Les réseaux sociaux Sommaire

1. Opérations sur les réseaux sociaux en 2012

2. Opérations sur les réseaux sociaux depuis janvier 2013

3. Synthèse des opérations: janvier 2012 - mai 2013

4. Les principaux réseaux sociaux

5. Conclusion

2 1. Opérations sur les réseaux sociaux en 2012

3 Opérations sur les réseaux sociaux en 2012

Acquéreur Cible Activité Cible Pays Cible Montant levé VE janv.-12 Rho Ventures,TimeWarner, RRE Ventures, Union GetGlue réseau social de divertissement USA 12 M$ - janv.-12 agrégateur de contenu proposant des synthèses des informations issues des réseaux Canada nc - janv.-12 Twitter plateforme anti-malware USA nc - mars-12 Intro en bourse Yelp site de recommandations USA 123 M$ 900 M$ mars-12 Jaïna Capital , Kima Ventures , Freddy Mini (Netvibes ) Yasound service de création et de partage de radios musicales France nc - mars-12 Omer Ventures plateforme de gestion des réseaux sociaux Canada 20 M$ - avr.-12 FSI, Idinvest, Ventech Viadeo réseau social professionnel France 24 M€ 20 -50 M€ avr.-12 Instagram application et service de partage de photos USA 1 Md $ 1 Md $ Greylock Partners, Redpoint Ventures, Kleiner Perkins avr.-12 Path réseau social sur mobile USA 40 M$ 250 M$ Caufield , Index Venture , Virgin… Mayfield, Accel Partners, Norwest Venture Partners, avr.-12 Branchout réseau social professionnel USA 25 M$ - Redpoint Venture mai-12 Linkedin Slideshare site de partage de présentations USA 119 M$ 119 M$ mai-12 Facebook Glancee application mobile de géolocalisation USA nc - mai-12 NC Hootsuite plateforme de gestion des réseaux sociaux USA 50 M$ ~500 M$ mai-12 Facebook Lightbox application et service de partage de photos RU nc - Rakuten, Andreessen Horowitz, Bessemer Venture mai-12 Pinterest réseau social et de partage de photographies USA 100M$ 1,5 Md$ Partners et FirstMark Capital mai-12 Facebook Karma application mobile de cadeaux USA nc - mai-12 Financière Boscary , Investir en Direct et business angels Travelavenue guide de voyage communautaire France 550 K$ - juin-12 Facebook Face.com société spécialisée dans la reconnaissance faciale sur photos Israël 80 à 100 M$ ~90 M$ juin-12 Atlas Venture , Index Ventures , Michael Arrington’s Snapguide application qui permet de partager des activités , recettes… USA 5 M$ - juin-12 TiE Angels, business angels ShopSocially plateforme de shopping social USA 550 K$ - juin-12 Microsoft Yammer réseau social pour les employés d 'une entreprise USA 1,2 Md $ 1,2 Md $ juil.-12 Betaworks Digg site web communautaire USA 500 K$ (rumeur) 500 K$ juil.-12 Khosla Ventures, Morado Venture Partners, J. Yang Jetpac application de voyage permettant le partage de photos USA 2,4 M$ - juil.-12 Facebook Spool service mobile de marque-page USA nc - juil.-12 Autodesk Socialcam application de partage de vidéos USA 60 M$ - août-12 Lighthouse Capital Partners et Comerica Bank Tagged réseau social pour rencontrer de nouvelles personnes USA 15 M$ - août -12 Facebook Threadsy édite un outil baptisé Swaylo destiné à mesurer l 'influence sociale d 'un utilisateur USA nc - sept.-12 Hootsuite éditeur d’application pour les réseaux sociaux France nc - sept.-12 Nik Software application de retouche et de partage de photos Allemagne nc - oct.-12 TripAdvisor Wanderfly société spécialisée dans le partage de recommandations sur les voyages USA nc - oct.-12 Twitter société spécialisée dans le partage de vidéos USA nc - oct.-12 Kima Ventures Shoork société spécialisée dans l 'analyse des médias sociaux France 100 K€ - oct.-12 Investisseurs divers Fancy réseau social américain de découverte de produits USA 26,4 M$ 100 M$ oct.-12 Birchmere Ventures, Rincon Ventures Partners, The Resumator éditeur de solutions de recrutement à travers les réseaux sociaux USA 2,1 M$ - oct.-12 Fuse Capital Quantia MD réseau social pour le corps médical USA 12 M$ - nov.-12 New World Private Equity, Charlotte Street Capital Likely solution d 'analyse de données sociales UK 1 M£ - nov.-12 Runa Capital ClipClock outil de partage de vidéos Russie 2,5 M$ - nov.-12 Apple Color Labs réseau social de partage de photos et de vidéos géolocalisées sur iOS et Android USA 7 M$ 7 M$ nov.-12 Connect Ventures, Betaworks, J. Cohen Teleportd plateforme marketing à destination des marques sur Instagram France 1 M$ - déc.-12 Lightspead Venture Partners Snapchat application mobile de partage éphémère de photos USA 485 K$ - déc.-12 Go capital Spreading apps éditeur de la solution de monétisation des réseaux sociaux Spread Button France 0,3 M€ - déc.-12 Liberty interactive TripAdvisor site d'avis de voyageurs USA 300 M$ 8 800 M$ déc.-12 Viadeo Pealk application web spécialisée dans la recherche de professionnels France nc 0-20 M€ source: Euroland Corporate 4 2. Opérations sur les réseaux sociaux depuis janvier 2013

