Bilan Financier De L'année 2014 Des Chaînes Nationales Payantes
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Bilan financier de l’année 2014 des chaînes nationales payantes Décembre 2015 www.csa.fr Conseil supérieur de l’audiovisuel Direction des études, des affaires économiques et de la prospective Décembre 2015 Bilan financier de l’année 2014 des chaînes nationales payantes Décembre 2015 Sommaire Liste des figures 6 Méthodologie / Périmètre de l’étude 7 I - Données de cadrage 9 Périmètre des services payants retenus dans l’étude 9 Nombre de foyers abonnés à une offre multichaînes payante 10 Chiffre d’affaires total et chiffre d’affaires publicitaire de l’ensemble des chaînes en 2014 10 II - Bilan financier des chaînes payantes pour l’année 2013 11 A - Les chaînes Canal+ 12 B - les autres chaînes payantes 13 1 - Évolution du chiffre d’affaires des chaînes payantes 13 2 - Décomposition du chiffre d’affaires des chaînes payantes 14 Augmentation des recettes distributeurs 14 Diminution des recettes publicitaires 15 3 - Répartition des sociétés éditrices par tranche de chiffre d’affaires 16 4 - Un résultat d’exploitation positif sans BeINSPORTS 16 C - Analyse financière des chaînes payantes par groupe 18 1 - Analyse du poids respectif de chaque groupe en 2014 18 2 - Analyse de l’évolution de la place des groupes audiovisuels dans le chiffre d’affaires réalisé dans l’édition de chaînes payantes 21 3 - Analyse des performances publicitaires des chaînes payantes par groupe 21 4 - Analyse de la rentabilité des chaînes payantes selon leur groupe 23 - 5 - Liste des figures Figure 1 : Périmètre des services payants retenus dans l’étude 9 Figure 2 : Répartition par support des abonnés à une offre payante de télévision au 31 décembre 2014 10 Figure 3 : Chiffre d’affaires total et chiffre d’affaires publicitaire de l’ensemble des chaînes en 2014 10 Figure 4 : Évolution du chiffre d’affaires des chaînes payantes 11 Figure 5 : Répartition du chiffre d’affaires des chaînes payantes selon le type de recettes en 2014 12 Figure 6 : Évolution du chiffre d’affaires des chaînes payantes depuis dix ans et nombre de chaînes étudiées 13 Figure 7 : Répartition du chiffre d’affaires 2014 des chaînes payantes selon la nature des recettes 14 Figure 8 : Évolution des différentes composantes du chiffre d’affaires des chaînes payantes depuis dix ans 14 Figure 9 : Sociétés éditrices de chaînes payantes classées selon le chiffre d’affaires réalisé en 2014 16 Figure 10 : Évolution du résultat d’exploitation des chaînes payantes depuis dix ans 17 Figure 11 : Évolution du résultat net des chaînes payantes depuis dix ans 18 Figure 12 : Nombre de chaînes payantes éditées par groupe en 2014 et part relative sur le total des chaînes payantes 19 Figure 13 : Chiffre d’affaires des chaînes payantes par groupe en 2014 20 Figure 14 : Évolution de 2011 à 2014 du chiffre d’affaires réalisé par les chaînes payantes éditées par les groupes 21 Figure 15 : Évolution du chiffre d’affaires publicitaire des chaînes payantes ventilé par groupe 22 Figure 16 : Comparaison entre 2011 et 2014 du chiffre d’affaires publicitaire des chaînes payantes ventilé par groupe 23 Figure 17 : Chiffre d’affaires et résultats d’exploitation des chaînes payantes par groupe en 2014 24 Figure 18 : Évolution de 2011 à 2014 