exercício Ações 252 407 Dividendos e juros sobre capital próprio 17 2 Rendas/despesas com empréstimo de ações 10 (62) Resultado nas negociações 162 440 Valorização/desvalorização a preço de mercado 62 27 Cotas de fundos (3) 63 Rendas/despesas de aplicação em cotas de fundos de investimento (3) 63 Renda fixa e outros ativos financeiros 592 1.096 Apropriação de rendimentos 589 1.092 Valorização/desvalorização a preço de mercado 3 4 Demais receitas 460 193 Ganhos com derivativos 460 191 Reversão de auditoria - 2 Demais despesas (697) (489) Auditoria e custódia (45) (29) Corretagens e taxas (13) (36) Despesas diversas (8) (15) Perdas com derivativos (418) (46) Publicações e correspondências (1) (2) Remuneração da administração (204) (352) Taxa de fiscalização CVM (8) (9) Total do resultado do exercício 604 (1.270) 2 Patrimônio líquido no final do exercício Representado por 2.379.713,098 cotas a R$ 3,548807 cada 8.445 Representado por 5.314.861,085 cotas a R$ 3,339253 cada 17.748 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 3 Bradesco Fundo de Investimento Multimercado Long Short (Administrado pela BEM ‐ Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) Notas explicativas às demonstrações contábeis em 30 de setembro de 2019 e de 2018 Em milhares de reais, exceto quando especificado 1 Contexto operacional O Bradesco Fundo de Investimento Multimercado Long Short (“Fundo”) iniciou suas atividades em 31 de outubro de 2005, constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração. Destina‐se a ao público em geral, disposto a suportar altos níveis de volatilidade e a assumir os riscos inerentes aos diversos mercados de taxa de juros, de renda variável e de derivativos e que busque performance diferenciada no médio/longo prazo e tem por objetivo proporcionar aos seus cotistas rentabilidade por meio da atuação nos mercados de taxa de juros e renda variável. Para tanto pode realizar operações no mercado à vista e no mercado de derivativos pela utilização de diversas estratégias de arbitragem no mercado de renda variável incluindo, mas não se limitando a estratégias de arbitragem de ações ordinárias e preferenciais de uma mesma companhia, arbitragem entre os mercados à vista de ações e os mercados de derivativos, arbitragem entre títulos conversíveis em ações e a própria ação, arbitragem de direitos e certificados de ações e arbitragem entre ações de setores econômicos diferentes de acordo com a expectativa de maior ou menor potencial de crescimento dos mesmos. Estas estratégias se baseiam na utilização de modelos quantitativos e qualitativos que buscam identificar ações subvalorizadas para compra e ações sobrevalorizadas para empréstimo/venda buscando obter resultados com a movimentação relativa dos preços entre os ativos comprados e vendidos. O Fundo deve manter seu patrimônio exclusivamente investido, em títulos públicos e privados de renda fixa permitidas aos fundos Referenciados DI quando a Gestora não encontrar oportunidades de arbitragens atrativas. A rentabilidade do Fundo é também impactada pelos custos e despesas do Fundo e pela taxa de administração. O Fundo pode investir em instrumentos financeiros derivativos para proteção das posições detidas à vista e posicionamento, limitado a uma vez o valor de seu patrimônio líquido e para alavancagem, limitado a cinco vezes o valor de seu patrimônio líquido. Consequentemente, as cotas do Fundo estão sujeitas às oscilações positivas e negativas de acordo com os ativos integrantes de sua carteira, podendo levar inclusive à perda do capital investido ou mesmo ao aporte de capital. As aplicações em Fundo não são garantidas pela Administradora, Gestora, de qualquer mecanismo de seguro ou ainda pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). A gestão da carteira do Fundo é realizada pela BRAM ‐ Bradesco Asset Management S.A. Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários. 2 Apresentação e elaboração das demonstrações contábeis As demonstrações contábeis são elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimento regidos pela Instrução CVM nº 555, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As demonstrações contábeis incluem, quando aplicável, estimativas e premissas na mensuração e avaliação dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. 4 Bradesco Fundo de Investimento Multimercado Long Short (Administrado pela BEM ‐ Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.) Notas explicativas às demonstrações contábeis em 30 de setembro de 2019 e de 2018 Em milhares de reais, exceto quando especificado 3 Práticas contábeis Entre as principais práticas contábeis adotadas destacam‐se: (a) Reconhecimento de receitas e despesas A Administradora adota o regime de competência para o registro das receitas e despesas. (b) Aplicações interfinanceiras de liquidez As operações compromissadas são registradas pelo valor efetivamente pago e atualizadas diariamente pelo rendimento auferido com base na taxa de remuneração e por se tratar de operações de curto prazo, o custo atualizado está próximo ao seu valor de mercado. (c) Cotas de fundos de investimento Os investimentos em cotas de fundos de investimento são registrados pelo custo de aquisição e atualizados, diariamente, pelo valor da cota divulgada pela Administradora do fundo investido. (d) Títulos de renda fixa Os títulos de renda fixa integrantes da carteira são contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido diariamente dos rendimentos incorridos (curva) até a data do balanço e ajustados ao valor de mercado em função da classificação dos títulos ‐ Nota Explicativa 4. (e) Ações negociadas no Brasil As ações integrantes da carteira são registradas pelo custo médio de aquisição (custo) e valorizadas pela cotação de fechamento do último dia em que foram negociadas em bolsas de valores. (f) Bonificações As bonificações são registradas na carteira de títulos pelas respectivas quantidades, sem modificações do valor dos investimentos e, quando as ações são consideradas como “ex‐direito” nas bolsas de valores são avaliadas conforme acima. (g) Dividendos/Juros sobre capital próprio São reconhecidos em resultado quando as ações correspondentes são consideradas “ex‐direito” nas bolsas de valores.
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