5 Opérations sur les réseaux sociaux depuis janvier 2013

Acquéreur Cible Activité Cible Pays Cible Montant levé VE janv.-13 Pinterest Punchfork site de partage de recettes de cuisine USA nc - janv.-13 Fonds d'amorçage, BA Bistri plateforme de gestion des réseaux sociaux France 2 - janv.-13 Yahoo! Snip It site de partage de photos ("scrapbooking") USA 15 M$ 15 M$ janv.-13 Blackrock Twitter site de microblogging USA 80 M$ 9 Mds $ févr.-13 Greylock Partners, Redpoint Ventures, Kleiner Perkins Caufield,Nextdoor Index Venture, réseau Virgin… social de voisinage USA 21,6 M$ - févr.-13 Twitter Bluefin Lab société spécialisée dans la mesure des commentaires sur les programmes TV USA nc ~50 à 100 févr.-13 Petit Poucet Participation, BA Feeligo application permettant l'achat de cadeaux virtuels sur réseaux sociaux France 0,25 M€ - févr.-13 Cava Capital, Venture Partners extrêmes, Verizon, WIN et LocalresponseAdvancit Capital mise en place de campagne en fonction des données issues des réseaux USA 1,5 M$ - févr.-13 Benchmark Capital Snapchat application mobile de partage éphémère de photos USA 13,5 M$ 60-70 M$ Valiant Capital Management, Andreessen Horowitz site web américain mélangeant les concepts de réseau social et de partage de févr.-13 Pinterest USA 200 M$ 2,5 Mds$ Bessemer Venture Partners, FirstMark Capital photographies févr.-13 BA Tribway plateforme de social shopping France 215 K€ 0-20 M€ mars-13 Facebook Atlas plateforme publicitaire USA 100 M$ (non officiel) - mars-13 Investisseurs divers Dogfinance réseau social professionnel spécialisé dans les domaines financiers France 300 K€ - mars-13 Viadeo Zaizher société spécialiste des applications mobiles pour réseaux sociaux professionnels Chine nc - mars-13 Facebook Storylane société éditrice d'une plateforme de blog simplifiée, similaire à Tumblr USA nc - mars-13 Adam Ludwin, Stuart Ellman, Devon Grundy Albumatic application de partage de photos USA 4,5 M$ - mars-13 2C Invest, Var Business Angels et Paca Investissement. Vedalis knowledge management France 0,35 M€ - mars-13 Alven Capital et Point Nine Capital Mention veille des réseaux sociaux France 0,6 M€ - mars-13 Pinterest Livestar application mobile de recommandations USA nc - mars-13 Amazon Goodreads réseau social littéraire USA 200 M$ (non officiel) 200 M$ mars-13 Kima Ventures, Orefa, Start Capital, BA Fanzy mise en place de programmes de fidélisation sur facebook France 1,5 M€ - application mobile et service web qui agit en tant qu’agrégateur de news et de flux avr.-13 Linkedin Pulse USA 68 M€ 68 M€ RSS avr.-13 Twitter We Are Hunted site de musique USA plusieurs M$ - avr.-13 Sierra Ventures Nexgate protection des marques sur facebook USA 3,5 M$ - Silver Lake Waterman, Andressen Horowitz, O’Reilly avr.-13 AlphaTech Ventures, Spark Capital, et Union Square Foursquare réseau social géolocalisé USA 41 M$ - Ventures). mai-13 Yahoo! Tumblr plateforme américaine de blogs multimédias USA 1100 M$ 1,1 M$ mai-13 Alibaba Weibo réseau social chinois Chine 586 M$ 100 Mds $ mai-13 Sigma Gestion, Orkos Capital Souva éditeur de jeux sociaux France 1,5 M€ mai-13 BA Fanatix réseau social dédié au sport RU 1 M$ - mai-13 Balderton Capital, Debiopharm Uturn réseau social créatif Suisse 13,4 M$ - mai-13 Linkedin Maybe service d'accompagnement à la prise de décision USA nc - mai-13 BA Welovewords réseau social pour auteurs France 0,4 M€ - mai-13 BA Recommend application de recommandations sociales France 0,45 M€ - First Capital Capital, 500 Startups, Accelerator mai-13 réalisation de publicités sur facebook USA 1 M$ - Ventures, Joi Ito, SoftTech VC. SocialWire source: Euroland Corporate 6 3. Synthèse des opérations: janvier 2012 - mai 2013