des résultats d’exploitation des chaînes payantes ventilés par groupe 25 Figure 19 : Évolution de 2011 à 2014 des résultats net des chaînes payantes ventilés par groupe 25 - 6 - Méthodologie / Périmètre de l’étude Cette étude a été réalisée à partir des données financières des bilans et comptes de résultats arrêtés au 31 décembre 2014 de 96 chaînes payantes (dont Les chaînes Canal+ ) éditées par 48 sociétés 1. Au titre de la présente étude, on entend par chaîne payante tout service de télévision qui n’est accessible que par la souscription à un abonnement que ce soit à une offre globale, couplée ou non avec d’autres services (internet, téléphonie), ou à des services vendus à l’unité. Seuls les services payants conventionnés ou autorisés à vocation nationale diffusés en France métropolitaine en langue française sur une année entière ont été retenus dans cette étude, et cela quelle que soit leur plateforme de réception (TNT, satellite, câble, ADSL, fibre, réseau de téléphonie mobile). En revanche, ne sont pas pris en compte dans le périmètre de la présente étude, les services diffusés exclusivement sur internet, les services temporaires ou à caractère événementiel, et TV5 compte tenu de son statut particulier. Il convient de noter enfin que : - quatre nouveaux services ont été pris en compte dans cette étude : beIN SPORTS 3, J-One , Télésud et Ma Chaîne Etudiante (ces deux dernières chaînes ayant envoyé au Conseil pour la première fois en 2014 leurs données financières) ; - deux services ne font plus partie du périmètre de cette étude : Stylia qui a cessé d’émettre courant novembre 2014 et No Life dont les comptes n’ont pas été validés avant la rédaction de la présente note ; - les services dont le chiffre d’affaires annuel est inférieur à 0,4 M€ ne sont pas pris en compte. Treize sociétés éditent plusieurs services : - Multithématiques (13 chaînes) : Ciné+ Premier, Ciné+ Emotion, Ciné+ Frisson, Ciné+ Classics, Ciné+ Famiz, Ciné+ Club, Comédie +, Cuisine+, Jimmy, Maison+, Piwi+, Télétoon+, Seasons ; - AB Thématiques (11 chaînes) : AB Moteurs, AB1, Action, Animaux, Chasse et Pêche, Ciné Polar, Ciné FX, Science & Vie TV (ex. Encyclo), Trek (ex. Escales), Mangas et Toute l’Histoire ; - Lagardère Thématiques (6 chaînes) : Canal J, June, Tiji, MCM, MCM TOP et MCM POP ; - Planète Câble (4 chaînes) : Planète+, Planète+ Thalassa, Planète+ Crime et Investigation et Planète+ A&E ; - OCS (4 chaînes) : OCS Choc, OCS Max, OCS Géants et OCS City ; - Ma Chaîne Sport (4 chaînes) : Ma Chaîne Sport, Ma chaîne Sport Extrême, Ma chaîne Sport Bien-être et Ma chaîne Sport Tennis ; - Trace TV (3 chaînes) : Trace Urban, Trace Africa et Trace Tropical ; - Disney Channel (3 chaînes) : Disney Channel, Playhouse Junior et Disney XD ; - M6 Communication (3 chaînes) : M6 Music Club, M6 Music Hit et M6 Music Black ; - beINSPORTS France (3 chaînes) : beIN SPORTS 1, beIN SPORTS 2 et beIN SPORTS 3 ; - Eurosport France SA (2 chaînes) : Eurosport France et Eurosport 2 ; 1 Les comptes de résultats ne permettent pas d’isoler l’activité réalisée hors France des chaînes étudiées. - 7 - - Equidia SA (2 chaînes) : Equidia Life et Equidia Live ; - Game One SAS (2 chaînes): Game One et J-One. Conformément à leur engagement conventionnel, les sociétés éditant plusieurs services fournissent au Conseil