7 Synthèse des opérations: janvier 2012- mai 2013

Répartition des montants levés (% des montants levés)

> 500 M$ 22% Répartition activité des cibles (% du nombre d’opérations) 100 M$

50 M$

Gestion des réseaux sociaux 7% < 50 M$ 26% Réseaux soc. professionnels 8% Marketing social Répartition des cibles par zone géographique (% du nombre d’opérations) 8% Autres Réseaux soc. généralistes 5% BtoB 8% Asie 5% 3% Mobile Réseaux soc. spécialisés 7% 9% Analyse des données Avis / Recommandations Europe 9% 7% 28%

USA 64%

source: Euroland Corporate 8 4. Les principaux réseaux sociaux

9 Les principaux réseaux sociaux

Société Description Facebook Réseau social crée en 2004 et ouvert au public en 2006 4 000 salariés environ Site innovant qui doit son succès à la simplicité d'utilisation initiale. Business model: publicité, commissions Nombre de membres actifs/jour : 1,1Mds au T1 2013 (50% sur le mobile) CA 2012 : 5 000 M $ / RN 2012: 1 300 M$ / Trésorerie nette 2012: 8 000 M$

18 000 M$ levés au total (oct 2007: 240 M$, mai 2009: 200 M$, juin 2010: 120 M$, janv 2011 : 1 500 M$, mai 2012: 16 000 M$) Capitalisation: 59 000M$, Cours: 24,5 $ (vs 38$ à l'PO (mai 2012), soit une capitalisation de 104 000 M$) A fait face à des craintes sur son positionnement tardif sur le mobile (partiellement balayées depuis présentation du T3 2012) et sur le prix des acquisitions (Instagram à 1 Mds$)

Foursquare Application mobile et site internet de recommandations d'adresses/activités suivant la localisation de l'utilisateur; lancé en 2009 100 salariés L'application, gratuite, permet de partager et sauvegarder les endroits visités, et d'émettre/recevoir des recommandations sur ceux-ci. Business model: à l'origine Foursquare servait uniquement à indiquer où l'on se trouve à ses amis (pas de revenus). Publicité depuis peu (recommandations d'endroits). Nombre de membres : 30M CA 2012 : 2M$ (Business Insider, Avril 2013)

111 M$ levés au total (20 M$ en 2010, 50 M$ mi-2011, 41M$ avril 2013) Valorisation : 600M$ lors de la levée en 2011

Google+ Réseau social ouvert en juin 2011 500 Réseau social particulier, qui s'est construit au cœur d'un système global de services web préexistant Business model: collecte de données utilisateurs pour publicité sur les sites liés de google (moteur de recherche, etc…) Nombre de membres actif : 135M Google+, parfaitement intégré aux autres services Google, participe aux revenus publicitaires générés par ceux-ci. CA Google 2012 : 50Mds$

585 M$ d'investissements pour le développement

10 Les principaux réseaux sociaux

Société Description Instagram Créer en 2010, application permettant de poser un filtre sur ses photos pour un rendu de type photo Polaroïd de format carré 14 salariés au moment du rachat en avril 2012 Application ludique et simple permettant d'optimiser le rendu des photos. Levier fort identifié par Facebook avec le rachat sur des niveaux de valorisation très élevés Business model: pas de monetisation pour le moment, avortement du changement des conditions d'utilisation qui aurait permis l'exploitation des données utilisateurs par FBK. Nombre d'utilisateurs: 90 M d'utilisateurs actifs mensuels (janv 2013), 40 M de photos publiées / jour Pas de CA, mais des solutions publicitaires sont à l'étude, sur le modèle de Twitter (1 photo sur 10 "sponsorisée" dans le flux consulté par l'utilisateur).

57,5 M$ levés au total (Mars 2010 : 0,5 M$, fév 2011: 7 M$, avril 2012:50 M$) mai 2009: 200 M$, juin 2010: 120 M$, janv 2011 : 1 500 M$, mai 2012: 16 000 M$) Valorisation dernière levée: 1 000 M$ (acquisition par Facebook)

Linkedin Plus grand réseau professionnel crée en 2003 3 500 salariés Site innovant qui doit son succès à la simplicité d'utilisation initiale. Business model: freemium (différents niveaux d'upgrade du compte basique pour accéder à des services premium) + solutions pour les recruteurs + solutions annonceurs Nombre de membres actifs/jour : 170 M CA 2012 : 972 M $ / RN 2012: 100 M$ / Trésorerie nette 2012: 800 M$

457 M$ levés au total (avant Janvier 2007: 28 M$, juin 2008: 53 M$, oct 2008: 23 M$, mai 2011; 353 M$) Capitalisation: 18 800 M$, Cours: 170 $ (vs 45$ à l'PO (mai 2011), soit une capi de 4,3 Mds$)

Pinterest Créé en 2010, Pinterest est un réseau social permettant aux internautes d'épingler des photos de leurs centres d'intérêt sur leur mur 100 salariés (début 2013) Site qualitatif. Intérêt utilisateur: se faire connaître en image. Intérêt "annonceurs", intégrer le profil de l'internaute Business model: affiliation (CPC, CPA sur sites de e-commerçants) Nombre utilisateurs: 48,7M de membres (Comscore 20/02/2013) Pas de publication financière, chiffre d'affaires estimé entre 10 et 40 M$.

137 M$ levés au total (début 2011: 10 M$, novembre 2011: 27 M$, mai 2012: 100 M$) Valorisation dernière levée: 1 500 M$ . Rumeurs février 2013 (WSJ): levée à venir sur une base de 2/2,5 Mds$

11 Les principaux réseaux sociaux

Société Description Tumblr Plateforme de blogs crée en 2007 permettant la diffusion d'images animées et le reblogage 175 salariés Site innovant qui permet d'afficher facilement des vidéos Business model: publicité Nombre d'utilisateurs: 30 à 50 M utilisateurs actifs par mois CA 2012 : 13 M$

125 M$ levés au total (déc 2010: 30 M$, août 2011: 85 M$) Valorisation rachat par Yahoo!: 1 100 M$ (acquisition par Yahoo! en mai 2013)

Twitter Réseau social de micro-messages (140 caractères maximum) crée en 2006 1000 salariés env. Site innovant qui doit son succès à la simplicité d'utilisation initiale. Business model: publicité Nombre de membres actifs : 200 M utilisateurs actifs par mois (12/12). CA 2012 : 141 M $ / pas rentable en 2001

1 538 M$ levés au total (jlt 2007: 5 M$, juin 2008: 15 M$, début 2009: 35 M$, sept 2009:100 M$, déc 2010: 200 M$, sept 2011: 800 M$, déc. 2011: 300M$, janv 2013: 83 M$) Valorisation dernière levée: 9 000 M$

Viadeo Réseau social professionnel créé en 2004 400 salariés Site qui s'est beaucoup développé sur ses fonds propres avec des montant levés faibles Business model: freemium + solutions pour recruteurs + solutions annonceurs (pareil que LinkedIn) Nombre de membres : 50 M CA 2011 > 50 M€. Atteinte de l'équilibre depuis 2009

39 M € levés au total (entre 2006 et 2009: 15 M€ levés, avril 2012: 24 M€) Fourchette de valorisation : 20/50 M€ sur la base de la dernière levée de fonds

12 5. Conclusion

13 Conclusion

• Les principaux acteurs du secteur des réseaux sociaux sont aujourd’hui confrontés à la problématique de la monétisation de leur trafic

Stratégiquement concentrés sur l’acquisition de trafic avec des offres novatrices et des interfaces simple d’utilisation / « friendly », certains leaders des réseaux sociaux en termes de trafic, doivent encore trouver un business model pérenne (Twitter, Instagram, Pinterest, Tumblr)

• Une course à l’innovation demandeuse de capitaux

Les réseaux sociaux doivent maintenir un niveau d’innovation important pour augmenter leur trafic (frais de développement) et procéder à des acquisitions à forte composante technologique afin de continuer à se différencier et proposer la meilleure offre aux internautes

• Des réseaux sociaux ou un internet sociable ?

Les réseaux sociaux ont développé de nouveaux usages d’interaction et de partage de contenus entre internautes désormais exportés sur l’ensemble de la toile. Désormais, les sites internet développent un mode de communication interactif avec l’internaute en intégrant des fonctionnalités lui permettant de partager auprès de « sa communauté externe » (ex: bouton « like » de facebook) ou de « sa communauté interne » (visibilité des choix auprès des autres membres du site…). La frontière est ténue entre réseaux sociaux et sites sociables.

• Vers une fragmentation des réseaux sociaux ?

Après la mise en place des réseaux sociaux généralistes, les réseaux thématiques émergent (musiques, livres, sports…) en répondant aux demandes complémentaires des internautes (se retrouver autour d’un sujet spécifique) et des annonceurs (optimiser du ROI à travers un ciblage de qualité). Un nouveau visage des réseaux sociaux se dessine.

14 Contacts

Contact • Cécile Aboulian : 01 44 70 20 70 - [email protected]

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