des éléments de comptabilité analytique service par service, nécessaires à la réalisation de cette étude. - 8 - I - Données de cadrage Les données de cadrage ci-dessous permettent de mieux appréhender le périmètre et l’environnement économique des chaînes payantes. Figure 1 - Périmètre des services payants retenus dans l’étude et actifs en 2014 Chaînes Chaînes conventionnées autorisées 13 EME RUE CUISINE + M6 MUSIC HITS OCS CITY CANAL+ MA CHAINE AB1 DEMAIN PIWI+ EUROSPORT ETUDIANTE AB MOTEURS DISNEY CHANNEL MA CHAINE SPORT PLANETE+ THALASSA LCI MA CHAINE SPORT PLANETE+ CRIME ET PARIS ACTION DISNEY JUNIOR TENNIS INVESTIGATION PREMIERE MA CHAINE SPORT AFRICA 24 DISNEY XD PLANETE + A&E PLANETE + BIEN ETRE MA CHAINE SPORT ANIMAUX ENCYCLO SEASONS TF6 EXTREME ASTROCENTER EQUIDIA LIFE MAISON + SERIE CLUB SPORT + BERBERE TELE EQUIDIA LIVE MANGAS BEST OF ESCALES MCM SPORT 365 SHOPPING BEINSPORTS 1 EURONEWS MCM POP TELESUD BEINSPORTS 2 EUROSPORT 2 MCM TOP TELETOON + BEINSPORTS 3 MELODY TV TEVA CANAL J JUNE MEZZO TIJI CHASSE ET GAME ONE MONTAGNE TV TOUTE L'HISTOIRE PECHE CINE+ CLUB GIRONDINS TV MOTORS TV TRACE AFRICA NON STOP CINE+ CLASSICS HISTOIRE TRACE URBAN PEOPLE CINE+ EMOTION INFOSPORT + NRJ HITS TRACE TROPICAL CINE+ FAMIZ JIMMY OL TV TV BREIZH CINE+ FRISSON KTO OMTV USHUAÏA TV CINE+ PREMIER LA CHAINE METEO ONZEO VIVOLTA M6 BOUTIQUE AND CINE FX OCS CHOC VOYAGE CO CINE POLAR M6 MUSIC BLACK OCS GEANTS COMEDIE + M6 MUSIC CLUB OCS MAX 90 chaînes 6 chaînes 96 chaînes Source : CSA. - 9 - Nombre de foyers abonnés à une offre multichaînes payante Le Conseil supérieur de l’audiovisuel estime que le nombre de foyers de France métropolitaine qui accèdent à une offre de télévision payante comprenant plusieurs chaînes atteint, à la fin de l’année 2014, 17,7 millions de foyers (en augmentation de 6 % par rapport à 2013). Figure 2 - Répartition par support des foyers abonnés à une offre payante au second semestre 2014 Nombre de foyers Part du total abonnés par support (en millions) (en %) Câble 2 1,5 8 % Satellite 3,3 18 % ADSL 3 12,1 68 % TNT payante (y compris Les chaînes Canal+ )* 0,8 5 % Total 17,7 100 % Source : Observatoire de l’équipement audiovisuel des foyers réalisé par Médiamétrie pour le compte du CSA, de la DGE, de la DGMIC et de l’ANFr et estimations CSA à partir de la plaquette de présentation du groupe Canal Plus. Ce tableau contient des arrondis. *Nombre d’abonnements arrêté au 31 décembre 2014 (source : plaquette de présentation du groupe Canal Plus). Figure 3 - Chiffre d’affaires total et chiffre d’affaires publicitaire de l’ensemble des chaînes en 2014 Chiffre Chiffre Évolution d'affaires Évolution d'affaires Part du Part du 2014/2013 publicitaire 2014/2013 2014 total total en % 2014 en % (en M€) (en M€) Total c haînes gratuites 5 532,0 -1 % 65 % 2 871,8 <1 % 91 % dont : TF1 1 261,1 -1 % 15 % 1 248,5 -1 % 40 % M6 641,6 -2 % 7 % 633,7 -1 % 20 % France Télévisions 2 929,1 <1 % 34 % 334,9 -3 % 11 % Chaînes TNT 2005* 612,1 1 % 7 % 571,7 1 % 18 % Chaînes TNT 2012** 88,1 67 % 1 % 83,0 62 % 3 % Total chaînes payantes 3 042,2 2 % 35 % 272,7 -8 % 9 % dont : Les chaînes Canal+*** 1 830,0 -3 % 21 % 141,0 -7 % 4 % Autres chaînes payantes 1 212,2 11 % 14 % 131,7 - 9 % 4 % Total 8 574,2 1 % 100 % 3 144,5 -1 % 100 % Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs.